根据1934年《证券交易法》第12(B)或12(G)节所作的注册声明 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
根据《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的空壳公司报告 |
每个班级的标题 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在其上注册的 | ||
普通股 |
||||
9626 |
香港联合交易所有限公司 |
加速的文件管理器-☐ | 非加速 文件管理器-☐ |
新兴成长型公司: |
† | 新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。 |
* | 其他客户:☐ | |||||||
*☐*☐ |
目录
引言 |
1 | |||
前瞻性陈述 |
4 | |||
第一部分。 |
5 | |||
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 |
5 | |||
第二项报价统计及预期时间表 |
5 | |||
第3项:关键信息 |
5 | |||
第4项:公司情况 |
76 | |||
项目4A。未解决的员工意见 |
121 | |||
项目5.业务和财务回顾及展望 |
121 | |||
项目6.董事、高级管理人员和员工 |
142 | |||
项目七、大股东及关联方交易 |
151 | |||
第8项:财务信息 |
153 | |||
第9项.报价和清单 |
154 | |||
第10项:补充信息 |
155 | |||
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 |
166 | |||
第12项股权证券以外的其他证券的说明 |
167 | |||
第二部分。 |
171 | |||
第13项违约、拖欠股息和拖欠股息 |
171 | |||
项目9.14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 |
171 | |||
项目15.控制和程序 |
172 | |||
项目16A。审计委员会财务专家 |
172 | |||
项目16B。道德准则 |
172 | |||
项目16C。首席会计师费用及服务 |
172 | |||
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准 |
173 | |||
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 |
173 | |||
项目16F。更改注册人的认证会计师 |
174 | |||
项目16G。公司治理 |
174 | |||
项目16H。煤矿安全信息披露 |
174 | |||
项目16I.披露妨碍检查的外国司法管辖区。 |
174 | |||
项目16J。内幕交易政策 |
174 | |||
第三部分。 |
175 | |||
项目1.17.财务报表 |
175 | |||
项目18.财务报表 |
175 | |||
项目19.展品 |
175 | |||
签名 |
178 |
i
引言
除另有说明外,除文意另有所指外,任何表格中被确定为总金额的金额与本文所列金额之和之间的所有差异都是由于四舍五入造成的,并在本年度报告中以20-F致:
• | “ADR”指证明美国存托凭证的美国存托凭证; |
• | “美国存托股份”指的是美国存托股份,每股美国存托股份代表一个Z类普通股; |
• | 一段时间内基于我们的互动特征的互动总数,如子弹聊天、评论、关注、收藏、分享、哔哩哔哩朋友圈帖子、点赞、短信、投币和虚拟礼物等,计算出来的是指定时期内的互动总数除以该时期的月数; |
• | 一段时间内每个付费用户的月平均收入是指定时间段内手游和VAS的收入之和除以该时间段内的月度付费用户总数; |
• | 一个时期的“每个MAU的月平均收入”的计算方法是将该特定时期的收入总和除以该时期的MAU总数,再除以该特定时期的月数; |
• | 一段时间内每个活跃用户在我们移动应用上的平均日均时长是指在指定时间段内使用我们的移动应用程序(包括智能电视和其他智能设备)的总时长(不包括花在哔哩哔哩操作游戏、哔哩哔哩漫画和猫儿上的时间)除以该期间内的日均活跃用户数,再除以指定时间段内的天数; |
• | “哔哩哔哩”是指哔哩哔哩公司,我们在开曼群岛注册成立的控股公司,是一家获豁免的有限责任公司;“我们”、“我们”、“我们的”和“我们的”是指哔哩哔哩及其子公司,在描述我们的经营和合并财务信息的上下文中,指中国及其子公司(统称为合并关联实体)的可变利益实体或VIE,包括但不限于上海浩德信息技术有限公司、上海宽裕数码科技有限公司、上海宽裕、上海超电文化传播有限公司、或超电文化及其子公司; |
• | “子弹聊天”或“子弹聊天”是一种评论功能,它使内容观众能够像子弹一样发送在屏幕上飞过的评论,我们在这里将其称为子弹聊天。项目符号聊天是基于上下文的,可以被观看相同内容的观众查看,因此可以激发内容观众之间的互动评论。只有官方会员才能在我们的平台上发送子弹聊天; |
• | “中国”或“中华人民共和国”是指人民的Republic of China; |
• | “Y类普通股”是指我们的Y类普通股,每股票面价值0.0001美元; |
• | “Z类普通股”是指对我们的Z类普通股,每股票面价值0.0001美元; |
• | “中国证监会”是指中国证券监督管理委员会; |
• | “每日活跃用户”或“DAU”是指我们的移动应用程序和PC端在给定时间段内的活跃用户总数。从2022年第二季度开始,我们根据在给定时间段内推出我们的移动应用程序的移动设备(包括智能电视和其他智能设备)的数量来计算移动应用程序的活跃用户。PC端活跃用户是指有效用户的总和已登录访问我们个人电脑网站的用户,网址为Www.bilibili.com并在去掉重复项后,在给定的时间段内从事PC应用。一段时间内的“平均日均日数”的计算方法为:将指定期间的日均日数之和除以该期间的天数; |
1
• | “Z+世代”、“Z+世代”或“年轻一代”指的是中国1985年至2009年出生的人口队列; |
• | “港币”或“港币”或“港币”是指香港的合法货币港币; |
• | “香港”或“香港”或“香港特别行政区”运往中华人民共和国香港特别行政区; |
• | 《香港上市规则》适用于不时修订或补充的《香港联合交易所有限公司证券上市规则》; |
• | “香港证券交易所”指香港联合交易所有限公司; |
• | “主板”指由香港联合交易所运作的股票市场(不包括期权市场),该市场独立于香港联合交易所的创业板市场,并与香港联合交易所创业板市场并行运作; |
• | “月活跃用户”或“MAU”是指我们的移动应用程序和PC端在给定时间段内的活跃用户总数。从2022年第二季度开始,我们根据在给定时间段内推出我们的移动应用程序的移动设备(包括智能电视和其他智能设备)的数量来计算移动应用程序的活跃用户。PC端活跃用户是指有效用户的总和已登录访问我们个人电脑网站的用户,网址为Www.bilibili.com并在去掉重复项后,在给定的时间段内从事PC应用。一个时期的“平均MAU”的计算方法是将该特定时期的MAU总和除以该时期的月数; |
• | “官方会员”是指通过我们由100道题组成的多项选择会员资格考试的用户,在考试结束后,他们将可以使用其他互动和社区功能,如子弹聊天和评论; |
• | 《我们的平台》是以《哔哩哔哩》手机应用、PC网站、智能电视、哔哩哔哩漫画、猫儿等各种相关特性、功能、工具和服务为用户和内容创作者提供的; |
• | “职业制作的视频”或“OGV”是指哔哩哔哩制作或联合制作的内容以及从第三方制作公司采购的授权内容; |
• | 我们平台上的付费用户是指在我们平台上支付各种产品和服务的用户,包括在我们平台上提供的手机游戏的购买和VAS的支付(不包括在我们的电子商务平台)。使用同一注册账户在我们平台上提供的不同产品和服务之间进行支付的用户被视为一个付费用户,我们在不排除重复的情况下将猫儿的付费用户数量添加到我们的付费用户总数中。从2022年第二季度开始,我们在不剔除重复的情况下,将智能电视的付费用户数量增加到我们的付费用户总数中。某一时段的月平均付费用户,其计算方法是将该时段内的月付费用户总数除以该时段内的月数; |
• | “专业用户自创视频”或“PUGV”是指具有一定创意和一定专业制作、编辑能力的用户自创视频; |
• | “留存率”是指在一定时间段内访问我们平台的任何一批用户在一定时长后至少重复访问一次的用户所占的百分比,任何一组用户在给定月份内的“12个月留存率”是指适用月份后第12个月的留存率; |
2
• | “高级会员”是指订阅了我们的高级会员的会员,这些会员可以独家或提前访问我们的高级内容。我们根据保费套餐在给定月份的最后一天仍然有效的会员数量来计算保费会员; |
• | “人民币”和“人民币”是中国的法定货币; |
• | “股份”或“普通股”是指我们的Y类和Z类普通股,每股票面价值0.0001美元; |
• | “故事模式”是我们的短片产品内的“哔哩哔哩”手机应用程序; |
• | “美元”、“美元”、“美元”和“美元”是美国的法定货币; |
• | VAS是以增值服务为主,包括尊享会员、直播、哔哩哔哩漫画、猫儿等增值服务; |
• | “基于视频的内容”仅为本年度报告的目的,是指以视频为中心的平台上的视频内容和不以视频为中心平台和手机游戏。不以视频为中心平台包括社交媒体、即时消息、电子商务,浏览器和其他类型的平台;以及 |
• | “视频化”是指视频融入日常生活场景的趋势, |
我们的报告货币是人民币,因为我们的业务主要在内地进行,中国,我们的大部分收入都是以人民币计价的。本年度报告仅为方便读者而按特定汇率将人民币金额折算为美元。本年度报告中的人民币兑换成美元的汇率是根据美国联邦储备系统理事会H.10统计数据发布的汇率计算的。除非另有说明,本年报中所有人民币对美元和美元对人民币的折算均以6.8972元人民币兑1.00美元的汇率进行,这是2022年12月30日美联储理事会H.10统计数据发布中规定的汇率。我们不表示任何人民币或美元金额可能已经或可能以任何特定汇率兑换成美元或人民币。中国政府对其外汇储备的控制,部分是通过对人民币兑换成外汇的直接监管和对对外贸易的限制。
3
前瞻性陈述
本年度报告内容如下:表格20-F包含反映我们当前对未来事件的预期和看法的前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。
您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“可能”、“继续”或其他类似的表达方式来识别其中的一些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件的预期和预测,我们认为这些事件可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括与以下内容有关的陈述:
• | 我们的目标和战略; |
• | 我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩; |
• | 内地网络娱乐业的预期增长中国; |
• | 我们对我们的产品和服务的需求和市场接受度的期望; |
• | 我们对我们与用户、内容提供商、游戏开发商和发行商、广告商和其他合作伙伴的关系的期望; |
• | 我们行业的竞争; |
• | 与本行业相关的政府政策法规; |
• | 当前和未来的任何诉讼或法律或行政诉讼的结果;以及 |
• | “项目3.关键信息--D.风险因素”中描述的其他因素。 |
您应阅读本年度报告以及我们在本年度报告中提及并已作为本年度报告的证物完整提交的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。本年度报告的其他部分讨论了可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的因素。此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告所作陈述之日的事件或信息。除非法律另有要求,否则我们没有义务在作出陈述之日之后,或为了反映意外事件的发生,公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
4
第一部分。
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
第二项报价统计及预期时间表
不适用。
第3项:关键信息
我们的控股公司结构和与VIE的合同安排
哔哩哔哩不是一家中国运营公司,而是一家开曼群岛控股公司,在其VIE中没有股权。我们主要通过我们的中国子公司、VIE及其在内地的子公司中国开展业务。中国法律法规禁止外商投资网络文化业务(音乐除外)、网络视听节目业务、广播电视节目制作和经营业务、音像制品和/或电子出版物的生产。因此,吾等透过VIE在内地经营该等业务,并依赖我们的中国附属公司、VIE及其股东之间的合约安排(如适用)来控制VIE的业务运作。2020年、2021年和2022年,VIE贡献的收入分别占我们总收入的86.0%、74.5%和73.4%。在本年报中,“哔哩哔哩”指开曼群岛控股公司哔哩哔哩股份有限公司;“我们”、“我们”、“本公司”及“本公司”指哔哩哔哩及其附属公司,在描述吾等的经营及综合财务资料时,VIE及其于内地的附属公司中国(统称为综合关联实体),包括但不限于为拓展吾等业务而于2013年5月成立的浩德信息科技有限公司;于2014年7月由吾等取得其控制权以进一步拓展吾等业务的上海宽裕;以及我们于2019年7月获得控股权以丰富我们的产品的潮电文化及其子公司。
以下图表显示了截至本年度报告日期,我们公司的组织结构,包括我们的主要子公司和综合附属实体:
5
备注:
(1) | 陈世瑞先生持有上海宽裕100%股权。他也是我们的董事会主席和首席执行官。 |
(2) | 上海宽裕有四家子公司。 |
(3) | 截至本年报日期,陈慧瑞先生、倪妮女士Li和徐毅旭先生分别持有浩德信息科技52.3%、3.4%和44.3%的股权。陈先生是我们的控股股东、我们的董事会主席和我们的首席执行官。Li女士是我们的董事会副主席兼首席运营官。王旭先生是我们的创始人,董事和总裁。 |
(4) | 霍德信息技术公司有27家子公司。 |
(5) | 潮电(上海)科技有限公司,或“潮电科技”,已与上海潮电文化传播有限公司,或“潮电文化”,及其个人股东签订了一系列合同安排,通过这些安排,我们获得了对潮电文化的运营控制权,并享受了潮电文化的所有经济利益。截至本年报日期,陈思瑞先生、倪妮女士、Li女士、徐毅先生、柴旭军先生、上海宽裕、浩德信息科技分别持有潮电文化31.2%、6.8%、9.5%、5.1%、44.6%及2.8%的股权。柴旭军先生是我们公司的一名员工。 |
本公司Z类普通股或美国存托凭证的持有人持有开曼群岛控股公司哔哩哔哩公司的股权,并无于VIE及其附属公司拥有直接或间接权益。我们的子公司、VIE及其各自股东之间已签订了一系列合同协议,包括授权书、股权质押协议、承诺书、独家业务合作协议和独家期权协议(视情况而定)。与VIE及其各自股东的每一套合同安排中包含的条款基本相似。作为合同安排的结果,我们对这些公司拥有有效的控制权,并被认为是这些公司的主要受益者,我们已经在我们的综合财务报表中综合了这些公司的财务业绩。有关这些合同安排的更多细节,请参阅“项目4.关于公司-C组织结构的信息-使我们能够有效控制相关VIE的协议。”
6
然而,合约安排在为我们提供对VIE的控制权方面,可能不如直接拥有者有效,而我们可能会为执行安排的条款而招致巨额费用。此外,这些协议还没有在中国法院接受过考验。见“第3项.主要资料-D.风险因素-与吾等公司架构有关的风险-吾等在内地的业务依赖与VIE及其股东的合约安排,这在提供营运控制权方面可能不如直接所有权”及“第3项.主要资料-D.风险因素-与吾等公司架构有关的风险-VIE的股东可能与吾等有潜在的利益冲突,可能会对吾等的业务造成重大不利影响”。
开曼群岛控股公司哔哩哔哩就其与VIE及其个别股东的合约安排的权利状况,在中国现行及未来法律、法规及规则的诠释及应用方面亦存在重大不确定性。目前还不确定是否会通过任何与VIE结构有关的新的中国法律或法规,或者如果通过,它们将提供什么。如果我们或任何现有或过去的VIE被发现违反了任何现有或未来的中国法律或法规,或未能获得或保持任何所需的许可或批准,中国相关监管机构将有广泛的酌情权采取行动处理此类违规或失败。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与我们公司结构相关的风险--如果中国政府发现在中国大陆建立我们业务运营结构的协议不符合中华人民共和国关于外商投资互联网和其他相关业务的规定,或者如果这些规定或其解释在未来发生变化,我们可能受到严厉处罚或被迫放弃在这些业务中的权益”和“第3项.关键信息-D.风险因素-与我们公司结构相关的风险-关于外商投资法如何影响我们目前公司结构和运营的可行性存在很大的不确定性”。
我们的公司结构受到与VIE的合同安排相关的风险的影响。如果中国政府认为我们与VIE的合同安排不符合中国对相关行业外国投资的监管限制,或者如果这些规定或现有规定的解释在未来发生变化或被不同解释,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。哔哩哔哩、其中国子公司和VIE以及哔哩哔哩的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与VIE的合同安排的可执行性,从而对VIE和本公司的整体财务业绩产生重大影响。有关与本公司结构有关的风险的详细说明,请参阅“第3项.主要资料-D.风险因素-与本公司结构有关的风险”一节所披露的风险。
中国政府在监管我们的业务方面的巨大权力,以及它对中国发行人进行的海外发行和外国投资的监督和控制,可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。实施全行业的法规,包括数据安全或反垄断相关法规,在这种性质上可能会导致此类证券的价值大幅下降,或者几乎没有价值。有关详情,请参阅“项目3.主要资料-D.风险因素-与在中国营商有关的风险-中国政府对我们业务运作的重大监管,可能导致我们的营运以及我们的Z类普通股和美国存托凭证的价值发生重大不利变化。”
我们的运营需要获得中国当局的许可
我们主要通过我们的子公司、VIE及其在内地的子公司中国开展业务。我们在内地的业务受中国法律法规管辖。于本年报日期,吾等中国附属公司、VIE及其附属公司已从中国政府当局取得哔哩哔哩、其中国附属公司、VIE及其附属公司及其中国在内地经营业务所需的牌照及许可,包括(其中包括)《增值电信业务许可证》、《网上传送视听节目许可证》、《网络文化经营许可证》及《广播电视节目制作经营许可证》。ShareJoy Network持有在线文化经营许可证,并已向MCT当地分支机构申请续签许可证。我们不认为它获得续签的在线文化经营许可证存在实质性障碍。鉴于相关法律法规的解释和实施以及相关政府部门的执法实践存在不确定性,我们可能需要在未来为我们的平台的功能和服务获得额外的许可证、许可、备案或批准。更详细的信息见“项目3.主要信息--D.风险因素--与我们的商业和工业有关的风险--我们在颁布、解释和实施第78号通知和第3号通知方面面临不确定性。”及“第3项.主要资料-D.风险因素-与本公司业务有关的风险-如本公司未能在适用于本公司内地业务的复杂监管环境内取得及维持所需的牌照及审批,或如本公司被要求采取耗时或昂贵的合规行动,本公司的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响.”
7
此外,中国政府最近表示,有意对以中国为基础的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多监督和控制。2023年2月17日,中国证监会发布了《境内公司境外证券发行上市试行管理办法》及五项配套指引,统称《备案办法》,自2023年3月31日起施行。根据《备案办法》,境内公司直接或间接在境外市场发行或上市的证券,必须向中国证监会备案。此外,境外上市公司还必须提交关于其后续行动在备案办法要求的特定时间范围内,发行可转换公司债券和可交换债券,以及其他同等发行活动。因此,我们将被要求在未来的备案办法适用范围内,向中国证监会备案我们的股权和股权挂钩证券的境外发行。有关更详细的资料,请参阅“第3项.主要资料-D.风险因素-与在中国营商有关的风险-根据中国法律,我们的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准或向中国证监会或其他中国政府机关提交报告和备案,如有需要,吾等无法预测我们能否或在多长时间内能够获得中国证监会或其他中国政府机构的批准或完成该等备案和报告程序。”
《追究外国公司责任法案》
根据HFCAA,如果美国证券交易委员会确定我们提交了由注册会计师事务所出具的审计报告,而该注册会计师事务所连续两年没有接受PCAOB的检查,美国证券交易委员会将禁止我们的股票或美国存托凭证在全国证券交易所或在非处方药美国的交易市场。
2021年12月16日,PCAOB发布报告,通知美国证券交易委员会,PCAOB无法检查或调查总部设在内地中国和香港的完全注册的会计师事务所,我们的审计师受这一确定的影响。2022年5月,在我们提交年度报告表格后,美国证券交易委员会最终将我们列为《HFCAA》下的委员会指定的发行商20-F截至2021年12月31日的财年。
2022年12月15日,PCAOB将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。因此,在我们提交本年度报告后,我们不希望被确定为HFCAA下的委员会确认的发行人。
每年,PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定它不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所,而我们使用总部设在上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告,我们将在提交年度报告之后被识别为证监会识别的发行人20-F有关财政年度的。根据HFCAA,我们的证券将被禁止在国家证券交易所或在非处方药如果我们在未来连续两年被确定为委员会确认的发行商,我们将在美国的交易市场进行交易。虽然我们的Z类普通股已经在香港联交所上市,而且我们的美国存托凭证和美国存托凭证可以完全互换,但我们不能向您保证,如果我们的股票和美国存托凭证被禁止在美国交易,我们的Z类普通股在香港联交所的交易市场是否会持续活跃,或者如果我们的股票和美国存托凭证被禁止在美国交易,我们的美国存托凭证可以在市场认可和流动资金充足的情况下进行转换和交易。禁止在美国进行交易将大大削弱您出售或购买我们的美国存托凭证的能力,而与退市相关的风险和不确定性将对我们的美国存托凭证的价格产生负面影响。此外,这样的禁令将严重影响我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力,这将对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。另见“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--PCAOB历来无法就其审计工作检查我们的审计师,过去PCAOB无法对该审计师进行检查,剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处”和“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-如果PCAOB无法全面检查或调查位于中国的审计师,我们的美国存托凭证未来可能被禁止在美国进行交易。美国存托凭证被摘牌或面临被摘牌的威胁,可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。
8
现金和资产在我们组织中的流动
哔哩哔哩通过出资或提供贷款的方式将现金转移到其全资拥有的香港子公司,而香港子公司通过出资或贷款的方式将现金转移到在内地的子公司中国。由于哔哩哔哩及其子公司通过合同安排控制VIE,因此无法向VIE及其子公司直接出资。然而,它们可以通过贷款或向VIE支付现金以进行集团间交易,将现金转移到VIE。
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度,哔哩哔哩股份有限公司通过其中间控股公司向其内地子公司中国提供的出资额和贷款总额分别为人民币53亿元、人民币76亿元和人民币108亿元(合16亿美元)。在截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的年度,VIE分别从WFOEs获得了人民币9.903亿元、人民币33亿元和人民币19亿元(2.733亿美元)的融资。
VIE可以根据独家业务合作协议通过支付咨询费和服务费向我们的WFOEs转移现金,VIE可以根据商业协议从我们的WFOEs获得现金。于截至2020年12月31日止年度,VIE合共向WFOEs支付人民币4.889亿元。截至2021年、2021年和2022年12月31日止年度,VIE分别从WFOEs获得人民币10亿元和人民币33亿元。
截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,我们的附属公司并无向哔哩哔哩派发股息或分派。 根据中国法律及法规,我们的中国附属公司及VIE在向吾等派发股息或以其他方式转移其任何净资产方面须受若干限制。外商独资企业中国将股息汇出内地,也要接受外汇局指定银行的审查。受限制的金额包括已付清于二零二零年十二月三十一日、二零二一年及二零二二年十二月三十一日,我们中国附属公司及VIE的资本及法定储备金总额分别为人民币12亿元、人民币38亿元及人民币78亿元(11亿美元)。此外,我们的中国子公司向中国境外实体转账的现金中国受中国政府货币兑换管制。外币供应不足可能暂时延迟我们的中国附属公司及VIE汇出足够外币向吾等支付股息或其他款项,或以其他方式履行其外币债务。有关本公司在中国内地业务资金流的相关风险,请参阅“项目3.主要信息-风险因素-与在中国做生意相关的风险-我们可能依赖中国子公司支付的股息为现金和融资需求提供资金”。对我们中国子公司向我们支付股息的能力的任何限制都可能对我们开展业务以及向我们的股东和美国存托股份持有者支付股息的能力产生实质性的不利影响。“
在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度内,除现金外,没有任何资产通过本组织转移。
哔哩哔哩尚未宣布或支付任何现金股利,目前也没有计划在可预见的未来向其普通股支付任何现金股利。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益,以运营和扩大我们的业务。见“项目8.财务信息--A.合并报表和其他财务信息--股利政策”。有关适用于投资于我们的Z类普通股或美国存托凭证的开曼群岛、中国及美国联邦所得税考虑因素,请参阅“第(10)项.其他资料-E.税务”。为了说明起见,以下讨论反映了在内地中国和香港境内可能需要缴纳的假设税款,假设:(I)我们有应纳税收入,以及(Ii)我们是否决定未来派发股息:
9
税收 计算 (1) | ||
假想的税前收益(2) |
100.0% | |
按25%的法定税率征收所得税(3) |
(25.0)% | |
可供分配的净收益 |
75.0% | |
预缴税金,标准税率为10%(4) |
(7.5)% | |
对母公司/股东的净分配 |
67.5% |
备注:
(1) | 出于本例的目的,税务计算已被简化。假想的书税前不考虑时间差异的收益金额被假设为等于中国的应纳税所得额。 |
(2) | 根据VIE协议的条款,我们的中国子公司可以向VIE收取向VIE提供的服务的费用。该等费用应确认为VIE的开支,并由我们的中国附属公司将相应金额确认为服务收入,并在合并中撇除。就所得税而言,我们的中国子公司和VIE以独立的公司基准提交所得税申报单。已支付的费用被VIE确认为扣税,并被我们的中国子公司确认为收入,并且是税收中性的。 |
(3) | 我们的某些子公司和VIE有资格在内地享受15%的优惠所得税税率中国。然而,这样的费率是有条件的,是暂时性的,在未来支付分配时可能无法获得。就这个假设的例子而言,上表反映了一个最高税收方案,在该方案下,全额法定税率将是有效的。 |
(4) | 中国企业所得税法对外商投资企业(“外商投资企业”)向其在内地以外的直接控股公司中国发放的股息征收10%的预提所得税。如果外商投资企业的直接控股公司注册在香港或其他与内地中国有税收条约安排的司法管辖区,则适用5%的较低预提所得税税率,但须遵守分配时的特定资格要求。就这个假设的例子而言,上表假设了一个最高税收方案,在该方案下,即使我们在香港有子公司,也将适用全额预扣税,并可能通过这些子公司获得任何股息。 |
上表乃假设VIE的所有利润将根据税务中性合约安排作为费用分配予我们的中国附属公司而编制。如果未来,VIE的累计收益超过支付给我们中国子公司的费用(或者如果公司间实体之间目前和预期的费用结构被确定为非实质性并不被中国税务机关允许),作为最后的手段,VIE可以不可免赔额将滞留于VIE的现金金额转移至我们的中国附属公司。这将导致这种转移是不可免赔额VIE的支出,但中国子公司仍应纳税所得额。这样的转移和相关的税收负担将减少我们的税后大约50.6%的收入税前收入。我们的管理层认为,这种情况发生的可能性很小。
与合并关联实体相关的财务信息
下表列出了哔哩哔哩股份有限公司、其全资子公司为VIE的主要受益人以及我们的其他子公司、VIE和VIE的子公司截至所列日期的财务信息简明合并时间表。
精选简明合并经营报表和全面亏损数据
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司。 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
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(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
第三方收入 |
— | 319,909 | 6,702,619 | 14,876,639 | — | 21,899,167 | ||||||||||||||||||
公司间咨询和服务收入(1) |
— | 726,875 | — | — | (726,875 | ) | — | |||||||||||||||||
其他公司间收入(2) |
— | 3,065,560 | 428,674 | 1,198,107 | (4,692,341 | ) | — | |||||||||||||||||
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总收入 |
— | 4,112,344 | 7,131,293 | 16,074,746 | (5,419,216 | ) | 21,899,167 | |||||||||||||||||
第三方成本和费用 |
(30,558 | ) | (7,410,249 | ) | (4,379,439 | ) | (18,436,865 | ) | — | (30,257,111 | ) | |||||||||||||
公司间咨询和服务成本及费用(1) |
— | — | — | (726,875 | ) | 726,875 | — |
10
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
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(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
其他公司内部成本和支出(2) |
— | (861,726 | ) | (3,411,948 | ) | (418,667 | ) | 4,692,341 | — | |||||||||||||||
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总成本和费用 |
(30,558 | ) | (8,271,975 | ) | (7,791,387 | ) | (19,582,407 | ) | 5,419,216 | (30,257,111 | ) | |||||||||||||
子公司净亏损及VIE和VIE子公司净亏损(3) |
(7,685,211 | ) | (4,520,307 | ) | (3,856,817 | ) | — | 16,062,335 | — | |||||||||||||||
从…得[损]非经营性 |
218,756 | 994,357 | 9,907 | (268,584 | ) | — | 954,436 | |||||||||||||||||
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所得税费用前亏损 |
(7,497,013 | ) | (7,685,581 | ) | (4,507,004 | ) | (3,776,245 | ) | 16,062,335 | (7,403,508 | ) | |||||||||||||
所得税 |
— | (1,182 | ) | (13,303 | ) | (89,660 | ) | — | (104,145 | ) | ||||||||||||||
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净亏损 |
(7,497,013 | ) | (7,686,763 | ) | (4,520,307 | ) | (3,865,905 | ) | 16,062,335 | (7,507,653 | ) | |||||||||||||
非控股权益应占净亏损 |
— | 1,552 | — | 9,088 | — | 10,640 | ||||||||||||||||||
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哔哩哔哩股份有限公司S股东应占净亏损 |
(7,497,013 | ) | (7,685,211 | ) | (4,520,307 | ) | (3,856,817 | ) | 16,062,335 | (7,497,013 | ) | |||||||||||||
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截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
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(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
第三方收入 |
— | 258,686 | 6,257,462 | 12,867,536 | — | 19,383,684 | ||||||||||||||||||
公司间咨询和服务 |
— | 590,905 | 2,367 | — | (593,272 | ) | — | |||||||||||||||||
其他公司间收入(2) |
— | 2,054,227 | 403,379 | 1,574,896 | (4,032,502 | ) | — | |||||||||||||||||
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总收入 |
— | 2,903,818 | 6,663,208 | 14,442,432 | (4,625,774 | ) | 19,383,684 | |||||||||||||||||
第三方成本和费用 |
(12,405 | ) | (5,448,830 | ) | (4,068,228 | ) | (16,283,295 | ) | — | (25,812,758 | ) | |||||||||||||
公司间咨询和服务 成本和开支(1) |
— | — | — | (593,272 | ) | 593,272 | — | |||||||||||||||||
其他公司内部成本和支出(2) |
— | (515,329 | ) | (3,246,077 | ) | (271,096 | ) | 4,032,502 | — | |||||||||||||||
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总成本和费用 |
(12,405 | ) | (5,964,159 | ) | (7,314,305 | ) | (17,147,663 | ) | 4,625,774 | (25,812,758 | ) | |||||||||||||
子公司净亏损及VIE和VIE子公司净亏损(3) |
(6,713,764 | ) | (3,518,404 | ) | (2,897,007 | ) | — | 13,129,175 | — | |||||||||||||||
(亏损)/收益非经营性 |
(63,059 | ) | (110,321 | ) | 52,150 | (163,146 | ) | — | (284,376 | ) | ||||||||||||||
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所得税费用前亏损 |
(6,789,228 | ) | (6,689,066 | ) | (3,495,954 | ) | (2,868,377 | ) | 13,129,175 | (6,713,450 | ) | |||||||||||||
所得税 |
— | (33,842 | ) | (22,450 | ) | (38,997 | ) | — | (95,289 | ) | ||||||||||||||
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净亏损 |
(6,789,228 | ) | (6,722,908 | ) | (3,518,404 | ) | (2,907,374 | ) | 13,129,175 | (6,808,739 | ) | |||||||||||||
非控股权益应占净亏损 |
— | 9,144 | — | 10,367 | — | 19,511 | ||||||||||||||||||
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哔哩哔哩股份有限公司S股东应占净亏损 |
(6,789,228 | ) | (6,713,764 | ) | (3,518,404 | ) | (2,897,007 | ) | 13,129,175 | (6,789,228 | ) | |||||||||||||
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截至2020年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司。 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
第三方收入 |
— | 92,898 | 2,254,871 | 9,651,207 | — | 11,998,976 | ||||||||||||||||||
公司间咨询和服务 |
— | 1,007,741 | 13,855 | — | (1,021,596 | ) | — | |||||||||||||||||
其他公司间收入(2) |
— | 1,059,370 | 166,860 | 667,765 | (1,893,995 | ) | — | |||||||||||||||||
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总收入 |
— | 2,160,009 | 2,435,586 | 10,318,972 | (2,915,591 | ) | 11,998,976 | |||||||||||||||||
第三方成本和费用 |
(44,090 | ) | (3,318,462 | ) | (1,846,340 | ) | (9,931,047 | ) | — | (15,139,939 | ) | |||||||||||||
公司间咨询和服务成本及费用(1) |
— | — | — | (1,021,596 | ) | 1,021,596 | — | |||||||||||||||||
其他公司内部成本和支出(2) |
— | (256,902 | ) | (1,435,506 | ) | (201,587 | ) | 1,893,995 | — | |||||||||||||||
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总成本和费用 |
(44,090 | ) | (3,575,364 | ) | (3,281,846 | ) | (11,154,230 | ) | 2,915,591 | (15,139,939 | ) |
11
截至2020年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
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(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
子公司净亏损及VIE和VIE子公司净亏损(3) |
(2,940,906 | ) | (1,632,936 | ) | (845,469 | ) | — | 5,419,311 | — | |||||||||||||||
(亏损)/收益非经营性 |
(26,708 | ) | 79,138 | 79,517 | 8,368 | — | 140,315 | |||||||||||||||||
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所得税费用前亏损 |
(3,011,704 | ) | (2,969,153 | ) | (1,612,212 | ) | (826,890 | ) | 5,419,311 | (3,000,648 | ) | |||||||||||||
所得税 |
— | (5,565 | ) | (20,724 | ) | (27,080 | ) | — | (53,369 | ) | ||||||||||||||
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净亏损 |
(3,011,704 | ) | (2,974,718 | ) | (1,632,936 | ) | (853,970 | ) | 5,419,311 | (3,054,017 | ) | |||||||||||||
非控股权益应占净亏损 |
— | 38,104 | — | 8,501 | — | 46,605 | ||||||||||||||||||
增值为可赎回的非控股权益 |
— | (4,292 | ) | — | — | — | (4,292 | ) | ||||||||||||||||
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哔哩哔哩股份有限公司S股东应占净亏损 |
(3,011,704 | ) | (2,940,906 | ) | (1,632,936 | ) | (845,469 | ) | 5,419,311 | (3,011,704 | ) | |||||||||||||
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精选简明合并资产负债表数据
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
270,138 | 6,422,618 | 1,889,388 | 1,590,440 | — | 10,172,584 | ||||||||||||||||||
定期存款 |
4,067,326 | 696,460 | — | 4,186 | — | 4,767,972 | ||||||||||||||||||
受限现金 |
— | 14,803 | — | — | — | 14,803 | ||||||||||||||||||
应收账款净额 |
— | 114,653 | 594,004 | 619,927 | — | 1,328,584 | ||||||||||||||||||
集团公司应付款项(4) |
22,313,954 | 12,925,846 | 10,386,526 | 507,849 | (46,134,175 | ) | — | |||||||||||||||||
关联方应得款项 |
— | 1,466,848 | 8,215 | 119,857 | — | 1,594,920 | ||||||||||||||||||
预付款和其他流动资产 |
61,631 | 324,557 | 680,482 | 883,903 | — | 1,950,573 | ||||||||||||||||||
短期投资 |
1,091,044 | 2,358,697 | 901,371 | 272,340 | — | 4,623,452 | ||||||||||||||||||
长期投资,净额 |
1,157,990 | 2,344,475 | 295,813 | 1,852,740 | — | 5,651,018 | ||||||||||||||||||
对VIE及其子公司的子公司和净资产的投资 |
226,249 | — | — | — | (226,249 | ) | — | |||||||||||||||||
其他非当前资产 |
— | 4,486,293 | 1,388,056 | 5,852,315 | — | 11,726,664 | ||||||||||||||||||
总资产 |
29,188,332 | 31,155,250 | 16,143,855 | 11,703,557 | (46,360,424 | ) | 41,830,570 | |||||||||||||||||
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应付帐款 |
— | 117,183 | 722,281 | 3,452,192 | — | 4,291,656 | ||||||||||||||||||
工资和福利应付款 |
— | 1,003,659 | 54,081 | 343,786 | — | 1,401,526 | ||||||||||||||||||
应缴税金 |
— | 101,278 | 49,804 | 165,162 | — | 316,244 | ||||||||||||||||||
短期贷款和长期债务的当期部分 |
5,137,633 | 883,753 | 200,000 | 400,000 | — | 6,621,386 | ||||||||||||||||||
递延收入 |
32,513 | 20,156 | 628,115 | 2,138,539 | — | 2,819,323 | ||||||||||||||||||
应计负债和其他应付款 |
97,208 | 829,858 | 76,708 | 531,188 | — | 1,534,962 | ||||||||||||||||||
应付集团公司款项(4) |
— | 24,157,903 | 9,560,512 | 12,415,760 | (46,134,175 | ) | — | |||||||||||||||||
应付关联方的款项 |
— | 80,378 | — | 27,929 | — | 108,307 | ||||||||||||||||||
其他长期负债 |
8,683,150 | 534,935 | 9,871 | 269,623 | — | 9,497,579 | ||||||||||||||||||
子公司的亏损和VIE及其子公司的净亏损(3) |
— | 3,199,755 | 8,042,238 | — | (11,241,993 | ) | — | |||||||||||||||||
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总负债 |
13,950,504 | 30,928,858 | 19,343,610 | 19,744,179 | (57,376,168 | ) | 26,590,983 | |||||||||||||||||
哔哩哔哩公司股东权益合计/(亏损)(3) |
15,237,828 | 226,249 | (3,199,755 | ) | (8,042,238 | ) | 11,015,744 | 15,237,828 | ||||||||||||||||
非控制性权益 |
— | 143 | — | 1,616 | — | 1,759 | ||||||||||||||||||
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股东权益合计/(亏损) |
15,237,828 | 226,392 | (3,199,755 | ) | (8,040,622 | ) | 11,015,744 | 15,239,587 | ||||||||||||||||
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总负债和股东权益/(亏损) |
29,188,332 | 31,155,250 | 16,143,855 | 11,703,557 | (46,360,424 | ) | 41,830,570 | |||||||||||||||||
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12
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
1,748,896 | 4,956,403 | 440,695 | 377,114 | — | 7,523,108 | ||||||||||||||||||
定期存款 |
7,625,337 | — | — | 6,997 | — | 7,632,334 | ||||||||||||||||||
应收账款净额 |
— | 79,350 | 778,667 | 524,311 | — | 1,382,328 | ||||||||||||||||||
集团公司应付款项(4) |
23,306,176 | 9,329,586 | 8,680,893 | 391,951 | (41,708,606 | ) | — | |||||||||||||||||
关联方应得款项 |
— | 1,937,592 | 1,741 | 101,983 | — | 2,041,316 | ||||||||||||||||||
预付款和其他流动资产 |
11,773 | 280,689 | 708,401 | 1,806,185 | — | 2,807,048 | ||||||||||||||||||
短期投资 |
13,107,720 | 767,935 | 257,943 | 927,124 | — | 15,060,722 | ||||||||||||||||||
长期投资,净额 |
1,448,100 | 2,038,157 | 270,801 | 1,745,466 | — | 5,502,524 | ||||||||||||||||||
其他非当前资产 |
— | 3,711,745 | 1,465,037 | 4,926,989 | — | 10,103,771 | ||||||||||||||||||
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总资产 |
47,248,002 | 23,101,457 | 12,604,178 | 10,808,120 | (41,708,606 | ) | 52,053,151 | |||||||||||||||||
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应付帐款 |
— | 244,808 | 951,797 | 3,164,301 | — | 4,360,906 | ||||||||||||||||||
工资和福利应付款 |
— | 641,560 | 10,883 | 343,008 | — | 995,451 | ||||||||||||||||||
应缴税金 |
— | 55,575 | 19,378 | 128,817 | — | 203,770 | ||||||||||||||||||
短期贷款 |
— | 688,448 | 143,658 | 400,000 | — | 1,232,106 | ||||||||||||||||||
递延收入 |
40,167 | 962 | 411,800 | 2,192,460 | — | 2,645,389 | ||||||||||||||||||
应计负债和其他应付款 |
126,512 | 807,547 | 298,373 | 1,184,523 | — | 2,416,955 | ||||||||||||||||||
应付集团公司款项(4) |
— | 24,009,991 | 10,484,469 | 7,214,146 | (41,708,606 | ) | — | |||||||||||||||||
应付关联方的款项 |
— | 98,207 | 326 | 117,901 | — | 216,434 | ||||||||||||||||||
其他长期负债 |
17,784,092 | 259,161 | 102 | 222,719 | — | 18,266,074 | ||||||||||||||||||
子公司的亏损和VIE及其子公司的净亏损(3) |
7,593,564 | 3,887,067 | 4,170,459 | — | (15,651,090 | ) | — | |||||||||||||||||
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总负债 |
25,544,335 | 30,693,326 | 16,491,245 | 14,967,875 | (57,359,696 | ) | 30,337,085 | |||||||||||||||||
哔哩哔哩公司股东权益合计/(亏损)(3) |
21,703,667 | (7,593,564 | ) | (3,887,067 | ) | (4,170,459 | ) | 15,651,090 | 21,703,667 | |||||||||||||||
非控制性权益 |
— | 1,695 | — | 10,704 | — | 12,399 | ||||||||||||||||||
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股东权益合计/(亏损) |
21,703,667 | (7,591,869 | ) | (3,887,067 | ) | (4,159,755 | ) | 15,651,090 | 21,716,066 | |||||||||||||||
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总负债和股东权益/(亏损) |
47,248,002 | 23,101,457 | 12,604,178 | 10,808,120 | (41,708,606 | ) | 52,053,151 | |||||||||||||||||
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截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
159,040 | 3,574,397 | 595,482 | 349,190 | — | 4,678,109 | ||||||||||||||||||
定期存款 |
4,697,928 | — | — | 22,161 | — | 4,720,089 | ||||||||||||||||||
应收账款净额 |
— | 28,123 | 682,419 | 343,099 | — | 1,053,641 | ||||||||||||||||||
集团公司应付款项(4) |
12,559,285 | 5,889,341 | 3,640,606 | 173,596 | (22,262,828 | ) | — | |||||||||||||||||
关联方应得款项 |
— | 105,602 | 13 | 59,117 | — | 164,732 | ||||||||||||||||||
预付款和其他流动资产 |
80,246 | 70,025 | 231,868 | 1,383,648 | — | 1,765,787 | ||||||||||||||||||
短期投资 |
716,658 | 318,273 | 1,146,949 | 1,175,309 | — | 3,357,189 | ||||||||||||||||||
长期投资,净额 |
935,594 | 61,076 | 12,325 | 1,223,943 | — | 2,232,938 | ||||||||||||||||||
其他非当前资产 |
— | 2,736,729 | 972,983 | 2,183,411 | — | 5,893,123 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
总资产 |
19,148,751 | 12,783,566 | 7,282,645 | 6,913,474 | (22,262,828 | ) | 23,865,608 | |||||||||||||||||
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应付帐款 |
— | 114,301 | 627,625 | 2,332,372 | — | 3,074,298 | ||||||||||||||||||
工资和福利应付款 |
— | 430,030 | 15,660 | 288,686 | — | 734,376 | ||||||||||||||||||
应缴税金 |
— | 9,015 | 11,685 | 106,492 | — | 127,192 | ||||||||||||||||||
短期贷款 |
— | — | — | 100,000 | — | 100,000 |
13
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
递延收入 |
30,646 | 12,412 | 304,956 | 1,769,992 | — | 2,118,006 | ||||||||||||||||||
应计负债和其他应付款 |
84,539 | 656,345 | 47,422 | 449,370 | — | 1,237,676 | ||||||||||||||||||
应付集团公司款项(4) |
— | 12,357,299 | 6,152,556 | 3,752,973 | (22,262,828 | ) | — | |||||||||||||||||
其他长期负债 |
8,340,922 | 331,294 | — | 19,640 | — | 8,691,856 | ||||||||||||||||||
子公司的亏损和VIE及其子公司的净亏损(3) |
3,092,444 | 1,818,983 | 1,941,724 | — | (6,853,151 | ) | — | |||||||||||||||||
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总负债 |
11,548,551 | 15,729,679 | 9,101,628 | 8,819,525 | (29,115,979 | ) | 16,083,404 | |||||||||||||||||
哔哩哔哩公司股东权益合计/(亏损)(3) |
7,600,200 | (3,092,444 | ) | (1,818,983 | ) | (1,941,724 | ) | 6,853,151 | 7,600,200 | |||||||||||||||
非控制性权益 |
— | 146,331 | — | 35,673 | — | 182,004 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
股东权益合计/(亏损) |
7,600,200 | (2,946,113 | ) | (1,818,983 | ) | (1,906,051 | ) | 6,853,151 | 7,782,204 | |||||||||||||||
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总负债和股东权益/(亏损) |
19,148,751 | 12,783,566 | 7,282,645 | 6,913,474 | (22,262,828 | ) | 23,865,608 | |||||||||||||||||
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精选简明合并现金流量数据
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
集团公司的咨询费和服务费 |
— | 610,600 | — | (610,600 | ) | — | — | |||||||||||||||||
集团公司的其他经营性现金流 |
— | (3,152,834 | ) | (711,157 | ) | 3,863,991 | — | — | ||||||||||||||||
经营现金流(流向/来自第三方) |
(650,630 | ) | (3,899,858 | ) | 2,978,815 | (2,339,697 | ) | — | (3,911,370 | ) | ||||||||||||||
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现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供 |
(650,630 | ) | (6,442,092 | ) | 2,267,658 | 913,694 | — | (3,911,370 | ) | |||||||||||||||
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对子公司、VIE和VIE的子公司的投资和贷款(3)(4) |
(13,131,173 | ) | (4,461,610 | ) | (1,640,942 | ) | — | 19,233,725 | — | |||||||||||||||
购买短期投资 |
(33,683,941 | ) | (24,632,555 | ) | (4,927,100 | ) | (7,335,115 | ) | — | (70,578,711 | ) | |||||||||||||
短期投资到期日 |
45,951,288 | 23,488,492 | 4,288,200 | 7,970,552 | — | 81,698,532 | ||||||||||||||||||
定期存款的存款额 |
(4,878,180 | ) | (5,365,576 | ) | — | (1,270 | ) | — | (10,245,026 | ) | ||||||||||||||
定期存款的到期日 |
9,133,225 | 4,772,298 | — | 4,444 | — | 13,909,967 | ||||||||||||||||||
其他投资活动 |
283,028 | (1,722,333 | ) | (547,527 | ) | (2,188,712 | ) | — | (4,175,544 | ) | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||
投资活动提供/(用于)的现金净额 |
3,674,247 | (7,921,284 | ) | (2,827,369 | ) | (1,550,101 | ) | 19,233,725 | 10,609,218 | |||||||||||||||
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|||||||||||||
来自子公司、VIE和VIE子公司的投资和贷款(3)(4) |
— | 15,208,993 | 2,139,842 | 1,884,890 | (19,233,725 | ) | — | |||||||||||||||||
回购可转换优先票据 |
(4,201,506 | ) | — | — | — | — | (4,201,506 | ) | ||||||||||||||||
股份回购 |
(347,581 | ) | — | — | — | — | (347,581 | ) | ||||||||||||||||
其他融资活动 |
4 | 138,562 | 55,602 | — | — | 194,168 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 |
(4,549,083 | ) | 15,347,555 | 2,195,444 | 1,884,890 | (19,233,725 | ) | (4,354,919 | ) | |||||||||||||||
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14
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
集团公司的咨询费和服务费 |
— | 637,787 | — | (637,787 | ) | — | — | |||||||||||||||||
集团公司的其他经营性现金流 |
— | 854,325 | (2,538,232 | ) | 1,683,907 | — | — | |||||||||||||||||
经营现金流(流向/来自第三方) |
(104,672 | ) | (3,382,667 | ) | 2,569,410 | (1,729,079 | ) | — | (2,647,008 | ) | ||||||||||||||
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|||||||||||||
现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供 |
(104,672 | ) | (1,890,555 | ) | 31,178 | (682,959 | ) | — | (2,647,008 | ) | ||||||||||||||
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|||||||||||||
对子公司、VIE和VIE的子公司的投资和贷款(3)(4) |
(11,168,671 | ) | (2,409,051 | ) | (3,012,727 | ) | — | 16,590,449 | — | |||||||||||||||
购买短期投资 |
(48,781,106 | ) | (3,643,036 | ) | (6,714,400 | ) | (12,610,305 | ) | — | (71,748,847 | ) | |||||||||||||
短期投资到期日 |
36,744,305 | 3,224,958 | 7,601,200 | 12,954,425 | — | 60,524,888 | ||||||||||||||||||
定期存款的存款额 |
(10,658,126 | ) | — | — | (39,318 | ) | — | (10,697,444 | ) | |||||||||||||||
定期存款的到期日 |
7,600,828 | — | — | 54,319 | — | 7,655,147 | ||||||||||||||||||
其他投资活动 |
(1,153,850 | ) | (4,811,039 | ) | (1,081,210 | ) | (3,265,756 | ) | — | (10,311,855 | ) | |||||||||||||
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|||||||||||||
用于投资活动的现金净额 |
(27,416,620 | ) | (7,638,168 | ) | (3,207,137 | ) | (2,906,635 | ) | 16,590,449 | (24,578,111 | ) | |||||||||||||
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|||||||||||||
来自子公司、VIE和VIE子公司的投资和贷款(3)(4) |
— | 10,407,294 | 2,875,929 | 3,307,226 | (16,590,449 | ) | — | |||||||||||||||||
发行普通股所得款项,扣除发行成本337,143港元 |
19,288,423 | — | — | — | — | 19,288,423 | ||||||||||||||||||
发行可转换优先票据所得款项,扣除发行成本13,857美元 |
10,085,520 | — | — | — | — | 10,085,520 | ||||||||||||||||||
其他融资活动 |
3 | 571,548 | 143,658 | 300,000 | — | 1,015,209 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
融资活动提供的现金净额 |
29,373,946 | 10,978,842 | 3,019,587 | 3,607,226 | (16,590,449 | ) | 30,389,152 | |||||||||||||||||
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截至2020年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
哔哩哔哩股份有限公司 | 其他 附属公司 |
主要 受益人 VIE的 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
消除 调整 |
已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币,千元) | ||||||||||||||||||||||||
集团公司的咨询费和服务费 |
— | 1,074,899 | — | (1,074,899 | ) | — | — | |||||||||||||||||
集团公司的其他经营性现金流 |
— | 503,109 | (1,089,126 | ) | 586,017 | — | — | |||||||||||||||||
经营现金流(流向/来自第三方) |
(113,574 | ) | (1,950,786 | ) | 852,087 | 1,965,376 | — | 753,103 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供 |
(113,574 | ) | (372,778 | ) | (237,039 | ) | 1,476,494 | — | 753,103 | |||||||||||||||
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|||||||||||||
对子公司、VIE和VIE的子公司的投资和贷款(3)(4) |
(5,102,250 | ) | (2,728,972 | ) | (1,257,779 | ) | — | 9,089,001 | — | |||||||||||||||
购买短期投资 |
(455,347 | ) | (6,342,424 | ) | (5,959,501 | ) | (13,973,904 | ) | — | (26,731,176 | ) | |||||||||||||
短期投资到期日 |
465,726 | 6,083,275 | 4,874,052 | 13,498,485 | — | 24,921,538 | ||||||||||||||||||
定期存款的存款额 |
(9,604,228 | ) | (1,277,553 | ) | — | (25,515 | ) | — | (10,907,296 | ) | ||||||||||||||
定期存款的到期日 |
4,925,241 | 2,737,236 | — | 7,896 | — | 7,670,373 | ||||||||||||||||||
其他投资活动 |
(600,067 | ) | (973,590 | ) | (358,478 | ) | (1,928,125 | ) | — | (3,860,260 | ) | |||||||||||||
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|||||||||||||
用于投资活动的现金净额 |
(10,370,925 | ) | (2,502,028 | ) | (2,701,706 | ) | (2,421,163 | ) | 9,089,001 | (8,906,821 | ) | |||||||||||||
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|||||||||||||
来自子公司、VIE和VIE子公司的投资和贷款(3)(4) |
— | 4,922,860 | 3,175,854 | 990,287 | (9,089,001 | ) | — | |||||||||||||||||
发行普通股所得款项,扣除发行成本563美元 |
2,817,458 | — | — | — | — | 2,817,458 | ||||||||||||||||||
发行可转换优先票据所得款项,扣除发行成本13,857美元 |
5,594,779 | — | — | — | — | 5,594,779 | ||||||||||||||||||
其他融资活动 |
3 | (176,821 | ) | — | 100,000 | — | (76,818 | ) | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
融资活动提供的现金净额 |
8,412,240 | 4,746,039 | 3,175,854 | 1,090,287 | (9,089,001 | ) | 8,335,419 | |||||||||||||||||
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15
(1) | 它代表着在合并一级取消了公司间咨询和服务费。 |
(2) | 它主要包括由其他子公司和VIE向VIE的主要受益人提供的技术支持服务。 |
(3) | 它代表着哔哩哔哩公司与其他子公司、VIE的主要受益人以及VIE和VIE的子公司之间的投资被取消。 |
(4) | 它代表着哔哩哔哩公司、其他子公司、VIE的主要受益人以及VIE和VIE的子公司之间的公司间余额的消除。 |
A. | [已保留] |
B. | 资本化和负债化 |
不适用。
C. | 提供和使用收益的原因 |
不适用。
D. | 风险因素 |
汇总风险因素
我们的业务面临许多风险,包括可能阻碍我们实现业务目标或可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生不利影响的风险。关于在内地设立办事处及在内地经营业务所涉及的法律风险,在“-与公司架构有关的风险”及“与在中国营商有关的风险”项下的相关风险因素中讨论的法律风险方面,本年报所讨论的法律、法规及内地中国政府当局的酌情权预计将适用于内地中国实体及业务,而不适用于根据与内地中国不同的一套法律运作的香港实体或业务。这些风险在“项目3.关键信息--D.风险因素”中有更充分的讨论。
与我们的商业和工业有关的风险
• | 我们在一个快速发展的行业中运营。我们不能保证我们将成功地实施我们的商业化战略,或开发新的战略,或产生可持续的收入和利润。 |
• | 我们已经蒙受了重大损失,未来我们可能还会继续蒙受损失。 |
• | 如果我们未能预测用户偏好并提供产品和服务来吸引和留住用户,或者如果我们未能跟上技术的快速变化及其对用户行为的影响,我们可能无法吸引足够的用户流量来保持竞争力,我们的业务和前景可能会受到实质性和不利的影响。 |
• | 我们的业务取决于我们为用户提供有趣和有用内容的能力,而这反过来又取决于我们平台上的内容创作者贡献的内容。 |
• | 我们的业务产生和处理大量数据,我们必须遵守中华人民共和国和其他有关隐私和网络安全的适用法律。不当使用或披露数据可能会对我们的业务和前景产生重大和不利的影响。 |
• | 对我们平台的网络安全的任何损害都可能对我们的业务、运营和声誉造成实质性的不利影响。 |
• | 我们平台上内容成本的增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
16
• | 如果我们平台上的视频、直播、游戏、音频和其他内容格式中包含的内容被认为违反了任何中国法律或法规,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。 |
• | 如果我们平台上的视频、直播、游戏、音频和其他内容格式中包含的内容被认为是不合适或冒犯性的,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。 |
• | 在制定、解释和实施第78号公告和第3号公告方面,我们面临着不确定因素。 |
与我们的公司结构相关的风险
• | 哔哩哔哩为开曼群岛控股公司,主要透过其中国附属公司、VIE及其于内地的附属公司中国经营业务;吾等于VIE及其附属公司并无股权。本公司Z类普通股或美国存托凭证的持有人持有开曼群岛控股公司哔哩哔哩公司的股权,并无于VIE及其附属公司拥有直接或间接权益。如果中国政府发现确立我们在内地的业务运营架构的协议不符合中国法律法规,或者如果这些法规或其解释在未来发生变化,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。哔哩哔哩、其中国子公司和VIE以及哔哩哔哩的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与VIE的合同安排的可执行性,从而对VIE和本公司的整体财务业绩产生重大影响。 |
在中国做生意的相关风险
• | 中国政府在监管我们的业务以及对中国发行人在海外进行的发行和外国投资的监管和控制方面的重大权力,可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。实施这种性质的全行业监管规定可能会导致此类证券的价值大幅下降。中国法律法规的解释和执行方面的不确定性可能会限制您和我们可获得的法律保护。见“-与在中国做生意相关的风险-中国政府对我们业务运营的重大监督可能导致我们的业务以及我们的Z类普通股和美国存托凭证的价值发生重大不利变化。” |
• | 我们面临着解释和实施互联网平台经济部门的反垄断指导方针和其他反垄断和竞争法的不确定因素,以及它可能如何影响我们的商业运营。见《中国营商风险--互联网平台经济领域反垄断指引》的解释和实施,以及其他反垄断和竞争法的解释和实施,以及它可能如何影响我们的商业运营,我们面临着不确定性。 |
• | PCAOB历来无法检查我们的审计师的审计工作,过去PCAOB无法对审计师进行检查,这剥夺了我们的投资者进行此类检查的好处。见《在中国做生意的风险--PCAOB历来无法就审计工作对我们的审计师进行检查,过去PCAOB无法对审计师进行检查,剥夺了我们的投资者进行此类检查的好处“。 |
• | 如果PCAOB无法全面检查和调查位于中国的审计师,我们的美国存托凭证可能会被禁止在美国进行交易,这是根据《外国公司问责法》或HFCAA的规定。美国存托凭证的退市或其被退市的威胁,可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。见“-与在中国做生意相关的风险-如果PCAOB无法全面检查或调查位于中国的审计师,我们的ADS可能会被禁止在美国进行交易,这是根据《外国公司问责法案》或HFCAA的规定。美国存托凭证被摘牌或面临被摘牌的威胁,可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。 |
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• | 根据中国法律,吾等的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准,或向中国证监会或其他中国政府机关提交报告和备案,如有需要,吾等无法预测吾等能否或在多长时间内能够获得该等批准或完成该等备案和报告程序。见“-在中国做生意的风险-根据中国法律,我们的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机构的批准或报告和备案,如果需要,我们无法预测我们是否能够获得批准或在多长时间内能够获得批准或完成备案和报告过程。” |
• | 监管和审查在内地通过移动和互联网传播的信息中国可能会对我们的业务产生不利影响,并使我们对发布在我们平台上的内容承担法律责任。见“-在中国做生意的风险-大陆对通过移动和互联网传播的信息的监管和审查中国可能会对我们的业务产生不利影响,并使我们对发布在我们平台上的内容承担法律责任。” |
与我国上市证券相关的风险
• | 无论我们的经营业绩如何,我们上市证券的交易价格一直并可能继续波动,这可能会导致我们的投资者遭受重大损失。 |
与我们的商业和工业有关的风险
我们在一个快速发展的行业中运营。我们不能保证我们将成功地实施我们的商业化战略,或开发新的战略,或产生可持续的收入和利润。
我们在一个快速发展的行业中运营,我们的商业化模式也在不断发展。我们主要通过向用户提供视频、手机游戏和直播等有价值的内容来创造收入。我们还从广告中获得收入,电子商务以及其他服务。我们不能向您保证,我们能够成功地实施现有的商业化战略,以可持续地产生不断增长的收入,或者我们将能够开发新的商业化战略,以增加我们的收入。如果我们的战略举措不能增强我们的商业化能力,或使我们能够开发新的商业化方法,我们可能无法保持或增加我们的收入或收回任何相关成本。此外,我们可能会推出新的产品和服务来扩大我们的收入来源,包括我们以前很少或根本没有开发或运营经验的产品和服务。如果这些新的或增强的产品或服务无法吸引用户、内容创作者或业务合作伙伴,我们可能无法使我们的收入来源多样化或产生足够的收入来证明我们的投资和成本是合理的,我们的业务和运营业绩可能会因此受到影响。
我们已经蒙受了重大损失,未来我们可能还会继续蒙受损失。
我们在过去遭受了重大损失。2020年、2021年和2022年,我们的运营亏损分别为人民币31.41亿元、人民币64.291亿元和人民币83.579亿元(12.118亿美元)。我们不能向您保证我们将来能够创造利润。我们实现盈利的能力在很大程度上取决于我们管理成本和支出的能力,其中许多成本和支出是我们无法控制的。我们严格控制成本和运营费用,并将继续采取成本控制措施,但不能保证我们将通过这些行动实现成本节约。由于我们在技术、人才、内容、品牌认知度、扩大用户基础、改善用户体验等方面的持续投资,我们未来可能会遭遇亏损。此外,我们实现和维持盈利的能力受到各种因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,例如宏观经济和监管环境的变化或行业内的竞争动态。因此,您不应依赖我们之前任何时期的财务业绩作为我们未来业绩的指标。
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如果我们未能预测用户偏好并提供产品和服务来吸引和留住用户,或者如果我们未能跟上技术的快速变化及其对用户行为的影响,我们可能无法吸引足够的用户流量来保持竞争力,我们的业务和前景可能会受到实质性和不利的影响。
我们留住、扩大和吸引用户的能力在很大程度上取决于我们提供卓越用户体验的能力。我们必须提供涵盖广泛兴趣和格式的优质内容,推出成功的新产品和服务,开发用户友好的平台功能,并推送有效的内容提要推荐。特别是,我们必须鼓励内容创作者上传更有吸引力的专业用户生成的内容,我们必须来源更受欢迎的授权内容。我们还必须继续为我们的用户提供能够实现卓越的内容观看和社交互动体验的特性和功能。如果我们无法提供卓越的用户体验,我们的用户基础和用户参与度可能会下降,这可能会对我们的业务和增长前景产生实质性的不利影响。
我们维护着一个主要由PUGV和OGV组成的大型内容库。我们正在不断开发新功能,以吸引和留住我们的用户。为了扩大我们的内容库,我们必须继续与我们的内容创作者合作,激励他们制作反映文化趋势的内容,并与优质版权内容的许可方保持良好的业务关系,以续签我们的许可证并获取新的专业制作内容。我们不能向您保证,我们将能够吸引我们的内容创作者将他们的内容上传到我们的平台,或者以商业上合理的条款续订或与我们的许可人签订许可协议,或者根本不能。
此外,我们经营的行业以快速变化的技术和不断变化的用户预期为特征。为了保持竞争力,我们必须使我们的产品和服务适应不断发展的行业标准,并提高我们产品和服务的性能和可靠性,以便能够适应这些变化并根据不断变化的用户期望进行创新。开发新的内容、产品、服务和技术并将其集成到我们现有的平台中可能既昂贵又耗时,而且这些努力可能不会产生我们预期的好处。如果我们不能及时开发新的产品、服务或创新技术,或者我们的新产品、服务或技术不被我们的用户接受,我们的业务、财务业绩和前景可能会受到实质性的不利影响。我们不能向您保证,我们能够预测用户偏好和行业变化,并及时有效地对这些变化做出反应。此外,技术发展导致的用户行为变化也可能对我们产生不利影响。例如,近年来通过移动设备(包括手机、平板电脑和其他手持设备)访问互联网的人数有所增加,我们预计随着4G、5G和更先进的移动通信技术的广泛实施,这一趋势将继续下去。如果我们不能开发与所有移动设备兼容的产品和技术,或者如果我们开发的产品和服务没有被各种移动设备的用户广泛接受和使用,我们可能无法渗透到移动市场。此外,广泛采用新的互联网、网络或电信技术或其他技术变革可能需要大量支出来修改或整合我们的产品、服务或基础设施。如果我们不能跟上快速的技术变化以保持竞争力,我们未来的成功可能会受到不利的影响。
我们的业务取决于我们为用户提供有趣和有用内容的能力,而这反过来又取决于我们平台上的内容创作者贡献的内容。
我们平台上提供的内容的质量和用户的参与度对我们的成功至关重要。为了吸引和留住用户并有效竞争,我们必须提供有趣和有用的内容,并提升用户的观看体验。对我们的运营来说,保持对不断变化的用户偏好的敏感和反应,并提供吸引我们用户的内容,这对我们的运营至关重要。2022年,PUGV占总视频浏览量的94.6%,而2021年这一比例为92.7%。 到目前为止,我们通常能够鼓励我们的内容创作者创建并上传吸引我们用户的PUGV。我们还一直以各种形式为我们的内容创作者提供支持和指导,包括帮助实现他们的商业价值的工具和产品,以及对内容分发、编辑和上传的技术支持。然而,我们不能向您保证,我们的内容创作者可以为我们的平台创建受欢迎的PUGV。如果我们的内容创作者停止贡献内容,或者他们上传的内容无法吸引或留住我们的用户,我们可能会经历用户流量和用户参与度的下降。如果用户数量或用户参与度下降,我们的收入可能会减少。
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我们的业务产生和处理大量数据,我们必须遵守中华人民共和国和其他有关隐私和网络安全的适用法律。不当使用或披露数据可能会对我们的业务和前景产生重大和不利的影响。
我们的业务生成并处理大量数据。我们面临着处理和保护大量数据的固有风险。特别是,我们面临着与我们平台上的交易和其他活动的数据有关的一些挑战,包括:
• | 保护我们系统中和托管的数据,包括防止外部人员攻击我们的系统或我们的员工的欺诈行为或不当使用; |
• | 解决与隐私和共享、安全、安保和其他因素有关的关切;以及 |
• |
总的来说,我们预计数据安全和数据保护合规将受到国内和全球监管机构的更多关注和关注,并在未来吸引持续或更大的公众审查和关注,这可能会增加我们的合规成本,并使我们面临与数据安全和保护相关的更高风险和挑战。如果我们无法管理这些风险,我们可能会受到惩罚,包括罚款、暂停营业和吊销所需的许可证,我们的声誉和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
中国关于数据安全和数据保护的监管和执法制度正在演变,可能会有不同的解释或重大变化。见“第四项.公司信息-B.业务概述-监管-互联网信息安全和隐私保护相关规定”。以下是中国最近在这一领域的某些监管活动的例子:
数据安全
• | 2021年6月,全国人大常委会颁布了《数据安全法》,并于2021年9月起施行。除其他外,《数据安全法》规定了可能影响国家安全的与数据有关的活动的安全审查程序。2021年7月,国务院颁布了《关键信息基础设施保护条例》,自2021年9月1日起施行。根据该规定,关键信息基础设施是指公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务事务和国防科学,其损坏、故障或数据泄露可能危及国家安全、人民生活和公共利益。2021年12月,CAC会同其他部门联合发布了《网络安全审查办法》,并于2022年2月15日起施行,取代了以前的规定。根据《网络安全审查办法》,采购互联网产品和服务的关键信息基础设施运营商和进行数据处理活动的网络平台运营商,如果其活动影响或可能影响国家安全,必须接受网络安全审查。《网络安全审查办法》进一步规定,持有100万以上用户个人信息的网络平台经营者,在境外上市前,应向网络安全审查办公室申请网络安全审查。截至本年度报告日期,没有任何机构发布任何详细规则或实施规则,我们也没有收到任何政府机构通知我们是关键信息基础设施运营商的消息。此外,目前监管制度下“关键信息基础设施运营商”的确切范围仍不清楚,中国政府当局可能在解释和执行适用法律方面拥有广泛的自由裁量权。因此,根据中国法律,我们是否会被视为关键信息基础设施运营商还不确定。如果根据中国网络安全法律和法规,我们被视为关键信息基础设施运营商,我们可能除了履行中国网络安全法律和法规规定的义务外,还必须承担其他义务。 |
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• | 2021年11月,CAC发布了《互联网数据安全管理条例(征求意见稿)》或《条例草案》。条例草案规定,数据处理者是指在数据收集、存储、利用、处理、传输、提供、发布和删除等数据处理活动中,对数据处理的目的和方式拥有自主权的个人或组织。根据条例草案,数据处理者应申请对某些活动进行网络安全审查,其中包括:(一)处理超过100万用户个人信息的数据处理者在外国上市;(二)影响或可能影响国家安全的任何数据处理活动。然而,截至本年度报告发布之日,有关部门尚未澄清判断一项活动是否是“影响或可能影响国家安全”的标准。此外,《条例草案》要求,数据处理商对在境外加工处理或在境外上市的数据处理商,必须自行或委托数据安全服务商进行年度数据安全评估,并于每年1月底前将上一年度的评估报告报送市网络安全部门。截至本年度报告发布之日,条例草案仅供公众征求意见,其各自的条款和预期通过或生效日期可能会因重大不确定性而发生变化。 |
• | 2022年7月,CAC颁布了《出境数据安全评估办法》,并于2022年9月1日起施行。《办法》概述了在内地中国境内收集或生成的重要数据或个人信息出口安全评估的要求和程序。此外,这些措施规定,安全评估应结合预评估并持续监管,并进行风险自我评估和安全评估,防范数据输出安全风险。具体而言,在下列情况下,跨境数据调离内地前须先进行安全评估:(1)从内地调离中国的数据是重要数据;(2)资料处理商是处理超过100万名个人资料的关键资讯基建营办商或资料处理商;(3)自上一年1月1日以来,已累计跨境转移超过10,000名个人个人资料或10,000多名个人敏感个人资料的资料处理商跨境转移个人资料;或(4)中央另有要求。 |
• | 2022年9月,CAC公布了《关于修改的决定(征求意见稿)》,主要涉及以下几个方面的修改:(一)完善违反网络运行安全总则的法律责任制度;(二)修改关键信息基础设施安全保护的法律责任制度;(三)调整网络信息安全的法律责任制度;(四)修改个人信息保护的法律责任制度。截至本年度报告之日,上述修订草案尚未通过,现阶段预期通过或生效日期仍存在重大不确定性。 |
个人信息和隐私
• | 2020年10月,全国人大常委会修订发布了《中华人民共和国未成年人保护法(2020版)》,并于2021年6月1日起施行。根据该法,信息处理者通过互联网处理未成年人个人信息必须遵循合法性、正当性和必要性的原则,处理14周岁以下未成年人的个人信息必须征得未成年人父母或其他监护人的同意。互联网服务提供者也必须对未成年人通过互联网发布私人信息的行为及时保持警惕,并采取必要的保护措施。 |
• | 2021年8月,全国人大常委会颁布了《个人信息保护法》,整合了分散的个人信息权和隐私保护规定,并于2021年11月1日起施行。我们不时更新我们的隐私政策,以满足中国政府当局的最新监管要求,并采取技术措施来系统地保护数据和确保网络安全。尽管如此,《个人信息保护法》提升了对个人信息处理的保护要求,该法的许多具体要求仍有待监管部门和法院在实践中予以明确。我们可能需要进一步调整我们的业务做法,以符合个人信息保护法律和法规。 |
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• | 2022年6月,CAC发布了《互联网用户账户信息管理规定》,并于2022年8月1日起施行,其中规定互联网信息服务提供商必须具备与其服务规模相适应的专业技术能力,建立、完善并严格执行身份认证、账户验证、信息安全、生态治理、应急响应、个人信息保护等制度。规定还要求,互联网信息服务提供商应当依法处理和保护互联网用户的账户信息,并采取措施防止未经授权的访问以及个人信息的泄露、篡改或丢失。互联网信息服务提供者必须在便于看到的位置建立便捷的投诉举报门户网站,提供投诉举报渠道,完善受理、甄别、处置和反馈机制,明确处理流程和反馈时限,及时处理用户和公众的投诉举报。 |
许多与数据有关的立法相对较新,其中的某些概念仍有待监管机构的解释。如果我们拥有的任何数据属于需要更严格审查的数据类别,我们可能需要采取更严格的措施来保护和管理这些数据。网络安全审查措施和条例草案仍不清楚相关要求是否适用于我们等已经在美国上市的公司。在现阶段,我们无法预测网络安全审查措施和条例草案的影响,我们将密切监测和评估规则制定过程中的任何发展。如果网络安全审查措施和已颁布的条例草案版本要求批准网络安全审查和我们这样的发行人将采取的其他具体行动,我们将面临不确定性,即我们能否及时或根本完成这些额外程序,这可能会使我们受到政府执法行动和调查、罚款、处罚、暂停我们的不合规运营,或从相关应用程序商店中移除我们的应用程序,并对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。截至本年度报告之日,我们尚未参与CAC在此基础上对网络安全审查进行的任何正式调查。
一般而言,遵守现有的中国法律和法规,以及中国监管机构未来可能颁布的与数据安全和个人信息保护相关的额外法律和法规,可能会花费高昂并导致我们的额外费用,并使我们受到负面宣传,这可能会损害我们的声誉和业务运营。在实践中如何执行和解释这些法律和条例也存在不确定性。
此外,世界各地的监管当局已经通过或正在考虑一些关于数据保护的立法和监管建议。这些立法和监管建议如果被采纳,以及其不确定的解释和应用,除了可能被罚款外,还可能导致一项命令,要求我们改变我们的数据做法和政策,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。2018年5月25日生效的欧盟通用数据保护条例(GDPR)包括对接收或处理欧洲经济区居民个人数据的公司的运营要求。GDPR确立了适用于个人数据处理的新要求,赋予个人新的数据保护权,并对严重违反数据的行为施加惩罚。个人也有权根据GDPR获得经济或非金融类损失。虽然我们不在欧洲经济区开展任何业务,但如果欧洲经济区的居民访问我们的网站或我们的移动平台并输入受保护的信息,我们可能会受到GDPR条款的约束。
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对我们平台的网络安全的任何损害都可能对我们的业务、运营和声誉造成实质性的不利影响。
我们的产品和服务涉及用户和其他客户信息的存储和传输,安全漏洞使我们面临这些信息丢失、诉讼和潜在责任的风险。我们时不时地遭遇不同程度的网络攻击,过去我们能够纠正攻击,而不会对我们的运营造成重大影响。我们的安全措施也可能因员工失误、渎职或其他原因而被破坏。此外,外部方可能试图以欺诈手段诱使员工、用户或其他客户披露敏感信息,以便访问我们的数据或我们用户或其他客户的数据或帐户,或者可能以其他方式获得此类数据或帐户的访问权限。由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降低服务或破坏系统的技术经常变化,并且通常直到针对目标启动时才被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。如果发生实际或被认为违反了我们的安全措施,市场对我们安全措施有效性的看法可能会受到损害,我们可能会失去用户和其他客户,并可能面临重大的法律和金融风险,包括法律索赔和监管罚款和处罚。这些行动中的任何一项都可能对我们的业务、声誉和运营结果产生实质性的不利影响。
我们平台上内容成本的增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们需要获取或制作流行内容,为我们的用户提供引人入胜和令人满意的观看体验。收购此类内容取决于我们能否留住我们的内容创作者、OGV合作伙伴和我们直播节目的主持人。2020年、2021年和2022年,我们在收入成本中分别记录了内容成本人民币18.755亿元、人民币26.948亿元和人民币34.969亿元(5.07亿美元)。我们已经采取措施,通过专注于获取高质量的内容,谨慎地管理我们的内容成本。然而,由于包括激烈的市场竞争在内的各种原因,获取高质量内容的成本可能会很高,特别是在OGV内容的制作或许可领域,以及获得直播权。因此,我们可能无法有效地管理我们的内容成本。如果我们无法产生足够的收入来超过内容成本的增长,或无法有效控制我们的内容成本,我们可能会遭受更多损失,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们平台上的视频、直播、游戏、音频和其他内容格式中包含的内容被认为违反了任何中国法律或法规,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
中国政府和监管机构已通过法规,对互联网上的视频、直播、游戏、音频和其他信息中包含的内容进行管理。根据这些规定,互联网内容提供商不得发布或展示违反中国法律法规、损害中国国家尊严或公共利益的内容,或者在互联网上淫秽、迷信、欺诈、暴力或诽谤的内容。互联网内容提供商还被禁止展示可能被有关政府部门视为“破坏社会稳定”或泄露中国“国家机密”的内容。中国政府和监管部门不时加强对互联网内容的监管,如2017年12月多部门联合通过的《关于严格规范网络游戏市场管理的意见》、2019年1月中国网播服务协会发布的《网络短视频平台管理规定》、2019年1月颁布并于2021年12月修订的《网络短视频内容审查标准》、2020年1月1日起施行的《网络视听信息服务管理规定》、《关于加强网络视听节目平台游戏直播管理的通知》等。国家广播电视总局网络视听节目管理司(国家新闻出版广电总局中国的前身)、中国共产党中央宣传部出版局于2022年4月发布。这些法规的颁布可能会大大增加我们在招聘额外的内容审查员并培训他们及时准确地识别禁止内容方面的合规成本。任何不遵守这些规定的行为都可能使我们承担责任。2020年11月,国家广播电视总局进一步颁布了《关于加强网络秀直播管理的通知》。电子商务直播(《78号通知》),要求网络节目直播平台加强正向价值引导,防止炫富、拜金主义、低俗风气蔓延。2021年2月,CAC等政府部门发布了《关于印发关于加强网络直播规范管理的指导意见的通知》,进一步要求直播平台确保正确定位和内容安全。2021年9月15日,CAC颁布了《关于进一步压实网站平台信息内容管理主体责任的意见》,对信息的内容和质量进行了规范,并进一步要求网站平台完善内容审查机制。2021年10月26日,中央网信办发布了《关于进一步加强对娱乐名人网络信息监管的通知》。具体内容请参见《第4项.公司信息-B.业务概述-规章制度-网上传输视听节目相关规定》和《第4项.公司信息-B.业务概述-规章制度-网络直播服务相关规定》。
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除了版权所有者提供的授权内容外,我们还允许我们的用户将内容上传到我们的平台。我们的用户可以上传所有类型的内容,包括自创和专业制作的内容,以及某些图形文件,用于更新用户传记和内容封面。目前,只有注册用户才能将内容上传到我们的平台。我们维持两级内容管理和审查程序,以监控上传到我们平台的内容,以确保没有发布任何可能被政府规则和法规视为禁止的内容,并迅速删除任何侵权内容。我们的内容筛选团队通过24小时, 7天基础。有关我们的内容监控程序的更多详细信息,请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-内容管理和审查”。然而,由于我们的用户每天上传的内容很多,不能保证我们可以识别出所有可能违反相关法律法规的视频或其他内容。
如果我们平台上的视频、直播、游戏、音频和其他内容格式中包含的内容被认为是不合适或冒犯性的,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
未能识别和阻止非法或不适当的内容在我们的平台上上传和/或流传输可能会使我们承担责任。如果中国监管机构认为我们平台上的任何内容令人反感,他们可能会要求我们以下架命令的形式限制或消除此类内容在我们平台上的传播,导致我们的应用程序暂时从应用程序商店中移除,或暂时禁用我们平台上的某些功能,或其他方式。我们的应用程序过去曾被暂时从应用程序商店下架。尽管我们迅速实施了所需的措施,恢复了从那些应用商店下载移动应用程序,并对我们平台上的内容进行了自我检查,全面审查了我们平台上的内容,并聘请了更多的内容监控人员,但不能保证我们的应用程序未来不会再次从应用程序商店下架,这样的下架可能会对我们的业务运营产生实质性和不利的影响。2020年12月3日,针对举报的我平台低俗内容,上海市扫黄打非办公室、上海市网信办、上海市文化和旅游局向我司询问,要求我们在两周内整改,加强对我平台视频、直播、动漫、子弹聊天等内容的内容审核。我们已完成要求的整改,并于2020年12月22日向上海市扫黄打非办公室和上海市互联网信息办公室提交了最终整改报告,我们的整改报告已被相关主管部门受理。
此外,中国的法律和法规受到相关当局的解释,可能无法在所有情况下确定可能导致我们作为平台运营商承担责任的内容类型。我们还可能面临版权或商标侵权、欺诈和基于通过我们的平台交付、共享或以其他方式访问或展示的材料的性质和内容的其他索赔的责任。
任何声称我们未能识别观众可能认为令人反感的内容的说法都可能导致负面宣传、对我们品牌的损害或监管行动,这反过来可能对我们的业务产生实质性和不利的影响。我们收入的一部分来自广告。广告客户因不良媒体报道、用户投诉或其他涉及我们或我们平台上的内容的负面宣传而减少广告的任何决定,可能会对我们的广告收入产生重大和不利的影响。
在制定、解释和实施第78号公告和第3号公告方面,我们面临着不确定因素。
根据第78号通知,提供在线节目直播或电子商务直播服务机构应于2020年11月30日前对其信息和业务进行登记,确保所有直播主持人和虚拟送礼用户的实名登记,禁止未成年或未实名登记的用户进行虚拟送礼,并限制每次、每天、每月虚拟送礼的最高金额。
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根据我们的中国法律顾问景天和恭成的建议,目前没有明确规定NRTA将根据第78号通知对虚拟礼物赠送施加什么限制,也不清楚将如何以及在多大程度上对不同平台施加任何此类限制。目前,可以识别为未成年人的用户不允许制作虚拟礼物。然而,由于没有明确规定如何设置虚拟礼物的限制,我们一直无法在我们的平台上设置这样的限制。我们在VAS下记录了我们的直播业务产生的收入。2020年、2021年和2022年,我们分别有32.0%、35.8%和39.8%的收入来自VAS。最终施加的任何此类限制都可能对我们来自虚拟礼物的收入和我们的运营结果产生负面影响。
78号通知还要求网络节目直播平台在国家互联网视听平台信息管理系统注册,但在我们与上海市广播电视总局的沟通中,我们被告知目前不要求我们在该系统注册。我们不能保证未来我们不会被要求在国家互联网视听平台信息管理系统中注册,如果需要,我们是否能够及时完成注册,或者根本不能。78号通知还对某些直播业务在实名登记、用户虚拟赠送消费限制、未成年人虚拟赠送限制、直播审查人员要求、内容标签要求等方面提出了要求。有关第78号公告的详情,请参阅“第(4)项.本公司资料-B.业务概述-规章制度-与网上直播服务有关的规章制度”。
2021年2月,民航局等政府部门发布第三号通知,要求提供网络直播信息服务的网络直播平台应严格遵守中华人民共和国的法律、法规和监管要求,严格履行法定职责和义务,落实网络直播平台主要责任清单,确保正确定位和内容安全。同时,通知3对部分直播业务提出了实名登记、限制未成年人虚拟赠送等要求,并进一步加强了行业准入备案管理。例如,开展经营性网络演出活动的直播平台必须持有互联网文化经营许可证,并完成网络视听节目备案;开展网络视听节目服务的直播平台,必须持有《网络视听节目在线传播许可证》或完成国家互联网视听平台信息管理系统登记,完成互联网视听平台备案。
由于第78号通知和第3号通知中的部分要求不明确,也没有明确的规定或实施标准,我们仍在从监管部门获得进一步指导的过程中,并评估这些通知下的各种要求对我们业务的适用性和影响。根据这些通知进一步制定规则或对直播进行其他更严格的监管,可能会增加我们在直播业务中的合规负担,并可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们可能无法有效地管理我们的增长和我们业务日益复杂的情况,这可能会对我们的品牌和财务表现产生负面影响。
我们的财务业绩一直并将继续受到我们增加、留住和吸引我们产品活跃用户的能力的影响。我们的用户获取和参与度可能会因我们无法控制的因素而波动。2022年,我们将用户增长重点从MAU增长转移到DAU增长,因为我们相信DAU不仅是衡量我们社区质量和可持续性的更好指标,也更好地反映了我们平台的强大影响力,与我们的商业前景直接相关。我们预计,随着用户规模的扩大,以及我们在中国网民中实现更高的市场渗透率,我们的用户增长率将随着时间的推移而放缓。如果我们的用户增长速度放缓或用户数量下降,我们的成功将越来越依赖于我们留住现有用户并增强用户活跃度和平台粘性的能力。如果人们不认为我们平台上的内容和其他产品和服务有趣和有用,我们可能无法留住和吸引用户,也无法增加他们的参与度。
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随着我们用户基础的扩大和用户参与度的提高,我们可能会产生越来越多的成本,例如授权内容的许可费和版税以及主持人的补偿,以进一步扩大我们的内容库,以满足我们用户日益增长和多样化的需求。如果这种扩张管理不当,可能会对我们的财政和运营资源造成不利影响,达不到预期的效果。在过去的几年里,内地中国授权内容的许可费和版税的市场价格大幅上涨。在线视频广播节目正在激烈竞争,以获得热门内容标题和活动的许可,这总体上推高了许可费。随着市场的进一步发展,版权所有者、发行商和行业参与者可能会要求对此类内容收取更高的许可费。尽管我们已经采取措施,通过专注于高质量内容的获取来谨慎管理我们的内容成本,但随着我们的内容库扩大,以及由于我们无法控制的各种原因而导致授权溢价内容的价格上升,我们仍然预计授权内容的成本将继续增加。如果我们不能创造足够的收入来超过成本的增长,我们可能会遭受更多的损失,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。见-我们平台上内容成本的增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还预计全球市场将进一步扩张。这种扩张将增加我们业务的复杂性,并可能对我们的管理、运营和财务资源造成重大压力。我们还面临着海外市场或我们所在地区的政治、社会或经济不稳定,这种紧张局势可能会影响我们向海外市场的成功扩张。另见“-我们在向海外市场扩张的过程中面临各种挑战和风险。”
由于我们在目前规模下运营业务的历史有限,因此很难评估我们目前的业务和未来前景,包括我们未来增长的能力。此外,尽管我们实施了成本控制措施,但随着我们扩大业务并继续投资于我们的基础设施以增强我们平台的性能和可靠性,我们的成本和支出仍可能增加。例如,我们可能会增加对服务器和带宽的投资,以保持我们高质量的用户体验,同时保持用户基础的增长。持续的增长还可能使我们无法为我们的用户、内容创作者和业务合作伙伴维持可靠的服务水平,开发和改进我们的运营、财务、法律和管理控制,并增强我们的报告系统和程序。我们的成本和支出可能会比收入增长得更快,也可能比我们预期的要大。如果我们无法产生足够的收入并管理我们的成本和支出,我们未来可能会继续亏损,可能无法实现或随后保持盈利。管理我们的增长将需要大量支出和分配宝贵的管理资源。如果我们不能随着组织的发展达到必要的效率水平,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们拥有独特的社区文化,这对我们的成功至关重要。如果我们不能在我们的目标用户群体中保持我们的文化和品牌形象,我们的运营可能会受到实质性的不利影响。
我们的用户已经形成了一种独特的社区文化,使我们有别于其他在线内容提供商。我们的用户来到我们的平台,获取涵盖广泛文化和兴趣的创意内容,以及强大、充满活力和安全的社区。我们相信,保持和推广这样的社区文化对于留住和扩大我们的用户基础至关重要。我们采取了多项举措来保护我们的社区文化和价值观,比如要求用户通过会员考试,才能在我们的平台上发送子弹聊天和使用其他互动功能,以及暂时屏蔽或永久删除发布不适当内容或评论的用户的账户。
尽管我们做出了努力,但我们可能无法保持和培育我们独特的社区文化,不再是我们的目标用户和内容创作者的首选平台。随着我们的用户群不断扩大,我们可能很难引导我们的新用户尊重和遵守我们的社区价值观,尽管我们已经采取并可能在未来采取这些举措。在这种情况下,我们的用户参与度和忠诚度可能会受到影响,这反过来会对用户流量和我们对其他客户和合作伙伴的吸引力产生负面影响。此外,我们用户之间的摩擦和互联网巨魔发布的煽动性评论可能会损害我们的社区文化和品牌形象,这将损害我们的运营。从历史上看,一些属于不同微利益和粉丝群体的用户之间的激烈摩擦事件会扰乱我们的运营。通过我们的服务结识的用户可能会陷入情绪化的情况,并可能遭受不利的道德、情感或身体后果。这类事件可能会被高度宣传,并对我们的声誉产生重大负面影响。政府当局可能会要求我们停止或限制相关服务。因此,我们的业务可能会受到影响,我们的用户基础和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
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如果我们未能在适用于中国内地业务的复杂监管环境中获得和保持所需的许可证和批准,或者如果我们被要求采取耗时或成本高昂的合规行动,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
中国,大陆的互联网和移动行业受到严格监管。综合关联实体必须从不同的监管机构获得并保持适用的许可证和批准,才能提供其目前的服务。但是,我们不能向您保证我们能及时成功续签这些许可证,也不能保证这些许可证足以开展我们目前或未来的所有业务。随着我们发展和扩大我们的业务范围,我们可能需要获得更多的资格、许可、批准或许可证。如果中国政府对我们的业务采取更严格的政策或法规,我们可能需要获得额外的许可证或批准。
文化和旅游部地方分局或MCT授予的合并附属实体持有的网络文化经营许可证的有效期为2023年3月至2025年7月,均在2019年5月之后续签。ShareJoy Network持有在线文化经营许可证,并已向MCT当地分支机构申请续签许可证。我们不认为它获得续签的在线文化经营许可证存在实质性障碍。根据2019年5月发布的《关于调整《互联网文化经营许可证》审批范围以进一步规范审批工作的通知》,交通部在本通知前授予的涵盖利用信息网络经营网络游戏业务范围的网络文化经营许可证,有效期至许可证有效期届满。2019年7月10日,交通部宣布废止《网络游戏管理暂行办法》,该办法规范了与网络游戏相关的网络文化经营许可证的发放。由于MCT自2019年5月起不再承担网络游戏行业的管理职责,不再批准或发放与网络游戏有关的网络文化经营许可证,因此,合并关联实体持有的网络文化经营许可证不再包含与网络游戏经营有关的内容。根据我们的中国法律顾问景天和恭诚于2022年11月与上海市文化和旅游局进行的咨询,MCT不再承担监督网络游戏运营的责任,企业经营网络游戏运营业务不需要获得网络文化经营许可证。截至本年度报告之日,政府部门尚未出台取代《网络游戏管理暂行办法》的法律法规,也没有发布关于MCT监管网络游戏的责任是否将由另一政府部门承担的法律、法规或官方指导意见。因此,吾等的中国法律顾问景天律师事务所建议吾等,只要政府当局未就网络游戏营运颁布新的监管规定,本公司仍可继续经营网络游戏营运业务,尽管目前持有的网络文化营运许可证不再包含与网络游戏营运有关的内容,并不构成任何重大违规行为。
国家新闻出版署从2018年3月起暂停批准网络游戏的游戏注册和发布编号,后来又恢复了游戏注册并发布了第一批游戏的发布编号,生效日期为2018年12月19日。自2021年8月起,国家游戏管理局未批准或发放新的游戏注册和网络游戏发布编号,直到2022年4月恢复,游戏注册和发布发布编号的处理时间可能差异很大,属于国家游戏管理局的自由裁量权。在NPPA注册游戏或获取游戏发行号方面的任何延误都可能导致我们终止与第三方的合作协议,或对我们游戏的运营结果产生负面影响。更多信息,请参见“第四项.公司信息-B.业务概述-法规-网络游戏相关法规”.此外,我们不能向您保证暂停游戏注册和发布编号的审批程序在未来不会再次发生,也无法预测暂停的持续时间会有多长,我们也不能向您保证我们或相关第三方能够及时或根本地获得NPPA的批准或完成我们平台上所有游戏的任何新的政府要求,这可能会对我们推出新游戏的能力、推出新游戏的时间表和我们的业务增长产生不利和实质性的影响。
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此外,提供网络游戏被视为一种互联网出版活动。网络游戏运营商可能需要获得互联网出版服务许可证,才能直接在大陆公开提供这些游戏,中国。网络游戏运营商一般可以通过授权第三方许可的电子出版实体并向NPPA申请批准游戏作为电子出版物来发布其游戏,这与我们截至本年报日期的做法是一致的。此外,在线提供漫画可被视为互联网出版活动,这可能要求内容提供商获得互联网出版服务许可证。此外,在与政府主管部门于2022年11月进行磋商后,我们的中国法律顾问景天和恭成被告知,经营在线漫画业务目前不需要互联网出版服务许可证。如果监管政策在未来发生变化,而我们未能完成、获得或维护任何所需的许可证或批准或进行必要的备案,我们可能会受到各种处罚,例如没收通过网络游戏和漫画产生的净收入、施加罚款、吊销我们的业务和运营许可证以及停止或限制我们的在线游戏和漫画业务。
从那时起,在与相关政府部门协商的基础上,我们一直在遵循我们新引进的外国动漫在我们的平台上播出和分发之前所需的备案程序。根据2022年3月起施行的《互联网信息服务算法推荐管理规定》,具有舆论属性或社会动员能力的算法推荐服务提供者,应当自提供服务之日起十个工作日内通过互联网信息服务算法备案系统填报服务提供者名称、服务形式、申请区域、算法类型、算法自评报告、意向公开内容等信息,办理备案手续。目前,我们正在提交相关信息,截至本年度报告日期,我们尚未收到有关政府当局要求整改的任何通知或警告。
2022年4月,国家广播电视总局、中国共产党中央宣传部出版局下发《关于加强网络视听节目平台比赛直播管理的通知》,其中规定,比赛直播应当按照直播节目的有关要求报广播电视行政管理部门。2022年5月,《关于规范网络直播奖励行为加强未成年人保护的意见》出台,其中规定,禁止未成年人参与直播奖励。此外,网站平台应加强对主播账号注册的管理,优化“青少年模式”。网站平台要建立专门的未成年人客服团队,加强高峰时段管理。禁止向未满16周岁的未成年人提供网络主播服务,向未满16周岁至18周岁的未成年人提供网络主播服务,应当征得监护人同意。每天22点过后,要强制下线青少年模式下的服务。2022年6月,NRTA和MCT发布了《网络主持人行为准则》,要求直播平台审查和记录对专业水平要求较高的直播主持人的执业资格(如医疗、金融、法律、教育)。2022年11月,CAC发布《关于切实加强网络暴力治理的通知》,要求网站平台建立网络暴力信息分类标准和示范案例样本库,结合自身特点建立网络暴力认定模型,建立网络暴力应急机制,提供一键关闭陌生人私信、评论、转发、@等设置,优化私信规则等。2022年12月15日,《网络评论关注服务管理规定》施行,根据规定,网络评论关注服务提供者应核实注册用户的身份信息。不得向未核实身份信息的用户或冒用任何组织或其他个人的身份信息的用户提供在线评论关注服务。在互联网上跟进对新闻信息的评论服务,应建立“先查后发”的制度;对互联网信息,应建立“先查后发”的制度跟进以子弹聊天的方式提供评论服务时,应同时在同一平台和页面上提供相应的静态版本的信息内容。
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在解释和实施管理我们业务活动的现有和未来法律法规方面,存在相当大的不确定性。由于有关部门对这些法律法规的解释发生变化,我们可能被发现违反了未来的任何法律法规或现行法律法规。如果我们未能完成、获得或保持任何所需的许可证或批准或进行必要的备案,我们可能会受到各种处罚,例如没收通过未经许可的互联网或移动活动产生的净收入、施加罚款以及停止或限制我们的业务。任何此类处罚或政府当局在政策、法规或执法方面的变化,都可能扰乱我们的运营,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
2018年8月,国家扫黄打非办公室、工信部、公安部、交通部、国家版权局、民政部联合发布了《关于加强直播服务管理的通知》,要求直播服务商对用户实行实名制登记。2019年10月25日,国家游戏监督管理局发布了《关于防止未成年人沉迷网络游戏的通知》,要求所有网络游戏玩家使用有效身份信息注册账号,所有游戏公司停止向未能做到这一点的用户提供游戏服务。根据《通知78》,未实名登记或未成年的用户不得进行虚拟赠送。2020年10月17日,《中华人民共和国未成年人保护法(2020年修订版)》新增了一节《网络保护》,对进一步保护未成年人在互联网上的利益作出了一系列规定。2021年8月30日,NPPA颁布了《关于进一步严格管理有效防止未成年人沉迷网络游戏的通知》,并于2021年9月1日起施行。通知要求,所有网络游戏必须接入NPPA网络游戏实名认证系统,防止沉迷,所有网络游戏用户必须使用真实有效的身份信息注册游戏账号和登录网络游戏,网络游戏企业不得以任何形式(包括访客体验模式)向未实名注册和登录的用户提供网络游戏服务。具体内容请参见《第4项公司信息-B.业务概述-规章制度-网络游戏相关规定》和《第4项公司信息-B.业务概述-规章制度-网络直播服务相关规定》。2022年3月25日,CAC、国家税务总局和国家税务总局联合发布了《关于进一步规范直播盈利行为促进行业健康发展的通知》,要求直播平台每半年一次对每个直播发布者的身份进行认证,并向当地省级网络部门和税务机关报告有盈利行为的发布者的各种信息。
我们已经并将继续实施措施,以符合中国法律法规对实名登记的要求。然而,中国政府可能会进一步收紧实名注册要求,或要求我们在未来对我们平台上的所有用户实施更全面的强制实名注册制度,因此我们将需要升级我们的系统或向第三方服务提供商购买相关服务,并产生与此相关的额外成本。如果我们被要求在我们的平台上对用户实施更严格的实名注册制度,潜在用户可能会被阻止在我们的平台上注册,这反过来可能会对我们的用户基础和潜在客户的增长产生负面影响。
我们面临着激烈的竞争,主要来自大陆中国视频行业的运营公司,我们与这些公司争夺用户、内容提供商和广告商。
我们主要面临来自大陆视频行业运营公司的激烈竞争,中国旨在吸引用户,特别是Z+世代,并捕捉他们在移动设备和互联网上花费的时间。特别是,我们的竞争对手主要包括大型在线视频流媒体平台、其他提供视频产品的平台、直播平台、游戏开发商和其他提供在线内容的公司。我们的一些竞争对手拥有比我们更长的运营历史和明显更多的财务资源,反过来可能能够吸引和留住更多的用户、内容合作伙伴和广告商。我们的竞争对手可能会以各种方式与我们竞争,包括获得热门内容的独家在线发行权、进行品牌推广和其他营销活动,以及进行收购。如果我们的任何竞争对手提供了类似或更好的用户体验,我们的用户流量可能会大幅下降。我们只对我们平台上的某些内容拥有独家发行权。我们的内容创作者通常可以自由地在我们竞争对手的平台上发布他们的内容,这可能会分流我们平台上的用户流量,并对我们的用户流量产生不利影响,从而影响我们的运营。我们认为,我们有效竞争的能力取决于许多因素,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
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• | 与竞争对手相比,我们的平台、产品和服务的受欢迎程度、可用性、易用性、性能和可靠性; |
• | 我们平台上内容的数量、质量和及时性,特别是我们的内容创作者产生的PUGV的数量和质量; |
• | 我们用户社区的环境和文化; |
• | 我们和我们的竞争对手有能力开发新的产品和服务,并对现有产品和服务进行改进,以跟上用户的偏好和需求; |
• | 我们运营的游戏的库存规模、质量和玩家基础的大小; |
• | 我们与内容提供商和合作伙伴建立和维护关系的能力; |
• | 我们将服务商业化的能力; |
• | 法律、法规或政府政策规定的变化,其中一些可能会对我们产生不成比例的影响; |
• | 在行业内进行收购或整合,这可能会产生更强大的竞争对手;以及 |
• | 相对于我们的竞争对手,我们的声誉和品牌实力。 |
我们可能会受到知识产权侵权索赔或其他指控的影响,这可能会对我们的声誉和品牌造成重大损害,支付大量损害赔偿、罚款和罚款,从我们的平台上删除相关内容,或者寻求可能无法以商业合理条款获得的许可安排。
我们平台上发布的内容可能会使我们面临第三方的指控,即侵犯知识产权、不正当竞争、侵犯隐私、诽谤和其他侵犯第三方权利的行为。由于我们平台上提供的内容,我们已经卷入了基于侵犯第三方版权指控的诉讼。我们目前涉及大约124起诉讼,这些诉讼涉及因发布在我们平台上的内容而侵犯第三方版权的指控,这些诉讼对我们公司个人或集体来说都是无关紧要的。无论结果如何,这些诉讼,以及可能对我们或我们现任或前任董事和高级管理人员提起的任何其他诉讼,都可能非常耗时,导致巨额费用,并分散我们的资源和我们管理层和其他关键员工的注意力。上述任何事项的不利结果都可能超出我们目前适用的保单所规定的有限承保范围。
我们无法识别发布在我们平台上的未经授权的视频,可能会导致我们受到侵犯第三方知识产权或其他权利的指控。虽然我们维持内容管理和审查程序,以监控上传到我们平台的内容,但由于上传的视频数量很大,我们可能无法识别所有可能侵犯第三方权利的内容。这样的失败可能会使我们面临潜在的索赔和诉讼,对这些索赔和诉讼的辩护可能会给我们的管理层和员工带来巨大的负担,而且不能保证我们将获得对我们有利的最终结果。此外,我们可能会受到国家版权局或其地方分局或相关执法部门提起的涉嫌侵犯版权的行政诉讼。
在互联网相关行业,特别是在大陆中国,知识产权的有效性、可执行性和保护范围尚不确定,而且仍在不断演变。随着我们面对日益激烈的竞争,以及诉讼成为内地中国解决纠纷的一种更常见的方式,我们面临着更高的成为知识产权侵权索赔主体的风险。根据中国相关法律和法规,在各种情况下,为用户提供存储空间以上传作品或链接到其他服务或内容的在线服务提供商可能被要求承担侵犯版权的责任,包括在线服务提供商知道或理应知道其平台上上传或链接的相关内容侵犯他人版权,并且提供商从该侵权活动中获得经济利益的情况。在内地中国的某些案件中,法院裁定一家在线服务提供商对用户发布的受版权保护的内容负有责任,这些内容可从该提供商的服务器访问并存储在该服务器上。
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虽然我们在中国大陆以外的地方尚未受到索赔或诉讼,但由于我们在美国的上市、用户从美国和其他司法管辖区获取我们视频的能力、投资者对ADS的所有权以及外国法院对外国法律的域外适用或其他原因,我们可能会受到其他司法管辖区(如美国)版权法的约束。
此外,作为一家上市公司,我们可能面临更大的诉讼风险。如果在美国或其他司法管辖区针对我们提出的侵权索赔成功,我们可能被要求(I)支付大量法定或其他损害赔偿和罚款,(Ii)从我们的平台上删除相关内容,或(Iii)签订可能无法按商业合理条款或根本无法获得的版税或许可协议。
虽然我们已经要求我们的用户只发布合法和无害的材料,并建立了筛选程序,但我们的筛选程序可能无法筛选出所有潜在的攻击性或不合规用户生成的内容,即使经过适当筛选,第三方仍可能发现在我们的平台上发布的用户生成的内容具有冒犯性,并就发布此类内容对我们采取行动。我们还可能面临诽谤、疏忽或因我们提供的内容或服务性质而造成的其他据称伤害的诉讼或行政诉讼。无论是否有正当理由,此类诉讼和行政行动都可能代价高昂且耗时,导致资源和管理层注意力从我们的运营中大量转移,并对我们的品牌和声誉造成不利影响。
此外,我们的应用程序可能会因版权原因从苹果应用程序商店或其他应用程序市场临时下架,我们可能会受到竞争对手提出的版权侵权索赔,无论是恶意的还是非恶意的,辩护和中断我们的运营可能都是耗时的。
我们可能无法阻止其他人未经授权使用我们的知识产权、不正当竞争、诽谤或其他侵犯我们权利的行为,这可能会损害我们的业务和竞争地位。
我们投入了大量资源来开发我们自己的知识产权,并获得了在我们的平台上使用和分发他人知识产权的许可证。如果不能维护或保护这些权利,可能会损害我们的业务。此外,第三方未经授权使用我们的知识产权可能会对我们当前和未来的收入以及我们的声誉造成不利影响。此外,其他人可能从事构成不正当竞争、诽谤或其他侵犯我们权利的行为,这可能会损害我们的业务、声誉和竞争地位。
我们运营的县和地区对知识产权的保护可能还不够。此外,对未经授权使用专有技术的行为进行监管是困难和昂贵的。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的专有权利,但第三方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权,或寻求法院宣布他们没有侵犯我们的知识产权。针对我们的其他非法行为也很难预防和监管。我们不能向你保证,我们所采取的步骤将防止我们的权利被盗用。有时,我们可能不得不诉诸诉讼来执行我们的权利,这可能会导致巨额成本和我们的资源被转移。
我们的直播业务面临着对用户和主持人的激烈竞争,以及政府当局的严格监管。
我们在直播业务中面临着用户和主持人的激烈竞争。我们平台的直播主要集中在兴趣领域,包括游戏,娱乐,电子竞技和虚拟直播。我们不能向您保证,此类内容将继续吸引新用户并留住现有用户。
我们已经与我们平台上的一些受欢迎的主持人达成了独家合作协议。我们可能无法以可接受的条款或根本无法维持或续签这些协议。在这种情况下,我们可能无法将内容创作者转换为直播主持人,也无法在我们的平台上留住这些受欢迎的主持人,我们的经营业绩将受到不利影响。我们与人才中介机构合作,招聘、管理、培训和支持我们的东道主。此外,如果管理他们的人才机构无法与这些东道主达成或保持令人满意的合作安排,我们可能会失去东道主。如果有才华和受欢迎的主持人停止向我们的平台贡献内容,或者他们的直播无法吸引用户,我们可能会经历用户流量和用户参与度的下降,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性和不利的影响。
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此外,对于提供此类服务的公司来说,在过去几年里,在大陆中国,用于房东补偿的成本大幅上升。如果我们无法产生足够的收入来超过此类补偿的增长,我们可能会失去留住我们平台上受欢迎的主机的机会,从而导致更多损失。此外,我们向东道主支付的补偿可能会显著增加我们的收入成本,并对我们的利润率、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们与人才经纪公司合作,在我们的平台上管理、组织和招募主持人。由于我们是一个开放的平台,欢迎所有主持人在我们的网站注册,与人才经纪公司的合作大大提高了我们在发现、支持和管理主持人方面的运营效率,更有条理地发现、支持和管理主持人,并将业余主持人转变为全职主持人。我们与我们的东道主和经纪公司都有收入分享安排,根据该安排,我们将与他们分享虚拟礼物收入的一部分。我们向主持人和人才经纪公司支付的绝对金额和收入分成百分比可能会增加。如果我们、主持人和人才经纪公司之间的利益不平衡,或者如果我们不能设计出主持人和人才经纪公司都能接受的收入分享机制,我们可能无法留住或吸引主持人或人才经纪公司,或者两者兼而有之。此外,虽然我们与某些主持人签订了独家直播协议,但我们合作的人才经纪公司中没有一家与我们有独家合作关系。如果我们的竞争对手平台为了吸引我们的热门主持人而提供更高的收入分成比例,那么留住我们主持人的成本可能会进一步增加,此外,人才经纪公司可能会选择将更多的资源投入到在其他平台上直播的主持人身上,或者他们可能会鼓励他们的主持人使用其他平台,甚至与其他平台签订独家协议,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。如果我们不能继续留住我们的主机,并以商业上可接受的成本在我们的平台上制作高质量的内容,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。此外,随着我们的业务和用户基础进一步扩大,我们可能不得不投入更多资源来鼓励我们的主持人和人才经纪公司制作满足不同用户基础的不同兴趣的内容,这将增加我们平台上的内容成本。如果我们无法产生超过我们增加的内容成本的足够收入,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外,我们的直播服务可能会被主持人和其他用户滥用。我们有一个内部控制系统来审查和监控直播流,并将关闭那些可能违反中国法律法规的流。有关这些中华人民共和国法律法规的详细说明,请参阅“第4项.公司信息-B.业务概述-法规-与在线直播服务相关的法规”,然而,我们可能不会识别所有此类流和内容。如果不遵守适用的法律和法规,我们可能会被吊销提供互联网内容的许可证或其他许可证,关闭相关平台,并造成声誉损害。我们也可能对我们平台上显示的此类被审查的信息承担责任。
如果我们未能推出新游戏或发布现有游戏的升级以扩大我们的游戏玩家基础,我们的业务和运营业绩将受到实质性和不利的影响。
2020年、2021年和2022年,我们分别有40.0%、26.3%和22.9%的收入来自手机游戏。2020年,我们很大一部分手机游戏收入来自有限数量的游戏。在截至2020年12月31日的年度中,一款手机游戏贡献了我们总净收入的11.4%。在截至2021年、2021年和2022年12月31日的年度内,没有任何手机游戏的单独贡献超过我们总净收入的10%。
我们在我们的平台上提供来自第三方游戏开发商和发行商的手机游戏,无论是在独家或非排他性基础。因此,我们必须与我们的第三方游戏开发商和版权所有者保持良好的关系,以合理的商业条款获得新的流行游戏。我们可能无法以可接受的条款或根本无法维持或续签这些协议。在这种情况下,我们可能无法继续提供这些流行的手机游戏,我们的经营业绩将受到不利影响。此外,如果我们的用户决定通过我们的竞争对手访问这些游戏,或者如果他们更喜欢我们竞争对手运营的其他手机游戏,我们的运营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外,如果我们未能及时推出新游戏或发布现有游戏的升级,或者如果我们的游戏没有达到预期的受欢迎程度,我们可能会失去我们的游戏玩家,这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。即使我们成功推出了新游戏,新游戏也可能会分流我们平台上现有游戏的玩家,这可能会增加玩家流失,减少我们现有游戏的收入。
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我们还提供我们自己开发的手机游戏内部游戏开发团队。新游戏的开发周期从12个月到数年不等。因此,我们的开发成本可能会很高。如果我们遇到意想不到的开发延迟、财务困难或额外成本,我们可能无法按照我们的时间表和预算成本发布图书。外部因素,如游戏玩家兴趣和胃口的变化以及市场趋势,也可能对任何新游戏的成功推出和流行产生影响。尽管开发新游戏需要大量的成本和时间,但我们不能保证我们可以收回这些成本或从这些游戏中盈利。
此外,我们对网络游戏采取的收入模式可能不会继续有效,这可能会导致我们的玩家流失,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。于2022年,我们产生了与某些游戏项目终止相关的费用人民币5.258亿元。我们几乎所有的手机游戏收入都来自于游戏中虚拟物品。然而,我们可能无法继续成功地实施这一模式。
中国政府已采取措施,限制所有未成年人玩网络游戏的时间,并以其他方式控制网络游戏的内容和运营。这种对网络游戏的限制可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
作为反沉迷网络游戏政策的一部分,中国监管机构一直在实施旨在减少18岁以下青少年玩网络游戏的时间的规定。有关本规定的详细说明,请参见《第四项公司情况-B.业务概述-规定-网络游戏相关规定-防沉迷系统及未成年人保护》。2021年8月30日,NPPA颁布了《关于进一步严格管理有效防止未成年人沉迷网络游戏的通知》,并于2021年9月1日起施行。通知要求,包括提供网络游戏服务平台在内的所有网络游戏企业,自晚上8点起,只能向未成年人提供一小时的网络游戏服务。至晚上9点周五、周六、周日和国家法定节假日每天,其他任何时间不得以任何形式向未成年人提供网络游戏服务。所有网络游戏必须接入NPPA网络游戏实名认证系统,防止沉迷,所有网络游戏用户必须使用真实有效的身份信息注册游戏账户和登录网络游戏,网络游戏企业不得以任何形式(包括访客体验模式)向未实名注册和登录的用户提供网络游戏服务。我们目前不向用户收取玩游戏时间的费用。然而,如果我们开始对上场时间收费,我们可能会失去我们的球员,我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
此外,禁止未成年人每天玩游戏超过一定时间或向其账户中存入超过一定金额的钱。要求网络游戏运营商探索基于各种标准向不同年龄的用户通知网络游戏的方式,例如游戏的内容和预计在游戏中使用的金额、游戏的下载、注册和登录以突出的方式显示页面。具体内容请参看《第四项:公司信息-B.业务概述-监管-网络游戏相关监管-防沉迷系统及未成年人保护》。
虽然我们已实施了多项措施和制订了详细的系统升级计划,并正根据有关法律法规的要求进行各项系统升级工作,但我们仍可能会被考虑不合规如果监管机构持不同意见,或者如果我们的系统在宽限期结束前没有完全升级,宽限期的长度也仍不确定,由有关政府当局酌情决定。如果政府有关部门发现我们不符合要求,他们可能会责令我们改正。情节严重的,我们的营业执照可能被吊销,这可能会对我们的业务运营和财务状况造成实质性的不利影响。
此外,不能保证中国监管机构未来不会颁布新的法律法规,进一步限制未成年人访问和接触我们平台上提供的视频、直播、音频和其他内容格式。现有及未来法律法规的实施可能会导致我们的用户群中的未成年人数量和未成年人用户的游戏时间减少,从而导致未成年人用户对我们的手机游戏和其他业务的收入贡献减少,并可能对我们的运营业绩和前景产生重大不利影响。
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如果中国在内地的手机游戏市场没有像预期的那样发展,我们从手机游戏中创造收入的能力可能会受到影响。
内地的手游市场近年发展迅速,包括新商业模式的引入、玩家喜好的发展、智能手机日益普及、新竞争对手进军市场,以及现有竞争对手采取新策略等。我们预计这些趋势都将持续下去,我们必须继续调整我们的战略,以在这个市场上成功竞争。还有许多其他技术和商业模式处于不同的发展阶段,例如便携式平板电脑、云游戏和涉及新移动技术的VR游戏,这可能会使某些当前的技术或应用过时。因此,要准确预测玩家对我们各种现有和潜在的新手机游戏产品的接受度和需求,以及这个市场未来的规模、构成和增长是极其困难的。此外,鉴于手机游戏市场的有限历史和快速发展的性质,我们无法预测玩家愿意为我们手机游戏中的虚拟物品支付的价格,也无法预测玩家是否会担心与手机游戏相关的安全性、可靠性、成本和服务质量。如果市场对我们手机游戏的接受程度与预期不同,我们维持或增加收入和利润的能力可能会受到实质性的不利影响。
手机游戏用户的非法游戏服务器和作弊行为可能会损害我们的业务和声誉,并对我们的运营结果产生实质性和不利的影响。
我们的几个竞争对手报告说,某些第三方盗用了他们的游戏源代码,设置了非法游戏服务器,让他们的客户在非法服务器上玩这类游戏,而不支付游戏时间。虽然我们已经制定了许多内部控制措施,以保护我们的游戏源代码不被窃取,并解决非法使用服务器的问题,但据我们所知,到目前为止,我们的游戏还没有经历过这种使用,但我们的预防措施可能并不有效。盗用我们的游戏服务器安装软件和安装非法游戏服务器可能会损害我们的业务和声誉,并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
此外,手机游戏用户的作弊行为可能会降低我们手机游戏的受欢迎程度,并对我们的声誉和运营结果造成不利影响。在过去的几年里,已经发生了许多用户能够通过各种方法修改我们手机游戏规则的事件。虽然这些用户没有获得授权访问我们的系统,但他们能够在游戏期间修改我们手机游戏的规则,从而允许他们欺骗并使我们的其他手机游戏用户处于不利地位,这往往会导致玩家停止玩游戏,缩短游戏的生命周期。尽管我们已经采取了一系列措施阻止我们的用户在玩我们的手机游戏时作弊,但我们不能向您保证,我们或我们向其授权某些手机游戏的第三方将成功或及时地采取必要的步骤,防止用户修改我们的手机游戏规则。
如果我们怀疑玩家在我们的手机游戏上安装了作弊程序,或从事了其他类型的未经授权的活动,我们可能会冻结该玩家的游戏帐户,甚至禁止该玩家登录我们的游戏和其他产品。这些规范用户行为的活动对于维护用户的公平游戏环境至关重要。但是,如果我们的任何监管活动被发现执行错误,我们的用户可以对我们提起诉讼,要求我们赔偿或索赔。因此,我们的运营、业务和财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
如果我们未能开发有效的广告产品和系统,或未能留住现有广告商或吸引新的广告商在我们的平台上做广告,或者如果我们无法及时向广告商或广告代理收取应收账款,我们的财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
我们很大一部分收入来自广告。我们与广告商和第三方广告公司都签订了合同,这些客户的财务状况可能会影响我们应收账款的收取。在签订广告合同之前,我们对广告主和广告代理商进行信用评估,以评估广告服务费的应收性。然而,我们不能向您保证我们能够或将能够准确评估每个广告商或广告公司的信誉,任何广告商或广告公司无法及时向我们付款可能会对我们的流动性和现金流产生不利影响。
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我们产生和维持广告收入的能力取决于许多因素,包括我们品牌的维护和提升、我们用户的规模、参与度和忠诚度以及广告价格的市场竞争。我们不能向您保证,我们将能够留住现有的广告商或广告公司,或吸引新的广告商。如果我们不能保持和加强我们与第三方广告公司或广告商本身的关系,我们的业务、经营结果和前景可能会受到不利影响。
我们依赖第三方物流服务来交付我们的产品电子商务如果这种第三方物流服务不能提供可靠的物流服务,我们的电子商务业务和声誉可能会受到实质性的不利影响。
我们提供ACG相关和其他类型的商品在我们的平台上,并从这些产品的销售中产生收入。我们的电子商务企业利用多家第三方物流公司将我们的产品交付给客户。物流服务的任何中断或故障都可能阻碍我们产品的及时或适当交付。这些中断可能是由于我们无法控制或这些第三方物流服务无法控制的事件,如疫情、恶劣天气、自然灾害、交通中断或劳工骚乱或短缺。我们可能无法找到其他物流公司,以及时和可靠的方式提供物流服务,或者根本无法在必要的程度上取代这种第三方物流服务。如果在我们的平台上销售的产品没有在适当的条件下或在及时的基础上交付,或者根本没有,我们的电子商务业务和声誉都会受到影响。
我们依赖我们的合作伙伴通过智能电视提供服务。
在智能电视视频流市场中,只有少数符合条件的持牌人可以通过智能电视向电视终端用户提供互联网视听节目服务,机顶盒盒子和其他电子产品。这些许可证的持有者大多是广播电台或电视台。希望经营此类业务的私营公司需要与许可证持有者合作,合法地提供相关服务。我们与中国授权的实体合作开发相关节目,并通过专用网络和目标通信渠道(如智能电视)提供视听节目服务。如果我们未能成功维护现有关系或创建新的关系,或者如果我们在通过这些设备向我们的成员提供我们的流媒体内容时遇到技术、内容许可、监管或其他障碍,我们发展业务的能力可能会受到不利影响。
我们的许多产品和服务都包含开源软件,这可能会对我们的专有软件、产品和服务构成特别的风险,从而对我们的业务产生负面影响。
我们在产品和服务中使用开源软件,未来也将使用开源软件。有一种风险是,开源软件许可证可能被解读为对我们提供或分发我们的产品或服务的能力施加了意想不到的条件或限制。此外,我们可能面临来自第三方的索赔,要求对我们使用此类软件开发的开源软件或衍生作品的所有权或要求发布。这些索赔可能会导致诉讼,并可能要求我们免费提供我们的软件源代码,购买昂贵的许可证,或者停止提供相关产品或服务,直到我们能够重新设计以避免侵权。这再造工程这一过程可能需要大量额外的研究和开发资源,而我们可能无法成功完成。
此外,由于我们为开源项目贡献的任何软件源代码都是公开可用的,我们保护与此类软件源代码相关的知识产权的能力可能会受到限制或完全丧失。因此,我们可能无法阻止我们的竞争对手或其他人使用我们贡献的此类软件源代码。
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我们可能不会成功地与移动行业的关键参与者发展关系,也不会成功地开发与这些操作系统、网络、设备和标准有效运行的服务。
我们使我们的产品和服务可以在各种操作系统上使用,主要是在移动设备和个人电脑上。随着移动使用的加速,我们预计将有很大一部分业务和收入来自移动。如果我们无法成功地吸引和留住越来越多通过移动设备访问互联网服务的用户,或者如果我们在开发适合移动设备的有吸引力的产品和服务方面慢于竞争对手,我们可能无法夺取相当大的市场份额或日益重要的市场份额,或者可能失去现有用户。此外,即使我们能够留住不断增加的移动用户数量,我们也可能无法在未来继续成功地将移动用户流量商业化。
我们依赖于我们的产品和服务与流行设备、桌面和移动操作系统以及我们无法控制的Web浏览器(如Windows、Mac OS、Android、iOS等)的互操作性。如果设备或其系统中的任何变化降低了我们的产品和服务的功能,或对竞争产品或服务给予优惠待遇,都可能对我们的产品和服务的使用产生不利影响。我们可能不会成功地与移动行业的关键参与者发展关系,也不会成功地开发与这些操作系统、网络、设备和标准有效运行的服务。此外,如果我们为其开发产品和服务的系统、网络和设备的数量增加,将导致我们的成本和支出增加,并对我们的毛利率和运营结果产生不利影响。
我们面临与我们的投资相关的风险。
我们进行了短期和长期投资。我们的短期投资主要包括货币市场基金、由商业银行或其他金融机构发行的、以标的资产表现为参考的浮动利率金融产品,以及拟在12个月内出售的上市公司。我们的长期投资主要包括对与我们业务互补的公司的投资,包括游戏、动漫制作和高科技公司的投资,以及对有意持有一年以上的上市公司的投资。
这些投资的收益可能大大低于预期,我们投资的公允价值可能会大幅波动,这导致了估值的不确定性。任何未能实现我们从这些投资中预期的收益的情况都可能对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。我们也可能不时地在我们认为合适的情况下进行另类投资和建立战略合作伙伴或联盟,以扩大我们在其他国家或地区的产品供应或业务,这可能会使我们面临额外的风险。另见“-我们在向海外市场扩张的过程中面临各种挑战和风险。”
证券价格和市场状况的任何变化都可能导致我们按公允价值计入的投资的公允价值出现波动,这可能进一步影响我们的财务状况和经营业绩,也可能影响我们以有利价格出售这些投资的能力。
在确定、完善和整合收购和战略联盟以及与我们的投资或收购相关的潜在损害方面的困难可能会对我们的业务和运营业绩产生重大和不利的影响。
我们已经收购了,并可能在未来收购与我们业务互补的公司。正如我们所见,我们有时也会进行另类投资,并达成战略伙伴关系或联盟。例如,2020年4月,我们与索尼公司达成了一项商业合作协议,以寻求中国市场娱乐业务领域的合作机会,包括动漫和手机游戏。2021年11月,我们收购了漫画发行公司北京四月星空网络科技有限公司(“友耀奇”)的全部股权,以丰富我们的内容提供。2022年2月,我们收购了一家游戏公司的全部股权,以扩大我们在游戏开发方面的自主开发能力。
然而,过去和未来的收购、合作或联盟可能会使我们面临潜在风险,包括与以下方面相关的风险:
• | 新业务的整合以及客户和人员的保留; |
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• | 由于应付或有购买对价的公允价值变动,我们的经营利润(亏损)大幅波动; |
• | 不可预见或隐藏的负债,包括与不同业务做法有关的负债; |
• | 通过收购、过渡和整合活动将管理层的注意力和资源从我们现有的业务和技术上转移; |
• | 未能实现与我们现有业务的协同效应并产生预期的收入; |
• | 新收购的业务、技术、服务和产品未能达到预期效果; |
• | 无法产生足够的收入来抵消额外的成本和支出; |
• | 交易对手违反或终止关键协议; |
• | 收购的成本; |
• | 我们的一些子公司开展的国际业务; |
• | 对或有购买对价的任何不同解释;或 |
• | 由于整合新业务而可能导致的员工和客户关系的损失或损害。 |
上面列出的任何潜在风险都可能对我们管理业务的能力和我们的经营结果产生实质性的不利影响。此外,我们不能保证从我们过去的收购和任何潜在的交易中获得的业务、技术、服务和产品将产生足够的收入,以抵消相关成本或对我们业务的其他潜在的不可预见的不利影响。
我们的无形资产和商誉可能会产生减值费用。
商誉指收购代价超过收购实体收购的可辨认有形及无形资产及承担的负债的公允价值,这是我们收购附属公司及合并VIE权益的结果。截至2021年、2021年和2022年12月31日,我们分别录得人民币23.383亿元和人民币27.251亿元(3.951亿美元)的商誉。
我们被要求每年测试我们的商誉是否减值,或者如果事件或情况变化表明商誉可能减值,则更频繁地测试商誉。如果我们过去或未来收购所获得的商誉的账面价值被确定为减值,我们可能会记录与收购相关的商誉的减值。
我们的无形资产主要包括内容的许可著作权、手机游戏的许可权和知识产权等。购入的无形资产初步确认并按公允价值计量。通过商业收购获得的无形资产如果满足“合同合法”或“可分割性”标准,则被确认为不同于商誉的资产。无形资产随后按成本减去累计摊销和减值计量。当事件或环境变化表明资产组的账面金额可能无法收回时,应测试无形资产的可回收性。我们不能保证将来不会录得更大的无形资产减值损失。无形资产的重大减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们面临着与上海一块土地上的房地产开发或建设相关的风险。
于二零二零年,吾等于上海成立实体(“实体”)、中国与独立第三方珠海横琴王府项目投资有限责任公司(“王府”)及分别由陈锐瑞先生及倪妮Li女士控制的两个实体(“管理实体”),以取得上海一幅土地的土地使用权。我们持有该实体30.01%的股份,王府持有45.0%的股份,管理实体合计持有剩余24.99%的股份。该实体估计,在这块土地上建造某些建筑物(“建设项目”)将于2023年开始,大约在2026年完成。在建设项目完成后,我们可以使用该建筑中的空间作为我们的办公空间。另见“项目4.公司信息--财产、厂房和设备”和“项目7.大股东和关联方交易--B.关联方交易--其他关联方交易”。
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建设项目包括以下风险:
• | 该实体可能无法及时或根本无法以合理的条件获得建设项目开发的建设融资,我们可以考虑向该实体提供额外的融资,为建设项目的开发或建设提供资金; |
• | 由于供应链问题和劳动力招聘难度增加等各种原因,施工可能无法如期完成,这可能导致费用和施工成本增加,并导致盈利能力下降; |
• | 由于利率上升以及材料、劳动力或其他成本的增加,建筑成本可能会超过实体最初的估计,可能使物业的利润低于预期或由于实体可能无法增加租金来弥补建筑成本的增加而无利可图; |
• | 新建成物业的入住率和租金以及完全或实质租赁这些设施所需的时间可能达不到实体的预期,这可能导致入住率和租赁率低于预期,导致投资的利润低于预期或无利可图; |
• | 物业开发后的建筑缺陷索赔; |
• | 我们的任何业务伙伴或我们所依赖的其他第三方业绩不佳或不履行; |
• | 健康和安全事故和工地事故;以及 |
• | 遵守建筑规范和其他当地法规。 |
如果发生上述任何风险,可能会对建设项目的成功产生重大负面影响,并对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
任何长时间的故障、产能限制或运营中断都可能对我们的业务产生不利影响。
我们在我们的平台上提供卓越的用户体验的能力取决于我们的IT系统的持续和可靠运行。我们不能向您保证,我们将能够及时或以可接受的条件或根本不能获得足够的带宽。如果做不到这一点,可能会严重损害我们平台上的用户体验,并降低我们平台对用户、内容提供商和广告商的整体有效性。我们的IT系统和专有内容分发网络很容易受到火灾、洪水、地震、停电、电信故障、软件中未检测到的错误、计算机病毒、黑客攻击和其他损害我们IT系统的企图的破坏或中断。中断、故障、计划外服务中断或连接速度降低可能会损害我们的声誉,并导致我们的用户、内容提供商和广告商迁移到我们竞争对手的平台。如果我们遇到频繁或持续的服务中断,无论是由我们自己的IT系统故障还是第三方服务提供商的故障引起的,我们的用户体验可能会受到负面影响,进而可能对我们的声誉和业务产生实质性的不利影响。我们不能向您保证,我们将成功地将服务中断的频率或持续时间降至最低。随着我们的用户数量增加,我们的用户在我们的平台上产生了更多的内容,我们可能需要扩展和调整我们的技术和基础设施,以可靠地存储和处理内容。随着我们的服务变得更加复杂,我们的用户流量增加,维护和改进我们平台的性能可能会变得越来越困难,特别是在使用高峰期。
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未被发现的编程错误或缺陷或未能保持有效的客户服务可能会损害我们的声誉或降低市场对我们产品和服务的接受度,这将对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们平台上的视频节目可能包含编程错误,这些错误可能只有在发布后才会显现出来。我们通常能够解决这样的缺陷和错误。但是,我们不能向您保证我们将能够有效地检测和解决所有这些编程错误。未发现的编程错误可能会对我们的用户体验和市场接受度产生不利影响。
我们的软件包含错误、错误或漏洞,现在或将来也可能包含这些错误、错误或漏洞。发布后,在我们的代码中发现的任何错误、错误或漏洞都可能导致我们的声誉受损、用户流失、内容提供商流失、收入损失或损害赔偿责任,任何这些都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们利用付款收款渠道,从付费用户的购买中收取收益。这些付款收款渠道未能有效和安全地处理付款,可能会对我们的收入实现和品牌认知度产生重大和不利的影响。
我们依赖第三方的账单和支付系统,如在线第三方支付处理商,以保持支付用户销售收益支付的准确记录,并收取此类付款。我们会收到这些第三方的定期报表,说明向我们的产品和服务的付费用户收取的费用总额。如果这些第三方不能准确地核算或计算我们产品和服务的销售收入,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。如果这些第三方的支付过程中出现安全漏洞或失败或错误,用户体验可能会受到影响,我们的业务结果可能会受到负面影响。
如果不能及时从第三方收取应收账款,我们使用的第三方支付系统和第三方支付处理商可能会对我们的现金流产生不利影响。我们的第三方支付处理商可能会不时遇到现金流困难。因此,他们可能会推迟向我们付款,或者根本不付款。任何延迟付款或现有或潜在的第三方支付处理商无法向我们付款,都可能严重损害我们的现金流和运营结果。
我们也无法控制我们第三方支付服务提供商的安全措施,我们使用的在线支付系统的安全漏洞可能会使我们面临诉讼,并可能因未能保护机密客户信息而承担责任,并可能损害我们的声誉和我们使用的所有在线支付系统的安全性。如果发生广为人知的互联网安全漏洞,担心其在线支付安全的用户可能不愿通过支付服务提供商购买我们的产品,即使公开的漏洞不涉及我们使用的支付系统或方法。此外,计费软件错误可能会损害用户对这些支付系统的信心。如果发生上述任何情况,并损害我们使用的支付系统的声誉或感知的安全性,我们可能会失去付费用户,因为他们可能会被劝阻在我们的平台上购买产品或服务,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的成功有赖于我们关键员工的努力,包括我们的高级管理人员和其他技术人员。如果我们不能雇佣、留住和激励我们的关键员工,我们的业务可能会受到影响。
我们依赖于高级管理层和其他关键员工的持续贡献,他们中的许多人很难被取代。失去我们的任何高管或其他关键员工的服务都可能损害我们的业务。内地对中国合格人才的争夺非常激烈,特别是在互联网和科技行业。我们未来的成功取决于我们能否吸引大量合格员工并留住现有的关键员工。如果我们无法做到这一点,我们的业务和增长可能会受到实质性的不利影响,我们上市证券的交易价格可能会受到影响。我们需要获得合格的员工并留住关键员工,这可能会导致我们增加薪酬相关成本,包括基于股票的薪酬。
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如果我们不能在需要的时候获得足够的现金,我们可能无法履行我们的可转换优先票据项下的付款义务。
债券利率为年息1.375厘,每半年派息一次,分别在每年4月1日及10月1日派息一次,由2019年10月1日开始,将於2026年4月1日期满(除非较早前购回、赎回或转换)。2027年发行的票据息率为1.25%,每半年派息一次,每年6月15日及12月15日派息一次,自2020年12月15日开始,将于2027年6月15日到期(除非回购、赎回或转换)。2026年12月发行的债券,息率为年息0.5%,每半年派息一次,分别于每年6月1日及12月1日派息一次,由2022年6月1日开始,将于2026年12月1日到期(除非较早前回购、赎回或转换)。本年报将2026年4月、2027年及2026年12月发行的票据统称为哔哩哔哩可转换优先票据20-F.
截至2022年12月31日,我们回购了本金总额为768.3美元的2026年12月票据,总现金代价为568.6美元;回购了本金总额为5,400万美元的2027年债券,现金代价总额为4,930万美元。截至2022年12月31日,我们的2026年4月票据、2026年12月票据和2027年票据的本金总额分别为429.3美元、831.7美元和746.0美元。
2023年1月,我们以每美国存托股份26.65美元的价格完成了15,344,000张美国存托凭证的发售。美国存托股份发售完成后不久,吾等完成了本金总额384.8,000,000美元的兑换,其中未偿还的2026年12月票据(“交易所票据”)由高盛(亚洲)有限公司(“高盛”)及其适用的联属公司(S)按吾等妥为聘用及授权,在非公开磋商交易中由高盛(亚洲)有限公司(“高盛亚洲”)及其适用联属公司(“高盛”)购入,以供吾等发行美国存托凭证。该批交换票据的总购买价为331.2美元,由美国存托股份发售所得款项净额提供资金。我们计划在2022年第四季度回购某些可转换优先票据后,将美国存托股份发行的剩余净收益(扣除出售佣金)6,880万美元用于补充我们的现金储备,并用于其他营运资金目的。
截至2023年3月31日,我们的2026年4月票据、2026年12月票据和2027年票据的本金总额分别为429.3美元、446.9美元和746.0美元。
哔哩哔哩可转换优先票据的持有人有权要求我们在2026年4月1日回购其票据,2027年6月15日和6月15日回购其票据,2026年12月1日回购其票据。此外,哔哩哔哩可转换优先票据均载有关于持有人在发生重大变动时要求我们回购其票据的权利(定义见该等票据的条款)的类似保障,以及有关我们在税法发生某些变化时赎回现有票据的类似条文。哔哩哔哩可转换优先票据的每一份契约都定义了一个“根本性变化”,其中包括哔哩哔哩的美国存托凭证不再在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市。见“-与在中国做生意相关的风险-如果PCAOB无法全面检查或调查位于中国的审计师,我们的ADS可能会被禁止在美国进行交易,这是根据《外国公司问责法案》或HFCAA的规定。美国存托凭证被摘牌或面临被摘牌的威胁,可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。发生重大变动时,哔哩哔哩可转换优先票据持有人将有权要求吾等按其选择回购其全部哔哩哔哩可转换优先票据或本金的任何部分,回购价格相等于待购回票据本金的100%,另加应计及未付利息(如有)。如发生重大变动,吾等亦可能被要求发行额外的美国存托凭证,或如属2026年12月发行的票据,于相关的哔哩哔哩可转换优先票据转换时,如持有2026年12月发行的票据的持有人选择发行Z类普通股,则本公司或须发行额外的美国存托凭证以代替美国存托凭证。此外,于2026年12月发行的票据转换后,除非吾等选择只交付美国存托凭证(或如该持有人选择收取Z类普通股以代替任何于转换时可交付的美国存托凭证)以结算该等兑换(不包括支付现金以代替交付任何零碎的美国存托股份),吾等将须就被转换的票据支付现金。
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然而,我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购为其交出的票据或赎回该票据或正在转换的票据时获得融资。此外,我们回购票据、赎回票据或在票据转换时支付现金的能力可能受到法律、监管机构或管理我们和/或我们子公司当前或未来债务的协议的限制。我们的大部分收入来自子公司,并通过子公司持有大部分资产。因此,我们可能部分依赖子公司的分派和垫款,以帮助我们履行哔哩哔哩可转换优先票据项下的付款义务和我们的其他义务。我们的子公司是不同的法人实体,没有任何义务(无论是合法的还是其他的)向我们提供分配或预付款。我们从这些实体获得资金的能力可能面临税收或其他不利后果,或法律限制。此外,我们未来获得外部融资的能力受到各种不确定因素的影响,包括:
• | 我们的财务状况、经营结果和现金流; |
• | 互联网公司融资活动的一般市场条件;以及 |
• | 中国及其他地区的经济、政治及其他情况。 |
吾等未能于管限该等票据的有关契约要求购回或支付赎回价格或偿还本金时购回哔哩哔哩可换股优先票据,或未能支付日后兑换该等票据时应付的任何现金,将构成管限该等票据的相应契约项下的违约。任何这些契约的违约或根本变化本身也可能导致任何其他契约或协议下的违约,这些契约或协议管理我们的债务或任何未来的债务。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还现有票据或任何其他债务,我们可能没有足够的资金偿还现有票据或其他债务,并在转换时回购票据或支付现金。
我们在存款账户中持有一部分现金和现金等价物,用于满足我们的营运资本和运营费用需求,如果持有此类资金的金融机构倒闭,我们的流动性和运营可能会受到不利影响。
我们在多家金融机构的存款账户中持有一部分现金和现金等价物,用于满足我们的营运资金和运营费用需求。美国金融机构账户中的余额通常会超过联邦存款保险公司(FDIC)的标准存款保险限额,即每个储户和每个机构25万美元。如果我们持有此类资金的美国金融机构倒闭或在金融或信贷市场面临重大不利条件,我们可能面临损失全部或部分此类未投保资金的风险,或延迟获取我们的全部或部分资金。任何此类损失或无法获得这些资金都可能对我们的短期流动性和履行我们的运营费用义务(包括工资义务)的能力造成不利影响。
例如,2023年3月10日,硅谷银行(SVB)关闭,FDIC被任命为该银行的接管人。FDIC创建了一个继任者过桥银行,根据美国财政部、美联储和FDIC批准的系统性风险例外,SVB的所有存款都转移到了过桥银行。获得和获得存款的时间被推迟,但最终恢复了。截至本年报日期,SVB已无余额。然而,如果我们持有营运资金和运营费用的金融机构倒闭,我们不能保证适用的政府机构会采取行动保护我们未投保的存款,或以类似的方式提供存款。
我们还在我们持有投资的一个或多个金融机构维持投资账户,如果我们用于营运资本和运营费用的资金的使用受到损害,我们可能无法开设新的运营账户或出售投资,或将资金从我们的投资账户及时转移到新的运营账户,足以履行我们的运营费用义务。此外,如果我们持有证券的金融机构倒闭或与倒闭的银行有关联,这类证券可能会出现延迟或其他访问限制,类似于上述存款账户的限制。
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我们已经授予,并可能继续授予我们的股票激励计划下的期权和其他类型的奖励,这可能会导致基于股票的薪酬支出增加。
我们于2014年通过了全球股票激励计划(于2022年终止,而终止时尚未支付的奖励在终止时幸存下来)和2018年股票激励计划(经2020和2022年修订),在本年报中分别称为全球股票计划和2018年计划,目的是向员工、董事和顾问授予基于股票的薪酬奖励,以激励他们的业绩并使他们的利益与我们的利益保持一致。我们根据美国公认会计原则在合并财务报表中确认费用。根据2018年计划,我们被授权授予期权和其他类型的奖励。截至2023年2月28日,根据环球股票计划及2018年度计划购入23,499,960股普通股的奖励已获授予,并仍未予支付,但不包括于有关授予日期后被没收或取消的奖励。我们在合并财务报表中确认与这些赠款相关的以股份为基础的薪酬支出,并可能在未来继续产生此类支出。截至2022年12月31日,我们与未归属奖励相关的未确认基于股份的补偿支出为人民币37.078亿元(5.376亿美元),经估计没收调整后。
如果我们未能维持有效的财务报告内部控制系统,我们可能会失去投资者对我们财务报表可靠性的信心,这反过来可能对我们的股票和/或美国存托凭证的交易价格产生负面影响,或以其他方式损害我们的声誉。
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的要求,美国证券交易委员会通过了规则,要求上市公司在各自的年报中包括一份关于此类公司财务报告内部控制有效性的管理层报告。此外,上市公司的独立注册会计师事务所可能被要求出具一份关于该公司财务报告内部控制有效性的证明报告。我们的管理层可能会得出结论,我们对财务报告的内部控制是无效的。此外,即使我们的管理层认为我们对财务报告的内部控制是有效的,如果我们的独立注册会计师事务所进行了自己的独立测试,如果它对我们的内部控制或我们的控制被记录、设计、操作或审查的水平不满意,或者如果它对相关要求的解释与我们不同,那么它可能会出具一份合格的报告。此外,由于我们已经成为一家上市公司,在可预见的未来,我们的报告义务可能会对我们的管理、运营和财务资源和系统造成重大压力。我们可能无法及时完成评估测试和任何所需的补救措施。
如果我们未能实施和维持有效的内部控制环境,我们可能会在合并财务报表中出现重大错报,无法履行我们的报告义务,这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。这反过来可能会限制我们进入资本市场的机会,损害我们的经营业绩,并导致我们上市证券的交易价格下降。此外,对财务报告的无效内部控制可能会使我们面临更大的欺诈或滥用公司资产的风险,并可能使我们面临从我们上市的证券交易所退市、监管调查以及民事或刑事制裁。
我们依赖某些关键的运营指标来评估我们的业务表现,这些指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响。
我们依赖某些关键的运营指标,如DAU、MAU和平均月度付费用户,来评估我们的业务表现。由于方法和假设的不同,我们的运营指标可能与第三方发布的估计或其他公司使用的类似名称的指标不同。我们使用未经独立验证的公司内部数据来计算这些运营指标。如果我们发现我们使用的运营指标存在重大不准确,或者如果我们认为这些不准确,我们的声誉可能会受到损害,我们的评估方法和结果可能会受到损害,这可能会对我们的业务产生负面影响。如果投资者根据我们披露的不准确的运营指标做出投资决定,我们还可能面临潜在的诉讼或纠纷。
我们没有任何商业保险承保。
内地中国的保险业仍处于早期发展阶段,内地保险公司中国目前提供的业务相关保险产品有限。我们不投保业务中断保险或一般第三者责任保险,也不投保财产保险、产品责任保险或关键人物保险公司。考虑到我们的业务性质及内地中国所提供的保险产品,并与内地其他规模相若的同业公司的做法一致,我们认为这种做法是合理的。任何未投保的风险都可能导致巨额成本和资源转移,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
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我们在向海外市场扩张的过程中面临着各种挑战和风险。
随着我们将全球和跨境业务扩展到更多的海外市场,我们将面临与扩展到我们经验有限或没有经验、知名度可能较低的市场相关的风险。我们可能无法吸引足够数量的用户、客户或业务合作伙伴,无法预测竞争条件,或者在这些新市场有效运营时面临困难。我们海外和跨境业务的扩张也将使我们在全球经营业务时面临固有的风险,包括但不限于:
• | 无法招聘国际和本地人才,无法应对复制或调整我们的公司政策和程序以适应与中国不同的运营环境的挑战; |
• | 对我们平台上的产品和服务缺乏接受度; |
• | 供应链中断; |
• | 关于反倾销的调查; |
• | 贸易战; |
• | 特定国家或地区的地缘政治紧张局势、政治不稳定和总体经济或政治状况; |
• | 与人员配置和管理全球和跨国界业务以及管理分布在多个法域的组织有关的挑战和增加的费用; |
• | 贸易壁垒,如进出口限制、关税、关税和其他税收、竞争法制度和其他贸易限制以及其他保护主义政策; |
• | 不同的和潜在的不利的税收后果; |
• | 监管合规要求增加且相互冲突; |
• | 适应不同的行业实践; |
• | 距离、语言和文化差异带来的挑战; |
• | 经济衰退带来的影响新冠肺炎大流行和其他自然灾害; |
• | 保护我们的信息技术系统、知识产权和个人数据的安全和稳定的成本增加,包括与数据本地化法律有关的合规成本; |
• | 全球和跨境支付系统以及物流基础设施的可用性和可靠性;以及 |
• | 汇率波动。 |
随着我们进一步扩展到新的地区和市场,这些风险可能会加剧,我们扩大全球和跨境业务和运营的努力可能不会成功。如果不能扩大我们的全球和跨境业务和运营,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
通过我们的全球和跨境平台进行的交易可能会受到不同的海关、税收和规章制度的约束,我们可能会受到内地中国和其他司法管辖区海关、外汇和进出口法律、规则和法规的复杂性和发展的不利影响。
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此外,我们所在司法管辖区的贸易政策、条约和关税的变化,或认为这些变化可能发生的看法,可能会对我们的全球和跨境业务、我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
国际关系紧张加剧,特别是美国和中国之间的紧张局势,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
最近,国际关系特别是美国和中国之间的紧张局势加剧。乌克兰冲突和对俄罗斯实施广泛的经济制裁可能会推高能源价格,扰乱全球市场。这些紧张局势影响了两国之间的外交和经济关系。紧张局势加剧可能会降低两个主要经济体之间的贸易、投资、技术交流和其他经济活动的水平。目前美国与中国之间的紧张局势和任何进一步恶化的关系都可能对两国的总体、经济、政治和社会状况产生负面影响,而我们对中国市场的依赖也会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
中国或全球经济的严重或长期低迷,任何金融或经济危机,或感觉到的此类危机的威胁,都可能对我们的业务和财务状况产生重大和不利的影响。
新冠肺炎自2020年以来,对中国和全球经济产生了严重的负面影响。甚至在猪流感爆发之前COVID-19,全球宏观经济环境面临诸多挑战。自2010年以来,中国经济的增长速度已经在放缓。世界上一些主要经济体的中央银行和金融当局所采取的扩张性货币和财政政策的长期影响存在相当大的不确定性,包括取消这些政策可能产生的问题。美国联邦储备委员会已经提高了利率。2022年美国利率的快速上升导致了美国银行体系健康状况的波动和不确定。乌克兰冲突和对俄罗斯实施广泛的经济制裁可能会推高能源价格,扰乱全球市场。中东和其他地区的动荡、恐怖主义威胁以及战争的可能性可能会增加全球市场的波动性。也有人担心中国与其他国家的关系,包括周边的亚洲国家,这可能会对经济产生影响。特别是,美国和中国在贸易政策、条约、政府法规和关税方面的未来关系存在重大不确定性。中国的经济状况对全球经济状况以及国内经济和政治政策的变化以及中国预期或预期的整体经济增长率都很敏感。全球或中国经济的任何严重或长期放缓都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们面临着与自然灾害、卫生流行病和其他疫情有关的风险,例如新冠肺炎大流行,可能会严重扰乱我们的行动。
近年来,在中国和全球范围内都出现了卫生防疫疫情的暴发,包括猪流感的爆发。新冠肺炎大流行。我们的经营结果可能会在一定程度上受到不利和实质性的影响新冠肺炎否则,任何其他流行病都会损害中国和全球经济。从2020年开始,新冠肺炎导致中国和世界各地的隔离、旅行限制和企业和设施暂时关闭。有关其对本公司财务业绩的影响,请参阅“项目5.经营及财务回顾及展望”。
新冠肺炎产生了以下影响和潜在的影响新冠肺炎包括但不限于以下内容:
• | 我们的客户和供应商暂时关闭办事处、旅行限制或暂停服务,已经并可能继续对我们的服务需求产生负面影响; |
• | 封锁已经并可能继续扰乱供应链,推迟我们及时履行电子商务订单,并导致更高的履行费用; |
• | 增加客户对我们的广告服务的需求的波动性,以及他们的广告支出模式各时期之间; |
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• | 增加我们的活跃用户群规模和参与度的波动性,并导致我们产生更高的带宽成本;以及 |
• | 这会导致我们授权内容提供商的生产延迟和内容安排不确定,进而对我们的高级会员订阅和我们收到的广告赞助额产生负面影响。 |
中国于2022年底开始修改新冠疫情控制政策,并于2022年12月取消了大部分旅行限制和检疫要求。关于该病毒未来的影响仍然存在不确定性。在多大程度上新冠肺炎大流行的影响我们的长期结果将取决于高度不确定、不可预测和我们无法控制的未来事态发展,包括猪流感爆发的频率、持续时间和程度COVID-19,具有不同特征的新变种的出现,遏制或治疗病例的努力的有效性,以及针对这些事态发展可能采取的未来行动,以及刺激一般经济以改善商业条件的措施,特别是对小企业而言。因此,新冠肺炎大流行可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。我们正在密切监测新冠肺炎大流行降临到我们身上。
一般来说,我们的业务可能会受到流行病影响的不利影响,包括但不限于COVID-19,禽流感、严重急性呼吸系统综合症(SARS)、甲型流感病毒、埃博拉病毒、暴风雪、洪水或危险的空气污染等恶劣天气条件,或其他疫情。为了应对疫情、恶劣天气条件或其他疫情,政府和其他组织可能会采取可能导致我们日常运营严重中断的法规和政策,包括暂时关闭我们的办公室和其他设施。这些严重的情况可能会导致我们和/或我们的合作伙伴做出内部调整,包括但不限于暂时关闭业务、限制营业时间,以及在很长一段时间内限制与客户和合作伙伴的旅行和/或访问。严重情况下产生的各种影响可能会造成业务中断,对我们的财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。
我们在国际市场开展业务的能力可能会受到法律、监管和其他风险的不利影响。
在国际上扩展我们的平台和产品是我们增长战略的一部分,可能会使我们面临更多的风险和挑战,包括但不限于:针对来自不同司法管辖区和文化的用户制定有效的本地销售和营销战略方面的挑战,他们具有不同的偏好和需求;与我们在中国的本土市场相比在获得足够的品牌认知度方面的挑战;在寻找适当的本地业务合作伙伴以及与他们建立和保持良好工作关系方面的挑战;暴露在不同的税收管辖区,可能使我们的有效税率波动更大,并可能产生不利的税收后果;以及与在外国司法管辖区开展业务相关的成本增加的风险,包括遵守各种当地法律和法规的负担。如果我们不能应对与我们的国际扩张相关的任何这些风险和挑战,我们的声誉、业务和经营结果可能会受到不利影响。
任何未能遵守中国物业法及有关本公司某些租赁物业的相关法规的行为,可能会对本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。
我们还没有向相关政府部门登记我们的租赁协议。根据相关中国法律及法规,吾等可能被要求向有关政府当局登记及存档已签立的租约。我们租赁物业的租赁协议未登记不会影响这些租赁协议的效力,但住房主管部门可以责令我们在规定的期限内对租赁协议进行登记,并处以每份1000元至1万元不等的罚款非注册的如果我们不能在规定的时间内完成注册,请租借。
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与我们的公司结构相关的风险
如果中国政府发现确立我们在内地的业务运营结构的协议不符合中国关于外商投资互联网和其他相关业务的规定,或者如果这些规定或其解释在未来发生变化,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。
中国法律法规对从事互联网和其他相关业务(包括提供互联网内容和网络游戏运营)的公司的外资所有权施加了某些限制或禁止。例如,互联网文化业务(音乐除外)、互联网视听节目业务、广播电视节目制作和经营业务、音像产品和/或电子出版物的生产仍然是禁止外商投资的领域。具体而言,商业互联网信息服务提供商的外资持股不得超过50%,主要外国投资者必须具有经营增值电信业务的良好业绩和经营经验,但这一要求已被2022年5月1日起施行的《国务院关于修改废止若干管理条例的决定》取消。我们是一家在开曼群岛注册的公司,我们的WFOE被认为是一家外商投资企业。为遵守中国法律及法规,吾等主要透过VIE及其各自的附属公司在内地进行业务,并根据我们在内地的全资附属公司中国(吾等的全资附属公司)、VIE及其股东之间订立的一系列合约安排(视乎适用而定)。由于这些合同安排,我们对综合关联实体施加控制,并根据美国公认会计准则在我们的财务报表中综合它们的财务结果。综合关联实体持有对我们的运营至关重要的许可证、批准和关键资产。
吾等中国法律顾问认为,根据吾等对相关中国法律及法规的理解,除本年报所披露者外,吾等WFOES、VIE及其股东之间的每份合同均属有效、具约束力及可根据其条款强制执行。
然而,哔哩哔哩为开曼群岛控股公司,于VIE中并无拥有股权,并主要透过其中国附属公司、VIE及其于内地的附属公司中国经营业务。因此,哔哩哔哩的美国存托凭证或Z类普通股的投资者并不是在购买内地中国VIE的股权,而是在购买开曼群岛控股公司的股权。如果中国政府认为我们与VIE的合同安排不符合中国对相关行业外国投资的监管限制,或者如果这些规定或现有规定的解释在未来发生变化或被不同解释,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。如果我们不能维护对VIE资产的合同控制权,我们可能无法偿还票据和其他债务,我们的股票可能会贬值或变得一文不值,VIE的资产在2022年贡献了我们收入的73.4%。哔哩哔哩、其中国子公司和VIE以及哔哩哔哩的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与VIE的合同安排的可执行性,从而显著影响VIE和本公司作为一个集团的财务业绩。
我们的中国律师进一步告知我们,目前或未来中国法律和法规的解释和应用存在很大的不确定性。因此,我们不能向您保证,中国政府会同意我们的合同安排符合中国的许可、注册或其他法规要求,符合现有政策或未来可能采用的要求或政策。中国政府最终可能会采取与我们的中国律师的意见相反的观点。如果我们被发现违反了任何中国法律或法规,或者如果我们的WFOEs、VIE及其股东之间的合同安排被中国法院、仲裁庭或监管机构判定为非法或无效,相关政府当局将拥有广泛的自由裁量权来处理此类违规行为,包括但不限于:
• | 吊销该单位的营业执照和/或经营许可证; |
• | 对我们处以罚款; |
• | 没收他们认为是通过非法经营获得的我们的任何收入; |
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• | 停止或对我们的业务施加限制或繁重的条件; |
• | 限制我们收税的权利; |
• | 关闭我们的服务器或屏蔽我们的应用程序/网站; |
• | 要求我们重组业务,迫使我们建立一个新的企业,重新申请申请必要的许可证或重新安置我们的业务、员工和资产; |
• | 施加我们可能无法遵守的附加条件或要求;或 |
• | 对我们采取其他可能损害我们业务的监管或执法行动。 |
任何此类处罚的实施都可能对我们开展业务运营的能力造成实质性的不利影响。此外,如果施加任何这些处罚导致我们失去指导综合关联实体活动的权利或获得其经济利益的权利,我们将无法再根据美国公认会计准则合并其财务业绩,这将对我们的运营产生重大不利影响,并导致证券价值大幅缩水。如果我们不能维护我们对我们中国子公司和进行我们全部或基本上所有业务的VIE的资产的合同控制权,我们的股票可能会下跌。哔哩哔哩、其中国子公司以及哔哩哔哩的VIE和投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与VIE的合同安排的可执行性,从而显著影响VIE和本公司作为一个集团的财务业绩。
虽然吾等相信吾等、吾等中国附属公司及VIE遵守中国现行法律及法规,但我们不能向阁下保证,中国政府会同意我们的合约安排符合中华人民共和国的许可、注册或其他监管规定、现行政策或未来可能采纳的规定或政策。中国政府有广泛的自由裁量权来决定对不遵守规定违反或违反中国法律、法规。如果中国政府认定我们或VIE不遵守适用法律,它可以吊销VIE的业务和经营许可证,要求VIE停止或限制VIE的经营,限制VIE的收入权利,屏蔽VIE的网站,要求VIE重组我们的业务,施加VIE可能无法遵守的额外条件或要求,对VIE的业务运营或其客户施加限制,或对VIE采取其他可能损害其业务的监管或执法行动。任何此等或类似事件均可能严重扰乱本公司或VIE的业务运作,或限制VIE进行大部分业务运作,从而对VIE的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。如果上述任何事件导致我们无法指导任何VIE的活动对其经济表现产生最大影响,和/或我们无法从任何VIE获得经济利益,我们可能无法根据美国公认会计原则将这些实体合并到我们的合并财务报表中。
我们在内地的业务依赖于与VIE及其股东的合同安排,这可能不如直接所有权在提供运营控制方面有效。
由于中国限制或禁止外资拥有内地中国的互联网及其他相关业务,吾等透过VIE及其附属公司在内地经营我们的业务,吾等于该等VIE及其附属公司并无所有权权益。我们依赖与VIE及其股东订立的一系列合约安排(如适用),包括授权书,以控制及经营综合联营实体的业务。这些合同安排旨在为我们提供对综合关联实体的有效控制,并使我们能够从它们那里获得经济利益。关于这些合同安排的更多细节,见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。特别是,我们控制综合关联实体的能力取决于授权书,根据该授权书,我们的WFOEs可以就VIE中需要股东批准的所有事项进行投票。我们认为这些授权书在法律上是可强制执行的,但可能不如直接股权所有权有效。
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尽管我们已从我们的中国律师事务所景天律师事务所获悉,除本年度报告所披露的外,我们的WFOEs、VIE及其股东之间的每一份合同都是有效的,具有约束力,并可根据现有的中国法律法规执行。 在提供对VIE及其子公司的控制权方面,这些合同安排可能不如直接所有权有效。如果VIE或其股东未能履行各自在合同安排下的义务,我们可能会招致大量成本和花费大量资源来执行我们的权利。这些合同安排受中国法律管辖,并根据中国法律进行解释,因这些合同安排而产生的争议将通过仲裁在内地解决,中国。然而,内地中国的法律制度,特别是有关仲裁程序的法律制度,并不如很多其他司法管辖区的法律制度发达,例如美国。见“在中国做生意的相关风险-中国法律法规解释和执行中的不确定性可能会限制您和我们可用的法律保护。”关于如何根据中国法律解释或执行VIE范围内的合同安排,很少有先例,也很少有官方指导。如果有必要采取法律行动,仲裁的最终结果仍然存在很大的不确定性。这些不确定性可能会限制我们执行这些合同安排的能力。此外,仲裁裁决是最终裁决,只能通过仲裁裁决承认程序在中国法院执行,这可能会导致额外的费用和延误。如果我们无法执行这些合同安排,或在执行这些合同安排的过程中遇到重大延误或其他障碍,我们可能无法对VIE施加有效控制,并可能失去对VIE拥有的资产的控制。因此,我们可能无法将这些实体的财务业绩合并到我们的综合财务报表中,我们开展业务和偿还债务的能力可能会受到负面影响,我们的运营可能会严重中断,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果VIE及其子公司宣布破产或受到解散或清算程序的影响,我们可能会失去使用和享用VIE及其子公司持有的对我们业务重要的资产的能力。
VIE持有对我们的运营至关重要的某些许可证,包括《增值电信业务许可证》、《网络视听节目传输许可证》、《网络文化经营许可证》和《广播电视节目制作经营许可证》。根据我们的合同安排,未经我们事先同意,VIE的股东不得自愿清算VIE或批准其以任何方式出售、转让、抵押或处置其超过业务某些门槛的资产或合法或实益权益。然而,如果股东违反这一义务,自愿清算VIE,或VIE宣布破产,或其全部或部分资产受到第三方债权人的留置权或权利的约束,我们可能无法继续部分或全部业务,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,如果VIE或其子公司进行自愿或非自愿清算程序,其股东或无关第三方债权人可能要求对其部分或全部资产的权利,阻碍我们经营业务的能力,这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
我们与VIE签订的合同安排可能会受到中国税务机关的审查。如果发现我们欠下额外的税款,可能会对我们的财务状况和您的投资价值产生负面影响。
根据适用的中国法律和法规,关联方之间的安排和交易可能受到中国税务机关的审计或质疑。如果中国税务机关认定我们的外商独资企业、VIE及其股东之间的合同安排不是一臂长因此构成了有利的转让定价。因此,中国税务机关可要求VIE为中国税务目的上调其应纳税所得额。这样的调整可能会增加VIE的税费支出,而不会减少我们WFOE的税费支出,使VIE受到滞纳金和其他少缴税款的惩罚,并导致我们WFOE可能享有的任何税收优惠的损失。因此,我们的综合经营结果可能会受到不利影响。
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如果我们的中国子公司、VIE及其子公司的印章未被妥善保管、被盗或被未经授权的人使用或用于未经授权的目的,这些实体的公司治理可能会受到严重和不利的损害。
在内地的中国,即使没有签名,公司印章或印章也是公司对第三方的法律代表。每一家在内地合法注册的公司,中国都必须保留一个公司印章,必须在当地公安局登记。除了这个强制性的公司印章外,公司可能还有其他几个可以用于特定目的的印章。吾等中国附属公司、VIE及其附属公司的印章一般由吾等根据吾等的内部控制程序指定或批准的人员稳妥持有。如果这些印章不安全、被盗或被未经授权的人使用或用于未经授权的目的,这些实体的公司治理可能会受到严重和不利的损害,这些公司实体可能必须遵守如此盖章的任何文件的条款,即使这些文件是由缺乏必要权力和权力的个人盖章的。
VIE的股东可能与我们存在潜在的利益冲突,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
VIE的股东包括陈睿、倪某、Li和徐毅,他们也是哔哩哔哩的股东,在某些情况下是哔哩哔哩的董事或高管。彼等作为哔哩哔哩的股东、董事或高级管理人员,以及作为VIE的股东的角色之间可能会出现利益冲突。对于身兼哔哩哔哩董事和高级管理人员的个人,我们依赖他们遵守开曼群岛的法律,该法律规定,董事和高级管理人员负有诚信义务,以哔哩哔哩的最佳利益行事,不得利用其职位谋取私利。VIE的股东已签署委托书,任命我们的WFOEs或WFOEs指定的人代表他们投票,并作为VIE的股东行使投票权。我们不能向您保证,当发生冲突时,这些股东将以哔哩哔哩的最佳利益为行动,或者冲突将以对我们有利的方式得到解决。如果我们不能解决我们与这些股东之间的任何利益冲突或纠纷,我们将不得不依靠法律程序,这可能是昂贵、耗时的,并对我们的运营造成干扰。任何这类法律程序的结果也存在很大的不确定性。
我们可能依赖我们的中国子公司支付的股息来为现金和融资需求提供资金。对我们中国子公司向我们支付股息的能力的任何限制,都可能对我们开展业务以及向我们的股东和美国存托股份持有人支付股息的能力产生重大不利影响。
哔哩哔哩为控股公司,吾等可依赖中国附属公司支付股息以满足吾等的现金及融资需求,包括向美国存托凭证持有人及吾等普通股持有人支付股息及其他现金分配所需的资金,以及偿还吾等可能产生的任何债务。倘若我们的中国附属公司日后为本身招致债务,有关债务的工具可能会限制其向吾等支付股息或作出其他分派的能力。
根据中国法律和法规,中国在中国内地的全资企业,如上海浩德,只能从按照中国会计准则和法规确定的累计利润中支付股息。此外,外商独资企业还必须留出至少10%的税后在弥补前几年累计亏损后每年的利润,用于为某些法定公积金提供资金,直至该基金的总额达到其注册资本的50%。这些储备基金不能作为现金股息分配。对我们中国子公司向我们支付股息或进行其他分派的能力的任何限制,都可能对我们的增长、进行对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力造成重大和不利的限制。
关于外商投资法可能如何影响我们目前公司结构和运营的可行性,存在很大的不确定性。
全国人大于2019年3月15日通过了《中华人民共和国外商投资法》,自2020年1月1日起施行;国务院于2019年12月26日批准了《中华人民共和国外商投资法实施条例》或《实施条例》,自2020年1月1日起施行,取代了规范中国内地外商投资的现有三部法律,即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》和《外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。内地最高人民法院中国于2019年12月发布《关于2019年FIL的司法解释》,自2020年1月1日起施行,以确保2019年FIL公平高效地实施。司法解释明确了违反负面清单限制性或禁止性要求的投资合同效力问题。根据司法解释,内地法院不得支持合同方在非《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2021年版)、最新一次由商务部、商务部和中国国家发展和改革委员会或发改委于2021年12月27日联合发布并于2022年1月1日生效的行业主张外商投资合同无效,因为合同未经行政主管部门批准或登记。然而,由于中国司法和行政当局在解释和执行法定和合同条款方面拥有重大酌情权,因此很难预测司法或行政诉讼的结果,而这种对我们合同权利的不可预测性可能会对我们的业务产生不利影响,并阻碍我们继续运营的能力。2019年申报和实施条例体现了中国监管的预期趋势,即根据国际通行做法和统一外资和内资公司法律要求的立法努力,使其外商投资监管制度合理化。
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《2019年文件》删除了商务部2015年发布的草案中所定义的“事实控制”或“合同控制”的所有提法。然而,2019年的文件有一个包罗万象“外商投资”定义中的规定,包括外国投资者中国以法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式在内地进行的投资。因此,国务院未来可能会颁布法律法规,将外国投资者通过合同安排进行的投资视为“外商投资”,而我们的合同安排可能受到并被视为违反内地中国的市场准入要求。VIE结构,或VIE结构,已被许多人采用基于中国的公司,包括我们,在目前受大陆外商投资限制的行业获得必要的许可证和许可中国。关于这些合同安排的更多细节,见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。
此外,2019年FIL进一步明确,外商投资应当按照国务院将要发布或批准发布的《负面清单》进行。我司通过合并关联实体开展的商业性互联网信息服务、互联网视听节目服务、网络文化活动(音乐除外)、广播电视节目制作经营业务、音像制品和/或电子出版物生产,均受《负面清单(2021)》规定的外商投资限制。VIE经营的商业性互联网信息服务、互联网视听节目服务、网络文化活动(音乐除外)、广播电视节目制作和经营业务、音像制品和/或电子出版物的生产是否将受到届时将发布的更新后的《负面清单》的外商投资限制或禁止,尚不确定。如果当时更新的《负面清单》要求像我们这样现有VIE结构的公司采取进一步行动,我们将面临能否及时获得相关政府当局的任何批准的不确定性,或者根本不能。
剥离业务和资产可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会在未来进行与我们的某些业务和资产相关的部分或全部资产剥离或其他处置交易,特别是那些与我们的核心重点领域不密切相关的资产,或者可能需要过多的资源或金融资本,以帮助我们的公司实现其目标。这些决定在很大程度上是基于我们管理层对这些业务的商业模式和成功可能性的评估。然而,我们的判断可能不准确,我们可能无法从这些交易中获得预期的战略和财务利益。我们的财务业绩可能会受到与剥离业务相关的收益损失和公司间接费用贡献/分配的影响。
处置还可能涉及对剥离的业务的持续财务参与,例如通过担保、赔偿或其他财务义务。根据这些安排,被剥离业务的表现或我们无法控制的其他条件可能会影响我们未来的财务业绩。我们还可能因为潜在的误解而暴露在负面宣传中,认为被剥离的业务仍然是我们合并后集团的一部分。另一方面,我们不能向您保证,剥离业务不会寻求向我们的竞争对手提供服务的机会或其他与我们的利益冲突的机会。如果剥离业务与我们之间可能产生的任何利益冲突不能以有利于我们的方式解决,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
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此外,减少或消除我们在这些业务中的所有权权益可能会对我们的运营、前景或长期价值产生负面影响。我们可能会失去获取资源的机会或专有技术这对我们自己的业务发展将是有用的。我们使现有业务多样化或扩展或进入新业务领域的能力可能会减弱,我们可能不得不修改我们的业务战略,以便更多地专注于我们已经拥有必要专业知识的业务领域。我们可能过早地出售我们的权益,从而放弃了如果我们没有出售我们本来会获得的收益。选择要处置或剥离的业务,为它们寻找买家(或其中的股权待出售),并就可能是流动性相对较差、没有容易确定的公平市场价值的所有权权益谈判价格,也需要我们的管理层给予极大的关注,并可能转移我们现有业务的资源,这反过来可能对我们的业务运营产生不利影响。
在中国做生意的相关风险
中国法律法规的解释和执行方面的不确定性可能会限制您和我们可获得的法律保护。
中国的法律体系是以成文法规为基础的,法院判决的先例价值有限。中国的法律制度正在迅速演变,许多法律、法规和规则的解释可能包含不一致之处,这些法律、法规和规则的执行存在不确定性。
有时,我们可能不得不诉诸行政和法院程序来维护我们的合法权利。然而,由于中国司法和行政当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有很大的自由裁量权,因此可能比在更发达的法律制度中更难预测司法或行政诉讼的结果。此外,中国的法律制度在一定程度上以政府政策和内部规则为基础,其中一些没有及时公布,或者根本没有公布,但可能具有追溯效力。因此,我们可能并不总是意识到任何潜在的违反这些政策和规则的行为。对我们的合同、财产(包括知识产权)和程序权利的这种不可预测性可能会对我们的业务产生不利影响,并阻碍我们继续运营的能力。
中国政府对我们业务运营的重大监督可能导致我们的运营以及我们的Z类普通股和美国存托凭证的价值发生重大不利变化。
我们主要在大陆开展业务,中国。我们在内地的业务受中国法律法规管辖。中国政府对我们的业务行为有很大的监督,并可能在政府认为适当的情况下干预或影响我们的运营,以推进监管和社会目标和政策立场。中国政府最近公布了对某些行业产生重大影响的新政策,我们不能排除未来发布直接或间接影响我们行业的法规或政策或要求我们寻求额外许可才能继续经营的可能性,这可能导致我们的运营和/或我们的Z类普通股和美国存托凭证的价值发生重大不利变化。
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PCAOB历来无法检查我们的审计师的审计工作,过去PCAOB无法对审计师进行检查,这剥夺了我们的投资者进行此类检查的好处。
我们的审计师是出具本年度报告其他部分所包含的审计报告的独立注册会计师事务所,作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的事务所,我们的审计师受美国法律的约束,根据这些法律,PCAOB将进行定期检查,以评估其是否符合适用的专业标准。审计师位于内地中国,在这个司法管辖区,PCAOB历来无法在2022年前完全进行检查和调查。结果,我们和美国存托凭证的投资者被剥夺了PCAOB这种检查的好处。审计委员会过去不能对中国的审计师进行检查,这使得我们更难评估我们独立注册会计师事务所的审计程序或质量控制程序的有效性,而不是中国以外的审计师受到审计委员会的检查。2022年12月15日,PCAOB发布了一份报告,撤销了2021年12月16日的裁决,并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册会计师事务所的司法管辖区名单中删除。然而,如果PCAOB未来确定其不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所,并且我们使用总部位于上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告,则我们和我们美国存托凭证的投资者将再次被剥夺此类PCAOB检查的好处,这可能导致美国存托凭证的投资者和潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及我们财务报表的质量失去信心。
如果PCAOB无法全面检查或调查位于中国的审计师,我们的美国存托凭证可能会被禁止在美国进行交易,这是根据《外国公司问责法》或HFCAA的规定。美国存托凭证的退市或其被退市的威胁,可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。
根据HFCAA,如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由连续两年没有接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的,美国证券交易委员会将禁止我们的股票或美国存托凭证在全国证券交易所或在非处方药美国的交易市场。
2021年12月16日,PCAOB发布报告,通知美国证券交易委员会,PCAOB无法检查或调查总部设在内地中国和香港的完全注册的会计师事务所,我们的审计师受这一确定的影响。2022年5月,在我们提交年度报告表格后,美国证券交易委员会最终将我们列为《HFCAA》下的委员会指定的发行商20-F截至2021年12月31日的财年。
2022年12月15日,PCAOB将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。因此,在我们提交本年度报告后,我们不希望被确定为HFCAA下的委员会确认的发行人。
每年,PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定它不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所,而我们使用总部设在上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告,我们将在提交年度报告之后被识别为证监会识别的发行人20-F有关财政年度的。根据HFCAA,我们的证券将被禁止在国家证券交易所或在非处方药如果我们在未来连续两年被确定为委员会确认的发行商,我们将在美国的交易市场进行交易。虽然我们的Z类普通股已经在香港联交所上市,而且我们的美国存托凭证和美国存托凭证可以完全互换,但我们不能向您保证,如果我们的股票和美国存托凭证被禁止在美国交易,我们的Z类普通股在香港联交所的交易市场是否会持续活跃,或者如果我们的股票和美国存托凭证被禁止在美国交易,我们的美国存托凭证可以在市场认可和流动资金充足的情况下进行转换和交易。禁止在美国进行交易将大大削弱您出售或购买我们的美国存托凭证的能力,而与退市相关的风险和不确定性将对我们的美国存托凭证的价格产生负面影响。此外,这样的禁令将严重影响我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力,这将对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
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根据中国法律,吾等的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准,或向中国证监会或其他中国政府机关提交报告和备案,如有需要,吾等无法预测吾等能否或在多长时间内能够获得该等批准或完成该等备案和报告程序。
由六家中国监管机构于二零零六年通过并于二零零九年修订的《境外投资者并购境内企业条例》或《并购规则》规定,由中国个人或实体控制、为上市目的而成立并由中国个人或实体控制的境外特殊目的载体在海外证券交易所上市和交易之前,必须获得中国证监会的批准。这些规定的解释和适用仍不清楚,我们的离岸发行最终可能需要获得中国证监会的批准。如果需要中国证监会的批准,我们是否可以或需要多长时间才能获得批准是不确定的,即使我们获得了中国证监会的批准,批准也可能被撤销。如吾等未能或延迟取得中国证监会的批准,或吾等取得该等批准后被撤销,吾等将受到中国证监会或其他中国监管机构施加的制裁,包括对吾等在内地的业务处以罚款及罚款、限制或限制吾等在内地以外地方派发股息的能力,以及可能对吾等的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响的其他形式的制裁。
2021年7月6日,中国政府有关部门发布了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》。这些意见强调,要加强对中国境外上市公司非法证券活动的管理和监管,并提出要采取有效措施,如推进相关监管制度建设,以应对中国境外上市公司面临的风险和事件。
2023年2月17日,中国证监会发布了《境内企业境外证券发行上市试行管理办法》等6个文件和5个配套指引《备案办法》,自2023年3月31日起施行。《备案办法》建立了一个以备案为基础的新制度,以监管国内企业的海外发行和上市。根据备案办法,中国境内公司寻求以直接或间接方式在海外市场发行和上市证券,必须向中国证监会履行备案程序并报告相关信息。试行办法还为境内企业境外上市设定了一定的监管红线。此外,公司在进行要约或上市后,应在若干事项发生及公告后三个工作日内向中国证监会报告重大事项,包括(其中包括)有关当局变更控制权、调查或处罚、转换上市地位或转让上市板等。未能遵守任何发行、上市或任何其他融资活动的备案或报告要求,可能会导致对公司、控股股东和其他负责人的罚款和其他处罚。有关备案办法的更多细节,请参看《第四项公司情况-B.业务概述-监管-并购重组及境外上市相关规定》。
2023年2月17日,中国证监会还召开了试行办法发布新闻发布会,发布了《关于境内公司境外发行上市备案管理的通知》等,其中明确,试行办法生效日前已在境外上市的境内公司(即,2023年3月31日)视为现有申请人(“现有申请人”)。现有申请人不需要立即完成备案手续,涉及再融资等后续事项时,需向证监会备案。此外,对于有VIE合同安排的公司在境外上市,中国证监会将征求相关监管部门的意见,完成符合其合规要求的公司在境外上市的备案工作,并通过利用两个市场和两种资源来支持它们的发展和壮大。然而,它没有具体说明什么是合规的VIE结构,以及需要遵守哪些相关的国内法律和法规。
如果我们未能及时或根本不向中国证监会提交任何未来的发行申请(包括,后续行动根据备案措施,由于我们的合同安排,我们筹集或使用资金的能力可能会受到重大不利影响,我们甚至可能需要解除合同安排或重组我们的业务运营,以纠正未能完成备案的情况。然而,由于备案措施是最近颁布的,它们的解释、应用和执行以及它们将如何影响我们的运营和未来的融资仍存在很大的不确定性。
2023年2月24日,证监会等有关政府部门公布了自2023年3月31日起施行的《境外证券发行上市保密规定》,规定境内企业向有关证券公司、证券服务机构、境外监管机构等单位和个人提供或者公开披露,或者通过其境外上市主体提供或者公开披露涉及国家秘密和国家机关工作秘密的文件、资料的,应当依法报具有审批权的主管部门批准,并报同级保密管理部门备案。
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2021年12月27日,发改委、商务部联合发布《负面清单(2021年)》,自2022年1月1日起施行。根据《负面清单(2021年)》,从事《负面清单(2021年)》规定的禁止经营业务的境内公司,寻求境外上市的,应当经政府主管部门批准。此外,公司的外国投资者不得参与公司的经营管理,其持股比例适用,作必要的变通对境外投资者境内证券投资的有关规定。在2022年1月18日召开的新闻发布会上,发改委明确,上述要求仅适用于境内企业境外直接发行;至于境内企业境外间接上市,证监会正在就相关规定公开征求意见。由于负面清单(2021)是相对较新的,这些新要求的解读和实施仍存在很大的不确定性,目前还不清楚像我们这样的上市公司是否会受到这些新要求的约束,以及在多大程度上会受到这些新要求的约束。如果我们被要求遵守这些要求,而不能及时做到这一点,我们的业务运营、财务状况和业务前景可能会受到不利和实质性的影响。
此外,我们不能向您保证,未来颁布的任何新规则或条例不会对我们提出额外要求。如果未来确定我们的离岸发行需要中国证监会或其他监管机构或其他程序的批准和备案,包括根据上述办法、法规和规定的颁布版本进行的网络安全审查,我们是否可以或需要多长时间才能获得此类批准或完成此类备案程序是不确定的,任何此类批准或备案可能被撤销或拒绝。如吾等未能取得或延迟取得该等批准或完成该等离岸发行的备案程序,或如吾等取得任何该等批准或备案而被撤销,吾等将因未能就吾等的离岸发行寻求中国证监会的批准或备案或其他政府授权而受到中国证监会或其他中国监管机构的制裁。这些监管机构可能会对我们在内地的业务中国处以罚款和处罚,限制我们在内地以外的地方派息的能力,限制我们在内地中国的经营特权,延迟或限制我们从离岸发行所得款项汇回内地中国,或采取其他可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景,以及我们上市证券的交易价格造成重大不利影响的行动。中国证监会或其他中国监管机构也可能采取行动,要求或建议我们在交收和交割所发行的股票之前停止我们的离岸发行。因此,如果投资者在预期结算和交割之前从事市场交易或其他活动,他们这样做的风险是结算和交割可能不会发生。此外,如果中国证监会或其他监管机构后来颁布新的规则或解释,要求我们之前的离岸发行获得他们的批准或完成所需的备案或其他监管程序,我们可能无法获得此类批准要求的豁免,如果建立了获得此类豁免的程序。任何有关审批要求的不确定性或负面宣传都可能对我们的业务、前景、财务状况、声誉和上市证券的交易价格产生重大不利影响。
我们面临着解释和实施互联网平台经济部门的反垄断指导方针和其他反垄断和竞争法的不确定因素,以及它可能如何影响我们的商业运营。
近年来,中国反垄断执法机构根据《中国反垄断法》加强了执法。2021年2月,中国国务院反垄断委员会颁布了《互联网平台经济领域反垄断指南》。《互联网平台经济领域反垄断指引》与《中华人民共和国反垄断法》相一致,禁止在平台经济领域达成垄断协议、滥用支配地位和集中可能产生排除或限制竞争效果的企业。更具体地说,《互联网平台经济领域反垄断指南》概述了某些做法,如果没有正当理由,这些做法可能构成滥用支配地位,包括但不限于,使用大数据和分析定制定价、被视为排他性安排的行动或安排、使用技术手段屏蔽竞争对手的界面、使用捆绑服务销售服务或产品,以及强制收集用户数据。此外,《互联网平台经济领域反垄断指引》明确规定,涉及VIE的集中也将受到反垄断备案要求的约束。2021年8月17日,国家反不正当竞争委员会发布了《关于防范网络不正当竞争的规定(征求意见稿)》,对《中华人民共和国反不正当竞争法》的实施进行了细化,包括明确了应当禁止的某些网络不正当竞争行为。截至本年度报告之日,《关于防止网络不正当竞争的规定(征求意见稿)》尚未正式通过,由于没有进一步明确,《规定》的解读和实施仍存在不确定性。由于《互联网平台经济领域反垄断指引》较新,《关于防止网络不正当竞争的规定(征求意见稿)》尚未正式通过,其解释和实施仍存在不确定性。虽然我们不相信我们从事任何前述情况会对我们的财务和业务状况造成重大不利影响,但我们不能向您保证我们的业务运营将在所有方面遵守此类法规,任何未能或被认为未能遵守此类法规可能会导致政府对我们进行调查、罚款和/或其他制裁。
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2021年4月,国家互联网信息中心会同其他中国政府部门召开了一次行政指导会议,重点关注社区团购中的不正当竞争行为,以及主要互联网公司可能违反反垄断、反不正当竞争、税务等相关法律法规的自查和整改情况,并要求这些公司严格遵守相关法律法规,接受公众监督。此外,包括参加行政指导会议的30多家公司在内的许多互联网公司被要求进行全面自查并进行必要的整改。SAMR表示,将组织并对这些公司的整改结果进行检查。如果公司被发现进行非法活动,预计将依法施加更严厉的处罚。
2022年6月24日,全国人大常委会通过了《反垄断法修正案》,为市场占有率低于SAMR设定的特定门槛的反竞争协议引入了避风港,赋予SAMR在特定情况下暂停合并调查审查期限的权力,允许检察官以垄断行为提起民事公益诉讼,并大幅提高了对违反反垄断法的处罚力度等。该修正案强调了在互联网、金融等重点行业的反垄断法执法。
加强反垄断法的执行可能会导致对我们过去进行的收购交易进行调查,并由于事先备案的要求,使我们未来的收购交易变得更加困难。经营者违反反垄断法实施集中的,有关部门可以责令经营者终止集中、限期处置股份或者资产或者转让业务,或者采取其他措施恢复集中。预浓缩如果这种集中具有或可能具有排除或限制竞争的效果,则处以上一年销售额的10%以下的罚款;如果这种集中不具有排除或限制竞争的效果,则处以最高人民币5,000,000元的罚款。中国的反垄断法可能会增加我们的合规负担,特别是在中国有关部门最近加强了对互联网平台的反垄断法的监督和执行的背景下。如果中国监管部门根据《反垄断法》或《互联网平台经济领域反垄断指南》认定我们的任何活动为垄断行为,或认定我们拥有市场主导地位或滥用这种主导地位,我们可能会受到调查和行政处罚,如终止垄断行为和没收违法所得。由于内地不断演变的立法活动,以及反垄断和竞争法律法规在当地的不同实施做法,存在重大的不确定性中国。任何不遵守规定或相关的询问、调查和其他政府行为可能会分散我们的管理时间和注意力以及我们的财政资源,导致负面宣传、责任或行政处罚,从而对我们的财务状况、运营和业务前景产生重大和不利的影响。如果我们被要求采取任何纠正或补救措施,或受到任何惩罚,我们的声誉和业务运营可能会受到重大和不利的影响。
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监管和审查在内地通过移动和互联网传播的信息中国可能会对我们的业务产生不利影响,并使我们对发布在我们平台上的内容承担法律责任。
中国大陆的互联网公司中国在移动和互联网上发布信息时,受到各种现有和新的规则、法规、政策以及许可证和许可要求的约束。根据这些规则和规定,内容服务提供商不得在移动或互联网上发布或显示违反中国法律法规、损害中国的国家尊严或公共利益、淫秽、迷信、欺诈或诽谤的内容,或可能被有关政府部门视为“破坏社会稳定”或泄露中国的“国家机密”的内容。具体内容请参看《第4项公司信息-B.业务概述-监管-互联网信息安全及隐私保护相关规定》。在执行这些规则、法规、政策和要求方面,有关政府当局可以暂停任何互联网或移动内容服务提供商的服务或吊销其许可证,这些服务提供商被认为在网上或移动设备上提供非法内容,而此类活动可能会在任何正在进行的政府在线消除违禁内容运动中得到加强。例如,近年来,国家扫黄打非办公室、民航委、工信部、交通部、公安部联合开展了一系列“清理互联网”行动。这些运动旨在消除互联网信息服务行业中的色情信息和内容,除其他外,追究为传播色情信息和内容提供便利的个人和公司实体的责任。在运动期间,相关政府当局关闭了网站,删除了链接,关闭了账户。一些主要的公共互联网公司自愿发起自我调查,以过滤和删除其网站和云服务器上的内容。2019年1月,国家海洋局发布了《网络短视频平台管理规定》和《网络短视频内容审查标准》,后者于2021年12月进一步修订,收紧了对短视频内容的审查。2019年1月至12月,监管部门开展了一系列针对违反个人信息保护行为的执法行动。2019年1月23日,中国网信办、工信部、公安部、商务部联合发布了《关于开展应用程序非法收集使用个人信息专项治理的通知》,重申了合法收集使用个人信息的要求,鼓励应用程序运营者进行安全认证,鼓励搜索引擎和应用商店对通过认证的应用程序进行明确标识和推荐。与此同时,他们宣布了一项一年制专项打击APP非法收集和滥用个人信息。2020年7月22日,工信部发布了《关于深入开展APP侵犯用户权益专项整治行动的通知》,督促APP服务商等加强用户下载和使用APP的个人信息保护。2021年3月12日,CAC、工信部、公安部、SAMR联合发布了《常见应用程序必要的个人信息范围规定》,进一步为个人信息安全和隐私保护提供指导。因此,许多移动应用程序因违反个人信息保护政策而受到公开谴责,其中包括不遵守规定没有公布收集和不当使用用户个人信息的规则,没有为用户提供访问和修改其信息的渠道,没有为用户提供注销账户的功能,未经授权收集个人信息,不合理地要求访问,以及未经授权与第三方共享信息。具体内容请参见《第4项:公司信息-B.业务概述-规章制度-视听节目网络传播相关规定》。和“第(四)项.公司信息--B.业务概述--法规--互联网信息安全和隐私保护相关规定.”
我们努力从我们的平台上删除非法内容。我们在资源方面进行了大量投资,以监控用户在我们平台上发布的内容以及我们的用户通过我们的平台进行互动的方式。在过去,我们曾终止某些用户帐户,以消除我们平台上的垃圾邮件、虚构帐户和不雅内容。我们使用各种方法来确保我们的平台为我们的用户保持健康和积极的体验,包括指定的内容管理团队和我们自己的数据分析软件。尽管我们使用这些方法来过滤我们的用户和用户发布的内容,但我们不能确定我们的内部内容控制工作是否足以删除所有可能被视为不雅或其他内容的内容不合规遵守中国的法律法规。关于什么构成非法在线内容或行为的政府标准和解释受到解释的影响,可能会发生变化。
我们已经为发布在我们平台上的内容支付了罚款,政府标准和解释可能会发生变化,从而使我们目前的监控努力不足。中国政府在监管在线活动方面拥有广泛的自由裁量权,无论我们如何努力控制我们平台上的内容,政府为减少非法内容和活动而发起的运动和其他行动可能会使我们面临负面新闻或监管挑战和制裁,包括罚款、暂停或吊销我们在大陆运营的牌照中国或我们的平台禁令,包括关闭我们的一部分或多部分或整个业务。此外,如果我们被认为从我们平台上的非法内容中获利,我们的高级管理层可能会被追究刑事责任。尽管我们的业务在过去没有受到政府活动或任何其他监管行动的实质性不利影响,但我们不能向您保证,我们的业务和运营在未来将不受政府行动或制裁的影响。如果政府对我们采取行动或制裁,或者如果有广泛的传言称政府对我们采取了行动或制裁,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去用户和其他客户,我们的收入和运营结果可能会受到实质性的不利影响,我们的证券价值可能会大幅缩水。
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2018年3月,广电总局发布《关于进一步规范网络视听节目秩序的通知》,进一步规范网络视听节目传播。由于缺乏澄清和详细的实施规则,我们不清楚本通知是否以及如何适用于我们用户在我们平台上发布的内容。2019年11月,CAC、NRTA、MCT联合发布《关于发布网络视听信息服务管理规定的通知》,要求网络视听信息服务提供者具备应对网络威胁的能力,防范网络违法犯罪活动,维护网络数据的完整性、安全性和可用性。我们已经对可能影响我们平台的内容进行了审查,并相信我们目前实施的内容监控措施是足够的。然而,鉴于本通知的解释和实施存在不确定性,我们可能需要随后实施进一步的内容监控措施,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。有关本通知的更多信息,请参见“第(4)项:公司信息-B.业务概述-规定-与网上传输视听节目有关的规定”。
中国政府经济和政治政策的不利变化可能对中国的整体经济增长产生重大不利影响,从而可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们很大一部分收入来自中国。因此,我们的经营业绩、财务状况和前景都受到中国经济、政治和法律发展的影响。1970年代末开始的经济改革带来了显著的经济增长。然而,中国的任何经济改革政策或措施都可能不时被修改或修改。中国的经济与大多数发达国家的经济有许多不同之处,包括政府参与的数量、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。虽然中国经济在过去几年经历了显著增长,但不同地区和不同经济部门的增长并不平衡。
中国政府通过战略配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长实施重大监督。虽然中国经济在过去十年有显著增长,但这种增长可能不会持续,中国经济近年来增长放缓就是明证。中国的经济状况、中国政府的政策或中国的法律法规的任何不利变化,都可能对中国的整体经济增长产生实质性的不利影响。这些发展可能会对我们的业务和经营业绩造成不利影响,导致对我们服务的需求减少,并对我们的竞争地位产生不利影响。
目前还没有专门管理虚拟资产财产权的法律或法规,因此不清楚网络游戏运营商可能对虚拟资产承担什么责任(如果有的话)。
我们的用户在玩网络游戏或参与平台活动时,会获得和积累一些虚拟资产,如特殊设备和其他配件。这样的虚拟资产对在线游戏玩家来说可能很重要。在实践中,虚拟资产可能由于各种原因而丢失,通常是由于一个用户的游戏账户被其他用户未经授权使用,偶尔也可能是由于网络服务延迟、网络崩溃或黑客活动导致的数据丢失。2020年5月28日,《中华人民共和国民法典》颁布,自2021年1月1日起施行,据此,数据所有权和虚拟资产是受法律保护的民事权利。然而,目前还没有进一步的中国法律或法规专门管理虚拟资产财产权。因此,对于谁是虚拟资产的合法所有者、虚拟资产的所有权是否以及如何受到法律保护,以及像我们这样的在线游戏运营商是否需要就此类虚拟资产的损失向游戏玩家或其他利害关系方承担任何责任(无论是合同、侵权或其他方面),都存在不确定性。基于多个中国法院的判决,法院一般要求网络游戏运营商提供完善的安全系统来保护玩家拥有的虚拟资产,一些法院要求游戏运营商退还虚拟物品,或如果发现网络游戏运营商违约或侵犯玩家权利,游戏运营商应对由此产生的损失和损害承担责任。在虚拟资产损失的情况下,我们可能会被我们的游戏玩家或用户起诉并承担损害赔偿责任,这可能会对我们的声誉和业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
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对虚拟货币的限制可能会对我们的在线游戏收入产生不利影响。
我们的手机游戏收入是通过在线销售游戏中“关于加强网络游戏虚拟货币管理的通知”中对“虚拟货币”一词进行了界定,该通知由中华人民共和国文化部或MCT的前身商务部与商务部于2009年联合发布。包括本通知在内的中国法律法规对虚拟货币作出了各种限制,并对网络游戏经营者使用的虚拟货币提出了各种要求和义务,包括:(一)从事网络游戏虚拟货币发行或交易服务的单位,应当符合以经营为目的设立网络文化实体的相关条件,并报所在地省级文化行政主管部门初审后报交通部批准;(Ii)网络游戏营办商在内地发行虚拟货币的总额及个人用户购买中国的金额均有限额,网络游戏营办商须按季申报其发行的虚拟货币总额,并禁止为赚取收入而不成比例地发行虚拟货币;。(Iii)虚拟货币只可提供予用户以换取法定货币付款,并只可用来支付货币发行者的虚拟商品及服务,以及网络游戏经营者须保存交易数据记录不少于180天;。(四)禁止网络游戏经营者以参与者贡献现金或虚拟货币换取游戏道具或虚拟货币的情况下进行抽奖或抽奖;。(五)禁止网络游戏经营者向未成年人提供虚拟货币交易服务;及。(六)内地涉及虚拟货币的公司中国必须是发行者或交易平台,不得同时作为发行者和交易平台。我们必须仔细调整我们的业务模式,包括设计和操作我们的数据库,以便在最短的时间内维护用户信息,以符合中国现行法律和法规,包括上述通知,在许多情况下,这种方式可能会对我们的在线游戏收入造成不利影响。
在我们的平台上显示的广告可能会使我们受到处罚和其他行政行为。
根据中国广告法律和法规,我们有义务监控我们平台上显示的广告内容,以确保该等内容真实、准确并符合适用的法律和法规。此外,如果在互联网发布之前需要对特定类型的广告进行政府特别审查,例如与药品、医疗器械、农用化学品和兽药有关的广告,我们有义务确认已经进行了审查并已获得批准。违反这些法律法规,我们可能会受到处罚,包括罚款、没收我们的广告收入、责令停止传播广告和责令发布更正误导性信息的公告。在涉及我们严重违规行为的情况下,中国政府当局可能会迫使我们终止广告业务或吊销我们的执照。
虽然我们已作出重大努力以确保在我们的平台上展示的广告完全符合适用的中国法律和法规,但我们不能向您保证该等广告中包含的所有内容都是真实和准确的,符合广告法律和法规的要求,尤其是考虑到这些中国法律和法规的解释存在不确定性。如果我们被发现违反了适用的中国广告法律和法规,我们可能会受到惩罚,我们的声誉可能会受到损害,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
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如果出于中国所得税的目的,我们被归类为中国居民企业,这样的分类可能会导致对我们和我们的非中国股东或美国存托股份持有者。
根据《中国企业所得税法》或《企业所得税法》及其实施规则,在中国境外设立并在中国境内设有“事实上的管理机构”的企业被视为中国居民企业。实施细则将“事实上的管理机构”一词定义为对企业的业务、生产、人员、账户和财产实行全面和实质性控制和全面管理的机构。2009年,国家税务总局发布了《关于根据事实管理机构确定中控离岸公司企业为中华人民共和国税务居民企业的通知》,该通知最近一次于2017年12月进行了修订,或第82号通知,其中规定了某些具体标准,以确定中国控制的离岸法人企业是否为中国税务居民企业中国控制在境外注册的企业位于内地中国。国家统计局发布了《中控离岸法人居民企业所得税条例》,即《第45号公报》,于2011年9月1日起施行,最后一次修订是在2018年6月15日,旨在为落实第82号通知提供更多指导,明确中控离岸法人居民企业的申报义务。第45号公报还规定了确定居民身份和管理确定后事项的程序和行政细节。虽然第82号通函只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业,而不适用于由中国个人或像我们这样的外国人控制的离岸企业,但该通函所载的标准可能反映了国家统计局在确定所有离岸企业的税务居民身份时应如何应用“事实上的管理机构”测试的一般立场。根据第82号通函,由中国企业或中国企业集团控制的离岸注册企业将凭借其在内地的“事实上的管理机构”中国而被视为中国税务居民企业,并仅在满足以下所有条件的情况下才可就其全球收入缴纳中国企业所得税:(I)负责其日常运营职能的高级管理和核心管理部门主要在中国;(Ii)与企业财务事项(如贷款、融资、财务风险管理等)有关的决策。和人力资源事项(如任命、解雇和薪酬等)(Iii)企业的主要资产、会计账簿及记录、公司印章、董事会及股东决议案位于或保存在中国;及(Iv)至少50%的有表决权的董事会成员或高级管理人员惯常居住在中国。
吾等相信,就中国税务而言,吾等在中国内地以外的实体中国均不是中国居民企业。然而,企业的税务居民身份取决于中国税务机关的决定,关于“事实上的管理机构”一词的解释仍然存在不确定性。若中国税务机关就企业所得税而言认定吾等为中国居民企业,吾等将按25%的税率就其全球收入缴纳企业所得税,并将被要求遵守中国企业所得税申报义务。此外,我们可能需要从支付给股东的股息中预扣10%的预扣税,这些股息是非居民企业,包括美国存托凭证的持有者。此外,非居民企业股东(包括美国存托股份持有人)可就出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股所得收益按10%的税率缴纳中国税,前提是该等收益被视为来自中国境内。此外,如果中国税务机关就企业所得税而言确定我们是中国居民企业,支付给我们的非中国个别股东(包括美国存托股份持有人)及因转让美国存托凭证或普通股而变现的任何收益,如被视为来自中国,可按20%的税率缴纳中国税(就股息而言,吾等可在源头扣缴股息)。如果我们被视为中国居民企业,这些税率可能会通过他们的税收居住国与中国之间的适用税收条约而降低,但尚不清楚我们的非中国如果我们被视为中国居民企业,股东将能够获得其税务居住国与中国之间的任何税收协定的好处。任何此类税收都可能降低您在我们证券上的投资回报。
根据企业所得税法,我们中国子公司的预提税项负债存在重大不确定性,我们中国子公司支付给我们离岸子公司的股息可能不符合享受某些条约利益的资格。
根据企业所得税法及其实施细则,外商投资企业通过经营产生的利润分配给其在内地境外的直接控股公司中国的,将按10%的税率征收预提税率。根据香港与内地中国之间的一项特别安排,如果香港居民企业拥有中国公司超过25%的股权,这一税率可降至5%。我们目前在中国的子公司由我们的香港子公司全资拥有,例如Hode HK。因此,Hode HK可能有资格就其中国子公司的分销享受5%的税率。根据2009年颁布的《国家税务总局关于税收条约分红规定管理有关问题的通知》,纳税人享受税收条约规定的利益需要满足一定的条件。这些条件包括但不限于:(I)纳税人必须是有关股息的实益拥有人,及(Ii)从中国附属公司收取股息的公司股东必须在收取股息前连续12个月内达到直接所有权门槛。此外,国家税务总局还于2018年发布了《关于税收协定中有关受益所有人若干问题的公告》,其中详细规定了确定受益所有人地位的一些具体因素,具体而言,如果申请人的经营活动不构成实质性经营活动,申请人将不具有资格成为“受益所有人”。
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根据中华人民共和国中央政府与其他国家或地区政府之间的税收协定或安排享受较低税率的股息,适用《非居民纳税人根据国家税务总局于2019年10月14日颁布并于2020年1月1日起生效的税收条约享受待遇,其中规定非居民企业不需要获得预先审批向有关税务机关申请减征代扣代缴税款。相反,非居民企业及其扣缴义务人可以自行评估,在确认符合规定的享受税收协定待遇标准的情况下,直接适用减除后的扣缴税率,按照本协定的规定收集、留存有关备查材料,接受税务机关的监督管理。因此,我们不能向您保证,我们将有权根据税收条约对从我们的中国子公司收到的股息享受任何优惠的预提税率。
我们面临着中国居民企业间接转让股权的不确定性。非中国控股公司。
我们面临着关于之前涉及哔哩哔哩股权转让和交换的私募股权融资交易的报告和后果的不确定性非居民投资者。
2015年2月,国家统计局发布了《关于企业间接转让资产有关企业所得税问题的公告》。非中国居民企业,或STA公告7,于2017年修订。根据本公告,“间接转让”资产,包括中国居民企业的股权,由非中国入驻企业可重新角色化并被视为中国应纳税资产的直接转让,前提是该等安排没有合理的商业目的,并且是为逃避缴纳中国企业所得税而设立的。因此,来自该等间接转让的收益可能须缴交中国企业所得税。根据国家税务总局公告7,“中国应纳税资产”包括归属于内地企业中国的资产、位于内地中国的不动产以及直接持有人转让所得的对中国居民企业的股权投资。非中国居民企业,将缴纳中国企业所得税。在确定交易安排是否有“合理的商业目的”时,需要考虑的因素包括:有关离岸企业的股权的主要价值是否来源于中国大陆的应税资产;有关离岸企业的资产是否主要是对内地中国的直接或间接投资,或者其收入是否主要来自内地中国;离岸企业及其直接或间接持有中国应税资产的子公司是否具有真正的商业性质,这从其实际职能和风险敞口可以得到证明;离岸企业的股东存续期限、商业模式和组织结构;通过直接转让中国应税资产进行的交易是否可复制;以及这种间接转移和适用的税收条约或类似安排的离岸税收情况。就间接离岸转移中国机构的资产而言,由此产生的收益将计入被转移的中国机构或营业地点的企业所得税申报,因此将按25%的税率缴纳中国企业所得税。标的转让涉及中国在内地的不动产或对中国居民企业的股权投资,与中国境内的机构或营业地无关非居民在适用的税务条约或类似安排下,中国企业所得税将适用10%的中国企业所得税,且有义务支付转移款项的一方有扣缴义务。纳税人未代扣代缴税款的,转让人应当在法定期限内自行向税务机关申报缴纳税款。逾期缴纳适用税金将使转让方承担违约利息。STA公告7不适用于投资者通过公共证券交易所出售股票的交易,如果此类股票是通过公共证券交易所的交易获得的。
ST公告7的应用存在不确定性。我们面临涉及中国应税资产的某些过去和未来交易的报告和其他影响的不确定性,例如离岸重组、出售我们离岸子公司的股份或投资。如果我公司是此类交易的转让方,我公司可能要承担申报义务或缴税,如果我公司是STA公告7所规定的此类交易的受让方,我公司可能要承担扣缴义务。非中国就本地企业而言,吾等的中国附属公司可能被要求协助根据STA Bullet 7进行申报。因此,吾等可能被要求花费宝贵资源以遵守SAT Bullet7,或要求向吾等购买应税资产的相关转让人遵守此等通告,或确定本公司不应根据此等通告课税,这可能会对吾等的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
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终止向我们提供的任何税收优惠或征收任何附加税都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
2008年生效的《企业所得税法》及其实施细则,统一了原有的内资企业和外商独资企业所得税法,统一适用于所有在内地居住的中国企业征收25%的企业所得税税率,但有某些例外。此外,根据企业所得税法,如果某些企业符合高新技术企业或HNTE的资格,根据各种资格标准,它们可以享受15%的优惠税率。例如,荷德信息技术公司续签了HNTE资格,从2020年开始至2022年,三年内享受15%的优惠EIT税率。荷德信息技术公司计划在2023年进一步续签其HNTE资格。此外,上海哔哩哔哩科技有限公司续签了HNTE资格,从2021年到2023年享受15%的税率优惠。如果浩德信息技术有限公司或上海哔哩哔哩科技有限公司未能保持或续签其HNTE资格,其适用的企业所得税税率可能会提高到25%,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们中国子公司的纳税义务相关的增值税税率存在不确定性。
财政部、国家统计局、海关总署于2019年3月20日发布《关于深化增值税改革有关政策的通知》,其中规定,自2019年4月1日起,制造业等行业16%的增值税税率降至13%,交通运输等行业10%的增值税税率降至9%,增值电信服务等行业的增值税税率维持6%。我们对2020年、2021年和2022年不同时期销售的商品,主要按照13%的税率征收增值税。我们的广告收入(含增值税)于2019年上半年按3%的税率征收文化业务建设费,自2019年7月1日起降至1.5%,有效期至2024年12月31日。2020财年和2021财年免收文化企业建设费,这是政府为缓解新冠肺炎大流行。根据中国法律,我们还需缴纳增值税附加费。自2021年9月1日起,不再依法要求我们代扣代缴增值税附加费非贸易外汇支付。然而,未来是否会提高增值税税率或改变上述任何税收处理方式都是不确定的,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果我们不遵守这些规定,我们可能会受到包括改正令、罚款和没收非法所得在内的制裁。
海外监管机构可能很难在内地进行调查或取证中国。
在美国常见的股东索赔或监管调查(包括证券法、集体诉讼和欺诈索赔)在内地一般难以追究中国的法律或实务问题。例如,在内地中国,为监管调查或在内地以外提起的诉讼提供所需信息,存在重大的法律和其他障碍。虽然内地当局中国可以与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制,实施跨境监督管理,但在缺乏相互和务实的合作机制的情况下,与美国证券监管机构的这种合作可能效率不高。此外,根据2020年3月生效的《中国证券法》第一百七十七条或第一百七十七条,任何境外证券监管机构不得直接进行调查或收集证据,任何单位或个人不得未经第一百七十七条规定的适当授权提供与证券活动有关的文件或资料。虽然《基本法》第177条的详细解释或实施规则尚未公布,但海外证券监管机构无法在内地直接进行调查或收集证据,中国可能会进一步增加您在保护自己利益方面面临的困难。另见-我们的股东在保护他们的利益方面可能面临困难,通过美国和香港法院保护他们的权利的能力可能有限,因为我们是根据开曼群岛法律注册的。作为开曼群岛豁免公司投资我们的相关风险。
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中国的并购规则和其他一些中国法规为外国投资者收购中国公司确立了复杂的程序,这可能会使我们更难通过收购中国内地来实现增长中国。
并购规则以及最近通过的其他有关合并和收购的法规和规则建立了额外的程序和要求,可能会使外国投资者的合并和收购活动更加耗时和复杂。例如,并购规则要求在发生以下情况时,必须事先通知商务部控制权变更外国投资者控制中国境内企业的交易,如果(1)涉及任何重要行业,(2)该交易涉及影响或可能影响国家经济安全的因素,或(3)该交易将导致持有著名商标或中国老字号的国内企业的控制权发生变化。此外,2008年8月生效并于2022年6月修订的《中华人民共和国反垄断法》和2018年修订的《国务院关于经营者集中申报门槛的规定》要求,被视为集中且涉及特定营业额门槛的当事人的交易(即在上一财年,(I)所有参与交易的经营者的全球总营业额超过100亿元人民币,且其中至少两家经营者在内地的营业额超过4亿元人民币中国,或(Ii)所有参与集中的运营商中国在内地的总营业额超过20亿元人民币,且其中至少有两家运营商在内地的营业额超过4亿元人民币(中国)须经国务院反垄断执法机构清理后方可完成。2020年12月14日,SAMR宣布了三起行政处罚案件,原因是收购者没有就过去的收购向当局做出适当的集中申报。这也是SAMR首次对以VIE安排构建的实体进行非法集中申报的行政处罚。
此外,2011年,国务院办公厅颁布了《关于建立境外投资者并购境内企业安全审查制度的通知》,也被称为6号通知,正式建立了境外投资者并购境内企业安全审查制度。此外,商务部还于2011年9月发布了《关于实施境外投资者并购境内企业安全审查制度的规定》,以执行第六号通知。根据第六号通知,外国投资者涉及国防和安全问题的并购以及外国投资者可能获得涉及国家安全问题的境内企业的“事实上的控制权”的并购,必须进行安全审查。根据商务部的上述规定,商务部在决定是否对具体的并购交易进行安全审查时,将重点关注交易的实质和实际影响。如果商务部决定对具体的并购交易进行安全审查,将提交由国家发改委领导的部际小组和国务院领导的商务部进行安全审查。这些规定禁止外国投资者通过信托、间接投资、租赁、贷款、通过合同安排或离岸交易进行控制等方式安排交易,从而绕过安全审查。没有明确的规定或官方解释规定,从事互联网内容或手机游戏业务的公司的并购需要进行安全审查,也没有要求在《安全审查通知》发布前完成的收购必须经过商务部审查。2020年12月19日,国家发改委和商务部联合发布了《外商投资安全审查办法》,自2021年1月18日起施行,对外商投资安全审查机制作出规定,包括审查的投资类型、审查范围和程序等。国家发改委将设立外商投资安全审查工作机制办公室,与商务部共同领导这项工作。境外投资者或内地相关方中国在投资重要文化产品与服务、重要信息技术与互联网产品与服务、重要金融服务、关键技术等涉及国家安全的重要领域前,须向工作机制办公室申报安全审查,取得对目标企业的控制权。见“项目4.公司信息-B.业务概述-规章-与外商在中国投资有关的规章”。
未来,我们可能会通过收购互补业务来发展我们的业务。遵守上述条例和其他相关规则的要求来完成这类交易可能会很耗时,任何必要的审批程序,包括获得商务部或地方同行的批准,都可能延误或抑制我们完成此类交易的能力。目前尚不清楚,我们的业务是否会被视为一个引起“国防和安全”或“国家安全”担忧的行业。然而,商务部或其他政府机构未来可能会发布解释,确定我们的业务所在行业受到安全审查,在这种情况下,我们未来在大陆中国的收购,包括通过与目标实体签订合同控制安排的方式,可能会受到严格审查或禁止。
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中国有关中国居民离岸投资活动的法规可能会限制我们的中国子公司增加其注册资本或向我们分配利润的能力,或以其他方式使我们面临中国法律下的责任和处罚。
中国国家外汇管理局(简称外管局)于2014年7月发布了《关于境内居民境外投融资和特殊目的载体往返投资外汇管理有关问题的通知》,或外汇局第37号通知,要求中国居民或实体设立或控制境外投资或融资的离岸实体,须向外汇局或其当地分支机构登记。此外,当离岸特殊目的载体发生与基本信息(包括该中国公民或居民、姓名和经营期限的变更)、投资额增减、股份转让或交换、合并或分立有关的重大事件时,该等中国居民或实体必须更新其外汇局登记。根据外管局2015年2月发布的经2019年12月修订的《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知》或外管局第13号通知,自2015年6月起,地方银行将根据外管局第37号通知审核办理境外直接投资外汇登记,包括外汇初始登记和修改登记。
如果我们的股东是中国居民或实体,而没有在当地外管局分支机构或当地银行完成登记,我们的中国子公司可能被禁止将其任何减资、股份转让或清算的利润和收益分配给我们,我们向中国子公司提供额外资本的能力可能会受到限制。此外,不遵守上述外管局登记可能导致根据中国法律逃避适用的外汇限制的责任。
陈睿、Li、徐毅在2018年首次公开招股前已完成初步外管局登记,并将根据外管局第37号通函更新其在外管局的登记备案文件,如有任何变更应根据外管局第37号通函进行登记。然而,我们可能在任何时候都不会完全知晓或告知需要进行或更新此类登记的所有股东或实益拥有人的身份,并且我们不能强迫我们的实益拥有人遵守安全登记要求。因此,我们不能向您保证,我们所有属于中国居民或实体的股东或实益拥有人已经遵守并将在未来进行或获得外管局规定的任何适用登记或批准。该等股东或实益拥有人未能遵守外管局规定或吾等未能修订我们中国附属公司的外汇登记,可能会令吾等受到罚款或法律制裁,限制吾等的海外或跨境投资活动,限制吾等子公司作出分派或派发股息的能力,或影响吾等的所有权结构,从而可能对吾等的业务及前景造成不利影响。
未能遵守中国有关员工持股计划或股票期权计划登记要求的规定,可能会导致中国计划参与者或我们面临罚款和其他法律或行政处罚。
根据国家外汇局第37号通知,在境外参加股权激励计划的中国居民非公开上市公司由于其境外特殊目的公司在境外的地位,其在中国境内子公司的高级管理人员或雇员可向外汇局或其境内分支机构提出离岸特殊目的公司外汇登记申请。本公司的董事、高管及其他已获授予股票奖励的中国居民,可在哔哩哔哩成为海外上市公司前,根据外管局第37号通函申请外汇登记。2012年,外汇局发布了《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划有关问题的通知》。根据《通知》和其他相关规则和规定,中国居民参加境外上市公司股票激励计划必须向外汇局或其当地分支机构登记,并完成某些其他程序。作为中国居民的股票激励计划的参与者必须保留一名合格的中国代理,该代理可以是该海外上市公司的中国子公司或该中国子公司选择的另一家合格机构,以代表其参与者进行股票激励计划的安全注册和其他程序。该参与者还必须聘请境外受托机构处理其行使股份奖励、买卖相应股份或权益以及资金转移的有关事宜。此外,如果股票激励计划、中国代理人或境外受托机构发生重大变化或其他重大变化,中国代理人还须修改股票激励计划的外汇局登记。如果我们的中国股票期权持有人未能完成他们的安全登记,可能会对这些中国居民处以罚款和法律制裁,还可能限制我们向我们的中国子公司提供额外资本的能力,限制我们的中国子公司向我们分派股息的能力,或以其他方式对我们的业务产生重大不利影响。国家税务总局已发布了有关股权激励奖励的若干通知。根据该等通函,吾等在内地工作的雇员中国如行使购股权或获授予限制性股份,将须缴交中国个人所得税。我们的每一家中国子公司都有义务向相关税务机关提交与员工购股权或限制性股票有关的文件,并为该等员工预扣个人所得税。如果我们的员工没有缴纳或我们没有按照相关法律法规扣缴他们的所得税,我们可能会面临税务机关或其他中国政府当局的处罚。
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中国对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管,以及政府对货币兑换的控制,可能会限制或阻止我们使用发行股权证券和票据所得款项向我们的中国子公司和VIE及其子公司发放贷款,或向我们的中国子公司作出额外的资本出资。
哔哩哔哩为离岸控股公司,透过中国附属公司、VIE及其附属公司在内地经营中国的业务。哔哩哔哩可向其中国附属公司、VIE及其附属公司贷款,或可向其中国附属公司追加出资、设立新的中国附属公司及向该等新的中国附属公司出资,或透过离岸交易收购在内地有业务营运的离岸实体中国。
这些方式中的大多数都要经过中国的法规和批准。例如,我们向我们全资拥有的中国子公司提供的贷款为其活动提供资金,不能超过法定限额,并且必须向当地外管局登记。如吾等决定以出资方式为我们全资拥有的中国附属公司提供资金,则该等出资须在外商投资综合管理信息系统中作出必要的备案,并向内地其他政府机关登记中国。由于向任何中国境内公司提供的外币贷款受到限制,吾等不太可能向中国境内公司的综合关联实体发放该等贷款。此外,由于涉及从事互联网信息服务、在线游戏、在线视听节目服务及相关业务的外国投资中国境内企业的监管限制,我们不太可能通过出资的方式为综合关联实体的活动提供资金。
外汇局发布了《国家外汇管理局关于改革外商投资企业资本金支付结算管理工作的通知》,即《外管局第19号通知》,自2015年6月起施行,上一次修订是在2019年12月30日,取代了《关于完善外商投资企业外币资本金支付结算管理有关操作问题的通知》。根据外管局第19号通知,规范外商投资公司外币注册资本折算成人民币资本的流动和使用,不得将人民币资本用于发放人民币委托贷款、偿还企业间贷款或偿还已转让给第三方的银行贷款。尽管外管局第19号通知允许外商投资企业外币注册资本折算成人民币资本用于内地股权投资,中国也重申了外商投资企业外币资本折算人民币不得直接或间接用于其业务范围以外用途的原则。因此,在实际操作中,外管局是否会允许这类资金用于大陆中国的股权投资,目前尚不明朗。国家外汇管理局于2016年6月9日发布了《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目外汇结算管理政策的通知》(简称第16号通知),重申了外管局第19号通知的部分规定,但将禁止使用外商投资公司外币注册资本转换成的人民币资本发放人民币委托贷款改为禁止使用此类资本向非关联企业。违反国家外汇管理局第19号通知和第16号通知的行为可能会受到行政处罚。外管局第19号通函及第16号通函可能会大大限制我们转移所持任何外币的能力,包括从我们的股票及票据发行所得款项净额,然后转移至我们的中国附属公司,这可能会对我们的流动资金及我们为我们在内地的业务提供资金及拓展业务的能力造成不利影响。2019年10月23日,外管局发布《国家外汇管理局关于进一步推进跨境贸易投资便利化的通知》,即第28号通知。28号环路允许非投资性外商投资企业利用其资本金对内地中国进行股权投资,条件是此类投资不违反(2021年)负面清单,且目标投资项目真实且符合中国法律。由于第28号通函是最近才发布的,其解释和实际执行仍存在很大的不确定性。根据国家外汇局2020年4月10日发布的《关于优化外汇管理支持涉外业务发展的通知》,符合条件的企业可以使用其资本项下收入进行境内支付,无需事先提供真实性证明材料,只要资本用途真实并符合现行资本项目收入使用管理规定。有关银行须按有关规定进行抽查。
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鉴于中国法规对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资施加的各种要求,我们不能向您保证,我们将能够完成必要的政府登记或及时获得必要的政府批准(如果有的话),涉及我们未来向我们中国子公司的贷款或我们未来对我们中国子公司的出资。若吾等未能完成此等登记或未能取得此等批准,吾等使用我们从股票发售及票据发售所得款项以及将我们在中国的业务资本化或以其他方式提供资金的能力可能会受到负面影响,这可能会对我们的流动资金及我们为业务提供资金及扩展业务的能力造成重大不利影响。
汇率的波动可能会对我们的经营结果和您的投资价值产生实质性的不利影响。
人民币兑换成包括美元在内的外币,是按照人民银行中国银行制定的汇率计算的。人民币兑美元汇率一直在波动,有时波动幅度很大,而且是不可预测的。人民币对美元和其他货币的价值受到中国政治经济条件变化和中国外汇政策等因素的影响。我们无法向您保证,未来人民币对美元不会大幅升值或大幅贬值。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
我们大部分收入和成本都是以人民币计价的。人民币的任何重大贬值都可能对美国存托凭证的价值和应付股息产生重大不利影响。例如,当我们为我们的业务将美元计价的资金转换为人民币时,人民币对美元的升值将对我们从转换中获得的人民币金额产生不利影响。相反,如果我们为了支付普通股或美国存托凭证的股息或用于其他商业目的而决定将我们的人民币兑换成美元,美元对人民币的升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。此外,人民币相对于美元的升值或贬值将影响我们以美元计价的财务业绩,无论我们的业务或经营业绩发生任何潜在变化。
内地的中国可提供的对冲选择非常有限,以减少我们对汇率波动的敞口。到目前为止,我们没有进行任何套期保值交易,以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们可能会决定在未来进行对冲交易,但这些对冲的可用性和有效性可能会受到限制,我们可能无法充分对冲我们的风险敞口,甚至根本无法对冲。此外,我们的货币汇兑损失可能会被中国的外汇管制规定放大,这些规定限制了我们将人民币兑换成外币的能力。因此,汇率的波动可能会对你的投资产生实质性的不利影响。
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政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用收入的能力,并影响您的投资价值。
中国政府对人民币兑换外币实施管制,在某些情况下,还对人民币从大陆汇出中国实施管制。我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。在我们目前的公司架构下,开曼群岛控股公司哔哩哔哩主要依赖其中国附属公司支付股息,以满足其可能出现的任何现金和融资需求。根据中国现行外汇法规,经常项目的支付,包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务相关的外汇交易,可以在符合某些程序要求的情况下,无需外汇局事先批准而以外币支付。具体地说,根据现有的兑换限制,在没有事先获得外管局批准的情况下,我们的中国子公司中国在内地的业务产生的现金可用于向哔哩哔哩支付股息。然而,将人民币兑换成外币并汇出内地以支付资本支出(如偿还外币贷款),需要获得相关政府部门的批准或登记。因此,吾等需要获得外管局批准或登记,才能使用我们中国附属公司及VIE营运所产生的现金,以人民币以外的货币清偿各自欠中国内地境外实体的债务,或以人民币以外的货币支付中国境外的其他资本开支。
鉴于2016年内地中国因人民币疲软而大量资本外流,中国政府实施了更严格的外汇政策,并加强了对包括海外直接投资在内的重大对外资本流动的审查。外管局设置了更多限制和严格的审查程序,以监管属于资本账户的跨境交易。如本公司任何受该等保单监管的股东未能及时或完全符合适用的海外直接投资申报或审批规定,可能会受到中国有关当局的处罚。中国政府今后可酌情进一步限制经常账户交易使用外币。如果外汇管制系统阻止我们获得足够的外币来满足我们的外币需求,我们可能无法向我们的股东支付外币股息,包括美国存托凭证的持有者。
与我国上市证券相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们上市证券的交易价格一直并可能继续波动,这可能会导致我们的投资者遭受重大损失。
自从我们的美国存托凭证开始在纳斯达克全球精选市场交易以来,我们的美国存托凭证的交易价格一直不稳定,并且可能由于我们无法控制的因素而大幅波动。同样,我们Z类普通股的交易价格也可能因为类似或不同的原因而波动。*这可能是因为广泛的市场和行业因素,包括主要位于内地的中国公司在美国和/或香港上市的其他公司的表现和市场价格的波动。除了市场和行业因素外,我们上市证券的价格和交易量可能会因我们自身业务的特定因素而高度波动,包括以下因素:
• | 我们的收入、收益、现金流和与我们的用户基础或用户参与度相关的数据的变化; |
• | 我们或我们的竞争对手宣布新的投资、收购、战略伙伴关系或合资企业; |
• | 宣布我们或我们的竞争对手提供的新产品和服务、解决方案和扩展; |
• | 证券分析师财务估计的变动; |
• | 对我们、我们的产品和服务或我们的行业的不利宣传; |
• | 关键人员的增减; |
• | 在某些情况下,在没有通知的情况下,随时发布锁定或对我们已发行的普通股、美国存托凭证或其他股权相关证券的其他转让限制; |
• | 在公开市场出售额外的美国存托凭证或其他与股权相关的证券,或在转换本公司发行的可转换优先票据时发行美国存托凭证,或对该等事件的看法;以及 |
• | 实际或潜在的诉讼或监管调查。 |
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我们的Z类普通股、美国存托凭证或其他股权或股权挂钩证券在公开市场上的销售或预期的潜在销售可能导致我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的价格下跌。
在公开市场上出售我们的Z类普通股、美国存托凭证或其他股本或股权挂钩证券,或认为这些出售可能发生,或直接或与衍生工具或其他财务安排有关的出售,都可能导致我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的市场价格大幅下跌。我们所有以ADS为代表的Z类普通股都可以由我们的关联公司以外的其他人自由转让,不受限制,也不受美国证券法的额外登记。我们联属公司持有的Z类普通股也可供出售,但须受美国证券法第2144条适用的成交量和其他限制,交易计划根据规则10b5-1或者是其他原因。
此外,尽管我们所有的董事和高管都同意锁定任何股东于有关股份到期时出售本公司的Z类普通股及/或美国存托凭证。锁定期间(或认为这些处置可能发生在锁定)可能导致我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的现行市场价格下跌,这可能对我们未来筹集股本的能力产生负面影响。
我们可能需要额外的资本,出售额外的美国存托凭证、Z类普通股或其他股权证券可能会导致我们股东的额外稀释,而额外债务的产生可能会增加我们的债务义务。
由于业务状况的变化、战略收购或其他未来发展,我们可能需要额外的现金资源。如果这些资源不足以满足我们的现金需求,我们可能会寻求出售额外的股权或债务证券,或获得额外的信贷安排。出售额外的股权和与股权挂钩的证券可能会导致我们的股东进一步稀释。大量出售我们的Z类普通股和/或美国存托凭证(包括转换我们的可转换优先票据)可能会稀释我们股东和美国存托股份持有人的利益,并对我们上市证券的交易价格产生不利影响。债务的产生将导致偿债义务的增加,并可能导致限制我们运营的运营和融资契约。我们不能向您保证,如果我们接受的话,融资的金额或条款将是我们可以接受的。
转换我们的可转换优先票据可能会稀释现有股东的所有权权益,包括之前转换其票据的持有人。
转换部分或全部2026年4月、2026年12月或2027年发行的票据,将稀释现有股东和现有美国存托股份持有人的所有权权益。于该等转换后可发行的美国存托凭证及/或Z类普通股的任何公开市场出售,可能会增加建立有关美国存托凭证的淡仓的机会,从而可能对我们的Z类普通股及/或美国存托凭证的现行交易价格造成不利影响。此外,2026年4月、2026年12月及2027年债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为2026年4月、2026年12月及2027年债券的转换可能压低我们的Z类普通股及/或美国存托凭证的价格。我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的价格可能会受到投资者可能出售我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的影响,他们认为可转换优先票据是参与我们股权的更具吸引力的方式,以及对冲或套利交易活动,我们预计这将涉及我们的Z类普通股和/或美国存托凭证。
我们可转换优先票据的条款可能会阻止第三方收购我们。
2026年4月债券、2026年12月债券和2027年债券的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们,甚至可能阻止第三方收购我们。举例来说,一旦发生构成根本性改变的某些交易,2026年4月、2026年12月及2027年债券的持有人将有权选择要求我们回购其全部债券或该等债券本金的任何部分。如果发生根本的变化,我们也可能被要求提高与这种根本变化相关的转换的转换率。通过阻止第三方收购我们,这些条款可能会剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售证券的机会。
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我们具有不同投票权的双层股权结构将限制您影响公司事务的能力,并可能阻止其他人进行任何可能被我们的Z类普通股和美国存托凭证持有人视为有益的控制权变更交易。
我们采用双层股权结构,我们的普通股由Y类普通股和Z类普通股组成。对于需要股东投票的事项,根据我们建议的双层股权结构,Z类普通股的持有人将有权每股一票,而Y类普通股的持有人将有权每股十票。美国存托凭证代表Z类普通股。每股Y类普通股可随时由持有人转换为一股A类Z类普通股,而A类Z类普通股在任何情况下均不可转换为Y类普通股。于Y类普通股持有人出售Y类普通股予瑞晨、倪某Li及易旭以外的任何人士或最终不受芮晨、倪Li或易旭任何人控制的任何实体时,该等Y类普通股将自动及即时转换为相同数目的C Z类普通股。
截至本年报日期,本公司三名董事芮晨、倪某Li和徐毅实益拥有本公司已发行的全部Y类普通股。截至2023年2月28日,这些Y类普通股约占我们已发行和流通股总数的20.4%,约占我们已发行和流通股总数投票权的72.0%。由于双层股权结构和所有权集中,Y类普通股的持有者将对有关合并、合并和出售我们所有或几乎所有资产的决定、董事选举和其他重大公司行动等事项具有相当大的影响力。这些持有人可能会采取不符合我们或我们其他股东最佳利益的行动。这种所有权集中可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更,这可能会剥夺我们的其他股东在出售我们公司的过程中获得溢价的机会,并可能降低我们上市证券的价格。这种集中控制将限制您影响公司事务的能力,并可能阻止其他人寻求任何潜在的合并、收购或其他可能被我们的股东视为有益的控制权变更交易。
我们普通股的双层结构可能会对Z类普通股和/或美国存托凭证的交易市场产生不利影响。
S道琼斯和富时罗素已宣布修改将上市公司股票纳入包括S指数在内的某些指数的资格标准,将拥有多种股票类别的公司以及公众股东持有的总投票权不超过5%的公司排除在这些指数之外。此外,几家股东咨询公司已宣布反对使用多重股权结构。因此,我们普通股的双层结构可能会阻止代表Z类普通股的美国存托凭证被纳入该等指数,并可能导致股东咨询公司发表对我们公司治理做法的负面评论,或以其他方式寻求导致我们改变资本结构。任何这种被排除在指数之外的做法,都可能导致美国存托凭证的交易市场不那么活跃。股东咨询公司对我们的公司治理做法或资本结构提出批评的任何行动或出版物也可能对美国存托凭证的价值产生不利影响。
卖空者使用的技巧可能会压低美国存托凭证的市场价格。
卖空是指出售卖家并不拥有的证券,而是从第三方借入的证券,目的是在以后回购相同的证券,然后返还给贷款人。卖空者希望从出售借入的证券和购买置换股票之间的证券价值下降中获利,因为卖空者预计在购买时支付的价格低于在出售中收到的价格。由于证券价格下跌符合卖空者的利益,许多卖空者发布或安排发布对相关发行人及其业务前景的负面评论,以制造负面市场势头,并在卖空证券后为自己创造利润。在过去,这些做空攻击曾导致股票在市场上抛售。
在美国上市、基本上所有业务都在中国的上市公司一直是卖空的对象。大部分审查和负面宣传都集中在对财务报告缺乏有效的内部控制的指控上,导致财务和会计违规和错误,公司治理政策不充分或缺乏遵守,在许多情况下,还有欺诈指控。因此,其中许多公司目前正在对这些指控进行内部和外部调查,并在此期间受到股东诉讼和/或美国证券交易委员会执法行动的影响。
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目前还不清楚这种负面宣传会对我们产生什么影响。如果我们成为任何不利指控的对象,无论这些指控被证明是真是假,我们可能不得不花费大量资源来调查这些指控和/或为自己辩护。虽然我们会强烈防御任何此类卖空者攻击,但我们可能会受到言论自由原则、适用的联邦或州法律或商业保密问题的限制,无法对相关卖空者采取行动。这种情况可能既昂贵又耗时,并可能分散我们管理层的注意力,使其无法发展业务。即使这些指控最终被证明是毫无根据的,针对我们的指控也可能严重影响我们的业务运营和股东权益,对美国存托凭证的任何投资价值可能会大幅缩水或变得一文不值。
某些现有股东对我们公司有重大影响,他们的利益可能与我们其他股东的利益不一致。
我们采用了双层投票权结构,使我们的普通股由Z类普通股和Y类普通股组成。根据我们的双层投票权结构,对于需要股东投票的事项,Z类普通股的持有人将有权每股投票一票,而Y类普通股的持有人将有权每股投票10票。由于这两类普通股拥有不同的投票权,我们的三名董事芮晨、倪某Li和徐毅实益拥有我们所有已发行的Y类普通股。截至2023年2月28日,这些Y类普通股总计约占我们已发行和已发行普通股总数的20.4%,约占我们已发行和已发行普通股总数投票权的72.0%。他们可能采取不符合我们股东利益的行动,包括美国存托股份的持有者。此外,由于投资者认为可能存在或出现利益冲突,股权的显著集中可能会对我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的交易价格产生不利影响。
如果证券或行业分析师没有发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们对我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的推荐发生了不利的变化,我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的交易价和交易量可能会下降。
我们Z类普通股和/或美国存托凭证的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们业务的研究或报告的影响。如果一位或多位跟踪我们的分析师下调了我们的Z类普通股的评级,我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的交易价可能会下降。如果其中一位或多位分析师停止跟踪我们或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的交易价或交易量下降。
出售或可供出售大量我们的Z类普通股和/或美国存托凭证可能会对其交易价格产生不利影响。
在公开市场出售大量我们的Z类普通股和/或美国存托凭证,或认为这些出售可能会发生,可能会对我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的交易价格产生不利影响,并可能严重削弱我们未来通过股权发行筹集资金的能力。我们无法预测我们的主要股东或任何其他股东持有的证券的市场销售或这些证券是否可用于未来销售将对我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的交易价格产生什么影响(如果有的话)。
由于我们预计在可预见的未来不会派发股息,投资者必须依赖我们上市证券的价格升值来获得投资回报。
我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益,为我们业务的发展和增长提供资金。因此,我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息。因此,投资者不应依赖对我们上市证券的投资作为未来股息收入的来源。
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根据开曼群岛法律的某些要求,我们的董事会完全有权决定是否分配股息。即使我们的董事会决定宣布和支付股息,未来股息的时间、金额和形式(如果有的话)将取决于我们未来的经营业绩和现金流、我们的资本要求和盈余、我们从子公司获得的分派金额(如果有的话)、我们的财务状况、合同限制和董事会认为相关的其他因素。因此,股东和/或美国存托股份持有者的回报可能完全取决于我们上市证券未来的任何价格升值。我们不能保证我们的上市证券会升值,甚至不能保证投资者购买这些证券时的价格不变。投资者在我们的上市证券上的投资可能得不到回报,甚至可能失去全部投资。
本公司股东可能须就本公司派发的股息或转让本公司Z类普通股及/或美国存托凭证而取得的任何收益缴纳中国所得税。
根据《企业所得税法》及其实施细则,在内地中国与本公司Z类普通股及/或美国存托凭证持有人的居住地司法管辖区订立的任何适用的税收协定或类似安排的规限下,中国预提税额按10%的税率通常适用于从中国来源支付给投资者的股息,该股息非中国居民企业,在内地没有设立机构或营业地点的,中国,或者有这样的机构或营业地点的,如果有关收入与其设立或营业地点没有有效联系的。因转让美国存托凭证或普通股而获得的任何收益非中国除非税务条约或类似安排另有规定,否则居民企业投资者如将有关收益视为源自内地中国的收入,亦须缴交10%的中国所得税。根据中国个人所得税法及其实施规则,来自内地的股息支付予非中国居民的境外个人投资者的中国,一般须按20%的税率缴纳中国预扣税,而该等投资者转让美国存托凭证及/或Z类普通股而从中国来源取得的收益,在每种情况下一般须缴纳20%的中国所得税,但须受适用税务条约及类似安排及中国法律所载任何减免的规限。虽然我们的业务基本上全部位于内地中国,但我们并不清楚我们就我们的Z类普通股及/或美国存托凭证支付的股息,或转让我们的Z类普通股及/或美国存托凭证所产生的收益,是否会被视为源自内地中国的收入,因此,如上所述,倘我们被视为中国居民企业,则须缴交中国所得税。见“-与在中国做生意有关的风险--如果为了中国所得税的目的,我们被归类为中国居民企业,这样的分类可能会导致对我们和我们的非中国股东或美国存托股份持有者。如果对通过转让美国存托凭证实现的收益或对支付给我们的非中国对于居民投资者而言,对我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的投资价值可能会受到重大不利影响。此外,持有本公司Z类普通股及/或其居住司法管辖区与内地中国订有税务条约或类似安排的美国存托凭证的持有人,可能没有资格享有该等税务条约或安排下的利益。
不能保证我们在任何课税年度不会成为美国联邦所得税方面的被动外国投资公司或PFIC,这可能会给我们Z类普通股或美国存托凭证的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
A 非美国在任何课税年度,如(I)至少75%的公司在该年度的总收入中包括某些类别的“被动”收入;或(Ii)在该年度内,至少50%的资产价值(一般按季度平均值厘定)可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产,或进行资产测试,则该公司将成为私人资产投资公司。尽管这方面的法律尚不明确,但出于美国联邦所得税的目的,我们打算将VIE视为由我们所有,这不仅是因为我们对这些实体的运营进行了有效控制,还因为我们有权获得它们的几乎所有经济利益,因此,我们将它们的运营结果合并到我们的合并财务报表中。
假设出于美国联邦所得税的目的,我们是VIE的所有者,并基于我们的收入和资产的构成以及对我们资产价值的预测,包括商誉和其他未记录在资产负债表上的无形资产,我们不相信我们在2022纳税年度是PFIC,我们目前也不希望在本纳税年度成为PFIC。然而,在这方面不能给予保证,因为确定我们是否是或将成为PFIC是每年进行的一次密集的事实调查,部分取决于我们的收入和资产的构成。美国存托凭证或Z类普通股的市价波动可能会导致我们在本课税年度或其后的课税年度成为PFIC,因为就资产测试而言,我们的资产价值可能会参考美国存托凭证或Z类普通股(可能会波动)的市价而厘定。特别是,最近美国存托凭证和Z类普通股的市场价格下跌增加了我们成为PFIC的风险。美国存托凭证和Z类普通股的市场价格可能会继续大幅波动,因此,我们不能向您保证我们在任何纳税年度的PFIC地位。我们的收入和资产的构成也可能受到我们使用流动资产的方式和速度的影响。此外,如果为了美国联邦所得税的目的,确定我们不拥有VIE的股票,我们成为PFIC的风险可能会大幅增加。
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如果我们是任何纳税年度的PFIC,美国持有者可能会因出售或以其他方式处置美国存托凭证或Z类普通股以及收到美国存托凭证或Z类普通股的分配而产生显著增加的美国联邦所得税,前提是根据美国联邦所得税规则,此类收益或分配被视为“超额分配”,而且该持有人可能受到繁重的报告要求的约束。此外,如果我们是美国持有人持有美国存托凭证或Z类普通股的任何年度的PFIC,则在该美国持有人持有美国存托凭证或Z类普通股的所有后续年度,我们通常将继续被视为PFIC。见“附加信息-E.税收--被动型外国投资公司规则”。
我们的组织章程大纲和章程细则包含反收购条款,可能对我们的Z类普通股和美国存托凭证持有人的权利产生重大不利影响。
第八条修订和重述的组织章程大纲和章程细则包含限制他人控制我们公司或促使我们从事控制权变更交易记录。这些条款可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们公司的控制权,从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售其股票的机会。我们的双层投票权结构赋予了Y类普通股不成比例的投票权。此外,我们的董事会有权在不需要我们的股东采取进一步行动的情况下,发行一个或多个系列的优先股,并确定他们的指定、权力、优惠、特权、相对参与、选择性或特殊权利以及资格、限制或限制,包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优惠,这些权利中的任何一项或全部可能大于与我们普通股相关的权利,形式为美国存托股份或其他形式。优先股可能会迅速发行,其条款旨在推迟或阻止我们公司控制权的变更,或使管理层的撤职变得更加困难。如果我们的董事会决定发行优先股,我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的价格可能会下跌,我们的Z类普通股和美国存托凭证持有人的投票权和其他权利可能会受到重大和不利的影响。
我们的股东在保护他们的利益方面可能会面临困难,通过美国法院和香港法院保护他们权利的能力可能会受到限制,因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
我们是一家根据开曼群岛法律登记的股份有限公司。本公司的公司事务受本公司的组织章程大纲及章程细则、开曼群岛公司法(经修订)(我们称为公司法)及开曼群岛普通法管辖。根据开曼群岛法律,股东对董事提起诉讼的权利、少数股东的诉讼以及董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英格兰的普通法,英格兰法院的裁决对开曼群岛的法院具有说服力,但不具约束力。我们股东的权利和我们董事在开曼群岛法律下的受托责任并不像香港和美国一些司法管辖区的法规或司法先例那样明确。特别是,开曼群岛的证券法律体系不如香港和美国发达。与开曼群岛相比,美国的一些州,如特拉华州,拥有更完善的公司法机构和司法解释。此外,开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。开曼群岛法院也不太可能承认或执行美国法院基于美国证券法的某些民事责任条款做出的判决,或在开曼群岛提起的原始诉讼中根据美国证券法的某些民事责任条款对我们施加刑事责任。开曼群岛不承认在美国获得的判决,尽管开曼群岛法院在某些情况下会承认和执行非刑罚性判决在没有对案情进行重审的情况下,对具有管辖权的外国法院提起诉讼。
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目前,像我们这样的开曼群岛豁免公司的股东根据开曼群岛法律没有一般权利查阅公司记录或获取这些公司的股东名单副本。根据我们的公司章程,我们的董事有权决定我们的公司记录是否可以由我们的股东查阅,以及在什么条件下可以查阅,但没有义务向我们的股东提供这些记录。这可能会使您更难获得所需的信息,以确定股东动议所需的任何事实,或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
开曼群岛是我们的祖国,开曼群岛的某些公司治理做法与在美国等其他司法管辖区注册的公司的要求有很大不同。如果我们选择在公司治理问题上遵循本国的做法,我们的股东获得的保护可能会低于适用于美国国内发行人或香港发行人的规则和法规。
至于美国法院的判决会否在香港直接执行,尚不明朗,因为美国和香港并无条约或其他安排,规定相互承认和执行美国法院在民商事上的判决。然而,外国判决可在香港按普通法强制执行,方法是在香港法院提起诉讼,因为该判决可被视为在该判决的各方之间产生债项,但该外地判决除其他事项外,是根据有关申索的是非曲直而作出的最终判决,并就民事事宜的算定款额作出判决,而不是就税项、罚款、罚款或类似的押记而作出。在任何情况下,如(A)判决是以欺诈手段取得;(B)取得判决的法律程序违反自然公正;(C)判决的执行或承认会违反香港的公共政策;(D)美国法院不具司法管辖权;或(E)判决与先前的香港判决有冲突,则该判决不得在香港如此强制执行。
由于上述原因,公众股东在面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动时,可能比作为在美国或香港注册成立的公司的公众股东更难保护自己的利益。
美国存托凭证持有人可能无权就存款协议下的索赔进行陪审团审判,这可能会导致在任何此类诉讼中对原告(S)不利的结果。
托管代表我们Z类普通股的美国存托凭证的存托协议和受限证券的存托协议规定,在受托管人要求将索赔提交仲裁的权利的限制下,纽约市的联邦或州法院拥有独家司法管辖权来审理和裁决存款协议项下的索赔,在这方面,在法律允许的最大范围内,美国存托股份持有人放弃对他们可能对我们的股份、美国存托凭证或存款协议产生或与之相关的任何索赔进行陪审团审判的权利,包括美国联邦证券法下的任何索赔。
如果我们或保管人反对基于弃权的陪审团审判要求,法院将根据适用的美国州和联邦法律,根据案件的事实和情况来确定豁免是否可强制执行。据我们所知,合同的可执行性争端前陪审团对根据美国联邦证券法提出的索赔的审判豁免尚未得到美国最高法院的最终裁决。然而,根据过去的法院判决,我们认为合同争端前陪审团免审条款通常是可强制执行的,包括根据管理存款协议的纽约州法律。在确定是否执行合同时争端前关于放弃陪审团审判的规定,法院一般会考虑一方当事人是否在知情、明智和自愿的情况下放弃了接受陪审团审判的权利。我们认为,存款协议和美国存托凭证就是这种情况。建议您在投资美国存托凭证之前,就陪审团豁免条款咨询法律顾问。
如果美国存托凭证的任何持有人或实益拥有人就相关存款协议或美国存托凭证项下发生的事项,包括根据美国联邦证券法提出的索赔,向吾等或托管银行提出索赔,您或该等其他持有人或实益拥有人可能无权就该等索赔进行陪审团审判,这可能会限制和阻止针对吾等和/或托管银行的诉讼。如果根据相关存款协议对吾等和/或托管银行提起诉讼,只能由适用的初审法院的法官或法官审理,这将根据不同的民事程序进行,并可能导致与陪审团审判不同的结果,包括在任何此类诉讼中可能对原告(S)不利的结果。
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然而,如果这一免除陪审团审判的规定不被执行,只要法庭诉讼继续进行,它将根据有关的陪审团审判存款协议的条款进行。相关存款协议或美国存托凭证的任何条件、规定或规定,均不构成任何美国存托凭证持有人或实益拥有人或我们或托管机构放弃遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和条例。
我们的股东获得的某些对我们不利的判决可能无法强制执行。
我们是开曼群岛豁免股份有限公司,我们所有的资产都位于美国以外。我们目前几乎所有的业务都是在大陆进行的,中国。此外,本年报所点名的现任董事及高级职员,大部分为美国或香港以外国家的国民及居民。这些人士的资产几乎全部位于美国或香港以外。因此,如果我们的股东认为他们的权利受到美国联邦证券法、香港法律或其他方面的侵犯,我们的股东可能很难或不可能在美国对我们或这些个人提起诉讼。即使该等股东成功提起此类诉讼,开曼群岛及内地中国的法律亦可能令该等股东无法针对吾等的资产或吾等董事及高级管理人员的资产执行判决。
作为一家在开曼群岛注册成立的公司,我们获准在企业管治事宜上采用某些与“纳斯达克”企业管治上市标准有重大差异的母国惯例,而这些做法给予股东的保障可能不及我们若全面遵守“纳斯达克”企业管治上市标准所能给予股东的保障。
作为一家在开曼群岛豁免上市的纳斯达克公司,我们受到纳斯达克公司治理上市标准的约束。然而,纳斯达克的公司治理上市标准允许我们这样的外国私人发行人效仿其母国的公司治理做法。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克公司治理上市标准有很大不同。我们目前遵循的是我们本国的做法,即修改我们的股票激励计划不需要寻求股东的批准。因此,我们的投资者可能无法获得纳斯达克某些公司治理要求的好处。
我们是《交易法》规定的外国私人发行人,因此,我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于我们是根据《交易法》规定的外国私人发行人,我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的约束,包括:
• | 《交易法》中要求提交季度报告的规则表格10-Q; |
• | 或当前关于表格8-K与美国证券交易委员会合作; |
• | 《交易法》中规范就根据《交易法》登记的证券征求委托书、同意书或授权的章节; |
• | 《交易法》中要求内部人士提交其股票所有权和交易活动的公开报告的条款,以及从短期内进行的交易中获利的内部人士的责任;以及 |
• | FD规则下重大非公开信息发行人的选择性披露规则。 |
我们被要求提交一份年度报告表格20-F在每个财政年度结束后的四个月内。此外,我们打算根据纳斯达克股票市场的规则和规定,通过新闻稿按季度发布我们的业绩。与财务业绩和重大事件有关的新闻稿也将于表格6-K
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然而,与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会提交的信息相比,我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息将没有那么广泛和及时。因此,如果美国存托股份持有人投资于美国国内发行人,他们可能得不到美国存托股份持有人所能获得的同样的保护或信息。
美国存托股份的持有者可能比我们Z类普通股的持有者拥有的权利更少,他们必须通过托管机构行使这些权利。
美国存托凭证持有人并不拥有与我们股东相同的权利,并只能根据存款协议的规定,就该等美国存托凭证所代表的相关Z类普通股行使投票权。美国存托凭证持有人不得召开股东大会,亦无权直接出席股东大会或在股东大会上投票。根据我们第八次修订及重述的组织章程大纲及细则,除周年大会外,召开股东大会所需的最短通知期为14天。根据存款协议,美国存托股份持有者必须通过向托管机构发出投票指令的方式进行投票。如果我们征求美国存托股份持有人的指示,那么在收到这样的投票指示后,托管机构将尝试按照这些指示对标的的Z类普通股进行投票。如果我们不指示托管机构征求美国存托股份持有人的指示,托管机构仍然可以按照美国存托股份持有人的指示投票,但并不是必须这样做。美国存托股份持有人将不能就美国存托凭证所代表的相关Z类普通股直接行使投票权,除非他们在股东大会记录日期之前撤回Z类普通股并成为该等Z类普通股的登记持有人。
当召开股东大会时,美国存托凭证持有人可能没有收到足够的股东大会通知,以允许撤回其美国存托凭证所代表的相关Z类普通股,从而允许他们就任何特定事项投票。如果我们要求美国存托股份持有人的指示,托管机构将通知美国存托股份持有人即将进行的投票,并将安排将我们的投票材料递送给美国存托股份持有人。我们同意至少提前30个工作日通知托管人我们的股东大会。然而,保管人及其代理人可能无法及时向美国存托凭证持有人发出表决指示或执行其表决指示。我们将尽一切合理努力促使托管机构及时扩大对美国存托凭证持有人的投票权,但我们不能保证美国存托凭证持有人将及时收到投票材料,以确保他们能够指示托管机构对其美国存托凭证进行投票。此外,保管人及其代理人将不对任何未能执行任何表决指示、任何表决方式或任何此类表决的效果负责。因此,如果其美国存托凭证代表的相关Z类普通股没有按他们的要求投票,美国存托凭证持有人可能无法行使其投票权,并可能缺乏追索权。
美国存托股份持有者可能会因为无法参与配股而遭遇股权稀释。
我们可以不时地向我们的股东分配权利,包括购买证券的权利。根据存款协议,托管机构不会将权利分配给美国存托凭证持有人,除非权利的分配和销售以及与这些权利有关的证券的分配和销售对所有美国存托凭证持有人豁免根据《证券法》进行登记,或者根据《证券法》的规定进行登记。保管人可以,但不是必须的,试图将这些未分配的权利出售给第三方,并且可以允许权利失效。我们可能无法根据证券法建立注册豁免,并且我们没有义务就这些权利或标的证券提交注册声明,或努力使注册声明生效。因此,美国存托凭证持有人可能无法参与我们的供股,因此他们的持股可能会被稀释。
美国存托股份持有者在转让其美国存托凭证时可能受到限制。
在某些情况下,美国存托凭证可以在保管人的账簿上转让。但是,保管人在其认为与履行职责有关的情况下,可随时或不时关闭其账簿。托管人可能出于多种原因不时关闭账簿,包括与配股等公司活动有关的情况,在此期间,托管人需要在特定期限内在其账面上保留确切数量的美国存托股份持有人。托管人还可以在紧急情况下、周末和公共节假日结清账簿。当我们的股票登记簿或托管人的账簿关闭时,或者如果我们或托管人认为由于法律或任何政府或政府机构的任何要求,或根据相关存款协议的任何规定或任何其他原因,我们或托管人认为这样做是可取的,托管人可以拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让。
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由于是上市公司,我们的成本增加了。
我们是一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用,这是我们作为一家私人公司没有发生的。2002年的萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会和纳斯达克实施的规则以及上市规则对上市公司的公司治理做法提出了各种要求。我们预计这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本,并使一些公司活动更加耗时和成本更高。特别是,由于我们不再是一家“新兴成长型公司”,我们预计将产生巨额费用,并投入大量管理努力,以确保符合2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节和美国证券交易委员会的其他规则和规定的要求。例如,作为上市公司的结果,我们需要增加独立董事的数量,并采取关于内部控制和披露控制程序的政策。作为一家上市公司,我们将更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险,我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围,或者产生更高的成本来获得相同或类似的承保范围。此外,我们还产生了与我们在美国和香港的上市公司报告要求相关的额外成本。我们也可能更难找到合格的人来担任我们的董事会成员或执行董事。
我们未来可能会在美国卷入集体诉讼。此类诉讼可能会将我们管理层的大量注意力和其他资源从我们的业务和运营中转移出来,这可能会损害我们的运营结果,并要求我们支付巨额诉讼辩护费用。任何此类诉讼,无论胜诉与否,都可能损害我们的声誉,并限制我们未来筹集资金的能力。此外,如果针对我们的索赔成功,我们可能需要支付巨额损害赔偿金,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
作为一家在香港联合交易所上市的公众公司,我们受适用于我们的香港法律、规则和法规的约束。作为一家在香港和美国两地上市的公司,我们必须遵守两个市场的法律和法规。然而,香港和美国对与上市公司有关的事宜有不同的监管制度,在某些情况下,对某些事宜的要求亦有相当大的差异。在遵守两个市场的复杂监管制度方面,我们一直并将继续招致额外的成本和开支。不遵守任何监管要求可能会对我们的普通股交易或美国存托凭证和声誉造成重大不利影响,并使我们受到行政处罚。
香港和美国资本市场的不同特点可能会对我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的交易价格产生负面影响。
我们同时受到香港和纳斯达克上市和监管要求的约束。港交所和纳斯达克有不同的交易时间、交易特点(包括成交量和流动性)、交易和上市规则、投资者基础(包括不同程度的散户和机构参与)。由于这些差异,即使考虑到货币差异,我们的Z类普通股和美国存托凭证的交易价格也可能不相同。由于美国资本市场特有的情况,美国存托凭证价格的波动可能会对我们Z类普通股的价格产生重大不利影响,反之亦然。某些特别对美国资本市场有重大负面影响的事件可能会导致我们的Z类普通股的交易价格下跌,尽管此类事件可能不会对在香港上市的证券的交易价格产生普遍或同等程度的影响,反之亦然。由于美国和香港资本市场的不同特点,美国存托凭证的历史市场价格可能不能反映我们Z类普通股的交易表现。
我们的Z类普通股与美国存托凭证之间的交换可能会对彼此的流动性和/或交易价格产生不利影响。
美国存托凭证目前在纳斯达克交易。在遵守美国证券法和存款协议条款的情况下,我们Z类普通股的持有人可以向托管机构存放Z类普通股,以换取美国存托凭证的发行。任何美国存托凭证持有人亦可根据存托协议的条款,提取该等美国存托凭证所代表的相关Z类普通股于香港联交所买卖。倘若大量Z类普通股被存放于托管银行以换取美国存托凭证,或反之亦然,我们的Z类普通股在香港联交所及纳斯达克美国存托凭证的流通性及交易价格可能会受到不利影响。
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至于香港印花税是否适用于美国存托凭证的买卖或转换,目前尚不明朗。
根据“香港印花税条例”,任何人买卖香港股票,其定义为转让须在香港登记的股票,均须缴付香港印花税。目前,印花税的总税率为转让股份的代价或价值(以较大者为准)的0.26%,买卖双方各支付0.13%。据我们所知,在美国和香港两地上市的公司的美国存托凭证的买卖或转换,实际上并没有征收香港印花税,而该等公司的全部或部分普通股,包括与美国存托凭证相关的普通股,均已保存在其香港股份登记册内。然而,就香港法律而言,尚不清楚这些两地上市公司的美国存托凭证的交易或转换是否构成对标的在香港注册的普通股的出售或购买,并须缴纳香港印花税。我们建议投资者就此事咨询他们自己的税务顾问。如果香港印花税由主管当局决定适用于美国存托凭证的交易或转换,您在我们的Z类普通股和/或美国存托凭证的投资的交易价格和价值可能会受到影响。
我们的Z类普通股和美国存托凭证之间交换所需的时间可能比预期的要长,投资者在此期间可能无法结算或出售其证券,而将Z类普通股交换为美国存托凭证涉及成本。
纳斯达克与香港联合交易所之间并无直接交易或交收,美国存托凭证及我们的Z类普通股分别在香港联合交易所买卖。此外,香港和纽约之间的时差、不可预见的市场情况或其他因素可能会延迟存放Z类普通股以换取美国存托凭证,或延迟撤回作为美国存托凭证基础的Z类普通股。在这种延迟期间,投资者将被阻止结算或出售其证券。此外,不能保证将Z类普通股转换为美国存托凭证的任何交易(反之亦然)将按照投资者可能预期的时间表完成。
此外,美国存托凭证的托管人有权就各种服务向持有人收取费用,包括存放Z类普通股时发行美国存托凭证、注销美国存托凭证、派发现金股息或其他现金分派、根据股份股息或其他免费股份分派美国存托凭证、派发美国存托凭证以外的证券,以及支付年度服务费。因此,将Z类普通股转换为美国存托凭证的股东,反之亦然,可能无法实现股东可能预期的经济回报水平。
第4项:公司情况
A.公司的历史和发展
我们的网站于2009年6月首次上线,并于2010年1月正式命名为“哔哩哔哩”。我们于2011年开始商业运营,并于2013年5月成立了上海浩德信息技术有限公司,在本年报中我们将其称为浩德信息技术有限公司,以扩大我们的业务。随后,我们于2014年7月获得了上海宽宇数字科技有限公司的控制权,我们在本年报中将其称为上海宽宇,以进一步扩大我们的业务。
本公司于二零一三年十二月根据开曼群岛的法律注册成立哔哩哔哩为离岸控股公司,该公司为获豁免有限责任公司。2014年2月,我们成立了Hode HK Limited,或Hode HK,这是一家全资拥有的香港子公司。2014年9月,浩德香港成立了一家全资中国子公司浩德上海有限公司,我们在本年报中将其称为浩德上海。
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由于中国法律法规对从事互联网及其他相关业务的公司的外资所有权施加限制,上海浩德后来与浩德信息科技和上海宽裕及其各自股东订立了一系列合同安排,潮电科技与潮电文化及其个人股东订立了一系列合同安排。我们还通过我们的一些子公司,与其他几家关联实体及其各自的指定股东达成了合同安排,而不是霍德上海或潮电科技。由于我们直接拥有我们的外商独资企业和VIE合同安排,我们被视为VIE的主要受益者。我们根据美国公认会计原则将该等实体及其附属公司视为综合关联实体,并已根据美国公认会计原则将该等实体的财务结果综合于我们的综合财务报表中。
2018年3月28日,代表我们Z类普通股的美国存托凭证开始在纳斯达克全球精选市场交易,交易代码为BILI。在扣除承销佣金和我们应付的发售费用后,我们从首次公开募股中筹集了约443.3美元的净收益。
2018年10月,腾讯控股成为我们的主要股东,我们签订了一项战略合作协议,在我们的平台上分享和运营现有和额外的动漫和游戏。2018年12月,我们与淘宝在内容驱动方面达成业务合作协议电子商务以及我们的知识产权资产的商业化。阿里巴巴集团于2019年2月成为我们的主要股东,并于2021年进一步增持我们公司的股份。
2020年4月,索尼公司投资了我们公司,我们达成了主要在动漫和手机游戏业务方面的战略合作安排。
2021年3月,我们的Z类普通股开始在香港联交所主板交易,股票代码为“9626”。在扣除承销费和其他发行费用后,我们通过全球发行筹集了约229亿港元(约合人民币193亿元)。
2022年10月3日,我司自愿将哔哩哔哩二次上市身份转换为在香港联交所第一上市生效,哔哩哔哩在香港联交所主板和美国纳斯达克全球精选市场成为双第一上市公司。
2023年3月13日,我们在香港联交所交易的Z类普通股被纳入深圳-香港“沪港通”和“沪港通”正式生效。纳入后,内地中国的合资格投资者目前可以直接进入哔哩哔哩的Z类普通股交易。
企业信息
我们的主要执行办公室位于上海市杨浦区正丽路485号国政中心3号楼,邮编:200433,邮编:Republic of China。我们这个地址的电话号码是+86 21 2509-9255。我们在开曼群岛的注册办事处位于大开曼乔治城埃尔金大道190号Walkers Corporation Limited的办公室。KY1-9008,开曼群岛。
美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关使用美国证券交易委员会EDGAR系统向Tmall进行电子备案的注册人的其他信息。我们维护我们的网站:Http://ir.bilibili.com/.
B.业务概述
我们是中国年轻一代的标志性品牌和领先的视频社区。视频是一种直观、生动、信息丰富的方式,将人们与世界联系起来,已经成为沟通、娱乐和信息的主要媒介。我们将视频融入日常生活场景的趋势称为“视频化”。作为一个去往作为中国年轻一代的视频社区,我们相信我们已经做好了充分的准备,能够捕捉到视频化创造的诱人机会。
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我们是一个全方位的视频社区,提供广泛的内容,服务于年轻一代的不同兴趣。我们为用户提供“所有你喜欢的视频”作为我们的品牌主张。我们围绕着有抱负的用户、高质量的内容、有才华的内容创作者以及他们之间强大的情感纽带建立了我们的社区。在我们的社区中,用户和内容创作者发现包含不同兴趣的不同内容并与之互动,从生活方式、游戏、娱乐、动漫、知识等等。我们还支持广泛的基于视频的内容消费场景,以专业用户生成的视频(PUGV)为中心,辅之以直播、职业生成的视频或OGV、我们的短片视频产品故事模式等。我们已经成为多元文化和兴趣的欢迎之家,成为发现中国年轻一代文化趋势和现象的目的地。我们还在中国和海外推广倡导中国文化的中国原创内容。
我们采用以用户为中心的商业化模式。我们是一个全方位的视频社区,我们不断增长的内容生态系统不断满足我们敬业和忠诚的用户不断变化的需求,为我们提供以用户为中心的商业化的多种杠杆。我们的收入主要来自手机游戏、VAS、广告、电子商务还有其他人。我们的收入成本包括收入分享成本、内容成本、服务器和带宽成本以及电子商务以及其他费用。详细说明见“项目5.经营和财务审查及展望--经营成果的主要组成部分”。
我们的用户
我们拥有年轻的、有文化抱负的用户基础,他们愿意投资于高质量的内容和引人入胜的用户体验。Z+世代构成了我们用户基础的核心。我们的用户群正在扩大,包括不同年龄段和不同地点的用户,他们对全方位的内容感兴趣。我们鼓励用户不仅发现和观看,而且在我们的平台上分享和创造高质量的内容。我们致力于提供种类繁多的高质量内容,以留住我们的现有用户,并吸引不同兴趣和背景的新用户。
我们的用户基础正在稳步增长。2022年,我们平均拥有314.5个MAU和8,650万个DAU,分别比2021年增长25.9%和29.6%。我们的用户在我们的平台上表现出了高度的参与度。2022年,每位活跃用户在我们的移动应用上的平均日使用时间达到94分钟。2022年,我们平均每天的视频浏览量约为34亿次,同比增长75.9%。我们的用户在我们的平台上平均每月产生132亿次互动,而2021年为85亿次。
我们的官方成员通过我们的100个问题多项选择会员制考试更是敬业度和忠于我们的平台。截至2022年12月31日,我们拥有约194.8名官方会员,同比增长34.1%。 我们在我们的平台上只向官方成员提供某些主要的互动功能,如发送子弹聊天、评论和消息,因为我们相信参加并通过我们会员考试的用户已经适应了我们的社区文化和价值观,从而为我们的粘性用户社区做出了贡献,并保持了很高的保留率。2021年以来每月访问我们平台的官方会员,其12个月的留存率保持在80%以上。
我们的内容生态系统
我们已经建立了一个不断增长的内容生态系统,以基于视频的内容为中心,包括PUGV、直播、OGV、故事模式等。我们全方位的内容生态系统使我们能够成为一站式为用户找到与他们的兴趣和首选视频消费场景相匹配的各种内容的平台,并让内容创作者充分展示他们的才华。我们的平台上聚集的内容创作者越多,就会创造出越多鼓舞人心的优质内容,从而为我们的内容创作者带来更多的用户、更多的参与度、更多的关注者和反馈,进而鼓励更多的内容创作者加入。
我们的内容
我们提供全方位的吸引人的内容,包括视频服务、手机游戏和增值服务,或VAS。我们提供的内容涵盖多种类别。我们已经成为不同利益集团的欢迎之家。2022年,我们平均每天的视频浏览量约为34亿次,同比增长75.9%。
我们提供一整套视频服务,PUGV是我们内容生态系统的基石,直播、OGV和故事模式是我们平台的主要吸引力。
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PUGV
PUGV是我们内容生态系统的基石,也是推动我们增长的主要引擎。2022年,PUGV贡献了我们平台上总视频浏览量的94.6%。随着负担得起的和易于使用包括数码摄像机和带有高分辨率摄像机的移动设备在内的硬件,以及5G技术,制作高质量视频内容的障碍正在逐渐消失。视频制作现在由广泛的参与者完成,从业余爱好者到具有一定制作和编辑技能的半专业个人,再到专业制作工作室或工作室,每一类内容创作者之间的界限变得越来越模糊。
我们的平台上有一个深度和多样化的PUGV存储库。我们平台上的PUGV通常展示内容创作者在相关领域的知识和专长,为观众提供充实的体验并创造积极的一面口碑。PUGV因其独创性和创造性以及他们的交互特性而在我们的用户中很受欢迎。自成立以来,我们的PUGV不仅在活跃的内容创作者数量上,而且在上传的视频数量和种类方面都经历了强劲的增长。2022年,我们平均每月收到约1470万个视频提交,而2021年为930万个。2022年,平均每月约有370万活跃内容创作者提交了这些视频,而2021年的平均月度活跃内容创作者约为260万。
随着越来越多的内容创作者和我们为内容创作者提供的有效激励机制,我们收到了越来越多样化和创新的内容提交,我们相信这有助于我们的大众市场吸引力。2022年,我们最受欢迎的PUGV类别是生活方式、游戏、娱乐、动漫和知识。虽然我们在我们的领先类别中增强了内容提供,但我们正在积极将我们的内容覆盖范围扩展到新的类别,以满足我们用户不断变化的消费需求。
我们正在拓宽我们的视频格式,以满足用户在不同接入场景中的需求。2021年,我们在自己的移动应用程序上推出了我们的短视频“故事模式”,迎合了用户在碎片化时间段的视频消费需求。2022年,Story模式的每日视频浏览量增长了300%以上同比增长,而我们PUGV内容的视频浏览量增长了48.6%同比增长,共同推动了我们每日视频总浏览量的增长,2022年达到34亿次,增长了75.9%与去年同期相比。我们在智能电视上推出哔哩哔哩APP,作为一种解决方案,面向寻求高质量、高分辨率和沉浸式大屏幕视频体验的用户。
直播
我们将直播视为视频服务的自然延伸,允许用户实时互动和参与,整合了各种内容类别和用户兴趣。2022年,我们将直播整合到我们的PUGV生态系统中,这有助于激励更多的用户和创作者进入我们的直播宇宙。
游戏是我们平台上最受欢迎的直播内容类别。例如,在2020年9月,我们获得了为期三年的英雄联盟直播独家许可证电子竞技中国的全球大事。2022年英雄联盟世锦赛依然火爆在S12赛季期间,我们哔哩哔哩官方直播间的峰值人气指数超过3亿,超过1亿用户在我们的平台上观看了英雄联盟相关内容。
除了游戏直播,我们还提供由虚拟主持人直播、音频相关直播和其他直播组成的娱乐直播。我们正在不断丰富我们的直播内容,并增加用户渗透率。我们致力于吸引更多的人才和主持人,引入更多的直播渠道,提供多样化的内容。我们相信,多样化的直播内容提供了互动的用户体验,并有助于我们的用户增长。
OGV
我们的OGV产品包括哔哩哔哩制作或联合制作的内容和从第三方制作公司采购的授权内容。我们利用我们丰富的OGV产品来积累IP资产,吸引更多用户并将他们转化为付费用户,激励PUGV内容创作者的创作,并扩大内容类别以补充PUGV内容。随着我们的净收入持续增长,我们预计我们的总内容成本占总收入的百分比不会大幅增加。
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我们的原创内容包括哔哩哔哩制作的和联合制作满足优质的国内外第三方合作伙伴。我们通常利用对用户偏好的洞察,并与专业制作公司合作生产OGV。我们的OGV主要专注于动漫,但也包括各种流派,如纪录片、综艺节目、精选电视节目和电影。
我们有一个庞大的动漫资料库,提供中国动漫和日本动漫系列等。2022年10月,我们在我们的5个网站上宣布了49个新的中国动漫作品。这是哔哩哔哩中国动漫新闻发布会制作。2022年,我们推出了一部自制的中国动漫,三体问题,受到了粉丝的好评。
我们还与包括Netflix和索尼在内的海外发行商建立了业务合作关系,将我们的高质量中文内容分发到全球市场。
此外,我们还与知名内容提供商合作,提供特许视频,包括中国和海外领先的电视网络和制片厂。有关更多信息,请参阅“-我们的战略合作伙伴”。
手游
我们的用户中有大量的网络游戏爱好者。游戏是我们PUGV的第二大热门类别,也是2022年我们直播内容中最受欢迎的类别。 我们认为手机游戏是一种基于视频的内容的改编形式,有许多共同点。利用我们对用户对网络游戏偏好的深刻理解和丰富的游戏运营和发行经验,我们选择和开发符合用户兴趣的手机游戏,如我们拥有优势的ACG领域的手机游戏。截至2022年12月31日,我们运营了多款独家发行的手游和数百款联合运营的手游。
我们已经从全球和国内领先的手游开发商那里获得了各种手游的独家发行权。我们平台上最受欢迎的独家发行的手机游戏包括命运/大订单、蔚蓝车道和公主连接!回复:俯冲。除了独家授权的手游外,我们还与国内知名开发商联合运营了大量手游。我们平台上流行的联合运营的手机游戏包括《源神冲击》和《神枪手》。我们继续利用我们在ACG领域的能力,在包括韩国、日本和其他国家在内的海外市场上与志同道合的ACG游戏爱好者合作。
伴随着我们“发展”的战略在内部,我们致力于建立我们内部的游戏自我开发能力,利用我们对用户偏好的深刻理解和我们丰富的游戏运营经验。
猫儿与哔哩哔哩漫画
利用我们的ACG爱好者的大规模用户基础,我们将我们的产品扩展到ACG相关动漫和音频内容,并有效地将我们现有的大量ACG爱好者用户转化为新产品的观众。2019年,我们推出了提供动漫内容的手机应用哔哩哔哩漫画,以丰富我们的内容。同年,为了进一步扩大我们的内容提供,我们开始提供主要由专业和业余内容创作者贡献的有声戏剧,如有声书籍和音乐,可以通过音频平台猫儿访问。作为我们核心动漫内容产品的自然延伸,我们看到了我们的主平台与哔哩哔哩漫画和猫儿平台之间的协同效应。
我们的内容创作者
我们的内容创作者创建的PUGV一直是用户流量的主要来源,也是我们用户基础和社区增长的关键驱动力。我们培育了一个滋养的环境,让内容创作者在我们的平台上成长和蓬勃发展,赋能他们轻松上传内容,积极与用户互动,有效积累更广泛的粉丝基础。我们尊重原创,并努力确保我们的内容创作者将留在我们的平台上并与我们一起成长。2022年,我们平均每月收到约1470万个视频提交,而2021年为930万个。2022年,平均每月约有370万活跃内容创作者提交了这些视频,而2021年的平均月度活跃内容创作者约为260万。2022年,PUGV贡献了我们平台上总视频浏览量的94.6%。
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留住和扩大我们的内容创作者网络,他们向我们的平台上传和贡献高质量的内容对我们至关重要。我们已采取多项措施,鼓励和促进内容创作者创作创意PUGV。我们为我们的内容创作者提供多种盈利渠道,以释放他们的商业潜力,包括但不限于现金激励计划、本地广告、直播中的虚拟礼物和定制的商业合同。
我们所有的内容创作者和直播主持人都受我们的社区法规和标准服务条款的约束,其中规定了各种行为、内容、隐私和知识产权所有权的政策,以及内容创作者和主持人与我们之间的收入分享安排。大多数内容创作者和主持人都不是专业的或全职的。我们确定某些内容创建者和人才,他们创建受欢迎的内容,代表我们的价值观和信念,并与他们执行定制合同。我们还与招聘、管理、培训、支持和提升内容创作者和主持人的人才机构合作。自定义主机合同是根据逐个案例一般包含收入分享安排和排他性条款。除上文所披露者外,除以我们的内容创作者或直播主持人的身份外,我们与我们的内容创作者或直播主持人并无其他重大交易、协议或谅解。
我们的社区
我们的社区运营特点
社区的活力和完整性是我们业务的基石,也是我们业务发展战略的优先事项。我们的用户被我们的平台所吸引,是因为我们的创意内容,并被我们多样化、包容和充满活力的社区所留住。为了保存我们的文化和社区价值观,我们在运营我们的社区时采用了以下特点。
会员制考试。用户需要通过由100个问题组成的多项选择会员考试,才能成为我们的“官方会员”,之后他们将可以使用其他互动和社区功能,如子弹聊天和评论。会员考试包括关于上传视频和发送子弹聊天的社区礼仪问题,以及一系列基于兴趣的问题,来自一系列主题,如动漫、音乐、时尚和科技。用户需要正确回答总共60道题才能通过会员考试。截至2022年12月31日,我们有大约194.8名正式会员通过了我们的会员资格考试,同比增长34.1%。
签名社区管理。我们相信,通过会员考试的官方成员往往会对我们的平台产生强烈的归属感和归属感。为了保护社区价值观,为构建更和谐的社区做出贡献,我们的资深用户自愿成立了一个社区纪律委员会,对我们平台上发布的内容的适当性进行集体评估,评估结果将用于培训我们的AI系统,用于我们平台上的内容和信息监控。如果我们确认用户上传了包含色情、暴力、挑衅性或仇恨言论、侵犯个人隐私、人身攻击以及欺诈性或其他攻击性信息等不当内容的内容,我们可能会暂时暂停或永久终止该用户的帐户,并将该用户的帐户信息和纪律处分理由显示在我们平台上向所有用户开放的“暗室”选项卡下。这项措施还允许用户参与我们社区的管理,并帮助我们教育用户并培养一个自我调节的环境,以维护和加强我们珍视的社区价值观。请参阅“-内容管理和审查”。
社区活动。每年,我们都会为用户举办大型的节日和社区活动,包括除夕晚会、哔哩哔哩开机晚会、春晚、哔哩哔哩宏观链接和哔哩哔哩世界。2023年1月,我们主办了2022年哔哩哔哩开机大奖,对各类别领先内容创作者的杰出成就进行庆祝和颁奖。我们用2022年最美之夜的除夕晚会来庆祝这一年的结束,它在中国年轻一代中保持了人气。
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我们的社交和互动功能
我们的社区建立在创意内容以及用户之间充满活力的互动之上。我们平台上的用户互动围绕着内容,我们平台的社交和互动功能允许拥有相似兴趣和爱好的用户找到、接触和联系彼此,建立共同的纽带。我们为用户提供以下社交和互动功能。2022年,我们的用户在我们的平台上平均每月产生132亿次互动,而2021年为85亿次。
子弹聊天。子弹聊天是我们首创的评论功能,让内容观众可以像子弹一样在屏幕上发送评论,在中国的年轻网民中非常受欢迎。只有通过我们会员考试的官方会员才能在我们的平台上发送子弹聊天。项目符号聊天是基于上下文的,可以被观看相同内容的观众查看,因此可以激发内容观众之间的互动评论。子弹聊天功能将视频观看体验从单程内容显示到全新的通过与其他感同身受的爱好者分享互动体验。
其他交互功能。用户可以通过各种方式表示赞赏,以鼓励内容创作者,如点赞、投票、关注、添加收藏夹和投币。用户也可以选择关注内容创建者,这样他们就可以在自己的时间线上及时看到内容创建者最新发布的活动。此外,我们还发明了一种独特的交互功能--“一键三功能组合”。用户通过在屏幕上长按一次,就可以一次完成点赞、投币、添加到喜爱的库中,以示特殊的欣赏,这已经成为哔哩哔哩的签名互动功能,在我们社区得到了广泛的应用。
与粉丝互动。内容创作者可以使用时刻、直播和互动视频与粉丝互动。哔哩哔哩Moment让用户可以在文字、图片、视频等多媒体内容中表达和分享自己的兴趣和故事。哔哩哔哩直播让内容创作者可以搭建渠道,与粉丝实时互动,通过虚拟送礼的方式表达对直播主持人才华的赞赏。
送礼和奖励。用户可以将免费或付费的虚拟物品发送给直播主持人和内容创作者,以表示他们的支持和赞赏。
共享和交流。用户可以分享和转发其他用户上传的内容,添加评论,发送即时消息,并查看他们与其他用户交互的历史记录。
我们的平台
我们的平台包括我们的移动应用程序、PC网站、智能电视和其他智能设备、哔哩哔哩漫画、猫儿以及我们为用户和内容创作者提供的各种相关特性、功能、工具和服务。对于移动设备,用户通常通过我们的哔哩哔哩移动应用程序或在功能和外观上与我们的移动应用程序非常相似的移动网站访问我们的内容。我们的移动应用程序可供用户从Apple和Android应用程序商店下载。我们还提供个人电脑网站:Www.bilibili.com并在智能电视设备上提供优质内容。
我们利用Feed系统中的大数据分析能力,根据我们平台上捕获的用户数据和我们的深度学习算法产生的分析,对内容进行分类和推荐。我们在我们的平台上提供的基本功能包括内容上传、查看和评论。我们的平台还可以对上传和查看的内容进行分类、排名、搜索、管理和推荐,以简化内容发现过程。
我们的商业化模式
利用我们活跃的用户基础、不断扩大的内容生态系统和充满活力的社区,我们处于有利地位,能够捕获用户不断变化的需求,并通过满足这些需求来增加用户的终身价值。随着我们对用户兴趣和行为的深入了解,我们精心策划与用户需求兼容的正确内容和服务,实现以用户为中心的高效商业化。我们的商业化努力基于以下综合目标:提供迎合用户偏好的优质内容以吸引用户,建立充满活力的社区以留住用户,并提供优质内容和产品以实现商业化。我们的收入主要来自手机游戏、VAS、广告、电子商务还有其他人。2022年,我们的总净收入为219亿元人民币,占我们2021年总净收入194亿元人民币的13.0%。我们的平均月度付费用户数量为2780万,而2021年为2240万。
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手游
根据2022年的视频浏览量,游戏是我们的PUGV中第二大最受欢迎的类型类别。 我们的用户中有相当一部分是游戏爱好者。2014年1月,我们开始在我们的平台上为第三方开发者发布手游,并于2017年8月推出了我们的第一款自主开发的游戏。
我们的净收入最初在2016年左右大幅增长,主要归功于我们的手机游戏业务。作为ACG文化的关键组成部分,游戏相关内容自我们成立以来一直是我们平台上基于视频观看的最受欢迎的流派之一。意识到我们的用户中有大量的游戏爱好者,以及我们典型用户在手机游戏上的强烈消费倾向,我们开始推出与我们的社区和用户偏好产生良好共鸣的动漫主题手机游戏。其中一些游戏的来源是考虑到相关视频内容在我们平台上的受欢迎程度。因此,手机游戏已经成为我们提供的视频内容的自然延伸,我们通过这些内容实现了高效的货币化。此外,我们的粘性用户社区强烈倾向于ACG相关内容使我们能够从全球和国内领先的游戏开发商那里获得各种流行的、高质量的手机游戏的独家发行权,特别是在ACG主题手机游戏。
随着我们的用户基础和用户需求的扩大,我们继续推出新的服务产品,并使我们的盈利渠道多样化,超越了手机游戏。因此,虽然我们的净收入继续大幅增长,但过去几年手机游戏的收入贡献占总净收入的百分比有所下降。2020年、2021年和2022年,我们分别有40.0%、26.3%和22.9%的收入来自手机游戏。2020年、2021年和2022年,我们排名前三的手机游戏分别贡献了我们总净收入的23.8%、10.7%和8.5%。
我们平台上的大多数手机游戏都是由第三方开发商开发的,我们根据内容、主题、文化特征和吸引用户的功能来选择和策划我们平台上的手机游戏。我们的用户在我们的平台上访问手机游戏,登录并玩他们的哔哩哔哩账户。用户购买游戏中提升他们游戏体验的虚拟物品是我们手机游戏收入的主要来源。截至2022年12月31日,我们运营了多款独家发行的手游和数百款联合运营的手游。
对于我们独家发行的手机游戏,我们通常获得版税许可,拥有在中国和亚洲其他国家和地区营销和发行手机游戏的独家权利。我们负责游戏发布、托管和维护游戏服务器、游戏推广和客户服务。我们还为海外开发商授权的游戏开发本地化版本。2020年、2021年和2022年,我们独家发行的手机游戏分别贡献了我们手机游戏收入的75.3%、71.3%和65.0%。
对于我们联合运营的手机游戏,我们与游戏开发商和发行商签订了联合运营协议,根据协议我们获得了许可。非排他性在我们的平台上推广和分发游戏的许可证。我们与手机游戏开发商就收入分享安排或许可费进行谈判逐个案例在此基础上,这些安排基本上符合行业规范。我们通过提供支付解决方案和游戏推广服务在适用的合同期内赚取游戏分销服务收入,而游戏开发商负责提供游戏产品、托管和维护游戏服务器以及确定游戏中虚拟物品。
为了迎合下一代的游戏需求,我们也在利用我们对用户偏好的深刻理解和丰富的游戏运营经验,建立我们的游戏自主开发能力。
VAS
我们还通过我们提供的各种类型的VAS实现商业化,包括我们的直播、高级会员计划和其他增值服务,包括哔哩哔哩漫画和猫儿有声电视剧。
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我们扩展了多元化的直播内容,涵盖了广泛的兴趣。我们在我们的直播上提供各种虚拟物品出售。用户可以购买应用内虚拟物品,并将它们作为虚拟礼物发送给他们最喜欢的主人,以表示感谢并为他们提供金钱奖励。随着我们将我们的直播生态系统整合到我们的PUGV生态系统中,更多的内容创作者和用户进入了直播领域,来自虚拟物品销售的收入也增加了。
我们与主持人和经纪公司分享通过我们的直播产生的虚拟物品的销售收入。我们鼓励我们的内容创作者在我们的平台上主持直播,与他们的粉丝实时互动,提高他们的人气,进而吸引和留住用户。我们已经与一些在我们平台上人气最高的主持人签订了独家合作协议,根据协议,我们除了收入分享安排外,还会向这些主持人提供更有吸引力的奖励。在2020年、2021年和2022年,排名前十的内容创作者和直播主持人对我们总收入的贡献分别不到1%。
2018年1月,我们推出了一项高级会员计划,允许付费会员独家或提前访问某些高质量的OGV内容。我们根据会员选择的服务套餐,按月、按季或按年向高级会员收取会员费。截至2022年12月31日,我们拥有2140万高级会员。我们相信,我们的高质量OGV内容将继续吸引付费用户。
从2019年开始,我们还通过手机应用哔哩哔哩漫画提供动漫内容,并通过猫儿音频节目提供有声戏剧,以扩大我们的内容供应。作为我们核心动漫内容产品的自然延伸,我们看到我们的主平台与哔哩哔哩漫画和猫儿平台之间的巨大协同效应及其巨大的增长潜力。
广告
我们的典型用户是Z+世代,他们中的许多人受过良好的教育,享受着不断增加的可支配收入。这群用户是广告商非常强烈地追逐的黄金群体。我们快速增长的社区和日益增长的品牌知名度使哔哩哔哩成为一个吸引广告商的平台,他们希望在这个令人垂涎的群体中获得更多的曝光率。
我们提供多种广告形式,包括品牌广告、基于表现的广告和原生广告。品牌广告主要出现在应用程序的首页、顶部横幅、网站主页横幅和内联视频提要上,以及有机提要。品牌广告也可以根据广告主的需求定制,出现在哔哩哔哩制作的OGV或活动中。基于性能的广告以各种格式出现,例如视频或图片馈送以及有机馈送、视频播放框下的横幅、链接、横幅或弹出窗口在故事模式下,评论部分中的链接出现在视频下方。本地广告是根据广告商的需求定制的,由我们的内容创作者制作,并自然嵌入到他们的视频创作中。
此外,我们还提供综合营销活动,以提供一站式为我们的广告商提供营销解决方案。广告商可以利用我们的品牌广告来提高他们的品牌知名度,使用原生广告来影响用户的购买决策,并通过我们的基于表现的广告来转化销售。这个全能营销活动深受用户欢迎,为我们的广告商带来了满意的结果。2022年,我们在我们的生态系统中为各种视频观看形式增加了更多的广告机会,包括PUGV、直播、智能电视和故事模式。
我们的广告服务的价格是根据逐个案例广告的价值取决于各种因素,包括广告的格式和持续时间、目标范围、展示位置等。我们为我们的广告客户提供各种销售奖励,包括以佣金形式向某些第三方广告公司提供的现金奖励,以及以某些捆绑安排免费提供的折扣和广告服务等非现金奖励,这些折扣和广告服务是根据逐个合同以客户为基础。这些奖励是基于收入和奖励比率,这是在一个逐个合同基础。我们根据ASC 606将给予客户的这些激励措施作为可变对价进行核算,这是我们的收入净额。可变对价的金额是根据最有可能提供给客户的激励金额来衡量的。除作为我们广告客户的身份外,我们与我们的广告客户没有其他实质性的交易、协议或谅解。
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电子商务和其他人
我们的电子商务倡议的重点是衍生产品ACG相关内容。我们提供ACG相关并从这些产品的销售中获得收入。例如,对于对某一动漫特别感兴趣的用户,我们会向他们推荐相同主题的商品,如人物玩具,并在我们的电子商务站台。我们还从我们举办的某些线下活动中获得收入,包括电子竞技版权子许可,销售活动门票和周边产品。
我们的战略合作伙伴
我们与声誉良好的行业参与者合作,以增强我们的内容提供,并加强我们以用户为中心的商业化能力。我们与国内外内容合作伙伴合作,不断扩大和深化我们的内容存储库。我们还与人才经纪公司合作,扩大我们的内容创作者群体,并使我们的内容产品多样化。我们与人才中介公司签订合同,招聘、管理、培训和支持我们的东道主,并向人才中介机构支付虚拟礼物给这些人才中介机构管理的东道主的总收入的一定比例。由于我们的社区迅速增长和品牌知名度不断提高,我们与不同行业的广告商合作。我们直接或通过广告公司与广告商签订广告服务协议。我们广告服务的价格取决于各种因素,包括广告的持续时间和形式,以及广告所在内容或活动的受欢迎程度。我们与全球和国内领先的手机游戏开发商合作,在我们的平台上发布他们的手机游戏。根据我们独家发行的手机游戏协议,我们通常负责游戏的启动、游戏服务器的托管和维护、决定何时和如何运行游戏中促销和客户服务以及游戏中虚拟物品,并为海外授权游戏制作本地化版本。根据我们关于合作运营手机游戏的协议,我们通常负责分发游戏并提供支付解决方案和市场推广服务。出售所得收益游戏中根据协议,虚拟物品在我们和第三方游戏开发商之间共享。我们相信,我们庞大而多样的用户群为我们的战略合作伙伴提供了接触到越来越多的受众的绝佳机会。我们还与iOS和基于Android的应用商店等分销渠道达成了收入分享安排,以分销我们的手机游戏。为了为用户提供多种支付方式,我们与在线支付渠道签订了合同,并根据通过支付渠道支付的金额支付费用。
于2018年10月,吾等主要股东腾讯控股进一步投资本公司,吾等与腾讯控股订立战略合作协议,在哔哩哔哩的网络平台上分享及营运现有及新增动漫及游戏,据此,吾等与腾讯控股将参与现有动漫版权的交换及购买,并共同采购、制作及投资动漫项目,以及寻求动漫产业的投资机会。此外,我们还将扩大与腾讯控股的合作,在我们的平台上联合运营更多的腾讯控股游戏。
2018年12月,我们与阿里巴巴集团开始在内容创作和商业化方面的业务合作。根据协议,哔哩哔哩的内容创作者将通过以创意和互动的形式制作内容来推广商品。淘宝还将与我们合作,利用两个平台上的消费者洞察力,促进哔哩哔哩的知识产权资产并将其商业化。阿里巴巴集团于2019年2月成为我们的主要股东,并于2021年进一步增持我们公司的股份。阿里巴巴已经成为我们主要的品牌广告商之一。2022年,我们深化了与淘宝在视频领域的合作电子商务通过启用直接链接或横幅和弹出窗口这可以在我们的视频产品中直接链接到淘宝的网站。
2020年4月,我们获得了索尼的战略投资,并达成了一项商业合作协议,在中国市场的娱乐业务领域寻求合作机会,包括动漫和手机游戏。我们将支持索尼加深对中国娱乐市场的了解和洞察。2020年10月,我们深化了与索尼的合作伙伴关系,与其子公司Aniplex Inc.达成了一项战略协议,在我们的平台上推出更多高质量的动漫内容和手机游戏。根据协议,我们将获得Aniplex动漫内容的某些独家发行权,并将向Aniplex支付不同动漫系列的每集不同费用。 我们还达成了独家分销Aniplex手机游戏的收入分享安排。我们还与索尼的全球动漫流媒体平台Funimation合作,向全球观众发行我们的中国动漫作品。
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品牌塑造与营销
自成立以来,我们一直通过提供高质量的内容来留住和扩大我们的用户基础,我们培养了一个深层次和多样化的内容池,得到了Z+世代的认可。除了病毒式营销、口碑推荐和由卓越的用户体验、优质内容和产品推动的重复用户访问外,我们还实施各种品牌推广和营销措施,以谨慎管理销售和营销费用,在现有和潜在用户中提升我们的品牌知名度。
与我们的口号一致,哔哩哔哩-全部你喜欢的视频,我们举办了各种活动,以加强我们对不同用户群体的影响。例如,我们推出了中国的青年节宣传视频和教师节宣传视频,以增加我们在学生和教师群体中的意识。我们以第四届成功的除夕晚会-2022年最美之夜-结束了这一年,保持了它在社会上的受欢迎程度。这些品牌和营销举措使我们能够与更多的用户建立联系并产生共鸣,并扩大到更多不同的受众。
2022年,我们平均拥有314.5个MAU和8,650万个DAU,分别比2021年增长25.9%和29.6%。展望未来,我们计划审慎管理我们的销售和营销费用,并进一步提高我们的品牌知名度,以可持续的方式吸引更广泛的用户基础。
用户隐私和安全
我们社区的活力和完整性是我们业务的基石。我们投入大量资源,通过开发和实施旨在保护用户个人信息、促进安全环境和确保用户个人信息安全的计划,加强我们的社区。用户隐私策略,哔哩哔哩隐私政策,描述了我们处理用户信息的业务场景,以及我们平台上个人信息的处理规则和保护措施。具体地说,我们向用户提供关于正在处理哪些个人信息的充分通知和授权,并承诺根据适用法律保护和处理个人信息,并做出合理努力防止未经授权使用、丢失或泄露用户个人信息。我们的用户隐私政策,哔哩哔哩隐私政策,明确规定了在不同场景下将收集的用户个人信息的类型。例如,用户在我们的平台上注册帐户时,需要提供电话号码才能收到验证码。当用户下载(包括重新下载卸载后),并首次打开我们的移动应用程序,或对哔哩哔哩隐私政策,我们将通知用户哔哩哔哩隐私政策在一个弹出窗口窗口,并获得用户的明确同意。此外,我们使用各种技术来保护我们受托的用户个人信息,并拥有一支信息安全专业团队,致力于持续实施数据安全实践。例如,我们以加密格式存储所有用户个人信息,并严格限制可以访问存储用户个人信息的服务器的人员数量。对于我们的外部接口,我们还使用防火墙来防御潜在的攻击或未经授权的访问。
内容管理和审查
我们维持两级内容管理和审查程序,以监控上传到我们平台的内容,以帮助确保没有发布根据政府规则和法规可能被视为非法或不适当的内容,并迅速删除任何侵权内容。第一级审查程序是通过我们专有的基于人工智能的筛选系统进行的。该系统通过将新上传的存在盗版问题或包含非法或不适当内容的视频与我们自己存储的受版权保护或令人反感的视频进行比较,自动标记和筛选出这些视频内部“黑名单”数据库,并识别那些具有相似代码的数据库。一旦内容被我们的技术筛选系统处理,我们的系统就会从内容中提取指纹痕迹,并将它们发送到我们的内容筛选团队进行第二级审查。截至2022年12月31日,我们的内容筛选团队由3800多名员工组成,致力于筛选和监控上传到我们平台上的内容,以确保我们的筛选系统识别的标记内容在发布之前经过审查和确认。我们在入职过程中为新员工提供初步培训。我们还定期提供培训课程,让这些员工了解任何法规和政策的变化,并监督和监督他们的工作。所有的内容在我们的平台上发布之前都需要经过这两个级别的审查程序。
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所有其他内容,主要由用户发布的子弹聊天组成,也会被我们的筛选系统自动过滤,该系统利用基于人工智能的筛选系统对子弹聊天进行语义分析,以分析、识别和筛选不适当的子弹聊天。在直播方面,我们有一个独立的监察小组,负责审查和监察我们直播主持人的内容和活动,以及观众发布的子弹聊天。截至本年报之日,直播监测团队约有400人,我们有时会根据需要从我们的一般内容筛选团队中指派更多的团队成员。直播审核流程类似于两级上述审查程序。此外,除了回应用户投诉外,我们的监控团队还经常访问不同的直播房间,以确保内容的适当性。
我们使用实名制来验证我们的内容创作者和直播主持人的身份。此外,在每次上传之前,用户已同意我们平台的用户协议中规定的条款和条件。根据此类用户协议,每个用户承诺不上传或分发违反任何中国法律或法规或侵犯任何第三方知识产权的内容,并同意赔偿因用户上传或链接的违反或侵权内容而导致的第三方对我们的索赔所引起的所有损害。与我们广受欢迎的内容创作者的合作协议还规定了标准条款,限制内容创作者在我们的平台上上传侵权内容。当版权所有者或版权所有者授权的其他来源通知或通知我们存在侵犯版权的行为时,例如监管机构不时发布的不适当或侵权内容清单以及电影和电视连续剧发行的市场信息,我们也会删除用户的上传。
我们的滥用报告基础设施允许我们的用户通过我们平台上轻松找到的“报告”链接向我们报告不适当、攻击性或危险的内容。用户也可以通过客服人员或第三方组织进行报告。此外,如果我们确认该用户上传了包含挑衅性和仇恨言论、人身攻击、欺诈信息或其他攻击性信息的内容,我们可能会暂时暂停或永久终止该用户的帐户,并将该用户的帐户信息和纪律处分原因显示在我们平台上向所有用户开放的“暗室”选项卡下。为了保护社区价值观,为构建更和谐的社区做出贡献,我们的资深用户自愿成立了一个社区纪律委员会,对我们平台上发布的内容的适当性进行集体评估,评估结果将用于培训我们的AI系统进行内容监控。
然而,由于我们的用户每天上传的内容很多,不能保证我们可以识别出所有可能违反相关法律法规的视频或其他内容。据我方中国律师陈经天和龚诚表示,如果互联网视听节目服务提供商在互联网上传输的视听节目内容违反了中国法律法规,如《互联网视听节目服务管理条例》,互联网视听节目服务提供商可能面临警告、罚款、吊销许可证,甚至刑事调查或处罚等。“第(4)项.公司信息-B.业务概述-规章-与网上传播视听节目有关的规定.”如果此类内容违反了《网络文化管理暂行办法》,网络文化经营单位可能面临责令改正、没收违法所得、罚款、吊销许可证,甚至刑事调查或处罚等处罚。“第(4)项.公司情况--B.业务概述--规定--与互联网文化活动有关的规定.”国资委在全国范围内对提供短视频内容的主要互联网平台进行了检查,中国的某些智能手机应用商店通知我们,我们的移动应用从2018年7月26日至2018年8月25日被暂时下架。我们及时落实了必要的措施,并于2018年8月26日恢复了这些应用商店的移动应用下载。此后,我们对我们平台上的内容进行了全面审查,并聘请了更多的内容监控人员进行自我检查。2020年12月3日,针对举报的我平台低俗内容,上海市扫黄打非办公室、上海市网信办、上海市文化和旅游局向我司询问,要求我们在两周内整改,加强对我平台视频、直播、动漫、子弹聊天等内容的内容审核。我们已经完成了所需的整改。我们已于2020年12月22日向上海市扫黄打非办公室和上海市网信办提交了最终整改报告,整改报告已被有关主管部门受理,表明整改通过了相关主管部门的审查。
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根据第78号通知,提供在线节目直播或电子商务直播服务机构应于2020年11月30日前对其信息和业务进行登记,确保所有直播主持人和虚拟送礼用户的实名登记,禁止未成年或未实名登记的用户进行虚拟送礼,并限制每次、每天、每月虚拟送礼的最高金额。
吾等已就第78号通告中各项要求对本公司业务的适用性及解释咨询吾等的中国法律顾问景天律师事务所,并就本公司的合规措施及遵守第78号通告中各项要求的情况进行内部评估。我们采取了以下措施来遵守公告78,并确保直播内容的适当性:
(i) | 我们已经与上海市广播电视总局或SHART进行了沟通,并被告知目前我们不需要在这个系统中注册; |
(Ii) | 出台政策,从2016年起要求所有寄宿主机实名登记,从2018年起要求所有虚拟送礼用户通过手机号码实名登记; |
(Iii) | 我们从2019年5月起设置了青少年模式,禁止用户虚拟送礼。弹出窗口提示,青少年模式下的浏览内容由我们的内容团队以白名单的形式呈现,家长可以在青少年模式下设置密码来管理未成年人在我们平台上花费的时间,防止未成年人切换回普通模式。除了已经在平台上实施的青年模式外,我们还在2018年4月推出了“青年防火墙”计划,并共同建立的2018年5月成立的《未成年人维权中心》,针对未经认证或身份显示为未成年人的用户,采取特殊的内容呈现政策和社区权限设置,对未成年人不良信息进行严格识别和过滤。在咨询了我们的中国法律顾问经天和恭诚后,我们确认,青年模式下的内容运营在所有实质性方面都符合中国的法律法规; |
(Iv) | 关于设定虚拟赠送金额上限的要求,根据我们的中国律师景天律师事务所的建议,目前没有关于第78号通知中关于虚拟赠送的最高金额标准的明确规定。由于吾等尚未收到任何有关设定虚拟礼物上限的通知或实施指引,故截至本年度报告日期,吾等未能设定该上限或量化该等要求对本公司业务运作及财务表现的影响。我们打算继续与NRTA及其当地分支机构就虚拟礼物最大金额的标准进行沟通。一旦NRTA就虚拟礼物的最高金额提供具体的实施指南,我们将能够及时采取措施遵守要求;以及 |
(v) | 至于第78号公告的其他规定,我们相信我们已采取有效措施,确保所有重要事项均获遵守。不过,鉴于第78号公告的某些规定仍不清晰,我们会继续与监管当局沟通,寻求有关实施第78号公告的更详细指引。 |
根据我们的中国律师景天律师事务所的建议,第78号通知没有规定完全遵守其中要求的任何时间表,也没有对任何不遵守规定根据公告78。我们没有收到任何执法行动的通知,也没有受到任何与以下情况有关的行政处罚不遵守规定根据公告78,截至本年度报告的日期。有关详情,请参阅“第3项.主要资料-D.风险因素-与本公司业务及行业有关的风险-我们在制定、解释及执行第78号公告及第3号公告方面面对不确定因素”及“第4项.本公司资料-B.业务概述-监管-与网上直播服务有关的规定”。
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企业社会责任
自成立以来,我们继续履行对用户、员工和社会的承诺。我们已将环境、社会和治理(“ESG”)考虑纳入我们的决策和发展,并积极将这些目标传达给所有利益攸关方。我们相信技术可以赋能社会,我们的长期目标是开发创造社会价值的创新技术和平台。我们的重点是丰富年轻人的日常生活,为我们的用户创造一个优秀的社区,为内容创作者提供展示他们才华的平台,并在全球推广中国原创内容。
2023年4月27日,我们发布了2022年ESG报告,概述了我们当年的ESG政策、成果和业绩。这份报告强调了我们作为一家负责任的上市公司的承诺,在世界上创造积极的社会和文化影响。
2022年,我们将继续致力于通过利用我们的社区来履行我们的社会责任。我们于2022年1月推出了哔哩哔哩慈善平台,这是一个为慈善组织打造的在线募捐平台,旨在支持更大的社会公益。为了促进农村教育,支持贫困学生,我们在云南和贵州援建了几所哔哩哔哩小学,位于中国。此外,我们的哔哩哔哩梦想课程为农村学生提供了高质量的视频课程。作为我们致力于促进积极和知识共享内容的一部分,我们利用我们的内容生态系统为社会做出积极贡献。
由于我们的大部分运营都是在线进行的,我们的碳足迹有限,但我们积极承担支持可持续运营的责任,并继续探索提高能源效率的方法。2022年,我们推进了环境管理目标,实施了有效的环境保护措施。推广节能办公设施,鼓励员工节约水、电、纸、办公用品等资源。我们与坚定致力于减少碳排放的商业伙伴合作。我们所有的服务器都符合中国的行业能源标准。我们评估了与气候有关的风险和机遇的影响,制定了绿色技术、产品创新和优化运营的内部指导方针。通过我们的综合管理措施的碳排放,我们在2022年降低了能源消耗、温室气体、水消耗和包装使用密度。此外,我们还利用我们的内容平台提高公众对环境主题的认识。
我们严格遵守我们运营国家和地区的法律和法规要求。我们优先考虑建立和维护风险管理和内部控制制度。我们的风险管理和内部控制体系涵盖财务报告、内部控制、数据和技术系统风险管理。网络安全和信息安全对我们来说尤为重要,我们已经制定了内部政策来管理安全风险,包括信息安全红线(初版)、网络安全协议和哔哩哔哩数据安全管理协议。我们已经建立了一个由董事会领导的三级信息安全管理结构,负责我们的信息安全。为了确保治理,我们有一个明确的结构,明确角色和责任。我们定期对员工进行培训,对信息安全进行自我检查,并接受第三方机构的检查。我们还要求我们的供应商遵守我们在与安全风险相关的业务活动和安全事件处理方法方面的规定。我们的大多数企业都获得了信息安全的ISO认证。
竞争
我们主要与中国视频行业的公司竞争,这些公司旨在吸引用户,特别是Z+世代,并捕捉他们在移动设备和在线上花费的时间。我们竞相吸引、吸引和留住用户,吸引和留住内容创作者以扩大我们的内容库,并吸引和留住广告商。我们的竞争对手可能会以各种方式与我们竞争,包括利用庞大的用户基础在不同的消费场景中推广内容产品,获得热门内容的独家在线发行权,开展品牌推广和其他营销活动,以及进行收购。我们只对我们平台上的某些内容拥有独家发行权。我们的内容创作者通常可以自由地在我们竞争对手的平台上发布他们的内容,这可能会分流我们平台的用户流量。
我们相信,基于以下因素,我们可以有效地与竞争对手竞争:(I)我们品牌的实力和声誉,(Ii)我们提供创意和优质PUGV的能力,(Iii)我们用户基础的人口构成和参与度,(Iv)充满活力和包容性的社区文化,(V)我们平台的性能和可靠性,以及(Vi)我们开发新产品和服务以及增强现有产品和服务的能力,以跟上用户的偏好和需求。
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基于视频的行业中的大多数参与者都专注于一两种视频内容格式,作为他们与用户互动和获得收入的主要方式。我们不认为我们对用户的价值主张、业务模式或我们的收入流可以直接与其他市场参与者相比较,因为我们运营着一种独特的商业模式,运营着一个全方位的视频社区,提供跨短距离和中长型形成视频、PUGV、直播、OGV、手游等,都在一个综合平台上。这种商业化模式使我们有别于其他专注于垂直领域的视频流媒体公司、手机游戏公司、直播公司或电子商务公司。
随着我们在我们的平台上推出新的产品和服务,随着我们现有的产品不断发展,或者随着其他公司推出新的产品和服务,我们可能会受到额外的竞争。
保险
我们认为我们的保险范围是足够的,因为我们已经准备好了中国法律法规要求的所有强制性保单,并符合我们行业的商业惯例。按照中国法律法规的要求,我国职工保险包括养老保险、生育保险、失业保险、工伤保险、医疗保险和住房公积金。我们还为员工购买补充的商业健康保险和意外保险。
按照一般市场惯例,我们不会为我们的网络基础设施或信息技术系统的损坏提供保险。我们也不维护业务中断保险或一般第三方责任保险,也不维护产品责任保险或关键人物保险公司。
监管
本节概述了影响我们在内地的业务活动或影响我们股东从我们获得股息和其他分派的权利的最重要的规章制度。
中华人民共和国境内外商投资有关规定
外商投资产业政策
境外投资者在内地中国的投资活动,主要受商务部和国家发改委发布的《外商投资产业鼓励目录(2022年版)》和《负面清单(2021年)》管理,分别于2023年1月1日和2022年1月1日起施行。《目录》和《负面清单(2021)》明确了鼓励、限制和禁止外商投资的行业。未列入上述三类中任何一类的行业一般对外国投资开放,除非中国其他规则和法规另有明确限制。
根据《负面清单(2021)》,从事增值电信业务的实体的外资股权所有权(除电子商务,国内多方通信、仓储转发和呼叫中心)不得超过50%。此外,禁止外商投资互联网文化业务(音乐除外)、互联网视听节目业务、广播电视节目制作经营业务、音像制品和/或电子出版物生产、电影制作和发行业务。然而,允许外国投资者在在线数据处理和交易处理业务中持有最高100%的股权(包括电子商务业务运营),在大陆中国。
《外商投资法》及其实施办法
2019年3月15日,中华人民共和国全国人民代表大会制定了2019年《基本法》,并于2020年1月1日起施行。《2019年外商投资条例》取代了以往管理外商投资的主要法律法规,包括《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中外合资经营企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》等。合作社《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国外商投资企业法》。根据外商投资法,“外商投资企业”是指根据中华人民共和国法律在内地注册的外商独资或部分投资的企业。“外商投资”是指任何外国投资者在内地直接或间接投资中国的活动,包括:(一)单独或与其他投资者共同在内地设立外商投资企业;(二)获得中国境内企业的股份、股权、物业股份或其他类似权益;(三)单独或与其他投资者共同在内地投资中国新项目;(四)法律、行政法规或者国务院规定的其他投资方式。
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2019年12月26日,国务院发布了《中华人民共和国外商投资法实施条例》或《实施细则》,自2020年1月1日起施行,取代了《中华人民共和国中外合资经营企业法实施细则》《中外合资经营企业实施细则》。合作社《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国外商投资企业法实施细则》。根据实施细则,外商投资法、实施细则与2020年1月1日前颁布的有关外商投资的规定如有抵触,以外商投资法及其实施细则为准。实施细则还规定,外商投资受限制的负面清单(2021)所列行业的外国投资者,除其他外,应遵守负面清单(2021)中的持股和高级管理人员资格等特别管理措施。根据《外商投资法》和《实施细则》,在外商投资法生效日期前设立的现有外商投资企业,其公司组织形式自外商投资法生效之日起保留五年,直至该等现有外商投资企业依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》等适用法律变更其组织形式和组织结构。
2019年12月30日,商务部和商务部商务部联合发布了《外商投资信息申报办法》,自2020年1月1日起施行,取代了《外商投资企业设立和变更备案管理暂行办法》。外国投资者或外商投资企业应当通过企业登记系统和国家企业信用信息公示系统向商务管理部门报送投资信息。
2020年12月19日,国家发改委和商务部联合发布了《外商投资安全审查办法》,自2021年1月18日起施行,对外商投资安全审查机制作出规定,包括审查的投资类型、审查范围和程序等。国家发改委将设立外商投资安全审查工作机制办公室,与商务部共同领导这项工作。外国投资者或内地有关方面中国必须在(一)投资于军工、军工配套等关系国防安全的领域,以及投资于军事设施和军工设施周边地区;(二)投资于重要农产品、重要能源资源、重要装备制造、重要基础设施、重要交通服务、重要文化产品和服务、重要信息技术和互联网产品及服务、重要金融服务、关键技术和其他关系国家安全的重要领域,并取得对目标企业的控制权之前,向工作机制办公室申报安全审查。当外国投资者(I)持有目标公司超过50%的股权,(Ii)拥有投票权,即使持有目标公司少于50%的股权,仍可对目标公司董事会或股东大会的决议产生重大影响,或(Iii)对目标公司的业务决策、人力资源、会计和技术有重大影响时,即存在控制权。
与增值电信业务有关的规定
2000年,国务院颁布了《中国电信条例》,或最近于2016年2月修订的《电信条例》,该条例为中国内地的电信服务提供商中国提供了监管框架,并要求电信服务提供商在开始运营之前获得运营许可证。《电信条例》将所有电信服务归类为基本电信服务或增值电信服务。增值电信服务提供者必须取得增值电信服务许可证。根据最近一次于2019年6月6日修订的《电信条例》附件《电信服务分类目录》,通过公共电信网络或互联网提供的信息服务属于增值电信服务。
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2000年9月25日国务院公布并于2011年1月8日修订的《互联网信息服务管理办法》,对提供互联网信息服务提出了指导意见。根据《互联网信息服务办法》,互联网信息服务分为商业性互联网信息服务和非商业性互联网信息服务;互联网内容提供服务的商业经营者提供互联网信息服务必须获得电信主管部门颁发的互联网信息服务许可证。工信部于2017年7月3日公布并于2017年9月1日起施行的《电信业务经营许可证管理办法》对电信业务许可证进行了进一步规范。2021年1月8日,CAC发布了《互联网信息服务办法(修订意见稿)》,对互联网信息服务活动提出了细则。截至本年度报告之日,草案尚未正式通过。
与互联网文化活动有关的规定
2011年2月17日,交通部发布了《网络文化管理暂行办法》,自2011年4月1日起施行,并于2017年12月15日修订,对从事网络文化产品活动的单位进行规范。网络文化产品“是指通过互联网开发、出版和传播的文化产品,主要包括:(I)专门为通过互联网出版而开发的网络文化产品,如网络音乐和娱乐、网络游戏和网络节目、网络表演、网络插图和网络动漫;以及(Ii)通过互联网传播的由音乐和娱乐、游戏、表演和节目、表演、艺术品、动漫等利用一定技术手段转化而成的网络文化产品。根据本条例,有意从事下列任何类型的商业活动的单位,必须获得适用的省级主管部门的《网络文化经营许可证》:(1)制作、复制、进口、发行或广播网络文化产品;(2)在互联网上发布网络文化产品,或通过互联网或移动电信网络等信息网络,通过计算机、固话或移动电话、收音机、电视机或网络游戏机和网吧向最终用户的设备传输,供用户浏览、阅读、评论、使用或下载此类产品;或(三)举办与网络文化产品有关的展览或比赛。网络视听节目服务提供者在互联网上传播的视听节目内容违反网络文化规定的,对经营网络文化的单位,可以责令改正,没收违法所得,并处1万元以上3万元以下的罚款;主管部门认定情节严重的,可以责令停止、吊销许可证;构成犯罪的,可以刑事调查或者处以罚款。
2013年8月12日,交通部发布了《网络文化经营主体内容自查管理办法》,要求从事网络文化经营的主体在向社会提供内容和服务前,必须对拟提供的产品和服务的内容进行审查。这些单位应当建立内容管理制度,设立内容管理部门,配备适当的人员,确保内容的合法性。互联网文化经营实体的内容管理制度必须明确内容审查的责任、标准、流程和问责措施,并须向省部级主管部门备案。
关于网上传播视听节目的规定
根据国家广播电影电视总局、国家广电总局、信息产业部(工信部)于2007年12月20日发布的《网络视听节目服务管理条例》,并于2008年1月31日起施行,并于2015年8月28日修订并于同日起施行,网络视听节目服务是指制作、编辑、整合视听节目,通过互联网向社会公众提供,并通过上传方式向他人提供服务的活动。网络视听节目服务提供者应当取得国家视听节目管理局颁发的《网络传播视听节目许可证》,或者向国家视听节目服务机构完成一定的备案手续。
根据《视听条例》,网络视听节目服务提供者一般要么为国有企业,要么为国有控股企业。根据广电总局网站2008年2月3日发布的关于《网络视听节目管理条例》新闻问题的官方答复,广电总局和信息产业部澄清,在《视听管理条例》通过前合法从事网络视听节目服务的网络视听节目服务提供者有资格获得重新注册并继续经营互联网视听节目服务,只要这些提供者没有违法违规行为。《视听条例》通过后设立的互联网视听节目服务提供者不享受此项豁免。这些政策后来反映在广电总局2008年4月8日发布并于2015年8月28日修订的《关于网络传播视听节目许可证申请和审批有关问题的通知》中。
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网络视听节目服务提供者在互联网上传播的视听节目内容违反视听管理规定的,由主管机关给予警告、责令改正、三万元以下罚款;情节严重的,可以责令停止、一万元以上五万元罚款、吊销许可证;构成犯罪的,可以刑事侦查或者吊销许可证。
根据2004年颁布的《引进和播出外国电视节目管理规定》,在中国境内的电视上引进或播出外国电视节目,须经广电总局或其授权单位批准。2009年3月30日,广电总局颁布了《关于加强网络视听节目内容管理的通知》,重申预先审批广播影视行政部门对在互联网上传播的国内外影视节目,包括在移动网络上传播的影视节目(如适用)提出要求,禁止含有暴力、色情、赌博、恐怖主义、迷信等被禁止成分的互联网视听节目。广电总局和中国电影电视总局于2012年7月6日联合下发《关于进一步加强包括网络剧、微电影在内的网络视听内容管理的通知》,要求网络视听节目服务机构将自行审批的网络剧集、微电影、网络电影、影视动漫、纪录片等网络视听节目的信息,报省级影视行政管理部门备案,包括但不限于节目名称、内容摘要和审查者信息。广电总局于2014年1月2日进一步发布《关于完善包括网络剧、微电影在内的网络视听内容管理的补充通知》。该通知强调,制作网络剧、微电影等网络视听内容的单位,必须取得《广播电视节目制作经营许可证》,网络视听内容服务提供者未经许可,不得发布任何单位制作的网络剧、微电影。对于个人用户制作和上传的网剧或微电影,传播此类内容的网络视听服务提供商将被视为制片人。此外,根据该通知,网络视听服务提供商只能传输经身份验证的个人上传的内容,该内容应符合相关内容管理规则。该通知还要求,自查并传输的网络视听节目,包括网剧和微电影,在发布前应向有关部门备案。
2019年1月,国家海洋局发布了《网络短视频平台管理规定》,根据规定,短视频的所有内容,包括但不限于标题、描述、子弹聊天和评论,均可要求在内容播出前进行事先审查。此外,一个平台需要保留的内容审稿人数量原则上必须超过千分之一该平台每天新播放的短视频数量。国家海洋局于2019年1月发布并于2021年12月修订的《网络短视频内容审查标准》对暴力、色情、赌博、恐怖主义、迷信和非法或不道德内容等禁止播放的内容进行了详细规定。
根据CAC、MCT、NRTA于2019年11月18日联合发布的《网络视听信息服务管理规定》,网络视听信息服务提供者应当根据组织机构代码、身份证号和手机号对用户的真实身份信息进行认证。网络视听信息服务提供者不得允许未提供真实身份的用户发布信息。网络视听信息服务提供者应当加强对用户发布的视听信息的管理,对违法违规行为部署和应用识别技术不真实的音频和视频。发现用户制作、发布、传播法律、法规禁止的内容的,停止传播,并采取删除等处理措施,防止信息传播,服务提供者应保留记录,并向网络空间、文化和旅游、广播电视管理局报告。
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2023年1月16日,交通部颁布了《关于规范网络节目或节目经营活动促进行业健康有序发展的通知》,其中规定,应规范通过互联网直播或录音形式提供的节目或节目,该节目或节目的提供者应建立并不断完善内容管理制度,并由符合一定要求的工作人员专人管理网络内容,并加强对评论、子弹聊天和其他用户生成内容的实时监控。通过直播提供网络节目或者节目的,应当实行延时播出,并安排专人对网络节目或者节目进行实时监管。
与广播电视节目制作有关的规定
2004年7月,广电总局颁布了《广播电视节目制作管理条例》,即《广播电视节目管理条例》,最近一次修订是在2020年10月29日。根据广播电视节目条例,任何从事广播电视节目制作的单位都必须向国家广播电视总局或其省级对应机构申请许可证。经营单位应当在许可证规定的许可范围内开展业务。取得《广播电视节目生产经营许可证》的单位,应当严格按照批准的生产经营范围经营。除广播电视台外,其他单位不得制作有关时政新闻或者类似题材、栏目的广播电视节目。
与互联网相关的法规后续行动评论服务
根据《互联网管理规定》跟进评论服务,由CAC于2017年8月25日发布,2017年10月1日起生效,最近一次修订是在2022年12月15日,这是一种互联网跟进评论服务提供者应严格承担首要责任和义务,包括但不限于:(一)核实注册用户的真实身份信息;(二)建立健全用户信息保护制度;(三)建立提供互联网的先审查后发表评论制度跟进对新闻信息的评论服务;(4)提供互联网的,应同时在同一平台和页面上提供相应的静态信息内容跟进以子弹聊天方式提供评论服务;(V)建立和完善互联网跟进评论审查和管理、实时检查、应急响应等信息安全管理系统,及时识别和处理非法信息,并向相关网络空间管理员提交报告;(Vi)发展互联网跟进评论信息保护和管理技术,创新互联网跟进点评管理模式,增强违法有害信息处置能力,发现互联网存在的安全缺陷、漏洞等风险跟进及时提供评论服务,采取补救措施,并向相关网络空间管理部门报告;(Vii)为内容审查团队配备相应服务,并加强对发布评论的审查培训;(Viii)协调相关监管部门进行审查,并提供必要的技术、数据支持和协助。
与网络游戏相关的法规
监管部门
根据国务院办公厅2008年7月11日公布的《关于印发新闻出版总署(国家版权局)主要职能、内设机构和人员编制规定的通知》、《国家公共部门改革委员会办公室关于国家公共部门改革委员会办公室关于动漫、网络游戏、文化市场综合执法若干规定的解释》的通知,动漫、网络游戏、文化市场综合执法三个规定于2009年9月7日由国家旅游部、国家广电总局、新闻出版总署联合发布,动漫、网络游戏管理由商务部负责,新闻出版总署负责网络游戏在线发布前的审批流程。网络游戏上传到互联网后,网络游戏由市交通部管理。此外,未经新闻出版总署事先批准在互联网上推出网络游戏的,文化部将负责指导文化市场执法小组进行调查和处罚。2013年3月,广电总局根据国务院发布的《关于机构改革的通知》组建。
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2018年3月,中共中央中国共产党印发《深化党和国家机构改革方案》,全国人大发布《第十三届全国人民代表大会第一次会议关于国务院机构改革建议的决定》(统称《机构改革方案》)。根据2018年3月21日起生效的机构改革方案,广电总局进行了改革,现为国务院国家广电总局,广电总局对网络游戏注册审批、游戏发行编号发放等新闻出版电影管理职责移交给中国共产党中央宣传部下属的国家广电总局。据一些新闻报道,国家游戏管理局自2018年3月起暂停批准游戏注册和网络游戏发布编号,并自2018年12月起恢复定期分批发布游戏发布编号。从2018年12月开始,国家网络游戏管理局开始审批新的网络游戏。
2019年5月14日,文化部发布了《关于调整互联网文化经营许可证审批范围的通知》,进一步规范审批工作,其中引用了自2018年7月30日起施行的文化部职能配置、内设机构和人员编制条例或职能配置条例,并进一步明确,文化部不再承担网络游戏行业的管理职责。2019年7月10日,交通部发布了《关于网络游戏管理暂行办法和旅游发展规划管理办法的废止决定》,简称《废止决定》。废止决定还援引了功能配置规定,进一步废止了《网络游戏管理暂行办法》或《网络游戏管理办法》,这意味着MCT将不再对网络游戏行业进行监管。截至本年度报告之日,尚未颁布关于MCT监管网络游戏的责任是否将由另一个政府部门承担的法律、法规或官方指导方针。
网络游戏出版
根据《互联网发布办法》,网络出版服务提供者在发布网络游戏前,应当向所在地省级出版行政主管部门提出申请,经审查批准后,报NPPA批准。2016年5月24日发布并于2016年7月1日起施行的《新闻出版广电总局办公厅关于手机游戏出版服务管理的通知》规定,游戏出版服务提供者负责审核其游戏内容并申请游戏发行号,本通知所称网络游戏出版服务提供者是指取得《互联网出版服务许可证》并将游戏出版业务纳入经营范围的网络出版服务主体。
网络游戏运营
交通部于2010年6月3日发布并于2017年12月15日修订的《网络游戏管理办法》对网络游戏业务相关活动进行了全面规范,包括网络游戏的研发和生产、网络游戏的运营、网络游戏内容的标准、用于网络游戏的虚拟货币的发行和虚拟货币交易服务。《网络游戏管理办法》规定,经营网络游戏的单位必须取得《网络文化经营许可证》,进口网络游戏的内容在推出前须经市旅游局审批。国内开发的网络游戏必须在推出后30天内向商务部备案。2010年8月1日起施行的《交通部关于实施网络游戏管理暂行办法的通知》,明确了商务部网络游戏内容审查相关《网络游戏管理办法和程序》所规范的主体,强调了对玩网络游戏的未成年人的保护,并要求网络游戏经营者推进游戏玩家实名注册。
2019年7月10日,MCT发布了《废止决定》,明确《网络游戏办法》于2019年7月10日被MCT废止。2019年8月19日,MCT发布了《关于规范性文件结果的公告》清理,其中明确,商务部关于网络游戏办法的通知废止。
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虚拟货币与虚拟物品
2007年2月15日,交通部、人民中国银行等政府部门联合发布了《关于进一步加强网吧和网络游戏管理的通知》,旨在加强对网络游戏中虚拟货币的管理,避免对中国经济和金融体系造成不利影响。《网络游戏通知》对网络游戏运营商发行的虚拟货币总量和个人玩家购买金额进行了严格限制,并要求明确划分通过电子商务方式进行的虚拟交易和真实交易。网络游戏通知进一步规定,虚拟货币只能用于购买虚拟物品,并禁止任何倒卖虚拟货币的行为。
2009年6月4日,交通部、商务部联合发布了《关于加强网络游戏虚拟货币管理的通知》,简称《虚拟货币通知》。根据《虚拟货币公告》,它对虚拟货币一词的含义进行了界定,并对虚拟货币的交易和发行进行了一系列限制。虚拟货币通知还规定,网络游戏运营商也不得通过抽奖、投注或电脑随机抽样等抽奖活动,发放虚拟物品或虚拟货币,以换取玩家的现金或虚拟货币。
根据交通部2016年12月1日发布的《关于规范网络游戏经营行为加强暂行和事后管理的通知》,自2017年5月1日起施行,用户以法定货币直接购买、使用网络游戏虚拟货币或按一定比例兑换网络游戏虚拟货币、使用户能够直接兑换网络游戏中其他虚拟物品或增值服务功能的虚拟物品,按照网络游戏虚拟货币规定进行管理。网络游戏经营者不得向用户提供将虚拟货币兑换成法定货币或实物的服务。向用户提供虚拟货币兑换小价值实物的,其内容和价值应当符合国家有关法律、法规的规定。但本通知自2019年8月19日起由市交通部废止。
防沉迷制度与未成年人保护
2007年3月,新闻出版总署等多个政府部门发布通知,要求全国所有网络游戏运营商实行防疲劳制度和实名登记制度,遏制未成年人沉迷网络游戏。为了识别游戏玩家是否是未成年人,从而受到反疲劳制度的约束,必须采用实名登记制度,要求网络游戏玩家在玩网络游戏之前使用真实身份信息进行登记。网络游戏经营者还被要求将游戏玩家的身份信息提交公安机关核查。
2011年7月,新闻出版总署会同其他多个政府机构联合发布了《关于启动网络游戏抗疲劳系统实名登记核查工作的通知》,即《实名登记通知》,以加强反疲劳实名登记制度的实施。该通知表示,公安部国家公民身份信息中心将对网络游戏运营商提交的游戏玩家身份信息进行核查。《实名登记通知》还对未妥善有效落实抗疲劳和实名登记制度的网络游戏运营商进行了严厉处罚,包括终止其网络游戏运营。
2011年,交通部会同多个政府部门联合印发了《关于印发未成年人玩网络游戏家长监护工程实施方案的通知》,以加强对网络游戏的管理,保护未成年人的合法权益。
该通知指出,网络游戏运营商必须有负责人,设立专门的服务网页,发布专门的热线,为家长提供必要的帮助,防止或限制未成年人的不当游戏行为。
2019年10月25日,国家网信办发布了《关于防止未成年人沉迷网络游戏的通知》,自2019年11月1日起施行。《通知》规定了对网络游戏经营的若干要求,包括但不限于:(一)所有网络游戏用户应当以有效身份信息登记其游戏账户;(二)严格控制未成年人玩网络游戏的时间段和时长;(三)规范向未成年人提供有偿服务;(四)加强行业监管,推出、出版和经营网络游戏必须具备上述要求;(五)制定和实施适合年龄的要探索提醒制度。网络游戏公司应当分析未成年人沉迷游戏的原因,改变导致未成年人沉迷游戏的游戏内容、特点或者游戏规则。
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2020年10月17日,全国人大常委会修订发布了《中华人民共和国未成年人保护法(2020年修订)》,自2021年6月1日起施行。《中华人民共和国未成年人保护法(2020年修订版)》增加了一节《网络保护》,规定了进一步保护未成年人互联网利益的一系列规定,其中包括:(一)禁止网络产品和服务提供者向未成年人提供诱使未成年人沉迷的产品和服务;(二)要求网络游戏、直播、视听、社交等产品和服务的网络服务提供者建立专门的未成年人使用时长、访问权限和消费管理制度。(三)网络游戏服务提供商必须要求未成年人持有效身份信息注册登录网络游戏;(四)网络游戏服务提供商必须按照相关规则和标准对游戏进行分类,告知用户游戏玩家的适当年龄,并采取技术措施防止未成年人访问不适当的网络游戏功能;(五)网络游戏服务提供商晚上10点至次日上午8点不得向未成年人提供网络游戏服务。截至本年报之日,我们已按照相关监管要求,在我司手游平台实行实名注册制和哔哩哔哩游戏健康制。这两个制度除其他外,包括以下措施:
(i) | 实名注册制要求用户使用有效身份信息注册,未实名认证的用户在访客体验模式试玩1小时后15天内不能登录游戏; |
(Ii) | 不允许用户在游客体验模式下充值或购买游戏虚拟物品; |
(Iii) | 对未成年人每天累计玩游戏的时长进行监测、计算和限制,法定节假日每天不超过3小时,其他时间不超过1.5小时,超过该时间会弹出通知,强制玩家注销; |
(Iv) | 未成年人不能在晚上10:00之间登录游戏。及上午8时正;及 |
(v) | 未成年人消费限额已按相关监管指导意见要求执行。 |
2021年8月30日,NPPA颁布了《关于进一步严格管理有效防止未成年人沉迷网络游戏的通知》,并于2021年9月1日起施行。通知要求,包括提供网络游戏服务平台在内的所有网络游戏企业,自晚上8点起,只能向未成年人提供一小时的网络游戏服务。至晚上9点周五、周六、周日和国家法定节假日每天,其他任何时间不得以任何形式向未成年人提供网络游戏服务。所有网络游戏必须接入NPPA网络游戏实名认证系统,防止沉迷,所有网络游戏用户必须使用真实有效的身份信息注册游戏账户和登录网络游戏,网络游戏企业不得以任何形式(包括访客体验模式)向未实名注册和登录的用户提供网络游戏服务。
2022年3月,CAC颁布了《未成年人上网保护条例(征求意见稿)》,加强了对网络信息内容的监管、未成年人个人信息的保护和未成年人网瘾的防控,强化了重点互联网平台服务商对未成年人上网保护的责任,并规定了具体义务,如在互联网平台服务的设计、研发、运营等各个阶段充分考虑未成年人的身心健康发展特点,定期评估未成年人网络保护的影响,为未成年人提供青少年模式或特殊区域,方便未成年人在平台上获得有利于其身心健康的产品或服务;设立以外部成员为主的独立机构,监督未成年人网络保护等。截至本年报发布之日,征求意见稿尚未正式通过。
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关于在线直播服务的相关规定
2016年11月4日,民航委发布了《网络直播服务管理条例》,简称《网络直播条例》,并于2016年12月1日起施行。根据《网络直播条例》,各网络直播服务商在直播服务运营过程中应采取各种措施,包括但不限于:(一)建立直播内容审核平台,根据网络直播内容类别、用户规模等进行分类分级管理,为平台的图形、视频、音频或直播标签信息添加标签;(二)对拥有有效身份信息(如真实手机号)的网络直播用户进行核查,并根据其身份证件(如身份证件、营业执照、组织机构代码证明)等对网络直播发布者的注册进行验证。
2016年9月2日,广电总局印发《关于加强视听节目网络直播管理有关问题的通知》,简称《网络直播通知》。根据《网络直播通告》,《网络视听节目传输许可证》是社会社区、体育赛事等一般文化活动以及重要政治、军事、经济、社会、文化活动网络视听直播的前提条件。应事先与NRTA的省级对口单位填写有关将进行流动的具体活动的信息。网络视听直播服务提供者应当对节目进行审查、录音,并保留至少60天,供管理部门日后核查;对违法违规节目的更换,应当制定应急预案。重大政治、军事、经济、社会、文化、体育等活动和事件直播不允许子弹聊天。在直播一般社会团体文化活动、体育赛事和其他组织性活动时,对子弹聊天实施特殊审查。
根据交通部2016年12月2日公布并自2017年1月1日起施行的《网络表演经营管理办法》,从事网络表演经营的经营者应按照《网络文化规定》向省级文化行政主管部门申请《网络文化经营许可证》,许可证应当明确网络表演的范围。
根据SAMR于2020年11月6日发布的《关于加强网络直播营销活动监管的指导意见》,任何网络平台都将承担作为电子商务平台运营者根据电子商务法律;但该平台为通过互联网直播销售商品或提供服务的经营者提供互联网运营场所、交易撮合和信息发布等服务,使交易当事人能够独立完成交易活动。
根据《关于加强网络秀直播管理的通知》电子商务NRTA于2020年11月12日颁布的直播,要求网络节目直播平台加强正向价值引导,让那些有品位、有意义、有趣味、有温度的直播节目有好的流量,防止炫富、拜金主义、低俗倾向的蔓延。此外,平台要求保留的内容审稿人数量原则上不得低于直播间数量的1:50。网络节目直播平台需要以实名登记制度为基础,对主持人和虚拟送礼用户进行管理,禁止未实名登记或未成年的用户进行虚拟送礼。要求直播平台通过实名认证、人脸识别、人工审核等措施落实实名登记制度,防止未成年人虚拟送礼。平台应限制每个用户每个时间、日和月可以赠送的虚拟礼物的最大数量。直播平台电子商务不得非法制作、播出,超出其经营范围电子商务,任何与商品销售无关的评论节目。
2021年2月,CAC等政府部门发布了第三号通知,要求提供在线直播信息服务的在线直播平台应严格遵守中华人民共和国的法律、法规和监管要求,严格履行法定职责和义务,落实在线直播平台主要责任清单,确保正确定位和内容安全。同时,通知3对部分直播业务提出了实名登记、限制未成年人虚拟赠送等要求,并进一步加强了行业准入备案管理。例如,开展经营性网络演出活动的直播平台必须持有互联网文化经营许可证,并完成网络视听节目备案;开展网络视听节目服务的直播平台,应持有《网络传播视听节目许可证》(或在国家互联网视听平台信息管理系统完成登记)并完成网络视听节目备案。
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2021年9月15日,CAC颁布了《关于进一步压实网站平台信息内容管理主体责任的意见》,进一步规范了信息的内容和质量,并进一步要求网站平台完善内容审查机制。网站平台要完善人工内容审查制度,进一步扩大人工审查范围,细化审查标准,完善审查流程,确保审查质量。建立违法违规信息样本库动态更新机制和分级分类制度,定期充实和拓展,提高技术审查效率和质量。
2021年6月15日,国资委启动了球迷群乱象整治专项行动,随后于2021年8月25日印发了《关于进一步加强球迷群乱象治理工作的通知》。专项行动和通知都是为了整治名人网络粉丝群体中的乱象,具体是在名人排名、热点话题、粉丝社区、粉丝互动功能等方面,遏制言语辱骂、污名化、教唆、对抗、侮辱、诽谤、造谣、恶意营销等有害信息的传播。该通知要求,除其他事项外,取消所有名人排名。音乐、影视作品的排名仍然允许,但网络平台应该优化和调整排名规则,将重点放在艺术作品本身和专业评价上。此外,未成年人不允许在支持偶像上进行虚拟礼物或花钱,也不允许充当粉丝群的组织者或管理者。
2021年10月26日,中国网信办发布了《关于进一步加强娱乐名人网络信息管理的通知》,其中要求互联网平台监控名人在网上发布的信息,以便及时发现可能涉及违法行为的热点话题,并在发生此类事件时及时向主管部门报告。
根据2021年6月1日起施行的《中华人民共和国未成年人保护法(2020年修订版)》等规定,直播服务商不得为未满16周岁的未成年人提供网络直播发布者账号注册服务,在允许16周岁及以上未成年人注册直播发布者账号之前,必须征得父母或监护人的同意,并核实未成年人的身份。
2022年3月25日,CAC、STA和SAMR联合发布了《关于进一步规范直播盈利行为促进行业健康发展的通知》,要求直播平台每半年一次对各直播发布者进行身份认证,并将有盈利行为的发布者的各种信息上报当地省级网络部门和税务机关。需要上报的信息包括个人身份、直播账号、网络昵称、领取补偿的银行账户、收入类型和利润水平。此外,要求直播平台(一)严格直播账号分类管理制度,(二)采取适当措施违法账户,包括发出警告和通知,请求整改,限制账户功能,暂停或终止账户,以及禁止重新注册,妥善做好有关记录,及时向有关部门报告。
2022年4月12日,国家视听管理局网络视听节目管理处、中国共产党中央宣传部出版局联合发布《关于加强网络视听节目平台游戏直播管理的通知》,其中规定:(一)不得以网络视听节目等方式直播未经主管部门批准的网络游戏或以任何方式吸引更多用户观看此类游戏,(二)各网络直播平台应当从内容和宣传两个方面加强对网络游戏直播节目的管理,建立健全与游戏直播节目相关的信息发布、评论、应急等管理制度,完善节目监测和舆论监督机制;(三)网络平台应当加强对游戏主持人行为的管理,对有违法违规行为的不得通过直播向公众展示;(四)督促网络直播平台建立和落实未成年人保护机制;(五)上线后,游戏类直播节目的播出和布局应按照直播节目的相关要求报有关广播电视行政管理部门,网络视听平台(包括在相关平台开设的各类境内外个人和机构账号)直播境外游戏类节目或比赛应事先获得批准。
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2022年5月,CAC等有关部门发布了《关于规范直播有偿服务加强未成年人保护的意见》,禁止未成年人参与直播,严格控制从事主播活动。此外,要求网站平台应加强主播账号注册管理,不得为未满16周岁的未成年人提供网络主播服务;要求对“青少年模式”和网站平台进行优化升级,建立专门的未成年人客服团队,加强高峰时段监管;并要求,每天22:00以后,“青少年模式”下的服务应强制下线。
2022年6月,MCT会同有关部门发布了《网络主持人行为准则》,要求直播平台审查和记录对专业水平要求较高的直播内容博主的执业资格(如医疗、财经、法律、教育)。
2022年11月,民委印发《关于切实加强网络暴力治理的通知》,要求加强直播和短视频内容审查,及时关闭网络暴力内容集中的直播间,取缔违规主播,对存在网络暴力风险的短视频进行发布前审查,对含有网络暴力信息的短视频进行审查,对负面弹幕进行屏蔽和过滤。密切关注参与网络暴力的当事人开设的直播间,及时控制诱导或强迫自残、自杀的信息。
与广告业务有关的规定
1994年10月27日,全国人大常委会颁布了《中华人民共和国广告法》,或称《广告法》,最近一次修改是在2021年4月29日。广告法规定,广告主、广告经营者、广告发布者从事广告活动,应当遵守法律、行政法规,遵循公平、诚实信用的原则。县级以上市场监督管理部门负责广告的监督管理工作。
《互联网广告管理暂行办法》由国家工商行政管理总局于2016年7月4日发布,自2016年9月1日起施行。《互联网广告管理暂行办法》对互联网上发布的广告进行了规范,包括但不限于网站、网页和APP上的广告,以及文字、图片、音频、视频等形式的广告。根据《互联网广告管理暂行办法》,互联网信息服务提供者明知或者应当合理意识到违法广告的,必须制止其利用其信息服务发布违法广告,即使该互联网信息服务提供者只提供信息服务,并不参与互联网广告业务。
2023年2月25日,商务部公布了自2023年5月1日起施行的《互联网广告管理办法》,并废止了《互联网广告管理暂行办法》。新办法适用于在中华人民共和国境内直接或间接利用网站、网页和互联网应用程序等互联网媒体,以文字、图像、视频或其他形式宣传产品或服务的商业广告活动。根据新措施,在发布互联网广告时,弹出窗口或其他形式,广告主或出版商应突出标记关闭按钮,以确保广告可以一键关闭。此外,受委托提供广告设计、制作、代理、发布服务的直播间经营者,应当承担广告经营者和广告主的法律责任和义务。
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与以下内容相关的法规电子商务
工商总局于2014年1月26日通过了《网络交易管理办法》,自2014年3月15日起施行,并于2021年3月15日被工商行政管理总局公布的《网络交易监督管理办法》所取代,于2021年5月1日起施行。这些措施对在线交易或服务运营商以及市场平台提供商提出了更严格的要求和义务。例如,市场平台提供商有义务审查在其平台上销售产品或服务的每个第三方商家的法律地位,并在商家网页的显著位置显示商家营业执照中所述的信息或其营业执照的链接。2014年12月24日,商务部发布了《第三方网络零售平台交易规则制定程序规定(试行)》,规范网络零售市场平台交易规则的制定、修订和实施。《网络交易监督管理办法》等要求,网络交易经营者不得以下列方式强制客户同意收集和使用与其经营活动无直接关系的信息,无论是否变相一次性的一般授权、默认授权、与其他授权捆绑或暂停安装和使用。
2018年8月31日,中国全国人大常委会颁布了电子商务该法于2019年1月1日起施行。这个电子商务法律对以下方面提出了一系列要求电子商务运营商包括电子商务平台经营者、在平台上经营的商户以及在网上开展业务的个人和实体。根据电子商务法律,电子商务经营者根据消费者的爱好、消费习惯等特征提供搜索结果的同时,还应当为消费者提供不针对其个人特征的选择,尊重和公平保护消费者的合法权益。此外,电子商务平台经营者不得对商家在其平台上达成的交易施加不合理的限制或添加不合理的条件,或向在其平台上运营的商家收取任何不合理的费用。
一个电子商务经营者应当按照《电信条例》和《电信业务分类目录》的规定,向有关电信主管部门取得增值电信业务许可证,并对网上数据处理和交易处理业务进行规范。
《消费者权益保护法》由全国人大常委会于1993年10月31日公布,上一次修订于2013年10月25日,自2014年3月15日起施行,明确了经营者的义务和消费者的权益。经营者销售或者提供的商品或者服务,按照正常标准消费的,必须保证其质量、功能、用途和有效期。消费者在网络平台上购买商品或者接受服务,利益受到损害的,可以向销售者或者服务提供者索赔。如果网络平台经营者未能向消费者提供真实的卖家或服务提供者的联系方式,消费者在网络平台上购买商品或接受服务的合法权益受到侵害,网络平台经营者可能会被追究责任。2017年1月6日,国家工商总局发布《网络购买商品7日内无理由退货暂行办法》,自2017年3月15日起施行,最后一次修改是在2020年10月23日,进一步明确了消费者无理由退货的权利范围,包括例外、退货程序和网络市场平台提供者的责任制定七天 没有理由退货规则和相关的消费者保护制度,并监督商家遵守这些规则。2020年12月29日,国家消费品监督管理局颁布《关于加强网络销售消费品召回监管工作的公告》,进一步保护消费者个人财产安全。
根据2021年4月公布并于2021年5月起施行的《网络直播营销管理办法(试行)》,直播营销人员从事直播营销活动,必须遵守法律、法规和国家有关规定,遵守公共秩序和公德,如实、准确、全面发布产品或服务信息,不得(一)发布虚假、误导性信息,欺骗、误导用户。(二)销售假冒伪劣或者会侵犯知识产权或者不符合人身、财产安全要求的产品或者商品的;(三)其他违反法律、法规和有关规定的行为。
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2022年3月,最高人民法院通过《最高人民法院关于审理网络消费纠纷案件适用法律若干问题的规定(一)》,自2022年3月15日起施行。《规定》主要规定了网络消费合同的权利义务、责任主体的认定、直播营销的民事责任、外卖和餐饮服务的民事责任。根据该规定,在开展自营业务时,电子商务平台承担作为产品销售者或服务提供者的责任。即使是在电子商务平台并不实际开展自营业务,只要有足够的迹象和迹象误导消费者相信该业务是由平台运营的,电子商务平台经营者还应承担作为产品销售者或服务提供者的责任。在网络直播节目中点击购买产品,损害消费者合法权益,直播节目经营者不能证明其明确告知消费者不是销售者并表明实际销售者的,消费者请求直播节目经营者承担产品销售者责任的,人民法院予以支持。
关于互联网信息安全和隐私保护的相关规定
大陆的互联网内容中国也是从国家安全的角度受到监管和限制。全国人大常委会于2000年12月28日制定并于2009年8月27日修订的《关于维护互联网安全的决定》规定,包括但不限于:(一)不当进入国家事务、国防或尖端科学技术的计算机信息系统;(二)传播政治破坏性信息;(三)泄露国家秘密;(四)传播虚假商业信息;或(五)侵犯知识产权。公安部于1997年12月30日发布并于2011年1月8日修订的《计算机信息网络国际连接安全保护管理办法》禁止以泄露国家机密或传播破坏社会稳定的内容等方式使用互联网。
2015年7月1日,全国人大常委会发布《国家安全法》,并于当日起施行。《国家安全法》规定,国家维护国家主权、国家安全、网络安全和发展利益,建立国家安全审查监察制度,对外商投资、关键技术、互联网和信息技术产品与服务等可能影响大陆国家安全的重要活动进行审查。
2022年8月1日,CAC发布的《移动互联网应用信息服务管理规定》正式施行,取代了原2016年8月1日发布的《移动互联网应用信息服务管理规定》。《规定》规定,移动互联网应用提供商应当履行信息内容管理员职责,建立健全信息内容安全管理、信息内容生态治理、数据安全和个人信息保护、未成年人保护等管理制度,确保网络安全,维护良好网络生态。
2016年11月7日,全国人大常委会发布《网络安全法》,自2017年6月1日起施行。《网络安全法》规定,网络运营者必须建立符合网络安全等级保护制度要求的内部安全管理制度,包括指定专门的网络安全人员,采取技术措施防止计算机病毒、网络攻击和入侵,采取技术措施监测和记录网络运行状况和网络安全事件,采取数据分类、备份和加密等数据安全措施。《网络安全法》规定了一项相对模糊但宽泛的义务,即在刑事调查或出于国家安全原因向公共和国家安全当局提供技术支持和援助。网络安全法还要求,提供网络接入或域名注册服务、固定电话或移动电话网络接入,或者为用户提供信息发布或即时通讯服务的网络运营商,必须要求用户在注册时提供真实身份。
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公安部于2005年12月13日公布并于2006年3月1日起施行的《互联网安全防护技术措施规定》要求互联网服务提供商对其用户的某些信息(包括但不限于用户注册信息,登录和注销用户发帖的次数、IP地址、内容和时间)至少60天。根据网络安全法,网络运营商还必须记录和报告任何发布违禁信息的情况,并采取措施防止此类信息传播。不遵守这些要求的网络运营商可能会被处以罚款、没收违法所得、吊销执照、暂停业务、关闭网站,严重的话,还会承担刑事责任。2020年颁布的《民法典》也对个人信息保护作出了具体规定。
2007年6月22日,公安部等多个政府机构发布了《信息安全等级保护管理办法》,根据该办法,国家应通过制定全国有效的信息安全等级保护良好做法和技术标准,组织公民、法人和其他组织对信息系统进行等级安全保护。破坏三级信息系统,将对社会秩序和公共利益造成实质性损害,或者对国家安全造成损害。运营使用三级信息系统的单位,应当按照国家有关良好做法和技术标准对信息系统进行保护。国家信息安全监督管理部门对该等级信息系统的信息安全分级防护工作进行监督管理。
2012年12月28日,全国人大常委会颁布了《关于加强网络信息保护的决定》,加强对互联网信息安全和隐私的法律保护。《网络信息保护决定》还要求互联网服务提供商采取措施,确保用户信息保密。
2019年3月13日,OCCAC和SAMR联合发布了《关于应用安全认证的通知》和《移动互联网应用安全认证实施细则》,鼓励移动应用运营商自愿获得APP安全认证,鼓励搜索引擎和应用商店向用户推荐经过认证的应用。
中国政府部门颁布了关于互联网使用的法律,以保护个人信息不受任何未经授权的披露,并禁止互联网内容提供运营商侮辱或诽谤第三方或侵犯第三方的合法权益。工信部于2011年12月29日发布并于2012年3月15日起施行的《关于规范互联网信息服务市场秩序的若干规定》规定,互联网内容提供经营者未经用户同意,不得收集用户个人信息,即可单独使用或与其他信息结合用于识别用户身份的用户信息,除非法律法规要求,否则不得在未经用户事先同意的情况下向第三方提供此类信息。此外,互联网内容提供经营者只能将该用户的个人信息用于互联网内容提供经营者服务范围内规定的目的。互联网内容提供营办商亦须确保用户个人资料的适当保安,并在用户的个人资料已被泄露或可能被泄露时,立即采取补救措施。
2013年7月16日,工信部发布了《电信和互联网用户个人信息保护令》。该命令下与互联网内容提供运营商相关的大多数要求与预先存在但命令下的要求往往更严格,范围更广。如果互联网内容提供经营者希望收集或使用个人信息,则只有在其提供的服务需要收集个人信息的情况下才可以这样做。互联网内容提供经营者不得泄露、歪曲、破坏个人信息,不得非法向他人出售、提供个人信息。
2019年1月23日,中国网信办、工信部、公安部、商务部联合发布了《关于开展应用程序非法收集使用个人信息专项治理的通知》,重申了合法收集使用个人信息的要求,鼓励应用程序运营商进行安全认证,鼓励搜索引擎和应用商店对通过认证的应用程序进行明确标识和推荐。2019年8月22日,CAC发布了《儿童个人信息网络保护条例》,自2019年10月1日起施行。要求网络运营商制定保护儿童个人信息的特殊政策和用户协议,并指定专门人员负责保护儿童个人信息。网络运营商收集、使用、转移、披露儿童个人信息的,必须以明显、明确的方式通知儿童监护人,并征得儿童监护人的同意。2019年11月28日,CAC、工信部、公安部、SAMR联合发布了《应用程序非法收集使用个人信息认定办法》,其中列出了六类非法收集使用个人信息的行为,包括:未公布收集使用个人信息的规则;未明确说明收集使用个人信息的目的、方式和范围;未征得用户同意收集使用个人信息;收集与所提供服务无关的个人信息;“未经同意向他人提供个人信息”、“未依法提供删除、更正个人信息的功能或者未公布投诉、举报或者其他信息的处理办法”。
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根据2021年6月1日生效的《中华人民共和国未成年人保护法(2020年修订版)》,信息处理者通过互联网处理未成年人个人信息必须遵循合法性、正当性和必要性原则,处理14岁以下未成年人个人信息必须征得未成年人父母或其他监护人的同意。此外,互联网服务提供商必须在发现未成年人通过互联网发布私人信息时及时提高警惕,并采取必要的保护措施。
2015年8月29日,全国人大常委会发布刑法第九修正案,自2015年11月1日起施行。互联网服务提供者不履行适用法律规定的与互联网信息安全管理有关的义务,拒不责令改正的,对下列情形处以刑事处罚:(一)大规模传播非法信息;(二)因用户信息泄露造成严重后果;(三)严重丧失刑事证据;(四)有其他严重情节的。此外,任何个人或实体(I)以违反有关规定的方式出售或分发个人信息,或(Ii)窃取或非法获取任何个人信息,情节严重的,将受到刑事处罚。
2021年7月6日,中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于依法严厉审查非法证券活动的意见》,强调要加强对非法证券活动的管理,要加强对中国公司境外上市的监管。将采取推进相关监管制度建设等有效措施,应对中国境外上市公司的风险和事件。
2021年6月10日,为进一步规范数据处理活动,维护数据安全,促进数据开发利用,保护个人和组织的合法权益,维护国家主权、安全和发展利益,全国人大常委会公布了《中华人民共和国数据安全法》,自2021年9月1日起施行。《数据安全法》要求以合法和适当的方式进行数据处理,包括数据的收集、存储、使用、处理、传输、提供和发布。《数据安全法》规定了开展数据处理活动的实体和个人的数据安全和隐私义务。数据安全法还根据数据在经济社会发展中的重要性,以及数据被篡改、销毁、泄露、非法获取或非法使用可能对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成的损害程度,引入了数据分类和分级保护制度。需要对每一类数据采取适当程度的保护措施。例如,要求重要数据处理者指定负责数据安全的人员和管理机构,对其数据处理活动进行风险评估,并向主管当局提交风险评估报告。国家核心数据,即关系国家安全、国民经济命脉、重大民生和重大公共利益的数据,应当实行更加严格的管理制度。此外,《数据安全法》规定了影响或可能影响国家安全的数据处理活动的国家安全审查程序,并对某些数据和信息实施出口限制。此外,《数据安全法》还规定,未经中国政府主管部门批准,中国境内的任何组织或个人不得向任何外国司法机构和执法机构提供存储在中国境内的任何数据。
2021年8月20日,全国人大常委会颁布了《个人信息保护法》,整合了分散的个人信息权和隐私保护规定,并于2021年11月1日起施行。《个人信息保护法》提出了处理个人信息的保护要求,并明确了敏感个人信息的处理规则,是指一旦泄露或非法使用,容易损害自然人尊严或者损害人或财产安全的个人信息,包括生物特征、金融账户、个人位置跟踪等信息以及14周岁以下未成年人的个人信息。个人信息处理者应当对其个人信息处理活动承担责任,并采取必要措施维护其处理的个人信息的安全。否则,个人信息处理器将受到改正运营、暂停或终止提供服务、没收违法收入、罚款或其他处罚。
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2021年3月12日,CAC等政府部门发布了《常见类型应用程序必要个人信息范围规定》,自2021年5月1日起施行,其中明确了常见类型移动应用程序必要个人信息的范围。2021年4月26日,工信部发布了《应用程序个人信息保护管理暂行规定(征求意见稿)》,对移动应用程序上个人信息的保护和管理作了进一步规定。截至本年度报告之日,《应用程序个人信息保护管理暂行规定(征求意见稿)》尚未正式通过。
2022年1月4日,中国民航总局等12个监管部门联合修订发布了自2022年2月15日起施行的《网络安全审查办法》,并于2020年6月1日起施行的《网络安全审查办法》同时废止。《网络安全审查办法》要求,购买网络产品和服务的关键信息基础设施运营商,应当预见产品和服务投入运营后存在的潜在国家安全风险。影响或可能影响国家安全的,应当向网络安全审查办公室报告网络安全审查。
2021年8月17日,国务院颁布《关键信息基础设施安全保护条例》,自2021年9月1日起施行。根据《关键信息基础设施保护条例》,关键信息基础设施是指公共通信信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务等重要行业和领域的任何重要网络设施和信息系统,电子政务事务和国防相关科技产业等可能严重危害国家安全、民生和公共利益的行业和领域,一旦发生损坏、功能丧失或数据泄露。此外,每个重要行业和领域的相关管理部门负责制定资格标准,并确定各自行业或领域的关键信息基础设施。运营商将被告知关于他们是否被归类为关键信息基础设施运营商的最终决定。
2021年12月31日,民航委会同工信部、公安部、民政部联合发布了《互联网信息服务算法推荐管理规定》,自2022年3月1日起施行,规定算法推荐服务提供者不得使用算法注册虚假用户账号、屏蔽信息、过度推荐,并允许用户选择轻松关闭算法推荐服务,具有舆论属性或社会动员能力的算法推荐服务提供者应填写服务提供者名称、服务形式、申请范围、算法类型、算法自我评估报告等信息。拟公开内容等信息自提供服务之日起十个工作日内通过互联网信息服务算法备案系统履行备案手续。
2021年11月14日,CAC发布了《互联网数据安全管理规定(征求意见稿)》,进一步规范了互联网数据处理活动,强调了网络数据安全的监督管理,并进一步规定了互联网平台运营者的义务,如建立与数据相关的平台规则、隐私政策和算法策略公开制度,及时公布制定程序和裁决程序等。具体来说,条例草案要求数据处理者(I)在发现其使用或提供的网络产品和服务存在安全缺陷和漏洞,或威胁国家安全或危害公共利益时,立即采取补救措施,以及(Ii)在处理个人信息、管理重要数据和拟议海外转移数据方面遵循一系列详细要求。此外,此类规定草案要求处理重要数据的数据处理商或在海外上市的数据处理商完成年度数据安全评估,并向适用的监管机构提交数据安全评估报告。按照条例草案的要求,这种年度评估将包括但不限于重要数据处理状况、已查明的数据安全风险和采取的措施、数据保护措施的有效性、国家数据安全法律和条例的执行情况、发生的数据安全事件及其处理,以及与海外共享和提供重要数据有关的安全评估。截至本年报发布之日,《互联网数据安全管理条例(征求意见稿)》尚未正式通过。
105
2022年7月,CAC颁布了《出境数据安全评估办法》,并于2022年9月1日起施行。《办法》概述了中国在内地境内收集的重要数据或个人信息出口安全评估的要求和程序。此外,这些措施规定,安全评估应结合预评估,持续监管、自我评估,防范数据输出安全风险。更具体地说,这些办法规定,在发生任何跨境数据调出内地中国之前,下列任何情况都需要进行安全评估:(一)调出内地中国的数据是重要数据;(二)数据处理者是处理100多万个人个人信息的关键信息基础设施运营商或数据处理者;(3)数据处理员对个人信息进行跨境数据转移,自上一年1月1日以来,对10,000多名个人信息或10,000多名个人敏感信息进行了跨境数据转移,每次累计计算;或(4)在CAC规定的其他情况下。
CAC于2023年2月22日发布并将于2023年6月1日起施行的《个人信息跨境转移标准合同办法》,明确了个人信息跨境转移标准合同的适用范围、订立条件和详细备案要求,将成为个人信息保护合规机制的一部分。
CAC于2022年6月27日发布并于2022年8月1日起施行的《互联网用户账户信息管理规定》规定,互联网信息服务提供者必须具备与服务规模相适应的专业技术能力,建立健全并严格执行身份认证、账户验证、信息保管、生态治理、应急响应、个人信息保护等制度。规定还要求,互联网信息服务提供商应当依法处理和保护互联网用户的账户信息,并采取措施防止未经授权的访问以及个人信息的泄露、篡改或丢失。互联网信息服务提供者必须在便于看到的位置建立便捷的投诉举报门户网站,提供投诉举报渠道,完善受理、甄别、处置和反馈机制,明确处理流程和反馈时限,及时处理用户和公众的投诉举报。
《互联网管理规定》弹出窗口由CAC发布的窗口信息推送服务于2022年9月30日起生效。《规定》规定,互联网提供商弹出窗口窗口信息推送服务应当履行信息内容管理员职责,建立健全信息内容审核、生态治理、数据安全和个人信息保护、未成年人保护等管理制度,并应符合相关要求,包括但不限于不得推送违法不良信息,特别是恶意炒作娱乐性八卦、八卦隐私、铺张浪费、有违公共秩序和道德的内容,或以恶意更新为目的聚焦与某一话题相关的旧新闻。
与知识产权有关的规定
商标
商标受中国人民代表大会1982年8月23日公布、2019年4月23日最后一次修订、2019年11月1日生效的《中华人民共和国商标法》以及2002年8月3日国务院通过、2014年4月29日修订的《中华人民共和国商标法实施条例》的保护。在中国,注册商标包括商品商标、服务商标、集体商标和证明商标。国家知识产权局商标局办理商标注册,自注册之日起给予注册商标10年的有效期,到期需要使用注册商标的,可以每10年续展一次。2023年1月13日,国家知识产权局发布关于《中华人民共和国商标法修订草案(征求意见稿)》的公开征求意见通知。截至本年度报告之日,该草案尚未正式通过。
106
专利
根据中国人民代表大会于1984年3月12日颁布,最近一次修订于2020年10月17日并于2021年6月1日生效的《中华人民共和国专利法》,专利分为三类。根据《中华人民共和国专利法》和中国国家知识产权局于2021年5月24日发布的《关于实施修订后的专利法有关审查业务的暂行办法》,发明专利有效期为20年,实用新型专利有效期为10年,不迟于2021年5月31日提交的外观设计专利有效期为10年,而2021年6月1日及以后提交的外观设计专利有效期为15年,自申请之日起计算。
2001年6月15日,国务院公布了《中华人民共和国专利法实施细则》,该实施细则于2010年1月9日修订,自2010年2月1日起施行。根据《中华人民共和国专利法》及其实施条例,中国国家知识产权局主要负责管理中国境内的专利。省、自治区、市政府专利行政部门负责本行政区域内的专利管理工作。中国的专利制度采取先到先备案的原则,即一项发明的专利申请超过一人的,先申请者获得专利。要获得专利,发明或实用新型必须符合三个标准:新颖性、创造性和实用性。第三方玩家必须获得专利所有者的同意或适当的许可才能使用该专利。否则,该使用构成对专利权的侵犯。
版权所有
《中华人民共和国著作权法》或《著作权法》由中国人民代表大会于1990年9月7日公布,上一次修改是在2010年2月26日,自2010年4月1日起施行,2020年11月11日进一步修改,2021年6月1日起施行。根据现行的著作权法,中国公民、法人或其他组织的作品,无论是否出版,都享有著作权,其中包括文学、艺术、自然科学、社会科学、工程技术和计算机软件的作品。著作权法旨在鼓励有利于社会主义精神文明和物质文明建设的作品的创作和传播,促进中华文化的发展繁荣。
2005年5月30日,由工信部和国家版权局联合发布并施行的《互联网著作权行政保护办法》规定,互联网信息服务提供者在收到著作权人关于通过互联网传播的内容侵犯其著作权的通知后,应当采取措施删除相关内容,记录相关信息,并将著作权人的通知保存六个月。互联网信息服务提供者(一)明知互联网内容提供者通过互联网侵犯他人著作权的侵权行为,或者(二)接到著作权人通知后未采取措施删除相关内容(不论互联网信息服务提供者是否知晓侵犯著作权行为),损害公共利益的,责令侵权人停止侵权行为,可以并处没收违法所得,并处以违法营业额三倍以下的罚款;违法经营数额难以计算的,可以处以10万元以下的罚款。
国家版权局2015年4月发布的《关于规范互联网复制著作权秩序的通知》,主要包括以下四点:(一)澄清现行法律法规中与互联网著作权有关的一些重要问题,包括新闻的定义,明确不适用于网络著作权的法定许可,禁止歪曲标题和作品意图;(二)引导新闻媒体进一步完善版权的内部管理,特别是要求新闻媒体澄清其内容的版权来源;(三)鼓励新闻媒体和网络媒体积极开展版权合作;(四)要求各级版权局严格实施著作权监管。
107
国家版权局于2002年2月20日颁布了《计算机软件著作权登记办法》,对软件著作权登记、软件著作权专用许可合同和转让合同进行了规范。国家版权局是全国软件著作权登记管理的主管机关,是中国的著作权保护中心,或者指定中国人民政治协商会议为软件登记机关。中国人民代表大会应当向计算机软件著作权申请人颁发符合《软件著作权管理办法》和《计算机软件保护条例》(2013年修订)规定的登记证书。
《最高人民法院关于审理侵犯信息网络传播权纠纷民事案件适用法律若干问题的规定》于2012年12月公布,2020年12月29日进一步修订,2021年1月1日施行,规定互联网使用者、互联网服务提供者提供他人享有信息网络传播权的作品、表演、音像制品,或者擅自在任何信息网络上提供的,视为侵犯了信息网络传播权。
域名
工信部于2017年8月24日公布并于2017年11月1日起施行的《互联网域名管理办法》,规范了.cn和中国(中文)为中国国家域名管理办法顶层域名。从事互联网信息服务的当事人,应当依照法律法规和电信管理部门的有关规定使用其域名,但不得使用其域名进行违法行为。
与反不正当竞争和反垄断有关的规定
根据1993年9月2日全国人大常委会通过的《中华人民共和国反不正当竞争法》或《反不正当竞争法》自1993年12月1日起施行,并于2019年4月23日进行最后一次修改,不正当竞争是指经营者在生产经营活动中违反反不正当竞争法的规定,扰乱市场竞争秩序,损害其他经营者或者消费者合法权益的行为。根据《反不正当竞争法》,经营者在市场交易中应当遵守自愿、平等、公正、诚信的原则,遵守法律和商业道德。经营者违反《反不正当竞争法》的,视具体情况承担相应的民事、行政或刑事责任。
2022年3月,最高人民法院发布了《最高人民法院关于适用《中华人民共和国反不正当竞争法》若干问题的解释》,自2022年3月20日起施行。该解释重点细化了《中华人民共和国反不正当竞争法》第二条,包括造假和混淆、虚假宣传和网络不正当竞争。
2022年11月,商务部发布了《中华人民共和国反不正当竞争法(修订草案征求意见稿)》。草案的规定包括但不限于完善数字经济反不正当竞争规则,规范和管控新经济、新业态、新模式发展中扰乱竞争秩序的行为,完善商业混淆条款和虚假宣传条款等,对损害公平贸易、开展恶意交易、新型网络不正当竞争等新型违法行为设置相应处罚,调整违法行为处罚数额。截至本年度报告之日,该草案尚未正式通过。
2008年8月1日起施行、2022年6月24日修订的《中华人民共和国反垄断法》和2008年8月3日国务院公布、2018年9月18日修订的《国务院关于经营者集中申报门槛的规定》要求,达到下列门槛之一的,必须事先向国务院反垄断执法机构申报,否则不予实施:(一)上一会计年度,所有参与集中的企业全球营业额合计超过100亿元人民币;而其中至少有两家企业在中国内部的营业额都在4亿元以上;或(二)上一会计年度,参与集中的所有事业单位在中国内部的总营业额超过人民币20亿元,其中至少有两个事业单位在中国内部的营业额超过人民币4亿元。2022年6月24日,全国人大常委会通过了《反垄断法修正案》,为市场占有率低于SAMR设定的特定门槛的反竞争协议引入了避风港,赋予SAMR在特定情况下暂停合并调查审查期限的权力,允许检察官以垄断行为提起民事公益诉讼,并大幅提高了对违反反垄断法的处罚。此次修正案强调在互联网、金融等重点行业实施反垄断法。
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2022年6月27日,商务部公布了《国务院关于经营者集中申报门槛的规则修正案(修订意见稿)》,其中提高了营业额标准,将全球总营业额、中国总营业额和中国单边营业额的要求分别由现行的100亿元人民币、20亿元人民币和4亿元人民币提高到12亿元、40亿元和8亿元人民币,对不符合申报标准但满足《中华人民共和国反垄断法》相关情节的情形集中作出了相应规定。截至本年度报告之日,该草案尚未正式通过。
2023年3月10日,国资委发布了《经营者集中审批规定》或《审查规定》,自2023年4月15日起施行。根据审查规定,集中是指(一)企业合并;(二)通过收购股权或资产获得对其他企业的控制权;或者(三)通过合同或其他方式获得对企业的控制权,或者能够对企业施加决定性影响。
2021年2月,国务院反垄断委员会发布了《互联网平台经济领域反垄断指引》,其中规定,平台经济领域营业额的计算可能因经营者的商业模式不同而有所不同:对于只提供信息撮合和收取佣金的平台经营者,其营业额应包括平台收取的服务费和其他平台收入;对于在平台端参与市场竞争的平台经营者,其营业额应包括平台和其他平台涉及的交易金额。涉及协议控制(VIE)结构的企业集中属于企业集中反垄断审查的范围。经营者集中达到国务院规定的申报标准的,经营者应当事先向国务院反垄断执法机构申报,未申报的不得实施集中。根据中国现行有效的《反垄断法》,如果经营者未能遵守强制申报的要求,反垄断主管部门有权责令终止和/或解除交易,在一定期限内处置相关资产、股份或业务,采取其他必要措施恢复预浓缩如果这种集中具有或可能具有排除或限制竞争的效果,则处以上一年销售额10%以下的罚款;如果这种集中不具有排除或限制竞争的效果,则处以最高人民币5,000,000元的罚款。
关于劳动和社会保障的有关规定
根据1994年7月5日全国人大公布的《中华人民共和国劳动法》、1995年1月1日起施行、2018年12月29日最后一次修改的《中华人民共和国劳动合同法》,2007年6月29日公布的《中华人民共和国劳动合同法》于2008年1月1日施行,2012年12月28日修订,2013年7月1日起施行,2008年9月18日国务院公布施行的《中华人民共和国劳动合同法实施条例》,用人单位与劳动者之间应当签订书面劳动合同,建立劳动关系。此外,工资不能低于当地最低工资。用人单位必须建立劳动安全卫生制度,严格遵守国家规定和标准,对劳动者进行劳动安全卫生教育,按照国家规定为劳动者提供劳动安全卫生条件和必要的防护用品,对从事职业病危害工作的劳动者定期进行健康检查。
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《中华人民共和国妇女权益保障法》由全国人大常委会于1992年4月颁布,上一次修改是在2022年10月30日,修正案自2023年1月1日起施行。根据法律,妇女享有与男子同等的劳动和社会保障权利,男女同工同酬,享受福利待遇与男子平等。用人单位应当根据妇女的特点,依法保障妇女在劳动和劳务中的安全健康及其休息权利。
根据全国人大2010年10月28日公布的《中华人民共和国社会保险法》、2011年7月1日起施行、2018年12月29日修订的《社会保险费征缴暂行条例》、1999年1月22日公布、2019年3月24日修订的《社会保险费征缴暂行条例》、1999年4月3日公布、2019年3月24日修订的《住房公积金管理条例》,要求用人单位代表职工缴费。向一些社会保障基金倾斜,包括基本养老保险、失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。任何未能供款的雇主可能会被罚款,并被勒令在规定的期限内弥补差额。
与税收有关的规定
EIT
根据2007年3月16日公布、2008年1月1日起施行、2018年12月29日最后一次修改的《企业所得税法》,2007年12月6日国务院公布的《企业所得税法实施条例》2008年1月1日起施行,2019年4月23日经国务院修改并于同日起施行,居民企业统一适用25%的所得税税率。非居民在中国建立生产经营设施的企业。除在中国境内设立的企业外,根据其他司法管辖区的法律设立且“事实上的管理机构”位于中国境内的企业被视为“居民企业”,其全球收入须按统一的25%税率征收企业所得税。一个非居民企业是指根据外国法律成立的实体,其“事实上的管理机构”不在中国境内,但在中国设有机构或营业地点,或在中国没有设立机构或营业地点,但其收入来源在中国境内。10%的所得税税率通常适用于以下公司在转让股份时宣布的股息或实现的任何其他收益非中国在中国境内并无设立机构或营业地点的居民企业投资者,或在中国境内设有该等机构或营业地点但有关收入与其设立或营业地点并无有效关联的居民企业投资者,惟有关股息来自中国境内。
根据中国内地与香港特别行政区于2006年8月21日签订的《中国内地与香港关于避免双重征税和偷税的安排》,如果非中国如果中国企业的母公司是直接拥有支付股息和利息的中国外商投资企业的25%或以上股权的香港居民,如果中国主管税务机关认定香港居民企业满足该双重避税安排和其他适用法律的相关条件和要求,根据企业所得税法适用的10%预提税率可下调至股息和利息支付7%。然而,根据国家税务总局于2009年2月20日公布并于同日生效的《关于执行税收条约中股利规定若干问题的通知》,如果中国有关税务机关酌情认定,公司因主要是以下交易或安排而从这种降低的所得税税率中无正当理由地受益税收驱动型,该等中国税务机关可调整税务优惠;并根据国家税务总局于2018年2月3日发布并于2018年4月1日生效的税务条约中有关“实益所有人”的若干问题的公告,如果申请人的经营活动不构成实质性经营活动,则可能导致申请人的“实益所有人”地位被否定,因此,申请人可能被排除在双重避税安排下享受上述5%的减税所得税率。
增值税
1993年12月13日公布的《增值税暂行条例》于1994年1月1日起施行,2017年11月19日最后一次修订;2008年12月18日公布并于2011年10月28日修订的《增值税暂行条例实施细则》于2011年11月1日起施行,规定纳税人在中国境内销售货物或者提供加工、修理、置换劳务、销售劳务、无形资产和不动产、进口货物的,一律缴纳增值税。
110
国务院批准,国家统计局和财政部于2012年1月1日起正式启动适用于特定行业企业的增值税改革试点方案。该试点计划首先在上海启动,然后进一步推广到北京和广东省等另外10个地区。2017年11月19日,国务院公布《关于废止修改的决定》,规定在中华人民共和国境内从事货物销售、提供加工、修理和替代劳务、销售劳务、无形资产、不动产和进口货物的企业和个人,均为增值税纳税人。一般适用的增值税税率简化为17%、11%、6%和0%,适用于小规模纳税人的增值税税率为3%。根据财政部和国家统计局2018年4月4日发布并于2018年5月1日起施行的《关于调整增值税税率的通知》,对纳税人进行增值税应税销售活动或进口货物适用17%和11%的抵扣税率,分别调整为16%和10%。根据财政部、国家统计局、海关总署于2019年3月20日发布并于2019年4月1日起施行的《关于深化增值税改革有关政策的通知》,增值税税率分别降至13%和9%。
与外汇管理有关的规定
中国外汇管理的主要规定是:1996年1月29日国务院公布的《中华人民共和国外汇管理条例》,1996年4月1日起施行,2008年8月5日修订;1996年6月中国银行人民银行公布的《结售汇管理条例》,1996年7月1日起施行。根据规定,经常项目的人民币可以自由兑换,包括股息的分配、利息的支付、贸易和劳务相关的外汇交易,但直接投资等资本项目的人民币不能自由兑换。对境外证券的贷款和投资,未经外汇局或者当地外汇局事先批准或者备案的除外。
2015年3月30日公布的外管局第19号通知自2015年6月1日起施行,上一次修订是在2019年12月30日,允许外商投资企业使用外汇资本折算成的人民币资金进行股权投资。根据外汇局第19号通知,外商投资企业资本项目中的外汇资金,经当地外汇局确认货币出资权益(或银行记账登记货币出资)后,可根据企业实际经营需要在银行结算。外商投资企业资本自愿结汇比例暂定为100%。外汇局可以根据国际收支平衡情况适时调整这一比例。但2016年6月9日发布的《外管局第19号通知》和《关于改革规范资本金项目结算管理政策的通知》继续禁止外商投资企业将其外汇资本折算成的人民币资金用于超出业务范围的支出,直接或间接投资于除银行本金担保产品以外的证券和其他投资,向非附属公司企业或建设或购买非用于自用。
2019年10月23日,外汇局发布了第28号通知,根据该通知,除从事投资业务的外商投资企业外,非投资性外商投资企业也可以用其外币资本金进行境内股权投资,但此类投资不违反(2021年)负面清单,且目标投资项目真实且符合法律规定。根据国家外汇局2020年4月10日发布的《关于优化外汇管理支持涉外业务发展的通知》,符合条件的企业可使用其资本金、境外授信和境外上市资本项下收入进行境内支付,无需事先向银行提交有关此类资本真实性的证据材料;但其资本用途真实且符合资本项下收入使用管理规定。主管银行应当按照有关要求进行岗位抽查。
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根据外汇局2012年2月发布的《关于境内个人参与境外上市公司股权激励计划有关问题的通知》,中国公民或非中国在中国连续居住一年以上(驻中国的外国外交人员和在中国的国际组织代表除外)参加境外上市公司股权激励计划的公民,应当通过该公司所属境内公司,集体委托境内机构(可以是参与股权激励计划的境外上市公司的中国分支机构,或者该公司依法指定具有资产信托业务资格的其他境内机构)办理外汇登记,并委托境外机构办理期权的行使、相应股票或股权的买卖、相应资金的划转等事宜。此外,如果股票激励计划发生实质性变化,境内机构还需修改股票激励计划的外汇局登记。
外汇局于2014年7月4日发布并于同日起施行的《国家外汇局第37号通知》规定:(一)中国居民,包括中国居民自然人或者中国法人,应当向外汇局所在地分支机构登记,方可将其在境内企业的资产、股权或者境外资产、权益出资为特殊目的载体进行投融资;(二)特殊目的载体变更中国居民自然人股东、名称、经营期限等基本信息,或者发生中国居民自然人股本变化、合并、分立等重大事项时,中国居民应当及时向外汇局所在地分局办理登记。根据外管局于2015年2月13日公布、2015年6月1日起施行、并于2019年12月30日修订的《外汇局第13号通知》,要求银行在离岸直接投资项下审核并开展外汇登记。外汇局及其分支机构对银行直接投资外汇登记实行间接监管。
与股息分配有关的规定
中国规范外商投资企业股息分配的主要法律法规包括2018年最后一次修订的《中华人民共和国公司法》和《外商投资法》。根据中国现行监管制度,在中国的外商投资企业只能从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中支付股息。中国公司,包括外商投资企业,必须至少留出其总准备金的10%。税后除非法律另有关于外商投资的规定,否则不得分配任何利润,直至此类准备金的累计金额达到其注册资本的50%,并且在抵消前几个会计年度的任何亏损之前,不得分配任何利润。上一会计年度留存的利润可以与本会计年度的可分配利润一起分配。
与并购和海外上市相关的监管规定
并购规则由商务部、国家统计局、国家外汇管理局、国资委、国务院国资委、中国证监会等六个中国政府部门于2006年8月8日联合发布,并于2009年6月22日修订。境外投资者购买境内公司股权或认购境内公司增资,使境内公司性质变更为外商投资企业,必须遵守并购规则;境外投资者在内地设立外商投资企业时,中国购买境内公司资产并经营该资产;境外投资者协议收购境内公司资产时,注入该资产设立外商投资企业并经营资产。根据《并购规则》第十一条的规定,境内企业或者境内自然人通过其设立或者控制的境外公司收购与其有关联或关联的境内企业的,须经商务部批准。除其他事项外,并购规则进一步旨在规定,为上市目的而成立并由中国公司或个人直接或间接控制的离岸特别目的载体,必须在该特别目的载体上市和交易前获得中国证监会的批准,以换取离岸公司的股份。
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2023年2月17日,中国证监会发布了《境内公司境外证券发行上市试行管理办法》等6个文件和5个配套指引,统称为《备案办法》,自2023年3月31日起施行。《备案办法》建立了一个以备案为基础的新制度,以监管国内企业的海外发行和上市。根据《备案办法》,境内公司境外发行上市,无论是直接还是间接,都应当向中国证监会备案。如果发行人同时满足下列条件:(一)最近一个会计年度境内经营主体的营业收入、毛利、总资产或净资产占发行人该年度经审计的综合财务报表相关项目的50%以上;(二)业务主要在中国境内开展或主要营业地位于中国境内,或负责业务经营管理的高级管理人员大多为中国公民或通常居住在中国,则该境外发行或上市应视为境内企业在境外间接发行上市。间接发行和上市的决定将以“实质重于形式”为基础。
根据试行办法,有下列情形之一的,禁止境外发行上市:(一)国家法律、法规和有关规定明令禁止的;(二)经国务院有关主管部门依法审查认定,构成危害国家安全的;(三)境内企业或者其控股股东、实际控制人近三年来有贪污、受贿、贪污、挪用财物或者其他扰乱社会主义市场经济秩序的刑事犯罪行为的;(四)境内企业是否因涉嫌犯罪或重大违法违规正在依法接受调查,但尚未得出明确结论;(五)控股股东或控股股东和/或实际控制人控制的其他股东持有的股权是否存在重大所有权纠纷。
《备案办法》等要求发行人或其在中国境内的主要经营实体:(一)自中国提交境外上市申请文件之日起三个工作日内向中国证监会备案;(二)向中国证监会备案后续行动中国于首次公开发售申请完成后三个工作日内,向中国证监会提出其在境外首次公开发售或在境外证券市场上市的申请;(Iv)于该等事件发生及公告后三个工作日内,向中国证监会报告重大事件,包括(其中包括)有关当局变更控制权、调查或处罚、转换上市地位或移交上市板等。
2023年2月17日,中国证监会还召开了试行办法发布新闻发布会,发布了《关于境内公司境外发行上市备案管理的通知》,其中明确,试行办法施行之日(即2023年3月31日)前已在境外上市的境内公司,视为现有申请人。对于有合同安排的公司在境外上市,中国证监会将征求有关监管部门的意见,完成符合其合规要求的公司在境外上市的备案,并通过利用两个市场和两种资源来支持它们的发展和壮大。
此外,不遵守规定《试行办法》或者违反《试行办法》完成境外上市的,可能导致(一)责令境内相关公司改正违法行为,并处以警告,一百万元以上一千万元以下的罚款;(二)对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以警告,五十万元以上五百万元以下的罚款;(三)境内企业控股股东、实际控制人组织、煽动上述违法行为的,处100万元以上1000万元以下罚款,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以50万元以上500万元以下罚款。
2023年2月24日,中国证监会等有关政府部门公布了自2023年3月31日起施行的《境外证券发行上市保密规定》。根据《境外证券发行上市保密规定》,境内企业向有关证券公司、证券服务机构、境外监管机构等单位和个人提供或者公开披露,或者通过其境外上市主体提供或者公开披露涉及国家秘密和国家机关工作秘密的文件、资料的,应当依法报具有审批权限的主管部门批准,并报同级保密管理部门备案。境内企业向证券公司、证券服务机构、境外监管机构等有关单位和个人提供会计档案或者会计档案副本的,应当按照国家有关规定履行相应的手续。为境内企业境外发行上市提供相应服务的证券公司和证券服务机构在中华人民共和国境内形成的工作底稿,应当保存在中华人民共和国境内,需要离境的,应当按照国家有关规定办理审批手续。
113
C.改革组织结构。
以下图表显示了截至本年度报告日期,我们公司的组织结构,包括我们的主要子公司和综合附属实体:
备注:
(1) | 陈世瑞先生持有上海宽裕100%股权。他也是我们的董事会主席和首席执行官。 |
(2) | 上海宽裕有四家子公司。 |
(3) | 截至本年报日期,陈慧瑞先生、倪妮女士Li和徐毅旭先生分别持有浩德信息科技52.3%、3.4%和44.3%的股权。陈先生是我们的控股股东、我们的董事会主席和我们的首席执行官。Li女士是我们的董事会副主席兼首席运营官。王旭先生是我们的创始人,董事和总裁。 |
(4) | 霍德信息技术公司有27家子公司。 |
(5) | 超电科技与超电文化及其个人股东达成了一系列合同安排,通过这些安排,我们获得了对超电文化的运营控制权,并享受到了超电文化的所有经济利益。截至本年报日期,陈思瑞先生、倪妮女士、Li女士、徐毅先生、柴旭军先生、上海宽裕、浩德信息科技分别持有潮电文化31.2%、6.8%、9.5%、5.1%、44.6%及2.8%的股权。柴旭军先生是我们公司的一名员工。 |
114
与相关VIE及其各自的个人股东的合同安排
采用合同安排的理由
我们的(I)互联网视听节目服务,(Ii)广播电视节目制作和经营业务,以及(Iii)目前由上海宽裕和和德信息技术公司(统称为“主要VIE”)、上海和合和文化传播有限公司或“上海和合”、共享乔伊网络科技有限公司或“共享欢乐网络”、上海动漫玉石文化传媒有限公司或“上海动漫玉石”(统称为“VIE主要子公司”上海和合和、共享乔伊网络)经营的网络文化业务,和潮电文化被认为是《负面清单(2021年)》中严格禁止外商投资的地方(统称为《禁止经营》)。根据《负面清单(2021)》,我们的互联网信息服务由主要VIE、ShareJoy Network和上海和合和运营,其中外国投资者被限制在提供此类服务的公司中持有超过50%的股权(“受限业务”,连同禁止业务,“相关业务”)。由于对主要VIE、主要VIE附属公司及潮电文化目前经营的相关业务的投资须受中国现行法律法规的限制,根据吾等中国法律顾问的意见,吾等认为本公司并不可行直接以股权形式持有主要VIE、主要VIE附属公司及潮电文化。相反,吾等决定,按照中国受外商投资限制行业的惯例,吾等将透过本公司在中国的附属公司荷德上海与潮电科技与主要VIE、潮电文化及其各自的个人股东之间的合约安排,取得目前由主要VIE、主要VIE附属公司及潮电文化经营的相关业务所产生的所有经济利益,并有权收取该等业务所产生的所有经济利益。我们认为这些合同安排是公平合理的,因为:(I)它们是由签约各方自由谈判和订立的;(Ii)通过与豪德上海和潮电科技签订独家业务合作协议,主要VIE和潮电文化(视情况而定)将获得我们更好的经济和技术支持以及更好的市场声誉;以及(Iii)其他一些公司使用类似的安排来实现同样的目的。
以下为目前有效的合约安排摘要(I)由我们的全资附属公司上海浩德、主要VIE及其各自股东订立及相互订立,以及(Ii)由潮电科技、潮电文化及潮电文化的个人股东订立及相互之间订立。该等合约安排使吾等可(I)对有关VIE行使有效控制;(Ii)将获得有关VIE的实质全部经济利益;及(Iii)于中国法律许可的范围内,彼等拥有独家选择权购买彼等的全部或部分股权及资产。
为我们提供对相关VIE的有效控制的协议
授权书
陈永瑞先生于2021年8月24日签署授权书,据此陈永瑞先生不可撤销地委任上海浩德或其指定人士(包括但不限于董事及其继任人及取代董事的清盘人,但不包括非独立的或可能引起利益冲突的人)作为他的事实律师在上海宽裕行使该等股东权利,包括但不限于:(I)根据《上海宽裕章程》以陈瑞麟先生的委托人身份召集和参加股东大会;(Ii)根据中国有关法律法规和《上海宽裕章程》行使表决权,代表陈宽裕先生行使表决权,并就股东大会讨论和解决的事项以及上海宽裕董事的任命和选举通过决议,以及在上海宽裕清算时管理公司和行使陈宽裕先生的权利;(Iii)以陈锐贤先生的代理人身份,向任何公司登记处或其他机关签署或提交任何规定的文件;及(Iv)根据上海宽裕公司章程,提名、选举、指定或任免上海宽裕的法定代表人、董事、监事及其他高级职员;(V)当上海宽裕的董事、监事及高级职员的行为损害其股东利益时,对其提起诉讼或其他法律程序;(Vi)于陈锐瑞先生根据独家购股权协议行使其于上海宽裕转让股权的权利时,签署及签署任何相关文件,包括但不限于股份转让协议、资产转让协议及董事会决议案;及(Vii)指示董事及高级管理人员按吾等注意事项行事。
115
陈永瑞先生承诺,他将不会采取任何行动或不作为,因为这可能会导致他与浩德上海或其股东之间的任何利益冲突。
该授权书的无限期自2021年8月24日起生效,并将在以下情况下终止:(I)上海浩德单方面终止授权书;或(Ii)上海浩德、哔哩哔哩或其任何附属公司在法律上允许其直接或间接持有上海宽裕的股权,或其指定人士注册为上海宽裕的唯一股东。
2020年12月23日,浩德信息科技的每位股东签署了一份委托书,委托书中的条款与上文所述陈伟瑞先生签署的委托书大体相似。
2020年9月30日,朝电文化的每位个人股东签署了一份委托书,委托书中的条款与上文所述的陈世瑞先生签署的委托书条款大体相似。
股权质押协议
浩德上海、上海宽裕与陈瑞瑞先生于二零二一年八月二十四日订立股权质押协议,据此,陈锐瑞先生同意将其于上海宽裕的全部股权质押予上海浩德作为担保权益,以担保履行合约义务及清偿合约安排项下的未偿债务。
根据股权质押协议,上海宽裕及陈瑞瑞先生代表并向浩德上海保证,在陈宽裕先生身故、限制行为能力或丧失行为能力、离婚或任何其他导致其无法行使其作为上海宽裕股东的权利的情况下,已作出适当安排以保障浩德上海的利益,以避免在执行股权质押协议时遇到任何实际困难,并须促使或使用其合理努力促使陈浩瑞先生的任何继任人遵守该等承诺,犹如彼等为股权质押协议的订约方。如上海宽裕于质押期内宣布任何股息,上海浩德有权收取所有该等股息、红利或质押股权所产生的其他收入(如有)。若陈永瑞先生或上海宽裕先生违反或未能履行上述任何协议项下的义务,作为质权人的上海浩德将有权全部或部分托管质押股权。此外,根据股权质押协议,陈锐瑞先生已向好德上海承诺(其中包括)在未经好德上海事先书面同意的情况下,不会转让其于上海宽裕的股权,亦不会就此设立或容许任何可能影响好德上海权益的质押。
股权质押协议项下的股权质押自在上海证券交易所相关地方分支机构登记完成后生效,并持续有效,直至(I)合同安排项下的所有义务均已履行;(Ii)陈锐锐先生已根据独家期权协议转让其在上海宽裕的全部股权,而上海浩德上海可合法经营上海宽裕持有的业务;(Iii)上海宽裕已根据独家期权协议转让其全部资产,而浩德上海可合法经营上海宽裕持有的业务;(Iv)股权质押协议是否已被上海浩德单方面终止;或(V)根据适用的中国法律法规的要求,股权质押协议已全部终止。
已按照股权质押协议和中国法律法规的规定完成了相关法律法规规定的股权质押协议登记。
2020年12月23日,好德上海、好德信息科技与好德信息科技各股东订立股权质押协议,协议条款与上述股权质押协议条款大体相似。
2020年9月30日,朝电科技、朝电文化与朝电文化各自个人股东订立股权质押协议,协议条款与上述股权质押协议条款大体相似。
116
承诺书
根据日期为二零二零年十二月二十三日的承诺书,上海宽裕的唯一股东陈锐贤先生的配偶无条件及不可撤销地同意:(I)她不会要求陈锐贤先生于上海宽裕的任何直接或间接股权,因此执行、修订或终止合约安排不受其授权或同意的规限;(Ii)她将签署所有必要文件及采取一切必要行动以确保合约安排的妥善履行,及(Iii)倘若她取得上海宽裕的任何直接或间接股权,吾等将受制于并遵守作为上海宽裕股东有关合约安排之任何义务,并应上海浩德之要求,以符合合约安排下协议之形式及实质签署任何文件。
2020年12月23日,浩德信息科技的股东陈睿和徐毅各自的配偶签署了一份承诺书,其中包含的条款与上述承诺书大体相似。
2020年9月30日,各自为潮电文化个人股东的芮晨、易旭、柴旭军各自的配偶签署了一份承诺书,其中包含的条款与上述承诺书大体相似。
使我们能够从相关的VIE获得经济利益的协议
独家商业合作协议
上海宽裕与浩德上海于2020年12月23日订立独家业务合作协议,据此,上海宽裕同意聘请浩德上海作为其综合业务支持、技术服务及咨询服务的独家服务提供商,包括但不限于以下服务:
• | 研究开发上海宽裕业务所需的相关技术; |
• | 与上海宽裕业务运营相关的技术应用与实施; |
• | 与上海宽裕的广告业务运营相关的技术服务,包括广告设计解决方案、软件设计、页面制作和管理咨询建议; |
• | 计算机网络设备的日常维护、监测、调试和故障排除; |
• | 上海宽裕网络运营所需相关设备及软硬件系统的采购咨询服务; |
• | 为上海宽裕员工提供适当的培训和技术支持与协助; |
• | 为上海宽裕提出的技术问题提供建议和解决方案;以及 |
• | 在中国法律法规允许的范围内,上海宽裕不时提出的其他相关服务。 |
根据独家业务合作协议,服务费相当于上海宽裕于每个财政年度的综合纯利总额,扣除上一财政年度的亏损(如有)、成本、开支、税项及其他法定贡献后。尽管有上述规定,上海豪德有权根据(A)所提供服务的复杂性;(B)提供服务所需的时间;(C)所提供服务的内容和商业价值;以及(D)相同类型服务的市场价格来调整服务费水平。上海宽裕已同意在HODE上海发出付款通知后五(5)个工作日内向HODE上海指定的银行账户支付手续费,并由HODE上海不时修改。此外,根据独家业务合作协议,未经上海浩德事先书面批准,上海宽裕不得及/或促使其合并关联实体不得进行任何可能对其资产、义务、权利或经营产生重大影响的交易(正常业务过程中达成的交易除外),包括但不限于:
117
(1) | 出售、转让、抵押或以其他方式处置任何资产(合并关联实体在正常业务过程中价值低于人民币100万元的资产除外)、业务、经营权或收益实益权益或对任何资产设立任何担保权益,包括但不限于任何抵押、质押、购股权或其他担保安排; |
(2) | 向第三方提供任何担保或任何费用或发生任何债务(正常业务过程中发生的合理费用除外); |
(3) | 订立任何重大合同(合同金额低于100万元人民币的合同以及上海宽裕与上海合德及其关联方在合并关联实体的正常业务过程中签订的合同除外); |
(4) | 任何合并、收购、重组或清算;以及 |
(5) | 造成上海宽裕与上海豪德及其股东之间的任何利益冲突。 |
独家业务合作协议还规定,浩德上海在履行独家业务合作协议期间,对合并关联实体开发或创造的任何和所有知识产权拥有独家专有权利。排他性商业合作协议自2020年12月23日起无限期,也就是排他性商业合作协议签订之日。独家业务合作协议可由上海浩德终止:(I)提前三十(30)日书面通知上海宽裕终止;(Ii)根据独家期权协议,上海宽裕的全部股权转让给上海宽裕或其指定人士;(Iii)当上海宽裕停止经营任何业务时,上海宽裕进入破产、破产或清算或解散程序;(四)法律允许上海浩德直接持有上海宽裕的股权,而浩德上海或其指定人士已登记为上海宽裕的股东;或(五)上海宽裕违反独家业务合作协议。除非中国法律法规另有要求,否则上海宽裕无权单方面终止与上海浩德的独家业务合作协议。
2020年12月23日,好德上海与好德信息科技签订独家业务合作协议,协议条款与上述独家业务合作协议条款大体相似。
2020年9月30日,潮电科技与潮电文化签订独家业务合作协议,协议条款与上述独家业务合作协议条款大体相似。
为我们提供购买相关VIE股权的选择权的协议
独家期权协议
上海浩德、上海宽裕与上海宽裕股东陈瑞宇先生于二零二零年十二月二十三日订立独家购股权协议,据此,陈锐贤先生向浩德上海授出不可撤销的权利,要求上海宽裕先生转让其任何或全部股权,并要求上海宽裕按中国法律法规容许的最低购买价,于任何时间及不时将其任何或部分资产转让予上海浩德及/或其指定的第三方。中国法律、法规未明确规定或者政府有关部门要求的,转让价格为无偿或者名义价格。陈锐瑞先生亦承诺,在中国相关法律及法规的规限下,倘若浩德上海行使独家期权协议项下的购股权以收购上海宽裕的股权及/或资产,他将向浩德上海退还其收取的任何代价。
118
根据独家购股权协议,陈锐瑞先生与上海宽裕承诺进行若干行为或不进行若干其他行为,除非事先获得好德上海的批准,包括但不限于以下事项:
(1) | 上海宽裕不得以任何方式补充、变更、更改章程文件,不得增加、减少注册资本,不得以其他方式改变注册资本结构; |
(2) | 上海宽裕应审慎有效地按照良好的财务和商业标准经营其业务和交易; |
(3) | 上海宽裕不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其收入的任何资产、业务、法定或实益权益,或允许对其资产设立任何担保或担保,但正常经营所需的价值低于100万元人民币的除外; |
(4) | 上海宽裕不得产生、继承、担保或允许任何债务,但已向上海浩德书面披露和同意的债务或在正常业务过程中产生的债务除外; |
(5) | 未经上海荷德事先书面同意,上海宽裕不得签订任何金额超过100万元人民币的重大合同,但上海宽裕在正常业务过程中签订的合同或上海宽裕与哔哩哔哩(或其任何子公司)签订的合同除外; |
(6) | 上海宽裕的经营应当以资产保值为目的,不得有影响其业务或者资产价值的行为或者不作为; |
(7) | 上海宽裕如果其资产或业务涉及任何纠纷、诉讼、仲裁或行政诉讼,应立即通知上海浩德; |
(8) | 未经上海宏德书面同意,上海宽裕不得向其股东派发任何股息。在中国相关法律法规允许的范围内,陈瑞瑞先生收到其应收账款后,应尽快将其应收账款通知并转让给上海浩德; |
(9) | 上海宽裕及其关联公司应应上海浩德的要求,向浩德上海或其指定人员提供其运营和财务信息; |
(10) | 未经上海合德书面同意,上海宽裕不得与其他单位分立、合并或签订联合经营协议,不得收购或被其他单位收购,不得投资于任何单位; |
(11) | 上海宽裕应签署所有必要和适当的文件,采取一切必要和适当的行动,提出所有必要和适当的要求,或对要求维持上海宽裕及其关联公司对所有资产的所有权的主张提出必要和适当的抗辩; |
(12) | 如果陈宽裕先生或上海宽裕先生未能履行适用法律规定的纳税义务,阻碍上海浩德行使其独家选择权,上海宽裕或陈宽裕先生应向上海浩德缴纳税款或支付同等金额的税款,以便上海浩德可以代为缴纳税款;以及 |
(13) | 上海宽裕应采取一切必要及适当的行动,确保上海宽裕及其关联公司开展业务所需的所有政府许可、执照、授权和批准均为有效,并按照中国相关法律法规的要求进行所有必要的变更。 |
独家购股权协议的无限期由二零二零年十二月二十三日(即独家购股权协议的日期)起计,直至(I)由浩德上海向上海宽裕及陈锐瑞先生发出事先书面终止通知而终止;或(Ii)于上海宽裕先生持有的全部股权转让及/或上海宽裕的所有资产转让予浩德上海或其指定人士及完成在上海证券交易所相关本地分行的登记后终止。除中国法律及法规另有规定外,上海宽裕及陈瑞瑞先生均无权在合约上终止独家期权协议。
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2020年12月23日,浩德上海、浩德信息科技与浩德信息科技各股东订立独家期权协议,协议条款与上述独家期权协议大体相似。
2020年9月30日,超电科技、超电文化与好德超电文化各自的个人股东订立独家期权协议,协议条款与上述独家期权协议大体相似。
本公司亦已透过除上海浩德或潮电科技以外的若干附属公司与数间其他联属实体及其各自的指定股东订立合约安排,使本公司或有关附属公司(视乎情况而定)成为有关联营实体的主要受益人。由于这些合同安排,我们与相关关联实体之间存在母子公司关系,我们通过子公司合并这些关联实体。
然而,关于中国现行和未来法律、法规和规则的解释和应用存在很大的不确定性。因此,中国监管当局未来可能会采取与我们的中国法律顾问的上述意见相反或不同的观点。如果中国政府发现建立我们在线娱乐业务运营结构的协议不符合中国政府对外国投资我们业务的限制,我们可能会受到严厉的惩罚,包括被禁止继续运营。见“第3项.主要资料-D.风险因素-与本公司结构有关的风险-我们在内地的业务依赖与VIE及其股东的合约安排,这在提供营运控制权方面可能不如直接所有权。”;“第3项.主要资料-D.风险因素-与本公司架构有关的风险-就外商投资法如何影响本公司现行架构及营运的可行性而言,存在重大不明朗因素”;;及“第3项.主要资料-D.风险因素-与本公司业务有关的风险-如本公司未能在适用于本公司内地业务的复杂监管环境内取得及维持所需的牌照及审批,或如本公司被要求采取耗时或昂贵的合规行动,本公司的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响.”
D. | 财产、厂房和设备 |
我们的总部位于上海五角场商业区。我们租赁并租用写字楼,总建筑面积约为139,000平方米。我们的大部分员工都在上海总部工作。我们内部管理职能的服务器和网络设施都设在我们的总部。我们在北京和东京的地区办事处都有销售和营销人员以及动漫制作人员。我们在北京租赁和使用了约8500平方米的办公空间,在广州约有6500平方米的办公空间,在东京约有1300平方米的办公空间。这些租约的租期从一年到四年不等。
2020年,我们在上海成立了实体,中国与独立第三方王府,以及管理实体,获得了上海一块土地的土地使用权。我们持有该实体30.01%的股份,王府持有45.0%的股份,管理实体合计持有剩余24.99%的股份。收购土地使用权总投资约90亿元人民币。截至本年报日期,该实体已取得土地使用权,吾等已支付人民币28亿元为取得土地使用权提供资金,包括本金人民币13亿元的有息担保贷款。关于这些贷款的详细说明,见“项目7.大股东和关联方交易--B.关联方交易--其他关联方交易”。该实体估计,在这块土地上建造某些建筑物将于2023年开始,大约在2026年完成。在建设项目完成后,我们可以使用该建筑中的空间作为我们的办公空间。
截至本年报日期,我们的部分租赁物业处于抵押状态,由于我们的业主在登记相关租赁协议方面缺乏合作,我们尚未向相关政府部门登记我们的任何租赁协议。我们租赁物业的租赁协议未登记不会影响这些租赁协议的效力,但住房主管部门可以责令我们在规定的期限内对租赁协议进行登记,并处以每份1000元至1万元不等的罚款非注册的如果我们不能在规定的时间内完成登记,我们将签订租赁协议。截至本年报日期,吾等并无接获中国任何主管当局就未注册租赁协议。
120
项目4A。未解决的员工意见
不适用。
项目5.业务和财务回顾及展望
你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的综合财务报表和本年度报告中其他地方包含的相关附注表格20-F。
这一讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括“第3项.关键信息-D.风险因素”或本年度报告的其他部分表格20-F。
A.经营业绩
影响我们经营业绩的主要因素
用户增长和参与度
我们扩大用户基础以及保持和增加用户参与度的能力对我们的成功至关重要。在过去的两年里,我们经历了稳健的用户增长。下表列出了我们每个季度的平均DAU和MAU:
截至以下三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日, 2021 |
6月30日, 2021 |
9月30日, 2021 |
12月31日, 2021 |
3月31日, 2022 |
6月30日, 2022 |
9月30日, 2022 |
12月31日, 2022 |
|||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平均DAU(1) |
60.1 | 62.7 | 72.1 | 72.2 | 79.4 | 83.5 | 90.3 | 92.8 | ||||||||||||||||||||||||
平均每月活跃用户(1) |
223.3 | 237.1 | 267.2 | 271.7 | 293.6 | 305.7 | 332.6 | 326.0 |
注:
(1) | 从2022年第二季度开始,我们将活跃用户计算为给定时间段内移动应用和PC端活跃用户的总和。我们根据在给定时间段内推出我们的移动应用程序的移动设备(包括智能电视和其他智能设备)的数量来计算移动应用程序的活跃用户。PC端活跃用户是指有效用户的总和已登录访问我们的PC网站www.bilibili.com并在一定时间内从事PC应用的用户,在删除重复项后。 |
我们的活跃用户一般会观看和消费我们平台上提供的大量内容,包括视频、直播、手游和其他内容。我们的用户数量和他们在我们平台上的参与度会影响我们的收入。由于我们现场直播的活跃观众数量和我们高级会员计划的订户数量不断增加,我们从VAS产生的收入强劲增长。我们的广告收入是由我们用户基础的规模、用户的参与度和我们的品牌资产推动的。我们的移动游戏服务收入一直是我们2020年、2021年和2022年总净收入的重要贡献者。移动游戏用户群的增长和参与度主要是由新游戏的推出和我们现有游戏的更新发布推动的。
我们将继续实施我们的战略,以扩大我们的DAU基础,提高我们的DAU与MAU的比率,增加Z+一代的渗透率,并从更广泛的人口结构中吸引用户。我们将继续支持我们的内容创作者,丰富视频内容,加强我们的品牌认知度,并投资于高质量的用户增长。
我们提供多样化的产品和服务并将其商业化
我们的收入和运营结果取决于我们将更多用户转化为付费用户并增加他们在我们平台上的支出的能力,这是由我们提供多样化的产品和服务来吸引我们的用户所推动的。
121
下表列出了我们每个季度的平均DAU、MAU、平均月度付费用户和每个付费用户的平均月度收入:
截至以下三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日, 2021 |
6月30日, 2021 |
9月30日, 2021 |
12月31日, 2021 |
3月31日, 2022 |
6月30日, 2022 |
9月30日, 2022 |
12月31日, 2022 |
|||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平均DAU |
60.1 | 62.7 | 72.1 | 72.2 | 79.4 | 83.5 | 90.3 | 92.8 | ||||||||||||||||||||||||
平均每月活跃用户 |
223.3 | 237.1 | 267.2 | 271.7 | 293.6 | 305.7 | 332.6 | 326.0 | ||||||||||||||||||||||||
平均月度付费用户(1) |
20.5 | 20.9 | 23.9 | 24.5 | 27.2 | 27.5 | 28.5 | 28.1 | ||||||||||||||||||||||||
(人民币) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每个付费用户的平均月收入 |
43.4 | 45.8 | 46.0 | 43.4 | 41.7 | 38.2 | 43.1 | 41.5 |
注:
(1) | 我们平台上的付费用户是指在我们平台上为各种产品和服务进行支付的用户,包括在游戏中购买和VAS支付(不包括在我们的电子商务平台)。使用同一注册账户在我们平台上提供的不同产品和服务之间进行支付的用户被视为一个付费用户,我们在不消除重复的情况下将猫儿的付费用户数量添加到我们的付费用户总数中。从2022年第二季度开始,我们在不剔除重复的情况下,将智能电视的付费用户数量增加到我们的付费用户总数中。 |
2022年,我们将用户增长重点从MAU增长转移到DAU增长,因为我们相信DAU不仅是衡量我们社区质量和可持续性的更好指标,也更好地反映了我们平台的强大影响力,与我们的商业前景直接相关。平均MAU、平均每月付费用户和每个付费用户的平均每月收入可能会随季度波动,并受季节性波动的影响。例如,我们倾向于在学校假期期间看到更多的用户活动,如暑假和寒假,通常在每年的第一季度和第三季度,并在学年开始和某些时间段放缓。
我们正在继续使我们的产品和服务多样化,并在不影响用户体验的情况下完善我们的商业化途径。我们将继续努力丰富我们的内容库和产品供应,包括PUGV、故事模式、直播、OGV和手机游戏,以将更多用户转化为付费用户。我们计划推出更多高质量的游戏,以满足我们用户不断变化的需求。我们还将继续发展我们的直播和其他增值服务,以增加我们的付费用户数量。此外,我们预计广告收入将会增加,因为不同行业的广告商都在转向哔哩哔哩,以利用令人垂涎的中国这位Z+世代。我们的收入增长将受到我们有效执行商业化战略和扩大付费用户基础的能力的影响。
我们的品牌认知度和市场领先地位
我们在中国Z+世代中作为领先视频社区的品牌认可度对于我们吸引和留住用户、内容创作者和业务合作伙伴以及增加我们的收入至关重要。
我们管理成本和开支的能力
我们的运营结果取决于我们管理成本和支出的能力。我们的收入成本主要包括收入分享成本、内容成本、服务器和带宽服务成本以及电子商务以及其他费用。我们预计,由于我们在手机游戏、直播和广告业务方面的业务扩张,我们的收入分享成本将绝对量增加。我们严格控制我们的成本和运营费用,我们将继续采取措施提高运营效率,包括优化我们的算法以节省服务器和带宽成本,控制我们的内容投资以及员工成本。此外,我们还将降低销售和营销费用,精简人员,提高研发效率。尽管我们采取了成本控制措施,但随着我们继续为用户制作和采购高质量的内容,我们的内容成本仍可能在绝对值上增加。
122
技术和人才投资
我们的技术对于我们更好地了解我们的用户、改善用户体验、维持一个充满活力的社区以及执行我们的商业化战略至关重要。我们目前在技术方面的研发工作主要集中在增强我们的人工智能技术、大数据分析能力、云技术和游戏开发能力,我们相信这些对我们发展用户洞察力至关重要,以便为我们的用户提供更相关和更吸引人的内容,并提高我们的运营效率。此外,中国所在的互联网行业对有才华、有经验的人才需求旺盛。我们必须招聘、留住和激励有才华的员工,同时控制与人员相关的支出,包括基于份额的薪酬支出。
对.的影响新冠肺炎关于我们的经营和财务业绩
这个新冠肺炎大流行,以及随后由新的变种驱动的任何疫情COVID-19,可能会继续对我们的运营和财务业绩产生重大影响。经济衰退带来的潜在影响及其持续时间新冠肺炎大流行可能很难评估或预测,实际影响将取决于许多我们无法控制的因素。在多大程度上新冠肺炎大流行的影响我们的长期结果仍然不确定,我们正在密切监测它对我们的影响。
在2020年,新冠肺炎除其他外,对我们的业务运营产生了以下影响:(I)受影响地区的封锁扰乱了我们的供应链,推迟了我们及时履行电子商务订单并导致更高的履行费用,(Ii)增加了客户对我们广告服务的需求的波动性,以及他们的广告支出模式一段又一段,(Iii)增加了我们的活跃用户基础的规模和参与度的波动性,并导致我们产生更高的带宽成本,以及(Iv)导致我们的特许内容提供商的内容制作延迟和安排的不确定性,这反过来又对我们的优质会员订阅和我们收到的广告赞助额产生了负面影响。在广告主情绪改善的支撑下,随着2021年国内疫情的有效控制、业务活动的恢复和整体经济的逐步复苏,我们的广告服务和供应链逐渐恢复。尽管...死灰复燃新冠肺炎在中国的某些城市,我们的广告收入从2021年到2022年有所增长,这主要归功于哔哩哔哩品牌在中国在线广告市场的进一步认可以及我们广告效率的提高。
中国于2022年底开始修改新冠疫情控制政策,并于2022年12月取消了大部分旅行限制和检疫要求。关于该病毒未来的影响仍然存在不确定性。在多大程度上中国的新冠肺炎大流行的影响我们的长期结果将取决于高度不确定、不可预测和我们无法控制的未来事态发展,包括疫情爆发的频率、持续时间和程度在新冠肺炎中,中国是出现具有不同特点的新变种,控制或治疗病例的努力的有效性,以及未来政府可能针对这些事态发展采取的行动,以及刺激一般经济以改善商业条件的措施,特别是对小企业而言。另见“项目3.关键信息--D.风险因素--与我们的商业和工业有关的风险--我们面临着与自然灾害、卫生流行病和其他疫情有关的风险,例如新冠肺炎大流行,这可能会严重扰乱我们的运营。
运营结果的关键组成部分
净收入
下表按金额和所列期间净收入总额的百分比列出了我们净收入的组成部分:
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入: |
||||||||||||||||||||||||||||
手游 |
4,803,382 | 40.0 | % | 5,090,926 | 26.3 | % | 5,021,290 | 728,019 | 22.9 | % | ||||||||||||||||||
VAS |
3,845,663 | 32.0 | % | 6,934,886 | 35.8 | % | 8,715,170 | 1,263,581 | 39.8 | % | ||||||||||||||||||
广告 |
1,842,772 | 15.4 | % | 4,523,421 | 23.3 | % | 5,066,212 | 734,532 | 23.1 | % | ||||||||||||||||||
电子商务和其他人 |
1,507,159 | 12.6 | % | 2,834,451 | 14.6 | % | 3,096,495 | 448,949 | 14.2 | % | ||||||||||||||||||
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净收入合计 |
11,998,976 | 100.0 | % | 19,383,684 | 100.0 | % | 21,899,167 | 3,175,081 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
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123
手机游戏。我们主要提供独家发行的手游和第三方游戏开发商开发的联合运营的手游。对于独家发行的手游,我们负责游戏发布、游戏服务器的托管和维护、游戏推广和客户服务。我们还为海外开发商授权的游戏开发本地化版本。对于联合运营的手机游戏服务,我们为第三方开发商开发的手机游戏提供我们的手机游戏平台。我们通过提供支付解决方案和游戏推广服务在适用的合同期内赚取游戏分销服务收入,而游戏开发商负责提供游戏产品、托管和维护游戏服务器以及确定游戏中虚拟物品。截至2022年12月31日,我们运营了多款独家发行的手游和数百款联合运营的手游。 我们来自手机游戏的收入取决于付费用户的数量,最终取决于我们根据我们的平台和用户偏好开发、选择、采购和提供引人入胜的游戏的能力。我们预计来自手机游戏的收入将会波动,但仍将是一个重要的收入来源。与此同时,随着我们采取措施扩大其他收入来源,我们预计来自其他业务来源的收入将做出更大贡献。
VAS。我们的VAS收入主要来自(I)以下销售通道内在我们的直播中使用的虚拟项目,以便用户可以将它们发送给主持人以表示他们的支持,其中包括:(I)可消耗的项目,如礼品和创建特殊视觉效果的项目,或基于时间的项目,如特权和头衔,以及(Ii)我们高级会员计划的订阅费,该计划为付费会员提供包括独家或提前访问某些高质量OGV内容的福利。与此同时,我们还从其他虚拟设备中获得收入,包括在我们的视频、音频和漫画平台上销售付费内容和虚拟项目。我们预计VAS的收入将在我们的直播和优质会员计划越来越受欢迎的推动下继续增长。
做广告。我们的广告收入主要来自品牌广告、基于性能的饲料广告和本地广告。品牌广告主要出现在应用程序的首页、顶部横幅、网站主页横幅和内联视频提要上,以及有机提要。品牌广告也可以根据广告主的需求定制,出现在哔哩哔哩制作的OGV或活动中。基于性能的广告以各种格式出现,例如视频或图片馈送以及有机馈送、视频播放框下的横幅、链接、横幅或弹出窗口在故事模式中,评论部分的链接出现在我们的视频下面。本地广告是根据广告商的需求定制的,由我们的内容创作者制作,并自然嵌入到他们的视频创作中。我们预计,随着我们继续为我们生态系统中的各种视频观看形式推出新的广告和营销解决方案,提高我们的广告效率并吸引更多广告商,我们的广告收入在可预见的未来将会增加。
电子商务还有其他人。我们的电子商务和其他主要包括销售ACG IP的衍生商品在我们的电子商务平台和电子竞技版权子许可。我们预计收入来自电子商务而其他公司在可预见的未来会出现波动,但仍将作为一种有意义的收入来源。
收入成本
下表按所列期间的收入成本金额和百分比列出了我们收入成本的组成部分:
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||
收入成本: |
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收入分享成本 |
4,366,490 | 47.7 | % | 7,733,330 | 50.4 | % | 9,115,351 | 1,321,601 | 50.5 | % | ||||||||||||||||||
内容成本 |
1,875,546 | 20.5 | % | 2,694,839 | 17.6 | % | 3,496,871 | 506,999 | 19.4 | % | ||||||||||||||||||
服务器和带宽成本 |
1,141,257 | 12.5 | % | 1,565,923 | 10.2 | % | 1,752,878 | 254,143 | 9.7 | % | ||||||||||||||||||
电子商务和其他人 |
1,775,507 | 19.3 | % | 3,346,445 | 21.8 | % | 3,684,772 | 534,243 | 20.4 | % | ||||||||||||||||||
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收入总成本 |
9,158,800 | 100.0 | % | 15,340,537 | 100.0 | % | 18,049,872 | 2,616,986 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
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124
收入分享成本包括支付给游戏开发商、分发渠道(应用商店)和支付渠道的费用,以及我们根据收入分享安排与直播主持人和内容创作者分享的费用。内容成本主要包括从版权所有者或内容发行商购买许可内容的摊销成本和我们的制作成本。服务器和带宽成本是指我们向电信运营商和其他服务提供商支付的电信服务费用,将我们的服务器托管在他们的互联网数据中心,并提供内容交付网络和应用程序服务。电子商务和其他包括与我们的产品相关的销售成本电子商务业务、员工成本、折旧和其他。
运营费用
下表按所列期间的营业费用金额和百分比列出了我们的营业费用的构成:
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||
运营费用: |
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销售和市场营销费用 |
3,492,091 | 58.4 | % | 5,794,853 | 55.3 | % | 4,920,745 | 713,441 | 40.3 | % | ||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
976,082 | 16.3 | % | 1,837,506 | 17.6 | % | 2,521,134 | 365,530 | 20.7 | % | ||||||||||||||||||
研发费用 |
1,512,966 | 25.3 | % | 2,839,862 | 27.1 | % | 4,765,360 | 690,912 | 39.0 | % | ||||||||||||||||||
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总运营费用 |
5,981,139 | 100.0 | % | 10,472,221 | 100.0 | % | 12,207,239 | 1,769,883 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
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销售和市场营销费用。销售和营销费用主要包括销售和营销人员的营销和促销费用、工资和其他与薪酬相关的费用。我们将继续实施我们的成本控制战略,以进一步降低我们的销售和营销费用,包括合理化我们的促销费用,提高我们的费用效率。
一般和行政费用。一般和行政费用主要包括一般和行政人员的工资和其他与补偿有关的费用、专业费用、遣散费、租金费用和坏账准备。我们将继续实施我们的成本控制战略,包括优化员工人数和控制员工成本,以提高我们的支出效率。
研发费用。研发费用主要包括致力于开发和增强我们的应用程序/网站以及开发在线游戏的研发人员的工资和福利,包括基于股份的薪酬支出。我们将继续投资于我们的研发,提升我们的人工智能技术、大数据分析能力、云技术和游戏开发能力,并在我们的平台上开发新的特性和功能。同时,我们将继续实施我们的成本控制战略,包括更有效地控制我们的研发费用,以提高我们的费用效率。
125
经营成果
下表列出了我们在所述期间的综合经营结果摘要,包括绝对额和所述期间我们收入的百分比。这些信息应与我们的合并财务报表和本年度报告中其他地方的相关附注一并阅读。任何时期的业务结果都不一定能反映我们未来的趋势。
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
11,998,976 | 100.0 | % | 19,383,684 | 100 | % | 21,899,167 | 3,175,081 | 100 | % | ||||||||||||||||||
收入成本(1) |
(9,158,800 | ) | (76.3 | )% | (15,340,537 | ) | (79.1 | )% | (18,049,872 | ) | (2,616,986 | ) | (82.4 | )% | ||||||||||||||
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毛利 |
2,840,176 | 23.7 | % | 4,043,147 | 20.9 | % | 3,849,295 | 558,095 | 17.6 | % | ||||||||||||||||||
运营费用: |
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销售和市场营销费用(1) |
(3,492,091 | ) | (29.1 | )% | (5,794,853 | ) | (29.9 | )% | (4,920,745 | ) | (713,441 | ) | (22.5 | )% | ||||||||||||||
一般和行政费用(1) |
(976,082 | ) | (8.1 | )% | (1,837,506 | ) | (9.5 | )% | (2,521,134 | ) | (365,530 | ) | (11.5 | )% | ||||||||||||||
研发费用(1) |
(1,512,966 | ) | (12.6 | )% | (2,839,862 | ) | (14.7 | )% | (4,765,360 | ) | (690,912 | ) | (21.7 | )% | ||||||||||||||
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总运营费用 |
(5,981,139 | ) | (49.8 | )% | (10,472,221 | ) | (54.1 | )% | (12,207,239 | ) | (1,769,883 | ) | (55.7 | )% | ||||||||||||||
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运营亏损 |
(3,140,963 | ) | (26.1 | )% | (6,429,074 | ) | (33.2 | )% | (8,357,944 | ) | (1,211,788 | ) | (38.1 | )% | ||||||||||||||
其他收入(支出): |
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投资收益/(亏损)、净额(包括减值) |
28,203 | 0.2 | % | (194,183 | ) | (1.0 | )% | (532,485 | ) | (77,203 | ) | (2.4 | )% | |||||||||||||||
利息收入 |
83,301 | 0.7 | % | 70,367 | 0.4 | % | 281,051 | 40,749 | 1.3 | % | ||||||||||||||||||
利息支出 |
(108,547 | ) | (0.9 | )% | (155,467 | ) | (0.8 | )% | (250,923 | ) | (36,380 | ) | (1.1 | )% | ||||||||||||||
汇兑收益/(损失) |
41,717 | 0.3 | % | (15,504 | ) | (0.1 | )% | (19,745 | ) | (2,863 | ) | (0.1 | )% | |||||||||||||||
债务区分收益 |
— | — | — | — | 1,318,594 | 191,178 | 6.0 | % | ||||||||||||||||||||
其他,网络 |
95,641 | 0.8 | % | 10,411 | 0.1 | % | 157,944 | 22,900 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||
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所得税费用前亏损 |
(3,000,648 | ) | (25.0 | )% | (6,713,450 | ) | (34.6 | )% | (7,403,508 | ) | (1,073,407 | ) | (33.7 | )% | ||||||||||||||
所得税 |
(53,369 | ) | (0.4 | )% | (95,289 | ) | (0.5 | )% | (104,145 | ) | (15,100 | ) | (0.5 | )% | ||||||||||||||
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净亏损 |
(3,054,017 | ) | (25.4 | )% | (6,808,739 | ) | (35.1 | )% | (7,507,653 | ) | (1,088,507 | ) | (34.2 | )% | ||||||||||||||
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注:
(1) | 以股份为基础的薪酬费用分配如下: |
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
收入成本 |
37,087 | 76,232 | 69,096 | 10,018 | ||||||||||||
销售和市场营销费用 |
40,808 | 53,452 | 59,041 | 8,560 | ||||||||||||
一般和行政费用 |
181,753 | 553,526 | 554,976 | 80,464 | ||||||||||||
研发费用 |
126,250 | 316,607 | 357,570 | 51,843 | ||||||||||||
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总计 |
385,898 | 999,817 | 1,040,683 | 150,885 | ||||||||||||
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126
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
净收入
我们的净收入从2021年的194亿元人民币增长到2022年的219亿元人民币(32亿美元),增长了13.0%。我们的付费比率是平均每月付费用户除以平均MAU的乘积,2021年和2022年分别为9.0%和8.8%。
截至2011年12月31日的第一年, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
(除非另有说明,否则以百万为单位) | ||||||||||||
平均DAU |
52.2 | 66.8 | 86.5 | |||||||||
平均每月活跃用户 |
185.8 | 249.8 | 314.5 | |||||||||
平均月度付费用户 |
14.8 | 22.4 | 27.8 | |||||||||
付费比例%(月平均付费用户/平均MAU) |
8.0 | % | 9.0 | % | 8.8 | % | ||||||
每个MAU的平均月收入(1) |
5.4 | 6.5 | 5.8 | |||||||||
每个付费用户的平均月收入(2) |
48.7 | 44.6 | 41.2 |
备注:
(1) | 分子是净收入的总和。 |
(2) | 分子只包括手机游戏和VAS的收入。 |
手游。我们来自手机游戏的净收入从2021年的人民币50909万元下降到2022年的人民币50213万元(7.28亿美元),下降了1.4%,这主要是由于2022年缺乏受欢迎的独家发行的新游戏发布。
VAS。我们来自增值服务的净收入由2021年的人民币69.349亿元增长至2022年的人民币87.152亿元(12.636亿美元),增幅达25.7%,主要是由于我们加强了货币化努力,主要是由于我们的增值服务(包括直播服务、高级会员计划和其他增值服务)的付费用户数量增加。
广告。我们的广告净收入从2021年的人民币45.234亿元增长到2022年的人民币50.662亿元(7.345亿美元),增长了12.0%。这一增长主要归因于哔哩哔哩品牌在中国网络广告市场的知名度进一步提高,以及我们的广告效率有所提高。
电子商务和其他人。我们有28.345亿元人民币和30.965亿元人民币(4.489亿美元)电子商务以及2021年和2022年的其他净收入。这一增长主要归因于电子竞技版权子许可。
收入成本
我们的收入成本从2021年的人民币153.405亿元增加到2022年的人民币180.49亿元(26.17亿美元),增幅为17.7%。这一增长主要是由于收入分享成本和内容成本上升。
收入分成成本由2021年的人民币77.333亿元增加至2022年的人民币91.153亿元(13.216亿美元),增幅达17.9%,主要是由于向独家分销游戏开发商支付的费用增加,向我们平台上的直播节目主持人和内容创作者支付的费用增加,以及向分销渠道支付的费用增加。
由于我们继续扩大和多元化我们的内容提供,内容成本从2021年的人民币26.948亿元增加到2022年的人民币34.969亿元(5.07亿美元),增幅为29.8%。我们自己制作和采购精选的动漫、纪录片、电视节目、电影和综艺节目,以丰富我们的内容库。我们在内容成本方面的投资促进了我们用户群的增长和VAS的平均月度付费用户数量。
服务器和带宽成本从2021年的人民币15.659亿元增加到2022年的人民币17.529亿元(254.1美元),增幅为11.9%,主要是由于服务器和带宽容量的增加,以跟上我们用户基础的扩大和活跃用户的增加,从而支持我们平台上每天产生的海量和持续增长的数据量和视频浏览量。
127
电子商务以及其他增长10.1%,从2021年的人民币33.464亿元增加到2022年的人民币36.848亿元(5.342亿美元),主要是由于与我们的电子商务公事。
毛利
由于上述因素,我们于2022年的毛利为人民币38.493亿元(5.581亿美元),而2021年的毛利为人民币40.431亿元。
运营费用
本公司总营运开支由2021年的人民币104.722亿元增加至2022年的人民币122.072亿元(17.699亿美元),增幅达16.6%,这是由于与某些游戏项目的组织优化及终止开支有关的遣散费导致一般及行政开支及研发开支双双上升,但部分被销售及市场推广开支的减少所抵销。
销售和营销费用。
我们的销售和营销费用从2021年的57.949亿元人民币下降到2022年的49.207亿元人民币(7.134亿美元),下降了15.1%。减少的主要原因是促销支出减少。
一般和行政费用。
我们的一般和行政费用从2021年的人民币18.375亿元增加到2022年的人民币25.211亿元(3.655亿美元),增幅为37.2%。这一增长主要是由于2022年与组织优化相关的遣散费人民币3.414亿元。
研究和开发费用。
我们的研发费用由2021年的人民币28.39.9亿元增加至2022年的人民币47.654亿元(6.909亿美元),增幅达67.8%,主要是由于与终止某些游戏项目相关的支出人民币5.258亿元、研发人员增加以及服务器和设备折旧费用增加所致。
运营亏损
由于上述原因,我们于2022年的营运亏损为人民币83.579百万元(12.118亿美元),而2021年的营运亏损为人民币64.291亿元。
其他收入/(支出)
投资收益/(亏损)、净额(包括减值)。净投资收益/(亏损),净额(包括减值)主要包括银行和其他金融机构发行金融产品所赚取的回报、投资货币市场基金的回报和投资的公允价值变动。我们在2021年和2022年的净投资亏损分别为1.942亿元人民币和5.325亿元人民币(7720万美元)。亏损增加主要是由于与长期投资减值费用有关的损失人民币465.6百万元(6,750万美元)。
利息收入。利息收入主要指现金及现金等价物及定期存款所赚取的利息。我们在2021年和2022年的利息收入分别为人民币7040万元和人民币2.811亿元(4070万美元)。这一增长主要是由于与2021年相比,2022年购买的定期存款更多。
利息支出。利息支出主要是指与长期债务有关的利息支付和摊销发行成本。我们于2021年及2022年的利息开支分别为人民币1.555亿元及人民币2.509亿元(3,640万美元),主要由于与我们的2026年12月票据、2027年票据及2026年4月票据有关的利息开支人民币1.926亿元(2,790万美元)。
128
债务区分收益。2021年和2022年的债务区分收益分别为零和13.186亿元人民币(1.912亿美元)。这一增长主要是由于回购2022年可转换优先票据产生的收益。
所得税
我们在2022年记录的所得税为人民币1.041亿元(合1510万美元),而2021年为人民币9530万元。
净亏损
由于上述原因,我们于2022年录得净亏损人民币75.077亿元(10.885亿美元),而2021年则净亏损人民币68.087亿元。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
净收入
我们的净收入从2020年的120亿元人民币增长到2021年的194亿元人民币,增幅为61.5%。我们的付费比率,即平均每月付费用户除以平均MAU的乘积,从2020年的8.0%上升到2021年的9.0%。
手游。我们来自手机游戏的净收入从2020年的人民币48.034亿元增长到2021年的人民币50.9亿元,增长了6.0%。增长主要是由于我们新运营的独家发行和联合运营的手机游戏的流行。截至2021年12月31日,我们运营了59款独家分销手游和数百款联合运营的手游。
VAS。我们来自增值服务的净收入由2020年的人民币38.457亿元增长至2021年的人民币69.349亿元,增长80.3%,主要是由于我们加强了货币化努力,受我们平台上高质量和多样化的内容吸引,我们的增值服务包括高级会员计划、直播服务和其他增值服务的付费用户数量增加。
广告。我们的广告净收入由2020年的人民币18.428亿元增长至2021年的人民币45.234亿元,增幅为145.5%。这一增长主要归因于广告客户数量的增加,这是由于哔哩哔哩的品牌名称在中国的在线广告市场得到进一步认可,以及我们提供创新的、为行业量身定做的广告解决方案。我们用户群的增加也吸引了更多的广告商在我们的平台上推广他们的产品和服务,特别是对于在我们领先的内容垂直市场运营的广告商来说,这是因为广告在我们的平台上可以享受到更大的曝光率。我们的平均MAU从2020年的185.8百万增长到2021年的249.8百万。
电子商务和其他人。我们有15.072亿元人民币和28.345亿元人民币电子商务和其他净收入分别在2020年和2021年。这一增长主要是由于我们的产品销量增加所致电子商务站台。随着我们的用户群增加,越来越多的用户开始从事基于兴趣的子社区如ACG,对ACG相关商品以及内容提供的需求增长,这推动了我们收入的增长电子商务还有其他人。
收入成本
由于我们的业务增长和用户基础的扩大,收入成本的所有组成部分都有所增加,我们的收入成本从2020年的人民币91.588亿元增加到2021年的人民币153.405亿元,增幅为67.5%。
收入分成成本由2020年的人民币43.665亿元增加至2021年的人民币77.333亿元,增幅为77.1%,主要是由于我们平台上的主持人和内容创作者数量增加,支付给我们平台上的主持人和内容创作者的收入分成付款增加。
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内容成本由2020年的人民币18.755亿元增加至2021年的人民币2694.8百万元,增幅达43.7%,原因是我们继续扩展及多元化我们的内容产品。我们采购了动漫、纪录片、精选电视节目、电影和综艺节目,以丰富我们的内容库。我们在内容成本方面的投资促进了我们用户群的增长和VAS的平均月度付费用户数量。
服务器及带宽成本由2020年的人民币11.413亿元增加至2021年的人民币15.659亿元,增幅达37.2%,主要是由于服务器及带宽容量的增加,以跟上我们用户基础的扩大及活跃用户的增加,以支持我们平台每天产生及持续增长的海量数据及视频浏览。
电子商务及其他成本由2020年的人民币17.755亿元增加至2021年的人民币33.464亿元,增幅达88.5%,主要是由于与我们的电子商务业务和员工成本的增加。随着我们的用户群增加,越来越多的用户开始从事基于兴趣的子社区如ACG,对ACG相关商品的需求也有所增长,这推动了我们收入的增长电子商务。我们努力扩大商品的种类,丰富我们网站上提供的内容电子商务站台。
毛利
由于上述因素,我们于2021年的毛利为人民币40.431亿元,而2020年的毛利为人民币28.402亿元。
运营费用
我们的总营运开支由2020年的人民币59.811亿元增加至2021年的人民币104.722亿元,增幅达75.1%,这是由于我们执行了投资于扩大用户基础和业务增长的管理策略,导致销售和营销费用、一般和行政费用以及研发费用增加。
销售和市场营销费用。我们的销售及市场推广开支由2020年的人民币34.921亿元增加至2021年的人民币57.949亿元,增幅达65.9%,主要是由于与我们的应用及品牌相关的渠道及市场推广开支增加,以及与我们的手机游戏推广相关的开支以及销售及市场推广人员编制的增加所致。我们的营销及推广开支由2020年的人民币30.06百万元增加至2021年的人民币51.029亿元,增幅达69.8%,主要是由于与推广我们的品牌及其他营销活动有关的开支增加,以及我们新推出的手机游戏在我们的平台上独家分销。从2020年第二季度开始,我们开展了一系列针对更广泛受众的哔哩哔哩品牌传播活动,并在2021年继续开展促销活动,帮助提升品牌认知度,提高不同人群的品牌认知度。我们的营销和推广工作还包括为我们新推出的手机游戏投放广告,这些广告在我们的平台上独家分发,如守护者故事。
一般和行政费用。我们的一般和行政费用从2020年的人民币97610万元增加到2021年的人民币18.375亿元,增幅为88.3%。增加的主要原因是一般和行政人员的人数增加,以及这些人员的基于股份的薪酬、坏账准备、租金费用和其他一般和行政费用的增加。
研发费用。我们的研发费用由2020年的人民币15.13亿元增加至2021年的人民币28.39.9亿元,增幅达87.7%,主要是由于研发人员的人数增加,以及该等人员的股份薪酬开支增加。
运营亏损
由于上述原因,我们于2021年录得营运亏损人民币64.291亿元,而2020年营运亏损为人民币31.41亿元。
其他收入/(支出)
投资收益/(亏损)、净额(包括减值)。净投资收益/(亏损),净额(包括减值)主要包括银行和其他金融机构发行金融产品所赚取的回报、投资货币市场基金的回报,以及投资于上市公司的公允价值变动。我们在2021年的净投资亏损为人民币1.942亿元,而2020年的净投资收益为人民币2,820万元。
130
利息收入。利息收入主要指现金及现金等价物及定期存款所赚取的利息。2020年和2021年的利息收入分别为人民币8330万元和人民币7040万元。
利息支出。利息支出主要是指与长期债务有关的利息支付和摊销发行成本。我们于2021年的利息开支为人民币1.555亿元,主要由于我们于2021年11月发行的2026年12月票据、2020年6月发行的2027年票据及2019年4月发行的2026年4月票据。本公司于2020年的利息开支为人民币1.085亿元,主要由于与本公司于2019年4月发行的2026年4月票据及于2020年6月发行的2027年票据有关的利息开支所致。
所得税
我们在2021年记录的所得税为人民币9530万元,而2020年为人民币5340万元。
净亏损
由于上述原因,本公司于2021年录得净亏损人民币68.087亿元,而2020年则净亏损人民币30.54亿元。
季节性
我们的经营结果会受到季节性波动的影响。例如,活跃用户的增长往往在学校假期期间加速,如暑假和寒假,通常在每年第三季度和第一季度中期,并在学年开始和某些时间段放缓。我们通常会经历视频浏览量的增加,因此在发布非常受欢迎的内容后,活跃用户的数量也会增加。到目前为止,季节性波动还没有给我们带来实质性的业务和财务挑战,因为这样的周期往往是短暂和可预测的,使我们能够重新分配资源,提前提高效率。
税收
开曼群岛
开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值对个人或公司征税,也没有遗产税或遗产税性质的税收。
开曼群岛政府征收的其他税项对我们来说可能不是实质性的,但可能适用于在开曼群岛签立或在开曼群岛管辖范围内签立的文书的印花税除外。此外,开曼群岛不对股息支付征收预扣税。开曼群岛无需为转让开曼群岛公司的股票缴纳印花税,持有开曼群岛土地权益的公司除外。开曼群岛不是适用于支付给我公司或由我公司支付的任何款项的任何双重征税条约的缔约方。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。
有关美国存托凭证或普通股的股息及资本的支付将不须在开曼群岛缴税,向美国存托凭证或普通股的任何持有人支付股息或股本亦无需预扣,出售美国存托凭证或普通股所得收益亦不须缴纳开曼群岛所得税或公司税。
香港
我们大部分在香港注册成立的附属公司,例如好德香港和哔哩哔哩香港有限公司,其在香港的业务所得的应课税收入须缴纳16.5%的香港利得税。自2018课税年度起,我们其中一间在香港注册成立的附属公司赚取的首200万港元利润可按现行税率(即8.25%)的一半征税,其余利润则继续按现行16.5%的税率征税。根据香港税法,我们的海外收入可获豁免香港入息税。此外,我们的香港子公司向我们支付的股息不需要缴纳任何香港预扣税。
131
中华人民共和国
根据相关的中国所得税法律,我们的中国子公司应就其应纳税所得额缴纳中国企业所得税税。自2008年1月1日起,法定企业所得税税率为25%,但有资格享受优惠税率的某些实体除外。
例如,荷德信息科技续签了HNTE资格,从2020年开始至2022年,三年内享受15%的优惠EIT税率。荷德信息技术公司计划在2023年进一步续签其HNTE资格。此外,上海哔哩哔哩科技有限公司续签了其HNTE资格,从2021年至2023年,享受15%的税率优惠。
本公司在中国的其他主要附属公司在中国内地的应纳税所得额须按法定税率缴纳企业所得税中国。企业所得税乃根据中国税法及会计准则所厘定的实体全球收入计算。
我们对提供的服务主要按6%的税率征收增值税,对销售的商品主要按13%的税率征收增值税,尽管税率因不同时期的类别而有所不同。根据中国法律,我们需要缴纳增值税附加费。我们的广告和营销收入(含增值税)自2019年7月1日起按1.5%的税率征收文化业务建设费,有效期至2024年12月31日,并在2020财年和2021财年免征,这是政府为缓解新冠肺炎大流行。
我们在内地的全资附属公司向我们在香港的中介控股公司中国支付的股息,将按10%的预扣税率征收,除非有关香港实体符合《内地中国与香港特别行政区关于避免双重征税和防止偷漏税的安排》下关于所得税和资本税的所有要求,并获得相关税务机关的批准。如果我们的香港附属公司符合税务安排下的所有要求,并获得有关税务机关的批准,则支付给香港附属公司的股息将按5%的标准税率缴纳预扣税。自2015年11月1日起,上述审批要求已取消,但香港实体仍需向相关税务机关提交申请包,如果5%的优惠税率被拒绝,则根据相关税务机关随后对申请包的审查来清缴逾期税款。2019年10月14日,《办法》非居民印发《纳税人享受税收条约待遇》(国税公告(2019年),第335号),简化内地中国税收条约待遇申领程序,非居民纳税人。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与我们公司结构相关的风险-我们可能依赖我们的中国子公司支付的股息来为现金和融资需求提供资金。对我们中国子公司向我们支付股息的能力的任何限制都可能对我们开展业务以及向我们的股东和美国存托股份持有者支付股息的能力产生实质性的不利影响。“
若开曼群岛的控股公司哔哩哔哩或其在内地以外的任何附属公司中国根据中国企业所得税法被视为“居民企业”,则其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。见“第3项.关键信息-D.”风险因素-与在中国做生意有关的风险--如果出于中国所得税的目的,我们被归类为中国居民企业,这样的分类可能会导致对我们和我们的非中国股东或美国存托股份持有者。
通货膨胀率
近年来,中国的通货膨胀并未对我们的经营业绩产生实质性影响。根据国家统计局中国的数据,2021年和2022年12月居民消费价格指数同比涨幅分别为1.5%和1.8%。虽然我们过去没有受到通货膨胀的实质性影响,但我们不能保证我们将来不会受到中国更高的通货膨胀率的影响。
132
B.流动资金和资本资源
下表列出了我们在所述期间的现金流量摘要:
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
综合现金流量表数据摘要: |
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经营活动提供的(用于)现金净额 |
753,103 | (2,647,008 | ) | (3,911,370 | ) | (567,097 | ) | |||||||||
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
(8,906,821 | ) | (24,578,111 | ) | 10,609,218 | 1,538,192 | ||||||||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
8,335,419 | 30,389,152 | (4,354,919 | ) | (631,404 | ) | ||||||||||
汇率变动对外币持有的现金和现金等价物的影响 |
(466,252 | ) | (319,034 | ) | 321,350 | 46,593 | ||||||||||
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
(284,551 | ) | 2,844,999 | 2,664,279 | 386,284 | |||||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
4,962,660 | 4,678,109 | 7,523,108 | 1,090,748 | ||||||||||||
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年终现金、现金等价物和限制性现金 |
4,678,109 | 7,523,108 | 10,187,387 | 1,477,032 | ||||||||||||
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截至2020年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金分别为人民币46.781亿元、人民币75.231亿元和人民币10187.4元(14.77亿美元)。我们的现金和现金等价物主要包括手头现金、存放在美国和中国等信誉良好的大型银行的活期存款,以及可随时转换为已知金额且原始期限为三个月或更短时间的高流动性投资。我们达成了几项协议一年制某些金融机构提供的循环贷款安排,截至2022年12月31日,本金总额为人民币12亿元(合1.74亿美元)。截至2022年12月31日,我们已从此类设施中使用了8.929亿元人民币(1.295亿美元)。
我们的主要流动资金来源是经营活动(2020年)产生的现金,以及过去三年我们从公开发售普通股、发行可转换优先票据和其他融资活动中获得的收益。
• | 2020年4月,我们向美国索尼公司发行了17,310,696股Z类普通股,用于其扣除交易费用后的399.4美元现金投资。 |
• | 2027年6月,我们发行了2027年债券,扣除佣金和发售费用后,我们筹集了786.1美元。 |
• | 2021年3月和4月,就我们在香港的第二上市,我们发行了28,750,000股Z类普通股(包括2021年4月超额配售总计3,750,000股Z类普通股),其中包括28,000,000股国际发行的Z类普通股和750,000,000股香港公开发行的Z类普通股。在扣除承销费用和其他发售费用后,我们从这种全球发行中筹集了约229亿港元。 |
• | 2021年11月,我们发行了2026年12月的债券,扣除佣金和发售费用后,我们筹集了15.766亿美元。 |
• | 截至2023年3月31日,我们的2026年4月票据、2026年12月票据和2027年票据的本金总额分别为429.3美元、446.9美元和746.0美元。 |
哔哩哔哩可转换优先票据的持有人有权要求我们在2026年4月1日回购其票据,2027年6月15日和6月15日回购其票据,2026年12月1日回购其票据。
133
此外,哔哩哔哩可转换优先票据均包含关于持有人在发生根本变化时要求我们回购其票据的权利的类似保护,以及关于我们在税法发生某些变化时赎回现有票据的类似条款。哔哩哔哩可转换优先票据的债券契约定义为“根本性变化”,包括但不限于:(I)任何获得哔哩哔哩控制权的个人或团体;(Ii)普通股或美国存托凭证的任何资本重组、重新分类或变更;(Ii)使这些证券转换为股票、其他证券、其他财产或资产或交换的任何普通股或美国存托凭证;(Iii)哔哩哔哩的股东批准哔哩哔哩有限公司的任何清算或解散计划或建议;(Iv)美国存托凭证(或其他普通股或有关可转换优先票据相关普通股的美国存托凭证)不再于任何纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场(或其各自的任何继承者)上市;或(V)中国法律、法规及规则的任何变更或修订,导致本公司在法律上被禁止经营本公司进行的实质上所有业务,并无法继续从该等实体进行的业务中获得实质上所有的经济利益。
如果在任何时间发生根本变化,在符合某些条件的情况下,哔哩哔哩可转换优先票据的持有人可能要求我们以现金方式回购全部或部分票据,本金金额为1,000美元或其整数倍。基本变动购回价格将相等于将回购的票据本金额的100%,另加(在有限情况下除外)基本变动回购日的应计及未付利息。截至2022年12月31日,尚无违约或根本性变化事件。
如管限哔哩哔哩可转换优先票据的契约所界定的违约事件发生并持续,受托人可向吾等发出通知,或未偿还票据本金至少25%的持有人发出通知,受托人可应持有人的书面要求,受托人须(在获得弥偿及/或担保及/或预付资金宣布所有票据的本金、应计利息和未付利息的100%均为到期和应付。
如发生重大变动,吾等亦可能被要求发行额外的美国存托凭证,或如属2026年12月发行的票据,于相关的哔哩哔哩可转换优先票据转换时,如持有2026年12月发行的票据的持有人选择发行Z类普通股,则本公司或须发行额外的美国存托凭证以代替美国存托凭证。此外,于2026年12月发行的票据转换后,除非吾等选择只交付美国存托凭证(或如该持有人选择收取Z类普通股以代替任何于转换时可交付的美国存托凭证)以结算该等兑换(不包括支付现金以代替交付任何零碎的美国存托股份),吾等将须就被转换的票据支付现金。
我们相信,我们目前的现金和现金等价物以及我们预期的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的预期营运资本需求和资本支出。然而,我们可能会通过额外的资本和财务资金来增强我们的流动性状况或增加我们的现金储备,为未来的投资做准备。增发和出售股权将进一步稀释我们股东的权益。债务的产生将导致固定债务的增加,并可能导致限制我们运营的运营契约。我们不能向您保证,如果我们接受的话,融资的金额或条款将是我们可以接受的。
截至2022年12月31日,我们42.4%的现金及现金等价物在内地持有中国,14.4%由VIE持有并以人民币计价。虽然我们巩固了VIE及其子公司的业绩,但我们只能通过与VIE及其股东的合同安排获得VIE及其子公司的资产或收益。见“第4项.关于公司-C组织结构的信息”。关于我们公司结构对流动性和资本资源的限制和限制,请参阅“第5项.经营和财务回顾及展望-B.流动性和资本资源-控股公司结构”。
于运用吾等首次公开发售及其他融资活动所得款项时,吾等可向中国附属公司作出额外出资、设立新的中国附属公司及向该等新的中国附属公司作出出资、向我们的中国附属公司发放贷款或收购在内地有业务的离岸实体进行离岸交易。然而,这些用途中的大多数都受到中国法规的约束。
134
我们预计,我们未来收入的很大一部分将以人民币计价。根据中国现行外汇法规,只要满足某些常规程序要求,经常项目的支付,包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务相关的外汇交易,可以在没有事先获得外管局批准的情况下以外币支付。因此,我们的中国子公司被允许按照某些常规程序要求,在没有事先获得外管局批准的情况下向我们支付外币股息。然而,将人民币兑换成外币并汇出内地以支付资本支出(如偿还外币贷款),需要获得政府主管部门的批准或登记。中国政府未来可能会酌情限制经常账户交易使用外币。
经营活动
2022年用于经营活动的现金净额为人民币39.114亿元(5.671亿美元),而同期净亏损人民币75.077亿元。差额主要由于应计负债及其他应付款项减少人民币1,026.3元(1.488亿美元),其他长期资产增加人民币4.443亿元(6,440万美元),预付款及其他流动资产增加人民币5.562亿元(8,060万美元),但应付薪金及福利增加人民币3.961亿元(5,740万美元)及递延收入增加人民币1.739亿元(2,520万美元)部分抵销了差额。营运资金的变化归因于我们的业务扩张,特别是其他增值服务产品的多样化和广告收入的增加。校长非现金影响本公司于2022年净亏损与本公司于经营活动中使用的现金净额之间差额的项目包括物业及设备及无形资产折旧及摊销人民币33.368亿元(4.838亿美元)、以股份为基础的补偿开支人民币10.407亿元(1.509亿美元)及终止若干游戏项目人民币5.258亿元人民币(7620万美元)。
2021年用于经营活动的现金净额为人民币26.47亿元,而同期净亏损人民币68.087亿元。差额主要是由于应收账款增加人民币429.5百万元,预付款及其他流动资产增加人民币17.477亿元,但由递延收入增加人民币4.946亿元、应计负债及其他应付账款增加人民币3197百万元及应付账款增加人民币10.56.8亿元部分抵销。营运资金的变动是由于我们的业务扩张,尤其是我们的手机游戏业务的扩张、其他增值服务产品的多元化和广告收入的增加,以及销售和营销费用的增加。校长非现金影响本公司于2021年经营活动中使用的现金净额与净亏损之间差额的项目为财产及设备及无形资产折旧及摊销人民币24.418亿元,以及以股份为基础的薪酬支出人民币9.998亿元。
2020年经营活动提供的现金净额为人民币75310万元,而同期净亏损为人民币3054.0百万元。差额主要由于递延收入增加人民币734.8百万元,应计负债及其他应付款项增加人民币6.517亿元,应付帐款增加人民币8.161亿元,但因应收账款增加人民币4.172亿元及预付款及其他流动资产增加人民币610.6亿元而部分抵销。营运资金的变动是由于我们的业务扩张,尤其是我们的手机游戏业务的扩张、其他增值服务产品的多元化和广告收入的增加,以及销售和营销费用的增加。校长非现金影响本公司2020年净亏损与经营活动提供的现金净额之间差额的项目包括物业及设备及无形资产折旧及摊销人民币17.216亿元,以及基于股份的薪酬支出人民币3.859亿元。
投资活动
2022年投资活动提供的现金净额为106.092亿元人民币(15.382亿美元),主要是由于817亿元人民币(118亿美元)的短期投资到期收益和139亿元人民币(20亿美元)定期存款的到期收益,部分被购买706亿元人民币(102亿美元)的短期投资、102亿元人民币(15亿美元)的定期存款存款、包括15亿元人民币(2.126亿美元)贷款在内的长期投资支付的现金、购买补贴所支付的现金对价、扣除现金收购净额人民币12亿元(1.711亿美元)和购买无形资产人民币20亿元(2.868亿美元),主要包括视频内容的许可版权。
2021年用于投资活动的现金净额为人民币246亿元,主要由于购买短期投资人民币717亿元、定期存款人民币107亿元、用于包括贷款在内的长期投资的现金人民币67亿元和购买无形资产人民币27亿元,其中主要包括视频内容的许可版权,但因短期投资到期收益人民币605亿元和定期存款到期人民币77亿元而部分抵销。
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2020年用于投资活动的现金净额为人民币89.068亿元,主要由于购买短期投资所致,主要包括货币市场基金、商业银行或其他金融机构及上市公司发行的参考相关资产表现的浮动利率金融产品人民币267亿元、定期存款存款人民币109亿元、为包括贷款在内的长期投资支付的现金人民币13亿元以及购买无形资产人民币16亿元,其中主要包括视频内容的许可著作权,但短期投资到期收益人民币249亿元和定期存款到期日人民币77亿元部分抵销了这一净额。
融资活动
2022年用于融资活动的现金净额为人民币43.549亿元(6.314亿美元),主要归因于回购可转换优先票据和股份人民币45亿元(合6.596亿美元)。
2020年融资活动提供的现金净额为人民币83.354亿元,主要归因于我们发行2027年票据所得款项人民币56亿元,以及我们向美国索尼公司发行Z类普通股所得款项人民币28亿元。
物资现金需求
截至2022年12月31日,我们的重大现金需求主要包括资本支出、经营租赁承诺和可转换优先票据义务。
我们打算用现有的现金余额和其他融资选择,为我们现有和未来的重要现金需求提供资金。我们将继续作出现金承诺,包括资本支出,以支持我们的业务增长。
资本支出
我们的资本支出主要用于购买无形资产以及财产和设备。我们在2020年、2021年和2022年的资本支出分别为22亿元人民币、37亿元人民币和27亿元人民币(3.97亿美元)。2020年、2021年和2022年,购买的无形资产(主要包括视频内容的许可版权)分别占我们总资本支出的73.1%、73.8%和72.2%。
经营租赁承诺额
我们的经营租赁承诺包括对我们办公场所的租赁协议下的承诺。截至2022年12月31日,加权平均剩余租赁期限为3.3年的经营性租赁项下的未来租赁支付总额为7.903亿元人民币(1.146亿美元),其中短期租赁2.45亿元人民币(3550万美元)。
可转换优先票据债务
我们的可转换优先票据义务包括与我们的2026年4月票据、2027年票据和2026年12月票据相关的本金和现金利息。
哔哩哔哩可转换优先票据的持有人有权要求我们在2026年4月1日回购其票据,2027年6月15日和6月15日回购其票据,2026年12月1日回购其票据。此外,哔哩哔哩可转换优先票据均载有关于持有人在发生重大变动时要求我们回购其票据的权利(定义见该等票据的条款)的类似保障,以及有关我们在税法发生某些变化时赎回现有票据的类似条文。详情请参阅“项目3.主要资料-D.风险因素--与本公司业务及行业有关的风险--如我们在需要时未能取得足够现金,我们可能无法履行我们的可转换优先票据项下的付款义务”及“项目5.营运及财务回顾及展望-B.流动资金及资本资源”。
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于2021年,2026年4月票据持有人共转换本金7,060万美元,我们相应地向相关持有人发行了2,854,253份美国存托凭证。于2021年,2027年债券持有人共兑换本金1,000美元,我们向相关持有人发行了24份美国存托凭证。于2022年12月,2026年4月票据持有人共兑换了14,000美元本金,我们据此向相关持有人发行了565份美国存托凭证。已转换票据的余额已取消确认,并记为普通股和附加已缴费资本。
2022年,我们回购了本金总额768.3美元的2026年12月票据,总现金代价为568.6美元。于2022年,我们回购了本金总额5,400万美元的2027年票据,总现金代价为4,930万美元。截至2022年12月31日,我们的2026年4月票据、2026年12月票据和2027年票据的本金总额分别为429.3美元、831.7美元和746.0美元。
2023年1月,我们以每美国存托股份26.65美元的价格完成了15,344,000张美国存托凭证的发售。美国存托股份发售完成后不久,吾等完成了本金总额384.8,000,000美元的交换,其中未偿还的2026年12月票据由高盛及其适用联属公司(S)按吾等正式委托及授权,以非公开磋商交易方式由高盛及其适用联属公司(吾等授权)从该等兑换票据持有人手中购买,以供吾等发行美国存托凭证。该批交换票据的总购买价为331.2美元,由美国存托股份发售所得款项净额提供资金。我们计划在2022年第四季度回购某些可转换优先票据后,将美国存托股份发行的剩余净收益(扣除出售佣金)6,880万美元用于补充我们的现金储备,并用于其他营运资金目的。
截至2023年3月31日,我们的2026年4月票据、2026年12月票据和2027年票据的本金总额分别为429.3美元、446.9美元和746.0美元。
除上文所述外,截至2022年12月31日,我们并无任何重大资本及其他承诺、长期债务或担保。
控股公司结构
哔哩哔哩是一家控股公司,没有自己的物质业务。我们主要通过我们的中国子公司、VIE及其在内地的子公司中国开展业务。因此,哔哩哔哩股份有限公司S支付股息的能力取决于我们中国子公司支付的股息。倘若我们现有的中国附属公司或任何新成立的附属公司日后为本身招致债务,则管理其债务的工具可能会限制其向吾等支付股息的能力。此外,我们在中国内地的全资附属公司中国只获准从其根据中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中向吾等派发股息。根据中国法律,我们的每一家子公司和内地的VIE中国都必须至少留出其税后每年的利润(如果有的话),用于为某些法定公积金提供资金,直到这些公积金达到注册资本的50%。另外,我们在内地的外商独资子公司中国可能会把他们的一部分税后基于中国会计准则的利润可酌情分配给企业扩张基金和员工奖金和福利基金,VIE可将其税后根据中国会计准则的利润可酌情拨入盈余基金。法定公积金和可自由支配基金不得作为现金股利分配。外商独资公司中国将股息汇出内地,须经外汇局指定的银行审核。我们的中国附属公司并未派发股息,在产生累积利润及符合法定储备金要求前,将不能派发股息。
137
C. | 研究和开发、专利和许可证等 |
技术、研究和开发
我们的技术平台专为可靠性、可扩展性和灵活性而设计,由我们的内部技术部。截至2022年12月31日,我们在中国拥有约45,366台自有服务器和5,514台租赁服务器,并提供电源和发电机备份。这种结构,以及下面描述的其他功能,有助于提高我们网络的可靠性、可扩展性和效率。
人工智能和大数据分析。人工智能,或称AI,特别适合通过识别和分析模式和联系来审查和筛选内容。随着内容和用户互动的种类和数量不断增加,AI能力对于我们控制运营成本和增强用户体验至关重要。我们利用大数据分析,根据用户的行为(如发帖、聊天、评论、点赞和关注)以及年龄、性别和地理位置等人口统计数据,为每个用户账户创建兴趣档案。在我们的人工智能能力的支持下,我们的兴趣简档允许我们个性化用户界面,并向我们的用户推送他们更有可能感兴趣和相关的内容。
我们还在内容管理和审查程序中利用人工智能技术来监控上传到我们平台的内容,以检测不适当或非法的内容,并迅速删除任何侵权内容。我们的专有基于AI的筛选系统通过将新上传的存在隐私问题或包含非法或不适当内容的视频与我们自己存储的受版权保护或令人反感的视频进行比较,自动标记和筛选出这些视频内部“黑名单”数据库并识别那些具有相似代码的数据库,即,视频内容中的关键词。利用内部或根据法规要求收集的各种技术模型和样本,我们建立、维护并持续更新我们的数据库,以满足不断变化的法规要求。一旦内容被这个技术筛选系统处理,系统就会从内容中提取指纹痕迹(识别和区分视频的技术特征),并将它们发送到我们的内容筛选团队进行二级审查。所有其他内容,主要由用户发布的子弹聊天组成,也会被我们的筛选系统自动过滤,该系统利用基于AI的筛选系统对子弹聊天进行语义分析,以分析、识别和筛选不适当的子弹聊天。利用我们的专有技术,根据用户的指令屏蔽子弹聊天中的某些关键字,我们的平台可以执行这一指令,同时仍然可以实时流媒体视频,而不需要重新加载整段视频。我们利用自己的专有技术对每个用户的收藏、区块和评论设置进行语义分析,了解每个用户的独特偏好,并对子弹聊天进行定制过滤,从而定制每个用户的子弹聊天观看体验。
我们开发了一系列大数据分析技术,在大数据存储计算、交互查询、实时计算等基础设施方面获得了多项专利,对海量数据进行实时、准确、稳定的处理和分析。例如,我们发明了一种多链路传输中实时数据流监控的系统和方法,可以准确地分析大数据实时传输,在几分钟内发现系统中的不一致,并及时反应和报告此类问题。该技术应用于大数据分析领域的基础设施数据集成,以确保数据集成的完整性,促进大数据分析的准确性,因为大数据存储、计算、可视化、应用等上层模块都是基于数据集成产生的数据计算的。我们还发明了一种集中数据库、集中内存缓存、本地内存缓存和本地文档缓存相结合的数据访问方法和中间件,在防止数据不一致的同时,提高了系统集中访问数据时的稳定性和系统在大数据量访问时的效率。
云。由于我们提供的产品和服务的性质,我们对存储和计算能力有很高的需求,以增强我们视频播放器的功能,包括运行生成内容推荐的算法。我们开发了先进的云系统,可满足我们平台的运营需求,同时降低运营成本。
内容分发网络。我们的Web服务器技术专注于减少带宽使用,同时通过利用我们的内容分发网络或CDN系统来增强用户体验。我们的CDN组件战略性地部署在用户集中的城市,使用户能够访问离他们最近的内容副本,从而最大限度地减少内容加载时间。我们专有的CDN系统通过实时优化和分发来管理和优化服务器的工作负载,从而提高了网络效率。这项技术允许用户在不压缩的情况下上传内容,并能够以更高的清晰度查看内容。
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实时监控和支持。我们有一个网络运营支持团队,负责我们网络的稳定性和安全性24小时, 一周七天工作基础。团队成员的主要职责包括监控系统性能、故障排除、检测系统错误、在服务器上随机抽样测试、维护设备以及测试、评估和安装硬件和软件。
知识产权
我们寻求通过专利、版权、商标、商业秘密和保密协议的组合来保护我们的技术,包括我们的专有技术基础设施和核心软件系统。截至2022年12月31日,我们已经注册了大约985项专利,1847项注册著作权,350个注册域名,包括Www.bilibili.com,和8,154件注册商标,包括“ “。此外,我们还额外提交了约1863件专利申请和1171件商标申请。
我们打算大力保护我们的技术和专有权利,但不能保证我们的努力一定会成功。即使我们的努力取得成功,我们也可能在捍卫我们的权利方面付出巨大代价。第三方可能会不时对我们提起诉讼,指控我们侵犯他们的专有权或声明他们的不侵权我们的知识产权。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与我们的商业和工业相关的风险-我们可能受到知识产权侵权索赔或其他指控,这可能导致我们的声誉和品牌遭受重大损害,支付重大损害赔偿、罚款和罚款,从我们的平台移除相关内容或寻求可能无法按商业合理条款获得的许可安排”和“第3项.关键信息-D.风险因素-与我们的商业和工业相关的风险-我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权、不正当竞争、诽谤或其他侵犯我们的权利的行为,”这可能会损害我们的业务和竞争地位。
D. | 趋势信息 |
除本年报其他部分披露外,吾等并不知悉自2022年1月1日至2022年12月31日以来的任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件,该等趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对我们的净销售额或收入、持续经营收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大不利影响,或会导致所报告的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
E. | 关键会计估计 |
我们根据美国公认会计原则编制财务报表,这要求我们做出判断、估计和假设。我们根据最新可获得的信息、我们自己的历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设,不断评估这些估计和假设。由于估计的使用是财务报告过程中不可或缺的组成部分,因此,由于我们估计的变化,实际结果可能与我们的预期不同。我们的关键会计估计在应用时需要比其他估计更高程度的判断,并且在作出估计时涉及很大程度的不确定性,这些估计的变化已经或合理地可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。有关本公司重要会计政策及相关判断的详细讨论,请参阅本年报其他部分所载经审计综合财务报表的“综合财务报表附注-备注2重大会计政策”。
年度收入确认游戏中虚拟物品
我们确认出售的收入游戏中独家发行的手机游戏中的虚拟物品在付费玩家的估计平均玩期间内,从时间点当相关时游戏中虚拟物品被发送到付费玩家的账户。
所需估计的性质-付费球员的平均上场时间。付费球员的平均上场时间受到周期评估的影响。考虑到可能发生的事件或情况的变化,表明了估计的变化,我们按季度评估了付费球员的平均上场时间。我们进行定性和定量的评估,以确定每场比赛付费玩家的平均游戏时间。如果根据新获得的付费球员信息,定性和定量评估确定付费球员的平均上场时间的变化,我们可能会前瞻性地应用估计的变化。
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所使用的假设。假设或估计的变化可能会对付费球员的平均上场时间产生实质性影响,因此可能会影响测试结果。以下是我们在计算每场比赛付费玩家的平均游戏时间时使用的关键假设:
• | 支付玩家的流失率。流失率从时间点当相关时游戏中虚拟物品被发送到付费玩家的账户中,并跟踪在间隔时间内进行首次购买的付费玩家的数量(“队列”)。然后,我们跟踪每个队列中在首次购买后离开的付费玩家的数量。我们对付费玩家寿命的终点做出假设,超出可观察到的数据的日期,并外推实际观察到的流失率,以得出选定游戏的付费玩家的估计加权平均游戏寿命。 |
• | 新推出的游戏与现有游戏的相似之处。我们对新推出的游戏和现有游戏之间的相似性进行了假设,并影响了我们关于向与新游戏具有相似特征的其他游戏的玩家支付费用的玩模式的假设。 |
结合我们对估计的定期审查,我们会根据历史球员的流失率、付费球员的打法和管理层的判断来评估这些假设。这些假设的更新将影响付费球员的估计平均上场时间和相应确认的收入。如果付费球员的估计平均上场时间延长,收入将在更长的时间内确认,反之亦然。看见注2-2。本年度报告所附合并财务报表附注中的重要会计政策表格20-F,获取有关手机游戏服务收入确认的更多信息。
使用计量替代方案计入的投资减值
对于那些没有重大影响和公允价值易于确定的股权投资,我们按成本、减值和可观察到的价格变化的后续调整计入这些投资。
所需估计的性质-使用计量替代方案计入投资。我们按季度使用计量替代办法评估计入投资的减值,并定期评估在确定减值时使用的假设和判断。当事件发生或情况变化显示使用计量替代方案计入的投资可能减值时,我们会评估定性因素,以确定投资的公允价值是否少于其账面价值。如果使用计量替代方案计入的投资的账面价值高于其公允价值,则确认减值损失的金额等于超出的金额。由于减值指标可能会随着时间的推移而变化很大,因此估计减值需要对不确定的事项做出许多假设。
使用的假设和方法--减值评估。我们用来评估投资减值的方法是基于假设和管理层在考虑各种因素和事件时的判断。在评估被投资方的业绩和财务状况时使用的许多因素都不在管理层的控制范围之内,这些假设和判断在未来可能会发生变化。假设或管理判断的变化会对寻找减值指标产生重大影响,因此,可能会影响测试结果。
假设和使用的方法--被投资人的公允价值。如果评估显示投资减值,我们将按照ASC 820准则估计投资的公允价值。我们基于市场法或收益法来衡量被投资人的公允价值。
市场法依赖于从事被评估对象相同或类似投资的公司的市值(即市值)。此外,在可用范围内,我们还考虑为其他商业目的准备的第三方估值。
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收益法是衡量投资公允价值的另一种方法,使用现金流预测。被投资方制定现金流预测所固有的假设和估计源于对被投资方经营业绩、业务计划预测、预期增长率和资本成本的审查,类似于市场参与者用来评估公允价值的假设和估计。我们还对未来的经济状况和其他数据做出某些假设。评估公允价值时使用的许多因素不在管理层的控制范围之内,这些假设和估计在未来期间可能会发生变化。
假设或估计的变化可能会对投资的公允价值计量产生重大影响,因此可能会影响测试结果。以下是我们在进行现金流预测时使用的主要假设:
• | 业务预测。我们对被投资人在市场上的业务做出假设。这些假设推动了我们对每个收入流的规划假设。我们还对成本水平(例如,容量利用率、性价比)做出假设。这些预测是使用被投资人的商业计划预测得出的。 |
• | 长期增长率。增长率用于计算企业的最终价值,并与无债务中期现金流的现值相加。增长率是被投资人的业务部门的盈利在规划期后预计将增长的预期增长率。 |
• | 贴现率。在衡量可能的减值时,未来现金流的贴现率与我们预计潜在市场参与者将使用的加权平均资本成本一致。加权平均资本成本是对整体风险调整后的估计税前企业股权和债权持有人预期的回报率。 |
• | 经济预测。有关一般经济状况的假设包括在我们对被投资企业的行业销售和定价估计的假设中,并会对这些假设产生影响。这些宏观经济假设包括但不限于监管、经济或技术发展、通货膨胀、利率、客户偏好和外币汇率。 |
2022年,我们对上述指标进行了评估,确定存在减值指标,计提投资减值人民币4.656亿元。见本年度报告所列合并财务报表附注中的长期投资净额表格20-F,关于使用计量替代方案计入的减值投资的其他信息。
近期会计公告
最近发布的与我们相关的会计声明的清单包括在本年度报告的其他部分的经审计的综合财务报表的“2.(Ee)”中。表格20-F。
安全港
本年度报告内容如下:表格20-F包含前瞻性陈述。这些声明是根据修订后的1934年《证券交易法》第21E节的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”、“打算”、“目前正在审查”、“可能”、“受制于”以及类似的表述来识别。除其他事项外,本年度报告中题为“项目3.关键信息--D.风险因素”、“项目4.关于公司的信息”和“项目5.经营和财务回顾与展望”的章节表格20-F,以及我们的战略和业务计划,都包含前瞻性陈述。我们也可以在提交给美国证券交易委员会的文件中、在提交给股东的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中,以及在我们的高管、董事或员工向第三方所作的口头陈述中,做出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括关于我们的信念和预期的陈述,都是前瞻性陈述,可能会发生变化,这种变化可能是实质性的,可能会对我们的财务状况和一个或多个先前时期的运营结果产生重大不利影响。前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。许多重要因素可能会导致实际结果与本年度报告中任何前瞻性陈述中所载的结果存在重大差异,无论是明示的还是默示的。表格20-F。
本年报所提供的所有资料表格20-F截至本年度报告之日,展品中的表格20-F,除适用法律要求外,我们不承担任何更新此类信息的义务。
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项目6.董事、高级管理人员和员工
A. | 董事和高级管理人员 |
下表列出了截至本年度报告日期的有关我们董事和高管的信息。
董事及行政人员 |
年龄 |
职位/头衔 | ||
芮晨 | 45 | 董事会主席兼首席执行官 | ||
倪Li | 37 | 董事会副主席兼首席运营官 | ||
易旭 | 33 | 董事创始人、总裁 | ||
JP Gan | 51 | 独立董事 | ||
埃里克·何 | 63 | 独立董事 | ||
冯Li | 49 | 独立董事 | ||
丁国齐 | 53 | 独立董事 | ||
辛凡 | 44 | 首席财务官 |
芮晨自2014年11月以来一直担任我们的董事会主席兼首席执行官。他是一名连续创业者,在中国拥有20多年的互联网和科技相关行业经验。陈先生从我们成立之日起就领导着我们的战略发展。凭借长远的思维,他领导了一系列战略举措,将我们公司转变为一个涵盖广泛内容类别和多样化视频消费场景的全方位视频社区。陈可辛先生制定了“社区至上”的战略,持续投入优质内容。在他的领导下,哔哩哔哩建立了一个健康繁荣的内容生态系统,这对我们保持对年轻一代的吸引力至关重要。同时,陈晨先生领导了我们商业模式的建设,并引导了我们在多个业务领域的快速发展。
在加入我们之前,陈晓东先生共同创立的猎豹移动,一家在纽约证券交易所(纽交所代码:CMCM)上市的移动互联网公司。2009年,陈北科先生创立了北科互联网安全有限公司,并于2009年至2010年担任该公司首席执行官。在此之前,陈先生于2001年至2008年在香港联交所上市的领先软件及互联网服务公司金山软件有限公司(HKEx:3888)担任互联网安全研发总经理。陈晨先生被美国《财富》杂志评为中国评选的40位40岁以下商界最具影响力人物榜单之一。陈勇先生于2001年在成都信息技术大学获得学士学位。
倪Li自2014年11月以来一直担任我们的首席运营官,自2015年1月以来担任我们的董事会副主席。Li女士负责监督我们的整体运营,并领导包括内容生态系统开发、货币化计划、战略规划、投资和品牌营销在内的战略职能。在过去的几年里,Li女士建立了一支强大的业务和运营团队。在她的领导下,团队成功地扩大了我们的收入来源,并显著提高了我们的品牌知名度。从2021年开始,Li女士还担任我们的环境、社会和治理委员会主席。Li女士曾担任非执行董事董事从2020年9月起被欢喜传媒集团有限公司(HKEx:1003)收购。在加入我们之前,Li女士在2013年至2014年期间负责猎豹移动(纽约证券交易所代码:CMCM)的人力资源运营。在此之前,Li女士创立了GoalCareer,这是一家为财富500强公司和初创企业提供服务的咨询公司,专注于半导体、电信和互联网行业,并于2008年至2012年担任首席执行官。Li女士2008年毕业于岭南师范大学,获法学学士学位。
易旭2009年创建了我们的网站(2011年我们开始商业运营,2013年我们公司成立),自2013年12月以来一直担任我们的董事和总裁。徐翔先生曾指导我们公司的技术发展,并在开发子弹聊天等各种开创性的互动功能方面发挥了重要作用。多年来,陈旭先生一直在寻求创新的方法来完善子弹聊天,并为其添加新的功能,这仍然是我们在线平台上最重要的互动功能之一。他还对我们在线平台用户界面的不断设计改进做出了贡献。哔哩哔哩先生也是我们成立以来在线社区的意见领袖,并引领了用户社区文化的繁荣,从而加强了用户的强烈归属感,培育了一个充满活力的“哔哩哔哩”社区。王旭先生于2010年在北京邮电大学获得副学士学位。
142
JP Gan自2015年1月以来一直作为我们的董事。陈干先生自2019年以来一直是Ince Capital Limited的创始合伙人。2006年至2019年,陈干先生担任启明创投合伙人管理合伙人。2005年至2006年,郭干先生担任孔忠公司首席财务官。陈干先生也是董事集团有限公司(纳斯达克代码:TCOM;香港交易所代码:9961)的独立董事。陈干先生于1994年在爱荷华大学获得工商管理学士学位,并于1999年在芝加哥大学布斯商学院获得MBA学位。
埃里克·何自2018年3月以来一直作为我们的董事。自2020年以来,他目前还担任Agora,Inc.(纳斯达克代码:API)的独立纳斯达克。他说,他曾担任欢聚(原名YY Inc.)的首席财务官。(纳斯达克:YY)2011年8月至2017年5月。在此之前,他曾在2007年3月至2011年8月期间担任巨人互动集团的首席财务官。2004年至2007年,他担任九城互联网科技集团的首席战略官。他拥有国立台北大学会计学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位。他是美国特许金融分析师,1991年获得美国注册会计师协会会员资格。
冯Li之前在2014年11月至2016年5月担任我们的董事,并于2019年2月再次开始作为我们的董事。Li先生是上海子友投资管理有限公司的创始人兼首席执行官,该公司又名Frees Fund,是一家风险投资公司,管理的基金主要投资于中国和海外的早期和成长期初创公司,专注于升级消费、关键传感器、人工智能和生物技术行业。在此之前,Li先生曾任中国英语教学龙头学校新东方学校总裁副校长。Li先生目前是总部设在中国的几家民营互联网和科技公司的董事会成员。
丁国齐自2020年5月以来一直作为我们的董事。2019年起,丁国奇先生担任中国咨询服务商智勤管理咨询有限公司董事长,2017年起在深交所上市的中国医疗诊断外包服务商点诊集团股份有限公司(深交所代号:300244)董事会独立担任中国董事。2004年至2017年,王丁先生曾在复星国际国际有限公司担任多个职位,包括首席财务官,该公司是中国最大的投资集团之一。2012年至2017年期间,丁勇还担任了几家总部位于中国的公司的董事会成员,其中包括中国最大的房地产开发商之一上海福特置地有限公司。丁总毕业于上海财经大学,获财经学士学位,1997年被财政部Republic of China认定为会计人员。
辛凡自2017年9月以来一直担任我们的首席财务官。在此之前,陈凡先生自2016年4月起担任我司副财务总裁。在加入我们公司之前,范先生于2011年至2016年在网易(纳斯达克:NTES;香港交易所:9999)担任财务纳斯达克。在2011年之前,范先生在毕马威华振担任各种职位长达八年之久,并于2008年至2011年担任该公司的高级经理。陈凡先生于2001年在上海财经大学获得国际会计学士学位。陈凡先生是美国注册会计师协会常务委员,中国注册会计师。他还持有英国特许全球管理会计师和特许注册会计师的执照。
B. | 补偿 |
在截至2022年12月31日的财年,我们向高管支付了总计约690万元人民币(100万美元)的现金,向我们的非执行董事董事们。本公司并无预留或累积任何款项,以提供退休金、退休或其他类似福利予本公司的行政人员及董事。
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根据法律规定,我们的中国子公司和VIE必须缴纳相当于每位员工工资的一定百分比的供款,用于支付其养老保险、医疗保险、失业保险和其他法定福利以及住房公积金。
股权激励计划
2014年11月,我们的董事会批准了一项全球股票激励计划,即全球股票计划,以吸引和留住最好的可用人员,为员工、董事和顾问提供额外的激励,并促进我们的业务成功。2018年2月,我们的股东和董事会通过了2018年股票激励计划,或2018年计划,以吸引和留住最好的可用人员,为员工、董事和顾问提供额外的激励,并促进我们的业务成功。我们随后在2020年3月和2022年10月修订了2018年计划,并在董事会一致书面批准的情况下于2022年10月终止了我们的全球股票计划。先前授出及尚未授出的奖励及证明的原始奖励协议将于环球股票计划终止后继续有效,并持续有效,直至其原有条款届满(可不时修订)为止。
根据2018年度计划下所有奖励可发行的Z类普通股的最高总数为30,673,710股Z类普通股,相当于哔哩哔哩自愿将其第二上市地位转换为第一上市于香港联交所生效之日已发行Z类普通股总数的10%(不包括根据2018年度计划终止、到期或失效奖励的相关Z类普通股)。
截至2023年2月28日,根据2018年计划可供未来授予的Z类普通股总数为28,706,326股。
根据2018年计划下的奖励可能发行的Z类普通股可以是我们将发行的新股的形式,也可以是我们或第三方信托不时就2018年计划在公开市场上购买的股份或美国存托凭证的形式。
以下各段描述了2018年计划的主要条款。
奖项的种类。《2018年计划》允许授予期权、限售股和限售股单位。
计划管理。我们的董事会或由一名或多名董事会成员组成的委员会将管理2018年计划。委员会或全体董事会将视情况决定获奖的参与者、将授予每位参与者的奖项的类型和数量,以及2018年计划下每个奖项的条款和条件。
授标协议。根据2018年计划授予的奖励由奖励协议证明,该协议规定了每项奖励的条款、条件和限制,其中可能包括奖励的期限、在受赠人终止雇用或服务的情况下适用的条款,以及我们单方面或双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励的权力。
资格。根据2018年计划,我们可能会对哔哩哔哩的员工、董事和顾问进行奖励。此外,根据2018年计划,我们可能只向我们的员工和我们子公司的员工授予旨在符合激励股票期权资格的期权。
归属附表。根据2018年计划,通常由计划管理人确定授予时间表,这是在相关奖励协议中规定的。
期权的行使。根据2018年计划,计划管理人确定每个奖励的行使价格,奖励协议中规定了这一点。如果不在计划管理人在授予期权时确定的时间之前行使,期权的已授予部分将到期。然而,最长可行使期限为授予之日起十年。
转让限制。根据2018年计划,参与者不得以任何方式转让奖金,除非按照相关奖励协议中规定的例外情况或计划管理人以其他方式确定的例外情况,如遗嘱转让或世袭和分配法。
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终止和修订。除非提前终止,否则2018年计划的期限为10年。我们的董事会有权修改或终止2018年计划。除计划管理人所作的修改外,除非参与者同意,否则任何终止、修改或修改不得对先前根据2018年计划授予的任何奖励产生任何实质性的不利影响。
下表汇总了截至2023年2月28日,根据全球股票计划和2018年计划授予我们的几名董事和高管以及作为一个整体的其他个人的普通股数量,不包括在相关授予日期后被没收或取消的奖励。
名字 |
普通股 基础资产期权 和受限制的股票 获奖单位 |
行权价格 (美元/股) |
批地日期 |
有效期届满日期 | ||||||
芮晨 |
* | 从名义上的增长到 | 2020年3月 | 2027年3月 | ||||||
* | 20.26美元 | 2020年11月 | 2027年11月 | |||||||
倪Li |
* | 名义上的 | 2020年11月 | 2027年11月 | ||||||
辛凡 |
* | 从名义汇率降至20.26美元 | 从2019年6月到2019年6月的各种日期 至2020年3月1日 |
从2025年6月到2025年的各种日期 至2027年3月1日 | ||||||
其他承授人 |
15,799,960 | (1) | 从名义汇率降至20.26美元 | 从2017年6月开始的不同日期 至2022年12月1日 |
从2023年6月到2028年12月的各种日期 | |||||
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总计 |
23,499,960 | |||||||||
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备注:
* | 不到我们总流通股的1%。 |
(1) | 包括受限股份单位 |
股权激励信托s
哔哩哔哩全球股权激励信托及哔哩哔哩特别股权激励信托,统称为股权激励信托,是根据各自与方舟信托(香港)有限公司或方舟信托各自于2017年11月28日订立的信托契约而设立,方舟信托为各股权激励信托的受托人。通过股权激励信托,我们的普通股和根据我们的全球股票计划授予的奖励项下的其他权利和权益可能被提供给某些股权奖励获得者。股权激励信托的参与者包括我们的员工和我们的某些高管。
股权激励信托的参与者将他们的股权奖励转移到方舟信托,由方舟信托为他们的利益举行。在满足归属条件及授权人的要求后,方舟信托将在信托管理人的同意下行使股权奖励,并将股权奖励项下的相关普通股及其他权利及权益转让予相关的授权人。每份信托契约均规定,方舟信托不得行使该等普通股附带的投票权,除非信托管理人另有指示,即本公司的授权代表。
C. | 董事会惯例 |
董事会
我们的董事会由七名董事组成。董事不需要以限定的方式持有哔哩哔哩的任何股份。在纳斯达克证券市场规则的规限下,董事可就其拥有重大权益的任何合约、建议合约或安排投票,惟条件是:(A)倘其于有关合约或安排中的权益属重大,则董事已于董事会会议上(具体而言或以一般通告方式)申报其权益性质,及(B)倘该合约或安排为与关联方的交易,则有关交易已获审核委员会批准。董事可行使公司的一切权力,借入款项、将公司的业务、财产及未催缴股本按揭,并在借入款项时发行债权证或其他证券,或作为公司或任何第三者的任何义务的抵押。我们没有一个人非执行董事董事与我们签订了一份服务合同,规定在服务终止时提供福利。
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董事会各委员会
我们在董事会下设立了三个委员会:审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会。我们已经通过了三个委员会的章程。各委员会的成员和职能如下所述。
审计委员会。我们的审计委员会由何立群、JP Gan和冯Li组成。埃里克·何是我们审计委员会的主席。我们已确定何志平、JP Gan及冯Li分别符合纳斯达克证券市场规则第5605(C)(2)条的“独立性”要求,并符合下述独立性标准规则10A-3根据修订后的《交易法》。我们已经确定,埃里克·何有资格成为“审计委员会财务专家”。审计委员会监督我们的会计和财务报告流程,以及对我们公司财务报表的审计。除其他事项外,审计委员会负责:
• | 委任独立注册会计师事务所及前置审批所有审计和非审计允许由独立注册会计师事务所从事的业务; |
• | 与独立注册会计师事务所审查审计问题或困难及管理层的回应; |
• | 与管理层和独立注册会计师事务所讨论年度经审计的财务报表; |
• | 审查我们的会计和内部控制政策和程序的充分性和有效性,以及为监测和控制重大财务风险敞口而采取的任何步骤; |
• | 审查和批准所有拟议的关联方交易; |
• | 分别定期与管理层和独立注册会计师事务所举行会议;以及 |
• | 监督遵守我们的商业行为和道德准则,包括审查我们程序的充分性和有效性,以确保适当的合规。 |
薪酬委员会。我们的薪酬委员会由JP Gan、何立群和冯Li组成。JP Gan是我们薪酬委员会的主席。经认定,JP Gan、何立群、冯Li三人分别符合《纳斯达克证券市场规则》第5605(A)(2)条的“独立性”要求。薪酬委员会协助董事会审查和批准与我们的董事和高管有关的薪酬结构,包括所有形式的薪酬。我们的首席执行官不能出席任何审议他的薪酬的委员会会议。除其他事项外,薪酬委员会负责:
• | 审查批准或建议董事会批准我们的首席执行官和其他高管的薪酬; |
• | 审查并建议董事会就我们的薪酬进行决定非员工董事; |
• | 定期审查和批准任何激励性薪酬或股权计划、计划或类似安排; |
• | 只有在考虑到与个人独立于管理层有关的所有因素之后,才能选择薪酬顾问、法律顾问或其他顾问。 |
提名和公司治理委员会。我们的提名和公司治理委员会由JP Gan、何立群和冯Li组成。JP Gan是我们提名和公司治理委员会的主席。JP Gan、何立群和冯Li分别符合《纳斯达克股票市场规则》第5605(A)(2)条的“独立性”要求。提名和公司治理委员会协助董事会挑选有资格成为我们董事的个人,并确定董事会及其委员会的组成。除其他事项外,提名和公司治理委员会负责:
146
• | 选择并向董事会推荐提名人,由股东选举或董事会任命; |
• | 每年与董事会一起审查董事会目前的组成,包括独立性、知识、技能、经验和多样性等特点; |
• | 就董事会会议的频率和结构提出建议,并监督董事会各委员会的运作;以及 |
• | 定期就公司管治的法律及实务的重大发展及我们遵守适用法律及法规的情况向董事会提供意见,并就公司管治的所有事项及须采取的任何补救行动向董事会提出建议。 |
董事的职责
根据开曼群岛法律,我们的董事有责任诚实、真诚地行事,并着眼于我们的最佳利益。我们的董事也有责任行使在类似情况下一个合理审慎的人会行使的谨慎、勤奋和技能。在履行对我们的注意义务时,我们的董事必须确保遵守我们不时修订和重述的组织章程大纲和章程细则,以及根据该章程大纲和章程细则赋予股份持有人的类别权利。在某些情况下,如果违反董事的义务,股东可能有权要求损害赔偿。
我们的董事会拥有管理、指导和监督我们的商业事务所需的一切权力。本公司董事会的职权包括:
• | 召开股东周年大会,并向股东报告工作; |
• | 宣布分红和分配; |
• | 任命军官,确定军官的任期; |
• | 行使本公司借款权力,将本公司财产抵押; |
• | 批准转让哔哩哔哩股份,包括将该股份登记在我公司股份登记簿上。 |
董事及高级人员的任期
我们的官员是由董事会选举产生,并由董事会酌情决定的。在每届周年大会上三分之一当其时的董事人数,或如董事人数不是三人或三人的倍数,则最接近但不少于三分之一,应轮流离任,但每名董事成员(包括按特定任期任命的人员)应至少每三年轮换退休一次。退役的董事有资格获得连任。哔哩哔哩在董事退任的股东大会上可能会填补空出的职位。轮值退任的董事应包括(只要获得所需人数所需)任何希望退任而不主动提出退任的董事。连任。任何董事于股东周年大会前三年内并未轮值退任,将于股东周年大会上轮值退任。今后退任的董事应为自上次卸任以来任职时间最长的董事。连任或约会,因此在成为或最后一名的人之间再次当选在同一天卸任的董事(除非他们之间另有协议)应以抽签方式决定。董事不需要在达到特定年龄时退休。董事如(I)破产或与债权人达成任何债务偿还安排或债务重整协议;或(Ii)被本公司发现精神不健全或变得精神不健全,董事将自动被免职。
147
董事会多样性
董事会多元化矩阵(截至2023年2月28日)
主要执行机构所在国家/地区: | 中华人民共和国总理中国 | |
外国私人发行商 |
是 | |
母国法律禁止披露 |
不是 | |
董事总数 |
7 |
女性 | 男性 | 非二进制 | 没有 披露 性别 |
|||||||||||||
第一部分:性别认同 |
||||||||||||||||
董事 |
1 | 6 | — | — | ||||||||||||
第二部分:人口统计背景 |
||||||||||||||||
在母国管辖范围内任职人数不足的个人 |
— | |||||||||||||||
LGBTQ+ |
— | |||||||||||||||
没有透露人口统计背景 |
1 |
D. | 员工 |
截至2020年12月31日,我们有8,646名员工,截至2021年12月31日,我们有12,281名员工,截至2022年12月31日,我们有11,092名员工。下表列出了截至2022年12月31日我们按职能分类的员工人数:
截至2022年12月31日。 | ||||
职能: |
||||
产品和技术 |
4,614 | |||
内容审核 |
3,874 | |||
运营 |
2,035 | |||
管理、销售、财务和行政 |
569 | |||
|
|
|||
总计 |
11,092 | |||
|
|
截至2022年12月31日,我们在上海有6530名员工,在成都有1005名员工,在南京有982名员工,在武汉有603名员工,在其他地点有1,972名员工。
根据中国法规的要求,我们参加了由适用的地方省市政府组织的住房公积金和各种员工社会保障计划,包括住房公积金、养老金、生育、医疗、工伤和失业救济金计划,根据这些计划,我们按员工工资的特定百分比缴费。我们还为员工购买商业健康和意外保险。奖金通常是可自由支配的,部分基于员工的表现,部分基于我们业务的整体表现。我们已经并计划在未来继续向我们的员工发放基于股票的奖励,以激励他们对我们的增长和发展做出的贡献。
我们与我们的关键员工签订标准的保密协议和雇佣协议。与我们主要人员的合同通常包括一项标准竞业禁止禁止员工在受雇期间以及在受雇后至少一年内直接或间接与我们竞争的协议。
148
E. | 股份所有权 |
除非另有说明,下表列出了截至2023年2月28日我们普通股的实益所有权的相关信息:
• | 我们的每一位董事和行政人员;以及 |
• | 我们所知的每一位实益拥有我们5%以上普通股的人。 |
下表的计算基于截至2023年2月28日已发行的83,715,114股Y类普通股和326,208,471股Z类普通股(不包括根据我们的股票激励计划授予的奖励行使或归属时已发行并预留供未来发行的5,337,832股Z类普通股)。
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算某人实益拥有的股份数量和该人的所有权百分比时,我们已将该人有权在2023年2月28日后60天内获得的股份计算在内,包括通过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而,这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
实益拥有的普通股 | ||||||||||||||||||||
Y类 普通 股票 |
Z类 普通 股票 |
总计 普通 股票 |
的百分比 有益的 所有权 |
的百分比 集料 投票 电源† |
||||||||||||||||
董事和高管**: |
||||||||||||||||||||
芮晨(1) |
49,299,006 | 2,427,525 | 51,726,531 | 12.6 | % | 42.4 | % | |||||||||||||
倪Li(2) |
7,200,000 | 1,576,300 | 8,776,300 | 2.1 | % | 6.3 | % | |||||||||||||
易旭(3) |
27,216,108 | 196,100 | 27,412,208 | 6.7 | % | 23.4 | % | |||||||||||||
JP Gan(4) |
— | * | * | * | * | |||||||||||||||
埃里克·何(5) |
— | * | * | * | * | |||||||||||||||
冯Li(6) |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
丁国齐(7) |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
辛凡 |
— | * | * | * | * | |||||||||||||||
全体董事和高级管理人员为一组 |
83,715,114 | 5,023,599 | 88,738,713 | 21.5 | % | 72.1 | % | |||||||||||||
主要股东: |
||||||||||||||||||||
与瑞晨有关联的实体(8) |
49,299,006 | 525,525 | 49,824,531 | 12.2 | % | 42.4 | % | |||||||||||||
腾讯控股实体(9) |
— | 43,749,518 | 43,749,518 | 10.7 | % | 3.8 | % | |||||||||||||
易旭所属实体(10) |
27,216,108 | 151,100 | 27,367,208 | 6.7 | % | 23.4 | % | |||||||||||||
淘宝中国控股有限公司(11) |
— | 30,845,657 | 30,845,657 | 7.5 | % | 2.7 | % |
备注:
† | 对于本栏中包括的每个个人和集团,投票权百分比的计算方法是将该个人或集团实益拥有的投票权除以我们所有Y类和Z类普通股作为一个单一类别的投票权。每名Z类普通股持有人有权每股一票,而我们Y类普通股的每名持有人有权就提交他们表决的所有事项每股有十票。我们的Y类普通股和Z类普通股在提交我们股东投票的所有事项上作为一个类别一起投票,除非法律另有要求。我们的Y类普通股可由其持有人随时转换为A类Z类普通股一对一基础。 |
* | 不到我们总流通股的1%。 |
* * | 除下文另有说明外,董事及高级管理人员的办公地址为上海市杨浦区正丽路485号国政中心3号楼上海浩德信息技术有限公司,邮编:Republic of China。 |
(1) | 代表(I)49,299,006股Y类普通股及525,525,525股由在英属维尔京群岛注册成立的股份有限公司Vanship Limited以美国存托凭证形式直接持有的Y类普通股及525,525股Z类普通股,及(Ii)1,902,000股Y类普通股及525,525股Z类普通股,可于二零二三年二月二十八日后60天内行使购股权向陈锐瑞先生发行。Vanship Limited由Le Petit Prince Trust控制,Le Petit Prince Trust是根据开曼群岛法律设立的信托,由TMF(Cayman)Ltd.作为受托人管理。陈乐先生是乐小王子信托的财产授予人,陈明先生及其家人是该信托的受益人。根据本信托的条款,陈辉先生有权指示受托人保留或出售及行使万船有限公司持有的哔哩哔哩股份所附带的任何投票权及其他权利,而除陈明先生外,信托的其他受益人并无该等股份附带的投票权。在某些有限的情况下,受托人不会被要求遵守此类指示(例如,指示可能使受托人受到刑事制裁或民事法律责任,或指示涉及可能对受托人的声誉产生不利影响的交易)。上述职务也不适用于无行为能力、已解除职权或提名他人代为行使该职权的情况。 |
149
(2) | 代表(I)于英属维尔京群岛注册成立的股份有限公司Saber百合有限公司直接持有的7,200,000股Y类普通股及908,300股Z类普通股,及(Ii)668,000股可于二零二三年二月二十八日后60天内行使购股权时向Li女士发行的Y类普通股及908,300股Z类普通股。萨伯百合有限公司由ForTuna Trust控制,该信托是根据开曼群岛法律成立的信托,由TMF(Cayman)Ltd.作为受托人管理。Li女士是福图纳信托的委托人,Li女士及其家人是该信托的受益人。根据本信托的条款,Li女士有权指示受托人保留或出售佩剑百合有限公司持有的哔哩哔哩股份,以及行使该等股份所附带的任何投票权及其他权利,而除Li女士外,该信托的其他受益人并无该等股份所附带的投票权。在某些有限的情况下,受托人不会被要求遵守此类指示(例如,指示可能使受托人受到刑事制裁或民事法律责任,或指示涉及可能对受托人的声誉产生不利影响的交易)。Li女士丧失行为能力、已解除职权或者指定他人代为行使该职权的,上述职务也不适用。 |
(3) | 代表(I)27,216,108股Y类普通股及151,100股在英属维尔京群岛注册成立的股份有限公司Kami Sama Limited直接持有的Y类普通股及151,100股Z类普通股,及(Ii)徐翔先生以美国存托凭证形式持有的45,000股Y类Z类普通股。Kami Sama Limited由Homur Trust控制,Homur Trust是根据开曼群岛法律设立的信托,由TMF(Cayman)Ltd.作为受托人管理。徐毅旭先生是何穆尔信托的委托人,徐毅旭先生及其家庭成员是该信托的受益人。根据本信托的条款,黄旭先生有权指示受托人保留或出售卡米萨玛有限公司持有的哔哩哔哩股份,以及行使该等股份所附带的任何投票权及其他权利,而除刘旭先生外,该信托的其他受益人并无该等股份附带的投票权。在某些有限的情况下,受托人不会被要求遵守此类指示(例如,指示可能使受托人受到刑事制裁或民事法律责任,或指示涉及可能对受托人的声誉产生不利影响的交易)。上述职务也不适用于无行为能力、已解除职权或提名他人代为行使该职权的情况。 |
(4) | JP Gan先生的营业地址为香港中环夏高道12号美国银行大厦909室。 |
(5) | 埃里克·何先生的营业地址是2F-1,台北市信义区广府南路495号,邮编110007。 |
(6) | 王峰Li先生的办公地址是北京市朝阳区东方东路19号亮马桥外交办公楼1座701室,邮编:Republic of China。 |
(7) | 丁国奇先生的营业地址是上海市浦东新区昌邑路1500号1栋902室,邮编:Republic of China。 |
(8) | 代表49,299,006股Y类普通股和525,525股由Vanship Limited直接持有的美国存托凭证形式的Z类普通股,Vanship Limited是一家在英属维尔京群岛注册成立的股份有限公司。Vanship Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱2221号韦翰礁二期Start Chambers。 |
(9) | 代表(I)10,954,357股在英属维尔京群岛注册成立的股份有限公司OPH B Limited直接持有的10,954,357股Z类普通股,及(Ii)32,795,161股直接由在香港注册成立的有限公司腾讯控股移动有限公司直接持有的Z类普通股,根据于2020年2月10日提交的附表13G/A。永丰B有限公司及腾讯控股移动有限公司均为投资实体,最终由腾讯控股控股有限公司控制,统称为腾讯控股实体。OPH B有限公司的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇离岸公司中心邮政信箱957号。腾讯控股移动有限公司的注册地址为香港湾仔皇后大道东1号太古广场3号27楼。 |
(10) | 代表27,216,108股Y类普通股及151,100股由Kami Sama Limited直接持有的Z类普通股,该公司是一家在英属维尔京群岛注册成立的股份有限公司。Kami Sama Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱2221号韦翰礁二期Start Chambers。 |
(11) | 代表20,845,657股Z类普通股及10,000,000股Z类普通股,根据2022年2月10日提交的附表13G修订,以美国存托凭证的形式由在香港注册成立的商业公司淘宝中国控股有限公司直接持有。淘宝中国控股有限公司为在开曼群岛注册成立的股份有限公司淘宝控股有限公司的全资附属公司,而淘宝控股有限公司是在开曼群岛注册成立的股份有限公司阿里巴巴集团的全资附属公司。阿里巴巴集团控股有限公司、淘宝控股有限公司及淘宝中国控股有限公司的主要营业地址为香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场第一座26楼阿里巴巴集团服务有限公司。 |
据我们所知,截至2023年2月28日,45,320,928股我们的Z类普通股由美国的三名纪录保持者持有,约占我们转换后总流通股的10.9%(包括根据我们的股票激励计划授予的奖励行使或归属时已发行并预留供未来发行的5,337,832股Z类普通股)。其中一个持有人是我们美国存托股份计划的存托机构德意志银行信托公司美洲公司,截至2023年2月28日,该公司持有登记在册的13.6%的Z类普通股。美国存托凭证的实益拥有人数量可能远远超过我们普通股在美国的记录持有者数量。
F.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动
不适用。
150
项目七、大股东及关联方交易
A.主要股东
请参阅“第6项:董事、高级管理人员和雇员--E股份所有权”。
B.关联方交易
与相关VIE及其各自的个人股东的合同安排
见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。
股东协议和投资者权利协议
我们于2017年4月1日与股东签订了股东协议,股东包括普通股和优先股持有人。根据这份股东协议,我们已向我们的股东授予某些注册权。以下是对根据协议授予的登记权的描述。
索要登记权。持有优先股股东持有的已发行及尚未发行的须予登记证券(按折算基准计算)最少10%或以上的持有人,首次公开募股前D类普通股股东,首次公开募股前C类普通股股东或首次公开募股前B类普通股东有权书面要求我们提交一份登记声明,涵盖至少25%的可登记证券的登记。如果我们的董事会真诚地认为在不久的将来提交注册声明将对我们或我们的股东造成重大损害,我们有权将注册声明的提交推迟不超过90天,但在任何12个月期间,我们不能超过一次地行使延期权利,并且在此期间不能注册任何其他证券。我们没有义务完成超过三次的需求登记。此外,如果可登记证券是以承销发售的方式发售,而主承销商告知我们,营销因素需要限制承销证券的数目,则承销商可决定排除(I)我们首次公开发售的所有须登记证券,或(Ii)最多75%的须登记证券,而须登记证券的数目将根据每名申请登记的持有人当时持有的未偿还可登记证券的数目按比例分配给持有人,但须先排除所有其他股权证券。
在表格上注册 F-3或表格 S-3。任何持有人均可要求我们提交一份登记声明表格F-3或S表格-3如果我们有资格在表格F-3或表格:S-3。持有者有权通过以下途径获得不限数量的注册表格F-3或S表格-3只要注册要约金额超过500,000美元。然而,如果我们在任何12个月内完成了两次登记,我们没有义务完成登记。如果我们的董事会真诚地认为在不久的将来提交注册声明将对我们或我们的股东造成重大损害,我们有权将注册声明的提交推迟不超过90天,但在任何12个月期间,我们不能超过一次地行使延期权利,并且在此期间不能注册任何其他证券。
搭载登记权。如果我们建议注册公开发行或我们的证券,而不是与任何股票激励计划或公司重组有关,我们必须向我们的应注册证券的持有者提供被纳入此类注册的机会。如果承销商书面通知市场因素需要限制承销的可登记证券的数量,承销商可以决定排除(I)我们首次公开募股中所有的可登记证券,或(Ii)最多75%的可登记证券,并且应登记证券的数量将根据每个请求登记的持有人当时持有的可登记证券的数量按比例分配给持有人,前提是首先排除所有其他股权证券(为本公司的账户出售的证券除外)。
注册的开支。除适用于出售可登记证券的承销折扣及销售佣金外,吾等将承担根据股东协议与登记、提交文件或资格有关的所有登记费用。
债务的终止。我们没有义务实现任何要求,搭载或表格F-3或S表格-3在(I)股东协议所界定的QIPO完成之日起五周年之日,及(Ii)就任何持有人而言,该持有人持有本公司权益证券少于1%的次日,以及所有须登记的证券可根据证券法第144条在任何90天句号。
151
根据吾等与腾讯控股移动有限公司于2018年10月3日订立的股份购买及投资者权益协议,吾等已向腾讯控股移动有限公司或其联属公司授予若干登记权。因此,腾讯控股移动有限公司或其关联公司有权在表格F-3,在一个锁定期间,涵盖根据上述购股及投资者权利协议向腾讯控股移动有限公司发行及出售的该等Z类普通股。
雇佣协议和赔偿协议
我们已经与我们的每一位执行官员签订了雇用协议。根据这些协议,我们的每一名执行官员都被雇用了一段特定的时间。对于高管的某些行为,例如对重罪的定罪或认罪,或涉及道德败坏、疏忽或不诚实行为的任何犯罪,或不当行为或未能履行约定的职责,我们可以随时以不事先通知或报酬的理由终止雇用。我们也可以在提前三个月书面通知的情况下,无故终止高管的雇佣。在我们终止合同的情况下,我们将按照高管所在司法管辖区适用法律的明确要求,向高管支付遣散费。执行干事可在提前三个月书面通知的情况下随时辞职。
每位高管已同意在终止或终止雇佣协议期间和之后严格保密,除非在履行与雇佣相关的职责时或根据适用法律的要求,否则不会使用我们的任何机密信息或商业秘密、我们客户或潜在客户的任何机密信息或商业秘密、或我们收到的任何第三方的机密或专有信息,而我们对此负有保密义务。执行人员还同意在执行人员受雇于我们期间向我们保密地披露他们构思、开发或还原为实践的所有发明、设计和商业秘密,并将这些发明、设计和商业秘密的所有权利、所有权和权益转让给我们,并协助我们获取和执行这些发明、设计和商业秘密的专利、版权和其他法律权利。
此外,每一名执行干事都同意遵守竞业禁止和非邀请函在其受雇期间,通常是在最后一次受雇之日之后的一年内受到限制。具体而言,每位主管人员已同意,在未经我方明确同意的情况下,不(I)接触我方供应商、客户、客户或联系人或以我方代表身份介绍给我方高管的其他人员或实体,以便与将损害我方与这些个人或实体的业务关系的个人或实体进行业务往来;(Ii)在未经我方明确同意的情况下,受雇于我方任何竞争对手或向其提供服务,或以委托人、合作伙伴、许可方或其他身份聘用我方任何竞争对手;或(Iii)在未经我们明确同意的情况下,直接或间接寻求我们在高管离职之日或之后,或在离职前一年受雇于我们的任何员工的服务。
我们还与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。根据该等协议,吾等同意就彼等董事及主管人员因身为董事或哔哩哔哩主管人员而提出申索而招致的若干法律责任及开支作出弥偿。
股票激励计划
见“第6项.董事、高级管理人员和雇员--B.薪酬--股份激励计划”。
其他关联方交易
购买商品和服务。截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,吾等向若干关联方购买的商品及促销及其他服务分别为人民币3510万元、人民币11710万元及人民币2069百万元(3,000万美元)。
152
收购/转让长期投资。于2020年7月,吾等收购一投资基金两项投资的若干股权,吾等为该投资基金的有限责任合伙人,代价为人民币1.1亿元。2022年,我们将某些投资的部分股权转让给另一家投资基金,我们是该基金的有限合伙人,代价为人民币2.75亿元。
收购超电股份有限公司非控股权益。于2019年7月,吾等订立一系列协议收购潮电股份有限公司的控股权。于2020年9月,吾等向若干对本公司有重大影响的关联方收购潮电股份有限公司的非控股权益,收购代价为人民币2.573亿元。截至2022年12月31日,我们没有应付这些关联方的未付对价。
对该实体的出资/贷款。于2020年,与独立第三方成立实体,并与陈慧瑞先生及倪妮Li女士分别控制两个实体,取得上海一宗土地的土地使用权,以供日后建设。我们出资人民币15.305亿元,并向该实体提供本金总额人民币12.537亿元的有息担保贷款用于经营。贷款的年利率为3.3%。
C.专家和律师的利益
不适用。
第8项:财务信息
A.合并报表和其他财务信息
我们已附上合并财务报表,作为本年度报告的一部分。
法律诉讼
我们可能会不时地受到在正常业务过程中产生的各种法律或行政索赔和诉讼的影响。我们目前涉及大约124起诉讼,这些诉讼涉及因发布在我们平台上的内容而侵犯第三方版权的指控,这些诉讼对我们公司个人或集体来说都是无关紧要的。诉讼或任何其他法律或行政程序,无论结果如何,都可能导致巨额成本和我们资源的转移,包括我们管理层的时间和注意力。
在目前的中国监管体系下,多个监管机构,包括但不限于国家网信局、NPPA、MCT、工信部和CAC,共同监管互联网行业的所有主要方面,包括移动互联网和移动游戏业务。运营商必须获得相关移动业务的各种政府批准和许可证。
取得了《增值电信业务经营许可证》、《网络视听节目网络传播许可证》、《网络文化经营性网络文化活动经营许可证》、《广播电视动漫制作经营业务广播电视节目制作经营许可证》。这些许可证对我们的业务运营至关重要,通常会受到政府的定期审查或续签。ShareJoy Network持有在线文化经营许可证,并已向MCT当地分支机构申请续签许可证。我们不认为它获得续签的在线文化经营许可证存在实质性障碍。
根据广电总局的规定,每一款网络游戏的发布都需要得到广电总局的批准,在广电总局机构改革后,我们目前正在向国家游戏管理局申请发布游戏的审批。截至本年度报告日期,我们已经获得了NPPA的批准,所有由我们独家运营并在中国运营的国产和进口网络游戏。对于我们与第三方联合运营的网络游戏,我们还要求他们获得NPPA的必要批准。于二零二零年、二零二一年及二零二二年,我们于中国合营手游的收入基本上全部来自我们在中国的约36款在线合营手游,而该等在线合营手游均已获得国家游戏管理局批准。
153
与我司业务直接相关的具体规定包括但不限于《网络视听节目服务管理条例》、《网络视听信息服务管理规定》、《关于加强网络视听节目内容管理的通知》、《网络直播服务管理条例》、《关于加强网络节目直播管理的通知》、《关于加强网络节目直播管理的通知》、《关于加强网络视听节目直播管理的通知》、《关于加强网络视听节目直播管理的通知》、《关于加强网络视听节目直播管理的通知》、《关于加强网络视听节目内容管理的通知》、《关于加强网络节目直播管理的通知》等。电子商务直播、《关于加强直播服务管理的通知》、《关于进一步严格管理有效防止未成年人沉迷网络游戏的通知》、《中华人民共和国未成年人保护法(2020年修订)》。更多信息见“项目4.公司信息-B.业务概述-法规”。
本公司目前并不参与、亦不知悉管理层认为任何其他法律程序、调查或索偿可能会对本公司的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
股利政策
根据开曼群岛法律的某些要求,我们的董事会完全有权决定是否分配股息。即使我们的董事会决定派发股息,派息的形式、频率和数额也将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。
我们目前没有任何计划在首次公开募股后的可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益,以运营和扩大我们的业务。
哔哩哔哩是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。它可能会依赖其在中国的子公司的股息来满足其现金需求,包括向股东支付任何股息。中国法规可能会限制我们的中国子公司向我们支付股息的能力。见“项目4.公司信息-B.业务概述-规章-与股利分配有关的规章”。
倘吾等就吾等普通股支付任何股息,吾等将把有关美国存托凭证相关的Z类普通股应付的股息支付予作为该等Z类普通股登记持有人的托管银行,然后托管银行将按美国存托股份持有人所持有的美国存托凭证相关C Z类普通股的比例向美国存托股份持有人支付有关款项,但须受存款协议条款的规限,包括据此应付的手续费及开支。我们普通股的现金股息(如果有的话)将以美元支付。
B.重大变化
自我们的经审计综合财务报表纳入本年度报告之日起,我们并未经历任何重大变化。
第9项.报价和清单
A.产品介绍和上市详情
有关我们的主办市场和交易符号,请参阅“C.Markets”。我们采用双层普通股结构,其中Y类普通股拥有与Z类普通股不同的投票权。Y类普通股每股有权投十票,而Z类普通股则各有一票。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与我们上市证券相关的风险-我们具有不同投票权的双层股权结构将限制您影响公司事务的能力,并可能阻止其他人进行我们的Z类普通股和美国存托凭证持有人可能认为有益的任何控制权变更交易。”
我们的Z类普通股自2021年3月29日起在香港联交所挂牌上市,股份代号为“9626”。
B.配送计划
不适用。
154
C.市场
这些美国存托凭证代表一股Z类普通股,自2018年3月28日起在纳斯达克全球精选市场上市。美国存托凭证的交易代码是“BILI”。
我们的Z类普通股自2021年3月29日起在香港联交所挂牌上市,股份代号为“9626”。
D.出售股东
不适用。
E.稀释
不适用。
F.发行债券的费用
不适用。
第10项:补充信息
A.股本
不适用。
B.组织备忘录和章程
以下是我们通过的第八份经修订和重述的组织章程大纲和章程细则以及公司法的重大条款摘要,只要它们与我们普通股的重大条款有关。
本公司的宗旨。根据本公司第八份经修订及重述的组织章程大纲及细则,本公司的宗旨不受限制,并有全权及授权执行公司法(经修订)或开曼群岛任何其他法律不禁止的任何宗旨。
普通股。我们的普通股分为Y类普通股和Z类普通股。我们Y类普通股和Z类普通股的持有者将拥有相同的权利,但投票权和转换权除外。每股Z类普通股使其持有人有权就本公司股东大会上表决的所有事项投一(1)票,而每股Y类普通股持有人则有权就本公司股东大会上表决的所有事项投十(10)票。Y类普通股只能由创办人持有,或由创办人全资拥有或全资控制的有限合伙、信托、私人公司或其他工具持有,根据我们第八次修订及重述的组织章程大纲及章程细则,定义为“创办人控股工具”。我们的普通股是以登记的形式发行的,在我们的会员名册上登记时就会发行。本公司不得采取任何行动(包括发行或回购任何类别的股份)导致(A)所有出席股东大会的Z类普通股持有人(为免生疑问,亦不包括同时持有Y类普通股的人士)有权投下的表决权总数少于所有股东于股东大会上有权投下的表决权的10%;或(B)增加Y类普通股占已发行股份总数的比例。本公司不得再发行Y类普通股,除非在第八份经修订及重述的组织章程大纲及章程细则所指明的有限情况下事先获得香港联交所批准。在我公司减少已发行股份数量(例如通过购买自己的股份)的情况下,如果减少已发行股份数量会导致Y类普通股占已发行股份总数的比例增加,则Y类普通股持有人应按比例减少其在我公司的投票权,无论是通过转换其部分Y类普通股还是以其他方式。
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转换。经持有人选择,每股Y类普通股可随时转换为一股A类Z类普通股。在任何情况下,Z类普通股不得转换为Y类普通股。在符合不时修订或补充的《香港联合交易所有限公司证券上市规则》或《香港上市规则》或其他适用法律或规例的规定下,每股Y类普通股在发生以下情况时须自动转换为一股Z类普通股:(I)该Y类普通股的持有人去世(如持有人是控股工具,则指持有或控制该工具的创办人去世);(Ii)该Y类普通股的持有人因任何理由不再是董事或创办人的控股工具;(Iii)就履行董事的职责而言,该Y类普通股的持有人(或持有或控制该控股工具的创办人)被香港联交所视为无行为能力;。(Iv)该Y类普通股的持有人(或持有或控制该控股工具的创办人)不再符合香港上市规则所载的董事的规定;。及(V)将该Y类普通股的实益拥有权或经济权益转让予另一人,或(透过投票代表或其他方式)控制该Y类普通股附带的投票权,但第八份经修订及重述的组织章程大纲及章程细则所指明的若干例外除外。
红利。我们普通股的持有者有权获得我们董事会可能宣布的股息。我们第八次修订和重述的组织章程大纲和章程细则规定,股息可以宣布并从我们董事会认为合适的合法可用于分配的资金中支付,包括我们的利润。股息也可以从股票溢价账户或本公司根据《公司法》为此目的而授权的任何其他基金或账户中宣布和支付。根据开曼群岛的法律,我公司可以从利润或股票溢价账户中支付股息,但在任何情况下,如果这会导致我公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务,则不得支付股息。
投票权。本公司普通股持有人有权在本公司股东大会上收到通知、出席、发言和表决。以举手方式表决时,每位亲身或受委代表出席的股东每人有一票,而以投票方式表决时,每名Z类普通股持有人有权每股投一(1)票,而我们Y类普通股的每名持有人则有权就提交大会表决的所有事项投每股十(10)票。我公司不得更改Y类普通股的条款以增加每股Y类普通股有权获得的表决权。除法律另有规定外,Y类普通股和Z类普通股的持有者在任何时候都应在股东提交表决的所有事项上作为一个类别一起投票。于任何股东大会上,付诸表决的决议案须以举手表决方式作出,除非该大会主席或任何亲自出席或委派代表出席的股东要求以投票方式表决(在宣布举手表决结果之前或之后)。
股东大会的法定人数由一名或多名股东组成,持股量合计不少于十分之一附于本公司所有已发行股份并有权在该股东大会上投票的所有投票权,亲身出席或由受委代表出席,或如属公司或其他人士出席非自然的个人,由其正式授权的代表。至少提前通知二十一(21)召开我们的年度股东大会需要三个历日,任何其他股东大会至少需要十四(14)个历日。
股东将于大会上通过的普通决议案,须由亲身或受委代表(或如属公司,则由其正式授权的代表)出席股东大会并已正式发出不少于14天的通知的有权投票的股东所投普通股所附的简单多数票赞成。特别决议案要求有权在股东大会上亲自或委派代表(如属公司,则由其授权代表)投票的股东投下不少于四分之三的赞成票。普通决议案和特别决议案也可以在《公司法》和我们第八次修订和重述的组织章程大纲和章程细则允许的情况下,由我们公司的所有股东一致签署书面决议通过。如更改名称或作出影响我们股东权利的更改等重要事项,将需要特别决议。
股东大会。自本公司任何证券首次在香港联交所上市之日起计的每个财政年度内,本公司除于该年度举行任何其他大会外,亦须举行股东周年大会,并须在召开大会的通告中指明该会议为股东周年大会。本公司将在财政年度结束后六个月内召开年度股东大会。股东周年大会应在香港或本公司任何证券在该地区的证券交易所上市的其他地区举行,或在董事会决定的其他地方及董事会指定的时间和地点举行。所有股东大会(包括股东周年大会、任何延会或延期会议)可于香港或本公司任何证券于当地证券交易所上市的其他地区(由本公司董事会厘定)及于本公司第八次经修订及重述的组织章程大纲及章程细则第70A条规定的一个或多个地点举行,或作为混合会议或电子会议,由董事会绝对酌情决定。
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本公司的周年大会须以最少21天的书面通知召开,而本公司的周年大会(周年大会除外)则须以最少14天的书面通知召开。该通知不包括送达或当作送达的日期和发出通知的日期,并须指明会议的日期、时间和议程,以及将在该会议上审议的决议的详情。任何股东大会所要求的法定人数包括一名或多名亲自出席或由受委代表出席的股东(如果是公司或其他非自然的由其授权代表),代表不少于十分之一本公司所有已发行股份及有权在该股东大会上投票的所有投票权。如果股东大会被我们的董事推迟,该会议应推迟到特定的日期和时间。除电子会议外,通知须指明会议地点,如本公司董事会根据本公司第八份经修订及重述的组织章程大纲及章程细则第70A条决定有多于一个会议地点,则为主要会议地点。如果股东大会是混合会议或电子会议,通知应包括一份声明,表明这一点,并说明以电子方式出席和参加会议的电子设施的细节,或本公司将在会议前提供此类细节的情况。
《公司法》只赋予股东要求召开股东大会的有限权利,而不赋予股东向股东大会提出任何建议的任何权利。然而,这些权利可以在公司的公司章程中规定。我们第八次修订和重述的组织章程大纲和章程规定,在股东提出要求时,代表的总人数不少于十分之一得票率(在每股一票于本公司所有已发行及流通股于缴存日期有权于股东大会上投票之股份上,本公司董事会将召开股东特别大会,并于大会上表决如此征用之决议案。然而,本公司第八份经修订及重述的组织章程大纲及细则并无赋予本公司股东任何权利向非该等股东召开的股东周年大会或特别股东大会提出任何建议。
普通股转让。在以下所列限制的规限下,吾等任何股东均可透过书面转让文书转让其全部或任何普通股,并须由转让人或其代表签立,而就零股或部分缴足股款股份而言,或如吾等董事有此要求,则须代表受让人签署。
我们的董事会可以拒绝登记任何普通股的转让,除非:
• | 转让书提交我行,并附上与之相关的普通股证书以及我公司董事会可能合理要求的其他证据,以证明转让人有权进行转让; |
• | 转让文书仅适用于一类普通股; |
• | 如有需要,转让文书已加盖适当印花; |
• | 转让给联名持有人的,普通股转让给的联名持有人人数不超过四人; |
• | 本公司已就此向吾等支付董事不时要求的一笔费用。 |
如果我们的董事拒绝登记转让,他们应在提交转让文书之日起三(3)个月内,向转让方和受让方发出拒绝通知。
在遵照纳斯达克股票市场规定的任何通知后,转让登记可在本公司董事会不时决定的时间和期间内暂停登记和关闭登记,但在任何日历年不得超过三十(30)天。
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清算。在《公司法》的约束下,我们的公司可以随时和不时通过特别决议自愿清盘。于本公司清盘时,如本公司股东可供分配的资产足以于清盘开始时偿还全部股本,则盈余将按清盘开始时股东所持股份的面值按比例分配,但须从应付款项的股份中扣除应付本公司未缴催缴股款或其他款项。如果我们可供分配的资产不足以偿还全部股本,则该等资产将被分配,以便尽可能由我们的股东按其所持股份的面值按比例承担损失。
催缴股份及没收股份。本公司董事会可不时在指定付款时间前至少十四(14)个历日向股东发出通知,要求股东支付其股份未支付的任何款项。已被赎回但仍未支付的股票将被没收。
赎回、购回及交出股份。本公司可按本公司董事会或股东透过特别决议案决定的条款及方式,按本公司的选择权或该等股份持有人的选择权,以赎回该等股份的条款发行股份。本公司亦可按本公司董事会或本公司股东的普通决议案或本公司第八次经修订及重述的组织章程大纲及细则授权的条款及方式,回购本公司的任何股份。根据公司法,任何股份的赎回或回购可从本公司的利润中支付,或从为赎回或回购目的而发行的新股的收益中支付,或从资本(包括股份溢价账户和资本赎回储备)中支付,前提是本公司能够在付款后立即偿还其在正常业务过程中到期的债务。此外,根据《公司法》,在以下情况下,不得赎回或回购此类股份:(A)除非全部缴足,或(B)如果赎回或回购将导致公司的股东除库存股外没有其他股份,或(C)如果公司已开始清算。此外,本公司可接受免费交出任何已缴足股款的股份。
股权变动。如在任何时候,我们的股本被分成不同类别的股份,则任何类别股份所附带的权利,在任何类别股份当时附带的任何权利或限制的规限下,只可在该类别股份持有人的四分之三投票权的书面同意下,或在该类别股份持有人的另一次独立会议上,由该类别股份已发行股份的四分之三持有人亲自出席或委派代表出席并在该会议上投票的情况下,方可更改。除非该类别股份的发行条款另有明文规定,否则授予任何类别股份持有人的优先或其他权利,不得因增设或发行与该现有类别股份同等的股份或增加或加权投票权,或在该等股份设立或发行、赎回或购回该等股份后而被视为有重大不利影响。
增发新股。我们第八次修订和重述的组织章程大纲和章程细则授权我们的董事会根据董事会的决定不时发行额外的普通股,但以现有的授权但未发行的股份为限。
我们第八次修订和重述的章程和组织章程大纲还授权我们的董事会不时通过普通决议设立一个或多个优先股系列,并就任何系列优先股确定该系列的条款和权利,包括:
• | 该系列的名称; |
• | 构成该系列的优先股的数量以及与面值不同的认购价格; |
• | 股息权、股息率、转换权、投票权; |
• | 赎回和清算优先权的权利和条款。 |
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我们的董事会可以在授权但未发行的范围内发行优先股,而不需要我们的股东采取行动。发行这些股票可能会稀释普通股持有人的投票权。
对书籍和记录的检查。自本公司任何证券首次在香港联交所上市之日起计的期间内(除非登记册按相当于《公司条例》(香港法例)第632条的条款关闭。根据经不时修订的香港法例第622条),任何股东可于营业时间免费查阅在香港存置的任何登记册,并要求向其提供各方面的副本或摘录,犹如本公司是根据公司条例注册成立并受公司条例约束一样。
反收购条款。我们第八次修订和重述的组织章程大纲和章程细则中的一些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司或管理层的控制权变更,包括以下条款:
• | 授权我们的董事会发行一个或多个系列的优先股,并指定这些优先股的价格、权利、优先、特权和限制,而不需要我们的股东进一步投票或采取任何行动;以及 |
• | 限制股东要求和召开股东大会的能力。 |
然而,根据开曼群岛法律,我们的董事只能出于正当目的以及他们真诚地认为最符合我们公司利益的情况下,行使我们第八次修订和重述的组织章程大纲和章程细则授予他们的权利和权力。
获豁免公司。根据《公司法》,我们是一家获得豁免的有限责任公司。《公司法》对普通居民公司和豁免公司进行了区分。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外经营业务的公司均可申请注册为豁免公司。对获豁免公司的要求基本上与对普通公司相同,只是获豁免公司:
• | 无须向公司注册处处长提交股东周年申报表; |
• | 不需要打开其成员登记册以供检查; |
• | 无需召开年度股东大会; |
• | 可以发行无票面价值的股票; |
• | 可获得不征收任何未来税收的承诺(这种承诺通常首先给予20年); |
• | 可在另一法域继续登记,并在开曼群岛撤销登记; |
• | 可注册为获豁免的有限期间公司;及 |
• | 可注册为独立的投资组合公司。 |
“有限责任”是指每个股东的责任限于股东对公司股份未付的金额(除非在特殊情况下,如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不正当目的,或法院可能准备揭开公司面纱的其他情况)。
C.材料合同
除在正常业务过程中及“第4项.公司情况”、“第7项.大股东及关联方”所述外,本公司并无订立任何其他重大合同交易--B.关联方交易,在本年度报告中第10项补充信息-C.材料合同“或在本年度报告的其他地方表格20-F。
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D.外汇管制
见“第四项公司情况-B.业务概述-规章制度-外汇管理相关规定”。
E.征税
以下有关投资美国存托凭证或Z类普通股所产生的重大开曼群岛、中国及美国联邦所得税后果的摘要,是根据截至本注册声明日期生效的法律及其相关解释而厘定的,所有这些法律或解释均可予更改。本摘要并不涉及与投资美国存托凭证或普通股有关的所有可能的税务后果,例如美国州和地方税法下的税务后果或开曼群岛、中国大陆和美国以外司法管辖区税法下的税务后果。就与开曼群岛税法事宜有关的讨论而言,其代表开曼群岛律师Walkers(香港)的意见,而就与中国税法事宜有关的讨论而言,则代表景天律师事务所的意见。
开曼群岛税收
据我们的开曼群岛法律顾问Walkers(香港)表示,开曼群岛目前不向个人或公司征收基于利润、收入、收益或增值的税收,也不存在遗产税或遗产税的性质。开曼群岛政府征收的其他税项对我们来说可能不是实质性的,但可能适用于在开曼群岛签立或在开曼群岛管辖范围内签立的文书的印花税除外。此外,开曼群岛不对股息支付征收预扣税。开曼群岛无需为转让开曼群岛公司的股票缴纳印花税,持有开曼群岛土地权益的公司除外。开曼群岛不是适用于支付给我公司或由我公司支付的任何款项的任何双重征税条约的缔约方。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。
有关美国存托凭证或普通股的股息及资本的支付将不须在开曼群岛缴税,向美国存托凭证或普通股的任何持有人支付股息或股本亦无需预扣,出售美国存托凭证或普通股所得收益亦不须缴纳开曼群岛所得税或公司税。
本公司已根据开曼群岛法律注册为获豁免有限责任公司,并因此获得开曼群岛政府承诺根据税务优惠法案(经修订)提供税务优惠。根据《税收减让法》(经修订)第6节的规定,内阁总督与我公司承诺:
• | 此后在开曼群岛颁布的对利润、收入、收益或增值征税的法律不适用于哔哩哔哩或其业务;以及 |
• | 此外,无须就利润、收入、收益或增值或属遗产税或遗产税性质的项目征税: |
• | 哔哩哔哩的股份、债权证或其他义务;或 |
• | 以扣留、全部或部分扣留《税收减让法》(经修订)第(6)(3)节所界定的任何相关付款的方式。 |
这些优惠的有效期为20年,自2018年3月14日起生效。
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中华人民共和国税收
根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施细则,在内地境外设立中国并在内地境内拥有“事实上的管理机构”的企业被视为居民企业。实施细则将“事实上的管理机构”定义为对企业的业务、生产、人员、会计和财产实行全面和实质性控制和全面管理的机构。2009年4月,STA发布了一份名为第82号通告的通知,其中规定了某些具体标准,以确定一个或多个国家的“事实上的管理机构”是否中国控制在境外注册的企业位于内地中国。国家统计局发布了《中控离岸法人居民企业所得税条例》,于2011年9月1日起施行,最近一次修订是在2018年6月15日,旨在为落实第82号通知提供更多指导,并明确中控离岸法人居民企业的申报义务。第45号公报还规定了确定居民身份和管理确定后事项的程序和行政细节。虽然第82号通函只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业,而不适用于由中国个人或外国人控制的离岸企业,但该通函中提出的标准可能反映了国家统计局在确定所有离岸企业的税务居民地位时应如何应用“事实上的管理机构”文本的一般立场。根据第82号通函,由中国企业或中国企业集团控制的离岸注册企业,由于其“事实上的管理机构”设在内地中国,将被视为中国税务居民,只有在满足下列所有条件的情况下,其全球收入才需缴纳中国企业所得税:(I)日常工作(I)经营管理在内地中国;(Ii)有关企业财务及人力资源事宜的决定由内地机构或人士在中国作出或批准;(Iii)企业的主要资产、会计账簿及纪录、公司印章、董事会及股东决议案均设在或维持在内地;及(Iv)至少有50%有表决权的董事会成员或高级管理人员惯常居住在内地。
吾等认为,就中国税务而言,哔哩哔哩并非中国居民企业。哔哩哔哩并非由中国企业或中国企业集团控制,吾等不相信哔哩哔哩符合上述所有条件。哔哩哔哩是一家在大陆以外注册成立的公司,中国。作为一家控股公司,其关键资产是其在子公司的所有权权益,其关键资产位于内地中国境外,其记录(包括其董事会决议和股东决议)被保存。此外,据吾等所知,并无任何离岸控股公司与本公司的公司架构相若,曾被中国税务机关认定为中国的“居民企业”。然而,企业的税务居民身份取决于中国税务机关的决定,关于“事实上的管理机构”一词的解释仍然存在不确定性。我们将继续监测我们的税务状况。
如果中国税务机关出于企业所得税的目的确定哔哩哔哩是中国居民企业,我们可能被要求从我们向股东支付的股息中预扣10%的预提税。非居民企业,包括美国存托凭证的持有者。此外,非居民企业股东(包括美国存托股份持有人)因出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股而变现所得,如该等收益被视为来自内地中国,则可能须缴纳10%的中国税项。目前还不清楚我们的非中国个人股东(包括美国存托股份的持有者)将对由此获得的股息或收益缴纳任何中国税非中国如果我们决定成为一家中国居民企业,我们的个人股东。若任何中国税项适用于该等股息或收益,则一般按20%的税率征收(如属股息,则在来源上予以扣缴)。上述税率可通过适用的税收条约降低,但尚不清楚是否非中国倘若哔哩哔哩被视为中国居民企业,则哔哩哔哩的股东将可享有其税务居住国与内地中国之间的任何税务协定的利益。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--如果出于中国所得税的目的,我们被归类为中国居民企业,这样的分类可能会导致对我们和我们的非中国股东或美国存托股份持有者。
美国联邦所得税的考虑因素
以下讨论是美国联邦所得税考虑事项的摘要,涉及持有美国存托凭证或Z类普通股的美国持有者(定义见下文),该持有者持有美国存托凭证或Z类普通股作为“资本资产”(一般是为投资而持有的财产),该美国持有者根据修订后的1986年美国国税法或该守则持有。这一讨论是基于现有的美国联邦税法,该法律可能会有不同的解释或更改,可能具有追溯力。尚未寻求美国国税局或国税局就以下所述的任何美国联邦所得税后果做出裁决,也不能保证国税局或法院不会采取相反的立场。本讨论没有讨论美国联邦所得税的所有方面,鉴于特定投资者的个人投资情况,这些方面可能对他们很重要,包括受特殊税收规则约束的投资者(例如,包括金融机构、保险公司、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、经纪自营商、证券交易商按市值计价治疗,免税组织(包括私人基金会)、非美国持有者、(直接、间接或建设性地)持有我们股票10%或以上(通过投票或价值)的持有者、根据任何员工股票期权或其他方式作为补偿获得其美国存托凭证或Z类普通股的持有者、将持有其美国存托凭证或Z类普通股作为跨境交易一部分的投资者、对冲、转换、推定出售或其他用于美国联邦所得税目的的综合交易,要求加快确认与我们的美国存托凭证或Z类普通股有关的任何毛收入项目的投资者,因为此类收入在适用的财务报表上得到确认,或者投资者拥有美元以外的功能货币,所有这些投资者都可能受到与下文讨论的税法显著不同的税收规则的约束)。此外,本讨论不涉及美国联邦遗产税和赠与税或我们的美国存托凭证或Z类普通股的所有权或处置的替代最低税收后果,或对净投资收入征收的联邦医疗保险税。敦促每个美国持有者咨询其税务顾问关于美国联邦、州、地方和非美国投资我们的美国存托凭证或Z类普通股的收入和其他税收考虑因素。
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一般信息
在本讨论中,“美国持有人”是指我们的美国存托凭证或Z类普通股的实益拥有人,即(I)在美国公民或美国居民,(Ii)在美国或其任何州或哥伦比亚特区根据法律创建或组织的公司(或根据美国联邦所得税被视为公司的其他实体),(Iii)其收入可包括在美国联邦所得税总收入中的遗产,无论其来源如何;或(Iv)信托(A)其管理受美国法院的主要监督,且有一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定,或(B)以其他方式有效地被选为根据《守则》被视为美国人的信托。
如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体)是我们的美国存托凭证或Z类普通股的实益所有者,则合伙企业中合伙人的税务待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。我们敦促持有我们的美国存托凭证或Z类普通股的合伙企业及其合作伙伴就投资我们的美国存托凭证或Z类普通股咨询他们的税务顾问。
就美国联邦所得税而言,美国存托凭证持有人一般会被视为存托凭证所代表的标的股份的实益拥有人。本讨论的其余部分假设美国存托凭证的美国持有者将被以这种方式对待。因此,ADS的Z类普通股的存款或提款通常不需要缴纳美国联邦所得税。
被动型外商投资公司应注意的问题
A 非美国公司,如我们公司,将被归类为美国联邦所得税目的在任何纳税年度的PFIC,如果(I)该年度75%或以上的总收入由某些类型的“被动”收入组成,或(Ii)该年度50%或以上的资产价值(通常根据季度平均值确定)可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产。为此,现金和可随时转换为现金的资产被归类为被动资产,公司的商誉和其他未登记的无形资产也被考虑在内。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和处置被动资产的收益等。我们将被视为直接或间接拥有股票25%或以上(按价值计算)的任何其他公司的资产和收入的比例份额。
尽管这方面的法律并不完全明确,但出于美国联邦所得税的目的,我们将VIE视为由我们所有,因为我们控制着它们的管理决策,我们有权获得与这些实体相关的几乎所有经济利益,因此,我们将它们的运营结果合并到我们的综合美国公认会计准则财务报表中。然而,如果为了美国联邦所得税的目的,确定我们不拥有VIE的库存,我们可能会在本纳税年度和随后的任何纳税年度被视为PFIC。
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假设出于美国联邦所得税的目的,我们是VIE的所有者,并基于我们的收入和资产的构成以及对我们资产价值的预测,包括商誉和其他未记录在资产负债表上的无形资产,我们不相信我们在2022纳税年度是PFIC,我们目前也不希望在本纳税年度成为PFIC。虽然我们预计在本课税年度不会成为或不会成为PFIC,但不能保证我们不会或不会被归类为PFIC,因为确定PFIC地位是一项每年进行的密集事实调查,部分将取决于我们的资产和收入的构成,以及我们当时的商誉是否继续存在。我们的美国存托凭证市场价格的波动可能会导致我们在本课税年度或以后的纳税年度成为PFIC,因为资产测试的资产价值,包括我们的商誉和其他未入账无形资产的价值,可能会不时参考我们的美国存托凭证的市场价值(可能是不稳定的)来确定。特别是,最近美国存托凭证市场价格的下跌增加了我们成为PFIC的风险。美国存托凭证的市场价格可能会继续大幅波动,因此,我们不能向您保证我们在任何课税年度的PFIC地位。此外,我们的收入和资产的构成将受到我们使用流动资产的方式和速度的影响。在我们决定不将大量现金用于资本支出和其他一般企业目的的情况下,我们被归类为PFIC的风险可能会大幅增加。
如果我们在任何一年被归类为美国股东持有美国存托凭证或Z类普通股的PFIC,我们通常将在该美国持有人持有我们的美国存托凭证或Z类普通股的随后所有年份继续被视为PFIC,除非我们不再是PFIC,并做出了“视为出售”的选择,或按市值计价待遇(如下所述)适用于我们是PFIC的任何一年。
以下“分红”和“出售或以其他方式处置美国存托凭证或Z类普通股”的讨论是基于我们不会被归类为美国联邦所得税目的的PFIC的基础上编写的。如果我们被视为PFIC,适用的美国联邦所得税规则将在下文的“被动型外国投资公司规则”中进行一般讨论。
分红
根据下面《被动型外国投资公司规则》的讨论,根据美国联邦所得税原则,从我们当前或累积的收益和利润中支付的任何现金分配(包括任何预扣税款)从我们的当前或累积收益和利润中支付给我们的美国存托凭证或Z类普通股,通常将作为美国持有人实际或建设性收到的当天的股息收入计入美国持有人的总收入。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来确定我们的收入和利润,我们支付的任何分配通常都将被视为美国联邦所得税目的的“红利”。
A 非法人在满足某些持有期要求的情况下,美国持有者一般将按较低的适用资本利得税而不是一般适用于普通收入的边际税率对“合格外国公司”的股息收入征税。一个非美国公司(在支付股息的课税年度或上一课税年度被归类为PFIC的公司除外)一般将被视为合格的外国公司(I)如果它有资格享受与美国的全面税收条约的好处,而美国财政部长认为该条约就本条款而言是令人满意的,并且包括信息交换计划,或(Ii)关于其支付的任何股票(或关于该股票的美国存托凭证)的股息,并且该股息可以在美国成熟的证券市场上随时交易。美国存托凭证被认为可以很容易地在纳斯达克全球精选市场上交易,该市场是美国一个成熟的证券市场。由于我们预计我们的Z类普通股不会在美国成熟的证券市场上市,我们不相信我们为我们的非美国存托凭证代表的Z类普通股支付的股息将符合降低税率所需的条件。我们不能保证我们的美国存托凭证在未来几年将继续被认为可以在成熟的证券市场上随时交易。
如果我们根据《中华人民共和国企业所得税法》被视为中国居民企业,我们可能有资格享受美国-中国所得税条约(美国财政部认定该条约就此目的而言是令人满意的),在这种情况下,就我们的Z类普通股或ADS支付的股息而言,我们将被视为一家合格的外国公司。每个非法人建议美国持有者咨询其税务顾问,了解我们就美国存托凭证或Z类普通股支付的任何股息适用于合格股息收入的降低税率的可用性。我们的美国存托凭证或Z类普通股收到的股息将没有资格享受允许公司扣除的股息。
163
出于美国外国税收抵免的目的,股息通常被视为来自外国的收入,通常将构成被动类别收入。如果根据《中国企业所得税法》,我们被视为中国居民企业,美国股东可能需要就我们的美国存托凭证或普通股类股息缴纳中国预扣税。见“第10项.补充资料-E.税务-中华人民共和国税务”。在这种情况下,根据美国持有人的个人事实和情况,美国持有人可能有资格申请不超过任何适用条约税率的外国税收抵免,该抵免适用于对我们的美国存托凭证或Z类普通股收到的股息征收的任何外国预扣税。不选择为外国扣缴的外国税收申请外国税收抵免的美国持有者,可以为美国联邦所得税目的申请此类扣缴的扣减,但只能在该持有人选择为所有可抵扣的外国所得税这样做的年份申请扣减。管理外国税收抵免的规则很复杂,其结果在很大程度上取决于美国持有者的个人事实和情况。此外,根据美国财政部的规定,如果没有选举来适用适用的所得税条约的好处,为了使外国所得税可抵免,相关的外国所得税规则必须与某些美国联邦所得税原则一致,我们尚未确定中国的所得税制度是否符合这些要求。因此,敦促美国持有者咨询他们的税务顾问,了解在他们特定情况下是否可以获得外国税收抵免。
出售或以其他方式处置美国存托凭证或Z类普通股
根据以下《被动型外国投资公司规则》的讨论,美国持有者一般将确认出售或以其他方式处置美国存托凭证或Z类普通股时的资本收益或亏损,其金额等于出售时变现的金额与该等美国存托凭证或Z类普通股持有人的调整税基之间的差额。如果持有美国存托凭证或Z类普通股超过一年,任何资本收益或亏损都将是长期的,通常将是用于美国外国税收抵免目的的美国来源收益或亏损。的长期资本收益非法人美国持有者通常有资格享受较低的税率。资本损失的扣除可能会受到限制。
如“第10项.额外资料-E.税务-中国税务”所述,若根据企业所得税法,吾等被视为中国居民企业,出售美国存托凭证或Z类普通股所得收益可能须缴交中国所得税,且一般来自美国,这可能限制我们接受外国税务抵免的能力。如果美国持有者有资格享受本条约的利益,该持有者可以选择将该收益视为本条约下的中国来源收入。然而,根据最近发布的美国财政部法规,如果美国持有人没有资格享受本条约的好处或不选择适用本条约,则该持有人可能无法申请因出售股票而征收的任何中国税收所产生的外国税收抵免。有关外国税收抵免和外国税收抵扣的规则很复杂。美国持有者应根据他们的特殊情况,包括他们根据条约获得福利的资格,以及最近发布的美国财政部法规的潜在影响,就是否可以获得外国税收抵免或扣减向他们的税务顾问咨询。
被动型外国投资公司规则
如果在任何纳税年度内,我们被归类为PFIC,而美国持有人持有我们的美国存托凭证或Z类普通股,并且除非美国持有人做出按市值计价在选举期间(如下所述),美国持有人一般将受到特别税收规则的约束,这些规则对(I)我们向美国持有人作出的任何超额分配(通常指在纳税年度内向美国持有人支付的任何超过前三个纳税年度支付的平均年分派的125%,或如果较短,美国持有人持有美国存托凭证或Z类普通股的持有期)具有惩罚性效果,以及(Ii)出售或其他处置所实现的任何收益,包括美国存托凭证或Z类普通股的质押。根据PFIC规则:
• | 多余的分配或收益将在美国持有者持有美国存托凭证或Z类普通股的期间按比例分配; |
164
• | 在我们被归类为PFIC的第一个纳税年度之前,分配给本纳税年度和美国持有者持有期间内的任何纳税年度的金额(每个、一个“前PFIC年“),将作为普通收入征税; |
• | 分配给以前每个课税年度的税额,前PFIC将按该年度对个人或公司(视乎情况而定)的最高税率缴税;及 |
• | 一般适用于少缴税款的利息收费,将按上一课税年度的应占税项征收,但前PFIC年。 |
如果在任何课税年度内,美国持有人持有我们的ADS或Z类普通股,而我们的任何子公司也是PFIC,则就本规则的适用而言,该美国持有人将被视为拥有一定比例的较低级别PFIC的股份(按价值计算)。敦促美国持有人就PFIC规则适用于我们的任何子公司咨询他们的税务顾问。
作为前述规则的替代方案,持有PFIC“可销售股票”的美国持有者可以按市值计价就这类股票进行的选举。这个按市值计价选举仅适用于在美国证券交易委员会注册的国家证券交易所进行定期交易的股票,或者在美国国税局认定为合格交易所、其规则足以确保市场价格代表合法且合理的公平市场价值的外汇交易所或市场上进行交易的股票。我们的美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场上市,这是美国一个成熟的证券市场。因此,如果我们的美国存托凭证继续在纳斯达克全球精选市场上市并定期交易,我们预计按市值计价如果我们成为或成为PFIC,持有我们美国存托凭证的美国持有者将可以进行选举。我们预计,我们的Z类普通股在其上市的香港交易所将是一家合格的交易所,但在这方面不能得到保证,因为美国国税局尚未确定具体的非美国有资格达到这些目的的交易所。我们的美国存托凭证和Z类普通股预计将符合定期交易的资格,但可能不会在这方面做出任何保证。如果美国持股人做出这一选择,持有人一般将(I)包括我们是PFIC的每个应纳税年度的普通收入,包括在该纳税年度结束时持有的美国存托凭证或Z类普通股的公平市值超过该等美国存托凭证或Z类普通股的调整后纳税基准的超额部分(如果有),以及(Ii)扣除该等美国存托凭证或Z类普通股的调整计税基准在该纳税年度结束时持有的该等美国存托凭证或Z类普通股的公平市场价值之上的超额部分(如果有),但这项扣减只限於先前因按市值计价选举。美国持有者在美国存托凭证或Z类普通股中的调整税基将进行调整,以反映因按市值计价选举。如果美国持有者做出了按市值计价就被归类为PFIC的公司的选举而言,如果该公司不再被归类为PFIC,则在该公司不被归类为PFIC的任何期间,持有人将不需要考虑上述收益或损失。如果美国持有者做出了按市值计价在我们是PFIC的一年内,美国股东在出售或以其他方式处置我们的美国存托凭证或Z类普通股时确认的任何收益将被视为普通收入,任何亏损将被视为普通亏损,但此类亏损将仅被视为普通亏损,范围仅限于之前因按市值计价选举。如果美国持有者做出了按市值计价除非美国存托凭证或Z类普通股不再被视为流通股,或美国国税局同意撤销该项选择,否则该项选择将于作出选择的课税年度及其后所有课税年度生效。
因为一个按市值计价不能选择我们可能拥有的任何较低级别的PFIC,美国持有人可以继续遵守PFIC规则,关于这些美国持有人在我们持有的任何投资中的间接权益,而出于美国联邦所得税的目的,这些投资被视为PFIC的股权。
我们不打算为美国持有人提供必要的信息,以便进行合格的选举基金选举,如果有的话,这些选举基金将导致不同于上述PFIC的一般税收待遇的税收待遇。
如果在我们是PFIC的任何纳税年度内,美国持有人拥有我们的美国存托凭证或Z类普通股,持有人通常必须提交年度IRS表格8621。敦促每个美国持有者就购买、持有和处置美国存托凭证或Z类普通股的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问,如果我们被或成为PFIC对待,包括做出按市值计价选举。
165
F.股息和支付代理人
不适用。
G.专家的发言
不适用。
H.展出的文件
我们必须遵守适用于外国私人发行人的《交易法》的定期报告和其他信息要求,并被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。具体地说,我们被要求每年提交一份关于表格20-F在每个财政年度结束后的四个月内,也就是12-31日。所有向美国证券交易委员会备案的信息都可以通过互联网获得,美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov。作为一家外国私人发行人,我们豁免遵守《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容的规则,以及高级管理人员、董事和主要股东豁免遵守《交易所法》第(16)节所载的报告和收回短期周转利润的规定。
我们将向美国存托凭证托管机构德意志银行美洲信托公司提供我们的年度报告,其中将包括根据美国公认会计准则编制的运营回顾和年度经审计的综合财务报表,以及向我们的股东普遍提供的所有股东大会通知和其他报告和通讯。托管人将向美国存托凭证持有人提供此类通知、报告和通讯,并在我们的要求下,将托管人从我们那里收到的任何股东大会通知中包含的信息邮寄给所有美国存托凭证记录持有人。
根据纳斯达克股票市场规则第5250(D)条,我们将把本年报发布在表格20-F在我们的网站上Http://ir.bilibili.com。此外,如果股东和美国存托股份持有者提出要求,我们将免费提供年度报告的硬拷贝。
一、附属信息
不适用。
J.向证券持有人提交的年度报告
我们打算根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》,以电子格式向证券持有人提交年报,作为现行表格报告的证物。6-K.
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险
我们几乎所有的收入和支出都是以人民币计价的。我们不认为我们目前有任何重大的直接外汇风险,也没有使用任何衍生金融工具来对冲此类风险的风险。尽管我们对外汇风险的敞口总体上应该是有限的,但美国存托凭证的投资价值将受到美元与人民币汇率的影响,因为我们的业务价值实际上是以人民币计价的,而美国存托凭证将以美元进行交易。
就我们的业务需要将美元兑换成人民币的程度而言,人民币对美元的升值将减少我们从兑换中获得的人民币金额。相反,如果我们决定将人民币兑换成美元,用于支付普通股或美国存托凭证的股息,偿还我们的未偿债务,或用于其他商业目的,美元对人民币的升值将减少我们可用的美元金额。
截至2022年12月31日,我们拥有以美元计价的现金和现金等价物以及15.513亿美元的定期存款。如果美元对人民币升值或贬值10%,我们将有10.804亿元现金及现金等价物和定期存款的增减。
166
利率风险
我们对利率风险的敞口主要涉及超额现金产生的利息收入,这些现金大多以计息银行存款的形式持有。赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。我们没有因利率变化而面临重大风险,我们也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利息风险敞口。然而,由于市场利率的变化,我们未来的利息收入可能会低于预期。
第12项股权证券以外的其他证券的说明
A.债务证券
不适用。
B.认股权证和权利
不适用。
C.其他证券
不适用。
D.美国存托股份
费用及开支
作为美国存托股份持有人,您将被要求向开户银行支付以下服务费以及某些税费和政府手续费(除了您的任何美国存托凭证所代表的已存放证券的任何适用费用、开支、税金和其他政府手续费):
服务 |
费用 | |
· 向任何获发美国存托凭证的人或根据股票股息或其他免费股票分配、红利分配、股票拆分或其他分配(转换为现金的除外)进行美国存托股份分配的任何人 |
每张美国存托股份最高可获0.05美元 | |
· 取消美国存托凭证,包括终止存款协议 |
每个美国存托股份取消最高0.05美元 | |
·现金股息的 分配 |
持有的美国存托股份最高可获0.05美元 | |
· 分配现金应享权利(现金股息除外)和/或出售权利、证券和其他应享权利的现金收益 |
持有的美国存托股份最高可获0.05美元 | |
·根据权利的行使, 分配ADS |
持有的美国存托股份最高可获0.05美元 | |
· 分销美国存托凭证以外的证券或购买额外美国存托凭证的权利 |
持有的美国存托股份最高可获0.05美元 | |
· 托管服务 |
在开户银行建立的适用记录日期持有的美国存托股份,最高可达0.05美元 |
作为ADS持有人,您还将负责支付存托银行产生的某些费用和支出以及某些税收和政府收费(除了您的任何ADS所代表的存托证券的任何适用费用、支出、税收和其他政府收费之外),例如:
167
• | 登记机构及转让代理就开曼群岛的Z类普通股收取的转让及登记费用(即存入及提取Z类普通股时)。 |
• | 将外币兑换成美元所发生的费用。 |
• | 电报、电传和传真以及交付证券的费用。 |
• | 证券转让的税项及税项,包括任何适用的印花税、任何股票转让费用或预扣税(即存放或提取Z类普通股时)。 |
• | 与交付或提供存入的Z类普通股相关的费用和开支。 |
• | 因遵守适用于Z类普通股、存托证券、美国存托凭证和美国存托凭证的外汇管制法规和其他法规要求而产生的费用和支出。 |
• | 任何适用的费用和处罚。 |
在发行和注销美国存托凭证时应支付的存托管理费通常由从开户银行接收新发行的美国存托凭证的经纪人(代表其客户)支付给开户银行,并由将美国存托凭证交付给开户银行注销的经纪人(代表其客户)支付。经纪人反过来向他们的客户收取这些费用。与向美国存托股份持有人分销现金或证券有关的应付存托费用和存托服务费,由开户银行向自适用美国存托股份备案日起已登记的美国存托凭证持有人收取。
现金分配的应付存管费一般从所分配的现金中扣除,或通过出售一部分可分配财产来支付费用。如果是现金以外的分配(即股票分红、配股),开户银行在分配的同时向美国存托股份记录日期持有人收取适用的费用。如果是在投资者名下登记的美国存托凭证(无论在直接登记中是否有凭证),开户银行将发票发送给适用的记录日期美国存托股份持有人。对于在经纪和托管人账户中持有的美国存托凭证(通过DTC),开户银行通常通过DTC(其代理人是在DTC持有的美国存托凭证的登记持有人)提供的系统向在其DTC账户中持有美国存托凭证的经纪人和托管人收取费用。将客户的美国存托凭证存入DTC账户的经纪人和托管人向客户的账户收取支付给存款银行的费用。
如果拒绝支付托管费用,根据存款协议的条款,托管银行可以在收到付款之前拒绝所请求的服务,或者可以从向美国存托股份持有人的任何分配中抵销托管费用的金额。
托管银行可根据吾等和开户银行不时商定的条款和条件,通过提供部分因美国存托凭证项目而收取的美国存托股份费用或其他方式,向吾等付款或偿还吾等的某些成本和开支。2022年,我们有权从托管银行获得约170万美元的报销,用于支付与美国存托股份设施相关的投资者关系项目相关的费用以及与此类项目相关的差旅费用。
Z类普通股在香港的交易及交收
我们的Z类普通股目前在香港证券交易所以20股普通股为单位进行交易。我们的Z类普通股在香港联交所以港元进行交易。
我们的Z类普通股在香港联交所进行交易的交易成本包括:
• | 香港联交所向买卖双方各收取交易对价的0.005%的交易费; |
• | 证监会向买卖双方各收取交易代价的0.0027%; |
168
• | 每宗买卖交易的交易关税为港币0.5元。是否将交易价格转嫁给投资者,由经纪商自行决定; |
• | 转让契据印花税每份港币5元(如适用),由卖方缴付; |
• | 交易总额的0.26%的从价印花税,买卖双方各支付0.13%; |
• | 股票结算费,目前为交易总额的0.002%,每笔交易的最低手续费为港币2.00元,最高手续费为港币100.00元; |
• | 可与经纪自由协商的经纪佣金(IPO交易的经纪佣金目前定为认购或购买价格的1%,并将由认购或购买证券的人支付);以及 |
• | 香港股份过户处将根据服务速度(或香港上市规则不时准许的较高费用),就普通股从一名登记拥有人转让给另一登记拥有人、每张由其注销或发行的股票以及在香港使用的股份转让表格所载的任何适用费用收取2.50港元至20港元不等的费用。 |
投资者必须通过其经纪直接或通过托管人结算在香港证券交易所执行的交易。对于已将其Z类普通股存入其股票账户或存入其在中央结算系统保存的指定中央结算系统参与者的股票账户的投资者,结算将按照中央结算系统的一般规则和不时有效的中央结算系统操作程序进行。对于持有实物凭证的投资者,结算凭证和正式签署的转让表格必须在结算日期前交付给其经纪人或托管人。
在香港买卖的Z类普通股与美国存托凭证的换算
关于我们的Z类普通股在香港联交所上市,我们在香港设立了会员登记分册,或香港股份登记分册,由我们的香港股份登记处香港中央证券登记有限公司保存。我们的主要股东名册或开曼股份登记册继续由我们的主要股份过户登记处Walkers Corporation Limited保存。
本次全球发售的所有Z类普通股均于香港股份登记册登记,以便在香港联交所上市及买卖。如下文更详细所述,在香港股份登记册登记的Z类普通股持有人可将该等股份转换为美国存托凭证,反之亦然。
为配合本公司在香港上市,以及促进美国存托凭证与Z类普通股之间的互换及转换,以及促进纳斯达克与香港联交所之间的交易,本公司已发行的部分Z类普通股已从我们于开曼群岛备存的会员名册移至本公司的香港股份登记册。
美国存托凭证
美国存托凭证在纳斯达克市场交易。纳斯达克上美国存托凭证的交易以美元进行。
美国存托凭证可在下列地点举行:
• | 直接(A)在持有人名下登记美国存托凭证(ADR),这是一种证明特定数量的美国存托凭证,或(B)在直接登记系统中持有未经证明的美国存托凭证;或 |
• | 间接地,通过持有者的经纪人或其他金融机构。 |
169
美国存托凭证是德意志银行美洲信托公司,其办事处位于美国纽约17楼哥伦布环路1号,NY 10019。
将在香港买卖的Z类普通股转换为美国存托凭证
持有在香港注册的Z类普通股并打算将其转换为美国存托凭证在纳斯达克交易的投资者,必须将该等A类Z普通股存入或让他或她的经纪人存入受托管理人的香港托管人德意志银行香港分行或托管人,以换取美国存托凭证。
存放在香港买卖的Z类普通股以换取美国存托凭证涉及以下程序:
• | 如果Z类普通股已存入中央结算系统,投资者必须按照中央结算系统的转让程序,将普通股转移至中央结算系统内托管人的账户,并经由托管人的经纪向托管人提交及交付一份填妥及签署的递交函。 |
• | 如Z类普通股在中央结算系统以外持有,投资者必须安排将其持有的Z类普通股存入中央结算系统,以便交付至中央结算系统内托管人的账户,并向托管人提交及交付一份填妥及签署的递交函。 |
• | 在支付各项费用及任何税项或收费(例如印花税或股票转让税或手续费)后(如适用),并在符合存款协议条款的情况下,托管银行将按投资者(S)的名义发行相应数目的美国存托凭证,并将该等美国存托凭证交付至投资者或其经纪人指定的人士(S)的指定存托凭证账户。 |
对于存放在中央结算所的Z类普通股,在正常情况下,只要投资者及时提供完整的指示,上述步骤一般需要两个工作日。对于在CCASS以外以实物形式持有的Z类普通股,上述步骤可能需要14个工作日或更长时间才能完成。可能会出现临时延误。例如,托管人的转让账簿可能不定期对美国存托股份发行关闭。在这些程序完成之前,投资者将无法交易美国存托凭证。
将美国存托凭证转换为在香港买卖的Z类普通股
持有美国存托凭证的投资者如欲将其持有的美国存托凭证转换为Z类普通股在香港联交所买卖,必须注销其持有的美国存托凭证,并将其持有的Z类普通股从美国存托股份计划中撤出,并促使其经纪或其他金融机构在香港联交所买卖该等Z类普通股。
通过经纪间接持有美国存托凭证的投资者应遵循经纪的程序,并指示经纪安排注销美国存托凭证,并将相关的Z类普通股从中央结算系统内托管人的托管账户转移到投资者的香港股票账户。
对于直接持有美国存托凭证的投资者,必须采取以下步骤:
• | 要从我们的美国存托股份计划中提取Z类普通股,持有美国存托凭证的投资者可以向托管机构递交此类美国存托凭证(如果美国存托凭证以认证形式持有,则还应交回适用的美国存托凭证(S)),并向托管机构发送取消此类美国存托凭证的指令。这样的指示必须有Medallion签名保证。 |
• | 在支付或扣除费用及任何税项或收费(例如印花税或股票转让税或费用,如适用)后,并在所有情况下受存款协议条款的规限,托管机构将指示托管人将注销的美国存托凭证相关的Z类普通股交付至投资者指定的中央结算系统账户。 |
• | 如果投资者倾向于在中央结算系统之外获得Z类普通股,他或她必须首先在中央结算系统获得普通股,然后再安排从中央结算系统退出。投资者随后可获得一份由HKSCC Nominees Limited(作为转让人)签署的转让表格,并以自己的名义向香港股份过户登记处登记AZ类普通股。 |
170
对于将在中央结算所收到的Z类普通股,在正常情况下,上述步骤一般需要两个工作日,前提是投资者已及时提供完整的指示。对于在中央结算系统外以实物形式收到的Z类普通股,上述步骤可能需要14个工作日或更长时间才能完成。在程序完成之前,投资者将不能在香港联交所交易Z类普通股。
可能会出现临时延误。例如,对于美国存托股份注销,托管机构的转账账簿可能会不定期关闭。此外,上述步骤和程序的完成受制于香港股份过户登记处拥有足够数量的Z类普通股,以方便直接从美国存托股份计划退出中央结算系统。本公司并无责任维持或增加香港股份登记册上之Z类普通股数目,以利便该等撤资。
存托要求
在托管人发行美国存托凭证或允许退出Z类普通股之前,托管人可以要求:
• | 出示其认为必要的任何签名或其他信息的身份和真实性的令人满意的证明;以及 |
• | 遵守其可能不时制定的与存款协议一致的程序,包括但不限于, |
完成并提交转账文件。
当托管机构或我们的香港或开曼群岛股份登记处的转让账簿关闭时,或在托管机构或吾等认为合宜的任何时间,托管机构可拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的发行、转让或注销,但须遵守美国联邦证券法。
转让Z类普通股以实现从我们的美国存托股份计划中提取或存入C Z类普通股的所有费用将由请求转让的投资者承担。值得一提的是,Z类普通股及美国存托凭证持有人应特别留意,香港股份过户处将根据服务速度(或香港上市规则不时准许的较高费用),就每次将Z类普通股从一名登记拥有人转让至另一登记拥有人、其注销或发行的每张股票以及在香港使用的股份过户表格所载的任何适用费用收取2.50港元至20港元不等的费用。此外,Z类普通股和美国存托凭证的持有人必须为每次发行美国存托凭证和每次注销美国存托凭证支付最高每100个美国存托凭证5.00美元(或更少),视情况而定,这与将Z类普通股存入我们的美国存托股份计划或从该计划提取普通股有关。
第二部分。
第13项违约、拖欠股息和拖欠股息
没有。
项目9.14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
没有。
171
项目15.控制和程序
披露控制和程序
在我们管理层(包括行政总裁和财务总监)的监督下,我们对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,其定义见规则第13A-15(E)条《交易法》,自2022年12月31日起生效。基于这项评估,我们的管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)得出结论:我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告;我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如规则第13A-15条(F)根据《交易法》。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》中确立的标准,对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策和程序的遵守程度可能恶化。
独立注册会计师事务所认证报告
普华永道中天律师事务所在其报告中审计了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性,该报告出现在第F-2页关于本年度报告的表格20-F。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有变化(如规则所定义13A-15(F)和15D-15(F)根据1934年证券交易法(经修订),在截至2022年12月31日的年度内,已对或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
项目16A。审计委员会财务专家
本公司董事会已决定,本公司审计委员会成员兼独立董事(根据纳斯达克股票市场规则第5605(C)(2)条规定的标准)和规则10A-3根据1934年证券交易法),是审计委员会的金融专家。
项目16B。道德准则
2018年2月,我们的董事会通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则,并于2021年7月进行了修订。我们已在我们的网站上张贴了一份商业行为和道德准则的副本,网址为Http://ir.bilibili.com/.
项目16C。首席会计师费用及服务
下表载列我们的主要外聘核数师普华永道中天会计师事务所及其联属公司在指定期间提供的若干专业服务的费用总额。
172
截至该年度为止 12月31日, |
||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||
审计费(1) |
9,128 | 23,025 | 10,310 | |||||||||
审计相关费用(2) |
1,500 | 2,000 | 200 | |||||||||
税费(3) |
385 | 2,436 | 1,625 | |||||||||
其他费用(4) |
150 | 174 | 185 |
(1) | “审计费”指我们的主要核数师为审计或审核我们的年度财务报表或季度财务资料以及审查提交给美国证券交易委员会并提交给香港联合交易所的文件而提供的专业服务所产生的每个会计年度的总费用。在2020年和2022年,审计是指财务报表审计和根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条进行的审计。于2021年,审计指财务报表审计、根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节进行的审计,以及与我们2021年香港首次公开募股相关的担保服务。 |
(2) | “审计相关费用”是指在所列每个财政年度内,由于我们的主要审计师就我们发行的2027年债券和2026年12月债券发出安慰函,以及我们的主要审计师发布与我们在表格上的证券登记有关的同意书而产生的费用总额。S-8于2022年10月提交。 |
(3) | “税费”是指我们的主要审计师提供的专业税务服务在所列每个会计年度内产生的费用总额。 |
(4) | “其他费用”是指我们的主要审计师在每个会计年度提供的服务所产生的费用总额,但在“审计费用”、“审计相关费用”和“税务费用”项下报告的服务除外。 |
我们审计委员会的政策是预先审批所有审计和非审计上述服务由普华永道中天律师事务所提供。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
没有。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
2022年3月3日,我们的董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,我们可以在未来24个月内回购最多5亿美元的美国存托凭证。建议的回购可不时在公开市场以现行市场价格、私下协商的交易、大宗交易和/或其他法律允许的方式进行,视市场状况和适用的规则和规定而定。我们计划从现有的现金余额中为回购提供资金。
下表列出了我们在2022年根据上述股份回购计划进行的回购的相关信息。
期间 |
(A)总数 数量 美国存托凭证 购得 |
(b) 平均值 付出的代价 每个美国存托股份 (美元) |
(C)总计 数量 美国存托凭证 按以下方式购买 部分 公开地 宣布 计划或 节目 |
(D)大约 的美元价值 那年5月的股票 但仍是 在以下条件下购买的产品 这些计划或 计划(美元) |
||||||||||||
2022年3月1日-2022年3月31日 |
1,403,037 | 21.38 | 1,403,037 | 470,000,370 | ||||||||||||
2022年4月1日-2022年4月30日 |
14,657 | 19.89 | 1,417,694 | 469,708,865 | ||||||||||||
2022年5月1日-2022年5月31日 |
1,223,138 | 19.02 | 2,640,832 | 446,444,218 | ||||||||||||
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总计 |
2,640,832 | 20.28 | 2,640,832 | 446,444,218 | ||||||||||||
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173
项目16F。更改注册人的认证会计师
不适用。
项目16G。公司治理
纳斯达克规则第5635(C)条规定,纳斯达克上市公司的所有股权薪酬计划,包括股票计划,以及对此类计划的任何重大修改,都必须征得股东的批准。纳斯达克规则第5615条允许像我公司这样的外国私人发行人在某些公司治理事项上效仿母国的做法。我们目前遵循的是我们本国的做法,即修改我们的股票激励计划不需要寻求股东的批准。因此,根据适用于美国国内发行人的纳斯达克全球市场公司治理上市标准,我们的股东获得的保护较少。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们上市证券相关的风险-作为一家在开曼群岛注册的公司,我们被允许在公司治理事宜上采用某些与纳斯达克公司治理上市标准有很大不同的母国做法,这些做法为股东提供的保护可能少于如果我们完全遵守纳斯达克公司治理上市标准的股东所享有的保护。”未来,我们可能会依赖纳斯达克提供的其他豁免。
项目16H。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I.披露妨碍检查的外国司法管辖区。
2022年5月,在我们提交年度报告后,哔哩哔哩被美国证券交易委员会最终列为《HFCAA》下的委员会指定的发行人20-F截至2021年12月31日的财年。我们的审计师是一家注册会计师事务所,PCAOB在2021年无法对其进行全面检查或调查,它为我们出具了截至2021年12月31日的财年审计报告。2022年12月15日,PCAOB发布了一份报告,撤销了2021年12月16日的裁决,并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册会计师事务所的司法管辖区名单中删除。出于这个原因,我们不期望在我们以表格形式提交本年度报告后,被确认为HFCAA下的委员会确认的发行人20-F.
截至本年度报告日期,据我们所知,(I)开曼群岛或中国没有任何政府实体拥有哔哩哔哩的股份或中国的VIE,(Ii)中国的政府实体在哔哩哔哩或VIE中没有控股权,(Iii)哔哩哔哩的董事会成员或包括VIE在内的我们的经营实体都不是中国共产党的官员,(四)目前有效的哔哩哔哩或VIE的组织章程大纲和章程(或同等的组织文件)均不包含任何中国共产党章程。
项目16J。内幕交易政策
不适用。
174
第三部分。
项目1.17.财务报表
我们已选择根据项目518提供财务报表。
项目18.财务报表
哔哩哔哩的合并财务报表列于本年报的末尾。
项目19.展品
展品 数 |
文件说明 | |
1.1 | 第八份经修订和重新修订的注册人组织备忘录和章程(在此通过引用附件99.2并入本报告表格6-K,于2022年9月29日提交给美国证券交易委员会(文件编号(001-38429)) | |
2.1 | 注册人的美国存托凭证样本(包括在附件44.3中)(在此引用附件44.3to表格F-1,经修订,最初于2018年3月2日提交(文件表格333-223405) | |
2.2 | Z类普通股注册人证书样本(在此引用附件)4.2至表格F-1,经修订,最初于2018年3月2日提交(文件表格333-223405) | |
2.3 | 美国存托凭证的登记人、托管人、持有人和实益所有人之间的存款协议(在此通过引用附件4.3并入S-8表格,经修订,最初于2018年7月18日提交(文件表格333-226216) | |
2.4 | 注册人与其他当事人于2017年4月1日订立的第四份经修订及重订的股东协议(于此并入本文件,以引用附件44.4至表格F-1,经修订,最初于2018年3月2日提交(文件表格333-223405) | |
2.5 | 债券,日期为2019年4月5日,相当于5亿美元,1.375%2026年到期的可转换优先债券(在此并入,参考附件2.5to表格20-F,经修订,最初于2020年3月27日提交(文件编号(001-38429)) | |
2.6 | 债券,日期为2020年6月2日,相当于8亿美元,2027年到期的可转换优先票据(在此并入,参考附件2.6to表格20-F,经修订,最初于2021年3月23日提交(文件编号(001-38429)) | |
2.7 | 债券,日期为2021年11月23日,构成16亿美元的2026年到期的可转换优先票据(通过引用表格的附件2.7并入本文20-F,经修订,最初于2022年4月25日提交(文件编号(001-38429)) | |
2.8* | 证券说明 | |
2.9 | 登记人形式的Z类普通股证书(通过引用本报告的附件4.1并入本报告表格6-K,于2021年3月23日提交给美国证券交易委员会(文件编号(001-38429)) | |
4.1 | 修订和重新确定的2018年股票激励计划(在此通过引用附件4.2并入表格20-F,经修订,最初于2020年3月27日提交(文件编号(001-38429)) |
175
展品 数 |
文件说明 | |
4.2 | 注册人与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式(在此通过引用附件10.3并入表格F-1,经修订,最初于2018年3月2日提交(文件表格333-223405) | |
4.3 | 注册人与其执行人员之间的雇佣协议格式(通过引用附件10.4并入表格F-1,经修订,最初于2018年3月2日提交(文件表格333-223405) | |
4.4 | VIE股东授予的授权书格式的英文翻译(在此引用该格式的附件4.520-F,经修订,最初于2022年4月25日提交(文件编号(001-38429)) | |
4.5 | WFOE、VIE和该VIE的股东之间的股权质押协议格式的英文翻译(通过引用表格的附件4.6并入本文20-F,经修订,最初于2022年4月25日提交(文件编号(001-38429)) | |
4.6 | 外商独资企业与VIE之间的独家业务合作协议表的英文翻译(在此引用该表的附件4.720-F,经修订,最初于2022年4月25日提交(文件编号(001-38429)) | |
4.7 | WFOE、VIE和该VIE的股东之间的排他性期权协议表的英文翻译(通过引用表格的附件4.8并入本文20-F,经修订,最初于2022年4月25日提交(文件编号(001-38429)) | |
4.8 | VIE股东配偶授予的承诺书的英译本(在此引用表格附件4.920-F,经修订,最初于2022年4月25日提交(文件编号(001-38429)) | |
4.10 | 注册人与其他当事人之间的股份购买协议,日期为2017年4月1日(通过引用附件10.15并入本协议表格F-1,经修订,最初于2018年3月2日提交(文件表格333-223405) | |
4.11 | 哔哩哔哩与腾讯控股移动有限公司于2018年10月3日签订的股份购买及投资者权利协议(在此并入,参考附件4.16至表格20-F,经修订,最初于2019年3月29日提交(文件编号(001-38429)) | |
8.1* | 注册人的主要子公司和综合关联实体 | |
11.1 | 经修订的注册人商业行为和道德准则(通过引用表格附件11.1并入本文20-F,经修订,最初于2022年4月25日提交(文件编号(001-38429)) | |
12.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书 | |
12.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的CFO证书 | |
13.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁发的首席执行官证书 | |
13.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的CFO证书 | |
15.1* | 行者同意书(香港) | |
15.2* | 经景天律师事务所和恭城同意 |
176
展品 数 |
文件说明 | |
15.3* | 独立注册会计师事务所普华永道中天律师事务所同意 | |
101.INS** | 内联XBRL实例文档-此实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH** | 内联XBRL分类扩展方案文档 | |
101.卡尔** | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.定义** | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.实验室** | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.前** | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | |
* | 与本年度报告一起提交的表格20-F。 | |
* * | 随本年报提供表格20-F。 |
177
签名
注册人特此证明其符合以下所有申请条件表格20-F并已正式促使并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
哔哩哔哩股份有限公司 | ||||
发信人: | /发稿S/芮晨 | |||
姓名: | 芮晨 | |||
标题: | 董事会主席兼首席执行官 |
日期:2023年4月27日
178
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: |
F-2 |
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截至2021年和2022年12月31日的综合资产负债表 |
F-5 |
|||
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的综合经营报表和全面亏损 |
F-7 |
|||
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度股东权益变动表 |
F-8 |
|||
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 |
F-11 |
|||
合并财务报表附注 |
F-12 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2022 |
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人民币 |
人民币 |
美元 |
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注2(E) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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定期存款 |
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受限现金 |
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应收账款净额 |
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关联方应得款项 |
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预付款和其他流动资产 |
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短期 投资 |
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流动资产总额 |
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非当前 资产: |
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财产和设备,净额 |
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生产成本,净额 |
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无形资产,净额 |
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递延税项资产 |
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商誉 |
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长期的 投资,净额 |
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其他长期资产 |
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总计 非当前 资产 |
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总资产 |
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负债 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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应付薪金及福利 |
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应缴税金 |
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短期贷款和长期债务的当期部分 |
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递延收入 |
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应计负债和其他应付款 |
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应付关联方的款项 |
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流动负债总额 |
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非当前 负债: |
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长期债务 |
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其他长期负债 |
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总计 非当前 负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2022 |
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人民币 |
人民币 |
美元 |
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注2(E) |
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股东权益 |
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普通股: |
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Y类普通股(美元 |
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Z类普通股(美元 |
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其他内容 已缴费 资本 |
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法定储备金 |
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累计其他综合(亏损)/收入 |
( |
) | ||||||||||
累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
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哔哩哔哩股份有限公司‘S股东权益合计 |
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非控制性权益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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截至2013年12月31日的年度, |
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2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
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人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
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注2(E) |
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净收入 |
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收入成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
毛利 |
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运营费用: |
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销售和市场营销费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
一般和行政费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
研发费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
总运营费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
运营亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他收入/(支出): 投资收益/(亏损)、净额(包括减值) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
利息收入 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
汇兑收益/(亏损 ES ) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
债务清偿收益 |
— | — | ||||||||||||||
其他,网络 |
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其他收入/(支出)合计,净额 |
( |
) |
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所得税前亏损 所有费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
净亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
增值为可赎回的非控股权益 |
( |
) | — | — | — | |||||||||||
非控股权益应占净亏损 |
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哔哩哔哩股份有限公司S股东应占净亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
净亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他综合性的 ( 损失) 收入:/ |
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外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
合计其他综合 ( 损失) /收入 |
( |
) |
( |
) |
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全面损失总额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
增值为可赎回的非控股权益 |
( |
) | — | — | — | |||||||||||
可归属于非控股权益的综合损失 |
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哔哩哔哩股份有限公司S股东应占综合亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
每股净亏损,基本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
稀释后每股净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
每美国存托股份净亏损,基本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
每股美国存托股份净亏损,稀释后 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
普通股加权平均数,基本 |
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普通股加权平均数,稀释后 |
||||||||||||||||
美国存托股份加权平均数,基础 |
||||||||||||||||
美国存托股份加权平均数,稀释后 |
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按股份计算的薪酬支出包括在: |
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收入成本 |
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销售和市场营销费用 |
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一般和行政费用 |
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研发费用 |
普通股 |
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Y类普通 股票 |
普通Z级 股票 |
其他内容 已缴费 资本 |
法定 储量 |
积累和其他 全面 收入 |
累计 赤字 |
非控制性 利益 |
总计 股东的 股权 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
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2019年12月31日的余额 |
( |
) |
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净亏损 |
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— |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
采用信用损失指导的影响 |
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— |
— |
— |
— |
— |
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( |
) | — |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
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— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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因行使购股权而发行股份 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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发行与长期投资有关的普通股 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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普通股发行,扣除发行成本为美元。 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份重新指定 |
( |
) | ( |
) | — |
— |
— |
— |
— |
— |
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增值为可赎回的非控股权益 |
— |
— |
— |
— |
( |
) | — |
— |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
非控股权益向子公司注资 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收购附属公司 |
— |
— |
* | — |
— |
— |
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购买非控股权益 |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
拨入法定储备金 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
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2020年12月31日的余额 |
( |
) |
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少于1。 |
普通股 |
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Y类普通 股票 |
普通Z级 股票 |
其他内容 已缴费 资本 |
法定 储量 |
积累和其他 全面 收入/(亏损) |
累计 赤字 |
非控制性 利益 |
总计 股东的 股权 |
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股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
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人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
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2020年12月31日的余额 |
( |
) |
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净亏损 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
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— |
— | — |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
因行使购股权而发行股份 |
— |
— |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
于第二次公开发售(“香港新股”)时的股票发行,扣除港元的发行成本 |
— |
— |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收购附属公司 |
— |
— |
— | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
发行与长期投资有关的Z类普通股 |
— |
— |
( |
) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
转换可转换优先票据时的股份发行 |
— |
— |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益向子公司注资 |
— |
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— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
拨入法定储备金 |
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— |
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) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
购买非控股权益 |
— |
— |
( |
) | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
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2021年12月31日的余额 |
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) |
( |
) |
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普通股 |
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Y类普通 股票 |
普通Z级 股票 |
其他内容 已缴费 资本 |
法定 储量 |
积累和其他 全面 ( 损失)/ |
累计 赤字 |
非控制性 利益 |
总计 股东的 股权 |
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股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
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人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
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2021年12月31日的余额 |
( |
) |
( |
) |
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净亏损 |
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) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
以股份为基础 补偿 |
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— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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因行使购股权而发行股份 |
— |
— |
— |
— |
— |
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— |
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购买非控股权益 |
— | — |
* |
* |
— |
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— |
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— |
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转换可转换优先票据时的股份发行 |
— |
— |
* |
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股份回购 |
— |
— |
( |
) | ( |
) | ( |
) | — |
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( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
拨入法定储备金 |
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) |
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外币折算调整 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
2022年12月31日的余额 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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|
* |
少于1。 |
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
注2(E) |
||||||||||||||||
经营活动的现金流: |
||||||||||||||||
净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
对净亏损与经营活动提供/(用于)现金净额的调整: |
||||||||||||||||
财产和设备折旧 |
||||||||||||||||
无形资产摊销 |
||||||||||||||||
摊销 使用权 |
||||||||||||||||
债务发行成本摊销 |
||||||||||||||||
以股份为基础 补偿费用 |
||||||||||||||||
坏账准备 |
||||||||||||||||
库存拨备 |
||||||||||||||||
递延所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
未实现汇兑(收益)/损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
投资未实现公允价值变动 |
( |
) | ||||||||||||||
财产和设备处置损失 |
— | |||||||||||||||
某些游戏项目的终止费用 |
— | — | ||||||||||||||
出售子公司和长期投资的收益 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
权益法投资损失 |
||||||||||||||||
重估先前持有的股权 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
长期投资减值准备 |
||||||||||||||||
可转换优先票据回购收益 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||||||||||
应收账款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
关联方应得款项 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
预付款和其他资产 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他长期资产 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
应付帐款 |
||||||||||||||||
应付薪金及福利 |
||||||||||||||||
应缴税金 |
||||||||||||||||
递延收入 |
||||||||||||||||
应计负债和其他应付款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
应付关联方的款项 |
— |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他长期负债 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
经营活动提供的(用于)现金净额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||||||||||
购置财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
购买无形资产 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
购买 短期 投资 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
到期日 短期 投资 |
||||||||||||||||
因收购子公司而支付的现金对价;扣除所获得的现金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
支付的现金 长期 包括贷款在内的投资 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
偿还被投资方的贷款 |
||||||||||||||||
处置/返还长期资产所收到的现金 |
||||||||||||||||
定期存款的存款额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
定期存款的到期日 |
||||||||||||||||
子公司分拆对现金的影响 |
— |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
融资活动的现金流: |
||||||||||||||||
短期贷款收益 |
||||||||||||||||
偿还 短期 贷款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
回购非控制性权益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
非控股股东的注资 |
— | — | ||||||||||||||
行使员工股票期权所得款项 |
||||||||||||||||
普通股发行收益,扣除美国发行成本 |
— | — | ||||||||||||||
回购可转换优先票据 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
股份回购 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
发行可转换优先票据所得款项,扣除美国发行成本 |
— | — | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
汇率变动对现金和现金等价物以及以外币持有的限制性现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
现金和现金等价物及限制性现金净额(减少)/增加 |
( |
) | ||||||||||||||
年初现金及现金等价物和限制性现金 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
年终现金及现金等价物和限制性现金 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
包括: |
||||||||||||||||
年终现金及现金等价物 |
||||||||||||||||
年终受限现金 |
— | — | ||||||||||||||
现金流量信息的补充披露: |
||||||||||||||||
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 |
||||||||||||||||
为利息支出支付的现金 |
||||||||||||||||
补充附表 非现金 投资和融资活动: |
||||||||||||||||
增值为可赎回的非控股权益 |
— | — | — | |||||||||||||
由应付账款提供资金的财产和设备购置 |
||||||||||||||||
由应付款提供资金的收购和投资 |
||||||||||||||||
由应付款提供资金的无形资产购买 |
||||||||||||||||
企业合并中的普通股发行、购买非控制性股权和投资增资 |
— | |||||||||||||||
发行与债务转换相关的普通股 |
— |
1. |
运营 |
主要子公司 |
地点和年份 参入 |
百分比: 直接影响或间接影响 经济上的 所有权 |
主要活动 | |||
哔哩哔哩香港有限公司 |
||||||
浩德香港有限公司 |
||||||
潮电香港有限公司 |
||||||
哔哩哔哩股份有限公司。 |
||||||
豪德上海有限公司(“豪德上海”) |
||||||
上海哔哩哔哩科技有限公司。 |
||||||
潮电(上海)科技有限公司 . |
主要VIE和VIE的子公司 |
地点:年月日 参入 采办 |
百分比: 直接影响或间接影响 经济上的 利息 |
主要活动: | |||||
上海合德信息技术有限公司(“合德信息技术”) |
||||||||
上海宽裕数码科技有限公司(“上海宽裕”) |
分布 | |||||||
共享乔伊网络技术有限公司(“共享乔伊”) |
||||||||
上海和合文化传播有限公司(“上海” 呵呵“) |
||||||||
上海动漫玉石文化传媒有限公司(《上海动漫玉石》) |
* |
霍德·上海 是主要受益人吗? 少校 VIES和VIE的子公司 . |
1. | 运营(续) |
1. |
运营(续) |
1. |
运营(续) |
1. |
运营(续) |
• | 吊销本集团的营业执照和/或经营许可证; |
• | 对该集团处以罚款; |
• | 没收专家组认为是通过非法经营获得的任何收入; |
• | 停止或对集团的运营施加限制或苛刻的条件 |
• | 限制集团的收入权; |
• | 关闭集团的服务器或屏蔽集团的应用程序/网站; |
• | 要求集团重组业务, 重新申请 申请必要的许可证或搬迁集团的业务、员工和资产; |
• | 施加集团可能无法遵守的其他条件或要求;或 |
• | 对本集团采取可能损害本集团业务的其他监管或执法行动。 |
1. |
运营(续) |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
现金和现金等价物 |
||||||||
定期存款 |
||||||||
应收账款净额 |
||||||||
集团公司应付款项 |
||||||||
关联方应得款项 |
||||||||
预付款和其他流动资产 |
||||||||
短期投资 |
||||||||
长期投资,净额 |
||||||||
其他 非当前 资产 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
应付帐款 |
||||||||
工资和福利应付款 |
||||||||
应缴税金 |
||||||||
短期贷款 |
||||||||
递延收入 |
||||||||
应计负债和其他应付款 |
||||||||
应付集团公司的款项 |
||||||||
应付关联方的款项 |
||||||||
其他长期的 负债 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
哔哩哔哩公司股东亏损总额 |
( |
) | ( |
) | ||||
非控制性权益 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
股东亏损总额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东赤字 |
||||||||
|
|
|
|
1. |
运营(续) |
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
第三方收入 |
||||||||||||
公司间收入 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总收入 |
||||||||||||
第三方成本和费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
公司间咨询和服务成本及费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他公司内部成本和支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总成本和费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
从…得[损] 非经营性 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税费用前亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
非控股权益应占净亏损 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
哔哩哔哩股份有限公司S股东应占净亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
向集团公司收取咨询和服务费 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
集团公司其他经营性现金流 |
||||||||||||
来自/(流向)第三方的运营现金流 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
经营活动提供的(用于)现金净额 |
( |
) |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
购买 短期 投资 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
到期日 短期 投资 |
||||||||||||
定期存款的存款额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
定期存款的到期日 |
||||||||||||
其他投资活动 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
集团公司的投资和贷款 |
||||||||||||
其他融资活动 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
融资活动提供的现金净额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
1. |
运营(续) |
2. |
重大会计政策 |
a) |
陈述的基础 |
b) |
合并原则 |
2. |
重大会计政策(续) |
c) |
预算的使用 |
d) |
本位币和外币折算 |
e) |
方便翻译 |
2. |
重大会计政策(续) |
f) |
公允价值计量 |
a. | 第1级适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。 |
b. | 第2级适用于除第1级所包括的报价外对资产或负债有可观察到的投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不频繁(市场较不活跃)的市场中相同资产或负债的报价;或重大投入可观察到或主要可从可观测市场数据得出或得到证实的模型衍生估值。 |
c. | 第三级适用于对估值方法有不可观察到的投入,且对计量资产或负债的公允价值具有重大意义的资产或负债。 |
2. |
重大会计政策(续) |
g) |
现金和现金等价物、受限现金和定期存款 |
h) |
应收账款净额 |
2. |
重大会计政策(续) |
h) |
应收账款净额(续) |
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
ASC 326之前的期初余额 |
— | — | ||||||||||
采用ASC 326的影响 |
— | — | ||||||||||
期初余额 |
||||||||||||
条文 |
||||||||||||
核销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末余额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
i) |
库存,净额 |
j) |
财产和设备,净额 |
2. |
重大会计政策(续) |
k) |
无形资产,净额 |
内容的许可著作权 | 内容的许可期或预计使用寿命较短,主要不同于 | |
手机游戏的许可权 | 手机游戏的许可期或预计使用寿命较短,主要不同于 | |
知识产权和其他 | - |
2. |
重大会计政策(续) |
l) |
商誉 |
2. |
重大会计政策(续) |
m) |
商誉以外的长期资产减值 |
n) |
研发费用 |
o) |
销售和市场营销费用 |
p) |
一般和行政费用 |
2. |
重大会计政策(续) |
q) |
租契 |
2022年12月31日 |
||||
人民币以千元计 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
|
|
|||
未来租赁支付总额 |
||||
对剩余租赁付款进行贴现的影响 |
( |
) | ||
|
||||
|
|
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
经营租赁的现金支付 |
||||||||||||
使用权 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
2. |
重大会计政策(续) |
r) |
基于股份的薪酬 |
s) |
员工福利 |
t) |
投资 |
2. |
重大会计政策(续) |
t) |
投资(续) |
2. |
重大会计政策(续) |
t ) |
投资(续) |
u) |
税收 |
2. |
重大会计政策(续) |
v) |
收入确认 |
2. |
重大会计政策(续) |
v) |
收入确认(续) |
2. |
重大会计政策(续) |
v) |
收入确认(续) |
2. |
重大会计政策(续) |
v) |
收入确认(续) |
2. |
重大会计政策(续) |
v) |
收入确认(续) |
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
手游 |
||||||||||||
增值服务 |
||||||||||||
广告 |
||||||||||||
电子商务 和其他人 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入合计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
2. |
重大会计政策(续) |
w) |
收入成本 |
x) |
关联方 |
2. |
重大会计政策(续) |
y) |
每股净亏损 |
z) |
法定储备金 |
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
普通公积金和法定盈余基金的拨付 |
2. |
重大会计政策(续) |
AA) |
非控制性权益 |
Bb) |
综合损失 |
抄送) |
细分市场报告 |
(DD) |
企业合并 |
2. |
重大会计政策(续) |
(DD) |
业务合并(续) |
(Ee) |
最近发布的会计声明 |
3. |
集中度和风险 |
a) |
电信服务提供商 |
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
电信服务提供商总数 |
||||||||||||
提供集团10%或以上服务器和带宽支出的服务提供商数量 |
||||||||||||
10%或以上服务提供商提供的集团服务器和带宽支出的总百分比 |
% | % | % |
b) |
外币汇率风险 |
c) |
信用风险 |
3. |
集中度和风险(续) |
d) |
主要客户和供应渠道 |
e) |
手游 |
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
手游1 |
% | 不适用 | 不适用 |
4. |
预付款和其他流动资产 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(以千元计) |
||||||||
收入分享成本的预付款* |
||||||||
库存,净额 |
||||||||
预付销售税 |
||||||||
提前支付营销费用和其他运营费用 |
||||||||
应收利息收入 |
||||||||
对库存供应商的预付款 |
||||||||
内容成本预付款 |
||||||||
存款 |
||||||||
对被投资人或持续投资的贷款 |
||||||||
与共同投资内容有关的预付款/应收款 |
||||||||
其他 |
||||||||
总计 |
||||||||
* | 应用商店对用户通过应用商店进行的每一次购买保留佣金。本集团亦有责任以特许权使用费的形式向第三方游戏开发商支付持续的许可费。授权费用包括本集团就游戏开发中使用授权内容(包括商标及版权)而向内容拥有人支付的费用。许可费要么预先支付并作为预付款记录在资产负债表上,要么作为已发生并随后支付的应计费用。此外,本集团于付费玩家的估计平均游戏期内递延授权手机游戏的收入,因为存在提供 正在进行中 服务 最终用户。 |
5. |
短期投资 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
金融产品 |
||||||||
对上市公司的投资 |
||||||||
货币市场基金 |
— | |||||||
总计 |
||||||||
6. |
财产和设备,净额 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
租赁权改进 |
||||||||
服务器和计算机 |
||||||||
其他 |
||||||||
总计 |
||||||||
减去:累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
账面净值 |
||||||||
7. |
无形资产,净额 |
截至2021年12月31日 |
||||||||||||
毛收入 账面价值 |
累计 *摊销 |
网络 * |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
内容的许可著作权 |
( |
) | ||||||||||
手机游戏的许可权 |
( |
) | ||||||||||
知识产权和其他 |
( |
) | ||||||||||
总计 |
( |
) |
||||||||||
截至2022年12月31日 |
||||||||||||
毛收入 账面价值 |
累计 摊销 |
网络 账面价值 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
内容的许可著作权 |
( |
) | ||||||||||
手机游戏的许可权 |
( |
) | ||||||||||
知识产权和其他 |
( |
) | ||||||||||
总计 |
( |
) |
||||||||||
无形资产摊销及费用 |
||||
人民币(千元) |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
此后 |
||||
预计摊销费用总额 |
||||
8. |
商誉 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
期初余额 |
||||||||
增加(附注25) |
||||||||
期末余额 |
||||||||
9. |
长期投资,净额 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
使用计量替代方案计入股权投资 |
||||||||
股权投资用股权入账 方法 |
||||||||
按公允价值入账的投资 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总计 |
||||||||
|
|
|
|
10. |
税收 |
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
当期所得税支出 |
||||||||||||
预提所得税费用 |
||||||||||||
递延税项优惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
a) |
所得税 |
10. |
课税(续) |
a) |
所得税(续) |
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
% |
% |
% |
||||||||||
法定所得税率 |
||||||||||||
永久性差异 |
( |
) | ||||||||||
税率与其他司法管辖区法定税率的差异* |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
税收优惠政策的税收效应 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
预提税金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
更改估值免税额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
有效所得税率 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
* | 免税 在开曼群岛注册的实体。 |
人民币兑美元 数千人 |
||||
亏损将于2023年到期 |
||||
亏损将于2024年到期 |
||||
亏损将于2025年到期 |
||||
亏损将于2026年到期 |
||||
亏损将于2027年及其后到期 |
||||
总计 |
||||
|
|
10. |
课税(续) |
b) |
销售税 |
c) |
递延税项资产和负债 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
递延税项资产: |
||||||||
递延收入 |
||||||||
应计费用和其他应付款 |
||||||||
超过扣除额的广告费用 |
||||||||
营业税净亏损结转 |
||||||||
其他 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项资产总额 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
减去:估值免税额 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项净资产 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项负债 |
||||||||
收购的无形资产(附注25) |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项负债总额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
余额为 1月1日 |
由于以下原因,需要重新测量 适用的、优惠的 税率 |
添加 |
损失利差到期 废物处置的前瞻性和前瞻性影响评估 子公司的数量 |
余额为 12月31日 |
||||||||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||||||||||
2020 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
2021 |
( |
) | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2022 |
( |
) | — | ( |
) | ( |
) |
10. |
课税(续) |
d) |
股息预提所得税 |
11. |
应缴税金 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
应付企业所得税 |
||||||||
应缴增值税 |
||||||||
应缴预提所得税 |
||||||||
代扣代缴职工个人所得税 |
||||||||
其他 |
||||||||
总计 |
||||||||
12. |
短期贷款和长期债务的当期部分 |
2021年12月31日的余额, |
2022年12月31日的余额 |
|||||||||||||||||||||||
利率 射程 |
到期日: |
金额 |
利率 射程 |
到期日: |
金额 |
|||||||||||||||||||
人民币以千元计 |
人民币以千元计 |
|||||||||||||||||||||||
无担保银行贷款 |
% | % | ||||||||||||||||||||||
无担保借款 |
% | % | ||||||||||||||||||||||
2027年期票据(附注14) |
不适用 | 不适用 | — | % | ||||||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||||||||
13. |
应计负债和其他应付款 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
应计营销费用 |
||||||||
-当前部分 |
||||||||
应付款给生产者和许可人 |
||||||||
收购和投资的应付对价 |
||||||||
专业费用 |
||||||||
存款 |
||||||||
应付利息 |
||||||||
第三方垫款/应付款项 |
||||||||
其他与人员有关的费用 |
||||||||
其他 |
||||||||
总计 |
||||||||
14. |
可转换优先票据 |
14. |
可转换优先票据(续) |
14. |
可转换优先票据(续) |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
有效利息 |
||||||||||||
金额 |
金额 |
率 |
||||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||||
2026年4月票据 |
% | |||||||||||||
2027年笔记 |
— | % | ||||||||||||
2026年12月票据 |
% | |||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||
账面价值 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||
未摊销贴现和债务发行成本 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||
无抵押优先票据本金总额 |
||||||||||||||
|
|
|
|
15. |
普通股 |
16. |
员工福利 |
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
对医疗和养老金计划的供款 |
||||||||||||
其他员工福利 |
||||||||||||
总计 |
||||||||||||
17. |
基于股份的薪酬 |
a) |
股份认购权及股份认购权计划说明 |
17. |
基于股份的薪酬(续) |
a) |
股份认购权及股份认购权计划说明(续) |
员工 |
高年级 管理 |
咨询公司 |
总计 |
加权 平均值 授与 公允价值 |
||||||||||||||||
(单位:万人) |
(单位:万人) |
(单位:万人) |
(单位:万人) |
美元 |
||||||||||||||||
截至2022年1月1日未偿还 |
||||||||||||||||||||
授与 |
— | |||||||||||||||||||
既得 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
被没收 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
未归属于2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||
b ) |
估值假设 |
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
预期波动率 |
% | % | % | |||||||||
加权平均波动率 |
% | % | % | |||||||||
预期股息 |
— | — | ||||||||||
无风险利率 |
% | % | % | |||||||||
合同期限(年) |
17. |
基于股份的薪酬(续) |
( b ) |
估值假设(续): |
( c ) |
股票期权活动 |
员工 |
高年级 管理 |
咨询公司 |
总计 |
加权 平均值 锻炼 价格 |
加权 平均值 剩余 合同 生命 |
集料 内在价值 |
||||||||||||||||||||||
(单位:万人) |
(单位:万人) |
(单位:万人) |
(单位:万人) |
美元 |
(单位:年) |
(人民币) 数千人) |
||||||||||||||||||||||
在2020年1月1日未偿还 |
||||||||||||||||||||||||||||
授与 |
||||||||||||||||||||||||||||
已锻炼 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
被没收 |
( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
截至2020年12月31日未偿还 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
截至2021年1月1日未偿还 |
||||||||||||||||||||||||||||
授与 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
已锻炼 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
被没收 |
( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
截至2021年12月31日未偿还债务 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
截至2022年1月1日未偿还 |
||||||||||||||||||||||||||||
授与 |
||||||||||||||||||||||||||||
已锻炼 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
被没收 |
( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日未偿还债务 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
可于2022年12月31日行使 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18. |
每股净亏损 |
18. |
每股净亏损(续) |
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
数据显示,人民币以万元计,除人民币外,其余均以人民币计价。 |
||||||||||||
分子: |
||||||||||||
净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
增值为可赎回的非控股权益 |
( |
) | — | — | ||||||||
非控股权益应占净亏损 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
哔哩哔哩股份有限公司S股东应占净亏损计算基本/稀释每股净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
分母: |
||||||||||||
已发行普通股加权平均数,基本 |
||||||||||||
已发行普通股加权平均数,稀释后 |
||||||||||||
每股净亏损,基本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
稀释后每股净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) |
19. |
承付款和或有事项 |
(a) |
承付款 |
(b) |
诉讼 |
20. |
关联方交易和余额 |
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
购买商品和服务 |
||||||||||||
(获得)/转让长期投资 1 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
收购超电股份有限公司(“超电”)非控股权益 2 |
— | — | ||||||||||
对实体的出资/贷款 3 (“实体”) |
— | — | ||||||||||
投资收益和利息收入 |
||||||||||||
商品和服务的销售 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
关联方应得款项 |
||||||||
来自投资基金的到期款项 1 |
||||||||
实体应收账款 3 |
||||||||
应由其他被投资人支付 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总计 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
应付关联方的款项 4 |
||||||||
|
|
|
|
1. | 2020年7月,本公司从一个投资基金收购了两项投资的若干股权,本公司是其中的有限合伙人。对价是人民币 . 非贸易 在自然界中。 |
2. | 2020年9月,本公司从若干非控股股东(包括本公司若干关联方)手中收购了潮电的剩余股权。对价是参考第三方估价师的估值确定的,并于2020年敲定。 |
3. | 非贸易 在自然界中。贷款的年利率是 |
4. | 截至2021年12月31日、2021年和2022年的余额主要是与长期投资有关的考虑因素,这些投资属于非贸易性质。 |
21. |
细分市场信息 |
22. |
公允价值计量 |
23. |
受限净资产 |
24. |
母公司仅浓缩财务信息 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
|||||||
人民币(千元) |
||||||||
现金和现金等价物 |
||||||||
定期存款 |
||||||||
集团公司应付款项 |
||||||||
预付款和其他流动资产 |
||||||||
短期投资 |
||||||||
长期投资,净额 |
||||||||
对子公司的投资 和净资产 s 的 |
— | |||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
短期贷款和长期债务的当期部分 |
— | |||||||
递延收入 |
||||||||
应计负债和其他应付款 |
||||||||
其他长期的 负债 |
||||||||
子公司的亏损 阿兰 VIE和VIE的子公司D净亏损 |
— | |||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
哔哩哔哩公司股东权益总额 |
||||||||
股东权益总额 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东权益 |
||||||||
|
|
|
|
24. |
仅母公司简明财务信息(续) |
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
总成本和费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
子公司净亏损及VIE和VIE子公司净亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
(亏损)/收益 非经营性 |
( |
) |
( |
) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税费用前亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
人民币(千元) |
||||||||||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
购买短期投资 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
短期投资到期日 |
||||||||||||
定期存款的存款额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
定期存款的到期日 |
||||||||||||
对子公司、VIE和VIE的子公司的投资和贷款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他投资活动 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
( |
) |
( |
) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
行使员工股票期权所得款项 |
||||||||||||
发行普通股所得款项,扣除发行成本为#美元 港币 |
— | |||||||||||
回购可转换优先票据 |
— | — | ( |
) | ||||||||
发行可转换优先票据所得款项,扣除发行成本为美元 分别 |
— | |||||||||||
股份回购 |
— | — | ( |
) | ||||||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
25. |
收购 |
金额 |
摊销 期间 |
|||||||
人民币以千元计 |
||||||||
取得的净资产 |
||||||||
无形资产 |
||||||||
-品牌 |
||||||||
-供应商关系 |
||||||||
-竞业禁止 条款 |
||||||||
商誉 |
||||||||
总计 |
||||||||
金额 |
||||||
人民币以千元计 |
||||||
现金对价 |
||||||
股份对价 |
||||||
以前持有的股权的公允价值 |
||||||
总计 |
||||||
25. |
收购(续) |
金额 |
摊销 期间 |
|||||||
人民币以千元计 |
||||||||
取得的净资产 |
||||||||
无形资产 |
||||||||
-品牌 |
||||||||
- 用户基础 |
||||||||
-版权 |
||||||||
-技术 |
||||||||
-竞业禁止 条款 |
||||||||
递延税项负债 |
( |
) | ||||||
商誉 |
||||||||
总计 |
||||||||
金额 |
||||
人民币以千元计 |
||||
现金对价 |
25. |
收购(续) |
金额 |
摊销 期间 |
|||||||
人民币兑美元 数千人 |
||||||||
取得的净资产 |
||||||||
无形资产 |
||||||||
-竞业禁止 条款 |
||||||||
--其他 |
||||||||
递延税项负债 |
( |
) | ||||||
商誉 |
||||||||
总计 |
||||||||
金额 |
||||
人民币以千元计 |
||||
现金对价 |
25. |
收购(续) |
截至2011年12月31日的第一年, |
摊销 期间 |
|||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||||||||
金额 |
||||||||||||||||||
人民币以千元计 |
||||||||||||||||||
取得的净资产 |
|
|||||||||||||||||
无形资产 |
||||||||||||||||||
-品牌 |
— |
— | |
|||||||||||||||
-客户关系 |
— |
— | ||||||||||||||||
-竞业禁止 条款 |
— |
|||||||||||||||||
--其他 |
||||||||||||||||||
递延税项负债 |
( |
) |
— | ( |
) | |||||||||||||
商誉 |
||||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||||||
金额 |
||||||||||||||||
人民币以千元计 |
||||||||||||||||
现金对价 |
||||||||||||||||
股份对价 |
— |
|||||||||||||||
以前持有的股权的公允价值 |
— |
|||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||
26. |
后续事件 |