2023 年第三季度更新 1 附录 99.1

亮点 03 财务摘要 04 运营摘要 06 车辆容量 07 核心技术 08 其他亮点 09 展望 10 照片和图表 11 关键指标 16 财务报表 19 其他信息 25

S U M M A R YH I G H L I G H T S (1) 不包括 SBC（股票薪酬）(2) 自由现金流 = 运营现金流减去资本支出 (3) 包括现金、现金等价物和投资 (4) 计算方法是汽车销售成本除以相应季度的新交付量（营业外租赁）盈利能力第三季度营业利润率为 7.6% 18亿美元GAAP营业收入 19亿美元第三季度GAAP净收入23亿美元第三季度非公认会计准则净收入1在 Q3-2023 中我们的主要目标保持不变：降低每辆车的成本，产生自由现金流，同时最大限度地提高交付量数量和对人工智能和其他增长项目的持续投资。我们在第三季度每辆车的销售成本4降至约37,500美元。尽管新工厂的生产成本仍然高于已建工厂，但我们在第三季度实施了必要的升级，以进一步降低单位成本。我们仍然认为，行业领导者需要成为成本领导者。在高利率环境下，我们认为专注于研发和资本支出投资以实现未来增长，同时保持正的自由现金流是正确的方法。今年迄今为止，我们的自由现金流达到23亿美元，同时我们的现金和投资状况持续改善。我们将人工智能训练计算的规模扩大了一倍以上，以适应我们不断增长的数据集以及 Optimus 机器人项目。我们的仿人机器人目前正在接受通过人工智能而不是硬编码软件进行简单任务的训练，其硬件正在进一步升级。最后，第三季度总毛利润超过50亿美元，我们的能源发电和存储业务及服务及其他业务已成为我们盈利能力的重要贡献者。第三季度现金运营现金流为33亿美元第三季度自由现金流2为80亿美元现金和投资同比增长30亿美元至261亿美元运营第三季度部署4.0吉瓦时储能量存储在第三季度部署了超过一倍的人工智能训练计算

F I N A N C I A L S U M A R Y（未经审计）（百万美元，百分比和每股数据除外）Q3-2022 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 同比汽车总收入 18,692 21,307 19,963 19,268 19,268 19,625 5% 能源生产和存储收入 1,177 1,310 1,509 1,559 40% 服务及其他收入 1,645 1,701 1,837 2,137 2,137 50 2,166 32% 总收入 21,454 24,318 23,329 24,927 23,350 9% 总毛利 5,382 5,777 4,511 4,533 4,178 -22% GAAP 总毛利率 25.1% 23.8% 19.3% 17.9% -719 bp 运营费用 1,694 1,876 1,847 2,134 2,414 43% 收入来自业务 3,688 3,901 2,664 2,399 1,764 -52% 营业利润率 17.2% 16.0% 9.6% 7.6% -964 bp 调整后息税折旧摊销前利润 4,968 5,267 4,653 3,758 -24% 调整后息税折旧摊销前利润率 23.2% 18.7% 16.1% -706 bp 归属于普通股股东的净收益 (GAAP) 3,292 3,687 2,687 13 2,703 1,853 -44% 归属于普通股股东的净收益（非公认会计准则）3,654 4,106 2,931 3,148 2,318 -37% 归属于普通股股东的每股收益，摊薄（GAAP）0.95 1.07 0.73 0.78 0.78 0.53 -44% 归属于普通股股东的每股收益，摊薄（非公认会计准则）1.05 1.19 0.85 0.91 0.66-37% 经营活动提供的净现金 5,100 3,278 2,513 3,065 3,308 -35% 资本支出 (1,803) (1,858) (2,072) (2,060) (2,460) 36% 自由现金流 3,297 1,420 441 1,005 848 -74% 现金、现金等价物和投资 21,107 22,185 23,075 26,075 077 24% 4

F I N A N C I A L S U M M A R Y 5 收入总收入在第三季度同比增长9％，达到234亿美元。同比，收入受以下项目影响：+ 汽车交付量增长 + 其他业务增长-平均销售价格 (ASP) 同比下降（不包括外汇影响）-0.4B1美元的负面外汇影响盈利能力我们的营业收入在第三季度同比下降至18亿美元，营业利润率为7.6％。同比，营业收入主要受以下项目影响：-定价和组合导致ASP下降-运营费用增加，由Cybertruck、人工智能和其他研发项目推动-增产成本和与工厂升级相关的闲置成本-负面外汇影响 + 车辆交付量增长（尽管新工厂未充分利用带来利润阻力）+ 降低每辆车成本和 IRA 信贷福利 + 能源发电和存储以及服务和其他领域的毛利润增长 + 监管信贷销售增长现金季度末现金，在23亿美元的融资活动和80亿美元的自由现金流的推动下，第三季度现金等价物和投资连续增长30亿美元，达到261亿美元。（1）影响是按固定货币计算的。使用2022年第三季度的平均汇率将实际值与当前折算成美元的结果进行比较。

Q3-2022 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 同比车型 S/X 产量 19,935 20,613 19,437 19,489 13,688 -31% 车型 3/Y 产量 345,988 419,088 419,371 460,211 416,800 20% 总产量 365,923 439,701 440,808 479,700 430,488 18% Model S/X 交付量 18,672 17,147 10,695 19,225 15,985 -14% Model 3/Y 交付量 325,158 388,131 412,180 446,915 419,074 29% 总交付量 343,830 405,278 422,875 466,140 435,059 其中 27% 受经营租赁会计影响 11,004 15,184 22,357 21,883 17,423 58% 季度末总经营租约 58% 车辆数量 135,054 140,667153,988 168,058 176,231 30% 全球车辆库存（供应天数）(1) 8 13 15 16 100% 太阳能部署量 (MW) 94 100 67 66 49 -48% 存储空间部署 (MWh) 2,100 2,462 3,889 3,653 3,980 90% 特斯拉地点 (2) 903 963 1,068 1,129 25% 移动服务车队 1,532 1,584 1,692 1,769 1,769 846 20% 增压站 4,283 4,678 4,947 5,265 5,595 31% 增压器连接器 38,883 42,419 45,169 48,082 51,105 31% (1) 供应天数的计算方法是将新车期末库存除以相关季度的交付量，使用 75 个交易日（与汽车行业一致）新闻定义）。（2）从 Q1-2023 开始，我们修改了报告特斯拉物理足迹的方法。现在，该数字包括全球所有销售、服务、交付和车身修理厂地点。O P E R A T I O N A L S U M M A R Y（未经审计）6

V E H I C L E C L E C A P A C I T Y 当前年车辆装机容量地区车型容量状况加州车型 S/Model X 100,000 量产车型 3/Model Y 550,000 量产上海模型 Y >950,000 量产柏林模型 Y 375,000 量产德克萨斯州 Model >25,000 Cybertruck >125,000 试产内华达州特斯拉——半试生产各种下一代平台——开发中待定跑车——开发中装机容量 ⇒ 当前产量速率，随着产量接近产能，可能会发现局限性。生产率取决于多种因素，包括设备正常运行时间、组件供应、与工厂升级相关的停机时间、监管考虑因素和其他因素。按地区划分的特斯拉汽车市场份额（TTM）来源：特斯拉根据ACEA；AutoNews.com；CAAM的最新数据估计，仅限轻型车TTM =过去十二个月7 在本季度中，我们关闭了几条生产线进行升级，这导致产量连续下降。我们在平滑整个季度的交付率方面取得了进一步的进展，9月份占今年第三季度交付量的约40％，而9月份约占2022年第三季度交付量的65％。美国：加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州在德克萨斯州的超级工厂，我们开始试产Cybertruck，该车今年的首次交付仍在进行中。我们预计，随着我们以具有成本效益的方式增加额外的供应链需求，德克萨斯州的Y型车产量将从目前的水平逐渐增长。我们更高密度的4680电池的生产正在按计划进行，我们将继续在美国建设阴极生产和锂精炼能力。中国：上海除了第三季度的计划停机外，我们的上海工厂已成功连续几个季度接近满负荷运转，我们预计每周产量不会有显著提高。Giga上海仍然是我们的主要出口中心。欧洲：柏林-勃兰登堡Model Y仍然是今年迄今为止欧洲所有类型中最畅销的汽车（基于截至8月的最新可用数据）。与得克萨斯州类似，Model Y的进一步产量将逐步提高。0% 1% 2% 3% 4% 美国/加拿大欧洲中国

每辆车的销售成本 C O R E T E C H N O L O G Y 使用 FSD Beta（百万）8 在现实世界中安全执行任务的人工智能软件和硬件软件是我们人工智能开发工作的重点。我们已经委托世界上最大的超级计算机之一来加快我们的人工智能开发步伐，其计算能力与第二季度相比翻了一番多。我们庞大的车辆安装基础继续生成匿名视频和其他数据，用于开发我们的FSD Capability功能。车辆和其他软件在美国和加拿大通过赫兹租用的所有特斯拉现在都允许访问特斯拉应用程序，允许租户通过电话钥匙使用无钥匙锁/解锁、远程预先调整机舱、跟踪充电状态等。已经拥有特斯拉个人资料的客户将无缝应用其设置和偏好，从而使租车感觉像自己的车一样。应用程序内服务体验也经过了重新设计，允许客户安排服务、访问借用者、跟踪服务进度、付款和管理送货/取件。潜在客户同样可以安排、定位和试驾演示车。电池、动力总成和制造尽管存在宏观经济不利因素，我们计划在第三季度关闭工厂，并持续扩建新工厂，但我们的平均车辆成本约为37,500美元，我们将继续努力进一步降低成本。对于超重型车辆，高压动力总成架构可以显著节省成本，这就是为什么 Cybertruck 将采用 800 伏架构的原因。0 100 200 300 400 500 600 36,000 美元 36,500 美元 37,500 美元 37,500 美元 38,500 美元 39,500 美元 2022 年第三季度第四季度 2023 年第二季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度

O T H E R H I G H L I G H L I G H T S 9 服务及其他毛利（百万美元）储能储能部署在第三季度同比增长90％，达到4.0 GWh，这是我们有史以来最高的季度部署。随着第二阶段的扩建，我们在加利福尼亚州拉斯罗普的Megafactory的满负荷产能持续提高到40 GWh，这推动了部署量的持续增长。第三季度产量连续进一步提高。太阳能的部署量连续下降和同比下降至49兆瓦。加州持续的高利率和净计量的终止给太阳能需求带来了下行压力。服务和其他业务随着我们全球机队规模的增长，我们的服务和其他业务继续成功增长，增压、保险、车身修理厂和零件销售是利润同比增长的核心驱动力。尽管我们扩大了资本支出，但按次付费的超级充电对公司来说仍然是一项有利可图的业务。我们的团队专注于大幅扩大增压容量和进一步改善容量管理，以期其他原始设备制造商加入我们的网络。0 1 2 3 4 (200) (150) (100) (50) — 50 100 150 200 储能部署 (GWh)

O U T L O O K 10 Volume 我们计划尽快增加产量，以实现我们在2021年初开始指导的50％的复合年增长率目标。在某些年份中，我们的增长速度可能会更快，有些年份我们的增长速度可能会更慢，这取决于多种因素。到2023年，我们预计将保持在50％的长期复合年增长率领先地位，全年约为180万辆汽车。现金我们有充足的流动性来为我们的产品路线图、长期产能扩张计划和其他费用提供资金。此外，我们将管理业务，以便在这个不确定的时期保持强劲的资产负债表。利润尽管我们继续开展创新以降低制造和运营成本，但随着时间的推移，我们预计与硬件相关的利润将伴随着人工智能、软件和车队利润的加速。今年晚些时候，Cybertruck产品的交付仍在按计划进行。此外，我们在下一代p平台上继续取得进展。

P H O T O S & C H A R T S

M O D E L Y S T A R T I N G P R I C E I N C L U S I V E O E O F N A T I O N A L A T I O N A L A N D S T A T I T E L E V E L E V E L S U B S I D I E S I D I E S * 12 *并非所有消费者都有资格获得所有补贴。不包括地方和公用事业补贴。更多详情请访问 https://www.tesla.com/support/incentives。

C Y B E R U C K D E L I V E R U C K D E L I E S B E G I N I N I N O V E M E B E B E V E M E R 2 0 2 3 13

M E G A P A C K F A C K F A C T O R Y I N L A T H R O P，C A L I F O R N I A 14

G I G A F A C T O R Y S H A N G H A I-O N E M I L L I I L L I O N T H M O D E L Y P R O D E L Y P R O D D E L Y P R O D U C E D 15

车辆交付量（百万辆）K E Y M E T R I C S Q U A R T E R L Y（未经审计）运营现金流（$B）自由现金流（$B）净收益（$B）调整后息税折旧摊销前利润（$B）16 0.0 0.1 0.3 0.4 0.5 4 Q -2 0 0 1 Q -2 0 1 4 Q -2 0 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 Q -2 2 1 4 4 Q -2 0 1 1 1 1 Q -2 0 2 2 2 2 2 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 4 Q -2 0 2 2 2 2 2 Q -2 0 2 3 3 Q -2 0 2 3 3 3 Q -2 0 2 3 3 4 5 6 Q -2 0 0 2 0 0 2 0 1 Q -2 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Q -2 2 2 2 2 2 2 2 Q-2 -2 0 0 2 2 2 2 3 Q -2 0 0 2 2 2 3 Q -2 0 2 2 4 Q -2 0 2 2 1 Q -2 0 2 3 2 Q -2 0 2 3 3 Q -2 0 2 3 0 1 2 3 0 1 2 3 4 5 6 4 Q -2 0 0 0 2 0 1 Q -2 0 0 2 1 Q -2 0 2 20 2 1 3 Q -2 0 2 1 4 Q -2 0 2 1 1 Q -2 0 2 2 2 2 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 4 Q -2 0 2 2 4 Q -2 0 2 2 2 1 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 3 Q -2 0 2 3

运营现金流 ($B) 自由现金流 ($B) K E Y M E T R I C S T R A I L I N G 1 2 M O N T H S (T T M)（未经审计）净收益（$B）调整后息税折旧摊销前利润（B 美元）17 辆汽车交付量（百万辆）0.0 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.8 2.0 4 Q -2 0 1 Q -2 0 1 Q -2 0 1 Q -2 0 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Q -2 0 2 1 3 Q -2 0 2 1 4 Q -2 0 2 1 1 Q -2 0 2 2 2 2 3 Q -2 0 2 2 2 4 Q -2 0 2 2 2 1 Q -2 0 2 0 2 3 3 Q -2 0 0 2 3 3 Q -2 0 0 2 3 3 Q -2 0 0 2 3 3 Q -2 0 2 3 3 Q -2 0 2 3 4 Q -2 0 2 1 1 Q -2 0 2 2 2 2 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 4 Q -2 0 2 2 1 Q -2 0 2 2 1 Q -2 0 2 3 2 2 2 2 2 Q -2 0 2 3 3Q -2 0 2 3 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 4 Q -2 0 0 2 0 1 Q -2 0 2 1 2 Q -2 0 2 1 3 Q -2 0 0 2 1 4 Q -2 0 2 1 1 Q -2 0 2 2 2 2 2 2 Q -2 0 2 2 2 2 3 Q -2 0 2 2 2 4 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q -2 0 2 2 3 Q

K E Y M E T R I C S T R A I L I N G 1 2 M O N T H S（T T M）（未经审计）18年同比收入增长营业利润率来源：OEM财务披露，彭博汽车行业包括：特斯拉、宝马、梅赛德斯-奔驰、福特、通用、本田、现代、日产、丰田和大众。由于英国金融行为管理局和PSA最近合并，历史披露有限，Stellantis被排除在外。汽车行业营业利润率的计算方法是将整个行业的美元等值营业利润总和除以相应时期的美元等值收入。-20% 0% 10% 20% 30% 40% 60% 70% 80% 80% 90% Q3 -2 0 9 Q4 -2 0 1 9 Q1 -2 -2 0 0 Q2 -2 0 0 1 Q4 -2 0 2 1 Q1 -2 0 2 2 Q2 2 2 Q3 -2 0 2 2 Q4 -2 0 2 Q4 -2 0 2 2 Q1 -2 0 2 3 Q2 -2 0 3 3 Q3 -2 -2 0 2 3 特斯拉汽车工业标准普尔500指数 -4% -2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 14% 4% 14% 4% 14% 4 -2 0 9 Q 1 -2 0 1 9 Q1 -2 0 1 1 -2 00 Q 3 -2 0 0 2 0 Q 4 -2 0 0 0 Q 1 Q 2 -2 0 2 1 Q 2 -2 2 1 Q 3 -2 0 2 1 Q 4 -2 0 2 1 Q 1 -2 0 2 2 2 -2 0 2 2 2 0 2 2 2 Q 4 -2 0 2 2 2 Q 4 -2 0 2 2 2 2 Q 4 -2 0 2 2 2 Q 1 -2 0 2 2 Q 4 -2 0 2 2 Q 1 -2 0 2 2 2 Q 4 -2 0 2 2 2 Q 1 -2 0 2 3 特斯拉汽车工业标普500指数

F I N A N C I A L S T A T A T E M E N T S

以百万美元或股票计算，每股数据除外 Q3-2022 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 收入汽车销售额 17,785 20,241 18,878 20,419 18,582 18,582 汽车监管信贷 286 467 521 282 554 汽车租赁 621 599 599 564 567 489 汽车总收入 18,692 21,268 19,268 19,625 能源生产和存储 1,117 1,310 1,529 1,509 1,559 服务及其他 1,645 1,701 1,837 2,150 2,166 总收入 21,454 24,318 23,329 24,329 24,927 23,350 收入成本汽车销售 13,099 15,433 15,433 15,422 16,841 15,656 汽车租赁 381352 333 338 301 汽车总收入成本 13,480 15,785 15,755 17,179 15,957 能源生产和存储 1,013 1,151 1,361 1,231 1,178 服务和其他1,579 1,605 1,702 1,702 1,984 2,037 总收入成本 16,072 18,518 20,394 19,172 毛利 5,382 5,777 4,511 533 4,178 运营费用研发 733 810 771 943 1,161 销售、一般和管理 961 1,032 1,076 1,191 1,253 重组及其他 — 34 — — — 总运营费用 1,694 1,876 1,847 2,134 2,134 2,414 运营收入 3,901 2,664 2,399 1,764 1,764利息收入 86 157 213 238 282 利息支出 (53) (33) (29) (28) (38) 其他（支出）收入，净额（85）(42) (48) 328 37 所得税前收入 3,636 3,983 2,983 2,937 2,045 所得税准备金 305 276 261 323 167 净收入 3,331 2,614 1,878 净收益（亏损）) 归属于子公司的非控股权益和可赎回的非控股权益 39 20 26 (89) 25 归属于普通股股东的净收益 3,292 3,687 2,513 2,703 1,853 归属于普通股股东的每股净收益基本 1.05 美元 1 美元.18 美元 0.80 美元 0.85 美元 0.58 稀释后 0.95 美元 1.07 美元 0.73 美元 0.78 美元 0.53 用于计算普通股每股净收益的加权平均股票基本 3,146 3,166 3,176 3,176 3,176 稀释 3,468 3,478 3,473 S T A T A T E M E N T O F O P E R A T I O N S（未经审计）20

B A L A N C E S H E E E E E E T（未经审计）以百万美元计 22 年 9 月 30 日至 12 月 22 日 31 月 23 日 30-6 月 23 日 30-9 月 23 日 30-9 月 23 日 30-9 月 23 日投资 21,107 22,185 22,402 23,075 26,077 应收账款，净额 2,192 2,952 2,993 3,447 2,520 存货 10,327 12,839 14,39 14,39 75 14,356 13,721 预付费用和其他流动资产 2,364 2,941 3,227 2,997 2,708 总流动资产 35,990 40,917 42,997 43,875 45,026 经营租赁车辆，净额 4,824 5,035 5,473 5,935 6,119 太阳能系统，净值 5,562 5,489 5,427 5,365 5,293 不动产、厂房和设备，净额 21,926 23,548 24,969 26,389 27,744 经营租赁使用权资产 2,251 2,563 2,800 3,352 3,637 数字资产，净额 218 184 184 184 184 184 商誉和无形资产，净额 419 409 399 465 441 其他非流动资产 3,236 4,193 4,584 5,026 5,497 总资产 74,426 82,338 86,87 总资产 74,426 86,867 33 90,591 93,941 负债和权益流动负债应付账款 13,897 15,255 15,904 15,273 13,937 应计负债和其他 6,246 7,142 7,321 7,658 7,636 递延收入 1,928 1,747 1,750 2,176 2,206 客户存款 1,063 1,057 1,026 894 流动债务和融资租赁的一部分 (1) 1,457 1,502 1,404 1,459 1,967 流动负债总额 24,611 26,709 27,592 26,640 债务和融资租赁，扣除流动部分 (1) 2,096 1,597 1,272 872 2,426 递延收入，扣除流动部分 2,265 2,804 2,911 3,021 3,059 其他长期负债 4,330 5,330 5,979 6,924 7,321 总负债 33,302 36,440 37,598 38,409 39,446 子公司的可赎回非控股权益 421 409 407 288 277 股东权益总额 39,851 44,704 48,054 51,130 53,466 子公司的非控股权益 852785 774 764 752 总负债和权益 74,426 82,338 86,833 90,591 93,941 (1) 我们的债务明细如下：汽车和能源产品融资（无追索权）2,335 2,001 1,708 1,475 1,708 1,475 3,660 其他无追索权债务 11 — — — — 追索权债务 51 44 44 44 44 44 44 不包括汽车和能源产品融资的总债务 62 44 44 44 44 44 未付销售天数 9 10 11 12 12 12 应付未付天数 72 72 75 70 70 21

以百万美元计 Q3-2022 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 经营活动产生的现金流净收益 3,331 3,707 2,539 2,614 1,878 调整净收益与经营活动提供的净现金：折旧、摊销和减值 956 989 1,046 1,154 1,235 1,235 股票薪酬 362 419 418 445 465 其他 220 354 40 (47) 145 运营资产和负债变动 231 (2,191) 145) (1,530) (1,101) (415) 经营活动提供的净现金 5,100 3,278 2,513 3,065 3,308 来自投资活动的现金流资本支出 (1,803) (1,858) (2,072) (2,060) (2,460) 购买太阳能系统，扣除销售额 (0) (0) (1) (0) 1 购买投资 (991) (4,368) (2,015) (5,075) (6,131) 投资到期所得 3 19 1,604 3,539 3,816 投资销售收益 — — — 138 — 收到政府补助金 — 76 — — — 企业合并，扣除收购的现金 — — — (76) 12 用于投资活动的净现金 (2,791) (6,131) (2,484) (3,534) (4,762) 来自融资活动的现金流来自其他债务活动的净现金流 (133) (162) (127) (124) (140) 净额 (还款）汽车和能源产品融资下的借款 (766) (335) (294) (233) 2,194 来自非控股权益的净现金流——太阳能 (42) (65) (43) (34) (45) 其他 229 67 231 63 254 融资活动提供的净现金（用于）(712) (495) (233) (328) 2,263 汇率变动对于现金及现金等价物和限制性现金 (335) 123 50 (94) (98) 现金及现金等价物和限制性现金净增加（减少）1,262（3,225）(154) (891) 711 期初现金和现金等价物及限制性现金 18,887 20,14916,924 16,770 15,879 期末现金和现金等价物及限制性现金 20,149 16,924 16,770 15,590 16,590 S T A T E M E M E N T O F C A S H F L O W S（未经审计）22

以百万美元或股票为单位，每股数据除外 Q3-2022 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 归属于普通股股东的净收益（GAAP）3,292 3,687 2,513 2,703 1,853 股票薪酬支出 362 419 418 445 465 归属于普通股股东的净收益（非公认会计准则）3,654 4,106 2,931 3,148 2,318 减去：收购非控股权益 — (35) (5) — 2 减去：摊薄型可转换债务 0 0 0 0 0 用于计算归属于普通股股东的摊薄后每股收益的净收益（非公认会计准则）3,654 4,141 2,936 3,148 2,316 每股收益归因于普通股股东，摊薄（GAAP）0.95 1.07 0.73 0.78 0.53 每股股票薪酬支出 0.10 0.12 0.13 0.13 0.13 0.13 归属于普通股股东的每股收益，摊薄（非公认会计准则）1.05 1.19 0.85 0.91 0.66 0.66 用于计算每股收益的股份，摊薄（GAAP 和非公认会计准则）3,468 3,471 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,478 3,47致普通股股东（GAAP）3,292 3,687 2,513 2,703 1,853 利息支出 53 33 29 28 38 所得税准备金 305 276 261 323 167 折旧、摊销和减值 956 989 1,046 1,154 1,235 股票薪酬支出362 419 418 445 465 调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）4,968 5,404 4,267 4,653 3,758 总收入 21,454 24,329 24,927 23,350 调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）23.2% 18.7% 16.7% 16.1% R E C O N C I L I L I O F G A P T O N O N — G A A P F I N A N C I A L I N F O R M A T I O R M A T I O N（未经审计）23

R E C O N C I L I L I A T I O N O F G A P T O N O N — G A A P F I N A N C I L I L I L I R M A T I O R M A T I O N（未经审计）以百万美元计 2021年第四季度2021年第一季度2021年第三季度2021年第一季度2022年第二季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第三季度净额经营活动提供的现金 — TTM (GAAP) 5,943 8,024 9,184 9,931 11,497 13,851 14,078 14,724 13,242 13,956 12,164 资本支出 — TTM (3,157) (4,050) (5,009) (5,823) (6,482) (6,901) (7,126) (7,110)) (7,158) (7,463) (7,793) (8,450) 自由现金流 — TTM（非 GAAP）2,786 3,974 4,175 4,175 4,108 5,015 6,950 6,952 8,921 7,5665,779 6,163 3,714 百万美元 2020年第四季度2021年第一季度2021年第二季度2021年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第一季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第三季度归属于普通股股东的净收益 — TTM (GAAP) 721 1,143 2,181 3,468 5,519 8,399 9,516 11,556 11,556 11,751 12,195 10,756 利息支出 — TTM 748 678 583 546 371 333 229 191 159 143 128 所得税准备金 — TTM 292 359 453 490 699 976 1,066 1,148 1,148 1,047 1,165 1,027 折旧、摊销和减值 — TTM 2,322 2,390 2,504 2,681 2,911 3,170 3,606 3,747 913 4,145 4,424 以股票为基础薪酬支出 — TTM 1,734 2,137 2,264 2,196 2,121 1,925 1,812 1,699 1,560 1,560 1,644 1,747 调整后的息税折旧摊销前利润 — TTM（非公认会计准则）5,817 6,707 7,985 9,381 11,621 14,803 16,107 17,872 19,186 19,430 19,292 18,082 TTM = 过去十二个月中百万美元2020年第一季度第二季度2020年第三季度2020年第四季度2021年第二季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第一季度2022年第三季度2022年第三季度2022年第一季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第三季度净现金（用于）经营活动（GAAP）(440) 964 2,400 3,019 1,641 2,124 3,124 3,585 3,351 5,27,100 8 2,513 3,065 3,308 资本支出 (455) (546) (1,005) (1) (1,151) (1,348) (1,505) (1,819) (1,810) (1,767) (1,730) (1,803) (1,858) (2,072) (2,060) (2,460) (2,460) 自由现金流（非公认会计准则）(895) 418 1,395 1,868 293 619 1,328 2,228 621 3,297 1,420 441 1,005 848 百万美元 2020年第一季度第二季度2020年第三季度第四季度2021年第一季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第四季度2023年第一季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第三季度归属于普通股股东的净收益 (GAAP) 16 104 331 270 43,142 1,618 2,259 3,292 3,682 7 2,513 2,703 1,853 利息支出 169 170 163 246 99 75 126 71 61 44 53 33 29 28 38 所得税准备金 2 21186 83 69 115 223 223 292 346 205 305 276 261 323 167 折旧、摊销和减值 553 567 584 618 621 681 761 748 880 922 956 989 1,046 1,154 1,235 股票薪酬支出 211 347 543 633 614 474 475 558 361 419 418 445 465 调整后的息税折旧摊销前利润（非 GAA）AP) 951 1,209 1,807 1,807 1,841 2,487 3,203 4,090 5,023 3,791 4,968 5,968 5,404 4,267 4,653 3,758 24

A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N 网络直播信息特斯拉将于美国东部时间2023年10月18日下午 4:30 开始在ir.tesla.com上直播其2023年第三季度财务业绩电话会议。此后该网络直播还将可供重播约一年。某些术语在本更新中使用时，某些术语具有以下含义。我们的车辆交付仅包括已正确完成所有文书工作后移交给最终客户的车辆。我们的能源产品部署量包括客户单位安装量和设备销售量；我们在存储项目调试或太阳能项目检查时报告安装情况，并在交付时报告设备销售情况。“调整后息税折旧摊销前利润” 等于（i）（ii）（a）利息支出，（b）所得税准备金，（c）折旧、摊销和减值以及（d）股票薪酬支出之前归属于普通股股东的净收益（亏损），根据2018年授予我们首席执行官的基于业绩的股票期权奖励，这与本学期的衡量标准相同。“自由现金流” 是指运营现金流减去资本支出。每辆车的平均成本是汽车销售成本除以新车交付量（不包括运营租赁）。“未付销售天数” 等于（i）该期间的平均应收账款净额除以（ii）总收入，再乘以（iii）该期间的天数。“未付应付天数” 等于（i）该期间的平均应付账款除以（ii）总收入成本，再乘以（iii）该期间的天数。“供应天数” 的计算方法是将新车期末库存除以相关季度的交付量，使用75个交易日。恒定货币影响是通过将实际值与使用前一时期的平均汇率兑换成美元的当前结果进行比较来计算的。非公认会计准则财务信息合并财务信息是根据公认会计原则和非公认会计准则列报的，以补充我们的合并财务业绩。我们的非公认会计准则财务指标包括归属于普通股股东的非公认会计准则净收益（亏损）、摊薄后每股归属于普通股股东的非公认会计准则净收益（亏损）（使用归属于普通股股东的GAAP摊薄净收益（亏损）的加权平均份额计算）、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与特斯拉历史业绩的内部比较以及与其他公司的经营业绩进行比较。管理层认为，用这些非公认会计准则信息来补充其GAAP财务报表是有用的，因为管理层内部将此类信息用于其运营、预算和财务规划目的。管理层还认为，非公认会计准则财务指标的列报为我们的投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的有用信息，因此投资者可以通过特斯拉管理层的眼光看到特斯拉用于经营业务的重要财务指标，并使投资者能够更好地了解特斯拉的业绩。非公认会计准则信息不是根据一套全面的会计规则编制的，因此，在了解特斯拉的经营业绩时，只能与根据美国公认会计原则报告的财务信息一起阅读。上面提供了GAAP和非GAAP财务信息之间的对账。前瞻性陈述本次更新中的某些陈述，包括 “展望” 部分中的陈述；与未来发展、增产、产能和产能、需求和市场增长、成本、定价和盈利能力、投资、交付、部署、可用性和其他功能、改进和时机有关的陈述，例如Model 3、Model Y、Model X、Model S、Cybertruck、我们的下一代车辆平台、我们的Dojo训练计算机、我们的Autopililt ot、全自动驾驶和其他车辆支持软件和人工智能的产品、我们的电池电池、我们的增压网络以及我们的储能和太阳能产品；有关营业利润率、营业利润、支出和流动性的声明；以及有关工厂扩张、改善和/或扩建及相关时机的陈述均为 “前瞻性陈述”，受风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期，由于某些风险和不确定性，实际业绩可能与预期存在重大差异。以下重要因素（但不限于）可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的结果存在重大差异：当前全球疫情引发的未来宏观经济和监管条件的不确定性；延迟推出和制造具有成本效益的产品和功能的风险；我们提高销售、交付、安装、服务和充电能力以及有效管理这种增长的能力；消费者对电动汽车的总体需求，尤其是我们的汽车的需求；供应商按照我们可接受的时间表、价格、质量和数量交付组件，以及我们有效管理此类组件的能力；我们工厂生产的锂离子电池或其他组件的任何问题；我们根据计划扩建工厂的能力；我们采购电池供应的能力，包括通过我们自己的制造采购电池供应的能力；与国际扩张相关的风险；特斯拉产品未能按预期表现或产品召回的情况；产品责任索赔风险；竞争在汽车和能源产品市场；我们维持公众信誉和对长期业务前景信心的能力；我们管理与各种产品融资计划相关的风险的能力；电动汽车和能源产品的政府状况和经济激励措施；我们吸引、雇用和留住关键员工和合格人员以及增强安装团队的能力；我们维护信息、生产和产品系统安全的能力；我们对各种法规和法律的遵守情况适用于我们的业务和产品，这些业务和产品可能会不时变化；与我们的债务和融资策略相关的风险；以及不利的外汇波动。有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息，不时包含在我们的证券交易委员会的文件和报告中，包括我们在2023年1月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中确定的风险。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，特斯拉均不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务。25