S H A R E H O L D E R L E R L E T E R Q 3 2 0 2 3 | N O V E M B E R 9, 2 0 2 3

© 2023 Unity Technologies — 2 D E A R U N I T Y S H A R E H O L D E R S，我很高兴作为 Unity 首席执行官致辞。我曾担任红帽首席执行官十多年，在那里我们建立了一家以客户需求为中心的成功企业。Unity 和 Red Hat 都是以使命为导向的公司，致力于帮助客户取得成功和创新。在Unity工作了一个月后，我相信我们的关键产品Unity引擎是独一无二的，是游戏行业赖以建立的基础。我还相信，Unity和ironSource的结合为我们提供了资产、能力和数据，使我们的客户能够成功建立和扩展业务。Unity的员工给我留下了深刻的印象，他们是技术领域最聪明、最充满激情的人。这使我相信，我们有重要的机会来加速收入增长，改善盈利能力指标并增加未来自由现金流的产生。但是，我们目前做得太多了，我们没有实现投资组合中存在的协同效应，也没有充分发挥我们的潜力。我们的目标是抓住这些机会，成为一家更精简、更敏捷、更快成长的公司。在接下来的几个月计划最终确定后，我们将分享具体情况。

© 2023 Unity Technologies — 3 323 13% 我们在第三季度的业绩好坏参半。虽然收入在预期范围内，但我们相信我们可以做得更好。我们继续很好地管理成本，超过了调整后的息税折旧摊销前利润指南。我们的收入为5.44亿美元，在5.4亿美元至5.5亿美元的指导范围内。这意味着同比增长69％，按预期计算增长8％。该季度的GAAP净亏损较去年第三季度减少了一半，至1.25亿美元，净亏损率为（23％）。调整后的息税折旧摊销前利润强劲，达到1.31亿美元，高于我们的9000万至1亿美元的指导区间，调整后的息税折旧摊销前利润率为24％。该季度的自由现金流为1.04亿美元。T H I R D Q U A R T E R R E S U L T S 533 80% 500 美元 56% 451 43% 600 美元 400 美元 200 美元 0 美元 mill io ns → 财务概览总收入（同比％）调整后息税折旧摊销前利润率（Y/Y%）调整后息税折旧摊销前利润率（31 美元）21 美元 32 美元 99 美元 131 美元（250 美元）（77%）GAAP 净亏损利润 (288 美元) (64%) (254 美元) (51%) (193 美元) (36%) (125 美元) (23%) 2022 年第三季度第四季度 2023 年第二季度 2023 年第三季度 544 69% 5% (10%) 6% 19% 24% 9% (2%) 11% 8% 预计百分比反映了合并业绩，使ironSource合并生效，就好像合并发生在2021年1月1日一样正如我们在2022财年的10-K表中披露的那样，将ironSource的历史财务业绩与我们的财务业绩相结合，并进行了调整，以使直接归因于收购的预计事件（包括公司间收入和收购的无形资产的摊销）生效。用于计算预计百分比的金额与公认会计原则要求的披露一致。此类百分比仅用于说明目的，不一定代表未来时期，并不影响当前财务状况、未来收入、监管事项或可能与ironSource合并相关的任何预期协同效应、运营效率或成本节约的潜在影响。

© 2023 Unity Technologies — 4 Create Solutions第三季度收入为1.89亿美元，同比持平，不包括中国，核心订阅量增长了19％。三个因素对本季度的增长产生了负面影响：Unity游戏服务（UGS）、中国和专业服务。UGS去年第三季度的新游戏发布创下了创纪录的业绩，中国收入因政府对游戏的持续限制而下降，我们继续减少对专业服务的依赖。Grow Solutions收入为3.55亿美元，同比增长166％，按预计计算增长12％。我们仍然认为，在相对平稳的市场中，我们的份额正在增加。由于运行时费的推出，我们在本季度末和10月份经历了一些收入疲软，但现在基本上已经过去了。→ 运行时费。9 月底，我们在编辑器上推出了运行时费，以补充基于座位的订阅，这是让 Create 成为可持续发展业务的关键一步。尽管我们没想到会轻而易举地引入这些费用，但执行方式给我们的客户带来了摩擦，并在短期内造成了不利因素。我们预计，这种商业模式变化的影响将在2024年产生微乎其微，并且随着客户采用我们的新版本，这种影响将逐渐增加。→ 干预措施将成为一家更精简、更敏捷、增长更快的公司。展望未来，我们计划更多地关注我们的核心：Unity 编辑器和运行时以及盈利解决方案，因为我们继续看到包括人工智能在内的这些业务的重大增长机会。此外，我们的目标是将重点放在规模较小、更具吸引力的企业上，在这些企业中，我们的能力提供了明显的竞争优势，例如数字双胞胎。→ Create Solutions和Grow Solutions之间更紧密的集成。我们相信，如果我们进一步整合我们的Create and Grow组织，我们可以为客户创造更多价值。我们目前正在Grow Solutions内部实现协同效应，但尚未实现跨业务的协同效应，我们认为这为Unity提供了独有的机会。S T R E N G T H E N I N I N G G G O U R P E R F O R M A N N C E

© 2023 Unity Technologies — 5 我们致力于客户至上的商业模式。这种商业模式是由正确的产品组合、正确的举措和明确的重点推动的。而且，如果卓越地执行，这种商业模式旨在实现更快的收入增长、更好的盈利指标和增加自由现金流。几周前，我们开始对我们的产品组合进行全面评估，重点关注那些对客户最有价值的产品。我们还在评估与更有针对性的投资组合相一致的正确成本结构。我们正在迅速采取行动，预计将在未来几周内做出最终决定。我们预计将在本季度内开始实施该计划，并预计将在2024年第一季度末之前完成所有干预措施。这可能包括停止提供某些产品、裁员和减少我们的办公室占地面积。这些干预措施的确切时间很难估计。因此，我们没有提供第四季度或2023年全年的指导。我们将通过2023年第四季度和全年业绩为2024年提供指导。届时，我们还将分享有关我们的业务干预措施的更多细节，这些干预措施有望逐步改善我们的成果。我们预计在本财年末将有4.8亿股全面摊薄后的股票，而我们上年末的预期为4.88亿股。我们致力于为客户和股东创造价值。我们的成功与创作者使用Unity的成功息息相关。我们很幸运，公司内外都有充满激情的人才，他们与我们有着共同的愿景。能参与这段旅程我感到非常兴奋，我期待与大家一起努力，继续推动Unity向前发展。感谢您的信任和支持。真诚地，Unity Technologies临时首席执行官吉姆·怀特赫斯特 G U I D A N C E C O N C L U D I N G T H O U G T S

© 2023 Unity Technologies — 6 A P P E N D I X 关于前瞻性陈述的警示声明本股东信函和引用本股东信函的财报电话会议包含联邦证券法定义的 “前瞻性陈述”，包括但不限于有关Unity前景和未来财务业绩的声明，包括：Unity是游戏行业运营的基础；Unity和ironSource的合并使客户能够成功地进行构建和扩展他们的业务；Unity拥有加速增长、改善盈利指标和增加自由现金流的重大机遇；Unity通过运行时费、干预措施成为更精简、更敏捷、更快成长的公司以及ironSource和Unity的成功整合，包括此类干预措施的时机或成功；Unity在创建解决方案和增长解决方案之间发挥协同作用的能力；Unity有效管理成本的能力；商业计划、优先事项和目标、潜在市场以及增长机会；产品特性、功能和对企业和Unity客户的预期收益；竞争地位；产品战略和未来的产品和平台特征；技术或市场趋势；以及行业环境，包括广告市场。“目标”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“打算”、“期望”、“计划”、“项目” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响。如果风险实现或假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。风险包括但不限于以下方面的风险：（i）宏观经济状况的影响，例如通货膨胀、利率上升和信贷供应有限，这些影响可能进一步导致经济不确定性和波动；（ii）广告市场持续疲软以及与中国博彩业相关的持续限制；（iii）持续的地缘政治不稳定，尤其是在Grow Solutions业务的很大一部分所在地以色列；（iv）客户对Unity的回应创建解决方案的定价模型，以及Unity恢复或重新吸引客户或吸引新客户的能力；（v）Unity实现和维持盈利能力的能力；（vi）Unity留住现有客户（包括ironSource客户）以及扩大其平台使用范围的能力；（viii）Unity进一步扩展到新行业和吸引新客户的能力；（viii）操作系统平台提供商或应用程序商店对服务条款、政策或技术要求的任何变更的影响这可能会导致Unity或其客户的业务惯例发生变化；(ix) Unity与硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商保持良好关系的能力；(x) Unity的有效竞争能力；(xi) 违反其安全措施，未经授权访问其平台、数据或其客户或其他用户的个人数据；(xii) Unity有效管理增长的能力，包括为成为更精简、更敏捷、更快增长的公司而采取的干预措施；(xiii) 快速变化和越来越严格的法律、法规、合同义务和行业标准与隐私、数据安全和儿童保护有关；（xvii）Unity成功整合ironSource的技术和业务并实现ironSource合并的预期收益以及相关成本和支出的能力；（xvii）成本管理工作为公司未来增长做好准备的有效性；（xvii）生成式人工智能技术兴起后Unity利用其产品的能力；以及（xvii）时机和成功完成的时机 Unity 的干预措施旨在变得更精简、更敏捷、更快的增长公司。有关这些风险以及可能影响我们业绩的其他风险的更多信息包含在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中，包括我们于2023年8月2日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的未来报告，这可能会导致实际业绩与预期有所不同。向美国证券交易委员会提交的报告副本可在Unity投资者关系网站上找到。此处的陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，除非法律要求，否则Unity不承担在本新闻稿发布之日之后更新任何此类前瞻性陈述的义务，目前也不打算更新任何此类前瞻性陈述。关于非公认会计准则财务指标为了补充我们根据美国公认会计原则（GAAP）编制和列报的合并财务报表，我们使用某些非公认会计准则财务指标（如下所述）来评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。我们认为，以下非公认会计准则指标有助于评估我们的经营业绩。我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为，如果综合考虑，它们可能会对投资者有所帮助，因为它们

© 2023 Unity Technologies — 7 A P P E N D I X 提供与过去财务表现的一致性和可比性。将来，我们还可能排除非经常性支出和其他不反映我们整体经营业绩的费用。但是，非公认会计准则财务指标对投资者的用处有局限性，因为它们没有公认会计原则规定的标准化含义，也不是根据任何全面的会计规则或原则编制的。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。因此，我们的非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用，不应孤立考虑，也不得作为我们根据公认会计原则列报的合并财务报表的替代品。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益或亏损，其中不包括与股票薪酬、收购、重组和重组、折旧、收购无形资产摊销、利息、所得税和其他非经营活动相关的福利或支出，这些活动主要包括外汇汇率损益。我们将调整后的毛利定义为GAAP毛利，其中不包括与股票薪酬、收购无形资产摊销和折旧费用相关的费用。我们将非公认会计准则研发费用和非公认会计准则销售和营销费用分别定义为研发费用以及销售和营销费用，不包括股票薪酬支出、收购无形资产摊销费用、折旧费用和收购相关成本。我们将非公认会计准则一般和管理费用定义为一般和管理费用，不包括股票薪酬支出、折旧费用、收购相关成本以及重组和重组成本。调整后的息税折旧摊销前利润对账2023年第三季度第四季度第一季度收入322,881美元 450,361美元 500,361美元 533,478美元 544,210 美元 GAAP 净亏损 (250,021) (287,754) (253,703) (193,324) (125,310) 添加：股票薪酬支出 154,479 173,028 153,028 538 147,177 无形资产摊销费用 33,419 73,299 97,920 98,702 99,220 财产和设备折旧 10,071 10,679 11,640 12,204 11,977 重组和重组成本 909 5,957 14,130 24,847 — 收购相关成本 9,576 27,371 729 159 — 法律和解成本 — 3,250 — (3,250) —利息支出 1,135 4,035 6,129 6,154 利息收入和其他支出，净额 (2,208) (7,101) (13,615) (9,061) (16,013) 所得税支出 11,468 17,060 6,205 4,791 7,771 调整后息税折旧摊销前利润率调整后息税折旧摊销前利润率 $ (31,172) (77%) (10%) $20,713 (64%) 5% 32,463 美元 (51%) 6% 98,748 美元 (36%) 19% 130,976 美元 (23%) 24% 以千计

© 2023 Unity Technologies — 截至2023年9月30日的8个月 2022年 GAAP 毛利 392,861 美元 210,978 美元添加：股票薪酬支出 19,591 18,097 无形资产摊销费用 35,191 7713 折旧费用 2,892 1,720 调整后毛利 450,535 美元 238,508 美元 GAAP 毛利率 72% 65% 调整后毛利率 83% 74% 运营费用对账和开发 GAAP 研发费用 240,003 美元 248,380 美元股票薪酬支出 (66,618) (81,490) 无形资产摊销支出 (18,606) (18,606) (18,765) 折旧费用 (5,940) (4,908) 收购相关成本 — (40) 非公认会计准则研发费用 148,839 美元 143,177 美元 GAAP 研发费用占收入的百分比 44% 77% 非公认会计准则研发费用占收入的百分比 27% 44% 销售和营销 GAAP 销售和营销费用 194,000 美元 109,639 美元股票薪酬支出 (35,075) (31,381) 无形资产摊销费用 (45,423) (6,941) 折旧费用 (2,479) (2,043) 收购相关成本 — (19) 非公认会计准则销售和营销费用 111,023 美元 69,255 美元 GAAP 销售和营销费用占收入的百分比 36% 34% 非公认会计准则销售和营销费用占收入的百分比 20% 21% 一般和管理费用 86,256 美元 92,585 美元股票薪酬支出 (25,893) (23,511) 折旧费用 (666) (1,400) 收购相关成本 — (9,517) 重组和重组成本 —（909）非公认会计准则一般和管理费用 59,697 美元 57,248 美元 GAAP 一般和管理费用占收入的百分比 16% 29%非公认会计准则一般和管理费用占收入的百分比 11% 18% UNITY SOFTWARE INC.非公认会计准则对账（以千计）

© 2023 Unity Technologies — 9 截至2023年9月30日 2022年12月31日资产流动资产：现金及现金等价物 1,507,164 美元 1,485,084 美元短期投资 — 101,711 应收账款，净额 604,743 633,775 预付费用和其他 120,758 114,070 美元流动资产总额 2,232,665 美元 2,364,640 美元财产和设备，净额 140,807 121,67 863 商誉 3,202,116 3,200,955 无形资产，净额 1,626,392 1,922,234 其他资产 223,703 224,293 总资产 7,425,683 美元 7,833,985 美元负债和股东权益流动负债：应付账款22美元，166 美元 20,221 应计费用和其他 305,137 326,339 出版商应付账款 408,259 445,622 递延收入 214,788 218,102 流动负债总额 950,350 1,010,284 可转换票据 2,710,596 2,707,171 长期递延收入 65,323 103,442 其他长期负债 234,044 258,959 总负债 3,960,313 4,059 79,856 承诺和意外开支可赎回的非控股权益 216,945 219,563 Unity Software Inc. 股东权益：普通股，面值0.000005美元；授权股份-1,000,000和1,000,000股已发行和流通股份-379股，720 和 374,243 2 2 额外实收资本 6,071,209 5,779,776 累计其他综合亏损 (9,646) (1,691) 累计赤字 (2,819,081) (2,249,819) Unity Software Inc. 股东权益 3,242,484 3,528,268 非控股权益 5,941 6,298 股东权益总额 3,248,425 3,566 负债和股东权益总额 7,425,683 美元 7,833,985 美元 UNITY SOFTWARE INC.简明合并资产负债表（以千计，面值除外）（未经审计）

© 2023 Unity Technologies — 10 截至9月30日的三个月，截至2023年9月30日的九个月 2023 2022 年收入 544,210 美元 322,881 美元 1,578,049 美元 940,050 收入成本 151,349 111,903 472,140 302,572 毛利 392,861 2105,909 637,478 营业费用研发 240,003 248,478 380 788,438 685,380 销售和营销 194,000 109,639 619,258 314,486 一般和行政 86,256 92,585 272,047 246,065 总运营费用 520,259 450,604 1,679,743 1,245,931 运营损失 (127,398) (239,626) (573,834) (608,453)利息支出 (6,154) (1,135) (18,425) (3,369) 利息收入和其他支出，净额 16,013 2,208 38,689 91 所得税前亏损 (117,539) (238,553) (553,570) (611,731) 所得税准备金 7,771 11,468 18,767 20,003 净亏损 (125,310) (2503) ,021) (572,337) (631,734) 归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净亏损 (1,239) — (3,075) — 归属于Unity Software Inc. (124,071) (250,021) (250,021) (250,021) (569,262) (631,734) 净亏损 (125,310) (250,021) (572,337) (6337) (6337) (6337) (6337) (6337) (6337) (6337) (631,734) 1,734) 扣除税款的其他综合亏损：变动外币折算调整（1,405）（3,858）（10,403）（4,205）短期投资未实现收益（亏损）变动— 206 —（5,513）衍生工具未实现收益的变化— — 289 —综合亏损美元（126,715）美元（253,673）美元（582,451）美元（641,452）可归于赎回的综合收益（亏损）非控股权益和非控股权益：归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益（亏损）（1,239）—（3,075）— 归属于非控股权益的外币折算利息和可赎回非控股权益（302）—（2,159）— 归属于非控股权益和可赎回非控股权益的综合收益（亏损）（1,541）—（5,234）— 归属于Unity Software Inc.的综合亏损美元（125,174）美元（577,217）美元（641,452）。归属于Unity Software Inc.的基本和摊薄后每股净亏损美元（0.32）美元（0.84）美元（1.49）美元（2.13）用于计算每股基本和摊薄净亏损的加权平均股数 383,674 299,062 382,939 296,939 296,768 UNITY SOFTWARE INC.合并运营和综合亏损报表（以千计，每股金额除外）（未经审计）

© 2023 Unity Technologies — 11 截至9月30日的三个月，截至2023年9月30日的九个月 2023 年经营活动净亏损 $ (125,310) $ (250,021) $ (572,337) $ (631,734) 调整净亏损与用于经营活动的净现金：折旧和摊销 111,023 43,490 331,662 127,598 股票薪酬支出 147,181 154,479 467,743 376,148 其他 10,036 3,496 11,557 9,386 扣除收购影响后的资产负债变动：应收账款，净额 26,713 3,385 28,346 21,258 预付费用和其他 (495) (474) 22,354 (8,499) 其他资产 9,222 8,733 33,533 25,898 应付账款 3,637 1,556 568 974 应计费用和其他 9,706 9,825 (24,021) (6,643) 出版商应付账款 (37,690) (24,985) (37,362) (64,991) 其他长期负债 (21,460) (8,011) (59,262) (27,506) 递延收入 (12,510) (10,273) (40,184) 167,741 用于经营活动的净现金 120,053 (68,800) 162,597 (10,370) 投资活动购买短期投资 — — (212) (150,911) 短期本金偿还和到期日的收益-定期投资 — 143,310102,673 374,659 购买非有价投资 (2,000) — (2,500) (15,000) 非有价投资的销售— — — 1,000 购买不动产和设备 (16,092) (11,987) (44,560) (42,344) 扣除收购现金后的业务收购 — (193) — (25,840) 投资活动提供的净现金 (18,092) 1,130 55,401 141,564 融资活动普通股回购和退回（250,000）—（250,000）— 员工权益计划发行普通股的收益 23,050 18,766 64,994 56,994 56,484 由（用于）提供的净现金融资活动 (226,950) 18,766 (185,006) 56,484 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (8,871) (4,144) (17,656) (4,185) 现金、现金等价物和限制性现金 (133,860) 76,952 15,336 183,493 现金和限制性现金，期初 1,654,884 1,173,140 1,505,688 1,066,599 现金、现金等价物和限制性现金，期末 1,521,024 美元 1,250,092 美元 1,521,024 美元 1,250,092 美元 1,250,092 美元 UNITY SOFTWARE INC.合并现金流量表（以千计）（未经审计）

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