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U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 亲爱的 UNITY 股东我们相信 Unity 在游戏行业中起着至关重要的作用。Unity 使创作者能够开发和开发成功的游戏和实时体验。在排名前1,000的手机游戏中，约有69％是使用Unity制作的，我们继续看到各行各业的强劲吸引力；我们预计，在不久的将来，该业务的规模将超过游戏业务。此外，我们与世界上一些最具创新性的公司建立了牢固的合作伙伴关系，这些公司依靠Unity将新产品推向市场。我们相信，Unity具有独特的地位，从长远来看，收入的盈利增长潜力巨大。在Unity，我们专注于两个战略目标。首先，为游戏生态系统提供领先的集成产品，以我们的引擎、云和盈利为中心。其次，扩展我们的实时 3D 功能，为非游戏客户提供服务。为了实现我们的战略目标，我们在2023年第四季度启动了分两阶段的公司重组，我们预计这将使Unity能够持续赢得客户和股东的青睐。第一阶段是重置我们的投资组合，将重点放在我们的核心业务上：引擎、云和货币化，同时将我们对新业务的投资范围缩小到最具吸引力的业务，主要是行业。此外，第一阶段还包括调整成本结构的规模，旨在使我们能够从健康的财务状况中实现增长。我们预计将在第一季度末基本完成第一阶段。重启的第二阶段是重启收入增长。我们预计，收入增长将在2024年下半年加速，此后将保持有吸引力的收入增长水平。我们将在下面进一步详细介绍，但首先让我们重点介绍本季度的一些关键成就。Unity 引擎继续提高平台的可扩展性和性能，专注于多人游戏和 LiveOps。我们的下一个主要版本Unity 6计划于今年晚些时候发布，我们的目标是超越用户的预期，提供WebGPU的抢先体验和更深入的XR设备支持。我们正在扩展我们的生成式人工智能产品：Unity Muse和Unity Sentis，以提高用户工作效率并创造更具吸引力的体验。自我们上次通话以来，Muse现在可供所有客户使用，并且兴趣浓厚。我们计划进一步投资在引擎内构建基于人工智能的工作流程。Unity 用于创建身临其境的实时 3D 应用程序和体验的强大创作工具正用于为 Apple Vision Pro 开发游戏和行业应用程序，我们还与 Meta 合作，将于今年晚些时候在 Facebook 和 Messenger 上推出 Unity 游戏到 HTML5 Instant Games。我们的行业产品是我们公司历史上增长最快的产品。我们与一家领先的美国零售商建立了合作伙伴关系，该零售商正在将其商务API集成到游戏和应用程序中，以实时3D体验销售实体商品，并与梅赛德斯-奔驰合作，将他们的新MBUX实时导航系统变为现实，这让我们感到鼓舞。我们正在加强盈利能力，重点是神经网络以优化广告支出回报率，并改进我们的核心绩效预测算法，我们预计这将提高我们两个领先的广告网络的质量和规模。我们正在做所有这些工作，同时努力通过正确的投资组合和成本选择来扩大调整后的息税折旧摊销前利润率，旨在为Unity的长期成功奠定基础。2

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 3 第四季度业绩第四季度收入为6.09亿美元，同比增长35％。在本季度，Unity和WètáFX共同同意终止Unity的服务协议，并就Wèta FX内部使用Unity的Wètä工具签订了永久许可协议。该交易带来了9900万美元的增量收入，其中包括WètáFX的递延收入的发布。不包括这笔交易，收入本应为5.1亿美元，按预期计算，同比下降-2％1。Create Solutions第四季度收入为2.9亿美元，同比增长47％，其中包括来自WètáFX的增量收入。不包括这笔交易，收入将为1.9亿美元，同比下降-4％。收入同比下降来自受我们投资组合重置影响的企业，尤其是专业服务、Unity游戏服务和Wètá工具。我们的核心订阅量（不包括中国）同比增长18％。在第四季度，工业占我们核心订阅量的23％，而2023年第三季度为20％，去年第四季度为19％。Grow Solutions第四季度收入为3.19亿美元，同比增长26％，按预期计算持平。我们的业绩受到市场竞争力和运行时费政策的引入的影响，我们认为该政策现已完全过去。该季度的GAAP净亏损为2.54亿美元，而去年的GAAP净亏损为2.88亿美元。由于增量收入低于相关无形资产的摊销支出，Wètar FX交易使我们的GAAP净亏损增加了2700万美元。本季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.86亿美元。Wètá外汇交易使调整后的息税折旧摊销前利润增加了1.02亿美元，这主要是由于永久许可协议。不包括这笔交易，本季度调整后的息税折旧摊销前利润将为8400万美元，利润率为16％，而去年同期的利润率分别为2100万美元和5％。本季度运营提供的现金为7200万美元，该季度的自由现金流为6,100万美元。1 Proforma反映了使ironSource合并生效的合并业绩，就好像我们在2022财年的10-K表中披露的那样，合并了ironSource的历史财务业绩，并对直接归因于收购的预计事件（包括公司间收入）进行了调整以及收购的无形资产的摊销.用于计算预计百分比的金额与公认会计原则要求的披露一致。提供预估比较仅用于说明目的，不一定代表未来时期，并不反映当前财务状况、未来收入、监管事项的潜在影响，也不会影响与ironSource合并相关的任何预期协同效应、运营效率或成本节约。

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 4 投资组合我们正在重置我们的投资组合，将重点放在我们的核心业务上，我们称之为 “战略投资组合”：引擎、云和货币化，同时将对新业务的投资范围缩小到最具吸引力的业务，主要是行业。我们正在退出我们认为无法为客户提供独特价值或为投资者带来可观回报的业务。具体而言，我们的专业服务业务将仅限于少数选定的战略项目，随着我们将服务转移到编排和托管解决方案，我们将退出多人游戏业务的硬件组件，我们将停止专业艺术工具的独立开发，我们将将其整合到Unity Editor和AI工具中，并将退出Luna业务。总体而言，这些业务在2023年实现了2.83亿美元的收入，调整后的息税折旧摊销前利润出现了可观的亏损。展望未来，我们将仅指导战略投资组合的收入，因为我们预计今年的非战略投资组合不会很大。我们预计，由于我们的行动，我们的非战略投资组合的收入将迅速下降。上周我们宣布，凯捷正在收购Unity的数字双胞胎专业服务部门，以通过实时3D技术加速企业的数字化转型。该协议通过Capgemini扩大了Unity软件的覆盖范围和规模，使更多的组织能够进一步突破该技术的界限。这是一个很好的例子，说明我们的投资组合选择如何使我们能够专注于核心业务并与领导者合作以满足客户需求。我们听到了大客户关于重新关注可扩展软件解决方案的非常令人鼓舞的反馈。成本结构我们正在调整成本结构，以实现健康的财务状况。这包括先前宣布的裁员约25％，此外还节省了云托管成本、整合办公空间和软件许可证优化。我们预计大部分工作将在第一季度末之前完成。总体而言，除了相应的股票薪酬和与投资组合选择相关的商品销售成本外，我们预计将从成本结构中减少约2.5亿美元的年化非公认会计准则运营费用。我们将全年继续谨慎管理成本，并继续探索优化机会。重置第一阶段的投资组合和成本结构随着投资组合和成本结构的重置基本已经过去，我们所有的重点都转向了重振收入增长。我们相信，无论是现有平台还是作为新平台开发的主要合作伙伴，我们在游戏行业中都享有独特的地位。我们致力于赢得开发者、创作者和客户的青睐。我们继续看到整个社区的用户参与度很高，我们的目标是通过Unity 6和扩展我们的生成式人工智能产品来超越客户的期望。此外，我们对继续将实时三维能力扩展到工业领域的能力持乐观态度。我们相信，我们在可视化方面拥有独特的竞争优势，预计在不久的将来，这个市场将超过游戏工具和服务市场。我们将向您通报最新进展情况，并计划在今年年底与您分享我们的可持续增长模式。重启第二阶段重燃增长

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 5 2023财年调整后基数 FY2023（百万美元）收入调整后息税折旧摊销前利润报告2,187美元448美元 Wèta FX 99美元102美元投资组合变动2 283美元——客户积分72美元调整后基准1733美元274美元除了全年展望外，下表还为您提供了战略投资组合按季度和业务划分的收入分配的更多视角。2 调整后息税折旧摊销前利润不包括投资组合变动的影响。尽管这些企业的运营亏损很小，但目前无法保证其撤出所产生的增值影响。（百万美元）2023年第一季度第二季度2023年第四季度创建114美元125美元125美元125美元128美元增长304美元327美元296美元合计418美元452美元440美元423美元本节为您提供了2023财年的调整后财务业绩。对我们报告的财务状况的调整与Wètä外汇协议和投资组合选择以及我们上个季度披露的某些客户激励措施的回报有关。这些积分与ironSource在合并前为换取迁移到LevelPlay而向客户发放的经济激励措施有关。这些激励措施的一部分在年内返还给了Unity，并记为收入。目前，我们预计收购前激励措施不会向Unity返还实质性额外积分。

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 6 GUIDANCE（百万美元）23年第一季度公布的23年第一季度战略投资组合第二季度战略投资组合指导收入500美元418美元415-420美元 3调整后的息税折旧摊销前利润不包括投资组合变动的影响。尽管这些企业的运营亏损很小，但目前无法保证取消这些业务的增值影响。4 调整后的息税折旧摊销前利润不包括投资组合变动的影响。尽管这些企业的运营亏损很小，但目前尚无法保证其撤出所产生的增值影响。我们预计，第一季度末将有4.74亿股全面摊薄后的股票，本财年末将达到4.76亿股。-> 收入指导（百万美元）根据报告的23财年战略投资组合24财年战略投资组合指导收入2,187美元1,733美元1,733美元1,760-1,800美元-> 调整后的息税折旧摊销前利润指引（百万美元）23年第一季度公布的23年第一季度战略投资组合第二季度第一季度战略投资组合指导调整后 EBITDA3 32 美元 29 美元 45-50 美元（百万美元）23 财年报告的 23 财年战略投资组合 24 财年战略投资组合指引调整后 EBITDA4 448 美元 274 美元 400-425 美元展望未来，我们将仅指导战略投资组合的收入，因为我们预计今年的非战略投资组合不会很大。我们将单独报告任何非战略收入，以便您可以追踪我们的基本业绩。我们预计，到2024年，游戏玩家的参与度将再增加一年，新游戏将上市。第一季度，我们的战略投资组合收入预计为4.15亿至4.2亿美元，整个公司的调整后息税折旧摊销前利润为4,500万至5000万美元。随着组织完成我们上述的投资组合和成本重置，我们本季度的战略投资组合收入指南与上年持平。我们的调整后息税折旧摊销前利润指南同比增长67％，其中包括我们成本行动的部分影响被非战略业务的成本所抵消。全年我们的战略投资组合收入将达到17.6亿至18亿美元，同比增长2％至4％，整个公司的调整后息税折旧摊销前利润为4亿至4.25亿美元。我们预计将在下半年加速收入增长，并在今年结束时实现两位数的增长。我们的调整后息税折旧摊销前利润指南包括成本重置的好处，这将从第二季度起对整个季度产生影响。我们预计退出2024年，调整后的息税折旧摊销前利润率将超过25％。

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 7 我们专注于为客户创造价值。我们相信，我们正在采取正确的干预措施，通过更集中的产品组合、更精简的成本结构和客户重视的创新，在未来多年内赢得客户的青睐。我们完全有能力赢得游戏和各行业客户的青睐。我们对未来持乐观态度，并相信我们将出色地执行两阶段的重置。我们致力于通过收入增长、利润扩张和创造自由现金流来增加股东价值，我们相信，我们在过去几个月中采取的措施使我们能够在2024年及以后取得成功。感谢您的信任和支持。真诚地，吉姆·怀特赫斯特临时首席执行官路易斯·维索索首席财务官总结想法

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 8 附录关于前瞻性陈述的警示声明本股东信函和引用本股东信函的财报电话会议包含联邦证券法定义的 “前瞻性陈述”，包括但不限于有关Unity展望和未来财务业绩的陈述，包括：Unity的公司重组将使其能够可持续地赢得客户和股东的青睐；Unity将成功地专注于其核心业务并调整投资规模从健康的位置发展；它将增强其能力，发展其业务模式并加速收入增长。“目标”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“打算”、“期望”、“计划”、“项目” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响。如果风险实现或假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。风险包括但不限于以下方面的风险：（i）宏观经济状况的影响，例如通货膨胀、利率上升和信贷供应有限，这些影响可能进一步导致经济不确定性和波动；（ii）广告市场持续疲软以及与中国博彩业相关的持续限制；（iii）持续的地缘政治不稳定，尤其是在Grow Solutions业务的很大一部分所在地以色列；（iv）客户对Unity的回应创建解决方案的定价模型，以及Unity恢复或重新吸引客户或吸引新客户的能力；（v）Unity实现和维持盈利能力的能力；（vi）Unity留住现有客户和扩大其平台使用范围的能力；（viii）Unity进一步扩展到新行业和吸引新客户的能力；（viii）操作系统平台提供商或应用程序商店对服务条款、政策或技术要求的任何变更所产生的影响，这些变更可能导致以下变动 Unity 或其客户的商业惯例；(ix) Unity 的维持能力与硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商的良好关系；（x）Unity的有效竞争能力；（xi）违反其安全措施，未经授权访问其平台、数据或其客户或其他用户的个人数据；（xiii）Unity有效管理增长的能力，包括为成为更精简、更灵活、更快增长的公司而采取的干预措施；（xiii）迅速变化且日益严格的合同法律、法规，与隐私、数据相关的义务和行业标准儿童的安全和保护；（xiv）Unity成功整合ironSource的技术和业务并实现ironSource合并的预期收益以及相关成本和支出的能力；（xv）成本管理工作为公司未来增长做好准备的有效性；（xvii）生成人工智能技术兴起后Unity利用其产品的能力；（xvii）Unity公司重置的时机和成功完成以及（xviii）重启公司的有效性以重启增长。有关这些风险以及可能影响我们业绩的其他风险的更多信息包含在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中，包括我们于2023年11月9日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的未来报告，这可能会导致实际业绩与预期有所不同。向美国证券交易委员会提交的报告副本可在Unity投资者关系网站上找到。此处的陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，除非法律要求，否则Unity不承担在本新闻稿发布之日之后更新任何此类前瞻性陈述的义务，目前也不打算更新任何此类前瞻性陈述。关于非公认会计准则财务指标为了补充我们根据美国公认会计原则（GAAP）编制和列报的合并财务报表，我们使用某些非公认会计准则财务指标（如下所述）来评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。我们认为，以下非公认会计准则指标有助于评估我们的经营业绩。我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为，如果综合考虑，它们可能会对投资者有所帮助，因为它们与过去的财务表现保持了一致性和可比性。但是，非公认会计准则财务指标对投资者的用处有局限性，因为它们没有公认会计原则规定的标准化含义，也不是根据任何全面的会计规则或原则编制的。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。因此，我们的非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用，不应孤立考虑，也不得作为我们根据公认会计原则列报的合并财务报表的替代品。

U N I TO Y。C O M |© 2024 Unity Technologies 9 附录我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益或亏损，其中不包括与股票薪酬、收购无形资产摊销、折旧、收购、重组和重组、法律费用、利息、所得税和其他非经营活动（主要包括外汇汇率损益）相关的收益或支出。我们将调整后的毛利定义为GAAP毛利，其中不包括与股票薪酬、收购无形资产摊销、折旧、重组和重组相关的费用。我们将非公认会计准则研发费用定义为研发费用，不包括与股票薪酬、收购无形资产摊销、折旧、收购以及重组和重组相关的费用。我们将非公认会计准则销售和营销费用定义为销售和营销费用，不包括与股票薪酬、收购无形资产摊销、折旧以及重组和重组相关的费用。我们将非公认会计准则一般和管理费用定义为一般和管理费用，不包括与股票薪酬、折旧、收购、重组和重组以及法律费用保险报销相关的费用。

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