ABERCROMBIE & FITCH CO.报告第四季度和全年业绩

•公司第四季度净销售额增长21％，其中Abercrombie品牌增长35％

•全年净销售额为42.8亿美元，到2022年增长16％，受可比销售额增长13％的推动

•各地区和品牌的全年净销售额增长；Abercrombie品牌的可比销售额增长了23％

•全年营业利润率为11.3％，为十五年来的最高水平，到2022年全年增长了880个基点

俄亥俄州新奥尔巴尼，2024 年 3 月 6 日：Abercrombie & Fitch Co.纽约证券交易所股票代码：ANF）今天公布了截至2024年2月3日的为期十四周的第四季度和五十三周的年度业绩。相比之下，第四季度的十三周和截至2023年1月28日的五十二周年度的业绩。本新闻稿附有非公认会计准则财务指标的使用说明以及公认会计原则和非公认会计准则财务指标的对账。

首席执行官弗兰·霍洛维茨表示：“我为我们在2023财年的表现感到非常自豪，第四季度净销售额同比增长了21％，超过了我们1月份的业务更新预期。我们强劲的第四季度是由各地区和品牌的销售增长推动的。Abercrombie品牌的净销售额增长了35％，延续了令人印象深刻的多季度增长趋势，而霍利斯特品牌增长了9％，实现了连续第三个季度的销售增长。通过与客户保持密切关系，严格控制库存和继续遵守财务纪律，我们的团队实现了第四季度营业利润率同比增长800个基点，达到15.3％。

我们的品牌、人员和运营模式经历了数年的转型，2023财年对我们公司来说是决定性的一年。在我们的 Always Forward 计划的第一个全年中，我们执行了我们的剧本，为我们的全球客户提供了跨地区和跨品牌的正确产品、声音和体验。Abercrombie品牌以27％的净销售额在2022年结束了非凡的一年，这反映了自2019财年以来10％的强劲复合年增长率。霍利斯特品牌在2022财年恢复了6％的销售增长，重新建立了与青少年客户的联系。在运营方面，我们利用完善的库存追逐能力推动了销售增长，同时为员工、门店和关键技术平台的关键长期投资提供了资金。与2022年相比，我们的年净销售额增长了16％，毛利率提高了600个基点，营业利润率为11.3％，为15年来的最高水平，也高于我们的2025年永远向前计划的营业利润率目标。

进入2024财年，我们的品牌组合势头强劲。我们手册的成功使我们有信心，我们现在可以将更多精力转移到扩大全球客户群上。今年，我们的目标是实现可持续的盈利增长，同时进行必要的投资，以建立和支持我们在全球销售额50亿美元的长期目标。”

与第四季度和全年摊薄后每股净收益相关的详细信息如下：

(1) 不包括的项目包括税前商店和其他资产减值费用以及税前不包括项目的税收影响。

（2）外币的估计影响是通过使用26％的税率将本期汇率应用于上一年度的业绩来计算的。

截至2024年2月3日的第四季度业绩摘要：

•按报告计算，净销售额为15亿美元，与去年相比增长21％，按固定货币计算，增长21％。2023财年的额外一周使第四季度的净销售额增加了约5000万美元，合430个基点。

•可比销售额增长了16％。

•毛利率为62.9％，与去年相比增长了720个基点。同比增长主要是由平均单位零售额提高430个基点以及与运费和原材料成本降低相关的290个基点推动的。

•净运营支出（不包括其他营业收入）与去年相比增长了19％，增长是由更高的激励性薪酬、营销、通货膨胀、第53周报告周以及数字和技术支出推动的。运营费用占销售额的百分比从去年的48.3％降至47.6％。

•按报告和调整后的非公认会计准则计算，营业收入为2.23亿美元，而去年分别为8700万美元和9200万美元。

•摊薄后每股净收益为2.97美元，而去年按报告和调整后的非公认会计准则计算，摊薄后每股净收益分别为0.75美元和0.81美元。

截至2024年2月3日的全年业绩摘要：

•根据报告，净销售额为43亿美元，与去年相比增长16％，按固定货币计算增长16％。2023财年额外一周的净销售额使净销售额增加了约5000万美元，合140个基点。

•可比销售额增长了13％。

•毛利率为62.9％，与去年相比增长了约600个基点。同比增长主要是由平均单位零售额提高340个基点以及运费成本降低和原材料增加的300个基点共同推动的。汇率的不利影响的30个基点部分抵消了业绩。

•由于激励性薪酬、通货膨胀、营销、第53周报告周以及数字和技术支出的增加，运营支出（不包括其他营业收入）净额与去年相比增长了10％。运营费用占销售额的百分比从去年的54.5％降至51.7％。

•按报告和调整后的非公认会计准则计算，营业收入分别为4.85亿美元和4.89亿美元。相比之下，按报告和调整后的非公认会计准则计算，去年的营业收入分别为9,300万美元和1.07亿美元。

•按报告和调整后的非公认会计准则计算，摊薄后每股净收益分别为6.22美元和6.28美元，而去年按报告和调整后的非公认会计准则计算，摊薄后每股净收益分别为0.05美元和0.25美元。

第四季度和全年按细分市场和品牌划分的净销售额如下：

(1) 按细分市场划分的净销售额是根据完成订单的细分市场将收入归因于单个国家/地区来列报的。

(2) 可比销售额按固定货币计算。有关进一步的讨论，请参阅 “GAAP和非GAAP指标的报告和使用”。

(3) 美洲分部包括北美和南美的经营业绩。

(4) 欧洲、中东和非洲分部包括欧洲、中东和非洲的运营业绩。

(5) 亚太分部包括亚太地区（包括亚洲和大洋洲）的经营业绩。

(6) Abercrombie 品牌包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie kids。

(7) Hollister 品牌包括 Hollister 和 Gilly Hicks。

截至 2024 年 2 月 3 日，该公司拥有：

•现金及等价物为9.01亿美元，而去年为5.18亿美元。

•库存为4.69亿美元，比去年下降约7％。

•公司2.23亿美元的优先担保票据（“优先担保票据”）下的长期借款总额，该票据将于2025年7月到期，年利率为8.75％。

•在2.99亿美元的优先担保资产循环信贷额度（“ABL额度”）下可用的借款。

•流动性，包括现金和等价物以及ABL融资机制下的可用借款，约为12亿美元。相比之下，截至2023年1月28日，流动性为9亿美元。

与公司截至2024年2月3日的全年现金流相关的详细信息如下：

•经营活动提供的净现金为6.53亿美元。

•用于投资活动的净现金为1.57亿美元。

•用于融资活动的净现金为1.11亿美元。

在截至2024年2月3日的全年中，该公司花费7800万美元购买了其未偿还的优先有担保票据的面值7700万美元。

2023财年的折旧和摊销额为1.41亿美元，而2022财年的折旧和摊销额为1.32亿美元。

对于2024财年，该公司预计：

•净销售额从2023财年的43亿美元增长4％至6％之间，其中包括自2023财年第53次报告周以来约5000万美元的负面影响。我们预计，Abercrombie品牌的表现将继续优于霍利斯特品牌，美洲将继续在区域表现中处于领先地位。我们还预计，上半年同比增长率将更高，部分原因是日历从2023年的第53周开始有所变化。

•营业利润率约为12％，而2023财年调整后的营业利润率为11.4％。我们预计，毛利率的提高将推动同比增长。

•有效税率将处于20年代的中高水平，税率对司法管辖区组合和收入水平敏感。

•资本支出约为1.7亿美元。

对于2024财年第一季度，该公司预计：

•净销售额将增长两位数，至2023年第一财季8.36亿美元的水平。

•营业利润率将在8％至10％之间，而2023年第一季度调整后的营业利润率为4.6％。

•有效税率约为10％，低于公司的法定联邦所得税税率，这主要是由于预期的与股份薪酬归属相关的分立联邦所得税优惠，并且对公司在归属日的实际股价很敏感。

美国东部时间今天上午 8:30，该公司将举行电话会议，并提供有关其季度和全年业绩的更多细节。要通过电话接听电话，参与者需要在以下 URL 地址注册以获取拨入号码和密码。

https://register.vevent.com/register/BI9f8a4719461042eabb81da04d4f562e1

美国东部时间今天上午7点30分左右，将在corporate.abercrombie.com的 “投资者” 栏目公布第四季度和全年业绩。重要信息可能最初或仅通过网站发布；投资者应访问该网站以获取这些信息。

本新闻稿以及Abercrombie & Fitch Co.管理层或发言人的相关声明(A&F) 包含前瞻性陈述（该术语的定义见1995年《私人证券诉讼改革法》）。这些陈述，包括但不限于有关我们2024财年第一季度和年度业绩的陈述，涉及我们目前对业务和未来事件的假设、预测和预期。任何此类前瞻性陈述都涉及风险和不确定性，可能会因各种重要因素而发生变化，其中许多因素可能超出公司的控制范围。不应将包含此类信息视为公司或任何其他人对公司目标将实现的陈述。诸如 “估计”、“项目”、“计划”、“目标”、“相信”、“期望”、“预测”、“打算”、“应该”、“有信心”、“将”、“可以”、“展望” 等词语以及类似的表述可以识别前瞻性陈述。除非适用法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，包括任何财务目标或估计，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可能导致业绩与我们的前瞻性陈述中表达的结果不同的因素包括但不限于第一部分第1A项中披露的因素。公司截至2023年1月28日财年的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的报告和文件中的其他内容的 “风险因素” 以及以下因素：与全球经济和金融状况变化相关的风险，包括通货膨胀，以及由此对总体消费者支出和我们的经营业绩、财务状况和费用管理的影响，以及我们充分减轻影响的能力；与地缘政治相关的风险冲突，武装冲突，冲突俄罗斯和乌克兰之间或以色列与哈马斯之间以及周边地区冲突的扩大，包括此类冲突对国际贸易、供应商交付或运费上涨、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动乱、内乱或不服从行为的影响；与我们未能与客户接触、预测客户需求和不断变化的时尚趋势以及管理库存相关的风险；与我们在竞争激烈且不断变化的行业中未能有效运营相关的风险；与我们相关的风险执行我们的战略和增长计划的能力，包括我们的 “永远向前计划” 中概述的计划；与外币汇率波动相关的风险；与我们的纳税义务和有效税率波动相关的风险，包括全球业务产生的收益和亏损所产生的风险，可能导致我们的经营业绩波动；与不利的公共卫生发展相关的风险和不确定性；与气候变化和其他企业责任问题相关的风险；与对公司、其高管和董事的声誉损害；与实际或威胁的诉讼相关的风险；与网络安全威胁和隐私或数据安全漏洞相关的风险；以及我们的信息系统的潜在损失或中断。

本文件包括某些调整后的非公认会计准则财务指标，管理层认为这有助于了解公司的经营业绩或财务状况。有关非公认会计准则财务指标以及GAAP财务指标与非GAAP财务指标对账的更多详细信息，请参见 “GAAP和非GAAP指标的报告和使用” 部分。由于四舍五入，小计和总数可能不合适。此处包含的净收益和每股净收益财务指标归属于Abercrombie & Fitch Co.，不包括归属于非控股权益的净收益。

在本文件中，除非另有定义，否则，“霍利斯特品牌” 是指霍利斯特和吉莉·希克斯，“Abercrombie品牌” 是指Abercrombie & Fitch和abercrombie的孩子。此外，“美洲” 的提法包括北美和南美，“EMEA” 包括欧洲、中东和非洲，“亚太地区” 包括亚太地区，包括亚洲和大洋洲。

Abercrombie & Fitch Co.(NYSE: ANF) 是一家全球领先的男士、女士和儿童服装和配饰的全渠道专业零售商。Abercrombie & Fitch 成立于 1892 年，旨在让每一天都像漫长周末的开始一样与众不同。abercrombie 的孩子们通过孩子的眼光看待世界，游戏就是生命，每天都是成为任何事物和改善任何事物的机会。Hollister 品牌坚信要释放每个人内心无尽的夏日精神，让青少年在自己的皮肤上感到庆幸和舒适。吉利·希克斯（Gilly Hicks）提供积极的生活方式产品，旨在通过运动创造幸福。

这些品牌共同致力于提供质量持久、舒适度极高的产品，让世界各地的消费者能够表达自己的个性和风格。Abercrombie & Fitch Co. 以这些品牌在北美、欧洲、亚洲和中东经营约760家门店，以及电子商务网站www.abercrombie.com、www.abercrombiekids.com、www.hollisterco.com和www.gillyhicks.com

GAAP 和非 GAAP 指标的报告和使用

该公司认为，提出的每项非公认会计准则财务指标都对投资者有用，因为它们可以衡量公司的经营业绩，其中不包括公司认为无法反映其未来经营前景的某些项目的影响，例如资产减值费用，因此补充了投资者对不同时期运营可比性的理解。管理层在报告所述期间使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩并制定对未来经营业绩的预期。非公认会计准则财务指标应作为公司GAAP财务业绩的补充，而不是替代该财务业绩，其计算方式不得与其他公司提出的类似指标相同。

此外，公司有时会提供可比销售额，定义为以下总额的同比变化百分比：（1）以相同品牌开业至少一年且在过去一年中平方英尺未扩大或减少超过20％的门店的销售额，前一年的净销售额按本年度的外币汇率折算以消除外币汇率波动的影响，以及（2）数字净销售额前一年的净销售额按当年的外币汇率折算以消除外币汇率波动的影响。

该公司还以固定货币为基础提供某些财务信息，通过消除外币汇率波动的影响，增强投资者对潜在业务趋势和经营业绩的理解。外币的影响是按固定货币计算的，是通过将本年度平均汇率应用于上一年度的业绩来确定的，不包括套期保值的同比影响。外币摊薄后的每股收益使用26％的税率计算。

(1) “GAAP” 是指美利坚合众国普遍接受的会计原则。

(2) 不包括的项目包括440万美元的税前商店减值费用。

(3) 排除项目的税收影响是按公认会计原则计算的税收准备金与调整后的非公认会计准则基础上的税收准备金之间的差额。

(1) “GAAP” 是指美利坚合众国普遍接受的会计原则。

(2) 不包括的项目包括1,400万美元的税前门店和其他资产减值费用。

(3) 排除项目的税收影响是按公认会计原则计算的税收准备金与调整后的非公认会计准则基础上的税收准备金之间的差额。

(1) “GAAP” 是指美利坚合众国普遍接受的会计原则。

（2）外币的估计影响是通过将本期汇率应用于上一年度的业绩来确定的，不包括套期保值的同比影响。摊薄后每股外币的估计影响是使用26％的税率计算的。

(3) 估计的基点变化已根据百分比变化进行了四舍五入。

(4) 不包括的项目包括上一年度470万美元的税前资产存储减值费用。

(1) “GAAP” 是指美利坚合众国普遍接受的会计原则。

（2）外币的估计影响是通过将本期汇率应用于上一年度的业绩来确定的，不包括套期保值的同比影响。摊薄后每股外币的估计影响是使用26％的税率计算的。

(3) 估计的基点变化已根据百分比变化进行了四舍五入。

(4) 不包括的项目包括本年度和上一年度分别为440万美元和1,400万美元的税前资产存储减值费用。

（1）外币的估计影响是通过将本期汇率应用于上一年度的业绩来确定的，不包括套期保值的同比影响。

(2) 按细分市场划分的净销售额是根据完成订单的细分市场将收入归因于单个国家/地区来列报的。

(3) 美洲分部包括北美和南美的经营业绩。

(4) 欧洲、中东和非洲分部包括欧洲、中东和非洲的运营业绩。

(5) 亚太分部包括亚太地区（包括亚洲和大洋洲）的经营业绩。

(6) Abercrombie 品牌包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie kids。

(7) Hollister 品牌包括 Hollister 和 Gilly Hicks。

（1）外币的估计影响是通过将本期汇率应用于上一年度的业绩来确定的，不包括套期保值的同比影响。

(2) 按细分市场划分的净销售额是根据完成订单的细分市场将收入归因于单个国家/地区来列报的。

(3) 美洲分部包括北美和南美的经营业绩。

(4) 欧洲、中东和非洲分部包括欧洲、中东和非洲的运营业绩。

(5) 亚太分部包括亚太地区（包括亚洲和大洋洲）的经营业绩。

(6) Abercrombie 品牌包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie kids。

(7) Hollister 品牌包括 Hollister 和 Gilly Hicks。

Abercrombie & Fitch Co.

商店数量活动

(1) 美洲分部包括北美和南美的经营业绩。

(2) 欧洲、中东和非洲分部包括欧洲、中东和非洲的运营业绩。

(3) 亚太分部包括亚太地区（包括亚洲和大洋洲）的经营业绩。

(4) Abercrombie 品牌包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie kids。

(5) Hollister 品牌包括 Hollister 和 Gilly Hicks。

(6) 门店数量不包括临时门店和国际特许经营店。