附录 99.1

新闻媒体联系人：妮可·杜库尔 (336) 986-7090

分析师和投资者联系人：T.C. Robillard (336) 519-2115

HanesBrands 公布2023年第四季度和全年业绩

• 尽管销售环境充满挑战，但其2023年四项关键绩效指标仍超过了年终目标。利润率和杠杆率呈正向变化。

•第四季度毛利率为38.1％，与去年同期相比增长了400个基点。调整后的毛利率为38.2％，比上年增长约395个基点，超出预期。

• 解锁了紧张的营运资金，年底库存低于14亿美元，超出预期。2023年全年，库存同比增长31％，达到6.12亿美元。

• 运营产生的现金流为5.62亿美元，超出预期。

• 由于运营现金流强于预期，公司在2023年将债务偿还速度加快至5亿美元以上，超出预期。

• 年终杠杆率为净债务与调整后息税折旧摊销前利润的5.2倍，比2023年第二季度的峰值低0.4倍。截至2023年，公司的流动性超过13亿美元。

• 公司报告称，2023年第四季度销售额为13亿美元，营业利润为9,600万美元，调整后营业利润为1.11亿美元，GAAP和调整后的持续经营每股收益分别为0.22美元和0.03美元。

• 提供2024年的指导方针，包括尽管对消费者需求持谨慎态度，但仍能看到强劲的利润和每股收益增长。该公司预计将在2024年偿还超过3亿美元的债务。提供第一季度指导。

北卡罗来纳州温斯顿·塞勒姆（2024年2月15日）——标志性服装品牌的全球领导者HanesBrands Inc.（纽约证券交易所代码：HBI）今天公布了2023年第四季度和全年业绩。

“我们第四季度的业绩没有达到我们的预期，因为事实证明销售环境比预期的更具挑战性。但是，我们看到了一些积极的指标，这些指标使我们有信心，利润率和杠杆率已达到积极的转折点，并表明我们在简化业务、减少库存、削减成本和重振Innerwear的战略方面取得了进展。” 首席执行官Steve Bratspies说。“重要的是，我们在2023年所有四个关键绩效指标中都超过了年终目标，包括毛利率、库存、运营现金流和债务减免。在本季度，新产品和永久零售空间的增长推动了美国内衣市场份额的增加，我们预计将在此基础上再推出创纪录的一年创新并增加品牌营销投资。我们相信，对于2024年，我们完全有能力持续提高利润率，迎来又一年的强劲现金创造和持续的债务减免。”

亮点

•正如预期的那样，毛利率恢复到通货膨胀前的水平。与去年同期相比，第四季度GAAP毛利率为38.1％，增长了400个基点，调整后的毛利率为38.2％，增长了约395个基点，这反映了公司库存和成本节约计划的预期收益以及大宗商品和海运投入成本的降低。

•超过了2023年的库存和运营现金流目标。低于14亿美元的年终库存好于公司15亿美元的目标。库存同比增长31％的主要原因是公司库存管理能力的好处，包括SKU纪律和生命周期管理，以及大宗商品和海运投入成本的降低。库存的改善帮助2023年全年产生了5.62亿美元的运营现金流，超过了其5亿美元的目标。

•2023年资产负债表得到加强，流动性状况增加。通过强劲的正现金产生，该公司偿还了2023年全年超过5亿美元的债务，超过了4亿美元的目标，从而加快了债务减免。截至2023年底，该公司还进一步加强了其流动性状况，至13亿美元以上。

•美国内衣市场份额在第四季度继续增长。尽管第四季度市场下降了中等个位数，但该公司的美国内衣业务在男士和女士中的市场份额均有所增加。本季度最强劲的股价增长来自年轻消费者。市场份额的增长是由消费者主导的关键创新（包括Hanes Originals和Maidenform的M）、永久零售空间的增长、品牌营销投资的增加以及货架产品供应的改善推动的。第四季度新产品创新的收入比上年增长了60％，2023年全年增长了40％以上。2024年，该公司将在其全球品牌组合中推出大量创新产品，包括在美国Hanes和巴厘岛推出的新产品。

2023 年第四季度业绩

•持续经营业务净销售额为13亿美元，与去年相比下降了12％，其中约130个基点归因于美国袜业的剥离，约40个基点是由于外汇汇率的不利影响。按有机固定货币计算，净销售额与去年相比下降了约10％，原因是全球消费环境比预期更具挑战性，尤其是在美国运动服市场和澳大利亚。

•根据报告，全球冠军品牌的销售额与去年同期相比下降了23％，按固定货币计算下降了24％。美国销售额下降了30％，这要归因于充满挑战的运动服市场动态以及公司为加强品牌和为Champion实现长期盈利增长定位而采取的战略行动带来的预期利润不利因素。这些行动包括严格的产品和渠道细分、调整其组合以及改变产品组合。在国际上，按报告计算，销售额下降了14％，按固定货币计算下降了15％。中国和拉丁美洲的固定货币销售额增加，但欧洲、日本和加拿大的下降足以抵消这一增长。

•与去年同期相比，4.94亿美元的毛利下降了约2％，而毛利率增长了400个基点至38.1％。调整后的毛利为4.95亿美元，其中不包括与公司的全部潜力转型计划及其全球冠军绩效计划相关的某些成本。调整后的毛利率为38.2％，与2022年第四季度相比增长了约395个基点，超出了公司的展望。这种改善主要是由公司库存行动的预期收益所推动的，即去年制造业超时行动和成本节约举措的重叠，以及较低的投入成本，这足以抵消工资通胀的影响。正如预期的那样，随着公司开始出售低成本库存，尤其是内衣业务，此前大宗商品和海运通胀带来的不利因素在第四季度转变为约200个基点的同比收益。

•与去年相比，销售、一般和管理（SG&A）费用下降了10％，至3.98亿美元。调整后的销售和收购支出为3.85亿美元，其中不包括与公司全部潜力转型计划及其全球冠军绩效计划相关的某些成本，同比下降9％，约合3,800万美元。调整后销售和收购的下降是由成本节约举措带来的好处，尤其是分销方面的成本节约，以及严格的费用管理和较低的可变支出，这足以抵消品牌营销投资的增加。按净销售额的百分比计算，调整后的销售和收购费用为29.7％，比上年增长了100个基点。尽管本季度销售和收购支出总体有所减少，但去杠杆率占净销售额的百分比主要是由销售额下降和品牌营销投资增加的影响所推动的。

•2023年第四季度的营业利润和营业利润率分别为9,600万美元和7.4％，而去年同期分别为6000万美元和4.1％。调整后的营业利润为1.11亿美元，高于2022年第四季度的8,300万美元。调整后的营业利润率为8.5％，比上年增长了约295个基点。

•2023年第四季度的利息和其他支出约为7700万美元，而去年同期约为5,300万美元。增长主要是由更高的平均利率推动的。

•2023年第四季度的税收优惠为5900万美元。调整后的税收支出（不包括本季度约8100万美元的离散税收优惠）约为2200万美元。本季度的非现金离散税收优惠反映了对去年与递延税相关的非现金储备的调整。2022年第四季度，税收支出为4.25亿美元，其中包括与递延税相关的4.23亿美元非现金储备，调整后的税收支出为500万美元。

•2023年第四季度，持续经营业务收入总额约为7800万美元，摊薄每股收益0.22美元，而去年持续经营业务的亏损为4.18亿美元，摊薄每股亏损1.19美元（1.19美元）。调整后的持续经营业务收入总额为1,200万美元，摊薄每股收益为0.03美元，而2022年第四季度调整后的持续经营业务收入为2,400万美元，摊薄每股收益为0.07美元。

有关更多讨论和行动详情，包括全部潜在转型计划和全球Champion绩效计划费用，请参阅本新闻稿后面的《调整后的指标和与GAAP指标对账的说明》。

2023 年第四季度业务板块摘要

•与去年相比，内衣销售额下降了约1％，约合700万美元。尽管市场下降了5％，但该公司的男性和女性市场份额在本季度均获得了额外的市场份额。本季度最强劲的股价增长来自年轻消费者。市场份额的增长是由消费者主导的关键创新（包括Hanes Originals和Maidenform的M）、永久零售空间的增长、品牌营销投资的增加以及货架产品供应的改善推动的。

营业利润率为21.1％，比上年增长了约1,280个基点，这得益于投入成本的降低、库存和成本节约计划的预期收益、有利的业务组合以及销售和收购成本节约计划，这足以抵消品牌营销投资的增加。

•运动服销售额与去年同期相比下降了24％，该季度各渠道和品牌的销售额均有所下降。下降是由持续充满挑战的运动服市场动态共同推动的，包括疲软的消费者需求和零售商的谨慎订购，以及公司为加强品牌和使Champion实现长期盈利增长定位而采取的战略行动带来的预期利润不利因素。这些行动包括严格的产品和渠道细分、调整其组合以及改变产品组合。

该细分市场（3.9）的营业利润率与去年第四季度相比下降了约1,145个基点。同比下降的主要原因是销量减少、库存周转率放缓导致的投入成本上升的持续影响以及不利的业务组合，这足以抵消严格的销售和收购费用管理。

•根据报告，国际销售额下降了9％，其中包括因不利的外汇汇率而导致的约600万美元。与去年相比，按固定货币计算，国际销售额下降了约7％。按固定汇率计算，澳大利亚的下降以及欧洲、日本和加拿大的Champion下跌足以抵消美洲内衣的增长和中国的Champion的增长。澳大利亚的下降是由非常艰难的宏观经济环境推动的。

该细分市场的营业利润率为16.2％，与去年同期相比增长了约200个基点，这得益于良好的业务组合和严格的销售和收购费用管理，这足以抵消销售量下降的影响。

现金流、资产负债表和流动性

•截至2023年第四季度末，总流动性状况超过13亿美元，包括约2.06亿美元的现金及等价物以及公司信贷额度下约11亿美元的可用容量。

•根据公司优先担保信贷额度中定义的计算，截至2023年第四季度末，按净债务与调整后的息税折旧摊销前利润计算，杠杆率为5.2倍，低于其2023年第四季度的6.75倍和2023年第二季度5.6倍的峰值。2022年第四季度末，杠杆率为4.6倍（见表6-B）。

•截至2023年第四季度末，库存为13.7亿美元，环比下降10％，同比下降31％，合6.12亿美元。同比增长主要是由公司库存管理能力（包括SKU纪律和生命周期管理）以及较低的投入成本所带来的好处所推动的。

•2023年第四季度的运营现金流为2.74亿美元，而2022年第四季度为1.33亿美元。2023年全年，运营现金流为5.62亿美元，而去年的使用量为3.59亿美元。2023 年，公司执行了多项举措以解锁因投入成本通胀加剧和2022年供应链中断而陷入困境的营运资金。这些营运资金计划是全年运营现金流同比增长9.21亿美元的主要驱动力。2023年第四季度的自由现金流为2.66亿美元，而去年同期为9200万美元。2023年全年，自由现金流为5.18亿美元，较去年（4.71）亿美元的现金使用量增加了9.89亿美元。

2024年第一季度和全年财务展望

由于此前在2022年第四季度披露的递延税储备金事项，预计其季度税率将出现波动，该公司正在就税收支出提供指导。重要的是，储备金不会影响现金税。储备金的某些部分在未来时期可能会逆转。

该公司于2023年9月29日完成了对美国纯袜业务的出售。2023年全年，其美国Sheer Hosiery业务创造了5000万美元的净销售额和2万美元的营业亏损。2023年第一季度，其美国Sheer Hosiery业务创造了2000万美元的净销售额和100万美元的营业利润。

对于截至2024年12月28日的2024财年，公司目前预计：

• 持续经营业务的净销售额约为53.5亿美元至54.7亿美元，其中包括美国袜业资产剥离带来的约5000万美元的不利影响，以及来自外汇汇率变动的约3500万美元。在中点，按报告计算，与去年相比下降了约4％，按有机固定货币计算，下降了约2％。

• 来自持续经营业务的GAAP营业利润约为4.3亿美元至4.5亿美元。

• 持续经营业务的调整后营业利润约为5亿美元至5.2亿美元，其中包括预计因外币汇率变动而产生的约500万美元的不利影响。

• 与全部潜力转型计划和全球冠军绩效计划相关的行动的税前费用约为7000万美元。

• GAAP和调整后利息支出约为2.6亿美元。

• GAAP和调整后的其他支出约为3,600万美元。

• GAAP和调整后的税收支出约为5500万美元。

• 持续经营业务的每股GAAP收益约为0.22美元至0.28美元。

• 持续经营业务的调整后每股收益约为0.42美元至0.48美元。

• 来自运营的现金流约为4亿美元。

•约7500万美元的资本投资，包括约6500万美元的资本支出和约1000万美元的云计算安排。根据公认会计原则，资本支出反映在投资活动产生的现金中，某些云计算安排反映在经营活动现金流中的其他资产中。大约1000万美元的云计算安排被计入运营指导下的全年现金流约4亿美元。

• 自由现金流约为3.35亿美元。

• 完全摊薄后的已发行股票约为3.54亿股。

对于截至2024年3月30日的2024年第一季度，公司目前预计：

• 持续经营业务的净销售额约为11.3亿美元至11.9亿美元，其中包括美国袜业资产剥离带来的约2,000万美元的不利影响，以及来自外汇汇率变动的约1300万美元。在中点，按报告计算，与去年相比下降了约16％，按有机固定货币计算，下降了约14％。

• 来自持续经营业务的GAAP营业利润约为4,500万美元至6,500万美元。

• 调整后的持续经营业务营业利润约为6000万美元至8000万美元，其中包括预计因外币汇率变动而产生的约100万美元的不利影响。

• 与全部潜力转型计划和全球冠军绩效计划相关的行动的税前费用约为1500万美元。

    

• GAAP和调整后利息支出约为7,000万美元。

• GAAP和调整后的其他支出约为900万美元。

• GAAP和调整后的税收支出约为1500万美元。

•持续经营业务的每股GAAP亏损约为0.14美元（0.14美元）至0.08美元。

•调整后的持续经营业务每股亏损约为0.10美元（0.10美元）至0.04美元。

•全面摊薄后的已发行股票约为3.53亿股。

HanesBrands更新了其季度常见问题解答文件，该文件可在www.hanes.com/FAQ上查阅。

关于调整后的指标和与GAAP指标的对账的说明

为了补充根据公认会计原则编制的财务业绩，公司提供有关某些非公认会计准则财务指标的季度和全年业绩，包括持续经营业务的调整后每股收益（亏损）、调整后的所得税支出、扣除所得税支出的持续经营收入（亏损）、调整后的营业利润（和利润）、调整后的销售和收益、调整后的毛利（和利润）、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润税率，调整后利息和其他支出、净负债、杠杆比率和自由现金流。

持续经营业务的调整后每股收益定义为持续经营业务的摊薄后每股收益，不包括行动和对行动的税收影响。持续经营业务的调整后收益（亏损）定义为持续经营的收入（亏损），不包括行动和对行为的税收影响。调整后的所得税支出定义为不包括行动的所得税支出。所得税前持续经营业务的调整后收益（亏损）定义为所得税前持续经营的收入（亏损），不包括行动。调整后的营业利润定义为不包括行动的营业利润。调整后的销售和收购被定义为销售、一般和管理费用，不包括行动。调整后的毛利润定义为不包括行动的毛利。调整后的利息和其他支出定义为不包括行动的利息和其他支出，调整后的有效税率定义为调整后的所得税支出除以所得税前持续经营的调整后收益（亏损）。

2023年和2022年采取的行动的费用（如适用）包括全球冠军绩效计划、供应链细分、员工人数行动和相关遣散费、技术费用、待售资产分类损益、专业服务、债务清偿损失、跨货币互换合同最终结算收益及其税收影响。Global Champion绩效计划包括与公司加快和加强战略举措有关的行动和相关费用，以进一步简化运营，为品牌实现长期盈利增长做好准备，以及评估全球冠军业务的战略选择。

虽然预计任何单一交易都不会持续发生这些成本，但类似的成本、支出和费用在前几期也曾发生，并可能在未来时期再次出现，视未来的业务计划和情况而定。

HanesBrands选择向投资者提供这些非公认会计准则指标，以便对过去、现在和未来的经营业绩进行进一步分析，并作为评估运营的补充手段，如果没有充分潜力转型计划、全球冠军绩效计划以及除公司核心业务之外被视为重要独立举措的其他行动的影响。HanesBrands认为，这些非公认会计准则指标为管理层和投资者提供了宝贵的补充信息，用于分析公司在每个期间持续业务的经营业绩，而不会影响与执行上述任何行动相关的成本。

该公司还选择向投资者提供息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，因为它认为这些指标是评估经营业绩的重要补充手段。息税折旧摊销前利润定义为扣除已终止业务、利息、税项、折旧和摊销影响的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括（x）与全部潜在转型计划、全球冠军绩效计划相关的重组费用，以及表6-A中更详细描述的其他行动相关费用，以及（y）经修订的2021年11月19日经修订的第五次修订和重述信贷协议（“信贷协议”）下的合并净总杠杆率中定义的某些其他亏损、费用和支出，详见表6 B。HanesBrands认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来评估该行业的公司，管理层将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润用于制定资本配置策略的规划目的。但是，不应将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为可用于投资业务增长的全权现金的衡量标准。

净负债定义为应收账款证券化机制下的流动债务、长期债务和借款总额（不包括长期债务发行成本和债务折扣以及应收账款证券化机制下不受限制的子公司的借款）减去（x）其他债务和现金调整以及（y）现金和现金等价物。杠杆率是我们的信贷协议中定义的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率。

公司将自由现金流定义为来自运营活动的净现金减去资本支出。管理层认为，自由现金流是评估公司财务业绩的重要财务指标，它衡量了我们从业务运营中产生额外现金的能力。公司将有机净销售额定义为净销售额，不包括在报告日前12个月内收购或剥离的业务所产生的净销售额。

HanesBrands是一家跨国公司，根据公认会计原则以美元报告财务信息。作为公司公布的经营业绩的补充，HanesBrands还提供了固定货币财务信息，这是一项非公认会计准则财务指标，不包括将外币兑换成美元的影响。公司使用固定货币信息来提供评估业务表现的框架，其中不包括用于计算外币折算的汇率变动的影响。

为了按固定货币计算外币折算，以美元以外货币报告的实体本年度的经营业绩按上一年同期的有效平均汇率（而不是本年度有效的实际汇率）折算成美元。

HanesBrands认为，恒定的货币信息对管理层和投资者很有用，可以促进经营业绩的比较并更好地确定公司业务的趋势。该公司将有机固定货币销售额定义为净销售额，其中不包括在报告日前12个月内收购或剥离的业务所产生的净销售额，也不包括上文讨论的将外币兑换成美元的影响。

非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则编制的财务业绩的替代品或替代品。此外，提出的非公认会计准则指标可能不同于其他公司提供的名称相似或相同的非公认会计准则指标。

本新闻稿中包含的补充财务信息中列出了这些非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿包含美国联邦证券法所定义的某些前瞻性陈述，涉及我们的计划、预期、长期目标和与业务相关的趋势，以及对未来业绩的指导。特别是，有关预期经营业绩的指导和预测，包括与我们成功执行全部潜力转型计划、全球冠军绩效计划和其他战略行动以实现预期结果的能力相关的指导和预测；在本第四季度和2023年全年财务展望部分发表的声明

新闻稿以及有关我们未来资本配置策略的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前的意图、信念、计划和期望。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述本质上涉及风险和不确定性，其中许多是我们无法控制的，这可能导致实际业绩与此类陈述以及我们的历史业绩和经验存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下方面：与我们的业务相关的趋势，我们识别、执行任何涉及Champion的潜在战略交易并从中获益的能力；我们成功执行我们的全部潜力转型计划、全球冠军绩效计划或对其进行任何修改以实现预期结果的能力；快速变化的零售环境和消费者需求水平；我们在很大一部分中依赖相对较少的客户销售；我们在预期的时间框架内进行去杠杆化的能力，这可能会对我们履行信贷协议或其他合同安排中的财务承诺的能力产生负面影响；我们的信息技术的任何不足、中断、整合失败或安全故障；棉花和石油相关材料、公用事业、运费和工资等各种投入成本的重大波动和波动的影响；全球供应链资源的可用性；未来的无形资产或商誉由于我们的业务、市场状况或其他因素的变化而造成的减值，包括对Champion业务的任何出售；我们吸引和留住具有支持全球市场增长和持续劳动力短缺所需的核心能力的高级管理团队的能力；外汇汇率的重大波动；与我们的国际业务相关的法律、监管、政治和经济风险，包括区域和全球军事冲突；我们有效管理复杂的跨国税收结构的能力；公共突发卫生事件或严重的全球健康危机，包括对消费者支出、全球供应链、关键供应路线和金融市场的影响；我们未来的财务业绩；以及我们在证券交易委员会最新报告（包括10-K表年度报告和10-Q表季度报告）中不时确定的其他风险。由于无法预测或确定可能影响未来业绩的所有风险、不确定性和其他因素，因此不应将上述清单视为完整清单。任何前瞻性陈述仅代表截至发表此类声明之日，除非法律要求，否则HanesBrands没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

HanesBrands

HanesBrands（纽约证券交易所代码：HBI）生产的日常服装因其舒适度、质量和价值而广受全球消费者的喜爱。该公司的标志性品牌包括美国领先的基础服装品牌Hanes；生活方式和运动服装交汇处的创新者Champion；美国头号塑身衣品牌Maidenform；美国头号文胸品牌巴厘岛；以及为设计和可持续发展设定新标准的邦德斯。HBI 在 29 个国家拥有 48,000 名员工，在工作场所质量和商业道德实践方面树立了良好的声誉。该公司长期以来一直是可持续发展领域的领导者，已设定了雄心勃勃的2030年目标，以改善人们的生活，保护地球并生产可持续的产品。HBI正在其无与伦比的优势基础上再接再厉，解锁其 #FullPotential 并实现使所有利益相关者受益的长期增长。

表 1

HANESBRANDS INC.

合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

 

表 2-A

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

外币的影响

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

表 2-B

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

有机固定货币

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

表 3

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

按业务板块划分

（以千计）

（未经审计）

 

表 4

HANESBRANDS INC.

简明合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

 

表 5

HANESBRANDS INC.

简明合并现金流量表1

（以千计）

（未经审计）

 

表 6-A

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

部分公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

表 6-B

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

部分公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

表 7

HANESBRANDS INC.

补充财务信息

GAAP展望与调整后展望的对账

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

如果没有不合理的努力，公司就无法协调2024年以后的财务业绩预测，因为公司无法以合理的确定性预测预计将在2024年及以后影响这些数字的某些项目的类型和范围，例如净销售额、营业利润、税率和行动相关费用。