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本证券交易和内幕交易政策规定了与Sunnova Energy International Inc.(“本公司”)的证券以及与本公司有交易或业务往来的其他上市公司(“其他上市公司”)的证券交易有关的标准。本政策适用于本公司全体员工、高级管理人员、董事会成员(“董事”)、本公司顾问和承包商(统称为“内部人”)及其各受控关联公司和子公司(以下统称为“本公司集团”)之间的交易。此外，本政策描述了适用于本公司董事和高管以及本公司集团某些指定员工(定义见下文)的有关限制交易、预先清算和报告交易的政策和程序。公司董事会采取这一政策是为了促进遵守美国联邦、州和外国证券法，这些法律禁止某些了解一家公司的重大内幕消息(定义如下)的人：(I)从事该公司的证券交易；或(Ii)向其他可能根据该信息进行交易的人提供重大内幕消息。

这项政策适用于所有内部人士，包括高管和董事以及公司集团的所有员工。这项政策也适用于公司集团的任何顾问和承包商，他们获得了有关公司集团的重要内幕信息。这项政策也适用于家庭成员、个人家庭的其他成员以及由该政策涵盖的个人控制的实体。您负责家庭和家庭成员以及您控制的实体的交易，因此您应该让他们意识到在交易公司证券之前与您协商的必要性。有关本政策的问题应直接咨询本公司的总法律顾问，他应担任本政策的合规官。

任何知悉与本公司或其他上市公司有关的重大内幕信息的内部人士不得直接或通过家族成员或其他个人或实体(I)除根据本政策条款通过的预先批准的10b5-1交易计划外，交易本公司的证券，包括通过行使公司股票期权，(Ii)交易另一家上市公司的证券或从事任何其他利用重大内幕信息的其他行动，或(Iii)将重大内幕信息传递给本公司集团以外的其他人，包括家人、朋友和商业伙伴，

如果您持有与公司有关的重大内幕信息，您或与您有亲属关系的任何人或与您居住在同一家庭的任何人都不能交易公司证券(包括股票、票据、债券、公开交易的期权、看跌期权或类似工具)、从事任何其他利用该信息的行动，或将该信息传递给其他人。出于独立原因(例如需要为紧急支出筹集资金)或小额交易可能是必要的或正当的交易不被视为这一政策的例外。员工还必须使用良好的判断力，以避免甚至在事后看来，他们可能不正当地使用内部信息材料的看法或外表。

此外，这项政策禁止任何内部人士在为本公司集团工作的过程中获悉与本公司集团有业务往来的公司的重大内幕信息，包括客户、供应商或交易商，在该信息被公开披露(定义如下)或不再具有重大意义之前，禁止交易该公司的证券。所有员工都应以与公司相关信息相同的谨慎程度对待有关公司集团业务合作伙伴的重要内部信息。

内部人士可能对向任何第三方传达或泄露重要的内幕信息(“内幕消息”)负责。此外，内幕交易违规行为并不局限于内部人士的交易或小费。内部人士以外的人也可能被追究内幕交易的责任，包括利用向他们透露的重大内幕信息进行交易的小偷，以及利用已被挪用的重大内幕信息进行交易的个人。内幕消息者继承了内幕人士的职责，并对内幕人士非法向他们透露的重要内幕信息进行交易负责。同样，就像内幕人士要为他们的酒客的内幕交易负责一样，将信息传递给其他交易者的酒客也要对此负责。换句话说，内幕交易的举报人的责任与内幕交易的责任没有什么不同。酒鬼可以通过从别人那里获得公开的内幕消息，或者通过社交、商业或其他聚会上的谈话等方式来获取材料内幕信息。

未经授权披露重大内幕信息违反了本政策和公司通信、公开披露和社交媒体政策，无论披露这些信息的目的是否为了进行不正当的公司证券交易。员工不得与公司以外的任何人讨论重要的内部信息，包括使用电子邮件、互联网或社交媒体，包括家庭成员。

除受本政策中所有其他限制的限制外，公司所有董事和高管必须事先获得总法律顾问或其指定人的批准，才能进行公司证券交易，包括通过行使股票期权或转让期权或股票作为礼物。预先审批的申请必须在拟议的交易前至少两个工作日提交。每一笔拟议中的交易都将接受评估，以确定它是否引发了任何内幕交易担忧，或者是否受到禁售期的限制。当提出预先批准的请求时，请求者应仔细考虑他或她是否知道有关公司的重大内幕消息，并应详细描述任何此类信息。任何建议将仅涉及法律施加的限制，不会构成关于任何交易的投资方面的建议。交易清算仅在四十八(48)小时内有效。如果交易订单未在四十八(48)小时内下达，则必须重新申请交易清算。

公司的所有董事和高管必须在交易日期向总法律顾问和公司的高级董事、薪酬和福利(“美国证券交易委员会”)报告公司证券的所有交易，以便准备和提交适当的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)文件。

从每个财政季度最后一个月的15日开始至该季度财务业绩公开披露之日后第三个交易日开始止的期间是强制性的“封闭期”，在此期间，公司所有董事和高管及指定员工不得交易公司证券，包括通过赠送或行使股票期权的方式出售股票以产生支付行使价所需的现金，或扣留或选择“卖出以覆盖”交易以产生现金以支付股权奖励时预扣的现金，但根据预先批准的规则10b5-1计划进行的任何自动出售除外因本公司知悉但尚未向公众披露的内幕消息。

此外，一个潜在的重大事件或一组情况(如合并和收购活动)可能需要公司实施与该特定事件或一组情况相关的封闭期(“特殊封闭期”)。如果你可以接触到关于该事件或情况的重要内幕信息，总法律顾问或总法律顾问指定的其他官员可指定你为

处于特殊的停电期。这一称号并不局限于董事和高管。如果您受到特殊禁售期的约束，您不得从事任何涉及公司证券的交易，直到被告知特殊禁售期已经终止。特殊禁制期只会通知那些知道导致特殊禁制期的事件或情况的内部人士。知悉特殊停电期存在的内部人士，不得向其他任何人透露特殊停电期的存在。此外，如果一名内幕人士掌握了与另一家公司有关的重大内幕信息，因为该人知道了一段特殊的禁售期，则该内幕人士不得在拥有此类信息的情况下交易另一家公司的证券，但根据预先批准的规则10b5-1计划进行的任何自动出售除外。

禁售期和特殊禁售期的存在不应被视为其他时段交易的避风港，所有内部人士应始终保持良好的判断力。例如，当内部人士在停电期之前意识到该季度的收益可能超过或低于市场预期时，可能会出现这种情况，程度可能是实质性的。在这种情况下，即使潜在交易的时间不在禁制期内，一般政策仍将禁止交易。如果您对您是否被允许在任何特定时间交易公司证券有疑问，您应该联系总法律顾问。

这项政策适用于您的直系亲属和其他居住在您家中的人。根据美国和许多其他国家的法律，你有责任遵守你的直系亲属和住在你家里的人的规定。您也可能被要求对您可能控制的信托和公司的交易负责。

规则10b5-1提供了避免内幕交易责任的避风港。预先批准的规则10b5-1交易计划允许内部人士在不考虑某些内幕交易限制的情况下买卖公司证券，并且规则10b5-1交易计划下的交易可能发生，即使进入该计划的人知道重大内幕消息。为了遵守这一政策，10b5-1计划必须得到总法律顾问或其指定人的批准，否则必须满足规则10b5-1的要求。一般来说，10b5-1计划必须在被领养人不掌握重大内幕消息且在任何适用的封锁期之外的时候签订、修改或撤销。一旦计划通过，该人不得对要交易的证券数量、交易价格或交易日期施加任何影响。该计划必须事先指定交易的金额、定价和时间安排，或者将这些事项的自由裁量权委托给

独立的第三方。一般来说，计划必须包括一段冷静期才能开始交易，对于董事或高管来说，冷静期在规则10B5-1计划通过或修改后90天结束，或者在计划通过或修改的会计季度的美国证券交易委员会定期报告中披露公司财务业绩后两个工作日结束(但在任何情况下，所需的冷静期最多限于计划通过后120天)，对于董事或高管以外的人员，冷静期在规则10B5-1计划通过或修改后30天结束。任何人不得参与重叠的规则10b5-1计划(除某些例外情况外)，并且在任何12个月期间只能参与一个单一交易规则10b5-1计划(除某些例外情况外)。所有加入规则10b5-1计划的人必须对该计划持诚意行事。任何规则10b5-1计划应在进入规则10b5-1计划的五个工作日前提交审批。

根据证券法，股票的“卖出日期”可能晚于下达卖出订单的日期。例如，如果您通过经纪商下达与出售公司证券有关的“限价”或“止损”指令，则这些股票的出售日期将是执行指令的日期，而不是下单的日期。因此，如果您在下达限价或止损指令之后，但在您的指令执行之前发现了有关公司的重大内幕信息，您应该撤销您的指令，以便在您拥有该等重大内幕信息的情况下，不会出售公司证券。

如果您在雇佣终止时持有任何重要的内部信息，则在该信息被公开披露或失去其重要性之前，您不得交易公司证券。在员工停止受雇于公司后，这项政策将继续适用于涉及公司证券的交易。

基于市场波动对公司证券的短期投机可能会使员工的个人收益与公司及其其他证券持有人的最佳利益发生冲突。因此，董事、高级职员及雇员及其关连人士不得在购买后六个月内买卖公司证券的期权、认股权证、挂钩、认沽及催缴或类似的衍生投资、“卖空”公司证券、订立任何公司证券对冲安排或(如该等人士购买公司证券)出售同类公司证券(或反之亦然)。此外，董事、高级管理人员和员工及其

持有首次公开招股前证券的非执行董事或以其他方式符合本公司股权政策要求的非执行董事可获豁免禁止董事质押。如果非执行董事希望将证券质押作为贷款的抵押品(不包括保证金债务)，并明确证明其有财务能力和流动性偿还贷款，而无需出售所质押的股份，则董事可向提名和公司治理委员会(“委员会”)请求豁免本节的规定。委员会可基于对相关因素的审查，全权酌情批准这一政策例外，这些因素包括董事在不诉诸质押股份的情况下偿还贷款的财务能力，以及质押股份占董事其他持股和总流通股的比例。

根据美国证券交易委员会规则，第16(A)条报告的编制和归档由高管和董事(“报告人”)全权负责。然而，由于遵守第16(A)条备案要求的复杂性，并有助于防止无意中违反短期周转利润规则，本公司已确定，为申报人提供编制和归档报告的协助是审慎的。在这方面，已经实施了以下合规程序：

担任本公司指定备案协调员的道达尔报酬部总裁副经理和其他选定的法律部成员可以协助所有高管和董事准备、审查和归档所有表格3、4和5。已为所有当前报告人提交了表格3初次报告，并已由报告人授予未来报告存档的授权书。

如果报告人参与了任何导致其公司股票或其他股权证券(包括衍生证券)所有权变更的交易，他或她应不迟于交易执行日期向备案协调员报告该交易(S)。提交协调员将在1月份联系报告人，协调他们的表格5(如果适用)的准备工作。

在收到报告人(S)提供的交易细节后，备案协调员将代表他们准备每份表格4和表格5。由于提交报告的时间很短，提交协调员可以使用为此授予公司的授权书代表报告人签署表格，并将填写好的表格提交给美国证券交易委员会。如上所述，美国证券交易委员会必须在几乎任何交易后的第二个工作日内收到表格4，而表格5必须在每年2月14日之前收到，因此时间至关重要。表格4或表格5已向美国证券交易委员会备案的通知将在备案后立即发送给举报人。如果备案中可能有任何错误，请立即联系备案协调员。如果是这样的话，备案协调员将立即修改表格。在大多数情况下，提交更正信息的修正案不会导致初始申请被视为迟交；因此，不应适用代理披露或其他处罚。

遵守这一政策和避免不正当交易的最终责任在于您。如果您对您在本政策下的责任有任何疑问，或对政策的适用性有任何疑问，请在采取行动之前直接向法律部提出问题。不要试图自己解决不确定因素。

总法律顾问负责制定关于本公司证券交易和其他上市公司证券交易的政策，并提供有关该政策的信息和建议。遵守该政策是所有董事、官员、员工、顾问和承包商的责任。如果不遵守本政策，可能会受到纪律处分，直至被解雇。此外，应当指出，受这项政策约束的人有道德和法律义务，不得在拥有重大内幕消息的情况下从事公司证券或其他上市公司的证券交易。在所有情况下，确定个人是否拥有重大内幕信息的责任在于该个人，公司、总法律顾问或任何其他公司集团员工根据本政策(或以其他方式)采取的任何行动不以任何方式构成法律咨询或使个人免于根据适用的证券法承担责任。此外，您应该意识到，违反证券法也可能导致对您个人的民事和刑事处罚。任何知道违反政策的人都有责任向总法律顾问报告，并协助其调查。此外，根据《交易法》第16条，报告人负有披露义务和短期责任，公司、总法律顾问或任何其他公司集团员工不得根据本政策(或以其他方式)采取任何行动，以任何方式减少或消除此类义务或责任。

B.“重大内幕信息”是指任何积极或消极的信息，如果理性的投资者很可能认为它对有关证券的购买、出售或持有做出投资决策是重要的，但这些信息尚未公开披露，也不能以其他方式向公众提供。就这一目的而言，信息可能是重要的，即使它本身不能决定投资者的决定。简而言之，任何可能合理地影响公司证券价格的信息都是重要信息。可能的重要信息(无论适用于本公司还是其他公司，如客户)的一些示例是与以下内容相关的信息：

这份清单并非详尽无遗，其他类型的信息也可能被视为“材料”。如果你对信息的重要性有任何怀疑，你应该假定它是实质性的。您不得在拥有上述重大内幕信息的情况下从事任何证券交易，直至此类信息被公开披露或以其他方式向公众开放。

C.“公开披露”是指以足以确保投资公众普遍获得此类信息的方式广泛传播。投资大众也必须有足够的时间来充分吸收信息。这种披露通常需要向美国证券交易委员会提交文件或通过主要的全国性通讯社发布新闻稿。选择性地向少数人披露信息不会使信息公开披露。此外，应该有足够的时间让信息广泛传播(一般来说，材料将被视为在发布后第三个交易日的开盘时公开披露)。因此，在公司公开宣布重大信息(包括收益发布)后立即进行交易是不合适的。