附录 99.1
MP Materials宣布拟发行可转换票据
公司计划进行上限看涨期权交易并回购其普通股，以机会主义地为 股东创造价值
内华达州拉斯维加斯2024年3月4日MP Materials Corp.（纽约证券交易所代码：MP）（MP Materials或 公司）今天宣布，计划根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第144A条，通过私募向合理认为是合格机构买家的个人发行其2030年到期的可转换优先票据（票据）5亿美元本金，但须视市场和其他条件而定。MP Materials预计将授予初始购买者购买票据的选择权，以便在自MP Materials首次发行票据之日起（包括MP Materials首次发行票据的日期）起的13天内进行结算。
这些票据将是MP Materials的优先无抵押债务，利息将从2024年9月1日开始，每半年在 的3月1日和9月1日支付。除非提前转换、兑换或回购，否则这些票据将于2030年3月1日到期。在某些情况下和某些时期，在MP Materials选举中，票据可能会转换为现金、MP Materials普通股（普通股）或现金和普通股的组合。
MP Materials打算使用发行票据的净收益（i）为进行下述上限看涨期权交易的费用提供资金，（ii）按下文 回购高达3亿美元的普通股，（iii）回购其2026年到期的0.25％绿色可转换优先票据（2026年票据）的一部分，如下所述，以及（iv）用于一般公司用途。
在本次发行方面，MP Materials预计将与一个或多个票据的初始购买者 、其各自的关联公司和/或其他金融机构（上限看涨期权交易对手）进行私下协商的上限看涨期权交易。假设初始购买者没有行使购买额外票据的选择权，上限看涨期权交易将涵盖最初构成票据基础的普通股数量，但须进行与适用于 票据的反稀释调整基本相似。预计上限看涨期权交易通常会减少票据转换后 对普通股的潜在稀释和/或抵消MP Materials在转换后可能需要支付的超过任何转换票据本金的现金支付（视情况而定）， 此类减少和/或抵消有上限。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，MP Materials预计将与上限看涨期权交易对手进行额外的上限看涨期权交易。
在对上限看涨期权交易进行初始套期保值方面，上限看涨期权交易对手已告知MP Materials，他们或 其各自的关联公司预计将在票据定价的同时或之后不久就普通股进行各种衍生品交易，并可能在票据定价后不久解除这些各种衍生品交易并在公开市场交易中购买我们的 普通股。这种活动可能会增加（或缩小当时普通股或票据的市场价格）。