附件19.2

 

医疗财产信托公司。

 

内幕交易政策

2016年8月18日修订

 

重要提示:任何董事或员工如果希望交易公司的证券,必须在进行交易之前联系首席财务官(“首席财务官”)以获得批准。

 

背景

 

联邦证券法禁止(I)任何知道重大非公开信息的人买卖公司的证券,以及(Ii)向其他随后交易该公司证券的人披露重大的非公开信息。内幕交易违规行为将受到严厉惩罚。监管机构将重点放在交易个人和向交易其他人泄露内幕信息的人身上,但联邦证券法也规定,如果公司和其他“控制人”未能采取合理措施防止公司人员进行内幕交易,他们可能会承担责任。

 

公司董事会通过了这项内幕交易政策,以履行公司防止内幕交易的义务,并帮助公司人员避免与违反内幕交易法相关的严重后果。这项政策还旨在防止任何受雇于本公司或与本公司有关联的人出现不当行为。董事和高级管理人员须遵守额外的程序,以满足第16条规定的两天内提交表格4的要求。这些程序包含在单独的公司政策中。

 

政策声明

 

根据本公司的政策,董事或本公司的任何员工不得直接或通过其家人或其他个人或实体,(I)买卖本公司的证券(符合美国证券交易委员会规则10b5-L事先批准的交易计划除外),或从事任何其他行动以利用与本公司有关的重大非公开信息,或(Ii)将重大非公开信息转给公司以外的其他人(包括家人和朋友),或在知悉该信息时向任何人推荐购买或出售本公司证券。此外,董事的政策是,任何与本公司有业务往来的其他公司,包括本公司的租户,在持有在受雇于本公司期间获得的有关该公司的重要非公开信息的情况下,不得交易与本公司有业务往来的任何其他公司的证券。

 

个人财务紧急情况的存在不会免除任何交易的保单限制。证券法不承认这种减轻情节。

 

材料信息。重大信息是任何理性的投资者认为在做出购买、持有或出售证券的决定时很重要的信息。任何可能影响公司股价的信息,无论是积极的还是消极的,都应被视为重大信息。经常被视为材料的信息示例包括:

 

本季度或年度的收益、销售业绩或预测;
会计方法发生重大变化;
迫在眉睫的破产、资不抵债或财务流动性问题;

 

 


 

以任何方式偏离市场预期的内部财务信息;
未决或拟议的合并或收购、要约收购或交换要约;
待进行的重大资产出售或重要子公司的处置;
股利政策变更或者宣布股票拆分;
公开或非公开发行债务或股权证券;
与大客户的提议或协议,或获得或失去重要合同;
刑事指控或重大民事诉讼或政府调查;
与主要租户、供应商或客户发生重大纠纷;以及
重大劳资纠纷,包括罢工或停工。

正面信息和负面信息都可能是实质性的。接受审查的交易将在事后进行审查,这有利于事后诸葛亮。因此,在进行任何交易之前,应考虑执行当局和其他人事后如何看待交易。

 

非公开信息。非公开信息是指公众通常不知道或不能获得的信息。重大非公开信息不会在发布披露该信息的新闻稿后立即失去其“非公开”状态。事实上,只有在信息广泛地向市场发布(例如通过新闻稿或美国证券交易委员会备案)并且调查公众有时间充分吸收信息的情况下,信息才被认为是对公众可用的。一般来说,信息在信息发布后的第二个完整交易日之前被认为是非公开的。例如,如果公司在周一开始交易前宣布了财务收益,公司人员第一次可以进行的公司证券交易是在下周三开市(假设公司人员当时不知道其他重大的非公开信息)。然而,如果公司在周一开始交易后宣布收益,公司人员第一次可以交易公司证券的时间是下周四开市。

 

按家庭成员列出的交易记录。本政策也适用于与他们居住在一起的公司人员的家属、居住在公司人员家中的其他任何人,以及任何不住在公司人员家中但其公司证券交易由公司人员指挥或受公司人员(例如,在交易公司证券之前与他们协商的父母或子女)的家庭成员。公司人员负责这些其他人的交易,因此应该让他们意识到在交易公司证券之前需要与公司人员进行磋商。

 

公司计划下的交易

 

股票期权行权。本政策不适用于行使员工股票期权或行使预扣税权,根据该权利,期权持有人选择在满足预扣税款要求的期权的约束下扣缴公司股票。然而,该政策确实适用于作为经纪人协助的无现金行使期权的一部分的任何股票销售,或任何其他旨在产生支付期权行权价所需现金的市场销售。

 

 

2


 

401(K)计划。公司的内幕交易政策不适用于购买401(K)计划中的公司股票,这是由于根据工资扣除选举定期向该计划提供资金而产生的。然而,本政策确实适用于公司人员根据401(K)计划可能做出的某些选择,包括(A)选择增加或减少将分配给公司股票基金的定期缴款百分比,(B)选择在计划内将现有账户余额转入或转出公司股票基金,(C)选择以401(K)计划账户为抵押借款,如果贷款将导致部分或全部公司股票基金余额清算,以及(D)如果预付贷款将导致将贷款收益分配给公司股票基金,则选择预付计划贷款。

 

通关前程序

 

公司董事和员工须遵守以下预先审批程序:

 

未经财务总监事先批准,董事及雇员及其家人及其他家庭成员不得参与任何涉及本公司证券的交易(包括股票计划交易,但上文“公司计划下的交易”所允许的交易除外,例如经纪协助行使期权,或赠与、贷款、质押或对冲、信托出资或任何其他转让)。预先批准的请求获财务总监批准后,建议的交易当事人必须在两个工作日内完成拟议交易,如果建议的交易未在收到批准通知后两个工作日(或首席财务官确定的较短期限)内完成,董事或员工必须重新提出预先批准的请求。CFO没有义务批准提交进行预清算的交易,无论该交易是在适用的封锁期之前、期间还是之后被提议进行的,并可自行决定不允许任何理由或不允许该交易。此外,首席财务官可在适用一方完成拟议交易之前的任何时间撤回其批准。董事和员工应该意识到,在财政季度第一天开始的10个工作日内提出的预先审批请求涉及更严格的审查,可能不会获得批准。除非公司首席执行官已按照本政策规定的程序批准交易,否则CFO不得交易公司证券。如果首席财务官因任何原因无法评估预先审批请求,则应将该请求提交给公司首席执行官,由其自行决定是否批准。

 

停电期

 

所有董事和员工都必须遵守以下停电程序:

 

季度封锁期。该公司公布的季度财务业绩有可能对该公司证券市场产生重大影响。因此,为了避免甚至出现基于重大非公开信息的交易,董事和员工不得在会计季度最后一天之后的第十个完整营业日开始至公司该季度收益发布后的第二个完整营业日之后结束期间内交易公司证券;前提是,所有涉及公司证券的交易仍必须如上所述在“预结算程序”下进行预结算,即使建议发生在指定的封闭期之外。

 

中期收益指引和特定事件停电。公司可能不时通过新闻稿、美国证券交易委员会提交的Form 8-K表格或其他旨在实现信息广泛传播的方式发布中期收益指引或其他可能具有重大意义的信息。当公司正在收集将要发布的信息,并且在信息已经发布并被市场完全吸收之前,交易不太可能预先结算。

 

 

3


 

有时,可能会发生对公司具有重大意义的事件,而且只有少数董事或高级管理人员知道。虽然该事件仍然是重大的和非公开的,但知道该事件的人不得交易该公司的证券。除了那些知道导致停电的事件的人外,不会宣布是否存在特定于事件的停电。然而,如果有人在特定事件停电期间请求允许交易公司的证券,首席财务官将通知提出请求的人存在停电,但不披露停电的原因。任何知道特定事件停电存在的人都不应向任何其他人透露停电的存在。首席财务官没有指定某人受到特定事件的封杀,并不会免除该人在知道重大非公开信息的情况下不进行交易的义务。

 

根据美国证券交易委员会的BTR规定,董事和高管还可能受到特定事件的封锁,该规定禁止内部人士在某些养老金计划封锁期内进行某些销售和其他转移。

 

艰苦的例外情况。在适当的情况下,有意外和迫切需要出售公司证券以产生现金的人,即使在季度禁售期内,也可以被允许出售公司股票。CFO(或,如果CFO要求艰苦条件例外,则为公司首席执行官)是授权批准艰苦条件例外的人,任何艰苦条件例外必须在拟议交易的至少两天前申请。只有当CFO(或公司首席执行官,如果适用)得出结论,公司在适用季度的收益信息不构成重大的非公开信息时,才会批准困难例外。在特定事件的停电期间,将不会批准艰苦条件例外。

 

规则10 b5-l计划

 

董事和雇员根据批准的规则10 b5-l计划执行的公司证券交易不受本政策中包含的基于重大非公开信息的交易禁令的约束,也不受本政策中规定的与预结算程序和管制期有关的限制的约束。

 

规则10 b5-l为满足某些要求的交易计划提供了联邦证券法规定的内幕交易责任的积极辩护。一般来说,在一个人意识到重要的非公开信息之前,必须进入规则10 b5-l计划。该计划必须事先说明(包括通过公式)交易的金额、定价和时间,或将这些事项的酌情权授予独立第三方。

 

所有规则10 b5-l计划必须事先得到首席财务官的书面批准。一般来说,规则10 b5-l计划在管制期间不得采用,只有在采用计划的人不知道重大非公开信息时才可采用。

 

被禁止的交易

 

本公司认为,本公司人员从事本公司证券的短期或投机交易是不适当和不恰当的。因此,公司的政策是公司人员不得参与以下任何交易:

 

卖空。 禁止卖空公司证券(出售当时尚未拥有的证券),包括“对箱出售”(延迟交付的出售)。

 

公开交易的期权。 期权交易实际上是对公司股票短期走势的押注,因此会造成董事或雇员根据

 

4


 

内部消息期权交易也可能使董事或员工的注意力集中在短期业绩上,而牺牲了公司的长期目标。因此,禁止在交易所或任何其他有组织的市场上进行看跌期权、看涨期权或其他衍生证券的交易。

 

对冲交易。 某些形式的对冲或货币化交易,如零成本项圈和远期销售合同,允许董事或员工锁定其所持股票的大部分价值,通常是为了换取股票升值的全部或部分潜力。这些交易允许董事或雇员继续拥有所涵盖的证券,但没有所有权的全部风险和回报。当这种情况发生时,董事或雇员可能不再与公司的其他股东有相同的目标。公司员工不得参与任何此类交易。

 

保证金账户和质押。 如果客户未能满足追加保证金通知,经纪商可以在未经客户同意的情况下出售保证金账户中持有的证券。同样,如果借款人拖欠贷款,作为贷款抵押品的抵押证券可能会在丧失抵押品赎回权的情况下出售。由于保证金销售或止赎销售可能发生在出质人意识到重大非公开信息或以其他方式不允许交易公司证券的时候,因此禁止公司人员在保证金账户中持有公司证券或将公司证券抵押作为2016年6月1日或之后发生的交易的贷款抵押品。

 

终止后交易

本政策适用于公司证券的交易,即使在雇佣关系终止后。如果前董事或雇员在董事职位或雇佣关系终止时拥有重要的非公开信息,则前董事或雇员不应在该信息公开或不再重要之前交易公司证券。

 

不遵从规定的罚则

 

对违规行为的处罚是严厉的:

 

商人和小费。 利用内幕消息进行交易的公司人员(或其线人)将受到以下处罚:

 

最高可达所获利润或避免损失三倍的民事罚款;
最高可处500万元的刑事罚款(不论利润有多少);及
最高可判20年监禁。

一名雇员向一名随后进行交易的人提供信息,即使该雇员没有进行交易,也没有从被举报人的交易中获利,他也会受到与被举报人相同的处罚。

 

控制人员。公司及其监管人员如未采取适当措施防止非法内幕交易,将受到以下处罚:

 

最高1,525,000美元的民事罚款(受定期通货膨胀调整的影响),如果更高,则为雇员因违规而获得的利润或避免的损失的三倍;以及
最高可达2500万美元的刑事罚款。

公司施加的制裁。如果员工不遵守公司的内幕交易政策,可能会受到公司施加的制裁。

 

5


 

 

公司协助

 

任何人如对本政策或其在任何拟议交易中的应用有任何疑问,可从首席财务官那里获得其他指导,其电话号码为205-969-3755。然而,最终,遵守这项政策和避免非法交易的责任在于员工个人。

 

证书

 

所有公司人员必须证明他们理解并有意遵守本政策。所有员工和董事必须签署的证书复印件随本备忘录附上。

 

 

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认证

 

兹证明:

 

1.本人已收到、阅读及理解医疗物业信托公司(“本公司”)的“内幕交易政策”(“本政策”)。我知道首席财务官可以回答我关于政策的任何问题。

 

2.在_

 

3.只要我受到本政策的约束,我将继续遵守本政策。

 

4.本人明白,本人未能全面遵守本政策,是本公司采取纪律处分的依据。

 

 

签名:_

 

日期:_

 

印刷体名称:_

 

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