美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

 

表格10-K

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

 

截至本财政年度止12月31日, 2023

 

 

根据1934年《证券交易法》第(Br)13或15(D)节提交的过渡报告

 

从_到 _的过渡期

 

佣金文件编号001-39384

 

VICARIOUS SURGICAL INC.

(注册人的确切姓名在其章程中规定)

 

特拉华州   87-2678169
(述明或其他司法管辖权
(br}成立公司或组织)
  (税务局雇主
识别码)
     
第四大道78号    
沃尔瑟姆, 马萨诸塞州   02451
(主要执行办公室地址)   (邮政编码)

 

注册人的电话号码,包括 区号: (617)868-1700

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每个班级的标题   交易符号   注册的每个交易所的名称
A类普通股,每股面值0.0001美元   RBOT   纽约证券交易所
认股权证购买一股A类普通股,每股行使价为11.50美元   RBOT WS   纽约证券交易所

 

根据该法第12(G)条登记的证券:无

 

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐不是

 

如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是的☐不是

 

用复选标记标出登记人 (1)是否在过去 12个月内(或登记人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内遵守了此类提交要求。 ☒没有☐

 

用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)以电子方式提交了S-T 法规第405条规定的所有互动数据文件,并在过去90天内遵守了此类备案要求。☒没有☐

 

用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》规则第12b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):

 

大型加速文件管理器☐ 加速的文件服务器☐ 非加速文件服务器 规模较小的报告公司
      新兴成长型公司

 

如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

 

用复选标记表示注册人 是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估,该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

 

如果证券是根据该法第(Br)12(B)节登记的,请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误进行了更正。

 

用复选标记表示这些错误 更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

 

用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所界定)。是,☐不是

 

注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权股权的总市值(不承认其证券不包括在此类计算中的任何人都是关联公司),参照截至2023年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日A类普通股的最后销售价格计算,总市值约为$193.5百万美元。

 

截至2024年2月23日,注册人拥有156,131,913发行已发行的A类普通股 。19,619,760 B类普通股的流通股。

 

 

 

 

 

 

目录

 

有关前瞻性陈述的警示说明   II
     
第一部分    
     
项目1.业务   1
     
第1A项。风险因素。   21
     
项目1B。未解决的员工评论。   57
     
项目1C。网络安全。   57
     
项目2.财产   59
     
第3项.法律程序   59
     
第四项矿山安全信息披露   59
     
第II部    
     
项目5.登记人的普通股市场、相关股东事宜及发行人购买股份。   60
     
第六项。[已保留]   60
     
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。   61
     
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。   67
     
项目8.财务报表和补充数据。   67
     
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。   68
     
第9A项。控制和程序。   68
     
项目9B。其他信息。   68
     
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。   68
     
第三部分    
     
项目10.董事、高管和公司治理   69
     
第11项.行政人员薪酬   69
     
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项。   69
     
第13项:某些关系和相关交易,以及董事的独立性。   69
     
项目14.首席会计师费用和服务   69
     
第四部分    
     
项目15.证物、财务报表附表   70
     
项目16.表格10-K摘要。   71
     
签名   72

 

i

 

 

以引用方式并入的文件

 

以下文件(或部分文件)以引用方式并入本Form 10-K的以下部分:本Form 10-K年度报告第III部分中要求的某些信息以引用的方式并入注册人的2024年股东年会委托书中,该委托书将提交给美国证券交易委员会。

 

解释性说明

 

在这份Form 10-K年度报告中,术语“我们”、“公司”和“代理外科”是指代理外科公司(前D8控股公司) 和我们的子公司。于2021年9月17日(“完成日期”),之前为开曼群岛豁免公司的特拉华州公司D8 Holdings Corp.(“D8”,在本文所述的业务合并后,“公司”)根据日期为2021年4月15日的协议及合并计划(“业务合并 协议”)的条款,由D8、Snowball Merge Sub,Inc.及当中的D8、Snowball Merge Sub,Inc.完成先前宣布的业务合并(“业务合并”)。一家特拉华州公司(“合并子公司”)和一家特拉华州公司(“遗产代理公司”)。于业务合并、归化及业务合并协议拟进行的其他交易(统称为“交易”及该等交易完成,即“结束”)完成后,合并附属公司随即与Legacy Suracity合并,并并入Legacy Suracity,而Legacy Suacity则作为D8的全资附属公司而继续保留业务 。与这些交易相关的是,D8将其名称改为 “替代外科公司”。遗产代用品公司更名为“代谢性外科美国公司”。

 

有关前瞻性陈述的警示性说明

 

本10-K表格年度报告包括符合1933年《证券法》(下称《证券法》)第27A节和《1934年证券交易法》(下称《交易法》)第21E节的前瞻性表述,这些前瞻性表述与未来事件、我们未来的业务或财务业绩,或我们的计划、战略和前景有关。这些陈述基于我们管理团队的信念和假设。 尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的,但我们不能保证我们将实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述固有地受到风险、不确定性和假设的影响。一般而言,非历史事实的陈述,包括有关可能的或假定的未来行动、业务战略、事件或业绩的陈述,均为前瞻性陈述。这些表述可在 之前加上或包括“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“ ”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“预定”、“预期”、“打算”或这些术语的否定或其他类似术语,以识别有关未来的表述, 尽管并非所有前瞻性表述都包含这些识别词语。前瞻性陈述基于我们管理团队准备的预测,并由我们的管理团队负责。本年度报告Form 10-K中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:

 

维持我们A类普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市的能力;

 

  我们产品和服务开发活动的成功、成本和时机;

 

  我们最初的候选产品的批准、商业化和采用,以及我们的单端口外科机器人(称为替代外科系统)的成功,以及我们未来的任何候选产品和服务;

 

  一旦商业化,替代外科手术系统和我们的任何其他产品和服务的潜在属性和好处;

 

  我们有能力在我们预期的时间内获得并维持对替代外科系统以及我们的产品和服务产品的监管授权,并且没有任何授权的产品或服务产品或服务的意外限制和限制;

 

II

 

 

  美国和外国法律的变化;

 

  我们识别、授权或获取其他技术的能力;

 

  我们有能力维持现有的许可协议和制造安排,并将替代外科系统和任何未来候选产品的生产规模扩大到商业批量;

 

  我们有能力与目前营销或参与开发产品和服务的其他公司竞争,这些产品和服务用于腹股沟修补程序和其他外科应用,以及使用开放手术;

 

  代用外科系统和我们未来的任何产品和服务的市场规模和增长潜力,以及每个产品和服务一旦商业化后单独或与其他公司合作为这些市场服务的能力;

 

  我们对费用、未来收入、资本需求、现金跑道和额外融资需求的估计;

 

  我们未来筹集资金的能力;

 

  我们的财务业绩;

 

  我们的知识产权和我们保护或执行这些权利的能力,以及如果我们做不到这一点,对我们的业务、业绩和财务状况的影响;

  

  我们有能力应对我们无法控制的经济低迷和政治和市场状况,以及它们对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的可能性,包括但不限于增加我们的费用和资金成本,以及对我们的供应链产生不利影响;以及

 

  标题为“”的一节中详述的其他因素风险因素.”

 

这些前瞻性陈述基于截至本报告日期可获得的信息以及当前的预期、预测和假设,涉及大量判断、风险和不确定因素。 重要因素可能会导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述指示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。 前瞻性陈述如本年度报告第一部分10-K表格第1A项中“风险因素”项下所描述的那些,以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中所描述的那些。在“风险因素”标题下描述的风险并非包罗万象。新的风险因素不时出现,我们无法预测所有这些风险因素,也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。前瞻性的 声明不能保证业绩。您不应过度依赖这些声明,这些声明仅在本文发布之日起发表。 所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性声明均受前述警示性声明的明确限制。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,除非法律要求,否则,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

 

三、

 

 

风险因素摘要

 

我们在表格10-K中提供了本年度报告 中包含的风险因素的以下摘要,以提高我们风险因素披露的可读性和可访问性。以下 所述的风险因素是与我们的投资相关的主要风险因素的摘要。这些并不是我们面临的唯一风险。您应 仔细查看本年度报告中包含的全部风险因素,以了解 使我们的证券投资具有投机性或风险性的重要因素的其他信息。这些风险和不确定性包括但不 限于以下内容:

 

  我们的经营历史有限,无法评估我们的业务前景,我们没有从候选产品的销售中获得任何收入,而且自成立以来一直亏损。我们预计,随着我们开发和商业化我们的候选产品和应用程序,我们至少在未来几年内将继续遭受重大损失。

 

  我们可能需要筹集额外资金来开发和商业化替代手术系统,并扩大我们的研发工作。这种额外的融资可能无法以可接受的条件提供,或根本无法提供。未能在需要时获得这些必要的资金可能会迫使我们延迟、限制或终止我们的产品商业化或开发工作或其他业务。

 

  我们是一家处于发展阶段的公司,运营历史有限,在任何司法管辖区都没有获得上市许可的候选产品,我们无法向您保证我们将永远拥有商业化的产品。

 

  我们的成功取决于市场对我们候选产品的接受程度,我们开发和商业化我们候选产品和其他应用并产生收入的能力,以及我们为我们的技术确定新市场的能力。

 

  我们高度依赖我们的关键人员的持续贡献。失去他们的服务可能会损害我们的业务,如果我们无法吸引,招聘,培训,留住,激励和整合关键人员,我们可能无法实现我们的目标。

 

  我们在推广及销售候选产品方面并无经验,倘我们未能成功将候选产品商业化,我们的业务及经营业绩将受到不利影响。

 

  我们预计未来国际收入的比例将越来越高,并可能面临与我们的国际活动相关的各种额外风险,这些风险可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

 

四.

 

 

  我们依赖有限或唯一供应商提供候选产品中使用的部分材料和组件,我们可能无法找到替代品或立即过渡到替代供应商,这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和声誉产生重大不利影响。

 

  如果我们不能成功开发、优化和运营我们的销售和分销渠道,或者我们不能有效地扩展和更新基础设施,我们的经营业绩和客户体验可能会受到负面影响。

 

  如果我们无法建立和维持足够的销售和营销能力,或与第三方达成和维持销售和营销我们的候选产品的安排,我们的业务可能会受到损害。

 

  我们已发现财务报告内部监控存在重大弱点。如果我们无法成功纠正财务报告内部控制中的这一重大缺陷,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩,这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响,从而对我们的业务和A类普通股的价值产生重大不利影响。

 

  我们受到广泛的政府监管,这可能会限制我们候选产品和技术的开发、营销、销售和分销,并可能导致我们产生重大成本。

 

  不能保证美国食品药品监督管理局(“FDA”)将为我们的候选产品或我们未来的任何候选产品和技术授予上市许可,未能为我们目前的候选产品和我们未来的候选产品和技术获得必要的上市许可将对我们发展业务的能力产生不利影响。

 

  如果我们不能保护我们的知识产权,我们保持相对于竞争对手和潜在竞争对手的任何技术或竞争优势的能力将受到不利影响,我们的业务可能会受到损害。

 

  我们可能需要或可能选择从第三方获得许可证,以推进我们的研究或允许我们当前或未来的候选产品和技术的商业化,我们不能保证我们能够获得此类许可证。

 

  我们和我们的合作伙伴可能因侵犯第三方的知识产权而被起诉。如果发生这种情况,此类诉讼将耗资巨大且耗时,任何此类诉讼的不利结果都可能对我们的业务产生重大不利影响。

 

  除了知识产权诉讼风险(如上所述),我们还面临产品责任索赔的风险,并可能受到损害赔偿、罚款、处罚和禁令等。

 

v

 

 

第 部分I

 

项目1.业务

 

下面的讨论反映了目前由替代外科体现的替代外科的业务。除文意另有所指外,本节中提及的“公司”、“我们”、“我们”和“我们”一般指的是现在时态的替代外科或业务合并后的替代外科 。

 

概述

 

我们正在结合先进的小型化机器人、计算机科学、 传感和3D可视化来构建一种智能且经济实惠的单端口手术机器人,称为替代外科系统, 它可以将外科医生虚拟地运送到患者体内进行微创手术。通过我们颠覆性的下一代机器人技术,我们正在寻求提高手术程序的效率,改善患者的预后,并降低医疗成本 。在麻省理工学院(MIT)富有远见的工程师团队的领导下,我们打算推出下一代机器人辅助手术,旨在解决开放手术和当前的腹腔镜和机器人辅助微创手术的缺点。我们已经开发了多种原型,已经与FDA举行了提交前的会议,以协调我们的监管 战略,并计划向FDA提交重新申请,用于腹股沟手术,作为我们的第一个适应症。

 

替代外科系统是专门为克服目前为止限制机器人辅助微创手术广泛采用的缺陷而设计的。通过从根本上设计更好的解决方案,我们相信我们创造了一个比目前市场上可用的手术机器人更强大的手术机器人,如果获得FDA的授权,替代手术系统将使外科医生能够通过腹部的一个小切口以更高的灵活性和更大的 访问整个腹部来执行手术程序,并具有更好的可见性和基于传感器的反馈。替代外科系统具有专有的“去耦合”致动器,旨在实现下跌的一系列好处,包括 提高机器人的机动性、减小体积、改进功能和降低材料成本。如果获得FDA的授权,替代外科手术系统旨在使外科医生能够以与人类同等的运动在腹部内进行手术,每个机械臂有整整九个自由度,提供更自然的体验,更类似于外科医生自己的上半身运动。在对身体进行的外科手术中,替代外科系统在腹部内提供了特殊的伸展范围,如果FDA授权,它将使外科医生能够从几乎任何角度进入腹部,几乎从任何方向工作,无需从多个切口处对手术区域进行三角测量,或仅在单个切口处的有限区域内进行手术。 代理外科系统旨在提供卓越的可视化,具有高性能的立体摄像机,可在三个自由度(偏航、俯仰和侧滚)中旋转,为外科医生提供腹部几乎每一个表面的立体成像。 代理外科系统每个器械臂还包含28个传感器,这允许系统向外科医生提供实时反馈。旨在改善手术过程和患者预后的运动和其他数据。

 

1

 

 

代用外科系统正在开发中,旨在为医院和非卧床外科中心提供有吸引力的优势,我们相信这将推动快速和广泛的采用。传统外科机器人系统占用大量空间,需要建造扩建工程和专用手术室,与之不同的是,可移动外科系统体积小得多,可以轻松移动到整个医疗机构的任何手术室。我们预计 如果获得FDA授权,与现有传统机器人系统相比,可替代手术系统和相关一次性器械的更小尺寸和先进技术将以更具成本效益的价位提供。医院和ASCS将不需要 专用永久空间,并将减少与消毒和手术室周转有关的费用。我们相信,如果得到FDA的授权,简化的培训方案可以促进替代外科系统的采用,外科医生将能够 比传统机器人系统更快地提高熟练程度。这是由于替代外科系统的设计特点,例如,替代外科系统的易用性和更自然、更自然的人体等效运动,在设置过程中减少了外科医生的负担,并且替代外科系统不会局限于专用的手术套件,因此可以有更多的培训用途。此外,凭借其增强的功能和灵活性,替代外科系统 旨在使许多手术能够更快、更有效地执行,同时减少对患者的伤害和风险,显著 降低总体医疗成本。由于替代外科系统尚未获得FDA的授权或商业化,因此替代外科系统的预期优势尚未实现,并取决于替代外科系统的成功开发和FDA的及时授权。

 

我们估计,全球每年有4500万例腹部和妇科软组织外科手术可以通过替代外科系统来解决,包括使用 治疗腹股沟、其他类型的疝气、子宫切除术、胆囊切除术和某些其他胃肠道手术。 我们打算用于腹股沟手术,成为替代外科系统的第一个临床应用,据估计,全球每年有390万例,美国每年有90万例。然后,我们打算寻求FDA的批准或授权,以便能够扩展到可由替代外科系统解决的其他应用程序。

 

行业背景

 

尽管人工和机器人辅助的微创手术在过去40年中取得了进步,但据估计,在全球每年可通过替代外科系统处理的4500万例手术中,目前超过50%的手术是通过开放手术进行的,而目前只有不到5%的手术是通过现有的机器人辅助的微创手术技术进行的。开放手术所需的大切口允许外科医生用自己的眼睛和自己的手进行手术,这对患者造成了严重的创伤,导致住院和康复时间长, 住院费用高,以及巨大的痛苦和痛苦。由于开放手术对患者造成的严重创伤,15%到20%的此类手术会导致组织或内脏通过肌肉进入腹部,或者因手术而导致的切口性疝气 ,需要进行额外的复杂手术才能纠正。尽管与开放手术相比,微创手术程序有了显著改进,但与微创手术相关的以下限制仍然存在:

 

  腹腔镜手术改善了患者的预后,但它给外科医生带来了巨大的挑战,主要是通过腹壁的多个切口使用长而硬的器械,这引入了需要外科医生根据运动的倒置和比例进行调整的“支点效应”。这些腹腔镜器械难以操作,自由度有限,伸展范围有限,深度感知和能见度降低,这需要手术团队之间的高度协调来执行手术。

 

  21世纪初推出的多端口机器人系统已经成功克服了与腹腔镜相关的一些挑战,但它们需要多个切口。虽然扭曲的机器人器械比用于腹腔镜术的长而硬的器械更灵活,但这些机器人系统仍然需要多个系统,并要求外科医生根据机器人系统在哪里创建切口和打算在哪里进行手术,为每个手术定义机器人系统的工作空间和运动学运动轮廓。此外,这些系统价格昂贵,需要外科医生艰难的学习曲线。此外,这些系统往往没有得到充分利用,因为它们占用的空间很大,可移植性有限,需要广泛的设置和较长的手术室周转时间。

 

2

 

 

  最近,已经开发了单端口手术机器人,但这些系统存在局限性,因为它们依赖于传统的机器人体系结构,因此需要比多端口机器人系统大得多的切口,运动、力量和可视化有限,并且只能在很小的程序区域内操作。考虑到外科医生需要进行相对较大的套管针切口以适应现有的单端口机器人系统,以及其他限制,这些现有的单端口机器人不幸地导致了显著更高的并发症发生率,对患者的伤害程度更高,外科医生的能力较弱。由于所有这些原因,传统的单端口机器人解决方案,就像多端口手动和机器人微创手术一样,到目前为止得到了有限的采用。

 

我们认为,机器人辅助手术的缓慢采用是由几个因素造成的,包括以下几个因素:

 

  重大的资本投资。传统的机器人系统需要高昂的前期采购成本和繁重的年度服务合同,而这些合同往往昂贵得令人望而却步,尤其是在门诊环境中。我们估计,每个系统的前期资本成本高达200万美元或更多,外加每年10%至20%的额外维护和服务合同。

 

  利用率低。除了巨大的采购成本外,现有的机器人系统造成了效率低下,并增加了考虑采用的医疗机构的成本。由于其庞大的体积和有限的便携性,现有的机器人系统需要建造一个专用的手术室,占用医院内宝贵的土地。一旦就位,这些机器人系统需要大量的设置和手术室周转时间,这限制了机器人系统可以执行的程序数量。

 

  能力有限。现有的机器人系统能力有限,不适合许多门诊手术。由于它们在腹部内的自由度有限,它们依赖于重大的、复杂的体外机器人运动,并且它们在多个象限内操作的能力有限,难以在腹部的“天花板”上操作,在患者的腹部内外造成碰撞,并限制手术团队对患者的全面接触。

 

  很难使用。现有的机器人系统要求外科医生提前制定广泛的手术计划,为每一次手术确定合适的切口位置和角度,以避免患者腹部内外的碰撞。外科医生制定这一计划的自由度必须少于他们使用开放手术时的自由度,从而限制他们的自然活动。要熟练地操纵这些遗留的机器人系统来执行他们原本通过开放手术接受培训的程序,需要进行广泛的培训,并对活体患者进行数十次手术。由于这些系统是在专用的、昂贵的手术室中维护的,因此获得对该系统的培训成为采用该系统的一个重大障碍,从而导致更多的开放手术。

 

3

 

 

代用外科手术系统

 

单端口替代手术系统具有先进的小型化机器人技术和卓越的可视化,旨在解决开放手术以及现有的单端口和多端口机器人手术方法的严重局限性,旨在改善患者预后并促进医院和其他医疗机构的采用。替代外科手术系统采用完全不同的架构和专有的“去耦合致动器”进行设计, 以微创和功能更强的机器人系统克服开放手术或现有机器人辅助外科手术的许多限制。这种架构通过超薄的支撑管在腹部内实现了前所未有的灵活性,比现有的传统机器人系统提供了显著的改进,并最大限度地减少了与开放手术相关的并发症和创伤。 替代手术系统尚未获得FDA的授权。我们已与FDA举行了提交前会议,以协调我们的监管战略,并计划向FDA提交一份从头申请,用于腹股沟手术,作为我们的第一个适应症。

 

 

(1)替代外科手术系统能够切割小至1.2厘米的伤口。目前的一次性设备需要1.8厘米的切口。我们正在开发 ,预计将推出需要1.5厘米切口的一次性产品。

 

代用外科系统由以下组件组成:

 

  相机和仪器臂。替代外科系统拥有高性能的立体摄像机,与机器人运动相结合,提供360度全方位观察能力,并正在开发中,以连续绘制腹膜深度图。根据身体研究,相机可以向任何方向移动,与器械臂一起,基于身体研究,替代外科系统能够在腹部内的几乎所有方向上操作,包括向后旋转和围绕套管针切口点进行操作,这与当今市场上的任何机器人系统都不同。代理外科系统的手术器械臂每个都有九个自由度,完全模仿外科医生自己手腕、肘部和肩膀的自由度,为外科医生提供了更完整、更自然的运动范围。虽然现有的机器人系统仅限于在刚性器械前面的一小部分内操作,但替代外科系统几乎在每个方向上操作的独特能力旨在为外科医生提供显著更多的能力,同时将对患者的伤害和创伤降至最低。相机和两个器械臂正在开发中,通过一个1.8厘米的套管针进入腹部,随着开发的继续,预计将减少到1.5厘米的套管针,这在传统的微创手术套管针的尺寸内。如果获得FDA的授权,替代外科系统将能够提供比现有系统更多的传感能力,因为它的尺寸更小。这种代用外科系统每只手臂有28个传感器,可以实时向外科医生提供有价值的反馈,而且这些传感器还将能够提供强大的术中数据,以长期持续提高外科医生的能力。

 

4

 

 

  外科医生控制台。代用外科系统外科医生控制台旨在提供外科医生获得有效、身临其境的体验所需的所有系统,可视化手术领域并控制机器人的所有运动。如果获得FDA的授权,外科医生控制台将实现其他现有系统无法提供的性能和患者结果。该控制台包括一个对等立体视觉屏幕,使外科医生能够在不使用3D眼镜的情况下在3D环境中操作,同时保持对手术室的感知和视线。

 

  病人推车。替代外科系统患者车旨在穿过医院、门诊诊所、门诊外科中心的门口和任何标准门口,缓解医疗保健提供者使用竞争对手手术机器人系统时遇到的设备可操作性问题。与现有的机器人系统不同,如果获得FDA的授权,替代外科系统将不需要专用的手术室,可以像医院处理其他医疗设备一样,被推着轮子进出任何房间,或者储存在大厅里,从而极大地扩大了系统的可及性。此外,由于大多数机器人运动都通过单一端口发生在腹部内,因此代理外科系统在体外没有多个昂贵的高性能机械臂,它们绕着切口点旋转,在体内进行微小的运动。我们相信,根据公开可用的数据,这些因素,再加上使用更先进、有时更便宜的制造工艺的能力,将使替代外科系统的建造成本大大低于竞争对手的机器人系统。

 

替代外科系统的优势

 

我们认为,要克服迄今限制机器人辅助微创手术程序广泛采用的问题:成本、规模、能力、易用性、快速设置、高吞吐量、简化培训和改善患者预后,提供解决所有这些问题的解决方案势在必行。凭借其先进的工程设计和“去耦合致动器”,可实现外科机器人开发的革命性方法的替代外科机器人系统,其设计独一无二,能够显著改进上述每个因素。由于其专有的工程优势,替代手术系统旨在提供更多自由度和灵活性,使外科医生可以更自然地进行手术,并为外科医生提供更大的可见性、感应性和功能,所有这些都通过一个小的单端口 来提供,该端口旨在提供比任何现有的单端口或多端口手术模式更多的功能和更少的挑战。由于替代外科系统尚未获得FDA的授权或商业化,替代外科系统的预期优势尚未实现,并取决于替代外科系统的成功开发和FDA的及时授权 。

 

  分离的执行器。机械臂由每个关节上的致动器控制。传统上,这些致动器是“耦合的”,这意味着一个关节的运动会导致每个后续或先前关节的运动。这种耦合运动可以由传统机器人通过复杂的软件进行校正,以协调和消除这些关节之间的不必要运动,否则就会产生这种运动。然而,该软件不能消除由这种耦合作用引起的这些关节上的指数级积聚力。这种指数性的力量积累需要更坚固的电缆和滑轮以及其他昂贵和更大的组件,这增加了大量的尺寸和成本,并限制了传统机器人系统的可用移动性。通过从根本上设计更好的解决方案,我们已经将这些执行器之间的运动分离,降低了成本,并集成了能够增强可见性、灵活性和强度的组件和材料,这反过来又旨在为外科医生、医院、ASC和患者提供显著的好处。

 

5

 

 

外科医生 经验

 

  人类等效运动--九个自由度。与所有传统的单端口或多端口解决方案相比,代理外科系统是唯一提供与外科医生自己的手腕、肘部和肩膀的自然运动相同的九个完整自由度的机器人系统,在机器人辅助的微创手术中提供了前所未有的灵活性。尽管其他传统的机器人系统要求外科医生根据身体研究的数据调整并限制他们的运动,但基于身体研究的数据,代理外科系统提供了外科医生自己上半身的几乎全部运动范围,提供了一种更自然、更类似于他们最了解的开放手术的体验,只是在体内进行了微型化和变形。

 

  腹部内伸展范围扩大。身体研究表明,有了代用外科系统提供的全部九个自由度,外科医生几乎可以从任何角度进入腹部,几乎可以从任何方向工作,更自由,所有这些都是通过一个小的单一切口。传统的机器人系统和手动微创手术需要外科医生对手术区域进行三角测量,并限制外科医生只能在切口正前方的一小块区域进行手术。替代外科系统前所未有的伸展范围旨在使外科医生在手术过程中几乎可以向任何方向转动,外科医生甚至可以向后转动,并在切口处附近进行手术。

 

  感知、可视化和未来人工智能。外科医生可以利用控制台上的对视屏幕进行可视化。该系统的高性能立体摄像机几乎可以在任何方向旋转,类似于外科医生头部的自然运动,目前正在开发中,以提供完整的3D地图。替代外科系统每只手臂包含20多个传感器,旨在提供无与伦比的传感能力,正在开发中的能力正在开发中,以向外科医生实时提供关于力、运动和其他关键数据的有价值的反馈。这些传感器还将用于满足我们对数据和未来人工智能发展的快速增长的需求,这将被用来进一步改进手术程序,并在术前和围手术期数据与患者结果之间提供重要的联系和洞察力。

 

医院和门诊外科中心(ASC)的优势

 

  系统大小。与传统系统不同的是,替代外科系统的设计足够小,可以通过一扇门通过,而不是仅仅为了将系统安装到专用手术室而进行建造。这旨在实现更快的安装和故障排除时间,使替代外科系统可以在设施内的任何地方使用。

 

  训练。由于替代外科系统的运动更自然,再加上它不像大多数传统机器人系统那样局限于专用手术套件,因此外科医生可以更方便地使用替代外科系统,预计外科医生将能够比传统系统更快、更容易地提高熟练程度,这可能会改善外科医生的采用率,并提高医院和ASC的投资回报。

 

  经济/系统成本。如果获得FDA的授权,我们打算以更具吸引力的价格为现有的遗留系统提供替代外科系统、维护和服务支持。随着其能力和灵活性的增加,预计许多程序可以更快、更有效地进行,这可能会大大降低整体医院成本。

 

  一次性。我们的仪器和配件已经过设计,并将以一次使用即可处置的价格提供。医院和ASCS将不再需要专门的空间和费用来确保这些物品得到适当的消毒和重复使用。

 

6

 

 

患者 结果

 

  增强的能力。替代外科系统将被设计为为外科医生提供更好的可视化和能力,如果FDA授权替代外科系统,它旨在允许外科医生更容易地执行在现有临床应用中被证明的先进技术,以提供更好的患者结果。

 

  更小的套管车--并发症更少。在开放手术中,由于切口较大,15%-20%的时间内伤口无法正确愈合,这一并发症可能需要额外的手术才能修复。多端口手动和机器人辅助的微创手术,虽然能力明显低于替代外科系统的设计能力,但利用小型套管针(,8 mm至12 mm),大大降低了这一风险,约为1%。现有的单端口机器人使用至少25毫米大小的套管针,故障率接近10%,开始接近开放手术的失败率。与多端口微创手术一样,替代外科系统旨在利用小型套管针,从而在最低总体风险的情况下获得更好的结果。目前,替代外科系统使用18毫米套管针,随着开发的继续,预计将减少到15毫米套管针。

 

我们的战略

 

随着设计的革命性进步,我们寻求通过广泛使用功能更强大、价格更实惠的外科机器人平台来实现外科手术的民主化 。我们的目标是成为软组织外科手术机器人平台的领先供应商。为了实现这一目标,我们正在实施以下业务战略,所有这些战略都依赖于FDA的授权:

 

  推动替代外科手术系统最初在腹股沟市场的采用。我们计划最初将我们的营销努力集中在外科医生、医院和ASC在普通外科中执行外科手术程序,这些程序将受益于我们的单切口平台。我们相信,我们的创新系统将提供临床和经济价值,解决当今外科手术室中未得到满足的需求。我们的战略是与普通外科领域的关键思想领袖合作,他们可以帮助提供反馈,帮助指导我们的产品路线图和手术技术。

 

  扩大适应症。通过替代外科系统实现腹部通达的能力,也为我们计划在不久的将来瞄准的其他手术提供了机会。未来的一些适应症是腹股沟和裂孔疝气、子宫切除术、胆囊切除术、结直肠和其他胃肠道手术。我们估计,目前全球每年进行的此类手术有3900万例。

 

  产生经常性收入。在替代外科系统初步安装后,我们的目标是通过展示系统的程序和工作流程效率来提高替代外科系统的利用率。利用替代外科系统更快的设置和手术时间,医院和ASCS可能会安排更多的手术,这反过来将推动一次性部件的批量销售,包括机械臂、相机和仪器提示。

 

  展示临床和财务价值主张。在医院里,超过50%的腹股沟手术是作为开放手术进行的。我们的目标是利用将程序从医院转移到ASCs的趋势。此外,我们相信,替代外科系统可以加速在ASC而不是医院通过微创手术程序执行复杂的疝气手术的能力。然而,ASC通常没有大量的资本预算来证明大规模资本购买的合理性,也没有基础设施预算来承担专用运营套件的建设。替代外科系统的价值主张旨在吸引这些ASCs。

 

  扩大产品供应。我们相信,虚拟现实和人工智能等技术有可能进一步提高外科医生的能力。我们计划开发先进的人工智能功能,如3D深度映射和自动缝合,并将其整合到未来几代的替代外科系统中。

 

  在美国境外商业化。如果FDA授权替代外科系统在美国商业化,我们打算在亚洲、欧洲和世界其他地区寻求适用的监管许可或批准,以便在全球范围内将替代外科系统商业化。

 

7

 

 

替代外科系统和监管路径的历史发展

 

我们机器人的技术是由Legacy代理创始人亚当·萨克斯、萨米·哈利法和巴里·格林在2009年至2015年间开发的。经过大量的原型制作和实验,该团队发现了一条穿过机械臂的电缆通道,并申请了专利,以完全分离机器人设备的运动。这一系列创新使第一个成功的、类似于外科医生身体运动的完整机械臂原型得以实现。创始团队继续采用这种设计并创建了该设备的完整原型,加工部件本身并自掏腰包为项目提供资金。 在创建了第一个功能齐全的机械臂后,该机械臂与Legacy代理创始人设计的软件以及作为外科医生输入跟踪系统进行了集成。 创始团队能够筹集外部资金并成功地壮大团队,以继续 推动开发和增长。

 

我们已经进行,并将继续使用原型替代外科系统进行几个身体研究。每项研究的目标都是改进替代外科系统的性能。在这些身体研究中,代谢性外科系统原型被用于实施几种腹式疝修补术、子宫切除术和胆囊切除术。此外,在这些身体研究中,外科医生使用替代外科系统原型 来执行各种腹股沟修补技术,包括机器人腹膜前修补(RTAPP)、直肌后壁修补和腹膜内嵌合网片修补(IPOM)+。这些研究被用来收集关于以下方面的见解:

 

  执行腹股沟修补术所需的机器人器械的长度;

 

  机器人摄像机的视场和视深;

 

  用户界面元素,例如离合器踏板、导航踏板和数字界面元素;

 

  机器人末端执行器对外科医生手运动的响应质量;

 

  插入和提取工作流程;以及

 

  机器人仪器和摄像机的可靠性。

 

2019年11月,我们收到了FDA针对之前版本的替代外科系统的突破设备名称 ,并建议将其用于腹股沟疝修补术。替代外科系统被认为是二类医疗设备。我们已经与FDA举行了提交前的会议,以协调我们的监管战略,并计划向FDA提交从头申请,用于腹股沟手术,作为我们的第一个适应症。

 

我们于2021年12月与FDA进行了初步会议, 与FDA讨论了我们对Vicarious手术系统设计进行两项技术变更的决定,该系统于2019年11月获得突破性 器械认定。基于这些变更,FDA已确定,计划用于初始有限上市并在2021年11月FDA提交前会议请求中提交给FDA的当前Vicarious手术系统设计 与2019年11月提交的器械设计获得突破性器械认定的器械不同。FDA表示, 对于 2019年11月获得突破性器械认定的先前器械设计,突破性器械认定仍然有效。将来,我们可能会尝试重新整合此类先前器械设计中的技术,以利用先前授予的 突破性器械认定。医疗器械开发过程本身具有不确定性,无法保证突破性 器械认定将授予不同的器械设计,并且如果授予,也无法保证此类认定将 加快授权的时间轴或使Vicarious手术系统更有可能获得授权。

 

In February 2022, a pre-submission meeting was held with the FDA to gain alignment on the current Vicarious Surgical System. Feedback provided by the FDA indicated that each robotic-assisted surgical system has distinctive kinetics, connections, data transmission and interfaces, including interfaces for the user, patient and environment, the combination of which composes a unique and multifaceted system. Additionally, the FDA indicated that each robotic-assisted surgical system has unique inputs and outputs and must account for uncertainty and instability in different ways. Taken together, these different technological characteristics raise different questions of safety or effectiveness that are not applicable to a predicate device and may pose a significant safety or effectiveness concern for the Vicarious Surgical System. For example, the way that a robotic-assisted surgical system is constructed and implemented will have a direct bearing on the safety and effectiveness profile of the device and different robotic-assisted surgical systems are not sufficiently similar to allow for meaningful comparison between the Vicarious Surgical System and predicate robotic-assisted surgical systems. The FDA indicated that the evaluation of the complex Vicarious Surgical System requires a holistic approach of the performance testing, such as software, bench, animal, human factors and usability, and clinical data to determine how each element establishes the Vicarious Surgical System’s integration approach to the intended use and more specifically the indicated procedures. Therefore, each robotic-assisted surgical system carries new or different risks and an evaluation of these risks will require an independent evaluation of the safety and effectiveness of the Vicarious Surgical System due to the technology and the implementation into the clinical care. Based on this feedback, the FDA has determined that a 510(k) submission would likely be found not substantially equivalent to a predicate robotic-assisted surgical system. In accordance with this FDA feedback, we have revised our regulatory roadmap for market authorization, as discussed below.

 

8

 

 

上市许可的监管路线图

 

根据 2022年2月与FDA召开的提交前会议的结果,FDA已确定没有合法上市的同品种器械。因此,我们将计划对腹疝修补术的拟议初始适应症提交重新分类 申请,作为对Vicarious 手术系统进行分类的监管途径。通过重新分类申请被归类为I类或II类的器械可上市销售,并 用作未来上市前通知510(k)提交的同品种器械(如适用)。因此,我们认为510(k)申请将 作为Vicarious手术系统未来适应症的监管途径。

 

我们计划根据FDA的研究设备豁免(IDE)进行一项前瞻性的人类关键临床研究 ,以评估替代外科系统的安全性、有效性和性能 以支持从头开始的分类请求,并获得美国市场对建议的用于腹股沟疝修补术的适应症的授权。除了进行人体关键临床研究外,我们还计划进行非临床测试活动,以验证和验证替代外科系统在预期用途和规定要求方面的安全性、性能、有效性、功能性、可用性和可靠性特征。预计验证和确认过程将提供提交给FDA以供IDE批准的必要数据。

 

我们预计将进行非临床验证和验证测试,以验证和验证替代外科系统是否符合其预期用途的所有设计规范。这些测试将包括体外、模拟临床台架测试和身体研究,以及动物研究,以支持和证明替代外科系统在预期用途和规定要求方面的安全性、性能、有效性、功能性、可用性和可靠性特征。身体研究代表了人类腹部空间的真实尺寸和轮廓, 将主要用于验证和验证与患者解剖相关的系统功能、性能和安全性,以及在模拟腹股沟修补过程中根据需要使用 在插入、进入和在腹腔内移动、可视化、操作组织、切割和缝合 的上下文。动物实验将主要用于展示该系统在模拟腹股沟修补术过程中与活体模型相关的性能、安全性、有效性和可用性,包括腹腔内的插入、进入和移动、可视化、组织操作、切割、凝固和缝合。此 测试还可用于证明适用的风险缓解功能,包括软件警报、警报、在系统故障、误用或其他错误的情况下提取多连接仪器,这些功能是足够的,并且符合规格。外科医生、护士和技术人员将在模拟的手术室环境中进行总结性可用性测试,以提供客观证据,证明最终用户可以安全有效地使用替代外科系统以达到其预期用途,设备的功能符合预期和预期,实施的所有风险缓解措施都是安全有效的。此外,我们计划在 透明解剖模型上进行模拟台式测试,以评估替代外科系统在“最坏情况” 情况下的表现,以验证和验证各种外科 程序的极端情况下的安全解剖通道、器械/摄像机角度和移动,涉及患者解剖结构和使用活体动物和人体身体模型时无法轻松控制的尺寸。

 

未来适应症

 

我们计划扩大我们的声明和/或适应症,以满足不同解剖领域和治疗程序中 其他未得到满足的临床需求。根据从头开始的分类,在腹股沟疝修补术中使用 的初始授权之后,如果FDA获得批准,我们计划提交510(K)申请,以替代外科系统的第一次从头开始授权作为谓词,以及其他具有类似批准使用适应症的设备,提交其他用于使用的适应症的510(K)申请。我们已经确定了几个潜在的未来适应症和程序,这些适应症和程序与代理外科系统进入和可视化腹膜腔的能力很好地结合在一起。未来可能的适应症可能包括但不限于腹股沟和裂孔疝气、子宫切除术、胆囊切除术、结直肠和其他胃肠道手术。我们将进行评估,以确定在美国和其他全球市场扩大索赔并获得适用的监管许可所需的适当监管战略。

 

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知识产权

 

我们通过寻求、维护和捍卫我们的知识产权,努力保护和加强对我们的业务至关重要的专有技术、发明和改进,所有这些都是我们内部开发的,而不是从第三方获得许可的。我们还依靠商业秘密、技术诀窍、持续的技术创新和许可内机会来发展、加强和保持我们在外科机器人领域的专利地位。此外, 我们打算依赖通过数据独占性和市场独占性以及专利期限延长提供的监管保护。 如有可能。

 

我们目前不太依赖来自第三方的技术。 但是,在未来,我们可能需要依赖或依赖我们可能从第三方获得许可的专利或专有技术。

 

我们维护的专利组合包括已颁发的美国专利和外国专利,以及未决的美国和外国专利申请,其中包括针对我们专有技术的权利主张。 我们打算寻求更多的知识产权保护,以使我们认为这将是有益和经济的。截至2024年1月26日,我们拥有约十一(11)项已在美国颁发的实用新型专利、约七(7)项在外国司法管辖区已颁发的实用新型专利,包括两(2)项在中国的专利、四(4)项在日本的专利和一(1)项由欧洲专利局颁发的专利。 我们还在美国和其他司法管辖区(包括加拿大、中国、欧洲、日本、香港和印度)以及大约两(2)项美国外观设计专利申请中有约132项正在审批中的实用新型专利申请。这些已颁发的实用新型专利和未决的 实用新型专利申请(如果它们将作为专利颁发)预计的到期日在2035到2043年之间。我们的专利和专利申请主要针对我们的核心技术。这包括手术机器人和摄像系统; 传感功能、控制和可视化界面;手术工具套件;以及相关技术。

 

个别专利的期限可能因获得专利的国家/地区而异 。一般来说,在美国申请的专利自最早生效的非临时申请之日起20年内有效。此外,在某些情况下,专利期限可以延长,以重新获得因FDA监管审查期间而实际上丢失的期限的一部分。恢复期不得超过五年 ,包括恢复期在内的总专利期不得超过FDA批准后的14年。美国以外的专利的有效期根据适用的当地法律规定而有所不同,但通常也是从最早的有效申请日期起计的20年。

 

除了专利和专利申请,我们还依靠商业秘密和技术诀窍来发展和保持我们的竞争地位。然而,商业秘密可能很难保护。我们寻求保护我们的专有技术和流程,并通过与我们的员工、顾问、科学顾问、承包商和商业合作伙伴签订的保密协议和发明转让协议,部分地获取和维护某些技术的所有权。 我们还寻求保护我们的数据、商业秘密和技术诀窍的完整性和机密性,包括通过实施旨在维护我们场所的物理安全以及我们的信息技术系统的物理和电子安全的措施。

 

我们未来的商业成功在一定程度上取决于我们是否有能力获得和维护与我们业务相关的重要商业技术、发明和诀窍的专利和其他专有保护; 保护和执行我们的专利;对我们的商业秘密保密;以及在不侵犯第三方可执行的有效专利和专有权利的情况下运营。我们是否有能力阻止第三方制造、使用、销售、提供销售或进口我们的候选产品,将取决于我们在涵盖这些活动的有效且可强制执行的专利或商业机密下拥有的权利的程度。此外,我们可能无法在一般情况下获得替代外科系统的专利保护,也无法在某些手术适应症方面获得专利保护。见标题为“”的部分风险因素--与我们的知识产权相关的风险 “更全面地描述与我们的知识产权有关的风险。

 

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研究与开发

 

截至2024年1月26日,我们的研发计划通常由我们在马萨诸塞州办公室的66名工程、科学和技术人员全职或作为顾问,或通过与制造和设计行业领先者以及学术界研究人员的合作伙伴关系来实施。我们 还在与分包商合作开发我们技术的特定组件。

 

我们研发工作的主要目标是继续对替代外科系统的能力进行渐进式增强,并推进开发。

 

在截至2023年和2022年12月31日的财年中,我们分别产生了4760万美元和4390万美元的研发费用。

 

制造业

 

我们在马萨诸塞州沃尔瑟姆的总部内开发了包括无尘室在内的制造设施,从而扩大了我们的制造能力,并聘请了关键的制造人员 。我们目前依赖并预计将继续依赖第三方生产用于临床前 和临床测试以及商业生产的某些产品。

 

我们从大量供应商处购买定制组件和现成组件,并遵循严格的质量规范和流程。装配替代外科系统所需的一些组件目前由独家供应商或单一供应商提供给我们。

 

我们致力于发展符合道德、安全和可持续发展的供应链。这也延伸到我们的供应商基础上,因此我们正在寻求与那些与我们一样致力于严格道德规范和完全遵守所有适用法律的供应商建立合作伙伴关系。

 

我们在我们的供应链中推广以下基本原则:

 

  尊重符合负责任商业行为国际标准的人权的商业做法;

 

  遵守冲突的矿产法;

 

  商业诚信;

 

  环境责任和可持续性;

 

  保护机密信息。

 

竞争

 

我们面临着现有开放手术、传统微创手术、药物疗法、放射治疗和新兴介入外科方法等形式的竞争。我们的成功依赖于持续的临床和技术创新、质量和可靠性,以及对医院、外科医生和患者进行培训,使他们了解与使用替代外科系统的机器人辅助手术相关的结果以及我们相对于其他技术的价值主张。 我们还面临着来自几家公司的竞争,这些公司已经或正在为微创手术市场推出或正在开发新的方法和产品。我们认为,竞争的进入或出现证实了机器人辅助手术的有效性。

 

我们面临着来自规模更大、历史悠久的公司的竞争。已经在机器人辅助手术领域推出产品或明确表示努力进入该领域的公司包括但不限于:直觉外科公司公司、强生公司(包括其全资子公司ethicon Endo-Surgery,Inc.、Auris Health,Inc.和Verb Surgical Inc.)、美敦力(包括其全资子公司Covidien LP)、虚拟切割公司、泰坦医疗公司、Stryker公司;其他在工业机器人领域拥有丰富经验的公司可能会扩展到手术机器人领域,成为竞争对手。此外,多家公司和研究机构正在进行利用计算机和机器人技术进行外科手术的研究。我们创造未来收入的能力可能会受到不利影响,因为竞争对手宣布了他们进入这些市场的意图,而且我们的潜在客户预期 竞争产品的供应。

 

商业化

 

我们尚未建立替代外科系统的销售或产品分销基础设施 。我们计划通过战略合作伙伴关系通过代理外科系统进入美国市场 ,并在将代理外科系统商业化后发展自己的专注、专业的销售队伍或分销渠道。

 

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政府监管

 

我们的业务在我们或我们的研发合作伙伴或附属公司开展业务的司法管辖区内遵守全面的联邦、州和地方法律法规。管理我们业务的法律和法规以及对这些法律和法规的解释可能会经常变化。我们盈利运营的能力在一定程度上取决于我们以及我们的研发合作伙伴和附属公司在遵守适用法律法规的情况下运营的能力。适用于我们的业务以及我们的合作伙伴和附属公司的与医疗产品和医疗保健服务相关的法律法规在不断发展,因此,我们必须投入大量资源来监控这些领域的立法、执法和监管的发展。随着适用法律法规的变化,我们可能会不时对我们的业务流程进行合规性修改。我们不能保证 法院或监管机构对我们业务的审查不会导致可能对我们的运营产生不利影响的决定,也不能保证监管环境 不会以限制我们运营的方式变化。

 

FDA法规

 

在美国,医疗器械受到FDA的严格监管。 根据《联邦食品、药物和化妆品法》(FDCA),医疗器械被定义为“机器、器械、器具、机器、装置、植入物、体外试剂或其他类似或相关物品,包括部件、部件或附件,除其他事项外:拟用于诊断疾病或其他情况,或用于治愈、缓解、治疗或预防人或其他动物的疾病;或意图影响人类或其他动物身体的结构或任何功能,而不是通过人或其他动物身体内或身体上的化学作用达到其主要预期目的,并且不依赖于为实现其任何主要预定目的而进行的代谢“。该定义明确区分了医疗器械和FDA监管的其他产品,如药品。如果医疗产品的主要预期用途是通过化学作用或通过人体代谢实现的,则该产品通常是药物或生物产品。如果不是,它通常是一种医疗设备。

 

我们目前正在开发机器人辅助手术系统,该系统 由FDA作为FDCA下的一种医疗设备进行监管,由FDA实施和执行。FDA监管医疗器械的开发、测试、制造、标签、包装、储存、安装、服务、广告、促销、营销、分销、进口、出口和上市后监督。

 

设备上市前监管要求

 

在进入美国市场之前,每个医疗器械必须 通过上市前通知(510(K))流程、从头分类 流程或上市前审批(“PMA”)流程获得FDA的上市许可、授权或批准,除非它们被确定为I类设备,或者有资格获得FDA提供的这些可用的上市前审查和许可、授权或批准中的一种豁免。根据FDCA,医疗器械被分为三类--I类、II类或III类--这取决于与每个医疗器械相关的风险程度以及为提供合理的安全性和有效性保证所需的控制程度。 器械的分类很重要,因为器械所属的类别决定了在销售该器械之前的必要性和FDA审查的类型。I类器械是指可通过遵守一般控制措施来保持合理的安全性和有效性的器械,这些常规控制措施包括遵守FDA质量体系法规(“QSR”)的适用部分,以及要求机构注册和器械上市、报告不良医疗事件以及适当、真实和无误导性的标签和宣传材料的法规。I类名称也适用于以下设备:没有足够的信息来确定一般控制足以为设备的安全性和有效性提供合理的 保证,或建立特殊控制以提供此类保证,但不能维持生命或维持生命,或用于对防止损害人类健康具有重大意义的用途,并且不存在潜在的、不合理的疾病或伤害风险。

 

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II类设备是指仅有一般控制不足以提供合理的安全性和有效性保证,并且有足够的信息来建立“特殊控制”的设备。 这些特殊控制可包括性能标准、上市后监测要求、患者登记和描述设备特定特殊控制的FDA指导文件。虽然大多数I类设备不受510(K)售前通知要求的限制,但 大多数II类设备在美国商业化之前需要获得510(K)售前通知的许可;但是,在某些情况下,FDA有权免除II类设备的售前通知要求。因此,大多数第二类设备的制造商必须向FDA提交510(K)售前通知,才能获得销售或商业分销此类设备所需的许可 。要获得510(K)许可,制造商必须向FDA提交足够的信息,以证明建议的设备与市场上已有的“预测设备”“基本等同”。判定装置是指不受PMA约束的合法销售装置,即(I)在1976年5月28日之前合法销售的装置(“修正前装置”),且不需要PMA;(Ii)已从类别III重新分类为类别II或I的装置;或(Iii)通过510(K)流程发现实质上等同的装置。如果FDA同意该设备基本上等同于申请人在上市前通知提交中确定的预测设备, FDA将批准510(K)批准该新设备,允许申请人将该设备商业化。除非适用特定豁免,否则售前通知 需收取用户费用。

 

如果没有足够的谓词可供制造商比较其建议的设备,则建议的设备将自动归类为III类设备。在这种情况下,设备制造商必须 然后满足更严格的PMA要求,或者可以根据从头开始的分类流程请求对其设备进行基于风险的分类确定。

 

旨在维持生命或维持生命的设备、可植入的设备、存在潜在的不合理伤害风险或对防止健康损害具有重要意义的设备,以及基本上不等同于预测设备且仅通过一般控制和特别控制无法保证其安全性和有效性的设备。此类设备通常需要通过PMA流程获得FDA批准,除非该设备是尚不受要求上市前批准的法规约束的预修改设备。PMA工艺 比510(K)工艺要求更高。对于PMA,制造商必须通过大量数据,包括临床前研究和一项或多项临床试验的数据,证明该设备对于其建议的适应症是安全有效的。PMA还必须包含设备及其组件的完整描述、用于制造的方法、设施和控制的完整描述,以及建议的标签。在收到PMA提交后,FDA确定申请是否足够完整,以允许进行实质性审查。如果FDA接受审查申请,根据FDCA,它有180天的时间完成审查并确定拟议的设备是否可以被批准商业化,尽管在实践中,PMA审查通常需要更长的时间, FDA可能需要数年时间才能发布最终决定。在批准PMA之前,FDA通常还会对产品的制造设施进行现场检查,以确保符合QSR。

 

从头分类流程允许其新型设备被自动归类为III类的制造商根据设备存在低或中等风险的情况,请求将其设备降级为I类或II类,作为遵循需要提交和批准PMA申请的典型III类设备路径的替代方案。根据2012年《食品和药物管理局安全与创新法案》,FDA必须在收到申请者的从头分类请求后120天内对设备进行分类;然而,FDA最新的上市前审查目标规定,在2023财年,FDA将尝试在收到全年所有从头分类请求的70%的150天内做出决定。如果制造商寻求重新分类为II类,则分类请求必须包括对医疗设备的安全性和有效性提供合理保证所必需的特殊控制的建议书草案。如果FDA确定了适用于510(K)通知的合法销售的谓词设备,或确定该设备的风险不是低到中等,或者一般控制不足以控制风险,则FDA可能拒绝分类请求。 无法开发特殊控制。除非适用特定的豁免 ,否则从头分类请求需缴纳使用费。

 

13

 

 

临床试验几乎总是需要支持PMAS,有时还需要支持510(K)和从头开始的分类提交。所有用于确定安全性和有效性的设备临床调查必须根据FDA的研究设备豁免(或IDE)进行,该规则管理 研究设备标签,禁止推广研究设备,并明确研究发起人和研究调查人员的记录保存、报告和监控责任。如果设备存在FDA定义的“重大风险”,FDA要求设备赞助商向FDA提交IDE申请,该申请必须在开始人体临床试验之前生效。FDA收到申请后30天内,IDE将自动生效,除非FDA拒绝申请或通知我们 调查被搁置,并且在赞助商提供有关调查的补充信息以满足FDA的关注之前,可能不会开始。如果FDA确定IDE存在缺陷或其他问题,需要修改研究,FDA可能会允许临床试验在有条件的批准下进行。此外,这项研究必须得到每个临床站点的机构审查委员会(或IRB)的批准,并在其监督下进行。如果根据FDA作为IDE法规的一部分建立的标准,该设备对患者存在非重大风险,则赞助商可以在获得一个或多个IRBs对试验的批准后开始临床试验,而无需FDA的单独授权,但仍必须遵守简化的IDE要求,如监督调查、确保调查人员获得知情同意,以及标签和记录保存 要求。

 

上市后的限制和执行

 

设备投放市场后,需要满足许多法规要求 。这些措施包括但不限于:

 

  向食品和药物管理局提交和更新设施登记和设备清单;

 

  遵守QSR,要求制造商在制造过程中遵守严格的设计、测试、控制、文件、记录维护,包括维护投诉和相关调查文件,以及其他质量保证控制;

 

  FDA对设备设施进行未经宣布的例行或出于原因的检查,可能包括我们供应商的设施;以及

 

  标签条例,禁止推广未经批准或未经批准(或“标签外”)用途的产品,并对促销活动施加其他限制;

 

  纠正和移除报告条例,要求制造商在为减少设备对健康构成的风险或补救可能对健康构成风险的违反FDCA的情况下,向FDA现场报告纠正或移除;以及

 

  上市后监督法规,在必要时适用于某些第二类或第三类设备,以保护公众健康或为该设备提供额外的安全和有效性数据。

 

此外,根据FDA医疗器械报告(“MDR”) 法规,医疗器械制造商必须向FDA报告设备已经或可能导致或促成了 死亡或严重伤害,或者发生了故障,如果该设备或该制造商的类似设备再次发生故障,可能会导致或导致死亡或严重伤害。提交MDR的决定涉及制造商的判断。 如果FDA不同意制造商的决定,FDA可以采取执法行动。

 

医疗设备报告要求还扩展到使用医疗设备为患者提供护理的医疗保健设施,或“设备用户设施”,包括医院、门诊外科设施、疗养院、门诊诊断设施或门诊治疗设施,但不包括医生办公室。设备用户设施必须在事件发生后10天内向FDA和设备制造商报告任何与设备相关的死亡,或向制造商报告任何与设备相关的严重伤害(如果制造商不明,则向FDA报告)。设备用户设施不需要 报告可能导致或导致死亡或严重伤害的设备故障,但可以 通过MedWatch、FDA的安全信息和不良事件报告计划自愿报告此类故障。

 

FDA还有权要求在设计或制造中存在重大缺陷或缺陷的情况下召回商业化的医疗器械产品。要求召回的权力必须 基于FDA认定该设备有可能导致严重的不良健康后果或死亡的合理可能性。 如果任何分布式设备未能满足既定规格、在FDCA中以其他方式打错品牌或掺假,或者如果发现任何其他材料缺陷,制造商可以主动召回产品。FDA要求某些类别的召回在召回开始后十个工作日内向FDA报告。

 

14

 

 

不遵守适用的法规要求可能导致FDA采取执法行动,其中可能包括以下任何一种处罚:

 

  警告信、罚款、禁令或民事处罚;

 

  召回、扣留或扣押产品;

 

  经营限制;

 

  延迟将产品推向市场;

 

  全部或部分停产;

 

  推迟或拒绝FDA或其他监管机构向新产品授予510(K)批准、从头授权、PMA批准或其他营销授权;

 

  撤回营销授权、许可或批准;或

 

  在最严重的案件中,刑事起诉。

 

为确保符合法规要求,医疗器械制造商 将接受市场监督以及FDA的定期、预先计划和突击检查,这些检查可能包括 分包商的制造设施。

 

突破性的设备指定

 

21世纪ST2016年12月13日签署成为法律的世纪治疗法案建立并指示FDA实施突破设备计划。根据该计划,设备制造商 可以自愿申请突破性指定,以提供比现有技术更有效地治疗或诊断危及生命的 或不可逆转地衰弱的人类疾病或状况的设备,并至少满足以下 标准之一:

 

  该设备代表了突破性的技术;

 

  该设备没有已批准或已批准的替代方案;

 

  该设备比现有的已批准或已批准的替代品具有显著优势;或

 

  该设备的供应符合患者的最佳利益。

 

突破设备计划的目标是加快将可能为患者带来好处的新型设备推向市场的时间表 。突破性设备指定为设备制造商提供了多种好处 ,包括优先审查设备的上市前提交、在整个过程中有机会与FDA的专家直接互动,以及在FDA资源允许的范围内让FDA高级管理层参与进来。

 

2019年11月,我们获得了FDA指定的突破设备,用于 先前版本的替代外科系统,并建议用于腹股沟疝修补术。替代外科系统被认为是二类医疗设备。我们已经与FDA举行了提交前的会议,以协调我们的监管战略 ,并计划向FDA提交从头申请,用于腹股沟手术,作为我们的第一个适应症。

 

我们于2021年12月与FDA进行了初步会议, 与FDA讨论了我们对Vicarious手术系统设计进行两项技术变更的决定,该系统于2019年11月获得突破性 器械认定。基于这些变更,FDA已确定,计划用于初始有限上市并在2021年11月FDA提交前会议请求中提交给FDA的当前Vicarious手术系统设计 与2019年11月提交的器械设计获得突破性器械认定的器械不同。FDA表示, 对于 2019年11月获得突破性器械认定的先前器械设计,突破性器械认定仍然有效。将来,我们可能会尝试重新整合此类先前器械设计中的技术,以利用先前授予的 突破性器械认定。医疗器械开发过程本身具有不确定性,无法保证突破性 器械认定将授予不同的器械设计,并且如果授予,也无法保证此类认定将 加快授权的时间轴或使Vicarious手术系统更有可能获得授权。

 

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联邦贸易委员会监管监督

 

我们的产品和服务的广告受联邦贸易委员会(“FTC”)执行的联邦广告真实性法律以及类似的州消费者保护法的约束。根据《联邦贸易委员会法》(《联邦贸易委员会法》),联邦贸易委员会有权(A)防止不公平的竞争方法以及商业中或影响商业的不公平或欺骗性行为或做法;(B)为损害消费者的行为寻求金钱补偿和其他救济;以及(C)收集和汇编与从事商业的实体的组织、业务、做法和管理有关的信息和进行调查。联邦贸易委员会拥有非常广泛的执法权力,如果不遵守联邦贸易委员会法案和其他消费者保护法的实质性要求,可能会受到行政或司法处罚,包括民事处罚、影响我们未来销售服务或产品的方式的禁令或刑事起诉。

 

医疗保健法律法规

 

如果替代外科系统或我们的其他候选产品在美国获得授权,我们将必须遵守与医疗欺诈和滥用有关的各种美国联邦和州法律、规则和法规,包括反回扣法律和医生自我推荐法律、规则和法规。违反欺诈和滥用法律的行为将受到刑事和民事制裁,包括在某些情况下被排除在联邦和州医疗保健计划之外,包括联邦医疗保险和医疗补助。这些法律包括以下内容:

 

  除其他事项外,联邦《反回扣条例》禁止任何人在知情和故意的情况下,直接或间接地以现金或实物形式索取、提供、接受或提供报酬,以诱使或奖励个人转介或购买、订购或推荐任何商品或服务,而这些商品或服务可根据联邦医疗保险和医疗补助等联邦医疗保健计划进行全部或部分付款;

 

  联邦《虚假索赔法》对故意向联邦政府提出或导致向联邦政府提出虚假或欺诈性的付款要求或作出虚假陈述以避免、减少或隐瞒向联邦政府付款的义务的个人或实体实施民事处罚,并规定对举报人或实体提起民事诉讼;

 

  1996年颁布的联邦《健康保险可转移性和责任法案》(HIPAA)对实施欺诈任何医疗福利计划的计划或作出与医疗保健事项有关的虚假陈述规定了刑事和民事责任;

 

  经《经济和临床健康信息技术法》及其实施条例修订的《健康信息技术促进经济和临床健康法》还规定了保护个人可识别健康信息的隐私、安全和传输方面的义务,包括强制性合同条款;

 

  联邦虚假陈述法禁止明知和故意伪造、隐瞒或掩盖与医疗福利、项目或服务的交付或付款有关的重大事实或作出任何重大虚假陈述;

 

  《医生支付阳光法案》下的联邦透明度要求,要求联邦医疗保险或医疗补助涵盖的经FDA批准、授权或批准的药品、器械、生物制品和医疗用品的制造商每年向卫生与公众服务部报告与向医生、教学医院和某些高级非医生保健从业者以及医生所有权和投资利益进行付款和其他价值转移有关的信息;以及

 

  类似的国家和外国法律法规,如国家反回扣和虚假索赔法,可能适用于涉及由非政府第三方付款人(包括私营保险公司)报销的医疗保健项目或服务的销售或营销安排和索赔。

 

一些州法律要求制药或医疗器械公司 遵守相关行业的自愿合规指南和联邦政府颁布的相关合规指南,此外还要求药品和器械制造商报告与支付给医生和其他医疗保健提供者或营销支出有关的信息。

 

在某些情况下,州法律和外国法律还管理健康信息的隐私和安全 其中许多法律在很大程度上彼此不同,并且往往不会被HIPAA抢占,因此 使合规工作复杂化。我们还可能受制于或在未来受制于美国联邦和州以及外国的法律和法规,这些法律和法规对我们如何收集、使用、披露、存储和处理个人信息施加了义务。我们实际或认为未能履行此类义务可能会导致责任或声誉损害,并可能损害我们的业务。确保遵守此类法律也可能损害我们维护和扩大客户基础的努力,从而减少我们未来的收入。

 

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第三方承保和报销

 

在美国,第三方付款人,包括政府 医疗计划(如Medicare和Medicaid)、商业健康保险公司和管理型医疗组织,负责医院 和外科医生对承保手术的报销。如果医疗上有必要,第三方付款人通常会向医院和医生报销手术费用 。医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)管理医疗保险计划,并与适用的州政府一起管理医疗补助计划。许多商业健康保险公司将其报销方法 效仿联邦医疗保险计划。作为最大的单一支付方,联邦医疗保险计划对其他第三方支付方的支付系统具有重大影响。

 

通常,医生在设施中提供的专业服务的报销是根据美国医学会(AMA)发布的计费代码报告的,该代码称为当前程序术语 或CPT代码。联邦医疗保险制度下的医生报销通常基于收费表,并由所提供的专业服务的相对价值确定。此外,CMS和国家卫生统计中心共同负责监督医院用于报告住院程序的计费代码(称为ICD-10-PCS代码)的更改和修改。根据联邦医疗保险计划,CMS通常根据预期支付系统向医院报销住院期间提供的服务,该支付系统由称为Medicare-Severity Diagnotics Related Grouping或MS-DRGs的分类系统确定。MS-DRG使用多个 因素进行分配,其中包括主要诊断、主要操作、出院状态、患者年龄和复杂的二次诊断等。根据CPT代码报告的医院门诊服务被分配到临床相关的动态支付分类 ,用于确定所提供服务的支付金额。

 

自2015年10月1日起,新的ICD-10-PCS代码系列可与其他适用的程序代码一起用于描述各种机器人辅助程序。在有或没有机器人辅助的情况下完成的住院手术程序继续分配给临床相关的MS-DRG。

 

第三方付款人仔细审查并越来越多地挑战医疗产品和外科服务的收费。商业健康保险公司的报销费率因所执行的程序、特定付款人的报销政策、合同条款和其他因素而异。由于医院和医生 可能会收到相同的外科手术报销,无论该手术是否使用机器人辅助,也不管提供患者护理所产生的实际成本,包括在该过程中使用的特定医疗产品或用品,如果报销金额不足以支付购买和使用我们的产品时产生的任何额外成本,医院和医生可能会决定不使用我们的产品。

 

对于需要我们的机器人辅助手术系统协助的手术,美国医疗保健机构通常只向各种第三方付款人收费,例如政府医疗计划(例如,Medicare和Medicaid)和商业医疗保险计划,仅针对主要手术程序。如果我们的机器人辅助手术系统获得FDA的营销授权,第三方付款人的承保范围和报销通常将由 主要手术程序的医疗必要性确定。在确定承保范围和报销金额时,政府医疗计划和其他第三方付款人可能还会考虑其他 因素,包括将手术程序指定为承保福利、该程序对特定患者的适当性 、相关专业学院或医学会制定的程序指南、以及付款人确定该程序既不是试验性的也不是研究性的。我们相信,我们打算 作为我们的机器人辅助手术系统使用适应症的程序是既定的手术程序,通常已经可以 由政府健康计划、商业健康保险公司和管理的护理组织为适当选择的患者报销。 如果医院没有从第三方付款人那里获得使用我们产品执行的程序的足够报销,或者如果政府 和商业付款人的政策不包括使用我们的产品执行的手术程序,我们可能无法产生支持我们业务所需的 收入。

 

在美国,已经并将继续有许多立法举措来控制医疗成本。2010年3月,颁布了经《医疗保健和教育和解法案》(统称为《ACA》)修订的《患者保护和平价医疗法案》。ACA做出的变化对医疗保健提供者、保险公司以及药品和医疗器械制造商产生了重大影响。例如,ACA 包括一些条款,旨在产生必要的收入,为扩大医疗保险覆盖范围提供资金,包括但不限于对某些与健康相关的行业(包括医疗器械制造商)征收的费用或税收。

 

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ACA的某些方面仍然存在司法和国会方面的挑战,因此,其中某些条款没有得到充分实施或有效废除。特别是,2018年12月,德克萨斯州一名地区法院法官裁定,ACA整体违宪,因为作为2019年1月1日生效的《减税和就业法案》的一部分,国会已废除了个人强制要求 。2019年12月,第五巡回上诉法院维持了地区法院的裁决,即ACA中的个人强制令违宪,但将案件发回地区法院,以确定是否可以将作为ACA的一部分但与个人强制令或医疗保险无关的其他改革与ACA的其他改革分开,以避免宣布该法律全部无效。2020年3月2日,美国最高法院批准了要求对此案进行审查的移审令的请愿书,并分配了一小时的口头辩论时间, 于2020年11月10日进行。2021年2月10日,司法部致信美国最高法院,表示新政府认为个人强制令及其税收处罚是符合宪法的,如果法院裁定 不符合宪法,则该条款可以从法案的其余部分中分离出来。拜登政府通过这封信推翻了提交给法院的特朗普政府的立场。特朗普政府曾声称,税收条款违宪 ,不能与ACA分开,因此整个ACA违宪。美国最高法院以7票赞成、2票反对的裁决认为,提起诉讼挑战ACA个人授权的州和个人没有资格 挑战这项法律。美国最高法院没有就这一挑战的是非曲直达成一致,但这一裁决结束了案件。目前尚不清楚 废除和取代ACA的潜在诉讼和其他努力将如何影响该法律的实施,以及更广泛的制药和医疗器械行业,以及我们的业务。此外,2020年联邦支出方案永久取消,自2020年1月1日起生效,ACA规定的对雇主赞助的高成本医疗保险和医疗器械税征收的“凯迪拉克”税,以及自2021年1月1日起,还取消了医疗保险公司税。此外,CMS发布了一项最终规则,将给予各州更大的灵活性,自2020年1月1日起生效,为个人和小团体市场的保险公司设定基准, 这可能会放宽ACA对通过此类市场销售的计划所要求的基本健康福利。我们 继续评估ACA的潜在影响及其可能的废除或取代对我们业务的影响。

 

此外,自《反腐败法》颁布以来,还提出并通过了其他立法修订。这些变化包括根据2011年生效的《预算控制法案》,对医疗保险提供者的支付总额每财年削减高达2%,该法案始于2013年,除非采取额外的国会行动,否则将一直有效到2031年。然而,由于新冠肺炎大流行,联邦医疗保险自动减支计划暂时暂停。联邦医疗保险自动减支 从2022年4月1日至2022年6月30日开始逐步减少1%,然后增加到完整的2% 减少。

 

2013年1月2日,2012年生效的《美国纳税人救济法》签署成为法律,其中进一步减少了对几种类型提供者的医疗保险支付,包括医院、成像中心和癌症治疗中心。2015年4月16日颁布的《联邦医疗保险接入和芯片再授权法案》(简称MACRA)废除了联邦医疗保险对医生进行年度支付调整的公式,取而代之的是 固定的年度更新和新的奖励支付制度,该制度始于2019年,基于各种绩效衡量标准和医生对替代支付模式的参与,例如责任护理组织。美国各州也越来越积极地通过立法和实施旨在控制医疗产品定价的法规,包括价格 或患者报销限制和折扣,并要求披露营销成本和透明度措施。最近,拜登政府表示,降低医疗成本和确保患者公平获得医疗服务是优先事项,但我们还不知道政府将采取什么步骤,或者这些步骤是否会成功。

 

我们无法预测美国或国外未来的立法或行政或行政行动可能产生的政府监管的可能性、性质或程度。我们预计未来将采取更多的州和联邦医疗改革措施,其中任何一项都可能限制联邦和州政府为医疗产品和服务支付的金额。此外,如果我们缓慢或无法适应现有 要求的变化或新要求或政策的采用,或者如果我们无法保持监管合规性,我们的医疗器械 可能会失去可能已获得的任何营销授权,我们可能无法实现或保持盈利,这将对我们的业务造成不利的 影响。

 

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美国和外国的数据安全和数据隐私法

 

HIPAA以及其他一些联邦和州隐私相关法律 广泛规范个人可识别健康信息的使用和披露,这些信息称为“受保护的健康信息” 或“PHI”。

 

HIPAA适用于医疗计划、以电子方式从事某些标准医疗交易的医疗保健提供者,如电子账单和医疗票据交换所,所有这些都被称为HIPAA下的“承保实体”。国家强制实施的健康信息隐私和安全法律通常基于许可证适用,例如,有执照的提供者或有执照的实体在使用和共享健康信息的能力方面受到限制。

 

此外,美国所有州都颁布了法律,保护“个人信息”的隐私和安全,例如可识别的金融或健康信息、社会安全号码、信用卡信息和其他个人可识别信息。这些法律重叠并同时适用于联邦隐私和安全要求,受监管实体必须遵守所有这些要求。加州消费者隐私法(“CCPA”) 于2020年1月1日生效,是限制最严格的州隐私法之一,保护各种个人信息,并赋予加州居民有关其个人信息的重大权利。CCPA下的法规已多次修改 ,并将继续修改。此外,新的隐私法《加州隐私权法案》(CPRA)在2020年11月3日的选举中获得加州选民的批准,并于2023年1月生效。CPRA大幅修改了CCPA ,并可能导致进一步的不确定性,以及因努力遵守本法而产生的额外成本和费用,并且 增加了伤害的可能性和不遵守的责任。除其他事项外,CPRA建立了一个新的监管机构--加州隐私保护局,该机构正在制定新的法规,并扩大了执法权力。美国其他州也在考虑类似CCPA的隐私法。科罗拉多州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、印第安纳州、爱荷华州、蒙大拿州、新泽西州、俄勒冈州、田纳西州、德克萨斯州、弗吉尼亚州和犹他州已经颁布了类似于加利福尼亚州和美国其他州的数据保护法,这些州的提案正在考虑中,这增加了我们的监管合规风险。在为开发我们的技术或出于商业目的处理健康信息时,我们将间接受到HIPAA和国家强制实施的健康信息隐私和网络安全法律的影响,因为这些法律规范我们的潜在客户和研究合作者与我们共享健康信息的能力。此外, 我们必须确定并遵守所有适用的州法律,以保护与我们收集的个人信息有关的个人信息 。

 

如果我们在美国境外营销,我们将受到外国隐私和数据安全法律的约束,这些法律因司法管辖区而异,不同于美国的法律,并可能要求我们实施 其他合规措施或改变与收集和使用个人和患者数据相关的业务做法。例如, 在欧盟(EU),我们将受欧盟一般数据保护条例(GDPR)的约束,该条例对个人信息的拥有、使用和披露进行了严格的监管。特别是,医疗或健康数据、遗传数据和生物特征数据被用来唯一识别一个人,这些数据都被归类为GDPR中的“特殊类别”数据,因此受到更大的保护,需要承担额外的遵约义务。不遵守规定可能会被处以罚款、 处罚或命令停止不符合规定的活动。如果我们在欧盟开展业务或进行交易,向欧盟内的个人提供产品或服务,或监控欧盟内个人的行为,我们可能会受到GDPR的约束。

 

信息技术系统中断和网络安全事件

 

我们依赖并将继续依赖信息技术系统 来保存财务和就业记录、促进我们的研发计划、管理我们的运营、维护质量控制、维护公司记录、与员工沟通、提供我们的服务和运行其他关键功能。我们的信息 技术系统以及我们的供应商和合作伙伴的信息系统可能容易受到故障、恶意入侵、计算机病毒或其他破坏性事件的影响,包括但不限于自然灾害和灾难。网络攻击和其他基于互联网的恶意活动继续增加,基于云的平台服务提供商一直并预计将继续成为攻击目标,尤其是在医疗保健行业。对信息技术系统的攻击方法和数据安全漏洞 变化频繁,日益复杂和复杂,包括部署有害的恶意软件和按键记录器、勒索软件、 恶意网站、社会工程和网络钓鱼诈骗,以及其他影响 我们的技术系统和数据的机密性、完整性和可用性的手段,来源可能很广泛。除了传统的计算机“黑客”, 恶意代码,如病毒和蠕虫、拒绝服务攻击和复杂的民族国家和民族国家支持的行为者 构成持续的威胁,包括高级持续威胁入侵。网络攻击也可能是由于员工错误或渎职、停电、硬件故障、电信或公用设施故障、灾难或其他不可预见的事件,而我们的系统冗余 和其他灾难恢复计划可能在预防或应对任何这些情况方面无效或不充分。网络安全攻击中用于获取未经授权访问、使信息技术系统瘫痪或破坏信息技术系统的技术正在迅速发展,数据泄露和其他网络安全事件变得司空见惯。我们认识到网络安全事件的风险,并在已知威胁载体出现时不断 制定我们的事件应对计划。我们审查和验证我们供应商的网络安全实践和合规性,以确保他们遵守与其行业相关的既定准则、合规性要求和最佳实践。在内部, 我们利用基于国家标准与技术研究院(NIST)标准的网络安全成熟度模型来跟踪和报告多个合规性和关注领域中当前和未来的合规性和进展情况。我们打算稳步 改进我们的网络安全成熟度,同时对工具和服务进行投资,使之与我们的增长和成熟度保持一致。我们打算遵守最佳实践的基线,包括正确使用数据和通信加密、策略和程序以及缓解/验证实践,以确保方法符合或超过我们对计划的承诺。 尽管我们目前或未来正在努力防范网络安全攻击和数据安全事件,但不能保证 我们的努力足以防范所有此类攻击和事件。此外,我们可能无法预测、发现、适当反应和应对所有网络安全事件,或对所有网络安全事件实施有效的预防措施。

 

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人力资本

 

截至2024年1月26日,我们拥有131名员工,其中68人直接从事研发、监管和临床活动,38人从事制造和质量保证,25人从事营销、销售和行政活动。

 

多样性、公平性和包容性

 

我们认识到发展包容的工作环境的价值,在这种环境中,员工可以体验到归属感。我们进一步认识到DE&I不仅对我们的员工,而且在我们与客户和供应商的关系中的重要作用。我们的目标是培养一种尊重和专业的文化,在这种文化中,所有的声音都被听到和重视。我们定期进行员工敬业度和脉搏调查,问题集中在DE&I上,以确定主题和趋势,以便我们知道将工作重点放在哪里。

 

多元化人才招聘与招聘

 

我们的面试团队和招聘经理配备了结构化的 面试和招聘方法。这确保了根据特定工作能力对每个候选人进行一致的评估,从而做出客观、公平的招聘决定。我们的人才获取合作伙伴经过培训,能够识别并解决任何潜在的潜意识偏见 。我们特意将“尊重差异”确定为我们的核心管理能力之一,因为我们希望我们的领导人成为评价不同背景、文化和人口统计特征的人的榜样。

 

雇员补偿及福利

 

我们组织中所有级别的员工都有资格享受公司奖金和股权计划。此外,我们提供具有竞争力的基本工资和全套福利,我们会定期审查这些福利,以确保这些福利继续满足员工的需求。薪酬和福利与人才管理计划相匹配,以留住和发展我们的团队,并吸引新的人才。

 

身心健康和财务健康是我们 福利产品的首要内容。我们提供外部专家和资源,以帮助员工及其家人。此外,我们还提供 激励和奖励以鼓励健康行为。在财务方面,我们提供财务咨询服务、在线财务健康评估和教育服务,以及免费的网络研讨会,并为公司提供401(K)匹配。

 

设施

 

我们的主要执行办公室目前位于马萨诸塞州沃尔瑟姆第四大道78号,邮编02451,约42,000平方英尺。2021年10月14日,我们签订了一项租赁修订 ,据此,我们同意租赁位于马萨诸塞州02451号第四大道62号的约30,000平方英尺的额外空间。这两个租赁空间将于2032年3月31日连续到期,并可选择续订5年至2037年3月31日。

 

互联网上提供的信息

 

我们的互联网地址是Https://www.vicarioussurgical.com,发送到我们定期发布新闻稿副本以及有关我们的其他信息的 。我们还维护投资者关系网站,作为发布重要信息的常规渠道,包括新闻稿、演示文稿和财务报表 (Https://investor.vicarioussurgical.com)。我们打算使用我们的投资者关系网站作为遵守FD法规规定的披露义务的一种手段。因此,除了新闻稿、证券和交易委员会(“美国证券交易委员会”)备案文件以及公开电话会议和网络广播外,投资者还应关注我们的投资者关系网站。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的所有修订将在合理可行的范围内尽快通过我们网站的投资者关系栏目免费提供给您,您可以在这些材料以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些材料后 。美国证券交易委员会有一个互联网站(Http://www.sec.gov),其中包含报告、委托书和 信息声明,以及有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的其他信息。我们将网站地址 包含在本年度报告的Form 10-K中,仅作为非活动文本参考。我们网站中包含的信息不构成本报告或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件的组成部分。

 

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第1A项。风险因素。

 

在评估我们的公司和业务时,除了本10-K表格年度报告中列出的其他信息外, 还应仔细考虑以下风险因素,包括题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分、我们的合并财务报表和相关的 说明,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中。投资我们的证券涉及高度风险。如果以下风险因素中描述的任何事件实际发生,我们的业务、财务状况、运营结果和未来增长前景可能会受到重大不利影响,我们证券的交易价格可能会 下跌。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同,原因是本年度报告以Form 10-K格式在下文和其他地方描述了这些因素。

 

与我们的财务状况和资本要求有关的风险

 

我们只有有限的运营历史来评估我们业务的前景 ,我们没有从替代外科系统的销售中获得任何收入,并且自成立以来一直亏损。 我们预计至少在未来几年内,随着我们开发和商业化用于腹股沟修补程序和未来适应症的替代手术系统,我们将继续招致重大亏损。

 

自成立以来,我们几乎所有的财务资源都投入到了我们的手术机器人的开发上。我们主要通过发行股权证券来为我们的业务提供资金。到目前为止,我们还没有从销售替代外科系统中获得收入,并遭受了重大损失。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我们分别录得净亏损7,110万美元和净收益520万美元。我们未来的净亏损额将部分取决于未来的销售和持续发展的替代外科系统,我们未来支出的比率,以及我们通过发行证券、战略合作或赠款获得资金的能力。我们预计,至少在未来几年内,随着我们将替代外科系统商业化以用于腹股沟修补程序,并寻求为替代外科系统开发和商业化新的外科应用,例如妇科、泌尿外科或其他普通外科应用, 将继续遭受重大损失。我们预计,如果并在以下情况下,我们的费用将大幅增加:

 

  继续建立我们的销售、营销和分销基础设施,将我们的替代外科系统商业化,用于腹股沟修补程序;

 

  继续发展替代外科系统;

 

  寻求识别、评估、获取、许可和/或开发其他候选产品及其技术或组件以及我们当前候选产品和技术的后续版本;

 

  努力维护、保护和扩大我们的知识产权组合;

 

  努力吸引和留住技术人才;以及

 

  支持我们作为一家上市公司的运营。

 

我们未来能否从替代外科系统销售中获得收入在很大程度上取决于我们在许多领域的成功,包括但不限于:

 

  直接或与一个或多个合作者或分销商合作,推出和商业化替代外科系统的当前和未来用途;

 

  获得和维持对替代外科系统的每一项申请的监管授权,并维持整个相关司法管辖区的监管合规;

 

  在不断变化的环境中为最终用户和客户保持临床和经济价值;

 

21

 

 

  应对任何相互竞争的技术和市场发展;

 

  在我们可能加入的任何合作、许可或其他安排中谈判有利条件;

 

  与第三方建立和维护分销关系,以提供足够的(数量和质量)基础设施,以支持市场对替代外科系统的需求;以及

 

  维护、保护和扩大我们的知识产权组合,包括专利、商业秘密和专有技术。

 

自成立以来,我们遭受了重大损失。因此, 您不能依靠我们的历史经营业绩来做出有关我们的投资或投票决定。

 

自成立以来,我们一直从事研究和开发活动。 我们主要通过发行股权证券为我们的运营提供资金。截至2023年12月31日,我们的累计赤字为1.327亿美元。我们不知道我们是否或何时会盈利。我们创造收入和实现盈利的能力取决于我们根据新合作伙伴的需求和我们积极的业务战略 加快推进替代外科系统商业化的能力。我们可能无法实现这些目标中的任何一个或全部。

 

我们可能需要筹集更多资金来开发替代外科系统并将其商业化,并扩大我们的研发努力。这笔额外的融资可能无法以可接受的 条款获得,或者根本无法获得。如果在需要时未能获得必要的资金,可能会迫使我们推迟、限制或终止产品商业化 或开发工作或其他操作。

 

自成立以来,我们的手术已经消耗了大量现金。 我们预计将花费大量额外资金将替代外科系统商业化,用于腹股沟修补程序 并为替代外科系统开发新的外科应用。我们将需要额外的资金来开发和商业化腹部手术的替代外科系统,并为新的外科应用开发替代外科系统。此外,由于许多我们目前未知的因素,我们的运营计划可能会发生变化,我们可能需要比计划更早地寻求额外资金 。

 

我们不能保证未来的融资将以足够的 金额或我们可以接受的条款(如果有的话)提供。此外,任何未来融资的条款可能会对我们股东的持股或权利以及我们发行额外证券(无论是股权还是债务)或此类发行的可能性产生不利影响, 可能会导致我们普通股的市场价格下跌。债务的产生可能会导致固定支付义务的增加, 我们可能需要同意某些限制性公约,例如对我们产生额外债务的能力的限制、对我们获取、销售或许可知识产权的能力的限制 以及可能对我们开展业务的能力产生不利影响的其他运营限制。我们还可能被要求提前通过与合作伙伴的安排或其他方式寻求资金 ,我们可能被要求放弃对我们某些技术的权利,或以其他方式同意对我们不利的条款,其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和前景产生重大不利影响。 此外,通过发行股本或可转换债务证券筹集额外资本将导致我们股权证券持有人的股权稀释,并可能影响我们股权证券的现有持有人的权利。即使我们认为我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划,如果市场状况有利或如果我们 有特定的战略考虑,我们可能会寻求额外的资金。

 

22

 

 

与我们的业务和运营相关的风险

 

我们是一家发展阶段的公司,运营历史有限,在任何司法管辖区都没有营销授权的产品,我们不能向您保证我们将拥有商业化的 产品。

 

我们是一家处于发展阶段的医疗设备公司,运营历史有限,目前我们没有任何产品在任何国家或司法管辖区获得商业化授权,也没有任何收入来源。我们自2014年成立以来一直从事研究和产品开发,并将我们所有的时间和资源投入 开发我们的技术和替代外科系统,我们打算首先将其商业化,用于腹股沟修补 手术,然后再进行适应症治疗。我们未来的业务成功将取决于我们是否有能力获得监管授权 以营销我们的替代外科系统、推动采用率、成功地为替代外科系统引入新的外科应用、 建立我们的销售队伍和分销网络以及控制成本,所有这些我们可能无法做到。我们的运营历史有限 ,您可以据此评估我们的业务,而且我们的运营费用正在增加。我们缺乏重要的手术史也限制了您对我们、替代外科系统和我们的前景进行比较评估的能力。

 

如果我们不能成功管理替代外科系统的开发和推出,我们的业务、运营和财务结果及状况可能会受到不利影响。

 

我们的目标是推出替代外科系统,最初用于腹股沟修补程序,但后来将该产品扩展到其他腹部外科应用,包括妇科、泌尿外科和普通外科。我们面临着为第一个适应症、特定用途和其他外科应用而开发和推出替代外科系统的风险。我们正在开发替代外科系统,在向FDA提交从头授权之前,需要完成测试、验证和验证。如果我们在开发周期中遇到开发或制造方面的挑战或发现错误,初始和新手术应用程序的启动日期可能会推迟,这将导致我们实现预期结果的能力延迟。与不成功的产品开发或发布活动相关的费用或损失,或替代外科系统缺乏市场认可度,可能会对我们的业务或财务状况造成不利影响。

 

替代外科系统和机器人辅助外科技术的市场正在快速发展,竞争日益激烈,因为医疗保健行业正在经历重大的结构性变化,这使得对我们的候选产品和技术的需求难以预测。

 

替代手术系统和机器人辅助手术技术的市场正在迅速发展,我们是否能实现并保持高水平的需求和市场采用率尚不确定。 我们未来的财务业绩将部分取决于这个市场的增长以及我们适应客户不断变化的需求的能力。 很难预测我们目标市场的未来增长率和规模。有关替代外科系统的负面宣传可能会限制市场对替代外科系统的接受。如果我们的客户没有意识到替代外科系统的好处,当或如果它被授权营销,或者如果替代外科系统没有吸引新客户,那么我们的 市场可能根本不会发展,或者它的发展可能比我们预期的更慢。我们的成功在很大程度上将取决于医疗保健组织是否愿意增加对我们技术的使用,以及我们是否有能力向现有和潜在客户展示我们的技术相对于竞争产品的价值。如果医疗保健组织不承认或承认替代外科系统的好处,或者如果我们无法降低医疗成本或推动积极的健康结果,则我们的 解决方案的市场可能根本不会发展,或者它的发展速度可能比我们预期的要慢。

 

由于我们的市场竞争激烈,客户可能会选择购买我们竞争对手的产品或服务,或者可能不接受用于腹股沟修补术的替代外科系统 ,这将导致未来产生收入的能力降低。

 

使用替代外科系统的机器人辅助手术是一项技术,它在疾病管理和重建医疗程序方面都与现有的和新兴的治疗方案竞争。这些具有竞争力的治疗方案包括传统的开放手术和微创方法。其中一些程序被医学界广泛接受,在许多情况下,已经有很长的使用历史。可以发表的研究表明,其他治疗方案比机器人辅助手术更有益和/或更具成本效益。我们不能确定医生是否会使用我们的产品 候选产品来替代或补充现有的治疗方法,或者我们的候选产品是否会与当前或未来的技术竞争, 这些候选产品何时或是否被授权上市。

 

此外,我们还面临或预计将面临来自开发或已经开发机器人辅助手术系统和产品的公司的竞争。已有公司推出了机器人外科领域的产品,或明确表示将努力进入该领域,这些公司包括但不限于以下公司:直觉外科公司公司、强生(包括其全资子公司ethicon Endo-Surgery,Inc.、Auris Health,Inc.和Verb Surgical Inc.)、美敦力(包括其全资子公司Covidien LP)、虚拟切割公司、泰坦医疗公司、CMR Surgical Ltd.和Stryker公司。其他在工业机器人领域拥有丰富经验的公司可能会扩展到外科机器人领域,成为竞争对手。如果我们的竞争对手开发和销售比我们未来的商业候选产品更有效或更便宜的产品,我们未来创造收入的能力可能会由于定价压力而降低。 如果我们无法成功竞争,我们未来创造收入的能力将受到影响,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响 。

 

23

 

 

我们的成功取决于市场对用于腹股沟疝修补术的替代外科系统的接受程度,我们开发和商业化用于腹股沟修补程序的替代外科系统的能力,以及我们为我们的技术开拓新市场的能力。

 

我们已经开发并参与了代用外科系统的开发,最初用于腹股沟修补术。让医生、患者和第三方付款人接受机器人辅助手术作为手术的首选方法对我们的成功至关重要。我们的成功将取决于替代外科系统在美国和全球医疗保健市场的接受度,以及它是否或是否被授权在这些司法管辖区进行营销。我们面临的风险是,市场将不会接受替代外科系统而不是竞争产品,包括医院和ASC使用的传统和现有的机器人辅助手术程序,我们将无法有效竞争 。可能影响我们成功地将替代外科系统商业化以用于腹股沟修补程序以及将任何潜在的未来候选产品和技术商业化的因素包括:

 

  开发或获取外部开发的技术解决方案的挑战,这些解决方案在满足下一代设计挑战的要求方面是足够的和具有竞争力的;以及

 

  依赖于医院、ASC、外科医生和其他医疗从业者对替代外科系统的接受程度。

 

即使我们可以证明替代外科系统的安全性和有效性,并且它获得了市场授权,医院、ASC或外科医生也可能选择不使用它。此外,医院、ASC和外科医生采用替代外科系统的速度可能较慢,原因是新产品的使用产生了明显的责任风险,以及第三方付款人报销的不确定性,尤其是考虑到正在进行的医疗改革举措 和不断变化的医疗环境。

 

要广泛使用替代外科系统,将需要培训外科团队。我们希望外科团队能够熟练使用替代外科系统,这将是一个学习过程。由于完成此培训所需的时间,市场接受可能会被推迟。我们可能无法快速 培训足够数量的外科手术团队,以产生对我们的候选产品的足够需求。我们不能向投资者保证,替代外科手术系统或任何未来的候选产品和技术将获得广泛的市场接受。如果替代外科系统或任何未来的候选产品和技术的市场未能发展或发展速度慢于预期,或未能达到或维持市场接受度,我们的业务和经营业绩将受到实质性和不利的影响。

 

外科医生、医院、ASC和分销商可能与其他医疗设备公司有现有的 关系,这使得我们很难与他们建立新的关系,因此,我们可能无法有效地销售和营销替代外科系统。

 

我们认为,为了有效地销售和营销代理外科系统, 当产品获得营销授权时,我们必须与腹部外科领域的主要外科医生、医院和ASC建立关系。这些关键外科医生、医院和ASC中的许多人已经与大型知名公司建立了长期合作关系,这些公司通过合作研究计划和其他关系在医疗设备行业占据主导地位。由于这些 现有关系,其中一些可能是通过合同强制执行的,外科医生、医院和ASC可能不愿采用替代外科系统,尤其是当它与这些现有关系或通过他们自己的合作研究计划支持的产品和技术竞争或有潜力竞争时。即使这些外科医生、医院和ASC购买了替代外科系统,他们也可能不愿意与我们建立协作关系,以促进联合营销计划或向我们提供临床和财务数据。

 

24

 

 

我们在培训外科医生、医院或ASC工作人员方面的任何失败都可能导致产品销售额低于预期,并可能导致潜在的责任。

 

我们未来销售和营销工作的一个关键组成部分是培训足够数量的外科医生和医院工作人员,以便在获得营销授权时正确使用替代外科系统 。我们依赖外科医生和医院工作人员投入足够的时间来学习使用我们未来的候选产品和技术。 说服外科医生、医院和ASC工作人员投入必要的时间和资源来充分培训替代外科系统的使用将是具有挑战性的,我们不能向您保证我们会在这些努力中取得成功。如果外科医生、医院或ASC工作人员 没有经过适当的培训,他们可能会滥用或无效使用替代外科系统。如果护士或医院的其他成员或ASC工作人员没有经过充分培训来协助使用替代外科系统,外科医生可能无法使用替代外科系统。培训不足可能导致不满意的患者结果、患者受伤和相关责任或负面宣传,这可能会对我们的产品销售产生不利影响或产生大量潜在责任。

 

机器人辅助手术设备的开发成本很高,而且涉及持续的技术变革,这可能会使替代外科系统过时。

 

机器人辅助手术设备市场的特点是快速的技术变革、医学进步和不断发展的行业标准。这些因素中的任何一个都可能减少对替代外科系统的需求,如果它被授权上市,或者需要大量的资源和支出用于研究、设计和开发,以避免技术或市场过时。

 

我们的成功将取决于我们是否有能力提高我们现有的技术、服务和系统,并开发或获取和营销新技术,以跟上技术发展和不断演变的行业标准,同时响应客户需求的变化。未能充分开发或获取能够充分满足不断变化的技术和客户需求的设备增强功能或新设备,或未能及时推出此类设备,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

 

我们可能没有足够的财务资源来改进现有的 设备、推进技术并以具有竞争力的价格开发新设备。一个或多个竞争对手或未来进入该领域的竞争者的技术进步可能会导致替代外科系统变得不具竞争力或过时,这可能会减少收入和利润,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。

 

我们可能会在现有和未来计划中的候选产品和技术以及在我们销售或计划销售来自不同公司的替代外科系统的每个市场上遇到激烈的竞争,其中许多公司拥有比我们更多的财务和营销资源。我们的主要竞争对手包括直觉外科公司公司、强生公司(包括他们的全资子公司ethicon Endo-Surgery,Inc.、Auris Health,Inc.和Verb Surgical Inc.)和美敦力公司,这两家公司目前都是机器人辅助手术设备的顶级制造商。

 

此外,我们的主要竞争对手是拥有大量资源的知名医疗设备制造商,他们可能会采取激进的营销策略。竞争对手还可以 将更多产品线商业化、捆绑产品或向客户提供更高的折扣和奖励,以获得 竞争优势。如果竞争产品的价格因此降低,我们可能无法有效竞争。

 

25

 

 

我们高度依赖我们的联合创始人兼首席执行官Adam Sachs和我们的联合创始人兼首席技术官Sammy Khalifa的持续贡献。失去他们的服务可能会损害我们的业务,如果我们无法吸引、招聘、培训、留住、激励和整合关键人员,我们可能 无法实现我们的目标。

 

我们未来的成功取决于我们吸引、招聘、培训、留住、激励和整合关键人员的能力,包括我们的联合创始人兼首席执行官Adam Sachs和我们的联合创始人兼首席技术官Sammy Khalifa,以及我们的管理团队和我们的研发、制造、销售和营销人员 。我们未来的业务和经营结果在很大程度上取决于萨克斯先生和哈利法先生的持续贡献。如果我们失去他们的服务,或者如果他们在目前的职位上表现不佳,或者如果我们无法吸引和留住除萨克斯和哈利法之外的熟练员工,这可能会对我们业务计划的制定和实施 产生不利影响,并对我们的业务造成重大损害。对合格人才的竞争非常激烈。

 

此外,我们依靠技术和科学员工或第三方承包商来有效地建立、管理和发展我们的业务。因此,我们相信我们未来的生存能力将在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能机器人工程师、人工智能工程师、软件工程师、硬件工程师和光学工程师以及其他管理、销售、科学和技术人员的能力。为了有效地招聘这些人员,我们可能需要向我们的员工或顾问支付比目前预期更高的薪酬或费用,而这种更高的薪酬支付 可能会对我们的运营业绩产生负面影响。对有经验的高素质人才的竞争非常激烈,我们不能向投资者保证我们能够招聘和留住这些人员。我们的增长尤其依赖于吸引和留住训练有素的销售人员,这些销售人员具有必要的技术背景和能力,能够在技术层面上了解替代外科 系统,从而有效地识别潜在新客户并将其销售给潜在客户,并为替代外科 系统开发新用途。由于替代外科系统的技术和复杂性,以及我们所处的动态市场,任何未能吸引、招聘、培训、留住、激励和整合合格人员的 都可能严重延迟替代外科系统的发展,损害我们的经营业绩和增长前景。

 

我们将需要扩展我们的组织,在招聘所需的额外员工和顾问方面可能会遇到困难,这可能会扰乱我们的运营。

 

随着我们的开发和商业化计划和战略的发展, 我们将需要额外的管理、运营、销售、营销、财务、法律和其他资源。医疗器械行业对合格 人才的竞争非常激烈。由于这种激烈的竞争,我们可能无法吸引和留住我们业务发展所需的合格 人员或招聘合适的替代人员。

 

我们的管理层可能需要将不成比例的 注意力从日常活动中转移出来,并投入大量时间来管理这些增长活动。我们可能无法 有效地管理我们的业务扩张,这可能导致我们的基础设施薄弱、运营失误、 失去业务机会、员工流失以及剩余员工的生产力下降。我们的预期增长可能需要 大量的资本支出,并可能从其他项目中转移财务资源,例如为替代手术系统开发其他手术应用 。如果我们的管理层无法有效管理我们的增长,我们的费用可能会增加 超过预期,我们产生和/或增加收入的能力可能会降低,我们可能无法实施我们的业务战略。 我们未来的财务业绩以及我们将Vicarious手术系统商业化并有效竞争的能力将在一定程度上取决于我们有效管理未来增长的能力。

 

26

 

 

我们在Vicarious 手术系统的营销和销售方面没有经验,如果我们无法成功地将Vicarious手术系统商业化,我们的业务和经营业绩将 受到不利影响。

 

如果我们获得FDA和其他监管机构的上市许可,我们没有销售Vicarious手术 系统的经验。我们目前打算向医院和ASC销售Vicarious 手术系统。Vicarious手术系统的未来销售将在很大程度上取决于我们有效 营销和销售Vicarious手术系统、成功管理和扩大我们的销售队伍以及扩大我们的营销范围 的能力。我们亦可能于未来订立分销安排。由于我们在营销和销售 Vicarious手术系统方面的经验有限,因此我们预测需求的能力、支持此类需求所需的基础设施以及向客户的销售周期 尚未得到证实。如果我们不建立一个高效和有效的营销和销售队伍,我们的业务和经营业绩将受到不利影响 。

 

我们预计未来会在国际上产生一部分收入,因此可能会受到与我们的国际活动有关的各种额外风险的影响,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

 

我们打算在国际上扩大 销售和营销机会的同时,从国际来源获得收入。我们在国际业务方面的经验有限,从事国际 业务涉及许多困难和风险,包括:

 

  与建立当地品牌知名度、获得当地关键意见领袖支持和临床支持、实施报销战略以及建立当地营销和销售团队相关的挑战;

  

  要求遵守外国法规要求和法律,包括与患者数据和医疗器械有关的法规和法律;

 

美国与我们未来的客户、分销商、制造商和供应商 所在的外国之间的贸易 关系,包括保护主义措施,如关税和进出口许可要求,无论是由 美国还是其他国家实施;

 

  人员编制和管理外国业务的困难和费用;

 

  难以在国际上保护、获取或执行知识产权;

 

  要求遵守反贿赂法律,如美国《反海外腐败法》、数据隐私要求、劳动法和反竞争法规;

 

  可能有利于当地公司的法律和商业惯例;

 

  付款周期较长,难以通过某些外国法律制度执行协议和收取应收款;

 

  政治和经济不稳定以及战争或其他军事冲突,包括乌克兰正在发生的冲突,这可能对我们在欧洲和其他地方的销售产生实质性不利影响;以及

 

  潜在的不利税收后果、关税、关税、官僚要求和其他贸易壁垒。

 

我们为国际业务投入了大量资源, 无法有效管理这些风险,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

 

如果我们的候选产品 和技术的价格下降,并且无法降低我们的费用,包括生产候选产品和技术的单位成本, 可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

 

由于管理式医疗机构和其他第三方付款人和供应商的定价压力,随着医疗器械行业的整合,我们的付款人的市场力量增加,以及供应商(包括制造 服务提供商)之间的竞争加剧,我们可能会在监管授权后降低Vicarious手术系统的价格。如果Vicarious手术系统的价格下降,我们无法减少我们的开支,包括采购材料的成本、物流和制造Vicarious手术系统的成本,我们的业务、经营业绩、财务 状况和现金流可能会受到不利影响。在我们向大型医院网络销售的范围内,我们可能会 享受采购折扣,这可能会对我们的候选产品和技术的价格产生负面影响。

 

27

 

 

我们可能会遇到制造问题或延迟,这可能会 限制我们的收入增长或增加我们的损失。

 

我们可能会遇到无法预见的情况,导致生产延迟或短缺,以及由我们的外包制造供应商和为替代外科系统制造组件的其他第三方供应商造成的延误或短缺。FDA已为成品医疗器械和器械部件制造商制定了全面和规范的法规 ,要求他们建立和维护流程和程序,以充分控制可能对产品质量和患者安全产生不利影响的器械制造操作和环境条件。洁净室标准就是这些要求的一个例子。如果我们或我们的第三方组件制造商或供应商未能遵守适用的标准和法规要求,可能会推迟替代外科系统的生产。

 

我们或我们的第三方组件制造商或供应商在扩大或维护与替代外科系统相关的生产时可能会遇到 困难,包括:

 

  涉及产量的问题;

 

  质量控制和保证;

 

  零部件或材料供应短缺;

 

  对零部件、材料或技术的进出口限制;

 

  缺乏合格的人才;以及

 

  遵守州和联邦法规。

 

如果我们跟不上对替代外科系统的需求,我们未来的收入可能会受到影响,市场对替代外科系统的接受度可能会受到不利影响,我们的客户可能会转而购买我们竞争对手的产品。我们无法成功制造替代外科系统 将对我们的运营结果产生重大不利影响。

 

我们依赖有限或独家供应商提供替代外科系统中使用的某些材料和组件,可能无法找到替代品或无法立即过渡到替代供应商 ,这可能需要我们重新设计替代外科系统的各个方面,这将对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响。

 

我们依赖有限或独家供应商提供用于替代外科系统的某些材料和部件 。虽然我们定期预测对此类材料的需求,并与他们签订标准采购订单,但我们与其中一些供应商没有长期合同。如果我们失去这样的供应商,或者如果这样的供应商 无法履行我们的订单或无法满足我们的制造规格,则不能保证我们能够及时确定 或以可接受的条件与替代供应商达成协议。此外,如果我们被要求 更换替代外科系统关键组件的制造商,我们将被要求验证新制造商 维护的设施和程序是否符合质量标准以及所有适用的法规和指南,并且我们可能需要 重新设计替代外科系统的各个方面以适应新组件,这将导致重大延误 和额外成本。如果我们在重新设计替代外科系统或固定这些材料和部件时遇到延迟或困难,或者如果所提供的材料和部件的质量不符合我们的 要求,或者如果我们无法获得可接受的替代品,则我们的运营可能会中断。重新设计替代外科系统所需的时间和精力, 或鉴定新供应商并确保新材料和组件提供相同或更高质量的结果所需的时间和精力,可能会导致 显著的额外成本。任何此类中断都可能严重影响我们的业务、财务状况、运营结果和声誉。虽然我们相信我们目前的组件和材料供应足以让我们在不中断业务的情况下继续开发我们的候选产品和技术,但如果我们必须更换其中一家供应商, 不能保证我们未来可以保持这样的库存水平。

 

28

 

 

收购、合资或战略联盟可能会扰乱我们的业务,导致我们股东的股权稀释,并以其他方式损害我们的业务。

 

我们可能会收购其他业务或产品候选和技术, 以及寻求战略联盟、合资企业、技术许可或投资于互补业务。除卓越中心合作伙伴外,我们迄今尚未与 参与任何这些战略交易,我们是否有能力成功完成这一点还有待验证。这些战略交易中的任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响,并使我们面临许多风险,包括:

 

  此类交易导致我们与客户、分销商、制造商或供应商的关系中断;

 

  与被收购公司有关的意外负债;

 

  难以将收购的人员、技术和运营整合到我们现有的业务中;

 

  将管理层的时间和注意力从经营业务转移到收购整合挑战上;

 

  增加我们的费用,减少我们可用于运营和其他用途的现金;以及

 

  可能与被收购业务相关的注销或减值费用。

 

除上述风险外,海外收购还涉及独特的风险,包括与跨不同文化和语言的业务整合有关的风险、汇率风险以及与特定国家相关的特殊经济、政治和监管风险。

 

此外,任何收购的预期收益可能无法实现。 未来的收购或处置可能会导致我们股权证券的潜在稀释发行、债务产生、或有负债或摊销费用或商誉注销,任何这些都可能损害我们的财务状况。我们无法预测未来合资企业、战略联盟或收购的数量、时间或规模(如果有的话),也无法预测任何此类交易 可能对我们的经营业绩产生的影响。

 

如果我们没有成功地开发、优化和运营我们的销售和分销渠道,或者我们没有有效地扩展和更新基础设施,我们的运营结果和客户体验可能会 受到负面影响。

 

如果我们没有充分预测市场需求或以其他方式发展、 成功优化和运营我们的销售和分销渠道,可能会导致库存或履行能力过剩或不足、成本增加或产品或组件供应立即短缺,或以其他方式损害我们的业务。此外,如果我们不维护足够的基础设施,使我们能够管理采购和库存等,可能会对我们的运营业绩产生负面影响。

 

如果我们无法继续发展足够的销售和营销组织,和/或如果我们的直销组织不成功,我们可能很难在未来获得市场知名度和销售我们的产品和技术。

 

我们必须发展和壮大我们的销售和营销组织,并与 建立合作伙伴关系或达成其他安排,以营销和销售我们的候选产品和技术,和/或与包括分销商和其他人在内的第三方合作,营销和销售我们的候选产品和技术,以在我们获得营销授权时开发和维护替代外科系统的商业成功 ,并为我们未来的任何候选产品和技术实现商业成功。开发和管理直销组织是一个困难、昂贵且耗时的过程 。

 

29

 

 

要发展我们的销售和营销组织,以成功获得市场认知,并在我们的候选产品和技术获得适当的营销授权后销售它们,我们必须:

 

  继续招聘和保留足够数量的有效和有经验的销售和营销人员;

 

  对我们的销售和营销人员进行有效的培训,使他们了解替代外科手术系统的好处和风险;

 

  建立和维护成功的销售、营销、培训和教育计划,教育卫生保健专业人员,使他们能够适当地向患者介绍替代外科系统;

 

  管理分散在不同地区的销售和营销业务;以及

 

  有效地培训我们的销售和营销人员,了解适用的欺诈和滥用法律,以规范与医疗从业者以及当前和潜在患者的互动,并保持积极的监督和审计措施,以确保持续合规。

 

我们可能无法成功管理我们的销售队伍或以可接受的速度增加我们的产品销售额。

 

如果我们无法建立和保持足够的销售和营销能力,或无法与第三方达成并维持销售和营销替代外科系统的安排,我们的业务可能会受到损害。

 

我们不能保证未来能够建立并保持足够的销售量。销售额的大幅下降可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。 如果我们与第三方签订额外的协议,在美国、欧洲或其他国家/地区进行销售或营销服务,我们的产品利润率可能会低于我们直接营销和销售替代外科系统的情况。对于 我们与其他公司达成联合促销或其他营销和销售安排的程度,收到的任何收入将取决于 其他公司的技能和努力,我们无法预测这些努力是否会成功。此外,市场的增长将在很大程度上取决于我们是否有能力继续证明替代外科系统的相对安全性、有效性、可靠性、成本效益和易用性。如果我们无法做到这一点,我们可能无法从我们在其他国家的销售努力中增加产品收入。如果我们 无法独立或与他人建立和保持足够的销售、营销和分销能力,我们未来的收入可能会减少 ,我们的业务可能会受到损害。

 

质量问题可能导致召回或安全警报和/或声誉损害,并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。

 

我们的候选产品和技术以及未来商业候选产品和技术的质量对我们和我们的客户非常重要,因为产品故障会带来严重且代价高昂的后果。 我们的成功取决于替代外科系统的质量和可靠性。我们的业务使我们面临潜在的产品责任风险,这些风险存在于医疗器械的设计、制造和营销中。虽然我们采取措施确保部件、候选产品和技术的制造符合严格的质量要求,但替代外科系统包含机械部件、电子部件、光学部件、包装和计算机软件,其中任何一个都可能包含错误或出现故障, 尤其是在首次引入成品系统时。此外,新产品候选或修改可能包含未检测到的错误 或性能问题,尽管进行了测试,但只有在营销授权和商业发货后才能发现这些问题。由于替代外科系统被设计为执行复杂的外科手术程序,由于产品故障的严重和昂贵的后果,我们和我们的未来客户对此类缺陷的敏感度增加。

 

虽然替代外科系统受到严格的质量 流程和控制,但我们不能保证我们的系统不会出现组件老化、错误、性能问题、制造不合格或设计缺陷,也不能保证在商业使用过程中不会发现用户或患者的意外风险。如果我们遇到产品缺陷或性能问题,可能会发生以下任一或全部情况:

 

  发货延迟;

 

  收入损失;

 

  市场接受度延迟;

 

  转移资源;

 

  损害名誉的;

 

30

 

 

  产品召回;

 

  监管行动;

 

  增加服务或保修成本;或

 

  产品责任索赔。

 

此外,替代外科系统的制造和生产需要一个高度受控和清洁的环境,以最大限度地减少颗粒和其他限制产量和质量的污染物。工艺控制上的弱点或材料中的微小杂质可能会导致不良产品。如果我们不能保持严格的质量控制,或者如果出现污染问题,我们可能会遇到开发和商业化工作的延迟,并可能受到监管执法行动的 影响,这将损害我们的业务和运营结果。

 

如果我们或我们的第三方组件制造商或供应商未能 达到任何适用的产品质量标准,而替代外科系统成为召回、安全警报或其他监管执法行动的对象,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去客户,我们的收入和运营结果可能会下降。

 

如果我们不能为替代外科系统开发和发布新的外科应用程序,或者不能成功地对替代外科系统进行增强、新功能和修改,或者不能实现足够的临床实用性,我们的业务、财务状况和手术结果可能会受到不利影响。

 

我们经营的市场的特点是技术变化迅速,新产品和服务的推出和增强频繁,客户需求不断变化,行业标准不断发展。 引入包含新技术的产品会迅速使现有产品过时和滞销。此外,法律和法规中的变化 可能会影响替代外科系统的有效性,并可能需要对替代外科系统进行更改或修改以适应此类变化。我们投入大量资源研究和开发替代外科系统的新开发 ,并通过整合附加功能、改进功能和添加其他改进来增强替代外科系统,以满足客户不断变化的需求。在FDA授权上市时,替代外科系统的任何增强、改进或任何新功能 是否成功取决于几个因素,包括及时完成、具有竞争力的定价、足够的质量测试、与新技术和现有技术以及第三方合作伙伴技术的集成 以及整体市场接受度。我们可能无法在及时且经济高效的基础上开发、营销和交付增强功能 或对替代外科系统的改进或任何新的候选产品和技术,以响应市场的持续变化 需求或新的客户要求,而对替代外科系统或任何新解决方案的任何增强或改进可能无法 获得市场认可或授权。由于开发替代外科系统很复杂,因此很难预测新增强功能的发布时间表,我们可能不会像客户要求或期望的那样快速提供新的更新。我们开发的任何新产品 候选产品和技术可能不会以及时或经济高效的方式推出,可能包含错误或缺陷, 或者可能无法获得产生足够收入所需的广泛市场接受度。此外,即使我们推出新的候选产品和技术,我们也可能会遇到来自替代外科系统的收入下降,而这并不能被新的候选产品和技术的收入所抵消。例如,客户可能会推迟购买新的候选产品和技术,以便 他们可以对这些候选产品和技术进行更全面的评估,或者直到行业和市场评论广泛可用。客户也可能推迟购买新产品,因为他们现有的替代外科系统或其他设备 继续满足他们的需求。由于担心新产品的性能,一些客户可能会在迁移到新产品时犹豫不决。此外,我们可能会失去选择竞争对手产品的现有客户。这可能导致暂时或 永久性收入不足,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

竞争对手推出新产品和解决方案、 开发全新技术以取代现有产品或医疗福利趋势的转变可能会使我们未来的商业产品和技术过时或对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能会在行业标准、设计或营销方面遇到困难,这可能会延迟或阻止我们开发、推出或实施新的候选产品和技术、增强功能、附加特性或功能。如果客户不广泛购买并采用我们未来的候选产品和技术,我们可能无法实现投资回报。如果我们不能准确地 预测客户需求,或者如果我们无法及时且经济高效地开发、许可或获取新的特性和功能,或者如果此类增强功能不能获得市场认可,则可能导致负面宣传、收入损失或市场接受度 或客户对我们提出索赔,每一项都可能对我们的声誉、业务、运营和财务状况产生重大不利影响 。

 

31

 

 

不利的全球经济状况可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

 

我们的经营结果可能会受到全球经济和全球金融市场总体状况的不利影响,包括通胀、利率和整体经济状况的变化 和不确定性。如果通货膨胀或其他因素增加了我们的业务成本,则可能无法通过提高制造效率来抵消更高的成本 。经济低迷可能会给我们的业务带来各种风险,包括对我们未来的候选产品和技术的需求减弱 ,以及我们无法在需要时以可接受的条件筹集更多资金。经济疲软或下滑也可能导致我们的第三方组件制造商和供应商受到进一步的限制,或者 导致未来的客户推迟支付我们的候选产品和技术。上述任何情况都可能损害我们的业务 并且我们无法预见当前的经济环境和金融市场状况可能对我们的业务产生不利影响的所有方式。

 

地缘政治冲突可能会影响我们的销售, 扰乱我们的运营,并可能对我们产生实质性的不利影响。

 

地缘政治冲突,包括乌克兰和以色列正在进行的战争, 可能会对我们的业务或我们的供应商、制造商或客户的业务产生不利影响。这些事件对我们 运营的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法有把握地预测。如果围绕地缘政治冲突和全球市场的不确定性 持续,或者如果我们或我们的任何供应商、制造商或客户 遇到我们或他们各自的运营或设施的任何中断,则我们或他们可能会阻止或推迟我们或他们分别有效地运营我们或他们的业务,我们候选产品的营销和销售以及我们的财务业绩可能会受到不利影响 。

 

作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张 并转移管理层的注意力,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

 

我们已经并将继续产生重大的法律、会计和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的,包括与上市公司报告要求相关的成本。 我们还将继续产生与公司治理要求相关的成本,包括萨班斯-奥克斯利法案的要求,以及美国证券交易委员会和纽约证券交易所实施的规则。我们预计这些规则和法规的要求将继续 增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时和成本高昂,并 给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。例如,我们的管理团队将需要投入大量时间 作为上市公司进行运营以及遵守适用的法律法规。由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性,我们的管理层可能会将注意力从其他业务 上转移,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

 

我们未能遵守纽约证券交易所持续的上市要求,可能会导致我们的A类普通股被摘牌。

 

我们的A类普通股在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市。为了维持这一上市,我们必须满足最低财务和其他要求。2023年9月20日, 我们收到纽约证券交易所的通知,我们A类普通股的每股平均交易价格低于纽约证券交易所关于最低平均股价的持续上市标准规则。《纽约证券交易所上市公司手册》802.01C规则要求,公司普通股在连续30个交易日内的最低平均收盘价为1.00美元。

 

根据第802.01C节,我们在收到通知后有六个月的时间重新遵守最低股价要求。根据纽约证券交易所的规则,我们 在10个工作日内通知纽约证券交易所,我们打算弥补这一缺陷,其中可能包括实施反向股票拆分,但 须经我们的董事会和股东批准。在治疗期内的任何日历月的最后一个交易日或治疗期的最后一天,如果我们的A类普通股有(I)至少1.00美元的收盘价,以及(Ii)在截至该月最后一个交易日或治疗期最后一天的30个交易日内的平均收盘价至少为1.00美元,我们可以在治疗期内的任何时间重新遵守最低股价要求 。通知 对我们A类普通股的上市没有立竿见影的影响,在此 期间,A类普通股将继续在纽约证券交易所上市和交易,前提是我们遵守纽约证券交易所的其他持续上市要求。未能满足治疗期的条件或维持其他上市要求可能会导致退市。

 

32

 

 

投资者认为我们面临着更高的退市风险,这可能会对我们A类普通股的市场价格和交易量产生负面影响。如果我们的A类普通股从纽约证券交易所退市 ,退市可能会:大幅减少我们A类普通股的交易量;由于失去与纽约证券交易所相关的市场效率和失去州证券法的联邦优先购买权,我们A类普通股的市场流动性 受到不利影响;对我们未来以可接受的条款发行额外证券或获得额外融资的能力造成不利影响(如果有的话);导致投资者、供应商、合作伙伴和员工潜在的信心丧失,以及业务 发展机会减少;并导致新闻和分析师报道有限。此外,我们A类普通股的市场价格可能会进一步下跌,股东可能会损失部分或全部投资。

 

我们发现财务报告方面的内部控制存在重大缺陷。如果我们不能成功纠正财务报告内部控制的这一重大缺陷, 我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或运营结果,这可能会对投资者对我们的信心造成不利影响,从而对我们的业务和A类普通股的价值产生重大不利影响。

 

我们已发现截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务报告的内部控制存在重大缺陷。我们发现的主要弱点如下:

 

  我们没有保持有效的控制环境,因为我们没有保持足够的会计和财务报告资源,以与我们的财务报告要求相称。

 

  我们没有保持有效的风险评估流程,这导致了控制措施的设计不当。

 

  我们没有维持适当的控制活动,以支持在审查账户对账和手工日记帐分录以及保护资产方面适当划分职责。

 

  我们没有设计和实施与信息技术相关的控制,包括访问和变更管理。

 

  我们没有记录、彻底传达和监测控制流程以及相关的会计政策和程序。

 

这些重大弱点可能会导致账户的错报 余额或披露,从而导致我们的年度或中期财务报表出现重大错报,而这是无法预防或检测到的 。如果我们根据第404条对财务报告的内部控制进行了评估,管理层可能已经发现了其他 控制缺陷,这些控制缺陷也可能代表一个或多个重大缺陷 。

 

虽然我们已采取措施补救材料缺陷,但我们 不能向您保证这些措施将显著改善或补救上述材料缺陷。我们也不能 向您保证,我们已经确定了所有缺陷,或者我们未来不会有更多重大缺陷。因此,当根据《交易所法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的报告要求,我们为认证目的报告财务报告的内部控制有效性时,我们可能仍然存在重大的 弱点。此外,虽然我们仍然是一家新兴的成长型公司,但我们不会被要求包括由我们独立的注册会计师事务所出具的关于财务报告的内部控制的证明报告。

 

我们预计会产生额外的成本来补救这些控制缺陷, 但不能保证我们的努力会成功或避免未来潜在的重大缺陷。如果我们不能 成功补救我们在财务报告内部控制方面现有或未来的任何重大弱点,或者如果我们发现 任何其他重大弱点,我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响,我们可能无法 除了适用的证券交易所上市要求外, 保持遵守证券法关于及时提交定期报告的要求,投资者可能会对我们的财务报告失去信心,我们的股价可能会因此下跌。我们还可能 成为纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查对象。

 

33

 

 

我们使用净营业亏损来抵消未来收入的能力可能会受到某些限制。

 

截至2023年12月31日,我们有联邦净营业亏损结转 (“NOL”),以抵消约1.288亿美元的未来应纳税收入,其中约280万美元将在2034年至2037年的不同日期 到期(如果不使用)。缺乏未来的应税收入将对我们利用这些NOL的能力造成不利影响。此外,根据经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)第382条,公司如发生“所有权变更”,其利用变更前的NOL和变更前的其他 税收属性(如研究税收抵免)抵销变更后应纳税所得额的能力受到限制。就这些目的而言,所有权变更通常发生在持有公司至少5%股份的一个或多个股东或股东团体的股权所有权在三年内(按滚动计算)的最低持股百分比基础上增加50个百分点以上。我们现有的NOL可能会受到以前所有权变更所产生的限制,并且我们可能会受到 此类以前所有权变更导致的每年可使用金额的限制。此外,我们股票所有权的未来变化 包括未来的产品,以及我们可能无法控制的其他变化,可能会导致根据本守则第382节的额外所有权变化 。根据州法律的类似规定,我们的NOL也可能受到损害。我们尚未进行研究 以评估所有权变更是否发生,自成立以来是否发生多次所有权变更,或者由于此类研究的显著复杂性和成本,是否有 因业务合并而导致的所有权变更。由于最终实现这些资产未来收益的不确定性,我们已记录了与我们的NOL和其他递延税项资产相关的全额估值准备金。

 

除上述守则第382节所述的限制外,2017年12月31日之后开始的课税年度所产生的NOL的使用,亦受《冠状病毒援助、救济及经济安全法》(“CARE法案”)修订的限制。一般来说,在2017年12月31日之后的应纳税年度中产生的NOL不得抵销超过该年度应纳税所得额的80%,并且此类NOL不能 结转到上一纳税年度。CARE法案修改了对NOL扣除的限制,并规定在2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的纳税年度中产生的NOL可以结转到此类损失的纳税年度之前的五个纳税年度中的每个年度,但在2020年12月31日之后开始的纳税年度中产生的NOL不得结转。此外,《CARE法案》取消了从2021年1月1日之前开始的应税年度扣除NOL不得超过本年度应纳税所得额80%的限制。由于这种限制,我们可能需要在未来某一年缴纳联邦所得税,尽管我们在所有年份总共都有净亏损。

 

我们有效税率的变化或取消我们的纳税头寸 可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

我们在美国和其他司法管辖区缴纳所得税和其他税。我们支付的所得税金额取决于我们在我们提交申请的司法管辖区内对税法的解释和适用。现行或未来法律或法规的变化,税务机关或法院实施新的或变化的税收法律或法规或新的解释 可能会影响我们的运营结果,并导致税费和负债的波动 。例如,对纳税人申请和使用外国税收抵免的能力的限制,以及将某些税收减免推迟到美国以外的收入汇回美国可能会影响未来外国收入的纳税处理 。此外,2022年8月16日,美国政府颁布了2022年《降低通胀法案》(简称《降低通胀法案》),使之成为法律,其中包括从2024财年开始征收新的企业替代最低税,以及对2022年12月31日之后进行的股票净回购的公平市场价值征收1%的消费税。我们正在评估通胀削减法案可能对我们的财务状况和运营结果产生的潜在影响。

 

34

 

 

我们或我们的代理人违反了美国《反海外腐败法》和其他全球反贿赂法律,可能会对我们造成不利影响。

 

我们受美国《反海外腐败法》(“FCPA”)的约束, 该法案禁止公司及其中间人出于获取或保留业务或获取任何其他不正当利益的目的,违反法律向非美国政府官员支付款项。我们未来可能依赖独立分销商或战略合作伙伴在国际上销售替代外科系统,这要求我们在执行针对参与腐败活动的政策时保持高度警惕 ,因为这些分销商或战略合作伙伴可能被视为我们的代理商,我们可能 要为他们的行为负责。医疗器械和制药领域的其他美国公司也因允许其代理人在与此类非美国政府官员做生意时违反适当做法而面临刑事处罚。 我们在计划开展业务的司法管辖区也受到类似的反贿赂法律的约束,包括英国的《2010年反贿赂法案》,该法案也禁止商业贿赂,并将公司未能阻止贿赂定为犯罪。我们在遵守这些法律和制定程序以监督我们的代理商遵守这些法律方面的经验有限。这些法律复杂且影响深远,因此,我们不能向投资者保证,我们未来不会被要求改变我们的一个或多个做法,以符合这些法律或这些法律或其解释的任何变化。

 

任何违反这些法律的行为或对此类违规行为的指控都可能 扰乱我们的运营,涉及严重的管理分心,涉及包括法律费用在内的大量成本和支出,并且 可能会对我们的业务、前景、财务状况或运营结果造成实质性的不利影响。我们还可能受到严厉的惩罚,包括刑事和民事处罚、返还和其他补救措施。

 

与医疗保健行业转型和法规变化相关的风险

 

我们受到广泛的政府监管,这可能会 限制我们的候选产品和技术的开发、营销、销售和分销,并可能导致我们产生巨大的 成本。

 

我们和替代外科系统受到FDA和其他各种联邦、州、地方和外国政府机构的广泛的售前和售后监管。政府对医疗器械的监管旨在确保其安全性和有效性,其中包括以下要求:

 

设计、开发和制造流程;

 

标签、使用和储存说明书的内容和语言;

 

产品测试、临床前研究和临床试验(如果适用);

 

监管授权,包括但不限于上市前审批或上市前审批;

 

建立 注册、设备清单和持续遵守QSR要求;

 

广告和促销;

 

市场营销、销售和分销;

 

符合性评估程序;

 

产品可追溯性和记录保存程序;

 

审查产品投诉、投诉报告、召回和现场安全纠正措施;

 

上市后监测,包括报告死亡或重伤和故障,如果再次发生,可能导致死亡或重伤;

 

上市后研究(如果适用);以及

 

产品 导入和导出。

 

35

 

 

我们和我们的产品候选产品、技术和未来商业产品候选产品将受到的法律法规是复杂的,并会定期发生变化。法规变化可能导致 我们继续或扩大业务的能力受到限制,并可能导致高于预期的成本或低于预期的销售额 。

 

新的医疗设备或对医疗设备的重大修改(包括现有产品的新用途或索赔)在美国上市之前,必须首先获得FDA的510(K)许可、从头授权或PMA,除非适用豁免。在510(K)批准程序中,FDA必须 确定建议的设备在预期用途、技术以及安全性和有效性方面与市场上合法上市的设备(称为“谓词”设备)“基本相同”,才能批准建议的设备上市。临床数据有时需要支持实质上的等价性。

 

通过510(K)售前通知流程、PMA流程或从头分类流程获得II或III类医疗设备的营销授权可能是昂贵和耗时的, 并且需要向FDA支付大量的用户费用,除非获得豁免。FDA对510(K)批准的上市前通知的审查通常需要90至180天,对从头分类申请的审查通常需要120至280天,但这两个审查过程都可能持续更长时间。此外,在设备根据重新分类命令获得许可或授权后,任何可能严重影响设备的安全性或有效性的修改,或可能对其预期用途构成重大更改的任何修改, 将需要重新批准,或可能需要另一个从头授权或PMA,具体取决于修改的程度和相关的风险。

 

从头分类流程允许其新型设备被自动归类为第III类设备的制造商根据设备存在低或中等风险的基础,请求将其设备降级为第I类或第II类,作为遵循需要提交和批准PMA申请的典型第III类设备路径的替代方案。根据2012年生效的《食品和药物管理局安全与创新法案》, FDA必须在收到申请人的从头分类请求后120天内对设备进行分类; 然而,FDA最新的上市前审查目标规定,在2023财年,FDA将试图在收到年内收到的所有从头分类请求后150天内做出决定。如果制造商寻求重新分类为第II类, 分类请求必须包括一份特殊控制建议草案,该草案对于合理保证医疗器械的安全性和有效性是必要的。如果FDA确定合法销售的谓词设备适合510(K)通知,或者确定该设备的风险不低到中等,或者 一般控制不足以控制风险且无法开发特殊控制,则FDA可能拒绝分类请求。从头开始分类请求 需缴纳使用费,除非适用特定豁免。

 

在PMA审批过程中,FDA必须部分基于大量数据,包括但不限于技术、临床前、 临床试验、制造和标签数据,确定拟议的设备对于其预期用途是安全有效的。获得PMA的过程成本更高,不确定性更大,审批可能需要180天,在某些情况下,从最初向FDA提交申请起计,可能需要一年多的时间。通过PMA申请批准的对设备 的修改通常需要FDA批准补充PMA申请。替代外科系统和我们未来的一些候选产品和技术可能需要PMA批准。此外,FDA可能要求我们在销售替代外科系统的未来变化之前获得PMA。此外,我们可能无法及时或根本无法获得额外的510(K)许可、从头开始的授权或针对新产品和技术的PMAS,或针对替代外科系统的修改或其他适应症。延迟获得未来的许可、授权或批准可能会对我们及时推出新的或增强的候选产品和技术的能力产生不利影响,进而可能损害我们的收入 和未来的盈利能力。

 

为了进行涉及人类受试者的临床调查以证明医疗器械的安全性和有效性,如有必要,对于PMA申请、510(K)售前通知或从头分类请求,公司必须申请并获得机构审查委员会(IRB) 对拟议调查的批准。此外,如果临床研究涉及对人类健康的“重大风险”(根据FDA的定义),研究赞助商还必须提交并获得FDA对研究设备豁免(“IDE”)申请的批准,并遵守适用的IDE法规。除非获得IDE豁免,否则非重大风险设备仍受某些简化的IDE要求的约束;但是,如果满足此类简化要求,则无需使用IDE应用程序。我们可能无法 获得任何必要的FDA和/或IRB批准,无法在美国对我们开发并打算在美国市场销售的未来设备进行临床试验。如果我们确实获得了此类批准,FDA可能会发现我们的研究不符合IDE 或其他管理临床研究的法规,或者来自任何此类试验的数据可能不支持 研究设备的上市授权。此外,不能确定临床试验将达到预期的终点、产生有意义或有用的数据并且不会出现意想不到的不良影响,或者FDA是否会接受外国临床研究数据的有效性(如果适用),并且这种不确定性可能会阻止或推迟上市授权,从而导致重大财务成本和收入减少。

 

为确保符合法规要求,医疗器械制造商 将接受FDA或其他监管机构的上市后监督和定期、预先计划和突击检查,这些检查可能包括我们分包商的制造设施。

 

36

 

 

我们以及受FDA监管的第三方制造商或供应商也受到众多上市后监管要求的约束,其中包括与制造替代外科系统相关的质量体系法规、标签法规和MDR法规。这些法规中的最后一条要求,如果我们的商业设备导致或导致死亡或严重伤害,或者故障在故障再次发生时很可能导致或促成死亡或严重伤害,则我们必须向FDA报告。未能遵守适用的监管要求可能会导致FDA采取执法行动,其中可能包括以下任何一种处罚:

 

无标题信件、警告信、罚款、禁令、同意法令和民事处罚;

 

客户通知,或维修、更换或退款订单;

 

自愿或强制召回、拘留或扣押候选产品;

 

经营限制,包括全部或部分停产;

 

推迟将候选产品推向市场的时间。

 

推迟或拒绝FDA对新产品候选产品或授权产品的新用途或修改授予510(K)许可、PMA批准或从头分类命令;

 

撤销已批准的510(K)许可、从头授权或暂停或撤回项目管理协议;或

 

在最严重的案件中,刑事起诉。

 

任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。

 

不能保证FDA将为替代外科系统或我们未来的任何候选产品和技术授予营销授权 ,如果不能为替代外科系统和我们未来的候选产品和技术获得必要的营销授权,将对我们发展业务的能力 产生不利影响。

 

替代外科系统和我们的新的或修改的候选产品和技术将需要FDA的营销授权才能在美国上市。FDA可能会拒绝我们对候选新产品和新技术进行上市前审查的请求,也可能不会针对成功商业化所必需或需要的适应症授予这些候选产品和技术的营销授权。早期审查还可能导致延迟或其他问题。例如,FDA发布了指导意见,旨在解释评估 是否可以接受上市前审查提交进行实质性审查时使用的程序和标准。在“拒绝接受”的指导下,FDA 根据特定的验收标准进行早期审查,以通知申请人设备的上市前提交是否在行政上已完成,如果不是,则此类通知将确定缺失的元素(S)。申请者有机会向FDA 提供任何被确认为失踪的信息。如果未在指定时间内提供信息,FDA将不接受提交的信息进行审查,并将被视为放弃。FDA还可能更改其营销授权政策,采用附加法规 或修订现有法规,或采取其他措施阻止或推迟对我们正在开发的候选产品和技术的授权,或影响我们及时获得营销授权以修改授权产品的能力。 收到或未能收到FDA对我们新候选产品和技术的营销授权将对我们扩大业务的能力产生不利影响。

 

与候选产品和正在开发的技术相关的不成功的动物研究、临床试验或程序可能会对我们的前景产生重大不利影响。

 

新的候选设备产品、技术和现有候选设备产品和技术的新适应症的监管审批、授权或审批流程需要大量的数据和程序,包括制定监管和质量标准,可能还需要涉及动物或人类 对象的研究。根据提交前与FDA的沟通,我们打算就腹股沟手术中使用的替代外科系统提交从头分类请求,这将需要进行人体临床研究,以确保候选产品 安全有效。来自我们或第三方进行的未来动物研究、临床试验或其他研究的不利或不一致的数据,或对此类数据的看法,可能会对我们获得必要的设备监管授权的能力和市场对我们未来前景的看法产生不利影响。

 

37

 

 

如果不能及时且具有成本效益地成功完成任何必需的研究,可能会对我们在替代外科系统或其他候选产品和技术方面的前景产生重大不利影响。由于动物研究、临床试验和其他类型的科学研究本质上是不确定的, 不能保证这些试验或研究将及时或具有成本效益地完成、适合支持营销 授权或产生商业上可行的产品。临床试验或其他研究可能会遭遇重大挫折,即使早期的临床前或动物研究显示出有希望的结果。此外,动物研究或临床试验的初步结果可能与随后的临床分析相矛盾。动物研究或临床试验的结果也可能得不到实际的长期研究或临床经验的支持。如果初步研究结果后来与之相矛盾,或者如果初步结果无法得到实际长期研究或临床经验的支持,我们的业务可能会受到不利影响。如果认为试验参与者面临不可接受的健康风险,我们、FDA、负责的IRB或其他监管机构也可以随时暂停或终止临床试验。FDA可能不同意我们对动物研究或临床试验数据的解释,或者 可能会发现此类研究或试验的设计、进行或结果不足以证明候选产品的安全性和有效性。 FDA还可能要求额外的临床前研究或临床试验用于腹股沟手术或其他适应症, 这可能会进一步推迟对我们的候选产品和技术的授权。

 

FDA最近加强和现代化各种设备产品和技术监管途径的举措及其对医疗技术行业安全和创新的整体方法 可能会改变产品开发成本、要求和其他因素,并为我们的产品 候选产品、技术和业务增加不确定性。

 

未来,监管要求可能会发生变化,对我们产生不利影响。管理市场前授权流程的法律或法规或与我们当前和未来候选产品相关的上市后合规性要求 的任何变化,都可能使获得新候选产品的营销授权或生产、营销和分销获得此类授权的现有候选产品变得更加困难和昂贵。

 

例如,FDA和其他政府机构一直在关注与某些医疗设备相关的网络安全风险,并鼓励设备制造商采取更主动的方法 评估其设备在开发期间和设备投入商业销售后的定期网络安全风险 。如果代用外科系统被认为容易受到第三方篡改,这些监管努力可能会导致未来FDA的新要求或额外的产品责任或其他诉讼风险。2016年12月,国会通过了《21世纪治愈法案》,对FDA的医疗器械和临床试验规则进行了多次修改,并于2022年9月通过了为期五年的医疗器械使用费重新授权方案的最新版本。最近 年,FDA宣布了一系列努力,以现代化和简化510(K)通知和监管审查流程,并监控上市后的安全性,并发布了正式的从头分类流程的最终规则,以向创新的 设备开发商提供清晰的信息。FDA 510(K)流程的变化可能会使获得许可变得更加困难,增加延迟,增加不确定性,并且 会对我们获得和保持候选产品许可的能力产生其他重大不利影响。

 

目前尚不清楚FDA发起或宣布的旨在使美国医疗器械监管系统现代化的各种活动是否会影响我们的业务,以及如何影响我们的业务,因为FDA的一些新的医疗器械安全和创新计划尚未正式确定,可能会发生变化。例如,《2018年医疗器械安全行动计划》特别关注上市后的监控,以及在产品上市后出现新的安全问题时如何应对。医疗技术行业受到监管机构、立法者和其他利益相关者越来越多的关注 可能会给替代外科系统和我们的整体业务带来意想不到的监管和其他潜在变化。

 

38

 

 

如果我们无法在其他国家/地区获得现有或未来候选产品的监管授权,我们将无法在这些国家/地区将这些候选产品和技术商业化。

 

为了让我们在美国以外的国家/地区销售替代外科系统,我们必须遵守其他国家/地区关于替代外科系统的质量、安全性和有效性的广泛的安全和质量法规。这些法规,例如获得营销授权的要求,包括欧盟的CE标志授予,以及亚太地区的监管授权和监管审查所需的时间,因国家/地区而异。如果不能在我们计划销售替代外科系统的任何国家/地区获得营销授权,可能会损害我们的创收能力并损害我们的业务。营销授权要求和流程 因国家/地区而异,可能涉及额外的产品测试和额外的行政审查期。在其他国家/地区获得上市授权所需的时间可能与获得FDA授权所需的时间不同。其他国家/地区的上市前审查和授权流程 可能包括上述有关FDA在美国的审批、授权和批准的所有风险,以及与此类国家/地区监管流程特定的申请准备、提交和审查程序中的延迟、拒绝或不确定性相关的其他潜在风险。产品在一个国家/地区的监管授权并不能确保在另一个国家/地区获得监管授权,但在一个国家/地区未能或延迟获得营销授权可能会对其他国家/地区的监管流程产生负面影响。未能在其他国家/地区获得监管授权,或在获得此类授权方面出现任何延迟或挫折,都可能产生与上述FDA在美国授权相同的不利影响。

 

如果我们、我们的合同制造商或我们的组件供应商 无法及时、以可接受的成本和符合法规和质量要求的方式生产出足够数量的替代外科系统,我们设备的制造和分销可能会中断,我们的产品销售 和运营结果可能会受到影响。

 

我们和我们的合同制造商以及我们的零部件供应商必须遵守FDA质量体系法规(“QSR”),这是一个复杂的法规框架,涵盖了我们的设备的设计、测试、生产、控制、质量保证、标签、包装、灭菌、储存、分销和服务的程序和文档。我们和我们的合同制造商和受监管的零部件供应商将接受FDA和其他监管机构的定期突击检查,以监控和确保遵守上市后监管要求。我们 不能向投资者保证,在未来的质量体系检查中,FDA或其他监管机构不会在我们的设施或我们的第三方制造商或供应商的设施中发现违规的证据。

 

因此,假设我们获得了一个或多个候选产品的营销授权,我们和我们的合同制造商将继续在所有合规领域投入时间、金钱和精力,包括制造、生产、产品监控和质量控制。我们或我们的第三方制造商和零部件供应商未能遵守QSR要求或针对不利的监管检查采取适当和及时的纠正措施 发现可能会延误替代外科系统的生产并导致罚款、难以获得监管授权 召回、包括禁令救济或同意法令在内的执法行动或其他后果,这些可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性不利的 影响。任何此类失败,包括我们的合同制造商未能达到并保持所需的高制造标准,都可能导致产品测试或交付的延迟或失败、成本 超支、保修成本增加或其他可能损害我们的业务和前景的问题。

 

39

 

 

我们当前或未来的候选产品、产品和技术 即使在获得FDA的营销授权后,也可能受到产品召回的影响。无论是自愿还是在FDA的指示下召回替代外科系统,或者发现我们未来的产品存在严重的安全问题,都可能对我们产生重大的不利影响。

 

如果我们或我们的第三方制造商未能 遵守与制造实践、标签等有关的相关法规,或者如果获得有关替代外科系统安全性或有效性缺陷的新信息,FDA和其他国家的类似政府机构有权要求召回替代外科系统和任何辅助设备。例如,根据FDA的MDR法规,我们必须向FDA报告替代外科系统可能导致或促成死亡或严重伤害的任何事件,或者替代外科系统发生故障时可能导致或促成死亡或严重伤害的事故 。重复发生相同或类似的不良事件或产品故障,可能会导致自愿或强制召回产品,或在必要时发出行政或司法扣押或禁令。如果FDA发现设备很可能会导致严重、不利的健康后果或死亡,则可能会下令政府强制召回。 如果发现设备中存在任何重大缺陷,例如制造缺陷、标签缺陷、包装缺陷或其他未能遵守适用法规的情况,我们可能会主动召回。FDA可能会不同意我们对自愿召回的初始分类。FDA要求,旨在减少设备对健康构成的风险或补救设备导致的违反FDCA的设备更正或拆卸的报告应在更正或拆卸开始后 个工作日内提交给FDA。如果对设备的更改涉及违反FDCA,则该更改通常会构成医疗设备召回,并要求向FDA提交召回报告。

 

召回替代外科系统将转移管理和 财务资源,并对我们的声誉、运营结果和财务状况产生不利影响,这可能会削弱我们以经济高效和及时的方式生产替代外科系统以满足客户需求的能力。 我们还可能面临产品责任索赔,被要求承担其他成本,或被要求采取其他行动,可能对我们未来的销售和创造利润的能力产生负面影响。公司被要求保留产品撤回或移除的某些记录,即使这些记录不需要向FDA报告。我们可能会在未来启动涉及替代外科系统的自愿现场行动,我们确定这些行动不需要通知FDA。如果FDA不同意我们的决定,FDA可以 要求我们将这些行为报告为召回。未来召回、撤回或扣押任何产品都可能对消费者对我们品牌的信心产生重大负面影响,导致对替代外科系统的需求减少,并对我们的销售产生负面影响。此外,如果召回是由我们或我们的代理进行的,FDA可能会对未报告召回情况采取执法行动。

 

如果我们从事不正当的 或标签外营销或推广替代外科系统,可能会受到执法行动的影响,包括罚款、处罚和禁令。

 

FDA规范我们产品的促销标签,以确保 我们的声明与相关的营销授权一致,有科学数据证明这些声明 ,并且我们的促销和广告既不虚假也不具有误导性。我们产品的标签外营销或虚假或误导性标签可能会损害我们在市场上的形象,导致产品责任诉讼,这可能会使我们的业务付出高昂的代价,或者如果我们被认为从事了标签外促销或虚假或误导性标签,则会导致FDA和其他监管机构进行代价高昂的调查和制裁。除了FDA,根据替代外科系统和未来的候选产品和技术获得的营销授权的形式,FTC可能会有重叠的权力来监督我们产品的广告和我们提供的任何相关服务。联邦贸易委员会的重点将是确保此类广告是真实的、得到充分证实的,并且根据联邦贸易委员会法案没有欺骗性,而不是执行FDCA和FDA实施条例中的任何监管要求。

 

2021年8月,FDA发布了一项最终规则,修订了其条例 ,该规则规定了与根据FDCA确定药物或设备的“预期用途”相关的证据类型。最终规则 明确指出,预期用途是基于制造商的“客观意图”,制造商对标签外用途的了解不会改变设备的预期用途。

 

40

 

 

我们受制于联邦、州和外国法律禁止 “回扣”和虚假或欺诈性声明,以及其他欺诈和滥用法律、透明度法律和其他医疗保健法律和法规 ,如果违反这些法律和法规,我们可能会受到重大处罚。此外,根据这些法律对我们的 做法的任何挑战或调查都可能导致负面宣传,回应成本高昂,从而可能损害我们的业务。

 

如果我们为我们的替代外科系统获得FDA营销授权,我们将受到广泛适用的欺诈和滥用以及其他医疗法律和法规的约束,这些法律和法规可能限制我们营销、销售和分销我们获得营销授权的任何候选产品的业务 或财务安排和关系。适用的联邦和州医疗保健法律和法规的限制包括:

 

  除其他事项外,联邦反回扣法规禁止任何人故意或故意索取、提供、接受或提供直接或间接的现金或实物报酬,以诱导或奖励个人推荐或购买、订购或推荐任何商品或服务,而这些商品或服务可根据联邦医疗保险和医疗补助等联邦医疗保健计划支付;

 

  联邦虚假索赔法案对个人或实体施加刑事和民事处罚,包括民事举报人或准诉讼,原因包括故意提出或导致提交虚假或欺诈性的联邦政府计划付款索赔,或作出对支付虚假索赔或避免、减少或隐瞒向联邦政府支付资金的义务至关重要的虚假陈述或记录;

 

  HIPAA经《经济和临床健康信息技术法》修订,规定执行欺诈任何医疗福利计划的计划的刑事和民事责任,并规定保护个人可识别健康信息的隐私、安全和传输方面的义务,包括强制性合同条款;

 

  联邦虚假陈述法禁止明知和故意伪造、隐瞒或掩盖与提供或支付医疗保健福利、项目或服务有关的重大事实或作出任何重大虚假陈述;

 

  《医生支付阳光法案》下的联邦透明度要求,要求FDA授权、批准或批准的药品、器械、生物制品和医疗用品的制造商每年向卫生与公众服务部报告与向医生、教学医院和某些高级非医生保健从业者以及医生所有权和投资利益进行付款和其他价值转移有关的信息;以及

 

  类似的州法律法规,如州反回扣和虚假索赔法以及类似的非美国欺诈和滥用法律法规,可能适用于涉及由非政府第三方付款人(包括私人保险公司)报销的医疗项目或服务的销售或营销安排和索赔,一些州法律要求医疗器械公司遵守设备行业的自愿合规指南和联邦政府颁布的相关合规指南,并要求设备制造商报告与向医生和其他医疗保健提供者支付款项或营销支出有关的信息。在某些情况下,州法律和非美国法律还管理健康信息的隐私和安全,其中许多法律在很大程度上彼此不同,而且往往不会被HIPAA抢占,从而使合规工作复杂化。

 

努力确保我们与第三方的业务安排 符合适用的医疗法律和法规将涉及大量成本。政府当局可能会 得出结论,认为我们的业务实践可能不符合当前或未来涉及适用欺诈和滥用或其他医疗保健法律和法规的现行或未来法律、法规或判例法。如果我们的运营被发现违反了任何这些法律或任何其他可能适用于我们的政府法规,我们可能会面临重大的民事、刑事和行政处罚、损害赔偿、 罚款、监禁、将产品排除在政府资助的医疗保健计划(如Medicare和Medicaid)之外,以及削减 或重组我们的业务。如果我们预期与之开展业务的任何医生或其他医疗保健提供者或实体被发现不符合适用法律,他们可能会受到刑事、民事或行政制裁,包括将 排除在政府资助的医疗保健计划之外。

 

41

 

 

医疗保健政策和支付变化可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

 

我们无法预测美国或国外未来的立法或行政或行政行动可能产生的政府监管的可能性、性质或程度。在美国 和其他一些司法管辖区,有关医疗保健系统的多项立法和法规变更以及拟议的变更可能会阻止或推迟我们的候选产品和技术或我们未来任何潜在的候选产品和技术的营销授权,限制或规范授权后活动,或者影响我们以盈利方式销售获得营销授权的任何候选产品和技术的能力。美国国会加强对FDA医疗器械授权流程的审查,可能会大大推迟或阻止上市授权,并使我们受到更严格的 产品标签和上市后测试及其他要求。国会还必须每隔 五年重新授权FDA的用户费用计划,并经常对这些计划进行更改,此外,作为定期重新授权过程的一部分,FDA和行业利益相关者可能会协商进行政策或程序更改。

 

2010年3月,国会通过了ACA,该法案极大地改变了医疗保健由政府和私营保险公司提供资金的方式,并对美国医疗器械行业产生了重大影响。另一个例子是,2020年12月27日签署成为法律的《2021年综合拨款法案》纳入了广泛的医疗保健条款和对现有法律的修正。

 

ACA的某些方面仍然存在司法和国会方面的挑战,因此ACA的某些部分没有得到充分实施或有效废除。特别是,2018年12月,德克萨斯州一名地区法院法官裁定,ACA整体违宪,因为作为2019年1月1日生效的《减税和就业法案》的一部分,国会已废除了个人强制要求。2019年12月,第五巡回上诉法院维持了地区法院的裁决,即ACA中的个人强制令违宪,但将案件发回地区法院 ,以确定是否可以将作为ACA的一部分、但与个人强制令或医疗保险无关的其他改革 与ACA的其他部分分开,以避免宣布该法律整体无效。2020年3月2日,美国最高法院批准了对本案进行审查的移审令的请愿书,并分配了一小时的口头辩论时间,于2020年11月10日进行。2021年2月10日,司法部致信美国最高法院,称新政府认为个人强制令及其税收处罚是符合宪法的,如果法院认定不符合宪法,该条款可以从法案的其余部分中分离出来。拜登政府通过这封信推翻了特朗普政府向最高法院提交的立场。特朗普政府声称,税收条款违宪,不能与ACA分开,因此使整个ACA违宪。美国最高法院以7比2的意见认为,提起诉讼挑战ACA个人授权的州和个人没有资格挑战这项法律。美国最高法院 没有达成挑战的实质,但裁决结束了此案。目前尚不清楚废除和取代ACA的潜在诉讼和其他努力将如何影响该法律的实施,更广泛地说,影响制药和医疗器械行业 以及我们的业务。此外,自2020年1月1日起永久取消了2020年联邦支出计划、ACA规定的对雇主赞助的高成本医疗保险和医疗器械税征收的“凯迪拉克”税,以及从2021年1月1日起也取消了健康保险公司税。此外,CMS发布了一项最终规则,将给予各州更大的灵活性,从2020年1月1日起为个人和小团体市场的保险公司设定基准,这可能会放宽ACA对通过此类市场销售的计划所要求的基本健康福利。我们将继续评估ACA的潜在影响 及其可能被废除或取代对我们业务的影响。

 

围绕ACA未来的不确定性,尤其是对报销水平的影响,可能会导致我们未来客户的购买决策不确定或延迟,进而可能对产品销售产生负面影响。如果没有足够的报销水平,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响 。

 

此外,自《反腐败法》颁布以来,还提出并通过了其他立法修订。这些变化包括根据2011年《预算控制法案》(始于2013年,除非采取额外的国会行动,否则将一直有效到2031年),每个财年向提供商支付的联邦医疗保险总金额最高减少2%。然而,由于新冠肺炎大流行,联邦医疗保险自动减支计划暂时暂停。联邦医疗保险自动减支削减 从2022年4月1日至2022年6月30日分阶段开始削减1%,然后增加到全部2%的削减。

 

我们无法预测未来的医疗保健计划是否将在联邦或州一级实施,或者在我们未来可能开展业务的美国以外的国家/地区实施,也无法预测未来的任何立法或法规将对我们产生的影响。

 

为FDA和其他政府机构提供的资金不足 可能会阻碍他们聘用和留住关键领导层和其他人员的能力,阻碍新产品和技术的及时开发或商业化,或者以其他方式阻止这些机构履行我们业务运营可能依赖的正常业务职能,这可能会对我们的业务产生负面影响。

 

FDA审查和批准、授权或批准新的医疗器械产品和技术的能力可能会受到各种因素的影响,包括政府预算和资金水平、 雇用和保留关键人员以及接受用户费用支付的能力,以及法律、法规和政策变化。因此,FDA的平均审查时间 近年来一直在波动。此外,政府为美国证券交易委员会和我们的业务可能依赖的其他政府机构提供的资金,包括那些为研发活动提供资金的机构,受到政治进程的影响,而政治进程本身就是不稳定和不可预测的。

 

42

 

 

FDA和其他机构的中断还可能增加新产品和技术接受必要政府机构审查和/或授权所需的时间 ,这将对我们的业务产生不利影响。例如,在过去的几年里,美国政府已经关闭了几次,某些监管机构,如食品和药物管理局和美国证券交易委员会,不得不让关键员工休假,停止关键活动。

 

此外,如果政府长期停摆或放缓, 或者如果全球健康问题阻止FDA或其他监管机构进行定期的上市前审查、检查或其他监管活动,可能会严重影响FDA及时审查和批准监管提交的能力,这可能会对我们未来的业务产生重大不利影响。此外,在完成业务合并和我们作为一家上市公司的运营后,未来的政府关闭可能会影响我们进入公开市场并获得必要资本以适当资本化和继续运营的能力 。

 

与我们的知识产权有关的风险

 

如果我们不能保护我们的知识产权,我们相对于竞争对手和潜在竞争对手保持任何技术或竞争优势的能力将受到不利影响,我们的业务可能会受到损害。

 

我们依靠专利保护以及商标、版权、商业秘密和其他知识产权保护以及合同限制来保护我们的专有技术,所有这些都提供了有限的保护,可能无法充分保护我们的权利或使我们获得或保持任何竞争优势。如果 我们无法获得、维护和保护我们的知识产权,第三方可能会更有效地与我们竞争, 我们可能会失去技术或竞争优势。我们还可能在尝试保护、执行、追回或限制使用我们的知识产权时招致巨额诉讼费用。

 

我们无法向投资者保证,我们目前正在处理的或未来的任何专利申请都将导致授予专利,我们也无法预测需要多长时间才能授予此类专利,也无法预测此类专利的范围(如果授予)是否足以保护替代外科系统免受竞争对手的攻击。对于我们已经授予或将来可能授予的任何专利,其他方可能会设计出不侵犯我们专利的替代方案。此外,我们不能向投资者保证,其他各方不会挑战授予我们的任何专利,或者法院或监管机构将裁定我们的专利有效或可强制执行。我们不能向投资者保证我们将成功应对针对我们专利的挑战 。任何成功的第三方对我们专利的挑战都可能导致此类专利的不可执行性或无效,或导致此类专利被狭隘地解释或以不利于我们利益的方式解释。由于这些不确定性,我们建立或 保持相对于竞争对手的技术或竞争优势的能力可能会减弱。由于这些和其他原因,我们的知识产权可能不会为我们提供任何竞争优势。例如:

 

  我们或我们的许可人(如果我们在未来许可知识产权)可能不是第一个使我们的未决专利申请或已授予专利涵盖的发明;

 

  我们或我们的许可人可能不是第一个为我们的发明提交专利申请的人。为了确定这些发明的优先权,我们可能不得不参与美国专利商标局(USPTO)宣布的干扰程序或派生程序,这可能会给我们带来巨额成本,并可能不会成功。不能保证我们的专利申请或已授予的专利(或我们许可人的专利)将优先于此类诉讼中涉及的任何其他专利或专利申请;

 

  其他方可以独立开发类似或替代的产品和技术,或复制我们的任何候选产品和技术;

 

  我们拥有或许可的未决专利申请可能不会在美国或外国司法管辖区产生授予专利,即使此类未决专利申请作为专利授予,它们可能不会为商业上可行的产品和技术提供知识产权保护的基础,可能不会为我们提供任何竞争优势,或者可能会受到第三方的挑战和无效;

 

  我们可能不会开发其他专有产品和技术以及可申请专利的技术;

 

  其他方的专利可能会阻止我们实践我们的技术,从而对我们的业务产生不利影响;以及

 

  当我们为我们的候选产品和技术及其用途申请专利时,如我们认为适当,我们可能无法及时或根本无法就重要的候选产品和技术及其用途申请或获得专利,或者我们可能无法在潜在的相关司法管辖区申请或获得专利。

 

43

 

 

专利的强度涉及复杂的法律问题,可能会 不确定。即使一项或多项专利确实成功颁发,第三方也可以质疑其有效性、可执行性、清单或 范围。这样的挑战可能会导致此类专利被缩小、无效或无法执行。如果我们专利提供的保护的广度或强度受到威胁,可能会阻止公司与我们合作开发我们的技术,并威胁我们将我们的技术商业化的能力。此外,如果我们在临床试验中遇到延迟,我们可以 销售受专利保护的候选产品的时间将会缩短。由于美国和大多数其他 国家/地区的专利申请在提交后的一段时间内是保密的,因此我们不能确定我们是第一个提交与我们的候选产品相关的专利申请的 。

 

即使我们的专利申请以专利的形式发布,它们也不能以能够为我们提供任何有意义的保护、阻止竞争对手与我们竞争或以其他方式为我们提供任何竞争优势的形式来发布 。我们的竞争对手或许能够通过以非侵权方式开发类似或替代技术或 产品来规避我们的专利。专利的颁发对于其范围、有效性或可执行性并不是决定性的,我们的专利 可能会在美国和国外的法院或专利局受到挑战。例如,我们可能会卷入反对、干扰、派生、各方之间的审查或其他挑战我们专利权的诉讼,而任何诉讼的结果都是高度不确定的。此类挑战可能会导致我们的专利主张缩小、无效或无法强制执行,这可能会限制我们阻止或阻止他人使用类似或相同的技术和产品或将其商业化的能力, 或限制我们的技术和候选产品的专利保护期限。考虑到新技术的开发、测试和监管审查所需的时间,保护此类技术的专利可能会在此类技术商业化之前或之后不久到期 。因此,我们的专利组合可能不会为我们提供足够的权利来排除其他人将与我们的候选产品相似或相同的产品商业化,或者以其他方式为我们提供竞争优势。

 

如果我们的知识产权提供的保护不足,或者被发现无效或不可执行,我们将面临更大的直接竞争风险。如果我们的知识产权 不能为我们的候选产品和技术提供足够的覆盖范围,并针对我们竞争对手的产品和技术提供保护 ,我们的竞争地位可能会受到不利影响,我们的业务也可能受到影响。

 

我们用来保护我们的知识产权和其他专有权利安全的措施可能不够充分,这可能会导致失去对这些知识产权和其他权利的法律保护,从而降低 这些权利的价值。

 

专利申请过程既昂贵又耗时,我们可能无法以合理的成本或及时提交和起诉所有必要或理想的专利申请。此外, 我们可能不会在所有相关市场寻求或获得专利保护。我们也有可能在获得专利保护为时已晚之前,无法确定我们研发成果的可专利方面 。我们正在处理的和未来的专利申请可能不会产生完全或部分保护我们的技术或候选产品的已颁发专利。此外,我们现有的专利 和我们未来获得的任何专利可能不够广泛,不足以阻止其他人使用我们的技术或开发与之竞争的 产品和技术。

 

如果我们推迟提交专利申请,而竞争对手在我们之前提交了相同或类似技术的专利申请,我们获得专利权的能力可能会受到限制。我们可能根本无法为这项技术申请专利。即使我们可以为技术申请专利,我们也可能只能为有限范围的技术申请专利, 而有限的范围可能不足以保护我们的候选产品,或者阻止与我们相似或相邻的竞争对手产品 。我们最早的专利申请已经公布。竞争对手可能会审查我们发布的专利,并为我们的候选产品获得与我们开发时相同或相似的 技术进步。如果竞争对手在 我们之前就此类技术提交了专利申请,那么我们可能无法再保护该技术。我们可能需要竞争对手的许可证,如果许可证不能以商业上可行的条款 获得,那么我们可能无法发布我们的候选产品。

 

44

 

 

除了为我们的技术申请专利外,我们还依靠 商标、商业秘密、版权和不正当竞争法等合同条款来保护我们的知识产权 和其他专有权利。尽管采取了这些措施,我们的任何知识产权都可能受到挑战、无效、规避或挪用。此外,我们还采取措施保护我们的知识产权和专有技术,与我们的员工、顾问、公司合作伙伴以及在需要时与我们的顾问签订保密协议和知识产权转让协议。 我们的供应商还可以访问我们拥有或使用的专利技术以及其他专有信息,根据与我们的协议,这些 供应商受保密条款的约束。

 

在未经授权使用或披露或以其他方式违反协议的情况下,此类协议或条款可能无法强制执行或无法为我们的商业秘密或其他专有信息提供有意义的保护 ,并且我们可能无法阻止此类未经授权的披露。尽管有任何此类协议,但不能保证 我们现在或以前的制造商或供应商不会使用和/或向我们的竞争对手提供我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息,这些信息是这些各方通过与我们的关系获得或产生的。这可能会使我们的竞争对手 获得专利或其他专有信息。此外,如果与我们达成协议的一方对第三方负有重叠或冲突的义务,我们对某些知识产权的权利和权利可能会受到损害。监控未经授权的披露是困难的 ,我们不知道我们已经采取的防止此类披露的步骤是否足够,或者是否足够。如果我们强制执行第三方非法获取并使用我们的商业机密的索赔,这将是昂贵和耗时的,结果将不可预测 ,任何补救措施都可能不充分。美国以外的法院可能不太愿意保护商业秘密。

 

此外,竞争对手可能购买我们的候选产品和技术,并试图复制我们从我们的开发工作中获得的部分或全部竞争优势,故意侵犯我们的知识产权,围绕我们受保护的技术进行设计,或开发他们自己的不属于我们知识产权的竞争技术。如果我们的知识产权不能充分保护我们的市场份额不受竞争对手的产品、技术和方法的影响,我们的竞争地位可能会受到不利影响,我们的业务也可能受到影响。

 

我们可能需要或可能选择从第三方获得许可证 以推进我们的研究或允许将我们当前或未来的候选产品和技术商业化,并且我们不能提供 我们将能够获得此类许可证的任何保证。

 

我们可能需要或可能选择从第三方获得许可证,以推进我们的研究或允许我们当前或未来的候选产品和技术商业化,并且我们不能提供任何 在没有此类许可证的情况下可能不会对我们当前或未来的候选产品和技术强制实施的第三方专利的保证。我们可能无法以商业上合理的条款获得这些许可证中的任何一项,如果有的话。即使我们 能够获得许可,它也可能是非排他性的,从而使我们的竞争对手能够访问向我们许可的相同技术。 如果我们无法获得许可,我们可能需要花费大量时间和资源来开发或许可替代技术。 如果我们无法做到这一点,我们可能无法开发受影响的候选产品和技术或将其商业化,这可能会对我们的业务造成实质性损害,而拥有此类知识产权的第三方可以寻求禁止我们销售的禁令,或者,关于我们的销售,我方有义务支付特许权使用费、损害赔偿和/或其他形式的赔偿。

 

知识产权许可涉及复杂的法律、商业和科学问题。根据许可协议,我们与许可人之间可能会发生知识产权纠纷,包括:

 

  根据许可协议授予的权利范围和其他与解释有关的问题;

 

是否 以及我们的技术和工艺在多大程度上侵犯了不受许可协议约束的许可方的知识产权。

 

  我们在合作开发关系下将专利和其他权利再许可给第三方的权利;

 

  与我们的候选产品和技术的开发和商业化有关的使用许可技术的尽职义务,以及哪些活动满足这些尽职义务;以及

 

  由我们的许可人和我们的合作伙伴共同创造或使用知识产权而产生的发明和专有技术的所有权。

 

45

 

 

如果许可知识产权纠纷妨碍或损害我们以可接受的条款维护许可安排的能力,我们可能无法成功开发和商业化受影响的产品 ,或者该纠纷可能会对我们的运营结果产生不利影响。

 

除了我们根据其授予知识产权许可的协议外,我们未来还可以根据我们的知识产权授予许可。与许可证内一样,许可证外也很复杂,我们与被许可方之间可能会发生纠纷,例如上述类型的纠纷。此外,我们的被许可人可能会违反他们的义务, 或者我们可能会因我们未能或据称未能履行我们的义务而承担责任。任何此类事件都可能对我们的业务产生不利影响。

 

许可和获取第三方知识产权是一种竞争性做法,可能比我们更成熟或拥有更多资源的公司也可能采取 战略来许可或获取我们认为对我们的技术商业化是必要或有吸引力的第三方知识产权。更成熟的公司可能比我们更具竞争优势,因为它们的规模、现金资源或商业化能力更大 。不能保证我们能够成功完成此类谈判并最终获得我们可能寻求获得的知识产权的权利。

 

我们和我们的合作伙伴可能会因侵犯第三方知识产权而被起诉 。如果发生这种情况,此类诉讼将耗资巨大且耗时,任何此类诉讼的不利结果都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

 

我们的成功还取决于我们在不侵犯第三方专有权的情况下开发、制造、营销和销售替代外科系统的能力。在我们正在开发替代外科系统的领域中,存在着大量的美国和外国颁发的专利 以及由第三方拥有的未决专利申请。作为阻碍我们成功商业化和进入新市场的商业战略的一部分,竞争对手可能会声称替代外科系统侵犯了他们的知识产权,并可能建议我们签订许可协议。此类竞争对手可能会 对我们或我们的合作伙伴提起诉讼以强制执行此类索赔。

 

此类索赔可能是有价值的,也可能不是,但即使此类索赔没有法律依据,我们也可能产生巨额成本,我们的管理层和技术人员可能会将注意力转移到为我们辩护或解决此类索赔上。法院或行政机构的任何不利裁决,或对不利裁决的看法,可能会对我们开展业务的能力和我们的财务产生实质性的不利影响。此外,对我们提出索赔的第三方可能能够获得针对我们的禁令救济,这可能会阻止我们提供替代外科系统,并可能导致 向我们支付巨额损害赔偿金。此外,由于我们有时可以同意赔偿客户、合作者或被许可人,因此我们可能需要承担与任何侵权或涉嫌侵犯第三方知识产权相关的额外责任。由于专利申请可能需要数年时间才能发布,因此可能会有待处理的申请,其中一些我们不知道,这可能会导致 已颁发的专利被替代外科系统或专有技术侵犯。此外,我们可能无法识别相关的已颁发专利 ,或错误地得出已颁发专利无效或未被我们的技术或替代外科系统侵犯的结论。 在医疗器械领域,特别是在机器人外科领域,涉及专利和其他知识产权的诉讼数量很大。随着我们面临日益激烈的竞争和业务增长,我们可能会面临侵权索赔 。如果第三方声称我们或我们的任何许可方、客户或协作合作伙伴侵犯了第三方的 知识产权,我们可能必须执行以下任一或全部操作:

 

  寻求可能无法按商业合理条款获得的许可证(如果有的话);

 

  停止将任何侵权产品商业化,或重新设计替代外科系统或程序以避免侵权,在某些情况下,重新设计可能不可能或可能需要大量金钱支出和时间;

 

  支付实质性损害赔偿,包括三倍损害赔偿金和律师费,如果法院裁定争议产品或专有技术侵犯或违反第三方的权利,我们可能不得不支付;

 

  为我们的技术支付可观的版税或费用或授予交叉许可;以及

 

  为诉讼或行政诉讼辩护,无论胜诉或败诉都可能代价高昂,并可能导致我们的财务和管理资源大量转移。

 

46

 

 

我们的一些竞争对手可能比我们更有效地承受复杂的专利诉讼费用,因为他们拥有更多的资源。此外,任何诉讼的发起和继续产生的任何不确定性 都可能对我们筹集继续运营所需资金的能力产生重大不利影响 ,或者可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。

 

我们可以选择挑战第三方美国专利中权利要求的专利性,方法是请求美国专利商标局在单方面复审、各方间审查或授权后审查程序中审查专利权利要求。这些程序费用高昂,可能会耗费时间或其他资源。我们可以选择在欧洲专利局或欧洲专利局或其他外国专利局的专利异议诉讼中挑战 第三方的专利。 这些异议诉讼的费用可能很高,可能会消耗时间或其他资源。如果我们未能在美国专利商标局、欧洲专利局或其他专利局获得 有利的结果,那么我们可能会面临第三方的诉讼,指控我们的候选产品或专有技术侵犯了我们的专利。

 

在任何知识产权诉讼过程中,可以 公开宣布诉讼的启动,以及诉讼中的听证结果、动议裁决和其他临时程序 。如果证券分析师或投资者认为这些公告是负面的,我们候选产品、计划或知识产权的感知价值可能会降低。因此,我们普通股的市场价格可能会下降。此类公告 还可能损害我们未来候选产品的声誉或市场,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

 

我们可能会卷入保护或强制执行我们的专利或我们许可方的专利的诉讼,这可能是昂贵、耗时且不成功的。

 

竞争对手可能侵犯我们的专利或我们许可的专利。 在发生侵权或未经授权使用的情况下,我们可能会提起一项或多项侵权诉讼,这可能是昂贵和耗时的。 任何此类诉讼程序的不利结果可能会使我们的一项或多项专利面临被无效、被发现无法执行或被狭隘解释的风险,并可能使我们的专利申请面临无法发布的风险。不利的结果还可能 要求我们支付对方的法律费用。此外,由于知识产权诉讼需要大量的发现,因此我们的一些机密信息有可能在此类诉讼期间因披露而被泄露。

 

我们的许多竞争对手都比我们大,拥有比我们多得多的资源。因此,他们很可能比我们更长时间地维持复杂专利诉讼的费用。此外,与诉讼相关的不确定性可能会对我们筹集任何必要资金以继续运营、继续我们的内部研究计划、获得所需技术的许可或建立开发合作伙伴关系的能力产生重大不利影响,这些合作伙伴关系将 帮助我们将替代外科系统推向市场。

 

此外,专利诉讼可能非常昂贵和耗时。 任何此类诉讼或诉讼中的不利结果可能会使我们或我们任何未来的开发合作伙伴失去我们的专有地位,使我们承担重大责任,或者要求我们寻求可能无法以商业上可接受的条款获得的许可证, 如果有的话。

 

如果被告在无效和/或不可强制执行的法律断言中获胜,我们将失去至少部分甚至全部对专利所要求的技术或方法的专利保护。 此外,如果我们的专利或我们未来许可人的专利提供的保护的广度或强度受到威胁,可能会 劝阻其他公司与我们合作,许可、开发或商业化当前或未来的候选产品。这种专利保护的丧失可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

 

47

 

 

我们可能需要通过为攻击USPTO的专利有效性而创建的程序来保护我们的专利。美国专利商标局听取授权后程序,包括授权后审查(PGR)、缔约方间审查(IPR)和派生程序。任何此类提交或程序中的不利裁决可能会缩小我们专利权的范围或可执行性,或使其无效,从而可能对我们的竞争地位产生不利影响。由于美国专利商标局诉讼程序中的证据标准低于美国联邦法院宣布专利权利要求无效所需的证据标准,第三方当事人可能会在美国专利商标局程序中提供足以使专利主张无效的证据,即使同样的证据如果首先在地区法院诉讼中提交,也不足以使权利要求无效。相应地,第三方可以尝试使用USPTO程序来使我们的专利主张无效,如果该第三方首先作为地区法院诉讼中的被告提出质疑,我们的专利主张将不会无效。因此,美国发明法(“AIA”)及其实施可能会增加围绕我们专利申请的起诉以及我们已发布专利的执行或保护的 不确定性和成本,所有这些 都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

 

如果在法庭上提出质疑,我们颁发的专利可能会被认定为无效或无法强制执行,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

 

我们的任何知识产权都可能受到挑战或无效 ,尽管我们采取了措施来获得与我们的候选产品和专有技术有关的专利和其他知识产权保护。例如,如果我们或我们的任何合作伙伴要对第三方提起法律诉讼,以强制执行涵盖替代外科系统的专利,则此类诉讼中的被告可以反诉我们的专利无效和/或不可强制执行。在美国的专利诉讼中,被告声称无效和/或不可执行的反诉司空见惯。 有效性质疑的理由可能是据称未能满足几项法定要求中的任何一项,包括缺乏新颖性、明显 或未启用,或未能声称符合专利资格的主题。不可执行性断言的理由可能是指控 与专利诉讼有关的人向美国专利商标局隐瞒了相关信息,或在美国或国外的起诉期间做出了误导性的声明 。第三方也可以向美国专利商标局或外国专利局提出类似的要求, 即使在诉讼范围之外也是如此。在法律上断言无效和不可执行之后的结果是不可预测的。例如,关于有效性问题,我们不能确定没有我们和专利审查员没有意识到或在起诉过程中没有考虑到的无效的先前技术。如果被告在无效和/或不可执行性的法律主张上获胜,我们将至少失去部分甚至全部被质疑的专利。这种专利保护的丧失可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

 

我们可能会受到指控,称我们的员工、顾问或独立承包商错误地使用或向我们披露了其他客户或前雇主的所谓商业机密,这 可能使我们面临代价高昂的诉讼。

 

正如医疗器械行业中的常见情况一样,我们聘请顾问和独立承包商的服务来帮助我们开发替代外科系统。其中许多顾问和独立承包商以前受雇于大学或其他技术或医疗器械公司,包括我们的竞争对手或潜在竞争对手,或以前曾向或目前可能向大学或其他技术或医疗器械公司提供咨询或其他 服务。我们作为顾问或独立承包商,可能会因疏忽或其他原因使用或泄露商业秘密或其前雇主或其前或现任客户专有的其他信息。我们也可能同样受到员工类似行为引起的索赔,例如之前受雇于另一家公司的员工,包括竞争对手或潜在竞争对手。 可能需要提起诉讼来抗辩这些索赔。即使我们成功地对这些索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散我们管理团队的注意力。如果我们没有成功,我们可能会失去对宝贵知识产权的访问权限或排他性访问权限。

 

此外,可能会公布 听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。此类诉讼或诉讼可能会大幅增加我们的运营亏损,并减少我们可用于开发活动的资源。我们可能没有足够的财政或其他 资源来适当地进行此类诉讼或诉讼。我们的一些竞争对手可能比我们更有效地承担此类诉讼或诉讼的费用,因为他们的财力要大得多。专利诉讼或其他知识产权相关诉讼的发起和继续产生的不确定性可能会对我们在市场上竞争的能力产生不利影响 。

 

48

 

 

我们可能会面临对我们的专利和其他知识产权的发明权或所有权提出质疑的索赔。

 

我们通常与员工、顾问和承包商签订保密和知识产权转让协议。这些协议一般规定,当事人在向我们提供服务的过程中构思的发明将是我们的专有财产。但是,这些协议可能不会得到遵守,也可能不会将知识产权有效地 分配给我们。例如,即使我们与学术顾问签订了咨询协议,要求该学术顾问将为我们提供服务而开发的任何发明转让给我们,该学术顾问也可能无权将此类发明转让给我们,因为这可能与他或她将所有此类知识产权转让给其雇用机构的义务相冲突。

 

我们可能会受到前员工、合作者或其他第三方作为发明人或共同发明人在我们的专利、商业秘密或其他知识产权中拥有权益的索赔。此外, 以前的员工可能会受雇于开发类似技术的竞争对手,并可以帮助竞争对手围绕我们的专利进行设计。虽然我们的政策是要求可能参与知识产权开发的员工和承包商 签署将此类知识产权转让给我们的协议,但我们可能无法与实际开发我们视为自己的知识产权的每一方 执行此类协议。我们签订的转让协议可能不是自动执行的 或可能被违反,因此可能需要提起诉讼来抗辩这些或其他挑战我们的专利、商业秘密或其他知识产权所有权的索赔。如果我们未能为任何此类索赔辩护,除了支付金钱 损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权,例如对我们的候选产品非常重要的知识产权的独家所有权或使用权。即使我们成功地对此类索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散管理层和其他员工的注意力。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

 

我们可能无法在全球范围内保护我们的知识产权 ,这可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。

 

在全球所有国家/地区申请、起诉和保护当前和未来产品和技术的专利将是昂贵得令人望而却步的,而美国以外的许多市场在将替代外科系统商业化方面可能会比美国小。因此,我们可能会选择在美国以外申请更有限的专利申请,因此我们在美国以外的一些国家/地区的知识产权可能不如在美国的知识产权广泛,或者根本不会在这些国家/地区申请。此外,一些国家的法律对知识产权的保护程度不如美国的联邦法律和州法律。因此,无论我们是否能够阻止第三方在美国实施我们的发明, 我们都可能无法阻止第三方在美国以外的所有国家/地区实施我们的发明,或在美国或其他司法管辖区销售或进口使用我们的发明制造的产品和技术。竞争对手可以 在我们没有申请和获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术来开发他们自己的候选产品和技术,此外,还可以将其他侵权产品和技术出口到我们拥有专利保护的地区,但执法力度不如美国。这些产品和技术可能与我们的候选产品和技术竞争,而我们的专利或其他知识产权可能不能有效或不足以阻止它们竞争。 即使我们在特定司法管辖区申请并获得已颁发的专利,我们的专利声明或其他知识产权也可能不能 有效或不足以阻止第三方在这些司法管辖区竞争。最终必须逐个国家寻求专利保护 ,这是一个昂贵且耗时的过程,结果不确定。因此,我们可能会选择不在某些国家寻求专利保护,我们也不会在这些国家享受专利保护的好处。

 

49

 

 

许多公司在外国司法管辖区保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。某些国家/地区,尤其是某些发展中国家的法律制度不支持专利和其他知识产权保护的强制执行,这可能会使我们很难 阻止侵犯我们的专利或营销竞争产品和技术侵犯我们的专有权。 在外国司法管辖区执行我们的专利权的诉讼可能会导致巨额成本,并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移 。这些诉讼程序可能会使我们的专利面临被宣布无效或狭义解释的风险,我们的专利申请可能面临无法发布的风险。此外,这些诉讼程序可能会激起第三方对我们提出索赔。我们 可能不会在我们发起的任何诉讼中获胜,所判给的损害赔偿或其他补救措施(如果有)可能没有商业意义。 因此,我们在全球范围内执行我们的知识产权的努力可能不足以从我们开发或许可的知识产权中获得显著的商业 优势,并可能对我们的业务产生不利影响。

 

此外,我们还面临从价格相对较低的市场进口或再进口替代外科系统 到价格相对较高的市场的风险,这将导致 销售额和我们从受影响市场收到的任何付款的减少。美国专利法的最新发展使以专利侵权理论为基础的这些做法和相关做法变得更加困难。

 

专利条款可能不足以在足够的时间内保护我们在技术方面的竞争地位 。

 

专利的寿命是有限的。在美国,如果及时支付所有维护费,专利的自然失效时间通常是自其在美国最早的非临时申请日期起20年。可能有多种延期,但专利的有效期及其提供的保护是有限的。即使获得了涵盖我们产品的候选专利 ,一旦产品的专利有效期到期,我们可能会对竞争持开放态度。考虑到新产品的开发、测试和监管审查所需的时间,保护此类产品的专利可能会在 此类产品商业化之前或之后不久到期。因此,我们的专利组合可能不会为我们提供足够的权利来排除其他人在相当长的时间内或根本不将与我们的候选产品相似或相同的产品商业化。

 

获得和维护我们的专利保护取决于遵守 政府专利机构提出的各种程序、文件提交、费用支付和其他要求,如果不符合这些要求,我们的专利保护可能会减少或取消。

 

美国专利商标局和各种外国政府专利机构要求 在专利过程中遵守一些程序、文件、费用支付和其他规定。在某些情况下,不遵守规定可能会导致专利或专利申请被放弃或失效,从而导致相关司法管辖区内专利权的部分或全部丧失。在这种情况下,竞争对手可能会比其他情况下更早进入市场。

 

任何已颁发专利的定期维护费应在专利有效期内分几个阶段支付给美国专利商标局和外国专利代理机构。美国专利商标局和各种外国政府专利代理机构还要求在专利申请过程中及以后遵守一些程序、文件、费用支付(如年金)和其他类似条款 。虽然在许多情况下,根据适用规则,可以通过支付滞纳金或通过其他方式修复疏忽失效,但在某些情况下,不遵守规则可能会导致专利或专利申请被放弃或失效,从而导致相关司法管辖区的专利权部分或全部丧失。不遵守规定 可能导致专利或专利申请被放弃或失效的事件包括但不限于:未能在规定的时限内对官方行动作出回应、未支付费用以及未能适当地使其合法化并提交正式文件。在 某些情况下,我们的许可方可能负责这些付款或申请,从而减少我们对这些 要求合规性的控制。

 

如果我们未能遵守任何知识产权的程序、单据、付款和 其他规定,该知识产权可能会被遗弃或失效。

 

50

 

 

如果我们的商标和商号没有得到充分保护, 那么我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度,我们的业务可能会受到不利影响。

 

我们的注册或未注册的商标或商号可能会受到挑战, 可能会被侵犯、规避或宣布为通用商标,或被确定为侵犯其他商标。我们可能无法保护我们对这些商标和商品名称的权利,我们需要这些商标和商品名称才能在我们感兴趣的市场中获得潜在合作伙伴或客户的认可。 有时,竞争对手可能会采用与我们类似的商品名称或商标,从而阻碍我们建立品牌标识的能力,并可能导致市场混乱。此外,其他注册商标的所有者可能会提起商号或商标侵权索赔。从长远来看,如果我们不能根据我们的商标和商品名称建立名称认可,那么我们可能无法有效竞争,我们的业务可能会受到不利影响。

 

此外,如果我们无法根据我们的商标和商品名称建立名称识别,则我们可能无法有效竞争,我们的业务可能会受到不利影响。我们可能会将我们的商标和商品名称授权给第三方,例如分销商。虽然这些许可协议可能会为如何使用我们的商标和商号提供指导原则,但被许可人违反这些协议或滥用我们的商标和商号可能会 危及我们的商标和商号的权利,或削弱与我们的商标和商号相关的商誉。我们执行或保护与商标、商业名称、商业秘密、域名、版权或其他知识产权相关的专有权的努力可能会 无效,并可能导致大量成本和资源转移,并可能对我们的财务状况或 运营结果产生不利影响。

 

许多因素可能会限制我们的知识产权提供的任何潜在竞争优势 。

 

我们的知识产权提供的未来保护程度是不确定的 因为知识产权具有局限性,可能无法充分保护我们的业务,为我们的竞争对手或潜在竞争对手提供进入壁垒,或允许我们保持竞争优势。此外,如果第三方 拥有覆盖我们技术实践的知识产权,我们可能无法充分行使我们的知识产权或从我们的知识产权中提取价值。以下示例是说明性的:

 

  其他人可能能够开发和/或实践与我们的技术相似的技术或我们技术的某些方面,这些方面没有被任何已经或可能从我们拥有或许可的专利申请中发布的专利的权利要求所涵盖;

 

  我们可能不是第一个使我们拥有或许可的未决专利申请涵盖的发明;

 

  我们可能不是第一个提交涉及一项发明的专利申请的人,因此可能无法获得或维持对该发明的专利保护;

 

  其他人可以独立开发类似或替代技术,而不侵犯我们的知识产权;

 

  我们拥有或许可的未决专利申请可能不会导致已颁发的专利;

 

  我们拥有或许可的专利如果被颁发,可能不会为我们提供任何竞争优势,或者可能被狭隘地解释为无效或不可执行,因为我们的竞争对手提出了法律挑战;

 

  第三方可能在我们不寻求和获得专利保护的司法管辖区与我们竞争;

 

  我们可能无法以合理的条款或根本不能获得和/或维持必要或有用的许可证;

 

  第三方也可以许可我们非排他性许可的知识产权;

 

  第三方可能主张我们的知识产权的所有权权益,如果胜诉,此类纠纷可能会阻止我们对该知识产权行使专有权;

 

  我们可能无法对我们的商业秘密或其他专有信息保密;

 

  我们可能不会开发或许可其他可申请专利的专有技术;以及

 

  一个或多个第三方可以针对我们提供的产品继续申请专利,如果发布了此类专利,可能会对我们的业务产生不利影响。

 

如果发生任何此类事件,都可能严重损害我们的业务和运营结果。

 

51

 

 

诉讼风险

 

除了知识产权诉讼风险(如上所述)外,我们还面临产品责任索赔的风险,并可能受到损害赔偿、罚款、处罚和禁令等的影响。

 

我们的业务使我们面临产品责任索赔的风险,产品责任索赔是医疗设备测试、制造和营销中固有的,包括可能因误用(包括 系统黑客或第三方对我们系统的其他未经授权的访问)或我们的候选产品故障或设计缺陷而导致的产品责任索赔, 当或如果授权营销。此责任可能会根据FDA与我们的设备相关的分类以及适用于特定疏忽或严格责任诉讼中规范开发商和/或制造商的产品责任标准的州法律而有所不同 。如果替代外科系统导致或仅仅看起来造成了伤害,我们可能会受到产品责任索赔。 患者、医疗保健提供者或销售替代外科系统的其他人可能会提出索赔。如果我们的候选产品被召回或扣押,产品责任索赔的风险也可能增加。产品责任索赔可以由个人提出,也可以由寻求代表某一类别的团体提出。

 

虽然我们有我们认为合适的保险级别,但 此保险受免赔额和承保范围限制的影响。我们目前的产品责任保险可能无法以可接受的条款继续 提供给我们(如果有的话),并且,即使有,承保范围可能不足以保护我们免受任何未来的产品责任索赔 。如果我们无法以可接受的成本或以可接受的条款投保,并提供足够的保险范围,或以其他方式保护 免受潜在的产品责任索赔,我们可能会承担重大责任,这可能会损害我们的业务。与未保险责任或超过保险责任的金额有关的产品责任 索赔、召回或其他索赔可能会导致重大 成本并对我们的业务造成重大损害。

 

即使明显的伤害 是由于他人的行为或设备或合作设备的误用造成的,我们也可能会受到索赔。医疗保健提供者可能会以与标签不一致的方式使用Vicarious手术系统,并且与临床研究和FDA授权使用的方式不同。医疗保健提供者对医疗产品的标签外使用是常见的,任何此类Vicarious手术 系统的标签外使用都可能使我们承担额外责任,或需要进行设计变更以限制一旦发现的潜在标签外使用。为 诉讼进行辩护,无论其是否具有法律依据,都可能会造成高昂的成本,可能会转移管理层的注意力,并可能导致不利的宣传,这可能会导致 替代性手术系统在市场上被撤回或接受度降低。

 

此外,我们可能会签订各种协议,在这些协议中,我们会就与替代手术系统相关的某些索赔向 第三方进行赔偿。这些赔偿义务可能要求我们为这些赔偿义务涵盖的索赔支付大笔 款项。我们目前不受任何产品责任索赔 的影响;但是,任何未来针对我们的产品责任索赔,无论其是否合理,都可能导致对我们的负面宣传 ,最终可能损害我们的声誉,并可能对我们的业务、财务状况或 运营结果产生重大不利影响。

 

由于我们对财务报告的内部控制存在重大 缺陷,我们可能面临诉讼和其他风险。

 

我们之前已经发现了财务报告内部控制 中的一个重大缺陷。见”我们已发现财务报告内部监控存在重大弱点。如果我们 无法成功纠正财务报告内部控制中的这一重大缺陷,我们可能无法准确或及时地报告 我们的财务状况或经营业绩,这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响,从而对我们的业务和A类普通股的价值产生重大不利影响。”

 

如我们截至2021年9月30日及截至该日止期间的10-Q/A表格所述,我们重列了我们的财务报表,以调整我们的公开认股权证的估值(“重列”)。由于 此类重大缺陷,我们可能面临诉讼或其他纠纷,其中可能包括援引联邦 和州证券法的索赔、合同索赔或因重述而产生的其他索赔,以及我们对财务报告和财务报表编制的内部控制 存在重大缺陷。我们无法保证将来不会发生此类诉讼或争议。任何此类诉讼或争议,无论成功与否,都可能对我们的业务、 经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

52

 

 

与我们的证券和上市公司相关的风险

 

在我们的业务合并完成后30天,我们的A类普通股 的未行使认股权证变为可行使认股权证,这增加了未来在公开 市场上有资格转售的股份数量,并且在行使认股权证时,将导致我们的股东权益被稀释。

 

在业务合并之后,有(i)17,249,991份未行使的 公开认股权证,以每股11.50美元的行使价购买17,249,991股我们的A类普通股,(ii)8,900,000份未行使的 私人配售认股权证,与D8的首次公开募股有关,可行使8,900,000股我们的A类普通股,行使价为每股11.50美元,以及(iii)1,500,000份未偿还的私募认股权证,这些认股权证是在向D8提供的流动资金贷款转换后发行的,可行使1,500,000股我们的A类普通股,行使价为每股11.50美元。 认股权证可于我们的业务合并(于2021年9月17日完成)结束后30天行使。在某些 情况下,认股权证可以在无现金的基础上行使。在这种认股权证被行使的程度上,我们的 A类普通股的额外股份将被发行,这将导致我们的A类普通股持有人的稀释,并增加有资格在公开市场上转售的股份数量。在公开市场上出售大量此类股票可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响,其影响会随着我们股价的上涨而增加。然而, 不能保证权证在到期前仍处于货币状态,因此,权证可能会毫无价值地到期。

 

我们的权证估值可能会增加 我们的合并运营报表中的净收入(亏损)的波动性。

 

我们认股权证公允价值的变化是由于股票价格和每个报告期内未清偿认股权证价格的变化所致。认股权证负债的公允价值变动为按市价计价 与D8首次公开发售相关发行的未偿还认股权证的公允价值调整。 我们的股票价格或未偿还认股权证数量的重大变化可能会对我们综合经营报表中的净收益(亏损)产生不利影响。

  

我们是证券法意义上的新兴成长型公司和较小的报告公司 ,如果我们利用“新兴成长型公司”或“较小的报告公司”可以获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力, 可能会使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。

 

我们是经JOBS法案修订的《证券法》所指的《新兴成长型公司》 ,我们可以利用适用于其他上市公司的各种报告要求的某些豁免 ,包括但不限于 必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求,在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务 ,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金色降落伞薪酬进行非约束性 咨询投票的要求。因此,我们的股东可能无法访问他们认为重要的某些信息。我们可能在长达 五年的时间内成为新兴成长型公司,尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位,包括如果截至财年第二季度末,非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元,在这种情况下,截至该财年最后一天,我们将不再是新兴成长型公司。我们无法预测投资者是否会认为我们的证券吸引力下降,因为我们将依赖这些豁免。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降, 我们证券的交易价格可能会低于其他情况,我们证券的交易市场可能不那么活跃 我们证券的交易价格可能更不稳定。

 

53

 

 

此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则,直至私营公司(即那些尚未根据《证券法》注册声明生效或没有根据 《交易法》注册的证券)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司 可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但 任何此类选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择退出延长的过渡期,这意味着当标准发布或修订时,如果上市公司或私营公司有不同的应用日期,我们作为新兴成长型公司, 可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的 财务报表与另一家不是新兴成长型公司或由于所用会计准则的潜在差异而选择 不使用延长过渡期的新兴成长型公司进行比较变得困难或不可能。

 

此外,我们是S-K条例第10(F)(1)项中定义的“较小的报告公司”。较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,包括 仅提供两年经审计的财务报表等。我们仍将是一家规模较小的报告公司,直到本财年的最后一天:(I)在本财年第二财季结束时,非关联公司持有的我们普通股的市值大于或等于2.5亿美元 ;(Ii)在上一个完成的财年,我们的年收入大于或等于1亿美元 ,并且截至该财年第二财季结束时,非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元。就我们利用这种减少的披露义务而言,这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。

 

我们无法预测我们的双重股权结构可能对我们A类普通股的股价产生的影响。

 

我们无法预测我们的双重股权结构是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更波动,或导致负面宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。根据这些政策,我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的股票。 尚不清楚这些政策将对被排除在此类指数之外的上市公司的估值产生什么影响, 但与被纳入的类似公司相比,它们可能会压低估值。因此,我们A类普通股的市场价格 可能会受到不利影响。

 

如果证券或行业分析师不发布有关我们业务的研究报告或报告,或者如果他们对我们的证券发表不利或误导性的意见,我们的股价和交易量 可能会下降。

 

我们证券的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去可见性,这可能会导致我们证券的价格和交易量 下降。此外,如果这些分析师中的任何一位对我们、我们的业务模式、我们的行业或股票表现发表了不利或误导性的意见,或者如果我们的经营业绩未能达到分析师的预期,我们的证券价格也可能会下跌。

 

54

 

 

特拉华州法律和我们的组织文件包含某些 条款,包括反收购条款,这些条款限制了股东采取某些行动的能力,并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。

 

特拉华州一般公司法(DGCL)的条款和我们的组织文件包含的条款可能会使股东可能认为有利的收购变得更加困难、推迟或阻止,包括股东可能因其股票而获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股的股票支付的价格,从而压低我们普通股的交易价格。此外,这些规定还可能使股东难以采取某些行动,包括选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外,我们的组织文件包括有关以下方面的 条款:

 

  我们董事会发行一个或多个系列优先股的能力;

 

  我们的董事会有能力发行优先股,包括“空白支票”优先股,以及决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权;

 

  对董事和高级管理人员的责任和赔偿的限制;

 

  我们董事会有权选举一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或解职而产生的空缺,这使得股东无法填补我们董事会的空缺;

 

  要求只有在获得持有当时已发行普通股总投票权至少662/3%的股东的赞成票后,才能将董事从我们的董事会除名;

 

  禁止股东通过书面同意采取行动(我们B类普通股持有人的行动或我们优先股未来系列的持有人所要求的行动除外),这迫使股东在年度或特别股东会议上采取行动,并可能推迟股东迫使考虑股东提案或采取行动的能力,包括罢免董事;

 

  要求股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席或我们的首席执行官召开,这可能会推迟股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;

 

  控制董事会和股东会议的进行和安排的程序;

 

  要求当时所有有投票权股票的总投票权的至少662/3%的持有者投赞成票,作为一个类别一起投票,以修订、更改、更改或废除我们的公司注册证书(“宪章”)中的某些条款,这些条款可能会阻止股东在股东年度会议或特别会议上提出问题,并推迟我们董事会的变动,也可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力;

 

  我们董事会有能力修订我们修订和重述的章程(“章程”),这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购,并抑制收购方修改章程以便利主动收购企图的能力;以及

 

  股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出事项,并推迟我们董事会的变动,也可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。

 

这些反收购条款以及特拉华州法律的某些条款可能会使第三方更难收购我们,即使第三方的要约可能被我们的许多股东 认为是有益的。因此,我们的股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。如果预期收购因任何原因未能完成,我们可能会遇到金融市场的负面反应,包括对我们普通股价格的负面影响 。这些规定还可能阻止代理权竞争,并使我们的股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取股东希望的其他公司行动。

 

此外,董事提名协议的条款于2021年9月17日签订,或董事提名协议,D8保荐人有限责任公司为其提供了某些董事会提名权 ,这也可能具有推迟或防止控制权变更的效果。

 

55

 

 

我们的宪章条款要求在特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院对某些类型的诉讼进行排他性诉讼,这可能会 限制原告在司法论坛上提出他们认为有利的索赔的能力,从而阻止某些诉讼,包括衍生诉讼和针对我们或我们的董事、高级管理人员或其他 员工的诉讼。

 

Our Charter provides that, unless we consent in writing to the selection of an alternative forum, the Court of Chancery of the State of Delaware (or, in the event that such court does not have subject matter jurisdiction, any other court located in the State of Delaware with subject matter jurisdiction), will be the sole and exclusive forum for (a) any derivative action or proceeding brought on behalf of us, (b) any action asserting a claim of breach of a fiduciary duty owed by any current or former director, officer, other employee or stockholder of ours to us or our stockholders, (c) any action asserting a claim against us or our officers or directors arising pursuant to any provision of the DGCL or the Charter or Bylaws or as to which the DGCL confers jurisdiction on the Court of Chancery of the State of Delaware, (d) any action to interpret, apply, enforce or determine the validity of the Charter or the Bylaws or any provision thereof, (e) any action asserting a claim against us or any current or former director, officer, employee, stockholder or agent of ours governed by the internal affairs doctrine of the law of the State of Delaware or (f) any action asserting an “internal corporate claim” as defined in Section 115 of the DGCL. The Charter also provides that, unless we consent in writing to the selection of an alternative forum, to the fullest extent permitted by law, the federal district courts of the United States will be the exclusive forum for the resolutions of any complaint asserting a cause of action arising under the Securities Act. This provision in the Charter does not address or apply to claims that arise under the Exchange Act. Section 27 of the Exchange Act creates exclusive federal jurisdiction over all suits brought to enforce any duty or liability created by the Exchange Act or the rules and regulations thereunder; to the extent these provisions could be construed to apply to such claims, there is uncertainty as to whether a court would enforce such provisions in connection with such claims, and our stockholders cannot waive compliance with the federal securities laws and the rules and regulations thereunder.

 

任何购买或以其他方式获得我们任何证券的任何权益的个人或实体将被视为已通知并同意前段所述的章程条款。 这些规定可能会限制原告在他们认为有利的司法法庭提出索赔的能力,从而阻碍某些诉讼,包括衍生诉讼和针对我们以及我们的董事和高级管理人员的诉讼。其他公司的公司注册证书或章程中类似的法院选择条款的合法性 已在法律诉讼中受到质疑, 并且,在针对我们提起的任何适用诉讼中,法院可能会发现《宪章》中包含的法院选择条款 在此类诉讼中不适用或不可执行。此外,如果法院发现 我们的公司注册证书的这些规定对于一种或多种特定类型的诉讼或程序不适用或不可执行, 我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用,这可能会对我们的 业务产生重大不利影响,财务状况和经营业绩,并导致我们的管理层和董事会的时间和资源转移。

 

法律或法规的变更,或未能遵守任何 法律和法规,或我们可能受到或涉及的任何诉讼可能会对我们的业务、投资和经营业绩 产生不利影响。

 

我们遵守国家、 地区和地方政府以及我们证券上市的纽约证券交易所颁布的法律、法规和规则。特别是,我们需要遵守 某些SEC、NYSE、Delaware和其他法律和监管要求。遵守和监控适用的法律、法规 和规则可能很困难、耗时且成本高昂。

 

这些法律、法规和规则及其解释和应用也可能不时发生变化,这些变化可能会对我们的业务、投资和运营结果产生重大不利影响。 例如,很难预测联邦法律和政策(包括与税收、环境、劳动力和就业相关的法律和政策)的变化会对我们的企业和行业、整体经济、消费者信心和可自由支配支出产生什么影响(如果有的话)。特拉华州衡平法院最近的一项裁决带来了不确定性,即DGCL第242(B)(2)条是否需要 单独投票支持至少多数A类普通股流通股,以及至少 大多数A类和B类普通股流通股,作为一个类别一起投票,以适当授权 A类普通股。关于业务合并,我们的股东根据开曼群岛法律批准增加A类普通股的数量,开曼群岛法律是我们在股东投票时的管辖权。因此,我们不相信特拉华州的裁决适用于我们。但是,任何不遵守解释和适用的适用法律、法规或规则的行为,都可能对我们的业务和经营结果产生重大不利影响。声称我们的A类普通股的一部分未获授权可能导致我们的A类普通股的股票可以作废,并对我们和我们的前景产生重大不利影响。此外,上述大法官裁决对我们资本的不确定性 可能对我们产生重大不利影响,包括我们完成股权融资交易或向我们的员工、董事和高级管理人员发放 基于股票的薪酬的能力,直到根本问题得到最终解决。这种不确定性 可能会削弱我们执行业务计划、吸引和留住员工、管理层和董事的能力,并对我们的商业关系产生不利影响。

 

56

 

 

尽管我们不是纽约证券交易所规则所指的“受控公司”,但我们未来可能会成为“受控公司”,因此,我们的股东可能 无法获得非受控公司股东所享有的某些公司治理保护。

 

如果我们董事选举的投票权 超过50%由个人、集团或另一家公司持有,我们将成为纽约证券交易所 公司治理标准所指的“受控公司”。截至2023年12月31日,Adam Sachs、Sammy Khalifa和Barry Greene持有我们已发行股本约71.8%的投票权。萨克斯先生、哈利法先生和格林先生没有就B类普通股的投票权 共同行动的协议或安排,因此他们没有就受控公司地位而组成一个“集团”。 虽然没有任何个人、集团或其他公司拥有超过我们50%的投票权,但萨克斯、哈利法和格林先生可能在未来 决定作为一个集团行事,这种投票权的集中将使我们成为纽约证券交易所公司治理标准所指的 范围内的“受控公司”。

 

因此,如果我们成为纽约证券交易所公司治理标准所指的“受控公司”,则我们将不受以下要求的约束:(I)多数独立董事;(Ii)完全由独立董事组成的提名委员会;(Iii)由多数独立董事或完全由独立董事组成的薪酬委员会确定的高管薪酬;以及(Iv)由独立董事的多数票或完全由独立董事组成的提名委员会选出或推荐的董事提名人供我们的董事会推选。每一股A类普通股最初 赋予其股东对提交给股东的所有事项的一票投票权,而每股B类普通股最初赋予其股东对提交给股东的所有事项的二十票的投票权。因此,凭借其B类普通股,萨克斯、哈利法和格林先生持有我们已发行股本投票权的约71.8%。因此,这些所有者, 如果以同样的方式投票,将能够控制我们董事会董事的选举和罢免(受 董事提名协议的约束),从而决定公司和管理政策,包括潜在的合并或收购、 股息支付、资产出售、宪章和章程的修订以及我们在很长时间内的其他重大公司交易 ,因为他们保留了大量B类普通股的所有权。这种所有权的集中可能会推迟或阻止我们控制权的可能变化,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

 

我们的主要股东和管理层将对我们产生重大影响,他们的利益未来可能会与您的利益发生冲突。

 

A类普通股的每股最初赋予其股东对提交给股东的所有事项的投票权 ,而B类普通股的每股最初赋予其股东对提交给股东的所有事项的投票权。因此,萨克斯先生、哈利法先生和格林先生凭借他们的B类普通股,持有我们已发行股本约71.8%的投票权。因此,如果这些所有者以同样的 方式投票,他们将能够控制我们董事会董事的选举和罢免(受董事提名 协议的约束),从而决定公司和管理政策,包括潜在的合并或收购、股息支付、资产出售、宪章和章程的修订以及我们的其他重大公司交易,只要他们保留对B类普通股的大量 所有权。所有权的集中可能会推迟或阻止我们控制权的可能变化,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

 

项目1B。未解决的员工评论。

 

没有。

 

项目1C。网络安全。

 

我们认识到维护业务合作伙伴和员工对我们业务的信任和信心的重要性,并致力于保护我们业务运营和系统的机密性、完整性和可用性 。我们的董事会积极参与监督我们的风险管理活动,网络安全是我们整体风险管理方法的重要组成部分。我们的网络安全政策、标准、流程和实践基于国家标准与技术研究所(NIST)和其他适用的行业标准建立的公认框架。总体而言,我们寻求通过全面、跨职能的方法来应对网络安全风险, 通过识别、预防和缓解网络安全威胁并在网络安全事件发生时有效应对,重点保护我们收集和存储的信息的机密性、安全性和可用性。

 

57

 

 

网络安全风险管理与策略;风险的影响

 

我们面临与网络安全相关的风险,例如未经授权的访问、网络安全攻击和其他安全事件,包括黑客实施的攻击和对硬件和软件系统的无意损坏或中断、数据丢失和机密信息被挪用。为了识别和评估来自网络安全威胁的重大风险,我们维护一个全面的网络安全计划,以确保我们的系统是有效的,并为应对信息安全风险做好准备, 包括定期监督我们的内部和外部威胁的安全监控计划,以确保我们信息资产的机密性和 完整性。我们将网络安全威胁的风险与其他公司风险一起考虑,作为我们整体风险评估流程的一部分。我们使用一系列工具和服务,包括定期网络和终端监控、内部审计、 漏洞评估、威胁建模和桌面练习,为我们的风险识别和评估提供信息。正如在下面的“网络安全治理”中更详细地讨论的那样,我们的提名和公司治理委员会对我们的网络安全风险管理和战略流程进行监督,这些流程由我们的董事IT部门领导。

 

我们还通过将我们的流程 与国家标准与技术研究所(NIST)制定的标准进行比较来确定我们的网络安全威胁风险。为确保关键数据和 系统的可用性、保持合规性、管理来自网络安全威胁的重大风险以及防范和应对网络安全事件,我们开展了以下活动:

 

监控新出现的数据保护法律,并对我们的流程进行 旨在遵守此类法律的更改;

 

通过我们的政策、实践和合同(视情况而定),要求员工以及代表我们提供服务的第三方小心处理机密信息和 数据;

 

采用旨在保护我们的信息系统免受网络安全威胁的技术保障措施,包括防火墙、入侵防御和检测系统、反恶意软件功能和访问控制,通过漏洞评估和网络安全威胁情报对其进行评估和改进;

 

为我们的员工提供有关网络安全威胁的定期强制性培训 以此为手段,让他们掌握应对网络安全威胁的有效工具,并传达我们不断演变的信息安全政策、标准、流程和实践;

 

对所有有权访问我们的电子邮件系统的员工进行定期的网络钓鱼电子邮件模拟,以提高对潜在威胁的认识和响应能力;

 

对参与我们处理敏感数据的系统和流程的员工进行年度网络安全管理和事件 培训;

 

进行桌面练习以模拟对网络安全事件的响应 并使用调查结果来改进我们的流程和技术;

 

利用NIST事件处理框架 帮助我们在发生实际或潜在的网络安全事件时识别、保护、检测、响应和恢复;

 

购买信息安全风险保险,以防范网络安全事件造成的潜在损失;以及

 

我们的事件响应计划协调我们为网络安全事件准备、检测、响应和恢复所采取的活动,包括对事件进行分类、评估严重性、上报、遏制、 调查和补救的流程,以及遵守潜在适用的法律义务和减轻对我们 业务和声誉的损害。

 

作为上述流程的一部分,我们定期与顾问、审计人员和其他第三方联系,以审查我们的网络安全计划,以帮助确定需要继续关注、改进和合规的领域。

 

我们的流程还可以应对与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁风险,包括我们可以访问员工数据或我们系统的供应商。网络安全方面的考虑因素 影响我们第三方服务提供商的选择和监督。我们对能够访问我们的系统、数据或存储此类系统或数据的设施的第三方进行尽职调查,并持续监控通过此类 尽职调查发现的网络安全威胁风险。我们的IT董事是我们供应商选择过程的一部分,我们在参与之前审查所有第三方服务提供商的安全策略、程序和认证 。此外,我们通常要求那些可能给我们带来重大网络安全风险的第三方通过合同约定以特定方式管理其网络安全风险。

 

我们在标题下描述来自已识别的网络安全威胁的风险,包括以前的任何网络安全事件,是否已经或如何对我们产生重大影响或可能产生重大影响,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况“信息中断 技术系统和网络安全事件这些公开内容通过引用结合于此。

 

在过去的三个财年中,我们没有经历任何重大的网络安全事件 我们因网络安全事件而产生的费用微不足道。这包括处罚和和解, 没有任何处罚和和解。

 

58

 

 

网络安全治理;管理

 

网络安全是我们风险管理流程的重要组成部分 ,也是我们董事会和管理层关注的一个领域。我们董事会的提名和公司治理委员会 负责监督来自网络安全威胁的风险。

 

我们的提名和公司治理委员会 至少每年都会收到管理层关于我们的网络安全威胁风险管理和战略流程的最新信息,涵盖的主题包括数据安全 态势、实现预先确定的风险缓解相关目标的进度、我们的事件应对计划和重大网络安全威胁 风险或事件和发展,以及管理层为应对此类风险而采取的步骤。在此类会议上,我们的提名 和公司治理委员会通常会收到包括网络安全记分卡和其他材料的材料,这些材料讨论了当前和正在出现的重大网络安全威胁风险,并描述了我们缓解这些风险的能力,以及最近的事态发展、不断发展的标准、技术发展和与我们的同行和第三方有关的信息安全考虑, 并与我们的董事IT部门讨论这些问题。我们的提名和公司治理委员会还会收到有关符合建立报告门槛的任何网络安全事件的及时信息 ,以及有关任何此类事件的持续更新信息 直到该事件得到解决。

 

还鼓励提名和公司治理委员会的成员定期与管理层就与网络安全相关的新闻事件进行对话,并讨论我们的网络安全风险管理和战略计划的任何更新。重大网络安全威胁风险也会在单独的董事会会议讨论企业风险管理、运营预算、业务连续性规划、合并和收购、品牌管理和其他相关事项时考虑。

 

我们的网络安全风险管理和战略流程在上面进行了更详细的讨论,由我们的董事IT部门领导,并由我们董事会的提名和公司治理委员会 监督。我们的IT董事拥有超过20年的相关工作经验,涉及管理信息安全、制定网络安全战略以及实施有效的信息和网络安全计划。我们的IT董事通过管理和参与上述网络安全风险管理和战略流程(包括我们的事件应对计划的运行), 了解并监控网络安全事件的预防、缓解、检测和补救。如上所述,我们的董事IT至少每年向提名和公司治理委员会报告网络安全威胁风险和其他网络安全相关事项。

 

项目2.财产

 

我们目前的执行办公室位于马萨诸塞州02451号沃尔瑟姆第四大道78号。我们还占据了位于马萨诸塞州沃尔瑟姆第四大道62号的制造和实验室空间,邮编为02451。我们以经营性租赁的形式租用办公空间。我们认为我们目前的办公空间足以满足我们目前的业务需要。

 

第3项.法律程序

 

截至表格10-K的本年度报告日期,据我们所知, 我们不是任何重大未决法律诉讼的当事方,我们的财产也不受任何重大未决法律诉讼的影响。但是,我们可能会不时 卷入法律诉讼或受到我们日常业务活动中出现的索赔。无论结果如何, 此类法律诉讼或索赔可能会对我们产生不利影响,因为辩护和和解费用、管理资源转移、 负面宣传和声誉损害以及其他因素。

 

第四项矿山安全信息披露

 

不适用。

 

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第 第二部分

 

第5项:注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

 

市场信息

 

我们的A类普通股和公共认股权证目前分别以“RBOT”和“RBOT WS”的代码在纽约证券交易所上市。

 

持有者

 

截至2024年1月26日,我们A类普通股的记录持有人约有30人,B类普通股的记录持有人约有3人,公开认股权证的记录持有人约有1人,私募认股权证的记录持有人约有2人。

 

这些数字不包括通过代名人姓名持有我们证券的受益所有人。我们的B类普通股没有公开市场。

 

分红

 

到目前为止,我们还没有对我们的A类普通股 或B类普通股支付任何现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和总体财务状况。届时,任何现金股息的支付将由本公司董事会自行决定。

 

未登记的证券销售

 

不适用。

 

发行人购买股票证券

 

不适用。

 

第六项。[已保留]

 

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项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

 

以下讨论和分析提供的信息 管理层认为与评估和了解我们的简明综合运营结果和财务状况有关。 本讨论包含前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定性,包括但不限于本年度报告10-K表格的“风险因素”部分所述的风险和不确定性。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。除文意另有所指外,凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”,意指本公司及其合并子公司的业务及运作。

 

概述

 

我们正在将先进的小型化机器人技术、计算机科学、传感和3D可视化相结合,以构建一种新的智能且经济实惠的单端口手术机器人,它可以虚拟地将外科医生运送到患者体内进行微创手术。有了我们的下一代机器人技术和专有的类人手术机器人,我们正在寻求改善患者的结果,以及外科手术的成本和效率。在麻省理工学院富有远见的工程师团队的带领下,我们打算推出下一代机器人手术,旨在解决开放式手术以及当前手动和机器人辅助的微创手术的缺点。

 

我们估计全球每年有超过4500万例软组织外科手术 (包括390万例腹股沟手术),每年都可以通过我们的技术解决。在这些手术中, 据估计,超过50%的手术是使用开放手术进行的,而不到5%的手术是通过目前的机器人辅助的微创手术进行的。

 

本节中列出的美元金额以千为单位, 每股金额除外。

 

财务亮点

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们分别产生了71,071美元的净亏损和5,157美元的净收益。2023年净亏损包括与我们认股权证债务估值变化 相关的收益5,191美元。2022年的净收入包括与我们的 认股权证债务的估值变化相关的84,000美元的收益。于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司于权证收益及其他收入及支出项目前的营运亏损分别为80,666美元及80,078美元,期间亏损1%,主要原因为开发成本增加1,997美元、人事相关开支增加320美元、折旧开支增加744美元,并被保险费减少2,343美元所部分抵销。人员相关费用的增加包括与我们的裁员有关的1,205美元的遣散费,1,011美元的股票薪酬,其他工资和福利的增加,部分被平均员工人数减少14%所抵消,从2022年的平均204人减少到2023年的平均175人。

 

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影响经营效果的因素

 

以下因素对我们的业务非常重要,我们预计它们将在未来影响我们的运营结果和财务状况:

 

收入

 

到目前为止,我们还没有产生任何收入。除非我们获得FDA对我们候选产品的授权,否则我们预计不会产生 收入。新产品的初始销售收入(如果有的话)的数额很难预测,即使我们在获得批准后成功地将我们的候选产品商业化并开始产生 收入,这些收入最初也只能略微减少我们因研发和营销活动而产生的持续净亏损 我们预计即使在获得市场授权后,这些活动也会继续增加。

 

研究和开发费用

 

研发费用主要包括工程、产品开发、监管费用、医疗事务以及与候选产品和正在开发的技术相关的其他成本。这些 费用包括员工薪酬,包括基于股票的薪酬、用品、咨询、原型、测试、材料、差旅费用、折旧和分配设施管理费用。此外,研发费用包括与我们的法规遵从性和质量保证职能相关的内部和外部成本 以及管理费用。我们预计研发费用占收入的百分比将随着时间的推移而变化,这取决于我们新产品开发工作的水平和时间,以及我们的临床开发、临床试验和其他相关活动。

 

一般和行政费用

 

一般和行政(“G&A”)费用主要包括与行政、财务和会计、信息技术和人力资源职能有关的人员薪酬,包括基于股票的薪酬。其他G&A费用包括差旅费用、专业服务费(包括法律、审计和税费)、保险费、一般公司费用和分配的设施相关费用。随着我们扩展基础设施以推动和支持预期的增长,我们预计并购费用 将以绝对美元计算继续增加,这是由于与上市公司相关的额外法律、会计、保险和其他费用 。

 

销售和营销费用

 

销售和营销(“S”)费用主要包括与销售和营销职能以及医生培训项目相关的人员薪酬,包括股票薪酬 。S的其他费用包括培训、差旅费用、促销活动、营销活动、市场调查和分析、会议和贸易展、专业服务费和分配的设施相关费用。我们预计,随着我们提高潜在客户对我们存在的认识,并为我们在未来尚未确定的日期推出产品做好销售和营销职能准备,S&M的费用 将继续增加。

 

认股权证负债的公允价值变动

 

认股权证负债的公允价值变动是对未发行的公开认股权证和私募认股权证进行的按市值计价的公允价值调整,作为2021年9月17日完成业务合并的一部分 。我们私募认股权证公允价值的变化主要是由于我们股票的标的股票价格发生变化,而公开认股权证是根据其在纽约证券交易所的价格按市价计价的。权证负债最初于2021年9月17日按公允价值计量,并在行使时重新计量,以及在随后每个报告期结束时仍未偿还的权证。

 

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利息收入

 

利息收入主要包括从我们的现金和现金等价物以及短期投资中赚取的利息收入。

 

利息支出

 

利息支出主要由我们的设备贷款产生的利息构成。2022年,利息支出还包括我们的定期贷款产生的利息,这笔贷款于2022年10月还清。

 

经营成果

 

下表列出了我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中的历史经营业绩:

 

   截至十二月三十一日止的年度:         
(以千为单位,每股金额除外)  2023   2022   变化   %的变化 
                 
运营费用:                
研发  $47,578   $43,900   $3,678    8%
销售和市场营销   6,230    6,463    (233)   (4)%
一般和行政   26,858    29,715    (2,857)   (10)%
总运营费用   80,666    80,078    588    1%
运营亏损   (80,666)   (80,078)   (588)   1%
其他收入(支出):                    
认股权证负债的公允价值变动   5,191    84,000    (78,809)   (94)%
利息和其他收入   4,429    1,435    2,994    209%
利息支出   (25)   (200)   175    (88)%
所得税前收入(亏损)   (71,071)   5,157    (76,228)   不适用 
所得税拨备               不适用 
净(亏损)收益  $(71,071)  $5,157   $(76,228)   不适用 
每股普通股净(亏损)收益,基本和摊薄  $(0.49)  $0.04   $(0.53)   不适用 
                     
其他综合收益/(亏损):                    
未实现投资净收入   10        10    不适用 
其他综合收益   10        10    不适用 
综合净(亏损)收益  $(71,061)  $5,157   $(76,218)   不适用 

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度比较

 

研究和开发费用.截至2023年12月31日止年度,研发费用为47,578美元,较截至2022年12月31日止年度的43,900美元增加了3,678美元,增幅为8%。这一增长 主要是由于人员相关费用增加了1,745美元、专业服务增加了270美元、设施费用增加了381美元、材料和用品增加了722美元、折旧费用增加了708美元,并被差旅费用减少了194美元所抵消。与人员相关的 支出增加主要是由于与我们裁员相关的遣散费729美元、股票补偿468美元以及 工资和福利的其他增加,并部分被平均员工人数减少7%所抵消,从2022年的平均152人减少到2023年的平均142人。

 

销售和营销费用. S&M费用从截至2022年的6,463美元减少233美元, 或4%,至截至2023年12月31日的6,230美元。这一减少主要是由于人员相关费用减少 372美元、会议和材料费用减少149美元、差旅费用减少61美元,但专业人员费用增加 323美元部分抵消了减少的费用。与员工相关的开支减少主要是由于平均员工人数减少33%,由2022年的平均18人减少至2023年的平均12人,并部分被与我们裁员有关的256美元遣散费以及其他工资和福利的增加所抵消。

 

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一般和行政费用.截至2023年12月31日止年度,G&A费用为26,858美元,较截至2022年12月31日止年度的29,715美元减少 2,857美元或10%。 这一减少主要是由于人事相关费用减少1,054美元,保险费用减少2,395美元,专业服务费用减少125美元,但设施费用增加444美元和其他杂项业务费用增加338美元,部分抵消了减少的费用。与员工相关的 开支减少主要是由于平均员工人数减少38%,由2022年的平均34人减少至2023年的平均21人 ,并部分被与我们裁员相关的遣散费220美元以及其他工资和福利的增加所抵消。

 

认股权证负债的公允价值变动.截至2023年12月31日止年度,认股权证负债的公允价值变动为5,191美元收益。认股权证负债公平值变动 乃由于于2022年12月31日至报告期末 2023年12月31日期间重新计量公开及私募认股权证负债所致。

 

利息和其他收入。在截至2023年12月31日的一年中,利息和其他收入增加了2,994美元至4,429美元,而截至2022年12月31日的一年中为1,435美元。增加的主要原因是短期投资的利息收入增加。

 

利息支出。在截至2023年12月31日的一年中,利息支出减少了175美元,降至25美元,而截至2022年12月31日的一年中,利息支出为200美元。减少的主要原因是我们的定期贷款在2022年第四季度得到了全额偿还。

 

所得税。我们的所得税拨备包括根据制定的税率对美国联邦和州所得税的估计 ,并根据允许的抵免、扣除、不确定的税收状况、递延税收资产和负债的变化以及税法的变化进行调整。由于历史累计亏损和预期未来亏损, 我们对美国和州递延税金资产保持全额估值准备金。

 

流动性与资本资源

 

到目前为止,我们的主要资本来源是业务合并前的优先股私募、D8资本重组和普通股发行。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我们经营活动使用的现金净额分别为62,305美元和61,211美元。截至2023年12月31日,我们持有现金和现金等价物52,822美元,短期投资45,355美元,累计赤字132,712美元。

 

剔除权证负债公允价值变化的潜在非现金影响,我们预计与我们持续活动相关的净亏损将继续,特别是在我们继续投资于商业化和新产品开发的情况下。我们相信,截至2023年12月31日,我们目前的现金、现金等价物和短期投资余额为98,177美元,将足以支持我们自这些财务报表发布之日起的未来12个月内的运营。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括但不限于,我们可能需要进行的临床试验的规模、数量和范围的任何变化,替代外科系统的市场授权(如果有)的时间和条件 ,我们是否能够成功地将替代外科系统商业化,如果获得批准,我们可能选择开发的其他候选产品,我们业务活动的成本和时机的波动,包括制造、招聘和保护我们的知识产权组合,以及此处描述的其他风险和不确定性。在第一部分第1A项以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中的“风险因素”标题下 。

 

我们预计,我们将需要获得大量额外资金,以完成我们的临床试验,获得替代外科系统的市场授权,并将其商业化(如果获得批准)。 在我们能够产生足够的收入来支持我们的支出之前,我们可能会寻求出售额外的普通股或优先股或可转换债务证券,进入额外的信贷安排或其他形式的第三方融资,或寻求其他债务 融资。出售股权和可转换债务证券可能会稀释我们股东的权益。优先股权证券或可转换债券可提供优先于我们普通股的权利、优惠或特权,包括清算或 其他可能对我们现有股东的权利产生不利影响的优惠。根据信贷协议发行的债务证券或借款的条款 可能会对我们的业务造成重大限制。如果我们通过协作和许可安排筹集资金,我们可能会被要求放弃对我们的平台技术或候选产品的重要权利,或者以对我们不利的条款授予许可 ,否则我们可能会寻求开发或商业化自己。额外的资本可能无法以合理的条件获得,或者根本没有,特别是考虑到当前的宏观经济环境,包括流动性和信贷供应减少、消费者信心和经济增长下降、利率上升、通货膨胀、经济稳定性的不确定性和经济衰退的可能性。如果股票和信贷市场恶化,可能会使任何必要的债务或股权融资更难获得,成本更高,摊薄程度更高。如果我们无法在需要时或以有吸引力的条款筹集资金, 我们可能被迫大幅推迟、缩减或停止替代外科系统或未来候选产品的开发、市场授权或商业化,或者在比其他情况更可取的更早阶段寻求合作伙伴,或者 以比其他条件更差的条款寻求合作伙伴。

 

64

 

 

于2022年10月7日,我们以S-3表格(“S-3表格”)提交了通用货架登记声明 ,该声明于2022年10月27日被美国证券交易委员会宣布生效,我们在该表格上登记出售 不时以我们可能决定的价格和条款发行和出售的A类普通股、优先股、债务证券、权证、权利和/或单位的任何组合,最高可达4亿美元,其中包括我们可能不时通过考恩公司发行和出售的最高1亿美元的A类普通股。LLC作为我们的销售代理,根据我们于2022年10月7日与Cowen and Company,LLC就我们的“市场”股权计划签订的销售协议。2022年12月,根据与Cowen and Company,LLC的销售协议,我们发行了3,048,781股A类普通股,总收益为1,000万美元。根据我们与Cowen and Company,LLC在截至2023年12月31日的年度的销售协议,我们 没有出售我们A类普通股的任何股份。

 

根据S-3表格,我们于2023年8月2日签订了与公开发行45,000,000股A类普通股有关的承销协议,公开发行价为每股1.00美元,减去承销 折扣和佣金。在扣除承销折扣、佣金和发售费用之前,我们从此次发行中获得了大约4500万美元的毛收入。此次发行于2023年8月7日结束。此外,2,045,224股A类普通股 在承销商行使选择权后发行,以相同的发行价格购买额外股份 ,于2023年8月29日结束。在扣除承销折扣和佣金以及本公司应付的其他发售费用后,发售47,045,224股A类普通股的总收益为4,700万美元,净收益为4,420万美元。

 

现金

 

截至2023年12月31日,我们的现金和现金等价物以及短期投资余额分别为52,822美元和45,355美元。我们未来的资本需求可能与目前计划的不同, 将取决于各种因素,包括研发支出的时间和程度以及其他战略业务计划的支出。

 

现金流摘要

 

截至2023年12月31日的年度与2022年12月31日的年度比较

 

   截至十二月三十一日止的年度: 
(单位:千)  2023   2022 
用于经营活动的现金净额  $(62,305)  $(61,211)
用于投资活动的现金净额  $(45,783)  $(5,352)
融资活动提供的现金净额  $44,702   $9,145 

 

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经营活动中使用的现金流量

 

截至 2023年12月31日止年度,经营活动使用的现金净额为62,305美元,归因于净亏损71,071美元减去我们净经营资产和负债的净变动746美元以及 加上非现金项目9,512美元。非现金项目包括13,267美元的股票补偿、1,854美元的折旧和814美元的非现金 租赁费用,部分被我们的认股权证负债收益5,191美元以及应计利息变动和有价证券折扣净增加 1,232美元所抵消。我们净运营资产和负债的746美元变化主要是由于预付和其他流动资产减少1,420美元以及应计费用减少833美元,部分被租赁负债减少838美元、应付账款减少473美元和其他非流动资产增加22美元所抵消。

 

截至 2022年12月31日止年度,经营活动使用的现金净额为61,211美元,归因于净收入5,157美元加上我们净经营资产和负债的净变动3,362美元,并 被非现金项目69,730美元抵消。非现金项目包括我们认股权证负债的84,000美元收益,部分被12,255美元的股票补偿,1,111美元的折旧和摊销以及829美元的非现金租赁费用抵消。我们的净 经营资产和负债的3,362美元的变化主要是由于应计费用增加1,711美元,租赁负债增加937美元,预付和其他流动资产减少671美元,应付账款增加135美元,部分被其他非流动 资产增加92美元所抵消。

 

投资活动所用现金流量

 

截至 2023年12月31日止年度,投资活动使用的现金净额为45,783美元,包括用于购买可供出售投资的75,704美元和用于购买固定资产的1,670美元,并 部分被可供出售投资的销售和到期收益31,591美元所抵消。

 

截至 2022年12月31日止年度,投资活动使用的现金净额为5,352美元,用于购买固定资产,主要包括租赁装修和研发设备。

 

融资活动提供的现金流

 

截至 2023年12月31日止年度,融资活动提供的净现金为44,702美元,其中44,222美元来自发行普通股所得款项(扣除发行成本),296美元来自行使股票期权所得款项,根据第16节短周期利润规则的应用,从公司股东处获得的200美元收益,部分由16美元的设备贷款还款抵消。

 

截至 2022年12月31日止年度,融资活动提供的净现金为9,145美元,其中9,700美元来自发行普通股所得款项(扣除发行成本),842美元来自行使股票期权所得款项,部分被用于全额偿还定期贷款的1,350美元现金所抵消。

 

关键会计政策和估算

 

我们的合并财务报表是按照 美国公认会计原则编制的。编制这些合并财务报表要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至合并资产负债表 日的资产和负债的 报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期间发生的报告费用。我们的管理层根据历史经验 和其他各种被认为合理的假设进行估计,其结果构成了对资产和负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同,这些差异可能对我们的合并 财务报表构成重大影响。

 

虽然我们的重要会计政策在我们的历史财务报表附注 中进行了描述(见随附财务报表附注2),但我们认为,在编制我们的财务报表时,以下关键会计 政策需要作出重大判断和估计:

 

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认股权证负债

 

我们按公允价值将权证确认为负债,并在每个报告期将 权证负债调整为公允价值。负债须于每个资产负债表日重新计量,直至 行使为止,公允价值的任何变动均在经营报表中确认。公开认股权证的公允价值 根据其在公开市场上的交易价值确定。私募认股权证之公平值乃使用柏力克-舒尔斯期权 定价模式计算。模型中使用的假设是公司的股票价格、行使价、预期期限、波动率、利率和股息收益率。

 

本公司根据本公司公开认股权证的隐含 波动率以及与认股权证预期剩余寿命 相匹配的精选同行公司普通股的历史波动率来估计其认股权证的波动率。无风险利率基于 授予日的美国国债零息收益率曲线,到期日与认股权证的预期剩余年期相似。认股权证的预期年期假设为相等于其余下合约年期 。股息率是基于历史利率,本公司预计将保持在零。

 

最近采用的会计公告

 

对最近发布的可能 对我们的财务状况和经营业绩产生潜在影响的会计公告的描述,在本年度报告10-K表格中所载的财务报表的附注2“重要会计政策摘要 -最近发布的会计公告”中披露。

 

新兴成长型公司

 

根据《 就业法案》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以选择采用新的或修订的会计准则, 这些会计准则可以由FASB或SEC发布,或者(i)在适用于非新兴成长型公司的相同时期内,或者 (ii)在适用于私营公司的相同时期内。我们打算利用这一豁免,在与私人公司相同的时间段内遵守新的或修订的 会计准则。因此,此处包含的信息可能与您从其他上市公司收到的信息不同。

 

只要我们符合新兴成长型公司的资格,我们还打算根据《就业法案》利用新兴成长型公司的一些较低的监管和报告要求, 包括但不限于,不需要遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)节的审计师证明要求,减少有关高管薪酬的披露义务,以及免除对高管薪酬和金降落伞支付进行不具约束力的咨询 投票的要求。

 

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

 

根据交易法规则12b-2的定义,我们是一家较小的报告公司,不需要提供本项目所要求的信息。

 

项目8.财务报表和补充数据。

 

经审计的代理外科公司合并财务报表。

 

财务报表和财务报表明细表索引  
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34)   F-2
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表   F-3
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并业务报表   F-4
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度普通股和股东权益合并报表   F-5
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并现金流量表   F-6
合并财务报表附注   F-7

 

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第9项会计和财务披露方面的变更和与会计人员的分歧

 

不适用。

 

第9A项。控制和程序。

 

物质软弱的背景与补救

 

结合我们对截至2023年12月31日的综合财务报表的披露控制和程序的评估,我们发现了我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。我们的结论是,我们的披露控制和程序存在重大弱点,包括对财务报告的内部控制 ,因为我们没有必要的业务流程、人员和相关的内部控制来以满足上市公司的会计和财务报告要求的方式运行。这些重大弱点的表现方式包括:与审查日记帐分录的记录、关键账户的对账和资产保护以及对某些交易和账户的会计分析有关的职责分工不当、与信息技术有关的控制不当、风险评估过程和文件编制无效、控制过程和程序的监测、会计政策和程序。

 

我们专注于设计和实施有效的内部控制措施,以改进我们对披露控制和程序的评估,包括对财务报告的内部控制,并补救 重大弱点。为了弥补这些重大弱点,我们已经并计划采取以下行动:

 

  聘用和继续聘用更多具有上市公司经验的会计、财务和法律资源;以及

 

  实施额外的审查控制和程序,要求及时对账和分析某些交易和账户。

 

这些行动和计划的行动将接受管理层的持续评估 ,并将需要测试和验证未来期间财务报告内部控制的设计和运行有效性 。我们致力于不断完善我们的财务报告内部控制,并将继续 审查财务报告内部控制。

 

信息披露控制和程序的评估

 

在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务会计官)的监督和参与下,我们对截至2023年12月31日的财政年度结束时我们的披露控制和程序的有效性 进行了评估,该术语在《交易法》下的规则13a-15(E) 和15d-15(E)中定义。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)截至2023年12月31日未生效,以提供合理的保证,即我们根据证券和交易法提交和提交的报告中要求披露的信息在必要时得到记录、处理、汇总和报告。

 

披露控制和程序旨在确保我们在交易法报告中要求披露的信息 在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要 高管和主要财务官或履行类似职能的人员,以便及时决定是否需要披露 。

 

财务报告内部控制的变化

 

在截至2023年12月31日的财政年度内,根据交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)对此类内部控制的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化 我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。

 

项目9B。其他信息。

 

.

 

项目9C。披露阻止 检查的外国司法管辖区。

 

不适用。

 

68

 

 

第 第三部分

 

项目10.董事、高管和公司治理

 

对这一项目的回应以引用的方式纳入本公司2024年年度股东大会委托书中“管理和公司治理”、“拖欠债务的第16(A)条报告”和“行为和道德准则”标题下的讨论。

 

第11项.行政人员薪酬

 

对这一项目的回应以引用的方式纳入了公司2024年股东周年大会的委托书 中关于高管与董事薪酬的回应讨论 。

 

项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。

 

对本项目的回应以引用的方式纳入本公司2024年股东周年大会委托书中“某些实益拥有人和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”下的讨论。

 

第13项.某些关系和关联交易,以及董事的独立性 。

 

对本项目的回应以引用的方式纳入本公司2024年股东周年大会委托书中“某些关系和关联人交易”和“管理和公司治理”标题下的讨论。

 

项目14.首席会计师费用和服务

 

对本项目的回应以参考方式纳入本公司2024年股东周年大会的委托书中“批准独立注册会计师事务所的委任”的讨论。

 

69

 

 

第四部分

 

项目15.证物、财务报表附表

 

第15(A)项。以下文件作为本年度报告10-K表的一部分进行了归档:

 

项目15(A)(1)和(2)见本年度报告表格10-K第8项“综合财务报表和财务报表明细表索引”。其他财务报表附表 没有列入,因为它们不适用,或者信息包含在财务报表或附注中。

 

第15(A)(3)项陈列品

 

以下是作为本年度报告的一部分在Form 10-K中提交的证物清单。

 

展品
号码
  展品说明   已归档
  注册成立
参照
此处出自
表格或
时间表
  归档
日期
  美国证券交易委员会文件/
注册
号码
2.1†   Vicarious Surgical Inc.与Vicarious Surgical Inc.之间于二零二一年四月十五日订立的合并协议及计划。(原D8 Holdings Corp.)Snowball Merger Sub,Inc.和Vicarious Surgical Operating Co.(前身为Vicarious Surgical Inc.)。       表8-K (附件2.1)   4/15/2021   001-39384
3.1   Vicarious Surgical Inc.公司注册证书,经修正       表格10-Q
(附表3.1)
  7/28/2023   001-39384
3.2   Vicarious Surgical Inc.的修订和重述章程       表格8-K
(附表3.2)
  9/23/2021   001-39384
4.1   证券说明   X            
4.2   A类普通股股票样本       表格8-K
(附件4.1)
  9/23/2021   001-39384
4.3   担保协议,日期为2020年7月14日,由Vicarious Surgical Inc.(原D8 Holdings Corp.)Continental Stock Transfer & Trust Company大陆股票转让信托公司       表格8-K
(附件4.1)
  7/17/2020   001-39384
10.1   认购协议格式,由Vicarious Surgical Inc.(原D8 Holdings Corp.)以及其订户方。       表格8-K
(附件10.1)
  4/15/2021   001-39384
10.2.1†   位于马萨诸塞州沃尔瑟姆第四大道78号的大楼租约,日期为2021年1月25日,由Vicarious Surgical Inc.和第四大道有限责任公司承租。       表格S-4/A
(附件410.12)
  8/2/2021   333-257055
10.2.2†   对租约的修订,日期为2021年10月14日,由美国替代外科公司和第四大道有限责任公司之间的租约       表格8-K
(附件10.1)
  10/20/2021   001-39384
10.2.3†   截至2021年10月14日,美国替代外科公司与第四大道有限责任公司之间的租赁担保       表格8-K
(附件10.2)
  10/20/2021   001-39384
10.3+   高管聘用协议,日期为2021年7月13日,由Vicarious Surgical Inc.和Adam Sachs签署,并在两者之间签订。       表格S-4/A
(附件110.13)
  7/15/2021   333-257055
10.4+   高管雇用协议,日期为2021年7月13日,由Vicarious Surgical Inc.和Sammy Khalifa签署,并在两者之间签订。       表格S-4/A
(附件410.14)
  7/15/2021   333-257055
10.5+   高管雇佣协议,日期为2021年7月13日,由Vicarious Surgical Inc.和William Kelly签署,并在两者之间签订。       表格S-4/A
(附件410.15)
  7/15/2021   333-257055
10.6+   求职信,日期为2024年1月18日,由替代外科公司和兰迪·克拉克撰写。   X            
10.7+   修改和重新制定了非员工董事薪酬政策。       表格10-Q
(附件10.1)
  5/9/2022   001-39384
10.8+   经修订的2014年股权激励计划。       表格8-K
(附件410.9)
  09/23/2021   001-39384
10.9+   经修订的2021年股权激励计划及其协议格式。      

表格8-K

(附件10.1)

  6/7/2023    001-39384

 

70

 

 

10.10   修订和重新签署的注册权协议,日期为2021年9月17日,由代理外科公司(前D8控股公司)、代理外科运营公司(前代理外科公司)以及他们的某些证券持有人。       表格8-K
(附件410.11)
  09/23/2021   001-39384
10.11+   赔偿协议格式。       表格8-K
(附件410.12)
  09/23/2021   001-39384
10.12   董事提名协议,日期为2021年9月17日,由维多利亚外科公司(前D8控股公司)签署。和D8赞助商有限责任公司。       表格8-K
(附件110.13)
  09/23/2021   001-39384
10.13   注册人与Cowen and Company,LLC之间的销售协议,日期为2022年10月7日      

表格S-3

(附件1.2)

  10/7/2022   333-267785
21.1   附属公司名单       表格S-1
(附件21.1)
  10/15/2021   333-260281
23.1   独立注册会计师事务所的同意   X            
31.1   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证特等执行干事   X            
31.2   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务干事   X            
32*   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官的证明   X            
101.INS   内联XBRL实例文档   X            
101.SCH   内联XBRL分类扩展架构文档   X            
101.CAL   内联XBRL分类扩展计算链接库文档   X            
101.DEF   内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档   X            
101.LAB   内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档   X            
101.PRE   内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档   X            
104   封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)   X            

 

* 附件32中提供的证明被视为与本年度报告的10-K表格一起提供,并且不会被视为根据修订的1934年证券交易法第18节的目的而被视为“存档”,除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。
根据S-K规则第601(A)(5)项的规定,本展品的某些展品和附表已被省略。登记人同意应要求向美国证券交易委员会提供所有遗漏的展品和时间表的副本。
+ 管理合同或补偿计划或安排。

 

项目16.表格10-K摘要

 

不适用。

 

71

 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 

  VICARIOUS SURGICAL INC.
     
日期:2024年3月4日 发信人: /发稿S/亚当·萨克斯
    亚当·萨克斯
    首席执行官

 

根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在下文签署,并在指定的日期以下列身份签署。

 

签名   标题   日期
         
/发稿S/亚当·萨克斯  

董事首席执行官兼首席执行官

(首席行政主任)

  2024年3月4日
亚当·萨克斯
         
/发稿S/威廉·凯利   首席财务官兼财务主管 (首席财务和会计干事)   2024年3月4日
威廉·凯利
         
/S/维多利亚·卡尔-布伦德尔,博士   董事   2024年3月4日
维多利亚·卡尔-布伦德尔博士。
         
/发稿S/贝弗莉·胡斯   董事   2024年3月4日
贝弗利·胡斯
         
/S/萨米·哈利法   董事   2024年3月4日
萨米·哈利法
         
/S/Ric Fulop   董事   2024年3月4日
里克·福洛普
         
/s/ Donald Tang   董事   2024年3月4日
Donald Tang
         
/s/何大一   董事   2024年3月4日
何大一

 

72

 

 

合并财务报表索引

 

独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) F-2
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 F-3
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并业务报表 F-4
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度普通股和股东权益合并报表 F-5
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并现金流量表 F-6
合并财务报表附注 F-7

 

F-1

 

 

独立注册会计师事务所报告{br

 

致Vicarious Surgical Inc.的股东和董事会。

 

对财务报表的几点看法

 

我们已审计了所附的截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的公司及附属公司(“本公司”)的综合资产负债表、截至2023年12月31日的两个年度的相关综合营运报表、普通股及股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表 按照美国公认的会计原则,在所有重要方面公平地反映了本公司于2023年12月31日、2023年及2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日期间各年度的经营业绩及现金流量。

 

意见基础

 

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

 

我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要,也没有聘请 对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。

 

我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。 我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层做出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

/s/ 德勤律师事务所

 

波士顿,马萨诸塞州

 

2024年3月4日

 

我们自2020年起担任公司的审计师。

 

F-2

 

 

VICARIOUS SURGICAL INC.
合并资产负债表
(以千为单位,不包括共享和每股数据)

 

   十二月三十一日, 
   2023   2022 
资产        
流动资产:        
现金和现金等价物  $52,822   $116,208 
短期投资   45,355    
 
预付费用和其他流动资产   2,776    4,196 
流动资产总额   100,953    120,404 
受限现金   936    936 
财产和设备,净额   6,402    6,586 
使用权资产   11,459    12,273 
其他长期资产   114    92 
总资产  $119,864   $140,291 
           
负债、可转换优先股与股东权益          
流动负债:          
应付帐款  $1,258   $1,731 
应计费用   4,975    5,808 
租赁负债,流动部分   1,047    838 
设备贷款的当期部分   
    16 
流动负债总额   7,280    8,393 
租赁负债,扣除当期部分   13,785    14,832 
认股权证负债   830    6,021 
总负债   21,895    29,246 
           
承付款和或有事项(附注8)   
 
    
 
 
           
股东权益:          
优先股,$0.0001面值;面值1,000,000授权的股份;*不是在2023年和2022年12月31日发行或发行的股份   
    
 
A类普通股,$0.0001票面价值;300,000,0002023年12月31日和2022年12月31日授权的股票;155,885,004106,251,429分别于2023年12月31日及2022年12月31日发行及未偿还   15    11 
B类普通股,$0.0001票面价值;22,000,000股票授权日期为2023年12月31日和2022年12月31日;19,619,76019,627,576分别于2023年12月31日和2022年12月31日发行和发行的股份   2    2 
额外实收资本   230,654    172,673 
累计其他综合收益   10    
 
累计赤字   (132,712)   (61,641)
股东权益总额   97,969    111,045 
           
总负债和股东权益  $119,864   $140,291 

 

请参阅这些合并财务报表的附注 。

 

F-3

 

 

VICARIOUS SURGICAL INC.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)

 

   截至十二月三十一日止的年度: 
   2023   2022 
运营费用:        
研发  $47,578   $43,900 
销售和市场营销   6,230    6,463 
一般和行政   26,858    29,715 
总运营费用   80,666    80,078 
运营亏损   (80,666)   (80,078)
其他收入(支出):          
认股权证负债的公允价值变动   5,191    84,000 
利息和其他收入   4,429    1,435 
利息支出   (25)   (200)
(亏损)/所得税前收入   (71,071)   5,157 
所得税拨备   
    
 
净(亏损)/收入  $(71,071)  $5,157 
基本和稀释后A类和B类普通股的净(亏损)/每股收益
  $(0.49)  $0.04 
           
其他全面收入:          
未实现投资净收入   10    
 
其他综合收益   10     
综合净(亏损)/收益  $(71,061)  $5,157 

 

请参阅这些合并财务报表的附注 。

 

F-4

 

 

VICARIOUS SURGICAL INC.
普通股和股东权益合并报表
(单位为千,共享数据除外)

 

   截至2023年12月31日的年度 
   A类和B类   其他内容       累计其他   总计 
   普通股   已缴费   累计   全面   股东的 
   股票   金额   资本   赤字   收入   权益 
余额,2023年1月1日   125,879,005   $         13   $172,673   $(61,641)  $
               —
   $111,045 
普通股期权的行使   1,087,090    
    296    
    
    296 
限制性股票的归属   1,493,445                     
基于股票的薪酬       
    13,267    
    
    13,267 
短挥杆规则的收益       
    200    
    
    200 
发行A类普通股,扣除发行成本美元2,823   47,045,224    4    44,218    
    
    44,222 
净亏损       
    
    (71,071)   
    (71,071)
其他综合收益       
    
    
    10    10 
平衡,2023年12月31日   175,504,764   $17   $230,654   $(132,712)  $10   $97,969 

 

   截至2022年12月31日的年度 
   A类和B类   其他内容       累计其他   总计 
   普通股   已缴费   累计   全面   股东的 
   股票   金额   资本   赤字   收入   权益 
余额,2022年1月1日   119,769,067   $         12   $149,877   $(66,798)  $
         —
   $83,091 
普通股期权的行使   2,291,868    
    842    
    
    842 
公权证的行使   20                     
限制性股票的归属   769,269                     
基于股票的薪酬       
    12,255    
    
    12,255 
在市场上发行A类普通股,扣除发行成本$300   3,048,781    1    9,699    
    
    9,700 
净收入       
    
    5,157    
    5,157 
平衡,2022年12月31日   125,879,005   $13   $172,673   $(61,641)  $
   $111,045 

 

请参阅这些合并财务报表的附注 。

 

F-5

 

 

VICARIOUS SURGICAL INC.
合并现金流量表
(千)

 

   截至十二月三十一日止的年度: 
   2023   2022 
经营活动中使用的现金流:        
净收益/(亏损)  $(71,071)  $5,157 
对净收益/(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整:          
折旧   1,854    1,111 
基于股票的薪酬   13,267    12,255 
资本化债务发行成本摊销   
    75 
非现金租赁费用   814    829 
认股权证负债的公允价值变动   (5,191)   (84,000)
应计利息的变化和短期投资折扣的净增加   (1,232)   
 
经营性资产和负债变动情况:          
预付费用和其他流动资产   1,420    671 
应付帐款   (473)   135 
应计费用   (833)   1,711 
租赁负债   (838)   937 
其他非流动资产   (22)   (92)
用于经营活动的现金净额   (62,305)   (61,211)
投资活动产生的现金流:          
购置财产和设备   (1,670)   (5,352)
购买可供出售的投资   (75,704)   
 
销售收益和可供出售投资的到期日   31,591    
 
用于投资活动的现金净额   (45,783)   (5,352)
融资活动的现金流:          
偿还设备贷款   (16)   (47)
发行普通股的总收益   47,045    10,000 
与发行普通股相关的发行成本   (2,823)   (300)
偿还定期贷款   
    (1,350)
短挥杆规则的收益   200    
 
行使股票期权所得收益   296    842 
融资活动提供的现金净额   44,702    9,145 
现金、现金等价物和限制性现金的变动   (63,386)   (57,418)
现金、现金等价物和受限现金,年初   117,144    174,562 
现金、现金等价物和受限现金,年终  $53,758   $117,144 
           
受限制现金的对账:          
现金和现金等价物   52,822    116,208 
受限现金   936    936 
   $53,758   $117,144 
补充现金流信息:          
支付的利息  $1   $41 
           
非现金投资和融资活动:          
与Waltham租赁相关的租赁改进  $
   $1,200 
期间购置的不动产、厂房和设备的应计项目  $
   $95 

 

请参阅这些合并财务报表的附注 。

 

F-6

 

 

VICARIOUS SURGICAL INC.
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)

 

1.业务性质和呈报依据

 

业务性质

 

维信外科公司(包括其子公司, “维信”或“公司”)(前身为D8控股公司(以下简称“D8”))于2020年5月6日在开曼群岛注册成立。2021年9月17日,公司与特拉华州的一家公司--维信外科公司进行业务合并后,公司的法定名称成为维信外科公司(“业务合并”)。公司总部位于马萨诸塞州沃尔瑟姆。

 

该公司目前正在开发其差异化的 外科机器人系统,使用专有的去耦合致动器将外科医生运送到患者体内,以执行微创外科手术。

 

该公司尚未从运营中产生任何收入 。管理层认为,公司目前的现金、现金等价物和短期投资余额为#美元。98,177自这些财务报表发布之日起计的未来12个月内, 将足以支持我们的运营。但是, 我们预计截至2023年12月31日的当前现金、现金等价物和有价证券不足以 我们通过商业化为我们的开发提供资金,我们将需要筹集额外的资金来完成我们产品的开发和商业化 。我们可以通过出售股权证券、债务融资、公司合作或其他协议、营运资本信用额度、赠款资金、投资现金余额赚取的利息收入或上述一个或多个来源的组合来满足我们未来的现金需求。

 

陈述的基础

 

随附的本公司综合财务报表 是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制的。本附注内对适用指引的任何提及均指财务会计准则委员会(“FASB”)颁布的会计准则编纂(“ASC”)及会计准则更新 (“ASU”)所载的公认会计原则。

 

合并原则

 

随附的综合财务报表 包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额已在合并中冲销 。

 

F-7

 

 

2.重要会计政策摘要

 

所附财务报表反映了本附注以及所附合并财务报表和附注中其他部分所述的某些重要会计政策的应用情况。

 

预算的使用

 

在编制符合美国公认会计原则的财务报表时,公司管理层需要做出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的费用金额。这些估计用于但不限于公司作为持续经营企业的能力、财产和设备的折旧、金融工具的公允价值和或有事项。实际结果可能与这些估计值不同。

 

随附的综合财务报表 的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业。管理层已评估是否存在令人对公司在财务报表发布之日起一年内继续经营下去的能力产生重大怀疑的条件和事件。

 

金融工具的公允价值

 

美国公认会计原则要求披露有关金融工具的公允价值信息 ,无论是否在资产负债表中确认,对其进行估计是切实可行的。框架 提供了公允价值层次结构,为估值技术的输入确定了优先顺序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场中未调整的报价给予最高优先级(1级计量),对不可观察的 输入(3级计量)给予最低优先级,并最大限度地减少不可观测投入的使用。当可用时,使用最可观察到的输入。公允价值层次的三个 级别描述如下:

 

1级-估值方法的输入是公司有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。

 

2级-估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价;相同或相似资产和非活跃市场中负债的报价 ;资产或负债可观察到的报价以外的投入;以及通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据中得出或得到其证实的投入 。

 

3级-估值方法的投入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。

 

现金和现金等价物

 

现金和现金等价物包括核对账户、货币市场基金、美国国债和美国政府机构证券。本公司将所有在购买之日原始到期日为90天或以下的高流动性投资视为现金等价物。

 

受限现金

 

该公司有一项协议,将维持现金余额 $936截至2023年12月31日及2022年12月31日,作为与公司租赁有关的信用证的抵押品。随着租赁期于2032年3月结束,余额 在公司资产负债表上被归类为长期余额。

 

F-8

 

 

短期投资

 

本公司的所有投资均为美国国库券,分类为可供出售,并按公允价值列账。有$的未实现收益 10截至2023年12月31日的年度。截至2022年12月31日,没有投资。

 

信用风险和表外风险的集中度

 

本公司没有重大的表外风险,例如外汇合约、期权合约或其他海外对冲安排。可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。本公司主要与信誉良好的认可金融机构维持其现金及现金等价物。定期可能会出现存款超过FDIC保险限额的情况。

 

认股权证负债

 

本公司不使用衍生工具 对冲现金流、市场或外汇风险。管理层根据ASC 480和ASC 815-15评估公司的所有金融工具,包括购买其A类普通股的已发行认股权证,以确定此类工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。衍生工具的分类,包括该等 工具是否应记作负债或权益,会在每个报告期结束时重新评估。

 

作为业务合并的一部分,公司 假定17,249,991公共认股权证及10,400,000私募认股权证,每份可用于购买A类普通股。 根据ASC 815-40,公司所有已发行认股权证均确认为衍生负债。因此,公司按公允价值确认认股权证为负债,并于每个报告期将认股权证负债调整至公允价值。 该等负债须于每个资产负债表日重新计量,直至行使为止,而公允价值的任何变动均于 经营报表中确认。认股权证的公允价值是根据其在公开市场上的交易价值确定的。私募认股权证的公允价值 是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。

 

财产和设备

 

财产和设备按成本入账。维修和维护费用 计入已发生费用。当资产报废或处置时,资产和相关的累计折旧将从账目中注销,由此产生的任何损益都计入净亏损的确定。折旧是在相关资产的预计使用年限内使用直线法计算的。

 

长期资产减值准备

 

本公司不断评估是否发生了显示其长期资产的估计剩余使用年限可能需要修订或 该等资产的账面价值可能减值的事件或情况。本公司并不认为截至2023年12月31日为止已发生任何表明其长期资产已减值的事件。

  

担保和弥偿

 

在特拉华州法律允许的情况下,本公司因与本公司的关系或在本公司担任的职位而发生的某些事件或事件,本公司向其高级管理人员、董事、顾问和员工进行赔偿。截至2023年12月31日,公司未经历任何与这些赔偿义务相关的损失,也没有未决的索赔。本公司预计不会出现与这些赔偿义务相关的重大索赔 ,因此得出结论,这些义务的公允价值可以忽略不计,也没有确定相关的负债。

 

F-9

 

 

研究与开发

 

研究和开发成本在所发生的期间内计入。研发成本包括工资和人事费用、咨询费用、软件和网络服务、法律、原材料和分配的管理费用,如折旧和摊销、租金和水电费。将在未来研发活动中使用的货物和服务的预付款被记录为预付费用,并在提供服务或消费货物时在服务期内支出。

 

基于股票的薪酬

 

本公司按公允价值核算所有基于股票的补偿,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的RSU(“PSU”)、认股权证和作为服务补偿而发行的其他 形式的股权,并确认该等股权奖励的基于股票的补偿支出,扣除实际没收,在必要的服务期内,这通常是相应奖励的归属期间。

 

本公司股票期权在授予日的公允价值由Black-Scholes期权定价模型确定,该模型利用股价、预期波动率和预期期限等关键假设。本公司对这些假设的估计主要基于本公司股票的公允价值、 历史数据、同行公司数据以及对未来趋势的判断。在成为上市公司之前,公司普通股的公允价值是由董事会在每个授予日根据各种因素确定的,这些因素包括: 从独立第三方估值中获得的结果、公司的财务状况和历史财务业绩、 公司建议候选产品中的技术发展状况、普通股的非流动性、公司股本的公平出售,包括可转换优先股、优先股股东权利和偏好的影响、以及流动性事件的前景等,因为公司的普通股交易不活跃。自成为上市公司以来,该公司使用其公开交易的股票价格作为其普通股的公允价值。

 

RSU和PSU的公允价值以授予日的收盘价为基础。

 

所得税

 

本公司根据ASC 740《所得税会计》的规定,按照资产负债法 对所得税进行会计核算,这要求确认已列入财务报表的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。根据这一方法,本公司根据资产和负债的财务报表和计税基准之间的差额确定递延税项资产和负债,采用预期差额将被冲销的年度的现行税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响 在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。

 

本公司确认递延税项资产至管理层认为这些资产在未来更有可能变现的程度。在作出这项决定时, 管理层会考虑所有可用的正面及负面证据,包括现有应课税暂时性差异的未来冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略及近期营运的结果。

 

本公司为与不确定的税务状况相关的各税务机关可能支付的税款 提供准备金。确认的金额是基于确定公司在其税务申报或立场中获得的税收利益是否“更有可能”在审计中持续下去。确认的金额 等于大于50%的可能性是持续的。与不确定的税收状况相关的利息和罚金被记录为所得税费用的一个组成部分。

 

F-10

 

 

每股净收益/(亏损)

 

普通股股东应占每股基本净收入/(亏损)的计算方法为:普通股股东应占净收益/(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股股东应占稀释净收益/(亏损)的计算方法为: 普通股股东应占净收益/(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数, 包括潜在的稀释性普通股。就本次计算而言,未偿还股票期权、限制性股票单位、基于业绩的 RSU和认股权证被视为潜在稀释性普通股,不计入每股净亏损,因为它们的影响是反摊薄的。

 

因此,在本公司报告 净亏损的期间,此类亏损不会分配给此类参与证券。在本公司报告普通股股东应占净亏损 期间,普通股股东应占稀释每股净亏损与普通股股东应占基本每股净亏损相同,因为稀释性普通股在其反摊薄效果时不被视为已发行。

 

细分市场

 

营运分部被识别为企业的组成部分 ,其独立的离散财务信息可供首席运营决策者(“CODM”)在作出有关资源分配的决策和评估业绩时进行评估。CODM是公司的首席执行官。为了评估业绩和做出运营决策,公司将其运营作为一个单独的部门进行管理。该公司专注于开发其差异化的、类似人类的外科机器人系统。

 

新兴成长型公司的地位

 

本公司是《JumpStart Our Business Startups Act》(《JOBS法案》)所定义的“新兴成长型公司” 。根据就业法案,新兴成长型公司 可以选择采用财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)或美国证券交易委员会发布的新的或修订的会计准则,或者(I)在适用于非新兴成长型公司的相同期间内,或(Ii)在与私营公司相同的期间 内。只要我们有资格成为一家新兴成长型公司,我们打算利用豁免在与私营公司相同的时间段内遵守新的或修订的会计准则。因此,此处包含的信息可能与您从其他上市公司收到的信息不同。

近期发布的会计公告

2023年12月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露它要求所有公共实体,包括具有单一可报告分部的公共实体,在中期和年度期间提供一个或多个分部损益衡量标准,供首席运营决策者用来分配资源和评估业绩。此外,标准 要求披露重大分部费用和其他分部项目以及递增的质量披露。本更新中的指导 适用于2023年12月15日之后的财年以及2024年12月15日之后的过渡期。公司 目前正在评估这一声明对我们相关披露的影响。

 

2023年12月,FASB还发布了ASU 2023-09,所得税(专题740):所得税披露的改进,这需要加强所得税 税务披露,包括在有效税率调整中的具体类别和信息分类,分类 与已支付的所得税有关的信息,所得税费用或收益前持续经营的收入或亏损,以及所得税 持续经营的费用或收益。ASU的要求在2024年12月15日之后的年度期间有效,并允许提前采用。公司目前正在评估这一声明对我们相关 披露的影响。

 

3.短期投资

 

短期投资由美国国债 证券组成,分类为可供出售。

 

可供出售投资按公允价值报告,未实现收益或亏损在累计其他综合收益中报告。我们可供出售的现金和现金等价物证券的公允价值为一级计量,基于活跃市场对相同资产的报价。我们可供出售的短期投资证券的公允价值为二级计量,基于相同资产的非活跃市场报价 。

 

F-11

 

 

截至2023年12月31日,按证券类型划分的我们有价证券的摊销成本、未实现持有收益总额、未实现持有损失总额和公允价值如下:

 

   2023年12月31日 
   摊销成本   毛收入
未实现
收益
   毛收入
未实现
损失
   公允价值 
资产:                
美国国债和美国政府证券   45,345                   36               (26)   45,355 
总资产  $45,345   $36   $(26)  $45,355 

 

截至2023年12月31日,处于未实现亏损状态的可供出售债务证券的公允价值合计为$31,568。截至2023年12月31日,我们在超过12个月的持续未实现亏损头寸中没有任何投资。截至2023年12月31日,我们相信我们可供出售的债务证券的成本基础是可以收回的。截至2023年12月31日,没有记录任何信贷损失拨备。

 

4.财产和设备,净额

 

财产和设备净额由下列各项组成:

  

      12月31日,   12月31日, 
   估计可用寿命  2023   2022 
机器和设备  35年份  $3,162   $1,906 
家具和固定装置  37年份   1,173    1,059 
计算机硬件和软件  3年份   1,328    1,155 
租赁权改进  租期或资产寿命较短   4,288    4,161 
总资产和设备      9,951    8,281 
减去累计折旧      (3,549)   (1,695)
财产和设备,净额     $6,402   $6,586 

 

关于Waltham租约,公司 收到了$1,2002022年8月,与其房东资助的租赁改进有关。这些租赁改进将在租赁期限或每项资产寿命较短的时间内进行折旧。这一美元1,200包括在租赁改进中。

 

关于Waltham租约,公司 收到了$8402021年5月,与房东资助的租赁改进有关。这些租赁改进将在租赁期限或每项资产寿命较短的时间内进行折旧。这一美元840房东支付给供应商的费用包括在租赁改进中。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度折旧费用为$1,854及$1,111,分别为。

 

F-12

 

 

5.公允价值计量

 

以下公允价值层次表提供了有关公司按公允价值经常性计量的金融资产的信息,并显示了公司用来确定此类公允价值的投入的公允价值层次:

 

   2023年12月31日 
   报价             
   在活跃的市场中
雷同
项目
   意义重大
其他
可观察到的
输入量
   意义重大
看不见
输入量
     
   (1级)   (2级)   (3级)   总计 
资产:                
货币市场基金  $31,489   $
   $
              —
   $31,489 
美国国债   
    45,355    
    45,355 
总资产  $31,489   $45,355   $
   $76,844 
                     
负债:                    
认股权证法律责任--公共认股权证  $518   $
   $
   $518 
认股权证负债--私人认股权证   
    
    312    312 
总负债  $518   $
   $312   $830 

 

   2022年12月31日 
   报价
处于活动状态
市场
雷同
件物品
(1级)
   意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)
   意义重大
看不见
输入量
(3级)
   总计 
资产:                
货币市场基金  $114,409   $
           —
   $
             —
   $114,409 
总资产  $114,409   $
   $
   $114,409 
                     
负债:                    
认股权证法律责任--公共认股权证  $2,589   $
   $
   $2,589 
认股权证负债--私人认股权证   
   $
    3,432    3,432 
总负债  $2,589   $
   $3,432   $6,021 

 

货币市场基金分为现金和现金等价物。如果从初始购买到到期的日期少于90天,则将美国国债归类为现金等价物。其余投资被归类为短期投资。

 

由于票据的短期性质,预付费用、使用资产的权利、应付帐款和应计费用的账面价值接近其公允价值。我们短期投资的公允价值是二级衡量标准,因为美国国债不是最新的产品,因此 不在活跃的市场进行交易。

 

认股权证的公允价值是根据其在公开市场上的交易价值确定的。私募认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型 计算的。模型中使用的假设是公司的股价、行权价格、预期期限、波动性、利率和股息率。

 

截至2023年12月31日止年度,本公司确认因负债公允价值减少#美元而产生的营业报表收益。5,191在随附的经营报表上作为权证负债的公允价值变动列示。

 

F-13

 

 

截至2022年12月31日止年度,本公司确认因负债公允价值减少#美元而产生的营业报表收益。84,000在随附的经营报表上作为权证负债的公允价值变动列示。

 

本公司根据本公司公开认股权证的隐含波动率以及与认股权证的预期剩余寿命相匹配的选定同业公司普通股的历史波动率来估计其认股权证的波动率。无风险利率基于授予日的美国财政部零息 收益率曲线,其到期日与认股权证的预期剩余期限相似。认股权证的预期寿命 假定等于其剩余的合同期限。股息率基于历史利率,公司 预计历史利率将保持为零。

 

下表提供了有关确定公司3级负债公允价值时使用的投入的量化信息:

 

私募认股权证  自.起
12月31日,
2023
   自.起
十二月三十一日,
2022
 
波动率   110.0%   72.0%
股票价格  $0.37   $2.02 
期权的预期寿命   2.7年份    3.7年份 
无风险利率   4.1%   4.1%
股息率   0.0%   0.0%

 

下表显示了自2022年12月31日以来认股权证数量和价值的变化:

 

   公众      总计 
   股票   价值   股票   价值   股票   价值 
2022年12月31日   17,248,601   $2,589    10,400,000   $3,432    27,648,601   $6,021 
价值变动   
   $(2,071)   
   $(3,120)   
   $(5,191)
2023年12月31日   17,248,601   $518    10,400,000   $312    27,648,601   $830 

 

6.应计费用和其他流动负债

 

下表汇总了公司应计费用和其他流动负债的 组成部分:

 

   截至十二月三十一日止的年度: 
   2023   2022 
相关的薪酬和福利  $4,063   $5,240 
专业服务和其他   912    568 
应计费用  $4,975   $5,808 

 

7.债务

 

定期贷款

 

2020年10月,本公司签订了一项定期贷款协议,使本公司能够借入最多$3,500借入的任何金额都将于2024年4月1日到期。 这笔贷款最多包括两批;A$1,500在2020年10月贷款协议结束时可供公司使用的部分 ,可供公司提取至2021年3月31日的部分,以及第二部分$2,000在公司成功实现与公司外科机器人开发相关的里程碑之后,将于2021年9月30日向公司提供 。虽然达到了里程碑,但该公司选择不提取美元2,000一批。

 

这笔定期贷款在2021年9月30日之前只收利息,当时该公司支付了30笔等额每月本金加利息中的第一笔。定期贷款的利息为浮动利率,等于最优惠利率,但不低于3.25%。此外,在贷款到期或终止的较早时间 支付的最后付款包括延期支付的利息。7.5借款金额的%,导致最低 年化5.98%支付给贷款人。如果公司选择在到期前偿还定期贷款,则该定期贷款将收取预付款费用 ,根据定期贷款到期前的剩余时间不同,罚金会有所不同。如果公司在定期贷款结束一周年前偿还定期贷款 ,它将被要求支付3未偿还本金余额的% 。这笔贷款没有财务契约,但确实包含每月报告的要求,并给予贷款人对公司所有资产的优先留置权。2021年3月,该公司借入第一批#美元。1,500.

 

F-14

 

 

2022年10月,该公司偿还了全部 定期贷款余额。由于本公司选择在定期贷款成交两周年前偿还定期贷款,预付费用为2已申请未偿还本金余额的%。定期贷款的未偿还余额为#美元。02023年12月31日和2022年12月31日。

 

递延融资成本

 

关于定期贷款,公司 发生了$100从定期贷款收益的长期部分扣除的费用。该公司在借款期间摊销了这些成本 。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,0及$75分别摊销资本化成本 为利息支出。

 

设备贷款s

 

2019年3月,公司与一家供应商签订了两笔设备 贷款,用于购买制造机械。设备贷款的本金余额总计为#美元。185在开始时, 从拥有机器后90天开始,48个月平均支付本息。 设备贷款以基础机器为抵押。截至2023年12月31日和2022年12月31日,设备贷款的未偿还本金总额为#美元。0及$16,分别为。2023年4月,设备贷款全部还清。

 

8.承付款 和或有

 

法律诉讼-在正常业务过程中,公司可能会不时面临法律索赔或诉讼。于每个报告日期,本公司会评估潜在的 损失金额或潜在的损失范围是否根据权威性指引的规定而可能及合理地评估,而该权威指引的规定应计及或有事项。本公司在发生与其法律诉讼有关的费用时支出.

 

9.租契

 

2022年1月1日,我们通过了会计准则更新(“ASU”)2016-02及所有后续修订,统称为ASC主题842“租赁”(“主题 842”)。指南要求修改后的追溯性采用,要么是在提交的最早时期开始时,要么是在采用时期开始时。我们选择在采纳期开始时应用该指导,并记录了$的使用权(ROU)租赁资产14,302。与此同时,我们记录了租赁负债,这些负债已按我们增加的 借款利率贴现,为#美元。15,933。采用ASC 842对留存收益没有影响。

 

该公司根据一项不可取消的运营租赁协议租赁其办公设施,该协议将于2032年3月到期。经营租赁包括可变租赁付款,主要与公共区域维护和税收有关。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的租赁费用为#美元2,137及$2,210,分别为。

 

截至2023年及2022年12月31日止年度, 本公司根据ASC 842的租赁成本组成部分汇总如下:

 

    十二月三十一日,  
租赁费   2023     2022  
经营租赁成本   $ 2,137     $ 2,210  
可变租赁成本     530       504  
总租赁成本   $ 2,667     $ 2,714  

 

截至2023年及2022年12月31日止年度有关租赁的现金流量资料 补充披露如下:

 

   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
支付的现金  $2,162   $1,644 
收到的现金  $
   $(1,200)
就计量经营租赁负债所包括的金额支付的现金总额(经营现金流量):  $2,162   $444 

 

加权平均剩余租期及 折现率如下:

 

   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
加权平均剩余租赁年限(年)   8.3    9.3 
加权平均贴现率   8.74%   8.74%

 

F-15

 

 

下表列示了截至2023年12月31日, 公司经营租赁负债的到期日:

 

截至十二月三十一日止的年度,    
2024   2,286 
2025   2,358 
2026   2,430 
2027   2,502 
2028   2,574 
此后   8,856 
未来最低租赁付款总额  $21,006 
扣除计入的利息   (6,174)
租赁负债的账面价值  $14,832 

 

10.所得税

 

该公司截至2023年12月31日的年度的全部税前亏损和截至2022年12月31日的年度的全部税前收入均来自其美国国内业务。

 

本公司于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度录得税项亏损。因此,本公司于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度并无记录任何当期或递延所得税开支或利益。

 

本公司法定的 所得税税率与本公司的实际所得税税率的对账如下:

 

   截至十二月三十一日止的年度: 
   2023   2022 
按美国法定税率计算的收入   21%   21%
扣除联邦福利后的州税   8%   (126)%
永久性差异   
    1%
认股权证公允价值变动   1%   (342)%
返回到规定   
    (28)%
高级船员薪酬   
    2%
基于股票的薪酬   (2)%   6%
税收抵免   5%   (52)%
更改估值免税额   (33)%   518%
    0%   0%

 

本公司递延税项资产及(负债) 如下:

 

   截至的年度
12月31日,
 
   2023   2022 
递延税项资产:        
净营业亏损结转  $34,636   $27,688 
税收抵免   11,850    7,057 
基于股票的薪酬   2,173    1,303 
资本化R&D费用   22,348    11,456 
应计项目和准备金   843    1,034 
折旧及摊销   93    61 
租赁责任   4,053    4,240 
估值扣除前的递延税项资产总额   75,996    52,839 
估值免税额   (72,865)   (49,518)
递延税项净资产  $3,131   $3,321 
递延税项负债:          
使用权资产   (3,131)   (3,321)
递延税项负债总额   (3,131)   (3,321)
递延税项净资产(负债)  $
   $
 

 

F-16

 

 

递延税项资产主要包括 净营业亏损结转及研发税项抵免。未来从现有的暂时性差异和税收属性中实现的税收利益最终取决于是否存在足够的应纳税所得额。在评估递延税项资产的实现时,管理层考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法实现。 管理层在进行评估时会考虑预计未来应纳税所得额的预定冲销以及税务筹划策略。 在考虑了所有可用证据(包括正面和负面证据)后,本公司确定本公司更有可能不确认其联邦和州递延税项净资产的收益。因此,本公司对截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延税项资产有完整的 估值准备金。2023年和2022年12月31日终了年度的估值免税额增加了#美元。23.3百万美元和美元26.7分别为100万美元。

 

本公司自成立以来已发生亏损 ,这些亏损通常可用于减少未来的应税收入。截至2023年12月31日,该公司的美国联邦净营业亏损为$128.8百万美元,其中包括$2.8从2034年到2037年的不同日期到期的100万美元,以及126.0拥有无限制结转期的数百万 。截至2023年12月31日,该公司结转的国家净营业亏损为$120.2 百万美元,其中包括$120.0从2035年到2043年在不同日期到期的100万美元,以及0.2拥有无限结转期限的100万 。

 

截至2023年12月31日,该公司拥有美国联邦研发税收抵免$8.0100万,它们将于2035年开始到期。截至2023年12月31日,该公司拥有 州研发税收抵免$5.0100万,它们将于2034年开始到期。

 

本公司的净营业亏损结转和其他税务属性的未来实现也可能受到守则第382节所有权规则变化的限制。 根据守则第382节的规定,如果一家公司经历了“所有权变更”(如守则第382节所定义), 公司利用其净营业亏损结转和其他税收属性抵销收入的能力可能受到限制。 本公司尚未完成评估所有权是否发生变化或是否发生多次所有权变更的研究。

 

该公司在美国联邦司法管辖区以及其运营所在的任何州和地方司法管辖区提交所得税申报单。本公司接受各税务机关的税务审查。本公司目前没有接受审查,也不知道任何审查中的问题可能会导致重大的 付款、应计或重大偏离其纳税状况。在本公司具有税务属性结转的范围内,生成该属性的纳税年度 仍可在国税局及州和地方税务机关审核后进行调整 以在未来期间使用的程度。截至2023年12月31日,2019年至今的纳税年度仍接受本公司所属相关税务管辖区的审查。然而,就本公司利用前几年至2019年的净营业亏损而言,法规仍然适用于已使用的净营业亏损或其他信用额度。

 

本公司税务风险的计算和评估通常涉及联邦、州和地方司法管辖区复杂的税务法律法规应用中的不确定性。不确定税务状况所带来的税务利益,如经审查(包括任何相关上诉或诉讼的解决办法)后,根据技术上的是非曲直,该状况更有可能持续,则可予以确认。截至2023年12月31日,本公司尚未在其财务报表中记录任何与不确定税务状况相关的负债。同样,截至2023年12月31日, 公司尚未计入任何与不确定税收状况相关的利息和罚款。本公司在其财务报表中确认与税务支出中不确定的税务状况相关的应计利息和罚款(如果有的话)。

 

F-17

 

 

11.股东权益和基于股票的薪酬

 

授权股份

 

于2023年12月31日,本公司的授权股份包括:300,000,000 A类普通股,$0.0001票面价值;22,000,000*B类普通股,$0.0001票面价值;以及1,000,000优先股,面值为$0.0001每股1美元。

 

优先股

 

授权的优先股可不时以一个或多个系列发行 ,每个系列的条款、投票权、股息、转换、赎回、清算和其他权利 将由董事会在发行时确定。截至2023年12月31日,没有已发行和流通股的优先股。

  

认股权证

 

该公司的未行使认股权证包括 公开认股权证,这些认股权证是作为D8于 2020年7月17日首次公开募股中发行的每单位可赎回公开认股权证的一半发行的,及以私人配售方式向D8的保荐人出售的私人配售认股权证(“保荐人”)就首次公开募股的结束以及D8营运资金贷款的转换提供意见。每份认股权证可行使 购买一股A类普通股,价格为$11.50每股。

 

截至2023年12月31日,本公司已 17,248,601 公开 认股权证和 10,400,000 私募认股权证未完成。

 

公众认股权证可于11.50 收盘后30天每股。如果公司可以赎回认股权证,即使公司无法根据所有适用的州证券法登记或获得出售相关证券的资格,公司也可以行使其赎回权。本公司 向美国证券交易委员会提交了一份登记声明,该声明于2021年10月22日宣布生效,涵盖认股权证行使时可发行的A类普通股 股份,并根据认股权证协议的规定,在认股权证到期、行使或赎回之前,保持与这些A类普通股股份相关的最新招股说明书。

 

认股权证将会失效五年 在业务合并结束后或在赎回或清算之前。

 

A类普通 股每股价格等于或超过$时赎回认股权证18.00. 本公司可在下列情况下赎回公开认股权证:

 

  全部,而不是部分;
     
  售价为$0.01每张搜查令;
     
  在最少30天前发出赎回书面通知;及
     
  当且仅当A类普通股最近报告的销售价格等于或超过$18.00截至本公司向认股权证持有人发出赎回通知当日前第三个交易日止的30个交易日期间内任何20个交易日的每股(经调整)。

 

A类普通 股每股价格等于或超过$时赎回认股权证10.00。本公司可要求公开认股权证赎回:

 

  全部,而不是部分;
     
  以每份权证0.10美元的价格计算;
     
  提前至少30天书面通知赎回;提供*持有人将能够在赎回前以无现金方式行使认股权证,并根据赎回日期和公司A类普通股的“公平市价”收取该数目的股份;以及
     
  如果且仅当在公司向认股权证持有人发出赎回通知之前的30个交易日内的任何20个交易日内,A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股10.00美元(调整后)。

  

F-18

 

 

私募认股权证与D8‘S首次公开发售所售单位的公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证及行使私募认股权证时可发行的A类普通股股份,只要由保荐人或其 准许受让人持有,(I)本公司不可赎回,(Ii)不能(包括因行使该等认股权证而可发行的A类普通股股份)转让,但若干有限例外情况除外。在初始业务合并完成后30天内由持有人转让或出售,(Iii)可由持有人以无现金方式行使,(Iv)有权 登记权利。如果私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有,私募认股权证将可由本公司赎回,并可由持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

 

普通股

 

普通股类别

 

A类普通股每股有一票投票权。 根据可能适用于任何已发行优先股的优惠,A类普通股的持有者有权 从合法可用于此类用途的资金中按比例获得董事会不时宣布的股息(如果有的话)。在发生任何自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下,A类普通股的持有人有权按比例分享在偿还我们的债务和其他债务后剩余的所有资产,但受优先股或优先于A类普通股的任何类别或系列股票的优先分配权的限制,如果有的话, 。

 

B类普通股获得每股20票 ,并按每股一对一的转换率转换为A类。如果董事会宣布任何股息,B类普通股的持有者将与A类普通股的每位持有者按比例分享。B类普通股的持有者有权在任何时候根据持有者的选择,以一对一的方式将其B类普通股的股份转换为A类普通股的全额缴足和不可评估的股份。一旦发生某些事件,B类普通股的持有者将自动一对一地将 转换为A类普通股。如果我们的事务发生任何自动或非自愿的清算、解散或清盘,B类普通股的持有人有权按比例分享在偿还我们的债务和 其他负债后剩余的所有资产,但优先股或优先于B类普通股的任何类别或系列股票的优先分配权受限制。

 

基于股票的薪酬

 

2021年计划关于收盘,本公司股东批准了《2021年代理外科公司股权激励计划》(以下简称《2021年计划》), 6,590,000根据2021年计划,A类普通股被保留用于未来的股权授予11,794,074A类普通股的股份 在行使本公司就业务合并而承担的尚未行使的期权奖励后,根据2021计划预留供发行。2022年6月1日,公司股东批准了对2021年计划的修正案, 规定最多授予6,590,000董事会决定的2021年计划下A类普通股的增发股份。2023年6月1日,公司股东批准了对2021年计划的修正案,其中规定最多授予 6,970,817董事会决定的2021年计划下A类普通股的增发股份。

 

2021年计划规定向公司的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问授予激励 和非限制性股票期权、限制性股票和其他基于股票的奖励 。根据2021年计划,激励性和非限制性股票期权的授予金额可能不低于100授予日公司普通股公平市价的%。如果向拥有超过 的个人授予激励股票期权10%的公司所有类别股本的总表决权,行使价格不得低于110本公司普通股于授出日的公平市值的% ,而购股权期限不得超过五年 年。

 

2021年计划授权公司发放最多 31,944,891根据2021年计划授予的奖励而发行的普通股(A类或B类)。董事会 负责管理2021年计划并确定奖励的具体条款。根据2021计划授予的期权的合同期限不超过10好几年了。2021年计划将于2031年4月13日或公司股东或董事会投票批准的较早日期到期。

 

F-19

 

 

公司向某些员工和董事会成员发放A类普通股 。RSU的授权期限为四年。基于绩效的RSU以绩效共享单位(“PSU”)的形式发放。PSU包括基于具体绩效衡量 实现情况的门槛、目标和最高实现水平。如果未达到适用的业绩衡量标准,PSU将被没收。费用在归属期间根据对预期归属的股份单位数量的最佳可用估计进行确认。如果有任何迹象表明预期归属的股份单位数量与以前的估计不同,估计数 随后将进行修订。归属前的任何累计调整都在本期确认。2023年7月,2,510,422授予了PSU和额外的 2,510,422如果某些绩效指标超额完成,可能会获得PSU。归属普通股的活动情况如下:

 

   符合以下条件的股份
归属
   加权
平均值
授予日期
公允价值
 
未归属股份余额-2023年1月1日   3,085,123   $       5.01 
授与   5,081,863   $2.08 
既得   (1,493,445)  $4.08 
被没收   (1,034,008)  $2.92 
未归属股份余额-2023年12月31日   5,639,533   $3.01 

  

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,与RSU和PSU相关的股票薪酬总额为$6,120及$5,286,分别为。截至2023年12月31日,与未授予的RSU和PSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为$12,326预计将在 加权平均期间内被确认2.3好几年了。于截至2023年12月31日止年度内,已授予及归属的回购单位的总内在价值为$1,864及$2,034,分别为。截至2023年12月31日,未偿还债务单位的总内在价值为2,068.

  

公司按董事会认为等于授予时普通股公允价值的行使价向员工授予股票期权 。对于有服务条件的期权 ,公司股票期权和认股权证在授予之日的公允价值由Black-Scholes定价模型确定,该定价模型利用普通股价格、无风险利率、股息收益率、预期波动率和预期寿命等关键假设。公司对这些假设的估计主要基于公司股票的公允价值、历史数据、同行公司数据以及对未来趋势的判断。该公司使用其公开交易的股票价格作为其普通股的公允价值。

  

在截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度内,公司授予购买选择权4,217,3305,576,191分别向员工和顾问出售A类普通股,公允价值为$5,651及$15,461分别使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型在以下假设下计算:

 

      截至的年度
12月31日,
 
      2023       2022  
无风险利率     3.42% - 4.39 %     1.94% - 3.92 %
预期期限(以年为单位)     6.02 - 6.08       5.52 - 6.08  
股息率     %     %
预期波动率     74.42% - 79.44 %     68.87% - 70.26 %

 

无风险利率假设基于适用于相关股票期权期限的观察利率。员工和非员工股票期权的预期寿命是使用期权的合同期限和期权的加权平均归属期间的平均值来计算的 因为公司没有足够的历史记录来使用替代方法来计算员工的预期寿命。公司 不派发股息,预计在可预见的未来也不会派发股息。本公司普通股的预期波动率是根据类似上市公司同业集团的历史波动率平均值和本公司自身股票的平均波动率确定的。

 

F-20

 

 

截至2023年12月31日,13,069占未确认股票薪酬支出总额的 与未授予股票期权相关。截至2023年12月31日的剩余成本预计将在加权平均期内确认2.38好几年了。

 

与公司授予的所有基于股票的奖励相关的基于股票的薪酬支出总额在运营报表中报告如下:

 

   截至十二月三十一日止的年度: 
   2023   2022 
研发  $3,164   $2,696 
销售和市场营销   1,256    1,296 
一般和行政   8,847    8,263 
总计  $13,267   $12,255 

 

本公司计划一般 发行之前未发行的普通股,以行使股票期权。

 

有几个人7,228,226在2023年12月31日,根据2021年计划,可供未来股权授予的股份 。

 

截至2023年12月31日的2021年计划的期权活动如下:

 

       加权
平均值
锻炼
   加权
平均值
剩余
合同
生活
 
   选项   价格   (单位:年) 
             
2023年1月1日未偿还期权   14,192,417   $      3.90          8.26 
授与   4,217,330    1.96      
已锻炼   (1,087,090)   0.27      
被没收、过期或取消   (5,057,319)   4.32      
已归属和预计将于2023年12月31日归属的期权   12,265,338   $3.37    7.57 

 

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内授出的购股权之加权平均授出日期公允价值为$1.34及$2.77,分别为。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内行使的期权的内在价值合计为$1,774及$10,066,分别为。截至2023年12月31日,未偿还期权的内在价值合计为$79.

 

预留供未来发行的普通股

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日,本公司已预留以下A类普通股供未来发行(单位:千股):

 

   截至12月31日, 
   2023   2022 
已发行普通股期权   12,265    14,192 
已发行的限制性股票单位   5,640    3,085 
根据2021年计划可供发行的股票   7,228    3,465 
公开认股权证   17,249    17,249 
私人认股权证   10,400    10,400 
为未来发行预留的法定普通股总股份   52,782    48,391 

 

F-21

 

 

12. 员工退休计划

 

本公司根据修订后的1986年《美国国税法》第401(K)节的规定,保留了替代外科公司的401(K)计划,涵盖所有符合条件的员工。公司员工 可在服务一个月后参加401(K)计划,且必须年满18岁或以上。该公司提供 公司出资的等额捐款,总额为$894及$802截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。

 

13. 每股净收益/(亏损)

 

公司使用代理外科公司普通股股东应占的净收益/(亏损)和每期已发行普通股的加权平均数量来计算每股基本收益/(亏损) 。每股摊薄亏损包括行使已发行股票期权时可发行的股份和基于股票的奖励 ,此类工具的转换将是摊薄的。

 

   截至12月31日止年度, 
   2023   2022 
基本和稀释后每股净收益/(亏损)的分子:        
净收益/(亏损)  $(71,071)  $5,157 
           
每股基本净收益/(亏损)的分母:          
加权平均股份   146,006,388    121,791,878 
           
稀释后每股净收益/(亏损)的分母:          
加权平均股份   146,006,388    127,528,509 
           
A类和B类普通股每股净收益/(亏损)-基本和摊薄
  $(0.49)  $0.04 

 

截至2023年12月31日的年度 45,553,472由于股票期权和认股权证的行权价大于或等于普通股的平均价格,因此 因此具有反摊薄作用,因此本公司普通股的股票不计入稀释后每股收益的计算。

 

14. 后续事件

 

管理层已对截至这些财务报表发布之日发生的后续事件进行评估,并确定未发生需要在这些财务报表中确认或披露的后续事件。

 

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F-22

 

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