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美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：10-K | | | | | | | | |
| (标记一) | | |
| ☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止10月29日, 2023
或 | | | | | | | | |
| ☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从中国到中国的过渡期，中国政府将继续努力，中国政府也将继续努力。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 博通公司 | | | | |
| 特拉华州 | | 山景大道3421号 | | 001-38449 | | 35-2617337 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | 帕洛阿尔托， | 钙 | 94304 | | (委员会文件编号) | | (税务局雇主
识别号码) |
| (650) | 427-6000 | | |
| (注册人的确切姓名，载于其章程中 主要执行办公室的地址，包括邮政编码 注册人的电话号码，包括区号) | | | |
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.001美元 | AVGO | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☑不是，不是，不是。☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是的。☑
截至2023年4月28日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，基于此类股票在纳斯达克全球精选市场的收盘价，约为美元253.7十亿美元。
截至2023年11月24日，有468,140,569我们已发行普通股的股份。
引用成立为法团的文件
注册人为其2024年股东年会所作的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的第三部分10-K表格中。
博通公司
表格10-K的2023年年度报告
目录 | | | | | | | | |
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第一部分。 |
第1项。 | 生意场 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 34 |
第二项。 | 特性 | 34 |
第三项。 | 法律程序 | 34 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 34 |
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第二部分。 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 35 |
第六项。 | [已保留] | 36 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 37 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 48 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 88 |
第9A项。 | 控制和程序 | 88 |
项目9B。 | 其他信息 | 89 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 89 |
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第三部分。 |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 90 |
第11项。 | 高管薪酬 | 90 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 90 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 90 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 90 |
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第四部分。 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 91 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 98 |
签名 | 99 |
第I部分
以下讨论应与本年度报告10-K表其他部分所载的合并财务报表及其附注一并阅读。本Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法定义的前瞻性陈述，特别是本Form 10-K年度报告的第1项：“业务”，第1项：“风险因素”，第3项：“法律诉讼”，以及第7项：“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。这些声明由诸如“预期”、“期望”、“估计”、“寻求”、“计划”、“相信”、“可能”、“打算”、“将会”等词语或短语以及类似的词语或短语表示。这些前瞻性陈述可能包括对财务信息的预测；关于可能暗示我们业务趋势的历史结果的陈述；对未来运营的计划、战略和管理目标的陈述；对未来事件(包括我们可能进行的任何收购)、技术发展、我们的产品、产品销售、费用、流动性、现金流和增长率或知识产权可执行性的预期或信念的陈述；任何积压；以及季节性对我们业务的影响。此类表述基于管理层的判断、信念、当前趋势和市场状况，基于对我们行业表现和宏观经济状况的当前预期、估计、预测和预测，涉及的风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性表述中包含的内容大不相同。我们的大部分前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知因素的影响是非常困难的，我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。因此，我们告诫您不要过度依赖这些陈述。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重大因素在10-K表格年度报告第I部分第1A项的“风险因素”项下总结和披露。
除另有说明或文意另有所指外，凡提及“博通”、“我们”、“我们”及“我们”，均指博通公司及其合并子公司。我们的财政年度在52周一年中最接近10月31日的周日和53周一年中11月的第一个周日结束。我们指的是我们的财政年度结束时的日历年度。例如，截至2023年10月29日的财年为52周。
第1项。生意场
概述
我们是设计、开发和供应各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们50多年的创新历史可以追溯到惠普公司、AT&T公司、LSI公司、博通公司、博科公司、Brocade Communications Systems LLC、CA，Inc.、赛门铁克企业安全公司和VMware，Inc.(以下简称VMware)。多年来，我们在世界各地组建了一支庞大的半导体和软件设计工程师团队。我们在美国、亚洲、欧洲和以色列拥有设计、产品和软件开发工程资源，为我们提供世界各地的工程专业知识。我们从战略上集中我们的研发资源，以应对我们目标市场的利基机会，并利用我们广泛的美国专利和其他专利组合，以及其他知识产权(“IP”)来集成多种技术，创建针对增长机会的系统芯片(SoC)组件和软件解决方案。我们设计的产品和软件能够提供高性能并提供关键任务功能。
我们主要开发基于复杂数字和混合信号互补金属氧化物半导体(“CMOS”)的器件和基于模拟III-V的产品的半导体器件。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒(“机顶盒”)、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们通过高性能的设计和集成能力使自己脱颖而出，专注于为目标市场开发产品，我们相信我们可以在这些市场获得诱人的利润率。
我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。世界上许多最大的公司，包括大多数财富500强公司和许多政府机构，都依赖我们的软件解决方案来帮助管理和保护他们的内部和混合云环境。我们业界领先的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。
此外，我们通过VMware收购的混合云产品组合可帮助企业简化其信息技术(IT)环境，从而提高业务速度和灵活性。VMware产品组合涵盖混合云、应用交付加速、零信任安全和软件定义的边缘，使客户能够轻松地在私有、公共和边缘环境中运行其任务关键型工作负载，并具有安全性和弹性。
业务战略
我们的战略是将半导体和基础设施软件解决方案领域一流的技术领先地位与无与伦比的规模结合在一个共同的销售和管理平台上，向世界领先的企业和政府客户提供一整套基础设施技术产品。我们寻求通过负责任地出资收购同类领先的业务和技术，以及在研发方面进行广泛投资来实现这一目标，以确保我们的产品保持其技术领先地位。这一战略产生了一个强大的商业模式，旨在推动多样化和可持续的运营和财务业绩。
最新发展
收购VMware，Inc.
2023年11月22日，我们以现金加股票的方式收购了VMware(“VMware合并”)，在该交易中，VMware股东总共获得约308亿美元的现金和5,440万股博通普通股，以换取在紧接交易结束前发行和发行的所有VMware普通股。与VMware合并的初步总收购对价约为863亿美元。根据我们于2023年8月15日签订的信贷协议，我们通过发放304亿美元定期贷款的净收益以及手头的现金为VMware合并对价的现金部分提供资金。
我们假设所有未偿还的VMware限制性股票单位(“RSU”)奖励和连续员工持有的绩效股票单位奖励。假定的奖项被转换为大约500万个博通RSU奖项。非雇员董事持有的所有未偿还现金VMware股票期权和RSU奖励都被加速，并转换为等额获得现金和博通普通股股票的权利。
除非另有说明，本Form 10-K年度报告中有关我们的业务和财务业绩的所有讨论和信息仅与我们在VMware合并之前的运营有关。
产品和市场
半导体解决方案
半导体是通过将电子元件网络压印在半导体晶片上而制成的。这些设备旨在执行各种功能，如处理、放大和选择性地过滤电子信号，控制电子系统功能和处理，以及传输和存储数据。我们的数字和混合信号产品以硅片为基础，采用具有快速开关速度和低功耗的CMOS晶体管，这两个因素都是我们服务市场的关键设计因素。我们还提供基于III-V半导体材料的模拟产品，这些材料具有比硅更高的导电性，因此在射频和光电应用中往往具有更好的性能特性。III-V是指化学元素周期表中第3和第5族的元素。我们产品中使用的这些材料的例子有砷化镓(“GaAs”)和磷化铟(“InP”)。
我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、服务提供商和企业网络应用中的数据移动。我们为无线市场提供各种射频半导体器件、无线连接解决方案、定制触摸控制器和感应充电解决方案。我们还提供半导体解决方案，用于支持机顶盒和宽带接入应用，以及实现数字数据在主机(如服务器、个人计算机和存储系统)与底层存储设备(如硬盘驱动器(“HDD”)和固态驱动器(“SSD”))之间的安全传输。
我们的产品组合范围从分立设备到包括多种设备类型的复杂子系统，还可能集成用于模拟和数字系统之间接口的固件。在某些情况下，我们的产品包括与光电或电容式传感器接口的机械硬件。我们专注于需要高质量以及我们产品的技术领先和综合性能特点的市场。下表介绍了我们的材料半导体产品系列及其在2023财年的主要终端市场和应用。
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| 主要终端市场 | 主要应用 | 材料产品系列 |
| 宽频 | ·支持机顶盒和宽带接入 | ·支持机顶盒SoC |
| | | ·多个DSL/PON网关 |
| | | ·支持DOCSIS电缆调制解调器和网络基础设施 |
| | | ·智能数字用户线调制解调器/无源光线路终端 |
| | | ·移动Wi-Fi接入点SoC |
| 联网 | ·移动数据中心、服务提供商和企业网络 | ·智能以太网交换和路由芯片 |
| | ·全球定制硅片解决方案 |
| | | ·光纤和铜质物理层 |
| | | ·配置光纤发射器和接收器组件 |
| 无线 | ·提高移动设备连接能力 | ·支持射频前端模块和滤波器 |
| | | ·支持Wi-Fi、蓝牙、GPS/GNSS SoC |
| | | ·支持定制触控控制器 |
| | | ·使用感应充电ASIC |
| 存储 | ·管理服务器和存储系统 | ·支持SAS和RAID控制器和适配器 |
| | | ·两台PCIe交换机 |
| | | ·支持光纤通道主机总线适配器 |
| | | ·独立的以太网卡 |
| | ·支持硬盘和固态硬盘 | ·基于读通道的SoC；定制闪存控制器 |
| | | ·三个前置放大器 |
| 工业 | ·工厂自动化、可再生能源和汽车电子 | ·新的光耦合器 |
| | ·中国工业光纤 |
| | | ·新的工业和医疗传感器 |
| | | ·移动控制编码器和子系统 |
| | | ·LED发光二极管 |
| | | ·支持以太网物理层、交换机IC和摄像头微控制器 |
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机顶盒解决方案：我们为有线电视、卫星电视、互联网协议电视、有线电视和地面机顶盒提供完整的SoC平台解决方案。我们的产品使全球服务提供商能够在机顶盒中引入新的和增强的技术和服务，包括代码转换、数字视频录制功能、更高清晰度的视频处理、增强的网络功能以及更多的调谐器，以实现更快的频道切换和更多的同步录制。我们还使服务提供商能够部署高效视频编码(HEVC)，这是一种视频压缩格式，是H.264/MPEG-4格式的后续格式。HEVC通过将以下设备的容量有效地翻倍，实现超高清(超高清)、服务
部署新内容或现有内容的现有网络。我们的机顶盒解决方案系列支持从标清到高清和超高清的各种分辨率。
宽带接入解决方案：我们为数字用户线路(“DSL”)、电缆、无源光网络(“PON”)和无线局域网(“CPE”)和中心局(“CO”)部署提供完整的SoC平台解决方案。我们的CPE设备用于宽带调制解调器、住宅网关以及Wi-Fi接入点和路由器。我们的CO设备，包括DSL接入复用器(“DSLAM”)、电缆调制解调器终端系统和PON光纤线路终端介质接入控制器，正在支持现代运营商的宽带基础设施。我们的产品使全球服务提供商能够继续部署跨越多种标准的下一代宽带接入技术，包括G.fast、有线数据服务接口规范(DOCSIS)、PON和Wi-Fi，为消费者提供更多带宽和更快的速度。
以太网交换和路由：以太网是一种无处不在的互联技术，可实现高性能和高成本效益的网络基础设施。我们提供一系列针对数据中心、服务提供商和企业网络进行优化的以太网交换和路由产品。在数据中心市场，我们的高容量、低延迟交换芯片支持有关虚拟化和多路径的高级协议。我们的以太网交换结构技术能够构建高度可扩展的平面网络，支持数以万计的服务器。我们的服务提供商交换机产品组合使运营商网络能够支持在其网络的无线回程、接入、聚合和核心中优先交付数据流量。对于企业网络，我们提供具有安全、加密交换功能的产品系列，并支持符合高能效以太网行业标准的低功耗模式。
定制硅片解决方案：我们为客户提供先进的技术和IP平台，以设计和开发专用集成电路(“ASIC”)，目标是数据中心计算卸载、传统和新的5G无线电基础设施以及有线通信网络。我们的定制芯片提供了集成嵌入式逻辑、存储器、串行器/解串器(“SerDes”)技术、IP核和处理器核的平台。ASIC是根据个人客户规格定制的产品。
物理层设备：这些设备也称为PHY，是能够通过物理介质(如铜线或光纤)接收和传输以太网数据分组的收发器。我们的高性能以太网收发器建立在专为高速网络连接而优化的专有数字信号处理通信架构之上，并支持最新标准和高级功能，如高能效以太网、数据加密和时间同步。我们还提供一系列车载以太网产品，包括PHY、交换机和摄像头微控制器，以满足消费者对车载连接和智能视觉日益增长的需求。
光纤组件：我们为以太网网络、存储和接入、城域和长途电信市场提供各种光纤元件。我们的光学元件可通过光纤高速接收和传输数据。
射频半导体设备公司：我们的射频半导体器件选择性地对射频信号进行滤波、放大和发送。通过确保语音和数据流的多次传输和接收不相互干扰，过滤器使现代无线通信系统能够同时支持大量用户。我们是首批提供商用薄膜体声谐振器(“FBAR”)滤光器的公司之一，这种滤光器比竞争对手的滤光器技术更具技术优势，使手机能够在当今拥堵的射频频谱中更有效地工作。FBAR技术在蜂窝手机市场占有相当大的市场份额。我们的射频产品包括多芯片模块前端模块，这些模块集成了多个频段的发送/接收切换和过滤功能、过滤器模块和离散过滤器，所有这些都使用了我们专有的FBAR技术。
我们在FBAR技术、放大器设计和模块集成方面的专业知识使我们能够在蜂窝射频收发器应用中提供业界领先的性能。
连接解决方案：我们的连接解决方案包括分立和集成Wi-Fi和蓝牙解决方案，以及全球定位系统/全球导航卫星系统(“GPS/GNSS”)接收器，专为智能手机、平板电脑和可穿戴产品等移动设备而设计。
Wi-Fi允许局域网上的设备进行无线通信，为高速数据网络的效用增加了移动性的便利性。我们提供一系列高性能、低功耗Wi-Fi芯片组。蓝牙是一种低功耗技术，可以实现设备之间的直接连接。我们提供完整的蓝牙芯片和软件解决方案系列，使制造商能够轻松且经济高效地为几乎任何设备添加蓝牙功能。这些解决方案包括提供集成Wi-Fi和蓝牙功能的组合芯片，与分立解决方案相比，这提供了显著的性能优势。
我们还提供一系列GPS、辅助GPS和GNSS半导体产品、软件和数据服务。这些产品是更广泛的定位平台的一部分，该平台利用包括Wi-Fi、蓝牙和GPS在内的广泛通信技术来提供更准确的定位和导航功能。
自定义触摸控制器：我们的触摸控制器处理来自移动手机和平板电脑触摸屏的信号。
感应充电ASIC：我们的定制感应充电ASIC设备提供高效率，是移动和可穿戴设备的高度集成解决方案。
SAS、RAID和PCIe产品：我们提供 面向服务器和存储系统原始设备制造商(“OEM”)的串行连接小型计算机系统接口(“SAS”)和独立磁盘冗余阵列(“RAID”)控制器和适配器解决方案。这些解决方案实现了主计算机(例如服务器)与存储外围设备(例如硬盘、固态硬盘和光盘驱动器以及基于磁盘和磁带的存储系统)之间的安全和高速数据传输。其中一些解决方案是作为独立的半导体交付的，通常是作为控制器。其他解决方案作为电路板交付，称为适配器产品，它将我们的半导体整合到具有其他功能的电路板上。RAID技术是我们的服务器存储连接解决方案的重要组成部分，因为它提供保护，防止因硬盘故障而导致的关键数据丢失。
我们还提供支持外围组件快速互连(“PCIe”)通信标准的互连半导体。PCIe是当今计算系统内部的主要互连机制。
光纤通道产品：我们提供光纤通道主机总线适配器，用于将主机计算机(如服务器)连接到FC SAN。
以太网卡控制器：我们的以太网网络接口卡(“NIC”)控制器专为高性能虚拟化、智能流处理、安全数据中心连接和机器学习而设计。
硬盘和固态硬盘产品：我们为HDD OEM提供基于读取通道的SoC和前置放大器。这些是读、写和保护数据所需的关键芯片。HDD SoC是一种集成电路(IC)，它将读取通道、串行接口、存储器和硬盘控制器的功能结合在一个小型、高性能、低功耗和低成本效益的封装中。读取通道将通过读取物理介质上存储的数据而生成的模拟信号转换为数字信号。
此外，我们销售前置放大器，这是一种复杂的、高速的混合信号设备，可以对硬盘磁头进行数据写入和读取。前置放大器与SoC接口以提供HDD中的电子数据路径。
我们还为SSD OEM提供定制闪存控制器。SSD将数据存储在闪存中，而不是硬盘上，从而提供对数据的高速访问。闪存控制器管理SSD中的底层闪存，执行从闪存读取数据和向闪存写入数据等关键功能，并执行纠错、损耗均衡和坏块管理。
工业终端市场：我们还为一般工业和汽车市场提供各种产品，包括光耦合器、工业光纤、工业和医疗传感器、运动编码器、发光二极管器件和以太网IC。我们的工业产品用于多种应用，包括工业自动化、发电和配电系统、医疗系统和设备、国防和航空航天以及车辆子系统，包括用于电动汽车动力总成、信息娱乐和高级驾驶员辅助系统的子系统。
基础设施软件
我们的基础架构软件解决方案为客户提供更多选择和灵活性，以跨混合IT环境大规模构建、运行、管理、连接和保护应用程序和数据。
我们的大型机软件提供市场领先的DevOps、AIOps、安全、工作负载自动化、数据管理和基础软件解决方案，使客户能够采用开放式工具和技术，将其大型机作为其混合云的一部分进行创新，并放大其大型机投资的价值。我们与客户合作的承诺不仅限于产品和技术，还包括独特的Beyond Code计划，这些计划可应对技能发展、人员配备、变革管理和成本节约计划等挑战，从而推动平台的整体业务成功。
我们的分布式软件解决方案使全球企业能够优化软件的规划、开发和交付，为他们的关键业务数字服务提供动力。我们的解决方案旨在通过协调业务、开发和运营团队，使客户能够创新、改善客户体验并提高盈利能力。我们的产品按ValueOps、DevOps和AIOps领域进行组织，在数字生命周期的所有阶段提供端到端可见性，帮助我们的客户实现更好的业务成果和更好的体验。
我们的赛门铁克网络安全软件解决方案通过保护任何应用程序、设备或网络上的用户和数据，帮助组织和政府防范威胁和合规风险。我们的集成网络防御方法通过全面的解决方案简化了网络安全，这些解决方案旨在保护内部和云基础设施中的关键业务资产。我们的赛门铁克解决方案利用来自全球安全工程师网络的丰富威胁情报，
威胁分析员和研究人员，以及高级人工智能(“AI”)和机器学习引擎，使客户能够保护数据，将授权用户与可信应用程序连接起来，并检测和响应最高级的定向攻击。
我们还提供任务关键型FC SAN产品，旨在帮助客户降低在共享数据存储环境中管理业务信息的成本和复杂性，以集成多个半导体产品的模块、交换机和子系统的形式实现任务关键型应用程序的高可用性。我们通过基于软件的管理工具为这些FC SAN产品提供可靠和简化的管理，这些工具旨在最大限度地延长正常运行时间，显著简化存储区域网络的部署和管理，并提供对存储网络的高级别可见性和洞察力。
下表介绍了我们在2023财年提供的软件产品组合及其材料。
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| 软件产品组合 | 投资组合说明 | 主要投资组合产品 |
| 大型机软件 | ·支持DevOps、AIOps、安全、工作负载自动化、数据管理和基础软件解决方案
| ·企业运营分析与管理 |
| | ·客户工作负载自动化 |
| | ·企业数据库和数据管理 |
| | ·支持应用程序开发和测试 |
| | ·客户身份和访问管理 |
| | ·监管合规性和数据保护 |
| | ·全球安全洞察 |
| | ·超越代码计划 | ·技术技能发展和人员配置 |
| | ·支持软件合理化和迁移 |
| | ·提供软件效率和成本优化工具 |
| | ·全球变革管理支持 |
| | ·IT技术概念验证 |
| 分布式软件 | ·优化业务关键型服务的规划、开发和交付的解决方案 | ·ValueOps |
| | ·DevOps |
| | | ·AIOps |
| 赛门铁克网络安全 | ·全面的威胁防护和合规解决方案，通过保护任何应用、设备或网络上的用户和数据来防范威胁和合规风险 | ·思科终端安全 |
| | ·中国的网络安全 |
| | ·中国信息安全 |
| | ·移动身份安全 |
| FC SAN管理 | ·通过自主SAN功能转变当前存储网络的解决方案 | ·更多的光纤通道交换机 |
| 支付安全 | ·由3-D Secure提供支持的Arcot支付身份验证网络 | ·移动支付安全套件 |
运营分析与管理: 这些解决方案将大数据、机器学习和人工智能与大型机专业知识相结合，提供有意义且可操作的见解，以增强和自动化日常运营，并提供卓越的客户体验。
工作负载自动化：这些解决方案使客户能够在整个企业应用程序和系统中主动优化资源和协调自动化，从而减少了手动工作。
数据库和数据管理: 这些高性能数据库和管理工具存储、组织和管理大型机数据，以确保关键系统的最佳性能、高效管理和可靠性。客户还可以使用现代大型机解决方案来管理其大型机数据存储，这些解决方案可将数据安全地存储在客户选择的任何设备上，包括云。这些纯软件解决方案旨在节省成本并保持对数据安全的信心。
应用程序开发和测试: 这些解决方案使客户能够通过使用我们灵活的流程和工具以及DevOps解决方案来加快软件交付速度，同时提高代码质量。我们的开放优先战略通过在人员、流程、工具和应用程序中使用开放源代码和开放应用程序编程技术，帮助客户实现其大型机环境的现代化，从而与其公司IT实现更大的协同和协调。
身份和访问管理: 这些解决方案通过多因素身份验证和特权用户管理等现代实践来管理和提升大型机访问，并支持所有外部安全管理器。
合规性和数据保护:这些解决方案保护关键的大型机数据，以确保合规性、识别风险、主动响应潜在威胁，并降低这些风险，从而通过自动识别和授权清理减轻安全管理的负担。
安全洞察平台: 该解决方案通过快速解释和评估大型机安全状况、识别风险并在持续和临时基础上制定补救步骤，帮助确保为客户及其员工提供值得信赖的环境。这些数据可与用于安全信息和事件管理的内部工具一起使用。
Beyond Code计划:这些增值产品超越了我们提供的领先软件，以帮助确保我们的客户从其大型机投资中获得最大收益。这些产品为组织在教育和提高员工技能、为变革活动提供专家指导和支持、发现提高效率和节约成本的机会等领域释放了额外的价值。
价值运营:该解决方案提供了价值流管理功能，使客户能够在从投资规划到执行的整个生命周期中安排、跟踪和管理工作。它协调了整个企业的业务和开发团队，提高了透明度，减少了低效率，并缩短了实现价值的时间。
DevOps：此解决方案 提供的功能使我们的敏捷流程和工具的用户能够跟踪开发进度并自信地部署版本，同时确保功能完整性、高质量和降低风险。主要利益相关者对发布进度、运行状况、质量、缺陷趋势以及驱动焦点、衡量准备情况并帮助确保成功、高质量发布的指标有一个单一的见解。
AIOPS：此解决方案 将应用程序、基础设施和网络监控和关联与智能补救功能相结合，帮助客户创建更具弹性的生产环境并改善客户体验。
终端安全：终端是抵御网络攻击者的关键最后一道防线。我们的赛门铁克终端安全解决方案通过智能人工智能驱动的安全控制台和单一代理，跨所有设备和操作系统(包括笔记本电脑、台式机、平板电脑、移动电话、服务器和云工作负载)预防、检测和响应新出现的威胁。
网络安全：电子邮件和网络访问是每个现代组织的命脉和必要的通信手段。我们拥有一整套网络安全解决方案，以及一套共享的高级威胁防护技术，以阻止针对最终用户、信息和关键基础设施的入站和出站威胁。
信息安全：信息保护和合规性是管理风险的关键。我们提供基于可应用于整个环境的高效单一策略的集成信息安全解决方案，以帮助组织识别和保护终端、内部网络、云服务和私有应用程序中任何位置的高风险用户、应用程序及其最敏感的数据。
身份安全：用户身份正受到网络犯罪分子的攻击，他们希望利用他们的访问和特权进行伤害。我们通过积极识别合法用户、实施精细访问控制策略以及简化访问管理来防止对敏感资源和数据的未经授权访问，从而缓解这些攻击。
光纤通道交换机产品：我们的Brocade光纤通道交换机产品在FC SAN中的服务器和存储设备之间提供互连、带宽和高速交换。FC SAN是专用于任务关键型存储流量的网络，可在多台主机计算机和多个存储阵列之间实现同时的高速安全连接。
支付安全套件：这是一项基于软件即服务(SaaS)的支付身份验证服务，旨在帮助银行和商家防范欺诈，确保客户获得畅通无阻的在线购物体验。
研究与开发
我们致力于不断投资于产品开发和增强，专注于快速推出新的、专有的产品和版本。我们的许多产品都是从我们自己的研发努力中成长起来的，由于性能差异，这些产品使我们在某些目标市场获得了竞争优势。然而，我们机会主义地寻求通过获得具有互补研发技能和互补技术和业务的工程师来增强我们的能力。我们将研发努力集中在开发关键任务、创新、可持续和更高价值的产品平台上，以及那些提高我们广泛部署的产品的质量和稳定性的平台。我们在市场中利用我们的设计能力，我们相信我们的创新和声誉将使我们通过开发高附加值产品来获得诱人的利润率。
我们计划继续投资于产品开发，包括有机投资和收购，以推动我们业务的增长。我们还投资于工艺开发和产品特性和功能的改进，以及制造能力，以优化内部制造设备的工艺。我们的现场应用工程师、设计工程师以及产品和软件开发工程师分布在世界各地，在许多情况下靠近我们的顶级客户。这增强了我们的客户覆盖面和对新产品机会的可见性，对于我们的半导体客户来说，使我们能够在客户产品开发周期的每个阶段为他们提供支持，从生产设计的早期阶段到批量生产和未来的增长。通过与我们的客户合作，我们有机会为他们开发利用我们现有技术的高附加值定制产品。我们预计，我们将继续投入大量研发支出，以保持我们的竞争地位，并确保不断涌现出创新和可持续的产品平台。
客户、销售和分销
我们通过我们的直销队伍和精选的全球分销商和渠道合作伙伴网络销售我们的产品。分销商和原始设备制造商或他们的合同制造商通常占我们半导体销售额的大部分。相对较少的客户占我们净收入的很大一部分。2023财年和2022财年，面向经销商的销售额分别占我们净收入的57%和56%。我们相信，在2023财年和2022财年，通过所有渠道面向前五大最终客户的总销售额约占我们净收入的35%。我们相信，在2023和2022财年，通过所有渠道向苹果销售的总销售额约占我们净收入的20%。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续经历大量的客户集中。我们前五大终端客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的许多半导体客户在北美或欧洲设计产品，然后在亚洲制造。为了服务世界各地的客户，我们与全球大型电子元器件分销商建立了战略性的合作关系，并辅之以多家地区分销商，这些分销商根据各自的产品范围建立了客户关系。我们还向各种各样的原始设备制造商或他们的合同制造商销售我们的产品。我们与多个目标市场的领先OEM客户建立了牢固的关系。我们的直销团队专注于支持我们的大型OEM客户，并拥有专业的产品和服务知识，使我们能够在整个客户组织的关键级别销售特定的产品。某些客户要求我们直接与他们签订合同，并与指定的中介机构(如合同制造商)签订合同。我们的许多主要客户关系已经存在多年，往往是多年合作产品开发的结果。这使我们能够建立我们广泛的知识产权组合，并开发关于我们客户需求的关键专业知识，包括丰富的系统级知识。这种合作为我们提供了对客户业务的关键见解，使我们能够更有效率和生产力，更好地服务于我们的目标市场和客户。我们的许多客户和他们的合同制造商经常要求将我们的产品交付到世界各地的多个地点。我们在多个国家设有销售办事处，在马来西亚设有主要仓库，并设有专门的地区客户支持呼叫中心，我们在这些呼叫中心处理客户问题并处理物流和其他订单履行要求，我们相信我们有能力在所有地区的设计、技术转让和制造阶段为客户提供良好的支持。
我们的软件客户遍布全球大多数主要行业，包括银行、保险公司、其他金融服务提供商、政府机构、全球IT服务提供商、电信提供商、运输公司、制造商、科技公司、零售商、教育机构和医疗保健机构。我们的客户通常由大型企业组成，这些企业拥有来自多个供应商的计算环境，并且非常复杂。我们将继续致力于在我们现有的以大型机为中心的核心客户和赛门铁克终端客户中加强关系和提高渗透率，并扩大对这些客户的企业软件产品的采用。我们相信，我们的企业范围许可模式将继续为我们的客户提供更低的复杂性、更高的灵活性和更轻松的续订流程，这将有助于推动收入增长。
制造运营
我们专注于维护高效的全球供应链和可变的低成本运营模式。因此，我们利用第三方代工、组装和测试能力，以及我们的一些公司基础设施职能，将我们的大部分制造业务外包出去。我们的大部分前端晶圆制造业务外包给外部代工厂，包括台积电有限公司(“台积电”)。我们的大部分组装和测试操作都使用第三方合同制造商，包括台积电、先进半导体工程公司、富士康科技集团、安姆科技术公司和硅件精密工业有限公司。我们使用我们的内部制造设施来生产利用我们创新和专有工艺的产品，例如用于无线通信的FBAR滤波器，以及用于光纤通信的垂直腔面发射激光器和侧面发射激光器--基于GaAs和InP激光器的光纤通信，同时外包标准CMOS等商品工艺。通过这样做，我们可以保护我们的知识产权，并加快我们产品的上市时间。我们内部的大部分III-V半导体晶片制造是在美国和新加坡完成的。
我们在亚洲的业务也有很长的历史，我们在那里生产和采购我们的大部分产品和材料。我们将大部分产品库存储存在马来西亚的仓库中，而我们在亚洲的业务使我们离许多客户的制造设施很近。
制造材料和供应商
我们的制造业务使用了各种各样的半导体、机电部件、组件和原材料。我们在全球范围内从数百家供应商采购材料。这些采购通常是以采购订单为基础的，有些部件由于其独特的设计或重新设计或鉴定所需的时间和成本，不容易从替代供应商那里获得。为了应对供应链中的潜在中断，我们可能会使用许多技术，包括针对替代组件重新设计产品、进行增量或“终生”采购，或确定多个供应来源的资格。我们与供应商的长期关系使我们能够主动管理我们的技术开发和产品停产计划，并监控我们供应商的财务状况。尽管如此，一些供应商可能会延长交货期、限制供应、提高价格或停止生产我们产品的必要部件。如果这些是独一无二的或高度专业化的组件，我们可能无法快速找到替代品，或者根本找不到替代品。
竞争
我们参与的市场竞争激烈。我们的竞争对手既有提供广泛产品的大型国际公司，也有专门从事狭窄市场的较小公司。随着许多行业内部的整合趋势，竞争格局正在发生变化，因为我们的一些竞争对手已经与其他竞争对手合并或被其他竞争对手收购，而其他竞争对手已经开始相互合作。我们预计这种盘整趋势将持续下去。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大产品供应，以及新公司进入市场，我们参与的市场的竞争将继续加剧。此外，我们的有效竞争能力取决于许多因素，包括：质量、技术性能、价格、产品功能、产品系统兼容性、系统级设计能力、工程专业知识、对客户的响应能力、新产品创新、产品可用性、交货时间和可靠性，以及客户销售和技术支持。
在半导体市场，我们与集成器件制造商、无厂房半导体公司以及大型集成OEM的内部资源展开竞争。我们的主要竞争对手是美国超微公司公司、逻辑公司、ADI公司、思科公司、GlobalFoundries公司、滨松光电子公司、海德汉公司、IC-Haus有限公司、英特尔公司、Lumentum控股公司、MACOM技术解决方案控股公司、迈威尔科技公司公司、Maxline公司、联发科公司、微芯片技术公司、三菱电机公司、村田制造公司、NVIDIA公司、恩智浦半导体公司、安森美半导体公司、OSRAM许可股份公司、Qorvo，Inc.、高通、Realtek半导体公司、Renesas Electronics公司、Skyworks Solutions公司、村田制造公司、NVIDIA公司、恩智浦半导体公司、OSRAM许可股份公司、Qorvo，Inc.、高通、Realtek半导体公司、Renesas Electronics公司、Skyworks Solutions公司、村田制造公司、NVIDIA公司、恩智浦半导体公司、OSRAM许可股份公司、Qorvo，Inc.、高通、Realtek半导体公司、Renesas电子公司、Skyworks解决方案公司、联发科公司、微芯片技术公司、三菱电机公司、村田制造有限公司、NVIDIA公司、恩智浦半导体公司、OSRAM许可股份公司、Qorvo，Inc.、高通、Realtek半导体公司、Renesas电子公司、Skyworks解决方案公司、村田制造有限公司、NVIDIA公司、恩智浦半导体公司、OSRAM许可股份公司、Qorvo，Inc.公司、意法半导体公司、住友株式会社、Synaptics公司、德州仪器公司、TDK-EPC公司、东芝公司、Wolfspeed公司(F/k/a Cree，Inc.)和II-VI公司。我们凭借高速专有设计专业知识、FBAR技术、放大器设计、模块集成、专有材料工艺、多种存储协议和混合信号设计、广泛的产品组合、对关键行业标准的支持、高质量产品的声誉以及客户关系等优势和专业知识展开竞争。
在基础设施软件市场，我们与大型企业软件供应商竞争，这些供应商不断扩大产品和服务范围，并将产品整合为广泛的产品线，以及专注于特定市场的较小的利基参与者。我们的主要竞争对手是Atlassian Corporation，Plc，BeyondTrust Corporation，BMC Software Inc.，思科，CrowdStrike Holdings，Inc.，CyberArk Software，Ltd.，Dino-Software Corporation，International Business Machines Corporation，Microsoft Corporation，New Relic，Inc.，OpenText Corporation，Oracle Corporation，Proofpoint，Inc.，Rocket Software，Inc.，Sailpoint Technologies Holdings，Inc.，Salesforce.com，Inc.，ServiceNow，Inc.，SolarWinds Corporation，Splunk，Inc.和Zscaler，Inc.以及我们深厚的客户关系和行业经验。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。要做到这一点，我们依靠知识产权的组合，包括专利、版权、商标、服务标志、商业秘密和类似的知识产权，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问之间的惯常合同保护，并通过安全措施来保护我们的商业秘密。我们相信，我们目前的产品专业知识、关键的工程人才和知识产权组合为我们提供了一个强大的平台，可以在这个平台上开发关键目标市场的特定应用产品。
截至2023年10月29日，我们拥有15,400项美国专利和其他专利，以及910项美国和其他未决专利申请。我们的专利到期时间从2023年到2042年，近期有少量专利到期，没有一项
预计它们将对我们的知识产权组合起到重要作用。我们在很大程度上不依赖于任何一个专利或一组相关专利。
与更基础的研究相比，我们的专利申请计划更多地关注那些我们认为可能会纳入我们产品的发明和改进。然而，我们不知道我们的待决专利申请中有多少将导致专利的颁发，也不知道审查过程可能在多大程度上要求我们缩小索赔范围。
我们和我们的前辈还达成了各种知识产权许可和交叉许可安排，这既使我们的业务受益，也使我们的一些竞争对手受益。我们的部分收入来自知识产权许可使用费支付和与此类知识产权相关的诉讼和解。我们还授权第三方技术，这些技术被纳入我们的设计活动、产品和制造过程的某些元素。从历史上看，我们使用的第三方技术的许可通常是以可接受的条款提供给我们的。
我们竞争的行业的特点是存在大量的专利、版权、商标和商业秘密，以及对知识产权的大力追求、保护和执法，包括不制造或销售产品的专利持有公司。我们的一些客户协议要求我们赔偿客户因我们的产品而引起的第三方知识产权侵权索赔。这种说法可能会损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。对于针对我们或我们的客户或分销商的任何知识产权索赔，我们可能被要求在诉讼中为自己或我们的客户或分销商辩护，停止生产侵权产品，支付损害赔偿，花费资源开发非侵权技术，寻求按商业合理条款或根本无法获得的许可，或放弃专利或其他知识产权。
关于我们的基础设施软件，我们产品的源代码的专有部分作为商业秘密和受版权保护的作品受到保护。除了受开源许可约束的软件组件外，我们的客户通常无法访问我们产品的源代码。相反，本地客户通常只能访问我们产品的可执行代码，而SaaS客户只能访问我们的SaaS产品的功能。在某些或有情况下，我们的一些客户是源代码托管安排的受益者，该安排使他们能够在满足特定条件的情况下获得访问和使用我们的源代码的有限权利。
员工
我们的持续成功有赖于我们在竞争激烈的劳动力市场中吸引、激励和留住劳动力的能力。具体地说，作为我们技术和产品创新的源泉，我们的工程和技术人员是一项重要的资产。
我们通过员工自愿流失率和员工反馈来衡量员工的敬业度。我们在2023财年的全球自愿流失率约为3.3%，远低于技术行业基准(怡安，2023年加薪和离职研究-第二版，2023年9月)。
我们还跟踪研究和开发工作人员的比例。截至2023年10月29日，我们在全球拥有约20,000名员工，其中约63%从事研发工作。按地理位置划分，我们大约54%的员工位于北美，34%位于亚洲，12%位于欧洲、中东和非洲。
政府监管
我们的半导体制造业务和研发涉及使用危险物质，并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。这些法规包括对向空气、水和土壤排放污染物的限制；补救要求；产品化学成分限制；制造化学品的使用和处理限制；污染控制要求；废物最小化考虑；以及固体废物和危险废物的处理、运输、储存和处置。我们还受到美国职业安全和健康管理局的监管，以及其他司法管辖区类似的健康和安全法律的约束。
我们相信，我们工厂的物业和运营在所有实质性方面都符合适用的环境法以及工人健康和安全法。然而，环境责任的风险不能完全消除，也不能保证将环境、健康和安全法律应用于我们的业务不会要求我们招致巨额支出。
我们还受到多项有关回收、产品包装和产品含量要求的国际、联邦、州和地方法律的监管，包括美国颁布的立法，欧盟和中国等越来越多的司法管辖区已对电子产品中使用铅（包括其他受限制物质）施加更大的限制，因为铅会影响材料成分和半导体封装。此外，我们的业务受到
遵守各种进出口法规，如美国出口管理条例、适用的行政命令、国际标准化组织等行业标准机构的规则，以及美国联邦贸易委员会（“FTC”）等其他机构的法规。这些法律、法规和命令很复杂，可能会在有限的通知下频繁变更，而且随着时间的推移，这些法律、法规和命令通常会变得更加严格，并可能继续变得更加严格。因此，我们可能会在未来期间产生重大支出。
季节性
从历史上看，我们在本财年下半年的净收入通常高于上半年，这主要是因为我们的无线通信产品具有季节性。由于我们的OEM客户推出了新的移动设备，这些产品历来具有季节性。然而，典型的季节性和行业周期性不时被其他因素所掩盖，例如更广泛的宏观经济影响、重大产品过渡的时机和大型原始设备制造商的推出，特别是我们的无线通信产品。我们拥有多元化的业务组合，我们相信，由于这种多元化，我们的整体收入不太容易受到季节性变化的影响。
其他信息
我们的网站是www.Broadcom.com。您可以在我们的网站(www.Broadcom.com)的“投资者中心-美国证券交易委员会备案”栏目免费获取我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告(及其修正案)，以及博通提交的委托书。这样的定期报告、委托书和其他信息也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得.对本网站地址的引用并不构成通过引用本网站所包含或可通过本网站访问的信息的合并。
关于我们的执行官员的信息
下表提供了截至2023年12月14日我们高管的信息：
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| 姓名和头衔 | 年龄 | 职位和办公室 |
| Hock E.Tan | 72 | 董事首席执行官总裁 |
柯尔斯滕·M·斯皮尔斯 | 59 | 首席财务官和首席会计官 |
马克·D·布拉塞尔 | 55 | 首席法律和企业事务干事 |
查理·B·考瓦斯，博士。 | 53 | 总裁，半导体解决方案集团 |
陈冯富珍自2006年3月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。从1999年到2005年被集成设备技术公司收购之前，他一直担任上市计时解决方案集成电路公司的首席执行官兼首席执行官总裁。他还在ICS担任过几个行政领导职位，包括1996年至1999年的首席运营官和1995年至1999年的高级副总裁和首席财务官。1992年至1994年，他担任准将国际有限公司财务副总裁总裁，并在百事公司和通用汽车公司担任高级管理职务。1988年至1992年，他还管理新加坡风险投资基金Pacven Investment，Ltd.的董事；1983年至1988年，他管理马来西亚休谟工业有限公司的董事。
柯尔斯滕·M·斯皮尔斯自2020年12月以来一直担任我们的首席财务官和首席会计官。她于2016年3月至2020年12月担任我们的首席会计官，并于2014年5月至2020年12月担任副总裁兼公司财务总监。从2007年到2014年被我们收购，她在LSI Corporation担任副总裁和公司总监。1997至2007年间，她在LSI担任过多个会计和报告管理职位。在加入LSI之前，她还曾在普华永道工作。
马克·D·布拉西尔自2021年12月以来一直担任我们的首席法律和公司事务官。他于2017年3月至2021年12月担任我们的首席法务官。从2014年到2016年被西部数据公司收购之前，他一直担任闪迪公司的首席法务官和知识产权授权主管高级副总裁。2000年至2014年，他在博通公司担任过多个高级法律职位，包括高级副总裁和负责所有商业、运营、知识产权许可和诉讼事务的高级副总法律顾问。在加入博通公司之前，他还曾在Wilson Sonsini Goodrich&Rosati，Yuasa&Hara和Howrey&Simon律师事务所担任交易和知识产权小组的律师。
自2022年7月以来，查理·B·卡瓦斯一直担任我们的总裁半导体解决方案组。他于2020年12月至2022年7月担任我们的首席运营官，2015年6月至2020年12月担任高级副总裁兼首席销售官，2014年5月至2015年6月担任我们全球销售部的高级副总裁。他是全球销售主管，
从2010年到2014年被我们收购的LSI Corporation。2007年至2010年，他在LSI担任过多个行政领导职务，包括网络事业部销售和市场部副总裁和网络和存储产品组市场营销部副总裁。在加入LSI之前，他也是北电网络公司光纤以太网和多业务边缘产品组合产品线管理的负责人。
项目1A.影响风险因素的因素
我们的业务、运营和财务结果受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和我们普通股的交易价格产生不利影响。以下等重大因素可能会导致我们的实际结果与历史结果以及我们或以我们的名义在提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性声明中所表达的结果大不相同。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。
与我们的业务相关的风险
•不利的全球经济状况可能会对我们产生负面影响。
•我们的业务受到各种政府法规和贸易限制的约束。遵守这些规定可能会导致我们产生巨额费用，如果我们不遵守这些规定，我们可能会被迫停止某些产品的制造和分销，或者受到行政诉讼和民事或刑事处罚。
•全球政治和经济状况以及与我们的国际行动有关的其他因素可能会对我们产生不利影响。
•未能实现VMware合并的预期收益可能会对我们的业务和我们普通股的价值产生不利影响。
•我们可能会进行收购、投资、合资企业和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
•我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和产品直销。
•我们依赖于高级管理层，如果我们不能吸引和留住合格的人才，我们可能无法有效地执行我们的业务战略。
•我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础设施供应商的系统的机密性、完整性或可用性受到损害，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•我们经营的是高度周期性的半导体行业。
•我们的大部分销售额来自少数客户，需求的减少或一个或多个重要客户的流失可能会对我们的业务产生不利影响。
•在我们的供应链中，对合同制造和关键零部件供应商的依赖可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响。
•我们从有限的供应商处购买大量用于产品的材料。
•未能调整我们的生产和供应链以准确满足客户需求可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•在半导体解决方案行业赢得业务是一个漫长的过程，往往需要我们产生大量的费用，我们可能最终不会产生任何收入。
•我们的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务或我们的供应商的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务的长期中断可能对我们造成重大不利影响。
•我们可能无法在我们自己的生产设施中保持适当的生产能力或产品产量。
•我们可能会涉及法律诉讼，包括知识产权、证券诉讼和可能对我们的业务产生不利影响的与欺诈相关的索赔。
•如果对我们数据中心虚拟化产品的需求低于预期，我们的业务可能会受到不利影响。
•我们软件业务的增长取决于客户对我们新产品和服务的接受程度。
•我们的软件产品与操作环境、平台或第三方产品不兼容，对我们产品和服务的需求可能会减少。
•未能在令人满意的基础上签订软件许可协议可能会对我们产生不利影响。
•我们的产品中使用的许可第三方软件将来可能无法提供给我们，这可能会延迟产品开发和生产或导致我们产生额外费用。
•我们在某些产品和服务中使用开源软件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们的软件产品未能管理和保护IT基础设施和环境可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•我们对政府客户的销售使我们受到不确定性和政府法规的影响，这可能对我们的业务产生重大不利影响。
•未能有效管理我们的产品和服务生命周期可能会损害我们的业务。
•我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
•我们行业的竞争可能会阻止我们增加收入。
•我们维持或提高毛利率的能力。
•我们保护业务中大量知识产权的能力。
•我们受到保修索赔、产品召回和产品责任的约束。
•我们产品的复杂性可能会导致无法预见的延迟或费用，或未发现的缺陷或错误。
•我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，而我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
•我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的成本，限制我们的运营，并需要支出。
•环境、社会和治理问题可能会对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。
•半导体产品在我们市场的平均售价经常迅速下降，未来可能还会这样做。
•外汇汇率的波动可能导致损失。
与税务有关的风险
•税收法规或政策的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
•如果我们无法维持我们的税收优惠，或者如果我们对税法和优惠的假设和解释被证明是不正确的，我们的企业所得税可能会大幅增加。
•我们的所得税和整体现金税成本受到许多因素的影响，这些因素可能会对财务业绩产生实质性的不利影响。
•由于VMware之前由戴尔控股，我们有潜在的税务负担，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的负债有关的风险
•我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们执行业务战略的能力产生不利影响。
•管理我们债务的工具对我们的业务施加了某些限制。
•偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还我们的巨额债务。
与拥有我们的普通股有关的风险
•我们股价的波动可能会导致我们的投资者遭受重大损失，并可能对我们和我们的管理层提起集体诉讼。
•我们股票回购的金额和频率可能会波动。
•我们的大量股票由少数大型投资者持有。
•不能保证我们将继续宣布现金股息。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论，请参见下面的内容。
与我们的业务相关的风险
不利的全球经济状况可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
全球经济的普遍放缓，包括经济衰退，或特定地区或行业的放缓，与美国贸易伙伴贸易紧张局势的加剧，通胀或信贷市场收紧，都可能对我们的业务、财务状况和流动性产生负面影响。不利的全球经济状况不时导致或加剧我们经营的行业和市场的显著放缓，这对我们的业务和经营业绩产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性也增加了我们准确预测收入、毛利率和支出的难度，并可能增加债务融资或再融资的难度。美国和中国之间贸易紧张局势的升级导致贸易限制、保护主义加剧和关税增加，损害了我们参与中国市场或与中国公司有效竞争的能力。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化，美国与其贸易伙伴，尤其是中国之间的贸易紧张局势进一步升级，以及美国和中国经济可能脱钩，都可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化。此类事件还可能(I)导致我们的客户和消费者减少、推迟或放弃技术支出，(Ii)导致客户从其他供应商采购产品而不受此类限制或关税的限制，(Iii)导致主要供应商和客户破产或合并，以及(Iv)加剧定价压力。任何或所有这些因素都可能对我们的产品和我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。
我们的业务受到各种政府法规的约束，并遵守 这些规定可能会使我们招致巨额费用。如果我们不能维持 遵守适用的法规，我们可能会被迫停止 某些产品的制造和分销，我们可能会受到行政诉讼和民事或刑事诉讼 罚则。
我们的业务受各种国内和国际法律和其他法律要求的约束，包括反竞争和进出口法规，如美国出口管理条例和适用的行政命令。这些法律、法规和命令是复杂的，可能会频繁变化，并在有限的通知下，通常已经并可能随着时间的推移变得更加严格。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守或补救违反这些规定的行为。此外，如果我们的客户不遵守这些规定，我们可能会被要求暂停向这些客户销售产品，这可能会损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生负面影响。美国政府还可能将公司添加到其受限制实体名单中，和/或将技术添加到其对特定国家的禁止出口名单中，这已经并可能继续对我们销售产品和收入的能力产生不利影响。例如，我们的客户之一华为技术有限公司受到美国的某些出口限制，这要求我们暂停对华为的销售，直到我们获得美国商务部的许可证。我们可能无法获得或保持必要的许可证，以允许我们向他们出口产品。这些限制性政府行为以及其他政府可能对美国公司实施的任何类似措施，特别是考虑到我们与中国之间持续的贸易紧张局势，可能会限制或阻止我们与某些客户或供应商做生意，损害我们的有效竞争能力，或以其他方式负面影响我们销售产品的能力，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，政府当局可能会采取报复行动，对产品的供应施加条件，或者要求许可或以其他方式转让知识产权，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的产品和运营也受到美国和非美国监管机构的监管，如联邦贸易委员会。有时，我们还可能参与或被要求参与监管调查或调查，例如韩国公平贸易委员会正在对我们的某些合同和业务做法进行的调查，这可能会演变为法律或其他行政程序。公众对经济权力集中在企业的日益担忧，可能会导致反竞争立法、监管、行政规则制定和执法活动增加。参与监管调查或调查可能是昂贵、冗长、复杂和耗时的，分散了我们管理层和技术人员的注意力和精力。
如果任何悬而未决的或未来的政府调查得出不利的解决方案，我们可能被要求停止制造和销售主题产品或技术，支付罚款或交出利润或其他付款，和/或停止某些行为和/或修改我们的合同或业务做法，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们可能有义务在监管调查中赔偿我们收购的公司的现任或前任董事或员工，或前任董事或员工。这些责任可能是巨大的，除其他外，可能包括政府、执法或监管调查以及民事或刑事罚款和处罚的费用。
此外，我们的半导体的制造和分销必须遵守各种法律，并适应监管要求的变化。例如，如果我们产品的制造或销售国家制定了没有广泛共享的技术标准，可能会要求我们停止商业分销我们的产品，直到它们符合这些新标准，导致我们的某些客户暂停向该国进口他们的产品，要求该国的制造商制造具有不同技术标准的产品，并扰乱跨境。
制造关系，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不遵守这些要求，我们还可能被要求支付民事罚款或面临刑事起诉。
全球政治和经济状况以及与我们的国际业务相关的其他因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的大部分产品是在国际上生产、采购和销售的，我们的国际收入占我们总收入的很大比例。此外，截至2023年10月29日，我们近49%的员工位于美国以外。与我们的国际业务和我们开展业务的特定国家有关的多种因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这些因素包括：
•政治、监管、法律或经济状况的变化或地缘政治动荡（包括中国-台湾关系），包括恐怖主义、战争或政治或军事政变、国家支持或出于政治动机的网络攻击、内乱或政治不稳定（国内外）;
•限制性政府行动，如限制资金和外国投资的转移或汇回、数据隐私条例、实施气候变化条例和贸易保护措施，包括保护主义、进出口限制（包括先进技术）、进出口关税和配额、贸易制裁和关税，所有这些措施近年来都有所增加;
•难以获得产品分销和支持，以及运输延误;
•可能无法本地化软件产品;
•难以执行合同、收回应收账款和维持适当的财务控制;
•难以对商业伙伴进行尽职调查;
•公共卫生或安全问题、医学流行病或大流行病（如COVID-19）以及其他自然或人为灾害;
•企业国有化和资产征用;
•美国和外国税法的变化。
与国际业务相关的一个重大法律风险是遵守我们开展业务的许多国家的各种不同的法律法规。此外，各国的法律不断发展，在某些情况下，可能会相互冲突，或与我们在一个或多个司法管辖区达成的协议冲突。尽管我们的政策禁止我们、我们的员工和代理人从事不道德的商业行为，但不能保证我们的所有员工、分销商或其他代理人不会违反我们的相关反腐败或其他政策和程序。任何此类违规行为都可能对我们的业务产生重大不利影响。
未能实现VMware合并的预期收益可能会对我们的业务和普通股价值产生不利影响。
作为VMware业务整合的一部分，我们计划专注于VMware的核心业务，即在全球大型企业中创建私有云和混合云环境，并剥离非核心资产。如果VMware客户不接受本计划，我们为实施本计划而进行或可能进行的投资可能没有价值或价值有限，我们可能会失去客户，我们的财务业绩可能会受到不利影响，我们的股价可能会受到影响。
虽然我们预计VMware合并将带来巨大的好处，但我们不能保证我们将真正实现这些好处。能否实现这些优势，在一定程度上取决于我们能否成功、高效地整合VMware的业务。这一整合既复杂又耗时，所涉及的挑战包括：
•维护VMware的客户和其他重要关系，并吸引新的业务和运营关系;
•整合财务预测和控制、程序和报告周期;
•巩固和整合公司、信息技术、财务和行政基础设施;
•协调销售和营销工作，以有效地定位我们的能力;
•协调和整合我们以前没有经营过的国家的业务;
•调整VMware销售和营销团队的方向，以适应战略变化并有效定位业务;以及
•整合VMware员工队伍，包括管理员工过渡和自然减员、保持员工士气和留住关键员工。
如果我们不能成功处理这些问题和整合收购业务所固有的其他挑战，我们可能无法在预期的时间框架内或根本不能实现VMware合并的预期好处，我们的收入、费用、经营业绩、财务状况和股票价格可能会受到重大不利影响。VMware业务的成功整合在完成VMware合并之前和之后都需要管理层的高度关注，并可能转移管理层对我们业务和运营问题的注意力。
我们可能会进行收购、投资、合资企业和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的增长战略包括收购或投资提供互补产品、服务和技术的业务，或增强我们的市场覆盖率或技术能力。
我们可能进行的任何收购，包括对VMware的合并，以及它们的整合，都包含风险和不确定性，例如：
•意想不到的延误、挑战和相关费用，以及业务中断；
•将管理层的注意力从日常运营中转移到其他机会上；
•产生大量重组费用和摊销费用，承担债务(其中一些可能是意想不到的)和正在进行的或新的诉讼，获得的商誉和其他无形资产的潜在减值，以及增加我们的费用和营运资本要求；
•被收购企业在内部控制方面可能存在的缺陷，以及为被收购业务实施我们自己的管理信息系统、操作系统和内部控制；
•我们的尽职调查过程可能无法发现收购业务的产品、财务披露、会计实践、法律、税务和其他或有事项、遵守美国和多个国际司法管辖区的当地法律和法规(及其解释)的重大问题；
•与收购相关的额外债务，这可能会增加我们的杠杆，并可能对我们的信用评级产生负面影响，导致更严格的借款条件或增加借款成本，从而限制我们的借款能力；
•稀释现有股东的股权；
•整合被收购的企业或公司以及管理和留住被收购的员工、供应商和客户方面的困难；以及
•我们用于评估交易的原始估计和假设中的不准确，可能导致我们无法实现任何此类交易的预期财务或战略利益。
此外，当前和未来美国和外国监管审批流程以及与收购相关的要求的变化可能会导致审批时间比预期的更长、无法实现或包含负担沉重的条件，这些条件可能会阻止交易或危及、推迟或减少交易的预期收益，并阻碍我们业务战略的执行。
我们也可能不时地寻求剥离或关闭我们的部分业务，无论是收购还是以其他方式收购，或者我们可能会退出少数股权投资，其中任何一项都可能对我们的现金流和运营结果产生重大影响。此类处置涉及风险和不确定因素，包括我们是否有能力以我们可以接受的条款出售此类业务，或根本不可能影响我们业务的其他部分，员工或客户的潜在损失，或在任何此类处置后对我们的意外债务或持续债务的风险敞口。此外，处置可能包括向第三方购买者转让技术和/或许可某些知识产权，这可能会限制我们利用此类知识产权或向此类第三方购买者或其他第三方主张这些权利的能力。
我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和产品直销。
我们通过一支直销队伍和一个由分销商和其他渠道合作伙伴组成的精选网络在全球销售产品。在截至2023年10月29日的财年中，对经销商的销售额占我们净收入的57%，并受到一些风险的影响，包括：
•基于我们分销商的产品库存水平和终端客户需求的需求波动；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴通常不受最低销售要求的约束，也不承担向客户推销我们产品的义务；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴协议通常是非排他性的，可以随时无故终止；
•我们对向最终客户交付产品的时间缺乏控制；以及
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴可能会营销和分销竞争产品，并可能更加重视这些产品的销售。
我们预计，在VMware合并后，我们对渠道合作伙伴的依赖将会增加。未能与我们的分销商和渠道合作伙伴保持良好的关系可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们通过越来越有限的分销商销售我们的半导体产品，这使我们面临额外的客户集中度和相关的信用风险。
我们并不总是与我们产品的最终客户有直接的关系。因此，我们的半导体产品可能被用于不一定是为其设计或测试的应用中，例如医疗设备，并且它们可能在此类应用中不具有预期的性能。在这种情况下，即使是一小部分部件的故障也可能导致对我们的重大责任，损害我们的声誉，并损害我们的业务和运营结果。
我们高级管理团队现有成员的离职将对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的持续贡献，特别是我们的总裁和首席执行官陈克辉的服务。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转让和涉及高级管理层的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。我们的高级管理层都不受书面雇佣合同的约束。此外，我们目前没有为我们的高级管理人员提供关键人物人寿保险。我们任何一位高级管理层的流失都可能损害我们实施业务战略和应对快速变化的市场环境的能力。
如果我们无法吸引和留住合格的人才，特别是我们的 工程和技术人员，我们可能无法执行我们的业务战略 有效地。
我们未来的成功取决于我们吸引、留住和激励合格人才的能力。作为我们技术和产品创新的来源，我们的工程和技术人员(包括网络安全专家)是一笔重要的资产。在我们业务所在的世界许多地区，对这些员工的竞争非常激烈，特别是在硅谷和东南亚，那里对合格工程师的需求很高。此外，当前或未来的移民法可能会使雇佣或留住合格工程师变得更加困难，从而进一步限制可用的人才库。我们相信，股权奖励提供了一种强大的长期留任激励，并在历史上向我们的绝大多数员工授予了这些奖励。如果我们不能继续我们目前的股权授予原则，这可能会损害我们吸引和留住必要人员的努力。如果不能留住、吸引或激励这些人员，并提供有竞争力的就业福利，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础设施供应商的系统的机密性、完整性或可用性受到损害，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的业务依赖于各种复杂的IT系统和服务，包括基于云的服务和其他与产品研发、财务报告、产品订单和履行、人力资源、福利计划管理、IT网络管理以及电子通信和协作服务相关的关键企业服务。这些系统和服务都是在内部管理和外包的，在许多情况下，我们依赖第三方数据中心。这些内部或第三方系统和服务的任何故障都可能扰乱我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们的运营依赖于我们保护我们的IT基础设施免受业务连续性事件的损害的能力，这些事件可能会产生重大的中断影响。尽管这些系统旨在保护和保护我们客户、供应商和员工的机密信息以及我们自己的专有信息，但出于必要，我们依赖我们的供应商充分应对对他们自己系统的网络安全威胁。此外，我们使用的软件产品和我们生产的技术过去偶尔也会有漏洞，如果不加以缓解，可能会降低安装软件的系统的整体安全级别。
网络攻击的数量和复杂性都在增加，资金充足，在某些情况下得到了国家行为者的支持，其目的不仅是为了攻击，也是为了逃避检测。由于用于未经授权访问系统或以其他方式破坏系统的技术经常变化，并且通常在针对目标启动之前无法识别，因此我们
可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。作为政府实体和关键基础设施运营商数字供应链中的关键供应商，我们和我们的产品可能成为那些寻求威胁支持基本公共服务的系统的机密性、完整性和可用性的人的目标。地缘政治不稳定可能会增加我们经历民族国家之间的网络冲突或其他以关键技术基础设施为目标的政治动机行为者之间网络冲突的直接或间接后果的可能性。
意外或故意的安全漏洞或对我们的信息系统或我们的服务提供商和业务合作伙伴的系统的其他未经授权的访问，或者我们或他们的数据或软件中存在计算机病毒或恶意软件(如勒索软件)，在过去和未来都可能使我们面临信息丢失、业务中断和专有和机密信息被挪用的风险，包括与我们的产品或客户相关的信息以及我们员工或第三方的个人信息。此类事件可能扰乱我们的业务，并导致(其中包括)不利宣传、损害我们的声誉、丢失我们的商业秘密和其他竞争信息、受影响各方提起诉讼以及可能承担与窃取或滥用此类信息有关的责任和损害的财务义务、重大补救成本、主要业务运营中断和我们资源的重大转移，以及因任何相关违反数据隐私法规(如一般数据保护法规)而导致的罚款和其他制裁，任何这些都可能对我们的业务、盈利能力和财务状况产生实质性的不利影响。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们产生的实际成本，并且由于供应商未能履行合同，我们可能无法获得任何损害赔偿。
尽管我们在内部控制和在安全措施方面进行了投资，但我们不时受到破坏性的网络攻击，以及对我们自己或我们的服务提供商或业务合作伙伴的IT网络的未经授权的网络入侵和恶意软件。尽管没有此类网络安全事件对博通造成重大影响，但我们继续投入资源，保护我们的系统和数据免受未经授权的访问或滥用，未来可能需要我们花费更多资源。我们收购的企业可能会增加我们的IT网络的范围和复杂性，这可能会增加我们在集成支持被收购企业运营的不同遗留系统时面临网络攻击的风险。
此外，有效的网络安全的某些方面依赖于我们的员工、承包商和其他受信任的合作伙伴可靠地保护机密(例如，应用程序凭据)并遵守我们的安全策略和访问控制机制。我们过去曾经历过，未来也预计会经历因未能正确处理此类机密或遵守此类政策而引发的安全事件，尽管没有此类事件对我们的业务产生实质性的不利影响，但不能保证内部威胁不会导致对博通至关重要的事件。我们的记录、警报和网络事件检测机制可能无法覆盖威胁参与者可能针对的每个系统，可能没有能力检测某些类型的未经授权的活动，并且可能没有捕获和显示足够的信息以使我们能够及时检测内部或外部威胁并采取响应行动。
美国和外国监管机构以及客户和服务提供商也加大了对网络安全漏洞和风险的关注。遵守有关隐私、网络安全、安全技术开发、数据治理、数据保护、机密性和知识产权的法律、法规和合同条款可能会导致巨额费用，任何不遵守可能导致监管机构或其他第三方对我们提起诉讼，还可能增加我们的整体合规负担。
我们经营的是高度周期性的半导体行业。
半导体行业是高度周期性的，其特点是价格侵蚀、产品供需大幅波动、持续和快速的技术变化、不断发展的技术标准、频繁推出新产品和产品生命周期短(半导体及其使用的许多终端产品)。这些因素，加上整体经济环境的变化，不时会导致整个行业出现重大起伏，尤其是我们的业务。此前，由于供应失衡导致创纪录的盈利能力和平均售价上涨，该行业经历了显著的好转。然而，该行业目前正在经历低迷，从历史上看，这种下行周期的特点是对最终用户产品的需求减少、高库存水平和库存调整期、制造产能未充分利用、收入组合发生变化、平均售价加速下降以及取消加工费，导致盈利能力下降和股票价格下跌。为美国生产半导体创造有利的激励措施也可能导致供应增加，导致库存过剩和平均销售价格下降。我们预计，即使整体经济状况相对稳定，我们的业务仍将受到周期性低迷的影响。如果我们不能抵消行业或市场低迷的影响，我们的净收入可能会下降，我们的财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们的大部分销售额历来来自少数客户，需求的减少或一个或多个重要客户的流失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的大部分业务和收入历来依赖于少数终端客户、原始设备制造商、他们各自的合同制造商(“CM”)和某些分销商。在2023财年，面向总代理商的销售额占我们净收入的57%。我们相信，通过所有渠道对苹果和我们最大的五个最终客户的总销售额，分别约占我们2023财年净收入的20%和35%。这种客户集中度增加了我们经营业绩季度波动的风险，并增加了我们对重要客户所经历的任何重大不利发展的敏感性。
我们的半导体客户一般不需要购买特定数量的产品。即使客户同意从我们处采购其商定的产品需求部分，此类安排通常包括定价时间表或方法，无论购买的产品数量如何，这些客户可能不会购买我们预期的产品数量。因此，我们可能无法在这种安排下产生我们预期的收入或实现我们预期的盈利水平。此外，在某些情况下，我们的顶级客户的购买力使他们有能力在定价和合同条款方面对我们提出更高的要求。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会对我们某些产品的毛利率产生不利影响，如果我们未能根据这些安排履行义务，我们还可能承担重大金钱损失的责任。
失去或大幅减少对我们的任何大客户的销售可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
在我们的供应中依赖合同制造和关键部件的供应商 连锁可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，损害我们的 并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们经营的主要是外包制造业务模式，主要利用CMS，如第三方晶片铸造厂以及模块组装和测试能力。我们的半导体产品要求晶片制造商拥有最先进的制造设备和技术，我们的大多数产品都是按照特定工艺设计的，通常是在一家特定的工厂或铸造厂，要么是我们自己的，要么是使用特定的CM。
我们依赖我们的CMS分配足够的制造能力来满足我们的需求，以可接受的产量生产质量可接受的产品，并及时将这些产品交付给我们。我们通常与CMS没有长期的产能承诺，而且我们几乎所有的制造服务都是以采购订单为基础的，没有最低数量。此外，我们的CMS可能无法及时开发新的先进制造工艺，包括过渡到更小的几何工艺技术，或者不时停止或无法为我们制造组件。由于用新的CM以可接受的产量识别、鉴定和建立可靠的生产通常需要很长的时间，因此通常没有现成的替代来源，而且我们更换CMS的能力可能会受到其他限制。此外，合格的新CMS通常很昂贵，而且它们生产的产品可能不像我们现有的供应商那样具有成本效益。
台积电，我们的CMS之一，在2023财年生产了我们CMS生产的大约90%的晶圆。我们相信，我们的晶圆需求占台积电总产能的很大一部分。然而，台积电也为包括我们的一些竞争对手在内的其他公司制造晶片，并可能选择或被要求优先考虑其他客户的产能，或者在短时间内减少或取消对我们的交付。此外，台积电已经，也可能在未来提高他们的价格给我们。
如果发生上述任何一种情况，我们可能无法满足我们的客户需求，或者与我们的竞争对手一样，无法履行我们的合同义务或放弃收入机会。这可能会损害我们与客户的关系或导致诉讼，因为我们被指控未能履行我们的义务，支付重大损害赔偿金，我们的净收入可能会下降，对我们的业务、财务状况、运营结果和毛利率产生不利影响。
此外，我们利用的合同制造服务(包括台积电向我们供应的晶片)的任何实质性中断，都可能导致我们的业务、客户关系和经营业绩受到实质性损害，这些因素包括自然灾害、气候变化、水资源短缺、政治动荡、军事冲突、地缘政治动荡、贸易紧张局势、政府订单、劳动力短缺、医疗流行病，如新冠肺炎疫情、经济不稳定、设备故障或其他原因。
我们从有限的供应商处购买大量用于产品的材料。
我们的制造工艺和CMS的制造工艺依赖于许多材料，包括硅、砷化镓和InP晶片、铜引线框架、贵金属和稀土金属、模具化合物、陶瓷封装和各种化学品和气体。在2023财年，我们从五家材料供应商购买了大约三分之二的制造材料，其中一些是单一来源供应商。由于某些材料是高度专业化的，识别和鉴定新供应商所需的准备时间通常很长，而且往往没有现成的替代来源。我们一般没有长期的
与我们材料供应商的合同和我们几乎所有的采购都是基于采购订单的。由于大宗商品价格上涨、产能限制、通货膨胀或其他因素，供应商可能会延长交货期、限制供应、分配产品或提高价格，任何这些因素都可能导致行业供应中断或需求增加。例如，宏观经济和地缘政治条件以及新冠肺炎大流行造成了一些供应限制和价格上涨，包括晶圆和基板。此外，这些材料的供应可能会受到美国与其贸易伙伴之间日益加剧的贸易紧张关系的负面影响，尤其是中国。任何此类供应限制都可能导致失去收入机会，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果不能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求，可能会对我们的 手术的结果。
我们根据可能不准确的客户要求或估计，做出重大决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、对合同制造和外包的依赖程度、内部制造利用率和其他资源要求。
我们主要是按订单生产，并大幅延长了客户交货期，这限制了我们履行订单和满足所有产品需求的能力，这可能会继续限制我们的能力。客户可能会在短时间内要求迅速增加产量。如果我们无法满足这样的需求增长，这可能会损害我们的客户关系，降低收入增长和利润率，使我们承担额外的责任，损害我们的声誉，并阻止我们利用机会。
相反，如果我们产品的实际销售额低于预期，我们还可能经历更高的库存储存和运营成本以及产品过时。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用是相对固定的，客户需求的减少也可能减少我们的毛利率和运营收入。
在半导体解决方案行业赢得业务是一个漫长的过程，往往需要我们产生大量的费用，我们可能最终不会产生任何收入。
我们的半导体业务有赖于我们赢得竞争性的投标选择过程，也就是我们所说的“设计胜出”。这些选择过程通常很漫长，可能需要我们投入大量的开发支出和稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。未能获得特定设计奖项可能会阻止我们在特定产品的后续几代产品中获得设计奖项。这可能会导致收入损失，并可能削弱我们在未来遴选过程中的地位。
赢得产品设计并不能保证向客户销售产品。客户计划的推迟或取消可能会对我们的财务结果产生实质性的不利影响，因为我们在设计过程中会产生大量费用，并可能产生很少或根本没有收入。此外，设计获奖的时间是不可预测的，为一项重大设计获奖或同时获得多项设计而实施生产可能会给我们和CMS的资源带来压力。在这种情况下，我们可能被迫投入大量额外资源，并招致额外的成本和开支。此外，客户通常只会购买有限数量的评估单元，直到他们有资格购买产品和/或这些产品的生产线。鉴定过程可能会花费大量的时间和资源。延迟认证或未能认证我们的产品可能会导致客户停止使用我们的产品，并导致收入的重大损失。最后，客户可以随时选择停止使用我们的产品，或者可能无法成功地营销和销售他们的产品，这可能会减少对我们产品的需求，导致我们持有过剩的库存，对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们的许多产品以及包含我们产品的最终产品的生命周期往往很短，这一事实加剧了这些风险。
我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或供应商的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务的长期中断可能会产生重大不利影响 对我们的业务、财务状况和经营结果的影响。
尽管我们主要运营外包制造业务模式，但我们也依赖自己的制造设施，特别是在科罗拉多州的柯林斯堡、新加坡和宾夕法尼亚州的布里尼斯维尔。我们使用这些内部制造设施生产产品，采用我们的创新和专有工艺。我们的柯林斯堡和布里尼斯维尔工厂分别是我们许多无线设备中使用的FBAR组件和我们光纤产品中使用的基于InP的晶片的唯一来源。我们的许多设施，以及我们的CMS和供应商的设施，都位于加利福尼亚州和环太平洋地区，那里的地震活动和恶劣天气活动高于平均水平。此外，我们的大部分研发人员位于捷克共和国、印度、以色列和美国，每个这样的地点的人员的专业知识往往集中在一个或两个特定的领域，而我们的主要仓库在马来西亚。
我们的一个或多个制造设施或仓库，特别是我们的科罗拉多州、新加坡、马来西亚和宾夕法尼亚州的设施，或我们的CMS或供应商的设施，由于自然或人为原因而长期中断或关闭
灾难或其他我们无法控制的事件，如设备故障或急性疾病的大范围爆发，包括新冠肺炎或任何其他原因，将限制我们满足客户需求的能力，并推迟新产品开发，直到找到必要的替代设施和设备。到目前为止，我们还没有经历过重大事件，但此类事件可能会扰乱我们的运营，推迟生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求，使我们面临客户的索赔，导致维修或更换受影响设施的巨额费用，在某些情况下，可能会显著减少我们在特定产品领域或目标市场的研发努力。因此，我们可能会放弃收入机会，可能会失去市场份额，损害我们的客户关系，并面临诉讼和额外的责任，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们购买保险是为了减轻某些损失，但此类保险往往有很高的可扣除金额，任何未投保的损失都可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外，即使我们能够迅速恢复受影响产品的生产，如果我们的客户在此类事件发生后不能及时恢复自己的生产，他们可能会取消或缩减对我们的订单，这反过来可能会对我们的运营结果产生不利影响。这类事件还可能导致相对于我们产生的收入增加固定成本，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能无法在我们自己的制造设施中保持适当的制造能力或产品产量，这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们必须在自己的制造设施中保持适当的产能和产品产量，以满足预期的客户需求。有时，这需要我们投资于扩建或改善这些设施，这往往涉及巨额成本和其他风险。这种扩大的制造能力可能仍然不足以满足客户需求，或者可能不会足够快地上线，因此我们可能不得不让客户进行产品分配，放弃销售或失去客户。相反，如果我们高估了客户需求，我们将遇到产能过剩的情况，这些设施的固定成本将无法完全吸收，所有这些都可能对我们的运营结果产生不利影响。同样，由于设计或制造问题或其他原因导致的产品良率下降，可能会花费大量的时间和成本来补救，并导致我们向客户供应产品的能力延迟，所有这些都可能导致我们放弃销售、承担责任或失去客户，并损害我们的运营结果。
我们可能会卷入法律诉讼，包括知识产权、证券诉讼和与员工有关的索赔，这些诉讼可能会分散管理层的精力，并导致 巨大的费用和我们知识产权的损失。
我们经常参与法律诉讼，包括涉及我们自己和他人知识产权的案件、商业案件、与收购有关的诉讼、证券集体诉讼、与员工有关的索赔和其他诉讼。诉讼或解决此类诉讼，无论其是非曲直，都可能是昂贵、冗长、复杂和耗时的，分散了我们的管理和技术人员的注意力和精力。
我们经营的行业的特点是拥有大量专利、版权、商标和商业秘密的公司，以及积极追求、保护和执行知识产权的公司，包括不制造或销售产品的专利持有公司的诉讼。有时，第三方会针对我们以及我们的客户和分销商主张他们对对我们的业务非常重要的技术的知识产权。例如，2023年9月，我们解决了加州理工学院对博通和苹果提起的专利侵权索赔。
我们的许多客户协议，在某些情况下，我们的资产出售协议，和/或某些司法管辖区的法律可能要求我们赔偿我们的客户或购买者的第三方知识产权侵权索赔，包括为这些索赔辩护的费用，以及在不利裁决的情况下支付损害赔偿金。然而，如果我们或我们的客户受到此类第三方索赔的影响，我们的CMS和供应商可能需要也可能不需要对我们进行赔偿。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。如果任何未决或未来的诉讼导致不利结果，我们可能被要求：
•停止制造、使用或销售侵权产品、工艺或技术和/或更改我们的工艺或产品；
•对侵权技术的过去、现在和将来的使用支付巨额损害赔偿金，包括如果发现故意侵权，最高赔偿三倍；
•投入大量资源发展非侵权技术；
•从声称侵权的第三方获得许可技术，该许可可能无法以商业合理的条款获得，或者根本不存在；
•与我们的竞争对手签订交叉许可，这可能会削弱我们的整体知识产权组合和我们在特定产品类别上的竞争能力；
•向我们的直接或最终客户支付巨额损害赔偿金，以停止使用侵权技术或将侵权技术替换为非侵权技术；或
•放弃与我们的一项或多项专利声明相关的知识产权。
上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外，我们可能有义务赔偿与此类诉讼相关的我们的现任或前任董事或员工，或我们收购的公司的前任董事或员工。这些责任可能是巨大的，除其他外，可能包括为针对这些个人的诉讼以及股东派生诉讼辩护的费用；民事或刑事罚款和处罚；法律和其他费用；以及与可能施加的补救措施相关的费用。
如果对我们数据中心虚拟化产品的需求低于预期，我们的业务可能会受到不利影响。
我们预计，我们软件收入的很大一部分将来自我们的数据中心虚拟化产品。但是，如果企业在异地构建新的计算工作负载或将现有计算工作负载转移到公共云提供商，这可能会限制我们的数据中心虚拟化产品的本地部署市场。虽然我们已经开发并将继续开发将我们的产品扩展到公共云的产品，但如果对我们的服务器虚拟化产品的需求明显低于预期，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
我们软件业务的增长取决于客户对我们较新产品和服务的接受程度。
我们的许多软件产品和服务基于数据中心虚拟化、应用程序现代化以及用于管理分布式计算架构的相关混合云技术，这些技术构成了混合云计算的基础。我们希望在产品和服务方面加大产品开发、营销和销售力度，使企业能够实现应用程序的现代化，并高效地实施其混合云服务。这些云和SaaS计划带来了新的、困难的技术、运营和合规挑战。我们预计将需要大量投资来开发或获得应对这些挑战的解决方案。当前和未来的客户可能感觉不到采用我们的混合云和应用平台解决方案带来的好处和成本节约，或者我们可能无法实现对新计划的投资回报，这可能会损害我们的运营结果。
如果我们的软件产品不能与不断变化的操作环境、平台或第三方产品保持兼容，对我们的产品和服务的需求可能会减少，这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们可能需要对我们的产品进行重大修改，以保持与客户使用的操作系统、系统软件和计算机硬件的兼容性，或为客户提供所需的特性或功能。WE还必须不断应对动态和加速的市场趋势和竞争发展带来的挑战，例如安全领域出现先进的持续性威胁，以便有效竞争。不能保证我们将能够调整我们的产品以适应这些发展。
此外，我们的软件解决方案可与第三方以及云提供商开发的各种软件和硬件进行交互。如果我们无法访问用于开发代码的第三方代码和规范，或者云提供商无法支持我们的产品或以其他方式限制我们产品的功能、兼容性或认证，这可能会对我们开发兼容软件的能力造成负面影响。此外，如果软件提供商和硬件制造商，包括我们的一些最大的供应商，采取新的政策限制其操作系统、应用程序或硬件的代码或技术文档的使用或可用性，或以其他方式对此类访问施加不利的条款和条件，这可能会导致用于增强和修改我们现有产品或开发新产品的研发成本更高。任何额外的限制都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
如果未能在令人满意的基础上达成软件许可协议，可能会对我们的业务造成重大不利影响。
我们的许多现有客户都有多年的企业软件许可协议，其中一些协议涉及大量的总费用。这些客户通常没有购买其他解决方案的合同义务。客户续约率可能会下降或波动，原因有很多，包括客户对我们的解决方案或客户支持的满意程度、客户预算以及与竞争对手提供的解决方案相比，我们解决方案的定价，这些因素中的任何一个都可能导致我们的收入增长慢于预期(如果有的话)。如果未能按对我们有商业吸引力的条款续签类似范围的客户协议，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们在产品中使用的某些软件是从第三方获得许可的，将来可能无法向我们提供，这可能会推迟产品开发和生产，或导致我们产生额外费用。
我们的一些解决方案包含从第三方获得许可的软件，其中一些可能无法在未来以我们可以接受的条款提供给我们，或者使我们的产品保持竞争力。失去这些许可证或无法以商业上可接受的条款维护其中任何许可证，可能会推迟未来产品的开发或现有产品的增强。
我们在某些产品和服务中使用开源软件可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的许多产品和服务包含开源软件，使用这些软件可能会使我们受到某些条件的约束，包括免费提供此类产品或公开提供这些产品的专有源代码的义务。开放源码许可证通常是原样的，不提供对软件所有权的保证、支持或保证或对软件来源的控制，这使我们面临潜在的责任，如果软件无法工作或侵犯第三方的知识产权。
尽管我们监控我们对开源软件的使用，以避免使我们的产品受到意外情况的影响，并使我们面临不可接受的财务风险，但在某些情况下，这种使用可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响，包括如果我们被要求采取补救措施，可能会将资源从我们的开发工作中转移出去。此外，我们可能会收到我们产品中包含的开源软件的作者、分销商或接受者就我们遵守此类开源许可证的条件提出的询问或索赔，我们可能被要求采取措施避免或补救被指控的侵权或违规行为，包括修改我们的产品代码、停止分发我们的某些产品、支付损害赔偿或发布我们的正版软件的源代码。此外，尽管我们认为我们已经遵守了此类开源软件许可证下的义务，但其中一些许可证中某些术语的解释几乎没有法律先例，这增加了法院可能以不同于我们的方式解释许可证的风险。
我们的软件产品未能管理和保护IT基础设施和环境可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们软件产品的某些方面旨在管理和保护IT基础设施和环境，因此，我们预计这些产品将成为网络攻击的持续目标。这些产品中使用的开放源代码或其他第三方软件也可能成为攻击目标，并可能使我们的产品容易受到纯粹专有产品不构成的额外安全风险的影响。我们的产品很复杂，在部署时可能包含错误、缺陷或安全漏洞，其中一些可能在客户发布、安装和使用产品之前无法发现。我们的技术和生产环境的复杂性和广度，涉及全球分散的开发和工程团队，增加了引入错误、缺陷或漏洞的风险，并可能推迟我们检测、缓解或补救此类事件的能力。
在过去，我们的专有源代码元素曾以未经授权的方式公开。这种源代码的暴露可能会暴露出我们产品中的未知安全漏洞，这些漏洞可能会被恶意行为者利用。由于与第三方产品或服务的集成，我们的产品还存在已知和未知的安全漏洞。
尽管我们不断寻求改进我们的对策以防止此类事件发生，但我们可能无法预见每一种情况，某些网络威胁或漏洞可能无法及时检测或消除，以防止攻击或意外事件发生在我们和我们的客户身上。此外，恶意网络行为者或其他人的努力可能会导致我们的产品许可中断、延迟或停止，或者我们的软件被修改，这可能导致我们失去现有或潜在的客户。
涉及我们产品的成功网络攻击可能会导致客户和潜在客户认为我们的服务无效或不可靠，并导致客户流失、不利宣传、损害我们的声誉、营销我们的产品的困难、客户指控我们没有履行合同义务并产生巨额成本，包括与开发解决方案或根据我们的协议承担赔偿义务相关的成本。任何此类事件都可能对我们的收入和运营结果产生不利影响。另请参阅“我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础架构供应商的系统的机密性、完整性或可用性受到损害，可能会对我们的业务产生重大不利影响”.
我们对政府客户的销售使我们受到不确定性和政府法规的影响，这可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们与美国联邦、州和地方政府以及非美国政府机构签署的合同通常需要经过年度财政资金批准，并可由政府酌情重新谈判或终止。
合同的终止、重新谈判或缺乏资金批准可能会对我们的销售、收入和声誉产生不利影响。此外，我们的政府合同和我们与可能直接向政府客户销售产品的渠道合作伙伴之间的安排通常会受到某些要求的约束，其中一些要求通常不存在于商业合同中和/或可能很复杂，以及需要进行审计和调查。未能满足合同要求可能会导致各种民事和刑事诉讼和处罚，以及行政处罚，包括终止合同、退还部分已收到的费用、没收利润、暂停付款、罚款和暂停与政府的业务往来，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
未能有效管理我们的产品和服务生命周期可能会损害我们的业务。
作为我们产品和服务的自然生命周期的一部分，当产品或服务即将到达其使用寿命或可用期限并且将不再获得支持或不再接收更新和安全补丁时，会通知客户。如果这些产品或服务仍然受服务合同的约束，客户可以过渡到替代产品或服务。如果不能有效地管理我们的产品和服务生命周期，可能会导致客户不满和合同责任，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
我们的经营业绩在过去有波动，未来可能也会波动。这些波动可能发生在季度和年度的基础上，是由许多因素造成的，其中许多因素是我们无法控制的。除了在本“风险因素”一节中其他地方描述的许多风险外，这些因素还包括：
•我们的客户推出包含我们产品的新产品的时间以及最终用户对我们客户产品的需求的变化；
•我们客户持有的零部件或产品库存水平的波动，这可能导致要求推迟我们产品发货的请求增加；
•转向基于云的IT解决方案和服务，如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时间和销量产生不利影响；
•新软件合同和续订的时间，以及要求我们向客户退还合同项下任何预付金额的任何软件合同终止的时间；
•我们有能力及时开发、引进和营销新产品和新技术；
•我们软件许可和订阅收入以及其他非产品收入的时间和范围；
•由我们或我们的竞争对手发布和介绍新产品；
•我们市场需求的季节性或其他波动；
•研究开发和相关新产品支出的时间和金额，以及任何研究和开发补助金的接收时间；
•任何监管变化的时机，特别是在贸易制裁和关税以及税制改革方面。
上述因素往往难以预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的运营费用中有相当一部分是相对固定的。如果不能迅速调整支出以弥补收入缺口，可能会放大这种收入缺口对我们运营业绩的不利影响。因此，我们认为，季度收入和经营业绩的季度比较可能不是我们未来业绩的有意义或可靠的指标。如果我们未来一个或多个季度的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会大幅下降，这可能会立即发生，也可能会随着时间的推移而发生。
我们行业的竞争可能会阻止我们增加收入。
我们经营的行业竞争激烈，其特点是快速的技术变化、不断发展的行业标准、客户要求的变化、往往激进的定价做法，在某些情况下，还包括新的交付方法。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大产品供应，或随着新的竞争对手进入我们的市场，这些行业的竞争将继续加剧。
我们的一些竞争对手拥有比我们更长的运营历史、更高的知名度、更大的安装客户基础、更多的技术人员、与供应商或供应商更建立的关系，或者比我们更多的制造、分销、财务、研发、技术和营销资源。我们还面临着来自公共云的竞争
他们中的许多人都是供应商，有很多专门从事高度分散的软件行业特定领域的小公司，有免费提供软件和知识产权的开源作者，有通过先试后买或免费增值模式提供产品的竞争对手，还有开发竞争产品的客户。
此外，整合的趋势正在改变竞争格局。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会导致合并后的竞争对手拥有比我们更多的资源。我们的一些竞争对手可能还会从本国政府获得财政和其他支持，或者可能比我们在关键市场上有更大的影响力，更大的客户基础，更全面的知识产权组合或更好的专利保护。
我们竞争对手的行动，特别是在定价和产品捆绑领域的行动，可能会对我们产生重大不利影响。此外，竞争对手可能会利用其优越的市场地位，以及知识产权或其他专有信息，包括接口、互操作性或技术信息，在可能抑制我们有效竞争能力的新技术和新兴平台中发挥作用。如果我们无法成功竞争，我们可能会失去我们产品的市场份额或导致我们的毛利率大幅下降，这两种情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的毛利率取决于许多因素，包括我们的产品组合、价格侵蚀、我们可能进行的收购、产能利用率水平和大宗商品价格。
我们的毛利率高度依赖于产品组合，这很容易受到我们市场的季节性和其他波动的影响。销售组合从我们的高利润率产品转移，以及我们软件许可和非产品收入的时间和数量，可能会对我们未来的毛利率百分比产生不利影响。此外，竞争加剧和产品替代品的存在、更复杂的工程要求、更低的需求、行业供过于求或与竞争对手相比我们的技术领先地位下降，以及其他因素过去和未来可能会导致进一步的价格侵蚀、收入下降和利润率下降。相反，造成供应失衡的强劲需求时期可能导致更高的毛利率，这在较长期内可能是不可持续的。
此外，半导体制造需要大量的资本投资，导致包括折旧费用在内的高固定成本。如果我们不能高水平地利用我们自己的制造设施，与这些设施相关的固定成本将无法完全吸收，导致平均单位成本更高，毛利率更低。此外，我们不对冲大宗商品价格的风险敞口，其中一些价格波动很大，大宗商品价格突然或长期上涨可能会对我们的毛利率产生不利影响。
如果我们收购的业务或公司的毛利率情况不同，以及与此类收购相关的费用，我们的毛利率也可能受到不利影响。
我们在业务中利用了大量的知识产权。如果我们是 无法或未能保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响 受影响。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权。要做到这一点，我们依靠知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问之间的惯常合同保护。我们花费大量资源来监控和保护我们的知识产权，包括未经授权使用我们的产品、我们销售的软件席位许可证和订阅的使用率，即使花费巨大，我们也可能无法保护对我们的业务有价值的知识产权。我们无法预测或保证：
•我们的知识产权不会失效或被无效、规避、挑战，或者，如果是授权给我们的第三方知识产权，也不会被授权给其他人；
•我们的知识产权将为我们提供竞争优势；
•以前由第三方授予授权或转让给我们的知识产权的权利，包括组合交叉许可，不会妨碍我们主张我们的知识产权的能力，也不会阻碍目前悬而未决或未来争端的解决；
•我们的任何未决或未来的专利、商标或版权申请都将被发布或获得最初寻求的覆盖范围；
•我们的知识产权将在竞争激烈或法律保护薄弱的某些司法管辖区执行；或
•我们有足够的知识产权来保护我们的产品或我们的业务。
与美国提供的那些保护相比，有效的知识产权保护在其他司法管辖区可能无法获得或受到更多限制，并且可能不会在一个或多个相关司法管辖区申请或放弃。此外，当专利到期时，我们失去了它们提供给我们的保护和竞争优势。
我们还从许可使用费支付和与我们的某些知识产权相关的技术索赔和解中获得收入。许可我们的知识产权，特别是独家许可，可能会限制我们向第三方主张这些知识产权的能力，包括这些权利的被许可人。此外，我们可能会收购对其他第三方负有许可义务的知识产权公司。在任何此类收购之后，这些许可义务可能延伸到我们自己的知识产权，并可能限制我们维护我们知识产权的能力。我们不时地提起诉讼，以维护我们的知识产权，在某些情况下，包括针对我们的客户和供应商。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。相反，第三方已经并可能在未来对我们提起知识产权诉讼，包括因为我们的知识产权许可业务。此类法律诉讼中的不利决定可能会限制我们维护我们知识产权的能力，并限制我们技术的价值，包括失去将我们的技术出售或许可给他人或收取使用费付款的机会，否则可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
有时，我们可能需要获得额外的IP许可或续订现有的许可协议。我们无法预测这些许可协议能否以可接受的条款获得或续签，或者根本不能。
我们受到保修索赔、产品召回和产品责任的约束。
我们可能会不时受到保修或产品责任索赔的影响，这可能会导致大量费用。我们的客户合同通常包含保修和赔偿条款，在某些情况下还可能包含与产品质量问题有关的违约赔偿条款。与这些条款相关的潜在责任是巨大的，在某些情况下，包括与我们一些最大客户的协议，可能是无限的。任何此类负债可能大大超过我们从相关产品中获得的任何收入。我们就保修和产品责任索赔以及产品召回产生或支付的成本、付款或损害赔偿可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们亦可能因未来可能进行的任何收购而面临该等索偿。
产品责任保险受重大免赔额的约束，不能保证此类保险将可用或足以针对所有此类索赔提供保障，或者我们可能选择对某些事项进行自我保险。例如，我们的一位客户可以召回包含我们的一种半导体设备的产品。在这种情况下，我们可能会产生巨大的成本和开支，其中包括重置成本、客户的合同损害索赔和声誉损害。尽管我们为合理评估的负债保持准备金，并购买产品责任保险，但我们的准备金可能不足以支付此类索赔中未投保的部分。相反，在某些情况下，我们预留的金额可能最终会超过我们对特定索赔的实际责任，可能需要冲销。
我们产品的复杂性可能会导致不可预见的延迟或费用或未发现的缺陷或错误，这可能会对市场对新产品的接受度产生不利影响，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生实质性和不利影响。
高度复杂的产品，如我们提供的产品，在首次推出时或在发布新版本、软件文档或增强功能时可能包含缺陷和错误，或者它们的发布可能会因产品开发过程中不可预见的困难而延迟发布。如果我们的任何产品或产品中使用的第三方组件包含缺陷或错误，或者存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法成功设计解决方法。此外，如果在我们开始商业生产或部署新产品之前没有发现任何这些问题，我们可能需要承担额外的开发成本和产品召回、维修或更换成本。我们的软件产品也出现了重大的技术挑战，因为我们的客户在各种计算机平台上许可和部署我们的产品，并将它们与许多第三方软件应用程序和数据库集成在一起。因此，如果我们的某个最终用户客户的系统发生了系统范围的故障或实际或可察觉到的信息完整性、安全性或可用性遭到破坏，就很难确定是哪个产品出了错，而我们最终可能会因为另一个供应商的产品故障而受到损害。因此，我们的声誉可能会受到损害，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生实质性的不利影响。为了解决这些问题，我们可能不得不投入大量的资本和其他资源，我们可能会失去或延迟市场对受影响的产品的接受。这些问题也可能导致我们的客户或其他人向我们索赔。例如，如果我们产品制造和交付的延迟导致客户最终产品交付的延迟，根据我们与该客户的协议条款，我们可能需要赔偿客户此类延迟的不利影响。因此，我们的财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们竞争的行业的特点是快速的技术变化，客户需求的变化，频繁的新产品推出和增强，产品周期短和不断发展的行业标准，以及新的
投递方式。此外，随着时间的推移，半导体产品向越来越小的线宽几何图形过渡，以及未能成功过渡到更小的几何工艺技术，可能会削弱我们的竞争地位。为了保持竞争力，我们已经并预计将继续在研究和开发方面进行重大投资。如果我们不能及时开发新的和增强的产品和技术，如果我们专注于没有被广泛采用的技术，或者如果我们不支持的具有竞争力的新技术被广泛接受，对我们产品的需求可能会减少。增加研发投资或不成功的研发努力可能会导致我们的成本结构与产品需求脱节，这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，而我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
我们收集、使用和存储(统称为“处理”)与我们业务运营相关的大量、种类和速度很高的某些个人信息。这在我们业务的不同部分造成了不同程度的隐私风险，具体取决于个人信息的类型、相关司法管辖区和处理这些信息的目的。我们处理的个人信息受到越来越多的联邦、州、地方和外国关于隐私和数据安全的法律和法规以及合同承诺的约束。在许多司法管辖区，隐私立法和其他数据保护法规、执法和政策活动正在迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。适用于我们某些类别客户的部门立法、认证要求和技术标准，如金融服务或公共部门，加剧了这一趋势。遵守和实施这些隐私相关和数据治理措施的成本可能会很高，因为它们可能会产生额外的繁重的安全、业务流程、业务记录或数据本地化要求。对政府干预、主权、不断扩大的隐私、网络安全和数据治理立法的担忧可能会对我们的客户和我们的产品和服务产生不利影响，特别是在云计算、人工智能和我们自己的数据管理实践方面。我们为运营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或滥用可能会导致业务和安全成本或与抗辩法律索赔相关的成本显著增加。任何无意或被认为未能遵守隐私、数据治理或网络安全义务的行为都可能导致政府执法行动、诉讼、巨额罚款和损害，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的 成本，限制了我们的运营，并要求支出可能有材料 对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们受制于与使用、处置、清理和人类接触危险材料有关的各种国内和国际法律法规。遵守环境、健康和安全要求可能需要我们修改我们的制造工艺，限制我们扩大设施的能力，或者要求我们购买污染控制设备，所有这些都可能非常昂贵。如果我们不遵守这些要求，可能会导致限制或暂停我们产品的生产，并可能导致针对我们的诉讼，并在发生重大不利判决的情况下由我们支付巨额罚款和损害赔偿。此外，履行我们有责任或有责任承担的任何清理或补救义务可能代价高昂，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们半导体产品的材料组成相关的不断变化的要求，包括对在美国、中国、日本和欧盟等多个国家和地区销售的电子产品中铅和某些其他物质的限制，增加了我们产品设计和采购操作的复杂性和成本，并可能要求我们重新设计产品。这种重新设计可能会导致库存过剩或其他额外成本，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们还可能不时遇到员工就暴露于危险材料或其他与工作场所有关的环境索赔提出的索赔。
环境、社会和治理(“ESG”)问题可能会对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。
立法者、监管机构、投资者、客户、员工和其他利益攸关方越来越关注ESG事项，包括环境、气候、多样性和包容性、人权和治理透明度。我们的一些客户已经或可能采用包括供应商应遵守的ESG条款或要求的采购政策，或者他们可能寻求在其采购条款和条件中包括此类条款或要求。越来越多的投资者还要求公司披露与ESG相关的政策、做法和指标。此外，各个司法管辖区正在制定与气候相关的法律或法规，这可能会导致我们因合规而产生额外的直接成本，以及由我们的客户、供应商或转嫁给我们的额外合规成本产生的间接成本。这些法律和监管要求，以及投资者对ESG实践和披露的期望，可能会发生变化，可能无法预测，对我们来说可能很难遵守，成本也很高
考虑到我们供应链的复杂性和我们外包制造的复杂性。此外，美国有越来越多的州级反ESG倡议可能与其他监管要求或我们各种利益相关者的期望相冲突。如果我们未能遵守或满足我们各个利益相关者不断变化的法律和法规要求或期望，我们可能会受到执法行动的影响，被要求支付罚款，客户可能会停止从我们那里购买产品，或者投资者可能会出售他们的股票，这可能会损害我们的声誉、收入和运营结果。我们实际或认为未能实现与ESG相关的计划可能会对我们的声誉造成负面影响或损害我们的业务。
此外，作为其ESG计划的一部分，越来越多的原始设备制造商正在寻求采购不含矿物的产品，这些产品来自销售此类矿物的收益可能被用于资助武装冲突的地区，如刚果民主共和国。这可能会对半导体设备制造中使用的矿物的来源、供应和定价产生不利影响，包括我们的产品。因此，我们可能会在满足这些客户的需求方面面临困难，这可能会损害我们的销售和经营业绩。
我们市场上半导体产品的平均售价经常下降。 速度很快，未来可能会这样做，这可能会损害我们的收入和毛收入 利润。
我们开发和销售的半导体产品用于大批量应用。因此，这些产品的价格往往会迅速下降。我们产品的毛利润可能会受到来自客户的定价压力等的负面影响。在过去，我们降低了我们产品的平均售价，以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出新产品以及其他因素。此外，我们的一些客户协议规定了基于数量的定价和产品定价路线图，这也可以随着时间的推移降低我们产品的平均售价。如果我们不能通过增加销售量、降低制造成本或及时开发新的和更高附加值的产品来抵消平均售价的任何下降，我们的利润率和财务业绩将受到影响。
外汇汇率的波动可能导致损失。
我们经营全球业务，我们的综合财务业绩以美元报告。然而，我们海外子公司的一些收入和支出是以当地货币计价的。外汇兑美元汇率的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生重大变化，因为将这些交易重新计量为美元会产生外汇影响。
在正常业务过程中，我们采用各种对冲策略来部分缓解这些风险，包括使用衍生工具。这些策略可能不能有效地保护我们免受汇率波动的影响。因此，外汇汇率的波动可能会导致经济损失。
与我们的税收相关的风险
税收法规或政策的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
在许多司法管辖区，公司税改革、反税基侵蚀规则和税收透明度仍然是高度优先的事项。因此，在许多司法管辖区，有关企业收入和其他税收的政策受到更严格的审查，我们所在的多个司法管辖区已经并可能继续提出或颁布税制改革立法。
在美国减税和就业法案(2017年税改法案)颁布后，我们的大部分收入在美国应纳税，其中很大一部分应根据全球无形低税收入(GILTI)制度纳税。从2027财年开始，GILTI制度允许的扣除额将从50%降至37.5%，这将提高对我们收入征收的实际税率。2017年税改法案也限制了我们从2023财年开始扣除研发费用的能力。这些费用现在被资本化并在5年内摊销(外国费用为15年)，这已经并可能继续大幅增加我们的现金税收成本。美国还于2022年8月颁布了《2022年通胀削减法案》(IRA)，该法案为平均账面收入超过10亿美元的公司制定了新的账面最低税额，至少为合并的GAAP税前收入的15%。这一账面最低税额将首先适用于我们的2024财年，我们有效税率或现金税的任何增加将取决于一系列因素，包括对外国税收抵免或一般业务抵免的任何抵销，或业务合并后账面收入的变化。****还对我们在2022年12月31日之后回购的股票价值征收1%的消费税。虽然这项消费税的影响不是很大，但它可能会大幅增加，这取决于各种因素，包括我们的股票回购的金额和频率、对商业合并交易的适用性，以及任何允许的减税或免税金额。如果(I)美国税率提高，(Ii)GILTI制度允许的扣除额进一步减少或取消，或(Iii)我们扣除利息费用的能力受到额外限制，我们的所得税、净收入和现金流拨备将受到不利影响。
此外，许多国家正在实施立法和其他指导意见，以使其国际税收规则与经济合作与发展组织(OECD)的基数侵蚀和利润转移建议保持一致。
旨在使全球企业税收政策标准化和现代化的行动计划，包括改变跨境税收、转让定价文件规则和基于纽带的税收激励做法。经合组织还在继续围绕企业开展业务的税收管辖区之间利润分配的根本变化，以及实施全球最低税额(即“第一支柱”和“第二支柱”提议)进行讨论。许多国家已经颁布或开始根据第二支柱提案颁布法律，这可能会对我们的所得税、净收入和现金流拨备产生不利影响。由于这种更严格的审查，税务机关关于企业所得税的处理和地位的先前决定可能受到执法活动以及立法调查和调查的影响，这也可能导致税收政策或先前的税收裁决发生变化。
国内或国际公司税政策、法规或指引、执法活动或立法措施的任何重大变化，都可能对我们的业务、我们需要缴纳的税款以及我们的财务状况和总体运营结果产生重大不利影响。
如果我们协商的税收优惠或免税安排因任何原因而变更或停止生效或停止适用，或者如果我们的 关于税法和激励措施或假期的假设和解释 如果安排被证明是不正确的，我们的企业所得税可能会大幅增加。
我们目前的业务结构是受益于在不同司法管辖区向我们提供的各种税收优惠，以鼓励投资或就业。例如，新加坡经济发展局将于2025年到期，如果没有我们的主要税收优惠，适用于我们新加坡应税收入的企业所得税税率将为17%。我们在马来西亚的合格收入也有免税期，计划在2028财年到期。每项税收优惠和免税期均受我们遵守各种经营和其他条件的约束，在某些情况下，相关政府当局可能会在其预定终止日期之前对其进行修改或终止。如果我们不能或选择不遵守任何特定税收优惠或免税期中包括的经营条件，在某些情况下，我们可能被要求退还以前实现的重大税收优惠，或者如果该税收优惠或税收优惠在到期前终止而没有申请新的激励措施，我们将提前失去相关的税收优惠。此外，我们可能被要求或选择修改我们的运营结构和税收策略，以保持激励，这可能会导致激励的好处减少。如果在一个我们现有税收优惠的国家采用全球最低税收规定(第二支柱)，我们的税收优惠也可能受到不利影响。我们的税收优惠和免税期，在考虑到美国的外国税收抵免之前，减少了大约$2,1042023财年，每股稀释后净收入增加4.93美元。
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能会遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的支出，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。
我们的所得税和整体现金税成本受到许多因素的影响，这些因素可能会对财务业绩产生实质性的不利影响。
在确定我们的全球所得税时需要作出重大判断。在我们的日常业务过程中，有许多交易的最终税项厘定并不确定。此外，我们对当期及递延应付所得税的计算是基于我们对我们须提交纳税申报表的司法管辖区的适用税法的诠释。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证我们所得税负债的最终确定将不会与我们所得税拨备和应计费用中反映的情况有重大差异。
我们的所得税易受波动影响，并可能受到多种因素的不利影响，包括：
•重组或重组我们的业务、有形和无形资产、未偿债务和公司结构，包括业务合并;
•我们的收入和资产的司法管辖区组合;
•收入和支出分配的变化，包括与我们的公司结构、收购或税法变化相关的调整;
•美国和外国税收法律法规的变化，外国子公司收入征税的变化，来自外国来源的美国收入的征税，可归因于收入和外国税收抵免规则的费用扣除;
•增加不可扣税雇员薪酬的税务影响;及
•税务会计规则或原则以及递延所得税资产和负债估值的变化。
我们已采纳转让定价政策，要求一家联属公司以我们认为经公平磋商的价格向另一家联属公司提供服务、销售产品、安排融资及授予许可证。我们的应税收入取决于当地政府是否接受我们的运营惯例和公司间转让定价是在公平的基础上进行的。由于税务当局在适用公平交易标准方面的不一致，以及缺乏基于条约的全面保护，税务当局对转让定价的质疑如果成功，可能导致对以往或未来年度的调整。任何此类变化的影响都可能使我们面临更高的税收，我们的盈利、经营业绩和现金流将受到不利影响。
此外，我们须接受多个司法管辖区的税务审计，而该等司法管辖区可能会向我们征收额外所得税。虽然我们相信我们的税务状况是合理的，但税务审计的最终决定可能与我们的所得税拨备和应计项目有重大差异。审计的最终结果可能会对我们作出该决定的期间的经营业绩和现金流量产生重大不利影响。
由于VMware合并，我们需要在多个司法管辖区接受戴尔合并集团的税务审计，VMware是戴尔2017财年至2021年11月的成员。虽然VMware不再是戴尔合并集团的成员，但它仍需接受其作为戴尔合并集团成员期间的审计。虽然我们相信VMware的立场是合理的，但税务审计的最终决定可能与我们的所得税准备金和应计费用有重大差异。此外，根据VMware和戴尔的税务协议，如果VMware作为戴尔合并集团的成员而接受审计，戴尔有权控制审计并代表戴尔和我们的利益，这可能会限制我们影响此类审计结果的能力。
由于VMware之前由戴尔控股，我们有潜在的税务负担，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果VMware于2021年11月从戴尔分拆的交易因任何原因被确定为不免税，我们可能需要承担全部或部分税务责任，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果VMware合并导致分拆不符合《国内税收法》第355条规定的免税交易条件，戴尔及其附属公司以及潜在的股东将承担重大税务责任，我们可能需要就任何此类税务责任（可能是重大的）向戴尔及其附属公司进行赔偿。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们执行业务战略的能力产生不利影响。
截至2023年10月29日，我们的优先票据项下的债务总额为408. 15亿元。在2023财年结束后，我们借入了303.9亿美元的定期贷款，为VMware合并提供资金（“2023年定期贷款”），并承担了82.5亿美元的VMware未偿还高级无担保票据。
我们的巨额债务可能产生重要后果，包括：
•增加了我们在不利的总体经济和行业条件下的脆弱性；
•使我们面临利率风险，因为我们的2023年定期贷款采用浮动利率，而我们通常不会对此进行对冲；
•限制我们在规划或应对经济和半导体业变化方面的灵活性；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•使未来更难借入更多资金为增长、收购、营运资本、资本支出和其他目的提供资金；以及
•这可能需要我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于满足其他业务需求的能力。
我们接受美国主要信用评级机构的债务评级。可能影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会。评级机构还可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和大宗商品定价水平。虽然我们专注于维持这些机构的投资级评级，但我们可能无法做到这一点。我们的信用评级或债务评级的任何下调，或债务资本市场的不利状况，都可能：
•对我们债务证券的交易价格或市场产生不利影响；
•在我们的贷款条件下增加利息支出；
•增加我们现有债务的成本，并对我们的再融资能力造成不利影响；以及
•对我们筹集额外债务的能力产生不利影响。
管理我们债务的工具对我们的业务施加了某些限制。
管理我们债务的文书包含对我们的业务施加限制的某些契约。这些限制可能会影响我们经营业务的能力、计划或应对市场状况或我们资本需求的变化的能力，并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用它们的能力。对我们施加的限制包括维持利息覆盖率，以及对我们产生某些有担保债务、进行某些出售和回租交易以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力的限制。此外，票据载有违约的惯例事件，在任何适用的宽限期过后，可立即宣布债务到期应付。在这种情况下，我们可能没有足够的可用现金在到期时偿还此类债务，或者能够以可接受的条款或根本没有能力为此类债务进行再融资。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们定期支付债务本金、支付利息和为债务进行再融资的能力，取决于我们未来的表现，而未来的表现受到经济、金融、竞争和其他因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足够的现金流，以满足我们目前的债务和我们可能产生的任何未来债务的义务，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对未偿债务或未来债务进行再融资的能力，将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或在需要时以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。
与持有我们的普通股相关的风险
有时，我们的股价波动很大，可能会在 这可能会导致我们的投资者遭受重大损失，并可能导致针对我们和我们管理层的集体诉讼，这可能会导致我们产生大量成本，并分散我们管理层的注意力和资源。
我们普通股的交易价格有时会出现大幅波动，并可能因本“风险因素”部分列出的任何风险因素以及其他因素而出现较大幅度的波动，包括：
•证券分析师发布新的或最新的研究报告或其他报告；
•我们的重要客户以及被投资者视为与我们相当的公司的估值和运营结果的波动；
•宣布我们或我们的竞争对手拟进行的收购；
•关于额外债务或股权融资交易的公告或预期；
•可归因于我们普通股交易量水平不一致的股价和成交量波动；
•涉及我们普通股的对冲或套利交易活动；以及
•未经证实的新闻报道或关于我们或我们的业务的其他不准确的宣传。
这些波动往往与我们的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。您在我们的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。过去，经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。此外，我们一直是，未来也可能是，受到与我们的收购有关的诉讼，包括与VMware的合并。针对我们的证券诉讼，包括与此类收购相关的诉讼，可能会导致巨额成本，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会严重损害我们的业务。
我们股票回购的金额和频率可能会波动。
我们的股票回购计划的金额、时间和执行情况可能会根据我们将现金用于其他目的的优先顺序而变化。这些目的包括运营支出、资本支出、收购、偿还债务和将现金作为股息支付给我们的股东。现金流、税法和股票价格的变化也可能影响我们的股票回购计划。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会在任何时候暂停或终止。
我们的大量股票由少数大型投资者持有，其中一个或多个持有者大量出售我们的普通股可能会导致我们的股价下跌。
截至2023年9月29日，我们相信我们20个最大的普通股持有者中有10个是活跃的机构投资者，他们总共持有我们普通股流通股的23%。这些投资者可能会出于各种原因随时出售他们的股票，这种出售可能会压低我们普通股的市场价格。此外，这些实体出售我们普通股的任何此类行为也可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。
不能保证我们将继续宣布现金股息。
我们的董事会采取了一项股息政策，根据这一政策，我们目前每季度支付普通股现金股息。任何股息的宣布和支付都必须得到我们董事会的批准，我们的股息可能会在任何时候停止或减少。由于我们是一家控股公司，我们支付现金股息的能力也受到限制，即我们通过从子公司分红获得足够资金的能力受到限制。不能保证我们将在未来宣布任何特定金额的现金股息，或者根本不会。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
不适用。
第二项。特性
我们的总部位于加利福尼亚州的帕洛阿尔托，我们的主要仓库位于马来西亚。我们在自有和租赁设施中进行管理、制造、研发、销售和营销。我们相信，我们的自有和租赁设施足以满足我们目前的运营需求。我们不按经营部门确认或分配资产。
截至2023年10月29日，我们自有和租赁的设施面积超过10万平方英尺，包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：平方英尺) | | 美国 | | 其他国家 | | 总计 |
自有设施(a) | | 2,586,368 | | | 928,888 | | | 3,515,256 | |
租赁设施 (b) | | 796,508 | | | 1,309,667 | | | 2,106,175 | |
| 总设施 | | 3,382,876 | | | 2,238,555 | | | 5,621,431 | |
| _______________ | | | | | | |
(A)包括在马来西亚拥有的318,000平方英尺和153,000平方英尺物业，国家当局的土地租约分别于2051年5月和2077年3月到期，租期60年，可由我们选择续期。 |
(B)建筑租约在不同的日期到期，直至2046年2月，通常包括我们选择的续期。 |
第三项：继续进行法律诉讼
附注13所列资料。本年度报告表格10-K第二部分第8项中所列的“承付款和或有事项”在此作为参考。关于与法律程序有关的某些风险的额外讨论，见上文“风险因素”。
项目4.披露煤矿安全情况
没有。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
博通普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“AVGO”。
持有者
截至2023年11月24日，我们普通股的记录持有人有1,389人。更多的股东是“街头名人”或受益股东，他们的股份由银行、经纪商和其他金融机构登记持有。
发行人购买股票证券
2021年12月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，在2022年12月31日之前不时回购最多100亿美元的普通股，随后延长至2023年12月31日。2022年5月，我们的董事会批准了另一项股票回购计划，在2023年12月31日之前不时回购最多100亿美元的普通股(“2022年5月授权”)。在2023和2022财年，根据这些股票回购计划，我们分别以58.24亿美元和7亿美元的价格回购和注销了约900万股和1200万股普通股。
根据我们的股票回购计划，回购可以通过各种方式进行，包括公开市场或私下协商的购买。回购股份的时间和金额将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、替代投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会随时暂停或终止。
下表列出了我们根据2022年5月授权在截至2023年10月29日的财季内进行的各种回购的详细信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数(a) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(a) | | 根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
2023年7月31日-2023年8月27日 | | 0.1 | | | $ | 894.78 | | | 0.1 | | | $ | 7,209 | |
2023年8月28日-2023年9月24日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 7,209 | |
2023年9月25日-2023年10月29日 | | — | | (b) | $ | 861.23 | | | — | | (b) | $ | 7,176 | |
| 总计 | | 0.1 | | | $ | 885.52 | | | 0.1 | | | |
_________________________________ (A)我们还支付了约4.54亿美元的员工预扣税，该税应于归属已结算净股权奖励时支付。我们以每股852.93美元的平均价格从员工手中扣留了约100万股与此类净股份结算相关的普通股。这些股票可能被视为“发行人购买”的股票，不包括在本表中。
(b)代表少于10万股。
股票表现图表
下图显示截至2023年10月29日止五个财政年度，我们的普通股、标准普尔500指数（“标准普尔500指数”）及纳斯达克100指数的累计总回报比较。总回报图和表假设在2018年11月2日（我们2018财年的最后一个交易日）在Broadcom Inc.普通股、标准普尔500指数和纳斯达克100指数，并假设所有股息都进行了再投资。指数按月末计算。
下图中的比较基于历史数据，并不表明或意图预测我们普通股未来可能的表现。
五年累计总收益比较
在博通公司中，标准普尔500指数和纳斯达克100指数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年11月4日， | | 2019年11月3日 | | 2020年11月1日 | | 10月31日，
2021 | | 10月30日，
2022 | | 2023年10月29日 |
| 博通公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 139.62 | | | $ | 172.47 | | | $ | 270.48 | | | $ | 247.83 | | | $ | 451.15 | |
| 标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 114.95 | | | $ | 124.89 | | | $ | 178.49 | | | $ | 153.55 | | | $ | 164.78 | |
| 纳斯达克100指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 118.49 | | | $ | 161.99 | | | $ | 233.96 | | | $ | 171.79 | | | $ | 212.82 | |
上述图表和表格不应被视为根据《交易法》第18条向SEC“提交”或以其他方式受该条规定的责任约束，也不应被视为通过引用并入我们向SEC提交的任何文件中，无论此类文件中的任何一般并入语言。
第六项。[已保留]
项目七、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表和附注出现在本年度报告10-K表格的其他部分。这一讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括“风险因素”标题下或本年度报告10-K表格其他部分陈述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
以下部分概述了我们截至2023年10月29日的财年(简称2023财年)与截至2022年10月30日的财年(简称2022财年)的财务状况和经营结果。关于我们2022财年的财务状况和运营结果与我们截至2021年10月31日的财年(以下简称2021财年)的比较的讨论，可以在我们于2022年12月16日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的2022财年10-K表格年度报告的第二部分第7项中找到。
概述
我们是设计、开发和供应各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。
我们有两个可报告的部门：半导体解决方案和基础设施软件。我们的半导体解决方案部门包括我们的所有产品线和知识产权(“IP”)许可。我们的基础设施软件部门包括大型机、分布式和网络安全解决方案，以及FC SAN业务。
我们的战略是将半导体和基础设施软件解决方案领域一流的技术领先地位与无与伦比的规模结合在一个共同的销售和管理平台上，向世界领先的企业和政府客户提供一整套基础设施技术产品。我们寻求通过负责任地出资收购同类领先的业务和技术，以及在研发方面进行广泛投资来实现这一目标，以确保我们的产品保持其技术领先地位。这一战略产生了一个强大的商业模式，旨在推动多样化和可持续的运营和财务业绩。
对我们产品的需求过去一直受到影响，未来也可能继续受到各种因素的影响，包括以下因素：
•重要客户的得与失；
•我们参与竞争的行业和市场的总体经济和市场状况；
•我们经销商的产品库存和终端客户需求；
•我们现在和未来的客户和终端用户在我们的目标市场采用我们的产品和技术的速度，以及我们的客户的产品(包括我们的技术)在他们的市场上被接受的速度；
•转向基于云的信息技术解决方案和服务，如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时间和销量产生不利影响；以及
•预期客户订单的时间安排、重新安排或取消。
财年亮点
2023财年的亮点包括：
•我们从运营中获得了180.85亿美元的现金。
•我们支付了76.45亿美元的现金股息。
•我们回购了58.24亿美元的普通股。
收购VMware，Inc.
2023年11月22日，我们以现金加股票的方式完成了对VMware的收购(即VMware合并)。根据协议和合并计划，在紧接VMware合并生效时间之前发行和发行的每股VMware普通股被间接转换为有权在该VMware普通股持有人的选择下获得142.50美元的现金(不含利息)或0.2520股博通普通股。股东选择按比例分配，使有权获得现金的VMware普通股总数和有权获得博通普通股的VMware普通股总数，在每种情况下都等于已发行和已发行的VMware普通股总数的50%。根据VMware股东选举，VMware股东总共获得了约308亿美元的现金和5440万股博通普通股。
我们假设所有未偿还的VMware限制性股票单位(“RSU”)奖励和连续员工持有的绩效股票单位奖励。假定的奖项被转换为大约500万个博通RSU奖项。非雇员董事持有的所有未偿还现金VMware股票期权和RSU奖励都被加速，并转换为等额获得现金和博通普通股股票的权利。
VMware是为所有应用程序提供多云服务的领先提供商，通过企业控制实现数字创新。我们收购了VMware，以增强我们的基础设施软件能力。
与VMware合并的初步收购对价约为863亿美元。根据我们于2023年8月15日签订的信贷协议(“2023年信贷协议”)，我们通过发行304亿美元定期贷款的净收益以及手头的现金为VMware合并的现金部分提供资金。见附注15。“后续事件”，载于本年度报告表格10-K第II部分第8项中，以了解更多信息。
以下讨论与我们2023财年及之前各财年的业务和财务业绩相关，不包括VMware合并的任何影响或相关信息。
净收入
我们的大部分净收入来自销售广泛的半导体器件，这些器件被整合到电子产品中，以及来自模块、开关和子系统。净收入还来自销售软件解决方案，使我们的客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。
我们的总净收入以及我们半导体解决方案和基础设施软件部门销售产生的总净收入的百分比因季度而异，这主要是由于终端市场需求的波动，包括季节性的影响，这将在第一部分第1项中详细讨论。业务在本年度报告10-K表格的“季节性”项下。
分销商和原始设备制造商(“OEM”)或其合同制造商通常占我们半导体销售额的大部分。为了服务世界各地的客户，我们与全球大型电子元器件分销商建立了战略性的合作关系，并辅之以多家地区分销商，这些分销商根据各自的产品范围建立了客户关系。我们与多个目标市场的领先OEM客户建立了牢固的关系。我们的直销团队专注于支持我们的大型OEM客户，并拥有专业的产品和服务知识，使我们能够在整个客户组织的关键级别销售特定的产品。某些客户要求我们直接与他们签订合同，并与指定的中介机构(如合同制造商)签订合同。我们的许多主要客户关系已经存在多年，往往是多年合作产品开发的结果。这使我们能够建立我们广泛的知识产权组合，并开发关于我们客户需求的关键专业知识，包括丰富的系统级知识。这种合作为我们提供了对客户业务的关键见解，使我们能够更有效率和生产力，更好地服务于我们的目标市场和客户。我们在将产品交付给经销商时确认收入，这可能会导致我们的季度净收入大幅波动。这类收入减去了估计回报和分销商津贴。
我们的软件客户通常由大型企业组成，这些企业拥有来自多个供应商的计算环境，并且非常复杂。我们相信，我们的企业范围许可模式将继续为我们的客户提供更低的复杂性、更高的灵活性和更轻松的续订流程，这将有助于推动收入增长。
成本和开支
销售产品的成本。销售产品的成本主要包括半导体晶圆和其他材料的成本，以及组装和测试这些产品和材料的成本。此类成本包括与制造业务相关的人员和管理费用，其中包括基于库存的补偿费用、相关占用、计算机服务、设备成本、制造质量、订单履行、保修调整、库存调整
包括存货陈旧的减记和购置费用，其中包括直接交易费用和与购置有关的费用。
虽然我们外包了很大一部分制造活动，但我们确实有一些专有的半导体制造设施。如果我们无法以理想的水平利用我们拥有的制造设施，与这些设施相关的固定成本将无法完全吸收，从而导致更高的平均单位成本和更低的毛利率。
订阅和服务的成本。订阅和服务的成本包括人员、与专业服务或支持我们的订阅和服务收入相关的项目成本，以及分配的设施成本和其他公司费用。人员成本包括基于股票的薪酬费用。
总收入成本还包括与收购相关的无形资产摊销和重组费用。
研究和开发。我们的研发费用主要包括我们从事产品和技术设计和开发的工程师的人员成本，包括基于股票的薪酬费用。这些费用还包括项目材料费用、支付给顾问的第三方费用、原型开发费用、分配的设施费用和其他公司费用，以及与支持工程和设计过程中使用的计算机工具有关的计算机服务费用。
卖, 一般的和行政的。销售费用主要包括销售和营销人员的薪酬和相关成本，包括基于股票的薪酬支出、支付给我们独立销售代表的销售佣金、广告费、贸易展、公司营销、促销、与我们的销售和营销运营相关的差旅、相关的占用和设备成本，以及其他营销成本。一般和行政费用主要包括行政管理、财务、人力资源和其他行政人员的薪酬和相关费用，包括基于股票的薪酬费用、外部专业费用、分配的设施费用、与收购有关的费用和其他公司费用。
与收购相关的无形资产摊销。*在与我们的收购相关的情况下，我们确认在其估计使用寿命内摊销的无形资产。我们也确认与收购相关的商誉(未摊销)和正在进行的研究与开发(“IPR&D”)，该等商誉最初被资本化为一项无限期无形资产。在每个基础项目完成后，知识产权研发资产被重新分类为可摊销购买的无形资产，并在其估计使用年限内摊销。
重组和其他指控。重组和其他费用主要包括与知识产权诉讼相关的非经常性费用、与员工退出计划相关的补偿成本、我们全球制造业务的调整、产品开发计划的合理化成本、设施和租赁放弃、固定资产减值、知识产权研发减值以及其他退出成本，包括削减服务或供应协议。
利息支出。利息支出包括票面利率、承诺费、原始发行折扣的增加、债务溢价和债务发行成本的摊销以及与债务修改或清偿相关的费用。
其他收入(费用)，净额。除其他收入(费用)外，净额包括利息收入、投资损益、外币重新计量和其他杂项项目。
所得税拨备。*我们的运营结构是为了最大限度地发挥税收优惠在不同司法管辖区提供的好处，以鼓励投资或就业。我们从新加坡经济发展局获得的税收优惠规定，在新加坡赚取的任何符合条件的收入都将受到税收优惠或新加坡所得税税率的降低，这取决于我们是否遵守这些优惠和立法发展中规定的条件。新加坡的这些税收优惠目前预计将于2025年11月到期。新加坡的企业所得税税率将适用于我们，否则将是17%。我们在马来西亚获得的合格收入还享有免税期，这一免税期将于2028年到期。
每项税收优惠和免税期还取决于我们是否遵守各种经营和其他条件。如果我们不能或选择不遵守规定的任何此类经营条件，在某些情况下，我们可能被要求退还以前实现的重大税收优惠，或者如果该税收优惠或免税期在到期前终止而没有申请新的激励措施，我们将提前失去相关的税收优惠。我们可能会选择改变我们的营运架构和税务策略，这对我们的益处可能不及现行税务宽减安排所提供的好处。在考虑美国减税和就业法案的影响和其他间接税收影响之前，这些税收优惠和免税期的影响分别使2023财年和2022财年的所得税拨备减少了约21.4亿美元和18.21亿美元。
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能会遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的支出，降低我们的盈利能力和
对我们的现金流产生不利影响。此外，任何司法管辖区的应课税收入取决于当地税务机关是否接受我们的运营做法和公司间转移定价，以保持一定的距离。由于税务机关在适用公平标准方面的不一致，以及缺乏充分的基于条约的保护，税务机关对转让定价的挑战如果成功，可能会大幅增加我们的所得税支出。
关键会计估计
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，吾等须作出估计及假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内呈报的收入及开支。我们基于当前事实、历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计和假设，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值以及从其他来源不易看出的成本和费用的应计价值作出判断的基础。我们的实际财务结果可能与我们的估计大不相同。我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表有重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。这些政策包括收入确认、商誉和长期资产的估值以及所得税。请参阅注释2。载于本年报表格10-K第II部分第8项内的“重要会计政策摘要”，以获取有关我们的重要会计政策及预算的进一步资料。
收入确认。当双方都批准了合同并承诺履行各自的义务，双方的权利可以确定，付款条款可以确定，合同具有商业实质，并且我们很可能会收取基本上所有我们有权获得的对价时，我们就会对与客户的合同进行核算。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转移给客户而履行履行义务时或作为履行义务确认。我们的产品和服务可以广泛地归类为产品销售、订阅和服务。
当控制权转移到客户手中时，我们确认直接客户和分销商的产品销售收入。根据我们对历史体验费率的估计，以及考虑经济条件和合同条款，对经销商积分进行价格调整。到目前为止，实际的经销商索赔活动与我们基于历史估计所做的拨备基本一致。然而，由于估计的固有性质，总有可能在实际金额和我们的估计之间存在重大差异的风险。不同的判断或估计可能会导致差异，这些差异可能会对报告的运营结果产生重大影响。在记录相关收入的同一时期，我们还记录了返点收入的减少。我们在销售时可获得100%的潜在回扣。当特定的返点计划合同终止时，以及当我们认为无人申领的返点不再需要付款时，我们会冲销未申领返点金额的应计金额。因此，取消无人认领的回扣可能会对我们未来几个时期的净收入和净收入产生积极影响。
商誉和长期资产的估值。我们在每年第四财季对我们的商誉进行年度减值审查，如果我们认为存在减值指标，则会更频繁地进行审查。商誉潜在减值的评估过程具有很强的主观性，需要进行重大判断。为审核减值，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况是否导致确定我们的任何报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。我们对商誉可回收性的定性评估，无论是每年进行，还是基于特定事件或情况进行，都会考虑各种宏观经济、行业和公司特定因素。这些因素包括：(I)严重不利的行业或经济趋势；(Ii)重大的公司行动，包括在重组业务的同时退出活动；(Iii)当前、历史或预期的财务业绩恶化；或(Iv)我们的市值持续下降至低于账面净值。在评估所有事件及情况后，如吾等确定任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值，则不会进行进一步评估。如果我们确定我们的任何报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，我们计算该报告单位的公允价值，并将该公允价值与报告单位的账面净值进行比较。
确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。我们的商誉减值测试同时使用收益法和市场法来估计报告单位的公允价值。收益法基于贴现现金流量法，该方法使用报告单位对预测未来财务业绩的估计，包括收入、运营费用和税收，以及营运资本和资本资产要求。这些估计是作为我们长期规划过程的一部分，基于假设的市场细分增长率和我们假设的细分市场份额，基于历史数据的估计成本和各种内部估计。预计现金流量随后采用贴现率折现至现值，该贴现率恰当地计入估计的市场加权平均资本成本以及主题现金流量所独有的任何风险。市场法的基础是对可比公司的财务倍数进行加权，并应用控制溢价。一个报告单位的
账面价值是指各种资产和负债的转让，不包括某些公司资产和负债，如现金和债务。
当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时，我们会评估长期资产的减值，包括购买的知识产权研发、物业、厂房及设备、使用权资产及无形资产。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括：(I)与历史或预期的未来经营业绩相比表现严重不佳，(Ii)我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化，或(Iii)行业或经济趋势的重大负面影响。根据财产、厂房设备和无形资产的会计准则对长期资产的潜在减值进行评估的过程也具有高度的主观性，需要做出重大判断。为了估计长期资产的公允价值，我们通常对我们业务的未来前景或与长期资产相关的业务部分做出各种假设。我们还考虑特定于业务的市场因素，并估计业务将产生的未来现金流，这需要重大判断，因为这是基于对未来几年市场对我们产品的需求的假设。根据该等假设及估计，吾等决定是否需要计提减值费用以减少综合资产负债表所载长期资产的价值，以反映其估计公允价值。对未来价值和剩余可用寿命的假设和估计是复杂的，往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响，包括外部因素，如房地产市场、行业和经济趋势，以及内部因素，如我们的业务战略和内部预测的变化。尽管我们认为我们过去所作的假设和估计是合理和适当的，但假设和估计的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
所得税。在制定所得税拨备或从中获益时，需要有重大的管理层判断力，包括确定递延税项资产和负债以及针对递延税项资产可能需要的任何估值免税额。在评估估值免税额的需要时，我们已考虑预测的未来应课税收入，以及持续审慎和可行的税务筹划策略。估值免税额的调整将增加或减少我们在确定期间的所得税拨备或从中受益。在评估与各种报税头寸相关的风险敞口时，当这些头寸不符合更有可能达到的确认门槛时，我们应计所得税负债。
在计算我们的税务责任时，涉及处理在多个司法管辖区适用复杂的税务法律和规例时的不明朗因素。我们根据我们对是否应支付额外税款、利息和罚款以及应支付的额外税款、利息和罚款的估计，确认美国和其他税务管辖区预期的税务审计问题的潜在责任。如果我们对所得税负债的估计被证明低于最终评估的实际金额，则需要进一步计入税费。如果这些金额的支付最终被证明是不必要的，应计负债的冲销将导致在我们确定负债不再存在的期间确认税收优惠。
财政年度演示文稿
我们的财年为52周或53周，在52周的一年中最接近10月31日的周日结束，在53周的一年中11月的第一个周日结束。我们的2023财年、2022财年和2021财年各有52周。
本年度报告表格10-K第II部分第8项所列财务报表按照公认会计准则列报，并以美元表示。
经营成果
2023财年与2022财年的对比
下表列出了我们在本报告所述期间的业务成果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | | | | | |
| | | (单位：百万) | | (占净收入的百分比) |
| 运营报表数据： | | | | | | | | |
| 净收入： | | | | | | | | |
| 产品 | | $ | 27,891 | | | $ | 26,277 | | | 78 | % | | 79 | % |
| 订阅和服务 | | 7,928 | | | 6,926 | | | 22 | | | 21 | |
| 净收入合计 | | 35,819 | | | 33,203 | | | 100 | | | 100 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 产品销售成本 | | 8,636 | | | 7,629 | | | 24 | | | 23 | |
| 订阅费和服务费 | | 636 | | | 627 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 1,853 | | | 2,847 | | | 5 | | | 8 | |
| 重组费用 | | 4 | | | 5 | | | — | | | — | |
| 收入总成本 | | 11,129 | | | 11,108 | | | 31 | | | 33 | |
| 毛利率 | | 24,690 | | | 22,095 | | | 69 | | | 67 | |
| 研发 | | 5,253 | | | 4,919 | | | 15 | | | 15 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,592 | | | 1,382 | | | 4 | | | 4 | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 1,394 | | | 1,512 | | | 4 | | | 5 | |
重组和其他费用 | | 244 | | | 57 | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 总运营费用 | | 8,483 | | | 7,870 | | | 24 | | | 24 | |
| 营业收入 | | $ | 16,207 | | | $ | 14,225 | | | 45 | % | | 43 | % |
净收入
相对较少的客户占我们净收入的很大一部分。2023财年和2022财年，面向经销商的产品销售额分别占我们净收入的57%和56%。对分销商WT微电子有限公司的直接销售分别占我们2023财年和2022财年净收入的21%和20%。我们相信，在2023财年和2022财年，通过所有渠道面向前五大最终客户的总销售额约占我们净收入的35%。我们相信，在2023和2022财年，通过所有渠道向苹果销售的总销售额约占我们净收入的20%。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续经历大量的客户集中。我们前五大终端客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些关键半导体客户不时下大订单或推迟订单，导致我们的季度净收入大幅波动。我们的无线产品尤其如此，因为移动设备的发布时间和销售的季节性变化可能会放大波动。此外，宏观经济环境仍然不确定，可能导致我们的净收入大幅波动，并影响我们的经营业绩。
虽然我们在马来西亚槟城的所有权和控制权转让时确认了我们大多数产品的收入，但我们主要根据我们的分销商、原始设备制造商、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点，按国家/地区披露净收入。在2023财年和2022财年，我们净收入的32%和35%分别来自对中国(包括香港)的发货或交付。然而，无论是我们的产品还是包含我们产品的最终产品的最终客户，通常都位于中国以外的国家(包括香港)。因此，我们相信，我们的净收入中的一小部分最终取决于我们的产品或包含我们产品的客户产品对位于中国(包括香港)的最终客户的销售。
下表列出了所列期间按分部分列的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | | | |
| 按部门划分的净收入 | | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万，百分比除外) |
| 半导体解决方案 | | $ | 28,182 | | | $ | 25,818 | | | $ | 2,364 | | | 9 | % |
| 基础设施软件 | | 7,637 | | | 7,385 | | | 252 | | | 3 | % |
| 净收入合计 | | $ | 35,819 | | | $ | 33,203 | | | $ | 2,616 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 按部门划分的净收入 | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 |
| | | | |
| | (占净收入的百分比) |
| 半导体解决方案 | | 79 | % | | 78 | % |
| 基础设施软件 | | 21 | | | 22 | |
| 净收入合计 | | 100 | % | | 100 | % |
由于产品需求旺盛，我们半导体解决方案部门的净收入增加，主要是网络、服务器存储和宽带产品。我们基础设施软件部门的净收入增加，主要是因为我们的大型机解决方案的销售额增加，但对我们FC SAN产品的需求下降部分抵消了这一增长。
毛利率
2023财年的毛利率为246.9亿美元，占净收入的69%，而2022财年的毛利率为220.95亿美元，占净收入的67%。增长主要是由于与收购相关的无形资产摊销较低，主要来自我们2016年收购博通公司，但由于产品组合的推动，我们的半导体解决方案部门的利润率较低，部分抵消了这一影响。我们预计，由于VMware合并和我们可能进行的任何进一步收购，与收购相关的无形资产将在未来产生额外的摊销。
研发费用
与上一财年相比，2023财年的研发支出增加了3.34亿美元，增幅为7%。这一增长主要是由于2023财年以较高授予日期公允价值授予的年度员工股权奖励导致基于股票的薪酬支出增加，但可变员工薪酬支出下降部分抵消了这一增长。我们预计，由于VMware合并和我们可能进行的任何进一步收购，未来将产生额外的研发费用。
销售、一般和管理费用
与上一财年相比，2023财年的销售、一般和行政费用增加了2.1亿美元，增幅为15%。这一增长主要是由于与VMware合并相关的成本增加，以及由于2023财年按授予日公允价值较高的年度员工股权奖励而产生的基于股票的薪酬支出增加，但可变员工薪酬支出减少部分抵消了这一增长。
与收购相关的无形资产摊销
2023财年，与收购相关的无形资产在运营费用中确认的摊销比上一财年减少了1.18亿美元，降幅为8%。减少主要是由于我们收购LSI Corporation的与客户相关的无形资产摊销减少所致。我们预计，由于VMware合并和我们可能进行的任何进一步收购，与收购相关的无形资产将在未来产生额外的摊销。
重组和其他费用
2023财年的重组和其他费用主要包括与知识产权诉讼有关的非经常性费用。我们预计，由于VMware合并和我们可能进行的任何进一步收购，未来将产生额外的重组和其他费用。
基于股票的薪酬费用
2023财年和2022财年的股票薪酬支出总额分别为21.71亿美元和15.33亿美元。这一增长主要是由于2023财年以更高的授予日期公允价值授予的年度员工股权奖励。我们预计，由于VMware合并和我们可能进行的任何进一步收购，未来将产生额外的基于股票的薪酬支出。
下表列出了截至2023年10月29日与未归属股票奖励相关的、预计将归属的未确认补偿成本总额。剩余的加权平均服务年限为3.4年。
| | | | | | | | |
| 财政年度： | | 未确认补偿成本，扣除预期没收后的净额 |
| | (单位：百万) |
2024 | | $ | 2,279 | |
2025 | | 1,845 | |
2026 | | 1,407 | |
2027 | | 715 | |
2028 | | 129 | |
| 总计 | | $ | 6,375 | |
在截至2019年11月3日的第一财季(“2019财年”)，我们的薪酬委员会批准了一项基础广泛的基于时间和市场的RSU多年股权奖励计划(“多年股权奖”)，以取代我们传统上在每年3月15日授予的年度员工股权奖励。从2019财年开始，每个多年股权奖的授予基础与每年3月15日颁发的四项年度奖励相同，连续四年的获奖期。我们确认与多年股权奖励相关的股票薪酬支出，从授予之日起至其各自归属之日止，从4年到7年不等。
分部经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | | | |
| 按部门划分的营业收入 | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万，百分比除外) |
| 半导体解决方案 | | $ | 16,486 | | | $ | 15,075 | | | $ | 1,411 | | | 9 | % |
| 基础设施软件 | | 5,639 | | | 5,219 | | | 420 | | | 8 | % |
| 未分配费用 | | (5,918) | | | (6,069) | | | 151 | | | (2) | % |
| 营业总收入 | | $ | 16,207 | | | $ | 14,225 | | | $ | 1,982 | | | 14 | % |
我们半导体解决方案部门的营业收入增加，主要是因为网络、服务器存储和宽带产品的净收入增加。我们基础设施软件部门的运营收入增加，主要是因为我们的大型机解决方案的净收入增加，但FC SAN产品的净收入下降部分抵消了这一增长。
未分配费用包括与收购相关的无形资产的摊销；基于股票的薪酬支出；重组和其他费用；与收购相关的成本；以及未用于评估我们部门的业绩或向其分配资源的其他成本。与上一财年相比，2023财年未分配费用下降了2%，主要原因是与收购相关的无形资产摊销减少，但股票薪酬支出增加、与知识产权诉讼相关的非经常性费用以及与收购相关的成本大大抵消了这一下降。
营业外收入和费用
利息支出。2023财年和2022财年的利息支出分别为16.22亿美元和17.37亿美元。减少的原因是与2022财政年度发生的债务交易有关的债务清偿损失。我们预计，由于与VMware合并相关的债务，未来将产生额外的利息支出。
其他收入(费用)，净额。其他收入(费用)，净额包括利息收入、投资损益、外币重计量和其他杂项项目。2023财年的其他收入净额为5.12亿美元，而2022财年的其他支出净额为5400万美元。这一变化主要是由于利率上升和投资收益或损失的变化导致利息收入增加。
所得税拨备。2023年和2022年财政年度的所得税拨备分别为10.15亿美元和9.39亿美元。这一增长主要是由于所得税前收入增加，但由于诉讼时效失效而增加了对不确定税收优惠的确认，部分抵消了这一增长。
流动性与资本资源
以下部分讨论我们的主要流动资金和资本资源，以及我们的主要流动资金要求和现金用途。我们的现金和现金等价物在购买时剩余期限为90天或更短的高流动性投资中保持不变。我们相信我们的现金等价物是流动性和可获得性的。
截至2023年10月29日，我们的主要流动性来源包括：(I)141.89亿美元的现金和现金等价物，(Ii)我们预计从运营中产生的现金，以及(Iii)我们75亿美元无担保循环信贷安排下的可用产能。此外，我们还可能不时通过出售资产和债务或股权融资来产生现金。
我们的短期和长期流动资金需求主要来自：(I)我们可能不时进行的业务收购和投资，(Ii)营运资金需求，(Iii)研发和资本支出需求，(Iv)现金股息支付(如果和当我们的董事会宣布时)，(V)与我们的408.15亿美元未偿债务相关的利息和本金支付，(Vi)股票回购，以及(Vii)支付所得税。我们为这些需求提供资金的能力将在一定程度上取决于我们未来的现金流，这些现金流由我们未来的经营业绩决定，因此受到当前全球宏观经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。我们预计2024财年的资本支出将高于2023财年。由于完成了与VMware的合并，我们的债务和流动性需求增加了。我们用根据2023年信贷协议发行303.9亿美元定期贷款的净收益以及手头现金为对价的现金部分提供资金。我们还假设了82.5亿美元的VMware未偿还优先无担保票据。
我们相信，我们手头的现金和现金等价物、运营的现金流以及循环信贷安排将提供足够的流动性来运营我们的业务，并至少在未来12个月为我们目前和承担的债务提供资金。有关合同债务、债务和租赁债务所需现金的更多信息，请参见附注13。“承付款和或有事项”，附注9。“借款”和附注5。本年度报告表格10-K第II部分第8项中的“租契”。
我们不时与第三方就业务、技术和产品线的潜在收购或投资进行讨论。任何此类交易或潜在交易的评估都可能需要大量使用我们的现金和现金等价物，或者需要我们增加借款来为此类交易提供资金。如果我们没有足够的现金为我们的运营提供资金或为增长机会提供资金，包括收购或意外的资本支出，我们的业务和财务状况可能会受到影响。在这种情况下，我们可能会寻求获得新的债务或股权融资。然而，我们不能向您保证，这些额外的融资将以我们可以接受的条款提供，或者根本不能。我们偿还优先无担保票据的能力、我们为VMware合并提供资金而发放的定期贷款以及我们可能产生的任何其他债务的能力将取决于我们未来产生现金的能力。我们也可能出于上述规定以外的其他原因选择出售额外的债务或股权证券。
此外，我们可以在任何时间和不时通过现金招标和/或股权或债务交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式寻求偿还或购买我们的未偿债务。该等投标、交换或购买(如有)将按吾等所厘定的条款及价格进行，并将视乎当时的市场情况、吾等的流动资金需求、合约限制及其他因素而定。涉及的金额可能很大。
营运资金
营运资金由二零二二年十月三十日的114. 52亿元增加至二零二三年十月二十九日的134. 42亿元。增加的原因如下：
•现金及现金等价物由二零二二年十月三十日的124. 16亿元增加至二零二三年十月二十九日的141. 89亿元，主要由于 经营活动提供的净现金为180.85亿美元，部分被76.45亿美元的股息支付、58.24亿美元的普通股回购和18.61亿美元的与净结算股权奖励相关的员工预扣税支付所抵消。
•其他流动负债由2022年10月30日的44. 12亿元减少至2023年10月29日的36. 52亿元，主要由于合约负债及应付所得税减少所致。
•其他流动资产由2022年10月30日的12. 05亿元增加至2023年10月29日的16. 06亿元，主要由于合约资产增加，部分被预付所得税减少所抵销。
•雇员薪酬及福利由2022年10月30日的12. 02亿元减少至2023年10月29日的9. 35亿元，主要由于浮动薪酬减少。
•应收账款由2022年10月30日的29. 58亿元增加至2023年10月29日的31. 54亿元，主要由于收入线性，但部分被透过保理安排出售的额外应收账款所抵销。
这些周转金的增加部分被下列因素抵消：
•长期债务的流动部分由2022年10月30日的4. 40亿美元增加至2023年10月29日的16. 08亿美元，主要由于若干债务工具于未来12个月内到期，部分被还款所抵销。
•应付账款由2022年10月30日的9. 98亿元增加至2023年10月29日的12. 10亿元，主要由于供应商付款的时间。
资本回报
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 宣派及支付的现金股息 | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 |
| | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 普通股股东的每股股息 | | $ | 18.40 | | | $ | 16.40 | |
| 向普通股股东分红 | | $ | 7,645 | | | $ | 6,733 | |
| 优先股股东的每股股息 | | $ | — | | | $ | 80.00 | |
| 向优先股股东分红 | | $ | — | | | $ | 299 | |
2019年9月30日，我们发行了约400万股8.00%强制性可转换优先股A系列，每股面值0.001美元。这些股票在2022财年转换为我们的普通股。
2021年12月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，在2022年12月31日或之前不时回购高达100亿美元的普通股，该计划随后延长至2023年12月31日。2022年5月，我们的董事会批准了另一项股票回购计划，在2023年12月31日之前不时回购最多100亿美元的普通股。截至2023年10月29日，71.76亿美元的授权金额仍可用于回购。
在2023和2022财年，我们根据这些股票回购计划分别以58.24亿美元和70亿美元回购和退出了约900万股和1200万股普通股。
根据我们的股票回购计划，回购可以通过各种方式进行，包括公开市场或私下协商的购买。回购股份的时间和金额将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、替代投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会随时暂停或终止。
于2023年及2022年财政年度，我们分别支付约18. 61亿元及14. 55亿元于归属净结算股权奖励时应付的雇员预扣税。我们于2023年及2022年财政年度各年就该等股份净额结算向雇员扣留约300万股普通股。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 18,085 | | | $ | 16,736 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (689) | | | (667) | |
| 用于融资活动的现金净额 | | (15,623) | | | (15,816) | |
| 现金和现金等价物净变化 | | $ | 1,773 | | | $ | 253 | |
经营活动
经营活动产生的现金流量包括经某些非现金和其他项目调整的净收入以及资产和负债的变动。与2022财年相比，2023财年运营提供的现金增加了13.49亿美元，这是由于净收入增加了25.87亿美元，部分被主要由于无形资产摊销减少而减少的12.49亿美元非现金调整所抵消。
投资活动
投资活动的现金流量主要包括资本支出、投资的销售和购买以及用于收购的现金。与2022财年相比，2023财年用于投资活动的现金增加了2200万美元，这主要是因为投资购买增加了1.18亿美元，扣除投资销售收益后，用于收购的现金减少了1.93亿美元。
融资活动
融资活动的现金流主要包括股息支付、股票回购、与长期借款相关的收益和付款，以及与已结算股权奖励净额相关的员工预扣税支付。与2022财年相比，2023财年用于融资活动的现金减少1.93亿美元，主要原因是债务支付减少19.58亿美元，股票回购减少11.76亿美元，但长期借款收益减少19.35亿美元，股息支付增加6.13亿美元，与净结算股权奖励相关的员工预扣税增加4.06亿美元。
项目7A。*加强对市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们不时使用外汇远期合约来对冲我们因全球经营和融资活动而导致的货币汇率变化的部分风险敞口。我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。在本表格10-K所列合并财务报表所列任何期间，外币交易或外汇远期合约的损益均不显着。截至2023年10月29日或2022年10月30日，我们没有任何未平仓外汇远期合约。
利率风险
利率的变化会影响我们未偿债务的公允价值。截至2023年10月29日和2022年10月30日，我们的未偿债务本金分别为408亿美元和412亿美元，债务公允价值估计总额分别为332亿美元和330亿美元。截至2023年10月29日和2022年10月30日，假设市场利率每上调或下调50个基点，债务的公允价值将分别减少或增加约14亿美元和16亿美元。然而，这种假设的利率变化不会影响我们债务的利息支出，因为我们只有固定利率的优先票据未偿还。为了对冲预期未来债券发行的基准利率变化导致的现金流变化，我们已经签订，并可能在未来签订国库利率锁定合同。
第8项：财务报表及补充数据
博通公司
合并财务报表索引 | | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 49 |
合并资产负债表 | 50 |
合并业务报表 | 51 |
综合全面收益表 | 52 |
合并现金流量表 | 53 |
股东权益合并报表 | 54 |
合并财务报表附注 | 55 |
附表二--估值及合资格账目 | 88 |
独立注册会计师事务所报告
致博通公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审计博通公司及其附属公司(“本公司”)于2023年10月29日及2022年10月30日之合并资产负债表，以及截至2023年10月29日止三个年度内各年度之相关综合经营表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)之相关附注及财务报表附表。我们还审计了公司截至2023年10月29日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均按美国公认的会计原则，公平地反映本公司于2023年10月29日及2022年10月30日的财务状况，以及截至2023年10月29日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量。我们还认为，截至2023年10月29日，本公司在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
不确定税收头寸(UTP)
如综合财务报表附注2和附注11所述，截至2023年10月29日，未确认税收优惠总额为46.55亿美元。正如管理层披露的那样，管理层评估与各种报税职位相关的风险敞口，并在这些职位未达到更有可能达到的确认门槛时应计所得税负债。如果UTP的税收优惠更有可能在审查后得到维持，包括根据技术上的是非曲直解决任何相关的上诉或诉讼程序，则可确认UTP的税收优惠。
我们确定执行与税务职位相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在评估这些税务职位的技术优点时所作的重大判断，(Ii)审计师在执行程序和评估税务职位的技术优点方面的高度判断、主观性和努力，以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与确定和确认UTP的所得税负债有关的控制措施的有效性，包括涉及UTP的完整性和所得税负债衡量的控制措施。除其他外，这些程序还包括(I)测试管理层确定潜在新的UTP的程序，(Ii)选择UTP，评估可能的结果，以及(Iii)选择UTP，测试所得税负债的计算，包括管理层对税收状况的技术优点的评估，以及对预期可持续的税收优惠金额的估计。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助(I)评估管理层识别UTP的完整性，以及(Ii)选择UTP，评估管理层评估税务状况是否更有可能持续、实现潜在利益的金额的合理性，以及相关税法的适用。
/s/ 普华永道会计师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2023年12月14日
自2006年以来，我们一直担任本公司的审计师。
博通公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| | (单位：百万，面值除外) |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 14,189 | | | $ | 12,416 | |
| | | | |
| 应收贸易账款净额 | | 3,154 | | | 2,958 | |
| 库存 | | 1,898 | | | 1,925 | |
| | | | |
| 其他流动资产 | | 1,606 | | | 1,205 | |
| 流动资产总额 | | 20,847 | | | 18,504 | |
| 长期资产： | | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 2,154 | | | 2,223 | |
| 商誉 | | 43,653 | | | 43,614 | |
| 无形资产，净额 | | 3,867 | | | 7,111 | |
| 其他长期资产 | | 2,340 | | | 1,797 | |
| 总资产 | | $ | 72,861 | | | $ | 73,249 | |
| 负债和权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 1,210 | | | $ | 998 | |
| 雇员补偿及福利 | | 935 | | | 1,202 | |
| 长期债务的当期部分 | | 1,608 | | | 440 | |
| 其他流动负债 | | 3,652 | | | 4,412 | |
| 流动负债总额 | | 7,405 | | | 7,052 | |
| 长期负债： | | | | |
| 长期债务 | | 37,621 | | | 39,075 | |
| | | | |
| 其他长期负债 | | 3,847 | | | 4,413 | |
| 总负债 | | 48,873 | | | 50,540 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$0.001票面价值；100授权股份；无已发行和未偿还 | | — | | | — | |
普通股，$0.001票面价值；2,900授权股份；414和418截至2023年10月29日和2022年10月30日分别发行和发行的股票 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 21,099 | | | 21,159 | |
| 留存收益 | | 2,682 | | | 1,604 | |
累计其他综合收益(亏损) | | 207 | | | (54) | |
| 股东权益总额 | | 23,988 | | | 22,709 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 72,861 | | | $ | 73,249 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
合并业务报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | 10月31日，
2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 净收入： | | | | | | |
| 产品 | | $ | 27,891 | | | $ | 26,277 | | | $ | 20,886 | |
| 订阅和服务 | | 7,928 | | | 6,926 | | | 6,564 | |
| 净收入合计 | | 35,819 | | | 33,203 | | | 27,450 | |
| 收入成本： | | | | | | |
| 产品销售成本 | | 8,636 | | | 7,629 | | | 6,555 | |
| 订阅费和服务费 | | 636 | | | 627 | | | 607 | |
| | | | | | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 1,853 | | | 2,847 | | | 3,427 | |
| 重组费用 | | 4 | | | 5 | | | 17 | |
| 收入总成本 | | 11,129 | | | 11,108 | | | 10,606 | |
| 毛利率 | | 24,690 | | | 22,095 | | | 16,844 | |
| 研发 | | 5,253 | | | 4,919 | | | 4,854 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,592 | | | 1,382 | | | 1,347 | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 1,394 | | | 1,512 | | | 1,976 | |
重组和其他费用 | | 244 | | | 57 | | | 148 | |
| | | | | | |
| 总运营费用 | | 8,483 | | | 7,870 | | | 8,325 | |
| 营业收入 | | 16,207 | | | 14,225 | | | 8,519 | |
| 利息支出 | | (1,622) | | | (1,737) | | | (1,885) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | | 512 | | | (54) | | | 131 | |
所得税前收入 | | 15,097 | | | 12,434 | | | 6,765 | |
所得税拨备 | | 1,015 | | | 939 | | | 29 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 净收入 | | 14,082 | | | 11,495 | | | 6,736 | |
| 优先股股息 | | — | | | (272) | | | (299) | |
| | | | | | |
| 普通股应占净收益 | | $ | 14,082 | | | $ | 11,223 | | | $ | 6,437 | |
| | | | | | |
| 普通股每股净收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 33.93 | | | $ | 27.44 | | | $ | 15.70 | |
| 稀释 | | $ | 32.98 | | | $ | 26.53 | | | $ | 15.00 | |
| | | | | | |
| 每股计算中使用的加权平均股份数： | | | | | | |
| 基本信息 | | 415 | | 409 | | 410 |
| 稀释 | | 427 | | 423 | | 429 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | 10月31日，
2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 净收入 | | $ | 14,082 | | | $ | 11,495 | | | $ | 6,736 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | |
| 衍生工具未实现收益变动 | | 290 | | | 37 | | | — | |
| 与固定福利计划相关的精算损失和先前服务费用的变化 | | (29) | | | 25 | | | (8) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | 261 | | | 62 | | | (8) | |
| 综合收益 | | $ | 14,343 | | | $ | 11,557 | | | $ | 6,728 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | 10月31日，
2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 14,082 | | | $ | 11,495 | | | $ | 6,736 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 无形资产和使用权资产摊销 | | 3,333 | | | 4,455 | | | 5,502 | |
| 折旧 | | 502 | | | 529 | | | 539 | |
| 基于股票的薪酬 | | 2,171 | | | 1,533 | | | 1,704 | |
| 递延税金及其他非现金税项 | | (501) | | | (34) | | | (809) | |
| 债务清偿损失 | | — | | | 100 | | | 198 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 非现金利息支出 | | 132 | | | 129 | | | 96 | |
| 其他 | | 9 | | | 183 | | | (75) | |
| 资产和负债变动，扣除收购和处置的净额： | | | | | | |
| 应收贸易账款净额 | | (187) | | | (870) | | | 210 | |
| 库存 | | 27 | | | (627) | | | (294) | |
| 应付帐款 | | 209 | | | (79) | | | 243 | |
| 雇员补偿及福利 | | (279) | | | 136 | | | 186 | |
| | | | | | |
| 其他流动资产和流动负债 | | (628) | | | 222 | | | (177) | |
| 其他长期资产和长期负债 | | (785) | | | (436) | | | (295) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 18,085 | | | 16,736 | | | 13,764 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | | (53) | | | (246) | | | (8) | |
| 出售业务所得收益 | | — | | | — | | | 45 | |
| 购买房产、厂房和设备 | | (452) | | | (424) | | | (443) | |
| | | | | | |
| 购买投资 | | (346) | | | (200) | | | — | |
| 出售投资 | | 228 | | | 200 | | | 169 | |
| 其他 | | (66) | | | 3 | | | (8) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (689) | | | (667) | | | (245) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 长期借款收益 | | — | | | 1,935 | | | 9,904 | |
| 债务的偿付 | | (403) | | | (2,361) | | | (11,495) | |
| | | | | | |
| 股息的支付 | | (7,645) | | | (7,032) | | | (6,212) | |
| 普通股回购--回购计划 | | (5,824) | | | (7,000) | | | — | |
| 在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | (1,861) | | | (1,455) | | | (1,299) | |
| | | | | | |
| 普通股发行 | | 122 | | | 114 | | | 170 | |
| | | | | | |
| 其他 | | (12) | | | (17) | | | (42) | |
用于融资活动的现金净额 | | (15,623) | | | (15,816) | | | (8,974) | |
| 现金和现金等价物净变化 | | 1,773 | | | 253 | | | 4,545 | |
| 期初现金及现金等价物 | | 12,416 | | | 12,163 | | | 7,618 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 14,189 | | | $ | 12,416 | | | $ | 12,163 | |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 1,503 | | | $ | 1,386 | | | $ | 1,565 | |
| 缴纳所得税的现金 | | $ | 1,782 | | | $ | 908 | | | $ | 775 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 8.00强制性可转换优先股百分比 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 保留
收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 总计
股东的
权益 | | | | |
| | 股票 | | 面值 | | 股票 | | 面值 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 2020年11月1日的余额 | | 4 | | | $ | — | | | 407 | | | $ | — | | | $ | 23,982 | | | $ | — | | | $ | (108) | | | $ | 23,874 | | | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,736 | | | — | | | 6,736 | | | | | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | | | |
| 向普通股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (224) | | | (5,689) | | | — | | | (5,913) | | | | | |
| 向优先股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (299) | | | — | | | (299) | | | | | |
| 已发行普通股 | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 170 | | | — | | | — | | | 170 | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,704 | | | — | | | — | | | 1,704 | | | | | |
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (1,302) | | | — | | | — | | | (1,302) | | | | | |
| 截至2021年10月31日的余额 | | 4 | | | — | | | 413 | | | — | | | 24,330 | | | 748 | | | (116) | | | 24,962 | | | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,495 | | | — | | | 11,495 | | | | | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62 | | | 62 | | | | | |
与收购有关的部分既得股权奖励的公允价值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | | | | |
| 向普通股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (6,683) | | | — | | | (6,733) | | | | | |
| 向优先股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (272) | | | — | | | (272) | | | | | |
| 已发行普通股 | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | 114 | | | — | | | — | | | 114 | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,533 | | | — | | | — | | | 1,533 | | | | | |
普通股回购 | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (3,316) | | | (3,684) | | | — | | | (7,000) | | | | | |
因强制性可转换优先股转换而发行的普通股 | | (4) | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (1,456) | | | — | | | — | | | (1,456) | | | | | |
| 截至2022年10月30日的余额 | | — | | | — | | | 418 | | | — | | | 21,159 | | | 1,604 | | | (54) | | | 22,709 | | | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,082 | | | — | | | 14,082 | | | | | |
| 其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 261 | | | 261 | | | | | |
| 向普通股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,645) | | | — | | | (7,645) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股 | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | 122 | | | — | | | — | | | 122 | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,171 | | | — | | | — | | | 2,171 | | | | | |
| 普通股回购 | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (481) | | | (5,359) | | | — | | | (5,840) | | | | | |
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (1,872) | | | — | | | — | | | (1,872) | | | | | |
| 截至2023年10月29日的余额 | | — | | | $ | — | | | 414 | | | $ | — | | | $ | 21,099 | | | $ | 2,682 | | | $ | 207 | | | $ | 23,988 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
合并财务报表附注
1. 介绍的概述和基础
概述
博通公司(“博通”)是特拉华州的一家公司，是设计、开发和提供各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“博通”、“我们”、“我们”及“我们”，均指博通及其合并子公司。我们有二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。参见附注12。“细分市场信息”，了解更多信息。
陈述的基础
我们的手术是在52周或53周财政年度在52周一年中最接近10月31日的星期日和53周一年中11月的第一个星期日结束。我们截至2023年10月29日的财年(简称2023财年)是52周的财年。2023财年第一季度于2023年1月29日结束，第二季度于2023年4月30日结束，第三季度于2023年7月30日结束。我们截至2022年10月30日的财年(简称2022财年)和截至2021年10月31日的财年(简称2021财年)都是52周的财年。
随附的综合财务报表包括博通及其子公司的账目，并已根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
2. 重要会计政策摘要
外币重新计量。*我们在美元功能货币环境中运营。货币账户的外币资产和负债按当前汇率重新计量为美元。非货币性项目，如库存和财产、厂房和设备，按历史汇率计量和记录。外币重新计量的影响在本报告所述的任何时期都不重要。
估计的使用。*按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计值有很大不同，这种差异可能会影响未来报告的业务结果。
现金和现金等价物。*我们考虑所有原始到期日为三个月或少于购买之日的现金等价物。我们在购买时确定我们的现金和现金等价物的适当分类。
贸易应收账款，净额。应收贸易账款按发票金额确认，不计息。应收账款减去坏账准备，这是我们对现有应收账款预期信用损失的最佳估计。除其他因素外，我们根据历史经验和当前经济状况确定津贴。截至2023年10月29日或2022年10月30日，坏账准备并不重要。应收账款也是扣除销售退回和经销商信用额度后确认的净额。当可能给予折扣或产品将被退回时，这些金额将被确认。截至2023年10月29日和2022年10月30日的销售退货和经销商信用免税额为$137百万美元和美元126分别为100万美元。
信用风险和重要客户的集中。我们的现金、现金等价物和应收账款可能会受到信用风险的集中影响。现金和现金等价物可以根据需要赎回，并由管理层认为具有高信用质量并因此承担最低信用风险的金融机构维持。我们寻求通过将此类风险分散到多个交易对手并监控风险状况来降低我们的信用风险
在这些交易对手中。我们的应收账款来自来自美国国内外客户的收入。我们通过定期对客户的财务状况进行信用评估来降低客户的收款风险，并在某些情况下需要抵押品，如信用证和银行担保。
其他风险集中。*我们在竞争激烈、变化迅速的市场中运营。重大技术变化、不断变化的客户需求、具有新能力的竞争产品的出现、全球总体经济状况、在快速发展的市场中保护专利和其他知识产权(“IP”)的能力以及对组装和测试分包商、第三方晶片制造商和独立分销商的依赖以及其他因素可能会影响我们的财务业绩。
库存。我们以库存的实际成本或可变现净值中较低的一个来评估我们的库存，成本是根据先进先出的方法确定的。我们主要根据我们对产品需求和生产需求的预测，为过剩和过时的库存计提拨备。由这一分析确定的超额和过时余额成为我们超额和过时库存费用的基础，而存货的减记价值成为其新的成本基础。
退休福利计划。对于固定收益养老金计划，我们在确定我们各自的福利义务和净定期福利成本时会考虑各种因素，包括我们预计将获得福利的员工数量、他们的工资水平和服务年限、计划资产的预期回报、贴现率、支付福利的时间以及其他精算假设。如果福利计划的实际结果和事件与我们目前的假设不同，福利义务可能被高估或低估。
关键假设是贴现率和计划资产的预期回报率。美国的贴现率是基于一条假设的收益率曲线，该曲线使用优质公司债券构建，以产生与预期的福利支付时间和金额相匹配的现金流。由于我们实施了完全匹配、负债驱动的投资战略，美国计划资产的预期回报率被设定为等于贴现率。我们至少每年对这些假设进行评估。对于非美国的计划，我们针对每个国家设定了具体的假设。我们已选择衡量截至10月31日的固定收益养老金计划资产和负债，这是最接近我们财政年度结束的月末。
衍生工具。*我们使用衍生金融工具来管理外汇风险和利率风险的敞口。我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。
未偿还衍生工具按其公允价值确认为资产或负债，该等资产或负债按公允价值架构所界定的第2级投入确认。对于被指定为现金流量对冲的衍生工具，公允价值的变化最初在变动期内扣除税项的其他全面收益(亏损)中确认，当对冲交易影响收益或对冲交易可能不会发生时，公允价值变化将重新分类并在与对冲项目相同的项目中确认。
我们使用外汇远期合约来管理外汇风险敞口。这些远期合约不被指定为对冲工具，公允价值的变化在变动期内的其他收入(费用)净额中确认。截至2023年10月29日或2022年10月30日，我们没有任何未平仓外汇远期合约。未指定为套期的衍生工具的其他收入(支出)净额所录得的损益并不重大。
在2023和2022财年，我们签订了大约一年后到期的国库利率锁定合同，以对冲因预期未来债券发行的基准利率变化而导致的现金流变化。这些国库利率锁被指定为现金流对冲工具并计入账户。截至2022年10月30日，这些合同的名义总金额为美元。1.31000亿美元，这些合同的公允价值为472,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，被记录为衍生资产，并将扣除税项后的收益记录为综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分。2023年8月，我们提前结算了所有国库利率锁定合同，这些合同有一美元5.530亿名义金额，累计收益为$3712000万美元，截至2023年10月29日，作为累计其他全面收入的一部分，扣除税收后计入净额。累计收益将根据各自的对冲国库利率摊销为与未来将发行的债务相关的利息支出。现金收入计入合并现金流量表中的经营活动现金流量。截至2023年10月29日，没有对冲利率风险的衍生品工具未偿还。
财产、厂房和设备。所有财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。增加、改进和主要续订都是资本化的，而维护、维修和次要续订则在发生时计入费用。资产在建设过程中持有，直到投入使用，在那一天，我们开始对这些资产进行折旧。当资产报废或处置时，资产及相关累计折旧和摊销将从我们的财产、厂房和设备余额中扣除，由此产生的收益或损失将反映在综合经营报表中。建筑物和租赁权的改进通常要折旧超过15至40几年来，
或在租赁期内，以较短的时间为准，而机器和设备一般会在3至10好几年了。我们对所有财产、厂房和设备都采用直线折旧法。
租约。吾等于安排开始时确定该安排是否为租赁或包含租赁，并于开始日期评估该租赁是营运租赁还是融资租赁。我们确认期限超过12个月的经营租赁和融资租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁负债，并将租赁和非租赁组成部分作为单一组成部分入账。ROU资产代表我们在租赁期内使用资产的权利，而租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。经营及融资租赁ROU资产及负债按租赁开始日租赁期内的租赁付款现值确认。我们使用隐含利率或租赁开始日的递增借款利率(如果无法随时确定)来确定租赁付款的现值。增量借款利率是基于我们的无担保借款利率，并根据抵押品的影响进行了调整。经营和融资租赁ROU资产在扣除任何租赁预付款和激励措施后确认。租赁条款可包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。融资租赁费用按租赁期间的实际利息法确认。
公允价值计量。公允价值被定义为在计量日出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。采用三级层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先级(1级衡量)，对不可观察到的投入给予最低优先级(3级衡量)。
在公允价值计量指导下，公允价值等级的三个层次如下：
一级-一级投入是指报告实体有能力在计量日期获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。我们的一级资产包括现金等价物、银行承兑汇票、交易型证券投资和投资基金。我们以市场报价衡量交易证券投资和投资基金，因为它们在活跃的市场上交易，交易量和交易频率都足够高。
第2级-第2级投入是指在第1级中包括的、可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入。如果资产或负债有特定的合同条款，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到二级投入。
第3级-第3级投入是资产或负债的不可观察的投入，其中资产或负债在计量日期几乎没有市场活动(如果有的话)。第三级资产及负债包括对不具可随时厘定公允价值的权益证券、商誉、无形资产及物业、厂房及设备的投资，该等资产及负债于减值时按公允价值采用现金流量贴现方法计量。在每个报告期审查的3级资产和负债的量化信息包括被投资人的收益业绩、信用评级、资产质量、业务前景显著恶化的指标，以及被投资人作为持续经营企业继续经营的能力的财务指标。
企业合并。我们根据收购会计方法对企业合并进行会计处理，这要求我们在收购日将收购的资产和承担的负债与商誉分开确认公允价值，但收购的收入合同除外，这些收入合同是根据我们的收入确认政策确认的。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估在收购日期收购的资产和承担的负债以及或有对价(如适用)，但我们的估计本质上是不确定的，需要进行改进。因此，在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们记录了对收购资产和承担负债的调整，并与商誉进行了相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整均在我们的综合经营报表中确认。对业务合并进行会计处理需要我们的管理层做出重大估计和假设，特别是在收购日，包括我们对无形资产、承担的合同义务、重组负债、收购前或有事项和或有对价的估计(如适用)。虽然我们相信我们过去作出的假设和估计是合理和适当的，但这些假设和估计在一定程度上是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，本质上是不确定的。根据收益法对某些收购的无形资产进行估值时的关键估计包括来自产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流的增长、收入增长率、客户增长期、技术陈旧率、将正在进行的研发(“IPR&D”)开发成具有商业可行性的产品的预期成本、项目完成时的估计现金流以及贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况，可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
善意。商誉是指收购价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。商誉不摊销，但每年(或如果出现减值指标，则更频繁地)审查减值。为审查减值，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况是否导致确定我们的任何报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。我们对商誉可回收性的定性评估，无论是每年进行，还是基于特定事件或情况进行，都会考虑各种宏观经济、行业和公司特定因素。这些因素包括：(I)严重不利的行业或经济趋势；(Ii)重大的公司行动，包括在重组业务的同时退出活动；(Iii)我们当前、历史或预期的财务业绩恶化；或(Iv)我们的市值持续下降至低于我们的账面净值。在评估所有事件及情况后，如吾等确定任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值，则不会进行进一步评估。如果我们确定我们的任何报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，我们计算该报告单位的公允价值，并将该公允价值与报告单位的账面净值进行比较。如果报告单位的公允价值大于其账面净值，则不存在减值。否则，我们通过从报告单位的公允价值中减去报告单位的所有有形和无形资产(不包括商誉)的公允价值来计算隐含商誉的公允价值。商誉的隐含公允价值与商誉的账面价值进行比较。如果商誉的隐含公允价值低于商誉的账面价值，则确认等于差额的减值损失。确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。
长寿资产。购入的有限寿命无形资产按成本减累计摊销列账。摊销于无形资产预期对我们的现金流量作出贡献的期间内确认。购买的知识产权和研发项目按公允价值资本化为无限期无形资产，并在其后进行减值评估。在每个基础项目完成后，知识产权和开发资产被重新分类为可摊销的购买无形资产，并在其估计使用寿命内摊销。如果知识产权开发项目被放弃，我们在其被放弃期间的综合经营报表中确认相关无形资产的账面价值。我们每季度监控可能表明长期资产（包括购买的无形资产、使用权资产以及物业、厂房及设备）的账面值可能无法收回的因素和情况变化。我们认为可能触发减值检讨的重要因素包括：（i）相对于过往或预测未来经营业绩而言，表现严重欠佳;（ii）我们使用所收购资产的方式或我们整体业务的策略出现重大变动;及（iii）行业或经济出现重大负面趋势。如果资产（或资产组）使用和最终处置产生的预期未来现金流量（未贴现和未计利息）之和低于资产（或资产组）的账面净值，则必须计量减值损失。减值损失的金额一般按资产（或资产组）的账面净值与预计公允价值之间的差额计量。
保修。*我们在确认收入时应计产品保修的估计成本。产品保修成本是根据我们的历史经验和对产品要求的具体识别来估计的，这些要求可能会根据产品组合而波动。此外，如果损失是可能发生并且可以合理估计的，我们还应计与偶发或意外产品质量问题相关的保修费用。
收入确认。当双方都批准了合同并承诺履行各自的义务，双方的权利可以确定，付款条款可以确定，合同具有商业实质，并且我们很可能会收取基本上所有我们有权获得的对价时，我们就会对与客户的合同进行核算。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转移给客户而履行履行义务时或作为履行义务确认。
产品和服务的性质
我们的产品和服务可以广泛地归类为产品销售、订阅和服务。以下是对我们产生收入的主要活动的描述。
产品。当控制权转移到客户手中时，我们确认直接客户和分销商的销售收入。向经销商提供的回扣和奖励是在完成对最终客户的销售时赚取的，在收入确认时进行估计。我们已选择从交易价格中排除向客户收取的任何税款，并将客户获得产品控制权后进行的运输和搬运活动视为履行产品转让承诺的活动。有时，某些客户同意向我们支付安全供应费，以换取优先履行产品订单。此类费用包括在产品订单的交易价格中，并在产品控制权转移给客户期间确认为收入。
订阅和服务。我们的订阅和服务收入包括软件安排、支持服务、专业服务、知识产权转让和非经常性工程(“NRE”)安排的销售和版税。
软件安排的收入主要包括费用，这些费用可以在合同开始时支付，也可以在
在合同期限内分期付款，为客户提供使用软件、访问一般支持和维护以及使用我们的专业服务的权利。
我们的软件许可证具有独立的功能，客户从中受益，并在软件交付或可供下载时由客户获得控制权。我们相信，对于大多数软件安排，客户从我们提供的持续支持中受益匪浅。我们的大部分订阅和服务安排允许我们的客户在客户方便的任何时候单方面终止或取消这些安排，称为便利条款终止，而不会受到实质性的终止罚款，并按比例获得任何预付费用的退款。因此，我们将这些终止便利条款的安排作为一系列每日合同进行核算，从而在合同期内确认软件收入的应课税额收入。
支助服务主要包括电话支助以及在有空的情况下提供未指明的更新和升级。支助服务是随时待命的债务，其收入在安排期限内按比例确认。
专业服务包括实施、咨询、客户教育和客户培训服务。提供专业服务的义务通常是随着时间的推移而履行的，客户在履行我们的绩效义务时同时获得和消费利益。
我们知识产权的权利要么出售给客户，要么授权给客户。知识产权收入确认取决于每项协议的性质和条款。如果在该安排下没有实质性的未来义务需要履行，我们将在知识产权交付时确认知识产权收入。来自知识产权许可的基于销售或基于使用的使用费在销售或使用发生或部分或全部基于销售或基于使用的使用费已分配给履行义务的履行义务的较晚时间确认。
我们与客户签订的NRE合同主要有两类：(A)NRE合同，其中我们开发定制芯片；(B)NRE合同，其中我们根据客户的要求加快开发新芯片。我们的大部分NRE合同收入都符合随时间推移的标准。因此，在开发期间确认收入，并使用基于提供服务时发生的成本与总成本之比的输入法来衡量进展。对于不符合随时间推移标准的NRE合同，收入在NRE服务完成时确认。
物质权利。与客户的合同还可能包括物质权利，这些权利也是履行义务。其中包括未来以折扣价续订或接受产品或服务的权利。分配给物质权利的收入在客户行使权利或权利到期时确认。
具有多重履行义务的安排
我们的合同可能包含上述产品和服务中的一种以上，每种产品和服务都作为不同的履约义务单独入账。
对价分配。我们在相对独立的销售价格基础上，以捆绑安排将合同总对价分配给每一种不同的履约义务。独立销售价格反映了在类似情况下单独销售并向类似客户销售特定产品或服务时我们将收取的价格。
独立售价。当可用时，我们使用直接可观察到的交易来确定履行义务的独立销售价格。当没有直接可见的交易时，我们对每项履约义务的独立销售价格的估计需要考虑多种因素的判断，包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势以及通过不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略、技术生命周期和市场状况。
我们根据产品或服务类型单独确定独立销售价格。此外，我们对定价策略不同以及客户和环境存在差异而需要细分的产品的独立销售价格进行细分。
我们还估计了我们物质权利的独立销售价格。我们通过估计客户在行使期权时获得的递增折扣和行使期权的可能性来估计客户以折扣价购买或获得额外产品或服务的期权的价值。
其他政策和判决
合同修改。我们可能会修改合同，为客户提供额外的产品或服务。每种额外的产品和服务通常被认为与在修改之前转移给客户的那些产品或服务不同。我们评估额外产品和服务的合同价格是否反映了
根据适用于该合同的事实和情况进行调整的独立销售价格。在这些情况下，我们将额外的产品或服务作为单独的合同进行核算。在其他情况下，如果修改中的定价没有反映根据适用于该合同的事实和情况进行调整的独立销售价格，我们将根据修改的性质将额外的产品或服务作为现有合同的一部分进行会计处理，基于预期基础、累积追赶基础或两者的组合。在修改中的定价为客户提供了先前安排的信用的情况下，我们调整了用于退货和其他优惠的可变对价准备金。
返回权。某些合同包含退货权利，允许客户取消全部或部分产品或服务并获得信用。我们根据历史回报数据估计回报，该数据被限制在重大收入逆转的可能性不大的金额上。我们不确认预期退货的产品或服务的收入。
推选出实用的权宜之计。对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供服务开具发票的金额的合同，我们不披露未履行义务的价值。对于在提交的最早报告期开始之前修改的合同，我们没有追溯地重述这些修改的合同。为确定交易价格和在过渡期分配交易价格，我们在确认已履行和未履行的履约义务时披露了所有修改的合计影响。
研究和开发。*研发费用主要包括我们的工程师和从事产品、软件和技术设计和开发的第三方的人员成本，包括工资、奖金和基于股票的薪酬费用、项目材料成本、服务和折旧。此类成本在发生时计入研究和开发费用。
基于股票的薪酬费用。*我们采用基于授予日限制性股票单位公允价值的直线摊销法确认基于时间的限制性股票单位(“RSU”)的补偿费用。RSU的公允价值是博通普通股在授予之日的收盘价减去归属前预计将支付给博通普通股的股息现值。我们确认博通公司员工股票购买计划(“ESPP”)下基于时间的股票期权和员工股票购买计划权利的补偿费用，该计划是基于使用布莱克-斯科尔斯估值模型和直线摊销方法确定的估计授予日期公允价值。
某些股权奖励既包括服务条件，也包括市场条件。基于市场的奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟技术估算的。基于市场的奖励的补偿费用根据服务期内的分级归属方法摊销。
我们估计预计将发生的没收，并确认预计将授予此类奖励的基于股票的补偿费用。估计罚没率的变化可能对基于股票的补偿费用产生重大影响，因为调整罚没率的影响在罚没率估计发生变化的期间得到确认。
运费和手续费。我们向客户收取的运输和搬运成本包括在净收入中，相关费用包括在所有呈报期间的收入成本中。
诉讼和和解费用。我们参与了在我们最近的业务收购和正常业务过程中出现的法律行动和其他事项。当结果可能于综合财务报表刊发前出现，且我们能够合理估计任何可能亏损的金额或范围时，我们确认估计亏损或有事项。
所得税。我们根据资产负债法核算所得税，该方法要求就已列入合并财务报表的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债的税基之间的差额而厘定，按预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
我们确认递延税项净资产的程度是，我们认为这些资产更有可能变现。在作出此等决定时，吾等会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略及最近的财务运作。如果我们确定我们能够在未来实现我们的递延所得税资产超过其账面净值，我们将调整估值拨备并减少所得税拨备或增加所得税收益。同样，如果我们确定我们无法实现我们的全部或部分递延税项净资产，我们将在确定期间增加所得税拨备或减少所得税收益。
2017年12月22日颁布的美国《减税和就业法案》(简称《2017税法》)对美国所得税法进行了重大修改。2017年税法中的全球无形低税收入(GILTI)条款要求博通在其美国所得税申报单中包括超过外国子公司有形资产允许回报的收入。我们选择记录GILTI在发生的期间的影响。
我们根据适用的所得税会计准则对所得税中的不确定性进行会计处理。本指导意见规定，如果根据技术上的是非曲直，通过审查，包括任何相关上诉或诉讼程序的解决，更有可能维持不确定的税收状况，则可确认该税收状况所带来的税收利益。
每股净收益。每股基本净收入的计算方法是，普通股应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是，普通股的净收入除以普通股的加权平均数，以及在此期间发行的普通股的潜在摊薄股份数。稀释后的流通股包括未归属的RSU、现金股票期权和ESPP权利(统称为“股权奖励”)的稀释效应，以及可转换优先股。具有反摊薄作用的潜在摊薄股份不计入每股摊薄后净收益的计算。
股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用库存股方法。在库存股法下，雇员行使股票期权和购买股票所必须支付的金额以及我们尚未确认的未来服务补偿成本被共同假设用于回购股票。可转换优先股的稀释效应采用IF-转换法进行计算。IF-转换法假设这些证券在报告期开始时被转换，其影响是稀释的。
3. 与客户签订合同的收入
解聚
我们考虑了(1)我们的首席执行官在评估财务业绩时定期审阅的信息，以及(2)在我们的收益新闻稿中财务报表以外的披露，以及(2)在投资者陈述中用于细分收入的披露。我们用来细分收入的主要类别是我们的产品、订阅和服务的性质，如我们的综合经营报表所示。此外，按可报告部门列出的收入列于附注12。“细分市场信息。”
下表列出了所列期间按收入类型和区域分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023财年 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品 | | $ | 2,601 | | | $ | 23,263 | | | $ | 2,027 | | | $ | 27,891 | |
订阅和服务(a) | | 5,678 | | | 657 | | | 1,593 | | | 7,928 | |
| 总计 | | $ | 8,279 | | | $ | 23,920 | | | $ | 3,620 | | | $ | 35,819 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品 | | $ | 2,371 | | | $ | 21,761 | | | $ | 2,145 | | | $ | 26,277 | |
订阅和服务(a) | | 4,573 | | | 744 | | | 1,609 | | | 6,926 | |
| 总计 | | $ | 6,944 | | | $ | 22,505 | | | $ | 3,754 | | | $ | 33,203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021财年 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品 | | $ | 1,809 | | | $ | 17,258 | | | $ | 1,819 | | | $ | 20,886 | |
订阅和服务(a) | | 4,290 | | | 720 | | | 1,554 | | | 6,564 | |
| 总计 | | $ | 6,099 | | | $ | 17,978 | | | $ | 3,373 | | | $ | 27,450 | |
_____________________________
(a) 订阅和服务主要包括带有便利条款终止的软件许可证。
虽然我们在马来西亚槟城的所有权和控制权转让时确认了我们大部分产品的收入，但我们主要根据我们的分销商、原始设备制造商(“OEM”)客户、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货地点或交付地点按地区披露净收入。
合同余额
合同资产和合同负债余额如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| (单位：百万) |
| 合同资产 | | $ | 955 | | | $ | 128 | |
| | | | |
| 合同责任 | | $ | 2,786 | | | $ | 3,341 | |
我们合同资产和合同负债的变化主要是由于我们的业绩和客户付款之间的时间差异造成的。我们通过转让产品和服务来履行与客户签订的合同义务，以换取客户的考虑。当我们将产品或服务转让给客户时，我们承认合同资产，对价的权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。应收账款在客户已收到账单或对价权利是无条件的情况下被记录。当我们已收到客户的对价或应支付一定金额的对价，并且我们未来有义务转让产品或服务时，我们确认合同责任。我们的大部分合同负债是指开票或收取的金额，以及合同或安排的预付款，其中包括便利条款的终止。截至2022年10月30日，合同负债余额中包括的2023财年确认的收入为#美元。2,9151000万美元。截至2021年10月31日，列入合同负债余额的2022财年确认的收入为#美元。2,6151000万美元。
剩余履约义务
分配给剩余履约债务的收入是指分配给未清偿或部分未清偿的履约债务的交易价格。剩余的履约义务包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括客户未承诺的软件、订阅或服务合同。如果存在为方便而终止而不支付实质性罚款的情况，则客户不被视为承诺，无论是合同上的还是通过习惯的商业惯例。我们的大多数客户软件合同包括不受实质性处罚的便利终止条款，因此不被视为已承诺。此外，作为一种实际的权宜之计，我们没有包括原始期限为一年或更短的合同，也没有包括承诺以基于销售或基于使用的使用费换取知识产权许可的合同。
某些多年客户合同，主要是在我们的半导体解决方案部门，包含坚定的承诺金额，截至2023年10月29日，这些合同下的剩余履约义务约为$20.3十亿美元。我们预计大约30此金额的%将确认为下一年的收入12月份。虽然我们的大多数软件合同不被视为已承诺，但我们的客户通常不会为了方便而行使其终止权利。此外，我们的大多数产品、订阅和服务合同的期限为一年或更短。因此，我们上文披露的剩余履约并不代表未来期间的收入。.
4. 补充财务信息
现金等价物
现金等价物包括#美元1,470百万美元和美元3,915百万美元的定期存款和1,650百万美元和美元2,365截至2023年10月29日和2022年10月30日的货币市场基金分别为100万只。对于定期存款，由于票据的短期性质，账面价值接近公允价值。货币市场基金的公允价值与其账面价值一致，是根据相同资产在活跃的、可进入的市场中的未调整价格确定的，因此，它们在公允价值等级中被归类为第一级资产。
应收账款保理
根据保理安排，我们在无追索权的基础上将我们的某些贸易应收账款出售给第三方金融机构。我们将这些交易记为应收账款的销售，并在合并现金流量表中将现金收益作为经营活动提供的现金列报。。根据保理安排售出的应收贸易账款总额为#美元。3,975百万，$3,700百万美元和美元4,0272023年、2022年和2021年财政年度分别为100万美元。销售应收款的保理费用记入其他收入(费用)净额，在列报的任何期间都不是实质性费用。
库存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 成品 | | $ | 676 | | | $ | 780 | |
| 在制品 | | 901 | | | 966 | |
| 原料 | | 321 | | | 179 | |
| 总库存 | | $ | 1,898 | | | $ | 1,925 | |
财产、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 土地 | | $ | 195 | | | $ | 195 | |
| 在建工程 | | 63 | | | 63 | |
| 建筑物和租赁设施的改进 | | 1,181 | | | 1,156 | |
| 机器和设备 | | 4,739 | | | 4,413 | |
| 财产、厂房和设备合计 | | 6,178 | | | 5,827 | |
| 累计折旧和摊销 | | (4,024) | | | (3,604) | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | | $ | 2,154 | | | $ | 2,223 | |
折旧费用为$5021000万，$5291000万美元和300万美元539 2023年、2022年和2021年财政年度分别为100万美元。
其他流动资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 预付费用 | | $ | 743 | | | $ | 864 | |
| 其他 | | 863 | | | 341 | |
| 其他流动资产总额 | | $ | 1,606 | | | $ | 1,205 | |
其他流动负债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 合同责任 | | $ | 2,487 | | | $ | 2,931 | |
| 纳税义务 | | 473 | | | 680 | |
| 应付利息 | | 380 | | | 393 | |
| 其他 | | 312 | | | 408 | |
| 其他流动负债总额 | | $ | 3,652 | | | $ | 4,412 | |
其他长期负债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 未确认的税收优惠、利息和罚款 | | $ | 2,792 | | | $ | 3,229 | |
| 合同责任 | | 299 | | | 410 | |
| 其他 | | 756 | | | 774 | |
| 其他长期负债总额 | | $ | 3,847 | | | $ | 4,413 | |
其他收入(费用)，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 利息收入 | | $ | 535 | | | $ | 100 | | | $ | 16 | |
| 其他收入 | | 15 | | | 30 | | | 26 | |
| 投资收益(亏损) | | 11 | | | (169) | | | 99 | |
| 其他费用 | | (49) | | | (15) | | | (10) | |
| | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | | $ | 512 | | | $ | (54) | | | $ | 131 | |
其他收入和其他费用包括汇兑损益、销售应收账款的保理费用、股息收入和其他杂项项目。
5. 租契
我们为我们的设施、数据中心和某些设备提供运营和融资租赁。运营租赁费用为$911000万，$981000万美元和300万美元1022023财年、2022财年和2021财年分别为1000万美元。融资租赁费用为#美元161000万，$181000万美元和300万美元162023财年、2022财年和2021财年分别为1000万美元。
与租约有关的其他资料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) |
| 为包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金 | | $ | 90 | | | $ | 103 | | | $ | 140 | |
| | | | | | |
| 以经营租赁负债换取的净收益资产 | | $ | 28 | | | $ | 16 | | | $ | 92 | |
| 为换取融资租赁负债而获得的净资产 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 15 | |
| | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | |
| 加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) | | 10 | | 10 | | |
| 加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年) | | 2 | | 2 | | |
| 加权平均贴现率-经营租赁 | | 3.90 | | % | 3.60 | | % | |
| 加权平均贴现率-融资租赁 | | 3.09 | | % | 3.05 | | % | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 关于综合资产负债表的分类 | | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | (单位：百万) |
| ROU资产--经营租赁 | | 其他长期资产 | | $ | 463 | | | $ | 517 | |
| 使用权资产-融资租赁 | | 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 22 | | | $ | 40 | |
| | | | | | |
| 短期租赁负债-经营租赁 | | 其他流动负债 | | $ | 60 | | | $ | 74 | |
| 长期租赁负债-经营租赁 | | 其他长期负债 | | $ | 359 | | | $ | 389 | |
| 短期租赁负债-融资租赁 | | 长期债务的当期部分 | | $ | 45 | | | $ | 37 | |
| 长期租赁负债-融资租赁 | | 长期债务 | | $ | 4 | | | $ | 22 | |
| | | | | | |
于2023年10月29日，根据不可撤销租赁的未来最低租赁付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 2024 | | $ | 75 | | | $ | 45 | |
| 2025 | | 65 | | | 2 | |
| 2026 | | 52 | | | 2 | |
| 2027 | | 46 | | | — | |
| 2028 | | 40 | | | — | |
| 此后 | | 236 | | | — | |
| 未贴现负债总额 | | 514 | | | 49 | |
| 减去：利息 | | (95) | | | — | |
| 租赁负债现值 | | $ | 419 | | | $ | 49 | |
截至2023年10月29日，该公司拥有642根据将在截至2024年11月3日的财政年度开始的额外租赁未来付款的百万美元，租赁期限为15好几年了。
6. 商誉与无形资产
商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 半导体解决方案 | | 基础设施软件 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | (单位：百万) |
| 截至2021年10月31日的余额 | | | | | | | | | | $ | 25,959 | | | $ | 17,491 | | | $ | 43,450 | |
| 收购 | | | | | | | | | | 8 | | | 156 | | | 164 | |
| 截至2022年10月30日的余额 | | | | | | | | | | 25,967 | | | 17,647 | | | 43,614 | |
| 收购 | | | | | | | | | | 34 | | | 5 | | | 39 | |
| 截至2023年10月29日的余额 | | | | | | | | | | $ | 26,001 | | | $ | 17,652 | | | $ | 43,653 | |
我们完成了三2023财年的收购和四2022财年的收购，所有这些都符合业务合并的条件。这些收购的对价主要分配给商誉和无形资产。
在2023、2022和2021财年的第四季度，我们完成了年度减值评估，并得出结论，商誉在这些年度中的任何一年都没有受到损害。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 截至2023年10月29日： | | | | | | |
| 购买的技术 | | $ | 12,938 | | | $ | (10,723) | | | $ | 2,215 | |
| 客户合同及相关关系 | | 7,059 | | | (5,753) | | | 1,306 | |
| 订单积压 | | 9 | | | (8) | | | 1 | |
| 商号 | | 649 | | | (388) | | | 261 | |
| 其他 | | 168 | | | (94) | | | 74 | |
| 应摊销的无形资产 | | 20,823 | | | (16,966) | | | 3,857 | |
| 知识产权研发 | | 10 | | | — | | | 10 | |
| 总计 | | $ | 20,833 | | | $ | (16,966) | | | $ | 3,867 | |
| | | | | | |
| 截至2022年10月30日： | | | | | | |
| 购买的技术 | | $ | 19,450 | | | $ | (15,422) | | | $ | 4,028 | |
| 客户合同及相关关系 | | 7,066 | | | (4,535) | | | 2,531 | |
| 订单积压 | | 484 | | | (382) | | | 102 | |
| 商号 | | 700 | | | (372) | | | 328 | |
| 其他 | | 174 | | | (81) | | | 93 | |
| 应摊销的无形资产 | | 27,874 | | | (20,792) | | | 7,082 | |
| 知识产权研发 | | 29 | | | — | | | 29 | |
| 总计 | | $ | 27,903 | | | $ | (20,792) | | | $ | 7,111 | |
根据2023年10月29日应摊销的无形资产金额，未来五个会计年度及以后每年的预期摊销费用如下：
| | | | | | | | |
| 财政年度： | | 预期摊销费用 |
| | |
| | (单位：百万) |
| 2024 | | $ | 2,392 | |
| 2025 | | 685 | |
| 2026 | | 348 | |
| 2027 | | 222 | |
| 2028 | | 69 | |
| 此后 | | 141 | |
| 总计 | | $ | 3,857 | |
按无形资产类别分列的加权平均剩余摊销期间如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 应摊销无形资产： | | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| | (单位：年) |
| 购买的技术 | | 3 | | 3 |
| 客户合同及相关关系 | | 1 | | 2 |
| 订单积压 | | — | | (a) | 1 |
| 商号 | | 8 | | 8 |
| 其他 | | 8 | | 8 |
(a) 代表不到一年。
7. 每股净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 分子： | | | | | | |
净收入 | | $ | 14,082 | | | $ | 11,495 | | | $ | 6,736 | |
| 优先股股息 | | — | | | (272) | | | (299) | |
普通股应占净收益 | | $ | 14,082 | | | $ | 11,223 | | | $ | 6,437 | |
| | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | | 415 | | | 409 | | | 410 | |
| 股权奖励的稀释效应 | | 12 | | | 14 | | | 19 | |
| 加权平均流通股-稀释 | | 427 | | | 423 | | | 429 | |
| | | | | | |
| 普通股每股净收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 33.93 | | | $ | 27.44 | | | $ | 15.70 | |
| 稀释 | | $ | 32.98 | | | $ | 26.53 | | | $ | 15.00 | |
在2022财年和2021财年，稀释后每股净收入不包括潜在的稀释效应10百万美元和12百万股普通股，分别在转换后可发行8.00强制性可转换优先股百分比，A系列，$0.001每股面值(“强制性可转换优先股”)，因为它们的效果是反稀释的。我们的强制性可转换优先股的所有股票在2022财年结束前都转换为我们的普通股。
8. 退休计划
固定收益养老金计划
美国的固定收益养老金计划主要由合格的养老金计划组成。合格养老金计划的福利是根据调整后的职业平均工资计划、现金余额计划或每月1美元计划提供的。该计划下的福利应计项目在2009年被冻结。调整后的职业平均薪酬计划的参与者不再赚取服务应计费用。现金余额计划的参与者不再赚取服务应计费用，而是继续赚取4他们的现金余额账户的年利率为%。在每月一美元的计划下，没有积极的参与者。我们在美国也有一个冻结的非合格补充养老金计划，该计划主要提供基于超过合格养老金计划可以考虑的金额的补偿的福利。
我们还为奥地利、法国、德国、印度、以色列、意大利、日本和台湾的某些员工制定了固定福利养老金计划。资格通常是根据我们的计划条款和当地法律要求来确定的。
定期收益净成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 财政年度 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 服务成本 | | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 11 | | | | | | | |
| 利息成本 | | 60 | | | 39 | | | 39 | | | | | | | |
| 计划资产的预期回报 | | (59) | | | (39) | | | (40) | | | | | | | |
其他 | | — | | | 1 | | | 1 | | | | | | | |
| 定期净收益成本 | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 11 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 净精算(收益)损失 | | $ | 20 | | | $ | (17) | | | $ | 8 | | | | | | | |
服务成本以外的定期收益净成本部分计入其他收入(费用)，净额。服务成本在运营费用中确认。
福利义务和计划资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 计划资产变动： | | | | | | | | |
| 计划资产的公允价值评估-期初 | | $ | 1,160 | | | $ | 1,521 | | | | | |
| 计划资产的实际回报率 | | 19 | | | (279) | | | | | |
| 雇主供款 | | 15 | | | 10 | | | | | |
计划参与者的缴费 | | 1 | | | 1 | | | | | |
福利支付 | | (94) | | | (95) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外币影响 | | 4 | | | 2 | | | | | |
| 计划资产公允价值--期末 | | 1,105 | | | 1,160 | | | | | |
| 福利义务的变化： | | | | | | | | |
| 福利义务--期初 | | 1,143 | | | 1,526 | | | | | |
| 服务成本 | | 8 | | | 8 | | | | | |
| 利息成本 | | 60 | | | 39 | | | | | |
精算收益(a) | | (22) | | | (336) | | | | | |
计划参与者的缴费 | | 1 | | | 1 | | | | | |
| 福利支付 | | (94) | | | (95) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外币影响 | | 5 | | | — | | | | | |
| 福利义务--期末 | | 1,101 | | | 1,143 | | | | | |
| | | | | | | | |
福利义务的资金过剩(资金不足)状况(b) | | $ | 4 | | | $ | 17 | | | | | |
| | | | | | | | |
在累计其他综合损失中确认的精算损失和先前服务费用，税后净额 | | $ | (108) | | | $ | (82) | | | | | |
_______________________________
(a)2022财年的精算收益主要是由于我们的大多数计划经历了贴现率的增加。
(b)合并资产负债表中确认的几乎所有金额都记录在列报的所有期间的其他长期资产和其他长期负债中。
福利义务超过计划资产的计划：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 预计福利义务 | | $ | 79 | | | $ | 71 | | | | | | | | | |
| 累积福利义务 | | $ | 64 | | | $ | 55 | | | | | | | | | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 26 | | | $ | 12 | | | | | | | | | |
福利义务少于计划资产的计划：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 预计福利义务 | | $ | 1,022 | | | $ | 1,072 | | | | | |
| 累积福利义务 | | $ | 1,022 | | | $ | 1,070 | | | | | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 1,079 | | | $ | 1,148 | | | | | |
截至2023年10月29日和2022年10月30日的养老金计划资产的公允价值包括204百万美元和美元184分别为我们的非美国养老金计划提供了100万美元的资产。
截至2023年10月29日和2022年10月30日的预计福利义务包括美元202百万美元和美元185分别与我们的非美国养老金计划相关的义务。截至2023年10月29日和2022年10月30日的累计福利义务包括美元188百万美元和美元168分别与我们的非美国养老金计划相关的义务。
预期未来的福利支付
| | | | | | | | | | |
| 财政年度： | | 预期福利付款 | | |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 2024 | | $ | 96 | | | |
| 2025 | | $ | 95 | | | |
| 2026 | | $ | 95 | | | |
| 2027 | | $ | 93 | | | |
| 2028 | | $ | 91 | | | |
| 2029-2033 | | $ | 429 | | | |
投资政策
美国合格养老金计划的计划资产基本上代表了所有计划资产，通常投资于第三方基金经理持有的基金。我们的福利计划投资委员会已经制定了与负债完全匹配的投资策略。我们指导整个投资组合的配置，并使用第三方投资顾问，该顾问有权构建投资组合，并在这些配置参数范围内选择投资经理。利用了多个投资经理，包括主动和被动管理方法。该计划的资产使用负债驱动的投资策略进行投资，旨在将市场和利率风险降至最低，并定期向资产配置目标重新平衡这些资产。
美国合格养老金计划的目标资产配置反映了我们认为相对于该计划的负债结构和回报目标是适当的风险/回报概况。我们定期审查计划资产相对于替代分配模型的分配，以评估根据预测负债和计划流动性需求进行调整的必要性。2023财年和2022财年，100美国合格养老金计划资产的%配置到固定收益，与目标配置一致。固定收益配置主要针对长期核心债券投资，对美国国债通胀保值证券和高收益债券的配置较少。
计划资产的公允价值计量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年10月29日 | |
| | 报告日的公允价值计量使用 | | | |
| | 1级 | | | 2级 | | | | | 总计 | |
| | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) | |
| 现金等价物 | | $ | 16 | | (a) | | $ | — | | | | | | $ | 16 | | |
| 股权证券： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 非美国股权证券 | | 62 | | (b) | | — | | | | | | 62 | | |
| 固定收益证券： | | | | | | | | | | | |
| 美国国债 | | — | | | | 144 | | (c) | | | | 144 | | |
| 公司债券 | | — | | | | 837 | | (c) | | | | 837 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 市政债券 | | — | | | | 23 | | (c) | | | | 23 | | |
| 政府债券 | | — | | | | 21 | | (c) | | | | 21 | | |
| 资产支持证券 | | — | | | | 2 | | (c) | | | | 2 | | |
| *计划总资产 | | $ | 78 | | | | $ | 1,027 | | | | | | $ | 1,105 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月30日 |
| | 报告日的公允价值计量使用 | | |
| | 1级 | | | 2级 | | | | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 现金等价物 | | $ | 19 | | (a) | | $ | — | | | | | | $ | 19 | |
| 股权证券： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 非美国股权证券 | | 46 | | (b) | | — | | | | | | 46 | |
| 固定收益证券： | | | | | | | | | | |
| 美国国债 | | — | | | | 147 | | (c) | | | | 147 | |
| 公司债券 | | — | | | | 901 | | (c) | | | | 901 | |
| | | | | | | | | | |
| 市政债券 | | — | | | | 20 | | (c) | | | | 20 | |
| 政府债券 | | — | | | | 25 | | (c) | | | | 25 | |
| 资产支持证券 | | — | | | | 2 | | (c) | | | | 2 | |
| *计划总资产 | | $ | 65 | | | | $ | 1,095 | | | | | | $ | 1,160 | |
______________________________
(a)现金等价物主要包括短期投资基金，其中包括根据活跃市场报价进行估值的短期货币市场工具。
(b)这些股权证券的估值基于活跃市场的报价。
(c)这些金额包括交易频率低于一级证券的投资，并使用包括活跃市场上类似资产的报价和资产报价以外的可观察到的投入进行估值，如利率、收益率曲线、提前还款速度、抵押品履约情况、经纪/交易商报价和按通常报价间隔可观察到的指数。
假设
下表列出了用于确定我们的固定收益养老金计划的福利义务和净定期福利成本的假设。下表所示的预期长期资产回报是主要由债务、股权和其他投资组合组成的投资组合的长期回报估计数，视计划而定。然后，根据养老基金投资的资产类别对长期回报率进行加权。贴现率反映了根据计划的衡量日期可以结算固定福利养老金义务的当前利率，即10月31日，最接近我们财政年度结束的月末。假设的范围反映了不同国家内不同的经济环境。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利义务的假设
截至 | | 对净周期效益成本的假设
财政年度 |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 1.75%-7.00% | | 1.25%-7.25% | | 1.25%-7.25% | | 0.75%-6.50% | | 0.61%-6.54% |
薪酬水平的平均增幅 | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% |
预期长期资产回报率 | | 不适用 | | 不适用 | | 2.50%-7.00% | | 1.50%-7.25% | | 1.00%-8.00% |
固定缴款计划
我们有资格的美国联邦雇员参加公司赞助的401(K)计划。根据该计划，我们将员工的缴费与美元进行匹配，最高可达6他们符合条件的收入的%。所有匹配的捐款立即授予。在2023财年、2022财年和2021财年，我们贡献了100百万，$96百万美元和美元94分别为401(K)计划提供100万美元。
此外，美国以外的其他符合条件的员工将根据各种固定缴款退休计划获得退休福利。
9. 借款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际利率 | | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，百分比除外) |
| 2022年4月高级债券-固定利率 | | | | | | |
4.0002029年4月到期的债券百分比 | | 4.17 | % | | $ | 750 | | | $ | 750 | |
4.1502032年4月到期的债券百分比 | | 4.30 | % | | 1,200 | | | 1,200 | |
4.9262037年5月到期的债券百分比 | | 5.33 | % | | 2,500 | | | 2,500 | |
| | | | 4,450 | | | 4,450 | |
| 2021年9月高级债券-固定利率 | | | | | | |
3.1372035年11月到期的债券百分比 | | 4.23 | % | | 3,250 | | | 3,250 | |
3.1872036年11月到期的债券百分比 | | 4.79 | % | | 2,750 | | | 2,750 | |
| | | | 6,000 | | | 6,000 | |
| 2021年3月高级债券-固定利率 | | | | | | |
3.4192033年4月到期的债券百分比 | | 4.66 | % | | 2,250 | | | 2,250 | |
3.4692034年4月到期的债券百分比 | | 4.63 | % | | 3,250 | | | 3,250 | |
| | | | 5,500 | | | 5,500 | |
| 2021年1月高级债券-固定利率 | | | | | | |
1.9502028年2月到期的债券百分比 | | 2.10 | % | | 750 | | | 750 | |
2.4502031年2月到期的债券百分比 | | 2.56 | % | | 2,750 | | | 2,750 | |
2.6002033年2月到期的债券百分比 | | 2.70 | % | | 1,750 | | | 1,750 | |
3.5002041年2月到期的债券百分比 | | 3.60 | % | | 3,000 | | | 3,000 | |
3.7502051年2月到期的债券百分比 | | 3.84 | % | | 1,750 | | | 1,750 | |
| | | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 2020年6月高级债券-固定利率 | | | | | | |
3.4592026年9月到期的债券百分比 | | 4.19 | % | | 752 | | | 752 | |
4.1102028年9月到期的债券百分比 | | 5.02 | % | | 1,118 | | | 1,118 | |
| | | | 1,870 | | | 1,870 | |
| 2020年5月高级债券-固定利率 | | | | | | |
2.2502023年11月到期的债券百分比 | | 2.40 | % | | 105 | | | 105 | |
3.1502025年11月到期的债券百分比 | | 3.29 | % | | 900 | | | 900 | |
4.1502030年11月到期的债券百分比 | | 4.27 | % | | 1,856 | | | 1,856 | |
4.3002032年11月到期的债券百分比 | | 4.39 | % | | 2,000 | | | 2,000 | |
| | | | 4,861 | | | 4,861 | |
| 2020年4月高级债券-固定利率 | | | | | | |
5.0002030年4月到期的债券百分比 | | 5.18 | % | | 606 | | | 606 | |
| | | | | | |
| 2019年4月高级债券-固定利率 | | | | | | |
3.6252024年10月到期的债券百分比 | | 3.98 | % | | 622 | | | 622 | |
4.7502029年4月到期的债券百分比 | | 4.95 | % | | 1,655 | | | 1,655 | |
| | | | 2,277 | | | 2,277 | |
| 2017高级票据-固定利率 | | | | | | |
2.6502023年1月到期的债券百分比 | | 2.78 | % | | — | | | 260 | |
3.6252024年1月到期的债券百分比 | | 3.74 | % | | 829 | | | 829 | |
3.1252025年1月到期的债券百分比 | | 3.23 | % | | 495 | | | 495 | |
3.8752027年1月到期的债券百分比 | | 4.02 | % | | 2,922 | | | 2,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际利率 | | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，百分比除外) |
3.5002028年1月到期的债券百分比 | | 3.60 | % | | 777 | | | 777 | |
| | | | 5,023 | | | 5,283 | |
| 假设CA高级票据-固定利率 | | | | | | |
4.5002023年8月到期的债券百分比 | | 4.10 | % | | — | | | 143 | |
4.7002027年3月到期的债券百分比 | | 5.15 | % | | 215 | | | 215 | |
| | | | 215 | | | 358 | |
| 其他高级票据-固定利率 | | | | | | |
3.5002024年8月到期的债券百分比 | | 3.55 | % | | 7 | | | 7 | |
4.5002034年8月到期的债券百分比 | | 4.55 | % | | 6 | | | 6 | |
| | | | 13 | | | 13 | |
| | | | | | |
| 未偿还本金总额 | | | | $ | 40,815 | | | $ | 41,218 | |
| | | | | | |
| 未偿还本金的当期部分 | | | | $ | 1,563 | | | $ | 403 | |
| 短期融资租赁负债 | | | | 45 | | | 37 | |
| 长期债务的流动部分总额 | | | | $ | 1,608 | | | $ | 440 | |
| | | | | | |
| 未偿还本金的非流动部分 | | | | $ | 39,252 | | | $ | 40,815 | |
| 长期融资租赁负债 | | | | 4 | | | 22 | |
| 未摊销折价和发行成本 | | | | (1,635) | | | (1,762) | |
| 长期债务总额 | | | | $ | 37,621 | | | $ | 39,075 | |
优先票据计入扣除贴现及发行成本后的净额，该等成本于该等优先票据各自的条款内摊销为利息开支。
我们可以在任何优先票据各自到期之前全部或部分赎回或购买它们，但须根据各自票据的契约确定特定的整体溢价，外加应计和未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。
在2023财年结束后，我们借入定期贷款为收购VMware，Inc.(“VMware”)提供资金，并假设VMware的未偿还优先无担保票据。见附注15。“后续事件”，了解更多信息。
2022年4月发行的高级债券
2022年4月，我们发行了美元750百万美元4.0002029年4月到期的优先无担保票据百分比和$1,200百万美元4.1502032年4月到期的优先无担保票据百分比。使用净收益，我们赎回了未偿还的余额#美元。1,020上百万的我们4.7002025年到期的%票据和$944上百万的我们4.2502026年到期的%票据。由于这些赎回，我们产生了#美元的保费85百万美元，并注销了$15百万未摊销折价和发行成本，这两项都计入利息支出。
2022年4月，我们发行了美元2,500百万美元4.9262037年5月到期的优先无担保票据的百分比，以换取$2,502我们的某些未偿还票据中有100万张在2027年至2030年之间到期。由于这次交换，我们支付了#美元的保费。47100万欧元，计入未摊销折价和发行成本。这个4.9262037年到期的%票据，4.0002029年到期的%债券，以及4.1502032年到期的%债券统称为“2022年4月优先债券”。
2021年9月发行的高级债券
2021年9月，我们完成了私下交换美元的要约6.02025年至2030年期间到期的若干未偿还票据中的10亿美元3,250百万美元3.1372035年11月到期的优先无担保票据百分比和$2,750百万美元3.187%2036年11月到期的优先无抵押票据(统称为“2021年9月优先票据”)。由于这次交换，我们支付了#美元的保费。762100万欧元，计入未摊销折价和发行成本。
2021年3月发行的高级债券
2021年3月，我们完成了私下交换美元的要约5.52024年至2027年到期的若干未偿还票据中的10亿美元(“2021年3月交换要约”)2,250百万美元3.4192033年4月到期的优先无担保票据百分比和$3,250百万美元3.4692034年4月到期的优先无抵押票据(统称为“2021年3月优先票据”)。由于这次交换，我们支付了#美元的保费。581100万欧元，计入未摊销折价和发行成本。
就二零二一年三月交换要约而言，Broadcom Corporation（“BRCM”）及Broadcom Technologies Inc.（“Broadcom Technologies”）将于二零二一年三月完成交换要约。根据分别规管二零二一年一月优先票据、二零二零年六月优先票据、二零二零年五月优先票据、二零二零年四月优先票据及二零一九年四月优先票据（定义见下文）的相关契约，BTI及BTI的高级管理人员（“BTI”）已自动及无条件解除彼等的担保。
2021年1月高级票据
2021年1月，我们发行了$102021年1月优先无抵押票据（“2021年1月优先票据”）。我们使用二零二一年一月优先票据的所得款项净额偿还未偿还结余$5,888我们于2019年11月4日订立的信贷协议（“2019年11月信贷协议”）项下的无抵押A-3期融资及无抵押A-5期融资的百万美元，购回$3,830我们透过现金要约收购及赎回若干于二零二一年至二零二三年到期之未偿还票据，合共百万元，并已偿还$282上百万的我们2.200%票据于二零二一年一月到期。由于这些偿还和回购，我们产生了$的保费151百万美元，并注销了$47百万未摊销折价和发行成本，这两项都计入利息支出。
2021年信贷协议
于2021年1月，我们订立一份信贷协议（“2021年信贷协议”），当中订明，本集团将于2021年1月向本集团提供一笔为期五年的贷款。7.510亿美元无担保循环信贷，其中500可用于签发多种货币信用证的资金为200万美元。签发信用证和某些其他票据将减少循环信贷机制下可用于循环贷款的总额。在2021年信贷协议条款的规限下，我们获准于（a）2026年1月19日及（b）2021年信贷协议项下循环贷款人承诺全部终止日期（以较早者为准）前任何时间借入、偿还及再借入循环贷款。就2021年信贷协议而言，我们终止了于2019年5月7日订立的信贷协议，该协议规定了一项为期五年的510亿美元的无担保循环信贷融资，以及2019年11月的信贷协议。我们有 不是于2023年10月29日或2022年10月30日，循环信贷融资项下的未偿还借款。
2020年6月高级票据
2020年6月，我们完成了以美元兑换美元的私人报价，3,742 2021年至2024年到期的若干系列未偿还优先票据，1,6952026年到期的2000万美元优先票据和2,2222028年到期的2000万优先票据(统称为“2020年6月优先票据”)。
2020年5月高级债券
2020年5月，我们发行了美元8200亿优先无抵押票据(“2020年5月优先票据”)。使用所得款项净额，我们偿还了2019年11月信贷协议下的某些定期贷款以及循环信贷安排下的所有未偿还借款。
2020年4月高级债券
2020年4月，我们发行了美元4.5亿元的优先无抵押票据(“2020年4月优先票据”)。根据我们于2020年4月完成的现金投标要约，我们使用净收益回购了某些系列在2021年至2022年期间到期的未偿还优先票据。
2019年4月高级债券
2019年4月，我们发行了$11亿元优先无抵押票据(“2019年4月优先票据”)。用净收益，我们偿还了某些定期贷款。
已注册交换报价
关于2020年6月高级票据、2020年5月高级票据、2020年4月高级票据(统称为“2020年高级票据”)及2019年4月高级票据的发行，吾等订立登记权协议，据此，吾等有责任采取商业上合理的努力，向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)呈交及促使宣布生效，内容与要约交换(“登记交换要约”)每一系列2020年高级票据及于美国证券交易委员会登记的票据(“登记票据”)有关(“登记交换要约”)，条款大致相同。我们于2020年8月10日完成了注册交换报价。我们于2020年及2019年4月发行的所有高级债券均已进行投标，并于登记交换要约中兑换相应的已登记债券。
商业票据
自2019年2月以来，我们建立了一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行本金不超过$的无担保商业票据(“商业票据”)。2自发行之日起不超过397天的任何时间未偿还的10亿美元。商业票据在商业票据市场按惯例条款出售，可按票面折价发行，或按面值出售并按发行时市况所规定的利率计息。与商业票据相关的贴现摊销为其期限内的利息支出。未偿还商业票据减少了我们的循环信贷安排下可用于一般公司用途的借款金额。我们有不是未偿还商业票据于2023年10月29日或2022年10月30日到期。
2017年高级票据
在截至2017年10月29日的财政年度内，Broadcom Cayman Finance Limited(其后于截至2019年11月3日的财政年度(“2019财政年度”)合并为BTI，而BTI仍为尚存实体)与BRCM发行了$17,550百万优先无抵押票据(“2017优先票据”)。我们2017年的高级债券由博通和BTI在无担保、不从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。用净收益加上手头的现金，我们偿还了某些定期贷款，并为收购博科通信系统公司提供了资金。
在截至2018年11月4日的财政年度内，几乎所有2017年高级票据都是以在美国证券交易委员会注册的票据进行投标和兑换的，条款基本相同。
假设CA高级票据
关于我们在2019财年收购CA，Inc.(“CA”)，我们假设为$2.2510亿元CA的未偿还优先无抵押票据(“假设CA优先票据”)。CA仍然是假定CA高级票据的唯一义务人。
债务公允价值
截至2023年10月29日，我们债务的估计总公允价值为$33,181我们的优先票据的公允价值是根据不太活跃的市场的报价确定的。我们的所有债务都被归类为二级工具。
债务的未来本金偿付
截至2023年10月29日的未来预定债务本金偿付情况如下：
| | | | | | | | |
| 财政年度： | | 未来预定本金付款 |
| | (单位：百万) |
| 2024 | | $ | 1,563 | |
| 2025 | | 495 | |
| 2026 | | 1,652 | |
| 2027 | | 3,137 | |
| 2028 | | 2,645 | |
| 此后 | | 31,323 | |
| 总计 | | $ | 40,815 | |
截至2023年10月29日和2022年10月30日，我们遵守了所有债务契约。
10. 股东权益
宣派及支付的现金股息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 普通股股东的每股股息 | | $ | 18.40 | | | $ | 16.40 | | | $ | 14.40 | |
| 向普通股股东分红 | | $ | 7,645 | | | $ | 6,733 | | | $ | 5,913 | |
| 优先股股东的每股股息 | | $ | — | | | $ | 80.00 | | | $ | 80.00 | |
| 向优先股股东分红 | | $ | — | | | $ | 299 | | | $ | 299 | |
2019年9月30日，我们完成了约5%的发行4100万股强制性可转换优先股，产生的净收益约为美元3,679并将于2022年9月30日自动转换为我们的普通股。
强制性可转换优先股的持有人有权在我们的董事会或其授权委员会宣布时，从合法可供支付的资金中获得按年率计算的累计股息8.00清算优先权的百分比为#美元。1,000每股(相等于$80每年每股)，以现金支付，或在某些限制下，根据我们的选择，通过交付我们普通股的股票或现金和普通股的任何组合来支付。
在2022财年，我们强制性可转换优先股的流通股转换为总计约121,000万股我们的普通股，转换率在3.0894和3.1149强制性可转换优先股每股普通股。我们在转换时支付了现金，而不是普通股的零碎股份。
股票回购计划
2021年12月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，回购金额最高可达$10截至2022年12月31日，我们的普通股不时增加10亿美元，随后延长至2023年12月31日。2022年5月，我们的董事会批准了另一项股票回购计划，以额外回购至多$10截至2023年12月31日，我们的普通股将不时增加10亿美元。我们回购并退役了大约91000万美元和122000万股我们的普通股，价格为$5,824百万美元和美元7,000根据这些股票回购计划，2023和2022财年分别为1.2亿美元。
根据我们的股票回购计划，回购可以通过各种方式进行，包括公开市场或私下协商的购买。回购股份的时间和金额将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、替代投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会随时暂停或终止。
股权激励奖励计划
2012年计划
关于收购BRCM，我们假设BRCM 2012年股票激励计划(“原2012计划”)和BRCM最初根据原2012年计划授予的未归属RSU由继续留任员工持有。在2021财年第二季度，我们的股东批准了对原始2012年计划的修订和重述，即现在称为博通公司2012年股票激励计划(“修订后的2012年计划”)。根据修订的2012年计划，我们可以授予员工股票期权和股票增值权，行使价格不低于授予日的公平市场价值、限制性股票奖励和RSU。任何参与者都不能被授予超过4在任何一个财政年度都有百万股。根据修订后的2012年计划授予的股权奖励通常授予四年。修订后的2012年计划将可用于新股权奖励的股票数量减少到20并取消了原2012年计划中规定的年度股份补充拨备。在2023财年第二季度，我们的股东批准了对修订后的2012年计划的修订和重述，将授权发行的普通股数量增加252000万股。取消或没收的奖励以及为履行预扣税款义务而扣留的股票可供未来发行。截至2023年10月29日，36根据经修订的2012年计划，仍有100万股可供发行。
作为我们股权补偿计划的一部分，我们可能会向基于市场的RSU授予服务条件和市场条件。基于市场的RSU通常被授予四年，视乎市场情况是否令人满意而定。在2023、2022和2021财年，我们授予了基于市场的RSU，在这种情况下，受赠人可以获得
股票范围从0%至300归属时原始授予的百分比基于我们普通股的绝对股东总回报(“TSR”)，并与指数公司集团的总股东回报进行比较。在2023财年，我们还授予了基于市场的RSU五年，取决于对股价表现里程碑的满意度。
员工购股计划
ESPP为符合条件的员工提供机会，通过定期工资扣减获得我们的所有权权益，基于6-月回顾期间，价格相当于85在相关发售期间开始或结束时，我们普通股的公平市值的%。根据1986年《国税法》第423条，ESPP是一项合格的员工股票购买计划。然而，ESPP并不是1986年《国税法》第401(A)节规定的合格养老金、利润分享或股票红利计划，也不受1974年《雇员退休收入保障法》的规定约束。
基于股票的薪酬费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品销售成本 | | $ | 88 | | | $ | 65 | | | $ | 78 | |
| 订阅费和服务费 | | 122 | | | 82 | | | 65 | |
| 研发 | | 1,513 | | | 1,048 | | | 1,199 | |
| 销售、一般和行政 | | 448 | | | 338 | | | 362 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | | $ | 2,171 | | | $ | 1,533 | | | $ | 1,704 | |
| | | | | | |
| 基于股票的薪酬的估计所得税优惠 | | $ | 367 | | | $ | 255 | | | $ | 283 | |
| 行使或释放股票奖励的超额所得税优惠 | | $ | 507 | | | $ | 375 | | | $ | 310 | |
我们假设的RSU的年化罚没率为5%。如果实际没收比我们估计的低，我们将确认额外的费用，如果实际没收比我们估计的高，我们将确认福利。
在2019财年第一季度，我们董事会的薪酬委员会批准了一项基础广泛的基于时间和市场的RSU多年股权奖励计划(“多年股权奖”)，以取代我们传统上在每年3月15日颁发的年度员工股权奖励。从2019财年开始，每一项多年股权奖的授予基础与每年3月15日颁发的四项年度奖励相同，连续四年的获奖期。与多年股权奖励相关的股票薪酬支出为#美元。596百万，$794百万美元和美元8162023年、2022年和2021年的财政年度分别为100万美元。
截至2023年10月29日，与未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额为$6,375百万美元，预计将在#年剩余的加权平均服务期间确认3.4好几年了。
下表汇总了用来计算所列期间基于市场的奖励的公允价值所用的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 无风险利率 | | 4.0 | % | | 1.4 | % | | 0.3 | % |
| 股息率 | | 3.3 | % | | 2.7 | % | | 3.0 | % |
| 波动率 | | 32.8 | % | | 37.1 | % | | 39.0 | % |
| 预期期限(以年为单位) | | 4.8 | | 3.4 | | 3.4 |
无风险利率是从美国国库券的平均利率得出的，该利率接近于授予时适用于该期限的实际利率。
股息率是根据各自授予日的历史和预期股息支出计算的。
波动率是基于我们自己在与奖励的预期寿命相称的时期内的历史股价波动率以及在特定日期测量的我们自己的普通股180天看涨期权的隐含波动率。
预期期限与授标合同条款相称。
限制性股票单位奖
以时间和市场为基础的RSU活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU数量
杰出的 | | 加权平均
授予日期
公允价值
每股 | | |
| | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 2020年11月1日的余额 | | 32 | | | $ | 188.35 | | | |
| 授与 | | 2 | | | $ | 408.69 | | | |
| 既得 | | (8) | | | $ | 214.15 | | | |
| 被没收 | | (3) | | | $ | 189.84 | | | |
| 截至2021年10月31日的余额 | | 23 | | | $ | 200.38 | | | |
| 授与 | | 3 | | | $ | 527.69 | | | |
| 既得 | | (7) | | | $ | 225.52 | | | |
| 被没收 | | (1) | | | $ | 242.82 | | | |
| 截至2022年10月30日的余额 | | 18 | | | $ | 238.49 | | | |
| 授与 | | 12 | | | $ | 519.78 | | | |
| 既得 | | (7) | | | $ | 262.48 | | | |
| 被没收 | | (1) | | | $ | 307.91 | | | |
截至2023年10月29日的余额 | | 22 | | | $ | 389.21 | | | |
归属于2023、2022和2021财年的基于时间和市场的RSU的公允价值合计为#美元5,4231000万，$4,2071000万美元和300万美元3,715分别代表我们普通股在RSU授予之日的市值。归属的RSU数量包括我们为支付归属RSU时到期的员工纳税义务而扣留的普通股股份。
11. 所得税
美国和外国司法管辖区的所得税前收入构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 国内亏损 | | $ | (63) | | | $ | (2,020) | | | $ | (3,103) | |
| 外国收入 | | 15,160 | | | 14,454 | | | 9,868 | |
所得税前收入 | | $ | 15,097 | | | $ | 12,434 | | | $ | 6,765 | |
所得税准备金的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
现行税收规定： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 952 | | | $ | 174 | | | $ | 446 | |
| 状态 | | 23 | | | 48 | | | 46 | |
| 外国 | | 541 | | | 762 | | | 534 | |
| *总计 | | 1,516 | | | 984 | | | 1,026 | |
递延税金准备(福利)： | | | | | | |
| 联邦制 | | (499) | | | 68 | | | (876) | |
| 状态 | | (31) | | | (15) | | | (114) | |
| 外国 | | 29 | | | (98) | | | (7) | |
| 总计 | | (501) | | | (45) | | | (997) | |
所得税拨备总额 | | $ | 1,015 | | | $ | 939 | | | $ | 29 | |
以下是我们的实际税率与法定联邦税率的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州，扣除联邦福利的净额 | | — | | | 0.2 | | | (0.8) | |
| 外国所得按不同税率征税 | | (17.3) | | | (19.1) | | | (22.8) | |
| 视为包括外国收入 | | 9.9 | | | 8.0 | | | 9.5 | |
| 外国派生的无形收入扣除 | | — | | | — | | | (3.1) | |
不确定的税收优惠 | | (1.9) | | | 1.6 | | | 3.7 | |
| 股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (3.4) | | | (3.0) | | | (4.6) | |
| 研发信贷 | | (1.8) | | | (1.4) | | | (2.3) | |
| 其他，净额 | | 0.2 | | | 0.2 | | | (0.2) | |
| 所得税前所得的实际税率 | | 6.7 | % | | 7.5 | % | | 0.4 | % |
与二零二二年财政年度相比，二零二三年财政年度的所得税拨备增加主要是由于除所得税前收入增加，部分被因时效失效而确认的不确定税务利益增加所抵销。2022财年的所得税拨备较2021财年增加，主要是由于除所得税前收入增加。
我们主要从新加坡和马来西亚的业务中获得按不同税率征税的外国收入的实际税率优惠。 我们从新加坡经济发展局获得的税收优惠规定，在新加坡赚取的任何符合条件的收入都将受到税收优惠或新加坡所得税税率的降低，这取决于我们是否遵守这些优惠和立法发展中规定的条件。新加坡的这些税收优惠措施预计将于2025年11月到期。我们还从我们在马来西亚赚取的合格收入中获得了免税期，这一免税期将于2028财年到期。我们在马来西亚谈判的免税期也取决于我们是否遵守各种经营和其他条件。在考虑美国减税和就业法案的影响和其他间接税影响之前，这些税收激励措施和免税期的影响使所得税拨备减少了大约#美元。2,104百万，$1,821百万美元和美元1,1562023、2022和2021财年分别为100万美元。
我们的递延税项资产和负债的重要组成部分包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 递延所得税资产： | | | | |
| 净营业亏损、信贷和其他结转 | | $ | 1,809 | | | $ | 1,808 | |
资本化研究与开发 | | 275 | | | — | |
| 递延收入 | | 208 | | | 645 | |
| 员工股票奖励 | | 190 | | | 183 | |
折旧及摊销 | | 223 | | | 156 | |
| 其他递延所得税资产 | | 329 | | | 343 | |
| 递延所得税总资产 | | 3,034 | | | 3,135 | |
| 减去：估值免税额 | | (1,789) | | | (1,777) | |
| 递延所得税资产 | | 1,245 | | | 1,358 | |
| 递延所得税负债： | | | | |
| 折旧及摊销 | | 97 | | | 341 | |
未摊销债务贴现和发行成本 | | 302 | | | 322 | |
| 海外收益不会无限期地再投资 | | 86 | | | 86 | |
| 其他递延所得税负债 | | 62 | | | 36 | |
| 递延所得税负债 | | 547 | | | 785 | |
| | | | |
| 递延所得税净资产 | | $ | 698 | | | $ | 573 | |
2017年税法修订了国税法第174条，要求企业将研发费用资本化和摊销，并于2023财年生效。在2023财年，我们记录了2.75亿美元的递延税项资产，用于资本化研发。
我们继续无限期地再投资$1,963百万美元的某些累积的外国收入。与这些收益相关的未确认递延所得税负债估计为#美元。2061000万美元。我们所有海外子公司的所有其他当前和未来收益不被视为永久再投资。
截至2023年10月29日，我们有受税收影响的美国州净营业亏损(NOL)结转$136百万美元和国外NOL结转$128百万美元。国家和外国NOL结转分别从2024财年和2025财年开始在不同年度到期。我们有一块钱1,4622024财年开始到期的数百万州研发税收抵免。我们已经为几乎所有的州税收抵免和州及外国净营业亏损结转提供了估值津贴，因为我们预计它们不会实现。
不确定的税收状况
下表调节了未确认税收优惠总额的期初和期末余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 期初余额 | | $ | 5,117 | | | $ | 5,030 | | | $ | 4,748 | |
| 诉讼时效的失效 | | (634) | | | (50) | | | (58) | |
与以往各期税收状况有关的结余增加额 | | 26 | | | — | | | 41 | |
| 与以往各期税收状况有关的余额减少 | | (13) | | | (113) | | | — | |
与本期采取的税收措施有关的余额增加 | | 170 | | | 288 | | | 337 | |
| 与税务当局结算有关的结余减少 | | (11) | | | (38) | | | (38) | |
| 期末余额 | | $ | 4,655 | | | $ | 5,117 | | | $ | 5,030 | |
我们在所得税拨备内确认与未确认税务利益相关的利息和罚款。应计利息及罚款计入其他长期负债。在2023、2022和2021财年，我们确认了$的利息和罚款。221000万，$251000万美元和300万美元46 100万元，分别在所得税拨备内。截至2023年10月29日及2022年10月30日，累计应计利息及罚款合计约为$389百万美元和美元411分别为100万美元。
截至2023年10月29日及2022年10月30日，约$5,044百万美元和美元5,528未确认的税收优惠以及应计利息和罚款分别为百万美元，如果确认，将有利于我们的实际所得税率。我们将在2018财年及以后的财政年度接受美国所得税审查。我们收购的某些公司在2008财年及以后的财政年度需要接受美国以外主要司法管辖区的税务审查。我们现有的未被承认的税收优惠可能会改变高达$499由于某些审计期间的时效失效和/或预计在今后12个月内完成的审计检查，
12.细分市场信息
可报告的细分市场
我们有二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。每一部门都有单独的财务信息，供CODM在确定如何分配资源和评价业绩时定期使用。须呈报的分类乃根据若干因素厘定，包括但不限于客户基础、产品同质性、技术、交付渠道及类似的经济特征。
半导体解决方案。我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、服务提供商和企业网络应用中的数据移动。我们为移动应用提供各种射频半导体设备、无线连接解决方案、定制触摸控制器和感应充电解决方案。我们还提供半导体解决方案，以支持机顶盒和宽带接入市场，并支持数字数据安全地进出主机(如服务器、个人计算机和存储系统)到底层存储设备(如硬盘驱动器和固态驱动器)的移动。我们还为一般的工业和汽车市场提供各种各样的产品。我们的半导体解决方案部门还包括我们的知识产权许可。
基础设施软件。我们提供一系列软件解决方案，使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还提供任务关键型FC SAN产品和相关软件。
我们的CODM评估每个部门的表现，并根据净收入和经营业绩为每个部门分配资源，而不是使用离散的资产信息来评估每个部门。按分部划分的经营业绩包括可直接归属于各分部的项目，亦包括分摊开支，例如市场推广、一般及行政活动、设施及资讯科技(“资讯科技”)开支。分摊费用主要根据收入和员工人数进行分配。
未分配费用
未分配费用包括与收购相关的无形资产摊销、基于股票的薪酬支出、重组和其他费用、与收购相关的成本和其他成本，这些成本不用于评估我们部门的业绩或向我们部门分配资源。收购相关成本包括交易成本以及与收购和整合被收购业务直接相关的任何成本。
直接归属于各可报告分部的折旧费用计入各分部的经营业绩。然而，CODM不按经营部门评估折旧费用，因此没有单独列报。列报的任何期间均无部门间收入。各分部的会计政策与主要会计政策摘要中所述的相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 净收入： | | | | | | |
| 半导体解决方案 | | $ | 28,182 | | | $ | 25,818 | | | $ | 20,383 | |
| 基础设施软件 | | 7,637 | | | 7,385 | | | 7,067 | |
| 净收入合计 | | $ | 35,819 | | | $ | 33,203 | | | $ | 27,450 | |
| | | | | | |
| 营业收入： | | | | | | |
| 半导体解决方案 | | $ | 16,486 | | | $ | 15,075 | | | $ | 10,976 | |
| 基础设施软件 | | 5,639 | | | 5,219 | | | 4,936 | |
| 未分配费用 | | (5,918) | | | (6,069) | | | (7,393) | |
| 营业总收入 | | $ | 16,207 | | | $ | 14,225 | | | $ | 8,519 | |
地理信息
按国家/地区划分的净收入主要基于购买我们产品或服务的分销商、原始设备制造商、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点。对于我们的大多数产品，所有权和控制权转移给我们在马来西亚槟城的客户。然后，这些产品被运送到客户指定的地点。2023、2022和2021财年，来自美国的净收入为6,975百万，$5,915百万美元和美元5,285分别为100万美元。中国(包括香港)在2023、2022和2021财年的净收入为美元11,533百万，$11,637百万美元和美元9,752分别为100万美元。2023、2022和2021财年来自新加坡的净收入为4,479百万，$4,003百万美元和美元2,754分别为100万美元。2023、2022和2021财年来自其他国家的净收入为1美元12,832百万，$11,648百万美元和美元9,659分别为100万美元。这些地理交付地点不一定代表我们最终客户的地理位置或我们的最终客户销售包含我们产品的设备的国家/地区。例如，我们认为，我们发运或交付给中国(包括香港)的产品中，有很大一部分包含在我们在美国和整个欧洲的最终客户销售的设备中。
长期资产包括财产、厂房和设备，并以资产的实际位置为基础。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月29日，
2023 | | 10月30日，
2022 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 长期资产： | | | | |
| 美国 | | $ | 1,371 | | | $ | 1,441 | |
| 台湾 | | 341 | | | 318 | |
| 其他 | | 442 | | | 464 | |
| 长期资产总额 | | $ | 2,154 | | | $ | 2,223 | |
重要客户信息
我们通过我们的直销队伍和精选的全球分销商和渠道合作伙伴网络销售我们的产品。一客户已入账21截至2023年10月29日，我们的应收账款净余额的百分比。二客户占了15%和11截至2022年10月30日，我们的应收账款净余额的百分比。在2023、2022和2021财年，一客户已入账21%, 20%和18分别占我们净收入的1%。来自该客户的收入包括在我们的半导体解决方案部门。
13.承付款和或有事项
他们的承诺也是如此。
下表汇总了截至2023年10月29日的合同义务和承诺：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度： | | 购买承诺 | | 其他合同承诺 |
| (单位：百万) |
| 2024 | | $ | 254 | | | $ | 328 | |
| 2025 | | 168 | | | 269 | |
| 2026 | | 11 | | | 278 | |
| 2027 | | 7 | | | 219 | |
2028 | | 7 | | | 176 | |
| 此后 | | — | | | 341 | |
| 总计 | | $ | 447 | | | $ | 1,611 | |
购买承诺。它们代表购买商品或服务(主要是库存)的无条件购买义务，可强制执行并对我们具有法律约束力，并指定所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量、价格规定和交易的大致时间。购买义务不包括可以不受处罚地取消的协议，以及剩余期限为一年或更短的无条件购买义务。
其他合同承诺。代表根据与信息技术和其他服务协议有关的协议应支付的金额。
由于与我们未确认的税收优惠相关的未来现金流出时间存在内在不确定性，截至2023年10月29日左右，我们无法可靠地估计与各自税务当局进行现金结算的时间。因此，我们将支付$。2,792截至2023年10月29日的未确认税收优惠以及应计利息和罚款已从上表中剔除。
或有事件
我们不时会卷入我们认为是从事我们业务的公司常见的诉讼类型，包括商业纠纷、雇佣纠纷、税务纠纷和第三方声称我们的活动侵犯了他们的专利、版权、商标或其他知识产权的纠纷，以及监管调查或询问。法律程序和监管调查或调查往往很复杂，可能需要花费大量资金和其他资源，而且这类程序的结果本质上是不确定的，可能会产生实质性的不利后果。知识产权索赔通常涉及第三方要求我们停止制造、使用或销售涉嫌侵权的产品、工艺或技术，和/或为过去、现在和将来使用涉嫌侵权的知识产权支付大量损害赔偿或使用费。声称我们的产品或工艺侵犯或挪用了任何
第三方知识产权(包括通过我们对客户的合同赔偿而产生的索赔)往往涉及高度复杂的技术问题，其结果本身就不确定。此外，我们还不时提起诉讼，以维护我们的知识产权。无论此类诉讼的是非曲直或解决方案如何，复杂的知识产权诉讼通常代价高昂，并分散了我们管理层和技术人员的精力和注意力。
与加州理工学院有关的诉讼
加州理工学院(以下简称加州理工学院)于2016年5月26日向美国加州中央地区法院(以下简称美国中央地区法院)提起针对博通和苹果公司的诉讼，并于2016年8月15日将赛普拉斯半导体公司列为被告。修改后的起诉书声称，支持IEEE标准802.11n和802.11ac中规定的某些纠错码的芯片故意侵犯了与纠错编码相关的四项专利：美国专利7,116,710；7,421,032；7,916,781；和8,284,833(“‘833专利”)。在审判之前，加州理工学院驳回了它对赛普拉斯的指控，并撤回了对‘833专利的侵权指控。起诉书要求获得初步和永久禁令、损害赔偿、判决前和判决后的利息以及律师费、费用和费用。审判于2020年1月举行，2020年1月29日，陪审团做出裁决，认定加州理工大学存在侵权行为，并裁定加州理工大学过去的损害赔偿金为1美元。270.2来自博通的2.5亿美元和837.8苹果公司向苹果公司索赔1.3亿美元，苹果公司正在向博通公司寻求赔偿。2020年8月3日，美国中央地区法院作出判决，判给加州理工学院过去的损害赔偿金，金额为陪审团裁决的金额，以及判决前和判决后的利息。此外，美国中央地区法院授予加州理工学院一笔数额不详的持续特许权使用费，将在预期的上诉程序解决后确定。陪审团和美国中央地区法院都没有发现故意侵权，如果有的话，可能会导致损害赔偿增加到赔偿金额的三倍。博通和苹果向美国联邦巡回上诉法院(“联邦巡回法院”)提出上诉。2022年2月，联邦巡回法院确认了两项专利的侵权行为，这两项专利都已于2020年8月到期，但法院并未解决所有问题，并下令对损害赔偿和同样于2020年8月到期的7916781项专利的侵权行为进行新的审判。2022年5月，联邦巡回法院驳回了博通和苹果公司提出的重审申请，并将案件发回美国中央地区法院。随后，加州理工学院撤回了对7,916,781项专利的侵权指控。2023年9月，我们与加州理工大学达成和解和专利许可协议，根据该协议，我们同意支付总计$160在五年的时间里，这起案件被带着偏见驳回了。
其他事项
除了以上讨论的事项外，我们目前在正常业务过程中还参与了一些法律诉讼。
应急评估
根据目前掌握的事实和情况，我们不认为任何悬而未决的法律程序或正在进行的监管调查的最终结果，无论是单独或作为一个整体，都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，可能需要花费大量资金和其他资源进行辩护。诉讼或监管调查的结果本质上是不确定的，可能会产生实质性的不利后果。我们可能会不时地就此类诉讼的可能解决方案进行保密讨论。任何悬而未决的诉讼的和解都可能需要我们产生巨额成本和其他持续费用，例如在知识产权纠纷的情况下未来支付使用费。
于所述期间内，所附综合财务报表并无就与任何其他法律程序或监管调查有关的或有损失应计或披露任何重大金额，因为该等事项的潜在亏损并不被视为可能发生，而损失范围亦不可合理估计。这些问题存在许多不确定因素，最终结果不可预测。不能保证偿还上述事项所产生的任何负债所需的实际金额不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
其他赔偿
按照我们行业的惯例以及美国和其他司法管辖区当地法律的规定，我们的许多标准合同为我们的客户和与我们签订合同的其他人提供补救措施，例如就与我们产品的使用相关的知识产权索赔进行辩护、和解或支付判决。我们不时向客户以及我们的供应商、承包商、出租人、承租人、购买我们业务或资产的公司以及与我们签订合同的其他人赔偿与销售和使用我们的产品、他们的产品和服务、我们所拥有的设施和国家设施的使用、我们出售的资产和业务的状态以及此类合同涵盖的其他事项有关的各种触发事件所产生的损失、费用或责任的组合，通常最高不超过指定的最高金额。此外，我们还不时向这些当事人提供保护，使其免受与未发现的债务、额外的产品债务或环境义务有关的索赔。根据我们的经验，在这种赔偿下提出的索赔很少，相关负债的估计公允价值也不是实质性的。
14. 重组和其他费用
重组费用
我们不时发起降低成本的活动，以整合收购的业务，使我们的员工队伍与战略业务活动保持一致，或提高我们的运营效率。我们确认的费用为$36万, $551000万美元和300万美元1492023年、2022年和2021年财政年度分别为1000万美元。这些费用主要在营业费用中确认。
下表汇总了重组负债内的重要活动及其组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 员工离职成本 | | 其他退出成本 | | 总计 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 2020年11月1日的余额 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | |
| 重组费用 | | 100 | | 13 | | 113 |
| 利用率 | | (130) | | | (13) | | | (143) | |
| 截至2021年10月31日的余额 | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 重组费用 | | 24 | | 6 | | 30 |
| 利用率 | | (24) | | | (4) | | | (28) | |
| 截至2022年10月30日的余额 | | 4 | | | 2 | | | 6 | |
| 重组费用 | | 20 | | | 9 | | | 29 |
| 利用率 | | (22) | | | (11) | | | (33) | |
| 截至2023年10月29日的余额 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | |
我们2023财年、2022财年和2021财年综合运营报表中的重组费用包括71000万，$251000万美元和300万美元36分别用于减记某些与租赁相关的ROU资产和其他与租赁相关的费用。截至2023年10月29日和2022年10月30日，短期和长期租赁负债包括美元441000万美元和300万美元521.2亿与重组活动有关的负债。
其他收费
在2023财年，其他费用包括204与知识产权诉讼有关的非经常性费用为100万美元，8700万欧元的减值和处置费用，主要与财产、厂房和设备有关。在2022和2021财政年度，其他费用包括减值和处置费用#美元71000万美元和300万美元16分别为2.6亿美元，主要与租赁改善有关。
15. 后续事件
收购VMware，Inc.
2023年11月22日，我们以现金加股票的方式完成了对VMware的收购(即VMware合并)。根据协议和合并计划，在紧接VMware合并生效时间之前发行和发行的每股VMware普通股被间接转换为有权在VMware普通股持有人的选择下获得以下权利：142.50现金，不含利息，或0.2520博通普通股。股东选举按比例分配，使有权获得现金的VMware普通股的股份总数和有权获得博通普通股的VMware普通股的股份总数在每种情况下都等于50已发行和已发行的VMware普通股总数的百分比。根据VMware股东的选举，VMware股东获得了大约$30.8十亿美元的现金和54.4总计100万股博通普通股。
我们假设所有未偿还的VMware RSU奖和连续员工持有的绩效股票单位奖。假定的奖励被转换为大约5百万博通RSU大奖。非雇员董事持有的所有未偿还现金VMware股票期权和RSU奖励都被加速，并转换为等额获得现金和博通普通股股票的权利。
VMware是为所有应用程序提供多云服务的领先提供商，通过企业控制实现数字创新。我们收购了VMware，以增强我们的基础设施软件能力。
初步购买注意事项
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 为已发行的VMware普通股发行的博通普通股的公允价值 | | $ | 53,398 | |
| 为已发行的VMware普通股支付的现金 | | 30,788 | |
博通为偿还VMware定期贷款支付的现金 | | 1,257 | |
| 部分归属的假定股权奖励的公允价值 | | 805 | |
| 为加速VMware股权奖励而发行的博通普通股的公允价值 | | 23 | |
为加速VMware股权奖励支付的现金 | | 13 | |
| 有效解决预先存在的关系 | | 6 | |
| 购买总对价 | | 86,290 | |
| 减去：获得的现金 | | 6,642 | |
| 总购买对价，扣除所获得的现金 | | $ | 79,648 | |
我们用发行2023年定期贷款的净收益以及手头现金为VMware合并的现金部分提供资金，下文将进一步详细讨论。我们假设是$8,250百万美元的VMware未偿还优先无担保票据。
我们目前正在评估VMware合并完成后的收购价格分配。鉴于收购日期与发布该等综合财务报表之间的时间较短，披露本次交易的初步收购价格分配或未经审核的备考合并财务信息是不可行的。
2023年定期贷款
2023年8月15日，我们签订了一项信贷协议(“2023年信贷协议”)，使我们能够借入与VMware合并相关的定期贷款。关于签订2023年信贷协议，我们终止了本金总额为$的高级无担保桥梁融资承诺书。32我们在2022年5月26日达成了10亿美元的协议。在完成对VMware的合并后，我们输入了$11,195百万无担保期限A-2贷款(“A-2期限贷款”)，1美元11,195100万无担保期限A-3贷款(“A-3期限贷款”)和#美元8,000100万无担保期限A-5贷款(“A-5期限贷款”，统称为“2023年定期贷款”)。
A-2期贷款、A-3期贷款和A-5期贷款的定期贷款按浮动利率计息，将分别于下列日期的第二、三或五周年到期并支付VMware合并。我们在2023年信贷协议下的债务是无担保的，我们的任何子公司都不提供担保。
宣布的现金股利
在……上面2023年12月5日，我们的董事会宣布季度现金股息为#美元5.25我们普通股的每股收益，于2023年12月29日致登记在册的股东2023年12月20日.
附表二--估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额为
起头
周期的 | | 添加到
津贴 | | 收费
已使用/
核销 | | 余额为
结束
期间 |
| | | | | | | | |
| | | (单位：百万) |
| 应收账款备抵： | | | | | | | | |
经销商信用额度(a) | | | | | | | | |
截至2023年10月29日的财年 | | $ | 125 | | | $ | 502 | | | $ | (494) | | | $ | 133 | |
截至2022年10月30日的财年 | | $ | 128 | | | $ | 484 | | | $ | (487) | | | $ | 125 | |
截至2021年10月31日的财年 | | $ | 149 | | | $ | 756 | | | $ | (777) | | | $ | 128 | |
| | | | | | | | |
其他应收账款备抵 (b) | | | | | | | | |
截至2023年10月29日的财年 | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | (2) | | | $ | 4 | |
截至2022年10月30日的财年 | | $ | 2 | | | $ | 10 | | | $ | (11) | | | $ | 1 | |
截至2021年10月31日的财年 | | $ | 28 | | | $ | 14 | | | $ | (40) | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | |
| 所得税估值免税额： | | | | | | | | |
截至2023年10月29日的财年 | | $ | 1,777 | | | $ | 117 | | | $ | (105) | | | $ | 1,789 | |
截至2022年10月30日的财年 | | $ | 1,782 | | | $ | 118 | | | $ | (123) | | | $ | 1,777 | |
截至2021年10月31日的财年 | | $ | 1,707 | | | $ | 121 | | | $ | (46) | | | $ | 1,782 | |
________________________________
(a)经销商信用津贴涉及价格调整和其他津贴。
(b)其他应收账款准备主要包括销售退货和坏账准备。
第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了截至2023年10月29日我们的披露控制程序和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则的定义，“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对我们截至2023年10月29日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)和15d-15(F)将对财务报告的内部控制定义为由我们的主要行政和主要财务官设计或在其监督下，由董事会、管理层和其他人员实施的程序，以提供关于财务报告的可靠性和根据公认会计准则为外部目的编制财务报表的合理保证，并包括以下政策和程序：
•与保存合理、详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录有关；
•提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且我们的收支仅根据管理层和董事的授权进行；以及
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2023年10月29日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在#年提出的标准内部控制--综合框架(2013).基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2023年10月29日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
截至2023年10月29日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，该公司的报告载于本年度报告第二部分10-K表的第8项。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年10月29日的第四季度，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、行政人员和公司治理
第10项所要求的信息在此引用自我们2024年股东年会的最终委托书中题为“董事会”、“公司治理”和“建议1--董事选举”的章节。我们的高级管理人员列在本年度报告表格10-K第1项的末尾。
第11项。高管薪酬
第11项所需信息参考自我们为2024年股东年会所作的最终委托书中题为“董事会-董事薪酬”、“董事会-董事会委员会-薪酬委员会-薪酬委员会联锁与内部人参与”、“薪酬讨论与分析”、“薪酬委员会报告”、“高管薪酬”、“首席执行官薪酬比率”和“薪酬与绩效”的章节。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
本公司2024年股东周年大会的最终委托书中的“股东资料-若干实益拥有人、董事及行政人员的证券所有权”及“股权补偿计划资料”一节，引用了第(12)项所要求的资料。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本公司2024年股东周年大会的最终委托书中，引用了题为“董事会”和“若干关系及关联方交易”的章节，引用了项目13中所要求的信息。
第14项。首席会计师费用及服务
本公司2024年股东周年大会的最终委托书中的“建议2-批准独立注册会计师事务所的委任”一节中引用了第(14)项所要求的信息。
第四部分
第15项。展品和财务报表附表
(A)以下是作为本年度报告表格10-K的一部分提交的：
1.财务报表
以下合并财务报表载于本年度报告10-K表第8项：
| | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 49 |
合并资产负债表 | 50 |
合并业务报表 | 51 |
综合全面收益表 | 52 |
合并现金流量表 | 53 |
股东权益合并报表 | 54 |
合并财务报表附注 | 55 |
2.财务报表明细表
注册人及其子公司2023、2022和2021财年的财务报表明细表由第15(A)项(附表II、估值和合格账户)要求，包含在本年度报告第10-K表的第8项中：
没有提交的附表被省略，因为它们不适用，不是必需的，或者要求在其中列出的信息已包括在财务报表或附注中。
3.展品
以下列出的文件与指定的地点一起归档或合并。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 | | |
| 展品编号 | | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 2.1 | | | | 协议和合并计划，日期为2022年5月26日，由博通公司、VMware，Inc.、Verona Holdco，Inc.、Verona Merge Sub，Inc.、巴塞罗那合并子2，Inc.和巴塞罗那合并子3，LLC签署。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 2.1 | | 05-26-2022 | | |
| 3.1 | | | | 公司注册证书的修订和重订。 | | Broadcom Inc.Form 8-K12B的最新报告 | | 001-38449 | | 3.1 | | 04-04-2018 | | |
| 3.2 | | | | A系列8.00%强制性可转换优先股指定证书 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 3.1 | | 09-30-2019 | | |
| 3.3 | | | | 修订及重新编订附例。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K12B的当前报告 | | 001-38449 | | 3.2 | | 04-04-2018 | | |
| 4.1 | | | | 普通股证书格式。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 06-14-2018 | | |
| 4.2 | | | | 普通股说明。 | | 博通公司Form 10-K年度报告 | | 001-38449 | | 4.3 | | 12-20-2019 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 | | |
| 展品编号 | | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 4.3 | | | | 债券，日期为2017年1月19日，由联合发行人博通公司和博通开曼金融有限公司(“联席发行人”)、担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司签署。 | | 博通有限公司最新Form 8-K报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 01-20-2017 | | |
| 4.4 | | | | 2017年1月印模的补充印模，日期为2018年4月9日。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-09-2018 | | |
| 4.5 | | | | 2017年1月印章的第二补充印章，日期为2019年1月25日。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-25-2019 | | |
| 4.6 | | | | 2024年到期的3.625厘优先债券表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司最新Form 8-K报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 01-20-2017 | | |
| 4.7 | | | | 2027年到期的3.875厘优先债券表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司最新Form 8-K报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 01-20-2017 | | |
| 4.8 | | | | 契约，日期为2017年10月17日，由联合发行人、担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司签署。 | | 博通有限公司最新Form 8-K报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 10-17-2017 | | |
| 4.9 | | | | 2017年10月印模的补充印模，日期为2018年4月9日。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.2 | | 04-09-2018 | | |
| 4.10 | | | | 第二次补充契约至2017年10月契约，日期为2019年1月25日。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.2 | | 01-25-2019 | | |
| 4.11 | | | | 2023年到期的2.650厘优先债券表格(载于附件4.11)。 | | 博通有限公司最新Form 8-K报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 10-17-2017 | | |
| 4.12 | | | | 2025年到期的3.125厘优先债券表格(载于附件4.11)。 | | 博通有限公司最新Form 8-K报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 10-17-2017 | | |
| 4.13 | | | | 2028年到期的3.500厘优先债券表格(载于附件4.11)。 | | 博通有限公司最新Form 8-K报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 10-17-2017 | | |
| 4.14 | | | | 于2019年4月5日由本公司、博通科技有限公司、博通公司及博通开曼金融有限公司(“2019年担保人”)及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司订立的契约。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-05-2019 | | |
| 4.15 | | | | 2024年到期的3.625厘优先债券表格(载于附件4.17)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-05-2019 | | |
| 4.16 | | | | 2029年到期的4.750厘优先债券表格(载于附件4.17)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-05-2019 | | |
| 4.17 | | | | 本公司作为发行人、博通技术公司和博通公司(“2020年担保人”)，以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司，于2020年4月9日签署的契约。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-09-2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 | | |
| 展品编号 | | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 4.18 | | | | 2030年到期的5.000厘优先债券表格(载于附件4.21). | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-09-2020 | | |
| 4.19 | | | | 契约，日期为2020年5月8日，由作为2020年担保人的公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签署。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.20 | | | | 2023年到期的2.250厘优先债券表格(载于附件4.24)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.21 | | | | 2025年到期的3.150厘优先债券表格(载于附件4.24)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.22 | | | | 2030年到期的4.150厘优先债券表格(载于附件4.24)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.23 | | | | 2032年到期的4.300厘优先债券表格(载于附件4.24)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.24 | | | | 契约，日期为2020年5月21日，由本公司、2020年担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司签署。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-21-2020 | | |
| 4.25 | | | | 2026年到期的3.459厘优先债券表格(载于附件4.29)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-21-2020 | | |
| 4.26 | | | | 2028年到期的4.110厘优先债券表格(载于附件4.29)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-21-2020 | | |
| 4.27 | | | | 契约，日期为2021年1月19日，由公司、2020年担保人和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.28 | | | | 2028年到期的1.950厘优先债券表格(载于附件4.32)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.29 | | | | 2031年到期的2.450厘优先债券表格(载于附件4.32)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.30 | | | | 2033年到期的2.600厘优先债券表格(载于附件4.32)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.31 | | | | 2041年到期的3.500厘优先债券表格(载于附件4.32)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.32 | | | | 2051年到期的3.750厘优先债券表格(载于附件4.32)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 | | |
| 展品编号 | | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 4.33 | | | | 注册权协议，日期为2021年1月19日，由公司、2020担保人和摩根士丹利有限公司、法国巴黎银行证券公司、加拿大皇家银行资本市场公司、SMBC日兴证券美国公司和Truist证券公司作为2021年1月优先债券的几个初始购买者的代表签署。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.7 | | 01-19-2021 | | |
| 4.34 | | | | 契约，日期为2021年3月31日，由公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签订. | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 03-31-2021 | | |
| 4.35 | | | | 2033年到期的3.419厘优先债券表格(载于附件4.39). | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 03-31-2021 | | |
| 4.36 | | | | 2034年到期的3.469厘优先债券表格(载于附件4.39). | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 03-31-2021 | | |
| 4.37 | | | | 注册权协议，日期为2021年3月31日，由本公司与美国银行证券公司和汇丰证券(美国)公司作为交易商经理签署，与2021年3月的交换要约相关。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.4 | | 03-31-2021 | | |
| 4.38 | | | | 契约，日期为2021年9月30日，由公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签订。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 09-30-2021 | | |
| 4.39 | | | | 2035年到期的3.137厘优先债券表格(载于附件4.43)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 09-30-2021 | | |
| 4.40 | | | | 2036年到期的3.187厘优先债券表格(载于附件4.43)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 09-30-2021 | | |
| 4.41 | | | | 注册权协议，日期为2021年9月30日，由公司与法国巴黎银行证券公司、摩根大通证券有限责任公司和道明证券(美国)有限责任公司作为交易商经理签署，与2021年9月的交换要约有关。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.4 | | 09-30-2021 | | |
| 4.42 | | | | 本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间的契约，日期为2022年4月14日。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-15-2022 | | |
| 4.43 | | | | 2029年到期的4.00%优先债券表格(载于附件4.47)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-15-2022 | | |
| 4.44 | | | | 2032年到期的4.15%优先债券表格(载于附件4.47)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-15-2022 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 | | |
| 展品编号 | | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 4.45 | | | | 注册权利协议，日期为2022年4月14日，由公司与美国银行证券公司、汇丰证券(美国)公司和加拿大皇家银行资本市场有限责任公司作为2022年4月优先债券的几个初始购买者的代表达成。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.4 | | 04-15-2022 | | |
| 4.46 | | | | 本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间的契约，日期为2022年4月18日。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-18-2022 | | |
| 4.47 | | | | 2037年到期的4.926厘优先债券表格(载于附件4.51)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-18-2022 | | |
| 4.48 | | | | 2022年4月18日，公司与巴克莱资本公司、西班牙对外银行证券公司、法国巴黎银行证券公司和摩根大通证券有限责任公司作为交易商经理签署了2022年4月交换要约的注册权协议。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 4.3 | | 04-18-2022 | | |
| 10.1 | | | 《赔偿与促进协议》格式(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K12B的最新报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 04-04-2018 | | |
| 10.2 | | | 日期为2019年5月7日的信贷协议，由博通公司、贷款人和其他当事人以及北卡罗来纳州美国银行作为行政代理签订。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的最新报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 05-07-2019 | | |
| 10.3 | | | 日期为2019年11月4日的信贷协议，由博通公司、贷款人和其他当事人以及北卡罗来纳州美国银行作为行政代理签订。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的最新报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 11-04-2019 | | |
| 10.4 | | | 信贷协议，日期为2021年1月19日，在公司、贷款人和其他当事人之间，以及作为行政代理的美国银行之间。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的最新报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 01-19-2021 | | |
| 10.5 | | | 截至2021年1月19日，博通公司、贷款人和其他各方以及作为行政代理的美国银行之间于2023年4月18日对信贷协议进行的第1号修正案. | | 博通公司季度报告Form 10-Q | | 001-38449 | | 10.1 | | 06-07-2023 | | |
| 10.6 | | | 博通、贷款人和其他当事人以及作为行政代理的美国银行之间的信贷协议，日期为2023年8月15日。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的最新报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 08-16-2023 | | |
| 10.7 | | | Five Point Office Venture I，LLC和博通公司于2017年8月10日签订的租赁协议。 | | 博通有限公司10-K表格年报 | | 001-37690 | | 10.29 | | 12-21-2017 | | |
| 10.8 | | | Five Point Office Venture 1，LLC和Broadcom Corporation之间的租赁协议第一修正案。 | | 博通公司Form 10-K年度报告 | | 001-38449 | | 10.12 | | 12-18-2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 | | |
| 展品编号 | | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 10.9 | + | | 高通公司和博通公司之间的和解和专利许可以及非主张协议。 | | 博通公司 当前报告内容为 表格8-K/A | | 000-23993 | | 10.1 | | 07-23-2009 | | |
| 10.10 | + | | 安华高科技有限公司2009年股权激励奖励计划。 | | Avago Technologies Limited第5号修正案-注册声明 表格S-1 | | 333-153127 | | 10.18 | | 07-27-2009 | | |
| 10.11 | + | | 博通公司员工股票购买计划(于2019年4月1日修订和重述)。 | | 博通公司关于附表14A的最终委托书 | | 001-38449 | | 附录B-1 | | 02-19-2019 | | |
| 10.12 | + | | LSI Corporation 2003年股权激励计划，经修订。 | | Avago Technologies Limited的注册声明 表格S-8 | | 333-195741 | | 4.1 | | 05-06-2014 | | |
| 10.13 | + | | LSI Corporation 2003股权激励计划修正案(2016年2月1日生效)。 | | 博通有限公司10-K表格年报 | | 001-37690 | | 10.45 | | 12-23-2016 | | |
| 10.14 | + | | LSI Corporation 2003股权激励计划修正案(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K12B的当前报告 | | 001-38449 | | 10.10 | | 04-04-2018 | | |
| 10.15 | + | | 博通公司2012年股票激励计划(于2021年4月5日修订并重述)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 06-11-2021 | | |
| 10.16 | + | | 高管员工年度奖金计划表格。 | | 博通有限公司10-K表格年报 | | 001-37690 | | 10.53 | | 12-23-2016 | | |
| 10.17 | + | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的期权协议格式。 | | Avago Technologies Limited第5号修正案-注册声明 表格S-1 | | 333-153127 | | 10.61 | | 07-27-2009 | | |
| 10.18 | + | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划下的限制性股票单位协议(出售至覆盖)格式(2017年12月5日生效)。 | | 博通有限公司10-K表格年报 | | 001-37690 | | 10.49 | | 12-21-2017 | | |
| 10.19 | + | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划下限制性股票单位奖励的多年股权奖励协议格式)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的最新报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 12-06-2018 | | |
| 10.20 | + | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的业绩分享单位协议(相对TSR)格式(2018年3月13日生效)。 | | 博通有限公司Form 10-Q季度报告 | | 001-37690 | | 10.2 | | 03-15-2018 | | |
| 10.21 | + | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下绩效股票单位多年股权奖励协议格式)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的最新报告 | | 001-38449 | | 10.2 | | 12-06-2018 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 | | |
| 展品编号 | | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 10.22 | + | | 经修订的LSI Corporation 2003股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2020年12月8日生效)。 | | 博通公司Form 10-K年度报告 | | 001-38449 | | 10.51 | | 12-18-2020 | | |
| 10.23 | + | | 经修订(2020年12月8日生效)的LSI Corporation 2003股权激励计划下的绩效股票单位协议格式(相对TSR)。 | | 博通公司Form 10-K年度报告 | | 001-38449 | | 10.52 | | 12-18-2020 | | |
| 10.24 | + | | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议的形式(2017年12月5日生效)。 | | 博通有限公司10-K表格年报 | | 001-37690 | | 10.61 | | 12-21-2017 | | |
| 10.25 | + | | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议的形式(2021年4月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告 | | 001-38449 | | 10.3 | | 06-11-2021 | | |
| 10.26 | + | | 博通公司2012年股票激励计划(2018年3月15日生效)下的业绩分享单位协议(相对TSR)的形式。 | | 博通有限公司Form 10-Q季度报告 | | 001-37690 | | 10.5 | | 03-15-2018 | | |
| 10.27 | + | | 博通公司2012年股票激励计划下绩效股票单位奖励协议的形式(2021年4月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告 | | 001-38449 | | 10.4 | | 06-11-2021 | | |
| 10.28 | + | | 博通公司2012股票激励计划下绩效股票单位奖励协议(价格或有)的形式。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 11-02-2022 | | |
| 10.29 | + | | 博通公司和Hock E.Tan于2021年4月5日签署的绩效股票单位奖励协议。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告 | | 001-38449 | | 10.2 | | 06-11-2021 | | |
| 10.30 | + | | 关于在发生永久性残疾的情况下加速执行人员公平奖励的政策(2021年6月2日修订)。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 06-03-2021 | | |
| 10.31 | + | | 关于在死亡情况下加速股权奖励的政策(2023年1月1日修订)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告 | | 001-38449 | | 10.2 | | 09-06-2023 | | |
| 10.32 | + | | 修订和重新启动了博通公司和Hock E.Tan于2020年12月10日达成的离职福利协议。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 10.1 | | 12-10-2020 | | |
| 10.33 | + | | 修订和重新签署了博通公司和查理·B·卡瓦斯于2020年12月10日达成的离职福利协议。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 10.2 | | 12-10-2020 | | |
| 10.34 | + | | 博通有限公司与马克·布拉塞尔于2017年9月26日签署的遣散费福利协议。 | | 博通公司季度报告Form 10-Q | | 001-38449 | | 10.18 | | 06-16-2018 | | |
| 10.35 | + | | 博通公司和基尔斯滕·M·斯皮尔斯于2020年12月10日达成的遣散费协议。 | | Broadcom Inc.Form 8-K的当前报告 | | 001-38449 | | 10.5 | | 12-10-2020 | | |
| 21.1 | | | | 子公司名单。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 | | |
| 展品编号 | | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 23.1 | | | | 获得独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意。 | | | | | | | | | | X |
| 24.1 | | | | 授权书(见本表格签字页10-K)。 | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14条规则，对博通公司首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14条规则，对博通公司首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| 32.1 | | | | 根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的博通公司首席执行官的认证。 | | | | | | | | | | X |
| 32.2 | | | | 根据《美国法典》第18编第1350条认证博通公司首席财务官，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 | | | | | | | | | | X |
97.1 | | | 追回政策。 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | | XBRL架构文档。 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | | XBRL计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | | XBRL定义链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | | XBRL标记Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | | XBRL演示文稿链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | X |
备注： | | | | | | | | |
| + | | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
| # | | 根据《S-K条例》第601(B)(2)项，已略去附表。博通公司特此承诺，应美国证券交易委员会的要求，提供任何遗漏的时间表的补充副本。 |
| * | | 根据提交给美国证券交易委员会的保密处理请求而遗漏的某些信息。 |
第16项。表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| 博通公司 |
| | | |
| | 发信人： | 文/S/王晓克E.Tan |
| | 姓名： | Hock E.Tan |
| | 标题： | 总裁与首席执行官 |
日期：2023年12月14日
授权委托书
以下个人签名的每一人在此授权并任命Hock E.Tan、Kirsten M.Spears和Mark D.Brasil，以及他们中的每一人，他们都有充分的替代和重新替代的权力，并有充分的权力在没有其他人的情况下行事，作为他或她的真实和合法的事实代理人和代理人，以他或她的名义和代表每个人，以个人和以下所述的每一身份行事，并以表格10-K的形式提交对本年度报告的任何和所有修订，并提交本年度报告，以及与之相关的所有证物和其他文件。向美国证券交易委员会授予上述事实律师和代理人以及他们每一个人进行和执行每一项行为和事情的全部权力和权力，批准和确认所有上述事实律师和代理人或他们中的任何人或他们或他们的替代者可以合法地作出或导致作出的所有行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和指定的日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
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| 文/S/王晓克E.Tan | | 行政长官总裁 军官与董事 (首席行政主任) | | 2023年12月14日 |
| Hock E.Tan | | | |
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| /s/ Kirsten M.斯皮尔斯 | | 首席财务官
(首席财务官和首席会计官) | | 2023年12月14日 |
| 柯尔斯滕·M·斯皮尔斯 | | | | |
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| 亨利·萨穆埃尔 | | 董事会主席 | | 2023年12月14日 |
| Henry Samueli | | | | |
| | | | |
| Eddy W.哈尔基 | | 领衔独立董事 | | 2023年12月14日 |
| 埃迪·W哈尔基 | | | | |
| | | | |
| Diane M.科比 | | 董事 | | 2023年12月14日 |
| 黛安·M·布莱恩特 | | | | |
| | | | |
| /S/盖拉·J·德利 | | 董事 | | 2023年12月14日 |
| 盖拉·J·德利 | | | | |
| | | | |
| /S/劳尔·F·费尔南德斯 | | 董事 | | 2023年12月14日 |
| 劳尔·费尔南德斯 | | | | |
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| /S/检查基安低 | | 董事 | | 2023年12月14日 |
| 检查基安低 | | | | |
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| /S/贾斯汀·F·佩奇 | | 董事 | | 2023年12月14日 |
| 贾斯汀·F·佩奇 | | | | |
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| /S/哈里·L·游 | | 董事 | | 2023年12月14日 |
| 哈里·L·你 | | | | |