附录 99.4

创新公司

给受益持有人的客户的 经纪人信函的表格

购买普通股的认购权

根据订阅权提供

分配给股东

创新公司的

2024 年 3 月 8 日

致我们的客户:

随函附上2023年10月6日的基本招股说明书(基本招股说明书)和2024年3月8日的招股说明书 补充文件(招股说明书补充文件,连同基本招股说明书,以及基本招股说明书,招股说明书),涉及特拉华州的一家公司INNOVATE Corp.(以下简称 “公司”)发行面值0.0美元的普通股(以下简称 “供股说明书”),供您考虑。每股 001 股(普通股),根据向其股票的所有登记持有人(记录持有人)分配 (i) 的可转让认购权(权利)普通股,面值每股0.001美元(普通股)及其A-3系列可转换股份 参与优先股,面值每股0.001美元(A-3系列优先股);A-4系列可转换参与优先股, 每股面值0.001美元(A-4系列优先股,连同A-3系列优先股), 和 (ii) 给持有者 (根据该条款,2026年到期的7.5%可转换优先票据的票据持有人,以及记录持有人(权利持有人)HC2 Holdings, Inc.(又名INNOVATE Corp.)和作为受托人的美国银行全国协会于2021年2月1日签订的契约(2026年可转换票据),截至纽约时间2024年3月6日下午5点(记录日期),有权参与向 普通股持有人分配股息,涉及权利分配提供(供股)可转让的认购权( 权利),以认购和购买普通股。公司的招股说明书中描述了这些权利。

在供股中,根据招股说明书,公司将发行总额为1,900万美元的普通股。 权利可在订阅期内随时行使,订阅期从 2024 年 3 月 8 日开始,到 2024 年 3 月 25 日纽约时间下午 5:00 结束,除非公司自行决定延长(可能延长 到期日期)。

请注意,由于您以使用存托信托公司服务的经纪人、交易商或其他 名义持有股份,因此您必须在到期日纽约时间下午 5:00 之前行使权利。

如招股说明书中所述,每位权利持有人有权获得每股普通股和每股优先股 在转换后的基础上享有一项权利,该记录持有人在记录日拥有,并以可转让权利证书(权利证书)为证明。每项权利允许其持有人以每股0.70美元的现金价格(认购价格)认购(基本订阅 特权)购买0.2858股普通股。

只能累计行使整数普通股的权利; 不会发行或支付任何部分权利或代替部分权利的现金。取而代之的是,分配的权利数量将四舍五入至最接近的整数,并进行必要的调整,以确保如果行使所有权利,公司从供股 中获得的总收益将等于1,900万美元。只能对整数普通股行使权利;在供股中不会发行普通股的部分股份。通过行使权利而产生的普通股 的任何部分股份将向下舍入至最接近的整数。购买一股普通股至少需要四项权利。有权按比例 获得少于四份权利的股东将在供股中分配四份权利。认购代理收到的部分股份的超额认购款将在供股到期后立即按照 的方式退还,不计利息或扣除。


此外,行使基本订阅权限的权利持有人也有资格以每股0.70美元的相同现金价格认购(超额订阅特权)(超额订阅特权),但不超过在供股发行中发行但其他权利持有人 在其基本订阅权限下未购买的普通股数量。如果可用股票数量不足以完全满足超额订阅权限请求,则在取消所有小数股份后,将根据每位权利持有人在基本认购权限下认购的股票数量行使超额认购特权的权利持有人 持有人按比例出售可用股份。

在供股发行 到期之日或之前,公司可以出于任何原因(包括但不限于普通股市场价格的变动)自行决定取消或终止供股 。公司还保留修改供股条款的权利。

行使权利时发行的普通股,与公司现有的普通股一样,将在 在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市,股票代码为VATE。尽管权利可以转让,但公司无意在纽约证券交易所或任何其他国家证券 交易所上市。权利缺乏交易市场或流动性可能会对其价值产生不利影响。

随函附上以下 文件的副本:

1.

招股说明书;以及

2.

受益所有人选择表格。

随附的材料将作为我们在您的账户中持有但未以 您的名义注册的普通股的受益所有人转交给您。只有作为记录所有者的我们才能根据您的指示行使和出售权利。

因此,我们 要求您说明您是否希望我们选择根据所附招股说明书中规定的条款和条件认购您有权获得的任何普通股。但是,我们敦促您在指示我们行使任何权利之前仔细阅读 招股说明书。

您对我们的指示应尽快在 中转发,以允许我们根据权利发售的规定代表您行使权利。供股将在到期日到期。在收到 的订阅价格付款后,您将无权取消订阅。在到期日或之前未行使的权利将失效。

如果您希望让 我们代表您行使您有权获得的任何普通股的权利,请通过填写、执行本信函中的受益所有人选择表并将其返还给我们来指导我们。

关于行使(或不行使)权利的任何指示,随附的受益持有人选择表必须填写完毕 并在足够的时间内返回,以便我们处理您的请求,并在纽约市时间2024年3月25日下午 5:00 之前,也就是权利发行的预定到期日(公司可能延长 )将您的指示提交给订阅代理。

与权利发行有关的任何问题或援助请求均应通过以下免费电话 (855) 208-8902 或发送电子邮件至 INFO@OKAPIPARTNERS.COM 与 信息代理机构OKAPI PARTNERS LLC联系。

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