附录 99.3

创新公司

给经纪商、交易商、银行和其他被提名人的 封信的表格

购买普通股的认购权

根据订阅权提供

分配给股东

创新公司的

2024 年 3 月 8 日

致经纪商、交易商、银行、 和其他被提名人:

本信函将分发给经纪商、交易商、银行和其他被提名人,内容涉及特拉华州的一家公司 INNOVATE Corp.(以下简称 “公司”)发行其普通股、面值每股0.001美元(普通股)及其A-3系列可转换参与优先股、面值每股0.001美元(A-3系列优先股)和 A-4系列可转换股份(A-3系列优先股)的权利发行(供股)参与优先股,面值每股0.001美元(A-4系列优先股,以及该系列)根据HC2 Holdings, Inc.(又名INNOVATE Corp.)和作为受托人的美国银行全国协会于2021年2月1日签订的特定契约(2026年可转换 票据),A-3优先股、优先股)以及(ii)向2026年到期的7.5% 可转换优先票据的持有人(票据持有人以及持有记录的持有人,包括权利持有人)自纽约时间2024年3月6日下午 5:00(记录日期)起,有权参与向普通股持有人分配的股息在 供股发行(供股)中分配可转让的认购权(权利),以认购和购买普通股。2023年10月6日 的公司基本招股说明书(基本招股说明书)和2024年3月8日的招股说明书补充文件(招股说明书补充文件以及基本招股说明书,招股说明书)中描述了这些权利。

在供股中,根据招股说明书,公司将发行总额为1,900万美元的普通股。 权利可在订阅期内随时行使,订阅期从 2024 年 3 月 8 日开始,到 2024 年 3 月 25 日纽约时间下午 5:00 结束,除非公司自行决定延长(可能延长 到期日期)。

如招股说明书所述,普通股和 优先股的每位受益所有人以及每位票据持有人有权在转换后的基础上对该受益所有人在记录日拥有的每股普通股和每股优先股获得一项权利,以权利持有人名义或其被提名人姓名注册的可转让权利 证书(权利证书)为证。每项权利的持有人允许其持有人以每股0.70美元的现金 价格(认购价格)认购0.2858股普通股(基本订阅特权)。

只能以整数普通股的 合计行使权利;不会发行或支付任何部分权利或代替部分权利的现金。取而代之的是,分配的权利数量将四舍五入至最接近的整数,并进行必要的调整,以确保如果行使所有权利,公司从供股中获得的总收益将等于1,900万美元。只能对整数普通股行使权利;在供股中不会发行普通股的部分 股。通过行使权利而产生的普通股的任何小部分将向下四舍五入至最接近的整数。购买 一股普通股至少需要四项权利。有权按比例获得少于四份权利的股东将在供股中分配四份权利。订阅代理收到的与 部分股份相关的任何超额订阅款将在供股到期后立即按发售方式退还,不计利息或扣除。


此外,行使基本订阅权限的权利持有人也有资格以每股0.70美元的相同现金价格认购(超额订阅特权)(超额订阅特权),但不超过在供股发行中发行但其他权利持有人 在其基本订阅权限下未购买的普通股数量。如果可用股票数量不足以完全满足超额订阅权限请求,则在取消所有部分股份后,将根据每位权利持有人在基本认购权限下认购的股票数量行使超额认购特权的权利持有人 持有人按比例出售可用股份。

在供股发行 到期之日或之前,公司可以出于任何原因(包括但不限于普通股市场价格的变动)自行决定取消或终止供股 。公司还保留修改供股条款的权利。

行使权利时发行的普通股,与公司现有的普通股一样,将在 在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市,股票代码为VATE。尽管权利可以转让,但公司无意在纽约证券交易所或任何其他国家证券 交易所上市。权利缺乏交易市场或流动性可能会对其价值产生不利影响。

我们要求以实益方式持有 普通股并通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人获得这些股票可分配权利的人员,以及直接持有普通股 证书并希望此类机构代表他们进行与权利相关的交易的人联系相应机构或被提名人,要求其为他们进行交易。此外,我们要求希望获得单独权利证书的受益 所有者尽快联系相应的被提名人,并要求颁发单独的权利证书。

请立即采取行动,将此次供股以及行使权利必须遵循的 程序和截止日期通知普通股的所有实益所有人。如果您代表权利受益所有人行使超额订阅特权,则在行使 超额订阅特权时,您将需要向订阅代理人和公司证明根据基本订阅权限行使的权利总数、您代表其行事的每位权利受益所有人的基本订阅特权是否已全部行使 以及普通股的数量根据以下规定订阅您代表其行事的每位权利受益所有人提供的超额订阅特权。

除了 订阅代理和信息代理的费用和开支,与购买、出售或行使权利有关的所有佣金、费用和其他支出(包括经纪佣金和转让税)将由权利转让人账户承担, 公司、订阅代理或信息代理将不支付任何此类佣金、费用或开支。

随函附上以下文件的副本:

1.

招股说明书;

2

受益所有人选择表格;以及

3.

被提名人持有人认证表格。

如果您想行使权利,请立即采取行动。要行使权利,您应将正确填写并签署的 权利证书以及认购的每股普通股的全额认购价格交付给订阅代理人,如招股说明书所示。订阅代理必须在到期日纽约时间下午 5:00 之前收到权利证书,并支付订阅价格 ,包括所有支票的最终结算。订阅价格的所有付款

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必须以美元为你认购的全部普通股,通过电汇立即可用的资金或个人支票从 美国银行支付,支付给作为订阅代理的北卡罗来纳州Computershare信托公司。未能以正确的付款方式退还正确填写的权利证书,将导致您无法代表自己或其他受益所有人行使以您的名义 持有的权利。权利持有人不能撤销其权利的行使。在到期日之前未行使的权利将失效。

所附材料的其他副本可向信息代理机构Okapi Partners LLC索取。信息代理的免费电话 是 (855) 208-8902,电子邮件地址是 info@okapipartners.com。

非常 真的是你的,

创新公司

招股说明书或所附文件中的任何内容均不构成您或任何人作为INNOVATE CORP. 的代理人、订阅代理人、信息代理人,或任何其他人在 有效行使权利后提出或被视为提供可发行证券的任何其他人,也不得授权您或任何其他人代表他们中的任何人就本次发行发表任何声明,招股说明书中的声明除外。

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