附录 5.1

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2024 年 3 月 8 日

INNOVATE 公司

麦迪逊大道 292 号，12第四地板

纽约州纽约 10017

回复：INNOVATE Corp. 将发行的与供股相关的权利和普通股

女士们、先生们：

我们曾担任特拉华州的一家公司INNOVATE, Corp.（以下简称 “公司或我们的客户”） 的特别顾问，该公司向其普通股、面值0.001美元（普通股）、面值每股 0.001美元、A-4系列可转换参与优先股、面值每股0.001美元的A-4系列可转换优先股的持有人以及2026年到期的7.5％可转换优先票据的持有人发行根据截至 2021 年 2 月 1 日 与 HC2 Holdings, Inc. 签订的某些契约，（n/k/a INNOVATE）Corp.）和作为可转让权利（以下简称 “权利”）的受托人（统称持有人）的美国银行全国协会，这使得 此类权利的持有人有权在行使权利时认购和购买总共不超过27,142,857股普通股（以下简称 “股份”）。

在提出本文所述意见时，我们研究并依据了以下内容：

(a)

根据1933年《证券法》（《证券法》）于2023年9月29日向美国证券交易委员会（委员会）提交的与公司股权证券和其他证券有关的公司S-3表格（文件编号：333-274760）的注册声明，允许根据《证券法》（《规则和条例》）下的《一般规则和条例》第415条延迟发行，包括被视为其一部分的 信息根据规则和条例第 430B 条提交的注册声明，以及委员会在其网站上发布的生效通知，宣布该注册声明于 2023 年 10 月 6 日生效（包括公司文件（定义见下文）在内的注册声明以下简称 “注册声明”）；

(b)

2023年10月6日的招股说明书（基本招股说明书）是注册声明的一部分， 包含在注册声明中；

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(c)

2024年3月8日与权利发行有关的招股说明书补充文件（连同基本招股说明书和公司 文件，招股说明书补充文件），采用根据《细则和条例》第424（b）条向委员会提交的形式；

(d)

截至2024年3月7日，经特拉华州国务卿认证的公司第二次修订和重述的公司注册证书副本，该证书经修订后生效 ；

(e)

公司第四次修订和重述的章程副本，该章程经修订后并自本文发布之日起生效；

(f)

分别于 2024 年 2 月 20 日和 2024 年 3 月 5 日通过并由公司认证的公司董事会某些决议的副本；

(g)

特拉华州国务卿于 2024 年 3 月 4 日出具的关于公司在特拉华州的存在和良好信誉的 证书副本；以及

(h)

一种代表权利的权利证书形式。

我们还审查了公司记录、 协议、公职人员证书和收据、公司官员或其他代表的证书以及我们认为必要或适当的其他文件的原件或副本，以及我们认为作为下述意见基础的必要或适当的其他文件的原件或副本。

在我们的审查中，我们假设包括电子签名在内的所有签名的真实性，所有自然人的法律行为能力和资格 ，作为原件提交给我们的所有文件的真实性，以传真、电子、经认证或复印的形式提交给我们的所有文件与原始文件的一致性，以及此类副本 原件的真实性。至于我们未独立证实或核实的与本文所述意见相关的任何事实，我们依据的是公司高级职员和其他代表以及其他人 以及公职人员的陈述和陈述

意见管辖权

我们是纽约州律师协会的成员，此处提出的意见仅限于纽约州法律、美国 联邦法律和特拉华州通用公司法 (DGCL)。就此处提出的意见涉及受前一句所述法律以外的其他法律管辖的事项而言， 我们在未进行任何独立调查的情况下假设此类法律不影响此处提出的观点。我们对DGCL的意见完全基于对截至本文发布之日生效的法定措辞的审查，而不是基于任何立法历史或司法决定或其任何规则、条例、指导方针、发布或解释。此处提出的意见以本文发布之日生效的法律为基础，这些法律可能会更改 ，并可能具有追溯效力。

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观点

基于上述情况，并根据此处所述的条件和假设，我们认为：

1。这些权利已由公司根据DGCL采取的所有必要公司行动的正式授权。

2。行使权利后可发行的股份已获得公司 在DGCL下采取的所有必要公司行动的正式授权，如果根据招股说明书补充文件的条款在行使权利时发行，并在股东全额支付应付的对价后交付，股票将有效发行，全额 已支付且不可估税。

使用

我们特此同意将本意见书作为2024年3月8日8-K表最新报告的附录5.1向委员会提交。我们还特此同意在构成注册声明一部分的招股说明书中，在 “法律事务” 标题下提及我们的名字。因此，在给予这种同意时，我们 不承认我们属于《证券法》第 7 条或《规则和条例》要求获得同意的人员类别。本信中表达的观点是截至本函发布之日发表的，我们 对该日期之后可能发生的情况或事件不发表任何意见。我们不承诺就此处陈述或假设的事实的任何后续变化或适用法律的任何后续变化向您提供任何建议。

真的是你的，

伍兹·奥维亚特·吉尔曼律师事务所

/s/ 伍兹·奥维亚特·吉尔曼律师事务所

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