EX-99.2
展品99.2
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管理层的讨论和分析(“MD&A”)
2023年第四季度和全年
“管理层讨论与分析”(“MD&A”)旨在帮助读者了解巴里克黄金公司(“巴里克”、“我们”、“我们”、“公司”或“集团”)、我们的经营、财务业绩以及现在和未来的商业环境。这份截至2024年2月13日编制的MD&A应与我们截至2023年12月31日的年度经审计的综合财务报表(“财务报表”)一起阅读。除非另有说明，否则所有金额均以美元表示。
为了准备我们的MD&A，我们考虑了信息的重要性。在以下情况下，信息被认为是重要的：(I)如果该等信息导致或将合理地预期导致我们股票的市场价格或价值发生重大变化；(Ii)
理性的投资者很可能会认为它对作出投资决策很重要；或(Iii)它会显著改变投资者可获得的信息的总体组合。我们参考所有相关情况来评估重要性，包括潜在的市场敏感性。
持续披露材料，包括我们最新的40-F年度信息表、年度MD&A、经审计的综合财务报表以及年度股东大会通知和委托书，将在我们的网站www.barrick.com、SEDAR+www.sedarplus.ca和Edgarwww.sec.gov上查阅。有关采矿业特有术语的解释，读者应参考第97页的术语表。

缩写

BaP 生物多样性行动计划
英国国民警卫队 巴里克纽吉尼有限公司
疾控中心 社区发展委员会
咯咯地一声 科尔特斯山地下
CIL 碳浸出
《启动协议》 PNG和BNL之间的详细Porgera项目协议
DRC 刚果民主共和国
E&S Committee 环境和社会监督委员会
ESG 环境、社会和治理
ESG &提名委员会 环境、社会、管治及提名委员会
EIA 环境影响评价
ESIA 环境和社会影响评估
Feis 最终环境影响报告书
温室气体 温室气体
GISTM 全球尾矿管理行业标准
修得 坦桑尼亚政府
国际会计准则委员会 国际会计准则理事会
ICMM 国际采矿和金属理事会
国际财务报告准则 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则
IP 激发极化
IRC 美国国税局
IRR 内部收益率
ISSB 国际可持续发展标准委员会
KCD 卡拉格巴、司机和杜巴
库穆尔矿业公司 库穆尔矿业控股有限公司
LTI 失去的时间伤害
LTIFR 损失工时伤害频率
LOM 矿藏的生命
MAA 多账户分析
MRE 矿产资源工程有限公司
Mtpa 每年百万吨
MVA 兆安培
兆瓦 兆瓦
NGM 内华达金矿
NSR 冶炼厂净收益
经合组织 经济合作与发展组织
PFS 预可行性研究
PNG 巴布亚新几内亚
兰德金 兰德金资源有限公司
说唱 重新安置行动计划
RC 反向循环
肋骨 快速渗滤池
RIL 浸渍树脂
棒材 决定的纪录
凹陷 半自磨
SDG
可持续发展目标
SML 特殊采矿租约
TCFD 气候相关财务披露工作组
TRIFR 可记录的总伤害频率
TSF 尾矿库设施
TW 真宽度
WGC 世界黄金协会
WTI 西德克萨斯中质油

巴里克2023年年终
1
 管理层的讨论与分析


关于前瞻性信息的警示声明
 
本管理层讨论和分析中包含或引用的某些信息，包括有关我们的战略、项目、计划或未来财务或经营业绩的任何信息，构成“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。“相信”、“期望”、“预期”、“愿景”、“目标”、“战略”、“目标”、“计划”、“机会”、“指导”、“预测”、“展望”、“目标”、“打算”、“项目”、“追求”、“发展”、“进展”、“继续”、“承诺”、“预算”、“估计”、“潜力”、“预期”、“未来”、“重点”、“持续”、““以下”、“受制于”、“预定”、“可能”、“将”、“可以”、“可能”、“将”、“应该”和类似的表述确定前瞻性陈述。特别是，本MD&A包含前瞻性陈述，包括但不限于：巴里克的前瞻性生产指导;对未来每盎司黄金和每磅铜的销售成本、每盎司总现金成本和每磅C1现金成本以及每盎司/磅的所有维持成本的估计;现金流预测;预计资本、运营和勘探支出;股票回购计划和绩效股息政策，包括股息支付标准;矿山寿命和生产率;与Goldrush项目相关的预计资本估算和预期开发时间表; Reko Diq历史可行性研究的计划更新和首次生产目标;我们的计划和预期完成和我们的增长项目的好处，包括Goldrush项目，Fourmile，Pueblo Viejo工厂扩建和矿山寿命延长项目，Lumwana超级矿井扩建，Veladero第7期浸出垫项目，NGM和Loulo-Gounkoto的太阳能发电项目、Donlin Gold和Jabal Sayid Lode 1项目; Pascua-Lama项目智利一侧的过渡进入关闭阶段; Lumwana通过开发超级矿坑延长矿山寿命的潜力以及可行性研究和有针对性的首次生产的预期时间;马里新的采矿法规和Loulo-Gounkoto综合体的建立公约的状况;与升级和持续管理举措有关的资本支出;巴里克的全球勘探战略和计划的勘探活动; Porgera矿山恢复运营，预计将于2024年第一季度重新开始采矿和加工;我们在现有业务或附近的高信心项目管道;潜在的矿化和金属或矿物回收;我们将资源转化为储备和未来储备替代的能力;资产出售、合资企业和合作伙伴关系;巴里克在环境和社会治理问题方面的战略、计划、目标和目的，包括气候变化、温室气体减排目标（包括我们的范围3排放以及我们对价值链的依赖，以帮助我们在指定的时间框架内实现这些目标），安全绩效、TSF管理，包括巴里克遵守GISTM、社区发展、负责任用水、生物多样性和人权倡议;巴里克与当地社区的合作;以及对未来价格假设、财务绩效和其他展望或指导的预期。
前瞻性陈述必须基于一些估计和假设，包括与因素相关的重大估计和假设。
尽管本公司根据管理层的经验以及对当前状况和预期发展的看法，在本管理层讨论和分析之日认为是合理的，但这些不确定性本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响。已知和未知因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异，不应过度依赖此类陈述和信息。这些因素包括但不限于：黄金、铜或某些其他商品的现货和远期价格波动（如银、柴油、天然气和电力）;与处于早期评价阶段的项目有关的风险，需要进行额外的工程和其他分析;与未来勘探结果与公司预期不一致、储量数量或品位减少的可能性相关的风险，及资源可能无法转化为储量;与本管理层讨论及分析所述若干措施仍处于早期阶段及可能无法实现有关的风险;矿产生产表现、开采及勘探成功的变化;勘探数据可能不完整的风险，可能需要大量额外工作才能完成进一步评估，包括但不限于钻井、工程和社会经济研究以及投资;矿产勘探和开发的投机性质;外国法律制度缺乏确定性、腐败和其他不符合法治的因素;国家和地方政府立法、税收、管制或条例的变化和（或）法律、政策和做法的管理变化;智利法律的拟议修改对在智利收到的与开发Pascua-Lama项目有关的增值税退税状况的潜在影响;财产的征用或国有化以及加拿大、美国或巴里克目前或将来可能开展业务的其他国家的政治或经济发展;与巴里克经营所在的某些司法管辖区的政治不稳定有关的风险;收到或未能遵守必要许可证和批准的时间;政府当局未更新关键许可证;未能遵守环境和健康与安全法律法规;与气候变化有关的成本增加以及有形和过渡风险，包括极端天气事件、资源短缺、与温室气体排放水平、能源效率和风险报告有关的新政策和法规增加;对财产所有权的争夺，特别是对未开发财产的所有权，或对水、电和其他必要基础设施的使用权;与采矿业的风险和危害相关的责任，以及维持保险以弥补此类损失的能力;由于实际或预期发生的任何数量的事件而对公司声誉造成的损害，包括与公司处理环境问题或与社区团体打交道有关的负面宣传，无论是否属实;与社区附近的作业相关的风险，这些风险可能认为巴里克的作业对其有害;诉讼以及法律和行政诉讼;与采矿或开发相关的操作或技术困难
巴里克2023年年终
2
 管理层的讨论与分析

活动，包括地质技术挑战、尾矿坝和储存设施故障，以及所需基础设施和信息技术系统的维护或提供中断;与建设基本建设项目有关的费用增加、延误、暂停和技术挑战;与合作伙伴共同控制资产有关的风险;与供应路线中断有关的风险，可能导致建筑和采矿活动延迟，包括由于俄罗斯入侵乌克兰和中东冲突导致的关键采矿投入品供应中断;由于战争、恐怖主义、破坏和内乱造成的损失风险;与手工和非法采矿有关的风险;与巴里克基础设施、信息技术系统和巴里克技术计划实施有关的风险，包括与网络攻击、网络安全漏洞或类似网络或系统中断有关的风险;全球流动性和信贷可用性对现金流时间以及基于预测未来现金流的资产和负债价值的影响;通货膨胀的影响，包括持续的全球供应链中断导致的全球通货膨胀压力，俄罗斯入侵乌克兰后全球能源成本上升以及阿根廷的特定国家政治和经济因素;我们的信用评级的不利变化;货币市场的波动;美元利率的变化;持有衍生工具产生的风险（如信贷风险、市场流动性风险及按市值计价风险）;与对本公司管理层的要求、管理层实施其业务策略的能力及若干司法管辖区的政治风险增加有关的风险;巴里克的部分或全部目标投资和项目是否符合公司的资本分配目标和内部最低要求;近期交易的预期收益是否实现;业务
这些风险包括公司可能面临的或可能面临的机遇；我们成功整合收购或完成资产剥离的能力；与采矿业竞争相关的风险；员工关系，包括关键员工的流失；与采矿投入和劳动力相关的可用性和成本增加；与疾病、流行病和流行病相关的风险，包括全球新冠肺炎疫情的影响和潜在影响；与内部控制失效相关的风险；以及与公司商誉和资产减值相关的风险。
此外，还有与矿产勘探、开发和采矿业务有关的风险和危害，包括环境危害、工业事故、不寻常或意外的地层、压力、塌方、洪水和金条、阴极铜或金或铜精矿的损失(以及保险不足或无法获得保险以涵盖这些风险的风险)。
其中许多不确定性和意外情况可能会影响我们的实际结果，并可能导致实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭。提醒读者，前瞻性陈述并不是未来业绩的保证。本MD&A中所作的所有前瞻性陈述均受这些警告性声明的限制。请具体参考美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构备案的最新Form 40-F/年度信息表格，以更详细地讨论前瞻性陈述中的一些因素，以及可能影响Barrick实现本MD&A中包含的前瞻性陈述中所阐述预期的能力的风险。我们不承担任何由于新信息、未来事件或其他原因而更新或修订任何前瞻性陈述的意图或义务，除非适用法律另有要求。


非公认会计准则财务计量的使用
我们在MD&A中使用以下非GAAP财务衡量标准：
■“调整后净收益”
■“自由现金流”
■“EBITDA”
■“调整后的EBITDA”
■“归属EBITDA”
■“矿场维持性资本支出”
■“项目资本支出”
■“每盎司现金总成本”
■“每磅现金成本为1英镑”
■“每盎司/磅的综合维持成本”
■“每盎司的综合成本”和
■“已实现价格”

有关本MD&A中使用的每项非GAAP计量的详细说明以及与IFRS中最直接可比计量的详细对账，请参阅本MD&A第70至88页的非GAAP财务计量部分。每项非公认会计准则财务计量都附有第89页尾注的说明。本MD&A中列出的非GAAP财务指标旨在向投资者提供更多信息，在IFRS下没有任何标准化含义，因此可能无法进行比较
对于其他发行人，不应孤立地或将其作为根据“国际财务报告准则”编制的业绩衡量标准的替代品。

非公认会计准则财务业绩计量列报的变化

归属EBITDA
除了调整后的EBITDA外，我们还提供了我们在2023年第三季度引入的应占EBITDA，并从调整后的EBITDA衡量标准中删除了非控股权益部分。以前的期间已经列报，以便于进行比较。我们相信，这些额外信息将有助于分析师、投资者和巴里克的其他利益相关者更好地了解我们从我们的应占业务(包括权益法投资)中产生流动资金的能力，将这些金额从计算中剔除，因为它们不能指示我们核心采矿业务的表现，也不一定反映所述期间的基本经营业绩。此外，它与我们对黄金盎司和铜磅生产的前瞻性指导的方式保持一致。



巴里克2023年年终
3
 管理层的讨论与分析

索引

5
 概述
5
 我们的愿景
5
 我们的业务
5
 我们的战略
6
 财务和运营亮点
9
 主要业务发展
11
 展望2024年
15
 环境、社会和治理
18
 市场概述
19
 储量和资源
21
 风险与风险管理
23
 生产和成本汇总
25
 经营业绩
26
 内华达金矿
27
 卡林
30
 Cortez
32
 特奎斯岭
34
 其他矿场--内华达金矿
35
 旧普韦布洛
37
 卢洛贡科托
39
 基巴利
41
 北马拉
43
 布良胡卢
45
 其他矿山--黄金
46
 Lumwana
48
 其他矿山--铜矿
49
 增长项目更新
52
 勘查与矿产资源管理
57
 财务业绩回顾
57
 收入
58
 生产成本
59
 资本支出
60
 一般和行政费用
60
 勘探、评估和项目成本
61
 融资成本，净额
61
 其他重要损益表项目
62
 所得税费用
64
 财务状况审查
64
 资产负债表回顾
64
 股东权益
64
 财务状况和流动资金
65
 现金流入(流出)汇总表
66
 金融工具概述
67
 承付款和或有事项
68
 季度业绩回顾
69
 财务报告和披露控制程序的内部控制
69
 国际财务报告准则关键会计政策和会计估计
70
 非公认会计准则财务指标
89
 技术信息
89
 尾注
96
 技术术语词汇
97
 矿产储量和矿产资源表
112
 管理层的责任
112
 管理层关于财务报告内部控制的报告
113
 独立审计师报告
117
 财务报表
122
 合并财务报表附注

巴里克2023年年终
4
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
概述

我们的愿景
我们努力成为世界上最有价值的黄金和铜公司，拥有最好的资产，由最好的人管理，为我们所有的利益相关者提供最好的回报和利益。

我们的业务
巴里克是行业领先的黄金和铜生产商，其黄金年产量和黄金储量在行业中名列前茅。我们主要从事黄金和铜的生产和销售，以及勘探和矿山开发等相关活动。我们拥有13个生产金矿的所有权权益，其中包括6个一级黄金资产1以及多元化的勘探组合，为世界上许多最多产的金矿地区的增长做好了准备。这些金矿在地理上多样化，分布在阿根廷、加拿大、科特迪瓦、刚果民主共和国、多米尼加共和国、马里、巴布亚新几内亚、坦桑尼亚和美国。我们的三座铜矿分别位于赞比亚、智利和沙特阿拉伯。我们的勘探和开发项目遍布世界各地，包括美洲、亚洲和非洲。我们通过以下分销渠道在世界市场销售我们的产品：金条在黄金现货市场或独立精炼厂销售；黄金和铜精矿出售给独立的冶炼或贸易公司；阴极铜出售给第三方采购商或交易所。巴里克公司的股票在纽约证券交易所的交易代码是GOLD，在多伦多证券交易所的交易代码是ABX。

我们的战略
我们的战略是以企业主的身份运营，吸引和培养了解并参与企业价值链的世界级人才，诚信行事，不知疲倦地追求卓越。我们专注于通过优化自由现金流、管理风险为股东创造长期价值以及与东道国政府和当地社区合作，将本国的自然资源转化为可持续的利益和共同繁荣，从而为利益相关者带来回报。我们的目标是通过以下方式实现这一目标：1

资产质量
■增长并投资于一级黄金资产组合1、第二级黄金资产2、第一级铜矿资产3和战略资产4强调有机增长，以利用我们位于世界级地质区的现有足迹。我们将集中精力寻找、投资和开发符合我们投资标准的资产。第1级的要求回报1,3资本投资为15%，调整为受多个大宗商品周期影响的长期(20年以上)投资10%的回报率。二级黄金资产所需的投资回报2是20%。
■投资于世界上许多最高产的金矿和铜矿产区的广泛土地头寸的勘探。
■最大限度地实现我们战略铜业务的长期价值5.
■随着时间的推移，以有纪律的方式出售非核心资产。

卓越运营
■力争工作场所零危害。
■运营扁平化的管理结构，拥有浓厚的所有权文化。
■精简管理和运营，让管理层对他们管理的企业负责。
■利用创新和技术推动行业领先的效率。
■与东道国政府、业务合作伙伴和当地社区建立基于信任的合作伙伴关系，以推动共享的长期价值。

可持续盈利能力
■遵循有纪律的增长方法，主动管理我们对更广泛环境的影响，强调所有利益相关者的长期价值。
■提高股东回报，注重资本回报率、内部收益率和自由现金流6.




1 N本文件全文中的数字注释指的是第89页的尾注。
巴里克2023年年终
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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
财务和运营亮点
截至以下三个月 在过去几年里
   12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
财务业绩(百万美元)
收入 3,059  2,862  7% 11,397  11,013  3% 11,985 
销售成本 2,139  1,915  12% 7,932  7,497  6% 7,089 
净收益a
 479  368  30% 1,272  432  194% 2,022 
调整后净收益b
 466  418  11% 1,467  1,326  11% 2,065 
归属EBITDAb
 1,068  1,071  0% 3,987  4,029  (1)% 5,247 
可归属EBITDA利润率b
 42  % 45  % (7)% 42  % 44  % (5)% 53  %
矿场维持性资本支出B、c
 569  529  8% 2,076  2,071  0% 1,673 
项目资本支出B、c
 278  227  22% 969  949  2% 747 
合并资本支出总额C、d
 861  768  12% 3,086  3,049  1% 2,435 
经营活动提供的净现金 997  1,127  (12)% 3,732  3,481  7% 4,378 
经营活动利润率提供的现金净额e
 33  % 39  % (15)% 33  % 32  % 3% 37  %
自由现金流b
 136  359  (62)% 646  432  50% 1,943 
每股净收益(基本收益和稀释后收益) 0.27  0.21  29% 0.72  0.24  200% 1.14 
调整后净收益(基本)b 每股
 0.27  0.24  13% 0.84  0.75  12% 1.16 
加权平均稀释普通股(百万股) 1,756  1,755  0% 1,755  1,771  (1)% 1,779 
经营业绩
黄金产量(千盎司)f
 1,054  1,039  1% 4,054  4,141  (2)% 4,437 
售出黄金(千盎司)f
 1,042  1,027  1% 4,024  4,141  (3)% 4,468 
市场黄金价格(美元/盎司) 1,971  1,928  2% 1,941  1,800  8% 1,799 
已实现黄金价格B、f(美元/盎司)
 1,986  1,928  3% 1,948  1,795  9% 1,790 
黄金销售成本(巴里克的份额)F、g(美元/盎司)
 1,359  1,277  6% 1,334  1,241  7% 1,093 
黄金总现金成本B、f(美元/盎司)
 982  912  8% 960  862  11% 725 
黄金全盘维持成本B、f(美元/盎司)
 1,364  1,255  9% 1,335  1,222  9% 1,026 
铜产量(百万英镑)f
 113  112  1% 420  440  (5)% 415 
售出的铜(百万英镑)f
 117  101  16% 408  445  (8)% 423 
市场铜价(美元/磅) 3.70  3.79  (2)% 3.85  3.99  (4)% 4.23 
已实现铜价B、f（美元/磅）
 3.78  3.78  0% 3.85  3.85  0% 4.32 
铜销售成本(巴里克的份额)F，h（美元/磅）
 2.92  2.68  9% 2.90  2.43  19% 2.32 
铜C1现金成本B、f（美元/磅）
 2.17  2.05  6% 2.28  1.89  21% 1.72 
铜矿综合维护成本B、f（美元/磅）
 3.12  3.23  (3)% 3.21  3.18  1% 2.62 
   截至12/31/23 截至9/30/23 变化 截至12/31/23 截至12/31/22 变化 截至2012年12月31日
财务状况(百万美元)
债务(经常和长期) 4,726  4,775  (1)% 4,726  4,782  (1)% 5,150 
现金及现金等价物 4,148  4,261  (3)% 4,148  4,440  (7)% 5,280 
扣除现金后的净债务 578  514  12% 578  342  69% (130)
a.净收益指公司股权持有人应占净收益。
b.关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
c.在合并现金基础上列报的数额。项目资本支出包括在我们计算的综合成本中，但不包括在我们计算的综合维持成本中。
d.合并资本支出总额还包括截至2023年12月31日的三个月和年度的资本化利息分别为1400万美元和4100万美元(2023年9月30日：1200万美元；2022年：2900万美元；2021年：1500万美元)。
e.代表经营活动提供的净现金除以收入。
f.在归属的基础上。
g.每盎司黄金销售成本的计算方法为：我们的黄金业务(不包括关闭或维护地点)的销售成本除以销售的盎司(两者均基于Barrick的所有权份额)。
h.每磅铜销售成本按我们铜业务的销售成本除以销售磅(两者均按Barrick的所有权份额计算)计算。
巴里克2023年年终
6
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
黄金生产a (上千盎司)
铜生产A、c (千吨)
Graphs and Summ - Production v2.jpg Graphs and Summ - Production copper v2.jpg
黄金销售成本d，总现金成本e,
铜销售成本C、d，c1现金成本C、e
和全额维持成本e (每盎司$)
和全额维持成本C、e(每磅$)
Graphs and Summ - AISC v3.jpg Graphs and Summ - AISC copper v2.jpg

净收益，可归属EBITDAd和
可归属EBITDA利润率d
资本支出f (百万美元)
36 3298534883699
营业现金流和自由现金流d
**不派发股息g (每股1分钱)
43 3298534883703
a.在可归因的基础上。
b.以2024年制导范围的中点为基础。
c.从2024年开始，我们将以吨为单位公布铜的产销量，而不是以磅为单位(1吨相当于2204.6磅)。我们的铜成本指标将继续以每磅为基础进行报告。
d.每盎司黄金销售成本的计算方法为：我们的黄金业务(不包括关闭或维护地点)的销售成本除以销售的盎司(两者均基于Barrick的所有权份额)。每磅铜销售成本按我们铜业务的销售成本除以销售磅(两者均按Barrick的所有权份额计算)计算。
e.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
f.资本支出还包括资本化利息。
g.就所述期间宣布的每股股息，包括业绩股息。
巴里克2023年年终
7
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表

影响净收益和调整后净收益的因素6-截至2023年12月31日的三个月与2023年9月30日
截至2023年12月31日的三个月的净收益为4.79亿美元，而上一季度为3.68亿美元。增加的主要原因是以下项目：
■一美元的收益3522023年12月22日，波格拉矿重新开工的条件完成；部分抵消
■长峡谷的长期资产减值1.43亿美元(扣除税项和非控股权益后)；以及
■1.2亿美元的重大税收调整，涉及减值费用净额导致的递延税款回收；外币折算损益对税收余额的影响；不确定税收状况的解决；前一年调整的影响；不可抵扣的汇兑损失的影响；递延税项资产的确认和取消确认.

经不能代表未来营业收益的项目调整后，调整后的净收益6截至2023年12月31日的三个月的4.66亿美元比上一季度高出4800万美元，主要是由于实现的黄金价格较高6 黄金和铜销售量增加，部分被每盎司/磅销售成本增加所抵消7。已实现的黄金价格6截至2023年12月31日的三个月为每盎司1,986美元，而上一季度为每盎司1,928美元，而实现铜价6与上一季度持平，为每磅3.78美元。较高的黄金销售量主要归因于Cortez表现较佳，主要是由于品位较高，菲尼克斯由于上一季度进行了计划维护，以及Pueblo Viejo反映较高的回收率和加工的较高品位。由于加工品级较低，Loulo-Gounkoto的产量按计划下降，部分抵消了这一影响。每盎司黄金销售成本的增加7主要原因是Loulo-Gounkoto和Carlin加工的品位较低，加上电力、研磨介质和工厂维护成本较高，以及2023年11月Pueblo Viejo发生一场500年一遇的热带风暴的影响。每磅铜销售成本更高7主要由于雨季开始时采矿效率较低，再加上Lumwana的已加工品位较低及工厂回收率较低。
有关净收益和调整后净收益之间的对账项目的完整列表，请参阅第70页6本期和前几期。

影响净收益和调整后净收益的因素6- 截至二零二三年十二月三十一日止年度与二零二二年十二月三十一日止年度
截至2023年12月31日止年度的净利润为$1,272百万美元，而不是美元432去年的百万。增加的主要原因是：
■9.5亿美元的商誉减值（扣除非控股权益），非流动资产减值3.18亿美元（税后净额）和沥滤垫存货的可变现净值减值2700万美元（不含税），以及去年在Long Canyon发生的4200万美元的非流动资产减值（扣除税收和非控股权益）;
■一美元的收益3522023年12月22日，波格拉矿重新开工的条件完成；部分抵消
■交易完成后，减值转回1.2亿美元，收益3亿美元，用于重建上一年发生的Reko Diq项目;
■2.2亿美元的重大税务调整涉及因净减值费用而收回的递延税款;税收余额的外币换算损益;不确定税收状况的解决;上一年度调整的影响;不可扣减的外汇损失的影响;以及递延税款资产的确认和取消确认;以及
■Long Canyon的长期资产减值为1.43亿美元（扣除税收和非控股权益）。

经不能代表未来营业收益的项目调整后，调整后的净收益6截至2023年12月31日止年度，本集团的营业额为14. 67亿元，较去年增加1. 41亿元。调整后净收益的增加6主要是由于黄金价格上涨6，部分被每盎司/磅销售成本的增加所抵消7黄金和铜的销售量下降。实现的黄金价格62023年的铜价为每盎司1，948美元，而去年为每盎司1，795美元，而实际铜价6与上一年保持一致，为每磅3.85美元。每盎司/磅黄金/铜销售成本的增加7主要归因于加工品级较低。黄金销售量下降在很大程度上是由卡林和普韦布洛·维约推动的。在卡林，这主要是由于2023年第二季度初关闭了金矿选矿厂，并于2023年第一季度将GoldStrike高压灭菌器转换为传统的CIL工艺，以及在Pueblo Viejo，这是由于根据矿山和库存加工计划处理的品位较低、扩大的加工厂延迟投产和投产后回收率和生产能力降低所致。这些影响因Cortez的产量增加而被部分抵销，这是由于从CrossRoads和Chug(以较高的回收率)开采和加工的氧化物矿石吨增加，加上堆浸产量增加。铜销售量下降主要是由于Zaldívar的品级、开采吨和产量较低，加上Lumwana的加工品级较低。
有关净收益和调整后净收益之间的对账项目的完整列表，请参阅第70页6本期和前几期。

影响营业现金流和自由现金流的因素6-截至2023年12月31日的三个月与2023年9月30日
在截至2023年12月31日的三个月中，我们产生了9.97亿美元的运营现金流，而上一季度为11.27亿美元。减少1.3亿美元的主要原因是我们的债券在第二季度和第四季度每半年支付一次利息，因此支付的利息较高。这与营运资金的不利变动增加相结合，主要是由于金价上涨和销售量增加而导致的应收账款增加，但被有利的库存变动部分抵消。运营现金流进一步受到每盎司/磅总现金成本/c1现金成本增加的影响6，部分被较高的已实现金价所抵消6 以及更高的黄金销售量。
自由现金流6截至2023年12月31日的三个月为1.36亿美元，而去年同期为3.59美元
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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
上一季度为100万欧元，反映出资本支出增加，运营现金流下降。在截至2023年12月31日的三个月中，由于两个项目资本支出的增加，现金基础上的资本支出为8.61亿美元，而上一季度为7.68亿美元6和矿场维持资本支出6。项目资本支出6增加的主要原因是NGM的TS太阳能项目继续开发，加上Loulo-Gounkoto的Yalea South项目的进展。矿场持续性资本支出增加6主要是在Cortez，这主要是由于更多的新卡车车队在2023年第四季度投入使用，但被Lumwana资本化的废物剥离减少部分抵消。

影响营业现金流和自由现金流的因素6-截至2023年12月31日的年度与2022年12月31日的年度
在截至2023年12月31日的一年中，我们产生了37.32亿美元的运营现金流，而前一年为34.81亿美元。增加2.51亿美元，主要是由于支付的现金税款减少，以及市场利率上升导致我们的现金余额利息增加。这部分被周转资金增加的不利流动所抵消，主要是应收账款和应付账款，但被库存和其他资金的有利流动所部分抵消
流动资产。运营现金流进一步受到每盎司/磅总现金成本/c1现金成本增加的影响6，部分被较高的已实现金价所抵消6 以及更高的黄金销售量。
2023年，我们产生了自由现金流66.46亿美元，而上一年为4.32亿美元。这一增长主要反映了运营现金流的增加，但部分被资本支出的增加所抵消。2023年，按现金计算的资本支出为#美元3,086百万美元，而不是美元3,049上一年为100万美元，主要是由于项目资本支出增加6，同时矿场维持资本支出6与上一年比较一致。更高的项目资本支出6主要是由于NGM的TS Solar项目，因为建设于2022年第四季度开始，加上对Lumwana新业主采矿卡车车队的投资。这部分被Pueblo Viejo工厂扩建项目支出减少所抵消，因为建设于2023年基本完工。 矿场维持性资本支出6 由于Carlin的加工设施和地下开发的支出增加、North Mara的废料剥离资本化较高以及Gounkoto地下矿山开始生产，因此大部分支出被Lumwana的废料剥离资本化较低所抵消。



主要业务发展
Porgera特别采矿租赁
于二零二一年四月九日，BNL与巴布亚新几内亚独立国及国有矿业公司Kumul Minerals签署具约束力的框架协议，订明重新开放Porgera矿场的条款及条件。于2022年2月3日，框架协议被PNG、Kumul Minerals、BNL、Porgera（Jersey）Limited（BNL之联属公司）及MRE（原Porgera合营企业余下5%权益之持有人）所签署之商业协议取代。该协议反映了之前根据框架协议商定的商业条款，即巴布亚新几内亚利益相关者获得Porgera矿51%的股权，其余49%由BNL或其附属公司持有。BNL由巴里克和紫金矿业集团以50/50的比例共同拥有。该协议还规定，巴布亚新几内亚利益相关者和BNL及其附属公司在Porgera矿山剩余寿命内分别以53%和47%的比例分享重新开放的Porgera矿山所带来的经济利益，并且巴布亚新几内亚政府保留在10年后以公平市场价值收购BNL或其附属公司49%股权的选择权。根据《商业协议》的条款，BNL仍然拥有该矿区，并对该矿区进行维护和保养，同时各方努力满足重新开放Porgera矿区所需的条件，概述如下。
于二零二二年四月二十一日，巴布亚新几内亚国民议会通过立法，为新Porgera合营企业提供（其中包括）若干协定税项豁免及税务稳定性。该立法于2022年5月30日获得认证。根据巴新法律的要求，七项立法中的六项分别于2023年4月11日和14日在国家公报上公布。剩下的法案等待公布生效。
于2022年9月13日，新Porgera合营公司的股东协议
由Porgera（Jersey）Limited、国有Kumul Minerals（Porgera）Limited和MRE执行。新Porgera合营公司New Porgera Limited已于二零二三年十月十三日注册成立，其后成为合营协议及股东协议之订约方。
于二零二三年六月二十日，PNG IRC、总监、巴里克及BNL订立和解协议，以解决有关IRC对BNL发出的税务评估的争议。
于二零二三年十月十三日，巴布亚新几内亚独立国与New Porgera Limited签订采矿开发合同后，巴布亚新几内亚独立国向New Porgera Limited授出新的SML，即第13号特别采矿租赁。将新SML授予New Porgera Limited使巴里克在Porgera矿的所有权权益从47.5%降至24.5%。同样于二零二三年十月十三日，巴布亚新几内亚独立国与New Porgera Limited就Porgera矿场签订财政稳定协议，而New Porgera Limited与BNL签订项目营运协议，据此，BNL获委任为Porgera矿场的营运商。
于授出新SML后，New Porgera Limited开始与Porgera矿场的土地拥有人磋商，以协定适用于新SML的土地补偿协议条款。大多数土地所有者同意允许Porgera矿按照原Porgera合资企业适用的补偿条件重新开放，并将关于新补偿条件的实质性谈判推迟到该矿重新开放之后。巴布亚新几内亚国民议会于2023年11月29日通过立法，使该矿山能够在此基础上重新开放，而New Porgera Limited将从新的SML授予之日起向土地所有者支付新协议下的任何补偿增加。
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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
《启动协议》于2023年12月8日成为无条件协议，《启动协议》于2023年12月22日正式完成。波格拉矿的重新投产工作于该日开始，预计波格拉矿的采矿和加工将于2024年第一季度重新开始。民族解放阵线正在采取步骤，根据《启动协定》撤回其就波格拉争端提起的法律程序，国际仲裁程序已于2024年1月25日正式终止。“启动协定”的其他当事方，包括巴布亚新几内亚，也有类似的义务撤回这类程序。
有关更多信息，请参阅财务报表附注4和35。

股票回购计划
在2024年2月13日的会议上，董事会批准了一项新的股票回购计划，用于在未来12个月内购买至多10亿美元的巴里克已发行普通股。根据之前的股票回购计划，我们在2023年没有购买任何股票，该计划在新计划授权后终止。
可能购买的实际普通股数量以及任何此类购买的时间将由巴里克根据一系列因素确定，
包括公司的财务业绩、现金流的可用性，以及对现金其他用途的考虑，包括资本投资机会、股东回报和债务减少。
回购计划并不要求公司购买任何特定数量的普通股，回购计划可随时暂停或终止，由公司自行决定。

执行主席过渡为主席
约翰·桑顿先生在实现了公司与兰德金公司历史性合并后为公司设定的基本目标后，得出结论认为，现在是从执行董事长角色过渡到董事长角色的合适时机，因为这种治理结构最适合公司的下一个增长阶段。过渡期于2024年2月13日生效。
作为主席，桑顿先生将继续为董事会提供领导和指导，并促进董事会的运作和审议，以及履行董事会在其任务授权下的职能和责任。





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经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
展望2024年

运营部指导
我们2023年的实际黄金和铜产量、销售成本、总现金成本6，所有维持成本62024年预测的黄金和铜产量、销售成本、总现金成本6和所有的维持成本6按运营部门划分的范围如下： 
运营部 2023年可归属产量（千盎司）
2023年销售成本a
(美元/盎司)
2023年总现金成本b
(美元/盎司)
2023年全部维持成本b
(美元/盎司)
 2024年预测归属产量（千盎司）
2024年预测销售成本a(美元/盎司)
2024年预测总现金成本b(美元/盎司)
2024年预测全盘维持成本b(美元/盎司)
黄金
卡林(61.5%)c
 868 1,254 1,033 1,486 800 - 880 1,270 - 1,370 1,030 - 1,110 1,430 - 1,530
Cortez(61.5%)d
 549 1,318 906 1,282 380 - 420 1,460 - 1,560 1,040 - 1,120 1,390 - 1,490
绿松石岭(61.5%) 316 1,399 1,026 1,234 330 - 360 1,230 - 1,330 850 - 930 1,090 - 1,190
凤凰城(61.5%) 123 2,011 961 1,162 120 - 140 1,640 - 1,740 810 - 890 1,100 - 1,200
内华达金矿(61.5%)e
 1,865 1,351 989 1,366 1,650 - 1,800 1,340 - 1,440 980 - 1,060 1,350 - 1,450
赫姆洛 141 1,589 1,382 1,672 140 - 160 1,470 - 1,570 1,210 - 1,290 1,600 - 1,700
北美 2,006 1,368 1,017 1,388 1,750 - 1,950 1,350 - 1,450 1,000 - 1,080 1,370 - 1,470
普韦布洛·维埃霍(60%) 335 1,418 889 1,249 420 - 490 1,340 - 1,440 830 - 910 1,100 - 1,200
韦拉德罗(50%) 207 1,440 1,011 1,516 210 - 240 1,340 - 1,440 1,010 - 1,090 1,490 - 1,590
波格拉(24.5%)f
 — — — — 50 - 70 1,670 - 1,770 1,220 - 1,300 1,900 - 2,000
拉丁美洲和亚太地区 542 1,441 931 1,358 700 - 800 1,370 - 1,470 920 - 1,000 1,290 - 1,390
卢洛-贡科托(80%) 547 1,198 835 1,166 510 - 560 1,190 - 1,290 780 - 860 1,150 - 1,250
Kibali(45%) 343 1,221 789 918 320 - 360 1,140 - 1,240 740 - 820 950 - 1,050
北马拉（84%） 253 1,206 944 1,335 230 - 260 1,250 - 1,350 970 - 1,050 1,270 - 1,370
Bulyanhulu（84%） 180 1,312 920 1,231 160 - 190 1,370 - 1,470 990 - 1,070 1,380 - 1,480
汤加（89.7%） 183 1,469 1,240 1,408 160 - 190 1,520 - 1,620 1,200 - 1,280 1,440 - 1,540
非洲和中东 1,506 1,251 903 1,176 1,400 - 1,550 1,250 - 1,350 880 - 960 1,180 - 1,280
可归因于巴里克的总数G，H，I
 4,054 1,334 960 1,335 3,900 - 4,300 1,320 - 1,420 940 - 1,020 1,320 - 1,420
 
2023年归属产量(2000吨)j
2023年销售成本A、j
（美元/磅）
2023年C1现金成本B、j
（美元/磅）
2023年全部维持成本B、j
（美元/磅）
2024年预测归属产量j
(2000公吨)
2024年预测销售成本a
（美元/磅）
2024年预测的C1现金成本b（美元/磅）
2024年预测全盘维持成本b（美元/磅）
铜
Lumwana 118 2.91 2.29 3.48 120 - 140 2.50 - 2.80 1.85 - 2.15 3.30 - 3.60
萨尔迪瓦（50%） 41 3.83 2.95 3.46 35 - 40 3.70 - 4.00 2.80 - 3.10 3.40 - 3.70
Jabal Sayid（50%） 32 1.60 1.35 1.53 25 - 30 1.75 - 2.05 1.40 - 1.70 1.70 - 2.00
总铜h
 191 2.90 2.28 3.21 180 - 210 2.65 - 2.95 2.00 - 2.30 3.10 - 3.40
a.每盎司黄金销售成本的计算方法为：我们的黄金业务(不包括关闭或维护地点)的销售成本除以销售的盎司(两者均基于Barrick的所有权份额)。每磅铜销售成本按我们铜业务的销售成本除以销售磅(两者均按Barrick的所有权份额计算)计算。
b.关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
c.我们在Carlin的61.5%权益中包括NGM在South Arturo的100%权益。
d.包括戈德鲁什。
e.2023年的结果包括长峡谷，它在2023年底被置于护理和维护之中，不包括在2024年的指导中。
f.波格拉从2020年4月25日开始接受临时护理和维护，直到2023年12月22日。2023年12月22日，波格拉项目启动协议完成，该矿开始重新投产。因此，波格拉被包括在我们2024年的指导中，占24.5%。有关详细信息，请参阅第9页。
g.每盎司总现金成本和总维持成本包括分配给非运营地点的成本。
h.运营部门指导范围反映了每个单独运营部门的预期，可能不等于整个公司的指导范围总和。指导范围不包括Pierina，它在关闭时生产附带的盎司。
i.包括公司行政费用。
j.从2024年开始，我们将以吨为单位公布铜的产销量，而不是以磅为单位(1吨相当于2204.6磅)。2023年的产量以吨为单位进行了重述，以便进行比较。我们的铜成本指标将继续以每磅为基础进行报告。


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经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
运营部，综合费用和资本指导
我们2023年的实际黄金和铜产量、销售成本、总现金成本6，所有维持成本6、综合支出和资本支出以及2024年预测黄金和铜产量、销售成本、总现金成本6，所有维持成本6，综合费用和资本支出如下：
 
(1000万美元，不包括每盎司/英镑的数据)
2023年指南a
 2023年实际
2024年指南a
黄金生产
产量(百万盎司) 4.20 - 4.60 4,054 3.90 - 4.30
黄金成本指标
销售成本-黄金(每盎司$) 1,170 - 1,250 1,334 1,320 - 1,420
*总现金成本(每盎司$)b
 820 - 880 960 940 - 1,020
折旧(每盎司$) 320 - 350 335 340 - 370
*全部维持成本(每盎司$)b
 1,170 - 1,250 1,335 1,320 - 1,420
铜生产
产量(百万英镑) 420 - 470 420 不适用
产量(千吨)c
 不适用 191 180 - 210
铜成本指标
销售成本-铜(每磅$) 2.60 - 2.90 2.90 2.65 - 2.95
*C1现金成本(每磅$)b
 2.05 - 2.25 2.28 2.00 - 2.30
折旧(每磅$) 0.80 - 0.90 0.89 0.90 - 1.00
*全部维持成本(每英磅美元)b
 2.95 - 3.25 3.21 3.10 - 3.40
勘探和项目费用 400 - 440 361 400 - 440
勘探与评价 180 - 200 183 180 - 200
项目费用 220 - 240 178 220 - 240
一般和行政费用 ~180 126 ~180
企业管理 ~130 101 ~130
*基于股票的薪酬d
 ~50 25 ~50
其他费用(收入) 70 - 90 (195) 70 - 90
融资成本，净额 280 - 320 170 260 - 300
应占资本支出e
可归属矿场的持续B、e
 1,450 - 1,700 1,590 1,550 - 1,750
归属项目B、e
 750 - 900 769 950 - 1,150
应占资本支出总额e
 2,200 - 2,600 2,363 2,500 - 2,900

a.根据我们从巴新政府收到的关于SML不会延长的通知，波格拉于2020年4月25日被置于临时护理和维持状态。由于与该矿运营前景的未来发展时间和范围相关的不确定性，我们的2023年指导将Porgera排除在外。2023年12月22日，波格拉项目启动协议完成，该矿开始重新投产。因此，波格拉被包括在我们的2024年指导方针中。有关详细信息，请参阅第9页。指导范围也不包括Pierina和Long Canyon，这两个地方在关闭、护理和维护期间会产生偶然的盎司。
b.关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
c.从2024年开始，我们将以吨为单位公布铜的产销量，而不是以磅为单位(1吨相当于2204.6磅)。
d.2023年的实际业绩是基于18.09美元的股价，2024年的指引是基于截至2023年12月31日的一个月往绩平均水平，即每股17.61美元。
e.可归属资本支出按指导原则列报，其中包括我们在NGM的61.5%份额、我们在Pueblo Viejo的60%份额、我们在Loulo-Gounkoto的80%份额、我们在Thomon的89.7%份额、我们在北马拉和Bulyanhulu的84%份额、我们在Zaldívar和Jabal Sayid的50%份额，以及从2024年开始，我们在Porgera的24.5%份额。2023年实际业绩的可归属资本支出总额还包括400万美元的资本化利息。

2024年制导分析
对未来产量、每盎司销售成本的估计7，每盎司总现金成本6以及每盎司的全部维持成本6 本MD&A中介绍的是基于采矿计划的采矿计划，这些计划反映了我们将在每个地点开采储量的预期方法。由于多项营运及非营运风险因素，实际黄金及铜产量及相关成本可能与该等估计有所不同(有关可能导致实际结果与该等估计大相径庭的某些风险因素的描述，请参阅本MD&A第2页的“前瞻性资料警示声明”)。

黄金生产
我们预计2024年黄金产量将在390万至430万盎司之间，而我们2023年的实际黄金产量为405万盎司。我们期待更强大的
Pueblo Viejo和绿松石岭(程度较小)的同比业绩，以及其余一级黄金资产的稳定交付1除了科尔特斯。预计Cortez在2024年的产量将低于2023年，这是因为十字路口资源模式的变化减少了氧化物磨料，部分被Goldrush的更高贡献所抵消(尽管延迟接收棒材已将一些盎司从2024年推至2025年)。
此外，鉴于波格拉的《启动协议》已于2023年12月22日正式完成，我们的2024年黄金生产指导现在包括波格拉。有关详细信息，请参阅第9页。
在我们的一级黄金资产之外1，我们预计产量将出现以下同比变化。在Veladero，我们预计2024年的产量将略有下降
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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
高于2023年。正如之前披露的那样，Long Canyon的采矿于2022年暂时停止，这项资产现在已进行护理和维护，将不再包括在我们的指导指标中。
在2024年的四个季度，随着我们努力恢复波格拉的运营并完成Pueblo Viejo的整改工作，公司的黄金产量预计全年将稳步增长。

每盎司黄金销售成本7
以每盎司为基础，适用于黄金的销售成本7在扣除与非控股权益有关的部分后，预计2024年的价格将在每盎司1,320美元至1,420美元之间，而2023年的实际结果为每盎司1,334美元。
成本预计将略高于2023年，这反映了更高的折旧和某些其他业务成本上升的影响，如每盎司黄金总现金成本中进一步描述的那样6紧随其后的部分。

每盎司黄金总现金成本6
每盎司现金总成本6预计2024年的价格将在每盎司940美元至1,020美元之间，而2023年的实际结果为每盎司960美元。
这一区间是基于我们的预期，即2024年能源价格的平均水平将与2023年相似，尽管波动性可能更高。在我们看到能源价格下降之前，我们预计2022年和2023年的通胀影响不会实质性消退。
在北美，我们2024年对每盎司总现金成本的指导6NGM为每盎司980美元至1,060美元，而2023年的实际结果为每盎司989美元。由于生产量下降，Cortez的单位成本上升，预计将在很大程度上抵消绿松石岭和凤凰城的成本下降，实现同比一致的业绩。
在拉丁美洲和亚太地区，每盎司的总现金成本6与2023年相比，Pueblo Viejo的产量预计将下降，这是由于工厂扩建带来的产能增加，部分抵消了品位略低的影响(与矿山和库存加工计划一致)。
对于非洲和中东，每盎司的总现金成本6预计将与2023年保持一致，因为Loulo-Gounkoto和Kibali的较低成本被北马拉和Bulyanhulu预计较高的成本部分抵消。

每盎司黄金的综合维持成本6
每盎司的综合维持成本6预计2024年的价格将在每盎司1,320美元至1,420美元之间，而2023年的实际结果为每盎司1,335美元。这是基于这样的预期，即矿场将维持资本支出6按每盎司计算的资本支出将高于2023年(进一步详情请参阅下文的资本支出说明)。

铜的生产和成本
我们预计2024年铜产量将在18万至21万吨之间，而2023年的实际产量为19.1万吨(相当于4.2亿磅)。预计2024年下半年的产量将大幅高于上半年，这主要是由于Lumwana的产量稳步增长，因为新的所有者采矿船队预计将于2024年第二季度末全面提升。
2024年，适用于铜的销售成本7预计将在每磅2.65美元至2.95美元之间，而2023年的实际结果为每磅2.90美元。C1每磅现金成本62024年的指引为每磅2.00美元至2.30美元，而2023年的实际结果为每磅2.28美元，这主要是由于Lumwana的成本较低，这是由于Jabal Sayid的成本上升部分抵消了生产和运营效率的提高。每磅铜的综合维持成本62024年的指导为3.10美元至3.40美元，而2023年的实际结果为3.21美元。较高的矿场维持资本支出6在Lumwana，按每磅计算的C1现金成本（更多细节请参考下面的资本支出注释）预计将在很大程度上抵消每磅C1现金成本的下降6.

勘探和项目费用
我们预计2024年将产生约4亿至4.4亿美元的勘探和项目费用。这与我们2023年的指导范围相比没有变化，尽管它高于2023年的实际结果3.61亿美元。
在此范围内，我们预计2024年的勘探和评估支出约为1.8亿至2亿美元。这与2023年的实际业绩1.83亿美元一致，与2023年的指导范围保持不变。这笔支出将在未来几年继续支持我们的资源和储备转换，包括与巴里克的Fourmile项目有关的约4000万美元。
我们还预计2024年将产生约2.2亿至2.4亿美元的项目费用，而2023年为1.78亿美元。这一增长的主要驱动力是巴基斯坦Reko Diq项目正在进行的可行性研究更新。预计支出的其余部分与Pascua-Lama以及其他项目组合的项目评价费用有关，特别是在拉丁美洲和亚太地区。

一般和行政费用
2024年，我们预计企业行政成本约为1. 3亿美元，这是我们连续第五年保持这一指导范围不变，尽管2022年和2023年尤其面临通胀压力。
另外，根据17.61美元的股价假设，2024年基于股票的薪酬支出预计约为5000万美元，但将受到股价的影响。

融资成本，净额
在2024年，我们的净财务成本指导范围为2.6亿至3亿美元，主要是长期债务的利息支出，与Pueblo Viejo的黄金和白银流协议有关的非现金利息支出，以及扣除财务收入后的增值。2024年的这一指导高于2023年的实际结果1.7亿美元，反映了资本化利息较低，以及我们预计市场利率将相对于2023年下降，从而导致利息收入下降。我们债券产生的利息开支按固定利率计算，因此不会随市场利率而变动。

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资本支出
预计2024年可归属黄金和铜资本支出总额将在2500至29亿美元之间。这高于2023年23.63亿美元的实际支出。我们继续专注于项目流水线的交付，并预计可归属的项目资本支出6预计2024年将达到9.5亿至11.5亿美元，高于我们2023年7.69亿美元的实际支出。这一较高水平的支出主要与我们两个主要增长项目Reko Diq和Lumwana Super Pit的早期工程和长时间项目有关，预计这两个项目合计将同比增加约1.5亿美元。在该公司的黄金资产中，重大变化与Pueblo Viejo的新Naranjo TSF的支出(约1亿美元)和Porgera的重启(约5000万美元)有关。
可归属矿场持续性资本支出6预计2024年的支出在1550至17.5亿美元之间，而2023年的实际支出为15.9亿美元。导弹的制导范围
2024年分为黄金资产(1200至14亿美元)和铜资产(3.35亿至3.85亿美元)。与前一年相比，矿场持续资本支出6预计2024年Lumwana的销售额将增加约1亿美元，拉丁美洲和亚太地区(特别是Veladero和Porgera)的销售额将增加7500万美元，非洲和中东地区的销售额将增加5000万美元。为了抵消这一影响，矿场维持了资本支出6与2023年相比，NGM预计将减少约5,000万美元。

有效所得税率
基于1,900美元/盎司的黄金价格假设，我们预计2024年的有效税率范围为26%至30%。这一税率对高税收司法管辖区和低税收司法管辖区的销售相对比例、已实现的黄金和铜价、我们的股权投资收入比例以及我们在产生净亏损的国家/地区受非税影响的成本水平非常敏感。他说：

前景假设和经济敏感性分析
   2024年制导假设 假设的变化
对EBITDA的影响a(百万)
对TCC和鞍钢的影响a
  
金价敏感度 每盎司1900美元 +/-100美元/盎司
‘+/-$550
‘+/-5美元/盎司
铜价敏感度 3.50美元/磅
‘+/-0.25美元/磅
‘+/- $110
‘+/-$0.01/磅
a.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
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环境、社会和治理
ESG或我们喜欢指的可持续性，包括我们的运营许可证，在我们的DNA中根深蒂固：我们的可持续发展战略就是我们的商业计划。
巴里克的可持续发展愿景是基于这样一种知识，即可持续发展的各个方面是相互关联的，必须相互联系和参考。我们称这种方法为整体和综合可持续发展管理。我们必须全面和同时处理所有可持续发展方面的问题，以便在任何单一方面取得有意义的进展。虽然我们整合了我们的可持续发展管理，但我们在四大支柱中讨论了我们的可持续发展战略：(1)尊重人权；(2)保护我们人民和当地社区的健康和安全；(3)分享我们运营的好处；以及(4)管理我们对环境的影响。
我们通过将自上而下的责任与自下而上的责任相结合来实施这一战略。这意味着我们将可持续发展的日常所有权以及相关的风险和机会掌握在各个网站的手中。在每个站点必须管理其地质、运营和技术能力以实现业务目标的同时，它还必须管理和确定项目、指标和目标，以衡量进展并为业务和我们的利益相关者，包括我们的东道国和当地社区提供真正的价值。集团可持续发展主管在区域可持续发展领导的支持下，对这一场地级别的所有权提供监督和指导，以确保与整体业务的战略优先事项保持一致。

治理
我们可持续发展战略的基石是强有力的治理。我们致力于可持续发展的最高管理层机构是E&S委员会，它将我们可持续发展战略的现场所有权与集团的领导力联系起来。该委员会由总裁和首席执行官担任主席，成员包括：(1)区域首席运营官；(2)矿场总经理；(3)健康、安全、环境和关闭领导；(4)集团可持续发展主管；(5)内部法律顾问；以及(6)担任顾问角色的独立可持续发展顾问。E&S委员会每季度召开一次会议，审查我们在一系列关键绩效指标上的表现，并对可持续发展管理进行独立监督和审查。
总裁和首席执行官在董事会ESG和提名委员会的每次季度会议上审查E&S委员会的报告。审查这些报告是为了确保我们可持续发展政策的实施，并推动我们的环境、健康和安全、社区关系和发展以及人权计划的绩效。
此外，区域可持续发展领导小组和集团可持续发展执行小组之间至少每周举行一次会议。这些会议实时审查企业面临的与可持续性相关的风险和机遇，以及纳入执行委员会每周审查会议的进展和问题。
根据巴里克的合作伙伴计划，针对高级领导者的30%激励现在与ESG业绩挂钩，包括年度激励计划下与我们年度安全和
环境绩效和我们长期公司记分卡下20%的权重与我们行业首个可持续发展记分卡的评估相关联。在我们努力实现持续的强劲业绩的同时，可持续发展记分卡的目标和指标每年都会更新。2023年可持续发展记分卡的结果，以及更新后的2024年指标和目标，将分别在2024年3月和4月发布的2023年年度报告和可持续发展报告中披露。E&S委员会对照所有指标跟踪我们的进展。

人权
我们尊重人权的承诺写入了我们独立的人权政策，并受到《联合国商业和人权指导原则》、《安全和人权自愿原则》和经合组织《多国企业准则》的期望。这一承诺是通过我们的人权方案在实地履行的，其基本原则包括：监测和报告、尽职调查、培训以及纪律处分和补救措施。
我们继续评估和管理我们所有行动中的安全和人权风险，并向我们各地点的私营和公共安全部队提供安全和人权培训。2023年期间，在下列地点进行了独立的人权评估：坦桑尼亚的北马拉和Bulyanhulu；沙特阿拉伯的Jabal Sayid；马里的Loulo-Gounkoto；以及刚果民主共和国的Kibali。

安全问题
我们致力于我们的人民、他们的家人和我们所在的社区的安全、健康和福祉。我们的安全愿景是“每个人每天都能安全健康地回家”。
在2022年和2023年初发生多起严重安全事件后，我们成立了管理级安全委员会，并在2023年第一季度末制定了我们的“零度之旅”倡议，并在我们的2022年可持续发展报告(2023年4月发布)中披露了这一倡议。
在2023年剩余时间及以后，我们的重点和优先事项仍然是推出我们的“实现零增长之旅”倡议。这段旅程是以停止不安全工作的责任开始的，因为我们都是组织内的安全领导者。我们认识到我们有责任识别危险，并确保所有控制措施到位，以安全地完成工作/或任务。
我们每季度报告我们的安全表现，作为我们E&S委员会会议的一部分，以及我们向ESG&提名委员会报告的一部分。我们的安全表现是执行委员会每周审查会议的常规议程项目。
回想2023年，我们的频率处于历史最低水平。作为一个组织，与2022年相比，我们的伤害减少了9%，伤害严重程度显著降低，LTI减少了18%，限制性工作伤害减少了25%。2023年的统计数据显示，TRIFR改善了12%8(1.14)与2022年相比。LTIFR8为0.23，与2022年相比下降了21%，基于12个月滚动平均值，在三年内总体改善了36%。我们还有四个运营站点在一年中没有使用LTI。
令人遗憾的是，2023年发生的五起死亡事件和两起死亡事件抵消了安全改进的影响
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2024年初在北马拉和基巴利又发生了一些死亡事件。
致命事故的主要原因与能源隔离和移动设备事故有关。这些事件强调了对有效培训的关注，特别是任务培训，并将其与我们的致命风险管理计划联系起来。作为我们归零之旅的一部分，我们确定了培养强烈而有效地关注安全的文化的四个关键要素：(1)领导力和文化，(2)零死亡，(3)风险管理，(4)预防伤害。
在关键业绩指标方面，2023年第四季度，我们的LTIFR8为0.14，环比下降52%，我们的TRIFR8为0.69，比2023年第三季度下降46%。

社交
我们将东道国社区和国家视为我们业务中的重要合作伙伴。我们的可持续发展政策承诺我们在与东道国社区、政府当局、公众和其他关键利益攸关方的关系中保持透明度。通过这些政策，我们承诺以诚信和绝对反对腐败的方式开展业务。我们要求我们的供应商以道德和负责任的方式运作，作为与我们做生意的条件。

社区与经济发展
我们对社会和经济发展的承诺载于我们总体的可持续发展和社会绩效政策。矿业被认为对实现联合国可持续发展目标至关重要，这不仅是因为它在提供向低碳密集型经济过渡所需的矿物方面的作用，更重要的是因为它有能力推动社会经济发展和建立复原力。创造长期价值和分享经济利益是我们实现可持续发展和社区发展的核心。此方法封装在三个概念中：
伙伴关系的首要地位：这意味着我们投资于具有共同责任的真正的合作伙伴关系。伙伴关系包括当地社区、供应商、政府和组织，这种方法在我们的疾控中心通过发展倡议和投资得到了体现。
分享利益： 我们尽可能雇佣和购买当地员工，因为这会将资金注入我们的当地社区和东道国，并将其保留在当地。通过这样做，我们建设了能力、社区复原力并创造了机会。我们还通过我们的疾控中心投资于社区发展。分享利益还意味着支付我们公平份额的税收、特许权使用费和股息，并主要通过加拿大《采掘业透明度措施法》的报告机制透明地这样做。我们的年度税收贡献报告详细列出了我们对东道国政府的经济贡献。
让利益攸关方参与并听取他们的意见： 我们为每个运营和整个业务制定量身定做的利益相关者参与计划。这些计划指导和记录我们与各种利益相关者群体接触的频率，并使我们能够在问题升级为重大风险之前主动处理这些问题。
我们在第四季度的社区发展支出为1540万美元，2023年为4320万美元。

环境
我们知道环境 我们所从事的工作与所在社区密不可分，我们采用全面综合的方法进行可持续发展管理。作为负责任的环境管理者，我们通过应用最高标准的环境管理、有效利用自然资源和能源、回收和减少废物以及努力保护生物多样性，可以为我们的业务节省大量成本，减少未来负债，并帮助建立更强大的利益相关者关系。环境问题，如我们如何使用水，预防事故，管理尾矿，应对气候变化，保护生物多样性是重点关注的领域。
我们保持了良好的管理记录，没有记录任何1级92023年的环境问题。

气候变化
ESG和提名委员会负责监督巴里克在可持续发展和环境(包括气候变化)方面的政策、计划和业绩。审计与风险委员会协助董事会监督本集团对企业风险的管理，以及监督和减轻该等风险的政策和标准的执行情况。气候变化已纳入我们的正式风险管理程序，审计与风险委员会定期审查其结果。
巴里克的气候变化战略有三个支柱：(1)识别、了解和缓解与气候变化相关的风险；(2)测量和减少我们整个业务和价值链的温室气体排放；以及(3)改进我们对气候变化的披露。我们的气候变化战略的三大支柱并不仅仅侧重于制定减排目标，相反，我们在我们的方法中整合和考虑了生物多样性保护、水管理和社区适应能力的各个方面。
我们敏锐地意识到气候变化和极端天气事件对东道国社区和国家，特别是发展中国家的影响，这些国家往往是最脆弱的。随着世界经济向可再生能源转型，发展中国家不能掉队是当务之急。作为一家负责任的企业，我们一直致力于在东道国社区和国家建立韧性，就像我们为我们的业务所做的那样。我们的气候信息披露是基于TCFD的建议。

识别、了解和缓解与气候变化相关的风险
我们识别和管理风险，建立对气候变化和极端天气事件的适应能力，并为新机遇做好准备。这些因素将继续纳入我们的正式风险评估过程。我们已经确定了我们业务的几个风险和机遇，包括：极端天气事件的物理影响;寻求应对气候变化的法规增加;以及全球对创新和低碳技术的投资增加。
风险评估流程包括情景分析，将其推广到所有站点，最初重点放在我们的第一层黄金资产上1，以评估特定地点的气候相关风险和机会。Loulo-Gounkoto和Kibali资产级实物和过渡风险评估的主要结果和摘要已作为我们CDP（以前称为
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碳披露项目)《气候变化和水安全调查问卷》，于2023年7月提交给CDP。
此外，2023年完成了气候情景分析和风险评估，包括卡林(实际风险)和NGM(过渡风险)。这些披露将包括在将于2024年4月发布的2023年可持续发展报告中。

衡量和减少该组织对气候变化的影响
采矿是一项能源密集型行业，我们理解能源使用和温室气体排放之间的重要联系。通过测量和有效管理我们的能源使用，我们可以减少温室气体排放，实现更高效的生产，并降低成本。
我们在每个地点都有气候冠军，他们的任务是确定路线图并评估我们的温室气体减排和难以减少的排放的碳补偿的可行性。我们追求的任何碳抵消都必须具有适当的社会经济和/或生物多样性效益。我们已经公布了可实现的减排路线图，并继续评估我们所有业务的进一步减排机会。详细的路线图最早发布在我们的《2021年可持续发展报告》中，包括承诺资本项目和依赖技术进步的正在调查的项目，进展摘要包含在《2022年可持续发展报告》中。
我们继续在我们的价值链上推进我们广泛的工作，了解我们的SCOPE 3(与价值链相关的间接排放)排放，并实施我们的参与路线图，使我们的主要供应商能够根据ICMM气候立场文件做出的承诺，设定有意义和可衡量的减排目标。
2023年11月，巴里克宣布了其范围3排放目标，该目标旨在促进其价值链中的意识和行动，并使这些行为者能够设定自己的净零承诺，并制定短期和中期目标。这些目标既有定量的，也有定性的，重点放在我们价值链中的高排放领域，概述如下：

货物和供应商(第1类10):
■量化目标：在2022年范围3基准年的基础上，到2030年减少30%的“一级”供应商(占巴里克这一类别总支出的5%的供应商)的排放量；
■质量目标：将我们130家按支出计算最大的供应商纳入我们的年度外展(包括我们的一级供应商以及化学和金属制造商供应商)和参与；以及
■2025年的目标：通过参与收集50%的Tier 1以及化学和金属制造商供应商的高质量数据，并在2025年前细化减排目标。

燃料及能源(第3类)10):
■量化目标：到2030年在2022年范围3基准年的基础上减少20%；以及
■定性目标：
■合作开发新技术以减少车队排放；以及
■与东道国政府接触，在这些政府中，我们消耗国家电网的电力，以继续纳入可再生能源。

下游铜加工(10类10):
■质量目标：所有下游客户和冶炼厂的拓展和参与；以及
■2025年目标：设定减排目标，到2025年覆盖75%的铜加工。

改进我们对气候变化的信息披露
我们对气候变化的披露，包括在我们的可持续发展报告和我们的网站上，是根据TCFD的建议制定的。巴里克继续监测世界各地正在制定的各种监管环境披露标准，包括ISSB最近发布的S2与气候有关的披露。此外，我们还完成了一年一度的CDP气候变化和水安全调查问卷。这确保了我们与投资者相关的用水量、排放量和气候数据可以广泛获得。

排放物
巴里克的中期温室气体减排目标是到2030年在2018年基线的基础上至少减少30%，同时保持稳定的生产状况。这一减少的基础是2018年7,541 kt CO的基线2-e.
我们的温室气体减排目标有科学依据，有详细的实现途径。我们的目标不是一成不变的，随着我们继续寻找和实施新的温室气体减排机会，我们的目标将不断更新。
最终，我们的愿景是到2050年实现温室气体净零排放，主要通过温室气体减排实现，并对难以减少的排放进行一些抵消。还将加强提高能源效率、整合清洁和可再生能源以及减少温室气体排放的现场计划。我们计划以基于背景的特定地点减排目标来补充我们的企业减排目标。
2023年第四季度，集团范围1和范围2(基于地点)的温室气体排放总量为1,726千吨CO2-e11。2023年的初步排放量大约比2022年同期的温室气体排放量少6%(范围1和范围2(基于地点))。目前正在进行全年数据保障过程，最终的2023年数据将包括在巴里克的2023年可持续发展报告中。

水
水是一种至关重要且日益稀缺的全球资源。负责任地管理和使用水是我们可持续发展战略最关键的部分之一。我们对负责任用水的承诺写入了我们的环境政策和独立的水政策。稳定、可靠的供水对我们煤矿的有效运行至关重要。获得水也是一项基本人权。
了解我们业务所在地区的水压力使我们能够更好地了解风险，并通过基于ICMM水资源会计框架的特定地点的水平衡来管理我们的水资源，旨在最大限度地减少我们的取水量，并在我们的业务中最大限度地实现水的重复利用和循环利用。
我们将每个煤矿的水风险纳入其运营风险登记簿。然后，这些风险被汇总并纳入公司风险登记簿。我们确定的与水有关的风险包括：(1)在降雨量大的地区管理过剩的水；(2)在干旱地区和容易缺水的地区保持供水；(3)与许可限制以及市政和国家用水规定有关的监管风险。
我们制定了每年80%的水回收和再利用目标。我们的水循环再使用率为第四位
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金融
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2023年第四季度的比例约为84%。这一增长是由于改进了Pueblo Viejo水量平衡核算，因此与2022年的业绩不能直接比较。

尾矿
我们致力于使我们的TSF符合全球最佳安全实践。我们的TSFs经过精心设计和定期检查，特别是在降雨量和地震事件较多的地区。
我们于2023年8月4日，在承诺的披露时间内，在巴里克网站上披露了我们对所有极端和非常高后果设施的GISTM符合性。我们所有被归类为非常严重或极端后果的网站都符合GISTM。我们继续按照GISTM对低后果设施的符合性进行改进。同样按照GISTM的规定，较低后果设施的披露将于2025年8月完成。

生物多样性
生物多样性支撑着我们的矿山及其周围社区所依赖的许多生态系统服务。如果管理不当，采矿和勘探活动有可能对生物多样性和生态系统服务产生负面影响。保护生物多样性和防止自然损失也是应对气候变化的关键和不可分割的联系。我们致力于主动管理我们对生物多样性的影响，并努力保护我们运营的生态系统。只要有可能，我们的目标是实现净中立的生物多样性影响，特别是对生态敏感的环境。
我们将继续努力落实我们的行动纲领。BAPS概述了我们的战略，即实现所有关键生物多样性特征及其相关管理计划的无净损失。



市场概述
黄金和铜的市场价格是我们盈利能力和产生自由现金流能力的主要驱动力6对我们的股东来说。

黄金
黄金价格在短期内易受价格波动的影响，并受到许多行业和宏观经济因素的影响。在2023年期间，黄金价格从每盎司1,805美元到每盎司2,135美元的历史高位不等。今年的平均市场价格为每盎司1,941美元，创历史新高，比2022年每盎司1,800美元的平均价格上涨了8%。
年内，由于地缘政治紧张局势，包括中东冲突、全球经济不确定性、随着通胀压力缓解而下调基准利率的预期，以及由于全球黄金交易所交易基金(ETF)持金量减少而有所缓和的央行购买行为，金价保持强劲。
月均现货黄金价格
(美元/盎司)
941
铜
2023年期间，伦敦金属交易所的铜价在每磅3.56美元至4.33美元的范围内交易，平均价格为每磅3.85美元，全年收于每磅3.84美元。铜价很大程度上受到新兴市场实货需求的影响，尤其是中国。
2023年的铜价受到全球经济低增长的影响，特别是全球最大的铜消费国中国，受到供应中断的影响。

月均现货铜价
(美元/磅)
1845
我们有临时定价的铜销售，其最终价格相对于相关铜指数在资产负债表日尚未确定。截至2023年12月31日，我们记录了6100万磅的铜销售，但仍有待最终价格结算，平均临时价格为每磅3.81美元。在所有其他变量保持不变的情况下，铜市场价格变动10%对税前净收益的影响约为2300万美元。

货币汇率
我们在美国以外的采矿业务的结果受到汇率波动的影响。我们通过Veladero矿的运营成本和比索计价的增值税应收余额对阿根廷比索有敞口。我们还通过矿山运营和资本成本持有加拿大元和澳元、智利比索、巴布亚新几内亚基纳、赞比亚夸查、坦桑尼亚先令、多米尼加比索、西非非洲法郎、欧元、南非兰特和英镑的敞口。此外，我们还通过Reko Diq上的项目成本对巴基斯坦卢比有敞口。
这些汇率的波动增加了我们以美元报告的成本的波动性。2023年，澳元兑美元汇率在0.63至0.72美元之间
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经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
美元，而美元兑加拿大元和西非非洲法郎分别从1.31美元到1.39美元和XOF 582到XOF 628不等。由于阿根廷的通胀压力和政府的行动，阿根廷比索在年内持续走弱，从177到809雷亚尔不等。在2023年期间，我们没有任何货币对冲头寸，也没有对2023年12月31日外汇敞口的现货要求以外的外汇敞口进行对冲。

燃料
2023年，WTI原油价格在每桶64美元至95美元之间交易，市场价格平均为每桶78美元，今年收盘时为每桶72美元。油价受到供应受限、对利率上升导致经济活动下降的预期以及地缘政治担忧的影响，包括俄罗斯持续入侵乌克兰和中东冲突。

月均现货原油价格(WTI)
(美元/桶)
3926
2023年期间，我们没有任何燃料对冲头寸，截至2023年12月31日，我们没有对燃料敞口进行对冲。

美元利率
为了应对通胀压力，美国联邦储备委员会将2022年至2023年期间的基准利率上调至2023年底之前的5.25%至5.50%。目前预计基准利率将在2024年下调，因为预计这些通胀压力将继续缓解，但货币政策的任何变化将取决于今年将观察到的经济数据。
目前，我们的利率敞口主要涉及从我们的现金余额收到的利息收入(截至2023年12月31日为41亿美元)；衍生工具的按市值计价；某些非流动资产和负债的账面价值；以及我们的浮动利率债务的利息支付(于2023年12月31日为1亿美元)。目前，我们的综合收益表中记录的利息支出金额不会受到利率变化的实质性影响，因为我们的大部分债务是以固定利率发行的。可变利率金融资产和负债的相对金额未来可能会发生变化，这取决于我们产生的运营现金流的数量，以及资本支出水平和我们使用固定利率债务工具以优惠条件借款的能力。利率的变化会影响我们在环境修复拨备中记录的增值费用，因此也会影响我们的净收益。
储量和资源12
有关我们的矿产储量和矿产资源的详细信息，请参阅2023年第四季度报告的第98页。

黄金储量和资源
巴里克2023年的黄金矿产储量和资源量分别使用每盎司1,300美元和1,700美元的金价假设进行估计，这两个数字都与2022年一致，但在汤贡和海姆洛除外，前者的矿产储量是使用每盎司1,500美元的金价假设估计的，后者的矿产储量是使用每盎司1,400美元的金价假设估计的。两者都被报告为吨和金属含量的两个有效位数的四舍五入标准，级别报告为两个小数位。
截至2023年12月31日，巴里克的已探明和可能的黄金储量为7700万盎司13平均品位为1.65克/吨，从7600万盎司增加到142022年平均品位为1.67克/吨。与去年相比，2023年之前的可归属储量增加了500万盎司，消耗了460万盎司，这是有机黄金储备连续第三年在年度消耗的基础上增长。自2019年年末以来，巴里克已成功交付超过140%的更换15公司的黄金储备消耗，增加了近2900万盎司15可归因于已探明和可能的储量或4400万盎司15按100%基准计算已探明及可能储量(不包括收购及撤资)。

可归属内含黄金储备13,14,a
(蚊子)
3101
a 数字四舍五入为两位数。

巴里克可归属2023年已测量和指示的黄金资源量为1.8亿 盎司131.06g/吨，另外还有3900万 盎司13推论资源量为0.8g/t。矿产资源的报告包括矿产储量，吨和金属含量均按吨和金属含量两位数的四舍五入标准报告。已测量和指示的矿产资源等级按小数点后两位数报告，而推断矿产资源等级按小数点后一位数报告。
非洲和中东地区以Loulo-Gounkoto为首的2023年区域黄金储备枯竭的165%被高品位Yalea矿体的延伸所取代，提供110万 盎司13枯竭前可归属探明储量和可能储量的增加。Bulyanhulu还通过延伸Reef 1和Reef 2近地表矿化取得了强劲的成果，最新的可行性研究支持为每个Reef增加一个地表倾斜入口，增加了90万盎司13归因于已探明和可能的可归属储量。在Kibali，
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19
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经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
KCD地下11000矿脉正在进行的转换钻探，加上一些卫星坑资源的转换，交付了47万 盎司132023年枯竭前可归因于已探明和可能储量的增加。
在拉丁美洲和亚太地区，已经完成了关于扩大浸出垫以支持韦拉德罗露天矿场进一步后退的预可行性研究，从而使2023年该地区已探明和可能的黄金储量达到2700万盎司。130.96克/吨。Reko Diq矿产资源的更新反映了正在进行的可行性研究更新，导致可归属的已测量和指示的矿产资源为830万吨13铜的价格为0.43%，1400万盎司13黄金的储量为0.25克/吨，可归因于推断的矿产资源量为220万吨13铜的价格为0.3%，380万盎司13黄金的含量为0.2克/吨。
在北美，绿松石岭、卡林的Leeville Underround和Cortez的Robertson正在进行的增长项目增加了190万盎司13在年度消耗之前，黄金的可归因性增加，有效地取代了超过80%的年度消耗。这使得该地区已探明和可能的矿产储量维持在3100万盎司。132023年为2.45克/吨。与此同时，该区域测量和指示的可归属金资源为6800万盎司。132.10克/吨，而2023年更新的推断可归属黄金资源量增长到1800万盎司13展望2024年，区域矿产资源基础预计将成为未来增长的关键驱动力。作为这项工作的一部分，一个全面的评估计划和专门的研究小组将评估巴里克石油公司100%拥有的四英里矿藏的走向长度16，目标是在2024年底更新矿产资源，这将为巴里克开始预可行性研究的决定提供依据。

铜储量和资源
对于巴里克运营的资产，2023年的铜矿储量估计使用的铜价为每磅3.00美元，与2022年一致。2023年的铜矿资源使用每磅4.00美元的更新价格进行了估计。两者都报告了两位数的四舍五入标准，即吨和金属含量，级别报告为小数点后两位。从2023年12月31日开始，我们的铜储量和资源将以吨为单位报告，而以前是以磅为单位报告的。
可归属的已探明和可能的铜储量增加33万吨13在每年耗尽27万吨铜之前，铜产量同比增长。这导致全球年度铜消耗量的124%保持一致，可归因于已探明和可能的铜矿储量为560万吨13截至2023年底，为0.39%。这主要是由于Lumwana的钻探计划取得成功，转化了Malundwe矿场的额外阻力，使Lumwana铜矿储量基地在扣除耗竭因素后同比增长6%。

可归因性蕴藏铜储量13,14,a
(百万公吨)
3202
a 数字四舍五入为两位数。


巴里克2023年可归属的已测量和指示的铜资源为2100万吨铜130.39%，另外还有710万吨铜13为推断资源的0.4%。矿产资源的报告包括矿产储量，吨和金属含量均按吨和金属含量两位数的四舍五入标准报告。已测量和指示的矿产资源等级按小数点后两位数报告，而推断矿产资源等级按小数点后一位数报告。
Lumwana更新了2023年的测量和指示的铜资源为710万吨13铜的价格为0.52%，另外还有400万吨13预计将为一级铜资产提供基础的推断资源的0.4%的铜3在2024年完成超级矿坑扩建可行性研究之后。
2023年矿产储量和矿产资源是用金、铜和银的综合价值来估算的。因此，所有生产铜或银并作为主要产品或副产品销售的资产的矿产储量和矿产资源都要报告。

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风险与风险管理
概述
实现我们的愿景、战略目标和运营指导的能力取决于我们理解和适当应对我们面临的可能阻碍我们实现目标的不确定性或“风险”的能力。为达致这个目标，我们：
■维护一个框架，使我们能够以创造最大价值的方式有效地管理风险；
■将风险管理过程整合到我们所有重要的决策过程中，以减少不确定性对实现我们目标的影响；
■积极监控我们实现公司目标所依赖的关键控制措施，使其始终有效；
■向董事会高级管理层和相关委员会保证关键控制活动的有效性。

董事会和委员会的监督
我们保持强有力的风险监督做法，并在董事会和相关委员会的授权中概述了职责。董事会的任务是明确其责任，即审查并与管理层讨论用于评估和管理风险的程序，包括由管理层确定企业的主要风险，并执行适当的制度来处理这些风险。
审计与风险委员会协助董事会监督公司对主要风险的管理，以及监督和修改该等风险的政策和标准的执行情况，以及监督和审查公司的财务状况和
金融风险管理计划。ESG提名委员会协助董事会监督公司在环境、健康和安全、企业社会责任和人权计划方面的政策和表现。薪酬委员会协助董事会确保高管薪酬与我们的可持续发展业绩适当挂钩，包括在气候变化和水资源方面。

管理监督
我们每周一次的执行委员会审查是高级管理层提出和讨论更广泛的运营和组织面临的风险的主要论坛。此外，我们致力于可持续发展的最高管理层机构是E&S委员会，该委员会每季度召开一次会议，审查我们所有业务的可持续发展绩效和关键绩效指标。在每次季度会议上，ESG和提名委员会和审计和风险委员会都会收到管理层在这些例会上确定的关键问题的最新情况。

主要风险
以下小节描述了我们的一些主要不确定性来源和关键的风险缓解活动。下面描述的风险并不是巴里克面临的唯一风险。我们的业务在财务、监管、战略和运营领域受到固有风险的影响。有关这些固有风险的更全面讨论，请参阅我们提交给美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构的最新Form 40-F/年度信息表格中的“风险因素”。另请参阅本MD&A第2页上的“关于前瞻性信息的告诫声明”。

风险因素 风险缓解战略
自由现金流6和成本
我们提高生产率、降低运营成本和优化营运资本的能力仍然是2024并受到几个不确定因素的影响。这包括我们通过提高运营的生产率和效率来实现并保持行业领先利润率的能力。
■通过灵活的管理和运营执行，最大限度地提高金价的效益；
■执行委员会每周审查，以及时识别、评估和应对风险；
■通过优化业务系统实现简化和灵活的决策；
■供应链分散到有一个中央战略采购小组的业务部门，重点是减轻成本上升和供应链中断的风险；
■所有投资都有严格的资本分配标准，以确保在全面了解风险和回报的基础上，对所有资本分配决定保持高度一致和严格；
■继续加强控制，以预防、发现和应对潜在的网络攻击；以及
■扁平的、注重运营的、敏捷的管理结构，以所有权文化为宗旨。
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矿产储量和矿产资源
金融
报表
风险因素 风险缓解战略
社会经营许可证
在巴里克，我们致力于以安全和负责任的方式建设、运营和关闭我们的矿山。为此，我们寻求与东道国政府和当地社区建立基于信任的伙伴关系，以推动共同的长期价值，同时努力将我们的活动对社会和环境的影响降至最低。地缘政治风险，如资源民族主义和腐败事件，是一家在全球经营的公司业务中固有的风险。采掘业过去发生的环境事件突出了危害(例如，水管理、尾矿储存设施等)。以及对环境、社区健康和安全的潜在后果。我们有能力保持遵守监管和社区义务，以保护环境和我们的东道国社区，这仍然是我们的首要优先事项之一。巴里克还认识到，气候变化是一个需要特别关注的风险领域，减少温室气体排放以应对气候变化的原因需要采矿业采取强有力的集体行动。
■我们对负责任采矿的承诺得到了强有力的治理框架的支持，包括在生物多样性、无冲突黄金、社会绩效、职业健康和安全、环境和人权等领域的总体可持续发展政策和相关政策；
■使用我们的可持续发展记分卡，使用与我们战略中设定的优先领域相一致的关键绩效指标来跟踪可持续发展绩效；
■关于我们的商业行为和道德准则以及相关政策的强制性培训，这些政策规定了在巴里克银行工作或与巴里克银行一起工作的每个人应有的道德行为；
■我们与东道国政府采取伙伴关系的方式。这意味着我们努力平衡自己和政府合作伙伴的利益和优先事项，努力确保每个人都从我们的行动中获得真正的价值；
■在我们所有运营的矿山建立社区发展中心，以确定社区的需要和优先事项，并将资金分配给当地利益攸关方最需要和最希望的倡议；
■我们将我们的社会和环境绩效接受第三方审查，包括通过国际标准化组织14001重新认证过程、国际氰化物管理守则审计和年度人权影响评估；
■我们根据GISTM的原则15发布了现场层面的TSF披露，将公司的所有设施归类为“非常严重”和“极端”后果，以符合GISTM的要求。
■我们的气候变化战略有三个支柱：识别、了解和缓解与气候变化相关的风险；衡量和减少我们对气候变化的影响；以及改进我们对气候变化的披露；
■我们不断监测世界各地的发展，并与我们的当地社区密切合作，以管理健康问题，如新冠肺炎或埃博拉疫情对我们人民和企业的影响；以及
■我们不断审查和更新我们的关闭计划和成本估算，以计划对环境负责的关闭和业务监测。
资源储量和生产前景
像任何矿业公司一样，我们面临着无法发现或获得新资源或无法将资源转化为生产的风险。随着我们进入2024年及以后，我们的首要目标是增加自由现金流6在我们的核心地区，有机项目和矿场扩张机会的强大渠道继续支撑着我们的业务。由于矿产勘探和开发的投机性，以及与基建项目建设相关的成本增加、延迟、暂停和技术挑战的可能性，存在与这些和其他机会相关的不确定性(可能包括有利和不利)。
■注重负责任的矿产资源管理，不断提高矿体知识，增加储量和资源；
■巩固和确保有利作业区和新兴远景地质领域的优势土地地位；
■专注于经济上可行的发现，具有潜在的一级1,3状态；
■优化欠发达项目价值；
■建立和发展积极进取、高度敏捷的发现驱动团队；以及
■识别新出现的机会，并通过增收协议或收购获得这些机会。
财务状况和流动资金
我们的流动性状况、负债水平和信用评级都是我们有能力满足短期和长期财务需求的因素。Barrick的未偿债务余额通过预定的利息和本金偿还以及杠杆率计算结果影响流动性，这可能会影响我们的投资级信用评级和进入资本市场的能力。此外，我们是否有能力动用我们的信贷安排，须视乎其契诺而定。我们的主要流动性来源是我们的运营现金流，这取决于我们的运营提供预计未来现金流的能力。我们业务预测未来现金流的能力，以及黄金和铜市场价格的未来变化，无论是有利的还是不利的，都将继续对我们的现金流和流动性产生重大影响。
■继续专注于产生正的自由现金流6以可持续的方式改善我们业务的基本成本结构；
■编制预算和预测，以了解不同价格情景对流动性的影响，包括我们向股东提供现金回报、回购未偿债务和股票的能力，并制定适当的战略；
■审查债务和净债务水平，以确保适当的杠杆作用，并监测市场的负债管理机会；以及
■该公司可用于增强流动性的其他选择包括利用我们30亿美元的未提取信贷安排、资产出售、合资企业或发行债务或股权证券。



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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
生产和成本汇总-黄金
截至以下三个月 在过去几年里
12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
内华达金矿有限责任公司(61.5%)a
黄金产量(2000盎司) 513  478  7% 1,865 1,862  0% 2,036
销售成本(美元/盎司) 1,331  1,273  5% 1,351 1,210  12% 1,072
总现金成本(美元/盎司)b
 968  921  5% 989 876  13% 705
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,366  1,286  6% 1,366 1,214  13% 949
卡林(61.5%)c
黄金产量(2000盎司) 224  230  (3%) 868 966  (10%) 923
销售成本(美元/盎司) 1,219  1,166  5% 1,254 1,069  17% 968
总现金成本(美元/盎司)b
 1,006  953  6% 1,033 877  18% 782
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,506  1,409  7% 1,486 1,212  23% 1,087
Cortez(61.5%)
黄金产量(2000盎司) 162  137  18% 549 450  22% 509 
销售成本(美元/盎司) 1,353  1,246  9% 1,318 1,164  13% 1,122 
总现金成本(美元/盎司)b
 909  840  8% 906 815  11% 763 
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,309  1,156  13% 1,282 1,258  2% 1,013 
绿松石岭(61.5%)
黄金产量(2000盎司) 84  83  1% 316 282  12% 334
销售成本(美元/盎司) 1,419  1,300  9% 1,399 1,434  (2%) 1,122
总现金成本(美元/盎司)b
 1,046  938  12% 1,026 1,035  (1%) 749
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,257  1,106  14% 1,234 1,296  (5%) 892
凤凰城(61.5%)c
黄金产量(2000盎司) 41  26  58% 123 109  13% 109
销售成本(美元/盎司) 1,576  2,235  (29%) 2,011 2,039  (1%) 1,922
总现金成本(美元/盎司)b
 787  1,003  (22%) 961 914  5% 398
全额维持成本(美元/盎司)b
 981  1,264  (22%) 1,162 1,074  8% 533
Long Canyon（61.5%）
黄金产量(2000盎司) 2  2  0% 9  55  (84%) 161
销售成本(美元/盎司) 2,193  1,832  20% 1,789  1,282  40% 739
总现金成本(美元/盎司)b
 990  778  27% 724  435  66% 188
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,074  831  29% 779  454  72% 238
普韦布洛·维埃霍(60%)
黄金产量(2000盎司) 90  79  14% 335  428  (22%) 488
销售成本(美元/盎司) 1,588  1,501  6% 1,418  1,132  25% 896
总现金成本(美元/盎司)b
 1,070  935  14% 889  725  23% 541
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,428  1,280  12% 1,249  1,026  22% 745
卢洛-贡科托(80%)
黄金产量(2000盎司) 127  142  (11%) 547  547  0% 560
销售成本(美元/盎司) 1,296  1,087  19% 1,198  1,153  4% 1,049
总现金成本(美元/盎司)b
 924  773  20% 835  778  7% 650
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,168  1,068  9% 1,166  1,076  8% 970
Kibali(45%)
黄金产量(2000盎司) 93  99  (6%) 343  337  2% 366
销售成本(美元/盎司) 1,141  1,152  (1%) 1,221  1,243  (2%) 1,016
总现金成本(美元/盎司)b
 737  694  6% 789  703  12% 627
全额维持成本(美元/盎司)b
 819  801  2% 918  948  (3%) 818
韦拉德罗(50%)
黄金产量(2000盎司) 55  55  0% 207  195  6% 172
销售成本(美元/盎司) 1,378  1,376  0% 1,440  1,628  (12%) 1,256
总现金成本(美元/盎司)b
 1,021  988  3% 1,011  890  14% 816
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,403  1,314  7% 1,516  1,528  (1%) 1,493
波格拉(47.5%)d
黄金产量(2000盎司) — — — — — — —
销售成本(美元/盎司) — — — — — — —
总现金成本(美元/盎司)b
 — — — — — — —
全额维持成本(美元/盎司)b
 — — — — — — —
巴里克2023年年终
23
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
生产和成本汇总-黄金(续)
截至以下三个月 在过去几年里
12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
汤加（89.7%）
黄金产量(2000盎司) 42  47  (11%) 183  180 2% 187
销售成本(美元/盎司) 1,489  1,423  5% 1,469  1,748 (16%) 1,504
总现金成本(美元/盎司)b
 1,184  1,217  (3%) 1,240  1,396 (11%) 1,093 
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,586  1,331  19% 1,408  1,592  (12%) 1,208 
赫姆洛(100%)
黄金产量(2000盎司) 34  31  10% 141 133 6% 150
销售成本(美元/盎司) 1,618  1,721  (6%) 1,589 1,628 (2%) 1,693
总现金成本(美元/盎司)b
 1,407  1,502  (6%) 1,382 1,409 (2%) 1,388
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,671  1,799  (7%) 1,672 1,788 (6%) 1,970
北马拉（84%）
黄金产量(2000盎司) 59  62  (5%) 253 263 (4%) 260
销售成本(美元/盎司) 1,420  1,244  14% 1,206 979 23% 966 
总现金成本(美元/盎司)b
 1,103  999  10% 944 741 27% 777 
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,449  1,429  1% 1,335 1,028 30% 1,001 
布兹瓦吉(84%)e
黄金产量(2000盎司) 40
销售成本(美元/盎司) 1,334
总现金成本(美元/盎司)b
 1,284
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,291
Bulyanhulu（84%）
黄金产量(2000盎司) 41  46  (11%) 180 196 (8%) 178
销售成本(美元/盎司) 1,413  1,261  12% 1,312 1,211 8% 1,079
总现金成本(美元/盎司)b
 1,002  859  17% 920 868 6% 709
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,376  1,132  22% 1,231 1,156 6% 891
可归因于巴里克的总数f
黄金产量(2000盎司) 1,054  1,039  1% 4,054  4,141 (2%) 4,437
销售成本(美元/盎司)g
 1,359  1,277  6% 1,334  1,241 7% 1,093
总现金成本(美元/盎司)b
 982  912  8% 960  862 11% 725
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,364  1,255  9% 1,335  1,222  9% 1,026 
a.该等结果代表吾等于Carlin(包括NGM于2021年5月30日前于South Arturo持有60%权益，其后100%权益，反映与I-80 Gold的交换协议条款，收购NGM尚未拥有的South Arturo 40%权益，以换取孤树及水牛山物业及基础设施，该交易于2021年10月14日完成)、Cortez、绿松石岭、凤凰城及长峡谷的权益。
b.关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
c.2021年9月7日，NGM宣布已与I-80 Gold达成交换协议，收购NGM尚未拥有的South Arturo 40%的权益，以换取Lone Tree和Buffalo Mountain的物业和基础设施。我们在卡林的61.5%权益内的经营业绩包括截至2021年5月30日的NGM在South Arturo的60%权益，以及此后的100%权益，而我们在菲尼克斯的61.5%权益内的经营业绩包括截至2021年5月30日的孤树，反映于2021年10月14日完成的交换协议的条款。
d.由于Porgera从2020年4月25日到2023年12月22日进行了护理和维护，从2020年第三季度开始没有提供任何运营数据或每盎司数据。2023年12月22日，我们完成了《启动协议》，根据该协议，巴新政府和民族解放阵线95波格拉合资企业的所有者和运营者就未来矿山的所有权和运营达成了合作伙伴关系。Porgera的所有权现在由一家新的合资企业持有51巴新利益相关方和49%由巴里克附属公司Porgera(Jersey)Limited(“PJL”)支付。PJL在一家50/50基数由巴里克和紫金矿业提供，因此巴里克现在持有24.5波格拉合资企业的%所有权权益。根据与巴新政府达成的经济利益分享安排，巴里克及紫金矿业合共分享矿山累积的总经济效益的47%，巴里克及巴新的利益相关者分享余下的53%，巴里克持有矿山经济效益的23.5%权益。有关详细信息，请参阅第9页。
e.正如之前报道的那样，随着2021年第三季度Buzwagi的开采结束，从2021年10月1日起，我们已不再包括Buzwagi的生产或非GAAP成本指标。
f.不包括Pierina、Lagunas Norte，直到2021年6月1日剥离，以及2021年第四季度开始的Buzwagi。其中一些资产在关闭或护理和维护期间产生了附带的盎司。
g.每盎司黄金销售成本的计算方法为：我们的黄金业务(不包括关闭或维护地点)的销售成本除以销售的盎司(两者均基于Barrick的所有权份额)。


巴里克2023年年终
24
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
生产和成本汇总-铜
截至以下三个月 在过去几年里
12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
Lumwana(100%)
铜产量（百万磅） 73  72  1% 260 267  (3%) 242 
销售成本（美元/磅） 2.95  2.48  19% 2.91 2.42  20% 2.25 
C1现金成本（美元/磅）a
 2.14  1.86  15% 2.29 1.89  21% 1.62 
全额维持成本(美元/磅)a
 3.38  3.41  (1%) 3.48 3.63  (4%) 2.80 
扎尔德íVAR(50%)
铜产量（百万磅） 23  22  5% 89 98  (9%) 97 
销售成本（美元/磅） 3.85  3.86  0% 3.83 3.12  23% 3.19 
C1现金成本（美元/磅）a
 2.93  2.99  (2%) 2.95 2.36  25% 2.38 
全额维持成本(美元/磅)a
 3.51  3.39  4% 3.46 2.95  17% 2.94 
Jabal Sayid（50%）
铜产量（百万磅） 17  18  (6%) 71 75  (5%) 76 
销售成本（美元/磅） 1.59  1.72  (8%) 1.60 1.52  5% 1.38 
C1现金成本（美元/磅）a
 1.32  1.45  (9%) 1.35 1.26  7% 1.18 
全额维持成本(美元/磅)a
 1.50  1.64  (9%) 1.53 1.36  13% 1.33 
可归因于巴里克的总数
铜产量（百万磅） 113  112  1% 420 440 (5%) 415
销售成本（美元/磅）b
 2.92  2.68  9% 2.90 2.43 19% 2.32
C1现金成本（美元/磅）a
 2.17  2.05  6% 2.28 1.89 21% 1.72
全额维持成本(美元/磅)a
 3.12  3.23  (3%) 3.21 3.18 1% 2.62

a.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
b.每磅铜销售成本按我们铜业务的销售成本除以销售磅(两者均按Barrick的所有权份额计算)计算。


经营业绩

对经营业绩的审查
2023年第一季度，我们重新评估了我们的可报告运营部门，并开始详细报告我们对Lumwana的兴趣，不再提供我们对Veladero的兴趣的详细报告。因此，我们介绍的可报告经营部门包括八个金矿(Carlin、Cortez、绿松石岭、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Kibali、North Mara和Bulyanhulu)和一个铜矿(Lumwana)。剩余的运营
分部，包括我们剩余的金矿和铜矿，已被归入“其他矿山”类别，不会单独报告。分部业绩根据多项衡量标准进行评估，包括税前营业收入、生产水平和单位生产成本。某些成本是在综合基础上管理的，因此不反映在分部收入中。


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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
内华达金矿(61.5%)a，美国内华达州

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 五年来的生活结束了
  12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
总开采吨数(2000) 42,801  42,953  0% 167,641  170,302  (2)% 198,725 
*露天矿 7,430  8,374  (11)% 29,797  24,540  21% 37,670 
减少露天矿废物 33,839  33,171  2% 132,323  140,245  (6)% 155,724 
地铁：地铁 1,532  1,408  9% 5,521  5,517  0% 5,331 
平均品级(克/吨)
三个露天矿被开采 0.98  0.80  23% 1.03  1.27  (19)% 0.84 
一枚地雷被埋在地下 9.24  9.28  0% 8.99  8.96  0% 9.32 
已处理的数据。 2.08  1.99  5% 1.98  2.50  (21)% 1.78 
矿石加工量(2000吨) 9,155  10,014  (9)% 35,590  34,873  2% 49,232 
北京三氧化二铁厂 2,215  2,299  (4)% 9,624  11,964  (20)% 12,334 
烘焙机 1,425  1,364  4% 4,993  5,506  (9)% 4,866 
使用蒸压灭菌器 1,153  959  20% 3,636  4,341  (16)% 4,683 
*堆浸 4,362  5,392  (19)% 17,337  13,062  33% 27,349 
回收率b
 83  % 85  % (2)% 83  % 78  % 6% 79  %
北京三氧化二铁厂b
 82  % 82  % 0% 79  % 73  % 8% 77  %
烘焙机 85  % 86  % (1)% 86  % 86  % 0% 86  %
使用蒸压灭菌器 81  % 84  % (4)% 82  % 67  % 22% 69  %
黄金产量(2000盎司) 513  478  7% 1,865  1,862  0% 2,036 
北京三氧化二铁厂 126  96  31% 411  350  17% 364 
烘焙机 234  228  3% 891  972  (8)% 960 
使用蒸压灭菌器 108  106  2% 386  357  8% 410 
*堆浸 45  48  (6)% 177  183  (3)% 302 
售出黄金(2000盎司) 511  480  6% 1,860  1,856  0% 2,039 
收入(百万美元) 1,047  945  11% 3,721  3,428  9% 3,773 
销售成本(百万美元) 684  614  11% 2,528  2,275  11% 2,186 
收入(百万美元) 355  314  13% 1,145  1,144  0% 1,675 
息税折旧摊销前利润(百万美元)c
 522  460  13% 1,736  1,695  2% 2,305 
EBITDA利润率d
 50  % 49  % 2% 47  % 49  % (4)% 61  %
资本支出e(百万美元)
 274  213  29% 864  707  22% 555 
**继续使用Minesitec
 193  162  19% 654  584  12% 458 
中国工程建设项目C、f
 77  51  51% 206  123  67% 97 
销售成本(美元/盎司) 1,331  1,273  5% 1,351  1,210  12% 1,072 
总现金成本(美元/盎司)c
 968  921  5% 989  876  13% 705 
全额维持成本(美元/盎司)c
 1,366  1,286  6% 1,366  1,214  13% 949 
全部成本(美元/盎司)c
 1,518  1,389  9% 1,477  1,280  15% 997 
a.巴里克是内华达金矿的运营商，拥有61.5%的股份，纽蒙特公司拥有剩余的38.5%。NGM作为一家子公司入账，拥有38.5%的非控股权益。该等结果代表吾等于Carlin(包括NGM于2021年5月30日前于South Arturo持有60%权益，其后100%权益，反映与I-80 Gold的交换协议条款，收购NGM尚未拥有的South Arturo 40%权益，以换取孤树及水牛山物业及基础设施，该交易于2021年10月14日完成)、Cortez、绿松石岭、凤凰城及长峡谷的权益。
b.不包括黄金采石场(第五厂)选矿厂，直至2023年第一季度末退役。
c.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
d.代表EBITDA除以收入。
e.包括资本化的利息。
f.包括在NGM TS太阳能项目上花费的金额。

内华达金矿包括卡林、科尔特兹、绿松石岭、凤凰城和长峡谷。巴里克是合资企业的运营商，拥有61.5%的股份，纽蒙特公司拥有剩余的38.5%。关于每个矿场的结果，请参阅以下几页的详细讨论。



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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
卡林(61.5%基点)a，美国内华达州

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 在过去几年里
   12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
总开采吨数(2000) 18,338  19,674  (7)% 71,059  67,971  5% 75,207 
露天矿 739  600  23% 4,067  6,424  (37)% 6,472 
露天矿废料 16,721  18,271  (8)% 63,836  58,267  10% 65,507 
地下 878  803  9% 3,156  3,280  (4)% 3,228 
平均品级(克/吨)
露天矿开采 2.05  1.50  37% 2.38  2.09  14% 0.78 
地下开采 8.32  7.98  4% 7.97  8.03  (1)% 8.85 
已处理 4.60  4.74  (3)% 4.51  3.60  25% 2.97 
矿石加工量(2000吨) 1,840  1,707  8% 7,256  11,485  (37)% 14,282 
氧化物磨机 0  0  0% 377  2,448  (85)% 2,735 
烘焙机 1,232  1,219  1% 4,350  4,528  (4)% 3,616 
高压灭菌器 564  349  62% 1,385  2,175  (36)% 2,221 
堆浸 44  139  (68)% 1,144  2,334  (51)% 5,710 
回收率b
 81  % 85  % (5)% 83  % 78  % 6% 77  %
烘焙机 84  % 86  % (2)% 85  % 85  % 0% 85  %
高压灭菌器 67  % 80  % (16)% 72  % 44  % 64% 46  %
黄金产量(2000盎司) 224  230  (3)% 868  966  (10)% 923 
氧化物磨机 0  0  0% 4  48  (92)% 51 
烘焙机 187  194  (4)% 745  780  (4)% 728 
高压灭菌器 29  27  7% 87  91  (4)% 102 
堆浸 8  9  (11)% 32  47  (32)% 42 
售出黄金(2000盎司) 220  238  (8)% 865  968  (11)% 922 
收入(百万美元) 443  461  (4)% 1,697  1,752  (3)% 1,653 
销售成本(百万美元) 272  282  (4)% 1,100  1,063  3% 893 
收入(百万美元) 168  174  (3)% 577  685  (16)% 733 
息税折旧摊销前利润(百万美元)c
 215  225  (4)% 770  877  (12)% 903 
EBITDA利润率d
 49  % 49  % 0% 45  % 50  % (10)% 55  %
资本支出(百万美元) 110  103  7% 375  306  23% 260 
**继续使用Minesitec
 108  103  5% 373  306  22% 260 
中国工程建设项目c
 2  0  0% 2  0  0% 0 
销售成本(美元/盎司) 1,219  1,166  5% 1,254  1,069  17% 968 
总现金成本(美元/盎司)c
 1,006  953  6% 1,033  877  18% 782 
全额维持成本(美元/盎司)c
 1,506  1,409  7% 1,486  1,212  23% 1,087 
全部成本(美元/盎司)c
 1,513  1,409  7% 1,488  1,212  23% 1,087 
a.2021年9月7日，NGM宣布已与I-80 Gold达成交换协议，收购NGM尚未拥有的South Arturo 40%的权益，以换取Lone Tree和Buffalo Mountain的物业和基础设施。我们在Carlin的61.5%权益内的经营结果包括NGM在2021年5月30日之前在South Arturo拥有的60%权益，以及此后的100%权益，反映了于2021年10月14日完成的交换协议的条款。
b.不包括金矿(第五厂)选矿厂，直到2023年第一季度末退役.
c.关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于第70页至88这是一家MD&A。
d.代表EBITDA除以收入。

安全与环境

截至以下三个月 截至该年度为止
12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22
LTI 0 2 7 6
LTIFR8
 0.00 1.02 0.77 0.69
TRIFR8
 2.09 2.47 2.09 2.63
第1类9环境事件
 0 0 0 0



财务业绩
2023年第4季度与2023年第3季度比较
卡林公司2023年第四季度的收入比上一季度下降3%，主要原因是销售量下降和每盎司销售成本上升7，部分被较高的已实现金价所抵消6.
2023年第四季度的黄金产量较上一季度下降3%，主要是由于加工了从Cortez运输的品位较高的矿石，取代了Carlin的矿石。为了优化焙烧炉回收，这也需要处理更高比例的露天矿
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矿产储量和矿产资源
金融
报表
堆积的矿石。此外，由于放置浸出的时机，第四季度的浸出盎司产量较少。由于上一季度计划外停机，GoldStrike高压灭菌器生产的额外盎司黄金部分抵消了这一影响。
2023年第四季度开采的总吨较上一季度减少7%，主要是由于根据采矿计划进行露天矿排序所致。露天开采矿石吨增加23%，这是由于金矿第七期于2023年第四季度主要开采矿石，导致开采废物较上一季度减少。在金矿第七期的推动下，露天采矿平均品位较上一季度上升37%。地下开采吨及品位较上一季度分别上升9%及4%，这是地下矿山生产率提高及获得更高品位采场的结果。
每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6 2023年第四季度分别比上一季度高出5%和6%，主要是由于处理的等级较低。 在2023年第四季度，每盎司的综合维持成本6与上一季度相比增长了7%，主要是由于每盎司总现金成本上升6，再加上矿场更高的持续资本支出6.
2023年第四季度的资本支出较上一季度增长7%，原因是移动设备交付的时间安排，但根据采矿计划，部分抵消了金矿采石场和South Arturo露天矿的资本剥离资本减少的影响。

2023年与2022年相比
卡林公司2023年的收入比上一年下降了16%，主要原因是销售量下降和每盎司销售成本增加7。这部分被较高的已实现金价所抵消6.

收入和EBITDA6,a

3051
a 结果包括NGM在2021年5月30日之前在South Arturo拥有60%的权益，之后拥有100%的权益。

2023年黄金产量较上年减少10%，主要是由于黄金采石场选矿厂于2023年第一季度末关闭及退役所致。此外，2023年第一季度延长停产以进行从RIL到CIL的高压灭菌器改造，以及2023年早些时候发生的两个焙烧炉的计划维护停工，都影响了生产，而GoldStrike焙烧炉的上一次停工是在2021年。
2023年开采的总吨较上一年增加5%，主要是由于南阿图罗下一阶段的废物剥离增加，露天开采的废物吨增加，而前一年南阿图罗没有采矿。由于Goldstar第四期开采已于2023年第三季度初基本完成，而我们于2022年第四季度完成了GoldStrike第五西北矿场的开采，露天矿石吨较上年减少37%。已开采的平均露天矿场品位较上一年度增加14%，主要由于黄金采石场及Goldstar露天矿场的采矿进展所致。地下开采吨数及平均开采品位较上年分别上升4%及下降1%，这是由于根据采矿计划不同地下作业的矿石来源组合发生变化所致。

生产 (上千盎司)

OS Carlin - Production v3.jpg
a 根据制导范围的中点。

每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6 2023年的价格分别比前一年高出17%和18%，这是由于2023年两个焙烧炉的计划停产和2023年下半年GoldStrike高压锅的计划外维护导致维护成本上升。这与计划在2024年和2025年上半年更换的露天卡车相关的维护费用较高。成本也受到加工吨减少的进一步影响，尽管这被较高的品级部分抵消。2023年，每盎司的总维持成本6 由于每盎司总现金成本上升的影响，比前一年增长了23%6和更高的矿场维持资本支出6.

销售成本7，总现金成本6
和全额维持成本6 (每盎司$)

OS Carlin - AISC.JPG v2.jpg

a 根据制导范围的中点。

2023年资本支出较上年增长23%，主要原因是
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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
推进与加工设施和地下开发相关的项目，以及整个卡林采矿业务的露天矿和地下移动设备交付的时间安排。

2023年与指导相比

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 868 910 - 1,000
销售成本7(美元/盎司)
 1,254 1,030 - 1,110
现金总成本6(美元/盎司)
 1,033  820 - 880
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,486  1,250 - 1,330

2023年的黄金产量低于指导范围，主要受到GoldStrike高压灭菌器下半年计划外停机的影响。这也是每盎司销售成本的关键驱动因素7 和每盎司的总现金成本6 通过降低生产成本和提高维护成本而高于指导范围。此外，成本上升乃由于可用性下降及维修成本上升，主要与计划于二零二四年及二零二五年上半年更换的露天矿卡车有关。每盎司总维持成本6 高于指引，主要是由于每盎司总现金成本上升6.
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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
Cortez（61.5%），美国内华达州

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 在过去几年里
   12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
总开采吨数(2000) 18,488  16,613  11% 70,570  72,551  (3)% 74,960 
*露天矿 3,547  5,168  (31)% 14,991  7,096  111% 15,456 
减少露天矿废物 14,533  11,062  31% 54,133  64,136  (16)% 58,235 
地铁：地铁 408  383  7% 1,446  1,319  10% 1,269 
平均品级(克/吨)
三个露天矿被开采 0.77  0.76  1% 0.78  1.11  (30)% 0.71 
一枚地雷被埋在地下 9.85  9.65  2% 9.54  9.76  (2)% 9.45 
已处理的数据。 1.54  1.17  32% 1.37  2.06  (33)% 1.22 
矿石加工量(2000吨) 3,965  5,266  (25)% 15,741  8,706  81% 18,333 
北京三氧化二铁厂 683  627  9% 2,504  2,510  0% 2,548 
烘焙机 193  145  33% 643  978  (34)% 1,250 
使用蒸压灭菌器 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 10 
*堆浸 3,089  4,494  (31)% 12,594  5,218  141% 14,525 
回收率 84  % 86  % (2)% 84  % 80  % 5% 83  %
北京三氧化二铁厂 80  % 85  % (6)% 82  % 74  % 11% 78  %
烘焙机 90  % 88  % 2% 88  % 87  % 1% 88  %
使用蒸压灭菌器 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 81  %
黄金产量(2000盎司) 162  137  18% 549  450  22% 509 
北京三氧化二铁厂 82  67  22% 273  183  49% 192 
烘焙机 46  33  39% 143  192  (26)% 232 
使用蒸压灭菌器 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 1 
*堆浸 34  37  (8)% 133  75  77% 84 
售出黄金(2000盎司) 164  135  21% 548  449  22% 508 
收入(百万美元) 327  259  26% 1,068  809  32% 913 
销售成本(百万美元) 222  168  32% 722  522  38% 570 
收入(百万美元) 102  87  17% 333  277  20% 337 
息税折旧摊销前利润(百万美元)a
 175  141  24% 557  432  29% 518 
EBITDA利润率b
 54  % 54  % 0% 52  % 53  % (2)% 57  %
资本支出(百万美元) 80  56  43% 260  251  4% 177 
**继续使用Minesitea
 62  38  63% 191  187  2% 118 
中国工程建设项目a
 18  18  0% 69  64  8% 59 
销售成本(美元/盎司) 1,353  1,246  9% 1,318  1,164  13% 1,122 
总现金成本(美元/盎司)a
 909  840  8% 906  815  11% 763 
全额维持成本(美元/盎司)a
 1,309  1,156  13% 1,282  1,258  2% 1,013 
全部成本(美元/盎司)a
 1,416  1,290  10% 1,407  1,400  1% 1,129 
a.关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
b.代表EBITDA除以收入。

安全与环境
截至以下三个月 截至该年度为止
12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22
LTI 1 0 3 6
LTIFR8
 0.92 0.00 0.70 1.45
TRIFR8
 1.85 0.93 1.64 4.35
第1类9环境事件
 0 0 0 0

财务业绩
2023年第4季度与2023年第3季度比较
由于销售量增加，Cortez在2023年第四季度的收入比上一季度增长了17%
以及更高的已实现黄金价格6，部分被更高的每盎司销售成本所抵消7.
2023年第四季度的黄金产量比上一季度增长了18%。这主要是由于Cortez Oxide工厂加工的CrossRoads和Chug矿石的品位较高，Chug和Goldrush开发项目在Carlin焙烧炉运输和加工的矿石吨较多，但由于浸出矿石吨较少导致浸出产量较低，部分抵消了这一影响。
2023年第四季度开采的总吨比上一季度增加了11%。露天矿石吨开采量下降31%，而开采量平均品位与上一季度基本一致，主要是由于十字路口(第六期)向剥离的过渡，导致开采量增加31%。地下吨位及
巴里克2023年年终
30
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
由于按照采矿计划进行采矿排序，开采的品位分别比上一季度高出7%和2%.
每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本62023年第四季度分别较上一季度增长9%和8%，这是由于销售组合发生变化，转向成本更高的露天库存和卡林焙烧炉生产的耐火盎司，但部分被更高的加工品级所抵消。在2023年第四季度，每盎司的综合维持成本6比上一季度高出13%，主要是由于每盎司总现金成本上升6，再加上矿场更高的持续资本支出6.
2023年第四季度资本支出较上一季度增长43%，主要原因是矿场持续资本支出增加6这是由2023年第四季度投入使用的更多小松新卡车车队以及十字路口资本化垃圾剥离的增加(第六阶段)推动的。

2023年与2022年相比
Cortez在2023年的收入比前一年增长了20%，这主要是由于更高的销售额和更高的实现黄金价格6部分被更高的每盎司销售成本所抵消7.

收入和EBITDA6
2367

二零二三年黄金产量较上一年度增加22%，主要是由于从CrossRoads和Chug开采及加工的氧化物矿石吨增加(回收率较高)，以及堆浸产量增加所致。这部分被卡林焙烧炉运输和加工的难处理矿石减少所抵消。
2023年开采的总吨减少3%，主要是由于露天废物开采减少所致。露天开采矿石吨较上一年度增加111%，主要是由于管道矿坑于2022年第一季停止采矿作业过渡至十字路口及Cortez矿坑的下一阶段，这两个矿坑今年主要进行矿石开采。地下开采吨较上年同期增加10%，主要是由于CHUG的开采吨增加及Goldrush的开发活动增加所致。

生产 (上千盎司)
OS Cortez - Production v2.jpg
a 根据制导范围的中点。
每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本62023年分别较前一年增加13%和11%，主要原因是加工品级较低，反映来自露天矿作业的盎司所占比例较高，加上资本化水平较低的废物剥离。2023年，每盎司的总维持成本6与前一年相比增加了2%，原因是每盎司总现金成本上升6，部分被较低的矿场维持资本支出所抵消6以每盎司为单位。

销售成本7，总现金成本6
和全额维持成本6 (每盎司$)

OS Cortez - AISC v2.jpg
a 根据制导范围的中点。

2023年资本支出比上年同期增加4%，原因是矿场和矿场都增加了维持资本支出6和项目资本支出6。矿场维持性资本支出6与去年同期相比增长2%，主要是由于小松为Cortez购买了船队，这在很大程度上被十字路口资本化垃圾剥离的减少所抵消。项目资本支出6由于Goldrush的开发和勘探活动增加，利润上涨了8%。

2023年与指导相比
2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 549 580 - 650
销售成本7(美元/盎司)
 1,318  1,080 - 1,160
现金总成本6(美元/盎司)
 906 680 - 740
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,282  930 - 1,010

2023年的黄金产量低于指导范围，主要是由于十字路口的氧化物品位低于预测，以及Goldrush的产量低于预期，部分原因是延迟接收棒材(棒材于第四季度末收到)。每盎司销售成本7 和每盎司的总现金成本6高于指导范围，主要是由于十字路口的品位较低，十字路口的资本化吨较少，分配给Cortez Hills露天矿场支柱的吨较少，今年早些时候维护成本较高，以及实现金价较高带来的特许权使用费较高6(Cortez的特许权使用费影响为22美元/盎司)。每盎司的综合维持成本6 也高于指引，主要是由于每盎司总现金成本上升6.
巴里克2023年年终
31
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
绿松石岭(61.5%)，美国内华达州

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 在过去几年里
12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
总开采吨数(2000) 246  222  11% 919  1,053  (13)% 8,510 
露天矿 0  0  0% 0  131  (100)% 3,020 
露天矿废料 0  0  0% 0  4  (100)% 4,656 
地下 246  222  11% 919  918  0% 834 
平均品级(克/吨)
露天矿开采 不适用 不适用 不适用 不适用 1.13  不适用 1.69 
地下开采 11.08  12.73  (13)% 11.28  11.08  2% 10.69 
已处理 4.48  4.37  3% 4.34  4.26  2% 3.31 
矿石加工量(2000吨) 671  704  (5)% 2,608  2,541  3% 3,793 
氧化铁厂 82  94  (13)% 357  329  9% 434 
高压灭菌器 589  610  (3)% 2,251  2,166  4% 2,452 
堆浸 0  0  0% 0  46  (100)% 907 
回收率 87  % 86  % 1% 86  % 81  % 6% 82  %
氧化铁厂 83  % 87  % (5)% 85  % 84  % 1% 83  %
高压灭菌器 87  % 86  % 1% 86  % 81  % 6% 82  %
黄金产量(2000盎司) 84  83  1% 316  282  12% 334 
氧化铁厂 4  4  0% 14  10  40% 16 
高压灭菌器 79  79  0% 299  266  12% 307 
堆浸 1  0  0% 3  6  (50)% 11 
售出黄金(2000盎司) 86  78  10% 318  278  14% 337 
收入(百万美元) 171  150  14% 620  501  24% 607 
销售成本(百万美元) 121  101  20% 444  398  12% 378 
收入(百万美元) 48  49  (2)% 172  98  76% 229 
息税折旧摊销前利润(百万美元)a
 79  77  3% 288  208  38% 352 
EBITDA利润率b
 46  % 51  % (10)% 46  % 42  % 10% 58  %
资本支出(百万美元) 18  13  38% 67  97  (31)% 81 
**继续使用Minesitea
 17  12  42% 61  67  (9)% 47 
中国工程建设项目a
 1  1  0% 6  30  (80)% 34 
销售成本(美元/盎司) 1,419  1,300  9% 1,399  1,434  (2)% 1,122 
总现金成本(美元/盎司)a
 1,046  938  12% 1,026  1,035  (1)% 749 
全额维持成本(美元/盎司)a
 1,257  1,106  14% 1,234  1,296  (5)% 892 
全部成本(美元/盎司)a
 1,275  1,114  14% 1,251  1,405  (11)% 993 
a.关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
b.代表EBITDA除以收入。

安全与环境
截至以下三个月 截至该年度为止
12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22
LTI 1 2 5 8
LTIFR8
 1.54 3.23 1.99 2.74
TRIFR8
 1.54 8.09 3.98 6.84
第1类9环境事件
 0 0 0 0

财务业绩
2023年第4季度与2023年第3季度比较
绿松石岭公司2023年第四季度的收入比上一季度下降了2%，主要原因是每盎司的销售成本上升7部分被较高的销售量和较高的已实现黄金价格所抵消6.
2023年第四季度黄金产量较前一季度增长1%，主要原因是地下开采吨增加，加上
Sage高压灭菌器的回收，继续受到碳管理改善的积极影响。这部分被受第四季度计划外维护影响的高压灭菌器吞吐量下降所抵消。
与上一季度相比，2023年第四季度开采的总吨增加11%，这是由于从绿松石岭地下开采的地下吨增加所致。根据两个地下矿山的开采顺序，开采的品位较上一季度下降13%。
每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6 2023年第四季度分别较上一季度增长9%和12%，这主要是由于绿松石岭地下和高压灭菌器的维护费用增加所致。每盎司的综合维持成本6比上一季度增长14%，主要是
巴里克2023年年终
32
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
反映每盎司总现金成本较高6，再加上矿场更高的持续资本支出6.
2023年第四季资本支出较前一季增长38%，主要是由于矿场持续资本支出增加6与地下移动设备采购有关。

2023年与2022年相比
绿松石岭2023年的收入比上年增长76%，原因是销售量增加，每盎司销售成本降低7，以及更高的已实现黄金价格6.

收入和EBITDA6

2553
2023年黄金产量较前一年增长12%，主要是由于加工的平均品位较高，加上Sage高压灭菌器的回收率较高，这是由于碳管理的改善带来的积极影响。此外，维护实践的改进导致工厂可用性显著提高，这反过来又允许加工更高的吨。
二零二三年的总开采吨数较去年减少13%，原因是部分余下露天开采已于二零二二年第一季度完成。地下开采吨数与上一年度相若，主要是由于Vista地下矿场的吨数按采矿计划减少，部分被Turquoise Ridge Underground的生产率提高所抵销，因为第三竖井的投产效益开始实现。

生产 (上千盎司)
OS TR - Production v2.jpg
a 根据制导范围的中点。

每盎司销售成本7 和每盎司的总现金成本62023年的产量分别比上一年下降2%和1%，主要是由于品位和回收率的提高。每盎司总维持成本6由于每盎司总现金成本较低，与上一年相比下降了5%6，再加上较低的矿场维持资本支出6.

销售成本7，总现金成本6
和全额维持成本6 (每盎司$)
OS TR - AISC v2.jpg
a 根据制导范围的中点。

2023年的资本开支较上一年减少31%，主要由于项目资本开支减少所致6由于第三竖井已于二零二二年底大致完成。这与较低的矿场维持资本支出相结合6由于地下开发较低。

2023年与指导相比

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 316 300 - 340
销售成本7(美元/盎司)
 1,399  1,290 - 1,370
现金总成本6(美元/盎司)
 1,026 900 - 960
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,234  1,170 - 1,250

2023年黄金产量在指导范围内。每盎司销售成本7 和每盎司的总现金成本6 由于地下基础设施和Sage高压灭菌器的维护成本高于计划，因此略高于指导范围。每盎司的综合维持成本6在指导范围内，因为每盎司总现金成本较高6被低于计划的矿场维持资本支出所抵消6.
巴里克2023年年终
33
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
其他矿场--内华达金矿

经营和财务数据摘要
截至以下三个月
12/31/23 9/30/23
黄金产量(2000盎司) 销售成本
(美元/盎司)
现金总成本
(美元/盎司)a
全额维持成本
(美元/盎司)a
资本支出--b
 黄金产量(2000盎司) 销售成本
(美元/盎司)
现金总成本
(美元/盎司)a
全额维持成本
(美元/盎司)a
资本支出--b
凤凰城(61.5%) 41 1,576  787  981  5  26 2,235  1,003  1,264  6 
Long Canyon（61.5%） 2 2,193  990  1,074  0  2 1,832  778  831  0 
a.关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
b.包括矿场维护和项目资本支出6.

凤凰城(61.5%)
菲尼克斯2023年第四季度的黄金产量比上一季度高58%，这是由于上一季度进行了计划维护，加上品位和回收率的提高。
每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本62023年第四季度分别比上一季度下降29%和22%，这主要是由于较高的等级和回收率的影响，以及维护支出的减少。在2023年第四季度，每盎司的综合维持成本6与上一季度相比下降了22%，原因是每盎司总现金成本较低6, 再加上较低的矿场维持资本支出6.

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 123 100 - 120
销售成本7(美元/盎司)
 2,011  1,860 - 1,940
现金总成本6(美元/盎司)
 961 880 - 940
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,162  1,110 - 1,190

与我们对2023年的展望相比，黄金产量略高于指导区间。每盎司现金总成本6和每盎司的销售成本7 两者都略高于指导区间，主要是由于更高的浸出库存下降推动的。每盎司的综合维持成本6 在指导范围内，较低的矿场维持资本支出6抵消了每盎司较高的总现金成本6.




Long Canyon（61.5%）
一期开采于2022年5月完成，2022年剩余时间和2023年剩余浸出产量。在完成进一步研究后，我们已决定目前不再寻求与第二阶段采矿相关的许可，并已将这些盎司从我们的LOM计划中移除，并已对矿山进行维护和维护。

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 9 0 - 10
销售成本7(美元/盎司)
 1,789  2,120 - 2,200
现金总成本6(美元/盎司)
 724 730 - 790
全额维持成本6(美元/盎司)
 779  1,080 - 1,160
与我们对2023年的展望相比，黄金产量处于指导区间的高端。所有成本指标都在各自的指导范围之内或以下。








巴里克2023年年终
34
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
Pueblo Viejo(60%基数)a，多米尼加共和国

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 在过去几年里
  12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
露天采矿吨(2000) 2,819  4,489  (37)% 18,074  19,754  (9)% 24,687 
露天矿 1,902  2,037  (7)% 7,794  6,820  14% 7,969 
露天矿废料 917  2,452  (63)% 10,280  12,934  (21)% 16,718 
平均品级(克/吨)
露天矿开采 2.19  2.25  (3)% 2.05  2.23  (8)% 2.41 
已处理 2.64  2.40  10% 2.39  2.68  (11)% 3.18 
高压灭菌矿石吨加工量(2000) 1,345  1,404  (4)% 5,332  5,669  (6)% 5,466 
回收率 79  % 70  % 13% 81  % 87  % (7)% 88  %
黄金产量(2000盎司) 90  79  14% 335  428  (22)% 488 
售出黄金(2000盎司) 89  77  16% 335  426  (21)% 497 
收入(百万美元) 190  152  25% 670  776  (14)% 898 
销售成本(百万美元) 141  117  21% 475  482  (1)% 445 
收入(百万美元) 49  31  58% 187  265  (29)% 445 
息税折旧摊销前利润(百万美元)b
 89  70  27% 341  411  (17)% 587 
EBITDA利润率c
 47  % 46  % 2% 51  % 53  % (4)% 65  %
资本支出(百万美元) 40  54  (26)% 236  351  (33)% 311 
**继续使用Minesiteb
 31  26  19% 117  124  (6)% 96 
中国工程建设项目b
 9  28  (68)% 119  227  (48)% 215 
销售成本(美元/盎司) 1,588  1,501  6% 1,418  1,132  25% 896 
总现金成本(美元/盎司)b
 1,070  935  14% 889  725  23% 541 
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,428  1,280  12% 1,249  1,026  22% 745 
全部成本(美元/盎司)b
 1,532  1,640  (7)% 1,604  1,558  3% 1,178 
a.巴里克是Pueblo Viejo的运营商，拥有60%的股份，纽蒙特公司拥有剩余的40%。Pueblo Viejo被视为拥有40%非控股权的子公司。表中的结果和下面的讨论仅基于我们60%的份额。
b.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
c.代表EBITDA除以收入。

安全与环境
截至以下三个月 截至该年度为止
12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22
LTI 0 0 0 2
LTIFR8
 0.00 0.00 0.00 0.10
TRIFR8
 0.73 0.50 0.82 0.72
第1类9环境事件
 0 0 0 0

财务业绩
2023年第4季度与2023年第3季度比较
由于实现的金价上涨，Pueblo Viejo 2023年第四季度的收入比上一季度高出58%6销售量增加，部分被每盎司销售成本增加所抵消7.
2023年第四季度的黄金产量较上一季度增加14%，原因是回收率较高及加工品位较高。如先前所披露，主要由于二零二三年十月初连接新破碎机及新半自磨机进料堆的破碎机输送机发生结构故障所致。此外，二零二三年十一月，一场500年一遇的热带风暴对矿场的生产力造成负面影响。
每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本62023年第四季度的销售额分别比上一季度增长6%和14%，主要是由于与扩建工厂投产相关的电力成本和研磨介质消耗增加。这与较高的工厂维护成本相结合，部分被较高的品位和回收所抵消。此外，每盎司的销售成本7受到每盎司贬值率降低的积极影响。2023年第四季度，每盎司的所有维持成本6比上一季度高出12%，反映出每盎司总现金成本的上升6和更高的矿场维持资本支出6以每盎司为单位。
2023年第四季资本支出较前一季减少26%，主要原因是项目资本支出减少6由于2023年基本完工，工厂扩建所产生的费用被较高的矿场持续资本支出部分抵消6在购买新的采矿设备和更高的Llagal TSF工程执行成本之后。

2023年与2022年相比
由于销售量下降和每盎司销售成本上升，Pueblo Viejo 2023年的收入比前一年下降了29%7，部分被较高的已实现金价所抵消6.


巴里克2023年年终
35
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
收入和EBITDA6
1987
2023年黄金产量较上一年减少22%，主要是由于根据矿山和库存加工计划加工的品位较低、回收率较低和加工吨较少。2023年的吞吐量和恢复受到新工厂投产的影响，此外，第四季度破碎机输送机的结构故障也对吞吐量造成了影响，推迟了产能的投产。

生产(上千盎司)
OS PV - Production.JPG v3.jpg
a 根据制导范围的中点。

每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6与上一年相比，2023年分别增长了25%和23%，主要反映了上文所述的较低等级以及较高的消耗品和能源消耗的影响。2023年，每盎司的总维持成本6与上一年相比增加22%，主要反映现金总成本增加每盎司6.



销售成本7，总现金成本6
和全额维持成本6 (每盎司$)
OS PV - AISC v2.jpg
a 根据制导范围的中点。

2023年资本支出比上一年减少33%，主要原因是项目资本支出减少6由于工厂扩建工程于2023年基本完工，因此产生了额外费用。矿场维持性资本支出6减少的原因是2023年资本化为较低的废物剥离和新采矿设备的采购减少。

2023年与指导相比

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 335 470 - 520
销售成本7(美元/盎司)
 1,418  1,130 - 1,210
现金总成本6(美元/盎司)
 889 710 - 770
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,249  960 - 1,040

2023年黄金产量低于指导范围，主要是由于扩建加工厂的延迟投产和投产导致产量下降所致。每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6 高于指导范围，主要是由于产量较低所致。每盎司的综合维持成本6也高于指导区间，主要是由于总现金成本较高6 和更高的矿场维持资本支出6以每盎司为单位。

巴里克2023年年终
36
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
Loulo-Gounkoto(80%基数)a，马里

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 在过去几年里
   12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
总开采吨数(2000) 5,846  6,370  (8)% 28,200  30,845  (9)% 33,073 
*露天矿 28  575  (95)% 1,240  2,989  (59)% 1,808 
减少露天矿废物 4,872  4,893  0% 23,353  24,560  (5)% 29,050 
地铁：地铁 946  902  5% 3,607  3,296  9% 2,215 
平均品级(克/吨)
三个露天矿被开采 2.80  3.40  (18)% 2.98  2.29  30% 3.22 
一枚地雷被埋在地下 4.54  5.05  (10)% 5.04  4.58  10% 4.68 
已处理的数据。 4.31  4.76  (9)% 4.61  4.59  0% 4.79 
矿石加工量(2000吨) 1,013  1,012  0% 4,049  4,069  0% 4,015 
回收率 91  % 91  % 0% 91  % 91  % 0% 91  %
黄金产量(2000盎司) 127  142  (11)% 547  547  0% 560 
售出黄金(2000盎司) 127  145  (12)% 546  548  0% 558 
收入(百万美元) 256  280  (9)% 1,068  989  8% 999 
销售成本(百万美元) 164  158  4% 653  631  3% 585 
收入(百万美元) 82  111  (26)% 388  342  13% 380 
息税折旧摊销前利润(百万美元)b
 129  156  (17)% 585  547  7% 602 
EBITDA利润率c
 50  % 56  % (11)% 55  % 55  % 0% 60  %
资本支出(百万美元) 75  69  9% 300  258  16% 238 
**继续使用Minesiteb
 30  43  (30)% 177  152  16% 159 
中国工程建设项目b
 45  26  73% 123  106  16% 79 
销售成本(美元/盎司) 1,296  1,087  19% 1,198  1,153  4% 1,049 
总现金成本(美元/盎司)b
 924  773  20% 835  778  7% 650 
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,168  1,068  9% 1,166  1,076  8% 970 
全部成本(美元/盎司)b
 1,521  1,249  22% 1,392  1,270  10% 1,111 
a.巴里克拥有Sociétédes Mines de Loulo SA和Sociétédes Mines de Gounkoto 80%的股份，马里共和国拥有20%。Loulo-Gounkoto被视为一家子公司，在巴里克控制资产的基础上拥有20%的非控股权。表中的结果和下面的讨论是基于我们80%的份额，包括与兰德金合并产生的收购价格分配的影响。
b.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
c.代表EBITDA除以收入。

安全与环境
截至以下三个月 截至该年度为止
12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22
LTI 0 1 1 2
LTIFR8
 0.00 0.21 0.06 0.11
TRIFR8
 0.00 0.64 0.45 0.45
第1类9环境事件
 0 0 0 0

财务业绩
2023年第4季度与2023年第3季度比较
Loulo-Gounkoto 2023年第四季度的收入比上一季度下降26%，主要是由于销量下降和每盎司销售成本上升7，部分被较高的已实现金价所抵消6.
2023年第四季度的黄金产量较上一季度减少11%，主要由于加工品位较低，符合矿山计划。

每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6 2023年第四季度的产量分别比上一季度高出19%和20%，主要是由于加工品位较低和库存进料比例较高（均与第三季度末Gounkoto露天矿的坑壁故障有关）的影响，以及电厂成本上升导致的加工成本上升。2023年第四季度，每盎司的所有维持成本6与上一季度相比增加了9%，主要反映了每盎司总现金成本的增加6，部分被较低的矿场维持资本支出所抵消6.
2023年第四季度的资本支出较上一季度增长9%，主要是由于项目资本支出增加6与Yalea South项目的进展有关，部分被矿场维持资本支出减少所抵消6.

2023年与2022年相比
Loulo-Gounkoto 2023年的收入比前一年增长了13%，主要是由于实现的黄金价格更高6部分被更高的每盎司销售成本所抵消7，而销售量与上年持平。


巴里克2023年年终
37
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
收入和EBITDA6

2044
根据两年内一致的加工品位、回收率和工厂产能，2023年的黄金产量与上一年一致。

生产 (上千盎司)
OS LG - Production v2.jpg
a 根据制导范围的中点。

每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本62023年分别比上一年增长4%和7%，主要原因是本年度运营开发仪表增加导致地下成本增加、Gounkoto井壁故障的影响、相应的库存减少以及较高的已实现黄金价格导致特许权使用费增加6。2023年，全部维持成本6与前一年相比增长了8%，反映了每盎司总现金成本的上升6和更高的矿场维持资本支出6.

销售成本7，总现金成本6
和全额维持成本6 (每盎司$)
OS LG - AISC v2.jpg
a 根据制导范围的中点。

2023年资本支出比上一年增加16%，主要原因是项目资本支出增加6和增加矿场的持续资本支出6。项目资本支出增加6与太阳能发电厂扩建项目和Yalea South项目的启动有关，而Minesite维持资本支出6由于Gounkoto地下矿场已开始投产，这一数字高于上一年。
2023年与指导相比

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 547 510 - 560
销售成本7(美元/盎司)
 1,198  1,100 - 1,180
现金总成本6(美元/盎司)
 835 750 - 810
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,166  1,070 - 1,150

2023年黄金产量处于指导区间的上半部分。所有成本指标都高于指导范围，这是由于较高的已实现黄金价格产生了较高的特许权使用费。6(Loulo-Gounkoto的特许权使用费影响为18美元/盎司)、Gounkoto井壁坍塌的影响以及相应的库存减少和地下单位成本率上升。

监管事项
2022年8月，马里政府宣布将对马里黄金采矿业进行审计，包括Loulo-Gounkoto综合体。巴里克与政府指定的审计师进行了接触，并于2022年11月在Loulo-Gounkoto接待了审计师进行了现场访问。2023年4月，巴里克收到了一份载有审计员初步调查结果的报告草稿。在第二季度，巴里克回应了报告草稿，质疑审计师的调查结果，巴里克认为这些调查结果在法律和事实上存在缺陷，没有价值。
此外，马里政府于2023年6月宣布了一项改革马里矿业立法的计划。2023年8月通过了一项新的采矿法和一项要求采矿业含有当地成分的法律，但目前尚未执行，有待通过执行法令。根据新的采矿法，原有的采矿权仍然受到法律和合同制度的制约，根据这些制度，这些矿业权在当前剩余期限内被颁发。
有关Loulo-Gounkoto建筑群的建立公约及相关事项的资料，请参阅财务报表附注35。
巴里克2023年年终
38
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
Kibali(45%基数)a，刚果民主共和国

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 在过去几年里
   12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
总开采吨数(2000) 3,993  4,467  (11)% 17,837  16,649  7% 14,657 
*露天矿 619  764  (19)% 2,721  2,551  7% 1,278 
减少露天矿废物 2,901  3,188  (9)% 13,288  12,428  7% 11,610 
地铁：地铁 473  515  (8)% 1,828  1,670  9% 1,769 
平均品级(克/吨)
三个露天矿被开采 1.63  1.92  (15)% 1.60  1.62  (1)% 2.71 
一枚地雷被埋在地下 5.28  5.28  0% 5.11  5.62  (9)% 5.63 
已处理的数据。 3.50  3.58  (2)% 3.21  3.39  (5)% 3.62 
矿石加工量(2000吨) 911  960  (5)% 3,700  3,495  6% 3,503 
回收率 90  % 90  % 0% 90  % 88  % 2% 90  %
黄金产量(2000盎司) 93  99  (6)% 343  337  2% 366 
售出黄金(2000盎司) 92  97  (5)% 343  332  3% 367 
收入(百万美元) 184  187  (2)% 670  598  12% 661 
销售成本(百万美元) 105  112  (6)% 419  413  1% 373 
收入(百万美元) 78  72  8% 243  142  71% 278 
息税折旧摊销前利润(百万美元)b
 115  116  (1)% 390  320  22% 419 
EBITDA利润率c
 63  % 62  % 2% 58  % 54  % 7% 63  %
资本支出(百万美元) 20  16  25% 73  92  (21)% 70 
**继续使用Minesiteb
 5  8  (38)% 35  70  (50)% 54 
中国工程建设项目b
 15  8  88% 38  22  73% 16 
销售成本(美元/盎司) 1,141  1,152  (1)% 1,221  1,243  (2)% 1,016 
总现金成本(美元/盎司)b
 737  694  6% 789  703  12% 627 
全额维持成本(美元/盎司)b
 819  801  2% 918  948  (3)% 818 
全部成本(美元/盎司)b
 988  881  12% 1,030  1,013  2% 861 
a.巴里克拥有Kibali Goldmine SA 45%的股份，刚果民主共和国和我们的合资伙伴AngloGold Ashanti分别拥有10%和45%的股份。本表所列数字及以下讨论乃基于吾等透过于Kibali(Jersey)Limited及其其他附属公司(统称“Kibali”)的50%权益而持有的Kibali Goldmine SA的45%实际权益，包括因与RandGold合并而产生的收购价格分配的影响。Kibali是在拥有共同控制权的合资伙伴对合资企业的净资产拥有权利的基础上作为股权方法投资入账的。
b.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
c.代表EBITDA除以收入。

安全与环境
截至以下三个月 截至该年度为止
12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22
LTI 0 2 3 2
LTIFR8
 0 0.46 0.17 0.12
TRIFR8
 0.47 1.62 1.39 0.98
第1类9环境事件
 0 0 0 0

不幸的是，2024年1月31日，Kibali发生了一起事件，导致一名员工悲惨死亡。死亡事件的调查正在进行中。详情请参阅第15页。

财务业绩
2023年第4季度与2023年第3季度比较
由于实现的黄金价格上涨，Kibali公司2023年第四季度的收入比上一季度增长了8%6以及更低的每盎司销售成本7部分被较低的销售量所抵消。
2023年第四季度的黄金产量较上一季度下降6%，原因是产量下降和加工品级下降。
每盎司销售成本72023年第四季度较上一季度下降1%，原因是折旧费用下降，但每盎司现金总成本上升部分抵消了这一影响6。每盎司现金总成本6较上一季度增长6%，主要是由于戈伦布瓦露天矿的采矿于第四季度结束，按计划处理的品位较低。每盎司的综合维持成本6 2023年第四季度比上一季度高出2%，主要是由于每盎司总现金成本上升6，部分被较低的矿场维持资本支出所抵消6.
2023年第四季度的资本支出比上一季度增长25%，原因是项目资本支出增加6与太阳能项目的进展、试剂回收厂的完工以及Kalimva/IKAMVA和Pamao露天采矿项目的进展有关。这部分被维持资本支出的矿场减少所抵消。6.

2023年与2022年相比
Kibali在2023年的收入比前一年增长了71%，这是因为销售量增加，实现的黄金价格也更高6以及更低的每盎司销售成本7.
巴里克2023年年终
39
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
收入和EBITDA6

2047
2023年黄金产量较上一年增加2%，主要由于加工吨增加及回收率增加，部分被较低的加工品位所抵销。这是因露天矿和地下采矿吨数的增加而维持产量的创纪录的一年。

生产(上千盎司)
OS Kibali - Production v2.jpg
a 根据制导范围的中点。

每盎司销售成本72023年与上年相比下降2%，原因是折旧费用降低，但每盎司现金总成本上升部分抵消了这一下降6。每盎司现金总成本6增长12%，主要是由于较高的已实现黄金价格推动较高的特许权使用费6 随着戈伦布瓦露天矿的采矿在第四季度结束，较低的品位也得到了处理。2023年，每盎司的总维持成本6与前一年相比下降3%，反映出矿场持续资本支出减少6部分被每盎司更高的总现金成本所抵消6.


销售成本7，总现金成本6
和全额维持成本6 (每盎司$)
OS Kibali - AISC v2.jpg
a 根据制导范围的中点。

2023年资本支出较上年减少21%，原因是矿场持续资本支出减少6 这主要是由资本较低的废物剥离和地下开发推动的，而2022年的采矿计划需要更高的资本投资。这部分被增加的项目资本支出所抵消。6关于太阳能项目的启动和我们对Kalimva/IKAMVA露天矿场项目的投资，预计这两个项目将分别支持我们的矿山寿命计划中的温室气体减排计划和未来的生产。

2023年与指导相比

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 343 320 - 360
销售成本7(美元/盎司)
 1,221  1,080 - 1,160
现金总成本6(美元/盎司)
 789 710 - 770
全额维持成本6(美元/盎司)
 918  880 - 960

2023年黄金产量高于指导区间的中点。每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6高于指导范围，是由于较高的已实现黄金价格产生的较高特许权使用费所致6(Kibali的特许权使用费影响为16美元/盎司)，加上较低的加工品级和较低的带钢比。每盎司销售成本7进一步受到库存减少导致的较高折旧的影响。每盎司的综合维持成本6由于矿场资本支出减少，最终以指导区间的中点结束6，这是由于资本较低的废物剥离和地下开发，尽管每盎司的总现金成本6都在制导范围以上。
巴里克2023年年终
40
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
北马拉(84%的基数)a，坦桑尼亚

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 五年来的生活结束了
  12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
总开采吨数(2000) 4,241  4,529  (6)% 16,547  8,882  86% 1,603 
*露天矿 406  439  (8)% 1,400  4,379  (68)% 116 
减少露天矿废物 3,407  3,686  (8)% 13,610  3,035  348% 160 
地铁：地铁 428  404  6% 1,537  1,468  5% 1,327 
平均品级(克/吨)
三个露天矿被开采 1.84  1.62  14% 1.83  1.94  (6)% 1.63 
一枚地雷被埋在地下 3.17  3.32  (5)% 3.22  4.07  (21)% 5.58 
已处理 2.85  2.91  (2)% 3.02  3.31  (9)% 3.30 
矿石加工量(2000吨) 719  715  1% 2,848  2,730  4% 2,703 
回收率 91  % 92  % (1)% 92  % 91  % 1% 90  %
黄金产量(2000盎司) 59  62  (5)% 253  263  (4)% 260 
售出黄金(2000盎司) 61  59  3% 254  265  (4)% 257 
收入(百万美元) 124  115  8% 497  479  4% 463 
销售成本(百万美元) 86  74  16% 306  259  18% 248 
收入(百万美元) 12  37  (68)% 139  177  (21)% 214 
息税折旧摊销前利润(百万美元)b
 30  51  (41)% 203  238  (15)% 261 
EBITDA利润率c
 24  % 44  % (45)% 41  % 50  % (18)% 56  %
资本支出(百万美元) 53  47  13% 176  130  35% 79 
**继续使用Minesiteb
 20  25  (20)% 95  68  40% 52 
中国工程建设项目b
 33  22  50% 81  62  31% 27 
销售成本(美元/盎司) 1,420  1,244  14% 1,206  979  23% 966 
总现金成本(美元/盎司)b
 1,103  999  10% 944  741  27% 777 
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,449  1,429  1% 1,335  1,028  30% 1,001 
全部成本(美元/盎司)b
 1,985  1,802  10% 1,653  1,265  31% 1,105 
a.巴里克拥有北玛拉84%的股份，戈特拥有16%的股份。根据巴里克控制资产的基础，北玛拉被视为一家子公司，拥有16%的非控股权。表中的结果和下面的讨论是基于我们84%的份额。
b.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
c.代表EBITDA除以收入。


安全与环境
截至以下三个月 截至该年度为止
12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22
LTI 0 1 3 2
LTIFR8
 0.00 0.38 0.29 0.24
TRIFR8
 0.36 1.52 0.97 0.95
第1类9环境事件
 0 0 0 0

不幸的是，2024年1月9日，北马拉发生了一起事件，导致一名员工悲惨死亡。死亡事件的调查正在进行中。详情请参阅第15页。

财务业绩
2023年第4季度与2023年第3季度比较
北马拉2023年第四季度的收入较上一季度下降68%，主要原因是根据我们根据Twiga伙伴关系承担的社区投资义务，转移了之前在Bulyanhulu确认的与坦桑尼亚教育基础设施扩建相关的1500万美元支出。这进一步受到了更高的每盎司销售成本的影响7部分
被较高的已实现金价所抵消6销售量也略有上升。
2023年第四季度，黄金产量略低于上一季度，这是由于较低的品位加工和较低的回收率在很大程度上被较高的产量所抵消。
每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6 2023年第四季度分别比上一季度增长14%和10%，原因是较高的已实现黄金价格带来的特许权使用费增加6，以及在2023年第四季度面临暂时性电网不稳定挑战后发电成本上升。这与供应给钢厂的地下库存成本上升相结合，但2023年第四季度地下采矿单位成本下降部分抵消了这一影响。每盎司销售成本7进一步受到更高的折旧费用的影响，这是由于地下材料供应比例的增加。每盎司的综合维持成本62023年第四季度比上一季度高出1%，反映出每盎司总现金成本上升6，很大程度上被较低的矿场持续资本支出所抵消6.
2023年第四季资本支出较2023年第三季增加13%，受项目资本支出增加推动6主要涉及地下膏体厂。这部分抵消了
巴里克2023年年终
41
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
较低的矿场维持资本支出6这主要是由于上一季度与根据我们的自动化和优化计划采购关键地下设备相关的支出增加所致。

2023年与2022年相比
北马拉2023年的收入比前一年下降了21%，这主要是因为我们根据Twiga伙伴关系规定的社区投资义务，承诺为扩大坦桑尼亚的教育基础设施提供3000万美元。这进一步受到了每盎司销售成本上升的影响。7以及较低的黄金销售量，部分被较高的已实现黄金价格抵消6.

收入和EBITDA6

2473
于2023年，黄金产量较前一年下降4%，这是由于我们在2023年初过渡到开采Gena，重点是剥离和开采新的露天矿，导致今年开采的额外废料吨。这也标志着我们连续第三年在我们对地下作业的投资和我们露天采矿的成功扩大的推动下，实现了磨矿产量的提高。

生产 (上千盎司)
OS NM - Production v2.jpg
a 根据制导范围的中点。


每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6 2023年分别比上年增长23%和27%，主要反映了较高的已实现黄金价格带来的较高特许权使用费6在2023年第四季度面临电网不稳定挑战之后，发电成本上升，以及随着我们在2023年初过渡到开采Gena，供应给工厂的地下和露天矿石水平更高。露天矿单价的改善、一般和行政单价的降低、磨机产量的改善和回收率的提高部分抵消了这些影响。每盎司的综合维持成本6比前一年高出30%，主要是因为每盎司总现金成本上升6 和更高的矿场维持资本支出6.

销售成本7，总现金成本6
和全额维持成本6 (每盎司$)
OS NM - AISC v3.jpg
a 根据制导范围的中点。

2023年，资本支出比上年增加35%，主要原因是项目资本支出增加6 与安装膏体厂、第二条粉碎生产线和车队投资有关，以扩大露天矿作业。这与较高的矿场维持资本支出相结合。6这反映了资本剥离的增加、对新采矿船队的持续投资以及2023年TSF Lift 9的开始。

2023年与指导相比

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 253 230 - 260
销售成本7(美元/盎司)
 1,206  1,120 - 1,200
现金总成本6(美元/盎司)
 944 900 - 960
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,335  1,240 - 1,320

2023年黄金产量接近指导区间的上端。所有成本指标都略高于指导范围或接近指导范围的高端，反映出较高的黄金实现价格带来的较高特许权使用费。6，以及由消费品和能源价格推动的投入成本增加。
巴里克2023年年终
42
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
Bulyanhulu(84%基数)a，坦桑尼亚

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 五年来的生活结束了
  12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
地下开采吨数（千） 300  318  (6) % 1,217  1,029  18  % 730 
平均品级(克/吨)
一枚地雷被埋在地下 5.88  6.25  (6) % 6.56  7.89  (17) % 9.23 
已处理 5.88  6.33  (7) % 6.64  7.78  (15) % 8.95 
矿石加工量(2000吨) 222  241  (8) % 880  837  5  % 661 
回收率 96  % 95  % 1  % 96  % 94  % 2  % 93  %
黄金产量(2000盎司) 41  46  (11) % 180  196  (8) % 178 
售出黄金(2000盎司) 41  45  (9) % 180  205  (12) % 166 
收入(百万美元) 87  91  (4) % 371  389  (5) % 303 
销售成本(百万美元) 59  57  4  % 237  248  (4) % 179 
收入(百万美元) 32  33  (3) % 123  118  4  % 122 
息税折旧摊销前利润(百万美元)b
 45  46  (2) % 175  168  4  % 170 
EBITDA利润率c
 52  % 51  % 2  % 47  % 43  % 9  % 56  %
资本支出(百万美元) 28  21  33  % 89  81  10  % 70 
**继续使用Minesiteb
 15  12  25  % 55  56  (2) % 29 
中国工程建设项目b
 13  9  44  % 34  25  36  % 41 
销售成本(美元/盎司) 1,413  1,261  12  % 1,312  1,211  8  % 1,079 
总现金成本(美元/盎司)b
 1,002  859  17  % 920  868  6  % 709 
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,376  1,132  22  % 1,231  1,156  6  % 891 
全部成本(美元/盎司)b
 1,692  1,335  27  % 1,422  1,278  11  % 1,138 
a.巴里克拥有Bulyanhulu 84%的股份，GET拥有16%的股份。Bulyanhulu被视为一家子公司，在Barrick控制资产的基础上拥有16%的非控股权。表中的结果和下面的讨论是基于我们84%的份额。
b.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
c.代表EBITDA除以收入。


安全与环境
截至以下三个月 截至该年度为止
12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22
LTI 0 1 3 4
LTIFR8
 0.00 0.57 0.44 0.60
TRIFR8
 1.10 1.72 2.40 1.64
第1类9环境事件
 0 0 0 0

财务业绩
2023年第4季度与2023年第3季度比较
2023年第四季度Bulyanhulu的收入比上一季度下降3%，主要原因是销售量下降和每盎司销售成本上升7，部分被较高的已实现金价所抵消6.这部分被转移到北马拉的1500万美元的费用所抵消，该费用先前在第一季度在Bulyanhulu确认，与坦桑尼亚教育基础设施的扩建有关，根据我们在Twiga伙伴关系下的社区投资义务。
于二零二三年第四季度，黄金产量较上一季度减少11%，主要反映吞吐量减少及按计划过渡至较低品位采场，惟部分被回收率轻微改善所抵销。
每盎司销售成本7 和每盎司的总现金成本6 2023年第四季度的产量分别增长了12%和17%，这是由于处理的品位较低，地下资本开发符合我们的计划，以及发电成本较高。每盎司总维持成本62023年第四季度，
高于上一季度，主要是由于总现金成本较高6和增加矿场的持续资本支出6.
2023年第四季度的资本支出比上一季度高出33%，主要是由于矿山维持资本支出增加6有关变电站升级、额外地下移动设备，以及随着我们继续扩大地下业务，二零二四年设备订单的按金。这部分被第四季度较低的地下开发和废物开采所抵消。

2023年与2022年相比
Bulyanhulu 2023年的收入比上一年增加4%，主要是由于上一年产生的非经常性用品报废费用。这进一步受到更高的已实现黄金价格的影响6部分被较低的黄金销售量和较高的每盎司销售成本所抵消7.

收入和EBITDA6
1719
巴里克2023年年终
43
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
2023年，黄金产量较前一年下降8%，这是由于我们过渡到矿山较低品位地区，以便根据矿山计划优先进行地下开发。这是在对地下车队的投资的支持下提前完成计划的。随着我们继续扩大运营规模，这是2023年开采和加工吨增加的关键驱动因素。展望未来，2024年将从上西部的开箱作业开始，因为我们将打开更多的地下巷道，预计这将增加我们的工厂吞吐量。

生产 (上千盎司)
OS Buly - Production v2.jpg
a 根据制导范围的中点。

每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本62023年分别比前一年高出8%和6%，反映出2023年的等级较低，消费品和能源价格推动的投入成本上升。每盎司的综合维持成本6由于每盎司总现金成本增加，比上年高出6%6 和更高的矿场维持资本支出6以每盎司为单位。

销售成本7，总现金成本6
和全额维持成本6 (每盎司$)
OS Buly - AISC v2.jpg
a 根据制导范围的中点。


2023年，资本支出比上一年增加10%，反映出项目资本支出增加6从资源增加钻探项目、额外矿石临界点的投产和Bulyanhulu的通风扩建。

2023年与指导相比

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 180 160 - 190
销售成本7(美元/盎司)
 1,312  1,230 - 1,310
现金总成本6(美元/盎司)
 920 880 - 940
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,231  1,160 - 1,240

2023年黄金产量结束于指导区间的上半部分。每盎司销售成本7价格略高于指导范围，主要是由于特许权使用费上涨、消耗品和能源价格上涨以及根据新的地质区块模型更新了采矿计划，导致投入成本上升。现金总成本6和所有的维持成本6都在各自的制导范围内。
巴里克2023年年终
44
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
其他矿山--黄金
经营和财务数据摘要 截至以下三个月
12/31/23 9/30/23
黄金产量(2000盎司) 销售成本
(美元/盎司)
现金总成本
(美元/盎司)a
全额维持成本
(美元/盎司)a
资本支出--b
 黄金产量(2000盎司) 销售成本
(美元/盎司)
现金总成本
(美元/盎司)a
全额维持成本
(美元/盎司)a
资本支出--b
韦拉德罗(50%) 55 1,378  1,021  1,403  22  55 1,376  988  1,314  15 
汤加（89.7%） 42 1,489  1,184  1,586  13  47 1,423  1,217  1,331  6 
赫姆洛 34 1,618  1,407  1,671  8  31 1,721  1,502  1,799  12 
波格拉c (47.5%)
 — —  —  —  —  — —  —  —  — 
a.关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
b.包括矿场维护和项目资本支出。关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
c.由于Porgera于2020年4月25日至2023年12月22日一直在进行维护和维护，因此没有提供任何运营数据或每盎司数据。2023年12月22日，我们完成了《启动协议》，根据该协议，巴新政府和民族解放阵线95波格拉合资企业的所有者和运营者就未来矿山的所有权和运营达成了合作伙伴关系。Porgera的所有权现在由一家新的合资企业持有51巴新利益相关方和49%由巴里克附属公司Porgera(Jersey)Limited(“PJL”)支付。PJL在一家50/50基数由巴里克和紫金矿业提供，因此巴里克现在持有24.5波格拉合资企业的%所有权权益。根据与巴新政府达成的经济利益分享安排，巴里克及紫金矿业合共分享矿山累积的总经济效益的47%，巴里克及巴新的利益相关者分享余下的53%，巴里克持有矿山经济效益的23.5%权益。有关详细信息，请参阅第9页。

维拉德罗(50%)，阿根廷；
韦拉德罗2023年第四季度的黄金产量与上一季度持平。每盎司销售成本72023年第四季度也与上一季度持平，而每盎司总现金成本6以及每盎司的全部维持成本6与上一季度相比，2023年第四季度分别增长了3%和7%，这主要是由于吞吐量下降导致加工单位费率上升，以及实现黄金价格上升导致每盎司出口关税和特许权使用费上升。

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 207 160 - 180
销售成本7(美元/盎司)
 1,440  1,630 - 1,710
现金总成本6(美元/盎司)
 1,011  1,060 - 1,120
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,516  1,550 - 1,630

2023年全年的黄金产量高于指导范围，这是由更高的回收率推动的。由于产量增加，所有成本指标都低于指导范围。

科特迪瓦汤贡(89.7%)
2023年第四季度，东贡的黄金产量较上一季度下降11%，反映出品位和回收率较低，但产量增加略有抵消。每盎司销售成本72023年第四季度比上一季度增长5%，原因是折旧费用增加，但每盎司总现金成本下降部分抵消了这一影响6。每盎司现金总成本6与上一季度相比下降了3%，主要是由于本季度的条带率较低。每盎司的综合维持成本6 2023年第四季度较上一季度增长19%，原因是矿场持续资本支出增加6 主要受第四季度资本化钻探增加的推动，但每盎司总现金成本下降部分抵消了这一影响6.

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 183 180 - 210
销售成本7(美元/盎司)
 1,469  1,260 - 1,340
现金总成本6(美元/盎司)
 1,240  1,070 - 1,130
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,408  1,240 - 1,320

2023年全年黄金产量在指导范围内。所有成本指标都高于指导范围，原因是品位和回收率低于预期。

加拿大安大略省赫姆洛
Hemlo于2023年第四季度的黄金产量较上一季度增长10%，主要是由于地下性能改善而开采的矿石吨增加所致。每盎司销售成本7和每盎司的总现金成本6由于生产业绩改善的影响，2023年第四季度的利润均比上一季度下降6%。每盎司的综合维持成本6与上一季度相比下降7%，主要是由于矿场持续资本支出减少6并降低每盎司的总现金成本6.

2023年实际 2023年指南
黄金产量(2000盎司) 141 150 - 170
销售成本7(美元/盎司)
 1,589  1,400 - 1,480
现金总成本6(美元/盎司)
 1,382  1,210 - 1,270
全额维持成本6(美元/盎司)
 1,672  1,590 - 1,670

2023年的黄金产量低于指导范围，这主要是由于第四季度地下作业中断，包括一场火灾破坏了一些通风基础设施，导致恢复的延迟，加上今年早些时候的地下中断。所有成本指标均高于指导，主要是由于销售量低于预期的影响，这反映了上述中断以及较高的已实现黄金价格带来的较高特许权使用费。6(海姆洛的特许权使用费影响为每盎司30美元)。


巴里克2023年年终
45
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
卢姆瓦纳(100%)，赞比亚

经营和财务数据摘要
截至以下三个月 五年来的生活结束了
  12/31/23 9/30/23 变化 12/31/23 12/31/22 变化 12/31/21
露天采矿吨(2000) 32,081  37,455  (14) % 113,633  98,340  16  % 99,009 
*露天矿 7,011  6,617  6  % 26,030  20,277  28  % 33,510 
减少露天矿废物 25,070  30,838  (19) % 87,603  78,063  12  % 65,499 
平均品级(克/吨)
露天矿已开采 0.60  % 0.56  % 7  % 0.51  % 0.61  % (16) % 0.45  %
已处理完毕 0.54  % 0.55  % (2) % 0.49  % 0.52  % (6) % 0.46  %
加工量(2000吨) 7,090  6,606  7  % 26,797  25,166  6  % 25,711 
回收率 87  % 91  % (4) % 89  % 93  % (4) % 93  %
铜产量(百万磅) 73  72  1  % 260  267  (3) % 242 
售出的铜(百万英镑) 70  67  4  % 249  275  (9) % 253 
收入(百万美元) 226  209  8  % 795  868  (8) % 962 
销售成本(百万美元) 207  166  25  % 723  666  9  % 570 
收入(亏损)(百万美元) 17  32  (47) % 37  180  (79) % 391 
息税折旧摊销前利润(百万美元)a
 102  101  1  % 294  403  (27) % 588 
EBITDA利润率b
 45  % 48  % (6) % 37  % 46  % (20) % 61  %
资本支出(百万美元) 81  102  (21) % 306  405  (24) % 189 
**继续使用Minesitea
 68  85  (20) % 223  360  (38) % 189 
中国工程建设项目a
 13  17  (24) % 83  45  84  % 0 
销售成本（美元/磅） 2.95  2.48  19  % 2.91  2.42  20  % 2.25 
C1现金成本（美元/磅）a
 2.14  1.86  15  % 2.29  1.89  21  % 1.62 
全额维持成本(美元/磅)a
 3.38  3.41  (1) % 3.48  3.63  (4) % 2.80 
全包成本(美元/磅)a
 3.55  3.66  (3) % 3.81  3.79  0  % 2.80 
a.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
b.代表EBITDA除以收入。


安全与环境
截至以下三个月 截至该年度为止
12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22
LTI 2 1 3 1
LTIFR8
 0.53 0.30 0.23 0.08
TRIFR8
 0.53 0.30 0.31 0.50
第1类9环境事件
 0 0 0 0

财务业绩
2023年第4季度与2023年第3季度比较
Lumwana公司2023年第四季度的收入比上一季度下降了47%，这是因为每磅的销售成本上升7部分被较高的销售量所抵消，而实现的铜价6与上一季度一致。
2023年第四季度的铜产量较上一季度增长1%，这是由于产能的改善抵消了品位和回收率下降的影响。
每磅销售成本7和每磅的现金成本6分别较上一季度增长19%和15%，原因是由于潮湿天气导致采矿效率下降
季节开始，加上较低的加工品级和较低的植物回收率。每磅销售成本7进一步受到较高折旧费用的影响。在2023年第四季度，每磅的总维持成本6与上一季度相比下降1%，主要是由于矿场持续资本支出减少6，部分被每磅较高的C1现金成本所抵消6.
资本支出较上一季度下降21%，原因是两个矿场的持续资本支出减少6，和项目资本支出6。矿场维持性资本支出6下降了20%，主要是由于资本化垃圾剥离的减少。项目资本支出6减少24%，反映用于取代合同采矿的新业主采矿船队的支出减少，合同采矿即将结束。

2023年与2022年相比
Lumwana公司2023年的收入比上一年下降了79%，主要原因是销售量下降和每磅销售成本上升7。已实现的铜价6与上一年同期一致。


巴里克2023年年终
46
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
收入和EBITDA6

2485

2023年，铜产量较上一年减少3%，主要是由于根据采矿计划加工的品位较低所致。这进一步受到较低恢复率的影响，但部分被较高的吞吐量所抵消。铜销售额较上年下降9%，因为2022年有大量制成品从2021年开始积累。采矿吨和加工吨的增加分别反映了对新业主采矿船队和工厂改善项目的投资，预计这两个项目将在2024年继续增加。

生产(千吨)
OS Lumwana - Production v3.jpg
a 根据制导范围的中点。

2023年，每磅的销售成本7和每磅的总C1现金成本6较上一年度分别增加20%及21%，主要由于加工品级较低、回收率较低及资本剥离较少所致。每磅的全部维持成本62023年比上一年减少4%，主要是由于矿场持续资本支出减少6, 每磅较高的C1现金成本部分抵消了6.


销售成本7，总现金成本6
和全额维持成本6 (每磅$)

OS Lumwana - AISC v3.jpg
a 根据制导范围的中点。

于二零二三年，资本开支较去年减少24%，主要与资本化废料剥采减少有关，反映尽管开采吨数增加，但采矿单位成本有所改善。这部分被较高的项目资本支出所抵消6与新业主采矿船队的投资有关。

2023年与指导相比

2023年实际 2023年指南
铜产量（百万磅） 260 260 - 290
销售成本7(美元/盎司)
 2.91 2.45 - 2.75
现金总成本6(美元/盎司)
 2.29 2.00 - 2.20
全额维持成本6(美元/盎司)
 3.48  3.20 - 3.50

二零二三年的铜产量处于指导范围的底部，原因是历史库存的回收率较低，并将二零二四年的耳轴更换提前至二零二三年，以降低工厂发生意外停工的风险。每磅销售成本7和每磅的总C1现金成本6 高于指导范围，主要是由于销售量低于预期的影响。每磅总维持成本6由于专注于矿石交付，废料剥离的资本化较低，以及随着我们继续增加吨数和提高采矿效率，废料开采的单位成本较低，因此，



巴里克2023年年终
47
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
其他矿山--铜矿
经营和财务数据摘要 截至以下三个月
12/31/23 9/30/23
铜产量(百万英镑) 销售成本
（美元/磅）
C1现金成本
（美元/磅）a
全额维持成本
（美元/磅）a
资本支出--b
 铜产量(百万英镑) 销售成本
（美元/磅）
C1现金成本
（美元/磅）a
全额维持成本
（美元/磅）a
资本支出--b
扎尔德íVAR(50%)
 23 3.85  2.93  3.51  16  22 3.86  2.99  3.39  8 
Jabal Sayid（50%） 17 1.59  1.32  1.50  8  18 1.72  1.45  1.64  6 
a.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
b.包括矿场维护和项目资本支出。有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。

智利Zaldívar(50%基数)
2023年第四季度Zaldívar的铜产量与上一季度持平。每磅销售成本7与上一季度持平，每磅C1现金成本较低6很大程度上被较高的折旧所抵消。C1每磅现金成本62023年第四季度比上一季度下降2%，上一季度包括与签订劳动协议相关的成本。每磅的全部维持成本6与上一季度相比增长4%，主要是由于矿场持续资本支出增加6受作为资产完整性计划一部分的组件和资产更换支出增加的推动，部分抵消了每磅较低的C1现金成本6。我们不是这项投资的运营商，但它仍然是我们投资组合中的非核心部分。

2023年实际 2023年指南
铜产量（百万磅） 89 100 - 110
销售成本7（美元/磅）
 3.83  3.40 - 3.70
C1现金成本6（美元/磅）
 2.95  2.60 - 2.80
全额维持成本6（美元/磅）
 3.46  2.90 - 3.20

2023年铜产量低于指导范围，主要原因是堆浸堆积可用性有限以及浸出回收率低于预期。所有成本指标均高于指导范围，主要是由于产量和销售量下降、消费品价格上涨以及维护成本上升。


Jabal Sayid(50%基数)，沙特阿拉伯
根据计划，Jabal Sayid在2023年第四季度的铜产量略低于上一季度，原因是产量下降。每磅销售成本7和每磅的现金成本6 2023年第四季度分别下降8%和9%，主要是由于黄金副产品信贷增加的影响。每磅的全部维持成本6比上一季度下降9%，主要是由于每磅C1现金成本下降6，同时矿场维持资本支出6按每磅计算，与上一季度持平。

2023年实际 2023年指南
铜产量（百万磅） 71 65 - 75
销售成本7（美元/磅）
 1.60  1.80 - 2.10
C1现金成本6（美元/磅）
 1.35 1.50 - 1.70
全额维持成本6（美元/磅）
 1.53  1.60 - 1.90

2023年铜产量处于指导区间的上端。所有成本指标 低于指导范围，原因是副产品信用高于预期以及实现了较低的运费。

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增长项目更新

黄金项目，内华达州，美国17
被纳入Cortez的Golddrush预计将是一个寿命长的地下矿山，预计到2028年年产量将超过400,000盎司(100%基准)，并于2026年达到商业生产。
许可证于2023年12月8日发出，随后开始了地面基础设施通道的工作。该矿现在能够完成第一个通风提升的建设，缓解了对矿井的通风限制，并允许扩大采矿和开发区域。
第四季度，完成了安装通风提升1号的岩土钻探。未来Goldrush矿的地下勘探和开发工作正在进行中，建设计划将于2024年第一季度末开工。马匹峡谷的水面通道将继续与松谷区的水管理基础设施工作一起进行。对有经验的矿工的招聘继续增加，尽管速度慢于计划。生产设备的交付正在进行中，第四季度交付了更多的设备。
截至2023年12月31日，项目支出为3.82亿美元(包括2023年第四季度的1,100万美元)(包括勘探下降)。到目前为止，这笔支出的资本，连同剩余的预期投产前资本，预计仍将接近Goldrush项目的约10亿美元的初始资本估计(100%基准)。

美国内华达州福尔迈尔
福迈尔是巴里克在内华达州的全资资产，未来有可能成为Cortez的核心组成部分，成为巴里克的一级黄金资产之一1。目前的重点是勘探钻探，迄今取得了令人满意的结果，勘探部分强调了这一点，这支持了在两公里的预期文班地层范围内大幅增加已申报矿产资源的模拟范围以及提高品位的潜力。一个专门的巴里克项目开发团队和预算旨在通过索菲亚和多萝西目标扩大现有矿产资源，同时还评估独立勘探拒绝进入的各种选择。正在评估的其中一个方案是从Rangefront North/Bullion Hill建造一个地面门户，它将使项目的开发与现有的Goldrush开发脱钩，但最终将补充目前的Goldrush多用途开发。沿四英里矿体走向的下盘开发最初将用于预可行性钻探，然后再用于矿山运输。巴里克预计，如果在完成钻探和必要的可行性工作后满足某些标准，Fourmile将为NGM合资企业提供资金。2024年，我们计划在钻探、评估和建模方面花费约4000万美元，以期在2024年底开始预可行性研究。

NGM TS太阳能项目，内华达州，美国
TS Solar项目是一个200兆瓦的光伏太阳能发电场，毗邻NGM的TS发电厂，并与现有的发电厂输电基础设施相互连接。建成后，该项目将提供
可再生能源为NGM的运营提供支持，预计将减少254kt的CO2相当于每年的排放量，相当于比NGM 2018年的基线减少了8%。
阵列建设在2023年第四季度提前完成。桩和追踪器的机械安装基本完成。所有模块都已在现场收到，模块安装超出计划，原因是承包商资源的增加推动了高于计划的施工。模块安装现已完成95%，其余模块被扣留，以便在电源转换滑板上有足够的空间进行电缆端接。安装人员已大部分遣散，其余模块将在电缆端接工作完成后安装。
太阳能变电站和一半阵列(100兆瓦)的调试于2023年第四季度完成。所有调试前检查完成，变电站与电力公用事业输电线路互联，阵列通电，于2023年12月向电网发电。
截至2023年12月31日，项目专案净额为2.83亿美元(包括第四季度的3400万美元TER)，估计资本成本为2.9亿至3.1亿美元(100%基准)。

东林戈尔德，阿拉斯加，美国
在过去的三年里，东林金矿团队的重点是通过详细的绘图和填充网格钻探，围绕成矿控制建立矿体知识。紧凑的钻探网格聚焦于矿床的三个主要构造域(ACMA、Lewis和Divide)，并支持当前Donlin资源评估中的推断和指示资源分类，但尚未定义支持根据巴里克2023年年底更新的矿产储量和资源披露申报已测量资源的间距。还对项目假设、投入、优化设计组成部分(采矿工程、冶金、水文学、电力和基础设施)进行了权衡研究和分析，并将持续到2024年。
Donlin Gold与Calista Corporation(“Calista”)和Kuskokwim Corporation(“TKC”)合作，支持育空-Kuskokwim(Y-K)的重要项目，包括教育、卫生、安全、文化传统和环境项目。此外，Donlin Gold还与Calista和Croked Creek村进行了合作，并与州官员、美国陆军工程兵部队、美国国会代表团成员以及美国内政部的高级领导进行了接触，作为持续宣传的一部分，以强调该项目环境审查和许可程序的彻底性，以及Donlin Gold与拥有矿产资源和土地的阿拉斯加原住民之间的牢固合作伙伴关系。东林黄金团队还修复了附近一处与东林地产无关的历史砂岩遗址上的溪流和河岸水生生物栖息地。
展望2024年，东林黄金董事会批准了2850万美元的预算(100%基础)，工作流程侧重于继续推动东林黄金项目向价值曲线上游移动。重点将继续放在
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关于：优化基础设施、矿山设计和流程图；减轻技术挑战；推进剩余的项目许可；防御对现有许可证的挑战；以及探索进一步的合作机会，为我们的阿拉斯加合作伙伴和社区释放价值。

多米尼加共和国，普韦布洛·维埃霍扩建18
Pueblo Viejo工厂扩建和延长采矿寿命项目旨在将产能提高至每年1,400万吨，并在未来将黄金产量维持在每年800,000盎司以上(100%基准)。
到2023年底，工厂扩建的建设和试运行活动基本完成，新的氧气工厂以及Vertimil现在都已投入运营。在投产初期遇到的过早设备故障已与原始设备制造商合作解决，包括安装在所有浮选槽上的新搅拌器变速箱设计。
正如之前披露的，在第四季度开始时，我们经历了粉碎矿石库存给料输送机的结构故障。在重建工作进行期间，新的SAG磨机正在通过较小的移动式破碎机和从旋转式破碎机运行的临时输送系统进料，尽管速度有所降低。这一重建预计将于2024年第二季度完成，这将使该工厂达到最大产能。2024年第一季度，重点将放在浮选回路的持续稳定和优化上。
关于增加尾矿储存能力(El Naranjo)的技术和社会研究继续按计划推进。岩土钻探和现场勘察正在进行中，并继续支持定于2024年第三季度完成的可行性研究。
安置流离失所家庭的新城镇和住房建筑群的开发进展顺利，财产东侧的道路改造工作正在进行中，房屋建设正在进行中。
截至2023年12月31日，项目总支出为10.27亿美元(包括2023年第四季度的1600万美元)。工厂扩建和延长矿山寿命项目的估计资本成本约为21亿美元(100%基准)。

韦拉德罗7期淋浴场，阿根廷
2021年11月，Minera Andina del Sol批准了7A期浸出垫建设项目，随后于2022年第三季度批准了7B期。这两个阶段的建设包括分排水和监测、渗漏收集和再循环、不渗透以及怀孕淋滤液的收集。此外，北航道将沿浸出垫设施延伸。
7A期工程已按预算完成，费用为8,100万美元(按100%计算)。7B期工程于2023年第三季度开工建设，计划于2024年完工。
总体而言，截至2023年12月31日，第7阶段的项目支出为1.12亿美元(包括2023年第四季度的1000万美元)，估计资本成本为1.6亿美元(100%基础)。


Reko Diq项目，巴基斯坦
2022年12月15日，巴里克完成了巴基斯坦俾路支省Reko Diq项目的重组。这项交易的完成涉及(其中包括)所有最终协议的执行，包括稳定该项目适用的财政制度的矿产协议，以及授予采矿租约、勘探许可证和地表权。这完成了2022年早些时候在巴基斯坦和俾路支省政府、巴里克和安托法加斯塔公司之间缔结框架协议后开始的进程，该协议为项目在重组结构下的发展提供了一条道路。该项目于2011年暂停，原因是对其许可程序的合法性存在争议。该项目拥有世界上最大的未开发露天铜金斑岩矿床之一。
重组后的项目50%由Barrick持有，50%由巴基斯坦利益相关者持有，其中10%由俾路支省政府无偿持有，另外15%由俾路支省政府拥有的特殊目的公司持有，25%由其他联邦国有企业拥有。巴里克是该项目的运营者。Reko Diq的关键财政条款是向俾路支省政府支付5%的NSR，向巴基斯坦政府支付1%的NSR最终税收制度(商业生产后15年免税)，以及0.5%的NSR出口加工区附加费。
巴里克已经开始全面更新该项目2010年的可行性和2011年的扩建PFS。Reko Diq可行性研究更新预计将于2024年底完成，目标是2028年第一次投产。
2023年期间，项目组继续推进可行性研究，聘请工程顾问推进关键领域并开始基础工程。继续为该项目招聘和动员人员，大多数新雇用人员来自俾路支省。工地工程推进，重点放在早期工程基础设施上。最后一所学校是在第四季度在四个最近的社区之一建立的，这完成了最初的教育计划，四个最近的社区现在每个社区都有学校和教师，与我们的社区发展承诺保持一致。诺克昆迪地区医院在第四季度开始建设。
截至2023年12月31日，年初至今的项目支出为6,000万美元(包括2023年第四季度的2,500万美元)(100%基准)。这一金额记录在勘探、评估和项目费用中，不包括已资本化的固定资产购买相关金额。2024年，我们预计资本支出约为2.8亿美元(100%)，项目支出约为1亿美元(100%)。

帕斯夸岛，智利
计划于2024年更新帕斯夸岛初步经济评估，概述项目潜在范围选项，并在2024年1月期间提交现有场地的关闭环评。更新的环境影响评估符合智利环境法院要求的帕斯夸岛采矿项目关闭阶段的修改，特别是关于水管理的修改。它打算
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使水流和水质恢复到自然状态。这将需要根据收到的指令拆除某些基础设施。环境影响评估过程将包括参与性监测、工作组和土著协商，以符合我们的持续承诺和标准。

卢洛-贡科托太阳能项目，马里
该项目需要设计、供应和安装一个40兆瓦（峰值48兆瓦）的光伏太阳能发电场，并配备一个36 MVA的电池储能系统，以补充现有的20兆瓦发电厂。我们预计，该项目将使电厂减少2300万升燃料，相当于节省约63 kt的二氧化碳排放。2每年的排放量。该项目分太阳能和电池储能两个阶段进行，已提前12个月完成。最终的电池储能系统计划于2024年第一季度在电网上试运行。项目进度状态为99%完成（截至2023年9月30日为98%）。正在进行的活动包括优化光伏渗透。
截至2023年12月31日，项目支出为7300万美元（包括2023年第四季度的100万美元），预计该项目将以低于约9000万美元（100%基准）的原始资本成本完成。

Jabal Sayid Lode 1，沙特阿拉伯
该项目的范围是开发和开采一个新的矿体，距离Jabal Sayid现有矿脉不到一公里。项目设计包括地下资本开发以及通风、膏厂及地下采矿基础设施升级，采矿于二零二三年第三季度开始。上引通风天井井筒设备齐全，新风通风井筒扩眼已完成。试剂厂和直流反应器已投入使用，正在进行优化。新制膏厂土建、机电建设进展顺利。该项目已完成95%（截至2023年9月30日为88%）
于2023年12月31日，项目开支为4，200万元（包括2023年第四季度的400万元），而经修订的估计资本成本约为4，300万元（100%基准）。

赞比亚，Lumwana Super Pit扩建19
Lumwana Super Pit Expansion项目预计每年将通过50 mtpa的加工厂扩建提供240，000吨的铜产量，矿山寿命超过30年。在2022年第四季度，我们开始过渡到在Lumwana进行废料剥离的业主采矿船队，此前一项研究得出结论，该方案可能导致20%的与订约承办事务相比，在头五年内降低成本。另外，这一战略定位的运作，以及为超级坑expans离子。
Chimiwungo超级矿井足迹的第二阶段资源转换钻井于第四季度开始，将于2024年第一季度完成。本季度在Kababisa完成了资源转换钻井。对Chimiwungo矿床下倾延伸区的地质样品进行了处理。这些样品的硬度结果与原始Lumwana工艺设计完成的原始取样活动相似。浮选工作与粉碎工作同时进行
测试，这将为工厂可行性研究设计提供投入。本季度，PFS项目布局的岩土现场调查钻探继续进行，重点是TSF扩建区域。
该项目的财务模型在第四季度进行了更新，制定了新的采矿计划、船队和资本计划。该项目现已接近完成PFS，预计将于2024年第一季度末完成，对矿山规划和资本支出的信心增加。工厂计划从2027-2028年开始升级，预计2029年将达到5000万吨/年的运行率。根据这一时间轴，采矿业将从2026年开始，产能将增加到2.5亿吨/年。
随着竞争性招标程序的完成，工厂可行性研究在本季度开始，并将合同授予了Lycopodium。围绕粉碎回路要素的价值工程研究正在进行中，工厂的设计工作已经开始，施工营地的初步范围已经完成。加速的可行性研究计划在2024年底完成，预计2025年和2028年开始前期建设，目标是第一次投产。2023年第三季度完成的工厂扩建PFS得出的结论是，50 Mtpa工厂扩建实际上是现有电路的两倍，能够提供24万TPA的能力，提供了最佳的经济效益。
TSF MAA于第四季度完成，并直接引入了TSF的PFS设计，该设计也在本季度完成，资本估计被纳入最新的财务模型。ESIA的工作继续进行，在Kababisa进行了水井钻探和含水层测试，并进行了RAP调查，这些调查也在第四季度完成。
废物剥离船队的所有者-矿工过渡正在与2022年第四季度开始的超级矿坑加油站同时进行。业主剥离车队的第一批货物于2023年初收到，目前有45辆刚体自卸卡车和12台挖掘机正在生产中。尽管交付时间表经历了延误，但新船队的效率已经超过了以前的承包商船队，部分抵消了2023年年初经历的废物剥离吨的短缺。其余也是最后10辆铰接式自卸卡车预计将在2024年第一季度投入使用。
截至2023年12月31日，新车队的项目支出为1.15亿美元(包括2023年第四季度的1300万美元，其中包括上文强调的10辆卡车)，估计资本成本约为1.15亿美元。2024年，我们预计与早期工程相关的增长资本支出约为1.1亿美元。
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勘查与矿产资源管理

我们勘探战略的基础是对组织的深刻理解，即通过勘探发现是一项长期投资，是业务的主要价值驱动因素--而不是一个过程。我们的勘探战略有多个要素，所有这些要素都需要平衡，以实现巴里克的增长和长期可持续发展的业务计划。
首先，我们寻求交付将推动改进采矿计划的中短期项目。其次，我们寻求新的发现，以增加巴里克的一级黄金资产1公文包。第三，我们致力于优化我们的主要未开发项目的价值，最后，我们寻求在其价值链的早期发现新出现的机会，并在适当的情况下通过增收或直接收购来确保这些机会。
2023年期间，随着新项目的增加，我们的勘探工作在所有地区都有所扩大，同时正在进行的工作在目标管道的所有阶段继续取得令人鼓舞的成果。在加拿大，我们正在建立一个坚实的项目组合，取得令人鼓舞的初步成果，将于2024年进行演练测试。在美国，我们已经在卡林区以外获得了几个令人兴奋的前景，内华达州勘探团队继续在我们的卡林业务周围寻找新的机会，最引人注目的是今年在四英里北部延伸的高等级钻探交叉口，证实了提供另一个一级钻探的潜力1存放在这一地区。在拉丁美洲，秘鲁的一系列令人兴奋的目标已经取得进展，并于2024年获准进行钻探。我们进入厄瓜多尔，在一个非常有前景的地面位置完成了初步的测绘和地球化学项目。在Pueblo Viejo和Veladero附近，我们的团队继续取得强劲的业绩，在这两个业务中发现了新的卫星潜力。在非洲和中东地区，我们在马里、刚果民主共和国和科特迪瓦的矿藏周围的关键构造上证实了高品位矿化，在坦桑尼亚，我们大幅扩大了我们的地面储量，并在北马拉周围的覆盖范围内发现了多个蚀变系统。在沙特阿拉伯，Umm Ad Damar项目的早期钻探已经在所有目标处发现了VMS风格的矿化和蚀变。我们还继续评估亚太地区的机会，同时我们在巴基斯坦和日本各地的Reko Diq周围推进目标。到2024年，我们计划在早期勘探项目和高级勘探项目之间保持勘探重点的健康平衡，以实现巴里克的增长和长期业务计划。
以下部分总结了2023年第四季度的勘探成果。

北美
卡林，内华达州，美国20, 21, 22, 23
第四季度，整个Greater Leeville地区的地下转换钻探仍在继续。从霍尔沙姆目标的地面逐步钻探拦截了紧邻营地规模控制的Leeville断层脚下的一个狭窄矿化带，距离地下钻探约100米。HSX-23002孔以5.85g/t Au的速度返回8.4m，表明该系统仍然向现有地下的东部和北部开放
钻探已于今年早些时候完成(HSC-23001 32.6m，32.88g/t Au)。
在Leeville以南的Rita K，针对上Rita K以西的矿化进行的地下钻探成功地与Rodeo Creek和Popovich Contact附近的高品位矿化相交(Greater Leeville地区的一个重要矿藏)。RKU-23014以9.33g/t Au返回的总截距为18.6m(包括以17.69g/t Au返回的6.4m TW)，证实了距离Rita K Low以前的地下钻探超过120m的矿化的存在。2024年的地面后续钻探旨在支撑上Rita K的连续性，赶在这里开发勘探下降之前，从那里开始地下转换钻探。
在任矿床，步进式地面钻探在任-23001B孔西北部的历史地面钻探和东南的地下钻探之间200米的间隙内成功地截获了一个狭窄的高品位矿化带。该洞在井下约900米的深度与目标电晕岩脉相交，并以24.90g/t Au的速度返回4.7米，证实了高品位矿化的连续性，并为未来地下平台开发将更多的物质向西转化铺平了道路。
在利维尔东北三公里处的黑珍珠目标处，框架钻探与潜在的碳酸盐主岩相交，尽管没有改变，但比预期的要浅。该地区的地表目标圈定工作确定了沿绘制的构造的几条异常地球化学走廊，这些走廊将在2024年成为目标。
在Leeville以西，在钻探稀疏的Little Boulder盆地进行的框架钻探返回了多个薄的高品位截留物，包括2.6m的6.35g/t Au(LBB-23010)，位于更广泛的27米蚀变带内。与之前的结果一致的是，矿化发生在向南数百米处的硫化角砾岩中，该角砾岩位于200米厚的逆冲断层碳酸盐岩包的顶部。改变后的逆冲序列仍然向北开放，并将在2024年对额外的钻探进行评估。

美国内华达州科尔特斯24, 25
地下钻探主要围绕Chug Hanson目标进行，第四季度完成了三个主要的台阶孔，以评估Hanson心脏地带内明确界定的矿化带以外的上行潜力。两个钻孔返回了高品位，CMX-23018在汉森目标返回了迄今为止最高的克米结果：33.2m，18.42g/t Au。这一结果使已知矿化比之前的钻探提前了约290米，表明该系统仍向西开放。向北钻了约200m的cmx-23017号孔，以23.15g/t Au的速度返回了2.1m的狭窄截距，表明该系统仍保持敞开-俯冲状态。2024年的钻探将继续从这些高品位的拦截中走出来。
在Robertson露天矿项目，除了现有的资源坑设计外，向北和向西的逐步钻探继续支持该目标的勘探上行潜力。最好的结果包括DTL-23012(1.06g/t Au时8.7m TW)和DTL-23013(1.77g/t Au时7.6m TW；1.78g/t时9.3m TW
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矿产储量和矿产资源
金融
报表
以及6.6米TW，1.74克/吨Au)，计划于2024年进行后续钻探。

美国内华达州福尔迈尔26
在福里尔，继FM23-181D之后，在第四季度，在索菲亚和多萝西之间的预期走廊上完成了额外的钻孔(先前报告于2023年第二季度；28.7米，51.10克/吨Au)，两个钻孔相交于Sadler断层沿线的薄、高品位矿化。FM23-188D孔在16.26g/t Au时返回3.8米，在9.91g/t Au时返回1.4米；FM23-187D钻孔返回两个薄的高品位间隔，1.8m在57.23g/t Au和2.6米在40.22g/t Au。
福迈尔的2023年钻探计划在索菲亚地区(目前是福迈尔资源的北端)和多萝西地区(再往北750米)之间的萨德勒断层上建立了间隔100-200米的连续性。此外，FM23-181D的结果突出了沿预期走廊存在厚的角砾岩容积体的潜力。计划在2024年扩大钻探计划，进一步加密钻探，目标是四英里上方。

美国内华达州绿松石岭27
在地下绿松石岭南端的阶梯式钻探与一处狭窄的高品位矿化带相交，这是今年最后一批钻井扇之一。Tum-23307以95.18g/t Au的速度返回4.8m(包括2.0g/t Au的212.00 g/t Au)，位于金块断层投影附近的下Comus强剪切包内。矿化仍然是开放的，无论是向东的下倾角还是向南的走向，以前几乎没有钻探测试过这些深度。
位于Twin Creek的Mega矿坑南端的地面钻探沿Lopear逆冲断层截获大量矿化，Lopear逆冲断层是Mega矿坑主要部分内的已知控矿构造。TSG-23003A在预计资源坑设计的基础上，以4.42 g/t Au返回了63.3米TW的厚截距。
在Mega馈线目标，钻探正在20K断层附近的一个框架孔上进行，20K断层是该地区双溪一侧的Getchell断层平行结构。这个洞还将在有利的中Comus主岩中与Nexus背斜相交。该井目前正在进行高于目标的钻探，将于2024年第一季度完成，但到目前为止，在碳酸盐主岩上方的硅质地层中观察到了多个抬升的卡林化学和蚀变带。如前所述，Twin Creek矿藏下方高品位、馈送型目标的潜力仍然很高，并且仍然是该地区勘探的最优先目标概念之一。

珍珠串，美国内华达州
第四季度，在珍珠串油田完成了RC钻探的四个孔后续阶段。钻探设计为300至500米的台阶孔，以达到今年早些时候在第一阶段钻探中遇到的最强烈的火山承载的高硫化地球化学和蚀变，并集中在该物业的东南山前目标区。化验结果仍在等待中，但有变化
和pXRF地球化学与以前钻过的孔相似。

赫姆洛，加拿大28
从地表目标E区和C区以西的Horizon进行储量转换钻探。钻探证实了模拟的矿化连续性，同时也增加了我们对地平线带中矿化的岩性控制的了解。Horizon的结果显示，W2381号钻孔的TW为38.4米，含金量为0.95g/t。E区测量结果：W2368孔TW为67.9米，Au为1.25 g/t；W2370孔TW为10.0米，Au为3.98 g/t；W2371孔为22.0米，Au为2.64 g/t。

图为加拿大安大略省
第四季度完成了九孔钻探计划，测试了过去两个野外季节钻石钻探产生的目标-斑岩湖(两个孔)、摩西-贝格斯湖(五个孔)和罗西安湖(两个孔)。虽然局部矿化在每个目标区都是交叉的，但每个目标区的总体品位都很低，范围很窄，而且不连续。没有计划在这些靶区开展进一步的后续工作，因为所遇到的矿化与地表的矿化大体一致，并被解释为解释了驱动靶区生成的异常作用。

斯特金，加拿大安大略省
综合带状勘探，包括耕作调查和地质勘探测绘，确定了鲟鱼湖上优先钻探的两个目标。2024年的后续计划包括钻探彩虹趋势，这是一个1.9公里长的变形带，沿着侵入岩和镁铁质火山岩之间的接触，在鲟鱼北臂南岸附近的稀疏岛屿露头上发现。变形带中的抓取样品已返回高品位金价，最高可达141g/t Au。东湾的目标是一个6×4千米的金矿化异常，与侵入岩的硫化和蚀变增加有关，以及切割镁铁质到中间寄主岩石的多方位石英脉。

天气-魁北克，加拿大
地球物理勘探沿着La Fault断层完成，这是一个主要的断裂，将火山岩与西南部的沉积岩分开。一个显著的充电率异常与最近在沉积盆地内发现的蚀变和褶皱侵入岩相对应（如第三季度所报告）。这一新兴目标将于2024年实现。还计划实施一项全面的钻探方案，以进一步评估沉积盆地的前景。

拉丁美洲和亚太地区
Pueblo Viejo，多米尼加共和国
在Pueblo Grande Norte，总共完成了四个框架钻孔。钻孔确定了受高硫化矿化影响的渗透性岩石，具有强烈的硫化物分布。这次钻探在黑山矿坑以西几公里处开辟了一个新的搜索空间。后续钻探将于2024年第一季度开始。
在穆尔矿坑东南部的赞布拉纳，完成了两个钻孔。两个钻孔均截获了浅部氧化物矿化，预期金矿化从地表高达约30至40
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矿产储量和矿产资源
金融
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米（待实验室结果）。在深度，与高充电性IP异常一致，孔拦截渗透性岩石，受PV型蚀变影响，有几个硫化物矿化事件（化验待定）。后续钻探计划于2024年第一季度进行。
在位于穆尔矿坑东南几公里处的南普韦布洛大镇，发现了两个土壤异常和地球物理异常（带电性）同时存在的目标。实地工作正在进行中，以确定钻探目标，并计划于二零二四年下半年进行钻探。

多米尼加共和国，区域探险
对位于多米尼加共和国西部的一个合并的巴里克财产组合的遗留数据的全面整合和重新解释已经完成。通过实地工作确定了几个感兴趣的领域，以确定将于2024年进行的地质框架、矿产潜力和目标区域。

阿根廷韦拉德罗区
在Morro Escondido目标的第一次金刚石钻探活动之后，继矿物库存的定义之后，冶金取样计划继续作为研究的一部分，以优化项目经济性。勘探团队正在评估沿La Ortiga趋势的矿化地质延伸，计划于二零二四年上半年从趋势北部的Cerro Lila至Morro Escondido南部的Julieta目标区进行大型地面可控源音频大地电磁（CSAMT）地球物理调查。
于二零二三年第四季度，在更广泛的La Ortiga趋势内，于Cerro Lila地区测试了五个目标，其涵盖弱高硫化蚀变及受构造控制的金矿化，然而，发现了正向斑岩型证据，指向Domo Negro目标，为金铜矿化开辟了搜索空间。正在开展实地工作，以落实这些成果。
勘探队正在对Veladero区确定的其他高度优先目标进行实地工作。在第四季度，位于Pascua-Lama趋势沿线的两个目标，Azul和Domo Fabiana East，被确认为高硫化矿化的高潜力地区。现场工作正在进行中，旨在于2024年第二季度前确定钻井准备目标。根据结果，预计在安第斯冬季之后进行钻探。
正如先前所报道的，在科瓦斯-奇帕斯目标的钻探结果已经将搜索区域缩小到1公里乘2公里的感兴趣区域，并存在有利的热液蚀变。由于Veladero矿体的钻探优先于二零二三年年底进行，原定于二零二三年第四季度返回的计划被推迟至二零二四年第一季度。该程序将用两个或三个以上的孔测试最终的感兴趣区域。
对喇嘛目标的钻探仍然暂停。正在对结果进行地质审查，以确定是否有必要进行后续计划。如先前报告所述，通过投资过滤器的可能性较低的目标已从投资组合中删除。

智利北部
目前正在进行生成性工作，旨在确保一个强大的地区规模项目组合，提供勘探选择。在第四季度，完成了桌面前瞻性审查，该团队进展到最高排名领域的现场验证。

埃尔印迪奥坎普
在El Indio区，冬季结束后恢复了有限的实地工作，小组绘制了露头图，并在感兴趣的地区进行了穿越。为额外的小型钻探活动选择钻探承包商和钻铤定位的工作取得了进展，目标是在Sancarron目标中建立一个结构控制的高品位馈线区的潜力，这是2023年完成的钻探的后续工作。

秘鲁
实地工作继续侧重于在全国各地建立一个高质量的地区级项目组合。四个感兴趣的领域正在平行推进，项目处于不同阶段，从目标界定到生成。
在Pataqueña区合并后，进一步的绘图、取样和地面地球物理调查确定了四个大型目标，这些目标在有希望的构造环境中具有有利的地质（蚀变岩和寄主岩）。Pataqueña是一个中硫化浅成热液系统。完成钻井活动的所有许可证都已获得，钻井平台和通道也已确定。钻探计划在2024年第二季度的雨季之后进行。
在利贝卢拉区的早期工作取得积极成果后，在第四季度，该团队完成了区域范围的穿越，确认了皮耶里纳和利贝卢拉之间的新兴趣领域。这些地区已得到两个新巩固的地面阵地的保护，总长度为140公里2. 2024年将进行详细的地质测绘和采样。在Libelula本身，实地测绘和采样正在进行中，地面地球物理调查计划于2024年初进行，目标是在2024年第三季度之前完成钻探准备目标。
侦察实地工作计划在另外两个感兴趣的领域，巴里克已经巩固了地区规模的立场。

厄瓜多尔
在巴里克成功参与公开招标过程（由厄瓜多尔国有矿业公司ENAMI EP进行）并与ENAMI EP签署商业框架协议后，巴里克的勘探团队在侏罗纪带南部发现的各个地区进行了早期区域勘察勘探工作，该地区拥有Mirador和Fruta del Norte矿床。这些工作的早期结果是积极的，证实了这些地区的低温热液和/或斑岩潜力。
巴里克继续与ENAMI EP合作实施框架协议。

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经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
波格拉，巴布亚新几内亚
Wangima目标的钻探于2023年12月下旬在批准重启后恢复，使用两个核心地下钻机。2024年第一季度，随着运营恢复到全面规模，该计划将增加更多钻机。在年底之前没有钻探重要的米。

日本黄金战略联盟
在日本，有四个优先项目正在推进，两个在北海道北部（爱别岛和白龙），一个在本州岛中部（东木），一个在九州岛南部（三边）。
在Aibetsu，完成了CSAMT测量（4条线，16.3线公里），确认了可能与低硫化矿化有关的东北向构造。
在Hakuryu，完成了详细的实地测绘和取样，确定了一个露头保存的低硫化系统。后续工作计划在冬季之后进行。
在Togi项目中，完成了四条CSAMT线路的地面测量，共计8条线路公里。该调查证实了一个保存完好的埋藏低硫化系统的高潜力，并确定了多个蚀变和矿化事件。预计将于二零二四年下半年开始钻探。
在Mizobe项目中，第四季度完成了四个洞，总共1,271米。两个洞延伸了先前报告的MZDD 23 -03拦截的热液系统，向东南方向延伸500米。第二次钻探活动证实了一个复杂的热液系统，交叉了多个蚀变和矿化事件的证据。四个钻孔的一套完整的化验结果预计将在2月公布。随后将进行数据整合和解释。

亚太地区
勘探团队继续专注于审查和评估亚太地区不同阶段的新勘探机会。

非洲和中东
塞内加尔，探险
关于班巴吉合资企业，框架钻探继续在班巴吉主剪切区26公里长的预期走廊上进行。第四季度，在Gefa目标进行了钻探，这是第三个优先目标，位于最有趣的地质环境之一，在那里钻探的前两个孔可能显示出第一个证据，表明Faleme和Kofi区块之间存在接触剪切带和角砾岩。尽管所有结果尚待解决，但显著的蚀变间隔和强烈的硫化物矿化已经相交，证实了Gefa矿化系统延伸到垂直深度375米。除了这些目标外，走廊沿线仍存在千米级的缺口，正在设计许多项目来调查这些未被开发的环境，并保留发现的潜力。在Bambadji South和Dalema的早期勘探许可证上，目标生成将继续，而RC钻探将致力于推进最近由螺旋钻探计划结果确定的优先目标。

卢洛-古科托，马里29
于Yalea，第一阶段深部框架钻探已开始并正在进行，以测试主要高品位Yalea系统在矿床下深处大规模延伸及/或重复的潜力。根据现场测绘和鼓励岩屑取样，在打击沿线发现了更多的近矿目标，包括超过1.5公里的打击高品级价值。后续工作计划在2024年第一季度进行，以推进雅雷亚周围的深层和近地表机会。
在Baboto，继上个季度报告的令人鼓舞的钻探结果后，评估深层潜力的第二阶段钻探已经完成。矿化系统仍然开放，并已延伸至垂直深度200米，最重要的交叉点沿走向向北开放：BNRCDH335：4.41克/吨金6.20米和2.41克/吨金17.5米，其中4.20米4.48克/吨金。浅层钻探计划也在进行中，以评估额外露天开采资源的潜力，并计划在2024年初进行额外钻探，以评估更广泛系统的深度潜力。
在Gounkoto，对Gounkoto矿床和主控“域边界”结构的地质模型审查突出了多个目标。钻探正在进行中，以测试在主区1下的深度是否有系统复制，沿域边界南延伸段进行的框架钻探计划的初步结果在第一个孔(DB1RC055：24米，2.45克/吨Au)中返回强烈矿化，突出了沿该构造的潜力。这些关键计划将持续到2024年第一季度，目的是确定对我的Loulo-Gounkoto生活产生重大影响的机会。

科特迪瓦汤贡
在Nielle许可证范围内，完成了对Koro A2目标的新坑优化，确认了其成为卫星坑的潜力。与此同时，一项侦察空气岩心钻探计划将矿化系统的走向扩大到邻近的Korokaha North许可证内一公里以上，将于2024年初在那里进行加密和后续钻探。此外，计划在2024年第一季度实施包括螺旋钻探和地面地球物理测量在内的目标生成方案，以生成新的高影响目标，并有可能进一步延长铜矿的使用寿命。
在丰达拉，旨在评估矿床作为汤贡卫星的可行性的钻探计划已经完成，全面的分析结果和冶金测试工作正在等待中。

基巴利，刚果民主共和国30
在KCD，收到了KCD的框架钻探计划NW的剩余化验结果，证实在解释的CS域边界上沿500米处存在矿化系统，提升了CS域边界向西关闭的潜力，这是5000矿脉的镜面设置。重要的交叉口包括DDD613：5.30米，距离173.1米，Au 6.68g/t；DDD611：5.00米，7.53g/t Au，9米；13.55米，2.02g/t Au，距离103米。四个围栏上八个孔的后续钻探计划正在进行中，旨在确定近地表CS领域边界矿化的几何形状。
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矿产储量和矿产资源
金融
报表
在Oere，框架钻探计划的其余两个钻孔已于第四季度完成，证实矿化向下延伸至现有资源下方200米至450米垂直深度。这些结果支持了系统向下倾角的连续性，并突出了高品位矿化在深部保持开放。基于2023年第三季度报告的结果，本季度收到的化验结果非常令人鼓舞，ORDD0113以2.28g/t Au返回9.0米，ORDD0114以22.41m以5.43g/t Au从333.24米返回，ORDD0116以2.44g/t Au从359.4米返回20.00m。这些额外的交叉点支持了该矿藏的潜力，可以在距离核电站约12公里的地方交付一颗可行的地下卫星。Oere的后续钻探计划将是2024年的关键勘探重点。这些令人鼓舞的结果加强了整个KZ北部发现更多盲目高等级新梢的趋势的前景。
在Agbarabo-Rhino，针对Rhino、Agbarabo和附属矿脉向下俯冲延伸的钻探计划已于本季度完成。结果突出了额外矿脉的潜力和主矿脉的连续性，ADD031表明，与浅部矿化系统有关的是26.71米，6.63g/t Au来自75.35m，代表着扩大露天矿潜力的机会；25.47m，3.64g/t Au，来自216.15米，表明犀牛主矿化的下降加强了地下卫星的机会。该项目已成功确认犀牛主要高品位矿化向下250米的俯冲延伸，横向延伸超过130米。计划在2024年第一季度进行后续钻探计划，以测试该目标为Kibali作业提供露天资源和一颗重要的地下卫星的潜力。
在扎布拉，24个RC孔的后续钻探计划于本季度开始，以测试位于核电站15公里范围内的扎布拉-马班剪切走廊约两公里走向长度的露天开采潜力。钻探正在进行中，到目前为止收到的令人鼓舞的结果表明，在该结构的几千米走向范围内有较高品位的区域。主要成果是ZBRC0025返回了一个100米宽的几乎连续的矿化带，其中包含两个高品位段，19.00米，5.24克/吨金和19.00米/吨金，此外还有其他重要成果：ZBRC0027 26.00米，1.74克/吨金(包括3.00米，3.81克/吨金)，ZBRC0032 8.00米，7.80克/吨金(包括4.00米，13.24克/吨金)；ZBRC0033 16.00米，含金量2.0克/吨(含6.00米，含金量3.94克/吨)。钻探工作将于2024年初完成。

坦桑尼亚，北马拉和布利亚胡鲁
在北马拉，本季度继续沿着Gokona走廊进行矿化后盖层和地面地球物理的框架钻探。在Gokona西北8公里处的Shakta进行RC钻探，将上个季度发现的含金热液系统扩大到500多米宽，沿Strike方向延伸1公里。有几个洞在Gokona式的蚀变主岩中返回了异常的光晕，表明有可能形成一个大规模的系统。该系统沿Strike保持开放，并将完成进一步的钻探
在2024年初评估目标交付新发现的潜力。框架RC钻探于本季度开始，位于Gokona西北20公里处，初始钻孔描绘了两个一公里长的蚀变趋势，矿化脉状和与宽阔异常交叉点相关的浸染硫化物，表明有可能产生大量矿床的热液系统。
在Bulyanhulu，在西北物业内继续进行地球化学框架钻探，成功确认Bulyanhulu类型地质的连续性，以及在扩张的矿化后湖泊沉积物覆盖下潜在的矿化宿主结构。化验结果预计将于2024年初公布，在取得成功之前，将完成进一步的钻探，旨在为Bulyanhulu工厂提供灵活性。

卢姆瓦纳，赞比亚
Kababisa和Kamisengo的资源转换钻探在本季度完成，在这两个矿藏上钻探了约26,000米。资源转换钻探也在Chimiwungo超级矿坑足迹内进行，预计将于2024年第一季度末完成，2023年第四季度钻探13,000米。
Lumwana扩建PFS预计将于2024年第一季度末完成，并将过渡到可行性研究，定于2024年底完成。

贾巴尔·萨伊德，沙特阿拉伯王国
Jabal Sayid采矿许可证第四季度的勘探重点是通过将钻探数据与Lode 1西南一公里古地表沿线的详细地表制图相结合，在Janob建立地质模型。钻探以全面评估Janob馈电式矿化的深度、走向和方向的钻探将于2024年第一季度开始，同时进行许可证规模的地质审查，以产生更多的邻近矿山目标。
在位于Jabal Sayid南侧的Jabal Sayid南勘探许可证处，区域和远景比例尺测绘一直在沿着预期地层的延伸推进目标。框架钻探在第四季度开始，重点是从Jabal Sayid延伸古表面。正在对目标进行排名和优先排序，以便在2024年第一季度进行进一步的演习测试。
在Umm ad Damar，钻石钻探从一个框架计划开始，该计划旨在为最优先的历史勘探提供更新的地质模型。VMS风格的矿化已在本季度钻探的所有目标上相交，分析尚未完成；结果将被整合到地质模型中，以确定并优先考虑影响最大的机会，以便在2024年第一季度进一步钻探。此外，航空地球物理调查还计划在第一季度开始，同时还将开始一项地球化学钻探计划，以支持产生更多的目标。

巴里克2023年年终
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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
审查财务结果

收入
(百万美元，不包括以美元表示的每盎司/英镑数据) 截至以下三个月 在过去的几年里，我们结束了
   12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
黄金
2000盎司已售出a
 1,042  1,027  4,024  4,141  4,468 
生产了2000盎司a
 1,054  1,039  4,054  4,141  4,437 
市场价格
(美元/盎司)
 1,971  1,928  1,941  1,800  1,799 
实现价格(美元/盎司)b
 1,986  1,928  1,948  1,795  1,790 
收入
 2,767  2,588  10,350  9,920  10,738 
铜
卖出了数百万磅a
 117  101  408  445  423 
生产了数百万磅a
 113  112  420  440  415 
市场价格
（美元/磅）
 3.70  3.79  3.85  3.99  4.23 
实现价格(美元/磅)b
 3.78  3.78  3.85  3.85  4.32 
收入
 226  209  795  868  962 
其他销售 66  65  252  225  285 
总收入 3,059  2,862  11,397  11,013  11,985 
a.在可归因的基础上。
b.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。

我们2023年的黄金产量为405万盎司，略低于420万至460万盎司的指导范围。正如先前披露的，这主要是由于Pueblo Viejo的产量低于计划，原因是扩建加工厂的延迟投产和投产导致产能下降。这与NGM的产量低于计划，主要是Carlin的产量低于计划，主要是由于GoldStrike高压灭菌器下半年的计划外停机时间影响，以及Cortez的产量低于预期，以及Goldrush的产量低于预期，部分原因是延迟接收棒材(棒材于第四季度末收到)。正如预期和之前披露的那样，2023年铜产量为4.2亿磅，在4.2亿至4.7亿磅的指导范围内。

2023年第4季度与2023年第3季度比较
2023年第四季度，黄金收入较上一季度增长7%，主要是由于实现的黄金价格上涨6，再加上更高的销售量。截至2023年12月31日的三个月内，平均实现价格为每盎司1,986美元，而上一季度为每盎司1,928美元。在2023年第四季度，金价从每盎司1,811美元到每盎司2,135美元的历史名义高点不等，本季度收于每盎司2,078美元。2023年第四季度金价继续波动，原因是对基准利率下调的预期、贸易加权美元走弱以及地缘政治担忧。
包括中东的冲突和乌克兰的持续冲突。

归属黄金产量差异(2000盎司)
2023年第4季度与2023年第3季度比较

1326

于2023年第四季度，应占黄金产量较上一季度增加15,000盎司，主要是由于Cortez的表现较佳，主要是由于品位较高，菲尼克斯(包括在上文“其他”类别中)上一季度进行了计划维护，以及Pueblo Viejo的表现反映出更高的回收率和更高的加工品位。由于加工品级较低，Loulo-Gounkoto的产量按计划下降，部分抵消了这一影响。
2023年第四季度铜收入较上一季度增长8%，主要是由于铜销售量增加，而实现铜价6与上一季度持平。2023年第四季度的平均市场价格为每磅3.70美元，而上一季度为每磅3.79美元。2023年第四季度，实现铜价6由于临时定价调整为正值，铜价高于市场铜价，而上一季度的临时定价调整为负值。于二零二三年第四季度，铜价介乎每磅3. 56美元至每磅3. 95美元之间，本季度收于每磅3. 84美元。2023年第四季度的铜价受到对经济增长放缓（尤其是中国）、供应中断以及贸易加权美元走软的担忧的影响。
2023年第四季度的应占铜产量与上一季度一致，所有三个地点的产量一致。

2023年与2022年相比
2023年，黄金收入较上年增长4%，主要是由于实现的黄金价格上涨6，部分被销量减少所抵销。2023年的平均市场黄金价格为每盎司1，941美元，而去年为每盎司1，800美元。
巴里克2023年年终
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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
于二零二三年，归属黄金产量为4，054千盎司，较去年减少87千盎司，主要由Carlin及Pueblo Viejo推动。在Carlin，这主要与2023年第二季度初关闭Gold Quarry选矿厂以及2023年第一季度将Goldstrike高压釜转换为传统CIL工艺有关，而在Pueblo Viejo，由于根据矿山和库存处理计划处理的品位较低，在延迟投产和扩大加工厂之后，回收率和吞吐量降低。该等影响部分被Cortez的产量增加所抵销，此乃由于Crossroads及CHUG开采及加工的氧化矿石吨数增加（回收率较高），加上堆浸产量增加所致。

归属黄金产量差异(2000盎司)
截至2023年12月31日的年度

4166


由于铜销售量下降，2023年铜收入同比下降8%，而实现的铜价6与前一年一致。2023年，实现的铜价6价格也与市场铜价一致，而2022年的临时价格调整为负。
2023年可归属铜产量较上年减少2,000万磅，主要原因是Zaldívar的品位、开采吨数和产量下降，以及Lumwana加工的品位下降。

生产成本
(百万美元，不包括以美元表示的每盎司/英镑数据) 截至以下三个月 在过去的几年里，我们结束了
   12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
黄金
现场运营成本 1,355  1,208  5,015  4,678  4,218
折旧 471  427  1,756  1,756  1,889
版税费用 92  90  371  342  371
社区关系 10  11  36  37  26
销售成本 1,928  1,736  7,178  6,813  6,504
销售成本
(美元/盎司)a
 1,359  1,277  1,334  1,241  1,093
总现金成本(美元/盎司)b
 982  912  960  862  725
全额维持成本(美元/盎司)b
 1,364  1,255  1,335  1,222  1,026
铜
现场运营成本 105  81  401  336  266
折旧 86  70  259  223  197
版税费用 16  15  62  103  103
社区关系 2  1  4  4  3
销售成本 209  167  726  666  569
销售成本
（美元/磅）a
 2.92  2.68  2.90  2.43  2.32
C1现金成本（美元/磅）b
 2.17  2.05  2.28  1.89  1.72
全额维持成本(美元/磅)b
 3.12  3.23  3.21  3.18  2.62
a.每盎司黄金销售成本的计算方法为：我们的黄金业务(不包括关闭或维护地点)的销售成本除以销售的盎司(两者均基于Barrick的所有权份额)。 每磅铜销售成本按我们铜业务的销售成本除以销售磅(两者均按Barrick的所有权份额计算)计算。
b.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。

2023年第4季度与2023年第3季度比较
于2023年第四季度，适用于黄金的销售成本较上一季度上升11%，主要是由于Loulo-Gounkoto、Carlin和Pueblo Viejo的销售量和单位成本增加所致，详情如下。我们在Kibali的45%权益已计入股本，因此我们不将其销售成本计入我们的综合黄金销售成本。以每盎司为基础，适用于黄金的销售成本7 和每盎司的总现金成本6在计入我们在权益法投资的销售成本中的比例份额后，比上一季度分别高出6%和8%，这主要是由于Loulo-Gounkoto和Carlin加工的品位较低，加上电力、研磨介质和工厂维护成本上升，以及2023年11月普韦布洛维埃霍发生一场500年一遇的热带风暴的影响。
2023年第四季度，黄金综合维持成本6与上一季度相比，每盎司增加9%，主要是由于每盎司总现金成本增加
巴里克2023年年终
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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
盎司6如上所述，结合较高的矿场维持资本支出6.
在2023年第四季度，适用于铜的销售成本比上一季度高出25%，主要是由于销量增加的影响。我们于Zaldívar及Jabal Sayid的50%权益以权益法入账，因此我们不将其销售成本计入我们的综合铜销售成本。按每磅计算，适用于铜的销售成本7C1现金成本6包括我们在权益法投资对象中按比例应占的销售成本后，与上一季度相比，净利润分别增长了9%和6%，主要原因是雨季开始时采矿效率降低，加上Lumwana的加工品位降低和工厂回收率降低。每磅销售成本6进一步受到折旧费用增加的影响，主要是在Lumwana。
2023年第四季度，铜全方位维持成本6已调整为包括我们在权益法投资对象中的比例份额，每磅比上一季度低3%，主要反映了矿场维持资本支出的减少6主要原因是资本化废物剥离减少，但被每磅C1现金成本增加部分抵消6.

2023年与2022年相比
于二零二三年，适用于黄金的销售成本较去年增加5%，主要由于主要在Cortez及Pueblo Viejo处理的较低品位的产量增加，加上承包商及维护成本增加，特别是在NGM。这部分被销售量减少所抵消。按每盎司计算，适用于黄金的销售成本7，在计入我们按权益法投资的销售成本的比例份额和每盎司的总现金成本后6较上年分别增加7%和11%，主要是由于加工等级降低以及承包商和维护成本增加，如上所述。
2023年，每盎司黄金的综合维持成本6与上年相比增加了9%，主要是因为每盎司的总现金成本较高6，再加上矿场更高的持续资本支出6以每盎司为单位。
于2023年，适用于铜的销售成本较前一年上升9%，主要是由于场地营运成本上升及折旧增加所致，但因使用费开支下降及销售量下降而部分抵销。我们在Zaldívar和Jabal Sayid的50%权益是按权益计算的，因此我们不将他们的销售成本计入我们的综合铜销售成本。以每磅为基础，适用于铜的销售成本7 C1现金成本6在计入我们权益法投资的销售成本的比例份额后，与上一年相比分别增加了19%和21%，这主要是由于Lumwana的加工品级和回收率降低所致。
每磅铜的综合维持成本6比前一年高出1%，这是每磅C1总现金成本增加的函数6，很大程度上被较低的矿场持续资本支出所抵消6.

2023年与指导相比
2023年适用于黄金的销售成本7和黄金总现金成本6 分别为每盎司1,334美元和960美元，均高于我们1,170至1,170美元的指导区间
每盎司1,250美元和每盎司820至880美元。黄金全盘维持成本6 2023年每盎司1,335美元的价格也高于每盎司1,170美元至1 250美元的指导范围。如先前披露，所有黄金成本指标均高于指导范围，主要由于产量及销售量下降，加上计划外成本及不同矿场销售组合的变化所致。此外，较高的已实现黄金价格导致集团一级的特许权使用费每盎司增加约15美元。
2023适用于铜的销售成本7和铜的全部维持成本6 分别为每磅2.90美元和3.21美元，均在我们的指导范围内，分别为每磅2.60美元至2.90美元和2.95美元至3.25美元。2023年C1现金成本6每磅2.28美元的价格略高于我们每磅2.05美元至2.25美元的指导区间。

资本支出a
(百万美元) 截至以下三个月 在过去的几年里，我们结束了
   12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
矿场维护b
 569  529  2,076 2,071  1,673 
项目资本支出B、c
 278  227  969 949  747 
资本化利息 14  12  41 29  15 
合并资本支出总额 861  768  3,086 3,049  2,435 
应占资本支出d
 660  589  2,363 2,417  1,951 
2023年可归属资本支出指引d
 $2,200
至
$2,600
a.这些数额以现金为基础列报。
b.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
c.项目资本支出包括在我们计算的综合成本中，但不包括在我们计算的综合维持成本中。
d.这些金额的列报依据与我们第11页的指导意见相同。

2023年第4季度与2023年第3季度比较
2023年第四季度，现金基础上的合并资本支出总额比上一季度高出12%，原因是两个项目的资本支出都有所增加6和矿场维持资本支出6。项目资本支出6增长22%，主要是由于NGM的TS Solar项目继续开发，以及位于Loulo-Gounkoto的Yalea South项目的进展。矿场维持性资本支出6与上一季度相比增长8%，主要是由于更多的新卡车车队于2023年第四季度投入使用，但被Lumwana资本化垃圾剥离的减少部分抵消。

2023年与2022年相比
2023年，由于项目资本支出增加，按现金基础计算的合并资本支出总额比上年增加1%6，而矿场
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维持性资本支出6与上一年比较一致。更高的项目资本支出6 2%的主要原因是NGM的TS Solar项目，因为建设于2022年第四季度开始，加上对Lumwana新所有者采矿卡车车队的投资。这部分被Pueblo Viejo工厂扩建项目支出减少所抵消，因为建设于2023年基本完工。 矿场维持性资本支出6 与上一年持平，原因是卡林处理设施和地下开发的支出增加、北马拉处理设施和地下开采的资本化程度提高以及Gounkoto地下矿山开始生产，这在很大程度上被Lumwana资本化程度较低的剥离所抵消。

2023年与指导相比
2023年的可归属资本支出为23.63亿美元，略低于2200至26亿美元指导范围的中点。可归属矿场可持续资本支出6和应占项目资本支出6 分别为15.9亿美元和7.69亿美元，分别在1450至17亿美元和7.5亿至9亿美元的指导范围内。

一般和行政费用 
(百万美元) 截至以下三个月 在他结束的五年里。
   12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
企业管理 27  23  101 125  118 
基于股份的薪酬a
 2  7  25 34  33 
总务和行政费用 29  30  126 159  151 
2023年一般和行政费用指南 ~$180
a.以截至2023年12月31日的18.09美元股价计算(2023年9月30日：15.79美元；2022年：17.21美元；2021年：19.00美元)。

2023年第4季度与2023年第3季度比较
2023年第四季度，一般及行政开支与2023年第三季度一致，原因是较低的股份薪酬大部分被较高的企业行政开支所抵销。

2023年与2022年相比
2023年的一般及行政开支较去年减少3，300万元，乃由于资讯科技及咨询成本减少导致企业行政开支减少。这与本年度归属的股份数量减少导致的股份薪酬支出减少相结合，部分被我们股价的上涨所抵消。

2023年与指导相比
2023年的一般和行政费用为1.26亿美元，低于指导的约1.8亿美元。1.01亿美元的企业管理费用低于我们约1.3亿美元的指导，突出了我们的成本纪律的持续利益，而2500万美元的股票薪酬费用低于我们约5000万美元的指导，原因是本年度归属的股票数量减少。
勘探、评估和项目成本
(百万美元) 截至以下三个月 在过去的几年里，我们结束了
   12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
全球勘探和评价 44  35  143 123  122 
项目费用：
雷科·迪格 25  16  60 14  10 
Lumwana 11  9  37 0  0 
帕斯夸拉马 6  5  26 52  46 
旧普韦布洛 1  1  4 24  3 
中国和其他 8  8  41 47  26 
企业发展 4  1  10 15  16 
全球勘探和评估及项目费用 99  75  321 275  223 
矿产勘查与评价 4  11  40 75  64 
勘探、评价和项目费用总额 103  86  361 350  287 
2023年E&E指南 180美元至200美元
2023年项目费用指导 220美元至240美元
2023年总E&E和项目费用指导 400美元至440美元

2023年第4季度与2023年第3季度比较
勘探、评价和项目费用 2023年第四季度与上一季度相比增加了1700万美元。这主要是由于Reko Diq的项目成本上升，这是由于重组项目的活动增加，加上主要在拉丁美洲和亚太地区的全球勘探和评估成本因南半球冬季结束而增加的钻探活动而增加。

2023年与2022年相比
与前一年相比，2023年的勘探、评价和项目费用增加了1100万美元，主要是由于项目费用增加。这主要是因为Reko Diq的项目费用较高，因为重组项目的活动和Lumwana超级矿坑的加油站工作增加了。这部分被Pascua-Lama和Pueblo Viejo项目成本降低所抵消，因为关于增加TSF能力的技术和社会研究已于2022年底完成，以及主要在非洲和中东地区的矿场勘探和评估成本降低。

2023年与指导相比
2023年的勘探、评估和项目费用为3.61亿美元，低于4亿至4.4亿美元的指导范围。1.83亿美元的勘探和评估费用处于1.8亿至2亿美元指导范围的低端，而1.78亿美元的项目费用低于2.2亿至2.4亿美元的指导范围，这主要是由于Reko Diq支出的时机。
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融资成本，净额
(百万美元) 截至以下三个月 在过去的几年里，我们结束了
   12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
利息支出a
 88  100  387  366  357 
利息资本化 (15) (12) (42) (29) (16)
吸积 23  22  87  66  48 
(收益)/债务清偿损失 0  0  0  (14) 0 
其他融资成本 3  2  7  6  8 
财政收入 (83) (60) (269) (94) (42)
融资成本，净额 16  52  170  301  355 
2023年财务成本，净额指导 $280
至
$320
a.在截至2023年12月31日的三个月和年度，利息支出分别包括与Royal Gold，Inc.的黄金和白银流动协议相关的非现金利息支出约700万美元和3200万美元(2023年9月30日：800万美元；2022年：3300万美元；2021年：3500万美元)。

2023年第4季度与2023年第3季度比较
2023年第四季度，财务成本，净额较上一季度下降69%，主要是由于财务收入增加。

2023年与2022年相比
2023年，财务成本净额比前一年下降44%，主要是由于我们的现金余额产生的财务收入增加，但部分被更高的增值所抵消，这两者都是由于市场利率的增加。此外，利息支出和财务收入高于上年同期，原因是2022年12月15日Reko Diq项目重组后欠Antofagasta plc的有限现金和相关财务债务。在2023年第二季度，9.62亿美元的受限现金汇给了Antofagasta plc，以消除财务负债。融资成本净额进一步受到债务清偿收益的影响，债务清偿收益主要与回购2042年到期的5.250%债券中的3.19亿美元(名义价值)有关，这是在前一年发生的。

2023年与指导相比
财务成本，2023年净额为1.7亿美元，低于2.8亿至3.2亿美元的指导范围，主要是由于我们的现金余额因市场利率上升而获得更高的财务收入。
其他重要损益表项目
(百万美元) 截至以下三个月 在过去的几年里，我们结束了
   12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
减值费用(冲销) 289  0  312  1,671  (63)
货币折算损失 37  30  93  16  29 
封闭矿山复垦 51  (44) 16  (136) 18 
其他(收入)支出 (323) 58  (195) (268) (67)

减值费用(冲销)
(百万美元) 截至以下三个月 在过去的几年里，我们结束了
   12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
   税后
(我们的份额)
税后
(我们的
共享)
 税后
(我们的
共享)
税后
(我们的
共享)
税后
(我们的
共享)
资产减值(冲销)
长峡谷 143  0  143  43  0 
坦桑尼亚 3  0  13  0  3 
卡林 2  0  2  0  0 
韦拉德罗 0  0  0  318  0 
Lumwana 0  0  0  16  0 
雷科·迪格 0  0  0  (120) 0 
北拉古纳斯 0  0  0  0  (86)
旧普韦布洛 0  0  0  0  (2)
金色的阳光 0  0  0  0  12 
赫姆洛 0  0  0  0  4 
帕斯夸拉马 0  0  0  0  1 
其他 0  0  5  4  4 
资产减值费用总额(冲销) 148  0  163  261  (64)
商誉
卢洛贡科托 0  0  0  950  0 
商誉减值费用总额 0  0  0  950  0 
税收效应与NCI 141  0  149  460  1 
减值费用总额(冲销) 289  0  312  1,671  (63)

2023年第4季度与2023年第3季度比较
于2023年第四季度，我们确认减值费用净额1.48亿美元(扣除税项及非控股权益后)，主要由于Long Canyon的长期资产减值1.43亿美元(已扣除税项及非控股权益)，因为我们已决定此时不进行与第二期采矿相关的许可，已将这些盎司从我们的LOM计划中移除，并在完成进一步研究后对该矿进行了维护和维护。在2023年第三季度，没有减值费用。
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2023年与2022年相比
于2023年，我们确认了1.63亿美元的资产减值费用净额(扣除税项及非控股权益)，主要由于Long Canyon的长期资产减值1.43亿美元(已扣除税项及非控股权益)，如上所述。与此相比，2022年的减值费用净额为2.61亿美元(扣除税收和非控股权益)，这主要是由于Veladero的非流动资产减值3.18亿美元(扣除税收净额)和Long Canyon的4300万美元(扣除税收和非控股权益净额)，但被我们之前持有的Reko Diq 37.5%权益的减值冲销1.2亿美元(没有税收或非控股权益影响)部分抵消。此外，我们确认了2022年与Loulo-Gounkoto相关的9.5亿美元商誉减值。
有关减值费用的全面描述，包括税前金额和敏感性分析，请参阅财务报表附注21。

货币折算损失
2023年第4季度与2023年第3季度比较
2023年第四季度的货币兑换亏损为3700万美元，而上一季度为3000万美元。本季度的亏损主要涉及阿根廷比索贬值导致的未实现外币换算损失，而上一季度的亏损主要涉及智利比索、阿根廷比索和西非非洲法郎的贬值。这些货币波动导致我们以当地货币计价的增值税应收账款和以当地货币计价的应付余额重新估值。

2023年与2022年相比
2023年的货币换算亏损为9300万美元，而前一年为1600万美元。这两年的损失主要与阿根廷比索的未实现外币损失有关，其次是赞比亚克瓦查的未实现外币损失。2023年受到西非非洲法郎贬值的进一步影响，而2022年则被西非法郎升值部分抵消。这些货币波动导致我们以当地货币计价的增值税应收账款和以当地货币计价的应付余额重新估值。

封闭矿山复垦
2023年第4季度与2023年第3季度比较
2023年第四季度关闭的矿山修复费用为5,100万美元，而上一季度的收益为4,400万美元，这主要是由于本季度用于贴现关闭拨备的市场实际无风险利率下降，而前一季度市场实际无风险利率上升。本季度受到不同关闭地点关闭费用估计增加的进一步影响。

2023年与2022年相比
2023年关闭的矿山修复费用为1600万美元，而前一年的收益为1.36亿美元。支出主要是由于本期用于贴现结算拨备的市场实际无风险利率下降，而前一年市场实际无风险利率上升。

其他(收入)支出
2023年第4季度与2023年第3季度比较
2023年第四季度，其他收入为3.23亿美元，而上一季度的其他支出为5800万美元。2023年第四季度的其他收入主要与波格拉矿重新开工条件于2023年12月22日完成而带来的3.52亿美元收益有关。这部分被波格拉本季度发生的护理和维护费用所抵消。在上一季度，其他费用主要与波格拉的护理和维护费用以及诉讼应计和和解有关。

2023年与2022年相比
2023年的其他支出为1.95亿美元，而前一年的其他收入为2.68亿美元。2023年，其他费用主要涉及波格拉的护理和维护费用，这是我们根据特维加伙伴关系规定的社区投资义务，为扩大坦桑尼亚的教育基础设施而承诺的3 000万美元，加上诉讼应计费用和和解费用。由于波格拉矿的重新开工条件于2023年12月22日完成，这部分被3.52亿美元的收益所抵消。2022年，其他收入主要与Reko Diq项目额外权益的公允价值收益3亿美元以及出售两个特许权使用费组合的合计收益6300万美元有关，但被波格拉的护理和维护费用以及Bulyanhulu和North Mara的用品陈旧部分抵消。
关于其他费用(收入)的进一步细目，请参阅财务报表附注9。

所得税费用
2023年所得税支出为8.61亿美元。2023年未调整的有效所得税率为所得税前收入的31%。
经减值费用净额调整后，2023年普通收入的基本有效所得税率为24%；出售非流动资产的影响，包括Porgera的重组；不确定税收状况的解决；外币换算损失对当期和递延税收余额的影响；递延税项资产的确认和取消确认的影响；上一年度调整的影响；对非运营矿山恢复拨备的更新的影响；不可抵扣汇兑损失的影响；Porgera矿在2023年12月22日之前处于维护和维护状态的影响；以及其他费用调整的影响。
如果事实或环境的变化影响资产的估计计税基础，从而影响对我们实现递延税项资产能力的预期，我们将记录递延税项费用或抵免。税收法规和立法的解释及其在我们业务中的应用是复杂的，可能会发生变化。我们有大量递延税项资产，包括税项亏损结转，以及递延税项负债。我们还有大量未确认的递延税项资产(例如在加拿大的税收损失)。这些金额中的任何一个的潜在变化，以及我们实现递延税项资产的能力，都可能对未来时期的净收入或现金流产生重大影响。有关所得税支出的进一步详情，请参阅财务报表附注12。
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对帐至加拿大法定汇率
在过去几年里 12/31/23 12/31/22
26.5%的法定利率 746  446 
增加(减少)由于：
免税额和特别税额扣除a
 (184) (146)
外国税率的影响b
 (79) (146)
不可扣除的费用/(非应纳税所得额) 72  (38)
商誉减值费用不可扣税 0  325 
出售非流动资产的应纳税所得额 6  1 
本期和递延税项余额的货币兑换损失净额 289  59 
传递实体和计入权益的投资的税收影响 (183) (196)
受以前未确认的递延税项资产保护的本年度纳税结果 (22) 33 
递延税项资产的确认与解除确认 (142) 15 
对前几年的调整 23  17 
增加与所得税有关的或有负债 54  13 
税率变化的影响 (2) 0 
预提税金 61  82 
矿业税 224  201 
在累积保单内确认的金额对税务的影响 (2) (7)
其他项目 —  5 
所得税费用 861  664 
a.我们能够申请某些采掘业独有的补贴、激励和税收减免，从而导致较低的有效税率。
b.我们在多个外国税务管辖区开展业务，这些地区的税率与加拿大法定税率不同。

2023年和2022年对所得税支出影响较大的项目包括：

货币换算
本期及递延税项结余须根据每个期间外币汇率的变动重新计量。在以当地货币缴税并且子公司使用不同的本位币(通常是美元)的国家/地区，这是必需的。最重要的是与阿根廷和马里的税收平衡有关。
2023年，2.89亿美元的税收支出来自税收余额的换算损失，主要是由于阿根廷比索疲软和西非非洲法郎对美元走强。2022年，税收余额折算损失产生了5900万美元的税收支出，这主要是由于阿根廷比索和西非非洲法郎对美元的疲软。这些净折算损失包括在所得税支出中。
预提税金
2023年，我们记录了与我们在沙特阿拉伯的子公司的未分配收益相关的500万美元(2021年：6600万美元)的股息预扣税。我们还记录了与我们在沙特阿拉伯、坦桑尼亚和美国的子公司分配收益相关的2600万美元(2022年：3600万美元，与坦桑尼亚和美国有关)的股息预扣税。

合营企业及联营公司会计
NGM是一家有限责任公司，出于美国税务目的，它被视为通过合伙企业进行的流动。合伙企业不直接缴纳联邦所得税，但其每个合伙人都有责任为其在合伙企业中的利润份额缴税。因此，巴里克按照国际会计准则第12号的原则，对与投资相关的当期和递延所得税(61.5%份额)进行会计处理。

矿业税
NGM在#年须缴纳矿产税净收益以内华达州的速度5%和税费记录2023年订购金额为1.05亿美元(2022年：8800万美元)。另一项重要的矿业税是多米尼加共和国的净利得利息税，它是根据普韦布洛五世定义的现金流确定的。IEJO特别租赁协议。2023年为此记录的税费为零(2022年：1.1亿美元)。这两项税收都在合并的基础上包括在公司的综合损益表中。

美国税制改革
2022年8月，总裁、Joe、拜登签署《降通胀法案》(以下简称《法案》)成为法律。该法案包括对适用的财务报表收入征收15%的公司替代最低税(“CAMT”)，因此将在国际会计准则第12号的范围内考虑，因为它是对利润征税。CAMT在2022年12月31日后开始的纳税年度有效，CAMT信用结转有无限期。巴里克受到CAMT的限制，因为该公司达到了外国母公司跨国集团的适用收入门槛。
我们正在等待美国财政部的最终法规，详细说明CAMT的应用。
对于2023年，由CAMT信用结转产生的递延税项资产已经确认，我们预计它将在未来从美国联邦所得税中收回。

减值
递延税款收回5500万美元(2022年：与Veladero、Long Canyon和Lumwana减值有关的递延税款收回1.93亿美元)，主要与Long Canyon减值有关。
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财务状况审查      
汇总资产负债表和主要财务比率    
(百万美元，不包括比率和股份金额)
截至12月31日 2023  2022  2021 
现金及等价物合计 4,148  4,440  5,280 
流动资产 3,290  4,025  2,969 
非流动资产 38,373  37,500  38,641 
总资产 45,811  45,965  46,890 
不包括短期债务的流动负债 2,345  3,107  2,071 
不包括长期债务的非流动负债a
 6,738  6,787  7,362 
债务(经常和长期) 4,726  4,782  5,150 
总负债 13,809  14,676  14,583 
股东权益总额 23,341  22,771  23,857 
非控制性权益 8,661  8,518  8,450 
总股本 32,002  31,289  32,307 
已发行普通股总数(百万股) 1,756  1,755  1,779 
关键财务比率：      
--流动比率b
 3.16:1 2.71:1 3.95:1
**债转股c
 0.15:1 0.15:1 0.16:1
a.截至2023年12月31日的非流动金融负债为52.21亿美元(2022年：53.14亿美元；2021年：55.78亿美元)。
b.代表截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的流动资产(不包括持有待售资产)除以流动负债(包括短期债务和不包括持有待售负债)。
c.代表债务除以截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的总股东权益(包括少数股权)。


资产负债表回顾
截至2023年12月31日，总资产为458亿美元，略低于2022年12月31日的总资产。
我们的资产基础主要由非流动资产组成，如物业、厂房及设备和商誉，反映了采矿业务的资本密集型性质以及我们通过收购实现增长的历史。其他重要资产包括生产库存、可收回和应收间接税、集中销售应收账款、其他政府交易和与合资企业相关的应收账款以及现金和等价物。
截至2023年12月31日的总负债为138亿美元，低于2022年12月31日的总负债。我们的负债主要包括债务、其他非流动负债(如准备金和递延所得税负债)和应付帐款。截至2022年12月31日，总资产和总负债均低于总资产和总负债，主要是由于2022年12月15日Reko Diq项目重组后欠Antofagasta plc的有限现金和相关财务负债。在2023年第二季度，9.62亿美元的受限现金汇给了Antofagasta plc，以消除财务负债。

股东权益
2024年2月6日 新股数量：
普通股 1,755,569,554 
股票期权 — 


财务状况和流动资金
我们相信，我们有足够的财政资源来满足我们在可预见的未来的业务需求，包括资本支出、营运资本要求、利息支付、环境修复、证券回购和股息。
截至2023年12月31日的现金和现金等价物总额为41亿美元。我们的资本结构包括债务、非控股权益(主要是NGM)和股东权益。截至2023年12月31日，我们的总债务为47亿美元(债务，扣除现金和现金等价物净额为5.78亿美元)，债务与股本比率为0.15：1。相比之下，截至2022年12月31日的债务为48亿美元(债务，扣除现金和现金等价物净额为3.42亿美元)，债务与股本比率为0.15：1。
在2024年，我们的资本承诺为2.58亿美元，预计将产生可归因于持续和项目资本支出6根据我们第11页的指导范围，约为2,500至2，9亿美元。2024年，我们有8.95亿美元的合同义务和承诺，用于购买用品和消耗品。此外，我们还有2.85亿美元的利息支付和其他金额，详见第67页的表格。我们预计将通过运营现金流以及必要时现有的现金余额为这些承诺提供资金，运营现金流是我们流动性的主要来源。如第9页所述，在2024年2月13日的会议上，董事会批准了一项新的股票回购计划，用于在未来12个月内购买至多10亿美元的巴里克已发行普通股。根据之前的股票回购计划，我们在2023年没有购买任何股票，该计划在新计划授权后终止。
我们还有一项绩效股息政策，当公司拥有过剩的流动性时，这将提高股东的回报。除了我们的基本股息外，季度业绩股息的金额
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金融
报表
将基于我们每个季度末的综合资产负债表上的现金金额，扣除债务后，如下所示。

业绩红利水平 门槛水平 季度基本股息 季度业绩股息 季度总股息
I级 现金净额 $0.10
每股		 $0.00
每股		 $0.10
每股
II级 现金净额
>$0和		 $0.10
每股		 $0.05
每股		 $0.15
每股
第三级 现金净额
>5亿美元和		 $0.10
每股		 $0.10
每股		 $0.20
每股
IV级 净现金>10亿美元 $0.10
每股		 $0.15
每股		 $0.25
每股

宣布和支付股息由董事会酌情决定，并将取决于公司的财务业绩、现金需求、未来前景、已发行普通股数量以及董事会认为相关的其他因素。
2023年第四季度，我们还以低于面值的价格回购了约4300万美元的名义债务证券。我们可能会在未来寻求更多的选择性回购。
我们的运营现金流取决于我们的运营部门交付预计未来现金流的能力。黄金和铜的市场价格是我们运营现金流的主要驱动力。提高流动性的其他选择包括进一步优化投资组合和建立新的合资企业和合伙企业；在公开市场或向私人投资者发行股权证券，这可用于增强流动性和/或与建立战略伙伴关系有关；在公开市场或向私人投资者发行长期债务证券(穆迪和S目前将巴里克的未偿还长期债务评级为投资级，评级分别为A3和BBB+)；并利用我们的未提取信贷安排下可用的30亿美元(在遵守契诺以及作出某些陈述和担保的情况下，这项贷款可作为一种资金来源提取)。2023年5月，我们完成了对未提取的30亿美元循环信贷安排的修订，包括将终止日期延长一年至2028年5月。循环信贷安排纳入了与可持续发展相关的指标，这些指标由受巴里克行动直接影响的年度环境和社会绩效目标组成，而不是基于外部评级。绩效目标包括范围1和范围2温室气体排放强度、水利用效率(再利用和再循环比率)和TRIFR。8。巴里克可能会根据其相对于设定的目标的可持续性表现，对提取的信贷利差和备用费用进行积极或消极的定价调整。截至2023年12月31日，信贷安排未动用。我们未提取信贷安排中的关键财务契约要求巴里克保持净债务与总资本的比率低于0.60：1。截至2023年12月31日，巴里克的净债务与总资本的比率为0.02：1(截至2022年12月31日为0.01：1)。

现金流入(流出)汇总表
(百万美元) 截至以下三个月 在过去的几年里，我们结束了
  12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
经营活动提供的净现金 997  1,127  3,732  3,481  4,378 
投资活动
资本支出 (861) (768) (3,086) (3,049) (2,435)
投资(购买)销售 (26) 3  (23) 381  (46)
从权益法投资收到的股息 114  74  273  869  520 
资产剥离 0  0  0  0  27 
其他 7  2  20  88  37 
投资流出总额 (766) (689) (2,816) (1,711) (1,897)
融资活动
债务净变动a
 (45) (3) (56) (395) (27)
分红b
 (176) (175) (700) (1,143) (634)
支付给非控制性权益的净额 (138) (162) (514) (833) (1,092)
股票回购计划 0  0  0  (424) 0 
资本的回归 0  0  0  0  (750)
其他 17  7  65  191  115 
融资流出总额 (342) (333) (1,205) (2,604) (2,388)
汇率的影响 (2) (1) (3) (6) (1)
增加(减少)现金及现金等价物 (113) 104  (292) (840) 92 
a.现金基础上的债务净变化与资产负债表上的净变化之间的差异是由于非现金费用的变化，特别是取消折扣和摊销债务发行成本。
b.截至2023年12月31日的三个月和年度，我们分别以美元申报和支付每股股息0.10美元和0.40美元(2023年9月30日：申报和支付0.10美元；2022年：申报和支付0.65美元；2021年：申报和支付0.36美元)。

2023年第4季度与2023年第3季度比较
2023年第四季度，我们产生了9.97亿美元的运营现金流，而上一季度为11.27亿美元。减少1.3亿美元的主要原因是我们的债券在第二季度和第四季度每半年支付一次利息，因此支付的利息较高。这与营运资金的不利变动增加相结合，主要是由于金价上涨和销售量增加而导致的应收账款增加，但被有利的库存变动部分抵消。运营现金流进一步受到每盎司/磅总现金成本/c1现金成本增加的影响6，部分被较高的已实现金价所抵消6 以及更高的黄金销售量。
2023年第四季度投资活动的现金流出为7.66亿美元，而去年同期为6.89亿美元
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经营业绩
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审查财务结果
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一百万美元。流出增加7,700万美元，主要是由于NGM的TS Solar项目继续开发，以及位于Loulo-Gounkoto的Yalea South项目的进展，导致资本支出增加。这与我们对Hercules Silver Corp.的额外投资相结合，部分被权益法投资，特别是Kibali的股息增加所抵消。
2023年第四季度融资现金净流出为3.42亿美元，而上一季度为3.33亿美元。增加900万美元的主要原因是回购了约#美元。432023年第四季度，以低于面值的价格出售了100万名义债务证券，但部分抵消了对非控股权益，主要是纽蒙特公司与其在NGM的权益有关的净支付的减少。

2023年与2022年相比
2023年，我们产生了37.32亿美元的运营现金流，而前一年为34.81亿美元。增加2.51亿美元，主要是由于支付的现金税款减少，以及市场利率上升导致我们的现金余额利息增加。这部分被营运资金，主要是应收账款的不利流动增加所抵消。
和应付帐款，部分被库存和其他流动资产的有利变动所抵消。运营现金流进一步受到每盎司/磅总现金成本/c1现金成本增加的影响6，部分被较高的已实现金价所抵消6 以及更高的黄金销售量。
2023年投资活动的现金流出为28.16亿美元，而前一年为17.11亿美元。流出增加11.05亿美元，主要是因为从股票方法投资，特别是Kibali收到的现金股息减少，加上前一年从投资销售中收到的收益(包括出售我们在Endeavour Mining、Skeena Resources Ltd.、I-80 Gold Corp.和Perpetua Resources Corp的权益)，以及资本支出增加。
2023年融资现金净流出为12.05亿美元，而前一年为26.04亿美元。13.99亿美元的较低流出主要是由于本年度支付的股息减少以及前一年根据股票回购计划回购股票所致。再加上上一年回购了我们2042年到期的5.250%债券中的3.75亿美元(名义价值)，以及支付给非控股权益的净付款减少，主要是支付给纽蒙特公司与他们在NGM的权益有关的净付款。

金融工具概述a
截至2023年12月31日
金融工具 本金/名义价值
 与之相关的风险
n--利率
现金及现金等价物 $4,148  百万
n信用额度
       
n信用额度
应收账款 $693  百万
n中国市场
   
n--利率
应收票据 $187  百万
n信用额度
n--利率
Kibali合资企业应收账款 $505  百万
n信用额度
n--利率
Norte Abierto合资伙伴应收账款 $81  百万
n信用额度
n--利率
受限现金 $101  百万
n信用额度
其他投资 $131  百万
n*提高流动性
应付帐款   $1,503  百万
n*提高流动性
债务   $4,747  百万
n--利率
其他负债 $574  百万
n*提高流动性
限售股单位   $34  百万
n中国市场
递延股份单位   $18  百万
n中国市场
a.有关金融工具、公允价值计量和金融风险管理的更多信息，请分别参阅财务报表附注25、26和28。

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承付款和或有事项

诉讼及索偿
如财务报表附注35所披露，吾等目前正面对多项诉讼程序，而吾等日后可能与其他当事人发生纠纷而可能导致诉讼。如果我们不能很好地解决这些纠纷，可能会对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生实质性的不利影响。
合同义务和承诺
在正常的业务过程中，我们签订合同，承诺未来的最低还款额。下表 汇总了未贴现基础上显示的财务负债以及运营和资本承诺的剩余合同到期日：
 
(百万美元) 截至2023年12月31日的付款
   2024 2025 2026 2027 2028 2029年及其后 总计
债务a
本金的偿还 0  12  47  0  0  4,632  4,691 
资本租赁 11  10  9  9  3  14  56 
利息 285  285  282  279  278  2,938  4,347 
关于环境恢复的规定b
 279  169  116  91  172  1,775  2,602 
限售股单位 25  9  0  0  0  0  34 
养恤金和其他退休后福利 5  5  5  5  4  51  75 
用品和消耗品的购买义务c
 895  240  179  173  148  192  1,827 
资本承诺d
 258  0  0  0  0  0  258 
社会发展成本e
 26  15  11  3  4  55  114 
其他义务f
 37  46  53  51  49  505  741 
总计 1,821  791  702  611  658  10,162  14,745 
a.债务和利息：我们的债务义务不包括任何主观加速条款或其他条款，使债务持有人能够要求提前偿还，除非我们违反了债务的任何条款和条件或其他违约的惯例事件。我们不需要在任何债务义务下提供任何抵押品。可变利率债务的预计利息支付是基于2023年12月31日的有效利率。利息是按我们的长期债务计算的，既有固定利率，也有浮动利率。
b.环境恢复拨备：表中所列数额为环境恢复拨备的预期费用的未贴现、未膨胀的未来付款。
c.用品和消耗品的采购义务：包括与新的采购义务有关的承诺，以确保生产过程中的酸、轮胎和氰化物等消耗品的供应。
d.资本承诺：资本支出的购买义务只包括那些已经作出具有约束力的承诺的项目。
e.社会发展费用：包括在2029年承诺的1400万美元，此后用于资助阿根廷的一条输电线路。
f.其他债务包括Pueblo Viejo合资伙伴股东贷款、与惠顿贵金属公司达成的Pascua-Lama白银销售协议的保证金，以及最低特许权使用费支付。
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季度业绩回顾

季度信息a
   2023 2022
（百万美元，除非另有说明） Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
收入 3,059  2,862  2,833  2,643  2,774  2,527  2,859  2,853 
每盎司实现价格-黄金b
 1,986  1,928  1,972  1,902  1,728  1,722  1,861  1,876 
每磅实现价格-铜b
 3.78  3.78  3.70  4.20  3.81  3.24  3.72  4.68 
销售成本 2,139  1,915  1,937  1,941  2,093  1,815  1,850  1,739 
净收益(亏损) 479  368  305  120  (735) 241  488  438 
每股（美元）c
 0.27  0.21  0.17  0.07  (0.42) 0.14  0.27  0.25 
调整后净收益b
 466  418  336  247  220  224  419  463 
每股（美元）B、c
 0.27  0.24  0.19  0.14  0.13  0.13  0.24  0.26 
营运现金流 997  1,127  832  776  795  758  924  1,004 
现金合并资本支出d
 861  768  769  688  891  792  755  611 
自由现金流b
 136  359  63  88  (96) (34) 169  393 
a.由于四舍五入，所有季度的总和可能不等于年度总和。
b.有关这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，请参阅各页70至88这是一家MD&A。
c.采用加权平均流通股数计算，基本方法为每股收益。
d.在合并现金基础上列报的数额。
 
我们最近的财务业绩反映了我们对成本纪律的重视，一个支持我们基于现场的领导团队和Tier One Gold Assets投资组合的敏捷管理结构1。这一点，再加上金价和铜价处于历史高位的趋势，导致了几个季度强劲的运营现金流。正自由现金流6我们的资产负债表，加上各项资产剥离所得的收益，使我们得以继续再投资于业务，加强资产负债表，并将盈余资金回馈股东。
每个季度的净收益也受到以下项目的影响，这些项目已被排除在调整后的净收益之外6.于二零二三年第四季，我们录得收益$352 2023年12月22日，Porgera矿重新开放的条件已经完成。此外，我们在Long Canyon记录了1.43亿美元的长期资产减值（扣除税收和非控股权益）。年第一季度
于二零二三年，我们录得3，800万美元的货币换算亏损，主要与赞比亚克瓦查贬值有关，以及根据Twiga伙伴关系下的社区投资义务，我们承诺3，000万美元用于扩大坦桑尼亚的教育基础设施。2022年第四季度，我们录得商誉减值9.5亿美元（扣除非控股权益），非流动资产减值3.18亿美元（税后净额）和沥滤垫存货的可变现净值减值2700万美元Veladero的非流动资产减值（扣除税项），以及Long Canyon的非流动资产减值4200万美元（扣除税项及非控股权益）。此外，我们录得减值拨回1.2亿美元，并于交易完成后录得收益3亿美元，以重组Reko Diq项目。


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经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
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报表
财务报告和披露控制程序的内部控制

管理层负责建立和维持对财务报告和披露控制及程序的适当内部控制。财务报告的内部控制是一个框架，旨在根据“国际财务报告准则”，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。本公司对财务报告框架的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保持合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便根据IFRS编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对本公司综合财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
披露控制和程序形成了一个更广泛的框架，旨在提供合理的保证，确保公开披露的其他财务信息在所有重大方面公平地反映本公司在本MD&A和巴里克年报所述期间的财务状况、运营结果和现金流。本公司的披露控制和程序框架包括旨在确保与本公司(包括其合并子公司)有关的重要信息被这些实体内的其他管理人员知晓的流程，以便及时做出关于所需披露的决定。

总而言之，财务报告和披露控制及程序框架的内部控制提供了对财务报告和披露的内部控制。由于其固有的局限性，财务报告和披露的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述。此外，内部控制的有效性可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会发生变化。
于截至2023年12月31日止年度内，本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
巴里克的管理层在总裁和首席执行官兼高级执行副总裁兼首席财务官总裁的指导下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年)》中确立的框架和标准，对截至本报告期末财务报告内部控制的设计和运行的有效性进行了评估。根据这一评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
巴里克关于财务报告内部控制的年度管理报告和巴里克审计师截至2023年12月31日的综合审计报告将包括在巴里克提交给美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构的2023年年报和2023年Form 40-F/年度信息表中。


国际财务报告准则关键会计政策和会计估计

管理层已与董事会审计与风险委员会讨论了我们关键会计估计的制定和选择，审计与风险委员会已结合对此次MD&A的审查审查了与此类估计相关的披露。我们所使用的会计政策和方法决定了我们如何报告我们的财务状况和运营结果，它们可能要求管理层对本质上不确定的事项进行估计或依赖假设。综合财务报表乃根据国际会计准则委员会根据历史成本惯例颁布的国际财务报告准则编制，并经若干金融资产、衍生合约及退休后资产的重估而修订。我们的主要会计政策在财务报表附注2中披露，包括当前和未来会计政策变化的摘要。


关键会计估计和判断
某些会计估计已被确认为对列报我们的财务状况和经营结果“至关重要”，因为它们要求我们对本质上不确定的事项作出主观和/或复杂的判断；或者，在不同的条件下或使用不同的假设和估计，很可能会报告有重大不同的金额。我们的重要会计判断、估计和假设在随附的财务报表附注3中披露。
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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
非公认会计准则财务指标

调整后净收益和调整后每股净收益
调整后的净收益是一种非GAAP财务衡量指标，不包括以下净收益：
■与无形资产、商誉、财产、厂房和设备以及投资有关的减值费用(冲销)；
■收购/处置损益；
■外币折算损益；
■重大税收调整；
■其他不能反映我们核心采矿业务的基本经营业绩的项目；以及
■上述项目的纳税效果和非控股权益。
管理层在内部使用这一衡量标准来评估我们在报告期内的基本经营业绩，并协助规划和预测未来的经营业绩。管理层认为，调整后的净收益是衡量我们业绩的有用指标，因为减值费用、收购/处置损益和重大税项调整并不反映我们核心采矿业务的基本经营业绩，也不一定预示着未来的经营业绩。此外，外币折算损益不一定反映报告所列期间的基本经营业绩。这个
调整项目的税务影响和非控股权益也被排除在外，以调节巴里克在税后基础上的份额，与净收益一致。
如前所述，我们将此措施用于内部目的。管理层的内部预算、预测和公众指导没有反映我们调整的项目类型。因此，调整后净收益的列报使投资者和分析师能够从管理层的角度更好地了解我们核心采矿业务的基本经营业绩。管理层根据对业绩指标的内部评估定期评估调整后净收益的组成部分，业绩指标对评估我们业务部门的经营业绩很有用，并对采矿业分析师和其他矿业公司使用的非公认会计准则财务指标进行审查。
调整后的净收益仅用于提供补充信息，在《国际财务报告准则》中没有任何标准定义，不应单独考虑或作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。这些衡量标准不一定表示根据《国际财务报告准则》确定的营业利润或业务现金流。其他公司可能会以不同的方式计算这些指标。下表将这些非公认会计准则财务计量与最直接可比的“国际财务报告准则”计量进行了核对。


净收益与每股净收益、调整后净收益和调整后每股净收益的对账
 
在过去的三个月里， 在过去的几年里，我们结束了
（百万美元，每股金额以美元计除外） 12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
公司股东应占净收益 479  368  1,272  432  2,022 
与非流动资产相关的减值费用(冲销)a
 289  0  312  1,671  (63)
收购/处置收益b
 (354) (4) (364) (405) (213)
货币折算损失 37  30  93  16  29 
重大税收调整c
 120  19  220  95  125 
其他费用(收入)调整d
 41  (5) 96  17  73 
非控制性权益e
 (89) 4  (98) (274) 64 
税收效应e
 (57) 6  (64) (226) 28 
调整后净收益 466  418  1,467  1,326  2,065 
每股净收益f
 0.27  0.21  0.72  0.24  1.14 
调整后每股净收益f
 0.27  0.24  0.84  0.75  1.16 
a.截至2023年12月31日止三个月及年度的减值支出净额主要与Long Canyon的长期资产减值有关。截至2022年12月31日止年度，减值支出净额主要与Loulo-Gounkoto的商誉减值以及Veladero和Long Canyon的非流动资产减值有关，部分被Reko Diq的减值拨回所抵销。
b.截至2023年12月31日止三个月及年度的收购╱处置收益主要与Porgera矿场重新开放的收益有关，原因是重新开放的条件已于2023年12月22日完成。截至2022年12月31日止年度，收购/处置收益主要与巴里克在Reko Diq项目中的权益从37.5%增加至50%以及出售两个特许权使用费组合的收益有关。
c.2023年的重大税务调整主要涉及因减值费用净额而产生的递延税项回收；税收余额的外币换算损益；不确定税收状况的解决；上一年调整的影响；不可抵扣的汇兑损失的影响；以及递延税项资产的确认和取消确认。2022年的重大税项调整主要涉及减值费用净额导致的递延税项回收；税收余额的外币折算损益；波格拉矿场继续处于维护和维护状态；对非运营矿场的恢复拨备的更新；以及递延税项资产的确认和取消确认。
d.截至2023年12月31日的三个月和年度的其他支出(收入)调整主要涉及我们关闭的矿山恢复供应以及波格拉的护理和维护费用的贴现率假设的变化。截至2023年12月31日的一年进一步受到我们根据Twiga伙伴关系承担的社区投资义务用于扩大坦桑尼亚教育基础设施的3000万美元承诺的影响。截至2022年12月31日止年度，其他支出(收入)调整主要涉及Veladero浸出垫库存的可变现净值减值、Porgera的护理和维护费用以及Bulyanhulu和North Mara的用品陈旧注销。
e.本年度的非控股权益及税项影响主要涉及与非流动资产有关的减值费用(冲销)。
f.采用加权平均流通股数计算，基本方法为每股收益。

巴里克2023年年终
70
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
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自由现金流
自由现金流是从经营活动提供的净现金中减去资本支出的非公认会计准则财务指标。管理层认为，这是一个有用的指标，表明我们有能力在不依赖额外借款或使用现有现金的情况下运营。
自由现金流量仅用于提供补充信息，在《国际财务报告准则》中没有任何标准化定义，不应在
隔离或作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代办法。这一衡量标准不一定表示根据《国际财务报告准则》确定的营业利润或业务现金流。其他公司可能会以不同的方式计算这一指标。下表将这一非公认会计准则财务计量与最直接可比的“国际财务报告准则”计量进行了核对。

经营活动提供的现金净额与自由现金流量的对账 
在过去的三个月里， 在过去的几年里，我们结束了
**(百万美元) 12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
经营活动提供的净现金 997  1,127  3,732  3,481  4,378 
资本支出 (861) (768) (3,086) (3,049) (2,435)
自由现金流 136  359  646  432  1,943 


资本支出
根据支出的性质，资本支出分为矿场持续性资本支出或项目资本支出。矿场持续资本支出是支持当前产量水平所需的资本支出。项目资本支出是指新项目和现有业务的主要离散项目的资本支出，这些项目旨在通过提高产量或延长矿山寿命来增加净现值。管理层认为，这是资本支出目的的有用指标
这种区别是计算每盎司综合维持成本和每盎司综合成本的一种投入。
对资本支出进行分类只是为了提供补充信息，在《国际财务报告准则》中没有任何标准定义，不应孤立地加以考虑，也不应将其作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。其他公司可能会以不同的方式计算这些指标。下表将这些非公认会计准则财务计量与最直接可比的“国际财务报告准则”计量进行了核对。

资本支出分类的对账 
在过去的三个月里， 在过去的几年里，我们结束了
**(百万美元) 12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
矿场维持性资本支出 569  529  2,076  2,071  1,673 
项目资本支出 278  227  969  949  747 
资本化利息 14  12  41  29  15 
合并资本支出总额 861  768  3,086  3,049  2,435 
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每盎司现金总成本、每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每磅现金成本和每磅综合维持成本

每盎司总现金成本、每盎司总维持成本和每盎司总成本是非GAAP财务指标，根据WGC（黄金行业的市场开发组织，由包括巴里克在内的世界各地的黄金矿业公司组成并提供资金）发布的定义计算。管理层使用这些措施来监控我们的黄金开采业务的表现及其产生正现金流的能力，无论是在个别地点的基础上，还是在整个公司的基础上。
总现金成本从我们与黄金生产相关的销售成本开始，并去除折旧、销售成本的非控股权益，并包括副产品信贷。综合维持成本从总现金成本开始，包括维持资本支出、维持租赁、一般和行政成本、矿场勘探和评估成本以及复垦成本增加和摊销。这些额外费用反映了为维持目前的生产水平所作的支出。
全盘成本从全盘维持成本开始，并增加了反映在矿山生命周期内生产黄金的不同成本的额外成本，包括：项目资本支出(新项目和现有业务的重大离散项目的资本支出，目的是通过提高产量或延长采矿寿命来增加净现值)和其他非持续成本(主要是非持续性租约、勘探和评估费用、社区关系费用以及与目前业务无关的一般和行政费用)。这些定义认识到，地雷的生命周期有不同的成本，因此适当区分维持成本和非维持成本。
我们相信，我们使用的总现金成本，所有的维持成本和所有的成本将有助于分析师，投资者和巴里克的其他利益相关者了解与生产黄金相关的成本，了解金矿开采的经济学，评估我们的经营业绩以及我们从当前运营中产生自由现金流的能力，并在整个公司的基础上产生自由现金流。由于该行业的资本密集性质以及这些项目折旧的使用寿命较长，净收益之间可能存在重大的时间差异。
根据国际财务报告准则（IFRS）计算的自由现金流量和矿山产生的自由现金流量，因此我们认为这些指标是有用的非GAAP运营指标，并补充了我们的IFRS披露。这些指标并不代表我们所有的现金支出，因为它们不包括所得税支付，利息成本或股息支付。这些措施不包括折旧或摊销。
每盎司现金总成本、综合维持成本和综合成本仅用于提供补充信息，并没有《国际财务报告准则》的标准化定义，不应孤立地考虑或作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。这些计量不等同于根据《国际财务报告准则》确定的业务净收入或现金流量。尽管WGC已经发布了标准化的定义，但其他公司可能会以不同的方式计算这些衡量标准。
除了在副产品的基础上提出这些指标外，我们还在副产品的基础上计算了这些指标。我们的联合产品指标从每盎司成本计算中剔除了作为我们黄金生产的副产品生产的其他金属销售的影响，但没有反映与其他金属销售相关的成本的减少。
每磅C1现金成本和每磅所有维持成本是与我们的铜矿业务相关的非GAAP财务指标。我们认为，与其他以类似基础呈现业绩的铜生产商相比，每磅C1现金成本使投资者能够更好地了解我们铜业务的表现。C1每磅现金成本不包括特许权使用费和非常规费用，因为它们不是直接生产成本。每磅全保维持成本与黄金全保维持成本指标相似，管理层使用该指标更好地评估铜生产成本。我们相信，该指标能让投资者更好地了解我们铜矿的经营业绩，因为该指标反映了生产铜所产生的所有持续支出。每磅的所有维持成本包括C1现金成本、维持资本支出、维持租赁、一般和行政成本、矿场勘探和评估成本、特许权使用费、复垦成本增加和摊销以及对库存的可变现净值减记。


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黄金销售成本与总现金成本、综合维持成本和综合成本的对账，包括以每盎司为基础
  在过去的三个月里， 在过去的几年里，我们结束了
美元(百万美元，不包括每盎司以美元计算的信息) *脚注 12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
适用于黄金生产的销售成本 1,928  1,736  7,178  6,813  6,504 
折旧 (471) (427) (1,756) (1,756) (1,889)
适用于权益法投资的销售现金成本 65  65  260  222  217 
副产品信用 (66) (65) (252) (225) (285)
非经常性项目 a 0  0  0  (23) 0 
其他 b 6  7  18  (23) (48)
非控制性权益 c (432) (380) (1,578) (1,442) (1,261)
现金总成本   1,030  936  3,870  3,566  3,238 
预算总预算和行政费用 29  30  126  159  151 
矿场勘探和评价成本 d 4  11  40  75  64 
矿场维持性资本支出 e 569  529  2,076  2,071  1,673 
维系租约 7  7  30  38  41 
改造--增值和摊销(作业地点) f 20  14  63  50  50 
非控股权益、铜矿业务及其他 g (230) (238) (824) (900) (636)
全部维持成本   1,429  1,289  5,381  5,059  4,581 
全球勘探和评估及项目费用 d 99  75  321  275  223 
与当前运营无关的社区关系成本 1  0  2  0  0 
项目资本支出 e 278  227  969  949  747 
非持续性租约 0  0  0  0  0 
修复-增值和摊销（非经营性场地） f 7  6  25  19  13 
非控股权益和铜矿业务及其他 g (112) (101) (423) (327) (240)
全包成本   1,702  1,496  6,275  5,975  5,324 
销售盎司-归属基础（千盎司） h 1,042  1,027  4,024  4,141  4,468 
每盎司销售成本 I、j 1,359  1,277  1,334  1,241  1,093 
每盎司现金总成本 j 982  912  960  862  725 
每盎司现金总成本(以联产为基础) J，k 1,026  954  1,002  897  765 
每盎司的综合维持成本 j 1,364  1,255  1,335  1,222  1,026 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) J，k 1,408  1,297  1,377  1,257  1,066 
每盎司总成本 j 1,627  1,457  1,557  1,443  1,192 
每盎司综合成本(在联产的基础上) J，k 1,671  1,499  1,599  1,478  1,232 

a.非经常性项目
这些成本并不代表我们的生产成本，因此没有计入现金总成本。截至2022年12月31日止三个月及年度的非经常性项目涉及Veladero的浸出垫存货的可变现净值减值。

b.其他
截至2023年12月31日止三个月及年度的其他调整包括剔除与生产附带盎司的资产相关的总现金成本及副产品信贷，分别为零元及300万元（2023年9月30日：零元; 2022年：2，400万元; 2021年：5，100万元）。其中包括Pierina、Golden Sunlight、Lagunas Norte（直至其于二零二一年六月剥离）及Buzwagi（自二零二一年第四季度起）。

c.非控制性权益
截至2023年12月31日止三个月及年度，非控股权益包括与黄金生产有关的非控股权益，分别为5. 94亿元及21. 92亿元（2023年9月30日：5. 36亿元; 2022年：20. 32亿元; 2021年：19. 23亿元）。非控股权益包括NGM，Pueblo Viejo，Loulo-Gounkoto，Tongon，North Mara，Bulyanhulu和Buzwagi，直到2021年第三季度。有关进一步资料，请参阅财务报表附注5。

d.勘探及评估成本
勘探、评估及项目开支于支持当前采矿业务时以矿场呈列，而于与未来项目有关时则以项目呈列。参见本MD&A第60页。

e.资本支出
资本支出仅与我们的金矿有关，并分为矿场维持和项目资本支出。项目资本支出是指新项目和现有运营中的主要离散项目的资本支出，旨在通过提高产量或延长矿山寿命来增加净现值。2023年的重大项目包括Pueblo Viejo的工厂扩建项目以及NGM和Loulo-Gounkoto的太阳能项目。参见本MD&A第59页。

f.复原-增值和摊销
包括与我们黄金业务的修复准备金相关的资产折旧以及我们黄金业务的修复准备金的增加，按经营和非经营地点划分。

g.非控股权益和铜业务
与非控股权益及铜有关之一般及行政成本乃按收益分配百分比计算。还删除了我们的铜矿基地以及NGM，Pueblo Viejo，Loulo-Gounkoto，Tongon，North Mara，Bulyanhulu和Buzwagi（截至2021年第三季度）运营部门的非控股权益所产生的勘探，评估和项目费用，修复成本和资本支出。其亦包括适用于我们于Kibali的权益法投资的资本开支。数据剔除Pierina、Golden Sunlight、Lagunas Norte（直至其于二零二一年六月剥离）及Buzwagi（自二零二一年第四季度起）的影响。影响概述如下：
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(百万美元)
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收购非控股权益、铜业务等 12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
预算总预算和行政费用
 7  (5) (9) (31) (21)
矿场勘探和评价成本
 (2) (4) (14) (27) (19)
改造--增值和摊销(作业地点)
 (6) (5) (21) (16) (14)
*Minesite持续资本支出 (229) (224) (780) (826) (582)
*所有维护成本合计
 (230) (238) (824) (900) (636)
--全球勘探和评估及项目成本 (40) (29) (118) (32) (19)
项目资本支出
 (72) (72) (305) (295) (221)
所有总成本合计
 (112) (101) (423) (327) (240)

h.盎司售出权益基础
数据剔除了Pierina、Golden Sunlight、Lagunas Norte直到2021年6月剥离的影响，以及从2021年第四季度开始的Buzwagi。其中一些资产在关闭或维护期间会产生附带的盎司.

i.每盎司销售成本
数据剔除了Pierina在截至2023年12月31日的三个月和年度的销售影响成本分别为零和300万美元(2023年9月：零；2022年：2400万美元；2021年：2000万美元)；金色阳光在截至2023年12月31日的三个月和年度分别为零和零(2023年9月：零；2022年：零；2021年：零)；截至2021年6月的资产剥离，北拉古纳斯的销售影响成本分别为零和零(2023年9月：零；2022年：零；2021年：3,700万美元)；从2021年第四季度开始，截至2023年12月31日的三个月和年度，Buzwagi分别为零美元和零美元(2023年9月30日：零美元；2022年：零美元；2021年：零美元)，这正在生产附带盎司。每盎司黄金销售成本的计算方法为：我们的黄金业务(不包括关闭或维护地点)的销售成本除以销售的盎司(两者均基于Barrick的所有权份额)。

j.每盎司数据
由于四舍五入，每盎司销售成本、每盎司现金成本、每盎司综合维持成本和每盎司综合成本可能不会根据本表所列金额计算。

k.联产成本每盎司
在联产基础上列报的每盎司现金成本、每盎司综合维持成本和每盎司综合成本扣除了我们黄金生产的副产品信用的影响(扣除非控股权益)，计算如下：
(百万美元)
 在过去的三个月里， 在过去的几年里，我们结束了
  
 12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
增加副产品信用额度
 66  65  252  225  285 
拥有非控股权益
 (20) (22) (81) (78) (108)
**副产品信贷(扣除非控股权益)
 46  43  171  147  177 




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金融
报表
黄金销售成本与总现金成本、综合维持成本和综合成本的对账，包括按经营部门每盎司计算的成本
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至12/31/23的三个月
   脚注
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛 北美
适用于黄金生产的销售成本 443  361  197  6  102  1,114  53  1,167 
折旧 (77) (118) (51) (4) (21) (273) (7) (280)
增加副产品信用额度 0  (1) (1) 0  (38) (40) 0  (40)
包括非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0  0  0 
其他 d (6) 0  0  0  8  1  0  1 
非控制性权益 (139) (93) (55) 0  (19) (307) 0  (307)
现金总成本 221  149  90  2  32  495  46  541 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 2  1  1  0  0  5  0  5 
矿场维持性资本支出 f 174  100  28  0  9  314  8  322 
维持资本租赁 0  0  0  0  1  1  0  1 
改造--增值和摊销(作业地点) g 3  5  0  0  2  10  0  10 
非控制性权益 (70) (40) (11) 0  (5) (128) 0  (128)
全额维持成本 330  215  108  2  39  697  54  751 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 3  29  2  0  0  126  0  126 
非控制性权益 (1) (11) (1) 0  0  (49) 0  (49)
全包成本 332  233  109  2  39  774  54  828 
销售盎司-归属基础（千盎司） 220  164  86  2  39  511  33  544 
每盎司销售成本 h我 1,219  1,353  1,419  2,193  1,576  1,331  1,618  1,348 
每盎司现金总成本 i 1,006  909  1,046  990  787  968  1,407  995 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 1,008  911  1,053  992  1,258  1,007  1,413  1,032 
每盎司的综合维持成本 i 1,506  1,309  1,257  1,074  981  1,366  1,671  1,385 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,508  1,311  1,264  1,076  1,452  1,405  1,677  1,422 
每盎司总成本 i 1,513  1,416  1,275  1,074  981  1,518  1,700  1,529 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,515  1,418  1,282  1,076  1,452  1,557  1,706  1,566 
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至12/31/23的三个月
   脚注 旧普韦布洛 韦拉德罗 拉丁美洲和亚太地区
适用于黄金生产的销售成本 235  64  299 
折旧 (66) (14) (80)
增加副产品信用额度 (11) (2) (13)
包括非经常性项目 c 0  0  0 
其他 d 0  0  0 
收购非控股权益 (63) 0  (63)
现金总成本 95  48  143 
一般费用和行政费用 0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 0  1  1 
矿场维持性资本支出 f 51  17  68 
维持资本租赁 0  0  0 
改造--增值和摊销(作业地点) g 2  0  2 
非控制性权益 (21) 0  (21)
全额维持成本 127  66  193 
项目勘探和评价及项目费用 e 2  0  2 
项目资本支出 f 15  5  20 
非控制性权益 (8) 0  (8)
全包成本 136  71  207 
销售盎司-归属基础（千盎司） 89  46  135 
每盎司销售成本 h我 1,588  1,378  1,524 
每盎司现金总成本 i 1,070  1,021  1,049 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 1,141  1,070  1,110 
每盎司的综合维持成本 i 1,428  1,403  1,428 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,499  1,452  1,489 
每盎司总成本 i 1,532  1,508  1,558 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,603  1,557  1,619 
巴里克2023年年终
75
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至12/31/23的三个月
   脚注 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢 非洲和中东
适用于黄金生产的销售成本 205  105  103  70  69  552 
折旧 (59) (37) (22) (14) (15) (147)
副产品信用 0  0  (1) 0  (6) (7)
非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0 
其他 d 0  0  0  0  0  0 
非控制性权益 (29) 0  (12) (7) (7) (55)
现金总成本 117  68  68  49  41  343 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 0  0  0  0  0  0 
矿场维持性资本支出 f 37  5  24  15  18  99 
维持资本租赁 0  2  0  0  0  2 
改造--增值和摊销(作业地点) g 1  0  1  4  0  6 
非控制性权益 (8) 0  (4) (2) (2) (16)
全额维持成本 147  75  89  66  57  434 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 56  15  39  0  16  126 
非控制性权益 (11) 0  (6) 0  (3) (20)
全包成本 192  90  122  66  70  540 
销售盎司-归属基础（千盎司） 127  92  61  42  41  363 
每盎司销售成本 h我 1,296  1,141  1,420  1,489  1,413  1,313 
每盎司现金总成本 i 924  737  1,103  1,184  1,002  945 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 925  742  1,119  1,190  1,112  962 
每盎司的综合维持成本 i 1,168  819  1,449  1,586  1,376  1,198 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,169  824  1,465  1,592  1,486  1,215 
每盎司总成本 i 1,521  988  1,985  1,586  1,692  1,491 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,522  993  2,001  1,592  1,802  1,508 

(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至23/9/30止的三个月
   脚注
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛 北美
适用于黄金生产的销售成本 458  273  164  6  96  997  53  1,050 
折旧 (83) (88) (45) (3) (18) (237) (6) (243)
副产品信用 (1) 0  (1) 0  (41) (43) (1) (44)
非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0  0  0 
其他 d (5) 0  0  0  6  2  0  2 
非控制性权益 (142) (72) (45) (1) (17) (277) 0  (277)
现金总成本 227  113  73  2  26  442  46  488 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 6  2  1  0  1  10  0  10 
矿场维持性资本支出 f 169  62  19  0  10  264  9  273 
维持资本租赁 0  0  0  0  0  1  1  2 
改造--增值和摊销(作业地点) g 3  5  1  0  1  10  0  10 
非控制性权益 (69) (27) (8) 0  (4) (110) 0  (110)
全额维持成本 336  155  86  2  34  617  56  673 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 0  29  2  0  0  82  3  85 
非控制性权益 0  (11) (1) 0  0  (31) 0  (31)
全包成本 336  173  87  2  34  668  59  727 
销售盎司-归属基础（千盎司） 238  135  78  2  27  480  31  511 
每盎司销售成本 h我 1,166  1,246  1,300  1,832  2,235  1,273  1,721  1,300 
每盎司现金总成本 i 953  840  938  778  1,003  921  1,502  956 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 954  844  944  779  1,812  968  1,508  1,001 
每盎司的综合维持成本 i 1,409  1,156  1,106  831  1,264  1,286  1,799  1,317 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,410  1,160  1,112  832  2,073  1,333  1,805  1,362 
每盎司总成本 i 1,409  1,290  1,114  831  1,264  1,389  1,912  1,421 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,410  1,294  1,120  832  2,073  1,436  1,918  1,466 
巴里克2023年年终
76
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至23/9/30止的三个月
   脚注 旧普韦布洛 韦拉德罗 拉丁美洲和亚太地区
适用于黄金生产的销售成本 195  64  259 
折旧 (65) (15) (80)
副产品信用 (8) (3) (11)
非经常性项目 c 0  0  0 
其他 d 0  0  0 
非控制性权益 (49) 0  (49)
现金总成本 73  46  119 
一般费用和行政费用 0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 0  1  1 
矿场维持性资本支出 f 44  13  57 
维持资本租赁 0  0  0 
改造--增值和摊销(作业地点) g 1  0  1 
非控制性权益 (19) 0  (19)
全额维持成本 99  60  159 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0 
项目资本支出 f 46  2  48 
非控制性权益 (18) 0  (18)
全包成本 127  62  189 
销售盎司-归属基础（千盎司） 77  47  124 
每盎司销售成本 h我 1,501  1,376  1,468 
每盎司现金总成本 i 935  988  953 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 995  1,050  1,014 
每盎司的综合维持成本 i 1,280  1,314  1,304 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,340  1,376  1,365 
每盎司总成本 i 1,640  1,349  1,584 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,700  1,411  1,645 


(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至23/9/30止的三个月
   脚注 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢 非洲和中东
适用于黄金生产的销售成本 198  112  88  74  68  540 
折旧 (57) (44) (17) (10) (16) (144)
副产品信用 0  (1) (1) (1) (6) (9)
非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0 
其他 d 0  0  0  0  0  0 
非控制性权益 (28) 0  (11) (6) (7) (52)
现金总成本 113  67  59  57  39  335 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 0  0  0  0  0  0 
矿场维持性资本支出 f 53  8  29  6  14  110 
维持资本租赁 (1) 2  0  0  0  1 
改造--增值和摊销(作业地点) g 1  2  1  (1) 0  3 
非控制性权益 (10) 0  (5) (1) (2) (18)
全额维持成本 156  79  84  61  51  431 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 33  8  26  0  11  78 
非控制性权益 (7) 0  (4) 0  (2) (13)
全包成本 182  87  106  61  60  496 
销售盎司-归属基础（千盎司） 145  97  59  46  45  392 
每盎司销售成本 h我 1,087  1,152  1,244  1,423  1,261  1,186 
每盎司现金总成本 i 773  694  999  1,217  859  850 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 774  698  1,007  1,222  973  866 
每盎司的综合维持成本 i 1,068  801  1,429  1,331  1,132  1,095 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,069  805  1,437  1,336  1,246  1,111 
每盎司总成本 i 1,249  881  1,802  1,331  1,335  1,261 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,250  885  1,810  1,336  1,449  1,277 

巴里克2023年年终
77
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至二零二三年十二月三十一日止年度
   脚注
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛 北美
适用于黄金生产的销售成本 1,789  1,174  722  26  393  4,109  221  4,330 
折旧 (314) (364) (189) (16) (76) (961) (28) (989)
副产品信用 (2) (3) (4) 0  (157) (166) (1) (167)
非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0  0  0 
其他 d (19) 0  0  0  28  9  0  9 
非控制性权益 (561) (311) (203) (3) (72) (1,151) 0  (1,151)
现金总成本 893  496  326  7  116  1,840  192  2,032 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 23  5  5  0  1  36  0  36 
矿场维持性资本支出 f 605  310  100  0  31  1,063  37  1,100 
维持资本租赁 0  0  0  0  2  3  2  5 
改造--增值和摊销(作业地点) g 12  19  2  0  5  38  1  39 
非控制性权益 (248) (128) (41) 0  (15) (440) 0  (440)
全额维持成本 1,285  702  392  7  140  2,540  232  2,772 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 3  112  10  0  0  335  4  339 
非控制性权益 (1) (43) (4) 0  0  (129) 0  (129)
全包成本 1,287  771  398  7  140  2,746  236  2,982 
销售盎司-归属基础（千盎司） 865  548  318  9  120  1,860  139  1,999 
每盎司销售成本 h我 1,254  1,318  1,399  1,789  2,011  1,351  1,589  1,368 
每盎司现金总成本 i 1,033  906  1,026  724  961  989  1,382  1,017 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 1,035  909  1,033  726  1,623  1,035  1,387  1,060 
每盎司的综合维持成本 i 1,486  1,282  1,234  779  1,162  1,366  1,672  1,388 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,488  1,285  1,241  781  1,824  1,412  1,677  1,431 
每盎司总成本 i 1,488  1,407  1,251  779  1,162  1,477  1,712  1,493 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,490  1,410  1,258  781  1,824  1,523  1,717  1,536 

(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至二零二三年十二月三十一日止年度
   脚注 旧普韦布洛 韦拉德罗 拉丁美洲和亚太地区
适用于黄金生产的销售成本 791  263  1,054 
折旧 (255) (69) (324)
副产品信用 (37) (9) (46)
非经常性项目 0  0  0 
其他 c 0  0  0 
非控制性权益 d (201) 0  (201)
现金总成本 298  185  483 
一般费用和行政费用 0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 0  5  5 
矿场维持性资本支出 f 195  85  280 
维持资本租赁 0  1  1 
改造--增值和摊销(作业地点) g 6  1  7 
非控制性权益 (80) 0  (80)
全额维持成本 419  277  696 
项目勘探和评价及项目费用 f 2  0  2 
项目资本支出 g 197  14  211 
非控制性权益 (80) 0  (80)
全包成本 538  291  829 
销售盎司-归属基础（千盎司） 335  182  517 
每盎司销售成本 h我 1,418  1,440  1,441 
每盎司现金总成本 i 889  1,011  931 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 958  1,061  993 
每盎司的综合维持成本 i 1,249  1,516  1,358 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,318  1,566  1,420 
每盎司总成本 i 1,604  1,591  1,653 
每盎司综合成本(在联产的基础上) J，k 1,673  1,641  1,715 
巴里克2023年年终
78
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至二零二三年十二月三十一日止年度
   脚注 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢 非洲和中东
适用于黄金生产的销售成本 817  419  365  303  282  2,186 
折旧 (247) (147) (77) (46) (62) (579)
副产品信用 0  (2) (3) (1) (23) (29)
非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0 
其他 d 0  0  0  0  0  0 
非控制性权益 (114) 0  (45) (27) (31) (217)
现金总成本 456  270  240  229  166  1,361 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 0  0  0  0  0  0 
矿场维持性资本支出 f 221  35  113  30  65  464 
维持资本租赁 1  7  0  1  0  9 
改造--增值和摊销(作业地点) g 3  2  5  4  1  15 
非控制性权益 (45) 0  (19) (4) (10) (78)
全额维持成本 636  314  339  260  222  1,771 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 154  38  96  0  41  329 
非控制性权益 (31) 0  (15) 0  (7) (53)
全包成本 759  352  420  260  256  2,047 
销售盎司-归属基础（千盎司） 546  343  254  185  180  1,508 
每盎司销售成本 h我 1,198  1,221  1,206  1,469  1,312  1,251 
每盎司现金总成本 i 835  789  944  1,240  920  903 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 836  794  953  1,244  1,025  919 
每盎司的综合维持成本 i 1,166  918  1,335  1,408  1,231  1,176 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,167  923  1,344  1,412  1,336  1,192 
每盎司总成本 i 1,392  1,030  1,653  1,408  1,422  1,359 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,393  1,035  1,662  1,412  1,527  1,375 

(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至2022年12月31日止的年度
   脚注
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛 北美
适用于黄金生产的销售成本 1,728  850  647  115  353  3,699  215  3,914 
折旧 (312) (253) (178) (76) (75) (895) (28) (923)
副产品信用 (2) (2) (2) 0  (139) (145) (1) (146)
非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0  0  0 
其他 d (34) 0  0  0  20  (14) 0  (14)
非控制性权益 (531) (229) (180) (15) (61) (1,018) 0  (1,018)
现金总成本 849  366  287  24  98  1,627  186  1,813 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 20  8  7  1  0  37  4  41 
矿场维持性资本支出 f 497  305  109  0  22  949  42  991 
维持资本租赁 1  0  0  0  2  5  2  7 
改造--增值和摊销(作业地点) g 10  11  2  1  3  27  2  29 
非控制性权益 (204) (125) (45) (1) (11) (394) 0  (394)
全额维持成本 1,173  565  360  25  114  2,251  236  2,487 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 0  104  50  0  0  201  0  201 
非控制性权益 0  (40) (20) 0  0  (78) 0  (78)
全包成本 1,173  629  390  25  114  2,374  236  2,610 
销售盎司-归属基础（千盎司） 968  449  278  55  106  1,856  132  1,988 
每盎司销售成本 h我 1,069  1,164  1,434  1,282  2,039  1,210  1,628  1,238 
每盎司现金总成本 i 877  815  1,035  435  914  876  1,409  912 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 878  818  1,039  436  1,603  917  1,415  951 
每盎司的综合维持成本 i 1,212  1,258  1,296  454  1,074  1,214  1,788  1,252 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,213  1,261  1,300  455  1,763  1,255  1,794  1,291 
每盎司总成本 i 1,212  1,400  1,405  454  1,074  1,280  1,789  1,314 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,213  1,403  1,409  455  1,763  1,321  1,795  1,353 
巴里克2023年年终
79
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至2022年12月31日止的年度
   脚注 旧普韦布洛 韦拉德罗 拉丁美洲和亚太地区
适用于黄金生产的销售成本 801  325  1,126 
折旧 (242) (120) (362)
副产品信用 (45) (4) (49)
非经常性项目 c 0  (23) (23)
其他 d 0  0  0 
非控制性权益 (205) 0  (205)
现金总成本 309  178  487 
一般费用和行政费用 0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 1  2  3 
矿场维持性资本支出 f 207  120  327 
维持资本租赁 0  3  3 
改造--增值和摊销(作业地点) g 5  2  7 
非控制性权益 (85) 0  (85)
全额维持成本 437  305  742 
项目勘探和评价及项目费用 e 2  0  2 
项目资本支出 f 377  33  410 
非控制性权益 (152) 0  (152)
全包成本 664  338  1,002 
销售盎司-归属基础（千盎司） 426  199  625 
每盎司销售成本 h我 1,132  1,628  1,306 
每盎司现金总成本 i 725  890  777 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 788  913  827 
每盎司的综合维持成本 i 1,026  1,528  1,189 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,089  1,551  1,239 
每盎司总成本 i 1,558  1,695  1,636 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,621  1,718  1,686 
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至2022年12月31日止的年度
   脚注 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢 非洲和中东
适用于黄金生产的销售成本 790  413  309  347  295  2,154 
折旧 (257) (178) (73) (69) (60) (637)
副产品信用 0  (1) (2) (1) (24) (28)
非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0 
其他 d 0  0  0  0  0  0 
非控制性权益 (107) 0  (38) (28) (34) (207)
现金总成本 426  234  196  249  177  1,282 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 9  3  4  4  3  23 
矿场维持性资本支出 f 190  70  81  31  66  438 
维持资本租赁 2  6  0  2  0  10 
改造--增值和摊销(作业地点) g 3  1  6  1  1  12 
非控制性权益 (40) 0  (14) (4) (11) (69)
全额维持成本 590  314  273  283  236  1,696 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 133  22  74  1  30  260 
非控制性权益 (27) 0  (12) 0  (5) (44)
全包成本 696  336  335  284  261  1,912 
销售盎司-归属基础（千盎司） 548  332  265  178  205  1,528 
每盎司销售成本 h我 1,153  1,243  979  1,748  1,211  1,219 
每盎司现金总成本 i 778  703  741  1,396  868  839 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 778  707  747  1,399  966  854 
每盎司的综合维持成本 i 1,076  948  1,028  1,592  1,156  1,111 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,076  952  1,034  1,595  1,254  1,126 
每盎司总成本 i 1,270  1,013  1,265  1,595  1,278  1,252 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,270  1,017  1,271  1,598  1,376  1,267 
巴里克2023年年终
80
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至二零二一年十二月三十一日止年度
   脚注
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛 北美
适用于黄金生产的销售成本 1,451  927  615  193  346  3,532  257  3,789 
折旧 (276) (294) (200) (144) (89) (1,003) (45) (1,048)
副产品信用 (2) (3) (5) 0  (194) (204) (1) (205)
非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0  0  0 
其他 d 0  0  0  0  9  9  0  9 
非控制性权益 (451) (243) (158) (19) (28) (899) 0  (899)
现金总成本 722  387  252  30  44  1,435  211  1,646 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 22  10  1  4  1  41  2  43 
矿场维持性资本支出 f 424  192  77  8  20  746  82  828 
维持资本租赁 2  0  0  0  1  5  2  7 
改造--增值和摊销(作业地点) g 10  11  1  1  2  25  2  27 
非控制性权益 (177) (86) (30) (5) (9) (318) 0  (318)
全额维持成本 1,003  514  301  38  59  1,934  299  2,233 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 0  96  56  0  0  158  0  158 
非控制性权益 0  (37) (22) 0  0  (61) 0  (61)
全包成本 1,003  573  335  38  59  2,031  299  2,330 
销售盎司-归属基础（千盎司） 922  508  337  161  111  2,039  152  2,191 
每盎司销售成本 h我 968  1,122  1,122  739  1,922  1,072  1,693  1,115 
每盎司现金总成本 i 782  763  749  188  398  705  1,388  752 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 784  767  757  188  1,428  764  1,394  807 
每盎司的综合维持成本 i 1,087  1,013  892  238  533  949  1,970  1,020 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 1,089  1,017  900  238  1,563  1,008  1,976  1,075 
每盎司总成本 i 1,087  1,129  993  238  533  997  1,970  1,064 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,089  1,133  1,001  238  1,563  1,056  1,976  1,119 

(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至二零二一年十二月三十一日止年度
   脚注 旧普韦布洛 韦拉德罗 拉丁美洲和亚太地区
适用于黄金生产的销售成本 739  262  1,001 
折旧 (234) (85) (319)
副产品信用 (58) (7) (65)
非经常性项目 c 0  0  0 
其他 d 0  0  0 
非控制性权益 (178) 0  (178)
现金总成本 269  170  439 
一般费用和行政费用 0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 4  1  5 
矿场维持性资本支出 f 160  136  296 
维持资本租赁 0  1  1 
改造--增值和摊销(作业地点) g 8  2  10 
非控制性权益 (71) 0  (71)
全额维持成本 370  310  680 
项目勘探和评价及项目费用 e 1  0  1 
项目资本支出 f 358  6  364 
非控制性权益 (144) 0  (144)
全包成本 585  316  901 
销售盎司-归属基础（千盎司） 497  206  703 
每盎司销售成本 h我 896  1,256  1,028 
每盎司现金总成本 i 541  816  622 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 610  850  680 
每盎司的综合维持成本 i 745  1,493  969 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 814  1,527  1,027 
每盎司总成本 i 1,178  1,520  1,282 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,247  1,554  1,340 
巴里克2023年年终
81
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
(百万美元，不包括每盎司美元信息) 截至二零二一年十二月三十一日止年度
   脚注 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢
布兹瓦吉k
 非洲和中东
适用于黄金生产的销售成本 732  373  296  310  212  65  1,988 
折旧 (278) (141) (56) (84) (57) (2) (618)
副产品信用 0  (2) (2) (1) (15) 0  (20)
非经常性项目 c 0  0  0  0  0  0  0 
其他 d 0  0  0  0  0  0  0 
非控制性权益 (91) 0  (38) (23) (22) (10) (184)
现金总成本 363  230  200  202  118  53  1,166 
一般费用和行政费用 0  0  0  0  0  0  0 
矿场勘探和评价成本 e 18  5  0  3  0  0  26 
矿场维持性资本支出 f 199  54  62  18  34  0  367 
维持资本租赁 2  10  0  2  0  0  14 
改造--增值和摊销(作业地点) g 4  1  6  1  1  0  13 
非控制性权益 (44) 0  (11) (3) (5) 0  (63)
全额维持成本 542  300  257  223  148  53  1,523 
项目勘探和评价及项目费用 e 0  0  0  0  0  0  0 
项目资本支出 f 98  16  32  0  49  0  195 
非控制性权益 (19) 0  (5) 0  (8) 0  (32)
全包成本 621  316  284  223  189  53  1,686 
销售盎司-归属基础（千盎司） 558  367  257  185  166  41  1,574 
每盎司销售成本 h我 1,049  1,016  966  1,504  1,079  1,334  1,092 
每盎司现金总成本 i 650  627  777  1,093  709  1,284  740 
每盎司现金总成本(以联产为基础) I、j 650  631  784  1,096  787  1,277  751 
每盎司的综合维持成本 i 970  818  1,001  1,208  891  1,291  968 
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) I、j 970  822  1,008  1,211  969  1,284  979 
每盎司总成本 i 1,111  861  1,105  1,206  1,138  1,291  1,070 
每盎司综合成本(在联产的基础上) I、j 1,111  865  1,112  1,209  1,216  1,284  1,081 
a.于2021年9月7日，NGM宣布已与i-80 Gold订立交换协议，以收购NGM尚未拥有的South Arturo的40%权益，以换取Lone Tree及Buffalo Mountain的物业及基础设施。我们在Carlin的61.5%权益中的经营业绩包括NGM在South Arturo的60%权益，直至2021年5月30日，以及此后的100%权益，我们在Phoenix的61.5%权益中的经营业绩包括Lone Tree，直至2021年5月30日，反映了于2021年10月14日结束的交换协议的条款。

b.这些结果代表了我们在卡林61.5%的权益（包括NGM于2021年5月30日之前于South Arturo的60%权益及其后的100%权益，反映与i-80 Gold达成的交换协议条款，以收购NGM尚未拥有的South Arturo的40%权益，以换取Lone Tree及Buffalo Mountain物业及基础设施，2021年10月14日关闭），科尔特斯，绿松石岭，凤凰城和长峡谷。

c.非经常性项目 
这些成本并不代表我们的生产成本，因此没有计入现金总成本。Veladero截至2022年12月31日止三个月及年度的非经常性项目与浸出垫存货的可变现净值减值有关。

d.其他
卡林的其他调整包括从2022年第二季度开始取消与移民相关的总现金成本和副产品信贷，这将生产附带的盎司。

e.勘探及评估成本
勘探、评估及项目开支如支持目前的矿山营运及项目(如与未来项目有关)，则列作矿场支持。请参阅本MD&A的第60页。

f.资本支出减少。
资本支出仅与我们的金矿有关，并分为矿场维持和项目资本支出。项目资本支出是指新项目和现有运营中的主要离散项目的资本支出，旨在通过提高产量或延长矿山寿命来增加净现值。2023年的重大项目包括Pueblo Viejo的工厂扩建项目以及NGM和Loulo-Gounkoto的太阳能项目。参见本MD&A第59页。

g.恢复--增值和摊销。 
包括与我们的黄金业务的修复拨备相关的资产折旧，以及我们的黄金运营的修复拨备的增值，分为运营和非运营地点。

h.每盎司销售成本
每盎司黄金销售成本的计算方法为：我们的黄金业务(不包括关闭或维护地点)的销售成本除以销售的盎司(两者均基于Barrick的所有权份额)。

i.每盎司数据    
由于四舍五入，每盎司销售成本、每盎司现金总成本、每盎司综合维持成本和每盎司综合成本可能不会根据本表所列金额计算。

j.联产产品每盎司成本美元。
每盎司总现金成本、每盎司综合维持成本和每盎司综合成本在联产基础上列报，剔除了我们黄金生产的副产品信用的影响(扣除非控股权益)，计算如下：
巴里克2023年年终
82
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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
(百万美元) 截至12/31/23的三个月
  
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛
副产品信用 0  1  1  0  38  40  0 
非控制性权益 0  0  (1) 0  (14) (15) 0 
副产品信用(扣除非控股权益) 0  1  0  0  24  25  0 
(百万美元) 截至12/31/23的三个月
   旧普韦布洛 韦拉德罗 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢
副产品信用 11  2  0 0  1  0  6 
非控制性权益 (5) 0  0 0  0  0  (1)
副产品信用(扣除非控股权益) 6  2  0 0  1  0  5 
(百万美元) 截至23/9/30止的三个月
  
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛
副产品信用 1  0  1  0  41  43  1 
非控股权益。 (1) 0  0  0  (16) (17) 0 
副产品信用(扣除非控股权益) 0  0  1  0  25  26  1 
(百万美元) 截至23/9/30止的三个月
   旧普韦布洛 韦拉德罗 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢
副产品信用 8  3  0  1  1  1  6 
非控股权益。 (4) 0  0  0  0  0  (1)
副产品信用(扣除非控股权益) 4  3  0  1  1  1  5 
   截至12/31/23年度
  
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛
副产品信用 2  3  4  0  157  166  1 
非控股权益。 (1) (1) (2) 0  (60) (64) 0 
副产品信用(扣除非控股权益) 1  2  2  0  97  102  1 
   截至12/31/23年度
   旧普韦布洛 韦拉德罗 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢
副产品信用 37  9  0  2  3  1  23 
非控股权益。 (15) 0  0  0  0  0  (4)
副产品信用(扣除非控股权益) 22  9  0  2  3  1  19 
   截至2012年12月31日止的年度
  
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛
副产品信用 2  2  2  0  139  145  1 
非控股权益。 (1) (1) (1) 0  (54) (57) 0 
副产品信用(扣除非控股权益) 1  1  1  0  85  88  1 
   截至2012年12月31日止的年度
   旧普韦布洛 韦拉德罗 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢
副产品信用 45  4  0  1  2  1  24 
非控股权益。 (18) 0  0  0  0  0  (4)
副产品信用(扣除非控股权益) 27  4  0  1  2  1  20 
巴里克2023年年终
83
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
   截至12/31/21年度
  
卡林a
 Cortez 特奎斯岭 长峡谷
凤凰城a
内华达金矿b
 赫姆洛
副产品信用 2  3  5  0  194  204  1 
非控股权益。 (1) (1) (2) 0  (75) (79) 0 
副产品信用(扣除非控股权益) 1  2  3  0  119  125  1 
   截至12/31/21年度
   旧普韦布洛 韦拉德罗 卢洛贡科托 基巴利 北马拉 汤加岛 布良胡卢
布兹瓦吉k
副产品信用 58  7  0  2  2  1  15  0 
非控股权益。 (23) 0  0  0  0  0  (2) 0 
副产品信用(扣除非控股权益) 35  7  0  2  2  1  13  0 

k.正如之前报道的那样，随着2021年第三季度Buzwagi的开采结束，从2021年10月1日起，我们已不再包括Buzwagi的生产或非GAAP成本指标。


铜销售成本与C1现金成本和全部维持成本的对账，包括按磅计算
 
在过去的三个月里， 在过去的几年里，我们结束了
(百万美元，不包括以美元计算的每磅信息) 12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
销售成本 209  167  726  666  569 
*不包括折旧/摊销。 (86) (70) (259) (223) (197)
*治疗和提炼费用 51  47  191  199  161 
适用于权益法投资的销售现金成本 103  82  356  317  313 
减去：版税 (16) (15) (62) (103) (103)
* (5) (4) (19) (14) (15)
 C1销售现金成本
 256  207  933  842  728 
总务费和行政费用 6  6  22  30  17 
*康复--增值和摊销 2  3  9  4  6 
* 16  15  62  103  103 
* 0  3  7  22  14 
*Minesite维持资本支出 84  91  266  410  234 
* 3  2  12  6  9 
 全额维持成本
 367  327  1,311  1,417  1,111 
售出英镑-归属基础(百万英镑) 117  101  408  445  423 
 每磅销售成本a，b
 2.92  2.68  2.90  2.43  2.32 
*每磅C1现金成本a
 2.17  2.05  2.28  1.89  1.72 
每磅的综合维持成本a
 3.12  3.23  3.21  3.18  2.62 
a.由于四舍五入的原因，每磅销售成本、每磅现金成本和每磅总维持成本可能不会基于此表中的金额进行计算。
b.每磅铜销售成本按我们铜业务的销售成本除以销售磅(两者均按Barrick的所有权份额计算)计算。



巴里克2023年年终
84
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
铜销售成本与C1现金成本和全部维持成本的对账，包括以每磅为基础，按运营地点
截至2010年12月31日的前三个月
(百万美元，不包括以美元计算的每磅信息) 12/31/23 9/30/23
   Zaldívar Lumwana 贾巴尔·赛义德 Zaldívar Lumwana 贾巴尔·赛义德
销售成本 101  206  34  83  167  22 
折旧/摊销 (24) (84) (8) (18) (70) (5)
处理和精炼费 0  44  7  0  42  5 
减：版税 0  (16) 0  0  (15) 0 
副产品信用 0  0  (5) (1) 0  (3)
C1销售现金成本 77  150  28  64  124  19 
复原-增值和摊销 0  2  0  0  3  0 
版税 0  16  0  0  15  0 
矿场勘探和评价成本 0  0  0  3  0  0 
矿场维持性资本支出 13  68  3  4  85  2 
维系租约 2  0  1  1  1  0 
全额维持成本 92  236  32  72  228  21 
售出英镑-归属基础(百万英镑) 26  70  21  21  67  13 
每磅销售成本a，b
 3.85  2.95  1.59  3.86  2.48  1.72 
C1每磅现金成本a
 2.93  2.14  1.32  2.99  1.86  1.45 
每磅的全部维持成本a
 3.51  3.38  1.50  3.39  3.41  1.64 

(百万美元，不包括以美元计算的每磅信息) 在结束的五年中
12/31/23 12/31/22 12/31/21
   Zaldívar Lumwana 贾巴尔·赛义德 Zaldívar Lumwana 贾巴尔·赛义德 Zaldívar Lumwana 贾巴尔·赛义德
销售成本 354  723  107  305  666  110  314  569  99 
折旧/摊销 (81) (257) (24) (74) (223) (24) (79) (197) (21)
处理和精炼费 0  166  25  0  179  20  0  140  21 
减：版税 0  (62) 0  0  (103) 0  0  (103) 0 
副产品信用 (1) 0  (18) 0  0  (14) 0  0  (15)
C1销售现金成本 272  570  90  231  519  92  235  409  84 
复原-增值和摊销 0  9  0  0  3  1  1  5  0 
版税 0  62  0  0  103  0  0  103  0 
矿场勘探和评价成本 7  0  0  11  11  0  13  0  1 
矿场维持性资本支出 34  223  9  44  360  6  37  189  8 
维系租约 6  2  4  3  3  0  4  3  2 
全额维持成本 319  866  103  289  999  99  290  709  95 
售出英镑-归属基础(百万英镑) 92  249  67  98  275  72  98  253  72 
每磅销售成本a，b
 3.83  2.91  1.60  3.12  2.42  1.52  3.19  2.25  1.38 
C1每磅现金成本a
 2.95  2.29  1.35  2.36  1.89  1.26  2.38  1.62  1.18 
每磅的全部维持成本a
 3.46  3.48  1.53  2.95  3.63  1.36  2.94  2.80  1.33 
a.由于四舍五入的原因，每磅销售成本、每磅现金成本和每磅总维持成本可能不会基于此表中的金额进行计算。
b.每磅铜销售成本按我们铜业务的销售成本除以销售磅(两者均按Barrick的所有权份额计算)计算。

EBITDA、调整后的EBITDA和归属EBITDA
EBITDA是一项非GAAP财务指标，将以下项目排除在净收益之外：
■所得税费用；
■财务成本；
■财务收入；以及
■折旧。

管理层认为，EBITDA是一个有价值的指标，表明我们有能力通过产生运营现金流来满足营运资本需求、偿还债务义务和为资本支出提供资金，从而产生流动性。管理层将EBITDA用于此目的。EBITDA也经常
投资者和分析师用于估值目的，即EBITDA乘以一个系数或“EBITDA倍数”，它基于EBITDA与市场价值之间的观察或推断关系，以确定一家公司的大致企业总价值。
除了调整后的EBITDA外，我们还提供了我们在2023年第三季度引入的应占EBITDA，并从调整后的EBITDA衡量标准中删除了非控股权益部分。以前的期间已经列报，以便于进行比较。调整后的EBITDA消除了减值的影响
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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
费用；购置/处置损益；外币折算损益；其他费用调整；以及非控股权益。我们还剔除了所得税费用、财务成本、财务收入和权益法核算投资中发生的折旧的影响。应占EBITDA进一步剔除非控股权益部分。我们认为，这些项目与我们调整后净收益对账中包括的调整项目有更大程度的一致性，但这些金额进行了调整，以消除对财务成本/收入、所得税支出和/或折旧的任何影响，因为它们不影响EBITDA。我们相信，这些额外的信息将有助于分析师、投资者和巴里克的其他利益相关者更好地了解我们从我们的应占业务(包括权益法投资)中产生流动性的能力，将这些金额从计算中剔除，因为它们不能反映我们核心采矿业务的表现，也不能
必须反映列报期间的基本经营业绩。此外，它与我们对黄金盎司和铜磅生产的前瞻性指导的方式保持一致。
EBITDA、调整后的EBITDA和可归属EBITDA旨在向投资者和分析师提供更多信息，在国际财务报告准则下没有任何标准化定义，不应孤立地考虑或作为根据国际财务报告准则编制的业绩衡量的替代。EBITDA、经调整EBITDA及应占EBITDA不包括融资活动及税项现金成本的影响，以及营运营运资金结余变动的影响，因此不一定反映根据国际财务报告准则厘定的营运利润或营运现金流量。其他公司可能会以不同的方式计算EBITDA、调整后的EBITDA和应占EBITDA。


净收益与EBITDA、调整后EBITDA和应占EBITDA的对账
在过去的三个月里， 在过去的几年里，我们结束了
**(百万美元) 12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21
净收益 597  585  1,953  1,017  3,288 
减少所得税支出 174  218  861  664  1,344 
*财务成本，净额a
 (7) 30  83  235  307 
**折旧 564  504  2,043  1,997  2,102 
EBITDA 1,328  1,337  4,940  3,913  7,041 
非流动资产减值费用(冲销)b
 289  0  312  1,671  (63)
收购/处置收益c
 (354) (4) (364) (405) (213)
货币折算损失 37  30  93  16  29 
其他费用(收入)调整d
 41  (5) 96  17  73 
所得税支出、净财务成本a，以及股权投资者的折旧
 118  106  397  401  391 
调整后的EBITDA 1,459  1,464  5,474  5,613  7,258 
非控制性权益 (391) (393) (1,487) (1,584) (2,011)
归属EBITDA 1,068  1,071  3,987  4,029  5,247 
收入--经调整后e
 2,514  2,363  9,411  9,147  9,829 
可归属EBITDA利润率f
 42  % 45  % 42  % 44  % 53  %
a.融资成本不包括增值。
b.截至2023年12月31日止三个月及年度的减值支出净额主要与Long Canyon的长期资产减值有关。截至2022年12月31日止年度，减值支出净额主要与Loulo-Gounkoto的商誉减值以及Veladero和Long Canyon的非流动资产减值有关，部分被Reko Diq的减值拨回所抵销。
c.截至2023年12月31日止三个月及年度的收购╱处置收益主要与Porgera矿场重新开放的收益有关，原因是重新开放的条件已于2023年12月22日完成。截至2022年12月31日止年度，收购/处置收益主要与巴里克在Reko Diq项目中的权益从37.5%增加至50%以及出售两个特许权使用费组合的收益有关。
d.截至2023年12月31日的三个月和年度的其他支出(收入)调整主要涉及我们关闭的矿山恢复供应以及波格拉的护理和维护费用的贴现率假设的变化。截至2023年12月31日的一年进一步受到我们根据Twiga伙伴关系承担的社区投资义务用于扩大坦桑尼亚教育基础设施的3000万美元承诺的影响。截至2022年12月31日止年度，其他支出(收入)调整主要涉及Veladero浸出垫库存的可变现净值减值、Porgera的护理和维护费用以及Bulyanhulu和North Mara的用品陈旧注销。
e.请参阅本MD&A第87页上的销售额与每磅/盎司实现价格的对账。
f.代表应占EBITDA除以调整后的收入。


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金融
报表
分部收入与分部EBITDA的对账
(百万美元) 截至12/31/23的三个月
  
卡林a (61.5%)
 Cortez(61.5%)
特奎斯岭 (61.5%)
内华达金矿b (61.5%)
 普韦布洛·维埃霍(60%) 卢洛-贡科托(80%) Kibali(45%) 北马拉（84%） Bulyanhulu（84%） Lumwana(100%)
收入 168  102  48  355  49  82  78  12  32  17 
折旧 47  73  31  167  40  47  37  18  13  85 
EBITDA 215  175  79  522  89  129  115  30  45  102 
截至23/9/30止的三个月
  
卡林a (61.5%)
 Cortez(61.5%)
特奎斯岭 (61.5%)
内华达金矿b (61.5%)
 普韦布洛·维埃霍(60%) 卢洛-贡科托(80%) Kibali(45%) 北马拉（84%） Bulyanhulu（84%）
Lumwana(100%)
收入 174  87  49  314  31  111  72  37  33  32 
折旧 51  54  28  146  39  45  44  14  13  69 
EBITDA 225  141  77  460  70  156  116  51  46  101 
截至12/31/23年度
  
卡林a (61.5%)
 Cortez(61.5%)
特奎斯岭 (61.5%)
内华达金矿b (61.5%)
 普韦布洛·维埃霍(60%) 卢洛-贡科托(80%) Kibali(45%) 北马拉（84%） Bulyanhulu（84%） Lumwana(100%)
收入 577  333  172  1,145  187  388  243  139  123  37 
折旧 193  224  116  591  154  197  147  64  52  257 
EBITDA 770  557  288  1,736  341  585  390  203  175  294
   截至2012年12月31日止的年度
  
卡林a (61.5%)
 Cortez(61.5%)
特奎斯岭 (61.5%)
内华达金矿b (61.5%)
 普韦布洛·维埃霍(60%) 卢洛-贡科托(80%) Kibali(45%) 北马拉（84%） Bulyanhulu（84%） Lumwana(100%)
收入 685  277  98  1,144  265  342  142  177  118  180 
折旧 192  155  110  551  146  205  178  61  50  223 
EBITDA 877  432  208  1,695  411  547  320  238  168  403 
截至12/31/21年度
  
卡林a (61.5%)
 Cortez(61.5%)
特奎斯岭 (61.5%)
内华达金矿b (61.5%)
 普韦布洛·维埃霍(60%) 卢洛-贡科托(80%) Kibali(45%) 北马拉（84%） Bulyanhulu（84%） Lumwana(100%)
收入 733  337  229  1,675  445  380  278  214  122  391 
折旧 170  181  123  630  142  222  141  47  48  197 
EBITDA 903  518  352  2,305  587  602  419  261  170  588 
a.于2021年9月7日，NGM宣布已与i-80 Gold订立交换协议，以收购NGM尚未拥有的South Arturo的40%权益，以换取Lone Tree及Buffalo Mountain的物业及基础设施。我们在Carlin的61.5%权益中的经营业绩包括NGM在South Arturo的60%权益，直至2021年5月30日，以及此后的100%权益，我们在Phoenix的61.5%权益中的经营业绩包括Lone Tree，直至2021年5月30日，反映了于2021年10月14日结束的交换协议的条款。
b.这些结果代表了我们在卡林61.5%的权益（包括NGM于2021年5月30日之前于South Arturo的60%权益及其后的100%权益，反映与i-80 Gold达成的交换协议条款，以收购NGM尚未拥有的South Arturo的40%权益，以换取Lone Tree及Buffalo Mountain物业及基础设施，2021年10月14日关闭），科尔特斯，绿松石岭，凤凰城和长峡谷。



实现价格
已实现价格是不包括在销售额中的非GAAP财务指标：
■处理和提炼费用；以及
■与我们的分流安排相关的收入的累积追赶调整。

我们相信，这为投资者和分析师提供了一个更准确的衡量标准，以比较市场黄金和铜的价格，并评估我们的黄金和铜的销售业绩。因此，管理层认为，这一措施更准确地反映了我们的
公司过去的业绩，是其未来预期业绩的更好指标。
已实现价格计量旨在提供补充信息，在《国际财务报告准则》中没有任何标准定义，不应孤立地加以考虑，也不应作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩计量的替代品。这一衡量标准不一定表示根据《国际财务报告准则》确定的销售额。其他公司可能会以不同的方式计算这一指标。下表将已实现价格与最直接可比的国际财务报告准则计量进行了核对。
 

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矿产储量和矿产资源
金融
报表
销售额与每盎司/磅实现价格的对账
在过去的三个月里， 在过去几年里
(百万美元，不包括以美元计算的每盎司/磅信息) 黄金 铜 黄金 铜
   12/31/23 9/30/23 12/31/23 9/30/23 12/31/23 12/31/22 12/31/21 12/31/23 12/31/22 12/31/21
销售额 2,767  2,588  226  209  10,350  9,920  10,738  795  868  962 
适用于非控股权益的销售 (872) (797) 0  0  (3,179) (3,051) (3,323) 0  0  0 
适用于权益法投资的销售a，b
 183  187  168  126  667  597  660  587  646  707 
销售适用于 关闭或照管和维护的场址c
 (2) (4) 0  0  (15) (55) (88) 0  0  0 
处理和炼油费用 8  7  51  47  30  23  10  191  199  161 
其他d
 (15) 0  0  0  (15) 0  2  0  0  0 
收入--经调整后 2,069  1,981  445  382  7,838  7,434  7,999  1,573  1,713  1,830 
售出的盎司/磅（千盎司/百万磅）c
 1,042  1,027  117  101  4,024  4,141  4,468  408  445  423 
实现黄金/铜价/盎司/磅e
 1,986  1,928  3.78  3.78  1,948  1,795  1,790  3.85  3.85  4.32 
a.指截至2023年12月31日止三个月及年度的销售额分别为1. 83亿元及6. 67亿元（2023年9月30日：1. 87亿元; 2022年：5. 97亿元; 2021年：6. 61亿元），适用于我们于Kibali的45%权益法投资。代表截至2023年12月31日止三个月及年度的销售额分别为9800万美元及3.59亿美元（2023年9月30日：8，200万元; 2022年：3.9亿元; 2021年：4.23亿美元），分别适用于我们在Zaldívar的50%权益法投资以及7700万美元和2.53亿美元（2023年9月30日：4，900万元; 2022年：2. 75亿元; 2021年：3. 05亿元）适用于我们于Jabal Sayid的50%权益法铜投资。
b.适用于权益法投资的销售额是扣除处理和精炼费用后的净额。
c.不包括Pierina、Lagunas Norte（直至其于二零二一年六月剥离）及Buzwagi（自二零二一年第四季度起）。其中一些资产在关闭或维护期间产生偶然的盎司。
d.指与我们的流媒体安排有关的收入的累计追赶调整。有关更多资料，请参阅财务报表附注2f。
e.每盎司/磅的实际价格可能不会根据本表中的金额计算。
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金融
报表
技术信息

本MD&A中包含的科学和技术信息已由内华达州金矿SME-RM主管资源建模主管Craig Fiddes、拉丁美洲和亚太地区矿产资源经理P.Geo查德·尤哈斯、非洲和中东矿产资源经理Richard Peattie、MPhil、FAusIMM、CGeol、MGeol、FGS、FAusIMM、矿产资源管理和评估主管Simon Bottoms、CIM、冶金、工程和资本项目主管John Steele以及
乔尔·霍利迪，FAUSIMM，执行副总裁总裁，勘探-每个人都是National Instrument 43-101中定义的“合格人员”-《矿产项目信息披露标准》.
所有矿产储量和矿产资源估算值均根据《国家文书43-101》进行估算。《矿产项目信息披露标准》。除非另有说明，否则此类矿产储量和矿产资源估算值为截至2023年12月31日。

尾注：

1一级黄金资产是一种储量为1,300美元/盎司的资产，潜在储量为500万盎司，以支持最低10年的使用寿命，年产量至少为500,000盎司黄金，每盎司的综合维持成本位于行业成本曲线的下半部分。
2二级黄金资产是一种具有潜在储量的资产，可提供至少10年的寿命、至少250,000盎司黄金的年产量和矿山寿命内每盎司的总现金成本，这些成本处于行业成本曲线的下半部分。
3一级铜资产是一种储量为3.00美元/磅的资产，潜在储量为500万吨或更多的含铜，以支持至少20年的使用寿命，年产量至少为200ktpa，每磅总维持成本位于行业成本曲线的下半部分。
4战略资产是一种资产，在巴里克看来，它有可能在未来提供重大的未实现价值。
5目前由巴里克的Lumwana矿和Zaldívar、Jabal Sayid和Reko Diq合资企业组成。
6关于这些非公认会计准则财务措施的进一步信息，包括详细的对账，载于本MD&A第70至88页。
7每盎司黄金销售成本的计算方法为：我们的黄金业务(不包括关闭或维护地点)的销售成本除以销售的盎司(两者均基于Barrick的所有权份额)。每磅铜销售成本按我们铜业务的销售成本除以销售磅(两者均按Barrick的所有权份额计算)计算。
8TRIFR是一个比率，计算如下：应报告的伤害数量×100万小时除以总工作小时数。应报告的伤害包括死亡、损失时间伤害、受限工作伤害和医疗伤害。LTIFR是一个比率，其计算方法如下：工伤损失数×100万小时除以总工作小时数。
9第1类-高度重要性定义为对人类造成重大负面影响的事件
健康或环境或延伸到公共可进入土地的事件，并有可能对周围社区、牲畜或野生动物造成重大不利影响。
10《温室气体议定书》计算范围3排放的技术指南中定义的类别。要实现巴里克的范围3目标，将需要与我们价值链上的供应商和客户合作，而这些都不在巴里克的直接控制范围之内。
11初步数字和外部保证。
12所有矿产资源和矿产储量估计数吨、金盎司、银盎司和铜山均报告为第二位有效数字。所有已测量和指示的品位矿产资源量估计，以及所有已探明和可能的品位矿产储量估计(Au g/t、Ag g/t和Cu%)均报告为两位小数点。所有关于Au g/t、Ag g/t和Cu%品位的推断矿产资源量估计都报告到小数点后一位。2023年多金属矿产资源及矿产储量按金、铜、银的综合价值估算，并相应报告为金、铜、银矿产资源及矿产储量。
13根据国家仪器43-101估算-《矿产项目信息披露标准》应加拿大证券监管机构的要求。除非另有说明，否则估计为截至2023年12月31日。已探明储量2.5亿吨，品位1.85克/吨，相当于1,500万盎司黄金；3.2亿吨，品位0.41%，相当于130万吨铜。可能储量为12亿吨，品位为1.61克/吨，相当于6100万盎司黄金；11亿吨，品位为0.38%，相当于430万吨铜。测得资源量为4.3亿吨品位1.76克/吨，相当于2,400万盎司黄金，5.8亿吨品位为0.39%，相当于220万吨铜。指示资源量为48亿吨，品位1.00克/吨，相当于1.5亿盎司黄金；49亿吨，品位0.39%，相当于1900万吨铜。推断资源量为15亿吨，品位为0.8克/吨，相当于3900万盎司
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审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
黄金，以及品位0.4%的2,000,000吨，相当于710万吨铜。由于四舍五入的原因，合计可能看起来不正确。本MD&A中提及的所有矿山和项目的完整矿产储量和矿产资源数据，包括吨、品位和盎司，可在Barrick的第四季度和2023年年末报告的第98-111页找到。
14根据国家仪器43-101估算-《矿产项目信息披露标准》应加拿大证券监管机构的要求。除非另有说明，否则估计截至2022年12月31日的 31。已探明矿产储量2.6亿吨，品位2.26克/吨，相当于1,900万盎司黄金；3.9亿吨，品位0.40%，相当于3,500,000磅铜。可能储量为12亿吨，品位为1.53克/吨，相当于5700万盎司黄金；11亿吨，品位为0.37%，相当于88亿磅铜。测量资源量为4.8亿吨品位2.13克/吨，相当于3300万盎司黄金，以及7亿吨品位0.39%，相当于6,000,000磅铜。指示资源量为47亿吨，品位为0.96g/t，相当于1.5亿盎司黄金，以及45亿吨，品位为0.39%，相当于380亿磅铜。推测资源量为15亿吨品位0.8克/吨，相当于4200万盎司黄金，以及18亿吨品位0.4%，相当于150亿磅铜。由于四舍五入的原因，合计可能看起来不正确。本MD&A中提及的所有矿山和项目的完整2022年矿产储量和矿产资源数据，包括吨、品位和盎司，可在巴里克提交给加拿大省级证券监管机构和美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度信息表/40-F表格第33-46页上找到。
15已探明及可能的储量收益来自2019年底至2023年的累计储量净变化。
储备置换百分比的计算方法如下表所示，即2020-2023年储备的累计净变化除以2019年底至2023年储备的累计损耗：
年 可归属P&P黄金(MOZ) 可归属黄金收购和撤资(MOZ) 可归因性黄金耗竭(MOZ) 可归属黄金净变化(MOZ)
2019a
 71 — — —
2020b
 68 (2.2) (5.5) 4.2
2021c
 69 (0.91) (5.4) 8.1
2022d
 76 — (4.8) 12
2023e
 77 — (4.6) 5
2019
-2023年总数		 不适用 (3.1) (20) 29
由于四舍五入的原因，合计可能看起来不正确。
可归属收购和撤资包括：由于从2020年3月4日起剥离巴里克的马萨瓦金矿项目，2019年12月31日至2020年12月31日已探明和可能的黄金储量减少2.2莫兹；从2020年12月31日至2021年12月31日，已探明和可能的黄金储量减少0.91 Moz，这是由于Barrick在Porgera的所有权权益从47.5%变为24.5%，以及Lone Tree资产交换为I-80 Gold对内华达金矿尚未拥有的South Arturo剩余50%的净影响。
所有估计均根据加拿大证券监管机构要求的《国家文书43-101-矿产项目披露标准》进行估算。
a除非另有说明，否则截至2019年12月31日的估计数。已探明储量2.8亿吨，品位2.42克/吨，相当于2,200万盎司黄金；可能储量10,000,000吨，品位1.48克/吨，相当于4,900万盎司黄金。
b截至2020年12月31日的估算值，除非另有说明。已探明储量2.8亿吨，品位2.37克/吨，相当于2,100万盎司黄金；可能性储量9.9亿吨，品位1.46克/吨，相当于4,700万盎司黄金。
c除非另有说明，否则截至2021年12月31日的估计数。已探明储量2.4亿吨，品位2.20克/吨，相当于1,700万盎司黄金；可能储量10,000,000吨，品位1.60克/吨，相当于5,300万盎司黄金。
d除非另有说明，否则截至2022年12月31日的估计数。已探明储量2.6亿吨，品位2.26克/吨，相当于1,900万盎司黄金；可能储量1,200,000吨，品位1.53克/吨，相当于5,700万盎司黄金。
e除非另有说明，否则截至2023年12月31日的估计数。已探明储量2.5亿吨，品位1.85克/吨，相当于1,500万盎司黄金；可能储量1,200,000吨，品位1.61克/吨，相当于黄金6,100万盎司。
16Fourmile目前由巴里克100%拥有。如前所述，巴里克预计，如果在完成钻探和必要的可行性工作后达到某些标准，Fourmile将为NGM合资企业做出贡献。
17请参阅日期为2021年12月31日并于2022年3月18日在SEDAR+（www.sedarplus.cawww.sec.gov和EDGAR（www.example.com）上提交的关于美国内华达州Lander和Eureka县Cortez Complex的技术报告。
18参见2023年3月17日提交的多米尼加共和国Pueblo Viejo矿技术报告
巴里克2023年年终
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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
于2023年3月17日在www.sedarplus.ca的SEDAR+和www.sec.gov的EDGAR上发布。
19Lumwana财务指标和生产指标基于初步经济评估，该评估是初步性质的，因为它包括推断的矿产资源，这些矿产资源在地质上被认为过于投机，无法应用经济考虑因素将其归类为矿产储量，
初步经济评估能否实现，目前还没有把握。对Lumwana超级矿坑的初步经济评估是基于3.00美元/磅的削坑外壳。初步经济评估中概述的假设构成了正在进行的预可行性研究的基础，并由合资格人员进行。
20Greater Leeville重大拦截a
2023年第四季度的钻探结果
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
 Au(克/吨)
HSC-23001 129 (26) 250.5 - 283.2 32.6 32.88
HSX-23002 183 (28) 848.9-857.3 8.4 5.85
a.所有截留量均以3.4克/吨Au为下限计算，不封顶；最小井下截距宽度为3.0米；内部稀释度小于总宽度的20%。
b.卡林趋势钻孔命名：项目区域(HSC-Horsham地下岩心，HSX-Horsham勘探)，然后是年份(2023年为23)，然后是孔数。
c.在这个阶段，拦截的真实宽度是不确定的。
本MD&A中包含的Leeville钻井结果是根据National Instrument 43-101-《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室ALS Minerals进行。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。与卡林趋势钻探和采样相关的质量保证程序、数据验证和分析方案符合行业公认的质量控制方法。
21    较高的Rita K库存显著截获a
2023年第四季度的钻探结果
包括
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
 Au(克/吨) 间隔(M) 宽度(米) Au(克/吨)
RKU-23014 257 6 244.4 - 263 18.6 9.33 256.6 - 263.0 6.4 17.69
a.所有截留量均以3.4克/吨Au为下限计算，不封顶；最小井下截距宽度为3.0米；内部稀释度小于总宽度的20%。
b.卡林趋势钻孔命名法：项目区域(RKU-RITA K芯)，后跟孔数。截至2022年，“RKU”后面的前两个数字将表示钻探的年份；即RKU-23XXX是2023年在Rita K钻探的岩心孔。
c.在现阶段，RKU钻孔截流的真正宽度尚不确定。
本MD&A中包含的Rita K钻井结果是根据National Instrument 43-101-《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室、ALS Minerals和美国化验实验室进行。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。与卡林趋势钻探和采样相关的质量保证程序、数据验证和分析方案符合行业公认的质量控制方法。
22    REN资源重大截获a
2023年第四季度的钻探结果
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
 Au(克/吨)
REN-23001B 328 83 903.8-908.5 4.7 24.90
a.所有截留量均以3.4克/吨的Au为下限计算，不设上限；最小截距宽度为3米；内部稀释度小于总宽度的20%。
b.卡林趋势钻孔命名法：项目区域(人-人)，后接年份(即2023年的“23”)，然后是孔数。
c.在这个阶段，拦截的真实宽度是不确定的。

本MD&A中所包含的REN钻探结果是根据国家仪器43-101-《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室ALS Minerals进行。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。与REN上的钻探和采样相关的质量保证程序、数据验证和分析方案符合行业公认的质量控制方法。
巴里克2023年年终
91
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
23    卡林趋势重大拦截a
2023年第四季度的钻探结果
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
 Au(克/吨)
LBB-23010 0 (90) 651.4 - 654.0 2.6 6.35
65*9.7 - 660.6 0.9 3.91
673.9 - 675.7 1.8 3.70
Wsf-23007 315 (80) 没有重大截获
Wsf-23008 0 (90) 没有重大截获
a.所有截留量均以3.4克/吨Au为截止值计算，不设上限；最小截距宽度为0.8米；内部稀释度小于总宽度的20%。
b.卡林趋势钻孔命名：项目区域(LBB-小巨石盆地，WSF-西部支线)，然后是年份(2023年为23)，然后是孔数。
c.在这个阶段，拦截的真实宽度是不确定的。

本MD&A中所包含的卡林趋势钻探结果是按照美国国家仪器43-101标准编制的。《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室ALS Minerals进行。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。与卡林趋势钻探和采样相关的质量保证程序、数据验证和分析方案符合行业公认的质量控制方法。
24    Cortez Hanson重大截获a
2023年第四季度的钻探结果
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
 Au(克/吨)
CMX-23017 300 (50) 445 - 447.1 2.1 23.15
CMX-23018 260 (62) 444.4 - 477.6 33.2 18.42
a.所有截留量以3.42克/吨Au为下限计算，不设上限；最小截距宽度为1.4米；内部稀释度小于总宽度的20%。
b.卡林趋势钻孔命名：项目(CMX-Chug Minex)，然后是年份(2023年为23)，然后是孔数。
c.在这个阶段，拦截的真实宽度是不确定的。

本MD&A中包含的Cortez钻探结果是根据National Instrument 43-101-《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室ALS Minerals进行。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。在Cortez钻探和取样过程中使用的质量保证程序、数据验证和分析协议符合行业公认的质量控制方法。
25    罗伯逊重大截获a
2023年第四季度的钻探结果
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
真宽度(米)c
 Au(克/吨)
DTL-23012 287 67 71.9 - 77.1 5.2 5.2 0.50
80.5 - 83.7 3.2 3.2 0.18
171.9 - 180.7 8.8 8.7 1.06
183.8 - 192.9 9.1 9.0 0.45
DTL-23013 261 60 104.6 - 113.7 9.1 9.1 0.56
119.8 - 127.4 7.6 7.6 1.77
134.6 - 143.9 9.3 9.3 1.78
146.9 - 151.5 4.6 4.6 1.59
190.9 - 197.5 6.6 6.6 1.74

a.所有截距均采用0.17 g/t Au截止值计算，且均未封顶;最小井下截距宽度为3.0 m（连续）或截距之间未矿化的宽度小于3.0 m;内部稀释度小于20%。
b.Robertson钻孔命名法：项目区域：DTL：远端，后跟“23”，表示2023年的钻孔年份。
c.根据目前的地质模型估算了拦截区的真实宽度。
本MD&A中包含的Robertson地产的钻探结果是根据国家仪器43-101 - 102编制的。 《矿产项目信息披露标准》.所有钻孔化验资料已由地质学家人手审阅及批准，并由项目经理重新检查。样品制备和分析由ALS Minerals和SGS S.A.进行，独立实验室。行业公认的最佳做法的准备和火试金程序被用来确定黄金含量。采用程序以确保样品在检测期间的安全性。
巴里克2023年年终
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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
从钻机运送到实验室。与Robertson地产的钻探和取样有关的质量保证程序、数据验证和分析方案符合行业公认的质量控制方法。
26    四英里重要拦截a
2023年第四季度的钻探结果
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
 Au(克/吨)
FM18-43d(分机)d
 155 (84) 1544.9 - 1546.3 1.4 31.10
FM18-43d(分机)d
 155 (84) 1558.4 - 1560.0 1.5 15.40
FM21-174D(分机)d
 181 (69) 1680.8 - 1682.0 1.2 3.53
FM23-181Dd
 194 (80) 1270.9 - 1299.6 28.7 51.10
FM23-182dd
 337 (80) 1016.1 - 1018.8 2.7 8.80
FM23-182DW1 337 (80) 1039.4 - 1070.7 1.4 3.83
FM23-183D 326 (80) 1245.9 - 1246.9 1.1 4.08
FM23-183D 326 (80) 1248.0 - 1249.8 1.8 21.65
FM23-183D 326 (80) 1352.6 - 1354.1 1.5 9.07
FM23-184D 17 (74) 494.1 - 497.1 3.0 5.94
FM23-185D 10 (84) 没有明显的拦截--洞在目标上方丢失
FM23-186D 239 (84) 1025 - 1025.8 0.8 43.00
FM23-186D 239 (84) 1114.0 - 1115.7 1.5 6.01
FM23-186D 239 (84) 1121.4 - 1122.7 1.4 110.00
FM23-187D 232 (80) 1296.8 - 1298.6 1.8 57.23
FM23-187D 232 (80) 1302.1 - 1304.7 2.6 40.22
FM23-187D 232 (80) 1551.0 - 1551.7 0.8 6.61
FM23-188D 99 (79) 1228.6 - 1232.5 3.8 16.26
FM23-188D 99 (79) 1234.6 - 1236.0 1.4 9.91
FM23-189D 40 (76) 进度超过目标
a.所有截留量均以3.4克/吨的Au为下限计算，且不设上限；最小截距宽度为0.8米；内部稀释度小于总宽度的20%。
b.四英里钻孔命名：项目区FM：四英里，然后是年份(2023年为23)，然后是孔编号，另外(Ext)表示2023年重新进入并延伸的孔。
c.在这个阶段，拦截的真实宽度是不确定的。
d.此前报道的最小宽度为3.0米。
本MD&A中所包含的福里尔钻井结果是根据National Instrument 43-101-《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室ALS Minerals进行。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。福里尔钻探和取样所使用的质量保证程序、数据验证和分析协议符合行业公认的质量控制方法。
27    绿松石岭重大截获a
2023年第四季度的钻探结果
包括
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
真宽度(米)c
 Au(克/吨) 间隔(M) 宽度(米) Au(克/吨)
TIM-23307 134 (42) 83.7 - 88.5 4.8 95.18 85.6 - 87.6 2.0 212.00
TSG-23003A 357 (68) 342.6 - 406.7 64.1 63.3 4.42
a.所有截留量以3.4克/吨Au为下限计算，不封顶；最小井下截距宽度为1米；内部稀释小于总宽度的20%。
b.绿松石岭钻孔命名：项目地区：TOM：绿松石地下矿场，TSG：孪生表面生长。前两个数字表明钻探的年份。
c.在可能的情况下，已经根据目前的地质模型估计了拦截的真实宽度。

本MD&A中所包含的绿松石山脊的钻探结果是按照国家仪器43-101-1的规定编制的。《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室ALS Minerals进行。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。在绿松石山脊进行钻探和取样时使用的质量保证程序、数据验证和分析协议符合行业公认的质量控制方法。
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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
28    赫姆洛重大截获a
2023年第四季度的钻探结果
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
真宽度(米)c
 Au(克/吨)
W2368 113 (48.7) 193 - 289 96.0 67.9 1.25
W2369 120.2 (52.9) 205 - 268.6 63.6 48.7 0.91
W2370 119.1 (60.6) 195 - 206.6 11.6 10.0 3.98
W2371 135 (62.3) 178.7 - 209.8 31.1 22.0 2.64
W2381 195.4 (61.7) 209 - 259.1 50.1 38.4 0.95
a.以0.3g/t Au为截止线计算的所有截距：W23孔上限为80g/t Au；最小截距宽度为5.0米；内部稀释度小于总宽度的42%。
b.HEMLO钻孔命名法：表面孔命名法由“W”定义，然后是年份(例如，2023年为23)，然后是孔数。
c.使用与岩心轴线的夹角来估计截距的真实宽度。

本MD&A中包含的HEMLO钻井结果是根据National Instrument 43-101-《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室ALS Minerals进行。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。在HEMLO钻探和取样过程中使用的质量保证程序、数据验证和分析协议符合行业公认的质量控制方法。
29    Loulo-Gounkoto重大拦截a
2023年第四季度的钻探结果
包括d
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
 Au(克/吨) 间隔(M) 宽度(米) Au(克/吨)
BNRCDH335 90 (50) 205 - 211.2 6.2 4.41
BNRCDH335 90 (50) 221 - 238.5 17.5 2.41 222.80 - 227 4.20 4.48
BNRC336 270 (50.54) 1 -- 3 2 0.81
BNRC336 270 (50.54) 157 - 164 7 1.19
BNRC336 270 (50.54) 167 - 172 5 1.69
BNRC336 270 (50.54) 175 - 179 4 0.88
BNRCDH337 270 (50) 15 - 22 7 1.04
BNRCDH337 270 (50) 32 - 35 3 0.82
BNRCDH337 270 (50) 38 - 44 6 0.75
BNRCDH337 270 (50) 56 - 61 5 0.59
BNRCDH337 270 (50) 195.8 - 199.8 4 1.73
BNRCDH337 270 (50) 240.25 - 244.3 4.05 0.83
BNRCDH337 270 (50) 260.8 - 265.4 4.6 0.92
BNRC341 90 (50) 206 - 208 2 2.26
DB1RC055 270 (55) 32.00 - 56.00 24 2.45 43 - 48 5 3.88
DB1RC055 270 (55) 58.00 - 66.00 8 1.60 50 - 54 4 3.53
DB1RC055 270 (55) 150.00 - 153.00 3 0.80  60 - 62 2 4.28
DBDH025 270 (55) 249.90 - 255.80 5.9 0.73
a.所有截留量均以0.5克/吨Au为下限计算，不封顶；最小截距宽度为2米；内部稀释度等于或小于2米总宽度。
b.Loulo-Gounkoto钻孔命名法：Prospective Initial B(Baboto)、DB和DB1(Domaine边界1)，紧随其后的是钻井类型RC(反循环)、DH(钻石钻井)、RCDH(带钻石尾部的反循环)。
c.真正的宽度在这个阶段是不确定的。
d.使用3.0 g/t Au截止值计算的所有截留量均不设上限；最小截距宽度为2米；内部稀释等于或小于2米总宽度。

本MD&A中包含的Loulo-Gounkoto属性的钻探结果是根据National Instrument 43-101-《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室SGS进行。利用业界公认的制备和火试金程序的最佳实践来确定金的含量。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。与Loulo油田的钻探和取样相关的质量保证程序、数据验证和分析协议符合行业公认的质量控制方法。

巴里克2023年年终
94
 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
30    Kibali重大截获a
2023年第四季度的钻探结果
包括D、e
钻孔b
 方位角 浸渍 间隔(M)
宽度(米)c
 Au(克/吨) 间隔(M) 宽度(米) Au(克/吨)
ADD031 135 (75) 45.5 - 50.3 4.80 1.20
75.35 - 102.06 26.71 6.63 76.6 - 81.35 4.75 19.56
86.15 - 93 6.85 7.93
96.3 - 98.46 2.16 8.92
207.2 - 209.6 2.40 0.62
216.15 - 241.62 25.47 3.64 232.62 - 239.42 6.80 10.59
ADD032 135 (75) 298 - 300 2.00 0.76
DDD611 315 (80) 9 - 14 5.00 7.53 45,578 3.00 12.19
21.2 - 23.2 2.00 1.49
27 - 29 2.00 22.30
36 - 49.1 13.10 1.09
103 - 116.55 13.55 2.02 104 - 105 1.00 4.04
112 - 116 4.00 3.19
DDD613 155 (84) 53.3 - 59.85 6.55 1.66 54.1 - 55 0.90 3.47
173.1 - 178.4 5.30 6.68
199.9 - 202.3 2.40 2.26
ORDD0113 307 (93) 514.3 - 523.3 9.00 2.28
ORDD0114 302 (63) 333.24 - 355.65 22.41 5.43 334.19 - 344.2 10.01 7.33
347.8 - 353.7 5.90 7.01
ORDD0115 306 (62) 458 - 462 4.00 0.94
466 - 476.5 10.50 1.42 471 - 474 3.00 3.01
ORDD0116 301 (64) 338.7 - 352.7 14.00 0.85
359.4 - 379.4 20.00 2.44 365.8 - 368.9 3.10 4.03
370.5 - 377.8 7.30 3.66
ZBRC0025 270 (50) 0 - 19 19.00 5.24 1 - 9 8.00 9.24
23 - 34 11.00 1.37 28 - 30 2.00 4.76
40 - 61 21.00 1.19
66 - 85 19.00 5.44 73 - 79 6.00 12.03
88 - 101 13.00 1.35 92 - 97 5.00 2.23
ZBRC0026 270 (50) 106 - 108 2.00 2.12
ZBRC0027 270 (50) 6 - 11 5.00 1.52
22 - 48 26.00 1.74 22 - 25 3.00 3.81
28 - 33 5.00 3.13
65 - 69 4.00 0.53
ZBRC0028 270 (50) 0 - 6 6.00 1.31
15 - 24 9.00 3.66 15 - 17 2.00 9.20
ZBRC0029 270 (50) 87 - 89 2.00 2.82
102 - 104 2.00 0.59
112 - 114 2.00 0.83
134 - 137 3.00 1.20
ZBRC0030 270 (50) 83 - 89 6.00 1.29
124 - 128 4.00 2.51
172 - 174 2.00 2.50
ZBRC0031 270 (50) 0 - 12 12.00 1.08 8 - 9 1.00 3.07
ZBRC0032 270 (50) 124 - 132 8.00 7.80 126 - 130 4.00 13.24
177 - 185 8.00 1.05 183 - 185 2.00 2.29
ZBRC0033 270 (50) 48 - 64 16.00 2.70 48 - 50 2.00 7.15
55 - 61 6.00 3.94
ZBRC0034 270 (50) 176 - 182 6.00 1.26 178 - 179 1.00 2.86
a.使用0.5克/吨Au下限计算的所有截留量均不设上限；最小截距宽度为2米；内部稀释度等于或小于总宽度的25%。
b.Kibali钻孔命名：Prospective初始名称(A=Agabarabo；D=Durba；O=Oere；ZB=Zbira)，然后是钻井类型(RC=反循环，DD=钻石，GC=品位控制)，没有指定年份。KCDU=KCD地铁。
c.在这个阶段，拦截的真实宽度是不确定的。
d.在走向长度上，栅栏使用重要截距计算加权平均值。
e.包括以0.5克/吨Au为下限计算的不封顶截距，最小截距宽度为1米，没有内部稀释，品位显著高于(>40%)总体截距品位。

本MD&A中包含的Kibali属性的钻探结果是根据National Instrument 43-101-《矿产项目信息披露标准》。所有钻孔化验信息都已由工作人员地质学家手动审查和批准，并由项目经理重新检查。样品准备和分析由独立实验室SGS进行。在样品从钻机运送到实验室的过程中，采用了确保样品安全的程序。与Kibali油田的钻探和取样相关的质量保证程序、数据验证和分析协议符合行业公认的质量控制方法。
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 管理层的讨论与分析
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
技术术语词汇
 
All-In维护成本：黄金/铜的每盎司/磅成本的非公认会计准则衡量标准。请参阅本MD&A的第72页，以了解更多信息和该措施的对账。
高压灭菌器：利用高温和高压将难熔的硫化物矿化转化为顺式氧化矿的氧化过程。
副产品：在研磨过程中回收的次生金属或矿物产品，如银。
C1现金成本：一种非公认会计准则衡量每磅铜成本的方法。请参阅本MD&A的第72页，以了解更多信息和该措施的对账。
集中精力：一种非常细的粉状产品，含有有价值的矿石矿物，大部分废弃矿物都已从这些矿物中去除。
含盎司：表示在无法通过适用的冶金加工过程回收的盎司损失之前的地下盎司。
发展：为进入矿体而进行的工作。在地下矿山，这包括凿井、横切、掘进和提升。在露天矿中，开发包括去除覆盖层(通常被称为露天矿中的剥离)。
稀释：废矿或低品位矿石不可避免地被开采出来并伴随着开采的矿石而来，从而降低了原计划开采的回收品位。
多尔埃：未精炼的金条和银条通常由大约90%的贵金属组成，这些贵金属将进一步精炼成几乎纯净的金属。
钻探：
核心：用带有钻石切割边缘的中空钻头钻进，以生产用于地质研究和分析的圆柱形岩心。
反向循环：在双壁钻杆内使用旋转切割钻头并产生岩屑而不是岩心的钻井。空气或水向下循环到钻杆内壁和外壁之间的钻头。切屑通过钻杆中心被强迫到表面，并被收集、检查和化验。
填充：在现有的孔之间钻更近距离的孔，用来提供更多的地质细节，并帮助将资源估计提升到储量估计。
退出：沿走向或向下与矿化层或构造相交的钻探。
探索：勘探、取样、测绘、钻探和其他与寻找矿产有关的工作。
自由现金流：反映我们产生现金流能力的非公认会计准则。有关定义，请参阅本MD&A的第71页。
年级：每吨矿石中的金属量，对于贵金属，以克/吨(g/t)表示，对于大多数其他金属，以百分比表示。
边际坡度：矿体可被经济开采的最低金属品位(用于计算矿石储量)。
磨头等级：进入磨矿厂加工的每吨矿石的金属含量。
储备等级：根据储量计算估计的矿体金属含量。
堆浸：一种提取金/铜的过程，方法是将破碎的矿石堆积在倾斜的防渗垫上，并不断向堆中施加弱氰化物溶液/硫酸，以溶解所含的金/铜。然后收集金/铜溶液以回收金/铜。
堆淋洗垫：一种大的不透水的地基或垫子，用作堆积矿石的底座，用于堆浸。
MILL：矿石经过细磨后经过物理或化学处理以提炼出有价值的金属的加工设施。
矿产储量：见第98至111页--黄金/铜矿储量和矿产资源摘要。
矿产资源：见第98至111页--黄金/铜矿储量和矿产资源摘要。
露天矿：一种完全从地表开采矿物的矿。
矿石：岩石，通常含有金属或非金属矿物，可开采和加工以赚取利润。
矿体：可以经济地开采的足够大量的矿石。
盎司：金衡盎司是一种计量单位，用于称量纯度为千分之999.9的黄金，相当于31.1035克。
填海工程：对因采矿活动而受到干扰的土地进行改造以支持未来有益的土地利用的过程。复垦活动可包括拆除建筑物、设备、机械和其他采矿残留物，关闭尾矿储存设施、淋滤垫和其他矿山设施，以及对废石场和其他受干扰地区进行等高线、覆盖和重新植被。
回收率：过程冶金学中的一个术语，表示在矿石加工过程中实际回收的有价值的物质所占的比例。它通常以回收的有价值的物质相对于矿石中原来包含的全部物质的百分比来表示。
提炼：金属生产的最后阶段，通过加热除去杂质以提取纯金属。
烘焙：用热和空气或富氧空气处理硫化矿石，以氧化硫化物并除去其他元素(碳、锑或砷)。
剥离：去除覆盖在矿体上的覆盖层或废石，为露天采矿做准备。
尾矿：毕竟，在经济和技术上可回收的贵金属在加工过程中已从矿石中移除。
总现金成本：一种非公认会计准则的黄金每盎司成本计量方法。请参阅本MD&A的第72页，以了解更多信息和该措施的对账。

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矿产储量和矿产资源
金融
报表
矿产储量与矿产资源

接下来的七页表格载列Barrick于已探明及可能的金、银及铜总储量、已测量、指示及推断的金、银及铜资源总量及各物业的若干相关资料中的权益。关于已探明和可能的矿产储量以及按类别、金属和财产划分的已测量、指示和推断的矿产资源的更多细节，见第98至111页。
本公司已仔细编制和核实矿产储量和矿产资源量数字，并相信其估算矿产储量的方法已被采矿经验所验证。然而，这些数字只是估计数字，不能保证会生产出指定数量的金属。金属价格波动可能会使矿化品位相对较低的矿产储量变得不经济。此外，与矿产储量有关的短期经营因素，例如需要有序开发矿体或处理新的或不同品位的矿石，可能会影响本公司于任何特定会计期间的盈利能力。

定义
A 矿产资源钻石、天然固体无机材料或天然固体化石有机材料，包括贱金属和贵金属、煤炭和工业矿物，其形式和数量以及等级或质量在地壳中或地壳上的集中或赋存状态，使其具有合理的经济开采前景。矿产资源的位置、数量、品位、地质特征和连续性是根据特定的地质证据和知识来了解、估计或解释的。矿产资源按照地质可信度增加的顺序被细分为推断、指示和测量类别。
一个推断的矿产资源是指矿产资源的一部分，其数量和品位或质量可以根据地质证据和有限的抽样进行估计，并合理地假设地质和品位的连续性，但没有得到证实。这一估计是基于有限的信息和通过适当技术从露头、战壕、矿井、工作场所和钻孔等地点收集的样本。
一个指示矿产资源是矿产资源的一部分，其数量、品位或质量、密度、形状和物理特征能够以足够的置信度进行估计，从而能够适当地应用技术和经济
参数，以支持矿山规划和对矿床经济可行性的评估。该估计基于通过适当技术从露头、壕沟、坑道、工作面和钻孔等位置收集的详细和可靠的勘探和测试信息，这些位置的间距足够紧密，可以合理假设地质和品位的连续性。
A 可测矿产资源量是矿产资源的一部分，其数量、品位或质量、密度、形状和物理特征是如此明确，以至于可以有足够的信心进行估计，以便进行适当的应用 技术和经济参数，以支持生产规划和评价矿床的经济可行性。这一估计是基于通过适当技术从露头、壕沟、坑道、工作面和钻孔等位置收集的详细和可靠的勘探、采样和测试信息，这些位置的间隔足够紧密，以确认地质和品位的连续性。
矿产资源不是矿产储备，没有显示出经济可行性。
A 矿产储量被测量或指示的矿产资源中经济上可开采的部分，至少通过初步可行性研究来证明。这项研究必须包括关于采矿、加工、冶金、经济和其他相关因素的充分信息，证明在报告时经济开采是合理的。
A 矿产储量包括稀释材料和对材料开采时可能发生的损失的补偿。矿产储量按信心增加的顺序细分为可能矿产储量和已探明矿产储量。一个可能的矿产储量在经济上可开采的部分是已指明的，在某些情况下，是至少通过初步可行性研究证明的可测量的矿产资源。这项研究必须包括关于采矿、加工、冶金、经济和其他相关因素的充分信息，证明在报告时经济开采是合理的。
A 已探明矿产储量是至少通过初步可行性研究证明的已测量矿产资源中经济上可开采的部分。这项研究必须包括关于采矿、加工、冶金、经济和其他相关因素的充分信息，这些因素在报告时证明经济开采是合理的。


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 储量和资源

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经营业绩
成长型项目和勘探
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矿产储量和矿产资源
金融
报表
黄金矿产储量1,2,3,6
截至2023年12月31日 证明 可能 共计
公吨 等级 含有臭氧 公吨 等级 含有臭氧 公吨 等级 含有臭氧
根据可归属盎司 (公吨) (克/吨) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子)
非洲和中东
Bulyanhulu曲面 0.0088 5.89 0.0017 — — — 0.0088 5.89 0.0017
Bulyanhulu地下 1.5 6.79 0.32 16 5.98 3.1 18 6.05 3.4
Bulyanhulu（84.00%）共计 1.5 6.78 0.32 16 5.98 3.1 18 6.05 3.4
Jabal Sayid面 0.064 0.38 0.00078 — — — 0.064 0.38 0.00078
Jabal Sayid地下 6.7 0.31 0.065 6.9 0.37 0.083 14  0.34 0.15
Jabal Sayid（50.00%）共计 6.7 0.31 0.066 6.9 0.37 0.083 14 0.34 0.15
Kibali曲面 5.5 2.02 0.36 18 2.06 1.2 24 2.05 1.6
Kibali地下 8.3 4.38 1.2 15 3.94 1.9 24 4.10 3.1
Kibali（45.00%）共计 14 3.44 1.5 33 2.92 3.1 47 3.07 4.7
Loulo-Gounkoto曲面 11 2.31 0.82 13 3.30 1.3 24 2.84 2.1
Loulo-Gounkoto地下 9.0 5.08 1.5 24 4.70 3.6 33 4.81 5.1
Loulo-Gounkoto（80.00%）共计 20 3.56 2.3 36 4.22 4.9 57 3.99 7.2
北马拉面 0.10 2.46 0.0080 30 1.90 1.8 30 1.90 1.8
北马拉地下 2.7 3.01 0.26 6.5 3.84 0.81 9.3 3.60 1.1
北马拉（84.00%）共计 2.8 2.99 0.27 36 2.25 2.6 39 2.30 2.9
舌面（89.70%） 3.1 2.02 0.20 2.5 1.94 0.15 5.5 1.98 0.35
非洲和中东合计 48 3.04 4.7 130 3.32 14 180 3.24 19
拉丁美洲和亚太地区
Norte Abierto表面（50.00%） 110 0.65 2.4 480 0.59 9.2 600 0.60 12
波格拉曲面4
 — — — 5.0 3.55 0.57 5.0 3.55 0.57
地下波格拉4
 0.66 6.69 0.14 2.2 7.05 0.51 2.9 6.96 0.65
波格拉(24.50%)合计4
 0.66 6.69 0.14 7.2 4.64 1.1 7.9 4.81 1.2
Pueblo Viejo表面(60.00%) 39 2.28 2.8 140 2.10 9.1 170 2.14 12
Veladero表面(50.00%) 20 0.60 0.38 69 0.72 1.6 89 0.70 2.0
拉丁美洲和亚太地区合计 170 1.03 5.8 700 0.94 21 870 0.96 27
北美
卡林曲面 3.7 1.80 0.22 61 2.43 4.8 65 2.39 5.0
卡林地下 — — — 17 8.34 4.6 17 8.34 4.6
卡林(61.50%)合计 3.7 1.80 0.22 79 3.73 9.4 82 3.64 9.7
Cortez曲面 1.1 1.86 0.064 100 0.81 2.7 110 0.82 2.8
科尔特兹地下 — — — 27 7.27 6.3 27 7.27 6.3
Cortez(61.50%)总计 1.1 1.86 0.064 130 2.13 9.0 130 2.13 9.0
海姆洛曲面 — — — 27 0.97 0.84 27 0.97 0.84
赫姆洛地下 0.76 4.49 0.11 6.0 4.07 0.79 6.8 4.12 0.90
赫姆洛(100%)总分 0.76 4.49 0.11 33 1.53 1.6 34 1.60 1.7
凤凰面(61.50%) 3.8 0.81 0.100 97 0.57 1.8 100 0.58 1.9
绿松石山脊表面 16 2.36 1.2 6.9 2.37 0.52 22 2.36 1.7
地下绿松石岭 8.1 11.58 3.0 12 10.04 3.9 20 10.66 6.9
绿松石岭(61.50%) 24 5.53 4.2 19 7.24 4.4 43 6.29 8.6
北美合计
 33 4.42 4.7 360 2.27 26 390 2.45 31
                 
共计
 250 1.85 15 1,200 1.61 61 1,400 1.65 77
见“矿产储量和资源”尾注。
巴里克2023年年终
98
 储量和资源

概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
铜矿储量1,2,3,6
截至2023年12月31日 证明 可能 共计
公吨 CU级 含铜 公吨 CU级 含铜 公吨 CU级 含铜
基于可归因性英镑 (公吨) (%) (公吨) (公吨) (%) (公吨) (公吨) (%) (公吨)
非洲和中东
Bulyanhulu曲面 0.0088  0.29  0.000026  —  —  —  0.0088 0.29 0.000026
Bulyanhulu地下 1.5  0.36  0.0052  16 0.36 0.058 18 0.36 0.063
Bulyanhulu（84.00%）共计 1.5  0.36  0.0052  16 0.36 0.058 18 0.36 0.063
Jabal Sayid面 0.064 2.63 0.0017 —  —  —  0.064 2.63 0.0017
Jabal Sayid地下 6.7 2.34 0.16 6.9 2.12 0.15 14 2.22 0.30
Jabal Sayid（50.00%）共计 6.7 2.34 0.16 6.9 2.12 0.15 14 2.23 0.30
Lumwana表面(100%) 88 0.54 0.48 420 0.59 2.5 510 0.58 3.0
非洲和中东合计
 97 0.66 0.64 450 0.61 2.7 540 0.62 3.3
拉丁美洲和亚太地区
Norte Abierto表面（50.00%） 110 0.19 0.22 480 0.23 1.1 600 0.22 1.3
Zaldívar表面(50.00%) 100 0.45 0.45 77 0.38 0.29 180 0.42 0.74
拉丁美洲和亚太地区合计
 210 0.31 0.66 560 0.25 1.4 780 0.26 2.0
北美
凤凰面(61.50%) 5.9 0.16 0.0092 130 0.17 0.22 140 0.17 0.23
北美合计
 5.9 0.16 0.0092 130 0.17 0.22 140 0.17 0.23
共计
 320 0.41 1.3 1,100 0.38 4.3 1,500 0.39 5.6
见“矿产储量和资源”尾注。
银矿储量1,2,3,6
截至2023年12月31日 证明 可能 共计
公吨 AG级 含银 公吨 AG级 含银 公吨 AG级 含银
根据可归属盎司 (公吨) (克/吨) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子)
非洲和中东
Bulyanhulu曲面 0.0088  6.11  0.0017  —  —  —  0.0088 6.11 0.0017
Bulyanhulu地下 1.5  6.85  0.32  16 6.08 3.2 18 6.14 3.5
Bulyanhulu（84.00%）共计 1.5  6.84  0.32  16 6.08 3.2 18 6.14 3.5
非洲和中东合计
 1.5  6.84  0.32  16 6.08 3.2 18 6.14 3.5
拉丁美洲和亚太地区
Norte Abierto表面（50.00%） 110 1.91 7.0 480 1.43 22 600 1.52 29
Pueblo Viejo表面(60.00%) 39 13.15 16 140 13.26 58 170 13.24 74
Veladero表面(50.00%) 20 13.43 8.5 69 13.83 31 89 13.74 39
拉丁美洲和亚太地区合计
 170 5.73 32 690 5.01 110 860 5.16 140
北美
凤凰面(61.50%) 3.8 7.97 0.98 97 6.93 22 100 6.97 23
北美合计
 3.8 7.97 0.98 97 6.93 22 100 6.97 23
共计
 180 5.79 33 800 5.27 140 980 5.36 170
见“矿产储量和资源”尾注。

巴里克2023年年终
99
 储量和资源

概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
金矿资源1,3,6,7,8,9
截至2023年12月31日
已测量(M)10
注明(I)10
(M)+(I)10
推断11
公吨 等级 含有臭氧 公吨 等级 含有臭氧 含有臭氧 公吨 等级 含有臭氧
根据可归属盎司 (公吨) (克/吨) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子)
非洲和中东
Bulyanhulu曲面 0.0088  5.89  0.0017  — — — 0.0017 — — —
Bulyanhulu地下 3.5  7.80  0.88  25 6.50 5.3 6.2 17 7.6 4.1
Bulyanhulu（84.00%）共计 3.5  7.80  0.88  25 6.50 5.3 6.2 17 7.6 4.1
Jabal Sayid面 0.064 0.38 0.00078 — — — 0.00078 — — —
Jabal Sayid地下 8.8 0.35 0.098 6.8 0.46 0.10 0.20 1.3 0.6 0.026
Jabal Sayid（50.00%）共计 8.8 0.35 0.099 6.8 0.46 0.10 0.20 1.3 0.6 0.026
Kibali曲面 9.0 2.07 0.60 26 2.03 1.7 2.3 4.2 2.0 0.26
Kibali地下 10 5.00 1.6 21 4.19 2.9 4.5 4.7 3.5 0.53
Kibali（45.00%）共计 19 3.63 2.2 47 3.00 4.6 6.8 8.8 2.8 0.79
Loulo-Gounkoto曲面 12 2.37 0.90 18 3.37 2.0 2.9 3.0 2.7 0.26
Loulo-Gounkoto地下 19 4.33 2.7 35 4.38 4.9 7.6 13 2.3 0.95
Loulo-Gounkoto（80.00%）共计 31 3.59 3.6 53 4.03 6.9 10 16 2.4 1.2
北马拉面 7.7 3.36 0.83 34 1.63 1.8 2.6 3.0 1.6 0.16
北马拉地下 6.4 2.20 0.45 28 2.23 2.0 2.5 6.9 1.7 0.38
北马拉（84.00%）共计 14 2.83 1.3 62 1.91 3.8 5.1 9.9 1.7 0.54
舌面（89.70%） 4.9 2.22 0.35 7.5 2.21 0.53 0.88 2.3 2.4 0.18
非洲和中东合计
 82 3.21 8.4 200 3.26 21 30 55 3.9 6.8
拉丁美洲和亚太地区
Alturas表面(100%) —  —  —  58  1.16  2.2  2.2  130 0.8 3.6
Norte Abierto表面（50.00%） 190 0.63 3.9 1,100 0.53 19 22 370 0.4 4.4
帕斯夸喇嘛表面(100%) 43 1.86 2.6 390 1.49 19 21 15 1.7 0.86
波格拉曲面4
 0.39  3.98  0.049  14 2.78 1.3 1.3 6.1 2.2 0.43
地下波格拉4
 0.99 6.16 0.20 5.0 6.04 0.97 1.2 1.8 6.6 0.39
波格拉(24.50%)4
 1.4 5.55 0.25 19 3.62 2.3 2.5 8.0 3.2 0.82
Pueblo Viejo表面(60.00%) 50 2.10 3.4 190 1.92 12 15 4.8 1.6 0.24
Reko Diq曲面(50.00%)5
 — — — 1,800 0.25 14 14 600 0.2 3.8
Veladero表面(50.00%) 22 0.60 0.42 110 0.68 2.3 2.7 18 0.5 0.32
拉丁美洲和亚太地区合计 310 1.06 10 3,600 0.60 70 81 1,100 0.4 14
见“矿产储量和资源”尾注。
巴里克2023年年终
100
 储量和资源

概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
金矿资源1,3,6,7,8,9
截至2023年12月31日
已测量(M)10
注明(I)10
(M)+(I)10
推断11
公吨 等级 含有臭氧 公吨 等级 含有臭氧 含有臭氧 公吨 等级 含有臭氧
根据可归属盎司 (公吨) (克/吨) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子)
北美
卡林曲面 8.3 1.37 0.37 130 2.14 8.7 9.0 42 1.3 1.7
卡林地下 —  —  —  31 7.45 7.3 7.3 19 7.3 4.4
卡林(61.50%)合计 8.3 1.37 0.37 160 3.18 16 16 61 3.2 6.2
Cortez曲面 1.1 1.86 0.064 150 0.83 4.0 4.0 81 0.5 1.3
科尔特兹地下 —  —  —  39 6.39 7.9 7.9 16 5.4 2.8
Cortez(61.50%)总计 1.1 1.86 0.064 190 1.97 12 12 97 1.3 4.0
东林面(50.00%) —  —  —  270 2.24 20 20 46 2.0 3.0
地下四英里(100%) —  —  —  1.5 10.04 0.48 0.48 8.2 10.1 2.7
海姆洛曲面 —  —  —  50 1.00 1.6 1.6 5.0 0.7 0.12
赫姆洛地下 0.98 4.40 0.14 11 4.32 1.5 1.6 2.6 5.9 0.50
赫姆洛(100%)总分 0.98 4.40 0.14 61 1.58 3.1 3.2 7.7 2.5 0.62
长峡谷表面 —  —  —  5.2 2.62 0.44 0.44 1.1 0.9 0.029
地下长峡谷 —  —  —  1.1 10.68 0.38 0.38 0.53 9.1 0.16
长峡谷(61.50%) —  —  —  6.4 4.03 0.82 0.82 1.6 3.6 0.18
凤凰面(61.50%) 3.8 0.81 0.100 250 0.48 3.8 3.9 29 0.3 0.31
绿松石山脊表面 17 2.22 1.2 23 2.52 1.9 3.1 8.1 2.3 0.60
地下绿松石岭 10 10.72 3.6 19 8.96 5.5 9.1 1.5 7.7 0.37
绿松石岭(61.50%) 28 5.40 4.8 42 5.43 7.4 12 9.6 3.2 0.97
北美合计
 42 4.06 5.5 970 2.01 63 68 260 2.1 18
共计
 430 1.76 24 4,800 1.00 150 180 1,500 0.8 39
见“矿产储量和资源”尾注。
巴里克2023年年终
101
 储量和资源

概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
铜矿资源1,3,6,7,8,9
截至2023年12月31日
已测量(M)10
注明(I)10
(M)+(I)10
推断11
公吨 等级 含铜 公吨 等级 含铜 含铜 公吨 等级 含铜
基于可归因性英镑 (公吨) (%) (公吨) (公吨) (%) (公吨) (公吨) (公吨) (%) (公吨)
非洲和中东
Bulyanhulu曲面 0.0088  0.29  0.000026  —  —  —  0.000026 —  —  — 
Bulyanhulu地下 3.5  0.37  0.013  25 0.37 0.095 0.11 17 0.5 0.078
Bulyanhulu（84.00%）共计 3.5  0.37  0.013  25 0.37 0.095 0.11 17 0.5 0.078
Jabal Sayid面 0.064 2.63 0.0017 —  —  —  0.0017 —  —  — 
Jabal Sayid地下 8.8 2.58 0.23 6.8 2.25 0.15 0.38 1.3 0.7 0.0092
Jabal Sayid（50.00%）共计 8.8 2.58 0.23 6.8 2.25 0.15 0.38 1.3 0.7 0.0092
Lumwana表面(100%) 160 0.47 0.75 1,200 0.53 6.3 7.1 910 0.4 4.0
非洲和中东合计
 170 0.57 0.99 1,200 0.54 6.6 7.6 930 0.4 4.1
拉丁美洲和亚太地区
Norte Abierto表面（50.00%） 170 0.21 0.36 1,000 0.21 2.2 2.5 360 0.2 0.66
Reko Diq曲面(50.00%)5
 —  —  —  1,900 0.43 8.3 8.3 640 0.3 2.2
Zaldívar表面(50.00%) 220 0.40 0.90 330 0.36 1.2 2.1 21 0.3 0.070
拉丁美洲和亚太地区合计 400 0.32 1.3 3,300 0.35 12 13 1,000 0.3 2.9
北美
凤凰面(61.50%) 5.9 0.16 0.0092 350 0.16 0.55 0.56 31 0.2 0.050
北美合计
 5.9 0.16 0.0092 350 0.16 0.55 0.56 31 0.2 0.050
共计
 580 0.39 2.2 4,900 0.39 19 21 2,000 0.4 7.1
见“矿产储量和资源”尾注。
巴里克2023年年终
102
 储量和资源

概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
银矿资源1,3,6,7,8,9
截至2023年12月31日
已测量(M)10
注明(I)10
(M)+(I)10
推断11
公吨 AG级 含银 公吨 AG级 含银 含银 公吨 AG级 含银
根据可归属盎司 (公吨) (克/吨) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子) (蚊子) (公吨) (克/吨) (蚊子)
非洲和中东
Bulyanhulu曲面 0.0088  6.11 0.0017  —  —  —  0.0017 —  —  — 
Bulyanhulu地下 3.5  6.91 0.78  25 6.36 5.2 6.0 17 7.4 4.0
Bulyanhulu（84.00%）共计 3.5  6.90 0.78  25 6.36 5.2 6.0 17 7.4 4.0
非洲和中东合计
 3.5  6.90 0.78  25 6.36 5.2 6.0 17 7.4 4.0
拉丁美洲和亚太地区
Norte Abierto表面（50.00%） 190 1.62 10 1,100 1.23 43 53 370 1.0 11
帕斯夸喇嘛表面(100%) 43 57.21 79 390 52.22 660 740 15 17.8 8.8
Pueblo Viejo表面(60.00%) 50 12.01 19 190 11.74 72 92 4.8 8.1 1.2
Veladero表面(50.00%) 22 13.90 9.7 110 13.95 47 57 18 15 8.7
拉丁美洲和亚太地区合计 310 11.95 120 1,800  14.41 820 940 410 2.3 30
北美
凤凰面(61.50%) 3.8 7.97 0.98 250  6.12 48 49 29 5.4 5.1
北美合计
 3.8 7.97 0.98 250 6.12 48 49 29 5.4 5.1
共计
 310 11.84 120 2,000 13.32 870 990 450 2.7 39
见“矿产储量和资源”尾注。


巴里克2023年年终
103
 储量和资源

概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
黄金矿产储量汇总1,2,3
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
所有权 公吨 等级 盎司 所有权 公吨 等级 盎司
根据可归属盎司 % (公吨) (克/吨) (蚊子) % (公吨) (克/吨) (蚊子)
非洲和中东
Bulyanhulu曲面 84.00% 0.0088  5.89 0.0017  84.00% —  — — 
Bulyanhulu地下 84.00% 18 6.05 3.4 84.00% 13 6.34 2.7
Bulyanhulu共计 84.00% 18 6.05 3.4 84.00% 13 6.34 2.7
Jabal Sayid面 50.00% 0.064 0.38 0.00078 50.00% 0.069 0.34 0.00076
Jabal Sayid地下 50.00% 14  0.34 0.15 50.00% 13  0.31 0.13
Jabal Sayid共计 50.00% 14 0.34 0.15 50.00% 13 0.31 0.13
Kibali曲面 45.00% 24 2.05 1.6 45.00% 20 2.16 1.4
Kibali地下 45.00% 24 4.10 3.1 45.00% 23 4.21 3.2
共计
45.00% 47 3.07 4.7 45.00% 44 3.26 4.6
Loulo-Gounkoto曲面
80.00% 24 2.84 2.1 80.00% 25 2.65 2.2
卢洛-古科托地下 80.00% 33 4.81 5.1 80.00% 28 4.98 4.5
Loulo-Gounkoto Total 80.00% 57 3.99 7.2 80.00% 54 3.87 6.7
北马拉面 84.00% 30 1.90 1.8 84.00% 29 2.06 2.0
北马拉地下 84.00% 9.3 3.60 1.1 84.00% 9.5 3.43 1.0
北玛拉道达尔 84.00% 39 2.30 2.9 84.00% 39 2.40 3.0
汤根面 89.70% 5.5 1.98 0.35 89.70% 7.8 2.25 0.56
非洲和中东合计 180 3.24 19 170 3.22 18
拉丁美洲和亚太地区
Norte Abierto曲面 50.00% 600 0.60 12 50.00% 600 0.60 12
波格拉曲面4
 24.50% 5.0 3.55 0.57 24.50% 5.0 3.55 0.57
地下波格拉4
 24.50% 2.9 6.96 0.65 24.50% 2.9 6.96 0.65
波格拉合计4
 24.50% 7.9 4.81 1.2 24.50% 7.9 4.81 1.2
普韦布洛-维埃霍曲面 60.00% 170 2.14 12 60.00% 170 2.19 12
韦拉德罗曲面 50.00% 89 0.70 2.0 50.00% 85 0.71 1.9
拉丁美洲和亚太地区合计
 870 0.96 27 870 0.97 27
北美
卡林曲面 61.50% 65 2.39 5.0 61.50% 73 2.27 5.4
卡林地下 61.50% 17 8.34 4.6 61.50% 17 8.79 4.8
卡林合计 61.50% 82 3.64 9.7 61.50% 90 3.50 10
Cortez曲面 61.50% 110 0.82 2.8 61.50% 110 0.90 3.1
科尔特兹地下 61.50% 27 7.27 6.3 61.50% 26 7.78 6.5
Cortez Total 61.50% 130 2.13 9.0 61.50% 130 2.26 9.6
海姆洛曲面 100% 27 0.97 0.84 100% 18 1.49 0.86
赫姆洛地下 100% 6.8 4.12 0.90 100% 5.1 4.88 0.81
赫姆洛合计 100% 34 1.60 1.7 100% 23 2.25 1.7
凤凰面 61.50% 100 0.58 1.9 61.50% 100 0.59 2.0
绿松石山脊表面 61.50% 22 2.36 1.7 61.50% 11 2.27 0.77
地下绿松石岭 61.50% 20 10.66 6.9 61.50% 23 9.82 7.2
青绿色山脊合计 61.50% 43 6.29 8.6 61.50% 33 7.43 8.0
北美合计
 390 2.45 31 380 2.54 31
共计
 1,400 1.65 77 1,400 1.67 76
见“矿产储量和资源”尾注。

巴里克2023年年终
104
 储量和资源

概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
矿产储量和资源尾注
1.矿产储量(“储量”)和矿产资源(“资源”)已根据加拿大证券监管机构要求的国家文书 43-101 -矿产项目披露标准(“NI 43-101”)于2023年12月31日(除非另有说明)进行估计。为了在美国进行报告，美国证券交易委员会已通过了对其披露规则的修正案，以使其证券根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)在美国证券交易委员会登记的发行人的矿业权披露要求现代化。这些修正案于2019年2月25日生效(《美国证券交易委员会现代化规则》)，自2021年1月1日及之后的第一个财年开始遵守。《美国证券交易委员会现代化规则》取代了《美国证券交易委员会产业指南7》中对矿业注册人的历史财产披露要求，该要求在《美国证券交易委员会现代化规则》所要求的合规日期及之后被取消。由于通过了《美国证券交易委员会现代化规则》，美国证券交易委员会现在承认对矿产资源的“测量”、“指示”和“推断”估计。此外，美国证券交易委员会还修订了“已探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义，使其与NI 43-101中相应的加拿大采矿、冶金和石油学会的定义大体相似。美国投资者应该明白，“推断”的矿产资源存在很大的不确定性，在经济和法律上的可行性也有很大的不确定性。此外，美国投资者被告诫不要认为巴里克的任何部分或全部矿产资源构成或将被转换为储量。矿产资源和矿产储量评估由Barrick、其合资伙伴或合资运营公司(视情况而定)的员工在非洲和中东矿产资源经理Richard Peattie、拉丁美洲和亚太地区矿产资源经理Chad Yuhasz和内华达州金矿铅资源建模部门Craig Fiddes的监督下编制，并由Barrick矿产资源管理和评估主管Simon Bottoms审核。2023年的储量估计依据是：假设金价为每盎司1,300美元，假设白银价格为每盎司18.00美元，假设铜价为每磅3.00美元，长期平均汇率为1.30加元/美元，2023年的矿产储量是根据1,500美元/盎司的价格计算得出的，而2023年的矿产储量是根据安托法加斯塔准则和最新的假设铜价每磅3.50美元计算得出的。2022年的储量是根据假设的每盎司1,300美元的黄金价格、假设的每盎司18.00美元的白银价格、假设的每磅3.00美元的铜价和1.30加元/美元的长期平均汇率估算的，但Zaldívar除外，2022年的矿产储量是根据安托法加斯塔准则计算的，假设铜价为每磅3.30美元。储量估计包括当前和/或预期的采矿计划和每个物业的成本水平。根据矿场和储量中所含矿石的类型，使用了不同的 截止 品位。在计算过程中采用了巴里克的正常数据核实程序。验证程序包括行业标准的质量控制实践。截至2023年12月31日的资源评估使用了不同的截止品位，这取决于矿山或项目的类型、成熟度和每个物业的矿石类型。
2.在确认我们每个矿产、项目和运营的年度储量时，我们在每年12月31日( )进行储量测试，以验证来自储量的未来未贴现现金流为正。现金流忽略所有沉没成本，只考虑未来的运营和关闭费用以及任何未来的资本成本。
3.所有矿产资源和矿产储量估计数(吨、金盎司、银盎司和铜吨)均报告为第二位有效数字。
4.波格拉矿产储量及矿产资源按24.5%权益申报，反映巴里克根据于2023年12月10日完成的波格拉项目开工协议(“开工协议”)所拥有的所有权权益。除其他事项外，启动协议规定，Porgera的所有权将由一家名为New Porgera Limited的新合资企业持有，该合资企业由巴布亚新几内亚的利益相关者持有51%的股份，由Barrick的附属公司Porgera(Jersey)Limited拥有49%的股份。PJL由Barrick及紫金矿业以各半持股方式共同拥有，因此Barrick于Porgera矿拥有24.5%权益。巴里克纽吉尼有限公司保留了该矿的经营权。有关更多信息，请参见巴里克2023年第四季度和年终报告的第45页。
5.Reko Diq矿产资源按50%权益申报，反映巴里克在交易完成后的所有权权益，允许于2022年12月15日重建该项目。这完成了2022年早些时候在巴基斯坦和俾路支省政府、巴里克和安托法加斯塔公司之间缔结框架协议后开始的进程，该协议为项目在重组结构下的发展提供了一条道路。重组后的项目由巴里克持有50%，巴基斯坦利益相关者持有50%。巴里克是该项目的运营者。有关更多信息，请参阅巴里克2023年第三季度报告的第41-42页。
6.2023年多金属矿产资源和矿产储量采用金、铜、银的综合价值进行评估，相应地报告为金、铜和银矿产资源和矿产储量。
7.2023年矿产资源的估算依据是假设黄金价格为每盎司1,700美元，假设白银价格为每盎司21.00美元，假设铜价为每磅4.00美元，长期平均汇率为1.30加元/美元，但Zaldívar除外。2022年矿产资源的估算依据是假设黄金价格为每盎司1,700美元，假设白银价格为每盎司21.00美元，假设铜价为每磅3.75美元，长期平均汇率为1.30加元/美元，但Zaldívar除外，2022年的矿产资源是按照安托法加斯塔准则计算的，假设铜价为3.75美元。
8.不属于矿产储量的矿产资源没有显示出经济可行性。
9.报告的矿产资源包括矿产储量。
10.所有已测量和指示的品位矿产资源量估计，以及所有已探明和可能的品位矿产储量估计(Au g/t、Ag g/t和Cu%)均报告为两位小数点。
11.所有关于Au g/t、Ag g/t和Cu%品位的推断矿产资源量估计都报告到小数点后一位。

巴里克2023年年终
105
 储量和资源


管理层的责任
财务报表

随附的综合财务报表由本公司董事会和管理层编制，并由董事会和管理层负责。

综合财务报表是根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的，反映了管理层根据现有信息作出的最佳估计和判断。本公司已制定并维持一套内部控制制度，以确保在合理及具成本效益的基础上，其财务资料的可靠性。

合并财务报表已由普华永道会计师事务所审计。他们的报告概述了他们对合并财务报表的审查范围和意见。


撰稿/S/格雷厄姆·沙特尔沃斯

格雷厄姆·沙特尔沃斯
高级执行副总裁总裁
和首席财务官
2024年2月13日







管理层关于财务报告内部控制的报告
巴里克的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。

巴里克的管理层评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。巴里克的管理层使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》来评估巴里克对财务报告的内部控制的有效性。根据管理层的评估，巴里克对财务报告的内部控制于2023年12月31日生效。

公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由普华永道会计师事务所审计，其报告位于巴里克2023年年度财务报表的第113-116页。


巴里克2023年年终
112




PWC.jpg


独立注册会计师事务所报告


致巴里克黄金公司董事会和股东

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Barrick Gold Corporation及其子公司(合称本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，以及截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表，包括相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日的财务状况，以及截至该日止年度的财务表现及现金流量，并符合国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则。我们还认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计也
普华永道会计师事务所
加拿大安大略省多伦多，约克街18号普华永道2600室，M5J OB2
电话：+1 416 863 1133，电话：+1 416 365 8215，电子邮件：ca_toronto_18_York_fax@pwc.com

“普华永道”指的是安大略省的有限责任合伙企业普华永道。




PWC.jpg
包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计与风险委员会传达或要求传达给审计与风险委员会的本期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

商誉和其他非流动资产的减值评估
如综合财务报表附注2、3、10、20及21所述，如有减值指标，本公司的商誉及其他非流动资产将于第四季度进行减值测试，如属商誉，则于第四季度按年测试商誉。减值评估是在现金产生单位(CGU)的水平上进行的，这是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产的现金流的最低水平，并包括特定于CGU的负债。对于运营的矿山和项目，单个矿山/项目代表减损评估的CGU。截至2023年12月31日，公司的商誉和其他非流动资产余额为3.6美元





PWC.jpg
分别为30亿美元和338亿美元。管理层使用对来自矿山寿命(LOM)计划的未来现金流量的贴现估计、LOM计划以外的矿产资源的估计公允价值以及适用于每个CGU的特定资产净值倍数(如适用)，将CGU的可收回金额估计为公允价值减去处置成本(FVLCD)。管理层对CGU的FVLCD的估计包括有关未来金属价格、营运及资本成本、加权平均资本成本、资产净值倍数、未来生产水平(包括矿产储量及矿产资源)的假设，以及LOM计划以外的矿产资源的公允价值(如适用)。管理层对未来产量水平的估计，包括矿产储量和矿产资源，以及LOM计划之外的矿产资源的公允价值，都是基于合格人员(管理层的专家)汇编的信息。

我们确定执行与商誉和其他非流动资产减值评估有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在估计CGU的FVLCD时作出重大判断，包括使用管理层的专家；(Ii)审计师在执行程序和评估管理层的假设(如评估为重大)方面的高度判断、主观性和努力，如评估为重大，则涉及未来金属价格、运营和资本成本、加权平均资本成本、资产净值倍数、未来产量水平，包括矿产储量和矿产资源，以及LOM计划以外的矿产资源的公允价值(如适用)；(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对商誉和其他非流动资产的减值评估有关的控制的有效性，包括对管理层对CGU的FVLCD估计中使用的重大假设的控制。除其他事项外，这些程序还包括测试管理层用于估计商誉和有减值指标的每个CGU的FVLCD的流程；评估所使用的方法和贴现现金流量模型的适当性；测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性，以及评估管理层在FVLCD估计中使用的重大假设的合理性。评估管理层就未来金属价格、营运及资本成本及资产净值倍数所采用的重大假设的合理性，该等假设涉及(I)将未来金属价格与外部行业数据作比较；(Ii)将营运及资本成本与近期实际营运及资本成本进行比较，并评估该等假设是否与审计其他范畴取得的证据一致(视乎情况而定)；及(Iii)将资产净值倍数与来自可比市场资料的价值证据作比较。管理层专家的工作被用于执行程序，以评估未来生产水平的合理性，包括矿产储量和矿产资源，以及某些CGU的LOM计划之外的矿产资源的公允价值。作为使用这项工作的基础，了解了管理层专家的资格，并评估了公司与管理层专家的关系。所执行的程序还包括评价管理专家使用的方法和假设、测试管理专家使用的数据以及评价管理专家的调查结果。使用具有专业技能和知识的专业人员协助评估






PWC.jpg
方法和贴现现金流模型的适当性以及加权平均资本成本和资产净值多重假设的合理性。



/s/普华永道会计师事务所

特许专业会计师、执业会计师

加拿大多伦多
2024年2月13日

至少从1982年起，我们就一直担任本公司的审计师。我们还不能确定
特定年份，我们开始担任本公司的审计师。

概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表

合并损益表
*巴里克黄金公司      
截至12月31日的年度业绩(单位为百万美元，不包括每股数据) 2023 2022
收入（附注5和6） $11,397  $11,013 
成本和费用（收入）
销售成本（附注5和7） 7,932  7,497 
一般和行政费用（附注11） 126  159 
勘探、评价和项目费用（附注5和8） 361  350 
减值费用（附注10和21） 312  1,671 
货币折算损失 93  16 
关闭的矿山修复(附注27b) 16  (136)
股权投资所得(附注16) (232) (258)
其他(收入)支出(附注9) (195) (268)
财务项目和所得税前收入 2,984  1,982 
融资费用，净额(附注14) (170) (301)
所得税前收入 2,814  1,681 
所得税支出(附注12) (861) (664)
净收入 $1,953  $1,017 
归因于：
巴里克黄金公司的股东 $1,272  $432 
非控股权益(附注32) $681  $585 
巴里克黄金公司股东每股收益(亏损)数据(附注13)
净收入
基本信息 $0.72  $0.24 
稀释 $0.72  $0.24 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 

巴里克2023年年终
117
 财务报表
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
合并报表
综合收入的比例
巴里克黄金公司  
截至12月31日的年度（百万美元） 2023 2022
净收入 $1,953  $1,017 
其他综合收益(亏损)，税后净额
可随后重新分类为损益的项目：
被指定为现金流对冲的衍生品的已实现亏损，税后净额零及$零
 —  1 
货币换算调整，扣除税金净额$零及$零
 (3) 1 
不会重新分类为损益的项目：
离职后福利债务精算收益，税后净额零及$零
 —  8 
股权投资价值净变化，扣除税金净额$(2)和$(7)
 1  39 
其他综合(亏损)收入合计 (2) 49 
综合收益总额 $1,951  $1,066 
归因于：
巴里克黄金公司的股东 $1,270  $481 
非控制性权益 $681  $585 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 

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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
合并现金流量表
巴里克黄金公司  
截至12月31日的年度（百万美元） 2023 2022
经营活动
净收入 $1,953  $1,017 
对以下项目的调整：
折旧 2,043  1,997 
融资成本(附注14) 170  301 
减值费用净额(附注10及21) 312  1,671 
所得税支出(附注12) 861  664 
股权投资收益(附注16) (232) (258)
货币折算损失 93  16 
出售非流动资产的收益(附注9) (364) (405)
营运资金变动(附注15) (452) (322)
其他经营活动(附注15) (65) (217)
未计利息和所得税的营业现金流 4,319  4,464 
支付的利息 (300) (305)
收到的利息 237  89 
已缴纳的所得税1
 (524) (767)
经营活动提供的净现金 3,732  3,481 
投资活动
财产、厂房和设备
资本支出(附注5) (3,086) (3,049)
销售收益 13  88 
投资(购买)销售 (23) 381 
从权益法投资收到的股息(附注16) 273  869 
权益法投资偿还股东贷款(附注16) 7  — 
用于投资活动的现金净额 (2,816) (1,711)
融资活动
租赁还款 (13) (20)
偿还债务 (43) (375)
股息(附注31) (700) (1,143)
股票回购计划(附注31) —  (424)
来自非控股权益的资金(附注32) 40  — 
支付给非控制性权益(附注32) (554) (833)
其他融资活动(附注15) 65  191 
用于融资活动的现金净额 (1,205) (2,604)
汇率变动对现金及现金等价物的影响 (3) (6)
现金及现金等价物净增(减) (292) (840)
年初的现金和等价物(附注25a) 4,440  5,280 
年终现金及现金等价物 $4,148  $4,440 
1 缴纳的所得税不包括$1372000万美元(2022年：美元126抵销增值税(“增值税”)应收账款的应付所得税。

附注是这些合并财务报表的组成部分。
 

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审查财务结果
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矿产储量和矿产资源
金融
报表
合并资产负债表
巴里克黄金公司 截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
(单位：百万美元)
资产
流动资产
现金及现金等价物(附注25a) $4,148  $4,440 
应收账款减少(附注18) 693  554 
减少库存(附注17) 1,782  1,781 
包括其他流动资产(附注18) 815  1,690 
流动资产总额 7,438  8,465 
非流动资产
不包括库存的非流动部分(附注17) 2,738  2,819 
*收购被投资方的股权(附注16) 4,133  3,983 
包括房地产、厂房和设备(附注19) 26,416  25,821 
资产负债表无形资产(附注20a) 149  149 
*商誉(附注20b) 3,581  3,581 
*递延所得税资产(附注30) —  19 
投资于其他资产(附注22) 1,356  1,128 
总资产 $45,811  $45,965 
负债和权益
流动负债
应付帐款(附注23) $1,503  $1,556 
债务(附注25B) 11  13 
流动所得税负债 303  163 
其他流动负债(附注24) 539  1,388 
流动负债总额 2,356  3,120 
非流动负债
债务(附注25B) 4,715  4,769 
条文(附注27) 2,058  2,211 
递延所得税负债(附注30) 3,439  3,247 
其他负债(附注29) 1,241  1,329 
总负债 13,809  14,676 
权益
股本(附注31) 28,117  28,114 
赤字 (6,713) (7,282)
累计其他综合收益 24  26 
其他 1,913  1,913 
巴里克黄金公司股东应占总股本 23,341  22,771 
收购非控股权益(附注32) 8,661  8,518 
总股本 32,002  31,289 
或有事项和承担(附注2、17、19和36)
负债和权益总额 $45,811  $45,965 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
代表董事会签署，      
/S/马克·布里斯托 /S/J.布雷特·哈维
马克·布里斯托，董事    J·布雷特·哈维，董事   

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经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
合并权益变动表
 
巴里克黄金公司    归属于本公司股权持有人      
(单位：百万美元) 普通股(千股) 股本 赤字
累计其他综合(亏损)收入1
其他2
 股东应占权益总额 非控制性权益 总股本
2023年1月1日 1,755,350  $28,114  ($7,282) $26  $1,913  $22,771  $8,518  $31,289 
净收入 —  —  1,272  —  —  1,272  681  1,953 
其他综合损失合计 —  —  —  (2) —  (2) —  (2)
全面收益(亏损)合计 —  $—  $1,272  ($2) $—  $1,270  $681  $1,951 
与业主的交易
股息(附注31) —  —  (700) —  —  (700) —  (700)
来自非控股权益的资金(附注32) —  —  —  —  —  —  40  40 
支付给非控制性权益(附注32) —  —  —  —  —  —  (578) (578)
股息再投资计划(附注31) 220  3  (3) —  —  —  —  — 
与所有者的交易总额 220  $3  ($703) $—  $—  ($700) ($538) ($1,238)
2023年12月31日 1,755,570  $28,117  ($6,713) $24  $1,913  $23,341  $8,661  $32,002 
2022年1月1日 1,779,331  $28,497  ($6,566) ($23) $1,949  $23,857  $8,450  $32,307 
净收入 —  —  432  —  —  432  585  1,017 
其他全面收入合计 —  —  —  49  —  49  —  49 
综合收益总额 —  $—  $432  $49  $—  $481  $585  $1,066 
与业主的交易
股息(附注31) —  —  (1,143) —  —  (1,143) —  (1,143)
Reko Diq重建(注4) —  —  —  —  —  —  329  329 
支付给非控制性权益(附注32) —  —  —  —  —  —  (846) (846)
股息再投资计划(附注31) 269  5  (5) —  —  —  —  — 
股票回购计划 (24,250) (388) —  —  (36) (424) —  (424)
与所有者的交易总额 (23,981) ($383) ($1,148) $—  ($36) ($1,567) ($517) ($2,084)
2022年12月31日 1,755,350  $28,114  ($7,282) $26  $1,913  $22,771  $8,518  $31,289 
1包括截至2023年12月31日的累计换算调整数：美元95百万亏损(2022年12月31日：$93百万亏损)。
2包括截至2023年12月31日的额外实收资本：$1,875百万美元(2022年12月31日：美元1,875百万)。

附注是这些合并财务报表的组成部分。
巴里克2023年年终
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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
合并财务报表附注

巴里克黄金公司。 除非另有说明，否则表格中的美元金额以百万美元为单位。澳元、ARS、C$、CLP、DOP、EUR、GBP、PGK、PKR、SAR、TZS、XOF、ZAR和ZMW分别指澳元、阿根廷比索、加拿大元、智利比索、多米尼加比索、欧元、英镑、巴布亚新几内亚金纳、巴基斯坦卢比、沙特里亚尔、坦桑尼亚先令、西非非洲法郎、南非兰特和赞比亚夸查。

1 n 企业信息
巴里克黄金公司(“巴里克”、“我们”或“公司”)是一家受《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)。公司办公室位于安大略省多伦多湾街161号，3700套房，TD加拿大信托大厦Brookfield Place，邮编：M5J 2S1。该公司的注册办事处是不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街925号，1600号套房，邮编：V6C 3L2。巴里克公司的股票在纽约证券交易所的交易代码是GOLD，在多伦多证券交易所的交易代码是ABX。我们主要从事黄金和铜的生产和销售，以及勘探和矿山开发等相关活动。我们向世界市场出售我们的黄金和铜。
我们在阿根廷、加拿大、科特迪瓦、刚果民主共和国、多米尼加共和国、马里、巴布亚新几内亚、坦桑尼亚和美国的金矿生产中拥有所有权权益。我们拥有在智利、沙特阿拉伯和赞比亚生产铜矿的所有权权益。我们在美洲、亚洲和非洲也有各种项目。

2 n 材料核算政策信息
a) 合规声明
这些综合财务报表是根据国际会计准则委员会(“IFRS”)发布的“国际财务报告准则”编制的。除另有说明外，会计政策一直适用于列报的所有年度。这些合并财务报表于2024年2月13日经董事会批准发布。

b) 准备的基础
该等综合财务报表包括Barrick、其附属公司的账目、其于合营业务(“合营”)中的份额及其于合营企业(“合营”)的权益份额。在适用权益会计方法时，特别是对于Porgera，即经济利益不同于股权时，权益会计是基于股东之间签订的合同约定的经济份额，而不是股权参与。对于非全资控股的受控子公司，当期应归属于非控股权益的利润或亏损通常根据子公司少数股东的所有权计算。




巴里克2023年年终
122
 财务报表附注
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
以下概述的是与我们的联合安排和实体有关的信息，1002023年12月31日巴里克子公司持股比例：*
营业地点： 实体类型
利息1      
方法2
内华达金矿3
 美国对此表示欢迎。 子公司 61.5% 整固
北马拉3,4
 坦桑尼亚 子公司 84% 整固
布良胡卢3,4
 坦桑尼亚 子公司 84% 整固
卢洛贡科托3
 马里 子公司 80% 整固
汤加岛3
 科特迪瓦-科特迪瓦 子公司 89.7% 整固
旧普韦布洛3
 多米尼加共和国 子公司 60% 整固
Reko Diq项目3,5
 巴基斯坦 子公司 50% 整固
北安比尔托项目 智利 乔 50% 我们的份额
东林金矿项目 美国 乔 50% 我们的份额
韦拉德罗 阿根廷 乔 50% 我们的份额
基巴利6
 刚果民主共和国 合资企业 45% 权益法
贾巴尔·赛义德6
 沙特阿拉伯 合资企业 50% 权益法
Zaldívar6
 智利 合资企业 50% 权益法
波格拉矿7
 巴布亚和新几内亚 合资企业 24.5% 权益法
1除非另有说明，我们所有的JO都是由共享共同控制权的各方按照其经济利益的比例提供资金的。
2对于我们的JO，我们确认我们在JO的任何资产、负债、收入和费用中所占的份额。
3我们整合了我们在Carlin、Cortez、绿松石岭、凤凰城、长峡谷、北马拉、Bulyanhulu、Loulo-Gounkoto、Thomon、Pueblo Viejo和Reko Diq项目的权益，并记录了我们不拥有的权益的非控股权益。
4坦桑尼亚政府从坦桑尼亚业务(Bulyanhulu和North Mara)获得一半的经济利益，这些收益来自税收、特许权使用费、清算费以及在收回资本投资后参与矿山的所有现金分配。根据与坦桑尼亚政府达成的协议条款，每一期间的收益都是根据我们的股权按比例记录的。
52022年12月15日，我们完成了Reko Diq项目的重组，使巴里克从37.5%(权益法)至50%(合并子公司)。有关详细信息，请参阅附注4。
6巴里克承诺的金额为665有关其于合营企业的权益，包括附注17所披露的购买责任及附注19所披露的资本承担。
72023年12月22日，我们完成了波格拉项目启动协议，根据该协议，巴布亚新几内亚政府和巴里克·纽吉尼有限公司(BNL)95波格拉合资企业的所有者和运营者就未来矿山的所有权和运营达成了合作伙伴关系。Porgera的所有权现在由一家新的合资企业持有51巴新利益相关方和49%由巴里克附属公司Porgera(Jersey)Limited(“PJL”)支付。PJL在一家50/50巴里克和紫金矿业的基础上，因此巴里克现在持有24.5波格拉合资企业的%所有权权益。巴里克持有23.5根据与巴新政府达成的经济利益分享安排，巴里克和紫金矿业共同分享矿山经济效益的%权益47从矿山获得的总经济效益的%，随着时间的推移而积累，其余部分由巴布亚新几内亚利益攸关方分享53%。有关更多详细信息，请参阅附注4和35。

c) 企业合并
对于企业的收购，采用会计中的收购方法。

d) 外币折算
我们所有业务的功能货币为美元。我们将这些业务的非美元余额换算为美元，如下所示：
▪不动产、厂场和设备、无形资产和权益法投资，采用购置时的费率;
▪按公平值计入其他全面收益（“按公平值计入其他全面收益”）的股本投资采用资产负债表日的收市汇率计算，而汇兑收益及亏损永久记录于其他全面收益（“其他全面收益”）;
▪递延所得税资产和负债采用资产负债表日的收盘汇率折算，折算利得和损失计入所得税费用;
▪采用资产负债表日收盘汇率折算的其他资产和负债，折算损益计入其他收入/费用;
▪收入及开支采用期内平均汇率换算，惟与按历史汇率计量之非货币资产及负债有关之开支则采用与相关非货币资产及负债相同之历史汇率换算。

e) 收入确认
我们通过以下分销渠道在全球市场销售产品：金条在黄金现货市场出售给独立精炼厂或我们的非控股权益持有人;黄金和铜精矿出售给独立冶炼或贸易公司。

黄金销售
金条主要在伦敦现货市场出售。销售价格在销售日根据黄金现货价格确定。一般来说，我们在实物交割时记录金条销售收入，这也是黄金所有权转移的日期。

巴里克2023年年终
123
 财务报表附注
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
精矿销售
根据与独立冶炼公司签订的精矿销售合同条款，黄金和铜的销售价格在装运后的特定未来日期根据市场价格暂定。我们在发货时记录这些合同下的收入，这也是所有权的风险和回报转移到冶炼公司的时候，使用预期日期的远期市场黄金和铜价格，最终销售价格将被确定。于装运日期录得的价格与冶炼合约所订的实际最终价格之间的差异，是由于市场黄金及铜价的变动而导致应收账款内嵌衍生工具的存在。嵌入衍生工具在最终结算发生前的每个期间均按公允价值入账，公允价值变动归类为临时价格调整并计入综合损益表的收入，并在本综合财务报表附注6中单独列报。

分流安排
由于流动安排的递延收入被视为可变考虑因素，每当矿山的基本生产状况发生变化时(通常在每年第四季度)，每单位交易价都会进行调整。每单位交易价格的变化导致对发生变化期间的收入进行累积追赶调整，反映了根据流动协议预计将交付的新生产概况。对增值费用进行相应的累积追赶调整，以反映递延收入余额变化的影响。

f) 探索与评价
勘探支出是在初步寻找具有经济潜力的矿藏或在获得有关现有矿藏的更多信息的过程中发生的费用。勘探支出通常包括与勘探、采样、测绘、钻石钻探和其他与寻找矿石有关的工作相关的成本。
评估支出是为确定通过勘探活动或收购确定的矿藏开发的技术和商业可行性而产生的费用。评估支出包括：(I)在被归类为矿产资源或已探明及可能储量的矿体中，通过钻探岩心样品、挖沟和取样活动来确定矿床的数量和品位；(Ii)确定最佳的提取和冶金及处理过程的方法；(Iii)与勘测、运输和基础设施要求有关的研究；(Iv)许可活动；及(V)进行经济评估，以确定矿化材料的开发是否在商业上合理，包括范围确定、预可行性和最终可行性研究。
勘探和评估支出按已发生支出计入，除非管理层确定支出将产生未来可能产生的经济效益。一旦通过预可行性研究证明了项目或项目的技术可行性和商业可行性，并且我们已根据加拿大的
证券管理人国家文书43-101-《矿产项目信息披露标准》，我们根据我们关于财产、厂房和设备的政策，对开发该计划或项目所发生的未来支出进行会计处理，如附注21所述。
 
g) 生产阶段
当项目处于能够以管理层预期的方式运营所需的位置和条件时，正在建设的矿山被确定进入生产阶段。我们使用以下因素来评估是否已达到这些标准：(1)资本支出水平与建筑成本估计相比；(2)矿山厂房和设备完成合理的投产和测试时间；(3)以可销售形式生产矿物的能力(在规格范围内)；以及(4)持续生产矿产的能力。
当矿山建设项目进入生产阶段时，某些矿山建设成本的资本化将停止，成本将资本化到库存或支出，但与房地产、厂房和设备的增加或改进、提供未来效益的露天开采活动、地下矿山开发或符合国际会计准则第16号规定资本化标准的支出有关的资本化成本除外。

h) 税收
各应课税实体的当期税项以资产负债表日颁布或实质颁布的当地法定税率计算的本地应课税收入为基准，并包括对过往期间应付或可收回税项的调整。
递延税项按资产负债表方法就资产及负债的课税基础与其账面金额之间的所有暂时性差异确认，以供财务报告之用，但下述情况除外。
递延所得税负债应确认为所有应税暂时性差异，但以下情况除外：
•因初始确认商誉或初始确认非企业合并的收购中的资产或负债而产生的递延所得税负债，并且在收购时不影响会计利润和应纳税损益；
•就与于附属公司之投资及于合营安排之权益有关之应课税暂时差额而言，倘暂时差额拨回之时间可予控制，且暂时差额于可见将来不大可能拨回。

递延所得税资产乃就所有可扣减暂时差额以及未动用税项资产及未动用税项亏损之结转确认，惟以可能有应课税溢利可用以抵销可扣减暂时差额以及未动用税项资产及未动用税项亏损之结转为限，惟下列情况除外：
•倘与可扣减暂时差额有关之递延所得税资产乃因并非业务合并之收购中之资产或负债之初步确认而产生，且于收购时，
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收购，不影响会计利润或应纳税利润或亏损;以及
•对于与子公司投资及合营安排权益相关的可抵扣暂时性差异，仅在暂时性差异很可能在可预见的未来转回且有应纳税所得额可用于抵扣暂时性差异的情况下，方确认递延所得税资产。
递延所得税资产之账面值于各结算日检讨，并于不再可能有足够应课税溢利以动用全部或部分递延所得税资产时作出调减。倘先前未确认之资产符合确认条件，则记录递延所得税资产。
递延税项乃根据于结算日已颁布或实质上已颁布之税率及税法，按预期于变现资产或清偿负债期间适用之税率以未贴现基准计量。
与直接于权益确认之项目有关之即期及递延税项于权益而非收益表确认。
本公司须接受多个税务机关的评估，税务机关对税务法例的诠释可能与本公司不同。不确定税务状况的税务负债由本公司调整，以反映其对评估可能结果的最佳估计，并考虑不断变化的事实和情况，如税务审计完成、时效届满、估计的改进以及与不确定税务状况相关的应计利息，直至其解决为止。部分该等调整在估计任何额外税项开支的时间及金额时需要作出重大判断。

特许权使用费和特别采矿税
所得税支出包括支付给政府的特许权使用费和特别采矿税的成本，这些费用是根据应税利润的百分比计算的，应税利润是指根据适用法律规定的某些项目调整后的净收入。

间接税
可收回的间接税按其未贴现金额入账，如未能在十二个月内收回，则披露为非流动税项。
 
i) 其他投资
对既非附属公司亦非联营公司的公开上市股本证券的投资，根据IFRS第9号对这些工具的不可撤销选择，被归类为FVOCI。FVOCI股权投资按公允价值记录，所有已实现和未实现的损益均永久记录在OCI中。权证投资归类为损益公允价值(“FVPL”)。


j) 库存
从我们的矿山中提取的材料被归类为矿石或废物。矿石是指在开采时，我们希望加工成可销售形式并从中获利的材料。原材料既包括库存中的矿石，也包括浸出垫上的矿石，因为需要加工才能从矿石中提取利益。矿石堆积在库存中，随后以可销售的形式加工成金/铜。从某些氧化物矿石中回收金和铜是通过堆浸过程实现的。在制品是指尚未完成生产过程的加工回路中的金/铜，尚未以可销售的形式存在。产成品库存是指可销售形式的金/铜。
金属库存按成本和可变现净值中较低者计价。成本是在加权平均基础上确定的，并包括根据正常生产能力将每种产品带到目前位置和条件所产生的所有成本。库存成本包括：直接人工、材料和承包商费用，包括未资本化的剥离成本；PP&E的折旧，包括资本化的剥离成本；以及一般和行政成本的分配。随着矿石被移出进行加工，成本根据库存中每盎司/磅的平均成本进行扣除。可变现净值是参考相关市场价格减去适用的可变销售和下游加工成本来确定的。库存拨备转回，以反映库存仍在的情况下可变现净值随后的改善。
矿山作业用品是指生产过程中使用的商品消耗品和其他原材料，以及未归类为资本项目的备件和其他维修用品。为将矿山作业用品减至可变现净值而记入的准备金，一般是在确定用品陈旧时参照其残值或报废价值计算的。

k) 版税
我们的某些物业受基于该物业矿产生产的特许权使用费安排。特许权使用费的主要类型是冶炼厂净返还(“NSR”)特许权使用费。根据这类特许权使用费，我们向持有者支付的金额为特许权使用费百分比乘以市场黄金价格的黄金生产价值减去第三方冶炼、精炼和运输成本。特许权使用费在生产或销售过程完成时记入销售成本。其他类型的版税包括：
•向政府以外的一方支付净利润利息特许权使用费，
•修改后的NSR版税，
•冶炼厂净收益滑动比例尺特许权使用费，
•毛收入浮动比例特许权使用费，
•总冶炼厂返还特许权使用费，
•净值版税，
•土地物业单位专营权费，以及
•黄金收入特许权使用费。


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l) 物业、厂房及设备

主要资产类别的估计使用寿命
建筑物、厂房及设备
1 - 38五年
井下移动设备
3 - 7五年
轻型车辆和其他移动设备
1 - 7五年
家具、计算机和办公设备
1 - 7年份

建筑物、厂房及设备
在收购时，我们按成本记录建筑物、厂房和设备，包括为准备资产的预期用途而发生的所有支出。这些支出包括：购买价格；经纪佣金；安装费用，包括建筑、设计和工程费用、法律费用、勘测费用、场地准备费用、运费、运输保险费、关税、测试和准备费用。
建筑物、厂房和设备在其预期使用年限内按直线折旧，自资产被认为可供使用时开始计算。一旦建筑物、厂房及设备被视为可供使用，则按成本减去累计折旧及适用减值损失计量。
用于开发资产(包括露天矿和地下矿山开发)的设备折旧作为相关资产的开发成本进行资本重组。

矿物物性
矿产资产包括：可归因于通过企业合并或资产收购获得的矿产储量和资源的公允价值；地下矿山开发成本；露天矿开发成本；资本化勘探和评估成本；资本化权益。此外，我们还会产生项目成本，这些成本通常会在支出产生未来效益时资本化。

一)收购的采矿财产
于收购采矿物业时，吾等会就该物业已探明及可能的矿产储量、矿产资源及勘探潜力所应占的公允价值作出估计。于收购时可归因于矿产储量及被视为可能可经济开采的矿产资源部分的估计公允价值，按生产单位(“UOP”)基准折旧，据此，分母为已探明及可能可开采的储量及根据矿山现行寿命(“LOM”)计划被视为可能可经济开采的矿产资源(“LOM”)，其受益于开发并被视为可能可经济开采。在收购时被认为不可能进行经济开采的矿产资源的估计公允价值不应计入折旧，直至该资源未来可能进行经济开采为止。应占勘探许可证的估计公允价值记为无形资产，在该财产投产前不计折旧。


二)地下矿山开发费用
在我们的地下矿山，我们会产生开发成本，建造新的竖井、平巷和坡道，使我们能够在地下实际开采矿石。我们将继续承担这些费用的时间取决于矿井的寿命。这些地下开发成本在发生时计入资本化。
资本化地下开发成本按UOP基准折旧，其中分母为已探明和可能储量中的估计盎司/磅黄金/铜，以及根据当前LOM计划被认为可能经济开采的资源部分，该部分资源受益于开发并被认为可能经济开采。

三)露天矿开发费用
在露天采矿作业中，必须去除覆盖层和其他废物，以获取能够经济地提取矿物的矿石。开采覆岩和废料的过程称为剥离。为提供进入矿体的初始通道而产生的剥离成本(称为生产前剥离)计入露天矿开发成本。
生产前剥离成本被资本化，直到开采出“非极小”级别的矿物，之后此类成本被资本化至库存，或者，如果其符合露天剥离活动的未来效益，则被资本化至工艺和设备。我们考虑各种相关标准以评估何时产生“非极小”级别的矿物。所考虑的一些标准将包括但不限于：(1)在LOM上开采的矿物量与预期矿石中的总盎司之比；(2)在LOM上开采的矿石吨数与LOM上预期开采的矿石总吨数之比；(3)当前剥离比率与LOM上预期的剥离比率之比；及(4)开采出的矿石品位与LOM上预期的品位之比。
露天矿生产阶段产生的剥离成本计入在产生剥离成本期间产生的库存成本，除非该等成本预期会为矿体的可识别成分带来未来的经济利益。矿体成分基于矿山规划工程师在确定露天矿最佳开发计划时所确定的不同发展阶段。生产阶段剥离成本产生未来经济效益时，相关剥离活动：(1)改善对未来待开采矿体组成部分的获取；(2)随着获取未来矿产储量的成本降低，增加矿山(或露天矿)的公允价值；及(3)提高矿山(或露天矿)的生产能力或延长生产寿命。预计将产生未来经济效益的生产阶段剥离成本被资本化为露天矿开发成本。
资本化露天矿开发成本按UOP基准折旧，其中分母为已探明及可能储量中的估计盎司/磅黄金/铜，以及根据当前LOM计划被认为可能经济开采的资源部分，该部分资源受益于开发并被视为可能经济开采。

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在建工程
在建资产作为在建工程资本化，直至该资产可供使用为止。在建工程之成本包括其购买价及使其达致拟定用途之营运状况之任何直接应占成本。与发展项目有关的在建工程金额计入发展项目的账面值。于营运矿场产生的在建工程金额于物业、厂房及设备内呈列为独立资产。在建工程亦包括长期项目的按金。在建工程不计提折旧。折旧于资产完成、投入使用及可供使用时开始计算。

资本化利息
我们将合格资产的利息成本资本化。合资格资产为需要大量时间准备以达致其拟定用途的资产，包括处于勘探及评估、开发或建设阶段的项目。合资格资产亦包括我们营运矿场的重大扩建项目。资本化利息成本被视为合资格资产成本的一部分，其根据资产产生的总支出厘定。当资产大致完成或积极开发暂停或停止时，资本化终止。倘用于为合资格资产提供资金的资金构成一般借贷的一部分，则资本化金额按期内适用于相关借贷的加权平均利率计算。倘借贷资金直接归属于合资格资产，则资本化金额指该等借贷之特定借贷成本。如果将专门为资助项目而借入的资金中的剩余资金用于临时投资，则资本化利息总额应减去这些资金短期投资产生的收入。 

m) 非流动资产减值（及减值拨回）
当有迹象显示存在减值时，我们会检讨及测试物业、厂房及设备及具有有限年期的无形资产的账面值。物业、厂房及设备及无形资产之减值评估乃于现金产生单位（“现金产生单位”）层面进行，现金产生单位为可识别现金流量大致上独立于其他资产之现金流量之最低层面，并包括现金产生单位之特定负债。就营运矿场及项目而言，个别矿场╱项目指减值测试之现金产生单位。
现金产生单位之可收回金额为使用价值（“使用价值”）与公平值减出售成本（“公平值减出售成本”）之较高者。我们已厘定公平值减出售金额大于使用价值金额，因此用作减值测试的可收回金额。倘可收回金额及账面值均包括现金产生单位之相关其他资产及负债（包括税项（如适用）），则就现金产生单位之账面值超出其可收回金额之任何差额确认减值亏损。倘不适宜将亏损分配至独立资产，则与现金产生单位有关之减值亏损会根据其非货币资产之账面值按比例分配至现金产生单位之资产账面值。

减值拨回
于各报告日期进行评估，以厘定是否有迹象显示先前确认之减值亏损可能不再存在或可能已减少。仅当自确认上一次减值亏损以来，用于厘定现金产生单位可收回金额的假设出现变动时，方会拨回先前确认的减值亏损。该拨回于综合收益表确认，并以倘过往年度并无确认减值支出而厘定之账面值为限（扣除任何折旧（如适用））。当进行减值拨回时，可收回金额乃参考使用价值及公平值计入损益之较高者评估。我们已厘定公平值减出售金额大于使用价值金额，因此用作减值测试的可收回金额。

n) 无形资产
于勘探阶段收购矿产时，我们会估计所收购勘探许可证应占之公平值，包括该物业矿产资源（如有）应占之公平值。勘探许可证之公平值于收购日期记录为无形资产（已收购勘探潜力）。当处于勘探阶段的物业进入开发阶段时，该物业应占的已收购勘探潜力会转移至物业、厂房及设备内的采矿权益。
我们还拥有与我们的矿产相关的水权。于取得时按初始成本计量，并于使用时计提折旧。当有迹象显示出现减值时，该等资产亦须进行减值测试。

o) 商誉
商誉在第四季度以及出现减值迹象时进行减值测试。于收购日期，商誉会分配至预期可从业务合并的协同效益中获益的现金产生单位或现金产生单位组别。就减值测试而言，商誉分配至本公司的经营分部（即我们的个别矿场），并与主要经营决策者（“主要经营决策者”）内部监控商誉的水平相对应。商誉减值支出不可拨回。

p) 债务
债务最初按公允价值确认，扣除所产生的融资成本后按摊销成本计量。最初收到的金额与债务赎回价值之间的任何差额，均按实际利息法在截至到期日的综合收益表中确认。

q) 环境康复服务条款
采矿、开采和加工活动通常会产生恢复环境的义务。修复工作可包括设施退役和拆除；清除或处理废物；场地和土地恢复，包括遵守和监测环境条例；进行修复工作所需的安保和其他与场地有关的费用；以及操作旨在减少或消除环境影响的设备。所需工作的范围
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相关成本取决于相关当局的要求和我们的环境政策。这笔经费不包括可能影响最终关闭和修复活动的日常业务费用，例如作为采矿或生产过程的组成部分进行的废物处理。由于不可预见的情况而产生的异常费用，如计划外排放造成的污染，在产生义务的事件发生时被确认为费用和负债，并可对所需的修复费用进行可靠的估计。
每项恢复方案的费用拨备通常在发生环境干扰或确定新的法律或建设性义务时予以确认。当干扰的程度在手术的整个生命周期内增加时，拨备相应增加。所列经费的主要部分涉及关闭/修复尾矿设施、堆浸垫和垃圾场；拆除建筑物/矿山设施；进行水处理；以及对关闭的矿山进行持续的护理、维护和安保。所列费用包括所有关闭和修复活动，预计在关闭和关闭后的整个运作期间将逐步进行，涉及截至报告日期的骚乱。确定准备金所包括的估计费用反映了在每一特定业务清偿债务所需的现金流备选估计数的风险和可能性。预计的修复费用是根据外部承包商进行工作的费用或内部进行工作的费用估计的，视管理层的意图而定。
实际修复支出的时间取决于一系列因素，如资产的寿命和性质、经营许可证条件和矿山运营的环境。支出可能发生在关闭之前和之后，并可能持续一段较长的时间，视恢复需要而定。修复拨备按未来现金流的预期价值计量，其中不包括通胀的影响，并使用当前的美元实际无风险税前贴现率贴现至现值。折扣的取消被称为增值费用，计入财务成本，导致拨备金额增加。预期现金流量的变动及贴现率变动的影响于每个报告期更新，估计变动会在相关资产中增加或扣除，并在有关业务的预期经济寿命内折旧。
在形成对未来活动的预期、相关现金流的金额和时间以及我们估计这些现金流的期间时，需要做出重大判断和估计。这些期望是基于现有的环境和法规要求，或者如果更严格的话，基于我们的环境政策，这些政策产生了建设性的义务。
在最初确认关闭和修复的准备金时，相应的费用将作为资产资本化，这是获得业务未来经济效益的部分费用。关闭和修复活动的资本化费用确认为
PP&E，并在其所涉业务的预期经济寿命内折旧。
根据所涉及的重大判断和估计，对未来关闭和修复现金流的估计数额和时间进行调整是正常的。可能导致预期现金流发生变化的主要因素包括：新加工设施的建设；储量和资源中材料数量的变化以及采矿计划寿命的相应变化；矿石特性的变化，从而影响所需的环境保护措施及相关成本；水质或水量的变化，从而影响所需的水处理范围；贴现率的变化；外汇汇率的变化；Barrick的关闭政策的变化；以及管辖环境保护的法律法规的变化。
由于估计数和假设的变化，对修复经费进行了调整。这些调整计入相关资产(包括相关矿产)相应成本的变动，除非拨备的减少额大于相关资产的剩余账面净值，在这种情况下，价值减少为零，剩余调整在合并损益表中确认。在关闭场地的情况下，估计数和假设的变化立即在综合损益表中确认。对于正在运营的矿山，相关资产的调整后账面金额将进行前瞻性折旧。调整还会导致未来财务成本的变化。拨备按现行美元实际无风险税前贴现率折现至现值，增值费用计入融资成本。

r) 基于股票的薪酬
我们确认在授权期内与这些计划相关的费用，从赠款获得批准并向受益人宣布后开始。
巴里克向公司某些员工、高级管理人员和董事提供现金结算(限制性股份单位、递延股份单位和业绩授予股份单位)奖励。

限售股单位
根据我们的长期激励计划，选定的员工将获得RSU，其中每个RSU的值等于一巴里克普通股。RSU通常归属于三根据授予的条款，数年的现金和奖励的税后价值可以用于在公开市场上购买普通股。额外的RSU计入反映在归属期间支付给Barrick普通股的股息。
对RSU的负债在授予日按公允价值计量，随后根据公允价值的变化进行调整。该负债于归属期间以直线方式确认，并相应计入补偿费用，作为一般及行政费用及销售成本的一部分。RSU的补偿费用包括对预期罚没率的估计，公允价值是根据该估计进行调整的。

递延股份单位
根据我们的DSU计划，董事必须至少获得63.6以DSU或现金的形式购买不能出售、转让的普通股的基本年度预留金的%
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或以其他方式处置，直至董事离开董事会。每个DSU具有相同的值一巴里克普通股。分销单位必须保留，直到董事离开董事会，在那时，分销单位的现金价值被支付。额外的DSU计入反映巴里克普通股支付的股息。负债的初始公允价值自赠与之日起计算，并立即确认。随后，在每个报告日期和结算时，负债被重新计量，公允价值的任何变化都记录为期间的补偿费用。

绩效授权股单位
根据我们的PGSU计划，选定的员工将获得PGSU，其中每个PGSU的值等于一巴里克普通股。年度PGSU奖是根据以下倍数确定的三至六乘以基本工资(取决于职位和责任级别)乘以绩效系数。对于在2023年10月31日之前授予计划参与者的PGSU奖励，授予计划参与者的PGSU数量是通过奖励的美元价值除以授予前一天巴里克普通股的收盘价，或者如果授予日期发生在禁售期内，除以(I)授予日期前一天巴里克普通股的收盘价和(Ii)巴里克普通股在禁售期结束后第一天的收盘价之间的较大值。对于2023年10月31日之后授予计划参与者的PGSU奖励，授予计划参与者的PGSU数量是通过奖励的美元价值除以授予日期前五个交易日巴里克普通股的成交量加权平均股价来确定的，如果授予日期发生在封锁期或紧接封锁期之后的五个交易日，则除以封锁期结束后五个交易日的巴里克普通股的成交量加权平均股价。
PGSU背心在三这笔奖金的税后价值用于在公开市场上购买普通股。通常，在员工满足其股份所有权要求之前(在这种情况下，只有超过要求的巴里克股票才能出售)，或者直到他们退休或离开公司，这些股票才能出售。
负债的初始公允价值于授予日计算，并在归属期间使用直线法在补偿费用中确认。随后，在每个报告日期和结算时，负债被重新计量，公允价值的任何变化都记录为补偿费用。

s) 新会计准则发布但尚未生效
已经公布了一些新的会计准则和解释，这些准则和解释要么适用于本年度，要么不适用于本期间。我们对这些标准进行了评估，包括对《国际会计准则》第1号的修正--流动或非流动负债分类和对《国际会计准则》第1号的修正案--带有契诺的非流动负债在本报告所述期间或未来报告期内，它们不会或预计不会对巴里克银行产生实质性影响。在当前时期，还没有提前通过任何标准。
3 n 关键判断、估计、假设和风险
合并资产负债表中的许多数额需要管理层作出判断和(或)估计。这些判断和估计是根据管理层的经验和对相关事实和情况的了解而不断评估的。实际结果可能与预估不同。有关此类判断和估计的信息包含在我们的会计政策说明和/或财务报表的其他附注中。作出判断、估计和假设的关键领域概述如下。

矿山计划、储量和资源的寿命
对已探明和可能的矿产储量和矿产资源量的估计构成了我们LOM计划的基础，该计划用于许多重要的商业和会计目的，包括：折旧费用的计算；生产阶段剥离成本的资本化；当前/非当前的库存分类；与分流安排相关的递延收入的确认以及与环境恢复条款相关的付款时间的预测。此外，基础LOM计划通常用于商誉和非流动资产的减值测试。在某些情况下，这些LOM计划对我们获得完成计划活动所需的必要许可的能力做出了假设。我们根据符合加拿大证券管理人国家文书43-101定义的合格人员汇编的信息来估计我们的矿产储量和资源-《矿产项目信息披露标准》要求。为了计算我们的黄金和铜矿储量，以及测量、指示和推断的矿产资源量，我们使用了以下假设。请参阅附注19和21。
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
黄金(美元/盎司)
矿产储量 $ 1,300  $ 1,300 
测量、指示和推断 1,700  1,700 
铜(美元/磅)
矿产储量 3.00  3.00 
测量、指示和推断 4.00  3.75 

库存
对库存的计量，包括确定其可变现净值，特别是与库存矿石和可从浸出垫中回收的矿石有关时，需要使用估计数。可变现净值是参考相关市场价格减去适用的可变销售费用而厘定。在确定其中所含的吨位、可回收的黄金和铜，以及确定将库存变为可销售形式的剩余完工成本时，也需要估计。在确定是否确认矿山作业用品的过时准备金方面也存在判断，需要估计以确定矿山作业用品的残值或报废价值。
浸出垫上可回收的金或铜的估计值是根据放置的矿石数量计算的。
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成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
在浸出垫上(添加到浸出垫上的计量吨)，放置在浸出垫上的矿石品位(基于化验数据)和回收率(基于矿石类型)。

非流动资产减值和减值冲销及商誉减值
如果有减值或减值冲销指标，商誉和非流动资产将进行减值测试，如果商誉在第四季度每年进行，则对我们所有的运营部门进行减值测试。我们考虑外部和内部信息来源，以寻找非流动资产和/或商誉减值的迹象。我们认为的外部信息来源包括CGU经营所处的市场、经济、法律和许可环境的变化，这些变化不在其控制范围内，并影响采矿权益和商誉的可收回金额。我们考虑的内部信息来源包括正在使用或预期使用采矿财产和厂房及设备的方式，以及资产的经济表现指标。为非流动资产和商誉减值测试计算CGU的FVLCD需要管理层对未来产量水平、LOM计划中的运营、资本和关闭成本、未来金属价格、汇率、资产净值倍数、LOM计划外矿产资源的公允价值、每盎司和每磅市场价值以及加权平均资本成本做出估计和假设。厘定公允价值时所使用的任何假设或估计的任何变动，均可能影响减值分析。有关更多信息，请参阅附注2m、2o和21。

关于环境修复的规定
管理层每年或在获得新信息时评估其关于环境恢复的拨款。这项评估包括对未来修复费用(包括水处理)的估计、这些支出的时间安排以及贴现率和汇率变化的影响。如果估计数与实际结果有很大不同，或者如果未来的环境和(或)管理要求有重大变化，则未来的实际支出可能与目前提供的数额不同。有关详细信息，请参阅附注2Q和27。

税费
管理层须就资产及负债及相关递延所得税资产及负债的课税基础、不确定税务状况的入账金额、所得税开支及间接税项(例如特许权使用费及出口税)的计量及收入汇回的估计作出评估及判断及估计，这些因素会影响对附属公司/联营公司外部基础的预扣税及税项的确认。虽然这些数额是管理层根据准备时存在的法律和法规做出的最佳估计，但我们在某些司法管辖区开展业务，这些司法管辖区增加了政治和主权风险，尽管东道国政府历来支持外国公司开发自然资源，但这些司法管辖区的税收立法正在制定中，存在财政改革相对于现有税收改革的风险
投资可能会出人意料地影响这项税收立法的实施。这些变化可能会影响本公司对不确定税务状况、资产和负债的计税基础以及相关递延所得税资产和负债所记录的金额的判断，以及对收益汇回时间的估计。这可能需要对已经记录的税收收入和支出进行未来的调整。其中一些估计要求管理层对未来的应税利润以及间接税的可回收性进行估计，如果实际结果与我们的估计有很大不同，则可能会影响实现我们资产负债表上记录的递延税项资产和间接税应收账款的能力。有关详细信息，请参阅注释2、12、30和35。

或有事件
或有事项可以是过去事件产生的可能资产或可能负债，就其性质而言，只有在一项或多项未来事件发生或未能发生时才能解决。评估该等或有事项本身涉及对未来事件结果作出重大判断及估计。在评估与针对我们的未决法律诉讼或可能导致此类诉讼或监管或政府行动（可能对我们的业务或运营产生负面影响）的未提出的索赔相关的或有损失时，公司在其法律顾问的协助下，评估任何法律诉讼或未提出的索赔或诉讼的预期价值，以及所寻求或预期的救济的性质和金额的预期价值在确定确认为或有负债的金额（如有）或评估对资产账面价值的影响时，应寻求确定这些金额。如果对或有事项的评估表明很可能发生损失，并且能够可靠地估计损失金额，则记录损失。倘或然亏损不大可能出现但合理地可能出现，或可能出现但不能可靠地估计亏损金额，则披露或然亏损之详情。被视为可能性极小的或有损失一般不予披露，除非涉及担保，在此情况下，我们披露担保的性质。或然资产不会于综合财务报表确认。更多信息请参见附注35。

Pascua-Lama增值税
帕斯夸喇嘛项目收到了#美元。472截至2023年12月31日，457 于2022年12月31日，本集团于智利就项目智利方的开发所获增值税退税的金额为人民币100，000万元。根据目前的安排，如果项目没有证明出口额为100万美元，3,5382026年12月31日到期，除非延期。
此外，我们还记录了$9截至2023年12月31日，阿根廷的增值税可收回金额为100万美元（美元31 于2022年12月31日，本集团就该项目阿根廷方面的发展支付约人民币100，000，000元（2022年12月31日：人民币100，000，000元）。倘该项目并无投产，该等款项可能无法全数收回，且由于该等款项以阿根廷比索收回，故须承受外币风险。

流式处理事务
从皇家黄金公司收到的用于生产的黄金和白银流交易的预付现金保证金与巴里克的 60在Pueblo Viejo矿的%权益已
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经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
由于我们已确定该笔款项不是衍生工具，故将以交付非金融项目(即黄金和白银)而非现金或金融资产的方式支付，因此该笔款项已记入递延收入。我们打算通过我们自己的制作来清偿分流安排下的债务，如果我们未能通过我们自己的制作来清偿与Royal Gold的债务，这将导致分流安排成为衍生产品。这将导致会计处理方式的改变，导致在经常性基础上通过损益重估协议的公允价值。有关详细信息，请参阅附注29。
我们的分流协议的递延收入部分被认为是可变的，当盎司的交付时间或相关矿山的基本生产状况发生变化时，可能会进行追溯调整。根据分流协议交付盎司的时间或数量的这种变化的影响将导致对在变化日期之前确认的递延收入和记录的增值进行追溯调整。请参阅附注2E。有关流媒体交易的更多详情，包括我们与惠顿贵金属公司(“惠顿”)的白银销售协议，请参阅附注29。

合并Reko Diq
Reko Diq项目是50巴里克持有%的股份50%由巴基斯坦利益攸关方提供，包括10俾路支省政府持有的免费携带的非出资份额的百分比，额外15%由俾路支省政府拥有的一家特殊目的公司持有，25%的股份由其他联邦国有企业持有。根据合资协议，巴里克有权控制项目的相关活动，包括项目的运营权、在满足足够的预期回报率的情况下继续开发项目的决定，以及LOM计划的制定和批准。因此，巴里克得出结论，它控制着Reko Diq，并将其合并到巴里克的合并财务报表中50%的非控股权益。


财务报表的其他附注
   注意事项
收购和资产剥离 4 
细分市场信息 5 
收入 6 
销售成本 7 
勘探、评价和项目费用 8 
其他费用(收入) 9 
减值费用(冲销) 10 
一般和行政费用 11 
所得税费用 12 
每股收益(亏损) 13 
融资成本，净额 14 
现金流--其他项目 15 
投资 16 
盘存 17 
应收账款和其他流动资产 18 
物业、厂房及设备 19 
商誉及其他无形资产 20 
非流动资产的减值和冲销 21 
其他资产 22 
应付帐款 23 
其他流动负债 24 
金融工具 25 
公允价值计量 26 
条文 27 
财务风险管理 28 
其他非流动负债 29 
递延所得税 30 
股本 31 
非控制性权益 32 
关联方交易 33 
基于股票的薪酬 34 
或有事件 35 
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报表
4 n 收购和资产剥离
A)波格拉
2020年4月25日，在巴新政府表示不会延长SML后，波格拉矿进行了维护和维护。2021年4月9日，巴新政府和民族解放阵线95Porgera合资企业的%所有者和经营者同意根据一项具有约束力的框架协议，就该矿的未来所有权和经营建立伙伴关系。框架协议已由更详细的Porgera项目合作协议（“PPCA”）取代，该协议已于二零二三年十二月二十二日正式完成。根据PPCA的条款，Porgera的所有权由一家新的合资企业持有， 51巴新利益相关方和49%由一家新公司Porgera（Jersey）Limited共同拥有， 50/50巴里克和紫金矿业的基础上，因此巴里克现在持有24.5%权益占Porgera矿权益。BNL是该矿的经营者。Porgera先前以合营业务入账，但根据新股东协议，我们认为Barrick将以合营企业入账其于Porgera的权益。
由于矿场重开的条件已于二零二三年十二月二十二日完成，于二零二三年第四季度，我们录得以下各项：（a）终止确认巴里克的 47.5转让给新Porgera合资企业的合资经营资产和负债的%份额;（b）巴里克在新Porgera合资企业中的权益的权益法投资，根据巴里克预期从矿山产生的现金流量的份额按公允价值计量;以及（c）收益$352 由于终止确认共同业务及确认新Porgera合营企业的净结果，其他收入增加100万美元。有关进一步详情，请参阅附注35。

（b）雷科·迪格
2022年12月15日，巴里克完成了巴基斯坦俾路支省Reko Diq项目的重建。该交易的完成涉及（其中包括）执行所有最终协议，包括稳定适用于该项目的财政制度的矿产协议，以及授予采矿租约、勘探许可证和地面权利。
重组项目举行 50巴里克和 50%由巴基斯坦利益攸关方提供，包括10俾路支省政府持有的免费携带的非出资份额的百分比，额外15%由a
俾路支省政府拥有的特殊目的公司， 25%由其他联邦国有企业拥有。巴里克是该项目的运营商。巴里克于2022年12月31日开始合并Reko Diq。
于2022年第四季，于项目重组后，我们录得减值拨回$120 2012年，我们对Reko Diq项目的权益法投资进行了全额减值， 37.5%的兴趣。我们还认识到，300由于巴里克在Reko Diq项目中的权益从37.5%至50%。此外，我们还确认了一项非控股权益#美元。3291000万美元，基于归因于项目公司的历史成本。总额为$7441000万美元被记录为不受折旧影响的采矿财产成本。此外，俾路支省政府和其他联邦国有企业支付的款项总额40%的权益，以及为Antofagasta plc退出重组项目提供资金，仍保留在一个由Barrick于2022年12月31日合并的实体中。截至2022年12月31日，这些资金作为其他流动资产存放在受限银行账户中，对Antofagasta plc的负债记录为其他流动负债。这些资金于2023年第二季度分配给Antofagasta plc。
这项重组解决了最初由国际投资争端解决中心裁定并在国际商会有争议的损害赔偿。详情请参阅附注21和35。

C)北拉古纳斯
2021年6月1日，巴里克完成了出售其100秘鲁Lagunas Norte金矿的%权益授予Boroo Pte Ltd.(下称“Boroo”)。作为交易条款的一部分，Boroo假设50美元的百分比173完成交易后，北拉古纳斯将承担100万美元的填海债券债务。博鲁将假定另一种情况50在关闭后一年内；但是，这一期限延长至2023年6月1日。在2023年第二季度，Boroo完全承担了这一义务，Barrick不是与关闭和开垦北拉古纳斯有关的进一步义务。







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5 n 细分市场信息
巴里克的业务被组织成十六矿场。巴里克的首席运营官(马克·布里斯托、总裁和首席执行官)在矿场层面审查经营业绩、评估业绩并做出资本分配决定。在2023年第一季度，我们重新评估了我们的可报告运营部门。Lumwana已作为本期和上期的一个可报告部分列报。韦拉德罗不再是一个可报告的细分市场。因此，我们对可报告的运营部门的介绍包括八金矿(Carlin、Cortez、绿松石岭、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Kibali、北马拉和Bulyanhulu)和一个铜矿(Lumwana)。其余的经营部门，包括我们剩余的金矿，已被归类为“其他矿山”类别，不会单独报告。上期数字已重新列报，以反映这一变化。分部业绩根据多项衡量标准进行评估，包括税前营业收入、生产水平和单位生产成本。某些成本是在综合基础上管理的，因此不反映在分部收入中。

综合损益表资料
    销售成本      
截至2023年12月31日止的年度 收入 网站运营成本、特许权使用费和社区关系 折旧 勘探、评估和项目费用
其他费用(收入)1
 分部收入(亏损)
卡林2
 $2,760  $1,475  $314  $23  $10  $938 
Cortez2
 1,737  810  364  14  7  542 
特奎斯岭2
 1,008  533  189  5  1  280 
旧普韦布洛2
 1,118  536  255  4  7  316 
卢洛贡科托2
 1,335  570  247  —  34  484 
基巴利 670  272  147  —  8  243 
Lumwana 795  466  257  37  (2) 37 
北马拉2
 591  288  77  —  61  165 
布良胡卢2
 442  220  62  —  13  147 
其他矿山2
 1,591  975  246  6  78  286 
可报告分部合计 $12,047  $6,145  $2,158  $89  $217  $3,438 
被投资方股权份额 (670) (272) (147) —  (8) (243)
细分市场合计 $11,377  $5,873  $2,011  $89  $209  $3,195 

综合损益表资料
    销售成本      
截至2022年12月31日止的年度 收入 网站运营成本、特许权使用费和社区关系 折旧 勘探、评估和项目费用
其他费用(收入)1
 分部收入(亏损)
卡林2
 $2,848  $1,416  $312  $21  ($15) $1,114 
Cortez2
 1,316  597  253  12  4  450 
特奎斯岭2
 814  469  178  7  —  160 
旧普韦布洛2
 1,303  559  242  24  17  461 
卢洛贡科托2
 1,236  533  257  9  11  426 
基巴利 598  235  178  2  41  142 
Lumwana 868  443  223  11  11  180 
北马拉2
 570  236  73  4  48  209 
布良胡卢2
 463  235  60  3  25  140 
其他矿山2
 1,553  985  379  10  70  109 
可报告分部合计 $11,569  $5,708  $2,155  $103  $212  $3,391 
被投资方股权份额 (598) (235) (178) (2) (41) (142)
细分市场合计 $10,971  $5,473  $1,977  $101  $171  $3,249 
1包括增值费用，该费用在合并损益表中与财务成本一起计入。截至2023年12月31日的年度，增加费用为$492000万美元(2022年：美元36百万)。
2包括截至2023年12月31日的年度收入、销售成本和部门收入(亏损)的非控股权益部分，Pueblo Viejo，$4481000万，$3151000万，$1302000万美元(2022年：美元5281000万，$3191000万，$195百万美元)，内华达金矿，$2,3291000万，$1,5801000万，$7242000万美元(2022年：美元2,1461000万，$1,4221000万，$711(百万美元)，北玛拉和布利亚胡鲁$1651000万，$1031000万，$502000万美元(2022年：美元1651000万，$971000万，$55百万)，Loulo-Gounkoto，$2671000万，$1631000万，$992000万美元(2022年：美元2471000万，$1581000万，$88 汤加，美元411000万，$311000万，$102000万美元(2022年：美元371000万，$361000万，$零).

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报表
分段收入与所得税前收入的对账
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
分部收入 $3,195  $3,249 
其他收入 20  42 
销售/摊销的其他成本 (48) (47)
勘探、评估和项目费用不应计入分部 (272) (249)
一般和行政费用 (126) (159)
其他不能归于分部的收入 354  396 
减值费用 (312) (1,671)
货币折算损失 (93) (16)
封闭矿山复垦 (16) 136 
股权被投资人收入 232  258 
财务成本，净额(包括非分部增值)1
 (121) (265)
非套期保值衍生产品收益 1  7 
所得税前收入 $2,814  $1,681 
1包括债务清偿收益#美元零 (2022: $14百万)。


地理信息
  非流动资产
收入1
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日 2023 2022
美国 $16,782  $16,518  $6,051  $5,573 
多米尼加共和国 5,156  4,874  1,118  1,303 
马里 3,743  3,599  1,335  1,236 
刚果民主共和国 2,118  2,659  —  — 
坦桑尼亚 2,003  1,914  1,033  1,033 
赞比亚 1,949  1,930  795  868 
智利 1,930  1,957  8  — 
阿根廷 1,209  1,247  368  365 
巴基斯坦 754  749  —  — 
巴布亚新几内亚 704  327  9  — 
加拿大 503  507  277  231 
沙特阿拉伯 391  382  —  — 
科特迪瓦-科特迪瓦 224  164  398  356 
秘鲁 71  73  5  48 
未分配 836  600  —  — 
总计 $38,373  $37,500  $11,397  $11,013 
1地理位置是根据产品所在矿山的位置提供的。



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矿产储量和矿产资源
金融
报表
资本支出信息 
 
分部资本支出1
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
卡林 $615  $506 
Cortez 427  419 
特奎斯岭 102  176 
旧普韦布洛 441  629 
卢洛贡科托 375  322 
基巴利 83  99 
Lumwana 320  380 
北马拉 206  156 
布良胡卢 107  90 
其他矿山 231  287 
可报告分部合计 $2,907  $3,064 
其他未分配给细分市场的项目 298  133 
总计 $3,205  $3,197 
被投资方股权份额 (83) (99)
总计 $3,122  $3,098 
1分部资本支出以权责发生制为内部管理报告目的列报。合并现金流量表中的资本支出按现金基础列报。2023年，现金支出为#美元3,0862000万美元(2022年：美元3,049百万美元)，应计支出增加#美元362000万美元(2022年：美元49(增加100万人)。



6 n 收入
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
黄金销售
现货市场销售 $9,973  $9,597 
精矿销售 367  326 
暂定价格调整 10  (3)
$10,350  $9,920 
铜销售量
铜精矿销售 $786  $906 
暂定价格调整 9  (38)
$795  $868 
其他销售1
 $252  $225 
总计 $11,397  $11,013 
1来自我们金矿和铜矿副产品销售的收入。

截至2023年12月31日止年度，本公司三单个客户占比超过10占公司总收入的%。这些客户代表大约23%, 16%，以及10占总收入的%。然而，由于黄金可以通过世界各地的众多黄金市场交易商(包括大量金融机构)出售，本公司在经济上并不依赖于有限数量的客户来销售其产品。

主营产品
除了凤凰城、Bulyanhulu和Porgera之外，我们所有的黄金开采业务都生产多利形式的黄金，这三个地区既生产多雷黄金，也生产黄金精矿。金块是未经精炼的金条，通常由90%的黄金在出售给我们的客户之前被提炼成纯金条。精矿是一种半加工产品，含有贵重的金属矿物，大部分废物都来自这些矿物。
矿物已经被淘汰了。我们的Lumwana矿生产的精矿主要含有铜。我们的凤凰矿生产一种同时含有黄金和铜的精矿。来自销售副产品的附带收入，主要是我们金矿的铜、银和能源，被归类为其他销售。

铜和黄金的临时销售
我们已初步定价于结算日尚未敲定价格(参考相关铜及黄金指数)的销售。下表列出了我们在2023年12月31日对市场大宗商品价格未来变动对暂定价格销售的影响的敞口：
   数量以最终定价为准
中国铜业(百万)
金球奖(2000)		 市场价格变动10%对税前净收益的影响
截至12月31日 2023 2022 2023 2022
铜磅 61  60  $23  $23 
黄金盎司 50  42  10  8 

于2023年12月31日，我们以最终结算为准的暂定价格铜销售以平均价格$3.81/磅(2022年：$3.80/lb)。于2023年12月31日，我们以最终结算为准的暂定价格黄金销售以平均价格$2,079/盎司(2022年：美元1,824/盎司)。以上表格中的敏感度已确定为10在保持所有其他变量不变的情况下，包括外币汇率在内的所有其他变量在每个报告日期的商品价格变动百分比。



巴里克2023年年终
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矿产储量和矿产资源
金融
报表
7 n 销售成本
   黄金 铜
其他4
 总计
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
现场运营成本1,2,3
 $5,015  $4,678  $401  $336  $—  $—  $5,416  $5,014 
折旧1
 1,756  1,756  259  223  28  18  2,043  1,997 
版税费用 371  342  62  103  —  —  433  445 
社区关系 36  37  4  4  —  —  40  41 
总计 $7,178  $6,813  $726  $666  $28  $18  $7,932  $7,497 
1场地运营成本和折旧包括将库存成本降低到可变现净值#美元的费用。682000万美元(2022年：美元104百万)。请参阅附注17。
2场地运营成本包括提取副产品的成本。
3包括员工成本$1,5792000万美元(2022年：美元1,448百万)。
4其他包括公司摊销。

8 n 勘探、评价和项目费用
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
全球勘探和评价1
 $143  $123 
项目费用：
雷科·迪格 60  14 
Lumwana 37  — 
帕斯夸拉马 26  52 
旧普韦布洛 4  24 
其他 41  47 
企业发展 10  15 
矿产勘查与评价1
 40  75 
勘探、评价和项目费用总额 $361  $350 
1估计对营运现金流的影响。
9 n 其他费用(收入)
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
其他费用：
诉讼费用 $21  $22 
核销(冲销) (2) 15 
银行手续费 3  5 
波格拉护理和维护费用 65  53 
坦桑尼亚教育计划 30  — 
用品陈旧 —  48 
诉讼应计费用和和解 15  19 
其他 55  28 
其他费用合计 $187  $190 
其他收入：
收购/出售非流动资产的收益1
 ($364) ($405)
与NGM相关的保险收益 —  (22)
FVPL权证投资的亏损(收益) 4  (4)
非套期保值衍生产品收益 (1) (7)
其他资产的利息收入 (21) (17)
其他 —  (3)
其他收入合计 ($382) ($458)
总计 ($195) ($268)
12023年包括收益$352在完成波格拉项目启动协议后，波格拉矿场的利润将达到600万美元，该协议导致对波格拉矿的联合经营和合资企业的确认被取消(更多详情见附注4)。2022年包括收益$300增加Reko Diq项目所有权(详情见附注4)和#美元63将特许权使用费投资组合出售给Maverix Metals Inc.和Gold Royalty Corp.

10 n 减值费用(冲销)
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
非流动资产减值准备1
 $312  $483 
商誉减值1
 —  1,188 
总计 $312  $1,671 
1有关详细信息，请参阅附注21。


11 n 一般和行政费用
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
企业管理 $101  $125 
基于股份的薪酬 25  34 
总计1
 $126  $159 
1包括员工成本$822000万美元(2022年：美元93百万)。



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概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
12 n 所得税费用
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
利润税
当期税额
按年收费 $694  $699 
对前几年的调整1
 (14) 6 
  $680  $705 
递延税金
本年度暂时性差异的产生和逆转 $144  ($52)
对前几年的调整1
 37  11 
$181  ($41)
所得税费用 $861  $664 
与持续经营相关的税费支出
当前
加拿大 ($3) ($8)
国际 683  713 
$680  $705 
延期
加拿大 $—  $3 
国际 181  (44)
$181  ($41)
所得税费用 $861  $664 
1包括调整，以使上一年的纳税申报单与年终准备金之间的差额相等。
对帐至加拿大法定汇率
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
在…26.5%法定费率
 $746  $446 
增加(减少)由于：
免税额和特别税额扣除1
 (184) (146)
外国税率的影响2
 (79) (146)
不可扣除的费用/(非应纳税所得额) 72  (38)
商誉减值费用不可扣税 —  325 
出售非流动资产的应纳税所得额 6  1 
本期和递延税项余额的货币兑换损失净额 289  59 
传递实体和计入权益的投资的税收影响 (183) (196)
受以前未确认的递延税项资产保护的本年度纳税结果 (22) 33 
递延税项资产的确认与解除确认 (142) 15 
对前几年的调整 23  17 
增加与所得税有关的或有负债 54  13 
税率变化的影响 (2) — 
预提税金 61  82 
矿业税 224  201 
在累积保单内确认的金额对税务的影响 (2) (7)
其他项目 —  5 
所得税费用 $861  $664 
1我们能够申请某些采掘业独有的补贴、激励和税收减免，从而导致较低的有效税率。
2我们在多个外国税收管辖区运营，这些管辖区的税率与加拿大法定税率不同。
货币换算
本期及递延税项结余须根据每个期间外币汇率的变动重新计量。在以当地货币缴税并且子公司使用不同的本位币(通常是美元)的国家/地区，这是必需的。最重要的是与阿根廷和马里的税收平衡有关。
在2023年，税收支出为$289 2010年12月31日，国际货币基金组织（IMF）公布了2010年12月31日至2011年12月31日期间的2010年12月31日至2011年12月31日期间的2010万美元，主要是由于阿根廷比索贬值和西非非洲金融共同体法郎兑美元升值造成的税收结余的换算损失。在2022年，税收支出为$59 2010年12月，国际货币基金组织（IMF）公布了2010年12月31日的报告，其中2010年12月31日的报告显示，2011年12该等汇兑亏损净额计入所得税开支。

预提税金
在2023年，我们记录了$52000万美元(2022年：美元29 本集团于沙特阿拉伯的附属公司的未分派盈利有关的股息预扣税（与阿根廷及美国有关，金额为百万美元）。我们还记录了$262000万美元(2022年：美元36 2010年，我们将为我们在沙特阿拉伯、坦桑尼亚和美国的子公司的已分配利润缴纳股息预扣税（与坦桑尼亚和美国相关的股息预扣税为200万美元）。

美国税制改革
2022年8月，总裁、Joe、拜登签署《降通胀法案》(以下简称《法案》)成为法律。该法案包括15对适用的财务报表收入征收的企业替代最低税（“CAMT”）的百分比，由于其是对利润征收的税，因此将被视为IAS 12的范围。CAMT于2022年12月31日后开始的税务年度生效，而CAMT抵免结转具有无限年期。巴里克受到CAMT的约束，因为该公司符合外国母公司跨国集团的适用收入门槛。
我们正在等待美国财政部的最终法规，详细说明CAMT的应用。
对于2023年，由CAMT信用结转产生的递延税项资产已经确认，我们预计它将在未来从美国联邦所得税中收回。

内华达州金矿(“NGM”)
NGM是一家有限责任公司，出于美国税务目的，它被视为通过合伙企业进行的流动。合伙企业不直接缴纳联邦所得税，但其每个合伙人都有责任为其在合伙企业中的利润份额缴税。因此，巴里克计入了与投资相关的当期和递延所得税(61.5%份额)遵循IAS 12中的原则。


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 财务报表附注
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
经济合作与发展组织(“经合组织”)支柱两个示范规则
2021年10月，超过135个司法管辖区同意经济合作与发展组织/二十国集团关于基础侵蚀和利润转移的包容性框架声明，提出两支柱解决方案，以应对经济数字化带来的税收挑战。此后，经合组织公布了与这一解决方案的第二个支柱(支柱二示范规则)有关的示范规则和其他文件。《第二支柱示范规则》提供了一个模板，司法管辖区可将其转化为国内税法，并作为商定的共同办法的一部分加以实施。
加拿大的第二支柱立法草案已经公布，但尚未实质性颁布。该集团开展业务的其他司法管辖区已经或正在制定立法。
就所得税会计的潜在影响而言，我们已适用国际会计准则理事会于2023年5月公布的国际会计准则第12号修正案中的例外情况，并未确认或披露与第二支柱所得税相关的递延税项资产和负债的信息。我们继续评估我们对第二支柱所得税的敞口，根据迄今进行的分析，我们预计第二支柱条款的影响不会对公司产生重大影响。


矿业税
除了公司所得税，我们还在美国(内华达州)、多米尼加共和国和加拿大(安大略省)缴纳矿业税。NGM在#年须缴纳矿产税净收益以内华达州的速度5%和税费记录2023年订购的是$1052000万美元(2022年：美元88(亿美元)。另一项重要的矿业税是多米尼加共和国的净利得利息税，它是根据普韦布洛五世定义的现金流确定的。IEJO特别租赁协议。税收支出为$零 (2022: $110(亿)在2023年被记录在案。这两项税收都在合并的基础上包括在公司的综合损益表中。

减值
于2023年，我们录得净减值费用为$3122000万美元(2022年：减值费用净额为美元483(百万美元)用于非流动资产和$零 (2022: $1,188(亿美元)以换取善意。有关详细信息，请参阅附注21。
1美元的递延税款回收559.6亿美元(2022年：递延退税$193与Veladero、Long Canyon和Lumwana的减值相关的600万美元)主要与Long Canyon的减值有关。
13 n 每股收益(亏损)
截至12月31日的年度(百万美元，不包括百万股和每股美元) 2023 2022
基本信息 稀释 基本信息 稀释
净收入 $1,953  $1,953  $1,017  $1,017 
可归于非控股权益的净收入 (681) (681) (585) (585)
巴里克黄金公司股权持有人应占净收益 $1,272  $1,272  $432  $432 
加权平均流通股 1,755  1,755  1,771  1,771 
巴里克黄金公司股权持有人的基本和稀释后每股收益数据 $0.72  $0.72  $0.24  $0.24 
14 n 融资成本，净额
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
利息支出1
 $387  $366 
债务发行成本摊销 1  1 
租赁负债利息 5  4 
利率套期损失 1  1 
利息资本化2
 (42) (29)
吸积 87  66 
债务清偿收益 —  (14)
财政收入 (269) (94)
总计 $170  $301 
1综合现金流量表的利息按现金基础列报。2023年，支付的现金利息为#美元。3002000万美元(2022年：美元305百万)。
2截至2023年12月31日止年度，一般资本化率为6.60% (2022: 6.20%).



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15 n 现金流--其他项目
营运现金流--其他项目
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
非现金损益表项目的调整：
非套期保值衍生产品收益 ($1) ($7)
基于股票的薪酬费用 66  55 
FVPL权证投资的亏损(收益) 4  (4)
坦桑尼亚教育计划 22  — 
已关闭矿山的修复费用估计数变动 16  (136)
存货减值费用(附注17) 40  66 
用品陈旧 —  48 
其他资产和负债的变动 12  (28)
基于股票的薪酬结算 (57) (66)
清偿康复义务 (167) (145)
其他经营活动 ($65) ($217)
因下列情况变化而产生的现金流：
应收账款 ($155) $89 
库存 (97) (219)
其他流动资产 (146) (261)
应付帐款 (37) 93 
其他流动负债 (17) (24)
营运资金变动 ($452) ($322)
融资现金流--其他项目
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
Pueblo Viejo合资公司合伙人股东贷款 $65  $177 
债务清偿收益 —  14 
其他融资活动 $65  $191 

16 n 投资
权益会计法投资连续性
基巴利 贾巴尔·赛义德 Zaldívar 波格拉 其他 总计
2022年1月1日 $3,267  $382  $893  $—  $52  $4,594 
从股权被投资人那里获得股权 86  124  47  —  1  258 
从股权投资者那里获得的股息 (694) (124) (50) —  (1) (869)
2022年12月31日 $2,659  $382  $890  $—  $52  $3,983 
权益会计方法投资1
 —  —  —  703  —  703 
从股权被投资人那里获得(损失)股权 145  102  (16) —  1  232 
从股权投资者那里获得的股息 (180) (93) —  —  —  (273)
从股权投资者那里获得的非现金股息2
 (505) —  —  —  —  (505)
偿还股东贷款 —  —  —  —  (7) (7)
2023年12月31日 $2,119  $391  $874  $703  $46  $4,133 
1 请参阅附注4。
2 作为应收合营企业分配的非现金股利。请参阅附注18和附注22。
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股权投资对象财务信息汇总
   基巴利 萨伊德山 萨尔迪瓦尔
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022 2023 2022 2023 2022
收入 $1,488  $1,328  $492  $539  $720  $781 
销售成本（不包括折旧） 593  528  167  170  545  463 
折旧 322  390  48  49  162  147 
财务费用(收入) 14  —  1  —  11  1 
其他费用(收入) 90  104  1  4  6  32 
所得税前收入 $469  $306  $275  $316  ($4) $138 
所得税费用 (154) (121) (71) (67) (29) (44)
净收入 $315  $185  $204  $249  ($33) $94 
综合收益总额 $315  $185  $204  $249  ($33) $94 
净收益(扣除非控股权益) $290  $172  $204  $249  ($33) $94 
汇总资产负债表
   基巴利 贾巴尔·赛义德 Zaldívar
波格拉2
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023
现金及现金等价物 $123  $92  $97  $77  $38  $72  $1 
其他流动资产1
 225  194  143  151  571  559  182 
流动资产总额 $348  $286  $240  $228  $609  $631  $183 
非流动资产 3,896  3,905  402  405  2,014  2,013  2,837 
总资产 $4,244  $4,191  $642  $633  $2,623  $2,644  $3,020 
流动财务负债(不包括贸易、其他应付款项及拨备) $307  $13  $2  $9  $86  $90  $14 
其他流动负债 149  126  90  95  121  125  29 
流动负债总额 $456  $139  $92  $104  $207  $215  $43 
非流动金融负债(不包括贸易、其他应付款项及拨备) 771  51  4  4  50  87  7 
其他非流动负债 820  785  9  6  599  542  733 
非流动负债总额 $1,591  $836  $13  $10  $649  $629  $740 
总负债 $2,047  $975  $105  $114  $856  $844  $783 
净资产 $2,197  $3,216  $537  $519  $1,767  $1,800  $2,237 
净资产(扣除非控股权益) $2,015  $3,095  $537  $519  $1,767  $1,800  $2,237 
1Zaldívar其他流动资产包括#美元的库存。448百万美元(2022年：美元443百万)。
2请参阅附注4。
上述信息反映了合资企业的财务信息中列报的金额，经国际财务报告准则和当地公认会计准则之间的差异以及收购被投资方股权的公允价值调整后进行了调整。
 
汇总财务信息与账面价值的对账    
  基巴利 贾巴尔·赛义德 Zaldívar
波格拉1
期初净资产(扣除非控股权益) $3,095  $519  $1,800  $— 
权益会计方法投资 —  —  —  2,237 
当期收入(扣除非控股权益) 290  204  (33) — 
从股权投资者那里获得的股息 (360) (186) —  — 
从股权投资者那里获得的非现金股息 (1,010) —  — 
期末净资产(扣除非控股权益)，12月31日 $2,015  $537  $1,767  $2,237 
巴里克在净资产中的份额 1,008  268  884  703 
权益收益调整 —  —  (10) — 
商誉确认 1,111  123  —  — 
账面价值 $2,119  $391  $874  $703 
1请参阅附注4。

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金融
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17 n 盘存
黄金 铜
  截至2023年12月31日 截至2022年12月31日 截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
原料
库存中的黄金矿石 $2,780  $2,809  $176  $150 
在浸出垫上开采矿石 575  641  —  — 
矿山作业用品 668  704  43  59 
Oracle Work in Process 148  138  —  — 
成品 119  89  11  10 
$4,290  $4,381  $230  $219 
库存和浸出垫上的非流动矿石1
 (2,616) (2,669) (122) (150)
  $1,674  $1,712  $108  $69 
1我们预计不会在未来12个月内加工的矿石被归类为其他长期资产。
存货减值费用
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
Cortez $53  $10 
卡林 11  33 
汤加岛 2  — 
凤凰城 1  — 
长峡谷 1  — 
韦拉德罗 —  42 
Lumwana —  19 
存货减值费用 $68  $104 
库存矿石 截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
黄金
卡林 $1,073  $1,129 
旧普韦布洛 785  712 
特奎斯岭 330  354 
卢洛贡科托 153  175 
北马拉 137  165 
Cortez 123  104 
凤凰城 87  78 
韦拉德罗 50  40 
汤加岛 41  20 
布良胡卢 1  2 
波格拉 —  30 
铜
Lumwana 176  150 
  $2,956  $2,959 
浸出垫上的矿石 截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
黄金
韦拉德罗 $193  $238 
卡林 191  196 
Cortez 130  112 
特奎斯岭 35  37 
长峡谷 17  32 
凤凰城 9  26 
  $575  $641 
购买承诺
截至2023年12月31日，我们对用品和消耗品的采购义务约为#美元。1,827百万美元(2022年：美元1,753百万)。
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金融
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18 n 应收账款和其他流动资产
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
应收账款
精矿销售应收款 $246  $188 
其他应收款项 447  366 
  $693  $554 
其他流动资产
受限制现金1
 —  945 
可收回的增值税2
 337  352 
预付费用 203  243 
Kibali JV应收款3
 148  — 
衍生资产4
 —  59 
中国和其他5
 127  91 
  $815  $1,690 
1与Antofagasta plc的限定用途现金余额有关，该公司在如附注4所述重组后为退出Reko Diq项目提供了资金。此已于二零二三年第二季度结清。
2优先权包括可收回的增值税和燃油税，106赞比亚，百万美元84马里，百万美元51坦桑尼亚，百万美元18在阿根廷，100万美元，以及11多米尼加共和国的百万美元(2022年12月31日：$172百万，$49百万，$66百万，$32百万美元，以及$12分别为100万)。
3有关详细信息，请参阅附注16。
4主要包括在2020年出售马萨瓦和2021年出售北拉古纳斯时收到的或有对价。在2023年第一季度，最终结算额为$46.25收到了与马萨瓦或有对价有关的100万美元。2023年第四季度，美元15收到了与北拉古纳斯或有审议有关的100万美元。
52023年和2022年余额包括美元50反映赞比亚税务问题最终解决的百万资产。
巴里克2023年年终
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审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
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19 n 物业、厂房和设备
建筑物、厂房及设备1
应计提折旧的采矿财产成本2,4
不受折旧影响的采矿财产成本2,3
 总计
2023年1月1日
累计折旧净额 $6,749  $14,000  $5,072  $25,821 
加法5
 81  550  2,606  3,237 
资本化利息 —  —  42  42 
处置6
 (180) (108) (39) (327)
折旧 (902) (1,143) —  (2,045)
减值费用 (44) (268) —  (312)
转账8
 1,211  1,312  (2,523) — 
2023年12月31日 $6,915  $14,343  $5,158  $26,416 
2023年12月31日        
成本 $19,121  $34,622  $17,113  $70,856 
累计折旧和减值 (12,206) (20,279) (11,955) (44,440)
账面净额--2023年12月31日 $6,915  $14,343  $5,158  $26,416 
 
建筑物、厂房及设备1
应计提折旧的采矿财产成本2,4
不受折旧影响的采矿财产成本2,3
 总计
2022年1月1日
成本 $17,237  $31,824  $15,876  $64,937 
累计折旧和减值 (10,701) (17,339) (11,943) (39,983)
账面净额-2022年1月1日 $6,536  $14,485  $3,933  $24,954 
加法5
 30  (139) 2,977  2,868 
资本化利息 —  —  29  29 
收购7
 —  —  744  744 
处置 (4) (1) —  (5)
折旧 (966) (1,229) —  (2,195)
减值费用 (120) (442) (12) (574)
转账8
 1,273  1,326  (2,599) — 
2022年12月31日 $6,749  $14,000  $5,072  $25,821 
2022年12月31日        
成本 $18,469  $33,046  $17,027  $68,542 
累计折旧和减值 (11,720) (19,046) (11,955) (42,721)
账面净值-二零二二年十二月三十一日 $6,749  $14,000  $5,072  $25,821 
1附加值包括$9 截至2023年12月31日止年度订立的租赁安排的使用权资产为1，000，000美元（2022年：30 百万）。折旧包括租赁使用权资产的折旧，17 截至2023年12月31日止年度，20 百万）。租赁使用权资产的账面净值为$53 于2023年12月31日，61(亿美元)。
2包括资本化储量收购成本、资本化开发成本及资本化勘探及评估成本，惟计入无形资产的勘探许可证成本除外。
3毋须计提折旧的资产包括在建工程、项目及已收购矿产资源以及营运矿场及发展项目的勘探潜力。
4需折旧的资产包括以下生产阶段的资产：已获得的矿产储量和资源、资本化的矿山开发成本、资本化的剥采以及资本化的勘探和评估成本。
5增加的数额包括对关闭和恢复活动资本化费用的订正。
6包括将Porgera转移到权益会计法投资。更多信息参见附注4。
7与Reko Diq重建有关。更多信息参见附注4。
8优先权是指一旦投入使用，在PP&E内的类别之间转移的非流动资产。
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经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
a)   不受折旧影响的采矿财产成本
2023年12月31日的账面金额 2022年12月31日的账面金额
在建工程1
 $2,694  $2,553 
已获得的矿产资源和勘探潜力 62  139 
项目
**帕斯夸喇嘛 726  727 
--诺特·阿比耶托 678  670 
*雷科·迪克 746  744 
**东林黄金 252  239 
  $5,158  $5,072 
1代表我们正在运营的矿场的在建资产。

B)矿山计划中金、铜矿物寿命的变化
作为我们年度商业周期的一部分，我们编制已探明和可能的金和铜矿储量的最新估计，以及每个矿藏被认为可能经济开采的资源部分。这构成了我们LOM计划的基础。我们前瞻性地修改了
使用UOP法计算摊销的物业、厂房和设备的摊销费用，其中分母是我们的LOM盎司。我们的LOM变化对2023年摊销费用的影响为$31百万美元减少(2022年：美元80百万美元)。

C)补充资本承诺
除了在正常业务过程中作出各种业务承诺外，我们还获得了大约#美元的承诺。2582023年12月31日为百万美元(2022年：美元399百万美元)，用于我们工地和项目的建设活动。

D)披露其他租赁信息
作为正常经营过程的一部分，该公司租赁各种建筑物、厂房和设备。租赁条款是以个人为基础进行谈判的，包含各种不同的条款和条件。有关租赁到期日的分析，请参阅附注25。2023年净收入包括短期付款和可变租赁付款，不包括在计量租赁负债#美元时。122000万美元(2022年：美元6百万美元)和$94百万美元(2022年：美元88百万)。



20 n 商誉及其他无形资产
A)无形资产
水权1
技术2
供应合同3
勘探潜力4
 总计
期初余额2022年1月1日 $61  $6  $1  $82  $150 
摊销和减值损失 —  —  (1) —  (1)
期末余额2022年12月31日 $61  $6  $—  $82  $149 
摊销和减值损失 —  —  —  —  — 
期末余额2023年12月31日 $61  $6  $—  $82  $149 
成本 $61  $17  $39  $252  $369 
累计摊销和减值损失 —  (11) (39) (170) (220)
账面净额2023年12月31日 $61  $6  $—  $82  $149 
1与南美的水权有关，当我们未来开始使用这些权利时，将通过销售成本摊销。
2该金额于Pueblo Viejo矿的LOM盎司采用UOP法按销售成本摊销，并无假设剩余价值。
3与米其林北美公司的一项供应协议有关，以确保轮胎的供应，并在合同有效期内通过销售成本全额摊销。
4勘探潜力包括因业务合并或资产收购而取得的勘探许可证的估计公允价值。许可证的账面价值将在可归属矿产资源开发开始时转移到PP&E。
 








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B)商誉
期末余额2022年12月31日 加法 处置 期末余额2023年12月31日
卡林 $1,294  $—  $—  $1,294 
Cortez 899  —  —  899 
特奎斯岭 722  —  —  722 
凤凰城 119  —  —  119 
赫姆洛 63  —  —  63 
卢洛贡科托 484  —  —  484 
总计 $3,581  $—  $—  $3,581 
在总额的基础上，总金额和累计减值损失如下：
成本 $12,211 
累计减值损失2023年12月31日 (8,630)
账面净额2023年12月31日 $3,581 

 
21 n 非流动资产的减值和冲销
减值汇总表(冲销)
截至2023年12月31日止年度，我们录得净减值费用为$312百万美元(2022年：减值费用净额为美元483百万美元)用于非流动资产和美元零 (2022: $1,188(百万美元)，如下表所述：
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
长峡谷 $280  $85 
布良胡卢 17  — 
北马拉 5  — 
韦拉德罗 —  490 
雷科·迪格 —  (120)
Lumwana —  23 
其他 10  5 
非流动资产减值准备合计 $312  $483 
卢洛-贡科托商誉 —  1,188 
商誉减值费用总额 $—  $1,188 
总减值费用 $312  $1,671 

2023年减值和逆转指标
在2023年第四季度，根据我们的政策，我们按照IAS 36的要求进行了年度商誉减值测试，并确定了不是减损。同样在2023年第四季度，我们审查了我们其他运营矿场的最新LOM计划，以确定减值或逆转指标。我们注意到我们的Long Canyon矿有一个减损指标。

长峡谷
在完成进一步研究后，我们已决定目前不再寻求与第二阶段采矿相关的许可，并已将这些盎司从我们的LOM计划中移除，并已对矿山进行维护和维护。这代表了2023年第四季度的减值触发，我们进行了减值分析。我们得出的结论是，账面金额为$301一百万美元超过了FVLCD65百万美元，并记录了长期资产减值$280百万美元。评估中使用的关键假设与以下假设一致
我们在2023年第四季度进行的商誉减值测试，如下所示。

波格拉
2023年12月22日，波格拉项目启动协议完成，该矿开始重新投产。未发现任何损害。有关更多信息，请参阅附注4和35。

2022年减值和逆转指标
在2022年第四季度，根据我们的政策，我们按照IAS 36的要求进行了年度商誉减值测试，发现我们的Loulo-Gounkoto矿出现了减值。同样在2022年第四季度，我们重组了Reko Diq项目，这是减值逆转的指标，我们审查了我们其他运营矿场的最新LOM计划，以确定减值或逆转的指标。我们注意到我们的Veladero和Long Canyon矿的损害指标。

卢洛贡科托
于2022年第四季度，我们在Loulo-Gounkoto进行了年度商誉减值测试，并确定了账面价值$4,260700万台超过了FVLCD。我们观察到该矿的贴现现金流减少，反映营运及资本成本上升，主要是由于通胀压力及利率上升所带动的加权平均资本成本(“WACC”)上升，因为中央银行已加息以对抗通胀。因此，我们记录了#美元的商誉减值。1,188百万美元，基于FVLCD为$3,0721000万美元。本评估中使用的主要假设与我们在2022年第四季度对商誉减值的测试一致，如下所列。

韦拉德罗
于2022年第四季度，我们更新了Veladero的LOM计划，我们观察到该矿的贴现现金流下降，反映出运营和资本成本上升，这主要是由于巨大的通胀压力加上阿根廷严格的外汇管制，预期的浸出垫回收率下降，以及主要由于较高的WACC增加
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国家风险和更高的无风险率。我们确定这是一个减值指标，并得出结论，账面价值为#美元。839100万美元超过FVLCD，我们记录了#美元的非流动资产减值。4902000万美元，基于FVLCD的$4791000万美元。浸出垫存货的可变现净值减值#美元42还记录了1000万美元(见附注17)。本评估中使用的主要假设与我们在2022年第四季度对商誉减值的测试一致，如下所列。

长峡谷
于2022年第四季度，我们更新了Long Canyon的LOM计划，我们观察到矿山的贴现现金流下降，反映了基于我们在Goldrush的经验的许可时间表的更新，以及WACC的增加，主要是由于央行提高利率以对抗通胀而导致的无风险利率上升。我们确定这是一个减值指标，并得出结论，账面价值为#美元。391100万美元超过FVLCD，我们记录了#美元的非流动资产减值。842000万美元，基于FVLCD的$3191000万美元。本评估中使用的主要假设与我们在2022年第四季度对商誉减值的测试一致，如下所列。

雷科·迪格
2022年12月15日，巴里克完成了巴基斯坦俾路支省Reko Diq项目的重组。2011年，由于对其许可程序的合法性存在争议，该项目被暂停，2012年，减值为#美元。120记录了一百万美元与我们的37.5在Reko Diq项目中的投资比例。这项重组解决了最初由国际投资争端解决中心裁定并在国际商会有争议的损害赔偿。
重组项目举行 50巴里克和 50%由巴基斯坦利益攸关方提供，包括10俾路支省政府持有的免费携带的非出资份额的百分比，额外15%由俾路支省政府拥有的一家特殊目的公司持有，25%的股份由其他联邦国有企业持有。巴里克是该项目的运营者。
在2022年第四季度，我们记录了减值冲销$120与我们在2012年完全减值的Reko Diq项目的权益法投资的账面价值相关的1000万美元。此外，我们还确认了一项#美元的收益300由于巴里克在Reko Diq项目中的权益从37.5%至50%，作为项目重组的结果，我们没有放弃任何额外利息的代价。对收益的计量是根据Barrick在Reko Diq合资企业中的原始合作伙伴为退出重组项目而商定的销售价格。

关键假设
可收回金额已根据估计的FVLCD确定，该估计金额已被确定大于VIU金额。在确定FVLCD时使用的主要假设和估计与未来金属价格、加权平均资本成本、黄金资产的资产净值倍数、运营成本、资本支出、关闭成本、未来生产水平、持续经营许可证、当前价值的证据有关。
年度处置和我们项目的预期投产。此外，假设与可观察到的市场评估指标有关，包括确定可比实体、每盎司和每磅储量和/或资源的相关市场价值，以及LOM计划之外的矿产资源的公允价值。

黄金
对于需要确定可收回金额的黄金分类，FVLCD是通过计算CGU内矿山和项目预期产生的未来现金流量的净现值(“NPV”)来确定的(公允价值体系的第三级)。对未来现金流的估计来自LOM计划，当LOM计划排除总储量和资源的重要部分时，我们将价值分配给这些模型中未考虑的资源。基于可观察到的市场或公开可获得的数据，包括远期价格和股票卖方分析师预测，我们对未来的黄金、铜和白银价格做出假设，以估计未来的收入。每个金矿的未来现金流是使用真实的WACC贴现的，它反映了每个金矿的特定市场风险因素。一些黄金公司的市值高于其预期现金流的净现值。市场参与者将其描述为“资产净值倍数”，即应用于净现值以得出交易价格的倍数。资产净值倍数一般被理解为考虑了各种附加价值因素，例如矿产的勘探潜力，即发现和生产比LOM计划或储量和资源估计中目前包括的金属更多的金属的能力，以及黄金价格选择的好处。因此，我们根据最近一段时间在市场上观察到的资产净值倍数，对每个黄金板块内每个CGU的净现值应用了特定的资产净值倍数，我们认为这对CGU是合适的。
在Long Canyon没有LOM计划的情况下，我们使用市场法，这意味着FVLCD是通过考虑以每盎司矿产资源的美元表示的可比资产的可观察市场价值来确定的(公允价值层次的第三级)。

假设
我们在2023年第四季度和2022年第四季度减值测试中使用的短期和长期黄金和铜价假设如下：
2023 2022
每盎司黄金价格(短期) $1,900 $1,700
每盎司黄金价格(长期) 1,600 1,550
每磅铜价(短期) 3.75 3.50
每磅铜价(长期) 3.50 3.25
自2022年起长期金价上升或长期铜价假设均不被视为减值逆转的指标，因为单独而言，价格上升不会导致我们具有可逆减值的矿山确认减值逆转。根据每年测试的CGU，我们在减值测试中使用的其他关键假设汇总在下表中：
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2023 2022
WACC-黄金(范围)
5%-9%
4%-13%
WACC-黄金(Avg) 6  % 6  %
每盎司黄金的价值 $40 $— 
资产净值多黄金(Avg) 1.2 1.2
卢姆年份-黄金(平均) 23 20

敏感度
倘商品价格大幅上升或下跌，我们将采取行动评估对我们的生命周期计划的影响，包括厘定储量及资源，以及现金产生单位的适当成本结构。现金产生单位的可收回金额将受该等变动影响，亦受其他市场因素（如资产净值倍数及可比较市场实体的每盎司╱磅价值变动）影响。
我们对作为商誉减值测试一部分进行测试的各黄金现金产生单位，以及我们认为对主要假设变动最敏感的黄金现金产生单位进行敏感度分析。我们调整了黄金价格、WACC和NAV倍数，这些是影响减值计算的最重要假设。我们首先假设a +/- $100我们的黄金价格假设每盎司的变化，同时保持所有其他假设不变。然后我们假设一个+/-1我们的加权平均资本成本的百分比变化，独立于黄金价格的变化，同时保持所有其他假设不变。最后，我们假设一个+/- 0.1改变NAV倍数，同时保持所有其他假设不变。这些敏感性有助于确定理论减值损失或减值逆转，这些减值损失或减值逆转将与黄金价格，WACC和NAV倍数的这些变化一起记录。
如果每盎司的黄金价格下降$100，非流动资产减值将被确认为$114 赫姆洛的百万美元和196 在Bulyanhulu的资产减值为1000万美元，Kibali股权投资减值为1000万美元，3121000万美元。
如果WACC增加 1%，非流动资产减值$107 在Bulyanhulu，本应确认2000万美元，Kibali股本投资减值本应确认2000万美元，2131000万美元。
如果NAV倍数减少 0.1，非流动资产减值$106 在Bulyanhulu，本应确认2000万美元，Kibali股本投资减值本应确认2000万美元，2541000万美元。
现金产生单位之账面值对计算公平值减出售成本所用之主要假设变动最敏感者为：
截至2023年12月31日 账面价值
卢洛贡科托 $3,400 
基巴利1
 2,624 
Lumwana 1,756 
布良胡卢 833 
韦拉德罗 549 
赫姆洛 363 
长峡谷 55 
1Kibali的账面价值由股权投资和合资企业应收款项组成。
22 n 其他资产
 
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
应收增值税1
 $134  $218 
其他投资2
 131  112 
应收票据3
 187  160 
Norte Abierto合资伙伴应收账款 61  149 
受限现金4
 101  151 
Kibali合资企业应收账款5
 358  — 
提前还款6
 212  223 
其他 172  115 
$1,356  $1,128 
1包括应收增值税和燃油税#美元7在阿根廷，100万美元69在坦桑尼亚有100万美元，58智利百万美元(2022年12月31日：美元29百万，$119百万美元和美元70分别为100万)。
2包括对其他矿业公司的股权投资。
3主要代表NovaGold到期的计息本票。
4主要指Pueblo Viejo的现金结余，因预期将于Pueblo Viejo矿山寿命结束时发生的环境修复支出而受合约限制。
5有关详细信息，请参阅附注16。
6主要涉及卡林的预付版税。


23 n 应付帐款

截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
应付帐款 $678  $741 
应计项目 567  556 
薪资应计项目 258  259 
$1,503  $1,556 


24 n 其他流动负债
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
支付给安托法加斯塔公司1
 $—  $945 
环境修复拨备(附注27b) 270  191 
Pueblo Viejo金银分流协议押金 58  54 
以股份支付(附注34a) 50  50 
Pueblo Viejo合资公司合伙人股东贷款(附注29) 32  32 
其他 129  116 
$539  $1,388 
1涉及对Antofagasta plc的债务，在Reko Diq项目如附注4所述进行重组后，Antofagasta plc为退出该项目提供了资金。这一问题已于2023年第二季度结清。


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25 n 金融工具
金融工具包括现金；实体所有权的证据；或一方当事人承担义务并将交付/接收现金或其他金融工具的权利转让给另一实体的合同。关于某些类型金融工具的信息在这些合并财务报表的其他部分包括如下：应收账款(附注18)；以及限制性股份单位(附注34a)。
a) 现金及现金等价物
现金和现金等价物包括现金、定期存款、国库券和原始到期日不到90天的货币市场投资。
 
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
现金存款 $2,952  $2,994 
定期存款 1,196  1,443 
货币市场投资 —  3 
$4,148  $4,440 
截至2023年12月31日的现金和现金等价物总额为零 (2022: $零)由附属公司持有，而附属公司有监管或合约限制，或在适用外汇管制及其他法律限制的国家经营，因此不能供本公司普遍使用。
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b) 债务和利息1
期末余额2022年12月31日 收益 还款
摊销及其他2
 期末余额2023年12月31日
5.7%的债券3,10
 $844  $—  $—  $—  $844 
5.25%的票据4
 372  —  —  1  373 
5.80%的票据5,10
 396  —  —  —  396 
6.35%的票据6,10
 595  —  —  —  595 
其他固定利率票据7,10
 1,083  —  (43) 2  1,042 
租契8
 70  —  (13) (1) 56 
其他债务 578  —  —  (2) 576 
5.75%的票据9,10
 844  —  —  —  844 
$4,782  $—  ($56) $—  $4,726 
减：当前部分11
 (13) —  —  —  (11)
$4,769  $—  ($56) $—  $4,715 
 
期末余额2021年12月31日 收益 还款
摊销及其他2
 期末余额2022年12月31日
5.7%的债券3,10
 $843  $—  $—  $1  $844 
5.25%的票据4
 744  —  (375) 3  372 
5.80%的票据5,10
 395  —  —  1  396 
6.35%的票据6,10
 594  —  —  1  595 
其他固定利率票据7,10
 1,082  —  —  1  1,083 
租契8
 68  —  (20) 22  70 
其他债务 581  —  —  (3) 578 
5.75%的票据9,10
 843  —  —  1  844 
$5,150  $—  ($395) $27  $4,782 
减：当前部分11
 (15) —  —  —  (13)
$5,135  $—  ($395) $27  $4,769 
1管理我国长期债务的各项协议都载有各种规定，在此不作概述。这些条款允许巴里克选择在到期前以指定价格赎回债务，也可能允许巴里克在税法发生某些特定变化时赎回债务。
2债务溢价/折价和资本租赁增加（减少）的摊销。
3包括$850百万美元(2022年：美元850我们的全资子公司Barrick North America Finance LLC（“BNAF”）于2041年到期的票据。
4包括$3752000万美元(2022年：美元375 （百万） 5.252042年到期的债券%。
5包括$400百万美元(2022年：美元400百万)的5.802034年到期的债券百分比。
6包括$600百万美元(2022年：美元600百万)的6.352036年到期的债券百分比。
7包括$1.110亿美元(2022年：美元1.1与我们的全资子公司BNAF和我们的全资子公司Barrick(PD)Australia Finance Pty Ltd.(“BPDAF”)合作。这包括$250百万美元(2022年：美元2502038年到期的BNAF票据和美元807百万美元(2022年：美元850亿)的BPDAF票据将于2039年到期。
8主要包括内华达金矿的租约，$13百万，卢洛-贡科托，$20百万，韦拉德罗，$11000万，Lumwana，$3百万，赫姆洛，$11000万，帕斯夸拉马，$1汤加，$6百万美元(2022年：美元17百万，$24百万，$91000万，$4百万，$21000万，$2百万美元和美元2分别为100万)。
9包括$850百万美元(2022年：美元850与我们的全资子公司BNAF合作。
10我们就所有BNAF、BPDAF、Barrick Gold Finance Company（“BGFC”）及Barrick（HMC）Mining（“BHMC”）票据提供无条件及不可撤销担保，并一般就所有已发行BNAF、BPDAF、BGFC及BHMC票据提供该等担保，该等担保与我们的其他无抵押及非后偿责任具有同等地位。
11长期债务的流动部分包括租赁（美元11百万; 2022年：美元13百万美元).
 
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5.7%注释
2011年6月，BNAF发行了总计1美元的债券4.010亿美元的债务证券，其中包括850百万美元5.70由BNAF发行的于2041年到期的债券百分比(统称为BNAF债券)。巴里克为BNAF票据提供了无条件和不可撤销的担保，这些票据与巴里克的其他无担保和无从属债务具有同等的地位。

5.25%注释
2012年4月3日，我们总共发行了$210亿美元的债务证券，其中包括750百万美元5.252042年到期的债券。在2022年间，375百万美元的5.25偿还了%的票据。

其他固定利率票据
2009年10月16日，我们通过我们的全资间接子公司BPDAF发行了债券，金额为$850百万美元30年期债券，息率为 5.95%.我们亦就该等付款提供无条件及不可撤回的担保，该等担保与我们的其他无抵押及非后偿责任具有同等地位。2023年，$431000万美元5.95偿还了%的票据。
2008年9月，我们共发行了1.25通过我们的全资间接子公司BNAF和BGFC发行了10亿美元的票据，其中包括250百万美元30年期债券，息率为 7.5%.我们亦就该等付款提供无条件及不可撤回的担保，该等担保与我们的其他无抵押及非后偿责任具有同等地位。


5.75%注释
2013年5月2日，我们发行了总计$3通过巴里克和我们的全资间接子公司BNAF发行了10亿美元的票据，其中包括850百万美元5.75BNAF发行的2043年到期的%票据。$2此次发行的净收益中有10亿美元用于偿还当时我们的循环信贷额度下的未偿还款项。我们提供无条件和不可撤销的担保，850百万美元5.75BNAF发行的%票据，与我们的其他无担保和非次级债务具有同等地位。

贷款的修改和再融资
于2023年5月，我们修订与若干贷款人订立的信贷及担保协议（“信贷融资”），要求该等贷款人向我们提供$的信贷融资。3.010亿或等值的加元。信贷安排是无抵押的，目前的利率为有担保隔夜融资利率(SOFR)加1.00提款金额的%，备用利率为0.09未支取金额的%。作为修正案的一部分，信贷安排的终止日期从2027年5月延长至2028年5月。截至2023年12月31日，信贷安排未动用。
利息
  2023   2022
截至十二月三十一日止的年度 利息成本
有效率1
 利息成本
有效率1
5.7%的债券 $49  5.74  %   $49  5.74  %
5.25%的票据 20  5.29  %   37  5.47  %
5.80%的票据 23  5.85  %   23  5.85  %
6.35%的票据 38  6.41  %   38  6.41  %
其他固定利率票据 70  6.40  %   70  6.39  %
租契 5  7.02  %   4  6.56  %
其他债务 35  6.17  %   35  6.25  %
5.75%的票据 49  5.79  %   49  5.79  %
帕斯夸喇嘛白银销售协议的保证金(附注29) 5  2.82  %   4  2.82  %
Pueblo Viejo黄金和白银分流协议的存款(注29) 27  5.81  %   29  6.07  %
其他权益 73  34 
$394  $372 
减去：利息资本化 (42) (29)
  $352  $343 
1实际利率包括债务协议下的规定利率、债务发行成本和债务折价/溢价的摊销以及与债务对冲关系中指定的利率合同的影响。



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按计划偿还债务1
发行人 到期年 2024 2025 2026 2027 2028 2029年及其后 总计
7.73%债券2
 BGC 2025 $—  $7  $—  $—  $—  $—  $7 
7.70%债券2
 BGC 2025 —  5  —  —  —  —  5 
7.37%债券2
 BGC 2026 —  —  32  —  —  —  32 
8.05%债券2
 BGC 2026 —  —  15  —  —  —  15 
6.38%的票据2
 BGC 2033 —  —  —  —  —  200  200 
5.80%的票据 BGC 2034 —  —  —  —  —  200  200 
5.80%的票据 BGFC 2034 —  —  —  —  —  200  200 
6.45%的票据2
 BGC 2035 —  —  —  —  —  300  300 
6.35%的票据 BHMC 2036 —  —  —  —  —  600  600 
7.50%的票据3
 BNAF 2038 —  —  —  —  —  250  250 
5.95%的票据3
 BPDAF 2039 —  —  —  —  —  807  807 
5.70%的票据 BNAF 2041 —  —  —  —  —  850  850 
5.25%的票据 BGC 2042 —  —  —  —  —  375  375 
5.75%的票据 BNAF 2043 —  —  —  —  —  850  850 
      $—  $12  $47  $—  $—  $4,632  $4,691 
租约规定的最低每年还款额     $11  $10  $9  $9  $3  $14  $56 
1此表说明了合同未贴现现金流量，可能与合并资产负债表中披露的金额不一致。
2列入长期债务表中的其他债务。
3包括在长期债务表中的其他固定利率票据中。

C)发行衍生工具(“衍生品”)
在正常业务过程中，我们的资产、负债和以美元报告的预期交易会受到各种市场风险的影响，这些风险包括但不限于：
项目 受以下因素影响
●增加了收入。
 
●预测黄金、白银和铜的价格
 
●降低了销售成本  
O减少柴油、丙烷、天然气和电力的消耗 O降低柴油、丙烷、天然气和电力的价格
O减少非美元支出 O全球货币汇率-美元兑澳元、ARS、C元、CLP、DOP、欧元、PGK、TZS、XOF、ZAR和ZMW
●负责管理一般和行政、勘探和评估成本 ●提供了多种货币汇率--美元兑澳元、美国退休人员、C美元、CLP、DOP、英镑、PGK、PKR、TZS、XOF、ZAR和ZMW.
●控制资本支出  
O增加非美元资本支出 O全球货币汇率-美元兑澳元、ARS、C元、CLP、DOP、欧元、英镑、PGK、XOF、ZAR和ZMW
O减少钢铁消费 O降低钢材价格
●表示，现金和现金等价物赚取的利息 ●下调美元利率
●为固定利率借款支付的利息提供了支持 ●下调美元利率

根据我们对风险的评估和减轻风险的可用替代方案，我们管理这些风险的时间框架和方式对每个项目都不同。对于这些特殊的风险，我们认为衍生品是一种合适的风险管理方式。
我们使用衍生品作为我们风险管理计划的一部分，以减少与套期保值项目相关的市场价值变化相关的变异性。我们使用的许多衍生品都符合对冲有效性标准，并被指定为对冲会计关系。
某些衍生工具被指定为已确认资产或负债或确定承诺的公允价值对冲(“公允价值对冲”)或高度可能的预测交易的对冲(“现金流量对冲”)，统称为“会计对冲”。预期可有效抵销公允价值或现金流量变动的套期保值，会持续进行评估，以确定其在指定的财务报告期内实际上一直非常有效。我们使用的一些衍生品有效地实现了我们的风险管理目标，但它们不符合严格的对冲会计标准。这些衍生品被认为是“非对冲衍生品”。
在2023年至2022年期间，我们没有就美元利率、货币或大宗商品投入达成任何衍生品合约。 我们有不是截至2023年12月31日的未平仓合约。




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26 n 公允价值计量
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值层次结构建立了三个层次，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行分类。一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指非活跃市场的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价、资产或负债的可观察到的报价以外的投入(例如，按通常报价的间隔可观察到的利率和收益率曲线、用于对货币和商品合约进行估值的远期定价曲线以及用于对期权合约进行估值的波动率测量)，或主要源自可观察到的市场数据或其他手段或由可观察到的市场数据或其他手段证实的投入。3级投入是看不到的(市场活动很少或根本没有市场活动的支持)。公允价值层次结构将最高优先级赋予1级投入，将最低优先级给予3级投入。

A)按公允价值经常性计量的总资产和负债
公允价值计量        
2023年12月31日 相同资产在活跃市场的报价 重要的其他可观察到的投入 无法观察到的重要输入 合计公允价值
(1级) (2级) (3级)
其他投资1
 $131  $—  $—  $131 
临时铜和黄金销售的应收账款 —  246  —  246 
$131  $246  $—  $377 
公允价值计量        
2022年12月31日 相同资产在活跃市场的报价 重要的其他可观察到的投入 无法观察到的重要输入 合计公允价值
(1级) (2级) (3级)
其他投资1
 $112  $—  $—  $112 
衍生品 —  59  —  59 
临时铜和黄金销售的应收账款 —  188  —  188 
$112  $247  $—  $359 
1这包括对其他矿业公司的股权投资。

B)确定金融资产和负债的公允价值
   2023年12月31日 2022年12月31日
账面金额 估计公允价值 账面金额 估计公允价值
金融资产
其他资产1,5
 $807  $807  $1,358  $1,358 
其他投资2
 131  131  112  112 
**衍生资产3
 —  —  59  59 
  $938  $938  $1,529  $1,529 
金融负债
债务4
 $4,726  $5,107  $4,782  $4,922 
**其他负债5
 574  574  1,562  1,562 
$5,300  $5,681  $6,344  $6,484 
1包括受限制的现金以及我们的合作伙伴和合资企业的应付金额。
2包括对其他矿业公司的股权投资。按公允价值记录。所报市场价格用于确定公允价值。
32022年主要包括作为出售马萨瓦和北拉古纳斯的一部分而收到的或有对价。在2023年第一季度，最终结算额为$46.25收到了与马萨瓦或有对价有关的100万美元。2023年第四季度，美元15收到了与北拉古纳斯或有审议有关的100万美元。
4债务一般按摊销成本入账。债务的公允价值主要是使用报价的市场价格确定的。余额包括债务的当期部分和长期部分。
52022年其他资产包括受限现金余额，其他负债包括对Antofagasta plc的负债。Antofagasta plc在按照附注4所述进行重组后，为其退出Reko Diq项目提供了有限现金。这一问题已于2023年第二季度解决。
 
本公司剩余金融资产及负债(包括现金及等价物、应收账款及贸易及其他应付款项)的公允价值因其短期性质而接近其账面价值。我们不会用金融负债来抵消金融资产。

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C)在非经常性基础上按公允价值计量的其他资产 估值技术
2023年12月31日 相同资产在活跃市场的报价 重要的其他可观察到的投入 无法观察到的重要输入 公允价值合计
(1级) (2级) (3级)
财产、厂房和设备1
 —  —  54  54 
1财产、厂房和设备减记#美元。3122000万美元，计入这一时期的收益。

临时铜和黄金销售的应收账款
包含暂定定价机制的铜及黄金销售合约产生的应收账款的公允价值，是使用作为该特定金属的主要活跃市场的交易所的适当远期报价来确定的。因此，这些符合嵌入衍生工具定义的应收账款被归类在公允价值层次结构的第2级。

其他长期资产
物业、厂房及设备、商誉、无形资产及其他资产的公允价值主要采用基于不可见现金流量的收益法及市盈率法(如适用)厘定，因此被归类于公允价值体系的第3级。关于用于制定这些措施的投入的披露，请参阅附注21。


27 n 条文
（a）准备金
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
环境康复(“PER”) $1,883  $2,013 
退休后福利 36  46 
基于股份的支付 20  14 
其他员工福利 36  36 
其他 83  102 
$2,058  $2,211 
 
B)环境康复
2023 2022
1月1日 $2,204  $2,725 
年内被剥离的人士1
 (64) — 
已关闭的地点
对收益中记录的预期现金流进行修订的影响 14  (117)
聚落
银行支付现金。 (117) (102)
*和解收益 (7) (5)
吸积 29  23 
运营地点
年度内的每次修订 91  (317)
聚落
银行支付现金。 (50) (43)
*和解收益 (5) (3)
吸积 58  43 
12月31日 $2,153  $2,204 
当前部分(附注24) (270) (191)
$1,883  $2,013 
1主要涉及将我们的Porgera矿转换为股权会计方法投资。

预计将在2024年至2063年期间最终结清几乎所有估计的PERS。
    
2023年第四季度，PER总额增加了1美元56这主要是由于我们的美国关闭地点Lumwana、Carlin、Cortez、Thomon和Loulo-Gounkoto的贴现率下降、增值和成本估计的变化，但部分被我们将Porgera矿转移到股权会计方法的投资和本季度发生的支出所抵消。截至2023年12月31日的年度，我们的每股余额减少了$51主要由于年内开支增加、折现率上升及将我们的Porgera矿转为权益会计方法投资而部分抵销，而上述成本估计的变化以及我们的凤凰城物业主要是由于符合全球尾矿管理行业标准，加上增值所致。一个1贴现率增加%将导致PER减少$200百万美元，以及一个1贴现率下降%将导致PER增加$243百万美元，同时保持其他假设不变。

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28 n 财务风险管理
我们的金融工具由金融负债和金融资产组成。除衍生工具外，我们的主要金融负债包括应付帐款和债务。这些金融工具的主要目的是管理短期现金流，并为我们的资本支出计划筹集资金。除衍生工具外，我们的主要金融资产是现金及等价物、限制性现金、应收账款、应收票据、合资企业应收账款和合资伙伴应收账款，这些都是我们的业务直接产生的。在正常的业务过程中，我们使用衍生工具来缓解各种金融风险。
我们根据我们的金融风险管理政策管理我们对关键金融风险的敞口。这项政策的目标是支持实现我们的财务目标，同时保护未来的财务安全。可能对我们的金融资产、负债或未来现金流产生不利影响的主要风险如下：
a.市场风险，包括商品价格风险、外汇风险和利率风险；
b.信用风险；
c.流动性风险；以及
d.资本风险管理。

管理层设计了管理每一种风险的战略，总结如下。我们的高级管理层负责监督金融风险的管理。我们的高级管理层确保我们的金融冒险活动受到政策和程序的管理，并根据我们的政策和风险偏好来识别、衡量和管理金融风险。所有出于风险管理目的的衍生品活动都由适当的人员进行。

A)市场风险
市场风险是指市场因素的变化，如商品价格、汇率或利率，将影响我们金融工具的价值的风险。我们要么接受市场风险，要么通过使用衍生品和其他经济对冲策略来缓解市场风险。

商品价格风险
金和铜
我们在世界市场上销售我们的黄金和铜产品。黄金和铜的市场价格是我们盈利能力和产生运营现金流和自由现金流能力的主要驱动力。我们的企业财务组可能会在机会主义的基础上实施对冲策略，以保护我们免受黄金和铜生产的价格下行风险。我们在2023年或2022年期间没有建立任何头寸，截至2023年12月31日我们也没有任何未平仓头寸。我们的黄金和铜产量受市场价格的影响。

燃料
我们使用柴油和天然气来运营我们的业务。柴油是从原油中提炼出来的，因此受到影响原油价格的同样价格波动的影响。因此，原油和天然气价格的波动对我们的生产成本有直接和间接的影响。

外币风险
我们所有业务部门的职能货币和报告货币都是美元，我们使用美元报告业绩。我们的大部分运营和资本支出都是以美元计价和结算的。我们通过Veladero矿的运营成本和比索计价的增值税应收余额对阿根廷比索有敞口。我们还通过矿山运营和资本成本持有加拿大元和澳元、智利比索、巴布亚新几内亚基纳、赞比亚夸查、坦桑尼亚先令、多米尼加比索、西非非洲法郎、欧元、南非兰特和英镑的敞口。此外，我们还通过Reko Diq上的项目成本对巴基斯坦卢比有敞口。因此，当换算成美元时，美元对这些货币汇率的波动增加了销售成本、一般和行政成本、项目成本和总净收益的波动性。

利率风险
利率风险是指金融工具的价值或与该工具相关的现金流因市场利率变化而波动的风险。目前，我们的利率敞口主要涉及现金余额的利息收入(#美元)。4.1(年底为10亿美元)；衍生工具按市值计算的价值；以及我们的浮动利率债务的利息支付(#美元)。0.1(截至2023年12月31日)。
对净收益和股本的影响1截至2023年12月31日，我们的金融资产和负债的利率变化约为$30百万美元(2022年：美元39(亿美元)。

B)信用风险
信用风险是指第三方可能无法履行金融工具条款下的履约义务的风险。信用风险来自现金及等价物、限制性现金、应收票据、合资企业应收账款、合资伙伴应收账款、应收账款以及衍生资产。为了减少我们对上述所有金融资产(衍生资产除外)的固有信用风险敞口，我们维持限制信用风险集中的政策，每月审查交易对手的信誉，并确保可用资金的流动性。我们还将多余的现金和等价物投资于评级较高的金融机构，主要是在美国和加拿大。此外，我们还将黄金和铜产品销往世界市场，并向信用评级较高的金融机构和私人客户销售。从历史上看，客户违约对我们的经营业绩或财务状况没有重大影响。
本公司于报告日的最大信用风险敞口为各项金融资产(不包括衍生资产)的账面价值，披露如下：
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截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
现金及现金等价物 $4,148  $4,440 
应收账款 693  554 
衍生资产 —  59 
应收票据 187  160 
Kibali合资企业应收账款 505  — 
Norte Abierto合资伙伴应收账款 81  172 
受限现金 101  1,096 
$5,715  $6,481 

C)流动性风险
流动性风险是指由于无法获得足够的资金来满足预期和意外的现金需求而造成损失的风险。我们通过保持现金储备、获得未动用信贷安排和进入公共债务市场、错开未偿还债务工具的到期日以减轻再融资风险以及监测预测和实际现金流来管理我们对流动性风险的敞口。未提取信贷安排的详情载于附注25。
我们的资本结构由债务、非控股权益和股东权益组成。截至2023年12月31日，我们的总债务为$4.7亿美元(扣除现金和等价物后的债务净额为#美元578与2022年12月31日的债务总额相比，4.8亿元（扣除现金及等价物后的债务为342百万)。

我们的经营现金流取决于我们的业务提供预计未来现金流的能力。黄金的市场价格，以及在较小程度上铜的市场价格，是我们经营现金流的主要驱动力。提高流动性的其他备选办法包括进一步优化投资组合和建立新的合资企业和伙伴关系;在公共市场或向私人投资者发行股本证券，这可用于提高流动性和/或与建立战略伙伴关系有关;在公开市场或向私人投资者发行长期债务证券（穆迪和标准普尔目前将巴里克的未偿长期债务评级为投资级，评级分别为A3和BBB+）;3.0我们的未提取信贷融资项下可供提取的金额为200亿美元（在遵守契诺及作出若干声明及保证的情况下，该融资可作为融资来源提取）。信贷融资中的关键财务契约（截至2023年12月31日未提取）要求巴里克维持净债务与总资本比率（如协议所定义）， 0.60：1或更低（巴里克的净债务与总资本比率为 0.02：于二零二三年十二月三十一日为1）。
下表概述本集团重大金融资产及负债之预期到期日，并根据结算日至合约到期日之余下期间划分为相关到期组别。由于表内呈列的金额为合约未贴现现金流量，该等结余可能与资产负债表所披露的金额不一致。
 
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截至2023年12月31日
(单位：百万美元) 一年不到1月份 1至3年 3至5年 超过5年 总计
现金及现金等价物 $4,148  $—  $—  $—  $4,148 
应收账款 693  —  —  —  693 
应收票据 —  46  3  138  187 
Kibali合资企业应收账款 148  314  43  —  505 
Norte Abierto合资伙伴应收账款 20  10  —  51  81 
受限现金 —  4  —  97  101 
贸易和其他应付款 1,503  —  —  —  1,503 
债务 11  78  12  4,646  4,747 
其他负债 69  243  89  173  574 
截至2022年12月31日
(单位：百万美元) 不到1年 1至3年 3至5年 超过5年 总计
现金及现金等价物 $4,440  $—  $—  $—  $4,440 
应收账款 554  —  —  —  554 
应收票据 —  11  3  146  160 
Norte Abierto合资伙伴应收账款 23  25  —  124  172 
受限现金 945  15  —  136  1,096 
衍生资产 59  —  —  —  59 
贸易和其他应付款 1,556  —  —  —  1,556 
债务 13  30  64  4,697  4,804 
其他负债 1,017  210  76  259  1,562 

D)资本风险管理
我们管理资本的目标是通过保持最佳的短期和长期资本结构为股东提供价值，以降低整体资本成本，同时保持我们作为持续经营企业的能力。我们的资本管理目标是确保我们有能力持续支持我们的运营需求，继续开发和勘探我们的矿产资源，并支持任何扩张计划。我们的目标也是确保我们保持强劲的资产负债表，优化债务和股权的使用，以支持我们的业务，并保持财务灵活性，以便为股东提供有意义的回报，实现股东价值的最大化。我们将资本定义为总债务减去现金和等价物，并由管理层管理，受董事会批准的政策和限制。除附注28c流动资金风险项下所述外，吾等与吾等贷款人或其他人士并无重大财务契约或资本要求。

29 n 其他非流动负债
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
帕斯夸拉-喇嘛白银销售协议保证金 $162  $158 
Pueblo Viejo金银分流协议押金1
 398  415 
长期应缴所得税 165  200 
获得股东贷款 82  118 
Pueblo Viejo合资公司合伙人股东贷款 383  318 
提供非现场补救措施 34  32 
其他 17  88 
$1,241  $1,329 
1收入为3美元362023年有100万人获得认可(2022年：美元40通过提取我们与Pueblo Viejo的合同相关的流动负债。

坦桑尼亚政府股东贷款
2020年1月24日，巴里克正式与坦桑尼亚政府(GET)成立合资企业。从2020年1月1日起，GET收到了16Buyanhulu和Buzwagi所欠股东贷款的利息，其中#美元1672023年至2022年期间，向GOT支付了100万美元。371000万美元和300万美元32分别有3.8亿欧元被增值税抵消。




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Pueblo Viejo股东贷款
2020年11月，Pueblo Viejo达成了一项美元1.3100亿美元与其股东达成贷款安排协议(“光伏股东贷款”)，为扩大矿山提供长期融资。股东将根据他们在Pueblo Viejo的持股比例按比例借出资金。光伏股东贷款分为两笔贷款：$0.82022年6月30日之前可按比例提取的资金(“一期融资”)和#亿美元0.52025年6月30日之前可以按比例提取的资金(“设施II”)。在2022年期间，第一号设施被延长至2022年12月31日。从2023年开始，设施I的分期偿还开始于预定的还款日期，每年两次，最终到期日为2032年2月28日。设施II的分期偿还应在2025年6月30日之后的预定偿还日期开始，每年两次，最终到期日为2035年2月28日。提款利率为SOFR加码。400基点。
在2022年、2021年和2020年期间，3691000万，$3271000万美元和300万美元1041,000,000美元分别从设施一上提取，全部提取，包括#美元1471000万，$1311000万美元和300万美元42分别来自巴里克的Pueblo Viejo合资伙伴。在2023年期间，801号设施偿还了100万美元，其中包括#美元32来自巴里克的Pueblo Viejo合资伙伴的100万美元。
2023年至2022年期间，2421000万美元和300万美元75分别从设施二提取了1.3亿美元，包括#美元971000万美元和300万美元30分别来自巴里克的Pueblo Viejo合资伙伴。

帕斯夸亚-喇嘛白银销售协议
我们与惠顿的白银销售协议要求我们交付25帕斯夸拉马项目一旦建成并要求交付，矿山白银生产寿命的1%100截至2018年3月31日，拉古纳斯Norte、Pierina和Veladero矿白银产量的1%。作为回报，我们有权获得1美元的预付现金625应支付的金额超过百万三自协议签订之日起数年，以及持续以现金付款，金额以较小者为准。3.90(受年通货膨胀率调整15%的起点三在Pascua-Lama项目完成数年后)和根据协议交付的每盎司白银的现行市场价格。一笔估算的利息支出按协议中隐含的利率记录在负债上。负债加推定利息是根据白银的有效合同价格与根据协议交付的每盎司白银的持续现金付款数额之间的差额摊销的。帕斯夸喇嘛的白银销售协议中的完工日期保证最初是2015年12月31日，但随后被延长至2020年6月30日。根据修改后的白银购买协议条款，如果在2020年6月30日之前没有满足完工保证的要求，那么惠顿有权在90在这种情况下，他们将有权获得返还截至该事件日期交付的白银支付的较少信用的预付代价。
鉴于截至2020年9月28日，惠顿尚未行使其解约权，剩余负债为#美元。2532039年9月1日仍有1.8亿美元到期(假设不再交付)。这一剩余现金负债重新计量为#美元。148截至2020年9月30日，这是2039年到期债务的现值，按可比债务(包括巴里克的未偿债务)的估计贴现率贴现。负债余额为#美元。162于2023年12月31日，以摊销成本计量。

Pueblo Viejo金牌和银流协议
2015年9月29日，我们与皇家黄金公司(Royal Gold，Inc.)完成了一项金银流媒体交易，与巴里克的60在Pueblo Viejo矿拥有%的权益。皇家黄金预付现金#美元610并将继续为根据协议交付的黄金和白银支付现金。这一美元610100万美元的预付款是不偿还的，巴里克有义务根据Pueblo Viejo的生产交付黄金和白银。我们已将预付款计入递延收入，并将在收益中确认这一点，以及持续的现金付款，因为黄金和白银被交付给皇家黄金。我们还将在递延收入余额上记录增加费用，因为预付存款的时间价值代表了交易的重要组成部分。
根据协议条款，巴里克将向皇家黄金出售黄金和白银，相当于：
•7.5巴里克在Pueblo Viejo生产的黄金中拥有%的权益990,000已经交付了几盎司的黄金，并且3.75此后的百分比。截至2023年12月31日，大约343,000已经交付了几盎司的黄金。
•75巴里克在Pueblo Viejo生产的白银中的%权益50已经交付了100万盎司，并且37.5此后的百分比。白银将在固定回收率的基础上交付70%。高于这一回收率的白银不受溪流的影响。截至2023年12月31日，大约12已经交付了300万盎司的白银。

巴里克将从皇家黄金公司获得相当于30第一季度现货价格的百分比550,000几盎司的黄金和23.1交付了一百万盎司的白银。此后，付款将翻一番，60随后交割的每盎司黄金和白银的现行现货价格的百分比。目前向巴里克支付的现金与当时的现货价格挂钩，而不是预先固定，从而保持了未来金价和白银价格上涨的敞口。



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30 n 递延所得税
识别与测量
当资产负债表中资产和负债的账面价值与其税基之间存在暂时性差异时，我们会记录递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债的计量和确认考虑到：在暂时性差异逆转时将适用的实质性颁布的税率；相关税法的解释；资产和负债的计税基础的估计；以及所得税支出的扣除。此外，递延税项资产的计量和确认考虑了税务筹划策略。我们认识到当这些估计和因素发生变化时，我们对这些估计和因素的评估发生变化的影响。递延所得税资产和负债的变动根据变动的来源在净收益、其他全面收益、权益和商誉之间分配。
当期所得税为#美元5这一年为某些外国子公司的未分配收益提供了1.6亿美元。截至2023年12月31日，我们对这些项目的所得税拨备总额为#美元。121000万美元。对于我们能够控制汇款时间的所有其他外国子公司的未分配收益，并未计入递延所得税，很可能在可预见的未来不会有汇款。这些未分配的收入总计为#美元。12,915截至2023年12月31日。

递延所得税资产和负债的来源
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
递延税项资产
税损结转 $292  $307 
税收抵免 58  — 
环境恢复 270  205 
退休后福利义务和其他雇员福利 17  31 
其他营运资金 115  85 
其他 10  10 
$762  $638 
递延税项负债
财产、厂房和设备 (3,748) (3,476)
库存 (446) (389)
应计应付利息 (7) (1)
($3,439) ($3,228)
分类：    
非流动资产 $—  $19 
非流动负债 (3,439) (3,247)
($3,439) ($3,228)

税项损失的到期日
2024 2025 2026 2027 2028+ 没有到期日期 总计
非资本税损1
巴巴多斯 $212  $218  $2  $119  $10  $—  $561 
加拿大 2  1  69  2,133  —  2,205 
智利 —  —  —  —  —  1,048  1,048 
秘鲁 —  —  —  —  —  100  100 
沙特阿拉伯 —  —  —  —  —  330  330 
坦桑尼亚 —  —  —  —  —  1,108  1,108 
英国 —  —  —  —  —  165  165 
其他 1  1  1  36  62  45  146 
$213  $221  $4  $224  $2,205  $2,796  $5,663 
1表示按2023年12月31日的收盘汇率换算的结转税损总额。

非资本税损失包括#美元。4,834未在递延税项资产中确认的损失。其中，$2131000万美元将于2024年到期，2211000万美元将于2025年到期，42000万美元将于2026年到期，2241000万美元将于2027年到期，2,1431000万美元将于2028年或更晚到期，2,0291000万没有到期日。
    
递延税项资产的确认
考虑到当地税法的影响，我们确认递延税项资产。当我们得出结论认为有足够的积极证据证明递延税项资产有可能变现时，递延税项资产即被完全确认。考虑的主要因素包括：
•应纳税所得额的历史和预期未来水平；
•影响纳税资产能否变现的纳税筹划；
•应税暂时性差异冲销的性质、金额和预期时间。
 
未来收入水平主要受以下因素影响：黄金、铜和白银的市场价格；生产黄金和铜的预测未来成本和支出；已探明和可能的黄金和铜储量数量；市场利率；以及外币汇率。如果这些因素或其他情况发生变化，我们将对递延税项资产的确认进行调整，以反映我们对可能实现的递延税项资产金额的最新评估。


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未确认的递延税项资产
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日
阿根廷 $—  $154 
澳大利亚 303  306 
巴巴多斯 31  53 
加拿大 904  954 
智利 1,109  1,084 
科特迪瓦-科特迪瓦 8  6 
马里 10  9 
秘鲁 67  65 
沙特阿拉伯 67  65 
坦桑尼亚 110  109 
英国 41  22 
美国 26  15 
其他 12  4 
$2,688  $2,846 
未确认的递延税项资产涉及：非资本损失结转#美元1,1632000万美元(2022年：美元1,168百万美元)，资本损失结转，到期日不为$2512000万美元(2022年：美元262百万美元)，以及其他可扣除的临时差额，到期日不为$1,2742000万美元(2022年：美元1,416百万)。
递延税项结余变动的来源
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
暂时性差异
财产、厂房和设备 ($272) $80 
环境恢复 64  (56)
税损结转 (14) (23)
AMT和其他税收抵免 58  (10)
库存 (58) 27 
其他 11  18 
($211) $36 
期间内分配给：
所得税前收入 ($181) $41 
对波格拉S联合作战的再认识 (29) — 
应付所得税 2  (2)
其他综合收益 (3) (5)
其他 —  2 
  ($211) $36 
所得税相关或有负债
2023 2022
1月1日 $60  $257 
基于与前几年相关的不确定税收状况的增加 1  1 
基于与本年度相关的不确定纳税状况的增加 5  7 
前几年的减税情况 (18) (45)
重新分类1
 —  (160)
12月31日2
 $48  $60 
1在坦桑尼亚全面执行《框架协议》之后，商定的付款义务列在当期和长期应缴所得税中。
2如果颠倒，总金额为$481000万美元将在损益表上被确认为所得税的福利，因此将影响报告的实际税率。
纳税年度仍在审查中
阿根廷 2010-2011, 2016-2023
澳大利亚 2019-2023
加拿大 2016-2023
智利 2015-2023
科特迪瓦-科特迪瓦 2020-2023
刚果民主共和国 2022-2023
多米尼加共和国 2020-2023
马里 2017-2023
巴布亚新几内亚 2023
秘鲁 2018-2023
沙特阿拉伯 2019-2023
坦桑尼亚 2018-2023
美国 2023
赞比亚 2018-2023

31 n 资本
法定股本
我们的法定股本由无限数量的普通股(已发行)组成1,755,569,554截至2023年12月31日的普通股)。我们的普通股不是票面价值。

分红
2023年，我们以美元宣布和支付股息总计$700百万美元(2022年：美元1,143百万)。
该公司的股息再投资计划导致$3百万美元(2022年：美元5（二）投资于本公司。

股票回购计划
在2023年2月14日的会议上，董事会批准了一项股票回购计划，回购最多$1.0 在接下来的12个月里，该公司的流通股为10亿股。2023年，巴里克 不购买该计划下的任何股票。在2024年2月13日的会议上，董事会批准了一项新的股票回购计划，回购最多$1.0 亿美元的公司的流通股在未来12个月。
可能购买的普通股的实际数量和任何此类购买的时间将由巴里克根据一系列因素确定，这些因素包括公司的财务业绩、现金流的可用性以及对现金的其他用途的考虑，包括资本投资机会、股东回报和债务减少。
回购计划并不要求公司购买任何特定数量的普通股，回购计划可随时暂停或终止，由公司自行决定。









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32 n 非控制性权益
A)非控制性权益(“NCI”)的连续性
内华达金矿 旧普韦布洛
坦桑尼亚矿业公司1
 卢洛贡科托 汤加岛 雷科·迪格 其他 总计
NCI于2023年12月31日在子公司 38.5  % 40  % 16  % 20  % 10.3  % 50  % 五花八门
2022年1月1日 $6,061  $1,189  $298  $953  $29  $—  ($80) $8,450 
收购 —  —  —  —  —  329  —  329 
收益(亏损)份额 633  96  35  (179) —  —  —  585 
支出 (626) (157) (12) (35) (16) —  —  (846)
2022年12月31日 $6,068  $1,128  $321  $739  $13  $329  ($80) $8,518 
收益(亏损)份额 548  63  25  69  7  (31) —  681 
贡献的现金 —  —  —  —  —  40  —  40 
支出 (454) (48) (24) (48) (4) —  —  (578)
2023年12月31日 $6,162  $1,143  $322  $760  $16  $338  ($80) $8,661 
1坦桑尼亚的矿山包括二运营着北马拉和布利扬胡鲁的矿山。

B)关于拥有重大非控制权益的子公司的财务信息摘要
汇总资产负债表
   内华达金矿 普韦布洛·维埃霍
坦桑尼亚矿业公司1
 卢洛贡科托 汤加岛 雷科·迪格
截至2023年12月31日 截至2022年12月31日 截至2023年12月31日 截至2022年12月31日 截至2023年12月31日 截至2022年12月31日 截至2023年12月31日 截至2022年12月31日 截至2023年12月31日 截至2022年12月31日 截至2023年12月31日
流动资产 $2,531  $2,408  $547  $485  $303  $437  $782  $928  $118  $158  $21 
非流动资产 14,094  13,863  5,244  5,003  2,006  1,917  3,747  3,602  225  165  752 
总资产 $16,625  $16,271  $5,791  $5,488  $2,309  $2,354  $4,529  $4,530  $343  $323  $773 
流动负债 704  586  1,079  889  760  800  171  189  135  170  62 
非流动负债 1,147  1,135  1,538  1,421  409  422  539  560  68  46  — 
总负债 $1,851  $1,721  $2,617  $2,310  $1,169  $1,222  $710  $749  $203  $216  $62 
收入汇总表
   内华达金矿 普韦布洛·维埃霍
坦桑尼亚矿业公司1
 卢洛贡科托 汤加岛 雷科·迪格
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023
收入 $6,051  $5,573  $1,118  $1,303  $1,033  $1,032  $1,335  $1,236  $398  $356  $— 
税后持续经营的收入(亏损) 1,645  3,018  108  170  158  210  326  (912) 64  (4) (62)
其他全面收益(亏损) (8) 1  —  —  —  —  —  —  —  —  — 
全面收益(亏损)合计 $1,637  $3,019  $108  $170  $158  $210  $326  ($912) $64  ($4) ($62)
支付给NCI的股息2
 $454  $626  $48  $60  $—  $3  $48  $35  $4  $13  $— 
现金流量汇总表    
  内华达金矿 普韦布洛·维埃霍
坦桑尼亚矿业公司1
 卢洛贡科托 汤加岛 雷科·迪格
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023
经营活动提供(用于)的现金净额 $2,667  $2,693  $447  $524  $238  $275  $467  $459  $82  $75  ($38)
用于投资活动的现金净额 (1,405) (1,103) (429) (599) (311) (253) (375) (322) (30) (32) (3)
融资活动提供(用于)的现金净额 (1,182) (1,631) 42  67  (46) (222) (196) (176) (103) (76) 54 
现金及现金等价物净增(减) $80  ($41) $60  ($8) ($119) ($200) ($104) ($39) ($51) ($33) $13 
1坦桑尼亚的矿山包括二运营着北马拉和布利扬胡鲁的矿山。
2包括合作伙伴分发。


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33 n 关联方交易
公司关联方包括子公司、合资企业、合资企业和主要管理人员。在其正常经营过程中，本公司与其关联方就商品和服务进行交易。作为本公司关联方的本公司与其附属公司及合营公司之间的交易已于合并时注销，并未在本附注中披露。年内并无其他重大关联方交易报告。

关键管理人员的薪酬
关键管理人员包括董事会成员和执行领导团队成员。主要管理人员(包括董事)的薪酬如下：
截至十二月三十一日止的年度 2023 2022
薪金和短期雇员福利1
 $25  $33 
离职后福利2
 3  4 
基于股份的支付和其他3
 27  31 
$55  $68 
1 包括年薪和年度短期奖励/年内赚取的其他奖金。
2 代表公司对退休储蓄计划的缴费。
3涉及DSU、RSU和PGSU的拨款和其他补偿。


34 n 基于股票的薪酬
A)购买受限股份单位(RSU)和递延股份单位(DSU)
RSU的补偿费用为$302023年收入记入1000万美元(2022年：美元23(百万美元)，并作为一般和行政费用以及销售成本的组成部分列报，与对拥有RSU的雇员的其他薪酬费用要素的分类一致。
RSU的补偿费用包含了预期的罚没率。预期罚没率是根据历史罚没率和对未来罚没率的预期来估计的。如果实际的罚没率与预期的不同，我们会进行调整。截至2023年12月31日，RSU的加权平均剩余合同寿命为0.82年份(2022年：0.80年)。

DSU和RSU活动(单位数以千为单位)
DSU 公允价值 RSU 公允价值
2022年1月1日 678  $12.6  2,518  $31.0 
以现金结算 —  —  (1,656) (29.2)
授与 159  2.9  1,406  24.2 
股息抵免 —  —  69  1.3 
价值变动 —  (1.1) —  (1.0)
2022年12月31日 837  $14.4  2,337  $26.3 
以现金结算 —  —  (1,383) (23.2)
授与 174  2.9  1,820  32.9 
股息抵免 —  —  81  1.4 
价值变动 —  1.0  —  (3.4)
2023年12月31日 1,011  $18.3  2,855  $34.0 


B)评估已授予股份单位(PGSU)的业绩
2014年，巴里克推出了一项PGSU计划。根据该计划，选定的员工将获得PGSU，其中每个PGSU的值等于一巴里克普通股。2023年12月31日，3,002已批出1000个单位，公允价值为1美元362000万(2022年：3,11710000个单位，公允价值为$38百万)。  





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 财务报表附注
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
35 n或有事件
自财务报表发布之日起，可能存在某些情况，可能导致公司亏损，但只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时，这些情况才会得到解决。影响这些财务报表的此类事项造成的任何损失的影响可能是重大的，如下所述。

诉讼及索偿
在评估与针对吾等的待决法律程序有关的或有损失或有可能导致该等诉讼的未声明索偿时，本公司在其法律顾问的协助下，评估任何法律程序或非声明索偿的感知价值，以及寻求或预期寻求的济助金额的感知价值。

Pascua-Lama-拟议的加拿大证券集体诉讼
建议的证券集体诉讼已针对本公司展开，并四安大略省和魁北克省的前高管(Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver)。诉讼程序涉及该公司关于帕斯夸拉马项目的公开披露。在安大略省的诉讼中，原告指控Barrick在2011年7月至2013年10月期间向投资公众做出了虚假和误导性的陈述，涉及Pascua-Lama的资本成本和时间表估计、智利的环境合规事项，以及各种会计和财务报告事项。据称索赔金额超过#美元。31000亿美元。
在魁北克的诉讼中，原告指控巴里克在2011年4月至2013年10月期间就智利的环境合规问题做出了虚假陈述。目前正在寻求数额不详的损害赔偿。
在安大略省和魁北克省，原告都根据适用证券法的二级市场责任条款提出了索赔(以及其他索赔)。为了进行这种性质的法定索赔，必须从法院获得“继续进行的许可”。此外，为了代表一类股东进行任何索赔，必须从法院获得证明诉讼为集体诉讼的命令。
2020年3月，魁北克高等法院驳回了原告关于许可继续进行和颁发等级证书的全部动议。
原告向魁北克上诉法院提出上诉，魁北克上诉法院于2022年12月19日作出裁决。上诉法院在一定程度上批准了上诉。法院批准对本公司、Sokalsky先生和Al-Joundi先生就本公司在2012年第二季度的《管理层讨论与分析》中提出的有关智利水管理系统的声明的法定二级市场索赔进行诉讼。 上诉法院还就该索赔授予了类别证明，授权原告代表在2012年7月26日至2012年10月31日期间收购巴里克股票的一类股东。上诉的其余部分被驳回。
该案件被退回魁北克高等法院，并指派了一名案件管理法官。
2023年3月20日，经双方同意，高等法院发布命令，将某些最后期限暂停三个月。这一暂停后来被延长至2023年11月15日，现已到期。
2019年10月，安大略省高等法院批准原告对本公司、Sokalsky先生和Al-Joundi先生提起诉讼，涉及上文提及的巴里克管理层2012年第二季度讨论与分析中的同一陈述。法院驳回了所有其他有争议的法定二级市场失实陈述指控。
原告向安大略省上诉法院提出上诉。2021年2月，上诉法院部分驳回了原告的上诉。上诉法院驳回了高等法院驳回有关本公司资本成本和进度估计以及某些会计和财务报告问题的法定二级市场失实陈述索赔的裁决，并将是否应就该等索赔授予诉讼许可的问题发回安大略省高等法院。上诉法院维持高等法院的裁决，驳回与智利某些环境问题有关的法定二级市场失实陈述指控。
高等法院于2022年1月审理了原告关于允许就费用、日程安排、会计和财务报告索赔进行诉讼的动议。最高法院在2022年3月22日和7月18日发布的裁决中决定了这项动议。法院批准针对Barrick、Regent先生及Sokalsky先生就本公司于二零一二年披露的有关资本成本及时间表估计的申索进行诉讼。所有剩余的费用和进度索赔以及所有会计和财务报告索赔均被驳回。原告再次向安大略省上诉法院提出上诉。上诉听证会于2023年12月13日举行。2024年2月13日，上诉法院驳回了原告的全部上诉。
安大略省关于班级认证的动议尚未听取。安大略省高等法院表示，在原告要求允许进行诉讼的动议完全确定之前，它不打算审理该动议。
该公司打算为拟议中的加拿大证券集体诉讼进行有力辩护。不是由于本公司无法合理预测安大略省或魁北克省的结果，任何拟议的集体诉讼所产生的任何潜在责任均已入账。

帕斯夸喇嘛-SMA监管制裁
2013年5月，持有Pascua-Lama项目(“项目”)智利部分的巴里克在智利的子公司Compañía Minera Nevada(“CMN”)收到了智利环境监管机构(Superintendencia del Medio Ambiente，简称“SMA”)的一项决议(“原始决议”)，要求CMN在恢复建设活动之前按照该项目的环境许可证完成水管理系统。最初的决议还要求CMN支付约#美元的行政罚款。162000万美元，CMN于2013年5月支付。
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2013年6月，一群当地农民和土著社区对最初的决议提出了质疑。在圣地亚哥环境法院提起的申诉称，罚款不足，并要求采取更严厉的制裁措施，包括吊销该项目的环境许可证。SMA和作为诉讼当事方加入的CMN为最初的决议进行了辩护。
2014年3月3日，圣地亚哥环境法院宣布原决议无效，并根据其裁决(“环境法院裁决”)将此事发回SMA作进一步审议。2014年12月30日，智利最高法院拒绝审理CMN对环境法院裁决的上诉。
作为最高法院裁决的结果，2015年4月22日，SMA根据环境法院的裁决重新启动了针对CMN的行政诉讼。
同一天，CMN接到通知，SMA已因涉嫌偏离项目环境审批的某些要求而启动了新的行政诉讼程序。2015年5月，CMN提交了一份合规计划，以解决某些指控，并对其余指控的偏差提出了辩护。2015年6月24日，SMA驳回了CMN提出的合规计划，并于2015年7月31日驳回了CMN对该决定的行政上诉。2016年12月30日，环境法院驳回了CMN的挑战，CMN拒绝对这一决定提出上诉。
2016年6月8日，SMA将针对CMN的两项行政诉讼合并为一项诉讼。
2018年1月17日，CMN收到SMA的修订决议(《修订决议》)，将原来的行政罚款从约$162000万美元至2000万美元11.5除开展某些监测活动外，还下令关闭该项目智利一侧的现有地面设施。修订后的决议没有撤销该项目的环境审批。CMN于2018年2月3日就修订后的决议向安托法加斯塔第一环境法院(简称安托法加斯塔环境法院)提起上诉。
2018年10月12日，安托法加斯塔环境法院发布行政裁决，下令对SMA制裁进行审查。安托法加斯塔环境法院驳回四的五经修订的决议中所载的封闭令，并将相关的环境侵权行为发回SMA进一步审议。然而，它维持了SMA关于关闭该项目智利一侧的第五项命令。
于发出经修订决议案后，本公司拨回就此事提出的任何额外行政罚款所录得的估计金额。此外，公司将Pascua-Lama的已探明和可能的黄金储量重新归类为已测量和指示的资源，并记录了#美元的税前减值。4292017年第四季度为3.8亿美元。
2019年3月14日，智利最高法院以程序为由，宣布安托法加斯塔环境法院2018年10月12日的行政裁决无效，并将案件发回另一个法官小组进行审查。智利最高法院没有审查修订后的决议的是非曲直。
2020年9月17日，安托法加斯塔环境法院发布裁决，维持修订后决议中的封闭令和制裁。作为裁决的一部分，它还命令SMA重新评估某些环境侵权行为，这可能导致对CMN施加额外罚款。该公司没有上诉，根据这一裁决，帕斯夸拉马项目的智利方面正在过渡到关闭。
2022年7月12日，智利最高法院驳回了一群当地农民对安托法加斯塔环境法院裁决的质疑，这些农民声称更严厉的制裁是适当的。因此，SMA将决定就两项环境侵权行为对CMN处以适当的行政罚款。
不是由于本公司无法合理预测SMA将施加的额外行政罚款金额，因此已为此事产生的任何潜在责任记录了金额。
韦拉德罗--运营事件和相关程序
经营Veladero矿的合资公司Minera Andina del Sol SRL(前身为Minera阿根廷Gold SRL)(“MAS”)受到多项监管程序，涉及2017年3月(“2017年3月事件”)、2016年9月(“2016年9月事件”)及2015年9月(“2015年9月事件”)的Veladero山谷浸出设施(“VLF”)的经营事件，涉及圣胡安省矿务局、阿根廷联邦政府及阿根廷Jachal的若干居民。在每一起事件发生后都通知了监管当局，并酌情采取了补救和/或监测活动。尽管2015年9月的事件导致含氰化物工艺溶液泄漏到附近的水道中，但MAS和独立第三方进行的环境监测表明，该事件不会对下游社区的人类健康构成风险。2016年9月事件后的监测和检查以及2017年3月事件后的补救和检查证实，这些事件没有造成任何长期环境影响。

监管程序和行动
圣胡安省法规程序
2015年10月9日，圣胡安省矿务局启动了对MAS的行政处罚程序，原因是MAS涉嫌违反与2015年9月事件有关的《采矿守则》。2016年3月15日，海事局正式接到与该事件有关的行政罚款通知。MAS寻求对决定的某些方面进行复议，但支付了约#美元的行政罚款。101000万美元(按当时适用的阿根廷比索兑美元汇率计算)，而复议请求仍在等待中。在圣胡安政府驳回了MAS对这一决定的行政上诉后，2017年9月5日，该公司开始了一项法律行动，以继续在圣胡安法院对该决定的某些方面提出质疑，这一行动仍在进行中。
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MAS也是与2016年9月事件和2017年3月事件有关的省级综合监管程序的主体。MAS于2017年12月27日收到圣胡安省矿务局的决议通知，要求支付约#美元的行政罚款。5.62016年9月事件和2017年3月事件均为1000万美元(按2017年12月31日的现行汇率计算)。2018年1月23日，根据当地要求，MAS缴纳了行政罚款，并向圣胡安省矿务局提出复议请求和上诉。MAS于2018年3月接到通知，圣胡安省矿务局拒绝了对行政罚款进行复议的请求。待决的上诉将由圣胡安省省长审理和裁决。

省级安帕罗行动
在2017年3月事件发生后，一些声称居住在阿根廷圣胡安省贾查尔的个人向圣胡安省贾查尔一审法院(“贾查尔法院”)提起了对马萨诸塞州矿务局的“保护”行动(“省安帕罗省行动”)，要求停止Veladero矿的所有活动，或者暂停该矿的浸出过程。2017年3月30日，贾查尔法院驳回了关于下令停止Veladero矿所有活动的请求，但除其他外，下令暂停浸出过程。贾查尔法院于2017年6月解除了暂停浸出程序的禁令。Jachal法院试图通过联邦Amparo诉讼(定义见下文)加入这一诉讼，引发了管辖权纠纷。2019年12月26日，阿根廷最高法院就下述联邦Amparo诉讼的管辖权争端作出了有利于联邦法院的裁决，这意味着Jachal法院保留了对省Amparo诉讼和二Amparo的行动没有有效地结合在一起。省安帕罗行动案卷宗尚未被最高法院移交给贾查尔法院(见下文“联邦安帕罗行动”)。

联邦制安帕罗行动
2017年4月4日，阿根廷国家环境部长向联邦法院提交了与2017年3月事件有关的保护措施(“联邦保护措施”)，要求下令停止和/或暂停韦拉德罗矿场的活动。MAS向联邦法院提交了关于该事件、当时存在的行政和省级司法暂停、公司采取的补救行动以及上述省Amparo行动中所述暂停令的广泛资料，并对联邦法院的管辖权以及国家环境部长的地位提出质疑，并要求将此事发回Jachal法院。圣胡安省也对联邦法院在这一问题上的管辖权提出质疑。2019年12月26日，阿根廷最高法院就管辖权之争作出有利于联邦法院的裁决。公司于2020年10月1日接到通知，在最高法院裁定联邦法院有权审理此案后，国家环境部已向联邦法院请愿，要求恢复诉讼程序。这个
联邦法院于2021年2月19日下令恢复诉讼程序。
2022年10月12日，MAS收到联邦安帕罗行动的通知。MAS于2022年10月27日提交了答复。这件事仍在联邦法院待决。

民事诉讼
2016年12月15日，MAS收到了向圣胡安省法院提起民事诉讼的通知，这些人据称居住在圣胡安省Jachal，声称受到Veladero矿，特别是VLF的影响。原告要求法院命令MAS停止在矿场用氰化物溶液、汞和其他类似物质浸出金属，用不含危险物质的方法取代这一过程，对甚低频及周边地区实施关闭和补救计划，并成立一个委员会来监督这一过程。新的指控补充了这些指控，即2017年3月事件增加了环境破坏的风险。MAS于2017年2月对诉讼做出了答复，它也对补充索赔做出了回应，并打算继续积极辩护此事。

刑事事宜
联邦刑事事务
布宜诺斯艾利斯一家联邦法院(“联邦法院”)启动了一项联邦刑事调查，理由是据称某些现任和前任联邦和省级政府官员以及MAS的个别董事未能阻止2015年9月的事件(“联邦调查”)。2016年5月5日，阿根廷国家最高法院将联邦调查的范围限制在联邦官员的潜在刑事责任上，裁定联邦法院无权调查解决方案发布。
2018年4月11日，联邦法官起诉三前联邦官员，指控他们在2015年期间未能保持足够的环境控制的行为和不作为违反了职责，案件已提交审判。该程序不构成定罪的风险，也不会对MAS的任何董事承担责任。

冰川调查
2016年10月17日，监督联邦调查的联邦法官启动了另一项刑事调查，理由是联邦官员被指未能根据阿根廷关于2015年9月事件的冰川立法对Veladero矿进行监管(“冰川调查”)。2017年6月16日，MAS提交了一项动议，挑战联邦法官将冰川调查分配给他自己的决定，并要求将其接纳为当事人，以提供支持MAS的证据。2017年9月14日，联邦上诉法院命令联邦法官合并二调查并澄清，马萨诸塞州法院不是本案的当事方，因此没有资格寻求联邦法官的回避，但承认马萨诸塞州法院有权继续参与该案(但没有澄清这些权利的范围)。
2017年11月27日，联邦法官起诉四前联邦官员，指控在
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与他们在执行阿根廷冰川立法方面的行动和不作为有关的问题。上诉法院确认了起诉书，并于2018年8月6日将案件移交给联邦初审法官。
总的来说，六前联邦官员根据联邦调查和冰川调查被起诉，并将面临审判。2019年，一在这两项调查中分别被起诉的前联邦官员中，有一人去世，对他的指控被撤销。
由于阿根廷对新冠肺炎的回应以及阿根廷在程序上的挑战一在前联邦官员中，原定于2020年4月和5月就此事进行的口头辩论已被推迟，尚未重新安排。

韦拉德罗--纳税评估和刑事指控
2017年12月26日，金管局收到2010年和2011年的纳税评估通知(“纳税评估”)，金额为ARS5431000万欧元(约合人民币180万元)680,000按2023年12月31日的现行汇率计算)，外加利息和罚款，最高估计风险约为#美元。5.51000万美元。 《纳税评估》主要声称，MAS的某些扣除项目的特征不正确，包括(I)2002至2006年间为Veladero的建设提供资金而借入的利息和外汇本应归类为股权出资，以及(Ii)支付的公司间服务费用不是与Veladero矿运营有关的服务费用。
2018年6月21日，阿根廷联邦税务局(AFIP)确认了税收评估，MAS于2018年7月31日向联邦税务法院提出上诉。上诉听证会尚未安排。
本公司根据加拿大-阿根廷所得税公约法(“加拿大-阿根廷税务条约”)分别于2018年12月21日和2019年3月29日在加拿大和阿根廷提交了相互协议程序申请，以向主管当局(定义见加拿大-阿根廷税务条约)上报税务评估决议，以努力寻求有效解决问题。
2018年11月，MAS收到通知，AFIP在提交2010和2011年的纳税申报单时，对其董事会现任和前任雇员提出了刑事指控(“刑事税务案件”)。
刑事税务案开庭审理时间为2019年3月25日至3月27日。被告根据诉讼时效提出了驳回诉讼的动议， 这是部分批准的，并被检方上诉。
2021年6月2日，初审法院作出驳回针对董事的税务刑事案件的决定。AFIP提出上诉，2021年9月24日，门多萨联邦上诉法院部分推翻了初审法院的裁决，裁定没有足够的证据起诉董事或驳回针对他们的案件，并下令初审法院进行进一步调查。根据门多萨联邦上诉法院的裁决，刑事税务案件已发回初审法院，初审法院已下令由法院指定的专家准备补充证据。
2022年2月4日，阿根廷经济部长，这一问题的主管当局，发布了一项决定，拒绝加拿大-阿根廷的申请
纳税评估的税收条约。MAS于2022年2月18日对这一决定提出上诉。
另外，2022年4月12日，初审法院发布了一项裁决，驳回了刑事税务案中对MAS董事的刑事指控。AFIP对这一裁决向上诉法院提出上诉。2022年11月7日，上诉法院确认驳回指控。AFIP向阿根廷最高联邦刑事法院最高上诉法院提出质疑，最高法院于2022年12月29日批准上诉。最高上诉法院的裁决仍有待作出，将根据当事各方的书面陈述作出。
本公司认为税务评估及刑事税务案件缺乏理据，并拟就诉讼作出有力抗辩。

紫苏主诉
2009年，Barrick Gold Inc.和Placer Dome Inc. 2008年11月，在菲律宾马林杜克岛的Boac地区审判法院（“法院”）， 二被点名的个人，据称代表大约 200,000马林杜克的居民申诉称，由于Marcopper矿的尾矿排入Calancan湾、Boac河和Mogpog河，对马林杜克的经济和生态造成了损害。Placer Dome Inc.，该公司于2006年被本公司收购，一直是Marcopper矿的少数间接股东。原告要求减少据称由尾矿排放造成的公害，并要求对据称侵犯其享有平衡和健康生态的宪法权利的行为给予象征性赔偿。 2010年6月，Barrick Gold Inc.和Placer Dome Inc.提交了一项动议，要求法院在审议原告提出的接受经修正的申诉的动议之前，先解决他们关于驳回申诉的未决动议，并对原告提出的在同一基础上接受申诉的动议提出了反对。根据2011年11月9日的命令，法院批准了暂停原告提起的诉讼的动议。迄今为止，原告人及本公司均未通知法院有意恢复诉讼，而该事项自二零一一年十一月起一直处于静止状态。如果这件事被重新启动，公司打算积极辩护。 不是由于公司无法合理预测结果，因此已记录了因此事产生的任何潜在责任的金额。

卡利加散令状
2010年4月，菲律宾共和国最高法院通过了新的《环境案件程序规则》（“环境规则”）。《环境规则》旨在建立一种新的特别民事诉讼或补救办法，称为“Kalikasan令状”，适用于那些享有平衡和健康生态的宪法权利受到侵犯或受到侵犯威胁的人。根据这一程序可采取的补救措施具有防止继续损害环境的禁令和恢复或补救环境的命令的性质。根据这一程序，损害赔偿不是一种可用的补救办法。
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2011年2月25日，Eliza M.向菲律宾共和国最高法院提交了一份请愿书，要求发布一份带有临时环境保护令祈祷的Kalikasan令状。马梅托·埃尔南德斯Lanete和Godofredo L. Manoy诉Placer Dome Inc.（“Placer Dome”）及本公司（“呈请”）。 请愿书随后被移交给上诉法院。
请愿书声称，Placer Dome侵犯了请愿人享有的平衡和健康生态的宪法权利，其原因除其他外包括：向Calancan Bay排放尾矿、1993年Maguila-Guila大坝决口、1996年BOAC河尾矿泄漏以及Marcub矿业公司(“Marcub”)未能适当地使Marcub矿退役。 Placer Dome在所有相关时间都是Marcub的少数间接股东。 请愿人辩称，Barrick对Placer Dome的指控行为和不作为负有责任，并要求Barrick对据称对环境造成持续影响的矿场及其周围地区进行环境补救。
2011年4月4日，该公司提交了其申报书Ad Cautelam(或辩方诉状)，寻求驳回有偏见的请愿书。 巴里克还按照环境规则的要求提交了广泛的宣誓书证据。Placer Dome采用了公司的辩护作为自己的辩护。
本公司和Placer Dome就此事在最高法院和上诉法院的所有出庭都是以特别和有限的方式出庭，而不服从任何一家法院的管辖权。
该公司于2011年3月提出动议，质疑《环境规则》的合宪性和法院的管辖权。 2019年10月18日，上诉法院对动议作出裁决，驳回了该公司的宪法反对意见。法院还认为，法院拥有管辖权，其依据是完全基于请愿人在请愿书中未经证实的指控而作出的关于公司在菲律宾开展业务的“暂定”确定。这一“试探性”裁定明确不排除日后根据证据作出相反裁决的可能性。
2011年11月，该案被搁置，以允许双方探讨和解的可能性。和解讨论在2014年初没有成功结束，但直到2019年3月上诉法院撤销暂停诉讼的命令后才重新启动诉讼程序。
2019年12月，对公司所有证人进行了证词。请愿人的律师没有出席这些证词，也没有对公司的证人进行任何盘问。这些文字记录现已成为法院案情聆讯的证据的一部分，呈请人已放弃盘问本公司证人的机会。
自2019年秋季以来，请愿人采取了许多步骤，试图提交更多证据，并寻求将案件扩大到请愿书所述事项之外，包括据称与马铜矿基础设施有关的所谓维护和结构完整性问题。
2020年10月27日，马杜克省(“省”)提出动议，要求允许进行干预，并要求
干预请愿书(“干预动议”)。2021年1月21日，上诉法院批准了该省的干预动议，并批准了该省的干预请愿书。在干预请愿书中，该省寻求扩大在卡利卡桑诉讼程序令中寻求的救济范围，以包括寻求恢复和补救据称与Marcub矿基础设施有关的所谓维护和结构完整性问题的索赔。2021年6月24日，该公司提交了一项紧急动议，要求上诉法院澄清其批准该省干预请愿书是否扩大了诉讼中诉讼的问题范围。这项动议正在待决，尚未得到法院的裁决。
2021年6月25日，公司提交了一份AdCautelam申报单，以回应该省的干预请愿书。
2021年11月2日，公司就该省的干预请愿书提交了罢工和答复动议。在罢工和答复动议中，本公司寻求打击请愿书中寻求扩大问题或为被指控的不当行为寻求新的额外救济的部分，这些部分未在请愿人的卡利卡桑诉讼令中提出抗辩。 这项动议正在待决，尚未得到法院的裁决。
2021年2月17日，该省提出动议，要求上诉法院增加马尔铜作为答辩人。2021年6月14日，上诉法院驳回了该省增加马尔铜为被告的动议。2021年7月2日，马杜克省提出动议，要求重新考虑2021年6月14日的决定。这项动议正在待决，尚未得到法院的裁决。
2020年12月2日，开庭审理。随后，它于2021年1月27日和2021年7月6日再次恢复。请愿人总共致电了三目击者超过了三审判日期，除二被点名的请愿人(其宣誓书经同意被接受为证据，而无需亲自出席)。
2021年7月26日，上诉人提交了正式举证，正式结束了对上诉人的证据部分的审判。2021年10月27日，公司对请愿人于2021年7月26日提出的正式举证提出了意见和反对。法院尚未解决有关请愿人正式提供证据的悬而未决的问题。
该公司的证据部分尚未确定进一步的审判日期。
2022年6月30日，公司向法院提出动议，寻求法院命令公司与该省之间的调解。2022年10月26日，法院批准了这项动议。
这一程序于2022年10月暂停，以允许法院附属调解继续进行。应当事方的请求，连续延长了暂停执行期限。2024年1月15日，法院发布了一项决议，批准将暂缓执行期限“最终”延长至2023年11月13日，在法院发布决议时，这一延期已经到期。法院还安排了2024年2月13日的听证日期，让各方提供关于法院所附调解状况的最新情况，以及各方
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如上所述，就公司于2021年6月24日提交的待决动议提出他们的论点。尽管如此，双方共同请求将暂停期限延长六个月。在2024年2月13日的听证会上，法院表示将考虑双方的联合请求。法院将下一次听证会的日期定在2024年8月13日，并确认目前不会对这项悬而未决的动议做出决定。
不是由于本公司无法合理预测结果，已就此事产生的任何潜在责任记录了金额。该公司打算继续积极为这一行动辩护。

Porgera特别采矿租赁
2020年4月25日，波格拉金矿进行了维护和维护，此前巴里克·纽吉尼有限公司(BNL)，95波格拉合资企业的所有者和运营者%收到巴布亚新几内亚政府的通知，其申请20-波格拉的特别采矿租约(“SML”)的延期一年被拒绝。虽然公司认为政府不延长SML的决定在没有正当程序的情况下等同于国有化，并且违反了政府对BNL的法律义务，但它仍与马拉普总理及其政府进行了讨论，以商定一项修订的安排，根据该安排，Porgera矿可以重新开放，以造福于所有相关利益攸关方。
2021年4月9日，BNL与巴布亚新几内亚独立国(“PNG”)和国有矿业公司Kumul Minerals Holdings Limited(“Kumul Minerals”)签署了一项具有约束力的框架协议，列出了重新开放Porgera矿的条款和条件。 2022年2月3日，《框架协议》被更详细的《波格拉项目启动协议》(《启动协议》)取代。 启动协议由巴新、Kumul Minerals、BNL及其附属公司Porgera(Jersey)Limited于2021年10月15日签署，并于2022年2月3日生效，随后由剩余股份的持有者Minory Resources Enga Limited(简称：MRE)签署5最初的波格拉合资企业的%。启动协议反映了先前在框架协议下商定的商业条款，即巴新利益攸关方获得51Porgera矿的%股权，其余股份49%由BNL或其附属公司持有。BNL共同拥有一家50/50巴里克和紫金矿业在此基础上提出了自己的观点。启动协议还规定，巴新利益攸关方和民族解放力量及其附属公司分享重新开放的波格拉矿在53%和47在我的剩余寿命内，PNG政府保留收购BNL或其附属公司的选择权49按公允市价参股百分比10好几年了。根据《启动协议》的条款，民解力量继续拥有该工地，并对该矿进行维护和维护，同时双方努力满足重新开放Porgera矿所需的条件，如下所述。
2022年4月21日，巴新国民议会通过立法，除其他外，为新的波格拉合资企业提供某些商定的免税和税收稳定。这项立法于2022年5月30日获得认证。
根据巴布亚新几内亚法律的要求，7项立法中有6项分别于2023年4月11日和14日在《国家公报》上公布时生效。剩下的法案等待公布生效。
2022年9月13日，新的Porgera合资公司的股东协议由Porgera(Jersey)Limited、国有的Kumul Minerals(Porgera)Limited和MRE签署。新的Porgera合资公司New Porgera Limited于2022年9月22日注册成立，随后于2023年10月13日成为《启动协议》和《股东协议》的订约方。
根据《启动协定》设想的停顿安排，各方先前就波格拉争端提起的所有法律和仲裁程序都被暂停。 这些诉讼包括BNL于2020年4月和9月对巴布亚新几内亚政府提起的司法审查诉讼，以及该公司的子公司和Porgera矿的投资者Barrick(PD)Australia Pty Limited于2020年9月向世界银行ICSID提起的国际仲裁。
New Porgera Limited根据《启动协议》于2023年6月13日向矿产资源管理局申请新的SML。2023年10月13日，在独立国家巴新与新波格拉有限公司签署采矿开发合同后，巴新独立国向新波格拉有限公司授予了新的SML，即特别采矿租约13。向New Porgera Limited授予新的SML将使Barrick在Porgera矿的所有权权益从47.5%至24.5%。同样在2023年10月13日，独立国家巴新和新波格拉有限公司签署了波格拉矿和新波格拉有限公司的财政稳定协议，BNL签署了项目运营协议，根据该协议，BNL被任命为波格拉矿的运营商。
在授予新的SML后，New Porgera Limited开始与Porgera矿场的土地所有者就适用于新的SML的土地补偿协议的条款进行谈判。大多数土地所有者同意允许Porgera矿按照最初的Porgera合资企业适用的补偿条款重新开工，并将关于新补偿条款的实质性谈判推迟到该矿重新开工之后。巴新国民议会于2023年11月29日通过立法，允许该矿在此基础上重新开工，New Porgera Limited将向土地所有者支付自授予新SML之日起根据新协议增加的补偿。
《启动协议》于2023年12月8日成为无条件协议，《启动协议》于2023年12月22日正式完成。波格拉矿的重新投产工作于该日开始，预计波格拉矿的采矿和加工将于2024年第一季度重新开始。民族解放阵线正在采取步骤，根据《启动协定》撤回其就波格拉争端提起的法律程序，国际仲裁程序已于2024年1月25日正式终止。“启动协定”的其他当事方，包括巴布亚新几内亚，也有类似的义务撤回这类程序。
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波格拉税务审计
2020年4月，国税局收到巴布亚新几内亚国税局的一份意见书，声称各项拟议的调整和其他税款总额达#美元。1232006年至2015年对BNL进行的税务审计产生的1000万欧元(不包括罚款，基于2023年12月31日的基纳汇率)。BNL于2020年6月30日对这份立场文件做出了回应。2020年10月2日，BNL收到IRC的修订摊款，将拟议的调整和其他税额增加到#美元4572000万美元(包括罚款，以2023年12月31日的基纳汇率计算)。BNL于2020年11月30日根据巴布亚新几内亚所得税法对修订后的评估提出了反对意见。该公司还根据加拿大-巴布亚新几内亚所得税公约法案提出申请，要求解决修订后的纳税评估的某些要素。这些申请其后被撤回。
2023年6月20日，IRC、总检察长、Barrick和BNL达成和解协议，以解决税务纠纷，满足《开工协议》规定的重新开放Porgera矿的条件之一(见上文“Porgera特别采矿租约”)。大部分和解金额是在2023年年底之前支付的，最后一笔款项将于2024年支付。

北马拉-安大略省诉讼
于2022年11月23日，安大略省高等法院就坦桑尼亚北玛拉矿附近发生的据称与安全有关的事件向本公司提起诉讼。被点名的原告声称是被坦桑尼亚警察部队成员所伤害，或者是据称被杀害的个人的家属。索赔书称，Barrick Gold Corporation对坦桑尼亚警察部队的行为负有法律责任，该公司对数额不详的损害赔偿负有责任。该公司认为，这些指控没有根据，包括因为坦桑尼亚警察部队是一支主权警察部队，在自己的指挥链下运作。
2023年5月，巴里克提出动议，要求驳回或永久搁置安大略省的诉讼，理由是安大略省高等法院没有管辖权，坦桑尼亚是提起诉讼的更合适的法院。该动议的听证会定于2024年10月举行。
不是由于本公司无法合理预测结果，已就此事产生的任何潜在责任记录了金额。如果诉讼继续进行，该公司打算积极进行辩护。

卢洛-贡科托税务纠纷--增值税抵免
2023年11月底，拥有和经营Loulo-Gounkoto综合体的Sociétédes Mines de Loulo SA(“Loulo”)和Sociétédes Mines de Gounkoto(“Gounkoto”)收到了相当于约#美元的征税通知。4172000万美元(包括罚款和利息，并基于截至2023年12月31日的CFA汇率)。这些通知中规定的金额涉及用于抵销企业所得税、采矿、增值税和增值税的先前认证的增值税抵免余额。
特许权使用费和其他税款现在已被马里税务当局追溯性地拒绝，导致据称Loulo和Gounkoto在2017年3月至2023年11月的会计期间欠下额外的款项。
本公司已审阅收税通知书，并断定该等通知书并无根据，因为Loulo及Gounkoto于有关期间已按马里法律、既定惯例及就Loulo矿而言，按照Loulo采矿公约的明文规定，以抵销经税务机关核证的增值税抵免，从而有效地支付税款。
本公司正在与马里税务当局就此事进行讨论。2023年12月初，一个6-税务机关批准暂缓执行征税通知一个月，以换取大约#美元的付款172000万美元(基于截至2023年12月31日的CFA外汇汇率)。根据与马里税务机关达成的协议，如果征税通知被税务机关放弃或被马里税务法院驳回，这笔款项将退还给公司。或者，如果征税通知得到支持，这笔款项将用于据称Loulo和Gounkoto所欠的总金额。
公司将积极为自己的立场辩护，即征税通知没有根据，以及不是由于公司无法合理预测结果，已为这些索赔产生的任何潜在责任记录了金额。

卢洛-贡科托矿业公约谈判
Loulo和Gounkoto分别与马里国家签订了具有法律约束力的设立公约，这些公约保障其中规定的制度的稳定性，管辖适用的税收，并允许在发生争端时进行国际仲裁。
在2020年第二季度，马里政府达成了一项协议，承诺延长15--《管理Loulo矿的公约》于2023年4月到期，以换取免除预扣税和同意向国家支付优先股息。马里政府没有采取任何步骤执行商定的延长《卢洛采矿公约》，2023年12月，政府声称《卢洛采矿公约》已于2023年4月到期。公司将继续与马里政府接触，以保护Loulo和Gounkoto根据其现有成立公约享有的权利的方式解决这一问题，同时实现过渡政府规定的公平分享采矿业经济利益的既定目标。这些讨论正在进行中，包括与过渡政府为重新谈判采矿公约而设立的一个委员会进行接触。
不是由于本公司无法合理地预测结果，已就该事项下的任何潜在责任记录了金额。

Zaldívar智利纳税评估
2019年8月28日，巴里克公司持有Zaldívar矿权益的智利子公司Compañía Minera Zaldívar Limitada(“CMZ”)收到
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 财务报表附注
概述
经营业绩
成长型项目和勘探
审查财务结果
其他信息和非公认会计准则对账
矿产储量和矿产资源
金融
报表
智利国税局(“智利国税局”)发出的约为#美元的纳税评估通知120亿美元的未缴税款，包括利息和罚款(《2015年纳税评估》)。2015年纳税评估主要声称，CMZ在确认和抵消出售公司的资本收益之前，不正当地申报了与公司间交易亏损有关的扣除502015年，CMZ将Zaldívar矿的%权益转让给Antofagasta。CMZ于2019年10月14日向智利国税局提起行政上诉。在与CMZ举行初步会议后，智利国税局同意CMZ的某些方面的立场，并将摊款减少到#美元。6782000万欧元(包括于2021年12月31日的利息及罚款)，主要指与上述公司间交易有关的扣除。在当局作出最后决定之前，CMZ继续与智利国税局进行讨论。
于二零二零年三月十七日，CMZ向Coquimbo税务法院（“税务法院”）向智利国税局提出申索，以取消二零一五年税务评估。智利国税局于2020年4月13日对CMZ的索赔作出回应。
于二零二零年四月，智利国税局就二零一五年税务评估中所包括的相同申索对CMZ进行二零一六年审计。该审计导致对CMZ进行新的税务评估（“二零一六年税务评估”）。于二零二零年九月九日，CMZ向税务法院提出申索，要求取消二零一六年税务评估，而智利国税局于二零二零年十月七日作出回应。
2020年9月29日，税务法院批准了CMZ的请求，将其对2015年和2016年税务评估（统称为“萨尔迪瓦税务评估”）的质疑合并为一项诉讼。
于2022年12月30日，税务法院作出裁决，驳回CMZ的申索，并维持智利国税局发出的Zaldívar税务评估。因此，截至2023年12月31日，CMZ的风险敞口（包括适用的利息和罚款）约为$899 万2023年1月20日，CMZ对税务法院的裁决提出上诉，该上诉将由拉塞雷纳上诉法院审理。上诉的听讯日期尚未确定。该公司继续与智利国税局接触，以解决这一问题。
该公司仍然认为，萨尔迪瓦税务评估是没有价值的，并打算继续大力捍卫其立场。
不是由于公司无法合理预测结果，因此已记录了Zaldívar税务评估产生的任何潜在负债。

Kibali海关纠纷
2022年1月底和2月初，在刚果民主共和国拥有和经营Kibali金矿的Kibali Goldmines SA收到了 十五104.海关总署（“海关总署”）就关税提出的索赔。 海关当局声称，对Kibali金矿某些消耗品和设备的进口征收了不正确的进口关税。此外，他们还声称，Kibali Goldmines SA可获得的与原采矿租约有关的豁免已不再适用。最后，海关当局声称，为黄金出口支付的服务费支付给了错误的政府机构。索赔，
包括巨额罚款和利息，共计1000万美元。3391000万美元。
该公司审查了海关当局的索赔要求，除某些非实质性的项目外，已为之编列了准备金，得出的结论是，这些索赔要求没有法律依据，因为它们试图对海关当局多年来接受的既定海关做法提出质疑，在相关情况下，这些做法符合部长指示。
公司与海关当局和财政部进行了讨论，以解决海关索赔。经过这些讨论，所有海关索赔现已得到解决，只有一项非实质性索赔除外，因为已经为这项索赔编列了备抵。

萨尔迪瓦水索赔
于2022年3月30日，代表智利国家利益的实体国家国防委员会（“CDE”）向安托法加斯塔环境法院对经营Zaldívar矿山的合营公司Compañía Minera Zaldívar SpA（“CMZ SpA”）及另外两家利用共享含水层的水进行采矿业务的公司（Minera Escondida Ltda.）提起诉讼。和Albermarle Ltda.）。CDE声称，自2005年以来，这些公司抽取地下水对周围地区造成了环境破坏。CDE的诉讼旨在要求这些公司进行一系列研究，并采取某些行动，以保护和修复该地区据称的环境破坏，并停止从含水层中抽水。
CMZ SpA于2022年6月15日提交了辩护。2022年7月26日，法院发布了关于审判证据阶段的命令。在2022年7月至11月的协议暂停后，程序恢复。2023年1月30日，举行了调解听证会，以解决Albermarle Ltda的潜在和解建议。截至该听证会之日，诉讼程序被推迟了一段时间。 60-允许各方继续进行和解讨论的天数。
2023年4月6日，安托法加斯塔环境法院同意将诉讼程序推迟到2023年5月6日，以便进行进一步的和解讨论。在没有达成和解协议的情况下，暂停期到期了。法院在2023年7月24日当周举行了证据听证会，并于2023年8月16日和17日进行了现场视察。然而，关于可能的解决办法的讨论仍在进行中。双方共同要求在2024年3月进行进一步的现场检查，法院已下令采取某些额外的证据措施。如果现场视察的请求被拒绝，预计法院将根据现有记录作出裁决。
公司打算继续大力捍卫自己的地位。不是由于本公司无法合理地预测结果，已就该事项下的任何潜在责任记录了金额。




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Viejo工厂扩建和延长矿山寿命项目、Lumwana超级矿坑扩建项目、Veladero 7期浸出垫项目、NGM和Loulo-Gounkoto的太阳能项目、Donlin Gold和Jabal Sayid Lode 1项目；Pascua-Lama项目智利方面的过渡到关闭；Lumwana通过开发超级矿坑和预期可行性研究和预定第一次生产的时间延长矿山寿命的潜力；马里新的采矿法规和Loulo-Gounkoto综合体建立公约的状况；与升级和持续管理举措有关的资本支出；Barrick的全球勘探战略和计划中的勘探活动；波格拉矿恢复作业，预计在2024年第一季度重新开始采矿和加工；我们在现有作业或附近正在筹备高度信任的项目；潜在矿化和金属或矿物回收；我们将资源转化为储量和未来储量替代的能力；资产出售、合资企业和伙伴关系；巴里克在环境和社会治理问题方面的战略、计划、目标和目标，包括气候变化、温室气体减排目标(包括我们的范围3排放和我们对价值链的依赖，以帮助我们在指定的时间框架内实现这些目标)、安全绩效、TSF管理，包括巴里克遵守GISTM、社区发展、负责任的用水、生物多样性和
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人权倡议；巴里克与当地社区的接触；以及对未来价格假设、财务业绩和其他前景或指导的预期。
前瞻性陈述必须基于若干估计和假设，包括与下列因素相关的重大估计和假设，尽管公司根据管理层对当前状况和预期发展的经验和认知，认为在本MD&A发布之日是合理的，但本质上会受到重大业务、经济和竞争不确定性和或有事件的影响。已知和未知因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大相径庭，不应过分依赖这些陈述和信息。这些因素包括但不限于：黄金、铜或某些其他大宗商品(如银、柴油、天然气和电力)的现货和远期价格的波动；与评估早期阶段的项目相关的风险，需要进行额外工程和其他分析的风险；与未来勘探结果与公司预期不符的风险；储量数量或品位减少以及资源可能无法转化为储量的风险；与本MD&A中描述的某些举措仍处于早期阶段并可能无法实现的风险；矿产生产业绩、开采和勘探成功的变化；勘探数据可能不完整和可能需要大量额外工作以完成进一步评价的风险，包括但不限于钻探、工程和社会经济研究和投资；矿产勘探和开发的投机性；外国法律制度的不确定性、腐败和其他与法治不符的因素；国家和地方政府立法、税收、管制或条例的变化和(或)法律、政策和做法行政管理的变化；拟议的智利法律修改对以下方面的潜在影响：因开发帕斯夸拉马项目而在智利收到的增值税退税状况；加拿大、美国或巴里克未来开展业务或可能开展业务的其他国家的财产以及政治或经济发展被没收或国有化；巴里克开展业务的某些司法管辖区的政治不稳定风险；收到或未能遵守必要的许可和批准的时间；政府当局不更新关键许可证；不遵守环境、卫生和安全法律法规；与气候变化有关的成本增加以及有形风险和过渡风险，包括极端天气事件、资源短缺、新出现的政策以及与温室气体排放水平、能源效率和风险报告有关的监管增加；争夺财产所有权，特别是未开发财产的所有权，或无法获得水、电和其他必要的基础设施；与采矿业风险和危害有关的责任，以及维持保险以弥补此类损失的能力；由于实际或预期发生的任何数量的事件而对公司声誉造成的损害，包括关于公司处理环境问题或与社区团体打交道的负面宣传，无论是真的还是假的；与社区附近的业务有关的风险，这些社区可能认为巴里克的业务对他们有害；诉讼和法律
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其中许多不确定性和意外情况可能会影响我们的实际结果，并可能导致实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭。提醒读者，前瞻性陈述并不是未来业绩的保证。本MD&A中所作的所有前瞻性陈述均受这些警告性声明的限制。具体参考美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构备案的最新Form 40-F/年度信息表格，以更详细地讨论前瞻性陈述的一些因素和风险
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这可能会影响巴里克实现本MD&A中包含的前瞻性声明中提出的预期的能力。我们不打算或义务更新或
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