第四季度和 2023 财年更新附录 99.1

亮点 03财务摘要 04运营摘要 07车辆容量 09核心技术 10其他亮点 11展望 12照片和图表 13关键指标 22财务报表 24其他信息 31

S U M M A R Y H I G H L I G H L I G H T S (1) 不包括SBC（股票薪酬）和递延所得税资产估值补贴的发放；（2）自由现金流 = 运营现金流减去资本支出；（3）包括现金、现金等价物和投资；（4）特斯拉基于初步数据的估计；（5）通过汽车销售收入成本除以相应季度的新交付量计算得出（运营前租约）；（6）需要积极的驾驶员监督；不使车辆自动驾驶。盈利能力2023年GAAP营业收入为89亿美元；第四季度为21亿美元，2023年GAAP净收入为150亿美元；第四季度为79亿美元；2023年非公认会计准则净收入为109亿美元1；第四季度为发放某些递延所得税资产的估值补贴而录得的59亿美元一次性非现金税收优惠。2023年，我们交付了超过120万辆Model Y，使其成为全球所有类型中最畅销的汽车。长期以来，许多人怀疑电动汽车的可行性。今天，地球上最畅销的汽车是电动汽车。尽管我们专注于公司历史上资本支出和研发费用最高的未来增长项目，但在2023年，自由现金流仍然强劲，达到44亿美元。储能部署在 2023 年达到了 14.7 GWh，与去年相比增长了一倍多，而能源发电和存储业务的利润在 2023 年几乎翻了两番。我们的服务及其他业务的毛利润从2019年的约5亿美元亏损增加到2023年的约5亿美元利润。每辆车5的销售成本在第四季度连续下降。我们的团队仍然专注于增加产量，投资我们的未来增长，并在2024年寻求额外的成本效益。12 月下旬，我们开始推出 FSD Beta6 的 V12 版本。该系统根据来自超过一百万辆车的车队的数据进行训练，使用人工智能来影响车辆控制（方向盘、踏板、指示器等），而不是对每种驾驶行为进行硬编码。V12 标志着通往完全自治之路的新纪元。我们致力于尽快将下一代平台推向市场，并计划在德克萨斯州的Gigafactory开始生产。该平台将彻底改变汽车的制造方式。现金运营现金流为133亿美元；2023年自由现金流2为44亿美元运营现金流为44亿美元；第四季度自由现金流为21亿美元现金和投资增长30亿美元第四季度我们的现金和投资增加了30亿美元至291亿美元运营模式Y成为全球最畅销的汽车4 2023年储能部署14.7吉瓦时，增长125％

F I N A N C I A L S U M A R Y（未经审计）（百万美元，百分比和每股数据除外）Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 同比汽车总收入 21,307 19,963 21,268 19,625 21,563 1% 能源生产和存储收入 1,310 1,529 1,509 1,559 1,438 10% 服务及其他收入 1,701 1,837 2,150 2,150 ,166 2,166 27% 总收入 24,318 23,329 24,927 23,350 25,167 3% 总毛利 5,777 4,511 4,178 4,438 -23% GAAP 总毛利率 23.8% 19.3% 17.9% 17.6% -612 bp 运营费用 1,876 1,847 2,134 2,374 27% 收入来自业务 3,901 2,664 2,399 1,764 2,064 -47% 营业利润率 16.0% 11.4% 9.6% 7.6% 8.2% -784 bp 调整后息税折旧摊销前利润 5,404 4,653 3,953 -27% 调整后息税折旧摊销前利润率 22.2% 18.7% 16.1% 15.7% -652 bp 归属于普通股股东的净收益 (GAAP) 3,687 2,513 2,7013 3 1,853 7,928 115% 归属于普通股股东的净收益（非公认会计准则）4,106 2,931 3,148 2,318 2,485 -39% 归属于普通股股东的每股收益，摊薄（GAAP）1.07 0.73 0.78 0.53 2.27 112% 归属于普通股股东的每股收益，摊薄（非公认会计准则）1.19 0.85 0.91 0.66 0.71-40% 经营活动提供的净现金 3,278 2,513 3,065 3,308 4,370 33% 资本支出 (1,858) (2,072) (2,060) (2,306) 24% 自由现金流 1,420 441 1,005 848 2,064 45% 现金、现金等价物和投资 22,185 22,075 26,077 29,077 29,077 94 31%

F I N A N C I A L S U M A R Y（未经审计）（百万美元，不包括百分比和每股数据）2019 2020 2021 2023 年同比汽车总收入 20,821 27,236 47,232 71,462 82,462 82,419 15% 能源生产和存储收入 1,531 1,994 2,789 3,909 6,035 54% 服务及其他收入 2,226 2,306 3,802 3,802 091 8,319 37% 总收入 24,578 31,536 53,823 81,462 96,773 19% 总毛利 4,069 6,630 13,853 20,653 17,660 -15% GAAP 总毛利率 16.6% 21.0% 25.6% 18.2% -735 bp 运营费用 4,138 4,636 7,083 7,197 869 22%（亏损）收入来自运营 (69) 1,994 6,523 13,656 8,891 -35% 营业利润率 -0.3% 6.3% 16.8% 9.2% -758 bp 调整后息税折旧摊销前利润 2,985 5,621 19,186 16,631 -13% 调整后息税折旧摊销前利润率 12.1% 18.6% 23.6% 17.2% -637 bp 归属于普通股股东的净（亏损）收益 (GAAP) (862) 721 5,519 12,556 14,997 19% 归属于普通股股东的净收益（非公认会计准则）36 2,455 7,640 14,116 10,882 -23% 归属于普通股股东的每股收益，摊薄（GAAP）（0.33）0.21 1.63 3.62 4.30 19% 归属于普通股股东的每股收益，摊薄（非公认会计准则）0.01 0.75 2.26 4.07 3。12 -23% 经营活动提供的净现金 2,405 5,943 11,497 14,724 13,256 -10% 资本支出 (1,327) (3,157) (6,482) (7,158) (8,898) 24% 自由现金流 1,078 2,786 5,015 7,566 4,358 -42% 现金、现金等价物和投资 6,268 19,384 17,708 7 22,185 29,094 31%

F I N A N C I A L S U M M A R Y 收入总收入在第四季度同比增长3％，达到252亿美元。同比，收入受以下项目影响：+ 汽车交付量增长 + 其他业务增长 + 0.1B1 美元的积极外汇影响-汽车平均销售价格 (ASP) 同比下降（不包括外汇影响），包括组合的不利影响——由于FSD Beta于22年第四季度在北美广泛发布，FSD收入确认同比下降。盈利能力我们的营业收入在第四季度同比下降至21亿美元，营业利润率为8.2％。同比，营业收入主要受以下项目影响：-由于定价和组合导致车辆ASP减少-运营费用增加部分受人工智能和其他研发项目推动-由于FSD Beta版于2022年第四季度在北美全面发布，FSD收入确认同比下降-Cybertruck增产成本 + 降低每辆车成本，包括降低的原材料成本、物流成本和 IRA 信贷福利 + 汽车交付量增长 + 能源发电毛利增长存储虽然它没有影响营业收入，但我们确实录得了第四季度非现金税收优惠为59亿美元，用于发放某些递延所得税资产的估值补贴。受21亿美元自由现金流和9亿美元融资活动的推动，第四季度现金季度末现金、现金等价物和投资连续增长30亿美元，至291亿美元。（1）影响是按固定货币计算的。使用2022年第四季度的平均汇率将实际值与当前折算成美元的结果进行比较。

Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 同比车型 3/Y 产量 419,088 421,371 460,211 416,800 476,777 14% 其他车型产量 20,613 19,489 19,489 13,688 18,212 -12% 总产量 439,701 440,808 479,700 430,488 494,989 13% Model 3/Y 交付量 388,131 412,180 446,800 430,488 494,989 13% Model 3/Y 交付量 388,131 412,180 446,800 915 419,074 461,538 19% 其他车型交付量 17,147 10,695 19,225 15,985 22,969 34% 总交付量 405,278 422,875 466,140 435,059 484,507 其中 20% 受经营租赁约束 15,184 22,357 21,883 17,423 10,563 -30% 季度末运营租赁车辆总数 140,563 -30% 667153,988 168,058 176,231 176,564 26% 全球车辆库存（供应天数）(1) 13 15 15 15% 太阳能部署 (MW) 100 67 66 49 41 -59% 已部署存储空间 (MWh) 2,462 3,889 3,653 3,980 3,202 30% 特斯拉地点 963 1,068 1,129 1,208 25% 移动服务车队 1,584 1,692 1,769 1,869 1,869 1,208 46 1,909 21% 增压站 4,678 4,947 5,265 5,595 5,952 27% 增压器连接器 42,419 45,169 48,082 51,105 54,892 29% (1) 供应天数的计算方法是将新车期末库存除以相关季度的交付量，使用 75 个交易日（与汽车新闻定义）。O P E R A T I O N A L S U M M A R Y（未经审计）

2019 2020 2021 2022 2023 年同比产量 302,301 454,932 906,032 1,298,434 1,775,159 37% 其他车型产量 62,931 54,805 24,390 71,177 70,826 0% 总产量 365,232 509,737 930,422 1,369,611 1,845,985 35% Model 3/Y 交付量 300,885 442,562 911,52 911,85 242 1,247,146 1,739,707 39% 其他车型交付量 66,771 57,085 24,980 66,705 68,874 3% 总交付量 367,656 499,647 936,222 1,313,851 1,808,581 38% 其中38％受经营租赁会计影响 25,439 34,470 60,912 47,582 72,226 52% 年终经营租赁车辆 52,226 52% 计数 49,901 72,089120,342 140,667 176,564 26% 全球车辆库存（供应天数）(1) 13 15 6 16 0% 太阳能部署量（兆瓦）173 205 345 223 -36% 已部署存储空间（兆瓦时）1,651 3,022 3,992 6,541 14,724 125% 特斯拉地点（2）433 523 644 963 1,208 25% 移动服务车队 758 894 1,281 1,584 1,909 21% 增压站 1,821 2,564 3,476 4,678 5,952 27% 增压器连接器 16,104 23,277 31,498 42,419 54,892 29% (1) 供应天数的计算方法是将新车期末库存除以相关年度的交付量，使用 300 个交易日（与汽车行业一致）新闻定义）。（2）我们修改了报告特斯拉物理足迹的方法，将2022年起全球所有销售、服务、交付和车身修理厂地点都包括在内。O P E R A T I O N A L S U M M A R Y（未经审计）

V E H I C L E C L E C A P A C I T Y 当前年车辆装机容量现状地区车型产能状况加州车型 S/Model X 100,000 量产车型 3/Model Y 550,000 量产上海模型 Y >950,000 量产柏林模型 Y 375,000 量产量产量 Cybertruck >125,000 量产内华达州特斯拉半试生产各种下一代平台——开发中待定跑车——正在开发装机容量 ⇒ 当前生产率，随着生产率的临近，可能会发现局限性容量。生产率取决于多种因素，包括设备正常运行时间、组件供应、与工厂升级相关的停机时间、监管考虑因素和其他因素。按地区划分的特斯拉汽车市场份额（TTM）来源：特斯拉根据ACEA；AutoNews.com；CAAM的最新可用数据估计，仅限轻型汽车；TTM = 过去十二个月在我们计划于第三季度全球工厂关闭之后，我们的全球产量在第四季度达到创纪录的近200万辆汽车的年化运行率。更新后的Model 3现已在全球上市，具有明显更安静的客舱、通风的座椅、后排座椅的屏幕、更长的续航里程和许多其他改进。美国：加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州在特斯拉收购弗里蒙特工厂之前，前任所有者的创纪录产量为单年生产了近43万辆汽车。2023年，特斯拉弗里蒙特工厂生产了近56万辆汽车，这要归功于我们在弗里蒙特的约2万名员工。在德克萨斯州的超级工厂，我们开始生产Cybertruck，并将第一批设备交付给客户。鉴于Cybertruck的制造复杂性，我们预计Cybertruck的续航时间将比其他车型更长。中国：上海上海在第四季度恢复正常生产，从第三季度的计划停机时间中恢复过来。更新后的Model 3的产量在不到两个月的时间内就达到了全速生产。欧洲：柏林-勃兰登堡柏林Model Y的产量在第四季度继续增长，实现了创纪录的每周产量，总产量连续第七个季度连续增长。

每辆车的销售成本 C O R E T E C H N O L O G Y 使用FSD Beta（数百万个）人工智能软件和硬件累积行驶里程。在第四季度，我们向特斯拉的部分员工发布了最新的FSD Beta软件（V12），最近还向客户发布了最新的FSD Beta软件（V12）。V12 利用端到端训练，增强驾驶体验。我们还推出了第二代 Optimus 机器人，它使用了特斯拉设计的执行器和传感器，并改进了 AI 能力。FSD Beta和Optimus都使用相似的技术支柱进行训练：真实世界的数据、神经网络训练以及尖端的硬件和软件。车辆和其他软件我们交付的 Cybertruck 配备了全新的用户界面和新的通信总线 Etherloop，它可以高效地传输数据，同时显著减少布线。作为假日更新的一部分，在停车时，没有超声波传感器的特斯拉车辆会显示车辆周围环境的高保真 3D 渲染，包括附近的障碍物、车辆和彩绘标记。现在，在观看节目或玩游戏时，无线蓝牙耳机也可以与后屏幕配对。FleetAPI 现在支持第三方解决方案，以增强特斯拉设备的集成和管理。每辆车的电池、动力系统和制造商品销售成本环比下降至略高于36,000美元。尽管我们接近现有车辆阵容成本下降的自然极限，但我们的团队继续专注于进一步降低从原材料到最终交付的所有生产环节的成本。

O T H E R H I G H L I G H L I G H T S 服务及其他毛利（百万美元）储能储能部署量在第四季度环比下降至3.2吉瓦时，2023年的总部署量为14.7吉瓦时，与2022年相比增长了125％。尽管我们预计，受物流和项目全球分布的影响，部署将继续连续波动，但我们预计未来未来十二个月将继续保持增长。我们将继续将位于加利福尼亚州拉斯罗普的40吉瓦时大型工厂扩大到满负荷运转。太阳能的部署量连续下降和同比下降至41兆瓦。由于利率一直居高不下，太阳能需求的下行压力一直持续到第四季度。该季度的盈利能力受到部署减少和太阳能发电季节性疲软的负面影响。服务和其他业务2023年，服务和其他业务与我们的机队一起继续增长，实现了创纪录的收入和毛利创造。2023 年创利的最大驱动力是零件销售、二手车销售、商品销售和按使用量付费的超级充电。随着未来几年我们的机队不断扩大，与车队相关的服务有机会成为更有意义的利润创造推动力。储能部署 (GWh)

O U T L O O K Volume 我们公司目前处于两大增长浪潮之间：第一波始于Model 3/Y平台的全球扩张，我们认为下一波将由下一代汽车平台的全球扩张启动。2024年，我们的汽车销量增长率可能明显低于2023年的增长率，因为我们的团队正在德克萨斯州的超级工厂推出下一代汽车。2024年，我们的储能业务的部署和收入增长率将超过汽车业务。现金我们有足够的流动性来为我们的产品路线图、长期产能扩张计划和其他费用提供资金。此外，我们将管理业务，以便在这个不确定的时期保持强劲的资产负债表。利润尽管我们继续开展创新以降低制造和运营成本，但随着时间的推移，我们预计与硬件相关的利润将伴随着人工智能、软件和车队利润的加速。Cybertruck产品的产量和交付量将在今年全年增加。此外，我们在下一代平台上继续取得进展。

P H O T O S & C H A R T S

M O D E L Y-B E S T-S E L L I N G V E E H I C L E G L O B A L L L O B A L L Y I N 2 0 2 3

U P D A T E D M O D E D E L 3-A V A I L A I L A B L E G L O B A L E G L O B A L L L O B A L L L L O B A L L L L O B A L L L

F R E M O N T F A C T O R Y P R Y P R O D U C E D E E A R L Y 5 6 0，0 0 0 0 0 V E H I C L E S I C L E S I N 2 0 2 3，A N A L L — T I M E R E C O R D

C Y B E R U C K D E L I V E R U C K D E L I V E R Y E V E N T

C Y B E R T R U C K

C Y B E R T R U C K P R O D U C T I O N L I O N L I N L I N E

M E G A P A C K P R O D U C T I O N L I N L I N E

T E S L A W R A P S

车辆交付量（百万辆）K E Y M E T R I C S Q U A R T E R L Y（未经审计）运营现金流（B 美元）自由现金流（B 美元）净收入（B 美元）调整后息税折旧摊销前利润（B 美元）

运营现金流 ($B) 自由现金流 ($B) K E Y M E T R I C S T R A I L I N G 1 2 M O N T H S (T T M)（未经审计）净收入（B 美元）调整后息税折旧摊销前利润（$B）车辆交付量（百万辆）

F I N A N C I A L S T A T E M E N T S

以百万美元或股数计，每股数据除外 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 收入汽车销售额 20,241 18,878 20,419 18,582 20,630 汽车监管信贷 467 521 282 554 433 汽车租赁 599 564 567 489 500 汽车总收入 21,307 19,268 19,625 21,563 能源生产和存储 1,529 1,509 1,599 1,509 1,559 1,438 服务及其他 1,701 1,837 2,150 2,166 2,166 总收入 24,318 23,329 24,927 23,350 25,167 收入成本汽车销售 15,433 15,422 16,841 15,656 17,202 汽车租赁 352333 338 301 296 汽车总收入成本 15,785 15,755 17,179 15,957 17,498 能源生产和存储 1,151 1,361 1,231 1,124 服务及其他 1,605 1,702 1,984 2,037 2,107 总收入成本 18,541 18,818 20,394 19,172 20,729 毛利 5,777 4,511 4,533 429 178 4,438 营业费用研发 810 771 943 1,161 1,094 销售、一般和管理 1,032 1,076 1,191 1,253 1,280 重组和其他 34 — — — — 总运营费用 1,876 1,847 2,134 2,134 2,374 2,374 运营收入 3,901 2,664 2,399 1,764 2,764 2,064 利息收入 157 213 238 282 333 利息支出 (33) (29) (28) (38) (61) 其他（支出）收入，净额（42）(48) 328 37 (145) 所得税前收入 3,983 2,937 2,047 2,045 2,191 所得税准备金 276 261 323 167 (5,752) 净收入 3,707 2,539 2,614 1,878 7,943 归属于子公司非控股权益和可赎回非控股权益的净收益（亏损）20 26 (89) 25 15 归属于普通股股东的净收益 3,687 2,513 2,703 1,853 1,853 7,928 归属于普通股的每股净收益股东基本资料 1.18 美元 0.80 美元 0.85 美元 0.58 美元 2.49 摊薄 1.07 美元 0.73 美元 0.78 美元 0.53 美元 2.27 用于计算普通股每股净收益的加权平均股票基本 3,160 3,166 3,176 3,181 3,181 稀释 3,468 3,478 3,492 S T A T E M E N T O F O P E R A T I O N S（未经审计）

B A L A N C E S H E E E E E E T（未经审计）以百万美元计 22 年 12 月 31 日至 3 月 23 日 30 年 6 月 23 日 30 月 23 日 31 月 23 日 31 日 12 月 31 日投资 22,185 22,402 23,075 26,077 29,094 应收账款，净额 2,952 2,993 3,447 3,520 3,508 库存 12,839 14,375 14,356 13,721 13,626 预付费用和其他流动资产 2,941 3,227 2,997 2,708 3,388 总流动资产 40,917 42,997 43,875 45,026 49,616 运营租赁车辆，净额 5,035 5,473 5,969 5,916 辆运营租赁车辆，净额 5,489 5,427 5,293 5,229 房地产、厂房和设备，净额 23,548 24,969 26,389 27,744 29,725 营业租赁使用权资产 2,563 2,800 3,352 3,637 4,180 数字资产，净额 184 184 184 184 184 商誉和无形资产，净额 409 399 465 441 431 递延所得税资产 328 399 537 648 648 6,733 其他非流动资产 3,865 4,185 4,489 4,849 4,531 总资产 82,338 86,833 90,591 93,941 106,618 负债和权益流动负债应付账款 15,255 15,273 15,273 13,937 14,431 应计负债和其他 8,205 8,378 8,684 8,530 9,080 递延收入 1,747 1,750 2,176 2,206 2,864 流动债务和融资租赁的一部分 (1) 1,502 1,404 1,459 1,967 2,373 流动负债总额 26,709 27,436 27,592 26,640 28,748 债务和融资租赁，扣除流动部分 (1) 1,597 1,272 872 2,426 2,857 递延收入，扣除流动部分 2,804 2,911 3,021 3,059 3,251 其他长期负债 5,330 5,979 6,924 7,321 8,153 总负债 36,440 37,598 38,409 39,446 43,009 子公司的可赎回非控股权益 409 407 288 277 242 242 股东权益总额 44,704 48,054 51,130 53,466 62,634 子公司的非控股权益 785774 764 752 733 总负债和权益 82,338 86,833 90,591 93,941 106,618 (1) 我们的债务明细如下：汽车和能源产品融资（无追索权）2,001 1,708 1,475 3,660 4,613 追索权债务 44 44 44 不包括汽车和能源产品融资的总债务 44 44 44 44 44天未偿销售额 10 11 12 12 11 天未付应付款 72 75 70 70 63

以百万美元计 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 经营活动产生的现金流净收益 3,707 2,539 2,614 1,878 7,943 调整净收益与经营活动提供的净现金：折旧、摊销和减值 989 1,046 1,154 1,235 1,235 1,232 股票薪酬 419 418 445 465 484 递延所得税 (81) (55) (148) (113) (6,033) 其他 354 40 (47) 145 262 运营资产和负债变动 (2,110) (1,475) (953) (302) 482 经营活动提供的净现金 3,278 2,513 3,065 3,308 4,370 现金流来自投资活动资本支出（1,858）（2,072）（2,060）（2,460）（2,306）收购太阳能系统，扣除销售额（0）（1）（0）1（1）购买投资（4,368）（2,015）（5,075）（6,131）（5,891）投资到期收益 19 1,604 3,539 816 3,394 出售投资的收益 — — 138 — — 收到政府补助金 76 — — — — — 企业合并，扣除收购的现金 — — (76) 12 — 用于投资活动的净现金 (6,131) (2,484) (3,534) (4,762) (4,804) 来自融资活动的现金流净现金流债务活动 (162) (127) (124) (140) (141) 汽车和能源产品融资 (335) (294) (233) 2,194 952 来自非控股权益的净现金流——太阳能 (65) (43) (34) (45) (76) 其他 67 231 63 254 152 融资活动提供的净现金（用于）(495) (233) (233) (233) (328) 2,263 887 汇率变动对现金和现金等价物及限制性现金的影响 123 50 (94) (98) 146 现金和现金等价物及限制性现金 (3,225) (154) (891) 711 599 现金和现金等价物及限制性现金净增长 (3,225) (154) (891) 711 599 现金和现金等价物及限制性现金期初的现金 20,149 16,924 16,770 15,879 16,590 期末现金及现金等价物和限制性现金 16,924 16,770 15,590 16,590 17,189 S T A T E E M E N T O F C A S H F L O W S（未经审计）

以百万美元或股票为单位，每股数据除外 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 归属于普通股股东的净收益（GAAP）3,687 2,513 2,703 1,853 7,928 股票薪酬支出 419 418 445 465 484 递延所得税资产估值补贴的发布— — —（5,927）归属于普通股股东的净收益（非公认会计准则）4,106 2,931 331 ,148 2,318 2,485 减去：收购非控股权益 (35) (5) — 2 1 用于计算归属于普通股股东的摊薄后每股收益的净收益（非公认会计准则）4,141 2,936 3,148 2,316 2,484 摊薄后归属于普通股股东的每股收益（GAAP）1.07 0.73 0.78 0.53 2.27 每股股票薪酬支出 0.12 0.12 0.13 0.13 0.14 发布每股递延所得税资产估值补贴— — — —（1.70）归属于普通股股东的每股收益，摊薄（非公认会计准则）1.19 0.85 0.91 0.66 0.71 股摊薄（GAAP）AP 和非 GAAP）3,471 3,468 3,478 3,493 3,492 归属于普通股股东的净收益（GAAP）3,687 2,513 2,703 1,853 7,928 利息支出 33 29 28 38 61 所得税准备金（受益）276261 323 167 (5,752) 折旧、摊销和减值 989 1,046 1,154 1,235 1,232 股票薪酬支出 419 418 445 465 484 调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）5,404 4,267 4,653 3,653 3,758 3,953 总收入 24,329 24,927 23,350 25,167 调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）22.2% 18.3% 18.7% 16.1% 15.7% R e c o n c I l I l i a t i o n o f G A P t o n o n — G A P F I n a n a n c I l i l i n a n c i l i n f o r r m a t i o n a n c i l i n f o r m a t i o n a n c i l i n f o r m a t i o n（未经审计）

以百万美元或股票为单位，每股数据除外 2019 2020 2021 2023 年归属于普通股股东的净（亏损）收益 (GAAP) (862) 721 5,519 12,556 14,997 股票薪酬支出 898 1,734 2,121 1,560 1,812 递延所得税资产估值补贴的发布— — — (5,927) 归属于普通股股东的净收益（非公认会计准则）) 36 2,455 7,640 14,116 10,882 减去：收购非控股权益 8 31 (5) (27) (2) 减去：稀释性可转换债务 — — (9) (1) — 用于计算归属于普通股的摊薄后每股收益的净收益股东（非公认会计准则）28 2,424 7,654 14,143 10,884 摊薄后归属于普通股股东的每股收益（GAAP）（0.33）0.21 1.63 3.62 4.30 每股股票薪酬支出 0.34 0.54 0.63 0.45 0.52 发布每股递延所得税资产的估值补贴— — — —（1.70）摊薄后（非公认会计准则）0.70 01 0.75 2.26 4.07 3.12 用于计算每股收益的股份，摊薄（GAAP 和非公认会计准则）2,661 3,249 3,386 3,475 3,485 归属于普通股股东的净（亏损）收益（GAAP）(862) 721 5,519 12,556 14,997 利息支出 685748 371 191 156 所得税准备金 110 292 699 1,132 (5,001) 折旧、摊销和减值 2,154 2,322 2,911 3,747 4,667 股票薪酬支出 898 1,734 2,121 1,560 1,812 调整后息折旧摊销前利润（非公认会计准则）2,985 5,817 11,621 19,186 16,631 总收入 24,578 371 1,536 53,823 81,462 96,773 调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）12.1% 18.4% 21.6% 17.2% R e c o n c I l I o n o f G A P t o n o n o n o f G A P t o n o n — G A P F I n a n c I a l i n a n c i l i a t i o n n a n c i o n n a n n c i o n f G A P t t o n n n a n c i o n f G A P t t o n n n a n c i o n n a n n c i o n f G A P t t o n n n a n c

R e c o n c I l i l i a t i o n o n o f G A A P t t o N o n — G A A P F I n a n c I l l i n f o r m a t I o n f r m a t I o n n（未经审计）以百万美元计 2021年第一季度2021年第二季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023年第四季度2023 4Q2023 4Q2023 4Q202经营活动提供的现金 — TTM (GAAP) 8,024 9,184 9,931 11,497 13,851 14,078 16,031 14,724 13,956 13,956 12,164 13,256 资本支出 — TTM (4,050) (5,009) (5,823) (6,901) (7,126) (7,110) (7,158) (7,158)) (7,463) (7,793) (8,450) (8,898) 自由现金流 — TTM（非公认会计准则）3,974 4,175 4,108 5,015 6,950 6,952 8,921 7,566 566 5,779 6,163 3,714 4,358 百万美元 2021年第一季度2021年第二季度第四季度2021年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第一季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第四季度2023年第四季度归属于普通股股东的净收益 — TTM (GAAP) 1,143 2,181 3,468 5,519 8,399 9,516 11,556 11,556 11,751 12,195 10,756 14,997 利息支出 — TTM 678 583 546 371 333 302 229 191 159 143 128 156 所得税准备金 — TTM 359 453 490 699 976 1,066 1,148 1,148 1,047 1,027 1,027 (5,001) 折旧、摊销和减值 — TTM 2,390 2,504 2,681 2,911 3,170 3,411 3,148 1,148 1,047 1,027 (5,001) 折旧、摊销和减值 — TTM 2,390 2,504 2,911 3,170 3,411 3,411 606 3,747 3,913 4,145 4,424 4,667 股票薪酬支出 — TTM 2,137 2,264 2,196 2,121 1,925 1,812 1,699 1,560 1,560 1,644 1,747 1,812 调整后的息税折旧摊销前利润 — TTM（非公认会计准则）6,707 7,985 9,381 11,621 14,803 16,107 17,872 19,186 18,430 18,082 18,082 19,082 18,082 19,082 18,082 19,082 19,082 18,082 19,082 18,082 19,082 18,082 19,082 18,082 31 TTM = 过去十二个月以百万美元计 2020年第二季度第三季度2020年第四季度2021年第一季度2021年第二季度第三季度2021年第四季度2021年第一季度2022季度2022年第三季度2022年第四季度2023年第二季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第四季度2023年第四季度运营活动提供的净现金 (GAAP) 964 2,400 3,019 1,641 2,124 3,585 3,351 527,100 8 2,513 3,065 3,308 4,370 资本支出 (546) (1,005) (1,151) (1,348) (1,505) (1,819) (1,810) (1,767) (1,730) (1,803) (1,858) (2,072) (2,060) (2,460) (2,306) 自由现金流（非公认会计准则）418 1,395 1,868 293 619 1,328 2,775 2,775 621 3,297 1,420 441 1,005 848 2,064 百万美元 2020年第二季度第三季度2020年第一季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第三季度2023年第一季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第四季度2023年第四季度归属于普通股股东的净收益 (GAAP) 104 331 270 438 1,618 2,318 2,318 259 3,292 3,687 2,513 2,703 1,853 7,928 利息支出 170 163 246 99 75 126 71 61 44 53 33 29 28 38 61 61 61 53 33 29 28 38 61 的准备金 (从）所得税中受益 21 186 83 69 115 223 292 346 205 305 276 261 323 167 (5,752) 折旧、摊销和减值 567 584 618 621 681 761 848 880 922 956 989 1,046 1,154 1,235 1,232 股票薪酬支出 347 543 633 614 474 362 362 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 45 465 484 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）1,209 1,807 1,850 1,841 2,487 3,090 5,023 3,791 4,968 5,404 4,267 4,653 3,758 3,953 3,953

A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N 网络直播信息特斯拉将于美国东部时间2024年1月24日下午 4:30 开始在ir.tesla.com上直播其2023年第四季度财务业绩电话会议。此后该网络直播还将可供重播约一年。某些术语在本更新中使用时，某些术语具有以下含义。我们的车辆交付仅包括已正确完成所有文书工作后移交给最终客户的车辆。我们的能源产品部署量包括客户单位安装量和设备销售量；我们在存储项目调试或太阳能项目检查时报告安装情况，并在交付时报告设备销售情况。“调整后息税折旧摊销前利润” 等于（i）（ii）（a）利息支出，（b）所得税准备金，（c）折旧、摊销和减值以及（d）股票薪酬支出之前归属于普通股股东的净收益（亏损）。“自由现金流” 是指运营现金流减去资本支出。每辆车的平均成本是汽车销售成本除以新车交付量（不包括运营租赁）。“未付销售天数” 等于（i）该期间的平均应收账款净额除以（ii）总收入，再乘以（iii）该期间的天数。“未付应付天数” 等于（i）该期间的平均应付账款除以（ii）总收入成本，再乘以（iii）该期间的天数。“供应天数” 的计算方法是将新车期末库存除以相关季度的交付量，使用75个交易日。恒定货币影响是通过将实际值与使用前一时期的平均汇率兑换成美元的当前结果进行比较来计算的。非公认会计准则财务信息合并财务信息是根据公认会计原则和非公认会计准则列报的，以补充我们的合并财务业绩。我们的非公认会计准则财务指标包括归属于普通股股东的非公认会计准则净收益（亏损）、摊薄后每股归属于普通股股东的非公认会计准则净收益（亏损）（使用归属于普通股股东的GAAP摊薄净收益（亏损）的加权平均份额计算）、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与特斯拉历史业绩的内部比较以及与其他公司的经营业绩进行比较。管理层认为，用这些非公认会计准则信息来补充其GAAP财务报表是有用的，因为管理层内部将此类信息用于其运营、预算和财务规划目的。管理层还认为，非公认会计准则财务指标的列报为我们的投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的有用信息，因此投资者可以通过特斯拉管理层的眼光看到特斯拉用于经营业务的重要财务指标，并使投资者能够更好地了解特斯拉的业绩。非公认会计准则信息不是根据一套全面的会计规则编制的，因此，在了解特斯拉的经营业绩时，只能与根据美国公认会计原则报告的财务信息一起阅读。上面提供了公认会计准则和非公认会计准则财务信息之间的对账。前瞻性陈述本次更新中的某些陈述，包括 “展望” 部分中的陈述；与未来发展、提升、产能和产能、需求和市场增长、成本、定价和盈利能力、投资、交付、部署、可用性和其他功能以及现有和未来特斯拉产品的改进和时机有关的陈述；有关我们工厂扩张、改善和/或扩张及相关时机的陈述，包括”受风险和不确定性影响的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期，由于某些风险和不确定性，实际业绩可能与预期存在重大差异。以下重要因素（但不限于）可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的结果存在重大差异：延迟推出和制造我们的产品和功能的风险；我们增加销售、交付、安装、服务和充电能力并有效管理这种增长的能力；消费者对电动汽车的总体需求，尤其是我们的汽车的需求；供应商按照我们可接受的时间表、价格、质量和数量交付零部件的能力，以及我们有效管理此类组件的能力；我们工厂生产的锂离子电池或其他组件的任何问题；我们按照计划扩大工厂的能力；我们采购电池供应的能力，包括通过我们自己的制造来采购电池供应的能力；与国际扩张相关的风险；特斯拉产品未能按预期表现或产品召回时出现的任何问题；产品责任索赔的风险；汽车和能源产品市场的竞争；我们维护公众信誉和信心的能力我们的长期业务前景；我们管理与各种产品融资计划相关的风险的能力；电动汽车和能源产品的政府和经济激励措施的状况；我们吸引、雇用和留住关键员工和合格人员的能力；我们维护信息、生产和产品系统安全的能力；我们对可能不时变化的适用于我们运营和产品的各种法规和法律的遵守情况；与我们的债务和融资策略相关的风险；以及不利的外汇走势.有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息，不时包含在我们的证券交易委员会的文件和报告中，包括我们在2023年1月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中确定的风险。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，特斯拉均不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务。