附录 99.1

阿里巴巴集团公布2023年12月季度业绩

中国杭州，2024年2月7日 — 阿里巴巴集团控股有限公司（纽约证券交易所：BABA和香港交易所：9988（港元柜台）和89988（人民币柜台），“阿里巴巴” 或 “阿里巴巴 集团”）今天公布了截至2023年12月31日的季度财务业绩。

“我们在整个组织内执行重点的 战略，实现了稳健的季度业绩。我们的首要任务是重振我们的核心业务、电子商务和云计算的增长。 我们将加大投资力度，改善用户的核心体验，以推动淘宝和天猫集团的增长，并在来年加强市场领导地位 。我们还将把资源集中在开发公有云产品和维持 国际商务业务的强劲增长势头上。” 阿里巴巴集团首席执行官吴埃迪说。

“阿里巴巴集团实现了健康的季度，收入同比增长了5％。通过利用强劲的资产负债表和现金流，我们增加了对战略优先事项的投资，提高了股东回报。我们的董事会批准将股票回购计划增加250亿美元，这表明了我们对业务和现金流前景的信心 。阿里巴巴集团首席财务官Toby Xu表示，我们持续的股票回购还减少了已发行股票数量，同时实现了 每股收益和每股现金流的增加。

业务亮点

在截至 2023 年 12 月 31 日的季度中：

·收入为人民币2.603.48亿元（合366.69亿美元），同比增长5％。

·运营收入为人民币225.11亿元（合31.71亿美元），同比下降36％。同比下降 主要归因于Sun Art的无形资产减值和优酷的商誉减值。调整后的息税折旧摊销前利润是 非公认会计准则衡量标准（不包括基于股份的薪酬支出、无形资产和商誉减值以及某些其他项目）， 同比增长2％，至人民币528.43亿元（合74.43亿美元）。

·归属于普通股股东的净收益为人民币144.33亿元（合20.33亿美元）。净收入为人民币107.17亿元（合15.09亿美元），同比下降77％或350.29亿元人民币，这主要归因于我们的股权投资按市值计价的变化以及上述减值导致的运营收入减少。不包括基于股份的薪酬 支出、投资收益/亏损、无形资产和商誉减值以及某些其他项目，截至2023年12月31日的季度非公认会计准则净收益 为人民币479.51亿元（合67.54亿美元），较2022年同期的人民币499.32亿元下降了4％。

·每股ADS的摊薄收益为人民币5.65元（0.80美元），摊薄后的每股收益为人民币0.71元（0.10美元或0.78港元）。每股ADS的非公认会计准则 摊薄收益为人民币18.97元（合2.67美元），同比下降2％，非公认会计准则摊薄后每股收益为人民币2.37元（0.33美元或2.62港元），同比下降2％。

1

·经营活动提供的净现金为人民币647.16亿元（合91.15亿美元），与2022年同期的人民币873.70亿元相比下降了26％。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则，为人民币565.4亿元（合79.63亿美元）， 与2022年同期的人民币815.14亿元相比下降了31％。自由现金流的减少归因于 资本支出的增加以及一些一次性因素，包括所得税缴纳时间以及与我们的几项业务相关的营运资金变化。

业务和战略更新

淘宝和天猫集团

我们正在振兴淘宝和天猫集团，并对其进行定位 以备未来增长。我们的增长战略是将用户放在第一位，为品牌和商家建立生态系统，让他们在我们的平台上蓬勃发展，以及 实现技术驱动的创新。我们致力于建立一个电子商务生态系统，让品牌、商家和制造商高效运营 ，从而以诱人的价格为多层次的中国消费者提供优质的产品和服务。2023 年 12 月， 我们任命了一个新的管理团队，负责执行淘宝和天猫集团的战略，并通过技术 创新推动业务增长。

在截至2023年12月31日的季度中，淘宝和 天猫集团的收入为人民币1290.7亿元（合181.79亿美元），同比增长2％。在本季度，在线GMV实现了健康的 同比增长，交易买家数量和订单量强劲增长，但平均订单 价值的下降部分抵消了这一增长。根据我们的用户参与度和价格竞争策略，我们继续增加互动内容并扩大物有所值的产品的种类。此外，我们继续努力吸引更多的品牌和商家。本季度，在我们平台上运营的商户数量 继续以两位数的速度同比增长，这种两位数的增长趋势在过去四个季度中一直保持着 。

继11.11全球购物节成功举办之后， 的订单量在本季度下半年同比增长了两位数。这反映了在我们的价格竞争策略的推动下，消费者需求的增加以及 在我们的平台上购物的意愿不断增加。

另一方面，随着88VIP会员数量同比持续增长两位数，超过3200万，我们成功地留住并增加了 的高级购物者。

云情报小组

在截至2023年12月31日的季度中，云智能 集团的收入为人民币280.66亿元（合39.53亿美元），同比增长3％。我们通过减少基于项目的低利润合同的 收入，继续提高收入质量。另一方面，公有云产品和服务的收入健康增长， 促进了盈利能力的提高。

我们的专有产品和技术的最新亮点包括：

·弹性计算：2024 年 1 月，阿里云推出了其最新的通用 ECS 实例 g8i，它显著提高了整体性能和 AI 推理能力。

·数据库：在 2023 年 Gartner® 云数据库管理系统魔力象限™ 报告中，阿里云连续第四年被评为 领导者。

2

阿里巴巴国际数字商务集团（“AIDC”）

在截至2023年12月31日的季度中，AIDC的收入同比增长44％，达到285.16亿元人民币（合40.16亿美元），AIDC的总订单同比增长24％。 的强劲表现是由AIDC所有零售平台，尤其是跨境速卖通的稳健增长推动的 选择商业。 我们的跨境业务表现出快速的同比增长，以应对全球对以 诱人价格的高质量产品的需求不断增加。为了保持这一势头并为客户提供差异化服务，我们在本季度增加了投资 ，并将继续投资于进一步的增长。

在本季度，速卖通的订单同比增长了60％以上 ，这得益于以下因素 选择，通过将更好的产品选择、价格和质量 与物流速度和良好的客户支持相结合，为消费者提供了更好的体验。 选择 约占2024年1月速卖通总订单的一半，并且继续实现快速订单增长。

在本季度，Trendyol继续保持强劲的两位数订单 增长。在保持其在土耳其领先的电子商务地位的同时，Trendyol凭借种类繁多的商品以及快速可靠的物流经验，将其业务进一步扩展到中东 东部。

Lazada继续专注于优化其运营效率。随着 进一步提高盈利能力和降低物流成本，Lazada在本季度每笔订单的亏损继续同比缩小。

菜鸟智慧物流网络有限公司（“菜鸟”）

在截至2023年12月31日的季度中，菜鸟 的收入同比增长24％，达到284.76亿元人民币（合40.11亿美元），这主要是由跨境配送解决方案的收入推动的。

菜鸟继续执行其建设全球智能 物流网络的战略，加强在第一英里提货、线路运输、清关、分拣和 最后一英里配送方面的全面端到端能力。为了支持跨境业务发展，通过端到端能力的升级，菜鸟进一步扩大了 其优质的5天送达服务覆盖范围，在本季度又增加了两个国家。优质 5 天送达 服务的订单量实现了强劲的三位数同比增长。

本地服务组

在截至2023年12月31日的季度中，本地服务 集团的收入同比增长13％，达到人民币151.6亿元（合21.35亿美元），这得益于Ele.me的健康增长和Amap的快速增长。在本季度 中，本地服务集团的订单同比增长超过20％。本地服务集团的年度活跃消费者达到 超过3.9亿，在截至2023年12月31日的十二个月中，他们的年购买频率同比强劲增长。 在本季度，受业务规模和效率改善的推动，其亏损继续缩小。

数字媒体和娱乐集团

在截至2023年12月31日的季度中，受阿里巴巴影业线下娱乐业务强劲收入增长 的推动，数字 媒体和娱乐集团的收入为人民币50.4亿元（7.1亿美元），同比增长18％。在本季度，阿里巴巴影业的子公司达迈通过为中国几乎所有大型音乐会提供服务，巩固了其 的行业领先地位，这促进了GMV同比的快速增长。阿里巴巴影业电影板块制作、推广和发行的电影总票房占本季度中国 总票房的一半以上。

3

ESG 举措的最新情况

脱碳方面的进展

我们将继续加快向清洁能源的过渡。2023年11月， 彭博新能源财经发布了 “2023年中国最大的清洁能源买家和卖家”。阿里巴巴集团的绿色 电力交易量为1,610千兆瓦时，首次成为全国绿色电力采购的领导者。

2023年11月，阿里巴巴集团成为第一家加入由200多家企业组成的世界可持续发展商业理事会（WBCSD）的亚洲互联网科技 公司，以支持WBCSD 努力提高全球价值链的可持续性。在 COP28 上，阿里巴巴集团与 WBCSD 和其他企业成员一道，通过推广 “避免排放指南” 报告，倡导 采取 “范围 3+” 的碳减排行动。

扩大股票回购计划的规模

正如先前宣布的那样，在截至2023年12月31日的季度中，我们在2023年日历年度共回购了2.927亿股普通股（相当于3,660万股美国存托凭证），总额为29亿美元，回购了8.979亿股普通股（相当于1.122亿股美国存托凭证），总额为95亿美元。截至 2023年12月31日，我们已发行200亿股普通股（相当于25亿股美国存托凭证）。考虑到根据我们的ESOP发行的股票，我们的股票回购计划 使我们在2023日历年度的已发行股票净减少了3.3％。

我们的董事会已批准在 2027 年 3 月底之前将 股票回购计划增加 250 亿美元。此次扩大规模之后，我们目前在 的股票回购计划下有353亿美元的可用资金，将持续到未来三个财政年度。我们已承诺在每个季度结束后立即向投资者通报股票回购的最新情况 ，下一次更新预计将于4月初发布。

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12 月季度财务业绩摘要

截至12月31日的三个月
2022 2023 同比%
人民币 人民币 美元$ 改变
（以百万计，百分比和每股金额除外）
收入 247,756 260,348 36,669 5%
运营收入 35,031 22,511 3,171 (36)%(2)
营业利润率 14% 9%
调整后 EBITDA(1) 59,162 59,572 8,391 1%(3)
调整后息折旧摊销前利润率(1) 24% 23%
调整后 EBITA(1) 52,048 52,843 7,443 2%(3)
调整后的息税折旧摊销前利润率(1) 21% 20%
净收入 45,746 10,717 1,509 (77)%(4)
归属于普通股股东的净收益 46,815 14,433 2,033 (69)%(4)
非公认会计准则净收益(1) 49,932 47,951 6,754 (4)%(4)
摊薄后的每股收益(5) 2.24 0.71 0.10 (68)%(4)(6)
每股ADS的摊薄收益(5) 17.91 5.65 0.80 (68)%(4)(6)
非公认会计准则摊薄后每股收益(1)(5) 2.41 2.37 0.33 (2)%(4)(6)
每股ADS的非公认会计准则摊薄收益(1)(5) 19.26 18.97 2.67 (2)%(4)(6)

(1)有关本业绩公告中提及的非公认会计准则指标的更多信息，请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标” 和 “非公认会计准则指标与最近 可比美国公认会计准则指标的对账” 部分。

(2)同比下降主要归因于Sun Art的无形资产减值和 优酷的商誉减值。

(3)同比增长主要是由收入增长和运营效率提高所致， 部分被某些业务投资的增加所抵消。

(4)净收入同比下降主要归因于我们的股票投资按市值计价的变化，以及由于上述减值导致的 运营收入减少。我们在非公认会计准则衡量标准中排除了基于股份的薪酬支出、投资收益/亏损 、无形资产和商誉减值以及某些其他项目。

(5)每股ADS代表八股普通股。

(6)所述的同比百分比是根据确切金额计算的，与四舍五入后根据人民币金额计算的同比 百分比可能略有不同。

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12月季度细分市场业绩

截至2023年12月31日的季度收入为人民币2.603.48亿元（合366.69亿美元），与2022年同期的人民币2477.56亿元相比，同比增长5％。

从截至2023年6月30日的季度开始，我们实施了 新的组织结构，其中包括六个主要业务组和其他各种业务（“重组”）。 我们的分部报告已更新，以反映我们的重组以及我们的首席运营决策者（“CODM”）在新结构下如何审查 信息。

下表列出了我们在所示时期内按细分市场 分列的收入明细(1):

截至12月31日的三个月
2022 2023 同比%
人民币 人民币 美元$ 改变
（以百万计，百分比除外）
淘宝和天猫集团：
中国商业零售
 -客户管理 91,694 92,113 12,974 0%
 -直销及其他(2) 31,042 31,649 4,458 2%
122,736 123,762 17,432 1%
中国商业批发 4,329 5,308 747 23%
淘宝和天猫集团合计 127,065 129,070 18,179 2%
云情报小组 27,364 28,066 3,953 3%
阿里巴巴国际数字商务集团：
国际商务零售 14,954 23,260 3,276 56%
国际商务批发 4,870 5,256 740 8%
阿里巴巴国际数字商务集团合计 19,824 28,516 4,016 44%
菜鸟智慧物流网络有限公司 23,023 28,476 4,011 24%
本地服务组 13,397 15,160 2,135 13%
数字媒体和娱乐集团 4,261 5,040 710 18%
所有其他人(3) 50,334 47,023 6,623 (7)%
分部总收入 265,268 281,351 39,627 6%
未分配 225 374 53
分段间淘汰 (17,737) (21,377) (3,011)
合并收入 247,756 260,348 36,669 5%

6

截至12月31日的九个月
2022 2023 同比%
人民币 人民币 美元$ 改变
（以百万计，百分比除外）
淘宝和天猫集团：
中国商业零售
 -客户管理 230,996 240,435 33,864 4%
 -直销及其他(2) 78,599 85,715 12,073 9%
309,595 326,150 45,937 5%
中国商业批发 13,722 15,527 2,187 13%
淘宝和天猫集团合计 323,317 341,677 48,124 6%
云情报小组 78,755 80,779 11,377 3%
阿里巴巴国际数字商务集团：
国际商务零售 36,686 59,376 8,363 62%
国际商务批发 14,905 15,774 2,222 6%
阿里巴巴国际数字商务集团合计 51,591 75,150 10,585 46%
菜鸟智慧物流网络有限公司 58,597 74,463 10,488 27%
本地服务组 37,909 45,174 6,363 19%
数字媒体和娱乐集团 13,455 16,200 2,282 20%
所有其他人(3) 143,812 140,873 19,841 (2)%
分部总收入 707,436 774,316 109,060 9%
未分配 634 900 127
分段间淘汰 (47,583) (55,922) (7,877)
合并收入 660,487 719,294 101,310 9%

(1)在截至2023年12月31日的九个月中，我们的分部报告已更新，以反映我们的重组和钉钉业务收入的 重新分类（此前由云智能集团报告）， 的目的是为钉钉提供更大的自主权，以促进创新和增强竞争力。我们的 CODM 开始 审查这一新报告结构下的信息，并且分部报告已更新，以适应这一变化以及我们管理和监控区段绩效的 方式。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

(2)淘宝和天猫集团旗下的直销和其他收入主要代表天猫超市、天猫全球和其他直销 业务，这些业务的收入和库存成本按总额记录。

(3)所有其他业务包括Sun Art、Freshippo、阿里健康、Lingxi Games、Intime、智能信息平台（主要由UCWeb和Quark业务组成）、Fliggy、钉钉（此前在云智能集团板块下报告）和其他业务。 所有其他收入的大部分收入由直接销售收入组成，该收入按总额记录。

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下表列出了我们在所示时期内按 分部划分的调整后息税折旧摊销前利润明细(1):

截至12月31日的三个月
2022 2023 同比%
人民币 人民币 美元$

更改 (4)
（以百万计，百分比除外）
淘宝和天猫集团 59,245 59,930 8,441 1%
云情报小组 1,269 2,364 333 86%
阿里巴巴国际数字商务集团 (645) (3,146) (443) (388)%
菜鸟智慧物流网络有限公司 (12) 961 135 不适用
本地服务组 (2,923) (2,068) (291) 29%
数字媒体和娱乐集团 (391) (517) (73) (32)%
所有其他人(2) (1,698) (3,172) (447) (87)%
分部调整后的息税折旧摊销前利润 54,845 54,352 7,655 (1)%
未分配 (3) (2,173) (808) (114)
分段间淘汰 (624) (701) (98)
合并调整后的息税折旧摊销前利 52,048 52,843 7,443 2%
减去：基于股份的薪酬支出 (8,773) (6,222) (876)
减去：无形资产的摊销和减值 (5,530) (14,601) (2,056)
减去：商誉减值等 (2,714) (9,509) (1,340)
运营收入 35,031 22,511 3,171 (36)%

截至12月31日的九个月
2022 2023 同比%
人民币 人民币 美元$

更改 (4)
（以百万计，百分比除外）
淘宝和天猫集团 150,099 156,326 22,018 4%
云情报小组 3,114 4,689 660 51%
阿里巴巴国际数字商务集团 (2,773) (3,950) (556) (42)%
菜鸟智慧物流网络有限公司 (72) 2,744 387 不适用
本地服务组 (9,085) (6,614) (932) 27%
数字媒体和娱乐集团 (1,660) (655) (92) 61%
所有其他人(2) (7,533) (6,342) (893) 16%
分部调整后的息税折旧摊销前利润 132,090 146,198 20,592 11%
未分配 (3) (7,779) (3,290) (463)
分段间淘汰 (1,680) (1,849) (261)
合并调整后的息税折旧摊销前利 122,631 141,059 19,868 15%
减去：基于股份的薪酬支出 (23,285) (11,423) (1,609)
减去：无形资产的摊销和减值 (11,010) (19,511) (2,748)
减去：商誉减值等 (3,225) (11,540) (1,626)
运营收入 85,111 98,585 13,885 16%

(1)在截至2023年12月31日的九个月中，我们的分部报告已更新，以反映我们的重组和钉钉业务结果的 重新分类（此前由云智能集团报告）， 的目的是为钉钉提供更大的自主权，以促进创新和增强竞争力。我们的 CODM 开始 审查这一新报告结构下的信息，并且分部报告已更新，以适应这一变化以及我们管理和监控区段绩效的 方式。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

(2)所有其他业务包括Sun Art、Freshippo、阿里健康、Lingxi Games、Intime、智能信息平台（主要由UcWeb和Quark业务组成）、Fliggy、钉钉（此前曾在云情报集团板块下报告）和其他业务。

(3)未分配主要涉及公司职能产生的某些成本和其他未分配给各个部门 的杂项费用。

(4)为了更直观地表示，亏损的扩大以负增长率表示，同比增长率为同比，亏损的缩小以正增长率表示。

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淘宝和天猫集团

(i) 分部 收入

·中国商业零售业务

截至2023年12月31日的季度 ，我们的中国商业零售业务收入为人民币1237.62亿元（合174.32亿美元），与2022年同期 季度的人民币1227.36亿元相比增长了1％。

客户管理收入同比保持稳定， 主要是由于淘宝和天猫产生的在线GMV的健康增长，不包括未付订单，但被整个 收取率的下降部分抵消。总体收取率同比略有下降，主要是 因为GMV的增长来自淘宝商家。

截至2023年12月31日的季度，中商零售 业务的直销和其他收入为人民币316.49亿元（合44.58亿美元），与2022年同期的人民币310.42亿元相比增长了2％。

·中国商业批发业务

截至2023年12月31日的 季度中，我们的中国商务批发业务收入为人民币53.08亿元（7.47亿美元），与2022年同期 季度的人民币43.29亿元相比增长了23％，这主要是由于向付费会员提供增值的 服务的收入增加。

(ii) 分部 调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年12月31日的季度，淘宝和天猫集团调整后的息税折旧摊销前利润增长了1％，至人民币599.3亿元（合84.41亿美元），而2022年同期为人民币592.45亿元。 的增长主要是由于某些业务的亏损缩小，但部分被内容投资、用户获取 、淘宝应用程序留存率以及技术创新的增加所抵消。

云情报小组

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，云智集团的收入为人民币280.66亿元 （39.53亿美元），与2022年同期的人民币273.64亿元相比增长了3％。同比收入增长主要是由阿里巴巴合并业务推动的。不包括阿里巴巴合并业务的收入 同比下降，这主要是由于持续努力提高收入质量 导致低利润项目合同的收入减少。但是，我们的公有云产品和服务的收入同比出现了健康的增长。

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(ii) 分部 调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年12月31日的季度，云情集团调整后的息税折旧摊销前利润增长了86％ 至人民币23.64亿元（3.33亿美元），而2022年同期为人民币12.69亿元，这主要是由于我们通过专注于公共云和运营效率来改善产品组合。

阿里巴巴国际数字商务集团

(i) 分部 收入

·国际商务零售业务

截至2023年12月31日的季度， 我们的国际商业零售业务收入为人民币232.6亿元（合32.76亿美元），与2022年同期 的人民币149.54亿元相比增长了56％。收入的增长主要归因于AIDC零售业务的强劲订单增长 受其所有主要零售平台的强劲表现以及速卖通的收入贡献的推动 选择以及获利方面的改进 。由于我们的某些国际业务以当地货币创造收入，而我们的报告货币是人民币， AIDC的收入受到汇率波动的影响。

·国际商务批发业务

截至2023年12月31日的季度，我们的国际商业批发业务 的收入为人民币52.56亿元（7.4亿美元），与2022年同期的人民币48.7亿元相比增长了8％。增长主要是由于跨境相关增值服务产生的收入增加。

(ii) 分部 调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年12月31日的季度，阿里巴巴国际数字商务集团调整后的息税折旧摊销前利润 亏损31.46亿元人民币（4.43亿美元），而2022年同期 的亏损为 RMB645 百万元。亏损同比增加主要是由于对速卖通等业务的投资增加 选择 以及Trendyol的国际业务，但部分被货币化的改善所抵消。

菜鸟智慧物流网络有限公司

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，菜鸟智慧物流网络有限公司的收入为人民币284.76亿元（合40.11亿美元），与2022年同期的人民币230.23亿元相比增长了24％，这主要是由跨境配送解决方案收入的增加所致。

(ii) 分部 调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年12月31日的季度，菜鸟智能物流网络有限公司调整后的息税折旧摊销前利润为 ，利润为 RMB961 百万美元（1.35亿美元），而2022年同期 季度的亏损为 RMB12 百万美元。同比增长反映了规模经济，从而优化了成本并优化了运营 支出支出。这也反映了菜鸟在长途运输和最后一英里 配送成本优化方面的持续努力。

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本地服务组

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，本地服务集团的收入为人民币151.6亿元（合21.35亿美元），与2022年同期的人民币133.97亿元相比增长了13％，这主要是由于Amap和Ele.me的订单增长。

(ii) 分部 调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年12月31日的季度，本地服务集团调整后的息税折旧摊销前利润为人民币20.68亿元（合2.91亿美元），而2022年同期的亏损为人民币29.23亿元， 主要是由于Ele.me单位经济的改善 和规模的扩大，我们 “回家” 业务的亏损持续缩小。

数字媒体和娱乐集团

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，数字媒体和娱乐集团的收入为人民币50.4亿元（7.1亿美元），与2022年同期的人民币42.61亿元相比增长了18％，这主要是受阿里巴巴影业线下娱乐业务强劲收入增长的推动。

(ii) 分部 调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年12月31日的 季度中，数字媒体和娱乐集团调整后的息税折旧摊销前利润为 RMB517 百万美元（7,300万美元），而2022年同期亏损RMB391 百万美元。亏损同比增加的主要原因是优酷的亏损增加。

所有其他

(i) 分部 收入

截至2023年12月31日的季度，所有其他板块的收入为人民币470.23亿元（合66.23亿美元），与2022年同期的人民币503.34亿元相比下降了7％，主要是 是由于供应链业务规模缩小和门票规模减少所致，来自太阳艺术的收入减少。

(ii) 分部 调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年12月31日的季度，所有其他板块调整后的息税折旧摊销前利润为人民币31.72亿元（合4.47亿美元），而2022年同期亏损16.98亿元人民币，这主要是由于Sun Art的某些业务规模缩小导致亏损同比增加。

11

12 月季度其他财务业绩

成本和开支

下表列出了我们的成本和支出、 基于股份的薪酬支出以及不包括所示期间按职能分列的基于股份的薪酬支出的成本和支出：

截至12月31日的三个月 % 的
2022 2023 收入
人民币 % 的
收入		 人民币 美元$ % 的
收入		 同比
更改
（以百万计，百分比除外）
成本和支出：
收入成本 150,005 61% 156,214 22,002 60% (1)%
产品开发费用 13,521 6% 13,488 1,900 5% (1)%
销售和营销费用 30,628 12% 33,783 4,758 13% 1%
一般和管理费用 10,327 4% 11,261 1,586 4% 0%
无形资产的摊销和减值 5,530 2% 14,601 2,056 6% 4%
商誉减值 2,714 1% 8,490 1,196 3% 2%
成本和支出总额 212,725 86% 237,837 33,498 91% 5%
基于股份的薪酬支出：
收入成本 1,660 1% 1,184 167 0% (1)%
产品开发费用 3,755 2% 2,822 397 1% (1)%
销售和营销费用 1,081 0% 805 113 0% 0%
一般和管理费用 2,277 1% 1,411 199 1% 0%
基于股份的薪酬支出总额 8,773 4% 6,222 876 2% (2)%
不包括基于股份的薪酬支出的成本和支出：
收入成本 148,345 60% 155,030 21,835 60% 0%
产品开发费用 9,766 4% 10,666 1,503 4% 0%
销售和营销费用 29,547 12% 32,978 4,645 13% 1%
一般和管理费用 8,050 3% 9,850 1,387 3% 0%
无形资产的摊销和减值 5,530 2% 14,601 2,056 6% 4%
商誉减值 2,714 1% 8,490 1,196 3% 2%
总成本和支出，不包括基于股份的薪酬支出 203,952 82% 231,615 32,622 89% 7%

收入成本——截至2023年12月31日的季度收入成本为人民币1562.14亿元（合22,002亿美元），占收入的60％，而2022年同期为人民币1.505亿元，占收入的61％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，在截至2023年12月31日的季度中，收入成本占收入的百分比将与去年同期相比稳定在60％。

12

产品开发费用——截至2023年12月31日的季度，产品开发费用 为人民币134.88亿元（合19亿美元），占收入的5％，而2022年同期为人民币135.21亿元， 占收入的6％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，截至2023年12月31日的季度，产品开发费用占收入的百分比将与去年 年同期相比稳定在4％。

销售和营销费用——截至2023年12月31日的季度，销售和营销费用 为人民币337.83亿元（合47.58亿美元），占收入的13％，而2022年同期为人民币306.28亿元， 占收入的12％。如果没有基于股份的薪酬支出、销售和营销费用作为 的影响，收入的百分比将从截至2022年12月31日的季度的12％增加到截至2023年12月31日的季度的13％。

一般和管理费用——截至2023年12月31日的季度中，一般和管理 支出为人民币112.61亿元（合15.86亿美元），占收入的4％，而2022年同期为人民币103.27亿元，占收入的4％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，与去年同期 季度相比，截至2023年12月31日的季度中，一般和管理 支出占收入的百分比将稳定在3％。

基于股份的薪酬支出——截至2023年12月31日的季度，上述成本和支出项目中包含的基于股份的薪酬 支出总额为人民币62.22亿元（8.76亿美元）， ，而2022年同期为人民币87.73亿元。基于股份的薪酬支出占收入的百分比从截至2022年12月31日的季度的4％ 下降到截至2023年12月31日的季度的2％。

下表列出了我们对按股份奖励类型划分的季度基于股份的薪酬 支出的分析：

截至12月31日的三个月
2022 2023
人民币 收入的百分比 人民币 美元$ % 的
收入

同比%

改变
（以百万计，百分比除外）
按奖项类型划分：
阿里巴巴集团股份奖励(1) 6,841 3% 4,517 636 2% (34)%
蚂蚁集团股份奖励(2) 354 0% 33 5 0% (91)%
其他(3) 1,578 1% 1,672 235 0% 6%
基于股份的薪酬支出总额 8,773 4% 6,222 876 2% (29)%

(1) 这是阿里巴巴集团向我们的员工发放的基于股份的奖励。

(2) 这代表蚂蚁集团向员工发放的基于股份的奖励，该奖励受按市值计价的会计处理。

(3) 这代表我们子公司的股份奖励。

与2022年同期相比，截至2023年12月31日的季度中，与阿里巴巴集团基于股票的 奖励相关的基于股份的薪酬支出有所下降。下降的主要原因是 授予的奖励的平均公允市场价值普遍下降。

我们预计，我们的基于股份的薪酬支出将继续受到基础奖励公允价值和未来我们发放的奖励数量变化的影响 。

无形资产的摊销和减值——截至2023年12月31日的季度，无形资产的摊销 和减值为人民币146.01亿元（合20.56亿美元），较2022年同期的人民币55.3亿元增长了164％。在截至2023年12月31日的季度中，考虑到市场环境的不确定性导致盈利能力低于预期，所有其他板块（主要包括贸易 名称、商标和域名）的无形 资产减值为人民币120.84亿元（合17.02亿美元）。 在截至2022年12月31日的季度中，记录了人民币28.11亿元的无形资产减值，主要与我们在中国的进口电子商务平台之一 有关。

13

商誉减值 ——截至2023年12月31日的季度商誉减值为人民币84.9亿元（合11.96亿美元）， 较2022年同期的人民币27.14亿元增长了213％。截至2023年12月31日的季度中记录的减值是与优酷相关的商誉减值。

运营收入和营业利润率

截至2023年12月31日的季度运营收入为人民币225.11亿元（合31.71亿美元），占收入的9％，与2022年同期的人民币350.31亿元（占收入的14％）相比下降了36％，这主要归因于太阳艺术的无形资产减值和优酷的商誉减值 。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

截至2023年12月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长1％，至人民币595.72亿元（合83.91亿美元），而2022年同期为人民币591.62亿元。截至2023年12月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长2％，至人民币528.43亿元（合74.43亿美元），而2022年同期的息税折旧摊销前利润为520.48亿元人民币，这主要是由收入增长和运营效率提高所致，部分被某些业务投资的增加所抵消。本 业绩公告的末尾包含净收入与调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账。

各分部调整后的息税折旧摊销前利

上文标题为 “12月季度分部业绩” 的部分列出了按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润以及 业务收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

利息和投资收入，净额

截至2023年12月31日的季度净利息和投资收益为人民币35亿元（合4.93亿美元），而2022年同期的收益为人民币155.16亿元，这主要归因于 我们的股票投资按市值计价的变化。

上述收益和亏损不包括在我们的非公认会计准则 净收益中。

其他收入，净额

截至2023年12月31日的季度其他净收入为 RMB439 百万元（合6200万美元），而2022年同期为人民币14.62亿元。同比下降主要是由于 中国增值税规则的变化，将进项增值税超级抵免率从10％降至5％。

所得税支出

截至2023年12月31日的季度所得税支出为人民币49.88亿元（7.02亿美元），而2022年同期为人民币38.2亿元。

14

权益法被投资者的业绩份额

截至2023年12月31日的季度 的季度中，股票法投资者的业绩份额为人民币16.13亿元（2.28亿美元），而2022年同期的亏损为 RMB893 百万元。下表列出了所示期间权益法被投资者的业绩份额明细：

截至12月31日的三个月
2022 2023
人民币 人民币 美元$
（单位：百万）
权益法被投资者的利润（亏损）份额
-蚂蚁集团 1,005 80 11
-其他 (807) (864) (122)
减值损失 (132) (11) (2)
其他(1) (959) (818) (115)
总计 (893) (1,613) (228)

(1)其他主要包括权益法被投资方产生的基差异、与向我们的权益法被投资者的员工发放的基于股份的 奖励相关的基于股份的薪酬支出，以及因视同处置权益法 被投资方而产生的收益或损失。

我们将拖欠所有股票法投资者的业绩份额记录为四分之一 。蚂蚁集团利润份额同比下降的主要原因是蚂蚁集团净投资 亏损增加，而其营业利润基本持平。

净收入和非公认会计准则净收益

截至2023年12月31日的季度，我们的净收入为人民币107.17亿元（合15.09亿美元），而2022年同期为人民币457.46亿元，这主要归因于我们的股权投资按市值计价的变化以及减值导致的运营收入减少。

不包括基于股份的薪酬支出、投资重估和处置 收益/亏损、商誉和投资减值、无形资产和某些其他 项目的摊销和减值，截至2023年12月31日的季度非公认会计准则净收益为人民币479.51亿元（合67.54亿美元），与2022年同期的499.32亿元人民币相比，下降了4％。本 业绩公告的末尾包含净收入与非公认会计准则净收入的对账。

归属于普通股股东的净收益

截至2023年12月31日的季度 归属于普通股股东的净收益为人民币144.33亿元（合20.33亿美元），而2022年同期为人民币468.15亿元， 主要归因于我们的股权投资按市值计值的变化以及减值导致的运营收入减少， 被归因于非控股权益的无形资产减值的增加部分抵消。

摊薄后的每股ADS收益和非公认会计准则摊薄后每股ADS收益

截至2023年12月31日的季度，每股ADS的摊薄收益为人民币5.65元（0.80美元），而2022年同期为人民币17.91元。不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置 收益/亏损、商誉和投资减值、无形资产和某些其他 项目的摊销和减值，截至2023年12月31日的季度每份ADS的非公认会计准则摊薄收益为人民币18.97元（2.67美元），与2022年同期的人民币19.26元相比，下降了2％。

15

截至2023年12月31日的季度，摊薄后的每股收益为人民币0.71元（0.10美元或0.78港元），而2022年同期为人民币2.24元。不包括基于股份的薪酬支出、投资重估 和处置收益/亏损、商誉和投资减值、无形资产的摊销和减值以及 某些其他项目，截至2023年12月31日的季度非公认会计准则摊薄后每股收益为人民币2.37元（0.33美元或2.62港元）， 较2022年同期的人民币2.41元下降了2％。

本业绩公告末尾包括摊薄后的每股ADS/股收益与非公认会计准则摊薄后的每股ADS 收益的对账。每股ADS代表八股普通股。

现金和现金等价物、 短期投资和其他国库投资

截至2023年12月31日，合并资产负债表上股票证券和其他投资中包含的现金和现金等价物、短期 投资和其他国库投资为人民币6529.62亿元（合919.68亿美元），而截至2023年3月31日为人民币5603.14亿元。其他国库投资主要包括 定期存款和用于财政目的的原始到期日超过一年的存款证投资。在截至2023年12月31日的九个月中，现金和现金等价物、短期投资和其他国库投资的增加 主要归因于人民币1408.49亿元（合198.38亿美元）的运营产生的自由现金流、人民币89.49亿元（合12.6亿美元）的汇兑收益的影响（主要是美元兑人民币升值）以及投资和 收购提供的净现金 32.89亿元人民币（合4.63亿美元）的活动，部分被用于回购人民币547.31亿元普通股的现金所抵消（77.09亿美元）和7亿美元的无抵押优先票据的偿还。

经营活动提供的净现金和自由现金流

在截至2023年12月31日的季度中，经营活动提供的 净现金为人民币647.16亿元（合91.15亿美元），与2022年同期的人民币873.70亿元相比下降了26％。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则，为人民币565.4亿元（合79.63亿美元），与截至2022年12月31日的季度人民币815.14亿元相比，下降了31％。自由现金流的减少归因于资本支出的增加和几个 个一次性因素，包括所得税缴纳时间以及与我们的几项业务相关的营运资金变化。本业绩公告的末尾包含了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账 。

用于投资活动的净现金

在截至2023年12月31日的季度中，用于投资 活动的净现金为人民币309.25亿元（合43.56亿美元），主要反映了（i）其他国库投资增加了人民币145.59亿元（合20.51亿美元），（ii）资本支出为人民币88.57亿元（合12.47亿美元），（iii）短期 投资增加人民币 54.77亿美元（7.71亿美元），以及（iv）用于投资和收购 活动的现金流出人民币48.33亿元（6.8亿美元）。这些现金流出被处置投资所产生的33.33亿元人民币（4.69亿美元）的现金流入部分抵消。

用于融资活动的净现金

在截至2023年12月31日的季度中，用于融资 活动的净现金为人民币172.14亿元（合24.24亿美元），主要用于回购人民币207.06亿元 （29.16亿美元）普通股的现金，部分被银行借款净收益29.55亿元（4.16亿美元）所抵消。

16

员工

截至 2023 年 12 月 31 日，我们共有 219,260 名员工， 而截至 2023 年 9 月 30 日为 224,955 人。

17

网络直播和电话会议 信息

阿里巴巴集团管理层将于美国东部时间2024年2月7日星期三上午 7:30（香港时间晚上 8:30）举行电话会议，讨论 财务业绩。

所有参与者都必须使用下方 的 “参与者注册” 链接进行预注册才能加入此次电话会议：

英语：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10035621-gh7t8u.html

中文：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10035625-fh86y7.html

注册后，每位参与者将收到会议 电话会议的详细信息，包括拨入号码、电话会议密码和唯一的接入 PIN。要加入会议，请拨打提供的号码， 输入密码，然后输入您的 PIN，您将加入会议。

财报电话会议的网络直播可通过 https://www.alibabagroup.com/en-US/ir-financial-reports-quarterly-results 观看。 电话会议结束后，将通过同一链接提供存档的网络直播。电话会议的重播将在会议之日起一周内提供 （拨入号码：+1 855 883 1031；英语会议密码 10035621；中文会议密码 10035625）。

请在2024年2月7日访问阿里巴巴集团的投资者关系网站 https://www.alibabagroup.com/en-US/investor-relations on 在电话会议前查看财报和随附的幻灯片。

关于阿里巴巴集团

阿里巴巴集团的使命是让在任何地方都能轻松开展业务。 该公司的目标是建立未来的商业基础设施。它设想其客户将在阿里巴巴见面、工作和生活， 并将成为一家持续102年的好公司。

投资者关系联系人

罗伯·林

投资者关系主管

阿里巴巴集团控股有限公司

investor@alibaba-inc.com

媒体联系人

Cathy Yan

cathy.yan@alibaba-inc.com

艾维·凯

ivy.ke@alibaba-inc.com

交易所 汇率信息

为便于 读者，本业绩公告包含某些人民币 （“RMB”）金额的翻译成美元（“美元”）和港元（“HK$”）。除非另有说明，否则所有人民币折算成美元的汇率均为人民币7.0999元兑1.00美元，即联邦储备委员会发布的H.10统计报告规定的2023年12月29日的汇率，所有人民币折算成港元的汇率均为人民币0.90622元兑1.00港元，这是中国人民银行公布的2023年12月29日的中间汇率。本 公告中列出的百分比是根据人民币金额计算的，由于四舍五入，可能会有细微的差异。

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安全 Harbor 声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明 是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性 陈述可以通过诸如 “可能”、“将”、“预期”、 “未来”、“目标”、“估计”、“打算”、“寻求”、“计划”、“相信”、“潜力”、“继续”、“持续”、“目标”、“指导”、“可能/很可能 ” 等术语来识别声明。此外，非历史事实的陈述，包括有关阿里巴巴集团 新的组织和治理结构、阿里巴巴的战略和业务计划、阿里巴巴对其业务增长、收入和投资回报率、股票回购、业务展望和本公告中管理层的报价 以及阿里巴巴的战略和运营计划的信念、预期和 指导，均为或包含前瞻性陈述。 阿里巴巴还可能在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告、 在香港联合交易所有限公司（“香港证券交易所”）网站上发布的公告、 新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方发表的口头陈述中作出前瞻性陈述。前瞻性 陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的 存在重大差异。这些因素包括但不限于以下因素：阿里巴巴的公司结构，包括 其在中国经营某些业务所使用的VIE结构；阿里巴巴集团新组织和 治理结构的实施及其子公司分拆或筹资计划的执行；阿里巴巴维持其生态系统 可信地位的能力；阿里巴巴竞争、创新和维持或增长收入或业务的能力，包括 扩大其国际和跨境业务以及运营和管理大型复杂组织； 与持续投资阿里巴巴业务相关的风险；中国和全球总体经济和商业状况的波动； 因国家间竞争和地缘政治紧张局势而产生的不确定性，包括保护主义或国家安全政策 和出口管制、经济或贸易制裁；与阿里巴巴收购、投资和联盟相关的风险；不确定性 和与广泛的复杂法律法规相关的风险 (包括中国和全球 在数据安全和隐私保护、 反垄断和反不正当竞争、内容监管、消费者保护和互联网平台监管领域）；网络安全风险；COVID-19 疫情的影响；以及与上述任何内容相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多 信息包含在阿里巴巴向美国证券交易委员会提交的文件以及 香港证券交易所网站上的公告中。本业绩公告中提供的所有信息均截至本业绩公告发布之日， 基于我们认为截至该日合理的假设，除非适用法律要求，否则阿里巴巴不承担任何更新任何前瞻性 陈述的义务。

非公认会计准则财务指标

为了补充根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表，我们使用以下非公认会计准则财务指标：在合并业绩中，调整后的息税折旧摊销前利润 （包括调整后的息税折旧摊销前利润率）、调整后的息税折旧摊销前利润（包括调整后的息税折旧摊销前利润率）、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄每股 股收益和自由现金流。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本业绩公告中标题为 “非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账 ” 的表格。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益 和非公认会计准则摊薄后的每股收益/ADS有助于确定我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们在运营收入、净收益和摊薄后的每股收益/ADS中包含的某些收入或支出的影响 所扭曲。我们认为， 这些非公认会计准则指标提供了有关我们核心经营业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩 和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营 决策中使用的关键指标的知名度。我们提出三种不同的收益指标，即调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益，以 向投资者提供有关我们经营业绩的更多信息和更高的透明度。

19

我们认为自由现金流是一种流动性指标，它向管理层和投资者提供 有用的信息，说明我们的业务产生的可用于战略企业 交易，包括投资我们的新业务计划、进行战略投资和收购以及加强我们的 资产负债表。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则摊薄后的每股收益/ADS和自由现金流不应单独考虑，也不应将其解释为运营收入、 净收入、摊薄后的每股收益/广告、现金流或任何其他业绩衡量标准的替代方案，也不应将其解释为我们经营业绩的指标。 此处提供的这些非公认会计准则财务指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义，可能无法与其他公司提出的标题相似的 指标相提并论。其他公司可能以不同的方式计算类似标题的衡量标准，这限制了它们作为我们数据的比较衡量标准的用处。

调整后的息税折旧摊销前利润表示扣除利息和投资前的净收益 收入、净额、利息支出、其他收益、净额、所得税支出和权益法投资者的业绩份额、基于股份的薪酬 支出、无形资产的摊销和减值、财产和设备的折旧和减值以及与土地使用权、商誉减值和其他相关的经营租赁 成本（包括与普通资产以外的事项有关的准备金）} 业务流程，以及股权结算的捐赠费用），我们就是这样做的不相信这反映了我们在本报告所述期间的核心运营业绩 。

调整后的息税折旧摊销前利润表示扣除利息和投资前的净收益 收入、净额、利息支出、其他收益、净额、所得税支出和权益法被投资者的业绩份额、基于股份的薪酬 支出、无形资产的摊销和减值、商誉减值等（包括与正常业务过程以外事项 相关的准备金，以及股权结算的捐赠费用），我们认为这些费用不是反映了我们在本报告所述期间的核心 运营业绩。

非公认会计准则净收益是指扣除基于股份的 薪酬支出的净收益、无形资产的摊销和减值、投资的认定处置/处置/重估的收益或损失、 商誉和投资减值以及其他（包括与正常业务过程以外的事项相关的准备金、 以及股权结算的捐赠费用）以及税收影响的调整。

非公认会计准则摊薄后每股收益等于归属于普通股东的非公认会计准则净收益 除以计算摊薄后的非公认会计准则 摊薄后每股收益时已发行普通股的加权平均数。非公认会计准则摊薄后每股ADS收益代表调整后的非公认会计准则摊薄后每股收益 。

自由现金流是指运营活动提供的净现金 ，如我们的合并现金流量表所示，减去购买的财产和设备（不包括收购土地使用权 以及与办公园区相关的在建工程）和无形资产（不包括通过收购获得的资产），以及 为从经营活动提供的净现金中排除我们市场上商家的买家保护基金存款而进行的调整。 我们从投资活动中扣除某些现金流项目，以提高我们创收业务运营的现金流的透明度。我们不包括 “收购与办公园区相关的土地使用权和在建工程” ，因为办公园区被我们用于公司和管理目的，与我们创收的 业务运营没有直接关系。我们还不包括商城中卖家的买家保障基金存款，因为这些存款受到限制 ，目的是补偿买家对商家的索赔。

20

本业绩公告中标题为 “非公认会计准则指标与 最接近的可比美国公认会计准则指标的对账” 的表格详细说明了 与公认会计准则财务指标最直接可比的非公认会计准则财务指标以及这些财务指标之间的相关对账。

21

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并损益表

截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
2022 2023 2022 2023
人民币 人民币 美元$ 人民币 人民币 美元$
（以百万计，每股数据除外） （以百万计，每股数据除外）
收入 247,756 260,348 36,669 660,487 719,294 101,310
收入成本 (150,005) (156,214) (22,002) (410,872) (438,225) (61,723)
产品开发费用 (13,521) (13,488) (1,900) (42,864) (38,171) (5,376)
销售和营销费用 (30,628) (33,783) (4,758) (78,565) (86,315) (12,157)
一般和管理费用 (10,327) (11,261) (1,586) (29,351) (27,966) (3,939)
无形资产的摊销和减值 (5,530) (14,601) (2,056) (11,010) (19,511) (2,748)
商誉减值 (2,714) (8,490) (1,196) (2,714) (10,521) (1,482)
运营收入 35,031 22,511 3,171 85,111 98,585 13,885
利息和投资收入，净额 15,516 (3,500) (493) (21,567) (4,262) (600)
利息支出 (1,550) (2,132) (301) (4,182) (5,770) (813)
其他收入，净额 1,462 439 62 4,515 3,194 450
所得税前收入和权益法被投资者的业绩份额 50,459 17,318 2,439 63,877 91,747 12,922
所得税支出 (3,820) (4,988) (702) (11,791) (16,807) (2,367)
权益法被投资者的业绩份额 (893) (1,613) (228) (8,509) (4,527) (638)
净收入 45,746 10,717 1,509 43,577 70,413 9,917
归属于非控股权益的净亏损 1,167 3,838 541 5,562 6,231 878
归属于阿里巴巴集团控股有限公司的净收益 46,913 14,555 2,050 49,139 76,644 10,795
夹层权益的增加 (98) (122) (17) (146) (173) (24)
归属于普通股股东的净收益 46,815 14,433 2,033 48,993 76,471 10,771
归属于普通股股东的每股收益(1)
基本 2.25 0.72 0.10 2.32 3.76 0.53
稀释 2.24 0.71 0.10 2.31 3.72 0.52
归属于普通股股东的每股ADS收益(1)
基本 18.00 5.73 0.81 18.59 30.04 4.24
稀释 17.91 5.65 0.80 18.49 29.73 4.19
用于计算每股普通股收益的加权平均股票数量（百万股）(1)
基本 20,805 20,138 21,089 20,322
稀释 20,912 20,321 21,190 20,485

(1) 每股ADS代表八股普通股。

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阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并资产负债表

截至3月31日， 截至12月31日，
2023 2023
人民币 人民币 美元$
（单位：百万）
资产
流动资产：
现金和现金等价物 193,086 254,804 35,889
短期投资 326,492 300,419 42,313
限制性现金和托管应收账款 36,424 40,125 5,651
股权证券和其他投资 4,892 59,176 8,335
预付款、应收账款和其他资产 137,072 152,718 21,510
流动资产总额 697,966 807,242 113,698
股权证券和其他投资 245,737 222,038 31,273
预付款、应收账款和其他资产 110,926 115,035 16,202
投资于权益法被投资者 207,380 207,166 29,179
财产和设备，净额 176,031 181,608 25,579
无形资产，净额 46,913 28,355 3,994
善意 268,091 259,522 36,553
总资产 1,753,044 1,820,966 256,478
负债、夹层权益和股东权益
流动负债：
当前的银行借款 7,466 10,396 1,464
当前的无抵押优先票据 4,800 15,958 2,248
应缴所得税 12,543 11,017 1,552
应计费用、应付账款和其他负债 275,950 315,242 44,401
商家存款 13,297 23,901 3,366
递延收入和客户预付款 71,295 72,240 10,175
流动负债总额 385,351 448,754 63,206

23

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并资产负债表（续）

截至3月31日， 截至12月31日，
2023 2023
人民币 人民币 美元$
（单位：百万）
递延收入 3,560 4,048 570
递延所得税负债 61,745 53,583 7,547
非流动银行借款 52,023 55,034 7,751
非当期无抵押优先票据 97,065 84,538 11,907
其他负债 30,379 32,579 4,589
负债总额 630,123 678,536 95,570
承付款和意外开支
夹层股权 9,858 10,561 1,487
股东权益：
普通股 1 1 —
额外的实收资本 416,880 406,515 57,256
按成本计算的库存股 (28,763) (27,905) (3,930)
订阅应收款 (49) — —
法定储备金 12,977 14,555 2,050
累计其他综合（亏损）收益 (10,417) 403 57
留存收益 599,028 617,021 86,906
股东权益总额 989,657 1,010,590 142,339
非控股权益 123,406 121,279 17,082
权益总额 1,113,063 1,131,869 159,421
负债、夹层权益和权益总额 1,753,044 1,820,966 256,478

24

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的简明合并现金流量表

截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
2022 2023 2022 2023
人民币 人民币 美元$ 人民币 人民币 美元$
（单位：百万） （单位：百万）
经营活动提供的净现金 87,370 64,716 9,115 168,351 159,253 22,430
用于投资活动的净现金 (72,943) (30,925) (4,356) (108,698) (42,091) (5,928)
用于融资活动的净现金 (23,808) (17,214) (2,424) (56,300) (54,232) (7,638)
汇率变动对现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款的影响 (2,032) (2,643) (372) 4,731 2,489 350
（减少）现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款增加 (11,413) 13,934 1,963 8,084 65,419 9,214
期初的现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款 246,850 280,995 39,577 227,353 229,510 32,326
期末现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款 235,437 294,929 41,540 235,437 294,929 41,540

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阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账

下表列出了我们在所述期间的净收益与调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账：

截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
2022 2023 2022 2023
人民币 人民币 美元$ 人民币 人民币 美元$
（单位：百万） （单位：百万）
净收入 45,746 10,717 1,509 43,577 70,413 9,917
调整后的净收入与调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润：
利息和投资收入，净额 (15,516) 3,500 493 21,567 4,262 600
利息支出 1,550 2,132 301 4,182 5,770 813
其他收入，净额 (1,462) (439) (62) (4,515) (3,194) (450)
所得税支出 3,820 4,988 702 11,791 16,807 2,367
权益法被投资者的业绩份额 893 1,613 228 8,509 4,527 638
运营收入 35,031 22,511 3,171 85,111 98,585 13,885
基于股份的薪酬支出 8,773 6,222 876 23,285 11,423 1,609
无形资产的摊销和减值 5,530 14,601 2,056 11,010 19,511 2,748
商誉减值等 2,714 9,509 1,340 3,225 11,540 1,626
调整后 EBITA 52,048 52,843 7,443 122,631 141,059 19,868
财产和设备的折旧和减值以及与土地使用权相关的经营租赁成本 7,114 6,729 948 20,956 19,802 2,789
调整后 EBITDA 59,162 59,572 8,391 143,587 160,861 22,657

26

阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账（续）

下表列出了我们在所述期间的净收入与非公认会计准则净收益的对账情况：

截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
2022 2023 2022 2023
人民币 人民币 美元$ 人民币 人民币 美元$
（单位：百万） （单位：百万）
净收入 45,746 10,717 1,509 43,577 70,413 9,917
调整净收入与非公认会计准则净收益：
基于股份的薪酬支出 8,773 6,222 876 23,285 11,423 1,609
无形资产的摊销和减值 5,530 14,601 2,056 11,010 19,511 2,748
视同处置/处置/重估投资的（收益）亏损 (11,187) 9,358 1,318 25,661 16,665 2,347
商誉和投资减值等 3,927 11,149 1,571 17,572 23,022 3,243
税收影响 (1) (2,857) (4,096) (576) (7,101) (7,973) (1,123)
非公认会计准则净收益 49,932 47,951 6,754 114,004 133,061 18,741

(1)税收影响主要包括与基于股份的薪酬支出、无形 资产的摊销和减值以及某些投资收益和损失等相关的税收影响。

27

阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账（续）

下表列出了在所述期间我们的摊薄后每股收益/广告与非公认会计准则摊薄每股收益/广告的对账情况 ：

截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
2022 2023 2022 2023
人民币 人民币 美元$ 人民币 人民币 美元$
（以百万计，每股数据除外） （以百万计，每股数据除外）
归属于普通股股东的净收益——基本 46,815 14,433 2,033 48,993 76,471 10,771
对权益法被投资方和子公司运营的基于股份的奖励所产生的收益的摊薄效应 (8) (79) (11) (9) (213) (30)
归属于普通股股东的净收益——摊薄 46,807 14,354 2,022 48,984 76,258 10,741
归属于普通股股东的净收益的非公认会计准则调整(1) 3,526 33,824 4,764 67,051 56,773 7,996
计算非公认会计准则摊薄后每股收益/ADS 可归于普通股股东的非公认会计准则净收益 50,333 48,178 6,786 116,035 133,031 18,737
用于计算非公认会计准则摊薄后每股收益/ADS（百万股）的摊薄后加权平均股数(2) 20,912 20,321 21,190 20,485
摊薄后的每股收益(2)(3) 2.24 0.71 0.10 2.31 3.72 0.52
非公认会计准则摊薄后每股收益(2)(4) 2.41 2.37 0.33 5.48 6.50 0.91
每股ADS的摊薄收益(2)(3) 17.91 5.65 0.80 18.49 29.73 4.19
每股ADS的非公认会计准则摊薄收益(2)(4) 19.26 18.97 2.67 43.80 51.97 7.32

(1)有关这些非公认会计准则调整的更多信息，请参阅上表，了解净收入与 非公认会计准则净收入的对账情况。
(2)每股ADS代表八股普通股。
(3)摊薄 每股收益是通过摊薄后将归属于普通股股东的净收益除以已发行普通股的加权平均数得出的 普通股的加权平均数。经调整 普通股与广告比率后，每股ADS的摊薄收益来自摊薄后的每股收益。
(4)非公认会计准则摊薄后每股收益的计算方法是 归属于普通股股东的非公认会计准则净收益除以已发行普通股的加权平均数，用于计算摊薄后的 非公认会计准则摊薄后每股收益。每股ADS的非公认会计准则摊薄收益来自于调整普通股与广告比率后的非公认会计准则摊薄后每股收益 。

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阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账（续）

下表列出了所示期间经营活动提供的净现金与自由现金流的对账 ：

截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
2022 2023 2022 2023
人民币 人民币 美元$ 人民币 人民币 美元$
（单位：百万） （单位：百万）
经营活动提供的净现金 87,370 64,716 9,115 168,351 159,253 22,430
减去：购买财产和设备（不包括土地使用权和与办公园区有关的在建工程） (5,793) (7,286) (1,026) (27,860) (17,405) (2,451)
减去：购买无形资产（不包括通过收购获得的无形资产） — (842) (119) (22) (842) (119)
减去：买家保障基金存款的变化 (63) (48) (7) (1,073) (157) (22)
自由现金流 81,514 56,540 7,963 139,396 140,849 19,838

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