附录 99.1
                                        
博通公司公布第四季度和2023财年财务业绩和季度股息

•第四季度收入为92.95亿美元,比上年同期增长4%
•第四季度运营现金为48.28亿美元,减去1.05亿美元的资本支出,带来了47.23亿美元的自由现金流,占收入的51%
•季度普通股股息比上一季度增长了14%,达到5.25美元
•第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为60.48亿美元,占收入的65%
•第四季度非公认会计准则摊薄每股收益为11.06美元;第四季度GAAP摊薄每股收益为8.25美元
•2024财年的年度收入预期约为500亿美元,包括来自VMware的出资,比上年同期增长40%
•2024财年年度调整后息税折旧摊销前利润指引约为预计收入的60% (1)

加利福尼亚州帕洛阿尔托——2023年12月7日——设计、开发和供应半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领导者博通公司(纳斯达克股票代码:AVGO)今天公布了截至2023年10月29日的第四季度和财年的财务业绩,为2024财年提供了指导,并宣布了季度分红。

博通公司总裁兼首席执行官霍克·陈说:“博通2023财年的收入同比增长8%,达到创纪录的358亿美元,这得益于超大规模企业对人工智能加速器和网络连接的投资,” 博通公司总裁兼首席执行官霍克·陈说,“收购VMware具有变革性。在2024财年,我们预计半导体将保持其中到较高的个位数收入增长率,VMware的贡献使合并收入达到500亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润达到300亿美元。”

博通公司首席财务官克尔斯滕·斯皮尔斯表示:“在2023财年,我们的调整后息税折旧摊销前利润率创下了创纪录的65%,创造了176亿美元的自由现金流,占收入的49%,这表明了我们稳定和多元化的商业模式,通过这次转型性收购和预计的现金流增长,我们将2024财年的季度普通股股息增加14%,至每股5.25美元。2024财年的目标年度普通股股息为每股21.00美元,创历史新高,这是自我们在2011财年启动分红以来连续第十三次增加年度股息。”

2023 财年第四季度财务摘要
GAAP非公认会计准则
(以百万美元计,每股数据除外)Q4 23Q4 22改变Q4 23Q4 22改变
净收入$9,295 $8,930 +4%$9,295 $8,930 +4%
净收入$3,524 $3,359 +$165$4,810 $4,544 +$266
普通股每股收益——摊薄$8.25 $7.83 +$0.42$11.06 $10.45 +$0.61

________________________________
(1) 如果没有不合理的努力,公司就无法轻易地提供对照相关预计公认会计准则指标的预计非公认会计准则财务信息的对账表。



1


(百万美元)Q4 23Q4 22改变
运营产生的现金流$4,828 $4,583 +$245
调整后 EBITDA$6,048 $5,722 +$326
自由现金流$4,723 $4,461 +$262
按细分市场划分的净收入
(百万美元)Q4 23Q4 22改变
半导体解决方案$7,326 79%$7,092 79%+3%
基础设施软件1,969 211,838 21+7%
净收入总额$9,295 100%$8,930 100%

截至本财季末,该公司的现金及现金等价物为141.89亿美元,而上一季度末为120.55亿美元。

在第四财季,公司从运营中产生了48.28亿美元的现金,资本支出为1.05亿美元。

2023年9月29日,公司支付了每股4.60美元的现金股息,总额为19.04亿美元。

公司公认会计准则和非公认会计准则业绩之间的差异一般在下文 “非公认会计准则财务指标” 中进行了描述,并在本新闻稿所附的财务对账表中详细列出。

2023 财年财务摘要
GAAP非公认会计准则
(以百万美元计,每股数据除外)FY 2322 财年改变FY 2322 财年改变
净收入$35,819 $33,203 +8%$35,819 $33,203 +8%
净收入$14,082 $11,495 +$2,587$18,378 $16,526 +$1,852
普通股每股收益——摊薄$32.98 $26.53 +$6.45$42.25 $37.64 +$4.61
(百万美元)FY 2322 财年改变
运营产生的现金流$18,085 $16,736 +$1,349
调整后 EBITDA$23,213 $21,029 +$2,184
自由现金流$17,633 $16,312 +$1,321
按细分市场划分的净收入
(百万美元)FY 2322 财年改变
半导体解决方案$28,182 79%$25,818 78%+9%
基础设施软件7,637 217,385 22+3%
净收入总额$35,819 100%$33,203 100%

2024 财年业务展望

根据当前的业务趋势和状况,截至2024年11月3日的2024财年持续经营前景,包括来自VMware的捐款,预计将如下所示:

•2024财年的收入预期约为500亿美元;以及
•2024财年调整后的息税折旧摊销前利润预期约为预计收入的60%。
2



上面提供的指导只是对公司认为截至本新闻稿发布之日可以实现的目标的估计。如果没有不合理的努力,公司就无法轻易提供预计的调整后息税折旧摊销前利润与预计净收入的对账表。实际结果将与指南有所不同,差异可能是重大的。除非法律要求,否则公司没有意图或义务公开更新或修改任何预测,无论这些预测是由于新信息、未来事件还是其他原因。

季度分红

公司董事会已批准每股5.25美元的季度现金分红。股息将于2023年12月29日支付给2023年12月20日营业结束时(美国东部时间下午5点)的登记股东。

财务业绩电话会议

博通公司将于太平洋时间今天下午 2:00 举行电话会议,审查其2023财年第四季度的财务业绩并讨论业务前景。

通过互联网收听:可以在博通网站的 “投资者” 栏目在线观看电话会议,网址为 https://investors.broadcom.com/。

通过电话收听:电话会议接线员需要预先注册。请通过 https://register.vevent.com/register/BIacd438722e7946a58b1c10d35c792d79 进行预注册。注册后,将通过电子邮件向您发送拨入号码和唯一 PIN 的链接。

重播:电话会议的音频重播可通过博通网站 https://investors.broadcom.com/ 的 “投资者” 栏目观看,为期一年。

非公认会计准则财务指标

非公认会计准则指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。本新闻稿所附的补充财务数据中包含了GAAP和非GAAP财务数据之间的对账。博通认为,非公认会计准则财务信息为公司的持续业绩提供了更多见解。因此,博通向投资者提供这些信息,以提供更一致的比较基础,并帮助他们评估公司持续经营的结果,进行更有意义的期内比较。

除了公认会计原则报告外,博通还向投资者提供非公认会计准则基础上的净收益、营业收入、毛利率、运营支出、现金流和其他数据。这些非公认会计准则信息不包括收购相关无形资产的摊销、股票薪酬支出、重组和其他费用、收购相关成本,包括整合成本、非公认会计准则税收对账调整和其他调整。管理层认为这些项目并未反映公司的基本业绩。在内部,这些非公认会计准则指标是管理层使用的重要衡量标准,用于评估公司的核心经营业绩、制定内部预算、计算发展计划和增长计划的投资回报率、将业绩与内部预测和有针对性的商业模式进行比较、战略规划、评估和估值潜在的收购候选人以及他们的收购方式
3


将运营与公司的运营进行比较,并将外部业绩与公司的竞争对手进行基准比较。将这些项目和其他类似项目排除在博通的非公认会计准则财务业绩中不应被解释为暗示这些项目是非经常性的、很少发生的或不寻常的。

自由现金流衡量标准存在局限性,因为它们省略了整体现金流量表的某些组成部分,并不代表可用于全权支出的剩余现金流。投资者不应将提出自由现金流衡量标准视为暗示股东有权获得此类现金。博通的自由现金流的计算方式可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相提并论。

关于博通

博通公司(纳斯达克股票代码:AVGO)是设计、开发和提供广泛的半导体、企业软件和安全解决方案的全球技术领导者。Broadcom 的同类领先产品组合服务于关键市场,包括云、数据中心、网络、宽带、无线、存储、工业和企业软件。我们的解决方案包括服务提供商和企业网络和存储、移动设备和宽带连接、大型机、网络安全以及私有云和混合云基础架构。博通是特拉华州的一家公司,总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托。欲了解更多信息,请访问 www.broadcom.com。

关于前瞻性陈述的警示说明

本公告包含有关博通的前瞻性陈述(包括经修订的1934年美国证券交易法第21E条和经修订的1933年《美国证券法》第27A条所指的陈述)。这些陈述包括但不限于述及我们预期的未来业务和财务业绩、我们对股票回购的计划和预期的陈述,以及其他以 “将”、“期望”、“相信”、“预期”、“估计”、“应该”、“打算”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“目标” 等词语以及类似的词语或短语或短语或短语或短语或短语或短语等词语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语或短语表达式。这些前瞻性陈述基于博通管理层当前的预期和信念,以及该管理层做出的假设和目前可获得的信息、当前的市场趋势和市场状况,涉及风险和不确定性,其中许多风险和不确定性不在博通及其管理层的控制范围内,可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。因此,您不应过分依赖此类陈述。

可能对未来业绩产生重大影响的特定不确定性包括以下方面的风险:全球经济状况和问题;政府法规和行政程序、贸易限制和贸易紧张局势;全球政治和经济状况;我们对VMware公司的收购,包括员工留用、意外成本、费用或开支,以及我们成功整合VMware业务和实现预期收益的能力;我们可能进行的任何收购,包括对VMware的收购,例如延误、挑战以及与获得政府和监管部门的批准和满足其他成交条件相关的费用,以及与将收购的业务与现有业务整合以及我们实现此类收购预期的收益、增长前景和协同效应的能力相关的费用;对我们产品分销商和经销商的依赖和风险;我们的巨额债务以及产生足够现金流来偿还和偿还此类债务的需求;对高级管理层的依赖以及我们吸引和留住合格债务的能力人员;我们防范网络安全威胁和漏洞的能力
4


安全系统;半导体行业或目标市场的周期性;我们重要客户的任何流失以及重大客户需求的时间和数量的波动;我们对合同制造和外包供应链的依赖;我们对有限数量供应商的依赖;我们准确估计客户需求并相应调整制造和供应链的能力;我们继续在客户中取得设计胜利的能力,以及任何设计获胜的时机;长期中断我们的或我们的合同制造商的制造设施、仓库或其他重要业务;我们提高制造效率和质量的能力;参与法律诉讼的能力;对我们数据中心虚拟化产品的需求;客户和市场对我们产品和服务的接受度;我们的软件产品与操作环境、平台或第三方产品的兼容性;我们签订令人满意的软件许可协议的能力;我们产品中使用的第三方软件的可用性;开源软件的使用我们的产品;我们的软件产品管理和保护IT基础架构和环境的能力;对政府客户的销售;我们管理产品和服务生命周期的能力;经营业绩的季度和年度波动;我们的竞争业绩;我们维持或提高毛利的能力;我们保护知识产权的能力以及任何相关诉讼费用的不可预测性;与解决客户产品保修和赔偿索赔相关的任何费用或声誉损失,或其他未被发现的缺陷或漏洞;我们向新类型的客户销售产品和跟上技术进步的能力;我们对隐私和数据安全法的遵守情况;股票回购计划的金额和频率;外汇汇率的波动;我们对所得税和总体现金税成本的规定、可能影响我们总体现金税成本的立法、我们在某些司法管辖区维持税收优惠的能力以及收购VMware后可能产生的纳税义务;以及其他事件和趋势在国家、地区和全球规模,包括政治、经济、商业、竞争和监管性质的规模。我们没有义务回购任何特定数量的普通股,股票回购计划可能随时暂停或终止。

我们向美国证券交易委员会提交的文件讨论了一些可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况的重要风险因素,您可以在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 上免费获取。实际结果可能与提供的估计值有所不同。除非法律要求,否则我们没有意图或义务公开更新或修改本公告中的任何估计和其他前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

联系人:
Ji Yoo
博通公司
投资者关系
650-427-6000
investor.relations@broadcom.com

(AVGO-Q)
5


博通公司
简明合并运营报表——未经审计
(以百万计,每股数据除外)
财政季度已结束财政年度已结束
十月二十九日
2023
7月30日
2023
十月三十日
2022
十月二十九日
2023
十月三十日
2022
净收入$9,295 $8,876 $8,930 $35,819 $33,203 
收入成本:
收入成本2,449 2,272 2,298 9,272 8,256 
与收购相关的无形资产的摊销438 439 705 1,853 2,847 
重组费用
总收入成本2,888 2,712 3,004 11,129 11,108 
毛利率6,407 6,164 5,926 24,690 22,095 
研究和开发1,388 1,358 1,197 5,253 4,919 
销售、一般和管理418 388 370 1,592 1,382 
与收购相关的无形资产的摊销348 350 358 1,394 1,512 
重组和其他费用13 212 15 244 57 
运营费用总额2,167 2,308 1,940 8,483 7,870 
营业收入4,240 3,856 3,986 16,207 14,225 
利息支出(405)(406)(406)(1,622)(1,737)
其他收入(支出),净额132 124 40 512 (54)
所得税前收入3,967 3,574 3,620 15,097 12,434 
所得税准备金443 271 261 1,015 939 
净收入3,524 3,303 3,359 14,082 11,495 
优先股股息— — (48)— (272)
归属于普通股的净收益$3,524 $3,303 $3,311 $14,082 $11,223 
归属于普通股的每股净收益:
基本$8.53 $8.00 $8.06 $33.93 $27.44 
稀释后 (1)
$8.25 $7.74 $7.83 $32.98 $26.53 
每股计算中使用的加权平均股数:
基本413 413 411 415 409 
稀释后 (1)
427 427 429 427 423 
股票薪酬支出:
收入成本$62 $61 $38 $210 $147 
研究和开发448 444 260 1,513 1,048 
销售、一般和管理128 124 89 448 338 
股票薪酬支出总额$638 $629 $387 $2,171 $1,533 
(1) 不包括强制性可转换优先股的潜在稀释作用,因为该影响对截至2022年10月30日的财年具有反稀释作用。在截至2022年10月30日的财政季度中,所有强制性可转换优先股的已发行股票均转换为我们的普通股。





博通公司
财务对账:公认会计准则与非公认会计准则——未经审计
(单位:百万)
财政季度已结束财政年度已结束
十月二十九日
2023
7月30日
2023
十月三十日
2022
十月二十九日
2023
十月三十日
2022
按公认会计原则计算的毛利率$6,407 $6,164 $5,926 $24,690 $22,095 
与收购相关的无形资产的摊销438 439 705 1,853 2,847 
股票薪酬支出62 61 38 210 147 
重组费用
与收购相关的成本— — — 13 
按非公认会计准则计算的毛利率$6,908 $6,665 $6,673 $26,757 $25,107 
在 GAAP 基础上进行研究和开发$1,388 $1,358 $1,197 $5,253 $4,919 
股票薪酬支出448 444 260 1,513 1,048 
与收购相关的成本— — — — 
在非公认会计准则基础上进行研究和开发$940 $913 $937 $3,740 $3,871 
按公认会计原则计算的销售、一般和管理费用$418 $388 $370 $1,592 $1,382 
股票薪酬支出128 124 89 448 338 
与收购相关的成本69 48 45 252 102 
按非公认会计准则计算的销售、一般和管理费用$221 $216 $236 $892 $942 
按公认会计原则计算的总运营费用$2,167 $2,308 $1,940 $8,483 $7,870 
与收购相关的无形资产的摊销348 350 358 1,394 1,512 
股票薪酬支出576 568 349 1,961 1,386 
重组和其他费用13 212 15 244 57 
与收购相关的成本69 49 45 252 102 
按非公认会计准则计算的总运营支出$1,161 $1,129 $1,173 $4,632 $4,813 
按公认会计原则计算的营业收入$4,240 $3,856 $3,986 $16,207 $14,225 
与收购相关的无形资产的摊销786 789 1,063 3,247 4,359 
股票薪酬支出638 629 387 2,171 1,533 
重组和其他费用14 213 16 248 62 
与收购相关的成本69 49 48 252 115 
以非公认会计准则为基础的营业收入$5,747 $5,536 $5,500 $22,125 $20,294 
按公认会计原则计算的利息支出$(405)$(406)$(406)$(1,622)$(1,737)
债务清偿损失— — — — 112 
非公认会计准则基础上的利息支出$(405)$(406)$(406)$(1,622)$(1,625)
其他收入(支出),按公认会计原则净额$132 $124 $40 $512 $(54)
投资(收益)损失24 (2)29 (11)169 
其他(1)— — (1)(5)
其他收入,按非公认会计准则净额$155 $122 $69 $500 $110 
基于 GAAP 的所得税准备金$443 $271 $261 $1,015 $939 
非公认会计准则税收对账调整244 385 358 1,610 1,314 
以非公认会计准则为基础的所得税准备金$687 $656 $619 $2,625 $2,253 



财政季度已结束财政年度已结束
十月二十九日
2023
7月30日
2023
十月三十日
2022
十月二十九日
2023
十月三十日
2022
按公认会计原则计算的净收益$3,524 $3,303 $3,359 $14,082 $11,495 
与收购相关的无形资产的摊销786 789 1,063 3,247 4,359 
股票薪酬支出638 629 387 2,171 1,533 
重组和其他费用14 213 16 248 62 
与收购相关的成本69 49 48 252 115 
债务清偿损失— — — — 112 
投资(收益)损失24 (2)29 (11)169 
其他(1)— — (1)(5)
非公认会计准则税收对账调整(244)(385)(358)(1,610)(1,314)
按非公认会计准则计算的净收益$4,810 $4,596 $4,544 $18,378 $16,526 
每股计算中使用的加权平均股数-按公认会计原则摊薄427 427 429 427 423 
非公认会计准则调整 (1)
16 
每股计算中使用的加权平均股数-按非公认会计准则摊薄435 436 435 435 439 
按非公认会计准则计算的净收益$4,810 $4,596 $4,544 $18,378 $16,526 
利息支出405 406 406 1,622 1,625 
以非公认会计准则为基础的所得税准备金687 656 619 2,625 2,253 
折旧124 122 129 502 529 
已购无形资产和使用权资产的摊销22 21 24 86 96 
调整后 EBITDA$6,048 $5,801 $5,722 $23,213 $21,029 
经营活动提供的净现金$4,828 $4,719 $4,583 $18,085 $16,736 
购置不动产、厂房和设备(105)(122)(122)(452)(424)
自由现金流$4,723 $4,597 $4,461 $17,633 $16,312 
财政年度结束
11月3日
预计摊薄后的平均股数 (2):
2024
每股计算中使用的加权平均股数-按公认会计原则摊薄480 
非公认会计准则调整 (1)
14 
每股计算中使用的加权平均股数-按非公认会计准则摊薄494 
(1) 对摊薄后每股计算中使用的股票数量的非公认会计准则调整不包括预计在未来时期产生但尚未在财务报表中确认的股票薪酬支出的影响,否则将假定这些费用用于根据公认会计原则库存股方法回购股票。此外,非公认会计准则调整包括截至2022年10月30日的财年在公认会计原则基础上具有反稀释作用的强制性可转换优先股的影响。
(2) 不包括潜在股票回购的影响。




博通公司
简明合并资产负债表——未经审计
(单位:百万)
十月二十九日
2023
十月三十日
2022
资产
流动资产:
现金和现金等价物$14,189 $12,416 
贸易应收账款,净额3,154 2,958 
库存1,898 1,925 
其他流动资产1,606 1,205 
流动资产总额20,847 18,504 
长期资产:
财产、厂房和设备,净额2,154 2,223 
善意43,653 43,614 
无形资产,净额3,867 7,111 
其他长期资产2,340 1,797 
总资产$72,861 $73,249 
负债和权益
流动负债:
应付账款$1,210 $998 
员工薪酬和福利935 1,202 
长期债务的当前部分1,608 440 
其他流动负债3,652 4,412 
流动负债总额7,405 7,052 
长期负债:
长期债务37,621 39,075 
其他长期负债3,847 4,413 
负债总额48,873 50,540 
股东权益:
优先股— — 
普通股— — 
额外的实收资本21,099 21,159 
留存收益2,682 1,604 
累计其他综合收益(亏损)207 (54)
股东权益总额23,988 22,709 
负债和权益总额$72,861 $73,249 




博通公司
简明合并现金流量表——未经审计
(单位:百万)
财政季度已结束财政年度已结束
十月二十九日
2023
7月30日
2023
十月三十日
2022
十月二十九日
2023
十月三十日
2022
来自经营活动的现金流:
净收入$3,524 $3,303 $3,359 $14,082 $11,495 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整:
无形资产和使用权资产的摊销808 810 1,087 3,333 4,455 
折旧124 122 129 502 529 
基于股票的薪酬638 629 387 2,171 1,533 
递延税和其他非现金税639 (251)(89)(501)(34)
债务清偿损失— — — — 100 
非现金利息支出34 33 32 132 129 
其他27 — 31 183 
扣除收购和处置后的资产和负债变动:
贸易应收账款,净额(231)135 (241)(187)(870)
库存(56)44 (87)27 (627)
应付账款215 188 304 209 (79)
员工薪酬和福利103 184 128 (279)136 
其他流动资产和流动负债(694)(339)(388)(628)222 
其他长期资产和长期负债(303)(139)(69)(785)(436)
经营活动提供的净现金4,828 4,719 4,583 18,085 16,736 
来自投资活动的现金流:
收购业务,扣除获得的现金(36)(17)(7)(53)(246)
购置不动产、厂房和设备(105)(122)(122)(452)(424)
购买投资(58)(91)— (346)(200)
投资的销售154 74 — 228 200 
其他(79)12 (66)
用于投资活动的净现金(124)(144)(128)(689)(667)
来自融资活动的现金流: 
长期借款的收益— — — — 1,935 
偿还债务债务(143)— (9)(403)(2,361)
股息的支付(1,904)(1,901)(1,782)(7,645)(7,032)
普通股回购-回购计划(123)(1,707)— (5,824)(7,000)
在归属股权奖励时以预扣税款回购股票(454)(460)(274)(1,861)(1,455)
普通股的发行59 — 54 122 114 
其他(5)(5)(5)(12)(17)
用于融资活动的净现金(2,570)(4,073)(2,016)(15,623)(15,816)
现金和现金等价物的净变化2,134 502 2,439 1,773 253 
期初的现金和现金等价物12,055 11,553 9,977 12,416 12,163 
期末的现金和现金等价物$14,189 $12,055 $12,416 $14,189 $12,416 
现金流信息的补充披露:
支付利息的现金$397 $348 $397 $1,503 $1,386 
为所得税支付的现金$191 $427 $251 $1,782 $908