2023 年第四季度季度业务更新有关前瞻性陈述的解释和重要注意事项，请参阅本报告末尾的法律声明。

创始人兼首席执行官奥斯汀·罗素致辞2更多细节请参阅第16页的脚注。2023年第四季度2024年季度业务更新将成为Luminar的主要转折点。在过去的几个月中，我和团队一直专注于执行，降低业务风险，最重要的是，我们即将推出的沃尔沃汽车（参见他们的新主力车EX90，每辆车都标配Luminar）。今天，Luminar比我12年前创立公司以来的任何时候都更有能力完成其使命。在过去的十年中，自动驾驶汽车的万亿美元机会促使几乎所有大型科技公司、汽车制造商、风险投资公司和其他公司涌向该行业。如今，比以往任何时候都更清楚的是，这些公司中的大多数都大大低估了实现无人驾驶所需的技术和工业挑战。因此，对于熟悉Gartner炒作周期的人来说，该行业已经跌入了 “幻灭低谷” 的谷底。机会比以往任何时候都大，但现在的主要问题是，哪些公司和方法将引领行业走向下一阶段的 “启蒙运动”。该行业有两种截然不同的方法：1) 用全自动驾驶汽车取代驾驶员，特别是机器人出租车和机器人卡车（L4-5 自动驾驶），以及；2）通过大幅改进的 ADAS 和条件自动化（L0-3 自动驾驶）增强消费类生产车辆的驾驶员能力。第一种在很大程度上是自动驾驶行业的代名词，每年继续花费数十亿美元来实现无人驾驶汽车的概念。过去几个月发生的一系列安全事故进一步证明了这一点，从技术和商业角度来看，很明显，将驾驶员完全从车辆上撤职不会在短期内发生。从一开始，Luminar就采取构建技术的方法来增强而不是取代驱动力，特别是努力将我们的技术整合到现有的价值数万亿美元的消费品生产车辆行业中。当时，业内许多人都在寻求为自动驾驶应用设计完全无人驾驶的汽车，这是一种逆势策略。这就是为什么沃尔沃在四年前首次宣布打算将我们的技术应用于消费类量产车辆时，以及他们再次选择标准化该技术，将先进的安全视为不可选的东西时，整个行业都感到震惊。我们对该行业的愿景现在正在转变为现实，首先是我们在全球推出沃尔沃汽车，我们即将举行的Luminar Day活动将重点介绍这一愿景。他们一直是Luminar的完美主要合作伙伴，Luminar是注重安全的首选品牌，也是先进技术的早期创新者，这些技术最终在整个行业中实现了标准化。我们的数十亿美元订单簿有史以来第一次[1]今年将开始将转化为实质性收入，同时我们还将与沃尔沃合作推出，开启我们在本十年及以后的快速增长轨迹。

2023年第四季度业务更新商业评论 Luminar在2023年实现了大部分公司层面的里程碑，其亮点包括：1) 实现OEM要求和规模的工业化我们成功地将虹膜传感器通过验证阶段推向了西方汽车级标准，同时与Celestica一起在墨西哥建造和启用了大批量制造工厂，并与Fabrinet合作建造了我们在泰国的光学子组装工厂。这些努力最终在去年年底通过了沃尔沃汽车的首次按利率运行的生产审计，该工厂已开始向客户交付产品。同时，我们还执行了Iris+的开发，全年向我们的主要客户交付了样品，最近还在CES上展示了其表现。今年，我们还与TPK合作，支持我们在亚洲及其他地区的工业化努力，同时也有助于降低成本。2) 扩大我们的商业胜利 2023年，我们在证明自己的执行力后成功地全面扩大了我们的商业关系。2023年逆风到2024年 Tailwind 虽然我们为2023年取得的一切成就感到自豪，但我们面临的主要不利因素是将EX90推向2024年。因此，我们今年没有记录沃尔沃汽车的材料生产收入，因此增加了投放量[2]成本。尽管在我们迄今为止所做的更广泛投资的背景下可以忽略不计，但鉴于我们处于启动前阶段，它对短期财务状况的影响尤其严重。尽管如此，我们确实成功地将第四季度的现金变化与第一季度相比提高了约50％。尽管沃尔沃没有实质性收入，但值得注意的是，Luminar在发布前仍实现了我们的绝大部分收入目标，即23财年同比增长71％，2023年第四季度同比增长近100％。推动这一点的是通过我们的激光雷达半导体、带数据的 Luminar AI 引擎以及 OEM 量产车辆集成服务 (NRE) 增加收入和成功扩展我们的生态系统。值得注意的是，成功向行业提供我们的技术和产品是我们实现数十亿美元价值的方式，而上市前的财务指标并不是衡量我们业务价值或业绩的有意义指标。话虽如此，随着这种不利因素演变为顺风和订单簿，这种动态将在今年晚些时候开始发生变化[1]开始实质性地转化为收入。3有关更多详情，请参阅第 16 页的脚注。

2023 年商业评论（续）我们扩大了与传统汽车制造商的关系，特别是从单一的梅赛德斯-奔驰汽车模型扩展到其下一代阵容中的一系列汽车，同时，我们推出了Iris+。同时，我们还扩大了与Polestar等新OEM的合作，Polestar在成功合作开发Polestar 3后，将我们的合作伙伴关系扩展到了多种车型。在技术合作伙伴方面，我们与NVIDIA的合作已从参考平台发展到生产平台。我们与Mobileye的合作关系也已进入Chauffeur平台的生产阶段，也是我们首次赢得的联合车辆。3) 质量胜于数量虽然我们对扩大规模时与其他汽车合作伙伴合作的前景感到兴奋，但了解价值机会在哪里——我们的执行至关重要。例如，我们目前计划生产的一家汽车制造商的逐步扩张有时可能意味着超过十几家新汽车制造商的总产量。这些数字出人意料地大。我们目前将近40亿美元的订单簿[1]仅占我们批量生产客户销量的10％左右（这甚至不包括日产）。仅凭借激光雷达的成功执行来证明自己就能实现比客户群增长一个数量级的增长，并且可以通过软件进一步成倍增长[3]和保险。2023 年第四季度季度业务更新如果不清楚的话，我们未来几年最大的增长和价值杠杆不一定会赢得更多客户；而只是继续执行。这就是为什么在现阶段，我们对所拥有的商机和合作伙伴关系非常挑剔的原因。具体而言，从去年年底开始，我指示我们的团队将重点放在推动物质价值的项目上，取消优先级或放弃需要物质投资或宝贵资源的机器人出租车和机器人卡车机会。4) 继续建设激光雷达生态系统 2023年，我们推出了Luminar AI引擎，并分别与Scale AI和Plus合作开发其数据处理和软件功能。我们还进一步发展了我们的激光雷达半导体技术，其中包括生产六种新型芯片以增强性能和降低成本。其他行业也已开始在从成像到GPU互连的目标应用中使用这些芯片。来自软件[3]从角度来看，我们向领先的批量生产OEM提供了各自计划的核心交付成果。我们还在CES上展示了一些正在开发的更先进的主动安全TM功能，包括支持激光雷达的自动紧急转向。尽管我们的大部分增长将来自批量生产的激光雷达，但除了激光雷达本身之外，我们的生态系统已不再是理论上的。今天，它占收入的两位数百分比。4有关更多详细信息，请参阅第 16 页的脚注。

这项研究的结果有机会与瑞士再保险合作降低保险成本，加速该技术的主流采用。4) 2024年运营和财务效率的提高也将标志着Luminar在运营和财务效率方面的转折点，这将由被动和主动因素共同驱动。具体而言，我们已经在技术、制造业和基础设施上进行了必要的10亿美元投资，并将于今年首次开始利用这项投资带来的经济利好。此外，我们还积极降低成本，利用关键合作伙伴，使用资本更轻的模式进一步提高我们的运营和经济效率。5) Luminar的消费者意识今年是向公众推出Luminar的一年。尽管几乎所有的汽车产品和技术都贴有白标，但我们的许多汽车制造商合作伙伴却与此相反，他们正在积极推广我们的技术和功能，将其作为其品牌和产品的核心支柱。随着成千上万辆装有Luminar的沃尔沃汽车在公共道路上行驶，Luminar的能见度将呈指数级增长。在投产之前，梅赛德斯还积极推广我们的技术与国际汽联官方梅赛德斯F1安全车合作，这将为全球数百万汽车爱好者提供曝光机会。1) 沃尔沃汽车在Luminar上市。在过去的几年里，我对我们的发布技术进行了工业化之后，我再也没有期待过我们公司的任何活动。这也将是行业、我们的公司、我们的订单簿的关键证据[1]，而且还将改变与许多规避风险的汽车制造商的对话，更不用说与保险公司、监管机构甚至供应商的讨论了。我们将在即将到来的Luminar Day上对此进行介绍。2) 下一代技术和产品发布在过去的五年中，我们一直在悄悄开发这项技术，为Iris系列之外的下一代激光雷达提供动力，并将在即将到来的Luminar Day上进行展示。借助我们的下一代半导体和架构创新，我们在性能、安全性、外形尺寸、设计和成本基础上实现了阶梯功能改进。我很自豪也能亲自参与帮助架构设计。3) 验证安全案例围绕我们技术的安全和性能优势获得可信度将有助于加快行业的采用和标准化。特别是，许多汽车制造商和行业参与者期待看到顶级第三方测试公司在今年发布的全面安全报告。这将涵盖当今领先车辆的ADAS状态，以及配备Luminar的车辆的安全改善机会。2023年第四季度季度业务更新5 展望2024年：共享5种关键催化剂更多细节请参阅第16页的脚注。

6 来自首席财务官汤姆·芬尼莫尔的致辞尽管总亏损高于预期，但我们继续改善季度自由现金流[4]支出，尽管低于我们的目标。2023年底，我们拥有近2.9亿美元的现金和有价证券，根据最近执行的5000万美元信贷额度，我们有3.4亿美元的现金和流动性[6]。我们认为这足以维持至少两年的跑道。随着我们达到沃尔沃标准操作程序，我们预计我们的Iris工业化成本将出现有意义和可持续的下降，并将开始积极降低成本的努力，以降低Iris的生产成本并简化我们的业务，从而提高效率、成本效益和更快的产品工业化。2024年，随着我们在24年第二季度达到沃尔沃SOP，我们预计，在批量生产传感器销售的带动下，收入将大幅增长。我们的季度财务业绩在很大程度上取决于沃尔沃增产的时间和节奏，以及对我们成本结构和精简工作的相应影响。出于这个原因，我们的指导方针比较保守，将正式指导仅限于我们认为最重要的指标：2024年底的季度收入运行率和2024年年终现金和流动性[6]。在我们成功推出沃尔沃汽车并扩大其规模之后，我们计划提供更多有关我们的财务前景的细节，可能在H2'24之前。2023 年第四季度业务更新在 23 年第四季度，我们完成了沃尔沃汽车即将发布的 EX90 SOP 的几乎所有剩余要求，并进入了 C 阶段[5]为了Iris+，我们的合同制造合作伙伴开始生产模具。这些是Luminar团队的重要成就，但实现这些成就的资源和现金成本比目标高出约1100万美元，导致2023年第四季度的财务状况低于我们的预期。我们2023年第四季度的收入同比增长了近100％，环比增长了30％，但未达到我们的预期，这主要是由于我们将制造能力和工程资源转移到Iris和Iris+的工业化上，传感器销售和LSI子公司的收入低于预期。今年，我们的收入同比增长了71％，达到近7000万美元。我们 2023 年收入中有一笔微不足道的收入来自批量生产的传感器的销售，我们预计随着沃尔沃即将推出，这一销售额将在 2024 年大幅增长。我们第四季度的总亏损高于我们的预期，这主要是由于我们的工业化成本低迷及其下降。这些工业化成本包括降低传感器销售所产生的固定成本杠杆、Iris+估计开发成本的增加，以及与提高我们的Iris产量和单位成本相关的成本。更多详情请参阅第 16 页的脚注。

我们相信，2024年对Luminar来说将是变革性的一年，因为我们预计最终将我们的技术实现大规模工业化，加速下一代激光雷达的工业化，并提高我们的业务效率。我们 2024 年的关键业务里程碑包括：1.在沃尔沃 SOP 之前通过最终的 Run at Rate 生产审计；借助沃尔沃 2 实现全球 SOP 和改进。启动TPK设施以增加容量并降低成本 3.推出下一代激光雷达；向客户交付样品 4.围绕激光雷达扩展生态系统（例如半导体、人工智能引擎、软件、保险）23财年业务里程碑 1.工业化与规模 2.产品与技术 3.年终业务增长目标：使墨西哥的大批量自动化设施上线；满足沃尔沃汽车的投产（SOP）要求。状态：已实现。设施已于23年第一季度上线。年终目标：进入Iris+ C阶段[5]; 完整软件[3]沃尔沃和梅赛德斯计划的要求；开发下一代激光雷达原型。状态：已实现。年终目标：增加订单量[1]至少增加10亿美元。状态：已部分实现。自23年1月1日起，我们在订单簿中增加了总额约8亿美元的新车辆系列和商业项目。我们还利用IHS交易量假设和更保守的接受率假设完善了现有订单簿的计算。自22年12月31日以来，这种完善的方法使我们的订单量净增加了4亿美元。有关更多详情，请参阅第 9 页的《订单簿更新》。2023 年第四季度季度业务更新目标是 24 财年业务里程碑 7 2024 年第二季度营收季度运行率为 3,000 万美元中期 24 年下半年现金和流动性[6]24财年第一季度>1.5亿美元与23年第四季度大致相似我们预计，在我们预期的标准操作程序和24年下半年与沃尔沃的增长之后，季度营收率将达到3000万美元中间。这相当于收入的年化运行率约为1.4亿美元。我们预计年底的现金和流动性将超过1.5亿美元，包括我们最近获得的信贷额度。我们认为，我们的流动性状况足以提供从今天起至少两年的运行时间。由于我们优先优化墨西哥工厂并降低沃尔沃开始批量生产的风险，我们预计24年第一季度发布前的大多数财务指标将与23年第四季度大致相似：收入将略有下降；非公认会计准则总亏损有所改善；随着我们积累营运资金以支持沃尔沃SOP，现金和流动性变化将增加。24财年财务指导我们目前正在为24财年提供更为有限的财务指导。当我们对沃尔沃增产的步伐以及对我们的工业化和单位经济成本的相应影响有了更大的确定性时，我们计划围绕我们的财务指导（可能是H2'24）提供更多细节。更多详情请参阅第 16 页的脚注。

第四季度收入为2,210万美元，同比增长99％，环比增长30％。23财年的收入为6,980万美元（同比增长71％），而我们在第三季度报告时提供的预期约为7500万美元。收入低于预期的主要原因是：（i）由于我们转移制造和工程资源为沃尔沃SOP做准备，邻近市场的传感器销售和LSI收入低于预期；（ii）随着Iris+预计预算成本的增加，开发合同的收入确认放缓。我们预计，随着沃尔沃SOP的临近，其中一些不利因素将在24年第一季度持续存在。按公认会计原则计算，第四季度总亏损为2160万美元，按非公认会计准则计算，总亏损为1,660万美元[7]基础。这低于我们设定的到23年第四季度非公认会计准则毛利率为正的目标。我们原本预计本季度工业化成本的下降和传感器单元的经济性将有所改善，但这并没有以我们预期的速度实现。在2023年第四季度，我们承受了约1100万美元的固定成本负担影响、收益损失和库存储备，Iris+开发合同因完成合同的估计工作量和成本增加而蒙受了500万美元的损失，以及帮助支持流程改进计划的近400万美元顾问费用。我们预计，随着我们提高新墨西哥工厂的产量并推低Iris成本曲线，我们的工业化成本将降低。第四季度GAAP净亏损为1.484亿美元，每股收益为0.36美元，第四季度为非公认会计准则[7]净亏损为8,360万美元，每股收益为0.20美元。我们的非公认会计准则每股亏损在第三季度报告提供的0.17美元-美元（0.21美元）的指导区间内。第四季度GAAP净亏损包括加速折旧[8]与由于23年第三季度启动的某些外包行动以及1550万美元的商誉和无形资产减值而预计将放弃的设备有关[9]与我们对自由光电的收购有关。这两个项目都不包括在非公认会计准则业绩中，将在我们的10-K中进一步详细介绍。第四季度运营现金流为5,280万美元，自由现金流[4]以运营现金流减去资本支出来衡量，为5,360万美元，这标志着FCF与第三季度和第一季度/第二季度的水平相比又有所改善，但低于我们预期的（35）万至美元（4,000）万美元，这主要是由于前面描述的工业化成本高于预期。但是，我们本季度的现金变化为3100万美元，这是由于我们一直在努力通过股票代替现金计划和其他机制来保持流动性。我们在23年第四季度结束时获得了2.898亿美元的现金和流动性[6]，包括有价证券。我们最近执行了一笔以我们的库存和对上市公司的其他投资为担保的信贷额度。这笔信贷额度使我们能够提取高达5000万美元的资金，旨在增加我们的流动性状况和供应商存量，以代替现金计划。与前几个季度类似，我们预计将在未来几周内注册可能发行给某些供应商的股票，以代替现金支付，并进一步提高战略灵活性。收入同比增长99％，环比增长30％低于目标，原因是邻近市场传感器销售减少、LSI收入、NRE收入确认总亏损因工业化成本上升每股净亏损和亏损在指导范围内自由现金流持续改善季度低于目标现金和流动性[6]按年计算的2.9亿美元现金 3,100万美元环比变动5000万美元新信贷额度2023年第四季度财务摘要 2023年第四季度季度业务最新情况 8有关更多详情，请参阅第16页的脚注。

订单簿[1]更新和详细信息我们的订单簿是我们用来估算获奖的乘用车线路和商业计划预计产生的终身总收入的指标。有关更详细的定义和与我们的订单簿相关的风险因素，请参阅第17页下的法律声明以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格中的风险因素披露。我们更新的订单簿目前约为38亿美元。今年，我们获得的新车系列和商业计划的订单量增加了约8亿美元。由于我们正处于大批量批量生产的边缘，我们根据第三方产量估计（IHS）和下文详述的更为保守的收购率假设对订单簿的方法和计算进行了完善。这种更为保守的计算结果使我们现有的订单簿估计值减少了约4亿美元。我们更新后的订单簿计算方法基于五个主要输入：1.授予的车辆线路/商业项目数量：我们已获得超过25条车辆线路和商业项目授权，高于YE'22年的20多条。这包括四家汽车制造商的20多条消费品生产线；其余包括与领先的技术集成商、交通、航空航天和其他公司合作的商业项目。2.平台寿命：对于每项获奖项目，我们使用客户或第三方来源（S&P Global/IHS Markit）提供的生产开始（SOP）至生产结束（EOP）日期。当无法获得第三方估算值时，我们会主要根据客户提供的信息使用诚信估算。3.年产量：对于20多条获奖的消费类生产车线，我们使用IHS估算的年产量。对于无法获得IHS估算值的两个商业项目，我们使用客户显示的年交易量，保守主义可享受20％的折扣。4.接受率：对于获奖的消费类生产车生产线，如果我们的技术未经OEM客户标准化，我们将采用25％的总体接受率假设。在分析了可用的相关市场收盘率数据和客户提供的估计值后，我们得出了这个接受率假设，范围从大约 5% 到大约 50% 不等。作为参考，如果我们假设的25％收取率增加/下降5％，我们的订单量将增加/减少约4亿美元。5.定价：如果尚未与客户商定价格，我们会使用合同定价，或者使用诚信估算。有关我们订单簿的更多统计数据/详细信息：● 我们的订单簿不包括（i）任何仍处于开发阶段但未指定批量生产奖励的项目（例如日产）的车辆系列，（ii）未授予现有客户的车辆系列或计划，以及（iii）任何获得LSI奖励的业务 ● 如果我们能够将订单簿中目前授予的车辆系列从可选（25％的接受率）转换为标准（100％），则我们的订单簿将增加约60亿美元 ● 对于我们的前三大汽车制造商而言，我们订单簿中基础收入的估计销量等于〜在已确定计划生命周期内车辆总销量的 10% 2023 年第四季度季度业务更新定义 38 亿美元 +8 亿美元自 2023 年起奖励 -4 亿美元来自更保守的销量和采纳率假设更保守的计算方法 25+ 车辆线路/商业计划年产量和平台寿命每个 IHS 25% 非标准合同定价项目的接受率不包括仅处于开发阶段的项目和未授予的现有客户的车辆线大量订单增长潜力来自：转换已授予的项目来自选择 “标准” 赢得现有客户的新车计划并将开发合同转换为批量生产赢得新客户 9更多详细信息，请参阅第 16 页的脚注。

2023 年 12 月 31 日 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日资产流动资产：现金及现金等价物 139,095 美元 74,723 美元 69,552 限制性现金 1,529 3,465 1,553 有价证券 150,727 246,242 419,314 应收账款 14,124 18,903 11,172 库存 12,196 16,698 8,792 预付费用和其他流动资产 32,950 29,950 389 44,203 流动资产总额 350,621 389,420 554,586 财产和设备，净额 66,300 72,647 30,260 经营租赁使用权资产 42,706 19,660 21,244 无形资产，净额 22,994 27,059 22,077 商誉 7,390 19,879 18,816 其他非流动资产资产 22,356 24,213 40,344 总资产 512,367 美元 552,878 美元 687,327 美元负债和股东赤字流动负债：应付账款 21,113 美元 20,732 美元 18,626 美元应计和其他流动负债 52,605 58,489 52,962 经营租赁负债 10,154 6,475 5,953 流动负债总额 83,872 85,696 77,56 41 认股权证负债 1,669 1,660 3,005 可转换优先票据 615,428 614,619 612,192 经营租赁负债，非流动 35,079 15,551 16,989 其他非流动负债 1,667 1,017 4,005 总负债 737,115 718,543 713,732 美元股东赤字：A类普通股 34 32 29 B 类普通股 10 10 10 额外实收资本 1,927,378 1,838,299 1,558,685 累计其他综合收益（亏损）2 (235) (4,226) 库存股 (312,477) (312,477) (312,477) 累计赤字 (1,839,294) (1,691,294) (1,691,294) 268,426) 股东赤字总额 (224,748) (165,665) (26,405) 总负债和股东赤字 512,367 美元 552,878 美元 687,327 美元简明合并资产负债表千人未经审计 2023 年第四季度季度业务更新 10

截至2023年12月31日的三个月截至2023年12月31日的十二个月2023年9月30日2023年12月31日2022年12月31日收入：产品 17,001美元 10,753 美元 8,357 美元 45,044 美元 18,492 美元服务 5,113 6,206 2,769 24,735 22,206 总收入 22,114 16,126 69,779 40,698 销售成本：产品 33,701 27,698 273 14,816 105,236 61,985 服务 9,984 7,846 12,910 37,233 38,998 总销售成本 43,685 35,119 27,726 142,469 100,983 总亏损 (21,571) (18,160) (16,600) (72,690) (60,285) 营业费用：研发 62,745 62,937 637 637 4,925 262,217 185,283 销售和营销11,317 12,397 11,974 53,097 38,672 一般和行政 37,470 35,435 47,178 159,815 158,162 商誉和无形资产减值 15,489 — — 15,489 — 总营业费用 127,021 110,76 124,077 490,618 382,117 运营亏损 (148,592) (128,929) (140,677) (563,308) (442,402) 其他收入（支出），净额：认股权证负债公允价值的变化 591 2,373 2,577 1,936 9,222 利息支出 (5,331) (2,779) (2,007) (11,048) (11,095) 利息收入 8,339 1,260 1,727 13,109 5,697 相关损失和减值用于投资和某些其他用途资产和其他收入/（支出）（2,017）（5,967）（6,331）（10,262）（6,689）其他收入总额（支出），净1,582（5,113）（4,034）（6,265）（2,865）（2,865）所得税准备金前的亏损（147,010）（134,042）（144,711）（569,573）(445,267) 所得税准备金 1,391 296 106 1,696 672 净亏损美元 (148,401) 美元 (134,338) (144,817) (571,269) (445,939) 每股净亏损：基本和摊薄后美元 (0.34) 美元 (0.40) 美元 (1.47) 美元 (1.25) 用于计算净亏损的股份每股：基本和摊薄后 409,254,551 394,591,942 363,996,601 389,373,659 356,265,774 浓缩2023 年第 11 季度合并运营报表季度业务最新情况（以千计，股票和每股数据除外）未经审计 11

2023年第四季度简明合并现金流量表季度业务更新截至2023年12月31日的未经审计的十二个月中来自经营活动的现金流：净亏损美元 (571,269) 美元 (445,939) 调整净亏损与经营活动中使用的净现金：折旧和摊销 26,624 6,566 经营租赁使用权资产摊销 6,987 5,237 溢价（折扣）有价证券 (5,929) 1,288 有价证券亏损 7,594 — 非有价证券及某些证券的损失和减值其他资产 2,141 6,016 认股权证公允价值变动 (1,936) (9,222) 供应商股票代替现金计划 50,829 41,459 债务折扣和发行成本摊销 3,236 3,236 库存注销和减记 19,547 12,154 财产和设备出售或处置的注销或亏损 1,522 — 基于股份的薪酬 207,132 162,405 商誉和无形资产减值 15,489 — 产品保证 2,382 2,481 递延税 (64) 232 运营资产和负债的变化：应收账款 (2,951) 5,144 存货 (22,951) (10,477)预付费用和其他流动资产 11,641 (6,557) 其他非流动资产 177 (3,289) 应付账款 3,657 5,301 应计负债和其他流动负债 9,158 17,768 其他非流动负债 (10,320) (2,035) 用于经营活动的净现金美元 (247,304) 美元 (208,232) 来自投资活动的现金流：收购自由光电有限责任公司（扣除收购的现金）— (2,759) 收购 Solfice Research, Inc. 的某些资产 — (2,001) 收购希捷的激光雷达业务 (12,608) — 购买有价证券 (301,493) (404,598)有价证券到期收益 520,286 367,367 出售/赎回有价证券的收益 52,356 88,041 购买财产和设备 (21,915) (15,614) 资本项目和设备预付款 — (2,450) 投资活动提供的净现金236,626美元 27,986 美元融资活动现金流：股权下发行A类普通股的净收益融资计划 50,190 — 向TPK集团公司发行A类普通股的收益 20,000 — 融资交易的收益 6,442 — 收益行使股票期权 3,061 3,986 根据ESPP 2,641 出售A类普通股的收益 1,271 支付与股票奖励相关的员工税 (2,137) (3,730) 回购普通股 — (80,878) 融资活动提供的净现金80,197美元 (79,351) 现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）69,519 美元 (259,597) 期初现金、现金等价物和限制性现金 71,105 330,702 期末现金、现金等价物和限制性现金 140,624 美元 71,105 美元 12

截至2023年12月31日的三个月 2023年9月30日2023年12月31日2023年12月31日2023年12月31日2022年12月31日公认会计准则总亏损美元 (21,571) 美元 (18,160) 美元 (16,600) 美元 (72,690) 美元 (60,285) 非公认会计准则调整：股票薪酬 2,321 2,255 (6,525) 9,163 7,680 无形资产摊销 166 166 663 635 与某些不动产、厂房和设备项目相关的加速折旧 2,509 6,647 — 9,156 — 非公认会计准则总亏损美元 (16,575) 美元 (9,092) 美元 (22,959) 美元 (53,708) 美元 (51,970) 2023 年第四季度季度业务更新公认会计准则销售成本与非公认会计准则成本的对账销售额以千计未经审计的公认会计准则总亏损与非公认会计准则总亏损对账截至2023年12月31日的十二个月未经审计的三个月中 2023年9月30日2023年12月31日2023年12月31日公认会计准则运营费用127,021美元 110,769美元 124,077 美元 490,618 美元382,117美元非公认会计准则调整：股票薪酬 (44,780) (42,627) (51,056) (197,969) (154,725) 无形资产摊销 (899) (932) (525) (3,660) (1,602) 与员工事务相关的储备金 813 — (1,100) 813 (3,100) 商誉和无形资产减值 (15,489) — — (15,489)) — 与收购活动相关的交易成本 (7) (17) (192) (60) (1,955) 非公认会计准则运营费用 66,659 美元 67,193 美元 71,204 美元 274,253 2203 2203 220,735 公认会计准则运营费用与非公认会计准则运营费用对账截至2023年12月31日的未经审计的三个月截至2023年12月31日2023年12月31日公认会计原则成本销售额 43,685 美元 35,119 美元 27,726 美元 142,469 美元 100,983 美元非 GAAP 调整：股票薪酬 (2,321) (2,255) 6,525 (9,163) (7,680) 无形资产摊销 (166) (166) (663) (635)与某些不动产、厂房和设备项目相关的加速折旧 (2,509) (6,647) — (9,156) — 非公认会计准则销售成本 38,689 美元 26,051 美元 34,085 美元 123,487 美元 92,668 13

2023年第四季度季度业务更新截至2023年12月31日的三个月 2023年9月30日2023年12月31日2023年12月31日2022年12月31日2022年12月31日公认会计准则净亏损美元 (148,401) 美元 (134,338) 美元 (144,817) 美元 (571,269) 美元 (445,939) 非公认会计准则调整：股票薪酬 47,101 44,882 44,531 207,132 162,405 无形资产摊销 1,065 1,098 691 4,323 2,237 与某些不动产、厂房和设备项目相关的加速折旧 2,509 6,647 — 9,156 — 商誉和无形资产减值 15,489 — — 15,489 — 投资和某些其他资产减值 —— 6,002 — 6,002 与员工事务相关的法律储备金 (813) — 1,100 (813) 3,100 与收购活动相关的交易成本 7 17 192 60 1,955 认股权证负债公允价值变动 (591) (2,373) (2,577) (1,936) (9,222) 所得税准备金 — — — 165 非公认会计准则净亏损 $ (83,634) $ (84,634) $ (84,634) 067) 美元 (94,878) 美元 (337,858) 美元 (279,297) GAAP 每股净亏损：基本和摊薄后每股净亏损 (0.36) 美元 (0.34) 美元 (0.47) 美元 (1.47) 美元 (1.25) 非公认会计准则每股净亏损基本和摊薄后净亏损 (0.20) 美元 (0.21) 美元 (0.26) 美元 (0.87) 美元 (0.87) 美元 (0.78) 美元 (0.78) 美元 (0.78) 美元) 用于计算公认会计准则每股净亏损的股票基本并稀释了409,254,551 394,591,942 363,996,601 389,373,659 356,265,774股用于计算非公认会计准则每股净亏损基础和摊薄后的409,254,551 394,59,5942 363,996,601 389,373,659 356,265,774 GAAP净亏损与非公认会计准则净亏损的对账以千计，股除外以及未经审计的每股数据 14

2023年第四季度业务更新公认会计准则运营现金流与非公认会计准则自由现金流的对账千份未经审计的股票薪酬和无形资产摊销摘要截至2023年12月31日的十二个月未经审计的千份未经审计的截至2023年12月30日2023年12月31日2023年12月31日2023年12月31日公认会计准则运营现金流美元 (52,778) 美元 (56,543) $ (74,673) $ (74,673) $ (74,673) $ (74,673) $ (247,304) 美元 (208,232) 非公认会计准则调整：资本支出[10](786) (4,298) (4,778) (21,915) (18,064) 非公认会计准则自由现金流美元 (53,564) 美元 (60,841) 美元 (79,451) 美元 (269,219) 美元 (226,296) 截至2023年12月31日的三个月 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日股票薪酬无形资产摊销基于股票薪酬无形资产摊销股票薪酬无形资产摊销销售成本 2,321 美元 166 美元 2,255 美元 166 美元 (6,525) 166 美元研究与开发 14,942 599 12,886 599 13,756 192 销售和营销 5,421 300 6,536 333 333 一般和行政 24,417 — 23,205 — 30,916 美元 — 总计 47,101 美元 1,01 美元 65 44,882 美元 $1,098 44,531 美元 691 美元截至2023年12月31日的十二个月股票薪酬无形资产摊销股票薪酬无形资产摊销销售成本 9,163 663 美元 7,680 635 美元研究与开发 65,840 2,361 40,898 585 销售和营销 27,577 1,299 15,814 1,017 一般和管理 104,552 — 98,013 美元 — 总计 207,132 美元 4,323 美元 162,405 美元 2,237 15更多细节请参阅第 16 页的脚注。

2023 年第四季度季度业务更新脚注和法律声明脚注 1 更多细节请参阅第 9 页、法律声明第 17 页以及我们 10-K 表年度报告第一部分第 1A 项 “风险因素” 中概述的订单簿定义。2 Luminar 承担的项目包括向承包商收取费用，以支持制造工艺和产品质量的测试和验证、在公用事业稳定之前租赁某些设备以支持制造运营、低于吸收由于低产量而产生的固定成本，由于产品设计变更而报废的库存的注销和分包商提出的索赔等。这些费用统称为 “发射费用”。随着我们成功实现产品工业化，这些费用预计将下降。3 Luminar的各种软件功能仍在开发中，尚未达到 “技术可行性” 或 “生产就绪” 状态。4 自由现金流是一项非公认会计准则衡量标准，定义为运营现金流减去资本支出。5 Luminar将C样本定义为在合同制造合作伙伴的工厂使用批量生产工具和工艺制造的全功能样品。6 现金定义包括现金，现金等价物和有价证券。现金和流动性的定义还包括适用的信贷额度和其他工具。7 请参阅第 13-15 页上的《公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账》。8 23 年第四季度记录的加速折旧不包括在非公认会计准则业绩中，属于非现金费用。9 不包括替代现金的供应商股票计划——在23年第四季度以及2022年第四季度购买和预付了110万美元和740万美元的资本项目和设备，以及860万美元和2840万美元的购买和预付款分别是 YTD'23 和 YTD'22。前瞻性陈述Luminar Technologies, Inc.（“Luminar” 或 “公司”）的本演示文稿包括1995年美国私人证券诉讼改革法案 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用 “未来”、“增长”、“机会”、“定位良好”、“预测”、“打算”、“寻求”、“目标”、“预测”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“展望” 和 “项目” 等词语以及其他预测或表明未来事件或趋势或非历史问题陈述的类似表述来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于2024财年财务指导下的所有陈述、24财年目标里程碑下的所有陈述、有关沃尔沃SOP的预期成就和时机、公司的增长轨迹和盈利路径、制造规模扩大、工业化成本趋势、原始设备制造商生产准备情况、下一代激光雷达原型开发、保险成本节约机会、运营和财务效率的提高、持续的软件和人工智能开发、计划里程碑、订单簿增长和向收入、未来股价以及其他预期的财务和业务里程碑的转换。这些陈述基于各种假设，无论是否在本演示文稿中提出，也基于Luminar管理层当前的预期，不能保证实际业绩。提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，包括预测，这些陈述仅代表截至发布之日。Luminar不承诺更新或修改前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。因此，前瞻性陈述，包括任何预测或分析，不应被视为事实，也不应将其作为对未来业绩的准确预测。本演示文稿中包含的前瞻性陈述基于公司当前对未来发展及其对Luminar的潜在影响的预期和信念。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些是我们无法控制的）或其他假设，这些假设可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异，包括Luminar最近提交的10-K表和10-Q表定期报告的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中讨论的风险，以及Luminar向美国证券交易委员会提交的其他文件。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者管理层的任何假设被证明不正确，则实际业绩在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。除非适用的证券法另有要求，否则Luminar不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因造成的。因此，你不应过分依赖这些陈述。商标和商品名称 Luminar 拥有或拥有其在业务运营中使用的各种商标、服务标志和商品名称的权利。本演示文稿还包含第三方的商标、服务标志和商品名称，它们是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方的商标、服务标志、商品名称或产品无意且不暗示与 Luminar 的关系，或 Luminar 的认可或赞助。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务标志和商品名称在出现时可能不带有®、TM 或 SM 符号，但此类提及的目的不在于以任何方式表明 Luminar 不会在适用法律的最大范围内主张其权利或适用许可人对这些商标、服务标志和商品名称的权利。16

2023年第四季度季度业务更新法律声明行业和市场数据在本演示文稿中，Luminar依赖并提及有关Luminar竞争行业的信息和统计数据以及其他行业数据。Luminar从第三方来源获得了这些信息和统计数据，包括市场研究公司的报告。尽管Luminar认为这些来源是可靠的，但该公司尚未独立验证该信息，也不保证其准确性和完整性。Luminar在必要时利用与Luminar客户的讨论信息以及Luminar自己的内部估算对这些信息进行了补充，同时考虑了有关其他行业参与者的公开信息，以及Luminar管理层对非公开信息的最佳看法。非公认会计准则财务指标的使用除了披露根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标外，本报告还包含某些非公认会计准则财务指标和某些其他指标。非公认会计准则财务指标和这些其他指标没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的指标和指标相提并论。Luminar认为这些非公认会计准则财务指标和指标很重要，因为它们为公司的经营业绩提供了有用的衡量标准，但不包括不直接影响我们认为的核心经营业绩的因素以及异常事件。公司管理层使用这些衡量标准和指标来（i）说明公司业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被非公认会计准则指标所排除的收入或支出的影响所掩盖，（ii）为管理公司业务和评估其业绩制定预算和运营目标。此外，投资者经常使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。非公认会计准则财务指标和指标仅作为补充信息列报，以了解公司的经营业绩。不应将非公认会计准则财务指标和指标视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。本演示文稿包括非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则的销售成本、总亏损/毛利、净亏损和自由现金流。非公认会计准则销售成本定义为经股票薪酬支出、无形资产摊销以及与某些不动产、厂房和设备项目相关的加速折旧调整后的GAAP销售成本。非公认会计准则总亏损/毛利润定义为经股票薪酬支出、无形资产摊销以及与某些不动产、厂房和设备项目相关的加速折旧调整后的GAAP总亏损/毛利。非公认会计准则净亏损定义为经股票薪酬支出、无形资产摊销、与某些不动产、厂房和设备项目相关的加速折旧、与员工事务相关的法律储备、与收购活动相关的交易成本、认股权证负债公允价值变动以及所得税准备金调整后的GAAP净亏损。自由现金流定义为运营现金流减去资本支出。我们使用 “订单簿” 作为衡量绩效的指标，对照我们业务计划关键里程碑的预期实现来衡量绩效。Order Book的定义是，Luminar的硬件和软件产品在Luminar的技术预计将纳入或提供的给定汽车生产计划的生命周期内，对Luminar硬件和软件产品的前瞻性累积账单估计，主要基于预计/实际的合同定价条款以及我们对Luminar技术在车辆上 “采用率” 的真诚估计。“接受率” 是基于原始设备制造商（“OEM”）产品供应决策和最终消费者预期购买决策相结合的预计配备Luminar技术的新车的百分比。对于我们采用标准的课程，我们假设的录取率为100％，而对于可选的项目，我们假设固定25％。在以下情况下，我们会将项目纳入订单簿：(a) 我们已与主要行业参与者签订书面或口头协议（例如不具约束力的意向书或非经常性工程项目协议）、其他合理的承诺书或公开公告，以及（b）我们预计最终将获得一项重要的商业计划。我们认为，Order Book作为补充绩效指标为投资者提供了有用的信息，因为我们的产品目前处于预生产阶段，因此目前没有商业级产品销售的账单或收入。OEM 通常只在生产前不久或生产期间向其汽车零部件供应商下达不可取消的采购订单。因此，我们使用订单簿向投资者通报原始设备制造商预期采用我们技术的进展情况，因为我们认为，在我们这个阶段，没有其他更好的指标可用。订单簿估算值可能会受到各种因素的影响，如我们最近一个财年的10-K表年度报告第一部分第1A项的 “风险因素” 以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中所述，包括但不限于以下因素：（i）在所有测试和验证活动完成以及最终完成系统集成计划之前，我们的客户都不会做出使用我们的激光雷达传感器和软件的合同承诺，对我们功能的市场需求抱有积极的期望，而且与我们无关，他们已经确定他们的车辆已准备好上市，并且有适当的消费者需求。因此，我们无法保证或保证我们的任何客户，包括我们在订单簿估算中包含的任何项目，都将完成此类测试和验证或与我们签订最终的批量生产协议，也无法保证我们将收到与此类计划相关的任何账单或收入预测；(ii) 我们与新客户的产品开发周期因应用、市场、客户和产品的复杂性而有很大差异。例如，在汽车市场中，这个开发周期可能长达七年或更长时间。开发周期的变化使我们难以可靠地估计客户购买我们产品的价格、数量或时间；（iii）客户取消或推迟实施我们的技术；（iv）我们可能无法成功地将我们的技术集成到具有其他传感模式的更大系统中；（v）预计将包含我们的激光雷达产品的产品或车辆型号可能不成功，包括与我们的技术无关的原因。这些风险和不确定性可能导致我们未来的实际销售额与订单簿指标所暗示的销售额存在重大差异。17