展品99.2
未经审计的备考简明合并财务信息
引言
以下未经审核的备考简明综合财务资料及其附注乃根据S-X规例第11条编制，以实施附注 所述的合并及备考调整。
2024年2月19日，第一资本金融公司(Capital One Financial Corporation)与特拉华州第一资本金融服务公司(Discover Financial Services)和第一资本金融公司的直接全资子公司Vega Merge Sub，Inc.签订了一项 协议和合并计划(合并协议)。合并协议规定，根据协议所载条款及条件，合并子公司将与Discover合并(合并)，Discover将继续作为合并中的幸存公司(尚存公司)，紧随合并后，尚存的公司将与Capital One合并并并入Capital One(第二步合并，与合并一起，合并)，而Capital One在第二步合并中继续作为尚存的公司。紧随第二步合并后，探索S全资拥有的特拉华州特许银行子公司探索银行将与 合并为Capital one，S全资拥有的全国性银行子公司Capital one，National Association(银行合并)，Capital one，National Association将继续作为Capital one，National Association作为银行合并中的幸存实体。合并协议 由Capital One、Discover和Merge Sub各自的董事会一致批准。
根据合并协议的条款及条件，于合并生效时间(生效时间)，除由Capital One或Discover持有的若干股份外，在紧接生效时间前已发行的发现(发现)普通股每股面值$0.01的普通股，将被转换为获得Capital One每股面值$0.01的普通股(Capital One普通股)的权利(换股比率)。 发现普通股的持有者将获得现金，而不是零碎的股票。
根据合并协议的条款和条件，在第二步合并的生效时间(第二生效时间)，(I)每股从固定到浮动(Ii)每股6.125股固定利率重置非累积永久优先股，D系列，每股面值0.01美元，发现(？发现D系列优先股，与发现C系列优先股合称，？发现优先股)，在紧接 第二个生效时间之前发行的优先股将被转换为有权获得一股适用的新创建的Capital One优先股系列的一股，该系列优先股的条款不比Discover系列C优先股或 发现系列D优先股优惠多少(视情况而定)(新Capital One优先股)。
根据合并协议的条款和条件，在生效时，(I)每个未发行的Discover限制性股票单位奖励将被转换为与Capital One普通股相关的相应奖励，该奖励的股票数量将根据交换比率进行调整，以及(Ii)每个未发行的Discover业绩股票单位奖励将被转换为现金奖励，该奖励的股票数量将根据业绩期限超过一年的 奖励的目标和实际业绩较大者而确定。以及业绩期间满一年或一年以下的奖励的目标业绩，每股现金金额采用交换比率与第一资本普通股在截至合并截止日期前一天的五个交易日的平均收盘价的乘积确定。每个此类转换后的第一资本奖励将继续受适用于相应Discover股权奖励的相同条款和条件的 约束。
截至2023年12月31日止年度的未经审核备考简明综合收益表 综合了Capital One及Discover的历史业绩，令合并事项生效及于合并中发行Capital One普通股及新Capital One优先股，犹如该等交易发生于Capital One及S会计年度的第一天。截至2023年12月31日的未经审计的备考压缩合并资产负债表综合了Capital One和Discover截至2023年12月31日的历史合并资产负债表，使合并生效，并在合并中发行Capital One普通股和新Capital One优先股，就像该等交易发生在2023年12月31日一样。
Capital One和Discover的历史综合财务信息已根据美国公认的会计原则(美国公认会计原则)在随附的未经审计的预计简明综合财务信息中进行了调整，以使对合并和发行合并中的Capital One普通股和新Capital One优先股进行核算所需的备考事项生效。未经审核备考调整基于现有资料及我们认为合理的某些假设。 本文所载未经审核备考简明合并财务信息并不反映任何整合活动的成本或因营运效率实现未来成本节省而可能产生的收益、探索S考虑出售其私人学生贷款组合的影响，或任何其他业务变化或合并可能带来的协同效应。根据已知事实及情况，并由于合并并非根据发现发现S私人学生贷款组合的处置而定，因此未经审核的备考简明综合财务资料并不反映与潜在出售发现S私人学生贷款组合有关的任何交易会计调整，且该组合与发现发现S截至2023年12月31日的历史经审核综合财务报表一致。还进行了某些重新分类，以使Discover的历史财务报表列报与Capital One的财务报表列报保持一致。
阅读以下未经审计的形式简明的综合财务信息时应结合以下内容：
| • | 未经审计的备考简明合并财务信息附注； |
| • | 第一资本截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的财政年度的单独历史审计综合财务报表，以及包括在第一资本S截至2023年12月31日的财政年度10-K表格年报中的相关附注；以及 |
| • | 截至2023年12月31日止财政年度及截至 截至2023年12月31日的财政年度的独立历史经审计综合财务报表及相关附注，载于截至2023年12月31日的财政年度10-K表格中的探索S年报。 |
关于合并的会计处理
根据会计准则编纂(ASC？)主题805，业务合并使用以Capital One为会计收购人的收购方法，将合并作为业务合并进行会计处理。根据此会计方法，总收购代价将按S收购的资产及承担的负债按其于合并完成日的估计公允价值分配。在合并前评估 Discover的净资产以及评估会计政策的符合性的过程是初步的。转让对价的估计公允价值与收购的资产和承担的负债的估计公允价值之间的任何差额将计入商誉。因此，这份未经审核的备考简明综合财务信息所反映的购买价分配和相关调整是初步的，可能会进行修订 ，直到对收购资产和承担的负债的公允价值进行最终确定为止。有关更多信息，请参阅注1-演示的基础。
未经审核的简明综合财务信息所包括的所有财务数据均以百万美元为单位，并根据美国公认会计原则和第一资本S的会计政策编制。
所呈列的未经审核备考简明综合财务资料仅供参考，并不一定显示假若Capital One普通股及新Capital One优先股的合并及发行于上述日期完成则可实现的财务状况或经营业绩，亦不显示Capital One于合并后的未来业绩或财务状况。未经审计的备考调整是初步的，可能会随着获得更多信息和进行更多分析而发生变化。在公开资料的范围内，该等公允价值初步估计与现成的资料(包括就金融资产及负债的可比投资组合披露的公允价值标记)相互印证。初步备考调整纯粹是为了提供未经审核的备考简明合并财务报表。
1
未经审计的备考压缩合并资产负债表
截至2023年12月31日
(百万美元)
| 大写一 历史 |
发现 已重新分类(注2) |
交易记录会计核算 调整 |
注4 | 形式上 组合在一起 |
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| 资产 |
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| 现金和现金等价物 |
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| 现金和银行到期款项 |
$ | 4,903 | $ | 2,000 | $ | (150 | ) | (a | ) | $ | 6,753 | |||||||||
| 有息存款和其他短期投资 |
38,394 | 9,685 | — | 48,079 | ||||||||||||||||
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| 现金和现金等价物合计 |
43,297 | 11,685 | (150 | ) | 54,832 | |||||||||||||||
| 证券化投资者的有限现金 |
458 | 43 | — | 501 | ||||||||||||||||
| 可供出售的证券 |
79,117 | 13,655 | (19 | ) | (b | ) | 92,753 | |||||||||||||
| 为投资而持有的贷款： |
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| 为投资而持有的未证券化贷款 |
289,229 | 97,969 | 436 | (c | ) | 387,634 | ||||||||||||||
| 以合并信托形式持有的贷款 |
31,243 | 30,440 | 956 | (d | ) | 62,639 | ||||||||||||||
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| 持有用于投资的贷款总额 |
320,472 | 128,409 | 1,392 | 450,273 | ||||||||||||||||
| 信贷损失准备 |
(15,296 | ) | (9,283 | ) | — | (e | ) | (24,579 | ) | |||||||||||
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| 为投资而持有的净贷款 |
305,176 | 119,126 | 1,392 | 425,694 | ||||||||||||||||
| 持有待售贷款 |
854 | — | 854 | |||||||||||||||||
| 房舍和设备，净额 |
4,375 | 1,091 | — | 5,466 | ||||||||||||||||
| 应收利息 |
2,478 | 1,365 | — | 3,843 | ||||||||||||||||
| 商誉 |
15,065 | 255 | 7,222 | (f | ) | 22,542 | ||||||||||||||
| 其他资产 |
27,644 | 4,302 | 7,675 | (g | ) | 39,621 | ||||||||||||||
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| 总资产 |
$ | 478,464 | $ | 151,522 | $ | 16,120 | $ | 646,106 | ||||||||||||
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| 负债： |
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| 应付利息 |
$ | 649 | $ | $ | — | $ | 649 | |||||||||||||
| 存款： |
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| 无息存款 |
28,024 | 1,438 | — | 29,462 | ||||||||||||||||
| 计息存款 |
320,389 | 107,493 | 93 | (h | ) | 427,975 | ||||||||||||||
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| 总存款 |
348,413 | 108,931 | 93 | 457,437 | ||||||||||||||||
| 证券化债务凭证 |
18,043 | 10,993 | (158 | ) | (i | ) | 28,878 | |||||||||||||
| 其他债务： |
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| 根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 |
538 | — | 538 | |||||||||||||||||
| 优先票据及附属票据 |
31,248 | 9,588 | (119 | ) | (j | ) | 40,717 | |||||||||||||
| 其他借款 |
27 | 750 | — | 777 | ||||||||||||||||
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| 其他债务总额 |
31,813 | 10,338 | (119 | ) | 42,032 | |||||||||||||||
| 其他负债 |
21,457 | 6,432 | — | 27,889 | ||||||||||||||||
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| 总负债 |
420,375 | 136,694 | (184 | ) | 556,885 | |||||||||||||||
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| 股东权益 |
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| 优先股 |
— | 0 | — | (k | ) | 0 | ||||||||||||||
| 普通股 |
7 | 6 | (3 | ) | (k | ) | 10 | |||||||||||||
| 额外实收资本，净额 |
35,541 | 5,609 | 30,488 | (k | ) | 71,638 | ||||||||||||||
| 留存收益 |
60,945 | 30,448 | (35,416 | ) | (k | ) | 55,977 | |||||||||||||
| 累计其他综合损失 |
(8,268 | ) | (225 | ) | 225 | (k | ) | (8,268 | ) | |||||||||||
| 库存股，按成本计算 |
(30,136 | ) | (21,010 | ) | 21,010 | (k | ) | (30,136 | ) | |||||||||||
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| 股东权益总额 |
58,089 | 14,828 | 16,304 | 89,221 | ||||||||||||||||
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| 总负债和股东权益 |
$ | 478,464 | $ | 151,522 | $ | 16,120 | $ | 646,106 | ||||||||||||
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见未经审计的备考简明合并财务信息附注
2
未经审计的备考简明合并损益表
截至2023年12月31日止的年度
(百万美元，不包括每股和每股数据)
| 大写一 历史 |
发现 已重新分类(注2) |
交易记录 会计核算 调整 |
注5 | 形式上 组合在一起 |
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| 利息收入： |
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| 贷款，包括为出售而持有的贷款 |
$ | 37,410 | $ | 16,953 | $ | (1,067 | ) | (a | ) | $ | 53,296 | |||||||||
| 投资证券 |
2,550 | 449 | — | 2,999 | ||||||||||||||||
| 其他 |
1,978 | 443 | — | 2,421 | ||||||||||||||||
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| 利息收入总额 |
41,938 | 17,845 | (1,067 | ) | 58,716 | |||||||||||||||
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| 利息支出： |
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| 存款 |
9,489 | 3,886 | (31 | ) | (b | ) | 13,344 | |||||||||||||
| 证券化债务凭证 |
959 | — | 53 | (c | ) | 1,012 | ||||||||||||||
| 优先票据及附属票据 |
2,204 | 855 | 40 | (d | ) | 3,099 | ||||||||||||||
| 其他借款 |
45 | 5 | — | 50 | ||||||||||||||||
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| 利息支出总额 |
12,697 | 4,746 | 62 | 17,505 | ||||||||||||||||
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| 净利息收入 |
29,241 | 13,099 | (1,129 | ) | 41,211 | |||||||||||||||
| 信贷损失准备金 |
10,426 | 6,018 | 6,422 | (e | ) | 22,866 | ||||||||||||||
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| 扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
18,815 | 7,081 | (7,551 | ) | 18,345 | |||||||||||||||
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| 非利息收入： |
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| 交换费，净额 |
4,793 | 1,447 | — | 6,240 | ||||||||||||||||
| 服务费和其他与客户有关的费用 |
1,667 | 1,238 | — | 2,905 | ||||||||||||||||
| 证券收益（损失）净额 |
(34 | ) | — | — | (34 | ) | ||||||||||||||
| 其他 |
1,120 | 76 | — | 1,196 | ||||||||||||||||
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| 非利息收入总额 |
7,546 | 2,761 | — | 10,307 | ||||||||||||||||
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| 非利息支出： |
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| 薪金和相关福利 |
9,302 | 2,434 | — | 11,736 | ||||||||||||||||
| 入住率和设备 |
2,160 | 89 | — | 2,249 | ||||||||||||||||
| 营销 |
4,009 | 1,164 | — | 5,173 | ||||||||||||||||
| 专业服务 |
1,268 | 1,041 | 150 | (f | ) | 2,459 | ||||||||||||||
| 通信和数据处理 |
1,383 | 608 | — | 1,991 | ||||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
82 | — | 2,621 | (g | ) | 2,703 | ||||||||||||||
| 其他 |
2,112 | 680 | — | 2,792 | ||||||||||||||||
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| 非利息支出总额 |
20,316 | 6,016 | 2,771 | 29,103 | ||||||||||||||||
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| 所得税前持续经营所得 |
6,045 | 3,826 | (10,322 | ) | (451 | ) | ||||||||||||||
| 所得税拨备 |
1,158 | 886 | (2,520 | ) | (h | ) | (476 | ) | ||||||||||||
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| 净收入 |
4,887 | 2,940 | (7,802 | ) | 25 | |||||||||||||||
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| 分配给参与证券的股息和未分配收益 |
(77 | ) | (19 | ) | — | (96 | ) | |||||||||||||
| 优先股股息 |
(228 | ) | (62 | ) | — | (290 | ) | |||||||||||||
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| 普通股股东可获得的净收入 |
$ | 4,582 | $ | 2,859 | $ | (7,802 | ) | $ | (361 | ) | ||||||||||
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| 每股基本收益(亏损) |
$ | 11.98 | (i | ) | $ | (0.57 | ) | |||||||||||||
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| 稀释后每股收益(亏损) |
$ | 11.95 | (i | ) | $ | (0.57 | ) | |||||||||||||
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见附注未经审计的备考简明综合财务资料。
3
未经审计备考简明合并财务资料附注
注1--陈述依据
未经审计的备考简明合并财务信息及相关附注是根据S-X法规第11条的规定编制的。
如附注2所述，已作出若干重新分类以配合第一资本S的财务报表列报。第一资本目前正在根据现有信息评估发现S的会计政策，并已确定无需进行重大调整以使发现S的财务报表符合第一资本使用的会计政策 。因此，本文中注意到的唯一更改是与列报相关的更改。作为这项持续审查的结果，随着获得更多信息，可能会发现两家公司的会计政策 在合并完成后最终敲定之前存在更多差异。
未经审核备考简明综合财务资料乃根据美国会计准则第805条采用会计收购法编制，以Capital One为会计收购人，采用ASC主题820(公允价值计量)所界定的公允价值概念，并基于Capital One及Discover的历史财务报表 。根据ASC 805，在业务合并中收购的所有资产和承担的负债均按其于收购日期的公允价值确认和计量，而与业务合并相关的交易成本在发生时计入费用。购买对价超出收购资产和承担的负债的估计公允价值的部分(如有)计入商誉。
总购买对价的分配取决于某些估计和假设，所有这些都是初步的。截至本 申请日，第一资本尚未完成充分详细的估值分析及计算，以得出除对无形资产及若干金融资产及金融负债的初步估计外，发现S拟收购资产或拟承担负债的公平市价的所需估计。因此，除前述事项外，若干发现资产及负债按其各自的账面价值列报，因此应视为初步资产及负债。发现S的资产及负债的公允价值将根据发现S于合并完成日期的实际资产及负债作出最终厘定，因此不能于合并完成前作出。为编制未经审核的备考简明综合财务资料，已就总购入代价作出分配。与合并相关的收购资产和承担负债的公允价值的最终确定可能与总购买对价的初步分配大不相同。最终估值将基于Discover在收购日存在的实际有形和无形资产净值 。
本文所载的截至2023年12月31日的未经审计备考简明合并资产负债表和截至2023年12月31日年度的未经审计备考简明合并损益表均以Capital One和Discover的历史财务报表为基础。截至2023年12月31日的未经审计备考浓缩合并资产负债表的列报方式如同第一资本于2023年12月31日收购第一资本的S，并将第一资本截至2023年12月31日的历史资产负债表与截至2023年12月31日的历史资产负债表 发现合并。截至2023年12月31日止年度的未经审核备考简明综合收益表已按合并于2023年1月1日发生的情况编制，并将Capital One S截至2023年12月31日止财政年度的历史损益表与发现S截至2023年12月31日的财政年度的历史损益表合并。
未经审核的备考简明合并财务资料并不反映任何预期的协同效应或非协同效应、营运效率或可能因合并或可能产生的任何收购及整合成本而节省的成本。备考调整代表管理层对S的最佳估计，并基于Capital One认为在目前情况下合理的现有信息和某些假设。在报告期内，Capital One与Discover之间并无重大交易。 因此，Capital One与Discover之间消除交易的调整并未反映在未经审核的备考简明合并财务资料中。
4
附注2.符合会计政策和重新分类调整
在编制这份未经审核的备考简明综合财务资料时，管理层对发现S的财务资料进行了初步分析，以找出会计政策与第一资本相比的差异，以及财务报表列报与第一资本的列报差异。根据现有资料，第一资本并不知悉任何会计政策上的差异会对未经审核的备考简明合并财务报表产生重大影响。然而，已作出某些重新分类调整，以符合 发现S历史财务报表列报与第一资本S历史财务报表列报一致。合并完成后，或获得更多资料后，Capital One将完成对会计政策和重新分类的审查，这些审查可能与本文提供的未经审计的备考简明综合财务信息中所载的金额存在重大差异。
| A. | 以下项目代表了某些重分类调整，以使发现S合并资产负债表列报与第一资本S合并资产负债表列报一致，对净资产没有影响，摘要如下(单位：百万)： |
5
| 第一资本合并 资产负债表行项目 |
行项目 |
发现自.起2023年12月31日 | 重新分类 | 注意事项 2A |
发现 已重新分类自.起2023年12月31日 |
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| 资产 |
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| 现金和现金等价物 |
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| 现金和银行到期款项 |
$ | — | $ | 2,000 | (i | ) | $ | 2,000 | ||||||||||
| 有息存款和其他短期投资 |
— | 9,685 | (i | ) | 9,685 | |||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 11,685 | (11,685 | ) | (i | ) | — | ||||||||||||
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| 现金和现金等价物合计 |
11,685 | — | 11,685 | |||||||||||||||
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| 证券化投资者的有限现金 |
受限现金 | 43 | — | 43 | ||||||||||||||
| 可供出售的证券 |
投资证券 | 13,655 | — | 13,655 | ||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款： |
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| 为投资而持有的未证券化贷款 |
— | 97,969 | (Ii) | ) | 97,969 | |||||||||||||
| 以合并信托形式持有的贷款 |
— | 30,440 | (Ii) | ) | 30,440 | |||||||||||||
| 应收贷款 | 128,409 | (128,409 | ) | (Ii) | ) | — | ||||||||||||
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| 持有用于投资的贷款总额 |
128,409 | — | 128,409 | |||||||||||||||
| 信贷损失准备 |
信贷损失准备 | (9,283 | ) | — | (9,283 | ) | ||||||||||||
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| 为投资而持有的净贷款 |
119,126 | — | 119,126 | |||||||||||||||
| 持有待售贷款 |
— | — | — | |||||||||||||||
| 房舍和设备，净额 |
房舍和设备，净额 | 1,091 | — | 1,091 | ||||||||||||||
| 应收利息 |
— | 1,365 | (Iii) | ) | 1,365 | |||||||||||||
| 商誉 |
商誉 | 255 | — | 255 | ||||||||||||||
| 其他资产 |
其他资产 | 5,667 | (1,365 | ) | (Iii) | ) | 4,302 | |||||||||||
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| 总资产 |
$ | 151,522 | $ | — | $ | 151,522 | ||||||||||||
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| 负债： |
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| 应付利息 |
$ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
| 存款： |
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| 无息存款 |
无息存款账户 | 1,438 | — | 1,438 | ||||||||||||||
| 计息存款 |
有息存款账户 | 107,493 | — | 107,493 | ||||||||||||||
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| 总存款 |
108,931 | — | 108,931 | |||||||||||||||
| 证券化债务凭证 |
— | 10,993 | (四) | ) | 10,993 | |||||||||||||
| 根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 |
— | — | — | |||||||||||||||
| 优先票据及附属票据 |
长期借款 | 20,581 | (10,993 | ) | (四) | ) | 9,588 | |||||||||||
| 其他借款 |
短期借款 | 750 | — | 750 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 其他债务总额 |
21,331 | (10,993 | ) | 10,338 | ||||||||||||||
| 其他负债 |
应计费用和其他负债 | 6,432 | — | 6,432 | ||||||||||||||
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
| 总负债 |
136,694 | — | 136,694 | |||||||||||||||
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|
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|
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|||||||||||||
| 股东权益： |
||||||||||||||||||
| 优先股 |
优先股 | 1,056 | (1,056 | ) | (v | ) | 0 | |||||||||||
| 普通股 |
普通股 | 6 | — | 6 | ||||||||||||||
| 额外实收资本，净额 |
额外实收资本 | 4,553 | 1,056 | (v | ) | 5,609 | ||||||||||||
6
| 留存收益 |
留存收益 | 30,448 | — | 30,448 | ||||||||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) |
累计其他综合损失 | (225 | ) | — | (225 | ) | ||||||||||||
| 库存股，按成本计算 |
库存股，按成本计算 | (21,010 | ) | — | (21,010 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 股东权益总额 |
14,828 | — | 14,828 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 151,522 | $ | — | $ | 151,522 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| i. | 将发现S的现金和现金等价物余额重新分类为 第一资本提出的两个组成部分项目(银行现金和到期以及有息存款和其他短期投资)。 |
| 二、 | 将发现S的应收贷款余额重新分类为资本一中提出的两个组成部分项目(用于投资的未证券化贷款和以合并信托形式持有的贷款)。 |
| 三、 | 将其他资产内的13.65亿美元应计应收利息重新归类为应收利息。 |
| 四、 | 将109.93亿美元的长期借款重新归类为证券化债务债券。 |
| v. | 将10.56亿美元的超额优先股，每股0.01美元，重新归类为额外的实收资本，净额。 |
7
| B. | 以下项目代表某些重新分类调整，以符合发现S合并损益表向Capital One S合并损益表列报的情况，对净利润没有影响，摘要如下(单位：百万)： |
| 合并资本 收入报表线 项目 |
探索历史 |
发现截至的年度 2023年12月31日 |
重新分类 | 注意事项2B | 发现 已重新分类截至的年度 2023年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||
| 利息收入： |
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 贷款，包括为出售而持有的贷款 |
信用卡贷款 | 14,438 | 2,515 | (i | ) | 16,953 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他贷款 | 2,515 | (2,515 | ) | (i | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 投资证券 |
投资证券 | 449 | — | 449 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
其他利息收入 | 443 | — | 443 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 利息收入总额 |
利息收入总额 | 17,845 | — | 17,845 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 利息支出： |
利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 |
存款 | 3,886 | — | 3,886 | ||||||||||||||||||||||||||
| 证券化债务凭证 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 优先票据及附属票据 |
长期借款 | 855 | — | 855 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他借款 |
短期借款 | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 利息支出总额 |
4,746 | — | 4,746 | |||||||||||||||||||||||||||
|
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|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 |
净利息收入 | 13,099 | — | 13,099 | ||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金 |
信贷损失准备金 | 6,018 | — | 6,018 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | 7,081 | — | 7,081 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 非利息收入： |
其他收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交换费，净额 |
折扣和互换收入，净额 | 1,447 | — | 1,447 | ||||||||||||||||||||||||||
| 服务费和其他与客户有关的费用 |
— | 1,238 | (Ii) | ) | 1,238 | |||||||||||||||||||||||||
| 防护产品收入 | 172 | (172 | ) | (Ii) | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款手续费收入 | 763 | (763 | ) | (Ii) | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 交易处理收入 | 303 | (303 | ) | (Ii) | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 证券收益（损失）净额 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
其他收入 | 85 | (9 | ) | (Iii) | ) | 76 | |||||||||||||||||||||||
| (亏损)股权投资收益 | (9 | ) | 9 | (Iii) | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 非利息收入总额 |
其他收入合计 | 2,761 | — | 2,761 | ||||||||||||||||||||||||||
|
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|
|
|
|
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| 非利息支出： |
其他费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 薪金和相关福利 |
雇员补偿及福利 | 2,434 | — | 2,434 | ||||||||||||||||||||||||||
| 入住率和设备 |
房舍和设备 | 89 | — | 89 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营销 |
市场营销和业务发展 | 1,164 | — | 1,164 | ||||||||||||||||||||||||||
| 专业服务 |
专业费用 | 1,041 | — | 1,041 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通信和数据处理 |
信息处理和通信 | 608 | — | 608 | ||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
其他费用 | 680 | — | 680 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 |
其他费用合计 | 6,016 | — | 6,016 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
|
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|
|||||||||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营所得 |
所得税前收入 | 3,826 | — | 3,826 | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 |
所得税费用 | 886 | — | 886 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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8
|
|
|
|
|
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| 净收入 |
净收入 | 2,940 | — | 2,940 | ||||||||||||||||||||||
| 分配给参与证券的股息和未分配收益 |
分配给参与证券的收益 | (19 | ) | — | (19 | ) | ||||||||||||||||||||
| 优先股股息 |
优先股股息 | (62 | ) | — | (62 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 |
分配给普通股股东的净收入 | $ | 2,859 | $ | — | $ | 2,859 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| i. | 将其他贷款的利息收入重新归类为贷款的利息收入，包括持有用于出售的贷款。 |
| 二、 | 将保护产品收入、贷款手续费收入和交易处理收入重新归类为服务费用和其他与客户相关的费用。 |
| 三、 | 将股权投资的(亏损)收益重新归类为 非利息收入内的其他收益。 |
9
附注3-初步采购价格分配
预估初步采购对价
下表概述了Discover的初步估计购买对价的确定，并进行了敏感性分析，假设Capital One普通股每股价格自2024年3月8日起分别上升和下降10%，并对Discover优先股的账面价值及其对初步商誉的影响进行敏感性 。
| (以百万为单位，预计为每股数据) |
金额 | |||
| 股份对价： |
||||
| 在紧接合并前发行和发行的Discover普通股股份 (I) |
250,555,294 | |||
| 汇率(二) |
1.0192 | |||
|
|
|
|||
| 预计在合并中发行的第一资本普通股股份数量 |
255,365,956 | |||
| 截至2024年3月8日第一资本普通股的每股价格 |
$ | 137.23 | ||
|
|
|
|||
| 已发行普通股的估计公允对价 |
35,044 | |||
| 优先股对价的估计公允价值(三) |
1,056 | |||
|
|
|
|||
| 初步购买价格对价的估计公允价值(四) |
$ | 36,100 | ||
|
|
|
|||
| i) | 假设基于发现S截至2024年3月8日发行和发行的普通股。 |
| Ii) | 根据合并协议的条款交换比率。 |
| Iii) | 在合并方面，第一资本将把发现C系列优先股和发现D系列优先股转换为第一资本的新优先股。目前尚无足够及可靠的资料可供Capital One完成所需的足够详细分析及计算，以确定对当前账面值的任何调整是否合理。Capital One对账面价值和公允价值之间的潜在差异进行了敏感性分析，并确定就这些未经审计的备考简明合并财务报表而言，该差异并不重大。 |
| 四) | 关于合并，Capital One已同意将Discover 员工持有的某些股权奖励转换为Capital One股权奖励。目前，第一资本尚未完成有关合资格员工和归属时间表的足够详细的分析和计算，以便量化形式上的调整。由此产生的任何调整都可能导致确认已转移的采购对价的增量部分，而这一部分目前没有反映在初步估计购买对价中。 |
10
合并完成后，Capital One将以Capital One普通股和新Capital One优先股的股份支付的购买对价的价值将根据Capital One普通股和New Capital One优先股在交易结束日的收盘价以及紧接交易结束前发现普通股和发现优先股的发行和流通股数量确定。实际调整可能与未经审核的备考简明综合财务信息所反映的金额不同，差异可能是重大的。 由于初步估计的购买对价可能与截至成交日第一资本股价变动而呈报的金额有重大差异。进行了与Capital One股票价格波动相关的敏感性分析 ，以评估假设变化10%对Capital One普通股2024年3月8日收盘价和Discover优先股账面价值的影响，对估计的初步总购买对价及其截至成交日的初步商誉的影响：
| 股价 | 估计数 考虑事项 (权益) 部分) |
初步 商誉 影响 |
||||||||||
| 第一资本普通股： |
||||||||||||
| 增长10% |
$ | 150.95 | $ | 38,548 | $ | 3,504 | ||||||
| 下降10% |
$ | 123.51 | $ | 31,539 | $ | (3,504 | ) | |||||
| 新的Capital One优先股： |
||||||||||||
| 增长10% |
$ | 1,162 | $ | 106 | ||||||||
| 下降10% |
$ | 950 | $ | (106 | ) | |||||||
初步购买对价分配
合并的假设会计，包括初步购买对价，是以暂定金额为基础的，相关的购买会计并非最终会计。购买价格初步分配给收购资产和承担的负债是根据公允价值的初步估计。估计公允价值、资产使用年限及摊销方法的最终厘定取决于若干尚未完成的估值及其他分析。实际结果可能与随附的未经审计的备考简明合并财务信息中的假设大不相同。未经审核的备考调整基于可获得的信息和Capital One认为在当时情况下合理的某些假设。与Discover和Capital One合并财务信息有关的收购价格调整是初步的，可能会随着获得更多信息和执行更多分析而发生变化。
11
下表汇总了初步收购价格对价在可识别有形和无形资产收购以及Discover承担的负债的公允价值中的分配情况，就好像合并已于2023年12月31日完成，超出的部分计入商誉：
| (单位：百万) |
金额 | |||
| 取得的资产的初步公允价值: |
||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 11,728 | ||
| 可供出售的证券 |
13,636 | |||
| 为投资而持有的贷款，扣除信贷损失准备后的净额 |
126,940 | |||
| 房舍和设备，净额 |
1,091 | |||
| 应收利息 |
1,365 | |||
| 无形资产 |
10,579 | |||
| 其他资产 |
(206 | ) | ||
| 承担负债的初步公允价值： |
||||
| 无息存款 |
1,438 | |||
| 计息存款 |
107,586 | |||
| 证券化债务凭证 |
10,835 | |||
| 优先票据及附属票据 |
9,469 | |||
| 其他借款 |
750 | |||
| 其他负债 |
6,432 | |||
|
|
|
|||
| 购入净资产的初步公允价值 |
28,623 | |||
|
|
|
|||
| 初步商誉 |
7,477 | |||
|
|
|
|||
| 预估初步购买价格对价 |
$ | 36,100 | ||
|
|
|
|||
附注4未经审计备考简明合并资产负债表的调整
截至2023年12月31日，以下备考调整已反映在随附的未经审计备考压缩合并资产负债表的交易会计调整栏中。所有调整均基于初步假设和估值，这些假设和估值可能会发生变化。
(A)对现金的调整(1.5亿美元)，由银行支付，用于支付与合并有关的预期交易成本，包括法律费用、咨询服务、会计和其他专业费用。
(B)对可供出售证券的调整(1,900万美元)，以反映住宅抵押贷款支持证券的估计公允价值。公允价值估计乃按发现者S最近经审核财务报表及第一资本S类似工具的内部公允价值计量方式编制。尚未进行详细估值，因此，公允价值调整反映Capital One做出的初步估计，一旦进行进一步分析并获得更多信息，公允价值调整可能会发生变化。
12
(C)对为投资而持有的未证券化贷款进行的调整，包括：
| (单位：百万) |
金额 | |||
| 与当前利率和流动性相关的公允价值估计 |
$ | 5,943 | ||
| 为投资而持有的已获得的非证券化贷款的终身信贷损失估计 |
(7,911 | ) | ||
|
|
|
|||
| 公允价值净额预计调整 |
(1,968 | ) | ||
| 购买信贷总额恶化(PCD？)贷款的信用分数(信贷损失准备见下文附注e ) |
2,404 | |||
|
|
|
|||
| 为投资持有的未证券化贷款的净备考交易会计调整 |
$ | 436 | ||
公允价值估计乃按照发现S最近经审核财务报表及第一资本S内部收益法编制。尚未进行详细估值，因此，公允价值调整反映了Capital One作出的初步估计，一旦进行进一步分析和获得更多信息，公允价值调整可能会发生变化。
(D)对以合并信托形式持有的贷款的调整，这些贷款包括：
| (单位：百万) |
金额 | |||
| 与当前利率和流动性相关的公允价值估计 |
$ | 1,871 | ||
| 合并信托中获得的贷款的终身信贷损失估计 |
(1,372 | ) | ||
|
|
|
|||
| 公允价值净额预计调整 |
499 | |||
| 信用标志的PCD贷款总额(信贷损失准备见下文附注e ) |
457 | |||
|
|
|
|||
| 合并信托中持有的贷款的净备考交易会计调整 |
$ | 956 | ||
公允价值估计乃按照发现S最近经审核财务报表及第一资本S内部收益法编制。尚未进行详细估值，因此，公允价值调整反映了Capital One作出的初步估计，一旦进行进一步分析和获得更多信息，公允价值调整可能会发生变化。
(E)对信贷损失准备的调整，包括以下内容：
| (单位：百万) |
金额 | |||
| 信贷损失拨备的历史倒置 |
$ | 9,283 | ||
| 建立PCD贷款信贷损失准备，估计终身损失 |
(2,861 | ) | ||
|
|
|
|||
| 对信贷损失准备进行净额备考交易会计调整 |
6,422 | |||
| 为非PCD贷款建立信贷损失准备，估计终身损失 |
(6,422 | ) | ||
|
|
|
|||
| 合并产生的信贷损失拨备净额变化 |
$ | — | ||
就本形式陈述而言，估计非个人消费信贷组合和个人消费信贷组合的加权平均年限分别为3年和1年。
13
(F)对商誉进行调整，以反映如果合并发生在2023年1月1日将会记录的商誉：
| (单位：百万) |
金额 | |||
| 合并所产生的商誉(附注3) |
$ | 7,477 | ||
| 更少：消除发现S的历史善意 |
(255 | ) | ||
|
|
|
|||
| 商誉净额备考交易会计调整 |
$ | 7,222 | ||
(G)对其他资产的调整，包括：
| (单位：百万) |
金额 | 估计数 使用寿命 (年) |
||||||
| 估计公允价值与购入信用卡的关系(一) |
$ | 10,226 | 7 | |||||
| 估计公允价值--核心存款(一) |
353 | 10 | ||||||
| 估计递延所得税(二) |
(2,904 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 对其他资产的净备考交易会计调整 |
$ | 7,675 | ||||||
(I)可识别无形资产的估计公允价值是初步的，并基于市场参与者方法。由于初步估计的公允价值可能与列报的金额有显着差异，因此进行了敏感性分析，以评估假设变动10%的影响。无形资产估值变动10%将导致无形资产相应增加或减少约10.58亿美元。根据每项可识别无形资产的最终分配公允价值，合并后的无形资产金额可能存在重大差异。无形资产的确认和估值是初步的，可能会发生变化，可能与公允价值的最终确定大不相同。
(Ii)按截至2023年12月31日止年度24.4%的法定税率，对因在未经审核备考精简综合资产负债表中入账而对递延所得税进行备考调整的估计税务影响作出调整。Capital One合并后的总实际税率可能会因收购后的收入地域组合和其他因素而显著不同 。由于这一未经审计的备考简明合并财务信息使用的税率是估计税率，它可能会与业务合并完成后 个时期的实际税率有所不同，这些差异可能是实质性的。
14
(H)对计息存款调整9,300万美元，以反映定期存款的估计公允价值。公允价值估计乃按照发现者S最近经审核财务报表及第一资本S类似工具的内部公允价值计量方式编制。尚未进行详细的估值，因此，公允价值调整反映Capital One作出的初步估计，一旦进行进一步分析并获得更多信息，公允价值调整可能会发生变化。
(I)对证券化债务债务的调整(1.58亿美元)，以反映欠证券化投资者的长期借款的估计公允价值。公允价值估计乃按照发现者S最近经审核财务报表及第一资本S类似工具的内部公允价值计量方式编制。尚未进行详细的估值，因此，公允价值调整反映Capital One作出的初步估计，一旦进行进一步分析并获得更多信息，公允价值调整可能会发生变化。
(J)对高级及附属票据作出1.19亿美元的调整，以反映其他长期借款的估计公允价值。公允价值估计乃按发现者S最近经审核财务报表及第一资本S类似工具的内部公允价值计量方式编制。尚未进行详细估值，因此，公允价值调整反映Capital One做出的初步估计，一旦进行进一步分析并获得更多信息，公允价值调整可能会发生变化。
(K)代表对股东权益的调整，包括以下内容：
| (单位：百万) |
择优 库存 |
普普通通 库存 |
其他内容 已缴费 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 全面 损失 |
财务处 库存 |
||||||||||||||||||
| 预计交易会计调整： |
||||||||||||||||||||||||
| 发现S历史股权余额的消除 |
$ | 0 | $ | (6 | ) | $ | (5,609 | ) | $ | (30,448 | ) | $ | 225 | $ | 21,010 | |||||||||
| 第一资本普通股的发行 |
— | 3 | 35,041 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 发行第一资本优先股股份 |
(0 | ) | — | 1,056 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 建立非PCD贷款估计终身损失的信贷损失准备 |
— | — | — | (4,855 | ) | — | — | |||||||||||||||||
| 代表与合并相关的税后交易费用和费用 |
— | — | — | (113 | ) | — | — | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 对权益的净备考交易会计调整 |
$ | — | $ | (3 | ) | $ | 30,488 | $ | (35,416 | ) | $ | 225 | 21,010 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
15
附注5-未经审计的简明合并损益表的预计调整
在截至2023年12月31日的财政年度的未经审计的预计简明合并损益表中，已将以下预计调整包括在交易会计调整列中，以使合并在2023年1月1日完成：
(A) 代表对利息收入的调整，包括以下内容：
| (单位：百万) |
这一年的 告一段落十二月三十一日， 2023 |
|||
| 预计交易会计调整： |
||||
| 为投资而持有的未证券化贷款的公允价值调整摊销 |
$ | (593 | ) | |
| 合并信托贷款的公允价值调整摊销 |
(474 | ) | ||
|
|
|
|||
| 对贷款的预计交易会计调整净额，包括持有待售贷款 收入 |
$ | (1,067 | ) | |
预计摊销是初步的，基于对非PCD贷款和PCD贷款分别使用3年期和1年期的直线摊销。合并后的摊销金额可能会根据最终分配价值和增值方法在不同时期之间有很大差异。
(B)对利息支出中的存款支出进行调整(3,100万美元)，以反映对定期存款的公允价值调整摊销。预计摊销是初步的，以直线方法为基础，使用的估计使用年限为3年。
形式积累量是初步的，基于直线方法的使用，使用估计的使用年限为3年。
形式积累是初步的，并基于直线方法的使用，使用估计的使用寿命为3年。
16
(E)反映信贷损失准备金的调整包括以下内容：
| (单位：百万) |
这一年的 告一段落十二月三十一日， 2023 |
|||
| 预计交易会计调整： |
||||
| 为投资而持有的非PCD非证券化贷款的信贷损失准备金增加估计估计终身损失 |
5,507 | |||
| 合并信托中非PCD贷款信贷损失准备增加的估计数估计终身损失 |
915 | |||
|
|
|
|||
| 备考交易净额会计调整以计提信贷损失准备金 |
$ | 6,422 | ||
(F)在 非利息支出中对专业服务支出进行1.5亿美元的调整，以反映一次性交易费用和与合并相关的支出，其中包括专业、法律和其他与合并相关的费用 。
(G)对非利息支出的调整包括以下内容：
| (单位：百万) |
这一年的 告一段落十二月三十一日， 2023 |
|||
| 预计交易会计调整： |
||||
| 无形资产摊销与购入信用卡的关系 |
$ | 2,557 | ||
| 核心存款中的无形资产摊销 |
64 | |||
|
|
|
|||
| 对无形资产摊销的净备考交易会计调整 费用 |
$ | 2,621 | ||
无形资产估值的10%变动将导致截至2023年12月31日的年度的摊销费用相应增加或减少约2.62亿美元。预计摊销是初步的，并基于S数字的年度总和法。合并后的摊销金额在不同时期之间可能会有很大差异，这取决于分配的最终价值和对每项可识别无形资产使用的摊销方法。
根据购买的信用卡关系使用S数字的年度总和，合并对合并后五年的经营业绩的影响如下：
| (单位：百万) |
对…的影响 运营中 结果 |
|||
| 截至12月31日止年度， |
||||
| 2023 |
$ | 2,557 | ||
| 2024 |
2,191 | |||
| 2025 |
1,826 | |||
| 2026 |
1,461 | |||
| 2027 |
1,096 | |||
17
(H)为记录预估调整的估计所得税影响而作的调整 截至2023年12月31日止年度，采用24.4%的法定所得税率。Capital One合并后的实际税率可能显著不同(更高或更低)，这取决于合并后的活动 ，包括现金需求、收入的地理组合和税法变化。由于预计财务信息使用的税率是估计的，预计税率可能会与合并完成后 期间的实际有效税率有所不同。这一确定是初步的，可能会根据收购资产和承担负债的公允价值的最终确定而发生变化。
(I)代表对截至2023年12月31日止年度的每股盈利作出的调整，以列报合并后第一资本的预计基本及摊薄加权平均股份 ，采用第一资本已发行普通股的历史加权平均股份连同与合并同时发行的额外第一资本普通股。由于截至2023年12月31日的年度为净亏损，因此不会增加普通股来计算每股摊薄收益，因为其影响将是反摊薄的。下表列出了用于计算预计基本每股收益和稀释后每股收益的分子和分母的对账：
| (单位：百万，不包括每股数据) |
这一年的 告一段落十二月三十一日， 2023 |
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| 预计普通股股东应占净收益(亏损) |
$ | (361 | ) | |
| 历史加权平均资本一号流通股基本和稀释 |
382.4 | |||
| 255.4 | ||||
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| 形式加权平均股基本和稀释 |
637.8 | |||
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| 预计基本每股收益和稀释后每股收益 |
$ | (0.57 | ) | |
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