美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 |
(税务局雇主 |
公司或组织) |
识别码) |
(
(主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☑ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是,☐不是
截至2023年6月30日,已发行普通股数量为34,995,303股。截至该日,根据该日普通股在纽约证券交易所的收盘价,非关联公司持有的普通股的总市值约为$
作为对象2024年2月22日,有
引用成立为法团的文件:
注册人2024年年度股东大会委托书的一部分,将在注册人截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,在此引用作为参考(第III部分,本年度报告表格10-K的第10-14项)。
目录
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页面 |
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第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
1 |
第1A项。 |
风险因素 |
16 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
28 |
项目1C。 |
网络安全 |
28 |
第二项。 |
属性 |
30 |
第三项。 |
法律诉讼 |
30 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
30 |
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第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
31 |
第六项。 |
[已保留] |
32 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
33 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
43 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
43 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
74 |
第9A项。 |
控制和程序 |
74 |
项目9B。 |
其他信息 |
75 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
75 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
76 |
第11项。 |
高管薪酬 |
76 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
76 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
76 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
76 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
77 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
80 |
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签名 |
81 |
部分 I
第1项。业务
这份Form 10-K年度报告(报告)包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(交易法)第21E节的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述被定义为与历史或当前事实无关的任何陈述,可能包括“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“预测”、“战略”、“立场”、“继续”、“估计”、“预期”、“可能”、“将”、“可能”、“预测”等词语,以及其负面或其他变体的类似表达。具体而言,有关公司对2024年第一季度和财政年度业绩的展望和指导、未来的经营业绩或利润率、产生销售和收入或现金流的能力、预期的收入组合、公司的业务战略和战略举措、公司回购普通股的计划、公司对重组费用和无形资产摊销的预期以及公司关于支付股息的意图等明示或暗示的陈述均为前瞻性陈述。尽管公司认为这些陈述是基于合理的假设并从合理的假设中得出的,但它们涉及公司无法控制或预测的风险、不确定因素和假设,这些风险、不确定因素和假设与运营、市场和商业环境有关,包括在截至2023年12月31日的10-K表格年度报告(本报告)第I部分第1A项中讨论的风险、不确定因素和假设,以及在公司提交给证券交易委员会的任何后续报告中讨论的风险、不确定因素和假设。客户需求波动的可能性、供应链限制、持续的通胀压力、外汇波动和高利率的影响、包括持续敌对行动和紧张局势在内的地缘政治不确定性、贸易限制和制裁、以足够水平利用公司制造设施以支付固定运营成本的能力、或对陈旧或未售出库存的减记或注销等事件,可能会对公司的业务、财务状况、经营结果以及公司执行其计划的能力(或能力)产生影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果,包括公司经营的未来结果,可能与所显示的结果大不相同。不应过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述并不是业绩的保证。本文中包含的所有前瞻性陈述都是基于截至本文发表之日公司掌握的信息,公司不承担更新的义务。
我们的财政年度将于12月31日结束。因此,对2023年的引用涉及到截至2023年12月31日的日历年;对2022年的引用涉及到截至2022年12月31日的日历年,等等。
一般信息
Benchmark Electronics,Inc.(本公司)是一家德克萨斯州公司,提供先进的制造服务(电子制造服务(EMS)和精密技术(PT)服务),其中包括设计和工程服务以及技术解决方案。从最初的产品概念到批量生产,包括直接订单履行和售后服务,我们是原始设备制造商(OEM)值得信赖的综合服务合作伙伴。服务的市场包括:商业航空航天和国防(A&D)、医疗技术、复杂工业、半导体资本设备(半导体资本)、下一代通信和先进计算。该公司在美国、墨西哥(美洲)、亚洲和欧洲设有制造业务。在本报告中,除另有说明外,凡提及Benchmark、本公司或使用的“我们”、“我们”和“我们”一词,均包括Benchmark的子公司。
我们的客户参与主要集中在三个领域:
1
我们的核心优势在于我们有能力与客户合作,通过设计、测试、制造、供应链和支持服务的紧密集成和无缝组合,提供从概念到生产的解决方案。这些产品实现服务与我们的全球制造业务的整合,提高了我们响应客户需求的能力,提供更快的上市时间和批量生产的高质量产品,重点是复杂的产品,服务于具有更高可靠性要求的受监管市场。这些能力和属性使我们能够与客户建立牢固的战略关系,同时成为他们业务不可分割的一部分。
我们相信,我们差异化和增值的主要来源在于我们在任何时候与客户接触的能力,从产品开发到批量生产。这得益于我们的高技能人员在工程服务(包括全生命周期)、高频射频解决方案、微电子、微型化和制造服务(包括电子和复杂的精密加工)方面提供尖端技术能力的能力。这些能力被用于多样化的商业终端市场,其中许多受到政府监管。为了支持这些行业的客户,我们在地理上分散的制造地点和全球供应链效率方面进行了战略性投资。
此外,我们相信,通过聘用和留住人才,大力关注人力资本,对于保持我们的竞争力至关重要。我们以人为本的文化以我们的五大核心价值观为核心,我们以创新和持续改进的心态为荣。我们希望取悦我们的客户,并提供与我们的目标一致的运营和财务业绩。通过我们的员工参与度和客户满意度反馈流程,我们不断征求信息并根据信息采取行动,以改进我们的公司,更好地支持我们的客户和业务流程。我们在吸引和培养整个组织的领导力方面进行了投资,并致力于在我们努力培养一支创新和前瞻性的劳动力队伍中实现多样性和包容性。
我们的行业
外包工程和制造服务使原始设备制造商能够专注于其核心优势,如研发、品牌、营销和销售。利用外包模式,原始设备制造商还受益于更好的规模经济,包括降低生产成本、批量采购杠杆、减少固定资本投资、改善库存管理以及获得全球工程和制造资源。与此同时,原始设备制造商正越来越多地寻求在地理上使其供应商基础多样化,包括向美国和墨西哥“陆上”或“近岸”转移的趋势。这些因素加在一起,导致原始设备制造商越来越多地转向外包合作伙伴,我们预计这一趋势将继续下去。
外包率是周期性波动的,并不是我们服务的所有行业的外包率都是一样的。从历史上看,计算和电信市场很早就采用了外包模式,目前是渗透最充分的。相比之下,我们在医疗、复杂工业、A&D和半上限等其他服务市场的外包水平传统上较低。在我们瞄准的所有市场中,我们的努力都集中在复杂性更高的子行业,以及经常受到严格监管的市场,在这些市场中,我们独特的能力使我们能够与竞争对手区分开来。
今天,我们相信我们的每个市场部门都具有很高的价值,并与我们在更复杂产品方面的专业知识很好地结合在一起。我们通常不会参与通常与消费者或汽车行业相关的大批量和商品化市场。因此,我们相信,我们处于有利地位,能够从外包增加和全球制造能力重新分配的交叉趋势中受益。
2
我们的战略
我们的目标是成为我们目标市场中领先的原始设备制造商的首选解决方案提供商,我们认为这些市场提供了最大的盈利增长潜力。为了实现这一目标,我们实施了以下战略:
3
我们提供的服务
通过基准网络,我们提供广泛的设计、工程、自动化、测试、制造和实施解决方案,从最初的概念和设计到原型、设计验证、测试、量产、全球分销和售后支持,为客户的产品提供支持。凭借我们平衡的足迹,我们有能力为全球和地区客户提供服务。我们通过供应链管理系统、优质的项目管理和集成的信息技术系统来支持我们提供的所有服务。我们全面的服务使我们能够为客户的外包需求提供完整的解决方案。我们的所有服务都由强大的质量管理体系提供支持,该体系旨在全球范围内提供流程纪律,以可靠地向我们的客户提供高质量的服务、解决方案和产品。
制造服务(电子制造及测试服务)
随着原始设备制造商寻求以更小的外形尺寸提供更大的功能,他们越来越需要复杂的制造技术和工艺。我们在先进制造设备和工艺开发方面的投资,以及我们在创新封装和互连技术方面的经验,使我们能够满足这些不断变化的需求。
我们在封装和互连技术方面的专长包括但不限于:
我们为客户提供一整套PCBA制造技术和解决方案,其中包括:
4
我们还提供专门的解决方案来支持客户的组件、产品和系统,其中包括:
精密技术 服务 (精密加工和复杂的垂直集成装配)
除了传统的EMS,我们还提供复杂的精密技术(PT)服务,包括全面的机电装配和测试服务。Benchmark Precision Technologies为高度监管的行业,包括半导体资本设备、航空航天 和国防、 医疗和复杂工业,提供金属制造和组装、建筑组件、子组件和全模块组件的关键公差。Benchmark Precision Technologies的能力远远超出了典型的机械制造车间,因为他们可以设计和设计原型,将其转换到加速制造协议(AMP)中心,为全面量产做准备,然后将其转移到Benchmark的任何全球制造设施。
5
支持这些步骤的流程包括:
我们的全球网络
我们的业务包括在七个国家的制造工厂,这些工厂位于战略位置,为我们的客户提供完整的产品生命周期服务。我们在阿拉巴马州、亚利桑那州、加利福尼亚州、明尼苏达州、新罕布夏州和得克萨斯州设有国内工厂,在中国、马来西亚、墨西哥、荷兰、罗马尼亚和泰国设有国际工厂。我们的网络还包括引领客户参与并向美洲、亚洲和欧洲客户提供解决方案的设计中心。
我们符合和/或持有以下按地理区域划分的认证、认证和注册:
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美洲 |
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亚洲 |
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欧洲 |
国际标准化组织13485:2016年-医疗 |
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符合FDA/QSR-医疗 |
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国际标准化组织14971:2019年-医疗风险管理 |
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MedAccred |
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AS9100:2016-航空航天 |
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ITAR(国际贸易和武器) |
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美国国家航空航天和国防协会计划 |
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美国联邦航空局批准的零部件制造商-航空 |
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国际航空运输协会16949:2016年--汽车 |
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TL9000-电信 |
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ANSI ESD S20:20-2014 |
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ISO 9001:2015-质量 |
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国际标准化组织14001:2015年-环境 |
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国际标准化组织45001:2018年-职业健康与安全 |
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设计和工程服务及技术解决方案
我们致力于通过从概念、设计、原型和其他工程服务的协调和集成来为客户增值,以支持客户进入市场和产品生命周期的需求。这些服务加强了我们与制造业客户的关系,并有助于吸引寻求类似专业设计和工程服务的新客户。及早参与以工程为主导的解决方案是我们专注于目标垂直市场中更复杂的产品的战略的关键。
6
供应链、订单履行和售后服务
由于客户需求波动、产品设计变化、产品生命周期短和零部件价格波动,我们的客户在设计供应链、需求规划、采购材料和有效管理库存方面经常面临挑战。
我们采用企业资源规划(ERP)系统和精益制造原则,以高效和具有成本效益的方式管理采购和制造流程,以便在可能的情况下,零部件在需要的时候及时到达。由于我们是电子元件和其他原材料的重要采购商,我们通常能够利用与供应商的关系带来的规模经济来谈判价格折扣,获得短缺的元件和其他原材料,并退回多余的元件。
为了支持我们的工程服务、技术解决方案和制造服务,我们为我们的客户提供从早期供应链设计到订单履行再到售后服务的广泛能力。
7
市场营销和客户
我们主要通过按市场部门组织的直销队伍来营销我们的服务和解决方案。此外,我们的工程、运营和执行管理团队是我们销售和营销方法不可或缺的一部分。我们通常与客户签订主供货协议。这些安排一般管理我们与客户的业务行为,其中包括产品的设计和制造,在某些情况下,这些产品以前是由客户生产的。这些安排还大体上确定了要设计和制造的具体产品、质量和生产要求、产品定价和材料管理。不能保证这些安排将继续有效或续签,但我们专注于客户服务,以预测和满足客户当前和未来的需求。
我们的主要客户由直接负责全球客户管理的专门团队提供支持。这些团队协调整个基准全球网络的活动,以有效满足客户要求,并可直接联系领导和执行管理层,以快速解决客户关切。当地项目经理和客户客户团队进一步为全球团队提供支持,并通过全面的通信和信息管理基础设施联系在一起。此外,我们的执行管理层高度参与客户关系,并致力于拓宽现有的客户关系和开发新的客户关系。
下表列出了我们按市场部门划分的销售额百分比:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
复杂的工业 |
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21% |
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21% |
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20% |
A&D |
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13% |
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12% |
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15% |
医疗 |
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20% |
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21% |
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20% |
半大写 |
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23% |
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25% |
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26% |
高级计算 |
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12% |
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10% |
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9% |
下一代通信 |
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11% |
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11% |
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10% |
总销售额 |
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100% |
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100% |
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100% |
我们很大比例的销售额是卖给少数客户的,如果不能弥补,失去一个大客户将对我们产生不利影响。2023年、2022年和2021年,面向我们十大客户的销售额分别占我们总销售额的52%、52%和47%。2023年、2022年和2021年,面向我们最大客户应用材料公司和子公司的销售额分别占我们总销售额的12%、15%和16%。
季节性
对于我们的许多客户来说,在与财年结束相一致的日历年度第四季度,我们历来经历了更高的销售额。此外,我们通常在每年第一季度经历最低的销售量。
8
供应商
我们维持着运营中使用的零部件和其他材料的供应商网络。当收到客户的采购订单或预测时,我们就会采购零部件,偶尔还会使用供应商是其唯一供应来源的零部件或其他材料。如果这些单一来源供应商中的任何一个无法提供这些材料,零部件短缺可能会暂时中断我们的运营,并降低我们的利润,直到找到替代零部件并获得使用资格。有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1A项中的“风险因素--我们客户指定的零部件短缺或价格上涨在过去已经延迟,预计将继续推迟发货,并可能对我们的盈利能力产生不利影响”。尽管我们经历了各种零部件的零部件短缺和更长的交货期,但我们继续努力减少零部件短缺的影响,方法是与客户合作重新安排交货时间,与供应商合作使用即时库存计划提供所需零部件,或者与OEM合作鉴定替代零部件或完成重新设计以消除受限制的零部件,或者以更高的价格从分销商而不是直接从制造商采购零部件。此外,通过与供应商发展长期关系,我们努力将零部件短缺的影响降至最低,而不是与没有这种关系的制造商相比。这些程序的目标是降低我们的库存风险。然而,由于最近全球劳动力和供应中断,以及对电子产品总体需求的增加,在过去几年中,我们与客户协调,加强了我们的零部件采购,以巩固我们的供应链和零部件库存,这导致我们的库存余额增加。因此,我们为降低零部件短缺导致的库存风险所做的努力可能会使我们面临与过时或未售出库存相关的库存风险。有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1A项中的“风险因素--我们的客户可能取消他们的订单、改变生产数量、延迟生产或改变他们的采购策略”。
竞争
我们提供的服务可以从许多独立来源获得,也可以从现有和潜在客户的内部制造能力获得。我们的竞争对手包括Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、PlexusCorp和Sanmina Corporation。我们相信,我们目标市场的主要竞争因素是工程解决方案能力、产品质量、灵活性、响应设计和进度变化的成本和及时性、满足产品交付时间表的可靠性、定价、技术的先进性和地理位置。
此外,为原始设备制造商提供设计和制造服务的原始设计制造商(ODM)在一些主要外包行业(如先进计算和电信)向原始设备制造商提供的外包制造服务的份额显著增加。如果我们在这些市场的业务增长,或者如果ODM进一步扩展到这些市场或之外,来自ODM的竞争可能会增加。
环境、社会和治理(ESG)与可持续性
Benchmark继续发展和改进其ESG战略,并正在实施和管理长期的战略可持续发展倡议。我们董事会的提名、可持续发展和治理委员会是这一努力的发起人,基准在2020年成立了ESG/可持续发展理事会。ESG/可持续发展理事会目前由我们的总法律顾问兼首席法务官担任主席,他是我们高级行政领导团队的成员,并定期向提名、可持续发展和治理委员会提供关于ESG倡议和进展的最新情况。该委员会还包括一个由代表运营、人力资源、供应链、监管合规、财务、营销沟通、投资者关系、设施和法律部门的跨职能领导团队。2022年3月21日,公司发布了首份《2021年可持续发展报告》,在推进我们对ESG倡议的全面方法方面取得了一个重要的里程碑。该公司每年发布的可持续发展报告符合可持续发展会计准则委员会(SASB)和其他框架,如全球报告倡议(GRI)、联合国可持续发展目标(SDG)和与气候相关的财务披露特别工作组(TCFD)。我们于2023年2月27日发布了《2022年可持续发展报告》。我们预计将在2024年第一季度发布2023年可持续发展报告。我们最新的可持续发展信息发布在我们的网站上Https://www.bench.com/sustainability.
我们的2022年可持续发展报告强调了我们在全球范围内以及在我们的ESG战略的四个原则--环境责任、我们的人民、治理和我们的社区--范围内所做的工作。
9
环境责任
Benchmark对环境责任的承诺是ESG的重点,从企业层面开始,制定有意义的目标,然后采取有目的的行动。我们希望通过我们的能源管理和节约指南将对环境的影响降至最低,其中包括通过回收减少被送往垃圾填埋场的废物、购买对环境负责的产品以及减少能源和水消耗的程序。Benchmark的所有网站也都遵守当地的水法律法规。除了遵守规定外,在可能的情况下,工地还通过使用免提水龙头、厕所和注水站来限制用水量,从而展示了对节水和节约用水的承诺。
Benchmark对可持续发展的长期承诺是全面的,更加关注和强调环境意识、社会责任、道德和公司治理以及供应链生态系统责任。我们的目标是尽自己的一份力量,为一个更可持续的世界做出贡献,同时为我们的股东提供与我们的业务目标一致的价值。
其他环境优先事项包括:
我们的人民
我们相信在我们的组织和供应链中坚持人权、工人安全和遵守公平劳动做法的原则。我们接受不同的观点和观点,认识到更大的包容性促进创新,并实现更好的决策和财务结果。支助举措包括组织培训、更新公司价值观和重振招聘战略,重点是建立一个更加多样化的团队。2022年,我们创建了我们的第一个员工资源小组(ERG)--女性包容网络(WIN),该组织围绕其为女性员工建立友谊、发展职业和促进支持的使命,每季度举办一次活动。2023年,我们推出了我们的第二个ERG,Benchmark Resources倡导资深员工(VERE),我们打算继续创建更多的小组,以回应员工的兴趣。有关更多信息,请参阅下面的“人力资本管理”。
我们还致力于确保为员工的安全提供适当的工作条件,例如实施6S精益管理理念(分类、设置、发光、标准化、持续和安全)和可视管理实践,开发、实施和持续改进我们的职业健康和安全管理体系,并提供适当的教育、报告和控制。Benchmark的全球环境、健康和安全(EHS)政策表达了我们的承诺,即确保我们的员工、承包商、客户和社区有一个安全的工作环境,并为制造基地在制定或更新其环境、健康和安全计划时提供指南。
10
2023年,基准在苏州的工厂,中国在一次例行的政府安全审计中获得了升级的安全认证。泰国的基准地点因其健康和安全项目获得了泰国政府和公共组织的无数奖项和认可。2023年,科拉特工厂获得了科拉特社会保障办公室工人补偿基金部门颁发的享有盛誉的“工作场所安全示范工厂”奖,以及因其零事故运动而获得的白金级奖项。这是科拉特连续第七年获得泰国劳动部劳动保护和福利司的认可。
治理
我们致力于确保合乎道德的组织治理,促进商业道德和诚信,并在董事会和整个组织中拥抱多样性、公平和包容性。Benchmark制定了全面的公司治理政策和结构,以促进问责制和透明度。这些政策反映了我们的基本承诺,即保持最高标准的道德和诚信,并遵守所有适用的法律和法规来运营我们的业务,包括反腐败、反贿赂和反垄断。
我们还致力于遵守公平、透明和负责任的经营做法。为此,Benchmark认为,其最终责任是帮助为我们组织中的每个人创造和培育尽可能好的工作环境。我们继续使用“大声说出来!”旨在促进积极和道德的组织文化的活动。我们相信,每个团队成员,无论处于什么位置,都有责任分担这一责任,我们鼓励他们所有人都“说出来!”对实际或潜在的道德问题提出疑问或担忧,对公司政策提出疑问,就如何使我们的组织变得更好提出建议,并解决任何其他问题。为了方便公开和诚实的沟通,我们的告密者求助热线包括每个全球地点的当地电话号码,以及语言支持,这让记者们可以畅所欲言!有150多种当地语言。此外,团队成员还可以访问我们的门户网站,以报告关注事项、提出问题或快速访问道德和合规政策。我们相信,这些努力加强了我们的企业道德和合规努力,并营造了一个员工和利益相关者可以表达和解决关切的环境。
从治理的角度来看,Benchmark继续推进其ESG战略,并正在实施和管理长期的战略可持续发展举措。这项工作由公司的ESG/可持续发展理事会领导,并由董事会的提名、可持续发展和治理委员会监督。ESG/可持续发展理事会成立于2020年,由代表运营、人力资源、供应链、质量和监管合规、财务、营销沟通、投资者关系、设施和法律的跨职能团队组成。
我们的共同体和供应链责任
我们致力于与愿意支持我们的可持续发展倡议的供应商进行采购。Benchmark认可负责任的商业联盟(RBA)(前身为电子行业公民联盟或EICC)行为准则,该准则在企业社会责任(CSR)绩效的五个关键领域提供指导,包括劳工、健康和安全、环境、管理体系和道德。Benchmark还寻求我们的业务合作伙伴的同样认可,要求每个业务合作伙伴在初始参与时遵守澳大利亚央行行为准则或同等标准,并通过我们的商业合同将这些要求传递给我们的业务合作伙伴和供应链。Benchmark还实施供应链监控系统,以评估我们的供应链合作伙伴在这些领域的遵守情况。
Benchmark还支持EcoVadis评级系统;EcoVadis是一家为全球供应链提供可持续性评级、智能和协作绩效改进工具的供应商。EcoVadis方法评估四个主题的标准:环境、劳工和人权、道德和可持续采购。2023年,Benchmark再次被授予EcoVadis银牌-可持续发展评级,在EcoVadis评级公司中排名前11%。
Benchmark还支持《证券交易法》(冲突矿产法)第13P-1条,以及避免采购冲突矿物(锡、钽、钨和黄金或其他衍生品)的努力,这些矿物直接或间接资助刚果民主共和国和毗邻国家(覆盖国家)的武装团体或使其受益。根据《冲突矿产法》和经合组织关于冲突矿物的尽职调查指南,基准采用了负责任的矿产倡议尽职调查报告程序,并寻求从供应商那里获得冲突矿物含量申报,从而促进供应链的透明度。Benchmark不直接从矿山、冶炼厂或精炼厂采购锡、钽、钨或金(3TG),在大多数情况下,与这些供应链参与者相差几个或更多级别。
11
因此,Benchmark期望我们的供应商:
任何不愿遵守这些要求的供应商都应在未来的业务和采购申报方面接受全球采购的审查。这一冲突矿产政策鼓励我们的供应商在世界各地尊重和保护人权。
人力资本管理
我们的员工是我们成功不可或缺的贡献者。只有鼓舞人心的有才华的员工群体才能使我们实现公司愿景,“通过与客户一起解决复杂的挑战,创造出没有人能想象到的创新产品,从而对生活产生积极影响。”
我们相信,我们有责任通过健全的道德和组织治理,通过促进商业道德和诚信,并通过在整个组织中拥抱平等、多样性和包容性,为组织中的每个人创造尽可能好的工作环境。
文化与价值观
Benchmark专注于为我们的团队成员提供引人入胜的员工体验,创造一个他们可以构建梦想职业生涯的工作场所。通过鼓励,我们的愿望是让我们的团队成员充分释放他们的潜力,推动行业领先的业务成果,同时为其他人的生活带来持久的改变。我们接受不同的观点和观点,认识到更大的包容性可以促进创新,改善决策和财务结果。2021年,公司发布了一套更新的核心价值观,推动了我们的文化。
这些核心价值观包括:
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如上所述,我们成立了一个由董事会监督的ESG/可持续发展理事会,以推动我们长期ESG战略的四个原则:环境责任、我们的人民、治理和我们的社区。我们对ESG和这些原则的承诺是战略和运营上的当务之急,因为我们在整个公司建立了一个可持续的基础设施。通过与我们的员工合作,我们致力于通过污染预防、保护、负责任的使用和可持续的做法来保护自然环境和我们的社区。通过我们的可持续发展计划,我们进一步吸引我们的员工,以确保我们的业务实践支持多样性、公平和包容性,以建立一支创新的劳动力队伍,并努力使我们的组织反映我们客户和供应商的多样性。
我们董事会的人力资本和薪酬委员会负责监督公司的人力资本实践和管理层薪酬理念,包括对高管的激励性薪酬和股权计划。我们的首席人力资源官每季度向该委员会报告重要的人力资本管理主题,包括公司的多样性、股权和包容性倡议。
多样性、公平性和包容性
Benchmark的多元化、公平和包容(DEI)战略专注于创造一种归属感文化,在这种文化中,团队成员可以做他们真实的自己,并培养一个人人都能成功的工作场所。
我们对Dei的承诺始于公司董事会的高层。董事会提名、可持续发展和治理委员会表明,随着我们继续改变董事会结构,它致力于通过继续女性代表以及种族和/或民族多元化的成员来增加董事会的多样性。例如,2021年10月,Benchmark任命Ramesh Gopalakrishnan填补董事会空缺,他是印度人,基于他在几家跨国公司的重要全球运营和战略经验,他为董事会带来了不同的视角和思想领导力。我们将继续牢记多样性,在未来我们的董事会增加新的董事。
2023年,高管团队遴选了11名基准团队成员担任本年度公司包容性理事会成员。2024年,团队扩大到30名基准团队成员。在我们的首席执行官和首席人力资源官的赞助下,包容理事会定期开会,讨论公司在Dei中的角色,并提供建议,以整合、告知和塑造Benchmark的Dei战略。我们的目标是确保公司成为一个鼓励、展示和庆祝不同思想、经验和想法的地方,以便看到最好的想法成为现实。为了推进这些目标,公司增加了关于包容性领导、反骚扰、反歧视和无意识偏见等主题的培训。该公司还在培训我们的人才招聘团队和招聘经理,教他们如何在面试过程中消除偏见。从2021年开始,公司每年秋季都会进行一次全球参与度和包容性调查,以征求员工的反馈意见,并继续制定行动计划,在领导力、反馈和认可、沟通、包容性、学习和发展等领域不断改进。我们董事会的人力资本和薪酬委员会每季度与我们的首席执行官和首席人力资源官一起审查这些举措和结果,以跟踪我们Dei战略的进展。
职业发展
Benchmark致力于培养一支合格和积极的员工队伍,为我们的持续创新和增长提供动力。我们为员工提供机会,以获得他们在公司发展所需的技能和知识,并实现他们的个人职业目标。
我们正在进行Benchmark人才管理实践的转型和现代化。该公司的人力资本管理(HCM)系统旨在提供一个通用数据库,公司可以在该数据库上集中与人员相关的数据,并在全球范围内标准化人员管理流程,该系统提供了一个运营框架,使领导者能够更好地招聘人才和管理团队,包括目标设定、绩效评估、继任规划以及学习和发展。HCM系统还为公司提供可见性,以监控员工保留率、员工晋升和其他数据,以帮助确保我们专注于为员工提供在公司内晋升的机会。该公司还通过我们的在线学习平台提供基于能力的领导力和技能发展培训。
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我们提供具有竞争力的薪酬和福利方案,以反映员工的需求。对于我们的美国业务,我们提供医疗、牙科和视力福利、残疾保险、遗属福利和健康计划。我们还提供具有竞争力的退休福利,包括401(K)Match计划,符合条件的员工缴费的100%最高可达4%,在我们开展业务的其他国家/地区,我们也提供类似的退休财务缴费。除了基本工资,基准员工还参加季度激励计划或年度激励计划,该计划支持我们的组织理念,即让员工分享公司的业绩和成功。这些计划使员工努力通过现金奖金支付来实现公司的战略目标,现金奖金主要基于相对于计划绩效衡量所取得的绩效结果。我们的高管薪酬计划旨在吸引、保留和奖励业绩,并使激励与公司战略计划以及短期和长期经营目标的实现保持一致。根据我们由人力资本和薪酬委员会和董事会建立的薪酬理念,我们相信我们的高管薪酬与业绩很好地结合在一起,在我们的运营业绩和股东回报之间建立了积极的关系。Benchmark利用股权授予作为对被任命的高管的风险激励薪酬的一部分,使用基于业绩的限制性股票单位和基于时间的限制性股票单位的组合,使其薪酬与股东价值的创造保持一致。
我们的首席人力资源官和我们组织中的其他主要领导人向人力资本和薪酬委员会通报我们的人才发展和留住战略的最新情况,包括公司关键职位的继任规划。
健康与安全
我们员工的安全也是我们最关心的问题。我们致力于确保为员工的安全提供适当的工作条件,例如实施6S和可视化管理实践,开发、实施和持续改进我们的职业健康和安全管理体系,并提供适当的教育、报告和控制。作为我们职业健康和安全管理系统的一部分,我们鼓励我们的员工参与决策,以确保我们正在制定、实施和持续改进我们的健康和安全生态系统和绩效,以防止受伤和疾病。
截至2023年12月31日,我们约有12,703名员工,其中约306人从事设计和开发工程。此外,我们的承包商员工队伍约有850人。我们的国内雇员中没有一个由工会代表。在某些国际地点,我们的员工由工会和工会代表。一些欧洲国家也经常有关于雇佣条款、遣散费补偿和其他雇佣条件的强制性法律条款,这些条款比美国法律更具限制性。我们从未经历过罢工或类似的停工,我们相信我们的员工和劳资关系很牢固。
细分市场和国际业务
我们在美洲(美国和墨西哥)、亚洲(中国、马来西亚和泰国)和欧洲(荷兰和罗马尼亚)设有制造工厂,为客户提供服务。Benchmark按地理位置运行和管理,管理层根据地理位置评估业绩和分配资源。在2023年、2022年和2021年期间,我们总销售额的58%、61%和55%分别来自我们的国际业务。分部和地理信息见本报告第二部分第8项合并财务报表附注13。
政府监管
我们的运营以及我们收购的企业的运营,都受到外国、联邦、州和地方的监管要求,涉及安全许可、贸易合规、反腐败、环境、废物管理以及健康和安全事项。我们致力于按照所有适用的要求运营。这些要求或新的、修改的或更严格的要求可能会产生重大成本和负债,这可能会影响我们的收益和竞争地位。此外,我们过去、现在和未来的业务,以及我们收购的业务,可能会引起员工或公众的风险索赔,或与环境、废物管理或健康和安全问题有关的其他索赔或责任。
我们定期产生和临时处理根据适用法律被视为危险废物的有限数量的材料。我们承包了这些材料的非现场处置,并实施了废物管理计划,以解决相关的监管问题。有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1A项中的“风险因素--遵守或不遵守环境和气候变化条例可能导致我们的巨额费用”。
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可用信息
我们的网站可以在Https://www.bench.com。对本网站的引用仅供参考,其中所包含的信息不会以引用方式并入本报告。我们透过我们的互联网网站免费提供我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件,包括我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告以及根据交易法第13(A)或15(D)条提交或提供的那些报告的修订版,然后将这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会或将其提供给美国证券交易委员会。我们向美国证券交易委员会提交的所有报告也可以通过EDGAR通过美国证券交易委员会的网站免费获取Https://www.sec.gov.
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第1A项. 国际扶轮SK因素
在审查公司的业务、本报告中包含的前瞻性陈述以及公司或其代表不时作出的其他陈述时,应仔细阅读以下风险因素。下列任何风险因素都可能对公司的业务、经营业绩、财务状况以及前瞻性陈述所述事项的实际结果产生重大不利影响。
操作风险
我们客户指定的零部件短缺或价格上涨在过去推迟了发货,预计还会继续推迟发货,并可能对我们的盈利能力产生不利影响。
我们几乎所有的销售额都来自制造服务,在制造服务中,我们购买客户指定的组件。最近,制造业中使用的零部件和商品类别的供应短缺导致整个行业的电子元件短缺和组件生产减少,这主要是劳动力和供应中断的结果。在某些情况下,这种部件短缺导致延迟装运。与此同时,表面贴装组件的需求增加导致我们遇到了组件短缺和某些组件的交货期延长的问题。由于对表面贴装组件的需求持续增加,我们遇到了组件短缺和某些组件的交货期延长的情况。此外,我们已经并可能继续承担在客户合同期限内产品定期重新定价之间发生的零部件价格上涨的风险。如果组件产品持续短缺或延迟,某些组件的价格可能会进一步上涨,我们可能会面临质量问题,包括收到假冒部件的风险,或者组件可能根本不可用。此外,我们可能无法以合理的价格或可接受的质量确保足够的组件,以及时按所需数量或根据客户规格制造产品或提供服务。因此,如果我们失去对时间敏感的销售,产生额外的运费,或由于此类零部件短缺或延误而无法将价格上涨转嫁给我们的客户,我们的业务、现金流、运营结果和财务状况可能会受到影响。
我们依赖于我们的客户和他们经营的市场的成功。当我们的客户或他们所在的市场出现下滑或增长速度明显低于预期时,我们可能会受到不利影响。
我们依赖于客户的持续增长、生存能力和财务稳定。我们的客户是以下OEM:
这些市场受到快速技术变化、激烈竞争、产品生命周期短以及随之而来的产品过时的影响。当我们的客户受到这些因素的不利影响时,我们可能也会受到类似的影响。
失去一个大客户将对我们造成不利影响。
我们很大比例的销售额是卖给少数客户的,如果不能弥补,失去一个大客户将对我们产生不利影响。此外,对我们的主要客户或其产品不利的事态发展,或大客户未能为组件或服务付款,可能会对我们产生不利影响。2023年、2022年和2021年,面向我们十大客户的销售额分别占我们总销售额的52%、52%和47%。
我们预计将继续依赖对我们最大客户的销售,这些客户或其他重要客户订单的任何重大延误、取消或减少都将对我们的运营结果产生重大不利影响。此外,我们还产生了与向客户提供服务相关的大量应收账款。如果我们的一个或多个客户破产或因其他原因无法支付我们提供的服务,我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。
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我们的大多数客户不承诺长期的生产计划,这使得我们很难计划生产并实现我们制造能力的最大效率。
向客户销售的数量和时间因以下原因而有所不同:
部分由于这些因素,我们的大多数客户不会提前承诺超过一个季度的固定生产计划。我们无法准确预测客户订单的水平,这使得我们很难计划生产并最大限度地利用制造能力和现有库存组件和供应。过去,我们被要求增加人员配备和其他费用,包括零部件库存,以满足客户的预期需求。过去,由于我们客户业务需求的变化,我们许多客户的预期订单未能实现或交货计划被推迟,从而由于制造产能利用效率低下、库存余额增加以及可能减记或注销陈旧或未售出的库存,从而对我们的运营结果产生不利影响。在其他情况下,我们的客户要求迅速增加产量,这给我们的资源带来了过重的负担。这种客户订单波动和延期在过去和未来都会对我们产生实质性的不利影响。
任何这些外部因素导致的业务下滑可能导致重组和其他费用、对陈旧或未售出库存的减记或注销以及我们的毛利润恶化,每一项都可能对我们的运营收入产生重大不利影响。
赢得业务需要经过漫长的竞争性投标选择过程,这往往需要我们招致巨额费用,而我们最终可能不会从中获得任何收入。
我们的业务依赖于我们赢得竞争性投标选择过程。这些选择过程通常很漫长,可能需要我们投入大量的开发支出和稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。未能获得特定设计奖项可能会阻止我们在特定产品的后续几代产品中获得设计奖项。这可能导致收入损失,并可能削弱我们在未来竞争性投标选择过程中的地位。
我们的客户可以取消他们的订单,改变生产数量,推迟生产或改变他们的采购策略。
我们客户的产品在市场上的成败也影响着我们的业务。有时,客户要求快速增加产量,这可能会给我们的资源带来压力,降低运营利润率。此外,由于我们的许多成本和运营费用是相对固定的,客户需求的减少可能会损害我们的毛利润和运营业绩。
EMS供应商必须为他们的客户提供越来越快的产品周转。我们通常不会从客户那里获得确定的长期采购承诺,而且我们继续经历客户订单交货期的缩短。客户可能会出于多种原因取消订单、更改生产数量、推迟生产或改变采购策略。一个重要客户或一组客户对采购策略的取消、减少、延迟或更改可能会对我们的运营收入产生负面影响。
此外,我们还根据对客户需求的估计,做出重要决策,包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、零部件采购承诺、人员需求、资本支出和其他资源要求。我们客户承诺的短期性和对其产品需求快速变化的可能性阻碍了我们准确估计这些客户未来需求的能力。这可能导致制造效率低下和零部件库存增加,特别是从单一来源供应商订购的零部件和/或根据不可取消、不可退货的采购订单订购的零部件,每一项都可能对我们的毛利润、运营结果、流动性和财务状况产生重大不利影响。
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作为我们业务战略的一部分,我们采用了广泛的供应链管理战略,在逐个客户的基础上协调预测、订单、重新计划和库存组件的交货期。作为这一战略的一部分,我们与供应链(有时与客户指导的供应商)合作,根据订单和预测的需求确定最优的零部件库存水平。在许多情况下,维护的零部件库存与下的订单和客户的需求预测有关,对于特定客户来说是唯一的。此外,我们维护的一些组件库存是根据不可取消、不可退货的采购订单采购的。这种供应链管理战略可能会在需求下降或其他供应链和制造中断的时候导致零部件库存的增加。由于最近全球劳动力和供应中断,以及对电子产品总体需求的增加,在过去几年中,我们与客户协调以加强我们的零部件采购,以巩固我们的供应链和零部件库存,这导致我们的库存余额在过去几年有所增加。
为了降低我们与陈旧或未售出库存相关的风险,特别是关于根据不可取消、不可退还的采购订单采购的组件库存和/或特定客户独有的组件库存,我们通常使用合同条款构建我们的协议,这些条款要求客户在客户终止合同、减少或推迟其采购承诺或预测的情况下,代表客户或根据具有约束力的不可退回、不可取消的采购订单购买或补偿我们维护的组件库存。此类合同条款受条件和解释的制约,我们的客户可能会声称我们对我们所承担的付款义务提出抗辩。我们在合同中执行这些报销条款的能力可能代价高昂,客户可能拒绝或无法履行对我们的义务,这可能导致我们的库存发生重大减值、诉讼、库存持有成本增加和流动资金减少,所有这些都可能对我们的毛利、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会在客户就我们制造的产品或我们生产的特定客户独有的组件欠我们的款项方面遇到重大延误或违约。
我们组织与客户的协议,以降低与过时或未售出库存相关的风险。然而,执行这些合同可能会导致材料费用和库存付款延迟。如果我们的任何重要客户无法或不愿购买此类库存,我们的业务可能会受到实质性损害。
我们的国际业务受到一定风险的影响。
在2023年、2022年和2021年期间,我们分别有58%、61%和55%的销售额来自我们的国际业务。这些国际业务面临一些风险,包括:
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影响我们内部运营方式的变化可能会对我们产生负面影响,并减少对我们外国制造设施的需求。此外,我们经营业务的其他国家的任何监管行动也可能对我们的财务表现产生负面影响。此外,由于贸易战、关税、关税或税收的变化、汇率波动或对货币或资金转移的限制,以及政府对在特定国家生产或向特定国家运输某些产品施加的限制,美国或其他国家政府的政策变化可能会对我们的经营业绩产生负面影响。此外,我们目前在墨西哥的工厂根据墨西哥Maquiladora(IMMEX)计划运营。这一计划规定了降低关税和放宽进口监管。我们可能会因IMMEX计划的变化或我们未能遵守其要求而受到不利影响。此外,美国与中国之间增加关税和其他贸易保护措施可能会影响我们原产于中国的产品的成本,以及如果我们的客户因此类关税或贸易保护措施而减少在中国的业务,可能会影响我们在中国制造的产品的需求。这些行动还可能影响我们从中国供应商那里采购的组件的成本和/或可用性。
此外,我们开展业务的几个国家都有新兴或发展中经济体,这些经济体可能面临更大的货币波动、负增长、高通胀、外汇供应有限和其他风险。包括自然灾害在内的某些事件对发展中国家基础设施的影响可能比对发达国家基础设施的影响更严重。发展中国家也可能需要更长的时间才能从这类事件中恢复过来,这可能会导致我们恢复全面运作的能力出现延误。这些因素可能会损害我们的经营成果,而我们可能实施的任何措施,以减少汇率波动的影响和我们国际业务的其他风险,可能都不会有效。根据我们的经验,进入新的国际市场需要相当长的管理时间以及用于市场开发、招聘和建立办公设施的启动费用,然后才能产生任何重大收入。因此,在一个新市场的初始运营可能以低利润率运营,或者可能无利可图。
某些外国司法管辖区以及美国政府限制可以转移到美国的现金金额,或者对这种转移现金征收税收和罚款。如果我们在国外有多余的现金,可以用于我们在美国的业务,或我们在美国的业务需要,我们可能会因将这些资金汇回国内而招致罚款和/或税收。
我们的国际业务带来的另一个重大法律风险是遵守美国《反海外腐败法》(FCPA)。在许多外国国家,特别是在发展中经济体的国家,在这些国家经营的企业从事《反海外腐败法》、其他美国法律法规或东道国的类似法律和相关反贿赂公约禁止的商业行为可能是当地的习俗。尽管我们已经实施了旨在遵守《反海外腐败法》和类似法律的政策和程序,但不能保证我们的所有员工、代理商或我们将某些业务运营外包给的公司不会采取违反我们政策的行动。任何此类违规行为,即使被我们的政策禁止,也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
与新的或转移的计划相关的启动成本和效率低下可能会对我们的运营结果产生不利影响,如果新的计划或转移的计划被取消,此类成本可能无法收回。
启动成本、与建立新项目和新客户关系相关的劳动力和设备资源的管理,以及提前估计所需资源的需要,都会对我们的毛利率和运营结果产生不利影响。这些因素在新产品和新方案或方案转让的生命周期的早期阶段以及在新设施的启用中尤为明显。这些因素也会影响我们有效利用劳动力和设备的能力。我们目前正在管理一些新的项目。如果这些新计划或新客户关系被终止,我们的经营业绩可能会受到损害,特别是在短期内。我们可能无法收回这些启动成本或替换预期的新计划收入。
我们的财务业绩在一定程度上取决于我们履行美国政府合同的能力,这些合同受到不确定的资金水平、时间和终止的影响。
我们作为美国政府的主承包商和分包商提供服务。因此,我们的部分财务业绩取决于我们在这些合同下的表现。与一份或多份合同有关的延误、成本超支或产品故障可能会导致合同终止,并对我们的运营结果、财务状况或流动性产生负面影响。我们不能保证我们将获得新的合同,以弥补由于这样的终止而造成的收入损失。
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美国政府的计划需要国会拨款,通常是在一个财政年度内拨款,尽管一个计划可能会延长几年。项目通常只有部分资金,额外的资金需要国会进一步拨款。我们参与的项目在预算和拨款过程中与其他项目竞争考虑和资金,这可能会受到不断变化的政治优先事项的影响,而且往往是相互竞争的。
我们的政府合同经常涉及开发、应用和制造先进的国防和技术系统和产品,旨在实现具有挑战性的目标。用于这些合同的新技术可能未经测试或未经验证,产品要求和规格可能会被修改。因此,技术和其他性能困难可能会导致延误、成本超支或产品故障。此外,由于我们可能得不到合同,因此不能保证我们为竞争政府合同而花费在开发新产品或解决方案上的资金会收回。
我们的业务可能会受到气候变化或自然灾害的不利影响。
我们的一些设施位于可能受到飓风、地震、缺水、海啸、洪水、台风、火灾、极端天气条件和其他自然或人为灾害影响的地区。例如,我们在泰国的设施在2011年经历了大范围的洪水。我们对自然灾害的保险范围是有限的,并受到免赔额和承保范围的限制。这一保险范围可能不够充分,或者可能无法继续以商业上合理的费率和条款提供。见“--经营风险--我们承担未投保损失的风险。”
此外,我们的一些工厂拥有生产专业产品所需的认证,这是我们其他地点所缺乏的。如果其中一个设施的工作中断,在没有重大费用和延误的情况下将这种专门工作转移到另一个设施可能是不切实际的,或者我们可能无法转移到另一个设施。因此,拥有专业认证的工厂的任何运营中断都可能对我们向客户提供产品和服务的能力产生不利影响,从而对我们的关系和财务业绩产生负面影响。
我们承担未投保损失的风险。
由于2011年泰国发生大范围洪灾,我们无法获得具有成本效益的洪灾保险,以充分覆盖我们在泰国的设施的资产。我们继续监测泰国的保险市场;然而,我们已经做出了物理改变,以帮助减轻一场类似的自然灾害。我们对我们的所有财产和业务按行业惯例投保风险和金额。虽然此类保险包括一般责任、财产和意外伤害、网络安全和董事及高级管理人员责任保险,但并不是所有损失都有保险,我们通过免赔额、限额和自我保留保留某些损失风险。如果我们遇到重大的非保险损失,它可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
能源价格上涨可能会对我们的运营结果产生负面影响。
我们在制造活动中使用的一些零部件是以石油为基础的。此外,我们与供应商和客户一起,在我们的运输活动中依赖各种能源(包括石油)。虽然未来的能源价格水平存在很大的不确定性,但大幅上涨是可能的。能源价格上涨可能会导致我们的原材料和运输成本增加。此外,供应商或客户增加的成本可能会转嫁给我们,我们可能无法提高产品价格来抵消它们。此外,我们产品价格的任何上涨都可能减少我们未来的客户订单和盈利能力。
引入需要实施新能力的计划,包括我们机械运营中的新工艺技术,可能会影响我们的运营和财务业绩。
需要实施新能力的计划的引入,包括我们机械运营中的新工艺技术,既带来了机遇,也带来了挑战。部署此类计划可能需要我们在设施、设备和/或人员上投入大量资源和资本。我们可能无法满足客户的期望,或以其他方式正确或以成本效益的方式执行,这可能会损害我们的客户关系,并导致补救成本或我们的投资资本和预期收入和利润的损失。此外,存在市场接受度和产品性能的风险,可能导致需求低于预期,我们的产能过剩。未能或无法在我们的客户合同中反映此类机会的预期成本、风险和回报,可能会对我们的盈利能力产生不利影响。如果我们不能应对这些挑战中的一个或多个,我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
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与初创或新兴公司的客户关系可能比与老牌公司的客户关系带来更大的风险。
与初创或新兴公司的客户关系存在特殊风险,因为这些公司没有广泛的产品历史。因此,市场对他们产品的接受度较低,这使得我们更难预测需求和要求,而不是现有客户。此外,这类公司的资金可能更难获得,这些客户关系可能不会像我们计划的或以前经历的那样继续或实现。这种对初创客户的融资紧缩,加上许多早期客户缺乏先前的运营和未经证实的产品市场,增加了我们的信用风险,特别是在贸易应收账款和库存方面。尽管我们对我们的客户进行持续的信用评估,并根据现有信息调整我们对所有客户(包括初创客户和新兴公司)的可疑应收账款拨备,但这些拨备可能还不够。这一风险可能存在于任何新的初创公司或新兴公司的客户 未来。
我们面临着业务重组带来的风险。
在过去的几年里,我们采取了一些措施来重组我们的业务运作,目的是提高利用率和实现成本节约。这些举措包括改变我们生产设施的数量和位置,主要是为了使我们的产能和基础设施与当前和预期的客户需求保持一致。重组过程包括在工厂之间转移生产,将项目从成本较高的地区转移到成本较低的地区,关闭设施,减少员工水平,重新调整我们的业务流程和重组我们的管理。
重组可能会对我们产生不利影响,包括员工士气下降、在确定重组范围和实施重组方面遇到的延误、未能实现目标成本节约,以及由于重组过程而未能达到运营目标和客户要求。我们广泛的国际业务使这些风险变得更加复杂,这些业务使我们受到不同的法律和监管要求,这些要求制约着我们削减制造能力和劳动力的能力的程度和速度。
行业风险
我们在一个竞争激烈的行业运营;如果我们不能在EMS行业有效竞争,我们的业务可能会受到不利影响。
我们与许多电子制造服务提供商竞争。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的财务、制造或营销资源,而且比我们拥有更多元化的国际业务。我们的竞争对手包括Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、PlexusCorporation和Sanmina Corporation。此外,我们未来可能会遇到来自其他大型电子制造商的竞争,这些制造商正在销售或可能开始销售电子制造服务。
我们还面临着来自当前和未来客户的制造业务的竞争,这些客户不断地评估内部制造产品的优点与外包给EMS供应商的优势。此外,近年来,为原始设备制造商提供设计和制造服务的OEM在向笔记本电脑和台式计算机、个人计算机主板和消费电子产品等多个市场的原始设备制造商提供的外包制造服务中的份额显著增加。如果我们在这些市场的业务增长,或者如果ODM进一步扩展到这些市场或之外,来自ODM的竞争可能会增加。
在电子行业不景气的时期,我们在快速周转制造和快速响应客户服务方面的竞争优势对电子OEM的重要性可能会降低,他们可能会对价格变得更加敏感。与成本结构较低的制造商相比,我们在价格方面也可能处于竞争劣势,特别是那些拥有更多离岸设施的制造商,那里的劳动力和其他成本通常较低。
我们的许多竞争对手拥有过剩的制造能力,这给整个EMS行业带来了巨大的定价和竞争压力。为了有效地竞争,我们必须继续提供技术先进的制造服务,保持严格的质量标准,灵活而快速地响应客户的设计和进度变化,以具有竞争力的价格在可靠的基础上向全球交付产品,并寻求通过我们的先进技术和工程解决方案与客户建立更好的关系。我们无法做到这一点可能会对我们产生不利影响。
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我们可能会受到电子行业整合的影响,这可能会给我们的业务带来更高的定价和竞争压力。
电子行业的整合可能会导致制造能力的下降,因为公司寻求关闭工厂或采取其他措施来提高效率和实现合并的协同效应,从而为整个EMS行业带来更大的定价和竞争压力,特别是我们的业务。此外,合并还可能导致越来越多的超大型电子公司在电子行业的多个部门提供产品。这些拥有强大购买力和营销力的大公司的增长,也可能导致我们面临更高的定价和竞争压力。因此,行业整合可能会损害我们的业务。我们可能需要提高效率才能竞争,并可能产生额外的重组费用。
监管、合规和诉讼风险
政府合同受到严格的监管,包括与投标、账单、回扣和虚假声明相关的规则,任何不遵守的行为都可能使我们受到罚款和处罚或除名。
与所有政府承包商一样,我们也面临与联邦和/或州合同和采购条款相关的风险。这些风险包括巨额民事和刑事罚款,以及如果我们未能遵守采购诚信和招标规则或成本会计准则、采用不当记账做法、收受或支付回扣或提交虚假索赔的处罚。我们一直是,并预计将继续受到美国和外国政府机构和当局的审计和调查。不遵守我们政府合同的条款可能会导致预付款被扣留,我们被暂停或取消未来政府合同的资格,或者我们的商业声誉受到损害。
有关隐私和数据安全问题的法规、立法或自律/标准的发展可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。
美国的隐私和数据安全法律适用于我们的各种业务。我们还在全球范围内开展业务,这些国家的数据保护法比美国的更严格,这些法律在不同的司法管辖区可能不一致,并受到不断演变和不同的解释的影响。政府、隐私倡导者和集体诉讼律师正在越来越多地审查公司如何收集、处理、使用、存储、共享和传输个人数据。在欧洲,《一般数据保护条例》(GDPR)要求我们保护欧盟(EU)公民某些个人数据的隐私。2020年1月1日生效的加州消费者隐私法(CCPA)也有类似的保护措施,其他州也通过了类似的立法。虽然我们已经实施了符合GDPR和CCPA要求的流程和控制,但如果我们的控制和流程无效,并且我们没有遵守,我们可能会招致巨额罚款、个人损害和声誉风险。
我们税务状况的意外变化、采用新的税务法例或承担额外的税务责任,可能会对我们的财务业绩造成不利影响。
我们的税务状况是基于我们业务的预期性质和行为,以及我们对我们在其拥有资产或开展活动的不同国家的税法的了解。然而,我们的税务状况会受到税务当局的检讨和可能的挑战,并可能受到法律上的修改。我们不能预先确定某些司法管辖区可能在多大程度上评估附加税或对此类附加税的利息和处罚。
我们经营业务的几个国家允许免税期或提供其他税收优惠以吸引和保留业务。我们已经获得了假期或其他可能的激励措施。如果某些免税期或激励措施被撤回,或者如果它们在到期时没有续签,我们的税收可能会增加,例如我们在马来西亚的免税期于2021年3月31日到期,公司正在申请延期,或者在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式增加。此外,进一步的收购可能会导致我们的实际税率提高。鉴于我们的国际业务范围和国际税务安排,我们决定改变总部设在美国的跨国公司在美国的征税方式。可能会对我们的财务业绩和竞争力产生实质性影响。
根据华盛顿特区目前和未来的税收政策,我们的有效税率和整体现金税可能会在未来发生变化,并可能对我们的财务业绩产生影响。
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经济合作与发展组织(经合组织)和20国集团关于基数侵蚀和利润转移的包容性框架公布了旨在应对全球经济数字化带来的税收挑战的两个支柱示范规则。第二支柱示范规则对每份合并全球财务报表平均收入超过7.5亿欧元的跨国企业采用了15%的全球公司最低税率。欧洲联盟理事会通过了第二支柱示范规则,并指示欧洲联盟(欧盟)成员国实施制定第二支柱示范规则的立法。包括非欧盟成员国在内的许多国家已经实施了基于将于2024年1月1日生效的第二支柱示范规则的法律。我们的一些国际制造基地已经制定了两个支柱示范规则。对我们的所得税、净收入和现金流拨备的潜在影响(如果有的话)可能会因我们的国际地点实施第二支柱示范规则而受到重大影响。
任何诉讼,即使在索赔没有法律依据的情况下,也可能导致巨额费用和资源转移。
过去,我们曾收到与知识产权、合同问题、劳工问题或其他在正常业务过程中出现的问题有关的索赔通知。如果发生任何此类索赔,我们可能需要花费大量的金钱和资源,即使索赔没有法律依据。因此,解决此类纠纷,即使是在正常业务过程中遇到的纠纷,也可能对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生重大不利影响。见本报告第一部分第3项。
遵守或不遵守环境和气候变化法规可能会给我们带来巨额费用。
我们遵守与环境、废物管理以及健康和安全相关的各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规,包括处理、储存、排放和处置在我们的制造过程中使用或源自我们的制造过程中使用或衍生的危险材料。如果我们或我们收购的公司未能或未来未能遵守此类法律法规,我们可能会承担责任和罚款,我们的业务可能会暂停。这样的法律和法规还可能限制我们修改或扩大设施的能力,可能要求我们购买昂贵的设备,或者可能会强加其他重大支出。此外,我们的业务可能会引起财产污染或人类暴露在危险化学品或条件下的索赔。
我们的全球业务受当地法律法规的约束。我们的一些业务受各种环境法律和相关法规的约束,包括:“RoHS”(欧盟关于限制某些危险物质的指令2011/65/EC);“WEEE”(欧盟关于废弃电子电气设备的指令2002/96/EC);“REACH”(欧盟关于化学品注册、评估和授权的第1907/2006号条例);欧盟成员国执行上述规定的情况;美国多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1502(B)节定义的“冲突矿产”,执行立法和规则;以及《人民Republic of China电工电子产品有害物质限制使用管理办法》等环境法律法规。这些法律和条例在适用的地理范围内对含有某些物质(包括铅)的产品的来源和分销施加了行政负担,并限制了这些产品的采购和分销,并要求制造商或进口商回收含有这些物质的产品。
这些指令影响了全球电子和电子零部件行业的整体。如果我们或我们的客户不遵守这些法律法规,我们可能会承担责任和罚款,我们的业务可能会暂停。
此外,随着对气候变化的担忧变得更加普遍,美国和外国政府一直在寻求限制任何此类变化的影响。政府对气候变化的日益关注可能会导致新的环境法规,这可能会对我们、我们的供应商和我们的客户产生负面影响。这可能导致我们在遵守任何新的环境法规和报告要求时产生额外的直接成本或义务,以及由我们的客户、供应商或两者产生的增加的间接成本,并产生转嫁给我们的额外合规成本。这些成本可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。此外,实施我们的可持续发展和/或环境、社会和治理(“ESG”)计划的成本、我们按计划执行我们的可持续发展和/或ESG目标和目的的能力、预期行动的有效性和影响、改变法律、法规和指令的影响以及其他因素,其中许多因素是公司无法控制的,可能会导致我们可持续发展和/或ESG目标、目标、目的、承诺和/或实施我们的可持续发展和/或ESG计划的结果、结果和实现与公司明示或暗示的结果、结果和实现大不相同。此外,我们遵守某些报告标准或强制遵守某些要求可能需要额外的投资,这可能会影响我们的盈利能力,包括投资以满足新的或增强的要求和/或利益相关者的期望,以减少或减轻温室气体排放的影响,并在政策和法规、低碳技术进步以及不断变化的消费者情绪和社会偏好的推动下过渡到低碳替代品。
23
如果我们的制造流程和服务不符合适用的法规要求,或者如果我们生产的产品包含设计或制造缺陷,对我们的服务的需求可能会下降,我们可能会受到责任索赔的影响。
我们主要根据客户的规格制造和设计产品;在某些情况下,我们的工艺和设施必须符合适用的法规要求。例如,我们制造或设计的医疗器械,以及我们用来生产它们的设施和制造工艺,都受到美国食品和药物管理局或该机构的非美国同行的监管。同样,我们为A&D行业的客户生产的产品,以及我们用来生产这些产品的流程,都受到国防部和联邦航空局的监管,这两家机构加大了对假冒材料的关注和处罚力度。此外,我们客户的产品以及我们经常用来生产这些产品的制造流程或文档都非常复杂。因此,我们生产的产品有时可能包含制造或设计缺陷,我们的制造过程可能会出现错误或不符合适用的法律和法规要求。我们制造或设计的产品中的缺陷,无论是由设计、制造或组件故障或错误引起的,还是我们制造过程中的缺陷,都可能导致延迟向客户发货或减少或取消客户订单。如果这些缺陷或缺陷很严重,我们的商业声誉也可能受到损害。如果我们的产品、制造工艺或设施未能遵守适用的法律和法规要求,我们可能会受到罚款或处罚,在某些情况下,还会要求我们关闭或产生大量费用来纠正产品、工艺或设施。此外,这些缺陷可能导致对我们的责任索赔,或使我们面临支付产品召回费用的责任。随着我们扩大我们的医疗、航空航天和国防制造服务,任何此类索赔的规模可能会增加,因为医疗、航空航天或国防设备或系统的缺陷可能会严重伤害或杀死这些产品和其他产品的用户。即使我们的客户对缺陷负有责任,他们也可能没有或没有资源为这些缺陷产生的任何成本或责任承担责任,这可能会使我们面临额外的责任索赔。
技术风险
如果我们无法保持我们的技术和制造工艺专业知识,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的制造和工程服务市场的特点是快速变化的技术和持续的工艺开发。我们正在不断评估新制造工艺的优势和可行性。我们相信,我们未来的成功将取决于我们开发和提供满足客户不断变化的需求的制造服务的能力。这要求我们保持技术领先地位,并在经济高效和及时的基础上成功地预测或应对制造过程中的技术变化。我们未能保持我们的技术和制造工艺专业知识,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务受到网络攻击,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们越来越依赖数字技术和服务来开展业务。我们将这些技术用于内部目的,包括数据存储、处理和传输,以及在我们与客户和供应商的互动中。这些数字技术的例子包括ERP、车间控制、测试设备和其他类似的业务应用、我们的全球基础设施和网络以及外部系统、分析、自动化和云服务。数字技术和服务面临网络攻击的风险,鉴于此类攻击的性质,尽管我们努力监测、发现和及时应对,但一些事件可能在一段时间内仍未被发现。特别是,正如下文进一步讨论的那样,我们的行动一直受到勒索软件或网络勒索攻击,未来也可能受到这些攻击,这可能会严重扰乱我们的行动。一般来说,此类攻击包括限制对计算机系统的访问或限制或窃取重要数据,包括客户提供的数据。
我们监控我们的系统是否存在网络威胁,并制定了检测、缓解和补救漏洞的流程。然而,我们经历了网络攻击和企图入侵,包括钓鱼电子邮件和其他有针对性的攻击。在2019财年第四季度,一起勒索软件事件加密了我们系统上的信息,扰乱了客户和员工对我们系统和服务的访问,导致公司产生了与此事件相关的成本,包括聘请第三方顾问和法医专家协助恢复和修复系统,并在执法部门的协助下调查攻击,以及增加我们的信息技术(IT)基础设施、系统和网络支出。这起勒索软件事件也对我们的运营和公司2019年第四季度的收入造成了不利影响。其他资料见本报告第二部分第8项合并财务报表附注18。
24
未来的网络安全事件可能导致公司或其客户、员工、业务合作伙伴或其他人的机密信息被挪用;诉讼和潜在的责任;监管机构的执法行动和调查;客户和合同的损失;公司声誉的损害和/或以其他方式损害其业务。我们还预计未来将产生大量成本,以满足客户要求(包括美国政府的网络安全成熟度模型认证计划产生的成本),并缓解网络安全攻击,因为威胁预计将继续变得更加持续和复杂。如果我们防范网络安全风险的系统被证明是不够的,我们可能会受到以下方面的不利影响:知识产权、专有或机密信息或客户、供应商或员工数据的丢失或损坏;我们的业务运营中断;以及预防、响应或缓解网络安全攻击所需的成本增加。这些风险可能损害我们的声誉以及我们与客户、供应商、员工和其他第三方的关系,并可能导致对我们的索赔。这些风险可能会对我们的业务、综合经营业绩和综合财务状况产生实质性的不利影响。
信息系统升级方面的任何延误都可能扰乱我们的运营,并导致我们的成本意外增加。
我们目前正在升级我们的信息技术基础设施和企业资源规划系统,预计需要数年时间。如果不能及时或根本不完成升级,我们的站点可能无法灵活支持未来客户对制造能力和数据驱动分析的需求,并导致意外的成本增加。
金融风险
我们的负债水平可能会限制我们在经营业务和应对业务或行业变化方面的灵活性,或者阻止我们偿还债务或获得额外融资。
截至2023年12月31日,我们的未偿债务总额(不包括未摊销债务发行成本和融资租赁)为3.321亿美元,所有这些都是我们信贷安排下的借款)。我们的负债水平可能会产生重要的后果。例如,它可以:
这些风险中的任何一项都可能对我们的运营融资能力产生重大影响或限制我们扩大业务的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们面临无形资产风险;我们的商誉可能会受损。
我们记录了与商业收购相关的无形资产,包括商誉。我们须至少每年评估商誉及无形资产的减值,并在事件或情况显示账面值可能无法从估计未来现金流量中收回时进行评估。我们市值的显著和持续下降可能导致未来时期的重大费用,这可能对我们的经营业绩和财务状况不利。截至2023年12月31日,我们拥有1.921亿美元的商誉和5100万美元的可识别无形资产。见本报告第二部分第8项合并财务报表附注1(1)。
25
我们可能会受到利率波动的影响。
根据我们的浮动利率信贷协议,我们的未偿还借款面临利率风险。这些借款的利率是基于与担保隔夜融资利率(SOFR)、银行的最优惠利率或联邦基金利率的利差,由我们选择。我们的投资现金余额也面临利率风险。
与我们普通股所有权相关的风险
我们可能会经历季度业绩的波动。
我们的季度业绩可能会因各种因素而变化很大,其中许多因素是我们无法控制的。
这些因素包括:
此外,与许多高科技公司一样,我们很大一部分发货通常发生在给定季度的最后几周。因此,销售从一个季度到另一个季度的转变可能在给定的季度结束之前不会很明显,并可能对预测和报告的结果产生重大影响。此外,我们普通股的价格可能会因季度业绩的波动而出现波动。
26
我们的管理文件和州法律中的条款可能会使其他公司更难获得对公司的控制。
我们的管理文件和德克萨斯州商业组织代码中的某些条款可能会延迟、禁止或阻止某人通过要约收购、业务合并、代理竞争或其他方法获得对公司的控制权,即使股东可能认为这样的发展是有益的。
这些规定包括:
一般风险因素
我们受到可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响的一般经济和市场状况的影响。
全球消费者信心受损的不确定性、地缘政治事件(如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及以色列和加沙的冲突)、全球流行病、信贷的可获得性和成本、对动荡的能源成本、不断下降的资产价值、持续的通胀、利率上升以及金融机构、金融市场、企业和主权国家的稳定和偿付能力的担忧,可能会减缓全球经济增长,并导致衰退状况。任何这些潜在的负面经济状况都可能减少对我们客户产品的需求,并对我们的销售产生不利影响。因此,我们过去的经营业绩、收益和现金流可能不能代表我们未来的经营业绩、收益和现金流。
除了我们的客户或潜在客户减少或推迟订单外,可能会对我们的业务产生其他一些负面影响,包括关键供应商破产,这可能导致生产延迟,供应商的付款期限因市场上信用违约保险的减少而缩短,客户无法获得信贷,供应链持续受到限制,以及一个或多个客户破产。任何这些影响都可能影响我们有效管理库存水平和收取应收账款的能力,增加我们对现金的需求,并减少我们的净收入和盈利能力。
在证据表明客户可能无法履行其对我们的义务的情况下,我们建立了我们认为适合于所感知的风险的准备金。我们不能保证我们的储备会足够。如果我们客户的财务状况恶化,导致他们的付款能力受损,可能需要额外的应收账款和库存准备金,并可能产生重组费用。
收购、整合和运营被收购的业务可能会扰乱我们的业务并产生额外的费用,我们可能无法实现收购的预期好处。
我们的能力历来是通过收购增长的,未来我们可能会寻求更多的收购。我们对结果的预测以及将收购的业务成功整合到我们的网络中涉及风险,包括:
27
如果我们不能成功整合收购,如果收购没有像我们预期的那样促进我们的业务战略,或者如果我们没有实现足够的收入来抵消与这些收购相关的增加的费用,我们的盈利能力将受到影响。我们可能会为我们的投资支付过高的价格,或者无法实现预期的投资回报,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,并可能导致我们作为收购的一部分记录的资产减值,包括无形资产和商誉。
我们的成功在很大程度上将继续取决于我们的劳动力和关键人员。
我们在很大程度上依赖于我们的高管和其他关键人员。如果这些执行干事或其他关键人员中的任何一人意外失去服务,或未能吸引和留住新的人员,都可能对我们产生不利影响。我们吸引、培养和留住足够合格人才的能力可能会受到许多因素的不利影响,包括我们一个或多个地点的劳动力供应、劳动法和惯例或工会活动、工资压力和不断变化的工资要求、不断增加的医疗成本、当地竞争、高就业率和人员流动率。此外,由于当前的经济状况,通货膨胀或其他一般劳动力成本的增长变得更加明显,如果我们无法通过价格上涨、增长或运营效率来抵消这些劳动力成本增长,这些成本增长可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们的业务或股票价格可能会受到维权股东或其他人的行动的负面影响。
对维权股东或其他人的行动做出回应可能既昂贵又耗时,扰乱我们的运营,并转移管理层和员工的注意力。我们执行战略计划的能力也可能受到损害。此外,董事选举的委托书竞争将需要我们产生大量的费用和开支,以及管理层和我们的董事会需要大量的时间和注意力。我们未来方向的不确定性也可能影响我们普通股的市场价格和波动性,影响我们吸引和留住合格人员和业务合作伙伴的能力,并可能影响我们与供应商、客户或其他人的关系。
项目1B。取消解析D工作人员评论
没有。
项目1C。网络安全
全球网络安全漏洞和威胁继续演变,并日益复杂。该公司意识到我们面临的网络安全威胁的动态性质,并制定了由我们的首席信息安全官(CISO)领导的安全计划,努力监控和缓解网络安全威胁带来的风险。CISO向首席信息官(CIO)报告,定期向首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)报告,并每季度向负责监督网络安全威胁风险的董事会审计委员会报告公司的网络安全风险概况和缓解活动。该公司的CISO在军事和企业部门之间拥有超过35年的安全和网络安全经验。在加入Benchmark之前,他负责财富500强公司Masco Corporation和La-Z-Boy Inc.的网络安全,这两家公司都是全球制造组织,与公司的复杂性相似。CISO还曾作为文职人员担任国防部成员,负责陆军采购司令部的网络安全,监督约320个有记录的项目的网络安全。
自2017年加入公司以来,该公司的CIO一直负责全球IT,包括监督网络安全。此外,在加入公司之前,他曾负责网络安全,包括在为美国政府提供卫星图像的DigitalGlobe以及其他全球高科技制造公司任职期间。
28
公司拥有企业风险管理(ERM)流程,并进行年度风险评估。每年都会更新一系列关键风险,其中关键风险由公司和现场级别的高管以及负责监督公司ERM流程的董事会进行评级和讨论。作为年度风险评估的结果,确定了企业的最大风险,并制定了应对每一种风险的行动计划。年度企业风险评估的结果至少每年提交董事会并与董事会讨论。每年评估的关键风险之一是网络安全。我们的网络安全风险评估评估信息资产(硬件、软件、系统、笔记本电脑、数据、知识产权)是否或在多大程度上可能在恶意行为者的攻击中受到损害,从而导致潜在的数据泄露、数据破坏、恶意软件渗透或勒索软件攻击。随着网络犯罪分子的日益复杂和威胁载体的不断演变,公司继续将网络安全确定为首要风险,促使整个公司采取许多行动和措施,努力减轻并在可能的情况下将此类风险降至最低。
公司越来越多地利用和依赖数字技术和服务来开展业务和支持客户。这些技术和服务融合了有机解决方案和第三方提供的解决方案,涵盖了数据存储、处理和传输。我们的数字技术支持财务管理、人力资本管理、客户参与和制造服务的业务流程。这些技术的例子包括企业资源规划(ERP)系统、车间控制、测试设备、一般业务应用程序、我们的全球基础设施和网络,以及外部系统、分析、自动化和云服务。此类数字技术和服务面临许多风险,包括但不限于勒索软件或网络勒索、对系统的拒绝服务、通过第三方软件产品或软件更新引入的恶意代码或窃取公司、客户、供应商和员工数据。如下文进一步讨论的那样,我们的业务一直并可能在未来受到勒索软件或网络勒索攻击,这可能会严重扰乱我们的业务。一般而言,此类攻击包括限制对电子和计算机系统的访问,或限制或窃取重要数据,包括客户提供的数据。
该公司有一个安全计划,致力于实施保护我们系统的最佳实践,以了解对手具有不同的技能和能力,并可能利用或规避我们当前的保护技术。我们积极监控我们的系统是否存在网络威胁,并制定了检测和修复漏洞的流程。我们的方法依赖于内部和外部监测、脆弱性评估以及第三方的渗透测试。我们还使用领先的终端检测响应工具来持续监控我们的安全环境。我们定期对我们的数据管理做法进行审查,以确保适当地保留、保护和存储数据,并应用新的基于技术的工具来更好地管理客户数据的保护。我们的信息安全政策和实践,包括我们的信息技术灾难恢复计划,旨在遵守包括DFARS/NIST 800-171控制在内的几项法规要求,对于我们的国防客户,我们正在接受美国网络安全成熟度模型认证(CMMC)计划的认证,并在合格的第三方检查员的协助下执行CMMC自我评估。为了确保整个公司的安全意识,我们对员工进行多个主题的培训,并进行模拟网络钓鱼活动测试。定期通信提醒所有员工如何对网络攻击保持警惕。我们最近还实施了第三方网络安全风险管理计划,持续监控关键供应商和客户的网络安全得分。
该公司的防护技术包括针对恶意软件和网络钓鱼活动的防火墙和电子邮件保护,以及多因素身份验证(MFA)等信息系统访问管理解决方案。我们为这些防护技术增加了安全监测和检测能力,以限制网络安全事件的影响。我们使用的安全监控和检测工具利用终端检测和响应(EDR)以及安全事件和事件管理(SIEM),并利用来自多个来源的威胁情报信息进行增强。我们通过实施数据安全技术和措施,进一步加强了公司的安全态势,以减少试图窃取数据的影响。这些技术由内部资源和外部专家定期测试,评估技术并确定可缓解和/或补救的脆弱性。我们的安全计划利用公司和第三方安全专业人员和服务来实现适当水平的安全和弹性,由信息技术(IT)指导委员会定期审查,该委员会包括首席执行官、首席财务官、首席法务官、首席运营官和首席技术官等高级管理人员,公司董事会审计委员会也每季度审查这些计划的有效性。我们最近还实施了第三方网络安全风险管理计划,对关键供应商和客户的网络安全进行持续监控。
尽管我们有监控、检测、缓解和补救潜在漏洞的系统和流程,但在过去,我们经历了网络攻击和未遂入侵,包括钓鱼电子邮件和其他有针对性的攻击。在2019财年第四季度,一起勒索软件事件加密了我们系统上的信息,扰乱了客户和员工对我们系统和服务的访问,导致公司产生了与此事件相关的成本,包括聘请第三方顾问和法医专家协助恢复和修复系统,并在执法部门的协助下调查攻击。由于这次网络安全事件,我们在IT基础设施、系统和网络方面的支出增加。这起勒索软件事件也对我们的运营和公司2019年第四季度的收入造成了不利影响。其他资料见本报告第二部分第8项合并财务报表附注18。
29
第二项。新闻歌剧
我们的客户在世界各地销售大量产品,因此需要在全球范围内获得制造服务。为了加强我们的服务,我们寻求将我们的设施设在电子行业主要中心的客户和客户终端市场附近,或者在适当的情况下,将我们的设施设在成本较低的地点。
按国家/地区分列的各主要制造设施的面积大致如下:
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正方形 |
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(单位:千) |
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素材 |
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美洲: |
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美国: |
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阿拉巴马州 |
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200 |
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亚利桑那州 |
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234 |
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加利福尼亚 |
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310 |
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明尼苏达州 |
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481 |
|
新汉普郡 |
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153 |
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德克萨斯州 |
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45 |
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墨西哥 |
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838 |
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亚洲: |
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中国 |
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326 |
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马来西亚 |
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436 |
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泰国 |
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756 |
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欧洲: |
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荷兰 |
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159 |
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罗马尼亚 |
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222 |
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总面积 |
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4,160 |
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我们的主要制造设施包括我们拥有的190万平方英尺的设施,其余230万平方英尺的设施租赁于2024年至2036年之间。我们目前租用了位于亚利桑那州坦佩的公司总部。这份租约约为64,000平方英尺。我们租赁了总面积26,700平方英尺的其他设施,专门用于工程、销售和采购服务。我们相信我们的设施适合他们的预期用途,并足以满足我们在可预见的未来的预期需求。
第三项。法律诉讼程序
我们参与了在正常业务过程中发生的各种法律诉讼。有关本公司法律程序的资料载于综合财务报表附注16,载于本报告第二部分第8项,并以引用方式并入本报告。管理层认为,这些事项的最终处置不会对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第四项。矿井安全TY披露
不适用。
30
部分第二部分:
第五项。注册人普通股市场相关S持票人事宜及发行人购买股本证券
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“BHE”。
据纽约证券交易所报道,我们普通股的最后一次出售价格是在2024年2月22日,为29.62美元。截至2024年2月22日,我们的普通股约有500名创纪录的持有人。由于我们的许多普通股由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
分红
2018年第一季度,我们开始宣布并支付每股0.15美元的季度股息。2020年第一季度,我们将季度股息从每股0.15美元提高到0.16美元,2021年第二季度,我们将季度股息从每股0.16美元提高到0.165美元。2023年期间,支付的现金股息总额为2350万美元。董事会目前打算继续支付季度股息。然而,公司未来的股息政策取决于它是否符合适用的法律,并取决于我们的经营结果、财务状况、负债水平、资本要求、合同限制、债务协议中的限制以及董事会可能认为相关的其他因素。股息支付不是强制性的,也不是保证的;不能保证我们未来会继续支付股息。
发行人购买股票证券
下表提供了公司在截至2023年12月31日的季度内的回购活动的信息,这些回购活动涉及根据《交易法》第12条登记的股本证券:
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(d) |
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(c) |
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极大值 |
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总计 |
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号码(或 |
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数量 |
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近似值 |
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股份(或单位) |
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美元价值)的 |
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(a) |
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购买方式为 |
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股份(或单位) |
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总计 |
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(b) |
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公开的一部分 |
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这可能还是可能的 |
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数量 |
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平均价格 |
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宣布 |
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在以下条件下购买 |
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股份(或单位) |
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按股支付 |
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计划或 |
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这些计划或 |
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(以百万为单位,每股数据除外) |
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购得 |
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(或单位) |
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节目 |
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节目(1) |
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2023年10月1日至31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
154.6 |
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2023年11月1日至31日 |
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— |
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|
— |
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— |
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154.6 |
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2023年12月1日至31日 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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154.6 |
|
总计 |
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— |
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|
$ |
— |
|
|
|
— |
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|
$ |
154.6 |
|
该公司在2023年没有回购股份。自2018年以来,公司共回购1,570万股普通股,总回购金额为4.085亿美元,平均价格为每股26.06美元。截至2023年12月31日,公司在股份回购授权下剩余1.546亿股。
31
性能图表
下图比较了自2018年12月31日至2023年12月31日的五年期间我们普通股的累计股东总回报与标准普尔500股票指数(不包括基准)以及由Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、PlexusCorp和Sanmina Corporation组成的Peer Group Index的累计总回报率。该图假设2018年12月31日有100美元投资于我们的普通股和两个指数,并将股息(如果有的话)进行了再投资。
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基准年 |
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十二月三十一日, |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
|
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2022 |
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2023 |
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||||||
基准电子公司 |
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$ |
100.00 |
|
|
$ |
162.23 |
|
|
$ |
127.53 |
|
|
$ |
127.95 |
|
|
$ |
126.02 |
|
|
$ |
130.50 |
|
同级组 |
|
|
100.00 |
|
|
|
154.16 |
|
|
|
177.30 |
|
|
|
227.52 |
|
|
|
248.78 |
|
|
|
380.85 |
|
标准普尔500指数 |
|
|
100.00 |
|
|
|
128.88 |
|
|
|
149.83 |
|
|
|
190.13 |
|
|
|
153.16 |
|
|
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190.27 |
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第六项。[已保留]
32
第7项。管理层的讨论与分析财务状况及经营业绩
以下讨论应与本报告第二部分第8项中的合并财务报表及其附注一并阅读。您还应牢记第一部分第1A项所列的风险因素,这些因素中的任何一个都可能对公司的业务、经营业绩、财务状况以及以下讨论中包含的前瞻性陈述所述事项的实际结果产生重大不利影响。
关于截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的财务状况和经营业绩的讨论和分析,请参阅我们于2023年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财政年度报告10-K表中的第二部分第7项。
2023年概述
2023年的销售额为28亿美元,比2022年的29亿美元下降了2%。2023年,我们各个行业部门对客户的销售额自2022年以来波动如下:
总体收入下降主要是由于现有客户需求下降导致的半上限收入下降,以及整个行业普遍疲软和现有客户需求下降导致的医疗收入下降,这主要被国防和商业航空领域的强劲表现以及供应能力的改善导致的A&D收入的增加以及宽带基础设施计划的增长导致的下一代通信收入的增加所抵消。
我们的销售依赖于我们的客户的成功,其中一些客户的业务与快速的技术变化和随之而来的产品过时有关。对我们的主要客户或其产品不利的事态发展、电子元件供应的可用性,或大客户未能为组件或服务付款,都对我们产生了不利影响,使我们无法满足客户的全部需求。我们很大比例的销售额是卖给少数客户的,如果不能弥补,失去一个大客户将对我们产生不利影响。2023年和2022年,面向我们十大客户的销售额占我们总销售额的52%。2023年和2022年我们最大的客户应用材料公司和子公司的销售额分别占我们2023年和2022年总销售额的12%和15%。在经历了一段史无前例的全球劳动力和供应中断之后,我们看到各种大宗商品类别的某些材料限制普遍放松,但旧技术除外,半导体原始设备制造商没有增加产能。缺乏这些旧技术的产能可能会限制我们从需要这些部件的客户那里获得完整的需求预测的能力。交货期也比之前的高点有所改善,此前的高点促使许多供应商将一些受限制的零部件归类为不可取消和不可退货的商业条款。直到最近,这些限制导致了最后一刻的分配,导致我们的运营效率低下,并增加了我们和我们客户的成本。
我们经历了毛利润在不同时期的波动。不同的计划根据所涉及的服务类型、生产地点、计划的规模、产品的复杂性和与各种产品相关的材料成本水平而贡献不同的毛利润。此外,在生产量通常较低的早期阶段,新项目对我们毛利润的贡献相对较小,从而导致效率低下和制造间接成本未被吸收。在生产量较低的时期,我们通常没有吸收制造间接成本,毛利润减少。毛利润也可能受到与其他情况相关的较高成本的影响,例如供应链限制。这包括为确保可用供应而支付的额外零部件成本的供应链溢价,从而产生收入,但只收回成本,没有利润。此外,我们的一些新计划需要在启动和推广阶段进行增量投资,这可能会对我们的毛利润施加下行压力。
我们已采取主动,重组我们的业务运作,以期提高利用率和降低成本。2023年,我们确认了730万美元的重组费用,主要与之前宣布关闭我们在美洲加利福尼亚州穆尔帕克的工厂有关,以及其他较小的活动,涉及削减不同地区某些设施的产能和裁员。加利福尼亚州穆尔帕克的运营于2023年3月31日停止,重组活动于2023年基本完成。
33
在2022年期间,我们确认了570万美元的重组费用,主要是由于与宣布关闭或退出网站、裁员和其他重组活动相关的费用,主要是在美洲。于2022年期间,本公司于2021年决定停产的与美洲某些制造能力相关的待售资产亏损200万美元,与出售德克萨斯州安格尔顿工厂相关的待售资产收益240万美元。此外,在2022年期间,该公司同意支付330万美元作为法律和解。有关本公司重组费用的额外资料,请参阅本报告第二部分第8项综合财务报表附注17。
通货膨胀、利率、全球经济和金融市场的混乱以及地缘政治事件继续造成不确定性。然而,我们并不知道有任何特定事件或情况需要更新我们的估计或判断,或需要我们修改截至本报告提交日期的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
行动的结果
应结合本报告第二部分第8项中的合并财务报表及其说明阅读财务资料和下文的讨论。下表显示了我们综合损益表中的某些项目与所示期间的销售额的百分比关系:
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截至的年度 |
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2023 |
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2022 |
销售额 |
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100.0% |
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100.0% |
销售成本 |
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90.5% |
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91.2% |
毛利 |
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9.5% |
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8.8% |
销售、一般和行政费用 |
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5.1% |
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5.2% |
无形资产摊销 |
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0.2% |
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0.2% |
重组费用和其他费用 |
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0.3% |
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0.3% |
营业收入 |
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3.9% |
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3.1% |
其他费用,净额 |
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(1.0)% |
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(0.1)% |
所得税前收入 |
|
2.9% |
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3.0% |
所得税费用 |
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0.6% |
|
0.6% |
净收入 |
|
2.3% |
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2.4% |
2023年与2022年相比
销售额
如上所述,2023年的销售额下降了2%。我们按市场部门划分的销售额百分比如下:
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截至的年度 |
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2023 |
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2022 |
复杂的工业 |
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21% |
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21% |
A&D |
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13% |
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12% |
医疗 |
|
20% |
|
21% |
半大写 |
|
23% |
|
25% |
高级计算 |
|
12% |
|
10% |
下一代通信 |
|
11% |
|
11% |
总计 |
|
100% |
|
100% |
复杂的工业。得益于现有客户的强劲增长,2023年的销售额从2022年的593.6美元增长到5.965亿美元,增幅为1%。
航空航天和国防。2023年的销售额从2022年的3.476亿美元增长了4%,达到3.615亿美元,这主要是由于国防和商业航空航天的强劲表现以及供应的改善。
医疗方面。2023年销售额从2022年的5.929亿美元下降到5.566亿美元,降幅为6%,这主要是由于整个行业普遍疲软,导致现有客户的需求下降。
34
半导体资本设备。2023年的销售额从2022年的7.221亿美元下降到6.463亿美元,降幅为11%,主要是由于整体市场复苏放缓。
高级计算。2023年的销售额从2022年的3.105亿美元增长了9%,达到3.377亿美元,这主要是由于在此期间完成的多个高性能计算程序的贡献。
下一代通信。2023年的销售额从2022年的3.196亿美元增长到3.404亿美元,增幅为6%,这主要是由于宽带基础设施计划的增长。
我们的国际业务受到在国外做生意的风险的影响。关于与国际销售、外币汇率波动有关的风险因素以及与在国外开展业务的风险有关的经营结果可能产生的不利影响的讨论,见本报告第一部分第1A项。在2023年和2022年期间,我们分别有58%和61%的销售额来自国际业务。
按地理区域划分的销售额如下:
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截至的年度 |
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(单位:千) |
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2023 |
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2022 |
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销售: |
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|
|
|
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美洲 |
|
$ |
1,611,783 |
|
|
$ |
1,475,929 |
|
亚洲 |
|
|
1,055,938 |
|
|
|
1,251,475 |
|
欧洲 |
|
|
299,835 |
|
|
|
284,103 |
|
消除部门间销售 |
|
|
(128,580 |
) |
|
|
(125,176 |
) |
总销售额 |
|
$ |
2,838,976 |
|
|
$ |
2,886,331 |
|
美洲。2023年的销售额从2022年的15亿美元增长了9%,达到16亿美元,这主要是由于我们的高级计算、复杂工业和下一代通信部门的销售额增加。
亚洲。2023年销售额从2022年的13亿美元下降到11亿美元,降幅为16%,这主要是由于我们的半成品和医疗部门的现有客户需求减少。
欧洲。2023年销售额从2022年的2.841亿美元增长6%至2.998亿美元,主要是由于我们的半市值和A&D部门的销售额增加。
毛利
毛利润从2022年的2.552亿美元增长到2023年的2.711亿美元,增幅为6%,这主要是由于我们的收入和支出纪律的组合。毛利率从2022年的8.8%上升到2023年的9.5%,这主要是由于运营效率的提高和我们的制造基地采取了积极的成本削减行动。
营业收入
2023年运营收入增长22%,从2022年的9010万美元增至1.097亿美元。这一增长主要是由于为减少销售、一般和行政(SG&A)开支而采取的毛利率和成本措施的改善。
按可报告部门分列的营业收入如下:
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截至的年度 |
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(单位:千) |
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2023 |
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2022 |
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营业收入: |
|
|
|
|
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美洲 |
|
$ |
63,484 |
|
|
$ |
55,202 |
|
亚洲 |
|
|
124,279 |
|
|
|
134,649 |
|
欧洲 |
|
|
17,380 |
|
|
|
16,889 |
|
公司和部门间抵销 |
|
|
(95,479 |
) |
|
|
(116,671 |
) |
营业总收入 |
|
$ |
109,664 |
|
|
$ |
90,069 |
|
35
美洲。2023年的营业收入从2022年的5520万美元增长到6350万美元,增幅为15%。这一增长主要是由于收入和费用控制的增加。
亚洲。2023年的营业收入从2022年的1.346亿美元下降到1.243亿美元,降幅为8%。减少的主要原因是收入减少,部分被费用控制所抵消。
欧洲。2023年的营业收入从2022年的1690万美元增长到1740万美元,增幅为3%。这一增长主要是由于收入和费用控制的增加。
销售、一般和行政(SG&A)费用
SG&A费用从2022年的1.502亿美元下降到2023年的1.47亿美元。减少的主要原因是采取了成本措施,加上可变薪酬费用较低。
无形资产摊销
2023年无形资产摊销为600万美元,2022年为640万美元。减少的主要原因是某些资产在2023年完全摊销。
重组费用和其他费用
在2023年,我们确认了730万美元的重组费用,主要是由于与宣布关闭或退出网站相关的费用、劳动力减少和其他重组活动,主要是在美洲。在2023年期间,我们决定不再在美洲继续某些制造能力。与这一决定相关,我们评估了这些制造能力所使用的设施和设备资产,并因此而记录了110万美元的减值费用。资产减值费用计入合并损益表中的重组费用和其他成本。
在2022年期间,我们确认了570万美元的重组费用,主要是由于与宣布关闭或退出网站、裁员和其他重组活动相关的费用,主要是在美洲。于2022年期间,本公司于2021年决定停产的与美洲某些制造能力相关的待售资产亏损200万美元,与出售德克萨斯州安格尔顿工厂相关的待售资产收益240万美元。此外,在2022年期间,该公司同意支付330万美元作为法律和解。
有关本公司重组费用的额外资料,请参阅本报告第二部分第8项综合财务报表附注17。
利息支出
利息支出从2022年的1290万美元增加到2023年的3190万美元,主要是由于支持我们运营的额外借款以及更高的利率环境。
利息收入
利息收入从2022年的170万美元增加到2023年的630万美元,这主要是由于利率上升。
其他(费用)收入,净额
2023年,其他费用净额为280万美元,主要包括汇兑损失。2022年,其他收入净额为540万美元,主要包括诉讼和解收益,部分被汇兑损失所抵消。
36
所得税费用
2023年的所得税支出为1690万美元,实际税率为20.8%,而2022年的所得税支出为1610万美元,实际税率为19.1%。2023年较高的有效税率是由于我们在外国和美国司法管辖区的利润组合以及我们在亚洲的地点更高的税率所致。
本公司已为其在泰国、中国及马来西亚的附属公司提供若干税务优惠,包括免税期,这些优惠将于不同日期届满,除非获延长或以其他方式重新协商,并须受本公司预期遵守的若干条件所规限。泰国的税收优惠将于2030年12月31日到期。中国的税收优惠于2023年12月31日到期,马来西亚的税收优惠于2021年3月31日到期。公司已申请延长马来西亚免税期,如获批准,将延长五至十年的税收优惠期限。公司还将于2024年申请中国免税期。不能保证将来会获得这些税收优惠。见本报告第二部分第8项合并财务报表附注8。
净收入
我们公布的2023年净收益为6430万美元,或每股稀释后收益1.79美元,而2022年的净收益为6820万美元,或每股稀释后收益1.91美元。2023年减少390万美元主要是上述项目的结果。
37
流动资金和资本资源
我们历来通过信贷协议(定义如下)下的运营和偶尔借款所产生的资金,为我们的有机增长和运营提供资金。截至2023年12月31日,现金及现金等价物和限制性现金总额为2.832亿美元,截至2022年12月31日,现金总额为2.074亿美元,其中2.696亿美元和1.677亿美元分别在美国境外的多家外国子公司持有。
我们的运营,以及我们收购的企业的运营,都受到与环境、废物管理、健康和安全事项相关的某些外国、联邦、州和地方监管要求的约束。我们相信,我们的运营基本上符合所有适用的要求,我们努力确保新收购的企业遵守或将基本上遵守适用的要求。到目前为止,合规、工作场所和环境补救的成本对我们来说还不是很大。然而,材料成本和责任可能产生于这些要求或未来新的、修改后的或更严格的要求。此外,我们过去、现在和将来的业务,以及我们已经或可能收购的业务的业务,可能会引起员工或公众的风险索赔,或与环境、废物管理或健康和安全问题有关的其他索赔或责任。
管理层相信,我们现有的现金余额、运营产生的资金以及我们循环信贷安排下的借款能力将足以满足我们未来12个月的流动性需求。管理层进一步相信,我们持续的运营现金流以及我们在循环信贷安排下可能产生的任何借款,将使我们能够满足未来几年的运营现金需求。如果我们在未来完成重大收购,我们的资本需求将会增加,并可能导致我们需要根据我们的信贷协议增加可用的借款,或进入公共或私人债务和股票市场。然而,我们不能保证我们会成功地以可接受的条件筹集更多债务或股本。
2023年现金流
2023年经营活动提供的现金为1.743亿美元,主要包括6430万美元的净收入,经4540万美元的折旧和摊销调整后,1530万美元的股票补偿支出,4210万美元的应收账款减少,以及4510万美元的库存减少,部分被3530万美元的应付账款减少所抵消。截至2023年12月31日,营运资本为9亿美元。
我们主要是在收到客户订单或预测后才采购零部件,这减轻了但不能消除库存损失的风险。运营中使用的电子元件和其他材料的供应在整个行业都存在短缺。在某些情况下,供应商可能会将可用数量分配给我们。当运营中使用的这些组件和其他材料供应出现短缺时,供应商有时无法发货我们生产所需的数量,迫使我们推迟发货,这可能会增加延交订单并影响现金流。供应商还可能根据市场情况,包括这些短缺,增加零部件的成本。在某些情况下,我们要求并接受客户的预付款作为库存预付款,以满足合同的营运资金需求,抵消库存风险,如在当前需要之前购买的库存,并保护公司免受其他各方未能履行合同义务的影响。例如,我们受到供应链限制的影响,包括短缺、更长的交货期和更长的运输时间。
2023年用于投资活动的现金为7710万美元,主要原因是房地产、厂房和设备的资本支出为7350万美元,以及购买软件的资本支出为430万美元。购买的财产、厂房和设备主要是在美洲购买机器和设备。
2023年,用于融资活动的现金为2360万美元。信贷协议项下的借款为7.495亿美元,而信贷协议项下的本金付款为7.436亿美元。此外,我们在2023年支付了2350万美元的股息,并支付了580万美元的员工税,以结算年内行使的基于股票的奖励。
信贷协议
于2021年12月21日,本公司订立经修订及重述的3.81亿美元信贷协议(经修订及重述的信贷协议),修订及重述本公司先前的6.5亿美元信贷协议。根据修订及重订信贷协议的条款,除1.313亿美元的定期贷款安排外,我们还有2.5亿美元的五年期循环信贷安排将用于一般企业用途,两者的到期日均为2026年12月21日。
38
于2022年5月20日,本公司订立经修订及重订的信贷协议(经修订的信贷协议)第1号修正案(“修订”)。修正案将循环信贷承诺从2.5亿美元增加到4.5亿美元。修正案还规定,从下一个重置日期开始的未偿还借款和修正案下的任何新借款(Swingline贷款除外)的利息将由公司选择按(A)彭博短期银行收益率指数(BSBY)加适用利率(如信贷协议中定义,每年约1.00%至2.00%,视各种因素而定)或(B)美元计价贷款的基本利率(最高者为(I)联邦基金利率加0.50%,(Ii)美国银行,北卡罗来纳州最优惠利率,(Iii)一个月期BSBY经调整的每日利率加1.00%及(Iv)1.00%)。
2023年2月3日,公司签订了信贷协议第2号修正案,将公司可选择随时出售的贸易账户的最高金额提高到2亿美元。
于2023年5月1日,本公司订立信贷协议第3号修正案(第3号修正案),将循环信贷安排承诺由4.5亿元增加至5.5亿元。第3号修正案还规定,从下一个重置日期开始的未偿还借款和根据第3号修正案的任何新借款(Swingline贷款除外)的利息将由公司选择,按(A)定期担保隔夜融资利率(SOFR)加0.10%加适用利率(如信贷协议中的定义,根据各种因素,每年约为1.00%至2.00%)或(B)对于美元计价贷款,基本利率(是(I)联邦基金利率加0.50%中最高的),(Ii)美国银行,N.A.最优惠利率,(Iii)SOFR加1.00%及(Iv)1.00%)。
截至2023年12月31日,我们在定期贷款安排下有1.271亿美元的未偿还借款,在我们的循环信贷安排下有2.05亿美元的未偿还贷款,在我们的循环信贷安排下有440万美元的未偿还信用证。有关本公司信贷协议条款的更多资料,请参阅本报告第二部分第8项综合财务报表附注5。
信贷协议载有若干与利息覆盖及债务杠杆有关的财务契约,以及若干惯常的正面及负面契约,包括对我们招致额外债务及留置权、支付股息、回购股份、出售资产及与其他人士合并或合并的能力的限制。信贷协议下的到期金额可在特定违约事件时加速,包括未能支付到期金额、违反契约、陈述重大不准确、或发生破产或资不抵债,但在某些情况下,须经过治疗期。截至2023年12月31日,我们遵守了所有这些公约和限制。
截至2023年12月31日,根据信贷协议,我们有3.406亿美元可供借款。在接下来的12个月里,我们相信我们的资本支出将约为6,000万至7,000万美元,主要用于机械和设备,以帮助提高我们的生产能力,以支持预期的收入增长和我们在全球范围内的持续业务。
股份回购授权
2018年3月6日,董事会批准了扩大的股份回购授权,授权公司在之前于2015年12月7日批准的1亿美元普通股之外,回购至多2.5亿美元的普通股。2018年10月26日和2020年2月19日,董事会分别授权额外回购1亿美元和1.5亿美元的公司普通股。
可在公开市场、私下协商的交易或大宗交易中购买股票,由公司管理层酌情决定,并在市场条件允许的情况下进行。购买将由可用现金提供资金,并可随时开始、暂停或停止,而无需事先通知。根据该计划回购的股票将停用。该公司在2023年没有回购股份。截至2023年12月31日,公司在股份回购授权下剩余1.546亿美元。
分红
在2023年、2022年和2021年期间,支付的现金股息总额分别为2350万美元、2320万美元和2330万美元。2023年12月13日,公司宣布向截至2023年12月29日登记在册的股东发放季度现金股息,每股普通股0.165美元。590万美元的股息于2024年1月12日支付。
董事会目前打算继续支付季度股息。然而,公司未来的股息政策取决于公司是否遵守适用法律,并取决于(其中包括)公司的经营业绩、财务状况、负债水平、资本要求、合同限制、公司债务协议中的限制以及董事会可能认为相关的其他因素。股息支付不是强制性的,也不是保证的;不能保证公司未来将继续支付股息。
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关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们在本报告第二部分第8项中的综合财务报表,该报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。我们的重要会计政策摘要载于本报告第二部分第8项综合财务报表附注1。编制这些财务报表需要我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们不断评估我们的估计,包括与应收账款、库存、收入确认、所得税、长期资产、基于股票的薪酬和或有事项以及诉讼有关的估计。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计大不相同。我们认为以下关键会计政策会影响我们在编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。
收入确认
我们的收入是在合同存在时确认的,当我们通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时。合同经双方当事人同意和承诺,当事人的权利确定,支付条件确定,合同具有商业实质,对价有可能收取时,合同成立。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。就本公司而言,与客户的安排一般以主协议的形式记录,主协议概述安排的一般条款和条件,以及客户的具体购买承诺。
随着工作的进展或在某个时间点,我们的履约义务会随着时间的推移而得到满足。确定如何履行我们的履约义务需要判断,并在合同的基础上进行评估。根据我们的大多数合同,随着工作的进展,我们的绩效义务会随着时间的推移而得到满足,因为客户在生产产品时控制着所有正在进行的工作。对于这些合同,衡量完成进度的方法的选择需要作出判断,并以所提供的产品或服务的性质为基础。我们使用基于成本的输入进度度量,因为它最能代表资产向客户的转移。对于我们的其他合同,收入在产品或服务的控制权转移时确认,这通常是在发货或交付时确认,具体取决于基础合同的条款。设计、开发和工程服务的收入通常随着服务的实施而确认。
一般来说,不存在主观的客户接受要求或与所提供的商品或服务相关的进一步义务。我们与客户的合同不允许有一般的退货权。
所得税
我们估计在我们运营的每个司法管辖区的所得税拨备,包括估计与不确定的税收状况相关的风险敞口。我们还必须对我们从递延税项资产中实现未来税收利益的能力做出判断。我们记录了一笔估值准备金,以将我们的递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的金额。截至2023年12月31日,我们的估值拨备为1850万美元,主要涉及我们海外办事处的递延税项资产。
我们未来的经营业绩与根据递延税项资产厘定估值免税额时所用的估计数字相比出现差异,可能会导致在未来期间对各自的估值免税额作出调整。例如,我们海外办事处业务的大幅增加或未来对我们海外办事处的增值收购将导致我们在发生期间的估值拨备减少,并将增加我们在做出此类决定期间的收入。或者,我们美国或海外地区的显著经济低迷产生额外的运营亏损结转,可能会导致我们的估值准备金增加,并将减少我们在做出此类决定期间的收入。
经合组织和20国集团关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架公布了《支柱二》示范规则,旨在应对全球经济数字化带来的税务挑战。第二支柱示范规则对全球合并财务报表上平均收入超过7.5亿欧元的跨国公司采用了15%的全球公司最低税率。欧洲联盟理事会通过了第二支柱示范规则,并指示欧盟成员国实施制定第二支柱示范规则的立法。包括非欧盟成员国在内的许多国家已经实施了基于将于2024年1月1日生效的第二支柱示范规则的法律。
40
该公司在几个实施了第二支柱示范规则的外国司法管辖区设有制造业务。本公司仍在评估支柱二示范规则对本公司2024年及未来年度的所得税、净收入和现金流量拨备的潜在影响。支柱二示范规则对公司所得税、净收入和现金流拨备的潜在影响(如果有的话)目前尚不清楚,也无法合理评估。该公司预计将在截至2024年3月31日的季度中期财务报表中报告潜在影响(如果有的话)。
我们在不同的美国和外国税务管辖区接受税务机关不同时期的审查。在审查过程中,可能会发生关于事实和/或法律事项的争议。在大多数税务管辖区,未经审查的时间流逝将导致适用的诉讼时效失效,从而使税务机关无法审查相关的纳税期间(S)。我们相信,我们已经为我们的纳税义务做了足够的准备。
长期资产减值与商誉
长期资产,例如物业、厂房及设备及购入的无形资产,在发生事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时,须予摊销,以检视减值情况。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流量,则就该资产的账面金额超过该资产的公允价值的金额确认减值费用。
商誉至少按年度进行减值测试,并于任何事件及情况显示账面值可能减值时进行测试。可能导致减值的情况包括未来业绩或行业需求的意外下降,或由于我们业务战略的变化而导致的业务重组。我们进行定性评估,以确定商誉是否受到潜在损害。如果定性评估显示报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,或者如果我们选择不进行定性评估,那么我们将被要求进行商誉的量化减值测试。这一过程涉及确定报告单位的公允价值,并将这些公允价值与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。减值亏损将在账面金额超过公允价值的范围内确认。就进行商誉减值评估而言,我们的报告单位与本报告第II部分第8项综合财务报表附注13所界定的经营分部相同。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们与美洲报告部门相关的商誉为1.54亿美元,与亚洲报告部门相关的商誉为3810万美元。
根据我们对截至2023年12月31日和2022年12月31日的商誉的定性评估,我们得出结论,我们美洲和亚洲报告单位的公允价值很可能大于其账面价值,因此不需要进一步测试。
在年度减值分析或中期减值分析后发生的经济和经营状况的变化,并影响这些假设,可能会导致未来的商誉减值费用。
新近颁布的会计准则
关于最近颁布的会计原则的讨论,见本报告第二部分第8项合并财务报表附注1(S)。
41
合同义务
根据租赁义务和债务安排,我们有某些合同义务延伸到2023年以后。不可取消的采购承诺通常不会超过4至20周的正常交货期;然而,一些电子元件制造商现在的交货期超过52周。超过这一时间框架的大多数采购订单通常是可取消的;然而,由于最近的限制环境,一些制造商希望通过添加不可取消、不可续订(NCNR)条款来限制其责任。我们不使用表外融资技术,也不担保不是我们全资子公司之一的任何实体的债务。
本公司截至2023年12月31日的经营租赁债务摘要见本报告第二部分第8项综合财务报表附注6。
我们截至2023年12月31日的长期债务摘要见本报告第二部分第8项合并财务报表附注5。
根据美国税制改革,被视为当然遣返的美国联邦所得税应在四年内缴纳。见本报告第二部分第8项合并财务报表附注8。
42
第7A项。定量和合格IVE关于市场风险的披露
我们的国际销售占我们业务的很大一部分。我们面临着与国际化经营相关的风险,包括:
此外,我们的一些业务在发展中国家。包括自然灾害在内的某些事件对发展中国家基础设施的影响可能比对发达国家基础设施的影响更严重。发展中国家也可能需要更长的时间才能从这类事件中恢复过来,这可能会导致我们恢复全面运作的能力出现延误。
我们在多个国家开展业务,面临外汇波动风险。我们使用自然对冲和远期合约对主要与贸易应收账款、其他应收账款和以各自经营实体的功能货币以外的货币计价的贸易应收账款相关的交易风险进行经济对冲。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。截至2023年12月31日生效的某些远期货币兑换合约并未被指定为会计套期保值,因此,公允价值变动记录在本报告第二部分第8项的综合收益表中。
本公司订立远期货币兑换合约,指定为预测外币开支的现金流对冲。衍生工具的公允价值变动计入综合资产负债表的累计其他全面亏损,直至盈利受到现金流量变动的影响。
我们的销售额基本上是以美元计价的。我们的外币现金流产生于某些欧洲、亚洲国家和墨西哥。
我们还面临金融工具利率变化的市场风险,其中一部分与我们投资的现金余额有关。我们在投资活动中不使用衍生金融工具。我们将现金和现金等价物和投资存放在各种主要金融机构。我们通过限制违约风险、市场风险和再投资风险来保护我们投资的本金资金。我们通常通过投资于投资级证券来缓解违约风险。
根据我们的信贷协议,我们也面临借款的利率风险。截至2023年12月31日,我们在浮动利率定期贷款工具上有1.271亿美元的未偿还贷款,我们有一项名义金额为1.271亿美元的利率互换协议。根据这项互换协议,我们接受浮动利率付款,并支付固定利率付款。这一互换的效果是将我们的浮动利率支出转换为固定利率支出。利率互换被指定为现金流对冲。
有关补充资料,见本报告第二部分第8项下合并财务报表附注10。
第八项。金融科技数据和补充数据
43
基准电子公司及附属公司
合并B配额单
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(单位为千,面值除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款,扣除坏账准备后的净额 |
|
|
|
|
|
|
||
合同资产 |
|
|
|
|
|
|
||
盘存 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的当期分期付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
||
来自客户的预付款 |
|
|
|
|
|
|
||
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除本期分期付款后的长期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
优先股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
44
基准电子公司及附属公司
综合政治家收入的TS
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重组费用和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
与勒索软件相关的事件恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他(费用)收入,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
加权平均流通股数量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见合并财务报表附注。
45
基准电子公司及附属公司
合并报表综合收益
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外币折算调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
衍生工具未实现收益(亏损),税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
46
基准电子公司及附属公司
(单位:千) |
|
股票 |
|
|
普普通通 |
|
|
其他内容 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
||||||
余额,2020年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
回购并注销的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使的股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
有限制股份单位的归属 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
扣缴税款的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额,2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
回购并注销的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使的股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
有限制股份单位的归属 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
扣缴税款的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额,2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
回购并注销的股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
行使的股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
有限制股份单位的归属 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
扣缴税款的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额,2023年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
47
基准电子公司及附属公司
合并状态现金流项目
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
将净收入与现金净额进行调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
坏账准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(出售财产、厂房和设备的损失) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
持有待售资产的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应收账款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合同资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
盘存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
来自客户的预付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
物业、厂房和设备的附加费 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买的资本化软件的附加内容 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售财产、厂房和设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售所持待售资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信贷协议下的借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信贷协议本金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用代扣代缴股份缴纳的员工税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
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|
|
|
|||
发债成本 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
融资租赁本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股份回购 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
汇率变动对现金的影响, |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年终现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
48
基准电子公司
综合报刊须知财务报表
(除非另有说明,否则以千为单位,每股数据除外)
附注1-主要会计政策摘要
(A)业务
Benchmark Electronics,Inc.(The Company)是一家德克萨斯州的公司,提供先进的制造服务,包括设计和工程服务以及技术解决方案。从最初的产品概念到批量生产,包括直接订单履行和售后服务,该公司自1979年以来一直为原始设备制造商(OEM)提供综合服务和解决方案。该公司服务于以下市场部门:复杂工业、航空航天和国防(A&D)、医疗技术、半导体资本设备(半导体资本)、先进计算和下一代通信。该公司在美国、墨西哥(美洲)、亚洲和欧洲设有制造业务。
(B)合并原则
综合财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的,包括Benchmark Electronics,Inc.及其全资和控股子公司的财务报表。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
(C)现金、现金等价物和限制性现金
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性债务工具视为现金等价物。现金等价物为#美元
(D)坏账准备
应收账款是扣除预计不会收回的金额的准备后入账的。在估计免税额时,管理层会考虑特定客户的财务状况、支付历史、当前状况以及客户提供的各种信息或披露的信息或其他可公开获得的信息。应收账款在收回全部款项的所有合理努力(包括酌情包括诉讼)用尽后,从津贴中扣除。
下表汇总了公司坏账准备的活动情况:
(单位:千) |
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截止日期的余额 |
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收费至 |
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扣除额 |
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截止日期的余额 |
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截至2023年12月31日的年度: |
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坏账准备(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2022年12月31日的年度: |
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坏账准备(1) |
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( |
) |
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截至2021年12月31日的年度: |
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坏账准备(1) |
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( |
) |
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49
(E)库存
存货按成本(先进先出法)和可变现净值两者中较低者列报。包括在库存中的成本包括材料、人工和间接费用。存货的账面金额根据过剩和过时的存货进行了调整。对过剩库存的评估包括考虑预期使用量、库存周转率、库存水平和产品需求水平等因素。对陈旧库存的评估包括考虑现有库存的年限、损坏导致的价值减少和设计更改等因素。本公司还考虑客户协议是否规定客户支付此类库存费用。
(F)财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的,包括
(G)租契
租赁资产及负债最初按按本公司递增借款利率计算的租赁期内租赁付款现值确认,除非隐含利率可轻易厘定。我们的递增借款利率是指在类似经济环境下,本公司在类似期限内以抵押方式借款所需支付的利率。租赁资产还包括任何预付租赁付款,不包括租赁激励措施。
(H)商誉和其他无形资产
商誉是指收购价格超过收购净资产公允价值的部分。在企业合并中获得并被确定具有无限期使用年限的商誉和无形资产不摊销,而是至少每年评估一次减值。
(一)长期资产减值和商誉
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,长期资产,如物业、厂房和设备,以及需要摊销的购买的无形资产,都会被审查减值。将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面金额与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来评估。如果一项资产的账面金额超过其估计未贴现的未来现金流量,则就该资产的账面金额超过该资产的估计公允价值的金额确认减值费用。待处置资产按账面值或估计公允价值减去出售成本中较低者列报,不再折旧。
本公司于第四季度每年评估减值商誉,并在任何情况及事件显示账面值可能减值的情况下评估商誉。可能导致商誉减值的情况包括未来业绩或行业需求的意外下降,或由于我们业务战略的变化而导致的业务重组。允许进行定性评估,以确定商誉是否受到潜在损害。根据这一定性评估,如果本公司确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则进行量化评估,否则无需进一步分析。与截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度定性商誉减值评估有关,该公司的结论是商誉没有受到损害。
50
(J)每股收益
基本每股收益是使用已发行普通股的加权平均数来计算的。每股摊薄收益是使用加权平均流通股数计算的,该加权平均流通股数经归因于流通股等价物的增量股份进行了调整。股票等价物包括行使股票期权和其他股权工具时可发行的普通股,并使用库存股方法计算。根据库存股法,本公司尚未确认的股份行使价和未来服务补偿成本(如有)被假设用于在当期回购股份。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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基本每股收益的分母 |
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可归因于已发行限制性股票单位的增发普通股 |
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可归因于行使稀释期权的增持普通股 |
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稀释后每股收益的分母 |
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每股收益: |
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基本信息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
稀释 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
有几个
(K)收入确认
公司确认收入是因为客户控制了按客户规格生产的制造产品。根据公司与客户签订的大多数制造合同,客户控制着所有正在生产的产品。这些合同下的收入是根据成本比法逐步确认的。对于其他制造合同,客户在产品完成之前不会控制产品。根据这些合同,公司在将产品控制权移交给客户时确认收入,这通常是货物发货的时候。设计、开发和工程服务的收入通常随着服务的实施而确认。
该公司的履约义务一般预期期限为一年或更短时间。本公司适用与短期履约义务相关的实际权宜之计,不披露合同中原始预期期限为一年或更短的剩余履约义务或任何重大融资组成部分的信息。
本公司确认获得合同的增量成本(如果有的话)是由于本公司本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间而发生的支出。
(l)所得税
所得税按资产负债法核算。递延所得税确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差异的未来税收后果。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。该公司记录了一项估值准备金,以将其递延税项资产减少到未来更有可能变现的金额。本公司在评估估值拨备的需要时,会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。
51
(m)股票补偿
向本公司员工支付的所有以股份为基础的付款,包括授予员工股票期权(上一次授予于2015年),均根据授予日期的公允价值在综合财务报表中确认。确认的基于股票的奖励的总补偿费用为#美元。
自.起2023年12月31日,与股票奖励相关的未确认补偿费用和剩余加权平均摊销期间如下:
(单位:千) |
|
受限 |
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性能- |
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未确认的补偿成本 |
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$ |
|
|
$ |
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||
剩余加权平均摊销期间 |
|
|
|
|
2023年、2022年和2021年因行使股票期权而收到的现金总额为#美元
该公司在2023年、2022年和2021年期间向员工授予了基于业绩的限制性股票单位。最终将赚取的基于业绩的限制性股票单位的数量将在相应的业绩期间结束时才能确定,可能从零到高达2.5根据某些绩效目标的实现程度乘以目标数字。这些目标的实现程度是基于公司在业绩期间内最后一个完整历年的财务业绩。业绩目标包括使用以下财务指标的特定业绩水平:收入、营业利润率和投资资本回报率。如果根据公司的财务结果没有达到业绩目标,适用的基于业绩的限制性股票单位将不会被授予,并将被没收。受制于基于业绩的限制性股票单位被没收的股票将根据公司2019年综合激励薪酬计划(2019年计划)可供发行。
(N)预算的使用
本公司管理层已就资产及负债的报告及或有资产及负债的披露作出多项估计及假设,以根据美国公认会计原则编制该等综合财务报表。然而,实际结果可能与这些估计大不相同。管理层持续评估这些估计数,包括与应收账款、存货、所得税、长期资产、租赁、商誉、基于股票的补偿费用、或有事项和诉讼有关的估计数。实际结果可能与这些估计不同。
52
(O)金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。
采用公允价值投入的三级层次结构来确定公允价值计量,具体如下:
这种层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
该公司的金融工具包括现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款、应计负债、长期债务、利率互换和外币对冲。至于现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款及应计负债,本公司相信其金融工具的账面价值因属短期性质而接近公允价值。对于长期债务的信贷安排下的借款,本公司认为公允价值接近账面价值,因为利率是可变的。截至2023年12月31日、本公司利率互换协议的公允价值估计,并基于公允价值等级的第二级投入。请参阅附注10。
(P)外币
对于使用当地货币作为其职能货币的公司境外子公司,资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算,收入和费用按平均汇率折算。这些换算调整的影响在其他全面收益(亏损)中确认。以所涉实体的职能货币以外的货币计价的交易产生的汇兑损益计入其他(费用)收入净额。2023年、2022年和2021年,该公司确认亏损#美元
(Q)衍生工具
所有衍生工具均按公允价值计入资产负债表。该公司使用衍生工具来管理外币债务和利率的可变性。本公司不会为投机目的而订立衍生工具安排。一般而言,如衍生工具被指定为现金流量对冲,当被对冲项目影响盈利时,该衍生工具的公允价值变动在其他全面收益(亏损)中确认,但该衍生工具有效并在综合损益表中确认。未被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动在综合损益表中确认。与衍生工具相关的现金收入和现金支付与综合现金流量表中被套期保值项目的现金流量被记录在同一类别。
(r) 政府援助计划和激励措施
我们的业务运营受到各种政府计划、激励措施和其他安排的影响。政府激励措施按照其目的作为减少开支或抵消相关资本资产的目的,记录在我们的综合财务报表中。当奖励附带的所有条件都已得到满足或预期将得到满足,并且有合理的保证可以获得这些条件时,这种好处就被普遍承认。2023年、2022年和2021年,公司承认共$
截至2023年12月31日,该公司获得的政府奖励为
53
(S)新会计公告
2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2022-04:供应商财务计划义务的披露(子主题405-50),要求供应商财务计划中的买方披露关于该计划的足够信息,使财务报表用户能够了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化和潜在的规模。这一更新适用于2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,但对前滚信息的修正除外,该修正对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。允许及早领养。ASU 2022-04的采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
该公司已经确定,最近发布的其他会计准则要么不会对其综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响,要么将不适用于其经营。
尚未被采用
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,《改进所得税披露(专题740)》(ASU 2023-09),通过要求统一的类别和按司法管辖区分类的税率对账和支付的所得税中的信息更多地分解,提高了所得税披露的透明度。ASU在2024年12月15日之后的年度期间有效。允许及早领养。本公司目前正在评估该指导及其对财务报表的影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进(ASU 2023-07),要求公共实体披露有关其可报告分部的监督和重大费用的中期和年度信息。ASU在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。允许及早领养。本公司目前正在评估该指导及其对财务报表的影响。
2023年10月,财务会计准则委员会发布了ASU2023-06,披露改进:编撰修正案,以响应美国证券交易委员会的披露更新和简化倡议(ASU2023-06),对会计准则编撰中的各种披露要求进行了修订。每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会从S-X法规或S-K法规中删除相关披露的生效日期。禁止提前领养。一旦采用,该ASU预计不会对公司的财务报表和相关披露产生实质性影响。
注2--库存
库存成本摘要如下:
|
|
十二月三十一日, |
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|||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
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2022 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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总库存 |
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$ |
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$ |
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附注3--财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成:
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十二月三十一日, |
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(单位:千) |
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2023 |
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2022 |
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土地 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
建筑和建筑改进 |
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|
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机器和设备 |
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家具和固定装置 |
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车辆 |
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租赁权改进 |
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在建工程 |
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||
按成本价计算的财产和设备总额 |
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减去:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备合计,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
54
附注4--商誉和其他无形资产
分配给该公司可报告经营部门的商誉如下:
(单位:千) |
|
美洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2023年12月31日和2022年12月31日的商誉 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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该公司收购的可识别无形资产和资本化的购买软件成本摘要如下:
(单位:千) |
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毛收入 |
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累计 |
|
|
网络 |
|
|||
客户关系 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
资本化的购买软件成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
||
技术许可证 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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商品名称和商标 |
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其他 |
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( |
) |
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||
截至2023年12月31日的无形资产总额 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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(单位:千) |
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
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|||
客户关系 |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
|
||
资本化的购买软件成本 |
|
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( |
) |
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|
||
技术许可证 |
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( |
) |
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||
商品名称和商标 |
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|
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|||
其他 |
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( |
) |
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||
截至2022年12月31日的无形资产总额 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
在2023年、2022年和2021年期间,资本化购买软件成本的增加额为
综合现金流量表中列报的摊销费用构成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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(单位:千) |
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2023 |
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|
2022 |
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|
2021 |
|
|||
无形资产摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已资本化购买软件成本的摊销 |
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债务成本摊销 |
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|
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|
|
|
|
|||
摊销总费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日,公司未来五年每年与无形资产相关的未来摊销费用摘要如下(单位:千):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
摊销 |
|
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2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
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2026 |
|
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|
|
2027 |
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|
2028 |
|
|
|
55
附注5--借贷便利
该公司的长期未偿债务摘要如下:
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|
十二月三十一日, |
|
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(单位:千) |
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2023 |
|
|
2022 |
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||
循环信贷安排 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
定期贷款 |
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|
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|
|
|
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减去:未摊销债务发行成本 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务总额,包括本期分期付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
于2021年12月21日,本公司修订及重述先前信贷协议,订立$
于2022年5月20日,本公司订立经修订及重订的信贷协议(经修订的信贷协议)第1号修正案(“修订”)。修正案将循环信贷安排的承诺额从#美元增加到
2023年2月3日,公司签订了信贷协议第2号修正案,将公司可随时选择出售的应收贸易账款的最高金额提高到$
于2023年5月1日,本公司订立信贷协议第3号修正案(第3号修正案),将循环信贷安排承担额由4.5亿元增加至4.5亿元
循环信贷机制可用于一般企业用途。信贷协议包括一项手风琴功能,根据该功能,本公司获准增加一项或多项递增定期贷款及/或增加循环信贷安排下的承担,总额为#美元。
定期贷款安排须受
截至2023年12月31日,部分美元
56
信贷协议一般以下列质押作为抵押:(A)本公司境内子公司的所有股本及
截至2023年12月31日,该公司拥有
截至2023年12月31日,公司的长期债务到期日如下:
附注6-租约
公司在开始时就确定合同是否为租赁或包含租赁。该公司租赁某些设施、车辆和其他设备。该公司的租约主要由经营租约组成,这些租约在不同日期到期至2036年。可变租赁付款一般在产生时计入费用,主要包括某些基于指数的租金变动和某些非租赁组成部分,例如出租人提供的维修和其他服务。
租赁费用的构成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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(单位:千) |
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2023 |
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|
2022 |
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2021 |
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融资租赁成本: |
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|||
使用权资产摊销(计入折旧费用) |
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$ |
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$ |
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$ |
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租赁负债利息 |
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经营租赁成本 |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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总租赁成本 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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与租赁有关的现金流信息摘要如下:
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
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(单位:千) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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|||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
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用于经营租赁的经营现金流 |
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$ |
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$ |
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用于融资租赁的营运现金流 |
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用于融资租赁的融资现金流 |
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以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
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57
以下是有关我们租赁的其他信息的摘要:
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十二月三十一日, |
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(千美元) |
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2023 |
|
|
2022 |
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$ |
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|
$ |
|
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经营性租赁使用权资产 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
(包括在本期长期债务分期付款中) |
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$ |
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|
$ |
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||
债务(包括在长期债务中) |
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$ |
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$ |
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||
债务(包括在应计负债中) |
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$ |
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$ |
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非流动经营租赁负债 |
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$ |
|
|
$ |
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||
加权平均剩余租赁期限--融资租赁 |
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|
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|
||||
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 |
|
|
|
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加权平均贴现率-融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
||
加权平均贴现率--经营租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
公司未来年度最低租金付款摘要,截至2023年12月31日如下(单位:千):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
运营中 |
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|
金融 |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
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||
2029年及其后 |
|
|
|
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最低租赁付款总额 |
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|
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减去:推定利息 |
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( |
) |
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|
( |
) |
租赁负债现值合计 |
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$ |
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日,本公司并无尚未开始的重大租赁承诺。
附注7--普通股和基于股票的奖励
分红
该公司于2018年第一季度开始宣布并支付季度股息。在2023年、2022年和2021年期间,支付的现金股息总额为#美元
股份回购授权
2018年3月6日,董事会批准了扩大的股份回购授权,授予公司回购至多$
58
可在公开市场、私下协商的交易或大宗交易中购买股票,由公司管理层酌情决定,并在市场条件允许的情况下进行。购买将由可用现金提供资金,并可随时开始、暂停或停止,而无需事先通知。根据该计划回购的股票将停用。《公司》做到了
基于股票的薪酬
根据2019年计划,经董事会薪酬委员会批准,公司可向公司的任何董事、高管、员工或顾问(包括任何潜在的董事高管、员工或顾问)授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位(包括基于时间和基于业绩的)和某些其他形式的股权奖励或其任意组合。股票期权(自2015年以来一直没有授予)授予员工,行使价格等于授予日公司普通股的市场价格,通常授予
下表汇总了与公司股票期权相关的活动:
(in千,每股数据和年份除外) |
|
数量 |
|
|
加权的- |
|
|
加权的- |
|
|
集料 |
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||||
截至2020年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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||||
已锻炼 |
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( |
) |
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|||
没收或过期 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
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|||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
没收或过期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
没收或过期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年12月31日的未偿还和可行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
上表所示的总内在价值是在所得税前计算的,是行权价格低于收盘价的已发行股票期权的行权价格与公司截至2023年最后一个营业日的收盘价之间的差额。
59
下表汇总了与公司基于时间的限制性股票单位相关的活动:
(单位为千,每股数据除外) |
|
数量 |
|
|
加权的- |
|
||
截至2020年12月31日未完成的非既得奖励 |
|
|
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|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
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既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日未完成的非既有裁决 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2022年12月31日未完成的非既有裁决 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2023年12月31日的未获既得赔偿 |
|
|
|
|
$ |
|
下表汇总了与公司基于业绩的限制性股票单位相关的活动:
(单位为千,每股数据除外) |
|
数量 |
|
|
加权的- |
|
||
截至2020年12月31日未完成的非既得奖励 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与(1) |
|
|
|
|
|
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日未完成的非既有裁决 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与(1) |
|
|
|
|
|
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2022年12月31日未完成的非既有裁决 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与(1) |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2023年12月31日的未获既得赔偿 |
|
|
|
|
$ |
|
附注8--所得税
所得税支出(福利)由以下部分组成:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
当前: |
|
|
|
|
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|||
美国联邦政府 |
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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|||
州和地方 |
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外国 |
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当期税额总额 |
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延期: |
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美国联邦政府 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
州和地方 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外国 |
|
|
( |
) |
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|
|
||
递延税金总额 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
所得税总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
60
所得税前收入(亏损)包括以下内容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
美国 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外国 |
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所得税前总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所得税支出与将美国联邦法定所得税税率应用于所得税前收入(亏损)计算的金额不同,如下所示:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
按法定税率征税 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|||
州税,扣除联邦税收的净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
对外经营的影响和税收优惠 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
更改估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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( |
) |
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GILTI |
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( |
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国外退税优惠 |
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( |
) |
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在没有提供任何利益的外国司法管辖区的损失 |
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不确定税收优惠准备金的变动 |
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其他 |
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( |
) |
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所得税总支出 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
2017年12月22日签署成为法律的美国《减税和就业法案》(简称《美国税改》)大幅改变了美国税法,降低了企业所得税税率,实施了地区税制,增加了全球无形税收制度,并对视为汇回的外国子公司的累计收益征收过渡税(过渡税)。美国税制改革将美国企业所得税税率从最高
为了最大限度地减少地区税制对税基的侵蚀,美国税制改革颁布了一项新的全球无形低税收入(GILTI)条款,要求公司在其美国所得税申报单中包括超过外国子公司有形资产允许回报的外国子公司的收益。应税收入可以通过有限的视为已支付的外国税收抵免来抵消,没有结转或结转可用。该公司受GILTI条款的约束。该公司选择将GILTI作为期间成本进行会计处理,并将其影响计入发生期间,而不将其作为确定递延税金的因素。
“公司”(The Company)产生的过渡税总负债为#美元
61
在2023年、2022年和2021年期间,该公司将 $
于2021年期间,本公司录得递延税项资产#美元
造成该公司大部分递延税项资产和负债的暂时性差额对税收的影响如下:
|
|
十二月三十一日, |
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(单位:千) |
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2023 |
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2022 |
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||
递延税项资产: |
|
|
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||
存货账面价值 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
应计负债和按现金计税可扣除的免税额 |
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||
商誉 |
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|
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基于股票的薪酬 |
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经营租赁负债 |
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净营业亏损结转 |
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||
税收抵免结转 |
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||
研究和实验 |
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其他 |
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||
递延税项总资产总额 |
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|
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|
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减去:估值免税额 |
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|
( |
) |
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( |
) |
递延税项净资产总额 |
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递延税项负债: |
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|
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厂房和设备,由于折旧的差异 |
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( |
) |
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( |
) |
经营性租赁使用权资产 |
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( |
) |
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( |
) |
无形资产,由于摊销差异 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
外国预提税金 |
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|
( |
) |
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( |
) |
利率互换 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
其他 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
递延税项净资产分类如下: |
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||
长期资产 |
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$ |
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$ |
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||
长期负债 |
|
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|
( |
) |
|
递延税项净资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的所有递延税项资产和负债在综合资产负债表上归类为长期资产。递延税项资产及负债按每个税务管辖区予以抵销,并在综合资产负债表中作为单一长期净额列示。
在2023年至2022年期间,公司发生并资本化了某些研究和试验费用,这些费用根据国内收入法(IRC)第174条的规定必须作为可摊销资产资本化,并在五年内摊销。这一要求是基于2017年美国税改法案的实施,并于2022年1月1日生效。截至2023年12月31日,公司资本化研究和实验费用的递延税金净资产为
62
本公司于2023年、2022年及2021年的估值拨备净变动为 a $
截至2023年12月31日,该公司拥有
本公司已为其在泰国、中国及马来西亚的附属公司提供若干税务优惠,包括免税期,该等优惠将于不同日期届满,除非获延长或以其他方式重新协商,并须受本公司预期遵守的若干条件所规限。泰国的税收优惠将于#年到期。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
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2021 |
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|||
泰国 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
中国 |
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马来西亚 |
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总税收优惠 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
本公司必须根据税务立场的技术价值,在审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后确定是否“更有可能”维持该税务立场。一旦确定一个头寸符合更有可能确认的门槛,就对该头寸进行衡量,以确定要在合并财务报表中确认的利益金额。截至2023年12月31日,包括利息和罚款在内的不确定税收优惠准备金总额,是$
A未确认的税收优惠的期初和期末金额(不包括利息和罚款)的对账如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
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(单位:千) |
|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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|||
年初的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
与本年度税务状况有关的增加 |
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|||
与上一年度税务状况有关的增加 |
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|||
与上一年纳税状况有关的减少额 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
与法规失效有关的减少 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至年底的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在2023年,有
该准备金在综合资产负债表中被分类为流动负债或长期负债,其依据是本公司对项目将会得到解决。本公司将与不确定税收优惠有关的应计利息、费用和罚金记录为当期所得税支出的组成部分。截至2023年12月31日,储备金中包含的未确认税收优惠的应计潜在利息金额为#美元。
63
本公司及其于巴西、中国、爱尔兰、马来西亚、墨西哥、荷兰、罗马尼亚、新加坡、泰国及美国的附属公司,在2015至2023财政年度内,仍接受各地方税务机关的全部或部分审查。在所得税审查过程中,可能会发生事实或法律纠纷。此外,在大多数税务管辖区,未经审查的时间流逝将导致适用的诉讼时效失效,从而排除对该诉讼时效已过期的纳税期间(S)的审查。本公司相信已就其税务责任作足够拨备。
注9-主要客户
该公司的客户所在的行业在不同程度上受到快速的技术变革、激烈的竞争和短的产品生命周期的影响。不利电子行业、本公司客户或其产品的发展可能会影响本公司的整体信用风险。
本公司根据对客户财务状况的评估发放信贷,一般不需要客户提供抵押品或其他担保,如果客户未能按照信贷安排的条款履行义务,将产生相当于应收账款账面价值的损失。
销售给公司的
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||
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|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
应用材料公司及其子公司 |
|
|
|
这一客户的销售额报告在美洲和亚洲的运营部门。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司有一位客户的应收账款总额超过
附注10-金融工具
该公司的金融工具包括现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款、应计负债、长期债务、利率互换和外币对冲。至于现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款及应计负债,本公司相信其金融工具的账面价值因属短期性质而接近公允价值。对于长期债务的信贷安排下的借款,本公司认为公允价值接近账面价值,因为利率是可变的。该公司使用衍生工具来管理外币债务和利率的可变性。本公司不会为投机目的而订立衍生工具。
该公司利用远期货币兑换合约来管理其外币风险。这些工具被指定为现金流量对冲,衍生工具的公允价值变动计入综合资产负债表的累计其他全面亏损,直至收益受到现金流量变化的影响。于2023年期间,本公司录得未实现收益#
截至2023年12月31日,公司的公允价值估计’S远期货币兑换合约基于公允价值等级的第二级投入,其中包括从活跃在相关市场的第三方直接或间接获得可观察到的价值。外币远期合约公允价值的投入包括货币的现行远期价格和现货价格。该公司为其在墨西哥、欧洲和亚洲的业务签订远期货币兑换合同。
64
本公司利用利率互换协议对冲信贷协议项下未偿还借款的部分利率风险。本公司于2023年7月20日签订新的利率互换协议,截至2023年12月31日,该利率互换协议的名义金额为$
于2023年期间,本公司录得未实现亏损#美元
于2023年、2023年及2022年12月31日,由于本公司从活跃于相关市场的第三方获得估值,因此本公司各自利率互换协议的公允价值估计均基于公允价值等级的第2级投入。利率互换协议的估值主要通过各种定价模型和贴现现金流分析来衡量,这些分析纳入了可观察到的市场参数,如利率收益率曲线和波动率。
这个公司衍生工具的公允价值如下:
|
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(单位:千) |
|
资产负债表位置 |
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2023 |
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|
2022 |
|
||
衍生品指定为 |
|
|
|
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||
远期货币兑换 |
|
其他流动资产 |
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$ |
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|
$ |
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||
利率互换协议 |
|
其他长期负债和 |
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( |
) |
|
|
|
使公司面临信用风险的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金和贸易应收账款。该公司与公认的金融机构保持现金和现金等价物。
附注11-业务风险集中度
该公司几乎所有的销售额都来自制造服务,即该公司购买其客户指定的零部件。该公司使用众多电子元件和其他材料供应商进行运营。该公司使用的一些零部件出现了整个行业的短缺,供应商被迫在客户之间分配可用数量。该公司无法在分配期间获得所需部件,可能会导致制造延迟,并可能对运营结果产生不利影响。
附注12-应收账款销售计划
自2023年12月31日起,就与非关联金融机构的贸易应收账款销售计划而言,本公司可选择持续折价出售,最高可达$
在2023年、2022年和2021年期间,该公司销售了
65
附注13-细分市场和地理信息
该公司目前在美洲、亚洲和欧洲设有制造工厂,为其客户提供服务。公司按地理位置运营和管理,管理层根据地理位置评估业绩并分配公司资源。部门间销售一般以接近公平交易的价格入账。运营部门的盈利能力衡量标准是基于运营收入。公司和部门间抵销包括(1)没有分配给公司三个报告部门的公司费用,主要是一般和行政费用,如公司员工工资和福利成本以及公司设施成本,以及(2)报告部门之间部门间销售业务的收入。公司职能包括法律、财务、税务、国库、信息技术、风险管理、人力资源、业务发展等行政职能。可报告经营部门的会计政策与公司整体的会计政策相同。该公司有三个可报告的经营部门:美洲、亚洲和欧洲。
有关该公司经营部门的信息如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
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(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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销售: |
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美洲 |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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亚洲 |
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欧洲 |
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消除部门间销售 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
总销售额 |
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$ |
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$ |
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折旧和摊销: |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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亚洲 |
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欧洲 |
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公司 |
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折旧及摊销总额 |
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$ |
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$ |
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营业收入: |
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美洲 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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亚洲 |
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欧洲 |
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公司和部门间抵销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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营业总收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利息收入 |
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其他(费用)收入,净额 |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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$ |
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资本支出: |
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美洲 |
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$ |
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亚洲 |
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欧洲 |
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公司 |
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资本支出总额 |
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|
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|
十二月三十一日, |
|
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(单位:千) |
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2023 |
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2022 |
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资产: |
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美洲 |
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亚洲 |
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欧洲 |
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公司 |
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|||
总资产 |
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$ |
|
|
$ |
|
66
有关该公司销售额的地理销售信息是根据发货产品的目的地确定的。长期资产信息是根据资产的实际位置确定的,包括财产、厂房和设备净额、经营租赁使用权资产和其他长期资产净额。
该公司的地域销售和长期资产摘要如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
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2022 |
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2021 |
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地域销售: |
|
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美国 |
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$ |
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$ |
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新加坡 |
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其他亚洲 |
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欧洲 |
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其他 |
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总销售额 |
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|
|
十二月三十一日, |
|
||||||
(单位:千) |
|
|
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2023 |
|
|
2022 |
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|||
长期资产: |
|
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美国 |
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$ |
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亚洲 |
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欧洲 |
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其他 |
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长期资产总额 |
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$ |
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$ |
|
附注14--收入
该公司的收入主要来自其制造服务,这需要销售根据客户规格制造的产品。除了销售其他库存外,该公司还从设计、开发和工程服务中获得收入。
收入是根据与客户签订的合同中规定的对价来衡量的。当公司通过将对制成品的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。该公司与客户签订的合同一般为短期合同。客户通常在产品发货或提供服务时开具账单。根据公司与客户签订的大多数制造合同,客户控制着所有正在生产的产品。这些合同项下的收入根据成本比法逐步确认。对于其他制造合同,客户在产品完成之前不会控制产品。根据这些合同,公司在将产品控制权移交给客户时确认收入,这通常是在货物发货时。设计、开发和工程服务的收入随着服务的执行而随时间推移而确认。该公司在装运后不承担重大义务,因为它通常只保证做工。因此,保修条款通常意义不大。
如果公司记录了收入,但没有开具发票,则确认合同资产。当获得付款的权利变得无条件时,合同资产转移到应收贸易账款。
由政府当局评估的、与特定创收交易同时征收并由本公司向客户收取的税款不包括在收入中。
在产品控制权转移到客户手中后,与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本,并计入销售成本。
67
收入的分类
下表提供了按市场部门分类的公司收入摘要,并按可报告的经营部门对分类收入与公司收入进行了核对:
|
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
美洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
总计 |
|
||||
市场部门: |
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|
||||
复杂的工业 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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A&D |
|
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医疗 |
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半大写 |
|
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||||
高级计算 |
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||||
下一代通信 |
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对外收入 |
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||||
消除部门间销售 |
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|
||||
细分市场收入 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
美洲 |
|
|
亚洲 |
|
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欧洲 |
|
|
总计 |
|
||||
市场部门: |
|
|
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|
||||
复杂的工业 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
A&D |
|
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|
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||||
医疗 |
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|
||||
半大写 |
|
|
|
|
|
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||||
高级计算 |
|
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下一代通信 |
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对外收入 |
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消除部门间销售 |
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|
||||
细分市场收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
美洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
总计 |
|
||||
市场部门: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
复杂的工业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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A&D |
|
|
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||||
医疗 |
|
|
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|
|
|
||||
半大写 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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||||
高级计算 |
|
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下一代通信 |
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对外收入 |
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||||
消除部门间销售 |
|
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|
|
|
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||||
细分市场收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
收入确认、开具账单和现金收取的时间安排导致应收帐款、合同资产和客户预付款。在2023年、2022年和2021年,
合同资产主要涉及公司对截至期末已完成但未向客户开具账单的工作的对价权利。当权利变得无条件时,合同资产余额转移到应收贸易账款。
与公司合同资产有关的活动摘要如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
截至年初的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已确认收入 |
|
|
|
|
|
|
||
收取或开具发票的金额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至年底的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
68
截至2023年及2022年12月31日,本公司拥有$
附注15-雇员福利计划
该公司为其所有美国员工制定了符合《国税法》第401(K)条规定的缴费计划。该公司对该计划的贡献是基于员工的贡献和薪酬。在2023年、2022年和2021年期间,该公司为美国的计划做出了约美元的贡献
附注16--或有事项
本公司涉及在正常业务过程中产生的各种法律诉讼。管理层认为,该等事项的最终处置不会对本公司的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
附注17--重组费用和其他费用
该公司已采取措施重组其业务运营,以提高利用率和实现成本节约。这些举措包括改变生产设施的数量和位置,主要是为了使产能和基础设施与当前和预期的客户需求保持一致。这种调整包括将项目从成本较高的地区转移到成本较低的地区。该公司的重组过程包括在设施之间转移生产、减少员工人数、调整业务流程、重组管理层和其他活动。
在2023年、2022年和2021年期间,公司确认了
下表汇总了2023年应计重组费用活动:
(单位:千) |
|
截止日期的余额 |
|
|
重组 |
|
|
现金 |
|
|
非现金 |
|
|
截止日期的余额 |
|
|||||
遣散费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
设施租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
其他退出成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
应计重组成本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
2023年期间重组费用的构成如下:
|
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
美洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
总计 |
|
||||
遣散费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
设施租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他退出成本 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
重组费用总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
69
下表汇总了2022年应计重组费用活动:
(单位:千) |
|
截止日期的余额 |
|
|
重组 |
|
|
现金 |
|
|
非现金 |
|
|
截止日期的余额 |
|
|||||
遣散费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
设施租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
其他退出成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
|
|||
应计重组成本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
2022年期间重组费用的构成如下:
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
美洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
总计 |
|
||||
遣散费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
设施租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他退出成本 |
|
|
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|
|
||||
重组费用总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
下表汇总了2021年应计重组费用活动:
(单位:千) |
|
截止日期的余额 |
|
|
重组 |
|
|
现金 |
|
|
非现金 |
|
|
截止日期的余额 |
|
|||||
遣散费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
设施租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他退出成本 |
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|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|||
应计重组成本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
年度重组费用的构成2021年的数字如下:
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
美洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
总计 |
|
||||
遣散费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
设施租赁成本 |
|
|
|
|
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|
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|
|
||||
其他退出成本 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
重组费用总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在2023年,该公司决定不再在美洲继续某些制造能力。关于这一决定,该公司评估了这些制造能力所使用的设施和设备资产,并记录了#美元。
在2021年期间,该公司决定不再在美洲继续某些制造能力。关于这一决定,该公司利用第三方提供的估值信息评估了这些制造能力所使用的设施和设备资产,并记录了#美元。
70
注18-勒索软件事件
在截至2019年12月31日的第四季度,公司的一些系统受到勒索软件事件的影响,该事件对其系统上的信息进行了加密,并扰乱了客户和员工对其应用程序和服务的访问。该公司立即采取措施隔离影响,并采取措施防止更多系统受到影响,包括作为预防措施使其网络脱机。关于这一事件,已聘请第三方顾问和法医专家协助恢复和修复公司的系统,并在执法部门的协助下对事件进行调查。该公司没有发现客户或员工数据从其网络中被窃取的证据。
勒索软件事件发生后,该公司迅速恢复了连接并恢复了运营。然而,2019年第四季度的运营受到了一段时间网络离线造成的低效率的不利影响。因此,公司2019年第四季度的收入也受到不利影响,因为公司无法满足该季度的部分客户需求。
该公司维持保险范围,包括网络安全保险,并与其保险公司就索赔问题勤奋工作,以收回所产生的成本。在2021年间,该公司收取了
附注19--累计其他全面损失
按构成部分划分的累计其他综合亏损的变动情况如下:
(单位:千) |
|
外国 |
|
|
导数 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||
余额,2020年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合损益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
从累计重新分类的数额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
余额,2021年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合损益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
从累计重新分类的数额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
余额,2022年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
从累计重新分类的数额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
余额,2023年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
有关本公司衍生工具的进一步讨论,请参阅附注10。
附注20--补充现金流量和非现金信息
下表包括补充现金流披露:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
补充现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已缴纳所得税,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
支付的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非现金投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期末未付购置的财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
71
《独立注册会计师报告》艾瑞德会计师事务所
致股东和董事会
基准电子公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了Benchmark Electronics,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表,截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2023年12月31日,公司在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制合并财务报表、维持对财务报告的有效内部控制,并负责对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计结果,对贵公司的合并财务报表发表意见,并对贵公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于公司。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
72
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税费用的评估
如综合财务报表附注1及附注8所述,本公司于截至2023年12月31日止年度录得所得税开支1,690万美元。该公司服务于国际市场,并在美国和外国司法管辖区缴纳所得税,这会影响公司的所得税支出。所得税支出是根据公司对当前制定的税法和每个税收管辖区的税率的了解而做出的估计。
我们将所得税费用的评估确定为一项关键的审计事项。在评估公司对税法的解释和应用以及对所得税费用的相关影响时,需要复杂的审计师判断。由于美国税制改革对跨国经营的影响,如美国对全球无形低税所得税(GILTI)和外国税收抵免的影响,美国所得税支出的评估存在复杂性。评估外国税法变化对所得税支出的影响也是复杂的。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并对公司所得税费用流程的某些内部控制的运作效果进行了测试。这包括对公司经营所在司法管辖区税法变化的识别以及公司对GILTI和外国税收抵免确定的评估的控制。我们聘请了具有专业技能和知识的税务专业人员,他们协助评估相关税收法律法规在确定公司税费时的应用情况。此外,我们还评估了该公司在确定GILTI和外国税收抵免时所使用的方法。
/S/毕马威律师事务所
自1986年以来,我们一直担任本公司的审计师。
亚利桑那州凤凰城
2024年2月26日
73
管理层的报告
Benchmark的管理层已编制并负责本报告所载的综合财务报表和相关财务数据。综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的,必须包括基于管理层最佳估计和判断的某些金额。本报告其他部分所载的财务信息与合并财务报表中的财务信息一致。
本公司设有内部会计控制系统,足以编制财务记录,并提供合理保证,确保资产不受损失或未经授权使用。我们相信这些系统是有效的,而且系统的成本不会超过所获得的好处。
审计委员会完全由独立的外部董事组成,已审阅了本报告中包含的所有财务数据,并建议全体董事会将经审计的财务报表纳入报告中。委员会定期与本公司管理层及独立注册会计师就财务报告事宜举行会议。独立注册会计师完全有权接触审计委员会,并可在没有管理层出席的情况下与审计委员会会面,讨论他们的审计结果和对财务报告质量的意见。
独立注册公共会计师的作用是按照美国上市公司会计监督委员会的标准,对管理层的财务报表提出专业、独立的意见。Benchmark的责任是按照个人和公司行为的最高标准处理事务。
第九项。Accou的变化和分歧会计与财务信息披露专家
没有。
第9A项。控制S和程序
关于披露控制和程序的有效性的结论
截至本报告所述期间结束时,公司管理层(在其首席执行官和首席财务官的参与下)根据交易所法案颁布的规则13a-15对公司披露控制和程序(该术语在交易所法案规则13a-15(E)或15d-15(E)中定义)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,本公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期间结束时,此类披露控制和程序有效,能够合理保证本公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,其中包括旨在确保本公司在此类报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的控制和程序。酌情允许及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(这一术语在《交易法》规则13a-15(F)或规则15d-15(F)中定义)。在管理层(包括主要行政人员及财务总监)的监督和参与下,我们根据#年的财务报告内部控制框架,对内部控制的有效性进行了评估。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据我们在该框架下的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司审计,其报告载于本报告第二部分第8项。
74
财务报告内部控制的变化
在本报告所涵盖的上一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
我们目前正在升级我们的企业资源规划系统,预计将在未来几年分阶段进行。我们已经完成了在公司某些地点的升级实施,并修订和更新了相关的控制措施。这些变化并未对我们对财务报告的内部控制产生实质性影响。随着我们在未来几年在其余地点实施这一企业资源规划系统的升级,我们将继续评估对我们财务报告的内部控制的影响。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不指望我们的披露控制和内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
项目9B。其他信息
内幕交易制度的采纳与修改
在截至2023年12月31日的三个月内,没有董事或官员
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
75
部分(三)
项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理
本项目所需资料载于本公司2024年股东周年大会委托书(2024年委托书)中,该委托书将在本公司截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第11项.执行VE补偿
本项目所需的信息可在2024年委托书中找到,并通过引用并入本文。
项目12.某些受益所有者的担保所有权业主和管理层及相关股东事宜
下表列出了截至2023年12月31日与我们的股权薪酬计划相关的某些信息:
计划类别 |
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数量 |
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加权的- |
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数量 |
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证券持有人批准的股权补偿计划 |
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1,724,664 |
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$ |
23.07 |
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2,305,240 |
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未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
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— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
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|
1,724,664 |
|
|
$ |
23.07 |
|
|
|
2,305,240 |
|
上表中的证券数量包括1,687,780个限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位。加权平均行权价格没有考虑这些奖励。
本项目所需的附加信息可在2024年委托书中找到,并通过引用并入本文。
本项目所需的信息可在2024年委托书中找到,并通过引用并入本文。
第14项.主要帐户暂定费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是
76
部分IV
项目15.证物和财务报表附表
(一)财务报表
关于独立注册会计师事务所的财务报表和报告的信息,请参阅本报告第二部分第8项,作为参考。
(2)财务报表附表
所有附表都被省略,因为所需的资料不存在或数额不足以要求提交附表,或因为资料已列入本报告第二部分第8项。
(B)展品
与本报告一起提交的展品清单在签名页之后的展品索引中列出,并通过引用并入本文。
77
基准电子公司
展品索引
证物编号: |
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展品说明 |
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2.1 |
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2015年10月20日的购买协议(通过引用本公司2015年11月12日的8-K表格的附件2.1并入(委员会文件编号1-10560)) |
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3.1 |
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2016年5月17日重述的成立证书(通过参考2016年5月17日公司当前报告的8-K表格的附件3.1并入)(委员会文件编号1-10560) |
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|
3.2 |
|
2020年12月2日修订和重新制定的公司章程(通过引用附件3.2并入公司于2020年12月7日的8-K表格(委员会文件编号1-10560)的当前报告中)) |
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4.1 |
|
证明普通股的证书格式样本(参考公司截至2014年9月30日的季度报告10-Q表的附件4.1并入)(委员会文件编号1-10560) |
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4.2 |
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公司证券说明(参考公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告附件4.2(委员会档案号1-10560)) |
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10.1 (1) |
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公司与董事和高级管理人员之间的赔偿协议表(参照公司截至2017年6月30日提交的季度报告10-Q表的附件10.1(委员会档案号1-10560)) |
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10.2 (1) |
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基准电子公司2000年股票奖励计划(2000年计划)(参照公司S-8表格注册说明书附件4.8(注册号333-54186)) |
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10.3 (1) |
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2000年计划下使用的非限制性股票期权协议表格(参考附件10.10并入公司截至2008年12月31日的年度报告Form 10-K(委员会文件编号1-10560)) |
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10.4 (1) |
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Benchmark电子公司2002年非雇员董事股票期权计划(2002年计划)(参考该公司2002年4月15日提交的关于附表14A的最终委托书附录A(委员会文件编号1-10560)) |
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10.5 (1) |
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2002年计划第1号修正案(参考2006年5月19日公司当前8-K报表的附件99.3(委员会档案号1-10560)) |
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10.6 (1) |
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Benchmark Electronics,Inc.2010年综合激励薪酬计划(2010年计划)(参照公司S-8表格注册说明书附件99.1(注册号333-168427)) |
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10.7 (1) |
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2010年计划第一修正案(参考公司于2014年3月28日提交的关于附表14A的最终委托书附件A(委员会档案号1-10560)) |
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10.8 (1) |
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在2010年计划下使用的期权授予协议格式(通过引用附件4.10并入公司的注册说明书S-8表格(注册号333-168427)) |
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10.9 (1) |
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二零一零年计划下使用的限制性股份授出协议表格(参照公司S-8表格注册说明书附件4.11(注册号333-168427)并入) |
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10.10 (1) |
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2010年计划使用的限制性股票授予协议格式(参考S-8表格注册说明书附件4.12并入(注册号333-168427)) |
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10.11 (1) |
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2010年计划使用的限制性股票单位奖励协议修订表(参考附件10.2并入公司截至2017年3月31日的季度报告Form 10-Q(委员会档案号1-10560)) |
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10.12 (1) |
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2010年计划下使用的基于业绩的限制性股票单位奖励协议格式(参考公司于2016年5月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1(委员会文件编号1-10560)) |
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10.13 (1) |
|
2010年计划下使用的业绩限制性股票单位奖励协议修订表(参考公司截至2017年3月31日的季度报告10-Q表的附件10.3(委员会文件编号1-10560)) |
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78
证物编号: |
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展品说明 |
10.14 (1) |
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Benchmark Electronics,Inc.截至2008年12月16日的递延薪酬计划(参照公司S-8表格附件99.1并入(注册号333-156202)) |
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10.15 (1) |
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高管离职协议表(参照公司截至2015年12月31日年度报告10-K表的附件10.15(委员会档案号1-10560)) |
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10.16 (4) |
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修订和重新签署的信贷协议,日期为2021年12月31日,由Benchmark电子公司、其某些子公司、贷款人一方以及作为行政代理、Swingline贷款人和L/C发行商的美国银行(通过引用本公司当前报告附件10.1并入本公司当前报告-日期为2021年12月28日(委员会文件编号1-10560)) |
|
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10.16.1 (4) |
|
修订和重新签署的信贷协议第1号修正案,日期为2022年5月20日,由Benchmark Electronics,Inc.、其某些子公司、贷款人一方以及作为行政代理、Swingline贷款人和L/C发行商的美国银行(通过引用本公司2022年5月24日的8-K报表附件10.1(委员会文件编号1-10560)并入) |
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|
10.16.2 |
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修订和重新签署的信贷协议第2号修正案,日期为2023年2月3日,由Benchmark Electronics,Inc.、其某些子公司、贷款人一方以及作为行政代理、Swingline Lending和L/C发行商的美国银行(通过引用公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-10560)附件10.16.2并入) |
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|
10.16.3 (4) |
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基准电子公司、其某些子公司、贷款方和作为行政代理、Swingline贷款人和L/C发行商的美国银行之间于2023年5月1日修订和重新签署的信贷协议的第3号修正案(通过引用附件10.1并入本公司2023年5月3日的8-K报表(委员会文件编号1-10560)) |
|
|
|
10.18 (1) |
|
密钥管理服务协议表(参照本公司于2017年12月11日发布的8-K表格(委员会档案号1-10560)附件10.1并入) |
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10.19 (1) |
|
公司与杰弗里·W·本克之间的雇佣协议,日期为2019年2月26日(通过参考2019年2月28日公司当前8-K表格的附件10.1并入(委员会档案号1-10560)) |
|
|
|
10.20 (1) |
|
Benchmark Electronics,Inc.2019年综合激励薪酬计划(参考公司于2019年4月5日提交的关于附表14A的最终委托书附件A)(委员会文件编号1-10560) |
|
|
|
10.20.1 (1) |
|
Benchmark Electronics,Inc.2019年综合激励薪酬计划第一修正案(本文参考公司于2022年4月15日提交的修订后的最终委托书附表14A的附件A(委员会文件编号1-10560)) |
|
|
|
10.21 (1) |
|
在2019年计划下使用的限制性股票单位奖励协议格式(通过引用附件10.23并入公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(委员会文件编号1-10560)) |
|
|
|
10.22 (1) |
|
在2019年计划下使用的基于业绩的限制性股票奖励协议的格式(通过引用附件10.24并入公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(委员会文件编号1-10560))
|
14.1 |
|
行为守则(参照本公司截至2009年12月31日的10-K表格年度报告附件10.20(委员会档案号1-10560)) |
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|
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21.1 (2) |
|
Benchmark电子公司的子公司。 |
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23.1 (2) |
|
独立注册会计师事务所的同意 |
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31.1 (2) |
|
第302条行政总裁的证明 |
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31.2 (2) |
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第302条首席财务官的证明 |
|
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32.1 (3) |
|
第1350条行政总裁的证明 |
|
|
|
32.2 (3) |
|
第1350条首席财务官的证明 |
|
|
|
97.1 (2) |
|
Benchmark Electronics,Inc.回收政策 |
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|
|
79
证物编号: |
|
展品说明 |
101.INS(2) |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
|
101.SCH(2) |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL(2)
101.DEF(2) |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB(2) |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE(2) |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
104 (2) |
|
封面交互式数据文件-采用内联XBRL格式,包含在附件101中 |
第16项。表格10-K摘要
没有。
80
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
|
基准电子公司 |
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发信人: |
/S/杰弗里·W·本克 |
|
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杰弗里·W·本克 |
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总裁与首席执行官 |
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日期: |
2024年2月26日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在下列日期签署。
名字 |
职位 |
日期 |
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/S/David W.Scheible |
董事会主席 |
2024年2月26日 |
David·W·舍布尔 |
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/S/杰弗里·W·本克 |
董事首席执行官总裁 |
2024年2月26日 |
杰弗里·W·本克 |
(首席行政官) |
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/S/Roop K.Lakkaraju |
首席财务官 |
2024年2月26日 |
Roop K.Lakkaraju |
(首席财务会计官) |
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/S/道格拉斯·布里特 |
董事 |
2024年2月26日 |
道格拉斯·布里特 |
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/S/安妮·德·格里夫-萨夫特 |
董事 |
2024年2月26日 |
安妮·德·格里夫-萨夫特 |
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|
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/S/罗伯特·K·吉福德 |
董事 |
2024年2月26日 |
罗伯特·K·吉福德 |
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/S/拉梅什·戈帕拉克里希南 |
董事 |
2024年2月26日 |
拉梅什·戈帕拉克里希南 |
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/S/肯尼思·T·兰尼克 |
董事 |
2024年2月26日 |
肯尼斯·T·兰内克 |
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/S/杰弗里·S·麦克里里 |
董事 |
2024年2月26日 |
杰弗里·S·麦克里里 |
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|
|
|
|
/S/林恩·A·温特沃斯 |
董事 |
2024年2月26日 |
林恩·A·温特沃斯 |
|
|
81