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本商业行为和道德准则（“准则”）已获得阿冈昆电力与公用事业公司（“公司”）董事会（“董事会”）的批准，旨在协助公司及其每个子公司（统称为 “Algonquin”）的所有董事、受托人、高级职员、员工、代理人和承包商（统称为 “Algonquin 代表”）保持较高的道德行为标准在阿冈昆的事务中，包括任何阿冈昆合资企业的事务或类似类型的业务安排。本守则旨在遵守适用的法律要求，包括适用的证券法。

该委员会最终负责本守则的实施和管理。为协助董事会履行这些职责，已指定一名道德操守干事和一名助理道德操守干事，他们负责本守则的日常执行和管理。现任道德操守干事和助理道德操守干事及其联系信息载于附表A。阿冈昆代表应将有关本守则的问题直接向道德操守干事或助理道德操守干事提问。

尽管本守则旨在提供有用的指导方针，但它并不旨在解决所有情况。不诚实或不道德的行为或非法行为都将构成对本准则的违反，无论本准则中是否特别提及此类行为。阿冈昆代表应以这样的方式开展商业事务，即如果交易细节公开，阿冈昆的声誉不会受到质疑。

如果法律或其他政策或行为准则与本准则不同，或者对本守则是否适用于特定情况有任何疑问，则Algonquin代表应在采取行动之前咨询道德官员。每位主管和经理也有责任帮助员工理解和遵守本准则。

Algonquin将采取其认为适当的纪律、预防或其他行动，以处理提请其注意的任何现有或潜在的违反本守则的行为。任何阿冈昆代表在他或她认为可能违反或导致违反本守则的情况下或意识到的情况时，都必须遵循下文 “举报违规程序” 一节中描述的程序。

各种法律适用于阿冈昆及其运营。Algonquin的政策是遵守所有适用的法律，包括就业、歧视、健康、安全、反垄断、证券、银行、隐私、反贿赂、反腐败、贸易、劳动和环境法。任何阿冈昆代表都无权违反任何法律，也无权指示其他阿冈昆代表或其他人代表阿冈昆违反任何法律。每位阿冈昆代表都应遵守所有此类法律以及根据此类法律通过的规章条例。

利益冲突可能发生或似乎发生在各种各样的情况下。通常，当阿冈昆代表、阿冈昆代表的直系亲属或与阿冈昆代表有密切个人关系的人的个人利益干扰或有可能干扰阿冈昆的利益或业务时，就会发生利益冲突。例如，当Algonquin代表及其家庭成员或与他或她有密切个人关系的人因Algonquin而收到礼物、独特优势（包括合同或雇佣）或不当的个人利益时，可能会发生利益冲突

以下是引发利益冲突问题的常见领域。但是，利益冲突可能发生在各种情况下。Algonquin代表必须保持警惕，意识到任何可能引发利益冲突问题的情况，并且必须向道德官员披露任何可以合理预期会导致与Algonquin发生实际、潜在或明显利益冲突的重大交易或关系（包括业务、个人或家庭关系）。

任何外部活动都不得严重侵占阿冈昆代表为阿冈昆履行职责的时间和精力，也不得对其工作的质量或数量产生不利影响。此外，阿冈昆代表不得暗示阿冈昆赞助或支持任何非阿冈昆官方业务的外部活动，在任何情况下，都不允许阿冈昆代表为自己或其家人抓住因其在阿冈昆的职位而发现或提供的商机。此外，除非下段或董事会允许，否则任何Algonquin员工都不得为任何正在成为Algonquin的供应商、客户或竞争对手的实体提供服务或拥有重大经济利益，据该员工所知，该实体可能成为Algonquin的供应商、客户或竞争对手。未经道德官员事先书面批准，禁止Algonquin员工参加任何外部工作或担任董事职务，但次要和无关的工作以及在每种情况下都不干涉员工对Algonquin的职责的慈善董事会董事职位除外。

如果证券的所有权可能会对员工代表Algonquin行使独立判断的能力或该员工的工作质量产生不利影响，则任何Algonquin员工均不得购买客户、供应商或其他方的证券。阿冈昆代表必须始终遵守阿冈昆关于证券交易的其他政策，包括公司的披露政策和内幕交易政策。

阿冈昆代表可以自由参与公民、慈善或政治活动，只要这种参与不占用他们应花在与阿冈昆相关的职责上的时间和精力。此类活动的开展方式不得使人看上去有阿冈昆的参与或支持。

如果关联方之间的适用证券法规中定义的交易根据这些法规的要求进行审查和批准，则不会构成本守则下的利益冲突。根据本守则，Algonquin董事、高级职员或雇员的交易或其他活动如果获得董事会的批准或根据本政策进行披露，则不构成利益冲突。

在代表Algonquin开展业务时，任何Algonquin代表均不得直接或间接地向任何人提供、提议、要求、索要或接受任何不当付款。不当付款包括贿赂、便利金和回扣，无论是金钱还是非金钱。

Algonquin严格禁止直接或间接向任何公职人员提供、提供或接收任何不当付款或任何有价值的物品，无论是金钱还是非金钱。任何不当付款的提议或要求都必须立即报告给道德官员。

Algonquin严格禁止向任何违反Algonquin运营所在司法管辖区法律的人支付任何款项。除本守则第3（e）条规定的范围外，Algonquin严格禁止任何人在代表时使用公司或个人资金直接或间接地提供、提供、许诺、要求、招揽或接受任何有价值的东西，包括礼物或其他商业礼遇

阿冈昆或在开展阿冈昆业务的过程中。任何此类礼物或其他商业礼遇的提议或要求都必须向道德官员报告。商业礼遇包括：礼物；餐饮；娱乐；旅行；商业机会；折扣或免费产品或服务（包括礼品卡）；就业机会；贷款；现金和每日津贴。有关何为适当礼物或其他商业礼遇的问题，应直接联系道德官员。

•非政府供应商和客户的膳食、娱乐和差旅费用支出属于普通和惯常业务支出，前提是这些支出在其他方面是合法的（这些支出应包含在支出报告中，并应根据Algonquin的标准程序获得批准）；或

•就公职人员或代表公职人员本着诚意产生的合理费用支付的合法款项，这些费用与促进、示范或解释阿冈昆的业务，或执行或履行阿冈昆与该官员履行职责或职能的政府之间的合同直接相关。在向公职人员提供任何此类报酬之前，应征求道德操守干事的意见。

违反内幕交易政策也是对本守则的违反。任何阿冈昆代表违反内幕交易、小费、推荐、市场操纵、欺诈或内幕举报法的行为都可能使阿冈昆代表受到阿冈昆的纪律处分，包括终止阿冈昆代表与阿冈昆的关系。对于因内幕交易获得的任何利益或优势，阿冈昆代表也可能对公司负责。参与违禁的内幕交易、小费、推荐、市场操纵或欺诈，或违反内幕举报要求，也可能产生严重后果，包括罚款、监禁和民事责任。

为履行这一义务，每位阿冈昆代表在履行其职责时应本着诚意、负责任地行事，谨慎、胜任和勤奋，不得虚假陈述重要事实或让个人的独立判断置于次要地位，以确保尽其所知，阿冈昆的账簿、记录、账目和财务报表得到准确和合理的详细保存，适当反映阿冈昆的交易，真实而准确地反映在其公开的报告中以及沟通，并遵守适用的法律要求和Algonquin的内部控制体系，包括公司的披露政策。

所有媒体关系均应根据披露政策通过公司的披露委员会进行协调。除非获得特别授权，否则阿冈昆代表不应对媒体的任何询问发表评论，无论调查看起来多么无害。任何被媒体要求发表声明的员工都应将此事提交给披露委员会的任何成员。

在任何时候，Algonquin代表都必须采取适当措施保护机密信息。除了披露政策中规定的对重大非公开信息的限制外，Algonquin代表还应遵守他们通过与Algonquin的关系获得的信息的机密性，包括有关Algonquin及其客户、供应商和竞争对手以及其他Algonquin代表的信息，除非披露得到公司执行官的批准或其他法律授权。此外，阿冈昆代表必须保护专有信息，其中包括公众不为人知且对阿冈昆业务具有商业价值的信息。专有信息包括商业方法、分析工具、软件程序、商业秘密、想法、技术、发明和其他与经济分析、设计、算法和研究相关的信息。它还包括有关财务、设施、市场和Algonquin代表薪酬条款的信息。即使在雇用结束之后，保留专有信息的义务仍然有效。除了违反本守则和Algonquin政策外，未经授权使用或分发专有信息可能是非法的，并可能导致民事甚至刑事处罚。阿冈昆将其机密和专有信息视为重要资产，可能会对阿冈昆代表或前阿冈昆代表提起诉讼，以捍卫其利益。

阿冈昆资产，包括设施、资金、材料、用品、时间、信息、知识产权、计算机、移动设备、信息技术硬件和软件、由阿冈昆拥有或租赁或以其他方式由阿冈昆拥有的设施和其他资产，只能用于阿冈昆的合法商业目的。Algonquin的资产不得被挪用、借给他人、捐赠、出售或用于个人用途，除非任何事先获得董事会或道德官员批准的活动，或金额少且合理的个人用途。阿冈昆代表应向道德官员举报任何盗窃或涉嫌盗窃阿冈昆资产的情况。

每位Algonquin代表应公平和真诚地与其他Algonquin代表、证券持有人、客户、供应商、监管机构、商业伙伴和竞争对手打交道。任何Algonquin代表都不得通过操纵、隐藏、虚假陈述、不当威胁、欺诈、滥用机密信息或任何其他故意的不公平交易行为对任何人进行不公平的利益。

Algonquin对其控制和保管的个人信息负责，并努力遵守所有适用的隐私法律法规。Algonquin维持保护隐私的政策，这些政策是对本守则的补充，所有Algonquin代表都必须遵守这些政策。

个人信息的收集仅限于商业、法律、安全或合同目的所必需的信息，并应通过公平合法的方式收集。除非法律允许或要求，否则收集个人信息需要收集信息的个人知情和知情同意。个人信息的访问应仅限于出于合法商业目的需要了解的人。Algonquin将使个人能够根据适用的隐私法和Algonquin的政策行使其权利，例如访问和更正其个人信息的能力。除非个人知情和知情同意，或者法律允许或要求，否则不得出于收集个人信息的目的以外的目的使用或披露个人信息。个人信息只能在实现这些目的所需的时间内保留。个人信息还应保持足够准确、完整和最新，以最大限度地减少使用或披露不当信息的可能性。

Algonquin代表必须遵守适用的保密和不披露个人信息（包括Algonquin员工和客户的个人信息）的义务，其谨慎程度与员工在保护与Algonquin或Algonquin代表有关的机密信息时应尽的努力程度相同。Algonquin对其控制或保管的所有个人信息负责，包括已转移给第三方进行处理或使用的个人信息，以及所有

Algonquin代表应遵守Algonquin的现行政策和程序，以保护个人信息免遭丢失或盗窃，以及未经授权的收集、访问、披露、复制、使用、修改、删除或销毁。Algonquin代表还必须遵守与披露个人信息以及管理和报告隐私泄露有关的所有适用法律。

公司的账簿和记录必须以准确、及时和易于理解的方式全面和公平地披露公司的所有交易和资产。应始终保持公司记录和报告系统的完整性。Algonquin代表必须根据公司的内部控制程序和所有适用的会计原则、法律、规章和条例记录所有交易。禁止阿冈昆代表使用、授权或容忍使用 “账外” 记录保存或任何其他可能被用来歪曲公司真实经营业绩和财务状况记录或报告的设备。保留伪造、不准确或不完整的记录可能会使违规个人和公司受到民事和刑事处罚。

所有资产都要记录和披露。严禁将Algonquin的资产用于任何非法或不当目的，预计负责会计和记录保存职能的人员将保持警惕，确保这项禁令的执行。负责报告财务信息的阿冈昆代表应提供准确、完整、客观、及时和易于理解的信息，并遵守与财务信息记录和披露有关的所有适用法律。有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉和疑虑可根据公司的道德报告政策通过道德热线提出，也可以通过下文 “举报违规程序” 一节中描述的其他程序提出。

代表公司的人的诚实和正直必须是Algonquin所有关系的基础，包括与股东、客户、供应商、政府、监管机构、专业服务提供商和其他人的关系。公司财务报告的完整性尤为重要，因为股东依赖公司提供完整和准确的信息。发布包含重大误导性信息的财务报表可能会给公司和阿冈昆代表造成严重的法律困难。如上所述，有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉和担忧可以根据公司的道德报告政策通过道德热线提出，也可以通过下文 “举报违规程序” 一节中描述的其他程序提出。

在 Algonquin 接收或生成的某些记录必须保留指定的时间段；其他记录应定期清除。法律和监管惯例要求在不同时期内保留某些记录，特别是在税收、人事、健康和安全、环境和财务领域。未能在如此短的时间内保留文件可能会使Algonquin受到处罚和罚款，或者使Algonquin在诉讼中处于严重的劣势。此外，当诉讼或政府调查或审计正在进行中或即将进行时，在案件结案之前，不得更改或销毁相关记录。为避免在法律或政府程序中披露而销毁记录可能构成刑事犯罪。

Algonquin努力为每位阿冈昆代表提供一个安全健康的工作环境。每位Algonquin代表都有责任通过遵守安全和健康规则和惯例，及时报告事故、伤害和不安全的设备、做法或条件，维护所有Algonquin代表的安全和健康的工作场所。暴力和威胁行为是不可容忍的。

阿冈昆代表应在不受酒精、非法药物或其他改变情绪的物质（包括大麻/大麻）影响的情况下上班，以履行职责。除了阿冈昆赞助的活动外，不允许在工作场所使用、持有、分发、提供或出售酒精、非法药物或其他改变情绪的物质（包括大麻/大麻）。

根据本守则使用药物存在某些例外情况。员工必须负责任地使用药物（可能包括大麻/大麻），无论是通过处方药还是非处方药获得。令人担忧的药物是那些可能抑制个人安全、高效地完成工作的能力的药物。如果员工使用药物可能会影响其安全高效地完成工作的能力或可能造成安全问题，则该员工必须向其主管或经理报告药物（可能包括大麻/大麻）的使用情况，并附上可接受的医疗文件，以确认需要使用药物（可能包括大麻/大麻）。

Algonquin致力于维护一个公平和包容的工作场所，该工作场所认识到提供一个不受任何障碍的环境对于促进多元化的重要性。Algonquin坚定地致力于在就业的各个方面提供平等机会，不会容忍任何形式的非法歧视或骚扰。不可容忍的行为例子包括基于种族、民族、国籍、性别认同、性别表达、性取向或宗教的贬损言论以及不受欢迎的性攻击。

为了阿冈昆的利益，有权使用阿冈昆计算和通信设备的阿冈昆代表必须以负责任的方式使用这些设备，而阿冈昆代表应确保正确谨慎地使用这些设备。虽然偶尔会出现个人用途并且是可以接受的，但这些资源仅供Algonquin受益和使用，员工不得创建或传播任何未经请求的商业、广告或娱乐材料，也不得将任何系统资源用于政治活动，也不得促进除Algonquin以外的任何一方的利益。

通过Algonquin资源传输的信息意味着与公司有联系，因此应对公司产生积极影响。Algonquin 代表不得创建、访问或传输任何具有攻击性、淫秽性、下流、诽谤、中伤、骚扰或诽谤性的材料、数据、文本、音频或图像或材料。预计阿冈昆代表将阻止其他人将此类信息传输到他们的互联网地址。Algonquin代表还必须遵守所有法律，包括与所有形式的知识产权、商标、版权和骚扰有关的法律。

阿冈昆代表必须有效使用设施，尽量减少向他人发送不必要的信息，并避免从事会危及系统正常业务运营的活动。除非根据Algonquin的政策，否则不得向任何人透露计算机系统密码和/或用户身份。在决定是否在Algonquin的计算和通信设备上提供信息时，应遵循正常的专业标准。Algonquin代表对Algonquin技术、系统或互联网的所有使用均受授权人员的监控和定期审计。

观察、获悉或真诚怀疑违反本守则行为的阿冈昆代表必须立即向道德官员、助理道德官员、董事会风险委员会主席或董事会审计与财务委员会主席举报违规行为。投诉或疑虑可以通过道德热线或公司道德报告政策中规定的其他举报方式匿名提出。或者，Algonquin代表可以直接向安大略省证券委员会或其他对投诉事由具有管辖权的监管机构或执法机构举报违反或涉嫌违反本守则的行为。本守则中的任何内容均不以任何方式限制Algonquin代表在未通知Algonquin内部任何人或未经其同意的情况下直接与相关政府或监管机构沟通的能力。

违规举报将在合规与道德委员会（不包括任何涉案成员）的监督下进行调查。将审查相关的公司记录，并可能会采访相关的Algonquin代表和其他人，以确定任何违规行为的存在和程度。预计阿冈昆代表将合作调查所报告的违规行为。合规与道德委员会将向董事会风险委员会和/或对投诉标的负有监督责任的董事会其他委员会报告调查开始的事实和调查结论。

除非法律要求或由此产生的调查的要求，否则如果要求匿名，合规与道德委员会不得披露任何举报可疑违规行为的人的身份。除非法律或由此产生的调查的要求另有要求，否则所有违规举报和相关磋商都将根据情况尽可能保密。

对善意举报涉嫌违反本守则的个人进行任何形式的报复，即使举报有误，或者参与了对举报的调查，其本身都可能违法，严重违反本守则。任何涉嫌的报复行为都必须立即报告给道德操守官员。如果确定确实发生，任何报复行为都将导致适当的纪律处分，其中可能包括终止阿冈昆代表与阿冈昆的关系。

所有Algonquin代表都有责任理解和遵守本守则。此外，所有Algonquin代表都应在本守则未具体涉及的所有领域诚实和正直地开展工作。阿冈昆可以对任何违反本守则的阿冈昆代表进行纪律处分或

相关政策。除其他外，此类纪律可能包括向阿冈昆代表发出书面通知，说明阿冈昆已确定存在违规行为、阿冈昆的谴责、降级或调任、带薪或福利停职，或终止阿冈昆代表与阿冈昆的关系。

Algonquin将就Algonquin代表涉及违法行为的行为通知警方或其他政府机构并与之合作。此外，一些违规行为可能导致阿冈昆对阿冈昆代表或前阿冈昆代表提起诉讼，以捍卫其利益。

身为高级管理人员或其他管理人员的阿冈昆代表应提倡诚实和合乎道德的行为，包括以合乎道德的方式处理个人关系和专业关系之间的实际或明显的利益冲突。身为管理层雇员的阿冈昆代表如果纵容不当行为、不举报不当行为、不采取合理措施发现不当行为或没有表现出适当的领导能力来促进合规，则可能会受到纪律处分。

本守则应与Algonquin的其他相关政策一起阅读，包括公司的披露政策、内幕交易政策、道德报告政策、工作场所关系政策、工作场所文明政策、政治参与政策以及反贿赂和反腐败政策。本守则补充但不取代任何人根据与Algonquin达成的任何协议条款可能承担的任何合同义务。本守则无意与任何人签订任何合同（明示或暗示），包括任何雇佣或咨询合同，也无意构成任何承诺，即除因故外不会终止个人的雇用或咨询安排。


			姓名
			商业行为与道德守则
			文件号
			100-600-100-001
			所有者
			首席法务官
			批准者			日期
			董事会			03/7/2024


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