cmco-20231231假的00010052293 月 31 日2024Q3P3Mhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtNoncurrent00010052292023-04-012023-12-3100010052292024-01-29xbrli: 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会员2023-04-012023-12-310001005229US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-04-012023-03-310001005229US-GAAP:后续活动成员2024-01-222024-01-220001005229SRT: 场景预测成员US-GAAP:后续活动成员2024-02-202024-02-200001005229US-GAAP:其他非流动负债成员2023-12-310001005229US-GAAP:应计负债会员2023-12-310001005229SRT: 场景预测成员2024-04-012024-12-3100010052292020-09-300001005229SRT: 最大成员2020-07-012020-09-300001005229CMCO: Magnetek 会员2023-12-3100010052292010-11-012010-11-30iso421:EUR00010052292012-08-012012-08-31cmco: 通知00010052292016-12-012016-12-31cmco: 申诉cmco: 判断00010052292017-02-012017-02-28cmco: 备忘录00010052292023-04-012023-05-31cmco: 决定00010052292017-09-012017-09-30cmco: 公司0001005229CMCO: DepMember2023-12-310001005229SRT: 最低成员SRT: 场景预测成员2023-04-012024-03-310001005229SRT: 最大成员SRT: 场景预测成员2023-04-012024-03-310001005229US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-09-300001005229US-GAAP:累积翻译调整成员2023-09-300001005229US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-09-300001005229US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-10-012023-12-310001005229US-GAAP:累积翻译调整成员2023-10-012023-12-310001005229US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-10-012023-12-310001005229US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-12-310001005229US-GAAP:累积翻译调整成员2023-12-310001005229US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310001005229US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-03-310001005229US-GAAP:累积翻译调整成员2023-03-310001005229US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310001005229US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-04-012023-12-310001005229US-GAAP:累积翻译调整成员2023-04-012023-12-310001005229US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-012023-12-310001005229US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-10-012023-12-310001005229US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-10-012023-12-310001005229US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-012023-12-310001005229US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-012023-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年12月31日
要么
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会文件号 001-34362
| | | | | | | | | | | | | | |
哥伦布麦金农公司 |
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
纽约 | | | 16-0547600 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | | (美国国税局雇主识别号) |
13320 巴兰坦企业广场,D 套房 | 夏洛特 | NC | 28277 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| (716) | 689-5400 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
| | | |
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度。) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | CMCO | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。: ☒ 是的 ☐没有
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 ☐是的☒没有
截至2024年1月29日,已发行普通股数量为: 28,755,978股份。
表单 10-Q 索引
哥伦布麦金农公司
截至2023年12月31日的季度期间
| | | | | | | | |
| | 第 # 页 |
第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计)。 | |
| | |
| 简明合并资产负债表——2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | 3 |
| | |
| 简明合并运营报表——截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月 | 4 |
| | |
| 简明综合收益(亏损)报表——截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月 | 5 |
| | |
| 简明合并股东权益报表——截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月 | 6 |
| | |
| 简明合并现金流量表——截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月 | 8 |
| | |
| 简明合并财务报表附注-2023 年 12 月 31 日 | 9 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 30 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 36 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序。 | 36 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼。 | 37 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素。 | 37 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 37 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约。 | 37 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 37 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息。 | 37 |
| | |
第 6 项。 | 展品。 | 38 |
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表(未经审计)。
哥伦布麦金农公司
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
| | (未经审计) | | |
资产: | | (以千计) |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 102,945 | | | $ | 133,176 | |
贸易应收账款,减去可疑账款备抵金(美元)3,955和 $3,620,分别是) | | 173,411 | | | 151,451 | |
库存 | | 204,396 | | | 179,359 | |
预付费用和其他 | | 35,660 | | | 32,254 | |
流动资产总额 | | 516,412 | | | 496,240 | |
不动产、厂房和设备,净额 | | 102,729 | | | 94,360 | |
善意 | | 728,427 | | | 644,629 | |
其他无形资产,净额 | | 396,317 | | | 362,537 | |
有价证券 | | 12,388 | | | 10,368 | |
所得的递延税 | | 1,990 | | | 2,035 | |
其他资产 | | 99,047 | | | 88,286 | |
总资产 | | $ | 1,857,310 | | | $ | 1,698,455 | |
| | | | |
负债和股东权益: | | | | |
流动负债: | | | | |
贸易应付账款 | | $ | 76,151 | | | $ | 76,736 | |
应计负债 | | 142,518 | | | 124,317 | |
长期债务和融资租赁债务的流动部分 | | 50,652 | | | 40,604 | |
流动负债总额 | | 269,321 | | | 241,657 | |
定期贷款、AR 证券化融资和融资租赁债务 | | 499,388 | | | 430,988 | |
其他非流动负债 | | 210,164 | | | 192,013 | |
负债总额 | | 978,873 | | | 864,658 | |
股东权益: | | | | |
有投票权的普通股; 50,000,000授权股份; 28,755,651 和 28,611,721已发行和流通股份 | | 288 | | | 286 | |
库存股 | | (1,001) | | | (1,001) | |
额外实收资本 | | 522,587 | | | 515,797 | |
留存收益 | | 387,550 | | | 356,758 | |
累计其他综合亏损 | | (30,987) | | | (38,043) | |
股东权益总额 | | 878,437 | | | 833,797 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 1,857,310 | | | $ | 1,698,455 | |
参见随附的注释。
哥伦布麦金农公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (以千计,每股数据除外) |
净销售额 | | 254,143 | | | 230,370 | | | 748,036 | | | 682,397 | |
销售产品的成本 | | 160,246 | | | 148,326 | | | 467,513 | | | 431,516 | |
毛利 | | 93,897 | | | 82,044 | | | 280,523 | | | 250,881 | |
| | | | | | | | |
销售费用 | | 26,552 | | | 25,424 | | | 78,400 | | | 77,197 | |
一般和管理费用 | | 26,255 | | | 25,143 | | | 79,407 | | | 68,441 | |
研究和开发费用 | | 6,692 | | | 4,839 | | | 19,134 | | | 15,429 | |
无形资产的摊销 | | 7,486 | | | 6,459 | | | 21,871 | | | 19,442 | |
| | 66,985 | | | 61,865 | | | 198,812 | | | 180,509 | |
| | | | | | | | |
运营收入 | | 26,912 | | | 20,179 | | | 81,711 | | | 70,372 | |
利息和债务支出 | | 9,952 | | | 7,303 | | | 28,788 | | | 20,274 | |
| | | | | | | | |
投资(收益)损失 | | (758) | | | (574) | | | (1,212) | | | 168 | |
外币兑换(收益)损失 | | (1,155) | | | (3,359) | | | 1,074 | | | (1,152) | |
其他(收入)支出,净额 | | 5,234 | | | 79 | | | 5,840 | | | (1,999) | |
所得税支出(福利)前的收入(亏损) | | 13,639 | | | 16,730 | | | 47,221 | | | 53,081 | |
所得税支出(福利) | | 3,911 | | | 4,701 | | | 12,405 | | | 18,547 | |
净收益(亏损) | | $ | 9,728 | | | $ | 12,029 | | | $ | 34,816 | | | $ | 34,534 | |
| | | | | | | | |
已发行基本股的平均值 | | 28,744 | | | 28,626 | | | 28,711 | | | 28,597 | |
摊薄后的平均已发行股数 | | 28,991 | | | 28,778 | | | 28,979 | | | 28,767 | |
| | | | | | | | |
每股基本收益(亏损): | | $ | 0.34 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.21 | | | $ | 1.21 | |
| | | | | | | | |
摊薄后每股收益(亏损): | | $ | 0.34 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.20 | |
| | | | | | | | |
每股普通股申报的股息 | | $ | 0.07 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.14 | |
参见随附的注释。
哥伦布麦金农公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
净收益(亏损) | | $ | 9,728 | | | $ | 12,029 | | | $ | 34,816 | | | 34,534 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 13,339 | | | 12,272 | | | 6,557 | | | (7,210) | |
扣除美元税后,符合套期保值条件的衍生品变动1,350, $(595), $1,260 ,$(2,833) | | (4,206) | | | 1,962 | | | (3,930) | | | 9,337 | |
扣除税款后的养老金负债和退休后债务的变化(1,511), $73, $(1,489), $(26) | | 4,595 | | | (230) | | | 4,429 | | | 82 | |
其他综合收益(亏损)总额 | | 13,728 | | | 14,004 | | | 7,056 | | | 2,209 | |
综合收益(亏损) | | $ | 23,456 | | | $ | 26,033 | | | $ | 41,872 | | | $ | 36,743 | |
参见随附的注释。
哥伦布麦金农公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (以千计,共享数据除外) |
| | 常见 股票 ($0.01面值) | | 国库股 | | 额外 已付款 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东 公平 |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 286 | | | $ | (1,001) | | | $ | 515,797 | | | $ | 356,758 | | | $ | (38,043) | | | $ | 833,797 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 9,275 | | | — | | | 9,275 | |
外币折算调整的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,901 | | | 2,901 | |
扣除税款后,符合套期保值条件的衍生品变动(176) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 541 | | | 541 | |
扣除税款后的养老金负债和退休后债务的变化(5) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42 | | | 42 | |
已行使股票期权,8,485股份 | | — | | | — | | | 225 | | | — | | | — | | | 225 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 1,981 | | | — | | | — | | | 1,981 | |
限制性股票单位已发行, 87,496股份,扣除为履行最低法定纳税义务而预扣的股份 | | 1 | | | — | | | (1,806) | | | — | | | — | | | (1,805) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 287 | | | $ | (1,001) | | | $ | 516,197 | | | $ | 366,033 | | | $ | (34,559) | | | $ | 846,957 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 15,813 | | | — | | | 15,813 | |
已申报分红 | | — | | | — | | | — | | | (2,012) | | | — | | | (2,012) | |
外币折算调整的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,683) | | | (9,683) | |
扣除税款后,符合套期保值条件的衍生品变动86 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (265) | | | (265) | |
扣除税款后的养老金负债和退休后债务的变化27 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (208) | | | (208) | |
股票薪酬-董事 | | — | | | — | | | 587 | | | — | | | — | | | 587 | |
已行使股票期权, 9,556股份 | | — | | | — | | | 265 | | | — | | | — | | | 265 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 2,696 | | | — | | | — | | | 2,696 | |
限制性股票单位已发行, 19,653股份,扣除为履行最低法定纳税义务而预扣的股份 | | — | | | — | | | (152) | | | — | | | — | | | (152) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | $ | 287 | | | $ | (1,001) | | | $ | 519,593 | | | $ | 379,834 | | | $ | (44,715) | | | $ | 853,998 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 9,728 | | | — | | | 9,728 | |
已申报分红 | | — | | | — | | | — | | | (2,012) | | | — | | | (2,012) | |
外币折算调整的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,339 | | | 13,339 | |
扣除税款后,符合套期保值条件的衍生品变动1,350 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,206) | | | (4,206) | |
扣除税款后的养老金负债和退休后债务的变化(1,511) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,595 | | | 4,595 | |
股票薪酬-董事 | | — | | | — | | | 293 | | | — | | | — | | | 293 | |
已行使股票期权, 2,900股份 | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | — | | | 66 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 2,916 | | | — | | | — | | | 2,916 | |
| | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位已发行, 15,840股份,扣除为履行最低法定纳税义务而预扣的股份 | | 1 | | | — | | | (281) | | | — | | | — | | | (280) | |
截至2023年12月31日的余额 | | $ | 288 | | | $ | (1,001) | | | $ | 522,587 | | | $ | 387,550 | | | $ | (30,987) | | | $ | 878,437 | |
参见随附的注释。
哥伦布麦金农公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (以千计,共享数据除外) |
| | 常见 股票 ($0.01面值) | | 国库股 | | 额外 已付款 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东 公平 |
截至2022年3月31日的余额 | | $ | 285 | | | $ | — | | | $ | 506,074 | | | $ | 316,343 | | | $ | (49,899) | | | $ | 772,803 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 8,391 | | | — | | | 8,391 | |
外币折算调整的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,701) | | | (8,701) | |
扣除税款后,符合套期保值条件的衍生品变动(812) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,689 | | | 2,689 | |
扣除税款后的养老金负债和退休后债务的变化(49) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | 146 | |
已行使股票期权, 18,907股份 | | — | | | — | | | 415 | | | — | | | — | | | 415 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 751 | | | — | | | — | | | 751 | |
限制性股票单位已发行, 52,276股份,扣除为履行最低法定纳税义务而预扣的股份 | | 1 | | | — | | | (1,314) | | | — | | | — | | | (1,313) | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | 505,926 | | | $ | 324,734 | | | $ | (55,765) | | | $ | 775,181 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 14,114 | | | — | | | 14,114 | |
已申报分红 | | — | | | — | | | — | | | (2,004) | | | — | | | (2,004) | |
外币折算调整的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,781) | | | (10,781) | |
扣除税款后,符合套期保值条件的衍生品变动(1,509) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,686 | | | 4,686 | |
扣除税款后的养老金负债和退休后债务的变化(56) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166 | | | 166 | |
股票薪酬-董事 | | — | | | — | | | 537 | | | — | | | — | | | 537 | |
已行使股票期权, 9,531股份 | | — | | | — | | | 206 | | | — | | | — | | | 206 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 2,341 | | | — | | | — | | | 2,341 | |
限制性股票单位已发行, 31,313股份,扣除为履行最低法定纳税义务而预扣的股份 | | — | | | — | | | (62) | | | — | | | — | | | (62) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | 508,948 | | | $ | 336,844 | | | $ | (61,694) | | | $ | 784,384 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 12,029 | | | — | | | 12,029 | |
已申报分红 | | — | | | — | | | — | | | (2,005) | | | — | | | (2,005) | |
外币折算调整的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,272 | | | 12,272 | |
扣除税款后,符合套期保值条件的衍生品变动(595) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,962 | | | 1,962 | |
扣除税款后的养老金负债和退休后债务的变化73 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (230) | | | (230) | |
股票薪酬-董事 | | — | | | — | | | 316 | | | — | | | — | | | 316 | |
已行使股票期权, 3,258股份 | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | — | | | 83 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 3,094 | | | — | | | — | | | 3,094 | |
购买国库股票, 31,085股份 | | — | | | (1001) | | | — | | | — | | | — | | | (1,001) | |
限制性股票单位已发行, 6,798股份,扣除为履行最低法定纳税义务而预扣的股份 | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | — | | | (23) | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 286 | | | $ | (1,001) | | | $ | 512,418 | | | $ | 346,868 | | | $ | (47,690) | | | $ | 810,881 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
参见随附的注释。
哥伦布麦金农公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
经营活动: | | (以千计) |
净收益(亏损) | | 34,816 | | | 34,534 | |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 34,052 | | | 31,380 | |
递延所得税和相关估值补贴 | | (6,495) | | | (783) | |
出售房地产、投资和其他方面的净亏损(收益) | | (967) | | | 347 | |
非现金养老金结算(见附注10) | | 4,599 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 8,473 | | | 7,039 | |
递延融资成本的摊销 | | 1,728 | | | 1,291 | |
| | | | |
对冲工具的损失(收益) | | 1,193 | | | (598) | |
出售建筑物的收益 | | — | | | (232) | |
固定资产报废后的损失 | | — | | | 175 | |
非现金租赁费用 | | 7,080 | | | 5,814 | |
扣除企业收购影响后的运营资产和负债的变化: | | | | |
贸易应收账款 | | (14,911) | | | (1,401) | |
库存 | | (17,764) | | | (31,701) | |
预付费用和其他 | | (2,897) | | | 4,905 | |
其他资产 | | (859) | | | (232) | |
贸易应付账款 | | (1,387) | | | (18,756) | |
应计负债 | | (7,236) | | | (7,498) | |
非流动负债 | | (10,834) | | | (7,382) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | 28,591 | | | 16,902 | |
| | | | |
投资活动: | | | | |
出售有价证券的收益 | | 1,101 | | | 2,650 | |
购买有价证券 | | (2,731) | | | (3,121) | |
资本支出 | | (16,334) | | | (9,511) | |
出售建筑物的收益,扣除交易成本 | | — | | | 373 | |
权益法投资获得的股息 | | 144 | | | 313 | |
| | | | |
收购企业,扣除获得的现金(见附注2) | | (108,145) | | | (1,616) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | (125,965) | | | (10,912) | |
| | | | |
融资活动: | | | | |
发行普通股的收益 | | 556 | | | 704 | |
购买库存股 | | — | | | (1,001) | |
偿还债务 | | (40,447) | | | (30,402) | |
发行长期债务的收益 | | 120,000 | | | — | |
为长期债务的借款支付的费用 | | (2,859) | | | — | |
| | | | |
套期保值活动产生的现金流入 | | 18,088 | | | 18,422 | |
套期保值活动产生的现金流出 | | (19,303) | | | (17,958) | |
支付股息 | | (6,027) | | | (6,006) | |
其他 | | (2,237) | | | (1,398) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | 67,771 | | | (37,639) | |
汇率变动对现金的影响 | | (628) | | | (2,221) | |
现金和现金等价物的净变化 | | (30,231) | | | (33,870) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | | 133,426 | | | 115,640 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 103,195 | | | $ | 81,770 | |
| | | | |
补充现金流数据: | | | | |
已付利息 | | $ | 25,332 | | | $ | 18,883 | |
已缴的所得税,扣除退款 | | $ | 21,561 | | | $ | 18,486 | |
不动产、厂房和设备采购包含在贸易应付账款中 | | $ | 135 | | | $ | 199 | |
其他资产中列报的限制性现金 | | $ | 250 | | | $ | 250 | |
参见随附的注释。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2023 年 12 月 31 日
1. 业务描述
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。管理层认为,为公允列报哥伦布·麦金农公司(“公司”)截至2023年12月31日的财务状况、截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的经营业绩以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的现金流而认为必要的所有调整(包括正常的经常性应计费用)均已包括在内。截至2023年12月31日的业绩不一定代表截至2024年3月31日的财年的预期业绩。2023年3月31日的资产负债表来自当时经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。欲了解更多信息,请参阅哥伦布麦金农公司截至2023年3月31日财政年度的10-K表年度报告(“2023 10-K”)中包含的合并财务报表及其脚注。
该公司是全球领先的智能运动解决方案的设计者、制造商和营销商,这些解决方案可高效、符合人体工程学的方式移动、提升、定位和保护材料。主要产品包括起重机、起重机组件、精密输送系统、累积台、索具工具、轻轨工作站以及数字电源和运动控制系统。该公司专注于商业和工业应用,这些应用需要其卓越的设计和工程专业知识所提供的安全和质量。
该公司的产品销往全球,主要通过不同的分销渠道销售给第三方分销商和起重机制造商,在较小程度上直接销售给最终用户和集成商。在截至2023年12月31日的九个月中,对美国客户的销售额约为 56占总净销售额的百分比。
2. 收购与出售
2023年5月31日,公司以美元的价格完成了对montratec GmbH(“montratec”)的收购115,721,000包括 $7,576,000以现金收购,一美元540,000营运资金结算,以及在蒙特拉泰克收购协议中规定的2023年12月31日十二个月期间达到一定息税折旧摊销前利润水平时应支付的或有付款。截至2023年12月31日,公司估计该或有负债为美元18,355,000,减少了 $6,738,000从2023年6月30日的季度开始,这是由于对截至2023年5月31日的负债进行估值的估算进行了完善。该负债已在montratec的期初资产负债表中确定。该公司最初通过借款 $ 为收购融资117,000,000在其新的循环信贷额度上,但后来通过额外借款来偿还了新的循环信贷额度120,000,000。利用公司现有定期贷款B下的手风琴功能,公司借了美元75,000,000还有另一美元45,000,000是通过一项由其美国应收账款余额担保的新信贷协议借入的。有关公司债务协议的更多详细信息,请参阅附注9。
montratec 是一家领先的自动化解决方案公司,设计和开发用于连接工业生产和物流过程的智能自动化和运输系统。montratec 产品是对公司先前对两家 Dorner Mfg 的收购的补充。Corp.(“Dorner”)和Garvey Corporation(“Garvey”),并进一步推动了公司向智能运动的转变,并作为扩展先进、高科技自动化解决方案能力的平台。由于公司确定此次收购对其现有业务无关紧要,因此某些披露,包括预计财务信息,未包括在内。自收购之日起,montratec业绩已包含在公司的经营业绩中,公司产生了美元113,000和 $3,208,000在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,收购和交易相关成本归类为一般和管理费用的一部分。
收购价格已初步分配给收购之日收购的资产和承担的负债。美元的超额对价78,943,000已记录为商誉,减少了美元6,414,000从截至2023年6月30日因减少美元而初步分配给商誉的金额中6,738,000对于或有负债,美元577,000与完善其他非流动负债中的递延税计算以及增加美元有关108,000在其他资产中,这是在计算使用权租赁资产时对估计值进行了完善。抵消这些因素的是营运资金结算后的商誉增加540,000, $260,000与营运资金调整有关,以及 $209,000在不动产、厂房和设备中,净额与租赁相关资产的精确估算值有关。收购的可识别无形资产包括价值为美元的客户关系33,471,000,一个价值为 $ 的商标2,915,000,以及价值为美元的技术16,196,000。收购的可识别无形资产的加权平均寿命
摊销额估计为 14收购时的年份。在美元中78,943,000收购中记录的商誉,美元7,531,000出于税收目的可以扣除。
收购资产和承担的负债的初步收购对价分配如下(以千计):
| | | | | |
现金 | $ | 7,576 | |
营运资金 | 4,896 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 2,157 | |
无形资产 | 52,581 | |
或有负债(见上文) | (18,355) | |
其他资产 | 5,704 | |
其他非流动负债 | (17,781) | |
善意 | 78,943 | |
总计 | $ | 115,721 | |
3. 收入和应收账款
收入确认:
履约义务
公司与客户签订了标准产品和定制工程产品的合同,并根据合同的性质和类型确定何时和如何确认每项履约义务的收入。
当法定所有权和重大风险与回报转移给客户时(通常是在发货时),与客户签订的标准产品合同收入即予以确认。这是控制权被视为移交给客户的时间点。该公司使用采购订单向客户销售标准产品。这些类型的合同的付款条件通常要求在期限内付款 30到 60天。每种标准产品都被视为单一履约义务,确认的收入金额基于议定的价格。标准产品的交易价格基于每份采购订单中反映的价格。向购买标准产品的客户提供销售激励,包括基于数量的折扣、优先客户的折扣和提前现金付款的折扣等优惠。这些销售激励措施被视为交易价格中包含的可变对价。因此,公司在出售期间减少了这些激励措施的收入,并根据最可能的金额方法估算公司预计将获得的对价金额。随着更多信息的出现,这些销售激励估算值会在每个报告期内更新。
该公司还销售定制工程产品和服务,这些合同通常在一个季度内完成,但可以延续到更长时间 一年持续时间。对于定制工程产品,交易价格基于合同中规定的价格。可变对价尚未被确定为定制工程产品和服务交易价格的重要组成部分。公司通常在履行合同规定的履行义务后确认定制工程产品的收入,这通常与项目完成相吻合,也就是产品和服务由客户控制的时候。控制权通常是在法定所有权和重大风险与回报转移给客户或客户接受资产后期实现的。这些合同通常需要预付或分期付款。这些类型的合同通常被视为一项履约义务,因为产品和服务无法单独识别。承诺的服务(例如检查、调试和安装)对于交付的产品在客户现场按预期运行至关重要,因此,这些服务与产品功能高度相关。
对于大多数定制工程产品合同,公司确定,尽管定制工程产品没有其他用途,但对于迄今为止为满足收入确认标准而完成的业绩,公司没有强制执行的付款权(必须包括合理的利润率)。因此,收入是在某个时间点(合同完成时)确认的。对于包含可强制执行的付款权(包括合理的利润率)的定制工程产品合同,公司将逐步履行履约义务,并根据履行义务的进展程度确认收入。成本对进展的衡量标准是衡量履行义务进展情况的适当衡量标准,因为该衡量标准最准确地描述了所做工作的进展以及向客户移交控制权。根据成本对成本的衡量标准
进展,衡量完成进展程度的依据是履行义务完成时迄今发生的费用占估计总成本的比率。收入按成本发生的比例确认。
与收入一起征收的销售税和其他税款不包括在收入中。装运前产生的运费和手续费被视为履行公司转让货物的承诺所需的活动,不属于单独的履约义务。此外,公司提供标准保修,通常是 12标准产品的期限为几个月,以及 24到 36定制工程产品需要几个月。这些类型的担保包含在产品的购买价格中,被视为担保型担保,不作为单独的履约义务来考虑。合同中包含的其他履约义务(例如图纸、用户手册和培训服务)在合同中并不重要,因此不被视为一项单独的履约义务。
有关公司收入确认政策的更多信息,请参阅2023年10-K中包含的合并财务报表。
对账合同余额
公司在记录收入之前收到现金时记录合同负债。一些标准合同需要首付,而大多数定制工程合同需要分期付款。定制工程合同的分期付款通常需要一部分在开始时到期,而剩余的款项将在某些绩效里程碑完成后支付。对于这两种类型的合同,这些合同负债(称为客户预付款)在收到付款时记录,并包含在简明合并资产负债表的应计负债中。当相关的履约义务得到履行并确认收入时,合同负债将计入收入。
下表说明了截至2023年12月31日的九个月中客户预付款的余额和相关活动和 2022年12月31日 (以千计):
| | | | | | | | |
客户预付款(合同负债) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
3 月 31 日,期初余额 | $ | 27,003 | | $ | 22,453 | |
收到的其他客户预付款 | 69,188 | | 56,902 | |
从客户预付款中确认的收入已计入期初 | (27,003) | | (22,453) | |
通过客户预付款确认的其他收入 | (47,055) | | (34,302) | |
收购后记录的客户预付款 | 3,866 | | — | |
其他 (1) | 284 | | (418) | |
12月31日,期末余额 | $ | 26,283 | | $ | 22,182 | |
(1) 其他包括外币折算的影响
收入是在向客户开具发票的权利之前确认的,这导致合同资产余额为美元1,500,000和 $2,944,000分别截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。合同资产包含在简明合并资产负债表的预付费用和其他资产中。
剩余的履约义务
截至2023年12月31日,分配给未履行(或部分未履行)的履约义务的交易价格总额约为美元11,307,000。我们预计能认出大约 52下次销售额的百分比 十二个月.
分类收入
根据FASB ASC主题606,公司必须将收入分为几类,描述经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。
下表说明了截至2023年12月31日的三个月和九个月中按产品组分的收入细分 和 2022年12月31日(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
按产品分组划分的净销售额 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
工业产品 | $ | 83,033 | | | $ | 77,423 | | $ | 253,925 | | | $ | 240,366 | |
起重机解决方案 | 103,775 | | | 97,541 | | 303,746 | | | 266,959 | |
工程产品 | 22,710 | | | 21,535 | | 70,895 | | | 61,309 | |
精密输送机产品 | 44,588 | | | 33,837 | | 119,379 | | | 113,646 | |
所有其他 | 37 | | | 34 | | 91 | | | 117 | |
总计 | $ | 254,143 | | | $ | 230,370 | | $ | 748,036 | | | $ | 682,397 | |
工业产品包括:手动环链电动葫芦、链条电动葫芦、索具/夹具、工业绞车、挂钩、枷锁和其他伪造附件。起重机解决方案产品包括:钢丝绳起重机、驱动器和控制器、起重机套件和组件以及工作站。工程产品包括:线性和机械执行器、升降台、铁路项目和执行系统。精密输送机产品包括:薄型、柔性链条、大规模、卫生和垂直升降式输送机系统、托盘系统输送机、堆积系统、异步输送机以及其他高精度输送系统。所有其他产品分组包括杂项收入。
实用的权宜之计
公司获得合同的增量成本主要与期限为一年或更短的合同的销售佣金有关。因此,这些成本按发生时记作支出,并记录在简明合并运营报表的销售费用中。
预计期限为一年或更短的合同未履行的履约义务不予披露。此外,与客户签订的合同收入不包括重要的融资部分,因为通常预计在客户控制履约义务后的一年内付款。
应收账款:
根据2016-13年度会计准则更新(“ASU”),公司必须根据历史经验、当前状况和合理预测重新衡量在报告日持有的金融工具的预期信用损失。除这些因素外,公司还根据特定客户的信用风险、历史趋势和其他因素为可疑账户设立备抵金。在所有收款工作用尽后,应收账款记作可疑账款备抵金。由于此类应收账款的短期性质,可能无法收回的应收账款的估计金额是根据应收账款余额的账龄计算的。
下表说明了从应收账款中扣除的可疑账款备抵的余额和相关活动,以列出截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中预计收取的净金额 (以千计):
| | | | | | | | |
可疑账款备抵金 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
3 月 31 日,期初余额 | $ | 3,620 | | $ | 5,717 | |
坏账支出 | 2,727 | | 726 | |
减去注销的无法收回的账户,扣除追回款项 | (2,490) | | (996) | |
收购记录的津贴 | 64 | | — | |
其他 (1) | 34 | | (134) | |
12月31日,期末余额 | $ | 3,955 | | $ | 5,313 | |
(1) 其他包括外币折算的影响
4. 公允价值测量
FASB ASC主题820 “公允价值计量和披露” 制定了定期报告以公允价值确认或披露的金融资产和负债以及非金融资产和负债的标准(至少每年)。根据这些标准,公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格(即 “退出价格”)。
ASC 820-10-35-37 为用于衡量公允价值的输入建立了层次结构,通过要求在可用时使用最可观测的输入,最大限度地利用可观测的输入,最大限度地减少不可观测输入的使用。可观察的输入是市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的输入,这些输入是根据从独立于公司的来源获得的市场数据得出的资产或负债进行定价。不可观察的输入是反映公司对估值技术的假设,市场参与者将使用这些技术对资产或负债进行定价,这些估值技术是根据当时情况可用的最佳信息制定的。根据输入的可靠性,层次结构分为三个级别,如下所示:
1级-根据公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价进行估值。由于估值基于活跃市场中随时可用的报价,因此对这些产品的估值不需要很大程度的判断。
第二级-基于非活跃市场或所有重要投入均可直接或间接观察到的市场的报价进行估值,这需要一定程度的判断。
第 3 级-基于不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的输入进行估值。对于归类为3级的工具,在确定公允价值时作出的判断程度最大。
可观测输入的可用性可能有所不同,并受多种因素的影响,包括资产/负债的类型、资产/负债是否在市场上确立以及交易特有的其他特征。如果估值基于市场上不太可观察或不可观察的模型或输入,那么公允价值的确定需要更多的判断力。在某些情况下,用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次结构的不同层次。在这种情况下,出于披露的目的,公允价值衡量整体所处的公允价值层次结构的水平是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平输入来确定的。
公允价值是从市场参与者的角度考虑的基于市场的衡量标准,而不是针对具体实体的衡量标准。因此,即使市场假设不容易获得,也需要假设反映市场参与者在计量日期对资产或负债进行定价时将使用的假设。
公司在对有价证券进行估值时使用市场报价,因此,公允价值基于1级投入。这些有价证券由股票和固定收益证券组成。在对衍生品投资组合进行估值时,公司主要使用易于观察的市场数据以及内部开发的折扣现金流估值模型,因此,公司衍生品的公允价值基于二级输入。公司养老金相关年金合约的账面金额按合约的净资产价值入账,因此,其公允价值基于二级投入,并包含在简明合并资产负债表的其他资产中。根据信用状况相似的债务工具的当前市场利率,公司定期贷款的账面价值近似于公允价值,因此,其公允价值基于二级投入。
下表提供了有关按公允价值计量或披露的金融资产和负债的信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 报告日的公允价值测量值使用 |
| | 十二月三十一日 | | 相同资产在活跃市场上的报价 | | 其他重要的可观测输入 | | 大量不可观察的输入 |
描述 | | 2023 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
按公允价值计量的资产/(负债): | | | | | | | | |
有价证券 | | $ | 12,388 | | | $ | 12,388 | | | $ | — | | | $ | — | |
年金合同 | | 1,409 | | | — | | | 1,409 | | | — | |
| | | | | | | | |
衍生资产(负债): | | | | | | | | |
外汇合约 | | (100) | | | — | | | (100) | | | — | |
利率互换 | | 6,198 | | | — | | | 6,198 | | | — | |
交叉货币互换 | | (4,506) | | | — | | | (4,506) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值披露: | | | | | | | | |
定期贷款 B | | $ | (500,048) | | | $ | — | | | $ | (500,048) | | | $ | — | |
AR 证券化设施 | | $ | (45,000) | | | $ | — | | | $ | (45,000) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 报告日的公允价值测量值使用 |
| | 3月31日 | | 相同资产在活跃市场上的报价 | | 其他重要的可观测输入 | | 大量不可观察的输入 |
描述 | | 2023 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
按公允价值计量的资产/(负债): | | | | | | | | |
有价证券 | | $ | 10,368 | | | $ | 10,368 | | | $ | — | | | $ | — | |
年金合同 | | 1,612 | | | — | | | 1,612 | | | — | |
衍生资产(负债): | | | | | | | | |
外汇合约 | | 97 | | | — | | | 97 | | | — | |
| | | | | | | | |
利率互换 | | 10,475 | | | — | | | 10,475 | | | — | |
交叉货币互换 | | (2,102) | | | — | | | (2,102) | | | — | |
| | | | | | | | |
按公允价值披露: | | | | | | | | |
定期贷款 B | | $ | (460,825) | | | $ | — | | | $ | (460,825) | | | $ | — | |
公司没有任何定期按公允价值确认的非金融资产和负债。截至2023年12月31日,定期贷款B已按账面价值入账,近似于公允价值。在2024财年,公司还额外借入了美元45,000,000根据一项由公司美国应收账款余额担保的新信贷协议(“AR证券化工具”)。AR 证券化基金按账面价值入账,账面价值接近公允价值。有关公司长期债务的更多信息,请参阅附注9。
有价证券的市场收益、利息和股息收入记录在简明合并运营报表的投资(收益)亏损中。衍生品公允价值的变化记录在外币兑换(收益)损失或其他综合收益(亏损)中,前提是衍生品符合FASB ASC主题815的规定作为套期保值的条件。有价证券的利息和股息收入是根据各自申报日的收入来衡量的。
在截至2023年12月31日的九个月中,按非经常性公允价值初步记录的资产和负债包括附注2中描述的与收购蒙特拉泰克相关的资产和负债。分配给收购资产和负债的估计公允价值主要依赖于基于三级投入的公允价值衡量标准。用于为营运资本项目、财产、厂房和设备分配公允价值的估值技术,以及
可识别的无形资产包括成本法、市场方法和其他收入方法。对于可识别的无形资产,这些技术包括多期超额收益法、特许权使用费减免法和其他收入法。使用封闭式期权价格方法来计算或有对价。估值技术依赖于多种输入,包括不动产、厂房和设备的成本和状况以及预测的净销售额和收入。
重要的估值投入包括流失率为 10.0客户关系百分比,预计特许权使用费率为 5.0技术百分比,特许权使用费率为 1.0商标和商品名称的百分比,资产波动率为 27或有对价的百分比,以及加权平均资本成本 12.5%.
有关公司2023年3月31日资产负债表中按非经常性计量的资产和负债的完整描述,请参阅2023 10-K。
5. 库存
库存包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
按成本计算-FIFO 基础: | | | | |
原材料 | | $ | 167,833 | | | $ | 142,490 | |
在处理中工作 | | 26,788 | | | 26,323 | |
成品 | | 41,449 | | | 39,714 | |
按成本计算的总计 FIFO | | 236,070 | | | 208,527 | |
LIFO 成本低于 FIFO 成本 | | (31,674) | | | (29,168) | |
净库存 | | $ | 204,396 | | | $ | 179,359 | |
收购montratec贡献了美元4,083,000转向自2023年3月31日以来的库存增加。
只有在每年年底才能根据当时的库存水平和成本对库存进行实际估值,采用后进先出方法对库存进行实际估值。因此,中期 LIFO 的计算必须基于管理层对预期年终库存水平和成本的估计。由于这些因素受管理层无法控制的许多因素的影响,因此预计的中期业绩可能会受到最终年终LIFO库存估值的变化。
6. 有价证券和其他投资
根据亚利桑那州立大学2016-01年 “金融工具——总体(子主题825-10):金融资产和金融负债的确认和计量”,对未合并实体的股权投资(使用权益会计法核算的股权投资除外)均按收益的公允价值计量。公司的有价证券按其公允价值入账,在简明合并运营报表中的投资(收益)亏损范围内实现的市值的未实现变动。未实现收益和亏损对收益的影响是收益 $660,000和 $362,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,分别收益为美元390,000并损失了美元558,000在分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中。
与前期一致,估计的公允价值基于资产负债表日的报价。出售证券的成本基于特定的识别方法。利息和股息收入包含在简明合并运营报表中的投资(收益)损失中。
有价证券作为长期资产记账,因为持有这些证券是为了结算公司通过全资专属自保子公司CM Insurance Company, Inc.(“CMIC”)提出的普通和产品责任保险索赔。有价证券不能用于一般营运资金用途。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中,与有价证券销售相关的已实现净收益分别不大。
该公司拥有 49东方莫里斯起重机有限公司(“EMC”)的所有权百分比。东方莫里斯起重机有限公司(“EMC”)是一家根据沙特阿拉伯王国的法律法规组建和存在的有限责任公司。该公司的所有权代表对STAHL为沙特阿拉伯王国服务的战略客户的股权投资。这项投资的
账面价值在简明合并资产负债表的其他资产中列报,金额为美元3,132,000和 $2,752,000分别截至2023年12月31日和2023年3月31日,并已作为权益法投资入账。投资价值因公司所有权占EMC收入的百分比而增加,金额为美元5,000和 $142,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,分别增加了美元589,000和 $209,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,简明合并运营报表中分别记录了投资(收益)亏损。此外,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,EMC 分配了公司收到的现金分红 49根据其所有权权益计算的百分比。该公司在 EMC 现金分红中所占份额的投资价值下降了美元247,000和 $313,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,它们分别被确定为公司的投资回报。股息包含在简明合并现金流量表的投资活动中,金额为美元144,000和 $313,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,根据累计收益法,收到的分配分别超过了累计权益的收益。截至2023年12月31日的九个月的剩余股息余额包含在运营现金流中。EMC 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日到期的贸易应收账款余额为美元8,105,000和 $5,083,000分别由正常业务过程中销售商品和服务的应付金额组成.
7. 商誉和无形资产
根据ASC主题350-20-35-1的规定,商誉和无限期商标不摊销,但至少每年进行一次减值测试。如果申报单位的账面净值超过其估计的公允价值,则商誉减值被视为存在。申报单位的公允价值使用贴现现金流法确定。公司的报告单位是根据离散财务信息是否可用和定期审查、这些单位是否构成业务以及这些报告单位之间以汇总为目的的经济相似程度来确定的。在ASC主题350-20-35-33下确定的公司报告单位位于组成部分层面,或比ASC主题280-10-50-10 “分部报告——披露” 中定义的运营板块层面低一个级别。该公司有 三截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的申报单位。达夫-诺顿报告部门(设计、制造和采购机械和机电执行器和旋转接头)的商誉为 $9,699,000在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。其余产品报告部门(代表起重机、链条、锻件、数字电力、运动控制、制造和分销业务)的商誉为美元308,693,000和 $306,988,000分别在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。精密输送报告单位(代表高精度输送系统)的商誉为 $410,035,000和 $327,942,000分别在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。如附注2所述,与2024财年收购蒙特拉泰克相关的商誉包含在精密输送报告单元中。在截至2023年9月30日的季度中,该公司记录了与montratec相关的商誉调整。有关这些调整的更多详情,请参阅附注 2。
有关我们的年度商誉和无限期商标减值评估的信息,请参阅 2023 10-K。未来的减值指标,例如预测的现金流下降,可能会产生减值费用。减值费用可能基于公司的股价、预测的现金流、所使用的假设、控制溢价或其他变量等因素。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,没有这样的指标。
截至2023年12月31日的九个月中,商誉变动摘要如下(以千计):
| | | | | |
截至2023年4月1日的余额 | $ | 644,629 | |
收购 montratec(参见注释 2) | 78,943 | |
货币换算 | 4,855 | |
截至2023年12月31日的余额 | 728,427 | |
商誉在扣除累计减值损失后确认的净额为美元113,174,000分别截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。
在企业合并中获得的可识别无形资产将在其估计的使用寿命内摊销。 可识别的无形资产汇总如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 |
商标 | | $ | 22,576 | | | $ | (7,582) | | | $ | 14,994 | | | $ | 19,478 | | | $ | (6,315) | | | $ | 13,163 | |
无限期有效商标 | | 46,672 | | | — | | | 46,672 | | | 46,338 | | | — | | | 46,338 | |
客户关系 | | 359,264 | | | (104,850) | | | 254,414 | | | 322,658 | | | (88,685) | | | 233,973 | |
获得的技术 | | 112,894 | | | (33,342) | | | 79,552 | | | 96,291 | | | (27,945) | | | 68,346 | |
其他 | | 3,801 | | | (3,116) | | | 685 | | | 3,585 | | | (2,868) | | | 717 | |
总计 | | $ | 545,207 | | | $ | (148,890) | | | $ | 396,317 | | | $ | 488,350 | | | $ | (125,813) | | | $ | 362,537 | |
公司被认为寿命有限的无形资产将被摊销。加权平均摊还期为 13商标年限, 17多年来建立客户关系, 15获得技术多年, 5其他年份,以及 16总共几年。账面价值为美元的商标46,672,000截至2023年12月31日,其使用寿命是无限期的,因此不予摊销。
摊销费用总额为 $7,486,000和 $6,459,000分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月。摊销费用总额为 $21,871,000和 $19,442,000分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中。摊销费用的增加是收购montratec和收购的相关无形资产的结果。根据可识别无形资产的当前金额和当前汇率,未来五年每年的估计年度摊销费用预计约为美元30,000,000.
8. 衍生工具
公司使用衍生工具来管理选定的外币和利率敞口。公司不将衍生工具用于投机交易目的。所有衍生工具必须按公允价值记录在资产负债表上。对于指定为现金流套期保值的衍生品,衍生品公允价值的变化被记录为累计其他综合亏损或 “AOCL”,并在标的交易对收益产生影响时重新归类为收益。对于未指定为现金流套期保值的外币衍生品,所有市值的变动均作为外币汇兑亏损(收益)记录在公司的合并运营报表中。衍生品的现金流影响在简明合并现金流量表中经营活动提供的净现金(用于)中报告。
如果交易对手不履行其金融工具,公司将面临信贷损失。交易对手具有投资级信用评级。公司预计,这些交易对手将能够完全履行合同规定的义务。
公司与交易对手的协议包含一些条款,根据这些条款,可以宣布公司违约其衍生义务。截至2023年12月31日,公司尚未公布与这些协议相关的任何抵押品。如果公司截至2023年12月31日违反了其中任何条款,则可能需要以与下表所示的2023年12月31日公允价值相近的金额结清这些协议下的债务。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,公司没有拖欠任何衍生债务。
截至2023年12月31日,根据FASB ASC主题815 “衍生品和套期保值”,公司没有将衍生品指定为净投资或公允价值套期保值。
该公司有一份交叉货币互换协议,该协议被指定为现金流对冲工具,以对冲由于外汇汇率变动而向外国子公司提供的公司间贷款价值的变化。这笔公司间贷款与收购斯塔尔起重系统有限公司(“STAHL”)有关。截至2023年12月31日,该衍生品的名义金额为美元99,378,000,该合约将于2028年3月31日到期。从2023年12月31日的AOCL余额中,该公司预计将重新分类约美元211,000根据该公司间贷款下应付的合同款项,在未来12个月内退出AOCL,转为外币汇兑亏损(收益)。
该公司有外币远期协议,这些协议被指定为现金流套期保值,以对冲部分预测的以外币计价的库存购买。截至2023年12月31日,这些衍生品的名义金额为美元4,591,000,所有合同将于2024年9月30日到期。从2023年12月31日的AOCL余额中,该公司预计将重新分类约美元68,000根据购买商品的预期付款,在接下来的12个月内退出AOCL。
公司的政策是维持由以下部分组成的资本结构 50-70固定利率长期债务的百分比以及 30-50浮动利率长期债务的百分比。该公司有 二未偿还的利率互换协议,在该协议中,公司按浮动利率获得利息并按固定利率支付利息。由于收购蒙特拉泰克带来的额外债务,最新的利率互换协议是在2024财年签订的。该公司在2024财年第一季度将其历史利率互换从伦敦银行同业拆借利率修改为SOFR。这一修改对公司的对冲会计和套期保值名称没有影响。这些利率互换协议被指定为现金流套期保值,以对冲因公司可变利息债务浮动利率变化而导致的利息支出的变化。摊销利率互换将于2028年4月30日到期,名义总额为美元353,224,000截至 2023 年 12 月 31 日。利率互换公允价值变动的有效部分在AOCL中报告,并将重新归类为互换协议有效期内的利息支出。从2023年12月31日的AOCL余额中,该公司预计将重新分类约美元5,638,000在接下来的12个月中,将AOCL计入利息和债务支出。
以下是衍生工具对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月简明合并运营报表的影响(以千计):
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被指定为现金流套期保值的衍生品 | 乐器类型 | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益或(亏损)金额 | 衍生品收入中确认的收益或(亏损)的位置 | 从AOCL重新分类为收入的收益或(亏损)金额 |
2023年12月31日 | 外汇合约 | $ | (31) | | 销售产品的成本 | $ | (22) | |
2023年12月31日 | 利率互换 | (1,958) | | 利息支出 | 2,566 | |
2023年12月31日 | 交叉货币互换 | (2,921) | | 外币兑换(收益)损失 | (3,248) | |
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2022年12月31日 | 外汇合约 | 137 | | 销售产品的成本 | (64) | |
2022年12月31日 | 利率互换 | 1,018 | | 利息支出 | 1,170 | |
2022年12月31日 | 交叉货币互换 | (6,004) | | 外币兑换(收益)损失 | (7,916) | |
以下是衍生工具对截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月简明合并运营报表的影响(以千计):
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被指定为现金流套期保值的衍生品 | 乐器类型 | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益或(亏损)金额 | 衍生品收入中确认的收益或(亏损)的位置 | 从AOCL重新分类为收入的收益或(亏损)金额 |
2023年12月31日 | 外汇合约 | $ | (211) | | 销售产品的成本 | $ | (75) | |
2023年12月31日 | 利率互换 | 4,131 | | 利息支出 | 7,424 | |
2023年12月31日 | 交叉货币互换 | (1,701) | | 外币兑换(收益)损失 | (1,200) | |
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2022年12月31日 | 外汇合约 | 89 | | 销售产品的成本 | (153) | |
2022年12月31日 | 利率互换 | 7,423 | | 利息支出 | 488 | |
2022年12月31日 | 交叉货币互换 | 5,623 | | 外币兑换(收益)损失 | 3,464 | |
以下是与简明合并资产负债表中公司衍生工具有关的信息(以千计):
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| | | 资产(负债)的公允价值 |
被指定为对冲工具的衍生品 | 资产负债表地点 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
外汇合约 | 预付费用和其他 | | $ | 22 | | | $ | — | |
外汇合约 | 其他资产 | | — | | | 136 | |
外汇合约 | 应计负债 | | (122) | | | (39) | |
利率互换 | 预付费用和其他 | | 7,501 | | | 7,644 | |
利率互换 | 其他资产 | | 433 | | | 3,218 | |
利率互换 | 应计负债 | | — | | | (387) | |
利率互换 | 其他非流动负债 | | (1,736) | | | — | |
交叉货币互换 | 预付费用和其他 | | — | | | 168 | |
交叉货币互换 | 应计负债 | | (284) | | | — | |
交叉货币互换 | 其他非流动负债 | | (4,222) | | | (2,270) | |
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9. 债务
在2024财年,公司修订了新的循环信贷额度,将新循环信贷额度的规模增加了美元75,000,000总计为 $175,000,000。如附注2所述,该公司于2024财年5月以扩大的新循环信贷额度为收购montratec提供资金,最初为收购montratec提供资金。随后,该公司根据其现有定期贷款B额度下的Accordion功能借入了额外资金,将定期贷款B额度的本金增加了美元75,000,000。该公司还额外借了美元45,000,000根据一项由公司美国应收账款余额担保的新信贷协议(“AR证券化工具”)。担保 AR 证券化基金的美国应收账款总余额总计 $72,736,000截至 2023 年 12 月 31 日。该公司使用了这笔美元的收益75,000,000手风琴借款和美元45,000,000AR 证券化机制将在2023年6月30日之前全额偿还新循环信贷额度的借款。
新的增强现实证券化基金的关键条款如下:
•AR 证券化融资协议规定,循环贷款的最高本金额为 $55,000,000其中 $45,000,000是截至 2023 年 12 月 31 日绘制的。
•AR 证券化基金的借款按浮动利率计息,等于一个月有担保隔夜融资利率 (SOFR) 加上 10信用利差调整的基点,以及 110基点。
•AR证券化机制的借款由公司的美国应收账款担保,总额为美元72,736,0002023 年 12 月 31 日。
•AR 证券化融资协议包含惯常违约事件(称为 “摊销事件”)。
•在AR证券化融资机制下提取的款项可能在AR证券化基金2026年6月19日到期日之前一直处于未偿还状态。在到期日之前,除非发生摊销事件,否则公司只需要在维持借款基础合规性所需的范围内偿还本金。
截至2023年12月31日,AR证券化工具中尚未触发任何摊销事件。该公司既有能力也有意在未来12个月内保持AR 证券化贷款的未偿还状态。因此,该公司已对全部美元进行了分类45,000,000截至2023年12月31日,AR证券化基金下的未偿借款作为长期债务。
除上述内容外,公司还修订了定期贷款B和新循环信贷额度的可变利息部分,以从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。
定期贷款B融资机制的未偿本金余额为美元497,560,000截至 2023 年 12 月 31 日,其中包括 $75,000,000如上所述,手风琴在2024财年第一季度行使的本金余额。该公司赚了美元40,000,000在截至2023年12月31日的九个月中,B期定期贷款的本金还款额,其中美元4,585,000是必填的。公司有义务赚钱6,113,000但是,如果需要,计划在未来12个月内偿还定期贷款B额度的本金以及适用的超额现金流(“ECF”)付款,但如果需要,计划还款约美元50,000,000在这12个月期间的总本金还款额。该金额已计入公司简明合并资产负债表中长期债务的当前部分,剩余余额记为长期债务。有关公司B定期贷款机制的更多详细信息,请参阅2023 10-K。
没有未偿还的借款和 $15,740,000截至2023年12月31日,根据新循环信贷额度开具的未清信用证。截至2023年12月31日,未偿还的信用证包括美元171,000在商业信用证和美元中15,569,000备用信用证。
定期贷款B融资机制的递延融资成本总余额为美元7,845,000,其中包括 $2,414,000来自手风琴练习,截至 2023 年 12 月 31 日,以及 $6,323,000,其中包括 $892,000摘自手风琴练习,截至 2023 年 3 月 31 日。累计摊销余额为 $2,663,000和 $1,815,000分别截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。与AR证券化基金相关的递延融资成本的总余额为美元536,000累计摊销余额为 $104,000截至 2023 年 12 月 31 日。
与新循环信贷额度相关的递延融资成本的总余额为美元4,828,000截至 2023 年 12 月 31 日和 $4,027,000截至2023年3月31日,分别包含在简明合并资产负债表的其他资产中。这美元801,0002024财年的增长与为将新循环信贷额度的规模扩大到美元而支付的费用有关175,000,000如上所述。累计摊销余额为 $2,385,000和 $1,611,000分别截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。
该公司为威斯康星州哈特兰的一家制造工厂签订了融资租约 23-为期一年的租赁协议将于2035年终止。融资租赁债务的未清余额为美元13,093,000截至 2023 年 12 月 31 日,其中 $652,000已记录在长期债务的流动部分中,剩余余额记录在公司简明合并资产负债表上的定期贷款、AR证券化机制和融资租赁债务中。更多细节见附注 15。
无抵押和非承诺信贷额度可用于满足我们在美国境外运营的某些子公司的短期营运资金需求。信贷额度以发行为基础提供,这意味着信贷额度下的交易将遵循我们的子公司与当地银行在每笔特定交易时共同商定的条款和条件,包括利率、到期日、陈述、契约和违约事件。截至2023年12月31日,无抵押信贷额度总额约为美元2,428,000,其中 一点也不被画出来了。此外,不安全的线路
$13,541,000可用于在正常业务过程中签发的银行担保,其中美元10,758,000自 2023 年 12 月 31 日起使用。
有关其债务安排的更多信息,请参阅公司2023年10-K中包含的合并财务报表。
10. 净定期福利成本
下表列出了公司固定福利养老金计划的定期净养老金成本的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
服务成本 | | $ | 136 | | | $ | 199 | | | $ | 389 | | | $ | 536 | |
利息成本 | | 3,419 | | | 2,848 | | | 10,351 | | | 8,537 | |
计划资产的预期回报率 | | (2,867) | | | (2,709) | | | (8,759) | | | (8,130) | |
净摊销 | | 62 | | | 192 | | | 266 | | | 607 | |
结算 | | $ | 4,639 | | | $ | — | | | $ | 4,720 | | | $ | — | |
定期养老金(福利)净成本 | | $ | 5,389 | | | $ | 530 | | | $ | 6,967 | | | $ | 1,550 | |
除服务成本部分以外的净收益成本的组成部分记录在简明合并运营报表中的其他(收益)支出净额中。服务成本作为运营收入的一部分入账。
在截至2023年12月31日的三个月中,公司美国养老金计划之一的某些员工接受了一次性支付养老金义务的提议。这些一次性结算是公司为通过将负债转移给第三方来终止计划而采取的措施之一。结果,公司记录了金额为美元的结算费用4,599,000计入其他(收入)支出,扣除简明合并运营报表后。该公司预计将在2025财年完成计划的终止,届时公司将记录另一笔和解费用。
该公司目前计划捐款大约 $6,908,000加入其2024财年的养老金计划。
有关公司的固定福利养老金和退休后福利计划的更多信息,请参阅合并的
2023 年 10-K 中包含的财务报表。
11. 每股收益
下表列出了每股基本收益和摊薄后每股收益(以千计)的计算方法:
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| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
基本和摊薄后每股收益的分子: | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 9,728 | | | $ | 12,029 | | | $ | 34,816 | | | $ | 34,534 | | |
| | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——基本每股收益的分母 | | 28,744 | | | 28,626 | | | 28,711 | | | 28,597 | | |
摊薄后的员工股票期权和其他基于股票的奖励的影响 | | 247 | | | 152 | | | 268 | | | 170 | | |
调整后的加权平均已发行普通股和假定转化率——摊薄后每股收益的分母 | | 28,991 | | | 28,778 | | | 28,979 | | | 28,767 | | |
与以下有关的股票期权824,000和 744,000分别截至2023年12月31日的三个月和九个月的普通股,以及 715,000在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,由于它们具有反稀释作用,因此未计入摊薄后每股收益的计算。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中,临时可发行的普通股 165,000和 179,000分别由于尚未满足业绩条件而被排除在外。
根据2019年6月修订和重述的2016年长期激励计划(“2016年LTIP”),公司向符合条件的参与者发放基于股份的薪酬。根据2016年LTIP可以授予奖励的普通股总数增加了 2,500,000这是2019年6月修正和重报的结果。此前未根据任何先前股票计划获准发行的股票以及根据先前股票计划未发行或未获得未偿还奖励的任何股票仍可供发行。
在2024财年,公司确定其2022财年绩效股票的业绩条件将无法完全满足。该公司已在2024财年相应调整了股票薪酬支出。
在2023财年,公司回购了 31,000其普通股股份,总成本为美元1,001,000根据公司先前通过的股票回购计划。截至2023年3月31日,购买的股票的价值作为库存股反映在公司的简明合并资产负债表上。2024财年没有此类收购。
在2024财年的前九个月中,有 21,000根据公司2016年LTIP发行的在行使股票期权时发行的股票股票。在截至2023年3月31日的财政年度中, 133,000限制性股票单位的股票归属并已发行。
2024 年 1 月 22 日,公司董事会宣布派发股息 $0.07每普通股。股息将于2024年2月20日支付给2024年2月9日的登记股东。预计股息支付约为美元2,015,000.
有关其每股收益和股票计划的更多信息,请参阅公司2023年10-K中包含的合并财务报表。
12. 意外损失
在正常业务过程中引起的法律诉讼中,公司不时被指定为被告。除了与我们的业务相关的普通例行诉讼外,本公司不是任何未决法律诉讼的当事方。该公司认为,其任何未决诉讼都不会对其业务产生重大影响。
应计一般负债和产品负债成本是根据损失报告、向公司提交的个案以及发生但未报告的损失金额确定的金额精算估算的准备金。储备金总额为 $19,350,000(估计的保险赔偿总额为美元7,496,000) 截至 2023 年 12 月 31 日,其中 $14,750,000包含在其他非流动负债和美元中4,600,000在应计负债中。应计一般和产品负债成本的负债由有价证券投资提供资金(见附注6)。
下表提供了应计一般负债和产品负债的期初和期末余额的对账情况(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
应计一般负债和产品负债,期初 | | $ | 21,103 | | | $ | 22,575 | |
预计的保险赔偿额 | | (773) | | | (889) | |
增加索赔准备金 | | 1,251 | | | 3,025 | |
扣除索赔款项 | | (2,231) | | | (3,608) | |
应计一般负债和产品负债,期末 | | $ | 19,350 | | | $ | 21,103 | |
| | | | |
预计的保险赔偿额 | | (7,496) | | | (8,272) | |
期末应计一般负债和产品负债净额 | | $ | 11,854 | | | $ | 12,831 | |
| | | | |
哥伦布·麦金农通过其全资专属自保公司向其提供的一般和产品责任保险的自保限额为美元2,000,000从成立到 2003 财年,以及 $3,000,000适用于 2004 财年及以后。除了每次发生的限额外,公司的承保范围还受年度总限额的限制,仅适用于亏损。这些限额从 $ 不等2,000,000到 $6,000,000从开始到2024财年的每个保单年度。公司还购买了总额不超过$的超额一般和产品责任保险75,000,000极限。
石棉
与许多工业制造商一样,该公司参与了与石棉相关的诉讼。在持续评估与估计的石棉相关责任相关的费用时,公司除其他外审查了过去和最近的索赔发生率、历史案件驳回率、原告索赔的疾病和职业组合、其最近和历史的案件解决情况、针对其未决的案件数量、基础广泛的和解讨论的状况和结果以及此类活动可能持续的年限。根据这项审查,公司估算了其为可能的石棉相关人身伤害索赔进行辩护和解决的责任份额。由于现有数据的局限性以及难以确定地预测可能影响负债范围的众多变量,这一估计非常不确定。公司将继续根据其他信息研究变量,以确定可能显而易见的趋势,并评估其对可能和可估计的责任范围的影响。
根据精算信息,公司估计,其与石棉相关的总负债净额(包括相关的法律费用)介于美元之间4,900,000和 $8,900,000, 扣除保险赔偿额, 使用持续索赔的精算参数 38自 2023 年 12 月 31 日起的几年。根据美国公认的会计原则,该公司估计,扣除保险赔偿金后的可能和可估算的与石棉相关的总负债约为美元6,414,000。该公司反映的保险赔偿负债总额为美元7,496,000截至2023年12月31日,在简明合并资产负债表中列为负债。记录在案的负债未考虑任何潜在的有利联邦立法的影响。该责任将根据未来提出的索赔数量的不确定性以及解决这些索赔的成本而波动,这可能会受到多种因素的影响,包括正在进行的基础广泛的和解谈判的结果、防御策略以及在基础广泛的和解计划之外解决索赔的成本。其中,管理层预计将支付约美元的石棉负债付款2,700,000在接下来的时间里 12月。由于负债的支付可能会持续多年,因此管理层认为,潜在的额外索赔费用不会对公司的财务状况或其流动性产生实质性影响,尽管未来记录的任何负债对未来一段时期的收益可能产生重大影响。
公司先前产生的石棉相关费用和未来的石棉相关费用的一部分由先前存在的保险单承担。该公司已就这些保单对保险公司提起法律诉讼,以追回过去的费用和未来产生的费用。该公司与保险公司达成协议,以解决对他们的诉讼,要求他们收回部分过去的费用和未来的石棉相关法律辩护费用。该协议是在截至2020年9月30日的季度中敲定的。和解协议的条款要求航空公司在支付逆向保费之前支付总国防费用 65未来与石棉相关的国防费用百分比,年度上限为美元1,650,000适用于和解协议所涵盖的索赔。
此外,预计保险公司将承保 100与所有承保案件相关的赔偿费用百分比。截至2023年12月31日和2023年3月31日,未来成本分摊的估计已包含在损失准备金的计算中。截至2023年12月31日,公司已在简明合并资产负债表中记录了其他资产未来预计成本分摊的应收账款,金额为美元7,496,000,这抵消了其石棉储量。
此外,该公司的一家子公司Magnetek, Inc.(“Magnetek”)与其他多名被告一起在与先前收购但已不再拥有的业务业务相关的石棉相关诉讼中被点名。在Magnetek拥有所有权期间,没有一家企业生产或销售含石棉的产品。对于此类索赔,Magnetek没有保险,要么根据合同免除责任,要么根据合同有义务为这些先前业务的购买者辩护和赔偿。该公司积极寻求驳回这些诉讼。包括法律费用在内的石棉相关责任估计约为 $776,000已作为负债反映在截至2023年12月31日的简明合并资产负债表中。
产品责任
公司还参与正常业务过程中出现的其他未解决的法律诉讼。这些未解决的诉讼中最常见的是与产品设计、制造和性能责任有关的争议。根据美国公认的会计原则,公司对其可能和可估算的与产品相关的总负债的估计约为美元4,664,000,已作为负债反映在简明合并余额中
截至 2023 年 12 月 31 日的表格。在某些情况下,由于有关此事的信息不足,公司无法合理地估计损失范围。管理层认为,潜在的额外索赔费用不会对公司的财务状况或其流动性产生实质性影响,尽管未来记录的任何负债对未来时期的收益可能产生重大影响。
诉讼-其他
2010年10月,Magnetek收到了Power-One, Inc.(“Power-One”)的赔偿申请,该索赔涉及因2006年10月向Power-One出售Magnetek的电力电子业务而产生的意大利税务问题。在保留权利的情况下,Magnetek确认了其向Power-One补偿某些预收税款的义务。此次出售包括意大利公司Magnetek, S.p.A. 及其全资子公司美磁电子(深圳)有限公司。有限公司(“Power-One中国子公司”)。意大利阿雷佐的税务机关于2010年9月发布了审计报告通知,其中断言Power-One中国子公司的行政总部设在意大利,因此应将其视为意大利居民,应在意大利纳税。2010年11月,税务机关发布了2003年7月至2004年6月期间的税收评估通知,声称税款约为美元2,100,000(欧元 1,900,000),加上利息,是Power-One中国子公司在此期间赚取的应纳税所得额在意大利的应纳税所得额。此外, 该评估声称可能处以大约的罚款 $2,400,000(欧元 2,200,000),原因是据称Power-One中国子公司未能提交其意大利纳税申报表。Power-One中国子公司于2011年1月向意大利阿雷佐省税务委员会提交了回应。税务法院于2012年7月就2003年7月至2004年6月期间的税收评估举行了听证会。2012年9月,税务法院作出有利于Power-One中国子公司驳回2003年7月至2004年6月期间的税收评估的裁决。2013年2月,税务机关对税务法院2012年9月的裁决提起上诉。佛罗伦萨地区税务委员会审理了对2003年7月至2004年6月期间驳回税收评估的上诉,随后发布了有利于税务机关的裁决结果。Magnetek认为法院的裁决是基于对适用法律的错误解释,并于2015年4月就该裁决向意大利最高法院提出上诉。2022年4月,最高法院维持了支持Power-One的上诉。
意大利阿雷佐的税务机关还于2011年1月发布了2002年7月至2003年6月(2002/2003财政期)和2004年7月至2006年12月(2004/2005和2005/2006财年)期间(2004/2005和2005/2006财年)的税务检查报告,声称Power-One中国子公司未能在报告期内提交意大利纳税申报表。2012年8月,意大利阿雷佐的税务机关发布了 四2002年7月至2003年6月以及2004年7月至2006年12月期间的纳税评估通知,声称该税额约为美元7,400,000(欧元 6,700,000)是根据Power-One中国子公司赚取的应纳税所得额在意大利到期的,并被指控可能处以约美元的罚款3,100,000(欧元 2,800,000),原因是据称Power-One中国子公司未能提交其意大利纳税申报表。
2015年6月3日,税务法院作出有利于Power-One中国子公司驳回2002年7月至2003年6月以及2004年7月至2006年12月期间的纳税评估的裁决。2015年7月27日,税务机关对税务法院2015年6月3日的裁决提起上诉。2016年5月,佛罗伦萨地区税务法院驳回了税务机关的上诉,同时取消了2004/2005和2005/2006财政年度的评估通知。2016年12月,Power-One中国子公司由意大利税务局提供服务 二就以下问题向意大利最高法院提出上诉 二对2004/2005和2005/2006年财政期间税收评估的积极判断。2017年2月,Power-One中国子公司提交了申请 二意大利最高法院备忘录,以回应税务机关对2004/2005和2005/2006财政年度税收评估的积极判决提出的上诉。
2017年3月,佛罗伦萨地区税务法院驳回了对2006财年(2006年7月至2006年12月期间)评估的上诉。2017年10月,意大利税务局向Power-One中国子公司提起上诉,不服2006财年税收评估的积极判决,向意大利最高法院提起上诉。2017年11月,Power-One中国子公司向意大利最高法院提交了一份备忘录,以回应税务机关对2006财年税收评估的积极判决提出的上诉。2018年3月,佛罗伦萨地区税务法院驳回了对2002/2003财年评估的上诉。2018年10月,意大利税务局向Power-One中国子公司提起上诉,不服2002/2003财年纳税评估的积极判决,向意大利最高法院提起上诉。2018年11月,Power-One中国子公司向意大利最高法院提交了一份备忘录,以回应税务机关的上诉。最高法院维持了意大利税务局的上诉,并将诉讼发回地区税务法院,要求对争议的实质进行新的评估。
2022年12月,Power One中国子公司在地区税务法院恢复了有关2002/2003和2006财年税收评估的诉讼。2023年4月和5月,地区税务法院举行了听证会。 二在单独的裁决中,法院作出了有利于公司的裁决。税务机关于2023年12月6日对该决定提出上诉,公司于2024年1月提出了相关的反诉。
2023年3月,Power One中国子公司在地区税务法院恢复了有关2004/2005和2005/2006财年税收评估的诉讼。关于此事的听证会预计将于2024年2月举行。
该公司相信它将取得成功,预计不会承担与这些评估相关的责任。
2017年9月,Magnetek收到了孟山都公司、Pharmacia, LLC和Solutia, Inc.(统称 “孟山都”)提出的辩护和赔偿请求,内容涉及:(1) 原告提起的诉讼,声称孟山都制造了多氯联苯(“PCB”),据称接触多氯联苯对原告造成伤害;以及(2)市政实体提起的诉讼声称孟山都应对因这些城市的水体和/或水中存在多氯联苯而造成的各种损失负责由这些市政实体处理。孟山都声称有权根据一项所谓的 “特别承诺” 向Magnetek进行辩护和赔偿,该承诺显然是由Magnetek的前身环球制造公司(“环球公司”)于1972年1月签订的,据称该承诺要求环球为孟山都 “因环球收到、购买、持有、处理、使用、销售或处置” 多氯联苯而产生的或与之相关的责任进行辩护和赔偿。
Magnetek拒绝了孟山都的招标,并认为它为孟山都的要求提供了合理的法律和事实辩护。Magnetek正在积极为这些要求进行辩护,并在新泽西州提起诉讼,除其他外,宣布该特别承诺无效且不可执行。反过来,孟山都已开始采取行动在密苏里州执行《特别承诺》,并加入了 五其他公司是密苏里州诉讼的共同被告。
新泽西州的诉讼最近被驳回,转而支持密苏里州的诉讼。Magnetek已对该决定提出上诉,并打算继续积极起诉其新泽西州的宣告性判决诉讼,并为孟山都针对该诉讼的诉讼进行辩护。由于有关潜在事项的信息不足,公司无法合理估计孟山都投标的潜在损失范围。但是,管理层认为,与此类事项相关的潜在额外法律费用不会对公司的财务状况或其流动性产生重大影响,尽管未来记录的任何负债可能对未来时期的收益产生重大影响。
该公司此前曾在地方法院对旅行者提起诉讼,要求以环球影业的名义根据保险单提供保险。2019年7月,地方法院裁定,根据这些政策,旅行者有义务就Magnetek对孟山都的诉讼为Magnetek辩护。法院认为,孟山都对Magnetek的索赔属于旅行者保单的保险协议范围,没有任何保单排除条款排除承保的可能性。法院还认为,旅行者根据保单与其他被保险人事先达成的和解并未切断或解除Magnetek在保单下的权利。旅行者申请复议,但该动议被驳回。旅行者目前正在与孟山都的诉讼中为该公司辩护。
该公司还在伊利诺伊州库克县巡回法院对运输保险公司提起类似的保险诉讼。由于TIC和Travelers的第三方赔偿人Velsicol Chemical, LLC破产,该诉讼目前暂时搁置。
环境问题
与其他制造公司一样,公司受与环境保护有关的各种联邦、州和地方法律的约束。为了满足此类法律的要求,公司通过了一项企业环境保护政策,规定其所有自有或租赁的设施均应遵守所有适用的环境监管标准,公司对其设施采用环境审计计划来确保遵守此类监管标准。公司还建立了管理责任和内部沟通渠道,以处理其业务过程中可能出现的环境合规问题。由于环境监管标准的复杂性和不断变化的性质,可能会不时出现需要公司支出以确保遵守环境监管的情况。但是,该公司不知道有任何环境状况或其任何设施的任何运营,无论是个人还是总体而言,这会导致支出对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,因此,没有为2024财年的环境合规编制任何重大资本支出预算。
1986年,Magnetek从Fruit of the Loom(“FOL”)的前身手中收购了环球制造公司(“环球影业”)的股票,前身同意赔偿Magnetek因在康涅狄格州布里奇波特的一家工厂进行收购前活动而产生的某些环境责任。赔偿协议所涵盖的环境责任包括完成布里奇波特设施和国防部的额外清理活动(如果有)以及
赔偿与场外处置地点相关的潜在响应成本的责任。2001年6月,Magnetek在布里奇波特设施的租赁权益转让给了买方,这与出售Magnetek的变压器业务有关。赔偿义务的继承者FOL于1999年根据《破产法》第11章提交了重组申请,Magnetek在诉讼中就与环境赔偿协议相关的义务提交了索赔证据。Magnetek认为,在申请破产之前,FOL已基本完成了赔偿协议所要求的清理义务。2001年11月,Magnetek和FOL签订了一项涉及某些潜在税收优惠分配的协议,Magnetek撤回了其在破产程序中的索赔。Magnetek还认为,FOL对康涅狄格州的义务在重组程序中没有得到解除。
2007年1月,康涅狄格州环境保护部(“DEP”)要求包括Magnetek在内的各方提交报告,总结迄今为止在现场进行的调查和补救措施,以及在现场完成这些行动所需的拟议额外调查和补救措施。环境保护部要求提供与现场调查和补救有关的更多信息。Magnetek 和 DEP 于 2010 年 11 月商定了工作计划的范围。该公司记录的负债为美元314,000包括在上述与布里奇波特设施有关的金额中,这是对未来现场调查费用和预计在未来产生的补救费用的最佳估计。
对于所有目前已知的环境问题,截至2023年12月31日,公司累积的总额为美元727,000我们认为, 这足以处理此类问题.该公司没有发现任何环境状况或其任何设施的任何运营,无论是个人还是总体而言,这会导致支出对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,因此,没有为2024财年的环境合规预算任何重大资本支出。
13. 所得税
所得税支出(收益)占所得税支出前持续经营收入(亏损)的百分比 29% 和 28截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中分别为百分比,以及 26% 和 35在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,分别为百分比。通常,这些百分比与美国21%的法定税率有所不同,这主要是由于公司外国子公司的法定税率不同,以及这些子公司的收入司法管辖区组合。
在截至2022年12月31日的九个月中,利率受到了不利影响 5百分点归因于公司收购斯塔尔起重系统有限公司(“STAHL”)之前与纳税期相关的所得税评估的结算。根据股票购买协议的税收补偿条款,公司从STAHL的前所有者那里获得了全额报销,这笔报销记为扣除该期间简明合并运营报表的其他(收益)支出收益。截至2022年12月31日的九个月的税率也反映了以下方面的不利影响 4百分点归因于美国州税收估值补贴的记录。估值补贴主要与公司预期的变化有关,即公司在某些州净营业亏损到期前更有可能使用这些净营业亏损的能力。
该公司估计,与持续经营相关的有效税率约为 24% 至 262024财年的百分比。
有关所得税的更多信息,请参阅公司2023年10-K中包含的合并财务报表。
14. 累计其他综合亏损的变化
截至2023年12月31日的三个月和九个月中,按组成部分划分的AOCL变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
| | 退休义务 | | 外币 | | 对冲资格的衍生品变更 | | 总计 |
扣除税款后的期初余额 | | $ | (12,966) | | | $ | (39,134) | | | $ | 7,385 | | | $ | (44,715) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 1,094 | | | 13,339 | | | (4,910) | | | 9,523 | |
从其他综合损失中重新归类的数额 | | 3,501 | | | — | | | 704 | | | 4,205 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | | 4,595 | | | 13,339 | | | (4,206) | | | 13,728 | |
扣除税款后的期末余额 | | $ | (8,371) | | | $ | (25,795) | | | $ | 3,179 | | | $ | (30,987) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的九个月 |
| | 退休义务 | | 外币 | | 对冲资格的衍生品变更 | | 总计 |
扣除税款后的期初余额 | | $ | (12,800) | | | $ | (32,352) | | | $ | 7,109 | | | $ | (38,043) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 773 | | | 6,557 | | | 2,219 | | | 9,549 | |
从其他综合损失中重新归类的数额 | | 3,656 | | | — | | | (6,149) | | | (2,493) | |
本期其他综合收益净额(亏损) | | 4,429 | | | 6,557 | | | (3,930) | | | 7,056 | |
扣除税款后的期末余额 | | $ | (8,371) | | | $ | (25,795) | | | $ | 3,179 | | | $ | (30,987) | |
截至2023年12月31日的三个月,从AOCL中重新归类的金额详情如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCL 组件的详细信息 | | 从 AOCL 重新分类的金额 | | 简明合并运营报表中受影响的单列项目 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
先前服务成本和养老金结算费用的净摊销 | | | | |
| | $ | 4,652 | | | |
| | 4,652 | | | 税前总计 |
| | (1,151) | | | 税收(福利)支出 |
| | $ | 3,501 | | | 扣除税款 |
| | | | |
符合套期保值条件的衍生品的变化 | | | | |
| | $ | 29 | | | 销售产品的成本 |
| | (3,389) | | | 利息支出 |
| | 4,290 | | | 外币 |
| | 930 | | | 税前总计 |
| | (226) | | | 税收(福利)支出 |
| | $ | 704 | | | 扣除税款 |
截至2023年12月31日的九个月中,从AOCL中重新归类的金额详情如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCL 组件的详细信息 | | 从 AOCL 重新分类的金额 | | 简明合并运营报表中受影响的单列项目 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
先前服务成本和养老金结算费用的净摊销 | | | | |
| | $ | 4,840 | | | |
| | 4,840 | | | 税前总计 |
| | (1,184) | | | 税收(福利)支出 |
| | $ | 3,656 | | | 扣除税款 |
| | | | |
符合套期保值条件的衍生品的变化 | | | | |
| | $ | 99 | | | 销售产品的成本 |
| | (9,807) | | | 利息支出 |
| | 1,585 | | | 外币 |
| | (8,123) | | | 税前总计 |
| | 1,974 | | | 税收(福利)支出 |
| | $ | (6,149) | | | 扣除税款 |
这些AOCL组成部分包含在定期净养老金成本的计算中。(有关其他详细信息,请参阅注释 10。)
15. 租赁
公司的租赁安排通常包括房地产(制造设施、销售办事处、配送中心、仓库)、车辆和设备。期限超过一年的租赁在合并资产负债表中确认;公司选择不承认合并资产负债表上期限为一年或更短的租赁。租赁债务及其相应的ROU资产是根据预期租赁期内租赁付款的现值记录的。公司在租赁期内按直线方式确认租赁费用。
该公司的租赁条款包括 1到 23年份,其中一些包括延长或终止租约的选项。租赁续订所有期权的行使由公司自行决定。如果认为可以合理确定可以行使,则续订选项将包含在租赁期限的确定中。公司的租赁协议不包含实质性剩余价值担保或任何重大限制性契约。
下表说明了简明合并资产负债表中记录的与租赁相关的资产和负债(以千计):
| | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 |
经营租赁: | | |
其他资产 | $ | 65,424 | | $ | 53,551 | |
| | |
应计负债 | 9,511 | | 7,966 | |
其他非流动负债 | 58,763 | | 46,524 | |
运营负债总额 | $ | 68,274 | | $ | 54,490 | |
| | |
融资租赁: | | |
净财产、厂房和设备 | $ | 11,846 | | $ | 12,597 | |
| | |
长期债务和融资租赁债务的当前部分 | 652 | | 604 | |
定期贷款和融资租赁债务 | 12,441 | | 12,937 | |
金融负债总额 | $ | 13,093 | | $ | 13,541 | |
营业租赁费用为 $3,216,000和 $9,429,000和 $2,323,000和 $6,810,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中,分别包含在简明合并运营报表的运营收入中。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中,短期租赁费用、转租收入和可变租赁费用分别不重要。融资租赁费用为美元250,000和 $751,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中,分别包含在简明合并运营报表的运营收入中。与美元融资租赁相关的利息和债务支出149,000和 $451,000和 $156,000和 $470,000包括公司分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表。
与租赁相关的补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | | |
| 九个月已结束 十二月三十一日 | |
| 2023 | 2022 | |
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 7,771 | | $ | 6,678 | | |
为计量融资租赁负债的金额支付的现金 | $ | 898 | | $ | 872 | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的ROU资产 | $ | 17,442 | | $ | 8,592 | | |
| | | |
16. 新会计公告的影响
最近采纳的主题
2022年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年 “参考利率改革(主题848):将主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日,取代了亚利桑那州立大学第2020-04号 “参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响” 中的日期。该亚利桑那州立大学是选举性的,对于所有签订合同、套期保值关系以及其他参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的交易的实体,如果符合某些标准,则可以松一口气。在债务、租赁和衍生品等主题下为合同修改会计提供了可选的权宜之计。自过渡期开始(包括或之后的2020年3月12日起)至2024年12月31日,可选修正案对所有实体均有效。该公司在本季度修改了利率互换合约,从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。本次更新的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
2021年10月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2021-08号,“企业合并(主题805):与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计处理。”亚利桑那州立大学修订了ASC 805,要求收购实体应用主题606来确认和衡量企业合并中的合同资产和合同负债,旨在通过解决实践中的多样性和不一致性来改善企业合并中与客户签订的收购收入合同的会计处理。亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些年度的过渡期,允许提前采用。修正案应潜在地适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并。该公司采用了自2023年4月1日起生效的该准则,并将其应用于montratec的购买会计。此次采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
尚未采纳的主题
我们会考虑所有华硕的适用性和影响。2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税(主题740):所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学旨在通过改善与税率对账和所得税相关的所得税披露来提高所得税信息的透明度。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学将对其年度财务报表脚注产生的影响。该公司计划在需要时在2026财年采用该标准。
未上市的华硕经评估后确定要么不适用,要么已经或预计会对我们的财务报表和相关披露产生非实质性影响。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
执行概述
该公司是全球领先的智能运动解决方案的设计者、制造商和营销商,包括运动控制产品、技术、自动化系统和服务,能够高效和符合人体工程学的方式移动、提升、定位和保护材料。我们的主要产品包括起重机、起重机组件、精密输送机、执行器、索具工具、轻轨工作站以及数字电源和运动控制系统。这些都是高度相关的专业级解决方案,可满足客户的关键物料搬运需求。
我们成立于 1875 年,通过有机增长和收购,现已发展到目前的规模和领导地位。我们在149年的历史中通过强调技术创新、卓越的制造和卓越的客户服务,建立了领先的市场地位。根据我们的战略框架,我们正在建立我们的业务系统(CMBS)和增长框架,以市场为导向,以客户为中心,以我们的员工和价值观为核心,实现卓越的运营。我们相信这将使哥伦布·麦金农转变为一家顶级的智能运动解决方案公司。我们预计,我们的战略将通过扩大息税折旧摊销前利润率和投资资本回报率(“ROIC”)来提高股东价值。
我们的收入基础在地域上是多元化的,在截至2023年12月31日的九个月中,约有44%来自美国以外的客户。我们认为,这种多元化平衡了当地经济变化的影响,并通过提供进入不断增长的新兴市场的机会使公司受益。我们监测美国和欧元区的工业产能利用率统计数据以及ISM生产指数,以此作为我们产品预期需求的指标。此外,我们将继续监测其他全球和美国趋势的潜在影响,包括工业生产、贸易关税、原材料成本通胀、利率、外币汇率和全球最终用户市场的活动。
从战略角度来看,我们正在投资新产品,因为我们专注于最大的增长机会。我们在起重机、起重机和吊索链、锻造附件、执行器、精密输送机以及物料搬运行业的数字电源和运动控制系统方面保持着强大的北美市场份额,在市场上占有重要的领先地位。我们寻求通过将销售和营销活动重点放在特定的北美和全球市场领域,包括一般工业、能源、汽车、重型OEM、娱乐、建筑和基础设施、生命科学食品和饮料、电子商务和消费品,来维持和提高我们的市场份额。
2023年5月31日,公司完成了对montratec GmbH(“montratec”)的收购,这是一家领先的自动化解决方案公司,设计和开发用于连接工业生产和物流过程的智能自动化和运输系统。montratec产品是对Dorner和Garvey的补充,进一步推动了公司向智能运动的转变,并作为扩展先进高科技自动化解决方案能力的平台。
无论经济环境和经济周期处于什么阶段,我们都会不断探索提高营业利润率以及进一步提高生产力和竞争力的方法。我们有具体的举措来缩短交货时间、改善准时交货、降低保修成本以及提高材料和工厂生产力。这些举措是由我们的业务操作系统CMBS的实施推动的。我们正在努力通过业务简化、卓越运营和盈利增长计划来实现这些战略举措。我们相信这些举措将提高未来的营业利润率。
2023财年,我们的主要原材料和零部件采购额约为3.65亿美元(占产品销售成本的61%),其中包括钢材,包括棒材、线材、棒材、结构和其他形式的钢;电动机;轴承;齿轮减速器;铸件;钢和铝外壳和线束;机电组件;以及标准可变驱动和控制装置。这些商品均可从多个来源获得。我们根据协议从数量有限的战略和首选供应商那里购买大部分原材料和组件,这些协议是通过我们的全球采购小组在全公司范围内谈判达成的。目前,我们看到全球通货膨胀放缓,部分原材料和零部件的供应有所改善。
我们在竞争激烈的全球商业环境中运营。我们在我们的市场和地区看到了各种各样的机会,包括自动化和劳动生产率提高的趋势,以及亚洲和其他新兴市场市场机会的扩大。在我们执行长期增长战略的同时,我们得到了强劲的自由现金流、流动性状况和灵活的债务结构的支持。
运营结果
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月
截至2023年12月31日的三个月,净销售额为254,143,000美元,较截至2022年12月31日的三个月净销售额230,37万美元增长了23,773,000美元,增长了10.3%。收购蒙特拉泰克带来的15,535,000美元收入对净销售额产生了积极影响,价格上涨导致的647.7万美元收入被2403,000美元的不利销售量所抵消。截至2023年12月31日的三个月,外币折算对销售额产生了416.4万美元的有利影响。
截至2023年12月31日的三个月,毛利为93,897,000美元,较截至2022年12月31日的三个月毛利82,044,000美元增长了11,853,000美元,增长了14.4%。2024财年第三季度的毛利率为36.9%,而2023财年第三季度的毛利率为35.6%。毛利润的增长归因于收购montratec导致的6,736,000美元,扣除包括通货膨胀在内的制造成本变动后的价格上涨了4562,000美元,以及优惠的产品负债准备金调整为904,000美元。这些增长被不利的销售量组合所抵消,即11.79万美元和本年度业务调整成本的58.5万美元。在截至2023年12月31日的三个月中,外币折算对毛利产生了141.5万美元的有利影响。
2024财年和2023财年第三季度的销售费用分别为26,552,000美元和25,424,000美元,占净销售额的10.4%和11.0%。由于对蒙特拉泰克的收购,销售费用增加了2131,000美元,但由于截至2023年12月31日的三个月中净业务调整成本的降低,销售费用增加了98.9万美元。在截至2023年12月31日的三个月中,外币折算对销售费用产生了45万美元的不利影响。
在2024财年和2023财年第三季度,一般和管理费用分别为26,25.5万美元和25,143,000美元,占净销售额的10.3%和10.9%。收购蒙特拉泰克导致的一般和管理费用增加了113.7万美元,净业务调整成本增加了93万美元,总部净搬迁成本增加了19.5万美元,被去年对Garvey收购或有对价的123万美元的最终调整所抵消,以及较低的净收购和交易成本22.5万美元。在截至2023年12月31日的三个月中,外币折算对一般和管理费用产生了28.5万美元的不利影响。
2024财年和2023财年第三季度的研发费用分别为6,692,000美元和4,839,000美元,占净销售额的2.6%和2.1%。研发费用的增加是由于为实现与新产品开发相关的战略目标而增加的支出。
2024财年和2023财年第三季度的无形资产摊销额分别为7,486,000美元和6,459,000美元,增长与收购蒙特拉泰克后记录的新无形资产有关。
截至2023年12月31日的第三季度的利息和债务支出为99.52万美元,而截至2022年12月31日的第三季度为7,30.3万美元。这一增长与更高的浮动利率以及为收购montratec融资的借款增加有关。
截至2023年12月31日的第三季度的投资收入为75.8万美元,而截至2022年12月31日的第三季度为57.4万美元,这与财务报表附注6中描述的公司全资专属自保子公司持有的有价证券的按市值调整以及公司对EMC的权益法投资有关。
2024财年和2023财年第三季度的外汇收益分别为1,155,000美元和3,359,000美元。这种有利的变化主要是由于本季度欧元兑美元走强。
截至2023年12月31日的第三季度其他支出为5,234,000美元,而截至2022年12月31日的第三季度为79,000美元。如附注10所述,公司记录了与终止公司一项美国养老金计划的程序相关的金额为4599,000美元的和解费用。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的第三季度,所得税支出在扣除所得税支出的持续经营收入中所占的百分比分别为29%和28%。通常,这些百分比与美国21%的法定税率有所不同,这主要是由于公司外国子公司的法定税率不同,以及这些子公司的收入司法管辖区组合。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月
截至2023年12月31日的九个月中,净销售额为748,036,000美元,较截至2022年12月31日的九个月净销售额682,397,000美元增长了65,639,000美元,增长了9.6%。由于价格上涨,净销售额受到28,092,000美元的积极影响,收购蒙特拉泰克的收入为27,728,000美元,被24万美元的不利销售额所抵消。截至2023年12月31日的九个月中,外币折算对销售额产生了10,059,000美元的有利影响。
截至2023年12月31日的九个月中,毛利为280,523,000美元,较截至2022年12月31日的九个月毛利250,881,000美元增长了29,642,000美元,增长了11.8%。截至2023年12月31日的九个月中,毛利率为37.5%,而截至2022年12月31日的九个月中,毛利率为36.8%。毛利润的增长是由于扣除包括通货膨胀在内的制造成本变动后的价格上涨了15,777,000美元,收购montratec导致的13,028,000美元以及904,000美元的优惠产品负债准备金调整。这些毛利增长被271.4万美元的不利销售组合和78.1万美元的本年度业务调整成本所抵消。在截至2023年12月31日的九个月中,外币折算对毛利产生了342.8万美元的有利影响。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,销售费用分别为78,400,000美元和77,197,000美元,占净销售额的10.5%和11.3%。在截至2023年12月31日的九个月中,由于对蒙特拉泰克的收购,销售费用增加了459.7万美元,但由于净业务调整成本下降以及员工相关成本的减少了14.61万美元,部分抵消了297万美元。在截至2023年12月31日的九个月中,外币折算对销售费用产生了93.3万美元的不利影响。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,一般和管理费用分别为79,407,000美元和68,441,000美元,占净销售额的10.6%和10.0%。一般和管理费用与收购交易相关的净成本增加了276.5万美元,收购蒙特拉泰克增加了260.7万美元,股票薪酬成本上涨了1852,000美元,总部搬迁净成本增加了15.69万美元,净业务调整成本增加了28.3万美元。剩余的2,482,000美元增长主要是由于激励性薪酬成本、租赁成本和医疗费用增加。这些增长被去年对Garvey收购或有对价的123万美元的最终调整所抵消。在截至2023年12月31日的九个月中,外币折算对一般和管理费用产生了63.7万美元的不利影响。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,研发费用分别为19,134,000美元和15,429,000美元,占净销售额的2.6%和2.3%。研发费用的增加是由于为实现与新产品开发相关的战略目标而增加的支出。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,无形资产的摊销额分别为21,871,000美元和19,442,000美元,增长与收购蒙特拉泰克后记录的新无形资产和外币有关。
利息和债务支出为28,788,000美元,而截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中分别为20,274,000美元。这一增长与更高的浮动利率以及为收购montratec融资的借款增加有关。
投资收益为121.2万美元,而截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,投资亏损分别为16.8万美元,这与财务报表附注6中描述的公司全资专属自保子公司持有的有价证券的按市值调整以及公司对EMC的权益法投资有关。
外币汇兑亏损为1,074,000美元,而截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,外币收益分别为11.52万美元。这种不利的变化是由于在2024财年前两个季度中,与欧元和其他我们业务运营的货币相比,美元走强。随着欧元兑美元走强,该公司已开始在第三季度收复前几个季度的部分亏损。
截至2023年12月31日的九个月中,其他支出为5,84万美元,而截至2022年12月31日的九个月中,其他收入为1,999,000美元。如附注10所述,公司记录了与终止公司一项美国养老金计划的程序相关的金额为4599,000美元的和解费用。如附注13所述,在2023财年,公司根据股票购买协议从STAHL的前所有者那里获得了税收补偿。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,所得税支出占扣除所得税支出的持续经营收入的百分比分别为26%和35%。通常,这些百分比与美国21%的法定税率有所不同,这主要是由于公司外国子公司的法定税率不同,以及这些子公司的收入司法管辖区组合。
在截至2022年12月31日的九个月中,由于与公司收购斯塔尔起重系统有限公司(“STAHL”)之前的纳税期相关的所得税评估的结算,该税率受到了5个百分点的不利影响。根据股票购买协议的税收补偿条款,公司从STAHL的前所有者那里获得了全额报销,这笔报销记为该期间扣除的其他(收益)支出收益。截至2022年12月31日的九个月的税率也反映了由于记录美国州税收估值补贴而产生的4个百分点的不利影响。估值补贴主要涉及公司对其在某些州净营业亏损到期前更有可能使用某些州净营业亏损的能力的预期变化。
该公司估计,2024财年与持续经营相关的有效税率将约为24%至26%。
流动性和资本资源
截至2023年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金总额为103,195,000美元,较2023年3月31日的133,426,000美元余额减少了30,231,000美元。
经营活动产生的现金流
截至2023年12月31日的九个月中,经营活动提供的净现金为28,591,000美元,而截至2022年12月31日的九个月为16,902,000美元。34,816,000美元的净收入以及对49,663,000美元净收入的非现金调整为运营提供的现金做出了贡献。非现金调整包括34,052,000美元的折旧和摊销、8,473,000美元的股票薪酬、7080,000美元的非现金租赁费用和4599,000美元的非现金养老金结算费用,由6,495,000美元的递延所得税和相关估值补贴所抵消。非现金养老金结算费用涉及某些员工选择一次性支付与公司美国养老金计划终止相关的款项(更多详情请参阅附注10)。营运资金的变化使运营现金减少了44,195,000美元,这是由于库存增加了17,764,000美元,贸易应收账款增加了14,911,000美元,应计费用减少了7,236,000美元,预付费用增加了2897,000美元,贸易应付账款减少了1,387,000美元。库存的增加与预期的未来客户需求所需的购买有关。用于运营的现金还包括其他非流动负债减少的10,834,000美元,这主要是由于截至2023年12月31日的九个月的租赁付款所致。
来自投资活动的现金流
截至2023年12月31日的九个月中,用于投资活动的净现金为125,965,000美元,而截至2022年12月31日的九个月为10,912,000美元。本年度现金的最主要用途是2023年5月31日用于购买蒙特拉泰克的108,145,000美元现金。此外,在截至2023年12月31日的九个月中,该公司使用了16,334,000美元的资本支出。
来自融资活动的现金流
截至2023年12月31日的九个月中,融资活动提供的净现金为67,771,000美元,截至2022年12月31日的九个月中,用于融资活动的净现金为37,639,000美元。最重要的现金来源是发行长期债务的总收益1.2亿美元,用于为收购蒙特拉特克提供资金。这被40,447,000美元的债务还款、6,027,000美元的股息支付和为担保新债务借款而支付的28.59万美元的费用所抵消。在现金流量表中,来自套期保值活动的相关现金流被归类为融资活动,在截至2023年12月31日的九个月中,净现金流出为121.5万美元。
我们认为,根据经修订和重述的信贷协议,我们的手头现金、现金流和借贷能力将足以为至少未来十二个月的持续运营和债务义务以及资本支出提供资金。这种信念取决于我们当前业务计划的成功执行和有效的营运资金利用。在获取我们的非美国子公司持有的现金方面没有实质性限制。我们希望通过美国业务提供的现金以及汇回非美国现金来满足我们的资金需求。我们预计不会出现显著的增量
我们在汇回资金时向美国征税。截至2023年12月31日,外国子公司持有58,27.7万美元的现金和现金等价物。
有关公司长期债务和融资成本的进一步讨论,请参阅附注9。
资本支出
除了妥善维护现有设备和工厂外,我们还致力于更换、改善和升级我们的财产、厂房和设备,以支持新产品开发,提高生产力和客户响应能力,降低生产成本,提高灵活性以有效应对市场波动和变化,满足环境要求,提高安全性并推广符合人体工程学的正确工作站。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的合并资本支出分别为16,334,000美元和9,511,000美元。我们预计,2024财年的资本支出将在3000万美元至3500万美元之间。
通货膨胀和其他市场状况
我们的成本受到美国经济通货膨胀的影响,在较小程度上,也受到非美国经济体(包括欧洲、加拿大、墨西哥、南美和亚太地区)通货膨胀的影响。我们认为,尽管通货膨胀率上升,但由于我们有能力通过提价转嫁不断上涨的成本,但在本报告所述期间,总体通货膨胀并未对我们的经营业绩产生实质性影响。我们目前面临的原材料、运费和物流成本比近年来更高,通过定价行动,我们得以弥补这些成本。将来,我们可能无法将这些成本增长转嫁给我们的客户。
商誉减值测试
我们至少每年对商誉进行减值测试,每当事件发生或情况变化表明可能存在减值时,我们都会更频繁地进行商誉减值测试。这些事件或情况可能包括商业环境的重大长期不利变化、经营业绩指标不佳或出售或处置报告单位很大一部分股份。
我们在报告单位层面测试商誉,这比我们的运营部门低一个级别。我们通过评估运营部门的各个组成部分是否构成有离散财务信息的业务来确定我们的报告单位,分部管理层会定期审查这些组成部分的经营业绩。我们还将具有相似经济特征的组成部分汇总为单一的报告单元(例如,相似的产品和/或服务、相似的长期财务业绩、产品流程、客户类别等)。我们有三个申报单位:达夫·诺顿申报部门、其他产品报告部门和Precision Conveyance报告部门,截至2023年12月31日,它们的商誉总额分别为9,699,000美元、308,693,000美元和410,035,000美元。
我们目前认为,我们每个申报单位的公允价值不太可能低于其适用的账面价值。此外,我们目前不认为我们有任何重大减值指标,也不认为任何有商誉的申报单位有未通过商誉减值测试第一步的风险。但是,如果预计的长期收入增长率、利润率或终端增长率明显降低,并且/或估计的加权平均资本成本要高得多,则未来的测试可能显示公司的一个或多个申报单位出现减值,因此,相关的商誉可能会受到减值。
有关我们的年度商誉减值流程的更多信息,请参阅我们的 2023 年 10-K。
季节性和季度业绩
季度业绩可能会受到大宗客户订单的时机、节假日和假日集中期、法律和解、我们有价证券投资组合的收益或亏损、重组费用、有利或不利的外币折算、资产剥离和收购的重大影响。因此,任何特定财政季度的经营业绩不一定代表任何后续财政季度或整个财年的业绩。
新会计公告的影响
有关新会计公告影响的信息包含在本10-Q表季度报告中随附的合并财务报表附注16中。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,并受由此根据1995年《私人证券诉讼改革法》建立的安全港的约束。除历史或当前事实陈述外,本10-Q表中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们当前对财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。这些陈述可以通过使用前瞻性词语来识别,例如 “预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能有”、“将来”、“可能” 以及其他具有相似含义的词语和术语(包括负面对应词或其他各种或可比的术语)。例如,我们就未来运营计划和目标、增长或举措、战略、待处理的收购、2024财年的预期资本支出金额、2024财年的预期有效税率或未决诉讼或威胁诉讼的预期结果或影响所作的所有陈述均为前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异,包括:
•我们业务的周期性质和总体宏观经济状况;
•我们的业务竞争加剧,包括与我们的物料搬运和精密运输产品有关的竞争;
•我们成功整合收购的能力;
•为制造我们的产品而购买的钢铁、铝和其他原材料的价格波动和贸易关税,以及我们将价格上涨转嫁给客户的能力;
•我们用于制造产品的原材料和关键部件的稀缺或不可用,以及这种短缺或不可用性对我们经营业务能力的影响;
•我们成功管理待办事项的能力;
•我们与用于销售产品的独立分销商保持关系的能力;
•我们继续吸引、发展、聘用和留住合格员工的能力;
•改变利率;
•我们管理债务的能力,包括遵守我们的定期贷款B、AR证券化基金和我们的新循环信贷额度(均定义见此处)中的债务契约限制;
•我们管理在美国境外开展业务的风险的能力,包括货币波动、贸易壁垒、劳工动荡、地缘政治冲突、更严格的劳动监管、关税、政治和经济不稳定以及政府征用;
•潜在的产品责任,因为我们的产品涉及人身伤害和财产损失的风险;
•遵守联邦、州和地方环境保护法,包括旨在应对气候变化的监管措施,这可能会增加负担并降低我们的利润;
•我们充分保护我们的知识产权和避免侵犯他人知识产权的能力;
•我们充分管理和依赖我们的分包商和供应商的能力;
•我们充分保护我们的信息技术系统免受网络攻击或其他干扰的能力;
•我们遵守美国《反海外腐败法》和其他反腐败法律的能力;以及
•我们留住管理团队关键成员的能力。
尽管我们认为10-Q表中的前瞻性陈述是合理的,但我们警告说,预测已知因素的影响非常困难,而且我们不可能预测所有可能影响实际业绩的因素。本10-Q表格中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节中披露了可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素。所有归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述均受警示性陈述以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件和公共通信中不时作出的其他警示性陈述的完整限定。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本10-Q表格中作出的所有前瞻性陈述。
我们提醒您,上述重要因素可能不包含所有对您重要的因素。此外,我们无法向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果或发展,即使已基本实现,也无法向您保证,它们将产生结果或以我们预期的方式影响我们或我们的运营。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅在发布之日作出,并基于我们当前的预期。除非适用法律要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
正如公司先前在截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中披露的那样,市场风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序。
截至2023年12月31日,在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。这些披露控制措施和程序旨在提供合理的保证,使他们能够及时了解根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告此类信息。根据该评估,包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层得出结论,公司的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。
在最近一个季度中,公司对财务报告的内部控制没有其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
正如公司先前在截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告及其合并财务报表附注中披露的那样,法律诉讼没有取得任何重大进展。
第 1A 项。风险因素。
正如公司先前在截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中披露的那样,风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
下表显示了有关公司在截至2023年12月31日的三个月内购买公司普通股的信息:
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | 根据千人计划可能购买的股票的大致美元价值(以千计)1 |
2023 年 10 月 1 日至 31 日 | — | | $ | — | | — | | |
2023 年 11 月 1 日至 30 日 | — | | $ | — | | — | | |
2023 年 12 月 1 日至 31 日 | — | | $ | — | | — | | |
总计 | — | | $ | — | | — | | 19,000 | |
| | | | |
1该公司于2019年3月26日公开宣布,其董事会批准了哥伦布·麦金农公司高达2000万美元的普通股的股票回购授权,该股票没有到期。截至2023年12月31日,根据当前的股票回购授权计划,仍有约1900万美元可用于回购普通股。在截至2023年12月31日的季度中,没有进行回购。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用
第 5 项。其他信息。
在截至2023年12月31日的三个月中,公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
第 6 项。展品。
| | | | | | | | |
附录 31.1* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条对首席执行官进行认证;该规则根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。 |
| | |
附录 31.2* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条对首席财务官进行认证;该规则根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。 |
| | |
附录 32* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
| | |
展品 101* | | 公司截至2023年12月31日的九个月的10-Q表季度报告中的财务报表以ixBRL格式编制。 |
| | |
101.INS* | | XBRL 实例文档 |
| | |
101.SCH* | | XBRL 分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL* | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF* | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
101.LAB* | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | |
101.PRE* | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
| | |
附录 104* | | 封面交互式数据文件(封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中) |
* 已归档 随函附上
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 哥伦布麦金农公司 |
| | (注册人) |
| | |
日期: | 2024年1月31日 | /S/ GREGORY P. RUSTOWICZ |
| | 格雷戈里·P·鲁斯托维奇 |
| | 财务执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官兼首席会计官) |