☐ |
初步委托书 |
☐ |
保密,仅供委员会使用(规则允许 14A-6(E)(2)) |
☒ |
最终委托书 |
☐ |
权威的附加材料 |
☐ |
根据§征集材料 240.14a-12 |
☒ |
不需要任何费用 |
☐ |
以前与初步材料一起支付的费用 |
☐ |
根据交易法规则第25(B)项的要求在证物中的表格上计算的费用 14A-6(I)(1) 和0-11 |
|
2024年3月6日 |
尊敬的股东:
诚挚邀请您出席2024年4月16日(星期二)上午9:30举行的穆迪公司2024年股东年会。东部夏令时。由于2024年年会为我们的股东提供了更多的机会,董事会已指示将2024年年会作为一种通过互联网举行的虚拟会议。我们设计了年度会议的形式,为股东提供与他们在一次面对面的会议。
本函件所附的股东周年大会通知及委托书描述了会议所处理的事项。现附上截至2023年12月31日止年度年报。
2024年3月6日,我们向我们的许多股东邮寄了一份关于代理材料在互联网上可用的通知(“通知”),其中包含如何访问我们的2024年委托书和2023年年度报告以及在线投票的说明。该通知包括如何要求提交论文或电子邮件委托书复印件,包括股东周年大会通知、委托书、年度报告、委托书或投票指导卡。索要代理材料纸质副本或以前选择以电子方式接收代理材料的股东没有收到通知,并将收到所要求格式的代理材料。
你们的投票很重要。无论您是否计划参加年会,我们鼓励您查看代理材料,并希望您尽快投票。您可以使用通知中提供的指示,通过互联网或电话进行代理投票。或者,如果您通过邮寄方式要求并收到代理材料的纸质副本,您也可以通过邮寄方式按照代理卡或投票指导卡上的说明进行投票。通过互联网、电话、书面委托书或投票指导卡进行投票,无论您是否出席,都将确保您在年会上的代表权。关于三种投票方式的说明载于通知或委托书或投票指导卡。
真诚地 | ||
文森特·A·福伦扎 董事会主席 |
罗伯特·福伯 总裁与首席执行官 |
穆迪公司
世贸中心7号楼
格林威治街250号
纽约,纽约10007
2024年股东周年大会公告
致我们的股东:
2024年穆迪公司股东年会将于2024年4月16日(星期二)上午9:30举行。东部夏令时。2024年年会将通过互联网虚拟举行,网址为Www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024。会议将为以下目的举行,所有这些在随附的委托书中都有更全面的描述:
1. | 选举委托书中点名的十名董事提名人担任一年制期限; |
2. | 批准委任毕马威有限责任公司为本公司2024年的独立注册会计师事务所; |
3. | 就批准高管薪酬的咨询决议进行表决; |
4. | 修订《穆迪公司重新注册证书》,授权持有公司普通股25%的股东召开公司股东特别会议; |
5. | 对委托书中描述的一项股东提案进行表决,如果在会议上适当提出的话;以及 |
6. | 处理在会议或其任何延会或延期之前适当提出的其他事务。 |
本公司董事会已将2024年2月20日的收盘日期定为确定有权收到年度大会或其任何延期或延期的通知并在其上投票的股东的记录日期。
如果您在以下过程中遇到技术困难办理入住手续过程中,或在年会期间的任何时间,请致电1-844-986-0822(美国)或+1303-562-9302(国际)以获得技术支持。
根据董事会主席的命令, |
|
伊丽莎白·M·麦卡罗尔 公司秘书兼首席助理兼首席法律顾问 |
2024年3月6日
重要投票信息
您参与投票您所拥有的股份很重要
如果您是您股票的实益所有人(即您的股票是以银行、经纪商或其他代名人的名义持有的),您可能会从持有股票的公司收到一份代理材料在互联网上可用的通知,其中包含您必须遵循的说明,以便您的股票可以投票。某些机构提供电话和互联网投票。如果你收到了纸质的代理材料,这些材料包括一张投票指导卡,这样你就可以指示记录持有人如何投票你的股票。
经纪人不允许对某些项目进行投票,除非您提供投票指示,否则可以选择不对任何项目进行投票。为了确保您的股票在所有项目上都进行了投票,您需要在年会日期之前将您的投票决定传达给您的银行、经纪人或其他记录持有人。
投票表决对于确保您在公司的治理中拥有发言权以及实现穆迪公司在董事选举中采用的多数投票标准的目标非常重要。请查阅代理材料,并按照相关说明投票您的股票。我们希望您行使您的权利,以股东的身份全面参与穆迪公司的未来。
欲了解更多信息,请访问
如果您对您的股票投票、参加股东周年大会或代理投票程序有任何疑问,请与您持有股票的银行、经纪商或其他代名人联系。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)也有一个网站(Http://www.sec.gov/spotlight/proxymatters.shtml),了解有关年度会议投票的更多信息。此外,您也可以通过发送一个电子邮件至邮箱:ir@moodys.com.
关于代理材料可获得性的重要通知
对于将于2024年4月16日举行的股东年会
委托书及公司2023年年报可于Https://materials.proxyvote.com/615369。您的投票非常重要。无论您是否计划参加年会,我们都希望您尽快投票。您可以通过免费电话号码或通过互联网投票您的股票,如《代理材料互联网可获得性通知》所述。此外,如你以邮寄方式收到委托书或投票指导卡的纸质副本,你亦可透过填写、签署、注明日期及寄回你的委托书或投票指导卡于预寻址提供信封。如果卡是在美国邮寄的,则不需要邮资。如果您出席了会议,您可以在会议期间通过互联网投票,即使您之前已退回您的委托书或投票指导卡,或通过电话或互联网投票。我们将免费向您提供2023年年度报告的表格副本10-K,经书面或口头请求。您可以通过以下方式将此类请求发送给我们电子邮件至电子邮件:ir@moodys.com或向公司投资者关系部提交书面请求,地址为纽约格林威治街250World Trade Center 7号,New York 10007,或通过电话联系公司投资者关系部,电话:(212) 553-0300.
目录
代理语句摘要 |
1 | |||
2024年年会信息 |
1 | |||
须在年会上表决的事项 |
1 | |||
如何在年度虚拟会议前投票 |
1 | |||
如何参与年会 |
2 | |||
公司治理亮点 |
2 | |||
董事提名者亮点 |
4 | |||
可持续性 |
6 | |||
多样性、公平性和包容性 |
8 | |||
人力资本 |
9 | |||
公司治理 |
13 | |||
董事会会议和委员会 |
13 | |||
董事候选人推荐 |
13 | |||
董事教育 |
14 | |||
董事会领导结构 |
15 | |||
商业行为和道德准则 |
15 | |||
董事独立自主 |
16 | |||
董事会和委员会的评估过程 |
18 | |||
董事会在公司风险监督中的作用 |
18 | |||
高管会议 |
19 | |||
与董事的沟通 |
19 | |||
继任规划 |
20 | |||
反套期保值和反质押政策;卖空和其他投机性交易 |
20 | |||
审计委员会 |
20 | |||
对审计程序的监督 |
21 | |||
审计委员会约章规定的责任 |
21 | |||
对独立审计师的持续评估 |
22 | |||
关于预先批准独立审计师费用的政策 |
22 | |||
审计委员会报告 |
23 | |||
治理与提名委员会 |
23 | |||
薪酬与人力资源委员会 |
24 | |||
薪酬和人力资源委员会的报告 |
25 | |||
薪酬做法与风险管理的关系 |
25 | |||
某些关系和关联人交易 |
26 | |||
董事酬金 |
26 | |||
非管理董事持股指引 |
28 | |||
1998年穆迪公司非员工董事股票激励计划 |
29 | |||
项目1--选举董事 |
29 | |||
董事的资格和技能 |
29 | |||
董事提名者 |
31 | |||
项目2--批准独立注册会计师的任命 | 38 | |||
首席会计费及服务 |
39 | |||
某些实益所有人和管理层的担保所有权 |
40 | |||
拖欠款项第16(A)条报告 |
41 | |||
项目3--批准高管薪酬的咨询决议 |
42 | |||
薪酬问题探讨与分析 |
43 | |||
执行摘要 |
43 | |||
高管薪酬治理亮点 |
45 | |||
高管薪酬计划的理念 |
46 |
i
同行与市场评论 |
47 | |||
委员会、其顾问和管理层的作用 |
49 | |||
穆迪薪酬计划的要素 |
49 | |||
2023年薪酬决定 |
53 | |||
2023年基本工资 |
53 | |||
2023年年度现金奖励 |
53 | |||
2023年长期股权激励薪酬 |
59 | |||
首席执行官薪酬 |
62 | |||
2024年薪酬预览 |
62 | |||
高管薪酬治理政策和实践 |
64 | |||
其他高管薪酬政策和做法 |
65 | |||
薪酬汇总表 |
67 | |||
2023年以计划为基础的奖励表 |
70 | |||
财年未偿还的股权奖励年终2023年表格 |
72 | |||
2023年期权行权和股票行权表 |
73 | |||
2023年养老金福利表 |
74 | |||
穆迪公司退休帐户 |
75 | |||
穆迪公司养老金福利均衡化计划 |
75 | |||
穆迪公司高管补充福利计划 |
76 | |||
不合格递延补偿表 |
76 | |||
穆迪公司递延补偿计划 |
77 | |||
终止或控制权变更时可能支付的款项 |
77 | |||
穆迪公司职业生涯过渡计划 |
78 | |||
穆迪公司变更控制权分流计划 |
80 | |||
终止雇佣时可能获得的其他款项 |
80 | |||
薪酬与绩效 |
83 | |||
CEO薪酬比率 |
88 | |||
项目4--公司建议修改穆迪公司重述的公司注册证书,授权拥有公司普通股25%的股东召集公司召开股东特别会议 | 89 | |||
概述 |
89 | |||
拟议的证书修订的目的和效果 |
89 | |||
的相关更改附例 |
90 | |||
附加信息 |
92 | |||
项目5--股东提议,要求拥有公司普通股15%的股东能够召开股东特别会议 | 93 | |||
董事会反对股东提议的声明 |
94 | |||
关于年会的信息、代理投票和其他信息 |
95 | |||
代理材料的网上可获得性 |
95 | |||
向共用一个地址的股东交付文件 |
95 | |||
记录日期 |
95 | |||
某些现任和前任雇员的特别投票程序 |
95 | |||
会议法定人数及表决规定 |
96 | |||
代理服务器 |
97 | |||
其他业务 |
98 | |||
前瞻性陈述 |
98 | |||
股东对2025年年会的建议 |
98 | |||
附录A:拟议的证书修订 |
A-1 | |||
附录B:已修订附例(视股东批准和实施拟议的证书修正案而定) | B-1 |
II
代理语句摘要
2024年年会信息
现向穆迪公司(“穆迪”或“公司”)普通股(“普通股”)持有人提供本委托书,内容与公司董事会(“董事会”或“董事会”)征集委托书有关,以供2024年股东周年大会或其任何续会或延期会议(“年会”)投票使用。本摘要重点介绍了本委托书中的某些信息。在投票前,你应该仔细阅读整个委托书。
日期和时间 |
安放 | 记录日期 | ||||||
2024年4月16日星期二, 上午9:30。EDT |
通过互联网访问Www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024 | 2024年2月20日 |
这份委托书和随附的代理卡将于2024年3月6日首次提供给股东。该公司的电话号码是(212) 553-0300.
有待年会表决的事项
业务项目 | 冲浪板
|
需要投票 | ||||||||
项目1 | 董事的选举 | 每名被提名人 | 已投出的选票中有多数票 | |||||||
项目2 | 批准任命毕马威有限责任公司为本公司2024年独立注册会计师事务所 | 为 | 出席并有权投票的过半数股份 | |||||||
项目3 | 批准高管薪酬的咨询决议 | 为 | 出席并有权投票的过半数股份 | |||||||
项目4 | 建议修改穆迪公司重新注册的公司证书,授权拥有公司普通股25%的股东召开公司股东特别会议 | 为 | 有权投票的过半数流通股 | |||||||
项目5 | 要求持有公司普通股15%的股东能够召开股东特别会议的股东提案 | 反对 | 出席并有权投票的过半数股份 |
如何在年度虚拟会议前投票
除在股东周年大会上投票外,登记在册的股东亦可按照互联网上提供代理资料的通告(“通告”)的指示,使用互联网或拨打通告内提供的免费电话号码,委托代表投票。或者,要求代理材料纸质副本的记录股东可以通过邮寄他们签署的代理来进行投票
穆迪2024年代理声明 | 1 |
张卡片。电话和互联网投票程序旨在验证股东的身份,允许股东发出投票指示,并确认股东的指示已被适当记录。
如果您的股票是以“街道名称”持有的(即,通过银行、经纪商或其他代理人),您可能会收到持有股票的公司发出的通知,其中包含您必须遵循的说明,以便您的股票可以投票。某些机构提供电话和互联网投票。如果你收到了纸质的代理材料,这些材料包括一张投票指导卡,这样你就可以指示记录持有人如何投票你的股票。有关其他信息,包括某些现任和前任员工的投票程序,请参阅第95页的“关于年会、代理投票和其他信息”。
如何参加年会
截至2024年2月20日(记录日期)收盘时登记在册的股东有权参加年会并在年会上投票。要参加年会,包括投票和提问,您必须访问会议网站Www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024,请输入代理卡、投票指导卡或通知上的控制号,并按照网站上的说明进行操作。会议网络直播将于上午9:30准时开始。东部夏令时。如果您的股票是以街道名义持有的,而您的投票指导卡或通知表明您可以通过Www.proxyvote.com网站,然后你就可以进入、参加和投票年会16位数字投票指示卡或通知上显示的访问代码。否则,以街头名义持有股份的股东应联系其银行、经纪人或其他被指定人(最好在年会召开前至少5天)并获得“法定委托书”,以便能够出席、参与年会或在年会上投票。线上办理入住手续将在会议开始前大约15分钟开始,我们鼓励您留出充足的时间办理入住手续。如果您在以下过程中遇到技术困难办理入住手续过程中,或在年会期间的任何时间,请致电1-844-986-0822(美国)或+1303-562-9302(国际)以获得技术支持。
穆迪将努力在年会期间对股东提出的符合会议行为规则的问题做出尽可能多的回应。我们将在我们的投资者关系网站上发布关于我们公司的所有适当股东问题的答案(无论是否在会议期间得到回答),网址为Www.moodys.com在会后尽可能快地在“关于穆迪-投资者关系”的标题下。
年会的举办规则将在会议网站上提供。此外,有关如何查看规则和在截至年会前一天的十天内有权在年会上投票的股东名单的信息,请访问我们公司的网站moodys.com,标题为“关于穆迪-投资者关系”。
公司治理亮点
董事会的独立性
|
高管薪酬和治理 实践
| |||
✓ 10名董事会候选人中有9名是独立的
✓ 完全独立的审计、治理、管理和提名,以及薪酬和人力资源委员会
✓ 独立董事定期执行会议
|
✓ 针对董事和高管的稳健的股权指导方针,以及留任要求
✓ 全面回收政策,适用于所有现金奖励和股权奖励
✓ 最低要求一年制行权期一般适用于激励性股权奖励
✓ 反套期保值和反质押政策
|
2 | 穆迪2024年代理声明 |
董事会的其他做法 |
✓ 每年以多数票选出的所有董事(在无竞争的选举中)
✓ 对董事会、委员会和个人董事的年度评估
✓ 董事会的组成反映了性别、种族和商业经验的多样性,并包括一系列任期,以平衡新的观点和深入探讨对公司的了解
|
董事提名者 | 独立的 | 审计 | 治理与管理 提名 |
薪酬调整和 人类 资源 |
执行人员 | |||||||||||||||||||||||||||
豪尔赫·A·贝穆德斯 已退休的花旗集团首席风险官。 |
✓ | C | M | M | ||||||||||||||||||||||||||||
泰瑞斯·埃斯佩尔迪 已退休的摩根大通金融机构集团全球董事长。 |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
罗伯特·福伯 |
M | |||||||||||||||||||||||||||||||
文森特·A·福伦扎 穆迪董事会主席 退休首席执行官贝顿, |
✓ | M | M | C | ||||||||||||||||||||||||||||
凯瑟琳·M希尔 退休的高级副总裁,思科,Inc. |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
小劳埃德·W·豪厄尔 美国国家橄榄球联盟球员协会执行董事 |
✓ | M | C | M | ||||||||||||||||||||||||||||
何塞·M·米纳亚 Nuveen首席执行官 |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
莱斯利·F·塞德曼 前财务会计主席 标准委员会 |
✓ | M | C | M | ||||||||||||||||||||||||||||
Zig Serafin 首席执行官, Qualtrics International Inc. |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
布鲁斯·范索恩 主席兼行政总裁, 公民金融集团有限公司 |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年委员会会议次数 |
9 | 5 | 6 | - |
✓独立 C: 董事长M:成员
穆迪2024年代理声明 | 3 |
董事提名者亮点
本公司致力维持一支兼具技能、专业经验、多元化背景及任期的董事会,以有效监管本公司的业务。作为每个新董事搜索过程的一部分,治理设计与提名委员会努力拥有包括女性和少数族裔在内的多样化候选人名单,并鼓励委员会参与的任何搜索公司也这样做。如下图所示,董事的两名提名者是拉美裔/拉丁裔,第三名提名人是黑人/非裔美国人。目前在任的10名董事都参加了年会的选举。下面提供了关于董事被提名者的信息,包括下面矩阵中关于他们的经验、技能和背景的个性化信息。
4 | 穆迪2024年代理声明 |
董事会经验和技能矩阵
|
Bermudez | 埃斯佩尔迪 | Fauber | Forlenza | 小山 | Howell | Minaya | Seidman | serafin | Van Saun | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经验和技能 |
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金融经验 |
X | * | X | * | X | X | X | X | X | * | X | * | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
战略规划/批判性思维 |
X | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
创新科技 |
X |
|
|
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X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
网络安全 |
X | X |
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X | X | X |
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X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行业知识 |
X | X | X |
|
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X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
领导经验 |
X | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
法律、法规和公共政策 |
X | X | X | X |
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|
|
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|
X | X |
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X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
上市公司董事会经验 |
X | X |
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X | X | X |
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X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
风险 |
X | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企业可持续发展 |
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X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||
国际经验 |
X | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
背景 |
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性别 |
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男性 |
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X | X |
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X | X |
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X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
女性 |
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X |
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X |
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X |
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种族或民族 |
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印第安人或阿拉斯加原住民 |
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亚洲人 |
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黑人或非裔美国人 |
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西班牙裔或拉丁裔 |
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X |
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夏威夷原住民或其他太平洋岛民 |
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白色 |
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X | X | X | X |
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X | X | X |
* | 董事会认定为审计委员会财务专家的现任审计委员会董事。 |
图表中列出的经验和技能类别在下面进行了更详细的描述。
• | 财务经验:财务经验,包括会计、财务规划、财务报告流程、财务控制结构、资本配置、金融市场方面的经验。 |
• | 战略规划/实施:具有业务发展和并购方面的战略经验,包括制定和实施增长战略的经验。 |
• | 创新科技:在创新和技术方面的经验,包括管理技术变革和新产品、服务、内容和技术能力创新的经验。 |
• | 网络安全:在信息安全、数字平台、数据隐私和网络安全方面的经验。 |
穆迪2024年代理声明 | 5 |
• | 行业知识:具有公司所在行业的经验,包括信用评级、财务信息或企业风险软件。 |
• | 领导经验:具有担任重要领导职位的企业或大型组织运营管理的实际经验,包括担任首席执行官、首席财务官或其他高级领导职位。 |
• | 法律、法规公共政策和公共政策:在法律、监管或公共政策事务方面的经验或专业知识,包括作为企业的一部分或通过在政府机构或监管机构担任职位与监管机构接触。 |
• | 上市公司董事会经验:在公司治理事务方面的经验或专业知识,包括通过在其他上市公司的董事会提供服务。 |
• | 风险:具有大型组织风险管理和特定类型风险管理的经验,包括与技术、网络安全和金融服务相关的风险。 |
• | 企业可持续发展:在其他组织环境和社会监督方面的经验,包括人力资本管理,例如通过监督可持续性和公司社会和环境责任倡议。 |
• | 国际经验:在全球或跨国公司或国际市场的领导经验,包括对国际问题和运营的监督,以及在穆迪运营的地理市场的经验。 |
可持续性
穆迪管理其业务的目标是为所有利益相关者提供价值,包括客户、员工、商业合作伙伴、当地社区和股东。穆迪通过在其运营、价值链、产品和服务中考虑环境、社会和治理(ESG)因素来推进其对可持续发展的承诺。它利用其专业知识和资产,通过技术工具、研究和分析服务,帮助其他组织和投资界更好地了解可持续性考虑与全球市场之间的联系,从而产生积极的影响。穆迪在2023年帮助市场参与者评估风险的努力包括:
• | 继续推出第二方意见,对贴上标签的可持续债券和贷款与国际标准的一致性提供了独立的看法; |
• | 开发和发布净零评估框架对一个实体的碳过渡计划的力度提供独立和可比较的评估;以及 |
• | 加快市场对我们的气候风险能力的验证,通过整合穆迪RMS实物风险分析. |
6 | 穆迪2024年代理声明 |
穆迪在向市场参与者推广可持续发展相关思想领导力、评估和数据方面的努力包括遵守全球公认的标准,包括全球报告倡议(GRI)、可持续发展会计准则委员会(SASB)、国际可持续发展准则委员会(ISSB)和气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的建议。穆迪在2023年取得的可持续发展相关成就包括:
• | 在福布斯净零点排行榜上排名第一列出并被识别为美国100家最公正的公司由Just Capital和CNBC承诺为其员工、客户、社区、环境和股东服务; |
• | 识别为CDP在气候行动上的A分这是穆迪连续第四年成为近15,000家带头采取行动减排、缓解气候风险和制定低碳经济; |
• | 名为CDP供应商参与气候行动负责人在供应商对气候变化和减排的参与度评估中,穆迪连续第四年跻身前8%; |
• | 发布了其第三份利益相关者可持续发展报告,其中详细说明了穆迪对可持续性的关注,以及在将ESG考虑纳入其产品、公司运营和价值链方面的进展;以及 |
• | 首次发布一份公司自然相关财务披露特别工作组(“TNFD”)声明作为穆迪TCFD报告的一部分。 |
2020年脱碳计划--咨询气候话语权分辨率
在公司的2021年委托书中,董事会向股东提交了公司2020年脱碳计划(“2020计划”),2020计划获得了93%的投票股份的支持,这突显了气候因素和行动一直是公司业务战略、治理和公司业绩不可或缺的一部分。2020年计划已更新,概述了公司当前以科学为基础的目标,包括近期和长期目标净零目标,以加快实现时间范围净零到2040年的10年,并讨论实现公司气候雄心的战略,包括为公司的办公空间采购100%可再生电力,并通过“未来的工作场所”优化其运营效率。
作为2021年提案的一部分,该公司还宣布打算每年报告穆迪对其温室气体(“温室气体排放”)水平的评估、其减少温室气体排放的计划以及根据该计划取得的进展。该公司已经实施了多项计划以执行2020年计划及其更新,并努力将能源效率、脱碳、碳抵消和基于科学的目标等关键概念纳入我们业务的所有方面,包括我们与员工、供应商和其他利益相关者的互动,以及我们的办公计划和升级。
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董事会对可持续发展事项的监督
董事会通过审计委员会、治理委员会和提名委员会以及薪酬委员会和人力资源委员会监督可持续发展事宜,这是董事会监督管理层和公司整体战略的一部分。董事会还监督穆迪评估和管理公司风险敞口的政策,包括与气候有关的风险,如业务连续性中断,以及因将与气候有关的风险纳入穆迪投资者服务公司(“穆迪投资者服务”或“管理信息系统”)的信用评级方法和信用评级而引起的声誉或可信度问题。
审计委员会。监督公司年度和季度报告中与可持续性有关的财务、风险和其他披露,并至少每年审查管理层关于公司与此类可持续性披露相关的内部控制程序和程序的充分性和有效性的报告。
治理选举和提名委员会。监督可持续性问题,包括与公司业务和公司及其股东的长期价值创造有关的重大企业社会和环境责任问题,并就这些问题向董事会提出建议。
补偿 人力资源委员会。监督在确定某些高级管理人员(包括指定的执行官)的薪酬时纳入与可持续性相关的绩效目标。
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扩大自愿可持续性披露的形式 10-K和10个季度
为本公司制定稳健的ESG策略
将可持续发展相关绩效指标更全面地整合到所有高级管理人员的战略和运营薪酬指标中
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多元化、公平和包容
董事会亦在薪酬及人力资源委员会的协助下监督多元化、公平及包容(“多元化及包容”)事宜。管理层定期向董事汇报相关议题,包括多元化人才及一般的DE&I事宜。2023年,董事会监督了公司关于DE&I事项的稳健公开披露,以及公司年报和本委托书中的人力资本管理披露,以及公司2022年 EEO-1次报告.该公司的DE&I努力旨在推动其员工,工作场所,客户和社区的积极影响。
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人力资本
董事会亦在薪酬及人力资源委员会的协助下监督人力资本事宜。穆迪认为,由具有不同思想、背景和经验的个人组成的多元化员工队伍,可以营造一个使我们的观点更强大、产品更创新、工作场所更受欢迎的环境,并改善我们与客户的关系和回应方式。我们的目标是培养一种真正包容和归属的文化,重视每个人的独特观点和贡献。我们相信,多元化和公平是建立一个包容性蓬勃发展的工作场所的关键。这一战略将指导我们努力在就业的各个方面提供平等机会。
重点领域 |
公司的战略植根于以下五个重点领域,旨在推动有意义的变革:
以更广泛、更全球化的视角看待多样性
公司希望其每一位员工,无论身在何处,都能在工作场所的各个领域得到平等的参与和支持。公司的目标是以一种对每个人都有效的方式定位多样性-更广泛,更全面。作为一家全球性公司,本公司将寻求了解世界不同地区对多元化的不同看法。
作为文化大使的商业资源团体(BRG)
公司认识到其BRGS对组织的重大贡献-它们向所有员工开放,并培养团结和社区意识,创造出一种员工强烈的归属感,并鼓励他们在工作中做最真实的自己。BRG是有目的的参与和有凝聚力的组织的网络。该公司希望继续增强BRG的能力,使它们能够蓬勃发展。
薪酬公平和普惠福利
该公司致力于公平和公平地支付所有员工的工资,并为他们提供广泛和普惠的福利计划。在薪酬和福利方面,公司继续提高透明度和清晰度,并努力让员工了解他们是如何获得薪酬的,因为公司希望员工知情人士在这些主题上。
员工的成功和成长
穆迪致力于所有员工的成功和成长,特别强调在全球范围内吸引和发展女性员工。该公司正在投资一些计划,帮助它更好地了解是什么吸引、吸引和留住了整个组织中来自不同背景的员工,以帮助我们专注于最有效的战略。
意识和教育
当我们知道得更好时,我们做得更好,所以对公司来说,保持对包容性问题的认识和教育是很重要的。公司致力于营造一个人人都感到安全和被接受的环境。为了实现这一目标,公司将积极主动地教育员工,包括在决策过程中纳入和神经多样性等主题。
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公司的包容性经营和治理模式(OGM)是推动包容性和归属于穆迪的引擎。通过提供一个功能框架来指导包容性团队、理事会、赞助商、BRGS和委员会如何合作,OGM集中了公司的集体努力,以推进其战略优先事项。全球包容性理事会由首席执行官担任主席,由致力于包容性和多样性最佳实践的高级领导人组成,负责监督公司的全球包容性战略及其进展。理事会成员每季度开会一次。
该公司的治理模式还包括三个区域包容性理事会,负责监督各自区域内包容性战略的实施和进展。每个理事会都由金砖四国的区域高管和赞助商组成,并每季度举行一次会议。
该公司的运营模式包括11个活跃的BRG,代表53个分会,对所有穆迪员工开放,截至2023年12月31日,全球有超过3800名员工参与。
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包容性 运营模式和 治理模式 | ||||||||||||||||
薪酬、 健康和福利
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穆迪的薪酬计划旨在培养和保持一支强大、有能力、有经验和积极进取的全球劳动力队伍。该公司薪酬理念的一个重要元素是使薪酬与当地市场标准保持一致,以便穆迪能够吸引和留住蓬勃发展所需的高技能人才。该公司的薪酬方案包括具有市场竞争力的工资、年度奖金和某些员工的股权赠款。
关于福利,公司将福利投资视为对员工的投资。穆迪致力于提供具有竞争力的福利计划,旨在照顾所有员工及其家人。该公司的综合计划为身心健康提供资源,促进预防护理、意识和支持健康的生活方式。除了提供健康、福利、退休福利以及带薪假期和病假外,穆迪还延长了其他福利,以支持员工及其家人,如育儿假和教育支持。
公司还提倡灵活的工作安排,这支持公司努力创造一种工作氛围,让人们感到有价值,并激励他们尽最大努力。为了平衡穆迪员工和业务的需求,该公司实施了“目标优先”框架,以促进有关穆迪团队如何工作以及在哪里工作的目标驱动的决策。
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穆迪的人才管理框架包括学习和发展、人才获取、绩效管理、总薪酬、继任规划和领导力发展。这些领域中的每一个都支持公司的业务战略和穆迪作为一个多元化、公平和包容的工作场所的文化。穆迪将学习和发展视为对员工的投资,使他们的职业目标和利益与公司的成功保持一致,并有助于长期留住人才。有许多培训方案可供选择,包括领导力发展、专业技能发展和技术技能。
该公司通过多种渠道衡量员工敬业度,包括业务效率调查(BES),让员工向管理层提供匿名和坦率的反馈。这项定期调查帮助穆迪管理层了解我们的员工在关键领域的敬业度,包括但不限于:公司战略;员工发展机会;以及工作/生活平衡。经理有责任根据调查结果确定机会领域并采取有针对性的行动。通过BES收到的反馈被用作决策的重要输入,以改善员工体验和留住员工。
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人才 管理层, 员工 接洽计划和 留着 | |||||||||||||||
管理层监控员工流失率,如下图所示:
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与2022年相比,公司2023年的自愿离职率下降可能是由于2022年大部分时间全球劳动力市场的整体强劲,特别是与技术相关的工作,以及2023年这一趋势的下降。与2022年相比,公司2023年的非自愿流失率保持稳定,这两年都包括2022-2023年地理位置重组计划的影响,该计划导致员工减少,包括两年内某些工作职能的搬迁。
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以下图表提供了有关截至2023年12月31日公司员工构成的更多信息。代表不足的群体的百分比包括那些认为自己是亚洲人、西班牙裔或拉丁裔、黑人、美国印第安人/阿拉斯加原住民、夏威夷人/其他太平洋岛屿人或两个或两个以上种族的人。高级管理人员和管理人员按下列工作类别计算:行政人员、高级管理人员、中级管理人员和一级管理人员。以下数据基于公司记录,可能涉及估计或假设。
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(1) 按性别划分的高级管理人员总数约占员工总数的90%(不包括某些非全资拥有没有这一数据的子公司和新收购公司)。 | ||||||
此外,我们的董事会中约有30%是女性,30%是代表性不足的群体的成员。 |
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公司治理
为了应对不断变化的最佳做法和新的监管要求,董事会至少每年审查其公司治理做法和其常设委员会的章程。董事会在进行2023年年度管治检讨后,决定修订公司的《企业管治原则》。企业管治原则可于本公司网站下载,网址为Www.moodys.com在“关于穆迪-投资者关系-公司治理-宪章文件-其他治理文件”的标题下。审计委员会、管治及提名委员会、薪酬及人力资源委员会及执行委员会的章程副本可于本公司网站下载,网址为Www.moodys.com在“关于穆迪-投资者关系--公司治理--宪章文件”的标题下。公司治理原则和委员会章程的印刷本也可以根据要求向公司的公司秘书索取,地址为纽约格林威治街250号世贸中心7号,New York 10007。审计委员会、治理与提名委员会以及薪酬与人力资源委员会协助董事会履行其职责,如下所述。执行委员会有权在董事会闭会期间行使董事会的权力(受适用的法律、规则和条例以及公司的公司注册证书和附例)、向管理层提供意见,并执行董事会不时委派的其他职责。
董事会会议和委员会
2023年,董事会召开了9次会议。董事会有四个常设委员会:一个审计委员会、一个治理管理和提名委员会、一个薪酬管理和人力资源委员会和一个执行委员会。所有在任董事于2023年出席的董事会及所有董事会委员会会议次数至少占总会议次数的75%。
有关审计委员会的更多信息,请参阅第20页;有关治理和提名委员会的更多信息,请参阅第23页;有关薪酬和人力资源委员会的更多信息,请参阅第24页。执行委员会没有在2023年举行会议。预计董事们将出席年会。在公司2023年年度股东大会上当选为董事会成员的所有个人都出席了会议。
董事候选人推荐
管治及提名委员会考虑董事会的规模、架构、组成及运作,并就董事会的规模、架构、组成及运作向董事会提出建议,并参与董事会的继任规划及董事会及其委员会的主要领导角色。治理创新与提名委员会还负责监督董事候选人的遴选和提名过程。治理与提名委员会定期审查识别和评估董事的技能、经验、特征和其他标准,并向董事会推荐这些标准。治理与提名委员会将考虑公司股东推荐的董事候选人,也可能不时聘请独立猎头公司协助确定和评估潜在的董事候选人。在考虑董事会成员候选人时,无论是否由股东提名,治理与提名委员会都会审查候选人的商业经验、资历、属性和与公司业务管理和监督相关的技能等。委员会还审查候选人的独立性、代表不同股东利益的能力、判断力、正直、投入足够时间和关注董事会活动的能力,以及是否没有潜在的冲突或与公司业务和利益的冲突。委员会还寻求不同的职业和个人背景
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董事会。如第29页第1项-董事选举所述,管治及提名委员会根据董事会目前的组成及本公司目前及未来的业务、策略及营运来评估这些因素。有关公司董事的其他信息,请参阅第29页的“董事资格和技能”和第31页开始的“董事被提名人”。要让治理审查和提名委员会考虑候选人,股东必须提交书面推荐,并必须包括以下信息:
• | 股东的名称和股东对公司股票的所有权证明,包括所持股份的数量和所有权的期限; |
• | 候选人的姓名、候选人的简历或其成为董事公司董事的资格清单,以及如果被治理改革和提名委员会选中并由董事会提名的候选人同意被命名为董事的同意。 |
上述股东推荐和信息必须发送给公司的公司秘书,地址为纽约格林威治街250号世贸中心7号,邮编:10007或通过电子邮件发送至邮箱:panatesecretary@moodys.com,并且必须在公司秘书不迟于最终委托书首次向股东发布与上一年股东年度会议有关的日期的一周年前120天收到。本公司2025年股东周年大会截止日期为2024年11月6日。
治理规划和提名委员会通过要求现任董事和高管在得知符合上述标准并可能可在董事会任职的人时通知委员会,以确定潜在的被提名人。如上所述,委员会还将在与其他来源的候选人相同的基础上审议股东推荐的候选人。治理规划与提名委员会还不时聘请第三方搜索公司,专门寻找董事候选人供委员会考虑。
一旦某人被治理规划和提名委员会确定为潜在候选人,委员会就可以收集和审查关于此人的公开信息,以评估是否应进一步考虑此人。如果治理和提名委员会确定候选人值得进一步考虑,委员会主席或另一名成员将与该人联系。一般来说,如果该人表示愿意被考虑并在董事会任职,治理与提名委员会会要求候选人提供信息,审查候选人的成就和资格,包括考虑到董事会目前的组成、公司当前和未来的业务、战略和运营,以及委员会可能考虑的任何其他候选人,并与候选人进行一次或多次面试。在某些情况下,委员会成员可以联系候选人提供的一个或多个推荐人,也可以联系商界其他成员或其他可能对候选人的成就有更多第一手了解的人。
董事教育
该公司为所有新董事提供初步的情况介绍会议,其中包括对公司的全面概述,并有机会会见公司的主要领导人,如首席执行官、首席财务官、总法律顾问、管理信息系统和穆迪分析公司(以下简称“穆迪分析”)的总裁、首席战略官、首席审计官、首席行政官、首席企业事务官、首席合规官以及首席会计官和公司财务总监。除其他主题外,这一方向还包括对公司业务的概述,包括管理信息系统和并购、公司治理、合规计划、战略、技术和网络安全、企业风险管理以及法律和监管事项。
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董事会和委员会会议、行业和公司治理最新情况介绍、公司业务的定期报告以及外部培训计划也为公司董事在其任期内提供持续教育,例如与ESG趋势和发展有关的董事会监督考虑因素。该公司向董事报销与参加外部教育项目相关的费用。2023年,董事会在董事会会议室之外进行了几次实地访问,其中包括以下会议:(1)内部审计(概述审计生命周期,包括利益攸关方参与、预期一致、确定范围、纳入风险分数和控制成熟度评价);(2)企业风险管理(演练风险识别和数据收集如何支持公司的企业风险管理方案,重点是风险和控制评估、关键成果指标、风险委员会的意见和外部事件);(3)合规(提供合规覆盖模式及其持续演变的最新情况,以及加强增长和发展机会或合规团队的努力)。此外,随着公司推出和发展其GenAI计划,董事会在2023年期间花了几次会议讨论生成性人工智能(“GenAI”)。
董事会领导结构
董事会定期检讨其领导架构,以评估该架构是否仍然合适,并根据情况决定是否区分主席与首席执行官的角色。本公司的企业管治原则允许主席及首席执行官的角色由一人或不同人士担任。这种灵活性使董事会能够定期检讨董事会的架构,并不时根据本公司的需要及情况决定是否将两个角色分开。鉴于董事会一直认为,强有力的独立董事会领导是有效公司治理的一个重要方面,《公司治理原则》规定,只要将来主席不是独立董事,独立董事将任命一名独立董事担任首席独立董事。
Forlenza先生自2023年4月起担任公司董事会主席,在此之前担任首席独立董事,而我们的前首席执行官担任董事长。Forlenza先生拥有丰富的上市公司领导经验,曾担任一家上市的全球医疗技术公司的首席执行官兼董事长。董事会认为,这种结构是目前最佳的董事会领导结构,因为它使Fauber先生能够专注于领导公司的业务和运营。与此同时,Forlenza先生可以专注于董事会的领导,包括召集和主持会议,并与Fauber先生合作编写会议议程。
商业行为和道德守则
公司通过了适用于其首席执行官、首席财务官、首席会计官和公司财务总监或执行类似职能的人员的道德准则。公司还通过了适用于公司董事、高级管理人员和员工的商业行为守则。这些代码的最新副本可在公司网站上获得,网址为Www.moodys.com在“关于穆迪-投资者关系-公司治理-宪章文件-其他治理文件”的标题下。如果股东要求,还可以向该公司的公司秘书提供每一份的印刷版,收件人为纽约10007格林威治街250号世界贸易中心7号。公司打算通过在公司网站上张贴此类信息来满足对道德准则和商业行为准则的任何修订或豁免的披露要求。Www.moodys.com
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标题为“关于穆迪-投资者关系-公司治理-宪章文件-其他治理文件”。商业行为守则包括与内幕交易有关的一节,并指引某些类别的持份者参考我们的证券交易政策。我们的政策包含管理董事、高级管理人员和员工购买、出售和其他处置公司证券的程序,旨在促进遵守适用于公司的内幕交易法律、规则、法规和上市标准。本公司的证券交易政策可在Www.ratings.moodys.com在“政策--政策和行为准则--政策”的标题下。
董事自主性
为协助董事会就董事的独立性作出决定,董事会采纳了下文所载并包含在本公司企业管治原则内的独立性标准。董事会认定,贝穆德斯先生、埃斯佩尔迪女士、福伦扎先生、希尔女士、豪厄尔先生、米纳亚先生、塞德曼女士、萨拉芬先生及范绍恩先生,以及作为本公司首席执行官的范绍尔先生,为董事会成员中唯一未被确定为按此等标准独立的成员。董事会采纳的标准纳入了纽约证券交易所(“纽交所”)上市标准中的“董事”独立性标准,以及董事会制定的其他标准。审计委员会、治理与提名委员会和薪酬与人力资源委员会完全由独立董事组成。根据纽约证券交易所的要求和董事会通过的独立性标准,审计委员会和薪酬与人力资源委员会的所有成员都符合适用于审计委员会和薪酬委员会成员的额外提高的独立性标准。
独立“董事”指董事会认定与本公司或其任何综合子公司(就本条而言,统称为“本公司”)没有直接或作为与本公司有关系的组织的合伙人、股东或高级管理人员的董事。就本定义而言,董事会已确定,在下列情况下,董事不是独立的:
1. | 董事是或过去三年内一直是本公司的雇员,或董事的直系亲属是或过去三年内一直是本公司的高管; |
2. | (A)董事或董事的直系亲属是本公司外聘审计师的现任合伙人;(B)董事是本公司外聘审计师的现任雇员;(C)董事的直系亲属成员是本公司外聘审计师的现任雇员,并亲自从事公司的审计工作;或(D)董事或董事的直系亲属成员在过去三年内是公司外核数师的合伙人或雇员,并在此期间亲自参与公司审计; |
3. | 董事,或董事直系亲属中的一员,现在或过去三年中曾担任过另一家公司的高管,而本公司的任何现任高管同时担任或曾担任薪酬委员会的成员; |
4. | 董事,或者董事的直系亲属,在任何时候都会收到12个月在过去三年期间,从公司获得的超过120,000美元的任何直接补偿,但董事会和委员会服务的补偿,或董事直系亲属作为公司雇员(高管除外)获得的补偿,以及之前为公司服务的养老金或其他形式的递延补偿除外; |
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5. | 董事是指另一家公司的现任高管或雇员,或者董事的直系亲属是该公司的现任高管,该另一家公司向本公司付款或从本公司收取款项,或者在过去三个会计年度中的任何一个向本公司支付或从本公司接受付款的财产或服务的金额,在任何一个会计年度超过了100万美元或另一家公司综合毛收入的2%;或 |
6. | 董事,或董事的配偶,是一家非营利组织本公司或本公司基金会在过去三年中或在过去三年向该组织作出的捐款,在任何单一财政年度内,超过100万美元或非营利组织组织的综合毛收入。(根据本标准计算的捐款中不包括公司基金会根据匹配礼物计划捐款的金额。) |
“直系亲属”成员包括董事的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、母亲和岳父,儿子--和儿媳们,兄弟们--还有弟媳们,以及任何与董事同住的人(家政从业人员除外)。
此外,就在审计委员会任职而言,董事不被视为独立的,也不得在审计委员会任职,前提是:(A)董事直接或间接从穆迪公司或其任何子公司接受任何咨询、咨询或其他补偿费用,但董事会和委员会费用以及退休计划下固定金额的穆迪公司先前在穆迪公司任职的补偿(包括递延补偿)除外;或(B)董事是穆迪公司或其任何子公司的“关联人”;每一项都是按照美国证券交易委员会规定确定的。
此外,在确定董事在薪酬与人力资源委员会任职是否被视为独立时,董事会必须考虑与确定董事是否与公司有关系的所有具体因素,该关系对于董事在薪酬委员会成员的职责方面独立于管理层的能力具有实质性意义,这些因素包括但不限于:(A)董事的薪酬来源,包括公司向董事支付的任何咨询、咨询或其他补偿费;(B)董事是否与穆迪公司、其任何子公司或任何子公司的关联公司有关联;每一项都是按照美国证券交易委员会规定确定的。
在评估独立性时,董事会考虑到贝穆德斯先生、埃斯佩尔迪女士、弗伦扎先生、希尔女士、米纳亚先生、塞德曼女士和范文桑先生各自在2023年期间或目前担任获得穆迪投资者服务评级或已发行穆迪投资者服务评级证券的实体的董事、雇员或受托人,这些实体的名称载于公司网站上张贴在公司网站上标题为“关于穆迪-投资者关系-公司治理-宪章文件-其他治理文件”的穆迪投资者服务评级的实体的董事、雇员或受托人。而在2023年,来自每个该等实体的关联费用占本公司和其他每个实体的年收入不到1%。此外,董事会亦考虑到本公司不时与本公司一名董事、董事候选人或其直系亲属受雇或有其他关系的实体有业务往来。董事会并无发现该等关系与纽约证券交易所的要求及本公司的企业管治原则所载的独立性判定标准有所抵触。这些标准的副本可在公司网站上的公司治理原则附件A中找到,网址为Www.moodys.com在“关于穆迪-投资者关系-公司治理-宪章文件-其他治理文件”的标题下。
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董事会和委员会的评估过程
审计委员会及其各委员会的年度评价进程摘要如下。评估期间考虑的主题包括董事会在监督关键领域的有效性,例如战略和风险、委员会根据各自章程履行职责的情况、董事会和委员会的运营以及董事的个人表现。
1 |
回顾的项目评估这是一个过程。治理与提名委员会每年审查评估过程,包括评估方法,以确保就董事会、其委员会和个人董事的表现征求建设性反馈。
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2 |
调查问卷和一对一采访。董事会、审计委员会、薪酬与人力资源委员会和治理与提名委员会分别通过使用书面问卷进行年度自我评估。除董事长外,所有董事也通过书面问卷对董事长的表现进行评估。所有问卷都包括开放式问题,以征求直接反馈,并在未指明的基础上收集答复。此外,主席还每年与每个人进行面谈非管理性董事讨论个别董事会成员的表现。
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3 |
书面评估摘要。董事对问卷的答复汇总在一起,没有归属,并与全体董事会和适用的委员会分享。所有的答复,包括书面评论,都附有各种主题的高分和低分的概述。
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4 |
冲浪板和调查委员会 审查. 审核委员会及薪酬及人力资源委员会以综合结果作为参考,讨论各自的结果。董事会、主席和治理与提名委员会的讨论结果在治理与提名委员会会议上进行。在委员会一级的讨论之后,所有评价结果和反馈,包括来自 一对一访谈和主席评估问卷,由全体董事会讨论。
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5
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行动 董事会决定采纳所收到反馈的具体行动,包括对董事会及委员会相关常规作出任何适当改变。 |
董事会在公司风险监督中的作用
董事会监督公司对公司面临的主要风险采取的全企业范围的方法,并在审计委员会、薪酬和人力资源委员会以及治理和提名委员会的协助下,监督公司评估和管理其风险敞口的政策。审计委员会审查公司的章程、指引和方法,以进行企业范围的风险评估和风险管理,审查财务和合规风险,包括与内部控制和网络风险有关的风险,以及可能对公司产生重大影响的主要立法和监管发展。审核委员会检讨本公司企业风险管理计划的实施及成效。此外,董事会定期审查这些风险,并在审计委员会的协助下,审查公司的风险管理流程,包括与公司战略审查有关的流程。审核委员会的职责包括检讨本公司有关风险评估及风险管理的常规,而董事会的职责包括检讨或有负债及可能对本公司构成重大的风险。薪酬和人力资源委员会监督管理层对公司薪酬结构,
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政策和计划产生的风险有合理的可能对公司产生重大不利影响,并审查此评估的结果。治理与提名委员会负责监督与治理相关的风险,包括董事会继任计划和可持续发展事宜。
在董事会及其委员会的监督下,首席执行官成立了全系统风险委员会,由首席执行官及其直接下属(包括首席行政官)组成。全组织风险委员会审查目前由首席行政干事管理的企业风险职能部门的工作。首席行政官与公司两个业务部门(MIS和MA)的风险官协调,并负责对穆迪共享服务公司的支持职能进行风险监督。(“MSS”)。首席行政干事定期向董事会和审计委员会报告其职责范围内的风险及其缓解措施。其中,企业风险职能负责识别及监察对实现本公司策略及营运目标而言属重要的现有及新出现风险;检讨适当政策、监察及汇报框架,以支持有效管理重要风险(如适用);检讨及评估管理程序及行动计划的成效,以应对该等风险;就执行管理层认为有效管理风险所需的任何重大行动或举措提供建议;确保公司内部独立的风险管理活动得到适当协调。此外,审核委员会、管治及提名委员会及薪酬及人力资源委员会于2023年分别举行会议,检讨其职责范围内的风险。首席行政官或前任首席风险官于2023年与董事会审阅了全集团风险委员会的分析五次。由全集团风险委员会评估的重大风险事项及╱或建议的重大变动于年内于多个董事会会议上讨论,并于董事会会议上定期提供一般更新。
董事会在网络安全监督中的作用
董事会监督管理层评估和管理网络安全风险以及应对网络安全事件和威胁的工作。此外,董事会审计委员会定期收到管理层关于公司财务和合规风险的报告,包括但不限于与内部控制和网络安全风险有关的风险。
董事会定期收到首席信息安全官、首席技术服务官和首席行政官关于技术和网络安全相关事项的最新情况。公司有协议,如2023年年度报告中所讨论的, 10-K,公司内部的某些网络安全问题、事件和威胁,并在适当情况下及时向董事会报告。
行政会议
独立董事在定期举行的董事会会议上定期举行执行会议。文森特·A董事会独立主席Forlenza负责制定会议议程并主持会议,并有权酌情召开额外会议。
与董事的沟通
董事会已经建立了一个程序,以接收股东和其他有关各方的来文。股东和其他相关方可以与董事会或所有股东进行沟通非管理性导演作为一个团体,或与特定的董事或
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董事(包括董事会主席),致信公司公司秘书,地址为纽约格林威治街250号世贸中心7号,邮编:10007,或发送电子邮件至邮箱:panatesecretary@moodys.com.
董事会已指示公司秘书审查发给董事会的通信,并在公司秘书的酌情决定下,将她认为适合的项目提交董事会审议。
继任规划
董事会、薪酬与人力资源委员会和治理与提名委员会每年在董事会审查战略规划的同时审查继任规划。2023年,治理与提名委员会就CEO换届进行了广泛讨论,薪酬与人力资源委员会讨论了高级领导班子的继任规划和发展。董事会还审查了公司的业务连续性计划,其中包括主要高管的紧急继任计划。
反套期保值和反质押政策;卖空和其他投机性交易
所有高管、董事及其家人均须遵守证券交易政策,根据该政策,他们不得对冲和质押穆迪的证券,包括穆迪子公司的任何公开交易证券。“家族成员”一词在公司反对内幕交易的政策中有定义,一般包括持有、购买或出售董事股票的家族成员或实体。具体地说,该政策禁止下列活动:
• | “卖空”穆迪的证券。如果卖家:(I)不拥有出售的证券;或(Ii)确实拥有出售的证券,但没有在惯例结算期内交割或转送,则发生卖空。 |
• | 从事短期或投机性交易或达成任何交易(包括买卖远期合约、股权互换、看跌期权或看跌期权),而该等交易旨在抵销穆迪证券市值的任何下降或以穆迪证券的价格为基础。 |
• | 在保证金账户中持有穆迪的证券,以保证金购买穆迪的证券或将穆迪的证券质押作为贷款的抵押品。 |
非执行董事(及其家庭成员)的雇员不得:(I)卖空穆迪证券;(Ii)以保证金或金融公司借出现金购买证券的任何账户购买穆迪证券;及(Iii)从事涉及穆迪证券的短期或投机性交易,包括买卖看跌期权或认购期权,以及进行其他涉及穆迪证券的衍生交易。第(Iii)款中的限制并不禁止员工行使与其薪酬相关的穆迪股票期权。
审计委员会
审计委员会代表并协助董事会履行以下监督责任:公司财务报表的完整性以及向公司股东和其他人提供的财务信息;公司遵守法律规定的情况
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和监管要求;公司的内部控制;公司有关风险评估和风险管理的政策,以及对公司可能重大的或有负债和风险的审查;以及审计程序,包括公司主要外部审计师的资格和独立性(“独立核数师”)、独立核数师的表现及本公司的内部审核职能。
对审计工作的监督
作为审核委员会监督审核过程的一部分,审核委员会及其主席直接参与甄选独立核数师的主要业务合作伙伴(如适用规则规定须轮换),而审核委员会则审阅及同意本公司内部审核职能主管(“首席审核执行官”)的委任及薪酬。委员会就首席审计官的年度评价提供意见。委员会亦批准与聘用独立核数师进行年度委聘有关的费用及条款。在决定是否批准独立核数师拟提供的服务时,委员会获提供服务概要、与每项服务有关的费用以及有关将予批准的递增费用的资料。委员会还收到类似规模公司审计和类似复杂性审计的基准数据,以确定拟议费用的合理性。
审计委员会章程规定的职责
在履行其章程规定的职责时,审核委员会:
• | 与独立核数师及首席审核执行官讨论其审核工作的整体范围及计划,包括其评估财务报告内部监控有效性的范围及计划,并定期收取独立核数师及首席审核执行官的状况报告。亦定期收到有关本公司财务报告内部控制的最新资料,并与管理层及独立核数师讨论其对财务报告内部控制的评估及结论。 |
• | 除了与管理层成员(包括总法律顾问)举行会议外,还与独立审计师和首席审计执行官(无论管理层是否在场)会面,讨论各自的审计结果。 |
• | 与管理层及独立核数师审阅重大会计政策、关键估计及披露,包括任何新会计准则或规定的实施。 |
• | 审查并与管理层和独立审计师讨论公司的盈利新闻稿和定期提交给美国证券交易委员会,包括使用提供的信息,以加强对按照公认会计原则提交的结果的理解。 |
• | 监督公司年度和季度报告中与可持续发展相关的财务、风险和其他披露,并至少每年审查一次管理层关于公司与此类可持续发展披露相关的内部控制和程序是否充分和有效的报告。 |
• | 监督新财务报告系统及其相关内部控制的实施。 |
• | 审查公司的财务和合规风险,包括但不限于与内部控制和网络风险有关的风险。 |
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• | 接收关于公司合规计划有效性的定期报告和关于合规问题的定期状态报告,包括审计委员会政策要求的报告,以接收、保留和处理公司收到的有关会计、内部会计控制、审计和联邦证券法事项的任何投诉。 |
• | 每年审查其章程,并进行年度自我评价,以评估其业绩。 |
审计委员会亦有权在其认为适当时聘请其本身的外部顾问,包括特定会计领域的专家,费用由本公司承担。
对独立审计员的持续评估
审计委员会直接负责独立审计师的任命、薪酬、保留和监督,因此,独立审计师直接向审计委员会报告。毕马威会计师事务所自2008年以来一直担任本公司的独立审计师,并重新任命于审计委员会于2019年为审查本公司独立核数师的遴选工作而进行的竞争性程序结束时。在选择独立审计员时,委员会考虑了选择不同独立审计员的相对成本、收益、挑战、潜在影响和总体可取性。此外,审计委员会每年对独立审计员进行业绩评估,征求委员会所有成员以及负有审计相关职责的官员的业绩反馈。审计委员会在进行这项评估时考虑的因素包括:独立性、客观性和诚信;服务质量和满足业绩交付日期的能力;响应能力和适应能力;识别机会和风险的主动性;牵头参与伙伴以及其他团队成员的表现;技术专长;使用更多数字工具加强审计过程;对公司业务和行业的了解;他们沟通的有效性;资源的充分性;根据所提供的服务收取的费用水平;以及管理层反馈。
关于的政策预先审批独立审计师的费用
审计委员会已经制定了一项政策,列出了预先审批审计和允许的非审计由独立审计师提供的服务。根据这项政策,审计委员会预先审批年度审计合约条款和费用,以及任何其他审计服务和指定类别的非审计服务,但须受某些预先批准的费用水平。任何超过既定门槛的费用超支都将提交审计委员会批准。此外,根据该政策,审计委员会授权其主席预先审批其他审计和许可非审计2023年,每项服务最高可达250,000美元,每年最高可达500,000美元。该政策要求审计委员会主席报告任何预先审批向审计委员会全体成员提交其下次预定会议的决定。截至2023年12月31日止年度,审计委员会或其主席预先批准的独立审计员提供的所有服务,详见第39页。审计委员会还负责监督与保留独立审计员以履行年度审计承诺相关的审计费用谈判。
审核委员会成员为贝穆德斯先生(主席)、埃斯佩尔迪女士、米纳亚先生及塞德曼女士,根据纽约证券交易所及美国证券交易委员会规则及本公司企业管治原则,彼等均为独立人士。董事会认定贝穆德斯先生、埃斯佩尔迪女士、米纳亚先生和塞德曼女士均为美国证券交易委员会规则下的“审计委员会财务专家”。审计委员会在2023年期间举行了9次会议。
22 | 穆迪2024年代理声明 |
审计委员会报告
审核委员会已与管理层及毕马威会计师事务所、独立核数师审阅及讨论本公司截至2023年12月31日止年度的经审核财务报表(“经审核财务报表”)、管理层对本公司财务报告内部控制有效性的评估,以及独立核数师对本公司财务报告内部控制制度的评估。此外,审计委员会与直接向审计委员会报告的独立核数师讨论了独立注册会计师事务所根据适用的上市公司会计监督委员会(“上市公司会计监督委员会”)和美国证券交易委员会准则必须向审计委员会传达的事项。
审计委员会亦已与毕马威律师事务所讨论其独立于本公司的事宜,包括PCAOB有关独立注册会计师事务所与审计委员会就独立性进行沟通的适用规定所规定的书面披露及函件所载事项。审核委员会亦已与本公司管理层及毕马威律师事务所讨论其他事项,并已获得彼等认为适当的保证。审计委员会亦会考虑是否提交非审计毕马威有限责任公司向本公司提供的服务符合保持毕马威有限责任公司独立于本公司的原则。该公司历史上仅将毕马威有限责任公司用于有限数量的非审计每年都会提供服务。
经过上述审查和讨论,审计委员会建议董事会将经审计的财务报表列入公司的年度报表表格10-K截至2023年12月31日的年度向美国证券交易委员会提交的文件。
审计委员会
豪尔赫·A·贝穆德斯,主席
泰瑞斯·埃斯佩尔迪
何塞·M·米纳亚
莱斯利·F·塞德曼
治理委员会和提名委员会
治理与提名委员会确定和评估可能的董事会候选人,并推荐公司董事的提名人选,供董事会和公司股东批准。管治及提名委员会亦就董事会及其委员会的规模、架构、组成及运作向董事会考虑及提出建议,监督董事会的评估,并制定及检讨公司的企业管治原则。
关于董事会的评估,治理审查和提名委员会监督每年评估现任董事的资格、业绩和贡献以及在决定是否推荐他们连任董事会成员时的独立性的程序。董事会、审计委员会、薪酬与人力资源委员会和治理与提名委员会在该委员会的监督下,各自进行年度自我评估,以评估其业绩。董事会主席每年与每个人进行面谈非管理性董事讨论个别董事会成员的表现。
此外,治理和提名委员会监督可持续发展事项,包括与公司运营相关的重大企业社会和环境责任问题。
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管治及提名委员会成员为Seidman女士(主席)、Bermudez先生、Eperdy女士、Forlenza先生、Hill女士、Howell先生、Minaya先生、Serafin先生及Van Saun先生,根据纽约证券交易所规则及本公司企业管治原则,彼等均为独立人士。治理提名委员会在2023年期间举行了五次会议。
薪酬与人力资源委员会
薪酬与人力资源委员会监督公司的整体薪酬结构、政策和计划,评估公司的薪酬结构是否为管理层和员工建立了适当的激励,并考虑对公司批准高管薪酬的咨询决议的最新投票结果。委员会还监督对高级管理层的评价,包括审查和批准公司首席执行官和其他高管的业绩目标,并对照批准的目标,包括与可持续性有关的目标,评估他们的业绩。委员会监督并就首席执行干事和某些其他执行干事,包括被任命的执行干事的薪酬安排作出最后决定。首席执行干事就行政人员薪酬的数额和形式向委员会提出建议(他的薪酬除外)。此外,首席人事官出席委员会所有定期安排的会议,首席财务官定期参加。有关这一过程的说明,请参阅第43页开始的薪酬讨论和分析(“薪酬讨论和分析”或“CD&A”)。
委员会管理并向董事会建议公司的激励性薪酬和股权薪酬计划,包括公司关键员工的股票激励计划,这些计划有待董事会批准。委员会有权以破产管理人的身份制定、修订和终止公司的员工福利计划、计划和做法,并审查管理层关于此类计划的资金、投资和其他特点的报告,委员会还将委员会认为适当的与公司员工福利计划、计划和做法有关的管理责任授权给管理层。委员会还定期审查其他重要的员工和人力资本事项,如DE&I、继任规划、健康方案以及学习和发展。如下文所述,委员会每年审查董事在董事会及其委员会任职的薪酬形式和金额,并向董事会建议任何变动。
委员会有权保留其认为适当的顾问、律师或其他外部顾问,以协助公司履行其职能,费用由公司承担。2023年,委员会保留了独立薪酬咨询公司子午线薪酬合伙公司(“子午线”)的服务,就高管薪酬和董事薪酬提供咨询和信息,包括薪酬水平的竞争力、高管薪酬设计和治理问题、市场趋势以及技术和合规考虑。Meridian直接并完全向薪酬委员会和人力资源委员会报告。子午线只提供高管和董事薪酬咨询服务,不向公司提供任何其他服务。
委员会定期审查目前的业务情况,以及子午线公司向高管和董事薪酬委员会提供的咨询意见的客观性和独立性。委员会审议了美国证券交易委员会和纽约证券交易所根据《多德-弗兰克法案》采纳的六个具体独立因素以及它认为相关的其他因素,委员会没有发现任何利益冲突或其他因素会对子午线的独立性产生不利影响。
2023年,管理层继续聘请怡安咨询(前称怡安·休伊特)担任管理层的薪酬顾问。怡安咨询与首席人事官和她一起工作
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员工开发有关穆迪高管薪酬计划的市场数据。委员会在评估怡安咨询提供的资料和分析时,考虑到怡安咨询向管理层提供与高管薪酬相关的服务。
薪酬与人力资源委员会的成员为豪厄尔先生(主席)、福伦扎先生、希尔女士、萨拉芬先生和范桑先生,根据纽约证券交易所规则和公司治理原则,他们都是独立的。薪酬与人力资源委员会在2023年期间召开了七次会议。
薪酬委员会和人力资源委员会的报告
薪酬与人力资源委员会协助董事会履行其监督责任,其中包括确定和审查公司高管的薪酬。在这方面,薪酬与人力资源委员会从第43页开始,审查并与管理层讨论了公司的薪酬讨论和分析。在这种审查和讨论之后,薪酬管理和人力资源委员会建议审计委员会在本委托书中列入薪酬讨论和分析。
薪酬与人力资源委员会
小劳埃德·W·豪厄尔主席
文森特·A·福伦扎
凯瑟琳·M·希尔
Zig Serafin
布鲁斯·范索恩
薪酬做法与风险管理的关系
在构思本公司员工整体薪酬安排时,会考虑该结构是否会鼓励冒险行为,从而影响本公司的风险管理做法。注意薪酬的要素和组合,并确保员工薪酬与股东价值保持一致。
为了评估公司的薪酬做法和计划是否产生了合理地可能对公司产生重大不利影响的风险,管理层成立了一个由首席人事官领导的薪酬风险委员会,以评估与公司薪酬计划、做法和计划相关的风险。作为本次年度审查的一部分,薪酬风险委员会评估了以下项目:(一)可变薪酬与固定薪酬组成部分的相对比例;(二)业绩期间(短期、中期和长期)的组合;(三)支付机制(现金、期权、限制性股票单位(“RSU”)和业绩股)的组合;(四)激励性薪酬方案的设计,包括所使用的业绩衡量标准,将创造价值与收益质量和可持续性联系起来;(五)制定目标的过程、困难程度、(Vi)最高派息水平及上限,(Vii)追回政策及其他与薪酬有关的管治政策,(Viii)终止待遇政策及(Ix)股权所有权及保留指引。这些项目是在公司目前面临的最重大风险的背景下进行评估的,以确定薪酬计划、做法和计划是否激励员工承担不应有的风险。然后,委员会考虑了监控和缓解风险的控制和程序。首席人事官向薪酬委员会和人力资源委员会提交了薪酬风险委员会的结论。薪酬与人力资源委员会的独立薪酬顾问Meridian也审查了这些结论。
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薪酬与人力资源委员会通过风险评估的视角审查了这些结论。作为这些审查的结果,本公司不认为本公司的薪酬做法和计划产生的风险合理地可能对本公司产生重大不利影响,也不认为这些做法和计划旨在促进不适当的风险承担。
某些关系和关联人交易
审计委员会负责监督和审查涉及潜在利益冲突的问题,并审查和批准关联人交易。核数委员会已采纳书面关连人士交易政策及程序(“该政策”),规定核数委员会须审核及批准(I)涉及总金额超过或预期超过120,000美元、(Ii)本公司或其任何附属公司参与及(Iii)任何关连人士拥有直接或间接权益的交易。根据该政策,相关人士包括(I)任何现时或在上个财政年度曾是董事执行总裁或任何董事被提名人的人士,(Ii)任何持有本公司5%或以上普通股的人士,及(Iii)该等人士的任何直系亲属。根据该政策,审计委员会已预先批准的与相关人士进行的几类交易。对于不是预先批准的根据该政策,审核委员会在审核及决定是否批准关连人士交易时,会考虑在相同或相似情况下非关联第三方是否可进行交易、关连人士在交易中的权益程度,以及审核委员会认为适当的其他因素。审核委员会如认为任何关连人士交易不符合本公司及其股东的利益,将不会批准该交易。董事不得参与与本人或其直系亲属有利害关系的交易的讨论或批准。
此外,根据公司的《商业行为守则》和《道德守则》,特别规则适用于从事造成实际、明显或潜在利益冲突的行为的高管和董事。该等行政人员及董事在从事该等行为前,必须向本公司总法律顾问及审计委员会主席全面披露所有事实及情况,并事先取得审计委员会的书面批准。审查所有行为的方式旨在(I)维护本公司在市场上的信誉,(Ii)保持本公司员工的独立性,以及(Iii)确保所有业务决策完全基于本公司的最佳利益,而不是为了个人利益。
董事的薪酬
我们的董事薪酬计划旨在补偿我们的非员工董事公平地履行我们公司的规模和范围所需的工作,并使他们的利益与我们股东的长期利益保持一致。薪酬与人力资源委员会每年审查董事在董事会及其委员会任职的薪酬形式和金额,并向董事会建议任何变化。作为其2023年审查的一部分,薪酬管理和人力资源委员会审查和审议了Meridian向委员会提供的关于支付给非员工穆迪高管薪酬同业集团中公司的董事(从本委托书第47页开始披露)。比较分析包括董事薪酬计划的每个元素:年度现金预聘金、董事会和委员会费用,以及股权奖励。这一分析表明,相对于同龄人群体的中位数,穆迪的董事薪酬处于竞争地位。研究发现,穆迪的股本与现金比率与同行的平均水平相似,而且与许多同行一样,穆迪的董事必须遵守股票持有量要求(现金保留额的倍数)。穆迪不提供每次会议董事局及委员会会议的费用或任何非主席委员会委员的费用。
26 | 穆迪2024年代理声明 |
这次审查的结果是,薪酬管理和人力资源委员会通过了对现金预聘金的小幅增加,并决定非员工与同行公司的董事会成员相比,董事是合理和适当的。如下所述,我们的现任主席和前任董事会主席收到了额外的年度现金费用。
下表列出了截至2023年12月31日的财政年度非管理性公司董事会成员。霍华德·福伯在2023年担任穆迪董事的工作并未获得任何报酬。彼于年内担任穆迪总裁及行政总裁的薪酬,反映于本委托书第67页的薪酬摘要表内。
名字 |
赚取的费用或 现金支付金额(美元) (1) |
股票大奖 ($) (2) (3) |
所有其他 薪酬(美元) (4) |
总计(美元) | ||||||||||||
豪尔赫·A·贝穆德斯 |
|
140,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
335,131 |
| ||||
泰瑞斯·埃斯佩尔迪 |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
| ||||
文森特·A·福伦扎 |
|
170,000 |
|
|
265,268 |
|
|
— |
|
|
435,268 |
| ||||
凯瑟琳·M希尔 |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
| ||||
小劳埃德·W·豪厄尔 |
|
140,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
335,131 |
| ||||
小雷蒙德·W·麦克丹尼尔 |
|
85,000 |
|
|
521,143 |
|
|
— |
|
|
606,143 |
| ||||
何塞·M·米纳亚 |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
| ||||
莱斯利·F·塞德曼 |
|
140,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
335,131 |
| ||||
Zig Serafin |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
| ||||
布鲁斯·范索恩 |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
|
(1) | 该公司的非管理性董事们收到了每年11.5万美元的现金预付金,2023年按季度分期付款。审计委员会、治理和提名委员会以及薪酬管理和人力资源委员会的主席每人每年都收到25,000美元的额外现金费用,也是按季度分期付款的。董事会主席和首席独立董事分别获得55,000美元和40,000美元的额外年度现金费用。麦克丹尼尔先生一直担任董事会主席,直至因2023年股东年会而从董事会退休。弗伦扎先生于2023年第一季度获得报酬,担任独立董事首席执行官,并于2023年4月18日在2023年年度股东大会之后担任董事会主席。2023年没有单独支付会议费用。 |
A 非管理性董事可以选择推迟收取全部或部分年度现金预付金,直到公司董事会服务终止后再收取。递延金额记入账户,并获得董事选择的利润参与计划下的一个或多个投资选项所赚取的回报率。除非董事在延期时另行选择,否则在公司控制权变更时,a一次总付在控制权变更之日,将向每个董事支付贷记到董事递延账户的金额。从控制权变更之日起至董事不再是董事之日止,贷记董事递延账户的任何金额也将作为一次总付在停止服务后30天内。 |
(2) | 2023年2月7日,一切都在那时非管理性除麦克丹尼尔先生外,董事们收到了1998年穆迪公司发放的价值约19.5万美元的RSU赠款非员工董事股票激励计划(“1998年董事计划”),相当于621个RSU。同样在2023年2月7日,麦克丹尼尔先生收到了1998年董事计划发放的价值约265,000美元的RSU赠款,相当于843个RSU。薪酬与人力资源委员会于2022年12月19日批准了这些RSU赠款,董事会于2022年12月20日批准了这些赠款,这些赠款于2023年2月7日生效,也就是公司2022年财务业绩公开发布之日后的第五个交易日。2023年5月2日,福林扎先生收到了1998年董事计划发放的价值约70,000美元的RSU赠款,相当于228个RSU。这笔赠款是与他有关的。 |
穆迪2024年代理声明 | 27 |
在2023年股东年会上担任董事会主席。在每种情况下,基于根据FASB ASC主题718计算的奖励值来确定RSU的数量。有关穆迪如何对基于股权的薪酬进行会计处理的更多信息,请参见公司年度报告中的财务报表附注1610-K于2024年2月14日向美国证券交易委员会提交。 |
没有一个人曾担任非管理性除麦克丹尼尔先生外,本公司于2023年担任董事主席期间,彼持有截至2023年12月31日之任何未偿还购股权。截至2023年12月31日,担任非管理性2023年公司董事情况如下: |
名字 |
新股数量: 基础资产期权 |
数量: 未归属公司的股份 RSU |
||||||
豪尔赫·A·贝穆德斯(Jorge A.Bermudez) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
泰瑞斯·埃斯佩尔迪 |
|
— |
|
|
627 |
| ||
文森特·A·福伦扎 |
|
— |
|
|
856 |
| ||
凯瑟琳·M·希尔(A) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
小劳埃德·W·豪厄尔(A) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
小雷蒙德·W·麦克丹尼尔(B) |
|
119,235 |
|
|
0 |
| ||
何塞·M·米纳亚 |
|
— |
|
|
627 |
| ||
莱斯利·F·塞德曼(Leslie F.Seidman) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
Zig Serafin(A) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
布鲁斯·范索恩 |
|
— |
|
|
627 |
|
(a) | 贝穆德斯先生、希尔女士、豪厄尔先生、塞德曼女士和萨拉芬先生没有选择推迟任何RSU奖励或在他们的RSU归属时获得应计现金股息。 |
(b) | 119,235份未行使期权是2017、2018和2019年授予的可行使期权,授予麦克丹尼尔先生担任首席执行官期间。 |
(3) | 在适用赠款协议条款允许的情况下,董事会加快了对McDaniel先生退休后持有的未归属RSU的归属。除了美国证券交易委员会披露规则所要求的这些奖励的全部授予日期公允价值外,麦克丹尼尔先生截至修改日期的未偿还RSU的增量公允价值也包括在股票奖励一栏中。 |
(4) | 额外津贴和其他个人福利提供给担任非管理性2023年,每个董事的总价值不到10,000美元。每个非管理性董事因出席公司董事会或委员会会议而产生的旅费、餐费和住宿费将得到报销。对于在公司执行办公室举行的会议,公司支付每次会议的旅费非员工董事,以及他们的住宿、餐饮、公司安排的活动和其他杂费。 |
持股指导方针非管理性董事
穆迪已为其高管制定了股权指导方针,包括被任命的高管和非管理性董事,鼓励他们收购和维持本公司的有意义的股份。穆迪认为,这些指导方针鼓励其执行官和 非管理性董事作为所有者,从而更好地协调他们的利益与公司股东的利益。
• | 这些指导方针旨在确保所有权水平足以使股东相信每位董事致力于创造价值,同时满足个人投资组合多样化的需要。 |
• | 非管理性董事们预计,在五年内,收购和持有公司的普通股股份的价值等于五倍的年度现金保留。 |
28 | 穆迪2024年代理声明 |
• | 限制性股票、受限制股份单位和由直系亲属或通过本公司的 有纳税资格储蓄和退休计划也是满足指导方针的一部分。 |
• | 股票期权,无论是归属或未归属,和不劳而获的业绩股票不计入满足指导方针。 |
截至2023年12月31日,每位于该日任职的董事均遵守指引。
1998穆迪公司 非员工董事股份奖励计划
1998年董事计划包括对个别董事奖励的年度授予限额,不得超过“20 000股或公平市值为400 000美元的股票中的较低者”。诚如上文董事酬金表所披露,董事补助金之公平市值历来低于此金额。
项目1-选举董事
他们还在就什么问题进行投票 |
十名董事提名人的选举结果将提交给董事会。 | |
董事会建议 |
董事会建议对每一位董事提名人的选举进行投票。 |
董事会已提名豪尔赫·A·贝穆德斯、特雷瑟·埃斯佩尔迪、罗伯特·福伯、文森特·A·福伦扎、凯瑟琳·M·希尔、小劳埃德·W·豪厄尔、何塞·M·米纳亚、莱斯利·F·塞德曼、齐格·塞拉芬和布鲁斯·范·索恩分别担任一年制任期将于2025年到期。如果当选,被提名人的任期将持续到他们的每一届任期届满,直到选出继任者并获得资格。所有被提名人目前都是董事会成员。董事的所有被提名人都是之前由股东选举产生的。治理和提名委员会根据董事会目前的组成和对公司当前和未来业务战略和运营的考虑,评估其他潜在候选人的资格和技能。公司预计当选为董事的提名人如果当选,将能够任职。如一名被提名人不能任职,则可投票选举董事会推荐的另一人代表董事,以取代该被提名人或仅选举其余被提名人,从而留下一个空缺。或者,董事会可以缩小董事会的规模。
董事的资格和技能
董事会认为,作为一个整体,董事会应具备监督本公司业务所需的技能、专业经验和多元化背景的组合。此外,董事会认为,正如董事会的成员标准所反映的那样,每个董事都应该具备某些属性。因此,董事会和治理与提名委员会在董事会整体组成以及公司当前和未来的业务和运营的更广泛背景下,单独并在更广泛的背景下考虑董事和董事候选人的资格。
治理与提名委员会负责制定董事会成员标准并将其推荐给董事会批准。这些标准载于公司的公司治理原则,其中包括候选人的以下条件:
• | 商业经验, |
• | 与公司业务的管理和监督有关的资格、属性和技能; |
穆迪2024年代理声明 | 29 |
• | 独立, |
• | 有能力代表不同股东的利益, |
• | 判断力和正直 |
• | 能够将足够的时间和注意力投入到董事会的活动中,以及 |
• | 不存在与公司业务和利益存在潜在冲突或表面上的冲突。 |
此外,董事会和治理与提名委员会每年评估董事会的组成,以评估董事会建立的技能,经验,特点和其他标准目前是否在董事会中得到代表,并根据公司的现状和战略计划评估未来可能需要的标准。董事会及管治及提名委员会寻求董事会成员多元化的职业及个人背景,包括性别、种族、民族及国家背景、地域及年龄方面的多元化,以获取广泛的观点及看法。作为每一位新董事的搜寻过程的一部分,治理和提名委员会努力拥有多元化的候选人名单,包括女性和少数族裔,并鼓励委员会聘请的任何搜寻公司也这样做。委员会还考虑穆迪投资者服务公司的特殊要求及其在证券市场中的作用。例如,委员会没有寻找专业上积极管理证券投资组合的个人,因为委员会确定,这些个人可能会遇到利益冲突或引起冲突的表象。
对董事会组成的年度评估使董事会和治理与提名委员会能够更新他们在董事会整体和个别董事中寻求的技能和经验,因为公司的需求随着时间的推移而发展和变化,并评估我们的员工队伍的组成如何使我们从不同的观点和背景中受益。在不时物色董事候选人时,董事会及管治及提名委员会可物色彼等认为本公司应寻求的特定技能及经验,以组成一个均衡及有效的董事会。最近对董事会潜在候选人的物色工作侧重于具有信息、技术和网络相关背景的候选人。
除背景多元化外,董事会相信董事会成员之任期多元化亦属重要。公司的董事提名人有不同的任期,董事会认为,通过平衡新的观点和 深入探讨关于公司的经验和知识。
在考虑和提名董事参加董事会选举时,董事会和治理与提名委员会考虑了各种因素。这些因素包括被提名人的独立性、财务知识、个人和专业成就、满足公司需求的经验,以及现任董事过去在董事会的表现。于2023年,董事会聘请第三方猎头公司协助管治及提名委员会根据董事会考虑的各种因素及准则物色及评估潜在董事会候选人。关于公司的董事候选人参选,他们的简历截至本委托书的日期,以及他们的技能和资格,支持他们在董事会服务如下。
董事会建议投票选举下列被提名人为董事。
30 | 穆迪2024年代理声明 |
董事候选人 | ||
Jorge A. Bermudez 董事及审计委员会 主席
年龄:72岁
自2011年4月起担任董事
委员会: ·审计 ·执行 ·治理和 |
向董事会提供的资格和专业知识
·在全球金融服务领域拥有丰富的经验,对信用风险有深刻的理解,拥有多年的金融专业知识以及风险管理经验。
·作为一家大型全球金融机构的风险负责人,拥有丰富的行业知识,包括参与多个主权国家的债务重组。
·熟悉全球监管业务的需求,拥有高级管理层和董事会经验。 | |
专业经验
·花旗集团首席风险官, 2007年至2008年,担任花旗集团在美国和拉丁美洲业务的多个高级职位(1975年开始)
·德州农工大学智能电网中心顾问委员会主席(自2020年1月起)
其他公司董事/受托人
公众 AB共同基金(自2020年起) ·花旗银行 (2005-2008年)
个人作用 ·布雷顿森林委员会(自2022年起) ·美国建筑师协会(2015) 德克萨斯A&M基金会董事会(2014-2021) 德克萨斯州电力可靠性委员会(2010年至2016年) ·达拉斯联邦储备银行(2009-2017) ·布拉索斯山谷社区基金会(自2008年)
教育
· 农业硕士,德克萨斯A&M大学,1974年 ·德州农工大学 农业经济学学士学位,1973年 | ||
THERERSE ESPERDY 董事
年龄:63岁
董事自:2019年3月
委员会: ·审计 · 治理改革和提名 |
向董事会提供的资格和专业知识
· 在全球投资银行和金融市场拥有丰富的经验,提供对监督公司战略至关重要的战略和金融专业知识,以及对公司关键客户群的洞察。
·通过领导一家大型国际银行的一个部门,特别是资本市场业务,在充满挑战的金融环境中获得了 的专业知识。
· 在其他上市公司董事会的领导力和服务提供了在不同领域的洞察力和视角,增强了董事会监督公司全球运营和有效管理风险的能力。 |
穆迪2024年代理声明 | 31 |
专业经验
·2014年全球金融服务公司摩根大通金融机构集团 全球董事长(2014年至2015年)
· 在摩根大通银行和资本市场担任多个高级管理职位(1997年至2014年)和雷曼兄弟(1989年至1997年)
其他公司董事/受托人
公众 ·Imperial Brands PLC(自2016年起) ·国家电网公司(2014-2023年) | ||
私 ·不适用
教育
·MPPM,耶鲁大学,1989年 ·文学士, 栗山学院,1983年 | ||
罗伯特·福贝尔 本公司总裁兼首席执行
年龄:53岁
自2020年10月起担任董事
委员会: ·执行 |
向董事会提供的资格和专业知识
·他在穆迪和MIS担任首席执行官和其他高级领导职位,包括MIS总裁、穆迪首席运营官以及公司战略和企业发展职能部门负责人,对公司的战略和运营有广泛的了解。
·深入了解 日常工作本公司的运营和出现的实时挑战,包括有关风险,监管监督,新兴技术和劳动力问题。
· 在金融服务业的各种产品和战略领域拥有经验,包括投资银行、企业战略和另类投资。
专业经验
· 自2021年起担任穆迪首席执行官
· 担任穆迪和管理信息系统的多个高级领导职位,包括管理信息系统的总裁和管理信息公司的首席运营官(2005年至2019年)
· 在花旗银行和国民银行(现为美国银行)的多个职位
其他公司董事/受托人
公众 ·不适用
私 ·弗吉尼亚大学 学院基金会董事会(自2023年以来) |
32 | 穆迪2024年代理声明 |
教育
·康奈尔大学 工商管理硕士,1999年 ·弗吉尼亚大学经济学学士 ,1992年 | ||
文森特·A·福伦扎 董事会主席
年龄:70岁
董事自:2018年4月
委员会: · 薪酬与人力资源 ·执行 · 治理改革和提名 |
向董事会提供的资格和专业知识
· 在一家上市的全球医疗技术公司担任各种职务,包括担任首席执行官,有数十年的经验。
· 熟悉在受监管的行业领导大型全球企业,包括在大型并购交易的背景下,并具有战略规划、业务开发和新产品开发方面的专业知识。具有领导重大企业转型以应对技术和客户市场变化的经验。
· 公司治理专业知识来自以前的董事会经验。
专业经验
· ,全球医疗技术公司(BD)迪金森医疗公司贝顿首席执行官(2011年至2021年担任董事;2012年至2021年担任董事会主席)
· BD首席运营官和各种其他能力,包括战略规划、业务发展、研究和发展以及部门和海外部门的一般管理(1980年至2011年)
其他公司董事/受托人
公众 ·迪金森公司 Becton(2011年至2021年)
私 · MNHI(自2022年以来) · HealthQuest资本管理有限公司(自2021年以来) · 马拉奥生物系统公司(自2021年起) ·利哈伊大学 董事会(自2020年以来,2011年至2017年) ·山谷卫生系统的 托管人(自2003年以来) · Acuitive Technologies(自2023年以来)
教育
·宾夕法尼亚大学 工商管理硕士,1980年 · 化学工程学士,利哈伊大学,1975年 | |
凯瑟琳·M·希尔 董事
年龄:67岁
董事自:2011年10月 |
向董事会提供的资格和专业知识
· 在企业管理以及领先的工程和运营组织中拥有30多年的经验。
· 拥有广泛的领导专业知识,并在信息技术和商业运营方面拥有深厚的背景,担任过执行管理和董事会的职务。
|
穆迪2024年代理声明 | 33 |
委员会: · 薪酬与人力资源 · 治理改革和提名 |
· 专注于计算机网络、IT和工程,为董事会带来独特的技术经验和洞察力。
· 治理专业知识来自其他上市公司董事会的服务。 | |
专业经验
·执行顾问,高级副总裁,发展战略和运营以及思科系统公司的其他高级职位, 通信和信息技术公司(1997-2013年)
·在Ascend Communications、Newbridge Networks和Hughes Network Systems担任多个工程职位
其他公司董事/受托人
公众 ·塞拉尼斯公司(自2015年起) ·美国加州大学洛杉矶分校 (2013年至今)
私 ·不适用
教育 ·理学士 数学,罗切斯特理工学院,1978年 | ||
劳埃德W.小豪厄尔 薪酬与人力资源委员会董事兼主席
年龄:57岁
自2021年3月起担任董事
委员会: · 薪酬与人力资源 ·执行 · 治理改革和提名 |
向董事会提供的资格和专业知识
·广泛的行政领导经验和业务管理专业知识,跨越多个行业和国内和国际市场。
· 在信息系统和网络相关事务方面有深厚的背景,并在参与美国联邦合同的企业中拥有丰富的经验。
· 提供更广泛的上市公司董事会服务,为宝贵的治理洞察做出贡献。
专业经验
· 球员协会执行董事,该协会是代表国家橄榄球联盟球员的工会(自2023年7月以来)
· 执行副总裁总裁,博思艾伦哈密尔顿控股公司首席财务官兼财务主管,博思艾伦是一家商业管理咨询公司(BAH)(2016年至2022年)
· 在英国航空公司担任多个领导职位(1988年至2016年)
其他公司董事/受托人
公众 · KL发现(自2023年2月以来) · GE Healthcare(2023年1月以来) · 集成生命科学控股公司(2013年至2021年) |
34 | 穆迪2024年代理声明 |
私 ·TowerBrook Capital Partners的 高级顾问委员会成员(自2021年以来) ·宾夕法尼亚大学 理事(宾夕法尼亚大学)(自2018年起) ·宾夕法尼亚大学工程和应用科学学院监事会 成员(自2015年起)
教育
·哈佛大学 工商管理硕士,1993年 ·宾夕法尼亚大学电气工程 学士学位,1988年 | ||
何塞·M·米纳亚 董事
年龄:52岁
董事自:2022年10月
委员会: ·审计 · 治理改革和提名 |
向董事会提供的资格和专业知识
· 在资产管理领域的丰富经验,为董事会带来了关于公司重要客户细分市场的独特视角。
· 担任的各种领导职务提供了宝贵的高级管理经验和财务专长。
· 熟悉一家涵盖广泛行业的企业的管理,以前制定战略并开发多种资产类别的投资能力,包括房地产、农业、木材、基础设施、能源、私人资本和替代信贷战略。
专业经验
·全球投资管理公司Nuveen的 首席执行官(自2020年起)
· 首席投资官和诺文的总裁(2017年至2020年)
· 负责全球房地产资产部,并在国际房地产协会担任各种其他职务(2004年至2017年)
其他公司董事/受托人
公众
·不适用
私 · 投资公司研究所 · 国家森林基金会 · 罗伯特·托伊戈基金会 ·史密森学会董事会 投资委员会
教育
·达特茅斯学院 工商管理硕士 ·曼哈顿学院金融专业 学士 | |
莱斯利·F·塞德曼 董事和治理提名委员会主席
年龄:61岁 |
向董事会提供的资格和专业知识
· 的财务和监管专业知识来自30多年的注册会计师职业生涯,曾担任财务会计准则委员会主席、一家大银行的高管和一家大会计师事务所的审计师,除了监管和高级管理经验外,还对全球会计和财务报告事项有丰富的知识。 |
穆迪2024年代理声明 | 35 |
董事自:2013年12月
委员会: ·审计 ·执行 · 治理改革和提名 |
· 在金融行业监管局任职期间,获得了额外的资本市场、监管和技术监督经验。
· 网络安全监督认证(2018年)和ESG监督(2021年)。
· 的思想领导力和强大的治理专业知识来自于在其他大型上市公司董事会的服务。 | |
专业经验
·财务会计准则委员会 成员(2003年至2013年),负责美国财务会计和报告标准的独立组织,金融业监管局公共理事(2014年至2019年) | ||
· 是一家财务报告咨询公司的创始人和管理成员(1999年至2003年)
· 成员,担任各种职务的财务会计准则委员会工作人员,包括技术活动助理董事(1996年至1999年)
· 副总裁总裁,会计政策和其他职位,在摩根大通公司(J.P.Morgan&Company,Inc.)(1987年至1996年)和阿瑟·杨会计师事务所(Arthur Young&Co.)(现为安永)(1984年至1987年)
其他公司董事/受托人
公众 · Janus Henderson Group Plc(自2023年以来) · 通用电气(2018年至2023年)
私 ·金融行业监管局( ),公共理事(2014年至2019年)
教育
· 会计硕士,纽约大学,1985年 · 英语学士学位,高露洁大学,1984年 | ||
Zig Serafin 董事
年龄:50岁
董事自:2021年7月
委员会: · 薪酬与人力资源 · 治理改革和提名 |
向董事会提供的资格和专业知识
· 在技术领域拥有丰富的数字和技术专业知识以及高管管理经验。
· 的实质性专业知识延伸到企业协作服务、人工智能和用户体验。
· 在另一家上市公司的董事会任职的经历。
专业经验
· 首席执行官(自2020年起),体验管理软件提供商Qualtrics的首席运营官总裁和首席运营官(2016年至2020年)
·微软 公司副总裁总裁(2009年至2016年)
·Tellme Networks,Inc.的 总经理(2009年至2012年),被微软收购 |
36 | 穆迪2024年代理声明 |
其他公司董事/受托人
公众 · Qualtrics国际公司(2020年至2023年7月)
私 · Qualtrics国际公司(自2023年7月起)
教育
·杨百翰大学 B.S. | ||
布鲁斯·范索恩 董事
年龄:66岁
董事自:2016年3月
委员会: · 薪酬与人力资源 · 治理改革和提名 |
向董事会提供的资格和专业知识
· 在多家全球银行和金融服务公司拥有丰富的行政、管理和董事会经验。
· 的财务和战略专业知识、管理经验以及在美国和欧洲高度监管的行业中管理业务的经验。
· 通过重大战略交易(包括首次公开募股和银行的重大战略转型)获得高级经验的历史。
专业经验
·大型地区性银行公民金融集团的 董事长兼首席执行官(自2013年以来)
苏格兰皇家银行集团旗下的 集团金融董事(2009年至2013年)
· 在纽约银行(后来的纽约梅隆银行)担任过各种高级职位(1998年至2009年),以及在德意志银行、沃瑟斯坦佩雷拉集团和基德·皮博迪公司担任过各种职位。
其他公司董事/受托人
公众 · 公民金融集团公司(自2013年以来)
私 ·清算所监事会(自2013年起) 波士顿联邦储备银行董事会(2018-2022) ·劳合社伦敦特许经营委员会(2012-2016)
教育
·1983年,北卡罗来纳大学金融学工商管理硕士 ·理学士 工商管理,巴克内尔大学,1979年 |
穆迪2024年代理声明 | 37 |
第2项-独立注册会计师委任的批准
他们还在就什么问题进行投票 |
批准任命毕马威会计师事务所为公司的独立注册会计师事务所。 | |
董事会建议 |
董事会建议投票批准任命毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为公司2024年的独立注册会计师事务所。 |
审计委员会每年评估公司独立审计师的选择,并已委任毕马威会计师事务所(特殊普通合伙)为公司的独立注册会计师事务所,审计公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表。毕马威会计师事务所(特殊普通合伙)已审核本公司截至2023年12月31日止年度的综合财务报表。在决定是否续聘毕马威会计师事务所为本公司的独立核数师时,审核委员会考虑了多项因素,包括:毕马威会计师事务所过往的审核表现,以及毕马威会计师事务所提供服务的质素及效率;对该事务所的专业资格、资源及专长的评估;毕马威会计师事务所对本公司业务及行业的了解;审计委员会与毕马威之间持续沟通的质量,以及毕马威与审计委员会和公司管理层之间的关系;毕马威的独立性;毕马威收费的适当性;毕马威担任这一角色的时间长度;更换审计师的影响;以及审计质量和业绩的数据,包括PCAOB最近关于毕马威会计师事务所(KPMG LLP)和同行公司的报告。综合考虑,这些因素使审计委员会能够评估选择毕马威会计师事务所作为公司的独立审计师,并保留毕马威会计师事务所提供其他服务,是否有助于提高审计质量。根据其评估,审计委员会认为,继续保留毕马威会计师事务所作为本公司的独立注册会计师事务所是符合我们股东的最佳利益。
审计委员会已要求董事会将毕马威会计师事务所(KPMG LLP)作为公司2024年独立注册会计师事务所的选择提交给股东批准,作为良好的公司治理问题。如果KPMG LLP的任命没有得到股东的批准,审计委员会将 重新评估董事会将决定是否保留毕马威会计师事务所作为本公司的独立注册会计师事务所或委任另一家独立注册会计师事务所。
毕马威会计师事务所的一名代表预计将出席年会。该代表如果愿意,将有机会发言,并应能回答有关问题。
董事会建议投票批准毕马威有限责任公司作为公司2024年独立注册会计师事务所的任命。
38 | 穆迪2024年代理声明 |
主要会计费用及服务
审计费
毕马威律师事务所提供的专业服务的总费用:(I)综合审计本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的年度财务报表;(Ii)审核本公司报表中包含的财务报表10-Q和8-K,和(Iii)对子公司的法定审计,2023年和2022年分别约为600万美元和700万美元。这些费用包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别约为300万美元和300万美元的应计但未计入账单的金额。
审计相关费用
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度,毕马威有限责任公司向本公司提供的审计相关服务的总费用分别约为亿美元及亿美元。这类服务包括雇员福利计划审计。
税费
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度,毕马威律师事务所为核数师提供的税务服务所收取的专业服务费用总额分别约为0美元和0亿美元。
所有其他费用
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度,毕马威有限责任公司向本公司提供的所有其他服务的总费用分别约为0美元和0美元。
穆迪2024年代理声明 | 39 |
某些实益所有人和管理层的担保所有权
下表载列截至下列日期(I)每名董事及董事的代名人、(Ii)每名获提名的执行董事(定义见下文)、(Iii)作为一个集团的本公司所有董事及高管及(Iv)每名据本公司所知实益拥有普通股已发行股份超过5%的实益拥有人(“本公司5%拥有人”)实益拥有的普通股股份数目。除下文所述外,股权信息依据的是(A)截至2023年12月31日由董事和高管实益拥有的普通股股份数量(基于他们向本公司提供的信息),按照美国证券交易委员会规则计算;(B)本公司5%股东持有的普通股股份数量,基于本公司5%股东向美国证券交易委员会提交的信息。除非另有说明,且除个人配偶的利益外,下列股东对其所拥有的股份拥有独家投票权和投资权。百分比是根据在2023年12月31日发行的普通股的数量,以及在适用的情况下,指定的受益人有权在该日期起60天内收购的普通股的数量。该表还列出了有关“股票单位”的所有权信息,其价值以普通股的价格衡量。股份单位不赋予投票权,也不被视为美国证券交易委员会规则下的“实益所有”股份。
名字 |
股票 有益的 拥有(1) |
数量 股票将受到限制 选择哪些选项 正在或将成为 可操练 在60天内 12月31日(2) |
两个RSU的数量 那就是背心在里面。 60天 12月31日 股票单位和 分红 等价物(3) |
总计 有益的 所有权 |
库存 单位数(4) |
百分比 股票 未偿还债务(5) |
||||||||||||||||||||||||||
豪尔赫·A·贝穆德斯 |
20,641 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
Thérèse世界语 |
3,021 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
罗伯特·福伯 |
41,661 | 75,078 | 4,934 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
文森特·A·福伦扎 |
5,700 | 0 | 627 | 480 | * | |||||||||||||||||||||||||||
约翰·J·高金斯(6) |
8,587 | 25,865 | 0 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
凯瑟琳·M·希尔 |
17,982 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
Lloyd W.Howell,Jr. |
1,235 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
马克·凯(6) |
4,447 | 0 | 0 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
何塞·M·米纳亚 |
737 | 0 | 627 | 476 | * | |||||||||||||||||||||||||||
莱斯利·F·塞德曼 |
9,910 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
齐格舒拉芬 |
1,078 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
3,012 | 5,156 | 180 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
卡罗琳·沙利文 |
338 | 2,232 | 217 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
3,620 | 9,595 | 1,162 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
布鲁斯·范索恩 |
7,575 | 0 | 627 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
5,112 | 10,296 | 1,115 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
所有现任董事和高管作为一个小组(14人) |
121,622 | 102,357 | 13,215 | 956 | * | |||||||||||||||||||||||||||
伯克希尔哈撒韦公司 |
24,669,778 | (7 | )(8) | 13.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||
沃伦·E·巴菲特,国家赔偿公司,GEICO公司,政府雇员保险公司,邮编:68131 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
先锋集团 |
14,163,962 | (9 | ) | 7.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||
宾夕法尼亚州马尔文, 100先锋大道19355 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
贝莱德股份有限公司 |
12,930,024 | (10 | ) | 7.09 | % | |||||||||||||||||||||||||||
50 Hudson Yards,纽约,邮编:10001 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
TCI基金管理有限公司 |
12,049,611 | (11 | ) | 6.60 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Christopher Hohn,伦敦克利福德街7号,邮编:W1S 2 ft,英国
|
* | 占已发行普通股的不到1%。 |
40 | 穆迪2024年代理声明 |
(1) | 包括直接持有的所有股份,包括已递延的股份。 |
(2) | 在2023年12月31日后60天内可行使和归属的期权。 |
(3) | 包括:(I)在2023年12月31日后60天内授予管理层成员的股息等价物;(Ii)将在2023年12月31日后60天内转换为股票的股息等价物。 |
(4) | 由库存单位组成(应付给非管理性退休后的董事),其价值以普通股价格衡量,在各种情况下收到非管理性董事公司及其前身的薪酬安排。这些单位不赋予投票权,根据美国证券交易委员会规则,也不被视为普通股的“实益拥有”股份。随着时间的推移,额外的股票单位会累积,以反映股息的被视为再投资。 |
(5) | 百分比是基于截至2023年12月31日的流通股数量,以及在适用的情况下,个人实益所有者有权在该日期起60天内收购的普通股数量。 |
(6) | 这些数字代表代表戈金斯先生和凯伊先生在离开本公司前提交的最终表格4S中包含的金额,以及在2024年前60天内可行使的期权。 |
(7) | 如沃伦·E·巴菲特、伯克希尔·哈撒韦公司、国家赔偿公司、GEICO公司和政府雇员保险公司于2014年2月14日联合提交给美国证券交易委员会的附表13G修正案第3号所述,(A)巴菲特先生、伯克希尔哈撒韦公司和国家赔偿公司各自对附表13G该修正案第3号修正案报告的24,669,778股股份分享投票权和处分权;(B)对于该24,669,778股股份,GEICO公司和政府雇员保险公司各自拥有共同的投票权和否决权。 |
(8) | 该地址列于2014年2月14日与美国证券交易委员会联合提交的附表13G修正案第3号,作为巴菲特先生和伯克希尔哈撒韦公司各自的地址。国家赔偿公司的地址列在内布拉斯加州奥马哈哈尼街3024号,邮编68131;杰伊科公司和政府雇员保险公司的地址列在华盛顿特区20076杰伊科广场1号。 |
(9) | 如先锋集团于2024年2月13日向美国证券交易委员会提交的附表13G第11号修正案所述。截至2023年12月31日,先锋集团拥有217,614股股份的投票权、13,476,960股股份的唯一处分权和14,163,962股股份中的687,002股的处分权。 |
(10) | 如贝莱德股份有限公司于2024年1月26日向美国证券交易委员会提交的附表13G修正案第10号所述,截至2023年12月31日,贝莱德对其持有的11,287,368股股份拥有唯一投票权,对其中12,930,024股拥有唯一处分权。 |
(11) | 正如TCI Fund Management Limited和Christopher Hohn于2024年2月14日联合提交给美国证券交易委员会的附表13G修正案第2号所载,截至2023年12月31日,TCI Fund Management Limited和Christopher Hohn先生各自对其12,049,611股股份拥有共同投票权和共同处分权。 |
违法者第16(A)节报告
交易所法案第16(A)节要求本公司的董事、高管和实益拥有本公司登记类别股权证券超过10%的人士向美国证券交易委员会提交表格3、4和5关于他们对本公司普通股和其他股权证券的所有权和交易的报告。作为一个实际问题,公司通过监控交易并代表董事和高管完成和提交报告来协助董事和高管。
仅根据公司对提交给美国证券交易委员会的此类报告副本的审查以及不需要其他报告的书面陈述,公司认为其所有高管、董事和股东持股比例超过10%的股票在该文件中,截至2023年12月31日的任何报告都及时报告了所有交易,但斯蒂尔先生的一份Form 4文件除外。这份文件披露了在授予RSU裁决时自动处置股票以履行预扣税款义务的情况,但由于行政错误而被推迟。
穆迪2024年代理声明 | 41 |
项目3-核准行政人员报酬的咨询决议
投票的内容是什么 |
批准指定执行官薪酬的咨询决议。 | |
审计委员会的建议 | 董事会建议投票赞成批准高管薪酬的咨询决议。
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我们要求股东就一项咨询决议进行投票,该决议批准了本委托书第67页的薪酬汇总表中列出的公司高管(称为“指定执行官”或“NEO”)的2023年薪酬。如本委托书的薪酬讨论和分析部分所述,薪酬和人力资源委员会制定高管薪酬的目标是提供一个有竞争力的总薪酬方案,以帮助留住公司的高管,并激励他们在更高的水平上表现,同时鼓励符合公司及其股东长期最佳利益的行为。根据这一理念,每个NEO的总薪酬机会的很大一部分是基于绩效的,最终取决于公司在财务和运营方面实现的特定目标 (非财务)并与股东价值创造保持一致。
我们敦促股东阅读本委托书第43页开始的CD&A,其中更详细地描述了我们的高管薪酬政策和程序如何运作,旨在实现我们2023年的薪酬目标,以及从第67页开始的薪酬汇总表和相关薪酬表和叙述,其中提供了有关我们NEO薪酬的详细信息。薪酬与人力资源委员会和董事会认为,CD&A中阐述的政策和程序有效地实现了我们的目标,本委托书中报告的NEO薪酬支持并促进了公司的成功。
根据《交易法》第14 A条,作为良好的公司治理问题,董事会要求股东在年度会议上就批准高管薪酬的以下咨询决议进行投票:
决议,穆迪公司(以下简称“公司”)的股东在咨询的基础上批准公司2024年股东年会委托声明中的薪酬讨论与分析、薪酬汇总表和相关薪酬表及叙述中披露的公司指定高管的薪酬。
这项咨询决议通常被称为 “支付话语权”决议,是 非约束性在董事会。虽然 非约束性,董事会和薪酬与人力资源委员会将在评估公司的高管薪酬计划时审查和考虑投票结果。
经审议公司2023年年度股东大会关于未来表决频率的股东表决情况, 薪酬话语权考虑到决议和其他因素,董事会决定继续每年就核准高管薪酬的咨询决议进行表决,尽管它可能决定改变这一做法。因此,除非联委会修改其关于未来频率的政策薪酬话语权咨询投票,下一次薪酬话语权投票后的年度股东大会将在公司2025年年度股东大会上举行。
董事会建议对批准高管薪酬的咨询决议进行投票。
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薪酬问题探讨与分析
穆迪的高管薪酬计划旨在培养和保持一支强大、有能力、有经验和积极进取的高管团队,有能力在充满挑战的时期管理业务,并通过将薪酬与业务业绩和股东的利益保持一致,按照市场惯例的需要进行发展。这一讨论和分析为穆迪的高管薪酬计划提供了指南,并解释了薪酬与人力资源委员会(在本讨论中,也称为“委员会”)关于首席执行官Robert Fauber(“CEO”)和第67页“薪酬摘要表”中点名的其他高管(连同CEO、“被点名的高管”或“近地天体”)2023年薪酬的决定。
执行摘要
该公司公布的收入为59.16亿美元,反映了2023年这两个部门的增长。穆迪分析公司(Moody‘s Analytics,Inc.)收入较2022年增长10%,原因是对综合风险解决方案的需求持续强劲。穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)收入较2022年增长6%,反映出前一年发行量大幅下降后的增长。
该公司2023年的财务业绩重点包括:
· 2023年收入59.16亿美元,比2022年增长8%;
· 2023年公认会计准则每股收益8.73美元,比2022年增长17%;2023年调整后每股收益9.90美元,比2022年增长16%;*
·2023年 的营业收入为21.37亿美元,比2022年增长13%;2023年调整后的营业收入为25.97亿美元,比2022年增长12%。经调整的营业收入不包括折旧和摊销、重组费用/调整的影响;*和
· 实现了公司三年盈利业绩目标的90%。
这些业务和财务业绩成就构成了委员会确定奖励薪酬的基础。
· 对于近地天体,2023年现金奖励支出从目标的98%到目标的104%不等。这一派息水平反映了穆迪的业务表现和上文概述的结果。
· 2023年授予近地天体小组的年度长期奖励赠款(不包括在2023年之前不是近地天体的卡罗琳·沙利文和理查德·斯蒂尔以及首席执行官)的总目标值比2022年年度奖励的目标值增加了约12%。这一增长使近地天体的长期激励水平和总目标薪酬更接近市场,并认可了公司和每个近地天体在上一年的表现。
· 在截至2023年12月31日的绩效共享周期中,在2021-2023年绩效周期授予的绩效股票中,管理信息系统的支出为目标的40.4%,并购目标的支出为目标的79.5%,穆迪共享服务公司的目标支出为目标的57.9%。 |
* 看见管理层对年内财务状况和业绩的讨论与分析运营--非GAAP穆迪年度报告中的“财务措施”表格10-K表格截至2023年12月31日的财政年度,以获取有关这些调整后的措施的信息,包括这些调整后的财务措施与最直接可比的公认会计原则(“GAAP”)财务措施的对账。
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2023年和2024年薪酬计划变化
· 在2023年期间,该公司更新了年度现金激励计划下的战略和运营指标,以纳入其生成性人工智能计划的成就,使该薪酬要素的一部分与公司承诺的发展其业务产品与GenAI,激励和推动员工敬业度,并利用这一快速扩张的领域的机会。
· 在2024年,该公司更新了用于计算其现金激励付款的要素,以MA年度经常性收入(ARR)取代MA销售额用于薪酬目的(如“穆迪薪酬计划的要素”所定义),因为薪酬和人力资源委员会根据公司当前的目标和目标确定这是一个适当的衡量标准。
2024年薪酬亮点
· 今年在第62页提供了2024年NEO薪酬的预览。它总结了薪酬管理和人力资源委员会2024年2月就每个近地天体的年度直接薪酬总额作出的决定。
· 此外,关于股权奖励,为了保留和进一步激励高层管理人员实现或超过各种具有挑战性的中期财务和业务目标,薪酬与人力资源委员会核准了2024年薪酬年度的下列项目。公司业绩目标的成功执行旨在为公司股东提供可观的增量收益和内在价值。
· 并购总裁和管理信息系统总裁以及其他关键高管因其在各自业务中的领导作用而分别获得2024年增长加速器奖。这些奖励中的业绩份额单位部分将只奖励与实现与公司中期财务目标一致的具有挑战性的业绩目标有关的特殊业绩。基于时间的组件推迟了归属,以加强保留。
· 公司的某些高级管理人员(首席执行官、并购和管理信息系统总裁除外)获得了目标明确的2024年战略激励奖,该奖项由具有特殊业绩标准的业绩分享单位组成。
有关2024年增长加速器奖和2024年战略激励奖的更多信息,请参阅《2024年薪酬预览-2024年增长和战略激励奖》。
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股东回报
以下图表比较了总数一个-和公司三年累计股东回报对标准普尔500综合指数表现的影响。
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MCO股票一年总回报
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MCO股票3年总回报
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上面的MCO股票总回报图表反映了穆迪的总股东回报率,其定义为股价年化增值率加上股息再投资,假设在2020年12月31日和2022年12月31日分别有100.00美元投资于公司普通股和S综合指数。这个一年制普通股的总回报率为43%,而同期S指数的总回报率为27%。普通股的三年总回报率为38%,而同期S指数的总回报率为33%。
与其同级组(从第47页开始描述)相比,TSR在以下同级组中最高一年制截至2023年12月31日的期间和截至2023年12月31日的三年期间的第77个百分位数。
2023年管理层过渡
继戈金斯先生于2023年9月4日辞去总法律顾问一职后,斯蒂尔先生被任命为高级副总裁-总法律顾问。2023年9月5日,沙利文先生辞去首席财务官一职后,沙利文女士被任命为临时首席财务官,并继续担任首席会计官和财务总监。
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高管薪酬治理亮点
该公司在其认为最有利于其股东的治理标准下运作,同时还纳入了治理和高管薪酬方面的某些“最佳做法”,包括:
我们在做什么
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股权奖的均衡组合–近地天体通常被授予均衡的年度长期股权奖励,其中20%为股票期权,20%为限制性股票单位(RSU),60%为绩效股票。 | ||
基于长期业绩的股票–公司根据一系列业绩目标的实现情况授予三年后授予的业绩股票奖励,其中2023-2025年的业绩股票由经一定调整的每股收益组成非复发性不时批准的项目(“用于补偿目的的MCO每股收益”)、穆迪投资者服务的评级准确性表现(“管理信息系统评级表现”)和MA累积收入。 |
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最低要求一年制股权奖励的归属期限-经修订的公司2001年关键员工股票激励计划(“2001年股票激励计划”)规定最低一年制根据该计划授予的所有股权奖励的归属期限,但某些有限的例外情况除外。 | ||
退还政策–该公司的追回政策超出了纽约证券交易所上市标准的最低要求。在下列情况下,本公司有责任或在某些情况下有权要求没收或寻求收回年度现金奖励、基于业绩的股票奖励及其他股权奖励所得款项的全部或任何部分价值:(I)重大财务重述(与不当行为无关);(Ii)因非法活动、欺诈或其他不当行为而导致的重大重述;或(Iii)因非法活动、欺诈或故意或故意不当行为而对公司造成重大财务损害。 | ||
持股准则–该公司为其高管(包括近地天体)制定了强有力的股权指导方针,并非管理性董事,以及要求受本公司准则约束的高管保留通过股权奖励获得的股份净额的相当大比例(75%),直到实现其所有权目标。 | ||
反套期保值与反质押政策–本公司禁止高管、董事及其家庭成员(I)“卖空”穆迪证券;(Ii)从事短期或投机性交易或订立任何交易(包括购买或出售远期合约、股权互换、看跌期权或看涨期权),以抵销穆迪证券市值的任何下降或以其他方式基于穆迪证券价格的任何减值;(Iii)在保证金账户中持有穆迪证券或以保证金购买穆迪证券;及(Iv)将穆迪证券质押为贷款抵押品。
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我们不做的事
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未归属股权不派发股息–未获授权的业绩股票不会产生股息。此外,在基础RSU归属之前,不会支付RSU的股息等价物。 | ||
没有高管雇佣协议–该公司不维持与其美国高管的雇佣协议,包括近地天体。 | ||
控制权变更时不会进行单次触发付款–该公司不提供完全由控制权变更引起的“单次触发”现金支付,授予公司高管的未归属股权奖励也不包括仅在尚存的公司承担股权奖励时,仅在控制权发生变化时加快归属或和解的规定。 | ||
有限的行政特权– 本公司一般不会向其任何近地天体提供额外津贴或其他个人福利,其增量成本合计超过10,000美元,但汇总补偿表中所述福利除外。 | ||
免税毛利率论控制支付中的特权或变更–该公司一般不提供任何税收毛利率支付给穆迪高管的额外津贴或控制权变更付款,但不包括一项税收总括在“薪酬汇总表”中描述。
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高管薪酬计划的理念
穆迪的高管薪酬计划旨在:
• | 链接每个高管的已实现薪酬的很大一部分是为了实现公司的财务和运营目标以及个人的业绩。 |
• | 对齐高管薪酬随着股东投资价值的变化而变化。 |
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• | 提供一个竞争总薪酬方案将激励激励和留住公司的高管,使他们的表现达到更高的水平。在设计总薪酬方案时,我们将数据与一组选定的同行公司和更广泛的金融服务业的数据进行比较,这一点将在下文的同行与市场评论部分进一步讨论。 |
我们实施我们的哲学的这些支柱是:
• | 授予近地天体年度现金奖励薪酬,其依据是公司相对于业绩年度开始时规定的财务目标的业绩,以及对个别、定性和主要业务的评价(非财务)该年度的成就和业绩; |
• | 将公司业绩作为确定年度现金激励薪酬支付的主要因素; |
• | 为近地天体建立目标年度长期股权奖励组合,通常包括20%的期权、20%的RSU和60%的绩效股票,以便将可变现薪酬直接与预先建立的业绩目标和股东价值的未来增长; |
• | 提供以下形式的长期股权激励:(I)只有在达到或超过某些业绩目标的情况下,才能在三年业绩期间结束后赚取的业绩股票;(Ii)只有在我们的股价从授予奖励之日起上涨时才为高管提供价值的股票期权;以及(Iii)帮助留住高管在四年归属期内并随着股价升值或贬值而增减价值的RSU;以及 |
• | 建立一系列绩效股票的绩效目标,其中包括2023-2025年绩效股票的MCO每股薪酬、管理信息系统评级绩效和所有绩效股票接受者的MA累计收入。 |
这些因素导致实际薪酬水平和目标薪酬水平存在差异。根据委员会对上述因素的分析、对下文所述同行和市场薪酬水平的审查,以及对公司首席执行官的建议(关于其自身薪酬的建议除外)的考虑,委员会为其认为具有竞争力并与公司业绩和股东价值保持一致的每个NEO制定了一个目标直接薪酬水平。
同行评审和市场评审
在确定近地天体的总目标薪酬水平时,委员会审查了公司同级组中具有类似角色和责任的管理人员的薪酬做法和薪酬水平。委员会的独立薪酬顾问Meridian每年对同龄人小组进行审查。在顾问审查的基础上,管理层提出修改同级小组组成的建议,但须经委员会批准。作为委员会2022年审查的结果,景顺被删除,达信和麦克伦南公司被加入该集团,用于基准2023年的薪酬水平。景顺被剔除是因为其作为传统资产管理业务的可比性有限,而不是达信公司,后者在市值以及对风险和分析的关注方面更适合进行比较。就穆迪的规模、收入和市值的比较而言,同行公司的平衡被认为仍然是适当的。2023年,同行公司是:
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芝加哥商品交易所。 |
洲际交易所,中国公司。 |
标准普尔全球公司 | ||
Equifax Inc. | 达信和麦克伦南国际公司,Inc. | 汤森路透公司 | ||
Fidelity是国家互联网信息服务公司。 | MSCI Inc. | 跨并集 | ||
费哲金融服务。 | 纳斯达克,中国公司 | Verisk分析公司 | ||
Gartner Inc.
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T.Rowe Price Group,Inc.
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除了审查公司同业集团的薪酬做法和薪酬水平外,委员会还审查更广泛的金融服务业的薪酬数据,这些数据由管理层的薪酬顾问怡安咨询公司提供,并由委员会的顾问Meridian审查。本次金融服务业调查数据包括大小合适金融科技等科技平台公司,是穆迪高管人才的潜在竞争对手。
委员会认为,这一群体恰如其分地反映了穆迪争夺商业和管理人才的公司。这一组还适当地反映了衡量穆迪财务业绩的公司,因为它包括以下公司:
• | 除信用风险分析外,还提供分析产品和服务; |
• | 提供公司和行业信用研究和商业信息服务,包括平台分析; |
• | 往绩收入中值为63亿美元12个月截至2023年12月31日的期间(穆迪2023年的收入相当于59亿美元);以及 |
• | 有一个中位数六个月截至2023年12月31日的平均市值为377亿美元(穆迪六个月截至2023年12月31日,平均市值约为630亿美元。 |
下表反映了截至2023年12月31日穆迪在收入、市值、资产和TSR方面相对于同行集团的百分位数排名和绝对排名。
1. | 排名从高到低(1=最高,15=最低) |
2. | 数据反映拖尾12个月截至2023年12月31日季度末的收入和资产 |
3. | 市值反映了6个月截至2023年12月31日的平均值 |
4. | 总股东回报(TSR)是截至2023年12月31日的 |
子午线向委员会和管理层提供了来自这些同级团体实体的全部直接薪酬数据以及对薪酬各要素的分析。比较组的信息以四分位数范围进行审查,从25这是百分位数。
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公司2023年的薪酬理念总体上是为基本工资、目标年度现金激励、长期激励和目标总薪酬提供具有市场竞争力的水平。该公司继续根据市场趋势和动态竞争格局的性质来评估其薪酬理念。然而,高管相对于市场的头寸可能高于或低于此类目标头寸,这取决于委员会在制定目标直接薪酬总额时使用的一些额外因素,包括:技能、业绩、任期、留任风险、资历、市场状况和穆迪业务的独特性质。本公司相信,其福利和福利符合市场惯例。穆迪尤其认为,行使酌情权和判断力是重要的,以吸引和留住优秀人才,并以比同行和/或更广泛的金融服务市场中的同行更大的职责范围或更深的经验来奖励官员。
委员会、其顾问和管理层的作用
该委员会完全由独立董事组成,负责监督公司的薪酬计划,并拥有评估和制定近地天体薪酬的最终权力。为协助这一进程,委员会考虑首席执行官提出的建议(关于其自身薪酬的建议除外),并使用委员会独立薪酬顾问提供的市场数据和分析,以帮助制定目标薪酬水平。委员会已聘请独立薪酬咨询公司子午线,就高管薪酬和董事薪酬相关事项向委员会提供咨询。子午线由委员会直接参与,并向委员会报告。子午线并无向本公司提供或提供任何其他服务,委员会认为保留子午线并无引起任何利益冲突。
委员会的独立薪酬顾问审阅了一份对穆迪高管薪酬结构和做法与上文所述的公司同行以及更广泛的金融服务行业的薪酬要素进行年度比较的分析。根据审查,独立薪酬顾问得出结论,该公司的高管薪酬计划结构符合行业惯例。
穆迪薪酬计划的要素
下表列出了穆迪2023年高管薪酬计划的要素以及每个要素的主要目的:
基本工资 | ||
表格
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现金固定薪酬
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目标和依据 |
基本工资旨在提供一定程度的报酬确定性,并根据适当的专业地位、工作内容、市场价值、成就和内部公平确定。 |
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年度现金奖励 | ||
表格
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现金风险补偿
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目标和依据 |
年度现金奖励旨在奖励公司和个人的表现,并有助于激励和留住管理层。
在有关业绩年度之后的委员会2月会议上最后确定奖金支付;奖金支付主要反映:(i)公司的财务业绩,衡量指标为(a)MIS营业收入,(b)MA营业收入和(c)穆迪分析的累计销售额(包括收购中收购的实体的销售)(“为补偿目的的并购销售”),并进行调整,以排除外汇汇率波动的影响,重组成本和其他材料 非复发性或不寻常的项目适用于所有三个指标和(ii)定性评估的某些战略和运营指标。根据对每个近地天体年度目标的业绩进行广泛审查的结果,有时会减少或适度增加奖金。实际支出通常在有关业绩年度后的3月初进行。
奖励通常是根据2004年穆迪公司涵盖的员工现金奖励计划(经修订)(“2004年计划”)进行的,尽管委员会保留在情况需要时在2004年计划之外支付现金奖励的自由裁量权。
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长期激励性薪酬 | ||
表格
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在股票期权、履约股和RSU中的风险补偿
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目标和依据 |
为了帮助平衡激励近地天体以推动长期股东价值、保留近地天体、管理用于提供股权奖励的股票数量以及允许公司奖励实现更广泛的一套长期目标的需要,委员会通过股票期权、绩效股票和RSU的组合来提供股权激励薪酬。
股票期权的执行价不低于授予和授予之日普通股的最高和最低市场价格平均值的100%,基于连续服务超过四年,每年增加25%,这意味着高管:(I)只有在以下情况下,他们才能从他们的奖励中实现价值: | |
在期权归属后,公司的股票已高于期权的行使价,以及(Ii)由于多年的归属时间表,公司将有动力继续留在公司。股票期权在适用的授予日期后10年到期。
只有在以下情况下,才能在三年绩效期限结束后赚取绩效股票预先建立的达到或超过绩效目标。在2023-2025年的业绩期间,这些业绩目标基于MCO每股薪酬(加权为50%)、管理信息系统评级业绩(加权为25%)和MA累计收入(加权为25%)。委员会可酌情决定,在三年考绩期末实际向一名雇员发放的业绩股数和相应股数可少于业绩目标公式所确定的股数。 |
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RSU平均分为四个年度分期付款,前提是在每个这样的分期付款日之前继续受雇。由于多年的归属时间表,这样的奖励激励高管留在公司,并使高管和股东的利益保持一致。
2023年,在公司年报提交表格后三个工作日授予股权奖励10-K. |
额外津贴 | ||
表格
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有限
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目标和依据 |
穆迪一般不会向公司的任何近地天体提供额外津贴或其他个人福利,其增量成本合计超过10,000美元,但汇总补偿表中描述的福利除外。 |
退休福利 | ||
表格
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基础广泛 有纳税资格和非税合资格的图则
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目标和依据 |
固定缴款计划。 穆迪为包括近地天体在内的美国员工提供参加 有纳税资格固定缴款计划,利润参与计划,并提供高薪的高级管理人员,包括居住在美国的NEO,自愿递延补偿计划(“穆迪公司递延补偿计划”或“DCP”)。
DCP的主要目的是允许某些员工 税前推迟到一个 不合格计划,并获得最大的公司匹配的补偿,而不考虑国内税收署(“国税局”)的限制,适用于利润参与计划。公司匹配仅适用于超过IRS赔偿限额的延期支付,根据 有纳税资格固定缴款计划。此外,本公司将把本应向利润分享计划作出的雇主供款记入DCP,惟须应用IRS总供款限额。
有关DCP的更多信息,请参见第77页。
固定收益计划。位于美国的某些近地天体参加了 有纳税资格穆迪公司退休账户(“退休账户”)和 不合格养老金福利平衡计划(“PBEP”),该计划恢复由于IRS合格计划限制而无法通过退休账户提供的福利。穆迪还表示, 不合格补充行政福利计划(“SEBP”);然而,随着Goggins先生于2023年退休,
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SEBP对近地物体的义务。自2008年以来,所有这三个界定福利养老金计划都不对新参与者开放。
有关退休账户、PBEP及SEBP的更多详情载于第74页的2023年退休金福利表后的叙述。
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要素权重-固定与“风险”补偿
委员会根据首席执行干事的建议,委员会的独立薪酬顾问Meridian确定,近地天体直接薪酬总额的绝大部分(包括薪酬、长期激励薪酬和目标年度现金激励薪酬)应“处于风险之中,“这意味着高管最终可能实现的金额可能会因业绩而异。NEO直接薪酬的“风险”要素以年度现金奖励和长期股权奖励的形式提供,包括股票期权、受限制股份单位和业绩股份。在我们首席执行官2023年的直接薪酬总额中,有93%是“处于风险之中”,而只有7%是固定的。对于其他NEO(不包括Steele先生和Sullivan女士,如下所述),委员会得出结论,2023年目标直接薪酬总额的约16%至24%应是固定的,约76%至84%应采用“风险”薪酬的形式,如下所示。所有百分比均基于截至2023年12月31日的薪金及目标现金奖励及股权奖励数字。
首席执行官 混合支付要素 |
其他指定执行干事平均数 混合支付要素1 | |
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(1) | 此图表不包括斯蒂尔先生的薪酬组合,他的薪酬组合主要代表了他晋升为高级副总裁兼总法律顾问之前的2023年前8个月。该图表还不包括沙利文女士的薪酬组合,其薪酬组合代表了她作为首席会计官和财务总监的角色。因此,Steele先生和Sullivan女士的薪酬组合数据并不代表2023年的NEO集团。 |
目标直接薪酬总额(1) | ||||||||||||||||
名字 |
%:这是 基本工资 |
%的受访者认为这是目标 年度奖励计划 |
%:这是 目标和股权 |
%:这是 面临风险:(2) |
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罗伯特·福伯 |
7% | 14% | 79% | 93% | ||||||||||||
马克·凯 |
17% | 22% | 61% | 83% | ||||||||||||
卡罗琳·沙利文 |
35% | 22% | 43% | 65% | ||||||||||||
约翰·J·高金斯 |
24% | 22% | 54% | 76% | ||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
40% | 37% | 22% | 60% | ||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
16% | 25% | 59% | 84% | ||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
16% | 28% | 56% | 84% |
(1) | 目标直接薪酬总额是基本工资、目标年度现金奖励和授予日股权奖励公允价值的总和。近地天体的百分比为年终2023年是根据截至2023年12月31日的薪资和目标年度现金奖励数字计算的,对于戈金斯先生和卢凯先生来说,是基于截至他们各自2023年9月离职日期的年化基本工资和目标年度现金奖励数字。 |
(2) | 包括年度现金激励目标奖励金额和授予日期股权奖励的公允价值。 |
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2023年薪酬决定
2023年基本工资
截至2023年12月31日、2023年和2022年的近地天体基本工资如下:
名称 |
2022年-基本工资 | 2023年-基本工资 | 百分比更改 | |||||||||
罗伯特·福伯 |
$ | 1,000,000 | $ | 1,000,000 | 0% | |||||||
马克·凯 |
775,000 | 775,000 | 0% | |||||||||
卡罗琳·沙利文 |
450,000 | 460,000 | 2.2% | |||||||||
约翰·J·高金斯 |
550,000 | 550,000 | 0% | |||||||||
理查德·斯蒂尔 |
421,283 | 540,000 | 28.2% | |||||||||
斯蒂芬·图连科 |
600,000 | 650,000 | 8.3% | |||||||||
迈克尔·韦斯特 |
600,000 | 650,000 | 8.3% |
2023年批准的图连科和韦斯特的基本工资增长,是为了将他们的基本工资水平提高到与各自职位的市场薪酬更具竞争力的范围内。正如2022年委托书中指出的那样,鉴于他们的基本工资与市场竞争范围存在显著差异,市场调整将从2023年开始,分多年实施。2023年批准的斯蒂尔先生的基本工资增长与他在9月份晋升为高级副总裁总法律顾问有关。
2023年年度现金奖励
根据公司的财务、战略和运营业绩以及个人业绩,向近地天体支付2023年现金奖励的比例为目标的98%至104%。
确定年度现金奖励的过程--指标、权重和调整
• | 财务业绩目标。每个NEO的现金激励支出的三分之二是基于公司的财务业绩预先建立的公司财务目标。2023年,与公司所有近地天体财务业绩相关的潜在现金奖励支出部分基于管理信息系统运营收入、并购交易运营收入和并购交易销售用于补偿目的。** |
2023年的财务业绩目标基于公司的年度预算计划,其中包括延伸目标。委员会制定了旨在激励业绩的目标,这些目标具有雄心壮志和挑战性,但却是可以实现的。当委员会设定近地天体2023年的目标业绩目标时,人们期望大幅超过这些目标将需要作出非常的努力,无论是单独还是集体。因此,为了获得最高的现金激励付款,盈利业绩一般必须超过目标20%以上,以反映非凡的业绩。
** | 虽然公司根据公认会计原则报告其财务业绩,但公司激励计划下的财务业绩目标和结果是基于调整后的财务措施。这些计划允许采取调整后的财务措施,并经薪酬和人力资源委员会核准。管理层与薪酬和人力资源委员会一起审查从《公认会计准则》措施到薪酬调整措施的调整,以向委员会保证,对业绩的评价方式考虑到目标的设定方式,并维持对业绩的执行问责。这些指标和相关的绩效目标仅与穆迪的高管薪酬计划相关,不应在其他情况下使用或应用。 |
穆迪2024年代理声明 | 53 |
• | 战略经营(S&O)措施。此元素表示三分之一是对委员会在业绩期间开始时核准的战略和业务指标的定性评估,这些指标与关键的非金融类有助于公司取得业务成功的业务目标。为了进行评估和衡量进展,公司确定了全公司S&O的优先事项。在每个优先事项范围内,确定了具体目标和关键成果(OKR),并将其分配给所有人,以加强问责。这个OKR框架代表了S指标的演变,因为管理层深思熟虑地确定了它想要实现的业务结果,并仔细审查了关键指标来衡量这些结果。2023年S与O公制的重点领域是: |
• | 加强对客户的关注-通过评估公司的净推广者得分和公司的ARR增长的任何改善; |
• | 以增长和扩展为目的进行投资-通过衡量收购的成功和新产品的净销售增长; |
• | 协作、现代化和创新-通过有效的平台工程和数据互操作性推进其基于云的风险操作系统架构,开发多云战略以定位公司的增长和创新,并部署整合内容集的新产品解决方案; |
• | 发展公司的人员、文化和可持续性-通过培养多样性、公平、平等和包容的文化,留住员工并成功实现其宗旨优先的混合工作方法; |
• | 审慎管理风险-将关键风险指标维持在既定的风险水平内,增加SOC报告涵盖的产品数量,并进一步减少与系统可用性有关的业务影响时间;以及 |
• | 推动GenAI计划-通过完成员工AI培训并部署某些能够提供客户和/或业务价值的有效GenAI应用程序。 |
• | 指标的权重。2023年,每个近地天体的财务业绩衡量加权为67%,战略和业务业绩衡量加权为33%。性能直插式根据公司管理信息系统运营收入的预算,并购交易的运营收入和并购销售用于补偿目的,将导致100%为分配给财务指标的目标现金激励池提供资金。 |
近地天体性能和指标权重
• | 针对个人表现进行调整。对每个近地天体批准的现金奖励金额可以在最初确定的基础上减少或适度增加 |
54 | 穆迪2024年代理声明 |
根据为本年度确定的定性的、主要是业务的目标,对个人的表现进行广泛的评估。这些将在下面的“个人表现”一节中进行描述。 |
• | 最高和最低资金.与过往年度一致,二零二三年的最高奖励发放机会为目标的200%。如下所述,这包括每个财务绩效指标以及战略和运营指标的200%的最大激励资金机会。根据委员会的判断,业绩低于既定门槛值将得不到供资。委员会继续严格监督激励措施、目标以及业绩与薪酬之间的关系。 |
• | 同行比较。 |
• | 在委员会薪酬顾问Meridian的协助下,委员会于2023年进行了一项检讨,以比较现金奖励计划所采用的支付曲线与同业的敏感度。 |
• | 2023年的审查确认,公司业绩与现金奖励支出之间的关系比典型的市场惯例更为严格。对于高于目标的上行激励机会,公司在最大绩效水平上的支出通常要求比同行和一般行业要求更高的绩效改进。 |
• | 对于低于穆迪计划目标的下行机会(“阈值”支付),阈值表现产生的最低支付低于公司同行和一般行业的典型情况。 |
在业绩期结束后,首席执行官首先就公司在每个重点领域的成就提供评估,供委员会审议。然后,委员会根据年度目标对首席执行官的评估进行评价,考虑:(i)每项指标的具体指标;(ii)每项指标的相对重要性和难度;(iii)每项指标的最终业绩是否与预期一致,或高于/低于预期(注意,计量的准确性或高或低,视乎指标的性质而定);及(iv)年内业务环境的变化是否产生任何缓解因素(正面或负面)。
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年度奖励财务报表和计划绩效。
2023年财务业绩目标的门槛、目标和最高供资水平以及2023年实际业绩载列如下。虽然行预咨委会的决定是根据这些财务结果作出的,但行预咨委会仍有能力对最后业绩评价作出调整,并相应确定供资数额。
个人绩效评估
委员会保留根据2004年计划调整个人奖励支出的自由裁量权,该决定权基于其对NEO绩效的主观评价,该评价与当年制定的运营目标相对照。对于2023年,在确定每个NEO的实际年度激励奖金时评估的个人绩效目标如下所述。在他们于9月离开公司后,根据其商定的退休计划条款,Goggins先生根据薪酬和人力资源委员会为2023年设定的目标按比例获得奖金,而Kaye先生则没有获得年度激励奖金或任何类似的奖金。
• | 先生。 福贝尔委员会确定,根据Fauber先生(i)对公司财务业绩的贡献,包括8%的整体收入增长和10%的ARR增长,有助于提高营业利润率,并将调整后营业收入增长12%,并在考虑低于目标MCO财务业绩后,优于公司的同行;(ii)通过支持公司的综合风险评估策略和提高投资者对穆迪战略的理解,包括成功的创新开放日,支持公司业务的增长和多元化;(iii)作为GenAI的先行者,为其GenAI基础设施和技能提升制定一个穆迪的方法,领导公司与微软的战略合作伙伴关系,并于2023年12月率先推出公司的GenAI支持的Research Assistant产品;(iv)部署公司范围内的客户情绪计划,以支持加强公司对客户的关注,从而实现 4点改善公司的净推动者得分;(v)推进公司的技术和工程目标,包括 MA范围架构蓝图,在MA内建立平台工程团队,以及多云战略,并改善与三大云提供商的关系;(vi)通过与员工广泛沟通,促进人才吸引和留住,并提高员工敬业度和情绪,员工敬业度得分逐年提高证明了这一点;(vii)传达适当的 最高音(八)确保在合规、风险管理和内部控制方面有足够的 |
56 | 穆迪2024年代理声明 |
提供资源并监督MIS流程的完整性,以使其继续遵守法规并保持评级质量;(ix)监督公司的各种可持续发展计划;以及(x)与公司的利益相关者和合作伙伴广泛接触,以向Fauber先生支付100%的年度目标现金奖励。 |
• | 沙利文女士委员会根据Sullivan女士(i)对公司财务战略和业绩的贡献以及广泛的效率努力,在考虑低于目标MCO财务业绩的薪酬后确定;(ii)担任临时财务总监期间对本公司作出的贡献,在过渡期间提供稳定的领导,包括(a)完成SOX控制程序审查,并在提高自动化程度的同时使控制合理化;(b)为MA和MIS部署自助分析工具;(c)协调执行公司战略的财务要求;(d)有效的资本管理,包括现金汇回方案的转型, 去杠杆化,执行公司的股票回购计划和现金管理计划以及改进报告;(e)支持投资者外联工作,(f)通过营造支持创新和参与的包容性环境,展示对帮助建立财务团队文化的承诺;(g)通过提供培训来提高数字和运营效率技能,增强和授权财务团队员工;(h)精简税务业务, 合作服务程序;(i)管理公司与其独立注册会计师事务所的关系;及(j)在可持续性披露及报告方面为公司的领导地位作出贡献,向Sullivan女士支付其目标年度现金奖励的104%。 |
• | 先生。 斯蒂尔根据Steele先生的意见,委员会认为:(i)顺利过渡到总法律顾问的角色,包括管理公司的法律风险、所有重大诉讼事项和政府调查,同时平衡业务要求并帮助推进公司的业务战略;(ii)减轻产品和服务的法律、财务和监管风险,并就新产品提供咨询;(三)促进 营收(iv)支持公司的业务举措,尤其是在发展新技术合作伙伴关系和制定指导负责任地使用GenAI的框架以及监督合同条款的修订以应对新技术的发展方面充当关键合作伙伴;(v)提供监管风险管理,并就监管事务与市场参与者协调,以及监督与全球监管机构的接触;(vi)监督本公司合规职能的主要组成部分,并为监管机构的审查作准备,以及支援首席合规官;(vii)为收购和合资企业的整合提供支持和指导,包括RMS法律部门的整合;(viii)表明致力于帮助建立包容性文化,以支持创新和参与;(ix)重组法律职能,以更好地支持业务;及(x)支持本公司的各项可持续发展计划,向Steele先生支付其目标年度现金奖励的100%。 |
• | 先生。 图连科委员会根据Tulenko先生(i)对公司财务业绩的贡献,包括实现ARR增长10%,这是一个关键的重点领域,并改善MA调整后的营业利润率,部分由成本效益实践和有针对性的增长投资支持;(ii)在GenAI领域提供关键领导,通过监督关键产品的发布和推动内部文化变革,帮助公司成为该行业的先行者; ㈢成功的产品战略举措,包括在了解客户、银行、保险和研究等领域; |
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(br}(Iv)帮助过渡到新的销售领导团队,通过让新的销售代表上岗并在全球销售组织中开发更多能力来扩大销售能力,所有这些都将导致交付关键的客户接触;(V)支持整合计划,特别是在RMS和了解客户业务方面;(Vi)制定MA范围技术架构蓝图并推动数据互操作性和平台工程进展;(Vii)管理ESG业务与MA的整合,并更新战略重点;(Viii)持续增强公司的客户情绪计划,包括将反馈纳入产品路线图和客户成功战略,从而实现4点公司净推动者得分的提高;(Ix)为公司对并购和一系列产品的重大外部认可做出贡献,以及支持投资者在并购方面的拓展;(X)专注于风险管理和业务弹性,包括通过SOC报告增加对并购产品线的覆盖;(Xi)有效的组织管理,强调以客户为中心、创新、商业和运营有效性以及员工发展的价值观;(Xii)帮助建立包容的文化,以支持创新和推动员工敬业度,这导致员工敬业度得分逐年提高;(Xiii)加强公司相对于同行的地位,这从其在Chartis Risk Tech 100中的排名第一可见一斑;及(Xiv)为了支持公司的各种可持续发展计划,向Tulenko先生支付其目标年度现金激励的98%。 |
• | 先生。西:委员会根据韦斯特先生对公司财务业绩的贡献,包括管理信息系统的收入增长和调整后营业利润率的同比改善,在考虑了低于目标的MCO财务业绩以进行补偿后决定;(Ii)保持有效的评级管理框架,包括导航备受瞩目的信贷行动,特别是在具有挑战性的宏观经济环境中;(Iii)通过制定严格的风险管理计划和遵守监管,继续促进强有力的评级机构控制;(Iv)成功管理客户参与度、客户满意度,并提供和监督有效的市场参与计划,同时推进特许经营的定位,如众多第三方奖项所证明;。(V)展示对员工培训的承诺,包括对穆迪大学的培训;。(Vi)致力于改善研究、数据和图形的数字化,并监督主要信息管理系统技术举措的进展,包括准点在第四季度交付评级工作流程应用程序的工作原型;(Vii)在解决私人信贷市场和可持续金融方面的努力;(Viii)帮助建立包容性文化,以支持创新和参与,同时专注于发展初级人才;(Ix)支持公司的各种可持续发展举措,向West West先生支付其目标年度现金激励的101%。 |
58 | 穆迪2024年代理声明 |
2023年年度现金奖励计划支出
本公司于2023年的财务表现,连同上文详述的任何个别调整,为2004年计划下的近地天体带来资金及由此产生的年度现金奖励,如下表所示。
名称 |
2023年-年度 目标 现金奖励(1) |
2023年实际现金 奖励支付(2) |
百分比 目标 已支付 |
|||||||||
罗伯特·福伯 |
$ | 2,000,000 | $ | 2,000,000 | 100% | |||||||
卡罗琳·沙利文 |
298,862 | 310,845 | 104% | |||||||||
约翰·J·戈金斯(3) |
500,000 | 339,726 | 67.9% | |||||||||
理查德·斯蒂尔 |
500,000 | 500,000 | 100% | |||||||||
斯蒂芬·图连科(4) |
1,000,000 | 976,000 | 98% | |||||||||
迈克尔·韦斯特(4) |
1,100,000 | 1,114,300 | 101% |
(1) | 最高年度现金奖励为每个近地天体目标金额的200%。 |
(2) | 由于Kaye先生于2023年9月离职,他在2023年没有获得任何现金奖励,因此未计入该表。 |
(3) | Goggins先生根据其2023年的全年目标和工作天数,按比例获得与其退休有关的年度现金奖金。反映为已付的金额等于二零二三年工作日数目标的100%。 |
(4) | Tulenko先生在2004年计划下的目标现金奖励机会从750,000美元增加到2023年的1,000,000美元。West先生在2004年计划下的目标现金奖励机会从80万美元增加到2023年的110万美元。与他们的基本工资增长类似,Tulenko和West先生的年度现金奖励计划目标在2023年增加,以使他们的整体目标现金薪酬达到具有竞争力的水平。 |
2023年长期股权激励薪酬
授予股权的流程-股权和权重
2023年长期股权激励(“LTI”)组合
该委员会每年评估长期股权激励组合,以确定何种安排最能使非执行董事的薪酬与穆迪股东的利益保持一致,并激励非执行董事专注于公司的财务和运营业绩。于2023年,委员会保留其于2022年批准的相同表现股份、受限制股份单位及购股权组合。
业绩份额(占年度LTI总额的60%).如果达到或超过了某些累积业绩目标,2023年2月授予的业绩股票将在三年业绩期满后赚取。委员会可酌情决定,在三年业绩期间结束后,授予某一雇员的业绩股份数目和实际发放给该雇员的相应股份数目可少于业绩目标公式确定的数目。在2023-2025年业绩期间,用于补偿目的的MCO每股收益、管理信息系统评级业绩和MA累计收入再次被用作业绩指标(与2022-2024年奖项使用的指标没有变化)。这些指标将进行调整,以排除重组费用和其他材料的净影响非复发性或不寻常的物品。MA累积收入被保留,因为它与并购业务的战略增长计划保持一致,而MCO每股收益用于薪酬目的,以及管理信息系统评级业绩激励管理,以考虑业务决策的长期和中期影响。这三个指标为业务成功提供了财务和运营因素的平衡,并激励所有近地天体为公司的整体盈利能力做出贡献。
穆迪2024年代理声明 | 59 |
2023年绩效衡量权重
RSU(占年度总LTI的20%)。2023年2月授予的RSU从2024年3月1日开始平均分成四个年度分期付款,通常在每个这样的分期付款日继续服务。在2023年继续给予股票奖励时,委员会认为有必要管理用于提供股权奖励的股票数量,将高管薪酬的一部分直接与股价表现密切挂钩,并由于多年归属时间表而帮助提供留任激励措施。
股票期权(占年度总LTI的20%)。股票期权在四年内以每年25%的增量授予,通常在每个这样的授予日期继续服务,这意味着(I)只有在期权归属后,公司股票的市场价格已经超过期权的行使价,以及(Ii)由于多年的归属时间表,近地天体有动力继续留在公司,高管才能从他们的奖励中实现价值。委员会认为,由于只有在公司股价上涨的情况下才能实现价值,股票期权是基于业绩的薪酬。股票期权在授予日期后10年到期。
2023年LTI赠款水平。在确定授予近地天体的所有股权奖励的授予日期价值时,除下一段所述的项目外,委员会还考虑了本公司同业集团的股份利用做法,并努力平衡使近地天体的利益与股东利益保持一致,同时也激励近地天体改善本公司目前的市场地位。因此,委员会建议(在考虑了首席执行官的建议后,不是关于他自己的股权授予),董事会批准了由股票期权、RSU和业绩股组成的股权授予,个人近地天体授予日的平均价值比2022年的单个近地天体授予日价值增加了约14%(不包括对2023年之前不是近地天体的A·Steele先生和Sullivan女士的授予)。近地天体的个人奖励报告在第70页的2023年基于计划的奖励资助表中。
由于所有近地天体的年度股权奖励是在2月份颁发的,因此每个个人的奖励决定(不包括对2023年之前不是近地天体的A·斯蒂尔先生和沙利文女士的奖励)都考虑了(I)公司2022年的业绩,(Ii)近地天体在该业绩中的作用,包括实现上述“2023年年度现金激励计划业绩-个人业绩”中所述的个人目标,以及(Iii)公司与该近地天体有关的保留目标。这些奖励旨在使近地天体的利益与公司股东的利益保持一致。年度奖项是通过对当前时期的审查以及对未来的预期来确定的。
2021-2023年业绩份额业绩
2021年授予的绩效股票的绩效期于2023年12月31日结束,近地天体获得其绩效股票目标金额的40.4%至79.4%
60 | 穆迪2024年代理声明 |
关于以下所述绩效指标的公司结果。在最初授予业绩份额时,分配给三个业绩目标中每一个的权重因每个近地天体的作用和责任而异。下表列出了用于补偿目的的MCO EPS的门槛、目标和最高绩效目标以及实际结果,以及MA累积收入绩效标准。MIS评级的绩效是基于内部开发的具有专有和竞争敏感性的指标进行评估的,因此不会在下表中披露。门槛、目标和最高管理信息系统评级绩效目标的设置反映了与为其他标准设定绩效目标时采用的标准相当的困难程度,根据这一指标下的历史结果,目标绩效水平是困难的,但可以达到。
2021-2023年业绩份额指标和业绩(1)
(1) | 实际计划业绩包括门槛、目标和最高目标确立后企业销售额的任何增长。因此,虽然实际计划业绩超过目标,但由于在计划允许的情况下进行了调整,以反映收购的预期销售额,资金低于100%。 |
2021-2023年度业绩分红
由于所达致的业绩水平,于2024年3月归属(以持续服务至归属日期为准)的每名NEO的股份数目相对于已授出的目标股份数目见下表。
名字 |
2021-2023年业绩 在Target上分享诺贝尔奖 (#%的股份) |
2021-2023年业绩 分享大奖将被授予 (#%的股份) |
||||||
罗伯特·福伯 |
13,871 | 8,031 | ||||||
马克·凯 |
5,635 | (1) | 0 | |||||
卡罗琳·沙利文 |
650 | 376 | ||||||
约翰·J·高金斯 |
2,627 | (2) | 1,358 | (2) | ||||
理查德·斯蒂尔 |
533 | 309 | ||||||
斯蒂芬·图连科 |
2,926 | 2,323 | ||||||
迈克尔·韦斯特 |
2,926 | 1,182 |
(1) | 李凯先生于2023年9月辞任本公司时,丧失其2021-2023年业绩分享奖。 |
(2) | 戈金斯先生的按比例分配的目标是2346天,这反映了他在2021-2023年三年业绩期间的工作天数。要授予的1,358股业绩股票也是按比例分配的数字。 |
每个NEO的杰出业绩股票奖励在第72页的2023年财政年终表的杰出股权奖中报告。
穆迪2024年代理声明 | 61 |
首席执行官薪酬
委员会开始对首席执行官的全部直接薪酬进行分析,首先分析其同级组所包括的公司以及更广泛的金融服务市场中执行干事的薪酬。它还审查了CEO与其他近地天体相比的薪酬。
2023年2月13日,在委员会对所有NEO薪酬进行年度审查时,委员会根据公司现有的高管薪酬计划,确定了总裁先生2023年的薪酬和首席执行官的薪酬。具体而言,委员会核准了2023年100万美元的基薪和200万美元的目标年度现金奖励机会,这两个数额均与2022年的实际数额保持不变。
在他的股权授予方面,Fauber先生2023年的股权奖励中有20%由股票期权组成,20%由RSU组成,60%由绩效股票组成。Fauber先生的“风险”补偿目标为93%。这一百分比符合委员会的目标,即继续将首席执行官的绝大多数薪酬与公司的长期业绩保持一致。2023年,与每年一样,委员会审查了一系列财务和总回报指标相对于同行的已实现/可实现CEO薪酬与公司业绩之间的关系。委员会的结论是,该公司奖励计划的结构是适当的,并正在帮助实现按绩效支付工资对齐。
鉴于第56页开始列出的个人业绩、第43页对公司业绩的描述以及Fauber先生退休金计划的价值,委员会认为Fauber先生的总直接补偿方案是适当的。
养老金价值.2023年Fauber先生养老金价值的变化高于上一年,主要是因为他在退休账户和PBEP项下的额外应计项目,距离退休更近一年,贴现率较低。
2024年薪酬预览
下表是2024年NEO薪酬的预览。它总结了薪酬管理和人力资源委员会2024年2月就每个近地天体的年度直接薪酬总额作出的决定。此处所反映的薪酬决定以及这些决定的基本原理与上文在“高管薪酬计划的理念”和“穆迪薪酬计划的要素”中的披露是一致的,并将在明年的委托书中进行更详细的描述。
名字 |
基本工资(1) | 目标:年度现金 奖励(1)(2) |
年度和长期 奖励计划奖 |
总目标:2024年 薪酬(3) |
||||||||||||
罗伯特·福伯 |
$ | 1,100,000 | $ | 2,200,000 | $ | 12,700,000 | $ | 16,000,000 | ||||||||
卡罗琳·沙利文(2) |
460,000 | 315,000 | 450,000 | 1,225,000 | ||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
540,000 | 500,000 | 1,200,000 | 2,240,000 | ||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
750,000 | 1,250,000 | 3,500,000 | 5,500,000 | ||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
750,000 | 1,250,000 | 3,500,000 | 5,500,000 |
(1) | Fauber、Tulenko和West的基本工资和年度现金奖励计划目标在2024年有所增加,以使他们的整体目标现金薪酬达到具有竞争力的水平。基本工资上调将于2024年7月1日生效。 |
(2) | 每个近地天体的最高年度现金奖励是目标额的200%。这些奖励不包括因沙利文在2024年担任临时首席财务官而向她支付的现金。 |
(3) | 不包括2024年增长和战略激励奖,如下所述。 |
2024年增长和战略激励奖
为了留住和进一步激励高层管理人员实现或超过各种具有挑战性的中期增长目标,薪酬与人力资源委员会批准
62 | 穆迪2024年代理声明 |
以下列出的2024薪酬年度项目。公司业绩目标的成功执行旨在为公司股东提供可观的增量收益和内在价值。
• | 2024年增长加速器奖。并购总裁和管理信息系统总裁分别获得了2024年增长加速器奖,以表彰他们在各自业务中所发挥的领导作用。这些特别拨款中的业绩分享单位部分将只奖励与实现与公司中期财务目标一致的具有挑战性的业绩目标有关的特殊业绩,而基于时间的部分已推迟授予以加强保留。具体地说,就是: |
• | 作为奖励的一部分,MA总裁和某些主要高管获得了由67%的绩效股票单位和33%的股票期权组成的MA增长加速器奖励。业绩份额单位将以零至200%的目标赚取,基于(i)ARR反映ARR的两位数复合年增长率(“CAGR”)和(ii)调整后营业利润率业绩目标的组合,每个都在截至2027年12月31日的四年业绩期内实现。由于目标设定的时间较长,只有当并购业务达到或超过中期财务目标时,奖励才会达到或超过目标。 |
• | 作为奖励的一部分,MIS总裁和某些关键的MIS高管还获得了MIS增长加速器奖,包括67%的业绩股份单位和33%的股票期权。业绩份额单位将在零至130%的目标之间赚取,基于MIS调整后营业利润率在60%的低范围内的实现,与中期财务目标一致,在截至2027年12月31日的四年业绩期内。 |
• | 在各情况下,50%购股权自授出日期起计两年内归属,而50%则自授出日期起计四年内归属。 |
• | 2024年战略激励奖.根据有关具竞争力的市场薪酬、已实现及可实现薪酬的预期以及关键技术计划的资料,薪酬及人力资源委员会于2024年2月批准向若干关键人员(包括首席执行官及管理信息系统总裁及市场营销总裁以外的行政人员)提供特别绩效股份保留补助。为了推动关键财务和战略绩效目标的实现,这些奖项是100%基于绩效的,通过公司实现(i)中期有机经常性收入目标(合并MIS和MA)和(ii)执行公司GenAI计划和平台工程的一系列具体目标来衡量,每个目标都超过一个 24个月截至2025年12月31日。 |
就各NEO而言,该等2024年奖励于授出日期的公平值反映于下表。这些补助将在公司2025年委托声明中的汇总补偿表和基于计划的奖励表中报告。
名字 |
MA增长 加速器奖 |
MIS增长加速器 授奖 |
2024战略激励 奖项 |
|||||||||
卡罗琳·沙利文 |
— | — | $ | 113,000 | ||||||||
理查德·斯蒂尔 |
— | — | $ | 113,000 | ||||||||
斯蒂芬·图连科 |
$ | 10,000,000 | — | — | ||||||||
迈克尔·韦斯特 |
— | $ | 5,000,000 | — |
穆迪2024年代理声明 | 63 |
行政人员薪酬管治政策及常规
2023 薪酬话语权投票
在穆迪2023年年会上,股东们对近地天体的薪酬表示了实质性的支持,约92%的投票赞成批准近地天体的高管薪酬。该委员会评估了2023年咨询投票的结果,并认为股东的强烈支持表明穆迪目前的高管薪酬计划得到了批准。委员会在评估本薪酬讨论与分析中讨论的穆迪高管薪酬计划时还考虑了许多其他因素,包括委员会对薪酬计划与公司企业业务目标一致性的评估、委员会外部薪酬顾问对计划的评估以及对同行数据的审查,每一项都是在委员会的受托责任的背景下进行评估的,即委员会以其确定的符合股东最佳利益的方式行事。虽然这些因素中的每一个都影响了委员会关于NEO薪酬的决定,但委员会没有因为2023年的决定而对公司的高管薪酬计划和政策做出任何改变。 薪酬话语权投票吧。
退还政策
自2023年10月2日起,公司采用了经修订的回拨政策,以遵守美国证券交易委员会和纽约证券交易所新采用的规则;然而,公司的回拨政策超出了这些规则的最低要求。根据修订后的政策,适用于公司的所有第16条官员,公司有义务收回2023年10月2日或之后所涵盖的官员收到的超额激励性补偿,如果公司被要求准备重大的财务重述,并且根据重述的结果应支付较少的激励性补偿。此外,本公司有权要求没收或寻求收回年度现金奖励、按表现厘定的股份奖励及其他股本奖励所得款项的全部或任何部分价值,倘出现(i)重大财务重列(关于2023年10月3日之前收到的此类赔偿,且不考虑不当行为);(ii)因非法活动、欺诈或其他不当行为而导致的重大重述;或(iii)因非法活动、欺诈或故意或故意不当行为而对本公司造成的重大财务损害。
高级管理人员持股指南
穆迪为其执行官(包括NEO)制定了股票所有权指导方针,鼓励他们收购并保持公司的有意义的股份。穆迪认为,这些准则鼓励其执行官作为所有者行事,从而更好地将他们的利益与公司股东的利益结合起来。
• | 该准则旨在平衡管理人员对投资组合多样化的需求与公司希望管理人员持有足以向股东保证个人对价值创造的承诺的所有权水平。 |
• | 预计执行官在被任命为高级管理人员后的五年内,将获得并持有公司普通股的股份,其价值相当于其基本工资的指定倍数(根据职位而定)。所有权预计将随着基本工资的增加而增加。 |
• | 目前的所有权水平倍数是:(一)首席执行官基本工资的六倍,(二)其余近地物体以及所有接受绩效股份的首席执行官直接下属的基本工资的三倍, (iii)一次性其余干事的基薪须遵守准则。 |
64 | 穆迪2024年代理声明 |
• | 限制性股票、受限制股份单位和由直系亲属或通过本公司的 有纳税资格储蓄和退休计划计入满足指导方针下的所有权要求。 |
• | 股票期权,无论是已授予的还是未授予的,都不计入满足指导方针下的所有权要求。 |
• | 未赚取的业绩股票不计入满足指导方针下的所有权要求。 |
• | “持有到满足”要求(或股票保留率)要求高管持有他们获得的净股票的75%,直到他们的持股倍数达到要求,包括当高管所持股份因股价下跌而不再满足要求的持股倍数时。 |
截至2023年12月31日,每个近地天体都遵守了准则。在董事会认为适当的情况下,董事会可酌情中止对个别执行干事的指导方针。关于我们的股权指导方针的信息非管理性董事可以在第26页的“董事薪酬”中找到。
反套期保值和反质押政策;卖空和其他投机性交易
所有高管、董事及其家庭成员均受证券交易政策的约束,根据该政策,他们不得就穆迪证券(包括穆迪子公司的任何公开交易证券)进行以下交易。“家族成员”一词在公司反对内幕交易的政策中有定义,一般包括持有、购买或出售董事股票的家族成员或实体。具体地说,该政策禁止下列活动:
• | 从事穆迪证券的“卖空”; |
• | 从事短期或投机性交易或达成任何旨在抵消穆迪证券市值下降或以穆迪证券价格为基础的交易(包括购买或出售远期合约、股权互换、看跌期权或看涨期权); |
• | 将穆迪的证券质押为贷款抵押品;以及 |
• | 在保证金账户中持有穆迪的证券或以保证金的方式购买穆迪的证券。 |
其他高管薪酬政策和做法
雇佣协议
穆迪不会与包括近地天体在内的美国高管签订雇佣协议。该公司在美国的所有高管都是“随意”的员工。有关更多信息,请参阅第77页的“终止或控制权变更时的潜在付款”。
遣散费政策
穆迪根据经修订的穆迪职业生涯过渡计划(“穆迪职业生涯过渡计划”或“CTP”)和经修订的穆迪公司控制权变更豁免计划(“穆迪公司控制权变更豁免计划”或“CICP”)向近地天体提供遣散费福利,每项计划如下所述。除《近地天体保护公约》和《近地天体保护公约》规定的遣散费外,近地天体无权获得任何其他遣散费福利。
穆迪2024年代理声明 | 65 |
职业生涯过渡计划
美国的所有近地天体都参加了CTP,这是一项基础广泛的计划,适用于公司美国工资单上的所有全职和正规兼职员工。CTP旨在补偿在公司被无故解雇的合格员工(如CTP中所定义),包括在以下情况下:
• | 公司裁员或取消特定工作岗位的; |
• | 个人的工作表现未达到预期的(但不涉及因故终止雇用的依据);或 |
• | 公司已与个人达成协议,认为切断雇佣关系符合双方的最佳利益。 |
这样的计划通过帮助公司吸引和留住优秀的人才,鼓励优秀的业绩和遵守公司的政策,从而符合股东的最佳长期利益,因为根据CTP,如果个人因某种原因被公司解雇,包括解雇表现明显低于预期的员工或从事损害公司及其股东的行为的员工,则无需支付遣散费。CTP福利是以职位和任期为基础的,从第78页开始,更全面地说明了CTP规定的近地天体在无故终止雇用时可能获得的福利。
控制分流计划的变更
CICP的目的是为其参与者(包括由委员会挑选的公司高管和其他关键员工)在因控制权变更(CICP定义)而终止雇佣的情况下提供保护。CICP的通过是为了加强管理层和股东利益的一致性,允许高管在评估可能导致裁员的出售前景时保持客观。根据CICP,参与者只有在本公司或其继承人无故或参与者有充分理由(这两个词均见CICP定义)变更公司控制权之前90天内或之后两年内终止雇佣关系时,才有权获得遣散费福利(即“双重触发”)。对于首席执行官来说,根据CICP,遣散费福利包括一次总付现金支付相当于终止合同当年的基本工资和目标年度奖励之和的三倍,外加公司医疗和牙科保险计划下持续承保的三年。对于CICP的所有其他参与者,遣散费福利包括一次总付现金支付相当于其基本工资和离职当年目标年度奖励之和的两倍,外加两年的持续医疗和牙科保险。主管人员无权获得(无论是根据《公民权利和政治权利国际公约》还是任何其他安排)的“黄金降落伞”消费税。总括关于CICP或任何其他公司计划、协议或安排下的控制权利益的变化。
66 | 穆迪2024年代理声明 |
薪酬汇总表
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度公司指定高管的总薪酬。被点名的行政人员包括(I)穆迪首席行政官及担任其首席财务官的个人(包括在最近一个财政年度担任此等职务的任何人士),(Ii)在上一个完成的财政年度结束时担任执行主任的本公司薪酬最高的三名行政人员(首席行政官和首席财务官除外),及(Iii)至多另外两名个人,如非由于该名个人在上一个完成的财政年度结束时并未担任行政人员,则须向他们披露资料。继Goggins先生于2023年9月4日及2023年9月5日辞去首席财务官一职后,除了担任首席会计官及财务总监外,Steele先生亦获委任为总法律顾问,Sullivan女士则获委任为临时首席财务官。出于这个原因,下面包括对所有四个人的薪酬披露。
姓名和校长姓名 职位 |
年 | 薪金 ($) |
奖金 ($) (1) |
库存 奖项 ($) (2) |
选择权 奖项 ($) (3) |
非股权 激励计划 补偿 ($) (4) |
更改日期: 养老金价值 和 不合格 延期 补偿 收益 ($) (5) |
所有其他 补偿 ($) (6) |
总计(美元) | |||||||||||||||||||||||||||
罗伯特·福伯 |
|
2023 |
|
$ |
1,000,000 |
|
$ |
8,799,948 |
|
$ |
2,200,036 |
|
$ |
2,000,000 |
|
$ |
366,643 |
|
$ |
21,032 |
|
$ |
14,387,659 |
| ||||||||||||
总裁和酋长 |
|
2022 2021 |
|
|
975,000 900,000 |
|
|
— — |
|
|
7,200,141 5,120,156 |
|
|
1,799,969 1,279,993 |
|
|
1,628,000 2,210,000 |
|
|
— 225,904 |
|
|
16,663 14,104 |
|
|
11,619,773 9,750,157 |
| |||||||||
马克·凯 |
2023 | 525,609 | 2,179,831 | 545,015 | 0 | — | 98,573 | 3,349,028 | ||||||||||||||||||||||||||||
常务副总裁总裁兼首席财务官 |
|
2022 2021 |
|
|
709,872 575,000 |
|
|
— — |
|
|
2,079,816 2,079,899 |
|
|
519,963 519,991 |
|
|
814,000 910,000 |
|
|
0 0 |
|
|
117,840 95,858 |
|
|
4,241,491 4,180,748 |
| |||||||||
卡罗琳·沙利文 |
2023 | 455,000 | 455,930 | 114,014 | 310,845 | — | 42,963 | 1,378,752 | ||||||||||||||||||||||||||||
临时首席财务官、首席会计官兼主计长 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
约翰·J·高金斯(7) |
2023 | 373,013 | 1,453,963 | 575,398 | 339,726 | 55,003 | 12,684 | 2,809,787 | ||||||||||||||||||||||||||||
常务副秘书长总裁和总法律顾问 |
|
2022 2021 |
|
|
550,000 550,000 |
|
|
— — |
|
|
969,821 969,771 |
|
|
242,436 242,370 |
|
|
375,000 677,500 |
|
|
— 0 |
|
|
11,976 11,764 |
|
|
2,149,233 2,451,405 |
| |||||||||
理查德·斯蒂尔 |
2023 | 462,470 | 239,808 | 60,021 | 500,000 | 112,256 | 34,608 | 1,409,163 | ||||||||||||||||||||||||||||
高级副总裁与总法律顾问 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
2023 | 625,000 | 1,879,775 | 470,037 | 976,000 | 357,432 | 12,962 | 4,321,206 | ||||||||||||||||||||||||||||
穆迪分析公司的总裁 |
|
2022 2021 |
|
|
581,250 525,000 |
|
|
— — |
|
|
1,599,959 1,079,953 |
|
|
399,965 270,004 |
|
|
840,000 780,000 |
|
|
— 79,613 |
|
|
26,709 11,626 |
|
|
3,447,883 2,746,196 |
| |||||||||
迈克尔·韦斯特 |
2023 | 625,000 | 1,800,036 | 449,967 | 1,114,300 | — | 67,998 | 4,057,301 | ||||||||||||||||||||||||||||
穆迪投资者服务公司的总裁 |
|
2022 2021 |
|
|
581,250 525,000 |
|
|
— — |
|
|
1,439,898 1,079,953 |
|
|
359,994 270,004 |
|
|
434,400 892,100 |
|
|
— — |
|
|
92,632 78,860 |
|
|
2,908,173 2,845,916 |
|
(1) | “奖金”一栏中报告的数额是支付给近地天体的可自由支配的奖金(如果有的话)。根据公司年度现金奖励计划支付的款项列于“非股权”奖励计划薪酬“一栏。 |
(2) | 在“股票奖励”栏中报告的金额代表全部授予日期绩效股票和RSU授予的公平市场价值。授予日的全部公允价值以授予股票的公平市场价值为基础,其定义为授予日普通股价格高低的算术平均值。所有绩效股票和RSU的授予都是根据2001年的股票激励计划进行的。 |
2021年和2022年业绩股票奖励的获得取决于基于薪酬目的每股收益、MA的累计收入和管理信息系统的评级质量业绩的业绩衡量。因为这项成就或不达标这些绩效指标中的一项取决于未来事件的发生,这些绩效股票奖励的实际最终支出目前尚不清楚。因此,总资助金
穆迪2024年代理声明 | 67 |
业绩股票的日期公允价值是根据这些奖励所涉及的目标股票数量和授予日的每股价格(2023年2月21日为295.33美元和2023年9月29日为318.79美元)计算的。假设业绩股票奖励的最高表现达到目标的200%,Fauber先生、Kaye先生、Goggins先生、Steele先生、Tulenko先生和West先生以及Sullivan女士的2023年业绩股票奖励价值将分别为13,200,070美元、3,269,894美元、1,454,205美元、359,712美元、2,819,811美元、2,699,907美元和683,906美元。当标的股票归属时,不会向此类业绩股票支付现金股息。现金股息等价物将在既得利益的情况下支付限制性股票和RSU。有关2023年绩效份额和RSU奖的更多信息,请参见第70页的“2024年基于计划的奖励表”和相关脚注。
(3) | 在“期权奖励”栏中报告的金额代表授予日期的全部公允价值不合格在每一年授予的期权表明。2023年授予我们近地天体的股票期权的合计公允价值是根据授予日股票期权的布莱克-斯科尔斯价值确定的,该价值是根据适用的股权奖励会计准则确定的。有关穆迪期权奖励估值的更多信息,请参阅公司年度报告中的财务报表附注1610-K于2024年2月14日向美国证券交易委员会提交。实际变现金额(如果有的话)将取决于股票价格在多大程度上超过期权行使时的行权价格。 |
(4) | 中报告的金额“非股权”奖励计划薪酬“栏代表指定高管根据公司年度现金奖励计划在适用年度所赚取的金额。2024年、2023年和2022年的金额实际分别在2024年3月1日、2023年3月3日和2022年3月4日支付。戈金斯先生2023年的年度现金奖励是在他退休后于2023年9月5日支付的。有关该计划的说明,请参阅从第53页开始的CD&A中的“2023年年度现金奖励”。 |
(5) | 就2023年而言,于退休金价值变动及非合格递延补偿收入一栏中报告的金额,代表在适用年度内被点名的行政人员在本公司退休账户、PBEP及SEBP项下累积利益的精算现值(如有)的正合计变动。对于SEBP所涵盖的2023年唯一的近地天体而言,精算现值的同比变化主要是由以下变量对SEBP组成部分的影响推动的:自2018年12月31日福利被冻结以来少了一年的付款,以及近地天体年长一岁,以及年度假设变化(如贴现率和一次总付利率)。Goggins先生在SEBP项下2023年养恤金价值的变化减少,主要是由于一次性付现贴现率较高年终2023年,这将减少一次总付由SEBP支付。对于SEBP不涵盖的所有其他近地天体,影响养恤金价值同比变化的主要因素是2022年至2023年期间影响其福利应计的应计养恤金工资变化,以及与SEBP所述的年度假设变化类似。作为代理现值计算基础的退休账户、PBEP和SEBP的贴现率在2023年期间略有下降,降至4.75%/4.60%/4.70%。 |
(6) | 在“所有其他补偿”一栏中报告的2023年金额包括以下补偿项目: |
名字 |
年 | 额外津贴 以及其他 个人 利益:(A) |
既得利益集团和 未归属的 公司 投稿 要定义的 贡献 图则(B) |
股息或 其他 支付的收入 关于股票奖励 |
总计 | |||||||||||||||
罗伯特·福伯 |
|
2023 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,900 |
|
$ |
11,132 |
|
$ |
21,032 |
| |||||
马克·凯 |
2023 | — | 93,504 | 5,069 | 98,573 | |||||||||||||||
卡罗琳·沙利文 |
2023 | — | 41,982 | 982 | 42,963 | |||||||||||||||
约翰·J·高金斯 |
2023 | — | 9,900 | 2,784 | 12,684 | |||||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
2023 | 24,000 | 9,900 | 708 | 34,608 | |||||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
2023 | — | 9,900 | 3,062 | 12,962 | |||||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
2023 | — | 65,188 | 2,810 | 67,998 |
68 | 穆迪2024年代理声明 |
(a) | 作为他的职责的一部分,除了在他所在的公司旧金山办事处工作外,斯蒂尔先生还被要求在公司纽约市总部工作很长一段时间。在2023年晋升为高级副总裁兼总法律顾问后,斯蒂尔先生在纽约市工作了一段时间,住在公司租赁的公寓里。显示的斯蒂尔先生的金额包括公司租赁公寓的实际成本加上斯蒂尔先生在2023年使用的天数的公用事业费用。公司还同意偿还斯蒂尔先生因公司向他提供公司租赁公寓而产生的任何纳税义务。对于除斯蒂尔先生之外的所有NEO,2023财年提供的额外津贴和其他个人福利总计不到每人10,000美元。 |
(b) | 这些金额代表公司根据公司的利润参与计划和 不合格美国的递延补偿计划。利润分享计划和递延补偿计划均为界定供款计划。 |
(7) | 鉴于他的退休,薪酬和人力资源委员会放弃了适用于一名 按比例Goggins先生2023年业绩股份奖励的一部分及其2023年购股权授出,并加速其2023年受限制股份单位的归属。除证券交易委员会披露规则要求的这些奖励的全部授予日公允价值外,这些奖励截至修改日的增量公允价值也包括在股票奖励栏中。Goggins先生在退休时没有意识到所报告的这种价值。2023年业绩股份奖励仍须视乎是否达到适用的业绩条件以及相关股份的交付导致的股价波动而定,而购股权仅在行使时的股价高于每股行使价的情况下才具有价值。 |
穆迪2024年代理声明 | 69 |
2023年以计划为基础的奖励表
下表列出了截至2023年12月31日的一年中,根据任何计划向公司被提名的高管授予的每一次奖励的信息。
名字 |
格兰特 日期 |
授权 日期(1) |
估计的未来 |
估计的未来 项下的支出 股权激励计划 获奖名单(3) |
所有其他 库存 奖项: 数 的 股票 的库存 或单位 (#) (4) |
所有其他 选择权 奖项: 数量 证券 潜在的 选项 (#) (5) |
锻炼 或基地 价格 选择权 奖项 ($/Sh)(6) |
结业 价格 普普通通 库存在 授予日期 ($/Sh) |
格兰特 约会集市 的价值 股票价格和 选择权 奖项 ($) (7) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
阀值 ($) |
目标 ($) |
极大值 ($) |
阀值 (#) |
目标 (#) |
极大值 (#) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗伯特·福伯 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 5,587 | 22,348 | 44,696 | $ | 6,600,035 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 7,449 | 2,199,913 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 23,239 | $ | 295.33 | $ | 294.84 | 2,200,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不适用 | 不适用 | $ | 2,000,000 | $ | 4,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
马克·凯 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 1,384 | 5,536 | 11,072 | 1,634,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 1,845 | 544,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 5,757 | 295.33 | 294.84 | 545,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不适用 | 不适用 | 1,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡罗琳·沙利文 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 188 | 752 | 1,504 | 222,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 251 | 74,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 782 | 295.33 | 294.84 | 74,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/29/2023 | (3 | ) | 8/1/2023 | 94 | 376 | 752 | 119,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/29/2023 | (4 | ) | 8/1/2023 | 125 | 39,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/29/2023 | 8/1/2023 | 375 | 318.79 | 316.17 | 39,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不适用 | 不适用 | 298,862 | 597,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
约翰·高金斯 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 616 | 2,462 | 4,924 | 727,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 821 | 242,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 2,560 | 295.33 | 294.84 | 242,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8/1/2023 | (8 | ) | 8/1/2023 | 139 | 557 | 1,114 | 195,797 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8/1/2023 | (8 | ) | 8/1/2023 | 821 | 288,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8/1/2023 | (8 | ) | 8/1/2023 | 2,560 | 295.33 | 352.36 | 333,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不适用 | 不适用 | 500,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 152 | 609 | 1,218 | 179,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 203 | 59,952 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 634 | 295.33 | 294.84 | 60,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不适用 | 不适用 | 500,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 1,194 | 4,774 | 9,548 | 1,409,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 1,591 | 469,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 4,965 | 295.33 | 294.84 | 470,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不适用 | 不适用 | 1,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 1,143 | 4,571 | 9,142 | 1,349,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 1,524 | 450,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 4,753 | 295.33 | 294.84 | 449,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不适用 | 不适用 | 1,100,000 | 2,200,000 |
(1) | 薪酬与人力资源委员会于2023年2月13日授权授予2023年股票期权、RSU和绩效股票,于2023年2月21日生效,这是公司提交2022年报表后的第三个交易日10-K. |
(2) | 在“预计未来支出根据 非股权激励计划奖励”一栏包括根据公司年度现金激励计划于2023年授予的现金激励奖励机会。有关年度现金奖励计划的更多信息,请参见第43页开始的CD&A。该等奖励于二零二三年赚取,并于二零二四年三月支付。 |
(3) | “股权激励计划奖励预计未来支出”一栏中的金额包括公司2001年股权激励计划于2023年授予的业绩股奖励。薪酬和人力资源委员会确定了目标绩效份额金额,并在截至2025年12月31日的三年绩效期内制定了绩效指标。业绩是基于EPS的补偿目的,MA的累计收入和MIS的评级质量。于二零二三年,最高奖励发放机会为目标的200%。 |
(4) | 包括根据公司2001年股票激励计划于2023年授予的受限制股份单位奖励。于二零二四年三月一日、二零二五年三月一日、二零二六年三月一日及二零二七年三月一日分四期等额归属。沙利文女士的2023年9月29日RSU授予归属于2024年10月1日,2025年10月1日,2026年10月1日和2027年10月1日。 |
70 | 穆迪2024年代理声明 |
(5) | 包括根据公司2001年股票激励计划授予的股票期权。该等购股权自授出日期起计满一周年,每年分四次等额归属,并于2033年2月21日届满,或就Sullivan女士于2023年9月29日授出的购股权而言,于2033年9月29日届满。 |
(6) | 股票期权的行使价等于公司普通股在授予日的最高和最低市场价格的算术平均值。 |
(7) | 2023年2月21日股票期权的授出日期公允价值基于柏力克-舒尔斯期权估值模型,应用以下假设:股价波动系数为29. 21%;无风险回报率为4. 67%;股息收益率为0. 97%;以及自授出日期起5. 8年的预期行使时间。柏力克-舒尔斯模式以购股权之即时可行使性及可转让性为基础,两者均不适用于上表所载购股权。实际实现的金额(如果有的话)将取决于股票价格超过期权行使价格的程度。 |
(8) | 鉴于他的退休,薪酬和人力资源委员会放弃了适用于一名 按比例Goggins先生2023年业绩股份奖励的一部分及其2023年购股权授出,并加速其2023年受限制股份单位的归属。该等行反映该等二零二三年奖励于修订日期的递增公平值。戈金斯先生没有意识到这种报告的价值。 |
穆迪2024年代理声明 | 71 |
财年未偿还的股权奖励年终2023年表格
下表列出了截至2023年12月31日公司任命的每一位杰出高管的未行使期权、尚未归属的股票和股权激励计划奖励的信息。尚未归属的股票市值以公司普通股于2023年12月29日,也就是穆迪2023财年的最后一个营业日在纽约证券交易所的收盘价为基础。
期权大奖:(1) | 股票大奖 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
数量 |
数量 |
权益 激励 平面图 奖项: 数 的 证券 潜在的 未锻炼身体 不劳而获 选项 (#) |
选择权 锻炼 价格 ($) |
选择权 格兰特 日期 |
选择权 期满 日期 |
数 的 股票 或 单位 的 库存 那 有 不 既得 (#) (2) |
市场 价值评估: 股票 或单位 的库存 那 有 不 既得 ($) (3) |
权益 激励 平面图 奖项: 数 的 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利 那 有 不 既得 (#) (4) |
权益 激励 平面图 奖项: 市场 或 派息 的价值 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利 那 有 不 既得 ($) (3) |
格兰特 日期 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
可操练 |
不可行使的 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗伯特·福伯 |
756 | — | 98.01 | 2/11/2015 | 2/11/2025 | 535 | 208,950 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,133 | — | 80.81 | 2/12/2016 | 2/12/2026 | 8,031 | 3,136,587 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,217 | — | 94.18 | 7/1/2016 | 7/1/2026 | 2,312 | 902,975 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,701 | — | 113.34 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | 4,142 | 1,617,700 | 33,130 | 12,939,253 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,322 | — | 167.50 | 2/16/2018 | 2/16/2028 | 7,449 | 2,909,281 | 44,696 | 17,456,470 | 2/21/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,889 | — | 173.58 | 2/25/2019 | 2/25/2029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,401 | — | 215.07 | 11/5/2019 | 11/5/2029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,434 | 2,478 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,495 | 9,496 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,347 | 16,043 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 23,239 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡罗琳·沙利文 |
760 | 254 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | 55 | 21,481 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
445 | 445 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | 376 | 146,851 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
178 | 535 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | 109 | 42,571 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 782 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | 138 | 53,897 | 1,104 | 431,178 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 375 | 318.79 | 9/29/2023 | 9/29/2033 | 251 | 98,031 | 1,504 | 587,402 | 2/21/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
125 | 48,820 | 752 | 293,701 | 9/29/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
约翰·J·高金斯 |
6,794 | — | 113.34 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | 1,358 | 530,380 | 2/22/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,665 | — | 167.50 | 2/16/2018 | 2/16/2028 | 2,496 | 974,838 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,624 | — | 173.58 | 2/25/2019 | 9/5/2028 | 1,114 | 435,084 | 2/21/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,003 | 1,002 | 280.42 | 2/20/2020 | 9/5/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,798 | 1,798 | 276.84 | 2/22/2021 | 9/5/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
720 | 2,161 | 325.99 | 2/17/2022 | 9/5/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2,560 | 295.33 | 2/21/2023 | 9/5/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
1,506 | — | 113.34 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | 40 | 15,622 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
888 | — | 167.50 | 2/16/2018 | 2/16/2028 | 309 | 120,683 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
974 | — | 173.58 | 2/25/2019 | 2/25/2029 | 89 | 34,760 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
545 | 182 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | 105 | 41,009 | 10/1/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
365 | 365 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | 138 | 53,897 | 1,104 | 431,178 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
178 | 535 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | 894 | 349,161 | 7/1/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 634 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | 203 | 79,284 | 1,218 | 475,702 | 2/21/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
1,982 | 992 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | 214 | 83,580 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,003 | 2,003 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | 2,323 | 907,271 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,188 | 3,565 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | 488 | 190,593 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4,965 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | 921 | 359,706 | 7,362 | 2,875,303 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,591 | 621,381 | 9,548 | 3,729,067 | 2/21/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
2,973 | 992 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | 214 | 83,580 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,003 | 2,003 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | 1,182 | 461,642 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,069 | 3,209 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | 488 | 190,593 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4,753 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | 828 | 323,384 | 6,626 | 2,587,851 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,524 | 595,213 | 9,142 | 3,570,500 | 2/21/2023 |
(1) | 购股权奖励可于授出日期第一周年开始,每年平均分四期行使。 |
(2) | 于2023年9月29日向Sullivan女士作出的受限制股份单位授出将于2024年10月1日、2025年10月1日、2026年10月1日及2027年10月1日分四期等额归属。受限制股份单位授出的余下部分于 |
72 | 穆迪2024年代理声明 |
2023年2月21日将在2024年3月1日、2025年3月1日、2026年3月1日和2027年3月1日分四次等额分期付款。在2022年2月17日提供的RSU赠款的剩余部分将在2024年3月1日、2025年3月1日和2026年3月1日等额分期付款。在2021年2月22日提供的RSU赠款的剩余部分将在2024年3月1日和2025年3月1日等额分期付款。2020年2月20日发放的RSU赠款的剩余部分将于2024年3月1日授予。于2021年2月22日授出的业绩股份及于2022年7月1日授予斯蒂尔先生的业绩股份按截至2023年12月31日的业绩期间所示水平赚取,并于2024年3月归属,但须在归属日期前继续服务。金凯先生没有被列入表格,因为他在2023年9月辞职时没收了他的未归属证券。 |
(3) | 价值是根据普通股在2023年12月29日的收盘价计算的,当时是390.56美元。 |
(4) | 表示在三年期间内根据实现业绩目标和归属要求而支付的最高业绩份额奖励。2022年2月17日授予的业绩股票归属于2025年3月1日,截至2024年12月31日的业绩期间,以及2023年2月21日和2023年9月29日授予的业绩股票,归属于2026年3月1日,截至2025年12月31日的业绩期间。 |
2023年期权行权和股票行权表
下表列出了2023年本公司每位指定高管在行使股票期权时获得的普通股数量和实现的价值,以及在归属限制性股票和RSU奖励时获得的普通股股票数量和实现的价值。对于股票期权,实现价值以行使时公司普通股在纽约证券交易所的市场价格和期权行使价格为基础;如果是限制性股票奖励和RSU,实现价值以公司普通股在归属日期在纽约证券交易所的平均市场价格为基础。
Option和Awards | 股票大奖 | |||||||||||||||
名字 |
新股数量: 上收购的股份 练习#(#) |
已实现的价值: 锻炼费用(美元) |
新股数量: 上收购的股份 归属权(#)和(1)(2) |
实现的价值 ($) |
||||||||||||
罗伯特·福伯 |
22,913 | $ | 5,975,080 | 10,238 | $ | 2,987,920 | ||||||||||
马克·凯 |
11,326 | 817,096 | 7,301 | 2,126,710 | ||||||||||||
卡罗琳·沙利文 |
0 | 0 | 994 | 288,886 | ||||||||||||
约翰·J·高金斯 |
0 | 0 | 5,578 | 1,717,559 | ||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
873 | 224,426 | 712 | 208,306 | ||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
1,218 | 150,563 | 3,676 | 1,068,356 | ||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
2,899 | 483,362 | 3,280 | 953,266 |
(1) | 在2023年3月1日授予的2021-2023年业绩期间的业绩份额,因此没有反映在上表中。该等股份载于上文“2023年财政年度年终杰出股权奖”。 |
(2) | 对于Goggins先生,股票奖励包括2,033个既有RSU,价值687,276美元,由于美国国税法第409a节的规定,这些RSU将在2024年3月延迟结算。 |
穆迪2024年代理声明 | 73 |
2023年养老金福利表
下表列出了关于规定在退休时、退休后或与退休有关的指定执行干事的付款或其他福利的每个确定福利养恤金计划的信息。
名字 |
计划名称 |
数量: |
现值为 |
付款 在过去的时间里 本财年 ($) |
||||||
罗伯特·福伯 |
退休帐户 |
17.2500 | $ 419,145 | — | ||||||
养老金福利均衡化计划 |
17.2500 | 1,563,858 | — | |||||||
补充行政人员福利计划 |
不适用 | 不适用 | — | |||||||
马克·凯 |
退休帐户 |
不适用 | 不适用 | — | ||||||
养老金福利均衡化计划 |
不适用 | 不适用 | — | |||||||
补充行政人员福利计划 |
不适用 | 不适用 | — | |||||||
卡罗琳·沙利文 |
退休帐户 |
不适用 | 不适用 | — | ||||||
养老金福利均衡化计划 |
不适用 | 不适用 | — | |||||||
补充行政人员福利计划 |
不适用 | 不适用 | — | |||||||
约翰·J·高金斯 |
退休帐户 |
23.5833 | 792,655 | — | ||||||
养老金福利均衡化计划 |
23.5833 | 1,919,509 | — | |||||||
补充行政人员福利计划 |
19.9167 | 4,797,521 | — | |||||||
理查德·斯蒂尔 |
退休帐户 |
16.5833 | 411,178 | — | ||||||
养老金福利均衡化计划 |
16.5833 | 344,981 | — | |||||||
补充行政人员福利计划 |
不适用 | 不适用 | — | |||||||
斯蒂芬·图连科 |
退休帐户 |
32.5000 | 900,559 | — | ||||||
养老金福利均衡化计划 |
32.5000 | 1,766,873 | — | |||||||
补充行政人员福利计划 |
不适用 | 不适用 | — | |||||||
迈克尔·韦斯特 |
退休帐户 |
不适用 | 不适用 | — | ||||||
养老金福利均衡化计划 |
不适用 | 不适用 | — | |||||||
补充行政人员福利计划 |
不适用 | 不适用 | — |
(1) | 退休账户和PBEP的计入服务是基于个人成为计划参与者之日起的服务。个人在服务满一年的那个月的第一天或服务满一年后的下一个月的第一天成为计划的参与者。SEBP提供从个人在穆迪受雇之日到2018年福利应计被冻结之日的积分服务。对图伦科先生来说,参加退休账户的日期是根据早些时候的一项计划条款确定的,该条款规定,个人在服务满一年后的1月1日或7月1日成为参与者。 |
该公司根据三个固定收益养老金计划向被任命的高管提供退休福利:退休账户、PBEP和SEBP。自2008年以来,所有这三个养老金计划都对新参与者关闭。退休账户是一个基础广泛的,有纳税资格固定收益养老金计划。PBEP是一种非纳税资格一种固定收益养老金计划,该计划为参与者恢复因联邦所得税法对以下福利规定的限制而在退休账户下损失的福利 有纳税资格固定收益养老金计划。退休账户与PBEP一起采用“现金余额”设计,根据年度报酬的一定百分比提供退休收入,记入名义账户,然后定期记入利息。SEBP在2018年被冻结以进一步应计, 非纳税资格补充行政人员退休计划,为本公司指定的高级行政人员提供额外退休金福利。PBEP和SEBP旨在遵守《国内税收法》第409A条的要求。被冻结的SEBP允许参与者选择年金或 一次总付退休时适用的付款形式,PBEP通常提供 一次总付在55岁或穆迪终止后六个月(以较晚者为准)向终止参与者分配。
74 | 穆迪2024年代理声明 |
在计算指定执行官的累计福利现值时所作的假设,除以下句子所述外,均通过引用本公司年度报告表格中所载的管理层讨论与分析和财务报表附注15中标题为“养老金和其他退休福利”的假设讨论而纳入本报告。 10-K于2024年2月14日向SEC提交。就退休账户和PBEP而言,计算指定行政人员累积福利现值时所用的假设退休年龄为65岁。
于2023年生效的退休账户、PBEP及SEBP的重大条款载述如下。该等计划下之未来应计福利(如有)可能会有变动。
穆迪公司退休帐户
所有在2008年1月1日之前雇用的美国员工,如果他们一直在公司工作,在年满21岁并在公司工作满一年后,都有资格参加退休账户。参与者从有资格参与计划之日起,每个月或部分月可获得一个月的积分服务。退休账户是一个现金余额计划,提供每月增长的福利,作为假设的账户余额,记入利息, 基于薪酬学分.利息信贷是基于一个 30年相当于国库券利率,最低复利年利率为4.5%。基于付费的积分是根据每月应计养恤金补偿的百分比分配到每个参与者假想账户的金额。每年分配的补偿百分比从3%到12.5%不等。每个参与者的基于薪酬积分百分比是根据他/她的年龄和获得积分的服务来计算的。薪酬以实际收入为基础,包括基本工资、定期奖金(或年度奖励)、加班费和佣金。遣散费、或有金和其他形式的特别报酬不包括在内。
参与者在完成公司三年的服务后将获得他们的福利。在雇佣终止时,参与者可以选择立即获得一次总付相当于其现金余额账户100%的分配或以某些其他形式分配。退休帐户下的正常退休年龄为65岁,但年满55岁并至少服务10年的参与者可选择提前退休。退休后,参加者可在以下各项中选择一次总付以及该计划提供的各种精算等值形式的年金。Goggins先生是最近一个财政年度中唯一有资格在退休账户下提前退休的被任命的执行干事。
穆迪公司养老金福利均衡化计划
PBEP是一种非纳税资格固定收益养老金计划,向其应计养恤金补偿超过联邦所得税法规定的提供下列福利的限制的参与者恢复福利有纳税资格固定收益养老金计划。2023年,这一限额为33万美元。PBEP的福利相关规定与退休账户的规定相同,不同的是支付形式必须是一次付清。参加者在年满55岁并服务满10年后,可选择退休。PBEP已于2008年1月1日修订,规定任何参与者如在2004年12月31日后为本公司或任何附属公司的在职雇员,将在PBEP下以一次总付在六个月他在公司或子公司的离职周年纪念日。在最近一个财政年度,唯一有资格根据PBEP退休的被任命的执行干事是Goggins先生。
穆迪2024年代理声明 | 75 |
穆迪公司补充高管福利计划
SEBP是一种冷冻的非纳税资格固定福利养恤金计划,旨在确保向参与人支付具有竞争力的退休收入和残疾福利。参与者的目标退休福利等于贷记服务至30年的每一年平均最终补偿的2%,最高福利为平均最终补偿的60%。这一目标福利由退休账户和PBEP项下赚取的其他养老金福利以及从社会保障中支付的福利和公司应支付的其他养老金福利抵消。
参与者受雇于公司的每一个月或不足一个月,可获得一个月的积分服务。符合条件的薪酬包括基本工资、年度奖励、佣金、一次总付因工作变动而产生的“奖金买断”,以及参与者在任何公司员工福利计划下自愿推迟或减少的此类金额的任何部分,以代替放弃的业绩增加。平均最终补偿是过去120个月中连续60个月符合条件的最高补偿。2018年,委员会采取了行动,不会根据SEBP为唯一的近地天体参与者A·Goggins先生增加额外的福利。因此,Goggins先生截至2018年12月31日的既得福利是“祖辈”的,将根据SEBP的条款支付。
参与者在完成公司五年的服务后获得他们的福利。福利应在55岁晚些时候或终止雇用时支付。对于在55岁之前终止工作的参与者,福利必须在55岁开始,他们的SEBP福利将因提前退休而减少60%。如果参与者在55岁之后至60岁之前直接从公司退休,未经公司同意,其退休福利将在年满60岁之前开始退休的每一年扣减3%,不足一年亦作一年计。如果参与者在55岁或之后经公司同意直接从公司退休,在60岁之前开始工作的福利不会减少。
在SEBP下,正常的支付形式是单寿年金对于未婚的女性参与者或为已婚参与者全额补贴50%的联合和遗属年金。戈金斯先生将获得100%的福利,形式为一次总付分配与他的退休有关。
不合格延迟补偿表(1)
下表列出了有关 不合格2023年指定执行官的递延薪酬。
名字 |
执行人员 投稿 上一财政年度 年份(美元) |
注册人 投稿 上一财政年度 年份(美元) |
集料 最后的收益 本财年收入(美元) |
集料 提款/ 分配金额(美元) |
总结余 在财政的最后一天 年终预算(美元) |
|||||||||||||||
罗伯特·福伯 |
$ | — | $ | — | $ | 63,398 | $ | — | 363,089 | |||||||||||
马克·凯 |
60,040 | 70,404 | 77,837 | (153,241 | ) | 551,480 | ||||||||||||||
卡罗琳·沙利文 |
— | 17,232 | 16,090 | — | 115,993 | |||||||||||||||
约翰·J·高金斯 |
— | — | 19,213 | — | 187,706 | |||||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
— | — | 19,618 | — | 125,105 | |||||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
— | — | 64,912 | — | 489,281 | |||||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
— | 37,138 | 73,966 | — | 517,780 |
(1) | 不合格递延薪酬收入包括在本表的“上一财年收入合计”栏中。公司对近地天体账户的缴款不合格递延补偿计划也反映在《补偿表摘要》脚注(6)的(B)栏中。在公司前几年的薪酬汇总表中,作为补偿的捐款总额分别为510,283美元、113,392美元、163,685美元、54,818美元和125,609美元。 |
76 | 穆迪2024年代理声明 |
穆迪公司延期补偿计划
自二零零八年一月一日起,本公司实施穆迪公司递延补偿计划(“递延补偿计划”)。每年,预计员工的年薪酬将超过美国国税局允许的税前推迟参加穆迪利润参与计划的人将被告知他们有资格参与DCP。
DCP的主要目的是允许这些员工继续税前将扣除额转换为不合格计划并收到超过美国国税局允许的限额的最高公司匹配薪酬税前推迟到穆迪的利润参与计划。一小部分高薪的高级管理人员可以选择立即延期,最高可达基本工资和/或奖金的50%。然而,公司匹配只适用于超过美国国税局赔偿限额(2023年为30.5万美元)的延期赔偿。此外,公司将计入DCP雇主的供款,如果没有应用美国国税局的总供款限额,该供款将被计入利润分享计划。
每名参加者可选择一项或多于一项根据应课税品许可证提供的视作投资基金,以投资参加者的户口及日后的供款。被视为投资的资金与利润分享计划中的可用资金基本相同。DCP没有资金,也没有现金金额支付或预留在DCP下的信托或类似基金中。从参与者的收入中扣除的所有金额,连同公司的任何贡献,都将作为公司一般资产的一部分保留,并记入参与者在DCP下的记账账户。参与者账户的价值根据截至年底的被视为投资基金的公平市场价值而增加或减少。应课税品许可证下的分配形式为一次总付或终止后的分期付款,以及参与者可以选择在职在进行延期选举时的分配。
终止或控制权变更时可能支付的款项
以下资料反映,根据某些现有计划及安排,如获提名的行政人员在特定情况下终止聘用或控制权发生变动,则根据某些现有计划及安排须支付予每名获提名的行政人员的补偿金额,考虑到获提名的行政人员的薪酬及(如适用)本公司于该日的收盘价。这些福利是在发生任何雇佣终止之前高管可以获得的福利之外的福利,包括根据高管持有的可行使股票期权获得的福利,以及普遍提供给受薪员工的福利,例如根据公司的有纳税资格确定的缴费计划和应计假期工资的分配。此外,就包括或不包括下述事项在内的任何事件,本公司可决定订立协议或订立安排,提供额外利益或金额,或更改下述利益条款,视乎本公司认为适当而定。“控制权变更”的定义是:(1)自任何一个人或一个以上的人作为一个集体获得(或已在12个月截至上述人士最近一次收购之日止的期间)拥有穆迪公司股票总投票权50%或以上的所有权;(Ii)董事会过半数成员在任何期间更换的日期12个月其委任或选举在委任或选举日期前未获董事会过半数成员认可的董事的期间,或(Iii)任何一人或多于一人作为一个集团获得(或已在12个月截至该等人士最近一次收购之日止期间)本公司资产之总公平市价相等于或超过紧接该等收购或收购前本公司所有资产之总公平市价之40%。
穆迪2024年代理声明 | 77 |
每一位被任命的高管终止雇佣时的实际支付金额只能在该高管离开本公司时确定。由于影响以下讨论事件提供的任何福利的性质和金额的因素很多,任何实际支付或分配的金额可能高于或低于下文报告的金额。可能影响这些数额的因素包括发生任何此类事件的时间、该公司的股票价格以及该高管当时的薪酬。
穆迪公司职业生涯过渡计划
公司每一位被任命的高管目前都参与了穆迪公司职业生涯过渡计划(“CTP”)。该计划一般规定,如果有资格的执行干事因以下几个具体事件之一而终止雇用,则支付津贴:裁员、取消工作、工作表现不令人满意(不构成原因)或双方商定的辞职。
CTP向个人提供报酬和福利,穆迪认为这是他们找到类似工作的合理期限。它还为穆迪和个人提供了最终解决双方之间任何潜在索赔或其他问题的动力,这有助于将对管理层的分心降至最低,并保护股东的利益。
该计划不包括因单方面辞职、因原因终止雇用、出售、合并、衍生品,公司的重组、清算或解散,或符合资格的被任命的高管与公司的关联公司担任类似职位的情况。“原因”是指故意渎职或不当行为,持续不履行职责,不遵守公司的实质性政策,或犯下重罪或任何涉及道德败坏的轻罪。如符合资格终止聘用,一名合资格获任命的行政人员可获支付连续52周的薪金(如该行政人员因工作表现欠佳而被本公司解雇,则为26周),按该行政人员在没有终止雇用的情况下本应支付的薪金支付。为此目的,薪金包括终止雇用时指定的执行干事的年度基本工资。此外,获提名的合资格行政人员可在适用的薪金延续期内获得持续的医疗、牙科及人寿保险福利,并有权在薪金延续期内获得本公司一般向其行政人员提供的再就业服务。此外,高管有权获得根据穆迪退休计划他或她本来有权获得的任何福利,尽管这些福利没有增加或加速。
除因工作表现欠佳而被本公司终止聘用外,获提名的合资格行政人员亦可获得:
• | 根据终止雇用年度执行干事参加的年度现金奖励计划,按比例支付给该执行干事的终止雇用年度实际年度现金奖励部分,条件是该执行干事在终止雇用年度内至少受雇六个月; |
• | 在薪金延续期间提供的财务规划和咨询服务,其程度与立即终止雇用前提供的服务相同。 |
该计划赋予公司首席执行官酌情减少或增加原本应支付给该计划下符合资格的指定高管(他本人除外)的福利,或以其他方式修改适用于该高管的条款和条件。作为政策问题,如果首席执行官打算增加支付给任何执行干事的福利,委员会将审查任何此类提议。
78 | 穆迪2024年代理声明 |
该计划下的任何福利的获得取决于受影响的指定高管签署遣散费和离职协议,该协议禁止他或她从事有害于公司的行为,如为某些竞争对手工作、在雇佣结束后招揽客户或员工,以及披露机密信息,而披露这些信息将导致对公司的竞争损害。这些规定适用于一年制指定的执行干事将根据CTP收到付款的期间。
截至2023年最后一个工作日,假设根据CTP触发付款的事件,应支付给指定高管的估计付款和福利如下表所示。
终止雇佣时可能获得的付款和福利
由于部队的减少,工作岗位的取消,
或双方同意的辞职(1)
名字 |
薪金 续写 ($) |
年度现金 激励 ($) |
医学上的, 牙科、牙科和 生命 保险 优势 ($) |
出局- 安放 服务 ($) |
总计 ($) |
|||||||||||||||
罗伯特·福伯 |
$ | 1,000,000 | $ | 2,000,000 | $ | 24,798 | $ | 40,000 | $ | 3,064,798 | ||||||||||
卡罗琳·沙利文 |
460,000 | 298,862 | 24,669 | 40,000 | 825,531 | |||||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
540,000 | 500,000 | 435 | 40,000 | 1,080,435 | |||||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
650,000 | 1,000,000 | 24,798 | 40,000 | 1,714,798 | |||||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
650,000 | 1,100,000 | 22,437 | 40,000 | 1,812,437 |
(1) | 在本分析中,使用了以下假设: |
• | 终止聘用日期为2023年12月31日; |
• | 每个近地天体的基本工资是截至2023年12月31日的数额,并持续52周;以及 |
• | 每个NEO的年度现金奖励相当于年度现金奖励计划目标金额的100%。 |
终止雇佣时可能获得的付款和福利
由于工作表现不令人满意
(不构成因由)(1)
名字 |
薪金 续写 ($) |
医学上的, 牙科、牙科和 人寿保险 优势 ($) |
出局- 安放 服务 ($) |
总计 ($) |
||||||||||||
罗伯特·福伯 |
$ | 500,000 | $ | 12,399 | $ | 40,000 | $ | 552,399 | ||||||||
卡罗琳·沙利文 |
230,000 | 12,334 | 40,000 | 282,334 | ||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
270,000 | 218 | 40,000 | 310,218 | ||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
325,000 | 23,399 | 40,000 | 377,399 | ||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
325,000 | 11,218 | 40,000 | 376,218 |
(1) | 在本分析中,使用了以下假设: |
• | 终止雇用日期为2023年12月31日;以及 |
• | 每个NEO的基本工资是截至2023年12月31日的数额,持续26周。 |
穆迪2024年代理声明 | 79 |
穆迪公司变更控制权遣散费计划
本公司维持穆迪公司控制权变更审查计划(“CICP”)。CICP的目的是为其参与者(包括公司高管和委员会挑选的其他关键员工)提供在控制权发生变化(如CICP定义)时的保护。CICP通过允许高管在面临出售和潜在裁员的前景时保持客观,加强了管理层和股东利益的一致性。CICP有一个初步的两年制除非本公司决定在当前期限之后不再续签CICP,否则该条款将每年自动续订一年。根据CICP,参与者只有在本公司或其继承人或参与者有充分理由(两个术语均见CICP)变更公司控制权之前90天内或之后两年内终止雇佣关系时,才有权获得遣散费福利。如果参与者因任何原因被解雇或在没有充分理由的情况下自愿辞职,将不会支付遣散费。对于首席执行官来说,根据CICP,遣散费福利包括一次总付现金支付相当于终止合同当年的基本工资和目标奖金之和的三倍,外加公司医疗和牙科保险计划下持续承保的三年。对于其他管理人员,包括其他近地天体,遣散费包括一次总付现金支付相当于其基本工资和目标年度奖励之和的两倍,外加两年的持续医疗和牙科保险。根据CICP支付和保留遣散费福利取决于参与者签署而不是撤销对本公司的全面索赔,并同意在参与者终止雇佣之日起两年内不与本公司竞争或招揽本公司客户或员工。没有“总而言之”美国国税局任何高管的“黄金降落伞”消费税。
终止雇佣时可能支付的其他款项
除非适用的奖励协议另有规定,否则公司2001年的股票激励计划规定在下列特定情况下授予已发行股票期权、限制性股票奖励和RSU:
死亡或残疾
• | 如果被任命的执行人员在授予股票期权的日期一周年之后死亡或残疾,则该股票期权的未归属部分将立即全部归属,此后该部分可在(A)股票期权的剩余规定期限或(B)死亡或残疾日期后五年中较短的期间内行使; |
• | 如果被任命的高管在授予限制性股票或RSU奖励的日期一周年后死亡或残疾,该奖励将立即全数授予; |
• | 如果被任命的执行干事在授予履约股票之日一周年之后死亡或残疾,被任命的执行干事有权根据履约期间的实际服务天数按比例获得股份数量的一部分; |
退休
• | 如果被任命的执行干事在授予股票期权之日的一周年之后退休,该股票期权的未归属部分将在(A)股票期权的剩余规定期限或(B)退休日期后五年中较短的时间内继续归属; |
• | 如果被任命的高管在授予限制性股票或RSU奖励的日期一周年后退休,该奖励将立即全部授予; |
80 | 穆迪2024年代理声明 |
• | 如果被任命的执行干事在授予业绩股票之日一周年之后退休,该被任命的执行干事有权根据业绩期间的实际服务天数按比例获得股票数量的一部分; |
其他终止雇用的情况
• | 因死亡、残疾或退休以外的任何原因终止的,此后可在终止之日后30日止期间内行使未行使的股票期权,但仅限于该股票期权在终止时可行使的范围; |
• | 因死亡、残疾或退休以外的任何原因终止的,在限制性股票或RSU奖励授予之日起一周年后,奖励的未归属部分应被没收; |
• | 在任何适用的履约期结束前,如果因死亡、残疾或退休以外的任何原因终止合同,NEO的履约股份应被没收,除非根据2001年股票激励计划,薪酬与人力资源委员会自行决定另有决定; |
控制权的变化
• | 如果公司控制权发生变化,2013年1月1日之前授予的所有未偿还股票期权的未归属部分将全部归属; |
• | 如果公司控制权发生变更,(I)除非委员会另有决定,否则,如果收购方承担或替代等值奖励,在2013年1月1日或之后授予的所有未归属股票期权和RSU奖励的未归属部分将全部归属,如果被任命的高管在控制权变更前90天内或控制权变更后两年内被我们无故终止聘用,或被任命的高管以“好的理由”终止聘用,或(Ii)如果收购方不承担或替代同等价值的奖励,则奖励的未归属部分将全部归属;以及 |
• | 如本公司控制权发生变更,履约股份或委员会酌情决定的相当于紧接控制权变更前股份公平市价的现金将按目标的100%支付。 |
终止时的潜在付款和利益
公司控制权变更后的雇佣关系(1)
名字 |
薪金 续写 ($) |
每年一次 现金 激励 ($) |
医学上的, 牙科医生和 生命 保险 优势 ($) |
股票期权 ($) |
受限 股票价格和股票价格 奖项 ($) |
性能 分享 奖项 ($) |
总计 ($) |
|||||||||||||||||||||
罗伯特·福伯 |
$ | 3,000,000 | $ | 6,000,000 | $ | 74,394 | $ | 4,601,759 | $ | 5,638,906 | $ | 20,615,319 | $ | 39,930,378 | ||||||||||||||
卡罗琳·沙利文 |
920,000 | 597,724 | 49,337 | 214,510 | 264,800 | 910,005 | 2,956,376 | |||||||||||||||||||||
理查德·斯蒂尔 |
1,080,000 | 1,000,000 | 870 | 156,474 | 224,572 | 1,019,361 | 3,481,277 | |||||||||||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
1,300,000 | 2,000,000 | 49,596 | 1,040,049 | 1,255,260 | 4,444,963 | 10,089,868 | |||||||||||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
1,300,000 | 2,200,000 | 44,874 | 996,873 | 1,192,770 | 4,221,954 | 9,956,471 |
(1) | 在本分析中,使用了以下假设: |
• | 终止聘用日期为2023年12月31日; |
• | 首席执行官霍华德·福伯先生签署了一份普通新闻稿两年制 竞业禁止根据《公民权利和政治权利国际公约》达成协议,并获得了工资一次总付截至2023年12月31日,支付相当于其基本工资三倍的奖金,年度现金奖励一次总付支付相当于他2023年年度目标现金激励的三倍,并在医疗、牙科和人寿保险计划下继续目前选定的保险三年; |
穆迪2024年代理声明 | 81 |
• | 对于每个近地天体,除了Fauber先生,他们执行了一项全面释放和两年制 竞业禁止根据《公民权利和政治权利国际公约》达成协议,并获得了工资一次总付支付相当于高管截至2023年12月31日基本工资的两倍,年度现金激励一次总付支付相当于高管2023年年度目标现金奖励的两倍,并在医疗、牙科和人寿保险计划下继续目前选定的覆盖范围两年; |
• | 公司普通股在2023年12月29日的每股市场价格为每股390.56美元,即普通股当日的收盘价;以及 |
• | 在Target支付了绩效股票。 |
终止时的潜在付款和利益
因死亡、伤残或退休而受雇(1)(2)
名字 |
股票期权 ($) |
限制性股票 奖项 ($) |
性能 分享 奖项 ($) |
总计 ($) |
||||||||||||
罗伯特·福伯 |
$ | 2,388,709 | $ | 2,729,625 | $ | 9,730,542 | $ | 14,848,876 | ||||||||
卡罗琳·沙利文 |
113,126 | 117,949 | 397,590 | 628,665 | ||||||||||||
约翰·J·戈金斯(3) |
303,301 | 687,276 | 1,403,287 | 2,393,864 | ||||||||||||
理查德·斯蒂尔(4) |
96,098 | 145,288 | 709,647 | 951,033 | ||||||||||||
斯蒂芬·图连科 |
567,232 | 633,879 | 2,101,213 | 3,302,324 | ||||||||||||
迈克尔·韦斯特 |
544,245 | 597,557 | 2,005,396 | 3,147,198 |
(1) | 在本分析中,除关于凯先生和戈金斯先生的假设外,使用了下列假设: |
• | 终止聘用日期为2023年12月31日; |
• | 公司普通股在2023年12月29日的每股市场价格为每股390.56美元,即普通股当日的收盘价;以及 |
• | 在Target支付的绩效股票。 |
(2) | 李凯先生于2023年9月5日离开本公司,辞职时,并无股票期权、RSU或绩效股票奖励支付。 |
(3) | 戈金斯先生于2023年9月4日从公司退休。表中报告的价值反映了退休之日各自的市场价值。 |
(4) | 对于斯蒂尔先生来说,业绩股票奖励的价值反映了只有在死亡和残疾时才有可能获得的报酬。如果他退休,业绩股票奖励的价值将为351,894美元。 |
82 | 穆迪2024年代理声明 |
年 |
摘要 补偿 表合计 雷蒙德·W。 小麦克丹尼尔。 |
补偿 实际上 付给 雷蒙德·W。 小麦克丹尼尔。 (1)(2) |
摘要 补偿 表合计 罗伯特·福伯 |
补偿 实际上 付给 罗伯特 Fauber(1)(2) |
平均值 摘要 补偿 其他的总计 近地天体(3) |
平均值 补偿 实际支付 给其他人 近地天体(1)(3) |
初始固定值 100美元投资 基于以下因素: |
网络 收入 (百万美元) |
MCO EPS适用于 补偿 目的(4) |
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穆迪 累计 TSR |
罗素 3000 金融 服务 索引 累计 TSR |
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2023 |
— | — | $ | $ |
$ | $ |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
— | — | $ | ($ |
) | $ | ($ |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
— | — | $ | $ |
$ | $ |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
$ | $ | — | — | $ | $ |
$ | $ | $ | $ |
(1) | 对于每一年,“实际支付的薪酬”反映了相关指定高管(S)的汇总薪酬表(SCT)总额 较少 不合格 递延薪酬收益“一栏,减去在适用的财政年度中没收的任何股权补偿的公允价值,该公平价值是根据上一财政年度结束时此类奖励的价值而确定的再加上这一点 |
• | 年末未归属的股权补偿年终公允价值; |
• | 当年给予和归属的股权补偿截至归属日的公允价值; |
• | 截至归属日期的公允价值变动,从之前的 年终, 前几年授予的年内授予的任何股权奖励(无论是正面还是负面); |
• | 公允价值变动于 年终, 从之前的年终, 前几年授予的截至年底仍未归属的股权奖励(无论是积极的还是消极的);以及 |
• | 可归因于当年服务的退休金价值。 |
• | 股价: 年中 归属日期不是交易日,归属日期后的第一个交易日被用作计量日期。如果一个财政部门年终 日期不是一个交易日(例如,2023年12月31日),即财年之前的最近一个交易日年终 使用了日期(例如,2023年12月29日)。 |
• | 预期寿命: 实至名归 钱花光了 |
• | 股价波动: |
穆迪 2024年代理声明 |
83 |
• | 无风险利率: |
• | 股息收益率: |
(2) | 在计算“实际支付的赔偿金”时扣除和增加的金额 |
2023 (王福伯先生) |
2022 (王福伯先生) |
2021 (王福伯先生) |
2020 (迈克尔·麦克丹尼尔先生) |
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报告的SCT总薪酬 |
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减法:SCT中报告的股权奖励价值 |
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) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
补充:本年度授予的股权奖励的年终公允价值 |
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附加:本年度授予和归属的股权奖励截至归属日期的价值 |
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加/减:前几年授予的未分配和未归属股权奖励的公允价值同比变化 |
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) | $ | $ | ||||||||||
加/减:上一年度授予的股权奖励的公允价值从上一年度年底到归属日期的变化 |
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) | $ | $ | ||||||||||
减去:上一会计年度结束时确定的本会计年度失去的股权补偿的公允价值 |
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) | ||||||||||
减去:SCT中报告的养老金价值 |
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) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
新增:按年计算的退休金服务成本 |
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实际支付的赔偿金 |
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( |
) |
$ |
$ |
(3) |
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
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平均报告的SCT总薪酬 |
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减法:SCT中报告的平均股权奖励价值 |
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) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
新增:本年度授予股权奖励的平均年终公允价值 |
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新增:本年度授予及归属的股权奖励截至归属日的平均价值 |
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加/减:前几年授予的未分配和未归属股权奖励的公允价值按年平均变化 |
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加/减:上一年度授予的股权奖励的公允价值从上一年度年底到归属日期的平均变化 |
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) | $ | ( |
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减法:上一会计年度结束时确定的本会计年度被没收的股权补偿的平均公允价值 |
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减去:SCT中报告的平均养老金价值 |
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) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
新增:年度平均养恤金服务成本 |
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实际支付的平均薪酬 |
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( |
) |
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84 | 穆迪 2024年代理声明 |
(4) | 10-K 就截至2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日的年度提交的报告,要求将稀释每股收益与调整后稀释每股收益进行对账。 |
穆迪 2024年代理声明 |
85 |
(1) | 反映穆迪的“MCO每股收益用于补偿目的” |
86 | 穆迪 2024年代理声明 |
绩效衡量标准 |
穆迪 2024年代理声明 |
87 |
CEO薪酬比率
该公司认为,其薪酬做法应激励其主要员工创造股东价值。薪酬与人力资源委员会审查了2023年CEO薪酬与薪酬中值员工薪酬的比较。 |
125:1 首席执行官和薪酬 比率 |
2023年:
• | 中位数补偿雇员的年薪总额为115,386美元; |
• | 如薪酬汇总表所示,首席执行官的年薪总额为14 387 659美元, |
• | 根据这一信息,2023年,首席执行官的年度总薪酬与中位数薪酬雇员的年度总薪酬之比为125:1。 |
由于美国证券交易委员会中用于确定受薪员工中位数并根据该员工的年度总薪酬计算薪酬比率的规则允许公司采用各种方法、应用某些排除项,并做出反映员工人数和薪酬做法的合理估计和假设,因此其他公司报告的薪酬比率可能无法与上面报告的薪酬比率进行比较,因为其他公司有不同的员工人口和薪酬做法,并可能使用不同的方法、排除项、估计和假设来计算自己的薪酬比率。
上面报告的薪酬比率是根据我们的内部记录和下文描述的方法,按照美国证券交易委员会规则计算的合理估计数。为确定雇员年薪中位数及厘定雇员年薪中位数,所采用的方法及实质假设、调整和估计如下:
• | 该公司根据公司截至2023年12月31日的内部记录,考虑了所有受雇于穆迪的员工的薪酬。 |
• | 为了确定公司员工的中位数,公司考虑了每位员工的:(I)截至2023年12月31日的基本工资;(Ii)2023年为服务支付的实际现金激励;以及(Iii)2023财年支付的佣金。 |
• | 为了计算“中位数雇员”的年度总薪酬,根据第402(C)(2)(X)项的要求,确定并计算了2023年该雇员薪酬的要素。关于S-K的法规。 |
• | 关于首席执行官的年度总薪酬,使用了本委托书第67页汇总薪酬表中“总额”一栏中报告的金额。 |
88 | 穆迪2024年代理声明 |
项目4-公司建议修改穆迪公司重述的公司注册证书,授权拥有公司普通股25%的股东让公司召开股东特别会议
他们还在就什么问题进行投票 |
董事会建议股东批准穆迪公司重新注册证书的修正案,授权拥有公司普通股25%的股东召开公司股东特别会议。 | |
董事会建议 |
董事会建议对该提案进行投票表决。 |
概述
经仔细考虑后,董事会投票通过并建议股东批准对本公司重新公布的公司注册证书(“公司注册证书”)的修订,以允许一名或多名股东拥有本公司至少25%的普通股,并满足某些程序,要求本公司召开股东特别会议(“建议的注册证书修订”)。股东目前没有能力要求公司召开股东特别会议。
如果拟议的证书修正案得到股东的批准,则公司的公司注册证书将规定,应下列一名或多名股东的书面要求,公司须召开股东特别会议(“特别会议权利”):
• | 拥有或代表拥有公司已发行普通股投票权25%或以上股份的实益所有者行事; |
• | 提供关于要求召开特别会议的股东(S)和拟召开的特别会议的具体信息,如附例、不时修订的; |
• | 在拟议的股东特别会议召开之日之前,继续满足这一股权水平;以及 |
• | 满足下列附加条款、条件和限制附例、并不时作出修订。 |
如下文进一步讨论的那样,根据拟议的证书修正案,为了确定要求召开特别会议的股东是否满足25%的所有权门槛,一个人将被视为仅拥有该人拥有的已发行普通股的股份,而该人拥有(I)与股份有关的全部投票权和投资权,以及(Ii)该等股份的全部经济利益(包括获利机会和亏损风险),这些术语可在附例一次又一次。
董事会还批准了对本公司附例以符合和实施拟议的证书修正案。拟议的证书修正案全文作为附录A附在这些代理材料之后,以及对附例、该等条款须视乎股东批准及实施建议的证书修订而定,并可不时修订,现作为附录B附于该等委托书材料。
拟议的证书修订的目的和效果
拟议的证书修订和特别会议权利是董事会持续审查我们的公司治理政策和概况以及审查股东的结果
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第5项中提出的建议,要求公司通过具有15%所有权门槛的特别会议权利,并审查我们某些重要股东的政策和偏好。
本公司董事会相信,特别会议权利在加强股东权利与充分保障股东长期利益之间取得适当平衡,以免因持有相对少量股份的股东寻求召开股东特别会议而产生不必要的开支或分心。董事会认识到,向股东提供召开特别会议的能力被视为一项重要的公司治理实践,通过加强董事会和管理层对公司股东的责任来促进长期价值。然而,股东特别会议可能会分散管理层和董事会对重要业务举措和目标的注意力,并可能导致公司产生巨额费用。因此,董事会认为,建议召开股东特别会议的25%门槛将有助于平衡这些考虑,并将有助于规定只有在特殊情况下才召开特别会议,以促进股东的长期利益。此外,董事会认为,股东要求的特别会议不应在年度会议附近举行,也不应在最近审议或计划在另一次会议上审议的情况下举行,因此附例修正案将对股东要求的特别会议的时间作出限制。我们的董事会将继续有能力召集我们的股东(董事会主席和首席执行官)在行使其受托责任时认为适当的情况下召开特别会议。
我们的董事会基于几个因素决定在特别会议权利中采用25%的门槛。首先,我们致力于促进长期价值并加强董事会和管理层对我们的股东、客户和其他利益相关者问责的治理做法,包括:独立董事长;市场标准的代理访问权,允许符合条件的股东在公司的委托书中包括他们合格的董事提名人;以及在无竞争的董事选举中进行多数投票,辞职政策要求未能获得所需多数票的董事提交辞呈供董事会考虑。其次,本公司董事会考虑了与其他S标准普尔500指数成份股公司和本公司同行进行基准比较的结果,结果表明,25%的门槛是普遍存在的,以及主要股东的投票政策和本公司股权的历史概况。
鉴于这些考虑因素,并根据治理和提名委员会的建议,董事会通过决议,宣布宜修订公司注册证书,以便通过特别会议权利,并决议将拟议的证书修订提交股东审议。
的相关更改附例
如上所述,董事会修订了本公司的第一条附例、视股东批准和实施建议的证书修订而定,以符合并进一步实施建议的证书修订。如下所述并在这些代理材料的附录B中阐述,附例修正案规定了股东要求召开特别会议时需要提供的信息,并规定了适用于股东要求公司召开特别会议的能力的任何附加程序和条件。
信息条款
这个附例修正案要求任何特别会议请求列出关于将在会议上进行的业务和关于任何董事候选人的相同信息
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拟推介董事业务或在年度股东大会上提名董事的股东需提供的提名材料。支持特别会议要求的每个股东必须提供其拥有的公司股票数量的信息。
所有权条款
这个附例修正案详细阐述了拟议的证书修正案中所包括的“拥有”或“所有权”的定义,方法是参照现行的股票所有权定义,该定义适用于附例。这一定义规定,借入或对冲的股票不计入25%的所有权门槛。然而,通过被提名人持有股份和出借股份的做法一般不会被视为中断了根据本标准被视为“拥有”的股份的所有权,但附例都相遇了。
附加条文
这个附例修正案提出了审计委员会认为适当的某些程序要求,以避免重复或不必要的特别会议。根据这些规定,特别会议请求在下列情况下无效:
• | 不符合与特别会议要求有关的要求附例或适用法律; |
• | 与股东未获授权根据适用法律行事或涉及违反适用法律的事项有关; |
• | 涉及与在最早提出特别会议请求前90天内举行的股东会议上表决的任何事务项目相同或实质上相似的事务项目; |
• | 属性下指定的最早日期之后提交附例提供提名通知或将在公司下一次年度股东大会上审议的业务(该年度股东大会附例目前定为上一年年会周年纪念日前90天);或 |
• | 涉及与任何事项相同或实质上类似的事项,而该事项须于股东提交特别会议要求日期后九十(90)天内于董事会召开的股东年会或特别会议上表决。 |
此外,在附例修正案:
• | 要求召开特别会议的股东必须首先要求董事会确定一个记录日期,以确定有权要求召开特别会议的人; |
• | 要求召开特别会议的股东撤销请求或者停止持有公司已发行普通股25%的股份的,公司无需召开股东特别会议; |
• | 在股东要求的特别会议上处理的事务将仅限于有效的特别会议请求中所述的事务,以及董事会决定在该特别会议的通知中包括的任何额外事务。 |
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附加信息
上述拟议证书修正案的一般描述通过参考作为这些代理材料的附录A所附的拟议证书修正案的文本来对其全文进行限定。此外,前面对附例修正案的全部内容是参考《附例这些代理材料的附录B中所述的修改。董事会和股东是否有能力修改附例不会不时因股东批准拟议的证书修订而受到影响或限制。
拟议的证书修正案具有约束力。如果建议的证书修订获得批准,则公司打算在年会投票结果公布后立即向特拉华州州务卿提交公司注册证书修订证书,建议的证书修订将于提交时生效。如果拟议的证书修正案没有以必要的投票通过,那么拟议的证书修正案将不会提交给特拉华州国务卿附例修正案将不会生效,我们的股东将没有能力要求公司召开股东特别会议。
董事会建议投票表决公司修改公司注册证书的提议,授权拥有公司普通股25%的股东召开公司股东特别会议。
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项目5--股东提议,要求拥有公司普通股15%的股东能够召开股东特别会议
的投票结果是什么? |
关于股东召开特别会议的权利的股东提案。 | |
审计委员会的建议 | 董事会建议投票反对股东的提议。
|
詹姆斯·麦克里奇,加利福尼亚州埃尔克格罗夫市约克郡法院9295号,邮编:95758。他是至少20股普通股的实益拥有人,他已经发出通知,表示他打算在年会上提出以下建议。
项目5--股东召开特别会议的权利
决议:穆迪公司(“公司”)的股东要求我们的董事会采取必要的步骤,修改适当的公司治理文件,赋予持有我们已发行普通股净长15%的股东召开特别股东大会的权力。这项提议不影响我们董事会目前召开特别会议的权力。
支持声明:我们公司允许董事会召开特别会议,而特拉华州的法律也允许公司召开这样的会议。呼吁召开特别股东大会几乎不为股东所用。然而,如果股东有召开特别股东大会的现实B计划选择,管理层将受到激励,真正与股东接触,而不是在问题上拖延。
公司经常声称,股东有多种方式与管理层和董事会进行沟通。尽管如此,在大多数情况下,这些手段与邮寄明信片一样有效。合理的股东召开特别股东大会的权利对于股东与管理层的有效接触至关重要。
超过72%的S标准普尔500指数成份股公司允许股东召开特别会议。
2021年至2023年期间,以下公司至少有50%的股份投票赞成股东提案,该提案要求公司允许股东召开特别会议的权利:Mosaic、Zoetis、Bloomin‘Brands、Synopsys、TEGNA、Cerner、Crown Holdings、Cetene、Agilent Technologies、Becton Dickinson、Dollar Genera、Thermo Fisher Science和Kellanova。
Vanguard、TIAA-CREF、贝莱德和SSgA Funds Management,Inc.(道富)等大型基金支持股东召开特别会议的权利。例如,贝莱德在其代理投票指南中包括以下内容:[S]养兔人应该有权召开一次特别会议。
随着网上股东大会的广泛使用,管理层召开特别股东大会变得容易得多,因此我们的章程也需要相应地更新。我们公司的股东也无权在书面同意的情况下采取行动,这一提议应该在这样的背景下看待。
我们敦促董事会加入美国大公司的主流,确立拥有我们已发行普通股15%的股东召开特别会议的权利。
增加长期股东价值
投票支持股东召开特别会议的权利--提案5
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董事会反对股东提议的声明
董事会一致建议股东投票反对这一提议。
董事会认为,召开特别会议的15%股权门槛并不符合本公司及其股东的最佳利益。相反,如项目4所述,董事会投票批准并建议股东批准对本公司重新发布的公司注册证书的修订,以允许拥有本公司至少25%普通股并满足某些程序的一名或多名股东要求本公司召开股东特别会议。董事会认为,采用25%所有权门槛的特别会议权利对本公司是合适的,因为它在增强股东权利和充分保护股东长期利益之间取得了适当的平衡,使其免受相对较少股份的股东寻求召开股东特别会议时可能出现的不必要的费用或分心。关于管理建议的详细讨论,见本委托书第4项。
特别会议使公司承担了相当大的费用,并可能分散管理层和董事会对重要业务举措和目标的注意力。因此,董事会认为,只有在特殊情况下才应召开股东特别会议,以促进股东的长期利益。董事会认为,采用只有15%门槛的特别会议权利将增加风险,即相对较小的一群利益狭隘的股东可能会召开特别会议,以推进他们自己的特定短期议程,而这些议程与本公司及其其他股东的长期利益不一致。这些少数股东也可以召开特别会议或威胁试图召开特别会议,仅仅是为了寻求公司的让步,这些让步只符合他们的利益,以换取避免召开特别会议。
根据第(4)项的规定,实施25%的所有权门槛和其他合理限制,将有助于降低召开特别会议的风险,因为本公司的股东对召开特别会议没有实质性的支持。与此同时,股东发起的特别会议25%的持股门槛进一步促进了公司现有的强有力的公司治理做法(包括年度董事选举;市场标准的代理访问权,允许符合条件的股东将其合格的董事被提名人纳入公司的委托书;在无竞争的董事选举中进行多数投票,辞职政策要求未能获得所需多数票的董事提交辞呈供董事会考虑),这些做法通过加强董事会和管理层对公司股东的问责来促进长期价值。
如项目4所述,于决定反对此项建议及建议修订本公司注册证书以赋予股东召开特别会议的权利时,吾等董事会已考虑(其中包括)与其他S指数500指数成份股公司及本公司同业的基准比较结果(显示25%的门槛普遍存在),以及主要股东的投票政策及本公司股权的历史概况。
鉴于本公司建议的第4项特别会议权利(如获批准将具有约束力)及本公司其他强有力的企业管治惯例,董事会认为采纳这项股东建议并无必要,亦不符合本公司及其股东的最佳利益。
因此,董事会建议投票反对这一股东提议。
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有关年会、代理投票和
其他信息
代理材料的网上可获得性
根据美国证券交易委员会规则,我们主要通过互联网向股东提供代理材料,而不是将这些材料的打印副本邮寄给股东。2024年3月6日,我们向我们的股东(而不是之前要求的股东)发送了电子邮件代理材料的互联网可获得性通知(“通知”),其中包含有关如何获取和审查我们的代理材料的说明,包括本代理声明和公司的年度报告。这些材料可在以下位置获得:Https://materials.proxyvote.com/615369。通知还指导您如何通过互联网或电话访问您的代理卡进行投票。
这一过程旨在加快股东收到代理材料的速度,降低年会的成本,并帮助保护自然资源。如果您收到邮寄的通知,除非您提出请求,否则不会收到代理材料的打印副本。如果您希望收到打印的代理材料,请按照通知中的说明进行操作。如果您以前选择以电子方式接收我们的代理材料,您将继续通过电子邮件除非你选择另一种方式。
向共用一个地址的股东交付文件
如果您是本公司股票的实益所有人,但不是记录持有人,则您的经纪人、银行或其他代名人可以通过只将一份本公司委托书和年度报告或通知(视情况而定)发送给共享同一地址的多个股东来减少重复邮寄,除非该代名人收到一个或多个股东的相反指示。本公司将应书面或口头要求,迅速将委托书和年度报告或通知(视情况而定)的单独副本交付给共享地址的股东,并将文件的单一副本交付给该股东。如果股东希望现在或将来收到委托书和年度报告或通知(如适用)的单独副本,应通过发送电子邮件至邮箱:ir@moodys.com,请向公司投资者关系部递交书面请求,地址为纽约格林威治街250World Trade Center 7号,New York 10007,或通过电话联系公司投资者关系部,电话:(212) 553-4857.共用一个地址的受益所有人如收到多份委托书和年度报告或通知(视情况而定),并希望在未来收到该等材料的单一副本,应与其经纪人、银行或其他被指定人联系,要求将来只将每份文件的单一副本邮寄给位于该共同地址的所有股东。请注意,如果你希望收到年度大会的纸质委托书材料,你应该遵循通知中的说明。
记录日期
董事会已将2024年2月20日的收盘日期定为记录日期(“记录日期”),以确定有权通知年度会议并在年会上投票的股东。截至记录日期收盘时,已发行普通股共有182,561,650股。每名有权在股东周年大会上投票的普通股持有人将享有每股一票的投票权。
某些现任和前任雇员的特别投票程序
公司许多现任和前任雇员在穆迪公司利润分享计划(“利润分享计划”)的穆迪普通股基金中拥有股份余额。上述投票程序不适用于这些股份余额。相反,任何
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由上述雇员或前雇员提供的委托书将作为利润分享计划受托人的投票指示,以及以该人的名义登记的任何股票(包括根据穆迪公司员工股票购买计划和/或根据限制性股票奖励获得的股票)的代理。为了让受托人有足够的时间进行投票,利润参与计划的投票指示必须在2024年4月10日之前收到。如果截至该日期尚未收到投票指示,或没有提供正确填写和执行的投票指示,受托人将按照其收到指示的利润参与计划股票的相同比例投票,除非法律另有要求。
会议法定人数及表决规定
有权在股东周年大会上投票的普通股过半数流通股持有人,不论是亲身出席或委派代表出席,均构成股东周年大会事务处理的法定人数。如出席股东周年大会的股东人数不足法定人数,则出席股东可不时宣布休会,无须另行通知,直至出席或代表出席的人数达到法定人数为止。在有法定人数出席或有代表出席的任何该等延会上,可处理任何本可在原会议上处理的事务。弃权和经纪人无投票权将被计算在内,以确定出席年会的人数是否达到法定人数。
经纪人不允许对某些项目进行投票,除非您提供投票指示,否则经纪人可以选择不对任何项目进行投票。经纪人“无投票权”当为受益所有人持有股票的被提名人(如银行、经纪人或其他被提名人)对一个或多个但少于所有项目进行投票时发生。当被提名人对该特定事项没有酌情投票权,并且没有收到受益所有人的指示时,就可能发生这种情况。经纪人无投票权将与投票反对穆迪重新注册证书的修正案具有相同的效果,并且不会在确定年度会议上提交的任何其他项目是否已获得必要的投票以获得批准时列出。我们敦促您及时向您的经纪人提供投票指示,以确保您的股票在所有项目上都进行了投票。
董事选举。根据本公司的附例、董事的被提名人必须获得该等被提名人所投的过半数选票,才能在年会上当选。多数投票意味着投票支持一家董事的股票数量必须超过投票反对该董事的股票数量。弃权对董事选举没有影响。根据本公司的董事辞职政策,每名在股东周年大会上当选的董事均须提交或有辞职,如董事未能获得过半数投票,董事会将在管治及提名委员会审阅及建议后予以考虑。
批准独立注册会计师事务所的任命。亲自出席或由受委代表出席并有权就此事投票的股份,须获得大多数股份的赞成票,方可批准毕马威有限责任公司为本公司截至2024年12月31日止年度的独立注册会计师事务所。如果股东放弃投票或指示股东的委托书对该事项投弃权票,弃权与投票反对该事项具有同等效力。
批准高管薪酬的咨询决议。批准高管薪酬的咨询决议需要亲自出席或由代表出席并有权就此事投票的多数股份的赞成票。该决议是咨询性质的,这意味着它对董事会没有约束力,尽管董事会将考虑对该决议的投票结果。如果股东放弃投票或指示股东的委托书对该事项投弃权票,弃权与投票反对该事项具有同等效力。
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对穆迪公司重新注册证书的修订。穆迪重新颁发的公司注册证书的修订需要获得公司过半数流通股的赞成票。如果股东放弃投票或指示股东的委托书对该事项投弃权票,弃权与投票反对该事项具有同等效力。
股东提案。亲自出席或由受委代表出席并有权就此事投票的股份,需要获得多数股份的赞成票,才能批准本委托书中提出的股东提议。如果股东放弃投票或指示股东的委托书对该事项投弃权票,弃权与投票反对该事项具有同等效力。
代理
委托书规定,您可以指定您持有的普通股在董事的被提名人和其他项目上投“赞成”、“反对”或“弃权”票。董事会建议您投票表决:
• | 对于本委托书中点名的每一位董事提名人, |
• | 《关于批准独立注册会计师事务所的选择》, |
• | 对于批准高管薪酬的咨询决议, |
• | 《关于穆迪公司重新注册证书的修正案》,以及 |
• | 反对股东的提议。 |
在股东周年大会前或在股东周年大会上收到并未被撤销的经妥善签署的委托书所代表的所有普通股股份,将按照该等委托书中的指示投票。经妥善签署且不包含投票指示的委托书将根据董事会的建议进行表决,但上述与利润分享计划所持股份有关的股份除外。
任何登记在册的股东如透过电话或互联网投票,或签立及寄回委托书,可于股东周年大会表决前随时撤回该委托书或更改该委托书,方式为(I)向本公司公司秘书递交有关撤销的书面通知,地址为纽约格林威治街250号7 World Trade Center,New York 10007;(Ii)以电话或互联网方式重新投票,或递交另一份签署妥当并注明较后日期的委托书,或(Iii)亲自出席股东周年大会并投票。通过银行、经纪人或其他被指定人实益拥有股份的股东应与该实体联系,以更改或撤销先前给予的委托书。
现代表董事会征集委托书。委托书征集的费用将由公司承担,尽管通过电话或互联网投票的股东可能会产生电话或互联网接入费。除邮寄征集外,公司董事、高级管理人员和员工还可以亲自或通过电话、传真、电子邮件或者是其他原因。这些董事、高级管理人员和员工将不会因此类服务而获得具体补偿。本公司已聘请Georgeson LLC协助征集委托书,费用不超过约15,000美元,外加自掏腰包费用。本公司亦可与托管人、代名人及受托人作出安排,向该等托管人、代名人及受托人所登记持有的普通股的实益拥有人转交委托书征集材料,而本公司可向该等托管人、代名人及受托人报销其合理的费用自掏腰包与此相关的费用。
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其他业务
除本协议所载事项外,董事会并不知悉将于股东周年大会上提出的事项。由于目前未知的事项可能会提交股东周年大会,因此随附的委托书就可能提交股东周年大会的事项赋予酌情决定权,而委托书所指名的人士有意根据彼等对该等事项的最佳判断投票。
前瞻性陈述
本委托书中包含的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,基于对公司业务和运营的未来预期、计划和展望,涉及许多风险和不确定性。此类表述可包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“将会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“战略”、“抱负”、“目标”、“目标”、“预测”、“项目”、“估计”、“应该”、“可能”、“可能”以及表达事件或结果的预期性质的类似表述或词汇或其变体,这些表述或措辞通常表示前瞻性表述。前瞻性陈述反映了管理层目前的预期,具有内在的不确定性。穆迪的实际结果或结果可能与前瞻性陈述中预期、表达、预测、预期或暗示的结果大不相同。关于可能影响公司未来业绩和财务状况的一些风险和重要因素的讨论,见公司年度报告表格第I部分第1A项中的“风险因素”10-K截至2023年12月31日的年度报告,以及公司不时提交给美国证券交易委员会的其他文件。本委托书中的前瞻性陈述和其他陈述也可能涉及我们的公司责任、进度、计划和目标(包括可持续性和环境问题),包含这些陈述并不意味着这些内容对投资者一定是实质性的或要求在公司提交给美国证券交易委员会的文件中披露。此外,与可持续性有关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、持续发展的内部控制和流程,以及未来可能发生变化的假设。本委托书全文中的网站引用仅为方便起见而提供,引用网站上的内容未通过引用并入本文档。
股东对2025年年会的建议
正在提交以纳入公司2025年年度股东大会的委托书和委托书表格的股东提案,必须在不迟于下午5点之前由公司在其主要执行办公室收到。美国东部时间2024年11月6日,提交材料的副本必须通过电子邮件发送到邮箱:panatesecretary@moodys.com。此类提案在提交时必须完全符合适用法律,包括规则14a-8《交易所法案》。董事提名将根据公司代理访问规定包括在公司的委托书中附例必须不早于2024年10月7日收盘,不迟于2024年11月6日收盘,并必须完全遵守附例。
根据公司的 附例、未列入公司2025年年度股东大会委托书和委托书表格(包括规则要求的信息)的事项通知14a-19)必须在2025年1月16日至2025年2月5日之前由公司的公司秘书在其主要执行办公室收到。如果2025年年会在今年年会周年纪念日之前20天或之后70天以上,必须在不早于90天收到此类通知这是在该年会前一天及不迟于七十周年大会较后一天结束营业时间这是在该年会举行前一天或10天内这是公众日翌日
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会议日期公告。此类事项在提交时必须完全符合适用的法律和公司的附例。如果未在适用的截止日期内收到有关该事项的通知或该通知不符合公司的 附例。如果一个股东没有遵守这些最后期限,或者没有满足规则的要求, 14a-4根据《证券交易法》,被指定为代理人的人将被允许在会议上提出问题时使用其自由裁量权。
2024年3月6日
穆迪2024年代理声明 | 99 |
附录A:提议的证书修订
修订证明书
的
重述的公司注册证书
的
穆迪公司
穆迪公司,一家特拉华州公司(下称“公司”),特此证明:
1.现将公司《重述公司注册证书》第八条全文修改如下:
第八名:公司普通股持有人被要求或允许采取的任何行动必须在正式召开的年度或特别会议上实施,不得通过持有人的书面同意实施。董事会应当对所议事项的决定作成会议记录,出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事会会议记录应当在会议记录上签名。董事会会议记录应当在会议记录上签名。及(2)应一名或多名股东的书面请求,由首席执行官或公司秘书召集,该等请求:(i)拥有人或代表拥有人行事的人,占25%的股份(一)公司章程规定的其他事项,由公司章程规定。根据《公司法》的规定, 附例(经不时修订)以决定谁可递交召开特别会议的书面请求,(Ii)提供有关该股东(S)(及股东所代表的人,视情况而定)及拟召开的特别会议的资料,并遵守附例不时,(Iii)将继续拥有或代表继续拥有股份的人行事,该等股份相当于有权就拟提交建议的股东特别会议的一项或多项事宜投票的法团股份的25%或以上的投票权,及(Iv)须符合附例一次又一次。除本条第八条前一句或任何系列优先股或系列普通股的条款另有规定外,公司股东特别会议不得由任何其他人士召开。就本条第八条而言,任何人应被视为仅“拥有”有权投票的公司流通股,该人拥有(I)与股份有关的全部投票权和投资权,以及(Ii)对这些股份的全部经济利益(包括获利的机会和亏损的风险),这些术语可在附例一次又一次。只可在股东特别会议上处理根据法团的会议通知提交大会的事务(或如属在特别会议上选出的董事的提名,则该等提名须按照附例不时地)。
2. 根据《特拉华州公司法》第242节的规定,公司董事会和公司股东正式通过了上述修正案。
穆迪2024年代理声明 | A-1 |
附录B:已修订附例(视股东批准和实施情况而定
建议的证书修订)
, 2024
修订和重述附例
的
穆迪公司
第一条
股东
一节。1. 法团股东周年会议,其目的是选举董事和处理在该会议上恰当提出的其他事务,须在董事会不时指定的日期、时间及地点(如有的话)在特拉华州境内或以外举行。
一节。2. 股东特别会议。
(A)股东的 特别会议(I)可由首席执行官或秘书或任何其他高级职员在董事会主席、董事会或首席执行官的指示下随时召开,以及(Ii)首席执行官或秘书应下列一名或多名股东的书面请求或请求而召开:(1)股东(定义见下文),或代表拥有、在按照下列规定确定的记录日期,代表有权对拟提交特别会议的事项进行表决的股票的投票权至少25%的股份(下称“必要百分比”)附例以决定谁可递交召开特别会议的书面要求;及(2)就根据第(2)(E)节(根据本条款第(Ii)款召开的会议,即“股东要求召开的特别会议”)属适当议题的任何事项,遵守第(2)节所载的通知程序。除法律另有规定外,以及除根据重新厘定的公司注册证书(包括与任何系列优先股或系列普通股有关的任何指定证书)另有规定或厘定外,股东特别会议不得由任何其他人士召开。在股东特别会议上处理的事务应限于会议通知所述的一个或多个目的。拟召开的一次或多次会议的目的应包括在提出这种呼吁的通知中。
(B) 为满足本节第2款规定的必要百分比,“拥有”或“拥有”应具有下文第一条第13(B)(3)节中所给出的含义。
(C)寻求要求召开特别会议的一名或多名股东以及任何该等股东所代表的一名或多名实益拥有人(每名该等人士均为“提出要求的拥有人”)应首先要求董事会确定一个记录日期,以确定有权要求召开特别会议的股东(“所有权记录日期”),方法是向公司主要执行办公室的秘书递交书面通知(“ Date Request Notify”)。提出要求的业主记录日期请求通知应述明(I)拟在会议上处理的业务或行动(包括拟当选为董事的被提名人的身份(如果有)),以及在特别会议上处理此类事项的原因;(Ii)关于拟在特别会议上审议的任何提名或其他业务的第一条第(A)(2)(A)和(B)节所述的所有信息,包括任何拟议被提名人所要求的信息
穆迪2024年代理声明 | B-1 |
根据第I条第(11)节规定,获提名者的人数不得超过建议在特别大会上选出的董事人数,(Iii)就每名提出要求的拥有人而言,须提供第I条第(12)(A)(2)(C)(I)及(Ii)节及第I条第(12)(A)(2)(D)(I)至(Iii)节所述的所有资料。董事会收到备案日申请通知后,可以设定所有权备案日。尽管本协议有任何其他规定附例、所有权记录日期不得早于董事会通过确定所有权记录日期的决议之日,不得迟于董事会通过确定所有权记录日期的决议之日的营业时间收盘后10日(如下文第一条第12(C)节所述)(如果该10日不是营业日,则不得超过其后第一个工作日)。如果董事会在秘书收到确定所有权记录日期的有效记录日期请求通知之日后21天内没有通过决议,所有权记录日期应为秘书收到有效记录日期请求通知之日后第31天的营业结束(或,如果该第31天不是营业日,则为此后的第一个营业日)。
(D) 为使秘书召开股东要求召开的特别会议,应向秘书递交一份或多份由拥有或代表于所有权记录日期拥有至少所需百分比的人士(或其正式授权代理人)签署的召开特别会议的书面要求(“特别会议要求”)。特别会议请求应在所有权记录日期后不迟于65天,以亲笔交付或经认证或挂号交付的方式在公司的主要执行办公室送交秘书,并应附有交付签字确认,并应:(I)述明拟在会议上采取行动的业务或行动(包括董事候选人的身份,如有的话),但仅限于秘书收到的记录日期请求通知中所列事项;(Ii)须载有每名拥有按规定百分比计算的股份的上述人士(或经正式授权的代理人)的签名和签署日期,该日期不得早于或超过所有权记录日期后60天;。(Iii)列明每个提交特别会议请求的人的姓名和地址(如适用的话)和代表其提交特别会议请求的实益所有人(S)的姓名或名称;。及(Iv)包括每名股东或实益拥有人的誓章,该誓章述明截至所有权记录日期其所拥有的股份数目将计入所需百分比,以及如此拥有的股份数目的文件证据,承认该人(S)自所有权记录日期至所要求的股东特别会议(包括其任何延期或延期)所拥有的股份数目的任何减少,将构成撤销特别会议就其已停止拥有的股份数目提出的要求,并承诺迅速(无论如何在2个工作日内)将所拥有股份数目的任何该等减少通知法团。每名提出要求的业主提交的特别会议请求还应包括(V)第I条第(A)(2)(A)和(B)款所述的关于拟在特别会议上审议的任何提名或其他事务的所有信息,包括根据第I条第11节任何建议的被提名人所要求的信息,但提供此类信息的被提名人的人数不得超过拟在特别会议上选出的董事的人数,以及(Vi)对于每一提出请求的业主,第I条所述的所有信息,第12(A)(2)(C)及(D)条。提出要求的所有人应在确定有权在股东特别会议上投票的股东的记录日期后五个工作日内确认本条款第一条第(2)(D)(三)、(四)和(六)节所要求的信息持续准确或更新和补充信息,该等信息在提供给公司时应为确定有权在会议上投票的股东的记录日期之时的最新信息。此外,提出要求的所有人应在提出要求后10个工作日内提供公司可能合理要求的其他信息。
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(E) 特别会议请求在以下情况下无效,公司不得召开特别会议:(I)特别会议请求涉及的事务项目不是股东根据适用法律采取行动的适当主题,或涉及违反适用法律;(Ii)不符合第一条第二节,或包括未包括在记录日期请求通知中的拟在该会议或提名上处理的事务项目;(Iii)在股东大会上提交的事项相同或实质上相似(董事会真诚地认定为“类似事项”),而该事项是在特别会议要求的最早签署日期前九十(90)天内提出的;(Iv)特别会议要求是在根据《特别会议要求》第一条第(12)(A)(2)款规定的最早日期之后提交的附例(V)董事会在秘书收到股东特别会议要求后九十(90)天内召开或要求召开股东周年大会或特别会议,而董事会决定该会议的事务包括(以及任何其他适当提交股东周年大会或特别大会的事项)类似事项。
(F) 董事会在收到特别会议请求后,应真诚地确定请求特别会议的人是否满足了要求召开股东特别会议的要求,公司应将董事会关于特别会议请求是否有效的决定通知提出请求的人。特别会议的日期、时间和地点由董事会确定,召开特别会议的日期不得超过董事会确定的特别会议日期后90天。特别会议的记录日期由董事会确定,如下所述第一条第(8)节所述。在任何情况下,特别会议的休会、休会或延期均不得开启提出上述特别会议请求的新时间段(或延长任何时间段)。
(G) 任何提出要求的业主均可在股东要求的特别会议(包括其任何延期或延期)之前的任何时间,向公司的主要执行办公室以书面方式撤销特别会议请求,或亲手或以经认证或挂号交付的方式将请求撤销。凡股份计入所需百分比的任何人士,均可于股东要求召开特别会议前的任何时间,向公司的主要执行办事处递交书面撤销通知,以撤销其特别会议要求。如果签署特别会议请求的所有人士(包括任何实益拥有人,视情况而定)在所有权记录日期和适用股东要求的特别会议(包括任何延期或延期)之间的任何时间内,没有继续拥有至少所需的百分比,则特别会议请求应被视为被撤销(任何回应安排的会议可能被取消),而提出请求的人应迅速将导致该撤销的公司股票所有权的任何减少通知秘书。如果由于任何撤销,所需百分比的未撤销书面请求不再有效,董事会有权决定是否继续召开特别会议。
(H)在股东要求的特别会议上处理的 业务应限于:(I)从所需百分比收到的有效特别会议请求中所述的业务;及(Ii)董事会决定列入公司会议通知的任何额外业务。如提交特别会议要求的人士(或其合资格代表,如第I条第13(C)(1)节所界定)均无出席特别会议,以陈述特别会议要求所指明的一项或多项须提交特别会议的事项,则法团无须将该事项提交大会表决,即使法团可能已收到有关该等表决的委托书。这个
穆迪2024年代理声明 | B-3 |
董事会可以休会、休会或推迟根据第2款原定召开的任何股东特别会议。
一节。3. 除法律另有规定外,有关股东可被视为亲自出席或委派代表出席的远程通讯时间、地点或方式的通知,以及如属特别会议,股东大会的目的,应不早于会议召开前六十天或不少于十天,发给有权获得该通知的每一名记录在案的股东,地址与公司记录上所示的地址相同。
科. 4. 除法令另有规定或公司注册证书重述另有规定外,在所有股东会议上,持有已发行和未发行股票并有权投票的多数表决权的股东,亲自出席或由代理人代表出席,应构成会议的法定人数;但是,如果在任何股东会议上,出席人数不足法定人数,则会议主席或代表有权在会议上投票的大多数股份表决权的股东亲自出席或由代理人代表,可不时将会议延期,直至出席或由代表出席的人数达到法定人数为止。在应有法定人数出席或代表出席的续会上,可处理原可在原会议上处理的任何事务。会议延期到另一时间或地点时(包括为解决因技术故障而未能使用遥距通讯召开或继续召开大会的延会),倘延会地点(如有)、日期及时间及遥距通讯方式(如有)股东和代理人可被视为亲自出席该续会并在该续会上投票的规定:(i)在采取续会的会议上宣布;(ii)在预定的会议时间内,在用于使股东和代理人能够通过远程通信方式参加会议的同一电子网络上显示;(iii)在按照上述第3条发出的会议通知中载明;或(iv)特拉华州普通公司法(“DGCL”)允许的其他规定; 提供, 然而,如果延期超过30天,或者延期后,为延期会议确定了新的记录日期,则应向有权获得延期会议通知的记录股东发出延期会议通知。
科. 5.董事局主席,或在主席缺席或按主席指示时,首席执行官,或在首席执行官缺席或按首席执行官指示时,法团的任何高级人员,须召集所有股东会议,并须担任该等会议的主席。公司秘书或在该官员缺席时,助理秘书应担任会议秘书。如果秘书或助理秘书均未出席,则会议主席应指定一名会议秘书。除非董事会在会议前另有决定,否则会议主席应决定事务的顺序,并有权自行决定管理任何此类会议的进行,包括但不限于对与会人员施加限制。(公司股东或其正式委任的代理人除外),任何股东或股东代理人是否可以被排除在任何股东会议之外,基于董事长的任何决定,在他或她的全权决定下,任何这样的人已经不适当地扰乱或可能扰乱会议的程序,以及任何人可以在任何股东会议上发表声明或提问的情况(如有)。会议主席有权随时暂停任何股东会议,无论是否达到法定人数。
科. 6.在所有股东会议上,任何有权在会议上投票的股东有权亲自或委托他人投票,但委托书自其日期起三年后不得投票,除非该委托书规定了更长的期限。 在不限制股东可以
B-4 | 穆迪2024年代理声明 |
根据《股东大会规则》授权他人代表股东代理,下列内容应构成股东授予这种授权的有效方式:(1)股东或该股东的授权人员、董事、雇员或代理人可以签署文件,授权他人作为代表股东行事;(2)股东可以通过向委托书持有人或委托书征集公司传输或授权电子传输的方式,授权另一人或多人作为股东代理;代理支持服务组织或类似代理人,由将成为委托书持有人的人正式授权以接收此类传输,条件是任何此类电子传输必须列出或提交可确定电子传输是由股东授权的信息,或(3)根据DGCL第116节的规定,可记录、签署和交付某人作为代理的授权书,但此类授权应列出或提供使公司能够确定授予该授权的股东身份的信息。如果确定这种电子传输有效,选举检查人员应具体说明该检查人员所依赖的信息。
根据本条第(6)款制作的文件的任何副本、传真电信或其他可靠复制(包括任何电子传输),可用于原始文件可用于任何和所有目的的任何和所有目的,以代替或使用原始文件,但这种复制、传真电信或其他复制应是整个原始文件的完整复制。
除非会议主席另有决定,否则委托书应在其所涉及的会议之前或开始时向会议秘书提交。
一节。7. 当出席任何会议的法定人数达到法定人数时,亲自出席或由受委代表出席并有权就该事项投票的股票的多数投票权持有人的赞成票应决定提交该会议的任何问题,除非该问题是通过法规或重新颁发的公司注册证书或此等明文规定来解决的附例、需要进行不同的表决,在这种情况下,该明文规定应管辖和控制对该问题的决定。
一节。8. 在不限制《股东大会条例》第213条对公司适用的情况下,为了使公司可以确定股东(A)有权在任何股东大会或其任何续会上获得通知或表决,或(B)有权接受任何股息的支付或任何权利的其他分配或分配,或有权就任何股票的变更、转换或交换行使任何权利,或为任何其他合法行动的目的,董事会可指定一个记录日期,该记录日期不得早于确定记录日期的决议通过的日期,并且(I)在上述(A)款的情况下,记录日期不得超过该会议日期的60天,且(Ii)在上述(B)款的情况下,不得超过该行动的60天。如果董事会因任何原因没有为任何此类目的确定记录日期,则该目的的记录日期应按法律规定确定。只有在如此确定或决定的日期登记在册的股东才有权享有任何前述权利,即使任何该等股票在如此确定或决定的记录日期后转移到公司的账簿上。
一节。9. 公司应在不迟于每次股东会议前第十天准备一份有权在会议上表决的股东的完整名单;提供, 然而,,如果确定有表决权的股东的备案日期不到会议日期的十日,名单应反映截至会议日前第十天的有表决权的股东。
穆迪2024年代理声明 | B-5 |
会议日期,按字母顺序排列,显示每个股东的地址和每个股东名下登记的股份数量。第9节中包含的任何内容均不要求公司在该列表中包括电子邮件地址或其他电子联系信息。该名单可供任何股东为任何与会议有关的目的而查阅,为期十天,直至会议举行前一天:(I)在可合理接达的电子网络上查阅该名单,但须在会议通知内提供查阅该名单所需的资料,或(Ii)在正常营业时间内于法团的主要营业地点查阅。
一节。10. 法团须在所有股东会议前委任一名或多於一名检查员,他们可以是股东或其代表,但不包括法团董事或职位候选人。如法团没有如此委任审查员,或如法团先前指定的一名或多於一名审查员没有出席股东会议或没有在股东会议上行事,则会议主席可委任一名或多於一名审查员填补该空缺。每名被任命在任何股东会议上行事的检查员,在开始履行其职责之前,应忠实地宣誓,严格公正并尽其所能履行检查员的职责。检查员应履行《海关总署条例》第231条规定的职责。
一节。11. 董事提名者提交信息.
(A) 有资格成为选举的获提名人或连任作为公司的董事会员,任何人必须向公司主要执行办公室的公司秘书提交以下信息:
(1) 一份书面陈述及协议,该陈述及协议须由该人签署,并据此该人须代表并同意该人:(A)同意如当选,并(如适用)在委托书及委托书中被指名为代名人,并目前打算在该人参选的整个任期内担任董事;(B)该人不是亦不会成为与任何人或实体达成的任何协议、安排或谅解的一方,亦没有向任何人或实体作出任何承诺或保证;如果当选为董事,将就任何尚未向公司披露的问题或问题采取行动或进行投票,或者(Ii)如果当选为董事,可能限制或干扰该人根据适用法律履行其受信责任的能力,(C)不是也不会成为与除公司以外的任何人或实体就与尚未向公司披露的董事或被提名人的服务或行动有关的任何直接或间接赔偿、补偿或赔偿的协议、安排或谅解的当事方,以及(D)如果当选为董事,将遵守公司的所有公司治理、利益冲突、保密、股票所有权和交易政策和指导方针,以及适用于董事的任何其他公司政策和指导方针(这些政策和指导方针将在提出要求后立即提供给该人员);和
(2) 所有由法团拟备的填妥及签署的问卷(包括法团董事所需的问卷,以及法团认为有需要或适宜用以评估被提名人是否符合重新发出的公司注册证书所施加的任何资格或要求的任何其他问卷)附例、适用于公司的任何法律、规则、法规或上市标准,以及公司的公司治理政策和指导方针)(所有前述的“问卷”)。在提出要求后,将立即提供问卷。
B-6 | 穆迪2024年代理声明 |
(B) A获提名人参选或连任作为公司的董事机构,还应向公司提供其合理要求的其他信息。公司可要求提供必要的补充信息,以允许公司确定该人是否有资格担任公司的董事,包括与确定该人是否可被视为独立董事有关的信息。
(C) ,尽管本协议有任何其他规定附例、上文第11(A)(2)节中描述的问卷和上文第11(B)节中描述的补充信息应被视为候选人参选的及时性或连任根据第I条、第2节、第12节或第13节向法团提供的董事,如根据第2(D)节、第12(A)(2)节或第第12(B)节向法团提供股东通知,或第第13(C)(3)节所指定的时间(以适用者为准),以及根据第11节提供的所有资料,均应被视为根据第2节提交的特别会议要求、根据第12节提交的股东通知或根据第13节提交的股东通知(视何者适用而定)的一部分。
一节。12. 股东业务及提名通知.
(A) 股东年会。
(1)除须由股东考虑的提名外,法团董事会成员的选举提名及业务建议只可在股东周年大会上作出:(A)根据法团的会议通知(或其任何补编),(B)由董事会(或其任何授权委员会)或董事会主席或按董事会(或其任何授权委员会)或董事会主席的指示作出,(C)由在本条第12(A)条所规定的通知送交法团秘书时已登记在案的任何法团股东作出。谁有权在会议上投票,以及谁遵守本节第12(A)或(D)节规定的通知程序,或(D)任何符合资格的股东(定义见第I条,第13节)的股东提名人(定义见第I条,第13节)包括在公司的相关年度会议的代表材料中。为免生疑问,上述第(C)款和第(D)款应为股东在股东周年大会上提出董事提名的唯一手段,而上述第(C)款应为股东在股东周年大会上提出其他业务的唯一手段(依照并符合规则纳入公司委托书的建议除外14a-8根据经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》))。
(2)股东须根据本条例第(A)(1)段第(C)段第(C)段适当地将提名或其他事务提交周年大会的 《附例》股东必须及时以书面形式将此事通知公司秘书,如果是提名以外的业务,则该业务必须是股东采取行动的适当标的。为了及时,股东通知必须在不迟于第70天营业结束(见下文第12(C)和(2)节),或不早于上一年年会一周年前第90天营业结束之前,亲手或以挂号或挂号式递送的方式在公司的主要执行办公室送交秘书,并附有交付签字确认;然而,前提是如周年大会日期早于或迟于周年大会日期前三十天或其后三十天,或如周年大会在上一年度并无举行周年大会,则股东须在不早于周年大会前第九十天的营业时间结束前,以及不迟于周年大会前第七十天或第十天的较后日期的营业时间结束之时,如此交付股东发出的及时通知。
穆迪2024年代理声明 | B-7 |
在公司首次公开宣布会议日期(定义见下文第12(C)(2)节)之日之后。在任何情况下,股东周年大会的延期或休会,或已向股东发出会议通知或已公布会议日期的年度会议的延期,均不得开始或延长上述发出股东通知的新时间段(或任何时间段)。股东可提名参加股东周年大会选举的提名人数(或如股东代表实益拥有人发出通知,则股东可提名代表实益拥有人参加周年大会选举的提名人数)不得超过在该年度会议上选出的董事人数。该股东的通知应载明:
(A)该贮存商拟提名参选的每名人士的 连任作为董事:(I)包括在选举竞争中董事选举的委托书征集中要求披露的所有信息,或在每种情况下根据交易法第14A条规定必须披露的或以其他方式要求披露的与该人有关的所有信息,以及(Ii)根据上文第11节要求被提名人提交的所有信息;
(B)就贮存商建议提交会议的任何其他事务、意欲提交会议的事务的简要描述、建议或事务的文本(包括建议审议的任何决议的文本),以及如该等事务包括一项修订 附例公司名称、拟议修正案的措辞)、在会议上开展此类业务的原因以及该股东和代表其提出建议的实益所有人(如有的话)在此类业务中的任何重大利益(符合《交易法》附表14A第5项的含义);
(C)就发出通知的贮存商及代其作出该项提名或建议进行其他业务的实益拥有人(如有的话)而言:(I)该贮存商的姓名或名称及地址,以及该实益拥有人的姓名或名称及地址;。(Ii)该贮存商及该实益拥有人在通知日期当日已记录拥有的该法团的股额的类别或系列及股份数目,。以及(Iii)一项陈述,表示该股东是有权在该会议上表决的法团股票纪录持有人,而该股东(或该股东的一名合资格代表)拟出席该会议以作出提名或建议该业务;
(D)发出通知的贮存商,或如通知是代表某实益拥有人发出的,则该通知须发给该实益拥有人,如该贮存商或实益拥有人是一个实体,则该通知的每名董事、主管、高级人员、普通合伙人、管理成员或控制人,以及任何其他拥有或共同控制该实体的实体(任何该等个人或实体,“控制人”),以及身为或身为一组人士中的任何成员的任何人,即 ,已知与该股东或实益拥有人一致行动的股东或实益拥有人:(I)截至通知日期,该股东或实益拥有人及任何控制人实益拥有(定义见下文第12(C)(2)节)的法团股票的类别或系列及数目,以及该股东将在记录后五个营业日内以书面通知该法团的陈述。
B-8 | 穆迪2024年代理声明 |
(Br)上述股东或实益拥有人及任何控制人在会议记录日期所实益拥有的法团股票类别或系列的召开日期及股份数目,(Ii)上述股东、实益拥有人或控制人与任何其他人之间就提名或其他事务所达成的任何协议、安排或谅解的描述,包括但不限于根据《交易法》附表13D第5项或第6项须披露的任何协议(不论提交附表13D的要求是否适用),以及股东将在会议记录日期后五个工作日内将任何该等协议、安排或谅解的有效书面通知公司的陈述,(Iii)任何协议、安排或谅解的描述(包括但不限于任何衍生或淡仓、利润权益、期权、认股权证、可转换证券、股票增值或类似权利、对冲交易、以及借入或借出的股份),而该等票据或权利是由上述股东、实益拥有人或控制人或其代表于该股东通知的日期订立的,则不论该等票据或权利是否须受该法团的股本相关股份的结算所规限,而其效果或意图是减轻损失、管理风险或从该法团任何类别或系列的股票的股价变动中获益,或维持、增加或减少该股东、实益拥有人或控制人对该法团证券的投票权,以及股东将在会议记录日期后五个工作日内将自会议记录日期起有效的任何此类协议、安排或谅解以书面形式通知公司的陈述;(Iv)股东或实益所有人(如有)是否将参与(交易法规则所指的)招标的陈述14A-1(L)关于提名或其他事务,如果是,(A)这种招标是否将作为规则规定的豁免招标进行14A-2(B)根据《交易法》的规定,(B)在这种招标中的每一参与者的姓名(定义见《交易法》附表14A第4项),(C)在非提名的业务提案的情况下,无论该人是有意还是打算通过满足根据任何一条规则适用于该公司的每一条件的方式交付的集团的一部分14A-16(A)或规则14A-16(N)《交易法》的委托书和持有人(包括根据规则规定的任何实益所有人)的委托书14b-1和规则14b-2根据《交易法》的规定)至少是适用法律要求的股票投票权的百分比,以及(D)在受规则约束的任何要约的情况下14a-19确认该个人或团体将通过满足根据任何一条规则适用于公司的每一条件的方式交付14A-16(A)或规则14A-16(N)《交易法》的委托书和持有人(包括根据规则规定的任何实益所有人)的委托书14b-1和规则14b-2(V)一般有权在董事选举中投票的股票至少67%的投票权的陈述,以及(V)在征求上文第(Iv)款所述陈述中所指的股东百分比后,该股东或实益拥有人将向法团提供文件的陈述,这些文件可以经核证的声明和委托律师提供的文件的形式,特别表明已采取必要步骤,向持有该百分比的法团已发行股票的持有人交付委托陈述和委托书;及
(E) 与该股东、实益拥有人或控制人(如有的话)有关的任何其他资料,而该等资料须在委托书或其他文件中披露,而该委托书或其他文件须与就该建议及/或就该建议及/或就该建议征求委托书有关连而作出。
穆迪2024年代理声明 | B-9 |
根据《交易所法案》第14(A)节及其颁布的规则和条例,在选举竞争中选举董事。
(3) 本条第12(A)条不适用于任何贮存商拟提出的建议,如该贮存商已通知法团他或她只会依据并符合《议事规则》的规定,在周年会议或特别会议上提交该建议。14a-8根据《交易法》,该建议已包含在公司为征集此类会议的委托书而准备的委托书中。
(B) 股东特别会议。在股东特别会议上,根据公司的会议通知(或其任何补编)提交会议的事务,不得(I)由董事会主席、董事会或首席执行官或在其指示下进行;或(Ii)如属股东要求召开的特别会议,则须由公司的任何股东根据本条例第一条第二节的规定提出附例。董事会选举候选人的提名可在股东特别会议上根据公司的会议通知选出董事:(1)由董事会(或其任何授权委员会)或(2)董事会(或其任何授权委员会)或(2)在根据第一条第12(B)(I)条召开的任何会议上选举一名或多名董事,由在本条第(12)(B)款规定的通知交付给公司秘书时登记在册的任何公司股东提出;谁有权在会议和选举后投票,并及时递交书面通知,列出上文第12(A)节所要求的信息,包括上文第11节所要求的补充信息;然而,前提是12(B)节所规定的股东通知,必须在该特别会议前第90天营业时间结束前第90天结束前,或不迟于该特别会议召开前第70天营业时间结束之前,或不迟于该特别会议首次公布特别会议日期和董事会建议在该会议上选出的被提名人的日期后第10天结束之前,以亲手或挂号或挂号交付的方式,在该特别会议前第90天的营业时间结束之前,或在该公司首次公布该特别会议的日期和董事会建议在该会议上选出的被提名人的日期之后的第10天,交付给公司的秘书。股东可提名参加特别会议选举的提名人数(或如股东代表实益拥有人发出通知,则股东可代表该实益拥有人提名参加特别会议选举的提名人数)不得超过在该特别会议上选出的董事人数。在任何情况下,特别会议的休会、休会或延期均不得开始如上所述发出股东通知的新时间段(或延长任何时间段)。尽管本协议有任何其他规定附例、就股东要求召开的特别会议而言,任何股东均不得提名一名人士参加董事会选举或建议任何其他事项于会议上审议,但根据第一条第二(D)节就该特别会议递交的特别会议要求除外。
(C) 一般信息.
(1)除法律另有规定外,只有按照第I条第2节、第12节或(仅就年度会议而言)第I条第13节所述程序获提名的人士,才有资格在法团的任何股东会议上当选为董事,而只有按照本条第12节或第I条第2节所载程序提交大会的其他事务,方可在股东大会上处理。除法律另有要求外,重新开具的公司注册证书或附例、董事会主席或会议主席有权决定拟在会议前提出的提名或任何其他事项是否已按程序提出或提出(视情况而定)
B-10 | 穆迪2024年代理声明 |
在以下内容中阐述附例。如果任何提议的提名或其他业务不符合这些规定附例、包括如果股东没有在这些规定的时限内向公司提供第I条、第11条或第(A)(2)(C)(Ii)和(A)(2)(D)(I)-(V)条所规定的信息附例、则除法律另有规定外,董事局主席或会议主席须宣布不理会该项提名,以及不得处理该等其他事务,即使法团可能已收到与该项表决有关的委托书。尽管有上述第12节的规定,除非法律另有规定,或董事会主席或会议主席另有决定,否则如果股东(或股东的合格代表)没有出席公司的股东年度会议或特别会议,提出提名或其他事务(无论是否根据这些要求)附例或按照规则14a-8根据《证券交易法》),此类提名不予理睬,且不得处理此类其他事务,即使公司可能已收到有关此类投票的委托书。就这些目的而言附例、如欲被视为合资格的股东代表,任何人士必须是该股东的正式授权人员、经理或合伙人,或获该股东签署的书面文件(或该书面文件的可靠复制或电子传送)授权的人士,而该书面文件须于上述会议上(无论如何不得少于会议举行前五天)作出提名或建议前送交本公司,说明该人士获授权在股东大会上代表该股东行事。
(2) 就本节第12节、第1条第2节和第I条第13节而言,“营业结束”应指下午6:00。任何日历日在公司主要执行办公室的当地时间,无论该天是否为营业日,“公开宣布”是指在道琼斯新闻社、美联社或类似的国家新闻机构报道的新闻稿中披露,或在公司根据交易法第13、14或15(D)条向证券交易委员会公开提交的文件中披露。就本条第12款第(A)(2)(D)(I)款而言,如果某人直接或间接实益拥有该等股份,或根据任何协议、安排或谅解(不论是否以书面形式)拥有或拥有该等股份,则该人应视为“实益拥有”该人:(A)取得该等股份的权利(不论该等权利可在时间过去后立即行使,或在条件满足后行使,或同时行使),或(B)该等股份的投票权,及/或(C)对该等股份的投资权力,包括处置或指示处置该等股份的权力。
(3)尽管本协议有前述规定, 《附例》股东还应遵守《交易法》及其下的规则和条例关于本协议所述事项的所有适用要求附例。这里面什么都没有《附例》应被视为影响股东根据《公司章程》要求在公司的委托书中列入提案的任何权利。 14a-8根据《交易法》。
(4) 本第12条的任何规定均不得视为影响任何系列优先股持有人根据重述公司注册证书(包括与任何系列优先股相关的任何指定证书)的任何适用规定选举董事的任何权利。
科. 13. 董事提名的代理访问.
(A) 资格.根据这些条款和条件, 附例、(一)股东大会决议的决定;(二)股东大会决议的决定;
穆迪2024年代理声明 | B-11 |
其委托书和委托书表格中应包括根据第一条第13(B)(1)节(“授权编号”)指定的、根据本第13节提交的董事会选举候选人的姓名(每名“股东被提名人”),并且(2)应在委托书中包括与这些被提名人有关的“附加信息”(定义见下文),如果:
(a) 股东被提名人满足本第13条中的资格要求;
(b) 股东被提名人在满足本第13条规定的及时通知(“股东通知”)中得到确认,并由符合资格的股东或代表符合资格的股东(定义见下文)的股东发出;
(c) 合格股东满足本第13条的要求,并在股东通知送达时明确选择将股东被提名人纳入公司的代理材料;以及
(d) 所需额外经费 附例都相遇了。
(B) 定义。
(1) 就股东周年大会在法团的代表委任材料中出现的股东提名人数(“认可人数”)的最大数目,不得超过(A)至少两名或(B)根据本条可就该年度会议递交股东通知的最后一天的在任董事人数的20%,或如该数额不是整数,则最接近的整数(四舍五入)不得低于20%,但不得少于一人;但授权人数应减少:(I)任何股东提名人,其姓名已根据本节13提交列入法团的代表委任材料,但随后撤回或董事会决定提名为董事会提名人;(Ii)任何在任董事或董事提名人,在任何一种情况下,均应根据法团与股东或股东团体之间的协议、安排或其他谅解,作为无人反对的(由法团)提名人,包括在任何一种情况下作为(由法团)无竞争对手的被提名人。(I)股东或股东团体就收购股本而订立的任何安排或谅解);(Iii)任何曾在前两次年度会议上当选为董事会股东人选并在该年度会议上获董事会提名以供董事会提名为董事会候选人的现任董事会董事;及(Iv)根据第一条第13(D)(2)节最后一句的规定,未列入公司代表委任材料内或因任何理由未获呈交“董事”投票的任何股东提名人选。如果在股东通知日期之后但在年度会议之前出现一个或多个因任何原因出现的空缺,且董事会决定减少与此相关的董事会人数,则核定人数应以减少的在任董事人数计算。
(2) 要符合“合格股东”的资格,第(13)节所述的股东或团体必须:
(A) 拥有并在股东通知日期至少三年内连续拥有(定义见下文)若干股份(经调整以计入任何股息、股份拆分、拆分、合并、重新分类或股份资本重组),而该等股份是公司有权在股东大会上投票的股份
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(br}董事选举),至少占截至股东通知日期有权在董事选举中投票的公司流通股的3%(“所需股份”);以及
(B)此后, 将继续通过该年度股东大会持有所需股份。
为满足本节第13(B)(2)节的所有权要求,不超过二十名股东及/或实益拥有人组成的团体可合计于股东通知日期各集团成员已连续个人拥有至少三年的董事选举中有权一般投票的公司股票股份数目,前提是组成合计股份的集团的每名股东或实益拥有人已满足本条第(13)(B)(2)节所载有关合资格股东的所有其他要求及义务。任何股份不得归属于一个以上的合格股东,任何股东或受益所有人,单独或与其任何关联公司一起,不得单独或作为一个集团的成员,根据本节第13条有资格或构成一个以上的合格股东。任何两个或两个以上基金组成的集团,如果(1)处于共同管理和投资控制之下,(2)处于共同管理和投资控制之下,(2)处于共同管理下并主要由单一雇主提供资金,或(3)属于“投资公司集团”的一部分,应仅被视为一个股东或受益所有人。“这一术语在经修订的1940年《投资公司法》第12(D)(1)(G)(2)节中作了定义。就本节第13节而言,“联属公司”一词应具有根据《交易法》颁布的规则和条例赋予其的含义。
(3)就本节而言, 第13条:
(a) 股东或受益所有人仅被视为“拥有”有权在董事选举中投票的公司流通股,且该股东或受益所有人同时拥有:(i)与股份有关的全部投票权和投资权,以及(ii)在(包括获利机会和亏损风险),但按照第(i)和(ii)款计算的股份数量不包括:(A)该人在尚未结算或成交的任何交易中出售的,(B)该人为任何目的借入的或该人依据转售协议购买的,或(C)受任何期权、权证、远期合约、掉期、销售合约的限制,或该人订立的其他衍生或类似协议,无论该文书或协议是根据有权在董事选举中进行一般投票的公司已发行股票的名义金额或价值以股票或现金结算,如果该文书或协议具有、或打算具有、或如果行使将具有以下目的或效果:(1)以任何方式、在任何程度上或在未来任何时间减少该人的全部投票权或指示股份投票权,和/或(2)对冲,在任何程度上抵消或改变因该人对股份的完全经济所有权而产生的任何收益或损失。术语“拥有”、“拥有”和“拥有”一词的其他变体,当用于股东或受益所有人时,具有相关的含义。就第(A)至(C)款而言,“人”一词包括其附属公司。
(b) 股东或受益所有人“拥有”以被提名人或其他中间人的名义持有的股份,只要该人保留:(i)与股份有关的全部投票权和投资权,以及(ii)股份的全部经济利益。在该人通过代理人、授权书或其他可由股东在任何时候授权的文书或安排授予任何投票权的任何期间,该人对股份的所有权被视为持续。
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(c) 如果股东或受益所有人有权在不超过五个营业日的通知后收回借出的股份,并且(i)该人在收到通知后五个营业日内收回借出的股份,则在该人借出股份的任何期间,该股东或受益所有人的股份所有权应被视为继续。(二)该人通过年度会议持有被召回的股份。
(4) 就本第13条而言,第13(A)(2)条所指的公司将在其委托书中包括的“附加信息”是:
(a) 与股东通知一起提供的附表14 N中规定的关于每个股东被提名人和合格股东的信息,根据《交易法》及其下的规则和条例的适用要求,这些信息必须在公司的委托书中披露;以及
(b) 如果符合条件的股东选择这样做,符合条件的股东的书面声明(或者,如果是集团,则是集团的书面声明),不超过500字,以支持其股东提名人,该声明必须与股东通知同时提供,以包含在公司年度会议的代理声明中(“声明”)。
即使本第13节有任何相反规定,法团仍可在其代表材料中遗漏其真诚地认为在任何重大方面不真实的任何资料或陈述(或遗漏作出陈述所必需的重大事实,以根据作出陈述的情况而非误导),或会违反任何适用的法律、规则、规例或上市标准。本第13节的任何规定均不限制公司征集反对任何合格股东或股东提名人的陈述并将其自己的陈述包括在其委托书材料中的能力。
(C) 股东通知和其他信息要求.
(1) 股东通知应列出所有信息、陈述(第12(A)(2)(D)(Iv)和(V)节要求的陈述除外)和上文第12(A)(2)节规定的协议,包括关于任何被提名人当选为董事、任何发出有意提名候选人的通知的股东、以及根据第13条作出提名的任何股东、实益所有者或其他人所需的信息。此外,该股东通知应包括:
(A)根据《交易法》已提交或同时提交美国证券交易委员会的附表14N的副本一份;
(B) 合资格股东的书面陈述(如属集团,则为组成合资格股东的目的而汇集其股份的每名股东或实益拥有人的书面陈述),该陈述(S)亦应包括在提交美国证券交易委员会的附表14N内:(I)列明及证明该合资格股东拥有并已连续拥有(一如第一条第13(B)(3)节所界定)于股东通告日期止最少三年的公司股票股份数目,及(Ii)同意透过股东周年大会继续拥有该等股份;
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(C) 合资格股东致公司的书面协议(如属集团,则指为组成合资格股东而将股份合计的每名股东或实益拥有人的书面协议),列明下列附加协议、陈述及保证:
(I) 应提供:(A)在股东通知日期后五个工作日内,所需股份的记录持有人(S)和通过其持有或已经持有所需股份的每个中介机构的一份或多份书面声明,在每一种情况下,在必要的三年持有期内,指明合格股东拥有的股份数量,并已按照第(13)节的规定连续拥有,(B)在决定有权在股东周年大会上投票的股东的记录日期后五个营业日内,提供上文第(12)节(A)(2)(C)(Ii)和(A)(2)(D)(I)-(Iii)条所规定的资料,并发出书面通知,核实合资格股东在每一情况下截至该日期对所需股份的持续拥有权,及(C)如合资格股东在周年大会前不再拥有任何所需股份,则立即通知公司;
(Ii) it:(A)在正常业务过程中收购所需股份,且并非有意改变或影响法团的控制权,且目前并无此意图;(B)除根据本条获提名的股东提名人(S)外,并未提名亦不得提名任何人在周年大会上获提名参加董事会选举;(C)没有、亦不会参与、亦不应参与(如交易所法案附表14A第4项所界定的)交易所法规则所指的要约14A-1(L),支持任何个人在年会上当选为董事,但其股东提名人(S)或任何董事会提名人(S)除外;及(D)除公司分发的表格外,不得向任何股东分发任何形式的年度会议委托书;及
(Iii) 将:(A)承担因合资格股东与公司股东的沟通或合资格股东向公司提供的信息而产生的任何法律或监管违规行为所产生的所有责任;(B)赔偿公司及其每名董事、高级职员和雇员个人在任何受到威胁或悬而未决的诉讼、诉讼或法律程序(无论是法律、行政或调查)方面对法团或其任何董事、高级职员或雇员的任何责任、损失或损害,并使其无害;(C)遵守适用于其提名或与年度会议有关的任何征求意见的所有法律、规则、条例和上市标准,(D)向美国证券交易委员会提交由合资格股东或其代表就公司年度股东大会、一名或多名公司董事或董事被提名人或任何股东被提名人发出的任何邀约或其他通讯,无论是否根据交易所法第14A条的规定必须提交,也不论是否可以根据交易所法第14A条的规定豁免提交材料,以及(E)应公司的请求迅速、但无论如何,须在提出上述要求后5个营业日内(或在周年大会日期的前一天,如较早),向法团提供法团合理地要求的补充资料;和
(D)如为集团提名,则为集团所有成员指定一名获授权代表集团所有成员就提名及相关事宜(包括撤回提名)行事的集团成员,以及合资格股东须在股东日期后五个营业日内提供的书面协议、陈述及保证( )
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通知,令公司合理满意的文件,证明该组内的股东和/或受益所有人的数量不超过20人,包括一组资金是否符合第一条第13(B)(2)条所指的一名股东或受益所有人。
(2) 为符合本条的规定,股东通知必须在不迟于第120天的营业结束(如上文第12(C)(2)节所界定),或不早于一周年(如公司的委托书材料所述)一周年前150天的营业结束之前,由股东在公司的主要执行办事处向公司的秘书递交。最终的委托书首次与上一年的股东年度会议有关;然而,前提是如股东周年大会日期早于或迟于上一年度股东周年大会周年日前或之后三十天,或如上一年度并无举行股东周年大会,则股东通知必须不早于股东周年大会前第一百五十天营业时间结束时送达,亦不得迟于股东周年大会前第一百二十天营业时间结束时或法团首次公布(定义见上文第12(C)(2)节)会议日期后第十天向股东发出。在任何情况下,股东周年大会的延期或休会,或已向股东发出会议通知或已公布会议日期的年度会议的延期,均不得开始或延长上述发出股东通知的新时间段(或延长任何时间段)。
(3) 股东通知应包括根据上文第11(A)(1)节规定的所有书面陈述和签署的陈述及协议。除股东通知书所要求的资料外,上文第11(A)(2)节所述的问卷须在递交股东通知书的期限内提供予公司秘书。应公司的要求,股东代名人应在提出要求后的五个工作日内(或在股东周年大会的前一天,如较早)迅速向公司提供公司可能合理要求的补充资料。公司可以要求提供必要的额外信息,以允许公司确定股东代名人是否满足本节第13节的要求,包括与确定该股东代名人是否可以被视为独立董事相关的信息。
(4)如果合资格股东或任何股东提名人向公司或其股东提供的任何资料或通讯在提供时或其后不再在所有重要方面均属真实、正确及完整(包括遗漏作出陈述所需的重大事实,以根据作出该等陈述的情况,使其不具误导性),则该合资格股东或任何股东提名人(视属何情况而定)应迅速通知秘书,并提供使该等资料或通讯真实、正确、完整及无误导性所需的资料; 不言而喻,提供任何此类通知不应被视为补救任何缺陷或限制公司根据第13节的规定从其代理材料中省略股东代名人的权利。
(5) 根据第(13)(C)节提供的所有信息,就第(13)(C)节而言,应被视为股东通知的一部分。
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(D) 代理访问程序.
(1) 尽管本条第13款有任何相反规定,在下列情况下,公司可在其委托书材料中省略任何股东提名人,并且即使公司可能已收到关于该投票的委托书,该提名仍不予理会,且不会对该股东提名人进行投票:
(A) 合资格股东或股东代名人违反股东通知中所载或根据本条第13条提交的任何协议、陈述或保证,股东通知中或根据第13节提交的任何信息在提供时不真实、正确和完整,或合资格股东或适用股东代名人未能履行其根据这些条款承担的义务附例、包括但不限于其根据本条款承担的义务。
(B) 股东代名人:(I)根据任何适用的上市标准、美国证券交易委员会的任何适用规则以及董事会在确定和披露公司董事独立性时使用的任何公开披露的标准,该人不是独立的,(Ii)在过去三年内,他是或曾经是竞争对手的高级人员或董事,如为1914年《克莱顿反垄断法》(经修订)第8节的目的所界定的,(Iii)在过去十年内是未决刑事诉讼(不包括交通违法和其他轻微罪行)的点名标的,或在过去十年内在刑事诉讼(不包括交通违法和其他轻微罪行)中被定罪,或(Iv)受到根据1933年《证券法》颁布的法规D规则506(D)所规定类型的任何命令的约束;
(C) 法团已收到通知(不论是否其后撤回),表示根据上文第(12)(A)节对董事股东提名的预先通知规定,一名股东拟提名任何候选人进入董事会;或
(D) 选举股东被提名人进入董事会会导致公司违反重新签署的公司注册证书,这些附例、或任何适用的法律、规则、法规或上市标准。
(2) 根据本条第(13)款提交一名以上股东提名人以纳入公司的委托书的合资格股东,应根据合资格股东希望该等股东提名人被选中纳入公司的委托书的顺序对该等股东提名人进行排名,并将该指定排名包括在提交给公司的股东通知中。如果符合本节规定的合格股东提交的股东提名人数超过授权人数,应按照以下规定确定纳入公司委托书的股东提名人:应从每名符合本节规定资格的股东中选出一人纳入公司委托书,直至达到授权人数,按照每位合资格股东在提交给公司的股东通知中披露为拥有的公司股份金额(从最大到最小)排列,并按照该合资格股东分配给每个股东提名人的排名(从最高到最低)排列。如果在从每个合格股东中选出一名符合本节第(13)款规定的资格要求的股东提名人后,仍未达到授权数量,则此选择过程应根据需要继续进行多次,每次都遵循相同的顺序,直到达到授权数量。在这样的决定之后,如果任何符合本节第13条规定的资格要求的股东被提名人随后由董事会提名,则此后不包括在公司的委托书材料中或此后不包括在公司的委托书中
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除因任何原因(包括合格股东或被提名人未能遵守本节第13条)而被提名为董事股东外,公司的委托材料中不得包含其他被提名人或以其他方式提交以替代该股东被提名人在适用的年度大会上被选为董事。
(3) 任何股东被提名人,包括在公司的某一年度股东大会的代表材料中,但(A)因任何原因,包括因未能遵守这些规定而退出或不符合资格或不能在年度股东大会上当选附例但在任何情况下,任何该等撤回、不符合资格或不能获委任的人士(在任何情况下均不得开始发出股东通知的新时间段(或延长任何时间段)),或(B)未能获得最少相等于其亲身出席或由受委代表出席并有权在董事选举中投票的股份的票数(第(13)节),将不符合根据本条第(13)节在未来两届股东周年大会上作为股东代名人的资格。
(4) 尽管本条第13节的前述条文另有规定,除非法律另有规定或会议或董事会主席另有决定,否则如递交股东通知的股东(或上文第12(C)(1)节所界定的股东的合资格代表)没有出席法团股东周年大会提出其一名或多名股东代名人,则该等提名将不予理会,即使法团可能已收到有关选举股东代名人的委托书。在不限制董事会解释本协议任何其他条款的权力和权力的情况下附例、董事会(以及董事会授权的任何其他个人或机构)有权解释本条款第13条,并作出任何必要或适宜的决定,以将本条款第13条适用于任何个人、事实或情况,在每种情况下均本着善意行事。第13节是股东将董事选举提名者纳入公司委托书材料的唯一方法。
一节。14. 只要本条第一条要求一人或多人(包括股票的记录或实益所有人)将文件或信息交付给公司或其任何高级人员、雇员或代理人(包括任何通知、请求、问卷、撤销、陈述或其他文件或协议),公司不应被要求接受此类文件或信息的交付,除非该文件或信息完全以书面形式(且不是以电子传输)且仅以专人交付(包括但不限于隔夜快递服务)或通过挂号或挂号邮件、回执要求交付。
第二条
董事会
一节。1. 法团的董事局由不少于3名的董事组成,该数目由董事局不时藉决议完全厘定。每一董事的术语应以公司重新颁发的《公司注册证书》中规定的为准。每名在会议上被选为董事的被提名人应以在该会议上就董事被提名人所投的选票的过半数票选出,假设出席者达到法定人数,但如果截至公司向美国证券交易委员会提交其最终委托书(无论此后是否进行修改或补充)的日期之前14天,被提名人的人数超过了拟当选董事的人数,则董事被提名人应由亲自出席或由受委代表出席任何此类会议并有权投票的多数投票权人投票选出。当时在任董事总数的过半数(但不少于三分之一占总董事人数的
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(br}董事会)构成处理业务的法定人数,除法律或公司重新颁发的公司注册证书另有规定外,出席任何有法定人数的会议的过半数董事的行为即为董事会的行为。董事不必是股东。
就本节而言,所投的多数票意味着投票支持某一董事的股票数量必须超过投票反对该董事的票数。任何须在会议上当选的董事,如未能在所投选票中获得所需多数票,应根据公司不时生效的董事辞职政策提出辞职,供董事会审议。
一节。2.由于董事人数增加和董事会出现任何空缺而在董事会新设的董事职位,应由当时在任董事的过半数(但不足法定人数)或由唯一剩余的董事填补;如此选出的董事的任期应与公司重新发布的公司注册证书中规定的一致。
一节。3. 董事会会议应在特拉华州境内或以外的地点(如有)举行,地点由董事会决议不时确定或在任何会议通知中指定。董事会定期会议应在董事会决议不时确定的时间举行,特别会议可应董事会主席或首席执行官的要求,以口头或书面通知的形式随时举行,包括电报、电传或传真,电子邮件或其他传输方式,妥为送达或送交或邮寄至各董事,地址或传真号码为法团簿册上所示的董事地址或传真号码,不得少于大会举行前一天。任何会议的通知不需要具体说明会议的目的。董事会会议可以在股东年会后立即在举行该会议的同一地点举行,而无需事先通知。董事会定期会议在董事会决议规定的时间举行,无需发出通知。任何会议的通知不需要发给亲自出席该会议的任何董事(除非董事在会议开始时为了明确反对任何业务的目的而出席会议,因为该会议不是合法召开或召开的),或者在该会议之前或之后、以书面形式或通过电子传输放弃有关通知的人。
一节。4. 尽管有上述规定,每当法团发行的任何一个或多个系列优先股或系列普通股的持有人有权在股东周年大会或特别会议上按系列分开投票选出董事时,该等董事职位的选举、任期、撤换、填补空缺及其他特征须受明确适用于该等董事职位的重新注册证书的条款所规限。任何该等系列优先股或系列普通股的持有人可选出的董事人数,应不包括由或根据附例。
一节。5. 如在选举董事的任何会议上,法团有超过一个类别的未偿还股票,而一个或多个该等类别或系列的股票有权作为一个类别单独投票,而只有一个该等类别或系列的股票有法定人数,则即使另一个类别或系列的股票并无法定人数,该类别或系列的股票仍有权选出其董事配额。
一节。6. 董事会可以指定三名或三名以上的董事组成执行委员会,其中一人应被指定为该委员会的主席。该委员会的成员应担任该职位,直至其继任者选出并符合资格为止。委员会出现任何空缺,应由董事会填补。委员会的定期会议
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应在其不时决定的时间、通知和地点举行。委员会应就有关其利益及业务管理的所有事宜向法团高级人员提供行动、建议及协助,并全面履行董事会不时授予其的职责及行使其权力,并有权在法律许可的范围内行使董事会在管理法团的业务及事务方面的所有权力,不论董事会何时休会或董事会有足够法定人数出席董事会的任何例会或特别会议。委员会有权授权在DGCL要求盖上法团印章的所有文件上加盖法团印章。执行委员会采取行动的事实应为董事会当时没有开会或董事会的法定人数未能出席其例会或特别会议的确凿证据。
执行委员会应定期保存其交易记录,并应将其记录在为此目的指定的公司办公室保存的簿册中,并应在董事会例会上报告。委员会应为其政府制定和通过自己的规则,并应选举自己的主席团成员。
一节。7.董事会可不时成立其他委员会,由董事会成员组成,并在法律允许的最大范围内履行董事会不时设立的职责,为董事会提供服务。任何董事可以隶属于董事会的任何数量的委员会。董事会亦可成立其他委员会,其成员(不论是否董事)及职责由董事会不时厘定。
一节。8. 董事会可指定一名或多名董事为任何委员会的候补成员,以取代在该委员会任何会议上缺席或丧失资格的成员。在委员会成员缺席或丧失资格的情况下,出席任何会议但没有丧失投票资格的一名或多于一名成员,不论其是否构成法定人数,均可一致委任另一名董事会成员代为出席会议。
一节。9. ,除非被重新注册的公司证书或本证书另有限制附例、如董事会或委员会(视属何情况而定)全体成员以书面或电子传输方式同意,则董事会或委员会任何会议上须采取或准许采取的任何行动,均可在不举行会议的情况下采取。在采取行动后,与之有关的同意书应与董事会或委员会的会议纪要或议事程序一起以保存会议纪要的相同纸张或电子形式提交。任何人(不论当时是否为董事)可透过向代理人作出指示或以其他方式规定,同意采取行动的同意将于未来时间(包括事件发生后决定的时间)生效,但不得迟于发出有关指示或作出有关规定后60天,而只要该人当时是董事且在该时间之前并未撤销同意,则该项同意应被视为已在该生效时间给予。任何此类同意在生效前均可撤销。
一节。10. 董事会或其任何委员会的成员可借电话会议或类似的通讯设备参加该等董事会或委员会(视属何情况而定)的会议,而所有参与会议的人士均可借此听到彼此的声音,而依据本款参加会议即构成亲自出席该等会议。
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一节。11. 董事会可就董事向公司提供的服务制定有关董事薪酬和报销董事开支的政策。
一节。12. 董事会应在董事会成员中推选一名成员担任董事会主席。董事长应主持出席的董事会会议,并享有法律规定的权力和职责。附例并由董事会决定。
一节。13. 本条例第13条应在《海关总署署长条例》第110条所设想的任何紧急情况下实施(“紧急情况”),尽管本条款中有任何不同或相互冲突的规定。附例、复核的公司注册证书或DGCL。在发生紧急情况或其他类似紧急情况时,出席董事会会议或常务委员会会议的董事董事会或常务委员会构成法定人数。该董事或出席会议的董事可进一步采取行动,在他们认为必要及适当时委任一名或多名本身或其他董事为董事会任何常设或临时委员会成员。除董事会另有决定外,在任何紧急情况下,本公司及其董事及高级职员可行使任何权力,并采取本公司条例第(110)款所预期的任何行动或措施。
第三条
高级船员
一节。1. 董事会应在每次股东年会后迅速选举公司的高级人员,包括一名首席执行官和一名秘书。行政总裁须对法团的事务作出一般指示。董事会亦可不时选举其认为适当的其他高级职员(包括总裁一名,其可以但不一定是行政总裁以外的其他人士、一名或多名副总裁、一名或多名财务主管、一名或多名助理副总裁、一名或多名助理秘书及一名或多名助理司库),或可将任免任何该等其他高级职员的权力转授予法团的任何经选举产生的高级职员,以及订明他们各自的任期、权限及职责。任何副总裁均可被指定为执行董事、高级管理人员或公司管理人员,或由董事会决定的其他指定或组合。任何两个或两个以上的职位可以由同一人担任。
一节。2. 所有由董事会选出的公司高级职员的任期由董事会决定,或直至他们各自的继任者选出并符合资格为止。任何高级职员均可于任何时间由当时在任的董事会过半数成员投赞成票,或如属获委任高级职员,则由董事会授予其免职权力的任何经选举产生的高级职员罢免,不论是否有理由。
一节。3. 由董事会选举产生的或由一名高级职员根据本规定任命的每一位公司高级职员附例应具有法律、附例并由董事会及(如属获委任人员)委任人员所订明的权力及职责,以及,除非附例或由董事会或该任命官员担任,应具有通常与该职位有关的进一步权力和职责。
科. 4.除非另有规定,在这些 附例、董事会应当对所议事项的决定作成会议记录,出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事会会议记录应当在会议记录上签名。
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第四条
存货证明书
科.公司的股份应当以证书的形式表示,但董事会可以通过决议规定,公司的任何或所有类别或系列的部分或全部股份应当是无证书的股份。任何此类决议不适用于由证书代表的股份,直到该证书被交还给公司。股票持有人有权获得由公司任何两名授权人员签署或以公司名义签署的股票,包括但不限于公司首席执行官、董事会主席、总裁、副总裁、财务主管、助理财务主管、秘书或助理秘书,或在法律允许的其他情况下,代表以证书形式登记的股份数量。证书上的任何或所有签名可以是传真件。
科. 2.股份转让应在股份持有人亲自授权或在交出和注销相同数量股份的证书时由该持有人的代理人授权,或按照法律对无证书股份的其他规定,在公司账簿上进行。
科. 3. 公司可以发行新的股票或无证书的股票,以取代据称已丢失、被盗或毁坏的任何由其发行的股票,公司可以要求丢失股票的所有人,被盗或销毁的证书或业主的法定代表人给公司的债券(或其他足够的担保)足以使其免受任何可能对其提出的索赔(包括任何费用或责任),因为任何该等证书或发行该等新证书或无证书股份的声称遗失、被盗或销毁。董事会可酌情采取与适用法律不相抵触的其他有关遗失证书的规定和限制。
第五条
公司帐簿
公司的账簿可以保存在特拉华州以外的地方,由董事会不时决定。
第六条
支票、笔记、委托书等
董事会应当对所议事项的决定作成会议记录,出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事会会议记录应当在会议记录上签名。董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议应当经无关联关系董事过半数通过。董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行。
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第七条
财政年度
公司的会计年度从每年的1月1日开始,到12月31日结束。
第八条
企业印章
公司印章上应刻有公司的名称。经董事会或其正式授权的委员会授权,可加盖或加盖或复制公司印章,以代替公司印章。
第九条
修正案
这些附例可以在任何董事会会议或股东会议上修改、增加、撤销或废除,但关于拟变更的通知是在股东会议的通知中发出的,如果是董事会会议,则在不少于会议召开前两天的通知中发出;但是,尽管有其他规定,附例或任何可能允许股东少投一票的法律规定,必须获得公司所有有权投票的流通股的至少多数投票权的持有人的赞成票,作为一个单一类别一起投票,股东才能更改、修改或废除本条款第一条第二款和第十二款、第二条第一款和第二款或本第九条但书。附例或采用与上述任何条款或本但书不一致的任何规定。
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网上投票 在会议之前-转至Www.proxyvote.com或扫描上面的二维码
使用互联网传输您的投票指令,并在晚上11:59之前以电子方式传递信息。美国东部夏令时会议日期的前一天。当您访问网站时,手持代理卡,并按照说明获取您的记录并创建电子投票指导表。 |
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在会议期间-转至Www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024
你可以通过互联网参加股东周年大会,并在会议期间投票。准备好用箭头标记的框中打印的信息,并按照说明进行操作。
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通过电话投票-1-800-690-6903 使用任何按键电话传输您的投票指令,直到晚上11:59。美国东部夏令时会议日期的前一天。打电话时手持代理卡,然后按照说明进行操作。
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邮寄投票 在您的代理卡上签名、注明日期,并将其放入我们提供的已付邮资的信封中退回,或将其退回至Vote Processing,邮政编码:纽约11717,梅赛德斯路51号布罗德里奇。 |
若要投票,请用蓝色或黑色墨水在下面的方块上打上记号:
V30136-P02571-Z86733 保留这部分作为您的记录
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分离并仅退回此部分
这张代理卡只有在签名和注明日期时才有效。
穆迪公司
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董事会建议您投票支持第一项所列的所有被提名者:
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1. | 选举董事 | |||||||||||||||||||||||||
提名者: |
为
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vbl.反对,反对
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弃权
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董事会建议您投票支持第2、3和4项。 | 为
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vbl.反对,反对
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弃权
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豪尔赫·A·贝穆德斯
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☐ | ☐ | ☐ |
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1B. Thérèse世界语 | ☐ | ☐ | ☐ |
2. 批准毕马威有限责任公司为本公司2024年独立注册会计师事务所。 |
☐ | ☐ | ☐ |
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3.批准高管薪酬的 咨询决议。 |
☐ | ☐ | ☐ |
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1C. 罗伯特·福伯 | ☐ | ☐ | ☐ |
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4. 公司建议修改穆迪公司重新注册的公司证书,授权拥有公司普通股25%的股东召开公司股东特别会议。 |
☐ | ☐ | ☐ |
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1D. 文森特·A·弗伦扎 | ☐ | ☐ | ☐ |
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1E. 凯瑟琳·M·希尔 | ☐ | ☐ | ☐ |
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1F。小劳埃德·W·豪厄尔 | ☐ |
☐ | ☐ |
董事会建议你投反对票 以下项目: |
为
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vbl.反对,反对
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弃权
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1g.何塞·M·米纳亚 | ☐ |
☐ | ☐ |
5. 股东提议,要求拥有公司普通股15%的股东能够召开股东特别会议。 |
☐
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☐
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☐
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1H. 莱斯利·F·塞德曼 | ☐ | ☐ | ☐ |
注:可在会议或其任何延会或延期之前适当处理的其他事务。 |
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1i. 齐格·塞拉芬 |
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☐ |
☐ |
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1J. 布鲁斯·范·桑 | ☐ | ☐ | ☐ |
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请按您的姓名在此签名。以受托人、遗嘱执行人、管理人或其他受托人的身份签名时,请注明全称。共同所有人应各自亲自签名。所有持证人必须签字。如属公司或合伙,请由获授权人员签署公司或合伙的全名。
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签名:[请在信箱内签名。]
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Date
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签字人(联名业主)
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Date
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有关年度会议代理材料可用性的重要通知:
年报、公告及委托书可于Www.proxyvote.com
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V30137-P02571-Z86733
穆迪公司 股东周年大会 2024年4月16日上午9:30EDT 本委托书是由董事会征集的
签署人特此委任Robert Fauber和Richard Steele以及他们两人作为代理人,各自具有完全的替代权,代表签署人并在签署人有权在2024年4月16日上午9:30举行的股东年会上表决的所有穆迪公司普通股投票。美国东部夏令时通过互联网www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024,以及其任何延期或延期。以下签署人指示指定的代表按照本卡片背面的指示就指定的建议进行投票,并酌情就会议及其任何延期或延期可能适当地提交的任何其他事务进行投票。
这张卡片还构成对穆迪公司利润分享计划受托人的投票指示,以虚拟或委托方式投票表决受托人根据该计划持有的穆迪公司普通股中以下签名人的比例权益,如委托书中所述。
该代理在正确执行时,将按照本文所述的方式进行投票。如果没有做出这样的指示,该委托书将根据董事会的建议进行表决。 |
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继续,并在背面标记、签署和注明日期。
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