附录 99.1
Vivid Seats公布第四季度业绩并批准新的股票回购计划
为持久增长奠定基础,完成变革性的 2023 年
伊利诺伊州芝加哥——2024年3月5日——Vivid Seats Inc.(纳斯达克股票代码:SEAT)(“Vivid Seats” 或 “我们”)是一家领先的市场,利用其技术平台在每年数十万场活动中将数百万买家与数千名售票者联系起来,今天公布了截至2023年12月31日的全年和第四季度的财务业绩。
Vivid Seats首席执行官Stan Chia表示:“2023年,我们的收入和利润增长了近25%,通过战略收购显著扩大了我们的TAM,并实现了成为卖家和买家首选市场的目标。”“我们还在卖方增加了诸如Skybox Drive之类的增量产品,同时通过Game Center的推出和多个新的合作伙伴关系,在买方建立了品牌知名度和亲和力。这些行动帮助我们在2023年将不断增加的重复订单组合提高了300个基点。进入2024年,我们很高兴能为不断增长的630亿美元的全球票务团队提供服务,并正在加快投资以在新市场上市,这将进一步增强我们实现持续两位数增长和长期价值的能力。”
2023 年全年关键运营和财务指标
2023 年第四季度主要运营和财务指标
Vivid Seats首席财务官劳伦斯·菲表示:“我们在2023年实现了23%的Marketplace GOV增长,同时扩大了利润率。”“我们继续将收入增长转化为现金流,这使我们能够进行战略投资,以支持未来几年的两位数增长。2023 年,我们将现金流用于两次扩大 TAM 的收购,同时回购了大约 300 万股股票。进入2024年,我们将以健康的资产负债表进行战略部署,以支持国际扩张和并购,同时还将通过我们新批准的1亿美元股票回购计划回购股票。”
关键绩效指标('000s)
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三个月已结束 |
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年份已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
|
||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
Marketplace GOV (1) |
|
$ |
1,112,326 |
|
|
$ |
845,965 |
|
|
$ |
3,920,526 |
|
|
$ |
3,184,754 |
|
商城订单总数 (2) |
|
|
2,974 |
|
|
|
2,182 |
|
|
|
10,898 |
|
|
|
9,183 |
|
转售订单总数 (3) |
|
|
107 |
|
|
|
88 |
|
|
|
380 |
|
|
|
313 |
|
调整后息税折旧摊销前利润 (4) |
|
$ |
35,103 |
|
|
$ |
33,700 |
|
|
$ |
141,982 |
|
|
$ |
113,325 |
|
2024 年财务展望
Vivid Seats预计,截至2024年12月31日的年度市场行政、收入和调整后的息税折旧摊销前利润将为:
有关2024年展望的更多细节将在2023年第四季度财报电话会议上公布。
*反映了我们对2023年11月公布的初步调整后息税折旧摊销前利润展望的修订。我们根据内部预测计算前瞻性调整后息税折旧摊销前利润,这些预测省略了将包含在前瞻性净收益(最直接可比的GAAP指标)中的某些信息。我们不提供前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与前瞻性净收益的对账表,因为某些尚未发生且超出我们控制范围的排除项目的时间和/或可能的重要性本质上是不确定的,如果不进行不合理的努力就无法实现。这些项目可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生重大且不可预测的影响。
首席技术官任命
今天,Vivid Seats宣布任命斯特凡诺·朗根巴赫为首席技术官。在瓦格纳退休担任首席技术官后,朗根巴赫将在2024年3月接替乔恩·瓦格纳。瓦格纳将继续担任技术顾问一职,以确保平稳过渡。
朗根巴赫是一位经验丰富的技术高管,Vivid Seats将受益于他领导高绩效、面向消费者的电子商务品牌的技术团队的丰富专业知识,他最近在Suitsupply担任首席技术官。他在优化全球平台和国际技术堆栈的同时促进创新的丰富经验将是宝贵的,因为我们在全球企业的征程中抓住了摆在我们面前的国际机遇。
网络直播详情
Vivid Seats将于美国东部时间今天上午 8:30 主持网络直播,讨论2023年全年和第四季度的财务业绩、业务最新情况和财务前景。参与者可以在Vivid Seats投资者关系网站的活动页面上观看网络直播和补充收益报告,网址为 https://investors.vividseats.com/events-and-presentations。
关于 Vivid S
Vivid Seats成立于2001年,是领先的在线票务市场,致力于成为将粉丝与现场活动、艺术家和他们喜爱的团队联系起来的终极合作伙伴。基于每个人都应该 “现场体验” 的信念,这家总部位于芝加哥的公司通过提供北美最广泛的活动和门票选择以及行业领先的Vivid Seats Rewards计划来提供非凡的价值,所有粉丝每次购买均可获得收入。Vivid Seats已被娱乐业的一些最大品牌选为官方票务合作伙伴,包括ESPN、滚石乐队和洛杉矶快船队。Vivid Seats还拥有每日幻想体育应用程序Vivid Picks。通过其专有软件和独特技术,Vivid Seats推动了直播活动票务的消费者和商业生态系统,并利用共享体验的力量将人们团结在一起。Vivid Seats被《新闻周刊》评为美国票务领域最佳客户服务公司之一。想要获得最佳现场体验的粉丝可以先下载Vivid Seats移动应用程序、访问vividseats.com或致电866-848-8499。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年美国私人证券诉讼改革法案中 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。本新闻稿中的前瞻性陈述涉及但不限于:我们未来的经营业绩和财务状况,包括我们对Marketplace GOV、收入和调整后息税折旧摊销前利润以及投资影响的预期;我们对现场活动行业增长的预期;我们的总经理和竞争定位;我们的业务战略;我们的股票回购计划;以及管理层对未来运营的计划和目标。诸如 “预测”、“相信”、“可以”、“可以”、“设计”、“估计”、“期望”、“预测”、“未来”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“提议”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 和 “将” 等词语,以及类似的表达方式或预测指明未来事件和趋势或与历史问题无关的事件和趋势,旨在识别此类前瞻性陈述。前瞻性陈述不能保证未来的业绩、状况或结果,并且受风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能难以预测和/或超出我们的控制范围。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中的预期有重大差异。可能导致或助长此类差异的重要因素包括但不限于:我们产生足够的现金流或筹集运营所需额外资金的能力;现场音乐会、体育和戏剧活动的供需;我们维持和发展与购票者、卖家和合作伙伴关系的能力;互联网搜索引擎算法和动态变化、搜索引擎去中介化或移动应用程序市场规则;我们在票务行业竞争的能力;我们的能力到维护和改善我们的平台,开发成功的新解决方案和增强功能或改进现有解决方案;包括疾病流行和流行病在内的特殊事件的影响;我们的收购和战略投资的影响,包括我们整合Wavedash Co., Ltd. 和 Vegas.com, LLC;任何经济衰退和/或通货膨胀加剧的影响;我们维护信息系统和基础设施完整性以及识别、评估和管理相关网络安全风险的能力;以及其他因素的能力在 “风险” 中讨论我们最新的10-K表年度报告、随后的10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中的因素” 部分。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除非法律要求,否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。由于Vivid Seats尚未提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告,因此本新闻稿中描述的财务业绩应视为初步财务业绩,可能会发生变化,以反映在提交此类报告之前确定的任何必要的会计调整或变更。
联系人:
投资者
凯特·阿弗里克
Kate.Africk@vividseats.com
媒体
朱莉娅·杨
Julia.Young@vividseats.com
VIVID SEATS
合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
125,484 |
|
|
$ |
251,542 |
|
限制性现金 |
|
|
6,950 |
|
|
|
748 |
|
应收账款——净额 |
|
|
58,481 |
|
|
|
36,531 |
|
库存 — 净额 |
|
|
21,018 |
|
|
|
12,783 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
34,061 |
|
|
|
29,912 |
|
流动资产总额 |
|
|
245,994 |
|
|
|
331,516 |
|
财产和设备——净额 |
|
|
10,156 |
|
|
|
10,431 |
|
使用权资产 — 净额 |
|
|
9,826 |
|
|
|
7,859 |
|
无形资产-净额 |
|
|
241,155 |
|
|
|
81,976 |
|
善意 |
|
|
947,359 |
|
|
|
715,258 |
|
递延所得税资产 |
|
|
85,564 |
|
|
|
— |
|
投资 |
|
|
6,993 |
|
|
|
— |
|
其他非流动资产 |
|
|
3,052 |
|
|
|
4,391 |
|
总资产 |
|
$ |
1,550,099 |
|
|
$ |
1,151,431 |
|
负债和权益(赤字) |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
257,514 |
|
|
$ |
161,312 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
191,642 |
|
|
|
181,970 |
|
递延收入 |
|
|
34,674 |
|
|
|
31,983 |
|
长期债务的当前到期日 |
|
|
3,933 |
|
|
|
2,750 |
|
流动负债总额 |
|
|
487,763 |
|
|
|
378,015 |
|
长期债务——净额 |
|
|
264,632 |
|
|
|
264,898 |
|
长期租赁负债 |
|
|
16,215 |
|
|
|
14,911 |
|
应收税款协议责任 |
|
|
165,699 |
|
|
|
— |
|
其他负债 |
|
|
29,031 |
|
|
|
13,445 |
|
长期负债总额 |
|
|
475,577 |
|
|
|
293,254 |
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
||
可赎回的非控制性权益 |
|
|
481,742 |
|
|
|
862,860 |
|
股东权益(赤字) |
|
|
|
|
|
|
||
A类普通股,面值0.0001美元;已授权5亿股,截至2023年12月31日和2022年12月31日分别已发行和流通141,167,311股和82,410,774股 |
|
|
14 |
|
|
|
8 |
|
B类普通股,面值0.0001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的2.5亿股股票,已发行和流通的股票分别为76,225,000和118,200,000股 |
|
|
8 |
|
|
|
12 |
|
额外的实收资本 |
|
|
1,102,527 |
|
|
|
663,908 |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日,美国国库股票按成本计算分别为7,291,497股和4,342,477股 |
|
|
(52,586 |
) |
|
|
(32,494 |
) |
累计赤字 |
|
|
(945,693 |
) |
|
|
(1,014,132 |
) |
累计其他综合收益 |
|
|
747 |
|
|
|
— |
|
股东权益总额(赤字) |
|
|
105,017 |
|
|
|
(382,698 |
) |
负债总额、可赎回非控股权益和股东(权益)赤字 |
|
$ |
1,550,099 |
|
|
$ |
1,151,431 |
|
VIVID SEATS
合并运营报表
(以千计)
|
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
截至12月31日的年份 |
|
||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
|
$ |
198,303 |
|
|
$ |
164,990 |
|
|
$ |
712,879 |
|
|
$ |
600,274 |
|
成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) |
|
|
|
51,346 |
|
|
|
38,305 |
|
|
|
182,184 |
|
|
|
140,508 |
|
营销和销售 |
|
|
|
77,126 |
|
|
|
68,412 |
|
|
|
274,096 |
|
|
|
248,375 |
|
一般和行政 |
|
|
|
51,160 |
|
|
|
31,898 |
|
|
|
159,081 |
|
|
|
127,619 |
|
折旧和摊销 |
|
|
|
8,575 |
|
|
|
2,463 |
|
|
|
17,178 |
|
|
|
7,732 |
|
或有对价公允价值的变化 |
|
|
|
— |
|
|
|
(845 |
) |
|
|
(998 |
) |
|
|
(2,065 |
) |
运营收入 |
|
|
|
10,096 |
|
|
|
24,757 |
|
|
|
81,338 |
|
|
|
78,105 |
|
其他(收入)支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出—净额 |
|
|
|
4,909 |
|
|
|
3,316 |
|
|
|
13,505 |
|
|
|
12,858 |
|
债务消灭造成的损失 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,285 |
|
其他收入 |
|
|
|
(2,744 |
) |
|
|
(1,609 |
) |
|
|
(3,109 |
) |
|
|
(8,227 |
) |
所得税前收入 |
|
|
$ |
7,931 |
|
|
$ |
23,050 |
|
|
$ |
70,942 |
|
|
$ |
69,189 |
|
所得税优惠 |
|
|
|
(14,498 |
) |
|
|
(1,784 |
) |
|
|
(36,103 |
) |
|
|
(1,590 |
) |
净收入 |
|
|
|
22,429 |
|
|
|
24,834 |
|
|
|
107,045 |
|
|
|
70,779 |
|
归属于可赎回非控股权益的净收益 |
|
|
|
3,560 |
|
|
|
14,749 |
|
|
|
38,605 |
|
|
|
42,117 |
|
归属于A类普通股股东的净收益 |
|
|
$ |
18,869 |
|
|
$ |
10,085 |
|
|
$ |
68,440 |
|
|
$ |
28,662 |
|
VIVID SEATS
合并现金流量表
(以千计)
|
|
截至12月31日的年份 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
107,045 |
|
|
$ |
70,779 |
|
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
17,178 |
|
|
|
7,732 |
|
租赁摊销 |
|
|
818 |
|
|
|
2,170 |
|
递延融资成本和利率上限的摊销 |
|
|
924 |
|
|
|
1,052 |
|
基于股权的薪酬支出 |
|
|
27,614 |
|
|
|
19,053 |
|
认股权证公允价值的变化 |
|
|
(971 |
) |
|
|
(8,227 |
) |
衍生资产公允价值的变化 |
|
|
(536 |
) |
|
|
— |
|
或有对价公允价值的变化 |
|
|
(998 |
) |
|
|
(2,065 |
) |
债务消灭造成的损失 |
|
|
— |
|
|
|
4,285 |
|
资产处置损失 |
|
|
685 |
|
|
|
369 |
|
递延税 |
|
|
(38,763 |
) |
|
|
— |
|
非现金利息收入 |
|
|
(261 |
) |
|
|
— |
|
外币重估收益 |
|
|
(2,177 |
) |
|
|
— |
|
应收税款协议负债调整 |
|
|
574 |
|
|
|
— |
|
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
(17,129 |
) |
|
|
(329 |
) |
库存 |
|
|
(8,184 |
) |
|
|
(1,010 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
42,894 |
|
应付账款 |
|
|
53,817 |
|
|
|
(30,779 |
) |
应计费用和其他流动负债 |
|
|
1,336 |
|
|
|
(94,415 |
) |
递延收入 |
|
|
827 |
|
|
|
6,844 |
|
其他非流动资产和负债 |
|
|
6,697 |
|
|
|
(3,978 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
147,320 |
|
|
|
14,375 |
|
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
收购业务,扣除获得的现金 |
|
|
(206,865 |
) |
|
|
(8 |
) |
对可转换本票和认股权证的投资 |
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
购买财产和设备 |
|
|
(895 |
) |
|
|
(3,558 |
) |
购买个人座位许可证 |
|
|
(542 |
) |
|
|
(165 |
) |
对发达技术的投资 |
|
|
(11,339 |
) |
|
|
(11,684 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(225,641 |
) |
|
|
(15,415 |
) |
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
2022年2月第一留置权贷款的收益 |
|
|
— |
|
|
|
275,000 |
|
2022年2月第一留置权贷款的付款 |
|
|
(2,750 |
) |
|
|
(2,062 |
) |
Shoko Chukin 银行贷款的支付 |
|
|
(279 |
) |
|
|
— |
|
对非控股权益的分配 |
|
|
(14,304 |
) |
|
|
(5,245 |
) |
回购普通股 |
|
|
(20,092 |
) |
|
|
(32,494 |
) |
为里程碑付款支付的现金 |
|
|
(6,005 |
) |
|
|
(1,111 |
) |
2017年6月第一留置权贷款的付款 |
|
|
— |
|
|
|
(465,712 |
) |
递延融资费用和其他债务相关费用的支付 |
|
|
— |
|
|
|
(4,856 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
(43,430 |
) |
|
|
(236,480 |
) |
外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
1,895 |
|
|
|
— |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 |
|
|
(119,856 |
) |
|
|
(237,520 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 |
|
|
252,290 |
|
|
|
489,810 |
|
现金、现金等价物和限制性现金——期末 |
|
$ |
132,434 |
|
|
$ |
252,290 |
|
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
19,330 |
|
|
$ |
14,794 |
|
为所得税支付的现金 |
|
$ |
4,021 |
|
|
$ |
— |
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非公认会计准则财务指标的使用
我们提供调整后的息税折旧摊销前利润,这是一项非公认会计准则财务指标,因为它是分析师、投资者和其他利益相关方经常用来评估我们行业公司的衡量标准。此外,我们认为,这项衡量标准有助于突出我们经营业绩的趋势,因为它排除了我们无法控制或无法反映与业务运营直接相关的持续业绩的项目的影响。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们管理层内部用于制定运营决策的关键指标,包括与分析运营支出、评估绩效以及执行战略规划和年度预算相关的决策。此外,我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了了解和评估我们的经营业绩的有用信息,也为逐期比较我们的业务表现和突出经营业绩趋势提供了有用的衡量标准。
调整后的息税折旧摊销前利润不基于任何全面的会计规则或原则,不应被视为替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润并未反映根据公认会计原则确定的与经营业绩相关的所有金额,可能不包括经常性成本,例如利息支出——净额、股票薪酬、诉讼、结算和相关成本、认股权证公允价值的变化、衍生资产公允价值的变化以及外币重估(收益)/亏损。此外,其他公司的调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能与我们不同,从而限制了其作为比较工具的用处。我们通过提供有关调整后息税折旧摊销前利润中扣除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制。
以下是调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP指标,即净收益(千美元)的对账情况:
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三个月已结束 |
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年份已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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$ |
22,429 |
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$ |
24,834 |
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$ |
107,045 |
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$ |
70,779 |
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所得税优惠 |
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(14,498 |
) |
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(1,784 |
) |
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(36,103 |
) |
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(1,590 |
) |
利息支出—净额 |
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4,909 |
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3,316 |
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13,505 |
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12,858 |
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折旧和摊销 |
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8,575 |
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2,463 |
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17,178 |
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7,732 |
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销售税负债 (1) |
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3,172 |
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— |
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3,172 |
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2,814 |
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交易成本 (2) |
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5,545 |
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555 |
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12,779 |
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4,840 |
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基于股权的薪酬 (3) |
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7,126 |
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5,071 |
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27,614 |
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19,053 |
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债务清偿损失 (4) |
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— |
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— |
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— |
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4,285 |
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诉讼、和解及相关费用 (5) |
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(45 |
) |
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1,393 |
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215 |
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2,477 |
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认股权证公允价值的变动 (6) |
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20 |
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(1,609 |
) |
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(971 |
) |
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(8,227 |
) |
衍生资产公允价值的变化 (7) |
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(619 |
) |
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(2,065 |
) |
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(536 |
) |
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(2,065 |
) |
或有对价公允价值的变动 (8) |
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— |
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1,589 |
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(998 |
) |
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369 |
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资产处置损失 (9) |
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634 |
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(63 |
) |
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685 |
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— |
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外币重估收益 (10) |
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(2,719 |
) |
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— |
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(2,177 |
) |
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— |
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应收税款协议负债调整 (11) |
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574 |
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— |
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574 |
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— |
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调整后 EBITDA |
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$ |
35,103 |
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|
$ |
33,700 |
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|
$ |
141,982 |
|
|
$ |
113,325 |
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