Stitch Fix 公布2024财年第二季度财务业绩

旧金山，2024年3月4日（GLOBE NEWSWIRE）——值得信赖的在线个人造型服务公司Stitch Fix, Inc.（纳斯达克股票代码：SFIX）今天公布了截至2024年1月27日的2024财年第二季度财务业绩。

首席执行官马特·贝尔表示：“Stitch Fix最初的愿景是为人们创造一种更简单、更愉快的购买服装和配饰的方式，仍然具有相关性和吸引力。”“我们的转型努力以充分实现这一愿景为基础，包括巩固我们公司的基础和重新构想我们的客户体验。我们持续取得的进展令我感到鼓舞，我相信我们已经制定了正确的战略优先事项，为推动可持续的盈利增长做好准备。”

在2024财年第一季度，我们停止了英国业务的运营，并满足了将英国业务报告为已终止业务的会计要求。因此，我们的简明合并财务报表反映了英国业务在所有列报期间的已终止业务的业绩。除非另有说明，否则以下金额和披露与我们的持续业务有关。

2024财年第二季度关键指标和财务摘要

•来自持续经营业务的净收入为3.304亿美元，同比下降18％。

•来自持续经营业务的活跃客户为2,805,000人，同比减少18.4万人，下降6％；同比减少57.2万人，下降17％。

•每位活跃客户（“RPAC”）来自持续经营的净收入为515美元，同比下降3％。

•毛利率为43.4％，同比增长250个基点，这反映了库存状况和运输杠杆率的改善。

•持续经营业务净亏损为3,500万美元，持续经营业务的摊薄后每股亏损为0.29美元。

•调整后的持续经营业务息税折旧摊销前利润为440万美元，这反映了持续的成本管理纪律。

•正如预期的那样，来自持续经营业务的自由现金流在第二财季为负2610万美元，这是由于与我们在第一财季的库存购买相关的收入时机。

•我们在本季度末拥有2.298亿美元的现金、现金等价物和持续经营的投资；没有银行债务。

财务展望

我们对截至2024年4月27日的2024财年第三季度持续经营的财务展望如下：

我们的财政年度为52周或53周，在最接近7月31日的星期六结束。2023财年为52周，2024财年为53周，额外的一周发生在截至2024年8月3日的第四季度。

我们对2024财年（包括第53周）持续经营的财务展望如下：

			2024 财年
来自持续经营业务的净收入			12.9 亿美元-13.2 亿美元			(19)%-(17)% 同比
						(20)%-(18)% 同比 调整为 52 周周期 (1)
持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润			一千万至两千万美元			1%-2% 的保证金

(1) 出于同比目的，对2024财年全年持续经营的净收入进行了调整，以消除第53周的影响。

Stitch Fix尚未将持续经营展望的调整后息税折旧摊销前利润与持续经营业务的GAAP净收益（亏损）进行对账，原因是重组以及与持续经营相关的其他一次性成本、其他净收入（支出）、所得税准备金和股票薪酬支出存在不确定性和潜在波动性，这些费用是调整后的息税折旧摊销前利润与持续经营业务之间的对账项目运营和 GAAP 净收益（亏损）来自持续运营。由于Stitch Fix无法合理地预测这些项目，因此如果不付出不合理的努力，就无法将非公认会计准则财务指标前景与相应的GAAP指标进行对账。但是，我们警告说，这些项目可能会对持续经营的GAAP净收益（亏损）的计算产生重大影响。有关本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。

电话会议和网络直播信息

Stitch Fix首席执行官马特·贝尔和Stitch Fix首席财务官大卫·奥德哈尔将于太平洋时间今天下午2点主持电话会议，讨论公司的财务业绩和前景。电话会议的网络直播可在Stitch Fix网站的投资者关系部分观看，网址为 https://investors.stitchfix.com。

要通过电话接听电话，请通过以下链接注册：

拨入注册：https://register.vevent.com/register/BI1f5c9a29143e4a63b5771ac3029eab2d

注册后，电话参与者将收到拨入号码以及可用于接听电话的唯一 PIN 码。网络直播的重播也将在限定时间内播出，网址为 https://investors.stitchfix.com。

关于 Stitch Fix, Inc.

Stitch Fix 将专业造型师的人性化风格与高级数据科学的精确度相结合，使每个人都能使用在线个人造型。Stitch Fix通过一种独特的模型帮助美国数百万客户找到他们喜爱的服装和配饰，这种模型可以远远超出壁橱的范围，定义购物的未来。欲了解更多信息，请访问 https://www.stitchfix.com。

前瞻性陈述

本新闻稿、相关的电话会议和网络直播包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均可视为前瞻性陈述，包括但不限于有关我们对未来财务业绩的预期的陈述，包括我们的盈利能力和长期目标；关于第三季度和2024年整个财年的财务业绩和指标的指导；我们的战略和优先事项的执行将使我们能够实现长期、可持续和盈利的增长以及正的自由现金流；我们在各个领域加强业务基础的能力以及在整个企业中嵌入零售最佳实践；重新构想客户体验将有助于我们吸引和吸引合适的客户，推动更高的终身价值，并将带来长期增长；我们加强业务基础的举措将为我们提供提高运营效率的机会；我们有能力通过增强现有品牌和推出新品牌来进一步加强我们的自有品牌组合；我们有能力引入新的入职体验一个让客户以更具活力和互动性的方式开始与我们建立关系；我们有能力通过开发激励和增强客户能力的新方法以及提供更直接的与造型师建立联系的方式来深化互动；我们有能力实现显著改善Stitch Fix客户体验的计划；我们在第二季度采取的行动包括谈判节省整个业务的成本、优化运营商组合、实施效率措施以及确保我们建立正确的组织结构启用我们的未来的成功；我们还有更多的机会提高运营效率，在固定和可变成本结构中提高杠杆率；以及我们对自由现金流、毛利率、库存水平和广告支出的预期。这些陈述涉及重大风险和不确定性，包括与当前宏观经济环境相关的风险和不确定性；我们创造足够净收入以抵消成本的能力；消费者行为；我们获取、吸引和留住客户的能力；我们提供获得市场认可的产品和服务的能力；我们的数据科学和技术、造型师、运营、营销计划和其他关键战略领域；与我们的库存水平和管理相关的风险；与我们的供应链、采购相关的风险材料和商品运输；与国际业务相关的风险；我们预测未来经营业绩的能力；以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他风险。有关这些因素和其他可能导致我们的财务业绩、业绩和成就与这些前瞻性陈述预期、明示或暗示的任何业绩、业绩或成就存在重大差异的因素的更多信息包含在我们不时向美国证券交易委员会提交的文件中，包括截至2023年7月29日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分。这些文件可在我们网站投资者关系部分的美国证券交易委员会申报部分查阅，网址为：https://investors.stitchfix.com。除非法律要求，否则我们没有义务更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。此类前瞻性陈述所涵盖事项的成就或成功涉及已知和未知的风险、不确定性和假设。如果任何此类风险或不确定性成为现实，或者任何假设被证明不正确，我们的结果可能与我们做出的前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述仅代表我们管理层在发表此类陈述之日的信念和假设。

Stitch Fix, Inc.

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

						2024 年 1 月 27 日						2023年7月29日
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	227,503					$	239,437
短期投资						2,321						18,161
库存，净额						126,033						130,548
预付费用和其他流动资产						21,161						27,692
流动资产、已终止业务						953						9,623
流动资产总额						377,971						425,461
财产和设备，净额						63,522						79,757
经营租赁使用权资产						93,616						104,533
其他长期资产						2,909						2,681
长期资产、已终止业务						298						2,046
总资产						$	538,316					$	614,478
负债和股东权益
流动负债：
应付账款						$	74,303					$	96,730
经营租赁负债						27,086						28,210
应计负债						75,694						69,893
礼品卡责任						11,357						10,328
递延收入						9,765						11,366
其他流动负债						9,154						8,802
流动负债、已终止业务						2,062						12,782
流动负债总额						209,421						238,111
经营租赁负债，扣除流动部分						111,936						125,418
其他长期负债						3,688						3,639
负债总额						325,045						367,168
股东权益：
A 类普通股，面值 0.00002 美元						1						1
B 类普通股，面值 0.00002 美元						1						1
额外的实收资本						653,170						615,236
累计其他综合收益（亏损）						(432)						527
累计赤字						(409,427)						(338,413)
按成本计算的国库股票						(30,042)						(30,042)
股东权益总额						213,271						247,310
负债和股东权益总额						$	538,316					$	614,478

Stitch Fix, Inc.

简明合并运营报表和综合亏损报表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

						在已结束的三个月中												在已结束的六个月中
						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日
收入，净额						$	330,402					$	400,622					$	695,187					$	844,363
销售商品的成本						186,922						236,866						392,604						493,297
毛利						143,480						163,756						302,583						351,066
毛利率						43.4		%				40.9		%				43.5		%				41.6		%
销售费用、一般费用和管理费用						181,518						227,038						369,282						462,884
营业亏损						(38,038)						(63,282)						(66,699)						(111,818)
利息收入						2,673						632						4,921						1,380
其他收入（支出），净额						578						(663)						989						(840)
所得税前亏损						(34,787)						(63,313)						(60,789)						(111,278)
所得税准备金						169						131						338						318
持续经营业务的净亏损						(34,956)						(63,444)						(61,127)						(111,596)
已终止业务的净亏损，扣除所得税						(568)						(2,127)						(9,887)						(9,893)
净亏损						$	(35,524)					$	(65,571)					$	(71,014)					$	(121,489)
其他综合收益（亏损）：
扣除税款的可供出售证券未实现亏损的变化						49						941						170						755
外币折算						—						2,501						(1,129)						889
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额						49						3,442						(959)						1,644
综合损失						$	(35,475)					$	(62,129)					$	(71,973)					$	(119,845)
归因于普通股股东的持续经营的每股亏损：
基本						$	(0.29)					$	(0.56)					$	(0.52)					$	(0.99)
稀释						$	(0.29)					$	(0.56)					$	(0.52)					$	(0.99)
归属于普通股股东的已终止业务的每股亏损：
基本						$	0.00					$	(0.02)					$	(0.08)					$	(0.09)
稀释						$	0.00					$	(0.02)					$	(0.08)					$	(0.09)
归属于普通股股东的每股亏损：
基本						$	(0.30)					$	(0.58)					$	(0.60)					$	(1.07)
稀释						$	(0.30)					$	(0.58)					$	(0.60)					$	(1.07)
用于计算归属于普通股股东的每股亏损的加权平均股：
基本						119,045,026						113,928,081						117,845,093						113,143,991
稀释						119,045,026						113,928,081						117,845,093						113,143,991

Stitch Fix, Inc.

简明合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

						在已结束的六个月中
						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日
来自持续经营业务的经营活动的现金流
持续经营业务的净亏损						$	(61,127)					$	(111,596)
为调节持续经营业务净亏损与持续经营经营活动提供（用于）的净现金而进行的调整：
库存储备的变化						(5,137)						(6,170)
股票薪酬支出						40,967						56,391
折旧和摊销						26,593						21,464
资产减值						—						16,874
其他						(1,353)						1,067
经营资产和负债的变化：
库存						9,652						44,912
预付费用和其他资产						6,678						7,279
所得税应收账款						—						26,640
经营租赁使用权资产和负债						(3,689)						39
应付账款						(22,463)						(36,328)
应计负债						8,315						(3,306)
递延收入						(1,601)						(999)
礼品卡责任						1,028						1,934
其他负债						401						2,582
持续经营的经营活动提供的（用于）的净现金						(1,736)						20,783
来自持续经营业务的投资活动的现金流
出售财产和设备的收益						21						—
购买财产和设备						(7,427)						(11,398)
购买可供出售的证券						—						(258)
可供出售证券的销售						—						4,145
可供出售证券的到期日						15,970						11,210
持续经营投资活动提供的净现金						8,564						3,699
来自持续经营业务的融资活动的现金流
行使股票期权的收益，净额						—						154
与限制性股票单位归属相关的预扣税款的支付						(8,342)						(6,794)
其他						(388)						(117)
用于持续经营业务融资活动的净现金						(8,730)						(6,757)
持续经营业务的现金和现金等价物净增加（减少）						(1,902)						17,725
来自已终止业务的现金流
已终止业务中用于经营活动的净现金						(9,311)						(9,723)
已终止业务中用于投资活动的净现金						—						(489)
用于已终止业务融资活动的净现金						(171)						(175)
已终止业务的现金和现金等价物净减少						(9,482)						(10,387)
汇率变动对现金和现金等价物的影响						(550)						706
现金和现金等价物的净增加（减少）						(11,934)						8,044
期初的现金和现金等价物						239,437						130,935
期末的现金和现金等价物						$	227,503					$	138,979
补充披露
为所得税支付的现金						$	1,233					$	178
非现金投资和融资活动的补充披露
购买列入应付账款和应计负债的财产和设备						$	897					$	1,430
资本化股票薪酬						$	2,568					$	3,409

非公认会计准则财务指标

我们根据美国公认的会计原则（“GAAP”）报告财务业绩。但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为我们的财务信息的用户提供了评估我们业绩的更多有用信息。我们认为，投资者和证券分析师在评估公司时经常使用来自持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润（“调整后的息税折旧摊销前利润”），这种补充指标便于比较公司的持续经营业务。我们认为，来自持续经营业务的自由现金流（“自由现金流”）是一个重要的指标，因为它可以衡量扣除资本支出后，我们有多少来自持续经营业务的现金可用于全权和非全权委托项目。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的同名指标不同。

不应将我们的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，或将其作为其替代品。与最接近的可比公认会计准则指标相比，我们的非公认会计准则财务指标的使用存在一些限制。其中一些限制包括：

•调整后的息税折旧摊销前利润不包括利息收入和其他（收益）净支出，因为这些项目不是我们核心业务的组成部分；

•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的所得税准备金，这可能会增加或减少我们可用的现金；

•调整后的息税折旧摊销前利润不包括财产和设备折旧和摊销等经常性非现金支出，尽管这些是非现金支出，但将来可能必须更换折旧和摊销的资产；

•调整后的息税折旧摊销前利润不包括股票薪酬的非现金支出，股票薪酬一直是并将继续是我们吸引和留住员工的重要组成部分，也是我们业务中一项重要的经常性支出；

•调整后的息税折旧摊销前利润不包括与离散重组计划相关的成本以及可归因于我们持续经营的其他一次性成本，这些成本在战略性质和频率上与正在进行的举措有根本的不同。我们认为，排除这些项目有助于更一致地比较一段时间内的经营业绩，但是这些成本确实包括现金流出；以及

•自由现金流不代表可用于全权委托目的的剩余现金流总额，也不反映我们未来的合同承诺。

调整后 EBITDA

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为持续经营的净亏损，不包括利息收入、净其他（收益）支出、所得税准备金、折旧和摊销、股票薪酬支出以及与持续经营相关的重组和其他一次性成本。下表显示了持续经营净亏损（最具可比性的公认会计准则财务指标）与每个报告期调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

						在已结束的三个月中												在已结束的六个月中
（以千计）						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日
持续经营业务的净亏损						$	(34,956)					$	(63,444)					$	(61,127)					$	(111,596)
加（扣除）：
利息收入						(2,673)						(632)						(4,921)						(1,380)
其他（收入）支出，净额						(578)						663						(989)						840
所得税准备金						169						131						338						318
折旧和摊销 (1)						9,401						9,559						18,840						19,088
股票薪酬支出						21,065						25,262						40,967						56,391
重组和其他一次性费用 (2)						12,019						34,742						19,969						40,897
调整后 EBITDA						$	4,447					$	6,281					$	13,077					$	4,558

(1) 在截至2024年1月27日的三个月和六个月中，折旧和摊销不包括 “重组和其他一次性成本” 中反映的340万美元和760万美元。在截至2023年1月28日的三个月和六个月中，折旧和摊销不包括 “重组和其他一次性成本” 中反映的180万美元。

(2) 在截至2024年1月27日的三个月和六个月中，重组费用为840万美元和1,630万美元，其他一次性成本为360万美元的一次性专业服务费。在截至2023年1月28日的三个月和六个月中，重组费用为3,460万美元和3550万美元，其他一次性成本为10万美元，在职员工的留用奖金为540万美元。

自由现金流

我们将自由现金流定义为持续经营业务（用于）经营活动提供的净现金流，减去购买包含在持续经营业务投资活动现金流中的不动产和设备的购买量。下表显示了持续经营业务（最具可比性的公认会计准则财务指标）提供的经营活动（用于）的净现金流与每个报告期的自由现金流的对账情况：

运营指标

活跃客户

我们将活跃客户定义为在过去 52 周内查看了 Fix 或通过 Freestyle 配送物品的客户，以该期间的最后一天为准。当客户通过我们的移动应用程序或我们的网站指出自己保留了哪些物品时，就会查看 Fix。我们将每个女士、男士或儿童账户视为客户，即使他们共享同一个家庭。

每位活跃客户的净收入

我们根据前四个财政季度的净收入除以截至该期间最后一天的活跃客户数量来计算每位活跃客户的净收入。截至2024年1月27日和2023年1月28日，每位活跃客户的净收入分别为515美元和530美元。

未经审计的补充财务信息

在2024财年第一季度，我们停止了英国业务的运营，并满足了将英国业务报告为已终止业务的会计要求。为了帮助投资者了解公司的历史持续经营财务业绩，下表提供了过去六个财季未经审计的持续经营经营报表以及持续经营净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账。

补充持续经营运营报表

补充调整后息税折旧摊销前利润

(1) 折旧和摊销不包括 “重组和其他一次性成本” 中反映的金额。