附录 99.1
2024 年 3 月 1 日
各位 股东：
我们 继续执行我们的长期战略，为我们的客户提供以体育为中心的综合精选娱乐产品。 我们认为，体育为先的直播体验应该使所有市场参与者受益，我们努力在这方面成为 消费者的拥护者。
我们 的使命一直是通过具有必备功能的单一应用程序汇总电视的最佳内容，包括优质体育、新闻和娱乐内容， 来为消费者提供服务。自2015年成立以来，我们的订户群稳步增长——这证明了 消费者对我们引人入胜且具有技术创新的内容产品的高度重视。我们在第四季度和2023财年的表现再次证实了我们对Fubo价值主张以及我们旨在为消费者带来的无与伦比的流媒体体验的信念。
第四季度为富博又一个美好的一年画上了句号，因为我们在关键财务和运营指标上再次超出了预期。在第四季度， Fubo公布了订阅人数同比增长12％，北美（NA）收入同比增长29％，并在多个关键绩效指标上取得了强劲的业绩，包括创历史新高的每位用户平均收入（ARPU）86.65美元。本季度还标志着 盈利能力和现金使用量同比健康改善，这反映了我们持续开展的以提高运营效率 为重点的举措取得了成功。
我们 以相当乐观的态度进入2024年，势头强劲，业务的几乎方方面面都取得了有意义的改善。 我们预计，收入和订阅人数的收入将有所增长，并将在减少开支方面进一步发挥杠杆作用。我们还计划继续 对我们的业务进行战略性投资，包括扩大我们的内容供应，进一步推广技术（包括人工智能）的使用，以及 在其他增加盈利的领域，例如广告。我们最近还采取了有意义的措施来回应 竞争对手的行动，我们认为这些行为对富博乃至整个行业都有害，最重要的是对消费者有害。
 | ||
| 1 |
2023 年第四季度亮点1:
| ● | 发布的 北美订阅人数为161.8万，创历史新高，高于我们第四季度北美订户预期的159.2万的中点。 |
| ● | 北美收入增长至4.02亿美元，比上年同期增长29％，超过了我们预期的3.875亿美元 的中点。 |
| ○ | NA 订阅收入同比增长30％。 | |
| ○ | NA 广告收入同比增长15％。 |
| ● | 毛利率为10％，同比增长888个基点。 |
| ● | 北美平均每股收益同比增长15％，至86.65美元，创历史新高。 |
| ● | 将订阅者相关费用 (SRE) 占收入的百分比降低了 662 个基点，降至 87%，这反映了 在优化内容成本方面取得的重大进展。 |
| ● | 净亏损同比增长了2500万美元，用于经营活动的净现金增长了1900万美元。 |
| ● | 标志着我们在2025年实现正现金流和调整后息税折旧摊销前利润（AEBITDA）的目标方面取得了进展，与2022年第四季度相比，第四季度的息税折旧摊销前利润增长了2,500万美元，第四季度自由现金流增长了1,500万美元。 |
注意： 除非另有说明，否则本信中提供和讨论的财务信息反映了富博在持续 运营基础上的业绩，其中不包括我们以前的应申报投注部分。更多细节请参见下文 “演示基础——持续经营” 。
2023 年第四季度业绩和第一季度指南2
财务摘要（百万） （全球） | 4Q22 | 4Q23 | 23 年第四季度同比百分比 | |||||||
| 收入 | $ | 319.3 | $ | 410.2 | +28% | |||||
| 总运营费用 | $ | 413.2 | $ | 482.3 | +17% | |||||
| 净亏损 | $ | -95.9 | $ | -71.0 | +26% | |||||
| 净亏损利润 | -30.0 | % | -17.3 | % | +1,272 个基点 | |||||
| 调整后 EBITDA | $ | -75.4 | $ | -50.7 | +33% | |||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -23.6 | % | -12.4 | % | +1,126 个基点 | |||||
关键运营指标 （北美直播） | 4Q22 | 4Q23 | 23 年第四季度同比百分比 | |||||||
| 订阅者（千人） | 1,445 | 1,618 | +12% | |||||||
| 收入（百万美元） | $ | 312.1 | $ | 401.8 | +29% | |||||
| ARPU | $ | 75.20 | $ | 86.65 | +15% | |||||
1除非另有说明，否则本信中提供的财务信息反映了富博在持续经营基础上的业绩 ，其中不包括我们以前的应申报投注部分。请参阅下面的 “演示基础——持续经营”。
2 我们在23年第四季度的合并净亏损为7,050万美元，其中包括来自已终止业务的50万美元收益。 持续经营的净亏损为7,100万美元。
| | ||
| 2 |
关键运营指标 （世界其他地区直播） | 4Q22 | 4Q23 | 23 年第四季度同比百分比 | |||||||
| 订阅者（千人） | 420 | 406 | -3% | |||||||
| 收入（百万美元） | $ | 7.2 | $ | 8.4 | +18% | |||||
| ARPU | $ | 6.09 | $ | 6.81 | +12% | |||||
| 指南 (NA) | 1Q24 | 24 财年 | ||
| 收入 （以百万美元计） | $365-$375 | $1,505-$1,525 | ||
| 订阅者 （千人） | 1,415-1,435 | 1,665-1,685 |
| 指南 (ROW) | 1Q24 | 24 财年 | ||
| 收入 （以百万美元计） | $6.6-$8.6 | $31-$35 | ||
| 订阅者 （千人） | 380-385 | 390-410 |
第四季度持续经营业务的净 亏损为7100万美元，导致每股收益（EPS）亏损0.24美元。相比之下， 与持续经营业务净亏损9,590万美元或2022年第四季度每股亏损0.48美元相比良好。2023年第四季度调整后 每股收益改善至亏损0.17美元，而2022年第四季度调整后的每股亏损为0.39美元。调整后的每股收益不包括 股票薪酬、无形资产摊销、债务折扣摊销和其他非现金项目的影响。
与2022年第四季度相比， 2023年第四季度，我们的自由现金流增长了1500万美元，息税折旧摊销前利润增长了2500万美元。这些 的改善是我们持续努力提高整个业务的运营杠杆率的结果，也是 这些指标连续第四个季度同比改善。
我们 保持了强劲的资产负债表和良好的流动性状况，在本季度末拥有2.51亿美元的现金、现金等价物和 限制性现金。我们认为，随着我们实现既定盈利能力 目标，我们有足够的流动性为当前的运营计划提供资金。
| | ||
| 3 |
2023 年第四季度运营亮点
北美 广告销售
Fubo 在本季度实现了3,860万美元的北美广告收入，同比增长15％。2023财年的广告收入为1.14亿美元，同比增长14％。这一表现反映了我们改进的市场进入策略 的持续积极影响，旨在更好地利用我们以体育为先的优质内容和我们在顶级代理控股公司中备受追捧的受众。 在关键的帐篷和季节性活动方面尤其如此，这些活动通常会推动更高的观众参与度和更高的CPM。
我们 在今年年底在平台上开设了 158 个 FAST 频道。FAST 频道是我们战略的关键支柱，该战略旨在为我们的用户提供更多样化的内容，同时扩大广告投放。
北美 内容
我们 继续获得对订户相关支出 (SRE) 的额外杠杆作用，与去年同期 相比，第四季度用户相关支出 (SRE) 收入的比例从93％下降到87％。我们预计，随着我们努力增加订阅者、优化定价、 管理成本结构以及进一步改善我们的保费套餐组合，这种同比趋势将继续下去。
| | ||
| 4 |
产品 路线图
在 2023 年，Fubo 在推出我们的全球统一平台 (UP) 方面取得了重大进展，每个应用程序都经过了重建和重新设计 ，以更好地利用全球的技术协同效应。这种新的技术架构已经使我们能够快速迭代 产品体验，同时也为其他平台级别的增强奠定了基础。我们希望提供越来越多 个性化的 Fubo 体验，包括整合各种 AI 功能。我们还将继续专注于建立我们的技术 优势，在整个需求曲线中以一定价格 点的价格创建以消费者为中心设计的必备产品功能。
指导
北美 直播
我们的 2024财年订户指南预计有1665,000至1685,000名订阅者，在中点时同比增长4％。这 反映了我们前景的保守态度，尤其是我们面临潜在行业波动的风险，以及我们打算在订户获取成本方面保持 相对于获利的纪律。
我们的 2024财年收入指导预计为15.05亿美元至15.25亿美元，相当于中点同比增长13％。我们对 收入增长将明显超过订户增长的预测，反映了我们对 单位经济改善和利润率增长导致的ARPU扩张的持续预期。
我们的 2024年第一季度订户指南预计有141.5万至143.5万名订阅者，在中点时同比增长11％。我们的 2024年第一季度收入指引预计为3.65亿美元至3.75亿美元，相当于中点同比增长17％。
世界的其余部分
我们的 2024财年订户指南预计有39万至41万名订阅者，在中点同比下降-2％。我们的 2024财年收入指导预计为3,100万至3500万美元，相当于中点同比增长2％。
我们的 2024年第一季度订户指南预计有38万至38.5万名订阅者，在中点时同比增长1％。我们的2024年第一季度收入指导预计为660万至860万美元，中点同比下降-2％。
结论
在 我们进入2024年之际，我们将继续专注于继续为消费者提供差异化体验，同时平衡盈利目标 和增长。我们认为，我们的资产负债表包括2.51亿美元的现金、现金等价物和限制性现金，为我们 提供了流动性，既可以继续为业务提供战略支持，又可以在2025年实现正现金流。我们公司的愿景和战略从未像现在这样一致，我们对未来为员工、 合作伙伴、客户和股东创造长期价值的机会感到兴奋。
我们 期待在未来几个季度向您通报我们的最新进展情况。
真诚地，
| David Gandler，联合创始人兼首席执行官 | 小埃德加 布朗夫曼，执行主席 |
| | ||
| 5 |
2023 年第四季度财报直播电话会议
Fubo 首席执行官戴维·甘德勒和首席财务官约翰·贾内迪斯将于美国东部时间今天上午 8:30 主持电话会议，发表简短讲话，随后是 问答。网络直播将在富博投资者关系网站的活动和演示页面上播出。 电话会议结束后，Fubo的网站上将提供存档重播。参与者应在 前 10 分钟加入通话，确保在活动开始前保持连接。
更多 信息
我们 鼓励您在我们网站ir.fubo.tv的投资者关系部分 上阅读我们的全套财务报表和美国证券交易委员会文件，并注册电子邮件提醒。
其他 信息可在www.sec.gov上查阅 fuboTV Inc. 的文件下以及 https://ir.fubo.tv。
Fubo 打算使用其网站作为披露渠道，鼓励投资者参考该网站以及新闻稿和美国证券交易委员会文件。 该公司鼓励阅读将向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的 年度10-K表年度报告中的全套财务报表和相关披露。
关于 Fubo
fuboTV Inc.（d/b/a Fubo）（纽约证券交易所代码：FUBO）（纽约证券交易所代码：FUBO）的全球使命是通过单一应用程序汇总最佳电视节目，包括优质体育、新闻和娱乐内容，旨在超越该行业当前的电视模式。该公司在美国、加拿大 和西班牙经营Fubo，在法国经营Molotov。
在美国 ，Fubo是体育优先的有线电视替代产品，汇集了300多个体育直播、新闻和娱乐网络 ，并且是唯一一个拥有所有尼尔森评级体育频道的直播电视流媒体平台（来源：Nielsen Total Viewers，2023）。利用 Fubo 针对电视直播和体育收视率进行了优化的专有数据和技术平台，订阅者可以通过直观的个性化直播体验与他们正在观看的内容 互动。Fubo 不断突破电视直播 直播的界限。它是第一个推出 4K 直播和 MultiView 的虚拟 MVPD，比同行领先了好几年，还推出了 Instant Headlines，这是首款在直播报道时生成情境新闻话题的人工智能功能。
要了解更多 ，请访问 https://fubo.tv
| | ||
| 6 |
前瞻性 陈述
这封信包含 fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。本信中所有与历史事实无关的 陈述均为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括有关我们的业务战略和计划的陈述，包括内容 合作伙伴关系、市场机会、对创新、增长、盈利能力和2025年实现正现金流的预期、行业、 广告和消费者趋势、竞争对手之间的反竞争行为以及我们的应对计划、计划提供的产品，包括 技术进步、我们的预期现金需求、我们的财务状况和预期的财务业绩，包括 季度和年度指引，以及现金流和调整后息税折旧摊销前利润目标。“可以”、“将”、“计划”、 “打算”、“预期”、“近似”、“期望”、“潜在”、“相信” 等词语或这些术语的否定词语或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性 陈述都包含这些识别词。实际业绩或事件可能与富博在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异 ，这是由于许多重要因素，包括但不限于以下因素： 我们实现或维持盈利的能力；与我们为财务 业务提供资金和支持我们计划业务增长的资金和筹资前景相关的风险；我们的收入和毛利受季节性影响；我们的经营业绩可能 波动；我们有效管理我们的能力增长；我们内容承诺的长期性质；我们以足够优惠的条件续订长期 内容合同的能力；我们吸引和留住订阅者的能力；通过与某些分销合作伙伴签订的 协议赋予我们的义务；我们可能无法以可接受的条款许可流媒体内容或其他权利；内容提供商对我们产品和服务的分销和营销施加的 限制；我们对第三方 平台的依赖经营我们业务的某些方面；风险与衡量与我们的业务相关的关键指标的困难有关； 与编制和预测我们的财务业绩相关的风险；与我们行业竞争激烈的性质相关的风险； 与我们的技术以及网络安全和数据隐私相关的风险；与正在进行或未来的法律诉讼相关的风险； 和其他风险，包括行业、市场、经济、政治或监管条件、未来交易和利益的影响 税率，以及税收和其他法律、法规、费率和政策的变化。我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的 截至2023年9月30日的季度期间 的10-Q表季度报告、向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他定期文件中讨论了可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异的其他风险 。我们建议 您详细阅读此类风险。本信中的前瞻性陈述代表了富博截至本信之日的观点。 Fubo 预计，随后的事件和事态发展将导致其观点发生变化。但是，尽管它可能会选择在将来的某个时候更新这些 前瞻性陈述，但它明确表示不承担任何这样做的义务。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为Fubo在本信发布之日之后的任何日期的观点。
（fuboTV Inc. 财务报表从以下页面开始）
| | ||
| 7 |
fuboTV Inc.
简明的 合并运营报表和综合亏损报表
（以 千计，股票和每股金额除外）
| 在已结束的三个月中 | 在截至今年的年份 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 未经审计 | 未经审计 | 已审计 | 已审计 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 订阅 | $ | 370,087 | $ | 284,864 | $ | 1,249,579 | $ | 905,886 | ||||||||
| 广告 | 38,987 | 33,853 | 115,370 | 101,739 | ||||||||||||
| 其他 | 1,107 | 598 | 3,276 | 1,071 | ||||||||||||
| 总收入 | 410,181 | 319,315 | 1,368,225 | 1,008,696 | ||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 订阅者相关费用 | 354,854 | 297,388 | 1,213,253 | 976,415 | ||||||||||||
| 广播和传输 | 15,546 | 19,315 | 68,824 | 73,377 | ||||||||||||
| 销售和营销 | 69,786 | 57,615 | 207,045 | 183,615 | ||||||||||||
| 技术和开发 | 14,164 | 14,905 | 67,675 | 69,264 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 18,286 | 15,436 | 64,282 | 81,151 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 9,638 | 8,557 | 36,496 | 36,731 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 482,274 | 413,216 | 1,657,575 | 1,420,553 | ||||||||||||
| 营业亏损 | (72,093 | ) | (93,901 | ) | (289,350 | ) | (411,857 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (3,457 | ) | (3,568 | ) | (13,712 | ) | (14,194 | ) | ||||||||
| 利息收入 | 2,908 | 1,546 | 10,971 | 2,498 | ||||||||||||
| 债务折扣的摊销 | (656 | ) | (632 | ) | (2,574 | ) | (2,476 | ) | ||||||||
| 清偿债务的收益（亏损） | 1,607 | - | 1,607 | - | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | - | - | (1,701 | ) | |||||||||||
| 其他收入（支出） | 252 | 124 | (923 | ) | 1,019 | |||||||||||
| 其他收入总额（支出） | 654 | (2,530 | ) | (4,631 | ) | (14,854 | ) | |||||||||
| 所得税前持续经营的亏损 | (71,439 | ) | (96,431 | ) | (293,981 | ) | (426,711 | ) | ||||||||
| 所得税优惠 | 397 | 516 | 879 | 1,666 | ||||||||||||
| 持续经营业务的净亏损 | (71,042 | ) | (95,915 | ) | (293,102 | ) | (425,045 | ) | ||||||||
| 已终止的业务 | ||||||||||||||||
| 所得税前已终止业务的收入（亏损） | 515 | (56,167 | ) | 5,185 | (136,874 | ) | ||||||||||
| 所得税优惠 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | 515 | (56,167 | ) | 5,185 | (136,874 | ) | ||||||||||
| 净亏损 | (70,527 | ) | (152,082 | ) | (287,917 | ) | (561,919 | ) | ||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净亏损 | 437 | 101 | 463 | 442 | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (70,090 | ) | $ | (151,981 | ) | $ | (287,454 | ) | $ | (561,477 | ) | ||||
| 其他综合收益（亏损） | ||||||||||||||||
| 外币折算调整 | 3,857 | 10,840 | 4,822 | (767 | ) | |||||||||||
| 归属于普通股股东的综合亏损 | $ | (66,233 | ) | $ | (141,141 | ) | $ | (282,632 | ) | $ | (562,244 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 持续经营业务的基本和摊薄后每股亏损 | $ | (0.24 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (1.06 | ) | $ | (2.33 | ) | ||||
| 来自已终止业务的基本和摊薄后每股收益（亏损） | $ | 0.00 | $ | (0.28 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.75 | ) | ||||||
| 基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.24 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (1.04 | ) | $ | (3.08 | ) | ||||
| 已发行股票的加权平均值： | ||||||||||||||||
| 基本款和稀释版 | 294,737,521 | 200,129,461 | 276,282,572 | 182,472,069 | ||||||||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||||||||||
| 订阅者相关费用 | 64 | 53 | 211 | 144 | ||||||||||||
| 销售和营销 | 4,308 | 3,699 | 22,886 | 22,198 | ||||||||||||
| 技术和开发 | 3,101 | 2,538 | 12,024 | 9,998 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 4,291 | 3,623 | 16,094 | 20,114 | ||||||||||||
| 股票薪酬总额 | 11,764 | 9,913 | 51,215 | 52,454 | ||||||||||||
| | ||
| 8 |
fuboTV Inc.
简化 合并资产负债表
（以 千计）
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 已审计 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 245,278 | $ | 337,087 | ||||
| 应收账款，净额 | 80,299 | 43,996 | ||||||
| 预付费体育版权 | 39,911 | 37,668 | ||||||
| 预付资产和其他流动资产 | 20,804 | 13,508 | ||||||
| 已终止业务的资产 | 462 | 4,643 | ||||||
| 流动资产总额 | 386,754 | 436,902 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 4,835 | 4,975 | ||||||
| 限制性现金 | 6,142 | 6,139 | ||||||
| 无形资产，净额 | 158,448 | 171,832 | ||||||
| 善意 | 622,818 | 618,506 | ||||||
| 使用权资产 | 35,825 | 35,888 | ||||||
| 其他非流动资产 | 17,818 | 3,532 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,232,640 | $ | 1,277,774 | ||||
| 负债、临时权益和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | 74,311 | 66,952 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 320,041 | 264,415 | ||||||
| 应付票据 | 6,323 | 5,687 | ||||||
| 递延收入 | 90,203 | 65,370 | ||||||
| 长期借款-流动部分 | 1,612 | 1,986 | ||||||
| 租赁负债的流动部分 | 5,247 | 1,763 | ||||||
| 已终止业务的负债 | 19,608 | 32,581 | ||||||
| 流动负债总额 | 517,345 | 438,754 | ||||||
| 扣除折扣后的可转换票据 | 391,748 | 394,094 | ||||||
| 递延所得税 | - | 765 | ||||||
| 租赁负债 | 38,087 | 39,266 | ||||||
| 其他长期负债 | 1,635 | 1,565 | ||||||
| 负债总额 | 948,815 | 874,444 | ||||||
| 可赎回的非控股权益 | - | 1,648 | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：授权800,000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分别已发行和流通的299,215,160和209,684,548股 | 30 | 21 | ||||||
| 额外的实收资本 | 2,136,870 | 1,972,006 | ||||||
| 累计赤字 | (1,845,542 | ) | (1,558,088 | ) | ||||
| 非控股权益 | (11,751 | ) | (11,662 | ) | ||||
| 累计其他综合收益（亏损） | 4,218 | (595 | ) | |||||
| 股东权益总额 | 283,825 | 401,682 | ||||||
| 总负债和股东权益和临时权益 | $ | 1,232,640 | $ | 1,277,774 | ||||
| | ||
| 9 |
fuboTV Inc.
简明的 合并现金流量表
（以 千计）
| 在截至的十二个月中 | ||||||||
| 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (287,917 | ) | $ | (561,919 | ) | ||
| 减去：已终止业务的收入（亏损），扣除税款 | 5,185 | (136,874 | ) | |||||
| 持续经营业务的净亏损 | (293,102 | ) | (425,045 | ) | ||||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 36,496 | 36,731 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 51,215 | 52,454 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 2,574 | 2,476 | ||||||
| 偿还债务的收益 | (1,607 | ) | - | |||||
| 递延所得税优惠 | (995 | ) | (1,666 | ) | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | 1,701 | ||||||
| 使用权资产的摊销 | 3,126 | 3,078 | ||||||
| 其他调整 | 695 | 1,155 | ||||||
| 扣除收购后的经营资产和业务负债的变化： | ||||||||
| 应收账款，净额 | (36,200 | ) | (9,778 | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | (14,498 | ) | (950 | ) | ||||
| 预付费体育版权 | (1,525 | ) | (34,384 | ) | ||||
| 应付账款 | 6,635 | 12,014 | ||||||
| 应计费用和其他负债 | 52,180 | 50,116 | ||||||
| 递延收入 | 24,774 | 21,102 | ||||||
| 租赁负债 | (2,813 | ) | 1,210 | |||||
| 用于经营活动的净现金——持续经营 | (173,045 | ) | (289,786 | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金——已终止的业务 | (4,577 | ) | (26,915 | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | (177,622 | ) | (316,701 | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买短期投资 | - | (100,000 | ) | |||||
| 短期投资到期所得收益 | - | 100,000 | ||||||
| 购买财产和设备 | (1,071 | ) | (1,130 | ) | ||||
| 出售财产和设备 | 28 | - | ||||||
| 内部使用软件的资本化 | (17,282 | ) | (4,857 | ) | ||||
| 购买无形资产 | (3,592 | ) | - | |||||
| 购买战略投资 | (3,500 | ) | - | |||||
| 用于投资活动的净现金——持续经营 | (25,417 | ) | (5,987 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金——已终止的业务 | - | (6,436 | ) | |||||
| 用于投资活动的净现金 | (25,417 | ) | (12,423 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 出售普通股的收益，扣除费用 | 116,886 | 292,123 | ||||||
| 赎回非控股权益 | (2,147 | ) | - | |||||
| 回购可转换票据 | (3,313 | ) | - | |||||
| 以现金结算的既得限制性股票单位 | (125 | ) | - | |||||
| 行使股票期权的收益 | 373 | 829 | ||||||
| 行使认股权证的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 偿还应付票据和长期借款 | (441 | ) | (1,682 | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金——持续经营 | 111,233 | 296,270 | ||||||
| 融资活动提供的净现金——已终止的业务 | - | - | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | 111,233 | 296,270 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (91,806 | ) | (32,854 | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 343,226 | 376,080 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 251,420 | $ | 343,226 | ||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 已付利息 | 13,169 | 13,469 | ||||||
| 缴纳的所得税 | 258 | - | ||||||
| 非现金融资和投资活动： | ||||||||
| 战略投资-营销承诺 | 4,000 | - | ||||||
| 在采用亚利桑那州立大学后，将2026年可转换票据的权益成分重新归类为负债 2020-06 | - | 75,264 | ||||||
| 无现金行使认股权证 | - | 5,249 | ||||||
| 应计费用-市场报价 | 15 | 18 | ||||||
| 应付账款-购买无形资产 | 540 | - | ||||||
| 应付账款-购买财产和设备 | 12 | - | ||||||
| | ||
| 10 |
演示基础 — 持续经营
与 Fubo Gaming, Inc. 的解散和 Fubo Sportsbook 的终止有关，我们以前的应申报投注板块的资产负债和业务 在我们的合并财务报表中列报为已终止业务。就我们的持续业务而言， 我们作为单一的可申报细分市场运营。本信中提供的财务信息反映了Fubo在持续经营基础上的 业绩，其中不包括我们以前的应申报投注细分市场。
关键 绩效指标和非公认会计准则指标
付费 订阅者
我们 认为，付费订阅者的数量是衡量我们用户群规模的相关指标。付费订阅者（“订阅者”） 是已完成 Fubo 注册并激活付款方式（每个 套餐仅反映一名付费用户）的订阅者总数，Fubo 在截至相关期限的当月内从该付款方式中收取了款项。处于免费（试用）期的用户不包括在此指标中。
每位用户的平均 收入 (ARPU)
从 开始，每位用户的平均收入 (ARPU) 是使用 GAAP 订阅收入和 GAAP 广告收入计算的。 以前，ARPU 是使用平台预订计算的，平台预订包括 GAAP 订阅收入和 GAAP 广告收入，经调整后 的递延收入。
我们 认为，ARPU为投资者提供了有用的信息，以评估每个订户每月产生的收入。相对于给定时期内 的 ARPU 定义为该时期内确认的订阅收入和广告收入总额除以该期间的平均每日付费订阅者 除以该时期内的月数。广告收入，如订阅收入， 主要由我们平台的订阅者数量和每位订阅者的收视率，例如在平台上观看的 内容的类型和时长。我们认为，ARPU是管理层和投资者评估公司 核心运营业绩、衡量我们的订户获利以及评估单位经济性、订户获取回报 成本和每位订户终身价值的重要指标。此外，我们认为，提供北美ARPU和ROW ARPU的地理细分可以对业务进行更有意义的评估，因为与ROW相比，由于我们目前的订阅定价 模式和两个地理区域的广告获利，北美的订阅收入和 每位订阅者产生的广告收入存在显著差异。
| | ||
| 11 |
调整后 息税折旧摊销前利润
调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，定义为经折旧和摊销调整后的持续经营净亏损、基于股票的 薪酬、所得税优惠、其他支出和一次性非现金支出。
调整后的 息税折旧摊销前利润率
调整后 息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则指标，定义为调整后息税折旧摊销前利润除以收入。
调整后 净亏损
调整后 净亏损是一项非公认会计准则指标，定义为归属于普通股股东的净亏损、经已终止业务调整后的净亏损、基于股票的 薪酬、认股权证公允价值变动、债务折扣摊销、无形资产和其他非现金项目的摊销。
调整后 每股收益（每股收益）
调整后 每股收益是一项非公认会计准则衡量标准，定义为调整后净亏损除以加权平均已发行股份。
自由 现金流
自由 现金流是一项非公认会计准则衡量标准，定义为用于经营活动的净现金——持续经营，减去资本支出 （包括购买不动产和设备）、购买无形资产和内部使用软件的资本化。我们认为 自由现金流是衡量可用于运营支出、业务投资、 战略收购以及某些其他活动（例如偿还债务和股票回购）的现金的重要流动性指标。自由现金流是管理层使用的 关键财务指标。自由现金流作为流动性衡量标准对投资者很有用，因为它可以衡量我们 产生或使用现金的能力。使用自由现金流作为分析工具存在局限性，因为它不代表可用于全权支出的 剩余现金流。由于这些限制，应将自由现金流与根据公认会计原则提出的其他运营和财务绩效指标一起考虑。
毛利润和毛利率 (GAAP)
总利润定义为收入减去订户相关费用以及广播和传输。毛利率定义为毛利 除以收入。我们认为这些衡量标准很有用，因为它们代表了我们业务的关键盈利指标，管理层使用 来评估我们的业务业绩，包括衡量向订阅者交付产品的成本与 收入对比。
订阅者 购置成本
订阅者 收购成本 (SAC) 反映了总的GAAP销售和营销费用减去与给定 时期的销售和营销支出相关的员工人数除以同期的总付费订户新增量。
| | ||
| 12 |
关键绩效指标和非公认会计准则财务指标的对账
本信函中使用的某些 指标，包括调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净亏损、调整后每股收益和自由现金流，是 非公认会计准则财务指标。我们认为，这些对投资者来说是有用的财务指标，因为它们是管理层 在评估我们的核心经营业绩时使用的补充指标。我们的非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应 孤立地考虑它们，也不应将其作为我们根据公认会计原则对业绩的分析的替代品。 使用这些非公认会计准则财务指标与最接近的公认会计准则等价指标相比存在许多限制。首先，这些非公认会计准则财务指标不是 GAAP财务指标的替代品。其次，这些非公认会计准则财务指标可能无法提供与我们行业中其他公司提供的 指标直接相似的信息，因为这些其他公司可能以不同的方式计算其非公认会计准则财务指标。
下表包括本信中使用的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP 财务指标的对账。这些表格还包括GAAP订阅收入和GAAP广告收入分别与北美 ARPU和ROW ARPU的对账情况，这两个指标都是一个关键的绩效指标。
| | ||
| 13 |
fuboTV Inc.
将 GAAP 订阅和广告收入与北美 ARPU 进行对账
（以 千计，平均订阅人数和每位用户平均金额除外）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 370,087 | $ | 284,864 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 38,987 | 33,853 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| ROW 订阅收入 | (8,042 | ) | (6,892 | ) | ||||
| ROW 广告收入 | (382 | ) | (277 | ) | ||||
| 总计 | 400,650 | 311,548 | ||||||
| 划分： | ||||||||
| 平均订阅者（北美） | 1,541,290 | 1,380,956 | ||||||
| 期内月数 | 3 | 3 | ||||||
| 北美每位用户月平均收入 (NA ARPU) | $ | 86.65 | $ | 75.20 | ||||
| | ||
| 14 |
fuboTV Inc.
将 GAAP 订阅和广告收入与北美 ARPU 进行对账
（以 千计，平均订阅人数和每位用户平均金额除外）
年完整对比
| 年份已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 1,249,579 | $ | 905,886 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 115,370 | 101,739 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| ROW 订阅收入 | (31,674 | ) | (23,207 | ) | ||||
| ROW 广告收入 | (1,123 | ) | (1,134 | ) | ||||
| 总计 | 1,332,152 | 983,284 | ||||||
| 划分： | ||||||||
| 平均订阅者（北美） | 1,349,647 | 1,126,461 | ||||||
| 期内月数 | 12 | 12 | ||||||
| 北美每位用户月平均收入 (NA ARPU) | $ | 82.25 | $ | 72.74 | ||||
| | ||
| 15 |
fuboTV Inc.
GAAP 订阅和广告收入与 ROW ARPU 的对账
（以 千计，平均订阅人数和每位用户平均金额除外）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 370,087 | $ | 284,864 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 38,987 | 33,853 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| 北美订阅收入 | (362,045 | ) | (277,972 | ) | ||||
| 北美广告收入 | (38,605 | ) | (33,576 | ) | ||||
| 总计 | 8,424 | 7,169 | ||||||
| 划分： | ||||||||
| 平均订阅者 (ROW) | 412,565 | 392,558 | ||||||
| 期内月数 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.81 | $ | 6.09 | ||||
| | ||
| 16 |
fuboTV Inc.
GAAP 订阅和广告收入与 ROW ARPU 的对账
（以 千计，平均订阅人数和每位用户平均金额除外）
年完整对比
| 年份已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 1,249,579 | $ | 905,886 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 115,370 | 101,739 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| 北美订阅收入 | (1,217,905 | ) | (882,679 | ) | ||||
| 北美广告收入 | (114,247 | ) | (100,605 | ) | ||||
| 总计 | 32,797 | 24,341 | ||||||
| 划分： | ||||||||
| 平均订阅者 (ROW) | 401,009 | 330,222 | ||||||
| 期内月数 | 12 | 12 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.82 | $ | 6.14 | ||||
| | ||
| 17 |
fuboTV Inc.
持续经营业务净亏损与非公认会计准则调整息税折旧摊销前利润的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 持续经营业务净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||
| 持续经营业务的净亏损 | $ | (71,042 | ) | $ | (95,915 | ) | ||
| 折旧和摊销 | 9,638 | 8,557 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 11,764 | 9,913 | ||||||
| 其他收入（支出） | (654 | ) | 2,530 | |||||
| 所得税优惠 | (397 | ) | (516 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA | (50,691 | ) | (75,431 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA | (50,691 | ) | (75,431 | ) | ||||
| 划分： | ||||||||
| 收入 | 410,181 | 319,315 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -12.4 | % | -23.6 | % | ||||
| | ||
| 18 |
fuboTV Inc.
持续经营业务净亏损与非公认会计准则调整息税折旧摊销前利润的对账
（以 千计）
年完整对比
| 年份已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 持续经营业务净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||
| 持续经营业务的净亏损 | $ | (293,102 | ) | $ | (425,045 | ) | ||
| 折旧和摊销 | 36,496 | 36,731 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 51,215 | 52,454 | ||||||
| 一次性非现金运营费用 | - | (1,162 | ) | |||||
| 其他收入（支出） | 4,631 | 14,854 | ||||||
| 所得税优惠 | (879 | ) | (1,666 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA | (201,639 | ) | (323,834 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA | (201,639 | ) | (323,834 | ) | ||||
| 划分： | ||||||||
| 收入 | 1,368,225 | 1,008,696 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -14.7 | % | -32.1 | % | ||||
| | ||
| 19 |
fuboTV Inc.
用于经营活动的净现金的对账 ——持续经营与自由现金流
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 用于经营活动的净现金——持续经营 | $ | (57 | ) | $ | (19,118 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (696 | ) | (99 | ) | ||||
| 内部使用软件的资本化 | (4,407 | ) | (1,338 | ) | ||||
| 购买无形资产 | (693 | ) | - | |||||
| 自由现金流 | (5,853 | ) | (20,555 | ) | ||||
| | ||
| 20 |
fuboTV Inc.
用于经营活动的净现金的对账 ——持续经营与自由现金流
（以 千计）
年完整对比
| 年份已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 用于经营活动的净现金——持续经营 | $ | (173,045 | ) | $ | (289,786 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (1,071 | ) | (1,130 | ) | ||||
| 内部使用软件的资本化 | (17,282 | ) | (4,857 | ) | ||||
| 购买无形资产 | (3,592 | ) | - | |||||
| 自由现金流 | (194,990 | ) | (295,773 | ) | ||||
| | ||
| 21 |
fuboTV Inc.
归属于普通股股东的净亏损与非公认会计准则调整后净亏损和调整后每股收益的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (70,090 | ) | $ | (151,981 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 已终止业务的净收益（亏损），扣除税款 | 515 | (56,167 | ) | |||||
| 归属于普通股股东的持续经营净亏损 | (70,605 | ) | (95,814 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的持续经营净亏损 | (70,605 | ) | (95,814 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 11,764 | 9,913 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 656 | 632 | ||||||
| 无形资产的摊销 | 9,282 | 8,241 | ||||||
| 调整后的持续经营净亏损 | (48,903 | ) | (77,028 | ) | ||||
| 已发行股票的加权平均值： | ||||||||
| 基本款和稀释版 | 294,737,521 | 200,129,461 | ||||||
| 来自持续经营业务的调整后每股收益 | $ | (0.17 | ) | $ | (0.39 | ) | ||
| | ||
| 22 |
fuboTV Inc.
归属于普通股股东的净亏损与非公认会计准则调整后净亏损和调整后每股收益的对账
（以 千计）
年完整对比
| 年份已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (287,454 | ) | $ | (561,477 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 已终止业务的净亏损，扣除税款 | 5,185 | (136,874 | ) | |||||
| 归属于普通股股东的持续经营净亏损 | (292,639 | ) | (424,603 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的持续经营净亏损 | (292,639 | ) | (424,603 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 51,215 | 52,454 | ||||||
| 其他非公认会计准则调整数* | - | 1,701 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 2,574 | 2,476 | ||||||
| 无形资产的摊销 | 35,043 | 35,484 | ||||||
| 调整后的持续经营净亏损 | (203,807 | ) | (332,488 | ) | ||||
| 已发行股票的加权平均值： | ||||||||
| 基本款和稀释版 | 276,282,572 | 182,472,069 | ||||||
| 来自持续经营业务的调整后每股收益 | $ | (0.73 | ) | $ | (1.83 | ) | ||
*包括 2022年权证负债公允价值的变化
| | ||
| 23 |
# # #
联系人
投资者 联系人：
艾莉森 斯特恩伯格，Fubo
asternberg@fubo.tv
Fubo 的 JCIR
ir@fubo.tv
媒体 联系人：
Jennifer L. Press，Fubo
jpress@fubo.tv
Bianca Illion，Fubo
billion@fubo.tv
| | ||
| 24 |