世界医疗保健基金
投资明细表
2023年12月31日
(未经审计)
| 本金 金额 | 价值 | |||||||
| 不可转换票据-19.8% | ||||||||
| 法国-0.6% | ||||||||
| 赛诺菲， 3.63%将于2018年6月19日到期 | $ | 2,600,000 | $ | 2,550,564 | ||||
| 爱尔兰-0.3% | ||||||||
| Endo DAC/Endo Finance LLC/Endo Finco，Inc.，截止日期为27年7月31日，9.50%(a) | 516,000 | 36,120 | ||||||
| Endo DAC/Endo Finance LLC/Endo Finco，Inc.，6.00%到期6/30/28(a) | 789,000 | 55,230 | ||||||
| 夏尔 收购投资爱尔兰DAC，3.20%，9月23日到期 | 1,500,000 | 1,443,017 | ||||||
| 1,534,367 | ||||||||
| 英国 -1.1% | ||||||||
| 阿斯利康(AstraZeneca)，3.38%，11月16日到期 | 5,000,000 | 4,890,209 | ||||||
| 美国 -17.8% | ||||||||
| 雅培， 4.75%将于36-11-30到期 | 5,652,000 | 5,789,174 | ||||||
| AbbVie，Inc.， 4.50%，截止日期为35年5月14日 | 3,200,000 | 3,129,701 | ||||||
| AbbVie，Inc.， 4.45%，截止日期为05/14/46 | 1,705,000 | 1,565,406 | ||||||
| 安进，Inc.，3.63%，将于2004年5月22日到期 | 2,000,000 | 1,984,042 | ||||||
| 安进，Inc.， 2.00%将于32年1月15日到期 | 1,555,000 | 1,275,038 | ||||||
| Baxalta，Inc.， 4.00%将于25年6月23日到期 | 831,000 | 816,625 | ||||||
| Becton，Dickinson and Co.，3.73%，12/15/24 | 328,000 | 322,837 | ||||||
| 百时美施贵宝(Bristol-Myers)，3.40%将于2009年7月26日到期 | 1,400,000 | 1,327,848 | ||||||
| CVS Health Corp.， 1.88%到期2/28/31 | 2,448,000 | 2,014,621 | ||||||
| DH Europe Finance II Sarl，3.25%到期11/15/39 | 985,000 | 816,920 | ||||||
| Elevance Health，Inc.， 2.55%，截止日期为3/15/31 | 3,200,000 | 2,778,465 | ||||||
| EMD 财务有限责任公司，3.25%到期3/19/25(a) | 4,000,000 | 3,904,585 | ||||||
| 葛兰素史克(GlaxoSmithKline) Capital plc，3.00%到期6/01/24 | 1,400,000 | 1,385,627 | ||||||
| 葛兰素史克(GlaxoSmithKline) Capital plc，3.38%到期6/01/29 | 1,000,000 | 962,925 | ||||||
| HCA，Inc.， 5.38%将于25年2月1日到期 | 1,250,000 | 1,248,163 | ||||||
| HCA，Inc.， 5.25%将于25年4月15日到期 | 600,000 | 599,303 | ||||||
| IQVIA，Inc.， 5.00%将于27年5月15日到期(a) | 710,000 | 696,826 | ||||||
| 强生公司(Johnson& Johnson)，2.45%，截止日期为2016年3月1日。 | 4,300,000 | 4,135,527 | ||||||
| 强生公司，2.90%，28年1月15日到期 | 1,400,000 | 1,339,551 | ||||||
| 强生(Johnson& Johnson)，3.70%，截止日期为2006年3月1日 | 5,470,000 | 4,785,617 | ||||||
| 实验室公司 of America Holdings，3.60%，截止日期为02/01/25 | 1,400,000 | 1,376,025 | ||||||
| Mallinckrodt CB LLC，0.00%，截止日期6/15/29 | 997,897 | 0 | ||||||
| 美敦力，Inc.， 4.38%将于35年3月15日到期 | 1,675,000 | 1,634,630 | ||||||
| 默克公司(Merck& Co.，Inc.)，2.75%，将于2月10日到期 | 1,463,000 | 1,430,491 | ||||||
| 诺华资本(Novartis Capital) Corp.，3.40%，截止日期为05/06/24 | 2,115,000 | 2,101,012 | ||||||
| Par 制药公司，7.50%，截止日期为27年4月1日(a) | 193,000 | 123,520 | ||||||
| 辉瑞，Inc.，3.45%将于29年3月15日到期 | 5,300,000 | 5,106,590 | ||||||
| 辉瑞，Inc.， 4.00%将于2016年12月15日到期 | 1,800,000 | 1,698,836 | ||||||
| 罗氏 控股公司，2.08%，12/13/31(a) | 3,600,000 | 3,030,962 | ||||||
| 高级住房 物业信托，4.75%，截止日期为05/01/24 | 1,750,000 | 1,743,062 | ||||||
| 信诺集团， 3.50%将于2004年6月15日到期 | 2,785,000 | 2,757,483 | ||||||
| 信诺集团， 2.38%将于3/15/31到期 | 3,200,000 | 2,735,025 | ||||||
| Thermo Fisher Science，Inc.，5.40%到期8/10/43 | 3,500,000 | 3,701,818 | ||||||
| UnitedHealth Group，Inc.， 3.88%到期12/15/28 | 2,560,000 | 2,505,722 | ||||||
| UnitedHealth Group，Inc.， 4.20%将于32年5月15日到期 | 6,060,000 | 5,929,868 | ||||||
所附附注是本投资计划的组成部分。
世界医疗保健基金
投资明细表
2023年12月31日
(未经审计，续)
| 本金 金额 | 价值 | |||||||
| 美国--续 | ||||||||
| 齐默 Biomet Holdings，Inc.，4.25%，截止日期为35年8月15日 | $ | 5,000,000 | $ | 4,515,700 | ||||
| 81,269,545 | ||||||||
| 总计 不可兑换票据（成本96 162 909美元） | 90,244,685 | |||||||
| 股票 | ||||||||
| 可转换 红细胞（受限） (B)(C) - 1.3% | ||||||||
| 法国- 百分之零点七 | ||||||||
| Aubert Pharma SAS系列C | 981,328 | 2,318,342 | ||||||
| Flamingo 治疗公司A3系列 | 136,337 | 919,611 | ||||||
| 3,237,953 | ||||||||
| 爱尔兰- 0.2% | ||||||||
| Priothera Ltd.系列A，6.00% | 194,134 | 750,100 | ||||||
| 美国 - 0.4% | ||||||||
| Endeavor Biomedicines，Inc. B系列，8.00% | 424,079 | 1,999,999 | ||||||
| IO Light Holdings，Inc. A2系列 | 101,839 | 109,559 | ||||||
| 2,109,558 | ||||||||
| 总计 可转换优先股（成本10，054，472美元） | 6,097,611 | |||||||
| 普通股 - 一百零五点三 | ||||||||
| 澳大利亚- 1.3% | ||||||||
| CSL 公司 | 30,845 | 6,013,206 | ||||||
| 加拿大- 0.0% | ||||||||
| 融合 制药公司 (b) | 7,378 | 70,903 | ||||||
| 融合 制药公司（受限） (b) | 3,689 | 31,906 | ||||||
| 102,809 | ||||||||
| 中国- 0.2% | ||||||||
| 百济神州 有限公司ADR(b) | 4,114 | 742,001 | ||||||
| 天境生物 不良反应(b) | 38,848 | 73,811 | ||||||
| 815,812 | ||||||||
| 丹麦-5.2% | ||||||||
| NOVO 诺德A/S ADR | 227,310 | 23,515,219 | ||||||
| 法国-1.8% | ||||||||
| Abivax S.A.(b) | 37,000 | 402,667 | ||||||
| 赛诺菲 ADR | 158,645 | 7,889,416 | ||||||
| 8,292,083 | ||||||||
| 德国-1.4% | ||||||||
| 拜耳股份公司 | 173,684 | 6,444,354 | ||||||
| 爱尔兰-0.1% | ||||||||
| Perrigo 公司 | 15,882 | 511,083 | ||||||
随附的附注是本投资计划不可分割的一部分。
世界医疗保健基金
投资明细表
2023年12月31日
(未经审计，续)
| 股票 | 价值 | |||||||
| 以色列--0.2% | ||||||||
| Teva 制药工业有限公司ADR(b) | 90,281 | $ | 942,534 | |||||
| 日本-1.7% | ||||||||
| 阿斯特拉斯制药公司 | 44,419 | 528,287 | ||||||
| 第一三共株式会社 | 54,075 | 1,480,396 | ||||||
| 卫材株式会社 | 6,830 | 340,074 | ||||||
| 霍亚公司 | 9,682 | 1,205,788 | ||||||
| M3，Inc. | 7,436 | 122,711 | ||||||
| 奥林巴斯公司 | 28,940 | 417,728 | ||||||
| 小野制药 有限公司 | 11,330 | 201,555 | ||||||
| 大冢控股(Br)有限公司 | 20,808 | 778,156 | ||||||
| 实诺木业有限公司 | 7,707 | 370,922 | ||||||
| 武田药品工业株式会社 | 9,600 | 275,309 | ||||||
| 武田药品工业株式会社(ADR) | 105,073 | 1,499,392 | ||||||
| Terumo Corp. | 17,288 | 565,335 | ||||||
| 7,785,653 | ||||||||
| 荷兰-1.3% | ||||||||
| Argenx SE ADR(b) | 8,681 | 3,302,513 | ||||||
| Koninklijke：飞利浦公司(b) | 114,765 | 2,677,467 | ||||||
| 5,979,980 | ||||||||
| 瑞士-6.8% | ||||||||
| 龙沙集团股份有限公司 | 8,006 | 3,375,219 | ||||||
| 诺华制药不良反应 | 38,071 | 3,844,029 | ||||||
| Oculis 控股公司(b) | 304,333 | 3,347,663 | ||||||
| 罗氏控股 AG ADR | 562,829 | 20,391,295 | ||||||
| Sandoz Group AG ADR(b) | 7,614 | 243,724 | ||||||
| 31,201,930 | ||||||||
| 英国 -4.6% | ||||||||
| 阿斯利康 不良反应 | 240,450 | 16,194,307 | ||||||
| Smith& Nephew plc ADR | 181,710 | 4,957,049 | ||||||
| 21,151,356 | ||||||||
| 美国 -80.7% | ||||||||
| 雅培 实验室(d) | 111,065 | 12,224,925 | ||||||
| AbbVie，Inc. (d) | 107,919 | 16,724,207 | ||||||
| Acadia 医疗保健公司(b) | 25,973 | 2,019,661 | ||||||
| 安捷伦科技公司(d) | 19,531 | 2,715,395 | ||||||
| 安进股份有限公司 (d) | 45,424 | 13,083,021 | ||||||
| Ardelyx，Inc. (b) | 454,742 | 2,819,400 | ||||||
| Avantor，Inc. (B)(D) | 180,484 | 4,120,450 | ||||||
| 巴克斯特国际公司(d) | 86,526 | 3,345,095 | ||||||
| Becton，Dickinson 和Co. | 6,521 | 1,590,015 | ||||||
| Biogen，Inc. (b) | 20,604 | 5,331,697 | ||||||
| 波士顿 科学公司(B)(D) | 172,145 | 9,951,703 | ||||||
| 百时美施贵宝公司 | 100,088 | 5,135,515 | ||||||
| Catalent，Inc. (B)(D) | 26,200 | 1,177,166 | ||||||
| 查尔斯河实验室国际公司。(B)(D) | 21,364 | 5,050,450 | ||||||
| 社区 健康系统公司(b) | 8,700 | 27,231 | ||||||
| 社区医疗保健 信托公司 | 14,900 | 396,936 | ||||||
随附的附注是本投资计划不可分割的一部分。
世界医疗保健基金
投资明细表
2023年12月31日
(未经审计，续)
| 股票 | 价值 | |||||||
| 美国 -续 | ||||||||
| Danaher 公司(d) | 54,909 | $ | 12,702,648 | |||||
| Dexcom，Inc. (B)(D) | 25,415 | 3,153,747 | ||||||
| 多元化医疗 信托房地产投资信托基金 | 63,841 | 238,765 | ||||||
| 爱德华兹 生命科学公司(B)(D) | 50,982 | 3,887,378 | ||||||
| Elevance Health，Inc. | 24,573 | 11,587,644 | ||||||
| 礼来公司。(d) | 52,523 | 30,616,707 | ||||||
| Galera 治疗公司(b) | 161,709 | 23,513 | ||||||
| Gilead 科学公司(d) | 87,662 | 7,101,499 | ||||||
| 环球医疗 REIT，Inc. | 143,229 | 1,589,842 | ||||||
| 葛兰素史克公司ADR | 41,852 | 1,551,035 | ||||||
| Guardant 健康公司(b) | 53,333 | 1,442,658 | ||||||
| HCA 医疗保健公司(d) | 12,213 | 3,305,815 | ||||||
| 医疗保健房地产 信托公司 | 149,567 | 2,577,039 | ||||||
| Healthak Properties，Inc. | 83,601 | 1,655,300 | ||||||
| Humana，Inc. (d) | 19,238 | 8,807,349 | ||||||
| IDEXX 实验室公司(B)(D) | 12,104 | 6,718,325 | ||||||
| Illumina，Inc. (B)(D) | 26,735 | 3,722,581 | ||||||
| Incell 公司(B)(D) | 12,302 | 772,443 | ||||||
| Insulet Corp.(B)(D) | 8,341 | 1,809,830 | ||||||
| 直觉 外科手术公司。(b) | 20,041 | 6,761,032 | ||||||
| IQVIA 控股公司(b) | 16,311 | 3,774,039 | ||||||
| 强生& 强生(d) | 164,139 | 25,727,147 | ||||||
| LTC Properties，Inc. | 46,903 | 1,506,524 | ||||||
| 麦凯森 公司(d) | 10,401 | 4,815,455 | ||||||
| 医疗物业 信托公司 | 145,186 | 712,863 | ||||||
| 美敦力公司(d) | 79,482 | 6,547,727 | ||||||
| 默克公司 | 172,615 | 18,818,487 | ||||||
| Moderna公司 (b) | 14,416 | 1,433,671 | ||||||
| Molina 医疗保健公司(B)(D) | 12,236 | 4,420,989 | ||||||
| 国民健康 投资者公司 | 4,442 | 248,086 | ||||||
| Omega Healthcare Investors，Inc. | 71,075 | 2,179,160 | ||||||
| 辉瑞公司 (d) | 392,775 | 11,307,992 | ||||||
| 医生房地产信托 | 291,309 | 3,877,323 | ||||||
| R1 RCM，Inc.(b) | 124,297 | 1,313,819 | ||||||
| Regeneron 制药公司(b) | 10,566 | 9,280,012 | ||||||
| ResMed，Inc. (d) | 10,104 | 1,738,090 | ||||||
| Sabra Health Care REIT，Inc. | 90,781 | 1,295,445 | ||||||
| Stryker公司 | 16,321 | 4,887,487 | ||||||
| 信诺集团 | 2,600 | 778,570 | ||||||
| Thermo 费希尔科学公司(d) | 31,366 | 16,648,759 | ||||||
| UnitedHealth 集团公司(d) | 50,201 | 26,429,321 | ||||||
| 全民健康 房地产收入信托基金 | 8,183 | 353,915 | ||||||
| 文塔斯公司 | 66,681 | 3,323,381 | ||||||
| Veradigm，Inc. (b) | 90,363 | 947,908 | ||||||
| Vertex 制药公司(B)(D) | 17,979 | 7,315,475 | ||||||
| WellTower公司 | 41,484 | 3,740,612 | ||||||
| 西部药业服务公司。 | 3,370 | 1,186,644 | ||||||
| 齐默 生物科技控股公司(d) | 23,986 | 2,919,096 | ||||||
随附的附注是本投资计划不可分割的一部分。
世界医疗保健基金
投资明细表
2023年12月31日
(未经审计，续)
| 股票 | 价值 | |||||||
| 美国 -续 | ||||||||
| Zoetis公司 | 27,301 | $ | 5,388,398 | |||||
| 368,654,412 | ||||||||
| 普通股总数 (成本486,516,224美元) | 481,410,431 | |||||||
| 短期投资-0.9% | ||||||||
| 道富机构美国政府货币市场基金，Premier Class，5.32%(e) | 3,937,975 | $ | 3,937,975 | |||||
| 短期投资总额(成本3937,975美元) | 3,937,975 | |||||||
| 里程碑利息前的投资总额-127.3%(成本为596,671,580美元) | 581,690,702 | |||||||
| 利息 | ||||||||
| 里程碑 利息(受限)(B)(C) – 0.0% | ||||||||
| 生物技术--0.0% | ||||||||
| Rainier 治疗公司的里程碑兴趣 | 1 | 0 | ||||||
| 里程碑权益合计 (成本143,115美元) | 0 |
| 第
个 份合同(100份 份)/ 名义金额 ($) |
||||||||
| 选项 撰写的合同-(0.1%) | ||||||||
| 看涨 已写期权合同-(0.1%) | ||||||||
| 雅培实验室1月24日110电话 | 162/(1,782,000) | $ | (26,568 | ) | ||||
| AbbVie，Inc. 1月24日157.5电话 | 89/(1,401,750) | (10,146 | ) | |||||
| 安捷伦 技术公司1月24日145电话 | 19/(275,500) | (1,995 | ) | |||||
| 安进公司 1月24日285电话 | 67/(1,909,500) | (47,570 | ) | |||||
| Avantor，Inc. 1月24日25日来电 | 259/(647,500) | (3,885 | ) | |||||
| Baxter 国际公司1月24日41电话 | 41/(168,100) | (861 | ) | |||||
| 波士顿科学公司1月24日57.5电话 | 250/(1,437,500) | (31,750 | ) | |||||
| Catalent，Inc. 1月24日45电话 | 25/(112,500) | (4,600 | ) | |||||
| 查尔斯河实验室国际公司1月24日240电话 | 20/(480,000) | (9,100 | ) | |||||
| 丹纳赫公司1月24日235电话 | 81/(1,903,500) | (34,425 | ) | |||||
| Dexcom，Inc. 1月24日130电话 | 35/(455,000) | (8,750 | ) | |||||
| 爱德华兹生命科学公司1月24日80电话 | 75/(600,000) | (4,125 | ) | |||||
| 礼来公司1月24日610电话 | 77/(4,697,000) | (36,960 | ) | |||||
| Gilead Science，Inc.1月24日82.5电话 | 128/(1,056,000) | (11,264 | ) | |||||
| HCA Healthcare，Inc.1月24日280电话 | 9/(252,000) | (1,881 | ) | |||||
| Humana，Inc. 1月24日475电话 | 9/(427,500) | (3,600 | ) | |||||
| IDEXX 实验室公司1月24日560电话 | 17/(952,000) | (19,550 | ) | |||||
| Illumina，Inc. 1月24日140电话 | 26/(364,000) | (15,860 | ) | |||||
| Incell Corp.1月24 65电话 | 18/(117,000) | (1,404 | ) | |||||
| Insulet Corp.1月24日220电话 | 12/(264,000) | (9,480 | ) | |||||
| 强生公司1月24日160电话 | 238/(3,808,000) | (21,896 | ) | |||||
| McKesson 公司1月24日460电话 | 10/(460,000) | (10,300 | ) | |||||
| 美敦力公司85年1月24日电话 | 90/(765,000) | (3,600 | ) | |||||
| Molina Healthcare，Inc.1月24日380电话 | 12/(456,000) | (1,992 | ) | |||||
| 辉瑞公司(Pfizer，Inc.)1月24日28日致电 | 387/(1,083,600) | (47,214 | ) | |||||
| ResMed，Inc. 1月24日180电话 | 15/(270,000) | (3,150 | ) | |||||
| Thermo Fisher Science，Inc.1月24日540电话 | 31/(1,674,000) | (26,040 | ) | |||||
随附的附注是本投资计划不可分割的一部分。
世界医疗保健基金
投资明细表
2023年12月31日
(未经审计，续)
| 第
个 份合同(100份 份)/ 名义金额 ($) |
价值 | |||||||
| 致电 份已写好的期权合同(续) | ||||||||
| UnitedHealth Group，Inc.1月24日550电话 | 13/(715,000) | $ | (3,679 | ) | ||||
| Vertex 制药公司1月24日425电话 | 17/(722,500) | (2,550 | ) | |||||
| 齐默 Biomet Holdings，Inc.1月24日125电话 | 23/(287,500) | (2,990 | ) | |||||
| 共签订了 份看涨期权合同(收到保费$(399,135)) | (407,185 | ) | ||||||
| 总投资-127.2%(成本为596,415,560美元) | 581,283,517 | |||||||
| 超过资产的其他 负债-(27.2%) | (124,173,951 | ) | ||||||
| NET 资产- 100% | $ | 457,109,566 | ||||||
投资附表中每一投资类别的百分比是根据净资产计算的。
| (a) | 安全性 根据1933年证券法第144 A条（经修订）免于注册。这些证券可以在交易中转售 豁免注册，通常是合格的机构买家。 |
| (b) | 非收入 生产安全。 |
| (c) | 安全性 使用重大不可观察输入值进行公平值计量。参见投资估值和公允价值计量。 |
| (d) | A 证券的一部分被抵押作为认购期权的抵押品。 |
| (e) | 已注册 道富环球投资公司（State Street Global Advisors）显示的利率是截至12月31日的七天年化收益率， 2023. |
| adr | 美国存托银行 收据 |
截至2023年12月31日， 持有以下远期合约
| 描述 | 交易对手 | 结算 日期 | 货币 | 安置点 价值（美元） |
当前 值 |
未实现 得/(失) |
||||||||||||||||
| 售出的合同： | ||||||||||||||||||||||
| 澳元 | 高盛银行 | 01/31/24 | 4,572,304 | 澳元 | $ | 3,116,286 | $ | 3,118,603 | $ | (2,317 | ) | |||||||||||
| 英磅 | 高盛银行 | 01/31/24 | 9,440,375 | 英镑 | 12,004,381 | 12,035,003 | (30,622 | ) | ||||||||||||||
| 丹麦克朗 | 高盛银行 | 01/31/24 | 53,401,650 | DKK | 7,905,500 | 7,919,328 | (13,828 | ) | ||||||||||||||
| 欧元 | 高盛银行 | 01/31/24 | 11,906,072 | 欧元 | 13,136,981 | 13,158,110 | (21,129 | ) | ||||||||||||||
| 以色列谢克尔 | 高盛银行 | 01/31/24 | 4,457,647 | ILS | 1,237,410 | 1,231,855 | 5,555 | |||||||||||||||
| 日圆 | 高盛银行 | 01/31/24 | 523,322,125 | 日元 | 3,703,790 | 3,726,677 | (22,887 | ) | ||||||||||||||
| 瑞士法郎 | 高盛银行 | 01/31/24 | 13,872,816 | CHF | 16,287,331 | 16,541,006 | (253,675 | ) | ||||||||||||||
| $ | 57,730,582 | $ | (338,903 | ) | ||||||||||||||||||
附注是本投资计划不可分割的一部分。
缩写世界医疗基金
2023年12月31日
(未经审计)
1.主要会计政策摘要
A.证券估值：
基金按照当前市值或公允价值对其证券进行估值，与监管要求保持一致。公允价值“在基金的估值和流动资金程序中被定义为在有意愿的市场参与者之间进行有序交易时可以收到的出售资产的价格或转移负债的价格 ，而不会强制在计量日期进行交易。根据经修订的1940年《投资公司法》(下称《1940年法案》)第2a-5条，信托委员会(“董事会”)指定abrdn Inc.(“投资顾问”或“顾问”)为估值指定人(“估值指定人”)，让基金就市场报价不足的基金投资进行公允价值厘定。私募股权估值委员会(“私募股权估值委员会”)是董事会的一个委员会，负责为基金厘定公平价值。
长期债务和其他固定收益证券按独立定价服务提供商提供的估值日期的最后报价或评估的投标价格进行估值。 如果当天没有投标，则以之前申请的投标进行估值。定价服务通常为债务证券定价 假设有序的机构“整批”交易，而估值指定人采用的策略通常以整批交易。在某些情况下，一些交易可能发生在规模较小的“零头”交易中，这可能会以低于或高于机构轮回交易的价格进行。剩余期限不超过60天的短期债务证券(如商业票据和美国国库券)按独立定价服务提供的估值日期的最后报价或评估的投标价格进行估值，或者基于摊销成本进行估值(如果它代表公允价值的最佳近似值)。 债务和其他固定收益证券通常被确定为二级投资。
在交易所交易的股权证券，根据下文第 段所述估值因素的适当应用，在“估值时间”按证券在其上交易的主要交易所的最后报价销售价或官方收盘价进行估值。在正常情况下，估值时间为纽约证券交易所(“NYSE”)常规交易收盘之日 (通常为下午4：00)。东部时间)。在没有销售价格的情况下，证券的估值以证券交易所在的主要交易所收盘时报价的平均值 为准。在纳斯达克交易的证券以纳斯达克官方收盘价进行估值。
风险投资证券中的可转换优先股、认股权证或可转换票据权益、里程碑权益及其他受限制证券通常会根据光伏估值委员会或估值指定人根据董事会批准的公允估值政策及程序提出的建议，以诚意进行估值。
衍生品按公允价值进行估值。交易所交易的衍生品通常是一级投资，场外和集中清算的衍生品通常是二级投资。远期外币合同通常根据远期汇率和当前现货汇率的投标价格进行估值。远期汇率报价适用于预定的结算日，例如1个月、3个月、6个月、9个月和12个月。 根据持有的远期合约的实际结算日得出内插估值。交易所交易期权按上次报价的销售价格进行估值。在没有销售价格的情况下，期权以期权交易所在交易所收盘时报价的买入/卖出价格的平均值进行估值。如果没有现成的市场报价或汇率，或者如果顾问 得出结论认为此类市场报价没有准确反映公允价值，基金资产的公允价值将根据估值程序以善意的方式确定。
在估值时间之前收盘的外国交易所交易的外国股权证券，通过将估值因素应用于最后销售价格 或如上所述的平均价格来进行估值。估值因素由独立的定价服务提供商提供。这些估值系数 用于对基金的投资组合持有量进行定价，以估计从外国市场收盘到基金对此类外国证券进行估值之间的市场走势。这些估值因素基于存托凭证、指数、期货、行业指数/ETF、汇率以及每种证券的当地交易所开盘和收盘价等投入。采用计价因素定价时，外国证券的价值可能与该证券在一级市场上的报价或公布价格不同。应用估值系数的证券被确定为二级投资，因为交易所交易的价格已进行调整。如果独立定价服务提供商无法提供估值系数，或者如果估值系数低于预定阈值，则不使用估值系数；在这种情况下，证券被确定为1级投资。
缩写世界医疗基金
2023年12月31日
(未经审计，续)
若证券(风险投资证券除外)的市场报价并非随时可得或被视为不可靠(原因并非由于其交易的外汇在估值时间 前收市)，则该证券按估值指定人厘定的公允价值估值，并考虑相关因素 及周围环境，采用董事会批准的估值政策及程序。已由估值指定人进行公允估值的证券可根据投入的性质分为2级或3级。
风险投资证券的估值是基于对相关因素的考虑，包括可观察到的和不可观察到的投入。考虑的可观察和不可观察的投入可能包括：(1)对证券处置的任何合同限制；(2)从公司获得的信息，其中可包括对公司财务报表、产品、预期市场或技术的分析；(3)发行人在完成的下一轮融资中以一定距离协商的相同或类似证券的价格；(4)发行人或类似公司类似证券的公开交易价格和程度；或(V)合同条款的概率和时间调整后的价值分析。在可用且适当的情况下，采用多种估值方法来确认公允价值。在确定公允价值时，经常使用重大的不可观察到的投入。这些投入中任何一项的重大变化 可能导致公允价值计量的重大变化。此外，市场环境的变化和投资期间可能发生的其他事件可能会导致这些投资最终实现的收益或亏损与这些财务报表日期使用的估值不同。
根据公认会计原则下关于公允价值计量和披露的权威指引，基金采用三级 层次结构披露其投资的公允价值，该层次将用于计量公允价值的估值技术的投入分类。该层次结构根据相同资产在活跃市场的未调整报价对估值进行1级(最高br}级)计量，对基于其他重要可观察投入的 估值进行2级计量(包括类似资产在活跃市场的调整报价)，对对估值有重要意义的不可观察投入进行估值计量(最低级3级)。投入泛指市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设，包括关于风险的假设，例如，用于计量公允价值的特定估值技术所固有的风险，包括定价模型和/或估值技术的投入所固有的风险。输入可以是可观测的，也可以是不可观测的。可观察投入是反映市场参与者将在为资产或负债定价时使用的假设的投入，这些假设基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据。不可观察的投入是反映报告实体自己对市场参与者将根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价的假设的假设。 公允价值层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量重要的任何投入中的最低水平 开放式共同基金按该公司报告的相应资产净值(“资产净值”)进行估值。基金投资的注册开放式管理投资公司的招股说明书解释了这些公司将使用公允价值定价的情况以及使用公允价值定价的影响。封闭式基金和交易所买卖基金(“ETF”)按证券估值时的市价估值(定义见下文)。使用这些定价方法中的任何一种的证券被确定为1级投资。
输入的三级层次结构摘要如下：
第1级--相同投资在活跃市场上的报价；
第2级--其他可观察到的重要投入(包括类似证券的报价、利率、提前还款速度和信用风险)；或
第 级--无法观察到的重大投入(包括基金自己在确定投资公允价值时的假设)。此类别中包括的投资 为风险投资证券投资。
第3级投资使用重要的不可观察的投入进行估值。基金亦可采用以现金流量贴现为基础的估值方法，利用投资的预期未来现金流量来估计目前的公允价值。3级投资的衍生价值可能不代表处置时收到的价值，这可能会影响运营结果。