附录 99.1
Via Renewables, Inc. 公布2023年第四季度和全年财务业绩
休斯顿,2024年2月28日(ACCESSWIRE)——独立零售能源服务公司威盛可再生能源有限公司(“Via Renewables” 或 “公司”)(纳斯达克股票代码:VIA;VIASP)今天公布了截至2023年12月31日的年度财务业绩。
主要业务亮点
| · | 第四季度净亏损为90万美元,调整后息税折旧摊销前利润为1,330万美元 |
| · | 第四季度实现了2540万美元的毛利和3,370万美元的零售毛利率 |
| · | 截至2023年财年,净收入达到2610万美元,调整后息税折旧摊销前利润为5,690万美元 |
| · | 截至2023年的年度实现了1.244亿美元的毛利和1.367亿美元的零售毛利率 |
| · | 平均每月流失率为 3.4% |
| · | 截至 2023 年 12 月 31 日,总流动性为 1.160 亿美元 |
“由于良好的市场条件,我们在今年年底的净收入和调整后的息税折旧摊销前利润与去年相比有所增加。Via Renewables首席执行官基思·麦克斯韦说,我们的有机销售渠道表现良好,我们得以控制流失,并略有增长。
2023 年第四季度财务业绩摘要
截至2023年12月31日的季度净亏损为90万美元,其中包括我们的套期保值亏损620万美元。相比之下,截至2022年12月31日的季度净亏损为2750万美元,其中包括套期保值的按市值计价亏损3,790万美元。净亏损减少2660万美元的主要驱动因素是我们的套期保值亏损减少了3,170万美元,部分被所得税支出增加的680万美元所抵消。
截至2023年12月31日的季度,Via Renewables公布的调整后息税折旧摊销前利润为1,330万美元,而截至2022年12月31日的季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,260万美元。调整后息税折旧摊销前利润的增加是由于零售毛利率的增加以及与待定合并交易相关的成本的增加。这主要被净资产优化支出、客户获取支出和并购支出的增加所抵消。
截至2023年12月31日的季度,Via Renewables公布的毛利为2540万美元,而截至2022年12月31日的季度的总亏损为710万美元。增长主要是由于我们的套期保值按市值计价上涨。
截至2023年12月31日的季度,Via Renewables公布的零售毛利率为3,370万美元,而截至2022年12月31日的季度的零售毛利率为3190万美元。这一增长归因于天然气单位利润率的提高,但天然气产量和电力单位利润率的下降部分抵消了这一增长。
2023 年全年财务业绩摘要
截至2023年12月31日止年度的净收入为2610万美元,而截至2022年12月31日止年度的净收入为1,120万美元。与去年相比的增长主要是由于零售毛利率增加了2180万美元,加上我们的套期保值市值减少了1310万美元。今年我们的市值亏损为490万美元(490万美元),而去年同期按市值计价的亏损为1,800万美元。我们的折旧费用也减少了760万美元。2021年冬季风暴乌里导致的零售毛利率一次性增加960万美元,所得税支出增加470万美元,利息支出增加210万美元,利息支出增加210万美元,部分抵消了这一增长。
1 |
截至2023年12月31日的财年,Via Renewables公布的调整后息税折旧摊销前利润为5,690万美元,而截至2022年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润为5180万美元。这一增长是由于零售毛利率增长了2180万美元,但部分抵消了2021年冬季风暴乌里的一次性增加,这导致2022年调整后的息税折旧摊销前利润增加了440万美元。我们还报告了净资产优化支出、并购费用和客户获取成本的增加。
截至2023年12月31日的财年,Via Renewables公布的毛利为1.244亿美元,而截至2022年12月31日止年度的毛利为1.034亿美元。增长主要是由于我们的套期保值按市值计价的增加。与冬季风暴乌里相关的2022年增加的960万美元以及净资产优化支出的增加部分抵消了这一点。
截至2023年12月31日的财年,Via Renewables公布的零售毛利率为1.367亿美元,而截至2022年12月31日止年度的零售毛利率为1.148亿美元。增长主要归因于大宗商品价格下跌导致单位利润率的提高。由于天气温和,我们的电力和天然气板块的销量减少,以及与2022年相比,上半年的账面较小,这部分抵消了这一点。
流动性和资本资源
|
| 十二月三十一日 |
| |
(以千美元计) |
| 2023 |
| |
现金和现金等价物 |
| $ | 42,595 |
|
高级信贷额度可用性 (1) |
|
| 48,395 |
|
次级债务融资机制的可用性 (2) |
|
| 25,000 |
|
总流动性 |
| $ | 115,990 |
|
(1) | 反映截至2023年12月31日根据现有契约可能签发的信用证金额。 |
(2) | 次级融资的可用性取决于我们创始人的自由裁量权。 |
分红
2024年1月17日,我们宣布向2023年第四季度A系列优先股的登记持有人派发每股0.75960美元的股息。A系列优先股的股息将于2024年4月15日支付给截至2024年4月1日的登记持有人。
商业展望
Maxwell先生总结道:“我们的业务在正常的市场条件和天气模式下表现良好。除了ERCOT夏季之外,2023年天气温和,我们得以通过套期保值策略减轻那几个月的影响。我们希望在2024年看到类似的结果。我们将继续以有机增长为目标,为客户提供有吸引力的产品和服务,同时为任何潜在的隐性收购敞开大门。”
电话会议和网络直播
Via Renewables将于2024年2月29日星期四中部时间上午10点(美国东部时间上午11点)举办电话会议,讨论2023年第四季度和全年业绩。
可以从Via Renewables网站的 “活动与演讲” 页面访问电话会议的网络直播,网址为 https://viarenewables.com/。网络直播的存档重播将在直播后的十二个月内提供。
2 |
关于 Via Renewables, Inc.
Via Renewables, Inc. 是一家独立的零售能源服务公司,成立于1999年,为美国竞争激烈的市场中的住宅和商业客户提供天然气和电力的替代选择。总部位于德克萨斯州休斯敦的Via Renewables目前在20个州和哥伦比亚特区的105个公用事业服务地区开展业务。Via Renewables为其客户提供各种产品和服务选择,包括稳定和可预测的能源成本和绿色产品替代品。
我们使用我们的网站作为披露重要非公开信息的手段,并用于遵守我们在FD法规下的披露义务。投资者应注意,包括新闻稿、最新投资者陈述以及向美国证券交易委员会提交的财务和其他文件在Via Renewables投资者关系网站上发布的新材料均发布在Via Renewables投资者关系网站上,网址为 https://viarenewables.com/。我们敦促投资者定期关注我们的网站,以获取有关公司的信息和更新。
关于前瞻性陈述的警示说明
本财报包含前瞻性陈述,这些陈述存在许多风险和不确定性,其中许多是我们无法控制的。经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,包括 “可能”、“应该”、“可能会”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“继续” “计划”、“打算”、“项目” 或其他类似词语。除本财报中包含的历史事实陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关2021年恶劣天气事件的影响、现金流产生和流动性、业务战略、增长和收购前景、法律诉讼结果、A类普通股和A系列优先股的支付能力和现金分红和分配金额、未来运营、财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划、目标、管理层信念、资本可用性和条款、竞争、政府监管等方面的陈述总体经济状况。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证此类预期会被证明是正确的。
本财报中的前瞻性陈述存在风险和不确定性。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于:
| · | 2021年恶劣天气事件的最终影响,包括与ERCOT市场证券化工作相关的未来收益或成本,以及德克萨斯州、ERCOT、德克萨斯州铁路委员会或德克萨斯州公用事业委员会采取的任何纠正措施; |
| · | 大宗商品价格、我们实现的利润率和利率的变化; |
| · | 风险管理和套期保值政策及做法的充足性; |
| · | 极端和不可预测的天气条件的影响,包括飓风和其他自然灾害; |
| · | 联邦、州和地方法规,包括该行业应对或适应公用事业委员会可能颁布的潜在限制性新法规的能力; |
| · | 我们借入资金和进入信贷市场的能力; |
3 |
| · | 我们的债务协议和抵押品要求中的限制和契约; |
| · | 供应商和客户的信用风险; |
| · | 我们获取客户的能力和实际流失率; |
| · | 获取客户的成本变化; |
| · | 计费系统的准确性; |
| · | 我们成功识别、完成收购并将其有效地整合到我们的运营中的能力; |
| · | 我们运营地区的独立系统运营商(“ISO”)的重大变化或新的变化; |
| · | 竞争; |
| · | 我们成功获得必要股东批准并完成合并协议所设想的合并和交易以及与之相关的其他风险的能力,包括但不限于可能导致合并协议终止的任何事件、变更或其他情况的发生、未能满足完成拟议合并的其他条件、由于任何其他原因未能完成拟议合并、任何法律诉讼、监管程序或执法的结果事情可能对我们和其他与合并协议或其他有关人员提起的诉讼,与拟议合并相关的成本、费用、支出和收费金额,拟议合并的公告对我们与合同对手的关系、经营业绩和总体业务的影响,拟议合并的悬而未决干扰当前计划和运营的风险,以及拟议合并悬而未决导致员工留住方面的潜在困难,与之相关的风险管理层的中断由于合并协议所考虑的合并和交易,我们正在进行的业务运营受到关注;以及 |
| · | 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及其他公开文件和新闻稿中的 “风险因素”。 |
您应该查看本财报中提到的风险因素和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。所有前瞻性陈述仅代表截至本财报发布之日。除非法律要求,否则我们不承担任何公开更新或修改这些声明的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们无法预测所有风险,也无法评估所有因素对业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。
欲了解更多信息,请联系:
投资者关系:
斯蒂芬·拉巴莱斯,
832-200-3727
媒体关系:
基拉·乔丹,
832-255-7302
4 |
通过可再生能源公司
简明的合并资产负债表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
(以千计,股票数量除外)
|
| 2023年12月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
资产 |
|
|
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 |
| $ | 42,595 |
|
| $ | 33,658 |
|
限制性现金 |
|
| — |
|
|
| 1,693 |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日,扣除信贷损失备抵后的应收账款分别为4,496美元和4,335美元 |
|
| 63,246 |
|
|
| 81,466 |
|
应收账款—关联公司 |
|
| 4,683 |
|
|
| 6,455 |
|
库存 |
|
| 3,124 |
|
|
| 4,405 |
|
衍生资产的公允价值 |
|
| 909 |
|
|
| 1,632 |
|
客户获取成本,净额 |
|
| 5,154 |
|
|
| 3,530 |
|
客户关系,网络 |
|
| 342 |
|
|
| 2,520 |
|
存款 |
|
| 6,897 |
|
|
| 10,568 |
|
可再生能源信贷资产 |
|
| 25,456 |
|
|
| 24,251 |
|
其他流动资产 |
|
| 6,567 |
|
|
| 8,749 |
|
流动资产总额 |
|
| 158,973 |
|
|
| 178,927 |
|
财产和设备,净额 |
|
| 4,710 |
|
|
| 4,691 |
|
衍生资产的公允价值 |
|
| 91 |
|
|
| 666 |
|
客户获取成本,净额 |
|
| 1,835 |
|
|
| 1,683 |
|
客户关系,网络 |
|
| 139 |
|
|
| 481 |
|
递延所得税资产 |
|
| 15,282 |
|
|
| 20,437 |
|
善意 |
|
| 120,343 |
|
|
| 120,343 |
|
其他资产 |
|
| 2,461 |
|
|
| 3,722 |
|
总资产 |
| $ | 303,834 |
|
| $ | 330,950 |
|
负债、A系列优先股和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
| $ | 29,524 |
|
| $ | 53,296 |
|
应付账款—关联公司 |
|
| 472 |
|
|
| 265 |
|
应计负债 |
|
| 15,094 |
|
|
| 8,431 |
|
可再生能源信用负债 |
|
| 15,706 |
|
|
| 13,722 |
|
衍生负债的公允价值 |
|
| 19,141 |
|
|
| 16,132 |
|
其他流动负债 |
|
| 59 |
|
|
| 322 |
|
流动负债总额 |
|
| 79,996 |
|
|
| 92,168 |
|
长期负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债的公允价值 |
|
| 54 |
|
|
| 2,715 |
|
高级信贷额度的长期部分 |
|
| 97,000 |
|
|
| 100,000 |
|
次级债务——关联公司 |
|
| — |
|
|
| 20,000 |
|
其他长期负债 |
|
| — |
|
|
| 18 |
|
负债总额 |
|
| 177,050 |
|
|
| 214,901 |
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列优先股,面值每股0.01美元,已授权20,000,000股,截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通3,567,543股股票 |
|
| 88,065 |
|
|
| 87,713 |
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
A 类普通股,面值每股0.01美元,授权1.2亿股,截至2023年12月31日已发行3,261,620股,已发行3,232,701股,截至2022年12月31日已发行3,200,472股,已发行3,171,553股 |
|
| 32 |
|
|
| 32 |
|
B 类普通股,面值每股0.01美元,已授权6000万股,截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通4,000,000股 |
|
| 40 |
|
|
| 40 |
|
额外的实收资本 |
|
| 40,002 |
|
|
| 42,871 |
|
累计其他综合亏损 |
|
| (40 | ) |
|
| (40 | ) |
留存收益 |
|
| 8,972 |
|
|
| 2,073 |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日,按成本计算的库存股为28,919和28,918股 |
|
| (2,406 | ) |
|
| (2,406 | ) |
股东权益总额 |
|
| 46,600 |
|
|
| 42,570 |
|
Spark HoldCo, LLC 的非控股权益 |
|
| (7,881 | ) |
|
| (14,234 | ) |
权益总额 |
|
| 38,719 |
|
|
| 28,336 |
|
总负债、A系列优先股和股东权益 |
| $ | 303,834 |
|
| $ | 330,950 |
|
5 |
通过可再生能源公司
合并运营报表和综合收益(亏损)
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以千计,每股数据除外)
|
| 截至12月31日的财年 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| |||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
零售收入 |
| $ | 439,360 |
|
| $ | 462,815 |
|
| $ | 397,728 |
|
净资产优化费用 |
|
| (7,326 | ) |
|
| (2,322 | ) |
|
| (4,243 | ) |
其他收入 |
|
| 3,158 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
总收入 |
|
| 435,192 |
|
|
| 460,493 |
|
|
| 393,485 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售收入成本 |
|
| 310,744 |
|
|
| 357,096 |
|
|
| 323,219 |
|
一般和行政 |
|
| 68,874 |
|
|
| 61,933 |
|
|
| 44,279 |
|
折旧和摊销 |
|
| 9,102 |
|
|
| 16,703 |
|
|
| 21,578 |
|
运营费用总额 |
|
| 388,720 |
|
|
| 435,732 |
|
|
| 389,076 |
|
营业收入 |
|
| 46,472 |
|
|
| 24,761 |
|
|
| 4,409 |
|
其他(费用)/收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
| (9,334 | ) |
|
| (7,204 | ) |
|
| (4,926 | ) |
利息和其他收入 |
|
| 109 |
|
|
| 129 |
|
|
| 370 |
|
其他(支出)/收入总额 |
|
| (9,225 | ) |
|
| (7,075 | ) |
|
| (4,556 | ) |
所得税支出前的收入(亏损) |
|
| 37,247 |
|
|
| 17,686 |
|
|
| (147 | ) |
所得税支出 |
|
| 11,142 |
|
|
| 6,483 |
|
|
| 5,266 |
|
净收益(亏损) |
| $ | 26,105 |
|
| $ | 11,203 |
|
| $ | (5,413 | ) |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) |
|
| 11,130 |
|
|
| 3,625 |
|
|
| (9,146 | ) |
归属于Via Renewables, Inc.股东的净收益(亏损) |
| $ | 14,975 |
|
| $ | 7,578 |
|
| $ | 3,733 |
|
减去:A系列优先股的股息 |
|
| 10,619 |
|
|
| 8,054 |
|
|
| 7,804 |
|
归属于A类普通股股东的净收益(亏损) |
| $ | 4,356 |
|
| $ | (476 | ) |
| $ | (4,071 | ) |
扣除税款的其他综合收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收益(亏损) |
| $ | 26,105 |
|
| $ | 11,203 |
|
| $ | (5,413 | ) |
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) |
|
| 11,130 |
|
|
| 3,625 |
|
|
| (9,146 | ) |
归属于Via Renewables, Inc.股东的综合收益 |
| $ | 14,975 |
|
| $ | 7,578 |
|
| $ | 3,733 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于Via Renewables, Inc.的每股A类普通股净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | 1.36 |
|
| $ | (0.15 | ) |
| $ | (1.35 | ) |
稀释 |
| $ | 1.36 |
|
| $ | (0.15 | ) |
| $ | (1.35 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行A类普通股的加权平均股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
| 3,211 |
|
|
| 3,156 |
|
|
| 3,026 |
|
稀释 |
|
| 3,211 |
|
|
| 3,156 |
|
|
| 3,026 |
|
6 |
通过可再生能源公司
合并现金流量表
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以千计)
|
| 截至12月31日的财年 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| |||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
净收益(亏损) |
| $ | 26,105 |
|
| $ | 11,203 |
|
| $ | (5,413 | ) |
为使净收益(亏损)与经营活动提供的净现金流进行对账而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销费用 |
|
| 9,102 |
|
|
| 16,703 |
|
|
| 21,578 |
|
递延所得税 |
|
| 5,154 |
|
|
| 1,962 |
|
|
| 5,507 |
|
基于股票的薪酬 |
|
| 2,295 |
|
|
| 3,252 |
|
|
| 3,448 |
|
递延融资成本的摊销 |
|
| 825 |
|
|
| 1,125 |
|
|
| 997 |
|
坏账支出 |
|
| 3,442 |
|
|
| 6,865 |
|
|
| 445 |
|
衍生品收益(亏损),净额 |
|
| 71,493 |
|
|
| (17,821 | ) |
|
| (21,200 | ) |
本期衍生品现金结算,净额 |
|
| (66,632 | ) |
|
| 35,643 |
|
|
| 15,692 |
|
其他 |
|
| 196 |
|
|
| 26 |
|
|
| — |
|
资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款减少(增加) |
|
| 14,777 |
|
|
| (21,620 | ) |
|
| 3,229 |
|
应收账款减少(增加)——关联公司 |
|
| 1,772 |
|
|
| (2,636 | ) |
|
| 1,234 |
|
库存减少(增加) |
|
| 1,281 |
|
|
| (2,423 | ) |
|
| (486 | ) |
客户获取成本增加 |
|
| (6,736 | ) |
|
| (5,870 | ) |
|
| (1,415 | ) |
预付资产和其他流动资产(增加)减少 |
|
| 610 |
|
|
| (10,475 | ) |
|
| 654 |
|
其他资产减少(增加) |
|
| 854 |
|
|
| (502 | ) |
|
| (190 | ) |
应付账款和应计负债增加 (减少) |
|
| (15,149 | ) |
|
| 2,707 |
|
|
| (10,213 | ) |
应付账款增加(减少)——关联公司 |
|
| 207 |
|
|
| (226 | ) |
|
| (335 | ) |
其他流动负债减少 |
|
| (264 | ) |
|
| (1,597 | ) |
|
| (705 | ) |
其他非流动负债减少 |
|
| (17 | ) |
|
| (109 | ) |
|
| (152 | ) |
无形资产减少——客户获取 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 27 |
|
经营活动提供的净现金 |
|
| 49,315 |
|
|
| 16,207 |
|
|
| 12,702 |
|
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买财产和设备 |
|
| (1,435 | ) |
|
| (2,153 | ) |
|
| (2,713 | ) |
收购客户 |
|
| — |
|
|
| (4,718 | ) |
|
| (3,797 | ) |
用于投资活动的净现金 |
|
| (1,435 | ) |
|
| (6,871 | ) |
|
| (6,510 | ) |
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据的借款 |
|
| 377,000 |
|
|
| 289,000 |
|
|
| 774,000 |
|
应付票据的付款 |
|
| (380,000 | ) |
|
| (324,000 | ) |
|
| (739,000 | ) |
次级债务融资机制的净(还款)借款 |
|
| (20,000 | ) |
|
| 20,000 |
|
|
| — |
|
限制性股票归属 |
|
| (186 | ) |
|
| (663 | ) |
|
| (1,329 | ) |
向A类普通股股东支付股息 |
|
| (2,874 | ) |
|
| (11,461 | ) |
|
| (10,987 | ) |
向非控股单位持有人支付分配 |
|
| (4,308 | ) |
|
| (14,553 | ) |
|
| (17,436 | ) |
支付优先股股息 |
|
| (10,268 | ) |
|
| (7,628 | ) |
|
| (7,804 | ) |
用于融资活动的净现金 |
|
| (40,636 | ) |
|
| (49,305 | ) |
|
| (2,556 | ) |
现金和现金等价物以及限制性现金的增加(减少) |
|
| 7,244 |
|
|
| (39,969 | ) |
|
| 3,636 |
|
现金和现金等价物以及限制性现金——期初 |
|
| 35,351 |
|
|
| 75,320 |
|
|
| 71,684 |
|
现金和现金等价物以及限制性现金——期末 |
| $ | 42,595 |
|
| $ | 35,351 |
|
| $ | 75,320 |
|
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金物品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备购置应计额 |
| $ | (4 | ) |
| $ | (4 | ) |
| $ | (38 | ) |
在此期间支付(收到)的现金,用于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
| $ | 8,636 |
|
| $ | 5,561 |
|
| $ | 3,754 |
|
税收 |
| $ | 3,425 |
|
| $ | 865 |
|
| $ | (1,788 | ) |
7 |
通过可再生能源公司
运营板块业绩
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以千计,体积和每单位运行数据除外)
(未经审计)
|
| 截至12月31日的财年 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| |||
|
| (以千计,体积和每单位运行数据除外) |
| |||||||||
零售电力板块 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
总收入 |
| $ | 328,466 |
|
| $ | 352,750 |
|
| $ | 322,594 |
|
零售收入成本 |
|
| 240,979 |
|
|
| 275,701 |
|
|
| 284,794 |
|
减去:扣除现金结算后的非交易衍生品净(亏损)收益 |
|
| (79 | ) |
|
| (15,265 | ) |
|
| 6,194 |
|
非经常性事件——冬季风暴乌里 |
|
| — |
|
|
| 9,565 |
|
|
| (64,403 | ) |
零售毛利率 (1) —电力 |
| $ | 87,566 |
|
| $ | 82,749 |
|
| $ | 96,009 |
|
体积—电力(兆瓦时) (3) |
|
| 2,008,947 |
|
|
| 2,433,906 |
|
|
| 2,677,681 |
|
零售毛利率 (2) (4) —每兆瓦时的电力 |
| $ | 43.59 |
|
| $ | 34.00 |
|
| $ | 35.86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售天然气板块 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
| $ | 110,894 |
|
| $ | 110,065 |
|
| $ | 75,134 |
|
零售收入成本 |
|
| 68,202 |
|
|
| 81,395 |
|
|
| 38,425 |
|
减去:扣除现金结算后的非交易衍生品净(亏损)收益 |
|
| (4,797 | ) |
|
| (3,396 | ) |
|
| 184 |
|
零售毛利率 (1)—气体 |
| $ | 47,489 |
|
| $ | 32,066 |
|
| $ | 36,525 |
|
体积—气体 (mmBTU) |
|
| 11,252,862 |
|
|
| 11,558,952 |
|
|
| 8,611,285 |
|
零售毛利率 (2)—每百万英热单位的天然气 |
| $ | 4.22 |
|
| $ | 2.77 |
|
| $ | 4.24 |
|
(1) | 反映归属于我们的零售电力板块或零售天然气板块的零售毛利率(如适用)。零售毛利率是一项非公认会计准则财务指标。有关零售毛利率与根据公认会计原则列报的最直接可比财务指标的对账,请参阅 “GAAP与非GAAP指标的对账”。 |
(2) | 反映了零售电力板块或零售天然气板块的零售毛利率分别除以以兆瓦时或百万英热单位的总销量。 |
(3) | 不包括截至2021年12月31日止年度与冬季风暴乌里影响相关的流量(8,402兆瓦时)。 |
(4) | 零售毛利率-每兆瓦时的电力不包括冬季风暴乌里的影响。 |
8 |
GAAP指标与非GAAP指标的对账
调整后 EBITDA
我们将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为息税折旧摊销前利润减去(i)本期产生的客户获取成本,加上或减去(ii)衍生工具的净(亏损)收益,以及(iii)衍生工具的当期净现金结算,再加上(iv)非现金补偿支出,以及(v)其他非现金和非经常性运营项目。息税折旧摊销前利润定义为扣除所得税、利息支出以及折旧和摊销准备金前的净收益(亏损)。这符合我们优先信贷额度中调整后息税折旧摊销前利润的计算。
我们在调整后的息税折旧摊销前利润计算中扣除所有当期客户获取成本(代表自然客户收购的支出),因为此类成本反映了发生期间的现金支出,尽管我们在两年内对此类成本进行资本化和摊销。在计算调整后息税折旧摊销前利润时,我们不会扣除通过收购业务或客户投资组合获得客户的成本。
我们从调整后的息税折旧摊销前利润计算中扣除衍生工具的净收益(亏损),不包括本期现金结算,以消除净收益和亏损对这些工具的非现金影响。由于支出的非现金性质,我们还扣除了根据我们的长期激励计划发行限制性股票所产生的非现金薪酬支出。
由于其他非现金性质或频率不高,我们会不时调整其他非现金或异常和/或不经常收费。过去,我们在调整后息税折旧摊销前利润的计算中纳入了天气变化的财务影响。我们将继续采用这种历史方法,但在2021年第一季度,由于冬季风暴乌里,我们的税前净财务损失为6,490万美元。造成这种损失的原因是德克萨斯州持续的低于冰点的气温异常,以及ERCOT下令的定价上限的影响。我们认为这种事件本质上是不寻常、不经常发生且不经常发生的。
由于我们的优先信贷额度被视为一项重要协议,调整后的息税折旧摊销前利润是我们重大契约的关键组成部分,因此我们认为我们的契约合规对于了解我们的财务状况和/或流动性至关重要。我们的优先信贷额度下的贷款机构允许在计算债务契约时将与合并相关的成本作为非经常性项目加回调整后息税折旧摊销前利润。我们在2023年第四季度承担了80万美元的合并相关成本,这些成本在计算截至2023年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润时反映为加法。我们的优先信贷额度下的贷款机构还允许在计算债务契约的调整后息税折旧摊销前利润时,将2021年第一季度产生的6,490万美元税前风暴损失中的6,000万美元作为非经常性项目加回。我们在2021年第三季度从ERCOT获得了40万美元的冬季风暴相关损失信贷,导致截至2021年12月31日止年度的税前风暴净损失为6,440万美元。2022年6月,我们从ERCOT获得了与PURA第N章证券化融资相关的960万美元。为了连贯地列报冬季风暴乌里的财务影响,960万美元中的520万美元反映为非经常性项目,减少了截至2022年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润。
我们认为,调整后息税折旧摊销前利润的列报为投资者评估我们的流动性和财务状况以及经营业绩提供了有用的信息,调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们承担和偿还债务、支付股息和为资本支出提供资金能力的财务指标对投资者也很有用。调整后的息税折旧摊销前利润是一项补充财务指标,我们的合并财务报表的管理层和外部用户,例如行业分析师、投资者、商业银行和评级机构,用于评估以下内容:
| · | 与零售能源行业其他上市公司相比,我们的经营业绩,不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础; |
| · | 我们的资产产生足以支持我们提议的现金分红的收益的能力; |
| · | 我们为资本支出(包括客户获取成本)提供资金以及承担和偿还债务的能力;以及 |
| · | 我们在高级信贷额度中遵守金融债务契约的情况。 |
9 |
零售毛利率
我们将零售毛利率定义为毛利减去(i)净资产优化收入(支出),(ii)非交易衍生工具的净收益(亏损),(iii)非交易衍生工具的本期净现金结算以及(iv)非经常性事件(包括非经常性市场波动)的收益(亏损)。零售毛利率作为补充披露包括在内,因为它是我们管理层用来确定零售天然气和电力板块业绩的主要绩效指标。作为衡量我们零售能源业务经营业绩的指标,零售毛利率不应被视为毛利的替代品,也不应比毛利更有意义,毛利是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标。
我们认为,零售毛利率为投资者提供了有用的信息,可以作为我们零售能源业务经营业绩的指标。
过去,我们在零售毛利率的计算中纳入了天气变化的财务影响。我们将继续采用这种历史方法,但在2021年第一季度,我们在计算零售毛利率时加回了与冬季风暴乌里相关的6,490万美元的净财务损失,如上所述,因为德克萨斯风暴的极端性加上ERCOT下令实施的前所未有的定价机制的影响,本质上被认为是不寻常、罕见和非经常性的。2022年6月,我们从ERCOT获得了与PURA第N章证券化融资相关的960万美元。这960万美元反映为非经常性项目,降低了截至2022年12月31日止年度的零售毛利率,原因是持续列报了冬季风暴乌里的财务影响。
与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收益(亏损)和(用于)经营活动提供的净现金。与零售毛利率最直接可比的GAAP指标是毛利。不应将我们的调整后息税折旧摊销前利润和零售毛利率的非公认会计准则财务指标视为净收益(亏损)、(用于)经营活动提供的净现金或毛利的替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润和零售毛利率不是根据公认会计原则编制的,作为分析工具存在局限性。您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润或零售毛利率,也不得将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。由于调整后的息税折旧摊销前利润和零售毛利率不包括影响净收益(亏损)、(用于)经营活动提供的净现金和毛利的部分(但不是全部)项目,并且我们行业中不同公司的定义不同,因此我们对调整后息税折旧摊销前利润和零售毛利率的定义可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。
管理层通过审查可比的GAAP指标,了解这些指标之间的差异并将这些数据点纳入管理层的决策过程,来弥补调整后的息税折旧摊销前利润和零售毛利率作为分析工具的局限性。
下表列出了每个时期调整后的息税折旧摊销前利润与经营活动提供的净收益(亏损)和净现金的对账情况。
10 |
附录表 A-1 和 A-2
调整后的息税折旧摊销前利润对账表
(以千计)
(未经审计)
|
| 截至12月31日的财年 |
|
| 截至12月31日的季度 |
| ||||||||||
(以千计) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
调整后息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
| $ | 26,105 |
|
| $ | 11,203 |
|
| $ | (869 | ) |
| $ | (27,488 | ) |
折旧和摊销 |
|
| 9,102 |
|
|
| 16,703 |
|
|
| 1,956 |
|
|
| 3,313 |
|
利息支出 |
|
| 9,334 |
|
|
| 7,204 |
|
|
| 1,957 |
|
|
| 2,075 |
|
所得税支出(福利) |
|
| 11,142 |
|
|
| 6,483 |
|
|
| 4,543 |
|
|
| (2,243 | ) |
EBITDA |
|
| 55,683 |
|
|
| 41,593 |
|
|
| 7,587 |
|
|
| (24,343 | ) |
减去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的净(亏损)收益 |
|
| (71,493 | ) |
|
| 17,821 |
|
|
| (21,065 | ) |
|
| (37,994 | ) |
衍生工具的现金结算净额 |
|
| 66,632 |
|
|
| (35,801 | ) |
|
| 14,865 |
|
|
| 121 |
|
客户获取成本 |
|
| 6,736 |
|
|
| 5,870 |
|
|
| 1,775 |
|
|
| 1,596 |
|
另外: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金补偿费用 |
|
| 2,295 |
|
|
| 3,252 |
|
|
| 511 |
|
|
| 662 |
|
非经常性事件——冬季风暴乌里 |
|
| — |
|
|
| (5,162 | ) |
|
| — |
|
|
| — |
|
合并协议费用 |
|
| 752 |
|
|
| — |
|
|
| 752 |
|
|
| — |
|
调整后 EBITDA |
| $ | 56,855 |
|
| $ | 51,793 |
|
| $ | 13,275 |
|
| $ | 12,596 |
|
|
| 截至12月31日的财年 |
|
| 截至12月31日的季度 |
| ||||||||||
(以千计) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
调整后息税折旧摊销前利润与(用于)经营活动提供的净现金的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| $ | 49,315 |
|
| $ | 16,207 |
|
| $ | 8,458 |
|
| $ | (5,004 | ) |
递延融资成本的摊销 |
|
| (825 | ) |
|
| (1,125 | ) |
|
| (206 | ) |
|
| (206 | ) |
坏账支出 |
|
| (3,442 | ) |
|
| (6,865 | ) |
|
| (725 | ) |
|
| (3,970 | ) |
利息支出 |
|
| 9,334 |
|
|
| 7,204 |
|
|
| 1,957 |
|
|
| 2,075 |
|
所得税支出(福利) |
|
| 11,142 |
|
|
| 6,483 |
|
|
| 4,543 |
|
|
| (2,243 | ) |
非经常性事件——冬季风暴乌里 |
|
| — |
|
|
| (5,162 | ) |
|
| — |
|
|
| — |
|
合并协议费用 |
|
| 752 |
|
|
| — |
|
|
| 752 |
|
|
| — |
|
运营资金的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款、预付款、流动资产 |
|
| (17,159 | ) |
|
| 34,731 |
|
|
| 14,095 |
|
|
| 41,960 |
|
库存 |
|
| (1,281 | ) |
|
| 2,423 |
|
|
| 97 |
|
|
| (869 | ) |
应付账款、应计负债、流动负债 |
|
| 15,206 |
|
|
| (884 | ) |
|
| (13,595 | ) |
|
| (22,190 | ) |
其他 |
|
| (6,187 | ) |
|
| (1,219 | ) |
|
| (2,101 | ) |
|
| 3,043 |
|
调整后 EBITDA |
| $ | 56,855 |
|
| $ | 51,793 |
|
| $ | 13,275 |
|
| $ | 12,596 |
|
现金流数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由(用于)经营活动提供的现金流 |
| $ | 49,315 |
|
| $ | 16,207 |
|
| $ | 8,458 |
|
| $ | (5,004 | ) |
投资活动中使用的现金流 |
| $ | (1,435 | ) |
| $ | (6,871 | ) |
| $ | (291 | ) |
| $ | (471 | ) |
用于融资活动的现金流量 |
| $ | (40,636 | ) |
| $ | (49,305 | ) |
| $ | (10,709 | ) |
| $ | (1,525 | ) |
11 |
下表显示了每个指定时期的零售毛利率与毛利(亏损)的对账情况。
附录表 A-3
零售毛利率对账
(以千计)
(未经审计)
|
| 截至12月31日的财年 |
|
| 截至12月31日的季度 |
| ||||||||||
(以千计) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
零售毛利率与毛利(亏损)的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总收入 |
| $ | 435,192 |
|
| $ | 460,493 |
|
| $ | 101,702 |
|
| $ | 117,381 |
|
减去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售收入成本 |
|
| 310,744 |
|
|
| 357,096 |
|
|
| 76,327 |
|
|
| 124,475 |
|
毛利(亏损) |
| $ | 124,448 |
|
| $ | 103,397 |
|
| $ | 25,375 |
|
| $ | (7,094 | ) |
减去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净资产优化费用 |
|
| (7,326 | ) |
|
| (2,322 | ) |
|
| (1,758 | ) |
|
| (1,842 | ) |
非交易衍生工具的净(亏损)收益 |
|
| (70,304 | ) |
|
| 17,305 |
|
|
| (21,302 | ) |
|
| (37,265 | ) |
非交易衍生工具的净现金结算 |
|
| 65,428 |
|
|
| (35,966 | ) |
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| 14,729 |
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| 101 |
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非经常性事件——冬季风暴乌里 |
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| — |
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| 9,565 |
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| — |
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| — |
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零售毛利率 |
| $ | 136,650 |
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| $ | 114,815 |
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| $ | 33,706 |
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| $ | 31,912 |
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零售毛利率——零售电力板块 (1) |
| $ | 87,566 |
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| $ | 82,749 |
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| $ | 18,112 |
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| $ | 20,345 |
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零售毛利率——零售天然气板块 |
| $ | 47,489 |
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| $ | 32,066 |
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| $ | 14,822 |
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| $ | 11,567 |
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零售毛利率-其他 |
| $ | 1,595 |
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| $ | — |
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| $ | 772 |
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| $ | — |
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(1) | 截至2022年12月31日止年度的零售毛利率包括与2022年6月ERCOT(冬季风暴乌里)证券化机制下收到的收益相关的960万美元扣除额。 |
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