附录 99.1
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| 西 19 街 111 号,8 楼 纽约,纽约州 10011 |
新丰泽能源公布创纪录的2023年第四季度和全年业绩
2024年2月29日
纽约——新丰泽能源公司(纳斯达克股票代码:NFE)(“NFE” 或 “公司”)今天公布了第四季度和截至2023年12月31日止年度的财务业绩。
摘要亮点
•2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润(1)为3.88亿美元,2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润(1)为13亿美元
•2023年第四季度的净收入为2.15亿美元,2023年全年净收入为5.49亿美元
•2023年第四季度经全面摊薄后的每股收益(2)为1.01美元,2023年全年调整后的每股收益(2)为2.75美元
•2023年第四季度全面摊薄后的每股收益为1.06美元,2023年全年每股收益为2.65美元
•2023年第四季度全面摊薄后的每股运营资金(3)为1.36美元,2023年全年为3.56美元;运营资金(3)按归属于股东的净收益(2)加上折旧和摊销计算,公司认为这是衡量我们季度和年度业绩的重要指标
“从我们报告的所有指标来看,今年都是创纪录的,重要的是,在下半年,没有记录的货运销售利润。换句话说,我们所有的业绩都是下游经营业绩的结果。这是公司业绩的重大变化,也是我们业绩质量和数量的重大而有意义的改善。” NFE总裁兼首席执行官韦斯·埃登斯说。
运营亮点
在巴西,我们建成了巴卡雷纳和圣卡塔琳娜航站楼,并于 2024 年 2 月将其投入使用 (4)。这标志着一个重要的里程碑,因为它现已全面开放我们在巴西的业务,我们预计将于2024年3月开始创收。巴西的天然气和电力市场正在显著增长,我们的码头为我们发展和扩展公司提供了重要的机会。
在波多黎各,我们于2023年完成了两座联邦紧急事务管理局发电厂的安装,总容量为350兆瓦。它们已成为波多黎各电力综合体的基石发电厂,自安装以来大约有99%的时间都在发货。
在快速液化天然气方面,我们成功地将第一批液化天然气(5)装入其所在地,现在预计第一批液化天然气(5)将在2024年4月发货(5)。我们还为位于墨西哥阿尔塔米拉陆上的第二个FLNG项目获得了7亿美元(6)美元的融资承诺,预计将于2026年第一季度完成施工。(7)
财务要闻
2023年,我们的每股运营资金大幅增加(2),与2022年全年相比翻了一番多。我们的说明性目标是在2024年全年将这些指标再次增加近一倍。(8) (9)
同时,我们的总收入(10)和净资本支出(11)达到顶峰,预计将从2024年开始及以后大幅下降。
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(以百万计,每股金额除外) | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2023年12月31日的财年 | | 说明性目标 (8) (9) (15) (16) (17) 截至2024年12月31日的财年 |
每股收益(摊薄) | $ | 0.47 | | | $ | 0.93 | | | $ | 2.65 | | | $ ~5.00 |
运营资金 (3) /股 | $ | 0.97 | | | $ | 1.61 | | | $ | 3.56 | | | $ ~6.00 |
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总资本支出 (10) | $ ~600 | | $ ~1,100 | | $ ~2,800 | | $ ~1,500 |
(-) 资产级融资 | $ ~(100) | | $ ~(300) | | $ ~(400) | | $ ~(1,250) |
净资本支出 (11) | $ ~500 | | $ ~800 | | $ ~2,400 | | $ ~250 |
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2024 年 2 月 26 日,NFE 董事会批准了每股 0.10 美元的股息,创纪录的日期为 2024 年 3 月 15 日,支付日期为 2024 年 3 月 27 日。(12)
公司概述
该公司现在是一家完全整合的液化天然气和电力公司。我们拥有、运营或向五个国家的三十座工厂提供天然气,总容量约为 8.7 吉瓦 (18) (19)。在燃料转换和新发电的推动下,我们的下游资产在世界上一些增长最快的地区运营。因此,我们的业务创造了同行领先的利润、过剩的资产容量,并以最少的额外资本加速了自由现金流。
财务细节
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| 三个月已结束 | | 年终了 | | |
(以百万计,每股金额除外) | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 | | 2023年12月31日 | | |
收入 | | $ | 514.5 | | | $ | 758.4 | | | $ | 2,413.3 | | | |
净收入 | | $ | 62.3 | | | $ | 214.9 | | | $ | 548.9 | | | |
摊薄后每股 | | $ | 0.30 | | | $ | 1.06 | | | $ | 2.65 | | | |
调整后净收益 | | $ | 53.4 | | | $ | 206.6 | | | $ | 566.9 | | | |
调整后每股收益 (13) | | $ | 0.26 | | | $ | 1.01 | | | $ | 2.75 | | | |
码头和基础设施板块营业利润率 (14) | | $ | 194.7 | | | $ | 373.2 | | | $ | 1,209.5 | | | |
船舶分部营业利润率 (14) | | $ | 54.9 | | | $ | 54.2 | | | $ | 242.2 | | | |
分部总营业利润率 (14) | | $ | 249.7 | | | $ | 427.4 | | | $ | 1,451.7 | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | | $ | 208.4 | | | $ | 387.6 | | | $ | 1,282.4 | | | |
该公司继续评估为2025年9月到期的6.75%的优先有担保票据的全部或部分再融资的机会。
有关以下条款的更多信息,请参阅我们的 2023 年第四季度投资者演示文稿(“演示文稿”):
1) “调整后的息税折旧摊销前利润”,见本新闻稿附录中该非公认会计准则指标的定义和对账。
2) “调整后每股收益” 不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标,不应孤立考虑,也不得作为根据公认会计原则得出的任何业绩或流动性衡量标准的替代方案。我们的调整后每股收益的计算方法是调整后净收益(见下文附注13)除以所述期间全面摊薄后的加权平均已发行股份。我们认为,正如我们所定义的那样,这项非公认会计准则指标为公司的总体评估提供了有用的补充视图,其方式与管理层评估公司整体业绩所使用的指标一致。调整后的每股收益没有标准化的含义,不同的公司可能会使用不同的定义。因此,该术语不一定可以与其他公司报告的类似标题的衡量标准相提并论。
3) “每股运营资金” 是指我们归属于股东的净收益加上折旧和摊销除以该期间在全面摊薄基础上已发行股票的加权平均值。管理层认为,FFO是评估公司因基础设施项目而已经和将要进行大量折旧的业绩的有用衡量标准。不应将FFO视为净收益(根据公认会计原则确定)的替代方案,也不应被视为公司财务业绩的唯一指标,也不得将其视为公司财务业绩的唯一指标,也不得视为公司财务业绩的唯一指标,也不得将其视为
作为经营活动现金流的替代方案(根据公认会计原则确定),也不是衡量公司流动性的指标,也不一定表示有足够的现金流来满足公司的所有需求。其他公司可能会以不同的方式定义该术语。我们认为,为了便于对公司业绩的清晰了解,应将FFO与合并财务报表中经营活动的净收入和现金流联系起来进行审查。
4) 特定项目的 “已完成”、“投入使用” 或类似状态(大写或小写)意味着我们预计天然气将在不久的将来供应,天然气已提供给相关项目,或者相关项目正在全面商业运营中。如果将要提供或已经提供天然气但尚未开始全面的商业运营,则全面的商业运营将晚于我们报告的运营、完工或部署日期,甚至可能大大晚于我们报告的运营、完工或部署日期,在全面商业运营开始之前,我们可能不会产生任何收入。我们无法向您保证此类项目是否或何时实现全面商业运营。我们出口液化天然气的能力取决于我们从政府和监管机构获得出口和其他许可证的能力。无法保证我们会及时或根本收到政府和监管机构发出的与液化天然气出口有关的必要许可、批准和授权,也无法保证一旦收到此类许可证、批准和授权,我们将能够维持其全部效力和效力,续订或更换此类许可证、批准和授权。
5) “第一批天然气” 或 “第一批液化天然气” 或 “第一批货物” 是指项目(包括在建设施,预计销售天然气、液化天然气或货物销售的日期,或管理层目前对该日期的估计)的日期。此类项目的全面商业运营将晚于第一批天然气或第一批液化天然气问世之日,也可能大大晚于该日期。我们无法向您保证此类项目是否或何时到达第一批天然气、液化天然气或货物的交付日期,或全面商业运营的交付日期
6)该公司签署了一份承诺书,将提供7亿美元的定期贷款,以完成阿尔塔米拉陆上第二座FLNG装置的建设。融资的完成取决于信贷协议的最终确定和惯例成交条件的满足,公司无法保证融资会完成。
7) 本演示文稿中使用的交货时间和预期开发时间表明了我们对项目预期时间表的内部评估。它们是指我们在时间框架内在一系列预算参数内完成项目的某些阶段,这些预算参数总体上与我们的业务模式基本一致。这些时间范围包括对我们无法控制的项目的假设,包括许可、天气、设备和材料的供应以及其他潜在的延误来源。就项目尚未启动或正在开发的范围而言,我们无法保证此类项目在我们设定的时间表范围内步入正轨。此外,设施的建设本质上存在成本超支和延误的风险。如果我们无法按预期建造、调试、完工和运营任何设施,或者任何设施在建成时和如果建成,都无法实现我们的目标,那么有关时间表、预算和节省的估计可能会受到重大不利影响。
8) “说明性每股收益目标” 不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标,不应孤立考虑,也不得作为根据公认会计原则得出的任何业绩或流动性衡量标准的替代方案。我们将说明性每股收益目标的计算方法为:说明性净收益(归属于普通股股东)目标除以截至今天的全面摊薄后的加权平均已发行股份。我们认为,正如我们所定义的那样,这项非公认会计准则指标为公司的总体评估提供了有用的补充视图,其方式与管理层评估公司整体业绩所使用的指标一致。说明性每股收益目标没有标准化的含义,不同的公司可能使用不同的定义。因此,该术语不一定可以与其他公司报告的类似标题的衡量标准相提并论。“说明性净收益(归属于普通股股东)目标” 反映了我们说明性的分部总营业利润率,其中不包括债务安排的利息支出,假设84亿美元未偿债务的加权平均利率为8.7%,由2024年约3亿美元的资本化收益所抵消,按约15%的有效税率征税,2024年的公司SGA支出约为1.5亿美元,未偿现金余额的利息约为5.25% 无限制现金账户和折旧以及2024年3亿美元的摊销,其中包括从预计开始运营之日起的20年寿命中折旧的FLNG。提及的金额和说明性净收益(归属于普通股股东)目标(i)并非基于公司的历史经营业绩,这些业绩是有限的,(ii)并不声称是我们未来经济的实际代表。实际情况可能与假设存在重大差异,实际业绩和结果可能与我们的企业目标存在重大差异,而且无法保证它们会反映出来。对于2024年之后的时期,说明性净收益(归属于普通股股东)目标将以相同的方式计算。
9) “说明性FFO/股票目标” 不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标,不应孤立考虑,也不得作为根据公认会计原则得出的任何业绩或流动性衡量标准的替代方案。我们计算出说明性FFO/股票目标的计算方法是说明性FFO除以截至今天的全面摊薄后的加权平均已发行股份。“说明性FFO目标” 是指我们的说明性净收益(归属于普通股股东)目标加上2024年3亿美元的说明性折旧和摊销额。我们认为,正如我们所定义的那样,这项非公认会计准则指标为公司的总体评估提供了有用的补充视图,其方式与管理层评估公司整体业绩所使用的指标一致。说明性每股收益目标没有标准化的含义,不同的公司可能使用不同的定义。因此,该术语不一定可以与其他公司报告的类似标题的衡量标准相提并论。对于2024年之后的时期,说明性FFO目标将以相同的方式计算。
10) “总资本支出” 包括在此期间向供应商支付的所有与新项目或在建项目相关的现金,不包括资本化利息。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及
不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。资本支出、总资本支出、净资本支出和资本投资或类似指标不是 GAAP 下的衡量标准。
11) “净资本支出” 包括在此期间与新项目或在建项目相关的所有现金支出,减去公司因相关资产出售或直接资产融资而获得的现金收益。
12) 根据股息政策支付股息将由董事会自行决定,并将由董事会根据多种因素作出最终决定,包括但不限于公司的财务业绩、可用现金资源、负债条款、现金要求、信用评级影响、董事会可能得出结论,这些因素将为公司带来更大投资回报的机会,以及董事会认为相关的限制和其他因素是时候决定申报此类股息了。董事会可以随时酌情修订、暂停或取消股息政策。
13) “调整后净收益” 是指相关财政期内相关10-K表或10-Q表中列报的经非现金减值费用和处置资产损益调整后的归属于股东的净收益。
14) “分部总营业利润率” 是我们的码头和基础设施板块营业利润率和船舶板块营业利润率的总和。“码头和基础设施板块营业利润率” 包括我们在2022年第四季度处置该项投资之前,我们在收入、支出和营业利润率中所占的实际份额,这归因于我们在塞尔希培电力股份公司(“CELSEPAR”)50%的所有权。“船舶板块营业利润率” 包括我们在2023年第一季度处置该投资之前对Hilli LLC普通单位50%的所有权在收入、支出和营业利润率中所占的实际份额。Hilli LLC拥有Golar Hilli Corporation,该公司是Hilli Episeyo的持股所有者。我们的分部衡量标准还不包括未实现的衍生工具按市值计价的收益或亏损以及某些合约收购成本。
15) 说明性的总资本支出目标反映了管理层在此期间向供应商支付的预期现金总额的目标,其中不包括与FLNG 1相关的任何剩余资本支出,因为该公司已经实现了First Gas、该公司在巴西的预计将通过债务融资建设的项目以及我们将通过债务融资或合伙关系筹集资金的FLNG 3、4和5。
16) 代表
管理层的融资目标将用于为新项目和现有项目的资本支出提供资金。其中某些融资尚未完成,公司无法保证融资会完成。
17) 说明性净资本支出目标是通过从说明性总资本支出目标中减去说明性融资目标计算得出的。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
18) 吉瓦意味着10亿瓦特。8.7吉瓦是基于管理层对公司拥有、管理或供应的最大千兆瓦电力的估计。
19) 管理层对公司运营码头和正在开发的码头的潜在容量和利用率的估计。实际容量可能较低,尤其是尚未全面投入运营的航站楼(巴卡雷纳、圣卡特林纳和尼加拉瓜)。
附加信息
有关管理层认为对投资者有用的其他信息,请参阅新堡垒能源网站www.newfortressenergy.com投资者部分发布的演示文稿,以及公司最新的10-K表年度报告,该报告可在公司网站上查阅。此处未包含或以引用方式纳入我们网站上的任何内容。
业绩电话会议
管理层将于美国东部时间2024年2月29日星期四上午 8:00 主持电话会议。可以在预定电话会议开始前十五分钟拨打(888)256-1007(美国境内免费电话)或+1-323-794-2575(来自美国境外)参加电话会议;请参阅 “NFE 2023年第四季度财报电话会议” 或会议代码63922777。
电话会议的同步网络直播将在www.newfortressenergy.com的 “投资者” 栏目下的 “活动与演讲” 下向公众开放,仅限收听。请在通话前留出时间访问该网站并下载收听互联网广播所需的任何必要软件。电话会议结束后不久,将在同一网站重播电话会议。
关于新丰泽能源公司
New Fortress Energy Inc.(纳斯达克股票代码:NFE)是一家全球能源基础设施公司,旨在帮助解决能源贫困,加速世界向可靠、负担得起的清洁能源的过渡。该公司拥有并运营天然气和液化天然气(LNG)基础设施以及一支由船舶和物流资产组成的综合舰队,以快速向全球市场提供一站式能源解决方案。总的来说,该公司的资产和运营加强了全球能源安全,促进了经济增长,加强了环境管理,并改造了世界各地的当地行业和社区。
关于前瞻性陈述的警示声明
本新闻稿包含某些陈述和信息,这些陈述和信息可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除历史信息外,本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述,涉及已知和未知的风险,并与未来事件、我们未来的财务业绩或预计的业务业绩有关。你可以使用前瞻性词语来识别这些前瞻性陈述,例如 “期望”、“可以”、“可以”、“应该”、“预测”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“时间表”、“进展”、“目标”、“预算”、“展望”、“趋势”、“预测”、“项目”,“指导”、“专注”、“步入正轨”、“目标”、“战略”、“机会”、“蓄势”,或这些词语或其他类似词语的否定版本。前瞻性陈述包括:我们对筹集外部融资的预期;设施的成功开发、建造、完工、运营和/或部署,以及在预算和预期规格、容量和设计范围内按时交付第一批天然气或第一批液化天然气,包括我们的FLNG、巴西、尼加拉瓜和波多黎各项目的时间;我们对普通股红利的预期;我们对2024年开始收益增加和资本支出减少的预期;我们对普通股息的预期;以及未来的战略计划;以及本新闻稿展品中的所有信息。这些前瞻性陈述必然是基于当前信息的估计值,涉及许多风险、不确定性和其他因素,其中许多因素是公司无法控制的。实际结果或事件可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述不同的具体因素包括但不限于:与设施开发、建造、完工或调试时间表相关的风险;与我们的设施和资产运营和维护相关的风险;我们的第三方承包商、设备制造商、供应商和运营商未能履行其开发、建造和运营我们的项目、船舶和资产的义务;我们实施业务战略的能力;拟议交易可能无法及时或根本无法完成的风险,包括与公司拟议的资产出售相关的风险,包括此类资产的市场是否会发展,以及公司能否就潜在买家提供的可接受的价格和其他条款达成协议;无法成功开发和实施我们的技术解决方案,包括我们的快速液化天然气技术,或者我们无法从快速液化天然气技术中获得预期的好处;液化天然气的周期性或其他变化和天然气工业;能源行业的竞争;及时或根本收到政府和监管机构的许可、批准和授权;现有政府政策、法律、规章或规章或其管理的新政策或变更;未能维持足够的营运资本和创造收入,这可能会对我们为项目提供资金的能力产生不利影响;不利的地区、国家或国际经济状况、不利的资本市场条件和不利的政治发展;以及公共的影响健康危机,例如流行病和流行病以及为保护个人健康和安全而采取的任何相关公司或政府政策和行动,或政府维持国家或全球经济和市场运转的政策或行动。这些因素不一定是可能导致实际业绩与公司任何前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异的所有重要因素。其他已知或不可预测的因素也可能对未来的业绩产生重大不利影响。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,即使我们的情况将来可能会发生变化,或者我们可能会得知与此类前瞻性陈述有关的新信息或更新信息。新的因素不时出现,公司不可能预测所有这些因素。在考虑这些前瞻性陈述时,应牢记新丰泽能源公司向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告中包含的风险因素和其他警示性陈述,这可能会导致其实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。
投资者关系:
Chance Pipitone
ir@newfortressenergy.com
媒体关系:
Ben Porritt
press@newfortressenergy.com
(516) 268-7403
资料来源:新堡垒能源公司
展品 — 财务报表
合并运营报表
在截至2023年9月30日和2023年12月31日的三个月中
(未经审计,以千美元计,股票和每股金额除外)
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| 在已结束的三个月中 |
| 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
收入 | | | |
营业收入 | $ | 420,868 | | | $ | 643,037 | |
租船收入 | 67,287 | | | 67,192 | |
其他收入 | 26,307 | | | 48,129 | |
总收入 | 514,462 | | | 758,358 | |
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运营费用 | | | |
销售成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) | 208,260 | | | 258,485 | |
船舶运营费用 | 11,613 | | | 9,092 | |
操作和维护 | 44,479 | | | 61,938 | |
销售、一般和管理 | 49,107 | | | 48,056 | |
交易和整合成本 | 2,739 | | | 2,159 | |
折旧和摊销 | 48,670 | | | 62,164 | |
资产减值支出 | — | | | 10,958 | |
出售资产的收益,净额 | (7,844) | | | (21,534) | |
运营费用总额 | 357,024 | | | 431,318 | |
营业收入 | 157,438 | | | 327,040 | |
利息支出 | 64,822 | | | 76,951 | |
其他(收入)支出,净额 | 5,573 | | | (13,586) | |
清偿债务造成的损失,净额 | — | | | — | |
权益法投资和所得税收入前的收入 | 87,043 | | | 263,675 | |
权益法投资的收益(亏损) | 489 | | | (2,766) | |
税收条款 | 25,194 | | | 46,037 | |
净收入 | 62,338 | | | 214,872 | |
归属于非控股权益的净(收益)亏损 | (1,117) | | | 2,335 | |
归属于股东的净收益 | $ | 61,221 | | | $ | 217,207 | |
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每股净收益—基本 | $ | 0.30 | | | $ | 1.06 | |
每股净收益——摊薄 | $ | 0.30 | | | $ | 1.06 | |
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加权平均已发行股票数量——基本 | 205,032,928 | | | 205,032,928 | |
加权平均已发行股票数量——摊薄 | 205,032,928 | | | 205,563,276 | |
调整后 EBITDA
截至2023年12月31日的三个月和年度
(未经审计,以千美元计)
调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标,不应单独考虑,也不得作为运营收入、净收益、经营活动现金流或根据公认会计原则得出的任何其他业绩或流动性衡量标准的替代方案。我们认为,正如我们所定义的那样,这项非公认会计准则衡量标准为我们业务的整体运营提供了有用的补充视图,以符合管理层评估整体业绩和薪酬员工的指标的方式评估我们持续经营业绩的有效性。我们认为,投资者广泛使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量公司的经营业绩,而不考虑利息支出、税款、折旧和摊销等项目,这些项目因资本结构、资产收购方法和折旧政策而异。此外,我们将某些未以其他方式表明持续经营业绩的项目排除在我们的销售和收购中。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为净收益,加上交易和整合成本、合同终止费用和减免损失、销售、折旧和摊销、资产减值支出、净利息支出、其他(收益)支出、净额、债务清偿损失、非对冲衍生工具和或有对价的公允价值变动、税收支出,以及销售和收购中某些项目的调整,包括非现金股份薪酬和遣散费,非可资本化开发费用、寻求新商机的成本以及与公司结构变更相关的费用、某些不可资本化的合同收购成本加上我们在某些未合并实体中按比例分配的调整后息税折旧摊销前利润份额,减去某些未合并实体的权益收益(亏损)和出售资产收益的影响。
调整后的息税折旧摊销前利润在数学上等于我们的分部总营业利润率,如财务报表中的细分市场披露所示,减去核心销售和收购,包括我们在某些未合并实体此类支出中的按比例份额。核心销售和收购的定义是根据非现金股份薪酬和遣散费、不可资本化的开发费用、探索新商机的成本以及与公司结构变更相关的费用调整后的销售和收购总额。Core SG&A 将某些项目排除在我们的 SG&A 之外,这些项目在其他方面并不表示持续的经营业绩。
这项非公认会计准则指标的主要局限性在于,它不包括公认会计原则要求在我们的财务报表中记录的重大支出和收入。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及非公认会计准则财务指标与我们的GAAP净收入的对账情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。调整后的息税折旧摊销前利润没有标准化含义,不同的公司可能使用不同的调整后息税折旧摊销前利润定义。因此,调整后的息税折旧摊销前利润不一定与其他公司报告的标题相似的指标可比。此外,我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义不一定与我们根据融资协议确立契约合规性或其他目的所使用的定义相同。调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为归属于新堡垒能源的净收益和摊薄后每股收益的替代方案,后者是根据公认会计原则确定的。
下表列出了截至2023年9月30日和2023年12月31日的三个月以及截至2023年12月31日止年度的净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
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(以千计) | | | | | | | 三个月 已结束 2023年9月30日 | | 三个月 已结束 2023年12月31日 | | 截至2023年12月31日的年度 | | |
分部总营业利润率 | | | | | | | $ | 249,687 | | | $ | 427,352 | | | $ | 1,451,690 | | | |
减去:核心 SG&A(见上面的定义) | | | | | | | 41,289 | | | 39,780 | | | 169,246 | | | |
减去:来自未合并实体的核心销售和收购按比例分配份额 | | | | | | | — | | | — | | | 14 | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | | | | | | $ | 208,398 | | | $ | 387,572 | | | $ | 1,282,430 | | | |
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净收入 | | | | | | | $ | 62,338 | | | $ | 214,872 | | | $ | 548,876 | | | |
加:利息支出 | | | | | | | 64,822 | | | 76,951 | | | 277,842 | | | |
添加:税收条款 | | | | | | | 25,194 | | | 46,037 | | | 115,513 | | | |
加:折旧和摊销 | | | | | | | 48,670 | | | 62,164 | | | 187,324 | | | |
加:资产减值支出 | | | | | | | — | | | 10,958 | | | 10,958 | | | |
添加:不包括在核心销售和收购中的销售和收购项目(见上面的定义) | | | | | | | 7,818 | | | 8,276 | | | 35,858 | | | |
添加:交易和整合成本 | | | | | | | 2,739 | | | 2,159 | | | 6,946 | | | |
加:其他(收入)支出,净额 | | | | | | | 5,573 | | | (13,586) | | | 10,408 | | | |
增加:非对冲衍生工具公允价值的变化和或有对价 | | | | | | | (423) | | | (1,491) | | | 106,392 | | | |
加:出售资产的亏损(收益),净额 | | | | | | | (7,844) | | | (21,534) | | | (29,378) | | | |
加:未合并实体按比例分配的调整后息税折旧摊销前利润 | | | | | | | — | | | — | | | 15,431 | | | |
加:权益法投资亏损(收入) | | | | | | | (489) | | | 2,766 | | | (9,972) | | | |
加:合同购置成本 | | | | | | | — | | | — | | | 6,232 | | | |
调整后 EBITDA | | | | | | | $ | 208,398 | | | $ | 387,572 | | | $ | 1,282,430 | | | |
分部营业利润率
(未经审计,以千美元计)
我们的两个细分市场(码头和基础设施以及船舶)的业绩是根据分部的营业利润率进行评估的。分部营业利润率与合并分部营业利润率保持一致,如下所示,后者是非公认会计准则衡量标准。我们将合并分部营业利润率定义为GAAP净收入,经销售、一般和管理费用、交易和整合成本、合同终止费用和缓解销售损失、折旧和摊销损失、资产减值支出、资产销售收益、利息支出、其他(收益)支出、债务清偿损失、权益法投资的净(收益)损失和税收(收益)支出进行了调整。合并分部营业利润率在数学上等于收入减去销售成本减去运营和维护减去船舶运营费用,每项费用都在我们的财务报表中列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 |
(以千美元计) | 终端和基础设施 ¹ | | 船只 | | 分段总数 | | 整合和 其他¹ | | 合并 |
分部营业利润率 | $ | 1,209,472 | | | $ | 242,218 | | | $ | 1,451,690 | | | $ | (128,069) | | | $ | 1,323,621 | |
减去: | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | | | 205,104 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 6,946 | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | 187,324 | |
资产减值支出 | | | | | | | | | 10,958 | |
利息支出 | | | | | | | | | 277,842 | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | | | | 10,408 | |
出售资产的收益,净额 | | | | | | | | | (29,378) | |
权益法投资的(收入) | | | | | | | | | (9,972) | |
税收条款 | | | | | | | | | 115,513 | |
净收入 | | | | | | | | | 548,876 | |
(1) 合并及其它还进行了调整,将衍生工具的未实现按市值计价的收益或亏损排除在我们的细分市场衡量标准中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
(以千美元计) | 终端和基础设施 ¹ | | 船只 | | 分段总数 | | 整合和 其他 ¹ | | 合并 |
分部营业利润率 | $ | 373,154 | | | $ | 54,198 | | | $ | 427,352 | | | $ | 1,491 | | | $ | 428,843 | |
减去: | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | | | 48,056 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 2,159 | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | 62,164 | |
资产减值支出 | | | | | | | | | 10,958 | |
出售资产的收益,净额 | | | | | | | | | (21,534) | |
利息支出 | | | | | | | | | 76,951 | |
其他(收入),净额 | | | | | | | | | (13,586) | |
权益法投资的亏损 | | | | | | | | | 2,766 | |
税收条款(福利) | | | | | | | | | 46,037 | |
净收入 | | | | | | | | | 214,872 | |
(1) 合并及其它还进行了调整,将衍生工具的未实现按市值计价的收益或亏损排除在我们的细分市场衡量标准中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三个月 |
(以千美元计) | 终端和基础设施 ¹ | | 船只 | | 分段总数 | | 整合和 其他 ¹ | | 合并 |
分部营业利润率 | $ | 194,743 | | | $ | 54,944 | | | $ | 249,687 | | | $ | 423 | | | $ | 250,110 | |
减去: | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | | | 49,107 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 2,739 | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | 48,670 | |
利息支出 | | | | | | | | | 64,822 | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | | | | 5,573 | |
出售资产的收益,净额 | | | | | | | | | (7,844) | |
权益法投资的(收入) | | | | | | | | | (489) | |
税收条款 | | | | | | | | | 25,194 | |
净收入 | | | | | | | | | 62,338 | |
(1) 合并及其它还进行了调整,将衍生工具的未实现按市值计价的收益或亏损排除在我们的细分市场衡量标准中。
调整后净收益和调整后每股收益
(未经审计,以千美元计)
下表列出了归属于股东的净收益与经非现金减值费用和资产处置损失调整后的每股收益之间的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | | 截至2023年12月31日的财年 | | 截至2022年12月31日的年度 |
归属于股东的净收益 | $ | 61,221 | | | $ | 217,207 | | | $ | 547,882 | | | $ | 194,479 | |
扣除税后的非现金减值费用 | — | | | 10,958 | | | 10,958 | | | 381,302 | |
出售资产的收益 | (7,844) | | | (21,534) | | | (29,378) | | | — | |
出售对Hilli LLC投资的损失 | — | | | — | | | 37,401 | | | — | |
调整后净收益 | $ | 53,377 | | | $ | 206,631 | | | $ | 566,863 | | | $ | 575,781 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 205,032,928 | | | 205,563,276 | | | 206,481,977 | | | 209,854,413 | |
| | | | | | | |
调整后的每股收益 | $ | 0.26 | | | $ | 1.01 | | | $ | 2.75 | | | $ | 2.74 | |
| | | | | | | |
运营资金
截至2023年12月31日的三个月和年度
(未经审计,以千美元计)
下表列出了归属于股东的净收益与运营基金(“FFO”)和每股FFO之间的对账情况。我们将FFO定义为归属于股东的净收益,经折旧和摊销调整后,均如我们的财务报表所示。
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | 截至2023年12月31日的财年 | 截至2022年12月31日的年度 |
归属于股东的净收益 | | $ | 217,207 | | $ | 547,882 | | $ | 194,479 | |
另外:折旧和摊销 | | 62,164 | | 187,324 | | 142,640 | |
运营资金 | | $ | 279,371 | | $ | 735,206 | | $ | 337,119 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 205,563,276 | | 206,481,977 | | 209,854,413 | |
运营资金/份额 | | $ | 1.36 | | $ | 3.56 | | $ | 1.61 | |
合并资产负债表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
(未经审计,以千美元计,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 155,414 | | | $ | 675,492 | |
限制性现金 | 155,400 | | 165,396 |
应收账款,分别扣除1,158美元和884美元的备抵金 | 342,371 | | 280,313 |
库存 | 113,684 | | 39,070 |
预付费用和其他流动资产,净额 | 213,104 | | 226,883 |
流动资产总额 | 979,973 | | | 1,387,154 |
| | | |
| | | |
在建工程 | 5,348,294 | | 2,418,608 |
财产、厂房和设备,净额 | 2,481,415 | | 2,116,727 |
权益法投资 | 137,793 | | 392,306 |
使用权资产 | 588,385 | | 377,877 |
无形资产,净额 | 51,815 | | 85,897 |
| | | |
善意 | 776,760 | | 776,760 |
递延所得税资产,净额 | 9,907 | | 8,074 |
其他非流动资产,净额 | 126,903 | | 141,679 |
总资产 | $ | 10,501,245 | | | $ | 7,705,082 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务和短期借款的流动部分 | $ | 292,625 | | | $ | 64,820 | |
应付账款 | 549,489 | | 80,387 |
应计负债 | 471,675 | | 1,162,412 |
当期租赁负债 | 164,548 | | 48,741 |
其他流动负债 | 227,951 | | 52,878 |
流动负债总额 | 1,706,288 | | 1,409,238 |
| | | |
长期债务 | 6,510,523 | | 4,476,865 |
非流动租赁负债 | 406,494 | | 302,121 |
递延所得税负债,净额 | 44,444 | | 25,989 |
其他长期负债 | 55,627 | | 49,010 |
负债总额 | 8,723,376 | | 6,263,223 |
| | | |
承付款和意外开支 | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
截至2023年12月31日,A类普通股,面值0.01美元,已授权7.5亿股,已发行和流通2.05亿股;截至2022年12月31日已发行和流通2.088亿股 | 2,050 | | 2,088 |
额外的实收资本 | 1,038,530 | | 1,170,254 |
留存收益 | 527,986 | | 62,080 |
累计其他综合收益 | 71,528 | | 55,398 |
归属于NFE的股东权益总额 | 1,640,094 | | 1,289,820 |
非控股权益 | 137,775 | | 152,039 |
股东权益总额 | 1,777,869 | | 1,441,859 |
负债和股东权益总额 | $ | 10,501,245 | | | $ | 7,705,082 | |
合并运营报表
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(未经审计,以千美元计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
营业收入 | $ | 2,060,212 | | | $ | 1,978,645 | | | $ | 930,816 | |
船舶租赁收入 | 276,843 | | | 357,158 | | | 230,809 | |
其他收入 | 76,241 | | | 32,469 | | | 161,185 | |
总收入 | 2,413,296 | | | 2,368,272 | | | 1,322,810 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
销售成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) | 877,451 | | | 1,010,428 | | | 616,010 | |
船舶运营费用 | 45,439 | | | 63,518 | | | 51,677 | |
操作和维护 | 166,785 | | | 105,800 | | | 73,316 | |
销售、一般和管理 | 205,104 | | | 236,051 | | | 199,881 | |
交易和整合成本 | 6,946 | | | 21,796 | | | 44,671 | |
折旧和摊销 | 187,324 | | | 142,640 | | | 98,377 | |
资产减值支出 | 10,958 | | | 50,659 | | | — | |
出售资产的收益,净额 | (29,378) | | | — | | | — | |
运营费用总额 | 1,470,629 | | | 1,630,892 | | | 1,083,932 | |
营业收入 | 942,667 | | | 737,380 | | | 238,878 | |
利息支出 | 277,842 | | | 236,861 | | | 154,324 | |
其他支出(收入),净额 | 10,408 | | | (48,044) | | | (17,150) | |
债务消灭造成的损失 | — | | | 14,997 | | | 10,975 | |
权益法投资和所得税收入前的收入 | 654,417 | | | 533,566 | | | 90,729 | |
权益法投资的收益(亏损) | 9,972 | | | (472,219) | | | 14,443 | |
税收条款(福利) | 115,513 | | | (123,439) | | | 12,461 | |
净收入 | 548,876 | | | 184,786 | | | 92,711 | |
归属于非控股权益的净(收益)亏损 | (994) | | | 9,693 | | | 4,393 | |
归属于股东的净收益 | $ | 547,882 | | | $ | 194,479 | | | $ | 97,104 | |
| | | | | |
每股净收益—基本 | $ | 2.66 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.49 | |
每股净收益——摊薄后 | $ | 2.65 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.47 | |
| | | | | |
加权平均已发行股票数量——基本 | 205,942,837 | | | 209,501,298 | | | 198,593,042 | |
加权平均已发行股票数量——摊薄 | 206,481,977 | | | 209,854,413 | | | 201,703,176 | |
合并现金流量表
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(未经审计,以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | | | |
净收入 | $ | 548,876 | | | $ | 184,786 | | | $ | 92,711 | | | |
对以下各项的调整: | | | | | | | |
递延融资成本和债务担保的摊销,净额 | 6,589 | | | 2,536 | | | 14,116 | | | |
折旧和摊销 | 187,324 | | | 143,589 | | | 99,544 | | | |
权益法被投资者(收益)亏损 | (9,972) | | | 472,219 | | | (14,443) | | | |
| | | | | | | |
从权益法被投资方获得的股息 | 5,830 | | | 29,372 | | | 21,365 | | | |
| | | | | | | |
衍生品市场价值的变化 | (3,204) | | | (136,811) | | | (8,691) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
递延税 | 14,938 | | | (279,536) | | | (8,825) | | | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬 | 1,573 | | | 30,382 | | | 37,043 | | | |
资产减值支出 | 10,958 | | | 50,659 | | | — | | | |
转让给Energos的第三方租船的确认收入 | (156,997) | | | (49,686) | | | — | | | |
出售权益法投资的亏损 | 37,401 | | | — | | | — | | | |
资产出售收益 | (29,378) | | | — | | | — | | | |
债务消灭造成的损失 | — | | | 14,997 | | | 10,975 | | | |
出售租赁净投资的亏损 | — | | | 11,592 | | | — | | | |
其他 | 21,438 | | | (14,186) | | | (11,177) | | | |
扣除收购后的运营资产和负债的变化: | | | | | | | |
应收账款(增加) | (41,019) | | | (139,938) | | | (123,583) | | | |
库存(增加) | (39,790) | | | (7,933) | | | (11,152) | | | |
其他资产减少(增加) | 41,828 | | | (30,086) | | | (1,839) | | | |
使用权资产减少 | 83,537 | | | 63,593 | | | 28,576 | | | |
应付账款/应计负债增加 | 78,065 | | | 67,741 | | | 17,527 | | | |
租赁负债(减少) | (74,576) | | | (63,493) | | | (36,126) | | | |
其他负债增加(减少) | 141,335 | | | 5,314 | | | (21,251) | | | |
经营活动提供的净现金 | 824,756 | | | 355,111 | | | 84,770 | | | |
| | | | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | | |
资本支出 | (3,029,834) | | | (1,174,008) | | | (669,348) | | | |
为企业合并支付的现金,扣除获得的现金 | — | | | — | | | (1,586,042) | | | |
在资产收购中收购的实体,扣除收购的现金 | — | | | — | | | (8,817) | | | |
出售租赁净投资的收益 | — | | | 593,000 | | | — | | | |
出售权益法投资 | 100,000 | | | 500,076 | | | — | | | |
资产出售 | 16,464 | | | — | | | — | | | |
其他投资活动 | 9,227 | | | (1,794) | | | (9,354) | | | |
用于投资活动的净现金 | (2,904,143) | | | (82,726) | | | (2,273,561) | | | |
| | | | | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | | | | |
借款债务的收益 | 3,005,387 | | | 2,032,020 | | | 2,434,650 | | | |
递延融资费用的支付 | (37,806) | | | (17,598) | | | (37,811) | | | |
偿还债务 | (686,508) | | | (1,520,813) | | | (461,015) | | | |
| | | | | | | |
与股份薪酬预扣税相关的付款 | (9,519) | | | (72,602) | | | (30,124) | | | |
支付股息 | (723,962) | | | (99,050) | | | (88,756) | | | |
其他筹资活动 | (18,642) | | | — | | | — | | | |
融资活动提供的净现金 | 1,528,950 | | | 321,957 | | | 1,816,944 | | | |
| | | | | | | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 6,168 | | | (3,289) | | | 6,541 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (544,269) | | | 591,053 | | | (365,306) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | 855,083 | | | 264,030 | | | 629,336 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | 310,814 | | | $ | 855,083 | | | $ | 264,030 | | | |