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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会文件编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 | |
公司或组织) | 证件号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 注册的交易所名称 | 交易符号 |
用复选标记表明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记指明注册人是否以电子方式提交了规则要求提交的所有交互式数据文件在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器 ☐ | 大型加速过滤器 ◻ | 规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
注明截至最新可行日期,注册人每类普通股的已发行股票数量。
每个班级的标题 |
| 截至 2023 年 11 月 7 日仍未付清 |
普通股,面值0.01美元 |
目录
道森地球物理公司
索引
| 页面 | |
第一部分财务信息 | 3 | |
第 1 项。财务报表 | 3 | |
截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日(未经审计)的简明合并资产负债表 | 3 | |
截至止三个月和九个月的简明合并运营报表和综合亏损报表 2023年9月30日和 2022 年(未经审计) | 4 | |
截至9月的九个月简明合并现金流量表 30, 2023和 2022 年(未经审计) | 5 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益报表(未经审计) | 6 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 | |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 22 | |
第 4 项。控制和程序 | 22 | |
第二部分。其他信息 | 23 | |
第 1 项。法律诉讼 | 23 | |
第 1A 项。风险因素 | 23 | |
第 6 项。展品 | 24 | |
签名 | 25 |
2
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第一部分财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
道森地球物理公司
简明的合并资产负债表
(金额以千计,股票数据除外)
| 9月30日 | 十二月三十一日 |
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2023 | 2022年(调整后) | ||||||
(未经审计) | (未经审计) | ||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
限制性现金 | |||||||
短期投资 |
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应收账款,净额 |
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应收员工留存贷款 | — | ||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 |
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财产和设备,净额 | |||||||
使用权资产 | |||||||
无形资产,净值 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付账款 | $ | $ | |||||
应计负债: |
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工资成本和其他税收 |
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其他 |
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递延收入 |
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应付票据和融资租赁的当前到期日 |
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经营租赁负债的当前到期日 | |||||||
流动负债总额 |
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长期负债: |
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扣除当前到期日的应付票据和融资租赁 |
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经营租赁负债,扣除当前到期日 | |||||||
递延所得税负债,净额 | |||||||
长期负债总额 |
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承付款和意外开支 | |||||||
股东权益: | |||||||
优先股票面值美元 |
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普通股面值 $ | |||||||
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分别于2023年9月30日和2022年12月31日尚未到期 |
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额外的实收资本 |
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累计收益(赤字) |
| ( | ( | ||||
收购前布雷肯里奇的股权 | — | ||||||
累计其他综合收益(亏损),净额 |
| ( | ( | ||||
股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 | $ | $ |
见简明合并财务报表的附注(未经审计)。
3
目录
道森地球物理公司
简明的合并运营报表和综合亏损
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||
2023 |
| 2022年(调整后) |
| 2023 |
| 2022年(调整后) | |||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||
运营成本: | |||||||||||
运营费用 |
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一般和行政 |
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折旧和摊销 |
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运营收入(亏损) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他收入(支出): | |||||||||||
利息收入 | |||||||||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他收入(支出),净额 | |||||||||||
所得税前收入(亏损) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税优惠(支出): | ( |
| — | ||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ( | ( | |||||||
其他综合收益(亏损): | |||||||||||
外汇汇率折算的未实现净收益(亏损) | ( | ( | ( | ||||||||
综合收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
普通股每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
普通股每股摊薄收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
已发行的等值普通股的加权平均值 |
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已发行普通股等值的加权平均值——假设摊薄 |
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见简明合并财务报表的附注(未经审计)。
4
目录
道森地球物理公司
简明的合并现金流量表
(未经审计,金额以千计)
截至9月30日的九个月 | |||||||
| 2023 |
| 2022年(调整后) |
| |||
来自经营活动的现金流: | |||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | |||
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | |||||||
折旧和摊销 |
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运营租赁成本 | |||||||
非现金补偿 |
| — |
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递延所得税(福利)支出 |
| ( |
| ||||
坏账支出 | |||||||
处置资产的(收益)亏损 |
| ( |
| ||||
重新测量等 |
| ( |
| ( | |||
经营资产和负债的变化: | |||||||
应收账款(增加)减少 |
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应收员工留存贷款(增加)减少 |
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预付费用和其他资产(增加)减少 |
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| ( | ||||
应付账款增加(减少) |
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应计负债增加(减少) | ( | ( | |||||
经营租赁负债增加(减少) | ( | ( | |||||
递延收入增加(减少) | ( | ||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
|
| ( | ||||
来自投资活动的现金流: | |||||||
资本支出,扣除非现金资本支出,汇总如下(如果适用) |
| ( | ( | ||||
收购短期投资 | ( | ||||||
处置资产的收益 | |||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 | ( | ( | |||||
来自融资活动的现金流: | |||||||
应付票据的本金付款 | ( | ( | |||||
融资租赁的本金支付 |
| ( | ( | ||||
与股票薪酬奖励相关的预扣税 | — | ( | |||||
限制性股票单位的现金结算 | — | ( | |||||
出售库存股 | — | ||||||
收购前的布雷肯里奇现金捐款(分配) | ( | ( | |||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
| ( |
| ( | |||
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | ( | ||||||
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) |
| ( |
| ( | |||
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 |
|
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期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | $ | |||||
补充现金流信息: | |||||||
支付利息的现金 | $ | $ | |||||
收到的用于缴纳所得税的现金 | $ | — | $ | ||||
非现金运营、投资和融资活动: | |||||||
应计购置的财产和设备增加 (减少) | $ | ( | $ | ||||
产生的融资租赁 | $ | $ | |||||
使用权资产和经营租赁负债增加 | $ | $ | |||||
已融资的保险费 | $ | $ | |||||
视为分配未收购的布雷肯里奇净资产 | $ | $ | |||||
布雷肯里奇净资产的视同贡献 | $ | — | $ | ( | |||
收购布雷肯里奇的净资产 | $ | ( | $ |
见简明合并财务报表的附注(未经审计)。
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目录
道森地球物理公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计,金额以千计,股票数据除外)
公平 | 累积的 | |||||||||||||||||||
可归因 | 普通股 | 额外 | 累积的 | 其他 | ||||||||||||||||
到布雷肯里奇 | 数字 | 付费 | 收益 | 全面 | ||||||||||||||||
收购之前 | 的股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| (赤字) |
| 收入(亏损) |
| 总计 | |||||||||
2023 年 1 月 1 日余额(调整后) | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ||||||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外汇汇率折算的未实现收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
为收购布雷肯里奇发行股票 | ( | |||||||||||||||||||
收购价格超过收购净资产 | ( | ( | ||||||||||||||||||
收购前的布雷肯里奇现金分配 | ( | ( | ||||||||||||||||||
视为分配未收购的布雷肯里奇净资产 | ( | ( | ||||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日余额 | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外汇汇率折算的未实现收益(亏损) | ||||||||||||||||||||
余额 2023 年 6 月 30 日 | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外汇汇率折算的未实现收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
发行可转换票据的股票 | ||||||||||||||||||||
余额 2023 年 9 月 30 日 | $ | — | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ |
公平 | 累积的 | |||||||||||||||||||
可归因 | 普通股 | 额外 | 累积的 | 其他 | ||||||||||||||||
到布雷肯里奇 | 数字 | 付费 | 收益 | 全面 | ||||||||||||||||
收购之前 | 的股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| (赤字) |
| 收入(亏损) |
| 总计 | |||||||||
2022 年 1 月 1 日余额 | $ | — | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外汇汇率折算的未实现收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
根据股票补偿计划发行普通股 | | ( | — | |||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
股票以股票薪酬换税 | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
国库股票出售 | ||||||||||||||||||||
布雷肯里奇净资产的视同贡献 | ||||||||||||||||||||
收购前的布雷肯里奇现金捐款 | ||||||||||||||||||||
2022年3月31日余额(调整后) | ( | ( | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外汇汇率折算的未实现收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
收购前的布雷肯里奇现金捐款 | ||||||||||||||||||||
2022年6月30日余额(调整后) | ( | ( | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外汇汇率折算的未实现收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | — | |||||||||||||||||||
限制性股票单位的现金结算 | ( | ( | ||||||||||||||||||
现金分配 | ( | ( | ||||||||||||||||||
2022年9月30日余额(调整后) | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ |
见简明合并财务报表的附注(未经审计)。
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目录
道森地球物理公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1。业务的组织和性质
道森地球物理公司(“公司”)是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商,业务遍及美国大陆(“美国”)和加拿大。该公司仅为其客户获取和处理二维、三维和多分量地震数据,这些客户包括大型石油和天然气公司、独立的石油和天然气运营商以及多客户数据库提供商。
2。重要会计政策摘要
演示基础
随附的简明合并财务报表包括公司的账目。公司间账户和交易已被取消。公司管理层认为,简明合并财务报表反映了公允列报财务报表所必需的所有调整,这些调整本质上是正常和经常性的。根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制这些简明合并财务报表要求管理层做出影响这些简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有重大差异。简明合并财务报表中的某些前期金额可能已重新分类,以符合本期的列报方式。
这些简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则以及美国证券交易委员会(“SEC”)第10-Q表的说明和S-X条例的适用规则编制的。某些通常包含在根据美国普遍接受的会计原则列报的年度财务报表中的信息和脚注披露被省略了。
这些简明合并财务报表和附注应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司年度合并财务报表及其附注一起阅读。
资产购买协议。 2023年3月24日,公司与威尔克斯兄弟有限责任公司(“威尔克斯”)和威尔克斯的全资子公司布雷肯里奇地球物理有限责任公司(“布雷肯里奇”)签订了资产购买协议(“收购协议”)。根据收购协议,公司完成了对除多客户数据库之外几乎所有与地震数据采集服务相关的布雷肯里奇资产的收购,以换取股票对价和可转换票据的组合(“交易”)。虽然本次交易以资产购买为结构,但该公司的财务报告反映了两家公司的合并业绩,就好像合并发生在2022年1月14日,即威尔克斯成为公司大股东之日一样。这是因为从2022年1月14日起,公司和布雷肯里奇都处于威尔克斯的控制之下。需要将受共同控制的实体组合起来进行列报。作为购买协议的一部分,除了
收购协议被视为共同控制的实体之间以类似于权益汇集的方式转移净资产。公司的历史合并财务报表已经过追溯性修订,以反映所有列报期内布雷肯里奇活动对财务状况、现金流和经营业绩的影响,因此标记为 “(经调整后)”。交易前布雷肯里奇股权交易的影响已作为股东权益的单独组成部分列报于简明合并资产负债表和简明合并股东权益表,以证明这些交易对公司历史合并财务报表的影响。
重要会计政策
整合原则。 截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司道森运营有限责任公司、道森地震服务控股公司、加拿大鹰公司、加拿大鹰地震服务ULC和勘探调查公司的账目。所有重要的公司间余额和
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目录
合并中取消了交易。此外,公司与布雷肯里奇在截至2022年12月31日的年度内的所有交易均将以合并方式予以撤销。在截至2022年12月31日的年度中,公司的记录约为美元
可疑账户备抵金。 该公司的可疑账目备抵反映了其目前对金融工具生命周期内预计产生的信贷损失的估计,是根据多种因素确定的。管理层根据其对逾期未付账款的审查、过去的历史核销经验、当前客户群、客户账户超过时确定是否需要为可疑应收账款备抵金
租赁。公司根据租赁协议租赁某些车辆、地震记录设备、不动产和办公设备。公司对每份租约进行评估,以确定其适当分类为融资租赁或用于财务报告的经营租赁。融资租赁下的资产和负债按最低租赁付款的现值或相关资产的公允市场价值中较低者入账。融资租赁下的资产在初始租赁期内使用直线法摊销。融资租赁资产的摊销包含在折旧费用中。对于易于确定的经营租赁,公司使用隐性利率来确定未来最低租赁付款的现值。在没有隐性利率的情况下,公司使用其增量借款利率。在租赁条款中,使用权资产按直线分摊至运营租赁成本,并包含在运营费用中。公司的几份租约包括续订期权,续约期权的行使主要由公司自行决定。
财产和设备。 财产和设备按历史成本、企业合并中收购的资产的公允价值或从布雷肯里奇收购的资产的历史账面价值进行资本化,并在资产的使用寿命内折旧。管理层对这一使用寿命的估计是基于地震行业存在的情况和购买资产时可获得的信息。随着情况的变化和新信息的出现,这些估计可能会发生变化。折旧是使用直线法计算的。当资产报废或以其他方式处置时,成本和相关的累计折旧将从资产负债表中扣除,由此产生的任何损益都会反映在该期间的经营业绩中。
长期资产减值. 当触发事件表明资产的可收回性或公允价值下降时,将对长期资产进行减值审查。如果未来预期的未贴现净现金流不足以收回资产的账面价值,并且资产的公允价值低于资产的账面价值,则需要确认减值费用。管理层对用于进行减值分析的未来现金流的预测包括根据公司预期的未来业绩对未来收入和支出的估计,同时考虑预期的未来石油和天然气价格,这是评估公司服务需求的基础。如果资产的账面金额超过预计的未贴现未来现金流,则公司通过将资产的账面金额与公允价值进行比较来衡量可能的减值金额。
股票薪酬。公司使用公允价值法衡量所有股票薪酬奖励,包括股票期权、限制性股票、限制性股票单位和普通股奖励,并在相关奖励的归属期内,酌情在简明合并运营报表和综合亏损报表中将扣除实际没收后的薪酬支出列为运营或一般和管理费用。
在编制财务报表时使用估计。根据公认会计原则编制所附财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。由于使用报告程序中固有的假设和估计数,实际结果可能与这些估计数不同。
收入确认。服务是根据可取消的服务合同提供的,这些合同的原始预期期限通常为
根据服务合同条款,公司获得某些自付费用的报销。向客户开具的账单金额按其总金额包含在服务合同的估计总收入中。
8
目录
根据服务合同的允许向客户收费。合同资产和合同负债是收入确认、账单和现金收款之间时间差异的结果。如果在收入确认之前开具账单或账单超过确认的收入,则该金额被视为递延收入和合同负债。相反,如果收入确认超过账单,则超出部分被视为未开票的应收账款和合同资产。在提供服务时,这些递延收入金额被确认为收入。
在某些情况下,与合同直接相关的第三方许可、测量、钻探、直升机、设备租赁和调动费用被用来履行合同义务。这些配送成本在其他流动资产中资本化,通常根据记录的数据总平方英里进行摊销,而调查中预计将使用服务合同的估计配送成本总额记录的总平方英里进行摊销。
任何服务合同的总收入和总履行成本的估算都是基于重要的定性和定量判断得出的。管理层在进行这些估算时会考虑各种因素,例如绩效义务的各个组成部分将由内部还是外部履行、第三方服务的成本以及履约义务所独有的事实和情况。
最近发布的会计公告
没有。
3.金融工具的公允价值
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金、存款证短期投资、应收账款、其他流动资产、应付账款、其他流动负债、应付票据、融资租赁和经营租赁负债。由于现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、其他流动资产、应付账款和其他流动负债是短期到期的,账面金额接近相应资产负债表日的公允价值。根据与现行市场利率的比较,应付票据、融资租赁和经营租赁负债的账面价值接近其公允价值。由于公司对存款证投资的到期日为短期,账面金额接近相应资产负债表日的公允价值。公司应付票据和存款证投资的公允价值是公允价值层次结构中的二级衡量标准。
4。补充合并财务报表信息
分类收入
该公司有
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 | 2022年(调整后) | 2023 | 2022年(调整后) | |||||||||
营业收入 | ||||||||||||
美国 | $ |
| $ | $ |
| $ | ||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
递延成本(以千计)
递延成本为 $
与 2023 年 1 月 1 日相比,2023 年 9 月 30 日的递延成本有所下降,这主要是由于在这九个月期间完成了几个项目,这些项目在 2023 年 1 月 1 日推迟了配送成本。与2022年1月1日相比,2022年9月30日的递延成本有所增加,这主要是由于为客户提供了大量延期履行成本的新项目。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,摊销的递延成本总额为美元
9
目录
递延收入(以千计)
递延收入为 $
与 2023 年 1 月 1 日相比,2023 年 9 月 30 日的递延收入保持相当稳定。与2022年1月1日相比,2022年9月30日的递延收入有所增加,这主要是由于为尚未记录数据的拥有大量第三方报销金的客户提供了新项目。
2023年初合同负债余额中包含的截至2023年9月30日的三个月和九个月的确认收入为美元
5。债务
自治领贷款协议
2019年9月30日,公司与德克萨斯州立银行道明银行(“道明银行”)签订了贷款和担保协议。2023年9月30日,公司签订了贷款和担保协议(经(i)修订)的第五份贷款修改协议(“第五次修改协议”),该协议的日期为2020年9月30日,(ii)某些日期为2021年9月30日的第二笔贷款修改协议,(iii)某些日期为2021年9月30日的第三笔贷款修改协议,(iv)该第四份修改协议的日期为截至3月 2023 年 21 月 21 日,以及 (v) 第五份修改协议,即 “贷款协议”)。贷款协议现在规定了有担保的循环信贷额度(“循环信贷额度”),其金额不超过(I)等于借款基础或(II)美元的金额中较低者
根据循环信贷额度,利息将按年利率累积,等于 (i) 中较低者
自治领信用证
截至2023年9月30日,道明银行已发行了
可转换票据
该公司之前的短期可转换票据的应付额约为美元
其他债务
截至 2023 年 9 月 30 日,该公司已经
此外,该公司根据归类为融资租赁的租赁租赁某些地震记录设备和车辆。该公司的简明合并
10
目录
债务的到期日和利率
下表列出了公司未偿还的应付票据的本金总额(以千计)以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的利率:
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
应付给财务公司的保险票据 | ||||||
未偿本金总额 | $ | $ | ||||
的利率 |
截至2023年9月30日,融资租赁的总到期日如下(以千计):
2023 年 10 月至 2024 年 9 月 |
| $ |
| |||
2024 年 10 月-2025 年 9 月 | ||||||
2025 年 10 月-2026 年 9 月 | ||||||
2026 年 10 月-2027 年 9 月 | ||||||
融资租赁下的债务 | $ |
这些租赁的利率是
6。租赁
公司根据租赁协议租赁某些车辆、地震记录设备、不动产和办公设备。公司对每份租约进行评估,以确定其适当分类为经营租赁或融资租赁,以供财务报告之用。我们的大多数运营租约是不可取消的位于米德兰、普莱诺、休斯敦和艾伯塔省卡尔加里的办公和商店空间的经营租约。自公司于2023年3月13日向美国证券交易委员会提交最新的10-K表年度报告以来,我们的租赁没有发生任何重大变化。
截至2023年9月30日,租赁负债的到期日如下(以千计):
经营租赁 | 融资租赁 | |||||
2023 年 10 月至 2024 年 9 月 | $ | $ | ||||
2024 年 10 月-2025 年 9 月 | ||||||
2025 年 10 月-2026 年 9 月 | ||||||
2026 年 10 月-2027 年 9 月 | ||||||
2027 年 10 月-2028 年 9 月 | — | |||||
此后 | — | — | ||||
租赁协议下的付款总额 | ||||||
减去估算的利息 | ( | ( | ||||
租赁负债总额 | $ | $ |
7。承诺和突发事件
公司不时成为正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。尽管公司无法预测任何此类法律诉讼的结果,但管理层认为,未决法律诉讼的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响,因为公司认为公司已获得足够的赔偿和保险。
我们也是以下法律诉讼的当事方:2019年4月1日,Weatherford International, LLC和Weatherford U.S., L.P.(统称 “Weatherford”)向德克萨斯州米德兰县州地方法院提交了请愿书,其中公司和
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目录
无法肯定地预测公司,根据目前获得的信息,管理层认为该程序的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
此外,公司不时与客户发生有关发票付款或其他事项的合同纠纷。尽管公司力求最大限度地减少这些纠纷并保持与客户的良好关系,但该公司过去曾经历过可能在任何时期影响其收入和经营业绩的争议,将来也可能会遇到此类争议。
8。每股净收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以已发行股票的加权平均值。每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以摊薄后的加权平均已发行股份。
每股基本收益和摊薄收益(亏损)(以千计,股票和每股数据除外)的计算如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022年(调整后) |
| 2023 |
| 2022年(调整后) |
| |||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
已发行普通股的加权平均值 |
|
| |||||||||||
基本 | | |
| |
| | |||||||
稀释性普通股期权、限制性股票单位奖励和限制性股票奖励 | — | — | — | — | |||||||||
稀释 | | | | | |||||||||
普通股每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
普通股每股摊薄收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
该公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中出现净亏损。因此,所有股票期权、限制性股票单位奖励和限制性股票奖励均具有反稀释性,不包括用于确定这些时期普通股每股摊薄收益(亏损)的加权平均股。所有时期基本和摊薄后的加权平均已发行股票反映了发行量
以下股票期权、限制性股票单位奖励和限制性股票奖励的加权平均数未计入普通股摊薄后每股亏损的计算,因为在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内,它们的影响将是反稀释性的:
截至9月30日的三个月 |
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022年(调整后) |
| 2023 |
| 2022年(调整后) |
| ||||||
可转换票据 | | — | | — | ||||||||||
限制性库存单位 | — | | — | | ||||||||||
限制性股票奖励 | — | — | — | — | ||||||||||
股票期权 | — | — | — | — | ||||||||||
总计 | | | | |
9。所得税
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司的有效税率为-
公司评估现有的正面和负面证据,以估计未来是否会产生足够的应纳税所得额以允许使用现有的递延所得税资产。评估的一项重要客观否定证据是长期以来发生的累积损失。这样的客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如对应纳税收入的预测。
三人的所得税支出和截至2023年9月30日的九个月的福利不包括所有损失的所得税优惠,因为公司已记录了针对其几乎所有联邦、州和外国递延所得税资产的估值补贴。该公司已记录了相关递延所得税资产的估值补贴,其金额的变现可能性不大于不可变现的金额。基于管理层认为并非所有净营业亏损均可兑现的信念,联邦估值
12
目录
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,津贴和额外的州估值补贴维持不变。此外,由于公司最近的营业亏损和估值补贴,公司可能会在简明合并财务报表中确认未来亏损的税收优惠或不确认未来亏损的税收优惠。但是,如果对结转期内未来应纳税所得额的估计值减少或增加,或者如果不再存在以累积亏损为形式的客观负面证据,并且对未来增长预测等主观证据给予额外权重,则可以调整被认为可变现的估值补贴金额。
10。补充购买协议交易信息
布雷肯里奇的历史财务信息来自布雷肯里奇未经审计的财务报表。公司管理层认为,布雷肯里奇的财务信息反映了公允财务报表列报所必需的所有调整,这些调整本质上是正常和经常性的。简明合并现金流量表中显示的与收购协议相关的非现金项目(未经审计,以千计)包括 “视同分配(出资)” 和 “收购布雷肯里奇净资产”,衍生如下:
视同分配(供款) | 截至9月30日的九个月 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
短期投资的视同分配(贡献) | $ | $ | — | |||
应收账款的视同分配(出资) |
|
| ( | |||
预付费和其他的视同分配(捐款) |
|
| ( | |||
土地和建筑物的视同分配(贡献) | ( | |||||
应付账款的视定(分配)缴款 | ( | |||||
应计负债的视同(分配)缴款 | ( | |||||
递延收入的视同(分配)贡献 | — | |||||
视为分配未收购的布雷肯里奇净资产 | $ | |||||
布雷肯里奇净资产的视同贡献 | $ | ( |
收购资产的历史账面价值 | 2023年3月24日 | ||
应收账款,净额 | $ | ||
预付费用和其他流动资产 | |||
财产和设备,净额 | |||
其他应计负债 | ( | ||
递延收入 | ( | ||
收购布雷肯里奇净资产 | $ |
资产购买的总对价(以千计)如下:
已付对价 | 2023年3月24日 | ||
普通股发行 | $ | ||
已发行的应付票据 | |||
购买价格 | $ |
由于该交易构成了受共同控制的实体之间的交易,因此超出所收购净资产历史账面价值的超额购买价格被记录为额外已付资本的费用。收购之日超过资产历史账面价值的超额购买价格如下(未经审计,以千计):
超额购买价格 | 2023年3月24日 | ||
购买价格 | $ | ||
收购资产的历史账面价值 | ( | ||
超额购买价格 | $ |
13
目录
下表将先前报告的截至2022年12月31日的资产负债表与同期的当前资产负债表进行了对账:
2022年12月31日 | ||||||||
道森 | 布雷肯里奇 | 道森 | ||||||
此前已报道 | 调整后 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||
限制性现金 | — | |||||||
短期投资 | — | |||||||
应收账款,净额 | ||||||||
应收员工留存贷款 | — | |||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
使用权资产 | — | |||||||
无形资产,净值 | — | |||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | $ | |||||
应计负债: | ||||||||
工资成本和其他税收 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
应付票据和融资租赁的当前到期日 | — | |||||||
经营租赁负债的当前到期日 | — | |||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
扣除当前到期日的应付票据和融资租赁 | — | |||||||
经营租赁负债,扣除当前到期日 | — | |||||||
递延所得税负债,净额 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股 | — | |||||||
额外的实收资本 | — | |||||||
累计收益(赤字) | ( | — | ( | |||||
收购前布雷肯里奇的股权 | — | |||||||
累计其他综合收益(亏损),净额 | ( | — | ( | |||||
股东权益总额 | ||||||||
| ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ | $ |
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目录
下表对先前报告的截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营报表与当前同期的运营报表进行了对比:
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | |||||||||||
道森 | 布雷肯里奇 | 淘汰和 | 道森 | ||||||||
此前已报道 | 其他调整 | 调整后 | |||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||
运营成本: | |||||||||||
运营费用 | ( | ||||||||||
一般和行政 | — | ||||||||||
折旧和摊销 | — | ||||||||||
( | |||||||||||
运营收入(亏损) | ( | — | ( | ||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||
利息收入 | — | ||||||||||
利息支出 | ( | — | — | ( | |||||||
其他收入(支出),净额 | ( | — | |||||||||
所得税前收入(亏损) | ( | — | ( | ||||||||
所得税优惠(费用) | — | — | |||||||||
净收益(亏损) | ( | — | ( | ||||||||
其他综合收益(亏损): | |||||||||||
外汇汇率折算的未实现净收益(亏损) | ( | — | — | ( | |||||||
综合(亏损)收入 | $ | ( | $ | $ | — | $ | ( | ||||
普通股每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | |||
普通股每股摊薄收益(亏损) | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | |||
已发行的等值普通股的加权平均值 | | — | | | |||||||
已发行的等值普通股的加权平均值 | |||||||||||
-假设稀释 | | — | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | |||||||||||
道森 | 布雷肯里奇 | 淘汰和 | 道森 | ||||||||
此前已报道 | 其他调整 | 调整后 | |||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||
运营成本: | |||||||||||
运营费用 | ( | ||||||||||
一般和行政 | — | ||||||||||
折旧和摊销 | — | ||||||||||
( | |||||||||||
运营收入(亏损) | ( | — | ( | ||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||
利息收入 | — | ||||||||||
利息支出 | ( | — | — | ( | |||||||
其他收入(支出),净额 | ( | — | |||||||||
所得税前收入(亏损) | ( | — | ( | ||||||||
所得税优惠(费用) | — | — | — | — | |||||||
净收益(亏损) | ( | — | ( | ||||||||
其他综合收益(亏损): | |||||||||||
外汇汇率折算的未实现净收益(亏损) | ( | — | — | ( | |||||||
综合(亏损)收入 | $ | ( | $ | $ | — | $ | ( | ||||
普通股每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | |||
普通股每股摊薄收益(亏损) | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | |||
已发行的等值普通股的加权平均值 | | — | | | |||||||
已发行的等值普通股的加权平均值 | |||||||||||
-假设稀释 | | — | | |
15
目录
下表将先前报告的截至2022年9月30日的九个月的现金流量表与当前同期的现金流量表进行了对账:
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | ||||||||
道森 | 布雷肯里奇 | 道森 | ||||||
此前已报道 | 调整后 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | $ | ( | |||
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
运营租赁成本 | — | |||||||
非现金补偿 | — | |||||||
处置资产的(收益)亏损 | ( | |||||||
重新测量等 | ( | — | ( | |||||
经营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款(增加)减少 | ( | |||||||
预付费用和其他资产(增加)减少 | ( | ( | ||||||
应付账款增加(减少) | ||||||||
应计负债增加(减少) | ( | ( | ||||||
经营租赁负债增加(减少) | ( | — | ( | |||||
递延收入增加(减少) | ( | |||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | ( | ( | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
资本支出 | ( | ( | ( | |||||
处置资产的收益 | ||||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 | ( | ( | ( | |||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
应付票据的本金付款 | ( | — | ( | |||||
融资租赁的本金支付 | ( | — | ( | |||||
与股票薪酬奖励相关的预扣税 | ( | — | ( | |||||
限制性股票单位的现金结算 | ( | ( | ||||||
出售库存股 | — | |||||||
收购前的布雷肯里奇现金捐款 | — | ( | ( | |||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | ( | ( | ( | |||||
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | ( | — | ( | |||||
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | ( | ( | ||||||
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | — | |||||||
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | $ | $ | |||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | — | $ | ||||
收到的用于缴纳所得税的现金 | $ | $ | — | $ | ||||
非现金运营、投资和融资活动: | ||||||||
使用权资产和经营租赁负债的增加(减少) | $ | $ | — | $ | ||||
已融资的保险费 | $ | $ | — | $ | ||||
布雷肯里奇净资产的视同贡献 | $ | — | $ | ( | $ | ( |
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目录
下表详细介绍了截至2023年9月30日的三个月和九个月的独立布雷肯里奇运营报表:
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||
2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||
营业收入 | $ | — | $ | ||||
运营成本: | |||||||
运营费用 | — | ||||||
一般和行政 | — | ||||||
折旧和摊销 | — | ||||||
— | |||||||
运营收入(亏损) | — | ( | |||||
其他收入(支出): | |||||||
利息收入 | — | ||||||
利息支出 | — | — | |||||
其他收入(支出),净额 | — | ( | |||||
所得税前收入(亏损) | — | ( | |||||
所得税优惠(费用) | — | — | |||||
净收益(亏损) | $ | — | $ | ( |
11。后续事件
没有。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表中包含的与未来事件的预测、估计或其他预期相关的历史事实陈述以外的陈述,包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的陈述,内容涉及技术进步、我们的财务状况、业务战略和计划、管理层的未来运营目标,包括与新型冠状病毒(“COVID-19”)疫情对我们业务的预期或潜在影响有关的报表,财务状况和经营业绩可被视为1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。在本10-Q表格中使用时,诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算” 等词语以及与我们或我们的管理层相关的类似表述可识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于管理层的信念,以及管理层做出的假设和目前可获得的信息。由于某些因素,实际结果可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。这些风险包括但不限于公司作为受控上市公司的地位,这使公司免于遵守某些公司治理要求;公司股票市场有限,这可能导致公司股票从纳斯达克退市,公司不再需要向美国证券交易委员会申报;总体经济、行业、市场或政治状况的影响;对能源行业支出的依赖;勘探和生产支出变化我们的客户和水平的变化石油和天然气的勘探和开发;客户的经营业绩和财务状况,特别是在原油和天然气价格长期处于低迷时期;石油和天然气价格的波动;经济状况的变化;COVID-19 疫情的严重性和持续时间、相关的经济影响以及由此对石油和天然气需求的影响;石油供应过剩以及石油输出国组织及其盟友(统称)的能力作为欧佩克+,有待商定并遵守供应限制;石油和天然气行业目前前所未有的中断的持续时间和规模,这会对我们的业务产生负面影响;合同延期的可能性;服务合同的减少或取消;客户数量有限;与客户相关的信用风险;利用率降低;固定运营成本高和资本要求高;与 COVID-19 疫情相关的运营挑战以及缓解病毒传播的努力,包括物流挑战、保护员工的健康和福祉以及远程工作安排;行业竞争;影响公司工作人员的外部因素,例如天气中断和无法获得陆地通行权;公司是否签订统包合同还是日租合同;员工生产率;资本资源的可用性;全球经济的中断,包括出口管制以及由于事态发展而对某些行业部门和各方实施的金融和经济制裁乌克兰及相关活动;以及未来是否发生导致公司从纳斯达克退市且不再需要向美国证券交易委员会申报的交易或其他行动。对这些因素和其他因素(包括风险和不确定性)的讨论载于公司于2023年3月13日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告以及随后的10-表季度报告
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目录
Q 向美国证券交易委员会提起了诉讼。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,公司均不打算或没有义务修改任何前瞻性陈述。
概述
我们是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商,业务遍及美国大陆和加拿大。我们几乎所有的收入都来自我们向客户提供的地震数据采集服务。我们的客户包括大型石油和天然气公司、独立的石油和天然气运营商以及多客户数据库的提供商。近年来,我们的主要客户群由多客户数据库提供商组成。对我们服务的需求取决于这些公司在勘探、生产、开发和油田管理活动上的支出水平,这在很大程度上取决于石油和天然气的价格。正如我们最近经历的那样,与大宗商品价格相关的国内石油和天然气勘探与开发活动的重大波动已经并将继续影响对我们服务的需求和经营业绩,而这种波动仍然是影响我们的业务和经营业绩的最重要因素。
从第三季度开始到7月份,我们有一名中等规模的频道工作人员在较低的48个频道工作。8月初部署了第二批较少的频道工作人员,8月中旬扩大到更多的频道数量工作人员,并一直运营到第三季度和第四季度。根据目前可获得的信息,我们预计在第四季度以及2024年底部的48名工作人员中运营两名员工,渠道数量利用率将有所提高。加拿大的活动始于10月,当时有一名小型二维机组人员投入行动。我们预计,在2024年第一季度,加拿大将有多达三名工作人员在工作,其中一些项目的规模将比上个赛季大。第三季度业绩中包括与增加人员和维护要求相关的成本增加,因为预计第四季度和2024年第一季度的活动将增加。
正如我们在第二季度10季度中同样指出的那样,尽管根据TD Cowen的数据,下48个国家的活跃钻机数量目前为634台,但勘探和生产公司的资本支出水平继续改善,但由于勘探和生产公司继续实行财务纪律,仍远低于疫情前的水平。尽管钻探活动有所下降,但地震行业的运营条件比去年同期有所改善,主要兴趣来自由上市的独立勘探和生产公司支持的多客户数据库公司,以及主要的勘探和生产公司,在较小程度上还包括碳捕集相关实体。我们最近和短期的活动主要集中在西德克萨斯州和新墨西哥州东部的二叠纪盆地地区。由于勘探和生产运营商发现地震数据具有更大的价值,有助于总体开发和扩大其可钻面积位置,下48个地区的投标查询比去年有所改善。
在某种程度上,与第二季度相关的低利用率导致7月份的开局艰难,对第三季度的业绩产生了负面影响。这样的结果虽然比去年同期有所改善,但没有达到预期。尽管存在这些挑战,但到第三季度末和第四季度初,月度业务仍有显著改善。管理层预计,到2024年第二季度,较低的48个渠道利用率将分散在两个工作人员身上,而加拿大冬季的利用率将很高,冬季从10月开始,将持续到第四季度。如上所述,加拿大冬季有了一个良好的开端,因为我们预计到2024年第一季度将有多达三名船员投入工作。
迄今为止,我们在第四季度初的状况比2023年第二或第三季度的任何时候都要好得多。预计在本年剩余时间和2024年上半年,利用率将处于较高水平。同时,我们预计,2024年与地震活动相关的碳捕集项目将显著增加。我们将继续增加订单量,主要在二叠纪和特拉华盆地开展活动,并相信我们经验丰富的员工队伍、充足的设备库存以及对强劲资产负债表的承诺使我们能够在迈向2024年时一切顺利。
虽然我们的收入主要受客户对我们服务的需求水平的影响,但我们的收入也受到我们与客户协商的服务定价以及数据采集人员的生产力和利用水平的影响。影响生产力和利用率的因素包括:客户需求、大宗商品价格、我们是否与客户签订统包合同、工作人员的数量和规模、每名工作人员的录音频道数量、与恶劣天气相关的工作人员停机时间、延迟获得土地准入许可、农业或狩猎活动、假日时间表、短暂的冬季、工作人员重新部署和设备故障。就我们所经历的这些因素而言,我们的经营业绩可能会逐季度受到影响。因此,我们努力在补充服务协议中谈判更优惠的合同条款,减少许可证准入延误并提高机组人员的整体生产力,这可能有助于我们的收入增长。
运营结果
营业收入。2023年第三季度的营业收入增长了209.1%,达到22,961,000美元,而2022年同期为7,429,000美元。2023年前九个月的营业收入增长了112.7%,达到72,588,000美元,而2022年同期为34,128,000美元。与2022年同期相比,2023年第三季度和前九个月的收入增加主要是由于2023年同期船员利用率的提高。
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目录
运营费用。2023年第三季度的运营支出增长了179.1%,至24,144,000美元,而2022年同期为865万美元。2023年前九个月的运营支出增长了127.3%,至67,832,000美元,而2022年同期为29,838,000美元。与2022年同期相比,2023年第三季度和前九个月的运营支出增加主要是由于2023年同期的船员利用率增加。
一般和管理费用。2023年第三季度和前九个月的一般和管理费用分别占收入的10.9%和12.4%,而2022年同期分别占收入的40.0%和34.2%。一般和管理费用从2022年同期的297.5万美元下降了48万美元,下降了16.1%,至2023年第三季度的249.5万美元,下降了16.1%,从2022年同期的11,671,000美元下降了270万美元,跌幅23.1%,至2023年前九个月的8,971,000美元。与2022年同期相比,2023年第三季度和前九个月一般和管理费用减少的主要因素是与先前披露的2022年与威尔克斯兄弟有限责任公司子公司的拟议合并相关的交易成本。
折旧和摊销费用。2023年第三季度和前九个月的折旧和摊销费用总额分别为201.4万美元和6,827,000美元,而2022年同期为28.61万美元和897.2万美元。由于多年资本支出减少,与2022年相比,2023年的折旧费用有所下降。预计在2023年剩余时间内,我们的折旧费用将保持在2022年的水平以下,这是由于预计将继续维持现有资产基础的资本支出水平。
2023年第三季度的总运营成本为28,653,000美元,比2022年同期增长了97.8%。2023年前九个月的运营成本为8363万美元,比2022年同期增长了65.7%。与2022年相比,2023年第三季度和前九个月的运营成本增加主要是由于上述因素。
所得税。2023年第三季度的所得税支出为3,000美元,而2022年同期的所得税优惠为16,000美元。2023年前九个月的所得税优惠为96,000美元,而2022年同期为0美元。这些金额代表2023年第三季度和前九个月的有效税率分别为-0.1%和0.9%,而2022年第三季度和前九个月的有效税率分别为0.2%和0.0%。公司在上述期间的名义或负有效税率是由于存在净营业亏损结转以及对递延所得税资产估值补贴的调整。
对于某些项目,例如州和地方税、估值补贴和不可扣除的费用,我们的有效税率与21.0%的法定联邦税率不同。欲了解更多信息,请参阅简明合并财务报表附注9。
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则衡量标准)的使用
我们将息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销费用。我们的管理层使用息税折旧摊销前利润作为补充财务指标来评估:
● | 我们资产的财务业绩,不考虑融资方式、资本结构、税收或历史成本基础; |
● | 我们与其他拥有类似资产且我们认为以类似方式计算息税折旧摊销前利润的公司的流动性和一段时间内的运营业绩;以及 |
● | 我们的资产产生足以支付潜在利息成本的现金的能力。 |
我们还了解到,投资者使用此类数据来评估我们的表现。但是,GAAP没有定义息税折旧摊销前利润一词,息税折旧摊销前利润也不是衡量根据公认会计原则列报的营业收入、经营业绩或流动性的指标。在评估我们的经营业绩或流动性时,投资者和其他人不应孤立地考虑这些数据,也不要将其作为净收益(亏损)、经营活动现金流或其他根据公认会计原则计算的现金流数据的替代品。此外,我们的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司使用的息税折旧摊销前利润或类似标题的指标相提并论,因为这些其他公司可能无法以与我们相同的方式计算息税折旧摊销前利润。此外,如果不产生该措施所排除的成本(利息、税收以及折旧和摊销),则无法实现息税折旧摊销前利润所呈现的结果。
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目录
下表(以千计)列出了我们的息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)和(用于)经营活动提供的净现金的对账情况,后者是最直接可比的GAAP财务指标:
截至9月30日的三个月 |
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 |
| 2022年(调整后) |
| 2023 |
| 2022年(调整后) | |||||||
净收益(亏损) | $ | (5,198) | $ | (6,912) | $ | (10,041) | $ | (15,876) | |||||
折旧和摊销 | 2,014 | 2,861 | 6,827 | 8,972 | |||||||||
利息(收入)支出,净额 | (170) | (87) | (383) | (123) | |||||||||
所得税(福利)支出 | 3 | (16) | (96) | — | |||||||||
EBITDA | $ | (3,351) | $ | (4,154) | $ | (3,693) | $ | (7,027) |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022年(调整后) | 2023 | 2022年(调整后) | ||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | (3,289) | $ | (3,332) |
| $ | 2,462 |
| $ | (1,598) | |||
营运资金和其他项目的变化 |
| 312 |
| (528) |
| (5,260) |
| (4,268) | |||||
对净收益(亏损)的非现金调整 |
| (374) |
| (294) |
| (895) |
| (1,161) | |||||
EBITDA | $ | (3,351) | $ | (4,154) | $ | (3,693) | $ | (7,027) |
流动性和资本资源
我们的主要现金来源是从我们向客户提供的地震数据采集服务中获得的收入。我们现金的主要用途是用于提供这些服务的金额,包括与我们的运营和购置新设备相关的费用。因此,我们的现金状况(收入也是如此)取决于对我们服务的需求水平。从历史上看,我们的运营产生的现金以及商业银行的现金储备和借款足以为我们的营运资金需求提供资金,在某种程度上也足以为我们的资本支出提供资金。管理层认为,手头现金和营运资金足以为运营和投资现金流需求提供资金。
现金流。截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金为246.2万美元,而2022年同期用于经营活动的净现金为159.8万美元。这一增长主要是由于2023年收到的员工留存额度为3,035,000美元的现金,以及我们的运营资产和负债余额的各种变化。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金分别为3450,000美元和33.3万美元。两期之间用于投资活动的现金增加3,117,000美元,主要是由于2023年前九个月的现金资本支出增加至262.3万美元,而2022年同期的资本支出为63.7万美元,被处置资产的30.4万美元收益所抵消。此外,在本次交易中,布雷肯里奇收购了100万美元的短期投资,这些投资被视为我们合并现金流量表非现金部分的分配。
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为372.6万美元,主要包括根据我们的应付票据和融资租赁分别支付的52.1万美元和15万美元的本金。此外,在这笔交易中,布雷肯里奇的现金分配为3,055,000美元。截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为233.2万美元,主要包括根据我们的应付票据和融资租赁分别支付的1,103,000美元和34,000美元的本金,以及与股票薪酬奖励相关的预扣税款。这些金额被我们出售的11.3万美元库存股和布雷肯里奇与该交易相关的92.8万美元现金捐款所抵消。
资本支出。董事会批准了2023年初始资本预算,金额为5,000,000美元,用于资本支出,仅限于必要的维护资本要求和增量录音频道的更换或增加。在截至2023年9月30日的九个月中,我们在资本支出上花费了3,427,000美元,主要用于机车车辆和维护资本需求。近年来,我们通过运营现金流、现金储备、设备定期贷款和融资租赁为大部分资本支出提供资金。
我们不断努力为客户提供技术先进的三维地震数据采集记录服务和数据处理能力。我们对设备进行维护和停用,以应对未来对我们服务的需求增加。
资本资源。从历史上看,我们主要依靠运营产生的现金、现金储备和商业银行的借款来为我们的营运资金需求提供资金,并在某种程度上为我们的资本支出提供资金。我们通过商业银行借款、融资租赁和设备定期贷款为部分资本支出提供了资金。
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贷款协议
自治领信贷额度。 2019年9月30日,我们与道明银行签订了贷款和担保协议。2023年9月30日,我们签订了第五份贷款修改协议(经(i)该协议修订,该协议的日期为2020年9月30日,(ii)某些日期为2021年9月30日的第二笔贷款修改协议,(iii)日期为2022年9月30日的某些第三笔贷款修改协议,(iv)日期为2023年3月21日的某些第四项修改协议,以及(v)第五份修改协议,“贷款协议”)贷款协议现在规定了循环信贷额度,金额不超过(I)等于借款基础的金额或(II)5,000,000美元中较低者。我们在贷款协议下的债务由道明银行的存款证担保,该存款证的金额为5,000,000美元(“存款”),存入我们的抵押账户。截至2023年9月30日,我们还没有在循环信贷额度下借入任何款项,大约有500万美元可供提取。
根据循环信贷额度,年利率将等于(i)7.75%,(ii)(ii)(a)《华尔街日报》不时公布的最优惠利率或(b)4.75%中较大者。自2023年9月30日起,只要道明银行持有的存款仍大于或等于债务(“金融契约暂停门槛”),贷款协议中规定的金融契约的测试就已暂停。如果不再满足财务契约暂停门槛,则应恢复财务契约测试。贷款协议的到期日为2024年9月30日。
自治领信用证。截至2023年9月30日,道明银行已签发了一张金额为26.5万美元的信用证,以支持我们的工伤补偿保险。信用证由道明银行的存款证担保。
其他债务
截至2023年9月30日,我们有一张短期票据应付给一家金融公司,用于支付总额为12.3万美元的各种保险费。
根据可转换票据中规定的条款和条件,我们此前曾根据书面要求在2024年6月30日当天或之后向威尔克斯支付约9,88万美元的短期可转换票据。我们的股东在2023年9月13日举行的特别会议上批准了可转换票据的转换。根据购买协议,经必要的股东批准,可转换票据自动转换为我们新发行的5,811,765股普通股,从而取消了可转换票据。可转换票据没有相关的利息费用。
此外,我们根据归类为融资租赁的租赁租赁某些地震记录设备和车辆。截至2023年9月30日,我们的简明合并资产负债表包括15.27万美元的融资租赁。
债务的到期日和利率
下表列出了我们未偿还的应付票据的本金总额(以千计)以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的利率:
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
应付给财务公司的保险票据 | ||||||
未偿本金总额 | $ | 123 | $ | 205 | ||
利率为 7.99% |
截至2023年9月30日,融资租赁的总到期日如下(以千计):
2023 年 10 月至 2024 年 9 月 |
| $ | 389 |
| ||
2024 年 10 月-2025 年 9 月 | 414 | |||||
2025 年 10 月-2026 年 9 月 | 536 | |||||
2026 年 10 月-2027 年 9 月 | 188 | |||||
融资租赁下的债务 | $ | 1,527 |
利率从 4.85% 到 8.74% 不等。
合同的 义务
我们认为,我们的资本资源,包括手头现金、短期投资、运营现金流以及循环信贷额度下的可用资金,将足以满足我们当前的运营需求。我们相信我们将能够
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通过运营现金流、商业贷款机构的借款以及循环信贷额度下的可用资金为我们2023年的资本支出融资。但是,我们满足营运资金需求、履行债务偿还义务和为未来资本需求提供资金的能力将主要取决于我们未来的经营业绩,这受我们业务固有的风险的影响,也将取决于当前的经济环境在多大程度上对我们的客户和/或潜在客户根据与我们的服务合同及时支付欠我们的款项的能力产生不利影响。
关键会计政策
有关我们的关键会计政策和估算的信息包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中。
最近发布的会计公告
没有。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临因在正常业务过程中使用金融工具而产生的某些市场风险。这些风险主要是由于信用风险运营集中度的潜在变化和利率的变化而产生的。我们没有签订任何对冲安排、商品互换协议、商品期货、期权或其他衍生金融工具。我们还在加拿大开展业务,这使我们的经营业绩和现金流受到外币汇率风险的影响。
信用风险的集中度
我们的主要市场风险包括影响我们服务的需求和定价的大宗商品价格波动,以及与我们的客户集中在石油和天然气行业相关的风险。由于我们所有的客户都参与石油和天然气行业,因此我们的信用风险敞口可能会受到正面或负面的影响,因为我们的客户可能同样受到经济和行业状况变化的影响。例如,现行法规的变更或新法规的通过可能会对我们、我们的供应商或客户产生不利影响。在正常业务过程中,我们向客户提供信贷条款。因此,我们对客户进行持续的信用评估,并为可能的损失保留备抵金。我们的历史经验支持我们在2023年9月30日的25万美元可疑账户备抵金。这并不一定表明足以支付一个大客户或几个小客户的违约款项。
我们通常向某些关键客户提供服务,这些客户在任何给定时间都占我们应收账款的很大一部分。随着时间的推移,我们的主要客户会有所不同。我们向石油和天然气行业的多家公司,包括我们的主要客户,提供信贷,以获取地震数据, 其中导致信用风险集中。这种信用风险的集中可能会受到我们主要客户经济或其他状况变化的影响,并可能相应地影响我们的整体信用风险。如果这些重要客户中有任何一个因为被收购、勘探或开发战略改变或出于任何其他原因而终止合同或将来未能签订我们的服务合同,我们的经营业绩可能会受到影响。由于我们的合同和客户项目的性质,我们的最大客户可能每年都在变化,任何一年中的最大客户可能并不代表随后任何一年中最大的客户。
利率风险
我们不时受到利率变动对循环信贷额度下可变利率下未偿债务的影响。
我们的银行存款通常超过联邦保险限额。从历史上看,我们在此类账户中没有遭受任何损失;但是,财务波动 市场可能会影响我们对现金和短期投资的信用风险。截至2023年9月30日,现金、限制性现金和短期投资总额为19,156,000美元。
第 4 项。控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估
截至本报告所涉期末,我们在包括首席执行官和财务官在内的管理层的监督和参与下,根据《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条对披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的总裁兼首席执行官以及我们的执行副总裁、首席财务官、秘书兼财务主管得出结论,截至2023年9月30日,我们的披露
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在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内,对于我们在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息,在记录、处理、总结和报告方面,控制和程序在所有重要方面均有效。我们的披露控制和程序包括控制措施和程序,旨在确保收集根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的总裁兼首席执行官以及执行副总裁、首席财务官、秘书和财务主管,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关公司法律诉讼的讨论,请参阅简明合并财务报表附注中的附注7——承付款和意外开支(本10-Q表第一部分,第1项)。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表格中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分 “第1A项” 中讨论的风险因素。年度报告中的 “风险因素” 报告在截至2022年12月31日止年度的10-K表上,这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
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第 6 项。展品
数字 |
| 展览 | ||
3.1 | 经修订和重述的成立证书,经2015年2月11日修订,于2015年3月16日作为注册人10-K表年度报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处。 | |||
3.2 | 经2015年2月11日修订的章程于2015年3月16日作为注册人10-K表年度报告的附录3.2提交,并以引用方式纳入此处。 | |||
3.3 | 关于设立道森地球物理公司指定为A系列初级参与优先股的股份的决议声明,于2021年4月8日作为注册人当前8-K表报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处。 | |||
10.4* | 道森地球物理公司与道明银行签订的第五份贷款修改协议于2023年9月30日生效。 | |||
31.1* | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(a)条,对道森地球物理公司首席执行官进行认证。 | |||
31.2* | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(a)条,对道森地球物理公司的首席财务官进行认证。 | |||
32.1* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(b)条和《美国法典》第18编第63章第1350条颁布的道森地球物理公司首席执行官的认证。 | |||
32.2* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(b)条和《美国法典》第18编第63章第1350条颁布的道森地球物理公司首席财务官的认证。 | |||
101* | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中的以下材料,格式为行内XBRL(可扩展业务报告语言):(i)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营和综合亏损表,(ii)截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表,(iii)截至九个月的简明合并现金流量表 2023年9月30日和2022年9月30日,(iv)简明综合报表截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的股东权益,以及(v)简明合并财务报表附注。 | |||
104* | 封面交互式数据文件(以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中)。 |
* 随函提交。
+ | 管理合同或补偿计划或安排。 |
++ | 根据S-K条例第601(a)(5)项,本文件不包括某些附表和证物,注册人同意应委员会的要求向美国证券交易委员会提供补充资料;但是,注册人可以根据经修订的1934年《证券交易法》第24b-2条要求对以这种方式提供的任何时间表或证物进行保密处理。省略的时间表包含某些绩效指标。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
道森地球物理公司 | ||
日期:2023 年 11 月 9 日 | 来自: | /s/ Stephen C. Jumper |
斯蒂芬 C. Jumper | ||
总裁兼首席执行官 | ||
日期:2023 年 11 月 9 日 | 来自: | /s/ 詹姆斯 ·K.Brata |
詹姆斯·K·布拉塔 | ||
执行副总裁、首席财务官、秘书兼财务主管 |
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