美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人的报告
根据第 13a-16 条或 15d-16
1934 年的《证券交易法》
适用于 2024 年 2 月。
委员会文件编号 001-40626
VTEX
（其章程中指定的 注册人的确切姓名）
不适用
（将注册人姓名翻译成英文）
125 Kingsway， WC2B 6NH
伦敦，英国
（主要行政办公室地址）
用复选标记表示 注册人是在 20-F 表格或 40-F 表格封面下提交年度报告。
20-F 表格 40-F ☐
用复选标记注明注册人是否按照 S-T 规则 101 (b) (1) 的允许以纸质形式提交 6-K 表格：☐
用复选标记注明注册人是否按照 S-T 规则 101 (b) (7) 的允许以纸质形式提交 6-K 表格：☐
目录
| 第一部分-财务信息 |
3 | |||
| 项目 1-财务报表 |
3 | |||
| 简明合并中期资产负债表 |
4 | |||
| 简明合并中期损益表或 亏损表 |
6 | |||
| 股东权益变动简明中期报表 |
7 | |||
| 简明合并中期现金流量表 |
8 | |||
| 简明合并中期财务 报表附注 |
9 | |||
| 项目 2 管理层对财务状况 和经营业绩的讨论和分析 |
29 | |||
| 第二部分-其他信息 |
||||
| 项目 1-签名 |
||||
2
第一部分-财务信息
| 第 1 项- | 财务报表 |
财务报表索引
VTEX
简明合并中期 财务报表
简明的合并中期资产负债表
简明合并中期损益表
股东权益变动简明合并中期报表
简明合并中期现金流报表
简明合并中期财务报表附注
3
VTEX
简明的合并中期资产负债表
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
28,035 | 24,394 | ||||||
| 限制性现金 |
— | 1,608 | ||||||
| 短期投资 |
181,374 | 214,164 | ||||||
| 贸易应收账款 |
44,122 | 36,844 | ||||||
| 可收回的税款 |
6,499 | 5,122 | ||||||
| 延期佣金 |
1,005 | 663 | ||||||
| 预付费用 |
5,143 | 4,152 | ||||||
| 衍生金融工具 |
53 | 117 | ||||||
| 其他流动资产 |
22 | 93 | ||||||
|
|
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|||||
| 流动资产总额 |
266,253 | 287,157 | ||||||
|
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|
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|
|||||
| 非流动资产 |
||||||||
| 长期投资 |
2,000 | — | ||||||
| 贸易应收账款 |
7,415 | 5,432 | ||||||
| 递延所得税资产 |
19,926 | 17,710 | ||||||
| 预付费用 |
155 | 204 | ||||||
| 可收回的税款 |
4,454 | 3,334 | ||||||
| 延期佣金 |
2,924 | 1,790 | ||||||
| 其他非流动资产 |
902 | 957 | ||||||
|
使用权资产 |
3,277 | 4,818 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
2,697 | 3,909 | ||||||
| 无形资产，净额 |
30,024 | 31,210 | ||||||
| 对合资企业的投资 |
1,118 | 1,152 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流动资产总额 |
74,892 | 70,516 | ||||||
|
|
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|
|
|||||
| 总资产 |
341,145 | 357,673 | ||||||
|
|
|
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|||||
上述简明的合并中期资产负债表应与随附的附注一起阅读。
4
VTEX
简明的合并中期资产负债表
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 负债 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 应付账款和应计费用 |
39,728 | 34,136 | ||||||
| 贷款和融资 |
— | 1,153 | ||||||
| 应付税款 |
8,219 | 4,128 | ||||||
| 租赁负债 |
1,863 | 1,898 | ||||||
| 递延收入 |
25,948 | 20,332 | ||||||
| 收购子公司的应付账款 |
— | 299 | ||||||
| 其他流动负债 |
1,486 | 70 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
77,244 | 62,016 | ||||||
|
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|
|
|||||
| 非流动负债 |
||||||||
| 应付账款和应计费用 |
1,632 | 511 | ||||||
| 应付税款 |
— | 160 | ||||||
| 租赁负债 |
2,233 | 3,737 | ||||||
| 递延收入 |
16,584 | 13,923 | ||||||
| 递延所得税负债 |
2,668 | 2,464 | ||||||
| 其他非流动负债 |
452 | 185 | ||||||
|
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|||||
| 非流动负债总额 |
23,569 | 20,980 | ||||||
|
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|||||
| 公平 |
||||||||
| 已发行资本 |
18 | 19 | ||||||
| 资本储备 |
370,821 | 390,885 | ||||||
| 其他储备 |
(486 | ) | 127 | |||||
| 累计损失 |
(130,060 | ) | (116,373 | ) | ||||
|
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|||||
| 归属于VTexS股东的股权 |
240,293 | 274,658 | ||||||
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|||||
| 非控股权益 |
39 | 19 | ||||||
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|||||
| 股东权益总额 |
240,332 | 274,677 | ||||||
|
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|||||
| 负债和权益总额 |
341,145 | 357,673 | ||||||
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|||||
上述简明的合并中期资产负债表应与随附的附注一起阅读。
5
VTEX
简明合并中期损益表
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日2023 | 十二月三十一日2022 | 十二月三十一日2023 | 十二月三十一日2022 | |||||||||||||
| 订阅收入 |
58,224 | 42,732 | 190,302 | 148,475 | ||||||||||||
| 服务收入 |
2,497 | 2,753 | 11,215 | 9,145 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 总收入 |
60,721 | 45,485 | 201,517 | 157,620 | ||||||||||||
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|||||||||
| 订阅费用 |
(12,472 | ) | (11,491 | ) | (45,420 | ) | (41,408 | ) | ||||||||
| 服务成本 |
(3,385 | ) | (3,103 | ) | (15,529 | ) | (11,424 | ) | ||||||||
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|||||||||
| 总成本 |
(15,857 | ) | (14,594 | ) | (60,949 | ) | (52,832 | ) | ||||||||
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|||||||||
| 毛利 |
44,864 | 30,891 | 140,568 | 104,788 | ||||||||||||
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| 运营费用 |
||||||||||||||||
| 一般和行政 |
(9,132 | ) | (7,052 | ) | (33,673 | ) | (28,348 | ) | ||||||||
| 销售和营销 |
(15,129 | ) | (12,404 | ) | (59,461 | ) | (67,798 | ) | ||||||||
| 研究和开发 |
(14,344 | ) | (14,059 | ) | (60,116 | ) | (57,205 | ) | ||||||||
| 其他损失 |
(556 | ) | (402 | ) | (1,920 | ) | (1,356 | ) | ||||||||
|
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|||||||||
| 运营收入（亏损） |
5,703 | (3,026 | ) | (14,602 | ) | (49,919 | ) | |||||||||
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|||||||||
| 财务收入 |
20,801 | 7,645 | 46,374 | 23,770 | ||||||||||||
| 财务开支 |
(20,442 | ) | (4,939 | ) | (43,367 | ) | (31,401 | ) | ||||||||
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|||||||||
| 财务业绩，净额 |
359 | 2,706 | 3,007 | (7,631 | ) | |||||||||||
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|||||||||
| 股票业绩 |
19 | 347 | 1,008 | 1,106 | ||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
6,081 | 27 | (10,587 | ) | (56,444 | ) | ||||||||||
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| 所得税 |
||||||||||||||||
| 当前 |
(2,865 | ) | (136 | ) | (5,182 | ) | (877 | ) | ||||||||
| 已推迟 |
7 | (213 | ) | 2,075 | 4,902 | |||||||||||
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|||||||||
| 所得税总额 |
(2,858 | ) | (349 | ) | (3,107 | ) | 4,025 | |||||||||
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|||||||||
| 该期间的净收益（亏损） |
3,223 | (322 | ) | (13,694 | ) | (52,419 | ) | |||||||||
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|||||||||
| 归属于控股股东 |
3,226 | (323 | ) | (13,687 | ) | (52,418 | ) | |||||||||
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| 非控股权益 |
(3 | ) | 1 | (7 | ) | (1 | ) | |||||||||
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|||||||||
| 每股收益（亏损） |
||||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损） |
0.018 | (0.002 | ) | (0.073 | ) | (0.275 | ) | |||||||||
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|||||||||
| 摊薄后的每股收益（亏损） |
0.016 | (0.002 | ) | (0.073 | ) | (0.275 | ) | |||||||||
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上述简明合并中期损益表应与随附的 附注一起阅读
6
VTEX
股东权益变动简明合并中期报表
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 已发行资本 | 资本储备 | 其他储备 | 累积的 损失 |
公平可归因于VTex股东 | 非控制性 利益 |
总计股东们公正 | ||||||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日 |
19 | 390,466 | 652 | (63,955 | ) | 327,182 | 7 | 327,189 | ||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 本年度净亏损 |
— | — | — | (52,418 | ) | (52,418 | ) | (1 | ) | (52,419 | ) | |||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
— | — | (525 | ) | — | (525 | ) | — | (525 | ) | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 本年度综合亏损总额 |
— | — | (525 | ) | (52,418 | ) | (52,943 | ) | (1 | ) | (52,944 | ) | ||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| 与公司所有者的交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
— | 567 | — | — | 567 | — | 567 | |||||||||||||||||||||
| 发行普通股作为业务合并的对价 |
— | 3 | — | — | 3 | — | 3 | |||||||||||||||||||||
| 股票回购计划 |
— | (12,798 | ) | — | — | (12,798 | ) | — | (12,798 | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | 12,647 | — | — | 12,647 | — | 12,647 | |||||||||||||||||||||
| 具有非控股权益的交易 |
— | — | — | — | — | 13 | 13 | |||||||||||||||||||||
| 与公司所有者的交易总数 |
— | 419 | — | — | 419 | 13 | 432 | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
19 | 390,885 | 127 | (116,373 | ) | 274,658 | 19 | 274,677 | ||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日 |
19 | 390,885 | 127 | (116,373 | ) | 274,658 | 19 | 274,677 | ||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 本年度净亏损 |
— | — | — | (13,687 | ) | (13,687 | ) | (7 | ) | (13,694 | ) | |||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
— | — | (613 | ) | — | (613 | ) | — | (613 | ) | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 本年度综合亏损总额 |
— | — | (613 | ) | (13,687 | ) | (14,300 | ) | (7 | ) | (14,307 | ) | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 与公司所有者的交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
— | 1,031 | — | — | 1,031 | — | 1,031 | |||||||||||||||||||||
| 股票回购计划 |
— | (35,243 | ) | — | — | (35,243 | ) | — | (35,243 | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | 14,148 | — | — | 14,148 | — | 14,148 | |||||||||||||||||||||
| 取消股份 |
(1 | ) | — | — | — | (1 | ) | — | (1 | ) | ||||||||||||||||||
| 具有非控股权益的交易 |
— | — | — | — | — | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 与公司所有者的交易总数 |
(1 | ) | (20,064 | ) | — | — | (20,065 | ) | 27 | (20,038 | ) | |||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
18 | 370,821 | (486 | ) | (130,060 | ) | 240,293 | 39 | 240,332 | |||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
上述股东权益变动简明合并中期报表应与 附注一起阅读
7
VTEX
简明合并中期现金流报表
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
| 本年度净亏损 |
(13,694 | ) | (52,419 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
| 对以下各项的调整： |
||||||||
| 折旧和摊销 |
5,018 | 4,616 | ||||||
| 递延所得税 |
(2,075 | ) | (4,902 | ) | ||||
| 使用权、财产、设备和无形资产处置损失 |
874 | (9 | ) | |||||
| 贸易应收账款的预期信贷损失 |
1,472 | 852 | ||||||
| 基于股份的薪酬 |
16,360 | 12,202 | ||||||
| 工资税准备金（基于股份的薪酬） |
3,326 | (1,125 | ) | |||||
| 恶性通货膨胀的调整 |
19,369 | 5,175 | ||||||
| 股票业绩 |
(1,008 | ) | (1,106 | ) | ||||
| 应计利息 |
(23,757 | ) | (2,252 | ) | ||||
| 公允价值（收益）亏损 |
(10,332 | ) | 2,522 | |||||
| 其他和外汇，净额 |
8,298 | 2,786 | ||||||
| 经营资产和负债的变化 |
||||||||
| 贸易应收账款 |
(13,137 | ) | (3,579 | ) | ||||
| 可收回的税款 |
(3,597 | ) | (671 | ) | ||||
| 预付费用 |
(598 | ) | 3,947 | |||||
| 其他资产 |
583 | (583 | ) | |||||
| 应付账款和应计费用 |
855 | 5,229 | ||||||
| 应付税款 |
7,347 | (1,495 | ) | |||||
| 递延收入 |
6,948 | 1,157 | ||||||
| 其他负债 |
1,925 | 745 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用于）经营活动提供的现金 |
4,177 | (28,910 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税退税（已支付） |
82 | (312 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
4,259 | (29,222 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 来自投资活动的现金流 |
||||||||
| 从合资企业获得的股息 |
1,138 | 147 | ||||||
| 购买短期和长期投资 |
(135,442 | ) | (120,615 | ) | ||||
| 赎回短期投资 |
171,200 | 78,011 | ||||||
| 从短期投资中获得的利息和股息 |
2,106 | 1,110 | ||||||
| 收购业务的付款 |
— | (1,692 | ) | |||||
| 购置财产和设备 |
(472 | ) | (340 | ) | ||||
| 衍生金融工具 |
(105 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 |
38,425 | (43,379 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 来自融资活动的现金流 |
||||||||
| 衍生金融工具 |
— | (746 | ) | |||||
| 限制性现金的变化 |
1,660 | (348 | ) | |||||
| 行使股票期权的收益 |
1,031 | 567 | ||||||
| 基于股份的付款的净结算 |
(2,488 | ) | (1,615 | ) | ||||
| 回购股票 |
(35,243 | ) | (12,798 | ) | ||||
| 贷款和融资的支付 |
(1,238 | ) | (2,651 | ) | ||||
| 已付利息 |
(5 | ) | (56 | ) | ||||
| 租赁付款的主要内容 |
(1,574 | ) | (1,263 | ) | ||||
| 已支付的租赁利息 |
(573 | ) | (670 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 |
(38,430 | ) | (19,580 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
4,254 | (92,181 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物，年初 |
24,394 | 121,006 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 汇率变动的影响 |
(613 | ) | (4,431 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物，年底 |
28,035 | 24,394 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非现金交易： |
||||||||
| 因获得或重新计量而产生的租赁负债 使用权资产 |
(251 | ) | 983 | |||||
| 发行普通股作为业务合并的对价 |
— | 3 | ||||||
| 合资企业的股息用于支付收购子公司所产生的账目 |
— | 448 | ||||||
| 具有非控股权益的交易 |
27 | 13 | ||||||
上述简明合并中期现金流量报表应与附注一起阅读。
8
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
1 一般信息
VTEX（VTEX 或公司）及其子公司，或统称为本集团，提供了 软件即服务为企业品牌和零售商量身定制的数字商务平台。VTEX 平台设计为 可组合且完整，使我们的客户能够无缝实施、优化、测试和扩展 B2C 和 B2B 数字体验。由原生解决方案和 提供动力即插即用生态系统，该平台将商务、市场、配送渠道和OMS解决方案集成到一个统一的框架中。这种集成使 VTexS 客户能够利用全渠道功能并制定创新的客户参与策略，实现所有销售渠道的无缝连接。该平台灵活且 维护成本低，旨在优化客户的IT投资，确保灵活性并促进利润增长和竞争力 上市时间，以及可持续的演变和可扩展性。
公司的股票在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为VTEX。以下实体是集团的一部分，正在合并到这些未经审计的简明中期财务 报表中：
| 本集团持有的利息 (%) | ||||||||||||||
| 公司 | 营业地点/ 的国家 公司 |
关系 | 校长 商业 活动 |
2023 | 2022 | |||||||||
| 顶点（顶点） |
开曼岛 | 持有 | 科技服务 | |||||||||||
| VTEX 阿根廷有限公司 (VTEX ARG) |
阿根廷 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 巴西电子商务技术有限公司(VTEX 巴西) |
巴西 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX Day Eventos LTDA（VTEX DAY） |
巴西 | 子公司 | 制作 事件的发生次数 |
100 | 100 | |||||||||
| S.A. Integrada Technologia Faro Softwares S.A.（集成商店） |
巴西 | 子公司 | 科技 服务 |
98.86 | 99.58 | |||||||||
| VTEX 智利水疗中心 (VTEX CHI) |
智利 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 哥伦比亚电子商务技术有限公司 (VTEX COL) |
哥伦比亚 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX Commerce 云解决方案有限责任公司（VTEX 美国） |
美国 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 电子商务平台有限公司（英国 VTEX） |
英国 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 墨西哥电子商务解决方案有限责任公司 (VTEX MEX) |
墨西哥 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| EICOM 商学院 S.A.P.I. De C.V.（学校） |
墨西哥 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| 秘鲁电子商务技术有限公司（VTEX 秘鲁） |
秘鲁 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 平台西班牙有限公司（VTEX ESP） |
西班牙 | 子公司 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 电子商务平台有限公司SEDE Secondaria (VTEX ITA) |
意大利 | 分支 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 电子商务平台有限公司伦敦/Sucursala Bucuresti (VTEX ROM) |
罗马尼亚 | 分支 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 电子商务平台有限公司在葡萄牙的分支机构（VTEX PORT） |
葡萄牙 | 分支 | 科技 服务 |
100 | 100 | |||||||||
9
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
集团还持有VT Comercio，这是一家成立于2019年7月的合资企业（JV）， 的出资比例为50％。2023 年 8 月 30 日，公司宣布终止合资企业。但是，该集团选择继续参与直至解散条款最终确定，解散条款预计将在接下来的 个月内完成。
| 2 | 列报和合并的基础 |
除非 另有说明，下文详细描述的会计政策一直适用于这些合并财务报表中列报的所有期间。财务报表适用于由VTEX及其子公司组成的集团。集团一贯适用会计政策。
a. 编制未经审计的简明合并中期财务报表的基础
VTEX 集团的合并财务报表是根据 国际会计准则委员会（IFRS 会计准则）发布的《国际财务报告准则》编制的。合并财务报表以美元（美元）列报，美元是VTEX（集团母公司）的本位货币，也是集团的 列报货币。除非另有说明，所有金额均四舍五入至最接近的千美元。
b. 专家组通过的新标准、 解释和修正案
在本报告所述期间，一些经修订的标准开始适用。由于采用这些修订后的准则， 集团不必更改其会计政策或进行追溯性调整。
c. 关键估计 和会计判断
管理层做出的判断和估计影响了集团会计政策的适用以及 报告的资产、负债、收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。会计估算和判断是根据历史经验和其他因素不断进行评估的，包括对 未来事件的预期，这些预期在当时情况下被认为是合理的。对估计数的修订是前瞻性的。
在编制这些 未经审计的简明合并中期财务报表时，管理层在适用集团会计政策时做出的重大判断和估计，以及估算不确定性的主要来源，与截至2022年12月31日止年度的合并财务报表 中设定的相同。没有进行任何追溯性调整。
10
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 3 | 现金和现金等价物 |
现金和现金等价物的明细如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 现金和现金银行存款 |
24,962 | 18,930 | ||||||
| 定期存款、投资基金等 |
3,073 | 5,464 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
28,035 | 24,394 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 4 | 短期和长期投资 |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 以公允价值计量的金融资产 |
95,293 | 204,045 | ||||||
| 以摊销成本计量的金融资产 |
88,081 | 10,119 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 短期和长期投资 |
183,374 | 214,164 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前 |
181,374 | 214,164 | ||||||
| 非当前 |
2,000 | — | ||||||
4.1 按公允价值计量的金融投资
下表显示了余额的变化：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1 月 1 日的期初余额 |
204,045 | 177,191 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 补充 |
21,146 | 111,612 | ||||||
| 兑换 |
(136,672 | ) | (78,011 | ) | ||||
| 应计股息 |
46 | — | ||||||
| 公允价值收益（亏损） |
9,823 | (4,766 | ) | |||||
| 交易所差异 |
(3,095 | ) | (1,981 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末余额 |
95,293 | 204,045 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
4.2 以摊销成本计量的金融投资
下表显示了余额的变化：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1 月 1 日的期初余额 |
10,119 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 补充 |
114,296 | 9,003 | ||||||
| 兑换 |
(34,528 | ) | — | |||||
| 应计利息 |
21,605 | 1,141 | ||||||
| 交易所差异 |
(23,411 | ) | (25 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末余额 |
88,081 | 10,119 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
11
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 5 | 贸易应收账款 |
贸易应收账款如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 贸易应收账款 |
52,446 | 43,084 | ||||||
| 预期的信用损失 |
(909 | ) | (808 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 贸易应收账款总额 |
51,537 | 42,276 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前 |
44,122 | 36,844 | ||||||
| 非当前 |
7,415 | 5,432 | ||||||
贸易应收账款的预期信贷损失的变化如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 1 月 1 日的期初余额 |
(808 | ) | (1,147 | ) | (649 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 加法，净额 |
(1,472 | ) | (852 | ) | (887 | ) | ||||||
| 收购子公司后的补充 |
— | — | (100 | ) | ||||||||
| 注销 |
1,352 | 1,114 | 429 | |||||||||
| 交易所差异 |
19 | 77 | 60 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 12月31日的期末余额 |
(909 | ) | (808 | ) | (1,147 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
按到期日计算的贸易应收账款分配如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 当前 |
49,201 | 39,188 | ||||||
| 逾期： |
||||||||
| 从 1 到 30 天 |
1,810 | 2,087 | ||||||
| 从 31 天到 60 天 |
244 | 454 | ||||||
| 从 61 天到 90 天 |
227 | 359 | ||||||
| 从 91 到 120 天 |
272 | 295 | ||||||
| 从 121 到 300 天 |
692 | 701 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
52,446 | 43,084 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
12
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 6 | 当期税和递延税 |
6.1 递延所得税资产
余额包括临时的 差异，可归因于：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 金融资产损失备抵金 |
339 | 270 | ||||||
| 奖金条款 |
2,271 | 1,712 | ||||||
| 租赁 |
396 | 392 | ||||||
| 基于股份的薪酬 (i) |
3,064 | 3,130 | ||||||
| 税收损失 (ii) |
11,916 | 10,513 | ||||||
| 其他 (iii) |
1,940 | 1,693 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 递延所得税资产总额 |
19,926 | 17,710 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 主要与RSU金额有关，在工具归属之前，这些金额被视为临时差额。 |
| (ii) | 税收损失的增加主要是由巴西业务目前的投资状况推动的。这些 金额预计将在可预见的将来被抵消。在巴西，税收损失不受时效限制，应在遵守当地税收立法规定的限额的情况下使用。 |
| (iii) | 在递延所得税资产对账中指定为其他金额的大部分金额对应于在墨西哥和巴西开展的业务产生的临时 差额。它指的是销售佣金、未实现的交易所变动、按市值计价的业务调整（MTM）以及向供应商付款的准备金。 剩余部分是指巴西、智利、哥伦比亚和秘鲁当地税法确定的概念中分散的各种物品。 |
6.2 递延所得税负债
余额包括 临时差额，可归因于：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 收购子公司 |
1,136 | 1,409 | ||||||
| 暂时差异 |
1,499 | 827 | ||||||
| 其他 |
33 | 228 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 递延所得税负债总额 |
2,668 | 2,464 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
6.3 所得税支出
所得税支出是根据管理层对整个财年 年度预期的加权平均有效年所得税税率的估计来确认的。
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||
| 现行税收 |
||||||||||||||||
| 当年利润的现行税 |
(2,865 | ) | (136 | ) | (5,182 | ) | (877 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (2,865 | ) | (136 | ) | (5,182 | ) | (877 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 递延所得税 |
||||||||||||||||
| 递延所得税减少（增加） |
7 | (213 | ) | 2,075 | 4,902 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 7 | (213 | ) | 2,075 | 4,902 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税 |
(2,858 | ) | (349 | ) | (3,107 | ) | 4,025 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
13
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 7 | 租赁 |
7.1 资产负债表中确认的金额
余额 表显示了以下与租赁相关的金额：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
|
使用权 资产 |
||||||||
| 办公大楼 |
3,277 | 4,818 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
3,277 | 4,818 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 租赁负债 |
||||||||
| 当前 |
1,863 | 1,898 | ||||||
| 非当前 |
2,233 | 3,737 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
4,096 | 5,635 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
下表显示了 的变化使用权资产和租赁负债：
| 2023 | 2022 | |||||||
|
使用权 资产 |
||||||||
| 1 月 1 日的期初余额 |
4,818 | 5,183 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 新的租赁协议 |
85 | 942 | ||||||
| 重新测量 |
(105 | ) | 99 | |||||
| 折旧 |
(1,500 | ) | (1,347 | ) | ||||
| 注销 |
(324 | ) | (352 | ) | ||||
| 恶性通货膨胀调整 |
8 | 5 | ||||||
| 交易所差异 |
295 | 288 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末余额 |
3,277 | 4,818 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 租赁负债 |
||||||||
| 1 月 1 日的期初余额 |
5,635 | 5,991 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 新的租赁协议 |
85 | 942 | ||||||
| 重新测量 |
(336 | ) | 41 | |||||
| 已增加利息 |
574 | 671 | ||||||
| 租赁付款的主要内容 |
(1,574 | ) | (1,263 | ) | ||||
| 利息支付 |
(573 | ) | (670 | ) | ||||
| 注销 |
(94 | ) | (423 | ) | ||||
| 交易所差异 |
379 | 346 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末余额 |
4,096 | 5,635 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
14
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
7.2 损益表中确认的金额
损益表列出了与租赁相关的以下金额：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||
| 办公楼的折旧费 |
383 | 371 | 1,500 | 1,347 | ||||||||||||
| 利息支出（包含在财务费用中） |
133 | 154 | 574 | 671 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
516 | 525 | 2,074 | 2,018 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 8 | 财产和设备，净额 |
专家组财产和设备余额详情如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 租赁权改进 |
2,560 | 2,811 | ||||||
| 机械和设备 |
43 | 307 | ||||||
| 家具和固定装置 |
606 | 836 | ||||||
| 计算机和外围设备 |
3,192 | 4,346 | ||||||
| 累计折旧 |
(3,704 | ) | (4,391 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 财产和设备，净额 |
2,697 | 3,909 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 9 | 无形资产，净额 |
集团无形资产余额详情如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 软件 |
4,649 | 4,291 | ||||||
| 商标 |
238 | 218 | ||||||
| 知识产权 |
2,962 | 2,675 | ||||||
| 客户合同 |
9,490 | 9,394 | ||||||
| 善意 |
21,832 | 20,965 | ||||||
| 其他 |
566 | 519 | ||||||
| 累计摊销 |
(9,713 | ) | (6,852 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 无形资产，净额 |
30,024 | 31,210 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
15
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 10 | 应付账款和应计费用 |
应付账款和应计费用的细目如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 贸易应付账款 |
14,829 | 14,064 | ||||||
| 社会收费 |
7,428 | 5,537 | ||||||
| 利润分享 |
13,147 | 9,484 | ||||||
| 提供休假和福利 |
5,935 | 5,506 | ||||||
| 其他 |
21 | 56 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
41,360 | 34,647 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前 |
39,728 | 34,136 | ||||||
| 非当前 |
1,632 | 511 | ||||||
| 11 | 贷款和融资 |
11.1 贷款和融资明细
截至 2023年12月31日，该集团不再需要偿还贷款，因为伊塔乌和BNDES的合同均已在2023年上半年全额支付。每笔贷款的更多细节见下表和脚注：
| 利率 |
国家 |
成熟度 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 | ||||||
| BNDES (i) |
年利率 6.5% （巴西雷亚尔） |
巴西 | 3 月 23 | — | 189 | |||||
| 伊塔乌 (ii) |
100% CDI + 2.5% 年利率 （巴西雷亚尔） |
巴西 | 5 月 23 日 | — | 964 | |||||
|
| ||||||||||
| 总计 |
— | 1,153 | ||||||||
|
|
| (i) | 2017年3月，该集团从巴西国家经济和社会发展银行（BNDES）筹集了15,577雷亚尔，相当于5,014美元，为新电子商务技术的开发提供资金。最后一期于2023年3月到期。 |
| (ii) | 2019年6月，集团筹集了6,909美元，相当于7,782美元，用于营运资金。在同一天 ，签订了互换合约，将该金额与外汇汇率对冲，将该金融工具指定为公允价值对冲工具。最后一期于2023年5月到期。 |
16
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
11.2 贷款和融资的变化
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1 月 1 日的期初余额 |
1,153 | 3,279 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 贷款的支付 |
(1,238 | ) | (2,651 | ) | ||||
| 收取的利息 |
4 | 62 | ||||||
| 已付利息 |
(5 | ) | (56 | ) | ||||
| 公允价值套期保值的基差调整 (i) |
42 | 273 | ||||||
| 交易所差异 |
44 | 246 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末余额 |
— | 1,153 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 被指定为公允价值对冲的金融工具的亏损已被确认为财务费用，该工具指的是上述 Itaü 的欧元贷款。更多细节请参阅附注19.1 (ii)。 |
| 12 | 应付税款 |
应付税款明细如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 应缴所得税 |
2,147 | 673 | ||||||
| 其他应付税款 |
6,072 | 3,615 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
8,219 | 4,288 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前 |
8,219 | 4,128 | ||||||
| 非当前 |
— | 160 | ||||||
| 13 | 突发事件 |
本集团是涉及损失风险的民事和劳工诉讼的当事方。诉讼损失准备金由集团根据集团法律顾问的分析进行估算和更新， 。
根据其法律顾问的 评估，集团将现有意外开支归类为可能损失（被认定为负债）的细目如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 民用 |
48 | 6 | ||||||
| 劳动 |
10 | 95 | ||||||
| 税 |
170 | 84 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
228 | 185 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
17
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
专家组根据其法律顾问的评估 将现有意外开支归类为可能损失的细目如下，但没有为此编列经费：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 民用 |
114 | 118 | ||||||
| 劳动 |
176 | — | ||||||
| 税 |
1,067 | 878 | ||||||
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| 总计 |
1,357 | 996 | ||||||
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2020年10月9日，Mirakl, Incorporated向美国马萨诸塞特区地方法院对我们的子公司VTEX Commerce Cloud Solutions LLC（VTEX USA）及其以前受雇于原告的某些员工提起诉讼，要求赔偿未指明的损害赔偿以及初步和永久的 禁令救济。
2021年4月14日，法院驳回了驳回的动议。2021 年 10 月 4 日，法院批准了 VTEX 的动议，即任命一位独立专家 来管理法证发现。2021年12月31日，法院批准了由独立专家采用的取证协议。截至2023年12月31日，双方正在进行发现。尽管VTEX计划为自己辩护 免受此类诉讼，但在当前的调查阶段，该公司无法预测此类诉讼的结果。在2023年12月31日和2022年12月31日，这笔意外开支被归类为可能，但在报告期结束时， 无法估计诉讼现阶段的未来现金流出，因此未包含在上表中。
| 14 | 股东权益 |
14.1 已发行资本
总股本如下 ：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 普通提名股数量 |
184,027,008 | 188,992,529 | ||||||
| 面值 |
0.0001 | 0.0001 | ||||||
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| 已发行资本总额 |
18 | 19 | ||||||
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18
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 15 | 所提供服务的收入 |
集团收入主要来自所提供服务的转让和提供服务时收取的费用，因此，大部分收入在一段时间内予以确认。 按主要产品线分列的收入如下：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | 十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | |||||||||||||
| 订阅 |
64,206 | 46,712 | 208,777 | 162,132 | ||||||||||||
| 订阅税 |
(5,982 | ) | (3,980 | ) | (18,475 | ) | (13,657 | ) | ||||||||
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| 订阅收入 |
58,224 | 42,732 | 190,302 | 148,475 | ||||||||||||
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| 提供的服务 |
2,629 | 2,919 | 11,762 | 9,799 | ||||||||||||
| 服务税 |
(132 | ) | (166 | ) | (547 | ) | (654 | ) | ||||||||
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| 服务收入 |
2,497 | 2,753 | 11,215 | 9,145 | ||||||||||||
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| 总收入 |
60,721 | 45,485 | 201,517 | 157,620 | ||||||||||||
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| 16 | 每股收益（亏损） |
归属于普通股股东的每股基本收益（亏损）的计算方法是将归属于普通股股东的净收益（亏损）除以 年内已发行普通股的加权平均数。
摊薄后的每股收益是通过影响所有潜在的 加权平均稀释普通股（包括期权和限制性股票单位）来计算的。
下表包含截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间 集团的每股亏损：
| 三个月已结束 （未经审计） |
十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
||||||||||||
| 归属于本集团股东的收益（亏损） |
3,226 | (322 | ) | (13,687 | ) | (52,419 | ) | |||||||||
| 已发行普通股的加权平均数（千股） |
184,142 | 190,167 | 186,365 | 190,695 | ||||||||||||
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|||||||||
| 每股基本收益（亏损） |
0.018 | (0.002 | ) | (0.073 | ) | (0.275 | ) | |||||||||
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19
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 三个月已结束 （未经审计） |
十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 摊薄后的每股收益（亏损） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
||||||||||||
| 归属于本集团股东的收益（亏损） |
3,226 | (322 | ) | (13,687 | ) | (52,419 | ) | |||||||||
| 已发行普通股的加权平均数（千股） |
197,340 | 190,167 | 186,365 | 190,695 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 摊薄后的每股收益（亏损） |
0.016 | (0.002 | ) | (0.073 | ) | (0.275 | ) | |||||||||
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|||||||||
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月中，用于计算归属于普通股股东的每股 股摊薄净亏损的股票数量与用于计算本报告所述期间归属于普通股股东的普通股基本净亏损的股票数量相同，因为如果计算中包括潜在的稀释性 股本来是反稀释的。附注18中披露了本来可以反稀释的潜在稀释股票的数量。
| 17 | 财务业绩，净额 |
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | 十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | |||||||||||||
| 银行存款和金融投资赚取的利息和股息 |
13,882 | 1,655 | 23,757 | 2,252 | ||||||||||||
| 外汇收益 |
1,229 | 1,411 | 6,517 | 7,321 | ||||||||||||
| 金融工具公允价值收益 (i) |
2,571 | 733 | 4,476 | 4,822 | ||||||||||||
| 短期和长期投资的收益 |
3,087 | 3,786 | 11,427 | 9,079 | ||||||||||||
| 其他财务收入 |
32 | 60 | 197 | 296 | ||||||||||||
|
|
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|
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|
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|||||||||
| 财务收入 |
20,801 | 7,645 | 46,374 | 23,770 | ||||||||||||
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|||||||||
| 外汇损失 |
(7,496 | ) | (2,893 | ) | (16,891 | ) | (8,505 | ) | ||||||||
| 金融工具公允价值亏损 (i) |
(2,998 | ) | (185 | ) | (3,960 | ) | (2,458 | ) | ||||||||
| 贷款利息 |
— | (10 | ) | (4 | ) | (62 | ) | |||||||||
| 租赁负债的利息 |
(133 | ) | (154 | ) | (574 | ) | (671 | ) | ||||||||
| 短期和长期投资的损失 |
(192 | ) | (111 | ) | (1,604 | ) | (13,845 | ) | ||||||||
| 恶性通货膨胀的调整 |
(9,148 | ) | (1,389 | ) | (19,369 | ) | (5,175 | ) | ||||||||
| 其他财务费用 |
(475 | ) | (197 | ) | (965 | ) | (685 | ) | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
| 财务开支 |
(20,442 | ) | (4,939 | ) | (43,367 | ) | (31,401 | ) | ||||||||
|
|
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|||||||||
| 财务业绩，净额 |
359 | 2,706 | 3,007 | (7,631 | ) | |||||||||||
|
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|||||||||
| (i) | 指对冲工具公允价值变动的收益和损失（参见附注 19.1） |
20
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 18 | 基于股份的薪酬 |
18.1 基于股份的薪酬：VTEX
VTEX 作为股票期权计划向选定的董事和员工提供 基于股份的薪酬。
只要董事或员工在授予期权后完成工作期，股票期权和限制性股票单位工具 （RSU）均可行使。
以下是根据该计划授予的股票期权的 摘要：
| 的数量选项（千人） | 加权平均的行使价格 | 剩余的合同的以年为单位的条款 | 加权平均补助金日期公允价值 | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
9,714 | 4.18 | 4.37 | 1.41 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 已授予 |
1,653 | 4.87 | — | 2.42 | ||||||||||||
| 没收 |
(513 | ) | 6.44 | — | 3.72 | |||||||||||
| 已行使 (i) |
(958 | ) | 1.02 | — | 0.52 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
9,896 | 4.17 | 3.86 | 1.44 | ||||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日可行使的股票期权 |
4,783 | 4.41 | 3.49 | 1.18 | ||||||||||||
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|||||||||
| (i) | 出于税收目的预扣的股票期权数量为38,000股（ 2022年为79,000股）。 |
授予的股票期权的公允价值是根据考虑平均合约期限的二项式期权定价模型计算得出的。选项的模型输入包括：
| • | 行使价-按授予数量加权的平均价格； |
| • | 目标资产价格-最接近期权授予日的交易价格或从独立估值报告中得出 的交易价格； |
| • | 无风险利率-根据合同条款的美国国债利率； |
| • | 波动率-根据在证券交易所上市的同行实体的数据。 |
截至2023年12月31日的十二个月期间使用的加权平均输入：
| • | 目标资产价格——每股5.12美元（2022年12月31日——每股4.40美元） |
| • | 无风险利率 4.39%（2022年12月31日：3.83%） |
| • | 波动率 56.99%（2022年12月31日：55.68%） |
| • | 预期分红：无 |
21
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
下表汇总了根据该计划授予的限制性股票期权：
| 的数量RSU（千人） | 加权平均补助金日期公允价值 | |||||||
| 截至2022年12月31日 |
3,509 | 6.94 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已授予 |
2,588 | 4.90 | ||||||
| 没收 |
(284 | ) | 6.61 | |||||
| 已结算 (i) |
(2,094 | ) | 5.57 | |||||
|
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|||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
3,720 | 6.32 | ||||||
|
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|||||
| (i) | 出于税收目的预扣的限制性股票单位数量为603,200股（ 2022年为234,100股）。 |
授予的限制性股票单位的公允价值是使用股票期权 评估模型中使用的相同目标资产价格计算得出的。
2023年6月，集团取消了一些股票期权工具，并发放了替代奖励。 131 美元的增量公允价值总额将确认为从替换之日到归属期结束期间的支出。取消授予的股票期权的费用将继续被确认，就好像股票期权没有被取消一样。替换奖励的 公允价值是使用与取消合同相同的模式和原则确定的。
在截至2023年12月31日的年度中，剩余的未摊销薪酬成本为16,669美元（2022年为16,538美元），包括与未归属股票期权和授予集团员工的限制性股票单位相关的社会费用。该费用将在估计的 加权平均剩余期限内确认，即 1.84 年。未摊销的补偿费用总额将根据未来预计没收的变化进行调整。
总支出，包括截至2023年12月31日止年度的股份薪酬计划相关的税收和社会费用，为19,071美元（截至2022年12月31日的年度：12,390美元）。在截至2023年12月31日的期间，集团在资本公积中记录了13,776美元（截至2022年12月31日的年度：12,066美元）。
公司必须预扣与股份付款相关的员工纳税义务金额 ，并代表员工将该金额转给税务机关。公司通过预扣公允价值等于员工纳税义务货币价值的 股份，并仅在归属期结束时才发行剩余股份，以净额结算基于股份的薪酬。如果截至2023年12月31日的所有已发行股票随后归属 ，则考虑到截至2023年12月31日的股价，该集团将被要求缴纳约13,847美元（2022年12月31日为3,987美元）的税款。
18.2 基于股份的薪酬：Loja Integrada
2021年4月29日，VTEX在全资子公司Loja Integrada向选定董事和员工推出了一项新的基于股份的薪酬计划，作为股票期权和RSU计划。该基于股份的薪酬计划还包括RSU和股票 期权。根据股票期权计划和限制性股票单位，期权自授予之日起的期限均为7年。只要董事或员工在授予期权后完成工作期限，它们就可以行使。
22
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
以下是根据该计划授予的股票期权的摘要：
| 的数量选项（千人） | 加权平均的行使价格 | 剩余的合同的以年为单位的条款 | 加权平均补助金日期公允价值 | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
8.42 | 13.48 | 5.35 | 5.66 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 已授予 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 没收 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 已锻炼 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
8.42 | 14.81 | 4.35 | 6.17 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日可行使的股票期权 |
8.42 | 14.81 | 4.35 | 6.17 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
授予的股票期权的公允价值是根据考虑平均合约期限的二项式期权定价模型计算得出的。选项的模型输入包括：
| • | 行使价-按授予数量加权的平均价格； |
| • | 目标资产价格-最接近期权授予日的交易价格或从独立估值报告中得出 的交易价格； |
| • | 无风险利率-根据合同条款的未来CDI； |
| • | 波动率-根据在证券交易所上市的同行实体的数据。 |
下表汇总了根据该计划授予的限制性股票期权：
| 的数量RSU（千人） | 加权平均补助金日期公允价值 | |||||||
| 截至2022年12月31日 |
285.28 | 6.42 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 已授予 |
115.00 | 5.10 | ||||||
| 没收 |
(82.25 | ) | 5.50 | |||||
| 已结算 (i) |
(77.15 | ) | 7.17 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
240.89 | 6.49 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| (i) | 出于税收目的预扣的限制性股票单位数量为3,700股。 |
截至2023年12月31日的财年，剩余的未摊销薪酬成本为733.36美元（2022年1,026美元），包括社会费用、与未归属股票期权相关的社会费用， 以及授予集团员工的限制性股票单位。这笔费用将在估计的加权平均剩余期限内确认，即1.56年。未摊销的补偿费用总额将根据未来预计没收金额的变化进行调整。
截至2023年12月31日止年度 的总支出，包括与Loja Integrada股份薪酬计划相关的税收和社会费用，为615美元（截至2022年12月31日的财年：363美元）。在截至2023年12月31日的年度中，集团在资本公积中记录了421美元（截至2022年12月31日的年度：581美元）。
23
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
公司必须预扣与基于股份的 付款相关的员工纳税义务的金额，并代表员工将该金额转给税务机关。公司通过预扣公允价值等于 员工纳税义务货币价值的股票数量，并仅在归属期结束时才发行剩余股份，以净额结算基于股份的薪酬。如果截至2023年12月31日的所有已发行股票随后归属，则考虑到截至2023年12月31日的股价，该集团将被要求缴纳约184美元（2022年12月31日为175美元）的 税款。
18.3 损益表中确认的金额
下表说明了合并利润表 和亏损报表中股票薪酬的分类，其中包括VTEX和Loja Integrada的股票薪酬，其中包括社会费用和税收：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||
| 订阅费用 |
(9 | ) | (164 | ) | (205 | ) | (502 | ) | ||||||||
| 服务成本 |
(115 | ) | (88 | ) | (464 | ) | (156 | ) | ||||||||
| 一般和行政 |
(2,335 | ) | (1,476 | ) | (7,254 | ) | (4,366 | ) | ||||||||
| 销售和营销 |
(1,046 | ) | (1,142 | ) | (4,382 | ) | (2,885 | ) | ||||||||
| 研究和开发 |
(1,782 | ) | (1,716 | ) | (7,380 | ) | (4,844 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
(5,287 | ) | (4,586 | ) | (19,685 | ) | (12,753 | ) | ||||||||
|
|
|
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|
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|
|||||||||
| 19 | 金融工具 |
19.1 按类别划分的金融工具
(i) 按摊销成本估值的金融 工具
按摊销成本估值的金融工具代表金融资产和负债，其集团 的业务模式维持了以获得合同现金流。上述仅包括未偿本金的本金和利息的支付。按摊销成本计算的金融资产随后使用 实际利率法进行计量，并可能出现减值。当资产被取消确认、修改或减值时，收益和损失将计入损益。
集团拥有以下按摊销成本估值的金融工具：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 金融资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
28,035 | 24,394 | ||||||
| 限制性现金 |
— | 1,608 | ||||||
| 短期投资 |
88,081 | 10,119 | ||||||
| 贸易应收账款 |
51,537 | 42,276 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
167,653 | 78,397 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 金融负债： |
||||||||
| 贸易应付账款 |
14,829 | 14,064 | ||||||
| 租赁负债 |
4,096 | 5,635 | ||||||
| 贷款和融资 |
— | 1,153 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
18,925 | 20,852 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
24
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
(ii) 以公允价值计入损益的金融工具
本集团拥有以下按公允价值计入损益的金融工具：
| 账面金额 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 金融资产： |
||||||||
| 短期和长期投资 |
95,293 | 204,045 | ||||||
| 衍生金融工具 (i) |
53 | 117 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
95,346 | 204,162 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 账面金额 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 金融负债： |
||||||||
| 收购子公司产生的应付账款（赚取 出） |
— | 299 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
— | 299 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 2023年12月31日，VTEX ARG通过Matba Rofex筹集了通过 Matba Rofex筹集的未来衍生金融工具的头寸，该工具被指定为阿根廷免受恶性通货膨胀和汇率贬值的保护。名义价值为5,500美元，最后到期日为2024年2月。 |
该集团使用衍生金融工具来对冲外汇汇率变动的风险。因此，它们不是推测性的。对冲业务中指定的 衍生金融工具最初在衍生合约执行之日按公允价值确认，随后重新计量为其公允价值。这些衍生工具中任何一种 的公允价值的变化将立即在损益表的净财务业绩项下确认。
在截至2022年12月31日的财年中，集团持有通过伊塔乌银行筹集的被指定为对冲外币债务的掉期衍生金融工具的头寸。这些对冲合约的到期日等于以 外币筹集的贷款（注释11）的到期日，后者也是通过伊塔乌银行筹集的。该合同将于2023年5月到期。此外，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，该集团还持有旨在对冲阿根廷外币风险的未来衍生金融工具 的头寸。对冲合约的到期日等于本金的到期日，本金是通过Matba Rofex筹集的。最后一份对冲合约将于2024年2月到期。
25
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
以下金额被认列为与金融工具相关的损益：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||
| 金融工具的净收益（亏损） |
(427 | ) | 548 | 516 | 2,364 | |||||||||||
以下金额被认列为与短期投资有关的损益：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| 短期和长期投资的净收益（亏损） |
2,895 | 3,675 | 9,823 | (4,766 | ) | |||||||||||
| a. | 公允价值层次结构 |
本节详细介绍了为确定财务报表中以 公允价值确认和计量的金融工具的公允价值而做出的判断和估计。该集团已将其金融工具分为会计准则规定的三个等级，以表明用于确定公允价值的投入的可靠性。
| 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | ||||||||||
| 资产 |
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| 短期投资 |
93,293 | — | — | |||||||||
| 长期投资 |
— | — | 2,000 | |||||||||
| 衍生金融工具 |
— | 53 | — | |||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | ||||||||||
| 资产 |
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| 短期投资 |
204,045 | — | — | |||||||||
| 衍生金融工具 |
— | 117 | — | |||||||||
| 负债 |
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| 收购子公司 的应付账款（收益） |
— | — | 299 | |||||||||
26
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
在 2023 年期间，周期性公允价值计量的 1、2 和 3 级之间没有转移。
使用不可观测的重要输入进行公允价值测量（级别 3）
归类为第 3 级收益的公允价值是根据集团的判断以及 年内实现每项收购目标的概率计算得出的。如果被收购实体的客户迁移到集团平台并达到约定金额，则每次收购的买卖协议均已建立， 卖方将有权获得收益。截至2023年12月31日，收益的公允价值为零（2022年12月31日-299美元）。
2023年10月，VTEX启动了对一家未上市公司的私募股权证券的战略投资，初始金额为2,000美元。2023年10月为该交易支付的 价格是2023年12月31日最准确的公允价值估计。该投资的公允价值估算需要使用大量不可观察的投入，因此， 公司将其列为公允价值衡量框架中的第三级。估值方法基于现有信息，包括市场方法，并辅之以收入增长和流动性等估计。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月期间三级物品的变化：
| 投资于 未引用 公司 |
特遣队考虑 | |||||||
| 2022年1月1日的期初余额 |
— | 4,953 | ||||||
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本金/财务费用的支付- 盈利 |
— | (916 | ) | |||||
| 收益调整 |
— | (3,740 | ) | |||||
| 交易所差异 |
— | 2 | ||||||
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| 2022年12月31日的期末余额 |
— | 299 | ||||||
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| 收益调整 |
— | (299 | ) | |||||
| 补充 |
2,000 | — | ||||||
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| 2023 年 12 月 31 日的期末余额 |
2,000 | — | ||||||
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b. 按摊销成本计算的其他金融工具的公允价值
该集团还有几种在资产负债表中未按公允价值计量的金融工具。截至2023年12月31日，这些 工具的公允价值与其账面金额没有区别，因为应收/应付利息要么接近当前的市场利率，要么这些工具本质上是短期的。截至2023年12月31日，以下 种工具发现了差异：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 携带 金额 |
公平 价值 |
携带 金额 |
公平 价值 |
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| 金融资产： |
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| 短期投资 |
20,872 | 21,443 | 10,119 | 9,948 | ||||||||||||
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| 总计 |
20,872 | 21,443 | 10,119 | 9,948 | ||||||||||||
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| 金融负债： |
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| 贷款和融资 |
— | — | 1,153 | 990 | ||||||||||||
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| 总计 |
— | — | 1,153 | 990 | ||||||||||||
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27
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
以千美元计，除非 另有说明
| 19.2 | 金融风险管理 |
根据 董事会批准的政策，集团的风险管理主要由中央财政部（集团财政部）控制。集团财务部与集团运营单位密切合作，识别、评估和对冲财务风险。董事会为整体风险管理和 政策提供了书面原则，涵盖特定领域，例如外汇风险、利率风险、信用风险、衍生品和非衍生金融工具的使用以及过剩流动性的投资。
| 20 | 随后发生的事件 |
专家组没有发现任何后续事件。
28
项目 2 管理层对财务 状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 部分可能包含某些涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩和事件发生时间可能与此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果有显著差异， 包括我们先前向美国证券交易委员会提交的文件中所述的原因。
以下对我们财务状况和经营业绩的分析和 讨论应与本文件其他部分中包含的截至2023年12月31日和2022年12月31日的未经审计的简明合并中期财务报表一起阅读。
概述
VTEX 是 全球企业数字商务平台，品牌和零售商在这里经营他们的商业世界。我们的平台旨在成为商务生态系统的操作系统，使企业品牌和零售商能够在一个地方协调其复杂的 消费者、业务合作伙伴、供应商和配送提供商网络。VTEX 通过完整的商务、市场和 OMS 解决方案，使其客户业务走上快速增长之路。我们帮助跨国公司建立、 管理和交付原生和先进的 B2B、B2C 和市场商务体验，以前所未有的上市时间和没有复杂性。
我们正在重新定义数字和实体商务之间的界限，增强个人购物者的能力，并促进这两个领域的无缝互动 。我们的目标是提高客户的商业运营转化率和效率率。通过 VTEX，企业可以轻松建立在线商店，整合和管理多个渠道的订单，创建 市场来销售第三方供应商的产品，优化其产品交付流程等。
VTEX 拥有 20 多年的数字商务经验，一直是加速拉丁美洲数字商务转型的领导者，并且正在全球扩张。我们的平台是按照企业级标准和功能设计的， 大约 86% 的GMV来自大型蓝筹公司（即每年GMV超过1,000万美元的客户）。我们在 43 个国家/地区拥有 3,500 多家活跃在线商店，深受 2,500 多名客户的信任，能够以有意义的方式将 与他们的消费者联系起来。
我们受益于全球数字化的加速，尤其是在拉美 美洲，那里的电子商务仍未得到充分渗透。电子商务增长的加速、不断变化的消费者期望以及数字购物替代品的激增正在提高品牌和零售商保持相关性的标准。多年来形成的传统结构 迫使企业在深度定制和加快上市速度之间做出选择。我们的技术与合作伙伴生态系统相结合，解决了这个问题。我们为复杂的关键任务商务 运营提供灵活性和简单性。在《IDC MarketScape：2020年全球B2C数字商务平台供应商评估》中，我们被评为领导者。我们还在 2023 年 Gartner Magic 象限中被评为远见者™《VTEX 的数字商务执行能力和愿景完整性》，2023 年 8 月报告，以及 Gartner Peer Insights 客户之声：数字商务中评分最高的数字商务 平台。此外，我们在《Forrester Wave》中被评为竞争者™: B2C 商务解决方案和 VTEX 在 2023 年 Paradigm B2B Combine：企业版和中端市场版的所有 24 个类别中都获得了奖牌。
我们以订阅方式提供 访问我们平台的权限，在截至2023年12月31日的三个月期间，这占我们收入的95.9％，而2022年同期占我们收入的93.9％。我们的订阅收入基于 固定订阅费和基于交易的费用。基于交易的费用占我们订阅收入的大部分，主要按通过我们的平台处理的订单的收取率或占总价值的百分比构成， 包括增值税和运费，我们称之为GMV。我们基于交易的收费模式使我们的成功与客户的成功保持一致，我们的收入随着客户GMV的增长而增长。在截至 的三个月期间
29
2023年12月31日，我们的GMV从2022年同期的39亿美元增加到54亿美元，按美元计算增长了37.9％，在外汇中立的基础上增长了29.9％。同期，我们的收入从4550万美元增加到6,070万美元，按美元计算增长了33.5％，按外汇中立 计算增长了24.9％。
关键指标商品总价值
我们用来衡量业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划预测和支持 我们的战略决策的关键指标是GMV。由于电子商务的季节性以及我们经营所在司法管辖区（尤其是拉丁美洲国家）货币波动所产生的外汇影响 相对美元（这是我们的本位货币），我们的管理层在同比和外汇中立的基础上比较GMV。外汇 汇率中立指标的计算方法是使用上一年中每个月的平均月汇率，根据恶性通货膨胀国家的通货膨胀进行调整，然后将其应用于本年度的相应月份， 以计算如果汇率从一年到下一年保持稳定，我们的结果会怎样。
GMV 是通过我们的平台处理的客户订单的总价值 ，包括增值税和运费。我们的 GMV 不包括我们的中小企业客户处理的订单或 B2B 交易的价值。由于我们基于交易的订阅模式，我们认为 GMV的增长与我们的收入增长息息相关，我们将GMV作为衡量客户成功、平台表现和市场份额的指标。
| 三个月已结束 | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| （除非另有说明，否则以百万美元为单位） | ||||||||||||||||
| GMV |
5,382.7 | 3,903.7 | 16,524.2 | 12,687.7 | ||||||||||||
| GMV增长外汇中性 (%) |
29.9 | % | 29.2 | % | 25.3 | % | 26.8 | % | ||||||||
季节性和季度经营业绩
与大多数零售业务类似，我们的基于交易的订阅模式会经历季节性波动。从历史上看，由于特殊日期集中在该季度，我们在第四季度的净销售额增加了 。
下表 列出了我们过去九个历史季度的季度简明合并中期损益表数据。以下简明合并中期损益表数据的编制基础与本文件其他部分未经审计的合并财务报表相同 ，我们认为，它反映了公平 和准确地提供这些信息所必需的所有必要调整，仅包括普通的经常性调整。这些历史季度经营业绩不一定代表未来任何时期的经营业绩。疫情的宏观经济影响导致了季节性模式的波动，导致 一定程度的波动。尽管如此，我们预计，随着宏观经济条件的缓解，这些影响将逐渐正常化。
| 在结束的三个月里（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元） |
3月31日 2022 |
6月30日 2022 |
9月30日 2022 |
十二月三十一日 2022 |
3月31日 2023 |
6月30日 2023 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
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| 订阅收入 |
32.6 | 36.7 | 36.5 | 42.7 | 39.8 | 44.8 | 47.5 | 58.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 服务收入 |
2.1 | 2.1 | 2.2 | 2.8 | 2.5 | 3.1 | 3.1 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||
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| 总收入 |
34.7 | 38.7 | 38.8 | 45.5 | 42.3 | 47.9 | 50.6 | 60.7 | ||||||||||||||||||||||||
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| 订阅费用 |
(10.0 | ) | (10.2 | ) | (9.8 | ) | (11.5 | ) | (10.4 | ) | (11.2 | ) | (11.4 | ) | (12.5 | ) | ||||||||||||||||
| 服务成本 |
(2.6 | ) | (2.8 | ) | (2.9 | ) | (3.1 | ) | (4.2 | ) | (4.4 | ) | (3.6 | ) | (3.4 | ) | ||||||||||||||||
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| 总成本 |
(12.6 | ) | (13.0 | ) | (12.6 | ) | (14.6 | ) | (14.6 | ) | (15.5 | ) | (15.0 | ) | (15.9 | ) | ||||||||||||||||
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| 毛利 |
22.1 | 25.7 | 26.1 | 30.9 | 27.7 | 32.4 | 35.6 | 44.9 | ||||||||||||||||||||||||
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30
| 运营费用 |
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| 一般和行政 |
(6.9 | ) | (7.4 | ) | (6.9 | ) | (7.1 | ) | (7.9 | ) | (8.2 | ) | (8.4 | ) | (9.1 | ) | ||||||||||||||||
| 销售和营销 |
(17.9 | ) | (21.3 | ) | (16.2 | ) | (12.4 | ) | (14.8 | ) | (14.4 | ) | (15.1 | ) | (15.1 | ) | ||||||||||||||||
| 研究和开发 |
(13.9 | ) | (15.4 | ) | (13.8 | ) | (14.1 | ) | (14.0 | ) | (16.3 | ) | (15.5 | ) | (14.3 | ) | ||||||||||||||||
| 其他收入（亏损） |
0.0 | (0.5 | ) | (0.5 | ) | (0.4 | ) | (0.8 | ) | (0.5 | ) | (0.1 | ) | (0.6 | ) | |||||||||||||||||
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| 运营收入（亏损） |
(16.7 | ) | (18.9 | ) | (11.3 | ) | (3.0 | ) | (9.7 | ) | (7.1 | ) | (3.5 | ) | 5.7 | |||||||||||||||||
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| 财务业绩，净额 |
(4.7 | ) | (5.4 | ) | (0.2 | ) | 2.7 | 1.5 | 0.1 | 1.1 | 0.4 | |||||||||||||||||||||
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| 股票业绩 |
0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入（亏损） |
(21.2 | ) | (24.1 | ) | (11.2 | ) | 0.0 | (7.9 | ) | (6.6 | ) | (2.1 | ) | 6.1 | ||||||||||||||||||
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| 所得税 |
2.1 | 2.6 | (0.3 | ) | (0.3 | ) | (0.0 | ) | 0.0 | (0.3 | ) | (2.9 | ) | |||||||||||||||||||
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| 该期间的净收益（亏损） |
(19.1 | ) | (21.5 | ) | (11.5 | ) | (0.3 | ) | (7.9 | ) | (6.6 | ) | (2.4 | ) | 3.2 | |||||||||||||||||
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| 每股收益（亏损） |
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| 每股基本收益和摊薄收益（亏损）美元 |
(0.10 | ) | (0.11 | ) | (0.06 | ) | (0.00 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | 0.02 | |||||||||||||||||
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下表以占总收入的百分比列出了每个 期的精简合并中期利润（亏损）报表数据。
| 在结束的三个月里（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 2022 |
6月30日 2022 |
9月30日 2022 |
十二月三十一日 2022 |
3月31日 2023 |
6月30日 2023 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
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| 总收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||
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| 订阅费用 |
(28.8 | )% | (26.3 | )% | (25.2 | )% | (25.3 | )% | (24.6 | )% | (23.3 | )% | (22.5 | )% | (20.5 | )% | ||||||||||||||||
| 服务成本 |
(7.5 | )% | (7.3 | )% | (7.4 | )% | (6.8 | )% | (9.9 | )% | (9.1 | )% | (7.2 | )% | (5.6 | )% | ||||||||||||||||
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| 总成本 |
(36.3 | )% | (33.6 | )% | (32.6 | )% | (32.1 | )% | (34.4 | )% | (32.4 | )% | (29.7 | )% | (26.1 | )% | ||||||||||||||||
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| 毛利 |
63.7 | % | 66.4 | % | 67.4 | % | 67.9 | % | 65.6 | % | 67.6 | % | 70.3 | % | 73.9 | % | ||||||||||||||||
| 运营费用 |
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| 一般和行政 |
(19.9 | )% | (19.2 | )% | (17.9 | )% | (15.5 | )% | (18.7 | )% | (17.2 | )% | (16.5 | )% | (15.0 | )% | ||||||||||||||||
| 销售和营销 |
(51.6 | )% | (55.1 | )% | (41.7 | )% | (27.3 | )% | (35.0 | )% | (30.2 | )% | (29.8 | )% | (24.9 | )% | ||||||||||||||||
| 研究和开发 |
(40.1 | )% | (39.8 | )% | (35.6 | )% | (30.9 | )% | (33.0 | )% | (34.0 | )% | (30.6 | )% | (23.6 | )% | ||||||||||||||||
| 其他收入（亏损） |
0.0 | % | (1.2 | )% | (1.3 | )% | (0.9 | )% | (1.8 | )% | (1.1 | )% | (0.2 | )% | (0.9 | )% | ||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
(48.1 | )% | (48.9 | )% | (29.1 | )% | (6.7 | )% | (23.0 | )% | (14.9 | )% | (6.9 | )% | 9.4 | % | ||||||||||||||||
| 财务业绩，净额 |
(13.5 | )% | (14.0 | )% | (0.5 | )% | 5.9 | % | 3.4 | % | 0.2 | % | 2.1 | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||
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| 股票业绩 |
0.6 | % | 0.7 | % | 0.7 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 0.6 | % | 0.0 | % | ||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
(61.1 | )% | (62.2 | )% | (28.9 | )% | 0.1 | % | (18.7 | )% | (13.9 | )% | (4.2 | )% | 10.0 | % | ||||||||||||||||
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| 所得税 |
6.1 | % | 6.8 | % | (0.9 | )% | (0.8 | )% | (0 | )% | 0.1 | % | (0.5 | )% | (4.7 | )% | ||||||||||||||||
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| 该期间的净收益（亏损） |
(55.0 | )% | (55.4 | )% | (29.8 | )% | (0.7 | )% | (18.8 | )% | (13.8 | )% | (4.7 | )% | 5.3 | % | ||||||||||||||||
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下表列出了我们在所示期间 的每个时期的非公认会计准则运营收益（亏损）：
| 在结束的三个月里（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 2022 |
6月30日 2022 |
9月30日 2022 |
十二月三十一日 2022 |
3月31日 2023 |
6月30日 2023 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
(16.7 | ) | (18.9 | ) | (11.3 | ) | (3.0 | ) | (9.7 | ) | (7.1 | ) | (3.5 | ) | 5.7 | |||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
2.5 | 0.9 | 4.8 | 4.6 | 5.1 | 4.7 | 4.6 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的摊销和调整 |
0.5 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.8 | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
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| 非公认会计准则运营收入（亏损） |
(13.7 | ) | (17.4 | ) | (6.0 | ) | 2.1 | (4.1 | ) | (1.5 | ) | 1.7 | 11.6 | |||||||||||||||||||
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| (i) | 发行费用（IPO）与出售股东发行的股票和其他一次性首次公开募股费用有关。 |
31
我们经营业绩的组成部分
以下是包含简明合并中期损益收益的主要细列项目的摘要。
总收入
我们的 总收入包括 (1) 订阅和支持收入，来自专注于电子商务的多渠道云和 SaaS 平台；以及 (2) 来自专业服务和其他方面的收入，主要来自咨询 服务。
订阅收入
订阅收入包括来自 (1) 基于交易的费用和固定订阅费的组合，每种情况下 均来自使用我们平台的客户；(2) 我们的中小企业业务；以及 (3) 为我们带来经常性收入的其他业务部门。
基于交易的费用包括 (a) 根据GMV的百分比或在我们的平台上处理的每笔订单的费用向客户收取的佣金；以及 (b) 向市场合作伙伴、支付提供商以及通过我们的应用商店提供的任何其他服务收取的佣金。
固定订阅费包括 (a) 商家为减少未来的可变费用而支付的年度或多年预付费用；以及 (b) 在任何给定月份使用我们平台的固定月费。无论订阅期长短，固定费用都将在适用的订阅期开始时支付给我们。由于订阅费是在提供相关服务之前 收到的，因此我们在合并资产负债表上记录未赚收入的递延收入，并在相关订阅期内按比例确认收入。
服务收入
服务收入主要由咨询服务产生的收入组成，这些收入在提供服务 期间逐步确认。截至2023年12月31日的三个月期间，服务收入占我们收入的4.1％，而2022年同期为6.1％。在截至2023年12月31日的十二个月期间，咨询 服务收入占我们收入的5.6％，而2022年同期为5.8％。
32
收入成本
我们的总成本包括（1）订阅费用和（2）服务成本。
订阅成本收入
订阅费用主要包括与托管和客户支持成本相关的费用。托管相关费用包括第三方 提供商、软件相关平台运营成本以及我们基础设施团队的薪酬。支持成本主要由人员成本驱动，代表与我们向客户提供的支持相关的费用。
服务收入成本
服务成本主要包括为客户项目的特定 项目提供专业服务咨询的人事成本和/或第三方费用。
运营费用
我们的运营费用包括一般和管理费用、销售和营销费用以及研发费用。
一般和管理费用主要包括 (1) 我们 财务、支持运营部门、法律和合规团队的人事相关费用（包括股票薪酬）；（2）公司费用；以及（3）公司管理费用分配。一般和管理费用还包括与企业收购相关的成本、法律和其他 专业服务费用以及折旧和摊销。
销售和营销费用主要包括 (1) 与人事有关的 费用（包括股票薪酬）和支付给直销团队、成功团队、合作伙伴销售团队和销售支持团队的佣金；（2）差旅相关费用；（3）营销和活动费用； (4) 发现者费佣金；以及 (5) 公司管理费的分配。我们计划继续在我们目前有业务的地区以及随着时间的推移在新地区产生销售和营销费用，以继续 提高我们的品牌知名度和吸引新客户的能力。
研发费用主要包括 (1) 产品开发、产品管理和产品设计的人事相关费用（包括股票薪酬）；（2）与产品相关的软件订阅费用；以及（3）公司管理费的分配。 我们预计将增加研发费用，以继续投资于产品创新和新产品的开发。
财务业绩
财务业绩包括财务收入和财务支出。财务收入包括银行存款的利息、国外 汇兑收益、短期投资收益和其他财务收入。财务支出主要包括外汇损失、短期投资损失、金融工具公允价值损失、租赁负债利息和阿根廷恶性通货膨胀调整 。
所得税
在我们经营 业务的某些外国司法管辖区，所得税准备金主要包括当期和递延所得税。当期所得税和递延所得税是根据我们在报告期结束时在我们经营和产生应纳税所得的国家颁布或实质性颁布的税法计算的。
目前，我们的大多数子公司都出现亏损，从这个意义上讲，考虑到可预见的 将来的预期盈利能力，我们最相关的业务是将相关的税收损失记作递延所得税资产的一部分。
33
历史合并运营业绩
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间的经营业绩比较
下表列出了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间的简明合并中期损益表。这个 逐期财务业绩的比较不一定代表未来的业绩。
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| （单位：千美元） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| 订阅收入 |
58,224 | 42,732 | 190,302 | 148,475 | ||||||||||||
| 服务收入 |
2,497 | 2,753 | 11,215 | 9,145 | ||||||||||||
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| 总收入 |
60,721 | 45,485 | 201,517 | 157,620 | ||||||||||||
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| 订阅费用 (1) |
(12,472 | ) | (11,491 | ) | (45,420 | ) | (41,408 | ) | ||||||||
| 服务成本 (1) |
(3,385 | ) | (3,103 | ) | (15,529 | ) | (11,424 | ) | ||||||||
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| 总成本 |
(15,857 | ) | (14,594 | ) | (60,949 | ) | (52,832 | ) | ||||||||
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| 毛利 |
44,864 | 30,891 | 140,568 | 104,788 | ||||||||||||
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| 运营费用 |
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| 一般和行政 (1) |
(9,132 | ) | (7,052 | ) | (33,673 | ) | (28,348 | ) | ||||||||
| 销售和市场营销 (1) |
(15,129 | ) | (12,404 | ) | (59,461 | ) | (67,798 | ) | ||||||||
| 研究和开发 (1) |
(14,344 | ) | (14,059 | ) | (60,116 | ) | (57,205 | ) | ||||||||
| 其他损失 |
(556 | ) | (402 | ) | (1,920 | ) | (1,356 | ) | ||||||||
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| 运营收入（亏损） |
5,703 | (3,026 | ) | (14,602 | ) | (49,919 | ) | |||||||||
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| 财务业绩，净额 |
359 | 2,706 | 3,007 | (7,631 | ) | |||||||||||
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| 股票业绩 |
19 | 347 | 1,008 | 1,106 | ||||||||||||
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| 所得税前收入（亏损） |
6,081 | 27 | (10,587 | ) | (56,444 | ) | ||||||||||
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| 所得税总额 |
(2,858 | ) | (349 | ) | (3,107 | ) | 4,025 | |||||||||
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| 该期间的净收益（亏损） |
3,223 | (322 | ) | (13,694 | ) | (52,419 | ) | |||||||||
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| (1) | 包括股票薪酬支出，如下所示： |
| 三个月已结束 | 十二个月已结束 | |||||||||||||||
| （单位：千美元） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| 订阅费用 |
(9 | ) | (164 | ) | (205 | ) | (502 | ) | ||||||||
| 服务成本 |
(115 | ) | (88 | ) | (464 | ) | (156 | ) | ||||||||
| 一般和行政 |
(2,335 | ) | (1,476 | ) | (7,254 | ) | (4,366 | ) | ||||||||
| 销售和营销 |
(1,046 | ) | (1,142 | ) | (4,382 | ) | (2,885 | ) | ||||||||
| 研究和开发 |
(1,782 | ) | (1,716 | ) | (7,380 | ) | (4,844 | ) | ||||||||
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| 总计 |
(5,287 | ) | (4,586 | ) | (19,685 | ) | (12,753 | ) | ||||||||
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34
总收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间，我们总收入的组成部分如下：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元计，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | ||||||||||||||||||
| 订阅收入 |
58,224 | 42,732 | 36.3 | % | 190,302 | 148,475 | 28.2 | % | ||||||||||||||||
| 服务收入 |
2,497 | 2,753 | (9.3 | )% | 11,215 | 9,145 | 22.6 | % | ||||||||||||||||
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| 总收入 |
60,721 | 45,485 | 33.5 | % | 201,517 | 157,620 | 27.8 | % | ||||||||||||||||
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截至2023年12月31日的三个月期间，总收入为6,070万美元，较2022年同期的4550万美元增长了1,520万美元，按美元计算增长了33.5％，按外汇中立计算增长了24.9％。总收入的增长主要是由于：按美元计算，GMV从2022年同期的39亿美元增长了37.9％，增幅为29.9％，至截至2023年12月31日的三个月期间， 54亿美元，这也导致基于交易的费用收入增加以及我们在拉美 美洲以外的业务扩张。
截至2023年12月31日的十二个月期间，总收入为2.05亿美元，较2022年同期的1.576亿美元增长了4,390万美元，按美元计算增长了27.8％，按外汇中立计算增长了23.7％。总收入的增长主要是由于：截至2023年12月31日的十二个月期间，以美元计算的GMV从2022年同期的127亿美元增长了30.2％，增幅为25.3％ ，增幅为25.3％，这也导致基于交易的费用收入增加以及我们在拉丁美洲以外的业务扩张。
总成本
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间，我们的总成本组成部分如下：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元计，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | ||||||||||||||||||
| 订阅费用 |
(12,472 | ) | (11,491 | ) | 8.5 | % | (45,420 | ) | (41,408 | ) | 9.7 | % | ||||||||||||
| 服务成本 |
(3,385 | ) | (3,103 | ) | 9.1 | % | (15,529 | ) | (11,424 | ) | 35.9 | % | ||||||||||||
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| 总成本 |
(15,857 | ) | (14,594 | ) | 8.7 | % | (60,949 | ) | (52,832 | ) | 15.4 | % | ||||||||||||
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截至2023年12月31日的三个月期间的总成本从2022年同期的1,460万美元增长了130万美元，增长了8.7％， 至1,590万美元，这主要是由于订阅总成本增加了100万美元。
截至2023年12月31日的十二个月期间的总成本从2022年同期的 5,280万美元增长了810万美元，增幅为15.4％，增长了15.4％，这主要是由于针对美国和欧洲新客户的实施项目，以及鉴于交易和交易的增加， 订阅的总成本增加了410万美元在我们的平台上处理的 GMV。
35
毛利
由于上述原因，截至2023年12月31日的三个月期间，我们的毛利从2022年同期的3,090万美元增长了1,400万美元，增长了45.2％，至4,490万美元。我们的毛利占总收入的百分比从2022年同期的67.9％增长到截至2023年12月31日的三个月期间的73.9％， 这主要是由于运营托管成本效益。
截至2023年12月31日的十二个月期间，我们的毛利从2022年同期的1.048亿美元增长了3580万美元，增长了34.1％，至 1.406亿美元。按占总收入的百分比计算，我们的毛利从2022年同期的66.5％增加到截至2023年12月31日的十二个月期间的69.8％，这主要是由于运营托管成本效益。
运营 费用
一般和行政
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间的一般和管理费用如下：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元计，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | ||||||||||||||||||
| 一般和行政 |
(9,132 | ) | (7,052 | ) | 29.5 | % | (33,673 | ) | (28,348 | ) | 18.8 | % | ||||||||||||
| 占总收入的百分比 |
(15.0 | )% | (15.5 | )% | — | (16.7 | )% | (18.0 | )% | — | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的三个月期间，我们的一般和管理费用从2022年同期的710万美元增加了210万美元，增幅为29.5％，增幅为29.5％，这主要是由于与薪酬（包括基于股份的薪酬）相关的费用增加。
在截至2023年12月31日的十二个月期间，我们的一般和管理费用从2022年同期的2,820万美元增加了530万美元，增长了18.8％， 至3370万美元，这主要是由于与薪酬（包括基于股份的薪酬）相关的费用增加。
销售和营销
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间的销售和营销费用如下：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元计，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | ||||||||||||||||||
| 销售和营销 |
(15,129 | ) | (12,404 | ) | 22.0 | % | (59,461 | ) | (67,798 | ) | (12.3 | )% | ||||||||||||
| 占总收入的百分比 |
(24.9 | )% | (27.3 | )% | — | (29.5 | )% | (43.0 | )% | — | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的 三个月期间，我们的销售和营销费用从2022年同期的1,240万美元增加了270万美元，增幅为22.0％，增幅为22.0％，这主要是由于（1）与薪酬相关的支出增加以及（2）外包费用增加。
36
在截至2023年12月31日的十二个月期间，我们的销售和营销费用 从2022年同期的6,780万美元下降了830万美元，降幅为12.3％，至5,950万美元，这主要是由于我们在2022年下半年裁减了销售和营销人员。尽管我们的销售 和营销人员减少了，但我们将继续在美国、欧洲和拉丁美洲等地区进行投资。
研究和开发
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间的研发费用如下：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元计，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | ||||||||||||||||||
| 研究和开发 |
(14,344 | ) | (14,059 | ) | 2.0 | % | (60,116 | ) | (57,205 | ) | 5.1 | % | ||||||||||||
| 占总收入的百分比 |
(23.6 | )% | (30.9 | )% | — | (29.8 | )% | (36.3 | )% | — | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的三个月期间，我们的研发费用从2022年同期的1,410万美元增加了30万美元，增幅为2.0％，达到1,430万美元，这主要是由于与薪酬相关的支出增加。
在截至2023年12月31日的十二个月期间，我们的研发费用从2022年的5,720万美元增加了290万美元，增幅为5.1％，即 6,010万美元，这主要是由于与基于股份的薪酬和外包相关的支出增加。
财务业绩
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间，我们的财务业绩的组成部分 如下：
| 三个月已结束（未经审计） | 十二个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元计，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
变体 | ||||||||||||||||||
| 财务收入 |
20,801 | 7,645 | 172.1 | % | 46,374 | 23,770 | 95.1 | % | ||||||||||||||||
| 财务开支 |
(20,442 | ) | (4,939 | ) | 313.9 | % | (43,367 | ) | (31,401 | ) | 38.1 | % | ||||||||||||
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| 财务业绩，净额 |
359 | 2,706 | (86.7 | )% | 3,007 | (7,631 | ) | 不适用 | ||||||||||||||||
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截至2023年12月31日的三个月期间，我们的财务业绩为40万美元，而2022年同期的收入为270万美元。
截至2023年12月31日的十二个月期间，我们的财务业绩为300万美元， 收入为300万美元，而2022年同期的支出为760万美元。
37
对上述所述期间变化的解释如下 ：
财务收入
截至2023年12月31日的三个月期间，财务收入从2022年同期的760万美元增长了1,320万美元，增幅为172.1％，增长了172.1％，这主要是由于银行存款和金融投资的利息和股息从2022年12月31日的170万美元增加到2023年12月31日的1,390万美元。
截至2023年12月31日的十二个月期间，财务收入从2022年同期的2380万美元增长了2,260万美元，增幅为95.1％，增长了95.1％，这主要是由于银行存款和金融投资的利息和股息从2022年12月31日的230万美元增加到2023年12月31日的2380万美元。
财务费用
截至2023年12月31日的三个月期间，财务支出从2022年同期的490万美元增加了1,550万美元，增长了313.9％，增幅为313.9％，这主要是由于（1）恶性通货膨胀调整从2022年12月31日的140万美元增加到2023年12月31日的910万美元；（2） 外汇损失从2023年12月31日增加到740万美元 2022年12月31日为290万美元。
财务 支出从2022年同期的3140万美元增加了1,200万美元，增幅为38.1％，至2023年12月31日的12个月期间的4,340万美元，增幅为38.1％，这主要是由于（1）调整后的 恶性通货膨胀从2022年12月31日的520万美元增加到2023年12月31日的1,940万美元；（2）外汇损失增加至168美元 2023 年 12 月 31 日从 2022 年 12 月 31 日 的850万美元增至160万美元，这部分被 (3) 短期和长期投资亏损减少至160万美元所抵消2023 年 12 月 31 日从 2022 年 12 月 31 日的 1,380 万美元增至 2023 年 12 月 31 日。
下表显示了截至2023年12月31日和 2022年12月31日资产负债表中记录的未实现损益状况：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 摊销成本 | 格罗斯未实现收益 | 格罗斯未实现的损失 | 公允价值 | |||||||||||||
| 短期和长期投资 |
90,249 | 5,052 | (8 | ) | 95,293 | |||||||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 摊销成本 | 格罗斯未实现收益 | 格罗斯未实现的损失 | 公允价值 | |||||||||||||
| 短期和长期投资 |
208,177 | 1,013 | (5,145 | ) | 204,045 | |||||||||||
该期间的净收益（亏损）
由于上述原因，截至2023年12月31日的三个月中，我们的净收入为320万美元，而2022年同期的净亏损为30万美元。
由于上述原因，截至2023年12月31日的 十二个月期间，我们的净亏损为1,370万美元，而2022年同期为5,240万美元。
38
简明合并现金流量表
下表列出了所示期间的某些简明合并现金流信息：
| 在这十二个月里 已结束 |
||||||||
| （单位：千美元） |
十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | ||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
4,259 | (29,222 | ) | |||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 |
38,425 | (43,379 | ) | |||||
| 用于融资活动的净现金 |
(38,430 | ) | (19,580 | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
4,254 | (92,181 | ) | |||||
经营活动提供的（用于）的净现金
在截至2023年12月31日的十二个月中，我们通过经营活动提供的净现金为430万美元，而 2022年同期使用的现金为29.2美元，这主要是由于：
| • | 截至2023年12月31日的十二个月期间，该年度的净亏损下降至1,370万美元，而2022年同期的净亏损为52.4美元。 |
| • | 运营负债的变化主要包括截至2023年12月31日止年度 的递延收入增加了690万美元，而截至2022年12月31日的年度增加了120万美元，以及截至2023年12月31日止年度的应缴税款增加730万美元，而截至2022年12月31日止年度的应缴税款减少了150万美元；部分抵消了： |
| • | 运营资产的变化主要包括截至2023年12月31日止年度的贸易应收账款增加1,310万美元，而截至2022年12月31日的年度增加了360万美元，以及截至2023年12月31日止年度的预付费用增加了60万美元，而截至2022年12月31日的年度减少了390万美元。 |
投资活动提供的（用于）的净现金
在截至2023年12月31日的十二个月期间，投资活动提供的净现金为3,840万美元，而2022年同期用于投资活动的净现金为4,340万美元，这主要是由于短期投资的赎回额从2022年同期的7,800万美元增加到2023年12月31日的十二个月期间的1.712亿美元。短期和长期投资购买量从2022年同期的1.206亿美元增加到截至2023年12月31日的十二个月期间的1.354亿美元，部分抵消了这一点
用于融资活动的净现金
在截至2023年12月31日的十二个月期间，用于金融活动的净现金从2022年同期的1,960万美元增加了1,890万美元至 3,840万美元，这主要是由于在截至2023年12月31日的十二个月期间回购了总额为3520万美元的股份，从 的1,280万美元回购了2022年同期的1,280万美元，部分被回购的减少所抵消在截至2023年12月31日的十二个月期间，贷款和融资额从2022年同期的270万美元增至120万美元。
39
资本支出
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月期间，我们的资本支出，包括购买不动产、设备和无形资产，分别为50万美元和30万美元，分别占截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月期间总收入的0.2％和0.2％。
对于2024年，我们预计资本支出占总收入的百分比将保持在2023年的比率一致。我们 预计至少在未来12个月内，将从运营活动提供的净现金以及现有的现金和现金等价物中满足我们的资本支出需求。
资产负债表外安排
截至2023年12月31日，我们没有任何资产负债表外安排。
有关市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险，包括外币波动、衍生 金融工具、信用风险和流动性风险的影响。与这些市场风险的定量和定性披露相关的信息描述如下：
利率风险
利息风险源于我们可能因金融工具未来 现金流公允价值的利率波动而蒙受损失。
我们的投资是出于资本保值的目的，我们不为 交易或投机目的进行投资。我们的贸易应收账款、应付账款和其他负债不计利息。
我们的现金、现金 等价物、限制性现金和短期投资主要由母公司持有的美元计息账户组成。此类利息赚取工具存在一定程度的利率风险。为了最大限度地降低利率风险，我们 打算维持我们在各种投资级证券中的现金等价物投资组合，其中可能包括商业票据、货币市场基金以及政府和非政府债务证券。由于我们的 现金、现金等价物、限制性现金和短期投资的到期日为短期，截至2023年12月31日，我们没有受到市场利率变动的重大风险。
外币兑换风险
我们在国际上有大量以外币计价的业务。我们的外汇风险敞口主要与美元与我们运营所在的拉丁美洲国家（主要是巴西）货币之间的波动有关 真实的，阿根廷人 比索，哥伦比亚人 比索和智利人 比索）。我们以各种外币进行业务 交易，拥有可观的国际收入和成本。我们的现金流、经营业绩和部分公司间余额受到外汇汇率波动的影响，这些波动可能与 的预期存在重大差异。由于外币波动和相关的套期保值活动，我们可能会记录重大收益或亏损。
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我们的子公司根据主要影响其经济环境的货币来确定其本位币。因此，它们以集团列报货币以外的货币产生收入和产生支出。截至2023年12月31日的十二个月期间和截至 2022年12月31日的年度中，我们收入的20.3％和15.6％分别以美元计价或与美元挂钩。截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的年度中，我们的资产按美元计算分别为61.3％和66.1％，按其他货币计算，分别为38.7％和33.9％。截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的年度中，我们的负债，不包括股东权益，以美元计算分别为11.7％和13.2％，按其他货币计算为88.3％， 86.8％。
由于外币资产和负债的重新估值，我们面临外汇波动的影响。 我们使用外汇衍生产品来对冲货币贬值和恶性通货膨胀的风险。就其性质而言，衍生金融工具涉及风险，包括 交易对手不履行义务的信用风险。我们将衍生品用于对冲目的，而不是作为投机性投资。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人 代表其签署本报告， 已获得正式授权。
日期：2024 年 2 月 27 日
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| 来自： | /s/ 里卡多·卡马塔·索德雷 | |
| 姓名： | 里卡多·卡马塔·索德雷 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
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