附录 99.2



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(2) 根据银行契约


244 $312 $274 $267 $289 $261 $248 312 $87 $91 120 $129 $247 $86 $39 2022年第一季度第二季度2022年第四季度2023年第一季度2023年第二季度第三季度2023年第三季度2023年第三季度全球原料 DGD(百万美元)330.7 $394.7402.6 $418.413.0 $508.3 $334.3 $334.3 食品饲料燃料(以百万计)1)


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• • • 美元(百万美元)2023年第四季度2022财年第四季度2023财年净销售额423,836美元 387,733美元 1,752,065 美元 1,459,630 销售成本和运营费用 311,163 294,417 1,310,581 1,102,250 毛利润率 112,673 美元 93,316 美元 441,484 美元 357,380 美元资产出售收益 (8,8,380) (117) (8,144) (1,008) 销售、一般和管理费用 30,195 28,073 128,464 101,681 重组和资产减值费用 9,199 21,527 21,109 折旧和摊销 26,655 14,722 94,991 59,029 分部营业收入 54,867 美元 29,529 美元 211,646 美元 176,569 美元分部息税折旧摊销前利润 DA $90,721 美元 65,360 美元 321,164 美元 256,707 美元加工原料 (mt) * 300,000 277,000 1,220,000 1,220,000 1,100,000


胶原蛋白其他产品


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0.00 美元 0.50 1.00 美元 1.50 美元 2.00 美元 2.50 美元 3.00 美元 3.50 美元 0.00 美元 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.50 0.50 0.60 0.70 美元季度平均值 0.60 美元 0.70 美元价格 D4 RIN(1.7 倍数)和黄色润滑脂——伊利诺伊州 D4 RIN(x 1.7)(右轴)黄色润滑脂——伊利诺伊州(左轴)$/lb •





(1) 包括燃料板块基础息税折旧摊销前利润和达令在DGD息税折旧摊销前利润中所占的份额。(2) 不包括在DGD合资企业加工的原料(原材料)。



2023 年成品定价饲料板块原料 1 月 2 月 3 月第一季度平均值四月五月六月第二季度平均值七月八月九月第三季度平均值十月十一月十二月第四季度平均值年平均值Bleachable Fancy Tallow-Chicago Renderer/cwt 68.00 60.92 55.80 51.39 53.29 57.00 59.29 56.00 56.10 69.04 60.28 68.66 62.36 52.90 52.90 56.89 54.54 60.30 美元伊利诺伊州/cwt 58.58 49.25 46.13 54.26 46.26 46.06 46.06 美元 9.08 52.98 美元 54.85 52.39 美元 46.73 美元 39.83 34.88 40.69 47.56 美元二手食用油 (UCO)-伊利诺伊州 61.88 美元 51.71 48.00 53.61 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 美元 49.93 美元肉骨餐——卢布 Minant-IL/吨 418.00 美元 433.29 美元 453.48 美元 435.85 美元 461.97 美元 467.95 美元 462 美元。50 $464.27 $462.50 $457.17 $445.00 $455.04 $431.36 $369.00 $310.00 $372.44 $431.90 家禽副产品粉-饲料级-中南地区/吨 $397.50 $397.50 $422.93 $406.94 $477.84 $495.00 $485.56 $488.04 $482.50 $488.04 $482.50 $488.04 $482.50 $482.50 $488.04 $482.50 $482.50 $488.04 $482.50 $482.50 $488.04 $482.50 $482.50 $488.04 $482.50 $482.50 $488.04 $482.50 $482.50 $488.13 $480.11 $442.88 $412.50 $446.37 $456.75 家禽副产品餐-中南部/吨 $668.13 716.45 $832.07 $743.75 $937.50 $975.00 $889.98 $934.67 $794.67 $795.75 $79682.50 9.80 $791.08 2023 植物油定价饲料板块脂肪和生物燃料原料的竞争成分 1 月 2 月3 月第一季度平均值四月五月六月第二季度平均值七月八月九月第三季度平均值十月十一月十二月第四季度平均值年平均值大豆油(原油/脱胶)-伊利诺伊州中部/cwt 65.03 63.31 63.31 58.77 62.18 56.05 52.48 59.60 55.98 55.77 70.04 65.90 65.90 69.07 59.07 55.31 55.42 52.09 55.33 50.64 美元大豆油(RBD)-伊利诺伊州中部/cwt 74.77 71.93 68.04 61.40 66.05 美元 63.02 $71.92 66.96 63.22 $79.82 74.34 79.26 65.82 63.27 60.32 63.18 70.20 Distiller's Cwt 66.39 $66.39 56.58 51.50 57.86 53.34 55.75 58.75 55.98 67.14 68.65 58.65 53.63 53.83 美元 2023 年 58.78 美元现货玉米定价烘焙饲料和脂肪竞争原料 1 月二月三月第一季度平均值四月五月六月第二季度平均值七月八月九月第三季度平均值十月十一月十二月第四季度平均值年平均值Corn-Track Central IL #2 黄色/蒲式耳 $6.61 $6.63 $6.35 $6.36 $6.06 $6.11 $6.68 $5.44 $5.53 $5.53 $4.59 4.40 $4.43 $4.80 $5.91 2023 欧洲基准定价棕榈油 l-食品板块中可食用脂肪的竞争成分豆粉-饲料板块蛋白粉的竞争成分 1 月 2 月 3 月第一季度平均值。四月五月六月第二季度平均值七月八月九月第三季度平均值十月十一月十二月第四季度平均值年平均值棕榈油-CIF 鹿特丹/公吨 1,007 美元 974 美元 998 美元 1,025 $947 $902 958 973 949 949 966 963 999 939 949 949 949 948 948 968 968 969 $960.00 大豆粉-CIF 鹿特丹/公吨 $603 $603 595 544 512 $493 515 569 541 $509 541 $541 QTR。比季度高 1.00 点。(顺序)同比(第二季度)比较 Q3-2023 Q4-2023% Q4-2022 Q4-2023% 雅各布森平均价格(美元)平均值平均值。更改平均值平均值。Change Bleachable Fancy Tallow-Chicago Renderer /cwt 68.66 美元 54.54 -20.6% 72.34 美元 -24.6% Yellow Grease-伊利诺伊州 /cwt 52.39 美元 -22.3% 62.01 40.69 -34.3% 62.01 40.69 -34.4% 二手食用油 (UCO)-伊利诺伊州 /cwt 54.72 42.94 -21.5% 62.94 -33.7% 肉骨粉——Rumin7% 蚂蚁-伊利诺伊州/吨 455.04 美元 372.44 -18.2% 392.39 美元 372.44 -5.1% 家禽副产品粉-饲料级-中南/吨 488.13 美元 446.37 -8.6% 390.37 美元 446.37 美元 14.3% 家禽副产品粉-宠物食品-中南地区 $796.10 $689.80 -13.4% 711.00 $689.80 -3.0% 大豆油(粗糙/脱胶))-伊利诺伊州中部/cwt 69.07 美元 55.33 -19.9% 75.72 美元 55.33 -26.9% 大豆油 (RBD)-伊利诺伊州中部 /cwt 79.26 63.18 -20.3% 84.82 63.18 -25.5% 蒸馏玉米油-伊利诺伊州/威斯康星州每克重 67.45 美元 53.83 -20.2% 73.32 美元 -26.6% 华尔街日报平均价格(美元)-Track Central IL #2 黄色/蒲式耳 $5.32 $4.80 -9.8% $6.85 $4.80 -29.9% 汤森路透平均价格(美元)棕榈油——CIF 鹿特丹/公吨 963 美元 928 -3.6% 1,043 美元 928 -11.0% 大豆粉-CIF 鹿特丹/公吨 513 美元 541 5.5% 541 美元 -1.1% 2023 年雅各布森平均价格(美元)2023 年雅各布森平均价格(美元)2023 年《华尔街日报》平均价格(美元)2023 年汤森路透平均价格(美元)


调整后的息税折旧摊销前利润 12月30日、12月30日、12月31日(千美元)2023年(未经审计)2022年(未经审计)2022年归属于达令的净收益 84,516美元 156,560美元 647,726美元 737,690美元折旧和摊销 137,929 117,384 502,015 394,721 利息支出 68,453 46,139 255,566 所得税支出 7,246 37,995 59,568 146,626 重组和资产减值费用 13,133 21,109 18,553 29,666 收购和整合成本 1,726 2,738 13,884 16,372 或有对价公允价值的变动 5,167-(7,891)-外币(收益)亏损206 5,272(8,133)11,277 其他(收益)支出,净额(2,825)(242)(16,310)3,609 钻石绿色柴油(4,690)(123,448)(366,380)(372,346)净亏损中的权益(1,508)831(5,011)) (5,102) 归属于非控股权益的净收益 2,740 2,671 12,663 9,402 调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)312,093美元 267,009美元 1,097,907美元 1,097,481美元外币汇率影响 (7,932) (1)-(10,830) (2)-预估调整后息税折旧摊销前利润兑外币(非公认会计准则30)4,161美元 267,009美元 1,099,077美元 1,097,481美元 DGD 合资企业调整后息税折旧摊销前利润(达令股份)38,816 美元 145,984 美元 501,987 美元 443,487美元 Darling 加上达林在 DGD 合资企业中的份额调整后息税折旧摊销前利润 350,909 美元 412,993 美元 1,611,894美元 1,540,968美元 (1) 此计算中使用的平均利率假设是截至2023年12月30日的三个月,实际平均汇率为1.00欧元:1.07美元,1.00雷亚尔:0.20美元和1.00加元:0.73美元,而截至2022年12月31日的三个月的平均汇率分别为1.00欧元:1.02美元、1.00雷亚尔:0.19美元和1.00加元:0.74美元。(2)平均水平此计算中使用的利率假设是截至2023年12月30日的十二个月的实际平均汇率为1.00欧元:1.08美元、1.00雷亚尔:0.20美元和1.00加元:0.74美元,而截至2022年12月31日的十二个月的平均汇率分别为1.00欧元:1.05美元、1.00雷亚尔:0.19美元和1.00加元:0.77美元。截至十二个月的三个月截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月和十二个月净收益与(非公认会计准则)调整后息税折旧摊销前利润和(非公认会计准则)预计调整后息税折旧摊销前利润与外币对账情况(以千计)


活动日历 20 斯科舍银行霍华德·威尔能源会议 • 迈阿密 • 2 月 29 日雷蒙德·詹姆斯 • 奥兰多 • 3 月 5 日派珀·桑德勒能源会议 • 拉斯维加斯 • 3 月 19 日