附录 99.1
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2024 年 2 月 27 日
达令原料公司公布第四季度和2023财年业绩
2023 财年亮点
•净收益为6.477亿美元，或GAAP摊薄后每股收益3.99美元
•净销售额为68亿美元
•调整后的合并息税折旧摊销前利润为16.119亿美元
•全球原料业务息税折旧摊销前利润为11.099亿美元
•从Diamond Green Diesel获得1.636亿美元的现金分红
•回购了5,290万美元的普通股
得克萨斯州欧文——达令原料公司（纽约证券交易所代码：DAR）今天公布2023年第四季度净收益为8,450万美元，摊薄每股收益为0.52美元，而2022年第四季度的净收益为1.566亿美元，摊薄每股收益为0.96美元。净收入下降的主要原因是达林在钻石绿色柴油（DGD）收益中所占份额下降。该公司还报告称，2023年第四季度的净销售额为16亿美元，而去年同期的净销售额为18亿美元。
在截至2023年12月30日的财年中，达令原料公布的净销售额为68亿美元，而2022财年的净销售额为65亿美元。2023财年的净收益为6.477亿美元，摊薄每股收益为3.99美元，而2022财年的净收益为7.377亿美元，摊薄每股收益为4.49美元。
达令原料董事长兼首席执行官兰德尔·斯图威表示：“达令原料又迎来了丰收的一年，销量和调整后的合并息税折旧摊销前利润创历史新高。”“我们的垂直整合业务继续表明，Darling Ingredients可以提供强劲的收益，抵消大宗商品的波动。”
DGD在2023年第四季度售出了3.366亿加仑的可再生柴油，平均每加仑息税折旧摊销前利润为0.23美元。2023年，DGD销售了12亿加仑的可再生柴油，平均每加仑息税折旧摊销前利润为0.81美元。2023年，达令原料从合资企业获得了总额为1.636亿美元的现金分红。
2023年第四季度调整后的合并息税折旧摊销前利润为3.509亿美元，而2022年同期为4.13亿美元。2023财年调整后的合并息税折旧摊销前利润总额为16.1亿美元，而2022财年为15.4亿美元。
截至2023年12月30日，达令原料拥有1.265亿美元的现金及现金等价物，根据其承诺的循环信贷协议，还有8.325亿美元的可用资金。截至2023年12月30日，未偿债务总额为44亿美元。截至2023年12月30日，以该公司的银行契约衡量的杠杆率为3.26倍。2023年第四季度的资本支出为1.749亿美元，2023财年的资本支出为5.555亿美元。
“达令原料致力于继续推动股东业绩。我们已经建立了强劲的业务，并对2024年的强劲表现保持乐观。” Stuewe说。
分部财务表（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 饲料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企业 | 总计 |
截至2023年12月30日的三个月（未经审计） | | | | | |
| 净销售额 | $ | 1,045,642 | | $ | 423,836 | | $ | 144,605 | | $ | — | | $ | 1,614,083 | |
| 销售成本和运营费用 | 755,062 | | 311,163 | | 111,427 | | — | | 1,177,652 | |
| 毛利率 | 290,580 | | 112,673 | | 33,178 | | — | | 436,431 | |
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| | | | | |
| 出售资产的亏损（收益） | 1 | | (8,243) | | (40) | | — | | (8,282) | |
| 销售、一般和管理费用 | 77,281 | | 30,195 | | 6,714 | | 18,430 | | 132,620 | |
| 重组和资产减值费用 | 3,934 | | 9,199 | | — | | — | | 13,133 | |
| 收购和整合成本 | — | | — | | — | | 1,726 | | 1,726 | |
| 或有对价公允价值的变化 | 5,167 | | — | | — | | — | | 5,167 | |
| 折旧和摊销 | 98,400 | | 26,655 | | 8,480 | | 4,394 | | 137,929 | |
| Diamond Green Diesel 净收益中的权益 | — | | — | | 4,690 | | — | | 4,690 | |
| 分部营业收入/（亏损） | $ | 105,797 | | $ | 54,867 | | $ | 22,714 | | $ | (24,550) | | $ | 158,828 | |
| 其他未合并子公司的净收益中的权益 | 1,508 | | — | | — | | — | | 1,508 | |
| 分部收入/（亏损） | $ | 107,305 | | $ | 54,867 | | $ | 22,714 | | $ | (24,550) | | $ | 160,336 | |
| | | | | |
| 分部息税折旧摊销前 | $ | 213,298 | | $ | 90,721 | | $ | 26,504 | | $ | (18,430) | | $ | 312,093 | |
| DGD 调整后的息税折旧摊销前利润（达令股票） | — | | — | | 38,816 | | — | | 38,816 | |
| 经调整后的合并息税折旧摊销前 | $ | 213,298 | | $ | 90,721 | | $ | 65,320 | | $ | (18,430) | | $ | 350,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 饲料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企业 | 总计 |
| 截至2022年12月31日的三个月 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 1,216,073 | | $ | 387,733 | | $ | 164,277 | | $ | — | | $ | 1,768,083 | |
| 销售成本和运营费用 | 950,778 | | 294,417 | | 134,093 | | — | | 1,379,288 | |
| 毛利率 | 265,295 | | 93,316 | | 30,184 | | — | | 388,795 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售资产的亏损（收益） | 169 | | (117) | | 14 | | — | | 66 | |
| 销售、一般和管理费用 | 73,736 | | 28,073 | | 3,769 | | 16,142 | | 121,720 | |
| 重组和资产减值费用 | — | | 21,109 | | — | | — | | 21,109 | |
| 收购和整合成本 | — | | — | | — | | 2,738 | | 2,738 | |
| 折旧和摊销 | 91,282 | | 14,722 | | 8,606 | | 2,774 | | 117,384 | |
| Diamond Green Diesel 净收益中的权益 | — | | — | | 123,448 | | — | | 123,448 | |
| 分部营业收入/（亏损） | $ | 100,108 | | $ | 29,529 | | $ | 141,243 | | $ | (21,654) | | $ | 249,226 | |
| 其他未合并子公司的净亏损中的权益 | (831) | | — | | — | | — | | (831) | |
| 分部收入/（亏损） | $ | 99,277 | | $ | 29,529 | | $ | 141,243 | | $ | (21,654) | | $ | 248,395 | |
| | | | | |
| 分部息税折旧摊销前 | $ | 191,390 | | $ | 65,360 | | $ | 26,401 | | $ | (16,142) | | $ | 267,009 | |
| DGD 调整后的息税折旧摊销前利润（达令股票） | — | | — | | 145,984 | | — | | 145,984 | |
| 经调整后的合并息税折旧摊销前 | $ | 191,390 | | $ | 65,360 | | $ | 172,385 | | $ | (16,142) | | $ | 412,993 | |
分部财务表（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 饲料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企业 | 总计 |
截至2023年12月30日的十二个月（未经审计） | | | | | |
| 净销售额 | $ | 4,472,592 | | $ | 1,752,065 | | $ | 563,423 | | $ | — | | $ | 6,788,080 | |
| 销售成本和运营费用 | 3,385,859 | | 1,310,581 | | 446,620 | | — | | 5,143,060 | |
| 毛利率 | 1,086,733 | | 441,484 | | 116,803 | | — | | 1,645,020 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售资产的亏损（收益） | 814 | | (8,144) | | (91) | | — | | (7,421) | |
| 销售、一般和管理费用 | 310,363 | | 128,464 | | 23,543 | | 80,164 | | 542,534 | |
| 重组和资产减值费用 | 4,026 | | 14,527 | | — | | — | | 18,553 | |
| 收购和整合成本 | — | | — | | — | | 13,884 | | 13,884 | |
| 或有对价公允价值的变化 | (7,891) | | — | | — | | — | | (7,891) | |
| 折旧和摊销 | 360,249 | | 94,991 | | 34,466 | | 12,309 | | 502,015 | |
| Diamond Green Diesel 净收益中的权益 | — | | — | | 366,380 | | — | | 366,380 | |
| 分部营业收入/（亏损） | $ | 419,172 | | $ | 211,646 | | $ | 425,265 | | $ | (106,357) | | $ | 949,726 | |
| | | | | |
| 其他未合并子公司的净收益中的权益 | 5,011 | | — | | — | | — | | 5,011 | |
| 分部收入/（亏损） | $ | 424,183 | | $ | 211,646 | | $ | 425,265 | | $ | (106,357) | | $ | 954,737 | |
| | | | | |
| 分部息税折旧摊销前 | $ | 775,556 | | $ | 321,164 | | $ | 93,351 | | $ | (80,164) | | $ | 1,109,907 | |
| DGD 调整后的息税折旧摊销前利润（达令股票） | — | | — | | 501,987 | | — | | 501,987 | |
| 经调整后的合并息税折旧摊销前 | $ | 775,556 | | $ | 321,164 | | $ | 595,338 | | $ | (80,164) | | $ | 1,611,894 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 饲料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企业 | 总计 |
| 截至2022年12月31日的十二个月 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 4,539,000 | | $ | 1,459,630 | | $ | 533,574 | | $ | — | | $ | 6,532,204 | |
| 销售成本和运营费用 | 3,473,506 | | 1,102,250 | | 426,853 | | — | | 5,002,609 | |
| 毛利率 | 1,065,494 | | 357,380 | | 106,721 | | — | | 1,529,595 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售资产的收益 | (3,426) | | (1,008) | | (60) | | — | | (4,494) | |
| 销售、一般和管理费用 | 258,781 | | 101,681 | | 13,690 | | 62,456 | | 436,608 | |
| 重组和资产减值费用 | 8,557 | | 21,109 | | — | | — | | 29,666 | |
| 收购和整合成本 | — | | — | | — | | 16,372 | | 16,372 | |
| 折旧和摊销 | 295,249 | | 59,029 | | 29,500 | | 10,943 | | 394,721 | |
| Diamond Green Diesel 净收益中的权益 | — | | — | | 372,346 | | — | | 372,346 | |
| 分部营业收入/（亏损） | $ | 506,333 | | $ | 176,569 | | $ | 435,937 | | $ | (89,771) | | $ | 1,029,068 | |
| 其他未合并子公司的净收益中的权益 | 5,102 | | — | | — | | — | | 5,102 | |
| 分部收入/（亏损） | $ | 511,435 | | $ | 176,569 | | $ | 435,937 | | $ | (89,771) | | $ | 1,034,170 | |
| | | | | |
| 分部息税折旧摊销前 | $ | 810,139 | | $ | 256,707 | | $ | 93,091 | | $ | (62,456) | | $ | 1,097,481 | |
| DGD 调整后的息税折旧摊销前利润（达令股票） | — | | — | | 443,487 | | — | | 443,487 | |
| 经调整后的合并息税折旧摊销前 | $ | 810,139 | | $ | 256,707 | | $ | 536,578 | | $ | (62,456) | | $ | 1,540,968 | |
分部息税折旧摊销前利润由分部收益（亏损）、减去未合并子公司的净收益/亏损中的权益、减去Diamond Green Diesel净收益中的权益，加上折旧和摊销、收购和整合成本、重组和资产减值费用、或有对价的公允价值变动，以及达令在DGD调整后息税折旧摊销前利润中所占的份额。
达令原料公司及其子公司
合并资产负债表
2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
| | | | | | | | | | | |
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| | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 |
| 资产 | （未经审计） | |
| 流动资产： | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 126,502 | | $ | 127,016 | |
| 限制性现金 | 292 | | 315 | |
| 应收账款，净额 | 626,008 | | 559,695 | |
| 关联方应收账款-Diamond Green Diesel | 172,283 | | 116,878 | |
| 库存 | 758,739 | | 673,621 | |
| 预付费用 | 105,657 | | 85,665 | |
| 所得税可退还 | 23,599 | | 18,583 | |
| 其他流动资产 | 42,586 | | 56,324 | |
| 流动资产总额 | 1,855,666 | | 1,638,097 | |
| | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 2,935,185 | | 2,462,082 | |
| 无形资产，净额 | 1,075,892 | | 865,122 | |
| 善意 | 2,484,502 | | 1,970,377 | |
| 投资未合并的子公司 | 2,251,629 | | 1,926,395 | |
| 经营租赁使用权资产 | 205,539 | | 186,141 | |
| 其他资产 | 234,960 | | 136,268 | |
| 递延所得税 | 17,711 | | 17,888 | |
| | $ | 11,061,084 | | $ | 9,202,370 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | |
| 流动负债： | | |
| 长期债务的当前部分 | $ | 60,703 | | $ | 69,846 | |
| 应付账款，主要是贸易 | 425,588 | | 472,491 | |
| 应缴所得税 | 15,522 | | 44,851 | |
| 当期经营租赁负债 | 55,325 | | 49,232 | |
| 应计费用 | 440,999 | | 432,023 | |
| 流动负债总额 | 998,137 | | 1,068,443 | |
| 长期债务，扣除流动部分 | 4,366,370 | | 3,314,969 | |
| 长期经营租赁负债 | 154,903 | | 141,703 | |
| 其他非流动负债 | 349,809 | | 298,933 | |
| 递延所得税 | 498,174 | | 481,832 | |
| 负债总额 | 6,367,393 | | 5,305,880 | |
| 承付款和意外开支 | | |
| 股东权益： | | |
| 普通股，面值0.01美元； | 1,744 | | 1,736 | |
| 额外的实收资本 | 1,697,787 | | 1,660,084 | |
| 库存股，按成本计算 | (629,008) | | (554,451) | |
| 累计其他综合亏损 | (198,346) | | (383,874) | |
| 留存收益 | 3,733,254 | | 3,085,528 | |
| 达令的股东权益总额 | 4,605,431 | | 3,809,023 | |
| 非控股权益 | 88,260 | | 87,467 | |
| 股东权益总额 | 4,693,691 | | 3,896,490 | |
| | $ | 11,061,084 | | $ | 9,202,370 | |
达令原料公司及其子公司
合并经营业绩
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月和十二个月中
（以千计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 | | | | |
| （未经审计） | | $ Change | | （未经审计） | | $ Change | | | | | | | | | | | | |
| 12月30日， | | 十二月三十一日 | | 有利 | | 12月30日， | | 十二月三十一日 | | 有利 | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | （不利） | | 2023 | | 2022 | | （不利） | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 1,614,083 | | | $ | 1,768,083 | | | $ | (154,000) | | | $ | 6,788,080 | | | $ | 6,532,204 | | | $ | 255,876 | | | | | | | | | | | | | |
| 成本和支出： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售成本和运营费用 | 1,177,652 | | | 1,379,288 | | | 201,636 | | | 5,143,060 | | | 5,002,609 | | | (140,451) | | | | | | | | | | | | | |
| 出售资产的（收益）亏损 | (8,282) | | | 66 | | | 8,348 | | | (7,421) | | | (4,494) | | | 2,927 | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 132,620 | | | 121,720 | | | (10,900) | | | 542,534 | | | 436,608 | | | (105,926) | | | | | | | | | | | | | |
| 重组和资产减值费用 | 13,133 | | | 21,109 | | | 7,976 | | | 18,553 | | | 29,666 | | | 11,113 | | | | | | | | | | | | | |
| 收购和整合成本 | 1,726 | | | 2,738 | | | 1,012 | | | 13,884 | | | 16,372 | | | 2,488 | | | | | | | | | | | | | |
| 或有对价公允价值的变化 | 5,167 | | | — | | | (5,167) | | | (7,891) | | | — | | | 7,891 | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 137,929 | | | 117,384 | | | (20,545) | | | 502,015 | | | 394,721 | | | (107,294) | | | | | | | | | | | | | |
| 成本和支出总额 | 1,459,945 | | | 1,642,305 | | | 182,360 | | | 6,204,734 | | | 5,875,482 | | | (329,252) | | | | | | | | | | | | | |
| Diamond Green Diesel 净收益中的权益 | 4,690 | | | 123,448 | | | (118,758) | | | 366,380 | | | 372,346 | | | (5,966) | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | 158,828 | | | 249,226 | | | (90,398) | | | 949,726 | | | 1,029,068 | | | (79,342) | | | | | | | | | | | | | |
| 其他费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (68,453) | | | (46,139) | | | (22,314) | | | (259,223) | | | (125,566) | | | (133,657) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币收益（亏损） | (206) | | | (5,272) | | | 5,066 | | | 8,133 | | | (11,277) | | | 19,410 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入（支出），净额 | 2,825 | | | 242 | | | 2,583 | | | 16,310 | | | (3,609) | | | 19,919 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他支出总额 | (65,834) | | | (51,169) | | | (14,665) | | | (234,780) | | | (140,452) | | | (94,328) | | | | | | | | | | | | | |
| 其他未合并子公司的净收益（亏损）中的权益 | 1,508 | | | (831) | | | 2,339 | | | 5,011 | | | 5,102 | | | (91) | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前的运营收入 | 94,502 | | | 197,226 | | | (102,724) | | | 719,957 | | | 893,718 | | | (173,761) | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出 | 7,246 | | | 37,995 | | | 30,749 | | | 59,568 | | | 146,626 | | | 87,058 | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | 87,256 | | | 159,231 | | | (71,975) | | | 660,389 | | | 747,092 | | | (86,703) | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | (2,740) | | | (2,671) | | | (69) | | | (12,663) | | | (9,402) | | | (3,261) | | | | | | | | | | | | | |
| 归属于达令的净收益 | $ | 84,516 | | | $ | 156,560 | | | $ | (72,044) | | | $ | 647,726 | | | $ | 737,690 | | | $ | (89,964) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股基本收益： | $ | 0.53 | | | $ | 0.98 | | | $ | (0.45) | | | $ | 4.05 | | | $ | 4.58 | | | $ | (0.53) | | | | | | | | | | | | | |
| 摊薄后的每股收益： | $ | 0.52 | | | $ | 0.96 | | | $ | (0.44) | | | $ | 3.99 | | | $ | 4.49 | | | $ | (0.50) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊薄后的普通股数量： | 161,935 | | | 163,504 | | | | | 162,387 | | | 164,121 | | | | | | | | | | | | | | | |
达令原料公司及其子公司
合并现金流量表
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的十二个月中
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月已结束 |
| （未经审计） | | |
| 12月30日， | | 十二月三十一日 |
| 来自经营活动的现金流： | 2023 | | 2022 |
| 净收入 | $ | 660,389 | | | $ | 747,092 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 502,015 | | | 394,721 | |
| 出售资产的收益 | (7,421) | | | (4,494) | |
| | | |
| | | |
| 资产减值 | 4,734 | | | 29,666 | |
| 递延税 | (22,241) | | | 46,734 | |
| 或有对价公允价值的变化 | (7,891) | | | — | |
| | | |
| 减少长期养老金负债 | (1,040) | | | (7,037) | |
| 股票薪酬支出 | 33,156 | | | 25,005 | |
| 注销递延贷款成本 | 653 | | | — | |
| 递延贷款成本摊销 | 6,216 | | | 4,984 | |
| Diamond Green Diesel和其他未合并子公司的净收益中的权益 | (371,391) | | | (377,448) | |
| Diamond Green Diesel和其他未合并子公司的收益分配 | 168,277 | | | 95,546 | |
| 扣除收购影响的运营资产和负债变动： | | | |
| 应收账款 | (10,832) | | | (56,543) | |
| 所得税可退还/应付 | (39,933) | | | (3,495) | |
| 库存和预付费用 | 49,582 | | | (130,170) | |
| 应付账款和应计费用 | (82,939) | | | 65,936 | |
| 其他 | 17,929 | | | (16,758) | |
| 经营活动提供的净现金 | 899,263 | | | 813,739 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 资本支出 | (555,480) | | | (391,309) | |
| 收购，扣除获得的现金 | (1,093,183) | | | (1,772,437) | |
| 投资钻石绿色柴油 | (75,000) | | | (264,750) | |
| 对其他未合并子公司的投资 | (27) | | | — | |
| 向钻石绿色柴油贷款 | — | | | (50,000) | |
| 从钻石绿色柴油公司偿还贷款 | 25,000 | | | 50,000 | |
| | | |
| 出售不动产、厂房和设备及其他资产的总收益 | 10,748 | | | 13,442 | |
| 保险结算的收益 | 14,014 | | | — | |
| 与航线和其他无形资产相关的付款 | (1,524) | | | (1,492) | |
| 用于投资活动的净现金 | (1,675,452) | | | (2,416,546) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 长期债务的收益 | 817,101 | | | 1,934,885 | |
| 偿还长期债务 | (319,367) | | | (63,078) | |
| 循环信贷额度借款 | 2,666,360 | | | 1,873,795 | |
| 循环信贷额度的付款 | (2,194,902) | | | (1,897,280) | |
| 净现金透支融资 | (9,780) | | | 24,069 | |
| 收购延期付款 | (3,793) | | | — | |
| 递延贷款成本 | (9) | | | (16,780) | |
| | | |
| 回购普通股 | (52,941) | | | (125,531) | |
| 为股票奖励缴纳的最低预扣税 | (17,296) | | | (46,944) | |
| | | |
| 对非控股权益的分配 | (9,081) | | | (4,532) | |
| 融资活动提供的净现金 | 876,292 | | | 1,678,604 | |
| 汇率变动对现金流的影响 | 14,179 | | | 5,299 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 114,282 | | | 81,096 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 150,168 | | | 69,072 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 264,450 | | | $ | 150,168 | |
钻石绿色柴油合资企业
简明合并资产负债表
2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| 资产： | | | |
| 流动资产总额 | $ | 1,877,430 | | | $ | 1,304,805 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 3,838,800 | | | 3,866,854 | |
| 其他资产 | 89,697 | | | 61,665 | |
| 总资产 | $ | 5,805,927 | | | $ | 5,233,324 | |
| | | |
| 负债和成员权益： | | | |
| 长期债务的流动部分总额 | $ | 278,639 | | | $ | 217,066 | |
| 其他流动负债总额 | 417,918 | | | 515,023 | |
| 长期债务总额 | 737,097 | | | 774,783 | |
| 其他长期负债总额 | 16,996 | | | 17,249 | |
| 成员权益总额 | 4,355,277 | | | 3,709,203 | |
| 负债总额和成员权益 | $ | 5,805,927 | | | $ | 5,233,324 | |
钻石绿色柴油合资企业
经营财务业绩
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月中
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 | | | | |
| | | $ Change | | | | $ Change | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | 有利 | | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | 有利 | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | （不利） | | 2023 | | 2022 | | （不利） | | | | | | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | $ | 1,633,795 | | | $ | 1,594,552 | | | $ | 39,243 | | | $ | 6,990,622 | | | $ | 5,501,166 | | | $ | 1,489,456 | | | | | | | | | | | | | |
| 费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总成本和支出减去成本或市场库存估值和折旧、摊销和增值费用中的较低值 | 1,495,293 | | | 1,302,584 | | | (192,709) | | | 5,925,778 | | | 4,614,192 | | | (1,311,586) | | | | | | | | | | | | | |
| 成本或市场 (LCM) 库存估值调整中较低者 | 60,871 | | | — | | | (60,871) | | | 60,871 | | | — | | | (60,871) | | | | | | | | | | | | | |
折旧、摊销和增值费用 | 58,881 | | | 36,054 | | | (22,827) | | | 230,921 | | | 125,656 | | | (105,265) | | | | | | | | | | | | | |
| 成本和支出总额 | 1,615,045 | | | 1,338,638 | | | (276,407) | | | 6,217,570 | | | 4,739,848 | | | (1,477,722) | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | 18,750 | | | 255,914 | | | (237,164) | | | 773,052 | | | 761,318 | | | 11,734 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入 | 3,454 | | | 1,244 | | | 2,210 | | | 10,317 | | | 3,170 | | | 7,147 | | | | | | | | | | | | | |
| 利息和债务支出，净额 | (12,072) | | | (10,262) | | | (1,810) | | | (49,857) | | | (19,796) | | | (30,061) | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出前的收入 | 10,132 | | | 246,896 | | | (236,764) | | | 733,512 | | | 744,692 | | | (11,180) | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出 | 752 | | | — | | | (752) | | | 752 | | | — | | | (752) | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 9,380 | | | $ | 246,896 | | | $ | (237,516) | | | $ | 732,760 | | | $ | 744,692 | | | $ | (11,932) | | | | | | | | | | | | | |
Darling Inc.报告调整后的息税折旧摊销前利润业绩，这是一项非公认会计准则财务指标，作为对根据公认会计原则（GAAP）提供的业绩的补充（有关更多信息，请参阅本新闻稿后面包含的 “非公认会计准则财务指标的使用”）。该公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了更多有用的信息。公司使用该术语的调整后息税折旧摊销前利润计算如下：
净收益与（非公认会计准则）调整后息税折旧摊销前利润和（非公认会计准则）预计值的对账
调整后的息税折旧摊销前利润兑外币
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月和十二个月中
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 | | | | |
| （未经审计） | | （未经审计） | | | | | | | | |
| 调整后 EBITDA | 12月30日， | | 十二月三十一日 | | 12月30日， | | 十二月三十一日 | | | | | | | | |
| （千美元） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 归属于达令的净收益 | $ | 84,516 | | | $ | 156,560 | | | $ | 647,726 | | | $ | 737,690 | | | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 137,929 | | | 117,384 | | | 502,015 | | | 394,721 | | | | | | | | | |
| 利息支出 | 68,453 | | | 46,139 | | | 259,223 | | | 125,566 | | | | | | | | | |
| 所得税支出 | 7,246 | | | 37,995 | | | 59,568 | | | 146,626 | | | | | | | | | |
| 重组和资产减值费用 | 13,133 | | | 21,109 | | | 18,553 | | | 29,666 | | | | | | | | | |
| 收购和整合成本 | 1,726 | | | 2,738 | | | 13,884 | | | 16,372 | | | | | | | | | |
| 或有对价公允价值的变化 | 5,167 | | | — | | | (7,891) | | | — | | | | | | | | | |
| 外币（收益）损失 | 206 | | | 5,272 | | | (8,133) | | | 11,277 | | | | | | | | | |
| 其他（收入）支出，净额 | (2,825) | | | (242) | | | (16,310) | | | 3,609 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Diamond Green Diesel 净收益中的权益 | (4,690) | | | (123,448) | | | (366,380) | | | (372,346) | | | | | | | | | |
| 其他未合并子公司的净（收益）亏损中的权益 | (1,508) | | | 831 | | | (5,011) | | | (5,102) | | | | | | | | | |
| 归属于非控股权益的净收益 | 2,740 | | | 2,671 | | | 12,663 | | | 9,402 | | | | | | | | | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） | $ | 312,093 | | | $ | 267,009 | | | $ | 1,109,907 | | | $ | 1,097,481 | | | | | | | | | |
| 外币兑换的影响 | (7,932) | | (1) | | | (10,830) | | (2) | | | | | | | | | |
| 预计调整后的息税折旧摊销前利润兑外币（非公认会计准则） | $ | 304,161 | | | $ | 267,009 | | | $ | 1,099,077 | | | $ | 1,097,481 | | | | | | | | | |
| DGD 合资企业调整后的息税折旧摊销前利润（达令的股份） | $ | 38,816 | | | $ | 145,984 | | | $ | 501,987 | | | $ | 443,487 | | | | | | | | | |
| Darling 加上达林在 DGD 合资企业调整后息税折旧摊销前利润中的份额 | $ | 350,909 | | | $ | 412,993 | | | $ | 1,611,894 | | | $ | 1,540,968 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (1) 此计算中使用的平均利率假设是截至2023年12月30日的三个月的实际平均汇率为1.00欧元：1.07美元，1.00雷亚尔：0.20美元和1.00加元：0.73美元，而截至2022年12月31日的三个月的平均汇率分别为1.00欧元：1.02美元、1.00雷亚尔：0.19美元和1.00加元：0.74美元。 | | | | | | | | | | | | |
| (2) 此计算中使用的平均利率假设是截至2023年12月30日的十二个月的实际平均汇率为1.00欧元：1.08美元，1.00雷亚尔：0.20美元和1.00加元：0.74美元，而截至2022年12月31日的十二个月的平均汇率分别为1.00欧元：1.05美元、1.00雷亚尔：0.19美元和1.00加元：0.77美元。 | | | | | | | | | | | | |
|
关于达令食材
作为循环领域的先驱，Darling Ingredients Inc.（纽约证券交易所代码：DAR）从动物农业和食品行业提取材料，并将其转化为有价值的原料，用于滋养人类、喂养动物和农作物，并利用可再生能源为世界提供燃料。该公司在超过15个国家经营260多家工厂，加工全球约15％的动物农业副产品，生产的胶原蛋白约占全球30％（均为明胶）
和水解胶原蛋白），是最大的可再生能源生产商之一。要了解更多信息，请访问 darlingii.com。在领英上关注我们。
达令原料公司将于美国东部时间2024年2月28日上午9点（中部时间上午8点）举行电话会议，讨论公司第四季度和2023财年的财务业绩。
要以参与者的身份参加电话会议提问，请提前注册以接收包含拨入号码和密码的确认电子邮件，以便在2024年2月28日立即访问，或致电844-868-8847（美国）或412-317-6593（国际），当天申请 “达令原料电话会议”。
电话会议将通过网络直播注册链接在线重播，也可以使用参考密码7150600拨打877-344-7529（美国）、855-669-9658（加拿大）或412-317-0088（国际）进行电话重播。电话重播将在电话会议结束两小时后提供，直至2024年3月6日。
非公认会计准则财务指标的使用：
调整后的息税折旧摊销前利润不是公认会计准则下的公认会计衡量标准；不应将其视为净收入的替代方案、经营业绩的衡量标准或现金流的替代衡量流动性的方法。此处列报的不是净收入的替代方案，而是衡量公司经营业绩的指标。由于并非所有公司的息税折旧摊销前利润（通常，净收益加上利息支出、税款、折旧和摊销）的计算方法相同，因此本报告中的列报可能无法与其他公司披露的息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润的列报进行比较。调整后的息税折旧摊销前利润按上述方法计算，代表任何相关时期的净收入/（亏损）加上折旧和摊销、重组和资产减值费用、收购和整合成本、或有对价公允价值的变化、利息支出、所得税准备金、其他收入/（支出）和未合并子公司的净股权（收益）/亏损。管理层认为，与业内其他公司相比，调整后的息税折旧摊销前利润有助于评估公司的经营业绩，因为调整后息税折旧摊销前利润的计算通常会消除融资、所得税以及某些非现金和其他项目的影响，这些项目可能因与整体经营业绩无关的原因而因公司而异。
预计调整后的息税折旧摊销前利润折旧摊销前利润不是公认会计原则下的公认会计衡量标准。该公司评估外币对其调整后的息税折旧摊销前利润的影响。DGD合资企业调整后的息税折旧摊销前利润（达令的股份）未反映在调整后的息税折旧摊销前利润或预计的调整后息税折旧摊销前利润兑外币（非公认会计准则）中。
公司管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为评估业绩和其他自由裁量目的的衡量标准。除上述内容外，管理层还使用或将使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量公司优先担保信贷额度、6％票据、5.25％票据和3.625％票据下截至2023年12月30日未偿还的某些财务契约的遵守情况。但是，下文显示的调整后息税折旧摊销前利润金额与公司优先担保信贷额度、6％票据、5.25％票据和3.625％票据中根据类似标题的定义计算的金额不同，因为这些定义允许进一步调整以反映DGD合资企业的某些其他非经常性成本、非现金费用和现金分红。此外，公司还评估外汇对运营现金流的影响，运营现金流定义为分部营业收入（亏损）加上折旧和摊销。
根据GAAP，DGD合资企业调整后的息税折旧摊销前利润（达令的股份）不是公认会计指标；不应将其视为Diamond Green Diesel净收益或净收益权益的替代方案，不应将其视为衡量经营业绩的现金流的替代方案，也不得将其作为衡量流动性的现金流的替代方案，不应根据公认会计原则进行列报。该公司计算DGD合资企业调整后的息税折旧摊销前利润（达令的份额），方法是将DGD的营业收入加上DGD的折旧、摊销和增值费用，然后乘以50％得出达林在DGD息税折旧摊销前利润中所占的份额。
如果没有不合理的努力，公司就无法获得将前瞻性调整后的合并息税折旧摊销前利润与净收入进行核对的信息。公司无法提供调整后合并息税折旧摊销前利润与净收益的对账表，因为此类对账所需的某些项目不在公司的控制范围之内和/或无法合理预测，例如大宗商品价格波动对公司运营的影响、外币汇率波动的影响、折旧和摊销以及所得税准备金。为Darling Ingredients Inc.和该公司的合资企业Diamond Green Diesel准备此类对账将需要根据公认会计原则为每个实体编制的前瞻性资产负债表、运营报表和现金流量表，如果不付出不合理的努力，公司就无法获得此类前瞻性财务报表。该公司为调整后的合并息税折旧摊销前利润展望提供了指导，该公司认为该展望将实现；但是，它无法准确预测调整后息税折旧摊销前利润合并计算的所有组成部分。
每加仑息税折旧摊销前利润不是公认会计准则；不应将其视为Diamond Green Diesel净收益或权益收益的替代方案，不应将其视为经营业绩的衡量标准，也不应将其视为衡量流动性的现金流的替代方案，也不应根据公认会计原则进行列报。这里列出了每加仑的息税折旧摊销前利润
不是作为钻石绿色柴油净收益或权益收益的替代方案，而是衡量钻石绿色柴油公司经营业绩的指标。由于所有公司的每加仑息税折旧摊销前利润（通常，净收益加上利息支出、税款、折旧和摊销除以总售出的加仑）的计算方法并不相同，因此该列报可能无法与其他公司披露的每加仑息税折旧摊销前利润进行比较。管理层认为，与业内其他公司相比，每加仑息税折旧摊销前利润有助于评估Diamond Green Diesel的经营业绩，因为每加仑息税折旧摊销前利润的计算通常会消除融资、所得税以及按每加仑列报的某些非现金和其他项目的影响，这些项目可能会因与整体经营业绩无关的原因而因不同公司而有所不同。
关于前瞻性信息的警示声明：
本新闻稿包括 “前瞻性” 陈述，这些陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果与声明中表达或暗示的结果存在重大差异。不是历史事实陈述的陈述是前瞻性陈述，是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。诸如 “估计”、“指导”、“展望”、“项目”、“计划”、“考虑”、“潜在”、“可能”、“提议”、“打算”、“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可能” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于公司当前对其业务、经济和其他未来状况的预期和假设。公司提醒读者，其所作的任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩，由于多种因素，包括许多公司无法控制的因素，实际业绩可能与前瞻性陈述中表达的预期业绩或预期存在重大差异。
可能导致实际业绩与公司预期存在重大差异的重要因素包括：公司直接和间接子公司向公司提供现金流以偿还公司债务或其他用途的能力存在和未知的未来限制；对生物燃料、生物气或可再生电力的需求或价格降低；全球对谷物和油籽商品的需求，这些商品表现出波动性，可能影响牛饲料成本，猪和家禽，从而影响公司产品的可用原料和销售价格；由于饲料成本上涨、消费者需求减少、政府监管影响动物生产或其他因素导致产量减少、食品服务机构产量减少或其他因素导致的产量减少，肉类生产行业利润率疲软，公司可用的原材料产量减少；对动物饲料的需求减少；制成品价格下降，包括脂肪、二手食用油、蛋白质或胶原蛋白（包括但不限于）的下降，胶原蛋白肽（和明胶）成品价格；与可再生燃料和温室气体（“GHG”）排放相关的全球政府政策的变化，这些政策对价格、利润率或市场（包括DGD合资企业）产生不利影响，包括美国政府的可再生燃料标准、低碳燃料标准（“LCFS”）和美国及国外生物燃料税收抵免等计划；与气候相关的不利结果，包括公司的气候目标、目标或承诺；可能的产品召回源于发现未经授权掺假食品或食品添加剂或不符合规格、合同要求或监管标准的产品的事态发展；2009年H1N1流感（最初称为 “猪流感”）、禽流感高致病菌株（统称为 “禽流感”）、严重急性呼吸综合症（“SARS”）、牛海绵状脑病（或 “BSE”）的发生，在美国或其他地方，猪流行性腹泻（“PED”）或其他与动物源性相关的疾病，例如中国和其他地方爆发的非洲猪瘟疫情；流行病、流行病或疾病爆发的发生，例如 COVID-19 疫情；与公司遵守影响该行业的现有或不可预见的美国或国外（包括但不限于中国）新法规（包括新的或改良的动物饲料、禽流感、SARS、PED、BSE 或 ASF 或类似或意想不到的法规）相关的意外成本和/或原材料产量的减少公司经营哪些产品或其增值产品；与之相关的风险DGD合资企业，包括可能出现意想不到的运营中断、DGD合资企业生产的产品的利润率下降以及与已宣布的SAF升级项目有关的问题；与国际销售和运营相关的风险和不确定性，包括征收关税、配额、贸易壁垒和其他外国实施的贸易保护；税收变化，例如引入全球最低税；困难或重大干扰（包括但不限于网络干扰）攻击）在公司的信息系统、网络或我们数据的机密性、可用性或完整性或未能成功实施新系统和软件；与第三方可能提出的知识产权侵权索赔相关的风险；增加对公司养老金和福利计划的缴款，包括立法、法规或其他适用的美国或外国法律要求或因美国大规模撤回事件而产生的多雇主和雇主赞助的固定福利养老金计划；坏账注销；损失或未能获得必要的许可证和登记；中东、朝鲜、乌克兰或其他地方持续或升级的冲突，包括俄乌战争和以巴冲突以及中东其他相关或新出现的冲突；英国退出欧盟的不确定性；和/或不利的进出口市场。这些因素，加上天然气和柴油价格的波动、通货膨胀率、气候条件、货币汇率波动、美国和全球经济的总体表现、世界金融、信贷、大宗商品和股票市场的动荡，以及消费者信心和全权支出的任何下降，包括消费者的无能为力，以及
除其他外，因金融市场缺乏流动性而获得信贷的公司可能导致实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述存在重大差异，或者对公司的经营业绩产生负面影响。除其他外，未来的盈利能力可能会受到公司业务增长能力的影响，而公司面临着来自资源可能比公司多得多的公司的竞争。公司宣布的股票回购计划可能随时暂停或终止，根据该计划购买股票将受市场状况和其他因素的影响，这些因素可能会不时发生变化。有关这些因素以及与公司、其业务及其运营行业相关的其他风险和不确定性的更详细讨论，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件，包括公司截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中的风险因素讨论。公司提醒读者，所有前瞻性陈述仅代表截至发表之日，公司没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于情况变化、新事件还是其他原因。
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