附录 99.1

UWM 控股公司宣布

2023 年第四季度和全年业绩

第四季度贷款发放量为244亿美元，包括207亿美元的购买量。

密歇根州庞蒂亚克，2024年2月28日——联合批发抵押贷款（“UWM”）的上市间接母公司UWM控股公司（纽约证券交易所代码：UWMC）（“公司”）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。2023年第四季度的总贷款发放量为244亿美元，其中207亿美元为购买量。2023年全年的贷款发放总额为1083亿美元，其中939亿美元为购买量。该公司报告23年第四季度净亏损4.61亿美元，其中包括MSR公允价值下降6.344亿美元，摊薄后每股亏损0.29美元。该公司报告2023年全年亏损6,980万美元，其中包括MSR公允价值下降8.541亿美元，摊薄后每股亏损0.14美元。

UWMC董事长兼首席执行官马特·伊什比亚表示：“2023年是我们公司历史上最好的年份之一。我们是美国第一大抵押贷款发起人，再次成为购房发放的第一名，并且连续九年成为第一大批发贷款机构。我们的运营持续盈利，这是抵押贷款发起人健康状况的真正衡量标准，而我们的财务损失是由利率变动导致的MSR降价造成的。我们的成功秘诀没有也不会改变，我们目前正在加倍投资于员工、产品和技术，以便我们可以继续为经纪商渠道提供获胜所需的工具。我相信2024年对UWM和经纪商渠道来说都是一个巨大的机会。”

2023 年第四季度亮点

•23年第四季度的发放额为244亿美元，而23年第三季度为297亿美元，2022年第四季度为251亿美元

•23年第四季度的收购发放额为207亿美元，而23年第三季度为259亿美元，2022年第四季度为217亿美元

•23 年第四季度的总收益率为 92 个基点，而 23 年第 3 季度为 97 个基点，第 4 季度为 51 个基点

•23年第四季度的净亏损为4.61亿美元，而23年第三季度的净收入为3.01亿美元，2022年第四季度的净亏损为6,250万美元

•23年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为9,960万美元，而23年第三季度为1.121亿美元，2022年第四季度为6,040万美元

•截至2023年12月31日，总股本为25亿美元，而截至2023年9月30日为31亿美元，截至2022年12月31日为32亿美元

•截至2023年12月31日，未付本金余额为2995亿美元，WAC为4.43％，而截至2023年9月30日为2814亿美元，WAC为4.20％；截至2022年12月31日，WAC为3125亿美元，WAC为3.64％

•截至2023年第四季度，有约22亿美元的可用流动性，包括4.975亿美元的现金和17.5亿美元的可用借贷能力，其中包括由机构和Ginnie Mae MSR担保的12.5亿美元信贷额度，以及无抵押信贷额度的5亿美元

2023 年全年亮点

• 2023 年的发放额为 1083 亿美元，而 2022 年为 1273 亿美元

• 2023 年创纪录的购买额为 939 亿美元，而 2022 年为 908 亿美元

• 2023年的净亏损为6,980万美元，而2022年的净收入为9.319亿美元

• 2023 年的总收益率为 92 个基点，而 2022 年为 77 个基点

产量和损益表摘要（以千美元计，每股金额除外）

 

(1) 关键运营指标（见下文讨论）。

(2) 表示总贷款生产收入除以贷款发放量。

(3) 非公认会计准则指标（参见下面的讨论和对账表）。

截至期末的资产负债表摘要（千美元）

						Q4 2023						Q3 2023						Q4 2022
现金和现金等价物						$	497,468					$	729,616					$	704,898
按公允价值计算的抵押贷款						5,449,884						5,560,039						7,134,960
抵押贷款服务权						4,026,136						4,352,219						4,453,261
总资产						11,871,854						12,204,137						13,600,625
非资金债务 (1)						2,862,759						2,617,903						2,880,178
权益总额						2,474,671						3,092,111						3,171,693
非资金债务与股权的比率 (1)						1.16						0.85						0.91

(1) 非公认会计准则指标（参见下面的讨论和对账表）。

抵押贷款服务权（千美元）

						Q4 2023						Q3 2023						Q4 2022
未付本金余额						$	299,456,189					$	281,373,662					$	312,454,025
加权平均利率						4.43		%				4.20		%				3.64		%
加权平均年龄（月）						21						20						16

第四季度技术和贷款产品发布

•推出了Memory Maker，这是UWM的工具，供独立抵押贷款经纪人将他们选择的感谢信发送给借款人和房地产经纪人，在贷款到期后很长一段时间内给人留下持久的印象

•增强的PA+，现在允许独立抵押贷款经纪人及其处理人更灵活地选择他们希望UWM贷款协调员为贷款流程的哪些部分提供便利

•UWM的还本付息覆盖率（“DSCR”）产品Investor Flex的增强现在允许借款人关闭有限责任公司（LLC），这为借款人提供了分离个人财产和投资物业的额外选择

第四季度运营亮点

•在 23 年第四季度实现了 +86.5 的净推荐值。

•截至2023年12月31日，我们的60天以上拖欠率为1.15％，明显好于行业平均水平的1.78％（资料来源：抵押银行家协会，截至2023年第四季度）。

产品和投资者组合-未偿发放本金余额（千美元）

2024年第一季度展望

我们预计第一季度的产量将在220亿美元至280亿美元之间，增幅从80个基点到105个基点不等。

分红

2023年12月31日之后，公司董事会连续第十三个季度宣布对A类普通股的已发行股票派发每股0.10美元的现金分红。股息将于2024年4月11日支付给2024年3月20日营业结束时的登记股东。此外，董事会批准了对SFS Corp的按比例分配，该分配将于2024年4月11日左右支付。

业绩电话会议详情

正如先前宣布的那样，公司将于美国东部时间2024年2月28日星期三上午10点30分举行金融分析师和投资者电话会议，审查业绩并回答问题。有兴趣的人士可以通过访问以下网址注册免费拨入号码：

https://registrations.events/direct/Q4I3794250

请至少提前 15 分钟拨号，以确保及时接通电话。网络音频、录制的重播和笔录将在公司的投资者关系网站上公布，网址为 https://investors.uwm.com/。

关键运营指标

“贷款发放量” 和 “总收益率” 是公司管理层用来评估业务绩效的关键运营指标。“贷款发放量” 是公司在一段时间内发放的住宅抵押贷款的总本金。“总收益率” 是指贷款生产总收入除以适用时期内的贷款发放量。

非公认会计准则指标

公司的净收入不反映所得税条款，如果UWM的100％经济权益归公司所有，则所得税条款将反映出来。因此，为了比较起见，公司提供 “调整后净收益（亏损）”，即我们的税前收入（亏损）以及调整后的所得税准备金（收益），其计算方法是所得税准备金加上使用混合法定有效税率确定的归属于非控股权益的净收益的税收影响。“调整后净收益（亏损）” 是非公认会计准则指标。“调整后的摊薄后每股收益” 定义为 “调整后净收益（亏损）” 除以适用时期内已发行的A类普通股的加权平均数，假设所有已发行的D类普通股交换和转换为A类普通股，计算和列报的假定D类普通股交换和转换为A类普通股对每股具有反稀释作用。

我们还披露了调整后的息税折旧摊销前利润，我们将其定义为扣除非融资债务利息支出的收益（亏损）、所得税准备金、折旧和摊销、股票薪酬支出、估值输入或假设导致的MSR公允价值变化、非现金递延薪酬支出的影响、公允价值和应收税款协议负债的变化以及留存投资证券公允价值的变化。我们不包括应收税协议负债的变化，公共和私人企业公允价值的变化

认股权证、留存投资证券公允价值的变化以及估值输入或假设导致的MSR公允价值的变化，因为这些是对我们收益的非现金、未实现的调整，并不表示我们的业绩或经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润包括融资机制的利息支出，这些支出作为利息支出的一部分入账，因为这些支出是由贷款发放量驱动的直接运营支出。相比之下，非融资债务的利息支出是我们资本结构的函数，因此不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。

此外，我们将披露 “非资金债务” 和 “非资金债务与权益比率” 作为非公认会计准则指标。我们将 “非融资债务” 定义为公司的优先票据、信贷额度、投资证券借款、应付设备票据和融资租赁的总额，“非资金债务与权益比率” 定义为非融资债务总额除以公司的总权益。

管理层认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了有用的信息。这些指标不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代品，也可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。

下表列出了这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则（千美元，每股金额除外）计算的最直接可比财务指标的对账情况：

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿和我们的财报电话会议包括前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常通过使用 “预测”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测” 等词语来识别，这些词语表明这些词反映了我们对未来事件的看法。本新闻稿和财报电话会议中的前瞻性陈述包括以下方面的陈述：（1）我们在竞争对手中的地位以及占领市场份额的能力；（2）我们对员工、产品和技术的投资以及业绩带来的好处；（3）我们对2024年业务和经纪渠道机会的信念；（4）我们对运营盈利能力的信念；（5）批发和经纪渠道的增长、我们的战略对此类增长的影响以及这种增长给我们的业务带来的好处；(6) 我们的增长以及保持领先抵押贷款机构的策略以及增长的时机和驱动力；（7）我们MSR投资组合的收益和流动性；（8）我们对分红金额和时机的信念；（9）我们对未来市场环境的预期，包括利率、再融资活动水平和此类市场变化的时机；（10）我们对2024年第一季度产量和利润率的预期；（11）收益我们的商业模式、战略和举措及其对我们业绩和行业的影响；(12)）我们在不断变化的市场条件下的表现以及此类表现与竞争对手的比较；（13）我们在未来几年取得达到或高于先前水平或预期的业绩的能力，以及我们取得此类业绩的战略；（14）我们利用市场机会的地位和能力以及对业绩的影响；（15）我们在技术上的投资以及对我们运营、规模和财务业绩的影响，以及（16）我们的采购生产和产品组合。这些陈述基于管理层当前的预期，但存在风险和不确定性，其中许多是我们无法控制的，并可能导致未来的事件或结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的事件或结果存在重大差异，包括：（i）UWM对宏观经济和美国住宅房地产市场状况的依赖，包括影响利率的美国货币政策的变化；（ii）UWM对其仓库和MSR设施的依赖，以及抵押品价值下降的风险导致意外追加保证金的某些设施的基础；（iii）UWM在二级市场出售贷款的能力；（iv）UWM对房利美和房地美等政府赞助实体的依赖；（v）GSE、FHA、USDA和弗吉尼亚州指导方针或Gennie Mae担保的变化；（vi）UWM依赖独立抵押贷款顾问发放抵押贷款；（vii）MBS UWM在远期市场出售以对冲其产品线的价值增加可能导致意想不到的追加保证金的风险；（viii）UWM的无法继续增长或有效管理其贷款发放量的增长；（ix）UWM继续吸引和保留其经纪人关系的能力；（x）UWM实施技术创新的能力；（xi）UWM的网络安全或信息安全系统发生数据泄露或其他故障；（xii）我们的第三方子服务商或其他第三方供应商发生数据泄露或其他网络安全故障; (xiii) UWM 继续遵守复杂的州和联邦法律的能力，适用于抵押贷款发放和偿还的总体法规或惯例；以及（xiv）我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时指出的其他风险和不确定性，包括其中 “风险因素” 下的风险和不确定性。我们想提醒读者，某些重要因素可能已经影响并将来可能会影响我们的业绩，并可能导致后续时期的实际业绩与我们或代表我们发表的任何前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。我们没有义务更新前瞻性陈述以反映本文发布之日之后的事件或情况。

关于 UWM 控股公司和联合批发抵押贷款

UWM控股公司（UWMC）总部位于密歇根州庞蒂亚克，是联合批发抵押贷款有限责任公司（“UWM”）的上市间接母公司。尽管完全通过批发渠道发放抵押贷款，但威斯康星大学是美国最大的住房抵押贷款机构。UWM连续九年成为最大的批发抵押贷款机构，也是美国最大的购房贷款机构。凭借持续的技术创新和增强的客户体验的文化，UWM凭借其专有和独家许可的技术平台、卓越的服务以及与独立抵押贷款经纪人社区的重点合作伙伴关系，在市场上处于领先地位。UWM主要在所有50个州和哥伦比亚特区发放合格贷款和政府贷款。欲了解更多信息，请访问 uwm.com 或致电 800-981-8898。NMLS #3038.

UWM 控股公司

合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

UWM 控股公司

合并运营报表

（以千计，股票和每股金额除外）

附录 99.1 的附录

本附录包括公司截至2023年12月31日的合并资产负债表，以及截至2023年12月31日的前四个季度和运营报表，以及前四个季度的运营报表，目的是向投资者提供历史季度趋势信息。

合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

合并运营报表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）