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诉讼0000040987GPC：产品责任成员2022-12-310000040987SRT: 最低成员2022-12-310000040987SRT: 最大成员2022-12-310000040987US-GAAP：待决诉讼成员2017-04-172017-04-170000040987US-GAAP：司法裁决成员2017-04-172017-04-170000040987US-GAAP：司法裁决成员2021-07-082021-07-080000040987US-GAAP：司法裁决成员2021-01-012021-12-310000040987SRT: 最低成员SRT: 场景预测成员2024-02-220000040987SRT: 最大成员SRT: 场景预测成员2024-02-2200000409872023-10-012023-12-31

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-K

			☑			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告

在截至的财政年度 12 月 31 日, 2023

或者

			☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期间

委员会文件编号： 1-5690

原装零件公司公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

GA

58-0254510

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（美国国税局雇主识别号）

2999 怀尔德伍德公园大道，

亚特兰大，

GA

30339

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

678-934-5000

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值1.00美元			GPC			纽约证券交易所

根据该法第12（g）条注册的证券：

没有

根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的☒ 不 ☐

根据《交易法》第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 ☐ 没有 ☒

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不是 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232,495 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是 ☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条）提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。☒

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐

用复选标注明这些错误更正中是否有一项是重述，需要根据§240.10D-1 (b)，对注册人的任何执行官在相关恢复期内获得的基于激励的薪酬进行追回分析。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐不是 ☒

截至2023年6月30日，注册人非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为美元19.3根据纽约证券交易所公布的收盘销售价格计算10亿美元。

有 139,423,152截至2024年2月19日公司已发行普通股的股份。

以引用方式纳入的文档

公司将于2024年4月29日举行的年度股东大会的最终委托书中特别确定的部分以引用方式纳入本10-K表格的第三部分。

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目录
第一部分						页面
第 1 项。			商业			2
第 1A 项。			风险因素			8
项目 1B。			未解决的员工评论			15
项目 1C。			网络安全			15
第 2 项。			属性			16
第 3 项。			法律诉讼			17
第 4 项。			矿山安全披露			17
第二部分
第 5 项。			注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券			18
第 6 项。			[已保留]			19
第 7 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			20
项目 7A。			关于市场风险的定量和定性披露			32
第 8 项。			财务报表和补充数据			34
第 9 项。			会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧			71
项目 9A。			控制和程序			71
项目 9B。			其他信息			73
项目 9C。			关于阻止检查的外国司法管辖区的披露			73
第三部分
第 10 项。			董事、执行官和公司治理			74
项目 11。			高管薪酬			75
项目 12。			某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务			75
项目 13。			某些关系和关联交易，以及董事独立性			75
项目 14。			主要会计费用和服务			76
第四部分
项目 15。			附录和财务报表附表			77
项目 16。			10-K 表格摘要			81
			签名			82

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目录

第一部分

第 1 项.    业务。

Guenuine Parts Company 于 1928 年在佐治亚州成立，是一家从事汽车和工业替换零件分销的全球服务组织。我们为来自10,700多个地点的客户提供服务，主要分布在北美、欧洲以及澳大利亚和新西兰（“大洋洲”）。我们提供卓越的服务、行业领先的备件种类、广泛的供应链和分销能力以及增强的技术解决方案。

本报告中使用的 “我们”、“我们”、“我们的”、“GPC” 和 “公司” 指的是GPC及其子公司，除非文中另有说明；“汽车零件” 和 “工业零件” 这两个术语是指各个类别中的替换零件。

我们的目标和战略

我们保持世界运转——这是我们的宗旨，也是我们开展业务的基础。我们是一个全球团队，我们的使命是成为首选雇主、首选供应商、尊贵客户、负责任的企业公民和股东的首选投资。我们努力成为受人尊敬的社区成员，回馈我们开展业务的社区。为了执行这一使命，我们将资源与运营的战略重点领域相结合。我们专注于市场领先的汽车和工业业务，以实现盈利增长、运营效率和强劲的现金流。

我们分为两个业务部门：我们的汽车零部件组（“汽车”）和我们的工业零件组（“工业”）。在汽车领域，我们认为我们所服务的市场的长期增长前景乐观，这得益于行驶里程的增加、汽车公园的不断增长和老化、汽车复杂性的增加以及电动汽车的机会不断增加。在工业格局中，我们看到全球供应链的中断通过近岸外包创造了机遇，自动化和机器人解决方案前景光明，技术队伍老龄化导致的对工业专业知识的需求以及终端市场机会的多样化。我们的业务部门在两个不同且不断增长的市场中创造了竞争差异化优势，具有诱人的股东价值。

我们认为，我们的主要竞争优势是：（1）全球影响力和品牌实力；（2）在两个不同但互补的市场中的行业领先地位；（3）广泛的供应链和分销能力；（4）增强的技术解决方案。

我们的战略财务目标补充了我们的使命，为所有利益相关者带来了价值。这些财务目标包括：（1）收入增长超过市场增长；（2）持续提高营业利润率；（3）保持强劲的资产负债表和现金流；（4）有效的资本配置。我们的战略旨在为我们的长期盈利增长做好准备，并提高股东价值。

我们的细分市场

汽车

我们的汽车板块约占GPC净销售额的62％，是全球最大的汽车零部件和护理网络。我们在北美、欧洲和大洋洲分销汽车零件、配件和解决方案。我们的汽车业务为每个地区的售后市场提供完整的库存、编目、营销、培训和其他计划，使我们的业务在竞争中脱颖而出。

我们的全球汽车网络向客户销售的产品既包括商用 “DIFM”（“DIFM”），也包括零售自己动手（“DIY”）细分市场，几乎涵盖了全球所有机动车型号。我们的DIFM客户包括地方、地区和全国维修中心、汽车经销商、服务站以及私营和公共部门账户。我们的DIY客户主要通过我们的全球门店进行柜台或数字化服务。我们的DIFM和DIY客户分别约占汽车总销售额的80％和20％，渠道结构因地域而异。

我们的汽车网络由超过一百万个客户点组成，包括安装商、车队、政府和主要客户。我们的客户群是多元化的，没有特定的客户类型，这代表着我们客户业务的过度集中。我们的汽车部门在一个庞大而分散的市场中运营，潜在市场总额超过2000亿美元。大多数汽车售后市场由小型本地竞争对手组成，这为积极进行战略收购和扩张门店集团创造了机会，我们可以利用规模、先进技术和供应链效率来使自己与竞争对手区分开来。

2

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目录

我们的汽车分销网络为几乎所有机动车辆品牌和型号提供数十万个替换零件（车身零件和轮胎除外）和配件，包括混合动力和电动汽车、卡车、越野车、公共汽车、摩托车、休闲车以及小型发动机、农用设备、船用设备和重型设备。我们提供维修店、服务站、车队运营商、汽车和卡车经销商、租赁公司、公共汽车和卡车线路、批量销售商、农场以及自己进行维护和零件安装的个人使用的某些设备和零件。

可用性是我们业务的关键成功因素，我们的团队利用数据和分析在正确的地点和正确的时间部署正确的部分。在北美分销的大多数产品都使用NAPA的名称，该商标由NAPA授权给我们，这对于这些产品的销售和营销非常重要。在大洋洲和欧洲，产品以多个品牌分销，包括许多民族品牌以及NAPA名称。我们的汽车业务可以获得大约 800,000 种不同的零件和相关供应品。这些物品是从数百家不同的供应商处购买的，2023 年约 46% 的汽车零件库存是从 10 家主要供应商那里购买的。

区域运营和产品。在北美，我们的美国业务总部位于佐治亚州亚特兰大，加拿大业务总部位于魁北克省蒙特利尔。我们以NAPA的名义在美国和加拿大分销大多数产品，这对于我们的销售和营销工作非常重要。我们主要通过公司自有和独立的汽车零部件商店、重型车辆商店以及特种油漆和设备商店进入北美市场。我们的北美汽车零部件商店销售各种汽车零部件，包括制动器、电池、过滤器、发动机组件、工具、配件和液体。一些地点提供定制服务，例如油漆混合、液压软管装配、电池测试和钥匙切割。我们的重型车辆商店出售用于维修重型和柴油车辆的零件、配件、工具和设备，我们经营重型车辆的服务和机械维修中心。我们以 Traction、TruckPro、TW 和 Cadel 的旗帜为重型车辆市场提供服务。在加拿大，我们的专卖店经营油漆和车身护理设备，旗号为NAPA/CMAX，并以Altrom和Auto‑Camping的旗号为进口车辆提供高质量的备件和润滑油。我们在北美的在线服务 NAPA Online 为客户提供了一个浏览、购买汽车产品并将汽车产品送到家中或企业的平台。另外，我们在美国和加拿大为独立维修店中心提供NAPA Auto Care计划，以提高知名度并获得零件折扣和其他福利。我们通过培训和雇用知识渊博的员工来提供技术专业知识，他们可以提供技术援助、产品推荐以及汽车维修和保养方面的指导，我们还组织DIY研讨会和培训课程，对客户进行汽车维修和保养任务的教育。

我们认为，向北美汽车零部件客户提供的质量和服务范围构成了我们汽车零件分销系统的显著优势。我们的目标是为我们的地点提供适当的零部件，以确保我们为客户提供快速优质的服务，这些客户的订单通常在收到的当天就完成并发货。我们的服务还包括最新的零件编目（包括使用电子版NAPA Auto Parts目录）和通过持续零件分类系统进行库存调整，该系统由我们启动，允许独立商店定期退回某些商品。我们为NAPA Auto Parts门店提供各种管理辅助工具、营销辅助工具和服务，主题包括库存控制、成本分析、会计程序、团体保险和退休金计划，以及营销会议和研讨会、销售和广告手册以及培训计划。我们开发并完善了库存分类系统，以根据汽车注册、使用率、生产统计数据、包括预测分析在内的技术进步和其他类似因素，确定最有利的汽车零件库存配送中心和汽车零部件商店库存水平。该系统经过持续的分析审查，是我们库存控制程序不可分割的一部分，也是我们向NAPA Auto Parts商店提供的库存管理服务的重要特征。从历史上看，库存过时造成的损失并不大，我们将其归因于我们分类系统的成功运行，其中包括大多数供应商的产品退货特权。

在欧洲，我们经营总部位于英国伦敦的联盟汽车集团（“AAG”）。欧洲主要是DIFM市场，场外销售很少。在国家和地区配送中心的物流基础设施的支持下，我们为来自欧洲2,000多个分销商网点的数千家汽车维修商、车身修理厂和汽车中心提供服务。我们的分销商网点包括公司自有和独立的汽车零部件商店和门店、重型汽车直销店以及在线和专业门店。我们的欧洲旗帜包括法国的Groupauto、Precisium和Pièces Auto；德国的Coler、Busch、Hennig和Knoll；Groupauto、UAN、FPS分销商、APEC制动、BTN Turbo、铂金国际、英国子公司以及英国和爱尔兰共和国的强生汽车分销商；比利时和荷兰的PartsPoint；西班牙和葡萄牙的洛桑、苏利马和高迪；以及波兰的 GroupAuto。在法国，我们还以托德的旗帜为重型和柴油车辆提供零件和服务，我们经营Back2Car，该公司分销回收汽车

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目录

零件。在荷兰和比利时，我们为希望加入我们的安装商网络的维修店提供计划，以提高其知名度和品牌知名度，同时保持独立性。另外，在欧洲，我们运营WinParts，这是一个在线平台，供客户浏览、购买汽车产品并将汽车产品送到家中或企业。

我们在澳大利亚和新西兰经营 GPC 亚太区，这是该地区最大的汽车售后零件供应商。我们通过公司拥有的零售商店和先进的配送中心网络转售和分销汽车备件、配件及相关工具和设备。GPC亚太区主要经营三条业务线：澳大利亚汽车部、新西兰汽车部和两轮车部。澳大利亚汽车协会和新西兰汽车公司以两个旗帜在澳大利亚和新西兰经营汽车零部件门店：（i）Repco，该公司在两国经营全国性的双业态门店网络，为贸易和零售客户提供零件、设备、工具、电池、技术和石油；（ii）NAPA Auto Parts，向贸易、车队、工业、商业和采矿专业客户提供汽车电气和机械零部件。Repco和NAPA都以市场领先的数字能力补充了其网络，为我们的客户提供了无缝的全渠道交易能力。我们的两轮事业部批发和零售摩托车零件、服装和配件，拥有市场领先的全球最受尊敬的摩托车品牌，其中许多品牌是根据独家分销协议提供的。Two Wheel Division经营两家批发旗舰店（McLeod Accessories和John Titman Racing），还经营澳大利亚最大、增长最快的摩托车配件和服装零售商（AMX超级商店）。GPC Asia Pacific还经营许多直接面向消费者的数字业务，包括Sparesbox、STEDI和 4WD247。

分销网络。我们位于每个地区的独立拥有和公司拥有的门店均来自我们的分销网络。这两种类型的汽车商店都向汽车售后市场的各种客户销售商品。我们战略性地将门店设在安装商附近，而安装商是我们的主要客户，并且我们在每个工作日定期通过卡车向他们交付产品。传统的场外零售占我们整体业务的一小部分，并且因地域而异。

独立商店从公司运营的配送中心购买库存。这些独立门店负责运营和管理其业务，包括运营成本和资本支出。我们通常不会从独立商店收取特许权使用费或特许经营费。独立门店约占我们汽车门店总数的68％，通过提供当地市场知识和见解，可以更快地适应当地客户的偏好，从而提供竞争优势。

在给定市场中，独立门店和公司拥有门店的组合因多种因素而异，包括我们的整体市场战略、进入理想的本地零售空间的能力、市场的复杂性、盈利能力和预期的最终规模，以及我们在一个地理区域内提供运营支持的能力。在我们的澳大利亚业务中，我们以公司自有门店模式进入市场。

2023 年，我们扩大了网络，全年净新增了 173 家门店。下表按地理区域详细介绍了截至2023年12月31日我们的汽车分销网络的细分，包括我们的配送中心、公司拥有和独立拥有的汽车门店。

						北美						欧洲						大洋洲						总计
配送中心						77						81						14						172
公司旗下门店						1,797						798						551						3,146
独立经营的门店						4,961						1,698						—						6,659
汽车地点总数						6,835						2,577						565						9,977

安装程序网络.我们为维修中心提供加入区域网络的计划，以利用我们的品牌和供应网络来提高其知名度和知名度，同时保持独立。其中最大的是我们在美国和加拿大的独立NAPA汽车护理中心网络，其中包括全国18,000多个分支机构。

纳帕.我们是全国汽车零部件协会有限责任公司的唯一成员，该协会成立于 1925 年，旨在促进其成员的汽车零件分销。NAPA既不购买也不销售汽车零部件，它是一个行业协会，为其唯一成员制定营销概念和计划。

在我们从多家制造商那里购买供分销的汽车产品中，有某些产品被指定为 “NAPA” 系列进行编目、宣传和推广。通常，我们无需购买任何特定数量的零件，我们可能会从相同和其他供应来源购买有竞争力的产品线。

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目录

我们使用联邦注册的商标 NAPA®作为我们在美国、加拿大和澳大利亚的许多配送中心和零件商店的商品名称的一部分。我们为NAPA的广告计划提供资金，该计划旨在提高公众对NAPA名称的认可并推广NAPA产品系列。

我们与NAPA的前成员一起是密歇根州底特律联邦地方法院于1954年5月4日下达的同意令的当事方。该同意令禁止联邦反垄断法规定的某些做法，包括与汽车零部件制造商签订独家协议，在我们和前NAPA成员之间分配或划分领土，在这些成员之间确定此类零件的价格或销售条款，以及协议在选择零部件客户或确定汽车零部件客户的数量和位置或与汽车零部件客户的安排时遵守任何统一政策。

竞争。汽车售后市场竞争激烈。我们与其他国家、地区和地方汽车零部件连锁店、汽车制造商（其中一些制造商出售其他制造商制造的汽车以及他们自己制造的汽车的替换零件）、汽车经销商和仓库俱乐部竞争。此外，我们还与零件制造商、批量销售商（包括全国零售连锁店）和其他零件分销商和零售商（包括在线零售商）的分销商和零售商竞争。我们的竞争主要是产品供应、服务、品牌知名度和价格。我们的汽车竞争对手包括AutoZone, Inc.、O-Reilly Auto Parts, Inc.、Advance Auto Parts, Inc.、LKQ Corporation和Bapcor等。有关该行业竞争的更多信息载于 “第1A项”。风险因素 — 我们在开展业务的行业中面临激烈的竞争。”

工业的

我们的工业板块约占GPC净销售额的38％，通过总部位于阿拉巴马州伯明翰的全资子公司Motion Industries, Ind.（“Motion”）和总部位于澳大利亚悉尼的Motion Asia Pacific在北美和大洋洲开展业务。我们的工业业务为维护、维修和操作（“MRO”）客户和原始设备制造商（“OEM”）客户提供替换零件和解决方案。我们的工业部门在一个庞大而分散的市场中运营，潜在市场总额超过1500亿美元。2023 年，我们的工业部门为各类行业的 200,000 多个 MRO 和 OEM 客户提供服务，客户地点超过 900,000 个。我们的工业部门为所有制造和加工行业提供服务，可访问包含超过1900万个零件的数据库。

Motion的业务性质要求维持充足的库存和迅速满足关键交付要求的能力。实际上，所有分发的产品都由客户安装或用于车间和设施维护活动。大多数订单都是立即从现有库存中完成的，通常在收到订单后的24小时内交货。所有销售额的大部分都在开户账户上。Motion与其许多国民账户客户签订了持续的销售协议，这些客户合计约占其年销售量的45％。

运营与产品.Motion是北美和大洋洲（包括澳大利亚、新西兰、印度尼西亚和新加坡）首屈一指的工业解决方案公司，这要归功于我们卓越的客户服务、增值服务和超过1900万个备件。我们的产品和解决方案包括 MRO 和 OEM 支持、专卖店、现场解决方案、服务和维修服务以及电子商务援助。我们分销各种 MRO 和 OEM 工业产品，例如备件和相关用品，如磨料、粘合剂、密封剂和胶带、轴承、化学品、刀具、电气、设施维护、软管和接头、液压系统、门卫、机械动力传动、气动装置、工艺泵和设备、安全、密封件和垫圈以及工具和测试仪器。我们经营的行业包括骨料和水泥、汽车、化工和相关产品、设备和机械、设备租赁和租赁、金属制品、食品和饮料、钢铁、木材和木材、石油和天然气、纸浆和纸张以及橡胶制品。基于在北美建设新的电池制造设施所带来的越来越多的机会，我们战略性地瞄准了发电、替代能源、政府、运输、港口和电动汽车电池类别等专业行业。

工业业务通过我们的现场解决方案为客户提供供应链效率。该服务提供库存管理、资产维修和跟踪、供应商管理库存（“VMI”）以及客户库存的射频识别（“RFID”）资产管理。工业还提供广泛的服务和维修，例如变速箱和流体动力装配和维修、工艺泵组装和维修、液压传动轴维修、电气面板组装和维修，以及软管和垫圈的制造和组装。Motion还是北美通过Motion AI提供自动化产品和运动控制解决方案的领先供应商。另外，Motion通过misupplierConnect提供领先的电子商务能力。misupplierConnect是一个高度发达的供应链，具有供应商合作伙伴关系和连接性，可将我们的信息技术网络和供应商系统集成在一起，为双方带来许多好处

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供应商和客户。这些服务和供应链效率有助于 Motion 提供许多客户所需要和期望的成本节约。

分销网络.下表详细列出了截至2023年12月31日按地理区域划分的工业配送中心、分支机构和服务中心的细分。

						北美						大洋洲						总计
配送中心						17						13						30
分支机构						503						150						653
服务中心						68						2						70
工业地点总数						588						165						753

我们的工业配送中心为位于我们运营所在地理区域的分支机构和服务中心提供服务。反过来，分支机构和服务中心向北美和大洋洲所有行业的MRO和OEM客户销售产品。

我们致力于通过我们的配送中心改善库存存取渠道，从而增强买家体验。配送中心战略旨在满足客户对更接近需求点的更广泛库存选择的期望，由世界一流的 “最后一英里” 配送为后盾，在下一个工作日提供当日服务。我们将继续投资我们的配送中心战略，并将于2023年在北美开设第二座工厂。我们计划在2024年在北美开设一到三个工厂，并在未来继续投资其他设施。

在北美，我们的工业业务库存或分销从47,000多家不同供应商处购买的1900多万种不同的物品。其服务中心为客户提供液压、软管和机械维修。2023 年，大约 47% 的工业产品采购来自我们的前 50 家战略供应商。销售来自美国、波多黎各、墨西哥和加拿大的工厂。

截至2023年12月31日，我们的工业业务在澳大利亚、新西兰、印度尼西亚和新加坡运营着一个由配送中心、分支机构和服务中心组成的网络。

大多数分支机构都是存放库存的设施，这些库存代表客户在所服务的相应市场区域中使用的产品。

供应商协议.与大多数工业供应商签订的非独家分销协议生效。这些协议的条款各不相同；但是，根据我们的经验，贸易惯例是将此类协议视为持续协议，直到一方违反或直到双方同意终止。

竞争.工业分销业务竞争激烈且分散。我们与全国、地区和地方分销商、总线分销商和其他机构竞争。在较小程度上，我们与直接向客户销售产品的制造商以及各种工业电子商务网站竞争。我们的工业竞争对手包括应用工业技术公司、Fastenal公司和W.W. Grainger, Inc.等。我们的竞争主要是产品供应的广度、优质的服务和有竞争力的价格。有关该行业竞争的更多信息载于 “第1A项”。风险因素 — 我们在开展业务的行业中面临激烈的竞争。”

环境可持续性

我们致力于发展可持续和高效的运营和商业惯例，以增强和保护我们的员工、社区和地球。我们的目标是创造高于市场的回报，同时调整我们的业务惯例，以支持利益相关者的利益。

我们确定可持续发展优先事项的过程侧重于同时改善我们的环境、社会和财务状况，以及我们努力将可持续发展纳入我们的业务战略和企业文化的强有力的领导和治理实践。董事会提名和 ESG 委员会监督我们旨在为股东和所有利益相关者创造长期价值的可持续发展计划。

我们力求促进多元化、公平和包容的工作场所，并确保所有员工的健康、安全和福祉。我们强调通过伙伴关系和志愿者活动，回馈和提升我们开展业务的社区。有关我们的人力资本管理计划的更多信息，请参阅下面的 “人力资本管理” 部分。

我们致力于通过在整个价值链中实施可持续举措来减少我们的环境足迹。我们不断将环境管理纳入我们的实践中，

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发现发展更高效运营的机会。有关我们的可持续发展努力和未来举措的更多信息，请参见我们的《2023年可持续发展报告》和我们网站www.genpt.com的可持续发展部分。

人力资本管理

我们的关键人力资本管理目标是吸引、留住和培养最高素质的人才。为了支持这些目标，我们的人力资源计划旨在将潜在和现有的人才与公司的机会联系起来，通过包容性和多元化的文化吸引现有员工，并培养员工在组织内成长以迎接未来的机会。

截至2023年12月31日，我们在全球雇用了6万多名员工，并在17个国家开展业务。我们为员工感到自豪，并致力于帮助他们改善身体、情感、财务和社会福祉。我们的福利服务旨在满足不同企业和地区的多元化员工队伍不断变化的需求，同时帮助我们的员工照顾自己和家人。我们提供医疗保健福利，旨在提高医疗质量，同时限制自付费用。此外，我们的健康计划包括一个在线平台，该平台提供实现个人和财务目标的互动方式，以及一个奖励平台，以奖励完成公司赞助的竞赛和健康活动的员工。

我们会定期进行全球参与度调查，以此作为衡量员工敬业度和满意度的手段，也是改善人力资本管理战略的工具。我们的领导团队会审查调查结果，并根据调查答复制定行动计划，重点关注机会领域。我们很高兴地报告，我们最近的参与度调查结果总体上是好的，这表明我们的员工为在公司工作感到自豪。参与度调查的结果帮助我们不断改善人力资本战略，并找到促进员工参与度和成长的方法。

此外，为了使员工能够不断提高技能并发挥最大潜力，我们提供了一系列发展计划、资源和机会。每个业务部门都在当地为许多人提供便利，并在企业层面发展核心领导力。我们最重要的项目之一是针对来自全球所有业务部门的高潜力员工。该计划将面对面和虚拟课程与培训相结合，旨在让参与者完全沉浸在我们的业务运营中，跨职能制定战略和改进措施。我们还提供各种实习和轮岗计划，使员工能够看到我们业务的不同运营，同时在整个公司建立牢固的关系。其他发展机会包括按需和现场培训课程，以帮助我们的员工实现其职业和个人目标。我们相信，这些计划表明了我们对培养未来领导者的持续承诺。

我们为在历史悠久的黑人学院和大学就读的学生提供奖学金，并与支持女性的组织合作，例如科技界女性和 “汽车护理领域的女性”。我们还支持促进有需要的弱势个人和社区利益的组织。我们将继续与佐治亚州少数族裔供应商多元化委员会、乔治亚州西班牙裔商会、United Way的非裔美国人伙伴关系和青年专业领袖等项目合作。

我们的核心价值观强化了我们的文化，其中包括坚定不移地致力于维护队友、供应商、客户、社区和其他利益相关者的平等。作为我们对员工的投资的一部分，我们将多元化、公平和包容性作为重中之重。我们倡导多元化、包容和创新的文化，鼓励和拥抱变革、多样的想法和观点。我们努力确保我们的团队成员反映我们的全球和多元化客户群。我们致力于创造一个温馨的环境，让所有队友都有机会成长并感受到归属感，无论其性别、性别、种族、肤色、宗教、国籍、年龄、残疾、退伍军人身份、性取向、性别表达或经历如何。我们的目标是创造一种包容和热情的文化，在这种文化中，我们重视、尊重并为所有员工提供平等的机会。

我们的工作也以内部为导向，鼓励交流想法，积极倾听员工对话，提供适当的培训，并确保所有员工的利益得到支持和促进。今年，我们推出了三个新的业务资源组（“BRG”）。这些 BRG 以及我们现有的 BRG 为我们的队友提供了个人和职业发展的场所，包括人际交流、指导、技能培养、社区参与、志愿服务和晋升机会。我们的目标是利用这些小组的关键经验教训，将该计划扩展到全球。总的来说，我们力求创造一个有归属感、所有声音都能被倾听和重视的环境。

有关人力资本管理的更多信息，请参阅我们的《2023年可持续发展报告和人权政策》，该报告可在我们的投资者关系网站上找到。

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附加信息

我们的网站可以在 www.genpt.com 上找到。我们通过我们的网站免费提供10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告、委托书、对这些文件的任何修订以及其他报告。这些文件和报告在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供此类材料后，将在合理可行的情况下尽快在我们网站的投资者关系部分下提供。我们还使用我们的网站作为披露重要信息以及遵守美国证券交易委员会FD法规（公平披露）规定的披露义务的手段。重要信息，包括有关原装零件的新闻稿、分析师介绍和财务信息，通常会发布在我们的网站上。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议和网络直播外，投资者还应关注我们网站的投资者关系部分。此外，我们的公司治理准则、行为和道德准则、薪酬与人力资本委员会和提名与ESG委员会的章程，以及有关我们股东和其他利益相关方与董事会沟通程序的信息，也可在我们网站上查阅。

在本10-K表格的第三部分中，我们参考2024年年度股东大会的委托书纳入了某些信息。我们预计将在2024年3月1日左右向美国证券交易委员会提交委托声明，并将同时在网上公布，网址为 http://www.proxydocs.com/gpc。有关本10-K表格第三部分以引用方式纳入的信息（如果可用），请参阅委托声明。

第 1A 项. 风险因素.

前瞻性陈述

本报告以及我们向美国证券交易委员会提交或以其他方式向公众发布的其他材料以及我们在网站上提供的材料中的一些陈述构成前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款的约束。高级管理人员还可以向分析师、投资者、媒体和其他具有前瞻性的口头陈述。例如，前瞻性陈述可能与未来的运营有关，包括任何收购或剥离的预期协同效应和收益，以及前景、战略、投资、财务状况、经济表现（包括增长和收益）、行业状况以及对我们产品和服务的需求。我们警告说，我们的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，尽管鉴于当前可用信息，我们认为我们对未来的预期是合理的，但提醒您不要过分依赖我们的前瞻性陈述。由于各种重要因素，实际结果或事件可能与我们的前瞻性陈述中显示的结果或事件存在重大差异。这些因素包括但不限于下文讨论的因素。

前瞻性陈述仅自其发表之日起生效，除非法律要求，否则我们没有义务更新我们的前瞻性陈述。但是，建议您查看我们在随后向美国证券交易委员会提交的10-Q、8-K表格和其他报告中就相关主题所作的任何进一步披露。

除了本10-K表年度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑下述风险。下文列出了重大风险和不确定性，这些风险和不确定性如果发生，可能会对我们的业务产生重大不利影响，或者可能导致我们的实际业绩与本报告和其他公开声明中的前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异。请注意，这些风险可能会随着时间的推移而发生变化，其他风险在未来可能会很重要。新的风险可能随时出现，我们无法预测此类风险，也无法估计它们可能在多大程度上影响我们的业务、财务状况、经营业绩或证券交易价格。以下注意事项和风险按相关标题编排，但也可能与其他标题有关。此外，下文所述的重大风险和不确定性并不表示该风险尚未发生。

战略和运营风险

如果对我们产品的需求放缓，我们的业务将受到不利影响。

我们的业务取决于客户对我们分销产品的需求。对这些产品的需求取决于许多因素。

就我们的汽车领域而言，主要因素是：

•车辆每年的行驶里程数，因为更高的车辆里程会增加维护和维修的需求；

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目录

•汽车车队中的车辆数量，视新车销售和车辆报废率而定，因为车辆总量稳定或增长支持了持续的保养和维修需求；

•原始车辆制造商制造的车辆的质量以及新车辆的保修或维护期限；

•当前服役且已使用六年及以上的车辆的数量，因为这些车辆通常不再处于原始车辆制造商的保修期内，并且比新车辆需要更多的维护和维修；

•电动汽车、混合动力汽车、拼车服务、替代交通工具和自动驾驶车辆的增加以及未来的立法，包括激励购买电动和混合动力汽车等，可能会减少对零件的需求；

•汽油价格，因为汽油价格的上涨可能会阻止消费者使用车辆；

•旅行模式的变化，这可能导致消费者更多地依赖其他交通工具；

•天气，因为较温和的天气条件可能会降低汽车零件的故障率，而长时间的降雨和冬季降水可能会导致我们的客户推迟对车辆的维护和维修；由于客户的汽车零件故障率增加，极端炎热或寒冷的天气可能会增加对我们产品的需求，而全球变暖趋势和其他重大气候变化可能会在短期内造成更大的可变性或导致其他可能影响我们业务的天气状况；

•原始汽车制造商或政府法规对获得诊断工具和维修信息的限制，因为消费者可能被迫让汽车制造商的经销商网络进行所有诊断工作、维修和保养；以及

•总体而言，经济在衰退的情况下可能导致消费者推迟车辆保养和维修并推迟全权支出。

就我们的工业领域而言，主要因素是：

•工业生产和制造能力利用水平，因为这些指数反映了对工业替代零件的需求；

•制造业的变化反映在供应管理协会的采购经理人指数水平上，因为指数读数为50或以上意味着制造业经济扩张，而低于50则表示制造业经济萎缩；

•我们的某些制造业客户的整合以及制造业务转移到海外的趋势，这随后减少了对我们产品的需求；

•立法或政府法规或政策的变化可能会影响我们的跨国客户群之间的国际贸易，并导致对我们产品的需求减少；以及

•总体经济，在衰退的条件下可能会导致对工业产出的需求减少。

我们依赖与供应商的关系，这些关系或供应商运营的中断可能会损害我们的业务。

作为汽车和工业零件的分销商，我们的业务依赖于与供应商建立和维持密切的生产关系。我们依靠供应商以优惠的价格向我们出售优质的产品。多种因素影响着我们的供应商以优惠的价格及时向我们交付优质商品的能力，其中许多因素超出了我们的控制范围。其中包括原材料短缺、制造能力不足、罢工、向我们交付产品的供应和分销链中任何地方的短缺和争端、关税和海关立法与执法、运输中断、税收和其他立法的不确定性、突发公共卫生事件和/或天气状况。近年来，部分由于 COVID-19 疫情和我们无法控制的其他因素，例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及加沙地带的冲突，我们已经并将继续经历供应链中断，特别是全球劳动力短缺和来自美国以外的库存。这些中断迄今尚未对我们的业务产生实质性影响，但我们无法保证这些或新的供应链中断，包括来自最近在中东发生的动乱，不会对我们的业务、财务状况和未来的经营业绩产生重大或不利影响。

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目录

此外，特定供应商的财务或运营困难可能导致该供应商增加我们购买的产品的成本或降低其质量。例如，工资压力增加和

根据美国汽车工人联合会（“UAW”）2023年9月的罢工，美国供应商的福利增加

而UAW持续的定向罢工战略可能会影响我们的供应商并增加我们购买产品的成本。供应商整合还可能限制我们可以从中购买产品的供应商数量，并可能对我们为这些产品支付的价格产生重大影响。此外，如果我们的供应商限制或取消目前保护我们免受库存过时影响的退货特权，我们将遭受不利影响。

在我们开展业务的行业中，我们面临着激烈的竞争。

汽车和工业零件的销售竞争激烈，受许多因素的影响，包括名称认可、产品可用性、客户服务、客户偏好的变化、商店位置和定价压力。由于我们寻求提供有竞争力的价格，因此如果我们的竞争对手降低价格或增加促销支出，我们可能会被迫降低价格，这可能会导致我们的收入和收益大幅下降。汽车和工业零件分销商之间的竞争加剧，包括我们开展业务的市场中数字和电子商务提供商之间供应量的增加，可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响。我们预计，在可预见的将来，我们任何业务领域的竞争都不会下降。

特别是，替换汽车零件市场竞争激烈，使我们面临各种各样的竞争对手。我们主要与国际、国内和地区汽车零部件连锁店、独立拥有的区域和本地汽车零部件和配件商店、提供制造商备件和配件的汽车经销商、销售汽车产品的批量销售商、互联网提供商和批发俱乐部以及区域和当地提供全方位服务的汽车维修店（包括新建和成立）竞争。

此外，汽车售后市场行业继续经历整合。竞争对手之间的整合可以进一步改善他们的财务状况，使他们能够向我们竞争的客户提供更具竞争力的价格，更多地利用收购和其他机会

更容易、更成功地利用开发技术，包括数据分析、人工智能和机器

学习，使他们能够提高合并运营的效率，使他们能够更有效地竞争客户。如果我们无法继续制定成功的竞争战略，或者如果我们的竞争对手制定更有效的战略，我们可能会失去客户，我们的销售额和利润可能会下降。

地缘政治冲突的影响可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

我们在美国以外的许多国家和地区开展业务或活动，包括整个西欧和大洋洲。因此，我们的全球业务受到我们开展业务的外国的经济、地缘政治和其他条件以及规范国际贸易的美国法律的影响。具体而言，世界许多地区地缘政治环境的不稳定（包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、加沙地带的冲突、中东的普遍动乱以及中台关系造成的混乱）和其他干扰可能会继续给全球经济状况和供应链带来压力。例如，美国、其他北约成员国和全球其他国家针对俄罗斯与乌克兰的冲突对俄罗斯实施了制裁和其他处罚。尽管我们在俄罗斯或乌克兰没有业务，但诸如此类的报复措施已经造成并可能继续造成全球安全问题，这些担忧可能导致更广泛的军事和政治冲突，进一步扰乱全球汽车供应链，并以其他方式对地区和全球经济产生重大影响，所有这些或全部都可能对我们的业务，尤其是我们的欧洲业务产生不利影响。

尽管目前尚不确定更广泛的后果，但这些或其他地缘政治冲突的持续和/或升级会带来许多风险，可能会对我们的业务产生不利影响，包括：

•通货膨胀加剧和商品价格大幅波动;

•我们的全球技术基础设施遭到破坏，包括网络攻击、赎金攻击或网络入侵；

•国际贸易政策和关系的不利变化;

•我们维持或提高价格（包括应对燃料成本上涨的运费）的能力；

•全球供应链中断；

•受外币波动影响的风险增加；以及

•信贷和资本市场的限制, 波动或混乱.

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目录

如果我们遇到安全漏洞，如果我们的内部信息系统无法正常运行，或者我们未能成功实施、集成或升级我们的信息系统，我们的业务运营可能会受到重大影响。

我们依靠信息系统来处理客户订单、管理库存和应收账款收款、购买产品、管理应付账款流程、及时向客户运送产品、维持具有成本效益的运营、为客户提供卓越的服务以及积累财务业绩等。

尽管我们实施了各种安全措施，但我们的IT系统和运营仍可能因计算机病毒、自然灾害、未经授权的物理或电子访问、停电、电信故障、计算机系统或网络故障、电汇故障、员工错误/渎职、网络攻击、安全漏洞和其他类似中断而受到损坏或中断。此外，的 IT 系统

我们已经收购或可能收购的企业可能会出现我们之前无法识别的问题

收购或其他继续对我们构成风险的问题，例如与收集、使用、维护和

数据披露做法或其他网络安全漏洞。此外，用于进行网络攻击和IT系统漏洞的技术和复杂程度经常变化，包括由于部署了

不断发展的人工智能工具用于识别漏洞和创建更有效的网络钓鱼尝试，并且有可能直到此类攻击启动或实施一段时间后才能被识别。维护、运行和保护这些系统以及有关我们的员工、客户和供应商的相关个人和敏感信息，需要持续投资于我们已经并将继续提供的物理和技术安全措施、员工培训和第三方服务。除其他外，网络攻击或安全漏洞可能导致敏感和机密数据丢失、被操纵或暴露给未经授权的人员或公众，或者延迟我们处理客户订单和管理库存的能力。虽然我们还寻求获得与我们互动的第三方的保证，以保护机密信息，但此类第三方持有或使用的数据的机密性或可访问性可能会受到损害。

迄今为止，我们还没有遇到网络安全方面的重大漏洞；但是，我们的计算机系统和第三方服务提供商的计算机系统已经并将继续受到未经授权的访问或网络钓鱼尝试、计算机病毒、恶意软件、勒索软件或其他恶意代码的侵害。特别是，在家办公安排的增加导致企业越来越依赖虚拟环境和通信系统，而虚拟环境和通信系统正面临越来越多的第三方漏洞和安全风险。

由于上述任何原因，我们的信息系统长期严重中断都可能严重损害基本业务流程，增加支出，减少销售或以其他方式影响收益和现金流。此外，这种中断可能会损害我们的声誉和业务前景，如果我们的客户、员工或供应商的信息丢失、披露、被盗用或获取，我们将面临法律索赔。随着与信息安全、数据收集和使用以及隐私相关的监管环境变得越来越严格，遵守这些要求也可能导致大量的额外成本。随着与网络安全漏洞相关的威胁变得越来越复杂和频繁，及时检测和保护我们的数据和基础设施可能变得越来越困难。

我们认识到，对企业对企业和企业对客户的电子商务选项和解决方案的需求不断增长，如果我们未能提供客户希望使用的电子商务选项和解决方案，我们可能会失去业务。

我们的零售和商业客户越来越需要方便、易于使用的电子商务工具作为与我们开展业务的一种选择。我们电子商务平台的成功取决于我们能否准确识别通过我们的电子商务平台提供的产品，以及为我们的客户提供和维护具有最高数据安全水平的高效在线体验。运营电子商务平台是一项复杂的任务，它使我们面临互联网企业经常遇到的风险和困难，包括与我们支持、扩展和开发我们的互联网业务、网站、移动应用程序和软件以及相关操作系统的能力相关的风险。继续改善我们的电子商务平台需要投入大量资本和资源，提高供应链和分销能力，吸引、培养和留住具有相关主题专业知识的合格人员，以及有效管理和改善客户体验。如果我们无法成功提供零售和商业客户所需的电子商务解决方案，我们可能会失去现有客户，无法吸引新客户。因此，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。

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我们对关键人员的依赖以及工会活动潜力的增加可能会对我们未来的业绩产生不利影响，损害我们的业务。

我们未来的成功在很大程度上取决于我们主要管理人员的持续服务和绩效。我们相信，我们的管理团队在行业中的深度和广度经验对于执行我们的业务计划是不可或缺的。我们还需要继续吸引、激励和留住其他关键人员，维护员工的安全和福祉。我们的高级管理团队成员或其他关键员工的服务中断、无法根据需要吸引更多合格人员或未能规划高级管理层和关键人员的继任可能会对我们的业务产生重大不利影响。

此外，最近行使组建或加入工会权利的工人有所增加，尤其是在美国。无法保证我们的员工将来不会选择由工会代表，这可能会对我们的文化产生不利影响，增加运营成本，并以其他方式干扰我们的业务和运营。

我们的战略交易、计划和转型计划涉及风险，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，我们可能无法实现这些交易和举措的预期收益。

我们定期考虑和签订战略交易，包括合并、收购、投资、联盟以及其他增长和市场扩张战略，期望这些交易将带来销售增长、成本节约、协同效应和其他各种好处。评估这些交易的可行性并实现这些交易的好处存在很大的不确定性，在进行具有战略意义的有利交易方面，我们面临着激烈的竞争。进行战略交易也是一个耗时的过程，可能涉及大量的开支和管理层的注意力。对于每一次收购，我们都需要成功地将目标公司的产品、服务、员工和系统整合到我们的业务运营中，特别包括与整合外国业务相关的挑战，以确保内部控制的充分性。整合可能是一个复杂而耗时的过程，如果整合未完全成功或延迟了很长一段时间，我们可能无法实现收购的预期协同效应或收益。此外，即使目标公司成功整合，这些收购也可能无法按预期推进我们的业务战略，使我们在产品或服务方面面临更大的竞争或挑战，并使我们面临额外的负债。战略交易中收购的商誉或其他无形资产的任何减值都可能减少我们的收益。此外，我们在其他公司持有的任何投资都有部分或全部投资损失的风险。我们还会不时考虑并进行资产剥离，预计这些交易将增加成本节省和各种其他收益。战略资产剥离受到不确定性的影响，可能是一个复杂而耗时的过程。如果剥离未完全成功或延迟了很长一段时间，或者我们无法以符合战略目标的方式对剥离所得进行再投资，则我们可能无法实现剥离的预期收益。

此外，在我们制定业务转型计划时，我们将战略举措整合到一个协调一致的业务模式中，以平衡相互竞争的优先事项。如果我们无法高效、有效地实施这些战略举措，或者这些战略举措不成功，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。为了促进这一转型计划，我们正在进行大量投资，招募新的人才，并优化我们的业务模式、管理系统和组织。因此，强劲的资产负债表为投资这些新的增长机会提供了灵活性，并在资本配置中保持纪律对于我们的转型计划的成功至关重要。如果我们无法维持强劲的资产负债表或优化资本配置，或者以其他方式未能成功执行我们的战略计划和转型计划（或由于我们无法控制的原因而被推迟），我们可能无法实现计划的全部收益。此外，如果我们无法成功推动员工或客户采用某些战略举措，我们可能无法实现我们计划的全部好处。此外，未能在计划上取得进展（或未能准确衡量我们计划的进展）可能会干扰我们的业务行为，转移管理层的注意力和资源。所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果我们未能维持有效的财务报告内部控制体系，则很可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报，这可能会导致投资者失去信心，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和股票价格产生负面影响。

有效的内部控制是我们提供可靠和准确的财务报表并有效防止欺诈的必要条件。但是，控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。无法保证

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所有控制问题或欺诈行为都将被发现。随着我们业务的持续增长，我们的内部控制继续变得更加复杂，需要更多的资源。此外，我们的一些员工远程办公，可能会给我们的财务报告系统和内部控制环境以及财务报告内部控制的有效性带来潜在的漏洞。任何未能维持有效控制的行为都可能使我们无法及时可靠地报告财务业绩，并可能损害我们的经营业绩。此外，如果我们无法得出结论，认为我们对财务报告有有效的内部控制，或者我们的独立注册会计师事务所无法在每个财政年度末就财务报告内部控制的有效性提供无保留的报告，我们可能会受到负面宣传，这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。任何未能维持有效的内部控制以及由此产生的任何负面宣传都可能对我们的业务和股票价格产生负面影响。

此外，任何重大缺陷或重大缺陷的存在都需要管理层投入大量时间，并花费大量费用来纠正任何此类实质性缺陷或重大缺陷，管理层可能无法及时纠正任何此类实质性缺陷或重大缺陷。我们在财务报告内部控制中存在任何重大缺陷也可能导致我们的财务报表出现错误，这可能要求我们重报财务报表，导致我们未能履行报告义务并导致股东对我们报告的财务信息失去信心，所有这些都可能对我们和普通股的市场价格产生重大不利影响。

宏观经济、行业和金融风险

国内和全球总体宏观经济状况的不确定性和/或恶化，包括通货膨胀或通货紧缩、就业率和工资、税收政策的变化、能源成本的变化、不确定的信贷市场或其他经济状况，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。

我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流已经并可能受到不确定的全球经济状况的不利影响，包括通货膨胀或通货紧缩、国内产出、地缘政治的不确定性和动荡、就业率和工资，包括最低工资的增加、税收政策的变化、能源成本的变化、信贷市场的不稳定、消费者和商业信心下降、大宗商品价格波动、长期利率上升、货币政策、汇率波动，2024年美国总统大选结果导致的财政和监管优先事项的变化，以及其他可能影响全球经济的挑战。我们的商业和零售客户的财务资源都可能恶化，这可能导致现有或潜在客户推迟或取消购买我们产品的计划。

我们的供应商也可能受到这些以及其他不确定或恶化的宏观经济状况的不利影响，这可能会影响他们履行对我们的财务义务的能力。

外币汇率的波动对我们的经营业绩产生了不利影响，并可能继续对我们的经营业绩产生不利影响。

由于我们大多数国外业务的本位币是适用的当地货币，但我们的财务报告货币是美元，因此在编制合并财务报表时，我们必须按适用的汇率将国外业务的资产、负债、支出和收入折算成美元。因此，我们面临着正常业务过程中的交易所产生的外币汇率风险，例如向全资子公司出售和贷款、向第三方客户出售、从供应商处购买以及与债权人以外币计价的银行信贷额度。

外币汇率影响了我们的净销售额、净收益和经营业绩，并可能继续导致我们报告的净销售额和净收益下降。货币汇率波动还可能影响我们销售的产品与外国竞争对手在同一市场上销售的产品之间的比较价格，这可能会减少对我们产品的需求。美元走强或其他因素导致的重大汇率波动可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流以及报告期之间合并财务报表的可比性产生不利影响。尽管我们在正常业务过程中积极管理外汇市场风险，通过订立各种衍生工具来对冲此类风险，但这些衍生工具存在风险，可能无法有效限制我们潜在的外币汇率波动敞口，也无法最大限度地减少与外币汇率变动相关的净收益和现金波动。此外，我们的外币汇率合约的一个或多个交易对手未能履行对我们的义务可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的债务水平可能会对我们的现金流产生不利影响，使我们无法履行义务。

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我们有无抵押循环信贷额度和无抵押优先票据，这可能会对我们的财务健康产生重要影响。例如，我们的负债水平除其他外可能：

•使我们的财务义务更加难以兑现，包括与我们的无抵押循环信贷额度和无抵押优先票据有关的债务；

•增加我们对不利经济和工业条件的脆弱性；

•限制了我们在规划或应对行业变化和机遇方面的灵活性，这可能会使我们处于竞争劣势；

•要求我们将现金流的很大一部分用于偿还债务的本金和利息，从而减少可用于其他业务用途的资金，例如营运资金、资本支出或其他现金需求；

•限制我们在可接受的条件下承担额外债务的能力；以及

•使我们面临利率波动的影响。

我们的融资义务条款包括限制，例如肯定、否定和财务契约、借款条件和附属担保。不遵守这些限制可能会导致我们的融资义务违约，或者可能要求我们因未能遵守这些限制而获得贷款人的豁免。发生仍未治愈的违约行为或无法获得必要的同意或豁免可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。我们还为某些独立拥有的汽车零部件商店和我们拥有非控股股权的某些其他附属公司的借款提供担保。迄今为止，我们在这些担保方面没有遭受任何重大损失。但是，如果这些担保下的任何借款人出现违约，我们可能需要以可观的金额履行其还款义务。

此外，我们的债务由信用评级机构进行评级。我们的整体信用评级可能会受到信贷市场恶化和不确定性或其他可能不在我们控制范围内的因素的负面影响。我们的无抵押循环信贷额度的利率以及我们未来可能产生的任何额外债务都受到我们信用评级的影响。因此，我们的信用评级的任何负面影响，或将我们的信用评级置于 “审查” 或 “观察” 状态，都可能导致更高的利息支出，并可能影响我们未来承担的任何额外债务的条款。

法律和监管风险

我们可能会受到全球气候变化或对此类变化的法律、税收、监管或市场反应的影响。

对气候变化的担忧导致了旨在减少温室气体排放（“GHG”）的立法和监管举措。例如，美国联邦和某些州政府的决策者、欧盟以及加拿大、英国、澳大利亚和其他地方的国家政府继续考虑或已经发布了与温室气体相关的强制性要求的法规。已发布的许多法规都规定了与碳排放和其他可持续发展相关信息相关的强制性年度报告要求，这些要求最终将接受审计，如果我们不遵守规定，可能会使我们的公司面临罚款、监管调查或负面宣传。此外，燃油经济性要求的显著提高、联邦或州对二氧化碳排放的新限制或可能对汽车和汽车燃料实施的新的联邦或州激励计划可能会对我们销售的产品的需求产生不利影响。我们可能无法准确预测、准备和应对与电动汽车和其他最大限度地减少排放的技术有关的新型技术创新。为减少温室气体而颁布的法律可能会直接或间接影响我们的供应商，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。汽车技术的变化（包括电动汽车的采用）以及对任何新的或更严格的法律或法规的遵守，或对现行法律的更严格解释，都可能需要我们或我们的供应商增加支出，所有这些都可能对我们产品和业务的需求、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。

由于我们不时参与诉讼，并且受众多法律和政府法规的约束，因此我们可能会面临巨额判决、罚款、律师费和其他费用以及声誉损害。

由于各种原因，包括新的法律或监管框架，我们有时会成为客户、员工或其他第三方的投诉或诉讼的对象。例如，除其他诉讼外，我们是许多与我们的汽车零件全国分销有关的未决产品责任诉讼的当事方

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和用品，其中许多涉及据称因使用我们分发的汽车零件而造成的人身伤害索赔。在其中一些诉讼程序中，我们要求赔偿金额巨大。尽管我们为某些诉讼索赔提供责任保险，但如果一项或多项索赔大大超过我们的保险承保限额，或者如果我们的保险单不涵盖索赔，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。特别是，2021年7月8日，华盛顿最高法院推翻了华盛顿上诉法院的命令，并恢复了初审法院对我们的7700万美元损害赔偿裁决。

此外，在我们经营的各个司法管辖区，我们受越来越多的法律以及与税收、环境保护、产品质量标准、网络安全、机器学习、人工智能、数据隐私、建筑和分区要求以及就业法事务有关的政府法规的约束。如果我们未能遵守现有或未来的法律或法规，我们可能会受到政府或司法的罚款或制裁，同时承担巨额的律师费用和成本。此外，如果发现我们不遵守任何现有或未来的法律或法规，可能需要采取补救措施，我们的资本支出可能会增加。

立法或政府法规或政策的变化，尤其是与税收和国际贸易有关的立法或政府法规或政策的变化，可能会对我们的经营业绩产生重大影响。

我们的业务是全球性的，因此现有国际贸易协定的变化、对外贸易的封锁、保护主义加剧或对外国商品征收关税都可能导致收入减少和/或定价上涨，这两种情况都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来时期的现金流产生不利影响。例如，美国于2018年3月对许多进口的钢铁和铝产品征收了第232节关税，并从2020年2月8日起将关税扩大到其他钢铁和铝衍生产品。从2018年7月开始，美国对大多数从中国进口的产品征收301关税。尽管美国和中国在2020年1月达成了第一阶段贸易协议，但没有实施第二阶段的贸易协议，大部分征收的关税仍然有效，而两国之间的贸易关系仍然存在不确定性，影响全球贸易格局。

此外，作为一家全球性企业，我们在经营的每个司法管辖区都要纳税。这些司法管辖区税法的变化，或现行税法的解释或执行的变化，可能会使我们的业务受到税务机关的审计、调查和法律质疑，并可能减少先前为我们的业务实施的税收结构的好处。因此，我们可能会产生额外的成本，包括历史时期的税收和罚款，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

一般风险

我们面临与企业社会责任和声誉相关的风险。

许多因素会影响我们的声誉和品牌价值，包括我们的客户、业务合作伙伴、投资者、其他主要利益相关者以及我们开展业务的社区的看法。如果我们未能在环境管理和可持续发展、供应链管理、气候变化、多元化、公平与包容、工作场所行为、人权、慈善事业和对当地社区的支持等多个领域采取负责任的行动，我们的业务将面临越来越多的企业社会责任和披露以及声誉和品牌价值受损的风险。对我们声誉的任何损害都可能影响员工的参与度和留存率，以及客户和合作伙伴与我们开展业务的意愿，这可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们的股价可能会波动，您的投资价值可能会下降。

我们普通股的交易价格会受到波动的影响，并且将来可能会根据外部经济和市场状况而波动。总体而言，股票市场经历了重大的价格和交易量波动，这些波动有时与上市公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的经营业绩和增长前景如何，这些广泛的市场、地缘政治和行业因素等都可能损害我们普通股的市场价格，您的投资价值可能会下降。

第 1B 项. 未解决的工作人员评论.

不适用。

第 1C 项. 网络安全。

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我们的信息安全计划由专职的首席信息安全官（“CISO”）管理，其团队负责领导企业范围的网络安全战略、风险评估和管理政策、标准、架构和流程。首席信息安全官以及首席信息与数字官（“CIDO”）在涉及信息技术（包括安全、合规和系统）的各种职位上均有超过15年的工作经验。首席信息安全官定期提供报告，这些报告考虑了来自内部利益相关者的信息、已知的隐私和信息安全漏洞、威胁检测计划以及来自外部来源的信息，例如报告的安全事件、行业趋势和第三方评估，CIDO定期向我们的审计委员会、首席执行官和执行团队的其他成员提供最新情况。审计委员会定期收到有关公司网络安全计划和IT安全风险的最新信息，包括缓解和事件响应计划的描述、持续增强信息安全系统的项目、宣传和培训计划概述以及新出现的威胁格局。董事会（“董事会”）对与我们的信息安全计划和实践相关的风险进行最终监督，并定期接收审计委员会主席关于网络安全和IT安全风险和缓解策略的最新信息，以及直接来自CIDO和CISO的定期更新。我们的计划定期由内部和外部资源进行评估，并将审查结果报告给高级管理层、审计委员会和董事会。我们还积极与主要供应商、行业参与者以及情报和执法界合作，以制定基准并提高对最佳实践的认识，这是我们评估和提高信息安全政策和程序有效性的持续努力的一部分。作为我们网络安全风险管理系统的一部分，我们的治理、风险与合规团队跟踪和记录整个 GPC 的隐私和安全事件，并进行第三方风险管理，以识别和降低来自供应商和供应商等第三方的风险。我们的评估结果和参与活动的反馈用于推动各项举措的协调和优先次序，以加强我们的网络安全战略、政策和流程，并提出改进流程的建议。

我们评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的政策、标准、流程和实践已整合到我们的整体风险管理计划中，并以美国国家标准与技术研究所网络安全框架（“NIST CSF”）建立的框架和其他适用的行业标准为基础。在信息安全计划方面，我们持续开展内部和外部风险评估活动，并在全球业务部门部署系统、流程和程序，以应对已确定的风险。由于网络安全事件是通过我们的全球流程检测到的，因此将使用各种方法评估事件的潜在影响，并根据需要制定事件响应计划。事件响应计划由我们的网络安全团队以及独立顾问使用模拟安全事件定期进行评估。安全意识培训也是我们信息安全计划的关键组成部分，涉及对所有队友的必要培训。

尽管迄今为止我们还没有遇到网络安全的重大漏洞，但我们的计算机系统和

我们的第三方服务提供商的计算机系统已经并将继续受到影响

未经授权的访问或网络钓鱼尝试、计算机病毒、恶意软件、勒索软件或其他恶意代码。对于

有关我们面临的这些风险和其他信息安全风险的更多信息，请参阅 “第 1A 项。风险因素—战略

和运营风险。”

第 2 项.    属性.

下表汇总了截至2023年12月31日我们公司拥有和运营的配送中心、零售门店、分支机构和服务中心：

			配送中心						其他地点
汽车：
北美			77						1,797
欧洲			81						798
大洋洲			14						551
道达汽车			172						3,146
工业：
北美			17						571
大洋洲			13						152
工业总量			30						723
总计			202						3,869

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除了上述物业外，我们还有各种总部、共享服务中心和其他设施。我们的公司和美国汽车总部位于佐治亚州亚特兰大的两栋办公楼内。我们通常拥有配送中心并租赁零售商店和分支机构。我们认为，我们的设施总体状况良好，有充足的保险，得到充分利用，适合并足以开展我们当前的业务。

第 3 项.    法律诉讼.

有关我们法律诉讼的信息可在第二部分第8项合并财务报表附注中的承诺和意外开支脚注中找到，该脚注以引用方式纳入此处。

第 4 项.    矿山安全披露。

不适用。

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第二部分。

第 5 项. 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券.

有关普通股的市场信息

我们的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为 “GPC”。

股息信息

自1948年上市以来，我们每年向股东派发现金分红，并在2023年之前连续67年增加年度股息。尽管我们历来按季度向普通股持有人支付股息，并预计未来将继续这样做，但未来股息的申报和支付将取决于许多因素，包括但不限于我们的收益、财务状况、业务发展需求和监管考虑，并由董事会自行决定。

股票表现图

以下是折线图，比较了自2018年12月31日起至2023年12月31日的五年期内，我们普通股累计股东总回报率的年度美元变化与标准普尔（“标准普尔”）500指数和我们构造的同行集团综合指数（“同行指数”）的累计股东总回报率，如下所示。该图假设2018年12月31日有100美元投资于Genuine Parts Company普通股、标准普尔500指数（我们是标准普尔500指数的成员，我们的累计股东总回报用于计算图表中列出的标准普尔500指数结果）和同行集团综合指数，如下所示，并假设所有股息进行了再投资。

五年累计股东总回报率的比较

Genuine Parts Company、标普500指数和同行集团综合指数

财政年度末的累计股东总回报率 $						2018						2019						2020						2021						2022						2023
原装零件公司						$100.00						$114.05						$111.55						$159.95						$202.85						$161.92
标普500指数股指						$100.00						$131.49						$155.68						$200.38						$164.09						$180.43
同行指数						$100.00						$106.68						$127.19						$156.37						$126.21						$145.65

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目录

在构建用于上面股票表现图表的同行指数时，我们使用了在两个行业领域与我们竞争的各家上市公司的股东回报率（根据每家公司截至2018年12月31日的股票市值进行加权，包括股息再投资）：汽车零部件和工业零部件（同行指数中包含在单独的行业细分市场中与我们竞争的每组公司以下称为 “同行集团”）。汽车零部件同行集团中包括组成道琼斯美国汽车零部件指数的公司（我们是该行业集团的成员，在计算业绩图表中列出的同行指数结果时，其个人股东回报率已包括在内）。工业部分同行集团中包括应用工业技术公司、Fastenal公司和W.W. Grainger, Inc.。在确定同行指数时，对每个同行组进行了加权以反映我们在每个行业领域的年度净销售额。

持有者

截至2023年12月31日，共有6,690名公司普通股的登记持有人。登记持有人人数不包括以各种交易商、清算机构、银行、经纪人和其他信托机构的名义持有的普通股的受益所有人。

发行人购买股票证券

下表提供了有关在截至2023年12月31日的三个月期间购买公司普通股的信息：

时期						总计 的数量 股份 已购买 (1)						平均值 已付价格 每股						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2)						计划或计划下可能购买的最大股票数量
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日						2,667						$	140.57					534,870						8,678,794
2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日						6,644						$	133.57					93,917						8,584,877
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日						8,276						$	137.92					46,832						8,538,045
总计						17,587						$	136.69					675,619						8,538,045

(1)包括员工为履行与限制性股票的归属、行使股份增值权和/或预扣税义务相关的预扣税义务而向公司交出的股份。

(2)2017年8月21日，董事会宣布已批准回购1500万股股票。根据该计划，可以通过私下谈判和/或公开市场交易回购股票，包括根据符合《交易法》第10b5-1条的计划。这些回购计划的授权将持续到所有此类股票被回购或董事会采取行动终止回购计划为止。该计划可以随时暂停，并且没有到期日期。公司仍有约850万股已获授权的股票可供回购。截至2023年12月31日，没有公布其他回购计划。

第 6 项.    [保留的]

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目录

第 7 项. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

以下讨论和分析包含前瞻性陈述，包括但不限于与我们的计划、战略、目标、期望、意图和资源有关的陈述。此类前瞻性陈述应与我们在 “第1A项” 下的披露一起阅读。本表格 10-K 的 “风险因素”。

概述

原装零件公司是一家全球服务组织，从事汽车和工业替换零件的分销。我们有着悠久的发展传统，可以追溯到1928年，也就是我们在佐治亚州亚特兰大成立的那一年。

2023 年，我们在北美、欧洲和大洋洲从 10,700 多个地点开展业务。2023 年，我们的汽车业务在美国、加拿大、墨西哥、法国、英国、爱尔兰、德国、波兰、荷兰、比利时、西班牙、葡萄牙、澳大利亚和新西兰开展业务，约占该年度总收入的 62%。我们的工业业务在美国、加拿大、墨西哥、澳大利亚、新西兰、印度尼西亚和新加坡开展业务，约占总收入的38％。

我们的使命是成为首选雇主、首选供应商、尊贵客户、良好的企业公民和所有股东的首选投资。此外，我们努力成为受人尊敬的社区成员，回馈我们开展业务的社区。我们的战略财务目标旨在与我们的使命保持一致，为所有利益相关者创造价值。我们的战略财务目标包括：（1）收入增长超过市场增长；（2）持续提高营业利润率；（3）保持强劲的资产负债表和现金流；（4）有效的资本配置。

关键绩效指标

我们在评估业务时会考虑各种绩效和财务指标，用于衡量业绩的关键绩效指标汇总如下。

可比销售额

可比销售额是指我们的净销售额的同期比较，不包括收购、资产剥离、外币和其他因素的影响。我们对可比销售额的计算是使用该期间的总工作日计算得出的，包括公司拥有的门店和对我们独立所有者门店的销售额。我们认为该指标对投资者有用，因为它可以提高管理层对我们核心持续业务的看法和评估的透明度。该指标被我们行业的分析师、投资者和竞争对手广泛使用，尽管我们对该指标的计算可能无法与其他公司披露的类似指标相提并论，因为并非所有公司和分析师都以相同的方式计算该指标。

毛利和毛利率

毛利代表净销售额减去销售成本。毛利占净销售额的百分比称为毛利率。销售商品的成本主要代表销售商品的成本，包括供应商入境运费的成本。它还包括供应商数量激励和库存调整的影响。我们的毛利本质上是可变的，通常随净销售额的变化而变化。我们认为，毛利率和毛利率是有用的衡量标准，因为它们使管理层、分析师、投资者和其他人能够在运营和其他支出和收入之前评估我们从销售中获得的利润。

销售、管理和其他费用（“SG&A”）

销售和收购包括我们公司办公室、分部总部、配送中心、门店和分支机构的所有人员和人事相关成本，占销售和收购总额的60％以上。销售和收购中的额外成本包括我们的设施、运费和交付、营销、广告、技术、数字、法律和专业成本。运费和配送成本是与向客户交付商品相关的运费和手续费。我们认为销售和收购是一项有用的衡量标准，因为它使管理层、分析师、投资者和其他人能够了解我们在每个时期运营业务所产生的成本水平。

分部利润和分部利润

分部利润的计算方法是净销售额减去销售成本、运营费用和归属于该分部的某些非营业外支出（例如外币），不包括一般公司费用、净利息支出、无形资产摊销和其他主要由公司计划驱动的未分配金额。运营费用包括我们细分市场的销售和收购。分部利润占分部净销售额的百分比称为分部利润。

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目录

我们认为，分部利润和分部利润率是有用的衡量标准，因为它们使管理层、分析师、投资者和其他利益相关方能够根据与这些业务相关的运营和其他支出和收入的影响来评估我们细分市场的盈利能力。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的分部数据脚注。

净收入和息税折旧摊销前利润

我们认为，净收入和息税折旧摊销前利润及其调整后的衡量标准是衡量经营业绩的有用指标。息税折旧摊销前利润帮助我们评估公司业务运营的潜在盈利能力，然后再评估直接源于我们的资本投资决策（折旧、摊销）、融资决策（利息）和税收策略（所得税）的某些净支出的影响。净收入代表我们在所有运营和其他支出及收入影响后的盈利能力。

调整后的息税折旧摊销前利润和净收入指标取消了某些非经常性费用和其他我们认为无法反映我们持续业务表现的项目。这些调整后的指标有助于我们在可比的基础上评估不同时期的经营业绩，从而更好地了解影响我们业务运营的持续因素和趋势。我们还使用调整后的息税折旧摊销前利润以及净收入和分部利润来预测我们的业绩，根据预测评估我们的实际业绩，并将我们的业绩与所服务行业的其他业绩进行比较。调整后的息税折旧摊销前利润也是衡量我们高管激励薪酬计划中包含的绩效指标。有关我们如何定义调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润以及调整后净收益、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账的讨论，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”，这是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）计算和列报的最直接可比的财务指标。

合并经营业绩

我们对业绩的讨论侧重于2023年和2022年以及这两个时期之间的逐年比较。关于2021年业绩的讨论以及2022年和2021年业绩的逐年比较未包含在本10-K表格中，可以在截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告第二部分第7项的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中找到。

我们的销售额在2023年增长了4.5％，这突显了我们的工业和国际汽车业务的强劲实力。由于市场份额的增加和近期收购的好处，我们的工业和国际汽车业务持续增长。我们在2023年的销售增长被美国汽车业务销售额略有下降所部分抵消，这受到通货膨胀水平放缓的负面影响，通货膨胀水平同比对定价环境产生了不利影响，利率上升减少了对独立所有者的销售。

我们的收入在2023年增长了11.3％，这得益于我们的工业和国际汽车业务的销售增长，以及毛利率提高90个基点，这要归因于我们在定价计划和战略采购计划方面的投资。

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目录

我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营业绩汇总如下。

						截至12月31日的年度
						2023												2022
（以千计）						$						占销售额的百分比						$						占销售额的百分比						$ Change						% 变化
净销售额						$	23,090,610					100.0		%				$	22,095,973					100.0		%				$	994,637					4.5		%
销售商品的成本						14,799,938						64.1		%				14,355,869						65.0		%				444,069						3.1		%
毛利						8,290,672						35.9		%				7,740,104						35.0		%				550,568						7.1		%
运营费用：
销售、管理和其他费用						6,167,143						26.7		%				5,758,295						26.1		%				408,848						7.1		%
折旧和摊销						350,529						1.5		%				347,819						1.6		%				2,710						0.8		%
可疑账款准备金						25,947						0.1		%				19,791						0.1		%				6,156						31.1		%
运营费用总额						6,543,619						28.3		%				6,125,905						27.7		%				417,714						6.8		%
非营业费用（收入）：
利息支出，净额						64,469						0.3		%				73,887						0.3		%				(9,418)						(12.7)		%
其他						(59,764)						(0.3)		%				(32,290)						(0.1)		%				(27,474)						85.1		%
营业外支出总额						4,705						—		%				41,597						0.2		%				(36,892)						(88.7)		%
所得税前收入						1,742,348						7.5		%				1,572,602						7.1		%				169,746						10.8		%
所得税						425,824						1.8		%				389,901						1.8		%				35,923						9.2		%
净收入						$	1,316,524					5.7		%				$	1,182,701					5.4		%				$	133,823					11.3		%

						截至12月31日的年度
（以千计，每股数据除外）						2023						2022						$ Change						% 变化
摊薄后每股						$	9.33					$	8.31					$	1.02					12.3		%
调整后 EBITDA						$	2,157,346					$	1,999,329					$	158,017					7.9		%
汽车板块利润						$	1,174,880					$	1,191,674					$	(16,794)					(1.4)		%
工业板块利润						$	1,102,836					$	886,636					$	216,200					24.4		%
分部利润总额						$	2,277,716					$	2,078,310					$	199,406					9.6		%
汽车板块利润率						8.2		%				8.7		%
工业板块利润率						12.5		%				10.5		%
分部总利润						9.9		%				9.4		%

净销售额

我们4.5％的净销售增长包括3.1％的可比销售增长和2.0％的收购积极影响，但略微被外币和其他0.6％的不利影响所抵消。

汽车

2023 年，汽车的净销售额为 142 亿美元，比 2022 年增长了 4.2%。增长包括收购贡献2.8％和可比销售额增长2.1％，部分被0.7％抵消 外币和其他因素的不利影响。

可比销售额的增长是由我们国际业务销售额的增加所推动的，但部分被美国汽车业务可比销售额的下降所抵消。我们的国际业务受益于成功执行战略举措以增加市场份额，以及由通货膨胀水平推动的有利定价环境，尤其是在欧洲。这些举措包括投资技术和加强我们的供应链以更好地为核心客户提供服务，继续扩大自有品牌NAPA品牌产品在欧洲的推出，以及专注于开发关键客户账户。我们在美国汽车业务的销售下降是由多种因素共同造成的，包括更高的利率，这减少了对我们独立所有者的销售。此外，通货膨胀水平使我们在2022年向客户收取的价格受益，在整个2023年均有所缓和，销售额同比下降。此外，持续的供应链限制对某些产品类别的库存供应产生了负面影响，导致销售下降。

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汽车从收购中获得的净销售收益包括我们在2022年进入西班牙和葡萄牙新市场以及2023年在这些市场持续扩张的影响。外币的不利影响主要是由于整个2023年澳元和加元兑美元汇率疲软。欧元兑美元走强在很大程度上抵消了这种不利影响。

工业

2023年，工业的净销售额为88亿美元，比2022年增长4.9％。增长包括可比销售额增长4.8％和收购贡献0.6％。货币折算产生的0.5％的不利影响略微抵消了这一点。

我们的可比销售额增长反映了我们正在进行的销售和定价举措以及我们所服务的许多行业领域的持续增长所产生的积极影响。我们的举措包括投资以推动定价、技术和供应链能力的提高，这有助于赢得市场份额。我们将我们的成功归因于我们高度多元化的产品和服务、全球网络的规模和规模，以及战略收购，包括2022年收购KDG带来的持续收益。

毛利和毛利率

与2022年相比，毛利增长了5.51亿美元，增长了约7.1％，毛利率从2022年的35.0％增加到35.9％。2023 年毛利润的增长主要是由净销售额的增长推动的。毛利率提高90个基点是由我们的战略定价和采购计划推动的。这些举措包括增强技术以生成更好的定价数据和分析，这使我们能够实时应对我们所服务的每个市场不断变化的定价动态，以及与更有效地采购产品相关的策略。

运营费用

销售和收购费用占2023年净销售额的26.7％，而2022年占净销售额的26.1％。这一增长主要是由工资通胀导致的人事成本计划增加以及为支持我们正在进行的战略计划而对信息技术的全球投资所推动的。我们在技术方面的投资包括改善员工和客户的数字体验、增强我们的定价技术、提高配送中心使用的自动化程度以及实现支付平台现代化等。我们还在投资供应链，确保为客户提供合适的产品组合，将其定位在离他们的营业场所更近的地方，这样我们就可以以更低的成本分销产品。最后，我们在2023年出现了租金和设施成本的增加，这主要是由于续租的通货膨胀以及在美国和欧洲开设的新汽车商店和门店的成本。

2024 年 2 月，我们批准并宣布了一项全球重组，旨在更好地调整我们的资产，进一步提高业务效率。该计划包括在美国宣布的自愿退休优惠，以及对某些配送中心、门店和其他设施进行合理化和优化。我们预计，2024年的重组工作将产生1亿至2亿美元的成本。由于全球重组，我们预计到2024年将节省约2000万至4000万美元，按年计算将节省约4,500万至9000万美元。我们预计将在2025年底之前基本完成该计划。我们预计产生的估计费用受多种假设的约束，实际金额可能与此类估计存在重大差异。由于可能发生意想不到的事件，包括与实施这些举措有关的事件，我们也可能会产生目前未考虑的额外费用。

非营业费用和收入

我们在2023年产生了500万美元的净营业外支出，与2022年的4200万美元净营业外支出相比发生了3700万美元的变化。该类别主要包括净利息支出、养老金和投资收入、外币损益以及与我们的应收账款销售协议（“A/R 销售协议”）相关的费用。3700万美元的变化包括养老金收入、外币收益和人寿保险保单现金退保价值收入的增加所推动的其他营业外收入增加2700万美元的影响。它还包括2023年净利息支出减少900万美元的影响，这反映了为更多资本支出提供资金和调整资本结构以减少对成本更高的短期融资的依赖所产生的影响。

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分部利润

汽车

2023年汽车板块的利润为12亿美元，比2022年下降1.4％。该细分市场的利润率在2023年下降了50个基点至8.2％，而2022年为8.7％。如本文所述，汽车板块的利润率受到美国销售下降以及计划对工资和信息技术的投资的负面影响。

工业

工业板块的利润增长了24.4％，达到11亿美元，与2022年的10.5％相比，其分部利润率提高了200个基点至12.5％。工业板块利润率的提高主要是由于持续的销售增长，以及我们专注于利用支出和执行供应链计划以及品类管理和定价等领域的其他战略举措。我们的细分市场利润率还得益于KDG的加速整合，这使我们能够比计划更早地实现更多的协同效应。

所得税

截至2023年12月31日，我们的有效所得税税率为24.4％，而2022年为24.8％。在截至2023年12月31日的年度中，税率下降的主要原因是国内税收抵免优惠和与法规相关的调整。

某些国家已颁布立法，规定全球每国最低税率为15％，自2023年12月31日起生效，我们预计这不会对我们的财务报表产生重大影响。

净收入

2023年的净收入为13亿美元，而2022年为12亿美元。2023年，摊薄后的每股收益（“每股收益”）为9.33美元，较2022年的8.31美元增长12.3％。2023年调整后的净收入为13亿美元，较2022年的12亿美元增长了10.9％。调整后的摊薄每股收益为9.33美元，与2022年的8.34美元相比增长了11.9％。2023年的息税折旧摊销前利润为22亿美元，较2022年的20亿美元增长了8.2％。2023年，调整后的息税折旧摊销前利润为22亿美元，较2022年的20亿美元增长7.9％。

这些指标在所有时期的增长都反映了细分市场利润率的提高，主要是我们的工业板块，这得益于收入的增加，尤其是我们的国际业务。正如上文评论中更全面地讨论的那样，我们的战略定价和其他举措的持续执行也使我们受益。

调整后净收益、调整后摊薄后每股收益、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标（与最直接可比的GAAP指标对账见下表）。

非公认会计准则财务指标

下表分别列出了净收益和摊薄后每股收益与调整后净收益和调整后摊薄后每股收益的对账情况，以考虑调整的影响。我们还包括净收益与调整后息税折旧摊销前利润、净收入与分部总利润以及分部总利润率和分部利润与分部息税折旧摊销前利润的对账，以及每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润。我们认为，调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、分部总利润和调整后的息税折旧摊销前利润的列报与相应的GAAP财务指标和这些指标的对账一并考虑，可以为管理层和投资者提供有意义的补充信息，表明我们的核心业务。我们认为这些指标对投资者有用，因为它们删除了管理层认为不代表我们运营且可能扭曲我们的长期经营趋势的项目，从而提高了管理层对我们持续经营业绩的看法和评估的透明度。我们认为，这些衡量标准有助于增强我们不同时期的业绩以及与竞争对手的可比性，并显示持续的运营业绩，与不经常发生或与我们的核心业务无关的项目。我们不会，也不建议投资者应将此类非公认会计准则财务指标与GAAP财务信息分开考虑，或将其作为GAAP财务信息的替代品。

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目录

下表显示了GAAP净收入与调整后净收入的对账情况：

						截至12月31日的年度
（以千计）						2023						2022
GAAP 净收入						$	1,316,524					$	1,182,701
调整：
房地产销售收益 (1)						—						(102,803)
保险收益收益 (2)						—						(1,507)
产品责任调整 (3)						—						28,730
交易和其他费用 (4)						—						80,601
调整总额						—						5,021
调整的税收影响 (5)						—						(137)
调整后净收益						$	1,316,524					$	1,187,585

下表显示了假设摊薄后的每股普通股金额：

						截至12月31日的年度
（以千计，每股数据除外）						2023						2022
GAAP 摊薄后每股						$	9.33					$	8.31
调整：
房地产销售收益 (1)						—						(0.72)
保险收益收益 (2)						—						(0.01)
产品责任调整 (3)						—						0.20
交易和其他费用 (4)						—						0.56
调整总额						—						0.03
调整的税收影响 (5)						—						—
调整后的摊薄后每股						$	9.33					$	8.34
已发行普通股的加权平均值——假设摊薄						141,034						142,322

(1)调整反映了出售租赁给S.P. Richards的房地产的收益。

(2)调整反映了超过库存、财产、厂房和设备损失以及其他消防相关费用的保险赔偿额。

(3)除其他假设外，对未来各期将发生的索赔数量的修订估算进行了调整，以重新衡量产品责任。

(4)调整主要包括与2022年1月3日收购和整合KDG相关的6700万美元成本，其中包括1700万美元的减值费用。减值费用是由执行我们的KDG整合和品牌重塑战略的一部分，决定在某些被归类为其他无形资产的传统商品名称的预计使用寿命结束之前将其撤销。另外，该调整包括与投资相关的1100万美元亏损。

(5)我们通过考虑适用于基础非公认会计准则调整的税法和法定所得税税率，包括任何相关的估值补贴，来确定非公认会计准则调整的税收影响。在截至2022年12月31日的年度中，我们将法定所得税税率应用于所有调整的应纳税部分，从而产生了13.7万美元的税收影响。我们交易的一部分

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目录

出于所得税的目的，我们在截至2022年12月31日的年度非公认会计准则调整中包含的成本不可扣除；因此，没有对此类成本适用法定所得税税率。

下表显示了GAAP净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

						截至12月31日的年度
（以千计）						2023						2022
GAAP 净收入						$	1,316,524					$	1,182,701
折旧和摊销						350,529						347,819
利息支出，净额						64,469						73,887
所得税						425,824						389,901
EBITDA						2,157,346						1,994,308
调整总额 (1)						—						5,021
调整后 EBITDA						$	2,157,346					$	1,999,329

(1)金额与上面调整后净收入表中包含的调整相同。

下表阐明了调整后的项目在合并损益表中的列报位置：

						截至12月31日的财年
（以千计）						2023						2022
订单项目：
销售商品的成本						$	—					$	5,000
销售、管理和其他费用						—						(7,472)
营业外支出（收入）：其他						—						7,493
调整总额						$	—					$	5,021

下表显示了GAAP净收入与分部总利润之间的对账：

						截至12月31日的年度
（以千计）						2023						2022
GAAP 净收入						$	1,316,524					$	1,182,701
所得税						425,824						389,901
所得税前收入						1,742,348						1,572,602
利息支出，净额						64,469						73,886
公司开支						323,721						269,364
无形资产摊销						147,178						157,437
其他未分配成本 (1)						—						5,021
分部利润总额						$	2,277,716					$	2,078,310
GAAP 净销售额						$	23,090,610					$	22,095,973
GAAP 净收入利润率 (2)						5.7		%				5.4		%
分部总利润率 (3)						9.9		%				9.4		%

(1)金额与上面调整后净收入表中包含的调整相同。

(2)表示 GAAP 净收入占公认会计准则净销售额的百分比。

(3)表示分部总利润占GAAP净销售额的百分比。

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目录

下表显示了分部利润与分部息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

						截至12月31日的年度
（以千计）						2023						2022
汽车：
分部利润						$	1,174,880					$	1,191,674
折旧						164,254						146,819
其他费用 (1)						—						35,708
汽车板块息折旧摊销前利润						1,339,134						1,374,201
工业：
分部利润						1,102,836						886,636
折旧						30,085						29,670
其他费用 (1)						—						22,348
工业板块 EBITDA						1,132,921						938,654
企业：
公司开支						(323,721)						(269,364)
折旧						9,012						13,893
其他费用 (1)						—						(58,055)
其他未分配成本 (2)						—						(5,021)
企业 EBITDA						(314,709)						(318,547)
调整总额 (2)						—						5,021
公司调整后息折旧摊销前利润						$	(314,709)					$	(313,526)
调整后 EBITDA						$	2,157,346					$	1,999,329

(1) 这些是某些职能的成本，包括网络安全和产品责任诉讼，这些职能从2023年开始移交给公司进行精简和集中管理。我们介绍了2022年的比较期，以反映管理层在2023年及以后如何管理这些成本。

(2) 金额与上面调整后净收入表中包含的调整相同。

展望

尽管经济状况不确定，但我们预计，2024年的收入和收益将继续增长。与行驶里程、车辆老化和持续有限的新车库存相关的积极趋势仍然支撑着我们全球汽车业务的持续需求。此外，我们相信我们的工业业务受益于我们产品和服务的多样性。我们预计，我们在自动化、流体动力和运输等工业解决方案方面的能力不断提高，将成为我们业务的差异化因素。

我们预计，宏观经济的不利因素将在2024年带来持续的压力。特别是，我们的客户正面临持续的成本和工资通胀、利率上升和总体经济不确定性带来的经济挑战。我们2024年的汽车净销售增长包括新的供应商激励措施的负面影响，这些激励措施将使我们的客户受益。作为改变某些供应商关系的一部分，我们就这些问题进行了谈判。我们收到的新供应商激励措施将被视为库存成本的一部分，从而降低了销售成本，而我们传递给客户的激励措施将被视为净销售额的减少。同比来看，我们预计这些新安排不会对毛利造成任何重大的负面影响。我们预计，除其他因素外，这种结构将继续影响我们在2024年的整体销售增长。

我们致力于通过严格的成本行动和举措来提高运营杠杆率和持续的收益增长。我们将继续执行我们的战略定价和采购计划，并预计将推动毛利率的提高。我们预计将继续对信息技术和供应链进行全球投资，以支持我们正在进行的战略举措并提高所有类别的产品可用性，这将影响我们的成本。我们将继续战略性地管理库存，以最大限度地提高我们根据客户需求进行快速调整的能力，这将影响我们的运营现金。我们仍然致力于推动销售

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目录

以及整个2024年的收益增长，同时继续向股东返还现金。我们对2024年的展望反映了人们对我们的战略计划的持续信心以及我们在充满活力的经济环境中的执行能力。

财务状况

截至2023年12月31日，我们的现金余额为11亿美元，而去年同期的现金余额为6.53亿美元。自2022年12月31日以来，应收账款增加了3500万美元，增长了1.6％，这主要是由于净销售额的增加。库存与2022年12月31日相比增加了2.35亿美元，增长了5.3％，这与汽车行业开设新门店以及根据客户需求提高库存水平有关。与2022年12月31日相比，应付账款增加了4,300万美元，增长了0.8％，这是由于增加了购买量以支持更高的净销售额。截至2023年12月31日，总债务为39亿美元，较2022年12月31日增加了5.77亿美元，这主要是由于2023年11月1日的优先票据发行（如下所述）。

流动性和资本资源

我们强劲的财务状况和现金流表现使我们有能力投资收购、资本支出和技术，以支持我们的全球增长战略，并通过分红和股票回购为股东带来回报。我们的资本来源主要包括来自运营的现金流，必要时通过发行商业票据、私人和公开发行债务以及银行借款进行补充。

现金的来源和用途

我们的合并现金流量表摘要如下：

						截至12月31日的年度
（以千计）						2023						2022						$ Change						% 变化
经营活动						$	1,435,610					$	1,466,971					$	(31,361)					(2.1)		%
投资活动						$	(705,792)					$	(1,684,240)					$	978,448					(58.1)		%
筹资活动						$	(292,161)					$	205,101					$	(497,262)					(242.4)		%

运营活动

与2022年相比，经营活动提供的现金减少了3,100万美元。下降是由营运资金的变化所推动的，主要是2021年和2022年收到的延期付款期限在本年度没有重复的结果。净收入的增加部分抵消了这一下降。

投资活动

我们将继续通过战略收购和资本支出投资我们的业务，以扩大我们的产品和服务范围，改善我们的业务运营并扩大我们的全球足迹。2023年，用于投资活动的净现金包括用于改善我们的供应链、设施和技术环境的5.13亿美元资本支出，以及用于收购企业和其他投资活动的3.09亿美元。此外，我们从出售S.P. Richards的剩余投资和其他投资中获得了8000万美元的现金收益，以及出售不动产、厂房和设备的2500万美元收益。

融资活动

融资活动中使用的现金反映了向股东支付的5.27亿美元的股息和2.61亿美元普通股的回购。在使用主要来自2023年优先票据发行的债务净收益后，5.31亿美元的现金部分抵消了这一点（如下所述）。2023年，我们宣布将定期的季度现金分红增加6％，自1948年上市以来，我们每年都派发现金分红，而2023年是连续第67年增加向股东支付的股息。

目前，我们认为，我们的手头现金以及可用的短期和长期资本来源足以为我们的短期和长期运营提供资金，包括营运资金需求、战略收购、分红、股票回购、资本支出、定期债务和利息支付以及所得税义务。

票据和其他借款

2023年11月1日，我们发行了4.25亿美元的2028年到期的6.50％无抵押优先票据。同时，我们发行了3.75亿美元的2033年到期的6.88％的无抵押优先票据。对于这两次发行，从2024年5月1日开始，每半年在每年的11月1日和5月1日支付利息。

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目录

2023 年 11 月 29 日，我们签订了一项商业票据计划，允许我们发行高达 15 亿美元的无抵押商业票据。截至2023年12月31日，我们的商业票据计划没有未偿还的借款。

截至2023年12月31日，我们有39亿美元的未偿还无抵押优先票据。这些借款中约有16亿美元包含与最大债务与息税折旧摊销前利润比率相关的契约以及对额外借款的某些限制。截至2023年12月31日，我们遵守了经修订的截至2020年10月30日的辛迪加融资协议（“无抵押循环信贷额度”）下的契约和未偿还的无抵押优先票据。任何不遵守我们的债务契约或限制的行为都可能导致我们的融资安排违约，或者要求我们因未能遵守这些限制而获得贷款人的豁免。发生未治愈的违约行为或无法获得必要的同意或豁免可能会在其他债务安排下造成交叉违约，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

年底，我们的流动资金总额为26亿美元（包括15亿美元的循环信贷额度以及11亿美元的现金和现金等价物）。由于某些州的工伤补偿和保险储备金要求，截至2023年12月31日，我们还未偿还了约7100万美元的未使用信用证。我们未使用的信用证将在一年内到期，但有自动续订条款。我们可能会不时签订其他信贷安排或融资安排，以提供额外的流动性并管理外币风险。

截至2023年12月31日，我们的总平均债务成本为3.16％，截至2022年12月31日为2.33％。2023年和2022年，扣除利息收入后，所有借款的总利息支出分别为6400万美元和7400万美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的债务脚注。

合同义务和其他义务

下表汇总了我们截至2023年12月31日的实质性现金需求，我们预计将以现金支付。该表不包括因事件或其他目前不确定或未知的因素（包括法律意外情况和不确定的税收状况）而定的金额。所列金额基于各种估计数，实际结果可能与所列金额有所不同。

						按期付款到期
（以千计）						总计						少于 1 年						1-3 年						3-5 年						5 年以上
债务						$	3,934,374					$	355,298					$	856,627					$	823,143					$	1,899,306
经营租赁						1,509,024						348,947						533,046						279,918						347,113
所需物质现金总额						$	5,443,398					$	704,245					$	1,389,673					$	1,103,061					$	2,246,419

我们的估算中不包括库存和其他商品和服务的采购订单或合同。我们无法确定代表合同现金需求的此类采购订单的总金额，因为采购订单可能代表采购授权，而不是具有约束力的协议。我们的采购订单基于我们当前的分销需求，由我们的供应商在短时间内完成。我们没有关于购买库存品或其他商品的重要协议，其中规定了超出我们预期要求的最低数量或设定价格。

此外，我们为某些独立拥有的汽车零部件商店（独立企业）和我们拥有非控股股权的某些其他关联公司（关联公司）的借款提供担保。由于我们与这些独立人士和关联公司有牵连，我们面临的最大损失风险通常等于受我们担保的借款总额。截至2023年12月31日，受公司担保的独立人士和关联公司的借款总额约为9.54亿美元。这些贷款通常在一到六年的期限内到期。我们将在2024年到期的承诺金额约为3.42亿美元。迄今为止，我们在独立人士和关联公司的借款担保方面没有遭受重大损失。

股票回购

2023年，我们回购了约180万股普通股，总额为2.61亿美元，截至2023年12月31日，我们仍有权购买约850万股普通股。我们预计将继续积极参与我们的股票回购计划，并继续向股东返还资本。截至2023年12月31日，没有公布其他回购计划。

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资本资源

如上所述，截至2023年12月31日，我们的未偿债务总额较2022年12月31日增加了5.77亿美元。 我们预计，在需要流动性时，通过发行商业票据或新的长期债务，将继续在短期和长期基础上进入资本市场。但是，我们的债务评级下调或某些财务比率的恶化可能会对这些资金的可用性和借贷成本产生不利影响。下表反映了标准普尔（“标准普尔”）和穆迪截至2023年12月31日的债务评级，这使我们更好地了解了我们的流动性来源以及评级对债务成本的影响。债务评级不是评级机构建议买入、卖出或

保持不变，每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。信用评级机构会定期审查其评级，因此，每个机构分配给我们的信用评级可能会随时进行修订。

债务评级

标准普尔

穆迪

商业票据

A-2

P-2

长期债务

BBB

Baa1

外表

稳定

稳定

关键会计政策

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制合并财务报表要求管理层做出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响报告的资产、负债、净销售额和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。管理层根据历史经验和其他各种假设进行估计，这些假设在当时情况下被认为是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

我们在本节中描述了某些关键的会计政策，这些政策要求我们做出重要的估计、假设和判断。如果会计政策要求根据对估算时不确定事项的假设进行会计估计，并且本可以合理使用的不同估算值或合理可能定期发生的会计估算变更可能对合并财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为至关重要。管理层认为，以下关键会计政策反映了其在编制合并财务报表时使用的最重要的估计和假设。有关重要会计政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的重要会计政策摘要脚注。

从供应商处收到的对价

我们经常与供应商签订协议，提供库存购买激励措施。通常，我们在达到规定的批量购买水平或其他类似标准后获得库存购买激励。根据迄今为止的累计库存购买量和截至年底的预计库存购买量，我们将从库存账面成本中扣除这些激励措施。我们将这些收入激励措施视为在向客户出售相应库存时降低了销售商品的成本。尽管管理层认为我们将在2024年及以后继续得到供应商的考虑，但无法保证供应商将来会继续提供同等数量的激励措施，也无法保证我们将能够达到利用此类激励措施所需的规定数量。截至2023年12月31日和2022年12月31日，供应商的应收对价（通常反映在预付费用和其他流动资产中）分别为9.28亿美元和8.47亿美元。

商誉和其他无形资产减值

我们至少每年对不动产、厂房和设备、商誉和其他无形资产进行一次潜在减值指标评估。我们对减值指标存在的判断基于市场状况和运营业绩等因素。未来的事件可能会使我们得出结论，减值指标存在，与特定业务相关的资产受到减值。减值评估还要求我们估算未来的经营业绩和现金流，这需要管理层的判断。由此产生的任何减值损失都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。有关我们的年度商誉减值测试结果的更多信息，请参阅合并财务报表附注的商誉和其他无形资产脚注。

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员工福利计划

我们在美国和加拿大的福利计划委员会制定投资政策和战略，并定期监督我们的养老金计划资产的表现。我们的美国计划是我们最大的养老金计划，资金充足，截至2023年12月31日，基金状况为131％。欧洲的计划没有资金，因此没有计划资产。我们的管理层实施的养老金计划投资策略是实现长期目标，并根据美国和加拿大适用的养老金立法以及信托标准对养老金资产进行投资。养老金计划基金的长期主要目标是提供合理数量的长期资本增长，同时避免不必要的风险敞口，保护资产免受购买力侵蚀，并提供达到或超过养老金计划精算假设的长期回报率的投资结果。我们在养老金计划资产方面的投资策略是产生超过被动投资组合基准的回报（38％的美国大盘股，4％的美国中型股票，5％的美国小盘股，10％的国际股票，3％的新兴市场股票和40％的巴克莱美国政府/信贷指数）。

我们在确定养老金计划的资产和负债以及相关的养老金收入时做出了几个关键假设。我们认为，这些假设中最关键的是计划资产的预期回报率和贴现率。我们做出的其他假设与员工人口统计因素有关，例如薪酬增长率、死亡率、退休模式和离职率。有关这些假设的更多信息，请参阅合并财务报表附注的员工福利计划脚注。

根据养老金计划的投资政策，以及根据我们的资产配置和未来预期进行的资产研究，我们衡量2024年养老金收入的预期计划资产回报率为7.61％。该资产研究利用资本市场数据和历史关系预测了我们的福利义务大致期限内的预期回报率。

贴现率被选作有效结算养老金债务的利率，其依据是截至计量日的资本市场状况。我们将养老金债务的预期现金流的时间和期限与由广泛的高质量固定收益债务工具组合生成的收益率曲线进行了匹配，以选择我们的贴现率。根据这种现金流匹配分析，我们选择了截至2023年12月31日的计划的加权平均折扣率为5.30％。

我们2023年的养老金收入是在2022年12月31日的计算日期确定的。贴现率提高25个基点将使我们的预计福利义务减少约4400万美元。贴现率降低25个基点将使我们的预计福利义务增加约4600万美元。贴现率变动25个基点将对我们的养老金收入产生微不足道的影响。预期资产回报率变动25个基点将对我们的养老金收入产生约600万美元的影响。这些敏感性反映了一次更改一个假设的影响，并且假设养老金计划的设计没有变化。

自2013年12月31日起，我们的固定福利养老金计划进行了修订，冻结了参与者的应计福利计划，并规定立即授予应计福利。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，我们的固定福利养老金计划的净定期福利收入分别为4,400万美元、2700万美元和1,900万美元。与2023年、2022年和2021年养老金计划相关的收入反映了冻结的影响。有关员工福利计划的更多信息，请参阅合并财务报表附注的员工福利计划脚注。

业务合并

当我们收购企业时，我们会采用收购会计方法，按收购日的公允价值确认收购的可识别资产、承担的负债以及被收购方的任何非控股权益，这需要大量的估计和假设。商誉是指转让对价的公允价值超过收购日收购的可识别资产的公允价值和承担的负债之后的净额。收购方法要求我们在报告期结束时记录会计未完成的任何项目的临时金额。我们必须在计量期内完成会计核算，该期限不能超过一年。在计量期内所做的调整可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。

我们通常使用收入方法来衡量客户关系和其他无形资产。该方法中使用的重要估计和假设包括贴现率和某些假设，这些假设构成了资产预计产生的预测现金流（例如未来收入增长率和息税折旧摊销前利润率）的基础。如果与用于制定这些价值的假设和预测相比，随后的实际结果和对基础业务活动的更新的预测发生变化，我们就可以记录减值费用。此外，我们估算了某些获得的有形和无形的经济寿命

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资产和寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济生活的估计发生变化，折旧或摊销费用可能会增加或减少，或者收购的资产可能会受到减值。

法律和产品责任

当我们很可能（未来事件可能发生）并且可以合理估计损失金额时，我们会累积与法律纠纷、诉讼、产品责任和监管事项相关的潜在损失。

为了计算产品负债，我们会估算与待处理索赔相关的潜在损失，并估算未来向我们提出更多类似索赔的可能性。为了估算未来可能提出的索赔的潜在损失，我们会考虑针对我们的未决索赔、索赔提交率、共同被告人数及其在和解中的份额以及按索赔类型划分的损失金额。待处理和未来潜在索赔的估计损失是根据无风险利率在贴现基础上计算的，该利率来自于到期日与预计产品负债相似的货币资产的市场数据。我们聘请精算专家来协助衡量我们的产品负债。尽管根据所有可用信息，我们认为我们的法律和产品责任估计是合理的，但如果一项或多项法律索赔大大超过我们的估计，我们的经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。有关产品负债的更多信息，请参阅合并财务报表附注的承付款和意外开支脚注。

自我保险

我们的大部分团体健康保险费用都是自保的。通过分析我们的理赔管理人员提供的历史索赔数据，制定了针对已发生但未报告的索赔储备金。这些储备金包含在随附的合并资产负债表的应计支出中，因为这些费用预计将在一年内支付。

长期保险负债主要由我们的工伤补偿计划的储备金组成。此外，我们为大多数工伤补偿责任提供各种大额风险可扣除的工伤补偿政策。我们根据独立精算师的分析记录工伤补偿储备金。该分析计算了发展因子，这些因素适用于承保该计划的各保险公司提供的总储备金。尽管我们认为用于计算这些负债的假设是适当的，但实际经验的显著差异或这些假设的重大变化可能会对员工的补偿成本产生重大影响。

最近发布的会计公告

有关近期会计声明的信息，请参阅合并财务报表附注中的重要会计政策摘要脚注。

第 7A 项.    关于市场风险的定量和定性披露.

尽管我们不面临与大宗商品价格相关的重大风险，但与以外币计价的营业收入和支出相比，我们面临利率和外币利率变动的影响。

外币

出于合并财务报表的目的，我们因将运营单位的外国本位币折算成美元而产生的折算收益或亏损。在本报告所述期间，我们的主要外币兑换风险敞口是欧元，这是我们欧洲业务的主要本位货币；加元，我们加拿大业务的本位货币；以及澳大利亚业务的主要本位货币澳大利亚元。我们监控我们的外币风险敞口，并不时签订货币远期合约，以管理我们的货币波动风险。澳元和加元的外汇敞口对我们的业绩产生了负面影响，而欧元对我们截至2023年12月31日的年度业绩产生了积极影响。外汇敞口，尤其是澳元和加元的外汇敞口，以及在较小程度上欧元的敞口，对我们截至2022年12月31日的财年业绩产生了积极影响。

据估计，在2023年和2022年期间，这些外国本位货币与美元之间的汇率变动10％，将使折算后的净销售额分别影响约7.97亿美元和7.23亿美元。这些功能货币与美元之间的汇率变动15％将对2023年的折算净销售额产生约12亿美元的影响，2022年将影响11亿美元。这些功能货币与美元之间的汇率变动20％将对2023年的折算净销售额产生约16亿美元的影响，2022年将影响14亿美元。

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利率

在现有和未来发行的债务以及A/R销售协议方面，我们受到利率波动的影响，该协议的费用与利率变动挂钩。我们监控固定利率和浮动利率债务的组合以及短期债务和长期债务的组合。我们会不时签订利率互换协议，以管理利率波动的风险。截至2023年12月31日，我们的主要是固定利率债务。根据我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还浮动利率债务和衍生工具，我们估计，利率上调100个基点将在2023年和2022年产生非实质性影响，并将使我们的A/R销售协议费用增加1000万美元。

通胀

在2023年和2022财年，我们在业务和运营的各个方面都遇到了通货膨胀压力，包括但不限于产品成本的增加、管理费用和整个供应链成本的上涨。我们将继续监测通货膨胀的影响，以便通过定价策略、提高生产率和降低成本来最大限度地减少通货膨胀的影响。如果我们的成本受到更大的通货膨胀压力，我们可能无法通过提价或其他成本效益措施完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

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第 8 项.    财务报表和补充数据.

10-K 表格的年度报告

合并财务报表索引

			页面
独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID）: 42)			35
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表			37
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并收益表			38
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合收益表			39
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并权益表			40
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表			41
合并财务报表附注			42

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独立注册会计师事务所的报告

致原装零件公司和子公司的股东和董事会

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Genuine Parts公司及其子公司（以下简称 “公司”）的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、权益和现金流表以及相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年框架）中规定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并且我们在2024年2月22日的报告对此发表了无保留意见。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计，并且：(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

与产品负债相关的意外损失

此事的描述

正如合并财务报表附注1和16所披露的那样，由于汽车零部件和用品的全国分销，公司面临未决的产品责任诉讼。如果公司可能蒙受损失并且可以合理估计损失，则公司应计与产品负债相关的意外损失。截至2023年12月31日，产品负债的应计金额为2.44亿美元。 由于估计、管理层运用重大判断以及估值技术的使用存在很大的计量不确定性，审计公司与产品负债相关的意外损失非常复杂。此外，与产品负债相关的意外损失易受管理层重大假设的影响，包括在未来时期发生和预计发生的索赔的数量、类型和严重程度。

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目录

我们在审计中是如何解决这个问题的

我们对公司估算与产品负债相关的意外损失的过程进行了理解，评估了设计并测试了相关控制措施的运营有效性。例如，我们测试了对管理层对上述重要假设的审查以及索赔数据与公司精算专家使用的索赔数据的对账的控制措施。 为了测试与产品负债相关的估计意外损失，我们的审计程序包括评估所使用的方法、测试重要假设，包括测试基础数据的完整性和准确性，以及将重要假设与历史索赔和外部数据进行比较等。我们评估了从内部和外部法律顾问那里获得的法律信函，与法律顾问进行了讨论，并搜寻了影响估算的新证据或相反证据。我们聘请了精算专家来协助我们评估管理层使用的方法和假设，并使用公司的历史数据以及针对类似案例的其他可用信息，独立制定了一系列估算的产品负债。我们将公司与产品负债相关的估计意外损失与精算专家制定的范围进行了比较。我们还评估了合并财务报表附注1和16中包含的公司与此事有关的披露是否充分。

//安永会计师事务所

自1948年以来，我们一直担任公司的审计师。

乔治亚州亚特兰

2024年2月22日

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目录

原装零件公司和子公司

合并资产负债表

（以千计，股票数据和每股金额除外）

			截至12月31日，
			2023						2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	1,102,007					$	653,463
贸易应收账款，净额			2,223,431						2,188,868
商品库存，净额			4,676,686						4,441,649
预付费用和其他流动资产			1,603,728						1,532,759
流动资产总额			9,605,852						8,816,739
善意			2,734,681						2,588,113
其他无形资产，净额			1,792,913						1,812,510
财产、厂房和设备，净额			1,616,785						1,326,014
经营租赁资产			1,268,742						1,104,678
其他资产			949,481						847,325
总资产			$	17,968,454					$	16,495,379
负债和权益
流动负债：
贸易应付账款			$	5,499,536					$	5,456,550
债务的流动部分			355,298						252,029
其他流动负债			1,839,640						1,851,340
应付股息			132,635						126,191
流动负债总额			7,827,109						7,686,110
长期债务			3,550,930						3,076,794
经营租赁负债			979,938						836,019
养老金和其他退休后福利负债			219,644						197,879
递延所得税负债			437,674						391,163
其他长期负债			536,174						502,967
股权：
优先股，面值 $1每股 — 已授权 10,000,000股份； 无发行的			—						—
普通股，面值 $1每股-已授权 450,000,000股份；已发行和流通-2023- 139,567,071股票和 2022- 140,941,649股份			139,567						140,941
额外的实收资本			173,025						140,324
累计其他综合亏损			(976,872)						(1,032,542)
留存收益			5,065,327						4,541,640
母公司权益总额			4,401,047						3,790,363
子公司的非控股权益			15,938						14,084
权益总额			4,416,985						3,804,447
负债和权益总额			$	17,968,454					$	16,495,379

参见随附的注释。

37

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目录

原装零件公司和子公司

合并收益表

（以千计，每股金额除外）

			截至12月31日的年度
			2023						2022						2021
净销售额			$	23,090,610					$	22,095,973					$	18,870,510
销售商品的成本			14,799,938						14,355,869						12,236,374
毛利			8,290,672						7,740,104						6,634,136
运营费用：
销售、管理和其他费用			6,167,143						5,758,295						5,162,506
折旧和摊销			350,529						347,819						290,971
可疑账款准备金			25,947						19,791						17,739
运营费用总额			6,543,619						6,125,905						5,471,216
非营业费用（收入）：
利息支出，净额			64,469						73,887						62,150
其他			(59,764)						(32,290)						(99,576)
营业外支出总额（收入）			4,705						41,597						(37,426)
所得税前收入			1,742,348						1,572,602						1,200,346
所得税			425,824						389,901						301,556
净收入			$	1,316,524					$	1,182,701					$	898,790

参见随附的注释。

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目录

原装零件公司和子公司

合并综合收益表

（以千计，每股金额除外）

			截至12月31日的年度
			2023						2022						2021
净收入			$	1,316,524					$	1,182,701					$	898,790
扣除所得税的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整			64,429						(143,890)						(65,843)
扣除2023年所得税后的现金流对冲调整 — $951, 2022 — $4,612，以及 2021 年 — 美元5,535			2,572						12,470						14,965
扣除 2023 年所得税后的养老金和退休后福利调整 — $4,174, 2022 — $15,846，以及 2021 年 — 美元84,650			(11,331)						(43,383)						229,641
其他综合收益（亏损），扣除税款			55,670						(174,803)						178,763
综合收入			$	1,372,194					$	1,007,898					$	1,077,553

参见随附的注释。

39

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目录

原装零件公司和子公司

合并权益表

（以千计，股票数据和每股金额除外）

			普通股												额外 付费 资本						累积的 其他 全面 损失						已保留 收益						总计 父母 公平						非- 控制 兴趣在 子公司						总计 公平
			股份						金额
截至2021年1月1日的余额			144,354,335						$	144,354					$	117,165					$	(1,036,502)					$	3,979,779					$	3,204,796					$	13,207					$	3,218,003
净收入			—						—						—						—						898,790						898,790						—						898,790
其他综合收益，扣除税款			—						—						—						178,763						—						178,763						—						178,763
宣布的现金分红，$3.26每股			—						—						—						—						(467,482)						(467,482)						—						(467,482)
已行使的基于股份的奖励，包括美元的税收优惠7,076			440,667						441						(22,787)						—						—						(22,346)						—						(22,346)
基于股份的薪酬			—						—						25,597						—						—						25,597						—						25,597
购买股票			(2,614,319)						(2,614)						—						—						(330,985)						(333,599)						—						(333,599)
采用亚利桑那州立大学第2019-12号的累积效应			—						—						—						—						6,223						6,223						—						6,223
非控股权益活动			—						—						—						—						—						—						(659)						(659)
2021 年 12 月 31 日的余额			142,180,683						142,181						119,975						(857,739)						4,086,325						3,490,742						12,548						3,503,290
净收入			—						—						—						—						1,182,701						1,182,701						—						1,182,701
扣除税款的其他综合亏损			—						—						—						(174,803)						—						(174,803)						—						(174,803)
宣布的现金分红，$3.58每股			—						—						—						—						(506,232)						(506,232)						—						(506,232)
已行使的基于股份的奖励，包括美元的税收优惠5,495			333,185						332						(17,709)						—						—						(17,377)						—						(17,377)
基于股份的薪酬			—						—						38,058						—						—						38,058						—						38,058
购买股票			(1,572,219)						(1,572)						—						—						(221,154)						(222,726)						—						(222,726)
非控股权益活动			—						—						—						—						—						—						1,536						1,536
截至2022年12月31日的余额			140,941,649						140,941						140,324						(1,032,542)						4,541,640						3,790,363						14,084						3,804,447
净收入			—						—						—						—						1,316,524						1,316,524						—						1,316,524
其他综合收益，扣除税款			—						—						—						55,670						—						55,670						—						55,670
宣布的现金分红，美元3.80每股			—						—						—						—						(533,118)						(533,118)						—						(533,118)
已行使的基于股份的奖励，包括美元的税收优惠6,802			380,376						380						(24,525)						—						—						(24,145)						—						(24,145)
基于股份的薪酬			—						—						57,226						—						—						57,226						—						57,226
购买股票			(1,754,954)						(1,754)						—						—						(259,719)						(261,473)						—						(261,473)
非控股权益活动			—						—						—						—						—						—						1,854						1,854
截至2023年12月31日的余额			139,567,071						$	139,567					$	173,025					$	(976,872)					$	5,065,327					$	4,401,047					$	15,938					$	4,416,985

参见随附的注释。

40

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目录

原装零件公司和子公司

合并现金流量表 

（以千计）

			截至12月31日的财年
			2023						2022						2021
经营活动：
净收入			$	1,316,524					$	1,182,701					$	898,790
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销			350,529						347,819						290,971
递延所得税			42,114						2,220						31,676
基于股份的薪酬			57,226						38,058						25,597
出售房地产的收益			—						(102,803)						—
其他经营活动			(41,626)						18,377						22,575
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款，净额			31,989						(244,371)						(258,994)
商品库存，净额			(69,148)						(380,420)						(329,237)
贸易应付账款			2,038						676,406						777,318
其他资产和负债			(254,036)						(71,016)						(200,411)
经营活动提供的净现金			1,435,610						1,466,971						1,258,285
投资活动：
购置不动产、厂房和设备			(512,675)						(339,632)						(266,136)
出售不动产、厂房和设备的收益			25,099						145,007						26,549
企业剥离所得收益			10,754						33,604						17,738
出售投资的收益			80,482						—						—
净投资套期保值结算的收益			—						158,441						—
收购和其他投资活动			(309,452)						(1,681,660)						(284,315)
用于投资活动的净现金			(705,792)						(1,684,240)						(506,164)
筹资活动：
债务收益			3,769,132						5,108,641						892,694
偿还债务			(3,237,959)						(4,147,773)						(1,053,423)
根据员工激励计划发行的股票			(24,145)						(17,377)						(22,346)
已支付的股息			(526,674)						(495,917)						(465,649)
购买股票			(261,473)						(222,726)						(333,599)
其他筹资活动			(11,042)						(19,747)						(7,209)
融资活动提供的（用于）净现金			(292,161)						205,101						(989,532)
汇率变动对现金和现金等价物的影响			10,887						(49,070)						(38,054)
现金和现金等价物的净增加（减少）			448,544						(61,238)						(275,465)
年初的现金和现金等价物			653,463						714,701						990,166
年底的现金和现金等价物			$	1,102,007					$	653,463					$	714,701
现金流信息的补充披露
年内为以下用途支付的现金：
所得税			$	366,270					$	362,859					$	305,326
利息			$	90,405					$	73,368					$	65,732

参见随附的注释。

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目录

原装零件公司和子公司

合并财务报表附注

2023 年 12 月 31 日

1.重要会计政策摘要

商业

原装零件公司是汽车备件和工业零件和材料的分销商。我们通过超过一个网络为多元化的客户群提供服务 10,700分支机构遍布北美、欧洲和大洋洲，因此，任何特定客户、地区或行业细分市场的信用损失风险都有限。我们定期对客户的财务状况进行信用评估，通常不需要抵押品。

我们对截至财务报表发布之日的后续事件进行了评估。

整合原则

合并财务报表包括我们所有的账目。归属于非控股权益的净收益对我们的合并净收益并不重要。在合并过程中，公司间账户和交易已被清除。

估算值的使用

根据美国公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同，差异可能是实质性的。

收入确认

我们主要在客户获得对产品或服务的控制权时确认收入，其金额应反映这些产品或服务的预期对价。

收入的确认减去了退货补贴、可变对价以及向客户收取的将汇给政府当局的任何税款。随着时间的推移，确认的收入并不重要。与客户的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。我们不会根据重要融资部分的影响调整承诺的对价金额，因为我们预计从我们向客户转让承诺的商品或服务到客户为该商品或服务付款之间的期限为一年或更短。与客户的安排中包括超过一年的付款期限并不重要。客户激励、折扣或回扣的负债包含在合并资产负债表中的其他流动负债中。

产品分销收入

我们主要通过批发和零售渠道分销产品来创造收入。对于批发客户，当商品的所有权和控制权移交给批发客户时，即确认收入。当商品转移给客户并收到对价时，在销售点确认零售收入。运输和装卸活动是在客户获得对产品的控制权之前进行的。与向客户运送和处理相关的费用被视为履行合同的成本，并包含在发生期间的销售、管理和其他费用中。

其他收入

我们向某些客户提供软件支持、产品编目、营销、培训和其他会员计划和支持服务。该收入在提供服务时予以确认。这些服务的收入将在短期内得到确认，对我们合并财务报表的影响并不显著。

变量考量

我们的产品通常以回报权出售，可能包括激励、折扣、积分或回扣等可变对价。我们会根据历史经验估算可变的对价，以确定我们有权获得的预期金额，以换取向客户转让承诺的商品或服务。当相关产品或服务的控制权移交时，我们将估计的可变对价视为对交易价格的调整。可变对价的实现发生在产品交付后的短时间内；因此，货币的时间价值效应并不显著。

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目录

外币兑换

我们的外国子公司的合并资产负债表和收益表已分别按当前汇率和平均汇率折算成美元。外币折算调整作为累计其他综合亏损的组成部分包括在内。

现金和现金等价物

我们将购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。

贸易应收账款和可疑账款备抵金

我们根据多种因素评估贸易应收账款的可收性。我们根据各种因素，包括历史经验、当前的经济状况以及未来的预期信贷损失和可收性趋势，估算出可疑账户备抵额占净销售额的百分比。当我们意识到特定客户无法履行其财务义务（例如破产申请）或应收账款总体账龄变化时，我们将定期调整这一估算。尽管我们拥有庞大的客户群，地理位置分散，但我们经营的任何行业的总体经济衰退都可能导致违约率高于预期，因此需要修改坏账预期。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我们记录的可疑账户准备金约为美元26百万，美元20百万，以及 $18分别为百万。截至2023年12月31日和2022年12月31日，可疑账户备抵金约为美元57百万和美元54分别是百万。

商品库存，包括从供应商处收到的对价

商品库存按成本或可变现净值中的较低值估值。成本由大多数美国汽车和工业零件的后进先出（“LIFO”）方法确定，通常由非美国库存和某些其他库存的加权平均法确定。如果使用FIFO方法代替LIFO，则成本约为 $880百万和美元835分别比 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日公布的数字高出百万美元。某些工业零件库存的减少导致了LIFO库存层的清算，从而在2023年和2021年降低了非实质性的商品销售成本。有 不2022年清算后进先出库存层。

我们会识别流动缓慢或过时的库存，并估算与之相关的适当准备金。从历史上看，这些损失并不大，因为我们的绝大多数库存不太容易过时，并且根据各种供应商的退货计划都有资格退货。尽管我们没有理由相信我们的库存退货权限将在未来终止，但如果发生这种情况，我们因过时或缓慢流动的库存而遭受损失的风险将会增加。

我们每年年初都会与许多供应商签订协议，提供库存购买激励措施。通常，我们在达到规定的批量购买水平或其他标准后获得库存购买激励。根据迄今为止的累计库存购买量和截至年底的预计库存购买量，我们将这些激励措施作为库存成本的一部分进行累计。尽管管理层认为我们将在2024年及以后继续得到供应商的考虑，但无法保证供应商在未来会继续提供同等数量的激励措施。

预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产主要包括供应商应收对价、预付费用、所得税和其他杂项应收账款。

下表提供了截至12月31日合并资产负债表中报告的预付费用和其他流动资产的对账情况：

（以千计）						2023						2022
预付费用						$	110,863					$	113,522
应向供应商收取的对价						928,499						847,341
其他流动资产						564,366						571,896
预付费用和其他流动资产总额						$	1,603,728					$	1,532,759

供应商应收的对价包括各种供应商融资计划的应收回扣。

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目录

善意

我们每年在第四季度对商誉进行减值审查，如果情况表明账面金额可能超过公允价值，则更快进行减值审查。我们在申报单位层面测试商誉减值情况，即运营板块或低于运营板块（组成部分）的水平。如果某一组成部分构成可获得离散财务信息和经营业绩且管理层定期审查该信息的业务，则该构成部分即为报告单位。但是，如果一个运营部门的两个或多个组成部分具有相似的经济特征，我们可能会将这些组成部分汇总为一个报告单位。

在审查申报单位的商誉减值时，我们通常选择首先评估定性因素，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。定性因素包括不利的宏观经济、行业或市场状况、成本因素或财务表现。如果我们选择不进行定性评估，或者从对定性因素的评估中得出结论，认为申报单位的公允价值很可能低于其账面金额，则我们必须进行定量测试来评估商誉减值。

为了进行定量测试，我们计算申报单位的公允价值，并将该金额与申报单位的账面价值进行比较。我们通常结合使用市场方法和基于折扣现金流模型的收益方法来计算公允价值。市场方法中使用的假设通常包括基准公司的市场倍数，收益方法中使用的假设通常包括报告单位的预计现金流，该现金流基于预计的收入增长率和息税折旧摊销前利润率、估计的加权平均资本成本、营运资本和终值。我们使用的输入和假设我们认为与假设的市场参与者使用的输入和假设一致。我们将商誉减值（如果有）认定为申报单位账面价值超过其公允价值的部分，但不得超过分配给申报单位的商誉总额。

有关我们的年度商誉减值测试结果的更多信息，请参阅商誉和其他无形资产脚注。

商誉以外的长期资产

每当事实和情况表明账面金额可能无法完全收回时，我们就会对除商誉以外的长期资产进行减值评估。为了分析可收回性，我们预测此类资产剩余寿命内未贴现的未来净现金流量。如果这些预计现金流小于账面金额，则将确认减值，从而减记资产，并相应扣除至 收入。减值损失（如果有）是根据资产账面金额和公允价值之间的差额来衡量的。有 不2023 年的减值损失。在2022年和2021年，我们确认了与美元减值和处置相关的损失17百万和美元61分别为百万。有关2022年和2021年分别发生的损失的更多信息，请参阅商誉和其他无形资产脚注以及财产、厂房和设备脚注。

其他资产

其他资产主要包括人寿保险单的现金退保价值、权益法和其他投资、应收担保费和递延补偿金。

不动产、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本列报。折旧和摊销主要根据每项资产的以下估计使用寿命按直线确定:建筑物, 10到 40年份；机械和设备， 5到 15年份；软件， 3到 5年；以及租赁权益改善的租赁期限或使用寿命中较短的期限。

其他流动负债

其他流动负债主要包括当期租赁债务、预计明年销售回报准备金、应计薪酬、应计所得税和其他税收以及其他支出准备金。

其他长期负债

其他长期负债主要包括明年之后预期的销售回报准备金、担保债务、应计税款和其他非流动债务。

自我保险

我们的大部分团体健康保险费用都是自保的。通过分析我们的理赔管理人员提供的历史索赔数据，制定了针对已发生但未报告的索赔储备金。这些储备是

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目录

包含在随附的合并资产负债表中的应计费用中，因为这些费用预计将在一年内支付。

长期保险负债主要由我们的工伤补偿计划的储备金组成。我们为其中大多数负债提供高额免赔额保单。我们根据独立精算师的分析来记录储备金。分析包括计算损失发展因子并将其应用于我们的保险提供商提供的储备金。尽管我们认为这些计算中使用的假设是适当的，但实际经验或我们的假设的重大变化可能会对员工的薪酬成本和记录的储备金产生重大影响。

业务合并

当我们收购企业时，我们会采用收购会计方法，按收购日的公允价值确认收购的可识别资产、承担的负债以及被收购方的任何非控股权益，这需要大量的估计和假设。商誉是指转让对价的公允价值超过收购日收购的可识别资产的公允价值和承担的负债之后的净额。收购方法要求我们在报告期结束时记录会计未完成的任何项目的临时金额。我们必须在计量期内完成会计核算，该期限不能超过一年。在计量期内所做的调整可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。

我们通常使用收入方法来衡量客户关系和其他无形资产。该方法中使用的重要估计和假设包括贴现率和某些假设，这些假设构成了资产预计产生的预测现金流（例如未来收入增长率和息税折旧摊销前利润率）的基础。如果与用于制定这些价值的假设和预测相比，随后的实际结果和对基础业务活动的更新预测发生变化，我们就可以记录减值费用。此外，我们还估算了某些获得的有形和无形资产的经济寿命，这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济生活的估计发生变化，折旧或摊销费用可能会增加或减少，或者收购的资产可能会受到减值。

法律和产品责任

当我们很可能（未来事件可能发生）并且可以合理估计损失金额时，我们会累积与法律纠纷、诉讼、产品责任和监管事项相关的潜在损失。

产品责任金额反映了我们根据当前已知事实对损失的合理估计。为了计算负债，我们估算了与待处理索赔相关的潜在损失，还估算了将来向我们提出更多类似索赔的可能性。为了估算未来可能提出的索赔的潜在损失，我们会考虑针对我们的未决索赔、索赔提交率、共同被告人数及其在和解中的份额以及按索赔类型划分的损失金额。待处理和未来潜在索赔的估计损失是根据无风险利率在贴现基础上计算的，该利率来自于到期日与预计产品负债相似的货币资产的市场数据。我们聘请精算专家来协助衡量我们的产品负债。

公允价值测量

公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。公允价值是一种基于市场的衡量标准，是根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设确定的。此外，ASC 820 公允价值测量，根据可观察和不可观察的输入定义层次结构中的级别。

•级别 1-可观察的输入，例如活跃市场的报价；

•第 2 级-可直接或间接观察到的投入，活跃市场的报价除外；以及

•第 3 级-不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，这要求报告实体制定自己的假设

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的优先无抵押票据的公允价值约为美元3.7十亿和美元2.9分别为十亿，在公允价值层次结构中被指定为第二级。我们的估值技术主要基于价格和其他相关信息，这些信息是由涉及相同或可比资产或负债的可观察交易生成的。

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目录

衍生工具在合并资产负债表中按公允价值进行认可，在公允价值层次结构中被指定为二级。它们使用报价以外的投入进行估值，例如外汇汇率和收益率曲线。

非金融资产和非金融负债的公允价值衡量标准主要用于商誉、其他无形资产和长期资产的减值分析。这涉及使用公允价值层次结构中定义的三级输入进行非经常性公允价值计量。根据这些工具的短期性质，现金和现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款和信贷额度下的借款的合并资产负债表中反映的账面金额近似于各自的公允价值。

使用不可观察的投入进行公允价值计量本质上是不确定的，使用不同的方法或假设来确定公允价值工具可能会导致报告日的公允价值计量有所不同。自2022年12月31日以来，所使用的方法没有变化。

衍生品和套期保值

我们面临业务运营和市场状况产生的各种风险，包括利率和某些外币的波动。在认为适当的情况下，我们会使用衍生工具和非衍生工具作为风险管理工具，以减轻利率和外汇汇率风险的潜在影响。使用这些工具的目的是减少与这些利率变动相关的收益、现金流和对某些外国子公司的净投资的波动。衍生金融工具不用于交易或其他投机目的。我们历来没有因与衍生工具相关的交易对手违约而蒙受任何损失，预计将来也不会蒙受任何损失。

我们正式记录了对冲工具和套期保值项目之间的关系，以及进行各种对冲交易的风险管理目标和策略。该过程包括将现金流套期保值与特定的预测交易或待支付的现金流的可变性联系起来。我们还在对冲初期和持续的基础上正式评估套期保值交易中使用的指定衍生工具和非衍生工具在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。当指定工具被确定作为对冲工具的有效性不高，或者标的对冲交易不再可能时，对冲会计可能会中止。

运费和手续费

运费和手续费在随附的合并损益表中被归类为销售、管理和其他费用，总额约为 $451百万，美元407百万，以及 $350百万美元，分别用于截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。

广告费用

广告费用按发生时记为支出，总额为 $234百万，美元236百万，以及 $211在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，分别为百万人。

法律费用会计

我们在发生意外损失时承担与意外损失相关的法律费用。

基于股份的薪酬

我们维持各种长期激励计划，规定授予股票期权、股票增值权（“SAR”）、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）、绩效奖励、股息等价物和其他基于股票的奖励。特别股权代表行使时有权获得一笔以普通股支付的金额，该金额等于我们在行使之日普通股的公允市场价值超过补助金基准价值的部分（如果有）。此类特别股的条款要求普通股的净结算，不规定现金结算。RSU 代表一项或有领取权 一未来某个日期的普通股份额。先前授予的大多数奖励按比例归属，期限从 一到 三年并相应地按直线计算支出.没收将在发生时予以核算。我们在根据这些计划行使或转换奖励时发行新股。

所得税

我们根据资产负债法核算所得税。根据这种方法，递延所得税资产和负债是根据财务报表账面金额与资产和负债的纳税基础之间的差异来确定的，使用预计差异将逆转的当年的现行税率。递延所得税资产和负债作为非流动递延所得税净额入账。此外，记录估值补贴是为了将递延所得税资产减少到很可能的金额

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目录

已实现。在做出这一决定时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括预计的未来应纳税所得额、现有临时差异的未来逆转、最近的财务运营和税收筹划策略。

我们认可不确定的税收状况会带来税收优惠，前提是该职位很可能在审查后得以维持，包括根据技术优点解决任何相关的上诉或诉讼程序。

普通股每股净收益

普通股每股基本净收益的计算方法是将净收益除以该年内已发行普通股的加权平均数。普通股摊薄后每股净收益的计算包括股票期权、股票增值权和非既得限制性股票奖励期权的稀释效应。大约可以购买的选项 3千， 4千，以及 186千股普通股，价格从美元不等72 - $179截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，每股流通量分别为。这些期权被排除在摊薄后的每股普通股净收益的计算之外，因为期权的行使价高于普通股每年的平均市场价格。

下表汇总了截至12月31日的年度基本和摊薄后的已发行股份：

（以千计，每股数据除外）						2023						2022						2021
净收入						$	1,316,524					$	1,182,701					$	898,790
已发行普通股的加权平均值						140,367						141,468						143,435
股票期权和非既得限制性股票奖励的稀释效应						667						854						786
加权平均已发行普通股——假设摊薄						141,034						142,322						144,221
每股基本收益						$	9.38					$	8.36					$	6.27
摊薄后的每股收益						$	9.33					$	8.31					$	6.23

最近的会计公告

美国公认会计准则的变更由财务会计准则委员会（“FASB”）以会计准则编纂法（“ASC”）的会计准则更新（“ASU”）的形式制定。我们考虑了所有ASU的适用性和影响，以下未列出的任何ASU均已评估并确定不适用或预计对我们的合并财务报表的影响微乎其微。

所得税（主题 740）：简化所得税的会计

2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年度所得税（主题740）：简化所得税会计. 该标准取消了执行期内税收分配的某些例外情况，要求确认投资的递延税，并要求在过渡期内计算所得税。该指南还简化了特许经营税、导致商誉税基提高的交易以及过渡期内颁布的税法或税率变更的影响的会计处理。自2021年1月1日起，我们采用了亚利桑那州立大学2019-12年度，并确认了一项累积效应调整，将期初留存收益增加美元6百万。

负债—供应商融资计划（副主题 405-50）：供应商融资计划义务的披露

2022年9月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-04年《负债——供应商融资计划》（副主题 405-50）：供应商融资计划义务披露。该标准要求披露未完成的供应链融资计划的关键条款，并向前滚动应付给参与这些计划的供应商的相关金额。新准则不影响任何应付金额的确认、计量或财务报表的列报。该指引于2023年第一季度生效，但展期除外，后者对我们截至2024年3月31日的10-Q表季度报告有效。在截至2023年12月31日的年度中，我们采用了亚利桑那州立大学2022-04年，包括提前采用的向前滚动。有关更多信息，请参阅供应链融资计划脚注。

细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进》。该标准要求定期向首席运营决策者（“CODM”）披露重大分部支出，并包含在每份报告的分部损益衡量标准中、按可申报细分市场列出的其他细分市场的金额和描述以及所有年度披露

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目录

目前根据主题 280 的要求，必须将其纳入过渡期。该指南对我们截至2024年12月31日止年度的10-K表年度报告及随后的过渡期有效，允许提前采用。我们目前正在评估采用该准则对我们的财务报表和披露的影响。

所得税（主题 740）：所得税披露的改进

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。该标准要求披露税率对账中的特定类别和对账项目的额外信息、按国内和国外分列的税前收入、按联邦、州和外国分列的所得税支出以及有关已缴所得税的更多信息。该指南对我们截至2025年12月31日止年度的10-K表年度报告有效，允许提前采用。该指南应在前瞻性基础上适用，并允许追溯适用。我们目前正在评估采用该准则对我们的财务报表和披露的影响。

2. 分段数据

我们的应报告细分市场包括汽车零部件集团（“汽车”）和工业零件集团（“工业”）。在应报告的细分市场中，我们的某些运营细分市场是汇总的，因为它们具有相似的经济特征、产品和服务、客户类型和类别以及分销方式。

我们的汽车部门为几乎所有品牌和型号的汽车、卡车和其他车辆分销替换零件（车身零件除外）。

我们的工业部门分销各种工业轴承、机械和流体动力传动设备，包括液压和气动产品、物料搬运部件以及相关零件和用品。

细分市场间的销售并不重要。每个行业细分市场的分部利润计算方法是净销售额减去销售成本、运营费用和归属于该细分市场的某些非运营费用（例如外币），不包括一般公司费用、净利息支出、无形资产摊销和其他主要由公司计划驱动的未分配金额。大约 $577百万，美元472百万，以及 $438截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，美国以外的司法管辖区分别产生了数百万的所得税前收入。按国家划分的净销售额和净财产、厂房和设备与我们在相应国家的业务直接相关。公司资产主要是现金和现金等价物以及总部的设施和设备。

下表汇总了我们应报告的分部财务信息：

（以千计）						2023						2022						2021
净销售额：
汽车						$	14,246,783					$	13,666,634					$	12,544,131
工业						8,843,827						8,429,339						6,326,379
净销售总额						$	23,090,610					$	22,095,973					$	18,870,510
分部利润：
汽车						$	1,174,880					$	1,191,674					$	1,073,427
工业						1,102,836						886,636						595,232
分部利润总额						$	2,277,716					$	2,078,310					$	1,668,659
利息支出，净额						(64,469)						(73,886)						(62,150)
公司开支						(323,721)						(269,364)						(174,842)
无形资产摊销						(147,178)						(157,437)						(103,273)
其他未分配费用						—						(5,021)						(128,048)
所得税前收入						$	1,742,348					$	1,572,602					$	1,200,346

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下表汇总了其他未分配费用：

（以千计）						2023						2022						2021
其他未分配费用：
房地产销售收益 (1)						$	—					$	102,803					$	—
保险收益收益 (2)						—						1,507						3,862
产品责任调整 (3)						—						(28,730)						—
产品责任损害赔偿金 (4)						—						—						(77,421)
软件处置损失 (5)						—						—						(61,063)
股权投资收益 (6)						—						—						10,229
交易和其他费用 (7)						—						(80,601)						(3,655)
其他未分配费用总额						$	—					$	(5,021)					$	(128,048)

(1)金额反映了出售租赁给S.P. Richards的房地产的收益。

(2)金额反映了超过库存、财产、厂房和设备损失以及其他消防相关费用的保险赔偿额。

(3)除其他假设外，用于根据对未来时期发生的索赔数量的修订估计值重新衡量产品负债的金额。

(4)金额反映了华盛顿最高法院于2021年7月8日恢复的与2017年汽车产品责任索赔有关的命令所规定的损害赔偿。

(5)这笔款项反映了一个内部开发的软件项目的损失，该项目由于与替代技术的进步有关的管理战略发生变化而被处置。

(6)调整涉及在收购这些实体的剩余股权时将某些股票投资重新计量为公允价值时确认的收益。

(7)2022年的金额主要包括美元的成本67百万美元与2022年1月3日收购和整合KDG有关，其中包括一美元17百万减值费用。减值费用是由执行我们的KDG整合和品牌重塑战略的一部分，决定在某些被归类为其他无形资产的传统商品名称的预计使用寿命结束之前将其撤销。另外，此调整包括 $11与投资有关的百万美元损失。2021年的金额包括与收购相关的交易和其他成本。

下表汇总了我们应申报的分部总资产：

（以千计）						2023						2022
资产：
汽车						$	9,845,644					$	8,755,363
工业						2,535,404						2,474,392
企业						1,059,812						865,001
商誉和其他无形资产						4,527,594						4,400,623
总资产						$	17,968,454					$	16,495,379

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下表按可报告分部显示了部分财务信息的摘要：

（以千计）						2023						2022						2021
折旧和摊销：
汽车						$	163,517					$	146,819					$	143,052
工业						30,082						29,670						24,100
企业						9,752						13,893						20,546
无形资产摊销						147,178						157,437						103,273
折旧和摊销总额						$	350,529					$	347,819					$	290,971
资本支出：
汽车						$	279,943					$	235,182					$	198,268
工业						53,823						33,165						35,626
企业						178,909						71,285						32,242
资本支出总额						$	512,675					$	339,632					$	266,136
净销售额：
美国						$	15,247,740					$	14,965,462					$	12,136,689
欧洲						3,611,453						3,071,964						2,908,156
加拿大						2,011,343						1,960,227						1,779,663
大洋洲						2,149,376						2,044,432						2,002,188
墨西哥						70,698						53,888						43,814
净销售总额						$	23,090,610					$	22,095,973					$	18,870,510
财产、厂房和设备净值：
美国						$	935,583					$	790,121					$	750,267
欧洲						339,330						200,898						179,001
加拿大						147,404						113,574						102,484
大洋洲						193,638						220,839						201,971
墨西哥						830						582						676
不动产、厂房和设备净额总额						$	1,616,785					$	1,326,014					$	1,234,399

我们认为本演示文稿最好地描述了经济因素如何影响净销售额和现金流的性质、金额、时间和不确定性，因此我们的每个应报告细分市场的净销售额均按地理区域进行细分。 下表按可报告的细分市场列出了与客户签订的合同中按地域净销售额的分列情况：

（以千计）						2023						2022						2021
北美：
汽车						$	9,010,337					$	9,015,501					$	8,103,896
工业						8,319,444						7,964,076						5,856,270
北美总计						$	17,329,781					$	16,979,577					$	13,960,166
大洋洲：
汽车						$	1,624,993					$	1,579,169					$	1,532,079
工业						524,383						465,263						470,109
大洋洲总计						$	2,149,376					$	2,044,432					$	2,002,188
欧洲-汽车						$	3,611,453					$	3,071,964					$	2,908,156
净销售总额						$	23,090,610					$	22,095,973					$	18,870,510

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3. 商誉和其他无形资产

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，按应申报分部划分的商誉账面金额以及其他可识别的无形资产的变化汇总如下：

						善意
（以千计）						汽车						工业						总计						其他无形资产，净额
截至 2022 年 1 月 1 日的余额						$	1,507,462					$	407,845					$	1,915,307					$	1,406,401
补充						149,896						609,892						759,788						663,077
摊销						—						—						—						(157,437)
损伤						—						—						—						(17,461)
外币折算						(77,824)						(9,158)						(86,982)						(82,070)
截至2022年12月31日的余额						1,579,534						1,008,579						2,588,113						1,812,510
补充						111,831						8,046						119,877						98,652
摊销						—						—						—						(147,178)
外币折算						26,068						623						26,691						28,929
截至 2023 年 12 月 31 日的余额						$	1,717,433					$	1,017,248					$	2,734,681					$	1,792,913

截至2023年10月1日，我们完成了年度商誉减值测试。我们根据对各个申报单位的定量或定性评估来评估我们的商誉价值。为了完成定性评估，我们会评估历史收入和营业利润增长趋势、市场状况和其他因素，以确定申报单位的商誉是否更有可能受到损害。我们会定期对未通过定性评估的报告单位完成定量评估。为了完成定量评估，我们使用收入和市场方法相结合来计算申报单位的公允价值，这些方法涉及大量不可观察的投入（第三级）。在收益方法中，我们主要使用以下假设：预计收入增长率、息税折旧摊销前利润率、估计的加权平均资本成本和终值。在市场方法中，我们主要使用基准公司的市场倍数。我们认为，我们使用的输入和假设与假设市场参与者将使用的输入和假设一致。一旦计算，我们将验证申报单位的公允价值是否高于其账面金额。如果公允价值较低，我们会确认减值，通常是差额。根据这些评估，我们在2023年或2022年没有确认任何商誉减值。

如果未来时期宏观经济或商业状况持续下降，影响我们报告单位的预计收益和现金流等，则无法保证一个或多个申报单位的商誉不会受到损害。

2022年6月，我们确认了一美元17作为KDG整合和品牌重塑战略的一部分，我们决定在某些传统工业品名（归类为其他无形资产）的估计使用寿命结束之前将其报废，这与其相关的数百万美元非现金减值费用。我们每年评估其他无形资产的潜在减值指标，如果情况发生变化，则更频繁地进行评估。

其他无形资产

截至2023年12月31日和2022年12月31日，与其他无形资产相关的账面总额和累计摊销额如下：

						2023																		2022
（以千计）						总账面金额						累计摊销						网						总账面金额						累计摊销						网
客户关系						$	2,252,553					$	(695,934)					$	1,556,619					$	2,121,171					$	(566,111)					$	1,555,060
商标						349,022						(113,123)						235,899						342,136						(85,188)						256,948
非竞争协议						5,619						(5,224)						395						5,575						(5,073)						502
						$	2,607,194					$	(814,281)					$	1,792,913					$	2,468,882					$	(656,372)					$	1,812,510

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其他无形资产的摊销费用总计 $147百万，美元157百万，以及 $103截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。 未来五年的其他无形资产摊销费用估计如下（以千计）：

2024			$	131,365
2025			129,822
2026			128,357
2027			122,591
2028			119,995
			$	632,130

4. 不动产、厂房和设备

截至2023年12月31日和2022年12月31日的不动产、厂房和设备包括以下内容：

（以千计）						2023						2022
土地						$	95,865					$	115,845
建筑物和租赁权益改善						901,341						834,786
机械、设备及其他						2,212,237						1,811,060
不动产、厂房和设备，按成本计算						3,209,443						2,761,691
减去：累计折旧						1,592,658						1,435,677
财产、厂房和设备，净额						$	1,616,785					$	1,326,014

5. 应收账款销售协议

我们签订了A/R销售协议，以循环方式向非关联金融机构出售来自某些客户交易账户的短期应收账款。A/R 销售协议有一个 3一年的任期，我们打算延长。

作为A/R销售协议的一部分，我们通常将由其和某些美国子公司产生的指定应收账款池出售给一个单独的破产远程特殊目的实体（“SPE”）。SPE的资产将首先用于满足非附属金融机构的债权人索赔。我们控制并因此在合并财务报表中合并特殊目的实体。

SPE将符合特定资格条件的某些应收账款的所有权和控制权转让给了非关联金融机构，以换取现金。我们将与非关联金融机构的交易记作金融资产的销售，相关应收账款从我们的合并资产负债表中扣除。特殊目的实体持有的其余应收款是为了确保所售应收账款的可收性而质押的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，作为抵押品质押的应收账款金额约为美元1.2十亿和美元1.1分别为十亿。

我们通过提供收款服务，继续参与特殊目的实体向非关联金融机构转移的应收账款。随着已售应收账款的现金收集，SPE不断将新的合格应收账款的所有权和控制权转让给非关联金融机构，因此出售的应收账款的未偿本金总额约为美元1.0在任何时间点都达到十亿（这是协议允许的最大金额）。根据活动水平和其他因素，未来出售的未清应收账款金额可能会减少。已售应收账款的未偿本金总额约为 $1.0十亿和美元1.0截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 10 亿。

下表汇总了截至期末A/R销售协议下的活动和未付金额：

（以千计）						2023年12月31日						2022年12月31日
出售给金融机构但取消确认的应收账款						$	8,673,477					$	8,946,730
已售应收账款收取的现金						$	8,673,472					$	8,746,740

与A/R销售协议相关的持续现金活动反映在合并现金流量表中的经营活动现金中。

SPE向与应收账款销售交易相关的非关联金融机构收取费用。这些费用，总计 $60百万，美元27百万，以及 $112023 年、2022 年和 2021 年有百万人，

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分别记入合并损益表中的其他非营业支出（收入）。特殊目的实体有追索义务从非关联金融机构回购任何先前出售的应收账款，这些应收账款因某些事件（包括信贷质量恶化和客户销售回报）的发生而未收回。截至2023年12月31日和2022年12月31日，为该追索义务确认的准备金并不重要。鉴于应收账款所依据的客户质量很高，而且预计收款期很短，与我们的收款服务相关的还本付息负债也不是实质性的。

6. 债务

我们未偿借款的加权平均利率约为 3.16% 和 2.332023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日分别为%。

某些借款要求我们遵守有关最大债务与息税折旧摊销前利润比率的财务契约。截至2023年12月31日，我们遵守了所有这些契约。由于某些州的工伤补偿和保险储备金要求，我们还有大约 $ 的未使用信用证71截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日未偿还的百万

2023 年 11 月 1 日，我们发行了 $425数百万不安全 6.502028年到期的优先票据百分比。同时，我们发行了美元375数百万不安全 6.882033年到期的优先票据百分比。对于这两次发行，从2024年5月1日起，每半年在每年的11月1日和5月1日支付利息。我们利用这些发行的收益来偿还F系列私募票据和无抵押循环信贷额度下的未偿债务，并用于其他一般公司用途。

2023年11月29日，我们建立了商业票据计划，允许我们发行不超过美元的无抵押商业票据1.5未偿还的十亿美元。商业票据的到期日各不相同，但不得超过 364自发行之日起的天数。商业票据按惯例在商业票据市场上出售，其排名将与无抵押和非次级债务持平。票据按面值减去代表利息因素的折扣发行，如果有利息，则按面值发行。发行商业票据的净收益预计将用于一般公司用途。截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 不根据我们的商业票据计划未偿还的借款。

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目录

下表汇总了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的债务：

（以千计）						2023年12月31日						2022年12月31日
无抵押循环信贷额度，美元1,500,000，LIBOR plus 1.13% 变量，2026 年 9 月 30 日到期						$	—					$	—
2013 年 12 月 2 日，F 系列优先无担保票据，美元250,000, 3.24固定百分比，2023 年 12 月 2 日到期						—						250,000
2019年6月30日，A系列优先无担保票据，澳元155,000, 3.10固定百分比，2024 年 6 月 30 日到期						105,571						105,664
2017 年 10 月 30 日，J 系列优先无担保票据，欧元225,000, 1.40固定百分比，2024 年 10 月 30 日到期						248,355						240,840
2022年1月6日，优先无担保票据，美元500,000, 1.75固定百分比，2025 年 2 月 1 日到期						500,000						500,000
2019年6月30日，B系列优先无担保票据，澳元155,000, 3.43固定百分比，2026 年 6 月 30 日到期						105,571						105,664
2016 年 11 月 30 日，H 系列优先无担保票据，美元250,000, 3.24固定百分比，2026 年 11 月 30 日到期						250,000						250,000
2017 年 10 月 30 日，K 系列优先无担保票据，欧元250,000, 1.81固定百分比，2027 年 10 月 30 日到期						275,950						267,600
2017 年 10 月 30 日，第一系列优先无担保票据，美元120,000, 3.70固定百分比，2027 年 10 月 30 日到期						120,000						120,000
2023 年 11 月 1 日优先无担保票据，美元425,000, 6.50固定百分比，2028 年 11 月 1 日到期						425,000						—
2019年5月31日，A系列优先无抵押票据，欧元50,000, 1.55固定百分比，2029 年 5 月 31 日到期						55,190						53,520
2017 年 10 月 30 日，L 系列优先无担保票据，欧元125,000, 2.02固定百分比，2029 年 10 月 30 日到期						137,975						133,800
2020 年 10 月 27 日，优先无担保票据，美元500,000, 1.88固定百分比，于 2030 年 11 月 1 日到期						500,000						500,000
2019 年 5 月 31 日，B 系列优先无担保票据，欧元100,000, 1.74% 已固定，于 2031 年 5 月 31 日到期						110,380						107,040
2022年1月6日，优先无担保票据，美元500,000, 2.75% 已固定，于 2032 年 2 月 1 日到期						500,000						500,000
2017 年 10 月 30 日，M 系列优先无担保票据，欧元100,000, 2.32% 已固定，于 2032 年 10 月 30 日到期						110,380						107,040
2023 年 11 月 1 日优先无担保票据，美元375,000, 6.88% 已固定，于 2033 年 11 月 1 日到期						375,000						—
2019年5月31日，C系列优先无担保票据，欧元100,000, 1.95% 已固定，于 2034 年 5 月 31 日到期						110,380						107,040
其他无抵押债务						4,622						2,977
无抵押债务总额						3,934,374						3,351,185
未摊销的折扣和债务发行成本						(28,146)						(22,362)
债务总额						3,906,228						3,328,823
减少一年内到期的债务						355,298						252,029
长期债务，不包括流动部分						$	3,550,930					$	3,076,794

下表汇总了2023年12月31日之后年度的债务预定到期日（以千计）：

2024			$	355,298
2025			500,494
2026			356,133
2027			397,065
2028			426,078
此后			1,899,306
			$	3,934,374

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目录

7. 供应链金融计划

一些全球金融机构提供自愿供应链融资（“SCF”）计划，使我们的供应商（通常是那些授予延长期限的供应商）能够自行决定以无追索权的方式向这些金融机构出售应收账款，其利率可以利用我们的信用评级，并可能对他们有利。无论供应商是否选择参与SCF计划，我们和我们的供应商都会就我们采购的商品和服务的商业条款达成协议，包括价格、数量和付款条款。我们目前与大多数供应商的付款条件包括 30到 360天。供应商向我们出售商品或服务（如适用），并根据商定的合同条款向我们开具相关的发票。然后，如果他们参与SCF计划，我们的供应商将自行决定要向金融机构出售哪些发票（如果有）。反过来，我们将出售给金融机构的发票直接付款给金融机构，而不是供应商。我们或我们的任何子公司不对第三方在SCF计划下的业绩提供任何担保；但是，我们保证我们的子公司向参与SCF计划的金融机构支付适用的发票。供应商参与SCF计划的决定对我们没有经济利益，而且我们与金融机构没有直接的财务关系，因为这与SCF计划有关。因此，应付给选择参加 SCF 计划的供应商的款项包含在该行项目中 应付账款在我们的合并资产负债表中。

与应付给选择参与SCF计划的供应商的款项有关的所有活动均反映在我们的合并现金流量表中来自运营活动的现金流中。

（以千计）						2023年12月31日						2022年12月31日
年初未清债务						$	3,106,713					$	2,678,205
年内确认的发票						3,987,656						4,079,259
当年已付款的已确认发票						(4,060,279)						(3,650,751)
年底确认的未清债务						$	3,034,090					$	3,106,713

8. 衍生品和套期保值

净投资套期保值

我们已指定某些衍生工具和部分外币计价债务，即非衍生金融工具，作为我们对欧洲子公司的以欧元计价的净投资的外币汇率敞口的套期保值。我们使用即期方法来评估衍生工具的套期保值有效性，而每种工具的这种评估都不包括与合约开始时外汇即期汇率和远期汇率（即远期汇率）之间的差异相关的初始价值。该排除部分的初始价值被确认为在衍生工具期限内以系统和合理的方式减少的利息支出。净投资套期保值的所有其他变动均包含在AOCL的外币折算范围内，只有在欧洲子公司被清算或以其他方式处置时才会重新归类为收益。结算后，支付或收到的现金通常反映在现金流量表的投资活动中。

下表汇总了被指定并符合套期保值关系一部分的衍生工具和外币计价债务（一种非衍生金融工具）的位置和账面金额（以千计）：

												2023年12月31日												2022年12月31日
乐器						资产负债表位置						名义上的						平衡						名义上的						平衡
净投资套期保值：
远期合约						预付费用和其他流动资产						$	606,950					$	37,676					$	606,950					$	46,670
远期合约						其他流动负债						$	106,800					$	4,383					$	106,800					$	3,064
外币债务						债务和长期债务的当前部分						€	700,000					$	772,660					€	700,000					$	749,280

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目录

下表列出了截至12月31日止年度与净投资套期保值相关的税前损益：

						重新分类之前在AOCL中确认的（亏损）收益																		排除组件的利息支出中确认的收益
（以千计）						2023						2022						2021						2023						2022						2021
净投资套期保值：
远期合约						$	(22,946)					$	103,240					$	56,362					$	12,634					$	27,923					$	26,295
外币债务						(23,380)						43,540						68,250						—						—						—
总计						$	(46,326)					$	146,780					$	124,612					$	12,634					$	27,923					$	26,295

9. 租赁房产

我们主要为零售商店、分支机构、配送中心、办公空间和土地租赁房地产。我们还租赁设备（主要是车辆）。

大多数房地产租赁包括 一或更多续订选项，续订条款通常可以延长租期 一到 20年或更长时间。租约续订选项的行使由我们自行决定。我们在租赁开始时和持续评估续订方案，并在对租赁进行分类和衡量租赁负债时合理确定会在预期租赁条款中行使的续订选项包括在内。我们选择的政策是，当租赁期限为12个月或更短时，我们不确定是否会选择购买租赁资产的期权，则不将租赁记录在合并资产负债表上。租赁协议通常不要求实质性的可变租赁付款、剩余价值担保或限制性契约。

下表列出了合并资产负债表中经营租赁资产和负债的位置：

（以千计）						资产负债表细列项目						2023年12月31日						2022年12月31日
经营租赁资产						经营租赁资产						$	1,268,742					$	1,104,678
经营租赁负债：
当期经营租赁负债						其他流动负债						$	298,415					$	286,713
非流动经营租赁负债						经营租赁负债						$	979,938					$	836,019
经营租赁负债总额												$	1,278,353					$	1,122,732

经营租赁资产和租赁权益改善的折旧寿命受到预期租赁期限的限制。

我们的租赁通常不提供隐含利率，因此我们在衡量经营租赁负债时使用递增借款利率作为贴现率。递增借款利率是对我们在租赁开始时在特定货币环境下以抵押方式在租赁期限内借入等于租赁付款的金额所产生的利率的估计。对于在该日期之前开始的经营租赁，我们使用了自2019年1月1日起的增量借款利率。

我们的加权平均剩余租赁期限和经营租赁的加权平均折扣率为：

						2023年12月31日						2022年12月31日
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）						6.34						5.32
加权平均折扣率						3.67		%				2.51		%

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目录

下表核对了期限超过一年的不可取消经营租赁下未贴现的未来最低租赁付款额（按年度和总额显示）与截至2023年12月31日合并资产负债表上确认的经营租赁负债总额（以千计）：

2024			$	348,947
2025			303,037
2026			230,009
2027			166,920
2028			112,998
此后			347,113
未贴现的未来最低租赁付款总额			1,509,024
减去：未贴现的租赁付款和贴现的经营租赁负债之间的差额			230,671
经营租赁负债总额			$	1,278,353

未来的最低租金包括 $52百万美元与延长租赁条款的期权有关，这些期权可以合理确定会被行使。未来的最低租赁付款不包括美元77百万与尚未开始的经营租赁有关。这些租赁预计将于2024年开始，租赁条款为 3到 15年份。

下表列出了与租赁相关的运营租赁成本和补充现金流信息：

（以千计）						2023						2022						2021
运营租赁成本						$	380,730					$	350,025					$	336,228
为计量经营租赁负债的金额支付的现金						$	389,610					$	358,767					$	340,243
为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产						$	493,039					$	411,052					$	358,393

经营租赁成本包含在合并损益表的销售、管理和其他费用中。在本报告所述期间，短期租赁成本、可变租赁成本和转租收入并不重要。为计量经营租赁负债的金额而支付的现金包含在合并现金流量表的经营活动中。

10. 员工福利计划

我们的固定福利养老金计划涵盖美国、加拿大和欧洲符合资格要求的员工。涵盖美国雇员的计划是非缴费型的，我们的美国合格固定福利计划自2013年12月31日起被冻结。在此日期之后，不再为额外的贷记服务或收入提供其他福利，自2013年12月31日起，所有参与者均已完全归属。加拿大的计划是缴费型的，福利基于职业平均薪酬。我们的资助政策是缴纳相当于适用养老金立法规定的最低缴款额。对于美国和加拿大的计划，如果我们的税收和现金状况以及计划的资金状况适当，我们可能会将缴款额增加到最低限额以上。欧洲计划是根据当地法规提供资金的。

我们还赞助涵盖美国和加拿大员工的补充退休计划。我们的养老金和补充退休计划使用12月31日作为计量日期。

使用多种假设来确定福利债务、计划资产和净定期收入。美国养老金计划的贴现率是使用债券匹配方法计算的，该方法用于选择能够满足预计福利金支付的特定债券。债券匹配方法反映了用于结算养老金债务的过程。非美国计划的折扣率是使用韦莱涛惠悦的 Rate: Link 模型设定的。对于每种计划，这种方法反映了高质量公司债券的可用收益率，这将产生必要的现金流，以便在到期时支付计划福利。计划资产的预期回报率基于计划资产的市场相关价值的计算得出，其中计划资产的收益和亏损按计划资产的比例摊销 五年期限并累积其他综合收益。其他未确认的非投资收益和损失将按照 “走廊” 方法在未来净收益中摊销，其中走廊等于年初计划资产受益义务或市场相关价值中较大值的10％。超过走廊标准的未确认收益和损失将在计划参与者的平均未来寿命或服务期内摊销，具体视计划而定。这些假设在每个年度测量日期更新。

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目录

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的福利义务变动为：

（以千计）						2023						2022
福利义务的变化
年初的福利义务						$	1,923,163					$	2,532,973
服务成本						5,991						10,204
利息成本						104,490						75,248
计划参与者的缴款						1,765						1,892
精算损失（收益）						76,072						(546,266)
外币汇率变化						5,580						(15,744)
支付的补助金总额						(137,742)						(135,907)
计划修正案						2,464						—
定居点						—						(276)
收购的计划						—						1,039
年底的福利义务						$	1,981,783					$	1,923,163

上述中包含的美国养老金计划的福利义务为美元1.7十亿和美元1.7截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 10 亿美元。我们在美国、加拿大和欧洲的固定福利养老金计划的累计福利义务总额约为美元2.0十亿和美元1.9截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 10 亿美元。

对于美国养老金计划，精算负债净损失为美元50百万美元和资产收益美元47百万。负债损失主要来自贴现率的降低。对于美国补充退休计划，精算负债净损失为美元20百万。负债损失是 $ 的结果5与贴现率下降相关的百万美元损失11.2百万人口流失与新进入者有关，以及 $8.5百万美元的损失与高于预期的激励支出有关。这些损失被其他假设的更新所抵消，包括解雇率、退休率、已婚百分比、配偶年龄差异以及根据2023年进行的一项经验研究的结果选择的福利金支付表。这些更新的净影响是收益 $4.8百万。

用于衡量2023年12月31日和2022年12月31日计划养老金福利义务的假设是：

			2023						2022
加权平均折扣率			5.30		%				5.61		%
未来薪酬水平的增长率			3.18		%				3.16		%

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的计划资产变动为：

（以千计）						2023						2022
计划资产的变化
年初计划资产的公允价值						$	2,129,058					$	2,756,803
计划资产的实际回报率						217,767						(493,359)
外币汇率变化						5,407						(15,599)
雇主缴款						16,824						15,504
计划参与者的缴款						1,765						1,892
已支付的福利						(137,742)						(135,907)
定居点						—						(276)
年底计划资产的公允价值						$	2,233,079					$	2,129,058

上述中包含的美国养老金计划的计划资产的公允价值为美元2.0十亿和美元1.9截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 10 亿美元。

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目录

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，预计福利义务超过计划资产的计划的预计受益义务总额和计划资产的总公允价值如下：

（以千计）						2023						2022
预计福利负债总额						$	231,741					$	208,939
计划资产的总公允价值						$	—					$	—

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，累计福利义务超过计划资产的计划的累计受益义务总额和计划资产的总公允价值如下：

（以千计）						2023						2022
累计福利债务总额						$	215,380					$	192,421
计划资产的总公允价值						$	—					$	—

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的基金型养老金计划的资产配置以及按资产类别划分的2024年的目标配置为：

			目标分配						截至12月31日的计划资产百分比
			2024						2023						2022
资产类别
股权证券			58		%				58		%				59		%
债务证券			41		%				42		%				41		%
其他			1		%				—		%				—		%
			100		%				100		%				100		%

我们在美国和加拿大的福利计划委员会制定投资政策和策略，并定期监督基金的表现。欧洲的计划没有资金，因此没有计划资产。我们的管理层实施的养老金计划策略是实现长期目标，并根据美国和加拿大适用的养老金立法以及信托标准对养老金资产进行投资。养老金计划的长期主要投资目标是提供合理数量的长期资本增长，避免过多的风险敞口，保护资产免受购买力侵蚀，并提供达到或超过养老金计划精算假设的长期回报率的投资结果。我们在养老金计划资产方面的投资策略是产生超过被动投资组合基准的回报（38% 美国大盘股， 4% 美国中盘股， 5% 美国小盘股， 10% 国际股票， 3% 新兴市场股票和 40% 巴克莱美国政府/信贷指数）。

下表显示了按资产类别划分的截至2023年12月31日和2022年12月31日的计划资产的公允价值。在确定我们的养老金计划资产的价值时，会考虑各种输入。用于对证券进行估值的投入或方法不一定表示与投资这些证券相关的风险。级别1代表可观察到的市场投入，即活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。第二级代表其他重要的可观测输入（包括类似证券的报价、利率、信用风险等）。第三级代表不可观察的重大投入（包括我们自己在确定投资公允价值方面的假设）。某些投资是使用每股净资产价值（“NAV”）按公允价值计量的，这是一种实际的权宜之计，未被归入公允价值层次结构。

估值方法可能得出的公允价值计算结果可能无法表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管我们认为我们的估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值衡量方法有所不同。股票证券的估值以日历计划年度最后一天个别证券交易的活跃市场公布的收盘价估值。包括公司债券、美国政府证券和资产支持证券在内的债务证券的估值使用价格评估进行估值，这些评估反映了截至日历计划年度最后一天的市场出价和/或卖出方。

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目录

						2023
（以千计）						总计						按资产净值计量的资产						相同资产的活跃市场报价（1级）						重要的可观察输入 （第 2 级）						大量不可观察的输入 （第 3 级）
股票证券
普通股 — 共同基金 — 股票						$	318,418					$	53,876					$	264,542					$	—					$	—
原装零件公司普通股						209,384						—						209,384						—						—
其他股票						763,451						—						763,451						—						—
债务证券
短期投资						38,235						—						38,235						—						—
现金及等价物						6,608						—						6,608						—						—
政府债券						389,199						—						536						388,663						—
公司债券						436,418						—						—						436,418						—
资产支持和抵押贷款支持证券						10,396						—						—						10,396						—
可转换证券						1,720						—						—						1,720						—
其他-国际						45,059						—						—						45,059						—
市政债券						14,295						—						—						14,295						—
其他
期权和期货						(104)						—						—						(105)						1
总计						$	2,233,079					$	53,876					$	1,282,756					$	896,446					$	1

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目录

						2022
（以千计）						总计						按资产净值计量的资产						相同资产的活跃市场报价（1级）						重要的可观测输入 （第 2 级）						大量不可观察的输入 （第 3 级）
股票证券
普通股 — 共同基金 — 股票						$	285,103					$	48,521					$	236,582					$	—					$	—
原装零件公司普通股						261,869						—						261,869						—						—
其他股票						711,830						—						711,830						—						—
债务证券
短期投资						41,076						—						41,076						—						—
现金及等价物						8,632						—						8,632						—						—
政府债券						344,787						—						411						344,376						—
公司债券						412,896						—						—						412,896						—
资产支持和抵押贷款支持证券						9,925						—						—						9,925						—
可转换证券						1,159						—						—						1,159						—
其他-国际						37,304						—						37,304						—						—
市政债券						14,442						—						—						14,442						—
其他
期权和期货						35						—						35						—						—
总计						$	2,129,058					$	48,521					$	1,297,739					$	782,798					$	—

股权证券包括原装零件公司的普通股，金额为美元209百万 (9占计划资产总额的百分比）和 $262百万 (12分别占计划资产总额的百分比），分别为2023年12月31日和2022年12月31日。该计划收到的公司股票股息总额约为 $6百万和美元52023 年和 2022 年分别为 100 万。年内为利益相关方提供的服务支付的费用是根据此类服务的惯例和合理费率计算的。

根据养老金计划的投资政策，以及根据我们的资产配置和未来预期进行的资产研究，我们衡量2024年养老金收入的预期计划资产回报率为 7.61计划所占百分比。该资产研究利用资本市场数据和历史关系预测了我们的福利义务大致期限内的预期回报率。

下表列出了截至12月31日计划的资金状况以及合并资产负债表中确认的金额：

（以千计）						2023						2022
其他长期资产						$	483,037					$	414,834
其他流动负债						(13,039)						(12,537)
养老金和其他退休后负债						(219,644)						(197,879)
						$	250,354					$	204,418

累计其他综合亏损中确认的金额包括：

（以千计）						2023						2022
净精算损失						$	697,794					$	682,884
先前的服务成本						9,044						7,273
						$	706,838					$	690,157

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下表反映了预计将从养老金计划或我们的资产中支付的总补助金。在预计于2024年支付的养老金中，约为美元13预计将从雇主资产中支付一百万美元。下面的预期雇主缴款反映了预计将向资助计划缴纳的金额。 有关养老金计划预期现金流的信息如下（以千计）：

雇主缴款
2024 年（预计）			$	4,384
预期的补助金支付：
2024			$	141,637
2025			$	144,652
2026			$	147,018
2027			$	149,040
2028			$	150,626
2029 年至 2033			$	745,950

定期福利净收入包括以下组成部分：

（以千计）						2023						2022						2021
服务成本						$	5,991					$	10,204					$	12,218
利息成本						104,490						75,248						71,693
计划资产的预期回报率						(164,984)						(150,318)						(153,822)
先前服务成本的摊销						692						691						690
摊还精算损失						9,361						37,065						49,897
定期补助金净收入						$	(44,450)					$	(27,110)					$	(19,324)

服务成本记录在合并损益表中的销售、管理和其他费用中，而所有其他组成部分记入其他非营业支出（收入）。养老金福利还包括与补充退休计划相关的金额。

其他综合收益（亏损）中确认的计划资产和福利负债的其他变化如下：

（以千计）						2023						2022						2021
本年度精算亏损（收益）						$	23,289					$	97,412					$	(264,547)
确认精算损失						(9,361)						(37,065)						(49,897)
确认先前服务成本						(692)						(691)						(690)
确认削减损失						—						—						(5)
其他						2,464						68						(29)
其他综合收益（亏损）中确认的总额						$	15,700					$	59,724					$	(315,168)
净定期福利收入和其他综合收益（亏损）中确认的总额						$	(28,750)					$	32,614					$	(334,492)

衡量计划的定期福利净收入时使用的假设如下：

			2023						2022						2021
加权平均折扣率			5.61		%				3.04		%				2.72		%
未来薪酬水平的增长率			3.16		%				3.13		%				3.11		%
计划资产的预期长期回报率			7.09		%				6.34		%				6.88		%

我们有 一美国的固定缴款计划几乎涵盖了我们所有的家庭雇员。员工获得的相应缴款额为 100第一个的百分比 5员工工资的百分比。计划总支出约为 $772023 年为百万，美元692022年为百万美元，以及美元602021 年达到 100 万个。

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11. 收购

对于每项收购，我们根据截至各自收购之日的公允价值为收购资产和承担的负债分配收购价格。从收购企业各自的收购之日起，我们的合并收益报表中包含了收购企业的经营业绩。

2023

我们以大约美元的价格收购了几家企业322在截至2023年12月31日的年度中，扣除获得的现金后的数百万美元。大约 $300百万美元与我们的汽车板块有关，美元22百万与工业有关。在这一年中，我们认出了大约 $389百万和美元48扣除门店关闭后的销售额为百万美元，分别与我们的2023年汽车和工业收购有关。我们认出了大约 $219与这些收购相关的数百万美元商誉和其他无形资产。以美元收购的其他无形资产99百万由客户关系组成，加权平均摊销寿命为 20年份。

在截至2023年12月31日的年度中，我们没有确认与完成收购会计相关的任何重大计量期调整。

2022

我们以大约美元的价格收购了几家企业1.6在截至2022年12月31日的年度中，扣除获得的现金后的数十亿美元。大约 $1.3十亿美元与我们的工业板块有关，主要是对KDG的收购，下文将进一步讨论，而美元300百万与汽车有关。

我们认出了大约 $562扣除门店关闭后的销售额为百万美元239在截至2022年12月31日的年度中，与我们的汽车收购相关的商誉和其他无形资产为百万美元。收购的其他无形资产包括美元的客户关系76百万，商标为 $9百万美元和其他无形资产4百万，加权平均摊销寿命为 18, 15，以及 3年份，分别是。

2022年1月3日，该公司通过其全资子公司Motion Industries, Inc. 以约美元的收购价收购了KDG的所有股权1.3十亿美元现金，扣除收购的约美元现金30百万。KDG 贡献了大约 52022年1月3日至2022年12月31日期间我们的合并收益表中包含的净销售额的百分比。KDG的收购是通过现有无抵押循环信贷额度下的借款组合融资的, 收益为美元200根据我们修订的A/R销售协议，出售额外应收账款所得的百万美元，以及美元109百万现金。

下表汇总了收购KDG之日收购资产和承担的负债的公允价值，以及截至2022年12月31日止年度在完成收购会计时所做的调整（称为 “计量期调整”）。计量期调整主要源于对库存和无形资产、递延税和长期负债估值的修订。

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						截至2022年1月3日
（以千计）						初始余额			测量周期调整			调整后
贸易应收账款						$	156,000		$	—		$	156,000
商品库存						166,000			(14,000)			152,000
预付费用和其他流动资产						39,000			(1,000)			38,000
不动产、厂房和设备						26,000			(2,000)			24,000
经营租赁资产						49,000			(5,000)			44,000
其他资产						1,000			—			1,000
其他无形资产						574,000			(6,000)			568,000
善意						592,000			9,000			601,000
收购的资产总额						1,603,000			(19,000)			1,584,000
贸易应付账款						85,000			—			85,000
其他流动负债						32,000			—			32,000
经营租赁负债						17,000			(1,000)			16,000
递延所得税负债						121,000			(13,000)			108,000
其他长期负债						39,000			(8,000)			31,000
承担的负债总额						294,000			(22,000)			272,000
收购的净资产						$	1,309,000		$	3,000		$	1,312,000

收购的其他无形资产包括 $527百万的客户关系无形资产和一美元41百万美元优惠的商品名称许可协议，摊销期为 17和 1.5分别是几年。其他无形资产的总加权摊销寿命为 16年份。我们在收益法下使用了多周期超额收益法来衡量KDG的客户关系，该方法对某些假设很敏感，包括贴现率和构成预测业绩基础的某些假设（例如未来收入增长率和息税折旧摊销前利润率）。这些假设本质上是前瞻性的，取决于所收购业务的未来表现，并可能受到未来经济和市场状况的影响。

商誉分配给工业板块，主要归因于预期的协同效应和员工队伍的集结。大约 $261作为收购一部分确认的商誉中有100万美元可以免税。

在截至2022年12月31日的十二个月中，约为美元5与本次收购相关的百万库存摊销增补成本已包含在销售成本中。此外，$62在合并损益表中，数百万笔交易和其他一次性成本，包括减值费用，已包含在销售、管理和其他费用中。有关减值费用的更多信息，请参阅商誉和其他无形资产脚注。

如果KDG的收购发生在2021年1月1日，并且自该日以来的经营业绩已包含在我们的合并业绩中，那么我们未经审计的预计合并收益表将反映出约美元的净销售额22.1十亿和美元19.9十亿美元，摊薄后每股净收益为美元8.47和 $6.02在已结束的岁月里 分别为 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日。预计信息不一定代表如果交易在本期初实际发生，我们本来可以报告的经营业绩，也不一定代表未来的业绩。

对预计金额的调整包括但不限于适用我们的会计政策、与无形资产公允价值调整相关的摊销、一次性收购会计调整、收购相关债务和未假设债务的利息支出以及任何相关的税收影响。预计结果不包括收购可能产生的任何成本节省或其他协同效应。

由于KDG在收购之日后不久就开始持续整合到Motion中，我们在2022年1月3日至2022年12月31日的合并收益表中包含的与KDG相关的收益是不切实际的。

2021

我们以大约美元的价格收购了几家企业282在截至2021年12月31日的年度中，扣除获得的现金后的数百万美元。

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在截至2021年12月31日的年度中，我们确认了大约美元220百万和美元25扣除门店关闭后，销售额为百万美元，分别与我们的2021年汽车和工业收购有关。我们认出了大约 $160与2021年收购相关的商誉和其他无形资产。收购的其他无形资产包括客户关系，加权平均摊销寿命为 20年份。

我们没有确认与完成截至2021年12月31日止年度的收购会计相关的任何重大计量期调整。

12. 基于股份的薪酬

基于股份的薪酬成本为 $57百万，美元38百万，以及 $26在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，分别记录了百万个。基于股份的薪酬安排的合并收益表中确认的所得税优惠总额约为 $15百万，美元10百万，以及 $72023 年、2022 年和 2021 年分别为百万美元。截至2023年12月31日，与尚未确认的非既得奖励相关的总薪酬成本约为美元60百万。在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的年度中，估值方法或方法没有任何修改。

截至 2023 年 12 月 31 日，有 7根据未来的股票薪酬奖励，有百万股普通股可供发行。

我们的限制性股票单位活动和相关信息摘要如下：

非既得股票奖励 (RSU)						股份						加权平均拨款日期公允价值						加权平均剩余合同寿命（年）						聚合内在价值
年初未归属						994						$	110.45
已授予						410						$	162.58
既得						(464)						$	88.55
被没收						(52)						$	136.55
年底未归属						888						$	144.46					1.5						$	123,044

我们的股票增值权活动和相关信息摘要如下：

股票增值权 (SAR)						股份						加权平均行使价						加权平均剩余合同寿命（年）						聚合内在价值
年初表现出色						317						$	92.65
已授予						—						$	—
已锻炼						(93)						$	90.91
被没收						—						$	—
年底表现优异						224						$	93.36					1.6						$	10,115
可在年底行使						224						$	93.36					1.6						$	10,115

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，已行使的SAR和归属的RSU的总内在价值为美元89百万，美元62百万，以及 $73分别为百万。限制性股票单位的公允价值基于授予之日的股票价格。SAR的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。我们在 2017 年停止发行 SAR。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，归属的SAR和RSU的总公允价值为美元41百万，美元29百万，以及 $25分别是百万。

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13. 累计其他综合亏损

下表按组件显示了 AOCL 的变化：

						累计其他变动 按组成部分划分的综合亏损
（以千计）						养老金和其他退休后福利						现金流套期保值						外币兑换						总计
期初余额，2023 年 1 月 1 日						$	(506,610)					$	(2,572)					$	(523,360)					$	(1,032,542)
重新分类前的其他综合（亏损）收入						(18,965)						2,765						64,429						48,229
从累计其他综合损失中重新归类的金额						7,634						(193)						—						7,441
本期净其他综合（亏损）收益						(11,331)						2,572						64,429						55,670
期末余额，2023 年 12 月 31 日						$	(517,941)					$	—					$	(458,931)					$	(976,872)

						累计其他变动 按组成部分划分的综合亏损
（以千计）						养老金和其他退休后福利						现金流套期保值						外币兑换						总计
期初余额，2022 年 1 月 1 日						$	(463,227)					$	(15,042)					$	(379,470)					$	(857,739)
重新分类前的其他综合损失						(71,258)						—						(143,890)						(215,148)
从累计其他综合损失中重新归类的金额						27,875						12,470						—						40,345
本期净其他综合（亏损）收益						(43,383)						12,470						(143,890)						(174,803)
期末余额，2022年12月31日						$	(506,610)					$	(2,572)					$	(523,360)					$	(1,032,542)

与养老金福利相关的AOCL组成部分包含在员工福利计划脚注中对净定期福利收入的计算中。衍生品和套期保值脚注中讨论了现金流套期保值的性质。通常，AOCL的税收影响是根据当前颁布的税率确定的，并在确认相关的税前AOCL重新分类的同一时期重新归类为净收入。

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14. 所得税

我们的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：

（以千计）						2023						2022
递延所得税资产与以下内容有关：
尚未出于纳税目的扣除的费用						$	327,946					$	312,445
经营租赁负债						354,594						314,804
尚未出于税收目的扣除养老金负债						175,643						168,925
净营业亏损						49,270						49,787
						907,453						845,961
递延所得税负债与以下内容有关：
员工和退休人员福利						242,132						225,947
库存						92,383						77,866
经营租赁资产						351,821						305,885
其他无形资产						472,222						468,733
不动产、厂房和设备						113,115						91,706
其他						40,264						38,597
						1,311,937						1,208,734
估值补贴前的递延所得税负债净额						(404,484)						(362,773)
估值补贴						(30,273)						(27,362)
递延所得税负债净额总额						$	(434,757)					$	(390,135)

我们目前持有大约 $170净营业亏损总额为百万美元，其中约为 $81百万将无限期结转。剩余的净营业亏损约为 $89百万美元将在2024年开始到期。

所得税前收入的组成部分如下：

（以千计）						2023						2022						2021
美国						$	1,164,914					$	1,100,584					$	762,472
国外						577,434						472,018						437,874
所得税前收入						$	1,742,348					$	1,572,602					$	1,200,346

所得税支出的组成部分如下：

（以千计）						2023						2022						2021
当前：
联邦						$	201,929					$	196,634					$	116,425
州						51,244						70,453						34,311
国外						130,538						120,594						119,144
已推迟：
联邦						26,166						12,727						24,233
州						10,241						4,981						9,485
国外						5,706						(15,488)						(2,042)
						$	425,824					$	389,901					$	301,556

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总税收支出与对所得税前收入适用法定联邦所得税率计算的金额之间存在差异的原因如下：

（以千计）						2023						2022						2021
适用于收入的法定税率 (1)						$	365,892					$	330,246					$	252,073
加上州所得税，扣除联邦税收优惠						48,573						59,593						34,599
外国业务税收，净额 (2)						4,666						3,347						2,299
国外税率变动——递延所得税调整						—						—						17,032
估值补贴						2,911						(7,153)						(2,486)
其他						3,782						3,868						(1,961)
						$	425,824					$	389,901					$	301,556

(1)适用于收入的美国法定税率如下：2023年、2022年和2021年为21％。

(2)我们的有效税率反映了在美国境外的业务按不同于美国法定税率的法定税率征税的影响，由于各种运营和融资活动，部分收入完全或部分免征所得税。

我们将税收发生当年的全球无形低税收收入记作期内成本。

我们或我们的子公司在美国、各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外情况外，在2020年之前的几年中，我们不再需要接受税务机关的联邦、州和地方税务审查，在截至2013年之前的年度中，我们不再需要接受国外所得税审查。我们目前正在一些州和外国司法管辖区接受审计。一些审计可能会在未来12个月内结束，审计中确认的未确认的税收优惠可能与实际结算金额不同。无法估计未来12个月内此类变化对先前确认的与审计相关的不确定税收状况的影响（如果有）；但是，我们预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生重大变化。

未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：

（以千计）						2023						2022						2021
年初余额						$	19,621					$	19,501					$	23,237
根据与本年度相关的税收状况增加的内容						2,584						1,475						2,196
前几年的税收状况的增加						1,752						89						156
前几年的税收状况的减免						(70)						(523)						(733)
因时效过期而缩短						(2,713)						(921)						(2,843)
定居点						(647)						—						(2,512)
年底余额						$	20,527					$	19,621					$	19,501

截至2023年12月31日和2022年12月31日，未确认的税收优惠总额，包括利息和罚款，约为美元22百万和美元21分别为百万，其中约为 $20百万和美元19如果得到确认，将分别影响有效税率。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的纳税年度中，我们支付、收到了退款或应计了微不足道的利息和罚款。我们将与未确认的税收优惠相关的潜在利息和罚款视为所得税支出的一部分。

截至2023年12月31日，我们估计某些外国子公司的外部基差约为美元1.2十亿美元，其中包括我们外国子公司的累计未分配收益。我们将继续无限期地再投资于这种外部基差中。确定与这些实体中任何额外的外部基础差异相关的未确认递延所得税负债净额是不切实际的。这是由于确定未分配收益剩余税的计算过程非常复杂，包括外国税收抵免的可用性、任何额外的地方预扣税的适用性以及这些收益分配可能产生的其他间接税后果。

2023年，某些国家颁布了立法并实施了经济合作与发展组织（“经合组织”）第二支柱下的反税基侵蚀和利润转移项目产生的政策，该项目规定了全球每国15％的最低税。这些规则适用于从或开始的财政年度

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2023 年 12 月 31 日之后。我们估计，2024年与第二支柱立法相关的税收条款将受到非实质性影响，并将继续监测我们开展业务的国家的实施情况。

15. 担保

我们为某些独立控制的汽车零部件商店和企业（“独立企业”）以及我们拥有非控股股权的某些其他关联公司（“关联公司”）的借款提供担保。目前，独立企业通常由非关联企业合并，这些企业通过拥有独立企业的多数表决权益来控制财务利益。我们在任何独立人士中都没有投票权或股权转换权。我们不控制独立人士或关联公司，但会收取担保费。我们得出的结论是，独立股东是可变利益实体，但我们不是主要受益者。具体而言，独立企业的股东有权指导对实体经济表现影响最大的活动，包括但不限于有关雇用和解雇人员、当地营销和促销举措、定价和销售活动、信贷决策、监控和维护适当库存以及商店营业时间的决定。另外，我们得出结论，关联公司不是可变利益实体。我们因与这些独立企业和关联公司有牵连而遭受的最大损失风险通常等于受我们担保的借款总额。尽管独立人士和关联公司的此类借款尚未偿还，但我们必须遵守某些契约。截至2023年12月31日，我们遵守了所有这些契约。

截至2023年12月31日，受我们担保的独立人士和关联公司的借款总额约为美元954百万。这些贷款通常会在一段时间内到期 一到 六年。我们会定期监控这些贷款的表现以及参与担保计划的独立企业和关联公司的信用评级机构的持续经营业绩、财务状况和评级。 如果我们被要求支付与这些担保有关的款项，我们将获得并清算独立人士或关联公司质押的某些抵押品（例如应收账款和存货），以收回根据担保支付的全部或大部分款项。我们根据历史经验、当前状况、任何抵押品的性质和预期价值以及合理和可支持的预测，确认的负债等于担保贷款组合中贷款期限内当前的预期信贷损失。迄今为止，我们在独立人士和关联公司的借款担保方面没有遭受重大损失，目前的预期信用损失准备金也不是实质性的。截至2023年12月31日，没有借款人遇到财务困难的实质性担保贷款，预计将通过抵押品的运营或出售来实现实质性回报。

我们已经确认了总额为美元的某些资产和负债59百万和美元67百万美元，分别用于与截至2023年12月31日和2022年12月31日的独立人士和关联公司的借款相关的担保。这些资产和负债包含在合并资产负债表中的其他资产和其他长期负债中。这些负债与我们在担保计划下做好准备的非或有债务有关，它们不同于我们目前的预期信用损失准备金。

16. 承付款和或有开支

法律事务

我们面临各种法律诉讼，其中许多涉及企业附带的例行诉讼，包括大约 2,451由于我们在全国范围内分销汽车零件和用品而引发的未决产品责任诉讼。其中许多涉及据称因使用我们分发的汽车零件而造成的人身伤害索赔。待处理和未来索赔的应计金额为美元244截至2023年12月31日的百万美元，这是我们对计算范围内的负债的最佳估计196百万到美元277百万，使用折扣率进行折扣 3.88%。待处理和未来索赔的应计金额为美元220截至2022年12月31日的百万美元，这是我们对计算范围内的负债的最佳估计190百万到美元270百万，使用折扣率进行折扣 3.83%。我们的未贴现产品负债为 $308百万和美元285截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别为百万人。

确认的金额基于我们认为合理的最佳可用信息和假设。尽管任何类型的诉讼都包含不确定性，但我们认为，我们的保险范围和辩护以及待处理和合理预期索赔的最终解决将继续在我们的正常业务过程中进行，这些索赔的解决不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

2017年4月17日，陪审团裁定对该公司赔偿金美元82在诉讼中的汽车产品责任纠纷中提起百万美元。通过审后动议和对先前和解的抵消, 最初的判决减少到美元77百万。我们认为该判决没有得到事实或法律的支持，与我们在汽车零部件行业的角色背道而驰。我们通过向上级法院上诉对判决提出了质疑。2020 年 2 月 19 日，

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目录

华盛顿上诉法院发布了一项命令，完全推翻了陪审团关于损害赔偿的裁决，并下令对损害赔偿进行新的审判。原告随后就该命令向华盛顿最高法院提出上诉。2020年7月7日，华盛顿最高法院表示将考虑就此事提出的进一步上诉，并于2020年11月10日进行了口头辩论。2021年7月8日，华盛顿最高法院推翻了华盛顿上诉法院的命令，并恢复了初审法院的美元损害赔偿裁决77百万美元反对该公司。我们记录了一项调整，将销售、管理和其他费用增加了约美元77截至2021年12月31日止年度的合并收益表中包括法定利息和保险承保范围在内的百万美元。截至2021年12月31日，损害赔偿金和法定利息已全额支付。

环境负债

美国证券交易委员会第S-K号法规第103条要求在政府机构参与诉讼时披露某些环境事项，并且此类诉讼涉及潜在的金钱制裁，我们有理由认为这些制裁将超过不超过100万美元的适用门槛。适用这一门槛，在此期间没有环境问题需要披露。

17. 后续事件

2024 年 2 月，我们批准并宣布了一项全球重组，旨在更好地调整我们的资产，进一步提高业务效率。该计划包括在美国宣布的自愿退休优惠，以及对某些配送中心、门店和其他设施进行合理化和优化。我们预计将产生在美元之间的费用100百万和美元200百万美元与2024年的重组工作有关。我们预计将在2025年底之前基本完成该计划。我们预计产生的估计费用受多种假设的约束，实际金额可能与此类估计存在重大差异。由于可能发生意想不到的事件，包括与实施这些举措有关的事件，我们也可能会产生目前未考虑的额外费用。

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目录

第 9 项.    会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧.

不适用。

第 9A 项.    控制和程序.

管理层关于披露控制和程序有效性的结论

截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序的有效性是在包括首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）在内的管理层的监督和参与下对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，该术语的定义见美国证券交易委员会第13a-15（e）条。根据该评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序自2023年12月31日起生效，以确保收集重要信息并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

管理层关于财务报告内部控制的报告

根据1934年《证券交易法》第13a-15（f）条的规定，Genuine Parts Company及其子公司（“公司”）的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。

我们的内部控制体系旨在就我们已公布的合并财务报表的编制和公允列报向管理层和董事会提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：

i. 与维护记录有关，这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司的交易和资产处置；

ii. 提供合理的保证，确保交易是在必要时记录的，以便根据美国公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及

iii. 为防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理的保证。

所有内部控制系统，无论设计多么精良，都有固有的局限性，可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使那些被确定有效的制度也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。

截至2023年12月31日，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，它使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（2013年框架）（“COSO”）在 “内部控制综合框架” 中规定的标准。根据该评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年12月31日的第四财季中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

截至2023年12月31日，我们对财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，该公司还审计了截至2023年12月31日止年度的合并财务报表。安永会计师事务所关于财务报告内部控制的报告载于下文。

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目录

独立注册会计师事务所的报告

致原装零件公司和子公司的股东和董事会

关于财务报告内部控制的意见

根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年框架）（COSO标准）中制定的标准，我们对截至2023年12月31日的Genuine Parts公司及其子公司的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，截至2023年12月31日，原装零件公司及其子公司（以下简称 “公司”）在所有重大方面都对财务报告进行了有效的内部控制。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、权益和现金流报表，以及相关附注和我们于2024年2月22日发表的无保留意见。

意见依据

公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性，以及执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据.

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

/s/ 安永会计师事务所

乔治亚州亚特兰

2024年2月22日

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第 9B 项.    其他信息.

在截至2023年12月31日的财政年度中，我们的董事或执行官均未加入 采用，已修改

要么 终止任何购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划

旨在满足规则 10b5-1 (c) 或任何 “非规则 10b5-1” 交易的肯定辩护条件

安排。”。

第 9C 项.    披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息

不适用。

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目录

第三部分。

第 10 项。董事、执行官和公司治理.

有关我们执行官的信息。

公司的执行官由董事会任命，每位执行官都按照董事会的意愿任职，直到其继任者当选并获得资格，或者直到他或她提前去世、辞职、免职、退休或取消资格为止。公司现任执行官是：

保罗 ·D· 多纳休现年67岁，于2019年4月被任命为公司董事会主席兼首席执行官。他在2016年5月至2019年4月期间担任总裁兼首席执行官。多纳休先生于 2012 年 1 月至 2019 年 4 月担任公司总裁，自 2012 年 4 月起担任公司董事。此前，多纳休先生曾在2009年7月至2016年2月1日期间担任该公司美国汽车零部件集团总裁。多纳休先生从 2007 年 8 月起担任公司的执行副总裁，直到 2012 年被任命为总裁。此前，多纳休先生曾在2004年至2007年期间担任S.P. Richards公司的总裁兼首席运营官，并于2003年担任销售和营销执行副总裁，也就是他加入公司的那一年。

威廉·P·斯滕格尔现年46岁，于2023年1月1日被任命为公司总裁兼首席运营官。斯滕格尔先生此前曾从2021年1月起担任公司总裁，并从2019年11月起担任公司的执行副总裁兼首席转型官。此前，斯滕格尔先生曾在总部位于亚特兰大的工业分销商HD Supply工作，并于2017年6月至2018年10月担任该公司的HD Supply设施维护总裁兼首席执行官。在担任总裁/首席执行官之前，他在2016年9月至2017年5月期间担任HD供应设施维护首席运营官，在此之前，他在2016年1月至2016年9月期间担任HD供应设施维护首席商务官。斯滕格尔先生于2013年6月至2016年1月担任HD Supply战略业务发展和投资者关系高级副总裁。在加入HD Supply之前，Stengel先生曾在家得宝的战略业务发展小组以及美国银行和Stonebridge Associates担任过各种投资银行职务。

伯特·纳皮尔现年49岁，于2022年5月2日被任命为执行副总裁兼首席财务官。纳皮尔先生于2020年6月至2022年1月在联邦快递公司（“联邦快递”）担任执行副总裁、财务和财务主管，领导团队负责企业融资、现金管理、全球税务规划和战略、风险管理和企业发展。在此之前，纳皮尔先生曾在联邦快递担任过其他各种职务，包括担任联邦快递欧洲总裁和TNT Express首席执行官、高级副总裁、国际首席财务官和员工副总裁、员工副总裁兼公司财务总监。在2005年加入联邦快递之前，纳皮尔先生曾担任莱特医疗科技公司的美国证券交易委员会报告和会计董事以及安永会计师事务所的审计经理，在公共会计领域工作了六年。

詹姆斯·R·尼尔现年62岁，于2020年2月被任命为公司执行副总裁兼首席人力资源官。在此之前，他在2014年4月至2020年2月期间担任人力资源高级副总裁。Neill 先生从 2013 年 4 月起担任员工发展和人力资源服务高级副总裁，直至被任命为公司人力资源高级副总裁。此前，尼尔先生曾在2008年至2013年期间担任Motion Industries的人力资源高级副总裁。尼尔先生于2006年加入Motion担任人力资源副总裁，并于2006年至2007年担任该职务。

兰德尔·布罗克斯现年61岁，于2023年7月1日被任命为GPC北美集团总裁。Breaux先生从2019年1月起担任Motion Industries总裁，直到被任命为GPC集团总裁。此前，Breaux先生曾于2018年至2019年在Motion担任营销、分销和战略规划执行副总裁，并于2015年至2017年担任营销、分销和采购高级副总裁。Breaux 先生于 2011 年加入 Motion，担任营销、产品管理和战略规划高级副总裁。

纳文·克里希纳现年56岁，于2021年6月21日被任命为执行副总裁兼首席信息和数字官。在此之前，克里希纳先生曾在梅西百货公司担任执行副总裁兼首席技术和信息官。在加入梅西百货之前，克里希纳先生曾担任家得宝公司的技术副总裁，负责所有数字平台、用户体验设计、营销技术和客户服务。此前，他曾在塔吉特公司、联邦快递办公和印刷服务公司以及联邦快递公司担任过各种职务，并在德勤会计师事务所领导技术咨询业务多年。

克里斯·加拉，49岁，于2023年1月1日被任命为高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书。在此之前，加拉先生在2020年至2022年期间担任副总裁兼总法律顾问，担任副总裁

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目录

2015年至2020年担任总裁兼助理总法律顾问，自2005年加入公司以来担任过其他各种法律职务。

本项目要求的更多信息载于委托书的 “董事提名人” 标题、“公司治理——行为准则” 标题下、“公司治理——董事会委员会——审计委员会” 标题下以及委托书的 “公司治理——董事提名流程” 标题下，并以引用方式纳入此处。我们通过了《行为准则》，可在我们网站的 “投资者关系” 部分查阅。《行为准则》的任何修订或弃权将在此类修正或豁免之日后立即在我们的网站上披露。

第 11 项.    高管薪酬.

本项目要求的信息列在 “高管薪酬”、“有关高管薪酬的其他信息”、“2023年基于计划的奖励发放”、“2023年财年末的杰出股权奖励”、“2023年期权行使和股票归属”、“2023年养老金福利”、“2023年不合格递延薪酬”、“离职后付款和福利”、“薪酬、提名和治理委员会报告”、“薪酬、提名和治理委员会” 等标题下列出联锁和内部人士参与” 和 “薪酬委托书中的 “董事”，以引用方式纳入此处。

第 12 项.    某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务.

本项目要求的某些信息如下所示。本项目要求的其他信息列于委托书的 “某些受益所有人的安全所有权” 和 “管理层的担保所有权” 标题下，并以引用方式纳入此处。

股权补偿计划信息

下表提供了截至2023年12月31日有关根据公司所有现有股权薪酬计划可能发行的普通股的信息：

计划类别						(a) 行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 (1)						(b) 未平仓期权、认股权证和权利的加权平均行使价						(c) 根据股票补偿计划剩余可供未来发行的证券数量（不包括 (a) 栏中反映的证券）
股东批准的股权薪酬计划：						71,890			(2)			$	89.95					—
						1,136,707			(3)			$	94.97		(5)			6,598,166			(6)
股东未批准的股权薪酬计划：						142,651			(4)			不适用						857,349
总计						1,351,248						—						7,455,515

 

(1)反映根据行使或转换股票期权、股票增值权、限制性股票单位和普通股等价物而可发行的最大股票数量。行使股票增值权时发行的实际股票数量是根据行使之日我们普通股的公允市场价值的超额额和股票增值权的授予价格计算得出的。

(2)原装零件公司 2006 年长期激励计划

(3)原装零件公司 2015 年激励计划

(4)经修订的正品零件公司董事延期薪酬计划

(5)未平仓期权、认股权证和权益的加权平均行使价仅根据已发行期权的行使价计算，不考虑没有行使价的已发行限制性股票单位。

(6)所有这些股票均可根据全额股票奖励的发放进行发行。

第 13 项.    某些关系和关联交易，以及董事独立性.

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目录

本项目所要求的信息列于委托书的 “公司治理——独立董事” 和 “与关联人的交易” 标题下，并以引用方式纳入此处。

第 14 项.    首席会计师费用和服务.

本项目所需信息列在 “提案3” 标题下。批准委托书中的 “独立审计师甄选”，并以引用方式纳入此处。

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目录

第四部分.

项目 15.    证物和财务报表附表.

(a) 作为本报告一部分提交的文件

(1) 财务报表

以下Genuine Parts公司及子公司的合并财务报表以第二部分第8项的引用方式纳入本第15项。本10-K表年度报告中包含的财务报表和补充数据。参见合并财务报表指数。

独立注册会计师事务所关于财务报表的报告

合并资产负债表 — 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

合并收益表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度

综合收益表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度

合并权益表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度

合并现金流量表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度

合并财务报表附注 — 2023 年 12 月 31 日

(2) 财务报表附表

之所以省略附表，是因为不需要提供信息，或者财务报表或财务报表附注中载有所需信息。

(3) 展品

以下证物作为本报告的一部分归档或以引用方式纳入本报告。引用公司先前根据经修订的1934年《证券交易法》提交的文件而纳入的证物将根据第1-5690号文件向美国证券交易委员会提交。公司将应要求向公司秘书提供任何展品的副本。

尚未提交与长期债务有关的证券，其中授权的证券总额不超过注册人及其子公司合并总资产的10％。注册人同意应要求向委员会提供每份此类文书的副本。

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目录

展品编号						描述
附录 2.1						截至2021年12月15日，作为卖方的Ruby Holdings II, LLC作为卖方的Ruby Holdings II, LLC作为卖方，Motion Industries, Inc.作为母公司，由原装零件公司签订的利息购买协议（此处以引用方式并入公司2022年2月17日的10-K表年度报告。）
附录 3.1						经修订和重述的公司章程，经2007年4月23日修订。（此处以引用方式纳入公司2007年4月23日最新的8-K表报告。）
附录 3.2						经2018年11月19日修订和重述的公司章程。（此处以引用方式纳入公司于2018年11月19日发布的当前8-K表报告。）
附录 4.1						原装零件公司普通股的描述。
展品 4.2						普通股证书样本。（此处引用并入公司在表格S-1上的注册声明，注册号33-63874。）
展品 4.3						公司与美国银行全国协会于2020年10月29日签订的契约（此处以引用方式注册于本公司 2020 年 10 月 27 日的 8-K 表最新报告）
展品 4.4						根据2020年10月29日契约第3.01和3.03条，日期为2020年10月29日的官员证书，其中规定了2030年到期的1.875％优先票据的条款（此处以引用方式纳入公司2020年10月27日最新的8-K表报告）
附录 4.5						2030年到期的1.875％优先票据的表格（包含在附录4.4中）
附录 4.6						根据契约第3.01和3.03条，日期为2022年1月10日的官员证书，日期为2020年10月29日，其中规定了2025年到期的1.750％优先票据和2032年到期的2.750％优先票据的条款（以引用方式纳入此处，引用自公司2022年1月10日8-K表最新报告的附录4.2）
附录 4.7						2025年到期的1.750％优先票据的表格（包含在附录4.6中）
附录 4.8						2032年到期的2.750％优先票据的表格（包含在附录4.6中）
附录 4.9						根据契约第3.01和3.03条，日期为2023年11月1日的官员证书，日期为2020年10月29日，规定了2028年到期的6.500％优先票据和2033年到期的6.875％优先票据的条款（此处以引用方式纳入公司当前2023年11月1日的8-K表报告）
展品 4.10						2028年到期的6.500％优先票据的表格（包含在附录4.9中）
附录 4.11						2033年到期的6.875％优先票据的表格（包含在附录4.9中）

展品 10.1*						原装零件公司延税储蓄计划于1993年1月1日生效。（此处以引用方式纳入公司1995年3月3日的10-K表年度报告。）

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目录

展品 10.2*						原装零件公司延税储蓄计划的第1号修正案，日期为1996年6月1日，自1996年6月1日起生效。（此处以引用方式纳入公司2005年3月7日的10-K表年度报告。）
展品 10.3*						原装零件公司延税储蓄计划的第2号修正案，于1999年4月19日生效，于1999年4月19日生效。（此处以引用方式纳入公司2000年3月10日的10-K表年度报告。）
展品 10.4*						原装零件公司延税储蓄计划的第3号修正案，于2001年11月28日生效，自2001年7月1日起生效。（此处以引用方式纳入公司2002年3月7日的10-K表年度报告。）
展品 10.5*						原装零件公司延税储蓄计划的第4号修正案，于2003年6月5日生效，于2003年6月5日生效。（此处以引用方式纳入公司2004年3月8日的10-K表年度报告。）
展品 10.6*						原装零件公司延税储蓄计划的第5号修正案，于2005年12月28日生效，自2006年1月1日起生效。（此处以引用方式纳入公司2006年3月3日的10-K表年度报告。）
展品 10.7*						原装零件公司延税储蓄计划的第6号修正案，于2007年11月28日生效，自2008年1月1日起生效。（此处以引用方式纳入公司2008年2月29日的10-K表年度报告。）
展品 10.8*						原装零件公司延税储蓄计划的第7号修正案，于2010年11月16日生效，于2011年1月1日生效。（此处以引用方式纳入公司2011年2月25日的10-K表年度报告。）
展品 10.9*						原装零件公司延税储蓄计划的第8号修正案，于2012年12月7日生效，于2012年12月7日生效。（此处以引用方式纳入公司2013年2月26日的10-K表年度报告。）
展品 10.10*						截至1996年8月19日，经修订和重述的Genuine Parts Company最初的递延薪酬计划。（此处以引用方式纳入公司2004年3月8日的10-K表年度报告。）
展品 10.11*						对原装零件公司原始递延薪酬计划的修正案，日期为1999年4月19日，于1999年4月19日生效。（此处以引用方式纳入公司2000年3月10日的10-K表年度报告。）
展品 10.12*						Genuine Parts Company补充退休计划，经修订和重述，截至2009年1月1日。（此处以引用方式纳入公司2009年2月27日的10-K表年度报告。）
展品 10.13*						截至2009年1月1日修订和重述的Genuine Parts Company补充退休计划的第1号修正案于2010年8月16日生效，于2010年8月16日生效。（此处以引用方式纳入公司2011年2月25日的10-K表年度报告。）
展品 10.14*						自2009年1月1日起经修订和重述的Genuine Parts Company补充退休计划的第2号修正案，于2010年11月16日生效，于2011年1月1日生效。（此处以引用方式纳入公司2011年2月25日的10-K表年度报告。）
展品 10.15*						截至2009年1月1日修订和重述的正品零件公司补充退休计划的第3号修正案于2012年12月7日生效，于2013年12月31日生效。（此处以引用方式纳入公司2013年2月26日的10-K表年度报告。）
展品 10.16*						原装零件公司董事延期薪酬计划，经修订和重述，自2003年1月1日起生效，并于2003年11月11日执行。（此处以引用方式纳入公司2004年3月8日的10-K表年度报告。）

展品 10.17*						原装零件公司董事延期薪酬计划的第1号修正案，于2007年11月19日生效，自2008年1月1日起生效。（此处以引用方式纳入公司2008年2月29日的10-K表年度报告。）
展品 10.18*						2012年12月7日对原装零件公司董事递延薪酬计划的第2号修正案，于2012年12月7日生效。（此处以引用方式纳入公司2013年2月26日的10-K表年度报告。）

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展品 10.19*						原装零件公司 2006 年长期激励计划，自 2006 年 4 月 17 日起生效。（此处以引用方式纳入公司2006年4月18日最新的8-K表报告。）
展品 10.20*						2006年11月20日对原装零件公司2006年长期激励计划的修正案，自2006年11月20日起生效。（此处以引用方式纳入公司2007年2月28日的10-K表年度报告。）
展品 10.21*						2007年11月19日对原装零件公司2006年长期激励计划的第2号修正案，自2007年11月19日起生效。（此处以引用方式纳入公司2008年2月29日的10-K表年度报告。）
展品 10.22*						原装零件公司 2015 年激励计划，自 2014 年 11 月 17 日起生效。（此处以引用方式纳入公司于2015年4月28日发布的当前8-K表报告。）
展品 10.30*						原装零件公司业绩限制性股票单位奖励协议。（此处以引用方式纳入公司于2014年5月7日发布的10-Q表季度报告。）
展品 10.24*						原装零件公司股票增值权协议。（此处以引用方式纳入公司2013年2月26日的10-K表年度报告。）
展品 10.25*						执行官控制权变更协议的表格。（此处以引用方式纳入公司于2015年2月26日发布的10-K表年度报告。）
展览 10.26						原装零件公司、摩根大通证券有限责任公司和作为代理人的美林证券、皮尔斯、芬纳和史密斯公司以及其他贷款方于2017年10月30日签订的正品零件公司票据购买协议。（此处以引用方式纳入公司于2018年2月27日发布的10-K表年度报告。）
展览 10.27						第一修正案于2019年5月28日生效，是原装零件公司及其每位原始票据持有人之间签订的截至2017年10月30日的正品零件公司票据购买协议（此处以引用方式纳入公司2021年2月19日的10-K表年度报告）。
展品 10.28						原装零件公司及其每位原始票据持有人之间签订的截至2017年10月30日的正品零件公司票据购买协议第二修正案于2020年5月1日生效。（参照公司于2020年7月30日发布的10-Q表季度报告纳入此处）。
展品 10.29*						正品零件公司限制性股票单位奖励证书。（此处以引用方式纳入公司2019年2月25日的10-K表年度报告。）
展品 10.30*						正品零件公司绩效限制性股票单位奖励证书。（此处以引用方式纳入公司2019年2月25日的10-K表年度报告。）
展品 10.31*						董事薪酬说明（此处以引用方式纳入公司2021年7月22日的10-Q表季度报告）。
展品 10.32						作为借款人的Genuine Parts Company、UAP, Inc.和作为借款人的某些指定子公司于2020年10月30日签订的银团融资协议，北美摩根大通银行作为管理代理人、国内周转贷款人和信用证发行人，摩根大通银行通过其多伦多分行行事，作为加拿大周转贷款人和其他贷款人和信用证发行人。（此处以引用方式纳入公司2020年11月2日关于8-K表的最新报告。）
展品 10.33						第一修正案于2021年9月30日生效，原装零件公司UAP, Inc.和某些指定子公司作为借款人、北美摩根大通银行作为行政代理人、北美摩根大通银行作为加拿大摇摆贷款人和信用证发行人、通过其多伦多银行行事的加拿大摇摆贷款人和信用证发行人摩根大通银行以及其他贷款人和信用证发行人之间的正品零件公司辛迪加融资协议发行人是其中的一方。（此处以引用方式纳入公司2021年10月21日的10-Q表季度报告。）
展品 10.34*						2022年1月21日的要约信（此处以引用方式纳入公司于2022年1月25日发布的当前8-K表报告的附录10.1）

80

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目录

展品 10.35						银团融资协议第三修正案于2023年11月17日由Genuine Parts Company、UAP Inc.（一家根据魁北克法律成立的公司，“UAP”）、辛迪加融资协议的另一指定借款人（以及公司和本协议的贷款方UAP，北卡罗来纳州摩根大通银行通过其多伦多分行确认为加拿大摇摆线）制定贷款人，北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人（以 “行政代理人” 的身份）和国内摇摆线贷款人。

*			指明管理合同和补偿计划和安排。

第 19 号展品						原装零件公司的员工、合同工和/或临时工、高级职员和董事的内幕交易政策
第 21 号附录						公司的子公司。
附录 23						独立注册会计师事务所的同意。
附录 31.1						首席执行官根据美国证券交易委员会第13a-14（a）条签署的认证。
附录 31.2						根据美国证券交易委员会第13a-14（a）条由首席财务官签署的认证。
附录 32						根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，该证书根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过，由首席执行官兼首席财务官签署（随函提供）
97 号展品						原装零件公司多德-弗兰克回扣政策
附录 101.INS						XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
附录 101.SCH						XBRL 分类扩展架构文档
附录 101.CAL						XBRL 分类扩展计算链接库文档
附录 101.DEF						XBRL 分类法扩展定义链接库文档
附录 101.LAB						XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
附录 101.PRE						XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
附录 104						本截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的封面页采用Inline XBRL格式

第 16 项.    表格 10-K 摘要。

不适用。

81

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目录

签名.

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

						原装零件公司 （注册人）
日期：2024 年 2 月 22 日						/s/ 保罗 D. 多纳休
						保罗 ·D· 多纳休
						董事长兼首席执行官
日期：2024 年 2 月 22 日						/s/ 伯特·纳皮尔
						伯特·纳皮尔
						执行副总裁兼首席财务官 （正式授权的官员和首席财务官和 会计官员）

82

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目录

根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员以注册人的身份和日期在下文签署了本报告。

 

/s/ 保罗 D. 多纳休

2/13/2024

/s/ 伯特·纳皮尔

2/13/2024

保罗 ·D· 多纳休

（日期）

伯特·纳皮尔

（日期）

董事 主席兼首席执行官（首席执行官）

执行副总裁兼首席财务官 （正式授权的官员和首席财务官和 会计官员）

/s/ 伊丽莎白 W. 坎普

2/13/2024

/s/ 小理查德·考克斯

2/13/2024

伊丽莎白·坎普

（日期）

小理查德·考克斯

（日期）

董事

董事

/s/ Gary P. Fayard

2/13/2024

/s/ P. 罗素·哈丁

2/13/2024

Gary P. Fayard

（日期）

P. 罗素·哈丁

（日期）

董事

董事

/s/ 约翰 R. Holder

2/13/2024

/s/ 唐娜 W. 海兰德

2/13/2024

约翰·R·霍尔德

唐娜 W. 海兰德

（日期）

董事

董事

/s/ 约翰 ·D· 约翰斯

2/13/2024

/s/ 让-雅克·拉丰特

2/13/2024

约翰·约翰斯

（日期）

让-雅克·拉丰特

（日期）

董事

董事

/s/ Robert C. Loudermilk，Jr.

2/13/2024

/s/ Wendy B. Needham

2/13/2024

小罗伯特·C·劳德米尔克

（日期）

温迪 ·B· 尼德姆

（日期）

董事

董事

/s/ 朱丽叶 W. 普赖尔

2/13/2024

/s/ Darren Rebelez

2/13/2024

朱丽叶·W·普赖尔

（日期）

达伦·雷贝雷斯

（日期）

董事

董事

/s/ E. Jenner Wood，三世

2/13/2024

E. Jenner Wood，三世

（日期）

董事

83

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目录