附录 99.1

Progress Software宣布扩大可转换优先票据的发行规模和定价

马萨诸塞州伯灵顿，2024年2月27日—— Progress Software Corporation（纳斯达克股票代码：PRGS）（“Progress”）今天宣布，根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第144A条，向有理由认为合格 机构买家的个人私募本金总额为4亿美元 ，2030年到期的3.50％的可转换优先票据（“票据”）的定价）。Progress还向票据的初始购买者提供了额外购买总额不超过5000万美元的 票据的选择权，以便在自票据首次发行之日开始的13天内结算，仅用于支付 的总配股。此次发行的总本金额从先前宣布的3.5亿美元 （如果初始购买者行使全额购买额外票据的选择权，则为4.025亿美元）有所增加。 本次票据的发行预计将于2024年3月1日结束，但须遵守惯例成交条件。

除非提前转换、兑换或回购，否则这些票据将是Progress的优先无担保 债券，并将于2030年3月1日到期。从2024年9月1日起，这些票据的利率将按每年3.50％的利率 ，每半年在每年的3月1日和9月1日分期支付。在2029年11月 1日之前，票据持有人只有在某些 事件发生时才有权转换其票据。从2029年11月1日起，票据持有人可以在任何 时间转换票据，直到到期日前第二个预定交易日营业结束为止。Progress 将通过支付不超过待转换票据本金总额的现金来履行其转换义务，并支付或交付（视情况而定），即现金、普通股或现金与普通股的组合，以支付或交付剩余部分的 。初始转换率为每1,000美元的票据本金为14.7622股 股普通股，这意味着普通股的初始转换价格约为每股67.74美元。初始转换价格比2024年2月27日Progress普通股 上次公布的每股53.13美元的销售价格溢价约27.50％ 。转换率和转换价格将在某些事件发生时进行调整 。此外，在某些公司活动或收到赎回通知（如下所述）时， Progress 将在某些情况下提高与此类公司 活动或赎回通知相关的票据持有人的转换率。

这些票据在 2027 年 3 月 5 日之前不可兑换。这些票据可随时在 或之后以及到期日前的第60个预定交易日当天或之前，随时以Progress的期权全部或部分兑换成现金，但前提是Progress普通股的最后一次 报告的每股销售价格在指定时间段内超过转换价格的130％。 赎回价格将等于要赎回的票据的本金金额，加上截至赎回日期（但不包括 ）的应计和未付利息。

如果发生 “根本性变化”（正如票据契约中的 定义的那样），则票据持有人可能会要求Progress以现金回购 的票据，但有限的例外情况除外。回购价格将等于待回购票据的本金，加上截至但不包括适用回购日的应计和未付的 利息。

Progress估计，在扣除初始购买者的折扣和佣金及其应付的预计发行费用 后，此次发行的净收益约为3.893亿美元（如果初始购买者行使全额购买额外票据的期权 ，则为4.381亿美元）。

Progress打算使用本次发行 的净收益 (i) 偿还其定期贷款信贷额度下的未偿还款项，(ii) 为 进行下述上限看涨期权交易的大约3,750万美元费用提供资金，(iii) 根据其现有股票回购，使用 约2,500万美元的发行净收益回购其普通股470,544股与 同时对通过一项或多项私下协商的交易中的发行定价进行规划初始购买者或其关联公司， ，每股价格等于53.13美元，2024年2月27日Progress普通股最后公布的每股销售价格，以及 (iv) 用于一般公司用途，其中可能包括偿还其他债务。

关于票据的定价， Progress与一个或多个初始购买者和/或其各自的 关联公司和/或其他金融机构（“期权交易对手”）进行了私下协商的上限看涨期权交易。上限看涨期权交易将涵盖最初作为票据基础的普通股数量， 的反稀释调整与适用于票据的反稀释调整基本相似。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，则Progress预计将与期权交易对手进行额外的 上限看涨期权交易。预计上限看涨期权交易通常会减少票据转换后Progress普通股的潜在摊薄 和/或抵消任何潜在的现金支付。视情况而定，进度需要支付超过转换票据本金的 ，此类减少和/或抵消有上限。上限看涨期权交易的上限 最初约为92.98美元，比2024年2月27日Progress上次公布的普通股每股53.13美元的销售价格高出约75.00％，根据上限看涨期权交易的条款， 会受到某些调整 。

在建立上限看涨期权交易的初始 套期保值方面，期权交易对手或其各自的关联公司预计将在票据定价的同时或之后不久 购买Progress普通股的股票和/或就Progress普通股进行各种衍生品交易。这种活动可能会增加（或缩小当时Progress的 普通股或票据的市场价格）（或缩小任何下跌的规模）。此外，期权交易对手或其各自的关联公司可以通过在票据定价和票据 到期之前在二级市场交易中购买或出售Progress普通股的各种衍生品来修改其对冲头寸 ，（而且（x）很可能会在与票据转换相关的任何观察期内这样做，如下任何 按进度兑换 票据或跟随任一票据Progress根据任何根本性变化回购票据，而且（y）很可能 在Progress回购票据之后回购票据，除非与任何此类赎回或任何此类根本性变动有关（如果Progress选择解除与此类回购相关的上限看涨期权交易的相应部分，则与任何此类基本变动 无关）。这种活动 还可能导致或避免Progress普通股或票据市场价格的上涨或下降，这可能会影响 票据持有人转换票据的能力，如果该活动发生在与票据转换 相关的任何观察期内，则可能会影响Progress普通股的数量以及票据持有人转换后将获得的对价的价值笔记。

此外，如果任何此类上限看涨期权交易 未能生效，无论票据的发行是否完成，其期权交易对手都可以平仓与Progress普通股有关的 对冲头寸，这可能会对Progress普通股的价值产生不利影响， 如果票据已经发行，则会对票据的价值产生不利影响。

同时回购上述Progress 普通股可能导致普通股的交易价格高于没有 回购时的价格，这可能会导致Notes Progress发行的初始转换价格上涨。

根据《证券法》第144A条，票据将仅向有理由认为是合格机构买家的人 发行和出售。票据和票据转换后可发行的Progress 普通股的任何股票均未根据《证券法》或任何州证券法进行注册， 不得在美国发行或出售票据和任何此类股票，也不得向未根据 或根据 进行注册的任何美国人发行或出售这些票据和任何此类股票，也不得在《证券法》和适用的州证券法的豁免或交易中出售。

本新闻稿不构成 的卖出要约 或收购票据转换后可发行的任何Progress普通股的要约， 也不构成任何要约、招标或出售票据转换 后发行的Progress普通股的要约、招标或出售。

关于进展

Progress 为开发、部署 和管理高影响力的业务应用程序提供企业软件产品。借助 Progress，企业可以自动化和优化开发、部署和管理应用程序 的流程，从而提高关键数据和内容的可访问性和安全性，提高技术团队的工作效率。

Progress and Progress Software 是 Progress Software Corporation 和/或其子公司或分支机构在美国和其他国家的商标或注册商标 。此处 中包含的任何其他名称可能是其各自所有者的商标。

前瞻性 陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性 陈述” 的声明。Progress已经确定了其中一些前瞻性陈述，其中一些前瞻性陈述中使用了 “相信”、“期望”、“可能”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、 “打算”、“计划”、“估计”、“目标” 或 “预期”，或与我们的战略、计划、预测或意图相关的类似表达 。本新闻稿中的前瞻性声明包括但不限于 关于拟议发行的完成、时间和规模、收益的预期用途、发行票据 的条款、上限看涨期权交易的预期条款和订立期权 交易对手及其各自关联公司的行动的影响的声明。就其本质而言，前瞻性陈述：仅代表其发表之日； 不是历史事实陈述或未来业绩保证；在难以预测或量化的情况下受风险、不确定性、假设或变化的影响 。我们的期望、信念和预测是真诚地表达的， 我们认为这些期望、信念和预测有合理的依据。但是，无法保证管理层的预期、信念和 预测能够实现或实现，实际业绩可能与前瞻性 陈述中所表达或表示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括我们在截至2023年11月30日财年的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中描述的 。这些 风险和不确定性包括市场状况，包括市场利率、Progress普通股票的交易价格和波动性以及与Progress业务相关的风险。进展可能无法完善本新闻稿中描述的拟议发行， ，而且，如果拟议的发行完成，Progress无法就本次发行或 票据的最终条款或其有效使用上述净收益的能力提供任何保证。除非法律要求，否则，Progress 没有义务 更新任何前瞻性陈述，使这些陈述符合实际业绩或修订后的预期，截至本新闻稿发布之日，这些预测仅代表了 。