twks-202309300001866550真的Thoughtworks Holding, Inc.(“公司”)正在提交截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告(“原始申报文件”)的第1号修正案(“第1号修正案”),该修正案最初于2023年11月7日(“原始提交日期”)提交给美国证券交易委员会(“SEC”),以更正其简明合并现金流量表(未经审计)中的错误陈述期限于 2023 年 9 月 30 日结束。12/312023Q3http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201613Member35444900018665502023-01-012023-09-3000018665502023-11-02xbrli: 股票00018665502023-09-30iso421:USD00018665502022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00018665502023-07-012023-09-3000018665502022-07-012022-09-3000018665502022-01-012022-09-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2021-12-310001866550US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310001866550US-GAAP:留存收益会员2021-12-3100018665502021-12-310001866550US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-03-3100018665502022-01-012022-03-310001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001866550美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001866550US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2022-01-012022-03-3100018665502021-01-012021-12-310001866550US-GAAP:留存收益会员SRT:收养调整成员的累积影响期2021-12-310001866550SRT:收养调整成员的累积影响期2021-12-310001866550美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2022-03-310001866550US-GAAP:额外实收资本会员2022-03-310001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-03-310001866550US-GAAP:留存收益会员2022-03-3100018665502022-03-310001866550US-GAAP:留存收益会员2022-04-012022-06-3000018665502022-04-012022-06-300001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2022-04-012022-06-300001866550US-GAAP:额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2022-04-012022-06-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2022-06-300001866550US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-300001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-300001866550US-GAAP:留存收益会员2022-06-3000018665502022-06-300001866550US-GAAP:留存收益会员2022-07-012022-09-300001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2022-07-012022-09-300001866550US-GAAP:额外实收资本会员2022-07-012022-09-300001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2022-07-012022-09-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2022-09-300001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2022-09-300001866550US-GAAP:额外实收资本会员2022-09-300001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-09-300001866550US-GAAP:留存收益会员2022-09-3000018665502022-09-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2022-12-310001866550US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001866550US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001866550US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-3100018665502023-01-012023-03-310001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001866550美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001866550US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001866550美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2023-03-310001866550US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001866550US-GAAP:留存收益会员2023-03-3100018665502023-03-310001866550US-GAAP:留存收益会员2023-04-012023-06-3000018665502023-04-012023-06-300001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2023-04-012023-06-300001866550US-GAAP:额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2023-04-012023-06-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2023-06-300001866550US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300001866550US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001866550SRT:收养调整成员的累积影响期2023-06-300001866550US-GAAP:留存收益会员2023-07-012023-09-300001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2023-07-012023-09-300001866550US-GAAP:额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001866550美国通用会计准则:普通股成员2023-09-300001866550US-GAAP:美国国债普通股会员2023-09-300001866550US-GAAP:额外实收资本会员2023-09-300001866550US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-09-300001866550US-GAAP:留存收益会员2023-09-300001866550US-GAAP:非美国会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2023-07-012023-09-30xbrli: pure0001866550US-GAAP:非美国会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2022-07-012022-09-300001866550US-GAAP:非美国会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2023-01-012023-09-300001866550US-GAAP:非美国会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2022-01-012022-09-300001866550US-GAAP:非美国会员US-GAAP:应收账款会员US-GAAP:地理集中度风险成员2023-01-012023-09-300001866550US-GAAP:非美国会员US-GAAP:应收账款会员US-GAAP:地理集中度风险成员2022-01-012022-12-310001866550US-GAAP:非美国会员2023-09-300001866550US-GAAP:非美国会员2022-12-310001866550SRT: 重述调整成员2022-07-012022-09-300001866550SRT: 重述调整成员2022-01-012022-09-300001866550SRT:Scenio之前报道过的成员2023-01-012023-09-300001866550SRT:修订之前的周期错误更正调整成员2023-01-012023-09-30TWKS:垂直行业0001866550SRT: 北美会员2023-07-012023-09-300001866550SRT: 北美会员2022-07-012022-09-300001866550SRT: 北美会员2023-01-012023-09-300001866550SRT: 北美会员2022-01-012022-09-300001866550SRT: 亚太地区会员2023-07-012023-09-300001866550SRT: 亚太地区会员2022-07-012022-09-300001866550SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-09-300001866550SRT: 亚太地区会员2022-01-012022-09-300001866550SRT: 欧洲会员2023-07-012023-09-300001866550SRT: 欧洲会员2022-07-012022-09-300001866550SRT: 欧洲会员2023-01-012023-09-300001866550SRT: 欧洲会员2022-01-012022-09-300001866550SRT: 拉丁美洲会员2023-07-012023-09-300001866550SRT: 拉丁美洲会员2022-07-012022-09-300001866550SRT: 拉丁美洲会员2023-01-012023-09-300001866550SRT: 拉丁美洲会员2022-01-012022-09-300001866550国家:美国美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2023-07-012023-09-300001866550国家:美国2023-07-012023-09-300001866550国家:美国美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2022-07-012022-09-300001866550国家:美国2022-07-012022-09-300001866550国家:美国美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2023-01-012023-09-300001866550国家:美国2023-01-012023-09-300001866550国家:美国美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2022-01-012022-09-300001866550国家:美国2022-01-012022-09-300001866550美国公认会计准则:销售收入净成员国家:澳大利亚US-GAAP:地理集中度风险成员2023-07-012023-09-300001866550国家:澳大利亚2023-07-012023-09-300001866550美国公认会计准则:销售收入净成员国家:澳大利亚US-GAAP:地理集中度风险成员2022-07-012022-09-300001866550国家:澳大利亚2022-07-012022-09-300001866550美国公认会计准则:销售收入净成员国家:澳大利亚US-GAAP:地理集中度风险成员2023-01-012023-09-300001866550国家:澳大利亚2023-01-012023-09-300001866550美国公认会计准则:销售收入净成员国家:澳大利亚US-GAAP:地理集中度风险成员2022-01-012022-09-300001866550国家:澳大利亚2022-01-012022-09-300001866550美国公认会计准则:销售收入净成员国家:德国US-GAAP:地理集中度风险成员2023-07-012023-09-300001866550国家:德国2023-07-012023-09-300001866550美国公认会计准则:销售收入净成员国家:德国US-GAAP:地理集中度风险成员2023-01-012023-09-300001866550国家:德国2023-01-012023-09-300001866550美国公认会计准则:销售收入净成员国家:GBUS-GAAP:地理集中度风险成员2022-01-012022-09-300001866550国家:GB2022-01-012022-09-300001866550TWKS:技术和商业服务会员2023-07-012023-09-300001866550TWKS:技术和商业服务会员2022-07-012022-09-300001866550TWKS:技术和商业服务会员2023-01-012023-09-300001866550TWKS:技术和商业服务会员2022-01-012022-09-300001866550TWKS:能源公共和卫生服务会员2023-07-012023-09-300001866550TWKS:能源公共和卫生服务会员2022-07-012022-09-300001866550TWKS:能源公共和卫生服务会员2023-01-012023-09-300001866550TWKS:能源公共和卫生服务会员2022-01-012022-09-300001866550TWKS:零售和消费者会员2023-07-012023-09-300001866550TWKS:零售和消费者会员2022-07-012022-09-300001866550TWKS:零售和消费者会员2023-01-012023-09-300001866550TWKS:零售和消费者会员2022-01-012022-09-300001866550TWKS:金融服务和保险会员2023-07-012023-09-300001866550TWKS:金融服务和保险会员2022-07-012022-09-300001866550TWKS:金融服务和保险会员2023-01-012023-09-300001866550TWKS:金融服务和保险会员2022-01-012022-09-300001866550TWKS: 汽车旅行和运输会员2023-07-012023-09-300001866550TWKS: 汽车旅行和运输会员2022-07-012022-09-300001866550TWKS: 汽车旅行和运输会员2023-01-012023-09-300001866550TWKS: 汽车旅行和运输会员2022-01-012022-09-300001866550US-GAAP:时间和材料合同成员2023-07-012023-09-300001866550US-GAAP:时间和材料合同成员2022-07-012022-09-300001866550US-GAAP:时间和材料合同成员2023-01-012023-09-300001866550US-GAAP:时间和材料合同成员2022-01-012022-09-300001866550US-GAAP:固定价格合同成员2023-07-012023-09-300001866550US-GAAP:固定价格合同成员2022-07-012022-09-300001866550US-GAAP:固定价格合同成员2023-01-012023-09-300001866550US-GAAP:固定价格合同成员2022-01-012022-09-3000018665502023-06-300001866550TWKS: itocptyLtd 会员2023-02-012023-02-010001866550TWKS: itocptyLtd 会员2023-07-012023-09-300001866550TWKS: itocptyLtd 会员2023-01-012023-09-300001866550TWKS: itocptyLtd 会员2023-02-010001866550TWKS: 互联会员2022-04-260001866550TWKS: 互联会员2023-05-042023-05-040001866550TWKS: 互联会员2023-06-300001866550TWKS: 互联会员2022-06-300001866550TWKS: 互联会员2022-12-310001866550TWKS: 互联会员2021-12-310001866550TWKS: 互联会员2023-07-012023-09-300001866550TWKS: 互联会员2022-07-012022-09-300001866550TWKS: 互联会员2023-01-012023-09-300001866550TWKS: 互联会员2022-01-012022-09-300001866550TWKS: 互联会员2023-09-300001866550TWKS: 互联会员2022-09-300001866550US-GAAP:客户关系成员2023-09-300001866550US-GAAP:客户关系成员2022-12-310001866550US-GAAP:商标会员2023-09-300001866550US-GAAP:商标会员2022-12-3100018665502022-01-012022-12-310001866550TWKS:基于股份的支付安排期权和限制性股票单位成员2023-07-012023-09-300001866550TWKS:基于股份的支付安排期权和限制性股票单位成员2022-07-012022-09-300001866550TWKS:基于股份的支付安排期权和限制性股票单位成员2023-01-012023-09-300001866550TWKS:基于股份的支付安排期权和限制性股票单位成员2022-01-012022-09-300001866550美国公认会计准则:销售成员成本2023-07-012023-09-300001866550美国公认会计准则:销售成员成本2022-07-012022-09-300001866550美国公认会计准则:销售成员成本2023-01-012023-09-300001866550美国公认会计准则:销售成员成本2022-01-012022-09-300001866550US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001866550US-GAAP:出售一般和管理费用会员2022-07-012022-09-300001866550US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001866550US-GAAP:出售一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300001866550TWKS:基于股份的付款安排TimeVestingOption会员会员2023-09-300001866550TWKS:基于股份的付款安排TimeVestingOption会员会员2023-01-012023-09-300001866550US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001866550US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001866550US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001866550美国公认会计准则:IPO成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001866550US-GAAP:绩效股成员2022-12-310001866550US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-09-300001866550US-GAAP:绩效股成员2023-09-300001866550TWKS: 信贷协议会员美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:有担保债务成员2022-12-090001866550TWKS: 信贷协议会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-090001866550TWKS: 信贷协议会员美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:有担保债务成员2023-02-242023-02-2400018665502023-02-242023-02-240001866550TWKS: 信贷协议会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-300001866550TWKS: 信贷协议会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-310001866550TWKS: 信贷协议会员美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:有担保债务成员2022-12-310001866550TWKS: 重组成员SRT: 最低成员2023-08-080001866550TWKS: 重组成员SRT: 最大成员2023-08-080001866550TWKS: 重组成员SRT: 场景预测成员SRT: 最低成员2023-01-012023-12-310001866550TWKS: 重组成员SRT: 最大成员SRT: 场景预测成员2023-01-012023-12-310001866550TWKS: 重组成员SRT: 最低成员US-GAAP:员工离职会员2023-08-080001866550TWKS: 重组成员SRT: 最大成员US-GAAP:员工离职会员2023-08-080001866550TWKS: 重组成员US-GAAP:其他重组成员SRT: 最低成员2023-08-080001866550TWKS: 重组成员US-GAAP:其他重组成员SRT: 最大成员2023-08-080001866550TWKS: 重组成员US-GAAP:员工离职会员2022-12-310001866550TWKS: 重组成员US-GAAP:其他重组成员2022-12-310001866550TWKS: 重组成员2022-12-310001866550TWKS: 重组成员US-GAAP:员工离职会员2023-01-012023-09-300001866550TWKS: 重组成员US-GAAP:其他重组成员2023-01-012023-09-300001866550TWKS: 重组成员2023-01-012023-09-300001866550TWKS: 重组成员US-GAAP:员工离职会员2023-09-300001866550TWKS: 重组成员US-GAAP:其他重组成员2023-09-300001866550TWKS: 重组成员2023-09-300001866550TWKS: SaimandaPaty 会员2023-07-012023-09-300001866550TWKS: SaimandaPaty 会员2023-09-300001866550TWKS:乔安娜·帕克会员2023-07-012023-09-300001866550TWKS:乔安娜·帕克会员2023-09-300001866550TWKS: SaimandaPaty 会员TWKS: SaimandaPaty交易安排限制性股票单位会员2023-09-300001866550TWKS:乔安娜·帕克会员TWKS: Joanna Parke交易安排限制性股票单位会员2023-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q/A
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 _____ 的过渡期内
委员会档案编号 001-40812
THOUGHTWORKS 控股有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 82-2668392 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别码) |
东伦道夫街 200 号,25 楼
芝加哥, 伊利诺伊60601
(312) 373-1000
(注册人主要行政办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | TWKS | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条):是 ☐不是 ☒
截至 2023 年 11 月 2 日,有 318,425,521注册人的已发行普通股。
解释性说明
Thoughtworks Holding, Inc.(“公司”)正在提交截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告(“原始申报文件”)的第1号修正案(“第1号修正案”),该修正案最初于2023年11月7日(“原始提交日期”)提交给美国证券交易委员会(“SEC”),以更正其简明合并现金流量表(未经审计)中的错误陈述期限于 2023 年 9 月 30 日结束。这种误报是由于简明合并现金流量表中不准确地列报了归因于运营和融资活动的现金流变化。误报仅与或有对价付款的分类不准确有关。该公司在评估虚报的重要性时考虑了定量和定性因素,并确定该错报对先前发布的财务报表具有重要意义,并重报了随附的截至2023年9月30日期间(“第三季度”)的简明合并现金流量表(未经审计)。
第三季度现金、现金等价物和限制性现金的净减少没有变化,第三季度末现金、现金等价物和限制性现金也没有任何变化。公司的简明合并亏损和综合亏损表、简明合并资产负债表或第三季度股东权益变动简明合并报表均未受到影响。
本10-Q/A表季度报告中修改的项目
除了更正未经审计的简明合并财务报表,特别是未经审计的简明合并现金流量表外,还对以下章节(“修订项目”)进行了相关的修订和更新:
•第一部分,第 1 项。财务信息
◦注一, 业务和重要会计政策摘要
•第一部分,第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
•第一部分,项目4。控制和程序
•第二部分,第 1A 项。风险因素
•第二部分,项目6。展品
本修正案第 1 号还包括对某些其他信息的修订和更新,包括但不限于更新的签名页面。此外,根据经修订的1934年《证券交易法》第12b-15条,公司在本修正案中纳入了其首席执行官和首席财务官目前有效的第1号证书。这些认证以附录31.1、31.2、32.1和32.2的形式提交或提供(视情况而定)。
除修正后的项目外,未对原始申报文件进行任何更改,本第1号修正案未修改、修改或更新原始申报文件中包含的任何其他财务信息或其他信息。本修正案应与公司向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读。除附注1中披露的事件外,本第1号修正案未反映在原始申请日之后可能发生的事件。本第1号修正案反映了更新的附录101(交互式数据文件),该附录视情况而定,随函提交。
内部控制注意事项
第4项讨论了公司对财务报告的内部控制,包括已发现公司财务报告内部控制中的重大缺陷,以及管理层弥补这一重大缺陷的计划。
| | | | | | | | |
THOUGHTWORKS 控股有限公司 |
10-Q 表季度报告 |
目录 |
| | |
| | 页面 |
前瞻性陈述 | 3 |
| | |
第一部分财务信息 |
第 1 项 | 简明合并财务报表(未经审计) | 5 |
| 截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并亏损报表(未经审计) | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动简明合并报表(未经审计) | 7 |
| 截至2023年9月30日的九个月(重报)和2022年(未经审计)的简明合并现金流量表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 11 |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第 4 项 | 控制和程序 | 37 |
| | |
第二部分。其他信息 |
第 1 项 | 法律诉讼 | 39 |
第 1A 项 | 风险因素 | 39 |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 |
第 3 项 | 优先证券违约 | 40 |
第 4 项 | 矿山安全披露 | 40 |
第 5 项 | 其他信息 | 40 |
第 6 项 | 展品 | 42 |
签名 | 43 |
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告(“季度报告”)包含经修订的1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括不是历史事实的陈述,可以用 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“努力”、“将” 或类似的表述以及这些术语的否定词来识别,但缺少这些词语言语并不意味着该陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述主要包含在标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分中。前瞻性陈述可能包括有关我们可能或假设的未来经营业绩、客户需求、业务战略、技术发展、融资和投资计划、竞争地位、我们的行业、宏观经济和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本季度报告发布之日的信念和假设。您应完整阅读本季度报告以及我们作为证物提交的文件,并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。
可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素包括:
•我们的业务已经并将继续受到动荡或不确定的运营、地缘政治、监管、法律和经济状况的不利影响;
•我们的重组行动可能不成功,可能会影响我们的业务和财务业绩,并可能导致额外的成本;
•我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到外币汇率波动的不利影响;
•工资、股权薪酬和其他薪酬支出的增加可能会使我们无法保持竞争优势并增加成本;
•我们的有效税率可能会受到多种因素的重大不利影响;
•我们可能无法成功吸引新客户或保持和扩大与现有客户的关系;
•我们通常与客户没有长期承诺或合同;
•我们面临与服务销售和实施周期较长相关的风险;
•如果我们无法向客户收取已开票和未开票的应收账款,我们的现金流和经营业绩可能会受到不利影响;
•如果我们无法准确地为解决方案和服务定价,无法为我们的解决方案和服务维持优惠的价格,无法向客户收取应收账款或未能履行对客户的合同和其他义务,我们的盈利能力就会受到影响;
•我们可能无法实施我们的战略;
•我们创造和保留业务的能力取决于我们在市场上的声誉;
•如果我们无法积极发展和维护我们的 Thoughtworks 文化,我们的业务和运营可能会受到损害;
•如果我们未能管理我们的收购战略,我们的文化和增长计划可能会受到重大不利影响;
•我们必须成功吸引、雇用、培训和留住熟练的专业人员为客户的项目提供服务,我们必须富有成效地部署我们的专业人员以保持盈利;
•如果我们未能充分创新、适应和/或保持在新兴技术和相关客户需求的最前沿,我们可能会受到重大不利影响;
•我们面临激烈的竞争,在一个快速发展的行业中运营,这使得评估我们的未来前景变得困难;
•如果我们对客户的业务造成干扰、提供不当的服务或违反合同义务,我们的客户可能会对我们提出索赔,而我们的保险可能无法充分防范这些索赔,我们的声誉可能会受到损害;
•我们面临与安全漏洞以及隐私和数据保护法规相关的风险,如果我们未能管理这些风险,我们可能会承担重大责任;
•我们的系统、电信或IT基础设施的重大故障可能会损害我们的服务模式,这可能导致我们的收入减少或以其他方式干扰我们的业务;
•隐私和数据保护法规的变化可能会使我们面临违规风险和与合规相关的成本;
•我们受美国和我们运营所在的其他国家的法律和法规的约束,遵守这些法律需要大量资源,违规行为可能会导致民事或刑事处罚以及其他补救措施;
•我们可能会受到争议或法律或其他诉讼的约束,这些诉讼可能涉及我们的巨额支出,这可能会对我们,包括我们的财务业绩产生重大不利影响;
•我们现有的债务可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响;
•我们可能会面临知识产权侵权或挪用索赔,这些索赔的辩护成本可能很高,或者如果我们不通过知识产权保护我们的品牌,我们的业务可能会受到损害;
•我们可能无法防止未经授权使用客户的知识产权,因此我们的业务和竞争地位可能会受到损害;
•我们的股价可能会波动,普通股的价值可能会下跌;
•我们发行的与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本将稀释所有其他股东;
•如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不利或不准确的研究,我们普通股的市场价格和交易量可能会下降;
•我们不打算在可预见的将来派发股息,因此,我们的普通股持有人获得投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值;
•由Apax Partners L.L.P.(“Apax Partners”)建议的投资基金(“Apax Funds”)控制着我们,这种控制可能会引起实际或感知的利益冲突;
•我们作为 “受控公司” 的地位使我们免于遵守某些公司治理要求;以及
•2023年2月28日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“2022年年度报告”)中题为 “风险因素摘要” 的小节和标题为 “风险因素” 的部分以及本季度报告中题为 “风险因素” 的章节中披露的其他因素。
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测,这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的,但我们警告说,预测已知因素的影响非常困难,而且我们不可能预测所有可能影响我们实际业绩的因素。可能导致实际业绩与我们的预期或警示性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于在本季度报告和2022年年度报告中在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中披露的因素。归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均受这些警示性陈述以及我们在其他美国证券交易委员会文件和公共通信中不时发表的其他警示性陈述的全部明确限制。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本季度报告中作出的所有前瞻性陈述。
我们提醒您,上述重要因素可能不包含所有对您重要的因素。此外,我们无法向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果或发展,即使已基本实现,也无法向您保证,它们将以我们预期的方式产生后果或影响我们或我们的运营。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在发布之日作出。除非法律另有要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述。
第一部分财务信息
第 1 项。 简明合并财务报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
THOUGHTWORKS 控股有限公司 简明的合并资产负债表 (以千计,股票数据和每股数据除外) |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 87,405 | | | $ | 194,294 | |
贸易应收账款,扣除备抵后的净额9,074和 $9,531,分别地 | 153,318 | | | 201,695 | |
未开单应收账款 | 141,838 | | | 122,499 | |
预付费用和其他流动资产 | 31,223 | | | 38,202 | |
| | | |
流动资产总额 | 413,784 | | | 556,690 | |
财产和设备,净额 | 28,592 | | | 38,798 | |
使用权资产 | 42,316 | | | 43,123 | |
无形资产和其他资产: | | | |
善意 | 416,372 | | 405,017 |
商标 | 273,000 | | 273,000 |
客户关系,网络 | 115,230 | | 124,047 |
其他非流动资产 | 23,451 | | | 21,175 | |
总资产 | $ | 1,312,745 | | | $ | 1,461,850 | |
负债和股东权益 | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 4,119 | | | $ | 5,248 | |
长期债务——当前 | 7,150 | | | 7,150 | |
应缴所得税 | 8,470 | | | 22,781 | |
应计补偿 | 80,286 | | | 85,477 | |
| | | |
| | | |
应计费用和其他流动负债 | 32,860 | | | 42,920 | |
租赁负债,当前 | 14,709 | | | 15,994 | |
流动负债总额 | 147,594 | | | 179,570 | |
租赁负债,非流动 | 30,007 | | | 29,885 | |
长期债务,减去流动部分 | 287,706 | | | 391,856 | |
递延所得税负债 | 46,135 | | | 62,555 | |
其他长期负债 | 23,388 | | | 19,762 | |
负债总额 | 534,830 | | | 683,628 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
可转换优先股,$0.001面值; 100,000,000授权股份, 零分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值; 1,000,000,000授权股份, 368,678,928和 366,306,970已发行, 318,073,825和 315,681,987分别于2023年9月30日和2022年12月31日尚未到期 | 369 | | | 366 | |
库存股, 50,605,103和 50,624,983分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票 | (624,687) | | | (624,934) | |
额外的实收资本 | 1,615,417 | | | 1,565,514 | |
累计其他综合亏损 | (43,439) | | | (39,210) | |
留存赤字 | (169,745) | | | (123,514) | |
股东权益总额 | 777,915 | | | 778,222 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,312,745 | | | $ | 1,461,850 | |
随附的附注构成简明合并财务报表的组成部分。
THOUGHTWORKS 控股有限公司
简明合并亏损报表(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 280,159 | | | $ | 332,447 | | | $ | 874,430 | | | $ | 985,494 | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本 | 185,985 | | | 244,139 | | | 591,845 | | | 744,366 | |
销售、一般和管理费用 | 81,840 | | | 91,682 | | | 254,806 | | | 295,799 | |
折旧和摊销 | 5,997 | | | 5,303 | | | 17,413 | | | 15,364 | |
重组 | 15,566 | | | — | | | 15,566 | | | — | |
运营费用总额 | 289,388 | | | 341,124 | | | 879,630 | | | 1,055,529 | |
运营损失 | (9,229) | | | (8,677) | | | (5,200) | | | (70,035) | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (6,649) | | | (5,871) | | | (19,661) | | | (15,502) | |
已实现和未实现的净外币亏损 | (8,813) | | | (12,129) | | | (7,658) | | | (18,903) | |
其他收入(支出),净额 | 43 | | | 2,056 | | | (545) | | | 1,731 | |
其他支出总额 | (15,419) | | | (15,944) | | | (27,864) | | | (32,674) | |
所得税前亏损 | (24,648) | | | (24,621) | | | (33,064) | | | (102,709) | |
所得税支出 | 1,204 | | | 13,987 | | | 13,167 | | | 18,792 | |
净亏损 | $ | (25,852) | | | $ | (38,608) | | | $ | (46,231) | | | $ | (121,501) | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损: | | | | | | | |
外币折算调整 | (3,820) | | | (19,217) | | | (4,229) | | | (45,448) | |
综合损失 | $ | (29,672) | | | $ | (57,825) | | | $ | (50,460) | | | $ | (166,949) | |
| | | | | | | |
每股普通股净亏损: | | | | | | | |
每股普通股的基本亏损 | $ | (0.08) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.39) | |
摊薄后每股普通股亏损 | $ | (0.08) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.39) | |
| | | | | | | |
已发行股票的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 317,805,140 | | | 311,621,233 | | | 317,204,506 | | | 309,481,860 | |
稀释 | 317,805,140 | | | 311,621,233 | | | 317,204,506 | | | 309,481,860 | |
随附的附注构成简明合并财务报表的组成部分。
THOUGHTWORKS 控股有限公司
股东权益变动简明合并报表(未经审计)
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 财政部 | | 额外 实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 留存赤字 | | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | 305,132,181 | | | $ | 356 | | | 50,985,571 | | | $ | (629,424) | | | $ | 1,359,149 | | | $ | (10,844) | | | $ | (17,280) | | | $ | 701,957 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,585) | | | (43,585) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,471) | | | — | | | (5,471) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
发行普通股以获得股权激励奖励,扣除预扣税 | 4,736,820 | | | 5 | | | — | | | — | | | (28,047) | | | — | | | — | | | (28,042) | |
重新发行库存股以获得股权激励奖励 | 155,806 | | | — | | | (155,806) | | | 1,940 | | | (1,796) | | | — | | | — | | | 144 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 100,183 | | | — | | | — | | | 100,183 | |
与采用亚利桑那州立大学相关的累积效应 2016-13 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (841) | | | (841) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | 310,024,807 | | | $ | 361 | | | 50,829,765 | | | $ | (627,484) | | | $ | 1,429,489 | | | $ | (16,315) | | | $ | (61,706) | | | $ | 724,345 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,308) | | | (39,308) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,760) | | | — | | | (20,760) | |
发行普通股以获得股权激励奖励,扣除预扣税 | 888,186 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2,442 | | | — | | | — | | | 2,443 | |
重新发行库存股以获得股权激励奖励 | 51,311 | | | — | | | (51,311) | | | 639 | | | (496) | | | — | | | — | | | 143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 68,965 | | | — | | | — | | | 68,965 | |
截至2022年6月30日的余额 | 310,964,304 | | | $ | 362 | | | 50,778,454 | | | $ | (626,845) | | | $ | 1,500,400 | | | $ | (37,075) | | | $ | (101,014) | | | $ | 735,828 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,608) | | | (38,608) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,217) | | | — | | | (19,217) | |
发行普通股以获得股权激励奖励,扣除预扣税 | 3,633,347 | | | 3 | | | — | | | — | | | (13,635) | | | — | | | — | | | (13,632) | |
重新发行库存股以获得股权激励奖励 | 135,731 | | | — | | | (135,731) | | | 1,690 | | | (1,541) | | | — | | | — | | | 149 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,160 | | | — | | | — | | | 59,160 | |
截至2022年9月30日的余额 | 314,733,382 | | | $ | 365 | | | 50,642,723 | | | $ | (625,155) | | | $ | 1,544,384 | | | $ | (56,292) | | | $ | (139,622) | | | $ | 723,680 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 财政部 | | 额外 实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 留存赤字 | | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | 315,681,987 | | | $ | 366 | | | 50,624,983 | | | $ | (624,934) | | | $ | 1,565,514 | | | $ | (39,210) | | | $ | (123,514) | | | $ | 778,222 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,107) | | | (8,107) | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 242 | | | — | | | 242 | |
发行普通股以获得股权激励奖励,扣除预扣税 | 1,189,600 | | | 1 | | | — | | | — | | | (180) | | | — | | | — | | | (179) | |
重新发行库存股以获得股权激励奖励 | 12,798 | | | — | | | (12,798) | | | 159 | | | (159) | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,679 | | | — | | | — | | | 17,679 | |
截至2023年3月31日的余额 | 316,884,385 | | | $ | 367 | | | 50,612,185 | | | $ | (624,775) | | | $ | 1,582,854 | | | $ | (38,968) | | | $ | (131,621) | | | $ | 787,857 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,272) | | | (12,272) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (651) | | | — | | | (651) | |
发行普通股以获得股权激励奖励,扣除预扣税 | 756,478 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,187 | | | — | | | — | | | 1,188 | |
重新发行库存股以获得股权激励奖励 | 7,082 | | | — | | | (7,082) | | | 88 | | | (88) | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,606 | | | — | | | — | | | 17,606 | |
截至2023年6月30日的余额 | 317,647,945 | | | $ | 368 | | | 50,605,103 | | | $ | (624,687) | | | $ | 1,601,559 | | | $ | (39,619) | | | $ | (143,893) | | | $ | 793,728 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,852) | | | (25,852) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,820) | | | — | | | (3,820) | |
发行普通股以获得股权激励奖励,扣除预扣税 | 425,880 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,052 | | | — | | | — | | | 1,053 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,806 | | | — | | | — | | | 12,806 | |
截至2023年9月30日的余额 | 318,073,825 | | | $ | 369 | | | 50,605,103 | | | $ | (624,687) | | | $ | 1,615,417 | | | $ | (43,439) | | | $ | (169,745) | | | $ | 777,915 | |
随附的附注构成简明合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
THOUGHTWORKS 控股有限公司. 简明合并现金流量表(未经审计) (以千计) |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (经重述) | | |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (46,231) | | | $ | (121,501) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销费用 | 27,367 | | | 25,561 | |
坏账支出 | 4,145 | | | 2,447 | |
递延所得税优惠 | (21,759) | | | (24,989) | |
股票薪酬支出 | 48,091 | | | 228,308 | |
未实现的外币汇兑损失 | 9,488 | | | 22,242 | |
使用权资产的非现金租赁费用 | 13,935 | | | 13,807 | |
| | | |
其他经营活动,净额 | 2,599 | | | (546) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款 | 43,827 | | | (10,803) | |
未开单应收账款 | (22,305) | | | (78,445) | |
预付费用和其他资产 | 6,051 | | | (4,856) | |
租赁负债 | (14,219) | | | (11,842) | |
| | | |
应付账款 | (1,183) | | | (177) | |
应计费用和其他负债 | (13,208) | | | 17,135 | |
经营活动提供的净现金 | 36,598 | | | 56,341 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (6,351) | | | (19,672) | |
处置固定资产的收益 | 327 | | | 437 | |
收购,扣除获得的现金 | (15,989) | | | (70,011) | |
用于投资活动的净现金 | (22,013) | | | (89,246) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
偿还长期债务的债务 | (105,363) | | | (105,363) | |
债务发行成本的支付 | (99) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
通过行使期权发行普通股的收益,扣除员工预扣税 | 4,880 | | | 5,651 | |
在要约时缴纳的预扣税 | — | | | (15,469) | |
为先前申报的股息支付的预扣税 | — | | | (10,009) | |
与股权奖励净股结算相关的预扣税 | (3,501) | | | (33,017) | |
支付或有对价 | (13,996) | | | — | |
其他筹资活动,净额 | 71 | | | (6) | |
用于融资活动的净现金 | (118,008) | | | (158,213) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3,395) | | | (18,032) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (106,818) | | | (209,150) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 195,564 | | | 394,942 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 88,746 | | | $ | 185,792 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
已付利息 | $ | 18,669 | | | $ | 14,486 | |
缴纳的所得税 | $ | 38,590 | | | $ | 22,830 | |
应缴预扣税 | $ | (683) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
THOUGHTWORKS 控股有限公司. 简明合并现金流量表(未经审计) (以千计) |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (经重述) | | |
非现金融资活动的补充披露: |
| | | |
应付预扣税包含在应计薪酬中 | $ | — | | | $ | 11,534 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 87,405 | | | $ | 184,544 | |
| | | |
限制性现金包含在其他非流动资产中 | 1,341 | | | 1,248 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 88,746 | | | $ | 185,792 | |
随附的附注构成简明合并财务报表的组成部分。
THOUGHTWORKS 控股有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注意事项 1 — 业务和重要会计政策摘要
Thoughtworks Holding, Inc.(及其子公司统称为 “公司”)开发、实施和服务复杂的企业应用软件,并提供商业技术咨询。该公司在澳大利亚、巴西、加拿大、智利、中国、厄瓜多尔、芬兰、德国、香港、印度、意大利、荷兰、罗马尼亚、新加坡、西班牙、泰国、英国、美国和越南开展业务。Thoughtworks Holding, Inc. 是Thoughtworks, Inc.及其他子公司的最终母控股公司。
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Thoughtworks Holding, Inc.及其子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易均已清除。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司2022年度中包含的合并财务报表和附注一起阅读 年度报告。
上期合并财务报表和附注中的某些金额已重新分类,以符合2023年的列报方式。这些改叙对先前报告的业务结果没有影响。
财务报表的编制和估算的使用
这些简明合并财务报表的编制符合美国公认的会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会关于中期财务报告的适用规章制度。GAAP要求管理层做出估算和假设,以影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。公司持续评估其估计,包括与信用损失备抵额、商誉和长期资产的估值和减值、所得税、应计奖金、意外开支、股票薪酬和诉讼费用相关的估计。该公司的估计基于当前的预期和历史经验,以及其管理层认为在这种情况下合理的其他假设。当资产和负债的账面价值不容易从其他来源看出来时,这些估计构成了对这些价值做出判断的基础。实际业绩可能与这些估计有所不同,这种差异可能对未来的简明合并财务报表具有重要意义。中期的经营业绩不一定代表全年可能出现的业绩。管理层认为,为公允列报所附未经审计的简明合并财务报表而认为必要的所有调整均已包括在内,所有调整均为正常和经常性调整。
限制性现金
在核对现金流量表中显示的期初和期末总金额时,限制性现金包含在现金和现金等价物中。受限制的现金仅限于提款或使用。该公司限制了在各种金融机构存入的现金。持有这些款项是为了担保与政府要求有关的款项的银行担保,并作为公司信用卡的抵押品。
信用损失备抵金
该公司分析了其历史信用损失经历,并在制定预期的信用损失率时考虑了当前的情况以及合理和可支持的预测。未清余额通常不计入利息,因为余额属于短期性质。
与公司信用损失备抵相关的活动如下(以千计):
| | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
信贷损失备抵金,期初余额 | $ | (9,531) | | | |
| | | |
目前的预期信贷损失准备金 | (4,145) | | | |
从津贴中扣除的注销 | 4,679 | | | |
| | | |
追回先前注销的款项 | (96) | | | |
汇率变动 | 19 | | | |
信贷损失备抵金,期末余额 | $ | (9,074) | | | |
最近采用的会计准则
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08,对ASC 805进行了修订,要求收购实体使用亚利桑那州立大学2014-09年《客户合同收入》(主题606)来确认和衡量业务合并中的合同资产和合同负债。该指南对2022年12月15日之后开始的财政年度的公共实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。各实体应将亚利桑那州立大学的规定适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并。该公司在2023年第一季度采用了该标准。此次采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响》,为将公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他交易提供了临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻与预期市场从伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)和其他银行同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。可选修正案自2020年3月12日起生效至2024年12月31日,通过后可能适用至2024年12月31日。公司选择使用与我们的信贷协议修订相关的临时可选权宜之计,该协议于2023年5月18日将定期贷款从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。请参阅附注 8 “信贷协议”。此次采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
信用风险和其他风险和不确定性的集中度
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,公司在美国境外的业务产生的收入为 65% 和 62分别为% 和 65% 和 63截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百分比。
截至2023年9月30日和2022年12月31日, 74% 和 69贸易应收账款和未开票应收账款的百分比分别来自美国境外的客户。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的财产和设备净额为美元20.6百万和美元30.0在美国境外分别有100万人。
会计原则的变化-基于股票的薪酬
在2022年第四季度,公司将其基于股票的薪酬政策从加速归因法改为直线归因法,将分级归属奖励的支出仅限于服务条件。该公司认为,根据ASC 250《会计变更和错误更正》,对仅受时间归属条件约束的奖励的股票薪酬支出的直线归因法是更可取的会计政策,因为它更准确地反映了服务期内奖励的获得方式,并且是该行业使用的主要方法。公司应用了这一变动,追溯调整了所有列报的时期,导致净亏损增加了 $7.2百万美元,每股基本亏损和摊薄亏损增加了美元0.02截至2022年9月30日的三个月,净亏损增加到美元0.2百万和 不对截至2022年9月30日的九个月基本和摊薄后每股亏损的影响。
重报简明合并现金流量表
在公司发布截至2023年9月30日的中期简明合并财务报表后,管理层确定其截至2023年9月30日的简明合并现金流量表(未经审计)存在误报。这种误报是由于简明合并现金流量表中不准确地列报了归因于运营和融资活动的现金流变化。误报仅与或有对价付款的分类不准确有关。
正如附注3所披露的那样, 收购,该公司支付了与收购Connected Lab Inc.1,430万美元相关的或有对价。在原始文件中,公司将这笔款项纳入了简明合并现金流量表的经营活动部分。在这笔1,430万美元的付款中,1,400万美元反映了收购之日或有对价的公允价值,本应包含在简明合并现金流量表的融资活动部分,而不是运营活动部分。
截至2023年9月30日的九个月对简明合并现金流量表的影响摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 正如报道的那样 | | 调整 | | 如重述 |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
应计费用和其他负债 | $ | (27,204) | | | $ | 13,996 | | | $ | (13,208) | |
经营活动提供的净现金 | $ | 22,602 | | | $ | 13,996 | | | $ | 36,598 | |
| | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
支付或有对价 | $ | — | | | $ | (13,996) | | | $ | (13,996) | |
| | | | | |
用于融资活动的净现金 | $ | (104,012) | | | $ | (13,996) | | | $ | (118,008) | |
注意事项 2 — 收入确认
公司按客户地理位置、行业纵向和收入合同类型对与客户签订的合同的收入进行分类。客户的地理位置与了解公司的收入有关,因为公司的收入来自向全球不同地区的客户提供专业服务。公司将客户分为以下几类 五垂直行业。收入合同类型因客户合同的定价结构类型而有所区别,该结构主要是时间和材料,但也包括固定价格合同。
收入分类
下表显示了按客户所在地分列的公司收入情况(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
北美洲 (1) | $ | 105,666 | | | $ | 129,421 | | | $ | 323,755 | | | $ | 382,856 | |
亚太地区 (2) | 97,155 | | | 108,353 | | | 297,782 | | | 320,233 | |
欧洲 (3) | 66,292 | | | 79,937 | | | 219,524 | | | 239,466 | |
拉丁美洲 | 11,046 | | | 14,736 | | | 33,369 | | | 42,939 | |
总收入 | $ | 280,159 | | | $ | 332,447 | | | $ | 874,430 | | | $ | 985,494 | |
(1)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,美国代表 36.5%,或 $102.3百万,以及 36.4%,或 $121.1分别占公司总收入的百万美元。对于九人来说
截至2023年9月30日和2022年9月30日的月份,美国代表 35.8%,或 $313.4百万,以及 36.5%,或 $359.7分别占公司总收入的百万美元。鉴于截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,收入占北美总收入的百分比不到10%,加拿大的业务被确定为无关紧要。
(2)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,澳大利亚代表 10.5%,或 $29.4百万,以及 11.5%,或 $38.4分别占公司总收入的百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,澳大利亚代表 10.1%,或 $88.6百万,以及 11.6%,或 $114.5分别占公司总收入的百万美元。
(3)在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,德国代表 11.3%,或 $31.8百万,以及 10.9%,或 $95.1分别占公司总收入的百万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,德国收入占公司总收入的百分比不到10%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月以及截至2023年9月30日的九个月中,英国收入占公司总收入的百分比不到10%。在截至2022年9月30日的九个月中,英国代表 10.4%,或 $102.6百万,占公司总收入的。
鉴于截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,收入占公司总收入的百分比不到10%,其他非美国国家被认定为无关紧要。
下表显示了按垂直行业划分的公司收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
技术和商业服务 | $ | 70,612 | | | $ | 94,219 | | | $ | 214,440 | | | $ | 274,815 | |
能源、公共与卫生服务 | 71,662 | | | 83,386 | | | 231,014 | | | 237,101 | |
零售和消费者 | 44,663 | | | 57,919 | | | 137,060 | | | 182,982 | |
金融服务和保险 | 46,447 | | | 55,004 | | | 154,380 | | | 173,139 | |
汽车、旅行和运输 | 46,775 | | | 41,919 | | | 137,536 | | | 117,457 | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 280,159 | | | $ | 332,447 | | | $ | 874,430 | | | $ | 985,494 | |
下表显示了按合同类型划分的公司收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
时间和材料 | $ | 215,779 | | | $ | 282,190 | | | $ | 708,148 | | | $ | 829,485 | |
固定价格 | 64,380 | | | 50,257 | | | 166,282 | | | 156,009 | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 280,159 | | | $ | 332,447 | | | $ | 874,430 | | | $ | 985,494 | |
合约余额
下表汇总了公司的合同资产和合同负债(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2023年9月30日 | | 截至截至 2022年12月31日 |
未开票应收账款中包含的合同资产 | $ | 49,659 | | | $ | 39,941 | |
递延收入中包含的合同负债 | $ | 6,921 | | | $ | 5,167 | |
合同资产主要与固定价格合同的未开票金额有关。合同资产在提供服务时记录在案,但公司没有获得对价的无条件权利。在资产负债表日当天或之前提供但在资产负债表日之后开具发票的专业服务反映在未开票的应收账款中。
合同负债是指向公司客户收取的尚未赚取的收入的款项。预计在以后各期提供服务时,此类金额将记作收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司承认 零和 $0.5去年年底包含在流动负债中的收入分别为百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司确认了美元4.3百万和美元13.1去年年底包含在流动负债中的收入分别为百万美元。
获得客户合同的费用
公司为获得公司预计将收回的合同而承担一定的增量成本。如果本公司本应确认的资产的摊还期为一年或更短,则公司采用切实可行的权宜之计,将获得合同的增量成本确认为发生时的费用。这些成本将主要与支付给我们的客户经理的佣金有关,并包含在销售、一般和管理(“SG&A”)费用中。
下表汇总了公司在资产摊销期超过一年(以千计)的情况下获得合同的成本以及相关的摊销和减值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 825 | | | $ | 1,642 | | | $ | 1,588 | | | $ | 2,039 | |
获得资本化合约的成本 | 177 | | | 488 | | | 526 | | | 726 | |
资本化成本的摊销 | (344) | | | (291) | | | (1,471) | | | (916) | |
| | | | | | | |
汇率变动 | 12 | | | (3) | | | 27 | | | (13) | |
期末余额 | $ | 670 | | | $ | 1,836 | | | $ | 670 | | | $ | 1,836 | |
分配给剩余履约义务的交易价格
公司没有超过一年的重大未来绩效义务。因此,公司已对最初预期期限为一年或更短的合同适用了可选豁免。
注意事项 3 — 收购
开启 2023年2月1日,公司以全现金交易完成了对澳大利亚领先的亚马逊网络服务高级咨询合作伙伴和云托管服务提供商ITOC Pty Ltd(“Itoc”)的收购,总收购价为美元17.8百万,或 $16.0扣除收购的现金后的百万美元1.8百万。Itoc现在由该公司全资拥有。此次收购扩展了Thoughtworks的能力,在客户向云端过渡的过程中,帮助实现现代化并将数字化置于其运营的中心。
该公司根据ASC 805对收购进行了核算, 业务合并。此次收购所确认的商誉反映了某些运营协同效应带来的预期收益。为该业务收购的净资产的公允价值是使用三级投入确定的,而市场数据很少或根本没有,这要求公司对未来的现金流预测做出假设。自收购之日起,收购业务的经营业绩已包含在简明的合并亏损和综合亏损报表中。未列报此次收购的预计经营业绩,因为预估效果对公司的合并经营业绩并不重要。
与Itoc相关的收购相关成本总额为美元1.1百万和美元3.6截至2023年9月30日的三个月和九个月中,100万美元包含在简明合并亏损和综合亏损报表的销售和收购支出中。
截至收购之日,公司对收购标的资产和负债的公允价值的初步分配如下(以千计):
| | | | | |
| 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 1,788 | |
扣除备抵后的贸易应收账款 | 1,251 | |
客户关系,网络 (1) | 3,500 | |
善意 | 13,766 | |
应付账款 | (110) | |
应计补偿 | (363) | |
应计费用和其他流动负债 | (1,162) | |
| |
应缴所得税 | (178) | |
租赁负债,当前 | (173) | |
递延所得税负债 | (1,050) | |
其他资产/负债,净额 | 508 | |
总购买价格 | $ | 17,777 | |
| |
| |
| |
| |
(1)加权平均摊还期为 四年.
商誉是指收购价格超过所购资产和承担负债的公允价值的部分。 分配给商誉、有形和无形资产的公允价值的变动不得用于税收目的扣除。
随着在衡量期(自收购之日起不超过一年),包括资产评估的完成或完成,获得有关收购资产和负债的更多信息,公司将完善其公允价值估计,以分配收购价格,包括最终确定对税收的影响。
在2022年第二季度收购Connected Lab Inc.(“Connected”)方面,该公司记录的负债为美元14.0百万美元或有对价,包含在总收购价格中,归入简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债。或有对价负债的现值是使用蒙特卡罗模拟确定的,该模拟计算了收益支付的平均现值。收益的公允价值衡量标准包括一项绩效指标,该指标是不可观察的3级输入。或有对价以现金支付,视绩效指标的实现情况而定。该负债在每个报告日均按公允价值重新计量,调整数计入其他收益(支出),扣除简明的合并亏损和综合亏损报表,最终支付金额为美元14.32023 年 5 月 4 日支付了百万美元。
下表列出了或有对价负债的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | — | | | $ | 14,382 | | | $ | 14,255 | | | $ | — | |
本期新增内容 | — | | | — | | | — | | | 13,996 | |
期间的付款 | — | | | — | | | (14,344) | | | — | |
公允价值的变化 | — | | | (2,955) | | | 129 | | | (2,427) | |
由于汇率而发生的变化 | — | | | (793) | | | (40) | | | (935) | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 10,634 | | | $ | — | | | $ | 10,634 | |
注意事项 4 — 商誉和其他无形资产
以下是商誉账面价值(以千计)变化的摘要:
| | | | | |
| 总计 |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 405,017 | |
收购导致的增加 | 13,766 | |
汇率变动 | (2,411) | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 416,372 | |
以下是其他无形资产的摘要(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
客户关系 | $ | 196,947 | | | $ | 193,447 | |
减去累计摊销 | (70,276) | | | (59,369) | |
客户关系,网络 | 126,671 | | | 134,078 | |
商标 | 273,000 | | | 273,000 | |
摊销后的其他无形资产总额 | 399,671 | | | 407,078 | |
汇率变动 | (11,441) | | | (10,031) | |
其他无形资产,净额 | $ | 388,230 | | | $ | 397,047 | |
除了无限期的商标外,公司的无形资产寿命是有限的,因此需要摊销。与这些无形资产相关的摊销费用为美元3.6百万和美元3.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元10.9百万和美元9.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
截至2023年9月30日,未来五年及以后的估计摊销费用如下(以千计):
| | | | | |
| |
2023 年的剩余时间 | $ | 3,878 | |
2024 | 15,510 | |
2025 | 15,510 | |
2026 | 15,510 | |
2027 | 14,708 | |
此后 | 61,555 | |
| $ | 126,671 | |
公司有限寿命无形资产的加权平均剩余使用寿命为 8.4截至 2023 年 9 月 30 日的年份以及 9.2截至 2022 年 12 月 31 日的年份。
注意事项 5 — 所得税
在公司于2021年9月进行首次公开募股(“IPO”)之前,公司通过将全年有效税率的估计值应用于过渡期的税前收入或亏损,调整该期间记录的离散税项准备金,计算中期报告期的所得税准备金。首次公开募股后,由于与交易相关的股票薪酬成本巨大,公司当年的预测税前收入导致税率高度敏感,因此预测的税前收入的微小变化会使估计的年度有效税率出现显著差异。这影响了过渡期所得税支出与税前收入之间的习惯关系。从2021年第三季度开始,该公司得出结论,由于上述预测变化的潜在影响范围,它无法计算出年度有效税率的可靠估计值。因此,根据ASC 740-270-30-18《所得税-中期报告》的规定,公司使用实际业绩计算了截至2023年9月30日的九个月期间的有效税率。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,公司的有效税率为(4.9)% 和 (56.8) 分别为% 和 (39.8)% 和 (18.3) 截至九个月的百分比 2023 年 9 月 30 日以及 分别是2022年9月30日。每个时期的有效税率都不同于美国21%的法定税率,这主要是由于美国企业所得税和国外业务的影响,这反映了美国以外地区较高的所得税税率的影响,估值补贴对特定外国业务的递延所得税资产的不利影响,中国国家安全局限制性股票单位(“RSU”)的不可扣除性,内部资本化研究和实验成本的不利影响《税收法》(“IRC”)第174条增加公司规模纳入的全球无形低税收净收入(“GILTI”)、超额税收不足对股票薪酬的不利影响,以及为截至2023年9月30日的三个月和九个月的不确定所得税状况提供和结算的不利影响。与前期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率变化,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的负有效税率的变化,是上述独特的净不利项目与相应时期记录的税前亏损相比的结果。
注意事项 6 — 每股亏损
每股基本亏损和摊薄后每股亏损的组成部分如下(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (25,852) | | | $ | (38,608) | | | $ | (46,231) | | | $ | (121,501) | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行股票——基本和摊薄 | 317,805,140 | | | 311,621,233 | | | 317,204,506 | | | 309,481,860 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.08) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.39) | |
| | | | | | | |
以下潜在摊薄证券被排除在摊薄后的每股亏损的计算范围之外,因为将它们包括在内会产生反摊薄的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
员工股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位(“PSU”) | 21,208,550 | | | 24,240,209 | | | 17,485,508 | | | 25,092,811 | |
注意事项 7 — 股票薪酬
以下是所示期内股票薪酬支出的组成部分摘要(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 7,462 | | | $ | 41,558 | | | $ | 28,688 | | | $ | 161,040 | |
销售、一般和管理费用 | 5,344 | | | 17,602 | | | 19,403 | | | 67,268 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出总额 | $ | 12,806 | | | $ | 59,160 | | | $ | 48,091 | | | $ | 228,308 | |
股票期权
以下是截至2023年9月30日的九个月的业绩和时间归属股票期权活动摘要(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权数量 | | 加权平均行使价 | | 聚合 内在价值 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 期限(年) |
截至2022年12月31日的余额 | 21,607,562 | | | $ | 3.83 | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
被没收 | (326,341) | | | 11.33 | | | | | |
已锻炼 | (1,705,330) | | | 2.86 | | | | | |
已取消 | — | | | — | | | | | |
已过期 | — | | | — | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 19,575,891 | | | $ | 3.79 | | | $ | 26,639 | | | 4.6 |
| | | | | | | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | 19,072,991 | | | $ | 3.61 | | | $ | 26,639 | | | 4.6 |
截至2023年9月30日,与尚未确认的时间归属期权相关的总薪酬成本为美元3.8百万,将在加权平均值期间内予以确认 1.4年份。除非当地司法管辖区法律另有禁止,否则定期归属期权将继续根据2017年股票期权计划(“2017年计划”)和适用的奖励协议进行归属。
限制性股票单位
以下是截至2023年9月30日的九个月中,RSU的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU 数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 | | | | |
截至2022年12月31日的未归属余额 | 13,013,946 | | | $ | 17.37 | | | | | |
已授予 | 364,564 | | | 8.14 | | | | | |
被没收 | (1,548,606) | | | 17.58 | | | | | |
既得 (1) | (985,765) | | | 21.86 | | | | | |
截至2023年9月30日的未归属余额 | 10,844,139 | | | $ | 16.63 | | | | | |
(1)包括 0.3百万股股票在发行时净结算,并返回股票池以备将来补助。
截至 2023 年 9 月 30 日与尚未确认的限制性股票单位相关的总薪酬成本为美元89.7百万,其中 $79.8百万主要与年度补助金有关,被认为是经常性的。美元的剩余部分9.9百万与首次公开募股有关或与一次性拨款有关,被视为非经常性。未摊销的支出总额预计将在加权平均期间内确认 2.3年份。
高性能库存单位
以下是截至2023年9月30日的九个月PSU活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| PSU 数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至2022年12月31日的未归属余额 | 76,697 | | | $ | 20.11 | |
已批准 (1) | 737,483 | | | 8.44 | |
预计将于本期末归属的PSU的调整 | (718,483) | | | 8.22 | |
被没收 | (7,565) | | | 11.45 | |
既得 | — | | | — | |
截至2023年9月30日的未归属余额 | 88,132 | | | $ | 20.11 | |
(1)反映了按100%授予的股份。
出于薪酬支出的目的,非市场化PSU的公允价值是使用授予日的收盘股价确定的,基于市场的PSU的公允价值是通过蒙特卡洛模拟确定的。
截至 2023 年 9 月 30 日,薪酬总额为与尚未识别的 PSU 相关的是 $5.3百万。未摊销的支出预计将在加权平均期内确认 2.0年份。
注意事项 8 – 信贷协议
我们的子公司是2022年12月9日修订和重述的信贷协议(经修订的 “信贷协议”)的当事方,该协议由Thoughtworks, Inc.、图灵收购有限责任公司和图灵Midco LLC、图灵拓普科有限责任公司(“控股”)、瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理人、贷款方及其不时的其他当事方签订,该协议规定了优先有担保定期贷款(“以下简称 “”)美元的贷款”)715.0百万加元的优先担保循环信贷额度(“Revolver”)300.0百万。
2023 年 2 月 24 日,公司自愿预付了美元100.0100万英镑用于定期贷款的未偿还款项。由于预付款,公司注销了 $0.9数百万的延期
融资费用反映在其他收入(支出)中,扣除截至九个月的简明合并亏损和综合亏损报表 2023年9月30日.
2023年5月18日,公司修订并重述了其信贷协议(“第三修正案和重述”),将信贷协议下的定期贷款借款参考利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。
下表显示了公司的未偿债务和借款能力(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
左轮手枪下可用(2026 年 3 月 26 日到期) | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
左轮手枪下的借款 | $ | — | | | $ | — | |
长期债务(2028年3月24日到期),包括流动部分 (1) | $ | 294,856 | | | $ | 399,006 | |
利率 | 7.9 | % | | 6.9 | % |
(1)余额包括递延融资费用。毛额与净额的对账情况见下文。
下表列出了公司信贷额度(包括当前到期日)的账面价值(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
长期债务,减去流动部分 | $ | 289,975 | | | $ | 395,338 | |
资本化递延融资费用 | (2,269) | | | (3,482) | |
长期债务 | 287,706 | | | 391,856 | |
长期债务的当前部分 | 7,150 | | | 7,150 | |
债务账面总价值 | $ | 294,856 | | | $ | 399,006 | |
公司使用当前的市场收益率估算定期贷款的公允价值。这些当前的市场收益率被视为二级输入。由于利率被认为与当前的市场利率一致,因此公司信贷额度的账面价值被认为是截至2023年9月30日的公允价值的近似值。定期贷款的公允价值为 $392.0截至2022年12月31日,为百万。
注意事项 9 – 应计费用和其他流动负债
以下是公司的应计费用和其他流动负债(以千计)的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
或有考虑 | $ | — | | | $ | 14,255 | |
递延收入 | 6,921 | | | 5,167 | |
专业费用 | 8,276 | | | 6,321 | |
应付增值税和销售税 | 4,468 | | | 7,526 | |
重组 | 4,643 | | | — | |
其他应计费用 | 8,552 | | | 9,651 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 32,860 | | | $ | 42,920 | |
注意事项 10 — 重组行动
2023年8月8日,公司宣布,其董事会于2023年8月7日批准并承诺进行结构性重组(“重组”),该重组将(i)将其运营职能从地域模式转移到集中模式,(ii)为其大部分面向客户的员工创建新的组织总部——我们的数字工程中心,以及(iii)发展其区域市场结构。大部分行动是在2023年第三季度采取的,公司预计将在2024年第三季度末之前完成行动。
Thoughtworks 预计产生的税前现金费用总额约为 $20百万到美元25百万(“总费用”),其中约为 $18百万到美元20预计到2023年将有100万人获得认可。预期的总费用包括 $18百万到美元22百万美元的工资相关费用,例如员工遣散费和相关福利,以及 $2百万到美元3百万美元与工资无关的费用,包括与减少租赁办公空间、供应商合同取消和专业费用相关的费用。
与重组相关的总成本在重组中在简明合并亏损和综合亏损报表中列报。截至2023年9月30日的负债反映在简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。 下表汇总了截至2023年9月30日的三个月和九个月中与重组相关的活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 与工资相关的费用 | | 与工资无关的费用 | | 总计 | | | | | | |
截至2022年12月31日的责任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
收费 | 15,356 | | | 210 | | | 15,566 | | | | | | | |
付款 | (10,856) | | | (67) | | | (10,923) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的责任 | $ | 4,500 | | | $ | 143 | | | $ | 4,643 | | | | | | | |
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在本10-Q表季度报告中其他地方出现的中期简明合并财务报表和相关附注以及2022年年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论和分析中包含的一些信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应阅读我们的2022年年度报告以及此处的10-Q表季度报告和 “前瞻性陈述” 中标题为 “风险因素” 的章节,以讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。此处反映的季度业绩不一定代表我们全年或未来任何时期的经营业绩。
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的某些项目已经更新,这是对本10-Q/A表季度报告的修订和重述的结果,详见本10-Q/A表格开头的 “解释性说明”。有关重报的更多信息,请参阅10-Q/A简明合并财务报表(未经审计)附注中的附注1 “业务和重要会计政策摘要” 本表格 10-Q/A 和第一部分第 4 项 “控制和程序。”
概述
我们是一家全球技术咨询公司,整合了战略、设计和工程以推动数字创新。我们在 18 个国家设有 51 个办事处,拥有 11,058 名思想工作者。30年来,我们以技术为差异化优势,帮助客户解决复杂的业务问题,从而与他们一起产生了非凡的影响。
我们的收入来自于根据所涉及的交付专业人员的组合和地点、定价结构(主要是时间和材料)以及服务类型提供专业服务,包括:企业现代化、平台和云;客户体验、产品和设计;数据和人工智能;数字应用程序管理和运营;以及数字化转型与运营。
关键运营和业务指标
除了简明合并财务报表中列出的指标外,我们还使用以下关键运营和业务指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、制定财务预测和做出战略决策(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 280,159 | | | $ | 332,447 | | | $ | 874,430 | | | $ | 985,494 | |
报告的收入增长率 (1) | (15.7) | % | | 16.6 | % | | (11.3) | % | | 25.8 | % |
按固定货币计算的收入增长率 (1) | (16.6) | % | | 23.9 | % | | (10.2) | % | | 31.3 | % |
净亏损 | $ | (25,852) | | | $ | (38,608) | | | $ | (46,231) | | | $ | (121,501) | |
净亏损率 | (9.2) | % | | (11.6) | % | | (5.3) | % | | (12.3) | % |
调整后净收益 (2) | $ | 11,525 | | | $ | 26,758 | | | $ | 31,697 | | | $ | 107,758 | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (3) | $ | 33,563 | | | $ | 67,165 | | | $ | 97,763 | | | $ | 198,554 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 (3) | 12.0 | % | | 20.2 | % | | 11.2 | % | | 20.1 | % |
(1)我们的某些子公司使用美元以外的本位货币,将这些外币金额折算成美元可能会影响我们两者之间收入的可比性
时期。因此,我们使用固定货币的收入增长率作为衡量我们基本表现的重要指标。按固定货币计算的收入增长率是一项非公认会计准则衡量标准,其计算方法是将较早比较财政期的有效平均汇率应用于后一个财政期的平均汇率。
(2)我们使用调整后净收益作为衡量我们业绩的重要指标。有关调整后净收益与净亏损的定义和对账、最直接可比的GAAP指标、我们如何使用该衡量标准以及为什么我们认为这种非公认会计准则指标对投资者有帮助的解释,请参阅下文 “—非公认会计准则财务指标”。
(3)我们还使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率作为业绩的重要指标。有关调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的定义和对账、最直接可比的公认会计原则指标、我们如何使用调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率以及为什么我们认为这些非公认会计准则指标对投资者有用的解释,请参阅下文 “—非公认会计准则财务指标”。
按固定货币计算的收入增长率和收入增长率
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,收入分别下降了15.7%和11.3%。收入下降是由于环境的持续影响,尤其是IT服务市场的影响,再加上项目启动的增加、合同条款的缩短和客户预算的谨慎,这导致截至2023年9月30日的三个月和九个月的收入减少。此外,我们的工作中有很大一部分是在海上进行的,其账单费率低于陆上工作。在截至2023年9月30日的三个月中,下降还归因于账单利率的降低。在截至2023年9月30日的九个月中,下降还归因于利用率降低。在过去十二个月中完成的收购为截至2023年9月30日的三个月和九个月的收入增长率贡献了约1%。如果我们的合并收入使用截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效汇率以固定货币表示,那么我们报告的收入将分别下降16.6%和10.2%。截至2023年9月30日的三个月,对外币收入的积极影响是由于美元贬值,而截至2023年9月30日的九个月中,对外币收入的负面影响是由于美元相对于我们子公司的某些主要功能货币升值。
有关我们受外币汇率波动影响的更多详情,见附注2, 收入确认,转到我们的简明合并财务报表以及 “项目3.关于市场风险的定量和定性披露。”
净亏损、净亏损利润率和调整后净收益
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,净亏损减少了1,280万美元,净亏损利润率下降了2.4个百分点,这是由于股票薪酬支出减少了4,640万美元,其中包括主要与首次公开募股拨款相关的非经常性支出减少的4,770万美元,由主要与年度补助金相关的130万美元经常性支出增加所抵消,工资支出减少(不包括股票薪酬)1,890万美元,原因是2023年专业服务人员减少和应计奖金减少,所得税支出减少1,280万美元,但如上所述,收入减少的5,230万美元和1,560万美元的重组成本部分抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中,调整后净收益与截至2022年9月30日的三个月相比下降了1,520万美元,下降了56.9%,这主要是由于收入减少了5,230万美元,但部分被1,620万美元的工资支出(不包括股票薪酬)、430万美元的专业费用和所得税支出的减少所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,净亏损减少了7,530万美元,净亏损利润率下降了7.0个百分点,这归因于股票薪酬支出减少了1.802亿美元,其中包括主要与首次公开募股拨款相关的1.873亿美元非经常性支出减少以及与中国国家安全局批准相关的4,670万美元,但被2022年第一季度增加的部分抵消 710万美元的经常性支出主要与年度补助金有关,减少了1160万美元的工资支出(不包括股票薪酬),其中包括与2023年第一季度裁员相关的遣散费,部分抵消了这一支出
如上所述,收入减少了1.111亿美元,重组成本减少了1,560万美元。更多信息请参阅 “—操作结果”。我们认为净亏损利润率是与调整后息税折旧摊销前利润率最直接可比的GAAP指标。
在截至2023年9月30日的九个月中,调整后净收益与截至2022年9月30日的九个月相比下降了7,610万美元,下降了70.6%,这主要是由于收入减少了1.111亿美元,但部分被专业费用减少850万美元、工资支出(不包括股票薪酬)的减少所抵消,其中包括与第一季度裁员相关的遣散费 2023 年季度,以及所得税支出。调整后的净收益不包括重组费用的影响。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
对于这三个和 九截至2023年9月30日的几个月,调整后的息税折旧摊销前利润与三个月相比有所下降 九 截至2022年9月30日的月份分别为3,360万美元(占50.0%)和1.008亿美元,下降50.8%,调整后的息税折旧摊销前利润率与三个月相比有所下降 九 如上所述,截至2022年9月30日的月份主要是由于推动收入下降的因素。
运营结果
下表汇总了我们在所述期间的简要合并经营业绩(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 280,159 | | | $ | 332,447 | | | $ | 874,430 | | | $ | 985,494 | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本 (1) | 185,985 | | | 244,139 | | | 591,845 | | | 744,366 | |
销售、一般和管理费用 (1) | 81,840 | | | 91,682 | | | 254,806 | | | 295,799 | |
折旧和摊销 | 5,997 | | | 5,303 | | | 17,413 | | | 15,364 | |
重组 | 15,566 | | | — | | | 15,566 | | | — | |
运营损失 | (9,229) | | | (8,677) | | | (5,200) | | | (70,035) | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (6,649) | | | (5,871) | | | (19,661) | | | (15,502) | |
已实现和未实现的净外币亏损 | (8,813) | | | (12,129) | | | (7,658) | | | (18,903) | |
其他收入(支出),净额 | 43 | | | 2,056 | | | (545) | | | 1,731 | |
其他支出总额 | (15,419) | | | (15,944) | | | (27,864) | | | (32,674) | |
所得税前亏损 | (24,648) | | | (24,621) | | | (33,064) | | | (102,709) | |
所得税支出 | 1,204 | | | 13,987 | | | 13,167 | | | 18,792 | |
净亏损 | $ | (25,852) | | | $ | (38,608) | | | $ | (46,231) | | | $ | (121,501) | |
有效税率 | (4.9) | % | | (56.8) | % | | (39.8) | % | | (18.3) | % |
(1) 包括以下股票薪酬(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 7,462 | | | $ | 41,558 | | | $ | 28,688 | | | $ | 161,040 | |
销售、一般和管理费用 | 5,344 | | | 17,602 | | | 19,403 | | | 67,268 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出总额 | $ | 12,806 | | | $ | 59,160 | | | $ | 48,091 | | | $ | 228,308 | |
截至2023年9月30日的三个月和九个月与截至2022年9月30日的三个月和九个月的摘要比较
收入
我们的足迹遍布全球,能够从多个地理区域提供服务。尽管我们的总收入的很大一部分继续来自现有客户,但在最大的客户中,我们的客户集中度仍然相对较低。我们仍然专注于通过旨在产生新业务需求并使我们成为值得信赖的合作伙伴的计划来获取新客户,并且我们有专门的新业务团队使用数据驱动的方法与营销部门合作,专注于客户获取工作。
下表列出了我们的客户数量、收入超过1000万美元的客户数量和净美元留存率:
| | | | | | | | | | | |
| 过去的十二个月已经结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
客户数量 (1) | 466 | | 403 |
收入超过1000万美元的客户数量 | 34 | | 36 |
净美元留存率 (2) | 94% | | 119% |
(1) 我们将客户定义为在过去十二个月内支出超过25,000美元的客户。
(2)下降是由项目启动量增加、合同期限缩短以及客户预算谨慎所致,这是由于宏观经济环境的持续影响以及对所有地区,尤其是我们的零售、消费品、技术和商业服务垂直领域的客户行为的压力。
下表显示了来自新客户和现有客户的收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | 截至9月30日的过去十二个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
现有客户 (1) | 92.3% | | 84.0% | | 94.6% | | 89.4% | | 93.3% | | 88.6% |
新客户 | 7.7% | | 16.0% | | 5.4% | | 10.6% | | 6.7% | | 11.4% |
(1) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,我们将现有客户定义为我们在上一财年为其工作并创造收入超过25,000美元的客户。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的过去十二个月中,我们将现有客户定义为在过去十二个月内我们为其工作并创造收入超过25,000美元的客户。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们签订了34个新徽标的合同,这些徽标集中在能源、公共与健康服务垂直行业中。
按垂直行业划分的收入
下表显示了我们在指定时期内按垂直行业划分的收入和收入占垂直行业总收入的百分比(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
技术和商业服务 | $70,612 | | 25.2% | | $94,219 | | 28.4% | | $214,440 | | 24.5% | | $274,815 | | 27.8% |
能源、公共与卫生服务 | 71,662 | | 25.6% | | 83,386 | | 25.1% | | 231,014 | | 26.4% | | 237,101 | | 24.1% |
零售和消费者 | 44,663 | | 15.9% | | 57,919 | | 17.4% | | 137,060 | | 15.7% | | 182,982 | | 18.6% |
金融服务和保险 | 46,447 | | 16.6% | | 55,004 | | 16.5% | | 154,380 | | 17.7% | | 173,139 | | 17.6% |
汽车、旅行和运输 | 46,775 | | 16.7% | | 41,919 | | 12.6% | | 137,536 | | 15.7% | | 117,457 | | 11.9% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | $280,159 | | 100.0% | | $332,447 | | 100.0% | | $874,430 | | 100.0% | | $985,494 | | 100.0% |
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,零售和消费品、科技和商业服务、金融服务和保险与能源、公共和健康服务行业垂直行业的收入分别下降了(22.9)%、(25.1)%、(15.6)%和(14.1)%。在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,零售和消费品、科技和商业服务、金融服务和保险与能源、公共和健康服务行业垂直行业的收入分别下降了(25.1)%、(22.0)%、(10.8)%和(2.6)%。如上所述,这些垂直行业的下降是由项目启动的增多、合同期限缩短以及客户预算谨慎所推动的。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,在企业现代化、平台和云的推动下,汽车、旅行和运输行业垂直行业与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比分别增长了11.6%和17.1%。
按客户所在地划分的收入
我们的收入来自四个地域市场:北美、亚太地区(“亚太地区”)、欧洲和拉丁美洲(“拉美”)。我们按客户合同收入所在的地理位置列报和讨论我们的收入;但是,这些客户合同的交付可能会得到离岸交付地点的支持。
下表显示了我们按客户地点划分的收入和所示时期内按客户所在地划分的总收入的百分比(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $105,666 | | 37.7% | | $129,421 | | 38.9% | | $323,755 | | 37.0% | | $382,856 | | 38.8% |
亚太地区 | 97,155 | | 34.7% | | 108,353 | | 32.6% | | 297,782 | | 34.1% | | 320,233 | | 32.5% |
欧洲 | 66,292 | | 23.7% | | 79,937 | | 24.1% | | 219,524 | | 25.1% | | 239,466 | | 24.3% |
拉丁美洲 | 11,046 | | 3.9% | | 14,736 | | 4.4% | | 33,369 | | 3.8% | | 42,939 | | 4.4% |
总收入 | $280,159 | | 100.0% | | $332,447 | | 100.0% | | $874,430 | | 100.0% | | $985,494 | | 100.0% |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们在北美的收入分别下降了(18.4)%和(15.4)%,美国的收入分别为1.023亿美元和3.134亿美元,而同期分别为1.211亿美元和3.597亿美元
在2022年。收入最大的集中度来自技术和商业服务以及能源、公共与健康服务行业的垂直行业。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们在亚太地区的收入分别下降了(10.3)%和(7.0)%,其中收入贡献最大的客户所在国是澳大利亚,收入分别为2940万美元和8,860万美元,而2022年同期分别为3,840万美元和1.145亿美元。收入最大的集中度来自金融服务和保险行业。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们在欧洲的收入分别下降了(17.1)%和(8.3)%,其中收入贡献最大的客户所在国是德国,收入分别为3180万美元和9,510万美元,而2022年同期分别为3,110万美元和9,320万美元。最大的收入集中度来自汽车、旅行和运输垂直行业。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与2022年同期相比,我们在拉丁美洲的收入分别下降了(25.0)%和(22.3)%,其中巴西是我们最大的客户所在地。最大的收入集中度来自金融服务和保险以及零售和消费行业垂直行业。
按客户集中度划分的收入
我们与许多客户有着长期的合作关系。我们寻求通过不断增加我们提供的价值和扩大我们的业务范围和规模来增加现有客户的收入。随着这些账户的成熟或多年期项目的开始或完成,来自这些客户的收入可能会波动。我们相信,随着我们在现有客户中扩大我们的能力和产品范围,未来的增长潜力巨大。此外,我们仍然致力于实现客户群的多元化,并在我们的客户组合中增加新客户。
下表按金额和所示期间总收入的百分比列出了我们最大的客户贡献的收入(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
排名前五的客户 | $53,533 | | 19.1% | | $53,548 | | 16.1% | | $154,817 | | 17.7% | | $151,981 | | 15.4% |
十大客户 | $82,250 | | 29.4% | | $84,569 | | 25.4% | | $239,255 | | 27.4% | | $248,670 | | 25.2% |
前五十名客户 | $188,200 | | 67.2% | | $217,445 | | 65.4% | | $579,196 | | 66.2% | | $636,708 | | 64.6% |
人员指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
雇员人数 | | 每位员工的平均收入 (1) | | 过去十二个月的自愿减员 |
截至截至 | | 九个月已结束 | | 截至按年计算 | | 截至截至 |
2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
11,058 | | 12,884 | | $74,000 | | $84,000 | | $99,000 | | $112,000 | | 12.2% | | 11.8% |
(1) 我们将每位员工的平均收入定义为该期间的总收入除以该期间的平均员工人数。
与截至2022年9月30日的九个月相比,每位员工的平均收入下降是由客户预算谨慎和在岸/离岸组合的负面影响所致。我们相信我们的
自愿流失相对平缓,因此员工留用率稳定,这要归功于我们独特的培育文化、对职业发展的关注、我们的强化培训计划和有趣的工作机会。
预订
我们使用预订(“预订”)作为前瞻性指标,衡量财政期间新合同、续约、延期和现有合同变更的价值。我们认为,预订提供了有关我们业务量变化的广泛有用趋势信息。我们使用预订来评估我们的运营结果,制定未来的运营计划并评估我们公司的业绩。但是,由于时间和客户的需求,每个季度的预订量可能会有很大差异,因此预订转化为收入尚不确定。预订金额涉及估计和判断,不能可靠地预测一段时间内的收入。没有标准的预订定义或衡量标准,因此我们的方法可能无法与其他公司进行比较。截至2023年9月30日和2022年9月30日的过去十二个月,预订量分别为14亿美元和15亿美元。6.7%的下降主要是由于合约规模缩小和合同期限缩短。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | | | % 变化 |
(以千计,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $185,985 | | $244,139 | | | | (23.8)% | | $591,845 | | $744,366 | | | | (20.5)% |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,收入成本(包括股票薪酬)分别下降了(23.8)%和(20.5)%。下降的主要原因是股票薪酬支出分别减少了3,410万美元和1.324亿美元。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | | | % 变化 |
(以千计,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $94,174 | | $88,308 | | | | 6.6% | | $282,585 | | $241,128 | | | | 17.2% |
毛利率 | 33.6% | | 26.6% | | | | | | 32.3% | | 24.5% | | | | |
与截至2022年9月30日的三个月相比,我们的毛利率在截至2023年9月30日的三个月中增长了7.0个百分点,与截至2022年9月30日的九个月相比,我们的毛利率增长了7.8个百分点,这主要是由于
股票薪酬支出的减少,部分被工资支出(不包括股票薪酬)占收入百分比的增加所抵消。
SG&A 费用和 SG&A 利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | | | % 变化 |
(以千计,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和收购费用 | $81,840 | | $91,682 | | | | (10.7)% | | $254,806 | | $295,799 | | | | (13.9)% |
销售和收购利润率 | 29.2% | | 27.6% | | | | | | 29.1% | | 30.0% | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,销售和收购费用与截至2022年9月30日的三个月相比下降了10.7%。下降的主要原因是股票薪酬支出减少了1,230万美元。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月,销售和收购利润率的增长主要是由工资支出(不包括股票薪酬)的增加所推动,但股票薪酬支出占收入百分比的减少部分抵消了这一增长。
在截至2023年9月30日的九个月中,销售和收购费用与截至2022年9月30日的九个月相比下降了13.9%。截至2023年9月30日的九个月的销售和收购费用包括与2023年第一季度裁员相关的遣散费。下降是由股票薪酬支出减少4,790万美元推动的,部分被230万美元的收购成本和200万美元的硬件和软件支出的增加所抵消。截至2023年9月30日的九个月中,销售和收购利润率与截至2022年9月30日的九个月相比有所下降,这是由于股票薪酬支出的减少,但部分被工资支出(不包括股票薪酬)占收入百分比的增加所抵消。
折旧和摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | | | % 变化 |
(以千计,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | $5,997 | | $5,303 | | | | 13.1% | | $17,413 | | $15,364 | | | | 13.3% |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的增长是由与资本化软件开发成本增加相关的摊销费用增加所推动的。与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月的增长是由与收购相关的无形资产摊销增加所推动的。
重组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | | | % 变化 |
(以千计,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
重组 | $15,566 | | $— | | | | NM | | $15,566 | | $— | | | | NM |
NM-没意义
重组包括 与工资相关的费用 1,540 万美元,例如员工遣散费和相关福利,其中 670万美元与业务有关, 870万美元与专业服务有关, 以及与工资无关的费用 20 万美元,包括与减少租赁办公空间、取消供应商合同和专业费用相关的费用。
运营亏损和运营利润亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | |
(以千计,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | | | % 变化 |
运营损失 | $(9,229) | | $(8,677) | | 6.4% | | $(5,200) | | $(70,035) | | | | (92.6)% |
运营利润损失 | (3.3)% | | (2.6)% | | | | (0.6)% | | (7.1)% | | | | |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的运营亏损和运营利润率亏损相对持平。
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月运营亏损减少的主要原因是股票薪酬支出减少了1.802亿美元,如前所述,工资支出(不包括股票薪酬)减少了1160万美元,其中包括与2023年第一季度裁员相关的遣散费;部分被收入减少1.111亿美元所抵消重组成本为1,560万美元。营业利润率亏损的下降是由股票薪酬支出占收入百分比的减少所推动的。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | | | % 变化 |
(以千计,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | $6,649 | | $5,871 | | | | 13.3% | | $19,661 | | $15,502 | | | | 26.8% |
利息支出主要与我们的定期贷款和循环贷款有关。与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的增长主要是由于我们的借款利率上升,但部分被我们的信贷协议下预付款导致的借款减少所抵消。
所得税支出和有效税率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | | | % 变化 |
(以千计,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | $1,204 | | $13,987 | | | | (91.4)% | | $13,167 | | $18,792 | | | | (29.9)% |
有效税率 | (4.9)% | | (56.8)% | | | | | | (39.8)% | | (18.3)% | | | | |
参见 注意事项 5, 所得税, 有关预测与我们的所得税税率相关的不确定性的更多讨论。
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的所得税支出分别减少了1,280万美元和560万美元
主要是由于中国SAFE RSU的影响、过多的税收缺陷对股票薪酬以及GILTI净纳入的影响。
每个时期的有效税率都不同于美国21%的法定税率,这主要是由于美国企业的州所得税和外国业务的影响,这反映了美国以外地区不同的所得税税率的影响,估值补贴对特定外国业务的递延所得税资产的不利影响,中国安全限制性股票单位的不可扣除性,根据IRC第174条增加公司的资本化研究和实验成本的不利影响 GILTI 的净加入量,这是不利的超额税收缺陷对股票薪酬的影响,以及为截至2023年9月30日的三个月和九个月的不确定所得税状况提供和解决所得税状况的不利影响。与上一期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率变化,以及所有列报期间的负有效税率,是上述独特的净不利项目与税前亏损相比的结果。
外币汇兑损益
请参阅 “第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露” 包含在本季度报告的其他部分以及 “第1A项” 中。风险因素——与我们的全球运营相关的风险——我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到2022年度 “外币汇率波动的不利影响” 年度报告.
非公认会计准则财务指标
我们将调整后净收益定义为经调整后的净亏损、股票薪酬支出、收购相关无形资产的摊销、收购成本、被认为与我们持续创收业务无关的某些专业费用、员工股权激励计划的雇主工资相关支出、已关闭业务的最终税收评估、或有对价公允价值的变化、重组费用和调整的所得税影响。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的净亏损,不包括所得税支出;利息支出;其他(收益)支出,净额,不包括与2022年贸易应收账款出售和结算相关的股票按市值调整的收益;外币兑换的未实现亏损;股票薪酬支出;折旧和摊销费用;收购成本;某些被认为与我们持续创收业务无关的专业费用;与工资相关的雇主薪酬员工权益支出激励计划;已关闭业务和重组费用的最终税收评估。调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。
我们使用调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后净收入作为衡量业务经营业绩和运营杠杆率的指标。我们认为,这些非公认会计准则财务指标有助于投资者对我们的业务进行补充同期比较,也有助于理解和评估我们的经营业绩,原因如下:
•我们的管理层使用调整后净收益来评估我们的整体业绩,不考虑那些被认为是独特或非经常性的,或者与我们的持续创收业务无关的项目,扣除调整的所得税影响;
•投资者和证券分析师广泛使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率来衡量公司的经营业绩,而上述调整可能因公司的融资、资本结构、收购资产的方法或性质上独特或非经常性或与我们的持续创收业务无关的成本而存在重大差异;
•我们的管理层使用调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率以及根据公认会计原则编制的财务指标,用于规划目的,包括编制年度运营预算,以衡量我们的核心经营业绩和业务战略的有效性,并用于评估我们的财务业绩;以及
•调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率与我们过去的财务业绩保持一致性和可比性,便于对核心经营业绩进行同期比较,也便于与其他同行公司进行比较,其中许多公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充其GAAP业绩。
调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为根据公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。其中一些限制是,或将来可能会如此:
•尽管折旧和摊销费用是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来可能必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率不反映此类置换或新的资本支出要求的现金资本支出要求;
•调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不包括股票薪酬支出,股票薪酬支出最近一直是并将继续是我们业务的重要经常性非现金支出,也是我们薪酬战略的重要组成部分;
•调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不反映 (i) 利息支出,或偿还债务利息或本金所需的现金需求,这减少了我们可用的现金;或 (ii) 可能代表我们可用现金减少的应计或纳税额;
•调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率不反映与收购相关的交易成本;以及
•我们在计算调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率时排除的支出和其他项目(如果有)可能不同于其他公司在报告经营业绩时可能从标题相似的非公认会计准则指标中排除的其他支出和其他项目(如果有),并且我们将来可能会从这些财务指标中排除其他重大、不寻常或非经常性支出或其他项目。
由于这些限制,应考虑调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率以及根据公认会计原则列出的其他财务业绩指标。
下表显示了调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率与根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标的对账情况(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (25,852) | | | $ | (38,608) | | | $ | (46,231) | | | $ | (121,501) | |
未实现的外汇损失 | 10,223 | | | 14,448 | | | 9,488 | | | 22,242 | |
基于股票的薪酬 | 12,806 | | | 59,160 | | | 48,091 | | | 228,308 | |
收购相关无形资产的摊销 | 3,656 | | | 3,449 | | | 10,916 | | | 9,744 | |
购置成本 (a) | 1,533 | | | 1,742 | | | 5,339 | | | 3,044 | |
某些专业费用 (b) | 2,051 | | | 766 | | | 3,801 | | | 1,632 | |
员工股权激励计划的雇主工资相关费用 (c) | 264 | | | 2,950 | | | 755 | | | 6,447 | |
已关闭业务的最终税收评估 (d) | — | | | — | | | — | | | 258 | |
或有对价公允价值的变动 (e) | — | | | (2,955) | | | 129 | | | (2,427) | |
重组 (f) | 15,566 | | | — | | | 15,566 | | | — | |
调整对所得税的影响 (g) | (8,722) | | | (14,194) | | | (16,157) | | | (39,989) | |
调整后净收益 | $ | 11,525 | | | $ | 26,758 | | | $ | 31,697 | | | $ | 107,758 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (25,852) | | | $ | (38,608) | | | $ | (46,231) | | | $ | (121,501) | |
所得税支出 | 1,204 | | | 13,987 | | | 13,167 | | | 18,792 | |
利息支出 | 6,649 | | | 5,871 | | | 19,661 | | | 15,502 | |
其他(收入)支出,净额(h) | (28) | | | (2,056) | | | 759 | | | (1,731) | |
未实现的外汇损失 | 10,223 | | | 14,448 | | | 9,488 | | | 22,242 | |
基于股票的薪酬 | 12,806 | | | 59,160 | | | 48,091 | | | 228,308 | |
折旧和摊销 | 9,147 | | | 8,905 | | | 27,367 | | | 25,561 | |
购置成本 (a) | 1,533 | | | 1,742 | | | 5,339 | | | 3,044 | |
某些专业费用 (b) | 2,051 | | | 766 | | | 3,801 | | | 1,632 | |
员工股权激励计划的雇主工资相关费用 (c) | 264 | | | 2,950 | | | 755 | | | 6,447 | |
已关闭业务的最终税收评估 (d) | — | | | — | | | — | | | 258 | |
重组 (f) | 15,566 | | | — | | | 15,566 | | | — | |
调整后 EBITDA | $ | 33,563 | | | $ | 67,165 | | | $ | 97,763 | | | $ | 198,554 | |
净亏损率 | (9.2) | % | | (11.6) | % | | (5.3) | % | | (12.3) | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 12.0 | % | | 20.2 | % | | 11.2 | % | | 20.1 | % |
(a)反映与某些收购相关的某些专业费用和留用工资支出的成本。
(b)根据某些交易费用、非经常性法律费用和一次性专业费用进行调整。
(c)我们不包括员工股权激励计划中与雇主工资相关的费用,因为这些费用与标的股权奖励的行使或归属以及我们在归属或行使时普通股的价格挂钩。因此,这些费用可能会在任何特定时期内有所不同,这与我们业务的财务和经营业绩无关。
(d)调整了与关闭乌干达业务所产生的最终税收评估相关的某些税收相关支出,乌干达于2015年完全关闭。
(e)根据或有对价公允价值的非现金调整进行调整。
(f)调整重组成本,包括与工资相关的费用,例如员工遣散费和相关福利,以及与工资无关的费用,包括与减少租赁办公空间、供应商合同取消和专业费用相关的成本。
(g)根据上述调整项目对所得税的影响进行调整。
(h)不包括2023年简明合并亏损报表中的其他(收益)支出中的收益,该收益与2022年贸易应收账款出售和结算相关的股票按市价调整有关。
流动性和资本资源
下表总结了衡量我们流动性和资本资源的某些关键指标(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 87,405 | | | $ | 194,294 | |
左轮手枪下的可用性 | 300,000 | | | 300,000 | |
左轮手枪下的借款 | — | | | — | |
长期债务,包括流动部分 (1) | 294,856 | | | 399,006 | |
(1)余额包括递延融资费用。附注8列报了毛额与净额的对账情况, 信贷协议.
我们在运营和融资活动中产生的现金一直是我们为运营和投资提供资金的主要流动性来源。我们的资本投资侧重于我们的技术解决方案、企业基础设施和战略收购,以进一步扩展到新业务领域和/或扩大现有领域的销售。公司产生足够的现金流作为营运资金,并预计在可预见的将来也会如此。
截至2023年9月30日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物 我们的Revolver下有8,740万美元和3亿美元的可用借款。
将来,我们可能会达成收购或投资互补业务、服务和技术或知识产权的安排。为了为这些收购或投资提供资金,我们可能会寻求进入债务或资本市场。我们获得额外资金的能力将受各种因素的影响,包括总体市场状况、我们的经营业绩、市场对我们增长潜力的看法、贷款人情绪以及我们根据合同限制(包括信贷协议中的限制)承担额外债务的能力。
我们的信贷设施
我们的子公司是信贷协议的当事方。信贷协议规定了定期贷款和循环贷款。参见注释 12, 信贷协议,在《2022年年度报告》中为讨论我们的定期贷款和循环贷款而包含的合并财务报表附注以及附注8中, 信贷协议,关于本季度报告。截至2023年9月30日,我们的定期贷款下有2.971亿美元的未偿还贷款,利率为7.9%,根据左轮贷款,没有未偿还的借款。
信贷协议要求遵守此类协议的某些惯例。截至2023年9月30日,我们遵守了债务契约。
现金流
下表显示了我们在指定期间的现金流摘要(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (经重述) | | |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 (1) | $ | 36,598 | | | $ | 56,341 | |
投资活动 | (22,013) | | | (89,246) | |
融资活动 (1) | (118,008) | | | (158,213) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (3,395) | | | (18,032) | |
现金和现金等价物的净减少 | $ | (106,818) | | | $ | (209,150) | |
(1)这些数额已重报。有关其他信息,请参阅附注1 “业务和重要会计政策摘要”。
运营活动
截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金为3660万美元,其中净亏损4,620万美元,经非现金项目调整后,包括4,810万美元的股票薪酬支出和2740万美元的折旧和摊销。在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金进一步受益于4,380万美元的贸易应收账款的变化,被2,230万美元的未开票应收账款的变化以及分期纳税付款推动的1,320万美元应计费用和其他负债的变化所抵消。
截至2022年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金为5,630万美元,其中包括1.215亿美元的净亏损,经非现金项目调整后,包括2.283亿美元的股票薪酬支出和2560万美元的折旧和摊销。在截至2022年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金受到7,840万美元未开票应收账款变化的负面影响。
经营活动提供的现金可能会受到客户现金收款、向供应商付款的时间以及供应商的付款条件的重大影响。
投资活动
在截至2023年9月30日的九个月中,投资活动的净现金为2,200万美元,这要归因于2023年第一季度对Itoc的收购。
在截至2022年9月30日的九个月中,投资活动的净现金为8,920万美元,这得益于2022年第二季度对Connected的收购。
融资活动
在截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为1.180亿美元,这要归因于1.054亿美元的长期债务的偿还以及与或有对价付款相关的1,400万美元。
在截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为1.582亿美元,这要归因于偿还了1.054亿美元的长期债务和与以下相关的预扣税:3,300万美元的股权奖励净股结算、1,550万美元的要约和先前宣布的1,000万美元的股息。
合同义务和未来资本要求
合同义务
我们记录了与2022年第二季度收购Connected相关的或有对价1400万美元的收购收购价负债。1430万美元的最终支付金额已于2023年5月4日支付。
请参阅注释 3, 收购,还有注8, 租赁, 2022年年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注,以获取有关上述或有对价的更多详细信息以及与我们的租赁承诺相关的其他信息。
在截至2023年9月30日的九个月中,与2022年年度报告中披露的合同义务和承诺相比,我们的合同义务和承诺没有其他重大变化。
除了 “——我们的信贷额度” 中披露的内容和上述内容外,我们没有其他重要的现金支出合同义务。
未来的资本需求
我们认为,我们现有的现金和现金等价物加上预期的运营现金流将足以满足我们至少未来十二个月的预计运营和资本支出需求,并且我们拥有执行战略目标的财务灵活性,包括在可预见的将来进行收购和战略投资的能力。但是,我们产生现金的能力取决于我们的业绩、总体经济状况、行业趋势和其他因素,并且由于我们的全球业务,产生的现金价值可能会受到外币汇率波动的不利影响。如果现有的现金和现金等价物以及运营现金流不足以为我们未来的活动和需求提供资金,我们可能需要通过公共或私募股权或债务融资筹集更多资金。如果我们承担新债务,债务持有人将拥有优先于普通股股东的权利,可以对我们的资产提出索赔,而且任何债务的条款都可能限制我们的业务,包括我们支付普通股股息的能力。如果我们发行额外的股票或可转换债务证券,现有股东可能会遭遇稀释,而此类新证券的供股权可能会优先于我们的普通股。这些因素可能使额外融资的时机、金额、条款和条件失去吸引力。我们无法筹集资金可能会阻碍我们的增长或以其他方式要求我们放弃增长机会,并可能对我们产生重大不利影响
业务、财务状况和经营业绩。无法保证我们能够以优惠条件或根本筹集更多资金。
承付款和或有开支
截至简明合并财务报表发布之日,某些情况可能存在,这些情况可能会导致公司蒙受损失,但只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时才能得到解决。当公司评估未来可能发生负债并且可以合理估计金额时,就会记录此类因索赔、评估、诉讼、罚款、罚款和其他来源而产生的意外损失负债。公司认为从第三方收回的成本有可能实现,按应计的相关或有负债进行记录。与意外开支有关的事项所产生的法律费用记作所涉期间的支出。公司在实现收益时记录意外开支。
资产负债表外安排
在本报告所述期间,我们没有任何表外融资安排,也没有与未合并的实体或金融合作伙伴关系(包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)建立的任何关系,这些实体是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。
最近的会计公告
参见注1, 业务和重要会计政策摘要,在本季度报告第一部分第一项中包含的简明合并财务报表附注中,用于讨论最近的会计公告。
关键会计政策与估计
本季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注均根据公认会计原则编制。在编制简明合并财务报表时,我们做出的估算和判断会影响报告的资产、负债、股东权益、收入、支出和相关披露金额。我们会持续地重新评估我们的估计。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设。由于这些问题固有的不确定性,实际结果可能与这些估计有所不同,并且可能因其他假设或条件而有所不同。
与我们在2022年年度报告中提出的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的相比,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临某些市场风险。这些风险主要是由信贷集中度、利率和外币汇率的变化造成的。此外,我们的国际业务还面临与不同的经济状况、内乱、政治不稳定或不确定性、军事活动、基础广泛的制裁、不同的税收结构以及其他监管和限制相关的风险。
我们的2022年年度报告中的市场风险披露信息没有重大变化。
第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交的报告中需要披露的信息,
将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并将此类信息收集并传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的财务披露做出决定。
在编制本10-Q/A表季度报告时,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,由于下述财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序无效。
财务报告内部控制存在重大缺陷
正如先前披露的那样,在截至2023年9月30日的未经审计的简明合并财务报表中,我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷,这与简明合并现金流量表中或有对价的列报不准确有关,详见附注1 业务和重要会计政策摘要。
重大缺陷是指对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,因此很有可能无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。
在考虑了重大缺陷以及我们对本10-Q/A表季度报告中未经审计的简明合并财务报表所做的额外审查和其他程序之后,管理层得出结论,此类财务报表在所有重大方面均按照美国公认会计原则,在所有重要方面均按照《美国公认会计原则》公允列报。
管理层补救物质缺陷的计划
为了弥补实质性弱点,公司管理层计划加强对现金流量表中离散的、非常规交易的内部控制设计。除非新设计的控制措施在足够长的时间内有效运作,而且管理层通过测试得出控制措施有效运作的结论,否则无法认为重大缺陷已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上述重大缺陷外,在截至2023年9月30日的期间,在本季度报告所涉期间,我们的财务报告内部控制(管理层根据《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条在评估中确定)没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序以及对财务报告的内部控制时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作得多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计以及对财务报告的内部控制必须反映这样一个事实,即资源有限,管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。随着时间的推移,由于条件的变化,控制措施可能会变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分。其他信息
第 1 项。 法律诉讼
我们可能会不时参与与我们的运营和业务引起的索赔有关的诉讼,这些索赔涉及广泛的事项,包括知识产权、数据隐私和网络安全、合同和就业、人身伤害、产品责任和保修等。目前,我们认为没有针对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的索赔或诉讼。但是,无法肯定地预测当前或未来的任何诉讼的结果,而且无论结果如何,我们都可能承担巨额费用,并且由于诉讼,管理资源被转移。
第 1A 项。 风险因素
公司的业务、财务状况和经营业绩可能受到多种因素的影响,无论是汇率未知或未知,包括但不限于《2022年年度报告》第一部分第1A项中描述的内容。“风险因素”,其中任何一项或多项都可能直接或间接导致公司的实际财务状况和经营业绩与过去或预期的未来、财务状况和经营业绩发生重大差异。这些因素中的任何一个,无论是全部还是部分, 可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大不利影响e. 自2022年年度报告中列出的风险因素以来,公司的风险因素没有重大变化,但下述情况除外:
我们可能无法实施我们的战略,包括成本和效率举措。
在过去的几年中,我们发展迅速,业务大幅扩展。我们的增长部分归因于为客户开发了处于新兴技术前沿的创新解决方案。但是,这要求我们在人力资本和基础设施上投入大量现金,以支持我们在这一时期的增长,包括培训、管理和设施。我们的战略对我们的管理以及行政、运营和财务基础设施提出了重大要求,我们的战略带来了挑战,包括:
•培训和保留足够数量的熟练专业人员和管理人员;
•始终如一地规划我们的人员需求,并有效地使用现场和场外人员配置;
•与更多行业和地点的更多客户保持密切和有效的关系;
•降低成本,最大限度地减少交付中心和基础设施扩展中的成本超支和项目延迟;
•有效地保持生产力水平并实施跨地域和业务部门的流程改进;以及
•改善我们的内部行政、运营和财务基础设施。
我们打算在战略上寻找可预见的将来的可用机会,同时努力提高我们的成本结构和业务效率。随着我们推出新服务、进入新市场、整合企业收购以及承担越来越具创新性的项目,通常是为客户实施或引入新技术,我们的业务可能会面临新的风险和挑战。如果我们的客户不选择我们进行创新项目,或者我们没有有效地管理这些项目,我们的声誉、业务和财务目标可能会受到损害。我们需要创造业务和收入来支持新的投资和基础设施项目。我们有可能不准确地估计我们的人力资本需求,这可能会导致我们的业务中的人员具有错误的技能组合,人员过剩或某些专业技能组合不足,因此,我们可能需要重新调整员工队伍,包括调整招聘模式和定期裁员。在2023年,我们采取了重组行动,以更好地使我们的财务模式和业务与市场保持一致。2023 年 8 月,我们宣布了一项重组计划,这是我们降低运营成本的努力的一部分,该计划涉及终止大约 5-6%我们的员工。将来我们可能需要采取额外的重组行动,以使我们的业务与市场保持一致。此外,不准确地评估人力资本需求可能导致进一步裁员,这在过去已经和将来都可能导致进一步裁员。在控制运营成本的同时进行扩张所面临的挑战可能会对我们的预期增长和利润率产生负面影响。此外,我们的重组行动可能不会产生预期的收益,而且可能是
不成功或干扰我们的业务。因此,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们不得不重申先前发布的未经审计的简明合并财务报表,作为该过程的一部分,我们发现了截至2023年6月30日和2023年9月30日的财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们无法对财务报告建立和维持有效的内部控制,我们可能无法准确地及时报告我们的财务业绩,这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
该公司得出结论 不应再依赖公司先前发布的截至2023年6月30日和2023年9月30日的季度期(统称 “非依赖期”)的未经审计的简明合并财务报表,这些报表包含在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的非依赖期10-Q表季度报告中d 需要重报。
任何未能维持对财务报告的有效内部控制都可能对我们及时、准确地报告财务状况和经营业绩的能力产生不利影响。如果我们的财务报表不准确,投资者可能无法完全了解我们的业务。这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。对财务报告的内部控制不力也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。
由于我们的财务报告内部控制存在重述和重大缺陷,我们可能会面临美国证券交易委员会的更多审查、股东诉讼和其他风险。
作为重报的一部分,我们发现了对财务报告的内部控制存在重大缺陷。由于重报,我们可能面临加强监管审查、股东诉讼或其他争议,其中可能包括援引联邦和州证券法的索赔、重报引起的合同索赔或其他索赔,以及我们对财务报告和财务报表编制的内部控制存在重大缺陷。截至本经修订的10-Q表季度报告发布之日,我们还不知道有任何此类监管调查、诉讼、争议或争议。但是,我们无法保证将来不会出现此类监管调查、诉讼、争议或争议。任何此类调查、诉讼、争议或争议,无论成功与否,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023年第三季度,公司股权证券没有未经注册的销售。
第 3 项。 优先证券违约
没有。
第 4 项。 矿山安全披露
不适用。
第 5 项。 其他信息
内幕交易安排和政策
我们的董事和执行官(定义见1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)可以不时在市场上购买或出售我们的普通股,包括根据交易法第10b5-1条通过的股票交易计划以及公司内幕交易政策规定的指导方针。 在截至2023年9月30日的三个月中,公司的以下董事或执行官 采用, 终止或修改了规则
10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易安排(此类术语的定义见1933年《证券法》第S-K条第408项):
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名和职位 | 计划采纳/终止 | 计划通过/终止日期 | 计划期限(到期日) | 计划 (1) 下拟购买(出售)的股票数量 |
赛·曼达帕蒂 | 收养 | 2023年9月11日 | 2024年8月30日 | (216,099) |
首席商务官 |
乔安娜·帕克 | 收养 | 2023年9月8日 | 2024年11月30日 | (195,278) |
首席人才和运营官 |
(1) 包括 29,607赛·曼达帕蒂的股票和 45,278乔安娜·帕克的股票,将在限制性股票单位归属时发行,其中包括将自动出售以支付强制性预扣税义务的股票。
根据董事或执行官交易计划进行的交易将在法律要求的范围内,通过向美国证券交易委员会提交的表格144和表格4公开披露。在本报告所述期间,本公司的任何董事或执行官均未订立任何非第10b5-1条的交易安排。
董事或某些高级职员的离职;董事选举;某些高级职员的任命;某些高级管理人员的补偿安排
正如公司在2023年8月8日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中披露的那样,与公司于2023年8月8日宣布的重组活动有关,此前由赛·曼达帕蒂担任的首席商务官一职已被取消。该公司和曼达帕蒂先生同意,他在公司的任期将于2024年1月15日结束。关于曼达帕蒂先生的任期,他于2023年11月2日根据Thoughtworks高管遣散计划(“协议”)与公司签订了协议和解除协议,该协议规定,在他结束与公司的雇佣关系后,作为解除对公司的索赔以及与保密和限制性契约有关的其他习惯条款的交换,他将获得18个月的基本工资,外加50,000美元的服务年限他在公司的2023年的年度奖金(如果已获得)以及长达 18 个月的 COBRA 医疗保险报销。此外,曼达帕蒂将能够在2026年12月31日之前行使既得选择权。
该协议的副本作为附录10.1附于本10-Q表季度报告中,并以引用方式纳入此处。
第 6 项。 展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
10.1+ | | Sai Mandapaty-协议和解除协议于 2023 年 11 月 2 日生效 |
10.2+ | | 丽贝卡·帕森斯——2023年8月3日就业协议修正案 |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证 |
32.2** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证 |
101.INS* | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104* | | 封面交互式数据文件-(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
| | | | | |
+ | | 表示管理合同或补偿计划或安排 |
* | | 随函提交的证物 |
** | | 随函提供的展品 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024 年 2 月 26 日
| | | | | | | | | | | | | | |
| | THOUGHTWORKS 控股有限公司 |
| | | | |
| | 来自: | /s/ 郭晓 |
| | | 郭晓 | |
| | | 首席执行官兼董事 |
| | | (首席执行官) |
| | | | |
| | 来自: | /s/ 艾琳·康明斯 |
| | | 艾琳·康明斯 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官兼首席会计官) |
| | | | |
| | | | |