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年员工股票购买计划会员2021-12-012022-05-300001820953US-GAAP:一般和管理费用会员2021-10-012021-12-310001820953US-GAAP:一般和管理费用会员2020-10-012020-12-310001820953US-GAAP:一般和管理费用会员2021-07-012021-12-310001820953US-GAAP:一般和管理费用会员2020-07-012020-12-310001820953AFRM:技术和数据分析支出会员2021-10-012021-12-310001820953AFRM:技术和数据分析支出会员2020-10-012020-12-310001820953AFRM:技术和数据分析支出会员2021-07-012021-12-310001820953AFRM:技术和数据分析支出会员2020-07-012020-12-310001820953US-GAAP:销售和营销费用会员2021-10-012021-12-310001820953US-GAAP:销售和营销费用会员2020-10-012020-12-310001820953US-GAAP:销售和营销费用会员2021-07-012021-12-310001820953US-GAAP:销售和营销费用会员2020-07-012020-12-310001820953AFRM:处理和服务费用会员2021-10-012021-12-310001820953AFRM:处理和服务费用会员2020-10-012020-12-310001820953AFRM:处理和服务费用会员2021-07-012021-12-310001820953AFRM:处理和服务费用会员2020-07-012020-12-310001820953US-GAAP:普通阶级成员2021-10-012021-12-310001820953US-GAAP:B类普通会员2021-10-012021-12-310001820953US-GAAP:普通阶级成员2021-07-012021-12-310001820953US-GAAP:B类普通会员2021-07-012021-12-310001820953US-GAAP:员工股权会员2021-07-012021-12-310001820953US-GAAP:员工股权会员2020-07-012020-12-310001820953US-GAAP:限制性股票单位 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会员2020-07-012020-12-310001820953US-GAAP:员工股票会员2021-07-012021-12-310001820953US-GAAP:员工股票会员2020-07-012020-12-310001820953US-GAAP:可赎回可转换优先股会员2021-07-012021-12-310001820953US-GAAP:可赎回可转换优先股会员2020-07-012020-12-310001820953国家:美国2021-10-012021-12-310001820953国家:美国2020-10-012020-12-310001820953国家:美国2021-07-012021-12-310001820953国家:美国2020-07-012020-12-310001820953国家:加利福尼亚州2021-10-012021-12-310001820953国家:加利福尼亚州2020-10-012020-12-310001820953国家:加利福尼亚州2021-07-012021-12-310001820953国家:加利福尼亚州2020-07-012020-12-310001820953国家:美国2021-12-310001820953国家:美国2021-06-300001820953国家:加利福尼亚州2021-12-310001820953国家:加利福尼亚州2021-06-300001820953US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:后续活动成员2022-02-040001820953US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:伦敦同业银行向LIBOR成员提供利率US-GAAP:后续活动成员2022-02-042022-02-040001820953US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:联邦基金effectiveSwaprate成员2022-02-042022-02-040001820953US-GAAP:循环信贷机制成员AFRM:为期一个月的伦敦银行同业拆借利率贷款会员US-GAAP:后续活动成员2022-02-042022-02-040001820953US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:后续活动成员美国公认会计准则:基准利率成员2022-02-042022-02-040001820953US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:后续活动成员2022-02-042022-02-04
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2021年12月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 __________ 到 __________ 的过渡期内
委员会档案编号 001-39888
Affirm Holdings
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 84-2224323 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| |
加利福尼亚街 650 号 | | | |
旧金山, 加利福尼亚 | | | 94108 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(415) 984-0490
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值每股0.00001美元 | | 农场 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☒ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
截至2022年2月9日,注册人已发行的A类普通股数量为 223,765,871注册人已发行的B类普通股数量为 60,691,104.
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
封面 | | 1 |
目录 | | 2 |
第一部分-财务信息 | | 5 |
第 1 项。未经审计的财务报表 | | 5 |
简明合并资产负债表(未经审计) | | 5 |
简明的合并资产负债表,续(未经审计) | | 6 |
简明合并运营报表和综合亏损(未经审计) | | 7 |
可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)简明合并报表(未经审计) | | 8 |
简明合并现金流量表(未经审计) | | 10 |
简明合并现金流量表,续(未经审计) | | 11 |
1。业务描述 | | 12 |
2。重要会计政策摘要 | | 12 |
3.利息收入 | | 16 |
4。持有的投资贷款和信贷损失备抵金 | | 16 |
5。业务组合 | | 18 |
6。资产负债表组成部分 | | 24 |
7。租约 | | 27 |
8。承诺和意外开支 | | 28 |
9。与关联方的交易 | | 29 |
10。债务 | | 29 |
11。证券化和可变利息实体 | | 32 |
12。投资 | | 36 |
13。金融资产和负债的公允价值 | | 39 |
14。可赎回的可转换优先股和股东权益 | | 51 |
15。股权激励计划 | | 52 |
16。所得税 | | 55 |
17。归属于普通股股东的每股净亏损 | | 56 |
18。区段和地理信息 | | 58 |
19。后续活动 | | 58 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 59 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 84 |
第 4 项。控制和程序 | | 85 |
第二部分-其他信息 | | 86 |
第 1 项。法律诉讼 | | 87 |
第 1A 项。风险因素 | | 88 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 91 |
第 3 项。优先证券违约 | | 91 |
第 4 项。矿山安全披露 | | 91 |
第 5 项。其他信息 | | 91 |
第 6 项。展品 | | 92 |
签名 | | 94 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告(“10-Q表格”),以及我们在口头陈述或将要发表的其他书面陈述中包含的信息,包含 经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定性。 本报告中除历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以用 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“设计”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“应该”、“将” 或这些术语或其他类似表达方式的否定词来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
•我们对未来收入、支出和其他经营业绩和关键运营指标的预期;
•我们有能力吸引更多商家,保持和发展与现有商户合作伙伴的关系;
•我们在竞争激烈的行业中成功竞争的能力;
•我们吸引新消费者以及保持和发展与现有消费者的关系的能力;
•我们对产品发布的期望;
•我们成功聘请新的发起银行合作伙伴的能力;
•支持我们业务模式的资金来源的可用性;
•我们使用我们的专有风险模型对信用风险进行有效定价和评分的能力;
•通过我们的平台促进和发放的贷款的表现;
•我们收入的未来增长率和相关的关键运营指标;
•我们在未来实现或维持盈利的能力;
•我们遵守当前适用于或适用于我们业务的法律法规的能力;
•我们保护我们的机密、专有或敏感信息的能力;
•过去和未来的收购、投资和其他战略投资;
•我们维护、保护和增强我们的品牌和知识产权的能力;
•诉讼、调查、监管调查和诉讼;
•宏观经济状况对我们业务的影响,包括 COVID-19 疫情的影响;以及
•我们竞争的市场的规模和增长率。
前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及当前可用的信息。这些前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,包括标题为 “风险因素” 的部分以及本10-Q表的其他部分以及我们最近提交的10-K表年度报告中描述的风险。本10-Q表格的其他部分可能包括可能损害我们的业务和财务业绩的其他因素。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果有所不同。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩、成就、事件或情况。除非法律要求,否则在本报告发布之日之后,我们没有义务出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述,也没有义务使这些陈述与实际业绩或我们的预期变化保持一致。您应阅读本10-Q表格以及我们作为本报告附录提交的文件,前提是我们未来的实际业绩、活动水平、绩效和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。
此外,诸如 “我们相信” 和类似陈述之类的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒您不要过分依赖这些陈述。
投资者和其他人应注意,我们可能会通过我们的投资者关系网站(investors.affirm.com)、我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件、网络直播、新闻稿和电话会议向投资者公布重要的业务和财务信息。我们使用这些媒介,包括我们的网站,与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通。我们在网站上提供的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息。我们网站的内容未纳入本文件中。我们已将我们的投资者关系网站地址列为非活跃的文本参考,仅为方便起见,并不打算将其作为我们网站的有效链接。
第一部分-财务信息
第 1 项。未经审计的财务报表
AFFIRM HOLDINGS
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 2,567,401 | | | $ | 1,466,558 | |
限制性现金 | | 247,402 | | | 226,074 | |
可按公允价值出售的证券 | | 475,379 | | | 16,170 | |
持有待售贷款 | | 27,394 | | | 13,030 | |
为投资而持有的贷款 | | 2,425,519 | | | 2,022,320 | |
信用损失备抵金 | | (158,289) | | | (117,760) | |
持有的投资贷款,净额 | | 2,267,230 | | | 1,904,560 | |
应收账款,净额 | | 134,571 | | | 91,575 | |
财产、设备和软件,净额 | | 113,573 | | | 62,499 | |
善意 | | 541,399 | | | 516,515 | |
无形资产 | | 66,190 | | | 67,930 | |
商业协议资产 | | 316,047 | | | 227,377 | |
其他资产 | | 195,863 | | | 274,679 | |
总资产 | | $ | 6,952,449 | | | $ | 4,866,967 | |
负债和股东权益 | | | | |
负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 45,589 | | | $ | 57,758 | |
应付给第三方贷款所有者 | | 71,515 | | | 50,079 | |
应计应付利息 | | 2,621 | | | 2,751 | |
应计费用和其他负债 | | 436,533 | | | 323,577 | |
可转换优先票据,净额 | | 1,704,607 | | | — | |
证券化信托发行的票据 | | 1,577,264 | | | 1,176,673 | |
融资债务 | | 645,998 | | | 680,602 | |
负债总额 | | 4,484,127 | | | 2,291,440 | |
承付款和或有开支(注8) | | | | |
股东权益: | | | | |
A类普通股,面值美元0.00001每股: 3,030,000,000授权股份, 222,313,582截至2021年12月31日已发行和流通的股份; 3,030,000,000授权股份, 181,131,728截至2021年6月30日已发行和流通的股份 | | 2 | | | 2 | |
B 类普通股,面值 $0.00001每股: 140,000,000授权股份, 60,896,826截至2021年12月31日已发行和流通的股份; 140,000,000授权, 88,226,376截至2021年6月30日已发行和流通的股份 | | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | | 3,828,778 | | | 3,467,236 | |
累计赤字 | | (1,364,835) | | | (898,485) | |
累计其他综合收益(亏损) | | 4,376 | | | 6,773 | |
股东权益总额 | | 2,468,322 | | | 2,575,527 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 6,952,449 | | | $ | 4,866,967 | |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
AFFIRM HOLDINGS
简明合并资产负债表,续
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
下表列出了合并可变利息实体(“VIE”)的资产和负债,这些资产和负债包含在上述中期简明合并资产负债表中。下表中的资产只能用于结算合并后的VIE的债务,并且超过了这些债务。下表中的负债包括债权人无法获得公司一般信贷的负债。此外,下表中的资产和负债仅包括合并后的VIE的第三方资产和负债,不包括合并后冲销的公司间余额。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
合并后的VIE的资产,包含在上述总资产中 | | | | |
限制性现金 | | $ | 163,578 | | | $ | 142,385 | |
为投资而持有的贷款 | | 2,175,601 | | | 1,743,810 | |
信用损失备抵金 | | (127,195) | | | (94,463) | |
持有的投资贷款,净额 | | 2,048,406 | | | 1,649,347 | |
应收账款,净额 | | 8,195 | | | 8,209 | |
其他资产 | | 5,636 | | | 3,683 | |
合并后的VIE的总资产 | | $ | 2,225,815 | | | $ | 1,803,624 | |
合并后的VIE的负债,包含在上述总负债中 | | | | |
应付账款 | | $ | 2,896 | | | $ | 2,927 | |
应计应付利息 | | 2,646 | | | 2,613 | |
应计费用和其他负债 | | 5,103 | | | 3,820 | |
证券化信托发行的票据 | | 1,577,264 | | | 1,176,673 | |
融资债务 | | 508,164 | | | 607,394 | |
合并后的VIE的负债总额 | | 2,096,073 | | | 1,793,427 | |
净资产总额 | | $ | 129,742 | | | $ | 10,197 | |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
AFFIRM HOLDINGS
简明合并运营报表和综合亏损(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的六个月 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | | |
商家网络收入 | | $ | 127,087 | | | $ | 99,630 | | | $ | 219,331 | | | $ | 192,895 | |
虚拟卡网络收入 | | 26,558 | | | 10,820 | | | 45,953 | | | 16,778 | |
网络总收入 | | 153,645 | | | 110,450 | | | 265,284 | | | 209,673 | |
利息收入 | | 138,355 | | | 73,857 | | | 255,657 | | | 128,094 | |
出售贷款的收益 | | 57,690 | | | 14,560 | | | 88,669 | | | 30,994 | |
服务收入 | | 11,321 | | | 5,174 | | | 20,786 | | | 9,258 | |
总收入,净额 | | $ | 361,011 | | | $ | 204,041 | | | $ | 630,396 | | | $ | 378,019 | |
运营费用 | | | | | | | | |
贷款购买承诺损失 | | $ | 65,265 | | | $ | 67,768 | | | $ | 116,943 | | | $ | 133,636 | |
信贷损失准备金 | | 52,640 | | | 12,521 | | | 116,287 | | | 41,452 | |
资金成本 | | 17,700 | | | 12,060 | | | 34,453 | | | 22,412 | |
处理和维修 | | 41,849 | | | 16,802 | | | 67,050 | | | 30,300 | |
技术和数据分析 | | 94,989 | | | 41,634 | | | 173,002 | | | 75,402 | |
销售和营销 | | 143,476 | | | 39,112 | | | 207,436 | | | 61,694 | |
一般和行政 | | 141,292 | | | 40,916 | | | 277,496 | | | 73,189 | |
总运营费用 | | 557,211 | | | 230,813 | | | 992,667 | | | 438,085 | |
营业亏损 | | $ | (196,200) | | | $ | (26,772) | | | $ | (362,271) | | | $ | (60,066) | |
其他(支出)收入,净额 | | 36,741 | | | 240 | | | (103,632) | | | 29,685 | |
所得税前亏损 | | $ | (159,459) | | | $ | (26,532) | | | $ | (465,903) | | | $ | (30,381) | |
所得税支出 | | 276 | | | 78 | | | 447 | | | 175 | |
净亏损 | | $ | (159,735) | | | $ | (26,610) | | | $ | (466,350) | | | $ | (30,556) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | |
外币折算调整 | | $ | 2,341 | | | $ | 1,814 | | | $ | (1,461) | | | $ | 2,219 | |
可供出售证券的未实现收益(亏损),净额 | | (657) | | | — | | | (936) | | | — | |
其他综合(亏损)收入净额 | | 1,684 | | | 1,814 | | | (2,397) | | | 2,219 | |
综合损失 | | $ | (158,051) | | | $ | (24,796) | | | $ | (468,747) | | | $ | (28,337) | |
每股数据: | | | | | | | | |
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损 | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.57) | | | $ | (0.38) | | | $ | (1.70) | | | $ | (0.45) | |
稀释 | | $ | (0.57) | | | $ | (0.38) | | | $ | (1.70) | | | $ | (0.84) | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 281,533,888 | | | 70,801,521 | | | 273,588,094 | | | 67,795,598 | |
稀释 | | 281,533,888 | | | 70,801,521 | | | 273,588,094 | | | 69,534,680 | |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
AFFIRM HOLDINGS
可赎回可转换优先股的简明合并报表以及
股东权益(赤字)
(未经审计)
(以千计,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额(赤字) |
| | | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至 2021 年 6 月 30 日的余额 | | | | | | | 269,358,104 | | | $ | 3 | | | $ | 3,467,236 | | | $ | (898,485) | | | $ | 6,773 | | | $ | 2,575,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | | | | 7,403,503 | | | — | | | 37,470 | | | — | | | — | | | 37,470 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
在收购中发行普通股 | | | | | | | 183,733 | | | — | | | 10,000 | | | — | | | — | | | 10,000 | |
限制性股票单位的归属 | | | | | | | 772,653 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购普通股 | | | | | | | (821) | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | — | | | — | | | 104,879 | | | — | | | — | | | 104,879 | |
股票补偿的预扣税 | | | | | | | — | | | — | | | (39,817) | | | — | | | — | | | (39,817) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,802) | | | (3,802) | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (279) | | | (279) | |
净亏损 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (306,615) | | | — | | | (306,615) | |
截至 2021 年 9 月 30 日的余额 | | | | | | | 277,717,172 | | | $ | 3 | | | $ | 3,579,764 | | | $ | (1,205,100) | | | $ | 2,692 | | | $ | 2,377,359 | |
普通股的发行 | | | | | | | 4,689,973 | | | — | | | 21,674 | | | — | | | — | | | 21,674 | |
限制性股票单位的归属 | | | | | | | 803,263 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股认股权证的归属 | | | | | | | — | | | — | | | 198,383 | | | — | | | — | | | 198,383 | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | — | | | — | | | 101,920 | | | — | | | — | | | 101,920 | |
股票补偿的预扣税 | | | | | | | — | | | — | | | (72,963) | | | — | | | — | | | (72,963) | |
外币折算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,341 | | | 2,341 | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (657) | | | (657) | |
净亏损 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (159,735) | | | — | | | (159,735) | |
截至2021年12月31日的余额 | | | | | | | 283,210,408 | | | $ | 3 | | | $ | 3,828,778 | | | $ | (1,364,835) | | | $ | 4,376 | | | $ | 2,468,322 | |
AFFIRM HOLDINGS
可赎回可转换优先股简明合并报表
和股东权益(赤字),续
(未经审计)
(以千计,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可兑换敞篷车 优先股 | | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额(赤字) |
| | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | | 122,115,971 | | | $ | 804,170 | | | | 47,684,427 | | | — | | | 80,373 | | | (447,167) | | | (302) | | | $ | (367,096) | |
行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 388,246 | | | — | | | 1,741 | | | — | | | — | | | 1,741 | |
回购普通股 | | — | | | — | | | | (115,625) | | | — | | | (584) | | | — | | | — | | | (584) | |
可赎回可转换优先股的发行,扣除发行成本为美元440 | | 21,824,141 | | | 434,434 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股认股权证的归属和行使 | | — | | | — | | | | 5,074,398 | | | — | | | 67,645 | | | — | | | — | | | 67,645 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,175 | | | — | | | — | | | 7,175 | |
可转换债务的转换 | | 4,444,321 | | | 88,559 | | | | — | | | — | | | (42,124) | | | — | | | — | | | (42,124) | |
采用新会计准则的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (9,980) | | | — | | | (9,980) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 405 | | | 405 | |
净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (3,946) | | | — | | | (3,946) | |
截至2020年9月30日的余额 | | 148,384,433 | | | 1,327,163 | | | | 53,031,446 | | | $ | — | | | $ | 114,226 | | | $ | (461,093) | | | $ | 103 | | | $ | (346,764) | |
行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 6,220,024 | | | — | | | 21,676 | | | — | | | — | | | 21,676 | |
回购普通股 | | — | | | — | | | | (12,100) | | | — | | | (199) | | | — | | | — | | | (199) | |
优先股的发行,扣除发行成本 $143 | | 12,546 | | | 108 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,774 | | | — | | | — | | | 6,774 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,814 | | | 1,814 | |
净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (26,610) | | | — | | | (26,610) | |
截至2020年12月31日的余额 | | 148,396,979 | | | 1,327,271 | | | | 59,239,370 | | | $ | — | | | $ | 142,477 | | | $ | (487,703) | | | $ | 1,917 | | | $ | (343,309) | |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
AFFIRM HOLDINGS
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的六个月 |
| | 2021 | | 2020 |
来自经营活动的现金流 | | | | |
净亏损 | | $ | (466,350) | | | $ | (30,556) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | |
信贷损失准备金 | | 116,287 | | | 41,452 | |
摊销保费和贷款折扣,净额 | | (87,678) | | | (31,453) | |
出售贷款的收益 | | (88,669) | | | (30,994) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
资产和负债公允价值的变化 | | 104,900 | | | (30,568) | |
商业协议资产的摊销 | | 43,885 | | | 31,300 | |
债务发行成本的摊销 | | 9,568 | | | 2,361 | |
商业协议认股权证费用 | | 64,854 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 181,726 | | | 12,724 | |
折旧和摊销 | | 22,505 | | | 7,071 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (5,198) | | | 2,523 | |
购买待售贷款 | | (2,614,002) | | | (1,033,915) | |
出售待售贷款的收益 | | 2,607,759 | | | 1,001,673 | |
经营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款,净额 | | (48,117) | | | (9,080) | |
其他资产 | | 65,422 | | | (89,509) | |
应付账款 | | (12,169) | | | 7,862 | |
应付给第三方贷款所有者 | | 21,436 | | | 8,046 | |
应计应付利息 | | (131) | | | 1,799 | |
应计费用和其他负债 | | 8,868 | | | 89,305 | |
用于经营活动的净现金 | | (75,104) | | | (49,959) | |
来自投资活动的现金流 | | | | |
为投资而持有的贷款的购买和发放 | | (4,652,346) | | | (2,691,788) | |
| | | | |
出售投资贷款的收益 | | 780,276 | | | 204,960 | |
本金还款和其他贷款还本活动 | | 3,563,123 | | | 1,700,809 | |
收购,扣除收购的现金和限制性现金 | | (5,999) | | | (113,628) | |
| | | | |
财产、设备和软件的补充 | | (38,159) | | | (7,063) | |
购买可供出售的证券 | | (511,724) | | | — | |
可供出售证券的到期和还款所得收益 | | 59,126 | | | — | |
其他投资现金流入 | | 9,872 | | | — | |
其他投资现金流出 | | (23,742) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | | (819,573) | | | (906,710) | |
来自融资活动的现金流 | | | | |
发行可转换债务的收益,净额 | | 1,704,300 | | | — | |
融资债务的收益 | | 1,497,674 | | | 1,533,379 | |
证券化信托发行票据和剩余信托证书的收益 | | 499,640 | | | 896,455 | |
发行可赎回可转换优先股的收益,净额 | | — | | | 434,542 | |
支付债务发行成本 | | (8,151) | | | (6,787) | |
融资债务的本金偿还 | | (1,527,568) | | | (1,544,502) | |
证券化信托发行的票据的本金偿还 | | (102,467) | | | (70,390) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
行使普通股期权和认股权证的收益以及对ESPP的捐款 | | 59,569 | | | 23,417 | |
回购普通股 | | (4) | | | (783) | |
为股票补偿支付预扣税 | | (112,780) | | | — | |
融资活动提供的净现金 | | 2,010,213 | | | 1,265,331 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 6,635 | | | — | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加 | | 1,122,171 | | | 308,662 | |
期初现金和现金等价物及限制性现金 | | 1,692,632 | | | 328,128 | |
现金及现金等价物和限制性现金,期末 | | $ | 2,814,803 | | | $ | 636,790 | |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
AFFIRM HOLDINGS
简明合并现金流量表,续
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的六个月 |
| | 2021 | | 2020 |
现金流信息的补充披露 | | | | |
利息支出的现金支付 | | $ | 23,143 | | | $ | 16,716 | |
为经营租赁支付的现金 | | 8,232 | | | 6,307 | |
为所得税支付的现金 | | 80 | | | — | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | | |
资本化内部使用软件中包含股票薪酬 | | 25,073 | | | 1,225 | |
发行与收购相关的普通股 | | 10,000 | | | — | |
应计费用中包含的财产和设备增拨额 | | 107 | | | 24 | |
发行认股权证以换取商业协议 | | — | | | 67,645 | |
可转换债务的转换 | | — | | | 88,559 | |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
1. 业务描述
总部位于加利福尼亚州旧金山的Affirm Holdings, Inc.(“Affirm”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)为消费者提供了一种比传统支付方式更简单、更透明、更灵活的替代方案。我们的使命是提供改善生活的诚实金融产品。通过我们的下一代商务平台、与发起银行和资本市场合作伙伴的合作伙伴关系,我们使消费者能够放心地在一段时间内为购买付款,条款范围包括 一到 六十个月。当消费者通过我们的平台申请贷款时,贷款将使用我们的专有风险模型进行承保,一旦获得批准,消费者就会选择自己的首选还款选项。贷款是自发的,或者由我们的原始银行合作伙伴出资和发放的。
商家与我们合作,改变消费者的购物体验,并通过我们的无摩擦销售点支付解决方案更有效地吸引和转化客户。消费者可以灵活地立即购买并通过简单的定期付款进行购买,商家看到平均订单金额的提高,重复购买率的提高,客户群的总体满意度也有所提高。与传统支付方式和竞争对手的产品不同,后者收取递延利息或复合利息以及意外成本,我们预先向消费者披露他们将欠的确切款项——没有隐性费用,没有递延利息,没有罚款。
2. 重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
随附的中期简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)、财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)、中期财务信息披露要求以及第S-X条例第10条的要求编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2021年6月30日的财政年度的经审计的财务报表及其附注一起阅读。截至2021年6月30日的资产负债表来自该日的经审计的财务报表。管理层认为,这些中期简明合并财务报表反映了所有调整,包括正常和经常性的调整,这些调整是公允列报中期业绩所必需的。过渡期的经营业绩不一定代表全年或任何其他过渡期的预期业绩。
我们的中期简明财务报表是在合并基础上编制的。在这种列报基础上,我们的财务报表合并了我们拥有控股财务权益的所有全资子公司和可变权益实体(“VIE”)。其中包括各种商业信托实体和有限合伙企业,旨在与某些贷款人签订仓库信贷协议,为债务融资和某些资产支持证券化交易提供资金。
我们的可变利息来自该实体的合同、所有权或其他金钱利益,这些权益会随着实体净资产公允价值的波动而变化。当我们被视为主要受益人时,我们会合并VIE。我们会持续评估我们是否是VIE的主要受益者。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制中期简明合并财务报表需要使用影响中期简明合并财务报表及附注中报告金额的估计、判断和假设。特别容易受到重大变化的实质性估计涉及收入的可变对价的确定、信贷损失备抵额、资本化内部使用软件开发成本、递延所得税资产的估值补贴、贷款购买承诺的损失、还本付息资产和负债的公允价值、自发贷款的折扣、公允的
收购的有形和无形资产以及因企业合并而承担的负债的价值和使用寿命、与企业合并相关的或有对价的公允价值、无形资产和商誉减值的评估、用于贴现租赁负债的增量借款利率、可供出售债务证券的公允价值,包括证券化信托保留权益在内的第三方证券化信托发行的剩余证书的公允价值,以及基于股票的证券薪酬,包括向非雇员发行的认股权证的公允价值。我们的估计基于历史经验、时事以及我们认为在这种情况下合理的其他因素。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异,我们的财务状况或经营业绩将受到重大影响。
这些估计基于截至中期简明合并财务报表发布之日的可用信息;因此,实际业绩可能与这些估计存在重大差异。
对前期金额的非实质性更正
在发布了2021年9月17日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日财年的10-K表年度报告中的财务报表之后,我们发现了与或有对价和股票薪酬的公允价值计量相关的前期某些金额的少报。
我们在每个报告日重新衡量了与PayBright, Inc.(“PayBright”)收购相关的或有对价负债的公允价值。截至2021年6月30日,蒙特卡罗模拟中用于估算公允价值的输入不正确,导致应计费用和其他负债少报了美元5.6截至 2021 年 6 月 30 日,百万人。
我们根据授予日奖励的公允价值来衡量股票薪酬,并根据预计授予的奖励的估计部分确认奖励归属期内的支出。在我们首次公开募股(“IPO”)之前授予的某些奖励的授予日期和服务开始日期的确定不正确,以及对某些已解雇员工的费用确认的处理不正确,导致低估了额外的已付资本美元4.5截至 2021 年 6 月 30 日,百万人。
因此,我们已根据先前报告的金额更正了截至2021年6月30日的这些中期简明合并财务报表中的相关财务报表和相关脚注。我们根据对定量和定性因素的分析对这些错误陈述的重要性进行了评估,得出的结论是,无论是单独还是总体而言,这些错误陈述对上期财务报表都不重要。
下表列出了截至2021年6月30日的修正对我们合并资产负债表的影响,如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | |
| | 如先前报道的那样 | | 调整 | | 如已更正 | | | | |
应计费用和其他负债 | | 317,951 | | | 5,626 | | | 323,577 | | | | | |
负债总额 | | 2,285,814 | | | 5,626 | | | 2,291,440 | | | | | |
额外实收资本 | | 3,462,762 | | | 4,474 | | | 3,467,236 | | | | | |
累计赤字 | | (888,381) | | | (10,104) | | | (898,485) | | | | | |
累计其他综合收益 | | 6,769 | | | 4 | | | 6,773 | | | | | |
股东权益总额 | | 2,581,153 | | | (5,626) | | | 2,575,527 | | | | | |
重要会计政策
正如附注2所披露的那样,除了增加了下文所述的可供出售证券的政策外,我们的重要会计政策没有重大变化。我们于2021年9月17日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日财年的10-K表年度报告的重要会计政策摘要。
可供出售的证券
我们在有价债务证券中持有某些投资,并在未合并的证券化信托中保留了权益,这些信托在ASC主题320 “投资——债务证券”(“ASC 320”)中进行了核算。根据ASC 320中的定义,我们将这些投资归类为可供出售。这些投资按公允价值持有,公允价值的变动计入可供出售证券的未实现收益(亏损),扣除其他综合收益(亏损)。在每个报告期结束时,管理层将审查公允价值低于摊销成本的每种证券,以确定公允价值下降的任何部分是否归因于信用损失和/或我们是否打算或将被要求出售此类证券,然后再收回摊销成本基础。任何公允价值下降中管理层认定为信用损失的部分将通过其他(支出)收入确认为可出售证券的净收益(亏损)净额而不是未实现收益(亏损)的信用损失备抵金。就管理层打算出售或可能被要求出售未实现亏损头寸的证券而言,我们 1) 用抵消分录来撤销先前记录的任何信贷损失备抵金,以降低证券的摊销成本基础;2) 注销摊销成本基础的任何剩余部分,使其等于其公允价值,这一变动计入其他(支出)收入的净额。
可供出售证券的利息收入记入其他(支出)净收入。
最初在活跃市场中以报价交易价格购买的距离到期不到90天的可供出售证券被归类为现金和现金等价物。
关于证券化信托的保留权益,我们适用ASC主题325 “投资——其他”(“ASC 325”)中与实益权益相关的指导方针。因此,我们根据使用预期现金流计算的实际利率确认每个时期的利息收入。预期现金流时机的变化是通过调整利息收入来进行前瞻性考虑的。当公允价值低于摊销成本时,我们会根据摊销成本和按实际利率折现的预计现金流之间的差额记录信贷损失备抵金。信贷损失备抵额以摊销成本和公允价值之间的差额为上限。
请参阅注释 12。投资以获取更多信息。
销售和营销成本
销售和营销成本包括与向我们的企业合作伙伴授予的认股权证和其他基于股份的付款相关的费用。参见注释 6。资产负债表组成部分了解有关这些安排的更多信息。销售和营销成本还包括工资和人事相关成本,以及一般营销和促销活动、促销活动计划、赞助和分配的管理费用。根据ASC主题720,“其他费用”(“ASC 720”)的定义,与一般营销和促销活动相关的部分费用被视为广告费用,并在发生时记作支出。广告费用总计 $25.5百万和美元43.4截至2021年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元13.9百万和美元15.3截至2020年12月31日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
最近采用的会计准则
可转换债务工具
2020年8月,财务会计准则委员会发布了2020-06会计准则更新(“ASU”),“债务——带有转换和其他期权的债务(副主题470-20)和衍生品和套期保值——实体自有权益合约(副主题815-40)”,简化了可转换工具的会计。该指南删除了某些将嵌入式转换功能与可转换工具的主机合约区分开来的会计模型。本标准允许采用经过修改的回顾性过渡方法或完全回顾性的过渡方法。亚利桑那州立大学2020-06对2021年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用的时间不得早于2020年12月15日之后开始的财政年度。我们提前采用了经过修改的回顾性新标准,于 2021 年 7 月 1 日生效。截至通过之日,新准则的采用并未对我们的财务报表产生任何影响。正如注释中进一步讨论的那样 10. 债务,公司在截至2021年12月31日的六个月内发行了某些可转换优先票据,这些工具的会计基于亚利桑那州立大学2020-06年的指导。
最近的会计公告尚未通过
参考利率改革
2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04年《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响》。在满足某些标准的前提下,新指南提供了根据现行美国公认会计原则应用合同修改会计的可选权宜之计和例外情况,以解决伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)的预期逐步取消问题。该ASU自2020年3月12日至2022年12月31日发行之日起对所有实体生效。2021年1月,财务会计准则委员会还发布了ASU 2021-01 “参考利率改革(主题848)”,其中提供了额外的可选权宜措施和例外情况,适用于所有拥有衍生工具的实体,这些衍生工具使用利率进行保证金、折扣或合同价格调整,这些衍生工具因参考利率改革而有所修改。该ASU自2021年1月7日至2022年12月31日发行之日起对所有实体生效。我们已经审查了所有使用伦敦银行同业拆借利率作为参考利率的财务协议,并确定截至2021年12月31日的中期简明合并财务报表没有影响。在亚利桑那州立大学2020-04和亚利桑那州立大学2021-01年的剩余有效期内,我们将继续评估每项修正案中的可用救济措施,并将酌情确定对我们的中期简明合并财务报表的影响。
业务合并
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08 “业务合并(主题805):与客户签订的合同合同资产和合同负债的会计”,该文件要求根据主题606(与客户签订的合同收入)确认和计量企业合并中收购的合同资产和合同负债,例如递延收入。预计亚利桑那州立大学2021-08年度将减少实践中的多样性,提高在业务合并之日和之后与客户签订的收入合同的确认和衡量方面的可比性。亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后的财政年度有效,并应前瞻性地适用于生效日当天或之后发生的收购。允许提前采用,包括过渡期采用,并且适用于收购日期在采用会计年度开始之内的所有企业合并。我们正在评估采用这一新会计指南的影响。
3. 利息收入
利息收入由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的六个月 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未付本金余额的利息收入 | | $ | 88,674 | | | $ | 54,243 | | | $ | 171,615 | | | 96,745 | |
贷款折扣的摊销 | | 54,965 | | | 22,448 | | | 93,410 | | | 37,218 | |
贷款保费的摊销 | | (2,995) | | | (2,118) | | | (5,732) | | | (4,076) | |
扣除收回款后的应收利息 | | (2,289) | | | (716) | | | (3,636) | | | (1,793) | |
利息收入总额 | | $ | 138,355 | | | $ | 73,857 | | | $ | 255,657 | | | $ | 128,094 | |
我们使用实际利息法累积利息收入。贷款的利息收入根据向消费者披露的财务费用,在贷款期限内根据未偿还的本金每天累计。如果与消费者提起了涉及 Affirm 或登记在册商家的正式争议,或者贷款是 120逾期天数。与消费者的争议解决后,利息的累计将恢复,在争议期内本应赚取的任何利息都将追溯累计。截至2021年12月31日和2021年6月30日,以非应计身份持有的投资贷款余额为美元1.5百万和美元1.1分别是百万。
4. 为投资而持有的贷款和信贷损失备抵金
为投资而持有的贷款包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
未付本金余额 | | $ | 2,451,614 | | | $ | 2,058,863 | |
应计应收利息 | | 19,573 | | | 15,466 | |
为投资而持有的贷款的溢价 | | 8,083 | | | 7,071 | |
减去:因贷款购买承诺损失而产生的折扣 (1) | | (40,526) | | | (53,177) | |
减去:由于自发贷款损失而产生的折扣 (1) | | (7,434) | | | — | |
减去:通过企业合并获得的贷款的公允价值调整 | | (5,791) | | | (5,903) | |
持有的投资贷款总额 | | $ | 2,425,519 | | | $ | 2,022,320 | |
(1) 在前一时期,由于自发贷款损失而产生的折扣,金额为美元2.0百万,由于贷款购买承诺的损失,已计入折扣。
使用我们的技术平台承保并由我们的原始银行合作伙伴发放的大多数贷款后来被我们购买。我们从原始银行合作伙伴那里购买了金额为美元的贷款3,373.2百万和美元5,617.5截至2021年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元2,065.4百万和美元3,589.6截至2020年12月31日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
这些贷款有多种贷款条款,期限从 一到 六十个月。鉴于我们的贷款组合侧重于一个产品细分市场,即销售点无抵押分期贷款,我们通常将整个投资组合评估为单一的同质贷款组合,并在必要时对商户或项目进行特定调整。
我们会密切监控应收贷款的信贷质量,以管理和评估我们的相关信用风险敞口。信用风险管理从初始承保开始,根据我们的自发贷款和原始银行合作伙伴贷款的信贷承保政策和程序对贷款申请进行评估,一直持续到贷款的全额偿还。为了评估申请贷款的消费者,除其他外,我们会使用
指标、使用来自外部来源(例如征信机构(如果有的话)的详细信息进行内部开发的风险模型,以及内部历史经验,包括消费者先前在我们平台上的还款记录以及其他衡量标准。我们将这些因素结合起来,将专有评分确立为信用质量指标。
我们的专有分数(“ITAC”)分配给通过我们的技术平台提供的大多数贷款,包括 零到 100,和 100代表了最高的信贷质量, 因此损失的可能性最小.ITACs模型分析了消费者属性的特征,这些特征被证明可以预测还款意愿和能力,包括但不限于:消费者信用状况的基本特征、消费者先前与其他债权人的还款表现、当前的信贷利用率以及法律和政策变化。当消费者通过欺诈和信贷政策检查时,该应用程序将被分配一个ITACs分数。iTACS 还用于投资组合绩效监控。我们的信用风险团队密切跟踪投资组合层面的ITAC分布,以及个人贷款层面的ITAC的分布,以监测投资组合中信用状况是否有变化的迹象。还对每个ITACs区间内的还款表现进行监测,以支持风险评分模型的完整性,并衡量不同信贷等级之间消费者行为可能发生的变化。
下表按ITACs分数分析了截至2021年12月31日为止持有的投资贷款和待售贷款(以千计)分列的按发放会计年度分列的摊销成本基础的信贷质量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按发放会计年度划分的摊销成本基础 | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 优先的 | | 总计 |
96+ | | $ | 950,760 | | | $ | 378,657 | | | $ | 61,263 | | | $ | 2,316 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,392,997 | |
94 – 96 | | 433,536 | | | 96,220 | | | 2,221 | | | 129 | | | 2 | | | — | | | 532,108 | |
90 – 94 | | 194,066 | | | 35,571 | | | 203 | | | 4 | | | — | | | — | | | 229,844 | |
| | 87,498 | | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 87,594 | |
没有得分(1) | | 140,972 | | | 41,598 | | | 7,178 | | | 875 | | | 167 | | | 7 | | | 190,797 | |
应收贷款总额 | | $ | 1,806,832 | | | $ | 552,142 | | | $ | 70,865 | | | $ | 3,324 | | | $ | 170 | | | $ | 7 | | | $ | 2,433,340 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)该余额代表新市场中的应收贷款,目前没有足够的数据可供Affirm评分方法使用,包括源自加拿大和澳大利亚的应收贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按发放财年分列的净扣除额 | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 优先的 | | 总计 |
本期扣款 | | (13,276) | | | (33,755) | | | (496) | | | (35) | | | (11) | | | — | | | (47,573) | |
本期回收率 | | 100 | | | 1,999 | | | 823 | | | 686 | | | 315 | | | 223 | | | 4,146 | |
本期净扣除额 | | $ | (13,176) | | | $ | (31,756) | | | $ | 327 | | | $ | 651 | | | $ | 304 | | | $ | 223 | | | $ | (43,427) | |
如果期限内未收到本金或利息,则应收贷款被定义为逾期未到期 四根据商定的合同条款到期日的日历天数。 下表对按拖欠状况持有的投资贷款和待售贷款的摊销成本基础进行了账龄分析(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
非拖欠贷款 | | $ | 2,277,067 | | | $ | 1,939,976 | |
逾期 4 — 29 个日历日 | | 71,999 | | | 43,838 | |
逾期 30 — 59 个日历日 | | 35,462 | | | 17,267 | |
逾期 60 — 89 个日历日 | | 26,866 | | | 12,044 | |
逾期 90 — 119 个日历日 | | 21,946 | | | 6,759 | |
总摊销成本基础 | | $ | 2,433,340 | | | $ | 2,019,884 | |
根据对贷款组合中已知和固有风险的评估,我们将信贷损失准备金维持在足以吸收预期信用损失的水平。信贷损失备抵额是根据我们目前对剩余合同期限内的预期信贷损失、历史信贷损失、消费者支付趋势、回收估计以及截至每个资产负债表日的未来预期来确定的。根据我们对终身预期信贷损失的估算发生变动而对每期准备金的调整,通过我们在中期简明合并运营报表和综合亏损报表中列报的信用损失准备金来确认收益。当现有信息证实特定贷款或部分贷款无法收回时,将从信贷损失备抵中扣除已确定的金额。当合同本金逾期120天后,贷款将根据我们的扣款政策扣除。随后收回的未付本金余额(如果有)记入信贷损失备抵金。
下表详细列出了信贷损失备抵金中的活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 十二月三十一日 | | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 152,021 | | | $ | 123,021 | | | 117,760 | | | 95,137 | |
由于采用新会计准则而进行的调整 | | — | | | — | | | — | | | 10,083 | |
信贷损失准备金 | | 49,695 | | | 11,062 | | | 110,699 | | | 40,183 | |
扣款 | | (47,573) | | | (11,766) | | | (78,027) | | | (25,840) | |
已扣除的应收账款的收回 | | 4,146 | | | 2,675 | | | 7,857 | | | 5,429 | |
期末余额 | | $ | 158,289 | | | $ | 124,992 | | | 158,289 | | | 124,992 | |
5. 业务合并
ShopBrain
2021年7月1日,Affirm完成了对Yroo, Inc.技术和知识产权的收购,并与部分员工签订了雇佣安排(“ShopBrain收购”)。Yroo, Inc. 是一家总部位于加拿大的数据聚合和编目技术公司(“ShopBrain”)。购买价格由 (i) 美元组成30.0百万现金和 (ii) 151,745收盘时向ShopBrain股东发行的A类普通股。
收购日期,转让对价的公允价值约为 $40.0百万,其中包括以下(以千计):
| | | | | | | | |
现金 | | $ | 30,000 | |
转让的A类普通股的公允价值 | | 10,000 | |
收购日期转让对价的公允价值总额 | | $ | 40,000 | |
此次收购被记作业务合并,反映了根据以下规定对收购会计的应用 ASC 主题 805,“业务合并”(“ASC 805”)。收购的可识别无形资产已按其估计的公允价值入账,超额购买价格分配给商誉。这种商誉主要归因于整合带来的未来协同效应以及聚集在一起的员工队伍的价值。出于所得税的目的,商誉预计可以扣除。
下表汇总了支付的对价的分配情况(约美元)40.0百万美元至收购之日收购资产和承担的负债的公允价值(以千计):
| | | | | | | | |
无形资产 | | $ | 9,488 | |
收购的净资产总额 | | 9,488 | |
善意 | | 30,512 | |
总购买价格 | | $ | 40,000 | |
下表列出了购置的可识别无形资产的组成部分及其截至购置之日的估计使用寿命(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 有用生活 (以年为单位) |
开发的技术 | | $ | 9,488 | | | 3.0 |
无形资产的公允价值是通过应用重置成本法确定的。公允价值衡量标准基于重要的不可观察输入,包括管理估计和假设,因此代表三级衡量标准。
与收购相关的交易成本约为 $0.1百万 和 $0.2截至2021年12月31日的三个月和六个月的百万美元,其中包含在 一般和行政中期简明合并运营报表中的支出和综合亏损。
预计调整仅包括假设无形资产已于2020年7月1日入账的额外摊销。此类调整对截至2020年12月31日的三个月和六个月的中期简明合并运营报表和综合亏损无关紧要。
风筝
2021年6月1日,Affirm完成了对曼哈顿工程公司技术和知识产权的收购,并与部分员工签订了雇佣安排(“风筝收购”)。购买价格由美元组成26.0百万现金,包括 $9.0百万美元存入托管账户,如果某些员工在规定的时间内解雇,将被没收。
收购日期,转让对价的公允价值约为 $24.8百万,其中包含以下内容(以千计):
| | | | | | | | |
现金 | | $ | 26,000 | |
减去:或有对价资产的公允价值 | | $ | (1,241) | |
收购日期总转让对价的公允价值 | | $ | 24,759 | |
有关我们对或有对价资产的公允价值方法的更多详情,请参阅附注13。金融资产和负债的公允价值。
此次收购被记作业务合并,反映了根据ASC 805对收购会计的应用。收购的可识别无形资产已按其估计的公允价值入账,超额购买价格分配给商誉。商誉主要归因于聚集在一起的员工队伍的价值。出于所得税的目的,商誉预计可以扣除。
下表汇总了支付的对价的分配情况(约美元)24.8百万美元至收购之日收购资产和承担的负债的公允价值(以千计):
| | | | | | | | |
无形资产 | | $ | 6,975 | |
收购的净资产 | | 6,975 | |
善意 | | $ | 17,784 | |
总购买价格 | | $ | 24,759 | |
下表列出了购置的可识别无形资产的组成部分及其截至购置之日的估计使用寿命(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 有用生活 (以年为单位) |
开发的技术 | | $ | 6,900 | | | 3 |
商标 | | 75 | | 1 |
无形资产总额 | | $ | 6,975 | | | |
无形资产的公允价值是通过应用重置成本法确定的。公允价值衡量标准基于重要的不可观测输入,包括管理估计和假设,因此代表三级衡量标准。
在截至2021年6月30日的年度中,我们承担了与收购相关的交易成本约为美元0.2百万美元包含在合并运营报表和综合亏损报表中的一般和管理费用中。
预计调整仅包括假设无形资产已于2019年7月1日入账的额外摊销。此类调整对截至2020年12月31日的三个月和六个月的合并运营报表和综合亏损并不重要。
回报地
2021年5月1日,Affirm完成了与Returnly Technologies, Inc.(“Returnly”)的合并交易,后者是为直接面向消费者的品牌提供在线退货体验的领先提供商。在合并交易之前,Affirm 拥有大约 1Returnly 已发行股份的百分比。根据合并交易的生效,Affirm收购了所有剩余的已发行股份,其股本权益从大约 1% 至 100%。自收购之日起,我们已将Returnly的财务业绩纳入我们的中期简明合并财务报表。
剩余权益的购买价格包括 (i) 大约美元71.5百万现金和 (ii) 2,989,697收盘时向Returnly股东发行的普通股。我们还发行了 304,364我们的普通股,以托管方式持有,在某些股票终止后将被没收
员工,或者如果未达到某些收入里程碑。由于托管股票的未来支付取决于继续就业,因此该安排代表合并后期的股票薪酬。请参阅注释 15。股权激励计划,了解有关托管股份安排的更多信息。
向Returnly转让的对价的收购日期公允价值约为$286.0百万,其中包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | |
现金 | | $ | 71,484 | |
转让的普通股的公允价值 | | 214,475 |
收购日期总转让对价的公允价值 | | $ | 285,959 | |
收购日前Affirm持有的Returnly股权的公允价值为$2.1百万,从而确认了一美元1.6百万收益包含在其他(支出)收入中,净中期简明合并运营报表和综合亏损。
对Returnly的收购被记作业务合并,反映了根据ASC 805对收购会计的应用。收购的回报资产,包括可识别的无形资产和承担的负债,均按其估计的公允价值入账,超额收购价格分配给商誉。商誉主要归因于整合、新客户收购和员工队伍价值带来的未来协同效应。 出于所得税的目的,商誉预计不会被扣除。
下表汇总了已支付对价的公允价值和先前持有的约美元股权的分配288.1百万美元至收购之日收购资产和承担的负债的公允价值(以千计):
| | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 3,788 | |
应收账款,净额 | | 9,585 | |
财产、设备和软件 | | 127 | |
无形资产 | | 45,900 | |
其他资产 | | 1,830 | |
收购的资产总额 | | $ | 61,230 | |
应付账款 | | 594 | |
应计费用和其他负债 | | 6,205 | |
承担的负债总额 | | $ | 6,799 | |
收购的净资产 | | $ | 54,431 | |
| | |
善意 | | 233,623 | |
转让对价和先前持有的投资的公允价值总额 | | $ | 288,054 | |
下表列出了购置的可识别无形资产的组成部分及其截至购置之日的估计使用寿命(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 有用生活 (以年为单位) |
开发的技术 | | $ | 16,200 | | | 3 |
商家关系 | | 29,200 | | 5 |
商标名称 | | 500 | | 1 |
无形资产总额 | | $ | 45,900 | | | |
商人关系无形资产的公允价值是通过应用收益法估算的,该方法基于归因于现有商业关系的折扣预计未来现金流。开发的技术无形资产的公允价值是通过应用重置成本法确定的。公允价值衡量标准基于重要的不可观察输入,包括管理估计和假设,因此代表三级衡量标准。
在截至2021年6月30日的年度中,我们产生的与收购成本相关的交易成本约为美元1.8百万美元包含在合并运营报表和综合亏损报表中的一般和管理费用中。
未经审计的备考信息
下表反映了按收购Returnly于2019年7月1日进行一样列报期间的预计合并总收入和净亏损,并结合了Affirm和Returnly的历史业绩。这些未经审计的补充预估信息基于我们认为合理的会计估计和判断,包括为使会计准则符合美国公认会计原则而进行的某些调整。本补充未经审计的预计财务信息仅用于说明目的,不一定表示实际业绩或未来可能出现的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 十二月三十一日 | | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| | 2020 | | 2020 |
收入 | | $ | 207,484 | | | $ | 384,085 | |
净亏损 | | $ | (30,236) | | | $ | (37,943) | |
PayBrig
2021年1月1日,Affirm的子公司加拿大Affirm Holdings Ltd.(“Affirm Canada”)和Affirm以约美元的价格收购了加拿大领先的先买后付提供商之一PayBright, Inc.的所有已发行股票288.8百万。自收购之日起,我们已将PayBright的财务业绩纳入我们的中期简明合并财务报表。
收购价格包括 (i) 大约 $114.5百万现金,(ii) 3,622,445我们在收盘时向PayBright股东发行的普通股以及(iii) 2,587,362我们以托管方式持有的普通股,如果未达到某些收入里程碑,将被没收。2021 年 1 月 12 日,这些股票被重新归类为总和 1,811,222我们的A类普通股的股份以及 1,811,222我们在收盘时向PayBright股东发行的B类普通股股份,总计为 1,293,681我们的A类普通股的股份以及 1,293,681我们以托管方式持有的B类普通股的股份。
收购日向PayBright转让的对价的公允价值约为 $288.8百万,其中包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | |
现金 | | $ | 114,490 | |
转让的普通股的公允价值 | | 116,989 | |
或有对价的公允价值 | | 57,275 | |
总购买价格 | | $ | 288,754 | |
有关我们对或有对价的公允价值方法的更多详情,见附注13。金融资产和负债的公允价值。
对PayBright的收购被视为业务合并,反映了根据ASC 805对收购会计的应用。收购的PayBright资产,包括可识别的无形资产和承担的负债,均按其估计的公允价值入账,超额收购价格分配给商誉。 商誉主要归因于整合、新客户收购以及加拿大员工队伍价值带来的未来协同效应。出于所得税的目的,商誉预计不会被扣除。
下表汇总了支付的对价的分配情况(约美元)288.8百万美元至收购之日收购资产和承担的负债的公允价值(以千计):
| | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 8,219 | |
限制性现金 | | 1,469 | |
为投资而持有的贷款 | | 89,570 | |
| | |
| | |
应收账款,净额 | | 1,537 | |
财产、设备和软件,净额 | | 586 | |
无形资产 | | 16,653 | |
其他资产 | | 5,651 | |
收购的资产总额 | | $ | 123,685 | |
应付账款 | | 6,579 | |
应计应付利息 | | 23 | |
应计费用和其他负债 | | 193 | |
融资债务 | | 85,310 | |
承担的负债总额 | | $ | 92,105 | |
收购的净资产 | | $ | 31,580 | |
| | |
善意 | | 257,174 | |
总购买价格 | | $ | 288,754 | |
下表列出了购置的可识别无形资产的组成部分及其截至购置之日的估计使用寿命(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 有用生活 (以年为单位) |
开发的技术 | | $ | 6,127 | | | 3 |
商家关系 | | 9,505 | | | 4 |
商标名称 | | 1,021 | | | 5 |
无形资产总额 | | $ | 16,653 | | | |
在截至2021年6月30日的年度中,我们产生的与收购成本相关的交易成本约为美元2.4百万,这些费用包含在合并运营报表和综合亏损报表中的一般和管理费用中。
未经审计的备考信息
下表反映了预计的合并总收入和 净亏损 在本报告所述期间,就好像对PayBright的收购发生在2019年7月1日一样,合并了Affirm和PayBright的历史业绩。这些未经审计的补充预估信息基于我们认为合理的会计估计和判断,包括为使会计准则符合美国公认会计原则而进行的某些调整。本补充未经审计的预计财务信息仅用于说明目的,不一定表示实际业绩或未来可能出现的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 十二月三十一日 | | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| | 2020 | | 2020 |
收入 | | $ | 208,715 | | | $ | 386,675 | |
净亏损 | | $ | (49,720) | | | $ | (60,460) | |
6. 资产负债表组成部分
应收账款,净额
我们的应收账款主要包括支付处理商、商业合作伙伴的应付金额以及第三方贷款所有者应付的服务费。我们会评估估计无法收回的应收账款,并在必要时为可疑账款提供备抵金。这笔津贴是 $8.7百万和美元4.1截至 2021 年 12 月 31 日和 2021 年 6 月 30 日,分别为 100 万。
商誉和无形资产
在截至2021年12月31日的六个月中,商誉账面金额的变化如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
截至 2021 年 6 月 30 日的余额 | | 516,515 |
补充 | | 31,434 |
外币折算的影响 | | (6,550) | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 541,399 | |
请参阅注释 5。企业合并,用于描述截至2021年12月31日的六个月内商誉增加情况。 没有在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月中,记录了与商誉相关的减值损失。
无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 | | 加权平均剩余使用寿命(以年为单位) |
商家关系 | | $ | 38,510 | | | $ | (6,244) | | | $ | 32,266 | | | 4.1 |
开发的技术 | | 39,870 | | | (9,427) | | | 30,443 | | | 2.4 |
商标和域名,使用寿命 | | 1,522 | | | (537) | | | 985 | | | 3.5 |
商标和域名,无限期 | | 2,146 | | | — | | | 2,146 | | | 无限期 |
其他无形资产 | | 350 | | | — | | | 350 | | | 无限期 |
无形资产总额 | | $ | 82,398 | | | $ | (16,208) | | | $ | 66,190 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 年 6 月 30 日 |
| | 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 | | 加权平均值 剩余使用寿命 (以年为单位) |
商家关系 | | $ | 38,951 | | | $ | (2,192) | | | $ | 36,759 | | | 4.5 |
开发的技术 | | 30,176 | | | (2,930) | | | 27,246 | | | 2.8 |
商标和域名 | | 3,769 | | | (194) | | | 3,575 | | | 3.3 |
其他无形资产 | | 350 | | | — | | | 350 | | | 无限期 |
无形资产总额 | | 73,246 | | | (5,316) | | | 67,930 | | | |
无形资产的摊销费用为 $5.5百万和美元2.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元11.0百万和美元4.8截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月中分别为百万美元。 没有三和六年期间记录了与无形资产相关的减值损失截至2021年12月31日和2020年12月31日的月份。
截至2021年12月31日,这些无形资产的预期未来摊销费用如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | |
2022 年(剩下的六个月) | | $ | 10,857 | |
2023 | | 21,344 | |
2024 | | 19,231 | |
2025 | | 7,252 | |
2026 年及以后 | | 5,010 | |
摊销费用总额 | | $ | 63,694 | |
商业协议资产
2020年7月,我们确认了与Shopify Inc.(“Shopify”)签订的商业协议相关的资产,在该协议中,我们发放了认股权证,以换取收购新的商业合作伙伴的机会。该资产代表了未来可能实现的经济利益 四年预期受益期,并根据授予日认股权证的公允价值进行估值。我们确认了美元资产270.6百万美元与认股权证的公允价值有关,截至2021年12月31日,认股权证已全部归属。在此期间 三和 六 截至2021年12月31日的月份,我们记录了与商业协议资产相关的摊销费用
$17.0百万和美元34.0分别为百万和美元17.0百万和美元31.3百万换成了 三和在截至2020年12月31日的六个月中,分别是我们的中期简明合并运营报表和综合亏损作为销售和营销费用组成部分。
2021 年 1 月,我们确认了一笔与企业合作伙伴签订的商业协议相关的资产,在该协议中,我们授予了股票增值权,以换取获得合作伙伴消费者准入的机会。该资产代表了未来可能实现的经济利益 三年预期受益期,并根据授予日股票增值权的公允价值进行估值。我们最初确认了美元的资产25.9百万美元与股票增值权的公允价值有关。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们记录了与美元资产相关的摊销费用2.1百万和美元4.0在我们的中期简明合并运营报表和作为销售和营销费用组成部分的综合亏损中分别为百万美元。
2021 年 11 月,我们与亚马逊服务有限责任公司和亚马逊支付有限公司(“亚马逊”)签订了商业协议,并授予了认股权证,以换取某些排他性和绩效条款以及获得新用户的好处。根据协议,我们确认了美元资产133.5百万美元与协议执行时全部归属的认股权证部分有关。该资产根据认股权证在授予日的公允价值进行估值,代表大约未来可能实现的经济利益 3.2商业协议的初始期限剩余一年。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们确认的摊销费用为美元5.8我们的中期简明合并运营报表中包含百万美元,综合亏损是销售和营销费用的一部分。请参阅注释 14。可赎回的可转换优先股和股东权益 以便进一步讨论逮捕令。
其他资产
其他资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
经营租赁使用权资产 | | $ | 55,843 | | | $ | 57,828 | |
股票薪酬的预付工资税 | | 37,307 | | | 111,278 | |
预付费用 | | 23,864 | | | 21,069 | |
按成本计算的股权证券 | | 30,172 | | | 11,278 | |
加工储备 | | 19,685 | | | 14,042 | |
其他应收账款 | | 17,474 | | | 26,423 | |
其他资产 | | 11,518 | | | 32,761 | |
其他资产总额 | | $ | 195,863 | | | $ | 274,679 | |
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下各项(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
或有对价负债 | | $ | 253,750 | | | $ | 153,447 | |
经营租赁责任 | | 71,562 | | | 74,952 | |
应计费用 | | 54,651 | | | 47,674 | |
商业协议责任 | | 12,847 | | | 25,357 | |
其他负债 | | 43,723 | | | 22,147 | |
应计费用和其他负债总额 | | $ | 436,533 | | | $ | 323,577 | |
我们对PayBright的收购包括转让对价和以托管方式持有的股份,视未来里程碑的实现而定。我们将或有对价归类为负债,并将在每个报告日将负债重新计量为其公允价值,直到意外事件得到解决。截至2021年12月31日,或有对价负债的公允价值为美元253.8百万。 有关我们对或有对价的公允价值方法的更多详情,见附注13。金融资产和负债的公允价值。
2021 年 1 月,我们确认了与企业合作伙伴签订的商业协议相关的责任25.9百万。在截至2021年12月31日的六个月中,我们结算了美元12.8百万,或 五十百分比,占该负债的百分比。剩下的 五十百分比将在2021年1月12日最终招股说明书一周年后30天结算。
7. 租赁
我们根据运营租约租赁租赁设施,到2030年之前的到期日期各不相同。我们可以选择续订或延长租约。某些租赁协议包括在事先书面通知的情况下终止租约的选项,包括 180还有几天 一年。截至2021年12月31日,我们在确定租赁期限时尚未考虑此类条款,因为不合理地确定这些期权是否会被行使。租赁的剩余条款介于 一年到 九年.
一些租约要求我们获得备用信用证,将出租人指定为受益人。这些信用证是我们忠实履行租赁协议的所有条款、承诺和条件的担保。在中期简明合并资产负债表中,信用证的现金抵押品和存款被确认为限制性现金,总额为 $9.6百万和美元9.9截至 2021 年 12 月 31 日和 2021 年 6 月 30 日,分别为 100 万。
截至2021年12月31日的加权平均剩余租期为s 5.3年份。用于确定每份租约的租赁负债的贴现率来自公司收益率曲线这相当于在采用租赁时存在的租约(ASC Topic 842)(“ASC 842”)以及随后在2020年7月1日之后签订或修改的租赁截至租约开始之日的剩余租赁期限。
有 不在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月中,与租赁相关的减值支出。
所有地点产生的租赁费用总额为 $3.7百万和美元7.5截至2021年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元4.0百万和美元7.8在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,分别为百万美元。期限不超过12个月的短期租赁产生的租赁费用总额为美元0.2百万和美元0.4截至2021年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元0.5百万和美元1.0在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
我们已经转租了部分租赁设施。转租收入总计 $0.9百万和美元1.5在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,分别为百万美元。有 不截至2020年12月31日的三个月和六个月中的转租收入。
租赁期限和折扣率信息汇总如下:
| | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | | | | 5.3 |
加权平均折扣率 | | | | 4.7% |
截至2021年12月31日,截至2021年12月31日的租赁负债到期日如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | |
2022 年(剩下的六个月) | | $ | 8,020 | |
2023 | | 16,149 | |
2024 | | 16,029 | |
2025 | | 16,132 | |
2026 年及以后 | | 25,702 | |
租赁付款总额 | | 82,032 | |
减去估算的利息 | | (10,470) | |
租赁负债的现值 | | $ | 71,562 | |
8. 承付款和或有开支
回购义务
根据我们向第三方投资者出售全部贷款的正常条款,在发现违反陈述和担保的某些情况下,我们可能有义务回购投资者的贷款。通常,如果贷款被确定为可疑或涉嫌欺诈,或者贷款的偿付或发放违反了Affirm的指导方针,就会发生违反陈述和担保的行为。只有当贷款的合同回购价格超过回购日的公允价值时,我们才会蒙受损失。第三方投资者或未合并的VIE持有的贷款的未偿总余额为美元3,746.6百万和美元2,453.9截至2021年12月31日和2021年6月30日分别为百万美元,其中我们记录的回购负债为美元4.2百万和美元2.1截至2021年12月31日和2021年6月30日,在中期简明合并资产负债表中的应计费用和其他负债中,分别为百万美元。
法律诉讼
在正常业务过程中,我们不时受到法律诉讼和索赔。此类事件的结果往往无法肯定地预测。根据适用的会计指导,当法律诉讼和索赔出现可能和合理估计的意外损失时,我们会为这些事项确定应计负债。截至2021年12月31日,由当前法律和监管事项产生的所有此类负债均已记录在我们的中期简明合并资产负债表中的应计费用和其他负债,这些事项并不重要。
信用风险的集中度
可能使我们面临大量信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及限制性现金。我们在受监管的国内金融机构的账户中保留现金和现金等价物以及限制性现金,并对与我们有业务往来的金融机构的信誉进行持续评估。
无论是从原始银行合作伙伴处购买的应收贷款还是自发的应收贷款,我们都面临违约风险。贷款组合中很大一部分的最终可收款性容易受到经济和市场条件变化的影响。截至 2021 年 12 月 31 日和 2021 年 6 月 30 日,大约 12% 和 15与居住在加利福尼亚州的客户相关的应收贷款的百分比分别为百分比。没有其他州或省份超过10%。
收入集中
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中,大约 11% 和 24分别为百分比,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月中,约为 10% 和 27总收入的百分比分别是由一位商家推动的。
9. 与关联方的交易
在正常业务过程中,我们可能会与董事、主要管理人员、其直系亲属以及他们作为主要股东的关联公司(通常称为关联方)进行交易。根据我们的常规消费贷款,我们的一些董事、主要管理人员及其直系亲属已获得由我们提供便利的贷款。截至2021年12月31日,此类账户的未清余额和利息并不重要。
10. 债务
债务包括融资债务、可转换优先票据和我们的循环信贷额度。
融资债务
融资债务及其未来到期日总额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
| | | | |
2022 | | $ | 172,320 | | | $ | 104,159 | |
2023 | | — | | | 460,289 | |
2024 | | 381,622 | | | 22,705 | |
2025 | | — | | | — | |
2026 年及以后 | | 102,694 | | | 102,203 | |
总计 | | $ | 656,636 | | | $ | 689,356 | |
递延债务发行成本 | | (10,638) | | | (8,754) | |
融资债务总额,扣除延期债务发行成本 | | $ | 645,998 | | | $ | 680,602 | |
仓库信贷额度
通过信托,我们与某些贷款人签订了仓库信贷额度,为购买和发放贷款提供资金。每个信托都签订了信贷协议和担保协议,由第三方作为管理代理人,一个全国银行协会作为抵押受托人和付款代理人。这些协议下的借款被称为融资债务,这些借款收益只能用于促进贷款融资和发放,预付利率从 73% 至 88占抵押余额总额的百分比。这些信托是远程破产的特殊用途工具,债权人对Affirm的普通信贷没有追索权。这些循环贷款将在2024至2029财年之间到期,在遵守契约的前提下,通常允许借款至多 12在每个相应设施的最终到期日之前的几个月。截至2021年12月31日,这些设施的总承诺金额为美元1,975.0百万美元,按循环计算,其中 $484.3抽了百万美元,其中有 $1,490.7还剩一百万
可用。从原始银行合作伙伴处发放或购买的部分贷款是作为我们设施借款的抵押品抵押的。这些贷款的未偿本金余额总额为 $557.2百万和美元664.1截至 2021 年 12 月 31 日和 2021 年 6 月 30 日,分别为 100 万。
这些仓库信贷额度下的借款按伦敦银行同业拆借利率的年基准利率或另类商业票据利率(即(i)相当于某些贷款机构发行所有商业票据以为预付款或维持贷款而发行的所有商业票据的年利率的加权平均值,或(ii)适用信贷协议中规定的伦敦银行同业拆借利率的每日加权平均值)计息,外加利差范围从 1.65% 至 4.00%。利息按月支付。此外,这些协议要求每月支付未使用的承诺费,金额包括 0.00% 至 0.75每年可用未提取部分的百分比。
这些协议包含某些惯常的负面契约和财务契约,包括维持一定水平的最低流动性、最大杠杆率和最低有形净资产。截至2021年12月31日,我们遵守了协议中的所有适用条款。
其他资助设施
在我们于2021年1月1日收购PayBright之前,PayBright订立了各种信贷额度,用于在加拿大发放应收贷款。与我们的仓库信贷额度类似,这些协议下的借款被称为融资债务,借款收益只能用于促进贷款融资和发放。这些贷款由PayBright应收贷款作为抵押品质押到相应基金的担保,将于2022年到期,利息基于基准利率加上利差不等 1.25% 至 4.45%.
截至2021年12月31日,这些设施的总承诺金额为美元412.6百万美元,按循环计算,其中 $150.6抽了百万美元,其中有 $262.0还剩下百万个可用。向这些设施认捐的贷款的未偿本金余额总额为 $175.9截至 2021 年 12 月 31 日,百万人。
这些协议包含某些惯常的负面契约和财务契约,包括在PayBright子公司级别或Affirm Holdings层面维持一定水平的最低流动性、最大杠杆率和最低有形净资产。截至2021年12月31日,我们遵守了协议中的所有适用条款。
回购协议
根据我们在资产负债表外证券化中的保留权益,我们签订了某些销售和回购协议,在该协议中,我们将这些证券出售给了有义务在未来日期和价格回购的交易对手。每份回购协议的初始期限为三个月,经Affirm和交易对手双方同意,我们可能会在该延期日按市场利率将回购日期再延长三个月。截至2021年12月31日,利率为 1.10优先质押证券的百分比以及 2.65剩余证书质押证券的百分比。我们有 $21.7百万和美元13.9根据我们的回购协议,截至2021年12月31日和2021年6月30日的中期简明合并资产负债表中分别披露了数百万美元的未偿债务。债务将通过定期支付质押证券的本金和利息来摊销。未偿债务与美元有关25.3百万和美元16.2截至2021年12月31日和2021年6月30日,中期简明合并资产负债表中分别以公允价值出售的证券中披露了百万股质押证券。
可转换优先票据
2021 年 11 月 23 日,我们发行了 $1,725根据经修订的1933年《证券法》第144A条,向合格的机构买家私募2026年到期的0%可转换优先票据(“2026年票据”)的本金总额为百万美元。扣除债务发行成本后,本次发行的总净收益约为美元1,704百万。2026年票据代表该国的优先无担保债务
公司。除非在下述特殊情况下,否则2026年票据不计息,2026年票据的本金不累积。2026年票据将于2026年11月15日到期。
2026年票据的每1,000美元本金最初将转换为4.6371股普通股,相当于初始转换价格约为美元215.65每股,视2026年票据契约(“契约”)中规定的某些特定事件的发生而进行调整。2026年票据的持有人可以在2026年8月15日当天或之后随时选择转换其2026年票据,直到2026年11月15日到期日之前的第二个预定交易日营业结束。此外,只有在以下情况下,2026年票据的持有人可以在2026年8月15日之前的工作日营业结束前自行选择转换其2026年票据的全部或任何部分:
1) 在2022年3月31日之后开始的任何日历季度(且仅限在该日历季度内),前提是上次报告的A类普通股销售价格至少为 20一段时间内的交易日(无论是否连续) 30结束于前一个日历季度的最后交易日(包括前一个日历季度的最后交易日)的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比;
2) 在任何一个工作日之后的五个工作日内 五连续交易日期间(计量期),在此期间,2026年票据每1,000美元本金的交易价格(定义见2026年票据的契约)在计量期内每个交易日的交易价格低于 98公司上次公布的A类普通股销售价格的产品百分比以及每个此类交易日的转换率;
3) 如果公司在赎回日期之前的预定交易日营业结束前的任何时候召集任何或全部票据进行兑换;或
4) 在某些特定的公司活动发生时。
2026年票据转换后,公司将视情况在公司的选举中支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。如果我们仅以现金或通过现金和普通股组合的付款和交付(视情况而定)来履行转换义务,则转换时到期的现金和普通股金额(如果有)将基于40个交易日观察期内每个交易日的每日转换值(如契约所规定)计算。
2026年票据没有提供偿债基金。我们可能无法在2024年11月20日之前兑换票据。如果我们最近公布的A类普通股销售价格至少为,我们可能会在2024年11月20日当天或之后将全部或部分票据兑换为现金 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日(无论是否连续) 30连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日),以等于待赎回票据本金的100%的赎回价格以及应计和未付的特别利息(如果有)提供赎回通知之日前一个交易日结束,包括该交易日的最后一个交易日。
如果在到期日之前发生根本性变化(定义见契约),则2026年票据的持有人可能要求我们以相当于2026年票据本金100%的回购价格回购其全部或部分票据以换取现金,外加截至但不包括回购日期的任何应计和未付利息。此外,如果特定的公司活动发生在2026年票据到期日之前,我们将要求我们提高选择转换与此类公司活动相关的2026年票据的持有人的转换率。
截至2021年12月31日,未偿还的可转换优先票据包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金金额 | | 未摊销的折扣和发行成本 | | 净账面金额 |
可转换优先票据 | $ | 1,725,000 | | | $ | (20,393) | | | $ | 1,704,607 | |
2026年票据不计息。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们确认了美元0.4与中期简明合并运营报表中的债务折扣和发行成本摊销相关的利息支出以及其他(支出)收入中的综合亏损,净额分别为百万美元。截至2021年12月31日,2026年票据的剩余期限约为59个月。
循环信贷额度
2021 年 1 月 19 日,我们与一家商业银行集团签订了循环信贷协议,金额为 $185.0百万无抵押循环信贷额度。根据我们的选择,该融资机制的利率等于(a)参考调整后的利息期伦敦银行同业拆借利率确定的欧元美元利率,外加适用的利润率为 2.50年利率百分比或 (b) 参照 (i) 联邦基金利率中最高值加上基准利率确定的基准利率 0.50年利率,(ii)《华尔街日报》上次引用的美国最优惠利率,以及(iii)一个月调整后的伦敦银行同业拆借利率+ 1.00每种情况下的年利润率,加上适用的利润率为 1.50每年百分比。循环信贷协议的最终到期日为2024年1月19日。该设施包含某些契约和限制,包括某些财务维护契约,并要求每月支付未使用的承诺费为 0.35每年可用未提取余额的百分比。我们行使了终止自2021年12月15日起生效的循环信贷协议的权利,没有发生提前终止罚款。我们没有从该贷款中提款,也没有未清余额需要偿还。终止后,我们加速了美元1.2百万的发行成本计入其他(支出)收入,净额。
11. 证券化和可变利息实体
合并后的VIE
当我们被视为主要受益人时,我们会合并VIE。
仓库信贷额度
我们设立了某些被视为VIE的实体,以建立仓库信贷额度,目的是从我们的原始银行合作伙伴那里购买贷款并为自发贷款提供资金。请参阅注释 10。债务以获取更多信息。VIE的债权人无法获得Affirm的一般信贷,VIE的负债只能由相应的VIE的资产来清偿;但是,作为向我们的仓库融资设施认捐贷款的服务商,我们有权指导对VIE经济表现影响最大的活动。此外,我们对质押贷款保留了大量的经济风险,因此,我们是主要的受益者。
证券化
关于我们的资产支持证券化计划,我们赞助并建立信托(被视为VIE),以最终购买由我们平台促进的贷款。根据向每种证券类别支付贷款的瀑布标准,通过我们的资产支持证券化发行的证券是优先或次要证券。根据瀑布标准,这些交易中发行的次级剩余利息首先用于吸收信贷损失。对于这些VIE,债权人无权获得Affirm的一般信贷和负债
VIE只能由相应的VIE的资产进行结算。此外,VIE的资产只能用于结算VIE的债务。
当我们被视为主要受益人时,我们会合并证券化VIE,因此有权指导对VIE经济表现影响最大的活动,以及可能对VIE具有重大意义的可变利益。通过我们作为服务商的角色,我们有权指导对VIES经济表现影响最大的活动。在评估我们是否拥有可能对VIE具有重大意义的可变权益时,我们会考虑我们的保留权益。我们还会获得一笔服务费,该费用在付款瀑布中优先分配。
在评估我们是否是主要受益者时,管理层会考虑有关我们参与VIE的性质、规模和形式的定性和定量因素。管理层持续评估我们是否是VIE的主要受益者。
当我们合并证券化信托时,证券化信托中持有的贷款包含在为投资而持有的贷款中,出售给第三方投资者的票据记录在合并资产负债表中证券化信托发行的票据中。
截至2021年12月31日,我们合并了Affirm资产证券化信托 2020-Z1(“2020-Z1”)、Affirm资产证券化信托2020-A(“2020-A”)、Affirm资产证券化信托 2020-Z2(“2020-Z2”)、Affirm资产证券化信托2021-A(“2021-A”)和Affirm资产证券化信托2021-B(“2021-B”)。每个证券化信托都发行了计息票据和剩余证书,为购买我们平台提供的贷款提供资金。在每次证券化结束时,我们通过技术平台提供贷款,并从原始银行合作伙伴处购买,未偿本金余额总额为美元2,024.3百万。2020-Z1 和 2020-Z2 证券化由收盘时出资的静态贷款池担保,而2020-A、2021-A和2021-B的证券化是循环的,我们可能会不时提供额外贷款,直到循环期结束。对于 2020-Z2 证券化,我们购买了美元27.9来自第三方贷款买家的数百万笔应收贷款,这些贷款随后存入了信托。
对于每种证券化,剩余凭证代表在相关还款日向票据持有人支付了所有费用和所需分配金后,在每个收款期内获得贷款超额现金的权利。对于 2020-Z1、2020-A、2021-A 和 2021-B,所有票据均出售给了第三方投资者,我们保留了 100证券化信托发行的剩余证书的百分比。在 2020-Z2 中,所有票据都出售给了第三方投资者,我们保留了 93.3证券化信托发行的剩余证书的百分比,剩余的由第三方投资者持有 6.72020-Z2 中剩余证书的百分比。第三方投资者持有的剩余信托凭证使用贴现现金流模型按公允价值计量,并在中期简明合并资产负债表的应计费用和其他负债中列报。除了保留的剩余凭证外,我们的持续参与还包括标的贷款期限内的贷款还本付息责任。
下表显示了我们参与合并VIE的金融资产和负债的总账面价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 资产 | | 负债 | | 净资产 |
仓库信贷额度 | | $ | 615,446 | | | $ | 517,151 | | | $ | 98,295 | |
证券化 | | 1,610,369 | | | 1,578,922 | | | 31,447 | |
合并 VIE 总数 | | $ | 2,225,815 | | | $ | 2,096,073 | | | $ | 129,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 年 6 月 30 日 |
| | 资产 | | 负债 | | 净资产 |
仓库信贷额度 | | $ | 688,197 | | | $ | 614,882 | | | $ | 73,315 | |
证券化 | | 1,115,427 | | | 1,178,545 | | | (63,118) | |
合并 VIE 总数 | | $ | 1,803,624 | | | $ | 1,793,427 | | | $ | 10,197 | |
未合并的 VIE
截至2021年12月31日,Affirm资产证券化信托 2021-Z1(“2021-Z1”)和Affirm资产证券化信托 2021-Z2(“2021-Z2”)是未合并的VIE。我们没有通过可变利息保留大量经济敞口,因此我们确定截至2021年12月31日我们不是主要受益人。
2021-Z1
2021 年 5 月 5 日,2021-Z1 证券化下的票据作为单一类别发行:A类,金额为美元320.0百万(“2021-Z1 纸币”)。2021-Z1 票据的固定利率为 1.07%,到期日为 2025 年 8 月 15 日。本金和利息支付于2021年6月开始,按月支付。
2021-Z1 证券化由静态贷款池担保,这些贷款在截止日期向 2021-Z1 信托捐款。收盘时出资的贷款是通过我们的技术平台提供便利的,是从我们的原始银行合作伙伴那里购买的,未偿本金余额总额为美元351.0百万。在出售给 2021-Z1 信托基金的贷款中,我们购买了美元41.4来自我们的一位第三方贷款买家的数百万笔应收贷款,这些应收账款是在信托收盘时捐赠给信托的。
收盘时,我们保留了 52021-Z1 票据的百分比和 86.92021-Z1 信托颁发的剩余证书的百分比。第三方贷款提供者收到了 13.1回报率的百分比闭幕时有双重证书。2021 年 5 月 17 日,我们出售了收盘时保留的大部分剩余证书,包括 81.9面值的百分比,分配给五位第三方投资者。在这次出售之后,我们只保留了 5通过我们的所有权获得 2021-Z1 信托的纵向权益百分比 52021-Z1 票据面值的百分比以及 5剩余权益面额的百分比。为了遵守美国的风险保留规则,我们需要保留这些权益。
由于保留了大部分剩余权益,我们最初在收盘时合并了 2021-Z1 信托。但是,在完成随后的第三方销售后 81.9剩余凭证的百分比在2021年5月17日,我们确定通过可变权益不再有大量的经济风险,因此,我们确定截至该日我们不再是主要受益人。
在解散 2021-Z1 信托后,我们确认了美元的收益16.7百万,主要是由收盘时出售给信托的贷款的收益推动的。
2021-Z2
2021 年 11 月 10 日,2021-Z2 证券化下的票据作为单一类别发行:A类,金额为美元260.0百万(“2021-Z2 纸币”)。2021-Z2 票据的固定利率为 1.17%,到期日为 2026 年 11 月 16 日。本金和利息支付于2022年1月开始,按月支付。
2021-Z2 证券化由静态贷款池担保,这些贷款在截止日期向 2021-Z2 信托捐款。收盘时出资的贷款是通过我们的技术平台提供便利的,是从我们的原始银行合作伙伴那里购买的,未偿本金余额总额为美元287.5百万。在出售给 2021-Z2 信托基金的贷款中,我们购买了美元192.5来自我们的一位第三方贷款买家的数百万笔应收贷款,这些应收账款是在信托收盘时捐赠给信托的。
收盘时,我们只保留了 5通过我们的所有权获得 2021-Z2 信托的纵向权益百分比 52021-Z2 票据面值的百分比以及 5剩余权益面额的百分比。为了遵守美国的风险保留规则,我们被要求保留这些权益。第三方贷款提供者收到了 95收盘时剩余证书的百分比。
在 2021-Z2 信托的截止日期,我们确认出售给该信托基金的贷款的收益为 $6.1百万,w这包含在我们的中期简明合并运营报表和综合亏损中的贷款销售收益中.
下表显示了我们持有可变利息但不是主要受益人的未合并VIE的金融资产和负债的总账面价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 资产 | | 负债 | | 净资产 | | 最大损失敞口 |
证券化 | | $ | 492,096 | | | $ | 481,979 | | | $ | 10,117 | | | $ | 26,050 | |
未合并的 VIE 总数 | | $ | 492,096 | | | $ | 481,979 | | | $ | 10,117 | | | $ | 26,050 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 年 6 月 30 日 |
| | 资产 | | 负债 | | 净资产 | | 最大损失敞口 |
证券化 | | $ | 305,414 | | | $ | 304,567 | | | $ | 847 | | | $ | 16,850 | |
未合并的 VIE 总数 | | $ | 305,414 | | | $ | 304,567 | | | $ | 847 | | | $ | 16,850 | |
未合并的VIE的资产包括 2021-Z1 和 2021-Z2 信托中持有的贷款的账面价值以及为信托设立的收款和储备账户中持有的现金。负债包括 2021-Z1 和 2021-Z2 票据的未偿本金余额。
最大值亏损风险是指我们作为服务商的持续参与以及通过我们保留的权益而面临的风险。对于 2021-Z1 和 2021-Z2,这包括 $25.3其中披露了数百万美元的留存票据和剩余凭证 可供按公允价值出售的证券在我们的中期简明合并资产负债表和美元中0.7百万美元与我们在其中披露的服务资产和应收账款有关 我们中期简明合并资产负债表中的其他资产。
此外,由于违反我们的证券化和第三方销售协议中的陈述和担保,我们可能会因未来的回购义务而蒙受损失。与 2021-Z1 和 2021-Z2 有关的是,截至 2021 年 12 月 31 日,这一数额并不大。
未合并的VIE中保留的受益权益
证券化的投资者无法直接追索Affirm的资产,支付实益利息的时间和金额取决于每个信托中持有的标的贷款资产的表现。我们将在 2021-Z1 和 2021-Z2 中保留的实益权益归类为 “可供出售”,因此在我们的中期简明合并资产负债表中按公允价值披露了这些权益。
参见注释 12. 投资和注意事项 13. 金融资产和负债的公允价值以获取有关应收票据和剩余凭证公允价值敏感度的更多信息。此外,截至今日 2021年12月31日,我们已承诺将 2021-Z1 和 2021-Z2 保留的实益权益作为与附注中所述的回购协议相关的抵押品 10。债务.
12. 投资
有价证券
有价证券包括按公允价值归类为现金和现金等价物以及可供出售的证券的某些投资,包括截至每个日期在简明合并资产负债表中列报的以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
现金和现金等价物: | | | | |
货币市场基金 | | $ | 1,462,310 | | | $ | 143,241 | |
存款证 | | 7,013 | | | — | |
公司债券 | | 4,241 | | | — | |
商业票据 | | 175,187 | | | — | |
政府债券 | | | | |
非美国 | | 13,142 | | | — | |
限制性现金: | | | | |
货币市场基金 | | 42,659 | | | 42,659 | |
可供出售的证券: | | | | |
存款证 | | 15,205 | | | — | |
公司债券 | | 194,987 | | | — | |
商业票据 | | 102,446 | | | — | |
政府债券 | | | | |
非美国 | | 57,322 | | | — | |
我们 | | 80,100 | | | — | |
证券化应收票据和证书 (1) | | 25,319 | | | 16,170 | |
有价证券总额: | | $ | 2,179,931 | | | $ | 202,070 | |
(1)如上所述,这些证券是作为与销售和回购协议相关的抵押品质押的 注意 10。债务。
按公允价值出售的证券
截至目前可供出售证券的摊销成本、未实现收益和亏损总额、信贷损失备抵金和公允价值 2021年12月31日 如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 信用损失备抵金 | | 公允价值 |
存款证 (1) | | $ | 22,230 | | | $ | — | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | 22,218 | |
公司债券 (1) | | 199,713 | | | 4 | | | (489) | | | — | | | 199,228 | |
商业票据 (1) | | 277,641 | | | 8 | | | (17) | | | — | | | 277,632 | |
政府债券 | | | | | | | | | | |
非美国 (1) | | 70,561 | | | — | | | (97) | | | — | | | 70,464 | |
我们 | | 80,248 | | | — | | | (148) | | | — | | | 80,100 | |
证券化应收票据和证书 (2) | | 25,526 | | | — | | | (155) | | | (52) | | | 25,319 | |
可供出售的证券总数 | | $ | 675,919 | | | $ | 12 | | | $ | (918) | | | $ | (52) | | | $ | 674,961 | |
(1)存款证、公司债券、非美国政府债券和商业票据包括美元199.6在中期简明合并资产负债表中,百万美元被归类为现金和现金等价物。
(2)如附注10所述,这些证券是作为与销售和回购协议相关的抵押品质押的。债务-融资债务-回购协议。
截至2021年6月30日可供出售证券的摊销成本、未实现损益总额、信贷损失备抵和公允价值 如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 信用损失备抵金 | | 公允价值 |
证券化应收票据和证书 | | $ | 16,144 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 16,170 | |
可供出售的证券总数 | | $ | 16,144 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 16,170 | |
截至 2021 年 12 月 31 日和 2021年6月30日,确认可供出售证券的上期信用损失备抵额没有重大逆转。
按投资类别和截至目前个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总的未实现亏损的可供出售证券的摘要 2021年12月31日,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少于 12 个月 | | 超过 12 个月 | | 总计 |
| | 公允价值 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 | | 未实现的亏损 |
存款证 | | $ | 22,218 | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,218 | | | $ | (12) | |
公司债券 | | 197,281 | | | (489) | | | — | | | — | | | 197,281 | | | (489) | |
商业票据 | | 72,948 | | | (17) | | | — | | | — | | | 72,948 | | | (17) | |
政府债券 | | | | | | | | | | | | |
非美国 | | 68,746 | | | (97) | | | — | | | — | | | 68,746 | | | (97) | |
我们 | | 80,100 | | | (148) | | | — | | | — | | | 80,100 | | | (148) | |
证券化应收票据和证书 | | 24,615 | | | (155) | | | — | | | — | | | 24,615 | | | (155) | |
| | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券总额 (1) | | $ | 465,908 | | | $ | (918) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 465,908 | | | $ | (918) | |
(1)截至2021年12月31日未实现亏损的头寸总数 107.
截至目前,没有未记录信贷损失备抵额的未实现亏损可供出售的证券 2021 年 6 月 30 日。
截至该日可供出售的证券到期的期限 2021年12月31日,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少于 1 年 | | 1 年到 5 年 | | 总计 |
| | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
存款证 | | $ | 22,230 | | | $ | 22,218 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,230 | | | $ | 22,218 | |
公司债券 | | 147,298 | | | 147,090 | | | 52,415 | | | 52,138 | | | 199,713 | | | 199,228 | |
商业票据 | | 277,641 | | | 277,632 | | | — | | | — | | | 277,641 | | | 277,632 | |
政府债券 | | | | | | | | | | | | |
非美国 | | 60,316 | | | 60,285 | | | 10,245 | | | 10,179 | | | 70,561 | | | 70,464 | |
我们 | | 63,017 | | | 62,929 | | | 17,231 | | | 17,171 | | | 80,248 | | | 80,100 | |
证券化应收票据和证书 (1) | | 11,798 | | | 11,664 | | | 13,728 | | | 13,655 | | | 25,526 | | | 25,319 | |
可供出售的证券总数 | | $ | 582,300 | | | $ | 581,818 | | | $ | 93,619 | | | $ | 93,143 | | | $ | 675,919 | | | $ | 674,961 | |
(1)基于截至的预期现金流的加权平均寿命 2021 年 12 月 31 日。
截至止三个月和六个月的到期或已赎回证券的总收益 2021年12月31日是 $584.9百万和美元635.6分别是百万。
在截至的三个月和六个月中,没有投资组合销售或可供出售证券的相关已实现收益或亏损 2021年12月31日.
非有价股票证券
公允价值不容易确定的非有价股票证券按成本减值(如果有)进行计量,并根据对同一发行人的相同或相似投资(“衡量替代方案”)的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变化进行调整。
由于同一发行人的相同或相似投资(如果有)的减值或有序交易中可观察到的价格变动而导致的未实现和已实现的投资收益和亏损,在扣除我们的中期简明合并运营报表和综合亏损后,将计入其他(支出)收益,并在此类确认后为该投资确定新的账面价值。
按成本持有的公允价值不易确定的股票投资为美元30.2百万和美元11.3截至目前为百万 2021年12月31日分别为2021年6月30日,并包含在中期简明合并资产负债表中的其他资产中。
由于有序交易的明显变化,没有未实现或已实现的收益和亏损,我们也没有记录任何减值 对于 三六个月结束了 2021 年 12 月 31 日或 2020 年 12 月 31 日.
13. 金融资产和负债的公允价值
ASC 主题 820,“公允价值衡量”(“ASC 820”)建立了公允价值层次结构,将估值方法中使用的投入的优先使用分为以下三个级别:
•第 1 级:估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。活跃市场中的报价提供了最可靠的公允价值证据,应在可用时用于衡量公允价值。
•第 2 级:估值方法的输入包括活跃市场中类似资产或负债的报价;估值方法的输入包括非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;或主要源自可观测市场数据或可以通过相关性或其他手段证实的估值方法的输入。
•第 3 级:估值方法的输入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。第三级资产和负债包括使用贴现现金流方法确定价值的金融工具,以及确定公允价值需要管理层做出重大判断或估计的工具。
按公允价值记录的金融资产和负债
下表显示了截至2021年12月31日我们按公允价值定期计量的资产和负债信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 1,462,310 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,462,310 | |
存款证 | | — | | | 7,013 | | | — | | | 7,013 | |
公司债券 | | — | | | 4,241 | | | — | | | 4,241 | |
商业票据 | | — | | | 175,186 | | | — | | | 175,186 | |
政府债券: | | | | | | | | |
非美国 | | — | | | 13,142 | | | — | | | 13,142 | |
限制性现金: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | 42,659 | | | — | | | — | | | 42,659 | |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
存款证 | | — | | | 15,205 | | | — | | | 15,205 | |
公司债券 | | — | | | 194,987 | | | — | | | 194,987 | |
商业票据 | | — | | | 102,446 | | | — | | | 102,446 | |
政府债券: | | | | | | | | |
非美国 | | — | | | 57,322 | | | — | | | 57,322 | |
美国 | | — | | | 80,100 | | | — | | | 80,100 | |
证券化应收票据和剩余信托证书 | | — | | | — | | | 25,319 | | | 25,319 | |
可供出售的证券总数 | | — | | | 450,060 | | | 25,319 | | | 475,379 | |
服务资产 | | — | | | — | | | 2,178 | | | 2,178 | |
衍生协议 | | — | | | 7,887 | | | — | | | 7,887 | |
总资产 | | $ | 1,504,969 | | | $ | 657,529 | | | $ | 27,497 | | | $ | 2,189,995 | |
负债: | | | | | | | | |
服务负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,626 | | | $ | 8,626 | |
绩效费负债 | | — | | | — | | | 1,530 | | | 1,530 | |
剩余信托证书,由第三方持有 | | — | | | — | | | 619 | | | 619 | |
或有考虑 | | — | | | — | | | 253,750 | | | 253,750 | |
利润分成负债 | | — | | | — | | | 2,052 | | | 2,052 | |
负债总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 266,577 | | | $ | 266,577 | |
下表显示了截至2021年6月30日我们按公允价值定期计量的资产和负债信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 143,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 143,241 | |
限制性现金: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | 42,659 | | | — | | | — | | | 42,659 | |
证券化应收票据和剩余信托证书 | | — | | | — | | | 16,170 | | | 16,170 | |
服务资产 | | — | | | — | | | 2,349 | | | 2,349 | |
衍生协议 | | — | | | 2,880 | | | — | | | 2,880 | |
总资产 | | $ | 185,900 | | | $ | 2,880 | | | $ | 18,519 | | | $ | 207,299 | |
负债: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
服务负债 | | — | | | — | | | 3,961 | | | 3,961 | |
绩效费负债 | | — | | | — | | | 1,290 | | | 1,290 | |
剩余信托证书,由第三方持有 | | — | | | — | | | 914 | | | 914 | |
或有考虑 | | — | | | — | | | 153,447 | | | 153,447 | |
利润分成负债 | | — | | | — | | | 2,464 | | | 2,464 | |
负债总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 162,076 | | | $ | 162,076 | |
在截至2021年12月31日和2021年6月30日期间,关卡之间没有转移。
定期按公允价值计量的资产和负债(级别 2)
可供出售的证券
截至2021年12月31日,我们持有被归类为可供出售的有价证券。管理层从一个或多个第三方定价服务获取定价,以确定公允价值。无论何时可用,公允价值均基于交易日结束时的报价计算。当没有报价时,可以使用其他方法,包括第三方定价服务提供的评估价格。
衍生工具(利率上限协议和固定到期互换)
截至2021年12月31日和2021年6月30日,衍生工具包括利率上限协议,我们签订这些协议是为了管理利息成本和与浮动利率相关的风险,或者在某些情况下抵消与第三方贷款购买者的定价波动。截至2021年12月31日,衍生工具还包括一系列恒定到期互换,签订这些互换的目的是抵消与第三方贷款购买者的贷款销售定价波动相关的可变现金流。利率上限和固定到期互换都未被指定为对冲工具。
截至2021年12月31日和2021年6月30日,根据非活跃市场中类似金融工具的报价,每种利率上限和固定期限掉期均处于净资产状况,在公允价值层次结构中被归类为二级。公允价值在其他资产中总额列报,交易对手收到的抵消抵押品在中期简明合并资产负债表中作为应计费用和其他负债中的负债列报。这些金融工具公允价值的任何变化都反映在中期简明合并运营报表和综合亏损的其他(支出)收入净额中。
使用不可观测的重要投入(第 3 级)定期按公允价值计量的资产和负债
我们会定期评估以公允价值衡量的金融资产和负债,以确定每个报告期对其进行分类的适当水平。由于我们的服务资产和负债、绩效费负债、证券化票据和剩余信托证书、或有对价和利润分成负债不在活跃的市场中交易,因此我们使用大量不可观察的投入来衡量公允价值。这一决定需要做出重大判断。
服务资产和负债
我们出售了未付余额为美元的贷款2,511.9百万和美元3,605.0截至2021年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元834.9百万和美元1,256.5在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,分别为百万美元,我们保留了这方面的服务权。
截至2021年12月31日和2021年6月30日,我们偿还了出售的贷款,剩余的未付本金余额为美元3,746.6百万和美元2,453.9分别是百万。
我们使用折扣现金流模型来估算公允价值。在估值我们的服务权时使用的重要假设如下:
充足的补偿
我们估计,充足的薪酬是有意愿的市场参与者偿还与服务投资组合中具有相似特征的贷款所需的利率。
折扣率
作为确定服务权公允价值的一部分,将根据服务协议收到的预计未来付款进行折扣。对于贷款还本付息权,贴现率反映了货币的时间价值,风险溢价旨在反映市场参与者所需的补偿金额。
净违约率
我们估算了提前还款、贷款违约和注销的时间和概率,从而影响了预计的未偿本金余额和贷款的预期期限,这些资金用于预测未来的服务收入和支出。
我们赚了 $11.3百万和美元20.8截至2021年12月31日的三个月和六个月的服务收入分别为百万美元,以及美元5.2百万和美元9.3在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
截至2021年12月31日和2021年6月30日,服务资产的总公允价值均为美元2.2百万和美元2.3分别为百万美元,并在中期简明合并资产负债表中列报为其他资产。截至2021年12月31日和2021年6月30日,服务负债的总公允价值为美元8.6百万和美元4.0分别为百万元,在中期简明合并资产负债表的应计费用和其他负债中列报。
下表汇总了与我们的服务资产总公允价值(以千计)相关的活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服务资产 |
| | 截至12月31日的三个月 | | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初的公允价值 | | $ | 2,287 | | | $ | 1,453 | | | $ | 2,349 | | | $ | 2,132 | |
金融资产的初始转移 | | 645 | | | 1,280 | | | 1,114 | | | 1,530 | |
公允价值的后续变化 | | (754) | | | (810) | | | (1,285) | | | (1,739) | |
期末公允价值 | | $ | 2,178 | | | $ | 1,923 | | | $ | 2,178 | | | $ | 1,923 | |
下表汇总了与我们的服务负债总公允价值(以千计)相关的活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服务负债 |
| | 截至12月31日的三个月 | | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初的公允价值 | | $ | 3,610 | | | $ | 1,521 | | | $ | 3,961 | | | $ | 1,540 | |
金融资产的初始转移 | | 6,749 | | | 2,207 | | | 8,724 | | | 3,213 | |
公允价值的后续变化 | | (1,733) | | | (902) | | | (4,059) | | | (1,927) | |
期末公允价值 | | $ | 8,626 | | | $ | 2,826 | | | $ | 8,626 | | | $ | 2,826 | |
下表列出了截至2021年12月31日我们用于对服务资产和负债进行三级公允价值计量的重要不可观察投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不可观察的输入 | | 最低限度 | | 最大值 | | 加权平均值 |
服务资产 | | 折扣率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 充足的补偿 (1) | | 0.86 | % | | 0.93 | % | | 0.88 | % |
| | 净违约率 | | 0.79 | % | | 2.32 | % | | 1.04 | % |
服务负债 | | 折扣率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 充足的补偿 (1) | | 0.60 | % | | 1.76 | % | | 1.31 | % |
| | 净违约率 | | 1.39 | % | | 24.22 | % | | 10.52 | % |
(1)偿还贷款的估计成本占未付本金余额的百分比
下表列出了截至2021年6月30日用于服务资产和负债三级公允价值衡量的重要不可观察投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不可观察的输入 | | 最低限度 | | 最大值 | | 加权平均值 |
服务资产 | | 折扣率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 充足的补偿(1) | | 0.70 | % | | 0.84 | % | | 0.81 | % |
| | 净违约率 | | 0.53 | % | | 0.95 | % | | 0.64 | % |
服务负债 | | 折扣率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 充足的补偿(1) | | 1.29 | % | | 3.70 | % | | 2.71 | % |
| | 净违约率 | | 0.80 | % | | 8.42 | % | | 7.12 | % |
(1)偿还贷款的估计成本占未付本金余额的百分比
下表汇总了鉴于不可观测的重大投入(以千计)的假设变化,估计值的不利变化将对服务资产和负债的公允价值产生的影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
服务资产 | | | | |
净违约率假设: | | | | |
净违约率增加25% | | $ | (11) | | | $ | (7) | |
净违约率增加 50% | | $ | (21) | | | $ | (15) | |
充足的薪酬假设: | | | | |
适当增加25%的薪酬 | | $ | (2,296) | | | $ | (2,006) | |
适当增加50%的薪酬 | | $ | (4,592) | | | $ | (4,011) | |
折扣率假设: | | | | |
折扣率提高了25% | | $ | 23 | | | $ | (4) | |
折扣率提高了50% | | $ | 37 | | | $ | (1) | |
服务负债 | | | | |
净违约率假设: | | | | |
净违约率增加25% | | $ | (65) | | | $ | (40) | |
净违约率增加 50% | | $ | (174) | | | $ | (61) | |
充足的薪酬假设: | | | | |
适当增加25%的薪酬 | | $ | 6,376 | | | $ | 3,060 | |
适当增加50%的薪酬 | | $ | 12,756 | | | $ | 6,119 | |
折扣率假设: | | | | |
折扣率提高了25% | | $ | (285) | | | $ | (137) | |
折扣率提高了50% | | $ | (547) | | | $ | (263) | |
绩效费责任
根据我们与原始银行合作伙伴的协议,我们为消费者全额偿还的每笔贷款支付费用,该费用将在贷款全额偿还期限结束时到期。我们在购买贷款时确认了预期未来支付的绩效费的负债。该负债使用贴现现金流模型进行计量,按公允价值记录,并在中期简明合并资产负债表的应计费用和其他负债中列报。负债公允价值的任何变化均反映在中期简明合并运营报表和综合亏损报表的其他(支出)收入净额中。
下表汇总了与绩效费负债公允价值(以千计)相关的活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 绩效费责任 |
| | 截至12月31日的三个月 | | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初的公允价值 | | $ | 1,335 | | | $ | 1,010 | | | $ | 1,290 | | | $ | 875 | |
购买贷款 | | 503 | | | 375 | | | 833 | | | 721 | |
公允价值的后续变化 | | (308) | | | (180) | | | (593) | | | (391) | |
期末公允价值 | | $ | 1,530 | | | $ | 1,205 | | | $ | 1,530 | | | $ | 1,205 | |
我们在绩效费负债的第三级公允价值衡量中使用的不可观察的重要输入是贴现率、退款率和违约率。任何单独投入的显著增加或减少都可能导致公允价值计量值显著降低或提高。
下表列出了截至2021年12月31日用于绩效费负债三级公允价值衡量的重要不可观察投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不可观察的输入 | | 最低限度 | | 最大值 | | 加权平均值 |
折扣率 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
退款率 | | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
默认费率 | | 1.78% | | 2.89% | | 2.15% |
下表列出了截至2021年6月30日用于绩效费负债三级公允价值衡量的重要不可观察投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不可观察的输入 | | 最低限度 | | 最大值 | | 加权平均值 |
折扣率 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
退款率 | | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
默认费率 | | 1.78% | | 2.83% | | 1.80% |
第三方在合并 VIE 中持有的剩余信托证书
请参阅注释 11。有关证券化和可变利息实体,请参阅 2020-Z2 证券化信托的描述。第三方投资者持有的剩余信托凭证使用贴现现金流模型按公允价值计量,并在中期简明合并资产负债表的应计费用和其他负债中列报。负债公允价值的任何变化均反映在中期简明合并运营报表和综合亏损报表的其他(支出)收入净额中。
下表汇总了与第三方持有的剩余信托证书的公允价值相关的活动(以千计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 2021年12月31日 | | 六个月已结束 2021年12月31日 |
期初的公允价值 | | $ | 745 | | | $ | 914 | |
还款 | | (148) | | | (403) | |
公允价值的后续变化 | | 22 | | | 108 | |
期末公允价值 | | $ | 619 | | | $ | 619 | |
我们对第三方持有的剩余信托证书进行三级公允价值衡量时使用的不可观察的重要输入是贴现率、损失率和预付款率。任何单独投入的显著增加或减少都可能导致公允价值计量值显著降低或提高。
下表列出了有关截至2021年12月31日我们对第三方持有的剩余信托证书进行三级公允价值衡量时使用的重大不可观察输入的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不可观察的输入 | | 最低限度 | | 最大值 | | 加权平均值 |
折扣率 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
损失率 | | 0.75% | | 0.75% | | 0.75% |
预付款率 | | 8.00% | | 8.00% | | 8.00% |
下表总结了在无法观察到的重大投入(以千计)的假设变化的情况下,估计值的不利变化将对第三方投资者持有的证券化剩余证书的公允价值产生的影响:
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
折扣率假设: | | |
折扣率提高了25% | | $ | (12) | |
折扣率提高了50% | | $ | (23) | |
损失率假设: | | |
损失率提高了25% | | $ | (16) | |
损失率增加 50% | | $ | (32) | |
预付款率假设: | | |
预付款率降低了25% | | $ | (9) | |
预付款率降低了50% | | $ | (5) | |
未合并的VIE中保留的受益权益
截至2021年12月31日,公司持有的应收票据和剩余信托证书,总公允价值为美元25.3百万与 2021-Z1 和 2021-Z2 证券化有关,两者均为未合并的证券化。余额对应于 5公司作为证券化发起人必须维持的经济风险保留率百分比。请参阅 注意事项 11.证券化和可变利息实体 有关 2021-Z1 和 2021-Z2 证券化信托的进一步描述。
这些资产使用折现现金流模型按公允价值计量,并在其中列报 可供按公允价值出售的证券在中期简明合并资产负债表上。公允价值的变化,除了因信贷被确认为减值而导致的公允价值下降外,均反映在 其他综合收益(亏损) 关于中期简明合并运营报表和综合亏损报表。信贷导致的公允价值下降反映在 其他(支出)收入,净额关于中期简明合并运营报表和综合亏损报表。
下表汇总了与剩余信托证书公允价值相关的活动 在截至2021年12月31日的三个月和六个月中 (以千计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
期初的公允价值 | | $ | 13,744 | | | $ | 16,170 | |
补充 | | 13,695 | | | 13,695 | |
收到的现金(由于付款或销售) | | (2,080) | | | (4,384) | |
未实现收益(亏损)的变化 | | (73) | | | (184) | |
应计利息 | | 84 | | | 70 | |
撤销可供出售证券(减值) | | (51) | | | (48) | |
期末公允价值 | | $ | 25,319 | | | $ | 25,319 | |
我们对票据和剩余信托证书进行三级公允价值衡量时使用的不可观察的重要输入是贴现率、损失率和预付款率。任何单独投入的显著增加或减少都可能导致公允价值计量值显著降低或提高。
下表列出了截至2021年12月31日我们对剩余信托证书进行三级公允价值衡量时使用的重大不可观察输入的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不可观察的输入 | | 最低限度 | | 最大值 | | 加权平均值 |
折扣率 | | 1.28% | | 20.25% | | 1.96% |
损失率 | | 0.61% | | 1.55% | | 0.84% |
预付款率 | | 5.25% | | 12.00% | | 11.31% |
下表总结了在重大不可观测投入(以千计)的假设变化的情况下,估计值的不利变化将对证券化剩余信托证书的公允价值产生的影响:
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
折扣率假设: | | |
折扣率提高了25% | | $ | (131) | |
折扣率提高了50% | | $ | (259) | |
损失率假设: | | |
损失率提高了25% | | $ | (48) | |
损失率增加 50% | | $ | (97) | |
预付款率假设: | | |
预付款率降低了25% | | $ | (56) | |
预付款率降低了50% | | $ | (27) | |
或有对价
我们对PayBright的收购包括转让对价和以托管方式持有的股份,视未来里程碑的实现而定。我们将或有对价归类为负债。或有对价负债的收购日期公允价值是使用蒙特卡罗模拟法估算的,其中公允价值等于预计从托管中释放的股票数量,后者根据模拟收入乘以模拟股价,按无风险利率折现得出。在意外情况得到解决之前,对实际收入未知的时期使用蒙特卡罗模拟,将负债重新计量为每个报告日的公允价值。在每个报告日,或有对价的公允价值的变化被确认为以下内容的一部分: 其他(支出)收入,净额在相应期间的中期简明合并运营报表和综合亏损报表中。
下表汇总了截至2021年12月31日的三个月和六个月中与PayBright或有对价的公允价值相关的活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 2021年12月31日 | | 六个月已结束 2021年12月31日 | | | | |
期初的公允价值 | | $ | 290,719 | | | $ | 153,447 | | | | | |
公允价值的后续变化 | | (34,026) | | | 107,567 | | | | | |
外币折算的影响 | | (2,943) | | | (7,264) | | | | | |
期末公允价值 | | $ | 253,750 | | | $ | 253,750 | | | | | |
我们对PayBright或有对价进行三级公允价值衡量时使用的不可观察的重要输入是贴现率、股票波动率和收入波动性。任何单独投入的显著增加或减少都可能导致公允价值计量值显著降低或提高。
下表列出了截至2021年12月31日我们对或有对价进行三级公允价值衡量时使用的重大不可观察输入的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不可观察的输入 | | 最低限度 | | 最大值 | | 加权平均值 |
折扣率 | | 13.00% | | 13.00% | | 13.00% |
股票波动率 | | 19.00% | | 90.00% | | 68.00% |
收入波动 | | 12.00% | | 105.00% | | 31.00% |
风筝的收购包括 $9.0托管中持有的百万现金,其发放取决于员工留存率。或有对价的收购日期公允价值是使用概率加权方法估算的,在该方法中,将潜在员工留用结果的可能性应用于相应的支出金额并折现为现值。在突发事件解决之前,将根据托管中持有的剩余金额、时间推移以及对员工留用结果的任何预期变化,在每个报告日将或有对价资产重新计量为公允价值。在每个报告日,或有对价资产的公允价值变动被确认为以下内容的一部分 其他(支出)收入,净额在相应期间的中期简明合并运营报表和综合亏损报表中。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,与收购Kite相关的或有对价资产的公允价值变化并不重要。
利润分成负债
在截至2021年6月30日的财政年度中,我们与企业合作伙伴签订了商业协议,根据该协议,我们有义务分享平台促进的交易的盈利能力。根据该计划获得贷款后,我们会根据估计的计划盈利水平记录与预计未来利润相关的负债,该负债将在贷款期限内共享。该负债使用贴现现金流模型进行计量,按公允价值记录,并在中期简明合并资产负债表的应计费用和其他负债中列报。
下表汇总了截至2021年12月31日的三个月和六个月中与利润分成负债的公允价值相关的活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
期初的公允价值 | | $ | 1,400 | | | $ | 2,464 | |
为贷款提供便利 | | 2,534 | | | 3,574 | |
实际表现 | | (1,011) | | | (1,011) | |
公允价值的后续变化 | | (871) | | | (2,975) | |
期末公允价值 | | $ | 2,052 | | | $ | 2,052 | |
用于利润分成负债的三级公允价值衡量的重要不可观察的输入是贴现率和预计的计划盈利能力。任何单独投入的显著增加或减少都可能导致公允价值计量值显著降低或提高。
下表列出了截至2021年12月31日用于利润分成负债三级公允价值衡量的重要不可观察投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不可观察的输入 | | 最低限度 | | 最大值 | | 加权平均值 |
折扣率 | | 30.00% | | 30.00% | | 30.00% |
项目盈利能力 | | 1.29% | | 3.55% | | 1.31% |
未按公允价值记录的金融资产和负债
下表显示了截至2021年12月31日未按公允价值记录的金融资产和负债的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面金额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 按公允价值计算的余额 |
资产: | | | | | | | | | | |
持有待售贷款 | | 27,394 | | | — | | | 27,394 | | | — | | | 27,394 | |
持有的投资贷款,净额 | | 2,267,230 | | | — | | | — | | | 2,206,786 | | | 2,206,786 | |
应收账款,净额 | | 134,571 | | | — | | | 134,571 | | | — | | | 134,571 | |
其他资产 | | 96,994 | | | — | | | 96,994 | | | — | | | 96,994 | |
总资产 | | $ | 2,526,189 | | | $ | — | | | $ | 258,959 | | | $ | 2,206,786 | | | $ | 2,465,745 | |
负债: | | | | | | | | | | |
应付账款 | | $ | 45,589 | | | $ | — | | | $ | 45,589 | | | $ | — | | | $ | 45,589 | |
应付给第三方贷款所有者 | | 71,515 | | | — | | | 71,515 | | | — | | | 71,515 | |
应计应付利息 | | 2,621 | | | — | | | 2,621 | | | — | | | 2,621 | |
应计费用和其他负债 | | 169,956 | | | — | | | 165,732 | | | 4,224 | | | 169,956 | |
可转换优先票据,净额 (1) | | 1,704,607 | | | — | | | 1,569,895 | | | — | | | 1,569,895 | |
证券化信托发行的票据 | | 1,577,264 | | | — | | | — | | | 1,576,600 | | | 1,576,600 | |
融资债务 | | 656,636 | | | — | | | — | | | 656,641 | | | 656,641 | |
负债总额 | | $ | 4,228,188 | | | $ | — | | | $ | 1,855,352 | | | $ | 2,237,465 | | | $ | 4,092,817 | |
(1)可转换优先票据的估计公允价值是根据市场方法确定的,使用该期间最后一个工作日票据在场外市场上的估计或实际出价和报价。
下表显示了截至2021年6月30日未按公允价值记录的金融资产和负债的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面金额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 按公允价值计算的余额 |
资产: | | | | | | | | | | |
持有待售贷款 | | 13,030 | | | — | | | 13,030 | | | — | | | 13,030 | |
持有的投资贷款,净额 | | 1,904,560 | | | — | | | — | | | 1,883,364 | | | 1,883,364 | |
应收账款,净额 | | 91,575 | | | — | | | 91,575 | | | — | | | 91,575 | |
其他资产 | | 171,250 | | | — | | | 171,250 | | | — | | | 171,250 | |
总资产 | | $ | 2,180,415 | | | $ | — | | | $ | 275,855 | | | $ | 1,883,364 | | | $ | 2,159,219 | |
负债: | | | | | | | | | | |
应付账款 | | $ | 57,758 | | | $ | — | | | $ | 57,758 | | | $ | — | | | $ | 57,758 | |
应付给第三方贷款所有者 | | 50,079 | | | — | | | 50,079 | | | — | | | 50,079 | |
应计应付利息 | | 2,751 | | | — | | | 2,751 | | | — | | | 2,751 | |
应计费用和其他负债 | | 161,502 | | | — | | | 159,387 | | | 2,115 | | | 161,502 | |
证券化信托发行的票据 | | 1,176,673 | | | — | | | — | | | 1,184,663 | | | 1,184,663 | |
融资债务 | | 689,356 | | | — | | | — | | | 689,356 | | | 689,356 | |
负债总额 | | $ | 2,138,119 | | | $ | — | | | $ | 269,975 | | | $ | 1,876,134 | | | $ | 2,146,109 | |
14. 可赎回的可转换优先股和股东权益
可赎回可转换优先股
2020 年 9 月,我们发布了 21,836,687G系列可赎回可转换优先股的股价为美元19.93每股,总购买金额为美元434.9百万。这些股票的清算优先权为美元435.1百万。作为本轮股权融资的一部分,可转换票据转换为 4,444,321G-1系列可赎回可转换优先股的股份。这些股票的清算优先权为美元75.3转换前一百万。
2021年1月12日,在我们首次公开募股之前,所有可赎回可转换优先股的已发行股份都以一对一的方式转换为我们的普通股,账面价值为美元1,327.3百万美元被重新归类为股东赤字。转换后,我们修改并重述了公司注册证书,将已发行普通股的每股重新归类为A类普通股的½股和B类普通股的½股,并以现金支付部分股份。截至 2021 年 12 月 31 日和 2021 年 6 月 30 日,有 不已发行和流通的可赎回可转换优先股股份。
普通股
该公司的普通股预留发行情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
| | | | |
| | | | |
股票期权计划下可用的未偿还股票 | | 44,708,748 | | | 58,417,514 | |
可根据股票期权计划获得未来补助 | | 43,607,734 | | | 29,793,755 | |
总计 | | 88,316,482 | | | 88,211,269 | |
普通股不可兑换。我们有两类普通股:A类普通股和B类普通股。A类普通股的每位持有人都有权 一每股普通股投票。B类普通股的每位持有人都有权 15投票,可以随时转换为一股A类普通股。根据公司章程,A类和B类普通股的持有人有权获得任何股东大会的通知,并有权以法律规定的方式对此类事项进行表决。因此,在董事会宣布的情况下,普通股持有人有权获得公司任何合法资产,例如董事会可能不时宣布的股息,但须遵守当时尚未偿还的所有类别股票持有人的优先权利,前提是股息。
普通股认股权证
普通股认股权证作为额外实收资本的一部分包含在合并资产负债表中。
2021 年 11 月,我们发放了认股权证 22,000,000与亚马逊签订商业协议相关的普通股。 7,000,000的认股权证股份的行使价为美元0.01每股收益,期限为 3.5年,而其余的 15,000,000认股权证的行使价为美元100每股收益,期限为 7.5年份。我们在授予之日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型对认股权证进行了估值,其假设如下:股息收益率为 零; 到期的年份 3.5和 7.5分别是几年;波动率 45%;无风险利率为 0.93% 和 1.47分别为%。对于这些认股权证中在执行时已全部归属的部分,我们确认了商业协议资产为美元133.5截至 2021 年 12 月 31 日,百万人。请参阅注释 6。资产负债表组成部分,了解有关该期间资产和相关摊销的更多信息。根据亚马逊对归属条件的满意度,认股权证的剩余授予日公允价值将在我们的简明合并运营报表中确认,综合亏损作为认股权证所属销售和营销费用的一部分。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,总额为美元70.6百万美元在销售和营销费用中确认,其中包括 $5.8商业协议资产的百万美元摊销费用和美元64.9根据该期间归属的认股权证股份的授予日公允价值,支出为百万美元。
15. 股权激励计划
2012 年股票计划
根据我们经修订和重述的2012年股票计划(“计划”),我们可以向员工、高级职员、董事和顾问授予激励性和非合格股票期权、限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)。截至2021年12月31日,根据本计划可发行的最大普通股数量为 118,374,202A类股票。截至 2021 年 12 月 31 日和 2021 年 6 月 30 日,有 43,607,734和 29,793,755根据本计划,A类普通股分别可供未来补助。
股票期权
对于我们在2021年1月首次公开募股之前授予的股票期权,最短到期期限为 七年终止雇佣关系后或 10自授予之日起的几年。对于首次公开募股后授予的股票期权,最短到期期限为 三个月终止雇佣关系后或 10自授予之日起的几年。股票期权的归属期通常为 四年或者和 25在解锁开始日期的12个月周年纪念日归属的百分比,其余部分在下一个月按比例归属 三年.
下表汇总了我们截至2021年12月31日的六个月的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期权数量 | | 加权平均行使价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 总内在价值(以千计) |
余额,2021 年 6 月 30 日 | | 31,662,750 | | | $ | 10.42 | | | 6.30 | | |
已授予 | | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | | (11,789,663) | | | 5.00 | | | | | |
被没收、过期或取消 | | (1,021,152) | | | 23.83 | | | | | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | 18,851,935 | | | 13.09 | | | 6.93 | | |
已归属并可行使,2021 年 12 月 31 日 | | 11,128,720 | | | $ | 5.30 | | | 6.16 | | $ | 1,051,026 | |
既得且可行使,预计随后将归属(1)2021年12月31日 | | 18,313,310 | | | $ | 10.70 | | | 6.87 | | $ | 1,610,832 | |
(1)预计将赋予的期权反映了采用的估计没收率。
当员工行使股票期权时,我们会代表员工收取税款并将其汇给相应的税务机关。截至2021年12月31日和2021年6月30日,应付权益行使税余额为美元1.3百万和美元23.7分别包含在中期简明合并资产负债表的应付账款中。
具有提前行使权的股票期权
根据该计划,我们允许提前行使股票期权,同时保留在终止时以原始行使价回购任何未归属期权的权利。提前行使股票期权所得收益已计入中期简明合并资产负债表的应计支出和其他负债。截至2021年12月31日,提前行使负债总额为美元0.4百万。
价值创造奖
2020 年 11 月,在首次公开募股前对我们首席执行官马克斯·列夫钦的薪酬进行全面审查时,考虑到列夫钦先生自公司成立以来的领导能力、他在多年服务期间从公司获得的相对较低的现金薪酬水平以及他没有持有任何未投资的股票奖励,公司董事会批准了一项基于业绩的长期多年期股票期权补助金为列夫钦先生提供获得以下权利的机会最多购买 12,500,000公司A类普通股(“价值创造奖”)的股份。在必要的服务期内,我们使用加速归因方法对这些奖励的股票薪酬进行认可,前提是基于绩效的条件被认为可能得到满足。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们发生的股票薪酬支出为美元42.3百万和美元85分别为百万美元与价值创造奖相关的中期简明合并运营报表和综合亏损报表中一般和管理费用的一部分。
截至2021年12月31日,与价值创造奖相关的未确认薪酬支出约为美元263.6百万。确认此类补偿费用的期限约为 四年.
限制性股票单位
首次公开募股前授予的限制性股票受以下条件约束 二授予条件:基于服务的归属条件(即在一段时间内的就业)和基于绩效的归属条件(即以控制权变更或首次公开募股为形式的流动性事件,均在计划中定义),两者都必须满足才能归属。在必要的服务期内,我们使用加速归因方法记录基于绩效的股权奖励的股票薪酬支出,通常是 四年,而且前提是基于绩效的条件被认为可能得到满足。
首次公开募股后授予的限制性股票受基于服务的归属条件的约束。我们在必要的服务期内(通常是)以直线方式记录基于服务的限制性股票单位的股票薪酬支出 四年.
在截至2021年12月31日的六个月中,我们授予了 2,835,938根据本计划,向某些员工发放的限制性股份。
下表汇总了我们在截至2021年12月31日的六个月中RSU的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2021 年 6 月 30 日尚未归属 | | 14,242,111 | | | $ | 37.93 | |
已授予 | | 2,835,938 | | | 96.29 | |
既得 | | (2,657,905) | | | 26.89 | |
被没收、过期或取消 | | (1,074,592) | | | 38.24 | |
截至 2021 年 12 月 31 日尚未归属 | | 13,345,552 | | | $ | 48.82 | |
截至2021年12月31日,与未归属限制性股票单位相关的未确认薪酬支出约为美元517.2百万。确认此类补偿费用的加权平均期约为 三年.
2020 年员工股票购买计划
2020 年 11 月 18 日,我们的董事会通过并批准了 2020 年员工股票购买计划 (ESPP)。总共有 9.1截至2021年12月31日,根据ESPP预留和发行了100万股A类普通股。ESPP规定了从每年的12月1日至6月1日开始的六个月发行期,第一个发行期从2021年12月1日开始。在每个发行期结束时,ESPP参与者可以以每股价格购买我们的A类普通股,价格等于 85(1)发行期第一天(授予日)A类普通股的公允市场价值或(2)A类普通股在发行期最后一天(购买日期)的公允市场价值中取较低值的百分比。我们使用Black-Scholes-Merton期权定价模型来衡量根据ESPP发行的购买权的公允价值。我们在六个月的发行期(该奖项的必要服务期)内以直线方式记录股票薪酬支出。
股票薪酬支出
下表列出了股票薪酬的组成部分和分类(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的六个月 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
一般和行政 | | $ | 61,947 | | | $ | 3,097 | | | $ | 129,689 | | | $ | 6,301 | |
技术和数据分析 | | 21,427 | | | 2,556 | | | 41,494 | | | 4,769 | |
销售和营销 | | 4,633 | | | 581 | | | 9,657 | | | 1,341 | |
处理和维修 | | 530 | | | 287 | | | 886 | | | 313 | |
运营费用中基于股票的薪酬总额 | | 88,537 | | | 6,521 | | | 181,726 | | | 12,724 | |
资本化为财产、设备和软件,净额 | | 13,383 | | | 253 | | | 25,073 | | | 1,225 | |
股票薪酬支出总额 | | $ | 101,920 | | | $ | 6,774 | | | $ | 206,799 | | | $ | 13,949 | |
关于2021年5月1日收购Returnly,我们发行了 304,364我们的A类普通股的股份,以托管方式持有。由于托管股份的未来支付取决于某些员工的持续就业,因此该安排代表了合并后期的股票薪酬。授予日的公允价值是根据收盘之日的股票价值估算的。托管股份的必要服务期为 两年并包含基于绩效的归属条件(即实现某些收入目标)。只要基于绩效的条件被认为可能得到满足,我们就会在必要的服务期内按直线方式记录每部分的股票薪酬支出。
我们根据每项收入目标实现概率来估算拨款日的公允价值 报告期。
16. 所得税
在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们记录的所得税支出为美元0.3百万和美元0.4分别为百万,这主要归因于各种美国州和国外所得税以及某些无形资产的税收摊销。在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,我们记录的所得税支出为美元0.1百万和美元0.2分别为百万,这主要归因于外国所得税对我们加拿大子公司的影响以及各种美国州所得税的影响。
截至2021年12月31日,我们将继续确认针对美国联邦和州以及大多数外国净递延所得税资产的全额估值补贴。该决定基于对现有正面和负面证据的评估,以估计未来是否会产生足够的应纳税所得额来使用现有的递延所得税资产。评估的一项重要客观负面证据是公司在过去三个财政年度中蒙受的累计损失。三年累计亏损的存在限制了考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来应纳税所得额的预期和增长预测。
17. 归属于普通股股东的每股净亏损
2021年1月12日,我们修订并重述了公司注册证书,将已发行普通股的每股重新归类为半股A类普通股和½股B类普通股,现金支付部分股份。因此,我们有两类普通股:A类普通股和B类普通股。除投票权外,我们的A类和B类普通股持有人的权利,包括股息和分配,是相同的。此外,所有可赎回可转换优先股的已发行股份均在重新分类前夕转换为我们的普通股。
下表列出了A类和B类普通股归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
| | A 级 | | B 级 | | A 级 | | B 级 |
分子: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (121,609) | | | $ | (38,126) | | | $ | (332,251) | | | $ | (134,099) | |
| | | | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | | $ | (121,609) | | | $ | (38,126) | | | $ | (332,251) | | | $ | (134,099) | |
稀释 | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (121,609) | | | $ | (38,126) | | | $ | (332,251) | | | $ | (134,099) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | | $ | (121,609) | | | $ | (38,126) | | | $ | (332,251) | | | $ | (134,099) | |
分母: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | |
加权平均已发行股数,基本 | | 214,335,757 | | | 67,198,131 | | | 194,918,082 | | | 78,670,012 | |
总基本 | | 214,335,757 | | | 67,198,131 | | | 194,918,082 | | | 78,670,012 | |
稀释 | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值,摊薄 | | 214,335,757 | | | 67,198,131 | | | 194,918,082 | | | 78,670,012 | |
| | | | | | | | |
总稀释 | | 214,335,757 | | | 67,198,131 | | | 194,918,082 | | | 78,670,012 | |
归属于普通股股东的每股净亏损: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.57) | | | $ | (0.57) | | | $ | (1.70) | | | $ | (1.70) | |
稀释 | | $ | (0.57) | | | $ | (0.57) | | | $ | (1.70) | | | $ | (1.70) | |
下表列出了归属于普通股股东的普通股基本和摊薄后的每股净亏损(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至2020年12月31日的六个月 |
分子: | | | | |
基本 | | | | |
净亏损 | | $ | (26,610) | | | $ | (30,556) | |
| | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | | $ | (26,610) | | | $ | (30,556) | |
稀释 | | | | |
净亏损 | | $ | (26,610) | | | $ | (30,556) | |
转换可转换债务的收益 | | — | | | (30,106) | |
转换前可转换债务的利息 | | — | | | 398 | |
转换前的债务折扣摊销 | | — | | | 1,792 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | | $ | (26,610) | | | $ | (58,472) | |
分母: | | | | |
基本 | | | | |
加权平均已发行股数,基本 | | 70,801,521 | | | 67,795,598 | |
总基本 | | 70,801,521 | | | 67,795,598 | |
稀释 | | | | |
已发行普通股的加权平均值,摊薄 | | 70,801,521 | | | 67,795,598 | |
转换前归属于可转换债务的加权平均普通股 | | — | | | 1,739,082 | |
总稀释 | | 70,801,521 | | | 69,534,680 | |
归属于普通股股东的每股净亏损: | | | | |
基本 | | $ | (0.38) | | | $ | (0.45) | |
稀释 | | $ | (0.38) | | | $ | (0.84) | |
以下根据未偿金额列报的普通股等价物不包括在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算中,因为将其纳入本来会产生反稀释作用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
股票期权,包括早期行使期权 | | 18,851,935 | | | 36,108,658 | |
限制性股票单位 | | 13,345,552 | | | 13,500,657 | |
普通股认股权证 | | 6,075,005 | | | 706,065 | |
| | | | |
员工股票购买计划股票 | | 123,093 | | | — | |
可赎回可转换优先股 | | — | | | 148,396,979 | |
总计 | | 38,395,585 | | | 198,712,359 | |
18. 区段和地理信息
我们通过单一运营部门开展业务,因此, 一可报告的细分市场。
收入
按地理位置划分的收入基于借款人的账单地址或商家的全国总部所在地。 下表按地理区域列出了收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的六个月 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国 | | $ | 350,486 | | | $ | 205,943 | | | $ | 612,089 | | | $ | 378,185 | |
加拿大 | | 10,525 | | | (1,902) | | | 18,307 | | | (166) | |
总计 | | $ | 361,011 | | | $ | 204,041 | | | $ | 630,396 | | | $ | 378,019 | |
长期资产
下表按地理区域(以千计)列出了我们的长期资产,包括财产、设备和软件、净资产和经营租赁使用权资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
美国 | | $ | 166,533 | | | $ | 118,076 | |
加拿大 | | 2,883 | | | 2,251 | |
总计 | | $ | 169,416 | | | $ | 120,327 | |
19. 后续事件
该公司评估了截至向美国证券交易委员会提交中期简明合并财务报表之日止2021年12月31日之后发生的事件的影响。除下述事项外,未发现任何重大后续事件。
循环信贷额度
2022年2月4日,我们与一家商业银行集团签订了循环信贷协议,金额为1美元165.0百万无抵押循环信贷额度,将于2025年2月4日到期。根据我们的选择,该融资机制的利率等于 (a) 参照该利率前瞻性期限SOFR利率确定的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率,外加适用的利润率为 1.85年利率百分比或 (b) 参照 (i) 联邦基金利率中最高值加上基准利率确定的基准利率 0.50年利率,(ii)《华尔街日报》上次引用的美国最优惠利率,(iii)一个月的前瞻性期限SOFR利率+ 1.0每种情况下的年利润率,加上适用的利润率为 0.85每年百分比。该设施包含某些契约和限制,包括某些财务维护契约,并要求每月支付未使用的承诺费为 0.20每年可用未提取余额的百分比。该融资机制下没有未偿还的借款。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告(“10-Q表”)其他地方的中期简明合并财务报表和相关附注以及我们的10-K表年度报告中以 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 为标题的讨论一起阅读(我们的 “年度报告””)。本次讨论和分析中包含的一些信息,包括有关我们为推动未来增长而计划投资的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应阅读本10-Q表中标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和 “风险因素” 的章节以及我们最近提交的10-K表年度报告,讨论前瞻性陈述和可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。在本报告所述期间,提及的原始银行合作伙伴指的是克罗斯河银行和凯尔特银行。
概述
我们正在为数字和移动优先商务构建下一代平台。我们相信,通过使用现代技术、最优秀的工程人才和使命驱动的方法,我们可以重塑支付和商务。我们的解决方案建立在信任和透明度基础上,使消费者更容易负责任和充满信心地消费,使商家更容易转化销售和增长,也使商业更容易蓬勃发展。
我们的销售点解决方案允许消费者以固定金额支付购买费用,而无需支付递延利息、隐性费用或罚款。我们授权消费者逐步付款,而不是完全预先支付购买费用。这增加了消费者的购买力,为他们提供了更多的控制权和灵活性。我们的平台为真正的年利率为0%的付款方式和计息贷款提供便利。在商户方面,我们提供商务支持、需求生成和客户获取工具。我们的解决方案使商家能够更有效地推广和销售其产品,优化其客户获取策略并推动增量销售。我们还提供宝贵的产品级数据和见解——商家无法轻易地从其他地方获得的信息——以更好地为他们的策略提供信息。最后,我们的消费者应用程序解锁了全套Affirm产品,以提供令人愉悦的端到端消费者体验。消费者可以使用我们的应用程序管理付款,开设高收益储蓄账户并访问个性化市场。
我们公司的前提是简单、透明和以人为本。通过坚持这些原则,我们与消费者和商家建立了持久、基于信任的关系,我们相信这将为长期、可持续的成功奠定基础。我们相信,我们的创新方法使我们能够独一无二地定义商业和支付的未来。
技术和数据是我们所做一切的核心。自成立以来,我们一直认为我们在采购、汇总和分析数据方面的专业知识是我们平台的关键竞争优势。我们相信,我们的专有技术平台和数据为我们在定价风险方面提供了独特的优势。我们使用数据为风险评分提供信息,以便为我们的消费者、商家和资本合作伙伴创造价值。我们收集和存储数千兆字节的信息,我们会精心构造和使用这些信息,定期重新校准和重新验证我们的模型,从而更快、更高效地进行风险评分和定价,信心更高。我们还优先开发自己的技术,投资产品和工程人才,因为我们认为这些是难以复制的持久竞争优势。我们的解决方案使用最新的机器学习、人工智能、基于云的技术和其他现代工具来创建差异化和可扩展的产品。
在最近几个时期,我们取得了长足的增长。截至2021年12月31日的三个月和六个月,我们的总净收入分别约为3.610亿美元和6.304亿美元,204.0美元
截至2020年12月31日的三个月和六个月中,分别为百万美元和3.78亿美元。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们的净亏损分别为1.597亿美元和4.664亿美元,在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,净亏损分别为2660万美元和3,060万美元。
我们的差异化产品、高效的市场进入策略和强大的盈利引擎相结合,促进了快速增长。
•GMV 快速增长。在截至2021年12月31日的三个月中,我们的商品总交易量(“GMV”)同比增长了约115%,从截至2020年12月31日的三个月的21亿美元增至45亿美元。在截至2021年12月31日的六个月中,GMV为72亿美元,在截至2020年12月31日的六个月中增长了102%。
•提高消费者参与度。从2020年12月31日到2021年12月31日,我们平台上的活跃消费者数量增加了670万消费者,增长了150%,总数达到1,120万。
•扩大了商户网络。我们还继续扩大平台的广度和覆盖范围。从2020年12月31日到2021年12月31日,我们的商户基础扩大了2,030%,达到168,030名活跃商家,这主要是由于持续向与Shopify合作伙伴关系相关的商户扩张。
我们的业务旨在有效扩大规模。我们与银行的合作伙伴关系和其他融资关系使我们能够保持股权资本的效率。自2016年7月1日以来,我们已经在我们的平台上处理了约247亿美元的GMV。截至2021年12月31日,我们拥有来自不同资本合作伙伴的超过88亿美元的融资能力,包括我们的仓库设施、证券化信托和远期流动安排,较截至2021年6月30日的65亿美元增加了23亿美元。
通过这些融资关系的多样性,从2021年6月30日至2021年12月31日,建立我们整个平台投资组合所需的股权资本一直稳定在平台总投资组合的4%左右。该指标衡量了我们业务的股权强度或与企业规模相关的资本使用量。我们将平台总投资组合定义为截至资产负债表日通过我们的平台提供的所有贷款的未偿本金余额,包括用于投资的贷款和第三方拥有的贷款。截至2021年12月31日和2021年6月30日,该金额总额分别为63亿美元和47亿美元。此外,根据我们的中期简明合并资产负债表,我们将所需的股本定义为持有的投资贷款加上待售贷款减去融资债务和证券化信托发行的票据的余额。截至2021年12月31日和2021年6月30日,该金额总额分别为2.297亿美元和1.781亿美元。截至2021年12月31日和2021年6月30日,所需股本占过去十二个月GMV的百分比均为2%。
我们认为,我们的持续成功将取决于许多因素,包括我们吸引更多卖家合作伙伴、留住现有卖家合作伙伴以及发展和发展与新老卖家合作伙伴的关系(包括我们与亚马逊的关系)、帮助我们的商家增加平台收入以及开发新的创新解决方案以建立我们网络的普遍性和平台的广度。有关趋势、不确定性和其他可能影响我们经营业绩的因素的进一步讨论,请参阅第1A项中标题为 “风险因素” 的部分,该部分以引用方式纳入此处。
我们的财务模型
我们的收入模式
当我们帮助商家转换销售额和促进交易时,我们会从他们那里获得一定的费用。虽然商户费用取决于我们与每个商家之间的个人安排,并因产品供应条款而异,但对于年利率为0%的融资产品,我们通常会获得更高的商户费用。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,年利率为0%的融资占通过我们的平台促进的GMV总额的44%。在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,年利率为0%的融资占通过我们平台促进的GMV总额的46%。
从消费者那里,我们通过发放或从原始银行合作伙伴那里购买的简单利息贷款获得利息收入。向消费者收取的利率因交易风险、消费者的信用、消费者选择的还款期限、贷款金额以及与商家的个人安排而异。由于我们的消费者从不被收取延期利息或复合利息、滞纳金或贷款罚款,因此我们没有动力从消费者的困难中获利。此外,利息收入包括向我们的原始银行合作伙伴购买贷款或发放贷款时产生的应收贷款的任何折扣或溢价的摊销。
为了加速我们的普及,我们促进通过我们的应用程序直接向消费者发放虚拟卡,允许他们向可能尚未完全整合Affirm的商家购物。当这些虚拟卡在已建立的卡网络上使用时,我们会从交易中获得一部分交换费。
我们的贷款发放和服务模式
当消费者通过我们的平台申请贷款时,贷款将使用我们的专有风险模型进行承保。贷款获得批准后,消费者将选择自己的首选还款选项。这些贷款中的绝大多数是由我们的原始银行合作伙伴资助和发放的。
通过我们的平台提供的绝大多数贷款来自我们的原始银行合作伙伴:Cross River Bank,一家由联邦存款保险公司保险的新泽西州特许银行,以及由联邦存款保险公司保险的犹他州特许工业银行凯尔特银行。这些合作伙伴关系使我们能够受益于合作伙伴根据其银行牌照发放贷款的能力,同时遵守各种联邦、州和其他法律。根据这种安排,我们必须遵守原始银行合作伙伴的信贷政策和承保程序,我们的原始银行合作伙伴保留决定是否发放贷款的最终权力。当原始银行合作伙伴发放贷款时,它会通过自己的资金来源为贷款提供资金,随后可能会向我们提供和出售贷款。根据我们与这些合作伙伴达成的协议,我们有义务购买合作伙伴提供给我们的平台提供的贷款,我们的债务以现金存款作为担保。迄今为止,我们已经购买了通过我们的平台提供并由我们的原始银行合作伙伴发放的所有贷款。当我们从原始银行合作伙伴那里购买贷款时,购买价格等于贷款的未偿本金余额,外加费用和任何应计利息。原始银行合伙人还保留我们通过贷款履约费购买的贷款的利息,该费用由我们根据消费者支付的贷款本金总额支付。参见注释 13。金融资产和负债的公允价值,了解有关绩效费负债的更多信息。
我们还能够通过合并后的子公司直接根据我们的贷款、服务和经纪许可证在加拿大和美国各州发放贷款。 在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们在加拿大分别发放了约2.934亿美元和4.297亿加元的贷款,而贷款约为6,130万加元或者三和六都是 截至 2020 年 12 月 31 日的月份. 在结束的三个月和六个月里2021年12月31日,根据我们的州许可,我们在美国直接发放了7.283亿美元和11.146亿美元的贷款,相比之下,约为7,260万英镑或者三和六都是 截至 2020 年 12 月 31 日的月份. 在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们自行发放了总贷款的23%和22% 通过我们的州和其他许可证,分别为6%和4%三和六 分别截至2020年12月31日的月份。
对于我们直接发放或从原始银行合作伙伴处购买的所有贷款,我们充当服务商,并通过出售给资金来源的贷款赚取服务费。我们不出售任何贷款的还本付息权,这使我们能够端到端地控制消费者体验。为了提供灵活的人员配置以支持溢出和季节性流量,我们与多家子服务商合作,根据我们的政策和程序管理客户服务、第一优先收款和第三方收款。
我们的资金来源
我们通过多样化的资金来源保持资本效率模式。当我们直接发放贷款或购买由原始银行合作伙伴发放的贷款时,我们经常使用某些贷款机构的仓库设施来为我们的贷款活动或贷款购买提供资金。我们通过远期流动安排和证券化交易将我们发放或从原始银行合作伙伴处购买的贷款出售给全额贷款买家和证券化投资者,并通过继续充当贷款服务商来赚取服务费。
关键运营指标
我们收集和分析业务的运营和财务数据,以评估我们的业绩,制定财务预测并做出战略决策。除了美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)下的收入、净(亏损)收入和其他业绩外,下表还列出了我们用来评估业务的关键运营指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 十二月三十一日 | | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (以千计) |
商品总量 (GMV) | | $ | 4,457,574 | | | $ | 2,075,112 | | | $ | 7,170,513 | | | $ | 3,551,041 | |
GMV
我们衡量商品总量以评估在我们平台上进行的交易量。我们将GMV定义为在适用期内Affirm平台上所有交易的总金额,扣除退款。GMV 不代表我们赚取的收入。但是,通过我们的平台处理的GMV是我们商家成功与平台实力的指标。在截至2021年12月31日的三个月中,GMV为45亿美元,与截至2020年12月31日的三个月的21亿美元相比,增长了约115%。在截至2021年12月31日的六个月中,GMV为72亿美元,与截至2020年12月31日的六个月的36亿美元相比,增长了约102%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
| | (以千计,每个消费者数据除外) |
活跃的消费者 | | 11,231 | | | 7,121 | | | 4,493 | |
每位活跃消费者的交易量 (x) | | 2.5 | | | 2.3 | | 2.2 |
活跃的消费者
我们根据平台上的活跃消费者数量来评估消费者的采用率和参与度。活跃的消费者是衡量我们网络规模的主要指标。我们将活跃消费者定义为在评估日期之前的12个月内在我们的平台上进行至少一笔交易的消费者。截至2021年12月31日,我们有1,120万活跃消费者,与2021年6月30日的710万人相比增长了约58%,与2020年12月31日的450万相比增长了约150%。
每位活跃消费者的交易量
我们认为,随着消费者参与度的提高和重复使用,我们网络的价值会得到放大,每位活跃消费者的交易量增加突显了这一点。每位活跃消费者的交易量定义为在评估日期之前的12个月内,活跃消费者在我们的平台上进行的平均交易数量。截至2021年12月31日,我们的每位活跃消费者约有2.5笔交易,与2021年6月30日相比增长了11%,与2020年12月31日相比增长了约15%。每位活跃消费者的交易包括活跃消费者在评估日期之前的十二个月内以及Affirm收购PayBright和Returnly之前在PayBright和Returnly平台上完成的增量交易。
影响我们绩效的因素
扩大我们的网络、多样性和资金关系组合
我们的资本效率融资模式是我们平台成功不可或缺的一部分。随着我们扩大网络上的交易数量和GMV的增长,我们会保持各种融资关系以支持我们的网络。我们的多元化融资关系包括仓库设施、证券化信托、远期资金安排以及与银行的合作伙伴关系。鉴于我们的资产期限短且表现强劲,资金可以快速回收,从而形成高速、资本效率高的融资模式。从2021年6月30日到2021年12月31日,为我们的整个平台投资组合提供资金所需的股本百分比一直相对平稳,约为4%。资产负债表内和资产负债表外融资的组合取决于我们选择如何分配贷款量和可用资本供应,这两者也可能影响我们在任何给定时期的业绩。
我们平台上的业务组合
我们的商家提供的产品和消费者在任何时期购买的产品组合都会影响我们的经营业绩。此外,任何时期商户之间的交易量变化也会影响我们的经营业绩。这些混合影响影响了该时期的GMV、收入、财务业绩和关键运营指标的表现。产品组合的差异与不同的贷款期限、年利率组合以及0%年利率与计息融资的不同比例有关。商户组合的差异与我们的商家之间商业协议中产品和经济条款的差异有关。例如,我们的低平均订单价值(“AOV”)产品通常受益于较短的期限,但与高AOV产品相比,收入占GMV的百分比也较低。商户结构的变化在一定程度上是由商家提供的产品、与商家谈判的经济条款、与其产品营销相关的商户方面的活动、商家是否完全融入我们的网络以及影响消费者需求的总体经济状况所推动的。在任何给定时期,我们的收入占GMV的百分比因产品而异。因此,随着我们继续扩大网络以包括更多商家,收入占GMV的百分比将有所不同。此外,我们与Shopify达成的提供由Affirm支持的Shop Pay分期付款的商业协议,以及我们最近的Split Pay产品,即年利率为0%的短期付款计划,将继续增加我们期限较短、AOV低的产品的组合。高和低 AOV 混合的差异也将影响我们的结果。例如,我们预计,每位活跃消费者的交易量可能会增加,而收入占GMV的百分比在中期内可能会下降,因为我们的GMV中有很大一部分来自Split Pay和其他低AOV产品。
销售和营销投资
我们依靠强大的商户关系和积极的用户体验来发展我们的消费者品牌并扩大我们平台的普遍性。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们增加了对销售和营销渠道的投资,我们认为这将进一步提高消费者和商家的品牌知名度和偏好。鉴于我们收入的性质,我们在给定时期内对销售和营销的投资可能要等到后续时期才会影响业绩。此外,鉴于商户收购的竞争日益激烈,我们预计我们可能会在保留和
收购新商家。我们专注于销售和营销支出的有效性,并将继续在保持有效的消费者和商户收购方面采取战略方针。
季节性
由于消费者支出模式,我们的收入会出现季节性波动。从历史上看,由于假日季期间零售商业的增长,我们的收入一直是本财年第二季度最强劲的。在这几个月中发生的不利事件可能会对我们本财年的财务业绩产生不成比例的影响。
COVID-19 的影响
COVID-19 疫情已经并将继续对美国经济和我们经营的市场产生重大影响。我们在此期间的积极表现表明了我们平台的价值和有效性、业务模式的弹性以及我们的风险管理和承保方法的能力。随着我们进入疫情的新阶段,我们的重点将转向不断变化的宏观经济状况和个人消费习惯。当我们观察到新行为时,我们将依靠灵活而强大的风险基础设施为我们的业务做出适当的决策。
商户合作伙伴的多元化组合
我们拥有各行各业的多元化商户合作伙伴,这使我们能够利用行业利好因素和不断变化的消费者支出行为、经济状况以及其他可能影响特定类型商户或行业的因素。例如,在 COVID-19 疫情爆发后,我们来自旅游、酒店和娱乐行业商业合作伙伴的收入大幅下降,但我们看到提供家庭健身器材、家庭办公产品和家居用品的商业合作伙伴的收入显著增加。随着我们摆脱因于 COVID-19 而导致的长期封锁期,我们观察到消费者的偏好发生了巨大变化。受封锁影响的行业,例如旅行和酒店业,已经强劲复苏,这些行业取代或抵消了我们在上述类别中经历的支出减少。
风险模型的动态变化
作为风险缓解平台的一部分,我们密切跟踪数据和趋势,以衡量风险和管理风险敞口,利用我们的灵活性快速调整和适应。为了应对 COVID-19 疫情的宏观经济影响,我们在实时数据观察和分析的基础上启动了对风险模型的一系列完善。由于我们的基础设施、承保和风险管理模型的适应性,我们能够快速响应、实施和测试模型的更新。这导致扣款和拖欠款项持续下降。随着宏观经济状况的改善,该模型的内在灵活性使我们的风险承受能力恢复到更接近疫情前的水平,同时仍能保持较低的损失。我们的专有风险模型在设计时并未考虑到 COVID-19 疫情造成的社会、经济和金融混乱的长期影响,尽管随着新信息的出现,我们会继续完善风险模型,但对风险模型的任何更改都可能无效,风险模型的表现可能会下降。
弹性补贴模型
在 2020 年 3 月 COVID-19 疫情爆发时,我们使用宏观经济数据将更新的损失倍数考虑在内,以反映因预测的拖欠和违约而产生的紧张预期损失情景。截至2020年3月31日,对该模型的这种强调导致信贷损失备抵占投资贷款的百分比提高至14.8%的最高水平。在此之后的几个月中以及2021财年,我们看到投资组合的还款历史好于预期,信贷紧缩导致资产负债表上持有的贷款的信贷质量有所提高,这导致补贴随着时间的推移而发放。随着经济重新开放和复苏的继续,我们认为我们的补贴模型完全有能力预测预期的损失情景
这既是由于我们资产负债表上贷款产品组合的变化,也是随着时间的推移恢复到疫情前的信贷水平。由于资产负债表上保留的贷款构成的变化,信贷损失备抵金占投资贷款的百分比从2021年6月30日的5.8%增加到2021年12月31日的6.5%。如果宏观经济因素或预期损失发生变化,我们可能会增加或减少信贷损失备抵额。
运营结果的组成部分
收入
商户网络收入
对于通过Affirm平台处理的每笔交易,向商家合作伙伴收取费用。费用根据我们与每个商家之间的个人安排以及产品供应的条款而有所不同。当已执行的卖家协议的条款得到履行且商家成功确认交易时,该费用即被确认。我们可能会通过我们的全资子公司发放某些贷款,利率为零或低于市场利率。在这些情况下,发放的贷款的面值超过了此类贷款的公允市场价值,从而造成损失,我们将其记录为商业网络收入的减少。为了继续扩大我们的消费者基础,我们可能会根据某些商业安排发放贷款,我们预计不会实现正收入。在这些情况下,损失记作销售和营销费用。在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,我们收入的49%和51%分别来自商户网络费用。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们收入的35%来自商户网络费用。
虚拟卡网络收入
我们收入的一小部分来自我们的虚拟卡产品。我们与发卡机构处理商达成协议,通过发行虚拟借记卡来促进交易,供消费者在结账时使用。消费者可以通过Affirm应用程序申请虚拟借记卡,并在获得批准后获得一张一次性虚拟借记卡,用于在非综合商家在线或离线购物。虚拟借记卡在授权交易时使用发卡机构在储备基金中持有的现金进行融资,储备基金最终由我们提供资金和维护。然后,一旦商家确认了交易,我们的原始银行合作伙伴就会向消费者发放贷款。与所有借记卡购买一样,发卡机构处理器向非整合商户收取虚拟借记卡交易的交换费,发卡机构处理商与我们分享部分收入。我们还利用该发行商处理器作为整合某些商家的手段。同样,对于与综合商户的这些安排,发行人处理商向商户收取交换费,发行人处理器与我们分享部分收入。该收入按我们在支付处理器网络上交易的贷款量和净交换收入的百分比来确认,该收入是扣除相关手续费后列报的。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们收入的7%来自虚拟卡网络费用,在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,我们收入的5%和4%分别来自虚拟卡网络费用。
利息收入
我们还通过平台提供的贷款所赚取的利息来赚取收入。利息收入包括在消费者贷款期限内根据未偿还本金向消费者收取的利息,并使用实际利息法计算。此外,利息收入包括向我们的原始银行合作伙伴购买贷款或发放贷款时产生的应收贷款的任何折扣或溢价的摊销。这些折扣和保费在贷款期限内使用实际利息法累积或摊销,分别占截至2021年12月31日的三个月和六个月总利息收入的40%和37%,而截至2020年12月31日的三个月和六个月中,这一比例为30%和29%。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们分别创造了38%和41%的收入来自利息收入。在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,我们分别创造了36%和34%的收入来自利息收入。
贷款销售收益
我们将发放或从原始银行合作伙伴处购买的部分贷款出售给第三方投资者。我们确认出售此类贷款的收益或亏损,即根据出售之日获得的服务资产和负债的初始确认情况调整后的所得收益与贷款账面价值之间的差额。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,由于出售贷款的还本付息资产和负债的净影响,我们确认的贷款销售收益分别减少了350万美元和220万美元。在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,我们分别创造了7%和8%的收入来自贷款销售收益。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们分别创造了16%和14%的收入来自贷款销售收益。
服务收入
我们通过提供代表第三方贷款所有者管理贷款组合的专业服务来赚取一定的费用。根据与第三方贷款所有者签订的服务协议,我们有权为所服务的贷款收取服务费,这些费用按未偿贷款组合余额的年度固定百分比按月支付。在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,我们收入的3%和2%分别来自服务费。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们收入的3%来自服务费。
我们预计,我们的收入可能会因时期而异,具体取决于新商户的入职时间和规模、年利率为0%的贷款与带息贷款加单利的组合、贷款融资策略和组合、我们的商家向客户提供的产品的类型和组合、重复交易率、交易量以及我们平台的季节性或使用波动等。
运营费用
我们的运营费用包括向原始银行合作伙伴作出的贷款购买承诺的损失、信贷损失准备金、融资成本、处理和服务、技术和数据分析、销售和营销以及一般和管理费用。工资和人事相关成本,包括福利、奖金、股票薪酬支出和占用率,构成了其中几个支出类别的重要组成部分。管理费用(例如租金和其他管理费用)的分配基于员工人数,并包含在处理和服务、技术和数据分析、销售和市场营销以及一般和管理费用中。
截至 2021 年 12 月 31 日,我们有 2,071 名员工,而截至 2021 年 6 月 30 日为 1,641 名员工。我们增加了整个业务的员工人数和人事相关成本,以支持我们的增长扩张战略。鉴于我们专注于增长和扩张,我们预计2022财年的员工人数将继续增加。
贷款购买承诺损失
我们从发起银行合作伙伴那里购买某些贷款,这些贷款通过我们的平台处理,我们的原始银行合作伙伴将退还给我们。根据与原始银行合作伙伴达成的协议条款,我们通常需要为此类贷款支付本金和应计利息。在某些情况下,我们的原始银行合作伙伴可能会发放零或低于市场利率的贷款,我们需要购买这些贷款。在这种情况下,我们可能需要以超过此类贷款的公允市场价值的价格购买贷款,这会导致损失。在我们的中期简明合并运营报表和综合亏损中,这些损失被确认为贷款购买承诺的损失。这些费用是按每笔贷款产生的。
信贷损失准备金
信贷损失准备金包括在该期间从收入中扣除的款项,以维持信贷损失备抵额。我们的信贷损失备抵金代表我们对信贷损失的估计
我们持有的用于投资的贷款基于多种因素,包括投资组合的构成和质量、通过收款工作收集的贷款特定信息、当前的经济状况、未来合理和可支持的预测以及我们的历史净扣除和亏损经历。这些费用是按每笔贷款产生的。
资金成本
融资成本包括我们在借款时产生的利息支出以及与为购买和发放贷款提供资金相关的费用和其他成本的摊销。不包括债券发行成本的摊销,截至2020年12月31日的三个月和六个月分别为130万美元和240万美元,以及截至2021年12月31日的三个月和六个月分别为430万美元和960万美元,我们将根据向债务融资来源认捐的贷款金额产生费用。
处理和服务
处理和服务费用主要包括付款处理费、第三方客户支持和收款费用、我们的客户服务团队的工资和人事相关成本、平台费用和分配的管理费用。支付处理成本主要由消费者还款的数量和美元价值驱动,随着我们平台上处理的交易数量和GMV的增加,消费者还款的数量和美元价值也会增加。客户服务贷款服务成本主要是与第三方和内部贷款服务代理相关的人员成本,对第三方和内部贷款服务代理的需求通常会随着我们平台上交易数量的增加而增加。收款费是向机构支付的费用,占其从以前被扣除贷款的借款人那里收回的还款额的百分比。平台费用是支付给我们的电子商务平台合作伙伴的收益分享费用。处理和服务费用主要是每笔交易的处理费和第三方人员配备费,这些费用通常会随着消费者接触而增加。
技术和数据分析
技术和数据分析费用主要包括我们的工程和产品员工以及开发我们专有风险模型的信用和分析员工的工资、股票薪酬和人事相关成本,截至2020年12月31日的三个月和六个月的总额分别为2490万美元和4,600万美元,截至2021年12月31日的三个月和六个月分别为5,340万美元和1.039亿美元。
此外,在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,与开发内部开发软件相关的240万美元和750万美元的工资和人事成本分别资本化为财产、设备和软件,扣除中期简明合并资产负债表,并在开发软件的使用寿命内分摊为技术和数据分析费用。截至2020年12月31日的三个月和六个月中,摊销费用总额分别为220万美元和480万美元。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,扣除中期简明合并资产负债表后,与开发内部开发软件相关的薪金和人员成本分别资本化为财产、设备和软件,在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们记录的摊销费用分别为530万美元和890万美元。其他技术和数据分析费用包括平台基础设施和托管成本、第三方数据采集费用以及与维护现有技术资产和我们的整个技术平台相关的费用。
销售和营销
销售和营销成本包括与向我们的企业合作伙伴授予的认股权证和其他基于股份的付款相关的费用、工资和人事相关成本,以及一般营销和促销活动、促销活动计划、赞助和分配的管理费用。2020年7月,我们确认了一项与Shopify签订的商业协议相关的资产,在该协议中,我们授予了认股权证,以换取他们向潜在的新商户合作伙伴推广Affirm平台。该资产代表在四年预期收益期内可能实现的未来经济收益,并根据授予日认股权证的公允价值进行估值。由于预期收益的性质,该价值将在四年的预期收益期内按直线分摊为销售和营销费用。2021 年 11 月,我们与亚马逊签订了商业协议并授予了认股权证,以换取某些独家经营条款和获得新用户的好处。在协议方面,我们确认了与协议执行时完全归属的认股权证部分相关的资产。该资产根据认股权证在授予日的公允价值进行估值,代表在商业协议剩余的大约3.2年的初始期限内可能实现的未来经济收益。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们在销售和营销费用中确认了与认股权证相关的7,060万美元的费用,其中包括商业协议资产的摊销费用以及根据该期间归属认股权证股份的授予日公允价值计算的费用。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,认股权证和股票增值权分别占销售和营销费用的61%和44%,而截至2020年12月31日的三个月和六个月中分别占50%和51%。
此外,为了继续扩大我们的消费者基础,根据我们预计不会实现正收入的某些商业安排,我们可能会通过我们的全资子公司以零或低于市场利率发放某些贷款。在这种情况下,发放的贷款的面值超过此类贷款的公允市场价值,从而造成损失。这些损失记作销售和营销费用。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,这些损失总额分别为960万美元和1,470万美元,而截至2020年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元。我们预计,随着我们扩大销售和营销工作以推动增长、扩张和多元化,我们的销售和营销费用将继续增加。
一般和行政
一般和管理费用主要包括与我们的财务、法律、风险运营、人力资源和行政人员相关的费用。一般和管理费用还包括与支付专业服务(包括法律、税务和会计服务)费用相关的成本以及分配的管理费用。
作为上市公司运营,我们继续产生额外费用,包括遵守适用于国家证券交易所上市公司的规章制度的成本、与美国证券交易委员会规章制度规定的合规和报告义务相关的成本,以及增加的保险、投资者关系和专业服务费用。我们期望我们的 一般和行政随着我们业务的增长,按绝对美元计算,支出将增加。
其他收入和支出
其他(支出)收入,净额
其他(支出)收入净额包括我们的货币市场基金的利息,包括现金和现金等价物以及限制性现金、可供出售证券的利息、我们的两个利率上限产生的损益、可转换债券发行成本的摊销以及主要由普通股市场价格变动引起的或有对价负债公允价值变动所产生的公允价值调整。
所得税支出
我们的所得税支出包括美国联邦和州所得税、加拿大联邦和省所得税以及归属于其他外国司法管辖区的所得税。
运营结果
下表列出了以美元列报的每个时期的精选中期简明合并运营报表和综合亏损数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
收入 | | | | | | | |
商家网络收入 | $ | 127,087 | | | $ | 99,630 | | | $ | 219,331 | | | $ | 192,895 | |
虚拟卡网络收入 | 26,558 | | | 10,820 | | | 45,953 | | | 16,778 | |
网络总收入 | 153,645 | | | 110,450 | | | 265,284 | | | 209,673 | |
利息收入 (1) | 138,355 | | | 73,857 | | | 255,657 | | | 128,094 | |
出售贷款的收益 (1) | 57,690 | | | 14,560 | | | 88,669 | | | 30,994 | |
服务收入 | 11,321 | | | 5,174 | | | 20,786 | | | 9,258 | |
总收入,净额 | $ | 361,011 | | | $ | 204,041 | | | $ | 630,396 | | | $ | 378,019 | |
运营费用 (2) | | | | | | | |
贷款购买承诺损失 | $ | 65,265 | | | $ | 67,768 | | | $ | 116,943 | | | $ | 133,636 | |
信贷损失准备金 | 52,640 | | | 12,521 | | | 116,287 | | | 41,452 | |
资金成本 | 17,700 | | | 12,060 | | | 34,453 | | | 22,412 | |
处理和维修 | 41,849 | | | 16,802 | | | 67,050 | | | 30,300 | |
技术和数据分析 | 94,989 | | | 41,634 | | | 173,002 | | | 75,402 | |
销售和营销 | 143,476 | | | 39,112 | | | 207,436 | | | 61,694 | |
一般和行政 | 141,292 | | | 40,916 | | | 277,496 | | | 73,189 | |
总运营费用 | 557,211 | | | 230,813 | | | 992,667 | | | 438,085 | |
营业亏损 | $ | (196,200) | | | $ | (26,772) | | | $ | (362,271) | | | $ | (60,066) | |
其他(支出)收入,净额 | 36,741 | | | 240 | | | (103,632) | | | 29,685 | |
所得税前亏损 | $ | (159,459) | | | $ | (26,532) | | | $ | (465,903) | | | $ | (30,381) | |
所得税支出 | 276 | | | 78 | | | 447 | | | 175 | |
净亏损 | $ | (159,735) | | | $ | (26,610) | | | $ | (466,350) | | | $ | (30,556) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
外币折算调整 | $ | 2,341 | | | $ | 1,814 | | | $ | (1,461) | | | $ | 2,219 | |
可供出售证券的未实现收益(亏损),净额 | (657) | | | — | | | (936) | | | — | |
其他综合收益净额(亏损) | 1,684 | | | 1,814 | | | (2,397) | | | 2,219 | |
综合损失 | $ | (158,051) | | | $ | (24,796) | | | $ | (468,747) | | | $ | (28,337) | |
(1)以高于贷款公允市场价值的价格从我们的原始银行合作伙伴处购买贷款或发放面值超过贷款公允市场价值的贷款时,折扣将包含在贷款的摊销成本基础上。对于为投资而持有的贷款,该折扣将分期摊销
将贷款期限转化为利息收入。当贷款出售给第三方贷款买家时,未摊销的折扣将在出售时全额发放,并确认为贷款销售收益或亏损的一部分。但是,贷款购买承诺损失或发放损失的累计价值、一段时间内折旧折旧后确认的利息收入,以及将折扣转化为贷款销售收益的累计价值,在贷款期限内合计为零。下表详细列出了所示期间的折扣活动,包括用于投资的贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
期初余额 | $ | 53,657 | | | $ | 56,035 | | | $ | 53,177 | | | $ | 28,659 | |
从购买或发放的贷款中增加的款项,扣除退款 | 121,603 | | | 72,094 | | | 198,873 | | | 130,237 | |
折扣摊销 | (54,965) | | | (22,448) | | | (93,410) | | | (37,218) | |
对出售的贷款发放未摊销的折扣 | (72,335) | | | (34,110) | | | (110,680) | | | (50,107) | |
期末余额 | $ | 47,960 | | | $ | 71,571 | | | $ | 47,960 | | | $ | 71,571 | |
(2) 金额包括股票薪酬,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) | | | | |
一般和行政 | $ | 61,947 | | | $ | 3,097 | | | $ | 129,689 | | | $ | 6,301 | |
技术和数据分析 | 21,427 | | | 2,556 | | | 41,494 | | | 4,769 | |
销售和营销 | 4,633 | | | 581 | | | 9,657 | | | 1,341 | |
处理和维修 | 530 | | | 287 | | | 886 | | | 313 | |
运营费用中基于股票的薪酬总额 | 88,537 | | | 6,521 | | | 181,726 | | | 12,724 | |
资本化为财产、设备和软件,净额 | 13,383 | | | 253 | | | 25,073 | | | 1,225 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 101,920 | | | $ | 6,774 | | | $ | 206,799 | | | $ | 13,949 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的比较
总收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 改变 | | 截至12月31日的六个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
商家网络收入 | $ | 127,087 | | | $ | 99,630 | | | $ | 27,457 | | | 28 | % | | $ | 219,331 | | | $ | 192,895 | | | $ | 26,436 | | | 14 | % |
虚拟卡网络收入 | 26,558 | | | 10,820 | | | 15,738 | | | 145 | % | | 45,953 | | | 16,778 | | | 29,175 | | | 174 | % |
网络总收入 | 153,645 | | | 110,450 | | | 43,195 | | | 39 | % | | 265,284 | | | 209,673 | | | 55,611 | | | 27 | % |
利息收入 | 138,355 | | | 73,857 | | | 64,498 | | | 87 | % | | 255,657 | | | 128,094 | | | 127,563 | | | 100 | % |
出售贷款的收益 | 57,690 | | | 14,560 | | | 43,130 | | | 296 | % | | 88,669 | | | 30,994 | | | 57,675 | | | 186 | % |
服务收入 | 11,321 | | | 5,174 | | | 6,147 | | | 119 | % | | 20,786 | | | 9,258 | | | 11,528 | | | 125 | % |
总收入,净额 | 361,011 | | | 204,041 | | | 156,970 | | | 77 | % | | 630,396 | | | 378,019 | | | 252,377 | | | 67 | % |
总收入,净额截至2021年12月31日的三个月和六个月中,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,分别增长了1.570亿美元,增长了77%,2.524亿美元,增长了67%。增长主要是由于本季度我们平台的GMV增加了23.825亿美元,增长了115%,增长了36.195亿美元,增长了102%,从截至2020年12月31日的三个月和六个月的20.751亿美元和35.51亿美元分别增加到截至2021年12月31日的三个月和六个月的44.576亿美元和71.71亿美元。GMV的增长是由我们的活跃商户基础从截至2020年12月31日的7,890笔扩大到2021年12月31日的168,030人所产生的强大网络效应推动的;活跃消费者从截至2020年12月31日的450万增加到2021年12月31日的1,120万;每位消费者的平均交易量从2020年12月31日的2.2笔增加到2021年12月31日的2.5笔。
商家网络收入 与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月分别增长了2750万美元,增长了28%,增长了2640万美元,增长了14%。截至2021年12月31日的三个月,商户网络收入占GMV的百分比从截至2020年12月31日的三个月的4.8%下降至2.9%,与截至2021年12月31日的六个月相比下降至3.1%,至5.4%。
商户网络收入的增长通常与GMV的增长以及我们平台上的贷款组合相关,因为不同的贷款特征与商户费用收入占GMV的百分比呈正负相关。特别是,商业网络收入占GMV的百分比通常会随着贷款期限和AOV的增加而增加,并且通常随着贷款期限的缩短和年利率的提高而减少。具体而言,年利率为0%的长期贷款通常会产生更高的商户费用占GMV的百分比,并且AOV更高。
在三个月和六个月期间,商户网络收入的增长主要是由GMV的增加所推动的,但部分被年利率为0%的长期贷款(我们最高的商户费用类别)集中度的减少所抵消。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,总收入的约11%和10%分别由我们最大的商业合作伙伴Peloton推动,我们为Peloton提供长期年利率为0%的贷款,而同期的这一比例为总收入的24%和27%。更广泛地说,在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,期限超过12个月的贷款占GMV的21%,而截至2020年12月31日的三个月和六个月中,这一比例分别为31%和34%,这主要是由于我们的Split Pay产品的采用率越来越高。截至2021年12月31日的三个月和六个月中,AOV分别跌至365美元和379美元,而截至2020年12月31日的三个月和六个月分别为541美元和585美元,这主要是由于我们的Split Pay产品的采用率增加。
此外,在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们的商业网络收入分别减少了2,870万美元和4,220万美元,这与发放面值超过此类贷款公允价值的贷款时产生的折扣有关,这在截至2020年12月31日的三个月和六个月中并不重要。商户网络收入的减少主要是由于我们的Split Pay产品和我们在美国以外的年利率为0%的贷款计划。
虚拟卡网络收入 与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月分别增加了1,570万美元,增长了145%,增长了2920万美元,增长了174%。这一增长是由我们的发行人处理器在2021年12月31日的三个月和六个月内分别增长133%和160%的GMV推动的,这是由于我们的虚拟卡移动应用程序的活动增加,以及使用我们的虚拟卡平台整合的现有和新商户的增长。
利息收入 与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月分别增加了6,450万美元,增长了87%,增长了1.276亿美元,增长了100%。通常,利息收入与投资贷款平均余额的变化相关,因为我们在贷款期限内使用实际利息法确认投资贷款的利息。与上一财年同期相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月中,用于投资的贷款平均余额增长了41%,达到23.352亿美元,分别增长了54%,达到22.239亿美元。
按年计算占平均投资贷款的百分比计算,总利息收入从截至2020年12月31日的三个月的约18%增加到截至2021年12月31日的三个月的24%。这一变化是由我们的中期简明合并资产负债表中年利率为0%的贷款占投资贷款总额的百分比下降所致,从截至2020年12月31日的三个月和六个月的49%和45%下降到截至2021年12月31日的三个月和六个月中的41%和41%。这种转变主要是由于贷款越来越集中于大型企业商业伙伴;这些贷款往往是计息的。
尽管我们确实通过摊销贷款折扣来确认年利率为0%的贷款的利息收入,但与长期贷款相比,年利率为0%的短期贷款(Split Pay)的年化折扣占年化贷款余额的百分比更高,因此将更多的折扣作为未付本金余额的百分比分摊到利息收入中。因此,年利率为0%的投资贷款组合的变化也促成了利息收入占平均投资贷款的年化百分比的增加。与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月中,投资贷款折扣的摊销总额分别增加了3,250万美元,增长了145%和5,620万美元,增长了151%,占截至2021年12月31日的三个月和六个月总利息收入的40%和37%,而截至2020年12月31日的三个月和六个月分别为30%和29%。这一增长包括在截至2021年12月31日的三个月和六个月中分别摊销3,800万美元和4,660万美元的自发贷款所产生的折扣,截至2020年12月31日的三个月和六个月均为190万美元。
出售贷款的收益 与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月增加了4,310万美元,增长了296%,增长了5,770万美元,增长了186%。在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,我们分别出售了未偿余额为8.349亿美元和12.565亿美元的贷款,在截至2021年12月31日的三个月和六个月中出售了25.119亿美元和36.05亿美元的贷款,我们保留了这笔贷款的还本付息权。这一增长主要是由于贷款销售量增加、贷款销售定价条件优惠以及优化了向定价条件较高的贷款购买者的贷款分配。
服务收入 在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,增长了610万美元,增长了119%和1150万美元,占125%,相比之下 三和六分别截至2020年12月31日的月份。这种增长主要是这是由于第三方贷款所有者拥有的贷款的平均未偿本金余额增加,以及与新的和现有的第三方贷款所有者的谈判还本付息率的提高。在截至2020年12月31日的三个月中,与服务资产和负债公允价值变动相关的服务收入减少了20万美元,而在截至2021年12月31日的三个月中,服务收入减少了160万美元,这抵消了服务收入的增长。同样,在截至2020年12月31日的六个月中,我们确认减少了100万美元,而截至2021年12月31日的六个月中减少了270万美元。
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
贷款购买承诺损失 | $ | 65,265 | | | $ | 67,768 | | | $ | 116,943 | | | $ | 133,636 | |
信贷损失准备金 | 52,640 | | | 12,521 | | | 116,287 | | | 41,452 | |
资金成本 | 17,700 | | | 12,060 | | | 34,453 | | | 22,412 | |
处理和维修 | 41,849 | | | 16,802 | | | 67,050 | | | 30,300 | |
交易费用总额 | 177,454 | | | 109,151 | | | 334,733 | | | 227,800 | |
技术和数据分析 | 94,989 | | | 41,634 | | | 173,002 | | | 75,402 | |
销售和营销 | 143,476 | | | 39,112 | | | 207,436 | | | 61,694 | |
一般和行政 | 141,292 | | | 40,916 | | | 277,496 | | | 73,189 | |
运营费用总额 | $ | 557,211 | | | $ | 230,813 | | | $ | 992,667 | | | $ | 438,085 | |
贷款购买承诺损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 改变 | | 截至12月31日的六个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
贷款购买承诺损失 | $ | 65,265 | | | $ | 67,768 | | | $ | (2,503) | | | (4) | % | | $ | 116,943 | | | $ | 133,636 | | | $ | (16,693) | | | (12) | % |
占总收入的百分比,净额 | 18 | % | | 33 | % | | | | | | 19 | % | | 35 | % | | | | |
与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月的贷款购买承诺损失分别减少了250万美元,下降了4%,下降了1,670万美元,下降了12%。这种下降是由于与上期相比,从我们的原始银行合作伙伴处购买的年利率为0%的长期贷款的数量和集中度有所下降,这些贷款的购买量和集中度均高于公允市场价值。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,我们分别从原始银行合作伙伴那里购买了9.178亿美元和16.422亿美元的年利率应收贷款,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,分别减少了940万美元,下降了1%,下降了2,260万美元,下降了1%。
信贷损失准备金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 改变 | | 截至12月31日的六个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) | | | | | | | | |
信贷损失准备金 | $ | 52,640 | | $ | 12,521 | | | $ | 40,119 | | | 320 | % | | $ | 116,287 | | | $ | 41,452 | | | $ | 74,835 | | | 181 | % |
占总收入的百分比,净额 | 15 | % | | 6 | % | | | | | | 18 | % | | 11 | % | | | | |
津贴占投资贷款的百分比 | 6.5 | % | | 6.6 | % | | | | | | 6.5 | % | | 6.6 | % | | | | |
信贷损失准备金通常是维持中期简明合并资产负债表中信贷损失备抵所需的支出金额,该资产负债表代表管理层对未来亏损的估计。如果我们的贷款表现超过预期和/或我们降低了对未来时期信贷损失的预期,我们可能会释放储备金,从而减少信贷损失备抵额,从而在信贷损失准备金中产生收入。这笔准备金由未来损失估计数的变化和该期间产生的净扣除额确定。无论我们是发放贷款还是从发起银行合作伙伴处购买贷款,我们都会将每笔贷款的准备金费用记录为投资贷款。
在 2020 年 3 月 COVID-19 疫情爆发时,我们使用宏观经济数据将更新的损失倍数考虑在内,以反映因预测的拖欠和违约而产生的紧张预期损失情景。该模型的这种强调导致信贷损失备抵占投资贷款的百分比在截至2020年3月31日的峰值时提高到14.6%。在此之后的几个月中,我们看到投资组合的还款记录强于预期,信贷质量也有所提高,该百分比从2020年12月31日的6.6%略有下降至2021年12月31日的6.5%。
此外,在上一财年,在失去新兴成长型公司地位之后,我们使用修改后的回顾方法通过了亚利桑那州立大学2016-13年度的 “金融工具——信贷损失(主题326)”。修正案用当前的预期信用损失模型(“CECL”)取代了计算信贷损失备抵额的已发生损失减值方法,该模型于2020年7月1日生效。作为修改后的追溯采用方法的一部分,我们记录了一项调整,在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,信贷损失准备金分别减少了1,130万美元和1,630万美元。
在截至2021年12月31日的六个月中,信贷损失备抵占投资贷款的百分比从2021年6月30日的5.8%增加到6.5%。这一增长在一定程度上是由长期、较低信用风险的年利率为0%的贷款的分散以及预期亏损较高的新平台和合作伙伴关系的快速增长所推动的。由于公布了紧张的预期亏损情景以及CECL的采用,去年的信贷损失准备金异常低。与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,去年的影响加上本期信贷水平的正常化,信贷损失准备金增加了4,010万美元,增长了320%,增加了7,480万美元,增长了181%。
资金成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 改变 | | 截至12月31日的六个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
资金成本 | $ | 17,700 | | | $ | 12,060 | | | $ | 5,640 | | | 47 | % | | $ | 34,453 | | | $ | 22,412 | | | $ | 12,041 | | | 54 | % |
占总收入的百分比,净额 | 5 | % | | 6 | % | | | | | | 5 | % | | 6 | % | | | | |
与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月的融资成本分别增加了560万美元,增长了47%,增加了1,200万美元,增长了54%。给定时期的融资成本与融资债务的平均余额和证券化信托发行的票据的平均余额之和相关。这一增长主要是由于证券化信托基金在本财年发行的票据增加,这些票据的利率为固定利率。在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,证券化信托发行的票据平均余额分别为15.995亿美元和14.585亿美元,而截至2020年12月31日的三个月和六个月中分别为6.587亿美元和4.391亿美元。截至2021年12月31日的三个月和六个月中,融资债务的平均余额分别为5.654亿美元和6.038亿美元,而截至2020年12月31日的三个月和六个月中分别为7.519亿美元和7.739亿美元。与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月的合并平均债务总额分别增加了7.543亿美元,增长了53%和8.493亿美元,增长70%,而平均参考利率在每个时期分别下降了38%和39%。
处理和服务 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 改变 | | 截至12月31日的六个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
处理和维修 | $ | 41,849 | | $ | 16,802 | | $ | 25,047 | | | 149 | % | | $ | 67,050 | | $ | 30,300 | | $ | 36,750 | | | 121 | % |
占总收入的百分比,净额 | 12 | % | | 8 | % | | | | | | 11 | % | | 8 | % | | | | |
与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月的处理和服务费用分别增加了2,500万美元,增长了149%,增长了3,680万美元,增长了121%。这一增长主要是由于截至2021年12月31日的三个月和六个月的服务活动和付款量分别增加1,530万美元,占207%和2370万美元,增长177%。此外,在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,支付给我们的客户推荐合作伙伴的手续费分别增加了310万美元,增长了34%,增加了170万美元,增长了113%。在员工人数增长的推动下,截至2021年12月31日的三个月和六个月中,人事成本分别增加了220万美元,增长了91%和460万美元,增长了117%,而由于贷款量增加,第三方贷款服务和收款支出分别增长了80%和66%。
技术和数据分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 改变 | | 截至12月31日的六个月 | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
技术和数据分析 | $ | 94,989 | | $ | 41,634 | | $ | 53,355 | | | 128 | % | | $ | 173,002 | | $ | 75,402 | | $ | 97,600 | | | 129 | % |
占总收入的百分比,净额 | 26 | % | | 20 | % | | | | | | 27 | % | | 20 | % | | | | |
技术和数据分析费用 截至2021年12月31日的三个月和六个月中,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,分别增长了5,340万美元,增长了128%和9,760万美元,增长了129%。这一增长主要是由于扣除内部开发软件的资本化成本,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月中,工程、产品和数据科学人员成本分别增加了2,850万美元,占114%和5,790万美元,增幅126%,以继续支持我们的整个增长和技术平台。这些人事成本的最大组成部分是股票薪酬,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,股票薪酬分别占1,890万美元和3,670万美元的增幅,这主要是由于限制性股票单位的归属。
此外,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月中,数据基础设施和托管成本分别增长了1,430万美元,增长了138%和2,230万美元,增长了130%,增长了130%;三个月和六个月的承保数据提供商成本增加了550万美元,增长了79%。截至2021年12月31日的月份,而截至2020年12月31日的三个月和六个月分别是由于以下原因容量需求的增加,但因合同重新谈判而实现的费用改善部分抵消。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 改变 | | 截至12月31日的六个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) | | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 143,476 | | | $ | 39,112 | | | $ | 104,364 | | | 267 | % | | $ | 207,436 | | | $ | 61,694 | | | $ | 145,742 | | | 236 | % |
占总收入的百分比,净额 | 40 | % | | 19 | % | | | | | | 33 | % | | 16 | % | | | | |
销售和营销费用 截至2021年12月31日的三个月和六个月中,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,分别增长了1.044亿美元,增长了267%,增长了1.457亿美元,增长了236%。这一增长主要是由于在截至2021年12月31日的三个月和六个月内向亚马逊授予的认股权证相关的7,060万美元支出。此外,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,与销售和营销职能员工相关的股票薪酬分别增加了410万美元,增长了697%,增长了830万美元,增长了620%,这主要是由于限制性股票单位的归属。与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,贷款发放损失分别增加了860万美元,增长了865%,增长了1,470万美元,增长了1375%,这主要是由于自发贷款的增加。
此外,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,品牌和消费者营销支出分别增长了950万美元,增长了78%和2,030万美元,增长了155%,这与我们扩大了品牌激活、假日购物、生活方式和旅游营销活动有关,企业对企业增长了220万美元,增长了120%,790万美元,增长了357% 营销支出分别与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比较。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 改变 | | 截至12月31日的六个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 141,292 | | | $ | 40,916 | | | $ | 100,376 | | | 245 | % | | $ | 277,496 | | | $ | 73,189 | | | $ | 204,307 | | | 279 | % |
占总收入的百分比,净额 | 39 | % | | 20 | % | | | | | | 44 | % | | 19 | % | | | | |
一般和管理费用 截至2021年12月31日的三个月和六个月中,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,分别增加了1.004亿美元,增长了245%,增长了2.043亿美元,增长了279%。这一增长主要是由于与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月中,人事成本分别增加了7,840万美元(342%)和1.602亿美元,增长371%,这是由于我们继续发展财务、法律、运营和行政组织导致员工人数增加。这些人事成本的最大组成部分是股票薪酬,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,股票薪酬分别增加了5,890万美元和1.234亿美元。这主要是由于在截至2021年12月31日的三个月和六个月中分别确认了4,230万美元和8,450万美元的支出,其依据是我们在首次公开募股前向首席执行官发放的多年期基于业绩的长期股票期权奖励,以及在首次公开募股之前已满足服务条件的限制性股票单位的归属,以及首次公开募股之日满足的基于绩效的条件。
此外,在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比,专业费用分别增加了60万美元,增长了7%,400万美元,增长了31%,以支持我们的收购、国际扩张和监管合规计划。
其他(支出)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 改变 | | 截至12月31日的六个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
其他(支出)收入,净额 | $ | 36,741 | | | $ | 240 | | | $ | 36,501 | | | 15,209 | % | | $ | (103,632) | | | $ | 29,685 | | | $ | (133,317) | | | (449) | % |
占总收入的百分比,净额 | 10 | % | | — | % | | | | | | (16) | % | | 8 | % | | | | |
在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,其他(支出)净收入主要分别包括3,400万美元的收益和1.076亿美元的亏损,这是根据我们收购PayBright的相关或有对价负债的公允价值变化而确认的,受普通股价值增长的推动。此外,由于与终止循环信贷额度相关的发行成本加快,我们确认了120万美元的支出。
在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,其他(支出)收入净额主要包括将可转换票据转换为G-1系列优先股股票后确认的3,010万美元收益。可转换票据的转换被视为债务清偿,因为转换后发行的G-1系列优先股的数量是可变的,该收益代表了清偿时债务的账面价值与分配收益之间的差额。
流动性和资本资源
资金的来源和用途
自成立以来,我们已经蒙受了损失,截至2021年12月31日和2021年6月30日,累计赤字分别为14亿美元和9亿美元。历史上,我们通过出售股权证券、债务融资和可转换债务的借款、第三方贷款销售安排以及运营现金流来为我们的大部分运营和资本需求提供资金。2020年9月和10月,我们共发行了21,836,687股G系列优先股,总现金收益为4.351亿美元。2021年1月15日,我们完成了A类普通股的首次公开募股,扣除支出前的现金收益为13亿美元。2021年11月23日,我们发行了2026年票据,产生了17亿美元的现金收益。
截至2021年12月31日,我们的主要流动性来源是可用于出售证券以及现金和现金等价物、循环债务融资机制的可用容量、循环证券化、远期流贷款销售安排以及来自我们运营的某些现金流。我们认为,我们现有的现金余额、循环债务融资机制下的可用能力、循环证券化和资产负债表外贷款销售安排以及运营现金,足以满足我们现有的运营、营运资本和资本支出要求以及我们目前至少在未来12个月内的计划增长。但是,我们无法保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,也无法保证未来的借款金额将足以满足我们的长期流动性需求。我们这样做的能力取决于当前的经济状况和其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。我们的资产负债表内外融资机制提供的资金受融资投资组合的各种限制限制。这些限额通常与贷款级别的属性有关,例如贷款期限、信贷质量和利率,以及借款人和商户层面的属性。
现金和现金等价物
截至2021年12月31日,我们有大约26亿美元的现金为未来的运营提供资金,而截至2021年6月30日,这一数字约为15亿美元。这一增长主要归因于2021年11月23日发行的2026年票据的收益。我们持有的现金和现金等价物主要用于持续投资我们的业务,用于营运资本的目的,以及促进我们的部分贷款活动。我们的政策是将超过即时营运资金需求的现金投资于短期投资和存款账户,以保持本金余额并保持足够的流动性。
限制性现金
限制性现金主要包括:(i)受办公租赁备用信用证限制的存款;(ii)作为我们原始银行合作伙伴抵押品的账户中的资金;(iii)在与仓库信贷机构和第三方贷款所有者签订的协议中受合同限制的账户中持有的还本付款。只要这些资金受到适用安排的限制,我们就无法提取这些资金。我们的政策是将债务融资相关账户中持有的限制性现金和作为租赁抵押品存入的现金投资于旨在保持本金余额和提供流动性的投资。因此,此类现金主要投资于货币市场工具,这些工具提供每日购买和兑换,并提供符合我们的政策和市场条件的有竞争力的回报。
融资债务
下表汇总了我们截至2021年12月31日的融资债务额度:
| | | | | | | | | | | | | | |
到期会计年度 | | 借款能力 | | 未偿还本金 |
| | (以千计) |
2022 | | $ | 412,596 | | | $ | 172,320 | |
2023 | | — | | | — | |
2024 | | 1,325,000 | | | 381,622 | |
2025 | | — | | | — | |
2026 | | — | | | — | |
此后 | | 650,000 | | | 102,694 | |
总计 | | $ | 2,387,596 | | | $ | 656,636 | |
仓库信贷额度
通过信托,我们与某些贷款人签订了仓库信贷额度,为购买和发放贷款提供资金。这些信托是合并的可变利息实体(“VIE”),每个信托都与一家商业银行作为行政代理人,一家全国银行协会作为抵押受托人和付款代理人签订了信贷协议和担保协议。这些协议下的借款被称为融资债务。这些信贷协议包含运营契约,包括对产生某些债务和留置权的限制、对某些公司间交易的限制以及对股息和股票回购金额的限制。我们的融资债务额度包括各种贷款特征的集中限额,包括信贷质量、产品组合、地理位置和商户集中度。截至2021年12月31日,我们遵守了协议中的所有适用条款。请参阅注释 10。中期合并财务报表附注中的债务包含在本表10-Q的其他地方,以获取更多信息。
这些循环贷款将在2022年至2029年之间到期,在遵守契约的前提下,通常允许在最终到期日之前的12个月内进行借款。这些融资机制下的借款通常每周多次,通常与从我们的原始银行合作伙伴那里购买贷款同时进行。我们通过访问多元化的资本池来管理流动性,避免集中在任何单一交易对手;我们分散了不同类型的投资者,包括投资银行、资产管理公司和保险公司。
这些融资机制下的借款按伦敦银行同业拆借利率的年度基准利率或另类商业票据利率(即(i)相当于某些贷款机构发行所有商业票据以为预付款或维持贷款而发行的所有商业票据的年利率的加权平均值,或(ii)适用信贷协议中规定的伦敦银行同业拆借利率的每日加权平均值)计息,外加利差在1.65%之间到 4.00%。利息按月支付。此外,这些协议要求按月支付未提取部分的未使用承诺费,金额从每年0%到0.75%不等。
其他资助设施
在我们于2021年1月1日收购PayBright之前,PayBright签订了各种信贷额度,用于为在加拿大发放贷款提供资金。与我们的仓库信贷额度类似,这些协议下的借款被称为融资债务,借款收益只能用于促进贷款融资和发放。这些贷款由PayBright应收贷款作为抵押品质押到相应基金的担保,将于2022年到期,并根据基准利率加上1.25%至4.45%的利差计算利息。
循环信贷额度
2021年1月19日,我们与一家商业银行集团签订了循环信贷协议,提供1.85亿美元的无抵押循环信贷额度。根据我们的选择,该融资机制的利率等于(a)参考调整后的利率期内伦敦银行同业拆借利率确定的欧元美元利率,外加每年0.25%的适用利率,或(b)基准利率参照(i)联邦基金利率加每年0.50%,(ii)《华尔街日报》上次引用的美国最优惠利率中的最高利率,以及(iii)每种情况下,一个月的调整后伦敦银行同业拆借利率加上每年1.00%,外加每年1.50%的适用利润率。循环信贷协议的最终到期日为2024年1月19日。该融资机制包含某些契约和限制,包括某些财务维护契约,并要求在可用未提取余额上每年支付0.35%的未使用承诺费。公司行使了终止自2021年12月15日起生效的循环信贷协议的权利。我们没有从该贷款中提款,也没有未清余额需要偿还。解雇后,我们加快了120万美元的发行成本,这笔费用记入了其他支出。请参阅注释 10。债务。
2022年2月4日,我们与一家商业银行集团签订了循环信贷协议,提供1.65亿美元的无抵押循环信贷额度,该额度将于2025年2月4日到期。根据我们的选择,该融资机制的利率等于(a)参照该利率期前瞻性定期SOFR利率确定的SOFR利率,外加每年1.85%的适用利率,或者(b)基准利率参照(i)联邦基金利率加每年0.50%,(ii)《华尔街日报》上次引用的美国最优惠利率和(iii)中最高利率确定的基准利率)每种情况下,一个月的前瞻性SOFR利率加上每年1.0%,外加每年0.85%的适用利润率。该融资机制包含某些契约和限制,包括某些财务维护契约,并要求在可用未提取余额上每月支付0.20%的未使用承诺费。该融资机制下没有未偿还的借款。请参阅注释 19。后续事件。
证券化
在资产支持证券化方面,我们赞助并建立信托,最终购买由我们的平台促进的贷款。根据向每种证券类别支付贷款的瀑布标准,通过我们的资产支持证券化发行的证券是优先或次要证券。根据瀑布标准,这些交易中发行的次级剩余利息首先用于吸收信贷损失。这些资产被转移到信托中,因此资产在法律上与Affirm的债权人隔离开来,无法履行我们的义务。这些资产只能用于清偿标的信托的债务。每个证券化信托都发行了优先票据和剩余证书,为购买我们平台提供的贷款提供资金。2020-Z1、2020-Z2、2021-Z1 和 2021-Z2 证券化由收盘时出资的静态贷款池担保,而2020-A、2021-A和2021-B的证券化是循环的,我们可能会不时提供额外贷款,直到循环期结束。请参阅注释 11。证券化和可变利息实体。
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2020 |
| | (以千计) |
用于经营活动的净现金 | | $ | (75,104) | | | (49,959) | |
用于投资活动的净现金 | | (819,573) | | | (906,710) | |
融资活动提供的净现金(1) | | 2,010,213 | | | 1,265,331 | |
(1)金额包括发行可赎回可转换优先股和可转换债务所提供的净现金,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2020 |
| | (以千计) |
| | | | |
发行可赎回可转换优先股的收益,扣除回购和发行成本 | | — | | | 434,542 | |
普通股发行的收益,扣除回购后的收益 | | 59,565 | | | 22,634 | |
发行可转换债务的收益,净额 | | 1,704,300 | | | — | |
股票相关融资活动提供的净现金 | | $ | 1,763,865 | | | $ | 457,176 | |
债务相关融资活动提供的净现金 | | 359,128 | | | 808,155 | |
为股票补偿支付预扣税 | | (112,780) | | | — | |
融资活动提供的净现金 | | $ | 2,010,213 | | | $ | 1,265,331 | |
运营活动
我们最大的运营现金来源是通过我们的平台处理的交易向商业合作伙伴收取的费用以及消费者贷款的利息收入。我们经营活动现金的主要用途是一般和行政、技术和数据分析、资金成本、处理和服务以及销售和营销费用。
截至2021年12月31日的六个月中,用于经营活动的现金为7,510万美元,较截至2020年12月31日的六个月中用于经营活动的现金5,000万美元减少了2510万美元。这反映了我们的净亏损4.659亿美元,经非现金支出调整后为3.622亿美元,买入和出售待售贷款产生的净现金流出620万美元,部分被运营资产和负债变动提供的3530万美元净现金流入所抵消。
非现金费用主要包括:信贷损失准备金,增加了7,480万美元,增长了181%,这是由于资产负债表上贷款的产品组合发生了变化,以及前一比较期的准备支出异常低发布有压力的预期损失情景并采用CECL;贷款销售收益从截至2020年12月31日的六个月的3,100万美元增加了5,770万美元,这要归因于贷款销售经济的改善以及自上一财年第二季度以来的贷款销售增加;保费和折扣的摊销增加了5,620万美元,增长了179%,这是由于与以高于公允市场价值的价格从我们的原始银行合作伙伴那里购买的贷款相关的折扣的摊销量增加。此外,我们产生了1.817亿美元的股票薪酬,高于1,270万美元的股票薪酬,这是由于在首次公开募股之前已满足服务条件且在首次公开募股之日满足了基于绩效的条件的限制性股票单位的加速归属,以及由于普通股价值变动导致或有对价负债的公允价值下降而产生的3,400万美元的收益。
截至2021年12月31日的六个月中,我们因运营资产和负债变动而产生的净现金流入增至3530万美元,而截至2020年12月31日的六个月的净现金流入为840万美元。这一变化主要是由截至2021年12月31日的六个月中预付工资税减少导致其他资产减少所致。
投资活动
截至2021年12月31日的六个月中,用于投资活动的现金为8.196亿美元,较截至2020年12月31日的六个月的9.067亿美元减少了8,710万美元。其主要驱动因素是35.631亿美元的贷款还款,与去年第二季度相比增加了18.623亿美元,增长了109%,这是由于用于投资的平均贷款余额增加以及投资组合的信贷质量普遍提高。此外,我们出售了7.803亿美元的贷款,与去年第二季度相比增加了5.753亿美元,增长了281%。这些现金流入被46.523亿美元的贷款购买部分抵消,与去年第二季度相比增加了19.606亿美元,增长了73%,部分原因是GMV的持续增长。此外,本期我们记录了与购买可供出售证券相关的现金流出约5.117亿美元。
融资活动
截至2021年12月31日的六个月中,融资活动提供的现金为20.102亿美元,较截至2020年12月31日的六个月的12.653亿美元增加了7.449亿美元。其主要驱动力是截至2021年12月31日的六个月中发行的可转换债券,扣除债务发行成本后,净现金流入为17.043亿美元。此外,在截至2021年12月31日的六个月中,我们新成立的证券化信托基金发行票据,扣除期内本金还款后,净现金流入3.972亿美元。与截至2020年12月31日的六个月相比,这笔现金流入代表了新的融资活动,但由于债务本金偿还额超过了这些循环信贷额度的提款收益,融资债务净现金流出2990万美元被部分抵消。在截至2020年12月31日的六个月中,融资债务的净现金流出与可赎回可转换优先股转换产生的4.345亿美元的净现金流入形成鲜明对比。不同时期之间的转变主要是由于我们的证券化信托中提供了新的资金来源。此外,在截至2021年12月31日的六个月中,我们记录了约1.128亿美元的与股票薪酬相关的预扣税款的支付,但由于限制性股票单位的归属是由2021年1月的首次公开募股触发的,因此前期没有发生过。
流动性和资本风险和要求
我们的财务业绩、流动性、资金筹集和债务再融资计划存在许多风险,其中一些风险可能无法在我们当前的流动性预测中量化。可能影响我们流动性和资本需求的主要因素是客户拖欠和违约、长期无法充分获得资本市场融资、贷款购买量下降以及收入下降、财务业绩波动、支持发展工作的支出时机和规模、销售和营销活动的扩大、新产品和增强型产品的推出以及我们的平台在市场上的持续采用。我们打算通过追求多元化债务融资(包括新的证券化和循环债务融资)和扩大现有的担保循环融资机制以在市场长期波动的情况下提供承诺的流动性来支持我们的流动性和资本状况。
将来,我们可能会达成协议,收购或投资互补性业务、产品和技术。我们可能需要为这些努力寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外的融资,我们可能无法以我们可接受的条件或根本无法筹集此类融资。此外,由于上述任何行动,我们可能会受到管理这些交易的协议中的限制和承诺的约束,这可能会对我们施加限制,并且我们可能需要抵押额外的抵押品作为担保。如果我们无法筹集额外资本或产生必要的现金流来扩大业务和投资持续创新,我们可能无法成功竞争,这将损害我们的业务、运营和财务状况。一个或多个的实际结果也可能是
我们的计划可能与预期存在重大差异,或者我们的一项或多项重大判断或估计可能被证明存在重大错误。
收入集中
在截至2021年12月31日的三个月和六个月中,总收入的约11%和10%分别是由一个商业合作伙伴Peloton推动的。在截至2020年12月31日的三个月和六个月中,总收入的约24%和27%分别是由一个商业合作伙伴Peloton推动的。我们相信我们与Peloton有着牢固的关系,并且在2020年9月,我们与Peloton签订了续订的商业协议,最初的三年期将于2023年9月结束,该协议将自动连续续订一年期限,直至终止。尽管我们相信,随着我们继续与各种商户整合,我们的增长将促进收入增长和商户多元化,但商户贷款量和收入集中的变化可能会导致我们的财务和运营业绩在不同时期出现大幅波动。在任何给定时期,我们的收入占GMV的百分比因产品而异。因此,随着我们继续扩大网络以包括更多商家,收入占GMV的百分比将有所不同。
合同义务
2021年11月23日,公司发行了本金总额为17亿美元的2026年到期的0%可转换优先票据(“2026年票据”)。2026年票据代表公司的优先无抵押债务。除非在特殊情况下,否则2026年票据不计息,2026年票据的本金不累积。2026年票据将于2026年11月15日到期。
资产负债表外安排
资产负债表外贷款涉及未合并的证券化交易和出售给第三方投资者的贷款,我们有某种形式的持续参与,包括作为服务商。对于以服务为唯一持续参与形式的资产负债表外贷款销售,只有当我们因违反与贷款销售或服务合同相关的陈述和担保而被要求回购此类贷款时,我们才会蒙受损失。对于以Affirm为发起人和风险保留持有人的未合并证券化交易,Affirm可能损失高达5%的优先票据和剩余凭证。截至2021年12月31日,第三方投资者或资产负债表外VIE持有的贷款的未偿总余额为37亿美元。截至 2021 年 12 月 31 日,我们有两个资产负债表外 VIE,即 2021-Z1 证券化和 2021-Z2 证券化。在不太可能的情况下,支持任何资产负债表外证券化的贷款的本金不足以支付优先票据持有人,包括任何留存利息,则公司向证券化储备账户缴纳的任何款项都可能耗尽。参见注释 11。证券化和可变利息实体 有关更多信息,请参阅我们的中期简明合并财务报表的附注。
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。美国公认会计原则要求我们做出影响合并财务报表中报告的金额的某些估计和判断。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。由于其中某些会计政策需要大量判断,因此我们的实际业绩可能与我们的估计存在重大差异。如果我们的估计与实际业绩之间存在差异,我们未来的合并财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
我们会持续评估我们的重要估计,包括但不限于与商业网络收入、贷款购买承诺损失、信贷损失备抵以及股票相关的估计
薪酬,包括向非雇员发放的认股权证和所得税。我们认为,这些估计对我们的合并财务报表的潜在影响最大。因此,我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。
欲了解更多信息,请参阅我们的重要会计政策 注意事项 2.中期简明合并财务报表附注中的重要会计政策摘要。
最近的会计公告
请参阅注释 2。中期简明合并财务报表附注中的重要会计政策摘要。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和加拿大均有业务,在正常业务过程中我们面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果。外币汇率不会构成重大的市场风险敞口,因为我们的大部分收入都是以美元赚取的。
利率风险
截至2021年12月31日,我们的现金和现金等价物以及部分限制性现金主要存放在支票账户、货币市场账户和储蓄账户中。截至2021年12月31日,我们有17.046亿美元的现金等价物投资于货币市场基金、存款证、公司债券和其他到期日少于三个月的商业票据。我们的现金和现金等价物用于营运资金的目的。由于其短期性质,我们的现金和现金等价物以及某些限制性现金的公允价值不会受到利率变动的重大影响。
截至2021年12月31日,我们可供以公允价值出售的证券包括期限超过三个月的4.754亿美元有价债务证券。利率上升将对我们固定利率证券的公允市场价值产生不利影响,而如果降低利率,浮动利率证券产生的收入将低于预期。由于我们的投资政策是投资于保守、高流动性的投资,而且由于我们的业务战略不依赖于从投资组合中获得实质性回报,因此我们预计有价债务证券的市场风险敞口不会很大。
利率的持续波动和潜在的通货膨胀可能持续的时间比先前的预期更长,可能会对客户的支出水平以及支付欠我们的未付金额的能力和意愿产生不利影响。更高的利率可能会导致我们未来信贷产品的还款义务增加,或者抵押贷款、信用卡和其他贷款项下的贷款人的还款义务增加。因此,更高的利率可能导致拖欠款、扣款以及贷款和应收利息准备金的增加,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们依赖于具有不同利率敏感度的各种资金来源。我们的某些融资安排采用浮动利率。鉴于我们从原始银行合作伙伴处购买的贷款收取的固定利率,浮动利率的上升将减少我们在这些融资安排中获得的利润率。利率的急剧提高可能会使这些形式的融资变得不可行。此外,我们的某些贷款销售协议是使用与利率和贷款绩效挂钩的机制定期重新定价的。提高利率可能会降低我们的贷款销售经济性。我们还依赖证券化交易,票据通常带有固定息票。利率的提高可能会导致使用再融资获得更高的息票。我们维持利率对冲计划,该计划消除了部分(但不是全部)利率风险。考虑到该计划,截至2021年12月31日,假设的100个基点的利率上调将对我们的年度财务业绩产生不到10个基点的负面影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中规定的披露控制和程序的有效性。披露控制和程序旨在合理地保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。
根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
内部控制有效性的固有局限性
任何财务报告内部控制制度的有效性都受到固有的限制,包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,任何财务报告内部控制制度,无论设计和运作多么良好,都只能为其目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。我们打算在业务必要或适当时继续监控和升级我们的内部控制,但无法向您保证,此类改进足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们可能会不时受到法律诉讼和索赔。我们目前不是任何法律诉讼的当事方,这些诉讼如果裁定对我们不利,将对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无法肯定地预测当前或未来任何诉讼的结果,而且无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们在截至2021年6月30日的财年10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下描述的风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。这些风险并不是我们面临的唯一风险,我们的运营还可能受到我们目前未知或我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素的影响。此外,您应仔细阅读和考虑此类风险,以及我们截至2021年6月30日财年的10-K表年度报告、10-Q表季度报告(包括以下披露、标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们的中期简明合并财务报表和相关附注)以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的所有其他信息。
除非可能反映在以下更新后的风险因素中,否则与之前在截至2021年6月30日财年的10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下披露的风险因素相比,没有任何实质性变化。
与我们的业务和行业相关的风险
如果我们无法吸引更多的商业合作伙伴,无法留住现有的商业合作伙伴,发展和发展与新老商业合作伙伴的关系,那么我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景将受到重大不利影响,我们的A类普通股的市场价格也将受到重大不利影响。
我们的持续成功取决于我们扩大商户基础和增加平台上商家收入的能力。我们的收入中有很大一部分来自从我们的商户合作伙伴那里获得的商户网络费用。网络费用通常按我们平台上交易量的百分比收取。此外,随着越来越多的商家融入我们的网络,消费者有更多的理由在我们这里购物。
如果我们无法吸引更多商家,也无法扩大现有商家的收入和交易量,我们将无法继续吸引消费者或发展我们的业务。我们保持和发展与商户合作伙伴关系的能力取决于商家与我们合作的意愿。除其他外,我们的平台对商家的吸引力取决于:我们的消费者群的规模;我们的品牌和声誉;我们收取的商户费用;我们通过展示更高的结账转化率和更高的AOV来维持对商家的价值主张以获取客户的能力;我们的技术和数据驱动平台对商户的吸引力;竞争对手提供的服务和产品;以及我们根据和维持商户协议的能力。此外,拥有多元化的商业合作伙伴组合对于降低与消费者支出行为、经济状况变化以及可能影响特定类型商户或行业的其他因素相关的风险非常重要。例如,在 COVID-19 疫情爆发后,我们来自旅游、酒店和娱乐行业商业合作伙伴的收入有所下降,但我们看到提供家庭健身器材、家庭办公产品和家居用品的商业合作伙伴的收入显著增加。随着 COVID-19 疫苗接种机会的增加,我们已经开始看到这些趋势逆转,但很难预测各种变种的持续传播和潜在的额外疫情浪潮将对我们的商业合作伙伴和我们的业务产生什么影响。
我们的持续成功还取决于我们成功发展和发展与商户合作伙伴关系的能力,尤其是与亚马逊等大型电子商务零售商的早期关系。这些早期关系的发展、整合和推出的速度通常是不可预测的,而且通常不在我们的控制范围内。我们与商业合作伙伴的许多协议都是非排他性的,没有任何交易量承诺。因此,这些商业合作伙伴可能会或将来可能与我们的竞争对手签订类似的协议,这可能会对我们推动我们寻求实现的交易量和收入增长水平或以其他方式满足投资者和财务分析师对这些关系的高期望的能力产生不利影响。虽然我们与商户合作伙伴签订的一些协议,
包括亚马逊,确实规定了独家期限,这些期限可能有限,如果有的话,我们可能无法就延长这些独家经营期限进行谈判。此外,我们与商户合作伙伴的协议条款通常从大约 12 个月到 36 个月不等,我们的商家通常可以在提前 30 至 90 天书面通知的情况下无故终止这些协议。因此,我们可能被迫不时地与商业合作伙伴重新谈判我们的协议,其条款对我们的优惠可能远不如我们与这些商业伙伴的现有协议中包含的条款。
如果我们未能留住任何较大的商业合作伙伴或大量的小型商业合作伙伴,如果我们不收购新的商业合作伙伴,如果我们没有成功地发展和发展与大型商业合作伙伴的关系,如果我们不继续扩大平台上商家的收入和数量,或者如果我们没有吸引和留住多样化的商业合作伙伴,我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景将是实质性的,受到不利影响。此外,如果投资者对我们商业合作伙伴的增长、发展和留住的预期,尤其是与我们与亚马逊和Shopify Inc.的关系有关的预期,得不到实现,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌。
与我们的A类普通股相关的风险
我们发行更多股票证券可能会削弱您的所有权,并对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书授权我们发行额外的A类普通股和与A类普通股相关的权利,以供对价,并根据董事会自行决定制定的条款和条件,无论是与收购或其他有关的。我们不时发行的任何A类普通股或可转换为A类普通股的证券,包括与融资、收购、投资有关或根据任何股权激励计划或我们未来可能采用的其他方式发行的证券,都将削弱您的所有权百分比。
将来,我们可能会尝试通过发行额外的A类普通股或可转换为A类普通股的证券或发行债务或其他证券来获得融资或进一步增加我们的资本资源。我们还可以发行与收购或其他战略交易相关的A类普通股或可转换为A类普通股或债务或其他证券的证券。此外,正如我们最初与Shopify建立合作伙伴关系以及与亚马逊签订经修订和重述的分期付款融资服务协议时所做的那样,我们可能会额外发行A类普通股或可转换为A类普通股的证券,以此作为启动、发展、加强或维护关键商业关系的一种手段。额外发行我们的A类普通股或可转换为A类普通股或债务或其他证券的证券可能会削弱我们现有股东的经济和投票权,并可能降低我们的A类普通股的市场价格。清算后,债务证券和优先股(如果已发行)的持有人以及其他借款的贷款人将在普通股持有人之前获得我们的可分配资产的分配。可转换为股权证券的债务证券可能会受到转换率的调整,根据这种调整,某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行,在清算分配方面可能会有优先权,或者在股息支付方面有优先权,这可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。我们在未来任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和我们无法控制的其他因素,这可能会对我们未来发行的数量、时间和性质产生不利影响。因此,我们的A类普通股的持有人承担的风险是,我们未来的发行可能会降低我们的A类普通股的市场价格并稀释他们在我们的持股。
与我们的债务有关的风险
偿还债务需要大量现金,而且我们可能没有足够的业务现金流来偿还巨额债务。
我们定期支付债务(包括2026年票据)的本金、支付利息或为债务再融资的能力取决于我们的未来表现,而未来表现受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。将来,我们的业务可能无法继续从运营中产生足以偿还债务和进行必要的资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能需要采取一种或多种替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法从事任何此类活动或以理想的条件参与这些活动,这可能会导致我们的债务违约。
我们可能没有能力筹集必要的资金来结算2026年票据的转换,无法在到期时偿还2026年票据或在发生根本变化时回购2026年票据,而且我们的未来债务可能限制我们在转换或回购2026年票据时支付现金的能力。
持有人有权要求我们在发生根本性变化时回购其2026年票据,其基本变动回购价格等于待回购的2026年票据本金的100%,外加应计和未付的特别利息(如果有)。此外,在转换2026年票据时,我们将要求我们对2026年票据每1,000美元的本金进行现金支付,其中至少是1,000美元中的较低者,再加上2026年票据契约中描述的每日转换价值的总和。但是,当我们需要回购为此交出的票据或为正在转换的2026年票据支付现金时,我们可能没有足够的可用现金或无法获得融资。此外,我们回购2026年票据或在转换2026年票据后支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。根据管理2026年票据的契约,我们未能在需要回购时回购2026年票据,也未支付未来转换2026年票据时的任何应付现金,将构成违约。管理2026年票据的契约下的违约或根本性变化本身也可能导致管理我们未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期后加速偿还相关债务,则我们可能没有足够的资金来偿还债务和回购2026年票据或在转换后进行现金支付。
2026年票据的有条件转换功能如果触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果2026年票据的有条件转换功能被触发,持有人将有权在指定时间段内随时选择转换其2026年票据。如果一个或多个持有人选择转换其2026年票据,我们将被要求通过支付现金结算此类票据的任何转换本金,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,即使持有人不选择转换其2026年票据,根据适用的会计规则,我们也可能被要求将2026年票据的全部或部分未偿本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资金大幅减少。
在资产负债表上反映2026年票据、2026年票据的应计利息支出以及在我们报告的摊薄后每股收益中反映A类普通股标的股份的会计方法可能会对我们报告的收益和财务状况产生不利影响。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新,我们称之为ASU 2020-06,该更新简化了适用于可转换票据的某些会计准则。亚利桑那州立大学2020-06将在2021年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,对美国证券交易委员会的报告实体生效。但是,在某些情况下允许提前收养
2020 年 12 月 15 日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。我们提前采用了 ASU 2020-06,自 2021 年 7 月 1 日起生效 在经过修改的回顾基础上。截至通过之日,新准则的采用并未对我们的财务报表产生任何影响。
根据亚利桑那州立大学2020-06年,2026年票据将在我们的资产负债表上反映为负债,初始账面金额等于2026年票据的本金,扣除发行成本。出于会计目的,发行成本将被视为债务折扣,将在2026年票据期限内摊销为其他(支出)收入。由于这种摊销,我们预计为会计目的确认的2026年票据的利息支出将大于我们将为2026年票据支付的现金利息,这将导致报告的收入减少。
此外,根据亚利桑那州立大学2020-06年,2026年票据所依据的股票使用 “如果转换” 的方法反映在摊薄后的每股收益中。根据这种方法,如果2026年票据的转换价值超过其报告期内的本金,那么我们将假设2026年票据的所有在报告期开始时进行了转换,并且我们发行了A类普通股以结清超额部分,我们将计算摊薄后的每股收益。但是,如果以这种方式将票据反映在摊薄后的每股收益中是反稀释的,或者如果票据的转换值在报告期内不超过其本金,则2026年票据所依据的股票将不会反映在我们的摊薄后的每股收益中。如果采用折算法,则可能会减少我们报告的摊薄后每股收益。我们无法确定是否会对与2026年票据相关的现行会计准则进行其他修改,或者以其他方式对我们报告的财务业绩产生重大影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
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展品编号 | | 描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 | | 随函提交 |
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3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书 | | 8-K | | 001-39888 | | 3.1 | | 2021 年 1 月 15 日 | | | |
3.2 | | 经修订和重述的章程 | | 8-K | | 001-39888 | | 3.2 | | 2021 年 9 月 8 日 | | | |
4.1 | | 截至2021年11月10日,Affirm Holdings, Inc.和亚马逊服务有限责任公司之间购买Affirm Holdings, Inc. A类普通股的认股权证* | | 8-K | | 001-39888 | | 4.1 | | 2021年11月10日 | | | |
4.2 | | 截至2021年11月10日,Affirm Holdings, Inc.和亚马逊服务有限责任公司之间购买Affirm Holdings, Inc. A类普通股的认股权证* | | 8-K | | 001-39888 | | 4.2 | | 2021年11月10日 | | | |
4.3 | | 作为受托人的Affirm Holdings, Inc.与全国协会威尔明顿信托基金于2021年11月23日签订的契约 | | 8-K | | 001-39888 | | 4.1 | | 2021年11月23日 | | | |
4.4 | | 2026年到期的0%可转换优先票据的表格(包含在附录4.1中) | | 8-K | | 001-39888 | | 4.2 | | 2021年11月23日 | | | |
10.1 | | Affirm Holdings, Inc.、Amazon.com Services LLC和Amazon Payments, Inc. 之间经修订和重述的截至2021年11月10日的分期付款融资服务协议* | | 8-K | | 001-39888 | | 10.1 | | 2021年11月10日 | | | |
10.2 | | Affirm Holdings, Inc. 与亚马逊服务有限责任公司之间签订的截止日期为 2021 年 11 月 10 日的交易协议* | | 8-K | | 001-39888 | | 10.2 | | 2021年11月10日 | | | |
10.3 | | Affirm, Inc.、Affirm Holdings, Inc.、其中确定的某些贷款机构以及巴克莱银行有限公司之间的循环信贷协议,日期截至2022年2月4日 | | 8-K | | 001-39888 | | 10.1 | | 2022年2月10日 | | | |
10.4 | | 根据Affirm Holdings, Inc.修订和重述的2012年股票计划制定的股票期权协议表格 | | | | | | | | | | | X |
10.5 | | 根据Affirm Holdings, Inc.修订和重述的2012年股票计划制定的RSU协议表格 | | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 | | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | | | | | | | X |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求经正式授权的下列签署人代表其签署本报告,
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| AFFIRM HOLDINGS |
| | |
日期:2022年2月14日 | 来自: | /s/ Max Levchin |
| | 马克斯·列夫钦 |
| | 首席执行官 |
| | (首席执行官) |
| | |
| 来自: | /s/ 迈克尔·林福德 |
| | 迈克尔·林福德 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |