Bally's Corporation 公布 2023 年第四季度和全年业绩

罗得岛州普罗维登斯——2024年2月21日——巴利公司（纽约证券交易所代码：BALY）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

2023 年第四季度业绩和经营亮点

•合并收入为6.117亿美元，同比增长6.1％，全年增长8.6％

•赌场和度假村收入为3.423亿美元，同比增长7.2％

•国际互动收入为2.36亿美元，同比增长2.1％

•北美互动收入为3340万美元，同比增长26.9％

•12月27日在芝加哥临时赌场开始全天候运营，1月份房地产全天候运营的第一个完整月达到创纪录的1000万美元GGR

•以6,860万美元的价格回购了580万股普通股

•年底之后，宣布4月2日Tropicana Las Vegas正式关闭，为拉斯维加斯A队欢迎Tropicana场地和潜在的未来开发做准备

财务业绩摘要

巴利首席执行官罗伯森·里夫斯评论说：“巴利在2023年取得了成功，所有业务领域都取得了良好的业绩。第四季度的收入同比增长6.1％，达到6.117亿美元，这反映了我们的赌场及度假村、国际互动和北美互动板块的持续增长。全年收入与2022年相比增长了8.6％。”

“在第四季度，赌场及度假村收入同比增长7.2％，调整后的息税折旧摊销前利润（不包括3,160万美元的租金支出）为9,470万美元，调整后的季度息税折旧摊销前利润率为27.7％。全年赌场和度假村收入增长了11.1％。我们看到了大部分投资组合的强劲表现，因为我们的房地产在10个市场中有7个市场的收入表现超过了市场的GGR对比，这表明了我们物业的潜在健康状况和我们严格的运营策略。大西洋城在我们旗下实现了首个全年盈利的调整后息税折旧摊销前利润。在芝加哥，我们将继续整合客户反馈以改善宾客体验。此外，我们对市场的稳健性以及临时赌场和永久赌场的长期潜力仍然持乐观态度。我们相信，我们的赌场和度假村资产完全有能力继续增加市场份额，我们将负责任地投资于发展我们的数据库，以推动营收增长。”

“国际互动又一个强劲的季度，收入同比增长2.1％，达到2.36亿美元，其中包括按美元计算，我们的英国业务同比增长10％，按固定货币计算，增长5％。第四季度调整后的息税折旧摊销前利润同比增长4.3％，达到创纪录的9,320万美元，这要归因于我们优化营销和简化成本的举措正在推动整体盈利能力的稳步提高。全年，国际互动的收入增长了2.8％。”

“北美互动第四季度收入为3340万美元，同比增长26.9％，调整后的息税折旧摊销前利润亏损为980万美元。我们预计，到2024年，该板块调整后的息税折旧摊销前利润将亏损约3000万美元，而2023年调整后的息税折旧摊销前利润亏损为5,570万美元。鉴于各州即将推出和进入市场，包括我们即将在罗德岛推出的iGaming以及我们自己的真人荷官在线体验，我们预计全年季度节奏将呈非线性。全年，北美互动收入增长了37.8％。”

“我们的企业和物业层面团队在建设增长渠道方面积极开展了工作的一年。这包括开设芝加哥临时赌场，批准将 “拉斯维加斯” 田径队迁至我们的Tropicana场地，扩建和重新构想的巴利堪萨斯城赌场开业，与领先的技术供应商合作以支持我们在北美成功重启Bally Bet OSB，我们同意在布朗克斯区渡口的Bally's Golf Links经营特许经营权，以及扩建我们在罗德岛的旗舰物业。我们在芝加哥、拉斯维加斯和纽约的发展机会包括大量的选择和独特的长期增长前景，我们预计将从2024年开始将这些发展机会转化为Bally利益相关者的价值。”

巴利总裁乔治·帕帕尼尔补充说：“芝加哥临时赌场9月9日的试营业是2023年的一个重要里程碑。自开业以来，该团队一直在努力加大运营力度，使我们更接近目标收入增长率。主要改进包括扩大到全天候运营、增加贵宾设施、增加停车位、增加宾客交通选择以及改进酒店产品。我们的运营团队继续完善临时赌场的各个方面，同时推进永久赌场的融资和规划。”

“1月底，我们宣布，拉斯维加斯Tropicana将于4月2日正式关闭。虽然这将结束这座标志性物业丰富多彩的历史，但关闭该物业将为欢迎美国职棒大联盟和A队来到拉斯维加斯做好准备，这将为该场地进入下一个开发时代开辟道路。我们还将继续努力工作，期待提交一份提案，在纽约布朗克斯区的Bally's Golf Links球场建造一座世界一流的赌场和度假村。”

巴利首席财务官马库斯·格洛弗补充说：“巴利的运营团队一直专注于削减开支和提高运营效率。为此，我们正在评估所有业务领域，并正在采取措施集中某些职能并精简其他职能。我们在芝加哥永久赌场的融资计划方面继续取得进展，并希望在短期内提供有关这些计划的更多细节。总的来说，2023 年对于 Bally's 来说是活跃而富有成效的一年，我们对未来的发展感到非常兴奋。”

资本回报计划

在第四季度，巴利回购了580万股普通股，总收购价为6,860万美元。在截至2023年12月31日的全年中，巴利回购了760万股股票，总收购价为9,910万美元。Bally's目前在其资本回报计划下有9,550万美元可供使用，但受其监管和债务协议的限制。在全面摊薄的基础上，采用财政部列报方法，截至2023年年底，约有5200万股未偿还股票及股票等价物。

2024 年指导方针

巴利预计2024年全年收入将在25亿美元至27亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润将在6.55亿美元至6.95亿美元之间。全年指引包括恶劣的冬季天气对赌场及度假村板块1月份业绩的影响，随后是2月份迄今为止的稳定，以及Tropicana Las Vegas的关闭将对我们的2024年同比比较产生的影响。展望还包括国际互动业务的持续增长，以及我们的北美互动板块在罗德岛推出iGaming。

各细分市场的收入和调整后的息税折旧摊销前利润范围：

•赌场和度假村：收入为14亿美元至15亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为4.1亿美元至4.4亿美元

•国际互动：收入为9.5亿美元至10亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为3.2亿美元至3.5亿美元

•北美互动：收入为1.5亿美元至2亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润亏损为2500万至3500万美元

•公司支出：5000万至6000万美元

公司展望中考虑的其他因素包括：

•直线GAAP租金支出约为1.26亿美元，现金租金约为1.21亿美元

•总资本支出为1.65亿美元（该金额不包括对芝加哥永久赌场开发计划的投资和Tropicana Las Vegas的拆除费用）

•根据2023年底的现行汇率，英镑的外汇兑换率为1.27，欧元为1.10

提供的指导基于当前的计划和预期，并包含一些假设。它受已知和未知的不确定性和风险的影响，包括下文 “关于前瞻性陈述的警示说明” 中讨论的不确定性和风险。

减值费用

2023年第四季度，Bally记录的非现金减值费用总额为1.221亿美元，其中包括与收购Gamesys时收购的长期商标相关的国际互动板块的5,400万美元、赌场及度假板块无限期博彩牌照的5,860万美元减值费用、与我们将不再使用的某些技术的互动重组计划相关的570万美元减值费用，以及380万美元的减值费用关于持有待售的无形资产。

钻石体育集团

钻石体育集团原则上同意解决戴蒙德在破产案中通过对手程序对包括巴利在内的所有被告提出的索赔。通过拟议的和解协议，戴蒙德将获得辛克莱的付款，并将拒绝商业协议，根据该协议，巴利获得了戴蒙德RSN的某些命名权。在2024年美国职棒大联盟赛季之前，巴利将继续拥有戴蒙德的RSN的冠名权，任何一方都无需支付任何费用（除非戴蒙德与新的交易对手达成协议，为此类命名权付费）。反过来，Bally's将获得对戴蒙德可能对其提出的所有索赔的解释。原则上，该协议以最终文件和某些其他条件为前提，包括破产法院的批准。协议生效后，Bally支付命名权的义务将立即终止。Bally's记录了1.449亿美元的非现金储备，以反映其剩余商业权无形资产的命名权的终止，抵消了对负债的豁免。

公认会计准则指标与非公认会计准则指标的协调

为了补充在公认会计原则（“GAAP”）基础上提供的财务信息，巴利在本财报中纳入了合并调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标，其中不包括下述某些项目。下表列出了这些非公认会计准则财务指标与其可比的GAAP财务指标的对账。

“调整后息税折旧摊销前利润” 是指巴利或其中注明的巴利应申报板块的收益或亏损，不包括扣除利息收入后的利息支出、所得税、折旧和摊销准备金（收益）、非营业（收入）支出、收购和其他交易相关成本、基于股份的薪酬和某些其他损益，以及与巴利报告板块相关的调整各细分市场之间企业成本的分配。

“分部调整后息税折旧摊销前利润” 是指巴利应申报板块的调整后息税折旧摊销前利润（定义见上文），加上与巴利赌场运营所用房地产资产的三倍净营业租约相关的租金支出，以及假设巴利太浩湖物业运营所依据的房地产和土地租赁。对于国际互动、北美互动和其他板块而言，分部调整后的息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润等同于分部调整后的息税折旧摊销前利润，这是因为这些细分市场中使用的房地产资产缺乏三重净营业租约。

管理层历来使用合并的调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润来评估经营业绩，因为巴利认为这些指标对于全面了解巴利的核心经营业绩和作为评估同期业绩的手段是必要的。管理层还认为，合并后的调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润是广泛用于评估巴利行业公司经营业绩的衡量标准，也是对这些公司进行估值的主要依据。合并调整后息税折旧摊销前利润仅在财务报表之外用作估值指标。管理层认为，合并调整后的息税折旧摊销前利润是分析师传统上在对受三重净租赁影响的博彩公司进行估值时使用的另一项指标，因为它消除了租赁方法和资本结构可变性的影响。不应将合并的调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润解释为GAAP净收益的替代方案，以此作为衡量巴利业绩的指标。此外，巴利使用的合并调整后息税折旧摊销前利润或分部调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与巴利行业中其他公司的定义不同，因此可能无法与其他公司的类似标题的非公认会计准则财务指标进行比较。

Bally's不提供前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与净收益（其最具可比性的GAAP财务指标）的对账，因为如果没有不合理的努力，Bally's无法预测制定有意义的可比GAAP财务指标所需的某些项目的金额或重要性。这些项目包括折旧、减值费用、债务报废收益或亏损、收购、整合和重组费用、利息支出、基于股份的薪酬支出、与巴利资本回报计划相关的专业和咨询费以及有效税率的变化，这些费用难以预测和估计，主要取决于未来事件，但不包括在巴利对调整后息税折旧摊销前利润的计算中。巴利认为，在不与最直接可比的GAAP指标进行对账的情况下提供这种前瞻性估值指标的可能意义在于，投资者和分析师将获得巴利认为对其业务估值有用和有意义的某些信息。投资者请注意，Bally's无法预测未来可能被排除在调整后息税折旧摊销前利润之外的所有非公认会计准则项目的出现、时间或金额。因此，这些项目的实际影响一旦确定，可能会对调整后息税折旧摊销前利润的计算产生重大影响。

第四季度电话会议

Bally 2023 年第四季度财报电话会议和网络音频直播将于今天，即 2024 年 2 月 21 日星期三美国东部时间下午 4:30 举行。要参加电话会议，请拨打 (800) 343-4136（美国免费电话）并参考会议编号 BALYQ423。电话会议的网络直播将通过公司网站www.ballys.com的投资者栏目向公众公开，仅限收听。网络直播的在线档案将在公司网站上提供 120 天。补充材料也已发布到网站的 “投资者” 部分，位于 “活动与演示” 下。

关于巴利公司

Bally's Corporation是一家全球赌场娱乐公司，其在线体育博彩和iGaming产品的全渠道业务不断增长。它目前在10个州拥有并管理16家赌场，在纽约拥有一个高尔夫球场，在科罗拉多州拥有一个赛马场，并在18个州拥有OSB许可证。它还拥有Bally's Interactive International（前身为全球领先的在线游戏运营商Gamesys集团）、一流的体育博彩平台Bally Bet和成长中的iCasino平台Bally Casino。

该公司拥有10,500名员工，其赌场业务包括约15,000台老虎机、600个桌上游戏和5,300间酒店客房。在伊利诺伊州芝加哥的永久赌场设施和宾夕法尼亚州立学院Nittany购物中心附近的陆地赌场建设完成后，Bally's将拥有和/或管理11个州的17家赌场。其股票在纽约证券交易所上市，股票代码为 “BALY”。

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用 “预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“计划” 和 “将” 等词语来识别，或者在每种情况下使用其否定或其他变体或类似术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。因此，这些陈述并不能保证未来的表现，实际事件可能与前瞻性陈述中所表达或暗示的事件存在重大差异。Bally's在本新闻稿中发表的任何前瞻性声明、向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告以及其他不时发表的公开声明仅代表截至发布之日的信息。新的风险和不确定性不时出现，Bally's无法预测或识别所有这些事件或它们可能对事件产生的影响。除非联邦证券法要求，否则Bally's没有义务也不打算在本声明发布之日之后更新任何前瞻性陈述。可能导致这些差异的因素包括巴利10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及Bally's向美国证券交易委员会提交的其他报告中所包含的因素。根据1995年《私人证券诉讼改革法》，这些声明构成了巴利的警示性声明。

收入和净亏损与净亏损利润率对账至

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率（未经审计

（以千计，百分比除外）

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(1) 非营业（收益）支出包括：（i）冠名权负债价值的变动，（ii）清偿债务的收益，（iii）权益法投资的非营业项目，包括我们在与罗德岛合资企业相关的投资净收益或亏损中所占的份额，（iv）讨价还价收购的调整，以及（v）其他（收益）支出，净额。

(2) 包括收购、整合和其他交易相关成本、与Hard Rock Biloxi和Tiverton出售回租交易相关的融资成本、去年的要约收购流程以及为解决标准通用收购要约而产生的成本。

(3) 重组费用，代表与已宣布的互动业务重组计划相关的遣散费和员工相关福利。

（4）与停用公司的体育博彩平台以转而将平台解决方案外包给第三方相关的费用。

(5) 与巴利截至2023年12月31日销售的北美互动业务相关的损失。

(6) 2023年的非现金减值费用包括与收购Gamesys时收购的长期无限期商标相关的国际互动板块的5,400万美元、赌场和度假村板块无限期博彩牌照的5,860万美元减值费用、与我们的互动重组计划相关的570万美元减值费用，以及380万美元的待售无形资产减值。2022年的非现金减值费用包括与北美互动板块相关的3.907亿美元，这是我们年度商誉和资产减值分析的一部分，以及国际互动板块的7,330万美元与收购Gamesys时收购的长期无限期商标有关。

(7) 非现金储备，以反映剩余的钻石商业权无形资产被免除负债所抵消。

（8）其他包括以下项目：（i）正常业务范围以外事项的非常规法律费用和和解费用，（ii）与风暴相关的保险和业务中断赔偿，（iii）其他个人最低限度的费用。

(9) 包括我们于2021年6月4日签订的三网主租约中包含的经营租赁部分，包括巴利埃文斯维尔、巴利多佛、巴利四城、巴利黑鹰、Hard Rock Biloxi和Bally's Tiverton运营所用房地产资产的GLPI，以及Tropicana Las Vegas运营基础土地的个人三网租约与收购 Bally's Tahoe 湖设施运营基础的房地产和土地相关的租赁合同。

收入和分部调整后的息税折旧摊销前利润（未经审计）

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(1) 分部调整后的息税折旧摊销前利润是巴利应报告的细分市场公认会计原则指标，也是衡量其应申报分部损益的主要指标。“分部调整后息税折旧摊销前利润” 是指巴利应申报板块的调整后息税折旧摊销前利润（定义见上文），加上与巴利赌场运营所用房地产资产的三倍净营业租约相关的租金支出，以及假设巴利太浩湖物业运营所依据的房地产和土地租赁。对于国际互动、北美互动和其他板块而言，分部调整后的息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润等同于分部调整后的息税折旧摊销前利润，这是因为这些细分市场中使用的房地产资产缺乏三重净营业租约。

精选财务信息（未经审计）

资产负债表数据

现金流数据

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(1) 在截至2023年12月31日的年度中，公司进行了某些货币互换，将其5亿美元的定期贷款额度综合转换为2028年10月到期的4.616亿欧元固定利率欧元计价工具，支付每年约6.69％的加权平均固定利率票息。该公司还进行了某些货币互换，将其名义金额的2亿美元浮动利率定期贷款额度综合转换为等值的1.592亿英镑计价浮动利率工具，互换工具的期限为2026年10月到期。作为公司风险管理计划的一部分，管理我们的总体利率敞口，公司签订了5亿美元的名义利率上限安排，根据利率项圈安排，我们的SOFR浮动利率上限为4.25％，加权平均SOFR下限利率为3.22％。

(2) 包括与Bally的三重净运营租赁相关的付款，定义见上文。