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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
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表格10-K
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| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
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| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-16441
__________________________
皇冠城堡公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 76-0470458 |
(国家或其他司法管辖区
指公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
|
|
凯蒂高速公路8020号, 休斯敦, 德克萨斯州77024-1908
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(713) 570-3000
(注册人的电话号码，包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
依据以下规定登记的证券
该法第12(B)节 | | 交易符号 | | 每个交易所的名称
在其上注册的 |
| 普通股，面值0.01美元 | | CCI | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无。
______________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是**☒*☐
如果注册人不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。*是，*☐*不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器*☒是一家加速申报公司，☐是一家非加速申报公司，☐是一家规模较小的报告公司。☐新兴成长型公司：☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。49.2截至2023年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，基于当天纽约证券交易所每股113.94美元的收盘价。
只适用于公司注册人
截至2024年2月20日，有434,215,269已发行普通股的股份。
引用成立为法团的文件
根据本10-K表格第III部分要求提供的信息将在注册人年度股东大会的最终委托书(“2024年委托书”)中列出，并作为参考纳入其中，该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
皇冠城堡公司。
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | | 页面 |
| | 第一部分 | |
| 第1项。 | | 业务 | 4 |
| 第1A项。 | | 风险因素 | 12 |
| 项目1B。 | | 未解决的员工意见 | 26 |
项目1C。 | | 网络安全 | 26 |
| 第二项。 | | 属性 | 26 |
| 第三项。 | | 法律诉讼 | 27 |
| 第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | 27 |
| | 第II部 | |
| 第五项。 | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 28 |
| 第六项。 | | [已保留] | 30 |
| 第7项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
| 第7A项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| 第八项。 | | 财务报表和补充数据 | 50 |
| 第九项。 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 85 |
| 第9A项。 | | 控制和程序 | 85 |
| 项目9B。 | | 其他信息 | 86 |
| 项目9C。 | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 86 |
| | 第三部分 | |
| 第10项。 | | 注册人的董事和行政人员 | 87 |
| 第11项。 | | 高管薪酬 | 87 |
| 第12项。 | | 某些实益所有人和管理层的担保所有权 | 87 |
| 第13项。 | | 某些关系和相关交易 | 87 |
| 第14项。 | | 首席会计费及服务 | 87 |
| | 第四部分 | |
| 第15项。 | | 展示、财务报表明细表 | 88 |
| 第16项。 | | 表格10-K摘要 | 97 |
| |
签名 | 100 |
有关前瞻性陈述的警示性语言
本Form 10-K年度报告(“2023年Form 10-K”)包含前瞻性表述，这些表述基于我们管理层在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交本报告之日的预期。非历史事实的陈述在此确认为前瞻性陈述。此外，“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预期”、“可能”、“预测”、“定位”、“继续”、“目标”、“寻求”、“关注”等词语以及这些词语和类似表述的任何变体都是为了识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述的例子包括我们2024年全年的展望以及我们的计划、预测、预期和估计，这些计划、预测、预期和估计涉及(1)我们商业模式的价值和对我们通信基础设施的需求，(2)美国共享通信基础设施市场的增长潜力，(3)通信基础设施行业的增长，(4)对数据的需求和推动这种需求的因素，(5)我们建设项目的持续时间，(6)租户对无线网络的投资，(7)高带宽应用程序的使用，(8)我们偿还债务和遵守债务契约的能力，(9)我们债务工具下的承诺水平，(10)我们保持房地产投资信托(REIT)资格的能力，(11)场地租金收入，包括其增长，(12)流动性的来源和使用，(13)T-Mobile和Sprint网络整合的影响，(14)现金流增长的驱动因素，(15)我们的竞争优势，(16)我们的股息，包括时间、金额、支付或税收特征，(17)部署小型蜂窝的时间；(18)可自由支配和可持续的资本支出以及业务扩展；(19)
利率，(20)我们业务的增长及其驱动因素，(21)我们的ESG目标，包括碳中和，(22)非续期，(23)重组活动和与之相关的成本削减、收费、范围、行动和节省，包括时间、金额、影响和重复，(24)战略审查和(25)维权股东的行动和影响。未来的所有股息以我们的董事会宣布为准。
因此，此类前瞻性陈述应考虑到各种风险、不确定因素和假设，包括现行市场状况、下述风险因素。“项目1A.风险因素”在此和其他因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与预期的结果大不相同。
我们向美国证券交易委员会提交的文件可通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov或我们的投资者关系网站Investor.CrownCastle.com查阅。我们使用我们的投资者关系网站来披露有关我们的信息，这些信息可能被认为是重要的。我们鼓励投资者、媒体和其他对我们感兴趣的人不时访问我们的投资者关系网站，查看最新信息或注册电子邮件警报，以便在网站上发布新的或更新的信息时收到通知。
释义
如本文所使用的，术语“包括”及其任何变体意为“包括但不限于”。这里使用的“或”一词并不是排他性的。除非本2023 Form 10-K另有说明或上下文另有要求，否则本2023 Form 10-K中使用的术语“我们”、“我们”、“我们的公司”、“公司”或“我们”是指Crown Castle Inc.及其前身(组织于1995年)，每个都是特拉华州的一家公司(统称为“CCI”)及其子公司。此外，除非上下文另有说明，否则所提及的“美国”共同前往美利坚合众国和波多黎各。
第一部分
项目1.合作伙伴关系业务
概述
我们拥有、运营和租赁分布在美国各地的共享通信基础设施，包括(1)超过40,000个发射塔和其他结构，如屋顶(统称为“发射塔”)，(2)大约115,000个空中或签约的小蜂窝，(3)大约90,000英里的光纤路由，主要支持小蜂窝和光纤解决方案。我们将我们的塔楼、小蜂窝和光纤资产统称为“通信基础设施”，将我们通信基础设施上的客户称为“租户”。我们的运营部门包括(1)塔和(2)光纤，包括小蜂窝和光纤解决方案。我们的核心业务是通过各种形式的长期合同，包括租赁、许可、转租和服务协议(统称为“租户合同”)，提供对我们共享通信基础设施的访问，包括空间或容量。我们寻求通过在我们的共享通信基础设施上增加更多租户来增加我们的网站租金收入，由于我们的增量运营成本较低，我们预计这将带来可观的增量现金流。我们作为REIT运营，用于美国联邦所得税目的。看见“项目1.业务-房地产投资信托基金状况”以及我们合并财务报表的附注2和附注9。
在近三十年的时间里，我们主要通过从大型无线运营商或其前身手中收购，建立了领先的塔楼产品组合。最近，我们通过在光纤领域进行大量投资，扩大了我们的通信基础设施业务。通过我们提供的塔式和小型蜂窝产品，我们寻求提供全面的解决方案，使我们的无线租户能够扩大其无线网络的覆盖范围和容量。此外，在我们的光纤部门，我们寻求通过为小蜂窝和光纤解决方案的租户部署我们的光纤来实现现金流增长和股东回报。
我们大约56%的塔楼和71%的塔楼分别位于美国最大的50个和100个基本交易区(BTA)。我们的塔楼在前100名的BTA中都占有重要地位。我们大约40%的塔楼场地租金毛利来自我们拥有的土地上的塔楼，包括通过手续费利息和永久地役权，我们大约60%的塔楼场地租金毛利来自我们租赁、转租、管理或许可的土地上的塔楼。我们塔楼下土地的合同平均剩余总寿命约为35年(包括可由我们选择行使的所有续期条款)，按塔楼场地租金毛利加权。我们的大多数小型蜂窝和光纤资产位于主要大都市地区，包括在美国每个主要市场都有业务。我们的绝大多数光纤资产都位于公共通行权上。
我们最大的租户是T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless，它们合计约占我们2023年综合网站租赁收入的四分之三。有关我们最大租户的进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注14。场地租赁收入占我们2023年综合净收入的94%，其中66%和34%分别来自塔式业务和光纤业务。在我们的光纤部门中，2023年站点租金收入的64%和36%分别与光纤解决方案和小蜂窝有关。我们绝大部分的场地租金收入是经常性的，并来自长期租户合同。请参阅“项目1.业务--公司截至2023年12月31日，不包括可由租户选择的续约，我们的租户合同的加权平均剩余寿命约为六年，代表着390亿美元的预期未来现金流入。
作为我们提供全面通信基础设施解决方案的努力的一部分，作为一项辅助业务，我们还提供主要与我们的塔楼部门相关的某些服务，主要包括与现有或新的租户设备安装有关的场地开发服务，包括：场地征用、建筑和工程、或分区和许可(统称为“场地开发服务”)。有关公司2023年7月重组(“计划”)的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注16，其中包括作为Towers产品提供的停产租户设备安装或随后的扩建(统称为“安装服务”)。
战略
作为美国领先的共享通信基础设施提供商，我们的战略是通过以下组合创造长期股东价值：(1)从我们现有的通信基础设施组合中产生的不断增长的现金流；(2)以股息的形式向我们的普通股股东返还运营活动产生的相当大一部分现金；(3)有效地投资资本，以增加现金流和每股长期股息。我们的战略在一定程度上是基于我们的信念，即美国是共享通信基础设施投资最具吸引力的市场，具有最大的长期增长潜力。我们通过向股东支付股息和每股业绩增长来衡量我们为创造“长期股东价值”所做的努力。我们战略的主要内容是：
•从我们现有的通信基础设施中增加现金流。我们专注于通过为租户提供对我们共享基础设施资产的长期访问而产生的经常性场地租赁现金流最大化，我们相信这是我们股东的核心价值驱动因素。租户对现有租户设备的增加或修改(统称为“租户增加”)使我们的租户能够扩大覆盖范围和容量，以满足不断增长的数据需求，同时为我们的业务带来高增长的回报。我们相信，我们通过共享通信基础设施模式提供的塔式和小型蜂窝产品为我们的无线租户不断增长的网络提供了全面、高效和具有成本效益的解决方案。此外，我们相信，我们能够在多个租户之间共享我们的光纤资产，以部署小型蜂窝和提供光纤解决方案，这使我们能够产生现金流并提高股东回报。
•将经营活动产生的现金以股息的形式返还给普通股股东。我们相信，适当地分配我们经营活动产生的相当大一部分现金，为普通股股东提供了更大的确定性，获得了一部分预期的长期股东价值，同时仍允许我们保持足够的灵活性，投资于我们的业务并实现增长。我们相信，这一决定反映了我们业务的高质量、长期合同现金流转化为普通股股东的稳定资本回报。
•有效地进行资本投资，以增加现金流和每股长期股息。除了在现有通信基础设施上增加租户外，我们还寻求投资我们的可用资本，包括我们的经营活动产生的净现金和外部融资来源，以在风险调整的基础上增加长期股东价值。这些投资包括建设和收购新的通信基础设施，我们预计这些基础设施将随着时间的推移增加租户，从而产生未来的现金流增长和诱人的长期回报。我们的历史投资包括以下内容(没有特定的顺序)：
◦建造塔楼、光纤和小单元；
◦收购发射塔、光纤和小蜂窝；
◦收购土地权益(主要涉及塔楼下的土地资产)；
◦改善和加强我们现有的通信基础设施；
◦不时购买我们普通股的股票；以及
◦购买、偿还或赎回我们的债务。
我们创造长期股东价值的战略是基于我们的信念，即根据我们资产的位置和对数据需求的快速和持续增长，未来对我们的通信基础设施将有相当大的需求。我们相信，对我们通信基础设施的这种需求将持续下去，并将由于我们现有通信基础设施的租户增加而导致我们的现金流增长，并将为我们创造其他增长机会，例如对如上所述新建或收购通信基础设施的需求。此外，我们寻求通过在我们的塔楼部门内提供某些辅助网站开发服务来增加与不断增长的经常性网站租金现金流相关的长期价值创造。
房地产投资信托基金状况
我们作为REIT运营，用于美国联邦所得税目的。作为房地产投资信托基金，我们通常有权扣除我们支付的股息，因此，我们目前分配给股东的净应纳税所得额不需要缴纳美国联邦企业所得税。我们可能需要就我们的收入或资产缴纳某些联邦、州、地方和外国税，包括(1)任何未分配收入的税，(2)与我们的应税REIT子公司(“TRS”)相关的税，(3)特许经营税，(4)财产税和(5)转让税。此外，在某些情况下，我们可能被要求支付消费税或惩罚性税款，数额可能很大，以便利用1986年修订的《国内税法》(以下简称《守则》)下的一项或多项宽免条款，以维持作为房地产投资信托基金的征税资格。在2026年前开始的课税年度，符合条件的REIT股息(符合守则199A(E)(3)节的含义)构成非公司纳税人“符合条件的业务收入金额”的一部分，因此我们的非公司美国股东可能有资格获得相当于从我们收到的此类股息的20%的符合条件的业务收入扣除。如果没有进一步的立法行动，适用于符合条件的REIT股息的20%扣减将于2026年1月1日到期。
我们的绝大多数资产和收入都在房地产投资信托基金。见合并财务报表附注2和附注9。此外，我们还在TRS中纳入了某些其他资产和业务。这些TRS资产和业务将继续在适用的情况下，在此类资产和业务所在的司法管辖区缴纳联邦和州公司所得税或外国税。
我们的外国资产和业务(包括我们在波多黎各的塔楼业务)很可能将在此类资产和业务所在的司法管辖区缴纳外国所得税，无论它们是否包括在TRS中。
为了保持REIT的资格并作为REIT纳税，我们通常被要求在使用我们的NOL(不考虑支付的股息扣除和不包括净资本收益)后，每年向我们的股东分配至少90%的REIT应税收入(见我们综合财务报表的附注2和9)。我们的季度普通股股息将推迟我们的NOL的使用，并可能导致某些NOL到期而不使用。看见“项目1A.风险因素”与我们的REIT地位相关的风险。
行业概述
由于数据消耗的增加和带宽密集型设备渗透率的提高，消费者对数据的需求持续增长。数据消费的增长是由以下因素推动的：(1)移动娱乐(如移动视频、移动应用和社交网络)，(2)移动互联网使用(支持网络浏览和远程医疗、远程工作、在线学习和其他远程通信的趋势)，(3)机器对机器应用或“物联网”(如联网汽车和可穿戴设备)，以及(4)采用其他带宽密集型应用(如云服务、人工智能和视频通信)。因此，消费者无线设备正趋向于带宽密集型设备，包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑和其他新兴和嵌入式设备，美国无线运营商是世界上首批开始提供商用第五代(“5G”)移动蜂窝通信服务的运营商之一，以进一步支持这种增长。
我们预计下列因素会对我们的通讯基础设施有潜在的需求：
•消费者不断增长的无线数据消费促使主要无线运营商通过有效利用塔楼和小蜂窝来升级和增强其网络，包括与5G部署有关的网络，以努力提高网络质量和容量以及客户保留率或满意度；
•由联邦通信委员会(“FCC”)拍卖、许可或提供的先前和未来潜在频谱，以支持额外的无线运营商网络开发；
•无线通信的下一代技术和新用途可能会导致无线行业出现新的进入者或需求增加，其中可能包括参与物联网持续发展和部署的公司；
•继续采用带宽密集型应用，包括人工智能，可能会导致对高容量、多地点、基于光纤的网络解决方案的需求；以及
•政府增加了扩大宽带基础设施以支持全美连接的举措。
“公司”(The Company)
事实上，我们在塔式和光纤运营部门的所有业务都位于美国。有关我们运营部门的更多信息，请参阅“项目7.MD&A--业务成果”和我们合并财务报表的附注14。我们的核心业务是通过在美国的长期租户合同提供对我们共享通信基础设施的访问，包括空间或容量。我们相信我们的通信基础设施是我们租户网络和组织不可或缺的。看见“项目1.业务--战略。”
塔楼部分。我们相信，塔台是为无线运营商网络部署提供覆盖和容量的最高效、最具成本效益的解决方案。我们通过自1999年以来完成的交易，直接或间接地从美国最大的无线运营商(或其前身)手中获得了我们大部分铁塔的所有权权益或独家权利，包括(1)2013年AT&T的铁塔，(2)2012年的T-Mobile，(3)2007年成为T-Mobile一部分的公司，(4)1999和2000年成为Verizon Wireless一部分的公司，以及(5)1999和2000年成为AT&T一部分的公司。
我们一般会根据长期租户合约收取塔楼租户的每月租金，在某些情况下，亦会收取预付款，这些合约包括：(1)初始合约条款一般为五至十五年，(2)多个续期期限一般为五至十年，可由租户自行行使，(3)租客有限的解约权及(4)租金的合约升幅。我们努力与我们现有的租户基础谈判，以获得更长的合同期限，其中通常包含固定的上升率。
我们的塔楼租户合同，虽然随着时间的推移而修改和重新谈判，但在历史上导致了与我们塔楼租户的长期关系，导致每年的保留率一般在98%至99%之间。一般来说，每个可续签的租户合同在其期限结束时自动续签，除非(1)租户事先通知其不打算续签，或(2)合同被修改或重新谈判。看见“项目1A.风险因素”有关T-Mobile和Sprint网络整合后预期的更高的非续订费用(我们定义为租户流失、终止以及在有限情况下降低现有租赁率而导致的网站租金收入减少)的更多信息。看见
综合财务报表附注3，表格列示截至2023年12月31日，租户根据租户合同应支付给我们的最低租金，而不考虑租户续约选项。
增加到塔楼的新租户的平均每月租金可能会根据(1)总租户数量、(2)塔楼的位置或(3)租赁给租户的塔楼和地面空间的数量而有所不同，这可能会受到租户天线安装或相关设备的数量、大小和重量的影响。在可能的情况下，我们寻求获得与租户合同修订相关的租金增加，据此，我们的租户根据先前存在的租户合同，在他们已经拥有设备的塔楼或地面空间增加天线或其他设备。我们的塔楼租户合同和定价不受我们是否提供现场开发服务的影响。
截至2023年12月31日，每座大楼的平均租户数量(按唯一许可证及其任何相关修订计算)约为2.5人。
光纤段。我们的光纤部门包括小型蜂窝和光纤解决方案的通信基础设施产品。
•我们的小型蜂窝从塔楼卸载数据流量，并增强租户的网络容量，这些地方的数据需求最大，通常连接到公共路权基础设施，包括电线杆和路灯。
•我们为具有高带宽和多地点需求的大型无线运营商和组织提供光纤解决方案。我们的光纤解决方案提供创建集成网络和支持组织所需的基本连接资源。
我们的大部分光纤资产是通过2012年的交易获得的，其中最大的交易发生在2017年。我们的光纤资产包括2017年从LTS Group Holdings，Inc.、Wilcon Holdings LLC和FPL FiberNet Holdings，LLC以及NextEra Energy的某些其他子公司、2015年收购的广达光纤网络公司和2012年收购的NextG Networks，Inc.
根据租户合同，我们通常每月收到定期付款，在某些情况下，还会收到光纤租户的预付款，初始条款通常在一到二十年之间。新租户每月支付的平均租金可能会因以下因素的不同而有所不同：(1)最初租户和后续租户的建设，(2)光纤股的需求和供应，(3)现场设备，(4)光纤所在的美国市场及其竞争，以及(5)收到的任何预付款。
其他场地租赁信息。对于我们的塔式和光纤部分，我们都与最大的租户签订了现有的主协议，包括T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless。该等协议提供若干条款(包括经济条款)，以规范有关该等租户使用我们的通讯基础设施的权利的基本合约(在主协议期限内订立)。
我们运营场地租赁成本的近一半包括塔楼地面租赁费用，其余部分包括光纤接入费用(主要是光纤资产租赁和其他接入协议，以促进我们的通信基础设施)、维修和维护、员工补偿或相关福利成本、财产税和水电费。假设目前的租赁活动水平，我们的现金运营费用通常会以大约通货膨胀率的速度上升。我们寻求以较低的增量运营成本为我们现有的通信基础设施增加租户，为我们的业务带来高增量回报。一旦建成，我们的通信基础设施只需要最低限度的持续资本支出，包括维护或其他非可自由支配的资本支出，通常在净收入的1%至2%之间。根据我们的经营租赁协议，我们欠房东的租金的表格列示见我们的合并财务报表附注13。
服务。作为我们提供全面通信基础设施解决方案的努力的一部分，作为一项辅助业务，我们还提供某些主要与塔楼部门的站点开发服务相关的服务。有关公司2023年7月重组计划的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注16，其中包括停止作为Towers产品提供的安装服务。2023年，我们大约51%的服务和其他收入与安装服务有关，其余主要与现场开发服务有关。我们寻求通过(1)运营商网络升级可能导致的租赁量增加，(2)促进站点开发服务，(3)扩大我们的服务范围，以及(4)专注于租户服务和部署速度，来增加我们的服务收入。我们并不总是在我们的通信基础设施上为我们的租户提供站点开发服务，因为其他服务提供商也提供这些服务(另请参阅“--竞争”(见下文)。通常，我们的网站开发服务是非经常性的，并按固定费用计费，网站开发服务的条款和定价与我们的租户合同分开谈判。
顾客。我们的Towers客户主要由运营国家网络的大型无线运营商组成。
我们的光纤客户一般由大型无线运营商和具有高带宽和多地点需求的组织组成，如企业(包括医疗和金融)、批发、政府和教育机构。
我们最大的三个租户是T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless。这三家租户合计约占我们2023年网站租金收入的四分之三。看见“项目1A.风险因素”与我们对少数客户的依赖相关的风险，并在我们的合并财务报表中注明14。2023年，我们按租户计算的网站租金收入如下：
销售部和市场部。我们的销售组织营销我们的通信基础设施，目标是在建设之前与租户签订现有通信基础设施或新通信基础设施的合同。我们寻求成为我们租户的关键合作伙伴和首选的独立通信基础设施提供商，并通过利用我们(1)现有的独特通信基础设施占地面积、(2)租户关系、(3)以流程为中心的方法、(4)技术工具和(5)相对于光纤部门的建设能力和专业知识，提高租户满意度。
我们的销售团队根据各种因素进行组织，包括租户类型(如大型无线运营商、垂直客户和组织)、产品供应和地理位置。一支由国家客户总监组成的团队维持着我们与最大租户的关系。这些董事致力于开发新的商机，并确保租户的通信基础设施需求有效地转化为我们通信基础设施的新合同。我们当地办事处的销售人员发展和维护与我们的租户的关系，这些租户正在扩大他们的网络，进入新的市场，寻求新的或更多的通信基础设施产品，将新技术推向市场，或者需要维护或附加业务。除了我们的全职销售或营销人员外，许多高级员工将大量时间用于销售和营销活动，并拜访现有或潜在的租户。
竞争。我们面临着来自各种来源的场地租赁租户的竞争，包括(1)其他独立的通信基础设施所有者或运营商，包括拥有、运营或管理塔楼、屋顶、广播或传输塔、电线杆、光纤(包括非传统竞争对手，如有线电视提供商)或小蜂窝的竞争对手，(2)选择自行执行的租户，或(3)通信基础设施的新替代部署方法。
我们在塔楼领域的一些最大竞争对手是美国塔楼公司和SBA通信公司。我们的光纤细分业务竞争对手可能会因地理位置的不同而显著不同。光纤领域的一些较大竞争对手包括光纤的其他所有者、选择自行执行的租户以及最近和潜在进入小型蜂窝和光纤解决方案业务的公司。我们认为，地理位置、现有通信基础设施占地面积、部署速度、服务质量、专业知识、声誉、容量和价格一直是并将继续是影响我们业务的最重要的竞争因素。看见“项目1A.风险因素”来讨论我们行业的竞争。
我们提供的服务的竞争对手包括地盘收购顾问、分区顾问、房地产公司、路权顾问公司、建筑公司、塔楼业主或经理、无线电频率工程顾问、租户的内部员工或承办商，或可透过多个分包商提供交钥匙场地发展服务的电讯设备供应商。我们相信，我们的租户根据公司的经验、业绩记录、声誉、价格和完成项目的时间等标准做出外包服务的决定。
环境、社会和治理(“ESG”)
我们的共享通信基础设施模式导致使用更少的资源，包括水、能源、金属和其他材料，而不是建设和维护通信基础设施所需的资源。我们致力于以负责任和道德的方式运营，并在做出商业决策时考虑社会和环境影响。我们在高级无担保信贷安排中维持年度可持续发展目标。此外，我们的目标是到2025年在范围1和范围2的排放中实现碳中性，继续投资于能源削减倡议，采购可再生能源，并在较小程度上利用碳信用或抵消。我们计划继续投资于既有利于我们的业务又有利于环境的项目。
提名、环境、社会和治理委员会协助董事会进行ESG监督。我们的执行管理团队和高级管理层随时向董事会通报我们的ESG优先事项、目标和倡议。我们的董事会和执行管理团队共同确定了我们的战略方法，以管理重大ESG风险和机会的实际和潜在影响。
有关我们的可持续发展倡议和进展的更多信息，也可以通过我们网站的投资者部分获得，网址是：https://investor.crowncastle.com.我们网站上的信息，包括我们的ESG报告，没有，也不应被视为通过引用纳入本2023年Form 10-K或美国证券交易委员会提交的任何其他文件中，除非在任何其他文件中明确说明。
人力资本
为皇冠城堡工作的人对我们执行战略的能力至关重要。截至2024年1月31日，我们雇佣了大约4700名员工，他们都在美国。我们还会不时增加临时工来支持我们的业务。
我们相信，吸引、培养和留住有才华的员工对于服务我们的客户和我们的社区以及为我们的股东创造价值至关重要。我们还进行全公司范围的员工调查，以帮助我们了解他们对在我们公司工作的感受，并跟踪调查结果，为我们的人力资本战略提供信息。
我们继续专注于建设和留住更多元化的员工队伍和更具包容性的社区，以使我们的公司变得更强大、更具创新性。我们积极与非营利组织和社区组织合作，创造多样化的人才渠道。此外，我们的董事会目前由58%的女性或不同种族的董事组成。
我们员工的福祉是我们安全文化、员工敬业度和生产力的关键要素。我们提供具有竞争力的整体奖励方案，其中包括基于市场的薪酬、基于绩效的年度奖励、医疗保健和退休福利、精神健康福利、育儿假和探亲假、假期和带薪假期以及学费援助。我们通过提供资源和机会磨练员工的技能和扩展他们的主题专业知识，进一步投资于员工的职业成长和发展，这使他们能够推进自己的职业生涯，并使我们的业务蓬勃发展。
我们不是任何集体谈判协议的一方，也没有经历过任何罢工或停工。看见“项目1A.风险因素”和我们合并财务报表的附注16，以进一步讨论我们2023年7月的重组活动，其中包括将员工总数削减约15%。
规管及环境事宜
我们必须遵守美国联邦、州和地方的各种法规和法律，包括FCC和联邦航空管理局(FAA)的法规以及下文讨论的法规“--环境保护”下面。到目前为止，我们没有因任何国内或国际法规(包括任何环境法规)而招致任何重大罚款或处罚，或对我们的业务产生任何重大不利影响。以下摘要以现行法规为依据，适用的政府当局可能会不时审查或修改这些法规。如果我们不遵守适用的法律和法规，我们可能会被罚款或失去开展部分业务的权利。
联邦法规。FCC和FAA都对用于无线通信、无线电或电视广播的发射塔进行了监管。这些规定控制铁塔的选址、建造、改装、照明和标记，并根据特定铁塔的特点，可能要求向FCC登记铁塔设施，并发布确认不会对空中交通造成危害的决定。在铁塔上运行的无线通信设备根据使用的特定频率分别进行监管和独立许可。此外，联邦通信委员会和联邦航空局还制定了标准，以考虑根据高度或位置(包括机场附近)新建或修改塔楼或天线结构的建议。建议建造或改建若干高度以上的现有铁塔或天线结构
由美国联邦航空局进行审查，以确保该结构不会对航空构成危险，这一确定可能取决于是否遵守照明或标记要求。FCC要求其持牌人只能在符合FAA规则并在FCC注册的塔上操作通信设备，如果FCC的法规要求的话。根据联邦航空局的规定，如果塔楼照明需要，塔楼业主有责任将任何塔楼照明中断通知联邦航空局，并确保及时恢复此类中断。
州和地方法规。1996年的美国电信法修订了1934年的通信法，以保留州和地方分区当局对通信塔和小蜂窝选址的管辖权。然而，法律通过禁止州和地方分区当局歧视不同的无线通信服务提供商或完全(实际上或有效地)禁止提供无线通信的行动，限制了州和地方分区当局。此外，法律禁止基于射频辐射对环境影响的州和地方限制，只要设施符合FCC规定。
地方性法规包括城市和其他地方性法规(包括分区和分区条例)，批准建造、修改和拆除塔楼和小牢房，以及社区开发商施加的限制性契约。这些规定差异很大，但通常要求我们事先获得当地官员的批准。地方分区当局可以做出决定，阻止建造或修改塔楼或小单元，或对此类建筑或修改施加条件，以回应社区居民对此类基础设施的高度、可见性或其他特征的担忧。在过去的几年里，FCC通过了法规，32个州通过了立法，旨在加快和简化无线网络的部署，包括为地方和州政府的审查设定假定合理的时间表。尽管有这样的发展，某些司法管辖区的地方监管当局和公用事业公司的决定可能继续对部署时间和成本产生不利影响。
我们的某些子公司拥有州授权，包括作为竞争对手本地交换运营商(“CLEC”)的授权，除了FCC授权提供国内州际电信服务外，还提供州内电信服务。国家授权可能有助于促进对公共通行权的访问，这有利于及时部署光纤和小型蜂窝，并且通常允许我们在分区限制可能会延迟、限制或阻止建设或扩展传统无线塔楼和屋顶站点的位置部署此类基础设施。看见“项目1A.风险因素”获取有关我们的基础设施权利的更多信息。
环境保护。我们被要求遵守各种保护环境质量的联邦、州和地方环境法律和法规，包括空气和水质量以及野生动物。到目前为止，我们没有因任何国内或国际环境法规或事项而招致任何重大罚款或处罚，或对我们的业务产生任何重大不利影响。看见“项目1A.风险因素”获取有关遵守法律和法规的其他信息。
在美国建造新的塔楼和小牢房，或者在某些情况下对其进行修改，可能需要根据1969年修订的《国家环境政策法》(下称《国家环境政策法》)进行环境审查，该法案要求联邦机构评估重大联邦行动对环境的影响。《国家环境政策法》要求申请者调查拟议中的塔或小单元建筑对环境的潜在影响。如果FCC确定拟议的塔或小单元的建设或改造对环境造成重大影响，FCC必须准备一份环境影响声明，该声明受公众意见的影响。这样的决定可能会大大推迟FCC对建设或改造的批准。
我们的业务还受联邦、州和地方法律法规的约束，涉及危险或非危险物质、材料或废物的管理、使用、储存、处置、排放或补救，或暴露于危险或非危险物质、材料或废物。作为不动产的所有人、承租人或经营者，我们必须遵守某些环境法，这些法律规定我们对与现有或历史运营有关的现场或场外污染的清理负有严格的连带责任；或者，我们还可能受到与此类污染相关的人身伤害或财产损失索赔的约束。一般来说，我们的租户合同禁止我们的租户违反适用的环境法在我们的通信基础设施场地上使用或储存任何有害物质，并要求我们的租户提供由其造成的某些环境条件的通知。
我们受到职业安全与健康管理局和类似的关于保护员工免受无线电频率照射的指导方针的约束。近年来，科学界广泛研究了低水平的射频辐射，以确定它们是否与某些负面健康影响有关，如癌症。
我们有合规计划和监测项目，旨在促进遵守适用的环境法律和法规。然而，不能保证遵守现有或未来环境法律的代价不会对我们产生重大不利影响。
可用信息
我们在www.CrownCastle.com上有一个网站。有关吾等的其他信息，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告(以及根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的该等报告的任何修正案)、委托书及有关我们的其他信息，均会在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供有关材料后，在合理可行的范围内尽快透过我们网站的投资者专区(https://investor.crowncastle.com)及美国证券交易委员会网站(http://sec.gov)免费提供。
此外，我们的公司治理准则、适当的商业行为和道德政策、财务道德准则以及我们的审计委员会、薪酬委员会和提名、环境、社会和治理委员会的章程可通过我们网站https://investor.crowncastle.com，的投资者部分获得，任何要求提供此类信息的股东也可以获得印刷版。我们打算在我们的网站上公布对适用于我们的首席执行官、首席财务官和财务总监的每一项商业行为和道德政策以及财务道德守则的任何修订或豁免，这些修订和豁免需要披露。
第1A项。.风险因素
在评估您对我们证券的投资时，您应仔细考虑以下描述的所有风险以及本文档中包含的其他信息。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的业务依赖于对通信基础设施(包括塔楼、小蜂窝和光纤)的需求，这主要是由数据需求推动的，而这种需求的任何放缓都可能对我们产生不利影响。此外，租户减少网络投资或改变网络投资组合可能会对我们的业务产生重大不利影响(包括减少对我们通信基础设施或服务的需求)。
租户对我们通信基础设施的需求取决于消费者和组织对数据的需求。此外，我们的租户是否愿意使用我们的通信基础设施，或续签或延长我们通信基础设施的现有租户合同，受到多种因素的影响，包括：
•我们的通信基础设施或相关土地权益的可用性或容量；
•我们的通信基础设施的位置；
•我们租户的财务状况，包括他们的盈利能力和可获得性或资金成本，包括通过政府资助；
•我们的租户愿意维持或增加他们的网络投资或改变他们的资本分配策略；
•需要综合网络和组织；
•商用频谱的可获得性和成本；
•租户更多地使用网络共享、漫游、联合开发或转售协议；
•我们租户之间的合并或合并；
•我们租户的商业模式的变化或成功；
•政府规章和举措，包括地方或州对通信基础设施扩散的限制；
•建造通信基础设施的费用；
•我们的市场竞争，包括租户可能选择自演；
•技术变化，包括(1)影响向特定地理区域提供数据所需的通信基础设施的数量或类型，或以其他方式取代或替代我们的通信基础设施，或(2)导致某些现有无线网络过时或停用；以及
•我们有能力高效地满足租户的服务要求。
对数据或通信基础设施的需求放缓可能会对我们的增长产生负面影响，或者对我们产生实质性的不利影响。如果我们现有或潜在的租户由于金融和信贷市场的中断或其他原因而无法筹集足够的资本来支持他们的业务计划，他们可能会减少他们的支出，这可能会对我们的预期增长或对我们的通信基础设施或服务的需求产生不利影响。
我们租户网络投资的金额、时间和组合是可变的，可能会受到这些风险因素中描述的各种问题的显著影响。租户网络投资的变化通常会影响我们对通信基础设施的需求。因此，租户计划的变化，例如新系统、新技术和新兴技术(包括小蜂窝和光纤解决方案)的延迟实施，或者扩大覆盖范围或容量的计划的变化，可能会减少对我们通信基础设施的需求。此外，我们的租户经营的行业(特别是无线行业的行业)可能会因为多种因素而出现增长放缓或放缓，包括消费者对数据的需求减少或总体经济状况。不能保证经济环境的疲软或不确定性不会对我们的租户或其行业产生不利影响，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括减少对我们通信基础设施或服务的需求。此外，经济放缓可能会加剧对场地租赁租户或服务的竞争。这样的行业放缓或租户网络投资的减少可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们很大一部分收入来自少数租户，任何这类租户的损失、合并或财务不稳定可能会大幅减少收入，减少对我们通信基础设施和服务的需求，并影响我们每股股息的增长。
我们最大的三个租户是T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless。除了我们最大的三个租户外，我们还从DISH网络公司(“DISH”)获得了相当大一部分收入和预期的未来增长。由于我们的租户的合并、合并、破产、资不抵债、网络共享、漫游、联合开发、转售协议或其他原因导致我们的任何一个最大的租户(包括DISH)的损失，可能导致(1)我们的收入大幅减少，(2)无法收回应收账款，(3)我们的递延场地租金应收账款、通信基础设施资产或无形资产(包括商誉)的减值，或(4)对我们业务的其他不利影响。我们不能保证与我们最大的租户的租户合同不会终止，或者这些租户会与我们续签租户合同。
我们最大的租户之间的整合可能会导致网络部分重复或重叠，例如，他们共同居住在塔楼或小蜂窝网络上，这可能导致租户合同终止、不续签或重新谈判，并对我们通信基础设施的收入产生负面影响。由于我们租户合同的长期性质，我们通常预计，由于这种潜在的整合而终止我们的租户合同对我们网站租金收入的影响将在多年内分批进行。这种整合(或潜在整合)可能会导致这些租户的网络投资总体上减少或放缓，因为他们的扩张计划可能是相似的。租户合并可能会减少对我们通信基础设施和服务的需求，进而可能导致我们的收入或现金流减少，并可能引发对某些长期资产的减值审查。
2022年1月6日，我们与T-Mobile达成了一项协议，考虑T-Mobile和Sprint的网络整合。我们预计，这种整合将在2025年导致大约2亿美元的塔楼非续签。我们预计光纤非续订将带来3,500万美元的额外影响，其中1,000万美元将影响2024年的业绩，其余影响将于2025年实现。 剔除T-Mobile和Sprint网络整合的预期影响，我们预计每个塔楼和小蜂窝的非续订将与我们各自每年站点租金收入的1%至2%的历史范围保持一致。
由于中讨论的网络整合、不续订和加息-与我们的债务和股权相关的风险，我们预计，到2025年，我们的年度每股股息增长将低于我们的长期年度目标。
看见“项目1.业务--公司”关于我们最大的租户的进一步信息，请参见我们合并财务报表中的附注14。
我们业务的扩张或发展，包括通过收购、增加产品供应或其他战略机会，可能会导致我们的业务中断，这可能会对我们的业务、运营或财务业绩产生不利影响。
我们寻求扩大和发展我们的业务，包括通过收购、增加产品供应或其他战略机会。在我们的正常业务过程中，我们审查、分析和评估我们可能从事的各种潜在交易或其他活动。此类交易或活动可能是复杂、昂贵和耗时的，或导致业务中断、增加风险或以其他方式对我们的业务产生负面影响。除其他事项外，此类交易和活动可能：
•破坏我们与租户和房东的业务关系，这取决于此类交易和活动的性质或交易对手；
•将资本和管理层的时间或注意力从其他业务活动上转移，包括作为交易后整合活动的结果；
•未能实现收入或利润率目标、运营协同效应或其他预期收益；
•增加我们业务的运营风险或波动性；
•不会产生管理层预期从这种扩展和发展活动中实现的好处，或者这些好处可能需要比预期更长的时间才能实现；
•影响我们的成本结构，并导致需要雇用更多员工；
•增加对现有员工的需求或导致现有或未来员工对其在我们公司的未来角色感到不确定，这可能会对我们留住或吸引关键员工的能力产生不利影响；或
•导致需要额外的TRS或某些资产对TRS的贡献，这需要缴纳联邦和州公司所得税。
我们的光纤部门已经扩大，光纤业务模式与我们的Towers业务模式存在一定差异，导致不同的运营风险。如果我们没有成功地运营我们的光纤业务模式，或者没有识别或管理相关的运营风险，这些运营可能会产生低于预期的结果。
在过去的十年里，我们为光纤业务分配了大量资本，这对我们来说是一项远不如塔式业务成熟的业务。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们的光纤业务分别占我们网站租金收入的34%和31%。我们光纤业务的业务模式与我们塔式业务的业务模式有一定的不同，包括与租户基础、竞争、合同条款(包括有关网络性能和维护的服务级别协议的要求)、前期资本要求、劳动力成本、房东人口统计数据、某些网络资产的部署和所有权、运营监督要求、政府法规、增长率和适用法律相关的规定。
虽然我们的光纤业务具有与塔式业务类似的某些风险，但它们也具有不同于塔式业务的某些运营风险(包括流程的可扩展性)，包括：
•使用公共通行权和特许经营权协议；
•使用由第三方独资拥有或与第三方共同拥有的电杆和管道；
•与过度建设竞争性光纤资产相关的风险；
•与我们选择或计划经营的特定市场有关的风险；
•与建筑危险有关的风险，包括钻探、挖沟、公用设施和维护交通危险；
•建筑管理和向租户支付与建筑有关的账单；
•与高效、快速调整运营光纤业务所需人员规模相关的风险；
•与无线运营商建设自己的小型蜂窝网络或租户使用自己的或替代光纤资产有关的风险；
•未能最大限度地利用我们有限的纤维束的风险；
•损坏我们的资产以及需要维护、维修、升级和定期更换我们的资产；
•不能适当维护或操作高度专业化的硬件和软件的风险；
•网络数据安全风险；
•新技术的风险，使租户能够以更少的光纤利用率实现同样的好处；
•对我们作为通讯基础设施供应商的整体声誉可能造成损害；以及
•使用CLEC状态。
此外，租户采用或优先考虑小型蜂窝和光纤解决方案的速度可能比我们预期的更低或更慢，或者可能完全不复存在。例如，我们的租户最初专注于在部署5G网络的第一阶段利用塔楼，这导致了我们的一些小蜂窝部署的延迟。我们预计这些延迟将是暂时的，因为我们的租户计划下一阶段的5G网络部署，我们认为这将需要大规模的小蜂窝。由于众多因素，包括所涉及资产的部署、位置或性质等因素，我们的光纤业务还使我们面临与塔式业务不同的安全或责任风险或危害。由于小型蜂窝和光纤解决方案是相对较新的、不断发展的新兴技术，因此可能存在与之相关的风险和挑战，还可能存在与我们尚不了解的小型蜂窝和光纤解决方案相关的其他风险。
我们对潜在战略选择的审查可能不会导致已执行或完成的交易或其他战略选择，而审查战略选择的过程或结果可能会对我们的业务产生不利影响。不能保证战略审查产生的任何交易最终都会使我们的股东受益。
2023年12月，我们的董事会成立了光纤审查委员会，以监督和指导对我们的光纤业务可能存在的战略和运营替代方案的审查，包括潜在的出售、合并、剥离、合资和融资交易，以及一系列其他战略和运营机会，以提高价值创造。不能保证这一过程将导致批准或完成任何特定的交易或结果。 在这一战略审查过程中，我们正在积极与财务顾问和法律顾问合作。
审查潜在的战略和业务备选方案的过程既耗时又昂贵，可能会分散管理层的注意力。它还可能扰乱我们的业务运营和长期规划，这可能会引起我们现有或潜在的投资者、客户、员工、战略合作伙伴、供应商和其他利益相关者的担忧，并可能对我们的经营业绩产生实质性影响，或导致我们股票价格的波动性增加。
任何潜在的交易或其他战略选择将取决于许多我们无法控制的因素，其中包括市场状况、行业趋势、监管批准以及以有利条件为潜在交易提供融资的可能性等。不能保证任何潜在的交易或其他战略选择将成功实施，实现预期的利益，或为我们的股东提供更大的价值
比我们普通股目前的价格所反映的要多。在审查过程结束之前，与我们未来相关的感知到的不确定性可能导致失去潜在的商业机会，我们普通股的市场价格波动，以及难以吸引和留住合格的人才和业务合作伙伴。
如果我们的建设项目不能及时、高效和安全地执行，可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的建筑项目和相关合同可能是长期的、复杂的、危险的、昂贵的和具有挑战性的执行。我们在这类建设项目上的表现在很大程度上取决于我们管理(1)相关租户关系和(2)通过及时部署和适当管理适当的内部和外部项目资源来管理项目本身的能力。在我们的建设项目中，我们通常承担成本超支、劳动力可获得性和生产率以及承包商定价和绩效的风险。
此外，建设项目(包括对现有通信基础设施的改造)可能会带来一定的安全风险，包括：
•高空作业产生的风险，包括坠落危险；
•第三方不遵守安全法规、行业最佳实践或其他适用标准的风险；
•与公用事业危险有关的风险，包括天然气管道、电力或污水打击，可能导致爆炸、触电和其他潜在的灾难性事件；以及
•潜在的野火风险，包括焊接、研磨、切割或其他建筑活动。
此类安全风险可能导致人身伤害或生命损失、财产严重损坏或毁坏、暂停运营或服务，或对环境造成重大破坏，造成财务、监管或声誉损害，可能对我们的业务造成不利影响。看见-我们的业务可能会受到与气候有关的事件、自然灾害(包括野火)和其他不可预见事件的不利影响以下是有关野火和其他气候相关事件可能对我们的业务造成的潜在不利影响的更多信息。
此外，与我们现有通信基础设施的回报相比，对新建通信基础设施的投资可能会导致较低的初始回报，或者我们无法实现预期水平的未来租户增加。此外，与我们的租户签订的这些项目的合同通常规定了交付日期、业绩标准和对我们未能履行合同的处罚。我方未能及时按照履约标准履行合同将使我方面临合同中规定的处罚或可能的诉讼。我们经常遇到来自市政当局和公用事业公司的意外延误，导致施工时间比预期的更长，这影响了我们及时交付项目的能力。由于供应链中断和劳动力短缺，我们还可能遇到不可预见的延误和项目成本增加，这可能会影响我们建筑项目所需的设备和材料的可用性，以及承包商的可用性。我们未能及时有效地管理此类租户关系、项目资源和项目里程碑，并适当地管理安全风险，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
新技术可能会减少对我们通信基础设施的需求，或者对我们的收入产生负面影响。
通信网络的效率、架构和设计的改进可能会减少对通信基础设施的需求。例如，新技术和频谱可能会促进我们的租户共享网络、联合开发、回程和前端通道效率或转售协议，例如信号组合技术或网络虚拟化，可能会减少对我们通信基础设施的需求。此外，其他技术，如WiFi、软式飞艇、卫星(如近地轨道)和网状传输系统，在未来可作为租赁通信基础设施的替代品或替代办法，如果没有这些技术，这些基础设施本来是可以预期或预期的。此外，提高通信设备射程、效率和容量的新技术可能会减少对通信基础设施的需求。新技术导致我们的通信基础设施需求大幅减少，可能会对我们的收入产生负面影响，或者对我们产生实质性的不利影响。
如果我们不能保留我们的通信基础设施的权利，包括在我们的塔楼下的土地权，以及与我们的小蜂窝和光纤相关的通行权和其他协议，我们的业务可能会受到不利影响。
我们通信基础设施的财产权益和其他权利，包括我们塔楼下的土地，来自租赁和转租权益、费用权益、地役权、许可证、通行权、特许经营权和其他协议。失去这些利益和其他权利可能会干扰我们开展业务或创造收入的能力。由于各种原因，我们可能并不总是能够在获取通信基础设施之前访问、分析或验证有关标题或其他问题的所有信息。此外，我们可能无法以商业上可行的条款续签土地租约或其他协议。
我们是否有能力保留我们的塔楼所在土地的权利，取决于我们是否有能力购买此类土地，通过获取费用权益和永久地役权，或重新谈判或延长与此类土地有关的协议条款。截至2023年12月31日止年度，我们的塔楼场地租金毛利约有10%来自塔楼，而该等塔楼下土地的租约最终到期日不足10年。如果我们无法保留我们的通信基础设施所在财产的权利，我们的业务可能会受到不利影响。
截至2023年12月31日，我们大约53%的塔楼是根据与AT&T和T-Mobile的主租赁、转租或其他协议(包括T-Mobile在与Sprint合并时承担的协议)租赁或转租或运营和管理的。我们有权在这些塔楼的租约期满时购买它们。我们没有义务行使此类购买选择权。在行使这些选择权时，我们可能没有所需的可用资金来行使购买部分或全部这些塔楼的权利。即使我们确实有可用资本，我们也可能出于业务或其他原因选择不行使购买这些铁塔或部分或全部T-Mobile或AT&T铁塔的权利。倘若吾等不行使此等购买权，或未能以其他方式取得让吾等在适用期间后继续经营此等塔楼的权益，吾等将失去由此等塔楼所衍生的现金流，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。如果我们决定行使这些购买权，收购这些塔楼的收益可能不会超过成本，这可能会对我们的业务造成不利影响。截至2023年12月31日，有关这些塔楼和适用购买选项的更多信息如下：
•我们有22%的塔楼是根据与AT&T的总租赁或其他相关协议租赁或转租或运营和管理的，初始加权平均期限约为28年，根据塔楼场地租金毛利进行加权。我们有权在各自的租赁或分租条款结束时向AT&T购买租赁和转租的铁塔，总期权付款约为42亿美元，如果行使该期权，付款将在2032年至2048年之间到期。
•我们31%的塔楼是根据与T-Mobile的总租赁、转租或其他协议(包括T-Mobile与Sprint合并时承担的协议)租赁或转租的，或根据总租赁、转租或其他协议运营和管理的。大约一半这样的塔楼的初始期限为32年(到2037年5月)，我们可以选择在2037年以大约23亿美元的价格从T-Mobile购买所有(但不少于全部)此类租赁和转租的塔楼。其余此类塔楼的加权平均初始期限约为28年，根据塔楼现场租金毛利率进行加权。我们有权在总计约20亿美元的期权付款的各自条款结束时从T-Mobile购买此类铁塔，如果行使该期权，付款将在2035至2049年间到期。此外，我们与T-Mobile签订的主租赁、转租和其他协议下的另外1%的塔楼受与AT&T的租赁和转租或其他相关安排的约束。我们有权在各自的租赁条款结束时从AT&T购买这些塔楼，总期权付款最高可达约4亿美元，如果行使该选择权，这些款项将在2032年前到期(2029年前将少于1,500万美元到期)。
根据我们与AT&T和T-Mobile(包括T-Mobile在与Sprint合并时承担的那些)的主租赁或主预付租赁安排，我们的某些子公司租赁或转租此类运营商破产的偏远子公司的塔楼，或以其他方式被授予运营和管理权。如果这些破产偏远子公司中的一家在破产程序中成为债务人，并被允许拒绝基础地面租赁，我们的子公司可能会失去在适用地点的权益。如果我们的附属公司失去在适用地块中的权益，或如果适用的土地租约终止，我们将失去从该等地块上的塔楼获得的现金流，这可能对我们的业务产生重大不利影响。对于我们在管理协议下运营的网站，我们也有类似的破产风险。
对于我们的小型蜂窝和光纤，我们必须保持通行权、特许经营权、杆件连接、管道使用、光纤使用和其他协议来运营我们的资产。由于各种原因，我们可能并不总是有能力维持这些协议或获得未来的协议来建设、维护和运营我们的光纤资产。获得通行权可能取决于我们的CLEC地位，我们不能确定司法管辖区是否(1)承认这种CLEC地位或(2)不改变关于CLEC获得通行权的法律。如果这些协议的很大一部分被终止或不续签，我们可能会被迫放弃我们的资产，这可能会对我们的业务产生不利影响。为了运营我们的资产，我们还必须维护我们与公共和私人实体之间的光纤协议。不能保证我们能够以有利的条件续签这些协议，或者根本不能保证。如果我们不能以优惠条件续签这些协议，我们可能会面临成本增加或收入减少的问题。
此外，为了将我们的通信基础设施足迹扩展到新的地点，我们经常需要获得新的或更多的通行权和其他协议。如果我们不能以经济高效的方式迅速获得这些协议，我们可能无法扩大我们的业务范围，这可能是履行我们对租户的合同义务所必需的，并可能对我们的业务产生不利影响。
我们的服务业务历来经历了需求的大幅波动，这降低了我们业绩的可预测性。
鉴于服务业务的非经常性性质，我们服务业务在任何特定时期的经营结果可能会经历重大波动，不一定被视为这一活动的长期结果的指示性指标。我们的服务业务通常是由对我们的通信基础设施的需求推动的，可能会受到各种因素的不利影响，包括：
•竞争；
•租户网络投资的时机、组合和金额；
•租户部署计划的速度和数量；
•与所执行工作有关的不可预见的延误或挑战；
•经济疲软或不确定性；
•劳动力供应和生产率；
•关键部件的可用性；
•我们的市场份额；以及
•工作量的大小、范围或数量的变化。
2023年，主要由于租户活动减少，与截至2022年12月31日的年度相比，服务和其他收入下降了36%。2023年7月，我们宣布停止作为塔楼产品的安装服务，同时继续为我们的塔楼提供现场开发服务。见我们的合并财务报表附注16和“项目7.研发与分析--总体概述--业务基本面和结果要点”以进一步讨论我们2023年7月的重组活动。
如果我们的通信基础设施上的无线手机或设备的射频辐射被证明会对健康造成负面影响，那么未来的潜在索赔可能会对我们的运营、成本或收入产生不利影响。
近年来，无线电频率辐射与某些负面健康影响之间的潜在联系，包括某些形式的癌症，一直是科学界大量研究的主题。我们不能保证未来不会出现与射频辐射有关的索赔，也不能保证这类研究的结果不会对我们不利。
公众对蜂窝或其他无线连接服务和无线技术(如5G)可能存在的健康风险的看法可能会减缓或削弱无线公司的增长和新无线技术的部署，这反过来可能会减缓或削弱我们的增长。特别是，公众对这些感知到的健康风险的负面看法和监管可能会减缓或降低市场对无线服务和技术的接受程度。如果在射频辐射和可能的负面健康影响之间建立了联系，我们的运营、成本或收入可能会受到实质性的不利影响。我们目前没有就这些事项维持任何重大保险。
网络安全漏洞或其他信息技术中断可能会对我们的运营、业务和声誉造成不利影响。
尽管采取了现有的安全措施，但由于未经授权的访问、计算机病毒、勒索软件或其他恶意软件、网络攻击和其他安全漏洞，我们的某些信息技术和通信基础设施可能会受到破坏、中断或关闭。此外，我们对基于云或互联网的服务和远程访问信息系统的依赖增加了我们面临潜在网络安全事件的风险。攻击企图或安全漏洞，如分布式拒绝服务攻击，可能导致(1)我们向租户提供的某些服务中断或停止，或我们的租户访问我们的某些信息技术系统，(2)我们无法满足向租户提供的预期服务级别，(3)通过租户的网络传输的数据被泄露或挪用，或(4)业务或其他敏感数据被泄露、挪用或丢失。尽管我们相信我们有全面的事件应对计划和其他网络安全措施和政策，但我们不能保证我们的安全措施不会被规避，从而导致租户网络故障或中断，这可能会影响我们的租户的网络可用性，并对我们的业务、财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响。
此外，影响我们的租户、供应商和业务合作伙伴的安全事件可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。我们可能需要花费大量资源来防范这种威胁或从这种威胁中恢复过来。如果我们的网络安全或信息技术，或者我们的云或基于互联网的服务提供商的网络安全或信息技术实际或被认为遭到破坏，市场对我们安全措施有效性的看法可能会受到损害，我们可能会失去租户。此外，网络攻击的肇事者并不限于特定的群体或个人。这些攻击可能是由我们的员工或在任何地区运作的外部行为者实施的。此外，我们过去和未来的收购可能会改变我们对上述风险的潜在敞口。虽然我们维持包括事件承保范围的保险
在网络安全或其他信息技术违规的情况下，不能保证此类保险足以涵盖此类事件的曝光。
我们的业务可能会受到气候相关事件、自然灾害(包括野火)和其他不可预见事件的不利影响。
我们可能会受到其他不可预见的事件的负面影响，例如极端天气事件或自然灾害(包括气候变化的任何潜在影响的结果)，或破坏行为。人们越来越担心全球气候变化正在发生，并可能导致某些类型的自然灾害和极端天气事件的频率增加。尽管我们已经实施了野火风险缓解计划，但气候变化的影响增加了我们的某些建设和维护项目以及其他运营活动可能导致的野火风险和程度。我们无法准确预测气候变化的发生速度或气候变化对我们业务的潜在直接或间接影响。任何此类不可预见的事件可能会损坏或延迟我们的通信基础设施的部署，中断或延迟对我们租户的服务，或者可能导致法律索赔或罚款、运营中断、我们的声誉受损、市场负面看法或代价高昂的应对措施，这可能会对我们的业务产生不利影响。
虽然我们目前的保单包括自然灾害和其他不可预见事件的承保范围，包括我们的行动(或代表我们行事的人的行动)可能导致此类事件的事件，但不能保证此类保险足以涵盖此类事件的风险。此外，我们不维持，也不期望维持在我们的行动(或代表我们行动的人的行动)导致野火事件的情况下提供足够保险的保险单，其结果是此类保险单通常在经济上不可用。
由于我们行业的竞争，我们可能会发现在新的或续签的租户合同上谈判优惠价格变得更加困难。
我们的增长依赖于我们签订新的租户合同(包括修改现有塔楼、小蜂窝或光纤后对租户合同的修改)，以及在现有租户合同终止时续签或重新谈判租户合同。我们行业的竞争可能会使我们更难吸引新租户，保持或增加我们的毛利率，或保持或增加我们的市场份额。此外，在某些情况下，竞争(主要是我们的光纤解决方案业务)可能会导致我们重新谈判某些现有的租户合同，以避免合同提前终止。我们面临各种来源对场地租赁租户和相关合同费率的竞争，包括(1)其他独立通信基础设施所有者或运营商，包括拥有、运营或管理塔楼、屋顶、广播或传输塔、电线杆、光纤(包括有线电视提供商等非传统竞争对手)或小蜂窝的所有者或运营商，或(2)通信基础设施的新替代部署方法。
我们的光纤业务通常有不同于塔式业务的竞争对手，包括其他光纤所有者，以及进入小型蜂窝和光纤解决方案的新进入者，其中一些可能拥有比我们更大的网络、更多的财务资源或更多管理此类资产的经验。
新的无线技术可能不会像预期的那样迅速部署或被租户采用。
我们不能保证新的无线服务或技术会如无线运营商所预测的那样迅速推出或部署，这些服务或技术可能会推动对通信基础设施的需求。此外，由于多种原因，此类新技术的需求或租户采用率可能低于或低于预期。因此，这些技术对我们的通信基础设施产生的增长机会或需求可能无法在预期的时间或程度上实现。
我们对ESG立场、指标、战略、目标和倡议的关注和披露使我们面临潜在的诉讼和对我们业务的其他不利影响。
近年来，我们的某些投资者、租户、员工和其他利益相关者增加了对ESG事项和披露的关注。作为回应，我们发布了ESG报告和相关材料，并就我们的ESG立场、倡议和目标发表了其他公开声明。我们的ESG指标、计划和目标以及朝着这些目标取得的进展，可能基于仍在开发中的标准，可能不会被其他公司统一采用或应用的标准，继续发展的流程和内部控制，可能缺少或有缺陷的第三方数据，各种可接受的估计技术，以及受更大程度不确定性影响的估计和假设，这些估计和假设可能比我们财务指标背后的那些更频繁地变化。我们的ESG计划和目标可能难以实施，可能与其他利益相关者的利益背道而驰，可能会增加运营成本，并导致我们的某些运营、资产和流程发生变化。此外，一些政府和自律组织已经
制定或正在制定基于气候变化的法律和法规，其范围和复杂性各不相同，如果通过，可能会大大增加履约负担和相关成本。
我们在实现我们的目标、推进我们的计划、准确报告我们的指标或遵守公开声明方面的任何失败或被认为是失败，都会使我们面临潜在的诉讼，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和股票价格产生实质性的不利影响。
如果不能吸引、招聘和留住合格和有经验的员工，可能会对我们的业务、运营和成本产生不利影响。
我们要维持和发展我们的业务并执行我们的战略，在一定程度上需要我们吸引、招聘和留住合格和有经验的员工，包括关键的管理人员和其他人才。我们遇到了本行业有经验人才的劳动力市场竞争，部分原因是宏观经济状况。我们的股价下跌已经导致，并可能继续导致未能实现我们基于业绩的股权奖励所基于的某些指标。如果我们的总薪酬方案不被视为具有竞争力，我们成功吸引、招聘和留住关键员工的能力可能会对我们的业务、运营和成本产生不利影响，这可能会导致离职员工失去机构知识和专业知识。
此外，请参阅“-管理层的变动，包括我们最高层管理人员的更替，可能会对我们的业务产生不利影响。 -我们正在采取的根据我们的战略优先事项重组业务的行动可能不会像预期的那样有效。“和-我们对潜在战略选择的审查可能不会导致执行或完成交易或其他战略选择，审查战略选择的过程或结果可能对我们的业务产生不利影响。不能保证战略审查产生的任何交易最终将使我们的股东受益。 讨论战略和运营审查、最近的管理层变动、最近的裁员以及由此对我们的劳动力造成的潜在不利影响。
管理层的变动，包括我们最高管理层的更替，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务经历了重大的高管管理层变动。2023年12月，我们宣布总裁兼首席执行官(首席执行官)杰伊·A·布朗离职，任命董事会成员安东尼·J·梅隆为临时总裁兼首席执行官，并成立董事会特别首席执行官遴选委员会，以寻找我们的下一任首席执行官。目前尚不清楚确定和整合新首席执行官的时间表。我们必须及时聘请新的首席执行官，成功地整合新的高管，并顺利过渡到他们在我们组织中的新角色，以实现我们的长期运营目标。此外，我们还经历了塔楼组织领导层的离职和换届。
这些领导层变动可能本质上很难管理，并可能阻碍我们实现财务和运营目标的能力，因为新管理层开始熟悉他们的角色和业务。这些变化还可能导致成本增加、对我们未来方向的不确定性、员工士气下降，以及拥有深厚机构知识和行业关系的人员流失。上述任何一项都可能对我们的运营造成重大中断，并影响我们执行战略和推行战略举措的能力。
此外，我们增加了对执行管理团队剩余成员的依赖，以促进领导层角色的平稳过渡。由于我们的高管是随心所欲的员工，他们可以随时终止与我们的雇佣关系，鉴于最近的领导层更迭，任何此类离职都可能特别具有破坏性。如果我们无法缓解这些或其他类似风险，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们正在采取的根据我们的战略优先事项重组业务的行动可能不会像预期的那样有效。
2023年7月，我们启动了该计划，作为我们降低成本的努力的一部分，以更好地将我们的运营需求与较低的塔楼活动相匹配。该计划包括将我们的员工总数削减约15%，停止作为Towers产品提供的安装服务，以及整合办公空间。由于上述行动，我们在2023年产生了8500万美元的重组费用。我们预计2024年上半年将额外产生约1,400万美元的相关费用，主要与办公空间合并有关。2023年7月宣布的与该计划相关的行动和相关费用预计将在2024年6月30日之前基本完成并记录，同时预计将分别在2024年和2032年完成员工人数减少和办公空间整合的付款。
此外，由于可能发生的意外事件，包括与执行这些行动相关的费用或现金支出，我们可能产生目前未考虑到的其他费用或现金支出。我们作出了一些假设，以估计
我们预计在该计划下实现的节省，其中包括削减某些人员编制和合并办公空间所节省的估计费用。由于各种因素，这些假设可能被证明是不正确的。此外，我们实现该计划预期收益的能力受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的。因此，我们可能无法全部或部分实现或维持本计划的预期收益，或在预期时间框架内实现，并且预期收益可能不足以满足我们的长期盈利能力和运营预期。
此外，该计划可能导致意想不到的后果，包括：
•员工自然减员超过预期的有效减员；
•破坏我们的企业文化，降低员工士气和剩余员工的生产率；
•转移管理层的注意力；
•对我们作为雇主的声誉的不利影响(这可能使我们未来更难招聘新员工)；
•失去离职员工的机构知识和专业知识；
•无法及时有效地扩展员工规模，以应对业务需求的变化；以及
•由于合格员工的流失，可能无法或延迟实现运营和增长目标。
如果我们遇到任何这些不利后果，该计划和其他战略举措可能无法实现或维持其预期的好处，或者即使实现了这些好处，也可能不足以满足我们的长期盈利能力和运营预期，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
维权股东的行动可能会影响我们业务战略的追求，并对我们的运营结果、财务状况或股价产生不利影响。
我们一直受到维权股东发起的活动的影响，未来也可能如此。2023年12月，我们与Elliott Investment Management L.P.、Elliott Associates L.P.和Elliott International L.P.(统称为Elliott International，L.P.)签订了一项合作协议(“合作协议”)。根据合作协议，我们同意(1)迅速任命Jason Genrich和Sunit Patel为董事会成员，其初始任期将于公司2024年股东年会结束，(2)成立纤维审查委员会，对我们的纤维业务进行战略和运营审查，以及(3)建立CEO遴选委员会，以寻找我们公司的下一任CEO。此外，另一位激进投资者已通知我们，它打算提名一批候选人参加我们2024年年度股东大会的董事竞选，反对我们董事会推荐的候选人。
我们努力与所有股东保持建设性的、持续的沟通，我们欢迎所有股东为提高长期股东价值这一共同目标提供建设性意见。尽管如此，我们可能无法成功地与一个或多个股东进行建设性的接触，任何由此产生的挑战或试图改变我们的战略方向或业务组合的激进运动都可能对我们产生不利影响，因为：(1)对激进股东的行动做出回应可能会扰乱我们的业务和运营，代价高昂或耗时，或者转移我们董事会或管理层对商业战略追求的注意力，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响；(2)对我们未来方向的感知不确定性可能会导致我们对业务方向发生变化的看法、不稳定或缺乏连续性，其中任何一种都可能被我们的竞争对手利用，引起我们现有或潜在客户的担忧，引起我们员工的担忧，并使吸引和留住合格人才变得更加困难；以及(3)基于暂时性或投机性的市场看法或其他不一定反映我们业务的根本基本面和前景的因素，这些类型的行动可能会导致我们的股价大幅波动。
与我们的债务和股权相关的风险
我们的巨额负债可能会对我们对业务变化的反应能力产生不利影响，而我们债务工具的条款限制了我们采取管理层可能认为符合我们最佳利益的多项行动的能力。此外，如果我们不遵守我们的契约，我们的债务可能会加速。
我们有大量的债务(截至2024年2月20日约为228亿美元)。看见“项目7.MD&A--流动资金和资本资源”用于我们合同债务到期日的表格表示。由于我们的巨额债务：
•我们可能更容易受到普遍不利的经济或行业状况的影响；
•我们可能会发现更难获得额外的融资来为可自由支配的投资或其他一般公司要求提供资金，或者为我们现有的债务进行再融资；
•我们被要求或将被要求将运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金或利息，从而减少了可用于资助其他项目的现金流，包括“项目1.业务”和“项目7.MD&A--流动资金和资本资源”;
•我们在规划或应对业务或行业中的变化方面的灵活性可能有限；
•相对于本行业其他负债较少的公司，我们可能处于竞争劣势；
•我们可能会受到利率变化的不利影响(见下文)；
•我们可能会受到与我们的债务工具相关的信用评级变化的不利影响;
•我们可能被要求发行股本证券或可转换为股本证券的证券，或出售我们的部分资产（可能以不利的条件），以履行我们的债务偿还义务;
•我们利用战略性商业机会的能力可能受到限制，包括通信基础设施开发或并购;以及
•由于我们的债务工具中的限制性契约，我们向股东宣布和支付股息的能力受到限制，因此我们可能无法保持作为房地产投资信托基金的纳税资格。
自2022年3月以来，美联储多次上调联邦基金利率，累计上调5. 25%，对我们浮息债务及定息债务再融资的利率造成不利影响。 截至2024年2月20日，我们约8%的未偿还债务包括浮动利率。 于2024年2月20日，该浮息债务的加权平均利率为6. 3%，而于2022年及2021年12月31日则分别为5. 4%及1. 1%。任何长期的高利率或进一步提高此类债务的利率可能会继续对我们的财务业绩以及我们实现股息增长目标、战略性地部署我们的资本或执行我们的业务计划的能力产生不利影响。见”项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”进一步讨论我们的利率风险
目前，我们的债务工具在某些情况下限制了我们承担额外债务、支付股息、设立留置权、出售资产或进行某些并购等的能力。此外，规管我们的高级无抵押信贷融资的信贷协议（“二零一六年信贷协议”），包括我们的高级无抵押定期贷款A融资及高级无抵押循环信贷融资（统称“二零一六年信贷融资”），载有财务维持契诺。我们遵守该等契诺或履行债务责任的能力将取决于我们未来的经营业绩。如果我们违反债务工具的限制或未能遵守财务维护契约，我们将在这些工具下违约，在某些情况下，这将导致我们长期债务的大部分到期时间提前。此外，如果我们支付股息的能力受到限制，无法满足REITs的分配要求，我们可能无法保持作为REITs的纳税资格。如果这些限制不影响我们作为REITs的纳税资格，但仍然阻止我们分配100%的REITs应纳税收入，我们将需要缴纳联邦和州企业所得税，并可能对我们的未分配应纳税收入征收不可抵扣的消费税。如果我们的运营子公司拖欠债务，受托人可能会寻求取消担保此类债务的抵押品的赎回权，在这种情况下，我们可能会失去通信基础设施和相关收入。看到 “第7项。MD& A-流动性和资本资源-债务成本”进一步讨论我们的债务契约
CCI是一家控股公司，通过其子公司开展所有业务。因此，CCI用于支付未偿还债务利息或本金的现金来源是与其在子公司的各自所有权权益相关的分配，这些分配来自这些子公司产生的净利润和现金流，或来自债务或股权发行的收益。CCI子公司产生的收益和现金流首先由这些子公司用于开展业务，包括偿还各自的债务，之后，在没有任何特殊条件（如持续违约事件）的情况下，任何多余的现金流通常可以支付给CCI。然而，CCI的子公司在法律上与控股公司不同，除非它们为此类债务提供担保，否则它们没有义务支付其债务到期的金额或向我们提供资金用于此类付款。
我们负债累累。如果我们不偿还或再融资此类债务，我们可能面临重大的流动性问题，并可能被要求发行股本证券或可转换为股本证券的证券，或出售我们的一些资产，可能以不利的条款，以满足我们的债务支付义务。
我们有大量的债务，在最终到期时，我们将需要再融资或偿还。看到 “项目7.MD&A--流动资金和资本资源”我们合同债务到期日的列表不能保证我们将能够（1）以商业上合理的条款为我们的债务再融资，（2）以与我们的当前债务一样优惠的条款（包括利率方面），或（3）根本不。截至2024年2月20日，我们约51%的定息债务（加权平均利率为3. 6%）计划于未来五年内到期。如果利率持续上升或继续上升，我们可能不得不（1）以高于该等债务当前利率的利率为到期定息债务再融资，或（2）使用我们的浮息债务偿还该等定息债务，从而增加我们面临的利率波动风险。
经济状况和信贷市场历来经历过，也可能继续经历过波动、不确定或疲软的时期，这些时期可能会影响(1)债务融资的可用性或成本，包括上述债务的任何再融资，(2)我们在2016年信贷安排下全额提取我们的70亿美元优先无担保循环信贷安排(“2016 Revolver”)的能力，截至2024年2月20日，我们有70亿美元的未提取可用资金。或(3)我们有能力根据我们的无担保商业票据计划(CP计划)全额发行20亿美元的商业票据(商业票据)，截至2024年2月20日，未偿还金额为5.78亿美元。
如果我们无法偿还债务或对债务进行再融资，我们不能保证我们将能够从运营中产生足够的现金流，或者我们将能够获得足够的资本来偿还债务，为我们计划的资本支出提供资金，或者支付未来的股息。在这种情况下，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被要求发行股权证券或可转换为股权证券的证券，或者出售我们的一些资产，可能是以不利的条款来履行我们的债务偿还义务。在需要时未能偿还债务或对债务进行再融资，可能会导致此类债务下的违约。如果我们招致额外的债务，任何此类债务都可能加剧上述风险。
出售或发行相当数量的普通股或可转换为普通股的证券可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
未来普通股或其他股权相关证券的销售或发行可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，包括为资本支出、战略计划融资或偿还债务而发行的普通股的任何股份。我们的业务战略考虑获得外部融资，为某些可自由支配的投资提供资金，其中可能包括发行普通股或其他股权相关证券。我们维持着“市场”股票发行计划(“2021年自动取款机计划”)，通过该计划，我们可以不时地向销售代理或通过销售代理发行和出售总销售总价高达7.5亿美元的普通股。截至2024年2月20日，我们的2021年自动取款机计划下还有7.5亿美元的普通股销售总额。我们可能会不时更新或实施新的“在市场上”股票发行计划。见本公司合并财务报表附注10。截至2024年2月20日，我们约有4.34亿股普通股流通股。
我们已经预留了总计约1500万股普通股，用于发行与我们股票补偿计划授予的奖励相关的股票。
此外，少数普通股股东拥有我们发行在外的普通股的很大比例。如果这些普通股股东中的任何一个，或者我们的任何一组普通股股东，出售大量的普通股，或者公众市场认为现有的普通股股东可能会出售大量的普通股，我们普通股的市场价格可能会大幅下跌。
我们重述的公司注册证书（“章程”）、修订和重述的章程（“章程”）和有效协议以及国内和国际竞争法的某些规定可能会使第三方更难获得我们的控制权或我们更难获得第三方的控制权，即使这种控制权的变化对我们的股东有利。
我们有一些反收购的设备，将阻碍收购企图或可能减少我们的普通股的市场价值。我们的反收购条款包括：
•董事会有权在未经普通股持有人批准的情况下发行优先股;
•与股东提名董事或股东提交的提案有关的预先通知和其他程序要求，以便在股东年会上采取行动;以及
•规定特拉华州的州法院或在某些情况下，特拉华州的联邦法院应是涉及我们、我们的董事、管理人员、员工和股东的某些诉讼的唯一和专属法庭，除非
公司同意，联邦法院是解决1933年证券法（经修订）（“证券法”）下产生的索赔的唯一和专属论坛。由于《证券法》规定，联邦法院和州法院对根据《证券法》提起的诉讼具有并行管辖权，因此法院是否会执行这一规定可能存在不确定性。股东将不被视为放弃遵守联邦证券法，这一规定不适用于联邦法院拥有专属管辖权的索赔（如根据《交易法》）。
我们的章程规定，只有在首席执行官或董事会的要求下，才能召开股东特别会议，但股东无权召开此类会议。此类规定以及《特拉华州普通公司法》第203条的规定可能会阻碍合并、整合、收购或其他业务合并，或阻止潜在收购方提出要约收购或以其他方式试图获得我们的控制权。
此外，国内或国际竞争法可能会阻止或阻止我们收购某些地理区域的通信基础设施，或阻止合并、整合、收购或其他业务合并，或阻止潜在收购方提出要约收购或以其他方式试图获得我们的控制权。
与企业合规相关的风险
如果我们未能遵守监管我们业务的法律或法规，并且这些法律或法规可能随时发生变化，我们可能会被罚款，甚至失去开展部分业务的权利。
各种联邦、州、地方和外国法律法规适用于我们的业务，包括 “第1项。业务“未能遵守适用要求可能导致民事或刑事处罚，要求我们承担赔偿义务或违反合同规定。我们无法保证现有或未来的法律或法规，包括联邦、州、地方或外国税法，不会对我们的业务（包括我们的REIT状态）产生不利影响，增加延迟或导致额外成本。我们还可能因适用法律和法规（如管理环境和安全事务的法律和法规）下的责任而产生额外成本。这些因素可能对我们产生重大不利影响。
与我们的REIT状态相关的风险
未来向股东支付的股息将减少我们可用于为未来酌情投资提供资金的手头现金，并可能导致需要负债或发行股本证券以资助增长机会。在这种情况下，当时的经济、信贷市场或股票市场状况将影响此类融资的可用性或成本，这可能会阻碍我们提高每股经营业绩的能力。
于截至2023年止年度各季度，我们支付普通股股息每股1. 565元，合共约27亿元，较截至2022年止年度支付的普通股股息总额增加4. 7%。我们目前预计，未来12个月的普通股股息累计至少为每股6.26美元，总额约为27亿美元。随着时间的推移，我们预计随着现金流的增长，每股股息将增加。任何未来股息须由董事会宣布。请参阅我们的综合财务报表附注10及17。
我们以REIT的形式运营，以缴纳美国联邦所得税。为了保持作为房地产投资信托基金的资格并纳税，我们通常需要每年向我们的股东分配至少90%的房地产投资信托基金应纳税收入（在不考虑已付股息扣除的情况下确定，不包括净资本收益和使用任何可用的NOL后）。我们的季度现金普通股股息将延迟我们的NOL的使用，并可能导致某些NOL到期而未使用。另见 “项目1.业务-房地产投资信托基金状况”和“项目7.MD&A--一般概述--普通股分红。”
如中所讨论的“项目1.业务战略，”我们寻求投资我们的可用资本，包括我们的经营活动和外部融资来源产生的净现金，我们相信这种方式将在风险调整的基础上增加长期股东价值。我们历史上可自由支配的投资包括：建设通信基础设施；收购通信基础设施；收购土地权益(主要与塔楼下的土地资产有关)；改善和加强我们现有的通信基础设施；不时购买我们普通股的股份；以及购买、偿还或赎回我们的债务。外部融资，包括债务、股权和与股权相关的发行，为未来的可自由支配投资提供资金，或者(1)我们可能无法获得，或(2)我们可能无法获得将筹集的净收益投资于我们每股运营业绩的增量增长的条款。因此，未来的股息支付可能会阻碍我们增长每股运营业绩的能力，或者以其他方式不利地影响我们执行业务计划的能力。
保持作为房地产投资信托基金的征税资格涉及到守则中高度技术性和复杂的条款。未能保持REIT的资格将导致我们在计算应纳税所得额时无法扣除股东的股息，从而增加我们的纳税义务并减少我们的可用现金。
作为房地产投资信托基金，我们通常有权扣除我们支付的股息，因此不需要为我们目前分配给普通股股东的应纳税净收入缴纳美国联邦企业所得税。
虽然我们打算维持REIT的资格，但考虑到管理REITs的规则的高度复杂性、持续事实确定的重要性、我们的情况未来变化的可能性以及未来法律和法规变化对REITs的潜在影响，我们不能保证我们在任何特定年份都有资格成为REIT。
此外，目前美国联邦税收对REITs的处理方式可能会随时通过立法、司法或行政行动发生变化，并可能具有追溯力，任何此类变化都可能对我们的REIT地位或福利产生不利影响。我们无法预测，如果这些变化生效，可能会对我们的业务产生什么影响。然而，这些变化可能会对我们的业务产生不利影响，包括我们的REIT地位。
如在任何课税年度内，我们不符合作为房地产投资信托基金的课税资格，并且根据守则的某些条文无权获得宽免，则：
•在计算我们的应纳税所得额时，不允许扣除支付给股东的股息；
•我们将按正常的公司税率对我们的应税收入征收联邦和州所得税，并在2018年1月1日之前的几年内缴纳任何适用的替代最低税；以及
•在我们被取消资格的下一年的四个课税年度内，我们将被取消重新选择REIT地位的资格。
尽管我们可能有联邦NOL可用于减少任何应税收入，但只要我们的联邦NOL已被利用或以其他方式不可用，任何此类公司税义务可能是巨大的，将减少可用于其他目的的现金数量，并可能需要借入额外资金或清算一些投资来支付任何额外的纳税义务。因此，可供投资的资金将会减少。
根据守则，在2018年或之后开始的课税年度，房地产投资信托基金的资产价值不得超过20%由一个或多个TRS的证券代表。这些限制可能会影响我们对非REIT合格业务或资产或通过TRSS持有的任何业务进行额外投资的能力。我们的TRSS的净收入不需要分配给我们，一般没有分配给我们的收入将不受REIT收入分配要求的约束。然而，我们在TRS中积累收益的能力可能会受到限制，而在我们TRS中积累或再投资大量收益可能会导致不利的税收待遇。特别是，如果我们TRS中现金的积累导致我们TRS中证券的公平市场价值超过任何季度末我们资产的公平市场价值的当前或未来限制，那么我们可能无法保持REIT的资格。
遵守REIT的要求，包括90%的分派要求，可能会限制我们的灵活性或导致我们放弃其他有吸引力的机会，包括某些可自由支配的投资和潜在的融资选择。
为了保持资格并作为REIT纳税，我们被要求满足如上所述的90%分配要求。从2014年第一季度开始，我们开始定期向普通股股东宣布季度股息。见我们合并财务报表附注10和17。然而，任何此类股息取决于董事会根据当时和预期的未来条件确定和宣布的股息，这些条件包括我们的收益、经营活动产生的净现金、资本要求、财务状况、我们的相对市值、我们现有的约15亿美元的联邦NOL或董事会认为相关的其他因素。
如果我们满足90%的分配要求，但分配的应税收入少于我们REIT应税收入的100%(在不考虑所支付的股息扣除、不包括净资本收益和在利用任何可用的NOL之后确定)，我们将就未分配的应税收入缴纳联邦企业所得税。此外，如果我们在一个日历年度向股东支付的实际金额低于守则规定的最低金额，我们将被征收4%的不可抵扣消费税。
有时，由于确认应税收入和实际收到现金之间的时间差异，或由于不可扣除资本支出、创建准备金或所需债务或摊销付款的影响，我们可能会产生比我们的现金流更多的REIT应税收入。如果我们在这些情况下没有其他资金可用，我们可能被要求以不利的条件借入资金，以不利的价格出售资产，或分配将
否则，将投资于未来的收购，使分派足以使我们能够支付足够的应税收入，以满足REIT股息要求，并避免公司所得税和特定年度4%的消费税。这些替代方案可能会增加我们的成本或减少我们的股本。因此，遵守REIT的要求可能会阻碍我们的增长能力，这可能会对我们的普通股价值产生不利影响。此外，REIT的股息要求可能会增加我们为资本支出、未来增长或扩张计划提供资金所需的融资，这将增加我们的总杠杆。
除了满足90%的分配要求外，为了保持税务方面的REIT资格，我们还必须继续满足有关我们的收入来源、资产的性质和多样化以及我们的股本所有权等方面的测试。遵守这些测试将要求我们避免某些活动，并可能阻碍我们进行某些有吸引力的投资的能力，包括购买不符合条件的资产、扩大非房地产活动或投资于我们的TRS将进行的业务，并在一定程度上限制我们改变业务战略的机会和灵活性。此外，如果我们需要或要求目标公司在完成任何此类收购之前遵守某些REIT要求，则国内或国际市场的收购机会可能会受到不利影响。此外，我们作为房地产投资信托基金的地位可能会导致投资者面临压力，要求他们不要追求不会立即增值的增长机会。
此外，如果我们未能遵守某些资产所有权测试，在任何日历季度结束时，我们必须在日历季度结束后30天内纠正不符合要求的情况，或有资格获得某些法定救济条款，以避免失去我们的REIT资格。因此，我们可能被要求在不利的市场条件下清算资产，或者放弃其他有吸引力的投资。这些行动可能会减少我们的收入和可分配给股东的金额。
与REIT相关的所有权限制和转让限制可能会阻止或限制我们的股本的某些转让。
为了继续满足REIT资格的要求，我们的股本必须在12个月的纳税年度的至少335天内或在较短的纳税年度的比例部分期间由100人或以上的人实益拥有。此外，在课税年度的最后半年内，五名或以下的“个人”(根据守则的定义，包括某些实体，如私人基金会)可直接或间接拥有股本流通股价值的不超过50%。为促进遵守房地产投资信托基金规则，我们的宪章包括有关REIT相关所有权限制及转让限制的条文，该等条文一般禁止任何“人士”(定义见本宪章)实益或以建设性方式拥有，或根据守则的归属条文被视为以实益或建设性方式拥有超过(1)9.8%(以价值或股份数目计)的普通股已发行股份，或(2)所有类别及系列股本的已发行股份总值9.8%。此外，我们的宪章还规定了某些其他所有权限制和转让限制。根据适用的推定所有权规则，出于所有权限制的目的，某些关联所有人拥有的任何股本股份通常将被加在一起。这些所有权限制和转让限制可能会延迟、推迟或阻止交易或公司控制权的变更，这可能涉及我们股本的溢价或其他可能符合我们股东最佳利益的交易或控制权变更。
证书
我们于2023年5月25日向纽约证券交易所(NYSE)提交了纽约证券交易所(NYSE)上市公司手册第303A.12(A)节要求的CEO认证，涉及遵守NYSE的公司治理上市标准，没有任何资格。我们已将2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节所要求的首席执行官和首席财务官的证书以及相关规则作为附件31.1和31.2包含在本2023年Form 10-K中。
项目1B.答复：未解决的员工意见
没有。
项目1C.项目2：网络安全
我们公司有一个全面的信息安全计划(“IS计划”)，专注于检测、评估和缓解网络安全风险。我们的专门企业安全团队由首席信息安全官(“CISO”)领导，负责管理IS计划，并负责识别、调查和应对网络威胁和漏洞。企业安全团队还实施、管理和评估我们公司的网络政策、标准和程序，这些政策、标准和程序利用了我们团队的专业知识和国家标准与技术研究所的网络安全框架。我们已经制定了事件响应计划，以处理疑似信息丢失或未经授权访问信息。我们定期进行桌面演习、红色团队演习、模拟和其他演习，以评估我们IS计划的有效性，并定位我们的公司在实际安全事件发生时做出协调的战略反应。所有员工都必须完成网络安全培训，高风险角色的员工还必须完成针对其特定风险敞口量身定做的额外定制培训。我们的安全运营中心(SOC)一年365天、每天24小时运行，旨在提供对整个公司安全事件的可见性，并提供一种在网络威胁危及数据安全之前快速应对网络威胁的机制。通过威胁管理平台和我们的网络安全专家团队的组合，我们的SOC持续监控并主动隔离和分析网络安全警报，以帮助我们应对网络安全风险。
网络安全风险的识别、评估和管理已纳入我们现有的企业风险管理框架。与网络安全有关的风险包括在机构风险管理职能评估的风险范围内，以每年评估企业面临的最大风险，并提交审计委员会并由审计委员会审查。
我们聘请第三方提供商对我们的安全控制进行评估，包括通过漏洞评估和渗透测试、独立审计或咨询最佳实践。这些评价包括测试安全控制的设计和运作效力。此外，我们的内部审计团队定期评估IS计划的有效性，并将结果报告给董事会。
我们还制定了政策和程序来管理与第三方服务提供商相关的网络安全风险。我们对供应商提出安全要求，包括维护安全管理程序，遵守信息处理要求，以及在发生任何已知或可疑的网络事件时通知我们。在适当的情况下，我们评估第三方网络安全控制，并在我们的供应商合同中包括安全和隐私附录。
我们的首席信息安全官直接向我们的执行副总裁兼首席信息官（“首席信息官”）汇报，而首席信息官则向我们的首席执行官汇报。 我们的首席信息安全官通过与企业安全团队（其中许多人持有网络安全认证）的定期沟通和报告，以及通过使用技术工具和软件以及第三方评估结果，了解并监控预防、检测、缓解和补救工作。我们的CISO和CIO在评估和管理网络安全计划和网络安全风险方面拥有丰富的经验。我们的CISO拥有25年的网络安全经验，包括担任首席技术官/CISO和两家网络安全公司的联合创始人，在此期间，他为财富500强公司提供网络安全咨询服务，并在国家计算机取证研究所教授数字和网络取证课程。在加入我们公司之前，我们的CISO曾在一家大型网络基础设施公司担任安全服务总监，而我们的CIO则在另一家大型上市公司负责网络安全政策、技术和运营，包括入侵检测系统和渗透测试。首席信息官（以前是审计和安全副总裁）定期向审计委员会报告网络安全风险暴露和风险缓解策略。董事会还可以审查和评估与审查我们公司的关键任务风险有关的网络安全风险。
尽管截至本2023 10-K日期，我们尚未经历对我们的业务或营运造成重大不利影响的网络安全威胁或事件，但不能保证我们将来不会经历此类事件。有关我们网络安全风险的更多信息，请参阅“风险因素”。
项目2. 属性
通信基础设施
我们拥有，租赁或管理超过40，000个分布在美国各地的塔楼，塔楼是垂直金属结构，高度通常从50英尺到300英尺不等。我们租户的无线设备可能会被安装在发射塔上，
建筑屋顶和其他结构。我们的铁塔位于大片土地上，用来支撑铁塔、设备掩体，以及在适用的情况下，用来稳定铁塔的绳索。
此外，我们拥有或租赁了大约90,000英里的光纤，主要支持我们的(1)大约115,000个空中或签约的小型蜂窝以及(2)光纤解决方案。我们的大部分光纤资产位于主要大都市地区，包括在美国每个主要市场都有业务。我们的小型蜂窝和光纤通常位于户外，通常连接到公共道路基础设施，包括电线杆或路灯。
有关我们的通信基础设施的更多信息，请参阅以下内容：
•“项目1.业务--概览”有关我们的塔式和光纤产品组合的信息。
•“项目7.MD&A--流动资金和资本资源--材料现金需求”获取有关我们的租赁义务的信息。
•“附表三--房地产及累计折旧附表”以获取有关我们的生产属性的更多信息。
我们大约53%的铁塔是根据与AT&T和T-Mobile的总租赁、转租或其他协议(包括T-Mobile在与Sprint合并时承担的协议)租赁或转租的，或根据总租赁、转租或其他协议运营和管理的。我们有权在这些塔楼的租约期满时购买它们。我们没有义务行使此类购买选择权。见我们的合并财务报表附注4和“项目1A.风险因素”以便进一步讨论。
我们几乎所有的通讯基础设施都可以容纳额外的租户，无论是目前建造的还是经过适当改装的。此外，如果由于要求增加租户而倾向于这样做，我们通常可以用另一个塔来替换现有的塔，用另一个天线来替换小蜂窝网络天线，或者覆盖额外的光纤，以提供额外的覆盖或容量，但要受到某些限制。
办公室
我们的主要公司总部位于得克萨斯州休斯敦。此外，我们在美国各地设有办事处，位于便于管理和运营我们的通信基础设施的地点，并对位于特定地区的通信基础设施的数量给予了重要考虑。我们相信，我们的设施是适当和足够的，以满足我们的预期需求。
项目3.合作伙伴关系法律诉讼
我们定期参与在正常业务过程中出现的法律程序。这些法律程序大多涉及与业主、供应商的纠纷、涉及破产租户的催收事宜、分区或选址事宜、建筑、谴责、税务、雇佣或不当解雇事宜。虽然这些事项的结果不能确切地预测，但管理层预计任何悬而未决的事项不会对我们产生实质性的不利影响。
见本公司合并财务报表附注12的披露。
项目4.合作伙伴关系煤矿安全信息披露
不适用
第II部
项目5.合作伙伴关系注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
市场信息和持有者
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市交易，代码为“CCI”。
截至2024年2月20日，我们普通股的登记持有者约有571人。
股利政策
我们作为REIT运营，用于美国联邦所得税目的。为了保持资格并作为REIT纳税，我们通常被要求在使用任何可用的NOL(不考虑所支付的股息扣除和不包括资本净收益)后，每年向我们的股东分配至少90%的REIT应税收入。另请参阅项目1.业务-房地产投资信托基金状况， “项目1A.风险因素”，“项目7.MD&A--一般概览--普通股股息”，“项目7.MD&A--流动性和资本资源--融资活动--普通股”并在我们的合并财务报表中添加附注9和10。
随着时间的推移，我们预计将随着现金流的增长而增加每股股息。然而，未来股息的宣布金额和支付取决于董事会根据当时或预期的未来条件确定和批准的情况，包括我们的收益、经营活动产生的现金净额、资本要求、财务状况、我们的相对市值、我们现有的不良贷款或董事会认为相关的其他因素。此外，在某些情况下，我们支付股息的能力受到我们债务工具条款的限制。
性能图表
以下业绩图表是从2018年12月31日至2023年12月31日期间，我们普通股的五年累计股东总回报与S市场指数和富时NAREIT全股票REITs指数的累计总回报的比较。业绩图表假设初始投资为100.00美元，并将我们普通股和每个指数中的所有股息进行再投资。绩效图表和相关文本基于历史数据，不一定代表未来的绩效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| 公司/市场/指数 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 皇冠城堡公司。 | | $ | 100.00 | | | $ | 135.46 | | | $ | 156.61 | | | $ | 211.54 | | | $ | 142.76 | | | $ | 128.06 | |
| S&P500大盘指数 | | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
| 富时NAREIT全股票REITs指数 | | 100.00 | | | 128.66 | | | 122.07 | | | 172.49 | | | 129.45 | | | 144.16 | |
根据S-K法规第201(E)项，上述绩效图表和相关文本仅随本2023 Form 10-K一起提供，并不是为了《交易法》第201(E)节的目的而提交的，也不会通过引用的方式并入我们的任何申请文件中，无论是在本申请文件的日期之前还是之后提交，无论该申请文件中的任何一般合并语言如何。
项目6.合作伙伴关系[已保留]
项目7.合作伙伴关系管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般概述
概述
我们拥有、运营和租赁共享通信基础设施。看见“项目1.业务”以进一步讨论我们的业务，包括我们的长期战略、我们的REIT地位、我们租户合同的某些关键条款以及数据需求的增长趋势。网站租赁收入占我们2023年综合净收入的94%。我们的网站租金收入的绝大部分是经常性的，并在前几年签订了合同。
业务基本面和业绩亮点
•我们以房地产投资信托基金的形式运营，以缴纳美国联邦所得税(见“项目1.业务-房地产投资信托基金状况”以及合并财务报表附注2和9)
•数据需求增长带来的潜在增长
◦我们预计，对我们通信基础设施的现有和潜在的新租户需求将来自(1)新技术，(2)移动娱乐、移动互联网和机器对机器应用程序的使用增加，(3)采用其他新兴和嵌入式无线设备(包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴设备和其他设备)，(4)增加智能手机普及率，(5)无线运营商专注于扩大网络质量和容量，包括使用塔式和小型蜂窝，(6)采用其他带宽密集型应用程序(如云服务和视频通信)，(7)提供更多频谱；(8)增加政府支持全美连通性的举措。
◦我们预计美国无线运营商将继续专注于提高网络质量和扩大容量(包括通过5G计划)，利用塔楼和小蜂窝的组合。我们相信，我们的塔式和小型蜂窝产品为我们的无线租户日益增长的通信基础设施需求提供了全面的解决方案。
◦我们预计，组织将继续增加高带宽应用的使用，这将需要使用更多的光纤基础设施和光纤解决方案，例如我们提供的那些。
◦在我们的光纤部门，我们能够通过为小型蜂窝和光纤解决方案租户部署我们的光纤，为我们的股东带来增长和回报。
◦在我们现有的通信基础设施上增加租户是以较低的增量运营成本实现的，从而提供高增量回报。
◦我们几乎所有的通讯基础设施都可以容纳额外的租户，无论是目前建造的还是经过适当改装的。
•以股息的形式将运营提供的现金流返还给股东(另见“项目1.业务--战略”)
◦2023年，我们支付了总计约27亿美元的普通股股息。
•有效投资资本以增加每股长期股息
◦我们有13亿美元的可自由支配资本支出用于年截至2023年12月31日，主要原因是建造新的通信基础设施和改善现有通信基础设施，以支持更多的租户。
◦我们预计将继续根据租户的需求建设和获取新的通信基础设施，并通过随着时间的推移增加更多的租户来产生诱人的长期回报。
•长期租户合同下的场地租金收入
◦我们的无线租户合同的初始期限一般为5至15年，合同自动扶梯的多个续约期一般为5至10年，可由租户选择行使。
◦我们的光纤解决方案租户合同的初始期限一般在一年到二十年之间。
◦截至2023年12月31日，我们的加权平均剩余期限约为六年，不包括租户可选择的续期，目前约为390亿美元的预期未来现金流入。
•我们的大部分收入来自大型无线运营商
◦在截至2023年12月31日的一年中，我们约四分之三的网站租赁收入来自T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless。看见“项目1A.风险因素”和我们合并财务报表的附注14，以进一步讨论我们最大的客户。
•我们塔楼下的大部分土地都处于长期控制之下
◦截至2023年12月31日止年度，我们约90%的塔楼场地租金毛利及约80%的塔楼场地租金毛利分别来自我们拥有或控制超过10年及20年以上的土地上的塔楼。上述百分比包括位于已拥有土地上的塔楼，包括收费权益和永久地役权，约占我们塔楼场地租金毛利的40%。
•我们的大部分光纤资产位于主要大都市地区，拥有公共通行权
•最低限度的持续资本支出要求
◦在截至2023年12月31日的一年中，持续资本支出约占净收入的1%。
•期限较长的债务组合可持续多年，其中绝大多数债务的利率是固定的(见我们综合财务报表附注7和“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”有关我们债务的进一步讨论)
◦截至2023年12月31日，我们的未偿债务的加权平均利率为3.9%，加权平均期限约为8年(假设某些债务的预期偿还日期)。
◦截至2023年12月31日，我们92%的债务拥有固定利率息票。
◦我们的偿债范围和杠杆率都在各自的财务维持契约范围内。看见“第7项。MD& A-流动性和资本资源-债务成本”进一步讨论我们的债务契约
•在2023年期间，我们对某些债务进行了再融资并延长了到期日(见我们的合并财务报表附注7和“项目7.MD&A--流动性和资本资源--融资活动”以进一步讨论我们的债务交易)
•来自运营的大量现金流
◦年经营活动提供的现金净额为31亿美元年截至2023年12月31日，
◦除了合同自动扶梯的积极影响外，由于未来对我们的通信基础设施的预期额外需求，我们预计将发展我们的核心业务，即提供接入我们的通信基础设施的通道。
•2023年全年业绩包括与先前披露的T-Mobile和Sprint网络整合相关的小蜂窝和光纤解决方案租赁取消(“Sprint取消”)的某些影响。2023年，Sprint的这些取消导致了2100万美元的非续签，这些非续订被1.7亿美元的现金支付所抵消，以履行剩余的租赁义务。此外，在截至2023年12月31日的一年中，从剩余的递延收入中确认了5900万美元的预付租金加速摊销。
•重组计划
◦于2023年7月，我们启动重组计划（“计划”），作为我们努力降低成本的一部分，以更好地配合我们的运营需求，降低塔楼活动。 该计划包括将员工总数减少约15%，停止作为塔楼产品提供的安装服务，同时继续在我们的塔楼上提供场地开发服务，并整合办公空间。请参阅我们的综合财务报表附注16及“项目2. MD& A-运营结果“对计划进行进一步讨论
◦于2023年7月宣布的与该计划相关的行动及相关费用预计将于2024年6月30日前大致完成并入账，而削减雇员人数及合并办公室面积的付款预计将分别于2024年及2032年完成。
普通股分红
于截至2023年止年度的每个季度，我们支付每股1. 565美元的普通股股息，总额约为27亿美元，较截至2022年止年度支付的普通股股息总额增加约4. 7%。我们目前预计，未来12个月的普通股股息累计至少为每股6.26美元，总额约为27亿美元。随着时间的推移，我们预计随着现金流的增长，每股股息将增加。任何未来的普通股股息都必须由我们的董事会宣布。请参阅我们的综合财务报表附注10及17。
展望要点
以下是影响我们上述业务基本面的展望的某些亮点。
•我们预计，与2023年全年相比，我们2024年全年的场地租赁收入增长将受到租户增加的积极影响，因为大型无线运营商和光纤解决方案租户将继续专注于满足不断增长的数据需求。我们预计网站租金收入将同比下降，原因是2024年没有收到2023年T-Mobile支付的款项，以满足某些取消Sprint租赁的剩余租金义务，扣除估计的非续约，由于T-Mobile美国公司。Sprint网络整合和长期递延收入摊销下降。
•我们预期于2024年将继续以酌情资本开支的形式投资大量可用资本，此乃基于该等酌情投资的预期回报。
◦我们预计，随着我们加快小型基站部署的步伐，我们的可自由支配资本支出将增加。
•我们还预计，2024年全年的资本支出将维持在净收入的约1%，与历史年度水平一致。
•作为上述计划的一部分：
◦到2024年，我们预计将实现1.05亿美元的劳动力和设施成本节约，其中5000万美元预计用于销售、一般和行政成本，4000万美元用于服务和其他运营成本，1500万美元用于运营的场地租赁成本。预计2024年的成本节约将部分被由于停止安装服务而导致的服务和其他毛利率减少4000万美元所抵消。 看到 “项目1A.风险因素”讨论与我们的重组活动有关的风险。
•于二零二三年十二月，我们宣布对光纤业务进行策略及营运检讨。
经营成果
以下有关我们二零二三年与二零二二年的经营业绩比较的讨论应与以下各项一并阅读： 项目1.业务“项目7.MD&A--流动资金和资本资源和我们的合并财务报表。有关我们与2021年相比的2022年运营结果和财务状况的讨论，不包括在本2023年10-K表格中，请参见第二部分，第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析在我们于2023年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中。
以下对我们经营结果的讨论是基于我们根据公认会计原则编制的合并财务报表，这要求我们做出影响报告金额的估计和判断(见“项目7.MD&A--会计和报告事项--关键会计政策和估计”和我们的合并财务报表附注2)。看见“项目7.MD&A--会计和报告事项--非公认会计准则和分部财务计量”为了讨论我们使用的(1)分部场地租金毛利，(2)分部服务和其他毛利，(3)分部营业利润(亏损)，包括它们各自的定义，以及(4)调整后的EBITDA，包括其定义和与净收益(亏损)的对账。
我们的运营部门由(1)塔和(2)光纤组成。有关我们的经营部门的进一步讨论，请参阅我们的合并财务报表附注14。
我们2023年、2022年和2021年的业务成果要点如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， | | 百分比变化 |
| (单位：百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| | | | | | | |
| 网站租金收入： | | | | | | | | | |
| 塔楼场地租金收入 | $ | 4,313 | | | $ | 4,322 | | | $ | 3,804 | | | — | % | | 14 | % |
| 光纤站点租金收入 | 2,219 | | | 1,967 | | | 1,915 | | | 13 | % | | 3 | % |
| 场地租金总收入 | 6,532 | | | 6,289 | | | 5,719 | | | 4 | % | | 10 | % |
场地租金毛利(a): | | | | | | | | | |
塔楼场地租金毛利 | 3,370 | | | 3,404 | | | 2,915 | | | (1) | % | | 17 | % |
光纤站点租赁毛利 | 1,533 | | | 1,317 | | | 1,282 | | | 16 | % | | 3 | % |
| | | | | | | | | |
服务及其他毛利(a): | | | | | | | | | |
塔楼服务及其他毛利 | 127 | | | 238 | | | 187 | | | (47) | % | | 27 | % |
光纤服务和其他毛利 | 16 | | | 3 | | | 3 | | | 433 | % | | — | % |
| | | | | | | | | |
分部营业利润(亏损)(a): | | | | | | | | | |
塔楼营业利润(亏损) | 3,393 | | | 3,527 | | | 2,995 | | | (4) | % | | 18 | % |
光纤营业利润(亏损) | 1,355 | | | 1,130 | | | 1,111 | | | 20 | % | | 2 | % |
| 持续经营的收入(亏损) | 1,502 | | | 1,675 | | | 1,158 | | | (10) | % | | 45 | % |
| 净收益(亏损) | 1,502 | | | 1,675 | | | 1,096 | | | (10) | % | | 53 | % |
调整后的EBITDA(b) | 4,415 | | | 4,340 | | | 3,816 | | | 2 | % | | 14 | % |
(a)看见“项目7.MD&A--会计和报告事项--非公认会计准则和分部财务计量”并于综合财务报表附注14，以界定分部场地租金毛利、分部服务及其他毛利及分部营运利润。
(b)请参阅中包含的此非GAAP财务衡量标准与净收益(亏损)和定义的对账“项目7.MD&A--会计和报告事项--非公认会计准则和分部财务计量。”
2023年和2022年
2023年的网站租赁总收入比2022年增长了2.43亿美元，增幅为4%。这一增长主要由下表中描述的因素构成：
(单位：百万美元)
(a)代表我们整个投资组合的租户增加和租户合同续签或延期带来的场地租金收入增长，不包括根据公认会计准则对预付租金进行直线会计和摊销的影响。
(b)核心租赁活动和非续订分别包括1.7亿美元和2100万美元的付款和与Sprint取消相关的非续订。
(c)预付租金摊销包括从长期租户收到的预付款和其他递延信用的摊销，其中包括与Sprint取消相关的5900万美元的加速预付租金摊销。
(d)代表最近收购的贡献，直到此类收购一周年为止。
2023年塔楼网站租金收入和塔楼网站租金毛利率分别为43亿美元和34亿美元，而2022年分别为43亿美元和34亿美元。由于我们的Towers网站租金收入增长的很大一部分来自长期合同，合同现金自动扶梯的收入增长被相关直线会计调整的下降大大抵消。Towers网站租金毛利减少3,400万美元，主要是由于Towers网站运营的租金成本上升，包括包含或有付款条款的地面租赁协议，如基于CPI的升级。
2023年光纤站点租金收入和光纤站点租金毛利分别为22亿美元和15亿美元，比2022年分别增加了2.52亿美元和2.16亿美元。光纤站点租金收入和光纤站点租金毛利主要受到1.7亿美元的付款和5900万美元的加速预付租金摊销的影响，但被2100万美元的非续订所抵消，其中每一项都与Sprint的取消有关。
2023年塔楼服务和其他毛利率为1.27亿美元，与2022年的2.38亿美元相比下降了1.11亿美元，这反映出运营商网络增强的活动量较低，以及服务和其他工作的数量和组合。我们的服务和其他服务的性质是可变的，因为这些收入不是长期租户合同下的。有关该计划的讨论，请参阅我们合并财务报表的附注16，其中包括停止作为Towers产品提供的安装服务。
光纤服务和其他毛利率在2023年为1600万美元，比2022年的300万美元增加了1300万美元，这主要是由于与Sprint取消相关的场地弃置费。
2023年的销售、一般和行政费用为7.59亿美元，比2022年的7.5亿美元增加了900万美元，增幅为1%。销售、一般和行政费用的增加主要是由于(1)增加了对信息技术的投资，(2)先前于2023年12月宣布的战略审查，以及(3)包括设施在内的某些其他费用，在我们于2022年2月重新任职后恢复大流行前的运营，但被(4)我们上述重组活动导致的劳动力成本下降部分抵消了。
Towers 2023年的营业利润(亏损)比2022年减少了1.34亿美元，降幅为4%。塔楼经营溢利(亏损)减少主要与上述塔楼场地租金毛利及塔楼服务毛利及其他毛利下降有关。
2023年光纤运营利润(亏损)比2022年增加了2.25亿美元，增幅为20%。光纤营业利润(亏损)的增加主要与前面提到的光纤场地租金毛利率的增加有关。
2023年的折旧、摊销和增值约为18亿美元，比2022年增加了4700万美元，增幅为3%。这一增长主要是由于资本支出导致我们的总财产和设备相应增加所致。
2023年与该计划相关的重组费用为8500万美元。这些费用主要包括与2023年已经支付或预计在2024年支付的与员工遣散费和其他一次性解雇福利相关的现金支付相关的6200万美元，以及2032年之前应支付的设施租赁项下的剩余债务1600万美元。此外，我们还记录了与基于股票的薪酬相关的非现金费用100万美元和加速折旧600万美元。
2023年，利息支出和递延融资成本摊销净额为8.5亿美元，比2022年的6.99亿美元增加了1.51亿美元，增幅为22%。增加的主要原因是2016年定期贷款A、2016年Revolver和商业票据的利率上升，以及我们的未偿债务因为我们的可自由支配的资本支出融资而增加。见我们合并财务报表附注7，“项目1A.风险因素”和“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”以进一步讨论我们的债务和加息。
由于在2022年期间结合我们的再融资活动偿还了部分债务，我们在偿还长期债务方面产生了约2800万美元的损失。在2023年，我们没有因偿还长期债务而蒙受任何损失。见本公司合并财务报表附注7。
2023年和2022年的所得税拨备分别为2600万美元和1600万美元。2023年和2022年的有效税率与联邦法定税率不同，主要是因为我们的REIT地位，包括支付的股息扣除。看见项目1.业务-房地产投资信托基金状况，项目7.MD&A-会计和报告事项-关键会计政策和估计和我们合并财务报表的附注9。
2023年净收益(亏损)为15亿美元，而2022年为17亿美元。这一减少与前面提到的Towers营业利润下降和前面提到的费用增加有关，包括利息支出和递延融资成本摊销、净额、重组费用和折旧、摊销和增值，但被前面提到的光纤营业利润增加部分抵消。
2022年至2023年，调整后的EBITDA增加了7500万美元，增幅为2%。这一增长主要与前面提到的光纤营业利润(亏损)增加有关，但被前面提到的塔式服务和其他毛利率的下降部分抵消。
流动性与资本资源
概述
将军。我们的核心业务根据长期租户合同产生收入(请参阅“项目1.业务--概览”和“项目7.MD&A--一般概览--概览”)来自(1)美国最大的无线运营商和(2)其他塔楼和光纤解决方案租户。作为美国领先的共享通信基础设施提供商，我们的战略是通过(1)通信基础设施投资组合产生的不断增长的现金流，(2)以股息的形式将运营活动产生的现金中相当大一部分返还给我们的股东，以及(3)有效投资于增加现金流和每股长期股息来创造长期股东价值。我们的战略在一定程度上是基于我们的信念，即美国是共享通信基础设施投资最具吸引力的市场，具有最大的长期增长潜力。我们通过向股东支付股息和每股业绩增长来衡量我们为创造“长期股东价值”所做的努力。看见“项目1.业务--战略”进一步讨论我们的战略。
我们已经并预计将继续从事我们认为将使长期股东价值最大化的可自由支配投资。我们的历史可自由支配投资包括(不按特定顺序)：建设通信基础设施、收购通信基础设施、获取土地权益(主要与塔楼下的土地资产有关)、改善和从结构上增强我们现有的通信基础设施、购买普通股以及购买、偿还或赎回债务。我们最近花了很大一部分可自由支配的投资，并预计将继续花在建造小型蜂窝和光纤上。我们寻求用运营活动产生的现金和融资能力提供的现金为我们的可自由支配投资提供资金，例如使用我们2016年Revolver下的可用性、我们CP计划下的发行、债务融资以及股权或股权相关证券的发行，包括我们的2021年ATM计划或任何类似的后续计划。
我们寻求维持一种资本结构，我们认为这种结构可以推动长期股东价值，并优化我们的加权平均资本成本。我们的目标是杠杆率约为调整后EBITDA的5倍，这取决于各种因素，如资本的可用性和成本以及我们可自由支配投资的潜在长期回报。我们可以选择在不同的时期内从这个目标开始增加或减少杠杆。我们未来12个月的合同债务到期日包括(1)商业票据，其中截至2024年2月20日我们有5.78亿美元的未偿债务，(2)3.200的优先票据和(3)某些未偿债务的本金支付。我们CP计划下的可用金额可能会不时偿还和重新发行，我们打算维持2016年Revolver项下的可用承诺，金额至少等于未偿还商业票据的金额。
我们作为REIT运营，用于美国联邦所得税目的。由于我们的REIT地位和我们的NOL，我们预计将继续支付最低限度的现金所得税。看见项目1.业务-房地产投资信托基金状况，项目7.MD&A-一般概览和我们合并财务报表的附注9。
流动性头寸。以下是截至2023年12月31日我们的资本和流动性状况摘要。看见“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”有关债务的更多信息，请参见我们合并财务报表的附注7；有关2021年自动取款机计划的其他信息，请参见我们合并财务报表的附注10。
| | | | | |
| (单位：百万美元) | |
现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物(a) | $ | 281 | |
2016年未绘制的Revolver可供使用(b) | 6,291 | |
| 债务和其他债务总额(流动和非流动) | 22,921 | |
| 总股本 | 6,381 | |
(a)包括在我们综合资产负债表的“其他资产，净额”内的500万美元。
(b)根据我们2016年信贷安排中包含的财务契约的维护，任何时间点的可用性都受到某些限制。在任何时候，我们打算维持2016年Revolver项下的可用承诺额至少等于未偿还商业票据的金额。见本公司合并财务报表附注7。
在未来12个月内：
•我们的流动资金来源可能包括(1)手头现金，(2)我们经营活动产生的现金，(3)2016年Revolver下的可用性，(4)我们CP计划下的发行，以及(5)根据我们的2021年ATM计划或任何类似的后续计划发行的股票。我们未来12个月的流动资金使用预计将包括(1)8.35亿美元的债务(包括3.200%的优先债券和某些未偿还债务的本金支付)，(2)预计累计普通股股息支付至少为每股6.26美元，或总金额约为27亿美元(见“项目7.并购--一般概览--普通股分红”)、(3)资本
支出和(4)与我们合并财务报表附注16所述计划相关的重组和相关费用。我们也可以购买普通股。此外，我们的CP计划下的可用金额可能会不时偿还和重新发行，我们打算维持2016年Revolver项下的可用承诺至少等于未偿还商业票据的金额。在未来12个月内，虽然我们的流动资金使用预计将超过我们的经营活动产生的现金，但我们预计上述流动资金来源应足以满足我们的预期使用。从历史上看，我们不时地通过资本市场发行债券和股票。
•看见“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”关于利率风险的讨论，以及我们合并财务报表的附注7，用于以表格形式列示我们的债务到期日和讨论预期的偿还日期。
现金流汇总信息
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| | 截至2013年12月31日的年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物净增(减) | | | | | |
| 经营活动 | $ | 3,126 | | | $ | 2,878 | | | $ | 2,789 | |
| 投资活动 | (1,519) | | | (1,352) | | | (1,332) | |
| 融资活动 | (1,654) | | | (1,665) | | | (1,310) | |
现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物净增(减)--持续经营 | (47) | | | (139) | | | 147 | |
| 汇率变动对现金的影响 | 1 | | | — | | | — | |
现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物净增(减)--持续经营 | (46) | | | (139) | | | 147 | |
现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物净增(减)--非连续性业务(a) | — | | | — | | | (62) | |
现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物净增(减) | $ | (46) | | | $ | (139) | | | $ | 85 | |
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(a)有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注9。
经营活动
与2022年相比，2023年经营活动提供的现金净额增加了2.48亿美元，这主要是由于营运资金的变化和我们核心业务的增长带来的净增加，其中包括从Sprint注销收到的1.7亿美元付款。营运资金的变动导致经营活动提供的现金净值出现变动，主要是由于我们预付款的时间和租户预付收据的时间所致。如果我们实现核心业务的预期增长，我们预计未来通过运营活动提供的净现金(不包括营运资本的变化)将有所增长。
投资活动
2023年下半年用于投资活动的净现金比2022年底增加1.67亿美元，主要是由于我们光纤部门的可自由支配资本支出增加。
我们的资本支出被归类为可自由支配的或持续的，如下所述。
•可自由支配的资本支出是针对我们认为具有足够潜力提高长期股东价值的活动而进行的。它们主要包括扩大或发展通信基础设施(包括与(1)加强通信基础设施以首次增加新的租户或支持随后的租户设备扩充或(2)修改通信基础设施资产的结构以容纳更多的租户)和建造新的通信基础设施有关的资本支出。可自由支配的资本支出还包括购买土地权益(主要涉及塔楼下的土地资产，因为我们寻求管理我们在塔楼下的土地的权益)、支持和扩大未来客户对我们通信基础设施的需求所需的某些与技术有关的投资，以及其他资本项目。现有通信基础设施的扩展或发展以适应新的租赁，除其他因素外，通常根据以下因素而有所不同：(1)通信基础设施的类型，(2)在通信基础设施上进行的工作的范围、数量和组合，(3)安装前的现有容量，或(4)结构工程法规和标准的变化。目前，新通信基础设施的建设主要包括建造小蜂窝和光纤(包括某些可能需要18至36个月才能完成的建设项目)。我们关于可自由支配资本支出的决定受到资本的可得性和成本以及现金替代用途的预期回报的影响，例如支付股息和投资。
•可持续资本支出包括其他未被归类为可自由支配资本支出的资本支出，例如(1)我们的通信基础设施资产的维护资本支出，使我们的租户能够持续安静地享受通信基础设施，以及(2)普通公司资本支出。
过去三年的非经常开支摘要如下：
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| 在过去几年里 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (单位：百万美元) | 塔楼 | 纤维 | 其他 | 总计 | | 塔楼 | 纤维 | 其他 | 总计 | | 塔楼 | 纤维 | 其他 | 总计 |
| 可自由支配： | | | | | | | | | | | | | | |
通信基础设施改善和其他基本建设项目(a) | $ | 122 | | $ | 1,131 | | $ | 24 | | $ | 1,277 | | | $ | 121 | | $ | 1,017 | | $ | 24 | | $ | 1,162 | | | $ | 138 | | $ | 905 | | $ | 33 | | $ | 1,076 | |
| 购买土地权益 | 64 | | — | | — | | 64 | | | 53 | | — | | — | | 53 | | | 64 | | 2 | | — | | 66 | |
| 持续 | 8 | | 44 | | 31 | | 83 | | | 11 | | 41 | | 43 | | 95 | | | 19 | | 49 | | 19 | | 87 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 194 | | $ | 1,175 | | $ | 55 | | $ | 1,424 | | | $ | 185 | | $ | 1,058 | | $ | 67 | | $ | 1,310 | | | $ | 221 | | $ | 956 | | $ | 52 | | $ | 1,229 | |
(a)塔楼分部包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分别产生的3200万美元、4800万美元及6500万美元资本开支，有关租户安装及升级我们的塔楼。
2022年至2023年的资本开支有所增加，主要受上文所述纤维分部的酌情资本开支增加所影响。看到 “第7项。MD& A-概述-展望要点”讨论我们对2024年资本支出的预期。
融资活动
我们寻求以提高长期股东价值的方式分配运营产生的现金，其中可能包括各种融资活动，例如（排名不分先后）：（1）支付我们普通股的股息（目前预计未来12个月每股至少6.26美元，或总计约27亿美元），（2）购买我们的普通股或（3）购买、偿还或赎回我们的债务。看到 “第7项。MD& A-一般概述-普通股股息，” “第7项。MD& A-流动性和资本资源-概述” 及我们的综合财务报表附注7、10及17。
于二零二三年，我们的融资活动主要涉及以下方面：
•为我们的普通股支付总计27亿美元的股息;
•于2023年12月发行本金总额为15亿美元的优先无担保票据，其所得款项净额用于偿还我们的CP计划下的部分未偿还债务以及支付相关费用和开支;
•于2023年7月的合约到期日悉数偿还先前未偿还的3.150%优先票据;
•于2023年4月发行本金总额为13.5亿元的优先无抵押票据，所得款项净额用于偿还Revolver的部分未偿还债务及支付相关费用及开支;及
•于2023年1月发行本金总额为10亿元的优先无抵押票据，所得款项净额用于偿还Revolver项下的部分未偿还债务及支付相关费用及开支。
于二零二二年，我们的融资活动主要涉及以下方面：
•为我们的普通股支付总计26亿美元的股息;
•于2022年3月发行本金总额7.5亿美元的优先无抵押票据，所得款项净额用于偿还我们的可换股优先票据计划下的部分未偿还债务及支付相关费用及开支;
•于2022年3月悉数偿还先前尚未偿还的2018-1系列铁塔收益票据;
•于2022年3月悉数赎回先前未偿还的3.849厘担保票据；
•于2022年7月对2016年信贷安排进行修订，其中规定：(1)将到期日从2026年6月延长至2027年7月，(2)将2016年改革项下的总承诺额从50亿美元增加至70亿美元，(3)对指定的可持续性指标进行某些修改，以及(4)以SOFR期限定价基准取代LIBOR定价基准；以及
•在2022年3月扩大我们的CP计划的规模，允许发行本金总额不超过20亿美元的商业票据。
债务的产生、购买和偿还。见我们合并财务报表附注7，“项目7.MD&A--一般概览”和“项目7.MD&A--流动性和资本资源--概览--流动性状况”以进一步讨论我们最近发行、购买、赎回和偿还债务的情况。
普通股。有关我们的普通股以及宣布和支付的股息的进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注10和17。
自动取款机程序。2021年3月，我们建立了2021年自动取款机计划，通过该计划，我们可以发行和出售我们的普通股，总销售价格高达7.5亿美元。根据2021年自动柜员机计划或任何类似的后续计划，可以通过普通经纪商在纽约证券交易所的交易或其他方式，以销售时的市场价格、与当前市场价格相关的价格或根据我们的具体指示，以协商价格进行销售。我们打算将2021年ATM计划或任何类似后续计划下的任何销售所得净收益用于一般企业用途，其中可能包括(1)为未来的收购或投资提供资金，或(2)偿还或回购任何未偿债务。另见本公司合并财务报表附注10。截至2024年2月20日，我们的2021年ATM计划剩余7.5亿美元的普通股可用总销售额。
信贷安排。有关2016年信贷安排的进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。截至2024年2月20日，我们在2016年的Revolver下没有未偿还余额，并保持了70亿美元的未支取可用资金。我们2016年的Revolver收益可用于一般公司用途，其中可能包括为资本支出、收购、偿还或回购任何未偿债务以及购买我们的普通股提供融资。
商业票据计划。有关我们CP计划的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注7。截至2024年2月20日，我们CP计划下的未偿还金额为5.78亿美元。我们的商业票据收益可用于一般企业用途，包括为资本支出、收购、偿还或回购任何未偿债务以及购买我们的普通股提供融资。
限制性现金和现金等价物。根据管理若干营运公司债务证券的契约，该等债务工具的发行人及其附属公司的所有租金现金收据均受契约受托人限制及持有。超出规定准备金余额的受限现金和现金等价物随后将根据契约的条款发放给我们。另见本公司合并财务报表附注2。
材料现金需求
下表汇总了截至2023年12月31日的我们的重大现金需求。这些重大现金需求主要与我们尚未偿还的借款或塔楼下土地权益的租赁义务有关。债务到期日反映的是合同到期日，不考虑在某些债务的预期偿还日之后开始的本金付款的影响(见脚注(B))。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 截至2011年12月31日的年份， | | |
| 材料现金需求 | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
债务和其他长期债务(a) | $ | 835 | | | $ | 599 | | | $ | 2,777 | | | $ | 3,918 | | | $ | 2,628 | | | $ | 12,335 | | | $ | 23,092 | |
债务和其他长期债务的利息支付(B)(C) | 873 | | | 850 | | | 815 | | | 705 | | | 581 | | | 5,642 | | | 9,466 | |
租赁义务(d) | 570 | | | 557 | | | 548 | | | 542 | | | 540 | | | 5,472 | | | 8,229 | |
| 物资现金需求总额 | $ | 2,278 | | | $ | 2,006 | | | $ | 4,140 | | | $ | 5,165 | | | $ | 3,749 | | | $ | 23,449 | | | $ | 40,787 | |
(a)我们的塔式收入票据2015-2及2018-2系列(统称“塔式收入票据”)预期偿还日期后开始的本金付款的影响并不计算在内。Tower Revenue Note 2015-2和2018-2系列的本金金额分别为7亿美元和7.5亿美元，预计偿还日期分别为2025年和2028年。有关塔楼收入附注的定义及其他资料，请参阅我们的综合财务报表附注7。
(b)若塔式收入票据未能于适用的预期偿还日期前悉数偿还，则适用利率每年增加约5%，而每月本金则开始以适用塔式收入票据发行人的超额现金流量(定义见管限适用塔式收入票据的契约)开始支付。铁塔收入票据是根据其合约到期日(由2045至2048年)呈列，并包括预期还款日期后假设利率上升5%的影响，但不包括将开始使用铁塔收入票据发行人超额现金流量的每月本金付款的影响。塔式收入票据发行人2023年全年的超额现金流约为9.93亿美元。我们目前预计将在各自的预期偿还日期或之前对这些票据进行再融资。
(c)包括我们2016年信贷安排上未使用的承诺费。浮动利率债务的利息支付是基于当前有效的估计利率。如果我们实现了指定的年度可持续发展目标或未能达到年度可持续发展门槛，请参阅我们的合并财务报表附注7，了解有关我们2016年信贷安排的利差和未使用承诺费百分比可能向上或向下调整的信息。提交的每个年度期间假设我们2016年信贷安排的利差和未使用的承诺费百分比向下调整。看见“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”来讨论我们的利率风险。
(d)该等金额主要涉及吾等塔楼所在土地的租赁责任，并基于假设将于吾等可选择行使并合理确定将予行使的若干续期期间支付款项，并不包括吾等因经营租赁而支付的或有付款(例如根据租赁资产上的通讯基础设施所产生的收入而支付的款项)，因为该等安排不包括于吾等的经营租赁负债内。有关我们的经营租赁义务的进一步讨论，请参阅我们的合并财务报表附注13。另请参阅下表，汇总剩余期限到到期。
下表汇总了我们对塔楼下土地权益的权利，包括可由我们选择的续期条款，截至2023年12月31日。截至2023年12月31日，我们塔楼下的土地权益租约的平均剩余年限约为35年，基于塔楼场地租金毛利率进行加权。看见“项目1A.风险因素” 讨论保留我们的塔楼下的土地权利。
(a)包括通过收费权益和永久地役权拥有的土地。
(b)截至2023年12月31日的三个月，不考虑租户合同的期限。
债务契约
我们2016年的信贷协议包含财务维护契约。我们目前正在遵守这些财务维持权公约，根据我们目前的预期，我们相信我们将继续遵守我们的财务维持权公约。此外，我们的某些债务协议包含对我们施加限制的限制性契约，并可能限制我们产生额外债务和留置权、购买我们的证券、进行资本支出、处置资产、与关联公司进行交易、进行其他投资、支付股息或分配多余现金流的能力。有关我们的债务契约的进一步讨论，请参阅我们的合并财务报表附注7。另请参阅“项目1A.风险因素”讨论遵守我们的债务契约的问题。 以下是截至2023年12月31日适用于2016年信贷协议下的财务维护契约的比率。
| | | | | | | | | | | |
| 借款人/发行方 | 经济赡养费公约(A)(B) | 契约级要求 | 截至2023年12月31日 |
| CCI | 总净杠杆率 | ≤ 6.50x | 5.2x |
| CCI | 高级担保总杠杆率 | ≤ 3.50x | 0.3x |
| CCI | 综合利息覆盖率(c) | 不适用 | 不适用 |
(a)如果不遵守财务维护契约，如果没有豁免，将导致2016年信贷协议下的违约事件。
(b)如2016年信贷协议所界定。
(c)仅适用于S、穆迪和惠誉中任何两家的优先无担保债务评级分别低于bbb-、baa3或bbb-的情况。如果适用，综合利息覆盖比率必须大于或等于2.50。
会计和报告事项
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计是我们认为(1)对描述我们的财务状况和经营结果最重要的政策和估计，或(2)需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断，通常是因为需要对内在不确定事项的影响进行估计。在许多情况下，特定交易的会计处理是由公认会计准则具体规定的。在其他情况下，要求管理层在对特定交易适用会计原则时作出判断。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同。2023年的关键会计政策和估计并不是我们会计政策和估计的全面清单。有关我们重要会计政策的摘要，请参阅我们的合并财务报表附注2。
租赁会计-承租人。对于我们的塔楼部分，我们的承租人安排主要包括我们塔楼下土地的土地租赁，初始租期一般为5至15年。我们也签订土地租约，例如定期地役权，在这些租约中，我们预付整个期限。对于我们的光纤部门，我们的承租人安排主要包括租赁光纤资产，以促进我们的小型蜂窝和光纤解决方案。我们的大多数租赁协议都有特定的终止权，规定在通知期后取消，并可由我们选择行使多个续订选项。当我们确定期权合理确定将被行使时，我们将某些续订期权期限包括在租赁期内。
对于我们的塔式和光纤部门，运营租赁费用都是按比例确认的，无论付款条款是否要求我们按年、半年、季度、每月或整个预付款期限付款。我们的某些土地租赁和光纤接入协议包含固定的升级条款(例如固定美元或固定百分比的增长)或基于通胀的升级条款(例如与消费者物价指数(CPI)变化挂钩的条款)。如果支付条件包括固定自动扶梯、预付款或免租期，则此类增加的影响是以直线方式确认的。在计算直线地面租赁和光纤接入费用时，我们会考虑合同升级条款的所有固定元素，即使此类升级条款除了最低限度外还包含可变元素。我们计算合同估计租赁期限内的直线费用，包括我们认为合理确定将被行使的任何续订选择期。
我们为我们的每个经营租赁确认一项使用权(“ROU”)资产(如适用，以及相应的租赁负债)。ROU资产代表我们在估计租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们未来租赁付款的现值。在评估我们的租赁并在租赁开始或修改时确定我们的租赁负债时，我们不能轻易地确定我们承租人安排的隐含利率，从而使用我们以抵押为基础的递增借款利率来确定我们租赁付款的现值。我们的ROU资产以租赁负债加上任何预付或应计租赁付款以及任何未摊销的初始直接成本的余额来计量。
当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，我们会审核ROU资产的账面价值以计提减值，与我们其他长期资产类似。如果(1)长期市场状况、(2)预期未来经营业绩或(3)资产的效用对我们的ROU资产的公允价值产生负面影响，我们未来可能会记录减值。
收入确认。我们2023年总收入的94%由场地租金收入组成，这些收入是在相关租户合同的固定、不可取消的期限内按应课税制确认的，通常在五到十五年对于从无线租户获得的站点租金收入，对于从光纤解决方案租户获得的站点租金收入，一般在一到二十年之间，无论来自租户的付款是否在租户合同有效期内按月等额收到。我们的某些租户合同包含(1)固定的升级条款(如固定美元或固定百分比的增长)或基于通胀的升级条款(如与CPI变化挂钩的条款)，(2)可由租户选择的多个续约期，以及(3)在当前期限内，根据适用的租户的选择，只有有限的解约权。如果付款条款要求固定自动扶梯、预付款或免租期，收入将在租户合同的固定、不可取消期限内以直线方式确认。在计算我们的直线租金收入时，我们会考虑租户合同升级条款的所有固定元素，即使此类升级条款除了包含最低要求外，还包含可变元素(如与基于通胀的指数挂钩的自动扶梯)。就吾等就所收购的通讯基础设施(例如小型蜂窝及光纤)与租户订立的合约权益而取得低于市价的租户租赁而言，吾等将公允价值记为递延信贷，并在其估计租期内将该等递延信贷摊销至场地租金收入。由于我们在直线基础上确认收入，网站租金收入的一部分在特定时期代表在其他时期收取的现金或合同上可收取的现金。我们与直线场地租金收入相关的资产计入综合资产负债表中的“递延场地租金应收账款的当前部分”和“递延场地租金应收账款”。在赚取之前开出或收到的金额被递延，并反映在“递延收入”中
以及合并资产负债表上的“其他长期负债”。我们有权无条件获得付款的金额，与已履行或部分履行的债务有关，记录在综合资产负债表的“应收账款净额”内。
作为我们提供全面通信基础设施解决方案的努力的一部分，作为一项辅助业务，我们还提供一些主要与我们的塔楼部门相关的服务，该部门占我们2023年总收入的6%。于所列期内，服务及其他收入主要包括(1)与现有或新租户设备安装有关的场地发展服务，包括：场地收购、建筑及工程、或分区及许可(统称为“场地发展服务”)及(2)租户设备安装或其后扩建(统称为“安装服务”)。有关公司2023年7月重组计划的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注16，其中包括停止作为Towers产品提供的安装服务。我们的服务期限一般为一年或更短。在合同开始时，我们评估我们向租户提供的服务，并确定提供不同服务的每一项承诺的履行义务。
我们可能对场地开发服务负有多项履约义务，主要包括：结构分析、分区、许可和施工图。对于上述履约义务中的每一项，服务收入在适用的履约义务完成时确认，即我们认为我们已将货物或服务转移给租户的时间点。确认的收入是根据根据估计的独立销售价格在各自合同中的履约义务之间分配的交易价格。
铁塔安装服务的交易价格包括(1)作为租赁组成部分的我们铁塔的永久性改善和(2)服务的性能。根据我们的塔楼安装服务协议，代表租赁部分的金额在相关的估计租赁期内按应课税制确认为场地租金收入。对于塔楼安装服务的履行，我们有一项履约义务，在适用的安装或扩建时得到满足，并确认为服务和其他收入。
由于履约义务通常在收到租户付款之前履行，无条件获得付款的权利记录在我们综合资产负债表的“应收账款净额”内。
收购会计--总则。我们的大部分铁塔是通过1999年以来完成的交易直接或间接从三大无线运营商(或其前身)获得的，而我们的大部分光纤资产是通过可追溯到2012年的交易获得的，其中最大的交易发生在2017年。我们对我们的每一笔收购进行评估，以确定是否应将其计入业务合并或资产收购。对于我们的业务合并，我们根据收购日的估计公允价值将收购价格分配给收购的资产和承担的负债。任何购买价格超过取得的资产和承担的负债的公允净值，都将计入商誉。看见“项目7.MD&A--会计和报告事项--收购会计--估值”下面。
最后采购价格分配的确定可分几个季度进行，从而使用初步估计数，这些估计数在最后敲定之前可能会有所调整。这些变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
收购-租赁的会计处理。对于包括我们租赁和运营的塔楼在内的业务组合，如AT&T和T-Mobile租赁和转租的塔楼(包括T-Mobile在与Sprint合并时承担的那些)，我们评估此类协议，以确定作为融资或运营租赁的待遇。对此类融资或经营租赁待遇协议的评估以前包括考虑ASC 840-10-25规定的每一项租赁分类标准，即(1)所有权转让条款，(2)是否存在讨价还价购买选择权，(3)剩余租赁期限的长短，以及(4)最低租赁付款的现值。至于AT&T及T-Mobile租赁及转租的塔楼(包括T-Mobile于其与Sprint合并时承担的塔楼)，经考虑ASC 840-10-25适用于涉及土地及建筑物(即塔楼)租赁的碎片化准则后，吾等根据租期准则确定塔楼租赁为融资租赁，相关土地租赁为营运租赁。吾等确定塔楼租赁已符合分割标准，除土地租赁外，塔楼租赁可作为融资租赁入账为营运租赁，因为(1)上述业务组合中土地的公允价值大于租赁物业于开始时的总公平价值的25%，及(2)塔楼租赁期满超过塔楼资产估计经济寿命的75%。
收购会计--估值。截至2023年12月31日，我们最大的资产是物业和设备(主要由通信基础设施组成)，其次是商誉、经营租赁ROU资产和无形资产。我们的可识别无形资产主要涉及场地租赁合同和租户关系无形资产。
我们绝大多数资产和负债的公允价值是通过使用以下两种方法之一来确定的：
(1)现金流贴现估值法(用于估计可识别的无形资产，如场地租赁合同和承租人关系或取得的经营租约使用权资产和租赁负债)；或
(2)重置成本估计数(有形固定资产，如通信基础设施)。
购买价格分配需要主观估计，如果估计不正确，可能会对我们的合并财务报表产生重大影响，包括折旧、摊销和增值费用。计量有形固定资产最重要的估计是(1)用新资产替换资产的成本和(2)考虑年龄、质量和状况后的经济使用年限。计量无形资产的最重要估计是(1)贴现率和(2)现金流的时间和金额，包括关于租户续签和取消的估计。对收购的经营租赁净资产和租赁负债进行计量的最重要的估计是(1)我们未来租赁付款的现值，包括是否应该衡量续期或延期，以及(2)对当前市场条款的有利或不利。对于包括我们租赁和运营的塔楼在内的业务组合，如AT&T和T-Mobile租赁和转租的塔楼(包括T-Mobile在与Sprint合并时承担的那些)，我们评估此类协议，以确定作为融资或运营租赁的待遇，并确定任何廉价购买选项。
我们记录了执行某些资产报废活动的债务的公允价值，包括根据我们的土地租赁、租赁设施和某些杆柱连接协议，要求拆除通信基础设施或修复我们某些通信基础设施所在的空间。在确定这些资产报废债务的公允价值时，我们必须做出几个主观和高度判断的估计，例如与以下相关的估计：(1)现金流的时间安排，(2)未来成本，(3)贴现率，以及(4)强制拆除塔楼或小牢房或补救土地的可能性。我们没有记录与我们的光纤相关的资产报废活动的债务，因为结算日期无法确定，因此无法对公允价值做出合理估计。
核算长寿资产--有用年限。我们必须对我们有形和无形资产的使用年限进行主观评估，以确定折旧、摊销和增值费用，如果估计错误，这些费用可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们财产和设备的折旧费用是在我们各类有形资产的预计使用年限内使用直线法计算的。我们物业和设备的很大一部分是指我们的通信基础设施的成本，其中大部分按估计使用寿命折旧，相当于较短的20年或基础地面租赁的期限(如适用，并包括可选的续订)。
我们无形资产的使用年限是根据无形资产预期惠及我们的期间估计的，并考虑到与使用年限相关的其他资产的预期使用年限。我们会持续检讨无形资产的预期使用年限，并在有需要时作出调整。无形资产的摊销费用在每项无形资产的预计使用年限内采用直线法计算。由于通信基础设施与场地租赁合同和租户关系相互依存，无形资产的使用年限受到通信基础设施的最长折旧年限(20年)的限制。相比之下，场地租赁合同和租户关系估计将提供数十年的经济利益，因为迄今经历的租户撤销率较低，租户保留率较高。因此，虽然场地租赁合约及租户关系按场地租赁合约及租户关系的公允价值计算，而该等公允价值包括有关(1)租户行使收购租约所载可选择续期及(2)收购租约(包括可行使选择权、场地租赁合约及租户关系)后续期的假设，但由于通讯基础设施的使用年限限制，无形资产按不超过20年的期间摊销。
长期资产会计--减值评估。当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，我们会检讨物业及设备、无形资产或其他长期资产的账面价值以计提减值。
就我们的塔楼部门而言，我们使用以下双重分组政策来确定用于测试场地租赁合同和租户关系无形资产减值的会计单位：
(1)我们将场地租赁合同和租户关系、无形资产以及财产和设备归入投资组合组；以及
(2)我们将场地租赁合同和租户关系分别按重要租户或按个别不重要租户的租户分组(视情况而定)汇集在一起。
我们首先将场地租赁合同和租户关系、无形资产以及物业和设备归入投资组合组，以确定减值测试的会计单位，因为我们将通信基础设施视为投资组合，并将通信基础设施视为给定投资组合中的通信基础设施，而其相关的租户合同在很大程度上并不独立于投资组合中的其他通信基础设施。我们至少每年重新评估集合小组的适当性。这种分组的使用在一定程度上是基于(1)我们在处理通信基础设施方面的限制，(2)通信基础设施投资组合的相互依赖性，以及(3)通信基础设施在市场上的交易方式。我们绝大多数的场地租赁合同和租户关系、无形资产以及财产和设备都汇集到这家美国拥有的通信基础设施集团中。其次，我们按重要租户或个别不重要租户的租户分组(视乎情况而定)汇集网站租赁合约及租户关系，以厘定减值测试的会计单位，因为我们将网站租赁合约及租户关系无形资产的价值与所取得的相关合约及相关租户关系挂钩。
就我们的光纤部门而言，我们认为我们进行了重大投资的主要美国市场是将我们的长期资产分组进行潜在减值评估的最合适水平。
我们对发生表明账面金额可能无法收回的不利事件或情况变化的确定通常涉及(1)资产财务表现与历史结果相比的恶化，(2)资产财务表现与预测结果的差距，或(3)影响资产效用和估计未来资产需求的变化。在考虑我们资产的效用时，我们会考虑会对(1)我们的通信基础设施或(2)我们的租户关系产生重大影响的事件。例如，将考虑影响(1)通信基础设施的结构完整性和寿命的事件，或(2)影响我们从现有租户关系中获益的能力，包括租户破产或资不抵债或失去重要租户等事件。于2023年期间，并无任何事件或情况导致我们审核无形资产或物业及设备的账面价值，部分原因是我们的资产表现符合或好于我们的预期。
如果资产组的相关估计未来现金流量(未贴现)的总和少于其账面金额，则可能会确认减值损失。若账面值超过未贴现现金流量，则减值亏损的计量将以资产的公允价值为基础，而公允价值是基于对贴现未来现金流量的估计。此类计算未贴现现金流的最重要估计是(1)预期在我们的通信基础设施上增加新的租户和设备，以及(2)关于租户取消和续签租户合同的估计。如果长期市场状况、预期未来经营业绩或资产用途的变化导致我们的减值测试计算发生变化，从而对我们的财产、设备和无形资产的公允价值产生负面影响，或者如果我们在未来改变了会计单位，我们可能会在未来记录减值。
目前，在我们所有的塔楼中，大约有2%没有租户。我们继续支付这些塔楼的运营费用，以期在未来获得这些塔楼的租户，这主要是因为这些塔楼周围地区的人口统计数据和对数据需求的持续增长。根据目前的能见度，我们估计这些塔楼中的大多数都有潜在租户。在我们认为个别资产不存在获得租户的长期前景，以及收回账面价值的所有其他可能途径已用尽的情况下，包括出售该资产，我们会适当地将该等资产的账面价值降至公允价值。
商誉减值评估的会计处理。我们每年对商誉进行减值测试，无论是否发生了不利事件或环境变化。年度测试首先将商誉和所有无形资产分配给适用的报告单位。然后，我们进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否“更有可能”低于其账面价值。如果我们得出结论认为，报告单位的公允价值“很可能”低于其账面价值，我们将被要求进行商誉减值量化测试。量化商誉减值测试比较报告单位的估计公允价值和报告单位的账面价值。如果报告单位的账面金额大于其公允价值，减值损失应当确认为相当于超出的金额，但以分配给报告单位的商誉总额为限。我们的报告单位与我们的运营部门(塔式和光纤)相同。见本公司合并财务报表附注14。我们执行了截至2023年10月1日的最新年度商誉减值测试，结果没有减值。
递延所得税。我们作为REIT运营，用于美国联邦所得税目的。由于支付的股息和任何剩余NOL的使用，我们的REIT应纳税所得额通常不需要缴纳联邦和州所得税。因此，截至2023年12月31日的年度，联邦所得税的唯一拨备或福利与TRS有关。此外，由于扣除已支付的股息，我们与REIT相关的部分或全部NOL可能会到期而无法使用。“项目1.业务-房地产投资信托基金状况”以讨论我们的REIT地位的影响。
我们的TRS将继续在适用的情况下，在此类资产和业务所在的司法管辖区缴纳联邦和州所得税以及外国税。我们使用NOL的能力在一定程度上取决于我们是否有足够的未来收益在NOL到期之前使用我们的NOL。如果市场状况发生重大变化，而我们确定我们未来将无法产生足够的应税收入来使用我们的NOL，我们将被要求记录额外的估值免税额，这将减少我们的收益。这些调整可能会对我们在调整期间的运营结果造成实质性影响。我们估值准备金的变化对我们的现金流没有影响。有关我们所得税优惠(拨备)的进一步讨论，请参见“项目7.MD&A--业务成果”和我们合并财务报表的附注9。
会计声明
最近采用的会计公告。见本公司合并财务报表附注2。
最近的会计公告尚未采用。见本公司合并财务报表附注2。
非公认会计准则与分部财务指标
除了本文使用的非GAAP指标以及我们综合财务报表附注14中讨论的指标外，我们还提供(1)分部租金毛利、(2)分部服务和其他毛利以及(3)分部营业利润(亏损)，这是管理层用来评估我们业务分部业绩的关键指标。这些分部计量是根据与分部报告相关的公认会计准则要求提供的。
我们将分部场地租金毛利定义为分部场地租金收入减去分部场地租金运营成本，不包括基于股票的补偿费用、在综合运营场地租金成本中记录的预付租赁购买价格调整的净额和摊销。我们将分部服务和其他毛利定义为分部服务和其他收入减去分部服务和其他运营成本，不包括基于股票的薪酬支出、计入综合服务和其他运营成本的净额。我们将分部营业利润(亏损)定义为分部场地租金毛利加上分部服务和其他毛利，以及分部其他营业(收入)费用减去分部销售、一般和行政费用。所有这些对利润或亏损的衡量都不包括折旧、摊销和增值，这些都是分开显示的。此外，某些成本在各部门之间分摊，并通过管理层认为合理的分配反映在我们的部门措施中。
我们使用调整后的利息、税项、折旧、摊销和增值前收益(“调整后EBITDA”)，这是一种非公认会计准则的财务衡量指标，作为综合财务业绩的指标。我们对调整后EBITDA的衡量可能无法与其他公司(包括通信基础设施行业的公司或其他REITs)的类似名称衡量标准相比较，也不是根据GAAP计算的业绩衡量标准。调整后的EBITDA不应被孤立地考虑，或被视为营业收入(亏损)、净收益(亏损)、经营、投资和融资活动提供(用于)的净现金或根据公认会计原则编制的其他损益表或现金流量表数据的替代品，仅应被视为根据公认会计准则计算的净收益(亏损)的补充，以衡量我们的业绩。使用调整后的EBITDA等衡量标准存在实质性限制，包括在包括我们的竞争对手在内的多家公司之间比较结果的难度，以及无法分析某些直接影响我们净收益(亏损)的重要项目，包括折旧和利息支出。管理层通过独立考虑被排除的费用项目的经济影响以及结合对净收益(损失)的分析来弥补这些限制。
我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上重组费用(信贷)，资产减记费用，收购和整合成本，折旧，摊销和增值，预付租赁购买价格调整的摊销，利息费用和递延融资成本的摊销，净收益，长期债务偿还损失，利率互换净收益损失，外币掉期损失收益，可供出售证券减值，利息收入，其他(收入)费用，所得税准备，非持续经营净(收益)损失，(收益)非持续业务的销售亏损、会计原则改变的累积影响、以股票为基础的补偿费用、出售非持续业务的净亏损和净(收益)亏损，扣除税项。调整后的EBITDA与我们的净收益(亏损)的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| 净收益(亏损) | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,096 | |
| 增加(减少)净收益(亏损)的调整： | | | | | |
| 资产减记费用 | 33 | | | 34 | | | 21 | |
| 收购和整合成本 | 1 | | | 2 | | | 1 | |
折旧、摊销和增值 | 1,754 | | | 1,707 | | | 1,644 | |
重组费用 | 85 | | | — | | | — | |
预付租购价款调整摊销 | 16 | | | 16 | | | 18 | |
| 利息支出和递延融资成本摊销净额 | 850 | | | 699 | | | 657 | |
(收益)偿还长期债务的损失 | — | | | 28 | | | 145 | |
| 利息收入 | (15) | | | (3) | | | (1) | |
| 其他(收入)支出 | 6 | | | 10 | | | 21 | |
| (福利)所得税拨备 | 26 | | | 16 | | | 21 | |
| 基于股票的薪酬费用，净额 | 157 | | | 156 | | | 131 | |
| 处置停产业务的净(收益)亏损，税后净额 | — | | | — | | | 62 | |
调整后的EBITDA(a) | $ | 4,415 | | | $ | 4,340 | | | $ | 3,816 | |
(a)上述对账不包括我们调整后的EBITDA定义中不适用于所示期间的项目。
我们相信，调整后的EBITDA对投资者或其他相关方评估我们的财务业绩是有用的，因为：
•它是我们管理层使用的主要衡量标准，(1)用于评估我们运营的经济生产率，(2)用于决定向我们的运营分配资源，并评估其业绩；
•尽管具体定义可能有所不同，但投资者或其他利害关系方在评估通信基础设施部门和其他REITs时广泛使用它来衡量财务业绩，而不考虑折旧、摊销和增值等项目，这些项目可能会因会计方法和资产的账面价值而异；
•我们相信，通过从我们的财务业绩中剔除资本结构(主要是未偿债务的利息费用)和资产基础(主要是折旧、摊销和增值)的影响，它有助于投资者和其他相关方有意义地评估和比较我们的业务结果(1)不同时期的结果，以及(2)对我们的竞争对手的影响；以及
•它类似于我们债务契约计算中通常使用的当前财务业绩衡量标准。
我们的管理层使用调整后的EBITDA：
•作为员工年度激励性薪酬的绩效目标；
•作为财务业绩的衡量标准，因为它帮助我们在一致的基础上比较我们的财务业绩，因为它消除了我们的资本结构(主要是未偿债务的利息费用)和资产基础(主要是折旧、摊销和增值)对我们经营业绩的影响；
•在向我们的董事会介绍时，使其能够使用管理层所使用的相同的财务业绩衡量标准；
•用于规划目的，包括编制年度业务预算；
•作为与购买和出售资产有关的战略分析中的一项估值措施；
•确定对我们债务水平的自我限制，包括评估我们的杠杆率；以及
•关于遵守我们的债务契约，这要求我们保持某些财务比率，这些比率纳入了调整后EBITDA等概念或类似概念。
项目7A.答复：关于市场风险的定量和定性披露
我们对市场风险的主要敞口与利率变化有关，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们寻求在经济上审慎的情况下，通过利用固定利率债务来管理利率变化的风险敞口。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们没有利率互换。
利率风险
我们截至2023年12月31日的利率风险主要与利率变动对以下方面的影响有关：
•我们现有债务229亿美元的潜在再融资，而前一年为217亿美元；
•我们18亿美元的浮动利率债务，而前一年为37亿美元，分别约占总债务的8%和17%；未来潜在的增量债务借款，包括我们2016年信贷安排下的借款和我们CP计划下的发行；以及
•未来潜在的增量债务借款，包括我们2016年信贷安排下的借款和我们CP计划下的发行。
自2022年3月以来，美联储多次上调联邦基金利率，累计上调5.25%，这对我们的可变利率债务利率和固定利率债务再融资产生了不利影响。任何长时间的高利率或进一步加息都可能增加我们的借贷成本。另请参阅“项目1a.风险因素”以进一步讨论加息带来的风险。
敏感性分析。我们通过控制固定利率和浮动利率债务的组合来管理现有债务的市场利率敞口。截至2023年12月31日，我们有18亿美元的浮动利率债务。假设我们现有浮动利率债务的市场利率在12个月内出现1/4个百分点的不利波动，将使我们的利息支出增加约500万美元。
增量债务的潜在未来借款。我们通常不会在发行前的很长一段时间内对冲未来可能借入的增量债务的利率敞口。看见“项目7.MD&A--流动资金和资本资源”关于我们的流动性战略。
现有债务的潜在再融资。我们未来12个月的合约债务到期日包括不时未偿还的商业票据、3.200%的优先票据及若干未偿还债务的本金支付。有关我们截至2023年12月31日的预定合同债务到期日的表格，请参见下文。
未来本金支付和利率
下表提供了与利率变化相关的市场风险信息。未来本金支付和加权平均利率显示截至2023年12月31日。这些债务到期日反映的是最终到期日，不考虑在某些债务的预期偿还日之后开始的本金支付的影响(见脚注(B)和(D))。以下提供的有关浮动利率债务的信息是对我们关于利率变化影响的敏感性分析的补充。有关我们的债务的更多信息，请参见我们的合并财务报表附注7。
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| | 按债务工具的合约到期年列出的未来本金支付和利率 |
| (单位：百万美元) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 | | 公允价值(a) |
固定利率债务(b) | $ | 791 | | | $ | 539 | | | $ | 2,686 | | | $ | 2,282 | | | $ | 2,628 | | | $ | 12,334 | | | $ | 21,260 | | | $ | 19,369 | |
平均利率(B)(C)(D) | 3.3 | % | | 1.6 | % | | 3.0 | % | | 3.5 | % | | 4.5 | % | | 3.6 | % | | 3.6 | % | | |
可变利率债务(e) | $ | 45 | |
| $ | 60 | | | $ | 91 | | | $ | 1,636 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,832 | | | $ | 1,832 | |
平均利率(e) | 5.9 | % | | 4.7 | % | | 4.4 | % | | 4.5 | % | | — | % | | — | % | | 4.5 | % | | |
(a)我们债务的公允价值基于指示性报价，即经纪商的非约束性报价，需要判断才能解读市场信息，包括最近交易或买卖报价中类似借款的隐含信用利差。这些公允价值不一定代表可以在当前市场交易中变现的金额。
(b)不考虑在预期还款日期之后开始的本金付款的影响(见下文脚注(D))。Tower Revenue Note，Series 2015-2和Series 2018-2的本金金额分别为7亿美元和7.5亿美元，预计偿还日期分别为2025年和2028年。
(c)平均利率代表加权平均规定票面利率(另见脚注(D))。
(D)如塔式收入票据未能于适用的预期还款日期前悉数偿还，适用利率每年增加约5%，每月本金开始使用塔式收入票据发行人的超额现金流(定义见管限适用塔式收入票据的契约)。铁塔收入票据是根据其合约到期日(由2045至2048年)呈列，并包括预期还款日期后假设利率上升5%的影响，但不包括将开始使用铁塔收入票据发行人超额现金流量的每月本金付款的影响。塔式收入票据发行人2023年全年的超额现金流约为9.93亿美元。我们目前预计将在各自的预期偿还日期或之前对这些票据进行再融资。
(E)贷款主要由我们的优先无担保定期贷款A贷款(“2016定期贷款A”)和我们2016年的Revolver借款组成，每项贷款均于2027年到期。此外，如果我们实现了指定的年度可持续发展目标或未能达到年度可持续发展门槛，请参阅我们的合并财务报表附注7，了解有关我们2016年信贷安排的利差和未使用承诺费百分比可能向上或向下调整的信息。提交的每个年度期间假设我们2016年信贷安排的利差和未使用的承诺费百分比向下调整。
项目8.合作伙伴关系财务报表和补充数据
皇冠城堡公司及其子公司
合并财务报表和财务报表明细表索引
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| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 51 |
截至2023年和2022年12月31日的合并资产负债表 | 53 |
截至2023年12月31日止三年内各年度的综合经营及全面收益(亏损)表 | 54 |
截至2023年12月31日的三个年度的合并现金流量表 | 55 |
截至2023年12月31日止三个年度内各年度的合并权益表 | 56 |
合并财务报表附注 | 57 |
附表二--2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的估值和合格账户 | 98 |
附表三--2023年和2022年12月31日终了年度房地产和累计折旧附表 | 99 |
独立注册会计师事务所报告
致本公司董事会及股东
皇冠城堡公司。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审计皇冠城堡股份有限公司及其附属公司(“贵公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表，以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合营运及全面收益(亏损)、权益及现金流量表，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的指数所载的相关附注及财务报表附表。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年12月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-塔楼部分-网站租金收入
如综合财务报表附注2和附注14所述，在截至2023年12月31日的一年中，公司从塔楼部门确认了43.13亿美元的场地租金收入。该公司通过各种形式的长期租户合同，包括租赁、许可证、转租和服务协议，向租户提供对其共享通信基础设施的访问，从而从其核心业务中获得场地租金收入。在租户合同期限内提供这种访问权限代表公司在其租户合同下的唯一履行义务。本公司租户合同的场地租金收入在相关租户合同的固定、不可撤销期限内以直线应课税制确认。
我们决定执行与塔楼部门场地租金收入确认相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，审计师在执行程序和评估与塔楼部门场地租金收入确认相关的审计证据方面付出了高度的努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与塔楼部分场地租金收入确认有关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括(1)通过在测试基础上审查租户合同来测试管理层确定合同条款的完整性和准确性，以及(2)测试根据选定租户合同的合同条款确认的收入数额是否适当。
/s/ 普华永道会计师事务所
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2024年2月23日
自2011年以来，我们一直担任本公司的审计师。
皇冠城堡公司。及附属公司
合并资产负债表
(单位：百万美元，面值除外)
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| | 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 105 | | | $ | 156 | |
受限现金和现金等价物 | 171 | | | 166 | |
应收账款，扣除准备净额#美元19及$19，分别 | 481 | | | 593 | |
| 预付费用 | 103 | | | 102 | |
| 延期场地租金应收账款的当期部分 | 116 | | | 127 | |
| 其他流动资产 | 56 | | | 73 | |
| 流动资产总额 | 1,032 | | | 1,217 | |
| 递延应收场地租金 | 2,239 | | | 1,954 | |
| 财产和设备，净额 | 15,666 | | | 15,407 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 6,187 | | | 6,526 | |
| 商誉 | 10,085 | | | 10,085 | |
| 场地租赁合同和租户关系，净额 | 3,122 | | | 3,535 | |
| 其他无形资产，净额 | 57 | | | 61 | |
| 其他资产，净额 | 139 | | | 136 | |
| 总资产 | $ | 38,527 | | | $ | 38,921 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 252 | | | $ | 236 | |
| 应计利息 | 219 | | | 183 | |
| 递延收入 | 605 | | | 736 | |
| 其他应计负债 | 342 | | | 407 | |
| 债务和其他义务的当前到期日 | 835 | | | 819 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 332 | | | 350 | |
| 流动负债总额 | 2,585 | | | 2,731 | |
| 债务和其他长期债务 | 22,086 | | | 20,910 | |
| 经营租赁负债 | 5,561 | | | 5,881 | |
| 其他长期负债 | 1,914 | | | 1,950 | |
| 总负债 | 32,146 | | | 31,472 | |
承付款和或有事项(见附注12) | | | |
| CCI股东权益： | | | |
普通股，$0.01票面价值；1,200授权股份；已发行和已发行股份：2023年12月31日-434和2022年12月31日-433 | 4 | | | 4 | |
| | | |
| 额外实收资本 | 18,270 | | | 18,116 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (4) | | | (5) | |
| 超过盈利的股息/分配 | (11,889) | | | (10,666) | |
| 总股本 | 6,381 | | | 7,449 | |
| 负债和权益总额 | $ | 38,527 | | | $ | 38,921 | |
见合并财务报表附注。
皇冠城堡公司。及附属公司
综合业务表和全面收益表(亏损)
(单位：百万美元，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入： | | | | | |
| 场地租赁 | $ | 6,532 | | | $ | 6,289 | | | $ | 5,719 | |
| 服务和其他 | 449 | | | 697 | | | 621 | |
| 净收入 | 6,981 | | | 6,986 | | | 6,340 | |
| 运营费用： | | | | | |
运营成本：(a) | | | | | |
| 场地租赁 | 1,664 | | | 1,602 | | | 1,554 | |
| 服务和其他 | 316 | | | 466 | | | 439 | |
| 销售、一般和行政 | 759 | | | 750 | | | 680 | |
| 资产减记费用 | 33 | | | 34 | | | 21 | |
| 收购和整合成本 | 1 | | | 2 | | | 1 | |
| 折旧、摊销和增值 | 1,754 | | | 1,707 | | | 1,644 | |
重组费用 | 85 | | | — | | | — | |
| 总运营费用 | 4,612 | | | 4,561 | | | 4,339 | |
| 营业收入(亏损) | 2,369 | | | 2,425 | | | 2,001 | |
| 利息支出和递延融资成本摊销净额 | (850) | | | (699) | | | (657) | |
| 偿还长期债务的收益(损失) | — | | | (28) | | | (145) | |
| 利息收入 | 15 | | | 3 | | | 1 | |
| 其他收入(费用) | (6) | | | (10) | | | (21) | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | 1,528 | | | 1,691 | | | 1,179 | |
| 所得税优惠(拨备) | (26) | | | (16) | | | (21) | |
| 持续经营的收入(亏损) | 1,502 | | | 1,675 | | | 1,158 | |
停产业务(见附注9)： | | | | | |
| 处置停产业务的净收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | (62) | |
| 非持续经营所得(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | (62) | |
| 净收益(亏损) | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,096 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | |
| 外币折算调整 | 1 | | | (1) | | | — | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | 1 | | | (1) | | | — | |
| 综合收益(亏损) | $ | 1,503 | | | $ | 1,674 | | | $ | 1,096 | |
| 每股普通股净收益(亏损)： | | | | | |
| 持续经营收益(亏损)，基本 | $ | 3.46 | | | $ | 3.87 | | | $ | 2.68 | |
| 非持续经营收益(亏损)，基本 | — | | | — | | | (0.14) | |
| 净收益(亏损)-基本 | $ | 3.46 | | | $ | 3.87 | | | $ | 2.54 | |
| 持续经营收益(亏损)，摊薄 | $ | 3.46 | | | $ | 3.86 | | | $ | 2.67 | |
| 非持续经营收益(亏损)，摊薄 | — | | | — | | | (0.14) | |
| 净收益(亏损)-摊薄 | $ | 3.46 | | | $ | 3.86 | | | $ | 2.53 | |
| 加权平均已发行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 434 | | | 433 | | | 432 | |
| 稀释 | 434 | | | 434 | | | 434 | |
(a)不包括单独列示的折旧、摊销和增值。
见合并财务报表附注。
皇冠城堡公司。及附属公司
合并现金流量表
(单位：百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,158 | |
| 对持续经营的收入(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧、摊销和增值 | 1,754 | | | 1,707 | | | 1,644 | |
| (收益)偿还长期债务的损失 | — | | | 28 | | | 145 | |
| 摊销递延融资成本和其他非现金利息 | 29 | | | 17 | | | 13 | |
| 基于股票的薪酬费用，净额 | 157 | | | 156 | | | 129 | |
| 资产减记费用 | 33 | | | 34 | | | 21 | |
| 递延所得税(福利)准备 | 8 | | | 3 | | | 4 | |
| 其他非现金调整，净额 | 14 | | | 5 | | | 21 | |
| 资产和负债变动，不包括收购的影响： | | | | | |
| 应计利息增加(减少) | 36 | | | — | | | (17) | |
| 应付帐款增加(减少) | (14) | | | (5) | | | 15 | |
其他负债增加(减少) | (265) | | | (281) | | | (118) | |
| 应收账款减少(增加) | 115 | | | (49) | | | (113) | |
其他资产减少(增加) | (243) | | | (412) | | | (113) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 3,126 | | | 2,878 | | | 2,789 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 资本支出 | (1,424) | | | (1,310) | | | (1,229) | |
| 收购付款，扣除所获得的现金 | (96) | | | (35) | | | (111) | |
| 其他投资活动，净额 | 1 | | | (7) | | | 8 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,519) | | | (1,352) | | | (1,332) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 发行长期债券所得收益 | 3,843 | | | 748 | | | 3,985 | |
| 债务和其他长期债务的本金支付 | (79) | | | (74) | | | (1,076) | |
| 购买和赎回长期债务 | (750) | | | (1,274) | | | (2,089) | |
| 循环信贷安排下的借款 | 3,613 | | | 3,495 | | | 1,245 | |
| 循环信贷机制下的付款 | (4,248) | | | (2,855) | | | (870) | |
| 商业票据计划下的净发行（偿还） | (1,241) | | | 976 | | | (20) | |
| 支付融资成本 | (39) | | | (14) | | | (42) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 购买普通股 | (30) | | | (65) | | | (70) | |
| 普通股股息/分派 | (2,723) | | | (2,602) | | | (2,373) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (1,654) | | | (1,665) | | | (1,310) | |
现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物净增(减)--持续经营 | (47) | | | (139) | | | 147 | |
停产业务(见附注9)： | | | | | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | — | | | — | | | (62) | |
现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物净增(减)--非连续性业务 | — | | | — | | | (62) | |
| 汇率变动对现金的影响 | 1 | | | — | | | — | |
期初现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物 | 327 | |
| 466 | | | 381 | |
期末现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物 | $ | 281 | | | $ | 327 | | | $ | 466 | |
见合并财务报表附注。
皇冠城堡公司。及附属公司
合并权益表
(以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容
实收资本 | | 累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”) | | 超过收益的股息/分配 | | 总计 |
| | 股票 | | （$0.01 Par） | | | | |
平衡，2020年12月31日 | 431 | | | $ | 4 | | | $ | 17,933 | | | $ | (4) | | | $ | (8,472) | | | $ | 9,461 | |
| 基于股票的补偿相关活动，扣除没收 | 1 | | | — | | | 148 | | | — | | | — | | | 148 | |
| 普通股的购买和回收 | — | | | — | | | (70) | | | — | | | — | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股分红/分派 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,377) | | | (2,377) | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,096 | | | 1,096 | |
平衡，2021年12月31日 | 432 | | | 4 | | | 18,011 | | | (4) | | | (9,753) | | | 8,258 | |
| 基于股票的补偿相关活动，扣除没收 | 1 | | | — | | | 170 | | | — | | | — | | | 170 | |
| 普通股的购买和回收 | — | | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | (65) | |
其他全面收益(亏损)(a) | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 普通股分红/分派 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,588) | | | (2,588) | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,675 | | | 1,675 | |
平衡，2022年12月31日 | 433 | | | 4 | | | 18,116 | | | (5) | | | (10,666) | | | 7,449 | |
| 基于股票的补偿相关活动，扣除没收 | 1 | | | — | | | 184 | | | — | | | — | | | 184 | |
| 普通股的购买和回收 | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (30) | |
其他全面收益(亏损)(a) | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 普通股分红/分派 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,725) | | | (2,725) | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,502 | | | 1,502 | |
平衡，2023年12月31日 | 434 | | | $ | 4 | | | $ | 18,270 | | | $ | (4) | | | $ | (11,889) | | | $ | 6,381 | |
(a)关于“其他全面收益(亏损)总额”的组成部分，见综合业务和综合收益(亏损)表。
见合并财务报表附注。
合并财务报表附注
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
1. 陈述的基础
合并财务报表包括Crown Castle Inc.及其前身(如适用)(统称为“CCI”)及其子公司的账目，在此统称为“公司”。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。如本文所使用的，术语“包括”及其任何变体意为“包括但不限于”。这里使用的“或”一词并不是排他性的。除非上下文另有说明，否则所提及的“美国”。共同前往美利坚合众国和波多黎各。
该公司拥有、运营和租赁地理上分散在美国各地的共享通信基础设施，包括(1)发射塔和其他结构，如屋顶(统称为“发射塔”)，以及(2)主要支持小蜂窝网络(“小蜂窝”)和光纤解决方案的光纤。本公司的塔楼、小蜂窝和光纤资产在本协议中统称为“通信基础设施”，本公司在其通信基础设施上的客户在本协议中称为“租户”。
本公司的核心业务是通过各种形式的长期合同，包括租赁、许可、转租和服务协议(统称为“租户合同”)，提供对其共享通信基础设施的访问，包括空间或容量。
该公司的经营部门包括(1)塔和(2)光纤。见附注14。
大致53该公司的铁塔有%是根据与AT&T和T-Mobile(包括T-Mobile在与Sprint合并时承担的协议)的总租赁、转租和其他协议租赁或转租的，或根据总租赁、转租和其他协议运营和管理的。该公司有权在其各自的租约期限结束时购买这些塔楼。本公司没有义务行使该等购买选择权。见附注4和13。
作为公司提供全面通信基础设施解决方案的努力的一部分，作为一项辅助业务，公司还提供一些主要与其塔楼部门有关的服务。在本报告所述期间，此类服务主要包括：(1)与现有或新的租户设备安装有关的场地开发服务，包括：场地购置、建筑和工程、或分区和许可(统称为“场地开发服务”)和(2)租户设备安装或后来的扩建(统称为“安装服务”)。有关公司2023年7月重组计划的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注16，其中包括停止作为Towers产品提供的安装服务。
该公司以房地产投资信托基金的形式运营，用于美国联邦所得税目的。此外，本公司拥有若干应课税房地产投资信托基金附属公司(“信托基金”)。见附注9。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间资产和负债的报告金额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
2. 重要会计政策摘要
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和原始到期日不超过三个月的高流动性投资。
限制性现金和现金等价物
受限现金和现金等价物代表(1)契约受托人根据管理公司某些债务工具的契约持有的储备现金，(2)保证履行义务的现金，如信用证，以及(3)任何其他使用受到合同条款限制的现金。对租金现金收入的限制是本公司某些债务工具的一个关键特征，这是因为适用的契约受托人有能力利用受限制的现金支付(1)偿债成本，(2)地面租金，(3)房地产或个人财产税，(4)与塔楼相关的保险费，(5)政府当局的其他评估和潜在的环境补救成本，或(6)租户的部分预付租金。超出要求准备金余额的受限现金随后根据契约条款发放给本公司。现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的对账见附注15。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
应收账款准备
信贷损失准备作为对应收账款的抵销入账。该公司在估计这一津贴时使用判断，并考虑历史收款、当前信用状况或合同规定。信贷损失准备金的额外部分酌情计入“业务现场租金费用”或“服务和其他业务费用”，并在特定应收账款被核销为无法收回时记录从准备金中扣除的款项。
租赁会计
将军。当合同授予一方当事人在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价时，本公司评估合同是否符合租赁的定义。在确认的资产能够在多方之间共享的范围内，本公司已确定一方不控制确认的资产，合同不被视为租赁。本公司对不符合其他相关会计准则下的租赁定义的合同进行会计处理(如ASC 606关于与客户的合同收入)。
承租人。对于塔楼部分，公司的承租人安排主要包括塔楼下土地的土地租赁。土地租约是特定于每个地点的，通常包含一个初始期限五至15并可由本公司选择续期(或在通知期过后取消)。本公司亦订立定期土地租约，例如定期地役权，在该等租约中，本公司为整个年期作准备。对于光纤部门，公司的承租人安排主要包括租赁光纤资产，以支持公司的小蜂窝和光纤解决方案。
本公司的大部分租赁协议具有某些终止权，规定在通知期后取消，并可由本公司选择行使多个续期选择权。本公司于确定期权合理确定将被行使时，在计算估计租赁期时计入续期期权期限。当该等续期选择被视为合理确定时，根据ASC 842厘定的估计租赁期将大于合约安排的不可撤销租期。虽然某些续约期限已包括在估计租期内，但如业务情况需要，本公司仍有权终止或选择不续订特定租约。
本公司于成立时将其承租人安排分类为营运租赁或融资租赁。如果至少满足下列条件之一，租赁被归类为融资租赁：(1)租赁将标的资产的所有权转让给承租人，(2)租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权，(3)租赁期限是标的资产剩余经济寿命的主要部分，(4)租赁付款总和的现值等于或基本上超过标的资产的全部公允价值，(五)标的资产具有专业性，租赁期届满时，其用途与出租人无异。如果一项租赁不符合上述融资租赁分类的五项标准，则将其归类为经营性租赁。
与经营租赁相关的使用权资产包括在公司综合资产负债表的“经营租赁使用权资产”中。与经营租赁有关的租赁负债的当期和长期部分分别计入本公司综合资产负债表中的“经营租赁负债的当期部分”和“经营租赁负债”。ROU资产代表公司在估计租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司未来租赁付款的现值。在评估其租赁及于租赁开始或修订时厘定其租赁负债时，本公司不能轻易厘定其承租人安排所隐含的利率，因此使用其以抵押为基础的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。该公司的ROU资产以租赁负债加上任何预付或应计租赁付款以及任何未摊销的初始直接成本的余额计量。对于塔式和光纤部分，无论付款条款是否要求公司每年、半年、每季度、每月或整个期限预付款，运营租赁费用都是按比例确认的。该公司的某些土地租赁和光纤租赁协议包含固定的升级条款(如固定美元或固定百分比的增长)或基于通胀的升级条款(如与消费者物价指数(CPI)变化挂钩的条款)。如果支付条件包括固定自动扶梯、预付款或免租期，则此类增加的影响是以直线方式确认的。公司计算合同估计租赁期的直线费用，包括公司认为合理确定将被行使的任何续订选择期。
租赁协议还可包含根据(1)租赁资产上的通信基础设施的收入、(2)消费物价指数的变化或(3)租赁资产的使用情况支付或有付款的规定。该公司的或有付款被认为是可变租赁付款，(1)由于付款金额的不确定性，没有包括在ROU资产或租赁负债的初始计量中，(2)在或有事项解决期间记录为费用。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
与融资租赁相关的净收益资产计入公司综合资产负债表中的“财产和设备净额”。与融资租赁相关的租赁负债包括在公司综合资产负债表上的“债务和其他债务的当期到期日”和“债务和其他长期债务”中。对于塔式和光纤部门，本公司均采用实际利息法计量融资租赁的租赁负债。增加初始租赁负债以反映负债的利息，减少初始租赁负债以反映在该期间支付的款项。租赁负债的利息在租赁期内的每个期间确定为导致负债余额定期贴现率不变的金额。本公司在适用租赁期内按应课差饷租计提融资租赁的ROU资产折旧。
每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，本公司会与其他长期资产一样，审核其ROU资产的账面价值以计提减值。如果(1)长期市场状况、(2)预期未来经营业绩或(3)资产的效用对其ROU资产的公允价值产生负面影响，公司未来可能会计入减值。
出租人。该公司的出租人安排主要包括租用其共享通信基础设施上的专用空间(包括专用光纤)的租户合同。本公司在成立时将其租赁分类为经营型、直接融资型或销售型租赁。如果至少满足下列条件之一，租赁被归类为销售型租赁：(1)租赁将标的资产的所有权转让给承租人，(2)租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权，(3)租赁期限为标的资产剩余经济寿命的主要部分，(4)租赁支付总额的现值等于或超过标的资产的全部公允价值，或(5)标的资产具有特殊性质，预计在租赁期结束时没有出租人的其他用途。此外，当不符合上述标准时，如果同时满足以下两个标准，则租赁被归类为直接融资租赁：(1)租赁付款总额与承租人担保的尚未反映在租赁付款中的任何剩余价值之和的现值等于或超过标的资产的公允价值；(2)出租人很可能收取租赁付款加上满足剩余价值担保所需的任何金额。如果租赁不符合销售型或直接融资租赁的资格，则将其归类为经营性租赁。目前，该公司将其所有出租人安排归类为经营租赁。
本公司出租人安排的场地租金收入在相关租户合同的固定、不可撤销期限内以直线应课税制确认，无论租户的付款是否在租户合同有效期内按月等额收取。该公司的某些租户合同包含固定的升级条款(如固定美元或固定百分比的增长)或基于通胀的升级条款(如与CPI变化挂钩的条款)。如果付款条款要求固定自动扶梯、预付款或免租期，租金收入将在协议的固定、不可取消期限内以直线方式确认。在计算直线场地租金收入时，公司考虑了租户合同升级条款的所有固定要素。
该公司与其光纤部门租户的某些安排包括租赁和非租赁部分。在此情况下，本公司已决定(1)租赁和非租赁部分的转让时间和模式相同，(2)独立租赁部分将被归类为经营租赁。因此，本公司已将若干非租赁组成部分与租赁组成部分合并，并已确定租赁组成部分(一般为专用光纤)代表该安排的主要组成部分。
财产和设备
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。财产和设备包括通过收费权益和永久地役权拥有的土地，这些土地没有确定的寿命。折旧采用直线法，按各类资产的估计使用年限计算折旧率。大多数通信基础设施的折旧是按以下较短的使用年限计算的20年限或基础土地租期(如适用，并包括可选的续期)。公司通信基础设施的增加和永久性改进是资本化的，而维护和维修则是费用。
与某些物业和设备的建设直接相关的人工和利息成本在项目的建设阶段资本化。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司录得299百万，$2651000万美元和300万美元238资本化的劳动力成本分别为100万美元。每当发生事件或情况变化显示资产之账面值可能无法收回时，物业及设备之账面值便会被检视以计提减值。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
财产和设备的放弃和注销计入公司综合经营报表和综合收益(亏损)的“资产减记”，金额为#美元。40百万，$39百万美元和美元19截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
资产报废债务
根据其土地租赁、租赁设施和某些附杆协议，本公司记录了进行资产报废活动的义务，包括拆除通信基础设施或修复其某些通信基础设施所在空间的要求。由于结算日期无法确定，因此无法对公允价值作出合理估计，因此本公司不记录与其纤维相关的资产报废活动的债务。资产报废债务包括在公司综合资产负债表的“其他长期负债”中。负债因时间推移而增加，相关增加费用计入公司综合经营报表和全面收益(亏损)表中的“折旧、摊销和增加”。相关资产报废成本被资本化为相关长期资产的额外账面价值，并在该资产的使用年限内进行折旧。
商誉
商誉是指被收购企业的收购价格超过相关净资产分配价值的部分。该公司每年对商誉进行减值测试，无论是否发生了不利事件或情况变化。年度测试首先将商誉和所有无形资产分配给适用的报告单位。该公司的报告单位与其经营部门(塔式和光纤)相同。然后，公司进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否“更有可能”低于其账面价值。如果公司得出结论认为报告单位的公允价值“很可能”低于其账面价值，则有必要进行商誉减值量化测试。量化商誉减值测试比较报告单位的估计公允价值和报告单位的账面价值。如果报告单位的账面金额大于其公允价值，减值损失应当确认为相当于超出的金额，但以分配给报告单位的商誉总额为限。本公司进行了截至2023年10月1日的最新年度商誉减值测试，没有减值。
无形资产
无形资产计入公司综合资产负债表中的“场地租赁合同及租户关系净额”和“其他无形资产净额”，主要包括与收购相关的场地租赁合同和租户关系或其他合同权利的估计公允价值。场地租赁合同和租户关系无形资产包括(1)现有租约的当前期限，(2)租户保留率高，以及(3)预期在现有租约下的所有续期期满后产生价值的任何关联关系。
无形资产的使用年限是根据无形资产预期可令本公司受惠的期间估计，并考虑与使用年限相关的其他资产的预期使用年限。无形资产的摊销费用在每项无形资产的预计使用年限内采用直线法计算。场地租赁合同和租户关系无形资产的使用年限受通信基础设施最长折旧年限(20)，因为通信基础设施与场地租赁合同和租户关系相互依存。相比之下，场地租赁合同和租户关系估计将提供数十年的经济利益，因为迄今经历的租户撤销率较低，租户保留率较高。因此，虽然场地租赁合同和租户关系是根据场地租赁合同和租户关系的公允价值进行估值的，其中包括关于以下两方面的假设：(1)租户行使收购租约中包含的可选续约，以及(2)收购租约在合同期限之后的续期，包括可行使选择权、场地租赁合同和租户关系，无形资产在不超过一段时间内摊销。20好几年了。
其他使用年限有限的无形资产的账面价值将于任何事件或情况变化显示该等资产的账面金额可能无法收回时，就减值进行审核。本公司采用双重分组政策，以确定测试场地租赁合同和租户关系无形资产减值的会计单位。首先，本公司将场地租赁合同和租户关系无形资产与相关通信基础设施资产合并到投资组合组中，以确定减值测试的会计单位。其次，公司按重要租户或按个别不重要租户的租户分组(视情况而定)将场地租赁合同和租户关系汇集在一起。如果相关联的估计未来之和
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
如果一项资产的现金流(未贴现)少于其账面价值，则可能会确认减值损失。减值损失的计量将以资产的公允价值为基础。
递延信用
递延信贷包括在公司综合资产负债表上的“递延收入”和“其他长期负债”中，包括与收购的通信基础设施上的租户签订的合同权益的低于市价的租户租赁的估计公允价值，这些权益摊销到网站租金收入中。
这些递延信贷的公允价值是指(1)根据原址租赁规定的合同付款与(2)管理层对每一相应租赁的公平市场租赁率的估计之间的差额。递延信贷在相当于估计剩余经济租赁期的期间内计量，考虑到续期拨备或与该等续订拨备相关的经济因素(在适用范围内)。递延信贷在收购时按其受尊重的估计租赁条款摊销。
递延融资成本
为获得融资而产生的第三方成本(与循环信贷额度相关的成本除外)将被递延，并作为直接从公司综合资产负债表上“债务和其他长期债务”中的相关债务负债的账面金额中扣除，并采用有效利息收益率法在相关债务负债期内按“利息支出和递延融资成本摊销净额”计入公司的综合经营报表和综合收益(亏损)。通过循环信贷额度获得融资所产生的第三方成本递延，并计入本公司综合资产负债表中的“其他资产，净额”，并采用实际利息收益率法摊销至本公司2016年信贷协议(定义见附注7)期间的综合经营报表和全面收益(亏损)中的“利息支出和递延融资成本摊销净额”。
收入确认
本公司通过各种形式的长期租户合同，包括租赁、许可证、转租和服务协议，向租户提供对其共享通信基础设施的访问，包括空间或容量，从而从其核心业务中获得场地租金收入。通常，在租户合同期限内提供这种访问权限代表公司在其租户合同下的唯一履行义务。
网站租赁收入。公司租户合同的场地租金收入在相关租户合同的固定不可撤销期限内以直线应课税制确认，租户合同期限通常在五至15无线租户的年数以及一至20光纤解决方案租户(包括具有高带宽和多位置需求的组织)的年限，无论租户的付款是否在租户合同有效期内按月等额收到。本公司的某些租户合同包含(1)固定的升级条款(如固定美元或固定百分比的增长)或基于通胀的升级条款(如与CPI挂钩的条款)，(2)可由租户选择行使的多个续约期，以及(3)在当前期限内，根据适用的租户的选择，只有有限的解约权。如果付款条款要求固定自动扶梯、预付款或免租期，收入将在租户合同的固定、不可取消期限内以直线方式确认。在计算直线租金收入时，公司会考虑租户合同升级条款的所有固定要素，即使此类升级条款除了最低限度之外还包含可变要素。公司与直线场地租金收入相关的资产计入公司综合资产负债表中的“递延场地租金应收账款”和“递延场地租金应收账款”。在盈利之前开出或收到的金额将递延，并反映在公司综合资产负债表上的“递延收入”和“其他长期负债”中。公司有权无条件获得付款的金额，与已履行或部分履行的债务有关，记录在公司综合资产负债表的“应收账款净额”内。
冲刺取消付款。在截至2023年12月31日的年度内，网站租金收入包括170在公司的光纤部分支付100万美元，以满足由于T-Mobile US，Inc.和Sprint网络整合而取消的某些Sprint租约的剩余租赁义务。关于这种取消的Sprint租约，该公司还确认了#美元。59在截至2023年12月31日的年度内，公司光纤部门的加速预付租金摊销为100万欧元。
服务和其他收入。作为公司提供全面通信基础设施解决方案的努力的一部分，作为一项辅助业务，公司提供的某些服务主要与其塔楼部门有关，主要是
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
包括(1)现场开发服务和(2)安装服务。有关公司2023年7月重组计划的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注16，其中包括停止作为Towers产品提供的安装服务。在合同生效时，公司评估其向租户提供的服务，并确定提供不同服务的每个承诺的履行义务。
公司可能对场地开发服务负有多项履约义务，主要包括：结构分析、分区、许可和施工图。对于这些履约义务中的每一项，服务收入在适用的履约义务完成时确认，这代表公司认为它已将货物或服务转移给租户的时间点。确认的服务收入是基于根据估计独立销售价格在各自租户合同中的履约义务之间分配的交易价格。场地开发服务的数量和组合可能因租户合同而异，可能包括上述部分或全部履约义务的组合。金额按合同里程碑开具，付款一般在45至90天数，一般不包含可变对价条款。
该公司的铁塔安装服务的交易价格包括(1)作为租赁组成部分的对该公司铁塔的永久性改善和(2)服务的执行。根据本公司的塔楼安装服务协议，代表租赁组成部分的金额在相关的估计租赁期内按直线基础确认为场地租金收入。对于安装服务的履行，公司有一项履约义务，在适用的安装或扩建时得到履行，并在公司的综合经营报表和全面收益(亏损)中确认为服务和其他收入。由于履约义务通常是在收到租户付款之前履行的，无条件获得付款的权利记录在公司综合资产负债表的“应收账款净额”内。一般来说，该公司向租户提供的服务期限为一年或以下。
有关收入的其他信息。截至2023年1月1日和2023年12月31日，美元2.320亿美元和20亿美元2.110亿美元的未确认收入分别在公司综合资产负债表上的“递延收入”和“其他长期负债”中报告。在截至2023年12月31日的年度内，约为美元6312023年1月1日未确认收入余额中的100万美元被确认为收入。截至2022年1月1日，美元2.610亿美元的未确认收入在公司综合资产负债表的“递延收入”和“其他长期负债”中报告。在截至2022年12月31日的年度内，约为美元6682022年1月1日未确认收入余额中的100万美元被确认为收入。
有关公司收入的进一步讨论，请参阅附注3。
运营成本
差一点一半在公司运营费用中的场地租金成本中，包括塔楼地面租赁费用，其余包括光纤接入费用、维修和维护费用、员工补偿或相关福利成本、财产税或水电费。一般而言，土地契约是针对每幅土地而订的，最初的租期为五至15年限，并可在预先确定的期限内续期。该公司还签订土地租约，如定期地役权，提前准备整个地役权。光纤接入费用主要包括光纤资产租赁和其他接入协议，以促进公司的通信基础设施。
无论付款条款是否要求公司每年、每半年、每季度、每月或整个期限预付款，地面租赁和光纤接入费用都是按比例确认的。该公司的某些土地租赁和光纤接入协议包含固定的升级条款(如固定美元或固定百分比的增长)或基于通胀的升级条款(如那些与CPI变化挂钩的条款)。如果支付条件包括固定自动扶梯、预付款或免租期，则此类增加的影响是以直线方式确认的。在计算直线地面租赁和光纤接入费用时，公司会考虑合同升级条款的所有固定要素，即使此类升级条款除了最低限度外还包含可变要素。公司与直线费用有关的负债计入公司综合资产负债表中的“经营租赁使用权资产”。公司与预付协议有关的资产计入公司综合资产负债表中的“预付费用”和“经营租赁使用权资产”。
服务和其他运营成本主要由第三方服务提供商组成，如承包商和专业服务公司，其次是与公司现场开发和安装服务相关的内部劳动力成本。有关公司2023年7月重组计划的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注16，其中包括停止作为Towers产品提供的安装服务。公司的成本
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
在履行相关履约义务之前发生的#美元441000万美元和300万美元43截至2023年、2023年和2022年12月31日的1.5亿美元，分别计入公司综合资产负债表上的“其他流动资产”。
收购和整合成本
与潜在或已完成业务合并交易相关的直接或增量成本在发生时计入费用。此类成本主要包括遣散费、支付给被收购企业员工的留任奖金、协助整合收购业务的临时员工、支付的服务费用(如咨询、会计、法律或工程审查)，以及与交易直接相关的任何其他成本。这些业务合并成本包括在公司的综合经营报表和综合收益(亏损)中的“收购和整合成本”。对于那些被计入资产收购的交易，这些成本被资本化为收购价格的一部分。
基于股票的薪酬费用，净额
限制性股票单位。本公司为预期提供所需服务的未归属限制性股票单位(“RSU”)记录以股票为基础的补偿费用。预计将提供或已经提供必要服务的RSU的估计数量发生变化的累积影响在估计数变化期间确认。只要提供了必要的服务，用于会计目的的补偿成本就不会被冲销；相反，无论是否授予赔偿金，补偿成本都会得到确认。关于本公司的估值技术以及用于衡量本公司股票薪酬费用的相关假设和估计如下：
估值。没有市场条件的RSU的公允价值是根据与该等RSU相关的股份数量和公司普通股在授予之日的报价确定的。该公司使用蒙特卡洛模拟法估计在市场条件允许的情况下的RSU的公允价值。该公司在授予之日根据市场情况确定RSU的公允价值受到其普通股价格以及有关一些高度复杂或主观变量的假设的影响。使用蒙特卡罗模拟确定公允价值需要输入主观假设，而其他合理假设可能会提供不同的结果。
摊销法。本公司以直线为基础，在必要的服务期内，为每个单独归属部分(分级归属时间表)摊销所有RSU的公允价值。
预期的波动性。该公司根据其普通股的历史波动率估计其普通股在授予之日的波动性。
预期股息率。授予日的预期股息率以当时的股息率为基础。
无风险利率。该公司的无风险利率以目前美国国债发行的隐含收益为基础，其剩余期限相当于奖励的预期寿命。
没收。公司根据过去的奖励没收数据和管理层对未来员工流失率的判断，估计将不会提供必要服务期的股份数量。
利息支出和递延融资成本摊销净额
递延融资成本的利息支出和摊销净额构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 债务利息支出 | $ | 836 | | | $ | 685 | | | $ | 644 | |
| 递延融资成本摊销和长期债务调整 | 29 | | | 26 | | | 25 | |
| 资本化利息 | (15) | | | (12) | | | (12) | |
| | | | | |
| 总计 | $ | 850 | | | $ | 699 | | | $ | 657 | |
本公司使用实际利息收益率法在相关借款的预计期限内摊销递延融资成本、贴现和溢价。递延融资成本和折扣通常在公司综合资产负债表上作为相关债务的直接减少列报。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
所得税
该公司以房地产投资信托基金的形式运营，用于美国联邦所得税目的。作为房地产投资信托基金，该公司通常有权扣除其支付的股息，因此不需要就其目前分配给股东的应纳税净收入缴纳美国联邦企业所得税。该公司的收入可能需要缴纳一定的联邦、州、地方和外国税，包括(1)任何未分配收入的税和(2)与TRSS相关的税。此外，在某些情况下，本公司可能被要求支付消费税或惩罚性税款，数额可能相当大，以利用经修订的1986年国内税法(“守则”)下的一项或多项宽免条款，以维持作为房地产投资信托基金的税务资格。
此外，该公司还将某些其他资产和业务纳入TRSS。这些TRS资产和业务将继续在适用的情况下，在此类资产和业务所在的司法管辖区缴纳联邦和州公司所得税或外国税。该公司的外国资产和业务(包括其在波多黎各的塔楼业务)在这些资产和业务所在的司法管辖区缴纳外国所得税，无论它们是否包括在TRS中。对于其REIT转换和某些后续收购为REIT，本公司将缴纳联邦公司税率(目前21在转让日期后的指定期间(一般为5年)内出售资产所确认的任何收益，直至转让日存在的内在收益的金额，这是基于该等资产在转让日超过公司纳税基础的公平市场价值。该收益可被任何剩余的联邦净营业亏损(“NOL”)抵消。
对于公司的TRS，公司采用资产负债法来核算所得税，这要求确认递延所得税资产和负债，以应对公司财务报表或纳税申报单中已确认的事件的预期未来税收后果。递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产和负债的计税基础之间的临时差异，使用制定的税率来确定的。如果确定递延税项资产“更有可能”无法变现，则对递延税项资产计提估值准备。当部分或全部递延税项资产“很有可能”无法变现时，本公司会记录递延税项资产的估值拨备。该公司每季度审查递延税项资产的可回收性，并根据对未来应纳税所得额的预测、转回递延税项负债或其他预计将影响未来应纳税所得额的已知事件，对不符合“更有可能”变现门槛的资产计入估值准备金。如果相关递延税项资产基于影响资产可回收性的事实和情况的变化而被视为可变现，则估值免税额可能会被冲销。
如果税务头寸“很有可能”在审查后得以维持，本公司将予以确认。税收头寸是以大于50最终和解时变现的可能性百分比。 该公司将罚款和与税收相关的利息支出报告为所得税福利(准备金)的一个组成部分。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司未记录任何与其所得税头寸相关的重大处罚。见附注9。
每股信息
每股普通股基本净收益(亏损)不包括摊薄，计算方法为净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，每股普通股的稀释净收益(亏损)的计算方法是净收入(亏损)除以同期已发行普通股的加权平均数，加上任何潜在的稀释普通股等价物，包括根据库存股方法确定的RSU归属时可发行的股票。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
基本计算和稀释每股计算的分子和分母的对账如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| 可归因于CCI普通股股东的持续经营收益(亏损)，用于基本和摊薄计算 | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,158 | |
| | | | | |
| 非持续经营所得(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | (62) | |
| CCI普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,096 | |
| | | | | |
| 加权-已发行普通股的平均数量(单位：百万)： | | | | | |
| 基本加权-已发行普通股的平均数 | 434 | | | 433 | | | 432 | |
| 潜在发行与RSU有关的普通股所产生的假定摊薄影响 | — | | | 1 | | | 2 | |
| 摊薄加权-已发行普通股的平均数 | 434 | | | 434 | | | 434 | |
| | | | | |
CCI普通股股东每股应占净收益(亏损)： | | | | | |
| 持续经营收益(亏损)，基本 | $ | 3.46 | | | $ | 3.87 | | | $ | 2.68 | |
| 非持续经营收益(亏损)，基本 | — | | | — | | | (0.14) | |
CCI普通股股东应占净收益(亏损)-基本 | $ | 3.46 | | | $ | 3.87 | | | $ | 2.54 | |
| | | | | |
| 持续经营收益(亏损)，摊薄 | $ | 3.46 | | | $ | 3.86 | | | $ | 2.67 | |
| 非持续经营收益(亏损)，摊薄 | — | | | — | | | (0.14) | |
| 净收益(亏损)-摊薄 | $ | 3.46 | | | $ | 3.86 | | | $ | 2.53 | |
| | | | | |
| 普通股每股宣布的股息/分配 | $ | 6.26 | | | $ | 5.98 | | | $ | 5.46 | |
公允价值
本公司按公允价值记录的资产和负债根据公允价值等级对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行分类。公允价值等级的三个级别是(1)级别1--活跃和可进入的市场的报价(未调整)；(2)级别2--基于活跃市场未报价但得到市场数据证实的投入的可见价格；(3)级别3--不可观测的投入和未经市场数据证实的投入。本公司每季度评估公允价值层级分类，各层级之间的转移在季度末生效。
现金及现金等价物及限制性现金及现金等价物的公允价值与账面价值相近。该公司根据经纪商的指示性、非约束性报价确定其债务证券的公允价值。经纪商的报价需要判断，并基于经纪商对市场信息的解读，包括最近交易中类似借款的隐含信用利差，或买卖价格或活跃市场的报价(如果有)。自2022年12月31日以来，本公司用于计量公允价值的估值技术没有变化。有关公允价值的进一步讨论，见附注8。
最近采用的会计公告
截至2023年12月31日止年度内采纳的任何会计声明对本公司的综合财务报表并无重大影响。
近期尚未采用的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会发布了新的指导意见，旨在改善可报告部门的披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。新指引还扩大了中期部门的披露要求，并要求披露公司首席运营决策者的职位和头衔。该指导意见将在公司截至2024年12月31日的会计年度以及允许提前采用的2025会计年度第一季度开始的过渡期内有效。该指导意见需要追溯适用于以前提交的每个报告期。该公司目前正在评估该指导的效果，包括对其综合财务报表和相关披露的影响。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
2023年12月，FASB发布了新的指导意见，主要通过改变税率调节和已支付所得税的披露，提高了所得税披露的透明度和决策有用性。该指导意见将在公司截至2025年12月31日的财政年度内生效，可以前瞻性地或追溯地应用，并允许及早采用。该公司目前正在评估该指导的效果，包括对其综合财务报表和相关披露的影响。
3.收入
下表为租户根据截至2023年12月31日生效的租户合约欠本公司的合约金额概要。截至2023年12月31日，租户合同的加权平均剩余期限约为 六年，不包括租户可选择续期的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
工程价款(a) | $ | 5,020 | | | $ | 4,668 | | | $ | 4,523 | | | $ | 4,440 | | | $ | 4,225 | | | $ | 15,778 | | | $ | 38,654 | |
(a)根据合同的性质，承租人合同根据相关租赁会计（ASC 842）或收入会计（ASC 606）指南进行核算。不包括与服务有关的金额，因为这些合同的期限一般为一年或更短。
有关本公司出租人安排的进一步讨论见附注2和13，有关本公司经营分部的进一步信息见附注14。
4.财产和设备
下表概述了财产和设备的主要类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计可使用年期 | | 截至2013年12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
土地(a) | — | | $ | 2,442 | | | $ | 2,339 | |
| 建筑物 | 40年份 | | 209 | | | 221 | |
| 通信基础设施资产 | 1-20年份 | | 25,479 | | | 24,353 | |
| 信息技术资产和其他 | 2-7年份 | | 681 | | | 652 | |
| 在建工程 | — | | 1,134 | | | 913 | |
| 总财产和设备总额 | | | 29,945 | | | 28,478 | |
| 减去：累计折旧 | | | (14,279) | | | (13,071) | |
| 财产和设备合计(净额) | | | $ | 15,666 | | | $ | 15,407 | |
(a)包括通过收费权益和永久地役权拥有的土地。
截至2023年12月31日的年度折旧费用为1.3200亿美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度折旧费用为1.2十亿美元。
22根据与AT&T签订的总租约或其他相关协议，公司的铁塔有%被租赁或转租，或根据与AT&T签订的其他相关协议进行运营和管理，加权平均初始期限约为28年，根据塔楼场地租金毛利进行加权。公司有权在各自的租赁或转租条款结束时向AT&T购买租赁和转租的铁塔，总期权付款约为$4.210亿美元，如果行使这种选择权，这笔款项将在2032年至2048年之间到期。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
31该公司的铁塔有%是根据与T-Mobile的总租赁、转租或其他协议(包括T-Mobile与Sprint合并时承担的协议)租赁或转租的，或根据总租赁、转租或其他协议运营和管理的。大约有一半这样的塔楼的初始期限是32年(至2037年5月)，公司有权在2037年从T-Mobile购买所有(但不少于全部)此类租赁和转租的塔楼，价格约为$2.3十亿美元。这类塔的其余部分的加权平均初始项约为28年，加权的基础上塔网站租金毛利率，该公司有选择权购买这些塔从T-Mobile在各自的条款结束时，总期权付款约$2.010亿美元，如果行使这一选择权，这些付款将在2035年至2049年之间到期。此外，根据与T-Mobile签订的主租赁、转租或其他协议，该公司另有1%的塔楼需要与AT&T签订租赁和转租或其他相关安排。该公司有选择权购买这些塔从AT&T在各自的租赁期限结束时，总选择权付款高达约$400截至2023年12月31日，如果行使该选择权，将在2032年之前支付（少于$152029年之前将达到1000万美元）。
有关本公司综合资产负债表中记录为“物业及设备，净额”的融资租赁的进一步讨论，请参阅附注13。
5.商誉与无形资产
商誉
商誉的账面价值为#美元。10.1截至2023年及2022年12月31日止年度各年的溢利为10亿美元。截至2022年12月31日止年度，因收购而增加的资产为$7 万 截至二零二三年十二月三十一日止年度并无添置。
无形资产
以下是公司无形资产的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
场地租赁合同和租户关系 | $ | 7,880 | | | $ | (4,758) | | | $ | 3,122 | | | $ | 7,850 | | | $ | (4,315) | | | $ | 3,535 | |
| 其他无形资产 | 113 | | | (56) | | | 57 | | | 143 | | | (82) | | | 61 | |
| 总计 | $ | 7,993 | | | $ | (4,814) | | | $ | 3,179 | | | $ | 7,993 | | | $ | (4,397) | | | $ | 3,596 | |
与无形资产有关的摊销费用在公司的综合经营报表和综合收益(亏损)中归类为“折旧、摊销和增值”，为#美元。4471000万，$4462000万美元，和美元444分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
截至2024年12月31日至2028年12月31日止年度与无形资产有关的估计年度摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的年份， |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
| 估计年度摊销 | $ | 398 | | | $ | 376 | | | $ | 372 | | | $ | 288 | | | $ | 284 | |
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
6.其他负债
其他长期负债
以下是公司综合资产负债表中所列“其他长期负债”组成部分的摘要。另请参阅注2。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 递延租金收入 | $ | 1,310 | | | $ | 1,337 | |
| 递延信贷，净额 | 216 | | | 261 | |
| 资产报废债务 | 355 | | | 327 | |
| 递延所得税负债 | 26 | | | 18 | |
| 其他长期负债 | 7 | | | 7 | |
| 总计 | $ | 1,914 | | | $ | 1,950 | |
根据其土地租赁、租赁设施和某些附杆协议，本公司有义务执行某些资产报废活动，包括在合同终止时要求拆除通信基础设施或修复其通信基础设施所在的空间。本公司资产报废债务的账面金额变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的年份， | |
| | 2023 | | 2022 | |
| 余额，1月1日 | $ | 327 | | | $ | 269 | | |
| 加法 | 6 | | | 4 | | |
| 吸积费用 | 24 | | | 20 | | |
预算的修订 | — | | | 37 | | (a) |
| 聚落 | (2) | | | (3) | | |
| 平衡，12月31日 | $ | 355 | | | $ | 327 | | |
(a)主要涉及(1)估计未贴现现金流量的增加和(2)对截至2022年12月31日的年度的估计结算日期的调整，以抵销本公司综合资产负债表中“财产和设备净额”中记录的相关资产报废成本。
截至2023年12月31日，资产报废债务的估计未贴现未来现金支出约为1美元。1.2十亿美元。请参阅注释2。
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认45百万，$49百万美元和美元54与低于市价的租户租约摊销有关的“场地租金收入”分别为100万美元。预计将在截至2024年12月31日至2028年12月31日的年度内摊销为场地租金收入的低于市价的租户租赁的估计年度金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日的年份， |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
| 低于市价的租户租赁 | $ | 41 | | | $ | 33 | | | $ | 25 | | | $ | 20 | | | $ | 18 | |
其他应计负债
其他应计负债包括应计工资和其他应计补偿#美元。140百万美元和美元210分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
7.债务和其他义务
下表列出了截至2023年12月31日公司的债务和其他债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 原文发布日期 | | 合同到期日 | | 截至12月31日的未偿还余额， | | 截止日期的声明利率
12月31日， | |
| 2023 | | 2022 | 2023 | (a) |
| 担保票据，系列2009-1，A-2类 | 2009年7月 | | 2029年8月 | | 40 | | | 47 | | | 9.0 | % | |
| 《塔楼收入笔记》系列2015-2 | 2015年5月 | | 2045年5月 | (b) | 698 | | | 698 | | | 3.7 | % | |
| 塔式收入笔记，系列2018-2 | 2018年7月 | | 2048年7月 | (b) | 746 | | | 745 | | | 4.2 | % | |
| 融资租赁和其他债务 | 五花八门 | (c) | 五花八门 | (c) | 270 | | | 246 | | | 五花八门 | (c) |
| 有担保债务总额 | | | | | 1,754 | | | 1,736 | | | | |
| 2016年的革命者 | 2016年1月 | | 2027年7月 | | 670 | | (d) | 1,305 | | | 6.5 | % | (e) |
| 2016年定期贷款A | 2016年1月 | | 2027年7月 | | 1,162 | | | 1,192 | | | 6.5 | % | (e) |
| 商业票据 | 不适用 | (f) | 不适用 | (f) | — | | | 1,241 | | | 不适用 | |
| 3.150厘高级债券 | 2018年1月 | | 2023年7月 | | — | | (g) | 749 | | | 不适用 | |
| 3.200厘高级债券 | 2017年8月 | | 9月二零二四年 | | 749 | | | 748 | | | 3.2 | % | |
| 1.350厘高级债券 | 2020年6月 | | 2025年7月 | | 498 | | | 497 | | | 1.4 | % | |
| 4.450厘高级债券 | 2016年2月 | | 2026年2月 | | 898 | | | 896 | | | 4.5 | % | |
| 3.700厘高级债券 | 2016年5月 | | 2026年6月 | | 748 | | | 747 | | | 3.7 | % | |
| 1.050厘高级债券 | 2021年2月 | | 2026年7月 | | 994 | | | 992 | | | 1.1 | % | |
| 4.000厘高级债券 | 2017年2月 | | 2027年3月 | | 498 | | | 497 | | | 4.0 | % | |
| 2.900厘高级债券 | 2022年3月 | | 2027年3月 | | 744 | | | 742 | | | 2.9 | % | |
| 3.650厘高级债券 | 2017年8月 | | 9月2027年 | | 997 | | | 996 | | | 3.7 | % | |
5.000厘高级债券 | 2023年1月 | (h) | 2028年1月 | (h) | 991 | | | — | | | 5.0 | % | |
| 3.800厘高级债券 | 2018年1月 | | 2028年2月 | | 995 | | | 993 | | | 3.8 | % | |
4.800厘高级债券 | 2023年4月 | (h) | 9月2028年 | (h) | 594 | | | — | | | 4.8 | % | |
| 4.300厘高级债券 | 2019年2月 | | 2029年2月 | | 595 | | | 594 | | | 4.3 | % | |
5.600厘高级债券 | 2023年12月 | (h) | 2029年6月 | (h) | 740 | | | — | | | 5.6 | % | |
| 3.100厘高级债券 | 2019年8月 | | 2029年11月 | | 546 | | | 545 | | | 3.1 | % | |
| 3.300厘高级债券 | 2020年4月 | | 2030年7月 | | 741 | | | 739 | | | 3.3 | % | |
| 2.250厘高级债券 | 2020年6月 | | 2031年1月 | | 1,091 | | | 1,090 | | | 2.3 | % | |
| 2.100厘高级债券 | 2021年2月 | | 2031年4月 | | 990 | | | 989 | | | 2.1 | % | |
| 2.500厘高级债券 | 2021年6月 | | 2031年7月 | | 743 | | | 742 | | | 2.5 | % | |
5.100厘高级债券 | 2023年4月 | (h) | 2033年5月 | (h) | 743 | | | — | | | 5.1 | % | |
5.800厘高级债券 | 2023年12月 | (h) | 2034年3月 | (h) | 740 | | | — | | | 5.8 | % | |
| 2.900厘高级债券 | 2021年2月 | | 2041年4月 | | 1,234 | | | 1,233 | | | 2.9 | % | |
| 4.750%优先票据 | 2017年5月 | | 2047年5月 | | 344 | | | 344 | | | 4.8 | % | |
| 5.200%优先票据 | 2019年2月 | | 2049年2月 | | 396 | | | 396 | | | 5.2 | % | |
| 4.000厘高级债券 | 2019年8月 | | 二零四九年十一月 | | 346 | | | 346 | | | 4.0 | % | |
| 4.150%优先票据 | 2020年4月 | | 2050年7月 | | 490 | | | 490 | | | 4.2 | % | |
| 3.250%优先票据 | 2020年6月 | | 2051年1月 | | 890 | | | 890 | | | 3.3 | % | |
| 无担保债务总额 | | | | | 21,167 | | | 19,993 | | | | |
| 债务总额和其他债务 | | | | | 22,921 | | | 21,729 | | | | |
| 减去：债务和其他债务的当前到期日 | | | 835 | | | 819 | | | | |
| 债务和其他长期债务的非流动部分 | | | $ | 22,086 | | | $ | 20,910 | | | | |
(a)表示适用的加权平均声明利率。
(b)如塔式收入票据、2015-2系列及2018-2系列(统称“塔式收入票据”)未能于适用的预期还款日期或之前全数支付，则该等票据发行人的超额现金流量(定义见管限该等票据条款的契约)将用于偿还适用系列及类别的塔式收入票据的本金及额外利息(额外利息约为5%(年利率)将在各自的塔楼收入票据上应计。截至2023年12月31日，塔式收入票据系列2015-2和2018-2的本金金额为#美元。700百万美元和美元750100万美元，预计还款日期分别为2025年和2028年。
(c)该公司的融资租赁和其他债务涉及土地、纤维、车辆和其他资产，并承担高达10%，成熟期在不到一年到大约25年.
(d)截至2023年12月31日，高级无担保循环信贷安排(“2016 Revolver”)项下的未提取可用资金为#美元6.3十亿美元。
(e)2016年度转盘及优先无抵押定期贷款A贷款(“2016年度定期贷款A”及统称“2016年度信贷安排”)的利息由本公司选择，利息为(1)定期SOFR加(I)每年0.10%的信贷息差调整及(Ii)信贷息差0.875%至1.750年利率%或(2)备用基本利率加信用利差，范围为0.000%至0.750年利率，在每种情况下，适用的信用利差基于公司的优先无担保债务评级。该公司支付的承诺费范围为0.080%至0.300%，基于本公司的优先无担保债务评级，按2016年Revolver项下的未提取可用金额计算。关于对这些百分比的可能调整，见下文的进一步讨论。
(f)商业票据的到期日，定义如下，未偿还时，可能会有所不同，但不能超过397自签发之日起计天数。
(g)2023年7月，公司全额偿还3.150%关于合同到期日的优先说明。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
(h)请参阅“债券-高级债券“以下是对2023年发行的高级无担保票据的进一步讨论。
管理本公司2016年信贷安排的信贷协议(“2016信贷协议”)载有财务维系契诺。该公司目前正在遵守这些财务维护契约。此外，公司的某些债务协议还包含对CCI或其子公司施加限制的限制性契约，并可能限制公司产生额外债务和留置权、购买公司证券、进行资本支出、处置资产、与关联公司进行交易、进行其他投资、支付股息或分配超额现金流的能力。
银行债务
2016年信贷安排。2016年1月，本公司设立了2016年信贷安排，最初由(1)美元组成。2.52016年革命将于2021年1月到期，(2)a美元2.02016亿美元定期贷款A将于2021年1月到期，(3)A美元1.0于2017年1月到期的30亿优先无抵押364天循环信贷安排(“364天循环信贷安排”)。*本公司使用2016年信贷安排所得款项净额(1)偿还最初于2012年1月设立的当时尚未偿还的优先信贷安排及(2)作一般企业用途。于二零一六年二月，本公司使用二零一六年二月发行高级债券(定义见下文)所得款项净额的一部分，悉数偿还当时未偿还的364天期贷款。
于2017年2月，本公司对2016年度信贷安排作出修订，以(1)产生本金总额为$的额外定期贷款500和(2)将2016年定期贷款A和2016年Revolver的到期日延长至2022年1月。
2017年8月，公司对2016年信贷融资进行了修订，以（1）将2016年左轮手枪的承诺增加到$3.5（2）将二零一六年信贷融资的到期日延长至二零二二年八月。
2018年6月，公司对2016年信贷融资进行了修订，以（1）将2016年左轮手枪的承诺增加到$4.25（2）将二零一六年信贷融资的到期日延长至二零二三年六月。
2019年6月，公司对2016年信贷融资进行了修订，以（1）将2016年左轮手枪的承诺增加到$5.0（2）将二零一六年信贷融资的到期日延长至二零二四年六月。
于2021年6月，本公司订立2016年信贷协议之修订，当中规定（其中包括）（1）将2016年信贷融资之到期日延长至2026年6月，（2）降低利率差（“点差”）和未使用的承诺费（“承诺费”）百分比，以实现指定的年度可持续发展目标（“目标”），并在未能达到指定的年度可持续性阈值（“持有”）时增加利差和承诺费百分比;（3）纳入与替代参考利率委员会公布的条款一致的“硬连线”LIBOR过渡条款。点差和承诺费可上调至 0.05%和0.01%，倘本公司未能达成可换股债券。点差和承诺费可下调至 0.05%和0.01%，如果公司实现目标。于2022年1月、2023年1月及2024年1月，本公司提交所需文件，并获其行政代理确认，截至各上一财政年度末，所有目标均已达成，因此，于2022年1月应用息差及承诺费百分比削减，并于2023年及2024年维持。
于2022年7月，本公司订立2016年信贷协议之修订，当中规定（其中包括）（1）将2016年信贷融资之到期日延长至2027年7月，（2）将2016年Revolver之承担增加至$7.0 十亿美元，（3）对指定的可持续性指标进行某些修改，以及（4）以定期SOFR定价基准取代LIBOR定价基准。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
商业票据计划。于二零一九年四月，本公司设立商业票据计划（“商业票据计划”），据此，本公司可发行短期无担保商业票据（“商业票据”）。商业票据可不时发行、偿还及重新发行，根据商业票据计划于任何时间尚未偿还的商业票据本金总额原本不得超过$1.0亿商业票据票据之所得款项净额预期将用于一般企业用途。未偿还商业票据的到期日可能有所不同，但不得超过 397自发行之日起30天内。商业票据票据乃根据商业票据市场之惯常条款发行，并按面值折让发行，或按面值发行，并按固定或浮动基准按不同利率计息。在任何时候，公司都打算在其2016年Revolver下维持至少相当于未偿还商业票据金额的可用承诺。虽然任何未偿还的商业票据发行一般具有短期到期日，但本公司根据其长期再融资未偿还发行的能力和意图将未偿还发行归类为长期发行。
于二零二二年三月，本公司增加可换股票据计划的规模，以允许发行本金总额不超过$的商业票据票据。2.0在任何时候都有10亿美元的未偿还债务。截至2023年12月31日，该公司在CP计划下没有净发行。
证券化债务
塔式收入票据及担保票据，2009-1系列A-2类(“2009年证券化票据”)(统称“证券化债务”)为特殊目的实体及其直接及间接附属公司(各为“发行人”)的债务，而该等附属公司均为CCI的全资间接附属公司。Tower Revenue票据和2009年证券化票据由不同的契约管理。2015年塔式收入票据及2018年塔式收入票据(定义见下文)由一份契约管理，并由多个系列票据组成，每个票据均有其各自的预期还款日期。
2015年5月，该公司发行了$1.0根据现有契约发行的本金总额为20亿元的高级担保塔式收入票据(“2015塔式收入票据”)，其条款及抵押与本公司当时未偿还的塔式收入票据相若。2015年塔楼收入附注最初包括(1)美元300本金总额为1,000万美元3.222%预期偿还日期为2022年5月，最终到期日为2042年5月的高级担保塔楼收入票据(“2015-1系列票据”)和(2)$700本金总额为1,000万美元3.663%预期偿还日期为2025年5月及最终到期日为2045年5月的优先担保塔楼收入票据(“2015-2系列票据”)。公司主要使用2015年Tower Revenue票据的净收益，连同公司出售在澳大利亚运营Tower的前77.6%的子公司(“CCAL”)所收到的收益，用于(1)偿还$250(2)偿还当时尚未偿还的所有WCP有担保无线场地合约收入票据，2010-1系列(“WCP证券化票据”)，(3)偿还部分二零一二年信贷安排下的未偿还借款及(4)支付相关费用及开支。2021年6月，本公司使用2021年6月发行高级债券(定义见下文)所得款项净额的一部分，全数偿还2015-1系列债券。
2018年7月，公司发行了美元1.0根据现有契约发行的高级担保塔式收入票据(“2018年塔式收入票据”)本金总额达20亿美元，其条款及担保与本公司现有的塔式收入票据相若。2018年塔楼收入附注最初包括(1)美元250本金总额为百万美元。3.720%：预期还款日期为2023年7月、最终到期日为2043年7月的高级担保塔楼收入票据(“2018-1系列票据”)和(2)$750本金总额为百万美元。4.241%优先担保塔楼收入票据，预期偿还日期为2028年7月，最终到期日为2048年7月(“2018-2系列票据”)。本公司使用2018年塔式收入票据所得款项净额连同手头现金，偿还所有先前未偿还的塔式收入票据(2010-6系列)，并支付相关费用及开支。除上文所述的2018年塔式收入票据外，根据《交易法》的风险保留要求(“风险保留规则”)，本公司的一家间接附属公司和本公司的一家多数股权关联公司购买了约美元。53高级担保塔式收入票据，2018-1系列，R-2028类，保留合资格的横向剩余权益(定义见风险保留规则)，金额至少相当于2018年塔式收入票据公允价值的5%。2022年3月，公司预付了2018-1系列债券。
证券化债务仅从各自证券化债务发行人直接和间接持有的塔楼运营产生的现金流中支付。除其他事项外，证券化债务以(1)实质上所有适用发行人的可转让个人财产的担保权益、(2)每个适用发行人的股权的质押及(3)适用发行人与租户租用塔楼空间(空间许可证)的担保权益作为担保。发行人的两家间接附属公司(“皇冠大西洋”和“皇冠GT”)的管理文书
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
Tower Revenue Notes通常禁止它们在未经Verizon Communications子公司批准的情况下发行债务和对其资产授予留置权。因此，虽然皇冠大西洋及皇冠GT支付的分派将用于支付塔式收入票据，但塔式收入票据并非皇冠大西洋及皇冠GT的债务，亦非由皇冠大西洋及皇冠GT的现金流或任何其他资产担保。截至2023年12月31日，证券化债务以个人财产和设备为抵押，总账面净值约为美元。731100万英镑，不包括皇冠大西洋和皇冠GT的个人财产和设备。
证券化债务发行人在支付本金、利息、准备金、费用和管理费后产生的超额现金流量，按照契约条款分配给本公司。如果截至任何日历季度末的偿债覆盖率(“DSCR”)(定义见适用的管理贷款协议)降至某个水平，则适用债务工具发行人的所有超额现金流将被存入储备账户，而不是释放给本公司。在DSCR连续两个日历季度超过某一水平之前，储备账户中的资金将不会发放给公司。如果DSCR在任何日历季度结束时低于某一水平，则储备账户中的所有存入现金以及发行人未来的超额现金流将用于提前偿还债务，并支付适用的提前偿还对价。
本公司可在任何时间全部或部分偿还证券化债务，但在每种情况下，该等提前还款须附有任何适用的提前还款代价。证券化债务具有评级证券化惯用的契诺和限制，包括禁止发行人承担额外债务或进一步抵押其资产的条款。
债券-高级债券
于二零二三年十二月，本公司发行$750本金总额为1,000万美元5.6002029年6月到期的优先无担保票据百分比和$750本金总额为1,000万美元5.8002034年3月到期的优先无抵押票据百分比(统称为“2023年12月优先票据”)。该公司利用2023年12月发行高级票据的净收益偿还其商业票据计划下的部分未偿债务，并支付相关费用和开支。
2023年4月，该公司发行了美元600本金总额为1,000万美元4.8002028年9月到期的优先无担保票据百分比和$750本金总额为1,000万美元5.1002033年5月到期的优先无抵押票据百分比(统称为“2023年4月优先票据”)。本公司利用2023年4月发行高级债券所得款项净额，偿还部分2016年转换债券下的未偿还债务，并支付相关费用及开支。
2023年1月，该公司发行了美元1.030亿美元的本金总额5.0002028年1月到期的优先无抵押票据百分比(“2023年1月优先票据”)。本公司利用2023年1月发行高级债券所得款项净额，偿还部分2016年转换债券下的未偿还债务，并支付相关费用及开支。
2022年3月，该公司发行了美元750本金总额为1,000万美元2.9002027年3月到期的优先无抵押票据百分比(“2022年3月优先票据”)。该公司使用2022年3月发行高级票据的净收益偿还CP计划下的部分未偿债务，并支付相关费用和开支。
2021年6月，该公司发行了美元750本金总额为1,000万美元2.5002031年7月到期的优先无抵押票据百分比(“2021年6月优先票据”)。2021年6月，该公司将2021年6月发行高级票据的部分净收益(1)用于偿还未偿还的商业票据，(2)用于一般企业用途。2021年7月，公司用部分净收益全额偿还了之前未偿还的2015-1系列票据。
2021年2月，该公司发行了美元3.252021年2月发行的本金总额为2021年2月的优先无抵押票据，包括(1)元1.030亿美元的本金总额1.0502026年7月到期的优先无担保票据百分比，(2)$1.030亿美元的本金总额2.1002031年4月到期的优先无担保票据百分比和(3)$1.2530亿美元的本金总额2.9002041年4月到期的优先无担保票据百分比。公司使用2021年2月发行高级债券所得款项净额(1)赎回所有未偿还的5.250%优先票据，(2)偿还部分未偿还商业票据和(3)偿还2016年定期贷款A项下的部分未偿还借款。
2020年4月，该公司发行了美元1.252亿元的优先无抵押票据(“2020年4月优先票据”)本金总额，包括(1)元750本金总额为1,000万美元3.3002030年7月到期的优先无担保票据百分比和(2)美元500本金总额为1,000万美元4.1502050年7月到期的优先无担保票据的百分比。该公司使用2020年4月发行高级债券的净收益偿还2016年Revolver下的未偿还借款。
2020年6月，该公司发行了美元2.520亿元的优先无抵押票据本金总额(“2020年6月优先票据”)，包括(1)元500本金总额为1,000万美元1.3502025年7月到期的优先无担保票据百分比，(2)
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
$1.130亿美元的本金总额2.2502031年1月到期的优先无担保票据百分比和(3)$900本金总额为1,000万美元3.2502051年1月到期的优先无担保票据百分比。该公司使用2020年6月发行高级债券的净收益，连同可用现金，赎回了所有以前未偿还的3.400高级注释百分比，2.250高级附注和百分比4.875高级注释百分比。
2019年2月，公司发行了美元1.0优先无抵押票据本金总额(2019年2月优先票据)，包括(1)$600本金总额为百万美元4.3002029年2月到期的优先无担保票据百分比和(2)$400本金总额为百万美元5.2002049年2月到期的优先无担保票据百分比。该公司用2019年2月发行高级债券的净收益偿还了2016年Revolver下的部分未偿还借款。
2019年8月，公司发行了美元900优先无抵押票据本金总额(2019年8月优先票据)，包括(1)$550本金总额为1,000万美元3.1002029年11月到期的优先无担保票据百分比和(2)$350本金总额为1,000万美元4.0002049年11月到期的优先无担保票据百分比。该公司使用2019年8月发行高级票据的净收益来偿还2016年Revolver和CP计划下的未偿还借款。
2018年1月，公司发行了美元750本金总额为2.5亿美元。3.1502023年7月和7月到期的优先无担保票据%$1.020亿美元的本金总额3.8002028年2月到期的优先无抵押票据的百分比(统称为“2018年1月优先票据”)。该公司使用2018年1月发行高级债券的净收益偿还(1)之前未偿还的2010年1月Tower Revenue票据和(2)2016年Revolver项下的部分未偿还借款。2023年7月，本公司于合同到期日偿还了2018年1月的高级票据。
2017年2月底，该公司发行了美元500本金总额为百万美元。4.0002027年3月到期的优先无抵押票据(“4.000%优先票据”)。该公司用4.000%优先债券发售的净收益偿还了2016年Revolver下的部分未偿还借款。
2017年5月底，本公司发行了美元350本金总额为百万美元。4.7502047年5月到期的优先无抵押票据(“4.750%优先票据”)。该公司使用4.750%优先债券发行的净收益为2017年收购Wilcon Holdings LLC提供部分资金，并偿还2016年Revolver下的部分未偿还借款。
2017年8月底，本公司发行了美元1.75优先无抵押票据本金总额(“2017年8月优先票据”)，包括(1)$750本金总额为百万美元。3.2002024年9月到期的优先无抵押票据百分比(“3.200%优先票据”)和(2)$1.020亿美元的本金总额3.6502027年9月到期的优先无抵押票据(“3.650%优先票据”)。该公司利用2017年8月发行高级票据的净收益为2017年收购LTS Group Holdings LLC提供部分资金，并支付相关费用和支出。
2016年2月，该公司发行了$1.5优先无抵押票据(“高级票据”)本金总额(2016年2月)，包括(1)先前未偿还的$600本金总额为百万美元3.4002021年2月到期的优先债券百分比(“3.400%优先债券”)及(2)$900本金总额为百万美元4.4502026年2月到期的优先无抵押票据百分比(“4.450%优先票据”)。本公司利用二零一六年二月发行高级债券所得款项净额，连同手头现金(1)悉数偿还当时尚未偿还的364天期贷款及(2)偿还$500在2016年的Revolver下，未偿还的借款达百万美元。
2016年5月，该公司发行了$1.0优先无抵押票据(“2016年5月优先票据”)本金总额(亿元)，包括(1)先前未偿还的$250百万美元本金总额3.400%与二零一六年二月发行的3.400%高级债券相同契据的优先债券及(2)$750本金总额为百万美元3.7002026年6月到期的优先无抵押票据百分比(“3.700%优先票据”)。本公司利用2016年5月发行高级债券所得款项净额，全数偿还先前未偿还的塔楼收入票据，分别由其若干附属公司发行，分别为2010-2系列及2010-5系列，并偿还部分2016年Revolver下的未偿还借款。
该批3.700%高级债券、4.450%高级债券、2017年8月高级债券、4.750%高级债券、4.000%高级债券、2018年1月、2019年8月高级债券、2019年2月高级债券、2020年6月高级债券、2020年4月高级债券、2021年6月高级债券、2021年2月高级债券、2022年3月高级债券、2023年1月高级债券、2023年4月高级债券及2023年12月高级债券(统称“高级债券”)均为本公司的优先无抵押债务，与本公司所有现有及未来的优先无抵押债务(包括2016年信贷安排下的债务)并列。并优先于本公司未来的所有次级债务。这个
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
优先票据在结构上从属于本公司附属公司所有现有和未来的负债和义务。本公司的附属公司并非优先债券的担保人。
公司可随时全部或部分赎回任何优先债券，赎回价格相等于赎回本金的100%，另加至赎回日为止的全部溢价(如适用)及应计及未付利息(如有)。
以前未偿债务
债券-高级债券。2023年7月，公司全额偿还了之前的欠款3.1502023年到期的优先票据的百分比。
预定本金付款和最终到期日
以下为本公司截至2023年12月31日尚未偿还的全部债务及其他长期债务的预定本金支付及最终到期日，该等本金不包括在Tower Revenue Notes的预期偿还日期之后开始的本金支付。如塔式收入票据未能于其各自的预期还款日期(视何者适用而定)或之前悉数支付，则该等票据发行人的超额现金流量(定义见契约)将用于偿还适用系列及类别的塔式收入票据的本金及额外利息(额外利息约为5%(每年)将在Tower Revenue Notes上应计。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日的年份， | | 此后 | | 现金负债总额 | | 未摊销调整，净额 | | 未偿债务和其他债务总额 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | | | |
预定本金付款和 最终到期日 | $ | 835 | | | $ | 599 | | | $ | 2,777 | | | $ | 3,918 | | | $ | 2,628 | | | $ | 12,335 | | | $ | 23,092 | | | $ | (171) | | | $ | 22,921 | |
购买和赎回长期债务
以下为截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的长期债务购买、兑付和赎回情况摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金金额 | | 支付的现金(a) | | 收益（损失）(b) |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 3.150%担保票据 | 750 | | | 750 | | | — | |
| 总计 | $ | 750 | | | $ | 750 | | | $ | — | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 塔式收入笔记，系列2018-1 | $ | 250 | | | $ | 252 | | | $ | (3) | |
| 3.849%担保票据 | 1,000 | | | 1,022 | | | (23) | |
| 2016年的革命者 | — | | | — | | | (2) | |
| 总计 | $ | 1,250 | | | $ | 1,274 | | | $ | (28) | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 5.250厘高级债券 | $ | 1,650 | | | $ | 1,789 | | | $ | (143) | |
| 2016年定期贷款A | — | | | — | | | (1) | |
| 塔式收入笔记，系列2015-1 | 300 | | | 300 | | | (1) | |
| 总计 | $ | 1,950 | | | $ | 2,089 | | | $ | (145) | |
(a)不包括应计利息。
(b)包括各自递延融资费用的核销.
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
8.公允价值披露
下表显示了本公司金融工具的估计公允价值以及相关资产(负债)的账面价值。另请参阅注2。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值层次结构中的级别 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
| 资产： | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | 1 | | $ | 105 | | | $ | 105 | | | $ | 156 | | | $ | 156 | |
受限制现金及现金等价物，流动及非流动 | 1 | | 176 | | | 176 | | | 171 | | | 171 | |
| 负债： | | | | | | | | | |
| 债务总额和其他债务 | 2 | | 22,921 | | | 21,201 | | | 21,729 | | | 19,554 | |
9.所得税
按地区划分的除所得税前持续经营业务收入（亏损）概述于下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 国内 | $ | 1,499 | | | $ | 1,661 | | | $ | 1,144 | |
外国(a) | 29 | | | 30 | | | 35 | |
| 总计 | $ | 1,528 | | | $ | 1,691 | | | $ | 1,179 | |
(a)包括来自波多黎各的所得税前持续经营业务的收入（亏损）.
所得税福利（准备金）包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | (7) | | | $ | (6) | | | $ | (5) | |
| 外国 | (9) | | | (9) | | | (8) | |
| 状态 | (2) | | | 2 | | | (4) | |
| 总电流 | (18) | | | (13) | | | (17) | |
| 延期： | | | | | |
| 外国 | (8) | | | (3) | | | (4) | |
| | | | | |
| 延期合计 | (8) | | | (3) | | | (4) | |
| 税收优惠总额(拨备) | $ | (26) | | | $ | (16) | | | $ | (21) | |
| | | | | |
所得税收益(准备金)与通过对所得税前持续经营所得(亏损)适用联邦法定所得税税率计算的金额之间的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率缴纳所得税的利益(准备) | $ | (321) | | | $ | (355) | | | $ | (248) | |
| | | | | |
| 与房地产投资信托基金运作相关的税收调整 | 313 | | | 349 | | | 243 | |
| | | | | |
| 估值免税额 | — | | | (1) | | | — | |
| 州税收(规定)福利，联邦净额 | (2) | | | 2 | | | (4) | |
| 外国税 | (16) | | | (11) | | | (12) | |
| | | | | |
| 总计 | $ | (26) | | | $ | (16) | | | $ | (21) | |
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
递延所得税净资产和负债的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 递延所得税负债： | | | |
| 财产和设备 | $ | 10 | | | $ | 8 | |
| 递延应收场地租金 | 9 | | | 9 | |
场地租赁合同和租户关系，净额 | 29 | | | 29 | |
| 递延所得税负债总额 | 48 | | | 46 | |
| 递延所得税资产： | | | |
其他无形资产，净额 | 29 | | | 30 | |
净营业亏损结转(a) | 5 | | | 12 | |
| 直线租金费用负债 | 5 | | | 4 | |
| | | |
| 应计负债 | 5 | | | 6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 5 | | | 4 | |
| 估值免税额 | (2) | | | (2) | |
| 递延所得税总资产，净额 | 47 | | | 54 | |
| 递延所得税资产（负债） | $ | (1) | | | $ | 8 | |
(a)余额来自公司的外国NOL。由于公司的房地产投资信托基金地位，没有联邦或州的NOL导致公司记录递延所得税资产。关于公司净资产余额的进一步讨论见下文。
该公司以房地产投资信托基金的形式运营，用于美国联邦所得税目的。
递延所得税净资产(负债)的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 分类 | 毛收入 | | 评税免税额 | | 网络 | | 毛收入 | | 评税免税额 | | 网络 |
| 联邦制 | $ | 26 | | | $ | (1) | | | $ | 25 | | | $ | 26 | | | $ | (1) | | | $ | 25 | |
| 状态 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 外国 | (26) | | | (1) | | | (27) | | | (17) | | | (1) | | | (18) | |
| 总计 | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | 10 | | | $ | (2) | | | $ | 8 | |
于二零二三年，本公司维持先前记录的估值备抵总额为$2由于管理层认为本公司变现该等资产的“可能性不大”，故本公司并无就若干递延税项资产计提拨备。
于二零二三年十二月三十一日，本公司拥有美国联邦及州NOL约$1.5十亿美元，$0.5十亿可用于抵销未来应纳税所得额。这些金额包括约 $237百万与股票赔偿相关的损失。本公司亦有海外NOL $13万如果不使用，公司的美国联邦NOL将于2025年开始到期，并于2036年结束，州NOL将于2022年开始到期，并于2036年结束，外国NOL将于2023年开始到期，并于2036年结束。非官方语言的使用受到一定的限制。本公司的美国联邦和州所得税申报表通常在适用的NOL使用或到期后三年内仍接受税务机关的审查。
截至2023年12月31日，概无未确认的税务利益（如确认）会影响实际税率。
本公司不时须接受本公司业务经营所在司法权区多个税务机关的审查。目前，该公司不受国内税务局的审查。
2021年4月26日，公司与澳大利亚税务局(“ATO”)达成原则协议，支付澳元83300万美元，以了结此前披露的对该公司2015年出售Crown Castle Australia Holdings Pty Ltd(CCAL)澳大利亚税务后果的未完成审计。77.6本公司澳大利亚子公司持股百分比(“ATO和解”)。CCAL的出售产生了大约$1.29亿美元的净收益，并从出售停止运营的业务中获得收益1美元979在截至2015年12月31日的一年中，该公司的利润为3.6亿美元。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
2021年6月16日，本公司与ATO达成最终和解协议，证明ATO达成和解。2021年7月1日，该公司支付了约美元622000万澳元(澳元83(百万美元)，根据ATO和解协议，基于当日有效的汇率。该公司在截至2021年12月31日的年度综合经营报表和全面收益(亏损)中将ATO和解确认为非持续业务内的费用，因为这一金额减少了之前在截至2015年12月31日的年度报告的出售非持续业务的收益。该公司在截至2021年12月31日的年度综合现金流量表中反映了在非持续业务中根据ATO和解支付的款项。
本公司定期评估在其业务运营所在的每个税务管辖区进行额外评估的可能性。截至2023年12月31日，公司没有不确定的税务状况。此外，本公司不认为因审查或审计而产生的任何此类额外评估将对本公司的财务报表产生重大影响。
截至2023年12月31日，公司递延税项资产计入《其他资产，净额》，公司递延税项负债计入公司综合资产负债表的《其他长期负债》。
10.权益
2021年“场内”股票发行计划
2021年3月，公司建立了一项“在市场上”的股票发行计划，通过该计划，公司可以发行和出售其普通股的股票，总销售价格最高可达$7502000万(《2021年ATM计划》)。2021年自动柜员机计划下的销售可以通过普通经纪商在纽约证券交易所的交易或以其他方式按销售时的市场价格、与当前市场价格相关的价格或根据公司的具体指示以协商价格进行。该公司尚未根据2021年自动取款机计划出售任何普通股。
宣布和支付股息
在截至2023年12月31日的年度内，宣布或支付了以下股息/分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权类型 | | 申报日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 每股股息 | | 集料 付款 金额(a) |
| 普通股 | | 2023年2月7日 | | 2023年3月15日 | | 2023年3月31日 | | $ | 1.565 | | | $ | 681 | |
| 普通股 | | 2023年5月1日 | | 2023年6月15日 | | 2023年6月30日 | | $ | 1.565 | | | $ | 681 | |
| 普通股 | | 2023年7月21日 | | 2023年9月15日 | | 2023年9月29日 | | $ | 1.565 | | | $ | 681 | |
| 普通股 | | 2023年10月17日 | | 2023年12月15日 | | 2023年12月29日 | | $ | 1.565 | | | $ | 681 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(a)包括未归属RSU持有者的应计股息，这些股息将在RSU归属时支付。
另见附注17，关于公司2024年2月宣布的普通股股息的讨论。
股息的税务处理
下表汇总了2023年期间就公司普通股支付的股息的性质，以便缴纳所得税。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权类型 | | 付款日期 | | 现金分配(每股) | | 普通应税股息(每股) | | 合格应税股息(每股)(a) | | 第199A条股息(每股) | | 免税分配(每股) |
| 普通股 | | 2023年3月31日 | | $ | 1.565000 | | | $ | 1.032151 | | | $ | 0.015327 | | | $ | 1.016824 | | | $ | 0.532849 | |
| 普通股 | | 2023年6月30日 | | $ | 1.565000 | | | $ | 1.032151 | | | $ | 0.015327 | | | $ | 1.016824 | | | $ | 0.532849 | |
| 普通股 | | 2023年9月29日 | | $ | 1.565000 | | | $ | 1.032151 | | | $ | 0.015327 | | | $ | 1.016824 | | | $ | 0.532849 | |
| 普通股 | | 2023年12月29日 | | $ | 1.565000 | | | $ | 1.032151 | | | $ | 0.015327 | | | $ | 1.016824 | | | $ | 0.532849 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(a)合格的应纳税股息和第199A节股息金额包括在普通应纳税股息金额中。
购买公司的普通股
于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司购买 0.2百万，0.4百万美元和0.4100万股普通股，分别利用美元30百万，$65百万美元和美元70现金，分别。的
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
购买的普通股股份与受限制股份单位归属时支付预扣税相关的预扣税股份有关。
11.基于股票的薪酬
股票补偿计划
根据股东批准的计划，本公司已向本公司及其附属公司或联属公司的若干雇员、顾问或非雇员董事授出股份奖励。于股东批准二零二二年长期奖励计划（“二零二二年长期奖励计划”）后，根据二零一三年长期奖励计划（“二零一三年长期奖励计划”）不得再授出任何奖励。截至2023年12月31日，本公司约有 10亿美元根据2013年长期奖励计划，现有奖励下可供发行的股份约 10亿美元和1300万根据2022年LTIP，分别在现有和未来奖励下可供发行的股票。
限售股单位
公司向某些高管和员工发放回复单位。每个RSU代表一项或有权利，在满足适用的归属条款的情况下，获得一股公司普通股。授予某些高管和员工的RSU包括(1)仅包含基于服务的条件的年度奖励，(2)以实现某些基于股票业绩的指标为条件(如下进一步描述)为条件的年度绩效奖励，(3)通常仅包含基于服务的归属条件的新员工、晋升或调动奖励，以及(4)与特定业务举措或薪酬目标(包括保留和合并整合)相关的其他奖励。一般而言，此类奖励的授予期限约为三好几年了。
以下是截至2023年12月31日的一年中RSU的活动摘要。
| | | | | |
| | RSU |
| | (单位：百万美元) |
| 年初的杰出表现 | 2 | |
| 授与 | 2 | |
| 既得 | (1) | |
| 被没收 | — | |
| 年终未清偿债务 | 3 | |
该公司授予了大约两百万截至2023年12月31日的年度向其高管和某些其他员工提供的RSU，以及大约一百万截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年度的RSU。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的加权平均授予日每股公允价值为#美元。126.56, $146.52及$155.01分别为每股。2023年批准的RSU的加权平均必需服务期约为2.2好几年了。
在大约两百万截至2023年12月31日的年度内批出的回购单位，(1)约1.1百万美元和0.11000万个RSU受到基于时间的归属条件的约束，分别在三年和一年内归属，和(2)大约0.3向公司高管和某些其他员工授予了100万个RSU，并可能在授予日期的三周年时根据(A)公司的总股东回报(定义为股价增值加上业绩期间支付的股息价值)和(B)公司与标准普尔500指数成份股公司的总股东回报进行比较。某些RSU协议包含在公司普通股没有达到某些业绩目标的情况下导致员工没收任何未归属股份的条款。只要提供了必要的服务，用于会计目的的补偿成本就不会被冲销；相反，无论市场业绩目标是否实现，补偿成本都会得到确认。
下表总结了蒙特卡洛模拟中使用的假设，以确定在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，按照市场条件授予的RSU的授予日期公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的几年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 无风险利率 | 4.5 | % | | 1.7 | % | | 0.2 | % |
| 预期波动率 | 27 | % | | 31 | % | | 30 | % |
| 预期股息率 | 4.6 | % | | 3.0 | % | | 3.4 | % |
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
公司确认与RSU相关的基于股票的薪酬支出总额为#美元139百万，$134百万美元和美元110截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。截至2023年12月31日，与RSU有关的未确认赔偿总额(扣除估计没收)为#美元。74百万美元，估计将在少于一年.
下表是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度归属的RSU摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 合计新股
既得 | | 公允价值高于
归属日期 |
| | | (单位：百万股) | | |
| 2023 | | 1 | | | $ | 92 | |
| 2022 | | 1 | | | 187 | |
| 2021 | | 1 | | | 199 | |
基于股票的薪酬费用，净额
下表披露了基于股票的薪酬费用净额的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的几年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基于股票的薪酬费用，净额： | | | | | |
| 运营场地租金成本 | $ | 19 | | | $ | 18 | | | $ | 14 | |
| 服务和其他业务成本 | 10 | | | 10 | | | 8 | |
| 销售、一般和行政费用 | 128 | | | 128 | | | 109 | |
| 股票薪酬总费用(净额) | $ | 157 | | | $ | 156 | | | $ | 131 | |
12.承付款和或有事项
其他事项
本公司涉及在正常业务过程中产生的各种索赔、评估、诉讼或法律程序。虽然这类事项的最终结果存在固有的不确定性，目前无法确定可能产生的最终成本或损失(如果有的话)，但管理层认为，这些不确定性的不利解决和此类成本的产生不应对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。本公司及其若干附属公司亦须对在正常业务过程中产生的承诺或履约保证负上或有责任，包括若干信用证或保证债券。
关于经营租赁承诺的讨论见附注13。此外，如附注4所述，该公司有权购买大约53于其各自租赁期结束时占其塔楼的%。本公司并无义务行使该等购买选择权。
13.租契
出租人和承租人租赁
有关根据截至2023年12月31日生效的租户合约欠付本公司的合约金额的进一步资料及其他资料，请参阅附注3。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
经营租赁
本公司经营租赁费用的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 租赁费： | | | | | |
经营租赁费用(a) | $ | 708 | | | $ | 660 | | | $ | 646 | |
可变租赁费用(b) | 205 | | | 175 | | | 164 | |
租赁总费用(c) | $ | 913 | | | $ | 835 | | | $ | 810 | |
(a)代表公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度与其使用权资产相关的经营租赁费用。
(b)代表公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度与经营租赁的或有付款有关的费用（例如基于租赁资产上的通信基础设施产生的收入的付款）。该等或有事项于其解决期间确认为开支。
(c)不包括根据ASC 842范围以外的会计准则核算的直接经营费用。
融资租赁
公司的绝大多数融资租赁与塔有关，受AT&T和T-Mobile（包括T-Mobile在与Sprint合并时承担的租赁）的预付主租赁协议的约束，并在合并资产负债表中记录为“财产和设备，净额”。有关本公司预付总租赁协议的进一步讨论，请参见附注4。与总财产和设备以及累计折旧有关的融资租赁和相关租赁改良为$4.310亿美元2.9亿元，分别截至2023年12月31日。与总财产和设备以及累计折旧有关的融资租赁和相关租赁改良为$4.33亿美元和3,000美元2.7截至2022年12月31日，分别为200亿美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司录得182与融资租赁有关的“折旧、摊销和增值”为100万美元，2021年录得#美元2001000万美元。
其他承租人信息
截至2023年12月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率为15年和4.2%。
下表为公司截至2023年12月31日的经营租赁负债到期日摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 此后 | | 未贴现的租赁付款总额 | | 减去：推定利息 | | 经营租赁负债总额 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | | | |
经营租约(a) | $ | 570 | | | $ | 557 | | | $ | 548 | | | $ | 542 | | | $ | 540 | | | $ | 5,472 | | | $ | 8,229 | | | $ | (2,336) | | | $ | 5,893 | |
(a)不包括本公司因经营租赁而支付的或有款项(例如根据租赁资产上的通讯基础设施所产生的收入支付的款项)，因为该等安排不包括在本公司的经营租赁负债内。此类或有事项在解决期间确认为费用。.
14.信用风险的经营领域和集中度
运营细分市场
该公司的经营部门包括(1)塔和(2)光纤。塔楼部分提供访问，包括空间或容量，公司超过40,000塔楼部分还反映了与公司塔楼相关的某些辅助服务，主要包括现场开发服务和安装服务。有关公司2023年7月重组计划的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注16，其中包括停止作为Towers产品提供的安装服务。光纤段提供接入，包括空间或容量，公司大约(1)115,000空气中或处于收缩状态的小细胞和(2)90,000主要支持分散在美国各地的小型蜂窝和光纤解决方案的光纤路线里程。
本公司首席经营决策者(“CODM”)用来评估其经营部门业绩的损益计量是部门营业利润(亏损)。此外，公司CODM还审查分部场地租金毛利和分部服务及其他毛利。本公司将分部营业利润(亏损)定义为分部场地租金毛利加上分部服务和其他毛利，以及分部其他营业(收入)费用减去分部销售、一般和行政费用。本公司将分部场地租金毛利定义为
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
分部场地租金收入减去分部场地租金运营成本，不包括基于股票的补偿费用、净额和摊销的预付租赁购买价格调整，计入综合运营场地租金成本。本公司将分部服务和其他毛利定义为分部服务和其他收入减去分部服务和其他运营成本，不包括基于股票的薪酬支出、计入综合服务和其他运营成本的净额。所有这些计量都不包括单独列示的折旧、摊销和增值。
直接归因于Towers和Fibre的成本被分配到这些各自的细分市场。此外，某些成本在各部门之间分摊，并通过管理层认为合理的分配反映在公司的部门措施中。“其他”栏(1)指不包括于特定分部的金额，例如重组费用(贷项)、资产减记费用、收购及整合成本、折旧、摊销及增值、预付租赁购买价格调整摊销、利息开支及递延融资成本摊销、净额、长期债务偿还收益(亏损)、利息收入、其他收入(开支)、股票薪酬开支、净额及某些销售、一般及行政开支，及(2)将分部营业利润(亏损)与所得税前收益(亏损)核对，因为有关金额并未用于评估各分部的业绩。“其他”总资产余额包括尚未分配给特定分部的现金和现金等价物等公司资产。该公司各经营部门之间的交易没有产生重大收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 塔楼 | | 纤维 | | 其他 | | 总计 |
| 分部场地租金收入 | $ | 4,313 | | | $ | 2,219 | | | | | $ | 6,532 | |
| 细分服务和其他收入 | 421 | | | 28 | | | | | 449 | |
| 细分市场收入 | 4,734 | | | 2,247 | | | | | 6,981 | |
| 分部运营场地租金成本 | 943 | | | 686 | | | | | 1,629 | |
| 细分服务和其他运营成本 | 294 | | | 12 | | | | | 306 | |
细分运营成本(A)(B) | 1,237 | | | 698 | | | | | 1,935 | |
| 分部场地租金毛利 | 3,370 | | | 1,533 | | | | | 4,903 | |
| 分部服务及其他毛利 | 127 | | | 16 | | | | | 143 | |
分部销售、一般和行政费用(b) | 104 | | | 194 | | | | | 298 | |
分部营业利润(亏损) | 3,393 | | | 1,355 | | | | | 4,748 | |
其他销售、一般和行政费用(b) | | | | | $ | 333 | | | 333 | |
| 基于股票的薪酬费用，净额 | | | | | 157 | | | 157 | |
折旧、摊销和增值 | | | | | 1,754 | | | 1,754 | |
重组费用 | | | | | 85 | | | 85 | |
| 利息支出和递延融资成本摊销净额 | | | | | 850 | | | 850 | |
与所得税前持续经营的收入(亏损)对账的其他(收入)费用(c) | | | | | 41 | | | 41 | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | | | | | | | $ | 1,528 | |
| 资本支出 | $ | 194 | | | $ | 1,175 | | | $ | 55 | | | $ | 1,424 | |
| 总资产(年终) | $ | 21,550 | | | $ | 16,308 | | | $ | 669 | | | $ | 38,527 | |
| 商誉总额(年终) | $ | 5,127 | | | $ | 4,958 | | | $ | — | | | $ | 10,085 | |
(a)不包括单独列示的折旧、摊销和增值。
(b)截至2023年12月31日的年度分部运营成本不包括(1)基于股票的薪酬支出，净额为#美元29百万美元和(2)预付租购价格调整$16百万美元。在截至2023年12月31日的年度，部门销售、一般和行政费用以及其他销售、一般和行政费用不包括基于股票的薪酬费用，净额为#美元。128百万美元。
(c)有关进一步信息，请参阅综合经营报表和全面收益(亏损)。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 塔楼 | | 纤维 | | 其他 | | 总计 |
| 分部场地租金收入 | $ | 4,322 | | | $ | 1,967 | | | | | $ | 6,289 | |
| 细分服务和其他收入 | 685 | | | 12 | | | | | 697 | |
| 细分市场收入 | 5,007 | | | 1,979 | | | | | 6,986 | |
| 分部运营场地租金成本 | 918 | | | 650 | | | | | 1,568 | |
| 细分服务和其他运营成本 | 447 | | | 9 | | | | | 456 | |
细分运营成本(A)(B) | 1,365 | | | 659 | | | | | 2,024 | |
| 分部场地租金毛利 | 3,404 | | | 1,317 | | | | | 4,721 | |
| 分部服务及其他毛利 | 238 | | | 3 | | | | | 241 | |
分部销售、一般和行政费用(b) | 115 | | | 190 | | | | | 305 | |
分部营业利润(亏损) | 3,527 | | | 1,130 | | | | | 4,657 | |
其他销售、一般和行政费用(b) | | | | | $ | 317 | | | 317 | |
| 基于股票的薪酬费用，净额 | | | | | 156 | | | 156 | |
折旧、摊销和增值 | | | | | 1,707 | | | 1,707 | |
| 利息支出和递延融资成本摊销净额 | | | | | 699 | | | 699 | |
与所得税前持续经营的收入(亏损)对账的其他(收入)费用(c) | | | | | 87 | | | 87 | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | | | | | | | $ | 1,691 | |
| 资本支出 | $ | 185 | | | $ | 1,058 | | | $ | 67 | | | $ | 1,310 | |
| 总资产(年终) | $ | 22,210 | | | $ | 16,010 | | | $ | 701 | | | $ | 38,921 | |
| 商誉总额(年终) | $ | 5,127 | | | $ | 4,958 | | | $ | — | | | $ | 10,085 | |
(a)不包括单独列示的折旧、摊销和增值。
(b)截至2022年12月31日的年度分部运营成本不包括(1)基于股票的薪酬支出，净额为#美元28百万美元和(2)预付租购价格调整$16百万美元。在截至2022年12月31日的年度，部门销售、一般和行政费用以及其他销售、一般和行政费用不包括基于股票的薪酬费用，净额为#美元。128百万美元。
(c)有关更多信息，请参阅综合经营报表和全面收益(亏损).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 塔楼 | | 纤维 | | 其他 | | 总计 |
| 分部场地租金收入 | $ | 3,804 | | | $ | 1,915 | | | | | $ | 5,719 | |
| 细分服务和其他收入 | 601 | | | 20 | | | | | 621 | |
| 细分市场收入 | 4,405 | | | 1,935 | | | | | 6,340 | |
| 分部运营场地租金成本 | 889 | | | 633 | | | | | 1,522 | |
| 细分服务和其他运营成本 | 414 | | | 17 | | | | | 431 | |
细分运营成本(A)(B) | 1,303 | | | 650 | | | | | 1,953 | |
| 分部场地租金毛利 | 2,915 | | | 1,282 | | | | | 4,197 | |
| 分部服务及其他毛利 | 187 | | | 3 | | | | | 190 | |
分部销售、一般和行政费用(b) | 107 | | | 174 | | | | | 281 | |
分部营业利润(亏损) | 2,995 | | | 1,111 | | | | | 4,106 | |
其他销售、一般和行政费用(b) | | | | | $ | 290 | | | 290 | |
| 基于股票的薪酬费用，净额 | | | | | 131 | | | 131 | |
折旧、摊销和增值 | | | | | 1,644 | | | 1,644 | |
| 利息支出和递延融资成本摊销净额 | | | | | 657 | | | 657 | |
与所得税前持续经营的收入(亏损)对账的其他(收入)费用(c) | | | | | 205 | | | 205 | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | | | | | | | $ | 1,179 | |
| 资本支出 | $ | 221 | | | $ | 956 | | | $ | 52 | | | $ | 1,229 | |
| 总资产(年终) | $ | 22,318 | | | $ | 15,876 | | | $ | 846 | | | $ | 39,040 | |
| 商誉总额(年终) | $ | 5,127 | | | $ | 4,951 | | | $ | — | | | $ | 10,078 | |
(a)不包括单独列示的折旧、摊销和增值。
(b)截至2021年12月31日的年度分部运营成本不包括(1)基于股票的薪酬支出，净额为#美元22百万美元和(2)预付租购价格调整$18百万美元。在截至2021年12月31日的年度，部门销售、一般和行政费用以及其他销售、一般和行政费用不包括基于股票的薪酬费用，净额为#美元。109百万美元。
(c)有关进一步信息，请参阅综合经营报表和全面收益(亏损)。
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
主要租户
下表汇总了占综合收入10%以上的租户的综合收入百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的几年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| T-Mobile | 38 | % | | 38 | % | | 35 | % |
| AT&T | 19 | % | | 18 | % | | 20 | % |
| Verizon无线 | 19 | % | | 18 | % | | 20 | % |
| 总计 | 76 | % | | 74 | % | | 75 | % |
信用风险的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金和现金等价物、受限现金和现金等价物以及贸易应收账款。本公司通过在高信用质量的金融机构保持此类存款并监测这些机构的信用评级来降低其在现金和现金等价物方面的风险。本公司的限制性现金及现金等价物主要由受托人持有及指示(见附注2)。
该公司收入的最大部分来自无线行业的租户。该公司还集中于与T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless或其代理商的业务量，这些业务占公司收入、应收账款和递延场地租金应收账款的很大一部分。本公司通过积极监控租户的信誉、使用具有合同可确定付款条款的租户租约或主动管理逾期余额，缓解了与应收贸易账款有关的信贷风险。
15.补充现金流信息
下表是截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的补充现金流量资料摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | |
与经营租赁负债有关的现金支付(a) | $ | 571 | | | $ | 560 | | | $ | 550 | |
| 支付的利息 | 800 | | | 684 | | | 661 | |
| 已缴纳的所得税 | 18 | | | 10 | | | 20 | |
| 补充披露非现金投资和融资活动： | | | | | |
以经营租赁负债交换入账的使用权资产 | 12 | | | 191 | | | 573 | |
| 购置财产和设备应付款增加（减少）额 | 36 | | | (5) | | | 3 | |
资本化股票薪酬 | 29 | | | 21 | | | 21 | |
| 以融资租赁购买物业及设备及分期付款购买土地 | 62 | | | 28 | | | 25 | |
| | | | | |
(a)不包括本公司根据经营租赁支付的或有付款，这些或有付款在此类或有事项解决期间记录为费用。
于综合资产负债表内不同项目呈报之现金及现金等价物以及受限制现金及现金等价物与综合现金流量表内呈报之金额对账如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 现金和现金等价物 | $ | 105 | | | $ | 156 | | | $ | 292 | |
受限现金和现金等价物，流动 | 171 | | | 166 | | | 169 | |
在其他资产内报告的受限制现金及现金等价物，净额 | 5 | | | 5 | | | 5 | |
现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物 | $ | 281 | | | $ | 327 | | | $ | 466 | |
合并财务报表附注--(续)
(表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外)
16.重组
2023年7月，公司启动了一项重组计划（“计划”），作为其降低成本努力的一部分，以更好地将公司的运营需求与较低的塔楼活动相结合。该计划包括将公司的员工总数减少约15%，停止作为塔楼产品提供的安装服务，同时继续在公司塔楼上提供场地开发服务，并整合办公空间。
于二零二三年，本公司录得约$85 与本计划有关的费用，62其中100万美元是已经支付或将支付的与员工遣散费和其他一次性解雇福利有关的现金支付。额外的$11.5亿的非现金费用与基于股票的薪酬有关。在办公空间合并方面，公司记录了#美元。161百万美元与设施租赁项下剩余债务有关的费用和#美元61.8亿美元的非现金费用代表加速折旧。
2023年7月宣布的与该计划相关的行动和相关费用预计将在2024年6月30日之前基本完成并记录，而削减员工人数和整合办公空间的付款预计将分别在2024年和2032年完成。我们预计将额外产生大约$142024年上半年的相关费用为1.6亿欧元，主要与办公空间合并有关。
下表汇总了2023年12月31日终了年度与重组有关的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁员 | | 办公空间整合 | | 总计 |
收费 | $ | 63 | | | $ | 22 | | | $ | 85 | |
付款 | (46) | | | (4) | | | (50) | |
非现金项目 | (1) | | | (6) | | | (7) | |
截至2023年12月31日的负债 | $ | 16 | | | $ | 12 | | | $ | 28 | |
截至2023年12月31日，重组费用负债计入合并资产负债表上的其他应计负债，相应费用计入合并经营表和全面收益表上的“重组费用”。
该公司不在其经营部门之间分配重组费用。如果将此类费用分配给经营部门，则2023年终了年度为#美元441000万美元和300万美元18上述费用中的100万美元将分别分配给公司的Towers和Fibre部门，剩余的美元231000万美元分配给其他人。
17.后续事件
普通股分红
2024年2月21日，公司董事会宣布季度现金股息为$1.565每股普通股。季度股息将于2024年3月28日支付给截至2024年3月15日登记在册的普通股股东。
项目9.合作伙伴关系会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
(A)关于披露控制和程序的有效性的结论
在准备2023年10-K表格的过程中，公司管理层在公司首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的监督下，在公司首席财务官(“CFO”)的参与下，对公司的披露控制和程序(见修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的规则)的有效性进行了评估。根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序有效，能够提供合理保证，确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并提供合理保证，确保公司在此类报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)。在公司首席执行官和首席财务官的监督下，管理层根据第#号文件所述框架评估了公司财务报告内部控制的有效性。内部控制--综合框架(2013)，由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。公司对财务报告的内部控制是一种程序，旨在根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序：
•与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
•根据美国公认的会计原则，提供必要的交易记录，以便编制财务报表，并保证公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
•提供合理的保证，防止或及时发现未经授权的收购，使用或处置公司的资产，可能会对财务报表产生重大影响。
管理层评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。根据本公司的评估，管理层得出的结论是，本公司对财务报告的内部控制于2023年12月31日生效，以根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制财务报表提供合理保证。
本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告载于2023年Form 10-K第二部分第8项。
(C)财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度，公司对财务报告的内部控制（该术语在《交易法》规则13 a-15（f）和15 d-15（f）中定义）没有发生任何重大影响或合理可能重大影响公司对财务报告的内部控制的变化。
(d)控制措施有效性的局限性
由于其固有的局限性，公司的财务报告内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都存在风险，即控制措施可能因情况变化而变得不充分，或遵守政策和程序的程度可能恶化。
项目9 B. 其他信息
没有。
项目9C.答复：关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用
第三部分
项目10.合作伙伴关系注册人的董事和行政人员
根据本项目需要提供的信息将在2024年委托声明中列出，并通过引用并入本文。
项目11.合作伙伴关系高管薪酬
根据本项目需要提供的信息将在2024年委托声明中列出，并通过引用并入本文。
项目12.合作伙伴关系某些实益所有人和管理层的担保所有权
根据本项目需要提供的信息将在2024年委托声明中列出，并通过引用并入本文。
下表概述截至2023年12月31日登记人的股本证券获授权发行的股本补偿计划的资料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别(a) | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量 |
| | | (单位：百万股) | | (以每股美元计) | | (单位：百万股) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | $ | — | | | 15 | | (b) |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | | |
| 总计 | | — | | | $ | — | | | 15 | | |
(a)关于登记人股权补偿计划的更详细信息，见合并财务报表附注11。
(b)代表2013年长期激励计划(“2013年长期激励计划”)和2022年长期激励计划(“2022年长期激励计划”)。在剩余可供未来发行的股份中，100万股可根据2013年LTIP和2022年LTIP各自授予的未偿还RSU发行。在通过2022年LTIP后，可能不会再根据2013 LTIP授予其他奖项。
项目13.合作伙伴关系某些关系和相关交易
根据本项目需要提供的信息将在2024年委托声明中列出，并通过引用并入本文。
项目14.合作伙伴关系首席会计费及服务
根据本项目需要提供的信息将在2024年委托声明中列出，并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.合作伙伴关系展示、财务报表明细表
(A)(1)财务报表：
| | |
作为本报告一部分提交的财务报表清单作为单独一节提交，其索引位于第50页。 |
(A)(2)财务报表附表：
| | |
附表二--截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的估值和合资格账目，载于第98页。 |
| | |
附表三--截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的房地产及累计折旧附表，载于第99页。 |
所有其他附表被省略，因为它们不适用，或者因为所需信息包含在本2023年10-K表格中包括的财务报表或附注中。
(A)(3)展品：
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
| 1.1 | | 公司与巴克莱资本公司、法国巴黎银行证券公司、美国银行证券公司、花旗全球市场公司、德国商业市场公司、法国农业信贷证券(美国)公司、德意志银行证券公司、第五第三证券公司、摩根大通证券公司、瑞穗证券美国公司、摩根士丹利公司、三菱UFG证券美国公司、加拿大皇家银行资本市场公司、加拿大丰业资本(美国)公司、SG America证券公司、SMBC日兴证券美国公司、TD证券(美国)有限公司、Truist证券公司、瑞穗证券美国公司、摩根士丹利公司、三菱UFG证券美国公司、加拿大皇家银行资本市场公司、Scotia Capital(美国)公司、SG America Securities公司、SMBC日兴证券(美国)公司、TD Securities(USA)LLC、Truist、Securities和富国银行证券有限责任公司 | | 8-K | | 001-16441 | | 2021年3月19日 | | 1.1 |
| 2.1 | | 皇冠城堡国际公司和皇冠城堡房地产投资信托基金公司之间的协议和合并计划，日期为2014年9月19日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年9月23日 | | 2.1 |
| 2.2 | | 广达服务公司、皇冠城堡国际公司和CC SCN Fibre LLC之间的股票购买协议，日期为2015年4月29日 | | 10-Q | | 001-16441
| | 2015年5月8日 | | 10.5 |
| 2.3 | | 皇冠城堡国际公司、皇冠城堡经营有限责任公司、信托公司(代名人)有限公司、托德国际投资有限公司、大洋洲资本有限公司、BirdSong Capital Limited、Baytown Investments Limited、Heritage PTC LLC、David劳埃德CCA有限公司、Turri Finance Pty Ltd和Turri Bidco Pty Ltd.之间买卖皇冠城堡澳大利亚控股有限公司股份的协议，日期为2015年5月14日 | | 10-Q | | 001-16441
| | 2015年8月7日 | | 10.2 |
| 2.4 | | 截至2017年7月18日，由皇冠城堡国际公司、LTS集团控股公司、伯克希尔基金VII-A(LTS)收购合作伙伴、伯克希尔基金VIII-A(LTS)收购合作伙伴、伯克希尔基金VII-A(LTS)收购合作伙伴、LTS伯克希尔基金VII-A阻止公司、LTS伯克希尔基金VIII-A阻止公司、LTS共同投资阻止公司、LTS共同投资阻止公司II LLC、LTS展期阻止公司、LTS BF VII-A阻止合并子公司、LTS BF VIII-A阻止合并子公司、LTS共同投资阻止合并子公司。LTS共同投资Blocker II合并子公司、LTS展期Blocker合并子公司、LTS集团控股合并子公司和BSR LLC作为股权持有人代表 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年7月19日 | | 2.1 |
3.1 | | 皇冠城堡公司重述的注册证书，日期为2023年7月25日 | | 10-Q | | 001-16441 | | 2023年8月2日 | | 3.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
3.2 | | 修订和重新修订皇冠城堡公司附例，日期为2023年12月19日 | | 8-K | | 001-16441
| | 2023年12月20日 | | 3.1 |
| 4.1 | | 普通股股票证书样本 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年12月16日 | | 4.2 |
| 4.2 | | 契约，日期为2005年6月1日，由摩根大通银行作为契约受托人，皇冠城堡塔楼有限责任公司、皇冠城堡南方有限责任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT公司、皇冠通信纽约公司和波多黎各皇冠城堡国际公司共同作为发行人，与高级担保塔楼收入票据有关 | | 8-K | | 001-16441 | | 2005年6月9日 | | 4.1 |
4.3 | | 契约补充，日期为2023年12月1日，由皇冠城堡大厦有限责任公司、皇冠城堡南方有限责任公司、皇冠通信有限公司、皇冠城堡大厦05号有限责任公司、皇冠城堡公关有限责任公司、皇冠城堡MU有限责任公司、皇冠城堡MUPA有限责任公司和纽约梅隆银行(作为纽约银行的继承人，作为北卡罗来纳州摩根大通银行的继承人)作为受托人。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年12月1日 | | 4.1 |
4.4 | | 契约补充，日期为2006年9月26日，由摩根大通银行作为契约受托人、Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.和Crown Castle International Corp.de波多黎各共同发行，涉及高级担保塔楼收入票据，2005-1系列 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年9月29日 | | 10.1 |
4.5 | | 契约补充文件，日期为2006年11月29日，与纽约银行(作为摩根大通银行的继承者)作为契约受托人，以及皇冠城堡大厦有限责任公司、皇冠城堡南方有限责任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT公司、皇冠通信纽约公司、皇冠城堡国际公司、波多黎各皇冠城堡国际公司、皇冠城堡大厦05有限责任公司、皇冠城堡公关有限责任公司、皇冠城堡MU有限责任公司和皇冠城堡MUPA有限责任公司共同作为发行人的2006-1系列高级担保塔式收入票据有关。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年12月5日 | | 4.1 |
4.6 | | 契约补充，日期为2010年1月15日，由纽约梅隆银行(纽约银行的继承人，摩根大通银行的继承人)作为契约受托人，以及皇冠城堡大厦有限责任公司、皇冠城堡南方有限责任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡国际公司、皇冠通信纽约公司、皇冠城堡国际公司、波多黎各皇冠城堡国际公司、皇冠城堡公关有限责任公司、皇冠城堡MU有限责任公司和皇冠城堡MUPA有限责任公司共同作为发行人，由纽约梅隆银行(纽约梅隆银行的继承人)作为契约受托人，与高级担保塔楼收入票据2010-1系列有关。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2010年1月20日 | | 4.1 |
4.7 | | 契约补充文件，日期为2010年1月15日，由纽约梅隆银行(纽约银行的继承人，摩根大通银行的继承人)作为契约受托人，以及皇冠城堡大厦有限责任公司、皇冠城堡南方有限责任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT公司、皇冠通信纽约有限公司、皇冠城堡国际公司、波多黎各皇冠城堡国际公司、皇冠城堡05有限责任公司、皇冠城堡公关有限责任公司、皇冠城堡MU有限责任公司和城堡MUPA有限责任公司共同作为发行人，由纽约梅隆银行(作为纽约银行的继承人)作为契约受托人，并由纽约梅隆银行(作为纽约银行的继承人)作为契约受托人。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2010年1月20日 | | 4.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
4.8 | | 契约补充，日期为2010年1月15日，由纽约梅隆银行(纽约银行的继承人，摩根大通银行的继承人)作为契约受托人，以及皇冠城堡大厦有限责任公司、皇冠城堡南方有限责任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT公司、皇冠通信纽约有限公司、皇冠城堡国际公司、波多黎各皇冠城堡国际公司、皇冠城堡05有限责任公司、皇冠城堡公关有限责任公司、皇冠城堡MU有限责任公司和城堡MUPA有限责任公司共同作为发行人，与高级担保塔式收入票据2010-3系列有关。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2010年1月20日 | | 4.3 |
4.9 | | 契约补充书，日期为2014年6月30日，由纽约梅隆银行(纽约银行的继承人，摩根大通银行的继承人)作为契约受托人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.、Crown Castle International Corp.de波多黎各、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC与高级担保大楼收入票据有关 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年7月1日 | | 4.1 |
4.10 | | 契约补充文件，日期为2015年5月15日，由纽约梅隆银行(作为纽约银行的继承人，作为摩根大通银行的继承人)作为契约受托人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作为发行人，涉及高级担保塔楼收入票据，2015-1系列 | | 8-K | | 001-16441 | | 2015年5月21日 | | 4.1 |
4.11 | | 契约补充文件，日期为2015年5月15日，由纽约梅隆银行(作为纽约银行的继承人，作为摩根大通银行的继承人)作为契约受托人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作为发行人，与高级担保塔楼收入票据(2015-2系列)有关 | | 8-K | | 001-16441 | | 2015年5月21日 | | 4.2 |
4.12 | | 契约补充书，日期为2018年7月11日，由纽约梅隆银行(作为纽约银行的继承人，作为JPMorgan Chase Bank，N.A.的继承人)作为契约受托人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作为发行人，与高级担保塔楼收入票据2018-1系列C-2023有关 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年7月16日 | | 4.1 |
4.13 | | 契约补充书，日期为2018年7月11日，由纽约梅隆银行(作为纽约银行的继承人，作为JPMorgan Chase Bank，N.A.的继承人)作为契约受托人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作为发行人，与高级担保塔楼收入票据2018-2系列，C-2028类有关 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年7月16日 | | 4.2 |
4.14 | | 契约补充书，日期为2018年7月11日，由纽约梅隆银行(作为纽约银行的继承人，作为JPMorgan Chase Bank，N.A.的继承人)作为契约受托人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作为发行人，与高级担保塔楼收入票据2018-1系列R-2028有关 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年7月16日 | | 4.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
4.15 | | 发行人Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC，GS Savings Inc.，Gold State Towers，LLC，Pinnacle Towers Acquisition LLC，Tower Ventures III，LLC和TVHT，LLC，Global Signal Holdings III，LLC作为担保人，以及纽约梅隆银行信托公司(New York Mellon Trust Company，N.A.)作为契约受托人，发行与高级担保票据有关的契约，日期为2009年7月31日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 4.1 |
4.16 | | 2009年7月31日，发行人Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC，GS Savings Inc.，GoldenState Towers，LLC，Pinnacle Towers Acquisition LLC，Tower Ventures III，LLC和TVHT，LLC，Global Signal Holdings III，LLC作为担保人，以及纽约梅隆银行信托公司(New York Mellon Trust Company，N.A.)作为契约受托人，涉及高级担保票据，2009-1，A-2类 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 4.2 |
4.17 | | 皇冠城堡国际公司和新泽西州纽约银行梅隆信托公司之间的受托人契约，日期为2014年4月15日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年4月15日 | | 4.1 |
4.18 | | 第二份补充契约，日期为2014年12月15日，由Crown Castle REIT Inc.、Crown Castle International Corp.和纽约银行梅隆信托公司作为受托人 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年12月16日 | | 4.5 |
4.19 | | 第三份补充契约日期为2014年12月15日，由Crown Castle REIT Inc.、Crown Castle International Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作为受托人 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年12月16日 | | 4.6 |
4.20 | | 作为受托人的皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司于2016年2月8日签署的第四份补充契约，以及皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2014年4月15日签署的关于2026年到期的4.450%优先债券的第四份补充契约 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年2月8日 | | 4.1 |
4.21 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2016年5月6日签署的第五份补充契约；皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2014年4月15日签署的关于2026年到期的3.700%优先债券的契约 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年5月6日 | | 4.1 |
4.22 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州梅隆银行信托公司作为受托人于2017年2月2日签署的第七份补充契约；皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2014年4月15日签署的关于2027年到期的4.000%优先债券的契约 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年2月2日 | | 4.1 |
4.23 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2017年5月1日签署的第八份补充契约；皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2014年4月15日签署的关于2047年到期的4.750%优先债券的契约 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年5月1日 | | 4.1 |
4.24 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2017年8月1日签署的第九份补充契约，该契约由皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2014年4月15日签署，涉及2024年到期的3.200%优先债券和2027年到期的3.650%优先债券 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年8月1日 | | 4.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
4.25 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2018年1月16日签署的第十份补充契约。皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2014年4月15日签署的关于2023年到期的3.150%优先债券和2028年到期的3.800%优先债券的补充契约。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年1月17 | | 4.1 |
4.26 | | 皇冠城堡国际公司和新泽西州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2019年2月11日签订的契约 | | 8-K | | 001-16441 | | 2019年2月11日 | | 4.1 |
4.27 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2019年2月11日签署的第一份补充契约。皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2019年2月11日签署的关于2029年到期的4.300%优先债券和2049年到期的5.200%优先债券的契约。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2019年2月11日 | | 4.2 |
4.28 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2019年8月15日签署的第二份补充契约；皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2019年2月11日签署的契约，涉及2029年到期的3.100%优先债券和2049年到期的4.000%优先债券 | | 8-K | | 001-16441
| | 2019年8月15日 | | 4.1 |
4.29 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2020年4月3日签署的第三份补充契约。皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2019年2月11日签署的关于2030年到期的3.300%优先债券和2050年到期的4.150%优先债券的契约。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2020年4月3日 | | 4.1 |
4.30 | | 皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2020年6月15日签署的第四份补充契约。皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2019年2月11日签署的契约，涉及2025年到期的1.350%优先债券、2031年到期的2.250%优先债券和2051年到期的3.250%优先债券。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2020年6月15日 | | 4.1 |
4.31 | | 皇冠城堡国际公司与纽约梅隆银行信托公司(受托人)于2019年2月11日签署的第五份补充契约，日期为2021年2月16日，涉及2026年到期的1.050%优先债券、2031年到期的2.100%优先债券及2041年到期的2.900%优先债券。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2021年2月16日 | | 4.1 |
4.32 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2021年6月29日签署的第六份补充契约；皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2019年2月11日签署的关于2031年到期的2.500%优先债券的契约 | | 8-K | | 001-16441 | | 2021年6月29日 | | 4.1 |
4.33 | | 皇冠城堡国际公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为受托人于2022年3月4日签署的第七份补充契约；皇冠城堡国际公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人于2019年2月11日签署的关于2027年到期的2.900%优先债券的契约 | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年3月4日 | | 4.1 |
4.34 | | 皇冠城堡公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司于2023年1月11日签署的第八份补充契约；该公司与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司于2019年2月11日签署的关于2028年到期的5.00%优先票据的补充契约 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年1月11日 | | 4.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
4.35 | | 皇冠城堡公司与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司于2023年4月26日签署的第九份补充契约；该公司与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司于2019年2月11日签署的关于2028年到期的4.800%优先债券和2033年到期的5.100%优先债券的补充契约 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年4月26日 | | 4.1 |
4.36 | | 皇冠城堡公司与北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司(受托人)于2023年12月6日订立的第十份补充契约。该公司与受托人纽约梅隆银行信托公司于2019年2月11日签订的第十份补充契约，涉及2029年到期的5.600厘优先票据及2034年到期的5.800厘优先票据。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年12月6日 | | 4.1 |
4.37* | | 公司普通股说明 | | — | | — | | — | | — |
10.1† | | 修订和重新签署了皇冠城堡国际公司和杰伊·A·布朗之间的服务协议，自2016年6月1日起生效 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年2月24日 | | 10.3 |
10.2†* | | 皇冠城堡公司与杰伊·A·布朗签署的信函协议，日期为2024年1月16日 | | — | | — | | — | | — |
10.3† | | 皇冠城堡国际公司与菲利普·M·凯利的离婚协议格式 | | 8-K | | 001-16441 | | 2008年7月15日 | | 10.1 |
10.4† | | 皇冠城堡国际公司与包括菲利普·M·凯利在内的某些高级官员的离职协议修正案格式，2009年4月6日生效 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年4月8日 | | 10.2 |
10.5† | | 皇冠城堡国际公司与包括菲利普·M·凯利在内的某些高管签署的离职协议修正案格式 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年2月24日 | | 10.5 |
10.6† | | 皇冠城堡国际公司与Daniel·K·施兰格、迈克尔·J·卡万纳、克里斯托弗·D·莱文多斯、凯瑟琳·皮切和小爱德华·B·亚当斯各自签署的离世协议的格式。 | | 10-K | | 001-16441 | | 2016年2月22日 | | 10.47 |
10.7† | | 皇冠城堡公司与凯瑟琳·皮彻于2023年10月6日签订的分居与释放协议 | | 10-Q | | 001-16441 | | 2023年11月1日 | | 10.1 |
10.8†* | | 皇冠城堡公司与Daniel·K·施兰格签订的信函协议，日期为2024年1月23日 | | — | | — | | — | | — |
10.9† | | 皇冠城堡国际公司2013年度长期激励计划 | | 定义14A | | 001-16441 | | 2013年4月8日 | | 应用程序。一个 |
10.10† | | 皇冠城堡国际公司2013年长期激励计划第一修正案，经修订 | | 10-Q | | 001-16441 | | 2016年8月4日 | | 10.1 |
10.11† | | 皇冠城堡国际公司2013年长期激励计划修正案 | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年5月20日 | | 10.3 |
10.12† | | 2013年长期激励计划限制性股票单位协议表(2018年2月21日起施行) | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年2月27日 | | 10.2 |
10.13† | | 皇冠城堡国际公司2022年长期激励计划 | | 定义14A | | 001-16441 | | 2022年4月4日 | | 应用程序。一个 |
10.14† | | 皇冠城堡国际公司2022年长期激励计划第一修正案 | | 10-K | | 001-16441 | | 2023年2月24日 | | 10.11 |
10.15† | | 2022年长期激励计划限制性股票单位协议表(2022年5月19日起生效) | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年5月20日 | | 10.2 |
10.16† | | 2022年长期激励计划限制性股票单位协议表(2022年8月1日起生效) | | 10-K | | 001-16441 | | 2023年2月24日 | | 10.13 |
10.17†* | | 修订和重新启用皇冠城堡公司延长服役分离计划 | | — | | — | | — | | — |
10.18† | | 皇冠城堡公司2023年EMT年度激励计划 | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年10月19日 | | 10.1 |
10.19† | | 皇冠城堡公司2024年EMT年度激励计划 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年11月9日 | | 10.1 |
10.20 | | 皇冠大西洋公司、有限责任公司和Cellco Partnership于1999年3月31日签署的全球租赁协议 | | 8-K | | 000-24737 | | 1999年4月12日 | | 99.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
| 10.21 | | BellSouth Mobility Inc.、BellSouth Telecications Inc.、转让实体(定义如下)、Crown Castle International Corp.和Crown Castle South Inc.之间于1999年6月1日签订的转租协议。 | | 8-K | | 000-24737 | | 1999年6月9日 | | 99.1 |
| 10.22 | | BellSouth Mobility Inc.、某些BMI附属公司、Crown Castle International Corp.和Crown Castle South Inc.于1999年6月1日转租。 | | 8-K | | 000-24737 | | 1999年6月9日 | | 99.3 |
| 10.23 | | 1999年8月1日由BellSouth Personal Communications，Inc.、BellSouth Carolinas PCS，L.P.、Crown Castle International Corp.和Crown Castle South Inc.签订的转租协议。 | | 10-K | | 000-24737 | | 二000年三月三十日 | | 2.7 |
| 10.24 | | BellSouth Personal Communications，Inc.、BellSouth Carolinas PCS，L.P.、Crown Castle International Corp.和Crown Castle South Inc.于1999年8月1日转租。 | | 10-K | | 000-24737 | | 二000年三月三十日 | | 2.8 |
| 10.25 | | 管理协议，日期为2005年6月8日，由Crown Castle USA Inc.作为管理人，Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.、Crown Castle International Corp.de波多黎各、Crown Castle GT Holding Sub LLC和Crown Castle Atlantic LLC共同拥有 | | 8-K | | 001-16441 | | 2005年6月9日 | | 10.1 |
| 10.26 | | 2005-1系列管理协议修正案，日期为2006年9月26日，由Crown Castle USA Inc.作为管理人与Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.、Crown Castle International Corp.de波多黎各、Crown Castle GT Holding Sub LLC和Crown Castle Atlantic LLC共同拥有 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年9月29日 | | 10.2 |
| 10.27 | | 截至2006年11月29日，由Crown Castle USA Inc.作为管理人与Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.、Crown Castle International Corp.de波多黎各、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC、Crown Castle MUPA LLC、Crown Castle GT Holding Sub LLC和Crown Castle Atlantic LLC共同签署并修订管理协议，日期为2006年11月29日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年12月5日 | | 10.1 |
10.28 | | 现金管理协议，截至2005年6月8日，由Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.和Crown Castle International Corp.de波多黎各作为发行人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为企业受托人，Crown Castle USA Inc.作为经理，Crown Castle GT Holding Sub LLC作为Crown Castle GT Company LLC的成员，Crown Castle大西洋LLC作为Crown Castle GT Company LLC的成员 | | 8-K | | 001-16441 | | 2005年6月9日 | | 10.2 |
10.29 | | 截至2006年11月29日，由皇冠城堡大厦有限责任公司、皇冠城堡南方有限责任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT Inc.、皇冠通信纽约有限公司和皇冠城堡国际公司签署的现金管理协议，日期为2006年11月29日。波多黎各皇冠城堡大厦有限责任公司、皇冠城堡大厦05有限责任公司、皇冠城堡公关有限责任公司、皇冠城堡MU有限责任公司、皇冠城堡MUPA有限责任公司作为发行人、纽约银行(作为摩根大通大通银行的继任者)、皇冠城堡美国公司作为皇冠城堡GT Holding Sub LLC的经理、皇冠城堡GT Holding Sub LLC的成员和皇冠城堡大西洋有限责任公司，作为皇冠大西洋公司的成员 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年12月5日 | | 10.2 |
10.30 | | 服务协议，日期为2005年6月8日，由作为服务商的米德兰贷款服务公司和作为契约受托人的北卡罗来纳州摩根大通银行签署 | | 8-K | | 001-16441 | | 2005年6月9日 | | 10.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
| 10.31 | | 总租赁和转租，日期为2005年5月26日，由STC One LLC作为出租人，Sprint Telephone PCS L.P.作为Sprint ColLocator，Global Signal Acquisitions II LLC作为承租人，以及Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.1 |
| 10.32 | | 总租赁和转租，日期为2005年5月26日，由STC Two LLC、作为出租人、Sprint Com，Inc.作为Sprint ColLocator、Global Signal Acquirements II LLC、作为承租人和Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.2 |
| 10.33 | | 总租赁和转租，日期为2005年5月26日，由STC Three LLC作为出租人，American PCS Communications，LLC作为Sprint ColLocator，Global Signal Acquisitions II LLC作为承租人和Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.3 |
| 10.34 | | 总租赁和转租，日期为2005年5月26日，由STC Four LLC、作为出租人、PhillieCo，L.P.作为Sprint ColLocator、Global Signal Acquirements II LLC、作为承租人和Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.4 |
| 10.35 | | 2005年5月26日由STC Five LLC（作为出租人）和Sprint Spectrum L. P.（作为出租人）签订的主租约和转租，作为Sprint Collocator，Global Signal Acquisitions II LLC作为承租人，以及Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.5 |
| 10.36 | | 2005年5月26日，STC Six Company，Sprint Spectrum L. P.作为Sprint Collocator，Global Signal Acquisitions II LLC作为承租人，以及Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.6 |
| 10.37 | | 管理协议，日期为2009年7月31日，由皇冠城堡美国公司，Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC，以及Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC的直接及间接附属公司，统称为拥有人 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 10.1 |
| 10.38 | | 现金管理协议，日期为2009年7月31日，由Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC，Pinnacle Towers Acquisition LLC，GS Savings Inc.，GoldenState Towers，LLC、Tower Ventures III，LLC和TVHT，LLC作为发行人，纽约梅隆银行信托公司，N.A.，作为契约受托人，和皇冠城堡美国公司，作为经理 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 10.2 |
| 10.39 | | Midland Loan Services，Inc.之间于2009年7月31日签订的服务协议，纽约梅隆银行信托公司（Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.）作为契约受托人 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 10.3 |
| 10.40 | | 管理协议，日期为2012年12月24日，由Crown Castle USA Inc.作为经理，CC Holdings GS V LLC、Global Signal Acquisitions LLC、Global Signal Acquisitions II LLC、Pinnacle Towers LLC以及Pinnacle Towers LLC的直接和间接子公司，统称为所有者 | | 8-K | | 001-16441 | | 2012年12月28日 | | 10.1 |
10.41 | | 主预付租赁，日期为2012年11月30日，由T-Mobile USA Tower LLC、T-Mobile West Tower LLC、T-Mobile USA，Inc.关于CCTMO LLC | | 10-K | | 001-16441 | | 2013年2月12 | | 10.40 |
10.42 | | MPL场地主租赁协议，由T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/Memphis，Inc.语音流匹兹堡，LP，T-Mobile West LLC、T-Mobile Northeast LLC、Wireless Alliance，LLC、SunCom Wireless Operating Company，L.L.C. T-Mobile美国公司关于CCTMO LLC | | 10-K | | 001-16441 | | 2013年2月12 | | 10.41 |
10.43 | | T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/Memphis，Inc.之间于2012年11月30日签订的销售场地主租赁协议，语音流匹兹堡，LP，T-Mobile West LLC、T-Mobile Northeast LLC、Wireless Alliance，LLC、SunCom Wireless Operating Company，L.L.C. T-Mobile USA，Inc. T3 Tower 1 LLC和T3 Tower 2 LLC | | 10-K | | 001-16441 | | 2013年2月12 | | 10.42 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
| 10.44 | | 管理协议，截至2012年11月30日，由Suncom Wireless Operating Company，L.L.C.，Cook Inlet/VS GSM IV PCS Holdings，LLC，T-Mobile Central LLC，T-Mobile South LLC，Powertel/Mphais，Inc.，VoiceStream Pittsburgh，L.P.，T-Mobile West LLC，T-Mobile东北LLC，Wireless Alliance，LLC，Suncom Wireless Property Company，L.L.C.，T-Mobile USA Tower LLC，T-Mobile West Tower LLC，CCTMO LLC，T3 Tower 1 LLC和T3 Tower 2 LLC签署 | | 10-K | | 001-16441 | | 2013年2月12 | | 10.43 |
| 10.45 | | 截至2013年10月18日，AT&T Inc.和皇冠城堡国际公司之间的主协议。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2013年10月21日 | | 10.1 |
| 10.46 | | 主预付租赁，日期为2013年12月16日，由CCATT LLC、AT&T Mobility LLC和AT&T出租方签订 | | 10-K | | 001-16441 | | 2014年2月24日 | | 10.49 |
| 10.47 | | MPL场地主租赁协议，日期为2013年12月16日，由CCATT LLC、AT&T Mobility LLC和AT&T配置方签订 | | 10-K | | 001-16441 | | 2014年2月24日 | | 10.50 |
| 10.48 | | 销售场地总租赁协议，日期为2013年12月16日，由AT&T Mobility LLC、AT&T配置方和铁塔运营商方签订 | | 10-K | | 001-16441 | | 2014年2月24日 | | 10.51 |
| 10.49 | | 管理协议，日期为2013年12月16日，由CCATT LLC、销售现场子公司方、AT&T Newcos方和AT&T出资方签订 | | 10-K | | 001-16441 | | 2014年2月24日 | | 10.52 |
| 10.50 | | 截至2016年1月21日的信贷协议，由皇冠城堡国际公司、贷款人和发行银行以及北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理签订 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年1月22 | | 10.1 |
| 10.51 | | 皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2017年2月13日签署的、由皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2016年1月21日签署的信贷协议的第1号修正案 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年2月13日 | | 10.1 |
| 10.52 | | 皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2017年8月29日签署的关于截至2016年1月21日由皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间以及作为行政代理人的摩根大通银行之间的《信贷协议》的第2号修正案 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年8月29日 | | 10.1 |
| 10.53 | | 皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2018年6月14日签署的、由皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2016年1月21日签署的信贷协议的第3号修正案 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年6月14日 | | 10.1 |
10.54 | | 皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2019年3月20日签署的、由皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2016年1月21日签署的信贷协议的第4号修正案 | | 8-K | | 001-16441
| | 2019年3月20日 | | 10.1 |
10.55 | | 皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间，以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2019年6月21日签署的、由皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2016年1月21日签署的信贷协议的修订号 | | 8-K | | 001-16441
| | 2019年6月21日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 |
10.56 | | 皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间，以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2021年6月18日签署的关于日期为2016年1月21日的信贷协议的第6号修正案，该修正案由皇冠城堡国际公司、贷款人和发钞银行以及作为行政代理人的摩根大通银行不时签署。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2021年6月22日 | | 10.1 |
10.57 | | 皇冠城堡国际公司、贷款人和开证行之间，以及作为行政代理人的摩根大通银行之间于2022年7月8日签署的关于日期为2016年1月21日的信贷协议的第7号修正案，该修正案由皇冠城堡国际公司、贷款人和发钞银行以及作为行政代理人的摩根大通银行不时签署。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年7月8日 | | 10.1 |
10.58 | | Crown Castle International Corp.与经销商之间的经销商协议格式 | | 8-K | | 001-16441
| | 2019年4月8日 | | 10.1 |
10.59 | | 合作协议，皇冠城堡公司，埃利奥特投资管理公司，Elliott Associates，L.P.和埃利奥特国际有限公司，日期：2023年12月19日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年12月20日 | | 10.1 |
| 21* | | Crown Castle Inc.子公司一览表 | | — | | — | | — | | — |
| 23.1* | | 普华永道有限责任公司同意 | | — | | — | | — | | — |
| 24* | | 授权书(包括在本年度报告的签字页上) | | — | | — | | — | | — |
| 31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | | — | | — | | — | | — |
| 31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | | — | | — | | — | | — |
| 32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证 | | — | | — | | — | | — |
97†* | | 皇冠城堡公司奖励补偿回收政策 | | — | | — | | — | | — |
| 101* | | 以下财务报表来自皇冠城堡公司。截至2023年12月31日的10-K表格年度报告，以内联XBRL格式编制：（i）合并资产负债表，（ii）合并经营和综合收益表（亏损），（iii）合并现金流量表，（iv）合并权益表，以及（v）合并财务报表附注，标记为文本块并包括详细标记 | | — | | — | | — | | — |
| 104* | | 皇冠城堡公司Crown Castle Inc.截至2023年12月31日的10-K表格年度报告，以内联XBRL格式编制 | | — | | — | | — | | — |
*在此提交的文件。
**随函提供的材料。
† 表示管理合同或补偿计划或安排。
项目16.合作伙伴关系表格10-K摘要
不适用
皇冠城堡公司。及附属公司
附表二-估值及合资格账目
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(单位：百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | 扣除额 | | | | | | |
| | 年初余额表 | | 向运营收取费用 | | | | 核销 | | | | | | 平衡点：
年终 |
信贷损失准备： | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | $ | 19 | | | $ | 11 | | | | | $ | (11) | | | | | | | $ | 19 | |
| 2022 | $ | 17 | | | $ | 8 | | | | | $ | (6) | | | | | | | $ | 19 | |
| 2021 | $ | 17 | | | $ | 5 | | | | | $ | (5) | | | | | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | 扣除额 | | | | | | |
| | 年初余额表 | | 向运营收取费用 | | | | 记入运营部门 | | | | | | 平衡点：
年终 |
递延税额减值准备： | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | $ | 2 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | | | $ | 2 | |
| 2022 | $ | — | | | $ | 2 | | | | | $ | — | | | | | | | $ | 2 | |
| 2021 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | |
皇冠城堡公司。及附属公司
附表三--房地产和累计折旧附表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
(单位：百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | 累赘 | | 公司的初始成本 | 收购后资本化的成本 | 本期期末结转的总金额 | 本期期末累计折旧 | 建造日期 | 获取日期 | 计算最新损益表中折旧的年限 |
通信基础设施(a) | $ | 1,760 | | (b) | (c) | (c) | $ | 29,383 | | $ | (13,817) | | 五花八门 | 五花八门 | 长达20年 |
(a)包括(1)以上40,000塔楼，(2)大约115,000空气中或处于收缩状态的小细胞和(3)大约90,000路线长达数英里的光纤。没有一项资产超过上表所列期间终了时资产入账总额的5%。
(b)留置款按面值报告，不考虑递延融资成本、折扣或溢价的影响。本公司的若干债务以(1)实质上所有适用发行人的可转让个人财产的抵押权益、(2)每名适用发行人的股权质押及(3)适用发行人与租户租用塔楼空间(空间许可证)的抵押权益作为抵押。
(c)本公司遗漏了该等资料，因为按每项资产编制该等资料并不可行。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| 期初总金额 | $ | 27,936 | | | $ | 26,679 | |
| 期间增加： | | | |
| 通过止赎进行收购 | — | | | — | |
其他收购(a) | 50 | | | 32 | |
| 通信基础设施的建设和改善 | 1,254 | | | 1,138 | |
| 购买土地权益 | 64 | | | 53 | |
| 维持性资本支出 | 52 | | | 52 | |
其他(b) | 105 | | | 127 | |
| 添加总数 | 1,525 | | | 1,402 | |
| 期间扣除： | | | |
| 出售或处置房地产的成本 | (78) | | | (145) | |
| 其他 | — | | | — | |
| 总扣除额 | (78) | | | (145) | |
| 末尾余额 | $ | 29,383 | | | $ | 27,936 | |
(a)包括收购通信基础设施。
(b)主要涉及(1)融资租赁和分期付款土地购买项下的财产和设备的购买，(2)资产报废债务和(3)资本化的股票补偿。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 期初累计折旧总额 | $ | (12,649) | | | $ | (11,582) | |
| 期间增加： | | | |
| 折旧 | (1,222) | | | (1,181) | |
| 添加总数 | (1,222) | | | (1,181) | |
| 期间扣除： | | | |
| 出售或处置资产的金额 | 38 | | | 105 | |
| 其他 | 16 | | | 9 | |
| 总扣除额 | 54 | | | 114 | |
| 末尾余额 | $ | (13,817) | | | $ | (12,649) | |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本2023年10-K表格由其正式授权的以下签署人于2024年2月23日签署。
| | | | | | | | |
| | |
C行数 C阿斯特尔 INC. |
| | |
| 发信人： | | /S/王尔德阿尼尔K. S昌格尔 |
| | Daniel·K·施兰格
常务副总裁兼首席财务官 |
授权委托书
通过这些礼物认识所有的人，签名出现在下面的每个人都构成并任命安东尼·J·梅隆和小爱德华·B·亚当斯。他们中的每一人，作为他或她的真实和合法的事实代理人和代理人，具有完全的替代和重新替代的权力，并以任何和所有身份，以任何和所有身份签署与2023年表格10-K有关的任何和所有文件，包括其截至12月31日的年度的任何和所有修正案和补编，并将其与证券交易委员会的所有证物及其他相关文件一并存档，并授予上述事实代理人及代理人完全权力及授权，就其可能或可亲自作出的一切意图及目的，作出及执行在该处所内及周围所必需及必需的每项作为及事情，特此批准及确认所有该等事实代理人及代理人或其代理人或其代理人可凭借本条例合法地作出或导致作出。
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，本2023年10-K表格已于2024年2月23日由以下注册人代表并以下列身份签署。
| | | | | | | | |
| 名字 | | 标题 |
| |
/S/王健林A诺曼尼 J.M.埃隆 | | 临时首席执行官总裁和董事 |
| 安东尼·J·梅隆 | | (首席行政主任) |
| | |
/S/王尔德阿尼尔K. S昌格尔 | | 常务副总裁兼首席财务官 |
| Daniel·K·施兰格 | | (首席财务官) |
| | |
/S/陈冯富珍欧伯特南卡罗来纳奥林斯 | | 总裁副主计长 |
| 罗伯特·S·柯林斯 | | (首席会计主任) |
| |
/S/陈冯富珍欧伯特 B阿托洛 | | 董事会主席 |
| 罗伯特·巴托洛 | | |
| | |
/S/王健林C印地C人力资源 | | 董事 |
| 辛迪·克里斯蒂 | | |
| |
/S/王健林A钻探Q. FITZGERALD | | 董事 |
| 阿里·Q·菲茨杰拉德 | | |
| | |
/S/王健林自动交换光网络 G丰富 | | 董事 |
杰森·根里奇 | | |
| |
/S/王健林A恩德里亚J. GOLDSMITH | | 董事 |
| 安德里亚·J·戈德史密斯 | | |
| | |
/S/王健林艾米 K. J几个 | | 董事 |
| 塔米·K·琼斯 | | |
| | |
/S/王健林事件T.K.阿巴特 | | 董事 |
凯文·T·卡巴 | | |
| | |
发稿S/S单位 PATEL | | 董事 |
苏尼特·帕特尔 | | |
| | |
/S/B拉德利E·S英格尔 | | 董事 |
布拉德利·E·辛格 | | |
| | |
/S/王健林事件A、S太平 | | 董事 |
| 凯文·A·斯蒂芬斯 | | |
| | |
/s/*MATTHEWT霍恩顿 (三) | | 董事 |
| 马修·桑顿三世 | | |
| | |
