用于立即发布

睡眠数字公布2023年第四季度和全年业绩

•第四季度净销售额与去年同期相比下降了14％，需求下降了个位数

•全年摊薄后每股亏损为0.68美元；全年 “调整后” 每股亏损0.14美元，不包括第四季度记录的1,600万美元重组成本

•2023年运营支出减少了8500万美元；预计到2024年，支出将进一步减少4,000万美元至4,500万美元，两年总共减少约1.3亿美元（扣除重组成本）

•预计2024年调整后的息税折旧摊销前利润为1.25亿美元至1.45亿美元

明尼阿波利斯——（2024年2月22日）——睡眠号码公司（纳斯达克股票代码：SNBR）今天公布了截至2023年12月30日的年度业绩。

主席、总裁兼首席执行官雪莉·伊巴赫表示：“尽管床垫行业的消费环境仍然充满挑战，但我们迅速采取行动改善需求和降低成本，使我们在第四季度取得了比预期更好的进展。”“通过广泛的重组行动来简化成本结构、恢复利润率和加强资产负债表，我们正在转变运营模式，以提高我们的财务弹性，并使我们的业务能够随着床垫行业需求环境的改善而加速增长。重要的是，在我们引领这一转型的过程中，我们的长期机会仍然完好无损。”

第四季度概述

•净销售额下降了14％，至4.3亿美元，需求同比下降了个位数

•毛利率为56.6％，较上年增长190个基点，这主要得益于定价行动、大宗商品价格宽松和运营成本降低，但部分被促销增加所抵消

•与去年的2.71亿美元相比，运营支出减少了2400万美元，至2.47亿美元（未计重组费用）

•摊薄后每股亏损1.12美元；“经调整” 的摊薄后每股亏损为0.58美元，不包括第四季度记录的1,600万美元重组成本

全年概述

•2023 年净销售额下降了 11% 至 18.9 亿美元

•毛利率占净销售额的57.7％，而去年同期为56.9％，其中包括定价行动、大宗商品价格宽松和其他成本削减举措的好处

•摊薄后每股亏损0.68美元；“经调整” 的摊薄后每股亏损为0.14美元，不包括第四季度记录的1,600万美元重组成本

现金流和流动性审查

•用于经营活动的净现金为900万美元，而去年经营活动提供的现金为3,600万美元

•第四季度末杠杆率为4.1倍息税折旧摊销前利润，而契约最大杠杆率为5.0倍

•过去十二个月调整后的投资回报率为7.8％

业务重组最新情况

•该公司基础广泛的成本管理计划正在按计划取得进展。2023 年的运营支出减少了 8500 万美元，计划在 2024 年额外削减4000万至4,500万美元的运营费用

•到 2023 年底，员工人数减少到大约 4,100 名团队成员，比 2019 年减少了 7%

•预计将持续开展具体的工作流程，包括产品价值工程、服务简化、精简供应商和重新安排支出的优先顺序，以加速短期增长和效率

财务展望

该公司预计，2024年床垫行业的需求将保持压力。在此背景下，该公司预计，2024年调整后的息税折旧摊销前利润为1.25亿美元至1.45亿美元，由于需求的低个位数下降，净销售额与去年同期相比下降了中个位数。该公司预计，今年的毛利率将提高约100个基点，重组费用为1200万美元。该公司预计将产生6000万至8000万美元的自由现金流，资本支出为3000万美元。

电话会议信息

管理层将于今天美国东部标准时间下午5点（美国中部标准时间下午4点；太平洋标准时间下午2点）举行定期电话会议，讨论公司的业绩。要观看网络直播，请访问睡眠号码网站的投资者关系专区，网址为 https://ir.sleepnumber.com。网络直播重播将持续约60天。

关于睡眠号码公司

Sleep Number 是一家健康科技公司。我们的目标是通过更高质量的睡眠改善社会的健康和福祉；迄今为止，我们的创新已经改善了超过1500万人的生活。我们的健康技术平台有助于解决睡眠问题，无论是通过我们的Climate360® 智能床为每位睡眠者提供个性化的温度控制，还是将我们240亿小时的纵向睡眠数据和专业知识应用于全球机构的研究。

我们的智能床生态系统通过动态、可调节和轻松的睡眠以及个性化的数字睡眠和健康洞察来推动一流的参与度；我们的数百万智能睡眠者是忠实的品牌拥护者。我们近4,100名以使命为导向的团队成员充满激情地创新，通过我们的垂直整合业务模式推动价值创造，包括我们在650多家门店和在线商店的独家直接面向消费者的销售。

要了解有关改变生活的个性化睡眠的更多信息，请访问您附近的Sleep Number门店、我们的新闻编辑室和投资者关系网站或SleepNumber.com

前瞻性陈述

本新闻稿中使用的与未来计划、事件、财务业绩或业绩相关的陈述，例如随着床上用品行业需求环境的改善，公司有望加速增长的声明，以及公司的财务前景，包括公司2024年预期的调整后息税折旧摊销前利润以及未来的资本支出和运营支出，均为前瞻性陈述，受某些风险和不确定性的影响，包括经济状况和消费者信心的变化以及相关的影响全权消费支出；利率上升，增加了偿还债务的成本；有吸引力且具有成本效益的消费信贷选择的可用性；通过与运营模式转型相关的成本节约计划实现节约和提高效率并避免意外不利影响的能力；对主要供应商和第三方的依赖和维持工作关系的能力；大宗商品成本或第三方交付或物流成本的波动以及其他通货膨胀压力；固有的风险全球采购活动，包括关税、外国监管、地缘政治动荡、战争、流行病、劳动力挑战、外币波动、通货膨胀、气候或其他灾害，以及由此产生的供应短缺以及生产和交付延迟和中断；在最低库存水平下运营，这可能使我们容易受到供应短缺的影响；我们的营销战略和促销工作的有效性；我们的全面零售分销战略的执行；实现和保持高水平产品质量的能力和改善和扩大产品线；保护我们的技术、商标和品牌的能力以及我们知识产权的充分性；有效竞争的能力；我们的设施和运营中断的风险，包括制造、组装、分销、物流、现场服务、送货上门、总部、产品开发、零售或客户服务业务；遵守现有和不断变化的政府法规和法律的能力；未决或不可预见的诉讼以及可能发生的相关不利诉讼宣传；公司和第三方信息系统的充分性以及与升级或维护这些系统相关的成本和中断；我们识别和抵御可能危及系统安全、导致数据泄露或业务中断的网络威胁的能力；与人工智能技术的进步或采用相关的风险；我们以及供应商和供应商吸引、留住和激励合格和有效人员的能力；我们的 Sleep Number 股票的波动性从各种股票指数中删除，以及股东行动主义或证券分析师覆盖范围变化的潜在负面影响；环境、社会和治理风险，包括提高监管和利益相关者的期望；以及我们适应气候变化的能力以及为应对气候变化的法律或监管做好准备。有关这些以及其他风险和不确定性的其他信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中，包括10-K表年度报告和其他定期报告。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。

# # #

投资者联系人：戴夫·施万特斯；(763) 551-7498；investorrelations@sleepnumber.com

媒体联系人：Julie Elepano；julie.elepano@sleepnumber.com

睡眠号码公司

和子公司

合并运营报表

（未经审计 — 以千计，每股金额除外）

 

			三个月已结束
			12月30日， 2023						% 的 净销售额						十二月三十一日 2022						% 的 净销售额
净销售额			$	429,518					100.0		%				$	497,528					100.0		%
销售成本			186,609						43.4		%				225,562						45.3		%
毛利			242,909						56.6		%				271,966						54.7		%
运营费用：
销售和营销			198,032						46.1		%				219,224						44.1		%
一般和行政			35,477						8.3		%				37,217						7.5		%
研究和开发			13,276						3.1		%				14,613						2.9		%
重组成本			15,728						3.7		%				—						—		%
运营费用总额			262,513						61.1		%				271,054						54.5		%
营业（亏损）收入			(19,604)						(4.6		%)				912						0.2		%
利息支出，净额			12,687						3.0		%				7,633						1.5		%
所得税前亏损			(32,291)						(7.5		%)				(6,721)						(1.4		%)
所得税优惠			(7,103)						(1.7		%)				(1,291)						(0.3		%)
净亏损			$	(25,188)					(5.9		%)				$	(5,430)					(1.1		%)
每股净亏损—基本			$	(1.12)											$	(0.24)
每股净亏损——摊薄			$	(1.12)											$	(0.24)
加权平均已发行股票的对账：
基本加权平均已发行股票			22,483												22,249
股票奖励的稀释效应			—												—
摊薄后的加权平均已发行股票			22,483												22,249

在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月中，可能具有摊薄作用的股票奖励不包括在摊薄后的加权平均已发行股票的计算中，因为这些奖励将对我们的摊薄后每股净亏损产生反稀释作用。

睡眠号码公司

和子公司

合并运营报表

（未经审计 — 以千计，每股金额除外）

 

			十二个月已结束
			12月30日， 2023						% 的 净销售额						十二月三十一日 2022						% 的 净销售额
净销售额			$	1,887,482					100.0		%				$	2,114,297					100.0		%
销售成本			798,952						42.3		%				912,001						43.1		%
毛利			1,088,530						57.7		%				1,202,296						56.9		%
运营费用：
销售和营销			847,442						44.9		%				919,629						43.5		%
一般和行政			146,621						7.8		%				153,266						7.2		%
研究和开发			55,797						3.0		%				61,521						2.9		%
重组成本			15,728						0.8		%				—						—		%
运营费用总额			1,065,588						56.5		%				1,134,416						53.7		%
营业收入			22,942						1.2		%				67,880						3.2		%
利息支出，净额			42,695						2.3		%				18,985						0.9		%
所得税前（亏损）收入			(19,753)						(1.0		%)				48,895						2.3		%
所得税（福利）支出			(4,466)						(0.2		%)				12,285						0.6		%
净（亏损）收入			$	(15,287)					(0.8		%)				$	36,610					1.7		%
每股净（亏损）收益——基本			$	(0.68)											$	1.63
每股净（亏损）收益——摊薄			$	(0.68)											$	1.60
加权平均已发行股票的对账：
基本加权平均已发行股票			22,429												22,396
股票奖励的稀释效应			—												456
摊薄后的加权平均已发行股票			22,429												22,852

在截至2023年12月30日的财年中，可能具有摊薄作用的股票奖励被排除在摊薄后的加权平均已发行股票的计算范围之外，因为这些奖励将对我们的摊薄后每股净亏损产生反稀释作用。

睡眠号码公司

和子公司

合并资产负债表

（未经审计 — 以千计，每股金额除外）

可能需要重新分类

  

			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	2,539					$	1,792
应收账款，分别扣除1,437美元和1,267美元的备抵金			26,859						26,005
库存			115,433						114,034
预付费用			16,660						16,006
其他流动资产			44,637						39,921
流动资产总额			206,128						197,758
非流动资产：
财产和设备，净额			179,503						200,605
经营租赁使用权资产			395,411						397,755
商誉和无形资产，净额			66,634						68,065
递延所得税			20,253						7,958
其他非流动资产			82,951						81,795
总资产			$	950,880					$	953,936
负债和股东赤字
流动负债：
循环信贷额度下的借款			$	539,500					$	459,600
应付账款			135,901						176,207
客户预付款			49,143						73,181
应计销售回报			22,402						25,594
薪酬和福利			28,273						31,291
税收和预扣税			17,134						23,622
经营租赁负债			81,760						79,533
其他流动负债			61,958						60,785
流动负债总额			936,071						929,813
非流动负债：
经营租赁负债			351,394						356,879
其他非流动负债			105,343						105,421
非流动负债总额			456,737						462,300
负债总额			1,392,808						1,392,113
股东赤字：
未指定优先股；已授权 5,000 股，未发行和流通股票			—						—
普通股，面值0.01美元；已授权142,500股，分别已发行和流通22,235股和22,014股			222						220
额外的实收资本			16,716						5,182
累计赤字			(458,866)						(443,579)
股东赤字总额			(441,928)						(438,177)
负债总额和股东赤字			$	950,880					$	953,936

睡眠号码公司

和子公司

合并现金流量表

（未经审计 — 以千计）

可能需要重新分类

 

			十二个月已结束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入			$	(15,287)					$	36,610
为核对净收入与提供的净现金而进行的调整 经营活动：
折旧和摊销			74,043						67,401
基于股票的薪酬			14,855						13,223
资产处置和减值净亏损			2,898						291
递延所得税			(12,295)						(8,646)
运营资产和负债的变化：
应收账款			(854)						(287)
库存			(1,399)						(11,560)
所得税			(5,969)						1,356
预付费用和其他资产			(5,220)						19,379
应付账款			(28,934)						(4,743)
客户预付款			(24,038)						(56,318)
应计薪酬和福利			(2,943)						(19,821)
其他税收和预扣税			(519)						179
其他应计账款和负债			(3,366)						(926)
经营活动提供的（用于）净现金			(9,028)						36,138
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备			(57,056)						(69,454)
出售财产和设备的收益			21						49
发行应收票据			(1,317)						—
投资非有价股权证券			—						(1,202)
用于投资活动的净现金			(58,352)						(70,607)
来自融资活动的现金流：
短期借款净增加			73,463						97,647
回购普通股			(3,747)						(64,188)
发行普通股的收益			428						1,131
债务发行成本			(2,017)						(718)
融资活动提供的净现金			68,127						33,872
现金和现金等价物的净增加（减少）			747						(597)
期初的现金和现金等价物			1,792						2,389
期末的现金和现金等价物			$	2,539					$	1,792

睡眠号码公司

和子公司

补充财务信息

（未经审计）

 

			三个月已结束												十二个月已结束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022						12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
销售百分比：
零售店			85.9		%				84.8		%				86.8		%				86.3		%
在线、电话、聊天等			14.1		%				15.2		%				13.2		%				13.7		%
道达尔公司			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
销售变动率：
零售同类门店销售额			(14		%)				(3		%)				(12		%)				(8		%)
在线、电话和聊天			(20		%)				10		%				(15		%)				4		%
零售可比销售总额变化			(15		%)				(1		%)				(12		%)				(6		%)
净开业/关闭的门店及其他			1		%				2		%				1		%				3		%
道达尔公司			(14		%)				1		%				(11		%)				(3		%)
门店开业：
期初			678						662						670						648
已打开			9						14						36						49
已关闭			(15)						(6)						(34)						(27)
期末			672						670						672						670
其他指标：
每家商店的平均销售额（以千美元计）1			$	2,853					$	3,281
每平方英尺的平均销售额 1			$	926					$	1,081
门店 > 200 万美元净销售额 2			65		%				76		%
门店 > 300万美元净销售额 2			24		%				36		%
每个智能床单元的平均收入 3			$	5,541					$	5,361					$	5,755					$	5,403

1 过去十二个月内每家开业至少一年的门店的零售可比销售总额。

2 开业至少一年的门店将持续十二个月（不包括线上、电话和聊天销售）。

3 表示零售（门店、在线、电话和聊天）的总净销售额除以零售智能床单位的总净销售额。

睡眠号码公司和子公司

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（调整后的息税折旧摊销前利润）

（以千计）

我们将扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（调整后的息税折旧摊销前利润）定义为净收入加上：所得税支出、利息支出、折旧和摊销、股票薪酬、重组成本和资产减值。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们的财务业绩和经营活动产生现金能力的有用指标。我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司使用的类似标题的定义相提并论。下表将调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）与可比的GAAP财务指标进行了对比：

			三个月已结束												过去十二个月已结束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022						12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
净（亏损）收入			$	(25,188)					$	(5,430)					$	(15,287)					$	36,610
所得税（福利）支出			(7,103)						(1,291)						(4,466)						12,285
利息支出			12,687						7,633						42,695						18,985
折旧和摊销			17,984						17,843						72,479						66,626
基于股票的薪酬			3,982						4,638						14,855						13,223
重组成本 1			15,728						—						15,728						—
资产减值			198						17						672						295
调整后 EBITDA			$	18,288					$	23,410					$	126,676					$	148,024

 

1 代表与2023财年第四季度启动的业务重组行动相关的成本。

自由现金流

（以千计）

			三个月已结束												过去十二个月已结束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022						12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
经营活动提供的（用于）净现金			$	(40,844)					$	(43,984)					$	(9,028)					$	36,138
减去：购买财产和设备			9,034						16,646						57,056						69,454
自由现金流			$	(49,878)					$	(60,630)					$	(66,084)					$	(33,316)

 

注意——我们的调整后息税折旧摊销前利润计算和自由现金流数据被视为非公认会计准则财务指标，与 “报告所得” 或公认会计原则财务数据不一致或更可取。但是，我们之所以提供这些信息，是因为我们认为这有助于投资者和财务分析师分析公司的财务业绩。

GAAP-美国公认的会计原则

睡眠号码公司和子公司

循环信贷额度下净杠杆率的计算

（以千计）

随着2023年11月2日信贷额度的修订，我们在循环信贷额度下的净杠杆比率的计算发生了变化。在修订之前，计算包括基于六倍年租金支出的倍数的资本化运营租赁债务。该修正案用我们在ASC 842下的财务报表中包含的经营租赁负债取代了这一细列项目。根据2023年11月2日修正案进行的计算如下所示。上一年度是根据2023年11月2日的修正案列报的。

 

1反映了我们在ASC 842下的财务报表中包含的经营租赁负债。对前一时期进行了更新，以反映这一计算结果。

注意——我们在循环信贷额度、调整后息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润计算项下的净杠杆率被视为非公认会计准则财务指标，与 “报告所述” 或GAAP财务数据不一致或更可取。但是，我们之所以提供这些信息，是因为我们认为这有助于投资者和财务分析师分析公司的财务业绩。

GAAP-美国公认的会计原则

睡眠号码公司和子公司

计算投资资本回报率（调整后的投资回报率）

（以千计）

 

调整后的投资回报率是我们用来确定资本部署效率的财务指标。它量化了我们在调整后的投资资本中获得的回报。管理层认为，调整后的投资回报率对于投资者和金融分析师来说也是一个有用的指标。我们计算调整后的投资回报率如下所示。我们对调整后投资回报率的定义和计算可能无法与其他公司使用的类似标题的定义和计算方法相提并论。下表将调整后的税后净营业利润（调整后的NOPAT）和调整后的投资资本总额（非公认会计准则财务指标）与可比的GAAP财务指标进行了对账：

			过去十二个月已结束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
调整后的税后净营业利润（调整后的NOPAT）
营业收入			$	22,942					$	67,880
添加：经营租赁利息 1			27,777						25,912
减去：所得税 2			(11,851)						(23,542)
调整后的 NOPAT			$	38,868					$	70,250
调整后的平均投资资本
赤字总额			$	(441,928)					$	(438,177)
添加：长期债务 3			539,819						460,020
添加：经营租赁负债 4			433,154						436,412
期末调整后的投资资本总额			$	531,045					$	458,255
调整后的平均投资资本 5			$	496,612					$	400,038
调整后的投资回报率 6			7.8		%				17.6		%

睡眠号码公司和子公司

向调整后的运营报表报告数据核对

（以千计，每股金额除外）

1 代表与2023财年第四季度启动的业务重组行动相关的成本。

2 反映离散调整前的年度有效所得税税率为 23.4%。

注意——我们的 “调整后” 数据被视为非公认会计准则财务指标，与 “报告的” 或 GAAP 财务数据不一致或更可取。但是，我们之所以提供这些信息，是因为我们认为这有助于投资者和金融分析师进行同比比较。

GAAP-公认的会计原则