SUPPL

没有证券监管机构对这些证券发表过意见，因此提出其他主张是违法的。 本招股说明书补充文件（ “招股说明书 补充”），以及随附的与之相关的简短基础架子招股说明书，日期为 2023 年 8 月 3 日（ “招股说明书”）以及本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中纳入或视为纳入的每份文件，仅在可以合法出售这些证券的司法管辖区以及只有获准出售此类证券的人才构成这些证券的公开发行。

向加拿大证券委员会或类似机构提交的文件中的信息已以引用方式纳入本招股说明书补充文件及随附的招股说明书。 本文以引用方式纳入的文件的副本可应要求免费向公司秘书索取，其总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街1800号套房V6C 3L2，电话 (604) 688-3033，也可在www.sedarplus.ca上以电子方式获得。

招股说明书补充文件

转到2023年8月3日的简短基本货架招股说明书


新问题		2024年2月22日

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高达 150,000,000 美元

普通股

本招股说明书补充文件以及随附的招股说明书符合First Majestic Silver Corp.（First Majestic或本公司）普通股的分配（发行）资格（普通股和每股普通股，即已发行的股），其总发行价不超过1.5亿美元。First Majestic已根据与BMO资本市场公司（BMO）和道明证券（美国）有限责任公司（TD以及BMO，即代理人）签订了日期为2024年2月22日的股权分配协议（权益分配协议），First Majestic可以根据股权分配协议的条款，不时通过代理人分发已发行的股票，作为发行股票的代理人或委托人。参见计划的分布”.

已发行普通股在多伦多证券交易所（ TSX）上市，股票代码为FR，在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为AG。2024年2月21日，即本招股说明书补充文件发布之日之前的多伦多证券交易所的最后一个交易日，多伦多证券交易所普通股的收盘交易价格为每股普通股6.03加元。2024年2月21日，即本招股说明书补充文件发布前纽约证券交易所的最后一个交易日，纽约证券交易所普通股的收盘交易价格为每股普通股4.45美元。多伦多证券交易所已有条件地批准了本协议下发行的股票的上市，前提是该公司满足多伦多证券交易所的所有上市要求。此外，纽约证券交易所已批准下述已发行股票的上市。

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区披露制度，First Majestic获准根据加拿大的披露要求编制本招股说明书补充文件。美国的潜在投资者应意识到，此类要求与美国的要求不同。此处以引用方式纳入的财务报表是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制的，因此可能无法与美国公司的财务报表进行比较。

投资者根据美国联邦证券法执行民事责任可能会受到以下事实的不利影响：公司受加拿大不列颠哥伦比亚省法律管辖，部分或全部高管和董事是外国居民，中提到的部分或全部专家

这些证券未获得美国证券交易委员会（SEC）或任何州或加拿大证券委员会或监管机构的批准或不批准，美国证券交易委员会或任何州或加拿大证券委员会或监管机构也没有对本招股说明书补充文件或随附招股说明书的准确性或充分性进行过认可。任何相反的陈述均属刑事犯罪。

潜在投资者应注意，普通股的收购、持有或处置可能会在加拿大和美国州产生税收后果。本文可能无法全面描述对居住在美国的投资者或美国公民造成的此类后果。潜在投资者应阅读本招股说明书补充文件中标题为某些美国联邦所得税注意事项下的税务讨论，并应就自己的特殊情况咨询自己的税务顾问。

根据本招股说明书补充文件和随附的招股说明书预计将通过被视为的交易出售已发行股份（如果有）在市场上National Instrument 44-102 中定义的分布Shelf 发行版（NI 44-102），包括直接在纽约证券交易所或普通股上市或上市或在美国交易普通股的任何其他认可市场进行的销售。加拿大不会在多伦多证券交易所或加拿大任何其他交易市场上发行或出售已发行的股票。如果获得公司的明确授权，代理人还可以在美国通过私下协商的交易出售已发行的股票。根据股权分配协议出售的已发行股票（如果有）将通过纽约证券交易所的普通经纪人交易以市场价格进行，或按公司和代理商商定的其他方式进行。因此，购买者之间和分销期间的价格可能会有所不同。本次发行没有必须筹集的最低资金金额。因此，在仅筹集上述发行金额的一小部分后，可能会终止本次发行，或者根本不筹集。参见分配计划”.

就本次发行而言，公司可能被视为 National Instrument 33-105 所指的关联发行人 承保冲突 （NI 33-105）分别发送给每个代理，。根据循环贷款（定义见此处），BMO的关联公司和道明的关联公司均为公司贷款人集团的成员。参见分配计划”.

根据股权分配协议，公司将向每位代理人支付佣金，最高为通过代理人（如公司的代理人）出售的每股已发行股票总销售价格的2.0％。

投资已发行股票会面临某些风险，潜在购买者应仔细考虑这些风险。请看看风险因素在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书以及公司文件中的风险因素中，这些文件以引用方式纳入此处，用于描述已发行股票投资所涉及的风险。


招股说明书补充文件

关于本招股说明书补充文件中信息的重要通知			4
财务信息			4
货币列报和汇率信息			4
关于前瞻性陈述的警示性说明			5
致美国投资者关于介绍矿产储量和矿产资源估算值的警示性说明			7
以引用方式纳入的文档			8
作为注册声明的一部分提交的文件			9
摘要			10
这份报价			11
风险因素			12
最近的事态发展			13
合并资本化			14
所得款项的使用			14
分配计划（利益冲突）			15
正在分发的证券的描述			17
之前的销售			17
交易价格和交易量			19
某些美国联邦所得税注意事项			20
专家的兴趣			24
法律事务			25
某些民事责任的可执行性			25
审计员、过户代理人和注册商			25
在这里你可以找到更多信息			26

2023 年 8 月 3 日的 Base Shelf 招股说明书

关于前瞻性信息的警示性说明			1
就矿产储量和矿产资源估算值的列报向美国投资者发出的警示性说明			3
财务信息			3
货币列报和汇率信息			3
知名经验丰富的发行人			4
以引用方式纳入的文档			4
作为注册声明的一部分提交的文件			6
可用信息			6
该公司			7
杰里特峡谷金矿			8
大写			20
所得款项的使用			20
出售证券持有人			21
分配计划			21
证券的描述			22
联邦所得税的某些注意事项			27
之前的销售			27
证券市场			27
风险因素			27
专家的兴趣			28
法律事务			29
某些民事责任的可执行性			29
合同撤销权			30

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次发行的具体条款，还补充和更新了随附的招股说明书以及此处和其中以引用方式纳入的文件中包含的信息。第二部分是随附的招股说明书，它提供了更一般的信息。如果本招股说明书补充文件和随附的招股说明书对普通股的描述有所不同，则投资者应依赖本招股说明书补充文件中的信息。在投资之前，您应仔细阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、此处和其中以引用方式纳入的所有信息，以及下文所述的其他信息在哪里可以找到更多信息在本招股说明书补充文件中。这些文件包含您在做出投资决策时应考虑的信息。本招股说明书补充文件可能会添加、更新或更改随附的招股说明书或其中以引用方式纳入的任何文件中包含的信息。如果本招股说明书补充文件中的任何声明与本招股说明书补充文件发布之日之前提交的随附招股说明书或其中以引用方式纳入的任何文件中的陈述不一致，则本招股说明书补充文件中的陈述将被视为修改或取代随附的招股说明书以及其中以引用方式纳入的此类文件中的陈述。

您应仅依赖本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息。公司没有，代理商也没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖这些信息。公司仅在允许要约和销售的司法管辖区出售和寻求买入要约。本招股说明书补充文件和本次发行在某些司法管辖区的分发可能会受到法律的限制。您应该假设本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含的信息，以及向美国证券交易委员会和除魁北克以外的加拿大各省证券监管机构提交的以引用方式纳入此处和随附的招股说明书中的信息，仅在各自的日期准确无误。自这些日期以来，公司的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

本招股说明书补充文件不构成任何人在本招股说明书补充文件中提供的任何证券的出售要约或邀请购买要约，也不得与该人提出此类要约或招标非法的任何司法管辖区内的任何证券一起使用。

仅出于发行的目的，本招股说明书补充文件被视为通过引用纳入招股说明书。其他文件也被纳入或视为以引用方式纳入本招股说明书补充文件和招股说明书。参见以引用方式纳入的文档”.

除非上下文另有要求，否则本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中对First Majestic或公司的提及均指First Majestic Silver Corp.，并根据上下文要求包括其每家直接和间接子公司。

财务信息

除非另有说明，否则本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含和以引用方式纳入的所有财务信息均使用国际财务报告准则确定，国际财务报告准则不同于美国公认的会计原则，因此在所有重大方面可能无法与根据美国州公认会计原则编制的财务信息进行比较。

货币列报和汇率信息

本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中以引用方式纳入的公司财务报表以美元列报。在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中，除非另有说明，否则所有提及的美元金额均以美元表示，称为美元。加元被称为 C$。根据加拿大银行的报价，每个指定时期内加元以美元计算的高、低、收盘和平均汇率为如下：

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书以及此处和其中以引用方式纳入的文件包含适用的加拿大证券立法所指的前瞻性信息和适用的美国证券立法所指的前瞻性陈述（统称为前瞻性陈述）。任何表达或涉及有关预测、期望、信念、计划、预测、目标、假设或未来事件或绩效的讨论的陈述（通常，，但并非总是如此，使用寻找、预测、计划、继续、估计、期望、可能、可能、计划、继续、估计、预期、可能、应该、相信和类似的表述）都不是历史事实的陈述，可能是前瞻性陈述。这些陈述涉及未来事件或公司的未来业绩、业务前景或机会，这些业务前景或机遇基于对未来业绩的预测、对尚未确定的金额的估计以及管理层根据管理层的经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法做出的假设。前瞻性陈述包括但不限于与有关的陈述：

•

未来的融资；

•

公司证券的赎回和/或转换；

•

有关公司业务战略的声明；

•

未来的规划进程;

•

商业采矿业务、预期矿产回收率、预计未来矿产产量、钻探结果解释和其他技术数据；

•

预期的开发、扩建、勘探活动和产量以及矿山计划和矿山寿命；

•

圣马丁的安全局势 (定义见此处);

•

拉恩坎塔达替代井的建造和运营（定义见此处）；

•

公司中央实验室的运营；

•

公司运营矿山工厂改善和开发公司开发项目的估计成本和时机；

•

勘探和钻探计划及基本建设项目的完成时间，技术报告的编写和初步经济评估的完成时间；

•

公司项目的可行性；

•

潜在的金属回收率；

•

支付股息；

•

直接向客户销售金条；

除历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。有关已探明和可能的矿产储量和矿产资源估算的陈述也可被视为构成前瞻性陈述，前提是它们涉及对矿床开发过程中和开发后将遇到的矿化的估计，而在测定和指示矿产资源或已探明和可能的矿产储量的情况下，此类陈述反映了基于某些假设得出的结论，即矿床可以经济地开采。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果或事件与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。这些前瞻性陈述涉及与全球和当地经济状况相关的风险和不确定性，包括通货膨胀和经济衰退风险、环境和健康与安全风险，包括公共卫生威胁和气候相关风险、货币汇率波动、大宗商品价格的变化，特别是的白银和黄金价格、汇率和利率的变化、获得熟练采矿开发和工厂生产人员的机会、劳资关系、劳动力成本，的冲突涉及关键人员的利益、与当地社区和原住民群体的关系、勘探和开发活动的结果、开发、建设和许可新采矿项目或公司任何非运营矿山重启生产所固有的风险、矿产储量和矿产资源估算的准确性、未投保的风险、所有权缺陷、材料和设备的可用性和成本、气候变化事件包括，但是不限于干旱条件、无法以可接受的条件满足未来的融资需求、与股息申报、时机和支付相关的风险、战略选择的可用性、与收购和处置相关的风险、套期保值风险、与公司持有其他公司的长期投资相关的股票价格风险、与普通股市场价格相关的风险、债务风险、交易对手信贷和流动性风险、国家或地方政府的变动、民事破产服从、适用法律的变化或其适用情况、公司遵守适用法律、法规和许可要求的能力、安全风险、与公共卫生危机（包括 COVID-19 等流行病）相关的风险以及政府和监管部门为应对这些危机而采取的行动、政治和国家风险，包括与乌克兰和中东持续冲突（包括冲突的任何扩大或升级）相关的风险以及某些国家为此实施的制裁，采用关税和不断演变的贸易适用国家之间的政策、政府批准的及时性、诉讼结果，包括对判决的上诉、索赔的解决和仲裁程序、谈判和监管程序、加拿大和其他地方在法院日历上的可用时间、墨西哥法律对加拿大判决的承认、进行和解讨论的可能性以及被告的资产不足以满足任何判决金额、政府机构的评估、设施、设备的实际性能，相对于的进程规格和预期以及对运营的意外环境影响，以及墨西哥税收评估、审计和重新评估的结果。这不是可能影响公司任何前瞻性陈述的风险和其他因素的详尽清单。可能导致实际结果出现重大差异的其他因素包括但不限于下文提及的风险因素风险因素在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中，以及此处以引用方式纳入的文件中描述的招股说明书中，特别是总体发展标题下的年度信息表中的业务风险因素。

公司认为，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但无法保证这些预期会被证明是正确的，不应过度依赖本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中包含的前瞻性陈述，包括此处及其中以引用方式纳入的文件。这些声明仅代表截至本招股说明书补充文件发布之日或本招股说明书补充文件中以引用方式纳入的文件中规定的日期（视情况而定）。除非适用法律要求，否则公司无意更新这些前瞻性陈述，也不承担任何义务。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。

致美国投资者的警示说明

介绍矿产储量和矿产资源估算

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含的有关公司矿产地产的信息，包括此处及其中以引用方式纳入的文件，是根据加拿大证券法的要求编制的，加拿大证券法在实质方面与美国证券交易委员会适用于美国国内发行人的要求不同。因此，该披露无法与受美国证券交易委员会采矿披露要求约束的美国发行人的披露相提并论。

本招股说明书补充文件中的信息以引用方式纳入了向除魁北克以外的加拿大各省（合格省份）的证券委员会或类似机构提交的文件。本公司总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街 1800-925 号的总法律顾问兼公司秘书可按的要求免费获得此处以引用方式纳入的文件的副本 V6C 3L2，电话 (604) 688-3033，也可通过电子文件分析和检索系统 (SEDAR+) 在加拿大以电子方式获得，网址为 www.sedarplus. 或者在美国通过美国证券交易委员会的电子数据收集和检索 (EDGAR)，访问美国证券交易委员会的网站www.sec.gov。除非此处另有明确规定，否则公司通过SEDAR+和EDGAR提交的文件未以引用方式纳入本招股说明书补充文件中。

截至本文发布之日，公司向每个符合条件的省份的证券委员会或类似机构提交的以下文件以引用方式特别纳入本招股说明书补充文件并构成本招股说明书补充文件不可分割的一部分，前提是此类文件的内容被本招股说明书补充文件或随附的招股说明书或任何其他招股说明书中包含的声明修改或取代随后提交的文件也以引用方式纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书，详情如下：

(a)

公司截至2022年12月31日止年度的年度信息表 2023 年 3 月 31 日（年度信息表），但其中包含在美国内华达州埃尔科县杰里特峡谷金矿标题下的信息除外，该信息已被招股说明书中标题为 “杰里特峡谷金矿” 的信息所取代；

(b)

公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注（年度财务报表）以及独立注册会计师事务所的相关报告；

(c)

管理层对公司截至2023年12月31日止年度的讨论和分析（年度管理层管理与分析）；

(d)

本公司于2023年4月17日就2023年5月25日举行的年度股东大会编制的管理信息通告；以及

(e)

公司于2023年3月21日发布的关于公司杰里特峡谷金矿暂时暂停采矿活动和裁员的重大变更报告。

任何与《国家文书》44-101 表格 44-101F1 第 11.1 节所述类型的份文件- 简短的招股说明书分发在本招股说明书补充文件发布之日之后，以及在本招股说明书补充文件终止之前，公司向加拿大适用省份的证券委员会或类似监管机构提交的应被视为在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中提及的注册成立。此外，在本招股说明书补充文件发布之日之后，在本招股说明书补充文件发布之日之前，本公司向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供的任何表格 6-K、40-F 表格、10-K 表格、10-Q 表格或 8-K 表格（或任何相应的后续表格）中包含以引用方式纳入本招股说明书补充文件的任何文件或信息（或任何相应的后续表格）中} 已售出或以其他方式终止发行，该文件或信息应被视为以引用方式纳入的附录注册声明（定义见下文），本招股说明书补充文件构成其中的一部分（以 6-K 表和 8-K 表格为例，前提是且在其中规定的范围内）。公司还可以纳入根据经修订的1934年《美国州证券交易法》（《交易法》）向美国证券交易委员会提交或提供的其他信息，前提是表格6-K或表格8-K中包含的任何信息只有在该表格6-K或表格8-K中明确规定的情况下和范围内，才应被视为以引用方式纳入。

就本招股说明书补充文件或随附的招股说明书而言，本招股说明书补充文件或随附的中包含的任何声明，或在此处或其中纳入或视为以引用方式纳入的文件中包含的任何声明均应被视为已修改或取代，前提是此处或随后提交的任何其他文件中包含的声明也以引用方式纳入此处修改、替换或取代此类声明。除非经过修改或取代，否则任何经过修改或取代的声明均不应被视为本招股说明书补充文件或随附的招股说明书的一部分；相反，只有经过修改或取代的声明才应被视为本招股说明书补充文件或随附的招股说明书的一部分。修改或取代的声明不必声明它已经修改或取代了先前的声明，也无需包含其修改或取代的文档中规定的任何其他信息。作出修改或取代陈述不应被视为出于任何目的承认经修改或取代的陈述在作出时构成了虚假陈述、对重要事实的不真实陈述，或对必须陈述的实质性事实的遗漏，或根据其作出的情况而言作出不具误导性的陈述所必需的实质性事实。

本公司总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街1800号套房V6C 3L2的总法律顾问兼公司秘书可应要求免费获得此处以引用方式纳入的文件的副本，电话 (604) 688-3033，也可在www.sedarplus.ca和www.sec.gov上以电子方式获得。

作为注册声明的一部分提交的文件

除了本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中规定的文件外，股权分配协议将作为公司根据经修订的1933年《美国证券法》（《美国证券法》）提交的F-10表格（注册声明）的一部分向美国证券交易委员会提交，本招股说明书补充文件是其中的一部分。

本摘要重点介绍了有关公司、本次发行的某些信息，以及本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中其他地方包含或纳入的的部分信息。本摘要不完整，不包含您在决定是否投资已发行股票之前应考虑的所有信息。为了更全面地了解公司和本次发行，公司鼓励您仔细阅读和考虑本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的更多详细信息，包括引用在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含的信息，尤其是本招股说明书补充文件中风险因素标题下的信息。本摘要中使用的所有大写术语均指本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中其他地方包含的定义（视情况而定）。

概述

First Majestic从事矿产的生产、开发、勘探和收购业务，专注于墨西哥和美国的白银和黄金生产。因此，该公司的业务依赖于在墨西哥和美国的外国业务。

该公司目前拥有并经营三个生产矿山：

墨西哥杜兰戈州的圣迪马斯银矿/金矿；

墨西哥索诺拉州的圣埃琳娜银/金矿；以及

墨西哥科阿韦拉州的拉恩坎塔达银矿（拉恩坎塔达）。

正如公司于2023年3月20日宣布的那样，该公司位于美国内华达州埃尔科县的杰里特峡谷金矿目前暂时暂停运营。有关杰里特峡谷金矿的技术信息包含在招股说明书的标题下杰里特峡谷金矿而且取代了年度信息表中有关杰里特峡谷金矿的技术披露。

公司还在墨西哥拥有两个非物质矿山，目前正在保养和维护中：

哈利斯科州的圣马丁银矿（圣马丁）；以及

萨卡特卡斯州的德尔托罗银矿。

该公司还拥有位于墨西哥圣路易斯波托西州的后期白银开发项目La Luz Silver项目，以及墨西哥的多个勘探项目。

就National Instrument 51-102而言，该公司不将其在墨西哥的矿山或其处于后期阶段的白银开发项目视为材料特性 持续披露义务或国家仪器 43-101 矿产项目披露标准。本招股说明书中报告的矿产资源和储量以及此处以引用方式纳入的文件代表了截至目前公司业务和财产完成的最新估算。提醒投资者不要依赖此类矿产资源和储量估计，因为这些估计是基于对未来事件和业绩的某些假设，例如：大宗商品价格、运营成本、税收、冶金业绩和商业条款。解释以及资源和储量估算基于有限的抽样信息，这些信息可能无法代表矿物矿床。

有关公司业务、运营和矿产特性的更多信息，请参阅年度信息表以及本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中以引用方式纳入的文件。参见以引用方式纳入的文档”.


已发行股份		普通股的总发行价最高为1.5亿美元。

提供方式		根据本招股说明书补充文件和随附的招股说明书出售已发行股票（如果有）可以通过笔交易进行，这些交易被视为在市场上NI 44-102 中定义的分配，包括直接在纽约证券交易所或其他交易市场上销售的美国普通股。加拿大不会在多伦多证券交易所或加拿大的其他交易市场上发行或出售任何已发行的股票。根据股权分销协议出售的已发行股票（如果有）将通过普通经纪人按市场价格在纽约证券交易所进行交易，或按照公司和代理商的另行约定。参见分配计划”.

所得款项的使用		公司希望使用本次发行的净收益（如果有）和公司当前的现金资源来实现的主要业务目标是开发和/或改善公司的现有矿山并增加公司的营运资金。参见所得款项的用途”.

风险因素		参见风险因素在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中，以及以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的文件中讨论或提及的风险因素，以讨论在投资已发行的股票之前应阅读和考虑的因素。

税收注意事项		购买已发行股票可能会产生税收后果。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书不能对所有投资者全面描述这些后果。投资者应阅读本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的税收讨论，并咨询其税务顾问。参见美国联邦所得税的某些注意事项在本招股说明书补充文件中。

清单符号		普通股在多伦多证券交易所上市交易，股票代码为FR，在纽约证券交易所上市交易，代码为 AG。

在决定投资已发行股票之前，已发行股票的潜在购买者在购买已发行股票之前，应仔细考虑风险因素以及本招股说明书和随附的招股说明书以及此处及其中以引用方式纳入的文件中包含的其他信息。对已发行股票的投资是投机性的，涉及高度的风险。有关影响公司及其业务的风险的信息，在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中以引用方式纳入的文件中提供，包括年度信息表中标题为 “业务总体发展——风险因素” 的。公司不知道或管理层目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害公司的业务、财务状况、经营业绩或前景。参见以引用方式纳入的文档”.

没有活跃市场或流动性市场保证

无法保证普通股票的活跃或流动性交易市场将持续下去。如果普通股的活跃或流动性市场无法维持，则此类股票的交易价格可能会受到不利影响。普通股是否会以较低的价格交易取决于许多因素，包括普通股的流动性、贵金属价格、现行利率和类似证券的市场、总体经济状况和公司的财务状况、历史财务业绩和未来前景。

如果已发行股票在首次发行后进行交易，则根据市场和其他因素，包括总体经济状况和公司的财务状况，它们的交易价格可能低于其的首次发行价格。无法保证普通股交易市场的流动性。

公开市场和股票价格

由于公司财务业绩的变化或其他因素，在多伦多证券交易所、纽约证券交易所或任何其他证券交易所上市和上市交易的已发行股票的市场价格可能会出现重大波动。此外，无论公司的财务表现如何，股票市场的波动都可能对在证券交易所上市和上市交易的已发行股票的市场价格产生不利影响。证券市场还不时经历巨大的价格和交易量波动。在某些情况下，这些波动与发行人的财务业绩无关或不成比例。市场波动可能会对在证券交易所上市和上市交易的已发行股票的市场价格产生不利影响。无法保证在证券交易所上市和上市交易的已发行股票的交易价格。

额外发行和稀释

公司可能会不时发行和出售本公司的额外证券。公司无法预测公司未来证券发行的规模，也无法预测未来证券的发行和销售将对公司不时发行和流通的任何证券的市场价格产生的影响（如果有）。本公司大量证券的销售或发行，或认为可能发生此类销售，可能会对公司不时已发行和流通的证券的现行市场价格产生不利影响。随着公司证券的任何额外出售或发行，持有人的投票权将受到削弱，公司的每股收益可能会被稀释。此外，本招股说明书补充文件和随附的招股说明书可能会造成明显的稀释风险，从而给公司已发行和流通普通股的价格带来下行压力，这可能导致此类证券价格的逐步下跌。

公司的净收益尚不确定

目前尚不确定此次发行是否会筹集1.5亿美元。代理商已同意在公司要求的范围内尽其商业上合理的努力出售已发行股票，但公司无需要求出售最高发行金额或任何金额，而且，如果公司要求出售，代理人没有义务购买任何未出售的已发行股票。由于本次发行是在商业上合理的努力基础上进行的，没有最低限度，而且只有应公司的要求，公司筹集的资金可能会大大低于的最大发行总金额，或者根本不筹集。

公司管理层将对公司在本次发行中获得的净收益（如果有）的使用方面拥有广泛的自由裁量权，并且可以将此类收益用于不会改善公司的经营业绩或提高普通股或其他不时发行和流通的证券的价值。管理层未能有效使用这些资金的任何行为都可能导致财务损失，从而可能对公司的业务产生重大不利影响，或导致公司发行和流通的证券价格不时下跌。由于决定公司使用此类收益的因素的数量和可变性（如果有），因此公司的最终用途可能与其计划用途有很大差异。

最近的事态发展

2023年5月4日，公司董事会（董事会）宣布向截至2023年5月18日营业结束时的所有登记股东支付2023年第一季度每股普通股0.0057美元的股息。

2023年5月8日，墨西哥政府颁布了一项法令，对采矿法、国家水域法、生态平衡和环境保护法以及废物预防和综合管理一般法（以下简称 “法令”）的多项条款进行了修改，该法令于2023年5月9日生效。该法令颁布了对现行法律的各种修正案，包括：（i）缩短采矿特许权的期限，（ii）修订获得新采矿特许权的程序（通过公开招标），（iii）对用水和采矿特许权的可用性施加额外条件，（iv）取消免费土地和第一申请人计划，（v）对获得和保留采矿特许权施加额外的社会和环境要求， (vi) 要求经经济部批准才能转让任何采矿特许权，（vii）施加额外处罚，包括因不遵守适用法律而取消采矿特许权，（viii）驳回所有未决的新特许权申请，以及（ix）要求新的金融工具或抵押品为社会影响评估产生的预防性、缓解和补偿计划以及其他修正案提供担保。预计这些修正案将对我们当前和未来在墨西哥的勘探活动和业务产生影响。该法令的影响程度尚待确定，因为除其他外，墨西哥政府尚未就该法令提交法规，但其影响可能对公司是重大的。2023年6月7日，反对党（PRI、PAN和PRD）的参议员对该法令提起了宪法诉讼，该法令尚待最高法院全体会议审理。在2023年第二季度，公司提起了保护诉讼，质疑该法令的合宪性。截至本文发布之日，该公司的要求保护诉讼尚待地区法院审理。

2023年8月3日，董事会宣布向截至2023年8月16日营业结束时的所有登记股东支付2023年第二季度每股普通股0.0051美元的股息。

2023 年 8 月 14 日，在获得墨西哥联邦经济竞争委员会 (COFECE) 的批准后，公司宣布完成向戈尔登 Tag Resources Ltd.（现名为 Silver Storm Mining Ltd.）出售其过去在杜兰戈州生产拉帕里拉银矿的 100% 股权（Silver Storm），总对价高达3,350万美元。作为出售的对价，First Majestic收到了Silver Storm的143,673,684股普通股，认定价格为每股0.19加元，价值约为2,700万加元或2,000万美元，约占Silver Storm当时已发行普通股的40％。公司还将有权获得高达1,350万美元的现金或Silver Storm股份，在特定里程碑发生时分三次延期付款。此外，该公司参与了Silver Storms的认购收据的发行，以每张0.20加元的价格购买了18,009,000张Silver Storm的订阅收据，根据其条款，这些收据现已转换为Silver Storm的18,009,000股普通股和Silver Storm的9,004,500份普通股购买权证，可在2026年8月14日之前再行使一股Silver Storm普通股，价格为每股0.34加元。

2023年9月14日，该公司宣布在美国内华达州启动其 100% 所有和运营的铸币设施First Mint, LLC。该设施预计将通过纵向整合投资级精细白银的生产，扩大公司现有的金银销售。这将使First Majestic能够将其白银产量的更大一部分直接出售给其股东和其他金银客户。该公司预计，新造币厂将在2024年第一季度开始生产银条产品。

2023年11月1日，董事会宣布向截至2023年11月15日营业结束时的所有登记股东支付2023年第三季度每股普通股0.0046美元的股息。

2024年1月16日，该公司宣布，公司生产矿山在2023年第四季度的总产量达到660万盎司白银当量（AgeQ），其中包括260万盎司白银和 46,585盎司黄金。

2024 年 2 月 20 日，安娜·洛佩兹从董事会辞职。

2024年2月21日，董事会宣布向截至2024年3月14日营业结束时的所有登记股东支付2023年第四季度每股普通股0.0048美元的股息。

合并市值

下表列出了公司截至2023年12月31日（公司年度财务报表和年度管理报告发布之日）的现金、负债和股东权益。自2023年12月31日以来，公司的合并股票和贷款资本没有实质性变化。此表应与公司的年度财务报表和年度管理与分析一起阅读。


资本描述	截至 2023 年 12 月 31 日
现金和现金等价物	美元$	125,581,000
限制性现金-当前		—
债务 ⁽¹⁾	美元$	256,514,000
已发行普通股数量		287,146,715
股东权益
股本	美元$	1,879,971,000
股票储备	美元$	88,025,000
赤字	（美元	609,876,000	)

股东权益总额	美元$	1,358,120,000

(1)	负债包括债务安排和租赁负债的账面价值。

所得款项的使用

鉴于分配的性质，本次发行的净收益（如果有）无法确定。通过代理人分发的任何给定已发行股票的净收益在市场上分配将代表扣除根据权益分配协议应付给代理商的的适用薪酬和分配费用后的总收益。

公司希望使用本次发行的净收益（如果有）和公司当前的现金资源来实现的主要业务目标是开发和/或改善公司的现有矿山并增加公司的营运资金。

公司已与作为销售代理的代理商签订了股权分配协议，根据该协议，公司可以不时发行和出售总发行价不超过1.5亿美元的已发行股票。已发行股票（如果有）的出售将通过被视为以下交易的方式进行在市场上NI 44-102 中定义的分配，包括直接在纽约证券交易所或其他交易市场上销售的美国州普通股。加拿大多伦多证券交易所或加拿大任何其他交易市场均不会发行或出售已发行的股票。根据股权分配协议出售的已发行股票（如果有）将通过普通经纪人按市场价格在纽约证券交易所进行交易，或按照公司和代理商的另行约定。因此，在购买者之间和分销期间，价格可能会有所不同。代理人不会参与任何稳定普通股价格的交易。

根据股权分配协议的条款，公司还可以按出售时商定的价格向代理商出售普通股作为其自有账户的委托人。如果公司以委托人身份向代理人出售普通股，则公司将与代理人签订单独的条款协议，公司将在单独的招股说明书补充文件或定价补充文件中描述本条款协议。

公司将指定通过代理人每天出售的最大已发行股票金额或公司与该代理商商定的其他方式，以及出售此类已发行股票的每股已发行股票的最低价格。根据股权分配协议的条款和条件，适用的代理人将尽其合理努力代表公司出售所有指定的已发行股份。如果无法以或高于公司在任何此类指示中指定的价格进行销售，则公司可以指示适用的代理人不要出售任何已发行的股票。公司或适用的代理人可以通过通知随时暂停已发行股票的发行。

通过发出股权分配协议中规定的书面通知，公司和代理人有权随时自行决定终止股权分配协议。

根据股权分配协议出售已发行股票的每日纽约证券交易所交易结束后，相应的代理人将向公司提供书面确认。每份确认书将包括当天在出售的已发行股票的数量、总销售收益和公司的净收益（扣除交易费，如果有的话，但不包括其他费用）。公司将至少每季度报告根据股权分配协议通过代理人出售的已发行股票的数量、公司的净收益（扣除支出前）以及代理人与出售已发行股票相关的佣金。

根据股权分配协议，公司将向每位代理人支付最高为通过代理人出售的每股已发行股票总销售价格的2.0％的佣金。公司已同意向代理商报销其部分费用。

除非双方另有协议，否则已发行股票的销售结算将在第二个工作日或根据《交易法》第15c6-1条不时生效的较短的结算周期进行，该结算周期是在进行任何出售以换取向公司的净收益的支付之日之后进行的。没有通过托管、信托或类似安排接收资金的安排。已发行股票的销售将通过存托信托公司的设施或公司和适用代理商可能商定的其他方式进行结算。

代理商未在加拿大任何司法管辖区注册为经销商，因此，不允许，也不会直接或间接地宣传或征求购买加拿大任何已发行股票的要约。

如果公司或任何代理人有理由相信所发行股票不再是《交易法》第M条第101（c）（l）条所定义的活跃交易证券，则该方将立即通知其他人，并根据股权分配协议或任何条款协议暂停已发行股票的销售，直到公司和代理人集体判决第101（c）（1）条或其他豁免条款出台为止满意。

在代表公司出售已发行股票时，每位代理人将被视为《美国证券法》所指的承销商，支付给代理人的补偿可能被视为承保佣金或折扣。公司已同意就某些负债（包括《美国证券法》规定的负债）向代理人提供赔偿和缴款。代理人不会参与任何旨在稳定或维持普通股价格的交易。没有承销商或交易商参与的分销，此类承销商或交易商的关联公司，也没有与此类承销商或交易商联合或协同行动的个人或公司在分销中超额配股或将超额分配普通股，或者影响任何其他旨在稳定或维持普通股市场价格的交易。

多伦多证券交易所已有条件地批准了本协议下发行的股票的上市，前提是该公司满足多伦多证券交易所的所有上市要求。此外，纽约证券交易所已批准在本文下发行的已发行股票的上市。

美国以外的销售限制

公司未采取任何行动允许在美国以外任何需要为此目的采取行动的司法管辖区公开发行已发行股份。不得直接或间接发行或出售已发行的股票，也不得在任何司法管辖区分发或发布本招股说明书补充文件或与要约和出售任何此类已发行股票相关的任何其他发行材料或广告，除非在符合该司法管辖区的适用规则和法规的情况下。建议持有本招股说明书补充文件的人了解并遵守与本招股说明书补充文件发行和分发相关的任何限制。本招股说明书补充文件不构成在任何司法管辖区的出售要约或邀请购买任何已发行股票的要约。

公司与代理之间的关系（利益冲突）

代理商及其关联公司不时为公司提供投资银行、贷款、商业银行和咨询服务，为此他们收取了惯常的费用和开支。代理商和/或其关联公司将来可能会不时在与公司的正常业务过程中进行投资银行业务和其他商业交易，他们预计将为此获得惯常的费用和佣金。

在本次发行方面，根据适用的加拿大证券法规，公司可能被视为BMO的关联发行人（定义见NI 33-105）。

蒙特利尔银行和多伦多道明银行（合称 “贷款关联公司”）分别是BMO和TD的相关发行人（定义见NI 33-105），并且是贷款人集团的成员，该集团根据截至6月的第三份经修订和重述的信贷协议，向公司提供了本金为1.75亿美元的循环定期信贷额度（循环额度）2023 年 29 日。截至 2023年12月31日，扣除信用证和提款后，循环贷款的未提取部分约为1.246亿美元。公司遵守了循环融资机制，除了豁免与向Metalla Royalty & Streaming Ltd.出售特许权使用费投资组合有关的某些限制性契约外，自执行以来没有批准任何豁免，这些契约在年度信息表中标题为 “最近三年年的重大业务发展”。自循环融资机制成立以来，公司的财务状况没有发生重大变化。循环融资机制下的债务是有担保的。公司保留使用本次发行的某些收益来减少循环融资机制下的任何债务的权利。

分配已发行股票的决定，包括发行条款的确定，是通过公司与代理商之间的公平谈判做出的。贷款关联公司没有参与此类决定或决定。本次发行的结果是，代理人将获得佣金，如果将本次发行的任何收益用于减少循环融资机制下的任何债务，则贷款关联公司将获得已偿还债务的相应份额。

因此，代理人或其贷款关联公司可能以偿还任何未来债务的形式获得出售所发行的股票净收益的5％以上。因此，本次发行是根据金融业监管局的第5121条进行的。根据该规则，由于满足了第5121（a）（1）（B）条的条件，因此无需为本次发行指定合格的独立承销商。代理人和贷款关联公司还可以就公司证券或与公司证券相关的金融工具提出投资建议和/或发布或表达独立研究观点，并可能持有或建议客户收购此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

对正在分发的证券的描述

普通股

公司获准发行无限数量的无面值普通股，截至2024年2月21日，其中287,225,523股已发行和流通。截至2024年2月21日，还有未发行期权，可以以美元至21.90加元不等的价格购买多达7,515,689股普通股、1,671,221股限制性股票单位（RSU）、1,030,318个绩效股票单位（PSU）和50,601个递延股票单位（DSU），每股也可以结算为一股普通股，作为500万股普通股购买权证，每份认股权证可在2024年4月30日之前行使为一股普通股，行使价为20美元。上面列出的限制性股票单位的数量不包括只能以现金结算的240,470个限制性股票单位，上面列出的PSU数量不包括只能以现金结算的30,430个PSU，上面列出的DSU的数量不包括128,373个只能以现金结算的DSU。此外，该公司在2027年到期的0.375％的无抵押可转换优先票据（2027年票据）的未偿还本金总额为2.3亿美元。转换后，2027年票据的持有人将获得普通股，其初始转换率为每1,000美元2027年票据本金为60.3865股普通股（相当于每股普通股约16.56美元）。2027年票据受公司与北卡罗来纳州Computershare信托公司于2021年12月2日签订的契约（票据契约）管辖。票据契约的副本可在SEDAR+的公司简介下查阅，网址为 www.sedarplus.ca。

普通股持有人有权在公司的所有股东会议上获得每股普通股一票，有权在公司董事宣布时获得股息，并有权在公司清算、解散或清盘时获得按比例分配给股东的公司资产份额。普通股没有优先权、转换权或赎回权。

之前的销售

普通股

在本招股说明书补充文件发布之日之前的12个月期间，公司通过行使股票期权，共发行了1,830,012股普通股，价格在6.55加元和9.21加元之间，并通过结算未偿还的限制性股票单位和PSU共发行了1,440,309股普通股。

2023年2月23日，公司与BMO资本市场公司和道明证券（美国）有限责任公司签订了股权分配协议，根据该协议，公司在2023年4月6日至2023年6月16日期间共出售了12,200,000股普通股，平均价格从每股普通股5.54美元到7.84美元不等，总收益约为7,950万美元。


拨款日期	期权数量已授予		行使价格(C$)
2023年1月3日		596,649		11.28
2023年1月11日		50,000		12.01
2023年2月24日		202,500		9.21
2023 年 5 月 13 日		25,000		8.61
2023年6月19日		163,000		7.36
2023 年 7 月 4 日		504,148		7.49
2023年7月26日		200,000		8.82
2023年8月29日		50,000		8.36
2023年10月16日		50,000		7.35
2023年11月9日		15,000		6.55
2023年12月13日		25,000		7.44
2024年1月3日		595,364		7.98

总计		2,476,661

限制性股份单位

下表汇总了公司在本招股说明书补充文件发布之日之前的 12 个月内发行的 RSU 的详细信息：


拨款日期	授予的限制性股数
2023年1月3日		674,442
2023年1月11日		5,139
2023年2月24日		6,188
2023年6月19日		56,013
2023年7月26日		26,284
2024年1月3日		855,040
2024年1月3日		240,470	⁽¹⁾

总计		1,863,576

⁽¹⁾	只能以现金结算（不可发行普通股）。

递延股份单位

下表汇总了公司在本招股说明书补充文件发布之日之前的 12 个月内发行的 DSU 的详细信息：


拨款日期	授予的 DSU 数量⁽¹⁾
2023年1月3日		53,189
2024年1月3日		75,184

总计		128,373

⁽¹⁾	只能以现金结算（不可发行普通股）。

普通股在多伦多证券交易所上市，股票代码为FR。2024年2月21日，即本招股说明书补充文件发布之前多伦多证券交易所的最后一个交易日，多伦多证券交易所普通股的收盘价为6.03加元。根据多伦多证券交易所报告，2023年2月至2024年2月期间每个月普通股的价格区间和交易量列出如下：


月	高(C$)	低(C$)	总计音量
2024 年 2 月 1 日 21 日	6.59	5.67	6,712,870
2024 年 1 月	8.23	6.10	15,130,112
2023 年 12 月	8.74	7.36	12,234,977
2023 年 11 月	8.12	6.05	16,755,356
2023 年 10 月	8.04	6.62	13,334,619
2023 年 9 月	8.46	6.51	11,548,231
2023 年 8 月	8.66	7.79	11,052,651
2023 年 7 月	9.32	7.325	11,063,079
2023 年 6 月	8.24	6.9	10,521,544
2023 年 5 月	9.85	7.65	13,278,526
2023 年 4 月	10.79	9.31	15,974,799
2023 年 3 月	10.26	7.59	23,954,830
2023 年 2 月	11.16	8.04	16,742,113

普通股在美国纽约证券交易所上市，股票代码为AG。 2024年2月21日，即本招股说明书补充文件发布之前纽约证券交易所的最后一个交易日，纽约证券交易所普通股的收盘价为4.45美元。纽约证券交易所报告的 2023 年 2 月至 2024 年 2 月每个月普通股的价格区间和交易量如下：


月	高（美元）	低（美元）	总计音量
2024 年 2 月 1 日 21 日	4.93	4.17	16,584,620
2024 年 1 月	6.185	4.54	31,115,878
2023 年 12 月	6.61	5.43	22,316,969
2023 年 11 月	5.98	4.385	25,964,584
2023 年 10 月	5.89	4.84	21,319,520
2023 年 9 月	6.255	4.82	17,171,727
2023 年 8 月	6.475	5.755	18,782,729
2023 年 7 月	7.08	5.48	17,436,662
2023 年 6 月	6.14	5.245	15,593,465
2023 年 5 月	7.265	5.63	19,219,314
2023 年 4 月	8.065	6.835	18,291,733
2023 年 3 月	7.495	5.53	38,410,890
2023 年 2 月	8.385	5.91	19,635,512

本摘要仅供一般信息之用，并不旨在完整分析或列出所有潜在的美国联邦所得税注意事项，这些考虑因素可能适用于因收购、所有权和处置已发行股票而产生和与之相关的美国持有人。此外，本摘要未考虑任何特定美国持有人的个人事实和情况，这些事实和情况可能会影响美国联邦所得税对该持有人的影响，包括但不限于适用的所得税协定对美国持有人的特定税收后果。因此，本摘要无意也不应被解释为针对任何美国持有人的法律或美国联邦所得税建议。本摘要未涉及美国联邦最低替代方案、美国联邦净投资收入、美国联邦遗产和赠与、美国州和地方以及非美国税收对美国持有人收购、所有权和处置已发行股票的影响。此外，除下文特别说明外，本摘要未讨论适用的纳税申报要求。每位潜在的美国持有人应就美国联邦收入、美国联邦最低替代方案、美国联邦净投资收入、美国联邦遗产和赠与、美国州和地方以及与已发行股票的收购、所有权和处置相关的非美国税收后果咨询自己的税务顾问。

尚未要求美国国税局（IRS）就收购、所有权和处置已发行股票的美国联邦所得税后果做出任何裁决。本摘要对美国国税局没有约束力，也不妨碍美国国税局采取与本摘要中的立场不同且与之相反的立场。此外，由于本摘要所依据的权威机构会受到各种解释，因此美国国税局和美国法院可能不同意本摘要中描述的一项或多项结论。

本摘要的范围

当局

本摘要基于经修订的1986年《美国国税法》（以下简称《守则》）、财政部条例（无论是最终的、临时的还是拟议的）、美国国税局公布的裁决、美国国税局公布的管理立场、1980年9月26日签署的经修订的《加拿大和美利坚合众国关于所得税和资本税的公约》（加拿大-美国税务公约）以及适用的美国法院裁决，以及截至本文件发布之日生效和可用的裁决。本摘要所依据的任何权限在任何时候都可能发生重大和不利的变化，任何此类变更都可能追溯适用。本摘要未讨论任何拟议立法的潜在影响，无论是负面影响还是有益影响。

美国持有人

就本摘要而言，“美国持有人” 一词是指根据本次发行收购的用于美国联邦所得税目的的已发行股票的受益所有人：

•

身为美国公民或居民的个人；

•

根据美国、其任何州或哥伦比亚特区法律组建的公司（或出于美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体）；

•

无论收入来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产；或

•

(i) 受美国境内法院主要监督且所有实质性决定均受一名或多名美国人控制的信托，或 (ii) 根据适用的美国财政部条例具有有效选择被视为美国个人的信托。

本摘要未涉及适用于受《守则》特别条款约束的美国持有人的美国联邦所得税注意事项，包括但不限于以下美国持有人：（a）是免税组织、合格退休计划、个人退休账户或其他延税账户；（b）是金融机构、承销商、保险公司、房地产投资信托基金或受监管的投资公司；（c）是经纪交易商，交易商或选择申请证券或货币的交易商按市值计价会计方法；(d) 拥有除美元以外的本位货币；(e) 作为跨界、套期保值交易、转换交易、建设性出售或其他综合交易的一部分，拥有已发行股票；(f) 收购与行使员工股票期权相关的已发行股票或作为服务补偿；(g) 持有《守则》第1221条所指的非资本资产的已发行股份（一般为投资目的持有的财产）；（h）是合伙企业或其他流通实体（以及合伙人或其他所有者）；（i）是S公司（及其股东）；（j）持有与美国境外的贸易或企业、常设机构或固定基地有关的已发行股票；（k）需缴纳替代性最低税；（l）是美国外籍人士或前美国长期居民；（m）受特殊税收会计规则的约束；或（n）拥有、拥有或将拥有（直接、间接或通过归因）公司已发行股票总投票权或总价值的10％或以上。受《守则》特殊条款约束的美国持有人，包括但不限于上文所述的美国持有人，应就美国联邦收入、美国联邦最低替代方案、美国联邦净投资收入、美国联邦遗产和赠与、美国州和地方以及与已发行股票的收购、所有权和处置相关的非美国税收后果咨询自己的税务顾问。

如果出于美国联邦所得税目的被归类为合伙企业（或其他直通实体）的实体或安排持有已发行股票，则美国联邦所得税对该实体和此类实体的合伙人（或其他所有者）的后果通常将取决于该实体的活动以及此类合伙人（或所有者）的地位。本摘要未涉及对任何此类合作伙伴（或所有者）的税收后果。出于美国联邦所得税目的被归类为合伙企业或直通实体的实体或安排的合伙人（或其他所有者）应咨询自己的税务顾问，了解因收购、所有权和处置已发行股票而产生的及与之相关的美国联邦所得税后果。

已发行股份的所有权和处置

以下讨论完全受下文标题下所述规则的约束被动外国投资公司规则”.

分配税

获得已发行股票分配（包括推定性分配）的美国持有人将被要求将此类分配的金额作为股息（不扣除从此类分配中预扣的任何加拿大所得税），但不得扣除为美国联邦所得税目的计算的公司当前或累计收益和利润。如果分配超过公司当前和累计的收益和利润，则此类分配将首先被视为在美国持有人所发行股票的纳税基础范围内的免税资本回报，然后视为出售或交换此类已发行股票的收益（见 “出售或以其他应纳税处置已发行股份下面）。但是，公司不得根据美国联邦所得税原则维持其收益和利润的计算，并且每位美国持有人可能必须假设公司对已发行股票的任何分配都将构成股息收入。美国公司持有人在已发行股票上获得的股息通常没有资格获得《守则》允许公司扣除从国内公司获得的股息的股息。受适用的限制约束，前提是公司有资格享受加拿大-美国的福利税收公约或已发行股票可随时在美国证券市场上交易，公司向包括个人在内的美国非公司持有人支付的股息通常有资格获得适用于长期股息资本收益的优惠税税率，前提是满足某些持有期和其他条件，包括在分配纳税年度或纳税年度未将公司归类为PFIC（定义见下文）年。股息规则很复杂，每位美国持有人应就此类规则的适用咨询自己的税务顾问。

美国持有人通常将确认出售或以其他方式处置已发行股票的收益或损失，金额等于（a）现金金额加上收到的任何财产的公允市场价值与（b）出售或以其他方式处置的此类已发行股票的此类美国持有人纳税基础之间的差额（如果有）。任何此类收益或亏损通常为资本收益或亏损，如果在出售或其他处置时，此类已发行股票的持有时间超过一年，则为长期资本收益或亏损。

优惠税率适用于个人、遗产或信托等美国持有人的长期资本收益。目前没有针对作为公司的美国持有人的长期资本收益的优惠税率。根据《守则》，资本损失的扣除受到重大限制。

被动外国投资公司规则

如果公司在美国持有者持股期内的任何一年内成立被动外国投资公司（PFIC），那么某些潜在的不利规定将影响美国联邦所得税对美国持有人因收购、所有权和处置所得税而产生的后果。公司认为它不是上一个纳税年度的PFIC，根据当前的业务计划和财务预期，公司预计它不会成为本纳税年度的PFIC，并预计在可预见的将来它不会成为PFIC。尚未征求法律顾问的意见或美国国税局关于公司作为PFIC的地位的裁决，也没有计划征求他们的意见。但是，PFIC分类本质上是事实性的，通常要到相关纳税年度结束才能确定，并且每年确定一次。此外，分析在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用，这些规则会受到不同的解释。因此，无法保证在美国持有人持有已发行股票的任何纳税年度中，公司从未也不会成为PFIC。

在公司被归类为PFIC的任何年份，美国持有人将被要求向国税局提交年度报告，其中包含美国财政条例和/或其他国税局指南可能要求的信息。除处罚外，未能满足此类申报要求还可能导致美国国税局评估税的时限延长。美国持有人应咨询自己的税务顾问，了解根据这些规则提交此类信息申报表的要求，包括每年提交国税局8621表格的要求。

在对公司持有该子公司价值至少25％的子公司适用某些审查规则后，(a) 该纳税年度的公司总收入的75％或更多是被动收入（收入测试）或（b）公司资产价值的50％或更多产生被动收入或根据此类资产公允市场价值的季度平均值持有，用于产生被动收入（资产测试）。总收入通常包括所有销售收入减去商品销售成本，再加上来自投资、附带或外部业务或来源的收入，而被动收入通常包括股息、利息、某些租金和特许权使用费、出售股票和证券的某些收益以及大宗商品交易的某些收益。如果几乎所有外国公司的大宗商品都是贸易或库存库存、用于贸易或业务的折旧财产或在其正常贸易或业务过程中经常使用或消费的供应品，并且满足某些其他要求，则出售大宗商品所产生的积极业务收益通常不包括在被动收入中。

如果公司在美国持有已发行股票的任何纳税年度内是PFIC，则此类持有人通常在公司对已发行股票的超额分配以及处置已发行股票的收益方面遵守特殊规则。超额分配通常是定义为美国持有人在任何纳税年度获得的已发行股票的分配额超过该美国持有人在前三个纳税年度中较短时间内从公司获得的平均年度分配额的125％，或此类美国持有人持有已发行股票的期限。通常，美国持有人将被要求在其持有期内按比例分配已发行股份的任何超额分配或处置所得的收益，用于已发行股票。分配给处置或超额分配年度的此类金额将作为普通收入征税，分配给前一个纳税年度的金额将按每个年有效的最高税率作为普通收入征税，并将按适用于少缴税款的税率收取利息。

如果公司是PFIC，则不管美国持有人是否参加QEF选举，某些其他不利规则都可能适用于该持有人。这些规则包括适用于美国持有人在PFIC分配时可能申请的外国税收抵免金额的特殊规则。根据这些特殊规则，为PFIC股票的任何分配所缴纳的外国税通常有资格获得外国税收抵免。美国持有人应咨询自己的税务顾问，了解PFIC规则对已发行股票所有权和处置的可能性以及根据PFIC规则进行某些美国税收选择的可能性。

其他注意事项

外币收据

根据收款之日适用的汇率，以外币支付给美国持有人的任何分配，或者在出售、交换或其他应纳税处置时支付给美国持有人的任何分配金额，通常等于该外币的美元价值（无论该外币当时是否转换为美元）。美国持有人的外币基础将等于其在收货之日的美元价值。任何在收款之日后兑换或以其他方式处置外币的美国持有人的外币兑换收益或损失将被视为普通收入或损失，通常将作为外国税收抵免目的的美国来源收入或损失。不同的规则适用于使用应计制税务会计的美国持有人。每位美国持有人应就接收、拥有和处置外币的美国联邦所得税后果咨询自己的美国税务顾问。

外国税收抵免

为已发行股票支付的股息将被视为国外来源收入，出于美国外国税收抵免的目的，通常将被视为被动类别收入或一般类别收入。出售或以其他方式处置普通股时确认的任何收益或损失通常将是美国来源的收益或亏损。某些有资格享受该条约优惠的美国持有人可以选择将此类收益或损失视为加拿大来源收益或亏损，用于美国外国税收抵免。该守则对美国纳税人可以抵免形式申报的外国税额适用了各种复杂的限制。此外，适用于已缴税款或应计税款的财政部条例（《外国税收抵免条例》）对加拿大预扣税有资格获得外国税收抵免提出了额外要求，而且无法保证这些要求会得到满足。财政部发布了指导方针，暂停对2021年12月28日当天或之后开始到2023年12月31日或之前结束的应纳税年度（减免期）适用某些《外国税收抵免条例》。财政部继续分析《外国税收抵免条例》，并正在考虑修订。财政部也在考虑是否以及在什么条件下在救济期之后提供额外的临时救济。

根据PFIC规则和《外国税收抵免条例》，如上所述，为已发行股票支付的股息缴纳（无论是直接还是通过预扣方式支付）加拿大所得税的美国持有人通常有权在该美国持有人当选后获得此类加拿大所得税的扣除或抵免。通常，抵免将减少美国持有人的美国联邦所得税义务美元兑美元基础，而扣除将减少美国持有人的应缴美国联邦所得税的收入。本次选举是在年复一年基础并适用于美国持有人在一年内缴纳的所有外国税款（无论是直接缴纳还是通过预扣税）。外国税收抵免规则很复杂，涉及的规则的适用取决于美国持有人的特殊情况。因此，每位美国持有人应就外国税收抵免规则咨询自己的美国税务顾问。

根据美国联邦所得税法和财政部条例，某些类别的美国持有人必须提交有关其投资或参与外国公司的信息申报表。例如，对于持有超过一定门槛金额的特定外国金融资产的美国持有人的个人承担美国申报披露义务（及相关处罚）。特定外国金融资产的定义不仅包括在外国金融机构开设的金融账户，还包括由非美国人发行的任何股票或证券、发行人或交易对手不是美国人的任何金融工具或合约以及在外国实体中的任何权益，除非持有金融机构开设的账户。美国持有人可能需要遵守这些报告要求，除非其发行的股票存放在某些金融机构的账户中。对未能提交某些信息申报表的行为处以严厉的处罚。美国持有人应就提交信息申报表的要求（包括提交国税局8938表格的要求）咨询自己的税务顾问。

如果美国持有人 (a) 未能向此类美国持有人提供正确的美国纳税人识别号码（通常在 W-9 表格上），则在美国境内或由美国付款人或美国中间人支付的分红以及出售或其他应纳税股票处置所产生的收益通常需要缴纳信息报告和备用预扣税，目前税率为 24%，(b) 提供的美国纳税人识别号不正确，(c) 美国国税局通知该美国纳税人此前未正确申报需缴纳备用预扣税的物品，或 (d) 未能证明该美国持有人提供了正确的美国纳税人识别号，且美国国税局没有通知该美国持有人应缴备用预扣税，否则将受到伪证处罚。但是，某些豁免人员通常不受这些信息报告和备用预扣规则的约束。备用预扣税不是额外税。根据美国备份预扣税规则预扣的任何金额通常都将允许作为美国持有人的美国联邦所得税负债的抵免（如果有），或者如果该美国持有人及时向国税局提供所需信息，则将予以退还。

对上述报告要求的讨论无意完整描述可能适用于美国持有人的所有申报要求。未能满足某些申报要求可能会导致美国国税局评估税收的时限延长，在某些情况下，这种延期可能适用于对与任何未满足的申报要求无关的金额的评估。每位美国持有人应就信息报告和备用预扣税规则咨询自己的税务顾问。

上述摘要无意对适用于美国持有人的有关已发行股票的收购、所有权和处置的所有税收考虑因素进行完整分析。美国持有人应咨询自己的税务顾问，了解在他们自己的特殊情况下适用于他们的税收考虑。

专家的兴趣

Gonzalo Mercado, P. Geo.、David Rowe、CPG、迈克尔·贾里德·迪尔、RM SME、Maria Elena Vázquez、P. Geo.、P.Geo.、P.Eng. David Wanner、P. Eng. P.Eng.、P.Eng. Rasio P.Eng.Es.、P.Eng. P.Eng. P.Eng. P.Eng.s.、P.Eng.P.Eng. P.P.Eng.的拉蒙·门多萨-雷耶斯、P.Eng.P.Eng. Geo. 准备了与公司矿业有关的技术报告或信息。

据管理层所知，梅里诺先生在公司（或其任何关联公司或关联公司）的任何证券或其他财产中没有任何注册或直接或间接的受益权益。梅里诺先生以公司地质学高级顾问的身份提供咨询服务。

贡萨洛·梅尔卡多先生是公司勘探与技术服务副总裁，戴维·罗先生是公司矿产资源总监，巴斯克斯女士是公司地质数据库经理，迪尔先生是公司冶金与创新副总裁，万纳先生是杰里特峡谷黄金有限责任公司（公司的全资子公司）的首席项目工程师），门多萨-雷耶斯先生是公司前技术服务副总裁，罗萨里奥先生是前加工副总裁，公司的冶金与创新，Spurgeon先生是公司的高级资源地质学家，Boutilier先生是公司的项目经理。上述每位个人均可持有本公司的股票期权、限制性股票单位和/或业绩股票单位，这些单位占已发行普通股的不到1％。

与本次发行相关的某些法律事务将由不列颠哥伦比亚省温哥华温哥华的Bennett Jones LLP代表公司移交，涉及加拿大法律事务，不列颠哥伦比亚省温哥华和华盛顿州西雅图的Dorsey & Whitney LLP将代表公司移交给美国法律事务。截至本文发布之日，Bennett Jones LLP的合伙人和关联公司直接或间接拥有不到1％的普通股，而Dorsey & Whitney LLP的合伙人和关联公司直接或间接拥有不到1％的普通股。此外，不列颠哥伦比亚省温哥华的Blake、Cassels & Graydon LLP将就加拿大法律事务向代理人移交与本次发行相关的某些法律事务，以及纽约州保罗、魏斯、里夫金德、沃顿和加里森律师事务所就美国法律事务移交给代理人。

某些民事责任的可执行性

本公司受不列颠哥伦比亚省法律管辖，其主要营业地点在美国境外。公司的大多数董事和高级管理人员以及以下列出的专家专家的兴趣在本招股说明书补充文件中，居住在美国境外，公司的很大一部分资产和这些人的资产位于美国境外。因此，美国投资者可能难以在美国境内向公司、其董事或高级管理人员或此类专家送达诉讼程序，，也难以根据美国法院根据《美国证券法》规定的民事责任作出的判决。投资者不应假设加拿大法院会根据美国联邦证券法或美国任何州的证券法或蓝天法的民事责任条款执行美国法院在针对公司或此类人员的诉讼中作出的判决，也不得假设加拿大法院会在原始诉讼中强制执行基于美国联邦证券或任何此类州证券法或蓝天法对公司或此类人员的责任。除非加拿大各省法律中规定的某些例外情况，如果作出判决的美国法院对该事项具有管辖权依据，且仅以美国联邦证券法规定的民事责任为前提的对私人诉讼当事人的清算金额的最终判决很可能在加拿大执行。存在重大风险，即特定加拿大法院可能没有管辖权，或者可能仅根据美国联邦证券法，适用加拿大提出索赔的省份的法律冲突原则，拒绝对索赔的管辖权。

公司在提交注册声明的同时，向美国证券交易委员会提交了F-X表格上的服务代理人任命。根据F-X表格，公司指定Puglisi & Associates（地址为特拉华州纽瓦克市图书馆大道850号204套房，19711，）作为其在美国的诉讼代理人，为美国证券交易委员会进行的任何调查或行政程序，以及因发行股票而在美国法院对公司提起或涉及的任何民事诉讼或诉讼注册声明。

审计员、过户代理人和注册商

该公司的审计师是位于不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街2200-410号的特许专业会计师事务所V6B 0S7。截至2023年12月31日，本招股说明书中以引用方式纳入的年度财务报表以及公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，这些报告以引用方式纳入此处。因此此类财务报表是根据此类公司根据其作为会计和审计专家的授权提交的报告以引用方式纳入的。根据不列颠哥伦比亚省特许专业会计师协会《专业行为准则》的定义以及美国证券法案以及美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会（美国）通过的适用规章制度的定义，德勤律师事务所对公司是独立的。

该公司已在F-10表格上向美国证券交易委员会提交了与其某些证券（包括已发行股票）有关的注册声明。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书构成注册声明的一部分，并不包含注册声明中包含的所有信息，在美国证券交易委员会规章制度允许的情况下，其中某些内容包含在注册声明的附录中。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的关于提及的任何合同、协议或其他文件内容的陈述不一定完整，在每种情况下，您都应参考证物以更全面地描述所涉事项。每个这样的语句都由此类引用完全限定。

公司受交易法的信息报告要求和适用的加拿大要求的约束，并据此向美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构提交报告和其他信息。在美国和加拿大采用的多司法管辖区披露制度下，此类报告和其他信息通常可以根据加拿大的披露要求编写，而加拿大的披露要求与美国的披露要求不同。作为外国私人发行人，公司不受交易法中规定委托书的提供和内容的规则的约束，公司的高级职员、董事和主要股东不受交易法第16条中包含的报告和短期利润回收条款的约束。潜在投资者可以在SEDAR+上阅读和下载公司向加拿大各省证券委员会或类似监管机构提交的任何公开文件，网址为www.sedarplus.ca。公司向美国证券交易委员会提交和提供的报告和其他信息可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查看。

这份简短的招股说明书是基本的招股说明书。这份简短的基本架构招股说明书是根据除魁北克省以外的加拿大各省（合格省份）的立法提交的，允许在本招股说明书最终确定之后确定有关这些证券的某些信息，并允许在本招股说明书中遗漏该信息。该立法要求在同意购买任何此类证券后的指定时间内向购买者交付包含省略信息的招股说明书补充文件。这份简短的基础货架招股说明书是根据一家经验丰富的知名发行人对初步基本货架招股说明书要求的豁免而提交的。

没有证券监管机构对这些证券发表过意见，否则主张是违法的。这份简短的基本货架招股说明书仅构成在可以合法出售这些证券的司法管辖区的公开发行，只能由获准出售此类证券的人员公开发行。参见分配计划。

在这份简短的基础架子招股说明书中，以引用方式纳入了向加拿大证券委员会或类似机构提交的文件。 本文以引用方式纳入的文件的副本可根据要求免费向位于不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街1800925号的公司秘书索取，V6C 3L2，电话 (604) 688-3033，也可通过 www.sedarplus.ca 以电子方式获得。

简短基础架招股说明书


新发行和二次发行		2023年8月3日

LOGO

500,000,000 美元

普通股

订阅收据

认股证

单位

本简短的基本架构招股说明书（招股说明书）涉及First Majestic Silver Corp. （First Majestic、本公司、我们或我们）不时要约和出售普通股（普通股）、认购收据（订阅收据）、购买其他证券的认股权证（定义见此处）（认股权证）以及由其中一项或多项组成的单位（单位）（单位）其他证券或此类证券的任意组合（前述所有证券，统称为证券）或其任何组合为一或在本招股说明书（包括其任何修正案）生效的25个月期间，更多系列或发行总发行价格不超过500,000美元（或等值的加元或任何其他货币）。证券可以单独发行，也可以一起发行，金额、价格和条款将根据出售时的市场状况确定，并在随附的现成招股说明书补充文件（均为招股说明书补充文件）中列出。此外，本公司或其子公司可以作为收购其他业务、资产或证券的对价发行和发行证券。任何此类收购的对价可以分别包括证券、证券组合或其他内容的任意组合，包括证券、现金和负债承担等。公司的一位或多位证券持有人（每位为卖出证券持有人）也可以根据本招股说明书发行和出售证券。参见出售证券持有人”.

截至本文发布之日，公司已确定其有资格成为WKSI一揽子订单（定义见此处）下的知名经验丰富的发行人。参见经验丰富的知名发行人。适用法律允许在本招股说明书中省略的所有适用信息，包括WKSI 一揽子订单中允许的信息，都将包含在一份或多份招股说明书补充文件中，这些补充文件将与本招股说明书一起交付给购买者，但可以豁免此类交付的情况除外。每份招股说明书补充文件将由合并

引用本招股说明书是出于截至招股说明书补充文件之日的证券立法的目的，且仅用于分发招股说明书补充文件所涉及的证券。潜在投资者在投资根据本招股说明书发行的任何证券之前，应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件。

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区披露制度，First Majestic获准根据加拿大的披露要求编制本招股说明书。美国的潜在投资者应意识到，此类要求与美国的要求不同。此处以引用方式纳入的财务报表是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制的，因此可能无法与美国公司的财务报表进行比较。

投资者根据美国联邦证券法执行民事责任可能会受到以下事实的不利影响：公司受加拿大不列颠哥伦比亚省法律管辖，部分或全部高管和董事是外国居民，本招股说明书中提及的部分或全部专家是外国居民，任何招股说明书补充文件中提及的承销商、交易商或代理人可能是外国居民，而且公司和上述人员的很大一部分资产可能位于公司以外美国州。

这些证券尚未获得美国证券交易委员会（ SEC）或任何州或加拿大证券委员会或监管机构的批准或不批准，美国证券交易委员会或任何州或加拿大证券委员会也没有对本招股说明书的准确性或充分性进行过认可。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

潜在投资者应注意，收购证券可能会在加拿大和美国产生税收后果。此类后果可能无法在此处或任何适用的招股说明书补充文件中全面描述。潜在投资者应阅读适用的招股说明书补充文件（如果有）中有关特定证券发行的税收讨论。

证券与特定发行有关的具体条款将在适用的招股说明书补充文件中列出，包括（如适用）：（i）就普通股而言，发行的普通股数量、发行价格、普通股是否以现金形式发行，以及普通股特有的任何其他条款；（ii）对于订阅收据，提供的订阅收据数量，发售价格、订阅收据是否以现金发行、条款、条件和将认购收据转换为其他证券的程序、此类其他证券的名称、数量和条款，以及与认购收据相关的任何其他条款；(iii) 就认股权证而言，发行的认股权证数量、发行价格、认股权证是否以现金发行、行使认股权证时可购买的其他证券的名称、数量和条款，以及任何相关程序导致这些数字、行使价、日期和期限的调整行使权证以及与所发行认股权证相关的任何其他条款；以及 (iv) 就单位而言，发行的单位数量、发行价格以及构成该单位的证券的数量和条款。参见分配计划。与特定证券发行相关的招股说明书补充文件可能包括与根据该证券发行的证券相关的条款，这些条款不在本招股说明书中描述的条款和参数范围内。在法规、法规或政策要求的情况下，如果证券以加元以外的货币发行，则在描述此类证券的招股说明书补充文件中，将适当披露适用于此类证券的外汇汇率。

公司和卖出证券持有人可以向承销商、交易商或代理人或通过承销商、交易商或代理人发行和出售证券，还可以根据适用证券法的豁免直接向其他买方或通过代理人发行和出售某些证券。参见分配计划。与根据本招股说明书发行的每期证券相关的招股说明书补充文件将列出所有承销商、交易商的名称

或参与发行和出售此类证券的代理人，并将规定此类证券的发行条款、此类证券的分配方法，包括（在适用范围内）向公司或出售证券持有人支付的收益（如果有），以及应付给承销商、交易商或代理人的任何费用、折扣或任何其他补偿以及分配计划的任何其他重要条款。

没有承销商参与本招股说明书的编写，也没有对本招股说明书的内容进行任何审查。

证券可以不时通过一项或多笔交易以固定价格或以非固定价格出售，包括被视为固定价格的交易中的销售在市场上 National Instrument 44-102 中定义的分布书架分布。如果以非固定价格发行，则证券可以按出售时的市场价格发行，价格参照特定市场中特定证券的现行价格确定，也可以按与买方协商的价格发行，在这种情况下，与任何此类出售有关的向承销商、交易商或代理人支付的补偿金将减少为证券支付的总价格的金额（如果有）买方支付的金额低于承销商、经销商或代理人向买方支付的总收益公司。证券的发行和出售价格可能因买方而异，也可能在分销期间有所不同。

对于任何证券的发行，除非与特定证券发行相关的招股说明书补充文件中另有规定，否则，承销商、交易商或代理人可能会超额分配或进行交易，将所发行的证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场原本可能通行的水平。此类交易可随时开始、中断或终止。但是，没有承销商在市场上分布，定义见国家仪器 44-102 书架分布(NI 44-102)，任何与此类承销商共同或协同行事的个人或公司均不得就此类分配进行任何旨在稳定或维持与根据本招股说明书和招股说明书补充文件分配的证券同类证券的市场价格的交易，包括出售总数量或本金的证券，从而导致承销商创建证券的超额配置头寸。无论超额配股头寸最终是通过行使超额配股权还是二级市场购买来填补，收购构成承销商、交易商或代理超额配股头寸一部分的证券的买方都将根据本招股说明书和与特定证券发行有关的招股说明书补充文件收购这些证券。参见分配计划 ”.

已发行普通股在多伦多证券交易所（ TSX）上市和上市交易，股票代码为FR，并在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为AG。2023年8月2日，即本招股说明书发布前的最后一个交易日，多伦多证券交易所普通股的收盘价为8.25加元，纽约证券交易所的收盘价为6.16美元。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则认购收据、认股权证和单位将不会在任何证券交易所上市。因此，除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则没有市场可以出售认购收据、认股权证和单位，购买者可能无法转售根据本招股说明书购买的任何此类证券。这可能会影响二级市场上认购收据、认股权证和单位的定价、交易价格的透明度和可用性、此类证券的流动性以及发行人监管的范围。参见风险因素”.

本招股说明书仅在可以合法出售这些证券的司法管辖区内构成这些证券的公开发行，只有获准出售此类证券的人才能在其中公开发行。

投资证券涉及重大风险。潜在的证券购买者应仔细考虑 “风险因素” 标题下描述的风险因素，以及本招股说明书中以引用方式纳入的文件以及与特定证券发行相关的招股说明书补充文件中描述的风险因素。

David Rowe CPG、Michael Jarred Deal、RM SME、私募股权大卫·旺纳、P.Eng. Brian Boutilier和P. Geo的Joaquin Merino居住在加拿大境外，他们都准备了与公司矿业有关的某些技术报告或信息。建议潜在投资者，投资者可能无法对根据外国司法管辖区法律成立、延续或以其他方式组建或以其他方式组建或居住在加拿大境外的任何个人或公司执行在加拿大作出的判决，即使该方已指定代理人提供诉讼服务。

读者应仅依赖本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。公司未授权任何人向读者提供不同的信息。在任何不允许要约或出售证券的司法管辖区，公司均未提出卖出要约或寻求购买证券的要约。读者不应假设本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件中包含的信息在除此类文件发布之日以外的任何日期都是准确的，无论本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件何时交付或任何证券的销售。公司网站上包含的信息不应被视为本招股说明书的一部分，也不得以引用方式纳入本招股说明书，潜在投资者不应依赖这些信息来决定是否投资证券。

本招股说明书或任何适用的招股说明书补充文件中使用的市场数据和某些行业预测以及此处或其中以引用方式纳入的文件均来自市场研究、公开信息和行业出版物。公司认为这些来源通常是可靠的，但不能保证信息的准确性和完整性。公司尚未独立核实这些信息，也没有对这些信息的准确性做出任何陈述。

在适用的情况下，凡提及First Majestic、本公司、我们或我们，均包括First Majestic的直接和间接子公司。


	页面
关于前瞻性信息的警示性说明		1
致美国投资者关于介绍矿产储量和矿产资源估算值的警示性说明		3
财务信息		3
货币列报和汇率信息		3
知名经验丰富的发行人		4
以引用方式纳入的文档		4
作为注册声明的一部分提交的文件		6
可用信息		6
该公司		7
杰里特峡谷金矿		8
大写		20
所得款项的使用		20
出售证券持有人		21
分配计划		21
证券的描述		22
联邦所得税的某些注意事项		27
之前的销售		27
证券市场		27
风险因素		27
专家的兴趣		28
法律事务		29
某些民事责任的可执行性		29
合同撤销权		30

本招股说明书和此处以引用方式纳入的文件包含适用的加拿大证券立法所指的前瞻性信息，以及适用的美国证券立法所指的前瞻性陈述（统称为前瞻性陈述）。任何表达或涉及有关预测、期望、信念、计划、预测、目标、假设或未来事件或绩效的讨论的陈述（通常，但并非总是如此，使用诸如寻找、预测、计划、继续、估计、期望、可能、可能会、预测、潜力、目标、打算、可能、可能、应该、相信和类似表述等词语或短语）都不是历史事实的陈述并且可能是前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或公司的未来业绩、业务前景或机会有关，其基础是对未来业绩的预测、对尚未确定的金额的估计，以及管理层根据管理经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法做出的假设。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：

•

公司证券的赎回和/或转换；

•

公司的业务战略；

•

未来的规划进程;

•

未来的融资；

•

商业采矿业务、预期矿产回收率、预计未来矿产产量、钻探结果解释和其他技术数据；

•

预期的开发、扩建、勘探活动和产量以及矿山计划和矿山寿命；

•

公司运营矿山工厂改善和开发公司开发项目的估计成本和时机；

•

勘探和钻探计划和资本项目的完成时间以及编写技术报告的时间；

•

公司项目的可行性；

•

股票回购计划（定义见年度信息表）；

•

公司暂时停产和/或停止运营的矿山重启运营或潜在的临时计划；

•

潜在的金属回收率；

•

预期的填海和退役活动；

•

关于杰里特峡谷未来勘探活动（定义见下文）及其成本的声明；

•

拉帕里拉银矿出售的完成及其时间；

•

将矿产资源转化为已探明和可能的矿产储量；

•

基于对未来结果的预测的分析和其他信息，对尚无法确定的金额的估计；

•

公司的未来财务状况包括运营效率、现金流、资本预算、成本和支出、成本节约、资本分配、出售其某些非物质财产、支付股息以及与收回增值税应收账款和墨西哥税收制度的报表；

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果或事件与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。这些前瞻性陈述涉及与全球和当地经济状况、通货膨胀和经济衰退风险、环境、健康和安全风险，包括公共卫生威胁和气候相关风险、大宗商品价格的变化，尤其是白银和黄金价格的变化、汇率和利率的变化、获得熟练采矿开发和工厂生产人员的机会、劳资关系、劳动力成本、涉及关键人员的利益冲突等，与当地社区和原住民群体、勘探和开发活动的结果、所有新采矿项目的开发、建设和许可或公司任何非生产矿山重启生产所固有的风险、储量和资源估算以及白银回收率计算的准确性、未投保的风险、材料和设备的所有权、可用性和成本方面的缺陷、无法以可接受的条件满足未来融资需求、与申报、时间相关的风险以及分红的支付，可用性战略替代方案、与收购和处置相关的风险、套期保值风险、与公司持有其他公司的长期投资相关的股价风险、与公司股票市场价格相关的风险、债务风险、交易对手信用和流动性风险、国家或地方政府变动、非暴力抗命、适用立法或其适用情况的变化、公司遵守适用法律的能力，法规和许可要求、安全风险、风险与 COVID-19 疫情（COVID-19）有关，包括其卷土重来或其他公共卫生危机的传播、政治和国家风险，包括与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突（包括冲突范围扩大或升级）相关的风险、各国对俄罗斯和白俄罗斯实施的制裁、美国与包括中国、墨西哥和加拿大在内的其他国家之间征收关税和不断变化的贸易政策、政府批准的及时性，诉讼结果

包括对判决的上诉、索赔和仲裁程序的解决、谈判和监管程序、加拿大和其他地方法庭日历上的可用时间、根据墨西哥法律对加拿大判决的承认、进行和解讨论的可能性以及被告资产不足以满足任何判决金额、政府机构的评估、设施的实际性能、设备、与规格和预期相关的流程以及意想不到的环境影响操作，以及墨西哥的税收评估, 审计和重新评估的结果.这不是可能影响公司任何前瞻性陈述的风险和其他因素的详尽清单。可能导致实际结果出现重大差异的其他因素包括但不限于下文提及的风险因素风险因素 在本招股说明书中，以及本招股说明书中以引用方式纳入的文件中描述的内容，特别是《年度信息表中的风险因素》标题下的内容。

公司认为，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但是无法保证这些预期会被证明是正确的，不应过分依赖本招股说明书中包含的此类前瞻性陈述，包括此处以引用方式纳入的文件。这些声明仅代表截至本招股说明书发布之日或本招股说明书中以引用方式纳入的文件中规定的日期（视情况而定）。除非适用法律要求，否则公司无意更新这些前瞻性陈述，，也不承担任何义务。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。

致美国投资者的警示说明

介绍矿产储量和矿产资源估算

本招股说明书中包含的有关公司矿产的信息，包括此处以引用方式纳入的文件，是根据加拿大证券法的要求编制的，加拿大证券法的要求在重大方面不同于美国证券交易委员会适用于美国本土发行人的要求。因此，这一披露无法与受美国证券交易委员会采矿披露要求约束的美国发行人的披露相提并论。

有关本招股说明书中使用的某些采矿术语的描述以及此处以引用方式纳入的文件，请参阅《年度信息表》中的某些技术术语表（此处以引用方式纳入），。

财务信息

除非另有说明，否则本招股说明书中以引用方式包含和纳入的所有财务信息均使用国际财务报告准则确定，国际财务报告准则不同于美国公认的会计原则。

货币列报和汇率信息

本招股说明书中以引用方式纳入的公司财务报表以美元列报。在本招股说明书中，除非另有说明，否则所有提及的美元金额均以美元表示，并称为美元或美元。加元被称为 C$。下表列出了加拿大银行在相应时期公布的以加元表示的1美元的最高汇率、最低汇率、收盘率和平均汇率。


	六个月已结束 6月30日		年终了12 月 31 日
	2023		2022		2021		2020
高		1.3807		1.3856		1.2942		1.4496
低		1.3151		1.2451		1.2040		1.2718
关闭		1.3240		1.3544		1.2678		1.2732
平均值		1.3477		1.3013		1.2535		1.3415

加拿大各省和地区的证券监管机构通过了实质性统一的一揽子命令，包括不列颠哥伦比亚仪器44-503对加拿大知名资深发行人免除某些招股说明书要求（以及加拿大其他省份和地区的同等当地一揽子订单，统称为WKSI一揽子订单）。本招股说明书由公司依据WKSI一揽子订单提交，该命令允许经验丰富的知名发行人（WKSI）提交最终的简短基本架构招股说明书，作为首次公开募股，并免除符合条件的发行人与此类最终的短式基本架构招股说明书有关的某些披露要求。截至本文发布之日，该公司已确定其有资格成为WKSI一揽子订单中知名的经验丰富的发行人。

以引用方式纳入的文档

本招股说明书中以引用方式纳入了向除魁北克以外的加拿大各省（合格省份）证券委员会或类似机构提交的文件。本公司总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街 1800-925 号的总法律顾问兼公司秘书可根据要求免费获得此处以引用方式纳入的文件的副本，加拿大也可以通过电子文件分析和检索系统 (SEDAR) 在 www.sedarplus.sedarplus.上以电子方式获得 V6C 3L2、电话 (604) 688-3033 和或者在美国，通过美国证券交易委员会的电子数据收集和检索 (EDGAR)，访问美国证券交易委员会的网站www.sec.gov。除非本招股说明书中另有规定，否则公司通过SEDAR和EDGAR提交的文件未以引用方式纳入本招股说明书。

截至本文发布之日，公司向每个符合条件的省份的证券委员会或类似机构提交的以下文件以引用方式特别纳入本招股说明书并构成本招股说明书的组成部分，前提是此类文件的内容被修改或被本招股说明书或招股说明书补充文件或随后提交的任何其他声明所取代，则不以引用方式纳入也以引用方式纳入招股说明书的文件或招股说明书补充资料，详情如下：

(a)

公司截至2022年12月31日止年度的年度信息表 2023（年度信息表），但其中包含在美国内华达州埃尔科县杰里特峡谷金矿标题下的信息除外，该信息已被此处标题杰里特峡谷金矿下包含的信息所取代；

(b)

公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注，以及独立注册会计师事务所的相关报告；

(c)

管理层对公司截至2022年12月31日止年度的讨论和分析；

(d)

本公司于2023年4月17日就2023年5月25日举行的年度股东大会编制的管理信息通告；

(e)

公司截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计的简明中期合并财务报表及其附注（中期财务报表）；以及

(f)

管理层对公司截至2023年6月30日的六个月的讨论和分析。

National Instrument 44-101 44-101F1 表格第 11.1 节中提及的任何类型的文件-简短的招股说明书分发在本招股说明书发布之日之后，在本招股说明书终止之前，公司向加拿大适用省份的证券委员会或类似监管机构提交的文件应视为以引用方式纳入本招股说明书。此外，如果在本招股说明书发布之日后向美国证券交易委员会提交或由公司向美国证券交易委员会提交或由公司向美国证券交易委员会提供的表格 6-K、40-F 表格、10-K 表格、10-Q 表格、8-K 表格（或任何相应的后续表格）中包含以引用方式纳入本招股说明书的任何文件或信息，则该文件或信息应被视为合并作为注册声明（定义见下文）的附录引用，本招股说明书构成的一部分（对于表格 6-K 和表格 8-K，如果和 to其中规定的范围）。公司还可以纳入根据经修订的《1934年美国证券交易法》（《交易法》）向 SEC 提交或提供的其他信息，前提是只有在该表格6-K或表格8-K中明确规定的情况下，且在该表格 6-K 或 8-K 表中明确规定的范围内，任何报告中包含的信息才被视为以引用方式纳入。

就本招股说明书而言，本招股说明书或在本处中纳入或视为以引用方式纳入的文件中包含的任何声明均应被视为已修改或取代，前提是本招股说明书或任何其他随后提交的文件中也以引用方式纳入或被认为是以引用方式纳入的文件中包含的声明修改、取代或取代了此类声明。除非经过修改或取代，否则任何经过修改或取代的声明均不应被视为本招股说明书的一部分；相反，只有经过修改或取代的声明才应被视为本招股说明书的一部分。修改或取代的声明不必声明它已经修改或取代了先前的声明，也无需包含其修改或取代的文档中规定的任何其他信息。无论出于何种目的，作出修改或取代的陈述均不应被视为承认经修改或取代的陈述在作出时构成了虚假陈述、对重要事实的不真实陈述或对陈述的遗漏，是必须陈述的重大事实，或者根据其作出的情况作出不具误导性的陈述所必需的重大事实。

在适用证券法要求的范围内，包含证券发行具体条款的招股说明书补充文件将连同本招股说明书一起交付给该类证券的购买者，除非已获得此类交付的豁免，并且自该招股说明书补充文件发布之日起被视为以引用方式纳入本招股说明书，但仅用于发行该招股说明书所涵盖的证券我们的补充。

在本招股说明书期限内，公司向适用的证券监管机构提交新的年度信息表和相关的年度经审计的合并财务报表和管理层讨论和分析，并在必要时获得相应证券监管机构的接受：（i）上一年度信息表、先前的年度经审计的合并财务报表及相关管理层的讨论和分析；（ii）所有中期财务报表和相关管理层的讨论和分析，所有重大变动报告和公司在提交新的年度信息表的公司财政年度开始之前提交的所有业务收购报告；以及 (iii) 自提交新年度信息表的财政年度开始以来完成的任何收购业务收购报告（除非此类报告以引用方式纳入当前的年度信息表或收购业务或相关业务运营不到九个月的时间）并入本公司就未来证券的发行和销售而言，当前的年度经审计的合并财务报表）应被视为不再以引用方式纳入本招股说明书。在本招股说明书生效期间，公司向适用的证券监管机构提交中期合并财务报表及随附的管理层讨论和分析后，就本招股说明书下未来要约和销售证券而言，先前的中期合并财务报表和随附的管理层讨论和分析不应再被视为已纳入本招股说明书。此外，根据公司向适用的股东大会提交新的年度股东大会管理信息通告

证券监管机构在本招股说明书生效期间，就未来根据本招股说明书发行和出售证券而言，先前提交的有关上一次年度股东大会的管理信息通告不应再被视为已纳入本招股说明书。此外，某些营销材料（该术语在适用的加拿大证券立法中定义）可用于根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件进行证券分配。公司在招股说明书补充文件发布之日之后以及此类证券分销终止之前提交的与证券分销有关的任何营销材料的模板版本（这些术语的定义见适用加拿大证券法），将被视为以引用方式纳入招股说明书补充文件，以分发招股说明书补充文件所涉证券。

除本招股说明书或任何招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息外，公司未提供或以其他方式授权任何其他人向投资者提供其他信息。如果向投资者提供的信息不同或不一致，他或她不应依赖这些信息。

作为注册声明的一部分提交的文件

以下文件已经或将要作为本招股说明书组成部分的注册声明（定义见下文）的一部分向美国证券交易委员会提交：(1) 以引用方式纳入的文件中列出的文件；(2) 德勤律师事务所的同意；(3) 公司某些董事和高级管理人员的授权书；以及 (4) 本中提及的合格人员的同意《专家利益》下的招股说明书。任何适用的认股权证协议或订阅收据协议的形式副本将通过生效后的修正案提交，或者参照根据《交易法》向美国证券交易委员会提交或提供的文件合并提交。

可用信息

公司受《交易法》的信息报告要求和适用的加拿大要求的约束，并据此向美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构提交报告和其他信息。在美国和加拿大采用的多司法管辖区披露制度下，此类报告和其他信息通常可以根据加拿大的披露要求编写，而加拿大的披露要求与美国的披露要求不同。作为外国私人发行人，公司不受交易法中规定委托书的提供和内容的规则的约束，公司的高级职员、董事和主要股东不受交易法第16条中包含的报告和短期利润回收条款的约束。潜在投资者可以在SEDAR上阅读和下载公司在SEDAR上向加拿大各省证券委员会或类似监管机构提交的任何公开文件，网址为 www.sedarplus.ca。公司向美国证券交易委员会提交和提供的报告和其他信息可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查看。

公司已根据经修订的1933年《美国证券法》（《美国证券法》）向美国证券交易委员会提交了有关证券的F-10表格（注册声明）的注册声明。本招股说明书构成注册声明的一部分，不包含注册声明中规定的所有信息，根据美国证券交易委员会的规章制度，注册声明的某些部分包含在注册声明的附录中。请参阅作为注册声明的一部分提交的文件。有关公司和证券的更多信息，请参阅注册声明及其证物。本招股说明书中包含或以引用方式纳入的关于任何合同、协议或其他文件内容的陈述不一定完整，在每种情况下，均提及作为注册声明附录提交的文件副本，以了解所涉事项的完整描述。每种此类陈述的完整限定条件是

正如公司于2023年3月20日宣布的那样，该公司位于内华达州埃尔科县的杰里特峡谷金矿目前暂时暂停运营。有关杰里特峡谷金矿的技术信息包含在本招股说明书的标题下这个 杰里特峡谷金矿并取代了公司年度信息表中的技术披露。

该公司还在墨西哥拥有几个非物质矿山，这些矿山正在保养和维护中：

哈利斯科州的圣马丁银矿；

杜兰戈州的拉帕里拉银矿；以及

萨卡特卡斯州的德尔托罗银矿。

该公司还拥有La Luz Silver项目，这是墨西哥圣路易斯波托西州的一个后期白银开发项目，以及墨西哥的多个勘探项目。

2022年12月7日，公司签订协议，将拉帕里拉银矿出售给金标签资源有限公司（Golden Tag），总对价高达3,350万美元。交易完成后，公司将获得143,673,684股Golden Tag股票，认定价格为每股0.19加元，认定总价值为2,000万美元，约占Golden Tag已发行股份的40％。公司还将有权获得高达 1,350万美元的现金或Golden Tag股票，在特定里程碑发生时分三次延期支付。该公司还同意通过Golden Tags 股权融资购买270万美元的Golden Tag证券。上述交易的完成仍取决于Golden Tag获得多伦多证券交易所风险交易所的批准以及其他惯例成交条件。

就National Instrument 51-102而言，该公司不认为其在墨西哥正在保养和维护的矿山或其处于后期阶段的银开发项目是材料特性 持续披露义务或 NI 43-101。本招股说明书中报告的矿产资源和储量以及此处以引用方式纳入的文件代表了对公司业务和财产的最新修订。提醒投资者不要依赖这种矿产资源和储量估计，因为这些估计是基于对未来事件和业绩的某些假设，例如：大宗商品价格、运营成本、税收、冶金业绩和商业条款。解释以及资源和储量估算是基于有限的采样信息，这些信息可能无法代表矿床。

2023 年 4 月 20 日，该公司宣布，其勘探和技术服务集团已合并为一个单一实体，由贡萨洛·梅尔卡多领导，后者被提升为勘探与技术服务副总裁。该公司还宣布，前技术服务副总裁拉蒙·门多萨和前创新、加工和冶金副总裁佩西奥·罗萨里奥已离开公司。

2023年5月4日，公司董事会宣布向截至2023年5月18日营业结束时的登记股东支付2023年第一季度每股普通股0.0057美元的股息。

2023年6月29日，公司与新斯科舍银行、蒙特利尔银行和多伦多道明银行签订了一项协议，修改其优先担保循环信贷额度，将到期日从2025年3月31日延长至2026年6月29日，将信贷额度从1亿美元提高到1.75亿美元。

2023年7月17日，该公司公布了其在圣迪马斯银/金矿、圣埃琳娜银/金矿、拉恩坎塔达银矿和杰里特峡谷金矿正在进行的勘探项目的钻探结果。正在进行的勘探计划旨在侧重于增加新的矿产资源和升级矿产资源类别，以供最终考虑储量，并进一步定义当前地下基础设施附近的矿化作用。2023年上半年，该公司拥有多达19台活跃的钻机台，并在墨西哥和美国的矿山和项目组合中共完成了78,973米的勘探钻探。

2023年7月17日，公司提供了最新的2023年全年指引，包括最新的2023年资本预算。公司还宣布，它已合并其公司秘书和总法律顾问职位，并已任命萨米尔·帕特尔先生担任合并后的职务。

杰里特峡谷金矿

以下有关杰里特峡谷的技术信息摘自题为美国内华达州埃尔科县杰里特峡谷金矿的技术报告，《北卡罗来纳州43-101矿产资源估算技术报告》，生效日期为2023年3月31日（杰里特峡谷技术报告）。杰里特峡谷技术报告由P.Geo的贡萨洛·梅尔卡多、CPG的大卫·罗、RM SME的迈克尔·贾里德·迪尔、RM SME的玛丽亚·埃琳娜·巴斯克斯、 P.Geo. 的玛丽亚·埃琳娜·巴斯克斯和私募股权公司大卫·万纳根据NI 43-101编写。

应参考杰里特峡谷技术报告的全文，该报告可在 SEDAR 上查阅，网址为 www.sedarplus.ca。为了进一步确定起见，此处未以引用方式纳入《杰里特峡谷技术报告》。

物业描述和位置

杰里特峡谷归杰里特峡谷黄金有限责任公司（JCG）所有，该公司是公司的间接全资子公司。杰里特峡谷由SSX矿、史密斯矿、西部发电机矿、默里矿以及支持勘探和潜在采矿活动的各种基础设施组成。2023 年 3 月，First Majestic 暂时暂停了杰里特峡谷的所有采矿活动，并撤回了对杰里特峡谷矿产储量的估计。

杰里特峡谷位于内华达州东北部的埃尔科县。工厂场地、商店以及行政和安全大楼位于埃尔科镇以北约 50 英里处。杰里特峡谷地产形成了一个不规则区域，其最宽处向南北延伸约21英里，东西向西延伸17英里，面积约为119平方英里。杰里特峡谷地产以西经116°10和西经115°78以及北纬41°23和北纬41°46为界。杰里特峡谷地产的边界已经过调查，位于有木桩的田野中。

杰里特峡谷的业务位于公共土地和私人土地的组合上，矿床和采矿相关的地表设施主要位于洪堡-托伊亚贝国家森林内美国林务局土地上的采矿主张。加工设施、办公室、商店和尾矿坝位于 JCG 拥有的私人土地上。土地一揽子计划南部的其他索赔主要位于私人土地上，其中一些位于美国土地管理局管理的土地上。

杰里特峡谷财产的土地所有权包括专利索赔、非专利索赔和收费土地。杰里特峡谷占地面积很大，最宽处向南北延伸约21英里，东西向西延伸17英里，面积约为119平方英里。

杰里特峡谷的某些索赔和收费土地需要缴纳净熔炉回报率（NSR）特许权使用费，从1.5％到8％不等，具体取决于与不同财产所有者的租赁协议。这块收费土地最初是为了确保从225号州道进入而购买的，须缴纳33％的NSR。某些租赁土地可能需要缴纳生产特许权使用费和/或年度或半年一次的土地付款，包括预付特许权使用费、土地使用费、租金、放牧损失和通信塔用地。预付特许权使用费是租赁持有人每年有权获得的最低金额。在生产用地上，如果在生产年度达到或超过某些生产特许权使用费门槛，则这些预付款的特许权使用费可以抵消生产特许权使用费的支付。部分土地补助金可能会根据消费者/生产者价格指数或年增长率每年进行调整。杰里特峡谷加工设施还有每吨特许权使用费利息，对于Ely Gold Royalties Inc.持有的整个杰里特峡谷房产，则额外收取0.5％的净冶炼厂特许权使用费。

杰里特峡谷的环境责任包括未来关闭和填海矿山入口和通风基础设施、通道、加工设施、电力线、尾矿储存设施以及支持运营的所有地面基础设施。杰里特峡谷的历史性运营导致了许多环境问题，包括空气排放超标、尾矿储存设施的地下水污染、水处理能力不足以及岩石处置区的地表水污染。自收购杰里特 Canyon以来，JCG一直在努力与监管机构一起解决遗留的环境问题。2021年和2022年，内华达州环境保护部（NDEP）发布了多份涉嫌违规的通知，这些违规行为涉及排放监测、测试、记录保存要求以及排放和吞吐量限制，涉嫌超出汞排放限制，超出运行参数以及设备安装。JCG 已对违反飞行许可的通知提出上诉，并制定了行动计划

杰里特峡谷矿床由食品机械公司于1972年发现。1976年，Meridian Gold LLC和Freeport Minerals Company成立了一家合资企业，勘探和开发杰里特峡谷地区的金矿。1980年，开始采矿，从北部发电机和万宝路峡谷露天矿开始生产。杰里特峡谷的首次黄金生产发生在 1981 年 7 月。

露天采矿从 1981 年初到 1999 年底进行，在万宝路峡谷、炼金术、下北发电机山、上北发电机山、西部发电机山、伯恩斯盆地、米尔溪、帕塔尼斯普林斯、加利福尼亚山脉、达什、温特斯溪、斯蒂尔峡谷和萨瓦尔峡谷等地区进行了采矿。这些地区的年产量从大约 40,000 盎司到 140 万盎司不等。

地下矿于 1997 年在 SSX 矿开始运营，并一直暂时停产直到 2023 年 3 月。

从于 1981 年开始开采到 2023 年 3 月，大约有 5,070 万短吨 (Mst) 的矿石生产了大约 985 万盎司黄金 (Moz Au)，每短吨黄金 (oz/st Au) 的平均品位为 0.194 盎司。杰里特峡谷的露天采矿从大约 29.9 万吨的矿石中总共生产了大约 5.2 摩兹金，平均品位为 0.174 盎司/吨金。地下矿山从大约 20.6 万吨的矿石中总共生产了大约 4.65 摩兹金，平均品位为 0.227 盎司/吨金。自2010年以来，大部分产量来自SSX和Smith矿床。

从2021年5月到2023年3月，JCG用大约1.7万吨的矿化材料生产了约15.5万盎司黄金（k oz Au），平均品位为0.106盎司金/吨，其中包括来自该项目先前开采的表面材料的边际品位。

杰里特峡谷地区位于大盆地地质省份，位于卡林金矿矿床的北部和东北部。杰里特峡谷的卡林型金矿化由粉质碳酸盐或碳质硅质碎屑岩承载，最初是在下古生代时期作为陆架沉积岩沉积岩沉积的。在上古生代和中生代的几次造山事件中，古生代宿主岩已经被灌输，断层并折叠。侵入性火成岩活动的早期阶段以古生代西北偏西北基质火成岩堤为代表。卡林型金矿床位于始新世中期至晚期的伸展构造初始阶段，当时埋设高钾钙碱性岩浆岩。镁铁质和中型火成岩堤防是在火成岩活动的这一阶段布设的，其趋势是东北偏北。

杰里特峡谷金矿化的发生和分布受岩性和结构的控制。杰里特峡谷的金矿化由汉森溪地层一至三号单元以及罗伯茨山脉组的下半部分组成。萨瓦尔的不连续性是汉森溪和罗伯茨山层之间的接触，被解释为对杰里特峡谷金矿化的主要控制。

金矿化由高角度西北偏西和东北偏北方向的结构承载或在空间上与之相关。许多更连续的金矿化发生在大型斜褶皱的四肢或铰链带的有利地层间隔内，也发生在两组高角度结构的交汇处。矿化区沿着明确的结构和矿化趋势形成，形成地层受控的板状豆荚，局部堆叠在另一个上，这是由于存在多个有利的地层单元和/或局部推力和/或高角度断层交叉点控制所致。这些矿床属于卡林型，是碳质沉积物中由沉积物承载的金矿化。金以非常细的微米大小的颗粒形式存在，例如富含砷的黄铁矿边缘中的晶界或内含物，在富含碳和细颗粒的钙质碎屑沉积岩石中以游离颗粒的形式存在。

杰里特峡谷地区的变化包括硅化、白云石化和有机碳的重组、脱钙、泥化和黄水化（通常含有较高的砷）。这些岩石还表现出低基因和超基因氧化和漂白。与金沉积有关的最重要的变化类型是硅化、有机碳的重组、硫化反应和脱钙。

存款类型

杰里特峡谷是卡林型金矿床，起源于热液岩，通常在结构上进行控制，采用特定岩性作为有利的宿主岩。

杰里特峡谷由粉质碳酸盐或碳质硅质碎屑岩托管，最初是在古生代时代作为陆架沉积岩沉积岩沉积的。在古生代和中生代的几次造山事件中，古生代宿主岩已经被灌输、断层和折叠。侵入性火成岩活动的早期阶段以古生代西北偏西的黑铁质火成岩为代表。

卡林型金矿床是在始新世中晚期延伸构造的初始阶段埋设的，当时布置了高钾钙碱性岩浆岩。在火成岩活动的这一阶段布置了镁铁质和中间火成岩堤坝，并划定了朝向东北的结构。对存款的发生、分配和形式的主要控制措施是：

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有利的宿主岩石（编队单位）

自1976年以来，各业主在杰里特峡谷完成的勘探活动包括勘探、地质测绘、各种类型的地球物理调查和各种类型的地球化学。杰里特峡谷的勘探工作包括结合各种规模的地表和地下地质测绘、地球化学采样（主要是岩屑和土壤）和地球物理调查（重力、磁学、DIGHEM EM等）。将所有数据集和钻探信息相结合，确定可完成进一步工作的前景较高的区域。

2015年，JCG与一位咨询地球物理学家签约，负责汇编和解释杰里特峡谷的现有历史地球物理调查数据。2017年初，JCG委托对历史重力数据进行进一步的详细评估，对DIGHEM EM和磁数据进行反演和检查，反演和检查地磁数据，并检查土卫六的调查结果。

2017年春季，JCG委托Goldspot Discoveries Inc.（Goldspot）完成一项机器学习（AI）汇编、解释和靶向研究。2017年的研究纳入了来自杰里特峡谷的多个数据集，包括钻探（岩性学和化验）、地表地质学、地形、土壤地球化学、重力、DIGHEM EM、磁学和辐射测量数据。Goldspot在汇编和解释中纳入了高光谱数据。根据2017年的研究，Goldspot生成了目标区域，规划了钻孔，并完成了在Leapfrog软件中纳入结构和岩性信息的三维地质模型。

钻探

钻探是杰里特峡谷内使用最广泛的勘探工具。自1973年以来，杰里特峡谷地区已经钻探了超过83,000个钻孔，总长约16,577,550英尺。纵观杰里特峡谷勘探钻探的历史，已经采用了几种不同的钻探技术，包括反循环 (RC) 地表、地下 RC (Cubex)、岩心、空气旋转和泥浆旋转。

地表 RC 钻探用于杰里特峡谷的勘探目的。最常见的钻探目标是对开阔的已知矿化或地质特征进行大间距偏移。地下岩心钻探用于勘探来测试矿化，矿化作用通常由间距为 100 英尺或以上的露天钻探来定义。它还用于测试异常区域，或由杰里特峡谷地质学家根据对地层学、结构和堤坝的解释定义的地表孔洞和目标定义的勘探潜力区域。有时，岩心钻探用于降低资源风险或定义矿化区的几何形状、体积和金品位。RC Cubex 钻孔已完成，用于划定、定义和扩展资源，以支持矿山规划和近矿勘探。Cubex 钻孔的最大长度约为

对岩心和芯片进行了记录，记录了岩性、矿化、结构和蚀变。对于核心项目，还会记录岩心回收率和岩石质量指定。钻环通常使用全球定位系统或全站仪仪器进行测量。井下测量是使用陀螺仪、Trushot、Reflex ez-Trac和磁力测量工具收集的。根据测量仪器的不同，每隔 3 或 15 m 在井下收集调查数据。

没有任何可能对钻探结果的准确性和可靠性产生重大影响的钻探、采样或回收因素。《杰里特峡谷技术报告》的作者认为，自2008年以来在钻探计划中收集的记录的地质数据、环状和井下调查数据的数量和质量足以支持矿产资源估算。

采样、分析和数据验证

在样本运送到分析实验室之前，杰里特峡谷采用了以下样本制备方法和质量控制措施：

•

地下钻芯采样：采样间隔是根据岩性和矿化情况选择的，样本长度为 0.5 到 6.5 英尺。在对岩心进行标记和拍照后，用金刚石刀片锯将岩心切成两半。分裂后，将一半的样品芯放入带有唯一样本号标签的塑料袋中，并在每个采样间隔开始时将匹配的样本编号标签与匹配的半个核心放入核心盒中。核心的另一半放回核心盒中进行存储。当核心技术人员填充样品袋时，质量保证和质量控制样品被插入样品流中。使用经过认证的参考材料、空白、四分之一核心字段副本、粗糙剔除物和纸浆副本对样品质量控制进行监测。粗糙的废弃物和纸浆样品由实验室在样品制备过程中制备和插入。核心样品袋以及质量保证和质量控制样品由核心技术人员放入塑料托盘手提袋中。样本实验室提交的样本已准备就绪，包含在提交给指定实验室的样本流中。

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地下反循环采样 (Cubex)：地下 Cubex 样本由钻探承包商从项圈以五英尺的间隔采集，样本重量通常在 5 到 10 磅之间。样品装在袋子里，并贴上相关的孔洞识别号和采样间隔标签。样品袋放入安装在钻机旋风分离器下方的五加仑塑料桶中，然后放入金属托盘手提箱中。这些手提袋由钻探承包商带出矿山，然后带到矿山停放处进行装配。在布置时，由杰里特峡谷地质学家将质量保证和质量控制样本插入样本流中。样本提交完成后，杰里特峡谷地质学家将Cubex样本送往杰里特峡谷实验室或外部实验室。Cubex 样本数据首先记录在纸上，然后输入到微软 Excel 中并导入到 AcQuire 桌面中。使用经过认证的参考材料、空白、粗糙剔除物和纸浆副本对样品质量控制进行监测。粗糙的废弃物和纸浆样品由实验室在样品制备过程中制备和插入。

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地表反循环采样：地表 RC 样本以五英尺的间隔从项圈采集，样品重量通常在 5 到 10 磅之间。RC 样本由钻探承包商使用旋风分离器/分离器设备采集并装在袋子里。每个袋子上都写有孔洞ID和采样间隔，上面有永久标记。样品被装入塑料托盘手提袋中，然后运送到矿场进行分期。在布置时，杰里特峡谷地质学家将质量保证和质量控制样本插入样本流中，样本提交表已准备就绪。样本和提交的表格由一个人运送到指定的外部实验室

实验室代表。RC 样本数据输入到 Acquire 桌面中。使用经过认证的参考材料、空白、现场、粗糙剔除物和纸浆副本对样品质量控制进行监测。现场副本取自钻屑中未收集部分的第二次分割。实验室在样品制备过程中制备并插入粗糙的废弃物和纸浆样品。

杰里特峡谷用于样本制备和分析的实验室总结如下：


实验室	钻探时期	认证	独立	评论意见
温哥华 ALS 有限公司 (ALS)	1993, 2001-2013, 2021- 2022	ISO 9001 ISO/IEC 17025	是的	地表 RC、地下和露天钻芯样品的主要实验室。检查实验室中是否有提交给 AAL 的样本。在美国内华达州埃尔科进行样品制备，在加拿大温哥华实验室进行分析。
美国化验实验室 (AAL)	1985, 2002,2004-2008, 2010-2013, 2016-2017	ISO 9001:2008 ISO/IEC 17025:2005	是的	主要实验室或地表 RC、地下和露天钻芯样品。检查实验室中是否有提交给 ALS 的样本。在美国内华达州斯帕克斯进行样品制备和分析。
加拿大必维大宗商品有限公司，前身为ACME实验室有限公司（必维国际检验集团）	2006, 2015-2022	ISO 9001:2008 ISO/IEC 17025:2017	是的	RC 地面和地下钻芯样品的主要实验室。在美国内华达州斯帕克斯实验室进行样品制备。必维集团的样本分析。
帕拉贡地球化学实验室 (PGL)	2021-2023	ISO: 9001:2015 ISO/IEC 17025:2017	是的	RC Cubex 和地下钻芯样品的主要实验室。在美国内华达州斯帕克斯进行样品制备和分析。
杰里特峡谷实验室	2006 年之前、2006-2023	未认证	没有	RC Cubex 样品、钻芯（2022 年之前）、生产样品（污泥和吸管）的主要实验室（样品制备和分析）。中央实验室分析的 Cubex 和钻芯样品的样品制备实验室。
第一个 Majestic 中央实验室 (中央实验室）	2022-2023	ISO 9001-2015	没有	RC Cubex 和地下钻芯样品的主要实验室。样品制备和分析。位于墨西哥杜兰戈圣何塞拉帕里拉的 La Parrilla 矿。

自2007年以来，钻芯样本已提交给ALS、AAL、必维国际检验集团、帕拉贡地球化学和杰里特峡谷实验室。在2021年和2022年期间，样本在杰里特峡谷实验室制备，并提交给百丽宫地球化学或中央实验室进行分析。自2022年底以来，样本已提交给 Paragon Geochemical或中央实验室进行样品制备和分析。

对于2021年之前的钻探计划， Cubex样品已在杰里特峡谷实验室制备和分析。2022年，杰里特峡谷实验室和ALS对样本进行了制备和分析。2022年底，Cubex样本在杰里特峡谷实验室制备，在帕拉贡地球化学或中央实验室进行了分析。自 2023 年起，Cubex 样本在中央实验室制备和分析。

在 ALS，样品经过干燥、称重，然后在 2 毫米处压碎 70%，分裂成 250 克，然后粉碎到 85%，然后通过75微米粉碎至85％。在 AAL，对样品进行干燥、称重、粉碎 80%，通过 2 毫米，分解到 300 g，然后粉碎到 85%，通过 75 微米。在ALS和AAL，使用30 g火法对样品进行了金分析，并进行了原子吸收光谱法完成。返回金值大于 1 g/t 的样品通过重量法进行了 30 g 的火法试验，重新分析了金含量。

在必维国际检验集团和 Paragon Geochemical，样品经过干燥、称重，然后在 2 mm 处压碎 70%，然后分解成 250 g 的子样品，经过 75 µm 粉碎至 85%。通过30 g的火焰分析对黄金进行了分析，表面处理为AA。在必维国际检验集团中，通过重量法完成的30克火试验，对>10 g/t Au的样品进行了金再分析。在 Paragon Geochemical，通过重量法完成的 30 g 火试验，对金值大于 8 g/t 的样品进行了重新分析。

在中央实验室，样品在105°C±5°C下干燥，然后通过2毫米压碎至80％，分成250克的子样品，通过75微米粉碎至85％。用原子吸收光谱法完成的20 g火法对金进行分析。通过重量法完成的20 g火法测定对>10 g/t Au的样品进行了金再分析。还通过王水消解和电感耦合等离子体质谱法（ICP-MS）对样品进行了31种元素套件的分析。

在杰里特峡谷实验室，样品在121摄氏度下干燥，通过2毫米压碎至65％，分裂成200克的子样品，通过75微米粉碎至80％。通过王水消化对样品进行分析，并以原子吸收光谱法完成。>15 g/t Au的样品通过火法分析，采用重量法完成，或在工作台上使用与基质匹配的空白进行稀释。该实验室还进行 LECO 分析和水分测定。

从 2008 年到 2021 年，提交给主要实验室的地下钻芯、RC Cubex 和地表 RC 样品包括内部准备的参考和认证参考材料、空白和纸浆副本，用于质量保证和质量控制目的。自2022年以来，增加了字段和粗略副本。所有质量控制结果均通过统计分析和对控制图的目视检查进行评估。对2008年至2023年期间为杰里特峡谷收集的质量保证和质量控制数据的分析得出的结论是，未观察到明显的准确性、精度或污染问题。根据2021年之前收集的数据进行的数据验证包括数据输入错误检查、重要数据的三维目视检查、对历史数据和2018年至2020年间收集的分析结果的审查。未观察到明显的转录错误。与RC Cubex现场采样程序相关的偏差尚未得到充分评估。但是，对Central、PGL和JC实验室的准确性、污染和精度的评估证实，化验结果适合支持资源估算。

根据之前的操作员在 2020 年之前收集的数据进行的数据验证包括数据输入错误检查、审查历史数据和分析结果。未观察到明显的转录错误。自2021年以来，数据验证包括数据输入错误检查、质量保证和质量控制分析结果审查、验证项圈相对于地下作业的位置、相对于钻探痕迹的井下偏差、岩性学以及相对于三维地质模型的化验间隔。

在这次验证过程中未发现任何重大错误，对质量保证和质量控制数据的分析表明，没有观察到化验结果中存在明显的准确性、精度或污染问题。自 2007 年以来开展的数据验证和验证程序符合行业标准，被认为适合支持矿产资源估算。

作为一项成熟的业务，有多年的数据处理可以用作复苏预测的基础。此外，在 2021 年，制备了三个代表性样本并提交给 Hazen 研究实验室进行分析分析、X 射线衍射分析和邦德球磨机工作指数 (BWI) 测定。分析结果证实了有机碳（0.7 至 0.9 wt%）和硫化硫（1 至 2.3 wt%）的存在，X 射线衍射分析表明，石英、白云石、白云母和方解石是材料中的主要矿物，粉碎测试工作显示出软至中等的可磨性，邦德球磨机的工作指数介于 11 到 13 kWh/t 之间。2021 年，Hazen 研究实验室进行了研磨、烘烤和浸出回收测试，这些测试表明，合适的研磨粒度在 75 到 100 µm 的范围内，符合最近的处理惯例。

根据既定的历史每日黄金品位回收关系，根据实际等级，杰里特峡谷矿产资源的预计黄金回收率为82.3％。这种历史黄金等级与回收率的关系至少每月更新一次，还会与实验室结果进行比较，以继续根据工厂绩效对其进行验证。

该作业多年来一直受到矿山的限制，平均每天处理2,000-2,500吨，而允许的限制为每天4,100吨。结果，由于所有开采的矿石都经过处理，广泛的变异性测试尚未完成。该材料按硫化物和有机碳含量进行分类，并在焙烧机中按照的目标燃料值进行混合，以获得必要的烘焙温度和条件。史密斯矿和SSX矿之间完成的最小可变性测试并未表明性能存在差异。

经过处理的doré中没有已知的有害元素。金矿化中含有大量的汞，但在管理汞的过程中有控制措施。

矿产资源估算

杰里特峡谷矿床的区块模型矿产资源估算基于当前勘探钻孔数据库、地质解释和模型以及地表地形以及地下和露天采矿开采挖掘线框图。完成了地统计分析、半变异函数分析、方块模型资源估计以及模型区组的验证。

对钻孔复合样本进行了高等级异常值评估，这些异常值上限为被认为适合估计的值。复合样本值的上限仅限于几个极端值。异常值限制也被用来限制高等级样本的影响。

主要的金矿化趋势是根据每个域的建模主岩几何形状确定的。为了确立域内黄金品位的连续性，根据已确定的趋势开发了复合值的模型变异图，金块值是根据井下变异图确定的。

区块等级是用普通克里金法估算的。所选择的方法考虑了域的特征、数据间距、变异图的质量，以及哪种方法能够最好地表示成绩连续性。成绩评估是连续两次完成的。第一次通过仅在距复合样本的有限短距离内估算出方块。第二轮考试采用了较少的限制性标准。

应用基于假设采矿成本和冶金回收率的输入参数，对矿产资源估算值进行了评估，以确定最终经济开采的合理前景。包括运营成本、冶金回收率、长期预测的金属价格以及其他技术和经济因素在内的参数使用如下（吨位以公制单位表示）：

地下采矿：

•

直接开采成本为93.39美元/吨；

•

铣削成本为66.57美元/吨

•

并购和间接采矿成本为20.06美元/吨；

•

维持成本为14.38美元/吨；

•

金冶金回收率 82.30%；

•

应付澳大利亚元 99.90%；

•

澳大利亚金属价格为每盎司1,900美元。

露天采矿：

•

直接采矿成本为3.5美元/吨；

•

铣削成本为66.57美元/吨

•

并购和间接采矿成本为每吨10.00美元；

•

维持成本为14.38美元/吨；

•

金冶金回收率 82.30%；

•

应付澳大利亚元 99.90%；

•

澳大利亚金属价格为每盎司1,900美元。

上面显示的地下采矿成本用于评估矿床中可以完全支付高于一般临界品位的成本的部分，并考虑了采矿和铣削成本的可变部分，以评估可能以增量等级开采的其他材料。

这些经济参数使可能适用于地下采矿方法的估算值的黄金资源临界等级为2.8 g/t，对于可能适用于露天采矿方法的估计，金资源的临界等级为1.4 g/t。

对于可能适用于地下采矿方法的矿产资源估算，使用 Deswik Stope Optimizer 软件来识别代表在符合总体经济参数的情况下超过临界等级的可开采量的区块。这一过程适用于所有领域。该工具允许将方块聚合到最小停靠点维度，并消除不符合这些条件的异常值。

对于可能适用于露天采矿方法的矿产资源估计，Whittle 软件被用来识别代表可开采限制形状的矿壳。这个过程是针对所有露天域名进行的。该工具允许在经济坑内聚合区块，并丢弃不符合这些条件的区块。

矿产资源按实地报告，使用表 1 和表 2 中的 2014 年 CIM 定义标准，使用适用于分配给每个域的采矿方法的黄金分割等级。矿产资源估算的生效日期为 2023 年 3 月 31 日。估算的合格人员是CPG的戴维·罗先生，他是First Majestic的员工。

表 1-1：杰里特峡谷矿产资源估算（生效日期 2023 年 3 月 31 日）


类别	矿物类型		吨位		平均值价值			材质内容
已测量				k 吨		金 (g/t	)		Au (k Oz)	)
史密斯矿		硫化物		2,607		5.28			443
SSX 矿山		硫化物		2,134		5.97			409
萨瓦尔		硫化物		19		4.58			3
饥饿		硫化物		54		5.31			9
测量总量 (UG)		所有矿物类型		4,813		5.58			864
已指明
史密斯矿		硫化物		1,683		5.41			293
SSX 矿山		硫化物		1,296		5.86			244
西部发电机		硫化物		276		6.03			54
默里矿		硫化物		308		6.45			64
赖特之窗 (OP)		硫化物		116		4.01			15
温特斯溪		硫化物		190		4.46			27
萨瓦尔		硫化物		171		4.42			24
萨瓦尔 (OP)		硫化物		67		3.84			8
饥饿		硫化物		141		5.69			26
指示总数（UG + OP）		所有矿物类型		4,248		5.53			7.55
测量和指示的总计（UG 和 OP）		所有矿物类型		9,061		5.56			1,619

表 1-2：杰里特峡谷矿产资源估计，推断的类别

（生效日期 2023 年 3 月 31 日）


类别	矿物类型		吨位		平均值价值			材质内容
推断				k 吨		金 (g/t	)		Au (k Oz)	)
史密斯矿		硫化物		1,199		6.80			262
SSX 矿山		硫化物		5,595		4.79			861
西部发电机		硫化物		528		5.28			90
默里矿		硫化物		1,077		5.69			197
赖特之窗 (OP)		硫化物		30		3.29			3
温特斯溪		硫化物		464		4.80			74
萨瓦尔		硫化物		240		4.11			32
萨瓦尔 (OP)		硫化物		134		3.32			14
饥饿		硫化物		70		5.01			11
推断总数（UG + OP）		所有矿物类型		9,337		5.14			1,544

(1)

矿产资源已按照 2014 年 CIM 定义标准进行分类，实地报告。

在考虑可能适合地下采矿方法的合理矿化前景时使用的关键假设包括：黄金价格为1,900美元/盎司；开采的直接开采成本为93.39美元/吨；加工成本为66.57美元/吨；间接和一般及管理成本为20.06美元；维持研磨成本为14.38美元，冶金回收率为82.30％；应付黄金 99.90。

(5)

据报告，可能适用于地下采矿方法的矿产资源属于概念性的个可开采形状，金的临界品位高于 2.8 g/t Au。

(6)

在考虑可能适合露天采矿方法的合理矿化前景时使用的关键假设包括：黄金价格为1,900美元/盎司；开采的直接开采成本为3.50美元/吨；加工成本为66.57美元/吨；间接和一般及管理成本为每吨10.00美元；维持开采成本为14.38美元/吨，冶金回收率为82.30％；应付黄金 99.90％；概念性黄金最大矿坑坡度角度为 40 度。

(7)

据报道，在金的临界品位高于 1.4 g/t Au 的概念矿壳体中，可能适合露天采矿方法的矿产资源。

(8)

吨位以千吨表示；金属含量以千盎司表示。

(9)

由于四舍五入，总数加起来可能不一致。

可能对矿产资源估算产生重大影响的风险因素包括金属价格假设；对矿化几何形状和矿化区连续性的解释的变化；岩土工程、采矿和冶金回收假设的变化；与持续进入该场地的能力、保留矿产和地表权所有权、维持所需的环境和其他监管许可以及维持运营许可证相关的假设的变化。

建议

杰里特峡谷技术报告建议继续在该物业进行矿产勘探，并将研究至少完成到预可行性水平，以支持矿产储量的估计。如果矿产储量估计值令人鼓舞，那么可以开展进一步的工作以支持采矿业务的重启。作者建议了两阶段的工作计划，的总预算建议分别为4400万美元和7,300万美元。

据估计，第一阶段的建议耗资在2,100万至3,700万美元之间，包括：

•

勘探其他高质量（高品位和连续）矿化材料：

•

地表和地下测绘、地表岩石和土壤采样，估计费用为20万至40万美元：

•

地球物理测量（地震、感应极化、磁学）的估计成本为30万至100万美元：

•

钻探测试具有地质前景、体积大的未测试区域。勘探计划中的每个钻孔都将根据先前钻孔的结果进行钻探。如果在钻探目标区域未遇到重大变化、结构或矿化，则计划用于该钻探目标的钻探米数可能会分配给另一个钻探目标。估计钻探预算成本为2000万至3500万美元，钻探费用在24万至42万英尺之间（估计全部钻探成本约为83美元/英尺）。

•

更新矿山设计，旨在改善每吨矿化的资本开发，并提高预期的大宗采矿方法，估计成本为100,000至150,000美元。

适用的招股说明书补充文件将描述根据该招股说明书补充文件发行证券所导致的公司份额和贷款资本的任何重大变化以及此类重大变更对公司份额和贷款资本的影响。自2023年6月30日（公司中期财务报表发布之日）以来，公司的股票和贷款资本没有重大变化。

所得款项的使用

与特定证券发行和出售相关的适用招股说明书补充文件将描述证券出售所得收益的用途。除非招股说明书补充文件中另有规定，否则除其他潜在用途外，公司可以将净收益用于一般营运资金用途、扩大现有业务以及一项或多项其他一般公司用途，包括完成公司收购、直接或间接为未来的增长机会提供资金以及偿还现有或未来的债务。有关收益的使用以及用于任何此类目的的净收益金额的更多详细信息，将在任何适用的招股说明书补充文件中列出。公司可以投资未立即使用的净收益。此类投资可能包括短期有价投资级证券。公司管理层在分配本招股说明书下任何证券发行的净收益时将保留广泛的自由裁量权，公司对净收益的实际使用将有所不同，具体取决于投资机会的可用性和适用性以及不时的运营和资本需求。除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则与证券发行有关的所有费用以及支付给承保交易商或代理人的任何补偿（视情况而定）将从出售证券的收益中支付。

适用的招股说明书补充文件中将描述卖出证券持有人发行证券所依据的条款。出售证券持有人发行或发行任何证券的招股说明书补充文件将包括但不限于以下内容： (i) 卖出证券持有人的姓名；(ii) 每位卖出证券持有人拥有、控制或指导的证券的数量和类型；(iii) 为每位出售证券持有人账户分配的证券数量；(iv) 持有、控制或指导的证券数量分配后的每位卖出证券持有人以及该数字或金额的百分比代表已发行证券总数中的一部分； (v) 这些证券是否归卖出证券持有人所有，无论是记录在案的还是实益的；(vi) 如果卖出证券持有人在招股说明书补充文件发布之日前的12个月内购买了其持有的任何证券，则为卖出证券持有人收购证券的日期；以及 (vii) 如果是证券持有人在招股说明书发布日期之前的12个月内收购了他、她或其持有的证券补充，向卖出证券持有人支付的总成本，按每只证券计算。

分配计划

在本招股说明书有效的 25个月期间，公司可以不时提出出售和发行证券。公司可以发行和出售总发行价不超过500,000美元（或其等值的加元或任何其他货币的）的证券。

公司可以单独或一起向承销商、交易商或代理人出售证券，也可以通过承销商、交易商或代理人出售证券，也可以直接或通过代理向一个或多个其他买家出售证券。每份招股说明书补充文件都将规定发行条款，包括任何承销商、交易商或代理人的姓名或名称，以及与特定系列或发行证券的发行和出售有关应向他们支付的任何费用或补偿、证券的公开发行价格或价格以及出售证券给公司的收益。允许或支付给经销商的任何初始发行价格和折扣、优惠或佣金可能会不时更改。

此外，本公司或其子公司可以作为收购其他业务、资产或证券的对价发行和发行证券。任何此类收购的对价可能包括单独的证券、证券组合或证券、现金和负债的承担（除其他外）的任意组合。

证券可以不时通过一项或多笔交易以固定价格出售，价格或按出售时通行的市场价格、与该现行市场价格相关的价格或按协议价格出售，包括被视为变更的交易在市场上NI 44-102中定义的分配，包括直接在多伦多证券交易所、纽约证券交易所或其他现有证券交易市场进行的销售。证券的发行价格可能因购买者而异，也可能在适用证券的分销期间有所不同。如果在以固定价格或价格发行证券方面，承销商、交易商或代理商真诚地努力按适用的招股说明书补充文件中确定的首次发行价格出售所有证券，则公开发行价格可能会降低，然后不时进一步更改，使其金额不高于此类招股说明书中确定的首次发行价格

根据与公司签订的协议，参与证券分销的承销商、交易商和代理人可能有权要求公司对某些负债进行赔偿，包括美国证券法和加拿大证券立法规定的责任，或就此类承销商、交易商或代理人可能需要为此支付的款项缴纳摊款。此类承销商、经销商和代理人可能是公司的客户，可能与本公司进行交易，或在正常业务过程中为其提供服务。

与任何证券发行有关，但不是在市场上分销时，承销商、交易商或代理人可能会超额分配或进行交易，以稳定或将所发行证券的市场价格维持在高于公开市场上可能普遍存在的水平。此类交易一旦开始，可随时终止。

没有承销商在市场上分配，任何个人或公司与此类承销商共同或协同行事，均不得进行任何旨在稳定或维持证券或与根据本招股说明书和招股说明书补充文件发行的证券同类证券的市场价格的交易，包括出售总数量或本金的证券，这将导致承销商产生超额配置头寸在证券中。

证券的描述

以下是截至本招股说明书发布之日证券的某些一般条款和规定的简要摘要。该摘要并不完整，仅供参考。根据本招股说明书发行的任何证券的具体条款，以及本招股说明书中描述的一般条款在多大程度上适用于此类证券，将在适用的招股说明书补充文件中规定。此外，与特定证券发行相关的招股说明书补充文件可能包括与根据该证券发行的证券有关的条款，这些条款不在本招股说明书中描述的条款和参数范围内。

普通股

公司有权发行无限数量的无面值普通股，截至2023年8月2日， 2023年8月2日，已发行和流通的普通股为286,928,342股。截至2023年8月2日，还有未发行的期权可以购买多达7,860,876股普通股，价格从7.13加元到21.90加元不等，1,061,434个限制性股票单位，659,448个绩效股票单位和112,933个已发行的递延股票单位（其中62,332份可能仅以现金结算，其中50,601份可能以普通股结算）以及5,000,000份普通股购买权证在2024年4月30日之前每股可行使为一股普通股股，行使价为20.00美元。此外，该公司在2027年到期的0.375％的无抵押可转换优先票据（2027年票据）的未偿还本金总额为2.3亿美元。转换后，2027年票据的持有人将根据初始转换率获得普通股，但须进行调整，

每1,000美元的2027年票据本金为60.3865股普通股（表示初始转换价格约为每股16.56美元）。2027年票据受公司与北卡罗来纳州Computershare信托公司于2021年12月2日签订的契约（票据契约）的约束。票据契约的副本可在公司简介下查阅，网址为www.sedarplus.ca。

普通股持有人有权在公司所有股东大会上获得每股普通股一票，在公司董事宣布时获得股息，并有权在公司清算、解散或清盘时获得按比例分配给股东的公司资产份额。普通股没有优先权、转换权或赎回权。

订阅收据

以下描述列出了订阅收据的某些一般条款和条款，这些条款和规定可能根据本签发，但并不完整。认购收据可以在不同时间发行，这将使订阅收据的持有人在满足某些发行条件且无需额外对价的情况下有权获得普通股、认股权证、单位或其任何组合。视情况而定，认购收据可以单独发行，也可以与其他证券一起提供。订阅收据将根据一项或多份订阅收据协议（均为订阅收据协议）发行，每份协议均由公司与托管代理人（托管代理人）签订，该协议将在相关的招股说明书补充文件中列出。每个托管代理人将是根据加拿大或其所在省份法律组建的金融机构，并被授权作为受托人开展业务。在完成交易或终止时间（无论交易或事件是否发生，托管终止的时间）之前，发售订阅收据的订阅收益将由托管代理人托管。如果使用承销商、经销商或代理商销售任何订阅收据，则其中一个或多个承销商、经销商或代理商也可能成为订阅收据协议的当事方，该协议适用于向此类承销商、经销商或代理人出售或通过此类承销商、经销商或代理人出售的订阅收据。

本招股说明书中与根据本招股说明书签发的任何订阅收据协议和订阅收据有关的陈述是其中某些预期条款的摘要，并不声称完整，受适用的订阅收据协议条款的约束，并根据这些条款进行全面限定。订阅收据的购买者应参阅与订阅收据完整条款中提供的特定订阅收据相关的订阅收据协议。与发行订阅收据相关的任何订阅收据协议的副本将由公司向相应的加拿大发行司法管辖区的证券监管机构提交，并在公司签订该协议后提交给美国证券交易委员会。

每期订阅收据的特定条款将在相关的招股说明书补充文件中描述。如果适用，此描述可能包括但不限于以下任何内容：

•

所提供的订阅收据的名称和总数；

•

提供订阅收据的价格；

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普通股、认股权证、单位或其任何组合的名称、数量和条款将由认购收据的持有人在满足发行条件后收到的，以及任何可能导致这些数字调整的程序；

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托管代理人的身份；

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订阅收据的持有人无需额外对价即可获得普通股、认股权证、单位或其任何组合所必须满足的条件（发行条件）；

•

在满足发行条件后向认购收据持有人发行和交付普通股、认股权证、单位或其任何组合的程序；

托管代理在满足发放条件后将全部或部分托管资金发放给公司的条款和条件；如果订阅收据是向承销商、交易商或代理人出售或通过承销商、交易商或代理人出售的，则托管代理将部分托管资金发放给此类承销商、交易商或代理人以支付其全部或部分费用或佣金所依据的条款和条件与销售订阅收据有关；

•

如果不满足发行条件，托管代理向订阅收据的持有人退还其订阅收据的全部或一部分的订阅价格，以及根据该金额赚取的利息或收入的任何按比例应得的权利的程序；

•

如果本招股说明书、发放订阅收据的招股说明书补充文件或本协议或其任何修正案包含虚假陈述，则授予初始购买者任何撤销订阅收据的合同权利；

•

公司通过私人协议或其他方式在公开市场上购买订阅收据的任何权利；

•

如果订阅收据是以其他证券作为单位发行的，则订阅收据和其他证券的日期（如果有）可单独转让；

•

公司是否将作为全球证券发行认购收据，如果是，全球证券存管机构的身份；

•

公司是否会将认购收据作为不记名证券、注册证券或两者都发行；

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关于修改、修订或变更订阅收据协议或任何权利或条款的规定，包括普通股、认股权证或单位的任何细分、合并、重新分类或其他重大变更，任何其他重组、合并、合并或出售公司全部或基本上全部资产，或向所有或几乎所有普通股持有人分配财产或权利；

•

公司是否会申请在任何证券交易所上市认购收据；

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拥有订阅收据对美国和加拿大联邦所得税的重大影响；和

•

订阅收据的任何其他重要条款和条件。

在满足发行条件之前订阅收据持有人的权利

订阅收据的持有人不是，也不会拥有本公司股东的权利。认购收据的持有人只有在交换或转换其认购收据时才有权获得普通股、认股权证、单位或其组合，以及任何现金付款，所有这些都符合《订阅收据协议》的规定，并且只有在发行条件得到满足之后。

托管

订阅收据协议将规定，托管资金将由托管代理人托管，此类托管资金将发放给公司（如果订阅收据是

向承销商、交易商或代理人出售或通过承销商、交易商或代理人出售，可以将部分托管资金发放给此类承销商、交易商或代理人，以支付其在销售订阅收据时和规定的条款下的全部或部分费用。如果不满足发行条件，订阅收据的持有人将获得订阅收据的全部或部分的订阅价格的退款，以及根据订阅收据协议的条款，在《订阅收据协议》中有规定，他们有权按比例获得此类金额的利息收入或收入。

修改

订阅收据协议将规定根据该协议签发的订阅收据的条款，可以通过订阅收据持有人在这些持有人会议上通过决议或获得此类持有人书面同意的方式对根据该协议签发的订阅收据进行修改和更改。订阅收据协议中将规定通过此类决议或执行此类书面同意所需的订阅收据持有者的投票数。

订阅收据协议还将规定，未经订阅收据持有人同意，公司可以修改订阅收据协议和订阅收据，以纠正任何模棱两可之处，纠正、更正或补充任何有缺陷或不一致的条款，或以不会对未付订阅收据持有人利益或订阅收据协议中另有规定的任何其他方式修改订阅收据协议和订阅收据。

认股证

以下描述列出了可能根据本协议发行的认股权证的某些一般条款和条款，其目的并不完整。视情况而定，认股权证可以单独发行，也可以与其他证券一起发行。认股权证可以根据公司和一家或多家银行或信托公司作为认股权证代理人签订的一项或多项认股权证协议或认股权证契约在不同时间发行。

本招股说明书中与根据本招股说明书发行的任何认股权证契约和认股权证有关的陈述是其中某些预期条款的摘要，并不声称完整，受适用的认股权证契约（如果有）条款的约束，并通过引用这些条款对其进行全面限定。认股权证的潜在购买者应参阅与认股权证完整条款中提供的特定认股权证相关的认股权证契约（如果有）。与发行或认股权证相关的任何认股权证契约（如果有）的副本将由公司向适用的加拿大发售司法管辖区的证券监管机构提交，并在公司签订后提交给美国证券交易委员会。

每期认股权证的特定条款将在相关的招股说明书补充文件中描述。如果适用，此描述可以包括但不限于以下任何内容：

•

认股权证的名称和总数；

•

认股权证的发行价格；

•

行使认股权证时可购买的证券的名称、数量和条款，以及导致调整这些数字的程序；

•

认股权证行使权的开始日期以及该权利到期的日期，包括任何提前终止条款；

•

认股权证的行使价；

•

如果认股权证是以其他证券为单位发行的，则认股权证和其他证券可单独转让的日期（如果有）；

关于修改、修订或变更认股权证契约或此类认股权证的任何权利或条款的规定，包括普通股或单位的任何细分、合并、重新分类或其他重大变更、任何其他重组、合并、合并或出售公司全部或基本上全部资产，或向所有或几乎所有普通股持有人进行任何财产或权利分配；

•

公司是否会申请在任何证券交易所上市认股权证；

•

拥有认股权证对美国和加拿大联邦所得税的重大影响；以及

•

认股权证的任何其他重要条款和条件。

认股权证可在招股说明书补充文件中注明的办公室兑换成不同面额的新认股权证。在行使认股权证之前，认股权证持有人将不拥有认股权证所依据证券持有人的任何权利。公司可以在未经认股权证持有人同意的情况下，按照适用的契约或证书中规定的方式修改认股权证契约和认股权证，包括纠正任何模棱两可之处，纠正、更正或补充任何有缺陷或不一致的条款，或以不会损害未兑现认股权证持有人集体权利的任何其他方式。

单位

以下描述列出了可能根据本协议发布的商品的某些一般条款和条款，不打算完整。单位可以在不同时间发行，包括本招股说明书中描述的其他证券的任意组合。每个单位的发放将使该单位的持有人也是构成该单位的每种证券的持有者。因此，单位的持有人将拥有与每种所含证券的持有人相同的权利和义务（除非在某些情况下，如果不转让构成该单位一部分的其他内含证券，则该单位的附带证券的权利可能不会发生）。视情况而定，这些单位可以单独发行，也可以与其他证券一起发行。

每期单位的特定条款将在相关的招股说明书补充文件中描述。如果适用，此描述可以包括但不限于以下任何内容：

•

单位的名称和总数；

•

单位的出价价格；

•

构成单位的证券的名称和条款，包括是否以及在情况下可以单独持有或转让这些证券；

•

有关单位或构成单位的证券的发行、支付、结算、转让或交换的任何条款；

•

这些单位将以正式注册形式还是全球形式发行；

•

该公司是否会申请在任何证券交易所上市该单位；

•

拥有这些单位的美国和加拿大联邦所得税的重大后果，包括如何将支付的购买价格分配给构成这些单位的证券；以及

•

单位的任何其他重要条款和条件。

适用的招股说明书补充文件可能描述加拿大联邦所得税对非加拿大居民投资者或加拿大居民投资者收购、拥有和处置根据该文件提供的任何证券所产生的某些加拿大联邦所得税后果。适用的招股说明书补充文件还可能描述应缴纳美国联邦税的初始投资者收购、所有权和处置根据招股说明书发行的任何证券所产生的某些美国联邦所得税后果。投资者应阅读任何招股说明书补充文件中有关特定产品的税务讨论，并就自己的特殊情况咨询自己的税务顾问。

之前的销售

本招股说明书的每份招股说明书补充文件将按要求提供证券先前销售情况的描述。

证券市场

普通股在加拿大多伦多证券交易所上市和上市交易，股票代码为FR，并在美国纽约证券交易所上市，股票代码为AG。普通股的交易价格和交易量将按照本招股说明书的每份补充说明书的要求提供。

风险因素

在决定投资任何证券之前，证券的潜在购买者在购买证券之前，应仔细考虑本招股说明书和任何与特定证券发行相关的适用招股说明书补充文件中包含并以引用方式纳入的风险因素以及其他信息。对下文提供的证券的投资是投机性的，涉及高度的风险。本招股说明书中以引用方式纳入的文件中提供了有关影响公司及其业务的风险的信息，包括公司最新的年度信息表，标题为 “商业风险因素描述”。公司不知道或管理层目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害公司的业务、财务状况、经营业绩或前景。参见以引用方式纳入的文档。

无法保证活跃或流动市场

无法保证普通股的活跃或流动性交易市场将持续下去。如果普通股的活跃或流动性市场无法维持，则此类股票的交易价格可能会受到不利影响。普通股是否会以较低的价格交易取决于许多因素，包括普通股的流动性、类似证券的市场、总体经济状况和公司的财务状况、历史财务表现和未来前景。

认股权证、认购收据或单位没有公开市场，除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则公司无意申请此类证券在任何证券交易所上市。如果认股权证、认购收据或单位在首次发行后进行交易，则根据类似证券的市场以及包括总体经济状况和公司财务状况在内的其他因素，它们可能会以首次发行价格的折扣进行交易。无法保证认股权证、认购收据或单位交易市场的流动性，也无法保证这些证券的交易市场将会发展。

由于公司财务业绩的变化或其他因素，在多伦多证券交易所、纽约证券交易所或任何其他证券交易所上市和上市交易的普通股和任何其他证券的市场价格可能会受到重大波动。此外，无论公司的财务表现如何，股票市场的波动都可能对普通股和根据本协议在证券交易所上市和上市交易的任何其他证券的市场价格产生不利影响。证券市场还不时经历重大的价格和交易量波动。在某些情况下，这些波动与发行人的财务业绩无关或不成比例。市场波动可能会对普通股以及根据本协议提供的在证券交易所上市和上市交易的任何其他证券的市场价格产生不利影响。无法保证在证券交易所上市和上市交易的普通股的交易价格。

额外发行和稀释

公司可能会不时发行和出售本公司的额外证券。公司无法预测公司未来发行的证券规模，也无法预测未来证券的发行和销售将对公司不时发行和流通的任何证券的市场价格产生的影响（如果有）。本公司大量证券的销售或发行，或认为可能发生此类销售，可能会对公司不时已发行和流通的证券的现行市场价格产生不利影响。随着公司证券的任何额外出售或发行，持有人的投票权将受到削弱，公司的每股收益可能会被稀释。此外，本招股说明书可能会造成明显的稀释风险，从而给公司已发行和流通普通股的价格带来下行压力，这可能导致此类证券价格的逐步下跌。

关于所得款项使用的自由裁量权

公司管理层将对公司根据本招股说明书或未来招股说明书补充文件出售证券获得的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，并可能以不会改善公司经营业绩或提高不时发行和流通的普通股或其他证券价值的方式使用此类收益。管理层未能有效使用这些资金的任何行为都可能导致财务损失，从而可能对公司的业务产生重大不利影响，或导致公司发行和未偿还的证券的价格不时下跌

专家的兴趣

如独立注册会计师事务所德勤会计师事务所所述，本招股说明书中以引用方式纳入的财务报表以及公司对财务报告的内部控制的有效性已由德勤会计师事务所审计，这些报告以引用方式纳入本招股说明书。此类财务报表是这样纳入的，依赖于此类公司根据其作为会计和审计专家的授权提供的报告。根据《美国证券法》、美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会（PCAOB）的适用规章制度以及不列颠哥伦比亚省特许专业会计师职业行为守则的定义，德勤律师事务所对公司是独立的。

Gonzalo Mercado，P. Geo.、David Rowe CPG、Michael Jarred Deal、RM SME、P.Geo、David Wanner、P.Eng.、P.Eng. Persio P. Rosario、P.Eng. P.P.P.Eng.、P.Eng. P.Persio P. Rosario、P.Eng. P.P.P.P.Eng.、P.Eng. P.Persio P. Rosario、P. Geo. P.P.P.P.Eng.、P.Eng. P.P.Persio 与公司采矿财产有关的技术报告或信息。

贡萨洛·梅尔卡多先生是公司勘探与技术服务副总裁，戴维·罗先生是公司矿产资源总监，巴斯克斯女士是公司地质数据库经理，迪尔先生是公司冶金与创新副总裁，万纳先生是杰里特峡谷黄金有限责任公司（公司全资子公司）的首席项目工程师，门多萨-雷耶斯先生是该公司前技术服务副总裁，罗萨里奥先生是前加工副总裁，公司的冶金与创新，Spurgeon先生是公司的高级资源地质学家，Boutilier先生是公司的项目经理。上述每位个人均可持有公司的股票期权、限制性股票单位和/或绩效股票单位，这些单位占公司已发行股份的不到1％。

法律事务

与本次发行相关的某些法律事务将由不列颠哥伦比亚省温哥华温哥华的Bennett Jones LLP代表公司移交，涉及加拿大法律事务，不列颠哥伦比亚省温哥华和华盛顿州西雅图的Dorsey & Whitney LLP将代表公司移交给美国法律事务。截至本文发布之日，Bennett Jones LLP的合伙人和关联公司直接或间接拥有不到1％的普通股，而Dorsey & Whitney LLP的合伙人和关联公司直接或间接拥有不到1％的普通股。此外，与任何证券发行相关的某些法律事宜将由承销商、交易商或代理人根据情况在发行时由法律顾问指定。

公司总裁、首席执行官兼董事基思·诺伊迈耶和公司董事托马斯·福吉居住在加拿大境外。诺伊迈耶先生和福吉先生已指定以下代理人在加拿大提供法律服务：


人名		代理人的姓名和地址
基思·诺伊迈耶		Bennett Jones LLP 公园广场 2500 伯拉德街 666 号不列颠哥伦比亚省温哥华 V6E 2X8
托马斯·福吉

买方请注意，投资者可能无法对居住在加拿大境外的任何人执行在加拿大获得的判决，即使该人已指定代理人提供诉讼服务。

某些民事责任的可执行性

公司受不列颠哥伦比亚省法律管辖，其主要营业地点在美国境外。公司的大多数董事和高级管理人员以及在本文专家利益下提名的专家居住在美国境外，公司的很大一部分资产和此类人员的资产位于美国境外。因此，美国投资者可能难以在美国境内向公司、其董事或高级管理人员或此类专家送达诉讼程序，也难以根据美国法院根据美国《证券法》规定的民事责任作出的判决。根据美国联邦证券法或任何的证券法或蓝天法的民事责任条款，投资者不应假设加拿大法院会执行美国法院在针对公司或此类人员的诉讼中作出的判决

个州位于美国境内，或将在最初的诉讼中根据美国联邦证券或任何此类州证券或蓝天法强制执行对公司或此类人员的责任。如果作出判决的美国法院对该事项具有管辖权的依据，且仅以美国联邦证券法规定的民事责任为前提的对私人诉讼当事人的清算金额的最终判决很可能在加拿大执行，受加拿大各省法律中规定的某些例外情况的约束，则该判决很可能在加拿大执行。存在一种重大风险，即特定加拿大法院可能没有管辖权，或者可能仅根据美国联邦证券法，适用提出索赔的加拿大省份的法律冲突原则，拒绝对索赔的管辖权。

公司在提交注册声明的同时，向 SEC 提交了委任代理人以在 F-X 表格上送达手续。根据F-X表格，公司指定地址位于特拉华州纽瓦克市图书馆大道850号204套房的 Puglisi & Associates作为其在美国的诉讼代理人，负责就美国证券交易委员会进行的任何调查或行政程序、以及因根据注册发行证券而在美国法院对公司提起或涉及的任何民事诉讼或诉讼声明。

合同撤销权

可以兑换、交换或行使为公司其他证券的证券（包括认购收据和认股权证，如果不另行发行，则包括认购收据和认股权证）的原始购买者将对公司拥有撤销此类证券的转换、交换或行使的合同权利。如果本招股说明书、相关的招股说明书补充文件或其修正案包含虚假陈述，则合同的撤销权将使此类原始购买者有权在交出由此获得的标的证券后获得转换、交换或行使时支付的款项，前提是：(i) 转换、交换或行使在根据本招股说明书购买此类证券之日起180天内进行章程和适用的招股说明书补充文件；以及 (ii) 撤销权是根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件购买此类证券之日起180天内行使。该合同撤销权将与《合同法》第 131 条所述的法定撤销权一致 《证券法》 （不列颠哥伦比亚省），并且是原始购买者根据第 131 条可获得的任何其他权利或补救措施的补充 证券法 （不列颠哥伦比亚省）或其他法律。


	年终了2023年12月31日		年终了2022年12月31日		年终了 2021年12月31日
	（以加元表示）
高		1.3875		1.3856		1.2942
低		1.3128		1.2451		1.2040
关闭		1.3226		1.3544		1.2678
平均值		1.3497		1.3011		1.2535


拨款日期	授予的 PSU 数量
2023年1月3日		353,230
2023年1月11日		5,139
2023年7月26日		26,284
2024年1月3日		470,500
2024年1月3日		30,430	⁽¹⁾

总计		885,583

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