LKQ 公司公布2023年第四季度和全年业绩
•2023年第四季度收入为35亿美元(与2022年同期相比增长16.6%);年收入为139亿美元(与2022年相比增长8.4%)
•零件和服务有机收入增长2.8%(每天增长3.4%);年增长4.7%(每天增长5.1%)
•2023年第四季度摊薄每股收益2美元为0.69美元;调整后的摊薄每股收益1,2美元为0.84美元
•年度摊薄后每股收益2为3.51美元;调整后的摊薄后每股收益1,2美元为3.83美元
•年度运营现金流为14亿美元;自由现金流1为10亿美元
•每股0.30美元的股息获准在2024年第一季度支付
•提供了2024年展望
伊利诺伊州芝加哥(2024年2月22日)——LKQ公司(纳斯达克股票代码:LKQ)今天公布了2023年第四季度和全年财务业绩。“对于LKQ来说,第四季度是成功的一年的强劲收官。我为整个团队在艰难的宏观经济条件、持续的通货膨胀和大宗商品价格下跌中努力实现稳健的有机收入增长、细分市场的息税折旧摊销前利润同比改善以及强劲的现金流产生而感到自豪。我期待在未来几个月内与我的继任首席执行官贾斯汀·裘德合作,继续加强LKQ的行业领先业务。” 总裁兼首席执行官多米尼克·扎尔科内表示。执行副总裁兼首席运营官贾斯汀·裘德表示:“随着我们希望推动收入的有机增长、生产率、强劲的利润率和良好的自由现金流,卓越的运营将在2024年保持在最前沿。”
2023 年第四季度和全年财务业绩
2023年第四季度的收入为35亿美元,与2022年第四季度的30亿美元相比增长了16.6%。2023年第四季度,零件和服务有机收入增长了2.8%(每天3.4%),外汇汇率使收入增长了2.7%,收购和剥离的净影响使收入同比增长了13.1%,零件和服务总收入增长了18.7%。2023年第四季度的其他收入下降了16.4%,这主要是由于贵金属价格与2022年同期相比疲软。
2023年第四季度的净收入2为1.84亿美元,而2022年同期为1.93亿美元。2023年第四季度的摊薄后每股收益2为0.69美元,而2022年同期为0.72美元,下降了4.2%。
经调整后,2023年第四季度的净收入1,2为2.26亿美元,而2022年同期为2.09亿美元,增长7.9%。2023年第四季度调整后的摊薄后每股收益1,2为0.84美元,而2022年同期为0.78美元,增长8.0%。
2023年全年的收入为139亿美元,与2022年全年的128亿美元相比增长了8.4%。2023年全年,零件和服务有机收入增长了4.7%(每天增长5.1%),外汇汇率使收入增长了0.9%,收购和剥离的净影响使收入同比增长了4.8%,零件和服务总收入增长了10.4%。2023年全年其他收入下降了19.6%,这主要是由于大宗商品价格与2022年相比疲软。
2023年全年的净收入2为9.4亿美元,而2022年同期为11.4亿美元。2023年全年的摊薄后每股收益2为3.51美元,而2022年同期为4.11美元,下降了14.6%。
(1) 非公认会计准则衡量标准。请参阅本新闻稿附带的表格,该表将实际或预测的美国公认会计原则指标与实际或预测的调整后指标(非公认会计准则)进行了对账。
(2) 本新闻稿中提及的净收益和摊薄后每股收益以及相应的调整后数字反映了归属于LKQ股东的持续经营业务金额。
经调整后,2023年全年的净收入1,2为10.3亿美元,而2022年同期为10.7亿美元,下降了4.0%。2023年全年调整后的摊薄后每股收益1,2为3.83美元,而2022年同期为3.85美元,下降0.5%。
现金流和资产负债表
2023年全年,运营现金流和自由现金流1分别为14亿美元和10亿美元。截至2023年12月31日,资产负债表反映的债务总额为43亿美元,根据我们的信贷额度的定义,总杠杆率为息税折旧摊销前利润的2.3倍。
股票回购和分红计划
在2023年第四季度,公司投资3000万美元回购了70万股普通股。在截至2023年12月31日的年度中,公司投资了3500万美元回购了80万股普通股。自2018年10月下旬启动股票回购计划以来,截至2023年12月31日,公司已回购了约5,600万股股票,总额为24亿美元。
2024 年 2 月 20 日,董事会宣布向于 2024 年 3 月 14 日营业结束时的登记股东派发每股普通股 0.30 美元的季度现金股息,该股息将于 2024 年 3 月 28 日支付。
其他活动
2023 年 10 月,我们签订了出售 GSF 汽车零部件有限公司的最终协议。此次拍卖已于 2023 年 10 月 25 日完成。
Uni-Select的整合正在进行中,迄今为止,大约有一半的FinishMaster地点已转换或合并为LKQ地点,其余地点计划在第一季度末之前完成。裘德先生评论说:“我们的批发—北美团队的灵活性和整合经验使Uni-Select计划提前完成,我们有能力超过先前披露的5500万美元协同效应。”
2023年11月27日,公司宣布,董事会一致选择贾斯汀·裘德接替多米尼克·扎科内担任LKQ的下一任总裁兼首席执行官。在此期间,董事会已任命裘德先生自2024年1月1日起担任LKQ的执行副总裁兼首席运营官,直到他于2024年7月1日正式接替扎科内先生。
2024 年展望
高级副总裁兼首席财务官里克·加洛韦评论说:“我们的年度指引反映了我们对盈利收入增长和自由现金流创造的重视。我们预计,我们的每个运营部门都将实现有机收入增长。我们还认为,到2024年,我们的利润率提高举措将提高盈利能力,包括使欧洲细分市场的息税折旧摊销前利润率恢复到两位数。”
(1) 非公认会计准则衡量标准。请参阅本新闻稿附带的表格,该表将实际或预测的美国公认会计原则指标与实际或预测的调整后指标(非公认会计准则)进行了对账。
(2) 本新闻稿中提及的净收益和摊薄后每股收益以及相应的调整后数字反映了归属于LKQ股东的持续经营业务金额。
对于2024年,管理层预计以下前景:
| | | | | | |
| 2024 年全年展望 | |
零件和服务的有机收入增长 | 3.5% 到 5.5% | |
稀释后的每股收益2 | 3.43 美元到 3.73 美元 | |
调整后的摊薄后每股收益1,2 | 3.90 美元到 4.20 美元 | |
运营现金流 | 13.5 亿美元 | |
自由现金流1 | 10 亿美元 | |
调整后 EBITDA1 的自由现金流转换 | 50% 到 60% | |
我们对2024年全年的展望基于当前状况和近期趋势,并假设全球有效税率为26.8%,废钢和贵金属价格保持在12月平均水平附近,并且不会因乌克兰/俄罗斯冲突而进一步恶化。我们采用了接近近期平均水平的外币汇率,包括今年的欧元、英镑和加元分别为1.09美元、1.27美元和0.74美元。这些条件的变化可能会影响我们实现估算的能力。调整后的数字不包括(在适用的范围内)重组和交易相关支出的影响;与收购的无形资产相关的摊销费用;股票支付的超额税收优惠和不足;债务清偿损失;减值费用;乌克兰/俄罗斯冲突的直接影响以及与收购或剥离(包括或有对价负债公允价值的变化)相关的收益和损失。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿包含(管理层在相关投资者电话会议上的发言将提及)美国证券交易委员会颁布的G条例所指的非公认会计准则财务指标。本新闻稿中包括每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账。
电话会议详情
LKQ将于美国东部时间2024年2月22日上午8点(中部时间上午7点)举办投资者电话会议和网络直播,与高级管理层成员讨论公司的业绩。要参加投资者电话会议,请拨打(833)470-1428。拨打 (404) 975-4839 可以拨打国际电话接入。投资者电话会议将要求您输入会议ID:672153。
网络直播和演示详情
可以在投资者关系部分的(www.lkqcorp.com)上访问网络音频直播和随附的幻灯片演示。
电话会议的重播将通过电话(866)813-9403或(929)458-6194进行国际通话。电话重播将要求您输入会议编号:457147。该公司的网站上将提供网络音频直播的在线重播。两种重播格式都将持续到2024年3月7日。请在现场演示结束后等待大约两个小时后再尝试观看重播。
关于 LKQ 公司
LKQ 公司(www.lkqcorp.com)是汽车和其他车辆维修和配件的替代和特种零件的领先供应商。LKQ 在北美、欧洲和台湾开展业务。LKQ 为其客户提供范围广泛的 OEM 回收和售后零件、替换系统、组件、设备和服务,以维修和配件汽车、卡车以及休闲和高性能车辆。
(1) 非公认会计准则衡量标准。请参阅本新闻稿附带的表格,该表将实际或预测的美国公认会计原则指标与实际或预测的调整后指标(非公认会计准则)进行了对账。
(2) 本新闻稿中提及的净收益和摊薄后每股收益以及相应的调整后数字反映了归属于LKQ股东的持续经营业务金额。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》,本新闻稿和相关电话会议上的声明和信息,包括我们的2024年展望,以及首席执行官和其他管理层成员的讲话,均为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,是根据该法的 “安全港” 条款作出的。
前瞻性陈述包括但不限于有关我们的展望、指导、期望、信念、希望、意图和战略的陈述。这些陈述受许多风险、不确定性、假设和其他因素的影响,包括下文列出的因素。所有前瞻性陈述均基于我们在发表陈述时获得的信息。除非法律要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际事件或结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的事件或结果存在重大差异。可能导致实际事件或结果与我们的前瞻性陈述预测或暗示的事件或结果不同的风险、不确定性、假设和其他因素包括下述因素,以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他因素,包括我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中以及随后的10-K表年度报告中在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下披露的因素表格 10-Q 的季度报告,以及表格我们将提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。这些报告可在我们网站(www.lkqcorp.com)的投资者关系栏目和美国证券交易委员会网站(www.sec.gov)上查阅。
这些因素包括以下因素(不一定按重要性顺序排列):
•我们的经营业绩和财务状况已经并将继续受到北美、欧洲、台湾和其他国家的经济、政治和社会状况以及车主的经济健康状况和所售车辆数量和类型的不利影响;
•我们面临来自本地、国内、国际和互联网汽车产品提供商的竞争,这种竞争可能会对我们的业务产生负面影响;
•我们依靠保险公司和我们的客户来推广替代零件的使用;
•与售后产品相关的知识产权索赔可能会对我们的业务产生不利影响;
•如果发生事故或正在维修的车辆数量减少,或者车辆类型在整体车辆总量中的组合发生变化,我们的业务可能会受到影响;
•大宗商品价格的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响;
•我们与供应商的关系发生不利变化、库存供应中断或我们的第三方供应商或服务提供商的不当行为、履约失误或疏忽都可能增加我们的开支,阻碍我们为客户提供服务的能力,或使我们承担责任;
•未来的突发公共卫生事件可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响,其性质和程度非常不确定;
•如果我们确定我们的商誉或其他无形资产已减值,则我们的税前收入可能会产生巨额费用;
•我们可能会受到产品责任索赔并参与产品召回;
•我们可能无法成功收购企业或整合收购,也可能无法成功剥离某些业务;
•我们有大量债务,这可能会对我们的财务状况以及我们未来获得融资和应对业务变化的能力产生重大不利影响;
•我们的优先票据对我们承担额外债务或抵御某些其他类型交易的能力没有任何限制,根据我们的信贷协议,我们可能会承担额外的债务;
•我们的信贷协议对我们和我们的子公司施加了运营和财务限制,这可能会阻止我们利用商机;
•我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务下的义务,但这可能不会成功;
•我们未来的资本需求可能要求我们寻求为债务再融资或获得额外的债务或股权融资,这些事件可能会对我们的业务产生负面影响;
•我们的浮动利率债务使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务大幅增加;
•偿还债务取决于我们子公司产生的现金流;
•降低我们的信用评级将影响我们的资本成本;
•我们的股票回购和股息支付的金额和频率可能会波动;
•现有或新的法律法规,或对现行法律或法规的执行或解释的变化,可能会禁止、限制售后、回收、翻新或再制造产品的销售或增加其负担;
•我们受环境法规的约束,并承担与环境问题有关的费用;
•如果我们将来未能对财务报告保持适当有效的内部控制,我们编制准确和及时的财务报表的能力可能会受到负面影响,这可能会损害我们的经营业绩和投资者对公司的看法,从而可能对我们的普通股价值产生重大不利影响;
•我们可能会受到针对全球气候变化的法律、监管或市场反应的不利影响;
•我们修订和重述的章程规定,特拉华州的法院是我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛,这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷获得有利司法论坛的能力;
•由于各种因素,包括美国和/或国际税收立法、适用的解释和行政指导、按司法管辖区划分的收入组合以及美国和外国司法管辖区审计,我们的有效税率可能会大幅提高;
•如果对我们进口的产品或材料征收重大关税或其他限制,或者我们出口产品的国家采取了任何相关对策,则我们的收入和经营业绩可能会受到重大损害;
•政府机构可能拒绝授予或续订我们的运营执照和许可证;
•遵守与数据隐私和个人信息网络安全有关的法律要求的成本以及与不遵守此类法律相关的潜在责任可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响;
•我们的员工对于成功管理我们的业务和实现我们的目标很重要;
•我们在外国司法管辖区开展业务,这使我们面临外汇和其他风险;
•我们的业务可能会受到工会活动和劳动与就业法的不利影响;
•我们在运营的关键领域依赖信息技术和通信系统,与此类技术相关的中断可能会损害我们的业务;
•我们的配送中心或其他设施的业务中断可能会影响我们的运营、计算机系统的功能和/或商品的可用性和分销,这可能会影响我们的业务;
•如果我们的卡车和其他车辆车队出现问题,我们的业务可能会受到损害;
•我们可能会失去在关键地点运营的权利;以及
•激进投资者可能导致我们承担巨额成本,转移管理层的注意力,并对我们的业务产生不利影响。
联系人:
Joseph P. Boutross-投资者关系副总裁
LKQ 公司
(312) 621-2793
jpboutross@lkqcorp.com
LKQ 公司和子公司
未经审计的合并损益表及补充数据
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | 占收入的百分比 (2) | | | | 占收入的百分比 (2) | | $ Change | | % 变化 |
收入 | $ | 3,501 | | | 100.0 | % | | $ | 3,001 | | | 100.0 | % | | $ | 500 | | | 16.6 | % |
销售商品的成本 | 2,102 | | | 60.0 | % | | 1,778 | | | 59.2 | % | | 324 | | | 18.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 1,399 | | | 40.0 | % | | 1,223 | | | 40.8 | % | | 176 | | | 14.4 | % |
销售、一般和管理费用 | 1,022 | | | 29.1 | % | | 861 | | | 28.7 | % | | 161 | | | 18.7 | % |
重组和交易相关费用 | 12 | | | 0.4 | % | | 10 | | | 0.4 | % | | 2 | | | 20.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | 88 | | | 2.5 | % | | 59 | | | 2.0 | % | | 29 | | | 49.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | 277 | | | 7.9 | % | | 293 | | | 9.8 | % | | (16) | | | (5.5) | % |
其他费用(收入): | | | | | | | | | | | |
利息支出 | 64 | | | 1.8 | % | | 27 | | | 0.9 | % | | 37 | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息收入和其他收入,净额 | (9) | | | (0.2) | % | | (6) | | | (0.2) | % | | (3) | | | 50.0 | % |
其他支出总额,净额 | 55 | | | 1.6 | % | | 21 | | | 0.7 | % | | 34 | | | n/m |
所得税准备金前的持续经营收入 | 222 | | | 6.3 | % | | 272 | | | 9.1 | % | | (50) | | | (18.4) | % |
所得税准备金 | 43 | | | 1.2 | % | | 81 | | | 2.7 | % | | (38) | | | (46.9) | % |
未合并子公司的收益权益 | 6 | | | 0.2 | % | | 3 | | | 0.1 | % | | 3 | | | n/m |
来自持续经营的收入 | 185 | | | 5.3 | % | | 194 | | | 6.5 | % | | (9) | | | (4.6) | % |
来自已终止业务的净(亏损)收入 | (7) | | | (0.2) | % | | 1 | | | — | % | | (8) | | | n/m |
净收入 | 178 | | | 5.1 | % | | 195 | | | 6.5 | % | | (17) | | | (8.7) | % |
减去:归因于持续非控股权益的净收益 | 1 | | | — | % | | 1 | | | — | % | | — | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
归属于LKQ股东的净收益 | $ | 177 | | | 5.0 | % | | $ | 194 | | | 6.5 | % | | $ | (17) | | | (8.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
每股基本收益:(1) | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 0.69 | | | | | $ | 0.73 | | | | | $ | (0.04) | | | (5.5) | % |
来自已终止业务的净(亏损)收入 | (0.03) | | | | | — | | | | | (0.03) | | | n/m |
净收入 | 0.66 | | | | | 0.73 | | | | | (0.07) | | | (9.6) | % |
减去:归因于持续非控股权益的净收益 | — | | | | | — | | | | | — | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
归属于LKQ股东的净收益 | $ | 0.66 | | | | | $ | 0.72 | | | | | $ | (0.06) | | | (8.3) | % |
| | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益:(1) | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 0.69 | | | | | $ | 0.72 | | | | | $ | (0.03) | | | (4.2) | % |
来自已终止业务的净(亏损)收入 | (0.03) | | | | | — | | | | | (0.03) | | | n/m |
净收入 | 0.66 | | | | | 0.72 | | | | | (0.06) | | | (8.3) | % |
减去:归因于持续非控股权益的净收益 | — | | | | | — | | | | | — | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
归属于LKQ股东的净收益 | $ | 0.66 | | | | | $ | 0.72 | | | | | $ | (0.06) | | | (8.3) | % |
| | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | | | | |
基本 | 267.6 | | | | | 267.8 | | | | | (0.2) | | | (0.1) | % |
稀释 | 268.1 | | | | | 268.7 | | | | | (0.6) | | | (0.2) | % |
|
|
(1) 由于四舍五入,个人每股收益金额的总和可能不等于总额。 |
(2) 由于四舍五入,收入组成部分的个别百分比之和可能不等于总额。 |
LKQ 公司和子公司
未经审计的合并损益表及补充数据
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | 占收入的百分比 (4) | | | | 占收入的百分比 (4) | | $ Change | | % 变化 |
收入 | $ | 13,866 | | | 100.0 | % | | $ | 12,794 | | | 100.0 | % | | $ | 1,072 | | | 8.4 | % |
销售商品的成本 | 8,291 | | | 59.8 | % | | 7,571 | | | 59.2 | % | | 720 | | | 9.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 5,575 | | | 40.2 | % | | 5,223 | | | 40.8 | % | | 352 | | | 6.7 | % |
销售、一般和管理费用 | 3,870 | | | 27.9 | % | | 3,544 | | | 27.7 | % | | 326 | | | 9.2 | % |
重组和交易相关费用 | 65 | | | 0.5 | % | | 20 | | | 0.2 | % | | 45 | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
出售企业的收益 (1) | — | | | — | % | | (159) | | | (1.2) | % | | 159 | | | n/m |
折旧和摊销 | 283 | | | 2.0 | % | | 237 | | | 1.8 | % | | 46 | | | 19.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | 1,357 | | | 9.8 | % | | 1,581 | | | 12.4 | % | | (224) | | | (14.2) | % |
其他费用(收入): | | | | | | | | | | | |
利息支出 | 214 | | | 1.5 | % | | 78 | | | 0.6 | % | | 136 | | | n/m |
债务清偿损失 | 1 | | | — | % | | — | | | — | % | | 1 | | | n/m |
外汇合约收益——与收购相关 (2) | (49) | | | (0.4) | % | | — | | | — | % | | (49) | | | n/m |
利息收入和其他收入,净额 | (44) | | | (0.3) | % | | (15) | | | (0.1) | % | | (29) | | | n/m |
其他支出总额,净额 | 122 | | | 0.9 | % | | 63 | | | 0.5 | % | | 59 | | | 93.7 | % |
所得税准备金前的持续经营收入 | 1,235 | | | 8.9 | % | | 1,518 | | | 11.9 | % | | (283) | | | (18.6) | % |
所得税准备金 | 306 | | | 2.2 | % | | 385 | | | 3.0 | % | | (79) | | | (20.5) | % |
未合并子公司的收益权益 | 15 | | | 0.1 | % | | 11 | | | 0.1 | % | | 4 | | | 36.4 | % |
持续经营的收入 | 944 | | | 6.8 | % | | 1,144 | | | 8.9 | % | | (200) | | | (17.5) | % |
来自已终止业务的净(亏损)收入 | (6) | | | — | % | | 6 | | | — | % | | (12) | | | n/m |
净收入 | 938 | | | 6.8 | % | | 1,150 | | | 9.0 | % | | (212) | | | (18.4) | % |
减去:归因于持续非控股权益的净收益 | 2 | | | — | % | | 1 | | | — | % | | 1 | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
归属于LKQ股东的净收益 | $ | 936 | | | 6.7 | % | | $ | 1,149 | | | 9.0 | % | | $ | (213) | | | (18.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
每股基本收益:(3) | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 3.53 | | | | | $ | 4.13 | | | | | $ | (0.60) | | | (14.5) | % |
来自已终止业务的净(亏损)收入 | (0.02) | | | | | 0.02 | | | | | (0.04) | | | n/m |
净收入 | 3.51 | | | | | 4.15 | | | | | (0.64) | | | (15.4) | % |
减去:归因于持续非控股权益的净收益 | 0.01 | | | | | 0.01 | | | | | — | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
归属于LKQ股东的净收益 | $ | 3.50 | | | | | $ | 4.15 | | | | | $ | (0.65) | | | (15.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益:(3) | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 3.52 | | | | | $ | 4.12 | | | | | $ | (0.60) | | | (14.6) | % |
来自已终止业务的净(亏损)收入 | (0.02) | | | | | 0.02 | | | | | (0.04) | | | n/m |
净收入 | 3.50 | | | | | 4.14 | | | | | (0.64) | | | (15.5) | % |
减去:归因于持续非控股权益的净收益 | 0.01 | | | | | 0.01 | | | | | — | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
归属于LKQ股东的净收益 | $ | 3.49 | | | | | $ | 4.13 | | | | | $ | (0.64) | | | (15.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | | | | |
基本 | 267.6 | | | | | 277.1 | | | | | (9.5) | | | (3.4) | % |
稀释 | 268.3 | | | | | 278.0 | | | | | (9.7) | | | (3.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
|
(1) 主要与PGW Auto Glass(“PGW”)的销售有关。 |
(2) 与 Uni-Select 的收购有关。 |
(3) 由于四舍五入,个人每股收益金额的总和可能不等于总额。 |
(4) 由于四舍五入,收入组成部分的个别百分比之和可能不等于总额。 |
LKQ 公司和子公司
未经审计的合并资产负债表
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 299 | | | $ | 278 | |
扣除信贷损失备抵后的应收账款 | 1,165 | | 998 | |
库存 | 3,121 | | 2,752 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 283 | | 230 | |
| | | |
流动资产总额 | 4,868 | | 4,258 | |
财产、厂房和设备,净额 | 1,516 | | 1,236 | |
经营租赁资产,净额 | 1,336 | | 1,227 | |
| | | |
善意 | 5,600 | | 4,319 | |
其他无形资产,净额 | 1,313 | | 653 | |
权益法投资 | 159 | | 141 | |
其他非流动资产 | 287 | | 204 | |
总资产 | $ | 15,079 | | | $ | 12,038 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,648 | | | $ | 1,339 | |
应计费用: | | | |
应计工资相关负债 | 260 | | | 218 | |
退款责任 | 132 | | | 109 | |
其他应计费用 | 309 | | | 294 | |
| | | |
经营租赁负债的流动部分 | 224 | | | 188 | |
长期债务的当期部分 | 596 | | | 34 | |
其他流动负债 | 149 | | | 89 | |
| | | |
流动负债总额 | 3,318 | | | 2,271 | |
长期经营租赁负债,不包括流动部分 | 1,163 | | | 1,091 | |
长期债务,不包括流动部分 | 3,655 | | | 2,622 | |
递延所得税 | 448 | | | 280 | |
其他非流动负债 | 314 | | | 283 | |
承付款和意外开支 | | | |
可赎回的非控制性权益 | — | | | 24 | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.01美元,授权1,000.0股,截至2023年12月31日已发行323.1股,已发行267.2股;截至2022年12月31日已发行322.4股,已发行267.3股 | 3 | | | 3 | |
额外的实收资本 | 1,538 | | | 1,506 | |
留存收益 | 7,290 | | | 6,656 | |
累计其他综合亏损 | (240) | | | (323) | |
库存股,按成本计算;截至2023年12月31日为55.9股,截至2022年12月31日为55.1股 | (2,424) | | | (2,389) | |
公司股东权益总额 | 6,167 | | | 5,453 | |
非控股权益 | 14 | | | 14 | |
股东权益总额 | 6,181 | | | 5,467 | |
负债和股东权益总额 | $ | 15,079 | | | $ | 12,038 | |
LKQ 公司和子公司
未经审计的合并现金流量表
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 938 | | | $ | 1,150 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 319 | | | 264 | |
| | | |
出售企业的收益 | — | | | (159) | |
股票薪酬支出 | 40 | | | 38 | |
| | | |
债务清偿损失 | 1 | | | — | |
外汇合约收益——与收购相关 | (49) | | | — | |
递延所得税 | 13 | | | 6 | |
其他 | 17 | | | (14) | |
扣除收购和处置影响后的运营资产和负债的变化: | | | |
应收款 | 5 | | | (16) | |
库存 | 71 | | | (342) | |
预付所得税/应付所得税 | (12) | | | 33 | |
应付账款 | (5) | | | 269 | |
其他运营资产和负债 | 18 | | | 21 | |
经营活动提供的净现金 | 1,356 | | | 1,250 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (358) | | | (222) | |
处置不动产、厂房和设备的收益 | 11 | | | 9 | |
收购,扣除获得的现金 | (2,225) | | | (4) | |
出售企业的收益 | 110 | | | 399 | |
结算外汇合约的收益-与收购相关 | 49 | | | — | |
其他投资活动,净额 | (29) | | | (10) | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (2,442) | | | 172 | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务发行成本 | (33) | | | — | |
发行美国票据(2028/33)的收益,扣除未摊销的债券折扣 | 1,394 | | | — | |
| | | |
| | | |
循环信贷额度下的借款 | 2,186 | | | 1,644 | |
循环信贷额度下的还款 | (3,074) | | | (1,675) | |
定期贷款下的借款 | 1,031 | | | — | |
| | | |
| | | |
其他债务的偿还额,净额 | (32) | | | (17) | |
| | | |
衍生工具的结算 | (13) | | | — | |
支付给 LKQ 股东的股息 | (302) | | | (284) | |
购买库存股票 | (38) | | | (1,040) | |
其他筹资活动,净额 | (17) | | | (22) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 1,102 | | | (1,394) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 5 | | | (24) | |
现金和现金等价物的净增长 | 21 | | | 4 | |
| | | |
| | | |
现金和现金等价物,期初 | 278 | | | 274 | |
| | | |
| | | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 299 | | | $ | 278 | |
| | | |
| | | |
以下未经审计的表格比较了某些第三方收入类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
批发-北美 | $ | 1,393 | | | $ | 1,025 | | | $ | 368 | | | 35.9 | % |
欧洲 | 1,541 | | | 1,384 | | | 157 | | | 11.3 | % |
专业 | 371 | | | 364 | | | 7 | | | 1.8 | % |
自助服务 | 51 | | | 55 | | | (4) | | | (5.6) | % |
零件和服务 | 3,356 | | | 2,828 | | | 528 | | | 18.7 | % |
批发-北美 | 73 | | | 78 | | | (5) | | | (7.0) | % |
欧洲 | 5 | | | 6 | | | (1) | | | (8.0) | % |
| | | | | | | |
自助服务 | 67 | | | 89 | | | (22) | | | (25.0) | % |
其他 | 145 | | | 173 | | | (28) | | | (16.4) | % |
总收入 | $ | 3,501 | | | $ | 3,001 | | | $ | 500 | | | 16.6 | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日的三个月与2022年相比按类别划分的收入变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入变化可归因于: | | |
| 有机 (1) | | 收购和资产剥离 | | 外汇 | | 总体变化 (2) |
批发-北美 | 5.3 | % | | 30.6 | % | | — | % | | 35.9 | % |
欧洲 | 3.9 | % | | 1.8 | % | | 5.6 | % | | 11.3 | % |
专业 | (7.0) | % | | 8.8 | % | | — | % | | 1.8 | % |
自助服务 | (5.6) | % | | — | % | | — | % | | (5.6) | % |
零件和服务 | 2.8 | % | | 13.1 | % | | 2.7 | % | | 18.7 | % |
批发-北美 | (7.0) | % | | 0.1 | % | | (0.1) | % | | (7.0) | % |
欧洲 | (12.0) | % | | — | % | | 4.0 | % | | (8.0) | % |
| | | | | | | |
自助服务 | (24.7) | % | | (0.3) | % | | — | % | | (25.0) | % |
其他 | (16.4) | % | | (0.1) | % | | 0.1 | % | | (16.4) | % |
总收入 | 1.7 | % | | 12.4 | % | | 2.6 | % | | 16.6 | % |
(1) 我们将有机收入增长定义为持续经营业务的总收入增长,其中不包括收购和剥离(即从收购之日起至收购一周年所产生的收入,扣除因出售业务而导致的收入减少)和外币变动(即按不同汇率折算收入的影响)的影响。有机收入增长包括现有和新建地点(即在过去十二个月内开业)的增量销售额,并源于扩大与现有客户的业务、保护新客户以及提供其他产品和服务。我们认为,有机收入增长是关键绩效指标,因为该统计数据衡量了我们成功服务和扩大客户群的能力。
(2) 各个收入变动部分的总和可能不等于四舍五入导致的变动百分比总额。
以下未经审计的表格比较了某些第三方收入类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
批发-北美 | $ | 4,974 | | | $ | 4,207 | | | $ | 767 | | | 18.2 | % |
欧洲 | 6,303 | | | 5,711 | | | 592 | | | 10.4 | % |
专业 | 1,665 | | | 1,788 | | | (123) | | | (6.9) | % |
自助服务 | 232 | | | 227 | | | 5 | | | 2.4 | % |
零件和服务 | 13,174 | | | 11,933 | | | 1,241 | | | 10.4 | % |
批发-北美 | 307 | | | 349 | | | (42) | | | (12.0) | % |
欧洲 | 20 | | | 24 | | | (4) | | | (15.6) | % |
自助服务 | 365 | | | 488 | | | (123) | | | (25.2) | % |
其他 | 692 | | | 861 | | | (169) | | | (19.6) | % |
总收入 | $ | 13,866 | | | $ | 12,794 | | | $ | 1,072 | | | 8.4 | % |
截至2023年12月31日的年度与2022年相比按类别划分的收入变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入变化可归因于: | | |
| 有机 (1) | | 收购和资产剥离 | | 外汇 | | 总体变化 (2) |
批发-北美 | 8.2 | % | | 10.3 | % | | (0.2) | % | | 18.2 | % |
欧洲 | 6.9 | % | | 1.3 | % | | 2.1 | % | | 10.4 | % |
专业 | (10.1) | % | | 3.6 | % | | (0.3) | % | | (6.9) | % |
自助服务 | 2.4 | % | | — | % | | — | % | | 2.4 | % |
零件和服务 | 4.7 | % | | 4.8 | % | | 0.9 | % | | 10.4 | % |
批发-北美 | (11.8) | % | | 0.1 | % | | (0.2) | % | | (12.0) | % |
欧洲 | (14.2) | % | | — | % | | (1.4) | % | | (15.6) | % |
自助服务 | (19.1) | % | | (6.1) | % | | — | % | | (25.2) | % |
其他 | (16.0) | % | | (3.4) | % | | (0.1) | % | | (19.6) | % |
总收入 | 3.3 | % | | 4.2 | % | | 0.8 | % | | 8.4 | % |
(1) 我们将有机收入增长定义为持续经营业务的总收入增长,其中不包括收购和剥离(即从收购之日起至收购一周年所产生的收入,扣除因出售业务而导致的收入减少)和外币变动(即按不同汇率折算收入的影响)的影响。有机收入增长包括现有和新建地点(即在过去十二个月内开业)的增量销售额,并源于扩大与现有客户的业务、保护新客户以及提供其他产品和服务。我们认为,有机收入增长是关键绩效指标,因为该统计数据衡量了我们成功服务和扩大客户群的能力。
(2) 各个收入变动部分的总和可能不等于四舍五入导致的变动百分比总额。
以下未经审计的表格对零件和服务的收入和收入增长以及相同指标的总收入与固定货币收入和收入增长进行了对比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | | 截至2023年12月31日的年度 |
(以百万计) | | 合并 | | 欧洲 | | 合并 | | 欧洲 |
零件与服务 | | | | | | | | |
所报告的收入 | | $ | 3,356 | | | $ | 1,541 | | | $ | 13,174 | | | $ | 6,303 | |
减去:货币影响 | | 76 | | | 77 | | | 106 | | | 121 | |
按固定货币计算的收入 | | $ | 3,280 | | | $ | 1,464 | | | $ | 13,068 | | | $ | 6,182 | |
| | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | |
所报告的收入 | | $ | 3,501 | | | | | $ | 13,866 | | | |
减去:货币影响 | | 77 | | | | | 105 | | | |
按固定货币计算的收入 | | $ | 3,424 | | | | | $ | 13,761 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | | 截至2023年12月31日的年度 |
| | 合并 | | 欧洲 | | 合并 | | 欧洲 |
零件与服务 | | | | | | | | |
报告的收入增长 | | 18.7 | % | | 11.3 | % | | 10.4 | % | | 10.4 | % |
减去:货币影响 | | 2.7 | % | | 5.6 | % | | 0.9 | % | | 2.1 | % |
按固定货币计算的收入增长 | | 16.0 | % | | 5.7 | % | | 9.5 | % | | 8.3 | % |
| | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | |
报告的收入增长 | | 16.6 | % | | | | 8.4 | % | | |
减去:货币影响 | | 2.6 | % | | | | 0.8 | % | | |
按固定货币计算的收入增长 | | 14.0 | % | | | | 7.6 | % | | |
我们按报告和固定货币计算了我们的收入和增长率。固定货币列报是非公认会计准则财务指标,不包括外币汇率波动的影响。我们认为,提供固定货币收入信息可以提供有关我们增长的宝贵补充信息,这与我们评估业绩的方式一致,因为该统计数据消除了汇率波动的折算影响,汇率波动是我们无法控制的,不能反映我们的运营业绩。固定货币收入结果的计算方法是使用当年的货币兑换率将上一年度的当地货币收入折算成当地货币。这种非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,也不能替代根据公认会计原则对业绩的分析。我们对该术语的使用可能与其他发行人使用标题相似的衡量标准有所不同,这是因为计算方法可能存在不一致之处,而且因有待解释的项目而存在差异。此外,并非所有按固定货币报告收入增长的公司都以与我们相同的方式计算此类指标,因此,我们的计算不一定与其他公司的类似名称的指标相似,也可能不适合衡量相对于其他公司的业绩。
下表未经审计按可报告分部比较了收入和分部息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(以百万计) | | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 |
收入 | | | | | | | | | | | |
批发-北美 | $ | 1,467 | | | | $ | 1,102 | | | | $ | 5,282 | | | | $ | 4,556 | | |
欧洲 | 1,546 | | | | 1,390 | | | | 6,323 | | | | 5,735 | | |
专业 | 371 | | | | 365 | | | | 1,668 | | | | 1,791 | | |
自助服务 | 118 | | | | 144 | | | | 597 | | | | 715 | | |
淘汰 | (1) | | | | — | | | | (4) | | | | (3) | | |
总收入 | $ | 3,501 | | | | $ | 3,001 | | | | $ | 13,866 | | | | $ | 12,794 | | |
分部息税折旧摊销前 | | | | | | | | | | | |
批发-北美 | $ | 239 | | 16.3 | % | | $ | 204 | | 18.5 | % | | $ | 975 | | 18.5 | % | | $ | 852 | | 18.7 | % |
欧洲 | 129 | | 8.3 | % | | 139 | | 10.0 | % | | 614 | | 9.7 | % | | 585 | | 10.2 | % |
专业 | 21 | | 5.7 | % | | 23 | | 6.2 | % | | 134 | | 8.0 | % | | 199 | | 11.1 | % |
自助服务 | 7 | | 6.0 | % | | 7 | | 5.2 | % | | 36 | | 6.0 | % | | 83 | | 11.7 | % |
部门息税折旧摊销前利润总额 | $ | 396 | | 11.3 | % | | $ | 373 | | 12.4 | % | | $ | 1,759 | | 12.7 | % | | $ | 1,719 | | 13.4 | % |
|
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
我们仅将分部息税折旧摊销前利润作为补充披露提供,为投资者、证券分析师和其他利益相关方提供有用的信息,以评估我们的分部损益和持续经营的潜在趋势。我们将分部息税折旧摊销前利润计算为归属于LKQ股东的净收益,不包括已终止业务;折旧、摊销;利息;债务清偿损益;所得税支出;重组和交易相关费用(包括销售成本中记录的重组费用);或有对价负债的公允价值变动;与收购、权益法投资或资产剥离相关的其他损益;未合并子公司的亏损权益和收益;股权投资博览会价值调整;减值费用;以及乌克兰/俄罗斯冲突和相关制裁的直接影响(包括资产收回准备金和支出的后续调整,以及支持员工及其家庭的支出)。我们的首席运营决策者,即我们的首席执行官,使用分部息税折旧摊销前利润作为衡量我们细分市场盈亏的关键指标。我们使用分部息税折旧摊销前利润来比较各细分市场的盈利能力并评估业务战略。该财务指标包含在用于确定高级管理层激励性薪酬的指标中。我们还认为,分部息税折旧摊销前利润是评估我们经营业绩的有用财务指标,因为它为投资者、证券分析师和其他利益相关方提供了有关我们持续经营基本趋势的补充信息。分部息税折旧摊销前利润包括该分部可控制的收入和支出。公司一般和管理费用根据使用情况分配给各部门,共享费用根据该分部在合并收入中所占的百分比进行分配。有关净收入与分部息税折旧摊销前利润的对账情况,请参阅下一页的表格。
以下未经审计的表格对净收入与分部息税折旧摊销前利润进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 178 | | | $ | 195 | | | $ | 938 | | | $ | 1,150 | |
减去:归因于持续非控股权益的净收益 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
归属于LKQ股东的净收益 | 177 | | | 194 | | | 936 | | | 1,149 | |
减去:来自已终止业务的净(亏损)收入 | (7) | | | 1 | | | (6) | | | 6 | |
归属于LKQ股东的持续经营业务净收益 | 184 | | | 193 | | | 942 | | | 1,143 | |
调整——归属于LKQ股东的持续业务: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 100 | | | 67 | | | 319 | | | 264 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
扣除利息收入的利息支出 | 58 | | | 24 | | | 186 | | | 70 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
所得税准备金 | 43 | | | 81 | | | 306 | | | 385 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未合并子公司的收益权益 | (6) | | | (3) | | | (15) | | | (11) | |
外汇合约收益——与收购相关 (1) | — | | | — | | | (49) | | | — | |
股权投资公允价值调整 | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组和交易相关费用 | 12 | | | 10 | | | 65 | | | 20 | |
重组费用-销售商品的成本 | 2 | | | — | | | 4 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售企业的收益 | — | | | — | | | — | | | (159) | |
| | | | | | | |
先前持有的股权的亏损(收益) | 1 | | | — | | | (3) | | | (1) | |
乌克兰/俄罗斯冲突的直接影响 (2) | — | | | (1) | | | — | | | 3 | |
待售净资产的减值 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | |
分部息税折旧摊销前 | $ | 396 | | | $ | 373 | | | $ | 1,759 | | | $ | 1,719 | |
| | | | | | | |
归属于LKQ股东的持续经营业务净收入占收入的百分比 | 5.3 | % | | 6.5 | % | | 6.8 | % | | 8.9 | % |
| | | | | | | |
分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 11.3 | % | | 12.4 | % | | 12.7 | % | | 13.4 | % |
注:在上表中,由于四舍五入,各个金额的总和可能不等于总金额。
(1) 与 Uni-Select 的收购有关。
(2) 调整包括资产可收回储备金(应收账款和存货)和支出的准备金及随后的调整,以支持我们在乌克兰的员工及其家属。
我们仅将分部息税折旧摊销前利润作为补充披露提供,为投资者、证券分析师和其他利益相关方提供有用的信息,以评估我们的分部损益和持续经营的潜在趋势。有关分部息税折旧摊销前利润计算的详细信息,请参阅上表(按可申报分部划分的收入和分部息税折旧摊销前利润)下的段落。
根据美国普遍接受的会计原则,不应将分部息税折旧摊销前利润解释为经营活动提供的营业收入、净收入或净现金的替代方案。此外,并非所有报告分部息税折旧摊销前利润信息的公司都以与我们相同的方式计算细分市场息税折旧摊销前利润,因此,我们的计算不一定与其他公司的类似名称指标相似,也可能不是衡量相对于其他公司的业绩的适当指标。
以下未经审计的表格将净收益和摊薄后每股收益分别与归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后净收益和归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后摊薄后每股收益进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
(以百万计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 178 | | | $ | 195 | | | $ | 938 | | | $ | 1,150 | |
减去:归因于持续非控股权益的净收益 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
归属于LKQ股东的净收益 | 177 | | | 194 | | | 936 | | | 1,149 | |
减去:来自已终止业务的净(亏损)收入 | (7) | | | 1 | | | (6) | | | 6 | |
归属于LKQ股东的持续经营业务净收益 | 184 | | | 193 | | | 942 | | | 1,143 | |
调整——归属于LKQ股东的持续业务: | | | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | 38 | | | 16 | | | 95 | | | 64 | |
重组和交易相关费用 | 12 | | | 10 | | | 65 | | | 20 | |
重组费用-销售商品的成本 | 2 | | | — | | | 4 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
收购前的利息支出,扣除利息收入 (1) | — | | | — | | | 15 | | | — | |
外汇合约收益——与收购相关 (1) | — | | | — | | | (49) | | | — | |
先前持有的股权的亏损(收益) | 1 | | | — | | | (3) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
乌克兰/俄罗斯冲突的直接影响 (2) | — | | | (1) | | | — | | | 3 | |
出售企业的收益 | — | | | — | | | — | | | (159) | |
待售净资产的减值 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
股票支付带来的超额税收优惠 | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
调整的税收影响 | (12) | | | (9) | | | (41) | | | 2 | |
归属于LKQ股东的调整后持续经营业务净收益 | $ | 226 | | | $ | 209 | | | $ | 1,027 | | | $ | 1,069 | |
| | | | | | | |
加权平均摊薄后已发行普通股 | 268.1 | | | 268.7 | | | 268.3 | | | 278.0 | |
| | | | | | | |
归属于LKQ股东的持续经营业务的摊薄后每股收益: | | | | | | | |
已报告 | $ | 0.69 | | | $ | 0.72 | | | $ | 3.51 | | | $ | 4.11 | |
调整后 | $ | 0.84 | | | $ | 0.78 | | | $ | 3.83 | | | $ | 3.85 | |
(1) 与 Uni-Select 的收购有关。
(2) 调整包括资产可收回储备金(应收账款和存货)和支出的准备金及随后的调整,以支持我们在乌克兰的员工及其家属。
我们列报了归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益,因为我们认为这些指标有助于评估我们在报告期内持续经营业务的核心经营业绩和分析我们的历史经营业绩。我们将归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益定义为净收益和摊薄后每股收益,以消除已终止业务、重组和交易相关费用、与所有收购的无形资产相关的摊销费用、债务清偿损益、或有对价负债公允价值的变化、与收购、权益法投资或剥离(包括收益或与Uni-Select交易相关的外币远期合约亏损)、减值费用、乌克兰/俄罗斯冲突和相关制裁的直接影响(包括资产可收回储备金和支出的后续调整)、交易前与Uni-Select交易相关的利息和融资成本、股票支付的超额税收优惠和缺陷以及这些调整的任何税收影响。这些调整的税收影响是使用适用税率的有效税率计算的
期间或某些离散项目的特定税收支出或调整优惠。鉴于特定时期相关交易金额的可变性和波动性,管理层认为这些成本不是核心运营支出,应在计算归属于LKQ股东的调整后持续经营业务净收益时进行调整。我们对所有与收购相关的无形资产摊销的调整不排除其他资产的摊销,其他资产是指直接归因于持续运营的支出。管理层认为,与收购相关的无形资产摊销相关的调整补充了GAAP信息,该衡量标准可用于评估经营业绩的可比性。收购的无形资产作为购买会计的一部分入账,有助于创收。与过去收购相关的无形资产将在未来时期重复摊销,直到此类无形资产全部摊销为止。未来的任何收购都可能导致额外的无形资产的摊销。管理层在决策和对我们的经营业绩进行总体评估时使用这些财务指标,并包含在用于确定高级管理层激励性薪酬的指标中。根据美国普遍接受的会计原则,不应将归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益解释为净收益或摊薄后每股收益的替代方案。此外,并非所有报告指标与调整后净收益和归属于LKQ股东的调整后摊薄后每股收益相似的公司计算此类指标的方式都与我们相同,因此,我们的计算不一定与其他公司的类似名称指标相似,也可能不是衡量其他公司业绩的适当指标。
以下未经审计的表将归属于LKQ股东的持续经营业务的预测净收益和摊薄后每股收益分别与归属于LKQ股东的持续经营业务的预计调整后净收益和归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后摊薄后每股收益进行了对账:
| | | | | | | | | | | |
| 已预测 |
| 2024 财年 |
(以百万计,每股数据除外) | 最低展望 | | 最大展望 |
归属于LKQ股东的持续经营业务净收益 | $ | 918 | | | $ | 998 | |
调整: | | | |
收购的无形资产的摊销 | 144 | | | 144 | |
重组和交易相关费用 | 30 | | | 30 | |
| | | |
| | | |
| | | |
调整的税收影响 | (47) | | | (47) | |
归属于LKQ股东的调整后持续经营业务净收益 | $ | 1,045 | | | $ | 1,125 | |
| | | |
加权平均摊薄后已发行普通股 | 267.8 | | | 267.8 | |
| | | |
归属于LKQ股东的持续经营业务的摊薄后每股收益: | | | |
美国公认会计原则 | $ | 3.43 | | | $ | 3.73 | |
非公认会计准则(调整后) | $ | 3.90 | | | $ | 4.20 | |
我们在财务展望中公布了归属于LKQ股东的预计调整后净收益和调整后的持续经营业务摊薄后每股收益。有关这些非公认会计准则财务指标的计算详情,请参阅关于归属于LKQ股东的调整后净收益和调整后的持续经营业务摊薄后每股收益的讨论。在计算归属于LKQ股东的预计调整后净收益和预计的持续经营业务摊薄后每股收益时,我们纳入了对归属于LKQ股东的持续经营净收益的估计、2024财年全年收购的无形资产的摊销、先前宣布的计划下的重组费用以及相关的税收影响。
以下未经审计的表格将经营活动提供的净现金与自由现金流进行了对账,将净收入与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的财年 |
(以百万计) | | | | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 1,356 | | | $ | 1,250 | |
减去:不动产、厂房和设备的购置 | | | | | 358 | | | 222 | |
自由现金流 | | | | | $ | 998 | | | $ | 1,028 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的财年 |
(以百万计) | | | | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | | | | $ | 938 | | | $ | 1,150 | |
减去:归因于持续非控股权益的净收益 | | | | | 2 | | | 1 | |
归属于LKQ股东的净收益 | | | | | 936 | | | 1,149 | |
| | | | | | | |
减去:来自已终止业务的净(亏损)收入 | | | | | (6) | | | 6 | |
归属于LKQ股东的持续经营业务净收益 | | | | | 942 | | | 1,143 | |
调整——归属于LKQ股东的持续业务: | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | 319 | | | 264 | |
| | | | | | | |
扣除利息收入的利息支出 | | | | | 186 | | | 70 | |
债务清偿损失 | | | | | 1 | | | — | |
所得税准备金 | | | | | 306 | | | 385 | |
出售企业的收益 | | | | | — | | | (159) | |
外汇合约收益——与收购相关 (1) | | | | | (49) | | | — | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | 1,705 | | | $ | 1,703 | |
| | | | | | | |
(1) 与 Uni-Select 的收购有关。
我们仅将自由现金流作为补充披露提供,为投资者、证券分析师和其他利益相关方提供有用的信息,以评估我们的流动性。我们将自由现金流计算为经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备的购买。我们认为,自由现金流可以深入了解我们的流动性,并为管理层和投资者提供有关我们可用于履行未来还本付息义务和营运资金需求、进行战略收购、支付股息和回购股票的现金流的有用信息。我们认为,投资者、证券分析师和其他利益相关方使用自由现金流来评估其他公司的流动性,其中许多公司在报告业绩时会显示自由现金流。该财务指标包含在用于确定高级管理层激励性薪酬的指标中。根据美国普遍接受的会计原则,不应将自由现金流解释为经营活动提供的净现金的替代方案。此外,并非所有报告自由现金流信息的公司都以与我们相同的方式计算自由现金流,因此,我们的计算不一定与其他公司的类似名称的衡量标准相似,也可能不是衡量其他公司流动性的适当指标。
我们还通过衡量调整后息税折旧摊销前利润转化为自由现金流来评估我们的自由现金流。对于转换率的分母,我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为归属于LKQ股东的净收益,其中不包括已终止业务、折旧、摊销、利息、债务清偿损益、所得税支出、业务处置损益以及其他影响投资或融资现金流的异常收入和支出项目。我们不包括出售业务的收益和亏损,因为所得款项包含在自由现金流之外的投资现金流中。调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为经营活动提供的营业收入、净收入或净现金的替代方案,这些收入是根据美国普遍接受的会计原则确定的。此外,并非所有报告调整后息税折旧摊销前利润信息的公司都以与我们相同的方式计算调整后息税折旧摊销前利润,因此,我们的计算不一定与其他公司的类似名称指标相似,也可能不是衡量相对于其他公司的业绩的适当指标。
以下未经审计的表将运营活动提供的预测净现金与预测的自由现金流进行了对账:
| | | | | | | |
| 已预测 |
| 2024 财年 |
(以百万计) | 外表 | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,350 | | | |
减去:不动产、厂房和设备的购置 | 350 | | | |
自由现金流 | $ | 1,000 | | | |
我们在财务展望中公布了预测的自由现金流。有关计算自由现金流的详细信息,请参阅上面的段落。