OUTFRONT 媒体报告 2023 年第四季度和全年业绩
第四季度收入为5.012亿美元
营业收入为1.11亿美元
归属于OUTFRONT Media Inc.的净收益为6,040万美元,摊薄后每股收益为0.35美元
调整后的OIBDA为1.517亿美元
归属于OUTFRONT Media Inc.的AFFO为1.081亿美元
每股0.30美元的季度股息,将于2024年3月28日支付
纽约,2024年2月21日——OUTFRONT Media Inc.(纽约证券交易所代码:OUT)今天公布了截至2023年12月31日的季度和全年业绩。
OUTFRONT Media董事长兼首席执行官杰里米·马勒表示:“我们很高兴今年年底第四季度收入达到预期的更高水平,这要归因于我们的本地业务和自动化销售渠道的强劲势头,抵消了媒体罢工造成的不利影响。”“虽然现在还处于2024年初,但我们的业务正在加速,我们预计OUTFRONT和整个户外行业将受益于今年强劲的媒体市场。”
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的十二个月 |
以百万美元计,每股金额除外 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $501.2 | | | $494.7 | | | $1,820.6 | | | $1,772.1 | |
有机收入 | | 501.2 | | | 494.7 | | | 1,805.4 | | | 1,757.9 | |
营业收入(亏损) | | 111.0 | | | 105.0 | | | (258.4) | | | 287.7 | |
调整后 OIBDA | | 151.7 | | | 153.7 | | | 451.0 | | | 472.4 | |
分配给非控股权益前的净收益(亏损) | | 60.7 | | | 59.5 | | | (429.7) | | | 149.1 | |
净收益(亏损)1 | | 60.4 | | | 59.2 | | | (430.4) | | | 147.9 | |
每股净收益(亏损)1,2,3 | | $0.35 | | | $0.34 | | | ($2.66) | | | $0.84 | |
运营资金 (FFO) 1 | | 99.3 | | | 103.0 | | | 130.0 | | | 325.2 | |
调整后的 FFO (AFFO) 1 | | 108.1 | | | 96.1 | | | 270.6 | | | 311.3 | |
流通股数3 | | 173.3 | | | 172.7 | | | 164.9 | | | 161.8 | |
注:非公认会计准则财务指标对账见附录;1) 提及 “净收益(亏损)”、“每股净收益(亏损)”、“FFO” 和 “AFFO” 是指 “归属于OUTFRONT Media Inc. 的净收益(亏损)”、“归属于OUTFRONT Media Inc.的净收益(亏损)” 和 “AFFO” 分别指OUTFRONT Media Inc.”;2) “每股” 是指每股普通股的摊薄后每股加权平均股收益;3) 摊薄后的加权平均已发行股份。
2023 年第四季度业绩
合并
与去年同期相比,2023年第四季度报告的收入为5.012亿美元,增长了650万美元,增长了1.3%。5.012亿美元的有机收入增加了650万美元,增长了1.3%。
公布的广告牌收入为3.891亿美元,增长了1160万美元,增长了3.1%,这要归因于程序化和直销广告平台对数字广告牌收入的影响、包括收购在内的该期间新建和丢失广告牌的影响,以及谴责所得收益的增加,与去年同期相比,每台显示器的平均收入(收益率)有所提高。有机广告牌收入为3.891亿美元,增长了1160万美元,增长了3.1%。
报告的运输和其他收入为1.121亿美元,下降了510万美元,下降了4.4%,这主要是由于每台显示器的平均收入(收益率)与去年同期相比有所下降,但被部分抵消了这一下降
新的公交特许经营合同的影响。有机运输和其他收入为1.121亿美元,减少了510万美元,下降了4.4%。
总运营支出为2.471亿美元,增加了760万美元,增长了3.2%,这主要是由于广告牌房地产租赁费用增加。
1.079亿美元的销售、一般和管理费用(“SG&A”)减少了240万美元,下降了2.2%,这主要是由于薪酬相关成本降低。
调整后的OIBDA为1.517亿美元,与去年同期相比减少了200万美元,下降了1.3%。
分部业绩
美国媒体
报告的收入为4.742亿美元,增长了500万美元,增长了1.1%,这是由于每台显示器的平均收入(收益率)与去年同期相比有所提高。出于同样的原因,Billboard收入增长了2.6%,公交和其他收入下降了4.0%。有机收入增加了500万美元,增长了1.1%。
运营费用增加了840万美元,增长3.7%,这主要是由于与广告牌物业租赁费用增加相关的可变成本增加。
销售和收购费用增加了130万美元,增长了1.6%,这主要是由于更高的保险成本和更高的专业费用。
调整后的OIBDA为1.590亿美元,与去年同期相比减少了470万美元,下降了2.9%。
其他
报告的收入为2700万美元,增长了150万美元,增长了5.9%,这主要是由于每台显示器的平均收入(收益率)与去年同期相比有所增加。有机收入也增加了150万美元,增长了5.9%,这主要是由于收益与去年同期相比有所增加。
由于与第三方数字设备销售相关的成本降低,运营费用减少了80万美元,下降了6.1%。
销售和收购费用减少了30万美元,下降了5.1%,这主要是由于薪酬支出减少。
调整后的OIBDA为900万美元,与去年同期相比增加了260万美元,增长了40.6%。
企业
公司成本(不包括股票薪酬)下降了10万美元,至1,630万美元,跌幅0.6%,这要归因于薪酬相关支出的减少,但专业费用的增加部分抵消了这一点。
2023 年全年业绩
合并
与去年同期相比,2023年12月31日公布的收入为18.206亿美元,增长了4,850万美元,增长了2.7%。18.054亿美元的有机收入增加了4,750万美元,增长了2.7%。
公布的广告牌收入为14.449亿美元,增长了6,020万美元,增长了4.3%,这主要是由于程序化和直销广告平台对数字广告牌收入的影响、包括收购在内的该期间新建和丢失的广告牌的影响以及谴责所得的增加,推动了每台显示器的平均收入(收益率)的增长。有机广告牌收入增加了5,870万美元,增长了4.3%。
报告的运输和其他收入为3.757亿美元,下降了1170万美元,下降了3.0%,这是由于受市场状况疲软的推动,每台显示器的平均收入(收益率)与去年同期相比有所下降
全国广告主要影响某些地上广告显示屏的广告销售,但部分被新的公交特许经营合同的影响所抵消。有机运输和其他收入减少了1,120万美元,下降了2.9%。
总运营支出为9.683亿美元,增加了5,690万美元,增长了6.2%,这主要是由于广告牌物业租赁支出增加,这归因于大型市场和知名地点的广告牌收入增加、新地点的影响以及向纽约大都会交通管理局(“MTA”)支付的最低保障年付款额增加。
销售和收购支出为4.297亿美元,增加了760万美元,增长了1.8%,这主要是由于市场波动对公司向某些员工提供的无准备金的股票挂钩退休计划的影响、更高的专业费用、与新办公室相关的租金、更高的保险成本以及增加的可疑账户准备金被较低的薪酬相关费用部分抵消。
调整后的OIBDA为4.51亿美元,与去年同期相比减少了2140万美元,下降了4.5%。
分部业绩
美国媒体
报告的收入为17.223亿美元,增长了4,840万美元,增长了2.9%,这主要是由于程序化和直销广告平台对数字广告牌收入的影响、包括收购在内的该期间新建和丢失的广告牌的影响以及谴责所得的增加,推动了每台显示器的平均收入(收益率)的增长。有机广告牌收入增长了4.4%,有机交通和其他收入下降了3.4%。有机收入为17.071亿美元,增长了4,420万美元,增长了2.7%。
运营支出增加了5,900万美元,增长6.9%,这主要是由于广告牌房地产租赁费用增加以及向MTA支付的最低担保金额的提高。
销售和收购支出增加了1,120万美元,增长了3.5%,这主要是由于专业费用增加,保险成本增加,与新办公室相关的租金增加,可疑账户准备金的增加以及与薪酬相关的费用增加。
调整后的OIBDA为4.794亿美元,与去年同期相比减少了2180万美元,下降了4.3%。
其他
报告的收入为9,830万美元,增长了10万美元,增长了0.1%,这主要是由每台显示器的平均收入(收益率)的增长所推动的,但部分被外币汇率的影响所抵消。有机收入增长了330万美元,增长了3.5%,这主要是由于该期间新广告牌的影响,包括收购,以及每台显示器的平均收入(收益率)的增加。
运营支出减少了210万加元,下降了3.8%,这主要是由于我们加拿大业务的支出减少,但部分被外币汇率的影响所抵消。
销售和收购支出减少了30万澳元,下降了1.3%,这主要是由于我们在加拿大业务的支出减少,但部分被外币汇率的影响所抵消。
调整后的OIBDA为2310万美元,与去年同期相比增加了250万美元,增长了12.1%。
企业
公司成本(不包括股票薪酬)增加了210万美元,增长了4.3%,这主要是由于市场波动对公司向某些员工提供的无资金股票挂钩退休计划的影响以及更高的专业费用,但薪酬相关支出的减少部分抵消了这一点。
减值费用
正如先前披露的那样,我们在2023年第二和第三季度记录了美国交通和其他报告部门的减值费用,主要是与我们的MTA资产集团相关的减值费用。由于我们一直预计与我们的MTA资产组相关的总现金流为负数,我们在2023年第四季度记录了1,120万美元的额外减值费用,其中1,100万美元与该季度额外的MTA设备部署成本支出有关。迄今为止,我们已经记录了与我们的美国运输和其他报告部门相关的共计5.347亿美元的减值费用。
利息支出
2023年第四季度的净利息支出为4,080万美元,包括递延融资成本的摊销额为170万美元,而去年同期为3590万美元,包括递延融资成本的摊销额为160万美元。增长的主要原因是与去年同期相比,利率上升和债务余额增加。截至2023年12月31日,加权平均债务成本为5.7%,而去年同期为5.2%。
所得税
与去年同期相比,2023年第四季度的所得税准备金减少了880万美元,下降了83.0%。这种下降主要与我们在2022年第四季度记录的U.S.TRS(定义见下文)递延所得税资产的估值补贴有关。截至2023年12月31日的年度中,支付的所得税现金为670万美元。
归属于OUTFRONT Media Inc.的净收益
2023年第四季度归属于OUTFRONT Media Inc.的净收益为6,040万美元,与去年同期相比增长了120万美元,增长了2.0%。2023年第四季度摊薄后的加权平均已发行股票为1.733亿股,而去年同期为1.727亿股。2023年第四季度加权平均每股收益摊薄后归属于OUTFRONT Media Inc.的每股普通股净收益为0.35美元,而去年同期为0.34美元。
FFO
归属于OUTFRONT Media Inc.的FFO在2023年第四季度为9,930万美元,比去年同期减少370万美元,下降3.6%,这主要是由房地产资产处置的收益推动的,部分被非房地产资产的减值费用所抵消。
AFFO
2023年第四季度归属于OUTFRONT Media Inc.的AFFO为1.081亿美元,比去年同期增加了1,200万美元,增长了12.5%,这主要是由于直线租金的非现金效应的影响,但利息支出的增加和调整后的OIBDA的减少部分抵消了这一点。
现金流和资本支出
截至2023年12月31日的财年,经营活动提供的净现金流为2.542亿美元,较去年同期的2.541亿美元增加了10万美元,这主要是由于MTA部署成本的降低,但净收入的减少部分抵消了这一降低。与去年同期相比,截至2023年12月31日止年度的资本支出总额下降了3.3%,至8,680万美元。
分红
在截至2023年12月31日的年度中,我们支付了2.070亿美元的现金分红,其中包括向员工发放的普通股和既得限制性股票单位的1.982亿美元以及A系列可转换永久优先股(“A系列优先股”)的880万美元。我们于 2024 年 2 月 21 日宣布,董事会已批准将普通股的季度现金分红定为每股 0.30 美元,将于 2024 年 3 月 28 日支付给在 2024 年 3 月 1 日营业结束时的登记股东。
资产负债表和流动性
截至2023年12月31日,我们的流动性状况包括3,600万美元的非限制性现金和5亿美元循环信贷额度下的4.935亿美元可用资金,扣除根据循环信贷额度下信用证次级限额发行的650万美元信用证以及应收账款证券化机制下的8,500万美元额外可用资金。在截至2023年12月31日的三个月中,我们的市场股票发行计划没有出售任何普通股,其中2.325亿美元仍然可用。截至2023年12月31日,转换A系列优先股已发行股票时可能需要发行的最大普通股数量约为780万股。截至2023年12月31日,总负债为28亿美元,不包括2,240万美元的递延融资成本,其中包括6亿美元的定期贷款、4.5亿美元的优先担保票据、17亿美元的优先无抵押票据以及应收账款证券化机制下的6,500万美元借款。
电话会议
我们将于美国东部时间2024年2月21日下午 4:30 举行电话会议,讨论结果。电话会议号码为833-470-1428(美国来电者)和646-904-5544(国际来电者),两者的密码均为299230。电话会议的直播和重播版本将在我们网站www.outfront.com的投资者关系栏目进行网络直播。
补充材料
除了本新闻稿外,我们还提供了补充的投资者演示文稿,可在我们的网站www.outfront.com上查看。
关于 OUTFRONT Media Inc
OUTFRONT 利用技术、地理位置和创造力的力量,通过北美最大和最多样化的广告牌、交通和移动资产将品牌与家外消费者联系起来。通过其技术平台,OUTFRONT将从根本上改变广告商随时随地吸引受众的方式。
| | | | | | | | |
联系人: | | |
| | |
投资者 | | 媒体 |
斯蒂芬·比森 | | 考特尼·理查兹 |
投资者关系 | | 公关与活动专员 |
(212) 297-6573 | | (646) 876-9404 |
stephan.bisson@outfront.com | | courtney.richards@outfront.com |
非公认会计准则财务指标
除了本文件中提供的根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的业绩外,本文件和附表还包括如下所述的非公认会计准则财务指标。我们根据报告的收入计算有机收入,其中不包括与重大收购相关的收入以及外币汇率的影响(“非有机收入”)。我们提供有机收入是为了了解收入的潜在增长率,不包括非有机收入项目的影响。我们的管理层认为,有机收入对我们的财务数据的用户很有用,因为它使他们能够更好地了解我们业务周期的增长水平。我们将计算和定义 “调整后的OIBDA” 为折旧前的营业收入(亏损)、摊销、净处置损失(收益)、股票薪酬和减值费用。我们通过将调整后的OIBDA除以总收入来计算调整后的OIBDA利润率。调整后的OIBDA和调整后的OIBDA利润率是我们用于管理业务、评估运营业绩以及规划和预测未来时期的主要衡量标准之一,因为每种指标都是衡量我们运营实力和业务绩效的重要指标。我们的管理层认为,如果向我们的财务数据用户提供的信息使他们能够按照管理层在管理、规划和执行业务战略时使用的相同方针,调整对经营业绩的分析和评估,则他们将获得最佳的服务。我们的管理层还认为,作为补充衡量标准,列报调整后的OIBDA和调整后的OIBDA利润率对评估我们的业务很有用,因为删除某些不可比的项目凸显了我们业务的运营趋势,而这些趋势在仅依赖GAAP财务指标时可能不明显。管理层认为,这些补充指标为我们的财务数据的用户提供了有关我们经营业绩的重要视角,也使我们的财务数据的用户更容易将我们的业绩与其他具有不同融资和资本结构或税率的公司进行比较。此处使用的 “FFO” 和 “AFFO” 分别指 “归属于OUTFRONT Media Inc. 的FFO” 和 “归属于OUTFRONT Media Inc. 的AFFO”。我们根据全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)制定的定义计算FFO。FFO反映了归属于OUTFRONT Media Inc.的净收益(亏损),经调整后不包括出售房地产资产的损益、减值费用、房地产资产的折旧和摊销、直接租赁收购成本的摊销、股权投资和非控股权益的相同调整,以及调整的相关所得税影响(如适用)。我们将AFFO计算为调整后的FFO,其中包含为直接租赁购置成本支付的现金,因为此类成本通常在四周至一年的时间内摊销,因此是定期发生的。AFFO还包括为维护资本支出支付的现金,因为这些是我们运营所需的现金的常规用途。此外,AFFO不包括债务清偿损失以及某些非现金项目,包括非房地产折旧和摊销、非房地产资产减值费用、股票薪酬支出、增值支出、直线租金的非现金影响、递延融资成本的摊销和对我们非控股权益的相同调整,以及所得税的非现金部分以及调整的相关所得税影响,视情况而定。我们使用FFO和AFFO指标来管理我们的业务以及规划和预测未来时期,每种指标都是我们运营实力和业务绩效的重要指标,尤其是与其他房地产投资信托基金(“REIT”)相比。我们的管理层认为,如果向我们的财务数据用户提供的信息使他们能够按照管理层在管理、规划和执行业务战略时使用的相同方针,调整对经营业绩的分析和评估,则他们将获得最佳的服务。我们的管理层还认为,将FFO和AFFO列报作为补充衡量标准,对评估我们的业务很有用,因为调整业绩以反映对房地产投资信托基金经营业绩影响更大的项目,突显了我们业务的趋势,而这些趋势在仅依赖公认会计准则财务指标时可能不明显。管理层认为,这些补充指标为我们的财务数据的用户提供了有关我们经营业绩的重要视角,也使我们更容易将业绩与业内其他公司以及房地产投资信托基金进行比较。由于有机收入、调整后的OIBDA、调整后的OIBDA利润率、FFO和AFFO不是根据公认会计原则计算的衡量标准,因此不应将其单独考虑或替代归属于OUTFRONT Media Inc.(最直接可比的GAAP财务指标)的收入、营业收入(亏损)和净收益(亏损)作为经营业绩指标。根据我们的计算,这些衡量标准可能无法与其他公司采用的类似标题的衡量标准相提并论。此外,这些衡量标准不一定代表可供全权使用的资金,也不一定是衡量我们为现金需求提供资金的能力的指标。
请参阅本新闻稿附录4-6,了解上述非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
关于前瞻性陈述的警示声明
我们在本文件中作出的前瞻性陈述,这些陈述属于联邦证券法,包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。你可以使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,例如 “相信”、“期望”、“可能”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“可能”、“打算”、“计划”、“项目”、“预测”、“预测” 或 “预期”,或者这些词语和短语或类似词语或短语的否定词是对未来事件或趋势的预测或指示,并不只与历史问题有关。您还可以通过讨论与我们的资本资源、投资组合业绩和经营业绩相关的战略、计划或意图来确定前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,您不应将其作为对未来事件的预测。前瞻性陈述取决于假设、数据或方法,这些假设、数据或方法可能不正确或不准确,可能无法实现。我们不保证所描述的交易和事件将按描述发生(或根本不会发生)。除其他外,以下因素可能导致实际业绩和未来事件与前瞻性陈述中列出或设想的结果和未来事件存在重大差异:广告和总体经济状况的下降;广告的严重程度和持续时间
流行病以及对我们业务、财务状况和经营业绩的影响;竞争;政府监管;我们运营数字展示平台的能力;召回和产品责任、保修和知识产权索赔造成的损失和成本;我们以优惠条件获得和续订重要市政合同的能力;税收、费用和注册要求;政府对拆除合法广告牌的补偿减少;对户外广告的基于内容的限制;季节性变化;收购等我们可能进行的战略交易可能会对我们的经营业绩产生负面影响;对我们的管理团队和其他关键员工的依赖;我们加拿大业务的各种风险,包括与出售加拿大业务相关的风险;发生网络安全事件;有关隐私、信息安全和数据的法规变化和消费者担忧,或任何未能或被认为未能遵守这些法规或我们的内部政策;我们长期资产和商誉的资产减值费用;环境,健康和安全法律法规;与环境、社会和治理考虑有关的预期;我们巨额债务;债务协议中的限制;额外债务的产生;浮动利率债务带来的利率风险敞口;我们产生现金来偿还债务的能力;可供分配的现金;对冲交易;董事会促使我们在没有普通股股东的情况下发行更多股票的能力批准;马里兰州的某些条款法律可能会限制第三方收购我们控制权的能力;我们的权利和股东对我们的董事和高级管理人员采取行动的权利是有限的;我们未能保持作为房地产投资信托基金征税的资格;房地产投资信托基金的分配要求;外部资本来源的可用性;即使我们仍然有资格作为房地产投资信托基金纳税,我们也可能面临其他纳税负债;遵守房地产投资信托基金的要求可能会导致我们清算投资或放弃进行有吸引力的投资或商机;我们的贡献能力一定与应纳税房地产投资信托基金子公司(“TRS”)签订的合同;我们计划使用TRS可能导致我们无法保持作为房地产投资信托基金征税的资格;房地产投资信托基金所有权限制;遵守房地产投资信托基金要求可能会限制我们有效对冲的能力;由于获得不合格收入而未能达到房地产投资信托基金收入测试;美国国税局可能将出售户外广告资产的收益视为100%的违禁交易税收;建立运营合作伙伴关系作为我们房地产投资信托基金结构的一部分;以及我们中描述的其他因素向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件,包括但不限于我们于2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分。本文件中的所有前瞻性陈述自本文件发布之日起适用,除非适用法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映基本假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。
展品
附录 1:合并运营报表
(未经审计)参见第 16 页的注释
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以百万计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 389.1 | | | $ | 377.5 | | | $ | 1,444.9 | | | $ | 1,384.7 | |
过境及其他 | | 112.1 | | | 117.2 | | | 375.7 | | | 387.4 | |
总收入 | | 501.2 | | | 494.7 | | | 1,820.6 | | | 1,772.1 | |
费用: | | | | | | | | |
正在运营 | | 247.1 | | | 239.5 | | | 968.3 | | | 911.4 | |
销售、一般和管理 | | 107.9 | | | 110.3 | | | 429.7 | | | 422.1 | |
| | | | | | | | |
处置的净(收益)亏损 | | (14.4) | | | 0.1 | | | (14.2) | | | 0.2 | |
减值费用 | | 11.2 | | | — | | | 534.7 | | | — | |
折旧 | | 20.2 | | | 18.8 | | | 79.3 | | | 77.4 | |
摊销 | | 18.2 | | | 21.0 | | | 81.2 | | | 73.3 | |
支出总额 | | 390.2 | | | 389.7 | | | 2,079.0 | | | 1,484.4 | |
营业收入(亏损) | | 111.0 | | | 105.0 | | | (258.4) | | | 287.7 | |
利息支出,净额 | | (40.8) | | | (35.9) | | | (158.4) | | | (131.8) | |
债务消灭造成的损失 | | (8.1) | | | — | | | (8.1) | | | — | |
其他收入(亏损),净额 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | (0.2) | |
所得税准备金前的收益(亏损)和被投资公司的收益权益 | | 62.3 | | | 69.2 | | | (424.6) | | | 155.7 | |
所得税准备金 | | (1.8) | | | (10.6) | | | (4.0) | | | (9.4) | |
被投资公司的收益权益,扣除税款 | | 0.2 | | | 0.9 | | | (1.1) | | | 2.8 | |
分配给非控股权益前的净收益(亏损) | | 60.7 | | | 59.5 | | | (429.7) | | | 149.1 | |
归属于非控股权益的净收益 | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 1.2 | |
归属于OUTFRONT Media Inc.的净收益(亏损) | | $ | 60.4 | | | $ | 59.2 | | | $ | (430.4) | | | $ | 147.9 | |
| | | | | | | | |
归属于OUTFRONT Media Inc.的每股普通股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | | | $ | (2.66) | | | $ | 0.84 | |
稀释 | | $ | 0.35 | | | $ | 0.34 | | | $ | (2.66) | | | $ | 0.84 | |
| | | | | | | | |
已发行股票的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 165.1 | | | 164.1 | | | 164.9 | | | 161.1 | |
稀释 | | 173.3 | | | 172.7 | | | 164.9 | | | 161.8 | |
附录 2:合并财务状况表
(未经审计)参见第 16 页的注释
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 |
(单位:百万) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产: | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 36.0 | | | $ | 40.4 | |
应收账款,减去2023年17.2美元和2022年20.2美元的备抵金 | | 287.6 | | | 315.5 | |
| | | | |
预付租赁和运输特许经营费用 | | 4.5 | | | 9.1 | |
| | | | |
其他预付费用 | | 19.2 | | | 19.8 | |
持有待售资产 | | 34.6 | | | — | |
其他流动资产 | | 15.7 | | | 5.6 | |
流动资产总额 | | 397.6 | | | 390.4 | |
财产和设备,净额 | | 657.8 | | | 699.8 | |
善意 | | 2,006.4 | | | 2,076.4 | |
无形资产 | | 695.4 | | | 858.5 | |
经营租赁资产 | | 1,591.9 | | | 1,562.6 | |
预付 MTA 设备部署成本 | | — | | | 363.2 | |
持有待售资产 | | 214.3 | | | — | |
其他资产 | | 19.5 | | | 39.1 | |
总资产 | | $ | 5,582.9 | | | $ | 5,990.0 | |
| | | | |
负债: | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 55.5 | | | $ | 65.4 | |
应计补偿 | | 41.4 | | | 68.0 | |
应计利息 | | 34.2 | | | 31.1 | |
应计租赁和特许经营成本 | | 80.0 | | | 64.9 | |
其他应计费用 | | 56.2 | | | 47.6 | |
递延收入 | | 37.7 | | | 35.3 | |
短期债务 | | 65.0 | | | 30.0 | |
短期经营租赁负债 | | 180.9 | | | 188.1 | |
待售负债 | | 24.1 | | | — | |
其他流动负债 | | 18.0 | | | 21.2 | |
流动负债总额 | | 593.0 | | | 551.6 | |
长期债务,净额 | | 2,676.5 | | | 2,626.0 | |
递延所得税负债,净额 | | — | | | 15.2 | |
资产退休义务 | | 33.0 | | | 37.8 | |
经营租赁负债 | | 1,417.4 | | | 1,369.0 | |
待售负债 | | 90.9 | | | — | |
其他负债 | | 42.0 | | | 41.2 | |
负债总额 | | 4,852.8 | | | 4,640.8 | |
| | | | |
优先股(2023年-已授权50.0股,已发行和流通的A系列优先股0.1股;2022年-授权50.0股,已发行和流通的A系列优先股0.1股) | | 119.8 | | | 119.8 | |
| | | | |
承付款和意外开支 | | | | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
普通股(2023-已授权450.0股,已发行和流通股165.1股;已授权2022年-450.0股,已发行或流通164.2股) | | 1.7 | | | 1.6 | |
额外的实收资本 | | 2,432.2 | | | 2,416.3 | |
超过收益的分配 | | (1,821.1) | | | (1,183.4) | |
累计其他综合亏损 | | (5.8) | | | (9.1) | |
股东权益总额 | | 607.0 | | | 1,225.4 | |
非控股权益 | | 3.3 | | | 4.0 | |
权益总额 | | 730.1 | | | 1,349.2 | |
负债和权益总额 | | $ | 5,582.9 | | | $ | 5,990.0 | |
附录 3:合并现金流量表
(未经审计)参见第 16 页的注释
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 |
| | 十二月三十一日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | | |
归属于OUTFRONT Media Inc.的净收益(亏损) | | $ | (430.4) | | | $ | 147.9 | |
调整净收益(亏损)与经营活动提供的净现金流: | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | 0.7 | | | 1.2 | |
折旧和摊销 | | 160.5 | | | 150.7 | |
递延税(福利)条款 | | (0.1) | | | 4.7 | |
基于股票的薪酬 | | 28.4 | | | 33.8 | |
可疑账款准备金 | | 5.8 | | | 4.9 | |
增值费用 | | 3.1 | | | 2.8 | |
处置的净(收益)亏损 | | (14.2) | | | 0.2 | |
减值费用 | | 511.4 | | | — | |
债务消灭造成的损失 | | 8.1 | | | — | |
被投资公司的收益权益,扣除税款 | | 1.1 | | | (2.8) | |
来自被投资公司的分配 | | 1.0 | | | 1.9 | |
递延融资成本、债务折扣和溢价的摊销 | | 6.7 | | | 6.5 | |
扣除投资和融资活动的资产和负债变动: | | | | |
应收账款增加 | | (4.0) | | | (11.2) | |
预付的 MTA 设备部署成本增加 | | (21.8) | | | (83.4) | |
预付费用和其他流动资产(增加)减少 | | (4.9) | | | 6.0 | |
应付账款和应计费用减少 | | (4.0) | | | (0.3) | |
经营租赁资产和负债的增加(减少) | | 10.6 | | | (15.4) | |
递延收入增加 | | 3.5 | | | 4.5 | |
所得税增加(减少) | | (2.6) | | | 1.3 | |
其他,净额 | | (4.7) | | | 0.8 | |
经营活动提供的净现金流 | | 254.2 | | | 254.1 | |
| | | | |
投资活动: | | | | |
资本支出 | | (86.8) | | | (89.8) | |
收购 | | (33.7) | | | (353.9) | |
MTA 特许经营权 | | 0.6 | | | (6.8) | |
处置收益 | | 12.4 | | | 1.3 | |
投资被投资公司 | | — | | | (0.3) | |
| | | | |
用于投资活动的净现金流 | | (107.5) | | | (449.5) | |
| | | | |
筹资活动: | | | | |
长期债务借款的收益 | | 450.0 | | | — | |
偿还长期债务借款 | | (400.0) | | | — | |
短期债务安排下的借款收益 | | 120.0 | | | 30.0 | |
根据短期债务安排偿还借款 | | (85.0) | | | — | |
递延融资费用的支付 | | (10.7) | | | (0.4) | |
债务清偿费的支付 | | (6.3) | | | — | |
为股票补偿而预扣的税款 | | (12.5) | | | (11.8) | |
分红 | | (207.0) | | | (205.8) | |
| | | | |
用于融资活动的净现金流 | | (151.5) | | | (188.0) | |
| | | | |
附录 3:合并现金流量表(续)
(未经审计)参见第 16 页的注释
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 |
| | 十二月三十一日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 0.4 | | | (1.0) | |
现金和现金等价物的净减少 | | (4.4) | | | (384.4) | |
年初的现金和现金等价物 | | 40.4 | | | 424.8 | |
年底的现金和现金等价物 | | $ | 36.0 | | | $ | 40.4 | |
| | | | |
现金流信息的补充披露: | | | | |
为所得税支付的现金 | | $ | 6.7 | | | $ | 3.3 | |
支付利息的现金 | | 150.7 | | | 126.3 | |
| | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
财产和设备的应计购置 | | $ | 7.7 | | | $ | 8.4 | |
累积的 MTA 特许经营权 | | 3.0 | | | 3.1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
附录 4:有关非公认会计准则财务信息的补充披露
(未经审计)参见第 16 页的注释
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 美国媒体 | | 其他 | | | 企业 | | 合并 | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 367.4 | | | $ | 21.7 | | | | $ | — | | | $ | 389.1 | | | |
过境及其他 | | 106.8 | | | 5.3 | | | | — | | | 112.1 | | | |
总收入 | | $ | 474.2 | | | $ | 27.0 | | | | $ | — | | | $ | 501.2 | | | |
有机收入 | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 367.4 | | | $ | 21.7 | | | | $ | — | | | $ | 389.1 | | | |
过境及其他 | | 106.8 | | | 5.3 | | | | — | | | 112.1 | | | |
有机收入总额 | | $ | 474.2 | | | $ | 27.0 | | | | $ | — | | | $ | 501.2 | | | |
非有机收入: | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
过境及其他 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | |
非有机收入总额 | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 125.0 | | | $ | 7.8 | | | | $ | (21.8) | | | $ | 111.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
处置净收益 | | (14.4) | | | — | | | | — | | | (14.4) | | | |
减值费用 | | 11.2 | | | — | | | | — | | | 11.2 | | | |
折旧和摊销 | | 37.2 | | | 1.2 | | | | — | | | 38.4 | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | 5.5 | | | 5.5 | | | |
调整后 OIBDA | | $ | 159.0 | | | $ | 9.0 | | | | $ | (16.3) | | | $ | 151.7 | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后 OIBDA 利润率 | | 33.5 | % | | 33.3 | % | | | * | | 30.3 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 18.0 | | | $ | 5.2 | | | | $ | — | | | $ | 23.2 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 美国媒体 | | 其他 | | | 企业 | | 合并 | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 358.0 | | | $ | 19.5 | | | | $ | — | | | $ | 377.5 | | | |
过境及其他 | | 111.2 | | | 6.0 | | | | — | | | 117.2 | | | |
总收入 | | $ | 469.2 | | | $ | 25.5 | | | | $ | — | | | $ | 494.7 | | | |
有机收入 | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 358.0 | | | $ | 19.5 | | | | $ | — | | | $ | 377.5 | | | |
过境及其他 | | 111.2 | | | 6.0 | | | | — | | | 117.2 | | | |
有机收入总额 | | $ | 469.2 | | | $ | 25.5 | | | | $ | — | | | $ | 494.7 | | | |
非有机收入: | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
过境及其他 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | |
非有机收入总额 | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 127.1 | | | $ | 3.1 | | | | $ | (25.2) | | | $ | 105.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
处置净亏损 | | 0.1 | | | — | | | | — | | | 0.1 | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 36.5 | | | 3.3 | | | | — | | | 39.8 | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | 8.8 | | | 8.8 | | | |
调整后 OIBDA | | $ | 163.7 | | | $ | 6.4 | | | | $ | (16.4) | | | $ | 153.7 | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后 OIBDA 利润率 | | 34.9 | % | | 25.1 | % | | | * | | 31.1 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 21.3 | | | $ | 1.9 | | | | $ | — | | | $ | 23.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 | | |
(以百万计,百分比除外) | | 美国媒体 | | 其他 | | | 企业 | | 合并 | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 1,369.7 | | | $ | 75.2 | | | | $ | — | | | $ | 1,444.9 | | | |
过境及其他 | | 352.6 | | | 23.1 | | | | — | | | 375.7 | | | |
总收入 | | $ | 1,722.3 | | | $ | 98.3 | | | | $ | — | | | $ | 1,820.6 | | | |
有机收入 (a) | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 1,354.5 | | | $ | 75.2 | | | | $ | — | | | $ | 1,429.7 | | | |
过境及其他 | | 352.6 | | | 23.1 | | | | — | | | 375.7 | | | |
有机收入总额 (a) | | $ | 1,707.1 | | | $ | 98.3 | | | | $ | — | | | $ | 1,805.4 | | | |
非有机收入 (b): | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 15.2 | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 15.2 | | | |
过境及其他 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | |
非有机收入总额 (b) | | $ | 15.2 | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 15.2 | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | (189.9) | | | $ | 11.4 | | | | $ | (79.9) | | | $ | (258.4) | | | |
| | | | | | | | | | | |
处置净收益 | | (14.2) | | | — | | | | — | | | (14.2) | | | |
减值费用 | | 534.7 | | | — | | | | — | | | 534.7 | | | |
折旧和摊销 | | 148.8 | | | 11.7 | | | | — | | | 160.5 | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | 28.4 | | | 28.4 | | | |
调整后 OIBDA | | $ | 479.4 | | | $ | 23.1 | | | | $ | (51.5) | | | $ | 451.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后 OIBDA 利润率 | | 27.8 | % | | 23.5 | % | | | * | | 24.8 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 76.0 | | | $ | 10.8 | | | | $ | — | | | $ | 86.8 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
(以百万计,百分比除外) | | 美国媒体 | | 其他 | | | 企业 | | 合并 | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 1,308.8 | | | $ | 75.9 | | | | $ | — | | | $ | 1,384.7 | | | |
过境及其他 | | 365.1 | | | 22.3 | | | | — | | | 387.4 | | | |
总收入 | | $ | 1,673.9 | | | $ | 98.2 | | | | $ | — | | | $ | 1,772.1 | | | |
有机收入 (a) | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 1,297.8 | | | $ | 73.2 | | | | $ | — | | | $ | 1,371.0 | | | |
过境及其他 | | 365.1 | | | 21.8 | | | | — | | | 386.9 | | | |
有机收入总额 (a) | | $ | 1,662.9 | | | $ | 95.0 | | | | $ | — | | | $ | 1,757.9 | | | |
非有机收入 (b): | | | | | | | | | | | |
广告牌 | | $ | 11.0 | | | $ | 2.7 | | | | $ | — | | | $ | 13.7 | | | |
过境及其他 | | — | | | 0.5 | | | | — | | | 0.5 | | | |
非有机收入总额 (b) | | $ | 11.0 | | | $ | 3.2 | | | | $ | — | | | $ | 14.2 | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 363.0 | | | $ | 7.9 | | | | $ | (83.2) | | | $ | 287.7 | | | |
| | | | | | | | | | | |
处置净亏损 | | 0.2 | | | — | | | | — | | | 0.2 | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 138.0 | | | 12.7 | | | | — | | | 150.7 | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | 33.8 | | | 33.8 | | | |
调整后 OIBDA | | 501.2 | | | 20.6 | | | | (49.4) | | | 472.4 | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后 OIBDA 利润率 | | 29.9 | % | | 21.0 | % | | | * | | 26.7 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 85.4 | | | $ | 4.4 | | | | $ | — | | | $ | 89.8 | | | |
附录 5:有关非公认会计准则财务指标的补充披露
(未经审计)参见第 16 页的注释
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
归属于OUTFRONT Media Inc.的净收益(亏损) | | $ | 60.4 | | | $ | 59.2 | | | $ | (430.4) | | | $ | 147.9 | |
广告牌广告结构的折旧 | | 15.4 | | | 14.1 | | | 60.2 | | | 56.1 | |
房地产相关无形资产的摊销 | | 16.7 | | | 17.6 | | | 71.1 | | | 62.8 | |
直接租赁收购成本的摊销 | | 13.0 | | | 12.1 | | | 55.4 | | | 58.5 | |
处置房地产资产的净(收益)亏损 | | (14.4) | | | 0.1 | | | (14.2) | | | 0.2 | |
减值费用 (c) | | 8.3 | | | — | | | 388.2 | | | — | |
| | | | | | | | |
与非控股权益相关的调整 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | |
FFO 归因于 OUTFRONT Media Inc. | | $ | 99.3 | | | $ | 103.0 | | | $ | 130.0 | | | $ | 325.2 | |
所得税的非现金部分 | | 1.0 | | | 10.4 | | | (2.7) | | | 6.1 | |
为直接租赁购置成本支付的现金 | | (14.6) | | | (14.6) | | | (58.2) | | | (57.3) | |
维护资本支出 | | (5.7) | | | (6.5) | | | (30.2) | | | (25.5) | |
| | | | | | | | |
其他折旧 | | 4.8 | | | 4.7 | | | 19.1 | | | 21.3 | |
其他摊销 | | 1.5 | | | 3.4 | | | 10.1 | | | 10.5 | |
| | | | | | | | |
非房地产资产减值费用 (c) (d) | | 2.9 | | | — | | | 146.5 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 5.5 | | | 8.8 | | | 28.4 | | | 33.8 | |
直线租金的非现金效应 | | 2.8 | | | (15.4) | | | 9.7 | | | (12.1) | |
增值费用 | | 0.8 | | | 0.7 | | | 3.1 | | | 2.8 | |
递延融资成本的摊销 | | 1.7 | | | 1.6 | | | 6.7 | | | 6.5 | |
债务消灭造成的损失 | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
AFFO 归属于OUTFRONT Media Inc. | | $ | 108.1 | | | $ | 96.1 | | | $ | 270.6 | | | $ | 311.3 | |
附录 6:有关非公认会计准则财务指标的补充披露
(未经审计)参见第 16 页的注释
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年末 |
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
调整后 OIBDA | | $ | 151.7 | | | $ | 153.7 | | | $ | 451.0 | | | $ | 472.4 | |
净利息支出减去递延融资费的摊销 | | (39.1) | | | (34.3) | | | (151.7) | | | (125.3) | |
为所得税支付的现金 | | (0.8) | | | (0.2) | | | (6.7) | | | (3.3) | |
直接租赁购置成本 | | (1.6) | | | (2.5) | | | (2.8) | | | 1.2 | |
维护资本支出 | | (5.7) | | | (6.5) | | | (30.2) | | | (25.5) | |
被投资公司的收益权益,扣除税款 | | 0.2 | | | 0.9 | | | (1.1) | | | 2.8 | |
| | | | | | | | |
直线租金的非现金效应 | | 2.8 | | | (15.4) | | | 9.7 | | | (12.1) | |
增值费用 | | 0.8 | | | 0.7 | | | 3.1 | | | 2.8 | |
其他收入(亏损),净额 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | (0.2) | |
与非控股权益相关的调整 | | (0.4) | | | (0.4) | | | (1.0) | | | (1.5) | |
| | | | | | | | |
AFFO 归属于OUTFRONT Media Inc. | | $ | 108.1 | | | $ | 96.1 | | | $ | 270.6 | | | $ | 311.3 | |
附录 7:运营费用
(未经审计)参见第 16 页的注释
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | 年终了 | | |
(以百万计,除了 | | 十二月三十一日 | | % | | 十二月三十一日 | | % |
百分比) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
Billboard 物业租赁 (e) | | $ | 131.2 | | | $ | 120.5 | | | 8.9 | % | | $ | 504.9 | | | $ | 454.7 | | | 11.0 | % |
公交专营权 | | 60.2 | | | 62.4 | | | (3.5) | | | 240.3 | | | 235.3 | | | 2.1 | |
发布、维护及其他 | | 55.7 | | | 56.6 | | | (1.6) | | | 223.1 | | | 221.4 | | | 0.8 | |
运营费用总额 | | $ | 247.1 | | | $ | 239.5 | | | 3.2 | | | $ | 968.3 | | | $ | 911.4 | | | 6.2 | |
附录 8:按细分市场划分的费用
(未经审计)参见第 16 页的注释
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | 年终了 | | |
(以百万计,除了 | | 十二月三十一日 | | % | | 十二月三十一日 | | % |
百分比) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
美国媒体: | | | | | | | | | | | | |
运营费用 (e) | | $ | 234.7 | | | $ | 226.3 | | | 3.7 | % | | $ | 915.4 | | | $ | 856.4 | | | 6.9 | % |
销售和收购费用 | | 80.5 | | | 79.2 | | | 1.6 | | | 327.5 | | | 316.3 | | | 3.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | 12.4 | | | 13.2 | | | (6.1) | | | 52.9 | | | 55.0 | | | (3.8) | |
销售和收购费用 | | 5.6 | | | 5.9 | | | (5.1) | | | 22.3 | | | 22.6 | | | (1.3) | |
展品注意事项
前一期间的列报方式符合当前的报告分类
(a) 有机收入不包括与重大收购相关的收入和外币汇率的影响(“非有机收入”)。
(b) 在截至2023年12月31日的十二个月中,非有机收入反映了重大收购的影响。在截至2022年12月31日的十二个月中,非有机收入反映了重大收购的影响和外币汇率的影响。
(c) 与我们的美国运输和其他报告部门长期前景下降相关的减值费用。
(d) 减值费用与成本法投资公允价值的非暂时下降有关。
(e) 包括2023年第一季度记录的与可变广告牌物业租赁费用相关的520万美元期外调整数。
* 计算没有意义