罗杰斯公司公布2023年第四季度和全年业绩
专注于执行，驾驭充满挑战的环境
亚利桑那州钱德勒，2024年2月21日：罗杰斯公司（纽约证券交易所代码：ROG）今天公布了2023年全年和第四季度的财务业绩。
罗杰斯总裁兼首席执行官科林·古维亚表示：“在过去的一年中，我们取得了重大进展，我们推动了结构性成本改进，确保了新的设计胜利，创造了稳健的自由现金流，并投资了有针对性的产能扩张以推动未来的增长。”“在第四季度，我们在整个2023年面临的宏观经济不利因素持续存在，导致客户进一步减少库存，许多终端市场疲软。销量的下降，尤其是在工业和便携式电子市场，足以抵消我们本季度的成本增长，并导致毛利率下降。展望未来，我们预计第一季度的需求环境仍将充满挑战，但年中我们将开始看到一些改善。我们将继续应对动态情况，明确侧重于执行我们的战略和管理我们控制范围内的事情。”
财务概览
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| GAAP 业绩 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 净销售额（百万美元） | $204.6 | $229.1 | $223.7 | $908.4 | $971.2 |
| 毛利率 | 32.9% | 35.1% | 31.8% | 33.8% | 33.1% |
| 营业利润率 | 14.9% | 11.8% | 37.0% | 9.4% | 14.9% |
| 净收益（亏损）（百万美元） | $23.2 | $19.0 | $67.3 | $56.6 | $116.6 |
| 净收益（亏损）利润率 | 11.3% | 8.3% | 30.1% | 6.2% | 12.0% |
| 摊薄后的每股收益 | $1.24 | $1.02 | $3.58 | $3.03 | $6.15 |
| 经营活动提供的净现金（百万美元） | $71.9 | $42.0 | $127.6 | $131.4 | $129.5 |
| | | | | |
非公认会计准则业绩1 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 调整后的营业利润率 | 6.3% | 14.3% | 9.3% | 11.2% | 11.7% |
| 调整后净收益（百万美元） | $11.3 | $23.2 | $19.5 | $70.7 | $93.0 |
| 调整后的摊薄后每股收益 | $0.60 | $1.24 | $1.04 | $3.78 | $4.91 |
| 调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元） | $23.4 | $45.4 | $27.8 | $147.7 | $160.2 |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 11.4% | 19.8% | 12.5% | 16.3% | 16.5% |
| 自由现金流（百万美元） | $49.4 | $35.3 | $97.8 | $74.4 | $12.7 |
| | | | | |
按运营部门划分的净销售额（百万美元） | Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 高级电子解决方案 (AES) | $117.3 | $126.4 | $125.3 | $509.7 | $530.2 |
| 弹性体材料解决方案 (EMS) | $83.4 | $98.0 | $93.7 | $379.0 | $420.0 |
| 其他 | $3.9 | $4.8 | $4.7 | $19.7 | $21.0 |
1-以下附表提供了公认会计原则与非公认会计准则指标的对账情况
2023 年第四季度业绩摘要
由于AES和EMS业务部门的销售额下降，净销售额为2.046亿美元，与上一季度相比下降了10.7％。AES净销售额下降了7.2％，这主要与航空航天和国防（A＆D）和可再生能源销售的下降有关，但部分被电动汽车/混合动力汽车销售的增加所抵消。EMS净销售额下降了14.9％，这主要是由于便携式电子产品和一般工业销售的减少，但部分被电动汽车/混合动力汽车销量的增加所抵消。与上一季度相比，货币汇率对公司2023年第四季度的总净销售额产生了190万美元的不利影响。
由于销售量和工厂吞吐量下降，毛利率从上一季度的35.1％下降至32.9％，但采购成本的节省部分抵消了这一点。
销售、一般和管理（SG&A）费用比上一季度增加了760万美元，达到5180万美元。销售和收购费用的增加主要是由于专业服务费和薪酬成本的增加。
GAAP营业利润率为14.9％，高于上一季度的11.8％。营业利润率的提高主要是由于其他营业收入的增加，但毛利率的下降和销售并购支出的增加部分抵消了这一增长。其他营业收入的增长主要与第四季度收到的2400万美元保险赔偿金有关，这与2021年UTIS设施发生的火灾有关。由于毛利率下降和销售并购费用增加，调整后的营业利润率为6.3％，与上一季度相比下降了800个基点。
GAAP摊薄后每股收益为1.24美元，而上一季度的摊薄每股收益为1.02美元。摊薄后每股GAAP收益的增加是由于营业收入的增加和税收支出的减少。经调整后，摊薄后每股收益为0.60美元，而上一季度调整后的摊薄每股收益为1.24美元。
期末现金及现金等价物为1.317亿美元，与上一季度相比增加了520万美元。第三季度经营活动提供的净现金为7,190万美元，资本支出为2,250万美元，本金为公司循环信贷额度下的未偿借款支付了5000万美元。
2023 年全年业绩摘要
由于AES和EMS业务部门的销售额下降，净销售额为9.084亿美元，与2022年相比下降了6.5％。
AES在A＆D、无线基础设施和电动汽车/混合动力汽车市场的净销售额下降，但部分被可再生能源和ADAS销售的增加所抵消。EMS净销售额因一般工业、消费品和便携式电子市场销售额的下降而下降，但部分被A＆D销售额的增加所抵消。与上年相比，货币汇率对2023年的公司总净销售额产生了330万美元的不利影响。
毛利率从2022年的33.1％增加到33.8％。毛利率的提高主要归因于较低的物流成本、节省的采购成本和工厂优化举措，但这些措施被较低的产量和不利的组合所部分抵消。
销售和收购费用比上年减少了1,650万美元，至2.023亿美元，这主要是由于薪酬成本和专业服务的降低。
GAAP营业利润率从去年的14.9％下降至9.4％，这主要是由于其他营业收入的减少，减值和重组费用以及销售和收购支出的减少部分抵消了这一减少。其他营业收入较2022年收到的1.421亿美元的监管终止费有所减少，其中扣除交易费用，但2023年收到的3140万美元保险赔偿金部分抵消了该费用。保险赔偿与2021年UTIS设施发生的火灾有关。调整后的营业利润率为11.2％，而2022年为11.7％。
2022年全年，摊薄后每股GAAP收益为3.03美元，而摊薄后每股收益为6.15美元。下降的主要原因是营业收入减少，但部分被较低的税收支出所抵消。经调整后，2023年全年摊薄每股收益为3.78美元，而2022年全年的摊薄每股收益为4.91美元。
期末现金及现金等价物为1.317亿美元，比上年减少了1.042亿美元。该公司创造了1.314亿美元的运营现金流，资本支出为5,700万美元，本金为公司循环信贷额度下的未偿借款支付了1.85亿美元。
财务展望
| | | | | |
| Q1 2024 |
| 净销售额（百万美元） | 205 到 215 美元 |
| 毛利率 | 32.0% 到 33.0% |
| 摊薄后每股收益 | 0.30 到 0.50 美元 |
调整后的摊薄后每股收益1 | 0.45 至 0.65 美元 |
| |
| 2024 |
| 资本支出（百万美元） | 70 到 80 美元 |
1-以下附表提供了公认会计原则与非公认会计准则指标的对账情况
将财务目标延长到2025年以后
由于全球制造业经济持续面临挑战，以及电动汽车市场的增长率在短期内缺乏可见性，实现先前发布的销售额12亿至13亿美元、毛利率38％至40％以及调整后每股收益为8.50美元至9.50美元的目标的时间表将延长到2025年以后。一旦需求可见度得到改善，罗杰斯预计将提供实现这些目标的最新时机。
罗杰斯总裁兼首席执行官科林·古维亚表示：“我们对罗杰斯潜力的看法以及电动汽车/混合动力汽车等关键市场预计的引人注目的增长机会没有改变。”“由于当前的市场挑战和电动汽车增长时机不确定，我们将这些目标延长到2025年以后。我们仍然对我们的战略和能力充满信心，这将使我们能够实现这些目标。”
电话会议和其他信息
讨论第三季度业绩的电话会议将于今天，即美国东部时间2024年2月21日星期三下午5点举行。该活动的网络直播和随附的演示可在罗杰斯公司网站 https://www.rogerscorp.com/investors 上观看。
罗杰斯公司简介
罗杰斯公司（纽约证券交易所代码：ROG）是工程材料领域的全球领导者，为我们的世界提供动力、保护和连接。Rogers 提供创新的解决方案，帮助我们的客户解决他们最棘手的材料挑战。罗杰斯先进的电子和弹性体材料用于电动汽车/混合动力汽车、汽车安全和雷达系统、移动设备、可再生能源、无线基础设施、节能电机驱动器、工业设备等的应用。罗杰斯总部位于亚利桑那州钱德勒，在美国、亚洲和欧洲设有制造工厂，销售办事处遍布全球。
安全港声明
本新闻稿中包含的未描述历史事实的陈述均为前瞻性陈述。诸如 “相信”、“可能”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“寻求”、“计划”、“期望”、“应该”、“将” 或类似表述的词语或短语旨在识别前瞻性陈述，并基于罗杰斯当前的信念和预期。本新闻稿包含有关我们的计划、目标、展望、目标、战略、未来事件、未来净销售额或业绩、资本支出、未来重组、与扩张相关的计划或意向、业务趋势以及其他非历史信息的信息的前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息，并受风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，这可能导致实际业绩与前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。可能导致此类业绩出现差异的其他风险和不确定性包括但不限于以下几点：未能利用公司增长动力、内部波动性或其他不利变化，例如延迟采用或实施新技术；未能成功执行我们作为独立公司的长期增长战略；美国（美国）和国外，尤其是中国、韩国、德国、比利时和英国的不确定业务、经济和政治状况还有匈牙利，我们在那里维持重要的制造、销售或管理业务；中美之间的贸易政策动态，反映在贸易协定谈判和征收的关税和其他贸易限制中，以及中美供应链脱钩的可能性；外币汇率的波动；我们开发创新产品的能力和我们的产品在多大程度上纳入最终用户产品和系统，以及最终用户产品和包含我们产品的系统所达到的程度商业成功；我们的唯一或有限来源供应商及时和具有成本效益的方式向我们交付某些关键原材料（包括大宗商品）的能力和意愿；影响我们现有产品和目前正在开发的产品的激烈全球竞争；自然灾害、战争（包括俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突）、恐怖主义或公共卫生危机造成的业务中断；制裁、出口管制和其他外国资产的影响；或投资限制；由于存在未知负债或难以整合收购的业务等原因而未能实现或延迟实现收购和剥离的预期收益；我们吸引和留住管理人员和熟练技术人员的能力；我们保护我们的专有技术免受第三方侵权和/或我们的技术侵犯第三方权利的指控的能力；我们所在司法管辖区的有效税率或税收法律法规的变化经营；未能遵守我们的信贷协议中的财务和限制性契约或由于此类契约而对我们的运营和财务灵活性的限制；正在进行和未来的诉讼的结果，包括我们的石棉相关产品责任诉讼或因杜邦合并终止而产生的风险；适用于我们业务的环境法律法规的变化；以及我们的信息技术系统的中断或违规行为。如果任何风险和不确定性演变为实际事件，这些事态发展可能会对公司产生重大不利影响。有关可能影响我们业务的风险、不确定性和其他因素的更多信息，请参阅我们最新的10-K表年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的任何报告，包括10-Q表的季度报告。除非法律要求，否则罗杰斯公司不承担更新此处包含的任何前瞻性陈述的责任。
投资者联系方式：
史蒂夫·海摩尔
电话：480-917-6026
电子邮件：stephen.haymore@rogerscorporation.com
网站地址：https://www.rogerscorp.com
（财务报表如下）
简明合并运营报表（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| （美元和百万股票，每股金额除外） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 净销售额 | $ | 204.6 | | | $ | 223.7 | | | $ | 908.4 | | | $ | 971.2 | |
| 销售成本 | 137.2 | | | 152.7 | | | 601.3 | | | 650.2 | |
| 毛利率 | 67.4 | | | 71.0 | | | 307.1 | | | 321.0 | |
| | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 51.8 | | | 54.3 | | | 202.3 | | | 218.8 | |
| 研究和开发费用 | 10.2 | | | 9.8 | | | 35.7 | | | 35.2 | |
| 重组和减值费用 | 0.5 | | | 65.4 | | | 16.9 | | | 66.6 | |
| 其他运营（收入）支出，净额 | (25.6) | | | (141.2) | | | (33.1) | | | (144.0) | |
| 营业收入 | 30.5 | | | 82.7 | | | 85.3 | | | 144.4 | |
| | | | | | | |
| 未合并合资企业的股权收益 | 0.3 | | | 0.2 | | | 1.8 | | | 4.4 | |
| | | | | | | |
| 其他收入（支出），净额 | (0.7) | | | (0.5) | | | (0.7) | | | 1.1 | |
| 利息支出，净额 | (1.5) | | | (4.0) | | | (10.1) | | | (9.5) | |
| 所得税支出前的收入 | 28.6 | | | 78.4 | | | 76.3 | | | 140.4 | |
| 所得税支出 | 5.4 | | | 11.1 | | | 19.7 | | | 23.8 | |
| 净收入 | $ | 23.2 | | | $ | 67.3 | | | $ | 56.6 | | | $ | 116.6 | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 1.25 | | | $ | 3.59 | | | $ | 3.04 | | | $ | 6.21 | |
| | | | | | | |
| 摊薄后的每股收益 | $ | 1.24 | | | $ | 3.58 | | | $ | 3.03 | | | $ | 6.15 | |
| | | | | | | |
| 计算中使用的股票： | | | | | | | |
| 每股基本收益 | 18.6 | | | 18.7 | | | 18.6 | | | 18.8 | |
| 摊薄后的每股收益 | 18.7 | | | 18.8 | | | 18.7 | | | 19.0 | |
简明合并财务状况表（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| （美元和百万股票，面值除外） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 131.7 | | | $ | 235.9 | |
应收账款，减去1.1美元和1.0美元的可疑账款备抵金 | 161.9 | | | 177.4 | |
| 合同资产 | 45.2 | | | 38.9 | |
| 库存，净额 | 153.5 | | | 182.4 | |
| 石棉相关保险应收账款，流动部分 | 4.3 | | | 3.9 | |
| 其他流动资产 | 30.3 | | | 21.4 | |
| 流动资产总额 | 526.9 | | | 659.9 | |
不动产、厂房和设备，扣除385.7美元和381.6美元的累计折旧 | 366.3 | | | 358.4 | |
| 经营租赁使用权资产 | 18.9 | | | 13.0 | |
| 善意 | 359.8 | | | 352.4 | |
| 其他无形资产，扣除摊销 | 123.9 | | | 133.7 | |
| 石棉相关保险应收账款，非流动部分 | 52.2 | | | 55.9 | |
| 对未合并合资企业的投资 | 11.1 | | | 14.1 | |
| 递延所得税 | 49.7 | | | 50.6 | |
| 其他长期资产 | 8.4 | | | 8.2 | |
| 总资产 | $ | 1,517.2 | | | $ | 1,646.2 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 50.3 | | | $ | 57.3 | |
| 应计员工福利和薪酬 | 31.1 | | | 34.2 | |
| 应付应计所得税 | 1.4 | | | 5.5 | |
| 经营租赁债务，流动部分 | 3.5 | | | 2.8 | |
| 石棉相关负债，流动部分 | 5.5 | | | 5.0 | |
| 其他应计负债 | 24.0 | | | 37.7 | |
| 流动负债总额 | 115.8 | | | 142.5 | |
| 循环信贷额度下的借款 | 30.0 | | | 215.0 | |
| 经营租赁债务，非流动部分 | 15.4 | | | 10.7 | |
| 石棉相关负债，非流动部分 | 56.0 | | | 60.1 | |
| 非流动所得税 | 7.2 | | | 10.0 | |
| 递延所得税 | 22.9 | | | 23.6 | |
| 其他长期负债 | 10.3 | | | 11.8 | |
| 股东权益 | | | |
股本-面值1美元；50.0股授权股份；已发行和流通的18.6和18.6股 | 18.6 | | | 18.6 | |
| 额外的实收资本 | 151.8 | | | 140.7 | |
| 留存收益 | 1,155.0 | | | 1,098.4 | |
| 累计其他综合亏损 | (65.8) | | | (85.2) | |
| 股东权益总额 | 1,259.6 | | | 1,172.5 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 1,517.2 | | | $ | 1,646.2 | |
非公认会计准则财务指标与可比GAAP指标的对账
非公认会计准则财务指标：
本财报包括以下未按照美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）列报的财务指标：
(1) 调整后的营业利润率，公司将其定义为营业利润率，不包括与收购相关的无形资产和离散项目的摊销，即收购和相关整合成本、处置、出售或处置财产、厂房和设备的损益、重组、遣散费、减值和其他相关成本、非常规股东咨询费用、与终止合并相关的（收入）成本、UTIS消防（恢复）费用以及对这些项目的相关所得税影响（统称为 “离散项目”）；
（2）调整后的净收益，公司将其定义为净收益（亏损），不包括收购无形资产的摊销、养老金结算费用和离散项目；
（3）调整后的摊薄后每股收益，公司将其定义为不包括收购无形资产、养老金结算费用和离散项目的摊销的摊薄后每股收益除以调整后的加权平均已发行股票——摊薄；
（4）调整后的息税折旧摊销前利润，公司将其定义为净收益（亏损），不包括利息支出、净额、所得税支出（收益）、折旧和摊销、股票薪酬支出、养老金结算费用和离散项目；
(5) 调整后的息税折旧摊销前利润率，公司将其定义为调整后息税折旧摊销前利润除以净销售总额得出的百分比；
(6) 自由现金流，公司将其定义为经营活动提供（用于）的净现金减去非收购资本支出。
管理层认为，调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率对投资者很有用，因为这些项目的时间、频率和规模可能存在差异，因此这些项目本质上往往会掩盖公司的核心经营业绩。因此，管理层认为，这些措施增强了投资者分析公司业务趋势和评估公司相对于同行公司的业绩的能力。管理层还认为，自由现金流对投资者很有用，是查看公司流动性的另一种方式，可以更全面地了解影响公司现金流的因素和趋势。但是，非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应将其与根据公认会计原则编制的财务指标分开考虑，也不能作为其替代方案来考虑。此外，这些非公认会计准则财务指标可能不同于其他公司使用的同名指标，不应与之比较。下文列出了这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标之间差异的对账。
GAAP 营业利润率与调整后营业利润率的对账*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 营业利润率 | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| GAAP 营业利润率 (%) | 14.9% | 11.8% | 9.4% | 37.0 | % | 14.9 | % |
| | | | | |
| 收购和资产剥离相关成本： | | | | | |
| 收购和相关整合成本 | —% | —% | —% | 0.1 | % | 0.1 | % |
| 处置 | 0.5% | (0.3)% | 0.2% | 1.4 | % | 0.3 | % |
| 出售或处置资产的损失/（收益） | (0.9)% | (0.1)% | (0.3)% | 0.2 | % | — | % |
| | | | | |
| 重组、业务调整和其他成本节约举措： | | | | | |
| 重组、遣散费、减值和其他相关费用 | 0.7% | 1.0% | 2.2% | 30.7 | % | 7.4 | % |
| | | | | |
| 非常规的股东咨询费用 | 0.3% | —% | 0.9% | — | % | — | % |
| 与终止合并相关的（收入）成本 | 0.5% | 0.6% | 0.7% | (62.0) | % | (12.4) | % |
| UTIS 射击（恢复）/冲锋 | (11.5)% | (0.3)% | (3.4)% | 0.2 | % | (0.2) | % |
| 石棉相关费用 | 0.1% | —% | —% | — | % | — | % |
| 离散物品总数 | (10.3)% | 1.0% | 0.4% | (29.4) | % | (4.9) | % |
| 按离散项目调整后的营业利润率 | 4.6% | 12.8% | 9.8% | 7.6 | % | 10.0 | % |
| | | | | |
| 收购无形摊销 | 1.6% | 1.5% | 1.5% | 1.7 | % | 1.7 | % |
| | | | | |
| 调整后的营业利润率 | 6.3% | 14.3% | 11.2% | 9.3 | % | 11.7 | % |
*由于四舍五入，表中的百分比可能不相加。
GAAP净收入与调整后净收入的对账*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （金额以百万计） | 2023 | 2022 |
| 净收入 | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| GAAP 净收益（亏损） | $ | 23.2 | | $ | 19.0 | | $ | 56.6 | | $ | 67.3 | | $ | 116.6 | |
| | | | | |
| 收购和资产剥离相关成本： | | | | | |
| 收购和相关整合成本 | — | | — | | 0.1 | | 0.1 | | 0.8 | |
| 收购无形摊销 | 3.3 | | 3.4 | | 13.4 | | 3.8 | | 16.4 | |
| 处置 | 1.1 | | (0.7) | | 1.6 | | 3.2 | | 3.2 | |
| 出售或处置资产的损失/（收益） | (1.9) | | (0.2) | | (2.6) | | 0.5 | | 0.5 | |
| | | | | |
| 重组、业务调整和其他成本节约举措： | | | | | |
| 重组、遣散费、减值和其他相关费用 | 1.4 | | 2.3 | | 20.2 | | 68.6 | | 71.4 | |
| | | | | |
| 非常规的股东咨询费用 | 0.6 | | — | | 8.3 | | — | | — | |
| 与终止合并相关的（收入）成本 | 1.1 | | 1.4 | | 6.0 | | (138.6) | | (120.3) | |
| UTIS 射击（恢复）/冲锋 | (23.6) | | (0.7) | | (30.5) | | 0.4 | | (2.4) | |
| 石棉相关费用 | 0.2 | | — | | 0.2 | | 0.1 | | 0.1 | |
| 养老金结算费用 | 0.1 | | — | | 0.1 | | — | | — | |
非公认会计准则调整和无形摊销的所得税影响 | 5.6 | | (1.4) | | (2.8) | | 14.1 | | 6.8 | |
| 调整后净收益 | $ | 11.3 | | $ | 23.2 | | $ | 70.7 | | $ | 19.5 | | $ | 93.0 | |
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。
摊薄后每股GAAP收益与调整后的摊薄后每股收益的对账*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 摊薄后每股收益 | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| GAAP 摊薄后每股收益 | $ | 1.24 | | $ | 1.02 | | $ | 3.03 | | $ | 3.58 | | $ | 6.15 | |
| | | | | |
| 收购和资产剥离相关成本： | | | | | |
| 收购和相关整合成本 | — | | — | | 0.01 | | — | | 0.03 | |
| 处置 | 0.13 | | (0.03) | | 0.15 | | 0.13 | | 0.13 | |
| 出售或处置资产的损失/（收益） | (0.07) | | (0.01) | | (0.11) | | 0.02 | | 0.02 | |
| | | | | |
| 重组、业务调整和其他成本节约举措： | | | | | |
| 重组、遣散费、减值和其他相关费用 | 0.06 | | 0.09 | | 0.82 | | 2.81 | | 2.90 | |
| | | | | |
| 非常规的股东咨询费用 | 0.03 | | — | | 0.34 | | — | | — | |
| 与终止合并相关的（收入）成本 | 0.05 | | 0.06 | | 0.25 | | (5.67) | | (4.88) | |
| UTIS 射击（恢复）/冲锋 | (0.97) | | (0.03) | | (1.25) | | 0.02 | | (0.10) | |
| 石棉相关费用 | 0.01 | | — | | 0.01 | | — | | — | |
| 养老金结算费用 | 0.01 | | — | | 0.01 | | — | | — | |
| | | | | |
| 离散物品总数 | $ | (0.77) | | $ | 0.09 | | $ | 0.22 | | $ | (2.69) | | $ | (1.91) | |
| | | | | |
| 经离散项目调整后的摊薄后每股收益 | 0.47 | | 1.11 | | 3.25 | | 0.89 | | 4.25 | |
| | | | | |
| 收购无形摊销 | $ | 0.14 | | $ | 0.13 | | $ | 0.54 | | $ | 0.15 | | $ | 0.66 | |
| | | | | |
| 调整后的摊薄后每股收益 | $ | 0.60 | | $ | 1.24 | | $ | 3.78 | | $ | 1.04 | | $ | 4.91 | |
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。
GAAP净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| （金额以百万计） | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| GAAP 净收益（亏损） | $ | 23.2 | | $ | 19.0 | | $ | 56.6 | | $ | 67.3 | | $ | 116.6 | |
| | | | | |
| 利息支出，净额 | 1.4 | | 2.3 | | 10.1 | | 4.0 | | 9.5 | |
| 所得税支出（福利） | 5.4 | | 7.2 | | 19.7 | | 11.1 | | 23.8 | |
| 折旧 | 7.9 | | 8.1 | | 37.7 | | 7.7 | | 29.5 | |
| 摊销 | 3.3 | | 3.4 | | 13.4 | | 3.8 | | 16.4 | |
| 股票薪酬支出 | 3.4 | | 3.8 | | 14.3 | | 0.2 | | 11.8 | |
| | | | | |
| 收购和资产剥离相关成本： | | | | | |
| 收购和相关整合成本 | — | | — | | 0.1 | | 0.1 | | 0.8 | |
| 处置 | 1.1 | | (0.7) | | 1.6 | | 3.2 | | 3.2 | |
| 出售或处置资产的损失/（收益） | (1.9) | | (0.2) | | (2.6) | | 0.5 | | 0.5 | |
| | | | | |
| 重组、业务调整和其他成本节约举措： | | | | | |
| 重组、遣散费、减值和其他相关费用 | 1.4 | | 2.3 | | 14.6 | | 68.1 | | 70.9 | |
| | | | | |
| 非常规的股东咨询费用 | 0.6 | | — | | 8.3 | | — | | — | |
| 与终止合并相关的（收入）成本 | 0.7 | | 0.9 | | 4.0 | | (138.6) | | (120.3) | |
| UTIS 射击（恢复）/冲锋 | (23.6) | | (0.7) | | (30.5) | | 0.4 | | (2.4) | |
| 石棉相关费用 | 0.2 | | — | | 0.2 | | 0.1 | | 0.1 | |
| 养老金结算费用 | 0.1 | | — | | 0.1 | | — | | — | |
| 调整后 EBITDA | $ | 23.4 | | $ | 45.4 | | $ | 147.7 | | $ | 27.8 | | $ | 160.2 | |
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。
调整后息税折旧摊销前利润率的计算*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| 调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元） | $ | 23.4 | $ | 45.4 | $ | 147.7 | $ | 27.8 | $ | 160.2 |
| 除以总净销售额（以百万计） | 204.6 | 229.1 | 908.4 | 223.7 | 971.2 |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 11.4 | % | 19.8 | % | 16.3 | % | 12.5 | % | 16.5 | % |
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。
将经营活动提供的（用于）的净现金与自由现金流的对账*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| （金额以百万计） | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 71.9 | | $ | 42.0 | | $ | 131.4 | | $ | 127.6 | | 129.5 | |
| 非收购资本支出 | (22.5) | | (6.7) | | (57.0) | | (29.8) | | (116.8) | |
| 自由现金流 | $ | 49.4 | | $ | 35.3 | | $ | 74.4 | | $ | 97.8 | | 12.7 | |
*由于四舍五入，表中的值可能不相加。
2024年第一季度摊薄后每股GAAP收益与调整后的摊薄后每股收益指引的对账：
| | | | | |
| 指导
Q1 2024 |
| GAAP 摊薄后每股收益 | 0.30 到 0.50 美元 |
| |
| 离散物品 | $0.03 |
| |
| 收购无形摊销 | $0.12 |
| |
| 调整后的摊薄后每股收益 | $0.45 - $0.65 |
# # # #
