展品 99.1

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这家马赛克公司公布了2023年第四季度和全年业绩

•全年净收入为12亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为28亿美元

•2023 年运营现金为 24 亿美元，自由现金流 (1) 为 7.95 亿美元

•2023年通过股票回购和分红向股东返还了11亿美元，并完成了9亿美元债务的再融资

•通过削减科伦赛矿的产量来应对当前的钾肥市场状况

佛罗里达州坦帕，2024年2月21日——美国美盛公司（纽约证券交易所代码：MOS）今天公布2023年全年净收入为12亿美元，摊薄后每股收益（EPS）为3.50美元。该年度调整后的息税折旧摊销前利润（1）为28亿美元，调整后的摊薄后每股收益（1）为3.57美元。

该公司报告第四季度净收入为3.65亿美元，摊薄后每股收益为1.11美元。本季度调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为6.46亿美元，调整后的摊薄后每股收益（1）为0.71美元。

“2023年，美国美盛成功地进入了一个充满活力的市场。总裁兼首席执行官布鲁斯·博丁说：“在对业务进行再投资的同时，我们提供了强劲的自由现金流，向股东返还了大量资本。”“展望2024年，美国美盛预计将继续受益于强劲的磷酸盐市场，并且在我们优化低成本钾肥业务的同时，有能力取得稳健的业绩。此外，我们专注于提高我们的磷酸盐生产水平，扩大我们的增值产品组合，扩大我们在巴西的领先地位，并提高我们的整体运营效率”。

亮点：

•全年收入同比下降28％至137亿美元，反映了较低的销售价格的影响。2023年的毛利率为16％，低于2022年的30％。

•2023 年的净收入总额为 12 亿美元，比 2022 年下降了 67%。2023年调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为28亿美元，比2022年下降了56％。来自经营活动的现金流总额为24亿美元，自由现金流（1）总额为7.95亿美元。

•2023年，钾肥的营业收益为12亿美元，低于上一年的28亿美元。2023年，调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为15亿美元，低于去年的31亿美元。我们完成了Esterhazy K3的开发，这是世界上最大、最高效、最低成本的钾肥复合物之一。Canpotex位于俄勒冈州波特兰的港口自2023年4月以来一直处于闲置状态后，于12月恢复正常运营。为了应对当前的市场状况，美国美盛将削减其科伦赛矿的产量。

•磷酸盐的营业收益在2023年为3.75亿美元，而2022年为13亿美元。2023年，调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为12亿美元，低于上一年的22亿美元。细分市场的业绩反映了价格下跌和与天气有关的事件导致的生产挑战的影响，以及我们在路易斯安那州的硫酸设施的维修，但原材料价格的下降部分抵消了这些影响。磷酸盐价格在2023年第二季度稳定，并在下半年上涨。

•2023年，Mosaic Fertizantes的营业收益为7500万美元，低于2022年的9.1亿美元。2023年，调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为3.27亿美元，低于去年的10亿美元。在 2023 年第二季度，我们完成了高价库存的去库存，这对我们 2023 年上半年的业绩产生了负面影响。第四季度，每吨分销业务利润率高于30-40美元的年正常区间。

资本配置策略

美国美盛仍然致力于严格的资本配置策略。

•马赛克在2023年向股东返还了11亿美元的资本，包括总额为7.56亿美元的股票回购，并在2023年12月将股息增加了10％。由于从其他来源获得的现金，包括出售Streamsong Resort，资本回报超过了自由现金流。

•Mosaic致力于维持强劲的资产负债表，该资产负债表在我们行业的正常商业周期中是可持续的。美国美盛通过5亿美元的定期贷款和于12月结束的4亿美元债券发行对9亿美元的债务进行了再融资。

•Mosaic仍然致力于通过分红和股票回购相结合的方式，在2024年向股东返还多余的现金。

•预计2024年的资本支出总额约为12亿美元，比2023年的水平低约2亿美元。美国美盛继续专注于资本要求适中的高回报投资。

细分分析

*吨 = 成品吨

(2) 每吨澳门币的平均销售价格（离岸价）

钾肥板块报告称，2023年的净销售额为32亿美元，低于2022年的52亿美元，反映了价格的下跌。每吨毛利率为137美元，低于去年的351美元。

销量从2022年的810万吨增加到2023年的890万吨。尽管面临物流挑战，但第四季度的销量仍在我们的指导范围内。

第一季度的销售量预计为200万至220万吨，已实现的矿门MOP价格在每吨225-250美元之间。

*吨 = 成品吨

(3) DAP 平均销售价格（离岸工厂）

受2023年销售价格下降的推动，磷酸盐板块的净销售额从2022年的62亿美元降至2023年的47亿美元。销售量从2022年的660万吨增加到700万吨，而磷酸盐成品的总产量从670万吨下降到660万吨。

平均已实现销售价格从2022年的913美元降至2023年的每吨646美元。2023年的每吨毛利率为100美元，而2022年为268美元，调整后的每吨毛利率（1）从上一年的274美元降至2023年的109美元，这反映了磷酸盐价格的下跌，但部分被原材料成本的下降所抵消。

第一季度的销量预计为160万至180万吨，按离岸价格计算，DAP价格平均为每吨580至605美元。预计剥离利润率将保持在较高水平。

*吨 = 成品吨

美国美盛化肥公司报告称，2023年的净销售额为57亿美元，低于去年的83亿美元，这反映了价格的下跌。每吨毛利率在2023年平均为22美元，低于2022年的111美元，受到价格下跌、通货膨胀成本压力和高价库存的负面影响。高价库存的去库存已于2023年第二季度完成，第四季度分销业务的每吨利润率高于每吨30-40美元的历史正常年区间。

分销业务通常在每年第一季度销售更多的氮气产品，从历史上看，这种产品的利润率越来越低且不稳定。因此，我们预计第一季度每吨利润率将低于历史的正常年度区间。我们预计，在截至2024年3月31日的十二个月期间，每吨的分销利润率将在正常的年度范围内。

其他

2023年全年销售、一般和管理费用为5.01亿美元，而2022年为4.98亿美元。

美国美盛确认了6000万美元的股权投资的强劲收益，这反映了该公司在沙特阿拉伯的MWSPC合资企业中所占份额的贡献。

(1) 有关更多信息和对账，请参见 “非公认会计准则财务指标”。

2023年报告的有效税率为13.3％，不包括离散项目在内的有效税率为26.9％。2023 年缴纳的现金税为 3.86 亿美元。

2023年，经营活动提供的净现金为24亿美元，资本支出为14亿美元。

2024 年市场展望

预计到2024年，全球谷物和油籽市场将保持紧张。受地缘政治动荡、极端天气和施肥减少的威胁，作物产量难以满足长期人口变化和可再生燃料消费增长推动的强劲需求。因此，预计在可预见的将来，全球谷物和油籽的库存与使用比率仍将承受压力。当今健康的农业背景和有利的经济状况将继续激励种植者最大限度地提高产量和施用肥料。

这些需求因素对磷酸盐市场来说尤其有希望，因为预计到2024年，全球供应将紧张。由于国内农业和工业需求优先于化肥出口，预计中国的出口将保持上限。坚挺的磷酸盐价格和低廉的原材料价格表明，在可预见的将来，剥离利润率将保持在较高水平。

在北美，在经历了漫长的秋季施用季节和稳健的冬季灌溉活动之后，需求一直持续到春季播种季节。由于易货比率良好，种植者需要补充土壤养分，预计2024年巴西的出货量将保持稳定。在印度，种植者的需求强劲，种植者正在等待更高的政府补贴率。

预计到2024年，北美的钾肥需求将保持强劲，随着时间的推移，预计东南亚和巴西的需求将有所改善。短期内，供应似乎足以满足这一需求。

2024 建模假设

公司为2024年全年提供以下建模假设：

使用 2023 年成本结构的灵敏度表

该公司提供了以下对价格和外汇汇率的敏感性，以帮助投资者预测这些因素变动的潜在影响。

(4) 包括加拿大资源税的影响

（5）预计约20％的DAP价格敏感影响将来自于马赛克肥料板块。预计约有5％的MOP价格敏感影响将来自马赛克肥料板块。

(6) 该公司对冲了约50％的年度敏感度。在较长的时间内，通货膨胀预计将抵消部分货币收益。

关于美国美盛公司

美国美盛是全球领先的浓缩磷和钾肥作物营养素的生产商和销售商之一。美国美盛是全球农业磷肥和钾肥料及饲料原料的单一来源供应商。有关该公司的更多信息，请访问www.mosaicco.com。

美国美盛将于美国东部时间2024年2月22日星期四上午11点举行电话会议，讨论2023年第四季度和全年业绩。电话会议的同步网络直播可通过Mosaic的网站www.mosaicco.com/investors观看。该网络直播将在财报电话会议召开之日起一年内播出。

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类声明可能包括但不限于有关拟议或待发普通股股息、特别股息、股票回购、未来交易或战略计划的陈述，以及有关未来财务和经营业绩的其他声明。此类陈述基于美国美盛公司管理层当前的信念和期望，存在重大风险和不确定性。这些风险和不确定性包括但不限于：我们开展业务的国家的政治和经济不稳定以及政府政策的变化；受竞争和其他压力以及经济和信贷市场状况影响的农业、化肥、原材料、能源和运输市场的可预测性和波动性以及客户对该市场的期望；作物营养素分销渠道的库存水平；未来产品创新或新技术开发对以下方面的影响对我们产品的需求；外币和汇率的变化；与马赛克国际业务和美国美盛参与的合资企业的国际贸易风险和其他风险，包括Wa'ad Al Shamal Phosphate公司（也称为MWSPC）的业绩、MWSPC当前计划的未来成功以及这些计划的任何未来变化；难以实现我们天然气定价氨的好处与 CF Industries, Inc. 的供应协议，包括节省成本的风险协议最初的预期可能无法在其期限内完全实现，或者该期限内天然气或氨的价格处于不利于马赛克的定价水平；客户违约；Mosaic退出业务运营或地点决定的影响；政府政策的变化；环境和其他政府监管的变化，包括扩大受联邦法律、碳税或其他温室气体监管的水资源的类型和范围监管，实施数字用水向佛罗里达州水道排放养分的质量标准或努力减少流入密西西比河流域、墨西哥湾或其他地方的多余养分的努力；司法或行政诉讼的进一步发展，或有关Mosaic的业务对附近农场、商业运营或财产产生不利影响的投诉；在收到必要的政府许可或批准或增加财务保障要求方面遇到困难或延误、成本增加或质疑；全球税务审计活动的解决；Mosaic管理其战略优先事项的流程的有效性；影响佛罗里达州中部、密西西比河流域、美国墨西哥湾沿岸、加拿大或巴西运营的不利天气状况，包括潜在的飓风、过热、寒冷、雪、降雨或干旱；与管理层当前估计不同的各种项目的实际成本，包括资产报废、环境修复、开垦或其他环境监管、加拿大资源税和特许权使用费，或的成本MWSPC；由于使用现金和/或可用债务能力为财务保障需求和战略投资提供资金，Mosaic的可用现金和流动性减少，杠杆率增加；Mosaic钾肥矿的盐水流入；涉及Mosaic运营的其他事故和中断，包括潜在的矿火、洪水、爆炸、地震事件、污水坑或危险或挥发性化学品的释放；以及与网络安全相关的风险，包括声誉损失；以及不时报告的其他风险和不确定性时间出现在美国美盛公司向美国证券交易委员会提交的报告中。实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果有所不同。未来股息和特别股息的申报和支付仍由董事会自行决定。

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非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括对非公认会计准则摊薄后每股净收益指引，或调整后的每股收益、非公认会计准则每吨毛利率或调整后的每吨毛利率、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流（统称为非公认会计准则财务指标）的介绍和讨论。通常，非公认会计准则财务指标是衡量公司业绩、财务状况或现金流的补充数字指标，其中不包括或包括通常未排除或不包含在根据美国公认会计原则（GAAP）计算和列报的最直接可比指标中的金额。非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。此外，由于非公认会计准则指标不是根据公认会计原则确定的，因此它们容易受到不同的解释和计算的影响，可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。调整后的指标，包括调整后的每股收益、调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润，是通过排除公认会计原则指标中重要项目的影响来计算的。对毛利率影响的重要项目和息税折旧摊销前利润为税前利润。重要项目对摊薄后每股净收益的影响是根据预期的年度有效税率除以摊薄后的加权平均份额，计算方法是显著项目金额加上所得税影响。管理层认为，这些调整后的指标排除了某些可能不代表或与我们的核心经营业绩无关的项目，从而为证券分析师、投资者、管理层和其他人提供了有关我们业绩的有用补充信息。自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，并根据营运资本融资的变化进行调整。管理层利用这些调整后的衡量标准进行分析

并评估Mosaic的整体业绩和财务趋势，以进行财务和运营决策，并预测和规划未来时期。这些调整后的指标还有助于我们的管理层比较我们和竞争对手的经营业绩。我们没有为美国公认会计准则公布的摊薄后每股净收益、每吨毛利率或前瞻性调整后每股收益、调整后毛利率和调整后息税折旧摊销前利润的量化对账提供前瞻性指导，因为如果没有不合理的努力，我们就无法合理确定地预测我们的重要项目。从历史上看，我们的重要项目包括但不限于外币交易损益、衍生品的未实现收益或亏损、收购相关费用、离散税收项目、意外开支和某些其他损益。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对指导期内美国公认会计原则报告的业绩产生重大影响。本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标的对账见下文。相关时期的选定日历季度财务信息业绩数据中提供了从截至2022年3月31日的季度开始的本期和历史期的对账情况，包括合并调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润，以及分部调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每吨毛利率。这些信息在8-K表格的附录99.2下提供，可在我们的网站www.mosaicco.com的 “投资者” 选项卡下的 “财务信息——季度收益” 部分中查阅。

在截至2023年12月31日的三个月中，公司报告了以下值得注意的项目，这些项目合起来对每股收益产生了0.40美元的积极影响：

在截至2022年12月31日的三个月中，公司报告了以下值得注意的项目，这些项目合起来对每股收益产生了0.22美元的负面影响：

																		金额						税收影响						每股收益的影响
描述						细分市场						单列项目						（单位：百万）						（单位：百万）						（每股）
外币交易收益（亏损）						合并						外币交易收益（亏损）						$	75					$	(18)					$	0.16
衍生品的未实现收益（亏损）						企业和其他						销售商品的成本						14						(4)						0.03
封闭和无限期闲置的设施成本						磷酸盐						其他营业收入（支出）						(11)						3						(0.03)
外汇本位货币						美国美盛肥料						销售商品的成本						(1)						—						—
注销固定资产						磷酸盐						其他营业收入（支出）						(6)						2						(0.01)
ARO 调整						钾肥						其他营业收入（支出）						3						(1)						0.01
离散税项						合并						所得税补助金（拨备）						—						(9)						(0.03)
RCRA信托证券的已实现收益（亏损）						磷酸盐						其他非营业收入（支出）						(20)						5						(0.04)
环境保护区						磷酸盐						其他营业收入（支出）						(44)						11						(0.09)
飓风伊恩的闲置成本						磷酸盐						销售商品的成本						(30)						8						(0.07)
保险收益						磷酸盐						其他营业收入（支出）						5						(1)						0.01
养老金计划终止和解协议						合并						其他非营业收入（支出）						(42)						10						(0.09)
环境保护区						钾肥						其他营业收入（支出）						(28)						7						(0.06)
租约终止和遣散						企业和其他						其他营业收入（支出）						(4)						1						(0.01)
值得注意的物品总数																		$	(89)					$	14					$	(0.22)

 

简明合并收益表

（以百万计，每股金额除外）

 

美国美盛公司						（未经审计）

 

 

 

简明合并资产负债表

（以百万计，每股金额除外）

简明合并现金流量表

（以百万计，每股金额除外）

非公认会计准则财务指标的对账

每股收益计算

 

自由现金流

(a) 包括存货融资安排、结构化应付账款安排和商业票据借款的净收益（付款）。

 

非公认会计准则财务指标的对账

非公认会计准则财务指标的对账