附录 99.1
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新闻发布

LivaNova 公布 2023 年第四季度和全年业绩

伦敦，2024年2月21日——市场领先的医疗技术公司LivaNova PLC（纳斯达克股票代码：LIVN）今天公布了截至2023年12月31日的季度和全年业绩，并发布了2024年的指引。
财务摘要和要点1
•与去年同期相比，第四季度收入为3.101亿美元，按固定货币计算增长了12.8％，按固定货币计算增长了11.9％
•第四季度美国公认会计准则摊薄后每股收益为0.30美元，调整后的摊薄后每股收益为0.87美元
•与去年同期相比，2023年全年收入为11.5亿美元，增长12.9％，按固定货币计算，增长13.3％
•2023年全年美国公认会计准则摊薄后每股收益为0.32美元，调整后的摊薄后每股收益为2.80美元
•2024 年 1 月，LivaNova 启动了对高级循环支持板块的缩减
•2024 年 2 月，LivaNova 董事会任命 Vladimir A. Makatsaria 为公司首席执行官 (CEO) 兼董事会成员，自 2024 年 3 月 1 日起生效

LivaNova临时首席执行官兼董事会主席比尔·科齐表示：“我们在第四季度和全年均实现了强劲的收入增长。”“我们2023年的业绩反映了所有地区的两位数收入增长，调整后营业利润率的提高以及调整后的摊薄后每股收益增长了17％。我们对这些财务业绩以及在完善业务战略和投资组合方面取得的进展感到满意。随着我们以这一战略重点进入2024年，我们很高兴欢迎弗拉德·马卡萨里亚成为LivaNova的下一任首席执行官。在他的领导下，我坚信LivaNova将在这些成果的基础上再接再厉，兑现我们为患者服务的承诺，同时创造股东价值。”


1 固定货币变动百分比和调整后的摊薄后每股收益均为非公认会计准则衡量标准。有关本新闻稿中使用的这些指标和其他非公认会计准则指标的解释，请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标的使用” 的部分。有关某些非公认会计准则指标的对账，请参阅本新闻稿附带的表格。
1



2023 年第四季度业绩
下表汇总了按细分市场划分的2023年第四季度的收入（以百万计）：
三个月已结束
十二月三十一日		% 变化
固定货币
百分比变化2
20232022
心肺$161.5$136.518.3 %17.0 %
神经调节136.9 127.1 7.7 %7.1 %
高级循环支持10.1 9.6 5.0 %4.9 %
其他1.6 1.6 (1.8)%(6.3)%
净收入总额$310.1$274.912.8 %11.9 %
•由于四舍五入，数字的相加可能不精确。

根据报告，心肺收入与2022年第四季度相比增长了18.3％，按固定货币计算增长了17.0％2，这主要是由EssenzTM灌注系统在欧洲和美国地区的销售推动的。
神经调节收入在报告的基础上增长了7.7％，按固定货币计算，与2022年第四季度相比增长了7.1％2，其中欧洲和美国地区表现强劲。
受病例量增加的推动，高级循环支持（ACS）收入在报告的基础上增长了5.0％，按固定货币计算，与2022年第四季度相比增长了4.9％2。
收益分析
按美国公认会计原则计算，2023年第四季度的营业亏损为8,800万美元，而2022年第四季度的营业收入为1,400万美元。2023年第四季度的调整后营业收入为4,800万美元，而2022年第四季度的调整后营业收入为4,680万美元。
按美国公认会计原则计算，2023年第四季度的摊薄每股收益为0.30美元，而2022年第四季度的摊薄后每股收益为0.03美元。2023年第四季度调整后的摊薄后每股收益为0.87美元，而2022年第四季度调整后的摊薄后每股收益为0.81美元。


2 固定货币变动百分比不包括公司运营所用各种货币与报告的变动百分比相比的波动的影响。固定货币变动百分比是非 GAAP 指标。有关此指标以及本新闻稿中使用的其他非公认会计准则指标的解释，请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标的使用” 的部分。
2




2023 年全年业绩
下表汇总了按细分市场划分的2023年全年收入（以百万计）：
年末
十二月三十一日		% 变化
固定货币
百分比变化2
20232022
心肺$589.0$500.317.7 %18.4 %
神经调节519.7 477.0 9.0 %9.1 %
高级循环支持40.3 39.3 2.6 %2.5 %
其他4.5 5.2 (12.8)%(15.8)%
净收入总额$1,153.5$1,021.812.9 %13.3 %
•由于四舍五入，数字的相加可能不精确。

根据报告，心肺收入增长了17.7％，按固定货币计算，与2022年相比增长了18.4％2，所有地区均实现了增长，这得益于包括EssenzTM灌注系统装置在内的心肺机销售的增加以及强劲的氧合器需求。
与2022年相比，神经调节收入增长了9.0％，按固定货币计算增长了9.1％2，所有地区均有所增长，包括美国地区的新植入物和替代植入物。
受病例量增加的推动，ACS收入在报告的基础上增长了2.6％，按固定货币计算，与2022年相比增长了2.5％2。
收益分析
按美国公认会计原则计算，2023年全年营业亏损为6,850万美元，而2022年全年的营业亏损为7,680万美元。2023年全年调整后的营业收入为1.693亿美元，而2022年全年调整后的营业收入为1.451亿美元。
按美国公认会计原则计算，2023年全年摊薄后每股收益为0.32美元，而2022年全年的摊薄后每股亏损为1.61美元。2023年全年调整后的摊薄后每股收益为2.80美元，而2022年全年调整后的摊薄后每股收益为2.39美元。


3




后续事件
2024年1月8日，LivaNova宣布计划关闭ACS板块，以增加公司对其核心心肺和神经调节板块的战略重点。预计到2024年底，清理工作将基本完成。在2024年第一季度，公司打算将所有ACS独立套管产品和相关配件过渡到心肺领域。该公司预计，与2023年相比，减产将为2024年的调整后营业收入带来正增长。
2024 年 2 月 5 日，LivaNova 宣布其董事会任命 Vladimir A. Makatsaria 为公司首席执行官兼董事会成员，自 2024 年 3 月 1 日起生效。马卡萨里亚最近在强生医疗科技公司担任公司集团董事长，领导其全球Ethicon手术业务。马卡萨里亚将接替自2023年4月起担任临时首席执行官的科齐。科齐将继续担任LivaNova董事会主席。
2024 年全年指引
LivaNova预计，按固定货币计算，2024年全年收入将增长4％至5％。如果不包括ACS板块倒闭的影响，该公司预计2024年全年收入按固定货币计算将增长6％至7％。根据目前的汇率，预计外币将微不足道。
假设2024年全年股数约为5,500万股，调整后的2024年摊薄后每股收益预计将在2.95美元至3.05美元之间。该公司估计，2024年，调整后的自由现金流将在9500万美元至1.15亿美元之间。
网络直播和电话会议说明
该公司将于2024年2月21日星期三伦敦时间下午1点（美国东部时间上午8点）开始为有关各方举办现场音频直播，可在www.livanova.com/events上观看。听众应提前注册并提前大约 10 分钟登录，以确保设置正确。要通过电话收听电话会议，请拨打 +1 833 470 1428（如果从美国境内拨号）或 +1 929 526 1599（如果从美国境外拨号）。电话会议接入码为 206069。在录音播出后的24小时内，重播将在www.livanova.com/events上播出，并将在大约90天内存档和存档。

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关于 LivaNova
LivaNova PLC是一家全球医疗技术公司，拥有近五十年的经验，坚定不移地致力于通过医疗技术为患者及其家属带来希望，为头部和心脏带来改变生活的改善。LivaNova总部位于伦敦，拥有约2,900名员工，业务遍及100多个国家，为全球患者、医疗保健专业人员和医疗保健系统提供福利。欲了解更多信息，请访问 www.livanova.com。
非公认会计准则财务指标的使用
在本新闻稿中，管理层披露了显示财务信息不符合公认会计原则的财务指标。公司管理层使用这些指标作为辅助工具，定期监测公司每季度和逐年的持续财务业绩，并与其他医疗技术公司进行基准比较。公司使用的非公认会计准则财务指标的计算方法可能不同于其他公司使用的类似标题的指标，因此可能无法进行比较。这些非公认会计准则财务指标应与GAAP规定的运营绩效指标一起考虑，但不能作为其替代方案。
在本新闻稿中，公司提到了收入的可比固定货币百分比变化。管理层认为，参考可比的恒定货币百分比变化是评估LivaNova收入表现以及持续比较本期与前期收入表现的最有用方法。固定货币百分比变化是一项非公认会计准则财务指标，它使用适用的上一年度有效的平均汇率来衡量本年度和上一年度之间的收入变化。
LivaNova根据内部预测计算前瞻性的非公认会计准则财务指标，这些预测省略了GAAP财务指标中将包含的某些金额。例如，前瞻性净收入增长预测是根据固定货币估算的，不包括外币波动的影响。前瞻性的非公认会计准则调整后的摊薄后每股收益指引不包括其他项目，例如但不限于衍生品公允价值的变动和或有对价安排以及将包含在可比GAAP财务指标中的资产减值费用。衡量固定货币净收入、非公认会计准则调整后税率和调整后摊薄后每股收益的最直接可比的GAAP指标分别是净收入、有效税率和每股收益。衡量调整后自由现金流的最直接可比的GAAP指标是经营活动提供的净现金。调整后的自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去用于购买不动产、厂房和设备的现金
5




设备不包括3T诉讼和解付款、CARES法案税收刺激福利和与投资股息相关的收益的影响，并根据需要进一步调整以应对可能不代表公司核心业务的其他一次性、非经常性、异常或不常见的费用、支出或收益，包括相关支出。但是，前瞻性非公认会计准则财务调整受不确定性和可变性的影响，因为它们取决于许多因素，包括但不限于外币汇率波动的影响、潜在收购或剥离的影响、法律诉讼的最终结果、可能出售业务或其他资产的损益、重组成本、合并和整合活动、衍生品公允价值和或有对价安排的变化、资产减值费用和税收上述项目的影响、税法变更或其他税收问题。因此，如果不付出不合理的努力，就无法获得前瞻性非公认会计准则财务指标以及与最直接可比的前瞻性公认会计准则财务指标的对账。
公司还认为，调整后的财务指标，例如调整后的毛利百分比、调整后的销售、一般和管理费用、调整后的研发费用、调整后的其他运营费用、调整后的营业收入、调整后的所得税支出、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益，是LivaNova通常用来促进管理层对公司经营业绩的审查、作为战略规划基础和协助设计薪酬激励措施的衡量标准计划。此外，公司还使用非公认会计准则流动性衡量标准调整后的自由现金流。此外，调整后的财务指标允许投资者在更具可比性和一致性的基础上评估公司在不同时期的核心业绩，并通过调整与公司持续运营无关或在正常业务过程中产生的项目来评估公司与医疗技术行业其他实体的核心业绩。
安全港声明
根据1995年《私人证券诉讼改革法》、《证券法》第27A条和《交易法》第21E条的定义，本新闻稿中的某些陈述，除历史或当前事实陈述外，均属于 “前瞻性陈述”。这些陈述包括但不限于LivaNova的计划、目标、战略、财务表现和前景、趋势、未来现金分配的金额和时间、前景或未来事件，并涉及难以预测的已知和未知风险。因此，公司的实际财务业绩、业绩、成就或前景可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的财务业绩、业绩、成就或前景存在重大差异。通常，您可以通过使用 “可能”、“可能”、“寻找”、“指导”、“预测”、“潜在”、“可能”、“相信”、“将”、“应该”、“期望”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“预测” 等词语来识别前瞻性陈述
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“预见” 或这些术语和类似表述的变体，或这些术语或类似表述的否定词。此类前瞻性陈述必然基于估计和假设，尽管LivaNova及其管理层根据他们对商业和行业的了解和理解认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。这些陈述不能保证未来的表现，股东不应过分依赖前瞻性陈述。有许多风险、不确定性和其他重要因素，其中许多是公司无法控制的，可能导致公司的实际业绩与本报告中的前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于以下风险和不确定性：全球市场和全球经济状况的波动，包括入侵乌克兰引起的波动、中东不断变化的不稳定局面、通货膨胀、利率变化、外汇波动，对现有内容的更改美国与其他国家之间的贸易协议和关系，包括实施制裁；对公司或与公司互动的第三方信息技术系统的网络攻击或其他中断；遵守个人信息隐私和安全要求和法律的成本；与公司供应链减少和中断相关的风险；技术变化，包括竞争对手开发高级或替代技术或设备和/或竞争对手的竞争替代药物疗法提供商；未能获得与公司产品相关的批准或报销；未能建立、扩大或维持公司用于治疗公司批准适应症的产品的市场接受度；未能开发和商业化新产品以及此类产品的市场接受率和程度；临床研究结果不利或未能实现里程碑；未能遵守或改变影响政府的法律、法规或行政惯例对公司产品的监管；与召回、执法行动或产品责任索赔相关的风险；更改或减少公司产品报销或不遵守与医疗产品和服务报销有关的规定；不遵守反贿赂法；未决或未来诉讼和政府调查（包括公司的3T Heater-Cooler和SNIA诉讼）造成的损失或费用；与环境法律法规相关的风险以及环境责任，违规行为、抗议投票和诉讼；产品责任、知识产权、股东相关、环境相关、所得税和其他诉讼、争议、损失和成本；未能留住关键人员、防止劳动力短缺或管理劳动力成本；公司的研发工作未能跟上医疗器械行业快速技术发展的步伐；与气候变化影响有关的风险以及来自内部和外部利益相关者的ESG压力；质量问题风险及其影响；未能保护公司的专有知识产权；未能为推进公司的战略目标或加强公司现有业务而进行新的收购；无形资产、商誉和其他长期资产可能出现减值；与公司债务相关的风险，包括根据公司债务
7




可交换优先票据、公司循环信贷额度和公司2022年定期贷款，定义见此处；公司财务报告内部控制的有效性；公司盈利能力的变化和/或未能管理成本和支出；未来季度经营业绩的波动和/或收入和运营费用相对于估计值的变化；税收法律法规的变化，包括额外所得税负债敞口；以及其他可能损害公司的未知或不可预测的因素公司的财务业绩。
上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑上述因素以及影响公司业务的其他风险和不确定性，包括10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及LivaNova不时向美国证券交易委员会提交的其他文件的 “风险因素” 部分中描述的因素和不确定性。
提醒读者不要过分依赖公司的前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻发布之日。除非适用法律要求，否则公司没有义务公开更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述以反映实际业绩、新信息或未来事件、假设变化或影响前瞻性陈述的其他因素的变化。如果LivaNova更新了一项或多项前瞻性陈述，则不应推断公司将对这些或其他前瞻性陈述进行更多更新。
Essenz 是 LivaNova USA, Inc. 的商标。
布莱安娜·戈特林
投资者关系董事
电话：+1 281 895 2382
电子邮件：InvestorRelations@livanova.com

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LIVANOVA PLC
净收入
（以百万美元计）
截至12月31日的三个月
20232022% 变化
固定货币变动百分比 (1)
心肺
我们$56.9 $45.1 26.4 %26.4 %
欧洲 (2)
46.0 33.1 38.9 %31.7 %
世界其他地区58.6 58.3 0.4 %1.5 %
总计161.5 136.5 18.3 %17.0 %
神经调节
我们106.5 99.4 7.1 %7.1 %
欧洲 (2)
16.4 13.0 26.0 %20.1 %
世界其他地区14.1 14.7 (4.4)%(4.1)%
总计136.9 127.1 7.7 %7.1 %
高级循环支持
我们9.8 9.3 5.2 %5.2 %
欧洲 (2)
0.2 0.2 NMNM
世界其他地区0.1 0.1 NMNM
总计10.1 9.6 5.0 %4.9 %
其他收入 (3)
1.6 1.6 (1.8)%(6.3)%
总计
我们173.2 153.8 12.6 %12.6 %
欧洲 (2)
62.6 46.3 35.1 %28.2 %
世界其他地区74.4 74.8 (0.6)%0.2 %
总计$310.1 $274.9 12.8 %11.9 %
(1)固定货币百分比变化是一项非公认会计准则财务指标，它使用适用的上一年度有效的平均汇率来衡量本年度和上一年度之间的收入变化。
(2)包括公司有直接销售业务的欧洲国家。通过分销商进行销售的国家包含在 “世界其他地区” 中。
(3)其他收入主要包括未分配给细分市场的租金收入。
NM表示以百分比表示的方差没有意义。
•
所列收入业绩未经审计。由于四舍五入，数字的相加可能不精确。
9




LIVANOVA PLC
净收入
（以百万美元计）
截至12月31日的财年
20232022% 变化
固定货币变动百分比 (1)
心肺
我们$188.3 $159.5 18.1 %18.1 %
欧洲 (2)
156.6 127.1 23.2 %20.2 %
世界其他地区244.1 213.8 14.2 %17.5 %
总计589.0 500.3 17.7 %18.4 %
神经调节
我们407.5 374.5 8.8 %8.8 %
欧洲 (2)
57.4 50.3 14.2 %12.9 %
世界其他地区54.8 52.2 5.0 %7.7 %
总计519.7 477.0 9.0 %9.1 %
高级循环支持
我们39.3 37.5 4.6 %4.6 %
欧洲 (2)
0.8 1.4 NMNM
世界其他地区0.3 0.3 NMNM
总计40.3 39.3 2.6 %2.5 %
其他收入 (3)
4.5 5.2 (12.8)%(15.8)%
总计
我们635.0 571.6 11.1 %11.1 %
欧洲 (2)
214.8 178.8 20.1 %17.6 %
世界其他地区303.7 271.4 11.9 %15.0 %
总计$1,153.5 $1,021.8 12.9 %13.3 %
(1)固定货币百分比变化是一项非公认会计准则财务指标，它使用适用的上一年度有效的平均汇率来衡量本年度和上一年度之间的收入变化。
(2)包括公司有直接销售业务的欧洲国家。通过分销商进行销售的国家包含在 “世界其他地区” 中。
(3)其他收入主要包括未分配给细分市场的租金收入。
NM表示以百分比表示的方差没有意义。
•
所列收入业绩未经审计。由于四舍五入，数字的相加可能不精确。
10




LIVANOVA PLC 及其子公司
简明合并损益表——未经审计
（以百万美元计，每股金额除外）
截至12月31日的三个月
20232022% 变化
净收入$310.1 $274.9 
销售成本120.0 91.4 
毛利190.2183.53.6 %
运营费用：
销售、一般和管理133.3 119.6 
研究和开发46.2 44.9 
长期资产的减值90.0 — 
其他运营费用8.7 5.0 
营业（亏损）收入(88.0)14.0 NM
利息支出(15.6)(13.4)
外汇和其他收入/（费用）9.3 5.8 
税前（亏损）收入(94.3)6.4 NM
所得税（福利）支出 (110.7)4.7 
净收入$16.3 $1.7 883.7 %
每股基本收益$0.30 $0.03 
摊薄后的每股收益$0.30 $0.03 
已发行普通股的加权平均值：
基本54.0 53.5 
稀释54.3 53.8 
NM 表示方差没有意义。
• 由于四舍五入，数字的相加可能不精确。

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调整后的财务指标（以百万美元计，每股金额除外）
调整后 (1) 截至12月31日的三个月,
% 变化
20232022
调整后的销售和收购$119.9 $99.8 20.1 %
调整后的研发42.1 42.9 (2.0)%
调整后的营业收入48.0 46.8 2.6 %
调整后净收益47.3 43.6 8.3 %
调整后的摊薄后每股收益$0.87 $0.81 7.4 %
(1)调整后的财务指标是非公认会计准则指标，不包括新闻稿中包含的 “GAAP与非GAAP财务指标的对账” 中描述和对账的特定项目。
统计数据（占净收入的百分比，所得税税率除外）
GAAP截至12月31日的三个月
调整后 (1) 截至12月31日的三个月,
2023202220232022
毛利61.3 %66.8 %67.7 %68.9 %
SG&A43.0 %43.5 %38.7 %36.3 %
研发14.9 %16.3 %13.6 %15.6 %
营业（亏损）收入 (28.4)%5.1 %15.5 %17.0 %
净收入5.3 %0.6 %15.2 %15.9 %
所得税税率117.3 %73.6 %(2.9)%(2.7)%
(1)调整后的财务指标是非公认会计准则指标，不包括新闻稿中包含的 “GAAP与非GAAP财务指标的对账” 中描述和对账的特定项目。
12




LIVANOVA PLC 及其子公司
简明合并损益表——未经审计
（以百万美元计，每股金额除外）
截至12月31日的财年
20232022% 变化
净收入$1,153.5 $1,021.8 
销售成本382.3 314.6 
毛利771.3707.29.1 %
运营费用：
销售、一般和管理518.1 469.2 
研究和开发193.8 155.8 
商誉减值— 129.4 
长期资产的减值90.0 — 
其他运营费用37.8 29.5 
营业亏损(68.5)(76.8)(10.8)%
利息支出(58.9)(48.3)
外汇和其他收入/（费用）46.1 49.9 
税前亏损(81.2)(75.1)8.1 %
所得税（福利）支出(98.9)11.1 
权益法投资的亏损(0.1)(0.1)
净收益（亏损）$17.5 ($86.2)NM
每股基本收益（亏损）$0.33 ($1.61)
摊薄后每股收益（亏损）$0.32 ($1.61)
已发行普通股的加权平均值：
基本53.9 53.5 
稀释54.2 53.5 
NM 表示方差没有意义。
• 由于四舍五入，数字的相加可能不精确。
13




调整后的财务指标（以百万美元计，每股金额除外）
调整后 (1) 年终年度
十二月三十一日
20232022% 变化
调整后的销售和收购$456.0 $401.4 13.6 %
调整后的研发178.1 166.2 7.2 %
调整后的营业收入169.3 145.1 16.6 %
调整后净收益152.0 129.2 17.6 %
调整后的摊薄后每股收益$2.80 $2.39 17.1 %
(1)调整后的财务指标是非公认会计准则指标，不包括新闻稿中包含的 “GAAP与非GAAP财务指标的对账” 中描述和对账的特定项目。
统计数据（占净收入的百分比，所得税税率除外）
截至12月31日的GAAP年度
调整后 (1) 截至12月31日的年度
2023202220232022
毛利66.9 %69.2 %69.6 %69.8 %
SG&A44.9 %45.9 %39.5 %39.3 %
研发16.8 %15.2 %15.4 %16.3 %
营业（亏损）收入 (5.9)%(7.5)%14.7 %14.2 %
净收益（亏损）1.5 %(8.4)%13.2 %12.6 %
所得税税率121.7 %(14.7)%5.7 %3.8 %
(1)调整后的财务指标是非公认会计准则指标，不包括新闻稿中包含的 “GAAP与非GAAP财务指标的对账” 中描述和对账的特定项目。
14




公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账——未经审计
（以百万美元计，每股金额除外）
三个月已结束
2023年12月31日		GAAP 财务指标重组费用
(A)		折旧和摊销费用
(B)		减值
(C)		融资交易
(D)		或有对价
(E)		某些法律和监管费用
(F)		股票薪酬成本
(G)		某些税收调整
(H)		某些利息调整
(I)		调整后的财务指标
销售成本$120.0 $— ($3.6)($12.6)$— ($3.4)$— ($0.2)$— $— $100.2 
毛利百分比61.3 %— %1.2 %4.1 %— %1.1 %— %0.1 %— %— %67.7 %
销售、一般和管理133.3 — (2.8)— — — (3.6)(7.0)— — 119.9 
销售、一般和管理业务占净收入的百分比43.0 %— %(0.9)%— %— %— %(1.2)%(2.3)%— %— %38.7 %
研究和开发46.2 — — — — (1.5)(1.6)(1.1)— — 42.1 
研发占净收入的百分比14.9 %— %— %— %— %(0.5)%(0.5)%(0.3)%— %— %13.6 %
其他运营费用8.7 0.1 — — — — (8.8)— — — — 
营业（亏损）收入(88.0)(0.1)6.4 102.6 — 4.8 14.0 8.3 — — 48.0 
营业利润率百分比(28.4)%— %2.1 %33.1 %— %1.6 %4.5 %2.7 %— %— %15.5 %
净收入16.3 (0.1)6.4 102.6 (2.6)4.8 12.4 8.3 (109.3)8.3 47.3 
净收入占净收入的百分比5.3 %— %2.1 %33.1 %(0.8)%1.6 %4.0 %2.7 %(35.2)%2.7 %15.2 %
摊薄后每股$0.30 $— $0.12 $1.89 ($0.05)$0.09 $0.23 $0.15 ($2.01)$0.15 $0.87 
截至2023年12月31日的三个月的GAAP业绩包括：
(A)与组织变更相关的重组费用
(B)包括与购买价格会计相关的折旧和摊销
(C)ACS 库存报废调整和长期资产减值
(D)可交换期权功能和上限看涨期权衍生品的按市值计价调整
(E)
重新评估与收购相关的或有对价
(F)3T Heater-Cooler 诉讼条款、主要与 3T 加热器冷却器辩护相关的法律费用、与 SNIA 事项相关的费用、医疗器械法规（“MDR”）费用和网络安全事件成本
(G)与股票薪酬成本相关的非现金支出
(H)估值补贴、离散税项的影响、公司间交易的税收影响以及税收对非公认会计准则调整的影响
(I)现金可交换优先票据和2021年循环信贷额度的非现金利息支出、定期融资的利息支出以及SNIA诉讼担保和延迟提取定期贷款抵押品的利息收入
• 由于四舍五入，数字的相加可能不精确。

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公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账——未经审计
（以百万美元计，每股金额除外）
指定物品
三个月已结束
2022年12月31日		GAAP 财务指标合并和整合费用
(A)		重组费用
(B)		折旧和摊销费用
(C)		融资交易
(D)		或有对价
(E)		某些法律和监管费用
(F)		股票薪酬成本
(G)		某些税收调整
(H)		某些利息调整
(I)		调整后的财务指标
销售成本$91.4 $— $— ($3.6)$— ($2.1)$— ($0.3)$— $— $85.4 
毛利百分比66.8 %— %— %1.3 %— %0.8 %— %0.1 %— %— %68.9 %
销售、一般和管理119.6 — — (2.8)— — (5.6)(11.4)— — 99.8 
销售、一般和管理业务占净收入的百分比43.5 %— %— %(1.0)%— %— %(2.0)%(4.2)%— %— %36.3 %
研究和开发44.9 — — 0.1 — (1.4)(0.1)(0.6)— — 42.9 
研发占净收入的百分比16.3 %— %— %— %— %(0.5)%— %(0.2)%— %— %15.6 %
其他运营费用5.0 (0.7)(2.0)— — — (2.3)— — — — 
营业收入业务14.0 0.7 2.0 6.3 — 3.5 8.0 12.3 — — 46.8 
营业利润率百分比5.1 %0.2 %0.7 %2.3 %— %1.3 %2.9 %4.5 %— %— %17.0 %
净收入1.7 0.7 2.0 6.3 (3.6)3.5 8.0 12.3 5.9 6.9 43.6 
净收入占净收入的百分比0.6 %0.2 %0.7 %2.3 %(1.3)%1.3 %2.9 %4.5 %2.1 %2.5 %15.9 %
摊薄后每股$0.03 $0.01 $0.04 $0.12 ($0.07)$0.06 $0.15 $0.23 $0.11 $0.13 $0.81 
截至2022年12月31日的三个月的GAAP业绩包括：
(A)与收购 Alung Technologies, Inc. 相关的合并和整合费用
(B)与组织变更相关的重组费用
(C)包括与购买价格会计相关的折旧和摊销
(D)可交换期权功能和上限看涨期权衍生品的按市值计价调整
(E)重新评估与收购相关的或有对价
(F)3T Heater-Cooler 诉讼条款、主要与 3T Heater-Cooler 辩护相关的法律费用、与 SNIA 事项相关的费用以及 MDR 成本
(G)与股票薪酬成本相关的非现金支出
(H)离散税项、公司间交易的税收影响以及对非公认会计准则调整的税收影响
(I)现金可交换优先票据和2021年循环信贷额度的非现金利息支出，定期贷款的利息支出
• 由于四舍五入，数字的相加可能不精确。
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公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账——未经审计
（以百万美元计，每股金额除外）
指定物品
年末
2023年12月31日		GAAP 财务指标合并和整合费用
(A)		重组费用
(B)		折旧和摊销费用
(C)		减值
(D)		融资交易
(E)		或有对价
(F)		某些法律和监管费用
(G)		股票薪酬成本
(H)		某些税收调整
(I)		某些利息调整
(J)		调整后的财务指标
销售成本$382.3 $— $— ($14.7)($12.6)$— ($3.8)$— ($1.0)$— $— $350.2 
毛利百分比66.9 %— %— %1.3 %1.1 %— %0.3 %— %0.1 %— %— %69.6 %
销售、一般和管理518.1 — — (11.5)— — — (21.3)(29.4)— — 456.0 
销售、一般和管理业务占净收入的百分比44.9 %— %— %(1.0)%— %— %— %(1.8)%(2.6)%— %— %39.5 %
研究和开发193.8 — — 0.2 — — (5.6)(4.3)(6.0)— — 178.1 
研发占净收入的百分比16.8 %— %— %— %— %— %(0.5)%(0.4)%(0.5)%— %— %15.4 %
其他运营费用37.8 (0.1)(1.0)— — — — (36.8)— — — — 
营业（亏损）收入(68.5)0.1 1.0 26.0 102.6 — 9.4 62.4 36.4 — — 169.3 
营业利润率百分比(5.9)%— %0.1 %2.3 %8.9 %— %0.8 %5.4 %3.2 %— %— %14.7 %
净收入17.5 0.1 1.0 26.0 102.6 (24.2)9.4 60.9 36.4 (108.1)30.5 152.0 
净收入占净收入的百分比1.5 %— %0.1 %2.3 %8.9 %(2.1)%0.8 %5.3 %3.2 %(9.4)%2.6 %13.2 %
摊薄后每股$0.32 $— $0.02 $0.48 $1.89 ($0.45)$0.17 $1.12 $0.67 ($1.99)$0.56 $2.80 
截至2023年12月31日止年度的GAAP业绩包括：
(A)与收购 Alung Technologies, Inc. 相关的合并和整合费用
(B)与组织变更相关的重组费用
(C)包括与购买价格会计相关的折旧和摊销
(D)ACS 库存报废调整和长期资产减值
(E)可交换期权功能和上限看涨期权衍生品的按市值计价调整
(F)重新评估与收购相关的或有对价
(G)3T Heater-Cooler 诉讼条款、主要与 3T Heater-Cooler 辩护相关的法律费用、与 SNIA 事项相关的费用、MDR 费用和网络安全事件成本
(H)与股票薪酬成本相关的非现金支出
(I)估值补贴、离散税项、研发税收抵免、公司间交易的税收影响以及税收对非公认会计准则调整的影响
(J)现金可交换优先票据和2021年循环信贷额度的非现金利息支出、定期融资的利息支出以及SNIA诉讼担保和延迟提取定期贷款抵押品的利息收入
• 由于四舍五入，数字的相加可能不精确。
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公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账——未经审计
（以百万美元计，每股金额除外）
指定物品
年末
2022年12月31日		GAAP 财务指标合并和整合费用
(A)		重组费用
(B)		折旧和摊销费用
(C)		减值
(D)		融资交易
(E)		或有对价
(F)		某些法律和监管费用
(G)		股票薪酬成本
(H)		某些税收调整
(I)		某些利息调整
(J)		调整后的财务指标
销售成本$314.6 $— $— ($14.5)$— $— $10.5 $— ($1.5)$— $— $309.1 
毛利百分比69.2 %— %— %1.4 %— %— %(1.0)%— %0.1 %— %— %69.8 %
销售、一般和管理469.2 — — (11.3)— — — (20.9)(35.6)— — 401.4 
销售、一般和管理业务占净收入的百分比45.9 %— %— %(1.1)%— %— %— %(2.0)%(3.5)%— %— %39.3 %
研究和开发155.8 — — 0.2 — — 19.4 (1.5)(7.7)— — 166.2 
研发占净收入的百分比15.2 %— %— %— %— %— %1.9 %(0.1)%(0.8)%— %— %16.3 %
其他运营费用29.5 (1.1)(6.6)— — — — (21.8)— — — — 
营业（亏损）收入(76.8)1.1 6.6 25.6 129.4 — (29.9)44.2 44.8 — — 145.1 
营业利润率百分比(7.5)%0.1 %0.6 %2.5 %12.7 %— %(2.9)%4.3 %4.4 %— %— %14.2 %
净（亏损）收入(86.2)1.1 6.6 25.6 129.4 (44.1)(29.9)44.2 44.8 5.9 31.7 129.2 
净（亏损）收入占净收入的百分比(8.4)%0.1 %0.6 %2.5 %12.7 %(4.3)%(2.9)%4.3 %4.4 %0.6 %3.1 %12.6 %
摊薄后每股($1.61)$0.02 $0.12 $0.47 $2.40 ($0.82)($0.55)$0.82 $0.83 $0.11 $0.59 $2.39 
截至2022年12月31日止年度的GAAP业绩包括：
(A)与收购 Alung Technologies, Inc. 相关的合并和整合费用
(B)与组织变更相关的重组费用
(C)包括与购买价格会计相关的折旧和摊销
(D)与公司ACS业务相关的商誉减值
(E)可交换期权功能和上限看涨期权衍生品的按市值计价调整
(F)重新评估与收购相关的或有对价
(G)3T Heater-Cooler 诉讼条款、主要与 3T Heater-Cooler 辩护相关的法律费用、与 SNIA 事项相关的费用以及 MDR 成本
(H)与股票薪酬成本相关的非现金支出
(I)离散税项、研发税收抵免、公司间交易的税收影响以及对非公认会计准则调整的税收影响
(J)现金可交换优先票据和2021年循环信贷额度的非现金利息支出，2022年过渡贷款和定期贷款的利息支出
• 由于四舍五入，数字的相加可能不精确。
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LIVANOVA PLC 及其子公司
简明合并资产负债表——未经审计
（以百万美元计）
2023年12月31日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$266.5 $214.2 
限制性现金311.4 301.4 
扣除备抵后的应收账款215.1 183.1 
库存147.9 129.4 
预付税款和可退税款20.1 31.7 
预付费用和其他流动资产27.2 26.3 
流动资产总额988.2 886.1 
财产、厂房和设备，净额154.2 147.2 
善意782.9 768.8 
无形资产，净额261.2 368.6 
经营租赁资产50.8 35.8 
投资22.8 16.3 
递延所得税资产118.9 1.4 
长期衍生资产38.5 54.4 
其他资产12.1 16.2 
总资产$2,429.6 $2,294.8 
负债和股东权益
流动负债：
当前的债务负债$18.1 $23.4 
应付账款80.8 74.3 
应计负债和其他107.3 81.5 
现行诉讼条款责任10.8 29.5 
应付税款23.3 16.5 
应计员工薪酬和相关福利94.6 72.2 
流动负债总额335.0 297.4 
长期债务债务568.5 518.1 
或有考虑80.9 85.3 
递延所得税负债11.6 8.5 
长期经营租赁负债45.4 29.5 
长期员工薪酬和相关福利17.3 16.8 
长期衍生负债45.6 85.7 
其他长期负债47.7 45.8 
负债总额1,151.9 1,087.1 
股东权益总额1,277.6 1,207.6 
负债和股东权益总额$2,429.6 $2,294.8 
• 由于四舍五入，数字的相加可能不精确。
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LIVANOVA PLC 及其子公司
简明合并现金流量报表——未经审计
（以百万美元计）截至12月31日的财年
20232022
经营活动：
净收益（亏损）$17.5 ($86.2)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
递延所得税支出(114.4)1.4 
长期资产的减值90.0 — 
基于股票的薪酬36.4 44.8 
摊销25.5 25.2 
折旧24.7 22.4 
衍生工具的重新测量(22.9)(38.7)
债务发行成本的摊销19.1 21.3 
ACS 库存报废调整12.6 — 
经营租赁资产的摊销10.6 10.2 
将或有对价重新计量为公允价值9.4 (29.9)
商誉减值— 129.4 
其他1.1 1.7 
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额(28.9)(4.8)
库存(28.5)(25.7)
其他流动和非流动资产15.3 7.5 
应付账款和应计流动和非流动负债19.2 (3.5)
应付税款7.4 1.4 
诉讼条款责任(19.1)(6.6)
经营活动提供的净现金74.9 69.9 
投资活动：
购置不动产、厂房和设备(35.0)(26.5)
购买投资(6.5)(3.0)
收购，扣除获得的现金— (8.9)
其他1.2 (0.1)
用于投资活动的净现金(40.3)(38.4)
融资活动：
长期债务的收益50.0 507.5 
偿还长期债务(21.6)(223.5)
从员工手中回购的股票以获得最低预扣税(7.5)(8.7)
偿还短期借款（到期日超过90天）(2.0)— 
出售心脏瓣膜的延期对价所得的收益，扣除营运资金调整— 4.6 
债务发行成本— (3.3)
其他2.6 3.5 
融资活动提供的净现金21.5 280.1 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响6.2 (4.0)
现金、现金等价物和限制性现金净增加62.3 307.6 
期初现金、现金等价物和限制性现金515.6 208.0 
期末现金、现金等价物和限制性现金$577.9 $515.6 
• 由于四舍五入，数字的相加可能不精确。
20




公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账——未经审计
截至12月31日的三个月
20232022
GAAP 财务指标某些税收调整调整后的财务指标GAAP 财务指标某些税收调整调整后的财务指标
税前（亏损）收入($94.3)$— $45.9 $6.4 $— $42.5 
所得税（福利）支出(110.7)109.3 (1.3)4.7 (5.9)(1.2)
净收入$16.3 ($109.3)$47.3 $1.7 $5.9 $43.6 
所得税税率117.3 %(2.9)%73.6 %(2.7)%
•
由于四舍五入，数字的相加可能不精确。

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账——未经审计
截至12月31日的财年
20232022
GAAP 财务指标某些税收调整调整后的财务指标GAAP 财务指标某些税收调整调整后的财务指标
税前（亏损）收入($81.2)$— $161.3 ($75.1)$— $134.4 
所得税（福利）支出(98.9)108.1 9.2 11.1 (5.9)5.1 
净收益（亏损）$17.5 ($108.1)$152.0 ($86.2)$5.9 $129.2 
所得税税率121.7 %5.7 %(14.7)%3.8 %
•
由于四舍五入，数字的相加可能不精确。

下表显示了用于计算GAAP摊薄后每股普通股净亏损的GAAP摊薄加权平均已发行股票与用于计算调整后普通股摊薄后每股收益（以百万股为单位）的调整后摊薄后已发行股票的对账情况：
公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账——未经审计
（百万股）
截至12月31日的财年
2022
GAAP 摊薄后的加权平均流通股数53.5 
添加股票补偿工具的效果0.5 
调整后的摊薄加权平均已发行股数 (1)
54.0 
(1)调整后的摊薄加权平均已发行股票是非公认会计准则的衡量标准，包括股票薪酬工具的影响，如上表所示。
•
由于四舍五入，数字的相加可能不精确。
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