巴恩斯公布了2023年第四季度和全年财务业绩

结果反映了投资组合优化的执行以及对长期盈利增长战略的关注

除非另有说明，否则比较是逐年进行的

2023 年第四季度：

•销售额为4.16亿美元，增长33％；有机销售额增长2％

•营业利润率为7.1％；调整后的营业利润率为11.5％，增长30个基点

•调整后的息税折旧摊销前利润率为18.8％，增长50个基点

•GAAP每股收益为0.14美元；调整后的每股收益为0.41美元，因收购相关权益下降21％

2023 年全年：

•销售额为14.51亿美元，增长15％；有机销售额增长5％

•营业利润率为6.1％；调整后的营业利润率为11.5％，下降10个基点

•调整后的息税折旧摊销前利润率为18.6％，增长20个基点

•GAAP每股收益为0.31美元；调整后的每股收益为1.65美元，因收购相关权益下降17％

2024 年展望：

•销售增长12％至16％；有机销售增长4％至8％

•调整后的息税折旧摊销前利润率为20％至22％

•GAAP每股收益为0.94美元至1.19美元；调整后的每股收益为1.55美元至1.80美元

财务披露更新

•该公司正在其报告和展望中引入调整后的息税折旧摊销前利润指标，管理层认为这是评估收购MB Aerospace后整体业务和细分市场的经营业绩和现金创造的有用衡量标准 (1)

2024年2月16日

康涅狄格州布里斯托尔——高度工程化产品、差异化工业技术和创新解决方案的全球供应商巴恩斯集团公司（纽约证券交易所代码：B）今天公布了第四季度和2023年全年的财务业绩。

“巴恩斯在执行我们的业务转型和长期盈利增长战略方面取得了有意义的进展。我们的航空航天业务实现了全年有机销售增长，随着我们深化和扩大客户关系，对MB Aerospace的收购进一步增强了我们的能力和规模。” Barnes总裁兼首席执行官托马斯·胡克说。“随着最近宣布剥离我们的Associated Spring™ 和Hänggi™ 业务，我们将继续将我们的投资组合转移到高增长、高利润率和价值驱动的业务。在我们进入 2024 年之际，我是

相信我们有能力为Barnes提供可持续、盈利的增长并为所有利益相关者创造价值。”

2023 年第四季度亮点

除非另有说明，否则比较是逐年进行的

4.16亿美元的销售额与去年同期相比增长了33％，这得益于2％的有机增长（2），28％的收购相关增长以及2％的有利外汇。2970万美元的营业收入增长了23％，营业利润率为7.1％，下降了60个基点。

调整后的营业收入为4,770万美元，增长了36％，调整后的营业利润率为11.5％，增长了30个基点。调整不包括480万美元的重组费用、200万美元的收购和剥离费用以及1,120万美元的MB Aerospace短期收购会计调整。调整后的息税折旧摊销前利润为7,820万美元，比去年同期增长36％，调整后的息税折旧摊销前利润率为18.8％，增长了50个基点。

利息支出为2360万美元，而利息支出为440万美元，这主要是由于收购MB Aerospace的平均借款增加，以及鉴于公司债务结构的资本重组，平均利率有所提高。

该公司的年度有效税率为52％，而去年为65％。在本季度，公司完成了多个税务管辖区的关联实体之间的公司间交易，根据这些司法管辖区的税法，该交易提供了优惠的税收优惠。

净收入为720万美元，合每股收益0.14美元，而净收入为1,560万美元，合每股收益0.30美元。经调整后，每股净收益为0.41美元，较0.52美元下降了21％。调整后的每股净收益不包括0.07美元的重组费用、0.03美元的收购和剥离费用以及0.17美元的MB Aerospace短期收购会计调整。

2023 年全年亮点

除非另有说明，否则比较是逐年进行的

销售额为14.51亿美元，与2022年相比增长了15％，这得益于5％的有机增长，9％的收购相关增长以及1％的有利外汇。8,900万美元的营业收入增长了56％，营业利润率增长了160个基点至6.1％。

调整后的营业利润为1.673亿美元，增长了15％，调整后的营业利润率为11.5％，下降了10个基点。全年调整后的营业利润不包括4580万美元的重组费用、1,330万美元的收购和剥离费用以及MB Aerospace的短期收购会计

调整了1,920万美元。调整后的息税折旧摊销前利润为2.702亿美元，比去年同期增长16％，调整后的息税折旧摊销前利润率为18.6％，增长20个基点。

利息支出为5,820万美元，而利息支出为1,460万美元，这主要是由于收购MB Aerospace的平均借款增加以及平均利率的提高。全年利息支出还包括收购MB Aerospace所得的960万美元的一次性过桥融资费用。

其他收入为240万美元，而去年的支出为430万美元，这主要是由非营业养老金支出的减少所致。

该公司的有效税率为52％，而去年为65％。2023年的有效税率反映了我们部分利息支出的不可扣除性、与收购MB Aerospace相关的计入税收资本的交易成本以及收益地域结构的变化。

净收入为1,600万美元，合每股收益0.31美元，而净收入为1,350万美元，合每股收益0.26美元。经调整后，每股净收益为1.65美元，下降了17％，其中不包括0.66美元的重组费用、0.39美元的收购和剥离费用以及0.29美元的MB Aerospace短期收购会计调整。

经营活动提供的全年现金为1.124亿美元，而7,560万美元。与上年相比的增长是由于营运资金的增加减少。5,570万美元的资本支出比上年增加了2,070万美元，这得益于与公司重组计划相关的投资以及与生产率提高相关的投资。自由现金流增加了1,620万美元，达到5,670万美元。

细分市场表现

除非另有说明，否则比较是逐年进行的

航空航天

第四季度销售额为2.13亿美元，增长96％。有机销售额增长了15％，与收购相关的销售额增长了81％。航空航天原始设备制造（“OEM”）总销售额增长了109％，售后市场销售额增长了77％。在有机基础上，OEM销售额增长了17％，售后市场销售增长了12％。营业利润为1,400万美元，下降22％。调整后的营业利润为2720万美元，增长了53％，而调整后的营业利润率下降了360个基点至12.8％。营业利润调整不包括130万美元的重组和转型相关费用、80万美元的收购交易成本以及1,120万美元的MB Aerospace短期收购会计调整。调整后的营业利润受益于包括定价在内的有机销售量的增加以及MB Aerospace销售的贡献，但部分抵消了因收购MB Aerospace而长期收购的无形资产的摊销、生产率下降以及不利的OEM组合。航空航天调整后的息税折旧摊销前利润为4570万美元，增长69％，调整后的息税折旧摊销前利润率为21.5％，去年同期为24.9％。

2023年全年销售额为6.08亿美元，增长42％。有机销售额增长了15％，与收购相关的销售额增长了27％。营业利润为5,300万美元，下降30％，营业利润率为8.7％，去年同期为17.7％。营业利润包括与收购MB Aerospace相关的约820万美元长期收购会计调整。调整后的营业利润为9190万美元，增长21％，调整后的营业利润率为15.1％，下降260个基点。调整后的营业利润不包括760万美元的重组和转型费用、1,220万美元的收购交易成本以及1,920万美元的短期收购会计调整。调整后的息税折旧摊销前利润为1.428亿美元，增长19％，调整后的息税折旧摊销前利润率为23.5％，去年同期为27.9％。

航空航天设备制造商的积压量年底为12.3亿美元，较2023年9月连续下降1％。该公司预计将在未来12个月内将大约50％的待办事项转化为收入。

工业

第四季度销售额为2.03亿美元，下降1％。有机销售额下降了4％，但部分被3％的有利外汇汇率所抵消。营业利润为1,570万美元，去年同期为610万美元。调整后的营业利润为2,040万美元，增长19％，调整后的营业利润率为10.1％，增长170个基点。调整后的营业利润反映了较低的有机销售量和不利的组合，但部分被积极的定价和良好的生产率所抵消。调整后的营业利润不包括350万美元的重组费用和120万美元的资产剥离相关成本。调整后的息税折旧摊销前利润为3,250万美元，比去年同期增长4％，调整后的息税折旧摊销前利润率为16.0％，增长80个基点。

2023年全年销售额为8.43亿美元，增长1％。有机销售持平，而有利的外汇产生了1％的积极影响。全年营业利润为3,600万美元，而去年的营业亏损为1,910万美元。调整后的营业利润为7,550万美元，增长8％，调整后的营业利润率为9.0％，增长60个基点。调整后的营业利润不包括3,830万美元的重组费用和120万美元的资产剥离相关成本。调整后的息税折旧摊销前利润为1.261亿美元，增长9％，调整后的息税折旧摊销前利润率为15.0％，去年同期为13.8％。

资产负债表和流动性

截至2023年12月31日，该公司的循环信贷额度下拥有9000万澳元的现金和3.57亿美元的可用产能。根据我们的信贷协议，“净负债与息税折旧摊销前利润” 的比率约为3.64，低于第三季度末的3.77倍。巴恩斯仍然致力于到2024年底实现3.0倍或更低的杠杆率，并重申其到2025年达到2.5倍的长期杠杆率目标。

“2022年，我们设定了重新定位巴恩斯的战略方针，以实现长期价值创造，我们在2023年取得了长足的进展。2024年，我们将继续专注于盈利增长和严格的成本管理，以推动利润扩张和现金流，这将支持我们减少债务的承诺。” 巴恩斯财务高级副总裁兼首席财务官朱莉·斯特雷希说。

2024 年全年展望

该公司将提供2024年全年指引如下：

该公司2024年调整后的每股收益指引不包括与重组和转型活动相关的0.17美元、MB Aerospace短期收购会计调整的0.06美元，以及与待出售Associated Spring™ 和Hänggi™ 业务相关的预计剥离影响的0.38美元。

该公司的展望假设宣布的剥离Associated Spring™ 和Hänggi™ 业务将于第一季度末结束（链接）。因此，展望包括这些业务预计的三个月财务业绩。

电话会议信息

巴恩斯将于今天，即2024年2月16日美国东部时间上午8点30分与投资者举行电话会议，讨论2023年第四季度和全年业绩。公众可以通过巴恩斯网站www.onebarnes.com投资者关系部分的网络直播观看会议。

在美国也可以直接拨打 (888) 510-2379 或 (646) 960-0691（美国境外）；会议编号1137078。在电话会议之前，补充材料将在公司网站的投资者关系部分发布。

此外，电话会议将于2024年2月16日星期五中午12点（美国东部时间）至2024年2月23日星期五晚上11点59分（美国东部时间）进行录音和播放，拨打（647）362-9199；会议编号1137078。

注意事项：

(1) 尽管巴恩斯根据美国公认会计原则（GAAP）报告财务业绩，但从本财报开始，公司将提供有关非公认会计准则指标 “扣除利息、所得税、折旧和摊销前的调整后收益”（调整后的息税折旧摊销前利润）的更多信息。收购了巴恩斯最大的交易 MB Aerospace

历史上，公司产生了相关费用，包括收购的无形资产和债务融资收购产生的额外利息支出。因此，公司使用调整后的息税折旧摊销前利润和其他衡量标准来监控我们的业务业绩。尽管息税折旧摊销前利润不是美国公认会计原则指标，也不能替代美国公认会计原则指标，但我们认为它为投资者了解公司持续经营业绩提供了有用的信息。除了根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标外，投资者还应考虑使用非公认会计准则指标，而不是替代或优于这些指标。本新闻稿末尾列出了非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账表，包括前瞻性展望信息。

(2) 有机销售增长是指公司持续业务中报告的销售增长总额，减去前十二个月完成的外币折算、收购和资产剥离的影响。

关于巴恩斯

Barnes Group Inc.（纽约证券交易所代码：B）利用世界一流的制造能力和市场领先的工程技术，为航空航天、医疗和个人护理到交通和包装等行业开发先进的工艺、自动化解决方案和应用技术。凭借卓越的开创性传统，Barnes通过先进的制造能力和尖端的工业技术为客户提供非凡的价值。Barnes Aerospace 专门生产和维修用于商用和军用涡轮发动机、机舱和机身的复杂制造和精密加工部件。Barnes Industrial在推进工程塑料的加工、控制和可持续性以及为工业自动化和金属成型应用提供创新的定制解决方案方面表现出色。公司成立于 1857 年，总部位于美国康涅狄格州布里斯托尔，在全球范围内开展制造和支持业务。欲了解更多信息，请访问 www.onebarnes.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来运营和财务业绩以及财务状况，通常包含 “预测”、“相信”、“期望”、“计划”、“估计”、“项目”、“继续”、“将”、“应该”、“可能” 等词语以及类似的术语。这些前瞻性陈述不构成对未来业绩的保证，并且受各种风险和不确定性的影响，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括：公司管理经济、商业和地缘政治条件的能力，包括利率上升、全球价格上涨和影响材料供应的短缺；疫情或疫情等不可预见事件的持续时间和严重程度，包括它们对整个业务需求、供应链、运营和流动性的影响；未能成功谈判集体谈判协议或潜在的罢工、停工或其他类似事件；市场变化对我们产品和服务的需求；快速的技术和市场变化；保护和避免侵犯知识产权的能力；与引进或开发新产品或转让相关的挑战

工作风险；全球业务和市场风险增加；激烈竞争的影响；自然灾害、恶劣天气事件和气候变化造成的物理和运营风险，这些风险可能会限制获得充足的水资源、传染病的爆发和其他不利的公共卫生发展；战争、恐怖主义和其他国际冲突；未能实现与裁员和重组行动相关的预期成本节约和收益；货币波动和外币风险；商誉减值和相关费用的影响；我们对少数重要客户的收入和收益的依赖；客户的重大损失；由于多种因素导致无法实现预期销售额或现有积压的利润，包括客户采购决策、实质性变化、生产计划和特定项目数量的变化；政府预算和融资决策的影响；我们成功整合和实现与最近宣布和未来相关的预期协同效应的能力收购，包括收购MB Aerospace；政府实施的制裁、关税、贸易协定和贸易政策；影响公司业务运营或税收状况的法律、法规、费率、政策或解释的变化或不确定性，包括涉及气候变化、环境、健康和安全问题以及我们的产品或其终端市场加工材料的收购；原材料、货物、运输、能源、公用事业和我们要求的其他物品的价格或可用性的波动运营；运输中心、航运港口、供应商设施或设施的劳动力短缺或其他业务中断；信息技术系统中断，包括网络安全攻击或数据安全漏洞造成的中断；雇用和留住高级管理人员和合格人员的能力；先前收购和资产剥离的持续影响，以及任何正在和未来的战略行动以及我们实现与任何此类行动相关的财务和运营目标的能力；能力实现社会和环境绩效目标；未决和未来诉讼和政府诉讼的结果；我们的产品或集成我们产品的第三方产品的实际、潜在或涉嫌缺陷或故障的影响，包括产品负债、产品召回成本和未投保索赔；普通股的未来回购；未来的负债水平；股东行动主义的影响；以及向证券交易所提交或提供的文件中描述的其他风险和不确定性公司的佣金（“SEC”），包括管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及公司文件中风险因素部分中的佣金（“SEC”）。公司不承担更新其前瞻性陈述的义务。

类别：收益

投资者：

巴恩斯集团公司

威廉·皮茨

投资者关系副总裁

ir@onebarnes.com

860.583.7070

巴恩斯集团公司

合并收益表

（千美元，每股数据除外）

（未经审计）

巴恩斯集团公司

按应申报业务部门划分的运营情况

（千美元）

（未经审计）

巴恩斯集团公司

合并资产负债表

（千美元）

（未经审计）

巴恩斯集团公司

合并现金流量表

（千美元）

（未经审计）

巴恩斯集团公司

将经营活动提供的净现金与自由现金流进行对账

（千美元）

（未经审计）

注意事项：

(1) 公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。该公司认为，自由现金流指标对投资者和管理层很有用，可以用来衡量业务运营产生的现金，可用于投资未来增长、支付股息、回购股票和减少债务。该指标还可用于评估公司通过业务运营产生现金流的能力以及这种现金流对公司流动性的影响。

(2) 为了计算现金转换率，公司已将2022年第二季度记录的与自动化报告单位相关的商誉减值费用从2022年净收益中扣除。

巴恩斯集团公司

非公认会计准则财务指标对账

调整后的营业利润和调整后的摊薄后每股收益

（千美元，每股数据除外）

（未经审计）

注意事项：

(1) 公司已将以下内容排除在2023年 “调整后” 财务指标中：1) 与某些业务的重组/削减武力行动相关的费用和业务转型成本（与转型计划相关的咨询费），包括4,580万美元反映在营业利润中（第四季度480万美元）和反映在其他支出（收入）中的净额（第四季度0.0美元），2) 收购交易与收购MB Aerospace相关的成本，包括反映在营业利润中的1,220万美元（第四季度为80万美元），960万美元反映在利息支出中，3）与计划剥离Associated Spring™ 和Hänggi™ 业务相关的剥离交易成本，包括反映在第四季度营业利润中的120万美元，以及4）与收购MB Aerospace相关的短期收购会计调整，包括反映在营业利润中的1,920万美元（第四季度为112万美元）。公司已将以下内容排除在2022年 “调整后” 财务指标中：1) 与某些业务的重组活动和行动相关的费用，包括营业利润中反映的2,060万美元（第四季度为1,080万美元）和反映在其他支出（收入）中的140万美元，净额（第四季度为0.0万美元），2）2022年首席执行官过渡产生的税收费用以及3）第二季度记录的商誉减值费用 2022年与自动化报告单位有关。重组相关行动和收购相关行动的税收影响是根据各自的税收管辖区计算得出的，范围从大约15％到大约30％不等。商誉减值费用没有税收影响，因为它不能用于账面扣除。大多数交易成本没有税收影响，因为成本是出于税收目的资本化的。管理层认为，这些调整为公司及其投资者提供了我们的基准业绩的指标，但不包括被认为不能反映我们持续业绩的项目。管理层不打算将调整排除在外的业绩代表公认会计原则所定义的业绩，读者不应将其视为根据公认会计原则计算的替代衡量标准或公司业绩的指标。因此，根据用途，测量有局限性。

巴恩斯集团公司

非公认会计准则财务指标对账

息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折

（千美元，每股数据除外）

（未经审计）

注意事项：

(1) “其他” 包括分部间销售和包含在其他费用（收入）中的项目，净额未分配给公司应申报业务板块。

(2) 2023年的折旧费用包括与重组行动相关的340万美元（与第四季度相关的20万美元）加速折旧费用。2022年的折旧包括320万美元（与第四季度相关的0.0万美元）类似的加速折旧费用。

(3) 2023年的摊销费用包括因收购MB Aerospace而产生的与积压摊销相关的1,090万美元（与第四季度相关的590万美元）的短期收购会计调整。

(4) 公司将息税折旧摊销前利润定义为净收益加上公司在正常业务过程中产生的利息支出、所得税以及折旧和摊销；除这些调整外，公司还排除了上述 “调整后息税折旧摊销前利润”（“调整后息税折旧摊销前利润”）的影响。公司无意将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润代表GAAP定义的运营现金流，读者不应将其视为净收益、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则计算的任何其他项目的替代方案，也不得将其视为公司经营业绩的指标。因此，根据用途，测量有局限性。