附录 99.1

DT Midstream公布了强劲的2023年第四季度业绩;提高了 股息和2024年调整后的息税折旧摊销前利润指引

2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润为9.24亿美元,比上年增长10%
股息增加了 7%
提高了2024年调整后的息税折旧摊销前利润
提供了2025年调整后的息税折旧摊销前利润展望

底特律,2024年2月16日——DT Midstream, Inc.(纽约证券交易所代码:DTM) 今天宣布,2023年第四季度净收入为1.21亿美元,摊薄后每股收益为1.24美元。2023年第四季度,经营 收益为1.21亿美元,摊薄后每股收益为1.24美元。本季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.39亿美元。

本新闻稿末尾包含营业收益和调整后息税折旧摊销前利润(非公认会计准则 指标)与报告的净收入的对账。

“在团队的出色努力下,我们在2023年取得了出色的 业绩,超出了我们的预期。我要感谢每位员工的贡献。” 总裁兼首席执行官戴维·斯莱特说。“去年,我们成功执行了历史上最大的施工项目,提前完成了关键扩建项目,并按预算完成了关键扩建。这些项目将在未来两年内实现强劲增长。”

斯莱特指出了以下重要业务更新:

将2024年调整后的息税折旧摊销前利润指导区间提高至9.30亿美元至9.8亿美元
提供的2025年调整后的息税折旧摊销前利润展望区间为9.8亿美元至10.4亿美元,较2024年年增长6%
从 2023 年第四季度起,股息增加了 7%,至每股 0.735 美元, 将于 2024 年 4 月 15 日支付给 2024 年 3 月 18 日登记在册的股东

执行副总裁兼首席财务官杰夫·朱厄尔表示:“我们2023年强劲的财务业绩,加上 强大的有机积压、优势的资产状况和灵活的资产负债表,使我们对实现今年 年及以后的目标充满信心。”

该公司已计划于今天美国东部时间上午 8:30(美国东部时间上午 7:30)举行电话会议,讨论业绩 。投资者、新闻媒体和公众可以通过 此链接收听电话会议的互联网直播。在美国和加拿大,参与者的免费电话拨入号码为888.330.2022, ,电话号码为646.960.0690;密码为8347152。国际接入号码可在此处获得。 网络直播将存档在 DT Midstream 网站 investor.dtmidstream.com 上。

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关于 DT Midstream

DT Midstream(纽约证券交易所代码:DTM)是天然气 州际和州内管道、储存和收集系统、压缩、处理和地面设施的所有者、运营商和开发商。该公司为美国南部、东北部 和中西部以及加拿大的公用事业、发电厂、营销人员、大型工业客户和能源生产商运输 清洁天然气。这家总部位于底特律的公司提供一系列全面的、面向市场的服务,包括 天然气运输、储存和收集。DT Midstream正在过渡到2050年实现温室气体净零排放,其中包括 一项到2030年实现其碳排放量减少30%的计划。欲了解更多信息,请访问 DT Midstream 网站 www.dtmidstream.com。

为什么DT Midstream使用营业收益、调整后的息税折旧摊销前利润 和可分配现金流

营业收益信息的使用 — 营业收益不包括 非经常性项目、某些按市值计价的调整和已终止的业务。DT Midstream管理层认为,营业收益 更有意义地代表了公司持续经营的收益,并使用营业收益作为与分析师和投资者进行对外沟通的主要业绩衡量标准。在内部,DT Midstream使用营业收益来衡量 对照预算的业绩并向董事会报告。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销费用以及融资活动亏损前 DT Midstream 的GAAP净收益,经进一步调整 以包括权益法被投资者的净收益的比例份额(不包括利息、税款、折旧和摊销), ,并排除公司认为非常规的某些项目。DT Midstream认为,调整后的息税折旧摊销前利润有助于公司和DT Midstream财务报表的外部 用户了解经营业绩和标的业务 的持续业绩,因为它使管理层和投资者能够更好地了解实际经营业绩,不受下表所示 利息、税收、折旧、摊销和非常规费用影响的影响。我们认为,调整后 息税折旧摊销前利润的列报对投资者很有意义,因为中游 行业的分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的 来评估公司的经营业绩,不考虑该指标计算中未包括的项目, 因会计方法、资产账面价值、资本结构和收购资产的方法等因素而异。DT Midstream使用调整后的息税折旧摊销前利润按可申报的 细分市场评估公司的业绩,并作为战略规划和预测的基础。

可分配现金流 (DCF) 的计算方法是:扣除 股权法被投资者的收益、归属于非控股权益的折旧和摊销、现金利息支出、维护资本 投资(定义见下文)和现金税,并加上利息支出、所得税支出、折旧和摊销、我们认为是非常规的某些 项目以及权益法被投资者的股息和分配,归属于 DT 的净收益中游。 维护资本投资定义为用于维护或保存资产或履行不产生增量收益的合同 义务的总资本支出。我们认为,DCF是一种有意义的绩效衡量标准,因为它对我们和财务报表的外部用户在估算我们的资产在偿还 债务、缴纳现金税和进行维护资本投资后产生现金收益的能力很有用,可用于全权用途,例如普通股 分红、债务退还或扩张资本支出。

在本新闻稿中,DT Midstream提供了2024年和2025年调整后的息税折旧摊销前利润 指南。未提供预计的2024年和2025年全年净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。DT Midstream 确实无法预测净收入,因为如果没有不合理的努力,它就无法确定地估计或预测净收入的组成部分。扣除税款后,这些 部分可能包括但不限于资产减值和其他费用、剥离成本、收购成本、 或会计原则的变化。所有这些组成部分都可能对此类财务措施产生重大影响。目前,DT Midstream 无法估计这些项目对未来财报收益的总体影响(如果有)。因此,DT Midstream 无法为调整后的息税折旧摊销前利润提供相应的GAAP等值。

前瞻性陈述

本新闻稿包含的陈述,如果这些陈述不是 对历史或当前事实的陈述,则构成证券法下的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性 陈述旨在根据我们认为合理的 假设和我们目前获得的信息,提供管理层对我们未来运营和财务业绩、 业务前景、监管程序结果、市场状况和其他事项的当前预期或计划。

前瞻性陈述可以通过使用 之类的词语来识别,例如 “相信”、“期望”、“计划”、“战略”、“前景”、 “估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将”、“应该”、 “看见”、“指导”、“展望”、“信心” 和其他具有类似含义的词语。但是,没有 这样的词语、表达或陈述,并不意味着这些陈述不是前瞻性的。特别是,与未来收益、现金流、经营业绩、现金用途、税率和其他财务 业绩指标、未来行动、条件或事件、DT Midstream的潜在未来计划、战略或交易相关的明示或 隐含陈述,以及其他非历史事实的陈述 均为前瞻性陈述。

前瞻性陈述不能保证未来的业绩和 条件,而是受许多假设、风险和不确定性的影响,这些假设、风险和不确定性可能会导致未来的实际业绩与设想、预测、估计或预算的结果存在重大差异。许多因素可能会影响DT Midstream 的前瞻性陈述,包括但不限于以下方面:总体经济状况的变化,包括利率和相关的 美联储政策、潜在的经济衰退以及通货膨胀对我们业务的影响;行业变化,包括整合、替代能源、技术进步、基础设施限制和竞争变化的 影响;全球 供应链中断;行动由第三方运营商、处理商采集运输商和采集商;西南能源和其他第三方在我们运营区域的预期产量 的变化;对天然气收集、输送、储存、运输 和供水服务的需求;与替代和竞争燃料价格相比,消费者天然气的供应和价格; 我们成功及时实施业务计划的能力;我们按时按预算完成有机增长项目的能力; 我们融资、完成或成功整合收购的能力;债务和股权融资的价格和可用性;我们现有和任何未来信贷额度和契约中的限制 ;

公司信息技术 和运营技术系统和实践在检测和防御不断演变的针对美国关键 基础设施的网络攻击方面的有效性;不断变化的网络安全和数据隐私法律以及任何网络安全威胁或事件;运营危险、 环境风险以及收集、储存和运输天然气附带的其他风险;地质和储层风险以及 考虑因素;自然灾害、恶劣天气条件、伤亡损失和其他超出我们的范围控制; 突发疾病、流行病和流行病的影响以及任何相关的经济影响;地缘政治事件的影响,包括乌克兰和中东的 冲突;劳资关系和市场,包括吸引、雇用和留住关键 员工和合同人员的能力;大量客户违约;税收状况的变化以及税率和法规的变化; 影响和相关成本遵守现行和未来的法律和政府法规,例如《通货膨胀减少法》;环境法律、法规或执法政策的变化,包括与 气候变化和温室气体排放相关的法律法规;开发低碳商机和部署温室气体减排 技术的能力;影响成本和可用承保水平和类型的保险市场的变化; 商品价格变化的时间和范围;我们风险管理战略的成功;暂停、减少或终止我们 客户在我们下的义务商业协议;由于我们的 设施或我们业务所依赖的第三方设施的设备中断或故障而造成的中断;未来诉讼的影响;以及我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的报告和注册声明中描述的 风险。

上面的因素清单并不详尽。 不时出现新的因素。我们无法预测会出现哪些因素,也无法预测这些因素如何导致实际业绩与前瞻性陈述中陈述的 出现重大差异,请参阅我们通过10-K表格向美国证券交易委员会提交的 截至2023年12月31日的年度报告中标题为 “风险因素” 的部分下的讨论,以及向美国证券交易委员会提交的任何其他报告。鉴于可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异的不确定性和风险因素 ,您不应过分依赖任何前瞻性陈述。

任何前瞻性陈述仅代表截至该类 陈述发表之日。无论是由于新信息、后续事件还是其他原因,我们都没有义务更新或修改我们的前瞻性陈述, ,也明确表示没有义务更新或修改我们的前瞻性陈述。

投资者关系

托德·洛尔曼,DT Midstream,313.774.2424 investor_relations@dtmidstream.com

DT Midstream, Inc.

报告与营业收益的对账(非公认会计准则,未经审计)

三个月已结束
十二月三十一日 9月30日
2023 2023
报告的收益 税前调整 所得税 (1) 营业收益 报告的收益 税前调整 所得税 (1) 营业收益
(百万)
调整 $ — $ — $ — $ —
归属于DT Midstream的净收益 $ 121 $ — $ — $ 121 $ 91 $ — $ — $ 91
年终了
十二月三十一日 十二月三十一日
2023 2022
报告的收益 税前调整 所得税 (1) 营业收益 报告的收益 税前调整 所得税 (1) 营业收益
(百万)
州所得税调整 $ — $ — $ — $ (25) A
权益法被投资方商誉减值 7 B (1)
销售收益 (17) C 5
归属于DT Midstream的净收益 $ 384 $ — $ — $ 384 $ 370 $ (10) $ (21) $ 339
(1) 不包括与税收相关的调整,所得税金额是根据联邦和州所得税合并税率计算的,同时考虑了相应细分市场的适用司法管辖区和特定运营调整的可扣除性
调整密钥
A 由于颁布了税收立法,州税率降低对递延所得税支出的影响
B 权益法被投资者的商誉减值——记录在权益法被投资者的收益中
C 出售尤蒂卡页岩地区某些资产的收益——记录在资产(收益)亏损和减值中,净额

DT Midstream, Inc.

摊薄后每股申报收益与营业收益的对账 (2)(非公认会计准则,未经审计)

三个月已结束
十二月三十一日 9月30日
2023 2023
报告的收益 税前调整 所得税 (1) 营业收益 报告的收益 税前调整 所得税 (1) 营业收益
(每股)
调整 $ — $ — $ — $ —
归属于DT Midstream的净收益 $ 1.24 $ — $ — $ 1.24 $ 0.94 $ — $ — $ 0.94
年终了
十二月三十一日 十二月三十一日
2023 2022
报告的收益 税前调整 所得税 (1) 营业收益 报告的收益 税前调整 所得税 (1) 营业收益
(每股)
州所得税调整 $ — $ — $ — $ (0.26) A
权益法被投资方商誉减值 0.08 B (0.03)
销售收益 (0.17) C 0.05
归属于DT Midstream的净收益 $ 3.94 $ — $ — $ 3.94 $ 3.81 $ (0.09) $ (0.24) $ 3.48
(1) 不包括与税收相关的调整,所得税金额是根据联邦和州所得税合并税率计算的,同时考虑了相应细分市场的适用司法管辖区和特定运营调整的可扣除性
(2) 每股金额除以已发行普通股的加权平均值——摊薄,如合并运营报表所示
调整密钥
A 由于颁布了税收立法,州税率降低对递延所得税支出的影响
B 权益法被投资者的商誉减值——记录在权益法被投资者的收益中
C 出售尤蒂卡页岩地区某些资产的收益——记录在资产(收益)亏损和减值中,净额

DT Midstream, Inc.

归属于DT Midstream的净收益与调整后的 息税折旧摊销前利润的对账(非公认会计准则,未经审计)

三个月已结束 年终了
十二月三十一日 9月30日 十二月三十一日 十二月三十一日
2023 2023 2023 2022
合并 (百万)
归属于DT Midstream的净收益 $ 121 $ 91 $ 384 $ 370
加:利息支出 39 38 150 137
加:所得税支出 2 33 104 100
另外:折旧和摊销 49 46 182 170
另外:融资活动造成的损失 13
另外:股票法投资者的息税折旧摊销前利润 (1) 74 70 286 217
另外:对非常规物品的调整 (2) (10)
减去:利息收入 (1) (3)
减去:权益法被投资者的收益 (45) (41) (177) (150)
减去:归因于非控股权益的折旧和摊销 (1) (1) (4) (3)
调整后 EBITDA $ 239 $ 236 $ 924 $ 841
(1) 包括我们的权益法投资者在扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益份额,我们称之为 “息税折旧摊销前利润”。权益法被投资者的收益与权益法被投资者的息税折旧摊销前利润的对账如下:
三个月已结束 年终了
十二月三十一日 9月30日 十二月三十一日 十二月三十一日
2023 2023 2023 2022
(百万)
股票方法被投资者的收益 $ 45 $ 41 $ 177 $ 150
另外:归属于权益法被投资者的折旧和摊销 21 20 82 56
另外:归属于权益法被投资者的利息支出 8 9 27 11
股票法投资者的息税折旧摊销前利润 $ 74 $ 70 $ 286 $ 217
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润计算不包括我们认为非常规的某些项目。截至2022年12月31日的财年,非例行项目的调整包括出售尤蒂卡页岩地区某些资产的1700万美元收益,部分被权益法投资方700万美元的商誉减值所抵消。

DT Midstream, Inc.

归属于DT Midstream的净收益与调整后的 息税折旧摊销前利润的对账

管道板块(非公认会计准则,未经审计)

三个月已结束 年终了
十二月三十一日 9月30日 十二月三十一日 十二月三十一日
2023 2023 2023 2022
管道 (百万)
归属于DT Midstream的净收益 $ 93 $ 64 $ 278 $ 228
加:利息支出 13 13 55 57
加:所得税支出 3 23 75 62
另外:折旧和摊销 19 17 69 63
另外:融资活动造成的损失 6
另外:股票法投资者的息税折旧摊销前利润 (1) 74 70 286 217
另外:对非常规物品的调整 (2) $ 7
减去:利息收入 (1) (1)
减去:权益法被投资者的收益 (45) (41) (177) (150)
减去:归因于非控股权益的折旧和摊销 (1) (1) (4) (3)
调整后 EBITDA $ 156 $ 145 $ 581 $ 486
(1) 包括我们的权益法投资者在扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益份额,我们称之为 “息税折旧摊销前利润”。权益法被投资者的收益与权益法被投资者的息税折旧摊销前利润的对账如下:
三个月已结束 年终了
十二月三十一日 9月30日 十二月三十一日 十二月三十一日
2023 2023 2023 2022
(百万)
股票方法被投资者的收益 $ 45 $ 41 $ 177 $ 150
另外:归属于权益法被投资者的折旧和摊销 21 20 82 56
另外:归属于权益法被投资者的利息支出 8 $ 9 27 11
股票法投资者的息税折旧摊销前利润 $ 74 $ 70 $ 286 $ 217
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润计算不包括我们认为非常规的某些项目。截至2022年12月31日的财年,对非例行项目的调整包括权益法被投资商誉减值700万美元。

DT Midstream, Inc.

归属于DT Midstream的净收益与调整后的 息税折旧摊销前利润的对账

收集部分(非公认会计准则,未经审计)

三个月已结束 年终了
十二月三十一日 9月30日 十二月三十一日 十二月三十一日
2023 2023 2023 2022
聚会 (百万)
归属于DT Midstream的净收益 $ 28 $ 27 $ 106 $ 142
加:利息支出 26 25 95 80
加:所得税支出 (1) 10 29 38
另外:折旧和摊销 30 29 113 107
另外:融资活动造成的损失 7
另外:对非常规物品的调整 (1) (17)
减去:利息收入 (2)
调整后 EBITDA $ 83 $ 91 $ 343 $ 355
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润计算不包括我们认为非常规的某些项目。截至2022年12月31日的财年,非例行项目的调整包括出售尤蒂卡页岩地区某些资产的1700万美元收益。

DT Midstream, Inc.

归属于DT Midstream的净收益与可分配 现金流的对账(非公认会计准则,未经审计)

三个月已结束 年终了
十二月三十一日 9月30日 十二月三十一日 十二月三十一日
2023 2023 2023 2022
(百万)
归属于DT Midstream的净收益 $ 121 $ 91 $ 384 $ 370
加:利息支出 39 38 150 137
加:所得税支出 2 33 104 100
另外:折旧和摊销 49 46 182 170
另外:融资活动造成的损失 13
另外:对非常规物品的调整 (1) (371) (17)
减去:权益法被投资者的收益 (45) (41) (177) (150)
减去:归因于非控股权益的折旧和摊销 (1) (1) (4) (3)
另外:股票法投资者的股息和分配 66 48 623 198
减去:现金利息支出 (64) (7) (140) (125)
减去:现金税 (1) (3) (22) (24)
减去:维护资本投资 (2) (7) (11) (29) (22)
可分配现金流 $ 159 $ 193 $ 700 $ 647
(1) 可分配现金流的计算不包括我们认为非常规的某些项目。在截至2023年12月31日的年度中,对非例行项目的调整包括3.71亿美元的NEXUS融资分配。截至2022年12月31日的财年,非例行项目的调整包括出售尤蒂卡页岩地区某些资产的1700万美元收益。
(2) 维护资本投资的定义是用于维护或保存资产或履行不产生增量收益的合同义务的总资本支出。

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